Cold 

Chain Market – India (Part I) 
June 2011
Executive Summary
 Cold chain are important for agricultural productivity in India
Market  The market is expected to grow to INR 157 bn by 2015 at a CAGR of 11%
 It is going to witness strong growth in capacity creation backed by government policies 

 Huge amounts of food grain, fruits and vegetables get wasted mainly due to poor storage 
Development infrastructure, creating huge scope for the development of cold chain in India 
Scenario  Private participation is expected to bring in efficiency which is required for the agricultural sector 
 Government has classified cold chain as ‘infrastructure’ as announced in the 2011‐12 budget

Drivers: Challenges:
– Growth in organized retail – Lack of logistical support
Drivers &  – Shift towards horticultural crops – Uneven distribution of cold chains
Challenges – Growth in processed food sector  – Cost structure
– Demand from pharmaceutical sector – Power supply
– Changing consumption pattern

 Entry of foreign players 
 Rail based reefers 
Trends  Cold chains facilities at airports
 Backward integration

Major Players
Competition Brahmanand Himghar  Gati Future Supply Chain Solutions 
Fresh and Healthy Enterprise Dev Bhumi Cold Chain Radha Krishna Foodland

COLD CHAINS MARKET IN INDIA 2011.PPT 2
•Introduction
•Market Overview
•Development Scenario
•Drivers & Challenges
•Trends
•Competition

COLD CHAINS MARKET IN INDIA 2011.PPT 3
 Cold chains help to preserve products by maintaining the 
surrounding temperature 
Supply / Procurement Transport Storage Transport End‐customer
Retail / 
Terminal/ 
Manufacturers /  Refrigerated Refrigerated Markets / 
Cold Storage Transport Factory / 
Farms Transport
Port / 
Airport

A cold chain is a temperature‐controlled supply chain, it consists of storage and distribution
Cold Chain activities which maintains a product at a given temperature range

Surface Storage Refrigerated Transport 

Segments
It consists of refrigerated warehouses for 
storage of essential products
It uses refrigerator trucks, cars, van, rail,  
containers and ships for transporting 
perishable products

Procurement Transportation
Key Involves activities such as aggregation,  It includes all activities related to 
Activities grading , sorting , pre‐cooling, packaging  transportation of produce to the market 
from farms or manufacturers from farms or manufacturing location
Source: Press Articles

COLD CHAINS MARKET IN INDIA 2011.PPT 4
•Introduction
•Market Overview
•Development Scenario
•Drivers & Challenges
•Trends
•Competition

COLD CHAINS MARKET IN INDIA 2011.PPT 5
 Cold chain market in India is going to witness strong growth 
in capacity creation backed by government policies 
Cold Chain Market – Overview  Market Size and Growth
• Cold  chain  is  an  important  infrastructure  for  INR bn Storage Transportation
agricultural productivity in India 200
• Market will get a boost in capacity creation from the  +11% 157
150 141
last two budgets announced by the government  127
113
 Multinational corporations and PE firms have also started  101
100 84 89
investing in cold chain services 120 133
98 109
• In  2010,  with  a  capacity  of  23.6  mt  in  5,386  cold  50 75 80 89
storage, India had to store a production 180 mt 
9 9 12 15 18 21 24
 Around 30% of fruits and vegetables and 5% of food grain  0
get wasted in India 2009 2010 2011e 2012e 2013e 2014e 2015e
• India has huge opportunity for cold storage facility Market Segmentation
 Only 2% of fruits and vegetables in India get processed as 
compared to 65% in USA and 70% in Brazil Storage Transportation
 While  80%  of  fruit  and  vegetable  production  in  USA  go 
through cold storage, only 0.2% of it goes through in India 10% 15%
 Wastage of fruits and vegetables due to lack of cold chain 
facilities have been estimated at INR 500 bn annually
 Cold chain will get a boost from the reduction of duty on 
air‐conditioners and storage equipment from 7.5% to 2.5%
90% 85%
• With integrated cold chain and supply management, 
India is expected to save INR 800 bn annually 2010 2015e
Source: Construction Update “Cold storage: the chain gets hotter”, Apr 2011; Retail Franchise India “Cold Storage Story”, Sep 2010; FNB news “Make cold storage private 
players‐friendly”, Sep 2010; KPMG “KBuzz Sector Insights”, Feb 2011

COLD CHAINS MARKET IN INDIA 2011.PPT 6
 Government backing to boost the capacity creation for cold 
storages in India Surface Storage

Surface Storage Market – Overview  Cold Storages Distribution (2009)

• Surface  storage  accounts  for  majority  of  the  cold 
chain services in India
• India has 5,386 cold storages with a capacity of 23.7 
mn metric tonnes
• Majority  of the cold storage facilities are utilized for  8%
potato  storage  and  are  located  in  states  of  UP, 
Uttaranchal, Maharashtra & West Bengal 5%
30%
• Cold  storage  infrastructure  is  set  to  undergo  major  2%
revamp with government backing 
6%
Commodity Wise Distribution (2009) 7% 5% 10%

2%
2% Potatoes 9%
4%
9% Multipurpose
3%
Meat and Fish 5%
Milk and Milk Products 3% Comprise 2 % of total 
56% Fruits and Vegetables cold storages
27%
Others
3%
3%

Source: Directorate of Marketing and Inspection ”Cold Storage ”; FNB news “Make cold storage private players‐friendly”, Sep 2010

COLD CHAINS MARKET IN INDIA 2011.PPT 7
 New players are now venturing into the more profitable 
refrigerated transport services Refrigerated 
Transport

Refrigerated Transport Market – Overview  Refrigerated Transport Process

• Refrigerated transport involves usage of refrigerated 
vehicles for transportation of goods Procurement
• Key products that move through reefers include
 Ice cream and dairy products
 Processed meat & poultry  Grading/
 Marine products Sorting/
 Preventive medicine (mainly vaccines) Precooling/
Packing
 Chemicals
 Small quantities of fresh fruits and vegetables
• In  terms  of  volume,  current  reefer  transportation 
business is about 4 mn metric tonnes and is expected  Refrigerated Transport
to reach 14 mn metric tonnes within 5 years
• Refrigerated  transport  offers  the  largest  margins  in 
cold chain logistics
 At  least  50  companies  are  offering  refrigerated  transport  Cold Storages
services in India
• Key players in this segment include
 Gateway Distriparks
 Gati – Kausar Domestic Supply Exports
 Dev Bhumi Cold Chain

Source: Transport Reporter “Cold Chain getting hot” ; U.S. Trade & Development Agency “Building Capacity in India's Cold Chain Infrastructure” 2008 ; Supply Chains “Food 

chains to benefit from incentives for cold storage in India; Press Articles

COLD CHAINS MARKET IN INDIA 2011.PPT 8
 Thank you for the attention
The Cold Chains Market – India report is a part of Research on India’s Logistics Industry Series. 
For more detailed information or customized research requirements please contact:

Gaurav Kumar
Phone: +91 33 4064 6214
E‐Mail: gaurav.kumar@netscribes.com
Research on India is a product of Netscribes (India) Pvt. Ltd. Research on India is dedicated to disseminating information and providing quick 
insights on “hot” industries in India and other emerging markets. Track our new releases and major updates in these industries on

About Netscribes
Netscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & 
business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true 
value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth 
objectives.

Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used the preparation, Research on India, 
Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the 
sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction.

COLD CHAINS MARKET IN INDIA 2011.PPT 9