$T
$U


$"
$"$



"U
#T
VW
"
0B43@hB820
34
8:=A=5m0
34:
4@427=
34
:0
*<8D4@A8303
34
+0:4<280

V*"#
#
0B43@hB820
34
4@427=
8D8:
34
:0
*<8D4@A8303
34
"h:060
"

"
""R
0B43@hB82=
34
)4=@m0
G
8:=A=5m0
34
4@427=
<AB8BCB=
)42<=:p682=
CBp<=;=
34
"kF82=
#T
"W
##U
U*
"8<8AB@=
4<
@4B8@=
34
:0
(C>@4;0
=@B4
34
CAB8280
34
:0
#028p<
G
;84;1@=
34
:
=:468=
#028=<0:
%"
"""
""
#$
%@4A834<B4
34
:0
=@B4
<B4@0;4@820<0
34
4@427=A
C;0<=A
<D4AB8603=@
34:
<AB8BCB=
34
<D4AB86028=<4A
C@m3820A
34
:0
*#"
'
##
0B43@hB82=
4;k@8B=
34
)4=@m0
34:
4@427=
34
:0
*<8D4@A8303
34
.0:4
**
#T
$
"U"%#
*R*
0B43@hB82=
34
4@427=
"4@20<B8:
34
:0
*#
%#
W *
%""
C4H
34:
)@81C<0:
C@=>4=
34
4@427=A
C;0<=A
0B43@hB82=
34
4@427=
=<AB8BC28=<0:
34
:0
*<8D4@A8303
0@:=A

34
"03@83
R

W *
)
W *
0B43@hB82=
34
4@427=
8D8:
34
:0
*<8D4@A8303
34
(4D8::0
"$
"$
#"V
0B43@hB820
34
8AB=@80
34:
4@427=
34
:0
*<8D4@A8303
CBp<=;0
34
"03@83
&"

%#
"$U
0B43@hB82=
34
8:=A=5m0
34:
4@427=
G
8:=A=5m0
%=:mB820
34
:0
*<8D4@A8303
34
+0:4<280
&U$"
"
$
0B43@hB82=
34
4@427=
%@=24A0:
34
:0
*<8D4@A8303
0@:=A

34
"03@83
"#
%V*

0B43@hB82=
34
4@427=
%4<0:
34
:0
*<8D4@A8303
%01:=
34
$:0D834
34
(4D8::0

%N""
C4H0
34:
)@81C<0:
C@=>4=
34
4@427=A
C;0<=A
0B43@hB820
34
4@427=
<B4@<028=<0:
34
:0
*<8D4@A8303
34
=:=<80
:4;0<80
T$"
#
#
0B43@hB82=
34
4@427=
<B4@<028=<0:
34
:0
*<8D4@A8303
34:
'=A0@8=
=:=;180
G
%@4A834<B4
34:
<AB8BCB=
14@=;4@820<=
34
!0
0G0
=:0<30
%
"
#
0B43@hB82=
34
4@427=
3;8<8AB@0B8D=
34
:0
*<8D4@A8303
0@:=A

34
"03@83
$R#
#
"
0B43@hB82=
34
4@427=
34:
)@0109=
G
34
:0
(46C@8303
(=280:
34
:0
*<8D4@A8303
34
+0:4<280

#
"
"068AB@03=
34
:0
(0:0
%@8;4@0
8D8:
34:
)@81C<0:
(C>@4;=
34
A>0o0
$R#
#
&&#
$W
0B43@hB82=
34
4@427=
%4<0:
34
:0
*<8D4@A8303
34
+0:4<280
"%$
*"
0B43@hB820
34
84<280
%=:mB820
34
:0
*<8D4@A8303
34
"08<H
:4;0<80
 )HE9;:?C?;DJE
:;
I;B;99?€D
:;
EH?=?D7B;I
L;H
Fx=?D7
M;8
MMM J?H7DJ D;J
?D:;N F>F
;:?JEH?7B
FHE9;:?C?;DJE:;I;B;99?ED:;EH?=?D7B;I
 "
%"#


