‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة‬

‫شركات التأم ن التعاوني‬

IMPLEMENTING REGULATIONS OF THE
COOPERATIVE INSURANCE COMPANIES
CONTROL LAW
 ‫الصفحة‬
Table of Contents ‫جدول املحتويات‬
Page

Definitions 3 ‫تعريفات‬
Objectives of the Law and the Implementing ‫أهداف النظام والالئحة‬
7
Regulations
Classes of Insurance 8 ‫فروع التأم ن‬
Licensing Requirements 10 ‫شروط منح ال ﺮخيص‬
Regulation of Insurance Operations 15 ‫ضوابط ممارسة النشاط‬
Corporate Governance 21 ‫اإلدارة الفاعلة‬
Regulatory And Supervisory Procedures 22 ‫اإلجراءات الرقابية واإلشرافية‬
Statutory Deposit 33 ‫الوديعة النظامية‬
Investment 34 ‫االستثمار‬
Asset Valuation and Solvency Margin 36 ‫تقويم األصول وهامش املالءة‬
Technical Provisions 39 ‫املخصصات )االحتياطيات( الفنية‬
Distribution Of Surplus 41 ‫معادلة توزيع فائض عمليات التأم ن‬
Registers 43 ‫السجالت والدفاتر املحاسبية‬
Statements And Reports 44 ‫البيانات والتقارير‬
Cease and Desist Orders 46 ‫التوقف عن النشاط وسحب ال ﺮخيص‬
Qualification and Training 48 ‫التأهيل والتدريب‬
General Provisions 48 ‫أحكام عامة‬
Table (1) 50 (١) ‫جدول رقم‬
Table (2) 51 (٢) ‫جدول رقم‬
Table (3) 52 (٣) ‫جدول رقم‬
Table (4) 53 (٤) ‫جدول رقم‬

Implementing Regulations of the Cooperative 2

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 Saudi Arabian Monetary Authority ‫مؤسسة النقد العربي السعودي‬
Implementing Regulations of The Cooperative ‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة‬
Insurance Companies Control Law ‫شركات التأم ن التعاوني‬
20/4/2004 ‫هـ‬١٤٢٥ / ٣ / ١

Definitions ‫تعريفات‬
Article One ‫املادة األو ى‬
The following words and statements mentioned in ‫ أينم ـ ــا وردت ـ ــي ه ـ ــذﻩ‬،‫يقص ـ ــد بالكلم ـ ــات والعب ـ ــارات اآلتي ـ ــة‬
this implementing regulations, wherever they occur
unless otherwise provided in the text, shall have the ‫ املع ـ ــاني املوض ـ ــحة أم ـ ــام ك ـ ــل م ـ ــا م ـ ــا ل ـ ــم يق ـ ــتض‬،‫الالئح ـ ــة‬
meanings indicated below: :‫السياق خالف ذلك‬

1. Law: Law on Supervision of Cooperative .‫ نظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬:‫( النظام‬١
Insurance Companies promulgated by Royal
Decree No. (M/32) dated 2.6.1424 H,
corresponding to 31.7.2003.
2. Implementing Regulations: Implementing .‫ الالئحة التنفيذية للنظام‬:‫( الالئحة‬٢
regulations provisions of the Law on
Supervision of Cooperative Insurance
Companies.
3. Governor: The Governor of the Saudi ‫ محـ ـ ـ ـ ـ ـ ــافظ مؤسسـ ـ ـ ـ ـ ـ ــة النقـ ـ ـ ـ ـ ـ ــد العربـ ـ ـ ـ ـ ـ ــي‬:‫( املحـ ـ ـ ـ ـ ـ ــافظ‬٣
Arabian Monetary Authority.
.‫السعودي‬
4. SAMA: The Saudi Arabian Monetary .‫ مؤسسة النقد العربي السعودي‬:‫( املؤسسة‬٤
Authority.
5. Person: A natural person or a juristic entity. .‫ أي شخص طبي ي أو اعتباري‬:‫( الشخص‬٥
6. Insurance Supervisor: A government ‫ هيئـ ـ ــة حكوميـ ـ ــة أو مؤسسـ ـ ــة عامـ ـ ــة‬:‫( مشـ ـ ــرف التـ ـ ــأم ن‬٦
agency or public institution responsible for
the supervision and control of the insurance
‫تقـ ــوم باإلش ـ ـراف والرقابـ ــة ع ـ ــى قطـ ــاع التـ ــأم ن ـ ــي بلـ ــد‬
sector. .‫االكتتاب‬
7. Insurance: Mechanism of contractually ‫ـؤمن له ـ ــم إ ـ ــى‬ ‫ تحوي ـ ــل أعب ـ ــاء املخ ـ ــاطر م ـ ــن امل ـ ـ ﱠ‬:‫( الت ـ ــأم ن‬٧
shifting burdens of pure risks by pooling ّ
them.
‫ وتع ـ ـ ـ ــويض م ـ ـ ـ ــن يتع ـ ـ ـ ــرض مـ ـ ـ ـ ـ م للض ـ ـ ـ ــرر أو‬،‫ـؤمن‬ ِ ‫امل ـ ـ ـ ـ‬
ّ
.‫املؤمن‬
ِ ‫الخسارة من قبل‬
8. Reinsurance: Transfer of the insured’s risk ‫ـؤمن عل ـ ــا‬ ‫ تحوي ـ ــل أعب ـ ــاء املخ ـ ــاطر امل ـ ـ ﱠ‬:‫( إع ـ ــادة الت ـ ــأم ن‬٨
from the insurer to the reinsurer and to ّ ّ
indemnify the insurer by the reinsurer for any
‫ـؤمن مـ ــن‬ ِ ‫ وتعـ ــويض املـ ـ‬،‫ـؤمن إ ـ ــى معيـ ــد التـ ــأم ن‬ ِ ‫مـ ــن املـ ـ‬
payments made to the insured against ‫قبـ ــل معيـ ــد التـ ــأم ن عمـ ــا يـ ــتم دفعـ ــه للمـ ــؤمن لهـ ــم إذا‬
damages or loss. .‫تعرضوا للضرر أو الخسارة‬

Implementing Regulations of the Cooperative 3

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
‫‪9.‬‬ ‫‪Facultative Reinsurance: An optional case-‬‬ ‫‪ (٩‬إع ـ ـ ـ ــادة الت ـ ـ ـ ــأم ن االختي ـ ـ ـ ــاري‪ :‬إع ـ ـ ـ ــادة الت ـ ـ ـ ــأم ن ال ـ ـ ـ ـ ـ‬
‫‪by-case method of reinsurance. The reinsurer‬‬ ‫ّ‬
‫‪has the option to accept or neglect the offered‬‬
‫ـؤمن بموج ـ ــا بع ـ ــرض ك ـ ــل خط ـ ــر ت ـ ــأمي ع ـ ــى‬ ‫يق ـ ــوم امل ـ ـ ِ‬
‫‪risks.‬‬ ‫ح ـ ـ ــدة ع ـ ـ ــى معي ـ ـ ــد الت ـ ـ ــأم ن‪ ،‬ويك ـ ـ ــون ملعي ـ ـ ــد التـ ـ ـ ــأم ن‬
‫الخيار ي قبول أو رفض املخاطر املعروضة عليه‪.‬‬

‫‪10. Treaty Reinsurance: Occurs when the‬‬ ‫‪ (١٠‬إع ـ ــادة الت ـ ــأم ن االتف ـ ــا ي‪ :‬إع ـ ــادة الت ـ ــأم ن ال ـ ـ يتعه ـ ــد‬
‫‪primary insurers cede insurance of certain‬‬ ‫ّ‬
‫‪risks within certain amounts & percentages‬‬
‫ـؤمن بموج ـ ـ ــا بإس ـ ـ ــناد مخ ـ ـ ــاطر معين ـ ـ ــة ـ ـ ــي ح ـ ـ ــدود‬ ‫امل ـ ـ ـ ِ‬
‫‪to the reinsurer and the reinsurer has agreed‬‬ ‫مب ـ ـ ــالغ أو نس ـ ـ ــب معين ـ ـ ــة إ ـ ـ ــى معي ـ ـ ــد الت ـ ـ ــأم ن ويتعه ـ ـ ــد‬
‫‪to accept reinsurance of the assigned risks.‬‬ ‫معي ـ ــد الت ـ ــأم ن بقب ـ ــول إع ـ ــادة الت ـ ــأم ن ع ـ ــى املخ ـ ــاطر‬
‫املسندة إليه‪.‬‬
‫‪11. Quota-Share Reinsurance: A proportional‬‬ ‫‪ (١١‬إعـ ـ ـ ــادة التـ ـ ـ ــأم ن النس ـ ـ ـ ـ ‪ :‬إعـ ـ ـ ــادة التـ ـ ـ ــأم ن االتفـ ـ ـ ــا ي‬
‫‪type of reinsurance treaty, whereby the‬‬ ‫ّ‬
‫‪insurer is required to cede certain risks‬‬
‫ـؤمن بموج ـ ــا بإس ـ ــناد مخ ـ ــاطر معينـ ـ ـة‬ ‫ال ـ ـ ـ يتعه ـ ــد امل ـ ـ ِ‬
‫‪within agreed percentages to the reinsurer‬‬ ‫ـ ـ ـ ــي حـ ـ ـ ــدود نسـ ـ ـ ــب معينـ ـ ـ ــة متفـ ـ ـ ــق عل ـ ـ ـ ــا إ ـ ـ ـ ــى معيـ ـ ـ ــد‬
‫‪and the reinsurer has agreed to accept the‬‬ ‫الت ـ ــام ن‪ ،‬ويتعه ـ ــد معي ـ ــد الت ـ ــأم ن بقب ـ ــول الت ـ ــأم ن ع ـ ــى‬
‫‪business.‬‬
‫املخاطر املسندة إليه‪.‬‬
‫‪12. Excess of Loss Reinsurance: A non-‬‬ ‫‪ (١٢‬إع ـ ــادة الت ـ ــأم ن غ ـ ــﺮ النس ـ ـ ‪ :‬إع ـ ــادة الت ـ ــأم ن االتف ـ ــا ي‬
‫‪proportional type of reinsurance treaty‬‬ ‫ّ‬
‫‪whereby the insured is required to cede‬‬
‫ـؤمن بإس ـ ــناد مخ ـ ــاطر معين ـ ــة‬ ‫ال ـ ـ ـ يتعه ـ ــد بموج ـ ــا امل ـ ـ ِ‬
‫‪certain risks within specified amounts in‬‬ ‫ـ ـ ـ ــي ح ـ ـ ـ ــدود مب ـ ـ ـ ــالغ معين ـ ـ ـ ــة فيم ـ ـ ـ ــا يزي ـ ـ ـ ــد ع ـ ـ ـ ــى مبل ـ ـ ـ ــغ‬
‫‪excess of the loss amount, which the insurer‬‬ ‫ّ‬
‫ـؤمن تحمل ـ ــه‪ ،‬ويتعه ـ ــد معي ـ ــد‬ ‫الخس ـ ــارة الـ ـ ـذي يق ـ ــرر امل ـ ـ ِ‬
‫‪has agreed to accept. The reinsurer‬‬
‫‪undertakes to accept the insurance on the‬‬ ‫التأم ن بقبول التأم ن ع ى املخاطر املسندة إليه‪.‬‬
‫‪assigned risks.‬‬

‫‪13. Company: A public joint stock company‬‬ ‫‪ (١٣‬الشـ ـ ـ ـ ــركة‪ :‬شـ ـ ـ ـ ــركة املسـ ـ ـ ـ ــاهمة العامـ ـ ـ ـ ــة ال ـ ـ ـ ـ ـ ت ـ ـ ـ ـ ـزاول‬
‫‪conducting insurance and/or reinsurance‬‬
‫‪activities.‬‬
‫التأم ن أو إعادة التأم ن أو كل ما‪.‬‬

‫‪14. Insurer: An insurance company that accept‬‬ ‫ّ‬

‫ـؤمن‪ :‬ش ـ ــركة الت ـ ــأم ن ال ـ ـ ـ تقب ـ ــل الت ـ ــأم ن مباش ـ ــرة‬
‫‪ (١٤‬امل ـ ـ ِ‬
‫‪insurance contracts directly from insured(s).‬‬ ‫من ﱠ‬
‫املؤمن لهم‪.‬‬

‫‪15. Reinsurer: an insurance or reinsurance‬‬ ‫‪ (١٥‬معيـ ـ ــد التـ ـ ــأم ن‪ :‬شـ ـ ــركة التـ ـ ــأم ن و‪/‬أو إعـ ـ ــادة التـ ـ ــأم ن‬
‫‪company that accept insurance contracts‬‬ ‫ّ‬
‫‪from another insurer.‬‬
‫مؤمن آخر‪.‬‬
‫ال تقبل إعادة التأم ن من ِ‬

‫‪16. Insured: A natural person or juristic entity,‬‬ ‫‪ (١٦‬املـ ـ ـ ﱠ‬

‫ـؤمن لـ ـ ــه‪ :‬الشـ ـ ــخص الطبي ـ ـ ــي أو االعتبـ ـ ــاري الـ ـ ــذي‬
‫‪which has entered into an insurance contract.‬‬ ‫ّ‬
‫املؤمن وثيقة التأم ن‪.‬‬
‫أبرم مع ِ‬

‫‪Implementing Regulations of the Cooperative‬‬ ‫‪4‬‬

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
‫‪Insurance Companies Control Law‬‬
‫‪17. Insurance Policy: Legal document/contract‬‬ ‫ـؤمن ب ـ ــأن‬ ‫ّ‬
‫‪ (١٧‬وثيق ـ ــة الت ـ ــأم ن‪ :‬عق ـ ــد يتعه ـ ــد بمقتضـ ـ ـاﻩ امل ـ ـ ِ‬
‫‪issued to the insured by the insurer setting‬‬ ‫يع ـ ــوض امل ـ ـ ﱠ‬
‫‪out the terms of the contract to indemnify the‬‬
‫ـؤمن ل ـ ــه عن ـ ــد ح ـ ــدوث الض ـ ــرر أو الخس ـ ــارة‬
‫‪insured for loss and damages covered by the‬‬ ‫املغطـ ـ ـ ــى بالوثيقـ ـ ـ ــة‪ ،‬وذلـ ـ ـ ــك مقابـ ـ ـ ــل االش ـ ـ ـ ـ ﺮاك الـ ـ ـ ــذي‬
‫‪policy against a premium paid by the insured.‬‬ ‫يدفعه ﱠ‬
‫املؤمن له‪.‬‬
‫‪18. Contribution (Premium): Amount offered‬‬ ‫‪ (١٨‬االشـ ـ ـ ـ ﺮاك )القس ـ ـ ــط(‪ :‬املبل ـ ـ ــغ ال ـ ـ ــذي يدفع ـ ـ ــه امل ـ ـ ـ ﱠ‬
‫ـؤمن‬
‫‪by the insured to the insurer in exchange for‬‬ ‫ّ‬ ‫ّ‬
‫‪the insurer’s acceptance to indemnify the‬‬
‫ـؤمن ع ـ ـ ــى تع ـ ـ ــويض‬ ‫ـؤمن مقاب ـ ـ ــل موافق ـ ـ ــة امل ـ ـ ـ ِ‬ ‫ل ـ ـ ــه للم ـ ـ ـ ِ‬
‫‪insured for loss / damages resulting directly‬‬ ‫ـؤمن ل ـ ـ ـ ــه ع ـ ـ ـ ــن الض ـ ـ ـ ــرر أو الخس ـ ـ ـ ــارة ال ـ ـ ـ ـ يك ـ ـ ـ ــون‬‫امل ـ ـ ـ ـ ﱠ‬
‫‪from a covered risk.‬‬ ‫ً ﱠ ً‬
‫مؤمنا منه‪.‬‬ ‫السبب املباشر ي وقوعها خطرا‬

‫‪19. Beneficiary: A natural person or juristic‬‬ ‫‪ (١٩‬املسـ ـ ـ ــتفيد‪ :‬الشـ ـ ـ ــخص الطبي ـ ـ ـ ــي أو االعتبـ ـ ـ ــاري الـ ـ ـ ــذي‬
‫‪entity to whom the benefit(s) under the‬‬
‫‪insurance policy is assigned as a result of a‬‬
‫ت ـ ــؤول إلي ـ ــه املنفع ـ ــة املح ـ ــددة ـ ــي وثيق ـ ــة الت ـ ــأم ن عن ـ ــد‬
‫‪covered loss.‬‬ ‫حدوث الضرر أو الخسارة‪.‬‬

‫‪20. Insurance Services: Professional activities‬‬ ‫‪ (٢٠‬امله ـ ــن الح ـ ــرة‪ :‬امله ـ ــن الح ـ ــرة املتعلق ـ ــة بنش ـ ــاط الت ـ ــأم ن‬
‫‪related to the insurance and reinsurance‬‬
‫‪sector.‬‬
‫و‪/‬أو إعادة التأم ن‪.‬‬

‫‪21. Insurance and Reinsurance Services‬‬ ‫‪ (٢١‬أص ـ ـ ــحاب امله ـ ـ ــن الح ـ ـ ــرة‪ :‬األش ـ ـ ــخاص ال ـ ـ ــذين ي ـ ـ ــرخص‬
‫‪Provider: A natural person or juristic entity‬‬
‫‪that is licensed to engage in the insurance and‬‬
‫له ـ ــم بممارس ـ ــة أي م ـ ــن امله ـ ــن الح ـ ــرة املتعلق ـ ــة بنش ـ ــاط‬
‫‪reinsurance services or activities, excluding‬‬ ‫التأم ن و‪/‬أو إعادة التأم ن‪.‬‬
‫‪underwriting, permitted in the Saudi Arabia.‬‬

‫‪22. Person‬‬ ‫‪Providing‬‬ ‫‪Insurance‬‬ ‫‪and‬‬ ‫‪ (٢٢‬مزاول ـ ــو امله ـ ــن الح ـ ــرة‪ :‬األش ـ ــخاص الطبيعي ـ ــون ال ـ ــذين‬
‫‪reinsurance Services: A natural person that‬‬
‫‪is licensed to engage in the insurance and‬‬
‫يـ ـ ــرخص لهـ ـ ــم بمزاولـ ـ ــة أي مـ ـ ــن املهـ ـ ــن الحـ ـ ــرة املتعلقـ ـ ــة‬
‫‪reinsurance services or activities permitted‬‬ ‫بنشـ ـ ــاط التـ ـ ــأم ن و‪/‬أو إعـ ـ ــادة التـ ـ ــأم ن ويعملـ ـ ــون لـ ـ ــدى‬
‫‪in Saudi Arabia who is employed by an‬‬ ‫أصحاب املهن الحرة‪.‬‬
‫‪insurance services provider.‬‬

‫‪23. Insurance Agency: A juristic entity that for‬‬ ‫‪ (٢٣‬وكيـ ـ ـ ــل التـ ـ ـ ــأم ن‪ :‬الشـ ـ ـ ــخص االعتبـ ـ ـ ــاري الـ ـ ـ ــذي يقـ ـ ـ ــوم‬
‫‪compensation represents the Company to‬‬
‫‪solicit, procures and negotiates insurance‬‬
‫لق ـ ــاء مقاب ـ ــل م ـ ــادي بتمثي ـ ــل الش ـ ــركة‪ ،‬وتس ـ ــويق وبي ـ ــع‬
‫‪contracts.‬‬ ‫وثـ ــائق التـ ــأم ن‪ ،‬وجميـ ــع األعمـ ــال ال ـ ـ يقـ ــوم ـ ــا عـ ــادة‬
‫لحساب الشركة أو بالنيابة ع ا‪.‬‬

‫‪24. Insurance Brokerage: A juristic entity that‬‬ ‫‪ (٢٤‬وس ـ ـ ــيط الت ـ ـ ــأم ن‪ :‬الش ـ ـ ــخص االعتب ـ ـ ــاري ال ـ ـ ــذي يق ـ ـ ــوم‬
‫‪for compensation represents insureds or‬‬
‫‪prospective insureds to solicit, procure and‬‬
‫لقـ ـ ــاء مقابـ ـ ــل مـ ـ ــادي بالتفـ ـ ــاوض مـ ـ ــع الشـ ـ ــركة إلتم ـ ـ ــام‬
‫‪negotiate insurance contracts.‬‬
‫عملية التأم ن لصالح ﱠ‬
‫املؤمن لهم‪.‬‬

‫‪Implementing Regulations of the Cooperative‬‬ ‫‪5‬‬

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
‫‪Insurance Companies Control Law‬‬
‫‪25. Insurance Advisor: A natural person or‬‬ ‫‪ (٢٥‬استش ـ ــاري الت ـ ــأم ن‪ :‬الش ـ ــخص ال ـ ــذي يق ـ ــدم خ ـ ــدمات‬
‫‪juristic entity who provides insurance‬‬
‫‪consultative services‬‬
‫استشارية متعلقة بنشاط التأم ن‪.‬‬

