‫معهد العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‬

‫املستوى‪ :‬السنة الثانية لسانس جميع الشعب‬

‫مقياس االقتصاد النقدي واسواق رأس املال‬

‫محور ‪ :2‬االنظمة النقدية‬

‫املحاضرة الثانية‬
‫افكار اساسية ‪-‬‬ ‫‪-‬‬

‫(حصة يوم‪ 06/07 :‬جانفي ‪)2021‬‬

‫االستاذ‪ :‬روشو عبدالقادر‬

‫تنبيه‪:‬‬

‫‪ -1‬محت> >>وى ه> >>ذه املادة عب> >>ارة عن اط> >>ار ع> >>ام (افك> >>ار اساس> >>ية)‪ ،‬اكتس> >>اب املقي> >>اس بش> >>كل جي> >>د يتطلب‬
‫الشرح مع اعطاء امثلة‪.‬‬

‫‪ -2‬املقياس مبرمج حضوريا بالنسبة لكل الشعب‪ ،‬وعلي>ه يطلب من الط>الب الحض>ور بش>كل منتظم م>ع‬
‫التقيد باالجراءات الصحية املعمول بها‪.‬‬

‫‪1‬‬
 ‫املحاضرة الثانية‪ :‬األنظمة النقدية‬
‫بع دما درس نا النق ود وتطوره ا تاريخي ا وأش كالها املعاص رة‪ ،‬نك ون منهجي ا أم ام كيفي ة تس يير ه ذه‬
‫النق ود في إط ار منظم‪ ،‬تحكمه تش ريعات وتنظيمات وت ديره مؤسسات‪ ،‬وقص د فهم املوضوع نتط رق ملا‬
‫يسمى بـ " النظام النقدي "‪.‬‬

‫النظام النقدي مثله مثل أي نظام إقتصادي آخر‪ ،‬فهو عبارة عن مجموعة العالقات والتنظيمات‬
‫التي تميز الحياة النقدية ملجتمع ما‪ ،‬خالل فترة زمنية معينة ومكان محدد‪ .‬كما يعرف من وجهة مكوناته‬
‫بأنه كل أنواع النقود املتداولة في بلد ما وزمن محدد‪ ،‬وكذلك املؤسسات النقدية املعينة بخلق (إنشاء )‬
‫النقود ومراقبتها‪ ،‬إضافة للتنظيمات والتشريعات التي تحكم خلق ومراقبة وتنظيم النقد‪.‬‬

‫محاوراملحاضرة ‪:‬‬

‫‪ .1‬ماهية النظام النقدي وأنواعه‬

‫‪ .2‬أنواع األنظمة النقدية‬

‫‪ .3‬قاعدة النقود الورقية القانونية‬

‫‪ .4‬النظام النقدي بين النقود الورقية والنقود اإللكترونية‬

‫‪ .1‬ماهية النظام النقدي وأنواعه‬

‫قبل الشروع في عرض خصائص هذا النظام وما وراءه من أنظمة نقدية نقدم فيما يلي تعريفا للنظام‬
‫النقدي‪.‬‬

‫‪ .1.1‬تعريف النظام النقدي‬

‫يع رف النظ ام النق دي على أن ه مجموع ة من القواع د التنظيمي ة واملؤسس ات النقدي ة الخاص ة‬
‫بالت داول النق دي في بيئ ة اقتص ادية معين ة‪ ،‬حس ب أن واع النق ود املس تعملة‪ ،‬وط رق إص دارها وقواع د‬

‫‪2‬‬
‫الحساب النقدي التي تحقق الوظائف املختلفة للنقد‪.‬فالنظام النقدي‪ ،‬مثله مثل أي نظام اقتصادي آخر‪،‬‬
‫فهو عبارة عن مجموعة العالقات والتنظيمات التي تميز الحياة النقدية في مجتمع ما‪.‬‬

‫‪ .2.1‬أهداف النظام النقدي‬

‫تترجم أهداف النظام النقدي من قبل النظام املصرفي تحت إشراف البنك املركزي‪ ،‬ومن أهمها‪:‬‬
‫‪ -‬كفاءة إدارة النقود املتداولة في االقتصاد (كالتحويل من نوع آلخر)‪.‬‬

