‫�إدارة الـــ�شـــرق الأو�ســـط و�آ�ســـيـــا الـــو�ســـطـــى‬

‫لـيـبـيـا بـعـد الـثـورة‪:‬‬

‫الـتـحـديـات والـفـر�ص‬

‫�إعداد فريق من الخبراء بقيادة رالف �شامي‪ ،‬وي�ضم �أحمد �آل‬

‫دروي�ش‪ ،‬وجو�شوا ت�شاراب‪ ،‬و�سرحان �شفيق‪ ،‬و�سوزان جورج‪،‬‬
‫و�سايمون غراي‪ ،‬وبورخا غرا�سيا‪ ،‬و�سايليندرا باتاناياك‪.‬‬

‫‪Libya beyond the Revolution: Challenges and Opportunities‬‬

‫)‪(Arabic‬‬
‫�صـــــــــــنـــــــــــدوق الـــــــــــنـــــــــــقـــــــــــد الـــــــــــدولــــــــــــي‬
 ‫�إدارة الـــ�شـــرق الأو�ســـط و�آ�ســـيـــا الـــو�ســـطـــى‬

‫لـيـبـيـا بـعـد الـثـورة‪:‬‬

‫الـتـحـديـات والـفـر�ص‬

‫�إعداد فريق من الخبراء بقيادة رالف �شامي‪ ،‬وي�ضم �أحمد �آل‬

‫دروي�ش‪ ،‬وجو�شوا ت�شاراب‪ ،‬و�سرحان �شفيق‪ ،‬و�سوزان جورج‪،‬‬
‫و�سايمون غراي‪ ،‬وبورخا غرا�سيا‪ ،‬و�سايليندرا باتاناياك‪.‬‬

‫�صـــــــــــنـــــــــــدوق الـــــــــــنـــــــــــقـــــــــــد الـــــــــــدولــــــــــــي‬

 © 2012 International Monetary Fund
2102 ٫ٝ٧‫ؿ‬ٝ‫ؿ ج‬ٚ٢ٝ‫٘ ج‬٧‫ؿ‬٢‫ر © و‬٬‫ِفد‬ٝ‫ًدِر ج‬ٝ‫ج‬

Cataloging-in-Publication Data

– ]١٬‫آؾف‬٧[.. ‫م‬٬٧‫ؿ آل ؿف‬٠‫ ؤػ‬ٟ‫ي‬٬٧ ،٫٠‫ٕ نح‬ٝ‫حؿذ فج‬٬ٚ‫٘ د‬٬‫ ٖف‬/ ‫ٗفه‬ٝ‫ج‬٧ ‫حز‬٬‫سػؿ‬ٝ‫ ج‬:‫فذ‬٧‫ص‬ٝ‫ح دِؿ ج‬٬‫د‬٬ٝ
.2102 ،٫ٝ٧‫ؿ‬ٝ‫ؿ ج‬ٚ٢ٝ‫٘ ج‬٧‫ؿ‬٢‫ و‬،‫ر‬٠‫ِحو‬ٝ‫ ج‬١ً٢‫جن‬٧

ٟ‫ل‬ ‫وٗػر؛‬

٩ً‫ل‬٧ٝ‫ح ج‬٬‫آل‬٧ ً‫ل‬٧‫نف٘ جأل‬ٝ‫ اؿجفذ ج‬:١‫ج‬٧٢ِٝ‫ؿ فؤك ج‬٢ُ

1. Libya-Economic conditions. 2. Libya-History-Civil War, 2011-. 3. Petroleum industry and

trade-Libya. 4. Finance-Libya. I. Chami, Ralph. II. Al-Darwish, Ahmed. III. International
Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.

HC825.Z9 L53 2012

‫ح سِدف‬٥‫لخ دحُسدحف‬٢‫ س‬٧‫ل ؤ‬ٚ٢‫ ؤال س‬٫ٔ‫د‬٢٬٧ ١٬ٗٝ‫ئ‬٠ٝ‫ٌف ج‬٢ ‫ر‬٦‫ظ‬٧ ١ُ ‫فذ‬ٜ‫ـ‬٠ٝ‫ ج‬٣‫ـ‬٥ ٫ٖ ‫جفؿذ‬٧ٝ‫ سِدف ج٭فجء ج‬:‫ر‬٬ٝ٧‫لئ‬٠ ‫اؾالء‬
.‫ جألُيحء‬٤٢‫ؿج‬ٞ‫ د‬١٠ ٪‫حز ؤ‬٠٧ٜ‫ ػ‬٧‫ ؤ‬٪‫ـ‬٬ٗ٢‫س‬ٝ‫ ج‬٤‫ل‬ٞ‫ظ‬٠ ٧‫٘ ؤ‬٧‫ؿ‬٢‫و‬ٝ‫ آفجء ج‬١ُ

‫ر‬٬‫ِفد‬ٝ‫ٔر ج‬ٞٝ‫ نِدر ج‬٫ٖ ٪‫ف‬٬٧‫سو‬ٝ‫َ ج‬٠‫ظ‬ٝ‫ج‬٧ ٪٧ٔٞٝ‫ف ج‬٬‫سػف‬ٝ‫ج‬٧ ‫ر‬٠‫سفظ‬ٝ‫ز ج‬٠‫س‬
٫ٝ٧‫ؿ‬ٝ‫ؿ ج‬ٚ٢ٝ‫٘ ج‬٧‫ؿ‬٢‫ و‬،‫ر‬٠‫ِح‬ٝ‫حز ج‬٠‫ؾؿ‬ٝ‫ج‬٧ ‫ح‬٬‫ظ‬٧ٝ٧٢ٜ‫س‬ٝ‫اؿجفذ ج‬

:٫ٝ‫سح‬ٝ‫ ج‬١‫ج‬٧٢ِٝ‫ ج‬٩ٝ‫ف ا‬٬‫ف‬ٚ‫س‬ٝ‫ـج ج‬٥ ٩ُٞ ‫ل‬٧‫ػو‬ٝ‫دحز ج‬ًٞ ‫سفلل‬

International Monetary Fund, Publication Services
P.O. Box 92780, Washington, DC 20090, U.S.A.
)202( 623-7430 :ٕ‫حس‬٥
)202( 623-7201 :‫ك‬ٜ‫ٖح‬
publications@imf.org :٫٢٧‫سف‬ٜٝ‫ؿ ا‬٬‫دف‬
www.imfbookstore.org :‫ز‬٢‫سف‬٢‫ا‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫اهيرخوٍبح‬

‫هـ‬ ‫شنر وخلدٍر‬

‫‪2‬‬ ‫خأثٍر األزيج ؽوي االكخضبد اهوٍتٌ‬

‫‪8‬‬ ‫إرخبء إضالربح اهلعبػ اهيبهٌ‬

‫‪01‬‬ ‫خؾيق خذور اهخؾبفٌ االكخضبدً وشع اهيخبعر‬

‫‪02‬‬ ‫اهخؾبفٌ اهشرٍؼ ٍشيذ تبخخبذ إخراءاح يتنرث هإلضالد ؽوي اهيدى اهيخوشع‬

‫‪08‬‬ ‫خٌوٍؼ االكخضبد هٍنوً رنٍزث إلؽداد إشخراخٍخٍج ٌيو خدٍدث‬

‫‪22‬‬ ‫االهخزاى اهيخوضل يعوة أشبشٌ إلؽداد خدول أؽيبل شبيل‬

‫اهتٍبٌٍج‬ ‫األشنبل‬
‫‪3‬‬ ‫ج‪٬٦٢‬حف ا‪٢‬سحض ج‪ًٗ٢ٝ‬‬ ‫‪- 0‬‬
‫‪4‬‬ ‫ؤلٗفز ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ ُ‪ ١‬آصحف ‪ٜ‬د‪٬‬فذ ُ‪ ٩ٞ‬جال‪ٙ‬سوحؿ‬ ‫‪- 2‬‬
‫‪5‬‬ ‫جؾس‪٢‬ح‪ٙ‬حز ج‪ِٝ‬فى ؿِٖز ج‪ٝ‬سيؾ‪ ٟ‬ا‪ ٩ٝ‬جالفسٗحٍ‬ ‫‪- 3‬‬
‫‪6‬‬ ‫ٖ‪ٚ‬ؿج‪ ١‬ؿؾل ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ؤلٗف ُ‪ ١‬سؿ‪٧٥‬ف ػلحخ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٫‬‬ ‫‪- 4‬‬
‫‪00‬‬ ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ‪ ١٠‬ؤ‪ٜ‬صف ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬جُس‪٠‬حؿج ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‬ ‫‪- 5‬‬
‫‪00‬‬ ‫جقؿجؿ جُس‪٠‬حؿ ج‪٧٠ٝ‬جفؿ ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ا‪٬‬فجؿجز ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‬ ‫‪- 6‬‬
‫‪02‬‬ ‫ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٚٝ‬و‪٬‬ف‬ ‫‪- 7‬‬
‫‪04‬‬ ‫ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً‬ ‫‪- 8‬‬
‫جالُس‪٠‬حؿ ج‪ٝ‬نؿ‪٬‬ؿ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٝ‬ؿُ‪٬ٓ ٟ‬ف ج‪٧٠ٝ‬ظ‪٢٬ ٤‬دٔ‪ ٫‬ؤ‪٬ ١‬سفجظَ ‪ُٗ٬ ٫ٜ‬لغ ج‪٠ٝ‬ظحل ؤ‪٠‬ح‪ ٟ‬ا‪٢‬نحء اًحف ‪ٞٝ‬ػ‪٠‬ح‪٬‬ر‬ ‫‪- 9‬‬
‫‪05‬‬ ‫جالظس‪٠‬حُ‪٬‬ر ـجز ج‪ٝ‬س‪ٜٗٞ‬ر ج‪ِٗٝ‬ح‪ٝ‬ر‬
‫‪08‬‬ ‫ج‪ٝ‬وحؿفجز ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر سدؿ‪ِ٠ ٧‬س‪٠‬ؿذ س‪٠‬ح‪٠‬ح ُ‪ًٙ ٩ٞ‬حٍ ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‬ ‫‪-‬‬ ‫‪01‬‬
‫‪09‬‬ ‫جفسٗحٍ ‪ِ٠‬ؿل ج‪ٝ‬دًح‪ٝ‬ر ‪٠٬‬صل ‪٠‬ن‪ٜٞ‬ر ‪٬ٜٞ٬٥‬ر (‪)2101‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00‬‬
‫‪20‬‬ ‫لظ‪ٞ‬ز ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ؤؿجء يِ‪ٗ٬‬ح ُ‪ ٩ٞ‬ظ‪ٚ٠ َ٬٠‬ح‪٬٬‬ك ج‪ٝ‬ػ‪٠ٜ٧‬ر (‪)2101‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪02‬‬
‫‪20‬‬ ‫فٓ‪ ٟ‬ظ‪٧٦‬ؿ جإلوالع ‪٬ ٟٝ‬سػل‪٢٠ ١‬حؼ جألُ‪٠‬حل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪03‬‬
‫‪23‬‬ ‫ج‪٢‬ؾٗحى ‪٠‬لس‪٬٧‬حز ج‪٧ٝ‬لحًر ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ‪٬‬ػؿ ‪ ١٠‬س‪٬٠٢‬ر ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‬ ‫‪-‬‬ ‫‪04‬‬

‫اهخداول‬
‫‪4‬‬ ‫‪ - 0‬ج‪ٝ‬وؿ‪٠‬ر جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر ج‪٢ٝ‬حظ‪٠‬ر ُ‪ ١‬ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ ‪ ١٠‬ج‪٠ٝ‬س‪ َٙ٧‬ؤ‪ ١‬س‪٠ ١٧ٜ‬ئ‪ٙ‬سر‬
‫‪7‬‬ ‫‪ٖٚ - 2‬ؿج‪ ١‬ا‪٬‬فجؿجز ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ؤيف دح‪٧٠ٝ‬جفؿ ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر‬
‫‪9‬‬ ‫‪ - 3‬سؿ‪٧٥‬ف ج‪٠ٝ‬ئنفجز ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ُ‪ ٩ٞ‬جألفظغ ٖ‪ٖ ٫‬سفذ ج‪ٝ‬وفجٍ‬

‫‪2‬‬
‫ض‬
0
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫شنر وخلدٍر‬

‫‪٬‬س‪٧‬ظ‪ ٤‬ج‪٠ٝ‬ئ‪ ١٧ٗٝ‬دح‪ٝ‬ن‪ٜ‬ف ا‪ ٩ٝ‬ج‪ٝ‬ل‪٬‬ؿ ‪٠‬لِ‪٧‬ؿ ؤػ‪٠‬ؿ‪٠ ،‬ؿ‪٬‬ف اؿجفذ ج‪ٝ‬نف٘ جأل‪٧‬لً ‪٧‬آل‪٬‬ح ج‪٧ٝ‬لً‪٧ ،٩‬ج‪ٝ‬ل‪٬‬ؿ ُؿ‪٢‬ح‪٠ ١‬قجفُ‪،٫‬‬
‫‪٢‬حثخ ‪٠‬ؿ‪٬‬ف اؿجفذ ج‪ٝ‬نف٘ جأل‪٧‬لً ‪٧‬آل‪٬‬ح ج‪٧ٝ‬لً‪٠ ٩ُٞ ،٩‬ح ‪ٙ‬ؿ‪٠‬ح‪ ١٠ ٣‬س‪٧‬ظ‪٦٬‬حز ‪٧‬سِ‪ٚ٬ٞ‬حز ٖ‪ ٫‬اُؿجؿ ‪٥‬ـ‪ ٣‬ج‪٧ٝ‬ص‪ٚ٬‬ر‪.‬‬

‫‪٧‬ن‪ٜ‬ف ؾحه ا‪ٜ ٩ٝ‬ل ‪ ١٠‬ؤن‪٧‬ج٘ ُدؿ ج‪٠ٝ‬ل‪٬‬غ ‪٧‬د‪٧‬ل ق‪٠٬‬ح‪٢‬ؿ ُ‪٠ ٩ٞ‬ح ‪ٙ‬ؿ‪٠‬ح‪ ١٠ ٣‬ؿُ‪ ٟ‬دػص‪٫‬؛ ‪ٜ٧‬ف‪٬‬لس‪ ١٬‬ادفج‪ ٟ٬٥‬قجؿ‪٬ٜ٧ ٣‬ح‬
‫د‪٢٬‬ل‪ ٧‬اليًالُ‪٠٦‬ح دح‪٠ٝ‬لحُؿذ ج‪ٝ‬سػف‪٬‬ف‪٬‬ر؛ ‪٧‬دحسف‪٬‬ن‪٬‬ح د‪٬ٝ٧ ٫ٓ٧‬قج ؿج‪٧‬فس‪ ٩ُٞ ٫‬ج‪ٝ‬ؿُ‪ ٟ‬جإلؿجف‪٪‬؛ ‪٧‬ؾح‪ٝ‬ؿ ُدؿ ج‪ٚٝ‬حؿف‬
‫‪٧‬ظ‪٧‬ج‪ ١‬د‪٧ ٛ٬ٞ‬ؾح‪ٝ‬ؿ و‪ٚ‬ف ‪ ١٠‬اؿجفذ ج‪ِٝ‬ال‪ٙ‬حز ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٬‬ر‪.‬‬

‫‪٧‬ج٭فجء ج‪٧ٝ‬جفؿذ ٖ‪٥ ٫‬ـ‪ ٣‬ج‪ً٠ٝ‬د‪ُ٧‬ر سِدف ُ‪ ١‬آفجء ‪٠‬ئ‪٦٬ٗٝ‬ح ‪٬ٝ٧‬لز دح‪ٝ‬يف‪٧‬فذ آفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪ ٫ٝ٧‬ؤ‪٠ ٧‬ؿ‪٬‬ف‪٤٬‬‬
‫ج‪ٝ‬س‪٬ٗ٢‬ـ‪ ١٬٬‬ؤ‪ ٧‬ج‪ٝ‬ل‪ًٞ‬حز ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر‪.‬‬

‫‪2‬‬
‫‪٥‬ـ‬
3
 ‫هٍتٍب تؾد اهثورث‪:‬‬
‫اهخردٍبح واهفرص‬

‫‪ٙ‬ح‪٠‬ز ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ ج‪ٝ‬نِد‪٬‬ر ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر ُح‪ٖ 2100 ٟ‬إً‪ٚٞ‬ز ج‪٢ِٝ‬ح‪ ١‬إل‪ٜ٠‬ح‪٢‬حز سػ‪ ٧٠٢ ٘٬ٚ‬ؤ‪ٜ‬صف س‪ُ٧٢‬ح ‪٧‬ن‪٧٠‬ال ‪ٝ‬ظ‪ٖ َ٬٠‬ثحز ج‪٧٠ٝ‬جً‪.١٬٢‬‬
‫ِٖ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٚٝ‬و‪٬‬ف‪ ،‬س‪٧‬جظ‪٬ٝ ٤‬د‪٬‬ح ‪٦٠‬ح‪٠‬ح ‪ِٚ٠‬ؿذ ‪ٜٗٞ٠٧‬ر سس‪٠‬صل ٖ‪ ٫‬اُحؿذ د‪٢‬حء ج‪ٙ‬سوحؿ‪٥‬ح ‪٧‬د‪٬٢‬س‪٦‬ح ج‪ٝ‬سػس‪٬‬ر ‪٠٧‬ئللحس‪٦‬ح ‪٧‬س‪ٞ‬د‪٬‬ر‬
‫ً‪ٞ‬دحز ل‪ٜ‬ح‪٦٢‬ح‪ ،‬ال ل‪٠٬‬ح دح‪٢ٝ‬لدر ‪ٝ‬سػل‪ٌ٢ ١٬‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬ػ‪٠ٜ٧‬ر‪ٜٖ .‬ح‪ٞٝ ١‬وفجٍ ج‪ٝ‬ـ‪ ٪‬وحػخ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ سإص‪٬‬ف ػحؿ ُ‪ ٩ٞ‬جال‪ٙ‬سوحؿ‬
‫ج‪ٝ‬ـ‪ِ٬ ٪‬س‪٠‬ؿ جُس‪٠‬حؿج ‪ٜ‬د‪٬‬فج ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‪ُ٬ ١ٜٝ٧ ،‬س‪ َٙ٧‬ؤ‪٥ ١٧ٜ٬ ١‬ـج جال‪٠ٜ٢‬حم ‪٠‬ئ‪ٙ‬سح‪ٙ٧ .‬ؿ د‪ ْٞ‬جلسث‪٢‬حٕ ا‪٢‬سحض‬
‫ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز دح‪ِٗٝ‬ل ‪٠‬فػ‪ٞ‬ر ‪٠‬س‪ٚ‬ؿ‪٠‬ر‪ُ٬٧ ،‬س‪ َٙ٧‬ؤ‪ ١‬سل‪ ٟ٦‬ظ‪٧٦‬ؿ اُحؿذ جإلُ‪٠‬حف ٖ‪ ٫‬ؿُ‪ ٧٠٢ ٟ‬ج‪٢ٝ‬حسط ‪٬ٓ ١٠‬ف‬
‫ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ؾالل ج‪ٝ‬ل‪٧٢‬جز ج‪ٚٝ‬حؿ‪٠‬ر‪٧ .‬سس‪٬‬غ صف‪٧‬ذ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ظحل ‪ٝ‬الؾس‪٬‬حف ‪ ١٠‬د‪ُ ١٬‬ؿذ ‪٠‬لحفجز ‪٠ٞٝ‬لس‪ٚ‬دل‪ ١ٜ٠٬ٖ :‬ؤ‪١‬‬
‫س‪ ٫ٖ َٚ‬ج‪ٗٝ‬ؽ نإ‪٦٢‬ح نإ‪ٜ ١‬ص‪٬‬ف ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬ـجز ج‪٧٠ٝ‬جفؿ ج‪٬ٖ٧ٝ‬فذ ج‪ٝ‬س‪ ٫‬ؤودػز ‪ٗ٠‬فًر ٖ‪ ٫‬جالُس‪٠‬حؿ ُ‪ ٩ٞ‬جإل‪٬‬فجؿجز ‪١٠‬‬
‫ج‪٧٠ٝ‬جفؿ ج‪ًٝ‬د‪٬ِ٬‬ر ج‪٠ٝ‬ػؿ‪٧‬ؿذ ‪ ٟٝ٧‬سسظ‪ ٤‬ا‪ ٩ٝ‬س‪ َ٬٧٢‬ج‪ٙ‬سوحؿجس‪٦‬ح‪ ،‬ؤ‪٦٢ٜ٠٬ ٧‬ح ؤ‪ ١‬س‪٢‬س‪٦‬ط ‪٠‬لحف ج‪ٝ‬س‪٬٠٢‬ر ج‪ٚٝ‬حد‪ٞ‬ر ‪ٝ‬اللس‪٠‬فجف ‪٧‬ج‪ٝ‬نح‪ٞ٠‬ر‬
‫‪ٝ‬ظ‪ٖ َ٬٠‬ثحز ج‪٧٠ٝ‬جً‪ ،١٬٢‬س‪٧ٚ‬ؿ‪٥‬ح ق‪٬‬حؿذ ‪٢‬نحً ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪.‬‬

‫‪٧‬جسؾـ ج‪٠ٝ‬ظ‪ٞ‬ك ج‪ ٫٢ً٧ٝ‬جال‪٢‬س‪ٚ‬ح‪ ٫ٝ‬ؾً‪٧‬جز ‪ٝ‬سِق‪ ٬‬ق ج‪ٝ‬سػ‪٧‬ل ج‪ٝ‬ل‪٬‬حل‪ ٫‬ج‪ٝ‬ل‪٧ُ٧ ،٫٠ٞ‬ؿذ جأل‪٧‬يحٍ‬
‫جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر ا‪ً ٩ٝ‬د‪ِ٬‬س‪٦‬ح‪٧٧ ،‬يَ ظؿ‪٧‬ل ؤُ‪٠‬حل ‪ٝ‬إلوالع ج‪ ٩ُٞ٧ .٫٢ً٧ٝ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٚٝ‬و‪٬‬ف‪٬ ،‬ظخ ُ‪٩ٞ‬‬
‫ج‪ٝ‬ل‪ًٞ‬حز جلسِحؿذ جأل‪٧ ،١٠‬اُحؿذ ا‪٢‬سحض ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ا‪ٜ ٩ٝ‬ح‪٠‬ل ًح‪ٙ‬س‪٠٠٧ ،٤‬حفلر جال‪٢‬يدحً ج‪٠ٝ‬ح‪،٫ٝ‬‬
‫‪٧‬ا‪ِ٢‬حم ج‪ٝ‬ظ‪٦‬حق ج‪٠ٝ‬وفٖ‪٧ ،٫‬ج‪ٝ‬ػٗحٌ ُ‪ ٩ٞ‬جاللس‪ٚ‬فجف جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ج‪٬ٓ .٫ٜٞٝ‬ف ؤ‪٬ٝ ١‬د‪٬‬ح س‪٧‬جظ‪ ٤‬ؤ‪٬‬يح‬
‫ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ج‪ٝ‬ظل‪٠٬‬ر ج‪٠ٝ‬س‪٠‬ص‪ٞ‬ر ٖ‪ِ٠ ٫‬ح‪ٝ‬ظر جأللدحخ ج‪ٝ‬ظـف‪٬‬ر ‪٬ٚٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ ‪٧‬د‪٢‬حء ‪ٌ٢‬ح‪ ٟ‬ؿ‪ٚ٠٬‬فجً‪٧ ٫‬لً‬
‫ج‪٠ٝ‬ؾحًف جإل‪٬٠٬ٞٙ‬ر ج‪٠ٝ‬سوحُؿذ ‪٧‬ؤظ‪٧‬جء ُؿ‪ ٟ‬ج‪ ١٬ٚ٬ٝ‬ج‪ٝ‬لحثؿذ ٖ‪ ٫‬ؤ‪٢‬ػحء ج‪ِٝ‬ح‪ ١٠٧ .ٟٝ‬ص‪٢٬ ،ٟ‬دٔ‪ ٫‬ؤ‪ ١‬سف‪ٜ‬ق‬
‫ج‪ٝ‬ظ‪٧٦‬ؿ ٖ‪ ٫‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً ُ‪ ٩ٞ‬د‪ ٢‬حء ج‪ٚٝ‬ؿفجز‪٧ ،‬سظؿ‪٬‬ؿ ج‪ٝ‬د‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬سػس‪٬‬ر‪٧ ،‬س‪٬٠٢‬ر ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪٧ ،‬سػل‪١٬‬‬
‫‪٠‬لس‪ ٨٧‬ج‪ٝ‬سِ‪٧ ،ٟ٬ٞ‬س‪٬ٖ٧‬ف ٖفه ج‪٠ِٝ‬ل‪٧٧ ،‬يَ ند‪ٜ‬ر ِٖح‪ٝ‬ر ‪ٝ‬أل‪٠‬ح‪ ١‬جالظس‪٠‬حُ‪ ،٫‬ي‪ ١٠‬اًحف ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬نٗحٖ‪٬‬ر‬
‫‪٧‬ج‪ٝ‬ػ‪٠ٜ٧‬ر ج‪ٝ‬ؾحيِر ‪٠ٞٝ‬لحء‪ٝ‬ر‪.‬‬