<9-/=9
/8+6
_
:?9?€D
%
$"
"
0B43@hB82=
;k@8B=
34
:0
*<8D4@A8303
+0:4<280

%
%#
W*
"
#&
"
&"
V
# "*
"
#T

$(""U
%"
0B43@hB82=A
34
4@427=
%@=24A0:
4<
:0A
*<8D4@A83034A
34
0AB4::p<
34
+0:4<280
G
34:
%0mA
+0A2=

/7B;D9?7

 EFOH?=>J
f

-E:EI
BEI
:;H;9>EI
H;I;HL7:EI
'?
B7
JEJ7B?:7:
D?
F7HJ;
:;
;IJ;
B?8HE
FK;:;
H;FHE:K9?HI;
E
JH7DIC?J?HI;
FEH
D?D=ƒD
FHE9;:?C?;DJE
;B;9JH€D?9E
E
C;9xD?9E
?D9BKO;D:E
<EJE9EF?7
=H7879?€D
C7=D{J?97
E
9K7BGK?;H
7BC79;D7C?;DJE
:;
?D<EHC79?€D
O
I?IJ;C7
:;
H;9KF;H79?€D
I?D
F;HC?IE
;I9H?JE
:;
BEI
7KJEH;I
O
:;B
;:?JEH
D
97IE
:;
;HH7J7I
O
79JK7B?P79?ED;I
B7
:?JEH?7B
-?H7DJ
BE
B7D9>
FK8B?97Hx
B7
F;HJ?D;DJ;
9EHH;99?€D
;D
B7
Fx=?D7
M;8
MMM J?H7DJ 9EC

h
#K7D
&EDJ;HE
HE97
#K7D
%K?I
€C;P
EBEC;H
,?BL?7
7HED7
/?B7H
"7A?
IF7HP7
%;?87H
#EI{

JN;8;HH}7
KH?:?

h
-"+'-
%(
%'!
"-
-"+'-
%(
%'!


HJ;I
Hx<?97I




/7B;D9?7
-%, 






1




C7?BJB8J?H7DJ 9EC
MMM J?H7DJ 9EC
%?8H;H}7
L?HJK7B
MMM J?H7DJ ;I
)q,"-(
% %
/ 
",'
 
&*.-
-?DA
79JEH}7
:;
EBEH
,?
J?;D;
7B=KD7
GK;@7
E
IK=;H;D9?7
;DL};DEI
KD
C7?B
7
0B4<28=<2:84<B4B8@0<B2=;
D
97IE
:;
DE
I;H
7J;D:?:7
IK
IK=;H;D9?7
FEH
<7LEH
B;7
;D
EEEB8@0<B<4B8<34F>7>4;>@4A0>=:8B820A34
4;>@4A0
DK;IJHE
FHE9;:?C?;DJE
:;
GK;@7I
+;IFEDI78?B?:7:
,E9?7B
EHFEH7J?L7
>JJF

MMM J?H7DJ D;J

E9I
+,-?H7DJ F:<

"$
# 

6
:<9-/=9
:/8+6
 %"+(
"

$"%W
Lección Primera
Los conceptos esenciales





 C
 
  
  
$DH
8>B>:CIDH
9:A
:9>;>8>D

EA>868>{C
9:A
:G:8=D

M8AJH>K>969
:HI6I6A
6JIDIJI:A6
9:A>IDH
E:C6H
CD
EG>K69D

M8AJH>K>969
EDG
ADH
IG>7JC6A:H

M8AJH>K>969
EGD8:H6A

:I6E6H
U
6EA>868>{C
9:G:8=D
D7?:I>KD
U
IJI:A6
9:G:8=DH
HJ7?:I>KDH

!C:M>HI:C8>6
9:
9:G:8=DH
HJ7?:I>KDH
B6I:G>6A:H
;68JAI69:H
EGD8:H6A:H
U
CD
=6N
G:A68>{C
?JGx9>86
B6I:G>6A
E:C6A
U
CD
=6N
9:G:8=D
HJ7?:I>KD
6
A6
E:C6


