Professional Documents
Culture Documents
7 Ch11 Depre 2564 Noted
7 Ch11 Depre 2564 Noted
11-2
PREVIEW OF CHAPTER 11
Intermediate Accounting
IFRS 3rd Edition
Kieso ● Weygandt ● Warfield
11-3
LEARNING OBJECTIVE 1
Depreciation—A Method Describe depreciation
concepts and methods of
of Cost Allocation depreciation.
11-4 LO 1
Depreciation—Method of Cost Allocation
11-5 LO 1
Factors Involved in Depreciation Process
ILLUSTRATION 11.1
Computation of Depreciation Base
11-6 LO 1
Factors Involved in Depreciation Process
การประมาณอายุการใช้งาน ซึ่งอาจไม่เท่ากับอายุที่เราใช้งานมันได้จริง ๆ => Service Life อาจไม่เท่ากับ Physical Life
Estimation of Service Lives
Service life often differs from physical life.
Companies retire assets for two reasons:
1. Physical factors (casualty or expiration of physical
life).
11-7 LO 1
Depreciation—Method of Cost Allocation
Methods of Depreciation
The profession requires the method employed be “systematic
and rational.” Methods used include:
คิดตามกิจกรรมที่สินทรัพย์นั้นให้ประโยชน์กบั เรา
1. Activity method (units of use or production).
cost -
residual valve
2. Straight-line method. use life
a. Sum-of-the-years’-digits.
b. Declining-balance method.
เหตุผลที่เลือกใช้วิธีคิดค่าเสื่อมแบบเส้นตรง เพราะ การคำนวณไม่ซบั ซ้อน และเป็นที่ยอมรับ นอกจากนี้วิธีนี้ยังแสดงถึงความโปร่งใส
ลดความเสี่ยงการตกแต่งงบการเงินของผู้บริหาร เนื่องจากค่าเสื่อมที่ถูกตัดจำหน่ายด้วยวิธีเส้นตรงจะเท่ากันทุกปี แต่ในกรณีที่ใช้วิธีอื่น
เช่น กรณีใช้วิธีคำนวณค่าเสื่อมแบบ Double-declining method ค่าเสื่อมถูกตัดจำหน่ายในปีแรก ๆ จะสูง และจะค่อยลดลงเรื่อย
11-8ๆ ส่งผลให้กำไรสุทธิในปีแรกจะต่ำและสูงขึ้นในปีหลังๆ LO 1
Methods of Depreciation
มูลค่าซาก ~ current value ของสินทรัพย์ที่มีสภาพ ณ
Activity Method สิ้นอายุการให้ประโยชน์ เช่น รถยนต์มีอายุใช้งาน 5 ปี
ณ ปีที่ 5 ขายรถยนต์ได้เงิน เท่าไร =>มูลค่าซาก
ILLUSTRATION 11.2
Data Used to Illustrate
Depreciation Methods
Data for
Stanley Coal
Mines
Illustration: If Stanley uses the crane for 4,000 hours the first
year, the depreciation charge is: สิ้นปีบันทึกบัญชี
Dr. ค่าเสื่อมราคา 60,000
เรทค่าเสื่อมราค่าต่อชั่วโมง Cr. ค่าเสื่อมราคาสะสม 60,000
ILLUSTRATION 11.3
Depreciation Calculation,
Activity Method—Crane
Example
11-9 LO 1
Methods of Depreciation
คิดค่าเสื่อมราคาเท่ากันทุกปี
Straight-Line Method ILLUSTRATION 11.2
Data Used to Illustrate
Depreciation Methods
Data for
Stanley Coal
Mines
ILLUSTRATION 11.4
Depreciation Calculation,
Straight-Line Method—
Crane Example
สิ้นปีบันทึกบัญชี
Dr. ค่าเสื่อมราคา 90,000
Cr. ค่าเสื่อมราคาสะสม 90,000
11-10
=
§ ✗
=
(500,000-50,000)
20% ค่าเสื่อมราคาอาจจะบอกเป็น %ก็ได้ LO 1
ปีแรก ๆ คิดค่าเสื่อมราคาสูงกว่าปีหลัง
Methods of Depreciation
ลดลง
Diminishing-Charge Methods แบ่งเป็น 2 วิธี ILLUSTRATION 11.2
Data Used to Illustrate
Depreciation Methods
Data for
Stanley Coal
Mines
(SYD)
Sum-of-the-Years’-Digits. Each fraction uses the sum of the years
as a denominator (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15). The numerator is the
number of years of estimated life remaining as of the beginning of
the year.