‫‪26. Loss Assessor and loss Adjuster: A juristic‬‬ ‫‪ (٢٦‬خب ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﺮ املعاينـ ـ ـ ـ ـ ـ ــة ومقـ ـ ـ ـ ـ ـ ــدر الخسـ ـ ـ ـ ـ ـ ــائر‪ :‬الشـ ـ ـ ـ ـ ـ ــخص‬
‫‪entity that examines and inspects the‬‬
‫‪insurance risk before it is insured, inspects‬‬
‫االعتبـ ـ ـ ـ ــاري الـ ـ ـ ـ ــذي يقـ ـ ـ ـ ــوم بفحـ ـ ـ ـ ــص ومعاينـ ـ ـ ـ ــة محـ ـ ـ ـ ــل‬
‫‪the damages after they occur to determine‬‬ ‫التـ ـ ــأم ن قبـ ـ ــل التـ ـ ــأم ن عليـ ـ ــه‪ ،‬ومعاينـ ـ ــة األض ـ ـ ـرار بعـ ـ ــد‬
‫‪the reasons for the loss, assesses the value‬‬ ‫وقوعه ـ ـ ـ ــا ملعرف ـ ـ ـ ــة أس ـ ـ ـ ــباب الخس ـ ـ ـ ــارة وتق ـ ـ ـ ــدير قيم ـ ـ ـ ــا‬
‫‪thereof, and assigns liabilities.‬‬
‫وتحديد املسؤولية‪.‬‬
‫‪27. Insurance Claims Settlement Specialist‬‬ ‫‪ (٢٧‬أخص ـ ـ ــائي تس ـ ـ ــوية املطالبـ ـ ـ ــات التأميني ـ ـ ــة‪ :‬الش ـ ـ ــخص‬
‫‪(Third Party Administrator): A juristic‬‬
‫‪entity that investigates and assesses losses,‬‬
‫االعتب ـ ـ ـ ــاري ال ـ ـ ـ ــذي يق ـ ـ ـ ــوم ب ـ ـ ـ ــإدارة ومراجع ـ ـ ـ ــة وتس ـ ـ ـ ــوية‬
‫‪and negotiates settlements on behalf of the‬‬ ‫املطالبات التأمينية نيابة عن الشركة‪.‬‬
‫‪insurance company.‬‬

‫‪28. Actuary: Person who conduct various‬‬ ‫‪ (٢٨‬الخب ـ ـ ــﺮ االكت ـ ـ ــواري‪ :‬الش ـ ـ ــخص ال ـ ـ ــذي يق ـ ـ ــوم بتطبي ـ ـ ــق‬
‫‪statistical and probability theories whereby‬‬
‫‪services are priced; liabilities are assessed‬‬
‫نظريـ ـ ـ ـ ــة االحتمـ ـ ـ ـ ــاالت واإلحصـ ـ ـ ـ ــاءات‪ ،‬ال ـ ـ ـ ـ ـ بموج ـ ـ ـ ـ ــا‬
‫‪and provisions calculated.‬‬ ‫تس ـ ـ ـ ـ ـ ـ ّـعر الخ ـ ـ ـ ـ ـ ــدمات‪ ،‬وتق ـ ـ ـ ـ ـ ــوم االل ام ـ ـ ـ ـ ـ ــات‪ ،‬وتك ـ ـ ـ ـ ـ ـ ّـون‬
‫املخصصات‪.‬‬
‫‪29. Underwriting: The process of evaluating and‬‬ ‫‪ (٢٩‬االكتتاب‪ :‬عملية قبول التأم ن ع ى الخطر‪.‬‬
‫‪accepting of insurance risk.‬‬

‫‪30. Retention: The amount of risk kept by an‬‬ ‫‪ (٣٠‬االحتف ـ ــاظ‪ :‬مبل ـ ــغ الخط ـ ــر ال ـ ــذي تح ـ ــتفظ ب ـ ــه الش ـ ــركة‬
‫‪insurance company in its own books, in‬‬
‫‪comparison with insurance risks ceded to a‬‬
‫لنفسها وال تقوم بإعادة تأمينه‪.‬‬
‫‪reinsurance company.‬‬

‫‪31. Solvency Margin: Minimum standard of‬‬ ‫‪ (٣١‬ه ـ ــامش امل ـ ــالءة‪ :‬م ـ ــدى زي ـ ــادة أص ـ ــول الش ـ ــركة القابل ـ ــة‬
‫‪financial health for an insurance or‬‬
‫‪reinsurance company, where assets exceed‬‬
‫للتحويل إ ى نقد عن ال اما ا‪.‬‬
‫‪liabilities.‬‬

‫‪32. Technical‬‬ ‫‪Provisions‬‬ ‫‪(Reserves):‬‬ ‫‪ (٣٢‬املخصص ـ ـ ــات )االحتياطي ـ ـ ــات( الفني ـ ـ ــة‪ :‬املب ـ ـ ــالغ ال ـ ـ ـ ـ‬
‫‪Insurance liabilities, i.e. the value set aside to‬‬
‫‪cover expected losses arising on a book of‬‬
‫يج ـ ــب ع ـ ــى الش ـ ــركة اقتطاعه ـ ــا وتخصيص ـ ــها لتغطي ـ ــة‬
‫‪insurance policies and its financial‬‬ ‫ال اما ا املالية‪.‬‬
‫‪obligations.‬‬

‫‪33. Statutory Reserves: Percentage of profit‬‬ ‫‪ (٣٣‬االحتياطي ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــات النظامي ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــة‪ :‬النس ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــبة املتوج ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــب‬
‫‪that a company must set aside as provided‬‬
‫‪under Article (15) of the Law.‬‬
‫اقتطاعه ـ ـ ـ ــا م ـ ـ ـ ــن ص ـ ـ ـ ــا ي أرب ـ ـ ـ ــاح الش ـ ـ ـ ــركة املنص ـ ـ ـ ــوص‬
‫عل ا ي املادة )الخامسة عشرة( من النظام‪.‬‬

‫‪Implementing Regulations of the Cooperative‬‬ ‫‪6‬‬

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
‫‪Insurance Companies Control Law‬‬
34. Surplus Distribution: Method by which ‫ طريق ـ ـ ـ ــة توزي ـ ـ ـ ــع ف ـ ـ ـ ــائض‬:‫( معادل ـ ـ ـ ــة توزيـ ـ ـ ـ ـع الف ـ ـ ـ ــائض‬٣٤
profit of insurance and reinsurance
companies is distributed among shareholders
‫عمليـ ـ ـ ــات التـ ـ ـ ــأم ن وإعـ ـ ـ ــادة التـ ـ ـ ــأم ن ب ـ ـ ـ ـ ن املسـ ـ ـ ــاهم ن‬
.‫ملؤمن لهم‬ ‫َوا ﱠ‬
and policyholders.

35. Reciprocal Exchange: Unincorporated ‫ أسـ ـ ــلوب التـ ـ ــأم ن الـ ـ ــذي‬:‫( صـ ـ ــندوق التـ ـ ــأم ن املتبـ ـ ــادل‬٣٥
association with each insured insuring the
other insureds within the association. Each
‫بموجب ـ ـ ـ ـ ــه يغط ـ ـ ـ ـ ــي حمل ـ ـ ـ ـ ــة الوث ـ ـ ـ ـ ــائق املنتس ـ ـ ـ ـ ــب ن إ ـ ـ ـ ـ ــى‬
participant in this pool is both an insurer and ‫الص ـ ـ ــندوق أنفس ـ ـ ــهم ويكون ـ ـ ــون مس ـ ـ ــؤول ن ع ـ ـ ــن ذل ـ ـ ــك‬
an insured. An attorney in-fact administers .‫مسؤولية جماعية وفردية‬
the exchange, to include paying losses,
investing premium, recruiting new members,
underwriting new and renewal business,
receiving premium, and exchanging
reinsurance contracts. Members share profits
and losses in the same proportion

36. Self-Insurance: Retention of any risk by ‫ تخصـ ـ ــيص رصـ ـ ــيد منـ ـ ــتظم ملواجهـ ـ ــة‬:‫( التـ ـ ــأم ن الـ ـ ــذاتي‬٣٦
structured means, i.e. the company that is
retaining the risk has set up a fund against a
‫الخس ـ ـ ــائر املتوقع ـ ـ ــة ع ـ ـ ــن املخ ـ ـ ــاطر املرغ ـ ـ ــوب الت ـ ـ ــأم ن‬
ً ً
future event that is fortuitous and outside the .‫عل ا ذاتيا بدال عن خدمات الشركة‬
control of the company.

37. Financial Derivatives: A contract whose ‫ عق ـ ــد ت ـ ــرتبط قيمت ـ ــه ب ـ ــأداء أص ـ ــول‬:‫( املش ـ ــتقات املالي ـ ــة‬٣٧
value is based on the performance of an
underlying financial assets, indexes, or other
.‫مالية أو مؤشرات أو استثمارات أخرى‬
investments.

38. Risk: Situation involving the chance of loss or ‫ الحـ ـ ــدث املتعلـ ـ ــق باحتمـ ـ ــال حـ ـ ــدوث ضـ ـ ــرر أو‬:‫( الخطـ ـ ــر‬٣٨
no loss, but no chance of gain.
.‫ مع انتفاء احتمال الربح‬،‫ أو عدمها‬،‫خسارة‬

39. Compliance Officer: A natural person that is
concerned with regulatory work to ensure
compliance with all rules and regulations.
‫ املسـ ـ ـ ـ ــؤول عـ ـ ـ ـ ــن التحقـ ـ ـ ـ ــق مـ ـ ـ ـ ــن‬:‫( املراقـ ـ ـ ـ ــب النظـ ـ ـ ـ ــامي‬٣٩
‫االل ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ام بتطبي ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــق األنظم ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــة والتعليم ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــات ذات‬
.‫العالقة‬

Objectives of the Law and the Implementing ‫أهداف النظام والالئحة‬

Regulations

Article Two ‫املادة الثانية‬

Objectives of the Law and its Implementing : ‫دف النظام والالئحة إ ى‬
Regulation:

Implementing Regulations of the Cooperative 7

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
1. Protection of policyholders and shareholders.
2. Encouraging fair and effective competition.
3. Enhancing the stability of the insurance
market.
4. Enhancing the insurance sector in the
Kingdom, and provide training and
employment opportunities to Saudi
nationals.
Classes of Insurance
Article Three
Insurance is divided into insurance and re-
insurance business activities, and it covers the
following insurance classes:
First: General Insurance
1. Accident and liability insurance including the
following:
a. Personal Accident Insurance.
b. Work Related Insurance.
c. Employer’s Liability Insurance.
d. Third Party Liability Insurance.
e. General Liability Insurance.
f. Product Liability Insurance.
g. Medical liability Insurance.
h. Professional Liability Insurance.
i. Theft and Burglary Insurance.
j. Fidelity Insurance.
k. Safe Burglary Insurance inside the
premises and in transit.
l. Any other Liability Insurance
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫( حماية حقوق ﱠ‬١
.‫املؤمن لهم واملستثمرين‬
‫( تشجيع املنافسة العادلة والفعالة وتوف ﺮ خدمات‬٢
.‫تأمينية أفضل بأسعار وتغطيات منافسة‬
.‫( توطيد استقرار سوق التأم ن‬٣
‫( تطوير قطاع التأم ن ي اململكة بما ي ذلك التدريب‬٤
.‫وتوط ن الوظائف‬
‫فروع التأم ن‬
‫املادة الثالثة‬
‫تنقسم عمليات التأم ن إ ى نشاط التأم ن ونشاط إعادة‬
:‫ ويغطي الفروع اآلتية‬،‫التأم ن‬
‫ التأم ن العام‬:‫أوال‬
:‫( التأم ن من الحوادث واملسؤولية ويشمل‬١
.‫التأم ن من الحوادث الشخصية‬ (‫أ‬
.‫التأم ن من إصابات العمل‬ (‫ب‬
.‫التأم ن من مسؤولية رب العمل‬ (‫ج‬
.‫التأم ن من املسؤولية تجاﻩ الغ ﺮ‬ (‫د‬
.‫التأم ن من املسؤولية العامة‬ (‫ه‬
.‫التأم ن من املسؤولية الناتجة عن املنتجات‬ (‫و‬
.‫التأم ن من املسؤولية الطبية‬ (‫ز‬
.‫التأم ن من املسؤولية املهنية‬ (‫ح‬
.‫التأم ن من السرقة والسطو‬ (‫ط‬
.‫التأم ن من خيانة األمانة‬ (‫ي‬
.‫التأم ن ع ى األموال ال ي الخزينة وأثناء النقل‬ (‫ك‬
‫ل( أي تأمينات أخرى تقع ضمن نطاق التأم ن من‬
.‫املسؤوليات‬
8
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
2. Motor Insurance: Provides coverage against
losses and liability related to motor vehicles,
excluding transport insurance.
3. Property Insurance: Provides coverage
against fire, theft, explosions, natural
phenomena, civil disturbances, and any other
insurance included under this class of
insurance.
4. Marine Insurance: Provides coverage for
goods in transit and the vehicles of
transportation on waterways, and any other
insurance included under this class of
insurance.
5. Aviation Insurance: Provides coverage for
airline hulls and liability against passengers
and third parties, freight transport by air, and
any other insurance included under this class
of insurance.
6. Energy Insurance: Provides coverage for oil,
petrochemical, other energy installations,
and any other insurance included under this
class of insurance.
7. Engineering Insurance: Provides coverage for
builder’s risks, construction, mechanical,
electrical, electronic, and machinery
breakdown, and any other insurance
included under this class of insurance.
8. Other Classes: includes all recognized classes
of general insurance not mentioned above.
Second: Health Insurance
Health insurance provides individual or group coverage
for medical costs, medicines, medical and medications
requirements as well as management of medical
programmes.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫ ويشمل التأم ن من الخسائر‬:‫( التأم ن ع ى املركبات‬٢
‫واملسؤوليات املتعلقة باملركبات ويستث من ذلك‬
.‫مخاطر النقل‬
‫ ويشمل التأم ن من الخسائر‬:‫( التأم ن ع ى املمتلكات‬٣
‫ والظواهر‬،‫ واالنفجارات‬،‫ والسرقة‬،‫الناتجة عن الحريق‬
‫ وأي تأمينات أخرى تقع ضمن‬،‫ واالضطرابات‬،‫الطبيعية‬
.‫هذا الفرع‬
‫ ويشمل التأم ن ع ى البضائع املنقولة‬:‫( التأم ن البحري‬٤
ً
‫ وأي تأمينات أخرى‬،‫بحرا وهياكل السفن واملسؤوليات‬
.‫تقع ضمن هذا الفرع‬
‫ ويشمل التأم ن ع ى أجسام الطائرات‬:‫( تأم ن الط ﺮان‬٥
ً
،‫واملسؤوليات تجاﻩ الركاب والغ ﺮ والبضائع املنقولة جوا‬
.‫وأي تأمينات أخرى تقع ضمن هذا الفرع‬
،‫ ويشمل التأم ن ع ى املنشآت الب ﺮولية‬:‫( تأم ن الطاقة‬٦
‫ وأي‬،‫ ومنشآت الطاقة األخرى‬،‫واملنشآت الب ﺮوكيميائية‬
.‫تأمينات أخرى تقع ضمن هذا الفرع‬
،‫ ويشمل التأم ن ع ى أخطار املقاول ن‬: ‫( التأم ن الهندﺳ‬٧
‫وأخطار ال ﺮكيب واإلنشاءات واألجهزة الكهربائية‬
‫ وأي تأمينات أخرى تقع‬،‫ وتلف اآلالت‬،‫واإللك ﺮونية‬
.‫ضمن هذا الفرع‬
‫ ويشمل فروع التأم ن العام‬:‫( فروع التأم ن العام األخرى‬٨
ً
.‫األخرى ال لم يتم ذكرها آنفا‬
ً
‫ التأم ن الص ي‬:‫ثانيا‬
‫ويشمل التأم ن ع ى التكاليف الطبية واألدوية وجميع‬
‫ وإدارة ال ﺮامج‬،‫الخدمات واملستلزمات الطبية والعالجية‬
.‫الطبية‬
9
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Third: Protection and Savings Insurance ‫ تأم ن الحماية واالدخار‬:‫ثالثا‬
1. Protection Insurance: Provides individual or ‫ ويشمل عمليات التأم ن ال تتعلق بآثار‬:‫( تأم ن الحماية‬١
group coverage for death related
consequences, and permanent and partial
‫الوفاة والعجز الدائم الك ي أو الجزئي أو املؤقت للفرد‬
disability. .‫واملجموعات‬

2. Protection and Savings Insurance: Provides ‫ ويشمل عمليات التأم ن ال‬:‫( تأم ن الحماية مع االدخار‬٢
individual or group coverage for death ً ّ
related consequences, and permanent and
‫ بما ف ا حصيلة‬،‫املؤمن مبلغا أو مبالغ‬
ِ ‫يدفع بموج ا‬
partial disability with a saving / retirement
‫ ي تاريخ مستقب ي مقابل ما يدفعه ﱠ‬،‫االدخار‬
‫املؤمن له‬
plan for an additional premium paid by the .‫من اش ﺮاكات‬
insured.

3. Other Protection and Savings Insurance: It
includes other classes of insurance in the
protection and savings insurance not
mentioned above.
‫ ويشمل فروع‬:‫( فروع تأم ن الحماية واالدخار األخرى‬٣
ً
.‫تأم ن الحماية واالدخار األخرى ال لم يتم ذكرها آنفا‬

Licensing Requirements ‫شروط منح ال ﺮخيص‬

Article Four ‫املادة الرابعة‬
First: Insurance and/or Reinsurance ً
‫أو إعادة التأم ن‬/‫ شركات التأم ن و‬:‫أوال‬
Companies:

A license application including the following ً ‫ُي ﱠ‬

:‫قدم طلب ال ﺮخيص إ ى املؤسسة شامال اآلتي‬
shall be submitted to SAMA:

1. Completed licensing application. .‫تعبئة األنموذج الخاص بطلب ال ﺮخيص‬ (١

2. Memorandum of Association. .‫عقد التأسيس‬ (٢
3. Articles of Association . ‫النظام األساﺳ‬ (٣
4. Organizational structure . ‫الهيكل التنظيم‬ (٤
5. Feasibility study. .‫دراسة الجدوى االقتصادية‬ (٥
6. Five-years business plan that shall include as ‫ ويجب أن تشمل كحد‬،‫خطة العمل لخمس سنوات‬ (٦
a minimum, the following:
:‫أدنى ما ي ي‬
a. Classes of insurance that will be ‫أ( فروع التأم ن ال تزمع الشركة ممارسة النشاط‬
undertaken by the Company.
.‫ف ا واملخاطر املرتبطة ا‬
b. Ability to cede or accept reinsurance ‫ب( القدرة ع ى إسناد أو قبول اتفاقيات إعادة التأم ن‬
treaties for the classes the company
intend to reinsure.
.‫إ ى الفروع املراد إعادة التأم ن عل ا‬
c. Marketing plan. .‫ج( خطة تسويق املنتجات‬