‫‪ -‬ثبات قيمة وحدة النقد (املحافظة على القوة الشرائية للنقد)‪.‬‬

‫‪ -‬تحقيق أهداف السياسة النقدية (معدل نمو متزايد‪ ،‬أسعار مستقرة‪.)...،‬‬

‫‪ -‬توفير الثقة في وحدة النقد ( محليا ودوليا)‪.‬‬

‫‪ .3.1‬مكونات النظام النقدي‪ :‬يتكون النظام من ثالثة دعمات أساسية وهي‪:‬‬

‫أ‪ -‬النقود بمختلف أنواعها (أي العرض النقدي)‪.‬‬

‫ب‪ -‬املؤسس ات النقدي ة‪ :‬وهي تل ك املؤسس ات ال تي تختص في إنش اء وإص دار النق ود (البن ك املرك زي‬
‫والبنوك التجارية)‪.‬‬

‫جـ‪ -‬القواعد والتنظيمات والتشريعات‪ :‬أي النظام الذي يساعد النقود على أداء وظائفها‪.‬‬

‫‪ .4.1‬خصائص النظام النقدي‪ :‬أهم هذه الخصائص هي‪:‬‬

‫‪ .1.4.1‬نظ>>ام م>>ركب‪ :‬ويقصد بهذه الخاصية أن هناك عنصرا أساسيا في النظام وهو القاعدة القانونية‬
‫(وهي األس اس ال ذي يتخ ذه املجتم ع في قي اس القيم اإلقتص ادية ومقارن ة بعض ها ببعض) وب اقي العناص ر‬
‫ثانوية‪ ،‬وهي نقود القاعدة القانونية ذاتها أي وحدة القياس والتحاسب في املعامالت الرسمية‪.‬‬

‫‪ .2.4.1‬نظ>>ام إجتم>>اعي‪ :‬النظام النقدي هو إنعكاس للنظام اإلجتماعي واإلقتصادي الذي يعمل فيه هذا‬
‫النظام‪.‬‬

‫‪ .3.4.1‬نظام مرن‪ :‬أي يتطور ويتغير تبعا لتطور النظام السائد‪.‬‬

‫‪ .2‬أنواع األنظمة النقدية‬

‫‪ .1.2‬النظام النقدي السلعي ‪ :‬فهو النظام الذي تكون فيه النقود السلعية وسيلة مبادلة ولها قيمة ذاتية‪،‬‬
‫والتي تحتفظ بها خالل النظام النقدي سواء أستعملت كنقد أم لم تستعمل‪.‬‬

‫كم ا يع رف النظ ام النق دي الس لعي أيض ا على أن ه‪ :‬إعط اء ص فة القب ول الع ام لس لعة م ا وبش روط‬
‫محددة من أجل القيام بوظائف النقود‪.‬‬

‫‪3‬‬
‫ويعرف أيضا‪ :‬النظام النقدي السلعي هو ذلك الذي يعطى في ظله قبوال عاما لسلعة معينة أو عدة‬
‫سلع سعرا ثابتا من أجل التحاسب والقياس لباقي السلع األخرى وتحت شروط محددة‪.‬‬

‫‪ .2.2‬النظام النقدي املعدني>‬

‫بدأت هذه املرحلة مع بداية القرن التاسع عشر وإنتهت بعد أزمة الكساد الكبير‪ ،‬وتم األخذ بنظام‬
‫ُ‬ ‫ُ‬
‫النقد املعدني سواء في صورة ذهب أو فضة‪ ،‬حيث تستمد قيمة النقود من قيمة املعدن الذي تسك منه‪،‬‬
‫وينقسم هذا النظام إلى ما يلي‪:‬‬

‫‪ .1.2.2‬نظام النقد وفق املعدن الواحد ويشمل‪:‬‬

‫‪.1.1.2.2‬النظ>>ام> الفضي‪ :‬في هذا النظام يلعب معدن الفضة نفس الدور الذي يلعبه الذهب في ظل نظام‬
‫املسكوكات الذهبية ومن شروط قيامه ‪:‬‬

‫‪ -‬تعريف وحدة النقد بوزن معين من الفضة بموجب قانون ‪.‬‬

‫‪ -‬القوة الوفائية غير املحدودة‪.‬‬

‫‪ -‬قابلية األنواع األخرى من النقود (النقود الورقية) للصرف عند حد التعادل بمسكوكات فضية ‪.‬‬