Sum-of-the-Years’-Digits
Cost-ค่าเสื่อมราคาสะสม
=Cost -ซาก
(500,000-150,000)
(500,000-270,000)
** Concept
ILLUSTRATION 11.6 BV ปีสุดท้ายต้อง =ค่าซากเสมอ
Sum-of-the-Years’-Digits Depreciation Schedule—Crane Example
11-12 LO 1
Methods of Depreciation
Data for
Stanley Coal
Mines
Double-declining Balance (DDB) ~ คิดค่าเสื่อมราคาเป็น 2 เท่าของอัตราค่าเสื่อมราคาของวิธีเส้นตรง
2 Declining-Balance Method.
Utilizes a depreciation rate (percentage) that is some multiple
of the straight-line method.
11-13 LO 1
Methods of Depreciation
Declining-Balance Method
Fixed % Declining Balance x BV end of each year
40%x 500K
40%x300K ลดลงเรื่อย ๆ
Adjust ให้
BV ปีสุดท้าย
เท่ากับค่าซาก
= ค่าซาก
ILLUSTRATION 11.7
Double-Declining Depreciation Schedule—Crane Example
11-14 LO 1
LEARNING OBJECTIVE 2
Other Depreciation Issues Identify other depreciation
issues.
Component Depreciation
IFRS requires that each part of an item of property, plant,
and equipment that is significant to the total cost of the
asset must be depreciated separately.
Concept of component depreciation = แต่ละส่วนของสินทรัพย์ property plant equipment ที่มี
ต้นทุนแต่ละส่วนมีนัยสำคัญกับต้นทุนรวมของสินทรัพย์นั้น ต้องถูกคิดค่าเสื่อมแยก
เช่น เครื่องบิน (โครงเครื่องบิน เครื่องยนต์ ที่นั่ง+ทีวี)
** Asset ที่จะพิจารณาคิดค่าเสื่อมแยกจะเป็น PPE หลักที่ก่อให้เกิดรายได้กบั กิจการ
เช่น ตึกโรงหนัง => ก่อน IFRS คิดรวม // เมื่อมีหลักการ Component Depreciation (ตาม IFRS) คิดค่า
เสื่อมราคาแยก ตัวอาคาร จอภาพยนต์ เก้าอี้
=> เหตุผลที่ต้องคิดแยกแต่ละส่วน
1) รูปแบบประโยชน์ที่ได้ต่างกัน เช่นเครื่องยนต์เสื่อมตามจำนวนไมล์ที่วิ่ง
2) อายุการใช้งานต่างกัน
3) ราคาซากต่างกัน จึงต้องคิค่าเสื่อมราคาแยกกัน
11-15 LO 2
Component Depreciation
ILLUSTRATION 11.8
Airplane Components
11-16 LO 2
Component Depreciation
11-17 LO 2
Component Depreciation
ILLUSTRATION 11.10
Presentation of Carrying Amount of Airplane
11-18 LO 2
Other Depreciation Issues
11-19 LO 2
Depreciation and Partial Periods
ปีแรกใช้งานไม่เต็มปี
Illustration—(Four Methods): Maserati SpA purchased a new
machine for its assembly process on August 1, 2019. The cost of this
machine was €150,000. The company estimated that the machine
would have a salvage value of €24,000 at the end of its service life.
Its life is estimated at 5 years and its working hours are estimated at
21,000 hours. Year-end is December 31.
11-20 LO 2
Depreciation and Partial Periods
11-21 LO 2
Depreciation and Partial Periods
Journal entry:
2019 Depreciation expense 4,800
Accumultated depreciation 4,800
11-22 LO 2
Depreciation and Partial Periods
5/12 = .416667
Sum-of-the-Years’-Digits Method 7/12 = .583333
1 Aug19 - 31 July 20
5+4+3+2+1 = 15 เริ่มคิดตั้งแต่ 1 Aug-31 Dec19 Current
Depreciable Annual Partial Year Accum.
Year Base Years Expense Year Expense Deprec.
)
2021 126,000 x 3.58/15 = 30,100 1126,000 ¥ ¥) 1126,00013g § 30,100 86,100
+ ✗
✗ ✗
,
Nnn
014 bñnñnnwUr:mm
i. O7dbVÑUWbbUagIÑ
11-25 LO 2
Revision of Depreciation Rates
Questions: ไม่ต้องแก้ไขการบันทึกค่าเสื่อมราคาก่อนหน้า
What is the journal entry to correct No Entry
the prior years’ depreciation? Required
11-28 LO 2
การรับรู้การด้อยค่าของสินทรัพย์ LEARNING OBJECTIVE 3
Impairments Explain the accounting
issues related to asset
impairment.