Implementing Regulations of the Cooperative 10

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 d. Projected costs and financing to start the
Company’s operation.
e. Projected underwriting growth taking
into consideration solvency margin
requirements.
f. Expected number of employees and a
saudization plan for training and
employment.
g. Annual cost based on projected growth
rate.
h. Projected financial statements related to
the growth rate.
i. Technical Provisions statement for the
proposed growth of the insurance
operation certified by a qualified Actuary.
j. Branching distribution plan in the
Kingdom.
7. Any agreements with outside parties.
8. An Irrevocable bank guarantee issued by one
of the local banks for the capital required,
such guarantee must be renewed until the
capital is paid up.
Second: Insurance and Reinsurance Services
Provider:
A license application including the following
shall be submitted to SAMA:
1. Completed licensing application.
2. Memorandum of association.
3. Articles of Association.
4. Organizational structure
5. Feasibility study.
6. Three-years business plan that shall include
as a minimum, the following:
a. Classes of insurance that will be
undertaken by the insurance and
reinsurance services provider.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫د( املصاريف املتوقعة لبدء النشاط واملصادر املالية‬
.‫الالزمة للتمويل‬
‫ه( معدالت النمو املتوقعة للنشاط مع األخذ ي االعتبار‬
. ‫متطلبات هامش املالءة‬
‫و( العدد املتوقع للموظف ن وخطة توظيف وتأهيل‬
.‫السعودي ن‬
‫ز( التكاليف السنوية بناء ع ى معدالت النمو املتوقع‬
.‫للنشاط‬
.‫ح( قوائم مالية تقديرية مرتبطة بتوقعات النمو‬
‫ط( بيان باألسس الفنية لعمليات التأم ن وشهادة من‬
‫خب ﺮ اكتواري تفيد بأن أسس ومزايا وقيود عمليات‬
.‫التأم ن سليمة وقابلة للتنفيذ‬
.‫ي( خطة افتتاح فروع الشركة‬
.‫( أي اتفاقيات مع أطراف أخرى خارج الشركة‬٧
‫( ضمان بنكي غ ﺮ قابل لإللغاء بمبلغ يعادل رأس املال‬٨
‫املطلوب صادر لصالح املؤسسة من أحد البنوك املحلية‬
ً
.‫يجدد تلقائيا ح سداد رأس املال بالكامل‬
ً
‫أو إعادة‬/‫ أصحاب املهن الحرة املتعلقة بالتأم ن و‬:‫ثانيا‬
‫التأم ن‬
ً ‫ُي ﱠ‬
:‫قدم طلب ال ﺮخيص إ ى املؤسسة شامال اآلتي‬
.‫تعبئة األنموذج الخاص بطلب ال ﺮخيص‬ (١
.‫عقد التأسيس‬ (٢
. ‫النظام األساﺳ‬ (٣
. ‫الهيكل التنظيم‬ (٤
.‫دراسة الجدوى االقتصادية‬ (٥
‫ ويجب أن تشمل كحد أدنى‬،‫خطة العمل لثالث سنوات‬ (٦
:‫ما ي ي‬
‫أ( فروع التأم ن ال يزمع أصحاب املهن الحرة ممارسة‬
.‫النشاط ف ا‬
11
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 b. Projected costs and financing to start the
operation.
c. Projected growth of the business.
d. Expected number of employees and a
saudization plan for training and
employment.
e. Annual cost based on projected growth
rate.
f. Projected financial statements related to
the growth rate.
g. Branching distribution Plan in the
Kingdom.
7. Any agreements with outside parties.
8. An Irrevocable bank guarantee issued by one
of the local banks for the capital required,
such guarantee must be renewed until the
capital is paid up.
Third: Individuals Providing Insurance and
reinsurance Services:
Any individual who wish to practice any of the
insurance professions shall obtain a license from
SAMA providing that the following requirements
are fulfilled:
1. A university degree as a minimum, and five
years relevant insurance experience, or an
insurance professional designation accepted
by SAMA.
2. Pass the examination approved by SAMA to
engage in the designated insurance
profession, or any other equivalent
qualifications acceptable to SAMA.
Article Five
SAMA may apply penalties provided under ArƟcle (19)
of the insurance law and request application of the
penalƟes sƟpulated in ArƟcle (21) of the insurance law
in case of submitting incorrect or false information.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫ب( التكاليف املتوقعة لبدء النشاط واملصادر املالية‬
.‫الالزمة للتمويل‬
.‫ج( معدالت النمو املتوقعة للنشاط‬
‫د( العدد املتوقع للموظف ن وخطة توظيف وتأهيل‬
.‫السعودي ن‬
‫ه( املصاريف السنوية بناء ع ى معدالت النمو املتوقع‬
.‫للنشاط‬
.‫و( قوائم مالية تقديرية مرتبطة بتوقعات النمو‬
.‫ز( خطة افتتاح الفروع‬
.‫( أي اتفاقيات مع أطراف أخرى‬٧
‫( ضمان بنكي غ ﺮ قابل لإللغاء بمبلغ يعادل رأس املال‬٨
‫املطلوب صادر لصالح املؤسسة من أحد البنوك املحلية‬
ً
.‫يجدد تلقائيا ح سداد رأس املال بالكامل‬
ً
‫أو إعادة‬/‫ مزاولو املهن الحرة املتعلقة بالتأم ن و‬:‫ثالثا‬
‫التأم ن‬
‫ع ى كل فرد يرغب ي مزاولة أي من املهن الحرة الحصول ع ى‬
:‫ترخيص من املؤسسة بعد توفر املتطلبات اآلتية‬
‫( الحصول ع ى الشهادة الجامعية مع خ ﺮة ي التأم ن ال‬١
‫ أو شهادة مهنية متخصصة ي‬،‫تقل عن خمس سنوات‬
.‫التأم ن‬
‫ أو الحصول‬،‫( اجتياز االمتحان املعتمد للمهنة املطلوبة‬٢
.‫ع ى تأهيل معادل له‬
‫املادة الخامسة‬
‫يجوز للمؤسسة إذا تم تقديم معلومات أو بيانات غ ﺮ صحيحة‬
‫تطبيق اإلجراءات الواردة ي املادة )التاسعة عشرة( من النظام‬
(‫وطلب تطبيق العقوبات الواردة ي املادة )الحادية والعشرون‬
.‫من النظام‬
12
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Six ‫املادة السادسة‬
1. SAMA shall notify the applicant within 30 ‫( ع ى املؤسسة إشعار مقدم الطلب خالل ثالث ن يوم‬١
working days confirming that the application
is complete. Whereby, the application is
،‫عمل من تاريخ تقديم الطلب باكتمال الطلب من عدمه‬
incomplete SAMA shall notify the applicant of .‫وإشعارﻩ بالنواقص‬
any further requirements or missing
documents.
2. All incomplete and/or missing documents ‫( ع ى مقدم الطلب استكمال النواقص خالل ثالث ن يوم‬٢
shall be provided within 30 working days
from SAMA’s notification, otherwise the
.‫عمل من إشعار املؤسسة وإال تعرض طلبه لإللغاء‬
application shall be cancelled and the
applicant must re-submit a new application
for consideration.
3. SAMA shall notify the applicant within 90 ‫ خالل تسع ن يوم عمل من إشعار‬،‫( ع ى املؤسسة البت‬٣
working days from the receipt of a completed
application of its approval, or its rejection by
‫ وإبالغه باملوافقة أو‬،‫مقدم الطلب باكتمال طلبه‬
providing reasons. .‫الرفض مع إبداء األسباب‬

Article Seven ‫املادة السابعة‬

The applicant shall pay SAMA a non-refundable ‫( عشرة آالف ريال‬١٠٬٠٠٠) ‫يتحمل مقدم الطلب مبلغ‬
licensing application processing fee of ten ‫لدراسة ومراجعة الطلب وإذا تمت املوافقة ع ى الطلب‬
thousand Saudi Riyals (SR 10,000). Upon
:‫ ودفعها للمؤسسة‬،‫ وفق اآلتي‬،‫يتحمل تكاليف اإلصدار‬
approval of the application, the applicant shall
pay SAMA the following licensing fee:

 (SR 100,000) One hundred thousand .‫( مئة ألف ريال لشركة التأم ن‬١٠٠٬٠٠٠) 
Saudi Riyals for Insurance Company.
 (SR 200,000) Two hundred thousand ‫( مئتا ألف ريال لشركة إعادة‬٢٠٠٬٠٠٠) 
Saudi Riyals for Re-insurance Company.
.‫التأم ن‬
 (SR 300,000) Three hundred thousand ‫( ثالث مئة ألف ريال لشركة التأم ن‬٣٠٠٬٠٠٠) 
Saudi Riyals for Insurance and
Reinsurance Company.
.‫وإعادة التأم ن‬
 (SR 25,000) Twenty ive thousand Saudi ‫( خمسة وعشرون ألف ريال ألي من‬٢٥٬٠٠٠) 
Riyals for Insurance and reinsurance
‫أصحاب املهن الحرة عدا الخب ﺮ االكتواري‬
Services Providers, except the actuary
and the insurance advisor. .‫واستشاري التأم ن‬
 (SR 5,000) Five thousand Saudi Riyals for ‫( خمسة آالف ريال للخب ﺮ االكتواري أو‬٥٬٠٠٠) 
Actuaries and Insurance Advisors.
.‫استشاري التأم ن‬

Implementing Regulations of the Cooperative 13

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 Article Eight
Insurance and reinsurance Services shall be
provided by a Person licensed in the kingdom
with a minimum capital requirement of:
 (SR 3,000,000) Three million Saudi Riyals
for Insurance Brokerage.
 (SR 3,000,000) Three million Saudi Riyals
for Insurance Claims Settlement
Specialist (Third Party Administrator).
 (SR 500,000) Five hundred thousand
Saudi Riyals for Insurance Agency.
 (SR 500,000) Five hundred thousand
Saudi Riyals for Loss Assessor and Loss
Adjuster.
 (SR 150,000) One hundred and ifty
thousand Saudi Riyals for Insurance
Advisor.
 (SR 150,000) One hundred and ifty
thousand Saudi Riyals for Actuary.
Article Nine
Insurance and Reinsurance Services Providers
shall obtain an insurance policy to cover
professional liability risks for negligence,
wrongdoing and dereliction of duties with a
minimum coverage limit of:
 (SR 3,000,000) Three million Saudi Riyals
for Insurance Brokerage.
 (SR 6,000,000) Six million Saudi Riyals
Reinsurance Brokerage.
 (SR 1,000,000) One million Saudi Riyals
for Insurance Agency.
 (SR 3,000,000) Three million Saudi Riyals
for Actuary or Loss Assessor and Loss
Adjuster.
 (SR 1,000,000) One million Saudi Riyals
for Insurance Claims Settlement
Specialists (Third Party Administrator).
 (SR 500,000) Five hundred thousand
Saudi Riyals Insurance Advisor.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة الثامنة‬
‫تتم ممارسة نشاط أي من املهن الحرة عن طريق شخص‬
‫ ويجب أال يقل رأس املال عن‬،‫مرخص له بالعمل ي اململكة‬
:‫اآلتي‬
.‫( ثالثة مالي ن ريال لوسيط التأم ن‬٣٬٠٠٠٬٠٠٠) 
‫( ثالثة مالي ن ريال ألخصائي تسوية‬٣٬٠٠٠٬٠٠٠) 
.‫املطالبات التأمينية‬
.‫( خمس مئة ألف ريال لوكيل التأم ن‬٥٠٠٬٠٠٠) 
‫( خمس مئة ألف ريال لخب ﺮ املعاينة‬٥٠٠٬٠٠٠) 
.‫ومقدر الخسائر‬
‫( مائة وخمسون ألف ريال الستشاري‬١٥٠٬٠٠٠) 
.‫التأم ن‬
‫( مائة وخمسون ألف ريال للخب ﺮ‬١٥٠٬٠٠٠) 
.‫االكتواري‬
‫املادة التاسعة‬
‫ع ى أصحاب املهن الحرة الحصول ع ى وثيقة تأم ن تغطي‬
،‫أخطار املسؤولية املهنية عن التقص ﺮ واإلهمال والخطأ‬
ّ
:‫ويجب أال يقل الغطاء التأمي عن اآلتي‬
.‫( ثالثة مالي ن ريال لوسيط التأم ن‬٣٬٠٠٠٬٠٠٠) 
‫( ستة مالي ن ريال لوسيط إعادة‬٦٬٠٠٠٬٠٠٠) 
.‫التأم ن‬
.‫( مليون ريال لوكيل التأم ن‬١٬٠٠٠٬٠٠٠) 
،‫( ثالثة مالي ن ريال للخب ﺮ االكتواري‬٣٬٠٠٠٬٠٠٠) 
.‫أو خب ﺮ املعاينة ومقدر الخسائر‬
‫( مليون ريال ألخصائي تسوية‬١٬٠٠٠٬٠٠٠) 
.‫املطالبات التأمينية‬
.‫( خمس مئة ألف ريال الستشاري التأم ن‬٥٠٠٬٠٠٠) 
14
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Ten
The founders of the Company, and owners of
insurance professions shall be of good conduct
and reputation with no convictions by court
action affecting their honor and integrity.
Article Eleven
The commercial registration shall be restricted
to the licensed insurance activity. SAMA shall be
supplied with a copy of such registration and any
subsequent renewals thereof. Any other
unlicensed activities shall not be practiced.
Regulation of Insurance Operations
Article Twelve
The Company and all Insurance and Reinsurance
Services Providers shall conduct their business
according to professional and ethical standards.
Article Thirteen
The Company and all Insurance and Reinsurance
Services Providers shall comply with all Saudi
accounting standards approved by SAMA. In the
absence of such standards, the company shall
apply international accounting standards.
Article Fourteen
The Company and all Insurance and Reinsurance
Services Providers shall obtain prior written
approval of SAMA before dealing with Lloyd’s
insurance brokers or foreign companies to cover
risks that cannot be covered through a licensed
Company in the Kingdom.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة العاشرة‬
‫يجب أن يكون مؤسسو الشركة وأصحاب املهن الحرة ومزاولو‬
‫ ولم يسبق أن حكم‬،‫املهن الحرة من ذوي السمعة الحسنة‬
‫ ما لم ُي ﱠ‬،‫ع ى أي م م بقضية مخلة بالشرف أو األمانة‬
‫رد إل م‬
.‫اعتبارهم‬
‫املادة الحادية عشرة‬
ً
‫يجب أن يكون السجل التجاري مقتصرا ع ى النشاط التأمي‬
ُ
‫ وتزود املؤسسة بصورة منه وأي تجديدات الحقة‬،‫املرخص به‬
.‫ وال يجوز ممارسة أي أعمال أخرى غ ﺮ مرخص ا‬،‫له‬
‫ضوابط ممارسة النشاط‬
‫املادة الثانية عشرة‬
‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة ممارسة نشاطهم وفق‬
.‫األصول املهنية‬
‫املادة الثالثة عشرة‬
‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة تطبيق املعاي ﺮ املحاسبية‬
‫ وإذا لم تكن موجودة‬،‫السعودية املقبولة من املؤسسة‬
.‫فتطبق املعاي ﺮ الدولية‬
‫املادة الرابعة عشرة‬
‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة الحصول ع ى موافقة‬
‫كتابية مسبقة من املؤسسة قبل التعامل مع وسطاء التأم ن‬
‫ أو التعامل مع الشركات األجنبية لتغطية األخطار‬،‫لدى لويدز‬
.‫غ ﺮ املمكن تغطي ا ي اململكة‬
15
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Fifteen
The Company and all Insurance and Reinsurance
Services Providers, in accordance with all rules
and regulations issued by SAMA to that effect,
shall:
1. Adopt an internal policy and procedures to
combat economic crimes including money
laundering.
2. Apply “Know Your Customer” standards.
3. Notify the Financial Intelligence Unit (FIU) in
writing of any suspected transactions, in
accordance with the designated form
designed by SAMA with a copy submitted to
SAMA.
Article Sixteen
The Company and all Insurance and Reinsurance
Services Providers shall provide complete and
accurate information regarding their insurance
products and services to SAMA. Written prior
approval by SAMA is required for marketing all
insurance products and services.
Article Seventeen
The Company shall comply with all conditions
set by SAMA for specialized inter-companies
insurance funds. No given Company may
subscribe to such funds outside the Kingdom
without obtaining SAMS’s written approval.
Article Eighteen
The company shall provide SAMA with copies of
reinsurance agreements on an annual basis.
SAMA may comment on these agreements and
request amendments if deemed necessary.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة الخامسة عشرة‬
‫ وبما يتفق مع األنظمة‬،‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة‬
:‫ القيام بما ي ي‬،‫والتعليمات‬
‫( وضع سياسة وإجراءات داخلية ملكافحة الجرائم‬١
.‫االقتصادية بما ف ا جرائم غسل األموال‬
.‫( تطبيق معاي ﺮ اعرف عميلك‬٢
ً
‫( إبالغ وحدة التحريات املالية كتابيا عن أي عمليات‬٣
ً
‫مشكوك ف ا وفقا لألنموذج الذي تضعه املؤسسة مع‬
.‫إشعار املؤسسة بصورة من البالغ‬
‫املادة السادسة عشرة‬
‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة تقديم معلومات وافية عن‬
‫ وال يجوز تسويقها إال بموافقة كتابية مسبقة من‬،‫منتجا م‬
.‫املؤسسة‬
‫املادة السابعة عشرة‬
‫ع ى الشركة االل ام بالشروط ال تضعها املؤسسة‬
‫ وال يجوز ألي‬،‫للصناديق التأمينية ال تؤسس ب ن الشركات‬
‫شركة االش ﺮاك ي صناديق تأم ن خارج اململكة إال بموافقة‬
.‫كتابية مسبقة من املؤسسة‬
‫املادة الثامنة عشرة‬
‫ع ى الشركة موافاة املؤسسة بنسخ من اتفاقيات إعادة‬
‫ وللمؤسسة إبداء املالحظات ع ى هذﻩ‬،‫التأم ن بشكل سنوي‬
.‫االتفاقيات وطلب تعديلها إذا تطلب األمر ذلك‬
16
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Nineteen ‫املادة التاسعة عشرة‬
1. The Company shall not deal with any ‫( ع ى الشركة عدم التعامل مع أصحاب ومزاو ي املهن‬١
unlicensed Insurance and Reinsurance
Services Providers, and Insurance and
‫ وع ى أصحاب املهن الحرة عدم‬،‫الحرة غ ﺮ املرخص لهم‬
Reinsurance Services Providers shall not deal ‫ ويرا ى‬،‫التعامل مع مزاو ي املهن الحرة غ ﺮ املرخص لهم‬
with any unlicensed Person Providing ‫عند وجود تعامل ب ن األطراف املشار إل م توقيع عقد‬
Insurance and reinsurance Services. A signed
written agreement outlining the scope and .‫بي م‬
relationship between the Company and
Insurance and Reinsurance Services
Providers is required.
2. Insurance and Reinsurance Services ‫( ع ى أصحاب ومزاو ي املهن الحرة عدم تقديم أي‬٢
Providers and their employees shall not deal
with an unlicensed Company, and they shall
‫ وعل م عند‬،‫خدمات تأمينية لشركات غ ﺮ مرخصة‬
not prejudice other company’s products ‫تقديم خدمات تأمينية للشركة املرخصة عدم اإلضرار‬
when providing insurance services to the .‫بالشركات األخرى أو منتجا ا‬
consumers.
3. The Company or an Insurance and ‫( ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة توقيع عقد مع أي‬٣
Reinsurance Services Providers shall have a
valid contract with any Person they are
.‫شخص يتعاملون معه‬
dealing with.