‫‪٧‬س‪ٞ‬د‪٬‬ر ‪ًٞٝ‬خ ج‪ٝ‬ل‪ًٞ‬حز ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر‪ ،‬سلح‪ ٟ٥‬ج‪٠ٝ‬ئللحز ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ٝ‬ؿ‪٬ٝ٧‬ر ٖ‪ ٫‬ج‪٠ٝ‬نح‪٧‬فجز دنإ‪ ١‬ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪ٟ٬‬‬
‫ج‪٠ٝ‬لحُؿذ ج‪٬٢ٗٝ‬ر‪ ،‬د‪٦‬ؿٕ ج‪ٝ‬ػٗحٌ ُ‪ ٩ٞ‬جاللس‪ٚ‬فجف جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ج‪٧ ٫ٜٞٝ‬افلحء د‪٬٢‬ر سػس‪٬‬ر ‪٠‬ئلل‪٬‬ر ‪ ١٠‬ؤظل‬
‫سنظ‪ َ٬‬ج‪ٝ‬س‪ ٍ٧٢‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪٧ ٪‬سِق‪٬‬ق ‪ٖ ٧٠٢‬فه ج‪٠ِٝ‬ل‪.‬‬

‫‪0‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫‪0‬‬
‫خأثٍر األزيج ؽوي االكخضبد اهوٍتٌ‬

‫ل‪ً٬‬فز ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ُ‪ ٩ٞ‬جال‪ٙ‬سوحؿ ج‪٬ٞٝ‬د‪ ٩ُٞ ٫‬ج‪٠‬سؿجؿ ٖسفذ ً‪ٞ٬٧‬ر‪ٖ ،‬لح‪٠٥‬ز دإ‪ٜ‬صف ‪٫ٖ %71 ١٠‬‬
‫اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪٠٧ ،٫ٞ‬ح ‪٬‬ق‪٬‬ؿ ُ‪ ١٠ %95 ٩ٞ‬ج‪ٝ‬وحؿفجز‪٠٧ ،‬ح ‪ٚ٬‬فخ ‪ ١٠ %91 ١٠‬جإل‪٬‬فجؿجز‬
‫ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر‪٧ .‬سػٌ‪٬ٝ ٩‬د‪٬‬ح د ‪ٜ٠‬ح‪٢‬ر دحفقذ ٖ‪ ٫‬ل‪ ٘٧‬ج‪ًٝ‬ح‪ٙ‬ر ج‪ٝ‬ؿ‪٬ٝ٧‬ر ‪ٌ٢‬فج ال‪٠‬سال‪٦ٜ‬ح ػ‪٧‬ج‪١٠ %3.5 ٫ٝ‬‬
‫جػس‪٬‬حً‪٬‬حز ج‪ ًٗ٢ٝ‬ج‪ٝ‬ؾح‪ ٟ‬ج‪ِٝ‬ح‪٬٠ٝ‬ر ج‪ُ٠ٝ‬صْدَسر‪ٜ٧ .‬ح‪ ١‬ج‪٢‬سحظ‪٦‬ح ‪ ١٠‬ج‪ ًٗ٢ٝ‬ج‪ٝ‬ؾح‪ٙ ٟ‬دل ‪٬ٙ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ ‪٬‬د‪١٧٬ٞ٠ 0.77 ْٞ‬‬
‫دف‪٬٠‬ل ‪٬٠٧٬‬ح (‪٠‬ح ‪ِ٬‬حؿل ‪ ١٠ %2‬جإل‪٢‬سحض ج‪ِٝ‬ح‪ٙ٧ )٫٠ٝ‬فجدر ‪٠‬ح ‪ِ٬‬حؿل ‪ ١٧٬ٞ٠ 1.2‬دف‪٬٠‬ل ‪ ١٠‬ج‪ٔٝ‬حق‬
‫ج‪ًٝ‬د‪.٫ِ٬‬‬

‫‪ُٚ٧‬خ فَٖ ُ‪٧ٚ‬دحز جأل‪ ٟ٠‬ج‪٠ٝ‬سػؿذ ج‪ٝ‬لحد‪ٚ‬ر ٖ‪ُ ٫‬ح‪ ،2113 ٟ‬ؤؾـ ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬ ٪‬قؿجؿ دن‪ٜ‬ل ‪ً٠‬فؿ‬
‫‪٠ٝ‬ؿذ لدَ ل‪٧٢‬جز‪ٖ .‬د‪٠ ْٞ‬س‪٧‬لً ‪ ٧٠٢‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٫ٞ‬ج‪ٝ‬ػ‪ ٫ٚ٬ٚ‬ػ‪٧‬ج‪ %5 ٫ٝ‬ؾالل ج‪ٗٝ‬سفذ ‪-2114 ١٠‬‬
‫‪ٌ٧ ،2101‬ل ‪٠‬س‪٧‬لً ج‪ِ٠ٝ‬ؿل ج‪ٝ‬ل‪ٞٝ ٪٧٢‬سيؾ‪ ٫ٖ ٟ‬ؤلِحف ج‪٠ٝ‬لس‪ ٛٞ٦‬ج‪ٝ‬ل‪ ٪٧٢‬ؤ‪ٙ‬ل ‪٧ ،%4 ١٠‬جفسِٗز‬
‫جألو‪٧‬ل جألظ‪٢‬د‪٬‬ر ج‪ٝ‬فل‪٬٠‬ر ‪٬ٞ٠ 21 ١٠‬حف ؿ‪٧‬الف ٖ‪٦٢ ٫‬ح‪٬‬ر ُح‪ 2113 ٟ‬ا‪٬ٞ٠ 071 ٩ٝ‬حف ؿ‪٧‬الف ٖ‪٦٢ ٫‬ح‪٬‬ر‬
‫ُح‪٧ .2101 ٟ‬فٓ‪ ٟ‬ج‪ ٧٠٢ٝ‬ج‪ٝ‬لف‪ َ٬‬ج‪ٝ‬ـ‪ ٪‬ن‪٦‬ؿس‪ ٤‬ج‪ًٚٝ‬حُحز ٓ‪٬‬ف ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٬٢٧‬ر‪٠ ،‬فس‪ٜ‬قذ ُ‪ ٩ٞ‬دف‪٢‬ح‪٠‬ط‬
‫ً‪٧٠‬ع ‪ٝ‬اللسص‪٠‬حف ج‪ِٝ‬ح‪ٌٞ ،ٟ‬ز ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ‪ ١٠‬ؤ‪ٜ‬صف ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬جُس‪٠‬حؿج ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‪ٜٖ ،‬ح‪٢‬ز وحؿفجس‪٦‬ح‬
‫‪ ١٠‬د‪ ١٬‬ج‪ٝ‬وحؿفجز جأل‪ٙ‬ل س‪ُ٧٢‬ح ٖ‪ ٫‬ج‪ِٝ‬ح‪ٟٝ‬؛ ‪ٜ٧‬ح‪ًٙ ١‬حُ‪٦‬ح ج‪ٝ‬ؾحه ج‪ٝ‬ؤ‪٬‬ف ‪ٙ٧ِ٠‬ح دلدخ ج‪٢‬سنحف‬
‫ج‪ٝ‬ل‪ً٬‬فذ ج‪ٜٝ‬ح‪ٞ٠‬ر ‪ٞٝ‬ؿ‪ٝ٧‬ر ‪٢٧‬س‪٬‬ظر ‪ٝ‬إلؾٗح‪ٙ‬حز ج‪٠ٝ‬ئلل‪٬‬ر ج‪ًَُِِّٞ٠ٝ‬ر‪ ١٠٧ .‬ص‪ٌٞ ٟ‬ز ج‪٠ٝ‬ئنفجز جالظس‪٠‬حُ‪٬‬ر‬
‫‪٠٧‬ئنفجز ج‪ٝ‬ػ‪٠ٜ٧‬ر يِ‪ٗ٬‬ر‪ٜ٧ ،‬ح‪ ١‬س‪٬ٖ٧‬ف ٖفه ج‪٠ِٝ‬ل ‪٠‬ػؿ‪٧‬ؿج‪٠ٜ ،‬ح سقج‪٬‬ؿ جالُس‪٠‬حؿ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ِٝ‬ح‪ٝ‬ر‬
‫‪2‬‬
‫ج‪٧ٝ‬جٖؿذ‪.‬‬

‫‪٧‬ج‪٢‬ؿ‪ِٝ‬ز جالػسظحظحز ج‪ٗ٬٢ِٝ‬ر ٖ‪٬ٝ ٫‬د‪٬‬ح ٖ‪ٖ 07 ٫‬دفج‪٬‬ف ‪ ،2100‬ص‪ ٟ‬سوحُؿز دلفُر ا‪ ٩ٝ‬ػؿ ج‪ٝ‬وفجٍ‪.‬‬
‫‪ٖ٧‬فى ‪٠‬ظ‪ٞ‬ك جأل‪ ١٠‬ج‪ٝ‬سحدَ ‪ٝ‬أل‪ ٟ٠‬ج‪٠ٝ‬سػؿذ ُ‪٧ٚ‬دحز ُ‪٬ٝ ٩ٞ‬د‪٬‬ح ٖ‪ٖ 26 ٫‬دفج‪٬‬ف‪ ،‬جسلَ ‪ً٢‬ح‪٦ٙ‬ح ٖ‪07 ٫‬‬
‫‪٠‬حفك ‪ٝ‬سن‪٠‬ل سٗ‪٬٧‬يح دح‪ٝ‬سؿؾل ج‪ِٝ‬ل‪ٜ‬ف‪ ٪‬جألظ‪٢‬د‪ ٫‬ج‪٠ٝ‬ػؿ‪٧‬ؿ ‪٧‬سظ‪٬٠‬ؿ ؤو‪٧‬ل ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٬‬ر‪23 ٫ٖ٧ .‬‬

‫‪٬ 0‬لس‪٢‬ؿ ‪٥‬ـج ج‪ٝ‬س‪ٚ‬ف‪٬‬ف ا‪ ٩ٝ‬ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪٢‬حز ج‪٠ٝ‬س‪٧‬جٖفذ ٖ‪٢٬ ٫‬ح‪٬‬ف ‪.2102‬‬

‫‪ 2‬ؤنحفز اػوحءجز ‪٠‬ح ‪ٙ‬دل ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ ا‪ ٩ٝ‬د‪ِ٠ ّ٧ٞ‬ؿل ج‪ٝ‬دًح‪ٝ‬ر ‪٦٢ ٫ٖ %04‬ح‪٬‬ر ُح‪٥ َ٠٧ .2101 ٟ‬ـج‪ ،‬ؤظف‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬لئ‪٧ ٫ٖ ١٧ٝ٧‬قجفذ‬
‫ج‪٠ِٝ‬ل ‪٧‬ج‪ٝ‬سإ‪٬٥‬ل دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ سِؿ‪٬‬ال ‪ٝ‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ج‪ٝ‬دًح‪ٝ‬ر ٖ‪٦٢ ٫‬ح‪٬‬ر ُح‪ٖ 2101 ٟ‬د‪ٔٞ‬ز ػ‪٧‬ج‪.%26 ٫ٝ‬‬

‫‪2‬‬
‫سإص‪٬‬ف جألق‪٠‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ا‪٢‬سحض ج‪٧ ًٗ٢ٝ‬ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪ٜٜ ٪‬ل‬

‫ؤ‪ٜ‬س‪٧‬دف ؤُ‪ ١ٞ‬ج‪٠ٝ‬ظ‪ٞ‬ك ج‪ ٫٢ً٧ٝ‬جال‪٢‬س‪ٚ‬ح‪ ٫ٝ‬سػف‪٬‬ف ج‪ٝ‬دالؿ دِؿ ‪٥‬ق‪٠٬‬ر ج‪٧ٚٝ‬جز ج‪ِٝ‬ل‪ٜ‬ف‪٬‬ر ج‪ٝ‬سحدِر ‪ٞٝ‬ػح‪ٟٜ‬‬
‫ج‪ٝ‬لحد٘‪٠ِ٠ ،‬ف ج‪ٚٝ‬ـجٖ‪٠ٖ٧٢ 22 ٫ٖ٧ .٫‬دف ؤُ‪ ١ٞ‬ج‪٠ٝ‬ظ‪ٞ‬ك ج‪ ٫٢ً٧ٝ‬جال‪٢‬س‪ٚ‬ح‪ ١ُ ٫ٝ‬سن‪٬ٜ‬ل ػ‪٠٧ٜ‬ر ج‪٢‬س‪ٚ‬ح‪٬ٝ‬ر‬
‫ظؿ‪٬‬ؿذ ‪ ١ُ٧‬ؾًً إلظفجء جال‪٢‬سؾحدحز ج‪ٝ‬دف‪٠ٝ‬ح‪٬٢‬ر ٖ‪٧ .2102 ٧٬٢٧٬ 23 ٫‬ؤُ‪ ٫ٔٝ‬سظ‪٬٠‬ؿ ‪ ٌِٟ٠‬ؤو‪٧‬ل‬
‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٬‬ر ٖ‪ 06 ٫‬ؿ‪٬‬ل‪٠‬دف إلٖلحع ج‪ًٝ‬ف‪ ٘٬‬ؤ‪٠‬ح‪٧ُ ٟ‬ؿذ ل‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ جألظ‪٢‬د‪ ٫‬ا‪٧ ٩ٝ‬يِ‪٦‬ح ج‪ًٝ‬د‪.٫ِ٬‬‬

‫‪٢٧‬س‪٬‬ظر ‪ٞٝ‬وفجٍ‪٥ ،‬دً ا‪٢‬سحض ج‪ ًٗ٢ٝ‬ج‪ٝ‬ؾح‪ ٟ‬ا‪ 22 ٩ٝ‬ؤ‪ ٕٝ‬دف‪٬٠‬ل ‪٬٠٧٬‬ح ٖ‪ ١ٜٝ٧ ،2100 ٧٬ٝ٧٬ ٫‬لفُح‪٠ ١‬ح‬
‫س‪ ٟ‬جلسث‪٢‬حٕ جإل‪٢‬سحض ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬فدَ جألؾ‪٬‬ف ‪ُ ١٠‬ح‪ 2100 ٟ‬ػس‪٧ ٩‬ول ا‪٢ ٩ٝ‬وٕ ‪٠‬لس‪٧‬ج‪ٙ ٣‬دل ج‪ٝ‬وفجٍ‬
‫(ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪.)0 ٫٢‬‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :0‬اٌهٍبر إٌخبج اهٌفع‬

‫(آالف اهترايٍل ٍويٍب‪ ،‬اهيخوشع اهشٌوً)‬
‫‪2111‬‬
‫‪2,000‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪2,000‬‬
‫‪0811‬‬
‫‪1,800‬‬ ‫‪0811‬‬
‫‪1,800‬‬
‫‪0611‬‬
‫‪1,600‬‬ ‫‪0611‬‬
‫‪1,600‬‬
‫‪0411‬‬
‫‪1,400‬‬ ‫‪0411‬‬
‫‪1,400‬‬
‫‪0211‬‬
‫‪1,200‬‬ ‫‪0211‬‬
‫‪1,200‬‬
‫‪0111‬‬
‫‪1,000‬‬ ‫‪0111‬‬
‫‪1,000‬‬
‫‪811‬‬
‫‪800‬‬ ‫‪811‬‬
‫‪800‬‬
‫‪611‬‬
‫‪600‬‬ ‫‪611‬‬
‫‪600‬‬
‫‪411‬‬
‫‪400‬‬ ‫‪411‬‬
‫‪400‬‬
‫‪211‬‬
‫‪200‬‬ ‫‪211‬‬
‫‪200‬‬
‫‪0‬وٗف‬ ‫وٗف‪0‬‬
‫‪2111‬‬
‫‪20002110‬‬
‫‪20012112‬‬
‫‪20022113‬‬
‫‪20032114‬‬
‫‪20042115‬‬
‫‪20052116‬‬
‫‪2006 2117‬‬
‫‪2007 2118‬‬ ‫‪2119 2010‬‬
‫‪2008 2009‬‬ ‫‪2101 2011‬‬
‫‪2100 2012‬‬
‫‪2102‬‬

‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬اؿجفذ ‪٠٧ِٞ٠‬حز ج‪ًٝ‬ح‪ٙ‬ر جأل‪٠‬ف‪٬ٜ٬‬ر؛ ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ‪٧‬س‪ِٙ٧‬حز ؾدفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪.٫ٝ٧‬‬

‫‪٧‬سإصف ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬ٓ ٪‬ف ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪ ٫٢٧‬ظفجء سؿ‪٬٠‬ف ج‪ٝ‬د‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬سػس‪٬‬ر ‪٢٠٧‬نأز جإل‪٢‬سحض‪٧ ،‬جيًفجخ‬
‫جأل‪٢‬نًر ج‪٠ٝ‬وفٖ‪٬‬ر‪٠٧ ،‬ػؿ‪٧‬ؿ‪٬‬ر ج‪ٚٝ‬ؿفذ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٝ‬ػو‪٧‬ل ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ جألظ‪٢‬د‪٧ ،٫‬فػ‪٬‬ل ج‪٠ِٝ‬ح‪ٝ‬ر ج‪٧ٝ‬جٖؿذ‪.‬‬
‫‪٧‬دح‪ٝ‬سح‪ٌ ٫ٖ٧ ،٫ٝ‬ل ج‪٠ٜ٢‬حم ج‪٢ٝ‬حسط ٓ‪٬‬ف ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪ ٫٢٧‬د‪٢‬لدر ‪ٖٚ٧ %51‬ح ‪ٞٝ‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز‪ٜ ،‬ح‪ ١‬اظ‪٠‬ح‪٫ٝ‬‬
‫ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٫ٞ‬ج‪ٝ‬ػ‪ ٫ٚ٬ٚ‬ج‪ُ ٫ٖ ٫ٜٞٝ‬ح‪ 2100 ٟ‬ؤ‪ٙ‬ل د‪٢‬لدر ‪٠ ١٠ %61‬لس‪٧‬ج‪ُ ٣‬ح‪( 2101 ٟ‬ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪٫٢‬‬
‫‪٧ 2‬ج‪ٝ‬ظؿ‪٧‬ل ‪.)0‬‬

‫‪3‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :2‬أشفرح اهثورث ؽً آثبر نتٍرث ؽوي االكخضبد‬

‫(اهخغٍر اهشٌوً ‪)%‬‬
‫‪04‬‬ ‫‪04‬‬

‫‪04‬‬ ‫‪04‬‬

‫صفر‬ ‫صفر‬

‫‪04-‬‬ ‫‪04-‬‬

‫‪04-‬‬ ‫‪ ٧٠٢‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٫ٞ‬ج‪ٝ‬ػ‪٫ٚ٬ٚ‬‬

‫‪04-‬‬
‫‪ ٧٠٢‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٫ٞ‬ج‪ٝ‬ػ‪ ١٠ ٫ٚ٬ٚ‬ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‬
‫‪ ٧٠٢‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٫ٞ‬ج‪ٝ‬ػ‪٬ٓ ١٠ ٫ٚ٬ٚ‬ف ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‬
‫‪04-‬‬ ‫‪04-‬‬

‫‪04-‬‬ ‫‪04-‬‬
‫‪0991‬‬ ‫‪0993‬‬ ‫‪0996‬‬ ‫‪0999‬‬ ‫‪2112‬‬ ‫‪2115‬‬ ‫‪2118‬‬ ‫‪2100‬‬

‫اهخدول ‪ - 0‬اهضديج االكخضبدٍج اهٌبخيج ؽً اهثورث يً اهيخوكؼ أً خنوً يؤكخج‬

‫خوكؾبح‬
‫‪2102‬‬ ‫‪2100‬‬ ‫‪2101‬‬
‫‪02.6‬‬ ‫‪01-‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٫ٞ‬ج‪ٝ‬ػ‪ ،٫ٚ٬ٚ‬ج‪ٝ‬سٔ‪٬‬ف ج‪ٝ‬ل‪% ٪٧٢‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪51-‬‬ ‫‪7‬‬ ‫ٓ‪٬‬ف ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‬
‫‪063.3‬‬ ‫‪71.9-‬‬ ‫‪0.2-‬‬ ‫ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‬
‫‪ِ٠‬ؿل ج‪ٝ‬سيؾ‪٠ ٫ٖ ٟ‬ئنف ؤلِحف ج‪٠ٝ‬لس‪ٛٞ٦‬‬
‫‪01.4-‬‬ ‫‪09.2‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫‪٦٢‬ح‪٬‬ر ج‪ٗٝ‬سفذ‬
‫‪0.9‬‬ ‫‪04.0‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪٠‬س‪٧‬لً ج‪ٗٝ‬سفذ‬
‫‪0.8-‬‬ ‫‪92.8-‬‬ ‫‪9.2‬‬ ‫فو‪٬‬ؿ ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ج‪ ١٠ % ،٫ٜٞٝ‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪٫ٞ‬‬
‫‪00.2‬‬ ‫‪9.9‬‬ ‫‪21.8‬‬ ‫ج‪ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ظحف‪ ٪‬ج‪ٝ‬ؾحفظ‪ ١٠ % ،٫‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪٫ٞ‬‬
‫‪069‬‬ ‫‪069‬‬ ‫‪062‬‬ ‫‪٠‬ظ‪ ٍ٧٠‬جألو‪٧‬ل ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٬‬ر(د‪٬ٞ٠‬حفجز ج‪ٝ‬ؿ‪٧‬الفجز جأل‪٠‬ف‪٬ٜ٬‬ر)‪٦٢٠ ،‬ح ‪:‬‬
‫‪82‬‬ ‫‪016‬‬ ‫‪013‬‬ ‫اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬جالػس‪٬‬حً‪٬‬حز ج‪ٝ‬فل‪٬٠‬ر‬
‫‪0.2.‬‬ ‫‪1..0‬‬ ‫‪0.66‬‬ ‫ا‪٢‬سحض ج‪ ،ًٗ٢ٝ‬د‪٠‬ال‪ ١٬٬‬ج‪ٝ‬دفج‪٬٠‬ل ‪٬٠٧٬‬ح‬

‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر؛ ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ؾدفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪.٫ٝ٧‬‬

‫‪4‬‬
‫سإص‪٬‬ف جألق‪٠‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ا‪٢‬سحض ج‪٧ ًٗ٢ٝ‬ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪ٜٜ ٪‬ل‬

‫‪٬ ٟٝ٧‬س‪٠ ١ٜ٠‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪ ١٠ ٪‬د‪ َ٬‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ جألظ‪٢‬د‪ٌ٢ ٫‬فج ‪ِٝ‬ؿ‪ ٟ‬س‪ ١٠ ٤٢ٜ٠‬ج‪٧ٝ‬و‪٧‬ل ا‪ ٩ٝ‬ؤو‪٤ٝ٧‬‬
‫ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٬‬ر؛ ‪٥٧‬دًز ‪٠٬ٙ‬ر ج‪ٝ‬ؿ‪٢٬‬حف ج‪٬ٞٝ‬د‪ ٫ٖ ٫‬ج‪ٝ‬ل‪ ٘٧‬ج‪٧٠ٝ‬جق‪٬‬ر‪ٖ ،‬ح‪٢‬ؾٗى ٖ‪ًٚ٢ ٫‬ر ‪٠‬ح ا‪٢ ٩ٝ‬وٕ ‪٠٬ٙ‬س‪٤‬‬
‫ج‪ٝ‬فل‪٬٠‬ر‪٬ٓ 3.‬ف ؤ‪ ١‬ج‪ٗٝ‬حف٘ د‪ ١٬‬لِف‪ ٪‬ج‪ٝ‬وفٕ ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬ل‪ ٘٧‬ج‪ٝ‬فل‪٬٠‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬ل‪ ٘٧‬ج‪٧٠ٝ‬جق‪٬‬ر سيحءل ا‪ ٩ٝ‬ؤ‪ٙ‬ل‬
‫‪ُ ًَٞ٠ ٫ٖ %01 ١٠‬ح‪ 2102 ٟ‬دِؿ ا‪ٔٝ‬حء سظ‪٬٠‬ؿ جألو‪٧‬ل ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٬‬ر ٖ‪ ٫‬ؤ‪٧‬جؾف ُح‪٧ .2100 ٟ‬دح‪ٝ‬فٓ‪ٟ‬‬
‫‪ ١٠‬ـ‪ ،ٛٝ‬جفسَٗ ‪٠‬ئنف ؤلِحف ج‪٠ٝ‬لس‪ ٛٞ٦‬جفسٗحُح ‪٥‬حثال ٖ‪ 2100 ٫‬ج‪ِٜ٢‬حلح ‪٧٬ٚٞٝ‬ؿ ج‪٠ٝ‬حؿ‪٬‬ر ُ‪٩ٞ‬‬
‫ج‪٧ٝ‬جفؿجز ‪٠٧ ،‬ػؿ‪٧‬ؿ‪٬‬ر ج‪ِٝ‬فى ج‪٠ٝ‬ػ‪٧ ،٫ٞ‬ج‪ٝ‬س‪٧‬لَ ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪ٜ٧ ٪‬ـ‪ ٛٝ‬ج‪٢‬ؾٗحى لِف ج‪ٝ‬وفٕ ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬ل‪٘٧‬‬
‫ج‪٧٠ٝ‬جق‪٬‬ر (ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪٧ .)3 ٫٢‬فٓ‪٠ ٟ‬ػؿ‪٧‬ؿ‪٬‬ر د‪٬‬ح‪٢‬حز ؤلِحف ج‪٠ٝ‬لس‪ٖ ٫ٖ ٛٞ٦‬سفذ ج‪ٝ‬وفجٍ‪ ،‬سن‪٬‬ف‬
‫ج‪ٝ‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ا‪ ٩ٝ‬جفسٗحٍ ‪٠‬ئنف ؤلِحف ج‪٠ٝ‬لس‪ ٛٞ٦‬د‪٢‬ػ‪ُ ٫ٖ %21 ٧‬ح‪.2100 ٟ‬‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ : 2‬اخخٌبكبح اهؾرط دفؾح اهخظخى إهي االرخفبػ‬