Recognizing Impairments
A long-lived tangible asset is impaired when a company is not
able to recover the asset’s carrying amount either through
using it or by selling it.
11-29 LO 3
Recognizing Impairments
****Impairment Test
Step 1 หา RA
Step 2 เปรียบเทียบ RA กับ BV
ถ้า BV สูงกว่า RA => สินทรัพย์ด้อยค่า
ถ้า BV ต่ำกว่า RA => ไม่ด้อยค่า
ILLUSTRATION 11.15
Impairment Test
มูลค่าที่ได้จากการขายสินทรัพย์เมื่อ PV ของกระแสเงินสดสุทธิที่คาดว่าจะได้
รับหรือต้องจ่ายจากการใช้งานมันต่อไป
เลือกใช้งาน = fair value - คชจ อีก ... ปี รวมถึงค่าซาดที่ำด้จากการขาย
11-30 ในการขาย ด้วยจำนวนปีเกิดจากการคาดการณ์) LO 3
Recognizing Impairments
ต้องมีข้อบ่งชี้การด้อยค่าก่อนจึงจะทำ impairment test
Example: Assume that Cruz SA performs an impairment test for
its equipment. The carrying amount of Cruz’s equipment is
€200,000, its fair value less costs to sell is €180,000, and its
value-in-use is €205,000.
ILLUSTRATION 11.15
ไม่ด้อยค่า => ไม่ต้องปรับ BV
€200,000 €205,000 ในงบการเงิน แสดงในงบ
200,000 เท่าเดิม
No
Impairment
€180,000 €205,000
11-31 LO 3
Recognizing Impairments
Example: Assume the same information for Cruz Company
except that the value-in-use of Cruz’s equipment is €175,000
rather than €205,000.
€20,000 Impairment Loss
ILLUSTRATION 11.15
€200,000 €180,000
€180,000 €175,000
11-32 LO 3
การด้อยค่า
Inventory => LCNRV
Recognizing Impairments
ลูหนี้การค้า => NRV
PPE => NRV
* 3 ตัวหลักการเหมือนกันแต่ PPE ต้องมีค่าบ่งชี้ก่อนการปรับการด้อยค่า
€200,000 €180,000
11-35 LO 3
Impairment Illustrations
11-36 11,000,0200-02 LO 3
Impairments
คือ สินทรัพย์ที่รวมเป็นกลุ่ม 1 CGU เพราะสินทรัพย์ตังเดียวไม่สามารถสร้างกระแสเงินสด
ด้วยตัวมันเองลำพัง เช่น เครื่องจักรตั้งในโรงงานและอยู่บนที่ดิน => รวมเรียก 1 CGU สินทรัพย์ที่เป็น CGU ต้องหาการด้อยค่าเป็นกลุ่ม
Cash-Generating Units และค่อยปันส่วนเมื่อจะแสดงในงบการเงิน
11-37 LO 3
Impairment Process Summary
ILLUSTRATION 11.18
Graphic of Accounting for
Impairments
PPE
ในอนาคต ถ้าสินทรัพย์มีข้อบ่งชี้ว่าจะไม่ด้อยค่า
กิจการต้อง reverse impairment loss ที่เคย ไม่สอน
บันทึกในอตีต
11-38 LO 3
ทรัพยากรธรรมชาติเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้เสื่อมสภาพเหมือนสินทรัพย์ถาวร แต่จะใช้แล้ว
หมดไป อย่างไรก็ตามกิจการที่มีทรัพยากรธรรมชาติ จะแสดงในงบหมวด PPE LEARNING OBJECTIVE 4
Depletion Discuss the accounting
procedures for depletion of
mineral resources.