  A
 
(G>C8>E>D
9:
A:<6A>969
E:C6A
BsH

<6G6CIx6H
6G6CIx6
8DC
IG>EA:
8DBEDC:CI:
$D
FJ:
:H
EGD8:HD
#%675
64+7/
2'4510#47/
U
JC
I:G8:GD
>BE6G8>6A
U
9DH
E6GI:H
E6G8>6A:H


 C
 
 

  
   
 
>;:G:C8>6H
:C
A6
6EA>868>{C
9:
(G>K69D
N
(:C6A

$6
6EA>868>{C
9:A
:G:8=D
EG>K69D
6
A
EG>C8>E>D
9:
DEDGIJC>969
$>7:GI69
N

6HE:8IDH
7
A
EG>C8>E>D
9>HEDH>I>KD
+JEDC:

8DCH:8J:C8>6H
8
A
EG>C8>E>D
9:
6EDGI68>{C
9:
E6GI:
:8=DH
N
EGJ:76

A
86HD
:HE:8>6A
9:
A6H
CDGB6H
8>K>A:H
9:
+75
%1)'05
6
8IJ68>{C
:M8AJH>K6B:CI:
?J9>8>6A
7
DCH:8J:C8>6H
9:
A6
CD
9>HEDH>8>{C


$6
6EA>868>{C
9:A
:G:8=D
E:C6A
6
A
EG>C8>E>D
9:
C:8:H>969
!C>8>D
N
;>C
9:A
EGD8:HD
7
G:68>{C
6GI>;>8>6A
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
&D
I>:C:
+75
270+'0&+
8
8I>K>969
EG:E6G6IDG>6
E~7A>86
!CK:HI><68>{C
:
>CHIGJ88>{C


 
  

  A
 
  


 
,D9D
:HIs
HJ?:ID
6
9:76I:
JC8>{C
9:
A6
?JG>H9>88>{C
=DN
6
7'
241%'55
1(
#9
&D
:H
BsH
FJ:
JC
EGD8:HD
7
M6B:C
9:
A6H
<6G6CIx6H
<:CvG>86H
N
8DC8G:I6H
+{AD
=6N
EGD<G:HD
:C
:A
86B>CD
6
A6
A>7:GI69

#
 #


 W

"

N?IJ;D
:;C7I?7:7I
E97I?ED;I
;D
B7
L?:7
FEB}J?97
:;
KD7
IE9?;:7:
O
;D
B7
F7HJ;
:;
;I7
L?:7
GK;
;I
B7
9EDI?:;H79?€D
@KH}:?97
;D
B7I
GK;
;I
?CFH;I9?D:?8B;
LEBL;H
IE8H;
9ED9;FJEI
;B;C;DJ7B;I
,;
JH7J7
:;
BEI
9?C?;DJEI
:;B
;:?<?9?E
DE
I;
L;D
F;HE
IED
:;J;HC?D7DJ;I
:;
JE:E
BE
GK;
I}
I;
L;
,?D
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
;IEI
9ED9;FJEI
;B;C;DJ7B;I
BE
GK;
I;
:?=7
BE
GK;
I;
;I9H?87
O
IE8H;
JE:E
BE
GK;
I;
B;=?IB;
;I
F7B78H7
L7D7
DBD
:C
I6CIDH
DIGDH
6HE:8IDH
9:
A6
K>96
:C
A6
68IJ6A>969
N
:C
AD
FJ:
HJ:A:
AA6B6GH:
:G:8=D
:HI6BDH
6H>HI>:C9D
6
JC
;:C{B:CD
BJN
9>;x8>A
9:
:MEA>86G
ID9DH
=67A6C
9:
ID9D
N
6A
;>C6A
C69>:
H67:
9:
FJv
H:
:HIs
=67A6C9D
6N
JC6
8DC;JH>{C
IDI6A
:C
ADH
8DC8:EIDH
N
:C
A6H
E6A67G6H
EDG
B:9>D
9:
A6H
FJ:
6FJ:AADH
H:
FJ>:G:C
:MEG:H6G
I6CI6H
FJ:
BJ8=6H
K:8:H
CD
H67:BDH
FJv
H:
CDH
FJ>:G:
9:8>G
8J6C9D
H:
CDH
=67A6
EDG
:?:BEAD
9:
EG>C8>E>D
68JH6IDG>D
$6
>BEG:8>H>{C
8DC8:EIJ6A
AA:K6
6
FJ:
ID9D
H:6
AD
B>HBD
D
EDG
AD
B:CDH
6
FJ:
AD
E6G:O86


