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Trabajo Final AIE
Trabajo Final AIE
Trabajo Final AIE
Contenido
ÍNDICE....................................................................................................................................................1
INTRODUCCIÓN......................................................................................................................................3
OBJETIVOS..............................................................................................................................................4
Objetivo general:................................................................................................................................4
Objetivos específicos:.........................................................................................................................4
MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL..........................................................................................................5
ANTECEDENTES Y GENERALIDADES DE LA EMPRESA...........................................................................12
Presentación de la empresa:............................................................................................................12
Descripción del proceso productivo:................................................................................................13
Líneas de productos de la empresa:.................................................................................................15
Descripción del entorno externo:.....................................................................................................16
Descripción del entorno interno:.....................................................................................................16
Maquinaria:......................................................................................................................................16
Misión:.............................................................................................................................................17
Visión:...............................................................................................................................................17
Jornada laboral:................................................................................................................................17
Estructura de la empresa:................................................................................................................18
ESTRUCTURA DEL CONTROL INTERNO.................................................................................................19
Control interno preventivo:..............................................................................................................19
Control interno correctivo:...............................................................................................................19
POLÍTICAS CONTABLES.........................................................................................................................21
Efectivos y equivalentes:..................................................................................................................21
Cuentas por cobrar:..........................................................................................................................22
Propiedad, planta y equipo:.............................................................................................................23
Inventarios:......................................................................................................................................24
Cuentas por pagar:...........................................................................................................................24
Beneficios a empleados:...................................................................................................................25
Provisiones:......................................................................................................................................26
Gastos:..............................................................................................................................................26
ESTADOS FINANCIEROS........................................................................................................................28
Balance General 2019:......................................................................................................................28
Estado de Resultados 2019..............................................................................................................29
Balance General 2020.......................................................................................................................30
Estado de Resultados 2020..............................................................................................................31
ANÁLISIS FINANCIERO A LOS ESTADOS FINANCIEROS..........................................................................32
Cálculo razones 2019:.......................................................................................................................32
Análisis razones 2019.......................................................................................................................33
Cálculo razones 2020........................................................................................................................36
Análisis razones 2020.......................................................................................................................38
ANÁLISIS DE TENDENCIAS Y PORCIENTOS INTEGRALES........................................................................40
Estado de resultados:.......................................................................................................................40
Balance general:...............................................................................................................................41
FODA....................................................................................................................................................42
REPORTE EJECUTIVO............................................................................................................................43
RECOMENDACIONES............................................................................................................................52
DIFICULTADES.......................................................................................................................................53
BIBLIOGRAFÍA.......................................................................................................................................54
1
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo radica en el diseño de un Modelo de Análisis e Interpretación de Estados
Financieros como instrumento útil, para la toma de decisiones gerenciales en la empresa
IMPRECOLOR, S.A. DE C.V. dedicada al rubro de imprenta, en el municipio de San Marcos
Departamento de San Salvador, con el que se pretende brindar un apoyo para el área
financiera; que les permitan analizar e interpretar los diferentes componentes del Balance
General y Estado de Resultados, con el fin de tomar decisiones certeras que les permitan
alcanzar los objetivos organizacionales propuestos por la compañía. Se identificó que esta
empresa en estudio no aplica métodos financieros, y por consecuencia, las decisiones las
toman con base a la experiencia del gerente y a los datos de Estados Financieros
proporcionados por el contador, lo cual significa que la utilización de los métodos les
permitirá tomar decisiones certeras.
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OBJETIVOS
Objetivo general:
- Analizar la situación financiera y económica de la empresa, y proponer soluciones o
recomendaciones dependiendo de los resultados de este trabajo.
Objetivos específicos:
- Tomar decisiones acertadas para optimizar recursos y servicios de la empresa.
- Proporcionar información clara, sencilla y accesible a la empresa para que ellos
puedan conocer la situación actual de la empresa.
- Identificar las áreas con potencial de mejora dentro de la empresa.
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MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL
1- Cuentas por cobrar:
Los derechos adquiridos por la empresa en desarrollo de sus actividades, de las cuales se
espere a futuro la entrada de un flujo financiero fijo o determinable, a través de efectivo,
equivalentes al efectivo u otro instrumento.
6- Provisiones:
Los pasivos a cargo de la empresa que estén sujetos a condiciones de incertidumbre en
relación con su cuantía y/o vencimiento.
7- Patrimonio
Es la participación residual en los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus
pasivos.
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8- Definición de Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Es una técnica que proporciona información relevante mediante el estudio aplicado al
balance general y el estado de resultados, la cual es expresada mediante “razones
financieras”, reflejando como producto la capacidad de la empresa de generar
utilidades, las comparaciones de los recursos disponibles versus las deudas de corto y
largo plazo, los niveles de endeudamiento y la velocidad con que se recuperan los
activos corrientes; facilitando la toma de decisiones con el propósito de comprender el
origen y comportamiento de los recursos y de corregir la problemática encontrada.
Con los indicadores obtenidos, se facilita la información a los diversos usuarios. Por lo
tanto, es útil porque se ocupa de fundamento para tomar decisiones tales como:
Obtención de financiamiento, Inversión, si se deben reinvertir las utilidades.
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12- Capital de trabajo neto:( AC-PC)
Esta razón mide la solvencia de la empresa a corto plazo, y es el excedente que queda
después de haber cancelado los pasivos corrientes. Además de esto, representa la parte
del activo corriente que está siendo financiada por fondos de largo plazo.
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20- Rotación de cuentas por cobrar: (360/PPC)
Es el número de veces al año que la compañía recupera el crédito concedido a sus
clientes. Entre mayor es la frecuencia, más ocasiones se cobra el dinero de la
mercadería distribuida al crédito; por lo tanto, de más recursos monetarios se
dispondrá para seguir con las operaciones productivas diarias.
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28- Liquidez teórica: (EPI+PPC)/PPP)
Mide que tan amplio es el ciclo operativo en relación al plazo que da el suministrador
de materia prima.