‫‪ -‬اإلعتراف بحرية السك (ضرب العملة )‪.‬‬

‫‪ -‬حرية إستيراد وتصدير الفضة‪.‬‬

‫إن اآللية التي عمل بها هذا النظام هي نفسها التي يعمل بها النظام ال ذهبي‪ ،‬وذلك من حيث تأمين‬
‫(اإلدارة التلقائي ة للنق ود) وتحقي ق ن وع من اإلس تقرار في أس عار ص رف عمالت ال دول ال تي إتبعت ه ذا‬
‫النظام كما سنرى الحقا في النظام الذهبي*‪.‬‬

‫‪.2.1.2.2‬النظام الذهبي‪ :‬وعرف بدوره عدة مراحل‪:‬‬

‫أ‪ -‬نظ >>ام املس >>كوكات الذهبية>‪ :‬ويس مى ه ذا النظ ام (نظ ام القط ع الذهبي ة)‪ ،‬لق د س اد ه ذا النظ ام معظم‬
‫دول العالم خالل القسم األك بر من الق رن التاس ع عش ر وح تى الح رب العاملي ة األولى‪ ،‬ومع قي ام الح رب‬
‫أوقفت الدول العمل بهذا النظام في (عام ‪ ،)1914‬ومن شروط قيامه‪:‬‬

‫‪ -‬تعريف الوحدة النقدية بوزن معين من الذهب وذلك بموجب قانون‪.‬‬

‫‪ -‬اإلعتراف لألفراد بحرية سك النقود (ضرب العملة)‪.‬‬

‫‪ -‬قابلية أنواع النقود األخرى (النقود الورقية) للصرف عند حد التعادل بمسكوكات ذهبية‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫‪ -‬القوة الوفائية غير املحدودة ‪.‬‬

‫‪ -‬حرية إستيراد وتصدير الذهب‪.‬‬

‫إذا فإن الشروط التي قام عليها هذا النظام يمكنها أن تحقق اإلدارة التلقائية للنقود وبشكل خاص‬
‫حرية صك لنقود‪ ،‬وهذا من خالل املساواة الدائمة بين قيمة الذهب وقيمة النقد‪ ،‬كما أنها تنسجم مع‬
‫م ذاهب الحري ة اإلقتص ادية الس ائدة آن ذاك‪ ،‬وتس اهم حري ة إس تيراد ال ذهب وتص ديره في ثب ات أس عار‬
‫الصرف بين مختلف الدول املتعاملة بهذا النظام وقد تحقق في ظل هذا النظام عدة مزايا منها‪:‬‬

‫‪ -‬تساوي قيمة الذهب مع قيمة النقد‪ ،‬فكلما إرتفعت قيمة الذهب لجأ األفراد إلى سك معدن الذهب‬
‫لديهم في شكل حلي أو غيرها والعكس‪ ،‬مما يحقق اإلدارة التلقائية للنقود‪.‬‬

‫‪ -‬ثبات أسعار الصرف بين مختلف الدول املتعاملة بهذا النظام‪ ،‬نظرا لحرية دخول وخروج الذهب‪.‬‬

‫‪ -‬ساعد هذا النظام على تطور التجارة الدولية حيث تضاعف حجم املبادالت الدولـــية بمق ـ ـ ـــدار عش ـ ـ ـ ـــر‬
‫مـ ـ ـ ــرات خـ ـ ــالل فتـ ــرة سريانه (‪1850‬ـ ‪.)1914‬‬

‫ونظرا لزيادة نفقات الحرب العاملية األولى (‪ ،)1914‬وحاجة الدول للمزيد من النقود تخلت دول‬
‫الع الم عن نظ ام املس كوكات الذهبي ة‪ ،‬ملحدودي ة كمي ات ال ذهب املت وفرة وعجزه ا عن تغطي ة حاج ات‬
‫التداول و تمويل الحرب‪ ،‬وأصدرت عوضا عنها نقودا ورقية إلزامية‪ ،‬ورغم أنها حاولت أن تعود إلى هذا‬
‫النظام بعد الحرب‪ ،‬إال أنها لم تتمكن من ذلك للحجم الكبير من األوراق النقدية التي أصبحت متداولة‪،‬‬
‫فإعتمدت دول العالم على نظام السبائك الذهبية‪.‬‬