>:82028p<
34:
4@427=
!7O
GK;
H;9EH:7H
FEH
J7DJE
7B=E
9EDE9?:E
'E
;I
BE
C?ICE
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
GK;
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
FH?L7:E
,?
9K7D:E
I;
JH7J7
:;
7FB?97H
;B
;H;9>E
FH?L7:E
BEI
JH?8KD7B;I
DE
J?;D;D
CEDEFEB?E
7B=KDE
;D
IK
7FB?979?€D
9K7D:E
I;
JH7J7
:;
7FB?97H
;B
;H;9>E
F;D7B
:;8;
:;9?HI;
I;=K?:7C;DJ;
GK;
;B
C?ICE
I€BE
I;
7FB?97
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
O
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
IJ7
;I
KD7
:?<;H;D9?7
;I;D9?7B
B
;H;9>E
FH?L7:E
;I
:;9?H
B7
F7HJ;
:;B
(H:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
GK;
H;=KB7
B7I
H;B79?ED;I
:;
BEI
?D:?L?:KEI
;DJH;
I}
7J;D:?;D:E
:;
CE:E
FH?D9?F7B
F;HE
DE
;N9BKI?LE
7
B7I
H;B79?ED;I
;9ED€C?97I
I;
7FB?97
DEHC7BC;DJ;
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
;D
IK
L?:7
:?7H?7
9K7D:E
9ECFH7D
7BGK?B7D
9EDJH7J7D
9K7D:E
L?7@7D
9K7D:E
>79;D
J;IJ7C;DJE
;J9
%EI
JH?8KD7B;I
J7C8?{D
7FB?97D
;I;
;H;9>E
F;HE
DE
BE
>79;D
;D
H{=?C;D
:;
;N9BKI?L?:7:
O
D?
I?GK?;H7
FK;:;
:;9?HI;
GK;
;IJ7:}IJ?97C;DJ;
I;7D
IKI
7FB?97:EH;I
CxI
?CFEHJ7DJ;I
&xI
7ƒD
}D:?9;
:;
DEHC7B?:7:
;D
B7
L?:7
@KH}:?97
:;
KD
F7}I
;I
GK;
;I;
;H;9>E
I;
7FB?GK;
FEH
BEI
?D:?L?:KEI
I?D
D;9;I?:7:
:;
J;D;H
GK;
79K:?H
7
BEI
€H=7DEI
:;B
IJ7:E
9K7DJE
CxI
I;
79K:7
7B
IJ7:E
^;D
9K7BGK?;H7
:;
IKI
€H=7DEI^
F7H7
GK;
?DJ;HL;D=7
;D
B7I
H;B79?ED;I
;DJH;
BEI
?D:?L?:KEI
CxI
I;
;IJx
:;DEJ7D:E
GK;
7B=E
7D€C7BE
IK9;:;
;DJH;
BEI
?D:?L?:KEI
O
;D
B7
IE9?;:7:
 B
;H;9>E
F;D7B
FEH
;B
9EDJH7H?E
;IJE
;I
B7
F7HJ;
:;B
(H:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
GK;
:;J;HC?D7
GK{
9ED:K9J7I
IED
:;B?JE
O
9KxB
;I
B7
F;D7
GK;
9EHH;IFED:;
7
97:7
KD7
:;
;BB7I
I;
7FB?97
ƒD?97
O
;N9BKI?L7C;DJ;
FEH
;B
IJ7:E
:;DJHE
:;
{B
I€BE
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
O
{IJEI
BE
7FB?97D
FH;9?I7C;DJ;
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
;
;IJ;
CE:E
H;IKBJ7
GK;
;IJ7CEI
7DJ;
KD7
I?JK79?€D
CKO
:?<;H;DJ;
:;
B7
7FB?979?€D
:;
B7I
EJH7I
H7C7I
:;B
(H:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
B
;H;9>E
F;D7B
DE
I;
7FB?97
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
D?
FEH
B7
:C?D?IJH79?€D
O
D?
I?GK?;H7
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
{IJ;
F?:;
IK
7FB?979?€D
F;HE
DE
BE
7FB?97
{B
%EI
@K;9;I
IED
IKI
;N9BKI?LEI
7FB?97:EH;I
tD?97C;DJ;
;IJEI
:;J;HC?D7D
9ED
9EDI;9K;D9?7I
@KH}:?97I
I?
KD7
9ED:K9J7
9ED9H;J7
;I
:;B?JE
O
I€BE
;BBEI
?CFED;D
B7I
F;D7I
IJ7
I?JK79?€D
I€BE
FK;:;
;NFB?97HI;
I?
I;
9EDIJ7J7
GK;
B7
IE9?;:7:
9K7BGK?;H
IE9?;:7:
GK;
>EO
GK?;H7
97B?<?97HI;
:;
9?L?B?P7:7
>7
JEC7:E
7
BE
B7H=E
:;
IK
>?IJEH?7
JH;I
:;9?I?ED;I
FEB}J?97I
:;
=H7D
JH7I9;D:;D9?7
GK;
>7D
IKFK;IJE
=H7D:;I
7L7D9;I
9?L?B?P7:EH;I
O
GK;
>EO
9EDI?IJ;D
;D
B7
;N?IJ;D9?7
:;
JH;I
CEDEFEB?EI
9EDI7=H7:EI
;D
B7I
9EDIJ?JK9?ED;I
'E
FH;J;D:;CEI
7>EH7
FH;9?I7H
D?
9€CE
D?
9KxD:E
JEC€
B7
IE9?;:7:
;I7I
:;9?I?ED;I
F;HE
I}
>7O
GK;
7IKC?H
GK;
B7I
:;9?I?ED;I
<K;HED
I?D
:K:7
JEC7:7I
O
GK;
I;
>7D
H;IK;BJE
;D
BEI
JH;I
CEDEFEB?EI
I?=K?;DJ;I