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35- Margen bruto o de utilidad bruta:( UB/Vts)
Señala la eficiencia en la administración de los costos, expresando la utilidad bruta que
se obtiene por cada dólar en ventas; cuanto mayor es el margen, implica que los costos
son menores, lo que supone el buen desempeño en la gestión de compras y en la
gestión de producción.
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Indica las utilidades que han sido generadas por cada acción común que se encuentra
en circulación.
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43- Valor contable por acción:( PN / # acc)
Refleja el precio en libros de cada acción. El objetivo es maximizar el valor de la
compañía aumentando el precio de las acciones de la empresa.
44- Imprenta:
Un método industrial de reproducción de textos e imágenes sobre papel o materiales
similares; que consiste en aplicar una tinta, generalmente oleosa, sobre unas piezas
metálicas, llamadas tipos, para transferirla al papel por presión, aunque esta inicia
como un método artesanal pero muy veloz para su tiempo. El concepto de impresión
es más amplio, pues supone la evolución de diversas tecnologías que hoy hacen
posible hacerlo mediante múltiples métodos de impresión y reproducción: como la
flexografía, la serigrafía, el huecograbado, el alto grabado, la fotografía electrónica, la
fotolitografía, la litografía, el offset, la xerografía y los métodos digitales actuales.
45- Offset:
Es una combinación de impresión de tipografía y litografía, presenta una alta duración
de la imagen en alto relieve de la plancha, eliminación del agua, obteniendo solución
al problema del balance agua-tinta del sistema litográfico.
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ANTECEDENTES Y GENERALIDADES DE LA EMPRESA
Presentación de la empresa:
IMPRECOLOR S.A. DE C.V. es una empresa dedicada a la fabricación de impresos offset-
litográficos (imprenta), que nace por la iniciativa de superación personal y familiar el año de
2006. En sus inicios se comenzó por la construcción de la bodega en carretera a Comalapa, a
la altura del municipio de Santo Tomás. La empresa comienza operaciones en 2007, con una
Impresora Heidelberg GTO de 1 color, realizando trabajos pequeños, en ese momento la
empresa solo contaba con 5 empleados. A lo largo del tiempo la empresa fue creciendo y fue
adquiriendo nueva maquinaria hasta la actualidad que cuenta con un equipo completo de
impresión, con maquinaria de primer nivel. Actualmente la empresa entra en la categoría de
mediana empresa según el ministerio de hacienda y cuenta con 35 empleados.
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Descripción del proceso productivo:
Ya una vez que el cliente aprueba la cotización del vendedor, envía el arte
que llevará el producto al área de pre-prensa de la imprenta, donde los
3 diseñadores lo modifican y lo dejan listo para impresión.
El siguiente paso es imprimir una muestra en una máquina digital, para que
el vendedor se la entregue al cliente y el cliente la apruebe y la firme.
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Ya una vez la prueba está firmada, el cliente tiene que enviar la orden de
compra para formalizar la compra que se está haciendo.
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El operario comienza a imprimir pliegos de prueba, para analizar si el
color está en su punto, o si la posición del papel concuerda con la de
11 la plancha.
Se troquela el trabajo.
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Líneas de productos de la empresa:
Entre los productos que se elaboran se puede mencionar los siguientes.
Afiches
Flyers
Agendas
Broshures
Diseños troquelados
Cajas
Formularios
Promocionales impresos
Stickers
Revistas
Calendarios
Folders
Banners
Vinil sobre PVC
Puntas de góndola
Cintillos
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Estructuras impresas
Muebles degustadores
Camisas
Gorras
Tazas
Tarjetas de presentación
Trípticos
Maquinaria:
- Filmadora (salida de Negativos)
- Quemadora de Planchas Litográficas
- Guillotina POLLAR MOHR 115
- Impresora HEIDELBERG GTO: Impresora de un color formato hasta 19 x 13”
- Impresora HEIDELBERG MO-E: Impresora de un color formato hasta 25 x 18 “
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- Impresora Speedmaster: Impresora de 2 colores formato hasta 29 x 20”
- Impresora Kord S 64: Impresora 1 Color
- Impresora digital RICOH
- Plotter SID (banners y vinil)
- Troqueladora
- Numeradora MINERVA
- Dobladora
- Barnizadora UV
Misión:
“Fabricar Impresos Offset de calidad a nivel nacional e internacional, buscando satisfacer los
requerimientos de nuestros clientes manteniendo costos competitivos a través del
aprovechamiento y optimización de nuestros recursos, tiempos de entrega y buen servicio.
Basando nuestra organización en principios de ética, construyendo cada día relaciones
duraderas y de confianza con nuestros clientes, proveedores y empleados generando así las
pautas necesarias para la mejora continua en la organización.”
Visión:
“Convertirnos en una Imprenta con gran presencia en la Industria de impresos Offset a nivel
Nacional y Regional “
Jornada laboral:
Personal Administrativo
Se trabaja de Lunes a Viernes de 8:00 a.m. a 5:00 p.m. de Lunes a Viernes y Sábados de 8:00
a.m. a 12:00 p.m.
PERSONAL ADMINISTRATIVO
Hora de Entrada 8:00 AM
Hora de Almuerzo 12:00 PM
Hora de Salida 5:00 PM
Personal Operativo
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Se trabaja de Lunes a Viernes de 8:00 am a 5:00 pm de Lunes a Viernes y Sábados de 8:00
am a 12:00 pm.
PERSONAL OPERATIVO
Hora de Entrada 8:00 AM
Break 1* 10:00 AM
Hora de almuerzo 12:00 PM
Break 2* 3:00 PM
Hora de Salida 5:00 PM
Estructura de la empresa:
Gerencia
General
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ESTRUCTURA DEL CONTROL INTERNO
Control interno preventivo:
La empresa cuenta con varios tipos de controles preventivos en su día a día, con el objetivo de
evitar riesgos de errores o fraudes por parte de los empleados de esta.
