Cuenta de resultados Aalisi vertical

(miles de euros) 2014 2015 2016 2014 2015 2016

Ventas 985 2,153 3,214 100% 100% 100%
CMV 690 1,550 2,378 70% 72% 74%
Margen bruto 296 603 836 30% 28% 26%
Salarios 75 225 390 8% 10% 12%
Gastos generales 20 63 89 2% 3% 3%
EBITDA 201 315 357 20% 15% 11%
Amortización 38 40 42 4% 2% 1%
EBIT o BAIT 162 275 315 16% 13% 10%
Gastos financieros 36 49 56 4% 2% 2%
EBT o BAT 126 226 259 13% 10% 8%
Impuestos (25%) 31 56 65 3% 3% 2%
BN Beneficio net 94 169 194 10% 8% 6%

Activo 2,014 2,015 2,016 2014 2015 2016

Caja 187 30 30 22% 2% 2%
Clientes 126 628 937 14% 47% 56%
Existencias 77 172 198 9% 13% 12%
Activo circulante, AC 389 830 1,166 45% 62% 69%
Activo fijo neto, AF 480 500 520 55% 38% 31%
Total activo 869 1,330 1,686 100% 100% 100%

Pasivo 2014 2,015 2016

Proveedores 41 91 134 0 0 0
Impuestos a pagar 31 56 65 0 0 0
Crédito bancario 3 319 529 0 0 0
Pasivo circulante 75 466 727 0 0 0
Préstamo bancario 600 500 400 1 0 0
Recursos propios 100 194 364 0 0 0
Beneficio del año 94 169 194 0 0 0
Total pasivo 869 1,330 1,686 1 1 1

Compras 766 1,646 2,404

Nueva inversión bruta

Ratis COAF X1-X3

Endeutament 20X1 20X2 20X3 Dif.
Rati Endeutament 77.6% 72.7% 66.9% Apl.
Palanquejament 3.5 2.7 2.0 -157 -157
Qualitat del deute 8.6% 35.1% 43.2% 812
Cost del deute 122
Cap. Dev. Deutes
Despeses financeres 40
Deutes / EBITDA 3.4 3.1 3.2
Deutes / Benefici net 7.15 5.71 5.80
Cobertura dels Actius fixes (ANC) 1.66 1.73 1.84
93 -93
Solvència 20X1 20X2 20X3 33
Liquiditat 5.19 1.78 1.60 526 -526
Acid test 4.17 1.41 1.33
Disponible 2.49 0.06 0.04 -200
264 -264
Ratis Operatiu 20X1 20X2 20X3 100
Termini de cobrament 46 105 105
Termini de pagament 19 20 20 -1,040
Dies Existències 40 40 30
Caixa en dies de compra 88 7 4
Finançament Clients vs Prov. 0.32 0.15 0.14 Taula Equil. Financer
PMME 86 145 135
PMMF 67 125 115 Or. a ll/t -140
Or. a c/t -900
Rotacions 20X1 20X2 20X3 Apl. a ll/t -264
Rotació Actiu total 1.13 1.62 1.91 Apl. a c/t -776
Rotació ANC 2.05 4.31 6.18
Rotació AN 2.53 2.59 2.76
Rotació Existències 12.86 17.30 17.35
Rotació Clients 7.83 5.71 4.11

20X1 20X2 20X3

FM 314 364 438
NOF 130 652 937
(+)excedent // (-)nec. crdt. 184 -289 -499

Rendibilitats 20X1 20X2 20X3

ROS 9.59% 7.86% 6.05%
ROA 18.64% 20.66% 18.69%
ROE 94.46% 87.06% 53.46%
 Analisi horitzotal
2014 2015 2016
119% 49%
125% 53%
104% 39%
200% 73%
215% 41%
57% 13%
4% 4%
70% 15%
36% 13%
79% 15%
79% 15%
79% 15%

2014 2015 2016

-84% 0%
399% 49%
125% 15%
113% 40%
4% 4%
53% 27%

2014 2015 2016

124% 46%
79% 15%
11989% 66%
522% 56%
-17% -20%
94% 87%
79% 15%
53% 27%

Or.

-812
-122

-40
 33

-200

100

-1,040

ula Equil. Financer

13%
87%
25%
75%