F2:CA8D8303
4AB0B0:
B
FH?C;HE
:;
BEI
CEDEFEB?EI
7J?;D:;
7
GK;
;B
IJ7:E
>7
7IKC?:E
;D
;N9BKI?L7
B7
:;J;HC?D79?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
;D
=;D;H7B
O
IK
7FB?979?€D
;D
;B
97IE
9ED9H;JE
:;
CE:E
GK;
DE
;N?IJ;
:;B?JE
<K;H7
:;
BE
GK;
;B
IJ7:E
9ED<?=KH7
9ECE
J7B
D?
?CFEI?9?€D
:;
F;D7I
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
%7
IE9?;:7:
JEC€
KD7
=H7D
:;9?I?€D
9?L?B?P7:EH7
9ED<EHC;
7
B7
9K7B
 `
*K;:€
FHE>?8?:7
B7
7KJEJKJ;B7
E
;D
EJH7I
F7B78H7I
:;@€
:;
9EDI;DJ?HI;
GK;
BEI
9?K:7:7DEI
I;
JEC7H7D
B7
@KIJ?9?7
FEH
IK
FHEF?7
C7DE
'E
O7
;B
IJ7:E
:;
;H;9>E
I?DE
B7
C?IC7
IE9?;:7:
9?L?B?P7:7
FK;:;
;N?IJ?H
I€BE
;D
J7DJE
GK;
;D
B7
C?IC7
I;
F7HJ7
:;
B7
FHE>?8?9?€D
:;
B7
7KJEJKJ;B7
O
9EDI?=K?;DJ;C;DJ;
:;
B7
J?F?<?979?€D
9ECE
:;B?JE
:;B
;@;H9?9?E
:;B
FHEF?E
:;H;9>E
7HJ