- Área financiera.
El contador tiene acceso a las finanzas de la empresa, por lo que, para evitar algún
fraude, se toman medidas como no permitir el ingreso de USB que no sea
proporcionada por la empresa, no se le permite llevarse facturas al hogar, tiene uso de
internet restringido.
- Área de pre-prensa.
No se permite el uso de teléfono celular en horario laboral.
- Área de producción:
El área de producción es muy amplia, por lo que, están vigilados todo el día por medio
de varias cámaras de vigilancia para evitar que los trabajadores estén distraídos y
cometan algún error en los trabajos. Tampoco se permite el uso de teléfono celular en
horario laboral.
- Área de distribución:
La empresa ya tiene medido la cantidad exacta de gasolina por km que gasta el
microbús de reparto, para que los repartidores no cometan fraude con respecto a la
gasolina.
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Para no cometer errores que provoquen perdida de dinero, se les ordenó a los
diseñadores que antes de mandar algún arte al área de producción o a sacar planchas y
troqueles, un superior debe de revisar que el diseño esté bien y darle su aprobación.
- Área de producción:
Para evitar errores en los trabajos, se contrató a un supervisor de planta, que se
encarga de estar revisando cada proceso de cada trabajo que se lleve a cabo.
- Área de distribución:
Se detectó que los repartidores se desviaban de la ruta de entrega para ir a hacer otros
mandados y regresar más tarde, por lo que la empresa tomó la decisión de instalar un
sistema de GPS que permite rastrear la ubicación exacta del microbús de reparto en
cada momento y evitar que este suceso se repita.
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POLÍTICAS CONTABLES
Efectivos y equivalentes:
Objetivo:
Describir el tratamiento contable del efectivo que se tengan en entidades bancarias y
entidades similares que administren recursos de IMPRECOLOR S.A. de C.V., en
cuentas corrientes, de ahorros, de crédito, en fiducias de administración y pagos,
depósitos, fondos de inversión y demás recursos que cumplan la definición de efectivo
y equivalentes de efectivo en moneda nacional o extranjera.
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Cuentas por cobrar:
Objetivo:
Establecer los principios, bases, acuerdos, reglas, y procedimientos adoptados por
IMPRECOLOR S.A. de C.V. para el reconocimiento, medición y revelación de las
cuentas por cobrar que surgen del desarrollo de las actividades de la empresa.
1- Las cuentas por cobrar serán realizadas dependiendo de cada cliente a tratar, el
contrato con el cliente define la fecha de cobro que puede estar dentro del rango de 5 a
90 días.
2- Si la fecha de cobro es mayor a 90 días, el cliente será sancionado con una nota de
débito o un cierto porcentaje de incremento sobre venta (mora).
3- No se aceptarán cheques por las cuentas por cobrar que sean menores de $100, solo se
aceptará el pago mediante efectivo.
4- Las cuentas por cobrar serán objeto de estimaciones de deterioro cuando exista
evidencia objetiva del incumplimiento de los pagos a cargo del deudor o del
desmejoramiento de las condiciones crediticias del mismo.
5- De forma mensual el departamento contable realizará una conciliación entre los
valores registrados en el módulo de cuentas por cobrar con los registros del libro
mayor de contabilidad.
6- Contabilidad reconocerá a junio 30 y diciembre 31 en el grupo de deterioro de cuentas
por cobrar, las deudas comerciales a favor de la empresa con más de 360 días de mora
siempre y cuando cumplan las condiciones antes mencionadas.
7- Para proceder a castigar otros deudores, el responsable de la cuenta de cobro o de la
reclamación, deberá entregar un informe en donde se demuestre la gestión realizada y
la no posibilidad de cobro de la cuenta o reclamación.
8- Para clasificar la cartera de clientes, se otorgará una calificación teniendo en cuenta la
edad de mora según los siguientes parámetros:
a. Mora de hasta 30 días.
b. Mora entre 31 y 60 días.
c. Mora de 61 y 90 días.
d. Mora de 91 a 180 días.
e. Mora de 181 días en adelante,
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9- La empresa iniciará las acciones jurídicas correspondientes a la recuperación de la
cartera, cuando la obligación se encuentre en la categoría E. Antes solo se le hará un
llamado de atención al cliente y una advertencia.
10- No habrá ningún acuerdo de pago con el cliente, se deberá pagar la cantidad
establecida en la factura en un solo pago.
11- Los anticipos de sueldo a los empleados se reconocerán en contabilidad como cuentas
por cobrar, y se descontará de la planilla de la siguiente quincena.
1- Se reconocerá como propiedad, planta y equipo los activos tangibles empleados por la
empresa para la producción y comercialización de bienes; para la prestación de
servicios; para propósitos administrativos y, en el caso de bienes muebles, para
generar ingresos producto de su arrendamiento.
2- Cualquier descuento o rebaja del precio se reconocerá como un menor valor de las
propiedades, planta y equipo, y afectará la base de depreciación.
3- No se reconocerán como parte del elemento, los siguientes conceptos: los costos de
puesta en marcha (a menos que sean necesarios para poner la propiedad en las
condiciones necesarias para que opere de la manera prevista por la administración de
la empresa); las pérdidas de operación en las que se incurra antes de que la propiedad,
planta y equipo logre el nivel planeado de ocupación; y las cantidades anormales de
desperdicios, de mano de obra o de otros recursos en los que se incurra para la
construcción o el desarrollo de la misma.
4- Los costos por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del lugar sobre el que se
asiente el elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerán como un mayor
valor de las propiedades, planta y equipo y se medirán por el valor presente de los
costos estimados en los que incurrirá la empresa para llevar a cabo el
desmantelamiento y retiro del elemento al final de su vida útil, o la rehabilitación del
lugar.
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5- Después del reconocimiento, las propiedades, planta y equipo se medirán por el costo
menos la depreciación acumulada menos el deterioro acumulado.
6- La depreciación de una propiedad, planta y equipo iniciará cuando esté disponible para
su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias
para operar de la forma prevista por la administración de la empresa.