‫ب‪ -‬نظ>>ام الس>>بائك الذهبية‪ :‬وهي عبارة عن قطع ذهبية ال تجعل من الذهب عملة متداولة ولكن إكتفت‬
‫برب ط العمل ة املتداول ة بمق دار معين من ال ذهب املوج ود في خ زائن البن ك املرك زي‪ ،‬وهي غ ير قابل ة‬
‫لإلس تبدال ب ه إال وف ق ش روط‪ ،‬وق د يك ون الغط اء ال ذهبي له ذه األوراق ك امال أو نس بيا حس ب النظ ام‬
‫املعمول به‪ ،‬ومن شروط قيامه‪:‬‬

‫‪ -‬تحديد سعر ثابت للذهب بالعملة الوطنية‪.‬‬

‫‪ -‬إستعداد السلطات النقدية لبيع وشراء الذهب على شكل سبائك ال يقل وزنها عن مقدار معين بالسعر‬
‫املحدد قانونا ومهما كانت القيمة‪.‬‬

‫مالحظة‪ :‬لقد بقي للذهب القوة الوفائية غير املحدودة‪ ،‬ولكن لم تعد له حرية الضرب‪ ،‬فحامل األوراق‬
‫النقدية ال يستطيع أن يبدلها بما يقابلها من الذهب لدى السلطات النقدية‪ ،‬إال إذا كان لديه املبلغ الكافي‬
‫لشراء سبيكة محددة الوزن‪ ،‬وهذا ما جعل عملية إبدال النقود الورقية بالذهب مقتصرة على األفراد‬
‫الذين يملكون مبالغ كبيرة‪.‬‬

‫‪5‬‬
 ‫وأهم مزايا هذا النظام‪:‬‬

‫‪ -‬إن الذهب بدال من أن يبقى في التداول على شكل مسكوكات فإنه يتجمع لدى السلطات النقدية ‪ ،‬وتقل‬
‫بذلك أخطار سحبه من قبل األفراد‪ ،‬وفي هذا صيانة لل ذهب وتوفير ما كان يضيع منه كل عام نتيجة‬
‫تداوله من يد إلى أخرى‪.‬‬

‫‪ -‬إن السلطات النقدي ة ال تحت اج إلى اإلحتف اظ بإحتي اطي ذهب يع ادل مق دار النق د ال ورقي املت داول‪ ،‬ألن‬
‫السحب من ه ذا اإلحتياطي على شكل سبائك محدود‪ ،‬وهذا ما يوفر إمكانية اإلحتفاظ بتغطية ذهبية‬
‫ضئيلة نسبيا‪.‬‬

‫‪ -‬مكافحة اإلكتناز‪ :‬إن ربط عملية إبدال النقود الورقية بالذهب وبوزن سبيكة معينة يقلل من فرص‬
‫الحصول على الذهب وإكتنازه‪.‬‬

‫جـ‪ -‬نظ>>ام الص>>رف بال>>ذهب‪ :‬بمقتضاه يتم تعويض الذهب في اإلحتياطات الوطنية بعملة قابلة للتحويل‬
‫إلى ذهب يسلمها ويشتريها البنك املركزي وفق معدالت صرف محددة‪ ،‬ومن شروط قيامه ‪:‬‬
‫ُ‬
‫‪ -‬ت َّع رف وحدة النقد بالنسبة إلى نقد أجنبي مرتبط بالذهب (قابل لإلبدال بالذهب)‪.‬‬
‫‪ -‬أن السلطة النقدية التي تصدر النقود الورقية تتعهد لحاملها بإبدالها عند الطلب بما يقابلها من النقد‬
‫األجنبي‪.‬‬
‫‪ -‬أن الس لطات النقدي ة تحتف ظ ل ديها بإحتي اطي من النق د األجن بي ملواجه ة طلب ات اإلب دال ولكن ه ذا ال‬
‫يمنع من إحتفاظها بإحتياطي ذهبي‪.‬‬
‫ومن أهم مزايا هذا النظام‪:‬‬

‫‪ -‬املحافظة على الذهب واإلقتصاد في إستعماالته النقدية‪.‬‬

‫‪ -‬املساعدة على تأمين حاجات التداول من النقود في وقت ما زال فيه للنقود صلة بالذهب‪.‬‬

‫أهم مساويء هذا النظام ما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬تضخم الكتلة النقدية‪ ،‬حيث أن كمية من الذهب تستعمل لتغطية نقود عدة دول‪ ،‬وهذا ما يشكل عبئا‬
‫ثقيال على الدول التي أستعمل نقدها كتغطية‪ ،‬إذ أن على بنك اإلصدار الذي أستعملت أوراقه كتغطية‬
‫أن يكون على إستعداد لتلبية طلبات اإلبدال لنقده الوطني ولجميع النقود التي أستعمل نقده تغطية لها‪.‬‬