Article Twenty ‫املادة العشرون‬

First: The Company shall appoint an Actuary ً ً ً
‫ ع ى الشركة أن تع ن خب ﺮا اكتواريا حاصال ع ى درجة‬:‫أوال‬
that holds the designation of a Fellow, or seek ‫ أو أن تستع ن بخدمات خب ﺮ اكتواري بعد الحصول‬،‫مشارك‬
the services of an actuary or an actuarial firm
: ‫ يؤدي املهام اآلتية‬،‫ع ى موافقة كتابية من املؤسسة‬
after obtaining a written permission from SAMA.
The Company’s Actuary shall undertake the
following duties:

1. Obtain all required information
particulars from the previous Actuary.
2. Examine the Company’s financial position.
3. Evaluate the Company’s ability to meet its
future obligations.
4. Determine adequate risk retention level.
5. Price the Company’s insurance product.
6. Determine and approve the Company’s
technical provisions.
7. Provide advice and recommendations related
to the Company’s investment policy.
8. Any other actuarial recommendations.
and ‫( الحصول ع ى املعلومات والبيانات املطلوبة من‬١
.‫االكتواري السابق‬
.‫( مراجعة املركز املا ي للشركة‬٢
.‫( تقويم مقدرة الشركة ع ى تسديد ال اما ا املستقبلية‬٣
.‫( تحديد نسب االحتفاظ‬٤
.‫( تسع ﺮ املنتجات التأمينية للشركة‬٥
.‫( تحديد واعتماد املخصصات الفنية للشركة‬٦
‫( االطالع ع ى السياسة االستثمارية للشركة وإبداء‬٧
.‫توصياته عل ا‬
.‫( أي توصيات اكتوارية أخرى‬٨

Implementing Regulations of the Cooperative 17

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
Second: The Actuary shall be professionally
liable for his/her advice and technical services
provided to the Company, and shall upon the
Company’s request, furnish the Company’s
management with the following particulars and
documents:
1. Sound actuarial information and statements
about the company’s present and future
financial position.
2. Annual report, within sixty days from the
expiry date of the company’s fiscal year
reflecting the adequacy of the Company’s
technical provisions.
3. Annual report, within sixty days from the
expiry date of the Company’s fiscal year
reflecting the pricing adequacy of the
insurance products.
4. Company’s investment returns analysis.
5. Insurance portfolio development analysis.
6. Cost Analysis
7. Report reflecting the adequacy of matching
assets with liabilities.
8. Positive and adverse underwriting policy
development status.
The Company shall ensure compliance with all
required actuarial duties and reports. Otherwise,
SAMA shall appoint an actuary at the company’s
expense to undertake these actuarial duties.
Third: An external auditor shall review actuarial
reports that present immediate or future risks
facing the Company, and SAMA shall be provided
with copies of these reports in a timely manner.
The Company’s Actuary shall, in the presence of
immediate or future risks facing the Company,
submit a report on an urgent basis directly to the
company’s Board of Directors. The Board of
Directors shall examine the report and
recommend corrective actions, and forward all
related information to SAMA within fifteen days
from receiving the report.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
ً ً
‫ يعت ﺮ الخب ﺮ االكتواري مسؤوال مسؤولية مهنية عما‬:‫ثانيا‬
‫ وع ى الخب ﺮ‬،‫يقدمه للشركة من استشارات أو خدمات‬
ً ،‫االكتواري‬
‫ أن يقدم إلدارة الشركة‬،‫بناء ع ى طلب الشركة‬
:‫اآلتي‬
‫( املعلومات والبيانات االكتوارية الصحيحة عن الوضع‬١
.‫املا ي الحا ي واملستقب ي للشركة‬
ً ً
‫( تقريرا سنويا عن كفاية املخصصات الفنية للشركة ي‬٢
ً
.‫موعد أقصاﻩ ستون يوما من تاريخ اية السنة املالية‬
ً ً
‫( تقريرا سنويا عن تسع ﺮ املنتجات التأمينية للشركة ي‬٣
ً
.‫موعد أقصاﻩ ستون يوما من تاريخ اية السنة املالية‬
ً
.‫تحليال لعائد االستثمار للشركة‬ (٤
ً
.‫تحليال لتطور املحافظ التأمينية‬ (٥
ً
.‫تحليال للمصاريف‬ (٦
.‫مدى توافق األصول مع الخصوم‬ (٧
.‫( التطورات اإليجابية والسلبية ي سياسة االكتتاب‬٨
،‫وإذا قصرت الشركة ي طلب إعداد هذﻩ الدراسات ي وق ا‬
‫فيحق للمؤسسة تعي ن خب ﺮ اكتواري ع ى حساب الشركة‬
.‫للقيام باملهام املطلوبة‬
ً
‫ يكون تقرير الخب ﺮ االكتواري أحد املستندات ال يطلع‬:‫ثالثا‬
‫عل ا املحاسب القانوني الخار ي وخاصة عند مالحظة أي‬
‫ كما يتم تزويد املؤسسة‬،‫مخاطر حالية أو مستقبلية للشركة‬
.‫بنسخة من هذا التقرير ي حينه‬
‫وع ى الخب ﺮ االكتواري عند مالحظة أي مخاطر حالية أو‬
ً ً
‫مستقبلية للشركة أن يقدم تقريرا عاجال بذلك إ ى مجلس‬
‫ وع ى مجلس اإلدارة مراجعة التقرير‬،‫إدارة الشركة مباشرة‬
‫وإبداء مرئياته عليه وموافاة املؤسسة ا خالل خمسة عشر‬
ً
.‫يوما من استالمهم للتقرير‬
18
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Twenty-One
The Company that underwrites
Protection/Savings insurance business class
along with other classes of insurance shall
comply with the following requirements:
 Appoint a qualified risk manager for its
Protection/Savings insurance class that
is independent from the other classes of
insurance business
 Appoint a qualified reinsurance manager
for its Protection/Savings insurance class
that is independent from the other
classes of insurance business.
 Separate all investments and provisions
for its Protection/Savings insurance
business from the other classes of
insurance business.
Article Twenty-Two
A Person shall not engage in more than one
insurance or reinsurance related service without
the written permission of SAMA.
Article Twenty-Three
An Insurance and Reinsurance Services Provider
shall have a permanent office where all
insurance related registers and documents used
in their operations are kept, SAMA must be
noti ied within thirty (30) days of any changes in
the permanent office location. An exception is
made for Actuaries and Advisors residing
outside the Kingdom with written permission
from SAMA.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة الحادية والعشرون‬
‫ع ى الشركة ال تمارس النشاط ي فرع تأم ن الحماية‬
:‫واالدخار مع الفروع األخرى االل ام باآلتي‬
‫تعيين متخصص في إدارة المخاطر لفرع تأمين الحماية‬ 
.‫واالدخار مستقل عن الفروع األخرى‬
‫تعيين مسؤول عن إعادة التأمين لفرع تأمين الحماية‬ 
.‫واالدخار مستقل عن الفروع األخرى‬
‫فصل االستثمارات والمخصصات الخاصة بفرع تأمين‬ 
.‫الحماية واالدخار عن الفروع األخرى‬
‫املادة الثانية والعشرون‬
‫ال يجوز الجمع ب ن ممارسة النشاط ي مهنت ن من املهن الحرة‬
.‫إال بموافقة كتابية مسبقة من املؤسسة‬
‫املادة الثالثة والعشرون‬
‫يجب أن يكون لدى أصحاب املهن الحرة ﱡ‬
‫مقار أعمال دائمة‬
‫تحفظ ف ا جميع السجالت واملستندات املستخدمة ي‬
‫ ويجب عل م إبالغ املؤسسة قبل تغي ﺮ املقر بمدة ال‬،‫أعمالهم‬
ً
‫ بموافقة‬،‫ ويمكن أن يستث من ذلك‬،‫تقل عن ثالث ن يوما‬
‫ الخب ﺮ االكتواري واستشاري‬،‫كتابية مسبقة من املؤسسة‬
.‫التأم ن املقيمان خارج اململكة‬
19
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Twenty-Four
Insurance Brokers and Agents shall provide
sound advice to the insured and shall disclose all
facts and risks associated with the insurance
policy that will be issued by the Company.
Article Twenty-Five
Insurance Brokers and Agents shall provide the
insured with adequate information regarding
the insurance policy and that there must be no
inducement or deception. The information
provided must include the following as a
minimum:
a. Limits of insurance coverages.
b. Policy exclusions.
c. Contribution or Premium amount (s).
d. Inception and expiration dates (policy
period) of the policy.
e. Policy conditions.
f. Name of the Company issuing the
insurance policy.
Article Twenty-Six
Insurance and/or Reinsurance Brokerages shall:
1. Disclose to the insured the commission
and/or fees earned for the services provided.
2. offer to place reinsurance business with local
reinsurance Companies’ before placement
with a foreign reinsurer.
3. Not allow an insurance broker to combine
insurance and reinsurance business activities
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة الرابعة والعشرون‬
‫ع ى وسيط التأم ن ووكيل التأم ن واستشاري التأم ن تقديم‬
‫ﱠ‬
‫للمؤمن لهم واإلفصاح لهم عن أن‬ ‫املشورة التأمينية السليمة‬
.‫تغطية األخطار تتم عن طريق الشركة املصدرة للوثيقة‬
‫املادة الخامسة والعشرون‬
‫ع ى وسيط التأم ن ووكيل التأم ن تقديم معلومات وافية عن‬
‫ وأال يكون هناك أي نوع من اإلغراء أو‬،‫املنتجات للعمالء‬
:‫ ع ى أن تشمل املعلومات املقدمة كحد أدنى اآلتي‬،‫التضليل‬
.‫حدود التغطية التأمينية‬ (‫أ‬
.‫استثناءات التغطية‬ (‫ب‬
.‫مبلغ االش ﺮاك أو القسط‬ (‫ج‬
.‫تاريخ بداية و اية الوثيقة‬ (‫د‬
.‫ه( أي شروط تنص عل ا الوثيقة‬
.‫و( اسم الشركة املصدرة للوثيقة‬
‫املادة السادسة والعشرون‬
‫أو إعادة التأم ن‬/‫ع ى أصحاب مهنة الوساطة ي التأم ن و‬
:‫اآلتي‬
‫للمؤمن لهم عما يحصلون عليه من الشركة‬‫ﱠ‬ ‫( اإلفصاح‬١
.‫من عمولة وأتعاب مقابل الخدمات ال يقدمو ا‬
ً
‫( عرض إعادة التأم ن ع ى شركات محلية أوال وتصدير ما‬٢
.‫يزيد عن ذلك‬
‫( عدم السماح ملزاو ي مهنة الوساطة ي التأم ن الذين‬٣
‫يعملون لد م بالجمع ب ن وساطة التأم ن وإعادة‬
20
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 to avoid conflict of interest that is harmful to
the policyholder. Commissions and fees of
insurance and reinsurance business shall be
separated.
4. Serve the insured’s interests by striving to
obtain the most appropriate available
coverage and price.
5. Disclose to the insured in advance all benefits
under the policy as compared to other similar
policies in terms of coverages and prices.
‫ وأن تكون العموالت واألتعاب الناتجة عن‬،‫التأم ن‬
‫أعمال التأم ن مفصولة عن تلك الناتجة عن أعمال‬
‫ وأال يكون هناك تضارب ي املصالح يضر‬،‫إعادة التأم ن‬
.‫بالعميل‬
‫( العمل ملا فيه مصلحة املؤمن لهم وأن يتيحوا لهم‬٤
‫الحصول ع ى أفضل العروض واملنتجات التأمينية‬
.‫املتاحة‬
‫( اإلفصاح عن م ات الوثيقة باملقارنة مع الوثائق األخرى‬٥
‫املماثلة من حيث التغطية والسعر قبل التوصية‬
.‫بشرا ا‬

Corporate Governance ‫اإلدارة الفاعلة‬

Article Twenty-Seven ‫املادة السابعة والعشرون‬
Fit and proper standards issued by SAMA shall ‫تطبق معاي ﺮ املالءمة الصادرة من املؤسسة ع ى كل من رئيس‬
be applied to the Company’s and Insurance and ‫وأعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة العليا للشركة وأصحاب‬
Reinsurance Services Provider’s Chairman,
‫ وعل م تعبئة استبيان املالءمة الصادر‬،‫ومزاو ي املهن الحرة‬
Board Members, Directors, and Senior
Managers. Designated forms issued for this .‫من املؤسسة للموافقة عل م‬
purpose shall be completed and approved by
SAMA.

Article Twenty-Eight ‫املادة الثامنة والعشرون‬

1. The Company’s and Insurance and ‫ وأصحاب‬،‫( يجب أن تتوفر ي عضو مجلس إدارة الشركة‬١
Reinsurance Services Provider’s Chairman,
Board Members, and Senior Managers must
،‫ األمانة‬،‫ واملدير التنفيذي ي أي م ما‬،‫املهن الحرة‬
be trustworthy and experienced in financial ‫ والخ ﺮة الالزمة‬،‫واملعرفة ي األمور املالية والتأمينية‬
and insurance business to unable them to .‫لتأدية مهامه‬
carry out their duties in the best possible way.
2. A Company’s board members shall not be a
ً
‫( ال يجوز أن يكون عضو مجلس إدارة الشركة عضوا ي‬٢
member of the board of directors of any other
insurance and or reinsurance Company.
.‫أو إعادة تأم ن أخرى‬/‫مجلس إدارة شركة تأم ن و‬
3. SAMA may object to the appointment of any ‫( يحق للمؤسسة االع ﺮاض ع ى انتخاب أي من أعضاء‬٣
of the Board Members, appointed executive
managers of the company and of the
‫مجلس اإلدارة وتعي ن املديرين التنفيذي ن بالشركة‬
Insurance and Reinsurance Services .‫وأصحاب املهن الحرة‬
Provider.

Implementing Regulations of the Cooperative 21

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 Article Twenty-Nine
The Company shall not nominate a member to its
board of directors or to a senior management
position without the written approval of SAMA
in the following circumstances:
‫املادة التاسعة والعشرون‬
‫ أن يرشح‬،‫ إال بموافقة كتابية مسبقة من املؤسسة‬،‫ال يجوز‬
‫لعضوية مجلس إدارة الشركة أو أن يتو ى وظيفة مدير ف ا‬
:‫من‬

1. A Person who had held similar position in a .‫( شغل نفس املركز أو الوظيفة ي شركة صفيت‬١
liquidated Company.
2. A Person who had been dismissed from a .‫( عزل من مثل هذا املركز أو الوظيفة ي شركة أخرى‬٢
similar position in another Company.

Regulatory And Supervisory Procedures ‫اإلجراءات الرقابية واإلشرافية‬

Article Thirty ‫املادة الثالثون‬
SAMA’s examiners or any person assigned by it ‫ القيام‬، ‫ بموجب خطاب رسم‬،‫يحق ملن تكلفه املؤسسة‬
shall have the right to conduct office and field ‫بأعمال التفتيش املكت وامليداني ع ى سجالت ومستندات‬
examinations of all accounts, records,
‫ وعل م وموظف م تقديم‬،‫الشركة وأصحاب املهن الحرة‬
documents, and transactions related to the
insurance affairs of the Company and the .‫املعلومات والبيانات واملستندات ال يطل ا املكلف بالتفتيش‬
Insurance and Reinsurance Services Provider,
and their employees shall provide all
information, particulars, and documents
required by the examiners.

Article Thirty-One ‫املادة الحادية والثالثون‬

The Company and the Insurance and ‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة التعاون الكامل مع من‬
Reinsurance Services Provider shall cooperate :‫ وع ى األخص فيما ي ي‬،‫تكلفه املؤسسة بالتفتيش‬
fully with SAMA’s examiners, and particularly in
the following:

1. Enabling SAMA’s inspectors to have access to ‫( إطالع املكلف بالتفتيش ع ى سجالت وحسابات الشركة‬١
the company’s registers, accounts, and other
documents in order to carry out their
.‫والوثائق ال يرى ضرورة االطالع عل ا ألداء مهمته‬
examination;
2. Providing SAMA’s examiners with all ‫يطل ا املكلف‬ ‫( تقديم املعلومات واإليضاحات ال‬٢
available information and clarifications.
.‫بالتفتيش‬
3. Revealing to SAMA’s examiners any ‫( التصريح بأي تجاوزات أو مخالفات ي أعمال الشركة‬٣
irregularities or violations in the Company’s
activities upon commencing their
.‫للمكلف بالتفتيش فور البدء ي مهمته‬
assignment;

Implementing Regulations of the Cooperative 22

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
4. The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider’s employees
are prohibited from concealing or attempting
to conceal any information or irregularities,
and not replying to any clarifications sought
by the examiners.
5. Carrying out the recommendations and
instructions issued to the Company and to the
Insurance and Reinsurance Services Provider
as a result of the examination.
Article Thirty-Two
The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider shall comply with
the working hours specified by SAMA at its head
office and branches in the Kingdom.
Article Thirty-Three
The Company shall comply with the minimum
and maximum limits as determined by SAMA for
each class of insurance as well as insurance
contributions and premiums.
Article Thirty-Four
1. The Company’s Board of Directors shall form
an audit committee consisting of at least three
and no more than five members. from non-
executive managers and mostly non-
members of the Board of Directors.
2. The Company shall:
a. Establish an internal audit department,
which shall report directly to the audit
committee. The officer in charge of this
department must be a holder of a
professional certificate in this discipline.
b. Establish a regulatory compliance
department and appoint a regulatory
compliance officer. This office shall verify
compliance with all rules, regulations and
directives. This office shall be directly
affiliated to the audit committee and may
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫( يحظر ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة أو أي من‬٤
‫موظف م إخفاء أو محاولة إخفاء أي معلومات أو‬
‫تجاوزات أو عدم اإلجابة ع ى أي إيضاحات يطل ا‬
.‫املكلف بالتفتيش‬
‫( التقيد بتطبيق التوصيات والتعليمات املوجهة من‬٥
‫املؤسسة إ ى الشركة وأصحاب املهن الحرة ملعالجة‬
.‫املالحظات ال تتكشف خالل جوالت التفتيش‬
‫املادة الثانية والثالثون‬
‫تل م الشركة وأصحاب املهن الحرة بساعات العمل ال‬
.‫تحددها املؤسسة لعمل املركز الرئيس والفروع داخل اململكة‬
‫املادة الثالثة والثالثون‬
‫تل م الشركة بما تحددﻩ املؤسسة من حد أدنى وحد أع ى لكل‬
.‫ وكذلك لالش ﺮاكات واألقساط‬،‫فرع من فروع التأم ن‬
‫املادة الرابعة والثالثون‬
‫( يشكل مجلس إدارة الشركة لجنة للمراجعة ال يقل عدد‬١
‫أعضا ا عن ثالثة وال يزيد ع ى خمسة من غ ﺮ املديرين‬
‫التنفيذي ن ع ى أن يكون أغل م من خارج مجلس‬
.‫اإلدارة‬
:‫( يجب ع ى الشركة اآلتي‬٢
‫أ( تكوين إدارة للمراجعة الداخلية ترتبط مباشرة‬
ً
‫ ويكون املسؤول ع ا حاصال ع ى‬،‫بلجنة املراجعة‬
.‫شهادة مهنية ي هذا املجال‬
‫ب( تكوين إدارة للرقابة النظامية أو تعي ن مراقب نظامي‬
،‫للتحقق من االل ام بتطبيق األنظمة والتعليمات‬
،‫ويكون ارتباط أي م ما مباشرة بلجنة املراجعة‬
‫ولهما االتصال مباشرة باملؤسسة وتزويدها‬
23
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 contact directly SAMA and provide it with ‫ وتقديم‬،‫باملعلومات حسب اإلجراءات ال تحددها‬
information according to the procedures
that it specifies, and report to the internal
‫تقرير إ ى لجنة املراجعة عن جميع التعويضات‬
audit department any indemnity or claim ‫واملطالبات املدفوعة ال ال تنطبق عل ا املعاي ﺮ‬
payments which violate the standard .‫الفنية لدفع املطالبات‬
technical claim payments.

Article Thirty-Five ‫املادة الخامسة والثالثون‬

No Person shall: :‫يحظر ع ى أي شخص اآلتي‬
1. Disclose any information obtained in the ‫( إفشاء أي معلومات حصل عل ا أثناء قيامه بأي عمل‬١
course of carrying out any work related to the
implementation of any provisions of the Law
‫يتعلق بتطبيق النظام والالئحة أو اإلفصاح ع ا إال‬
and this Implementing Regulations except for .‫ألغراض رسمية‬
official purposes.
2. Seek or obtain personal benefits by taking ‫( طلب منفعة خاصة أو الحصول عل ا مقابل قيامه بأي‬٢
any action related to the implementation of
the Law and this Implementing Regulations.
.‫عمل يتعلق بتطبيق النظام أو الالئحة‬

Article Thirty-six ‫املادة السادسة والثالثون‬

The Company and the Insurance Brokerage shall ‫ع ى الشركة ووسيط التأم ن دفع تكاليف اإلشراف والتفتيش‬
pay the costs of inspection and supervision by :‫السنوية للمؤسسة ع ى النحو اآلتي‬
paying SAMA the following:

1. The Company shall pay five per thousand
(0.5%) of total underwritten premiums in a
financial year excluding local market share of
the reinsurance business.
2. The Insurance/Reinsurance Brokerage shall
pay an amount representing one percent
(1%) from the total commissions and fees
earned within an accounting year.
‫( خمسة باأللف من مجموع‬٠٬٥%) ‫( تدفع الشركة نسبة‬١
‫ بعد استبعاد‬،‫األقساط املكتتب ا ي السنة املالية‬
.‫نصيب السوق املح ي من إعادة التأم ن‬
(١%) ‫أو إعادة التأم ن نسبة‬/‫( يدفع وسيط التأم ن و‬٢
‫واحد باملئة من مجموع العموالت واألتعاب ال حصل‬
.‫عل ا ي السنة املالية‬

Article Thirty-Seven ‫املادة السابعة والثالثون‬

The Company and the Insurance and ‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة وضع وتطبيق إجراءات‬
Reinsurance Services Provider shall set and ‫ ويتم تقويم فعالي ا بواسطة‬،‫مكتوبة للرقابة الداخلية‬
implement written internal control procedures,
.‫املراجع الداخ ي ومراق الحسابات الخارجي ن‬
the effectiveness of which 13 shall be valuated by
the internal and external auditors shall issue and
implement written internal audit procedures.