7- La depreciación se determinará sobre el valor del activo o sus componentes menos el
valor residual y se distribuirá sistemáticamente a lo largo de su vida útil.
Inventarios:
Objetivo:
Establecer los principios, bases, acuerdos, reglas, y procedimientos adoptados por
IMPRECOLOR S.A. de C.V. para el reconocimiento, medición y revelación de los
activos que cumplen los criterios de reconocimiento como inventarios.
1- Se reconocerán como un inventario los activos adquiridos, los que se encuentren en
proceso de transformación y los producidos.
2- Los inventarios se medirán por el costo de adquisición o transformación.
3- Los inventarios del prestador de servicios se medirán por los costos en los que se
hayan incurrido y que estén asociados con la prestación de servicio.
4- El costo de adquisición de los inventarios incluirá el precio de compra, los aranceles, y
otros impuestos no recuperables, el transporte y otras erogaciones necesarias para
colocar los inventarios en condiciones de uso.
5- Para efectos de la determinación de los costos de los inventarios adquiridos, se
utilizará como soporte la factura del proveedor.
6- Si el valor neto de realización o el costo de reposición, según corresponda, es inferior
al costo del inventario, la diferencia corresponderá al deterioro de este último.
7- En todo caso, el ajuste no se realizará para partidas que reflejen clasificaciones
completas de los inventarios, ajustes sobre la totalidad de las materias primas o de los
productos terminados.
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Establecer principios, normas, bases, acuerdos, reglas, y procedimientos adoptados por
IMPRECOLOR S.A. de C.V. para el reconocimiento, medición y revelación de las
cuentas por pagar y los hechos económicos del año fiscal.
Beneficios a empleados:
Objetivos:
Determinar los criterios que deben aplicarse en el reconocimiento, medición,
presentación y revelación de los beneficios a empleados, por lo cual se incorporan al
régimen de la contabilidad pública del marco normativo aplicable.
1- Los beneficios a los empleados se clasificarán en: beneficios a los empleados a corto
plazo, beneficios a los empleados a largo plazo, y beneficios por terminación del
vínculo laboral o contractual.
2- Se reconocerá como beneficio a empleado a corto plazo, aquellos otorgados a los
empleados que hayan prestado sus servicios durante el periodo contable y cuya
obligación de pago venza dentro de los 12 meses siguientes al cierre de dicho periodo.
3- Los beneficios a empleados a corto plazo se reconocerán como un gasto o costo, y
como un pasivo, cuando la entidad consuma el beneficio económico o el potencial de
servicio procedente del servicio prestado por empleado a cambio de los beneficios
otorgados.
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4- Los beneficios a empleados que no se paguen mensualmente, se reconocerán cada mes
por el valor correspondiente al porcentaje del servicio prestado durante el mes y se
acumulará para el siguiente mes.
5- Se reconocerá como beneficio a largo plazo aquellos otorgados a los empleados que
hayan prestado sus servicios durante el periodo contable y cuya obligación de pago no
venza dentro de los 12 meses siguientes al cierre de dicho periodo.
6- Los beneficios a los empleados a largo plazo se reconocerán como un gasto o costo y
un pasivo cuando la empresa consuma el beneficio económico procedente del servicio
prestado por el empleado a cambio de los beneficios otorgados.
7- Los beneficios por terminación del vínculo laboral o contractual se reconocerán como
un pasivo y un gasto.
Provisiones:
Objetivo:
Establecer los principios, bases, reglas, acuerdos y procedimientos adoptados por la
empresa para el reconocimiento, medición y revelación de los pasivos a cargo de la
entidad que estén sujetos a condiciones de incertidumbre en relación con su cuantía
y/o vencimiento.
1- La empresa reconocerá una provisión cuando se cumplan todas y cada una de las
siguientes condiciones: que tenga una obligación presente, ya sea legal o implícita,
como resultado de un suceso pasado; que probablemente deba desprenderse de
recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar la obligación, y que
pueda hacerse una estimación fiable del valor de la obligación.
2- Las provisiones se utilizarán solo para afrontar los desembolsos para los cuales fueron
originalmente reconocidas.
3- Las provisiones se reconocerán como un pasivo y un gasto en el resultado del periodo.
4- Las provisiones se reclasificarán al pasivo que corresponda cuando ya no exista
incertidumbre en relación con su cuantía y/o vencimiento.
Gastos:
Objetivo:
Prescribir los criterios que debe aplicarse en el reconocimiento, prestación y
revelación de la cuenta del gasto.
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1- Se reconocerán como gastos los decrementos en los beneficios económicos o en el
potencial de servicio relacionados con la salida o la disminución del valor de los
activos o con el incremento de los pasivos.
2- El reconocimiento del gasto se dará en el aumento de pasivos o disminuciones de
activos o en la entrega de bienes, cuando la empresa distribuye bienes o servicios de
forma gratuita.
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ESTADOS FINANCIEROS
IMPRECOLOR, S. A. DE C. V.
B A L A N C E G E N E R A L
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
( Valores en $USD)
(Valores en $USD)
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CIRCULANTE 226,199.11 PASIVO CIRCUALNTE 113,954.92
EFECTIVO Y EQUIVALENTES 323.83 SOBREGIROS BANCARIOS 44,022.67
CUENTAS POR COBRAR 106,931.08 CUENTAS POR PAGAR 12,687.24
IVA CREDITO FISCAL 520.99 PROVISIONES Y RETENCIONES 49,679.60
INVENTARIOS 118,423.21 IM PUESTOS POR PAGAR 7,565.41
PATRIMONIO 262,033.12
CAPITAL SOCIAL 11,428.57
UTILIDADES RESTRINGIDAS 2,285.71
UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 212,964.54
UTILIDAD DEL EJERCICIO 35,354.30
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Estado de Resultados 2019
I M P R E C O L O R, S A. D E . C. V.