‫(يؤشر أشؾبر اهيشخهوم‪)011=2112 ،‬‬
‫‪061‬‬ ‫‪061‬‬

‫‪041‬‬ ‫‪041‬‬

‫‪021‬‬ ‫‪021‬‬

‫‪011‬‬ ‫‪011‬‬

‫‪81‬‬ ‫‪81‬‬

‫‪61‬‬ ‫‪61‬‬

‫‪41‬‬ ‫‪41‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪21‬‬

‫وٗف‬ ‫وٗف‬
‫‪0991‬‬ ‫‪0993‬‬ ‫‪0996‬‬ ‫‪0999‬‬ ‫‪2112‬‬ ‫‪2115‬‬ ‫‪2118‬‬ ‫‪2100‬‬
‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر؛ ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ؾدفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪.٫ٝ٧‬‬

‫‪ٙ٧‬ؿ ؤؿ‪ٖٚ ٨‬ؿج‪ ١‬ؿؾل ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ٖ‪ٖ ٫‬سفذ ج‪ٝ‬وفجٍ ا‪ ٩ٝ‬سؾٗ‪٬‬ى ٖحثى ج‪ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ظحف‪٬ٝ ٫ٖ ٪‬د‪٬‬ح‪.‬‬
‫‪٧‬سفجظِز ‪٠٬ٙ‬ر ج‪ٝ‬وحؿفجز ‪٬ٞ٠ 48.9 ١٠‬حف ؿ‪٧‬الف ٖ‪ُ ٫‬ح‪ 2101 ٟ‬ا‪٬ٞ٠ 09.2 ٩ٝ‬حف ؿ‪٧‬الف ٖ‪ُ ٫‬ح‪ٟ‬‬

‫‪ٌ 3‬ل لِف ج‪ٝ‬وفٕ ج‪ٝ‬فل‪ ٫٠‬ج‪ٝ‬ػح‪٠ ٫ٝ‬فد‪ً٧‬ح دػ‪ ٘٧ٚ‬ج‪ٝ‬لػخ ج‪ٝ‬ؾحور دلِف ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪ٜٝ ٫‬ل ‪٧ 1.5075‬ػؿذ ػ‪ ٘٧ٚ‬لػخ ؾحور‬
‫‪٢٠‬ـ ‪.2113 ٧٬٢٧٬ 04‬‬

‫‪5‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫‪ ،2100‬د‪٠٢٬‬ح ‪٥‬دًز ‪٠٬ٙ‬ر ج‪٧ٝ‬جفؿجز ‪٬ٞ٠ 24.6 ١٠‬حف ؿ‪٧‬الف ا‪٬ٞ٠ 04.2 ٩ٝ‬حف ؿ‪٧‬الف ؾالل ‪ٗ٢‬ك‬
‫ج‪ٗٝ‬سفذ‪٢٧ .‬س‪٬‬ظر ‪ٝ‬ـ‪ ،ٛٝ‬س‪ٞٚ‬ه ٖحثى ج‪ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ظحف‪ ١٠ %20 ١٠ ٪‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ُ ٫ٞ‬ح‪2101 ٟ‬‬
‫ا‪ ٩ٝ‬ؤ‪ٙ‬ل ‪ ١٠ %4.5 ١٠‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ُ ٫ٞ‬ح‪( 2100 ٟ‬ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪.)4 ٫٢‬‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :9‬فلداً دخل اههٍدرونرتوٌبح أشفر ؽً خدهور رشبة اهيبهٍج اهؾبيج واهرشبة اهخبرخٌ‬
‫(‪ %‬يً إخيبهٌ اهٌبخح اهيروٌ)‬

‫‪61‬‬ ‫فو‪٬‬ؿ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ج‪٫ٜٞٝ‬‬ ‫‪61‬‬

‫فو‪٬‬ؿ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ج‪٫ٜٞٝ‬‬
‫فو‪٬‬ؿ ج‪ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ظحف‪٪‬‬ ‫فو‪٬‬ؿ ج‪ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ظحف‪٪‬‬
‫‪41‬‬ ‫‪41‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪21‬‬

‫وٗف‬ ‫وٗف‬

‫‪21-‬‬ ‫‪21-‬‬

‫‪41-‬‬ ‫‪41-‬‬

‫‪61-‬‬ ‫‪04-‬‬
‫‪0991‬‬ ‫‪0993‬‬ ‫‪0996‬‬ ‫‪0999‬‬ ‫‪2112‬‬ ‫‪2115‬‬ ‫‪2118‬‬ ‫‪2100‬‬
‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر؛ ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ؾدفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪.٫ٝ٧‬‬

‫‪٧‬سسي‪ ١٠‬ج‪ٝ‬سؿجد‪٬‬ف ج‪ٝ‬س‪ ٫‬جسُؾِـز اُحؿذ سؾو‪٬‬ه جُس‪٠‬حؿجز ‪٬٠‬قج‪٬٢‬ر ُح‪ِ٠ٝ 2100 ٟ‬ح‪ٝ‬ظر ج‪٦ٝ‬د‪٫ٖ ً٧‬‬
‫ا‪٬‬فجؿجز ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‪٧ ،‬س‪ٞ‬د‪٬‬ر جالػس‪٬‬حظحز جإل‪٢‬لح‪٬٢‬ر‪٧٠٧ ،‬جظ‪٦‬ر جيًفجخ ‪ ٌِٟ٠‬ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز ج‪ٝ‬فؤل‪٠‬ح‪٬ٝ‬ر‬
‫‪ٜ٧‬ـ‪ ٛٝ‬سٔ‪٬‬فجز ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلر ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬فدَ جأل‪٧‬ل ‪ ١٠‬ج‪ِٝ‬ح‪ ،ٟ‬د‪٠‬ح ٖ‪٦٬‬ح ق‪٬‬حؿذ ج‪ٝ‬ف‪٧‬جسخ‪٧ .‬سن‪٬‬ف ج‪ٝ‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ا‪٩ٝ‬‬
‫سفجظَ جإل‪٬‬فجؿجز د‪٢‬لدر ‪ %69‬دح‪٠٬ٚٝ‬ر جالل‪٬٠‬ر‪ ،‬ؤ‪ ١٠ %57 ١٠ ٪‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ُ ٫ٞ‬ح‪2101 ٟ‬‬
‫ا‪ ١٠ %39 ٩ٝ‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ُ ٫ٞ‬ح‪٧ .2100 ٟ‬جفسَٗ جإل‪ٗ٢‬ح٘ ُ‪ ٩ٞ‬جألظ‪٧‬ف د‪٢‬ػ‪٠ %61 ٧‬ؿٖ‪ُ٧‬ح‬
‫دق‪٬‬حؿذ ؤظ‪٧‬ف ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ِٝ‬ح‪٠ ٫ٖ ٟ‬حفك ‪٧ .2100‬س‪ ٟ‬س‪٬٧٠‬ل ‪٬٠‬قج‪٬٢‬ر ‪ً ١ُ 2100‬ف‪ ٘٬‬ج‪ٙ‬سفجى ‪03.5‬‬
‫‪٬ٞ٠‬حف ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪ ٩ُٞ ٫‬ج‪٠ٝ‬لس‪ ٨٧‬ج‪٠ٝ‬ػ‪٧ ،٫ٞ‬سفج‪٠ ٟٜ‬سإؾفجز سن‪٬‬ف ج‪ٝ‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ا‪ ٩ٝ‬د‪٦ٓ٧ٞ‬ح ‪٬ٞ٠ 6‬حف ؿ‪٢٬‬حف‬
‫‪٬ٝ‬د‪( ٫‬ج‪ٝ‬ظؿ‪٧‬ل ‪ٜ ٧ .)2‬ح‪ ١‬ج‪٧ٝ‬يَ ج‪٠ٝ‬ح‪ًٚٞٝ ٫ٝ‬حٍ ج‪ِٝ‬ح‪٠ ٟ‬قُقُح ؤص‪٢‬حء ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ ‪ ٫ٖ٧‬ج‪ٗٝ‬سفذ ج‪ٝ‬س‪ ٫‬ؤُ‪ٚ‬دس‪٦‬ح‬
‫‪٠‬دحنفذ‪ٜٖ ،‬ح‪٢‬ز ج‪ٝ‬ػ‪٠٧ٜ‬ر س‪٧٠‬ل ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز دحال‪ٙ‬سفجى ‪٠ ١٠‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪٧ ٪‬دح‪ٝ‬لػخ ‪ ١٠‬ج‪٧ٝ‬ؿجثَ‬
‫‪ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬وفٕ‪٧ .‬جفسَٗ ُفى ج‪٧ٚ٢ٝ‬ؿ ‪٢‬س‪٬‬ظر ‪ٝ‬س‪٬٧٠‬ل ُظق ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر دق‪٬‬حؿذ ج‪ِ٠ٝ‬ف‪٧‬ى ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٪‬؛‬
‫‪٧‬جقؿجؿز ج‪ٞ٠ِٝ‬ر ج‪٠ٝ‬سؿج‪ٝ٧‬ر د‪ٚ٠‬ؿجف ج‪ٝ‬يِٕ ‪٬ٞ٠ 7.5 ١٠‬حف ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪٦٢ ٫ٖ ٫‬ح‪٬‬ر ‪ 2101‬ا‪٬ٞ٠ 05.4 ٩ٝ‬حف‬

‫‪6‬‬
‫سإص‪٬‬ف جألق‪٠‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ا‪٢‬سحض ج‪٧ ًٗ٢ٝ‬ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪ٜٜ ٪‬ل‬

‫ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪٦٢ ٫ٖ ٫‬ح‪٬‬ر ‪٧ .2100‬فٓ‪ ٟ‬جفسٗحٍ ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪٠ٝ‬سؿج‪٧‬ل د‪ٚ٠‬ؿجف ج‪ٝ‬يِٕ‪ٜ ،‬ح‪ ١‬جفسٗحٍ ج‪ًٞٝ‬خ ُ‪٩ٞ‬‬
‫ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ؤ‪ٜ‬دف د‪ٜ‬ص‪٬‬ف‪٠٠ ،‬ح ؤلٗف ُ‪ ١‬نغ ج‪ٝ‬ل‪ٝ٧٬‬ر ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬ظ‪٦‬حق ج‪٠ٝ‬وفٖ‪ِٖ ،٫‬ح‪ٝ‬ظ‪٦‬ح ‪٠‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪٪‬‬
‫‪4‬‬
‫دٗفى ‪٧٬ٙ‬ؿ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٝ‬لػخ ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪ ١٠ ٪‬ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪٠ٝ‬وفٖ‪ ١٠ ٫‬ظح‪٢‬خ جألٖفجؿ‪.‬‬

‫اهخدول ‪ :2‬فلداً إٍراداح اههٍدرونرتوٌبح أظر تبهيوارد اهؾبيج‬

‫خوكؾبح‬ ‫خلدٍراح‬ ‫خلدٍراح‬
‫‪2102‬‬ ‫‪2100‬‬ ‫‪2101‬‬
‫)د‪٬ٞ٠‬حفجز ج‪ٝ‬ؿ‪٢‬ح‪٬٢‬ف ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر)‬
‫‪96‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪012‬‬ ‫اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٫ٞ‬جالل‪٫٠‬‬
‫‪56‬‬ ‫‪08‬‬ ‫‪58‬‬ ‫جإل‪٬‬فجؿجز ‪٧‬ج‪٢٠ٝ‬غ‬
‫‪62‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪53‬‬ ‫ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز‪٦٢٠٧ ،‬ح ‪:‬‬
‫‪08‬‬ ‫‪05‬‬ ‫‪9‬‬ ‫جألظ‪٧‬ف ‪٧‬ج‪ٝ‬ف‪٧‬جسخ‬
‫‪05‬‬ ‫‪02‬‬ ‫‪02‬‬ ‫ج‪ٝ‬ؿُ‪٧ ٟ‬ج‪ٝ‬سػ‪٬٧‬الز‬
‫‪7-‬‬ ‫‪21-‬‬ ‫‪5‬‬ ‫ج‪ٝ‬فو‪٬‬ؿ ج‪٫ٜٞٝ‬‬
‫(‪ ١٠ %‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪)٫ٞ‬‬
‫‪58‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪57‬‬ ‫جإل‪٬‬فجؿجز ‪٧‬ج‪٢٠ٝ‬غ‬
‫‪65‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪52‬‬ ‫ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز‪٦٢٠٧ ،‬ح‪:‬‬
‫‪09‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪9‬‬ ‫جألظ‪٧‬ف ‪٧‬ج‪ٝ‬ف‪٧‬جسخ‬
‫‪06‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪02‬‬ ‫ج‪ٝ‬ؿُ‪٧ ٟ‬ج‪ٝ‬سػ‪٬٧‬الز‬
‫‪7-‬‬ ‫‪43-‬‬ ‫‪5‬‬ ‫فو‪٬‬ؿ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ج‪٫ٜٞٝ‬‬
‫‪00‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪20‬‬ ‫ج‪ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ظحف‪ ٪‬ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٫‬‬
‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر؛ ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ؾدفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪.٫ٝ٧‬‬

‫‪٧‬ؤلٗفز جاليًفجدحز جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر ٖ‪٬ٝ ٫‬د‪٬‬ح ؤ‪٬‬يح ُ‪ ١‬سؿجُ‪٬‬حز ‪٧٠ٞ٠‬لر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬لس‪ ١٬٬٧‬ج‪ِٝ‬ح‪٫٠ٝ‬‬
‫‪٧‬جإل‪ٖٚ .٫٠٬ٞٙ‬دل ‪٢‬ن‪٧‬خ ج‪ٝ‬وفجٍ‪ٜ ،‬ح‪٢‬ز ػور ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح سن‪ٜ‬ل ‪ ١٠ %2‬ا‪٢‬سحض ج‪ ًٗ٢ٝ‬ج‪ٝ‬ؾح‪ ٫ٖ ٟ‬ج‪ِٝ‬ح‪٧ ،ٟٝ‬ؤؿز‬
‫ؾلحثف ج‪ٝ‬وحؿفجز ج‪٬ًٗ٢ٝ‬ر ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر ا‪ ٩ٝ‬ػؿ‪٧‬ش ‪ٚ٢‬ه ‪٠‬ئ‪ٙ‬ز ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬ل‪ ٘٧‬ج‪ٝ‬ؿ‪٬ٝ٧‬ر‪٧ .‬دحإليحٖر ا‪ ٩ٝ‬ـ‪،ٛٝ‬‬
‫‪ٜ‬ح‪٢‬ز ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح سلسي‪ ٕ٬‬ػ‪٧‬ج‪ ١٠ ١٧٬ٞ٠ 0.5 ٫ٝ‬ج‪٠ِٝ‬حل ج‪٦٠ٝ‬حظف‪٧ ،١٬‬ؤؿ‪ ٨‬ج‪ٝ‬ؾف‪٧‬ض ج‪ٗ٠ٝ‬حظت ‪٠ِٞٝ‬ح‪ٝ‬ر ج‪٧ٝ‬جٖؿذ‬
‫ا‪ ٩ٝ‬سؾٗ‪٬‬ى سػ‪٬٧‬الز ج‪ِٝ‬ح‪ٖ ١٬ٞ٠‬حقؿجؿز ظ‪ ٍ٧٠‬ج‪ِٝ‬حً‪ ١ُ ١٬ٞ‬ج‪٠ِٝ‬ل ج‪ٝ‬س‪ٜ ٫‬ح‪٢‬ز ‪ٜ‬د‪٬‬فذ دح‪ِٗٝ‬ل ٖ‪٫‬‬
‫ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬ج‪٠ٝ‬ظح‪٧‬فذ ‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ح‪٧ .‬د‪٧‬ظ‪ ٤‬ؤُ‪ ،ٟ‬ؤل‪ ٟ٦‬جنسؿجؿ ػؿذ جاليًفجدحز جإل‪٬٠٬ٞٙ‬ر دلدخ ج‪ٝ‬وفجٍ ج‪٬ٞٝ‬د‪٫ٖ ٫‬‬
‫سصد‪٢ ً٬‬نحً ‪ًٙ‬حُ‪ ٫‬ج‪ٝ‬ل‪٬‬حػر ‪٧‬جاللسص‪٠‬حف‪.‬‬

‫‪ٜ 4‬ح‪٢‬ز ج‪ٞ٠ِٝ‬ر ج‪٠ٝ‬سؿج‪ٝ٧‬ر سِحؿل ‪٬ٞ٠ 02‬حف ؿ‪٧‬الف س‪ٚ‬ف‪٬‬دح ٖ‪٦٢ ٫‬ح‪٬‬ر ُح‪٧ .2100 ٟ‬ؤوؿف ‪٠‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪ ٪‬ؤ‪٧‬فج٘ د‪٧٢ٜ٢‬ز‬
‫‪ً٠‬د‪ُ٧‬ر ػؿ‪٬‬صح ‪ ١٠‬ج‪ٞ٠ِٝ‬ر ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر سِحؿل ‪٬ٞ٠‬حف‪ ٪‬ؿ‪٧‬الف‪٧ ،‬ؤُحؿ اوؿجف ؤ‪٧‬فج٘ د‪٧٢ٜ٢‬ز ‪ٜ‬ح‪ٙ ١‬ؿ س‪ ٟ‬لػد‪٦‬ح ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬سؿج‪٧‬ل د‪٠‬ح ‪ِ٬‬حؿل ‪4‬‬
‫‪٬ٞ٠‬حف ؿ‪٧‬الف‪ .‬ؤ‪٠‬ح ج‪ٝ‬ػؿ جإل‪ٝ‬قج‪٬ٞ٠ِٝ ٫٠‬حز ج‪ٝ‬لػخ ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر ج‪ٝ‬ن‪٦‬ف‪٬‬ر ٖ‪ٜ‬ح‪ِ٬ ١‬حؿل ‪ 611‬ؿ‪٧‬الف‪٥ َ٠٧ ،‬ـج ٖفيز ج‪٠ٝ‬وحفٕ ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر‬
‫ػؿ‪٧‬ؿج ؤ‪ٙ‬ل ُ‪ ٩ٞ‬ؤلحك س‪٧‬جٖف ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر‪.‬‬

‫‪7‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫إرخبء إضالربح اهلعبػ اهيبهٌ‬

‫‪ٜ‬ح‪ ١‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ ٫ٖ ٫ٝ‬د‪٬‬ح ‪٠٬‬ف د‪٠‬فػ‪ٞ‬ر اوالع ‪ٙ‬دل ‪٬ٙ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ٙ٧ .‬دل ُح‪ٜ ،2117 ٟ‬ح‪٢‬ز ؤ‪ٜ‬دف ؾ‪٠‬لر‬
‫‪٠‬وحفٕ سظحف‪٬‬ر ‪ٜ٧ٞ٠٠‬ر دح‪ٜٝ‬ح‪٠‬ل ‪٠ٝ‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪٧ .٪‬ن‪ٞ٠‬ز جإلوالػحز ُ‪٬ٞ٠‬ر ؾوؾور‬
‫‪5‬‬
‫ظقث‪٬‬ر ‪٧‬ؿؾ‪٧‬ل نف‪ٜ‬حء ؤظح‪٢‬خ ٖ‪ ٫‬لسر ‪٠ ١٠‬ظ‪ ٍ٧٠‬ج‪٠ٝ‬وحفٕ ج‪ِٝ‬ح‪ٞ٠‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬س‪٬ ٫‬د‪ُ ْٞ‬ؿؿ‪٥‬ح ‪٠ 06‬وفٖح‪.‬‬
‫‪٥ َ٠٧‬ـج‪ ،‬ال ‪٬‬قجل ظقء ‪ٜ‬د‪٬‬ف ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬ظ‪٦‬حق ج‪٠ٝ‬وفٖ‪ ٫‬سػز ل‪ً٬‬فذ ج‪ٝ‬ػ‪٠٧ٜ‬ر‪٧ ،‬س‪٠ ٟ٧ٚ‬ئللحز جإل‪ٙ‬فجى‬
‫ج‪٠ٝ‬سؾوور ج‪ٜ٧ٞ٠٠ٝ‬ر ‪ٞٝ‬ؿ‪ٝ٧‬ر دؿ‪٧‬ف فث‪٬‬ل‪ ٫ٖ ٫‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬ح‪٧ 6.٫ٝ‬ن‪٦‬ؿ ؤؿجء ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬وفٖ‪ ٫‬سػل‪٢‬ح ٖ‪٫‬‬
‫س‪ ٛٞ‬ج‪ٗٝ‬سفذ‪ٖ :‬حفسَٗ ‪٠‬ظ‪ ٍ٧٠‬ؤو‪٧‬ل ج‪٠ٝ‬وحفٕ ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر ‪٬ٞ٠ 04.5 ١٠‬حف ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪٦٢ ٫ٖ ٫‬ح‪٬‬ر ‪2113‬‬
‫ا‪٬ٞ٠ 65.4 ٩ٝ‬حف ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪٦٢ ٫ٖ ٫‬ح‪٬‬ر ‪٧ .2101‬سػل‪٢‬ز ‪٠‬ئنفجز ج‪ٝ‬لال‪٠‬ر ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠‬سؿجؿ ‪٥‬ـ‪٣‬‬
‫ج‪ٗٝ‬سفذ‪ٖ ،‬سفجظِز ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى ج‪٠ٝ‬سِصفذ ا‪ُ ٫ٖ %35.5 ١٠( %07.2 ٩ٝ‬ح‪٧ )2114 ٟ‬جفسِٗز‬
‫‪٠‬ؾووحز ؾلحثف ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى ا‪ُ %50.8 ١٠( %85 ٩ٝ‬ح‪٧ ،)2114 ٟ‬جفسِٗز ‪٢‬لدر فؤك ج‪٠ٝ‬حل‬
‫ج‪ٝ‬س‪ ٫٠٬ٌ٢‬ا‪ٚ٠ ،%07.3 ٩ٝ‬حدل ‪ُ %01.4‬ح‪( 2114 ٟ‬ج‪ٝ‬ظؿ‪٧‬ل ‪.)3‬‬

‫‪٢٧‬س‪٬‬ظر ‪٢ٝ‬ن‪٧‬خ ج‪ٝ‬وفجٍ‪ ،‬سؿ‪٧٥‬فز ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ج‪٬٠٧٠ِٝ‬ر ‪ًٚٞٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬وفٖ‪ ٩ُٞ ٫‬جألفظغ‪ٖ .‬حاليًفجخ‬
‫جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ل‪٬‬ئؾف لؿجؿ دِى ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى‪٠ٜ ،‬ح ؤ‪ ١‬ظ‪٧‬ؿذ جألو‪٧‬ل ‪ٙ‬ؿ سؿ‪٧٥‬فز (‪٧‬ج‪٢ٝ‬حسط ٓح‪ٝ‬دح دلدخ‬
‫ج‪ٝ‬ؿ‪٠‬حف ج‪٠ٝ‬حؿ‪ُ .)٪‬ال‪٧‬ذ ُ‪ ٩ٞ‬ـ‪ ١٠ ،ٛٝ‬ج‪٠ٝ‬ػس‪٠‬ل ؤ‪ ١‬س‪٬ٜ ١٧ٜ‬ح‪٢‬حز ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬لحد٘ ‪ٙ‬ؿ ػو‪ٞ‬ز ُ‪٩ٞ‬‬
‫‪ٙ‬ف‪٧‬ى فد‪٠‬ح ‪ٜ‬ح‪٢‬ز ٓ‪٬‬ف ‪ٙ‬حد‪ٞ‬ر ‪ٝ‬اللسفؿجؿ‪٧ .‬دحإليحٖر ا‪ ٩ٝ‬ـ‪٧٬ ،ٛٝ‬جظ‪ ٤‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬وفٖ‪٠ ٫‬ؾحًف‬
‫‪٠‬ػس‪ٞ٠‬ر سس‪٠‬صل ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ج‪ٚٝ‬ح‪٬٢٧٢‬ر ج‪ٝ‬س‪ ٫‬س‪٦‬ؿؿ ج‪٠٠ٝ‬س‪ٜٞ‬حز ج‪ٝ‬س‪ ٫‬جلس‪٦٬ُٞ ٩ٝ٧‬ح ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬لحد٘ ‪٧‬ؾحور اـج‬
‫‪7‬‬
‫‪ٜ‬ح‪ ١‬جلسؾؿ‪٥ ٟ‬ـ‪ ٣‬ج‪٠٠ٝ‬س‪ٜٞ‬حز ‪ٜ‬ي‪٠‬ح‪.١‬‬