Implementing Regulations of the Cooperative 24

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 Article Thirty-Eight ‫املادة الثامنة والثالثون‬
1. The Company shall notify SAMA of the ‫( ع ى الشركة إبالغ املؤسسة بنسبة ملكية أي شخص‬١
percentage of ownership of any Person who
owns ive percent (5%) or more of the
‫ من‬،‫( خمسة باملئة أو أك ﺮ من أسهم الشركة‬٥%) ‫يملك‬
ُ
Company through a quarterly report. .‫خالل تقرير ربع سنوي تعدﻩ الشركة‬
2. Any Person owning ive percent (5%) or ‫( خمسة باملئة أو أك ﺮ من‬٥%) ‫( ع ى كل شخص يملك‬٢
more of the Company’s shares shall notify ً
SAMA in writing of their percentage
‫ وأي‬،‫أسهم الشركة إبالغ املؤسسة كتابيا بنسبة ملكيته‬
ownership and any changes thereof within 5 ‫ خالل خمسة أيام عمل من تاريخ‬،‫تغي ﺮ يطرأ عل ا‬
working days of the date of occurrence of .‫حدوث ذلك‬
such event.
Article Thirty-Nine ‫املادة التاسعة والثالثون‬
1. SAMA’s written approval is required for any ‫ أو‬،‫( ال يجوز للشركة وأصحاب املهن الحرة افتتاح فروع‬١
mergers, acquisitions, transfer of ownership,
and opening new branches by any Company
‫ أو االندماج مع مكاتب أو شركات أو‬،‫ أو الشراء‬،‫البيع‬
or Insurance and Reinsurance Services .‫جهات أخرى إال بموافقة كتابية مسبقة من املؤسسة‬
Provider.
2. A written notice to SAMA is required for any ‫( إذا رغبت الشركة ي االندماج مع شركة أو شركات‬٢
mergers and acquisitions between ‫ﱡ‬
Companies. The written notice to SAMA shall
‫ فيجب عل ا التقدم بطلب كتابي‬،‫أخرى أو تملكها‬
ً
provide the following information: :‫للمؤسسة مرفقا به اآلتي‬
a. Initial agreement .‫أ( االتفاق املبدئي‬
b. Financial statements. .‫ب( القوائم املالية‬
c. Agreed value: .‫ج( القيمة املتفق عل ا‬
d. Mode of payment; and .‫د( طريقة الدفع‬
e. Method of valuation. .‫ه( أسلوب التقويم‬
SAMA may reject the application if it finds that ‫ويجوز للمؤسسة رفض الطلب إذا تب ن عدم عدالة القيمة أو‬
the value or the valuation method is not ‫ أو رأت املؤسسة أن االندماج أو التملك يؤثر‬،‫أسلوب التقويم‬
appropriate or if it deems that, this action is ً
‫سلبا ع ى حملة الوثائق أو القطاع التأمي أو االقتصادي ي‬
likely to adversely affect policyholders, the
insurance sector and the economy in the .‫اململكة‬
Kingdom.

Article Forty ‫املادة األربعون‬

The Company shall: :‫ع ى الشركة اآلتي‬
1. Retain at least thirty percent (30%) of its total ‫( ثالث ن باملئة من‬٣٠%) ‫( االحتفاظ بما ال يقل عن‬١
insurance premium.
.‫مجموع مبالغ االش ﺮاكات‬

Implementing Regulations of the Cooperative 25

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
2. Reinsure thirty percent (30%) of its total
premium in the Kingdom.
3. SAMA’s written approval is required whereby
if its difficult for the Company to comply with
the above percentages or it wishes to retain a
lesser percentage. SAMA may obligate the
Company to reinsure or not reinsure part of
its direct insurance business transacted in the
Kingdom with a domestically or foreign
registered reinsurance company
accordance with the insurance market and
each Company’s financial position.
Article Forty-One
The Company shall, within one month from the
end of each quarter, reconcile policy terms and
total coverage issued to the insured with that
available from the reinsurer and to take
corrective action in case of any differences.
Article Forty-Two
1. A Company wishing to engage in reinsurance
treaties outside the Kingdom shall ensure
that the following criterions are met:
a. The foreign reinsurer is licensed and
authorized to transact the kinds of
insurance proposed in the Kingdom in its
country of domicile.
b. The insurance supervisor of the foreign
reinsurer must authorize the exchange of
relevant information with SAMA.
c. The foreign reinsurer must maintain
separate records and financial
statements of all Saudi operation and be
ready to provide SAMA with any related
information upon request.
d. The Company shall provide SAMA with
the reinsurer’s financial statements
related to the most recent financial year.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫( ثالث ن باملئة من‬٣٠%) ‫( االل ام بإعادة تأم ن ما نسبته‬٢
‫مجموع االش ﺮاكات ع ى األقل داخل اململكة عند إعادة‬
.‫التأم ن‬
،‫ أو رغبت الشركة االحتفاظ بنسبة أقل‬،‫( إذا تعذر ذلك‬٣
.‫فيجب عل ا أخذ موافقة كتابية مسبقة من املؤسسة‬
‫وللمؤسسة أن تلزم الشركة بأن تعيد أو ال تعيد التأم ن‬
‫ع ى جزء من عمليات التأم ن املباشر ال تكتتب ف ا‬
‫باململكة لدى شركة أو شركات إعادة التأم ن املحلية‬
ً
in ‫داخل اململكة أو خارجها وفقا لوضع سوق التأم ن‬
.‫والشركة‬
‫املادة الحادية واألربعون‬
‫تقوم الشركة خالل شهر من اية كل ربع سنة مالية بمطابقة‬
‫ﱠ‬
‫للمؤمن له مع التغطية املتوفرة من معيدي‬ ‫التغطية املقدمة‬
‫ فيجب ع ى الشركة‬،‫ وإذا وجدت فجوة ي التغطية‬،‫التأم ن‬
.‫تصحيحها‬
‫املادة الثانية واألربعون‬
‫( ع ى الشركة ال ترغب ي إبرام اتفاقيات إعادة التأم ن‬١
:‫خارج اململكة االل ام بما ي ي‬
ً
‫أ( أن يكون معيد التأم ن مرخصا له بمزاولة هذا‬
.‫النشاط ي بلدﻩ أو مقرﻩ الرئيس‬
‫ب( أن يسمح مشرف التأم ن ي بلد معيد التأم ن أو‬
‫مقرﻩ الرئيﺴ بتبادل املعلومات ذات العالقة مع‬
.‫املؤسسة‬
‫ج( أن يل م معيد التأم ن بتخصيص سجالت وتقارير‬
،‫مالية خاصة بتعامالته مع شركة التأم ن املحلية‬
‫وأن يكون ع ى استعداد ل ويد املؤسسة بأي بيانات‬
.‫أو معلومات تتعلق بالشركة املحلية‬
‫د( أن تزود الشركة املؤسسة بالقوائم املالية ملعيد‬
.‫التأم ن آلخر سنة مالية‬
26
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 e. The Company must provide SAMA with
the latest regulatory or supervisory
report issued by the foreign reinsurer’s
supervisory authority.
2. The Company shall select a reinsurer, at a
minimum, with an S&P Rating of BBB, or its
equivalent rating from a recognized
international rating organization. If the
Company wishes to do business with a re-
insurer that is not rated by any international
organization or has a rating less than the
minimum requirement mentioned above, the
Company should obtain prior written
approval of SAMA.
Article Forty Three
The Company shall set up a claims’ department
with procedures for accepting policyholder’s
claims, claims evaluation and processing. The
Company shall maintain records pertaining to
policyholder’s claims and classify them into paid,
unpaid, and rejected claims. Each record shall
include the following:
1. Insurance application and proposal, if
available;
2. Copy of the insurance policy;
3. Policyholder’s claim’s information;
4. Adjusters and assessor’s report and any other
documents pertaining to the claim and the
direct reason leading to the covered loss;
5. Proportional indemnity share of any other
insurance and reinsurance policies in effect.
6. Action taken by the Company and the status
of the claim.
7. A power-of-attorney from the Insured to the
Company to subrogate it in the following
cases:
a. Third party Liability for the Loss.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫ه( أن تزود الشركة املؤسسة بآخر تقرير رقابي أو إشرا ي‬
‫صادر من مشرف التأم ن الذي يشرف ع ى معيد‬
.‫التأم ن‬
‫ ع ى‬،‫ ع ى األقل‬،‫( ع ى الشركة اختيار معيد تأم ن حاصل‬٢
‫ أو تقويم‬،(S&P) ‫( حسب تصنيف شركة‬BBB) ‫تقويم‬
‫مكا ئ صادر من إحدى الشركات العاملية املتخصصة ي‬
‫ وإذا رغبت الشركة ي إعادة التأم ن لدى معيد‬،‫ذلك‬
‫تأم ن لم يتم تقويمه من قبل إحدى الشركات العاملية‬
،‫أو حاصل ع ى تقويم أقل من الحد األدنى املذكور أعالﻩ‬
.‫فيجب أخذ موافقة كتابية مسبقة من املؤسسة‬
‫املادة الثالثة واألربعون‬
‫ ووضع إجراءات‬،‫ع ى الشركة تكوين إدارة لتسوية املطالبات‬
‫ كما‬،‫محددة الستقبال مطالبات العمالء ودراس ا وإ ا ا‬
‫يجب ع ى الشركة االحتفاظ بملفات خاصة بمطالبات‬
‫ ومطالبات تحت‬،‫العمالء وتقسيمها إ ى مطالبات مدفوعة‬
‫ بحيث يشمل كل‬،‫ ومطالبات مرفوضة‬،‫الدراسة أو التسوية‬
:‫ملف اآلتي‬
.‫( أنموذج طلب التأم ن وعرض التأم ن إن وجد‬١
.‫صورة من وثيقة التأم ن‬ (٢
.‫مطالبة العميل‬ (٣
‫ وأي مستندات ضرورية‬،‫ إن وجد‬،‫تقرير مقدر الخسائر‬ (٤
‫ وتحديد السبب املباشر الذي أدى ي‬،‫إلثبات املطالبة‬
.‫اية األمر إ ى الخسارة‬
‫نصيب الوثائق األخرى أو شركات التأم ن األخرى النس‬ (٥
.‫من التعويض‬
‫اإلجراءات املتخذة من قبل الشركة وحالة املطالبة ي‬ (٦
.‫تاريخه‬
ً ً
‫توكيال رسميا من امل ﱠ‬
‫ؤمن له للشركة ي الحلول محله‬ (٧
:‫عند‬
‫أ( مطالبة أي طرف آخر بالتعويض عن الخسارة ال‬
.‫تسبب ف ا‬
27
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 b. Defending the insured in repudiate
liability or in determining the indemnity
amount.
8. Signed settlement agreement by a Person for
a paid claim.
Article Forty-Four
The Company shall settle individual
policyholder’s claims in a period not to exceed
ifteen (15) days from the date of receiving all
requested and necessary documentation related
to the claim, another ifteen (15) day period shall
be extended with a notification to the regulatory
compliance officer with reason(s) of such
extension. The Company shall settle commercial
entities’ claims in a period not to exceed forty-
ive (45) days after receipt of all requested and
necessary documentation including the report of
the loss assessor who must be appointed by the
company within one week from the loss
notification’s date. If this period is exceeded, the
regulatory compliance officer must be notified
and provided with reason(s) for such delay.
Article Forty-Five
The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider shall respond to
policyholder’s complaints within fifteen days. All
complaints shall be entered into a registry that is
designated for this purpose. All complaints in the
registry must contain all necessary and material
information. A semiannual report shall be
prepared and forwarded to the Audit committee
with all complaints referred or will be referred
in the future for litigation purposes.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫ب( القيام بالدفاع عن ﱠ‬
‫املؤمن له ي درء مسؤوليته أو ي‬
.‫تحديد مبلغ التعويض‬
‫( املخالصة ال ائية املوقعة من قبل العميل للمطالبة‬٨
.‫املدفوعة‬
‫املادة الرابعة واألربعون‬
‫يجب أال تتجاوز مدة تسوية مطالبات األفراد املغطاة خمسة‬
ً
،‫عشر يوما من تاريخ استالم املطالبة مكتملة املستندات‬
ً
‫ويجوز تمديد املدة خمسة عشر يوما أخرى مع إشعار املراقب‬
‫ ويجب أال تتجاوز مدة تسوية مطالبات‬،‫النظامي بذلك‬
ً
‫الشركات خمسة وأربع ن يوما بعد استالم جميع املستندات‬
‫ الذي يجب تعيينه من قبل‬،‫الالزمة وتقرير مقدر الخسائر‬
‫ وإذا‬،‫الشركة خالل أسبوع من تاريخ اإلبالغ عن وقوع الحادث‬
‫زادت مدة تسوية املطالبات عن ذلك يشعر املراقب النظامي‬
.‫مع ذكر م ﺮرات التأخ ﺮ‬
‫املادة الخامسة واألربعون‬
‫يجب ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة الرد ع ى شكاوى‬
ً
‫ وتقيد تلك‬،‫العمالء ي مدة أقصاها خمسة عشر يوما‬
‫ ع ى أن تشمل السجالت‬،‫الشكاوى بسجالت خاصة بذلك‬
‫ وتعد‬،‫كامل املعلومات الضرورية ال تتعلق بموضوع الشكوى‬
‫الشركة تقارير نصف سنوية بالشكاوى املتوقع إحال ا‬
.‫ وترفع إ ى لجنة املراجعة‬،‫للقضاء‬
28
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Forty-Six
The Company shall adhere to principles set forth
in this article when pricing insurance policies:
1. Pricing shall be fair, reasonable and adequate;
2. Pricing shall be set in accordance with the
Company’s underwriting guidelines with
adequacy and appropriateness to the risks
undertaken by the Company, and in
accordance with appropriate technical
reserves.
3. Providing SAMA with justifications and basis
used in setting prices. These prices shall not
be relied upon other Company’s pricing.
Article Forty-Seven
The Company shall evaluate the adequacy of its
technical provisions on a quarterly basis. The
minimum capital requirement shall be used to
cover policyholders’ claims in the case whereby
the technical reserves are deficient to meet the
Company’s claims obligations. SAMA must be
notified if such deficiencies exist.
Article Forty-Eight
The Company’s gross written premium shall not
exceed Ten (10) times the paid capital and
reserves without SAMA’s written approval.
Article Forty-Nine
No insurance policy shall be issued or renewed
to any of the Company’s members of the Board
of Directors, Senior and Executive Managers, and
their related parties except after the payment of
the full premium. Claims submitted for payment
on their behalf shall be treated in accordance
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة السادسة واألربعون‬
:‫يجب ع ى الشركة عند تحديد األسعار االل ام بما ي ي‬
.‫( أن تكون عادلة وغ ﺮ مبالغ ف ا‬١
‫( أن تكون حسب قواعد االكتتاب بحيث ال تؤدي إ ى‬٢
ً
‫هبوط أسعار منتجات الشركة عن املستوى املقبول فنيا‬
.‫أو التسبب ي خسار ا‬
،‫( تزويد املؤسسة باألسس املستخدمة ي تحديد األسعار‬٣
‫وال يجوز للشركة االعتماد ع ى األسعار ال تطبقها‬
.‫الشركات األخرى فقط‬
‫املادة السابعة واألربعون‬
‫يخصص الحد األدنى لرأس املال فقط لتغطية مطالبات‬
‫ وع ى‬،‫حملة الوثائق عند عدم كفاية املخصصات الفنية‬
‫الشركة تقويم مدى كفاية املخصصات الفنية بشكل ربع‬
‫سنوي وإشعار املؤسسة مباشرة عند عدم كفاي ا أو الحاجة‬
.‫إ ى استخدام الحد األدنى لرأس املال‬
‫املادة الثامنة واألربعون‬
‫ال يجوز أن تزيد اكتتابات الشركة ع ى عشرة أضعاف مجموع‬
‫رأسمالها املدفوع واحتياطيا ا إال بموافقة كتابية مسبقة من‬
.‫املؤسسة‬
‫املادة التاسعة واألربعون‬
‫يجب عدم إصدار أو تجديد أي وثيقة تأم ن ألي من أعضاء‬
‫مجلس اإلدارة أو اإلدارة التنفيذية أواألطراف ذوي العالقة م‬
‫ وإذا تقدم أي من‬،‫إال بعد دفع القسط املستحق بالكامل‬
‫أعضاء مجلس اإلدارة أو مدير ا التنفيذي ن باملطالبة بدفع‬
‫ فيجب التعامل‬،‫تعويض لوثيقة تأم ن صادرة لهم من الشركة‬
29
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
with procedures and rules set forth by the
Company without any exception or preference.
The Compliance Officer shall be notified of any
related claims payment.
Article Fifty
The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider shall, within forty
ive (45) days from the end of each year, provide
SAMA with the following particulars:
1. Report identifying the names of members of
the Board of Directors, managing directors,
general mangers, senior managers in all
branches and affiliates and foreign
representative offices, including the names
and current positions and dates of
appointment and the number of years of
service in the company.
2. Report identifying the percentages of Saudi
and non-Saudi employees on the Company,
Branch, and departments levels including the
managerial positions held by Saudis.
3. Any other particulars requested by SAMA.
Article Fifty-One
The Company shall adhere to minimum coverage
issued and/or approved by SAMA for all classes
of insurance. The insurance policy must specify
all related coverage benefits. The Company must
provide the technical and pricing basis for its
insurance products. In respect of protection and
savings insurance, such technical basis and
pricing must be prepared and/or approved by an
Actuary.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
ً
‫مع املطالبة وفقا لإلجراءات الواردة ي الالئحة املطبقة ع ى‬
‫ مع إشعار‬،‫مطالبات العمالء اآلخرين وبدون معاملة تفضيلية‬
.‫املراقب النظامي بأي تعويض ألي م م‬
‫املادة الخمسون‬
‫ قبل‬،‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة تزويد املؤسسة‬
ً
:‫ باملعلومات اآلتية‬،‫خمسة وأربع ن يوما من اية كل عام ما ي‬
،‫ والعضو املنتدب‬،‫( قائمة بجميع أعضاء مجلس اإلدارة‬١
‫واملديرين العام ن وكبار املديرين ي الشركة وفروعها‬
،‫ واملكاتب التمثيلية الخارجية‬،‫واملؤسسات التابعة لها‬
،‫ وتواريخ التعي ن‬،‫ والوظائف الحالية‬،‫توضح األسماء‬
‫ وعدد سنوات الخدمة ي‬،‫واألعمال ال يزاولو ا‬
.‫الشركة‬
‫( قائمة بعدد ونسب املوظف ن السعودي ن ع ى مستوى‬٢
‫ ومستويات‬،‫ ومستوى كل فرع أو إدارة‬،‫الشركة ككل‬
.‫اإلدارات ال يشغلها السعوديون‬
.‫( أي بيانات أخرى تطل ا املؤسسة‬٣
‫املادة الحادية والخمسون‬
‫تل م الشركة بإصدار وثائق التأم ن النموذجية وفق املعاي ﺮ‬
‫املوحدة املعتمدة من املؤسسة كحد أدنى لجميع فروع التأم ن‬
،‫ كما يجب أن توضح الوثيقة املنافع األساسية‬،‫ال تزاولها‬
،‫وع ى الشركة تقديم بيان باألسس الفنية لعمليات التأم ن‬
.‫وبيان باألسس ال بنيت عل ا األسعار الخاصة ذﻩ العمليات‬
‫وفيما يخص تأم ن الحماية واالدخار فيجب أن تكون األسس‬
.‫واألسعار معدة أو مراجعة من قبل خب ﺮ اكتواري‬
30
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Fifty-two
The Insurance Policy shall be written in a clear
way that can be read by the public at large, and
shall contain the following:
1. The policy schedule must specify the
following as a minimum:
a. Policy number, which must also be
provided in all related document to this
policy.
b. Policyholder’s name and mailing address.
c. Coverage period.
d. Coverage descriptions and limits.
e. Deductibles and Retentions.
f. Endorsements, Warranties, and Riders.
g. Conditions and Exclusion.
h. Insurance rates and premium amounts,
basis of premium calculation and the
amount of commission paid under the
policy.
i. Identification of the property or activities
to be insured.
2. The standard text of the policy shall contain
the type of coverages, general terms,
conditions, and exclusions.
3. Endorsements and riders shall indicate
additional coverages, conditions, and
exclusions not mentioned above and which
are different from the main agreement.
4. The Company’s signature and seal shall be on
the policy and its attachments.
Article Fifty-Three
1. The Company shall, before issuing an
insurance policy, give the policyholder access
to the terms, conditions and exclusions of the
policy.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة الثانية والخمسون‬
‫يجب أن تكون وثيقة التأم ن مكتوبة بخط واضح ولغة يسهل‬
:‫ وأن تشمل اآلتي‬،‫فهمها من عامة الناس‬
:‫( عناصر الوثيقة ال يجب أن تتضمن‬١
‫ ع ى أن يذكر ي جميع األوراق ال لها‬،‫أ( رقم الوثيقة‬
.‫صلة بالوثيقة‬
.‫اسم املؤمن له وعنوانه ال ﺮيدي‬ (‫ب‬
.‫ف ﺮة التغطية‬ (‫ج‬
.‫وصف التغطية وحدودها‬ (‫د‬
.‫االقتطاع‬ (‫ه‬
.‫التغطيات اإلضافية‬ (‫و‬
.‫الشروط واالستثناءات الخاصة‬ (‫ز‬
،‫ وأسس االحتساب‬،‫ ومبلغ االش ﺮاك‬،‫سعر التأم ن‬ (‫ح‬
.‫والعموالت املدفوعة عن الوثيقة‬
.‫ط( قائمة باملمتلكات أو املصالح املؤمن عل ا‬
‫( نص الوثيقة الذي يتضمن نوع التغطية واألحكام‬٢
.‫والشروط العامة واالستثناءات‬
‫( املرفقات ال توضح التغطيات اإلضافية والشروط‬٣
‫واالستثناءات الخاصة ال لم يتطرق إل ا أعالﻩ‬
.‫وتختلف عن االتفاقية األصلية‬
.‫( التوقيع وختم الشركة ع ى الوثيقة ومرفقا ا‬٤
‫املادة الثالثة والخمسون‬
‫( ع ى الشركة إطالع العميل ع ى شروط وأحكام‬١
.‫واستثناءات الوثيقة قبل إبرامها‬
31
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
2. Upon acceptance of the insurance application,
the Company shall issue the client a
binder/cover note as a temporary insurance
document until the policy is issued. The
Binder shall reflect all insurance coverages
provided by the policy for a period not
exceeding thirty (30) days from the
commencement of coverage.
3. An insurance policy shall be amended by
virtue of a written request submitted by the
policyholder followed by an addendum
issued by the Company.
Article Fifty-Four
1. The Company shall not cancel a valid
insurance policy except for conditions stated
in the policy cancellation clause. In case of a
cancellation of the policy, the company shall
refund the premium on a pro-rata basis. The
company shall afford the policyholder a
minimum period of thirty days (30) before
the effective date of cancellation by the
company.
2. The policyholder may cancel the insurance
policy and recover part of the paid premium,
on a short rate basis, provided there are no
unpaid or outstanding claims.
Article Fifty-Five
The basis of the information provided in the
policy shall be the application submitted by the
policyholder. When completing the insurance
application, the following must be taken into
consideration:
1. Insurable interest.
2. Providing all material facts related to the
insurance policy.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫ ُي ﱠزود العميل بإشعار‬،‫( عند قبول الشركة تغطية خطر ما‬٢
‫تغطية مؤقت ح يتم إصدار الوثيقة ُوي ﱠزود العميل‬
ً
.‫بنسخة م ا خالل ثالث ن يوما من تاريخ بداية التغطية‬
‫( يتم تعديل وثيقة التأم ن بموجب طلب كتابي من‬٣
‫العميل وذلك عن طريق إصدار ملحق للوثيقة معتمد‬
.‫من الشركة‬
‫املادة الرابعة والخمسون‬
‫ ما لم‬،‫( ال يجوز للشركة إلغاء التأم ن ساري املفعول‬١
‫ وع ى‬،‫تنص وثيقة التأم ن ع ى حق الشركة ي ذلك‬
‫الشركة رد االش ﺮاك املدفوع عن املدة غ ﺮ املنقضية من‬
‫ وأن يكون الحد األدنى للمهلة‬،‫التأم ن إذا تم إلغاؤها‬
ً ‫ﱠ‬
.‫للمؤمن له ثالث ن يوما‬ ‫املعطاة‬
‫( يجوز ﱠ‬٢
‫ واس ﺮداد جزء من‬،‫للمؤمن له إلغاء التأم ن‬
‫االش ﺮاك املدفوع حسب جدول املدد القص ﺮة بعد‬
.‫تسوية املطالبات إن وجدت‬
‫املادة الخامسة والخمسون‬
‫يكون الطلب الصادر من العميل أو من يمثله هو األساس‬
‫ وعند تعبئة الطلب يجب األخذ‬،‫للمعلومات الواردة ي الوثيقة‬
:‫ي االعتبار باآلتي‬
‫( وجود مصلحة تأمينية للمؤمن له تتمثل ي إمكانية‬١
‫تحمله خسارة أو مسؤولية ناتجة عن حدوث الضرر‬
.‫محل التأم ن‬
‫( اإلدالء بجميع الحقائق الجوهرية املتعلقة بمحل‬٢
.‫التأم ن‬
32
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
3. Indemnification of the policyholder based on
the insurance policy shall be the purpose of
the insurance and/or reinsurance policy.
4. Insurance provided must not violate any
rules, regulations, and directives.
Article Fifty-Six
The Company shall provide credible reasons for
denying, canceling, and non-renewing insurance
policies without discrimination and unfair
treatment between policyholders, and shall not
rely on decisions of other companies for its
actions.
Article Fifty-Seven
The Company shall notify SAMA of all insurance
related benefits and incentives schemes
provided to its employees.
Statutory Deposit
Article Fifty-Eight
The statutory deposit shall be ten percent (10%)
of the paid up capital. SAMA, where the risk
profile of the Company’s business warrants it,
shall increase this percentage to a maximum of
ifteen percent (15%). The Company shall place
the statutory deposit amount, within three (3)
months period from the date of issuing the
license, in a bank designated by SAMA. SAMA
shall invest the statutory deposit and shall be
entitled to its earnings.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫( أن يكون الهدف أو الغرض من التأم ن إعادة ﱠ‬٣
‫املؤمن له‬
.‫إ ى وضعه املا ي الذي يسبق الخسارة مباشرة‬
ً
.‫( أال يكون التأم ن مخالفا لألنظمة واللوائح والتعليمات‬٤
‫املادة السادسة والخمسون‬
‫يجب أن يكون لدى الشركة أسباب مقنعة لعدم قبول التأم ن‬
‫ وال يعد قرار الشركات األخرى وحدﻩ‬،‫أو إلغائه أو عدم تجديدﻩ‬
ً ً
‫ كما يجب ع ى الشركة التصرف مع‬،‫سببا مقنعا لذلك‬
.‫ وعدم التمي بي م‬،‫عمال ا بطريقة عادلة‬
‫املادة السابعة والخمسون‬
‫ع ى الشركة إبالغ املؤسسة ب ﺮامج الحوافز واملزايا ال لها‬
.‫عالقة بعمليات التأم ن الخاصة بموظف ا‬
‫الوديعة النظامية‬
‫املادة الثامنة والخمسون‬
‫( عشرة باملئة‬١٠%) ‫يجب أن تكون نسبة الوديعة النظامية‬
‫ وللمؤسسة أن ترفع هذﻩ النسبة بحد‬،‫من رأس املال املدفوع‬
ً
‫( خمسة عشر باملئة وفقا للمخاطر ال‬%١٥) ‫إ ى‬ ‫أق‬
‫ وع ى الشركة إيداع مبلغ الوديعة النظامية‬،‫تواجهها الشركة‬
‫خالل ثالثة أشهر من تاريخ منح ال ﺮخيص ي البنك الذي‬
،‫ و يتم استثمارها من قبل املؤسسة‬،‫تحددﻩ املؤسسة ي حينه‬
.‫وتعود عوائدها للمؤسسة‬
33
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 ‫‪Investment‬‬ ‫االستثمار‬
‫‪Article Fifty-Nine‬‬ ‫املادة التاسعة والخمسون‬
‫‪The Company shall:‬‬ ‫ع ى الشركة القيام باآلتي‪:‬‬
‫‪1. Formulate a written investment policy,‬‬ ‫‪ (١‬وضع سياسة استثمارية مكتوبة ومعتمدة من مجلس‬
‫‪approved by the Board of Directors, which‬‬
‫‪governs its investment operations and the‬‬
‫إدارة الشركة تنظم عمليات االستثمار وطرق إدارة‬
‫‪methods of managing its investment‬‬ ‫املحافظ االستثمارية‪.‬‬
‫‪portfolios.‬‬
‫‪2. The company shall invest 50% of its total‬‬ ‫‪ (٢‬االستثمار بالريال بما نسبته )‪ (% ٥٠‬خمسون باملئة من‬
‫‪invested assets in Saudi Riyals. SAMA’s‬‬
‫‪written approval is required if the Company‬‬
‫مجموع األصول املتاحة لالستثمار‪ ،‬وإذا رغبت الشركة‬
‫‪wishes to reduce this percentage.‬‬ ‫ي تخفيض هذﻩ النسبة فيجب أخذ موافقة كتابية‬
‫مسبقة من املؤسسة‪.‬‬