‫‪ -‬أن هذا النظام يجعل الدول التي تتبناه في وضع تبعية إقتصادية تجاه الدولة التي أتخذ نقدها أساسا‬
‫للتغطي ة‪ ،‬إذ أن الدول ة التابع ة تفق د الكث ير من اإلس تقاللية في سياس تها النقدي ة‪ ،‬ب ل وتتحم ل ج زءا من‬
‫املشاكل واألزمات اإلقتصادية والنقدية للدولة الثانية‪.‬‬

‫يء‪ -‬أصبحت العالقة بين النقود الورقية والذهب ضعيفة جدا‪.‬‬

‫‪6‬‬
‫‪ .2.2.2‬نظ>>ام النق>>د وف>>ق املع>>دنين>‪ :‬حيث يتم إعتماد معدنين (الذهب والفضة) كأساس للتداول النقدي‪،‬‬
‫ويوجد في التداول مسكوكات ذهبية وأخرى فضية مع وجود نسبة قانونية بينهما تحددها الدولة‪ ،‬ومن‬
‫شروط قيامه يذكر ما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬تعريف وحدة النقد بوزن معين من كل من املعدنيين‪ ،‬ومما يترتب على ذلك من إنشاء عالقة قانونية‬
‫ثابتة بين الذهب والفضة‪.‬‬

‫‪ -‬اإلعتراف للمسكوكات املصنوعة من كال املعدنيين بقوة وفائية غير محدودة‪.‬‬

‫‪ -‬إعطاء األفراد حرية السك لكل معدن‪.‬‬

‫‪ .1.2.2.2‬أهم مزايا هذا النظام‪:‬‬

‫‪ -‬يستطيع نظام املعدنيين تحقيق ثبات شرط التعادل بين قيمتي الذهب والفضة‪ ،‬سواء بتدخل األفراد‬
‫بزيادة عرض كمية النقود التي قلت في السوق‪ ،‬حيث بإرتفاع سعرها يصهر ما لديهم من معدن إلى نقد‬
‫حتى يعود إلى قيمته التعادلية‪ ،‬كما تستطيع السلطات النقدية تعديل النسبة القانونية بين قيمة املعدنيين‬
‫وتعيدها إلى التعادل مرة أخرى مع النسبة السوقية مما يضمن إستمرار النظام‪.‬‬

‫‪ -‬أن نظ ام املع دنيين أفض ل من نظ ام املع دن الواح د ألن إس تخدام مع دنيين يزي د من حجم القاع دة‬
‫النقدي ة ويص بح الع رض الكلي للنق ود أك بر في ظ ل ه ذا النظ ام من ه في حال ة نظ ام املع دن الواح د‪ ،‬مم ا‬
‫يحقق حاجة األفراد واإلقتصاد إلى النقود‪.‬‬

‫‪ -‬إستخدام معدنيين في التداول يضمن الثبات النسبي للقوة الشرائية للوحدة النقدية أكبر مما يتوافر في‬
‫ظل نظام املعدن الواحد‪.‬‬

‫‪ .2.2.2.2‬عوامل فشله‬

‫فرغم أن هذا النظام كان معموال به منذ إكتشاف النقود املعدنية إال أنه لم يستطيع أن يعمر طويال‬
‫خالل الفترة األخيرة‪ ،‬نظرا إلى اإلختالفات بين الدول في تحديد النسبة بين الذهب والفضة‪ ،‬ففي كل مرة‬
‫ك ان األف راد يفض لون التعام ل بأح د املع دنيين دون اآلخ ر‪ ،‬وه ذا بفع ل " ق >>انون جريش >>ام* "القائ ل ب أن‬
‫(النقود الرديئة تطرد النقود الجيدة من التداول) حيث يقوم مضمون هذا القانون على التفرقة بين ما‬
‫يسمى بالنقود الرديئة والنقود الجيدة‪.‬‬

‫حيث أن النقود الرديئة هي النقود التي تكون قيمتها التجارية أقل من قيمتها القانونية‪ ،‬أماـ النقود‬
‫الجيدة فقيمتها التجارية أكبر من قيمتها القانونية‪.‬‬