ทรัพยากรธรรมชาติ - กิจการไหนมีถูกคิดเป็น PPE แต่จะตัดจำหน่ายโดยคิด
เป็น Depletion (ค่าสูญสิ้น) แทนการคิค่าเสื่อมราคา
Natural resources can be divided into two categories:
ป่าไม้
1. Biological assets (timberlands)
11-39 LO 4
Depletion ค่าสูญสิน
4. ต้นทุนจากการปรับให้กลับสู่สภาพเดิม ( PV ของการ
ประมาณการ การปรับให้สู่สภาพเดิม)
11-40 LO 4
Depletion
Calculation:
11-41 LO 4
Depletion
11-42 LO 4
Depletion
Inventory 250,000
Accumulated Depletion 250,000
ILLUSTRATION 11.20
MaClede’s statement of financial position: Statement of Financial Position
Presentation of Mineral Resource
11-43 LO 4
จาก ตย Slide ก่อนหน้า
Dr. Depletion 250,000 (=25,000 ounces x $10 )
Cr. Accum Depletio 250,000
กรณี ขายแร่หมดค่าสูญสิ้นจะแสดงเป็นต้นทุนขายในงบกำไรขาดทุนทั้งหมด
กรณี ขายแร่ที่ขุดมาไม่หมด ค่าสูญสิ้นที่เหลือจะแสดงเป็นสินค้าคงเหลือในงบ
แสดงฐานะการเงิน
บันทึกบช กรณีมีแร่คงเหลือวันสิ้นงวด (บันทึกเป็น Inventory)
Dr. Inventory 150,000
Cr. ค่าสูญสิ้น-เหมืองแร่ 150,000
กรณีขายแร่ได้ทั้งหมด ค่าสูญสื้น-เหมืองแร่ 150,000 บาทจะแสดงเป็นต้นทุนขายในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
Depletion
11-44 LO 4
การบันทึกมูลค่าPPE โดยวิธี Fair value LEARNING OBJECTIVE 5
Revaluations Apply the accounting for
revaluations.
Recognizing Revaluations
Companies may value long-lived tangible asset subsequent to
acquisition at cost or fair value.
Network Rail (GBR) elected to use fair values to account for its
railroad network.
11-45 LO 5
Recognizing Revaluation
Revaluation—Land
Illustration: Siemens Group (DEU) purchased land for €1,000,000
on January 5, 2019. The company elects to use revaluation
accounting for the land in subsequent periods. At December 31,
2019, the land’s fair value is €1,200,000. The entry to record the
land at fair value is as follows.
Land 200,000
Unrealized Gain on Revaluation - Land 200,000
(หรือเรียกว่า บช Revaluation Surplus/ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์)
11-46 LO 5
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ (มี2 ส่วน I งบกำไรขาดทุน
+ ส่วน II OCI)
"For the period"
ขายสุทธิ XX
ต้นทุนขาย XX
กำไรขั้นต้น XX
คชจในการดำเนินงาน XX ส่วน I งบกำไรขาดทุน
กำไรจากการดำเนินงาน XX "Realized Items"
รายได้/ค่าใช้จ่ายอื่น XX อาจเรียกส่วนนี้ (I) ว่า P/L
กำไรก่อนต้นทุนทางการเงิน XX
ต้นทุนทางการเงิน XX ปิดเข้าบช กำไรสะสม ใน
กำไรก่อนภาษี XX งบแสดงฐานะทางการเงิน
ภาษี XX
กำไรสุทธิ xxx
Other Comprehensive Income (OCI) ส่วน II
Revaluation Surplus 200,000 OCI
Total Complehensive Income XXXXXX "Unrealized Items"
(กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม)
=กำไรสุทธิ + OCI ปิดเข้า OCI ในส่วนของผู้ถือหุ้น ในงบแสดงฐานะ
ทางการเงิน ทำให้B/L ดุล เพราะ การตีราคาสินทรัพย์
งบแสดงฐานะทางการเงิน บัDr.นทึกทีบช่ดิน 200,000 (Asset เพิ่ม)
ณ วันใดวันหนึ่ง Cr. revaluation Surplus 200,000 (Equity เพิ่ม)
r
ส่วนของผู้ถือหุ้น
ทุน-หุ้นสามัญ XX
กำไรสะสม XX
Accumlated OCI:
Revaluation Surplus 200,000
Note: ถ้าปีถัดไป มูลค่าสินทรัพย์เพิ่มอีก 100,000 บาท
OCI ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ จะแสดง = 100,000
แต่ใน B/L แสดง OCI สะสม = 300,000 และ ที่ดิน =
1,300,000 บาท
การตีราคาของสินทรัพย์ที่มีการคิดค่าเสื่อมราคา = > ไม่ออก ไว้อ่านเสริม
Recognizing Revaluation
ส่วนใหญ่กิจการ Revaluation แค่ที่ดินrevaluation ไม่ค่อยสินทรัพย์ที่ต้องตัดค่าเสื่อมราคา
Revaluation—Depreciable Assets
Illustration: Lenovo Group (CHN) purchases equipment for
¥500,000 on January 2, 2019. The equipment has a useful life of
five years, is depreciated using the straight-line method of
depreciation, and its residual value is zero. Lenovo chooses to
revalue its equipment to fair value over the life of the equipment.