‫‪Article Sixty‬‬ ‫املادة الستون‬

‫‪The Company shall have a written investment‬‬ ‫يجب أن يكون لدى الشركة سياسة استثمارية مكتوبة‬
‫‪diversification policy taking into consideration‬‬ ‫ً‬
‫ومعتمدة من مجلس اإلدارة لتوزيع األصول االستثمارية أخذا‬
‫‪all risks faced by the company and the‬‬
‫ي االعتبار باألخطار املحيطة بالشركة واملنطقة ال تعمل ا‪،‬‬
‫‪environment that it operates under. The‬‬
‫‪Company shall take the necessary measures to‬‬ ‫وع ى الشركة‪ ،‬بشكل دوري‪ ،‬تحليل ودراسة األخطار املحيطة‬
‫‪manage the following risks as a minimum:‬‬ ‫بالشركة واملنطقة ال تمارس نشاطها ف ا‪ ،‬كما يجب ع ى‬
‫الشركة اتخاذ اإلجراءات املناسبة إلدارة تلك املخاطر‪ ،‬وأن‬
‫يكون هناك‪ ،‬كحد أدنى‪ ،‬تحليل للمخاطر اآلتية‪:‬‬
‫‪1. Market risk.‬‬ ‫‪ (١‬مخاطر السوق‪.‬‬
‫‪2. Credit risk.‬‬ ‫‪ (٢‬مخاطر االئتمان‪.‬‬
‫‪3. Interest rate risk.‬‬ ‫‪ (٣‬مخاطر أسعار الفائدة‪.‬‬
‫‪4. Currency exchange risk.‬‬ ‫‪ (٤‬مخاطر أسعار صرف العمالت‪.‬‬
‫‪5. Liquidity risk.‬‬ ‫‪ (٥‬مخاطر السيولة‪.‬‬
‫‪6. Operations risk.‬‬ ‫‪ (٦‬مخاطر العمليات‪.‬‬
‫‪7. Country risk.‬‬ ‫‪ (٧‬مخاطر الدول‪.‬‬
‫‪8. Regulatory and legal risk.‬‬ ‫‪ (٨‬املخاطر القانونية‪.‬‬
‫‪9. Re-insurance risk.‬‬ ‫‪ (٩‬مخاطر إعادة التأم ن‪.‬‬
‫‪10. Technology Risk.‬‬ ‫‪ (١٠‬مخاطر التقنية‪.‬‬

‫‪Implementing Regulations of the Cooperative‬‬ ‫‪34‬‬

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
‫‪Insurance Companies Control Law‬‬
 Article Sixty-One
1. The Company shall, when formulating its
investment policy, take into consideration
that the maturity of its invested assets is in
concurrence with its liabilities according to
the issued policies. The Company shall
provide SAMA with an investment policy
inclusive of assets distribution. If such
investment policy was not approved by
SAMA, the Company shall adhere to the
investment standards in Table (1), provided
that investments outside the Kingdom shall
not exceed 20% of the total investment and in
accordance with Article 59 (2).
2. The Company shall take in consideration the
investment concentration risks.
Concentration in an investment instrument
shall not exceed 50% in one investment
instrument mentioned in table (1).
Article Sixty-Two
The Company shall not use financial
instruments, such as derivatives and off-
balance-sheet items, other than for efficient
portfolio management and with SAMA’s written
approval. The Company is permitted to invest in
such instruments when these conditions are
met:
1. Such derivatives must be listed on a financial
exchange, are capable of being readily closed
out, are based on underlying admissible
assets and have a prescribed pricing basis.
2. The company has set aside assets that can be
used to settle any obligations under these
derivatives and set adequate provisions for
any adverse changes on the derivatives and
their coverage.
3. The counter party must be reputable and in
an acceptable financial condition.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة الحادية والستون‬
‫( ع ى الشركة عند وضع سياس ا االستثمارية مراعاة أن‬١
‫تكون مدة االستحقاق لألصول املستثمرة موازية‬
‫ وع ى الشركة‬،‫الل امات الشركة حسب الوثائق املصدرة‬
ً
‫أن تقدم للمؤسسة برنامج االستثمار شامال توزيع‬
‫ وإذا لم توافق املؤسسة ع ى ال ﺮنامج تل م‬،‫األصول‬
‫ ع ى‬،(١) ‫الشركة باألوعية والنسب الواردة بالجدول رقم‬
‫( عشرين باملئة‬%٢٠) ‫أال يتجاوز االستثمار خارج اململكة‬
(٢) ‫من إجما ي االستثمارات مع االل ام بما ورد ي الفقرة‬
.(‫من املادة )التاسعة والخمسون‬
‫( ع ى الشركة األخذ ي االعتبار بمخاطر ترك االستثمار‬٢
‫( خمس ن باملائة من‬%٥٠) ‫بحيث ال تتجاوز نسبة ال ﺮكز‬
.(١) ‫كل وعاء استثماري ي الجدول رقم‬
‫املادة الثانية والستون‬
‫ال يجوز للشركة استخدام األدوات املالية مثل املشتقات‬
‫املالية والبنود خارج امل انية العمومية قبل الحصول ع ى‬
‫ كما ال يجوز للشركة‬،‫موافقة كتابية مسبقة من املؤسسة‬
‫استخدام هذﻩ األدوات ي أغراض غ ﺮ إدارة املحفظة‬
:‫ ويجب األخذ ي االعتبار باآلتي‬،‫االستثمارية‬
‫ وقابلة للتسييل ي‬،‫( أن تكون مدرجة ي سوق ما ي رئيس‬١
‫ ومبنية ع ى أصول مدرجة ي جدول تقويم‬،‫وقت قص ﺮ‬
.‫ ولها طريقة تسع ﺮ واضحة ومعلومة‬،‫األصول‬
‫( أن يكون لدى الشركة مخصصات وأصول كافية‬٢
‫ملواجهة أي ال امات ناتجة أو محتملة من االستثمار ي‬
.‫هذﻩ األدوات‬
‫( أن يكون الطرف اآلخر ي التعامل ذا مالءة وسمعة‬٣
.‫مقبولة‬
35
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Asset Valuation and Solvency Margin
Article Sixty-Three
Whereby a Company conducts general insurance
business and protection and saving insurance
business, the assets of each class of insurance
must be considered separately.
Article Sixty-Four
The Company shall not consider assets obtained
from the issuance of bonds or from obtaining
loans in its solvency margin calculations without
SAMA’s written approval.
Article Sixty-Five
The Company’s shall value its assets for the
purpose of calculating the solvency margin
according to Table (2) provided that the
following are observed:
1. Market value shall not be exceeded in the
valuation process and all assets linked to the
Investment part of the Protection and Savings
insurance policy shall be excluded.
2. Maximum limit of 20% of the total assets
value in any one-asset category.
Article Sixty-Six
1. The Company, in respect to its general and
health insurance business, shall maintain a
margin of solvency equivalent to the highest
of the following three amounts:
a. Minimum Capital Requirement.
b. Premium Solvency Margin.
c. Claims Solvency Margin
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫تقويم األصول وهامش املالءة‬
‫املادة الثالثة والستون‬
،‫إذا زاولت الشركة التأم ن العام وتأم ن الحماية واالدخار‬
.‫فيتم فصل أصول كل نوع م ا‬
‫املادة الرابعة والستون‬
‫ال يجوز احتساب األصول الناتجة عن إصدار سندات أو‬
‫اق ﺮاض لغرض احتساب هامش املالءة إال بموافقة كتابية‬
.‫مسبقة من املؤسسة‬
‫املادة الخامسة والستون‬
‫تقوم أصولها لغرض احتساب هامش املالءة‬ ّ ‫ع ى الشركة أن‬
ً
:‫( ع ى أن يرا ى اآلتي‬٢) ‫وفقا للجدول رقم‬
‫ ويستث من‬،‫( أال يتجاوز تقويم األصول قيم ا السوقية‬١
‫ذلك األصول الخاصة بتأم ن الحماية واالدخار املرتبطة‬
.‫بالجزء الخاص باالستثمار‬
‫( عشرين باملئة من إجما ي‬%٢٠) ‫( أن يكون الحد األق‬٢
.‫األصول املسموح ا املرتبطة بطرف واحد‬
‫املادة السادسة والستون‬
‫( ع ى الشركة ال تزاول التأم ن العام والص ي االحتفاظ‬١
‫امش املالءة املطلوب باعتماد األع ى ألي من الطرق‬
:‫الثالث اآلتية‬
.‫أ( الحد األدنى لرأس املال‬
.‫ب( مجموع األقساط املكتتبة‬
.‫ج( املطالبات‬
36
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
As an exception to the preceding, Premium
Solvency Margin, method shall be used to
calculate the solvency margin for the first three
years of the company’s registration.
2. Solvency Margin calculations:
First: Premium Solvency Margin:
a. Dividing gross premiums written into the
categories set out in Table (3).
b. Deducting the outwards reinsurance
relating to the gross premiums
determined in (1) above, provided that in
all cases the net premiums written is not
less than 50% of gross premiums written.
c. Multiplying the net premiums written for
each category by relevant factors set out
in Table 3 and aggregating the result for
each category to come out with the
appropriate solvency margin.
Second: Claims Solvency Margin:
a. Dividing average gross claims incurred
over the three most recent financial
claims into categories set out in Table 4 of
this Article.
b. Deducting the outwards reinsurance
relating to the gross claims determined in
(1) above, provided that in all cases the
net claims amount is not less than 50% of
gross claims amount.
c. Multiplying the net claims by (2) above
for each category by the relevant factors
set out in Table 4 and aggregating the
result for each category to come out with
the appropriate solvency margin.
Article Sixty Seven
The solvency margin for the Protection and
Saving Insurance business shall be determined
by taking the aggregate of the results arrived
through the calculation described below:
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
ً
‫واستثناء من ذلك تطبق طريقة مجموع األقساط املكتتبة ي‬
‫احتساب هامش املالءة للسنوات الثالث األو ى من تسجيل‬
.‫الشركة‬
:‫( يتم احتساب هامش املالءة املطلوب باستخدام اآلتي‬٢
ً
:‫ طريقة مجموع األقساط املكتتبة‬:‫أوال‬
‫أ( يتم تصنيف مجموع األقساط املكتتبة لفروع‬
ً
.(٣) ‫التأم ن وفقا للجدول رقم‬
‫ب( يحتسب صا ي األقساط لكل فرع بعد خصم ما‬
(%٥٠) ‫يخصه من إعادة التأم ن بحيث ال يقل عن‬
.‫خمس ن باملئة من إجما ي األقساط لهذا الفرع‬
‫ج( يتم احتساب هامش املالءة املطلوب بضرب املعامل‬
.‫النس ي صا ي األقساط املعدل‬
ً
:‫ طريقة املطالبات‬:‫ثانيا‬
ً ‫أ( يتم تصنيف مجموع املطالبات‬
‫بناء ع ى البيانات‬
ً
‫التاريخية للسنوات الثالث السابقة وفقا للجدول‬
.(٤) ‫رقم‬
‫ب( يحتسب صا ي املطالبات لكل فرع بعد خصم حصة‬
‫( خمس ن باملئة من‬٥٠%) ‫اإلعادة بحيث ال يقل عن‬
.‫إجما ي املطالبات لهذا الفرع‬
‫ج( يتم احتساب هامش املالءة املطلوب بضرب املعامل‬
.‫النس ي صا ي املطالبات املعدل‬
‫املادة السابعة والستون‬
‫ع ى الشركة ال تزاول فرع تأم ن الحماية واالدخار االحتفاظ‬
:‫امش مالءة عن طريق حاصل جمع ما ي ي‬
37
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
1. Four percent (4%) of the technical provisions ‫( أربعة باملئة من املخصصات الفنية الخاصة‬٤%) ‫( نسبة‬١
for the protection and saving direct
insurance.
.‫بتأم ن الحماية واالدخار‬
2. Three per thousand (3/1000) of the Capital at ‫( ثالثة باأللف من إجما ي التغطية لألفراد‬٠٫٣%) ‫( نسبة‬٢
Risk for individual policies after the
deduction of reinsurance cessions, provided
‫بعد حسم حصة اإلعادة بشرط أال تزيد حصة اإلعادة‬
that the reinsurance amount do not exceed .‫( خمس ن باملئة من إجما ي التغطية‬%٥٠) ‫ع ى‬
50% of the total Capital at Risk.
3. One per thousand (1/1000) of the Capital at ‫( واحد باأللف من إجما ي التغطية‬٠٬١%) ‫( نسبة‬٣
Risk For group policies after the deduction of
reinsurance cessions, provided that the
‫للمجموعات بعد حسم حصة اإلعادة بشرط أال تزيد‬
reinsurance amount do not exceed 50% of the ‫( خمس ن باملئة من إجما ي‬%٥٠) ‫حصة اإلعادة ع ى‬
total Capital at Risk. .‫التغطية‬