‫‪7‬‬
‫أي أن ه إذا وج د في الت داول نق دان يتمت ع ك ل منهم ا ب القوة الوفائي ة غير املح دودة وبحري ة الض رب‬
‫ويحدد القانون نسبة قيمة كل منهما إلى اآلخر‪ ،‬فإن إرتفاع القيمة التجارية ألحد املعدنيين عن القيمة‬
‫القانونية املحددة مسبقا يجعل هذا النقد جيدا واآلخر رديئا‪ ،‬فيحبذ األفراد التعامل بالنقود الرديئة‬
‫وإس تخدامها في الت داول وإكتن از النق د الجي د ليختفي ت دريجيا من الت داول مس تفيدين من ف رق إرتف اع‬
‫القيمة التجارية عن القيمة القانونية للنقد الجيد‪.‬‬

‫‪ .3‬قاعدة النقود الورقية القانونية‬

‫وهي القاعدة الشائعة اليوم في جميع دول العالم‪ ،‬وتجدر اإلشارة هنا إلى أن هذه القاعدة تتميز عن‬
‫غيرها من القواعد النقدية التي عرفتها املجتمعات املعاصرة بأنها أنهت العالقة املباشرة أو الغير مباشرة‬
‫بين ال ذهب والعمل ة الورقي ة‪ ،‬فال عالق ة هن ا بين اإلص دار النق دي ال ورقي واإلحتياط ات الذهبي ة للدول ة‬
‫بش كل مباش ر‪ ،‬وإنم ا يمكن أن ت درج العمل ة الذهبي ة املت وفرة للدول ة ض من موج ودات جهازه ا املص رفي‬
‫كأي موجود آخر مثمن للغطاء النقدي للعملة‪.‬‬

‫فع رض النق د ال يعتم د على الغط اء ال ذهبي فق ط‪ ،‬إنم ا على أش كال مختلف ة من املوج ودات املالي ة‬
‫واملطلوبات غير النقدية األخرى‪ ،‬ويمكن القول بأن عرض النقد أصبح مرتبطا بحاجة اإلقتصاد الفعلية‬
‫للنق ود‪ ،‬وليس بم ا يت وفر في اإلقتص اد من ذهب أو عمل ة ذهبية‪ ،‬وم ع ف ك اإلرتب اط بين ال ذهب والنق ود‬
‫الورقي ة فإن ه ال يس تبعد ف ك اإلرتب اط بين النق ود املص درة والغط اء النق دي‪ ،‬فق وانين البن وك املركزي ة‬
‫تفرض اإلحتفاظ بالذهب والعمالت األجنبية وحقوق السحب الخاصة** والسندات الحكومية األجنبية‬
‫كغط اء للعمل ة‪ ،‬لتجنب اإلف راط في اإلص دار النق دي ووض ع قي ود على اإلص دار النق دي بم ا يتناس ب مع‬
‫النشاط اإلقتصادي‪.‬‬

‫وتتطلب هذه القاعدة إدارة نقدية حكيمة وإهتمام حثيث من قبل الجهاز املصرفي‪ ،‬وذلك بإصدار ما‬
‫يلبي حاجة اإلقتصاد الفعلية من العملة املتداولة‪ ،‬وكذلك بما يحافظ على قيمتها وإستقرار سعر صرفها‬
‫العالمي‪.‬‬

‫وتختلف النقود الورقية اإللزامية عن النقود الذهبية أو الفضية من النواحي التالية‪:‬‬

‫أـ أنها تستمد قيمتها التبادلية من قوة القانون الذي أوجدها وثقة الجمهور بالجهة التي أصدرتها وقيمتها‬
‫التبادلية من قيمتها اإلستعمالية‪.‬‬

‫ب‪ .‬إن نفق ات أو تك اليف إنت اج النق ود الورقي ة ال تك اد ت ذكر عن د مقارنته ا م ع تك اليف إنت اج النق ود‬
‫املعدنية‪ ،‬وهذا طبعا يشمل تكاليف اإلصدار األولي للنقود الورقية‪ ،‬وكذلك صيانتها وإعادة طبعها لعدة‬
‫مرات إلستبدال التالف منها نتيجة التداول‪.‬‬

‫‪8‬‬
‫جــ‪ .‬ال توج د للنق ود الورقي ة قيم ة ذاتي ة بوص فها س لعة من عنص رها ال ورقي الزهي د على خالف النق ود‬
‫الذهبية أو الفضية التي لها قيمة ذاتية مستمدة من املعدن النفيس الذي صنعت منه‪.‬‬