E S T AD O D E R E S U L T AD O S
DEL : 01 DE ENERO DE 2019 AL : 31 DE DICIEMBRE DE 2019
OTROS INGRESOS
INTERESES GANADOS 2.8
MENOS
COSTOS Y GASTOS 390,088.52
COSTO DE PRODUCCION 194,863.24
MANO DE OBRA DIRECTA 79,937.59
GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION 114,925.65
MENOS:
GSTOS DE OPERACIÓN 297,653.11
GASTOS DE VENTA 171,836.50
GASTOS DE ADMINISTRACION 125,816.61
MENOS:
ISR POR PAGAR CORRIENTE 15,151.84
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Balance General 2020
IMPRECOLOR, S. A. DE C. V.
B A L A N C E G E N E R A L
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
( Valores en $USD)
PATRIMONIO $ 237,620.35
CAPITAL SOCIAL $ 11,428.57
UTILIDADES RESTRINGIDAS $ 2,285.71
UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS $ 198,631.87
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 25,274.20
31
Estado de Resultados 2020
I M P R E C O L O R, S A. D E . C. V.
E S T AD O D E R E S U L T AD O S
DEL : 01 DE ENERO DE 2020 AL : 31 DE DICIEMBRE DE 2020
MENOS
COSTOS Y GASTOS $ 331,766.21
COSTO DE PRODUCCION $ 172,378.79
MANO DE OBRA DIRECTA $ 72,677.84
GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION $ 99,700.95
COSTO DE VENTAS $ 159,387.42
COSTO DE VENTAS INTERNAS $ 159,387.42
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ANÁLISIS FINANCIERO A LOS ESTADOS FINANCIEROS
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Razón #9 Razón de rotación de cuentas y documentos por cobrar
Ventas netas $ 738,997.44 $ 6.91
Promedio de cuentas por cobrar clientes $ 106,931.08
RAZÓN 2 POR CADA $1.00 DE INVERSIÓN QUE REALIZAN LOS EN EL ACTIVO CIRCULANTE A CORTO PLAZO
LOS ACREEDORES Y PROPIETARIOS INVIERTEN $0.98
RAZÓN 3 POR CADA $1.00 DE OBLIGACIÓN A CORTO PLAZO, LA EMPRESA CUENTA CON $0.95 DE ACTIVOS RÁPIDOS SIN TOMAR EN CUENTA
SUS INVENTARIOS EL INDICE DE SOLVENCIA IDEAL ES $1.00 PARA QUE PUEDA CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO.
RAZÓN 4 LOS PROPIETARIOS DE IMPRECOLOR INVIERTEN $1.14 EN LA EMPRESA POR CADA $1.00 DE INVERSIÓN DE LOS ACREEDORES
ES DECIR QUE LOS PROPIETARIOS ESTÁN OFRECIENDO PROTECCIÓN A SUS ACREEDORES YA QUE SEGÚN EL INDICADOR
ES MAYOR A 1 LO QUE INDICA QUE ES UNA BUENA CONDICIÓN Y LOS PROPIETARIOS TIENE EL CONTROL DE LA EMPRESA.
RAZÓN 5 LOS PROPIETARIOS INVIERTEN $2.30 POR CADA $1.00 DE INVERSIÓN DE LOS ACREEDORES PODEMOS CONCLUIR
CON EL RESULTADO SIENDO ESTE 2.30 LA EMPRESA LE PUEDE CUMPLIR A SUS ACREEDORES CON SUS OBLIGACIONES.
RAZÓN 6 DE CADA $1.00 DE PATRIMONIO DE LA EMPRESA $1.01 ESTÁN INMOVILIZADOS EN INVERSIONES DE ACTIVO
FIJO TANGIBLE LO CUAL INDICA QUE ESOS $1.01 ESTÁN DISMINUIDOS EN SU CAPITAL DE TRABAJO
RAZÓN 7 LA EMPRESA HA LOGRADO APORTAR $4.42 POR CADA $1.00 DE CAPITAL PAGADO DE LOS PROPIETARIOS.
RAZÓN 8 LOS PROPIETARIOS DE LA EMPRESA OBTIENEN $0.23 DE UTILIDAD O BENEFICIO POR CADA $ 1.00 DE INVERSIÓN PROPIA,
SU INDICE ES DEL 23%
RAZÓN 9 IMPRECOLOR DEDICADA AL RUBRO DE IMPRENTA HA COBRADO 7 VECES SUS CUENTA POR COBRAR A CLIENTES
PARA EL PERIODO EVALUADO. ESTE INDICADOR LO RELACIONAREMOS CON LA RAZÓN 9-A DE PLAZO MEDIO DE COBROS.
RAZÓN 9 (A) 52 DÍAS SE TARDA IMPRECOLOR EN TRANSFORMAR A EFECTIVO LAS VENTAS REALIZADAS AL CRÉDITO SOLO QUE ESTO
DEPENDERÁ DE LOS DÍAS ASIGNADOS DE CRÉDITO A CADA CLIENTE IMPRECOLOR BRINDA CRÉDITOS DE 5 A 90 DÍAS.
PARA LOS CLIENTES QUE PAGAN A 90 DÍAS EL AREA DE CUENTAS POR COBRAR ESTA SIENDO EFICIENTE CASO CONTRARIO
SI SOLO SE LE ASIGNO 5 DÍAS DE CRÉDITO AL CLIENTE ESTO NOS INDICA QUE EL AREA DE CUENTAS POR COBRAR NO ESTÁ
SIENDO EFECIENTE EN LA RECUPERACIÓN DE CXC Y TIENE A SUS CLIENTES EN MORA.
RAZÓN 10 1 VEZ SE HAN CONSUMIDO LOS INVENTARIOS DE MATERIALES EN EL PERIODO QUE SE REFIERE AL COSTO DE PRODUCCIÓN
PARA EL CASO DE ROTACIÓN DE PRODUCTOS TERMINADOS.
