Lahore University of Management Sciences

` 
 
ECON 3113 – Labor Economics
Fall 2022-23
 
  
Instructor  Adeel Tariq 
Room No.  Room 148, Economics Wing Ground Floor, Academic Block 
Office Hours   
Email  adeel.tariq@lums.edu.pk 
Telephone  8462 
Secretary/TA    
TA Office Hours   
Course URL (if any)   
 
 
Course Basics 
Credit Hours  4 
Lecture(s)  Nbr of Lec(s) Per Week  2  Duration  110 minutes 
Lab (per week)  Nbr of Lec(s) Per Week    Duration   
Tutorial (per week)  Nbr of Lec(s) Per Week    Duration   
 
Course Distribution 
Core   
Elective   
Open for Student Category  Sophomores, Juniors, Seniors 
Close for Student Category  Freshmen 
 
COURSE DESCRIPTION 
 
This course is centered around the economic analysis of how workers, firms and the government interact in shaping the outcomes in the labor 
market, primarily employment and earnings. Students will learn both classic and novel models of labor supply (participation, hours worked, 
human capital formation etc.), labor demand (labor demand as derived demand for goods and services, wage structure, market mechanisms 
etc.), as well as policy issues & labor market dynamics (wage differentials, minimum wage, search and matching models, monopsony, trade 
unions etc.). We will also examine how much of this theory is reconciled by empirical evidence. Upon successful completion, students should 
have a rich understanding of the major topics in the field of labor economics and be able to identify open areas of research. 
 
 
COURSE PREREQUISITE(S) 
   
    
   ECON 211 (Intermediate Microeconomics) 
 

 
 
COURSE OBJECTIVES 
    
    
   Equip students with an introductory level understanding of the methods and techniques used in the field of labor economics 
 

Last Modified on 7/1/2020

By Sana Khan
Office of the Registrar
 Lahore University of Management Sciences
 
Learning Outcomes 
   On successful completion students will be able to: 
1. understand the workings of labor markets using microeconomic theory 
2. critically evaluate public policy in the labor market context 
3. identify current issues and open areas of research in the field of labor economics 
 
Grading Breakup and Policy 
Assignment(s): 0% (Ungraded problem sets will serve as practice for the exams) 
Attendance: 13% 
Exams (3): 87% 
 
Note: Exams 1 and 2 will be conducted during scheduled class hours. Each of the remaining 26 classes will be worth 0.5% aggregate points for 
the “Attendance” component. Exam 3 will be conducted in the final exam slot. Each exam will be worth 29%. 
 
Examination Detail 
 
Duration: 100 minutes 
Exams (3) 
Specifications: Closed book, closed notes. Analytical/structured/open‐ended questions. NO MCQs or True/False questions. 

 
COURSE OVERVIEW 
Module  Topics  Readings  Lectures 
1  Introduction and Overview of the Labor Market   Ehrenberg, Ronald G. and Robert S. Smith  2 
(2014), Chapters 1 and 2 
 Borjas, George J. (2013), Chapter 1 
2  Labor Supply    Ehrenberg, Ronald G. and Robert S. Smith  6 
 Changes in Labor Supply  (2014), Chapters 6 and 7   
 Theory of Choice of Hours of Work   Borjas, George J. (2013), Chapters 2 and 3   
 Labor Supply over the Life‐Cycle   
 Labor Supply and the Family   
3  Labor Demand and Labor Market Equilibrium   Ehrenberg, Ronald G. and Robert S. Smith  6 
 Short‐run and Long‐run Labor Demand  (2014), Chapters 3 and 4 
 Dynamic Labor Demand   Borjas, George J. (2013), Chapters 4 and 5 
 Labor Market Equilibrium 
4  Wage Determination   Ehrenberg, Ronald G. and Robert S. Smith  5 
 Investment in Education: Human Capital Theory vs Signalling  (2014), Chapters 8, 9 and 11 
Theory   Borjas, George J. (2013), Chapters 6, 7 and 11 
 Compensating Wage Differentials 
 Efficiency Wage Theories 
5  Discrimination   Ehrenberg, Ronald G. and Robert S. Smith  4 
 Evidence on Gender Discrimination  (2014), Chapter 12 
 Theories of Discrimination   Borjas, George J. (2013), Chapter 9 
6  Unemployment   Ehrenberg, Ronald G. and Robert S. Smith  3 
 Frictional Unemployment  (2014), Chapter 14 
 Structural Unemployment   Borjas, George J. (2013), Chapter 12 
 Demand‐Deficient or Cyclical Unemployment 
 Implicit Contract Theory 
 Efficiency Wage Theories 
 Insider‐Outside Theory 
 Hysteresis 
 
Last Modified on 7/1/2020
By Sana Khan
Office of the Registrar
 Lahore University of Management Sciences
Textbook(s)/Supplementary Readings 
 
Main Textbooks 
1. Borjas, George J. (2013), Labor Economics, McGraw‐Hill, 6th Edition. 
2. Ehrenberg, Ronald G. and Robert S. Smith (2014), Modern Labor Economics: Theory and Public Policy, Pearson, 12th Edition. 
 
Additional Readings     
                 A list of additional readings (mostly journal articles) will be assigned to students by the instructor. 
 

Last Modified on 7/1/2020

By Sana Khan
Office of the Registrar