‫ومن الناحية التاريخية إرتبط إصدار النقود الورقية بعاملين مهمين‪:‬‬

‫األول‪ :‬ع دم كفاي ة كمي ة ال ذهب به دف التوس ع في كمي ة النق ود ملواجه ة حاج ات اإلقتص اد الوط ني‪،‬‬
‫فالحاج ة إلى كمي ة مناس بة من ع رض النق د يتناس ب م ع الزي ادة في مع دل النم و االقتص ادي واإلنت اج‬
‫واإلس تخدام واألس عار‪ ،‬هي األس اس ال تي دفعت البل دان ألخ ذ بقاع دة النق ود الورقي ة ال تي حلت مح ل‬
‫الذهب‪.‬‬

‫والث>>اني‪ >:‬إن الحروب التي مرت بها الدول أجبرتها على ترك قاعدة الذهب التي تقوم على إصدار النقود‬
‫حس ب كمي ة ال ذهب املت اح في البالد‪ ،‬واألخ ذ بقاع دة النق ود الورقي ة لتوف ير كمي ة كافي ة من النق ود‬
‫الورقية لتمويل اإلنفاق العسكري واملدني املتزايد‪ .‬وهكذا لجأت كل الدول التي خاضت الحروب إلى هذه‬
‫القاعدة‪.‬‬

‫‪.4‬النظام النقدي بين النقود الورقية والنقود اإللكترونية‬

‫نتيجة للتقدم التكنولوجي الحاصل‪ ،‬عرف النظام النقدي شكال جديدا يعتمد عامل التكنولوجيا وهو‬
‫ماعرف بالنظام النقدي اآللي‪.‬‬

‫‪ .1.4‬النظام النقدي اآللي‪:‬‬

‫شهد النظام النقدي الورقي بعد األزمة النقدية العاملية الكبرى ‪ 1929/1933‬تغيرات متسارعة خاصة بعد‬
‫الحرب العاملية الثانية‪ ،‬حيث ظهرت بوادر إستخدام الورق البالستيكي‪ ،‬ومع التطور الحاصل في مجال‬
‫اإللكتروني ات الدقيق ة‪ ،‬ال ذي أس تغل في مج ال الخ دمات واملب ادالت الس يما في ع رض خ دمات الجه از‬
‫املصرفي‪ ،‬ومن أهمها بطاقة الدفع اإللكتروني‪.‬‬

‫ويعود الفضل في ذلك (البطاقات البالستيكية اإللكترونية) إلى شركات البترول األمريكية التي إستخدمتها‬
‫في مطلع النصف الثاني من القرن العشرين‪ ،‬حيث أدخلته سنة ‪ ،1950‬هذه البطاقات في املجال التجاري‬
‫والخ دمي وإس تخدمها كوس يلة دف ع هام ة في األعم ال املص رفية وغيره ا‪ ،‬وإزداد إس تخدامها م ع إزدي اد‬
‫فوائد ومزايا الدفع اإللكتروني (سرعة إجراء املبدالت‪ ،‬تجنب مخاطر حمل النقود‪ ،‬فعالية الدفع ‪ ...‬الخ)‪،‬‬
‫وخاصة عند بناء شبكة األنترنت ( ‪ )internet‬حيث زاد التعامل بها في داخل الدولة الواح دة وبين الدول‬
‫املختلف ة‪ ،‬مم ا تق دم يمكن الق ول أن جانب ا من املع امالت النقدي ة الي وم يخض ع لن وع جدي د من النق ود‬
‫اإللكترونية وتنظيم جديد وإجراءات خاصة تسمى بالنظام النقدي اآللي‪.‬‬

‫و ملعرفة هذا النوع من النقود والنظام الخاص بها نستعرض أهم مكوناته وهي‪:‬‬

‫‪9‬‬
 ‫أ‪ /‬البطاقات البالستيكية وعملية الدفع اإللكتروني‪.‬‬

‫ب‪ /‬أهم البطاقات البالستيكية في النظام النقدي العالمي ‪.‬‬

‫جـ‪ /‬أهم الجهات املصدرة لها ‪.‬‬

‫د‪ /‬مزايا البطاقات البالستيكية ‪.‬‬

‫ه‪/‬ـ مشاكل البطاقات البالستيكية ‪.‬‬

‫و‪ /‬البيع و الشراء عبر االنترنت ( املزايا‪ ،‬املخاطر) ‪.‬‬

‫ي‪ /‬الطلب على العملة الورقية في العقود األخيرة وإمكانية إحالل نظام النقود اإللكترونية مكان النقود‬
‫الورقية‪ ،‬هذا النظام ال زال في إطار التكوين والتشكيل‪ ،‬وتتجاوز نسب تطبيقه في مختلف اإلقتصاديات‬
‫وذلك حسب التطورات التكنولوجية التي يعتمد عليها الجهاز املصرفي إلقتصاد ما‪.‬‬