RAZÓN 10 (A) 218 DÍAS PASAN LOS MATERIALES EN LA BODEGA ANTES DE PASAR AL AREA DE PRODUCCIÓN.
RAZÓN 11 24 VECES SE HAN PAGADO LAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR A PROVEEDORES DE LA EMPRESA EN EL 2019
RAZÓN 11 (A) LA EMPRESA TIENE LA POLITICA DE COMPRAR A SUS PROVEEDORES CON CRÉDITO A 30 DÍAS SEGÚN EL RESULTADO
DE ESTA RAZÓN IMPRECOLOR TARDA UN PROMEDIO DE 14 DÍAS EN CANCELAR A SUS PROVEEDORES LO QUE
NOS INDICA QUE ES UN BUEN CLIENTE PARA SUS PROVEEDORES Y LE PUEDE TRAER BENEFICIOS COMO AMPLIAR
EL MONTO DEL CRÉDITO, DESCUENTOS POR PRONTO PAGO, SIN EMBARGO ESTÁ PAGANDO DEMASIADO PRONTO.
RAZÓN 12 LA EMPRESA HA OBTENIDO 2 VECES INGRESOS EQUIVALENTES A LA INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
EN EL PERIODO A QUE SE REFIEREN LAS VENTAS NETAS.
35
RAZÓN 13 LA EMPRESA NO CUENTA CON PASIVOS BANCARIOS
RAZÓN 14 POR CADA $1.00 INVERTIDO LOS PROPIETARIOS ESTAN OBTENIENDO EL 8% DE RENTABILIDAD
RAZÓN 15 POR CADA $1.00 INVERTIDO EN EL ACTIVO SE OBTIENEN $0.08 DE GANANCIA, ESTE INDICADOR NOS DICE
QUE NO ESTÁ OBTENIENDO BUENOS RESULTADOS SOBRE LOS ACTIVOS.
RAZÓN 16 POR CADA $1.00 INVERTIDO EN EL CAPITAL SOCIAL LOS INVERSIONISTAS OBTIENEN DE GANANCIA $3.09.
36
Cálculo razones 2020
RAZONES
Razón #1 Razón de capital de trabajo
Activo corriente $ 348,700.01 $ 1.45
Pasivo corriente $ 239,689.11
37
Razón #9 Razón de rotación de cuentas y documentos por cobrar
Ventas netas $ 597,913.44 $ 3.09
Promedio de cuentas por cobrar clientes $ 193,229.36
38
Análisis razones 2020
ANÁLISIS
RAZÓN 1 IMPRECOLOR DISPONE DE $1.45 DE ACTIVO CIRCULANTE PARA PAGAR CADA $1.00 DE LAS OBLIGACIONES
QUE POSEE A CORTO PLAZO ESTO DETERMINA LA CAPACIDAD DE PAGO DE LA EMPRESA AL PASIVO EXIGIBLE A CORTO PLAZO.
RAZÓN 2 POR CADA $1.00 DE INVERSIÓN QUE REALIZAN LOS EN EL ACTIVO CIRCULANTE A CORTO PLAZO
LOS ACREEDORES Y PROPIETARIOS INVIERTEN $0.45
RAZÓN 3 POR CADA $1.00 DE OBLIGACIÓN A CORTO PLAZO, LA EMPRESA CUENTA CON $0.82 DE ACTIVOS RÁPIDOS SIN TOMAR EN CUENTA
SUS INVENTARIOS EL INDICE DE SOLVENCIA IDEAL ES $1.00 PARA QUE PUEDA CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO.
RAZÓN 4 LOS PROPIETARIOS DE IMPRECOLOR INVIERTEN $0.66 EN LA EMPRESA POR CADA $1.00 DE INVERSIÓN DE LOS ACREEDORES
ES DECIR QUE LOS PROPIETARIOS ESTÁN OFRECIENDO PROTECCIÓN A SUS ACREEDORES YA QUE SEGÚN EL INDICADOR ES
MAYOR A 1 LO QUE INDICA QUE ES UNA BUENA CONDICIÓN Y LOS PROPIETARIOS TIENE EL CONTROL DE LA EMPRESA.
RAZÓN 5 LOS PROPIETARIOS INVIERTEN $0.99 POR CADA $1.00 DE INVERSIÓN DE LOS ACREEDORES PODEMOS CONCLUIR
CON EL RESULTADO SIENDO ESTE 2.30 LA EMPRESA LE PUEDE CUMPLIR A SUS ACREEDORES CON SUS OBLIGACIONES.
RAZÓN 6 DE CADA $1.00 DE PATRIMONIO DE LA EMPRESA $1.04 ESTÁN INMOVILIZADOS EN INVERSIONES DE ACTIVO FIJO TANGIBLE
LO CUAL INDICA QUE ESOS $1.04 ESTÁN DISMINUIDOS EN SU CAPITAL DE TRABAJO
RAZÓN 7 LA EMPRESA HA LOGRADO APORTAR $3.16 POR CADA $1.00 DE CAPITAL PAGADO DE LOS PROPIETARIOS.
RAZÓN 8 LOS PROPIETARIOS DE LA EMPRESA OBTIENEN $0.11 DE UTILIDAD O BENEFICIO POR CADA $ 1.00 DE INVERSIÓN PROPIA,
SU INDICE ES DEL 23%
RAZÓN 9 IMPRECOLOR DEDICADA AL RUBRO DE IMPRENTA HA COBRADO 3 VECES SUS CUENTA POR COBRAR A CLIENTES PARA EL
PERIODO EVALUADO. ESTE INDICADOR LO RELACIONAREMOS CON LA RAZÓN 9-A DE PLAZO MEDIO DE COBROS.
RAZÓN 9 (A) 116 DÍAS SE TARDA IMPRECOLOR EN TRANSFORMAR A EFECTIVO LAS VENTAS REALIZADAS AL CRÉDITO SOLO QUE ESTO
DEPENDERÁ DE LOS DÍAS ASIGNADOS DE CRÉDITO A CADA CLIENTE IMPRECOLOR BRINDA CRÉDITOS DE 5 A 90 DÍAS.