‫‪ 5‬ج‪٠ٝ‬نحف‪ٜ‬ر جألظ‪٢‬د‪٬‬ر ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬ظ‪٦‬حق ج‪٠ٝ‬وفٖ‪ ٫‬ن‪ٞ٠‬ز ػ‪٬‬حقذ ‪٠‬وفٕ (د‪ ٫‬ا‪ ١‬پ‪ ٫‬دحف‪٬‬دح– "‪ ٩ُٞ )"BNP Paribas‬ػور ٖ‪٠ ٫‬وفٕ‬
‫ج‪ٝ‬وػحف‪( ٨‬ؤٓلًك ‪٢٠٧ )2117‬غ فؾور ‪٠ٝ‬وفٕ (‪ٜ ٫٢٧٬‬ف‪٬‬ؿ‪٬‬ز – ‪( )" UniCredit‬ؤٓلًك ‪.)2101‬‬
‫‪ 6‬ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى ج‪ٚ٠ٝ‬ؿ‪٠‬ر ‪٠ ١٠‬ئللحز جإل‪ٙ‬فجى ج‪٠ٝ‬سؾوور س‪٠‬صل ػ‪٧‬ج‪ ٫ٝ‬ص‪ٞ‬ش ػظ‪ ٟ‬جإل‪ٙ‬فجى ‪ ١٠‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬ح‪.٫ٝ‬‬
‫‪ 7‬دؿؤ ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬لحد٘ ‪ ١٠‬ؤ‪٧‬جؾف لدِ‪٢٬‬حز ج‪ٚٝ‬ف‪ ١‬ج‪٠ٝ‬حي‪٠ ٫ٖ ٫‬وحؿفذ ُنفجز آالٕ ج‪٠ٝ‬دح‪ ٫٢‬ج‪ٝ‬ل‪٬٢ٜ‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر ‪٢٠٧‬ػ‪٦‬ح ؤ‪ ٧‬د‪٦ِ٬‬ح ؤ‪٧‬‬
‫سإظ‪٬‬ف‪٥‬ح ‪ٝ‬نحٓ‪ ١٬ٞ‬ظؿؿ دإلِحف ؤ‪ٙ‬ل ‪ ١٠‬ؤلِحف ج‪ٝ‬ل‪.٘٧‬‬

‫‪8‬‬
 ‫افظحء اوالػحز ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬ح‪٫ٝ‬‬

‫اهخدول ‪ :2‬خدهور اهيؤشراح اهيبهٍج ؽوي األرخذ فٌ فخرث اهضراػ‬

‫‪2101‬‬ ‫‪2112‬‬ ‫‪2118‬‬ ‫‪2116‬‬ ‫‪2110‬‬ ‫‪211.‬‬ ‫‪2119‬‬

‫‪07.3‬‬ ‫‪04.5‬‬ ‫‪02.2‬‬ ‫‪00.8‬‬ ‫‪00.6‬‬ ‫‪01.9‬‬ ‫‪01.4‬‬ ‫‪٢‬لدر فؤك ج‪٠ٝ‬حل ج‪ٝ‬س‪ ٫٠٬ٌ٢‬ا‪ ٩ٝ‬جألو‪٧‬ل ج‪٠ٝ‬فظػر‬
‫دح‪٠ٝ‬ؾحًف‬
‫‪07.2‬‬ ‫‪07‬‬ ‫‪22.5‬‬ ‫‪26.2‬‬ ‫‪26.0‬‬ ‫‪30.7‬‬ ‫‪35.5‬‬ ‫‪٢‬لدر ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى ج‪٠ٝ‬سِصفذ ا‪ ٩ٝ‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى‬

‫‪0.1‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫ج‪ِٝ‬حثؿ ُ‪ ٩ٞ‬جألو‪٧‬ل‬

‫‪05‬‬ ‫‪23.7‬‬ ‫‪03.6‬‬ ‫‪01.2‬‬ ‫‪9.9‬‬ ‫‪8.6‬‬ ‫‪6.8‬‬ ‫ج‪ِٝ‬حثؿ ُ‪ ٩ٞ‬ؤل‪ ٟ٦‬فؤك ج‪٠ٝ‬حل‬

‫‪74.3‬‬ ‫‪74.0‬‬ ‫‪73.4‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪61.2‬‬ ‫‪59.8‬‬ ‫‪49.8‬‬ ‫‪٢‬لدر جألو‪٧‬ل ج‪ٝ‬لحث‪ٞ‬ر ا‪٠ ٩ٝ‬ظ‪ ٍ٧٠‬جألو‪٧‬ل‬

‫‪85‬‬ ‫‪88.7‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪59.6‬‬ ‫‪65.8‬‬ ‫‪60.0‬‬ ‫‪50.8‬‬ ‫‪٢‬لدر ‪٠‬ؾووحز ؾلحثف ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى ا‪ ٩ٝ‬ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى‬
‫ج‪٠ٝ‬سِصفذ‬
‫ج‪٠ٝ‬وؿف‪ :‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر‪.‬‬

‫‪٧‬ؤص‪٢‬حء ٖسفذ ج‪ٝ‬وفجٍ‪ُ ،‬ح‪٢‬ز ج‪٠ٝ‬وحفٕ ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر ‪ ١٠‬يحث‪ٚ‬ر ‪ٌ٢‬ح‪٬٠‬ر ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬ل‪ٝ٧٬‬ر‪ ،‬فٓ‪ ٟ‬جفسٗحٍ ج‪ٞ٠ِٝ‬ر‬
‫ج‪٠ٝ‬سؿج‪ٝ٧‬ر د‪ٚ٠‬ؿجف ج‪ٝ‬يِٕ‪ٜ٧ .‬ح‪ ١‬نغ ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر دح‪ٝ‬ؿ‪٢٬‬حف ‪٠‬فسدًح ددًء ُ‪٧‬ؿذ ل‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ جألظ‪٢‬د‪ ٫‬ا‪٩ٝ‬‬
‫‪٧‬يِ‪٦‬ح ج‪ًٝ‬د‪٠ٜ ،٫ِ٬‬ح ‪ٜ‬ح‪ ١‬ج‪ِٜ٢‬حلح ‪ٝ‬سًِل ج‪ٝ‬د‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬سػس‪٬‬ر ‪ٞٝ‬ظ‪٦‬حق ج‪٠ٝ‬وفٖ‪٢ُ( ٫‬ؿ‪٠‬ح ‪٧‬جظ‪٦‬ز ج‪٠ٝ‬وحفٕ‬
‫ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر ‪٠‬وحُخ ٖ‪ ٫‬ؤؿجء ج‪٠ٝ‬ؿٖ‪ُ٧‬حز ‪ ١٠‬ؾالل ج‪ ٌٟ٢ٝ‬جإل‪ٜٝ‬سف‪٬٢٧‬ر)‪٧٧ .‬جظ‪ ٤‬سنٔ‪٬‬ل ج‪٠ٝ‬وحفٕ‬
‫ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر ‪٧٬ٙ‬ؿج ‪٢‬سظز ُ‪ُ ١‬ؿ‪ ٟ‬ا‪ٜ٠‬ح‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬ػو‪٧‬ل ُ‪ٚ٢ ٩ٞ‬ؿ ؤظ‪٢‬د‪٠٠ ،٫‬ح ؤصف ل‪ٞ‬دح ُ‪ ٩ٞ‬ص‪ٚ‬ر ج‪ٝ‬ظ‪٧٦٠‬ف ٖ‪٫‬‬
‫ج‪٠ٝ‬وحفٕ‪٧ ،‬ػؿج دح‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه ا‪ ٩ٝ‬ج‪ٜ‬س‪٢‬حق ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر؛ ‪٧‬سٗح‪٠ٙ‬ز ُ‪٬ٞ٠‬حز جال‪ٜ‬س‪٢‬حق دلدخ ‪٠‬ؾح‪ٕ٧‬‬
‫ؤوػحخ ج‪ٝ‬ػلحدحز ج‪٠ٝ‬وفٖ‪٬‬ر ‪٧٠ ١٠‬جظ‪٦‬ر وِ‪٧‬در ٖ‪ ٫‬ج‪٧ٝ‬و‪٧‬ل ا‪٧ ٩ٝ‬ؿجثِ‪٧ .ٟ٦‬س‪٠ ١ٜ٠‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح‬
‫ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪ ،٪‬دٗيل ا‪ٔٝ‬حء سظ‪٬٠‬ؿ ؤو‪٧‬ل ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٬‬ر‪ ١٠ ،‬س‪٬ٖ٧‬ف ج‪ٝ‬ل‪ٝ٧٬‬ر دح‪ٚ٢ٝ‬ؿ جألظ‪٢‬د‪٠ٞٝ ٫‬وحفٕ‪،‬‬
‫جأل‪٠‬ف ج‪ٝ‬ـ‪ُ٬ ٪‬س‪ َٙ٧‬ؤ‪٬ِ٬ ١‬ؿ ج‪ًٞٝ‬خ ُ‪ٞ٠ُ ٩ٞ‬ر ج‪ٝ‬ؿ‪٢٬‬حف ج‪٧ٝ‬ف‪٬ٙ‬ر ‪٬ٞ٠ُ٧‬حز ج‪٠ٝ‬وحفٕ ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر ا‪٩ٝ‬‬
‫ًد‪ِ٬‬س‪٦‬ح‪٧ .‬ايحٖر ا‪ ٩ٝ‬ـ‪ ،ٛٝ‬سِققز ج‪ٝ‬ص‪ٚ‬ر ٖ‪٠٬ٙ ٫‬ر ج‪ٝ‬ؿ‪٢٬‬حف دٗيل اُال‪٠ ١‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪١ُ ٪‬‬
‫جُسقج‪ ٤٠‬ج‪ٝ‬ػٗحٌ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬ػح‪ٝ ٫ٝ‬فدً لِف ج‪ٝ‬وفٕ‪ٜ .‬ـ‪ ١٠ ٛٝ‬ج‪٠ٝ‬س‪ َٙ٧‬ؤ‪ ١‬سل‪٧ُ ٟ٦‬ؿذ ‪ٌ٢‬ح‪ٟ‬‬
‫ج‪٠ٝ‬ؿٖ‪ُ٧‬حز ٓ‪٬‬ف ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر ٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬ػؿ ‪ ١٠‬ج‪ًٞٝ‬خ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر‪.‬‬

‫‪٧‬سفجظَ جالثس‪٠‬ح‪ ١‬ج‪٧٢٠٠ٝ‬ع ‪ًٚٞٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه د‪٢‬ػ‪ُ %6 ٧‬ح‪ٚ٠ ،2100 ٟ‬حف‪٢‬ر دحفسٗحٍ د‪٫ٖ %04.3 ْٞ‬‬
‫‪ٜ٧ .2101‬ح‪ ١‬ج‪ٝ‬سٔ‪٬‬ف ٖ‪ ٫‬فو‪٬‬ؿ جالثس‪٠‬ح‪ ١‬ؾالل ُح‪ٙ 2100 ٟ‬ؿ سإصف دلؿجؿ ج‪ٚٝ‬ف‪٧‬ى‪٧ ،‬ـ‪ ٛٝ‬دوٗر‬
‫ؤلحل‪٬‬ر ‪ ١٠‬ؾالل جاللس‪ًٚ‬حُحز ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬ف‪٧‬جسخ‪٧ ،‬د‪٧‬يَ ػؿ‪٧‬ؿ ‪ٞٝ‬س‪٬٧٠‬ل ج‪ٝ‬سظحف‪ ٪‬دلدخ ‪٧٬ٙ‬ؿ ج‪ٝ‬ػو‪٧‬ل‬
‫ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ جألظ‪٢‬د‪٧ .٫‬سسل‪ ٟ‬ج‪ٝ‬ف‪٧‬جدً د‪ ١٬‬ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪٠ٝ‬ح‪٧ ٫ٝ‬جال‪ٙ‬سوحؿ ج‪ٝ‬ػ‪ ٫ٚ٬ٚ‬دح‪ٝ‬يِٕ‪ُ ٫ٖٗ ،‬ح‪2101 ٟ‬‬
‫‪ٜ‬ح‪٢‬ز ‪٢‬لدر جالثس‪٠‬ح‪ ١‬ا‪ ٩ٝ‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٫ٞ‬ؤ‪ٙ‬ل ‪٥ َ٠٧ .%21 ١٠‬ـج‪ٖ ،‬ح‪٢‬ؾٗحى جإل‪ٙ‬فجى‬
‫ج‪٠ٝ‬وفٖ‪ًٚٞٝ ٫‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه ‪ٜ‬ح‪ ٩ُٞ ٤ٝ ١‬جألفظغ سإص‪٬‬ف ‪ِ٠‬ح‪ٜ‬ك ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬ٓ ٪‬ف‬
‫ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪.٫٢٧‬‬

‫‪9‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫خؾيق خذور اهخؾبفٌ االكخضبدً وشع اهيخبعر‬

‫سن‪٬‬ف ج‪ٝ‬س‪ِٙ٧‬حز ا‪ ٩ٝ‬ػؿ‪٧‬ش دِى ج‪ٝ‬سِحٖ‪ ٫ٖ ٫‬ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪ُ ٪‬ح‪ ،2102 ٟ‬سقج‪٢٠‬ح ‪ َ٠‬سػل‪ ١‬ج‪٧ٝ‬يَ‬
‫جأل‪٧ .٫٢٠‬د‪ ْٞ‬ا‪٢‬سحض ج‪ ًٗ٢ٝ‬ج‪ٝ‬ؾح‪٠ ٟ‬لس‪ ٨٧‬سظح‪٧‬ق ج‪ ١٧٬ٞ٠ٝ‬دف‪٬٠‬ل ‪٬٠٧٬‬ح ٖ‪ُ ًَٞ٠ ٫‬ح‪ُ٬٧ ،2102 ٟ‬س‪َٙ٧‬‬
‫‪٧‬و‪ُ ٫ٖ ٤ٝ٧‬ح‪ 2104 ٟ‬ا‪٠ ٩ٝ‬لس‪٠ ٨٧‬ح ‪ٙ‬دل ج‪ٝ‬وفجٍ‪ُ٬٧ .‬س‪ َٙ٧‬سِحٖ‪ ٫‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪٬ٓ ١٠ ٫ٞ‬ف‬
‫ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز دػ‪٧ٞ‬ل ُح‪٠ ،2104 ٟ‬ؿٖ‪ُ٧‬ح ٖ‪ ٫‬جأللحك دبُحؿذ جإلُ‪٠‬حف‪٧ .‬دح‪ٝ‬فٓ‪ ١٠ ٟ‬جالفسٗحٍ‬
‫ج‪٧٠ٞ٠ٝ‬ك ٖ‪٠ ٫‬ئنف ؤلِحف ج‪٠ٝ‬لس‪ ٛٞ٦‬ؾالل ُح‪ ،2100 ٟ‬سن‪٬‬ف ج‪ٝ‬س‪ِٙ٧‬حز ا‪ ٩ٝ‬سفجظَ ج‪ٝ‬سيؾ‪ ٫ٖ ٟ‬ؤلِحف‬
‫ج‪٠ٝ‬لس‪ٌ ٫ٖ ١٬ٜٞ٦‬ل جلسث‪٢‬حٕ ُ‪٬ٞ٠‬حز جاللس‪٬‬فجؿ ‪٬ٙ٧‬ح‪٠ ٟ‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪ ٪‬دلػخ ج‪ٞ٠ِٝ‬ر ج‪٠ٝ‬ػ‪٬ٞ‬ر‬
‫‪ ١٠‬ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ً ١ُ ٟ‬ف‪ ٘٬‬د‪ َ٬‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ جألظ‪٢‬د‪٧ 8.٫‬ل‪٬‬لظل ٖحثى ج‪ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ظحف‪ ٪‬ج‪ٝ‬ؾحفظ‪ ٫‬جفسٗحُح ٖ‪ُ ٫‬ح‪ٟ‬‬
‫‪٧ُ َ٠ 2102‬ؿذ ج‪ٝ‬وحؿفجز ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٬٢٧‬ر ‪٬ٓ٧‬ف ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٬٢٧‬ر‪.‬‬

‫‪ ١٠٧‬ج‪٠ٝ‬ؾحًف ج‪٠ٝ‬ػ‪ً٬‬ر دح٭ٖح٘ سإؾف ُ‪٧‬ؿذ ج‪٧ٝ‬يَ جأل‪ ٫٢٠‬ا‪ً ٩ٝ‬د‪ِ٬‬س‪٧ ٤‬ج‪٢‬ؾٗحى ؤلِحف ج‪ ًٗ٢ٝ‬ج‪ٝ‬ؾح‪ٟ‬‬
‫‪٧‬ج‪ٔٝ‬حق ج‪ًٝ‬د‪ ٫ٖ ٫ِ٬‬جألل‪٧‬ج٘ ج‪ِٝ‬ح‪٬٠ٝ‬ر‪ ١٠٧ .‬نإ‪ ١‬ؤظ‪٧‬جء ُؿ‪ ٟ‬ج‪ ١٬ٚ٬ٝ‬ج‪ٝ‬س‪ ٫‬س‪ٜ‬س‪ ٕ٢‬ج‪ٝ‬د‪٬‬ثر جأل‪٬٢٠‬ر ؤ‪ ١‬س‪٬ٚ‬ؿ‬
‫ج‪ٝ‬سِحٖ‪ ٫‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪ًٚٞٝ ٪‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪٦٢ٜ٠٬٧ ،‬ح ؤ‪٬‬يح ؤ‪ ١‬سِ‪٧ُ ٘٬‬ؿذ ج‪٠ِٝ‬ح‪ٝ‬ر ج‪٧ٝ‬جٖؿذ د‪٠٢٬‬ح ‪٢٥‬ح‪ ٛ‬ػحظر‬
‫ا‪٦٬ٝ‬ح ‪ٝ‬سؾٗ‪ ٕ٬‬جؾس‪٢‬ح‪ٙ‬حز ج‪ ٨٧ٚٝ‬ج‪ِٝ‬ح‪ٞ٠‬ر‪٧ .‬ؤلٗفز ج‪ٝ‬س‪٧‬سفجز ج‪٠ٝ‬سقج‪٬‬ؿذ ٖ‪ًٚ٢٠ ٫‬ر ج‪٧٬ٝ‬ف‪٧ ٧‬ؤظ‪٧‬جء ُؿ‪ٟ‬‬
‫ج‪ ٫ٖ ١٬ٚ٬ٝ‬جال‪ٙ‬سوحؿ ج‪ِٝ‬ح‪ ١ُ ٫٠ٝ‬سؿ‪٧٥‬ف جأل‪٧‬يحٍ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ‪٧‬سٗح‪٠ ٟٙ‬ؾحًف ج‪ٝ‬سً‪٧‬فجز ج‪ٝ‬ل‪ٞ‬د‪٬‬ر ج‪ٝ‬س‪ ٫‬س‪٦‬ؿؿ‬
‫ج‪ ٧٠٢ٝ‬ج‪ِٝ‬ح‪٧ .٫٠ٝ‬دح‪٠ٝ‬صل‪ٖ ،‬فٓ‪ ٟ‬ؤ‪ ١‬ؤلِحف ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ال سقجل ُح‪٬ٝ‬ر‪ٖ ،‬ق‪٬‬حؿذ ُ‪ ٘٠‬جألق‪٠‬ر‬
‫جأل‪٧‬ف‪٧‬د‪٬‬ر ‪٧‬سدحًئ جال‪ٙ‬سوحؿ ج‪ِٝ‬ح‪ً٢ ٩ُٞ ٫٠ٝ‬ح٘ ‪٧‬جلَ ‪ ١ٜ٠٬‬ؤ‪٬ ١‬لٗفج ُ‪ ١‬ج‪٢‬ؾٗحى ؤلِحف ج‪ًٗ٢ٝ‬‬
‫‪ٗ٬٧‬فيح ‪٠‬ق‪٬‬ؿج ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٙ‬سوحؿ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪ِ٠ٝ‬س‪٠‬ؿ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز (ج‪ٝ‬ن‪ ١٬ٜٞ‬ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪5 ١٬٬٢‬‬
‫‪.)6٧‬‬

‫‪8‬‬
‫‪ُ٬‬س‪ َٙ٧‬ؾف‪٧‬ض دِى ج‪ٝ‬سؿٖ‪ٚ‬حز ج‪ٝ‬فؤل‪٠‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ٝ‬ؾحور ٖ‪ ٫‬ي‪٧‬ء جلسِحؿذ ا‪ٜ٠‬ح‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬ػو‪٧‬ل ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ جألظ‪٢‬د‪.٫‬‬

‫‪01‬‬
‫سِ‪ ٘٠‬ظـ‪٧‬ف ج‪ٝ‬سِحٖ‪ ٫‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪٧ ٪‬لً ج‪٠ٝ‬ؾحًف‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :.‬هٍتٍب يً أنثر اهتوداً اؽخيبدا ؽوي اههٍدرونرتوٌبح‬

‫(ٌشتج إخيبهٌ اهٌبخح اهيروٌ يً غٍر اههٍدرونرتوٌبح إهي إخيبهٌ اهٌبخح اهيروٌ اهنوٌ)‬
‫‪0.2‬‬ ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح‬ ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح‬
‫‪٠‬س‪٧‬لً ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬ج‪٠ٝ‬وؿفذ ‪ ٫ٖ ًٗ٢ٞٝ‬ج‪ًٚ٢٠ٝ‬ر‬
‫‪٠‬س‪٧‬لً ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿج‪١‬‬
‫‪0.1‬‬
‫ج‪٠ٝ‬وؿفذ ‪…ًٗ٢ٞٝ‬‬
‫السودان‬
‫‪1.8‬‬ ‫إيران‬
‫البحرين‬
‫اليمن‬
‫االمارات الــعربية المتحدة‬
‫‪1.6‬‬
‫المملكة العربية السعودية‬
‫عمان‬
‫‪1.4‬‬ ‫قطر‬
‫الكويت‬
‫العراق‬
‫‪1.2‬‬

‫‪1.1‬‬
‫‪0991‬‬
‫‪1990‬‬ ‫‪0993‬‬
‫‪1993‬‬ ‫‪0996‬‬
‫‪1996‬‬ ‫‪0999‬‬
‫‪1999‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪2002‬‬ ‫‪2115‬‬
‫‪2005‬‬ ‫‪2118‬‬
‫‪2008‬‬ ‫‪2100‬‬
‫‪2011‬‬
‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر؛ ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ؾدفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪.٫ٝ٧‬‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :0‬ازداد اؽخيبد اهيوارد اهؾبيج ؽوي إٍراداح اههٍدرونرتوٌبح‬

‫(ٌشة إٍراداح غٍر اههٍدرونرتوٌبح إهي يخيوػ اإلٍراداح)‬
‫‪1.6‬‬
‫‪0.6‬‬

‫‪ًٙ‬ف‬

‫السودان‬
‫‪1.4‬‬
‫‪0.4‬‬
‫ا‪٬‬فج‪١‬‬
‫ج‪ٝ‬ظقجثف‬
‫ج‪١٠٬ٝ‬‬

‫‪1.2‬‬
‫‪0.2‬‬ ‫االيبراث انعربيت انًتحذة‬
‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح‬ ‫ليبيا‬
‫الكويت‬
‫‪٠‬س‪٧‬لً ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬ج‪٠ٝ‬وؿفذ ‪ ٫ٖ ًٗ٢ٞٝ‬ج‪ًٚ٢٠ٝ‬ر‬ ‫متوسط البلدان‬
‫المملكة العربية السعودية‬
‫عمان‬
‫المصدرة للنفط في‬
‫المنطقة‬
‫ج‪ٝ‬دػف‪١٬‬‬
‫ج‪ِٝ‬فج٘‬
‫‪4.4‬‬
‫‪0.0‬‬
‫‪0991‬‬
‫‪1990‬‬ ‫‪0993‬‬
‫‪1993‬‬ ‫‪0996‬‬
‫‪1996‬‬ ‫‪0999‬‬
‫‪1999‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪2002‬‬ ‫‪2115‬‬
‫‪2005‬‬ ‫‪2118‬‬
‫‪2008‬‬ ‫‪2100‬‬
‫‪2011‬‬

‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر؛ ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ؾدفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪.٫ٝ٧‬‬