‫قائمة املراجع‪ ( :‬الجزء االول من املقياس ‪ :‬االقتصاد النقدي)‬

‫‪ . 1‬زينب حسنين عوض هللا‪ ،‬إقتصاديات النقد والبنوك‪ ،‬الدار الجامعية بيروت‪.1993 ،‬‬
‫‪ . 2‬سعيد الخفري‪ ،‬اإلقتصاد النقدي واملصرفي‪،‬مؤسسة عزالدين للطباعة والنشر‪.1990،‬‬
‫‪ . 3‬سعيد سامي الحالق‪ ،‬النقود والبنوك املركزية‪ ،‬دار اليازوري العلمية للنشر‪،‬ط‪ ،1‬عمان االأردن‪،‬‬
‫‪.2010‬‬
‫‪ .4‬سليمان بوفاسة‪ ،‬أساسيات في اإلقتصاد النقدي واملصرفي‪ ،‬ديوان املطبوعات الجامعية‪ ،‬الجزائر‪،‬‬
‫‪.2018‬‬
‫‪ . 5‬سوزي عادلي ناشد‪ ،‬مقدمة في اإلقتصاد النقدي واملصرفي‪ ،‬منشورات الحلبي الحقوقية‪،‬لبنان‪.2007،‬‬
‫‪ . 6‬السيد متولي عبدالقادر‪ ،‬إقتصاديات النقود والبنوك‪ ،‬دار الفكر ‪ ،‬االردن‪.2010،‬‬

‫‪10‬‬
 ‫‪ .7‬شاكر القزويني‪ ،‬محاضرات في اقتصاد البنوك‪ ،‬ديوان املطبوعات الجامعية‪.2008 ،‬‬
‫‪ . 8‬محمود حميدات‪،‬مدخل للتحليل النقدي‪،‬ديوان املطبوعات الجامعية‪ ،‬الجزائر‪ ،‬طبعة ‪.2014‬‬
‫‪ .9‬عبد العزيز عجمية ‪ ،‬مصطفى رشدي شيخة ‪ ،‬النقود و البنوك و العالقات اإلقتصادية الدولية ‪،‬‬
‫الدار الجامعية‪،‬لبنان‪.1999،‬‬
‫‪ .10‬عبد القادر خليل‪ ،‬مبادئ اإلقتصاد النقدي واملصرفي ‪،‬جزء‪ ،1‬ديوان املطبوعات الجامعية‪،‬‬
‫الجزائر‪.2012 ،‬‬
‫‪ . 11‬العلواني عديلة‪ ،‬امليسر في اإلقتصاد النقدي‪ ،‬دار الخلدونية للنشر والتوزيع‪ ،‬القبة (الجزائر)‪،‬‬
‫‪.2014‬‬
‫‪ .12‬فتح هللا ولعل و‪ ،‬اإلقتص اد السياس ي (توزي ع املداخيل ‪ ،‬النق ود واإلئتم ان)‪ ،‬دار الحداث ة للطباع ة‬
‫والنشر والتوزيع‪ ،‬بيروت لبنان‪.1981،‬‬
‫‪ . 13‬فليح حسن خلف‪ ،‬النقود والبنوك‪ ،‬دار عالم الكتب الحديث‪ ،‬أريد‪.2006 ،‬‬
‫‪ . 14‬محمد زكي شافعي‪ ،‬مقدمة في النقود والبنوك‪ ،‬دار النهضة العربية ‪،‬للطباعة والنشر‪،‬لبنان‪،‬‬
‫‪.1996‬‬
‫‪ . 15‬هيل عجمي جميل الجنابي‪ ،‬النقود واملصارف والنظرية النقدية‪ ،‬دار وائل للنشر‪،‬األردن‪.2014،‬‬

‫‪11‬‬