ESTO NOS INDICA QUE EL AREA DE CUENTAS POR COBRAR NO ESTÁ SIENDO EFECIENTE EN LA RECUPERACIÓN DE CXC
Y TIENE A SUS CLIENTES EN MORA.
39
RAZÓN 10 1 VEZ SE HAN CONSUMIDO LOS INVENTARIOS DE MATERIALES EN EL PERIODO QUE SE REFIERE AL COSTO DE PRODUCCIÓN
PARA EL CASO DE ROTACIÓN DE PRODUCTOS TERMINADOS.
RAZÓN 10 (A) 341 DÍAS PASAN LOS MATERIALES EN LA BODEGA ANTES DE PASAR AL AREA DE PRODUCCIÓN.
RAZÓN 11 2 VECES SE HAN PAGADO LAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR A PROVEEDORES DE LA EMPRESA EN EL 2020
RAZÓN 11 (A) LA EMPRESA TIENE LA POLITICA DE COMPRAR A SUS PROVEEDORES CON CRÉDITO A 30 DÍAS SEGÚN EL RESULTADO
DE ESTA RAZÓN IMPRECOLOR TARDA UN PROMEDIO DE 197 DÍAS EN CANCELAR A SUS PROVEEDORES LO QUE NOS
INDICA QUE EN COMPARACIÓN CON EL 2019 QUE PAGABA A 15 DÍAS, IMPRECOLOR ESTÁ EN RIESGO QUE SUS PROVEEDORES
LE CIERREN EL CRÉDITO O NO LE DESPACHEN MATERIALES.
RAZÓN 12 LA EMPRESA HA OBTENIDO 2 VECES INGRESOS EQUIVALENTES A LA INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
EN EL PERIODO A QUE SE REFIEREN LAS VENTAS NETAS.
RAZÓN 14 POR CADA $1.00 INVERTIDO LOS PROPIETARIOS ESTAN OBTENIENDO EL 4% DE RENTABILIDAD
RAZÓN 15 POR CADA $1.00 INVERTIDO EN EL ACTIVO SE OBTIENEN $0.04 DE GANANCIA, ESTE INDICADOR NOS DICE QUE NO ESTÁ
OBTENIENDO BUENOS RESULTADOS SOBRE LOS ACTIVOS.
40
ANÁLISIS DE TENDENCIAS Y PORCIENTOS INTEGRALES
41
Estado de resultados:
Analisis de Tendencias Porcientos Integrales
2019 2020
V. Absoluto V. Relativo 2019 2020
INGRESOS POR OPERACIONES CONTINUAS 738997.44 585183.6 -153813.84 -21% 100% 100%
VENTAS 738994.64 585183.6 -153811.04 -21% 100% 100%
VENTAS INTERNAS 732680.64 585183.6 -147497.04 -20% 99% 100%
VENTAS EXENTAS GRAVADAS 2300 0 -2300 -100% 0.003112325 0%
VENTAS INTERNAS GRAVADAS 730380.64 585183.6 -145197.04 -20% 99% 100%
MENOS
COSTOS Y GASTOS 390088.52 331766.21 -58322.31 -15% 53% 57%
COSTO DE PRODUCCION 194863.24 172378.79 -22484.45 -12% 26% 29%
MANO DE OBRA DIRECTA 79937.59 72677.84 -7259.75 -9% 11% 12%
GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION 114925.65 99700.95 -15224.7 -13% 16% 17%
MENOS:
GSTOS DE OPERACIÓN 297653.11 216266.38 -81386.73 -27% 40% 37%
GASTOS DE VENTA 171836.5 91479.25 -80357.25 -47% 23% 16%
GASTOS DE ADMINISTRACION 125816.61 124787.13 -1029.48 -1% 17% 21%
MENOS:
ISR POR PAGAR CORRIENTE 15151.842 10831.8 -4320.042 -29% 2% 2%
42
Balance general:
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE 113954.92 239689.11 125734.19 110% 23% 40%
SOBREGIROS BANCARIOS 44022.67 170416.06 126393.39 287% 9% 29%
CUENTAS POR PAGAR 12687.24 20319.28 7632.04 60% 3% 3%
PROVISIONES Y RETENCIONES 49679.60 6471.41 -43208.19 -87% 10% 1%
IMPUESTOS POR PAGAR 7565.41 42482.36 34916.95 462% 2% 7%
43
FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
EN EL AÑO 2020 DEBIDO A LA
LA EMPRESA CUENTA CON
PANDEMIA POR COVID NO LOGRÓ
LIQUIDEZ, NO TIENE DEUDAS CON
PAGAR EN EL TIEMPO
ENTIDADES BANCARIAS,YA QUE
ESTABLECIDO A ALGUNOS
TRABAJA CON RECURSOS
PROVEEDORES LO QUE PROVOCO
PROPIOS.
AFECTAR SU RECORD CREDITICIO.
DEBIDO AL CIERRE DE EMPRESAS
CUENTA CON UNA AMPLIA
EN 2020 A IMPRECOLOR LE HA
MAQUINARIA DE PRIMER NIVEL Y
COSTADO RECUPERAR SUS
CONSTANTES ACTUALIZACIONES
CUENTAS POR COBRAR EN
EN PRODUCTOS EMERGENTES.
COMPARACIÓN AL AÑO 2019
OPORTUNIDADES AMENAZAS
CONSTANTE BUSQUEDA DE
CLIENTES POTENCIALES PARA EMERGENTES COMPETIDORES
GANAR LICITACIONES.
CAMBIO EN LOS PRECIOS DE LAS
BENEFICIOS CON EL
MATERIAS PRIMAS QUE SE
FINANCIAMIENTO EXTERNO PARA
UTILIZAN PARA LA ELABORACIÓN
NO USAR RECURSOS PROPIOS.