Lenovo records depreciation expense of ¥100,000 (¥500,000 ÷ 5)
at December 31, 2019, as follows.
11-47 LO 5
Recognizing Revaluation
Revaluation—Depreciable Assets
After this entry, Lenovo’s equipment has a carrying amount of
¥400,000 (¥500,000 - ¥100,000). Lenovo receives an independent
appraisal for the fair value of equipment at December 31, 2019,
which is ¥460,000.
11-48 LO 5
Recognizing Revaluation
Revaluation—Depreciable Assets
ILLUSTRATION 11.22
Financial Statement
Presentation—Revaluations
11-49 LO 5
Recognizing Revaluation
Revaluations Issues
Company can select to value only one class of assets, say
buildings, and not revalue other assets such as land or equipment.
If a company selects only buildings,
► revaluation applies to all assets in that class of assets.
► A class of assets is a grouping of items that have a similar
nature and use in a company’s operations.
► Companies must also make every effort to keep the assets’
values up to date.
11-50 LO 5
LEARNING OBJECTIVE 6
Presentation and Analysis Demonstrate how to report
and analyze property, plant,
equipment, and mineral
resources.
Presentation of Property,
Plant, Equipment, and Mineral Resources
Depreciating assets, use Accumulated Depreciation.
11-51 LO 6
Presentation and Analysis
ILLUSTRATION 11.24
Asset Turnover
11-52 LO 6
Presentation and Analysis
②
ความสามารถในการ
Generate กำไรจาก
ยอดขาย
ILLUSTRATION 11.25
11-53 Profit Margin on Sales LO 6
Presentation and Analysis
วัดความสามารถในการ
Generate กำไรจาก
Total Asset
ILLUSTRATION 11.26
11-54 Return on Assets LO 6
Presentation and Analysis
11-55 LO 6
Presentation and Analysis
11-56 LO 6
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
LEARNING OBJECTIVE 8
Compare accounting procedures for property, plant, and equipment under IFRS
and U.S. GAAP.
U.S. GAAP adheres to many of the same principles as IFRS in the accounting
for property, plant, and equipment. Major differences relate to use of
component depreciation, impairments, and revaluations.
11-57 LO 8
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
Relevant Facts
Following are the key similarities and differences between U.S. GAAP and
IFRS related to property, plant, and equipment.
Similarities
• The definition of property, plant, and equipment is essentially the same
under U.S. GAAP and IFRS.
• Under both U.S. GAAP and IFRS, changes in depreciation method and
changes in useful life are treated in the current and future periods. Prior
periods are not affected.
• The accounting for plant asset disposals is the same under U.S. GAAP and
IFRS.
11-58 LO 8
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
Relevant Facts
Similarities
• The accounting for the initial costs to acquire natural resources is similar
under U.S. GAAP and IFRS.
• Under both U.S. GAAP and IFRS, interest costs incurred during
construction must be capitalized. Recently, IFRS converged to U.S. GAAP.
• The accounting for exchanges of non-monetary assets is essentially the
same between U.S. GAAP and IFRS. U.S. GAAP requires that gains on
exchanges of non-monetary assets be recognized if the exchange has
commercial substance. This is the same framework used in IFRS.
• U.S. GAAP and IFRS both view depreciation as allocation of cost over an
asset’s life. U.S. GAAP and IFRS permit the same depreciation methods
(straight-line, diminishing-balance, units-of-production).
11-59 LO 8
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, component depreciation is permitted but is rarely used.
IFRS requires component depreciation.
• U.S. GAAP does not permit revaluations of property, plant, equipment, and
mineral resources. Under IFRS, companies can use either the historical
cost model or the revaluation model.
• In testing for impairments of long-lived assets, U.S. GAAP uses a different
model than IFRS. Under U.S. GAAP, as long as future undiscounted cash
flows exceed the carrying amount of the asset, no impairment is recorded.
The IFRS impairment test is stricter. However, unlike U.S. GAAP, reversals
of impairment losses are permitted under IFRS.
11-60 LO 8
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, all losses on non-monetary asset exchanges are
recognized immediately.
11-61 LO 8
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
11-62 LO 8
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
On the Horizon
With respect to revaluations, as part of the conceptual framework project, the
Boards will examine the measurement bases used in accounting. It is too early
to say whether a converged conceptual framework will recommend fair value
measurement (and revaluation accounting) for property, plant, and equipment.
However, this is likely to be one of the more contentious issues, given the
long-standing use of historical cost as a measurement basis in U.S. GAAP.
11-63 LO 8
Copyright
Copyright © 2018 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.
11-64