‫‪00‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫‪٧‬دن‪ٜ‬ل ُح‪ ٫ٖٗ ،ٟ‬ي‪٧‬ء سيحئل جالػس‪٬‬حً‪٬‬حز ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬ؾحفظ‪٬‬ر ج‪ٙ٧ٝ‬حث‪٬‬ر‪ ،‬س‪٧‬جظ‪ ٤‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر‬
‫سػؿ‪٬‬حز ظل‪٠٬‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٚٝ‬و‪٬‬ف (ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪٧ .)7 ٫٢‬د‪٠٢٬‬ح سٌل س‪ٞ‬د‪٬‬ر ج‪ًٞٝ‬دحز جالظس‪٠‬حُ‪٬‬ر ج‪ٞ٠ٝ‬ػر‬
‫ٖ‪ُ ٫‬ؿجؿ جأل‪٬٧ٝ٧‬حز‪ٖ ،‬ب‪ ١‬ي‪٠‬ح‪ ١‬جاللس‪ٚ‬فجف جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ج‪٧ ٫ٜٞٝ‬ج‪ٝ‬ػٗحٌ ُ‪ ٩ٞ‬ص‪ٚ‬ر ج‪٠ٝ‬لسص‪٠‬ف‪٬ ١٬‬سً‪ٞ‬دح‪١‬‬
‫‪٠‬ق‪٬‬ؿج ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬س‪٢‬ل‪ ٩ُٞ ٘٬‬وِ‪٬‬ؿ ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز د‪ ١٬‬ج‪٠ٝ‬ئللحز ج‪٠ٝ‬ؾس‪ٗٞ‬ر‪٧ .‬ج‪ٝ‬سػ‪٧‬ل ج‪ٝ‬ل‪٬‬حل‪ ٫‬ج‪ٝ‬ل‪٠ ،٫٠ٞ‬فس‪ٜ‬قج‬
‫ُ‪ ٩ٞ‬جال‪ٝ‬سقج‪ ٟ‬دح‪ٝ‬ػ‪٠٧ٜ‬ر ج‪ٝ‬ل‪٠٬ٞ‬ر ‪٧‬ل‪٬‬حؿذ ج‪ٚٝ‬ح‪ًٞ٠ ،١٧٢‬خ يف‪٧‬ف‪ٝ ٪‬سإ‪ ١٬٠‬ج‪ٝ‬س‪ٚ‬ؿ‪ ٟ‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪.٪‬‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :6‬اهخردٍبح ؽوي اهيدى اهلضٍر‬

‫يخبعر اهخداؽٍبح‬ ‫اهخروالح اهشٍبشٍج اهخبرٍج‬

‫اإلكوٍيٍج‬
‫ظيبً االشخلرار اهنوٌ‬

‫اهرفبغ ؽوي ثلج اهيشخثير‬ ‫خوتٍج اهعوتبح االخخيبؽٍج‬

‫أشؾبر اهٌفع‬
‫خظبؤل االرخٍبعٍبح اهوكبئٍج‬
‫واهرنود فٌ يٌعلج اهٍورو‬

‫اهخؾبفٌ اهشرٍؼ ٍشيذ تبخخبذ إخراءاح يتنرث هإلضالد ؽوي اهيدى اهيخوشع‬

‫‪ ١ٜ٠٬‬ؤ‪٠٬ ١‬صل ج‪ٝ‬سؾً‪ ً٬‬ج‪٠ٝ‬د‪ٜ‬ف ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً لد‪٬‬ال ‪ٝ‬ظ‪ ٫٢‬ص‪٠‬حف ج‪ٝ‬سِحٖ‪ ٫‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ج‪ٝ‬لف‪٫ٖ َ٬‬‬
‫ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٚٝ‬ف‪٬‬خ ‪٧‬ج‪ ٧٠٢ٝ‬ج‪ٝ‬نح‪٠‬ل ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً (ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪ٝ٧ .)8 ٫٢‬سػ‪٥ ٘٬ٚ‬ـ‪ ٣‬ج‪ٔٝ‬ح‪٬‬ر‪ٖ ،‬ب‪ ١‬اُؿجؿ‬
‫اًحف ‪٬٠ٞٝ‬قج‪٬٢‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً ‪٬‬ي‪٧ ١٠‬يَ ل‪٬‬حلحز ‪٠‬ح‪٬ٝ‬ر ُح‪٠‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ؤلحك ‪ٙ‬حدل ‪ٝ‬اللس‪٠‬فجف ؤ‪١‬‬
‫‪٧ِ٬‬ؿ دح‪٬ٝ ٩ُٞ َٗ٢ٝ‬د‪٬‬ح‪ ٩ُٞ٧ .‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٚٝ‬ف‪٬‬خ‪ ،‬سػسحض ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر ؤ‪ ١‬س‪٧‬جق‪ ١‬د‪ ١٬‬ئ‪ ً٧‬جإل‪ٗ٢‬ح٘‬
‫ج‪ٝ‬ظحف‪٢ ١٠ ٪‬حػ‪٬‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬ػحظر اللس‪٠‬فجف‪٬‬ر ؤ‪٧‬يحٍ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ‪٧‬آٖح٘ س‪٬٠٢‬ر ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه ‪٢ ١٠‬حػ‪٬‬ر‬
‫ؤؾف‪.٨‬‬

‫‪02‬‬
‫ج‪ٝ‬سِحٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬لف‪٬ َ٬‬ل‪٠‬غ دحسؾحـ اظفجءجز ‪٠‬د‪ٜ‬فذ ‪ٝ‬إلوالع ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً‬

‫‪ ١٠٧‬نإ‪ ١‬ج‪ٝ‬ق‪٬‬حؿذ ٖ‪ ٫‬جألظ‪٧‬ف ج‪ٝ‬س‪ ٫‬ؤظفج‪٥‬ح ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬لحد٘ ؤ‪ ١‬سفَٖ ٖحس‪٧‬فذ جألظ‪٧‬ف ‪ ١٠ %9 ١٠‬اظ‪٠‬ح‪٫ٝ‬‬
‫ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ 2101 ٫ٖ ٫ٞ‬ا‪ ٩ٝ‬ػ‪٧‬ج‪ ١٠٧ .2102 ٫ٖ %09 ٫ٝ‬نإ‪ ١‬جفسٗحٍ ‪٠‬لس‪ ٨٧‬جألظ‪٧‬ف ٖ‪ ٫‬ج‪ًٚٝ‬حٍ‬
‫ج‪ِٝ‬ح‪ ٟ‬ؤ‪٬ ١‬ػؿ ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬ػ‪٧‬جٖق ؤ‪٠‬ح‪ ٟ‬جألٖفجؿ ج‪ٝ‬ـ‪٬ ١٬‬لِ‪ ١٧‬ا‪ ٩ٝ‬ج‪٠ِٝ‬ل ٖ‪ ٫‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪٧ ،‬ؤ‪٬ ١‬لٗف ُ‪١‬‬
‫س‪٬٧ٚ‬ى ج‪ٝ‬ظ‪٧٦‬ؿ ج‪ٝ‬فج‪٬٠‬ر ا‪ ٩ٝ‬سِق‪٬‬ق ج‪ٝ‬س‪ َ٬٧٢‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪٧ .٪‬لسئؿ‪ ٪‬ق‪٬‬حؿذ ج‪ٝ‬ؿُ‪ ٟ‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬ؾحذ ا‪ ٩ٝ‬فَٖ ‪ٚٗ٢‬حز‬
‫ج‪ٝ‬ؿُ‪ ١٠ %00.7 ١٠ ٟ‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ 2101 ٫ٖ ٫ٞ‬ا‪ ١٠ %05.9 ٩ٝ‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪٫ٖ ٫ٞ‬‬
‫‪ُ٬ ،2102 ٫ٖ٧ .2102‬س‪ َٙ٧‬ؤ‪ ١‬سد‪ ْٞ‬جإل‪٬‬فجؿجز ‪٬ٞ٠ 55.9‬حف ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪ ١٠ %57.9( ٫‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط‬
‫ج‪٠ٝ‬ػ‪٧ ،)٫ٞ‬ؤ‪ ١‬سد‪ ْٞ‬ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز ‪٬ٞ٠ 62.4‬حف ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪ ١٠ %64.7( ٫‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪٧ ،)٫ٞ‬ؤ‪٬ ١‬ول‬
‫ج‪ِٝ‬ظق ا‪٬ٞ٠ 6.6 ٩ٝ‬حف ؿ‪٢٬‬حف ‪٬ٝ‬د‪ ١٠ %6.8( ٫‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ٩ُٞ ،)٫ٞ‬ؤ‪٬ ١‬ظف‪ ٪‬س‪١٠ ٤ٞ٬٧٠‬‬
‫ؾالل اوؿجف ل‪٢‬ؿجز ػ‪٬٠٧ٜ‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬لػخ ‪ ١٠‬ج‪٧ٝ‬ؿجثَ ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر ‪ٝ‬ؿ‪٠ ٨‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪٩ُٞ٧ .٪‬‬
‫ج‪ٝ‬فٓ‪ٙ ١٠ ٟ‬ؿفذ ج‪ٝ‬ػ‪٠٧ٜ‬ر ُ‪ ٩ٞ‬س‪٬٧٠‬ل ‪٠‬لس‪٬٧‬حز ‪٠‬فسِٗر ‪ ١٠‬جإل‪ٗ٢‬ح٘ ج‪ٝ‬ظحف‪ ٩ُٞ ٪‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٚٝ‬ف‪٬‬خ‪١٠ٖ ،‬‬
‫ج‪٠ٝ‬فظغ ؤال ‪٬‬سل٘ ‪٠‬لس‪ ٨٧‬جإل‪ٗ٢‬ح٘ ج‪ٝ‬ظحف‪ َ٠ ٪‬ؤ‪٬٧ٝ٧‬حز ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ج‪٠ٝ‬الث‪٠‬ر ‪٧‬جلس‪٠‬فجف‪٬‬ر ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر‬
‫‪٧‬ؤ‪ٗ٬ ١‬فى ئ‪ً٧‬ح فجِٖر ‪ٝ‬لِف ج‪ٝ‬وفٕ ج‪ٝ‬ػ‪.٫ٚ٬ٚ‬‬

‫‪ ٩ُٞ٧‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً‪٢٥ ،‬ح‪ ٛ‬ػحظر ‪٠‬حلر ‪ٝ‬يدً ؤ‪٧‬يحٍ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ‪ٞٝ‬سوؿ‪ٝ ٪‬الفسٗحٍ ج‪ٜٝ‬د‪٬‬ف ٖ‪٫‬‬
‫جإل‪ٗ٢‬ح٘ ج‪ٝ‬ظحف‪ ٪‬ؾالل ُح‪٧ 2102٧ 2100 ٫٠‬إل‪٢‬نحء ج‪ٝ‬ػ‪٬‬ق ج‪ٝ‬الق‪ٝ ٟ‬إل‪ٗ٢‬ح٘ ج‪ٝ‬فؤل‪٠‬ح‪٧ ٫ٝ‬جإل‪ٗ٢‬ح٘ ُ‪٩ٞ‬‬
‫ؤ‪٢‬نًر اُحؿذ جإلُ‪٠‬حف ‪ َ٠‬ج‪ٝ‬ػٗحٌ ُ‪ ٩ٞ‬جلس‪٠‬فجف‪٬‬ر ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٝ‬دِ‪٬‬ؿ‪٧ .‬ل‪٬‬سِ‪ ١٬‬اُحؿذ‬
‫س‪ ٟ٬٬ٚ‬جإل‪ٗ٢‬ح٘ ج‪ٝ‬فؤل‪٠‬ح‪ ،٫ٝ‬ج‪ٝ‬ـ‪٬ ٪‬ؾيَ ٖ‪ ٫‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٚٝ‬ف‪٬‬خ ‪٧٬ٚٝ‬ؿ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ًٝ‬ح‪ٙ‬ر جإل‪٢‬سحظ‪٬‬ر‪ ٫ٖ ،‬ي‪٧‬ء‬
‫جػس‪٬‬حظحز اُحؿذ جإلُ‪٠‬حف ج‪ِٝ‬حظ‪ٞ‬ر ‪٧‬جالُسدحفجز ج‪٠ٝ‬سِ‪ٚٞ‬ر دح‪ٜٗٝ‬حءذ ‪٧‬ج‪ٝ‬ػحظر ا‪ ٩ٝ‬س‪ ٟ٬٬ٚ‬ػؿ‪٧‬ؿ ج‪ًٝ‬ح‪ٙ‬ر‬
‫جاللس‪ِ٬‬حد‪٬‬ر ‪ٝ‬ال‪ٙ‬سوحؿ‪.‬‬

‫‪٢٬٧‬دٔ‪ ٫‬اظفجء اوالػحز الػس‪٧‬جء ٖحس‪٧‬فذ جألظ‪٧‬ف ‪ٝ٧‬ق‪٬‬حؿذ ‪ٜٗ‬حءذ ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ِٝ‬ح‪٧ .ٟ‬سن‪٠‬ل جإلظفجءجز‬
‫ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لًر ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪ٝ‬س‪٢ ٫‬ظغ س‪٬ٗ٢‬ـ‪٥‬ح ٖ‪ ٫‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬ؤؾف‪ ٨‬سؾٗ‪٬‬ى جالُس‪٠‬حؿ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ِٝ‬ح‪ ٟ‬دحُسدحف‪ ٣‬ظ‪٦‬ر‬
‫ج‪ٝ‬س‪ ٕ٬ٌ٧‬ج‪ٝ‬فث‪٬‬ل‪٬‬ر‪٧ ،‬س‪٧‬ل‪ َ٬‬ج‪ٗٝ‬ف‪ٜ٬٥ ٫ٖ ٘٧‬ل جألظ‪٧‬ف‪٧٠٧ ،‬جء‪٠‬ر ؤظ‪٧‬ف ج‪ٝ‬ؾؿ‪٠‬ر ج‪٠ٝ‬ؿ‪٬٢‬ر ‪ َ٠‬ج‪ٝ‬ل‪،٘٧‬‬
‫‪٧‬س‪٬ٚ٢‬ؿ ج‪ِٝ‬ال‪٧‬جز ػس‪ ٩‬س‪ ١٧ٜ‬جألظ‪٧‬ف ؤ‪ٜ‬صف نٗحٖ‪٬‬ر‪٧ ،‬جلسػؿجش ػ‪٧‬جٖق ُ‪ ٩ٞ‬ؤلحك جألؿجء‪٧ ،‬جلسؾؿج‪ٌٟ٢ ٟ‬‬
‫ج‪ٝ‬ػحلخ ج٭‪ٝ ٫ٝ‬الػسٗحٌ د‪ٜ‬ن‪ ٕ٧‬ج‪ٝ‬ف‪٧‬جسخ ‪٧‬ج‪٧ ،١٬ٌٗ٧٠ٝ‬سِق‪٬‬ق ‪ٌ٢‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬سِ‪ٝ ١٬٬‬ي‪٠‬ح‪ُ ١‬ؿ‪ ٟ‬سل‪٬٬‬ك‬
‫ج‪ٝ‬سِ‪ ٫ٖ ١٬٬‬ج‪ٝ‬ػ‪٠٧ٜ‬ر‪٧ ،‬ايٗحء ج‪٬٢٦٠ٝ‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٝ‬ؾؿ‪٠‬ر ج‪٠ٝ‬ؿ‪٬٢‬ر‪.‬‬

‫‪03‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :8‬اهخردٍبح ؽوي اهيدى اهيخوشع‬

‫تٌبء شتنج أيبً اخخيبؽٌ شبيوج وفؾبهج اهخنوفج‬

‫‪ ١٠‬ج‪٠ٝ‬س‪ َٙ٧‬ؤ‪ ١‬سقؿجؿ ‪٢‬لدر ج‪ٝ‬ؿُ‪٧ ٟ‬ج‪ٝ‬سػ‪٬٧‬الز ‪ ١٠ %00.7 ١٠‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ٙ ٫ٞ‬دل ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ ا‪٩ٝ‬‬
‫‪ ١٠ %05.9‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪ ،2102 ٫ٖ ٫ٞ‬د‪٠‬ح ‪ِ٬‬حؿل ‪ ١٠ %25‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز‪٧ .‬ل‪ٌ٬ ٕ٧‬ل‬
‫ج‪ٝ‬ؿُ‪٢ُ ٟ‬ؿ ‪٠‬لس‪٠ ٨٧‬فسَٗ ‪٠٠‬ح ل‪ٗ٬‬ي‪ ٫‬ا‪ ٩ٝ‬ئ‪ ٩ُٞ ً٧‬ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر‪٬٧ .‬ئصف ج‪ٝ‬ؿُ‪ ٩ُٞ ٟ‬ؤ‪٠٢‬حً‬
‫جاللس‪٦‬ال‪٧ ٛ‬جإل‪٢‬سحض ايحٖر ا‪ ٩ٝ‬س‪٧‬ق‪ َ٬‬ج‪٧٠ٝ‬جفؿ‪ ،‬ػ‪٬‬ش ‪٬‬سف‪ ٛ‬آصحفج ل‪ٞ‬د‪٬‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر‪،‬‬
‫‪٧‬س‪ ١٬٧ٜ‬ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز‪٧ ،‬س‪٬٠٢‬ر ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪٢٬٧ .‬دٔ‪ ٫‬ؤ‪٦٬ ١‬ؿٕ اوالع ج‪ٝ‬ؿُ‪ ٩ُٞ ٟ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً ا‪٩ٝ‬‬
‫ج‪ٝ‬ػؿ ‪ ١٠‬ؤ‪٧‬ظ‪ ٤‬ج‪ِ٢‬ؿج‪ ٟ‬ج‪ٜٗٝ‬حءذ جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر ‪ َ٠‬سػل‪ ١٬‬ػ‪٠‬ح‪٬‬ر جأللف ‪٠‬ػؿ‪٧‬ؿذ ج‪ٝ‬ؿؾل ٖ‪ ٫‬ج‪ٙ٧ٝ‬ز ـجس‪.٤‬‬
‫‪٬٧‬سل‪ ٟ‬ج‪ٝ‬ؿُ‪ ٟ‬ج‪ ،ٟ٠ِ٠ٝ‬ال ل‪٠٬‬ح ؿُ‪ ٟ‬ج‪٧ٙ٧ٝ‬ؿ‪ ،‬دِؿ‪ ٟ‬جلس‪٦‬ؿجٖ‪ٗٞٝ ٤‬ثحز ج‪٧ِ٠ٝ‬قذ؛ ‪٧‬دح‪ٝ‬سح‪ ،٫ٝ‬سلسٗ‪٬‬ؿ ‪ ٤٢٠‬جأللف‬
‫ـجز ج‪ٝ‬ؿؾل جألُ‪٢ ٩ُٞ ٩ٞ‬ػ‪٬ٓ ٧‬ف ‪٠‬س‪ٜ‬حٖت‪.‬‬

‫‪ٜ٧‬ص‪٬‬فج ‪٠‬ح ‪٬‬وِخ س‪٬ٗ٢‬ـ اوالع ج‪ٝ‬ؿُ‪٬ٓ ٫ٖ ٟ‬حخ ند‪ٜ‬ر ؤ‪٠‬ح‪ ١‬جظس‪٠‬حُ‪ٝ ٫‬ػ‪٠‬ح‪٬‬ر جأللف ‪٠‬ػؿ‪٧‬ؿذ ج‪ٝ‬ؿؾل‪.‬‬
‫ٖب‪٢ٜ٠٠ ١ٜ٬ ٟٝ ١‬ح س‪٬ٗ٢‬ـ ند‪ٜ‬ر ؤ‪٠‬ح‪ ١‬جظس‪٠‬حُ‪٠ ٫‬سً‪٧‬فذ‪ٞٝ ١ٜ٠٬ ،‬ػ‪٠٧ٜ‬ر ج‪ٌ٢ٝ‬ف ٖ‪ ٫‬سػؿ‪٬‬ؿ ‪٠‬ظ‪ُ٧٠‬ر ‪١٠‬‬
‫ج‪ٝ‬سؿجد‪٬‬ف ‪ٙ‬و‪٬‬فذ جألظل ‪ٝ‬سؾٗ‪ ٕ٬‬جألصف ج‪ٝ‬ل‪ٞ‬د‪ ٫‬الفسٗحٍ جأللِحف‪٧ ،‬جلسؾؿج‪ ٟ‬ج‪٧ٖ٧ٝ‬فجز ج‪٠ٝ‬سػ‪ٚٚ‬ر ‪١٠‬‬
‫اوالع ج‪ٝ‬ؿُ‪ ٫ٖ ٟ‬ق‪٬‬حؿذ جإل‪ٗ٢‬ح٘ ج‪ِٝ‬ح‪ ٟ‬د‪٠‬ح ‪٧ِ٬‬ؿ دح‪ ٩ُٞ َٗ٢ٝ‬جأللف ‪٠‬ػؿ‪٧‬ؿذ ج‪ٝ‬ؿؾل (ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪.)9 ٫٢‬‬

‫‪04‬‬
‫ج‪ٝ‬سِحٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬لف‪٬ َ٬‬ل‪٠‬غ دحسؾحـ اظفجءجز ‪٠‬د‪ٜ‬فذ ‪ٝ‬إلوالع ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪٨‬‬

‫ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً‬
‫‪ٞٝ ١ٜ٠٬٧‬ػ‪٠٧ٜ‬ر جلسؾؿج‪ ٟ‬ؤلح‪٬ٝ‬خ ‪ٙ‬حث‪٠‬ر ‪ٝ‬سػل‪ ١٬‬جلس‪٦‬ؿجٕ جأللف ‪٠‬ػؿ‪٧‬ؿذ ج‪ٝ‬ؿؾل‪٠ ،‬صل ج‪ٝ‬سًد‪٩ُٞ ٘٬‬‬
‫ؤلحك ٖث‪ ٪٧‬ؤ‪ ٧‬ظٔفجٖ‪ ،٫‬ؤ‪ ٧‬فدً ج‪٧ٗٝ‬جثؿ ددف‪٢‬ح‪٠‬ط ُ‪٠‬ل ـجس‪ ٫‬ج‪ٝ‬س‪٧‬ظ‪ ٤٬‬ؤ‪ ٧‬دنفً ‪٠‬سِ‪ ٘ٞ‬دح‪٠ٝ‬لس‪٨٧‬‬
‫ج‪ٝ‬سِ‪ ٩ُٞ٧ .٫٠٬ٞ‬ج‪ٝ‬فٓ‪ ١٠ ٟ‬ؤ‪٥ ١‬ـ‪ ٣‬ج‪ٝ‬سؿجد‪٬‬ف ‪٬ٝ‬لز ‪٧‬جٖ‪٬‬ر‪ ٫٦ٖ ،‬ؤ‪ٜ‬صف ِٖح‪٬ٝ‬ر ‪ ١٠‬ػ‪٬‬ش ج‪ٝ‬س‪ٜٗٞ‬ر ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬ؿُ‪ٟ‬‬
‫ج‪ ٫ٖ ٟ٠ِ٠ٝ‬ػ‪٠‬ح‪٬‬ر جأللف ‪٠‬ػؿ‪٧‬ؿذ ج‪ٝ‬ؿؾل‪.‬‬

‫خلوٍج اإلدارث اهيبهٍج اهؾبيج‬

‫دح‪ٌ٢ٝ‬ف ا‪ ٩ٝ‬ج‪٠ٝ‬لس‪ٚ‬دل‪ ،‬س‪٧‬جظ‪٬ٝ ٤‬د‪٬‬ح ُؿؿج ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز سس‪٠‬صل ٖ‪ ٫‬د‪٢‬حء ‪ٌ٢‬ح‪ ٟ‬إلؿجفذ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ‪٬‬سل‪ٟ‬‬
‫‪9‬‬
‫دح‪٧ٚٝ‬ذ ‪٧‬ج‪ٜٗٝ‬حءذ ‪٧‬ج‪ٝ‬نٗحٖ‪٬‬ر‪٧ ،‬ي‪٠‬ح‪ ١‬جلسؾؿج‪ ٟ‬ا‪٬‬فجؿجس‪٦‬ح ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٬٢٧‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ؤلحك ‪ٙ‬حدل ‪ٝ‬اللس‪٠‬فجف‪.‬‬
‫ٖص‪٠‬ر ػحظر ‪٧ٝ‬يَ اًحف ‪٧‬جيغ ‪ٞٝ‬ل‪٬‬حلحز ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ج‪٬ٜٞٝ‬ر ‪ٙ ٩ُٞ ٟ٧ٚ٬‬حُؿذ ‪٠‬ح‪٬ٝ‬ر ‪٠‬سل‪ٚ‬ر سِ‪ٜ‬ك‬
‫جأل‪٥‬ؿجٕ جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر ‪ٞٝ‬د‪ٞ‬ؿ ‪٧‬ج‪ًٝ‬حدَ ج‪٠ٝ‬س‪ٞٚ‬خ ‪ٝ‬إل‪٬‬فجؿجز ج‪ٚٝ‬حث‪٠‬ر ُ‪ًٙ ٩ٞ‬حٍ ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‪٢٬٧ .‬دٔ‪ ٫‬ؿ‪٠‬ط‬
‫و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٝ‬صف‪٧‬ذ ج‪ٝ‬ل‪٬‬حؿ‪٬‬ر ج‪ٝ‬ـ‪ ٪‬سؿ‪٬‬ف‪ ٣‬ج‪٠ٝ‬ئللر ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر ‪ٝ‬اللسص‪٠‬حف ‪٧‬ػلحخ جػس‪٬‬حً‪ ٫‬ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ‪ٝ‬ؿ‪٨‬‬
‫‪٠‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪ ٪‬ؿ‪٠‬ظح ‪ٜ‬ح‪٠‬ال ٖ‪٥ ٫‬ـج جإلًحف‪ .‬دحإليحٖر ا‪ ٩ٝ‬ـ‪ٖ ،ٛٝ‬ب‪ ١‬ا‪٢‬نحء ‪٧‬ػؿذ ‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز‬
‫ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر ج‪٬ٜٞٝ‬ر ٖ‪٧ ٫‬قجفذ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ‪ ١٠‬نإ‪ ٤٢‬ؤ‪٬ ١‬ل‪ ٫ٖ ٟ٦‬سِق‪٬‬ق ُ‪٬ٞ٠‬ر ‪٧‬يَ ل‪٬‬حلحز ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر‬
‫ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر‪٠ٜ ،‬ح ل‪٬‬لحُؿ ٖ‪ ٫‬ؤ‪ ١‬س‪ ١٧ٜ‬ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ؤؿجذ ل‪٬‬حلحز جلسفجس‪٬‬ظ‪٬‬ر سفدً ؤ‪٥‬ؿجٕ ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر‬
‫دحألؿجء جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ج‪.٫ٜٞٝ‬‬