Article Sixty-Eight ‫املادة الثامنة والستون‬

1. The Company shall complete all forms related ‫( ع ى الشركة تعبئة النماذج الخاصة باحتساب هامش‬١
to the actual and required solvency margin
calculations.
.‫املالءة الفع ي واملطلوب‬
2. The Company shall maintain a solvency ‫ وإذا‬،‫( تل م الشركة باالحتفاظ امش املالءة املطلوب‬٢
margin according to the standards specified,
and implement the following measures when
:‫انخفض عن ذلك يتم اتخاذ اآلتي‬
its solvency margin falls below the required
margin (s):
a. The Company shall restore, in a period ‫ إ ى‬% ٧٥ ‫أ( إذا أصبح هامش املالءة الفع ي ما ب ن‬
not exceeding the next financial quarter,
its solvency margin when it falls between
‫ فيجب ع ى‬،‫ من هامش املالءة املطلوب‬% ١٠٠
the ranges of 75% to 100% of the ‫الشركة العمل ع ى تعديل هذﻩ النسبة لتصبح ع ى‬
required solvency margin. .‫ خالل الربع التا ي‬% ١٠٠ ‫األقل‬
b. The Company shall restore its solvency ‫ إ ى‬% ٥٠ ‫ب( إذا أصبح هامش املالءة الفع ي ما ب ن‬
margin when it falls between 50% and
75% of the required margin. The
‫ أو إذا لم يتم‬،‫ من هامش املالءة املطلوب‬% ٧٥
company shall apply measures stated in ،‫التقيد بما ذكر ي الفقرة )أ( أعالﻩ لربع ن متتالي ن‬
paragraph (a) of this Article. If the ‫فيجب ع ى الشركة أن تقدم للمؤسسة خطة‬
required solvency margin is not restored
to its appropriate level for two ‫تصحيحية توضح الخطوات ال ستتخذها الشركة‬
consecutive financial quarters, the .‫لتحس ن مالء ا املالية واملدة الزمنية الالزمة لذلك‬
company shall formulate and provide
SAMA with a corrective action plan to be
taken and the period necessary to restore
its solvency.
c. The Company shall restore its solvency ‫ إ ى‬% ٢٥ ‫ج( إذا أصبح هامش املالءة الفع ي ما ب ن‬
margin when it falls between 25% and
50% of the required margin. The
‫ أو إذا لم يتم‬،‫ من هامش املالءة املطلوب‬% ٥٠
Company shall apply measures stated in ،‫التقيد بما ذكر ي الفقرة )ب( أعالﻩ لربع ن متتالي ن‬
paragraph (b) of this Article. If the

Implementing Regulations of the Cooperative 38

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 required solvency margin is not restored
to its appropriate level for two
consecutive quarters, the company will
be required by SAMA to take all or any of
the following measures immediately:
1. Increase the Company’s capital.
2. Adjust insurance premiums
3. Reduce costs;
4. Stop underwriting business.
5. Assets liquidation.
6. Any other measures deemed
appropriate by the Company and
approved by SAMA.
d. SAMA shall appoint an advisor to provide
consultation and advice to the company
or issue a cease and desist order to the
Company and recommend the
withdrawal of it license if the solvency
margin falls below 25% and/or the
Company fails to act appropriately to
rectify its financial situation.
Technical Provisions
Article Sixty-Nine
1. Technical provisions must be calculated in
accordance with acceptable accounting
standards, and approved by an actuary
reflecting the company’s obligations, and
shall include the following technical
provisions as a minimum:
a) Unearned Premium Reserves
b) Unpaid Claim Reserves
c) Claims Expense Reserves.
d) Incurred but not reported Claims Reserves.
e) Unexpired Risk Reserves.
f) Catastrophe Risk Reserves.
g) General Expense Reserves.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫أي من‬
ٍ ‫كل أو‬
ٍ ‫فللمؤسسة إلزام الشركة باتخاذ‬
:‫اإلجراءات اآلتية‬
.‫زيادة رأس مال الشركة‬ (١
.‫تعديل األسعار‬ (٢
.‫تخفيض التكاليف‬ (٣
.‫التوقف عن قبول أي اكتتاب جديد‬ (٤
.‫تسييل بعض األصول‬ (٥
ً
‫أي إجراء آخر تراﻩ الشركة مناسبا وتوافق‬ (٦
.‫عليه املؤسسة‬
‫ أو‬، % ٢٥ ‫د( إذا انخفض هامش املالءة الفع ي عن‬
،‫أخفقت الشركة ي تصحيح أوضاعها املالية‬
،‫فللمؤسسة تعي ن مستشار لتقديم املشورة للشركة‬
.‫أو طلب سحب ترخيص الشركة‬
‫املخصصات )االحتياطيات( الفنية‬
‫املادة التاسعة والستون‬
‫( تحتسب املخصصات الفنية حسب املعاي ﺮ املحاسبية‬١
‫ ع ى أن تعكس بعدالة‬،‫بمعرفة واعتماد خب ﺮ اكتواري‬
‫ وأن تشمل كحد أدنى املخصصات‬،‫ال امات الشركة‬
:‫الفنية اآلتية‬
.‫)أ( مخصصات األقساط غ ﺮ املكتسبة‬
.‫)ب( مخصصات املطالبات تحت التسوية‬
.‫)ج( مخصصات مصاريف تسوية املطالبات‬
.‫)د( مخصصات األخطار ال وقعت ولم تتم املطالبة ا بعد‬
.‫)ه( مخصصات املخاطر ال لم تسقط‬
.‫)و( مخصصات الكوارث‬
.‫)ز( مخصصات املصاريف العامة‬
39
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
h) Reserves related to protection and savings
insurance, such as disability, old age, health,
death, medical expenses…etc.
2. Reserves shall be calculated, as a minimum, in
the following manner:
a. Unearned Premium Reserves shall
represent the unearned portion of gross
premiums at the time of valuation and
shall be calculated according to the
following:
1. Last three months for marine
transport.
2. 365 days pro rata calculations for all
other classes of insurance or 40% of
gross premiums.
b. Unpaid and Expense Claims Reserves
shall be determined as a total value of all
outstanding claims and related expenses
for each class of insurance business.
c. Incurred but not reported Claims
Reserves shall be calculated from the
total outstanding claims after deducting
the reinsurance portion of claims
proceeds and according to the following:
1. Fifteen percent (15%) of motor
insurance, medical insurance,
property insurance, engineering,
energy and general accident insurance
(excluding liability and personal
injuries).
2. Twenty percent (20%) of liability and
other insurance.
3. Twenty- ive percent (25%) of
reinsurance accepted from other
insurance companies.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫)ح( املخصصات املتعلقة بتأم ن الحماية واالدخار مثل‬
.‫ الخ‬... ‫ املصاريف الطبية‬،‫ الوفاة‬،‫ الشيخوخة‬،‫العجز‬
:‫ وفق اآلتي‬،‫ كحد أدنى‬،‫( تحدد املخصصات اآلتية‬٢
‫أ( تحتسب مخصصات األقساط غ ﺮ املكتسبة‬
‫بالخصم من صا ي إيرادات األقساط وعموالت‬
‫التأم ن عند إصدار وثيقة التأم ن ال تستحق ي‬
‫الف ﺮة الالحقة كأقساط وعموالت غ ﺮ مكتسبة ع ى‬
:‫ ويتم تأجيلها وفق اآلتي‬،‫التوا ي‬
‫( طريقة األشهر الثالثة األخ ﺮة بالنسبة للنقل‬١
.‫البحري‬
‫ الثالث مئة والخمسة والست ن‬٣٦٥ ‫( طريقة الـ‬٢
ً
% ٤٠ ‫ أو‬،‫يوما بالنسبة ألنواع التأم ن األخرى‬
‫أربع ن باملئة من إجما ي صا ي االش ﺮاكات‬
.‫والعموالت‬
،‫ب( تحتسب مخصصات املطالبات تحت التسوية‬
‫ لتساوي قيم ا إجما ي‬،‫ومصاريف تسوية املطالبات‬
‫القيمة التقديرية لجميع املطالبات املعلقة لكل فرع‬
.‫من فروع التأم ن العام‬
‫ج( تحتسب مخصصات األخطار ال وقعت ولم تتم‬
‫ من إجما ي املطالبات تحت‬،‫املطالبة ا بعد‬
‫التسوية بعد خصم حصة معيدي التأم ن وفق‬
:‫اآلتي‬
‫( التأم ن ع ى املركبات واملمتلكات والتأم ن‬١
‫الهندﺳ وتأم ن الطاقة والتأم ن الط وتأم ن‬
‫ عدا املسؤوليات واألضرار‬،‫الحوادث العامة‬
. ‫ خمسة عشر باملئة‬% ١٥ ،‫الجسدية‬
‫( التأم ن من املسؤوليات والتأمينات األخرى‬٢
.‫ عشرون باملئة‬% ٢٠
% ٢٥ ‫( التأمينات املقبولة من الشركات األخرى‬٣
.‫خمسة وعشرون باملئة‬
40
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
In case of non-compliance, SAMA shall be
provided with actuarially justified methods to
determine these reserves listed in this article.
d. Doubtful debt reserves shall be calculated
as follow:
1. Ten percent (10%) of the total
amounts due from reinsurers
exceeding 180 days.
2. Fifteen percent (15%) of the total
amounts due from the insured
exceeding 90 days.
3. Twenty- ive percent (25%) of the total
amounts due from the insured
exceeding 180 days.
4. Seventy- ive percent (75%) of the total
amounts of uncollected receivables
exceeding 360 days.
5. One hundred percent (100%) of any
disputed and uncollected receivables.
3. General reserves specified in view of the
company’s experience.
Distribution Of Surplus
Article Seventy
1. The Company’s financial statements, at a
minimum, shall consist of; statements of
financial position for insurance operations
and shareholders accounts, profit and loss
statements for insurance operations,
shareholders’ income statements, statement
of shareholders’ equity, statements of cash
flows for insurance operations and
shareholders’ cash flow statement.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫ فعل ا تقديم دراسة من‬،‫وإذا لم تل م الشركة ذﻩ النسب‬
.‫خب ﺮ اكتواري‬
،‫د( تحتسب مخصصات الديون املشكوك ي تحصيلها‬
:‫ وفق اآلتي‬،‫بحد أدنى‬
‫ عشرة باملئة من إجما ي املبالغ املستحقة‬%١٠ (١
‫ع ى معيدي التأم ن ال تجاوزت آجالها مئة‬
ً
.‫وثمان ن يوما‬
‫ خمسة عشر باملئة من إجما ي املبالغ‬%١٥ (٢
‫املستحقة ع ى ﱠ‬
‫املؤمن لهم ال تجاوزت آجالها‬
ً
.‫تسع ن يوما‬
‫ خمسة وعشرون باملئة من إجما ي املبالغ‬%٢٥ (٣
‫املستحقة ع ى ﱠ‬
‫املؤمن لهم ال تجاوزت آجالها‬
ً
.‫مئة وثمان ن يوما‬
‫ خمسة وسبعون باملئة من إجما ي املبالغ‬%٧٥ (٤
ً
.‫ال تجاوزت آجالها ثالث مئة وست ن يوما‬
‫ مئة باملئة من املبالغ املستحقة واملختلف‬%١٠٠ (٥
.‫عل ا‬
.‫( مخصص عام يحدد ي ضوء خ ﺮة الشركة‬٣
‫معادلة توزيع فائض عمليات التأم ن‬
‫املادة السبعون‬
‫( تتكون القوائم املالية من قائمة املركز املا ي لعمليات‬١
‫ قائمة فائض )عجز( عمليات‬،‫التأم ن واملساهم ن‬
‫ قائمة حقوق‬،‫ قائمة دخل املساهم ن‬،‫التأم ن‬
،‫ قائمة التدفقات النقدية لعمليات التأم ن‬،‫املساهم ن‬
.‫قائمة التدفقات النقدية للمساهم ن‬
41
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
2. The following shall be regarded by the ‫( ع ى الشركة عند إعداد قائمة عمليات التأم ن مراعاة‬٢
Company upon preparation of the statements
of insurance operations:
:‫اآلتي‬

a. Determine earned premiums, and income ‫أ( تحديد األقساط املكتسبة وعموالت إعادة التأم ن‬
generated from reinsurance
commissions, and other insurance
.‫والعموالت األخرى‬
operations revenues.

b. Determine the incurred indemnification. . ‫ب( تحديد التعويضات املتكبدة‬

c. At the end of each year, the total surplus
representing the difference between (a)
and (b), less any marketing,
administrative expenses, the necessary
technical provisions, and other general
expenses related to the operation of
insurance shall be specified.
‫ الذي‬،‫ ي اية العام املا ي‬،‫ج( تحديد الفائض اإلجما ي‬
ً
‫يمثل الفرق ب ن األقساط والتعويضات مخصوما‬
،‫منه املصاريف التسويقية واإلدارية والتشغيلية‬
.‫واملخصصات الفنية الالزمة‬

d. Company’s net surplus shall be ‫د( تحديد الفائض الصا ي الذي يتم التوصل إليه بأن‬
determined by adding or subtracting the
investment return of the policyholder’s
‫يضاف إ ى الفائض اإلجما ي أو يخصم منه ما يخص‬
invested funds, and subtracting the
‫ﱠ‬
‫املؤمن لهم من عائد االستثمار بعد احتساب ما لهم‬
general expenses related to the .‫من عوائد وخصم ما عل م من مصاريف محققة‬
policyholder’s portion of the investment
activities.

e. 10% of the net surplus shall be
distributed to the policyholders directly,
or in the form of reduction in premiums
for the next year. The remaining 90% of
the net surplus shall be transferred to the
shareholders’ income statement.
% ١٠ ‫ ويتم إما بتوزيع نسبة‬،‫ه( توزيع الفائض الصا ي‬
‫ﱠ‬
‫ أو بتخفيض‬،‫للمؤمن لهم مباشرة‬ ‫عشرة باملئة‬
% ٩٠ ‫ وترحيل ما نسبته‬،‫أقساطهم للسنة التالية‬
.‫تسعون باملئة إ ى قائمة دخل املساهم ن‬

f. The shareholder’s net income shall be ‫و( ترحيل صا ي دخل املساهم ن إ ى قائمة املركز املا ي‬
transferred to the statement of
shareholders’ equity.
.‫ضمن حقوق املساهم ن‬

g. Twenty percent (20%) of the net ‫ عشرين باملئة من صا ي دخل‬% ٢٠ ‫ز( تخصيص‬
shareholders’ income shall be set aside as
a statutory reserve until this reserve
‫املساهم ن كاحتياطي نظامي إ ى أن يصل إجما ي‬
amounts to 100% of the paid capital, and .‫ من رأس املال املدفوع‬% ١٠٠ ‫االحتياطي إ ى‬
3. SAMA’s written approval must be obtained ‫( يجب أخذ موافقة كتابية مسبقة من املؤسسة ع ى‬٣
for policyholders’ net surplus distribution
and timing.
.‫طريقة ووقت توزيع األرباح املتبقية ع ى املساهم ن‬

Implementing Regulations of the Cooperative 42

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 Registers ‫السجالت والدفاتر املحاسبية‬
Article Seventy-One ‫املادة الحادية والسبعون‬
The Company shall maintain separate registers ‫ع ى الشركة مسك السجالت والدفاتر املحاسبية لكل فرع من‬
for each class of insurance as follows: ً
:‫فروع التأم ن بشكل مستقل وفقا لآلتي‬
1. Policy Register: such register shall include the :‫( سجل إصدار الوثائق ويجب أن يشمل اآلتي‬١
following particulars:
a. Policy number and issuance date. .‫أ( رقم وثيقة التأم ن وتاريخ صدورها‬
b. Policy period (effective and expiration .‫ب( تاريخ بدء التأم ن وان ائه‬
date)
c. Insured’s name and address. ‫اسم ﱠ‬
.‫املؤمن له وعنوانه‬ (‫ج‬
d. Property or activity to be insured. .‫موضوع التأم ن‬ (‫د‬
e. Type of risk. .‫نوع الخطر‬ (‫ه‬
f. Insurance premium. .‫مبلغ التأم ن‬ (‫و‬
g. Paid premium. .‫األقساط املستوفاة‬ (‫ز‬
h. Endorsements, riders, warranties, and .‫التعديالت ال تطرأ ع ى الوثيقة‬ (‫ح‬
amendments made to the policy.
i. Other particulars deemed necessary by .‫ط( أي بيانات أخرى ترى الشركة إضاف ا‬
the Company.
2. Claims Register: such register shall include :‫( سجل املطالبات والتعويضات ويجب أن يشمل اآلتي‬٢
the following particulars:
a. Claims number and date reported. .‫رقم املطالبة وتاريخها‬ (‫أ‬
b. Policy number and period of insurance. .‫رقم الوثيقة ومدة التأم ن‬ (‫ب‬
c. Insured’s name. ‫اسم ﱠ‬
.‫املؤمن له‬ (‫ج‬
d. Date and place of the loss and the type of .‫تاريخ ومكان وقوع الحادث ونوعه‬ (‫د‬
claim.
e. Technical reserves estimated and any ‫ه( املخصص املقدر للمطالبات والتعديالت ال تطرأ‬
other changes.
.‫عليه‬
f. Claims payments date and amount. .‫و( قيمة التعويض وتاريخ سدادﻩ‬
g. Closed claims and the reasons for such
ً
.‫ز( املطالبات املقفلة موضحا أسباب إقفالها‬
closure.
h. Unpaid (outstanding) claims. .‫ح( املطالبات تحت التسوية‬
i. Disputed claims and any action taken in .‫ط( املطالبات املتنازع عل ا وما تم ي شأ ا‬
respect thereof.
j. Subrogation recoveries, salvage return, ‫ أو‬،‫ي( املس ﺮدات من التعويضات إما من أطراف ثالثة‬
or any other recoveries excluding
reinsurance.
‫ أو أي مس ﺮدات ما عدا املس ﺮدات من‬،‫بيع خردة‬
.‫معيدي التأم ن‬
k. Other particulars deemed necessary by .‫ك( أي بيانات أخرى ترى الشركة إضاف ا‬
the Company.