DE LOS PRODUCTOS
POSICIONAMIENTO EN EL
MERCADO NACIONAL E
REFORMAS FISCALES, ALZAS EN
INTERNACIONAL
LOS SALARIOS APROBADOS POR
FUNDAMENTADO EN LA CALIDAD
EL GOBIERNO.
DE LOS PRODUCTOS QUE
OFRECEN.
44
REPORTE EJECUTIVO
Como empresa poseen una alta liquidez puesto que ellos se sostienen sin pasivos bancarios,
esto significan que la empresa tiene capacidad de endeudamiento por algún tema de
emergencia, y a su vez optimiza la utilización de sus recursos propios. Al ser una empresa que
es principalmente suplida por la tecnología, para poder realizar operaciones, esta esta
actualizada con maquinaria de punta (primer nivel) y con diversificación de productos a
ofrecer al mercado debido a las actualizaciones emergentes, esto ayuda a que los clientes sean
fieles, puesto que saben que sus servicios estan siendo suplidos por una imprenta que está a la
vanguardia, además de sus entregas de corto tiempo, su ubicación y la calidad del servicio.
Aunque no todo es campos de flores, como es bien conocido la crisis del gran encierro afecto
a todos los mercados, en el caso de esta imprenta al no tener flujo económico durante el
segundo y tercer cuarto el año, por lo que genero un atraso en el pago de cuotas a sus
proveedores arruinando su récord crediticio en dicho año, a su vez la capacidad de cobro de
Imprecolor es mucho más baja. A comparación del año 2019, debido al cierre de empresas,
con lo cual estos dos problemas desembocan en la carencia de liquidez dentro de la empresa.
Por consecuente las debilidades de dicha empresa genera nuevas oportunidades para
Imprecolor, ya que al ser una imprenta que sobrevivió a la pandemia, puede ocupar los
espacios de dichas licitaciones de empresas que se fueron a la bancarrota, en la actualidad de
El Salvador se brindaron nuevas oportunidades de financiamientos por lo que al ser una
empresa con récord de liquidez alto, libre de pasivos bancarios, Bandesal puede brindar
oportunidades de financiamiento y a su vez oportunidades de crecer la empresa.
45
Como punto final del FODA siempre están presentes las amenazas, como analizábamos en el
tema anterior, la prestación de financiamiento, ayuda a nuevos empresarios a emerger y
produce nuevas empresas que pueden ser posibles competidores en un futuro, las reformas
fiscales y el alza de salarios aprobados por los gobiernos genera nuevos problemas para
Imprecolor además del alza de valor en las materias primas, puesto que la mayoría de
productos se inician importando, ya que muchas empresas productoras se fueron a la quiebra.
Razón 1
Razón 2
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2019 2020
46
Razón 3
Razón severa
1
0.95
0.9
0.85
0.8
0.75
2019 2020
Razón severa
Razón 4
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2019 2020
Razón 5
47
Razón de protección al pasivo corriente
5
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2019 2020
Razón 6
1.5
0.5
0
2019 2020
Razón 7
48
Razón de protección al capital pagado
5
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2019 2020
Razón 8
0.13
0.125
0.12
0.115
0.11
0.105
0.1
2019 2020
Razón 9
49
Razón de rotación de cuentas y documentos por cobrar
140
120
100
80
60
40
20
0
2019 2020
Razón 10
350
300
250
200
150
100
50
0
2019 2020
Razón 11
50
Razón de rotación de cuentas y documentos
250
200
150
100
50
0
2019 2020
Razón 12
1.5
0.5
0
2019 2020
Razón 13
51
Razón de dependencia bancaria
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
2019 2020
Razón 14
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0
2019 2020
Razón 15
52
Rendimiento sobre los activos promedios
0.09
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0
2019 2020
Razón 16
2.5
1.5
0.5
0
2019 2020
53
RECOMENDACIONES
- Hemos concluido que las razones de cuentas por cobrar tienen un porcentaje mucho
mayor en 2020 que en 2019, por lo que recomendamos a la empresa que considere
vender menos a crédito o que mejoren el control de cobros a sus clientes para que
estos paguen a tiempo o más rápido, ya que el plazo medio de cobros básicamente se
ha multiplicado por dos.
54
DIFICULTADES
- La primera dificultad que tuvimos fue lograr conseguir a una empresa que nos
brindara sus estados financieros y balances, ya que no muchas lo hacen. Tuvimos 3
intentos fallidos de empresas que nos rechazaron antes de llegar a IMPRECOLOR
S.A. de C.V.
- Otra dificultad que tuvimos fue el tiempo, ya que los 3 integrantes del grupo
trabajamos de 8 a 5, y prácticamente tuvimos una semana para desarrollar todo el
trabajo, por lo que nos tocó pedir permiso algunos días en el trabajo o dormirnos en la
madrugada terminándolo.
- La modalidad virtual. Se nos dificultó mucho el trabajo en grupo ya que nos teníamos
que poner de acuerdo de manera virtual y de vez en cuando no nos entendíamos,
lastimosamente debido a la situación, no se podía hacer de otra manera, pero nos
hubiéramos podido entender mejor si nos hubiéramos podido reunir en persona.
55
BIBLIOGRAFÍA
- https://blog.contpaqi.com/gestion-empresarial/conoce-los-tipos-de-control-interno-y-cual-
se-adapta-mejor-a-tu-negocio
- https://sites.google.com/site/crepesandgraps/6-plan-de-negocio/6-1-entorno-interno-y-
externo-de-la-empresa
- https://contadorcontado.com/2015/01/30/como-aplicar-el-metodo-de-porcientos-
integrales-en-nuestro-negocio/#:~:text=El%20m%C3%A9todo%20de%20porcientos
%20integrales%20es%20un%20m%C3%A9todo%20de%20an%C3%A1lisis,cifras%20de%20un
%20Estado%20Financiero.&text=El%20m%C3%A9todo%20de%20porcentajes
%20integrales,pasivo%20y%20el%20capital%20contable.
- https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/nic/
NIC_008_2014.pdf
56