‫‪ 9‬د‪٢‬حءً ُ‪ًٞ ٩ٞ‬خ ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر‪ٙ ،‬ؿ‪ٜ ٟ‬ل ‪ ١٠‬و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪٧ ٫ٝ٧‬ج‪ٝ‬د‪ ٛ٢‬ج‪ٝ‬ؿ‪٠ ٫ٝ٧‬لحُؿذ ٖ‪٬٢‬ر ٖ‪ ٫‬س‪ ٟ٬٬ٚ‬اًحف جإلؿجفذ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر‬
‫‪ ٫ٖ٧‬سِق‪٬‬ق ج‪ٝ‬ػ‪٠ٜ٧‬ر ج‪ٝ‬ؿجؾ‪٬ٞ‬ر ‪٠ٝ‬ئللر جاللسص‪٠‬حف ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر ‪٧‬ؤُ‪٧‬و‪ ٫‬دحسؾحـ سؿجد‪٬‬ف ‪ٝ‬سػل‪ ١٬‬ج‪٠ٝ‬لحء‪ٝ‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬نٗحٖ‪٬‬ر‪٧ .‬س‪٧‬جول ج‪٠ٝ‬ئللسح‪١‬‬
‫ج‪٠ِٝ‬ل ُ‪٢ ٩ٞ‬ػ‪٧ ٧‬ص‪ َ٠ ٘٬‬ج‪ٝ‬ل‪ًٞ‬حز ٖ‪ ٫‬س‪٬ٗ٢‬ـ ‪٥‬ـ‪ ٣‬ج‪ٝ‬س‪٧‬و‪٬‬حز‪.‬‬

‫‪05‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫‪٧‬ال ‪٬‬قجل اُؿجؿ ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ُ‪٬ٞ٠‬ر ‪٠‬ظقؤذ سِس‪٠‬ؿ ٖ‪ ٫‬ؤٓ‪ٞ‬د‪٦‬ح ُ‪٦٢ ٩ٞ‬ط سوحُؿ‪ ١٠ ٪‬ج‪ٚٝ‬حُؿذ ا‪ ٩ٝ‬ج‪٠ٚٝ‬ر‬
‫‪ٗ٢٠‬ول ا‪ ٩ٝ‬ػؿ دِ‪٬‬ؿ ُ‪ ١‬ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز ؤ‪ ٧‬جلسفجس‪٬‬ظ‪٬‬ر ج‪ٝ‬س‪٬٠٢‬ر ج‪٢ِٞ٠ٝ‬ر‪٧ .‬لسلسٗ‪٬‬ؿ ج‪ٝ‬ل‪ًٞ‬حز ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر ‪١٠‬‬
‫اؿؾحل اوالػحز سف‪ٜ‬ق ُ‪ ٩ٞ‬ي‪٠‬ح‪ ١‬اظفجء ُ‪٬ٞ٠‬ر ‪٬٠‬قج‪٬٢‬ر ‪٧٠‬ػؿذ (سن‪٠‬ل ج‪ٝ‬ؿ‪٠‬ط ج‪ٜٝ‬ح‪٠‬ل ‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر‬
‫ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز ج‪ٝ‬ظحف‪٬‬ر ‪٧‬ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬فؤل‪٠‬ح‪٬ٝ‬ر)‪٧ ،‬جلسػؿجش ‪٧ٌ٢٠‬ف ‪٠‬س‪٧‬لً ج‪٠ٝ‬ؿ‪ُ٬ ٨‬لسفنؿ د‪ ٫ٖ ٤‬اُؿجؿ‬
‫ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬ل‪٬٧٢‬ر‪٧ ،‬سِق‪٬‬ق ل‪٬‬ح٘ ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز ج‪ٝ‬ؾحه دبُؿجؿ ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر‪٧ ،‬سػف‪ ٪‬ج‪٧ٝ‬ي‪٧‬ع ‪٧‬ج‪ٝ‬ن‪٧٠‬ل ٖ‪٫‬‬
‫ُفى ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر‪٢٬٧ .‬دٔ‪ ٫‬سِق‪٬‬ق ج‪ٝ‬فدً د‪ ١٬‬ؤ‪٬٧ٝ٧‬حز ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز ‪٠٧‬ؾووحز ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر‪٧٧ ،‬يَ ظؿ‪٧‬ل‬
‫ق‪ ٫٢٠‬إلُؿجؿ ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر س‪٧‬يغ ٖ‪ ٤٬‬جألؿ‪٧‬جف ‪٧‬ج‪ٌ٧ٝ‬حثٕ ج‪ً٧٢٠ٝ‬ر د‪٠‬ؾس‪ ٕٞ‬جألظ‪٦‬قذ‪.‬‬

‫‪٧‬سِسدف ‪٧‬قجفذ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪٠ٝ‬ئللر ج‪ٝ‬فث‪٬‬ل‪٬‬ر ج‪٬٢ِ٠ٝ‬ر دبؿجفذ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٠‬ر‪ ١٠٧ ،‬ص‪٢٬ ٟ‬دٔ‪ ٫‬ؤ‪ ١‬سإس‪ ٫ٖ ٫‬دئفذ‬
‫ُ‪٬ٞ٠‬ر و‪ َ٢‬ج‪ٚٝ‬فجف جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ج‪٬ٞٝ‬د‪ٝ ٫‬ي‪٠‬ح‪ ١‬ج‪ٝ‬ؿ‪٠‬ط ج‪ٝ‬سح‪ٚٞٝ ٟ‬فجفجز ج‪٠ٝ‬سِ‪ٚٞ‬ر دح‪ٚٗ٢ٝ‬حز ج‪ٝ‬فؤل‪٠‬ح‪٬ٝ‬ر‬
‫‪٧‬ج‪ٝ‬ظحف‪٬‬ر‪ ،‬ال ل‪٠٬‬ح ٖ‪ ٫‬ي‪٧‬ء اُحؿذ ا‪٢‬نحء ‪٧‬قجفذ ‪ٞٝ‬سؾً‪ ١٠٧ .ً٬‬ج‪ٝ‬يف‪٧‬ف‪ ٪‬اظفجء س‪٠ٝ ٟ٬٬ٚ‬نف‪ُ٧‬حز‬
‫جاللسص‪٠‬حف ‪ٝ‬سػؿ‪٬‬ؿ جأل‪٬٧ٝ٧‬حز ٖ‪ ٫‬اًحف ‪٬٠‬قج‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬س‪٬٠٢‬ر ‪ِٝ‬ح‪.2102 ٟ‬‬

‫‪ٝ٧‬ق‪٬‬حؿذ ج‪ٝ‬نٗحٖ‪٬‬ر ‪٧‬ج‪٠ٝ‬لحء‪ٝ‬ر‪٧ ،‬سػل‪ ١٬‬افنحؿ ُ‪٬ٞ٠‬ر و‪ َ٢‬ج‪ٚٝ‬فجف جال‪ٙ‬سوحؿ‪٢٬ ،٪‬دٔ‪ ٫‬ؤ‪٬ ١‬ف‪ٜ‬ق ج‪ٝ‬ؾً‬
‫ج‪ِٝ‬ح‪ٝ ٟ‬إلوالػحز ُ‪٧ ٩ٞ‬يَ سد‪٬٧‬خ ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ‪٧‬ؿ‪٬ٝ‬ل ج‪ٝ‬ػلحدحز ج‪٠ٝ‬وحػخ ‪٦ٝ‬ح ‪ِ٠ ٖ٘٧‬ح‪٬٬‬ف ‪٠‬سِحفٕ‬
‫ُ‪٦٬ٞ‬ح ؿ‪٬ٝ٧‬ح ‪٧‬ج‪٠ِٝ‬ل د‪٠٦‬ح س‪٬٦٠‬ؿج إل‪٢‬نحء ‪ٌ٢‬ح‪ٝ ٟ‬ظ‪٠٧ِٞ٠ َ٠‬حز جإلؿجفذ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر د‪٠‬ح ‪ ١٠‬نإ‪ ٤٢‬ؤ‪١‬‬
‫‪٬‬ظِل ‪٠٧ِٞ٠‬حز ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ؤ‪ٜ‬صف ن‪٧٠‬ال ‪٧٠٧‬ص‪٬ٙ٧‬ر ‪٧‬ػؿجصر‪.‬‬

‫‪ٝ٧‬ي‪٠‬ح‪ِٖ ١‬ح‪٬ٝ‬ر اؿجفذ جألو‪٧‬ل ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ٝ‬لحث‪ٞ‬ر ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر‪ ١٠ ،‬ج‪ٝ‬يف‪٧‬ف‪٧ ٪‬يَ ‪ٜ٬٥‬ل ػلحخ ؾقج‪٢‬ر‬
‫‪٧‬جػؿ ‪ٝ‬ؿ‪٠ ٨‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪٧ ٪‬ج‪ٝ‬ـ‪ ٪‬ل‪٬‬لحُؿ ُ‪ ٩ٞ‬يدً ‪٧‬سظ‪ٜ َ٬٠‬حٖر ج‪٧٠ٝ‬جفؿ ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر ٖ‪ ٫‬ػلحخ‬
‫‪٧‬جػؿ‪٧ .‬سس‪٬‬غ ج‪ٝ‬ػلحدحز ج‪ٗٝ‬فُ‪٬‬ر جلسؾؿج‪ ٟ‬ج٭‪٬ٝ‬حز ج‪٠ٝ‬ػحلد‪٬‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬ف‪ٙ‬حد‪٬‬ر ج‪ٝ‬الق‪٠‬ر ‪ٝ‬س‪٬ٗ٢‬ـ ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر‪١٠٧ .‬‬
‫ج‪ٝ‬يف‪٧‬ف‪ ٪‬ؤ‪٬‬يح آال٘ ػلحدحز ج‪ٝ‬ؾقج‪٢‬ر ٓ‪٬‬ف جأللحل‪٬‬ر ‪٧‬فدً ػلحخ ج‪ٝ‬ؾقج‪٢‬ر ج‪٧ٝ‬جػؿ د‪ٌ٢‬ح‪ ٟ‬و‪٢‬ؿ‪٘٧‬‬
‫ج‪ٝ‬صف‪٧‬ذ ج‪ٝ‬ل‪٬‬حؿ‪٬‬ر‪٢٬٧ .‬دٔ‪ ٫‬ي‪ ٟ‬جألفوؿذ ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر ج‪ٝ‬قجثؿذ ٖ‪ ٫‬ػلحدحز ج‪٧ٝ‬قجفجز ج‪ٝ‬س‪٬ٗ٢‬ـ‪٬‬ر ٖ‪ ٫‬ج‪٠ٝ‬وحفٕ‬
‫ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر ا‪ ٩ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ؾقج‪٢‬ر ج‪٧٠ٝ‬ػؿ ـ د‪٠‬ح ٖ‪ ٫‬ـ‪ ٛٝ‬ؤ‪٧٠‬جل ج‪ٝ‬ػلحدحز جاللسث‪٠‬ح‪٬٢‬ر ‪٧‬ػلحدحز ج‪٧ٝ‬ؿجثَ‬
‫ج‪٠ٝ‬ػسظقذ ـ ص‪ ٟ‬س‪٧‬ف‪٬‬ؿ ؤفوؿذ ‪٥‬ـ‪ ٣‬ج‪ٝ‬ػلحدحز ‪٬٠٧٬‬ح ا‪ ٩ٝ‬ػلحخ ج‪ٝ‬ؾقج‪٢‬ر ج‪٧ٝ‬جػؿ‪٧ .‬د‪٠‬ظفؿ ج‪٠ِٝ‬ل د‪ٌ٢‬ح‪ٟ‬‬
‫‪٠‬ػحلد‪ٙ ٫‬حث‪ٌ٢ ٩ُٞ ٟ‬ح‪٠٧ِٞ٠ ٟ‬حز جإلؿجفذ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر‪ ،‬ل‪ ١ٜ٠٬‬اظفجء ظ‪ َ٬٠‬ج‪٠ٝ‬ؿٖ‪ُ٧‬حز دو‪٧‬فذ‬
‫‪٠‬ف‪ٜ‬ق‪٬‬ر ‪٧‬ؿ‪٠‬ط ‪ٌ٢‬ح‪ ٟ‬ج‪٠ٝ‬ؿٖ‪ُ٧‬حز دح‪ٜٝ‬ح‪٠‬ل ‪ٌ٢ َ٠‬ح‪ ٟ‬ج‪٠ٝ‬ػحلدر ‪٧‬ج‪ٝ‬ف‪ٙ‬حدر‪.‬‬

‫‪06‬‬
‫ج‪ٝ‬سِحٖ‪ ٫‬ج‪ٝ‬لف‪٬ َ٬‬ل‪٠‬غ دحسؾحـ اظفجءجز ‪٠‬د‪ٜ‬فذ ‪ٝ‬إلوالع ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪٨‬‬

‫ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً‬

‫‪ٝ٧‬ي‪٠‬ح‪ِٖ ١‬ح‪٬ٝ‬ر سؾً‪ ً٬‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر‪٢٬ ،‬دٔ‪ ٫‬د‪٢‬حء ‪ٙ‬ؿفذ ‪٧‬قجفذ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ‪٧‬ج‪٧ٝ‬قجفجز ج‪ٝ‬س‪٬ٗ٢‬ـ‪٬‬ر ُ‪٩ٞ‬‬
‫ج‪ٝ‬س‪٢‬دئ دح‪ٝ‬سؿٖ‪ٚ‬حز ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر‪٢ُ٧ .‬ؿ‪٠‬ح ‪٬‬ودغ سؾً‪ ً٬‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر ؤ‪ٜ‬صف ؿ‪ٙ‬ر ‪٦٢٠٧‬ظ‪٬‬ر د‪٠‬ف‪٧‬ف ج‪ٙ٧ٝ‬ز‪ ،‬لسس‪١ٜ٠‬‬
‫ج‪ٝ‬ؾقج‪٢‬ر ‪ ١٠‬سػؿ‪٬‬ؿ ؤؾًحء ج‪ٝ‬س‪٢‬دئ دح‪ٝ‬سؿٖ‪ٚ‬حز ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر ‪٧‬لسس‪ ١ٜ٠‬ػ‪٦٢٬‬ح ‪٧ ١٠‬يَ ‪٦٢٠‬ظ‪٬‬ر ‪ٝ‬ػلحخ ‪٠‬سً‪ٞ‬دحز‬
‫جالػس‪٬‬حً‪ ٫‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪ ٫ٖ ٪‬ػلحخ ج‪ٝ‬ؾقج‪٢‬ر ج‪٧ٝ‬جػؿ‪٧ .‬ل‪٬ ٕ٧‬فسدً جالػس‪٬‬حً‪ ٫‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪ ٪‬د‪ٌ٢‬ح‪ ٟ‬و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٝ‬صف‪٧‬ذ‬
‫ج‪ٝ‬ل‪٬‬حؿ‪٬‬ر ػ‪٬‬ش ُ‪٬‬لسؾؿ‪ ٟ‬ظ‪٢‬دح ا‪ ٩ٝ‬ظ‪٢‬خ ‪ َ٠‬آ‪٬ٝ‬حز س‪٬ٗ٢‬ـ ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ألٓفجى سػ‪ ٘٬ٚ‬جاللس‪ٚ‬فجف‪٧ .‬ل‪١٧ٜ٬‬‬
‫‪ ١٠‬ج‪ ٟ٦٠ٝ‬ؤ‪٬‬يح ا‪٢‬نحء ل‪ٝ ٘٧‬ل‪٢‬ؿجز ج‪ٝ‬ؾقج‪٢‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً ألٓفجى اؿجفذ ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر‪.‬‬

‫إٌشبء ضٌدوق ثروث شٍبدٍج ٍخشى تبهدٌٍبيٍنٍج واهشفبفٍج‬

‫‪ ١٠‬نإ‪ ١‬سػل‪ٌ٢ ١٬‬ح‪ ٟ‬و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٝ‬صف‪٧‬ذ ج‪ٝ‬ل‪٬‬حؿ‪٬‬ر‪ ،‬ج‪ٝ‬ـ‪ ٪‬سؿ‪٬‬ف‪ ٣‬ػح‪٬ٝ‬ح ج‪٠ٝ‬ئللر ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر ‪ٝ‬اللسص‪٠‬حف ‪٧‬ػلحخ‬
‫جػس‪٬‬حً‪ ٫‬ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر‪ ،‬ؤ‪٧ِ٬ ١‬ؿ دح‪٬ٝ ٩ُٞ َٗ٢ٝ‬د‪٬‬ح اـ ‪٧ٙ ٩ُٞ ٟ٧ٚ٬‬جُؿ ظ‪٬‬ؿذ ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬ؿ س‪ ٌٟ٢‬سؿٖ‪ٚ‬حس‪ ٤‬ج‪ٝ‬ؿجؾ‪ٞ‬ر‬
‫‪٧‬ج‪ٝ‬ؾحفظر‪ُٜ ٩ُٞ٧ .‬ك ج‪ٝ‬سفس‪٬‬خ ج‪ٝ‬ػح‪٬ ،٫ٝ‬سِ‪ ١٬‬ؤ‪ٌ٢ ١٧ٜ٬ ١‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ؿ‪٢٬‬ح‪٬ٜ٬٠‬ح ‪٧‬ؤ‪ِ٬ ١‬س‪٠‬ؿ ‪٠‬دحؿة‬
‫ج‪ٝ‬نٗحٖ‪٬‬ر ‪٧‬ج‪٠ٝ‬لحء‪ٝ‬ر ٖ‪ ٫‬ظ‪ َ٬٠‬ظ‪٧‬ج‪٢‬خ ُ‪ ١ٜ٠٬٧ .٤ٞ٠‬ؿ‪٠‬ط ػلحخ جػس‪٬‬حً‪ ٫‬ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ‪٠٧‬ػٌٗر ج‪٠ٝ‬ئللر‬
‫ج‪٬ٞٝ‬د‪٬‬ر ‪ٝ‬اللسص‪٠‬حف ‪٧‬ا‪٢‬نحء ‪ٌ٢‬ح‪٧٠ ٟ‬ػؿ ‪٬‬س‪٠ ١٠ ١٧ٜ‬ػٌٗس‪ٖ ١٬‬فُ‪٬‬س‪ ١٬‬سؿجف ‪ٜ‬ل ‪٠٦٢٠‬ح ‪ٝ‬سػ‪ ٘٬ٚ‬ؤ‪٥‬ؿجٖ‪٦‬ح‬
‫ج‪ٝ‬ؾحور ػلخ ج‪ٔٝ‬فى ج‪٠ٝ‬فظ‪٦٢٠ ٧‬ح ٖ‪ ٫‬سِق‪٬‬ق جاللس‪ٚ‬فجف ‪٧‬ج‪٠ٝ‬ؿؾفجز‪.‬‬

‫‪٢٬٧‬دٔ‪ ٫‬ؤ‪٬ ١‬لس‪٢‬ؿ ‪ٌ٢‬ح‪٠ُ ٟ‬ل و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٝ‬صف‪٧‬ذ ج‪ٝ‬ل‪٬‬حؿ‪٬‬ر ا‪ِ٠ ٩ٝ‬ح‪٬٬‬ف جلسص‪٠‬حف‪٬‬ر ‪٧‬جيػر ‪٢٢ٚ٠٧‬ر‪ .‬اـ ‪٢٬‬دٔ‪٫‬‬
‫ؤال ‪ٗ٢٬‬ـ ج‪ٝ‬و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ؤ‪ ٪‬جلسص‪٠‬حفجز دح‪ٞ٠ِٝ‬ر ج‪٠ٝ‬ػ‪٬ٞ‬ر ‪ٙ‬ؿ سئصف ل‪ٞ‬دح ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلر ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ‪٬‬ر‪ ،‬ؤ‪٢٬ ٧‬سط ُ‪٦٢‬ح‬
‫سيحفخ ٖ‪ ٫‬ج‪٠ٝ‬وح‪ٝ‬غ ؤ‪ ٧‬سظقئ ُ‪٬ٞ٠‬ر اُؿجؿ ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر‪٧ .‬دؾالٕ ج‪ٝ‬سؿٖ‪ٚ‬حز ج‪ٝ‬ؾحفظر ‪ ١٠‬ج‪ٝ‬و‪٢‬ؿ‪ٖ٘٧ ٘٧‬‬
‫‪٧ٙ‬جُؿ ـجز و‪ٞ‬ر دإ‪٥‬ؿجٕ ً‪ٞ٬٧‬ر جألظل ؤ‪ٚٗ٢ ٧‬حز ًحفثر ‪٠‬ػؿؿذ‪ ١ٝ ،‬سؾفض ؤ‪ ٪‬سؿٖ‪ٚ‬حز ‪ٌ٢ ١٠‬ح‪ٟ‬‬
‫و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٝ‬صف‪٧‬ذ ج‪ٝ‬ل‪٬‬حؿ‪٬‬ر اال ‪ٝ‬ؿُ‪ ٟ‬ج‪٬٠ٝ‬قج‪٬٢‬ر ‪٠‬دحنفذ ـ ؤ‪ ٪‬ؤ‪ ١‬ظ‪ َ٬٠‬ج‪ٚٗ٢ٝ‬حز جإل‪٠٢‬حث‪٬‬ر لس‪٧‬ظ‪ ١٠ ٤‬ؾالل‬
‫‪٬٠‬قج‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬ؿ‪ٝ٧‬ر‪.‬‬

‫‪07‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :01‬اهضبدراح اهوٍتٍج ختدو يؾخيدث خيبيب ؽوي كعبػ اههٍدرونرتوٌبح‬
‫(يؤشر خرنٍز اهضبدراح‪ =0 ،‬أكضي خرنٍز)‬
‫‪0.1‬‬
‫‪1.0‬‬ ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح‬ ‫ليبيا‬
‫ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً جإل‪ٞٝ ٫٠٬ٞٙ‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬ج‪٠ٝ‬وؿفذ ‪ًٗ٢ٞٝ‬‬ ‫المتوسط اإلقليمي للبلدان المصدرة للنفط‬
‫العراق‬
‫ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً جإل‪ٞٝ ٫٠٬ٞٙ‬د‪ٞ‬ؿج‪ ١‬ج‪٠ٝ‬لس‪٧‬فؿذ ‪ًٗ٢ٞٝ‬‬ ‫المتوسط اإلقليمي للبلدان المستوردة للنفط‬
‫‪1.8‬‬
‫‪0.8‬‬
‫إيران‬
‫المملكة العربية السعودية‬
‫الكويت‬
‫‪1.6‬‬
‫‪0.6‬‬

‫عمان‬
‫‪1.4‬‬ ‫االمارات العربية المتحدة‬
‫‪0.4‬‬
‫البحرين‬
‫األردن‬
‫‪1.2‬‬
‫‪0.2‬‬
‫تونس‬
‫مصر‬
‫‪1.1‬‬
‫‪0.0‬‬
‫‪0995‬‬
‫‪1995‬‬ ‫‪0998‬‬
‫‪1998‬‬ ‫‪2110‬‬
‫‪2001‬‬ ‫‪2114‬‬
‫‪2004‬‬ ‫‪2117‬‬
‫‪2007‬‬ ‫‪2101‬‬
‫‪2010‬‬
‫ج‪٠ٝ‬وؿف‪٠ :‬ئس‪٠‬ف جأل‪ ٟ٠‬ج‪٠ٝ‬سػؿذ ‪ٞٝ‬سظحفذ ‪٧‬ج‪ٝ‬س‪٬٠٢‬ر‪.‬‬

‫خٌوٍؼ االكخضبد هٍنوً رنٍزث إلؽداد إشخراخٍخٍج ٌيو خدٍدث‬

‫سِس‪٠‬ؿ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح جُس‪٠‬حؿج ‪ٗ٠‬فًح ُ‪ًٙ ٩ٞ‬حٍ ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‪ ٩ُٞ٧ .‬ج‪ٝ‬فٓ‪ ١٠ ٟ‬ؤ‪ ١‬ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪٫ٖ ٪‬‬
‫ج‪ًٚٝ‬حٍ ٓ‪٬‬ف ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪ٜ ٫٢٧‬ح‪ ٧٠٢٬ ١‬د‪٧‬س‪٬‬فذ لف‪ِ٬‬ر ‪ٙ‬دل ج‪ٝ‬وفجٍ‪ ٧٦ٖ ،‬ال ‪٬‬قجل ‪٠٬‬صل ؤ‪ٙ‬ل ‪%31 ١٠‬‬
‫‪ ١٠‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٢ٝ‬حسط ج‪٠ٝ‬ػ‪٢٧ ٫ٞ‬لدر يث‪ٞ٬‬ر ‪ ١٠‬اظ‪٠‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪ٝ‬وحؿفجز‪٧ .‬سٌ‪٦‬ف ج‪٬ٚٝ‬حلحز ج‪ٝ‬ػؿ‪٬‬صر ‪ٝ‬س‪َ٬٧٢‬‬
‫ج‪ٝ‬وحؿفجز ؤ‪٬ٝ ١‬د‪٬‬ح لظ‪ٞ‬ز ؤؿجء ل‪٬‬ثح ‪ٚ٠‬حف‪٢‬ر دظ‪٬‬فج‪٦٢‬ح ‪٧‬جال‪ٙ‬سوحؿجز جألؾف‪ ٨‬ج‪ٝ‬س‪ ٫‬سِس‪٠‬ؿ ُ‪٩ٞ‬‬
‫‪01‬‬
‫ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ٖ‪ ٫‬ج‪ًٚ٢٠ٝ‬ر (ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪.)01 ٫٢‬‬