Implementing Regulations of the Cooperative 43

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
3. Reinsurance Register: such register shall
include the following particulars:
a. Reinsurance treaties and agreements
given that; the period for each agreement
and the changes made thereto shall be
stated separately with the capacity and
type of each agreement, the names and
ceded percentage or amount for each
reinsurer and the company’s retention
percentage or amount for each class of
insurance, and summary of all
reinsurance agreements and other
particulars deem necessary by the
company.
b. Reinsurance ceding statements.
c. Claims register for reinsurance paid and
outstanding claims.
4. The Company shall maintain an underwriting
register for each class of insurance.
5. Insurance Professions Register: It shall
include names of any Person engaged in
insurance activities that the company is
dealing with, their commercial registration,
period of contacts, and the nature of the
agreement and any other particulars deemed
necessary by the Company.
Statements And Reports
Article Seventy-Two
The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider shall provide
SAMA with all particulars and information in
accordance with SAMA’s published guidelines to
effectively conduct its supervisory duty.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
:‫( سجل إعادة التأم ن ويجب أن يشمل اآلتي‬٣
‫أ( سجل االتفاقيات ويشمل اتفاقيات إعادة التأم ن‬
‫وإعادة التأم ن االختياري ال تعقدها الشركة مع‬
‫ ع ى أن يتم إيضاح‬،‫شركات التأم ن وإعادة التأم ن‬
‫ والطاقة‬،‫ والتعديالت ال تطرأ عل ا‬،‫مدة االتفاقية‬
‫ ونوع كل اتفاقية ع ى حدة شاملة‬،‫االستيعابية‬
‫ ونسبة احتفاظ‬،‫أسماء وحصص معيدي التأم ن‬
‫ باإلضافة إ ى‬،‫الشركة ي كل فرع من فروع التأم ن‬
‫ وأي بيانات‬،‫ملخص لشروط اتفاقية إعادة التأم ن‬
‫أخرى ترى الشركة أ ا ذات أهمية بالنسبة إ ى‬
.‫االتفاقية‬
.‫ب( كشوف اإلسناد الخاصة بمعيدي التأم ن‬
‫ج( سجل تعويضات حصة معيدي التأم ن من‬
.‫املطالبات املدفوعة والقائمة‬
‫( سجل خاص بنتائج االكتتاب التأمي لكل فرع من‬٤
.‫فروع التأم ن‬
،‫( سجل املهن الحرة ويجب أن يشمل اسم صاحب املهنة‬٥
‫ وأي بيانات‬،‫ وطبيعة االتفاق‬،‫ ومدة العقود‬،‫ورقم قيدﻩ‬
.‫أخرى ترى الشركة إضاف ا‬
‫البيانات والتقارير‬
‫املادية الثانية والسبعون‬
‫تزود الشركة وأصحاب املهن الحرة املؤسسة بالبيانات‬
‫واملعلومات الالزمة لقيام املؤسسة باإلشراف الفعال ع ى‬
ً
.‫أعمالهم وفقا للدليل الذي تضعه املؤسسة‬
44
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Article Seventy-Three
1. The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider shall provide
SAMA with financial statements audited by
licensed certified public accountant in the
Kingdom within 90 days from the end of the
financial year of the company including as
minimum income statement, financial
position and cash flow statement.
2. The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider shall provide
SAMA with the report of the certified public
accountant and the financial statements
within a maximum period of 60 days from the
end of the financial year of the company for
approval before publication.
3. The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider shall direct
their auditors to submit to SAMA the
management letter before publication of the
financial statements.
Article Seventy-Four
Insurance Brokerage and Insurance Agency shall
provide SAMA with the following particulars and
information:
1. Semi-annual statement of all underwriting
transactions and premium generated through
their insurance and reinsurance business.
2. Detailed semi-annual statement reflecting the
Company’s uncollected premium.
3. Semi-annual statement of earned
commissions and fees.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة الثالثة والسبعون‬
‫( ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة أن يقدموا إ ى‬١
‫املؤسسة قوائم مالية مدققة من محاسب قانوني‬
ً
‫مرخص له باململكة وذلك خالل تسع ن يوما من اية‬
‫ حساب قائمة‬،‫السنة املالية للشركة تشمل كحد أدنى‬
.‫ قائمة التدفقات النقدية‬،‫ قائمة املركز املا ي‬،‫الدخل‬
‫( تقدم الشركة وأصحاب املهن الحرة إ ى املؤسسة تقرير‬٢
‫ ي موعد أقصاﻩ‬،‫املحاسب القانوني والقوائم املالية‬
ً
‫ستون يوما من ان اء السنة املالية للشركة للموافقة‬
.‫عل ا قبل نشرها‬
‫( تطلب الشركة وأصحاب املهن الحرة من مراق‬٣
‫الحسابات أن يقدموا خطاب اإلدارة إ ى املؤسسة قبل‬
.‫نشر القوائم املالية‬
‫املادة الرابعة والسبعون‬
‫ع ى وسيط التأم ن ووكيل التأم ن أن يقدما إ ى املؤسسة‬
:‫البيانات والتقارير اآلتية‬
‫( بيان نصف سنوي لجميع العمليات ال تم التوسط‬١
‫لالكتتاب ا واالش ﺮاكات واألقساط املحصلة عن‬
.‫طريقهم‬
‫( بيان نصف سنوي تفصي ي باألقساط غ ﺮ املحصلة‬٢
.‫للشركات‬
‫( بيان نصف سنوي تفصي ي بالعموالت واألتعاب ال تم‬٣
.‫تحصيلها من الشركات‬
45
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Cease and Desist Orders
Article Seventy-Five
1. The Company and the Insurance and
Reinsurance Services Provider shall submit in
writing to SAMA its intentions to cease its
insurance activities in any one class or classes
of insurance in the Kingdom accompanied the
following particulars:
a. Reasons for such cessation
b. Evidence that they have fully discharged
their obligation toward their clients and
policyholders, they have set aside
adequate reserves to meet their
obligations, and they have transferred all
policies in force to another Company or
Insurance and Reinsurance Services
Provider.
c. The wording of the cessation notice
before publishing in two of the local
newspapers that shall state their
intention to cease operations in one class
or classes of insurance and that
policyholder’s and interested parties
shall file their objections to SAMA within
a period not exceeding three months
from the publishing date of the notice.
2. SAMA’s written approval shall be obtained
before cessation of operations.
Article Seventy-Six
1. SAMA shall request the license withdrawal of
the Company or the Insurance and
Reinsurance Services Provider in the
following cases:
a. No business activities for a period of six
months from the issuance date of the
license.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫التوقف عن النشاط وسحب ال ﺮخيص‬
‫املادة الخامسة والسبعون‬
‫( ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة الذين يرغبون ي‬١
‫إ اء نشاطهم ي اململكة بالكامل أو ي فرع أو أك ﺮ من‬
ً ً
‫ أن يقدموا طلبا كتابيا إ ى املؤسسة يرفق‬،‫فروع التأم ن‬
:‫به البيانات اآلتية‬
.‫أ( األسباب الداعية إل اء النشاط‬
ً
‫ب( ما يثبت أ م قد أبرأوا ذممهم تماما من ال اما م‬
‫الناجمة عن وثائق التأم ن الصادرة م م أو‬
‫ أو أ م قد وضعوا مخصصات كافية‬،‫بواسط م‬
‫ أو أ م حولوا تلك الوثائق إ ى‬،‫لسداد ال اما م‬
.‫شخص مماثل لهم‬
‫ج( صيغة اإلعالن املزمع نشرﻩ ي صحيفت ن محليت ن‬
ً
‫الذي يوضح أ م يع مون إ اء نشاطهم كليا ي فرع‬
‫ وع ى حملة الوثائق‬،‫أو أك ﺮ من فروع التأم ن‬
‫واملستفيدين وأصحاب الشأن أن يقدموا اع ﺮاضهم‬
‫ع ى إ اء النشاط للمؤسسة ي مدة أقصاها ثالثة‬
.‫أشهر من تاريخ نشر اإلعالن‬
‫( ال يجوز إ اء النشاط إال بموافقة كتابية مسبقة من‬٢
.‫املؤسسة‬
‫املادة السادسة والسبعون‬
‫( للمؤسسة طلب سحب ترخيص الشركة أو أي من‬١
:‫أصحاب املهن الحرة ي الحاالت اآلتية‬
.‫أ( إذا لم يمارس النشاط املرخص له خالل ستة أشهر‬
46
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 b. None compliance with the Law and this
Implementing Regulations.
c. Providing SAMA with false information in
its licensing application
d. Conducting its business and affairs in a
manner that threatens to make it
insolvent or that it is hazardous to its
policyholders, stockholders, or the
public.
e. Insolvency, or its assets are not sufficient
for carrying on its business.
f. The business is fraudulently conducted.
g. The paid up capital falls below the
prescribed minimum limit or failure to
ful ill the provisions of Article 68.
h. The business or volume of activities falls
to a limit that SAMA finds unviable to
operate under.
i. Refusal or delay of payments due to
beneficiaries without just cause.
j. Refusal to be examined or to produce its
accounts, records, or files for
examination by SAMA.
k. Failure to pay a final judgment against it
related to its insurance operation.
2. In case of license withdrawal, the Company’s
or the Insurance and Reinsurance Services
Provider’s responsibility towards its
policyholders shall be transferred to another
licensed entity chosen by the beneficiaries
with the approval of SAMA.
3. SAMAshall supervise all settlements related
to existing insurance policies where a
Company’s business activities and status fall
under this Article.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫تف الشركة أو صاحب املهنة الحرة بمتطلبات‬ِ ‫ب( إذا لم‬
.‫النظام أو الالئحة‬
‫ج( إذ تب ن للمؤسسة أن مقدم الطلب قد تعمد‬
.‫تزويدها بمعلومات أو بيانات غ ﺮ صحيحة‬
‫د( إذا تب ن للمؤسسة أن حقوق املؤمن لهم أو‬
‫املستفيدين أو املساهم ن معرضة للضياع نتيجة‬
.‫للطريقة ال يمارس ا النشاط‬
‫ه( إذا أفلست الشركة أو أفلس صاحب املهنة الحرة‬
.‫مما يجعلهما غ ﺮ قادرين ع ى الوفاء بال اما ما‬
‫و( إذا مارست الشركة أو صاحب املهنة الحرة النشاط‬
.‫بأسلوب متعمد للنصب واالحتيال‬
‫ز( إذا انخفض رأس املال عن الحد األدنى املقرر أو لم‬
.(‫تف الشركة بما ورد ي املادة )الثامنة والستون‬ِ
‫ح( إذا انخفض النشاط التأمي ي فروع التأم ن إ ى‬
.‫املستوى الذي ترى معه املؤسسة عدم فعالية أدائه‬
‫ط( إذا رفضت الشركة دفع املطالبات املستحقة‬
.‫للمستفيدين بدون وجه حق‬
‫ي( إذا منعت الشركة أو صاحب املهنة الحرة فريق‬
‫التفتيش املكلف من قبل املؤسسة عن أداء مهمته‬
.‫ي فحص السجالت‬
‫ك( إذا امتنعت الشركة أو صاحب املهنة الحرة عن‬
‫تنفيذ حكم ائي صادر ي أي من املنازعات‬
.‫التأمينية‬
‫( إذا تم سحب ترخيص الشركة أو أي من أصحاب املهن‬٢
‫ أو تم التوقف عن مزاولة النشاط دون أن يكون‬،‫الحرة‬
‫ فإن ملفات املستفيدين لد م‬،‫ال ﺮخيص قد تم سحبه‬
‫تنتقل إ ى شخص آخر مرخص له يختارﻩ املستفيدون‬
.‫بعد أخذ موافقة كتابية مسبقة من املؤسسة‬
‫( تشرف املؤسسة ع ى تسوية ما يتعلق بالوثائق التأمينية‬٣
‫ أو‬،‫ أو التوقف عن العمل‬،‫القائمة إذا تم حظر النشاط‬
.‫سحب ال ﺮخيص‬
47
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Qualification and Training ‫التأهيل والتدريب‬
Article Seventy-Seven ‫املادة السابعة والسبعون‬
The Company and Insurance and Reinsurance ‫ع ى الشركة وأصحاب املهن الحرة تأهيل موظف م باألنشطة‬
Services Provider shall qualify their employees .‫املتعلقة بأعمال التأم ن‬
to undertake duties related to insurance work.

Article Seventy-Eight ‫املادة الثامنة والسبعون‬

SAMA shall set the minimum educational ‫تضع املؤسسة الحد األدنى ملتطلبات املواد التعليمية الالزمة‬
requirements related to the licensing and .‫لحضور واجتياز االمتحان التأهي ي ملزاو ي املهن الحرة‬
examination of a Person Providing Insurance
and Reinsurance Services.

General Provisions ‫أحكام عامة‬

Article Seventy-Nine
The percentage of Saudi Employees shall not be
less than 30% at the end of the irst year, and this
percentage shall increase annually according to
a Saudization plan submitted to SAMA.
‫املادة التاسعة والسبعون‬
‫يجب أال تقل نسبة املوظف ن السعودي ن لدى الشركة‬
‫ ثالث ن باملئة ي اية السنة‬% ٣٠ ‫وأصحاب املهن الحرة عن‬
ً
‫األو ى ع ى أن تزداد سنويا حسب خطة العمل املقدمة إ ى‬
.‫املؤسسة‬

Article Eighty ‫املادة الثمانون‬

The Company and Insurance and Reinsurance ‫ال يجوز للشركة وأصحاب املهن الحرة استخدام إعالنات‬
Services Provider’s advertising materials shall ً
‫سواء كان ذلك‬ ‫تسويقية غ ﺮ صحيحة أو مضللة للجمهور‬
not contain any false, deceptive or misleading ً
‫ كما يجب ع ى الشركة عند‬،‫متعلقا باألسعار أو وضع الشركة‬
representations, whether they are related to
price or their financial and economical position. ‫اإلعالن عن منتجا ا عدم اإلضرار بمصالح الشركات األخرى‬
They shall not include statements in their .‫أو التعرض ملنتجا ا‬
advertisement material that would appear to
defame and cause prejudice to the interests,
products and services of others.

Implementing Regulations of the Cooperative 48

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 Article Eighty-One
No Person shall introduce a pension plan, or a
reciprocal exchange, or a Self-Insurance scheme
without the prior written approval of SAMA.
Article Eighty-Two
The Governor shall issue all insurance related
regulatory and supervisory instructions and
procedures.
Article Eighty-Three
A technical Committee or Committees may be
formed to improve the development of the
insurance sector by a decision from the
Governor.
Article Eighty-Four
This Implementing Regulations shall be effective
from its publishing date in the official Gazette.
SAMA shall review and recommend
amendments thereof every three years or when
such amendments are deemed necessary.
Implementing Regulations of the Cooperative
Insurance Companies Control Law
‫املادة الحادية والثمانون‬
‫ال يجوز ألي شخص تكوين برنامج تقاعدي ذاتي أو داخ ي أو‬
‫تكوين صندوق تأم ن متبادل أو تكوين شخصية اعتبارية‬
ً
.‫للتأم ن ذاتيا إال بموافقة كتابية مسبقة من املؤسسة‬
‫املادة الثانية والثمانون‬
‫تصدر بقرار من املحافظ التعليمات الالزمة لتطبيق املتطلبات‬
.‫الرقابية واإلشرافية ع ى قطاع التأم ن‬
‫املادة الثالثة والثمانون‬
‫يجوز بقرار من املحافظ تشكيل لجنة أو لجان فنية لتطوير‬
.‫قطاع التأم ن‬
‫املادة الرابعة والثمانون‬
ً
،‫تسري الالئحة اعتبارا من تاريخ نشرها ي الجريدة الرسمية‬
‫وتقوم املؤسسة بمراجع ا واق ﺮاح التعديالت عل ا كل ثالث‬
.‫ أو عند الحاجة إ ى التعديل‬،‫سنوات‬
49
‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
 Table (1) ‫جدول رقم‬

‫ املسموح‬% ‫النسبة‬ ‫ املسموح‬% ‫النسبة‬

‫ا لتأم ن الحماية‬
‫ا للتأم ن العام‬
Investment Type ‫واالدخار‬ ‫األوعية االستثمارية‬
Percentage for Percentage for
Protection General
and Savings Insurance
Insurance
Saudi Authorized Banks
10% 20% (‫ودائع لدى البنوك املحلية )ع ى األقل‬
(minimum)
Saudi Government Bonds
10% 20% (‫سندات حكومية )ع ى األقل‬
(minimum)
Saudi Riyals Denominated
15% 10% ( ‫صناديق استثمار بالريال )بحد أق‬
Investment Funds (maximum)
Foreign Currency ‫صناديق استثمار بالعمالت األجنبية‬
Denominated Investment 10% 10%
Funds (maximum) ( ‫)بحد أق‬
Foreign Government’s Bonds
5% 5% ( ‫سندات حكومية أجنبية )بحد أق‬
(Zone A) (maximum)
Bonds Issued By Domestic ‫سندات مصدرة من شركات محلية‬
5% 5%
Companies (maximum) ( ‫)بحد أق‬
Bonds Issued By Foreign ‫سندات مصدرة من شركات أجنبية‬
5% 5%
Companies (maximum) ( ‫)بحد أق‬
Equities (maximum) 15% 15% ( ‫أسهم )بحد أق‬
Real Estate in Saudi Arabia
(maximum) 5% 0% ( ‫عقارات ي اململكة )بحد أق‬
Loans Secured by Real estate
5% 0% ( ‫قروض برهن عقار )بحد أق‬
Mortgages (maximum)
Loans Secured by Policies ‫قروض لحملة الوثائق بضمانات الوثائق‬
Issued by the Insurer 5% 0%
(maximum) ( ‫)بحد أق‬
Other Investments (maximum) 15% 15% ( ‫استثمارات أخرى )بحد أق‬

Implementing Regulations of the Cooperative 50

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 Table (2) ‫جدول رقم‬

Type of Assets ‫النسبة املسموح ا‬ ‫نوع األصول‬

Admissible%
Land and properties as evaluated by a ‫متوسط تقييم األرا العقارية من قبل ثالثة مكاتب‬
qualified real estate agency by the end
of the financial year as it relate to 5% ‫عقارية مرخص لها ي آخر السنة املالية فيما يخص‬
protection and savings insurance only. .‫شركات تأم ن الحماية واالدخار‬
Land and properties as evaluated by a ‫متوسط تقييم األرا العقارية من قبل ثالثة مكاتب‬
qualified real estate agency by the end
of the financial year as it relate to 0% ‫عقارية مرخص لها ي آخر السنة املالية فيما يخص‬
general insurance only. .‫شركات التأم ن العام‬
Securities issued by one of the ‫أوراق مالية مصدرة من إحدى الشركات املساهمة‬
shareholding companies listed on a 5%
Saudi Stock Exchange. .‫املسجلة ي السوق املالية السعودية‬
Securities issued by one of the ‫أوراق مالية مصدرة من إحدى الشركات املساهمة غ ﺮ‬
shareholding companies not listed on a 1%
Saudi Stock Exchange. .‫املسجلة ي السوق املالية السعودية‬
Saudi Government Development Bonds.
100% . ‫سندات التنمية الحكومية املحلية‬
(SGDB)
Government bonds issued by (A) rated ‫سندات حكومية صادرة من دول مصنفة ضمن‬
countries. 100%
.(A)‫فئة‬
Bonds issued by one financial
5% .‫سندات صادرة من مؤسسة مالية واحدة غ ﺮ حكومية‬
institution.
Deposits with any one of the financial ‫ودائع لدى أي من املؤسسات املالية املرخص لها‬
institutions licensed in the Kingdom. 10%
.‫بالعمل ي اململكة‬
Loans secured by policies of insurance
5% .‫أي قروض مضمونة ي بوليصة تأم ن مرخصة‬
issued by the insurer.
Rights under derivative contracts. 1% .‫مستحقات مستقبلية من املشتقات املالية‬
Reinsurance balances. 100% .‫رصيد إعادة التأم ن‬
All debts due or to become due from
individual other than those relating to 5% . ‫أي مستحقات مالية غ ﺮ مضمونة ع ى أفراد‬
loans secured by mortgages.
Cash in hand .‫نقد ي الصندوق‬
1%
Accrued interest and rent. 2.5% .‫الفوائد املستحقة واإليجار‬
Cash in banks. 100% .‫نقد ي البنوك‬
Other pre-payments and accrued
2.5% .‫عوائد وإيرادات مستحقة‬
income.
Deferred acquisition costs. 100% .‫عموالت مؤجلة‬
Prepaid expenses.
ً
2.5% .‫مصاريف مدفوعة مقدما‬

Implementing Regulations of the Cooperative 51

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
Premiums due within 90 days for
ً
‫األقساط املستحقة خالل تسع ن يوما لشركات‬
general insurance companies. 100%
.‫التأم ن العام‬
Premiums due for protection and
100% .‫األقساط املستحقة لشركات تأم ن الحماية واالدخار‬
savings insurance companies.
Tangible assets (i.e. office furniture, ،‫ سيارات‬،‫ معدات‬، ‫ أثاث مكت‬: ‫األصول امللموسة مثل‬
equipment, vehicles, computers, etc, 2.5%
excluding rare art work). .‫ ماعدا القطع الفنية والنادرة‬، ‫ الخ‬...‫أجهزة حاسوب‬
Intangible assets (i.e. good will, ،‫ مصاريف تأسيس‬، ‫ شهرة‬: ‫األصول غ ﺮ امللموسة مثل‬
incorporation expenses, registered 0%
mark, etc). .‫ الخ‬...‫ماركة مسجلة‬
Personal loans or benefits for
0% .‫قروض أو مم ات شخصية للموظف ن واملديرين‬
employees and managers.
Treasury stock’s. 0% .‫أسهم الخزينة الخاصة بالشركة‬

Table (3) ‫جدول رقم‬

Description ‫املعامل النس‬ ‫نوع التأم ن‬

Factor
Health insurance 16% ‫التأم ن الص ي‬
Motor insurance 20% ‫تأم ن املركبات‬
Fire insurance 16% ‫تأم ن الحريق‬
Transport Insurance (Liability) 30% (‫تأم ن النقل )املسؤولية للغ ﺮ‬
Other Insurance Liability (Liability) 30% (‫بقية أنواع التأم ن )املسؤولية للغ ﺮ‬
Engineering Insurance 30% ‫التأم ن الهندﺳ‬
Marine Insurance (vessels, goods) 30% (‫ بضائع‬، ‫التأم ن البحري )سفن‬
Aviation Insurance 30% ‫تأم ن الط ﺮان‬
Energy Insurance 30% ‫تأم ن الطاقة‬
Other classes of insurance except
16% ‫بقية أنواع التأم ن األخرى عدا الحماية واالدخار‬
protection and savings insurance
Facultative and treaty re-insurance for ‫قبول إعادة التأم ن االختياري واالتفا ي لجميع فروع‬
all other classes of insurance 30%
‫التأم ن‬

Implementing Regulations of the Cooperative 52

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law
 Table (4) ‫جدول رقم‬

Description ‫املعامل النس‬ ‫نوع التأم ن‬

Factor
Health insurance 24% ‫التأم ن الص ي‬
Motor insurance 25% ‫تأم ن املركبات‬
Fire insurance 20% ‫تأم ن الحريق‬
Transport Insurance (Liability) 35% (‫تأم ن النقل )املسؤولية للغ ﺮ‬
Other Insurance Liability (Liability) 35% (‫بقية أنواع التأم ن )املسؤولية للغ ﺮ‬
Engineering Insurance 30% ‫التأم ن الهندﺳ‬
Marine Insurance (vessels, goods) 30% (‫ بضائع‬، ‫التأم ن البحري )سفن‬
Aviation Insurance 30% ‫تأم ن الط ﺮان‬
Energy Insurance 30% ‫تأم ن الطاقة‬
Other classes of insurance except
30% ‫بقية أنواع التأم ن األخرى عدا الحماية واالدخار‬
protection and savings insurance
Facultative and treaty re-insurance for ‫قبول إعادة التأم ن االختياري واالتفا ي لجميع فروع‬
all other classes of insurance 30%
‫التأم ن‬

Implementing Regulations of the Cooperative 53

‫الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأم ن التعاوني‬
Insurance Companies Control Law