ACCOUNTING THEORY

CHAPTER 1: OVERVIEW OF ACCOUNTNG

Hạch toán bao gồm:
Observe
Measure => economic information
Caculate
Record
- Hạch toán:
+ Technical accounting (observe, caculate)
+ Statisfical accounting (nhiều người => bình quân)
+ Accounting (tính tiền lương)
Business entity: 1 đơn vị kinh tế
Past and quantitative: thông tin của kế toán là đã xảy ra và liên quan đến số lượng
What are the factors that make up the accounting career?
- Labor: accountant
- Object: transaction/ economic exist
- Product: reports/ finacial statements
- Tools: office, software, books
- Expend: salary, depreciation (khấu hao tài sản cố định hữu hình)
- Benefits: invisible
- Mode: dependent, indepentdent
Accounting process:
Identification: Transactions = economic events (past and quatitative)
Communication: cung cấp thông tin cho các đối tượng
- Accounting concept: thước đo kế toán
- GAAP: generally accepted acounting priciple: nguyên tắc kế toán được chấp nhận
- Accounting unit concept = business entity concept: đơn vị kế toán
- Legal entity: thực thể pháp nhân
- accounting currency: đồng tiền cung cấp thông tin kế toán
- giả thiết đồng tiền ổn định: coi như sức mua của đồng tiền kế toán có tính ổn định cao
- Financial statement: báo cáo tài chính, báo cáo kế toán
- Fiscal year: kì kế toán trong 12 tháng
- Interim period: kì kế toán theo tgian ngắn (month, theo quý)
- Most large companies must prepare both quarterly and annual financial statements.
- Accrual: Kế toán dồn tích ( tích lũy- cộng gộp của lãi suất hoặc các khoản đầu tư khác
nhau)
- On credit/ on account: bán chịu
-
- Deferred: Khoản hoãn lại (trong kế toán dồn tích, là bất kỳ tài khoản nào mà thu nhập
hoặc chi phí không được ghi nhận cho đến một ngày trong tương lai, ví dụ: niên kim, lệ
phí, thuế, thu nhập,…. Có thể mang theo khoản hoãn lại, tùy thuộc vào loại hoãn, như
một tài sản hoặc một khoản nợ phải trả)
2. Cash basis
- Income recognize when cash is received
- Expense recognize when cash is paid
Ex: In 2021 A sold goods for B at 1000$, B paid 800$ the rest will be pay next
year.
- A company:
+ 2021: revernue: 800$
+ 2022: revernue: 200$
- B company
+ 2021 expense: 800$
+ 2022 expense: 200$
- Note: not all transactions that increase cash flow generate income
3. Analysis and matching principles
* Revernue/ income recognized when
- Revernue is earn
+ Goods are delivered or services are provided
- Revernue is realized or realizable
+ Cash is received or expected to receive in the future
 Expense
- Recognized when
+ Incurred
+ Matched with the revernue/ income
- Net income (current period) = income (current period) – expense ( generating
current period income)
- Cost of goods sold (COGS): chi phí giá bán => chi phí trực tiếp tạo doanh thu
 Direct cause- effect matching => expense recorded in the same period as the
revernue
- Salary expense
- Depreciation expense
- Advertising expense
- …..
 Indirect cause- effect matching => recorded when inccured (salary payable in
October at 1000$ will be paid in November)
Invoice: hóa đơn
Commission: tiền hoa hồng

Materiality: Quantitative
 Qualitative: loss => profit
Appplication:
- Classification of Tools and Tangibe Assets (tài sản cố định hữu hình)
In VN, Tangibe Assets > or = 30 mil and useful life over 1 year
- Presentation materiality seperated and unmateriality aggregated
-