‫‪ٖ٧‬يال ُ‪ ٩ٞ‬ـ‪٬ ،ٛٝ‬دؿ‪ ٧‬ؤ‪ ١‬ج‪ٝ‬دًح‪ٝ‬ر س‪٠‬صل ‪٠‬ن‪ٜٞ‬ر ‪٬ٜٞ٬٥‬ر‪ ،‬ال ل‪٠٬‬ح ٖ‪ ٫‬وٗ‪ ٕ٧‬ج‪ٝ‬ندحخ‪٠٠ ،‬ح ‪٬‬لس‪٧‬ظخ‬
‫سػؿ‪٬‬ؿ سؿجد‪٬‬ف ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز ‪٧‬جإلوالػحز ج‪٬ٜٞ٬٦ٝ‬ر ج‪ٝ‬س‪ ١٠ ٫‬نإ‪٦٢‬ح ؤ‪ ١‬سؾ‪ٖ ٘ٞ‬فه ُ‪٠‬ل (ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪٫٢‬‬
‫‪ ٩ُٞ٧ .)00‬ج‪ٝ‬فٓ‪ ١٠ ٟ‬جإل‪ٜ٠‬ح‪٢‬حز ج‪ٜٝ‬د‪٬‬فذ ‪ٞٝ‬س‪٧‬لَ ٖ‪ ٫‬ا‪٢‬سحض ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‪ ،‬سسل‪ ٟ‬و‪٢‬حُر‬

‫‪ُٚ٬ 01‬ؿّف سف‪٬ٜ‬ق ج‪ٝ‬وحؿفجز دحلسؾؿج‪٬ٚ٠ ٟ‬حك ‪ ١ُ Herfindahl-Hirschmann‬ؿفظر سف‪٬ٜ‬ق جألل‪٧‬ج٘‪٬٧ ،‬ظف‪ ٪‬جلسِؿج‪ٞٝ ٤ٝ‬ػو‪٧‬ل‬
‫ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ ٟ٬ٚٝ‬ج‪٠ٝ‬و‪ٗ٢‬ر ٖ‪٠ ٫‬فجسخ ‪ ١٠‬وٗف ا‪٧ ٩ٝ‬جػؿ (ؤ‪ٙ‬و‪ ٩‬سف‪٬ٜ‬ق)‪.‬‬

‫‪08‬‬
‫س‪ َ٬٧٢‬جال‪ٙ‬سوحؿ ‪ ١٧ٜ٬ٝ‬ف‪٬ٜ‬قذ إلُؿجؿ السفجس‪٬‬ظ‪٬‬ر ‪ ٧٠٢‬ظؿ‪٬‬ؿذ‬

‫ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز د‪ٜ‬صحٖر جلسِ‪٠‬حل فؤك ج‪٠ٝ‬حل ‪٠٠‬ح ‪٬‬ظِل ‪٠‬لح‪٠٥‬س‪٦‬ح ٖ‪ ٧٠٢ ٫‬ج‪ٝ‬س‪٠ ٕ٬ٌ٧‬ػؿ‪٧‬ؿذ ‪ٔٞٝ‬ح‪٬‬ر‪.‬‬
‫‪ ١٠٧‬ص‪ ،ٟ‬سس‪٠‬صل ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ج‪ٝ‬فث‪٬‬ل‪٬‬ر ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً ٖ‪ ٫‬اُحؿذ س‪٧‬ظ‪ ٤٬‬جال‪ٙ‬سوحؿ دِ‪٬‬ؿج ُ‪ ١‬جالُس‪٠‬حؿ‬
‫ُ‪ًٙ ٩ٞ‬حٍ ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز ‪٧‬سِق‪٬‬ق ا‪٢‬نحء ٖفه ج‪٠ِٝ‬ل ‪٧‬سػ‪ ٘٬ٚ‬ج‪ ٧٠٢ٝ‬ج‪ٝ‬نح‪٠‬ل ‪ٞٝ‬ظ‪.َ٬٠‬‬

‫‪ً ١ُ٧‬ف‪ ٘٬‬س‪٬ٗ٢‬ـ ل‪٬‬حلحز ‪٠‬الث‪٠‬ر‪ ١ٜ٠٬ ،‬ؤ‪ ١‬س‪٧‬جول ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح جاللسٗحؿذ ‪٧٠ ١٠‬جفؿ‪٥‬ح ج‪ًٝ‬د‪٬ِ٬‬ر ‪ٝ‬س‪٬٠٢‬ر ‪ًٙ‬حٍ‬
‫ؾحه ‪٬‬سل‪ ٟ‬دح‪ٝ‬ػ‪٬٧٬‬ر‪٧ ،‬اُحؿذ س‪٧‬ظ‪ ٤٬‬ج‪ٙ‬سوحؿ‪٥‬ح دِ‪٬‬ؿج ُ‪ ١‬جالُس‪٠‬حؿ ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٢٧‬حز‪ٝ٧ .‬سػ‪٥ ٘٬ٚ‬ـ‪٣‬‬
‫جأل‪٥‬ؿجٕ ‪٬‬ظخ اظفجء ًحثٗر ‪ ١٠‬جإلوالػحز ج‪٠ٝ‬ئلل‪٬‬ر ج‪٧٠ٝ‬ظ‪٦‬ر دؿ‪ٙ‬ر ‪٧‬جُس‪٠‬حؿ اؿجفذ فن‪٬‬ؿذ ‪ٝ‬ال‪ٙ‬سوحؿ‬
‫ج‪.٫ٜٞٝ‬‬

‫‪٧‬ص‪٠‬ر ‪٠‬ظحل ‪ٜ‬د‪٬‬ف ‪ٝ‬س‪ َ٬٧٢‬ؤ‪٢‬نًر جال‪ٙ‬سوحؿ ‪ٝ‬سن‪٠‬ل ج‪ٝ‬ل‪٬‬حػر ‪٧‬ج‪ٝ‬سظحفذ ٖ‪ ٫‬ي‪٧‬ء صفجء ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دح‪٧٠ٝ‬ج‪َٙ‬‬
‫جألصف‪٬‬ر‪٢٠٧ ،‬حؾ‪٦‬ح ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً‪ٙ٧ ،٫‬فد‪٦‬ح ‪ ١٠‬جألل‪٧‬ج٘ جأل‪٧‬ف‪٧‬د‪٬‬ر ج‪ٜٝ‬دف‪٧ .٨‬دِؿ جُس‪٠‬حؿ ج‪ٝ‬د‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬سػس‪٬‬ر‬
‫ج‪ٚٝ‬ح‪٬٢٧٢‬ر جأللحل‪٬‬ر ‪ٝ‬س‪٬٠٢‬ر ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه ٖ‪ُ ٫‬ح‪ ،2101 ٟ‬سس‪٠‬صل ج‪ٝ‬ؾً‪٧‬ذ ج‪ٝ‬سح‪٬ٝ‬ر ٖ‪ ٫‬ي‪٠‬ح‪ ١‬ج‪ٝ‬س‪٬ٗ٢‬ـ‬
‫ج‪ِٗٝ‬حل ‪٧ٚٞٝ‬ج‪٠ ٧٥٧ ،١٬٢‬ح ل‪٬‬سً‪ٞ‬خ ج‪ٝ‬س‪٢‬ل‪ ٘٬‬د‪ ١٬‬جألظ‪٦‬قذ ج‪٬٢ِ٠ٝ‬ر ‪٧٧‬ظ‪٧‬ؿ ‪٬٥‬ثر ‪ٙ‬يحث‪٬‬ر سس‪٬٠‬ق دح‪ٜٗٝ‬حءذ‬
‫‪٧‬ج‪٧٠ٝ‬ص‪٬ٙ٧‬ر‪٧ .‬ل‪٬‬سِ‪٬ٝ ٩ُٞ ١٬‬د‪٬‬ح ؤ‪٬‬يح فَٖ ‪ٜٗ‬حءذ ج‪ٝ‬د‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬سػس‪٬‬ر جأللحل‪٬‬ر‪ ،‬د‪٠‬ح ٖ‪ ٫‬ـ‪ ٛٝ‬ج‪ًٝ‬ف٘‬
‫‪٧‬ج‪٦ٜٝ‬فدحء‪ َ٠ ،‬س‪٧‬ظ‪ ٤٬‬جاللسص‪٠‬حفجز ‪٢‬ػ‪ ٧‬اقج‪ٝ‬ر ج‪ِٚٝ‬دحز ج‪ٝ‬س‪ ٫‬سػ‪٧‬ل ؿ‪ ١٧‬سػ‪ ٘٬ٚ‬ج‪ٝ‬س‪٬٠٢‬ر جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر‪.‬‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :00‬ارخفبػ يؾدل اهتعبهج ٍيثل يشنوج هٍنوٍج (‪)2101‬‬

‫‪35‬‬
‫‪35‬‬
‫س‪٢٧‬ك‬ ‫هٍتٍب‬
‫‪31‬‬
‫‪30‬‬
‫جألفؿ‪١‬‬
‫يؾدل اهتعبهج تًٍ اهشتبة (تبٌشتج اهيئوٍج)‬

‫‪٠‬وف‬ ‫ج‪ِ٠ٝ‬ؿل ج‪٠ٝ‬ظ‪ٝ َ٠‬د‪ٞ‬ؿج‪١‬‬

‫‪25‬‬
‫‪25‬‬
‫لبنان‬ ‫ج‪ٝ‬فد‪ َ٬‬ج‪ِٝ‬فد‪٫‬‬
‫الشرق األوسط وشمال إفريقيا‬
‫‪21‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪٧‬لً ‪٧‬ظ‪٧٢‬خ نف٘ ؤ‪٧‬ف‪٧‬دح‬
‫‪20‬‬ ‫االقتصادات المتقدمة واالتحاد‬
‫األوروبي‬
‫(‪ ١٠‬ؾحفض جالسػحؿ جأل‪٧‬ف‪٧‬د‪)٫‬‬
‫ج‪ٔ٠ٝ‬فخ‬
‫‪05‬‬
‫ظ‪٧٢‬خ نف٘ آل‪٬‬ح ‪٧‬ج‪٠ٝ‬ػ‪15 ً٬‬‬ ‫ؤ‪٠‬ف‪ٜ٬‬ح ج‪ٝ‬الس‪٬٢٬‬ر ‪٧‬ج‪ٜٝ‬حف‪٬‬د‪٫‬‬
‫ج‪٦ٝ‬حؿة‬ ‫اٖف‪٬ٚ٬‬ح ظ‪٧٢‬خ ج‪ٝ‬وػفجء‬
‫‪01‬‬
‫‪10‬‬ ‫ج‪ِٝ‬ح‪ٟٝ‬‬ ‫ج‪ٜٝ‬دف‪٨‬‬

‫‪55‬‬ ‫نف٘ آل‪٬‬ح‬

‫‪0‬وٗف‬
‫‪0‬وٗف‬ ‫‪55‬‬ ‫‪01‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪05‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪21‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪25‬‬
‫‪25‬‬ ‫‪3031‬‬
‫إخيبهٌ يؾدل اهتعبهج (تبهٌشتج اهيئوٍج)‬
‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪٠ٌ٢٠ :‬ر ج‪٠ِٝ‬ل ج‪ٝ‬ؿ‪٬ٝ٧‬ر؛ ‪٧‬ػلحدحز ؾدفجء ج‪ٝ‬و‪٢‬ؿ‪٘٧‬؛ ‪٧٧‬قجفذ ج‪٠ِٝ‬ل ‪٧‬ج‪ٝ‬سإ‪٬٥‬ل‪.‬‬

‫‪09‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫خرشًٍ اهرونيج‬

‫‪٬‬لس‪ٞ‬ق‪ ٟ‬سػل‪ ١٬‬د‪٬‬ثر جألُ‪٠‬حل ا‪٢‬نحء اًحف ‪ٞٝ‬ػ‪٠ٜ٧‬ر ‪٬‬سل‪ ٟ‬دح‪ٝ‬نٗحٖ‪٬‬ر ‪٬٧‬سي‪٧ٙ ١٠‬جُؿ ‪٧‬جيػر ‪٠ٞٝ‬لحء‪ٝ‬ر‪.‬‬
‫‪٧‬ل‪٠ِ٬‬ل ‪٥‬ـج جإلًحف ُ‪ ٩ٞ‬سِق‪٬‬ق س‪٬٠٢‬ر ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه ُ‪ً ١‬ف‪ ٘٬‬جلس‪ًٚ‬حخ ج‪ٝ‬ؾدفجز ‪٧‬جاللسص‪٠‬حفجز‬
‫جألظ‪٢‬د‪٬‬ر ج‪ٝ‬س‪٬ ٫‬ػسحظ‪٦‬ح ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿ دو‪٧‬فذ ‪٠‬حلّر ايحٖر ا‪ ٩ٝ‬ج‪٦٠ٝ‬حظف‪ ١٬‬ج‪٦٠ٝ‬فذ‪ ١٠ٖ .‬نإ‪٥ ١‬ئالء ج‪٦٠ٝ‬حظف‪،١٬‬‬
‫ا‪ ٩ٝ‬ظح‪٢‬خ ؤوػحخ ج‪٠ٝ‬نحف‪ َ٬‬ج‪٠ٝ‬ػ‪ ،١٬٬ٞ‬ج‪٠ٝ‬لحُؿذ ٖ‪ ٫‬ا‪٢‬نحء جلسص‪٠‬حفجز ‪ٖ٧‬فه ُ‪٠‬ل ظؿ‪٬‬ؿذ ‪٫ٖ٧‬‬
‫سِق‪٬‬ق ج‪ ٧٠٢ٝ‬ج‪ٝ‬ـ‪٬ ٪‬ن‪٠‬ل ج‪ٝ‬ظ‪.َ٬٠‬‬

‫‪ٙ٧‬دل ج‪٢‬ؿالٍ ج‪ٝ‬وفجٍ‪ ،‬ؤ‪ٙ‬ؿ‪٠‬ز ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ُ‪ ٩ٞ‬اظفجء اوالع نح‪٠‬ل ٖ‪ ٫‬اًحف‪٥‬ح ج‪ٚٝ‬ح‪ ٫٢٧٢‬لِ‪٬‬ح ‪ٝ‬سػل‪١٬‬‬
‫جأل‪٧‬يحٍ ‪٢ٝ‬نحً ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪ ،2101 ًَٞ٠ ٫ٖٗ .‬س‪ ٟ‬ا‪ٙ‬فجف ‪ٙ 22‬ح‪٢٧٢‬ح ظؿ‪٬‬ؿج إلظفجء سٔ‪٬٬‬فجز‬
‫ظـف‪٬‬ر ٖ‪ُ ٫‬ؿذ ‪٠‬ظحالز سن‪٠‬ل ج‪ٝ‬سظحفذ ‪٧‬ج‪ٝ‬ظ‪٠‬حف‪٧ ٛ‬يفجثخ ج‪ٝ‬ؿؾل ‪٧‬ج‪ٝ‬د‪٧‬فور ‪٧‬ج‪٠ِٝ‬ل ‪٧‬جالسوحالز‬
‫‪٧‬ج‪ٝ‬سلظ‪٬‬ل ج‪ِٚٝ‬حف‪ َ٠٧ .٪‬ـ‪ ،ٛٝ‬ظحء سفس‪٬‬خ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح آ‪٢‬ـج‪٢٠ ٛ‬ؾٗيح ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٚ٠ٝ‬ح‪٬٬‬ك ج‪ٝ‬ؿ‪٬ٝ٧‬ر ‪ٞٝ‬ػ‪٠ٜ٧‬ر ‪٢٠٧‬حؼ‬
‫جألُ‪٠‬حل ‪٧‬ج‪ٝ‬س‪٢‬حٖل‪٬‬ر (ج‪ٝ‬ن‪ ١٬ٜٞ‬ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪٧٧ .)03٧ 02 ١٬٬٢‬ظؿ ج‪٢٠ٝ‬سؿ‪ ٨‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ج‪ِٝ‬ح‪ ٫٠ٝ‬ؤ‪٬ٝ ١‬د‪٬‬ح سس‪٠‬سَ‬
‫دإ‪٧‬يحٍ ج‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر ‪٬ٜٞ‬ر ؤٖيل ‪ ١٠‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً جإل‪٠ ٧٥٧ ،٫٠٬ٞٙ‬ح ‪٬‬فظَ ؤلحلح ‪٧ٗٝ‬جثي‪٦‬ح ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر ج‪ٝ‬سحف‪٬‬ؾ‪٬‬ر‬
‫ج‪ٜٝ‬د‪٬‬فذ ‪٧‬ج‪٢‬ؾٗحى ؿ‪٦٢٧٬‬ح‪ َ٠٧ .‬ـ‪ ،ٛٝ‬لظ‪ٞ‬ز ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ؤؿجءً يِ‪ٗ٬‬ح ُ‪ ٩ٞ‬ؤٓ‪ٞ‬خ ‪ٚ٠‬ح‪٬٬‬ك ج‪ٝ‬س‪٢‬حٖل‪٬‬ر جألؾف‪،٨‬‬
‫ػ‪٬‬ش ظحء سفس‪٬‬د‪٦‬ح د‪ ١٬‬ؤؿ‪ُ ٩٢‬نفذ د‪ٞ‬ؿج‪ٚ٠ ٩ُٞ ١‬ح‪٬٬‬ك س‪٬٠٢‬ر جألل‪٧‬ج٘ ج‪٠ٝ‬ح‪٬ٝ‬ر‪٧ ،‬جالدس‪ٜ‬حف‪ٜٗ٧ ،‬حءذ ؤل‪٧‬ج٘‬
‫ج‪٠ِٝ‬ل‪٧ ،‬س‪ٚ‬ؿّ‪ ٟ‬جألُ‪٠‬حل‪ٜٗ٧ ،‬حءذ ؤل‪٧‬ج٘ ج‪ٝ‬ل‪٧ .َٞ‬فل‪٠‬ز ‪٧‬ػؿذ ج‪ٝ‬ؿفجلحز جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر ‪(Economist‬‬
‫)”‪ Intelligence Unit – “EIU‬و‪٧‬فذ ‪٠٠‬حص‪ٞ‬ر‪ ،‬ػ‪٬‬ش ؤنحفز ا‪ ٩ٝ‬يِٕ ؤؿجء ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ُ‪٬ِ٠ ٩ٞ‬حف‬
‫ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز ج‪٠ٝ‬سو‪ٞ‬ر دح‪٠ٝ‬ئللحز ج‪ٝ‬ؾحور ‪٧‬ج‪٢٠ٝ‬حٖلر‪.‬‬

‫‪21‬‬
‫س‪ َ٬٧٢‬جال‪ٙ‬سوحؿ ‪ ١٧ٜ٬ٝ‬ف‪٬ٜ‬قذ إلُؿجؿ السفجس‪٬‬ظ‪٬‬ر ‪ ٧٠٢‬ظؿ‪٬‬ؿذ‬

‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح‬

‫ج‪ٝ‬ظقجثف‬
‫س‪٢٧‬ك‬
‫‪٠‬وف‬
‫ج‪ٔ٠ٝ‬فخ‬
‫ج‪٢ٝ‬ف‪٬٧‬ط‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :02‬شخوح هٍتٍب أداء ظؾٍفب ؽوي خيٍؼ يلبٍٍس اهرونيج‪)2101( ،‬‬

‫نيبيب‬ ‫انًتوسط‬
‫انبيئت االقتصبديت انكهيت‬ ‫اإلقهيًي‬ ‫انبيئت االقتصبديت انكهيت‬
‫حجى انسوق‬
‫انسيبست انًتبعت تجبه‬ ‫انضرائب‬ ‫كفبءة أسواق انسهع‬
‫انًؤسسبث انخبصت وانًنبفست‬
‫انتعهيى انعبني وانتذريب‬
‫تقذو األعًبل‬
‫انتجبرة انخبرجيت‬ ‫فرص األسواق‬
‫وقيود انصرف‬
‫كفبءة أسواق‬ ‫انًؤسسبث‬
‫انعًم‬
‫انتًويم‬ ‫سوق انعًم‬
‫االستعذاد‬
‫االبتكبر‬ ‫انتكنونوجي‬
‫انبيئت انسيبسيت‬ ‫انسيبست انًتبعت تجبه‬
‫االستثًبراث األجنبيت‬ ‫تطوير األسواق انًبنيت‬ ‫انصحت وانتعهيى األسبسي‬
‫انبنيت انتحتيت‬ ‫انبنيت انتحتيت‬

‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬ج‪٢٠ٝ‬سؿ‪ ٨‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٪‬ج‪ِٝ‬ح‪ ،٫٠ٝ‬س‪ٚ‬ف‪٬‬ف ج‪ٝ‬س‪٢‬حٖل‪٬‬ر ج‪ِٝ‬ح‪٬٠ٝ‬ر‪2100-2101 ،‬؛ ‪٧٧‬ػؿذ ج‪ٝ‬ؿفجلحز جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر )‪(EIU‬؛ ‪٧‬ج‪ٝ‬س‪٢‬دئجز ج‪ًُٚٝ‬ف‪٬‬ر‪ ،‬لدس‪٠‬دف ‪.2101‬‬
‫‪ 0‬وُ‪ٗ٢‬ز جال‪ٙ‬سوحؿجز ٖ‪٠ ٫‬فجسخ ‪ 0 ١٠‬ا‪ ،039 ٩ٝ‬ػ‪٬‬ش س‪٠‬صل ج‪٠ٝ‬فسدر جأل‪ ٩ٝ٧‬ؤُ‪ٙ ٩ٞ‬ؿفذ س‪٢‬حٖل‪٬‬ر‪٧ .‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً جإل‪٠ ٧٥ ٫٠٬ٞٙ‬س‪٧‬لً دل‪ٝ ً٬‬سو‪ٗ٬٢‬حز ‪ٜ‬ل ‪١٠‬‬
‫ج‪ٝ‬ظقجثف ‪٧‬ج‪ٝ‬دػف‪٧ ١٬‬ا‪٬‬فج‪٧ ١‬ج‪ِٝ‬فج٘ ‪٧‬ج‪٬٧ٜٝ‬ز ‪٬ٝ٧‬د‪٬‬ح ‪٠ُ٧‬ح‪ًٙ٧ ١‬ف ‪٧‬ج‪ٜٞ٠٠ٝ‬ر ج‪ِٝ‬فد‪٬‬ر ج‪ٝ‬لِ‪٧‬ؿ‪٬‬ر ‪٧‬جإل‪٠‬حفجز ج‪ِٝ‬فد‪٬‬ر ج‪٠ٝ‬سػؿذ‪.‬‬
‫‪ 2‬سلس‪٢‬ؿ ؿفظحز ج‪ٗٝ‬سفذ ‪ 2119-2115‬ا‪٬ٚ٠ ٩ٝ‬حك ‪( 0 ١٠‬لت ظؿج ‪ٝ‬ألُ‪٠‬حل) ا‪( 5 ٩ٝ‬ظ‪٬‬ؿ ظؿج ‪ٝ‬ألُ‪٠‬حل)‪٧ .‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لً جإل‪٠ ٧٥ ٫٠٬ٞٙ‬س‪٧‬لً دل‪ٝ ً٬‬ؿفظحز ‪ٜ‬ل ‪١٠‬‬
‫ج‪ٝ‬ظقجثف ‪٧‬ج‪ٝ‬دػف‪٠٧ ١٬‬وف ‪٧‬ا‪٬‬فج‪٧ ١‬الفجث‪٬‬ل ‪٧‬جألفؿ‪٧ ١‬ج‪٬٧ٜٝ‬ز ‪٬ٝ٧‬د‪٬‬ح ‪٧‬ج‪ٔ٠ٝ‬فخ ‪ًٙ٧‬ف ‪٧‬ج‪ٜٞ٠٠ٝ‬ر ج‪ِٝ‬فد‪٬‬ر ج‪ٝ‬لِ‪٧‬ؿ‪٬‬ر ‪٧‬س‪٢٧‬ك ‪٧‬جإل‪٠‬حفجز ج‪ِٝ‬فد‪٬‬ر ج‪٠ٝ‬سػؿذ ‪٧‬ؤ‪٧ٔ٢‬ال‬
‫‪٬٢٬ٜ٧‬ح ‪٬٢٧‬ظ‪٬‬ف‪٬‬ح ‪٧‬ظ‪٧٢‬خ اٖف‪٬ٚ٬‬ح‪.‬‬

‫‪20‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫تٌبء رأس اهيبل اهتشرً‬

‫‪ٚ٬‬سي‪ ٫‬سػ‪ ٘٬ٚ‬ج‪ٝ‬س‪٬٠٢‬ر جال‪ٙ‬سوحؿ‪٬‬ر س‪ٖ٧‬ف نفً‪ ١٬‬ؤلحل‪٠٥٧ ١٬٬‬ح ‪٧‬ظ‪٧‬ؿ ‪ُ ٨٧ٙ‬ح‪ٞ٠‬ر ‪٠‬ح‪٥‬فذ ‪٧‬ل‪٘٧‬‬
‫ُ‪٠‬ل سِ‪٠‬ل دلاللر‪ٝ٧ .‬س‪٬٠ٜ‬ل اًحف ج‪ٝ‬ػ‪٠ٜ٧‬ر‪٢٬ ،‬دٔ‪ ٫‬ج‪ٝ‬سف‪٬ٜ‬ق ُ‪ ٩ٞ‬سػل‪ ١٬‬جإل‪٢‬سحظ‪٬‬ر ‪ ١٠‬ؾالل‬
‫سِق‪٬‬ق ج‪ٌ٢ٝ‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬سِ‪٧ ٫٠٬ٞ‬ق‪٬‬حؿذ فؤك ج‪٠ٝ‬حل ج‪ٝ‬دنف‪ٝ ٪‬ؿُ‪ ٟ‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪٧ .‬سس‪٬٠‬ق ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دح‪٢‬ؾٗحى‬
‫ؤُ‪٠‬حف ل‪ٜ‬ح‪٦٢‬ح – ‪٢‬ػ‪ ١٠ %51 ٧‬ج‪ٝ‬ل‪ٜ‬ح‪ ١‬سػز ل‪ُ٬٧ – 25 ١‬س‪ َٙ٧‬ؤ‪ ١‬سسؿٖ٘ ؤُؿجؿ ‪٥‬حث‪ٞ‬ر ‪١٠‬‬
‫ج‪٠ِٝ‬ح‪ٝ‬ر ج‪ٝ‬ظؿ‪٬‬ؿذ ا‪ ٩ٝ‬ل‪ ٘٧‬ج‪٠ِٝ‬ل ٖ‪ ٫‬ج‪ِٚٝ‬ؿ ج‪ٚٝ‬حؿ‪٧ .ٟ‬ل‪٬‬سً‪ٞ‬خ سػ‪٬٧‬ل جال‪ٙ‬سوحؿ س‪ٖ٧‬ف ‪ُ ٨٧ٙ‬ح‪ٞ٠‬ر‬
‫سس‪٠‬سَ د‪٠‬ظ‪ُ٧٠‬ر ظؿ‪٬‬ؿذ ‪ ١٠‬ج‪٦٠ٝ‬حفجز‪ٙ٧ ،‬ؿ سِح‪ ٫٢‬ج‪ٝ‬نف‪ٜ‬حز ج‪ٝ‬ؾحور ‪ ١٠‬ؤظل ج‪ِٝ‬ص‪٧‬ف ُ‪ُ ٩ٞ‬ح‪١٬ٞ٠‬‬
‫‪٠‬ئ‪٧ ١٬ٞ٥‬ـ‪ ٪٧‬ؾدفذ‪٧ .‬لس‪ٚ‬سي‪ ٫‬س‪ٞ‬د‪٬‬ر ‪٥‬ـج ج‪ًٞٝ‬خ ‪٧‬يَ دفج‪٠‬ط سؿف‪٬‬خ ‪ِٞٝ‬ح‪٧ ١٬ٞ٠‬ج‪ٝ‬دحػص‪١ُ ١٬‬‬
‫ُ‪٠‬ل‪٧ ،‬اوالع ‪ٌ٢‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬سِ‪ ٟ٬ٞ‬دػ‪٬‬ش ‪ِٜ٬‬ك جالػس‪٬‬حظحز ج‪ٝ‬ظؿ‪٬‬ؿذ ‪ٝ‬ل‪ ٘٧‬ج‪٠ِٝ‬ل‪٠ ،‬صل جإل‪٠ٝ‬ح‪ ٟ‬د‪٦٠‬حفجز‬
‫ج‪ٔٞٝ‬ر ‪٧‬ج‪ٝ‬ػحلخ ج٭‪.٫ٝ‬‬

‫ايحٖر ا‪ ٩ٝ‬ـ‪ٖ ،ٛٝ‬ب‪ ١‬ج‪ٝ‬ػظ‪ ٟ‬ج‪ٗ٠ٝ‬فً ‪ِٞٝ‬ح‪ ٫ٖ ١٬ٞ٠‬ج‪ٝ‬ؾؿ‪٠‬ر ج‪٠ٝ‬ؿ‪٬٢‬ر ل‪٬‬ػسحض ا‪ ٩ٝ‬سؾٗ‪٬‬ى؛ ‪٢٬٧‬دٔ‪٫‬‬
‫جػس‪٧‬جء ٖحس‪٧‬فذ ؤظ‪٧‬ف ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ِٝ‬ح‪ٞٝ ٟ‬ػؿ ‪ ١٠‬س‪٢‬ح‪ ٫٠‬ؤظف ج‪ٚٝ‬د‪٧‬ل‪ ١٧ٜ٬ ١ٝ٧ .‬ج‪ٝ‬سػ‪٧‬ل ل‪٦‬ال‪١٠ٖ ،‬‬
‫ج‪ ٟ٦٠ٝ‬سِق‪٬‬ق ند‪ٜ‬حز جأل‪٠‬ح‪ ١‬جالظس‪٠‬حُ‪ٝ ٫‬ؿُ‪ ٟ‬ج‪٠ٝ‬ػسحظ‪ َ٠ ١٬‬ج‪ٝ‬ل‪٠‬حع ٖ‪ ٫‬ج‪ٙ٧ٝ‬ز ـجس‪ٝ ٤‬ل‪ ٘٧‬ج‪٠ِٝ‬ل‬
‫د‪٠٠‬حفلر ‪٢‬نحً‪ ٤‬دػف‪٬‬ر ‪ِٖ٧‬ح‪٬ٝ‬ر‪.‬‬

‫خعوٍر اهلعبػ اهيبهٌ‬

‫س‪٠‬صل ؤ‪٢‬نًر ج‪٧ٝ‬لحًر ٖ‪ ٫‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬ح‪ًٞ٠ ٫ٝ‬دح يف‪٧‬ف‪٬‬ح ‪ٝ‬سِق‪٬‬ق س‪٬٠٢‬ر ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه (ج‪ٝ‬ن‪ٜ‬ل ج‪ٝ‬د‪٬‬ح‪٫٢‬‬
‫‪٧ٖ .)04‬ظ‪٧‬ؿ ‪ًٙ‬حُ‪٠ ١٬‬وفٖ‪٠٧ ٫‬ح‪٠ِ٬ ٫ٝ‬ال‪ ١‬د‪ٜٗ‬حءذ ‪ٖ٧٬٧‬فج‪ ١‬ؾ‪٬‬حفجز ؤ‪٧‬لَ ‪ٞٝ‬س‪٬٧٠‬ل ‪٠ٞٝ‬ئللحز‬
‫ج‪ٝ‬ؤ‪٬‬فذ ‪٧‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬لًر ل‪٬‬ل‪ ٫ٖ ٟ٦‬سً‪٬٧‬ف ‪ًٙ‬حٍ ٓ‪٬‬ف ‪٬٥‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪٬ ٫٢٧‬سل‪ ٟ‬دح‪ٝ‬ػ‪٬٧٬‬ر‪٬٧ .‬لس‪ٞ‬ق‪ ٟ‬اػ‪٬‬حء‬
‫ج‪ٝ‬ظ‪٦‬حق ج‪٠ٝ‬وفٖ‪ ٫‬ؤ‪٠ ٟ٧ٚ٬ ١‬وفٕ ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪ ،٪‬دحُسدحف‪ ٣‬ظ‪٦‬حق ج‪ٝ‬ف‪ٙ‬حدر ج‪٠ٝ‬وفٖ‪٬‬ر‪ ،‬دح‪ٝ‬سػ‪١٠ ٘ٚ‬‬
‫جسيحع ج‪ٝ‬و‪٧‬فذ د‪ٚ‬ؿف جإل‪ٜ٠‬ح‪ٝ ١‬ؿ‪ ٨‬ج‪٠ٝ‬وحفٕ ج‪ٝ‬سظحف‪٬‬ر ُ‪ ١‬ؤصف ج‪ٝ‬وفجٍ جألؾ‪٬‬ف ُ‪٬٠ ٩ٞ‬قج‪٬٢‬حس‪٦‬ح‪،‬‬
‫‪٧‬ي‪٠‬ح‪ ١‬س‪ٖ٧‬ف فؤك ج‪٠ٝ‬حل ج‪ٜٝ‬حٖ‪ٝ ٫‬ؿ‪٦٬‬ح ‪ٝ‬سًٔ‪٬‬ر ؾلحثف‪٥‬ح ‪٧‬جاللس‪٠‬فجف ٖ‪ ٫‬جإل‪ٙ‬فجى ؾالل ٖسفذ اُحؿذ‬
‫جإلُ‪٠‬حف‪٧ .‬ل‪٬‬سِ‪ ١٬‬ؤ‪٬‬يح ؤ‪ ١‬سي‪ ١٠‬ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز جالػسفجق‪٬‬ر س‪٠ َ٬٧٢‬وحؿف س‪٬٧٠‬ل ج‪٠ٝ‬وحفٕ‪ ،‬اـ ‪١٠‬‬
‫ج‪٢٠ٝ‬سٌف ؤ‪٬ ١‬ئصف جلسػؿجش ػلحخ ج‪ٝ‬ؾقج‪٢‬ر ج‪٧ٝ‬جػؿ سإص‪٬‬فج ل‪ٞ‬د‪٬‬ح ُ‪ ٩ٞ‬س‪ ٛٞ‬ج‪٠ٝ‬وحفٕ ج‪ٝ‬س‪ ٫‬سِس‪٠‬ؿ ؤلحلح‬
‫ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٧ٝ‬ؿجثَ ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر ‪٠ٜ‬وؿف ‪ٞٝ‬س‪٬٧٠‬ل‪.‬‬
‫‪22‬‬
‫جال‪ٝ‬سقج‪ ٟ‬ج‪٠ٝ‬س‪٧‬جول ‪ًٞ٠‬خ ؤلحل‪ ٫‬إلُؿجؿ ظؿ‪٧‬ل ؤُ‪٠‬حل نح‪٠‬ل‬

‫اهشنل اهتٍبٌٌ ‪ :09‬اٌخفبط يشخوٍبح اهوشبعج اهيبهٍج ٍرد يً خٌيٍج اهلعبػ اهخبص‬
‫(االئخيبً اهيلدى هولعبػ اهخبص نرضج يً إخيبهٌ اهٌبخح اهيروٌ)‬
‫‪35‬‬

‫‪31‬‬

‫‪25‬‬

‫‪21‬‬

‫‪05‬‬

‫‪01‬‬

‫‪5‬‬

‫وٗف‬
‫‪0993 1995‬‬
‫‪1993‬‬ ‫‪0995 1997‬‬
‫‪0997 1999‬‬
‫‪0999 2001‬‬
‫‪2110 2003‬‬
‫‪2113 2005‬‬
‫‪2115 2007‬‬
‫‪2117 2009‬‬
‫‪2119‬‬

‫ج‪٠ٝ‬وحؿف‪ :‬ج‪ٝ‬لُ‪ًٞ‬حز ج‪٬٢ً٧ٝ‬ر؛ ‪٧‬س‪ٚ‬ؿ‪٬‬فجز ؾدفجء و‪٢‬ؿ‪ ٘٧‬ج‪ٚ٢ٝ‬ؿ ج‪ٝ‬ؿ‪.٫ٝ٧‬‬

‫‪ٝ ١ٜ٠٬٧‬سً‪٧‬ف ل‪ ٘٧‬ج‪ٝ‬ؿ‪ ١٬‬ج‪٠ٝ‬ػ‪٬ٞ‬ر ؤ‪ٖ٧٬ ١‬ف جأللحك ج‪ٝ‬الق‪ٞٝ ٟ‬ػو‪٧‬ل ُ‪ ٩ٞ‬ج‪ٝ‬س‪٬٧٠‬ل ً‪٬٧‬ل جألظل ج‪ٝ‬الق‪ٟ‬‬
‫‪ٝ‬ؿُ‪ ٟ‬ج‪ٝ‬س‪ َ٬٧٢‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ١ٜ٠٬٧ .٪‬ؤ‪ ١‬سودغ ؤؿ‪٧‬جز ج‪ِٝ‬حثؿ ج‪ٝ‬صحدز – ‪٠‬صل ؤـ‪ ١٧‬ج‪٠ٝ‬وحفٕ ج‪٠ٝ‬ف‪ٜ‬ق‪٬‬ر ج‪ٝ‬س‪٫‬‬
‫سًُفع ٖ‪٠ ٫‬قجؿجز دو‪٧‬فذ ‪٢٠‬سٌ‪٠‬ر – د‪٠‬صحدر ‪٧‬ل‪ٞ٬‬ر إلؿجفذ ج‪ٝ‬ل‪ٝ٧٬‬ر ‪ٙ‬و‪٬‬فذ جألظل ‪ٝ٧‬س‪ ١٬ٜ٠‬ج‪٠ٝ‬ئللحز‬
‫‪ ١٠‬س‪ ٘٬ٖ٧‬جألو‪٧‬ل ‪٧‬ج‪ٝ‬ؾو‪ ٟ٧‬ج‪ٞ٬٧ًٝ‬ر جألظل‪٧ .‬دو‪٧‬فذ ‪٠‬ػؿؿذ‪ٝ ١ٜ٠٬ ،‬ألل‪٧‬ج٘ ج‪ٝ‬س‪٬ ٫‬ظف‪٦٬ٖ ٪‬ح‬
‫ج‪ٝ‬سؿج‪٧‬ل ج‪٢ٝ‬نً ‪ٞٝ‬ل‪٢‬ؿجز ج‪ٝ‬ػ‪٬٠٧ٜ‬ر ؤ‪ ١‬س‪ٖ٧‬ف ‪ٙ‬حُؿذ ‪ ١ٜ٠٬‬جالُس‪٠‬حؿ ُ‪٦٬ٞ‬ح ٖ‪ ٫‬سلِ‪٬‬ف ل‪٢‬ؿجز ج‪ٝ‬نف‪ٜ‬حز‬
‫ج‪٠ّ٧ٚ٠ٝ‬ر دح‪ٝ‬ؿ‪٢٬‬حف ج‪٬ٞٝ‬د‪.٫‬‬

‫االهخزاى اهيخواضل يعوة أشبشٌ إلؽداد خدول أؽيبل شبيل‬

‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ‪ٝ‬ؿ‪٦٬‬ح ٖفور ‪ٝ‬إلٖالز ‪ ١٠‬ج‪٠ٝ‬حي‪٧ ،٫‬سػؿ‪٬‬ش ج‪ٝ‬د‪٬٢‬ر ج‪ٝ‬سػس‪٬‬ر ال‪ٙ‬سوحؿ‪٥‬ح‪٧ ،‬ا‪٢‬نحء ٖفه ُ‪٠‬ل‬
‫‪٧٠ٝ‬جً‪٦٬٢‬ح ٖ‪ ٫‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪٢٬٧ .‬دٔ‪ ٫‬ؤ‪٬ ١‬ظف‪ ٪‬اػ‪٬‬حء ج‪٢ٝ‬نحً جال‪ٙ‬سوحؿ‪ ٫ٖ ٪‬ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿ د‪٧‬س‪٬‬فذ لف‪ِ٬‬ر ٖ‪٫‬‬
‫ج‪٠ٝ‬فػ‪ٞ‬ر ج‪ٚٝ‬حؿ‪٠‬ر‪٠ ،‬ؿُ‪٠٧‬ح دصف‪٧‬س‪ ٤‬ج‪٦ٝ‬حث‪ٞ‬ر ‪ ١٠‬ج‪٧٠ٝ‬جفؿ ج‪ًٝ‬د‪٬ِ٬‬ر ‪٧‬سِحٖ‪ًٙ ٫‬حُ‪ ٤‬ج‪٬٦ٝ‬ؿف‪ٜ٧‬فد‪ ،٫٢٧‬د‪٠‬ظفؿ‬
‫ُ‪٧‬ؿذ جأل‪٧‬يحٍ جأل‪٬٢٠‬ر ا‪ً ٩ٝ‬د‪ِ٬‬س‪٦‬ح؛ ٓ‪٬‬ف ؤ‪٢٬ ٤٢‬دٔ‪٬ٞٝ ٫‬د‪٬‬ح ؤ‪٬‬يح ‪٧٠‬جو‪ٞ‬ر جال‪ٝ‬سقج‪ ٟ‬دبظفجء اوالػحز‬
‫نح‪ٞ٠‬ر ‪ٝ‬سػ‪ٜ ٘٬ٚ‬ح‪٠‬ل ا‪ٜ٠‬ح‪٢‬حس‪٦‬ح‪٧ .‬ل‪٬‬لس‪٠‬ف فدً لِف ج‪ٝ‬وفٕ دػ‪ ٘٧ٚ‬ج‪ٝ‬لػخ ج‪ٝ‬ؾحور ٖ‪ ٫‬س‪٬ٖ٧‬ف ف‪٬ٜ‬قذ‬
‫‪ٞٝ‬ل‪٬‬حلحز‪ ٩ُٞ ،‬ؤ‪ٚ٬ ١‬سف‪ ١‬د‪٧٬ٚ‬ؿ ‪٠‬ح‪٬ٝ‬ر ُح‪٠‬ر ‪ٞٝ‬ػ‪ٝ٧ٞ٬‬ر ؿ‪ ١٧‬ػؿ‪٧‬ش سيؾ‪٧ ٟ‬جفسٗحٍ ‪٠‬ؿ‪٠‬ف ٖ‪ ٫‬لِف‬
‫ج‪ٝ‬وفٕ ج‪ٝ‬ػ‪.٫ٚ٬ٚ‬‬

‫‪23‬‬
 ‫‪٬ٝ‬د‪٬‬ح دِؿ ج‪ٝ‬ص‪٧‬فذ‪ :‬ج‪ٝ‬سػؿ‪٬‬حز ‪٧‬ج‪ٗٝ‬فه‬

‫‪ ١٠٧‬جأل‪٬٠٥‬ر ج‪ٝ‬دح‪ٔٝ‬ر ؤ‪ ١‬سِ‪٠‬ل ‪٬ٝ‬د‪٬‬ح ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٧٦٢ٝ‬ى دبوالػحز ‪٬ٜٞ٬٥‬ر ‪ٝ‬ؿُ‪ ٧٠٢ ٟ‬ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه‪،‬‬
‫‪٧‬ج‪ٝ‬س‪ َ٬٧٢‬جال‪ٙ‬سوحؿ‪٧ ،٪‬ا‪٢‬نحء ٖفه ُ‪٠‬ل ‪ٝ‬ندحد‪٦‬ح ‪٧‬ج‪ ٨٧ٚٝ‬ج‪ِٝ‬ح‪ٞ٠‬ر ج‪٠ٝ‬سقج‪٬‬ؿذ ٖ‪٦٬‬ح‪٧ .‬ل‪٬‬ل‪ ٟ٦‬سػل‪١٬‬‬
‫جلسٗحؿذ ؤوػحخ ج‪٠ٝ‬نحف‪ ١٠ َ٬‬ج‪ٝ‬س‪٬٧٠‬ل دو‪٧‬فذ ‪٠‬سلح‪٬٧‬ر ُ‪ً ١‬ف‪ ٘٬‬س‪٬٠٢‬ر ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪٠ٝ‬ح‪ ٫ٝ‬ج‪٬ٝ٧ٝ‬ؿ ٖ‪٫‬‬
‫سػ‪٢ ٘٬ٚ‬ظحع ‪ٜ‬د‪٬‬ف ٖ‪ ٫‬ا‪٢‬نحء ٖفه ُ‪٠‬ل ظؿ‪٬‬ؿذ ‪٧‬سنظ‪ ٧٠٢ َ٬‬جال‪ٙ‬سوحؿ ٓ‪٬‬ف ج‪٧ .٫ًٗ٢ٝ‬لسل‪٬‬ف ‪٥‬ـ‪٣‬‬
‫ج‪ٝ‬سؿجد‪٬‬ف ظ‪٢‬دح ا‪ ٩ٝ‬ظ‪٢‬خ ‪ َ٠‬سِق‪٬‬ق ‪ٌ٢‬ح‪ ٟ‬ج‪ٝ‬سِ‪٧ ٟ٬ٞ‬ق‪٬‬حؿذ فؤك ج‪٠ٝ‬حل ج‪ٝ‬دنف‪.٪‬‬

‫‪٠٧‬ح ‪ ١٠‬ن‪ ٫ٖ ٛ‬ؤ‪ ١‬جال‪٢‬س‪ٚ‬حل ا‪٬ٝ ٩ٝ‬د‪٬‬ح ظؿ‪٬‬ؿذ سن‪٠‬ل ج‪ٝ‬ظ‪ ٩ُٞ ٪٧ً٢٬ َ٬٠‬سػؿ‪٬‬حز ظل‪٠٬‬ر‪٬٧ .‬سً‪ٞ‬خ ج‪ٝ‬د‪ٚ‬حء‬
‫ُ‪ ٩ٞ‬ج‪٠ٝ‬لحف ج‪ٝ‬ل‪٧ ٟ٬ٞ‬ج‪٠ٝ‬لحُؿذ ٖ‪ ٫‬سؾٗ‪ ٕ٬‬ؤصف جال‪٢‬س‪ٚ‬حل ا‪ ٩ٝ‬ج‪ ٧٠٢ٝ‬د‪٬ٚ‬حؿذ ج‪ًٚٝ‬حٍ ج‪ٝ‬ؾحه ا‪٢‬نحء ند‪ٜ‬ر‬
‫ؤ‪٠‬ح‪ ١‬جظس‪٠‬حُ‪ ٫‬سسل‪ ٟ‬دح‪ٜٗٝ‬حءذ ‪٧‬ج‪ٝ‬ن‪٧٠‬ل‪ ،‬ا‪ ٩ٝ‬ظح‪٢‬خ ج‪ٝ‬سقج‪ ٟ‬ج‪ٝ‬ل‪ًٞ‬حز د‪٧‬ي‪٧‬ع ‪٠‬لحف ج‪ٝ‬ل‪٬‬حلحز ‪٧‬جسلح‪٦ٙ‬ح‪.‬‬
‫‪٢٬٧‬دٔ‪ ٫‬ؿُ‪ ٟ‬جسؾحـ ج‪ٚٝ‬فجفجز دد‪٬‬ح‪٢‬حز ‪٧٠‬ص‪ٙ٧‬ر؛ ػ‪٬‬ش ا‪ ١٠ ٤٢‬ج‪ ٟ٦٠ٝ‬ظؿج س‪٧‬ػ‪٬‬ؿ ‪٧‬سظ‪ َ٬٠‬جإلػوحءجز‬
‫ج‪٬٠٧ٚٝ‬ر سػز ‪ٌٞ٠‬ر ‪٠‬لس‪ٞٚ‬ر ‪ ١٠‬ؤظل سػل‪ ١٬‬ج‪ٝ‬سًٔ‪٬‬ر‪٧ ،‬ظ‪٧‬ؿذ ‪٧‬آ‪٬٢‬ر جإلػوحءجز‪ٖ .‬ح‪ٝ‬نٗحٖ‪٬‬ر سلحُؿ ُ‪٩ٞ‬‬
‫ج‪ٝ‬ػؿ ‪ُ ١٠‬ؿ‪ ٟ‬ج‪٧ ،١٬ٚ٬ٝ‬ػٗق ص‪ٚ‬ر ج‪٠ٝ‬لسص‪٠‬ف‪٧ ،١٬‬ج‪٠ٝ‬لحُؿذ ٖ‪ ٫‬جظسـجخ ج‪٦٠ٝ‬حظف‪ ١٬‬ج‪٦٠ٝ‬فذ ج‪ٝ‬ـ‪٬ ١٬‬ػسحظ‪ٟ٦‬‬
‫ج‪ٝ‬د‪ٞ‬ؿ دو‪٧‬فذ ‪٠‬حلر‪ ،‬ايحٖر ا‪ ٩ٝ‬جظسـجخ ج‪ٝ‬ؾدفجز جألظ‪٢‬د‪٬‬ر ‪٧‬جاللسص‪٠‬حفجز جألظ‪٢‬د‪٬‬ر‪.‬‬

‫‪24‬‬
 ‫�إدارة الـــ�شـــرق الأو�ســـط و�آ�ســـيـــا الـــو�ســـطـــى‬

‫لـيـبـيـا بـعـد الـثـورة‪:‬‬

‫الـتـحـديـات والـفـر�ص‬

‫�إعداد فريق من الخبراء بقيادة رالف �شامي‪ ،‬وي�ضم �أحمد �آل‬

‫دروي�ش‪ ،‬وجو�شوا ت�شاراب‪ ،‬و�سرحان �شفيق‪ ،‬و�سوزان جورج‪،‬‬
‫و�سايمون غراي‪ ،‬وبورخا غرا�سيا‪ ،‬و�سايليندرا باتاناياك‪.‬‬

‫‪Libya beyond the Revolution: Challenges and Opportunities‬‬

‫)‪(Arabic‬‬
‫�صـــــــــــنـــــــــــدوق الـــــــــــنـــــــــــقـــــــــــد الـــــــــــدولــــــــــــي‬