)
67:
FJ:
:M>HI6C
6A<JC6H
B6C>;:HI68>DC:H
:HE:8x;>86H
9:
6JIDIJI:A6
N
:A
HJEJ:HID
BsH
9:HI6869D
:H
:A
9:
A6
A:<xI>B6
9:;:CH6
6GI

]
(
E:GD
>C8AJHD
:HI6H
B6C>;:HI68>DC:H
I>:C:C
FJ:
H:G
8DCIGDA696H
ADH
IG>7JC6A:H
9:A
HI69D
E6G6
9:I:GB>C6G
H>
H:
=6C
:?:G8>I69D
9:CIGD
9:
ADH
AxB>I:H
FJ:
?JHI>;>86C
HJ
EGDE>D
:?:G8>8>D
 `
,€BE
;B
IJ7:E
FK;:;
:;J;HC?D7H
FH?C;HE
GK{
9ED:K9J7I
I;
J?F?<?97D
9ECE
:;B?JE
I?;D:E
{IJ7I
B7I
ƒD?97I
GK;
:7D
BK=7H
7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
O
:;IFK{I
GK{
F;D7
I;
7FB?97
7
;I7I
9ED:K9J7I
,;
JH7J7
:;
:;9?I?ED;I
FEB}J?97I
GK;
L7D
7:7FJxD:EI;
7
BEI
J?;CFEI
97C8?7DJ;I
:;
CE:E
GK;
KD7
9ED:K9J7
FK;:;
I;H
:;B?JE
;D
KD
CEC;DJE
O
FK;:;
:;@7H
:;
I;HBE
:;IFK{I
;D
;B
J?;CFE
O
F7H7
B7
C?IC7
FK;:;
:?IFED;HI;
KD7
F;D7
K
EJH7
;D
9B7I;
O
;D
:KH79?€D
E
97DJ?:7:
'7:?;
FK;:;
:;DJHE
:;B
IJ7:E
7IKC?H
9ECF;J;D9?7I
GK;
D?;=K;D
;IJ;
CEDEFEB?E
 `
%7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
GK;:7
<K;H7
:;
B7
:?IFEI?9?€D
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
:;
CE:E
GK;
D?
BEI
:;B?D9K;DJ;I
D?
B7I
L}9J?C7I
:;
B7I
9ED:K9J7I
J?F?<?97:7I
9ECE
:;B?JE
FK;:;D
:?IFED;H
:;
B7
F;D7
IJE
IKFED;

'E
FK;:;
79EH:7HI;
:;
CE:E
FH?L7:E
B7
?CFEI?9?€D
:;
F;D7I
D?
7KD
9ED
B7
79;FJ79?€D
:;B
IK@;JE
F7I?LE
:?IFEI?9?€D
FEI?J?L7
;B
:?=7CEI
:;B?D9K;DJ;
DE
FK;:;
;DJH7H
;D
B7
9xH9;B
LEBKDJ7H?7C;DJ;
JH7I
BB;=7H
7
KD
79K;H:E
9ED
;B
E<;D:?:E
FEH
IK
:;B?JE
O

-7CFE9E
;I
FEI?8B;
GK;
:;9?:7D
IK
DE
?CFEI?9?€D
:?IFEI?9?€D
D;=7J?L7
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
DE
FK;:;
:?=7CEI
VF;H:ED7HY
7B
:;B?D9K;DJ;
;B
:;B?JE
O
>79;H
9ECE
I?
DE
>K8?;H7
F7I7:E
D7:7
M>HI:C
Hx
6A<JCDH
HJEJ:HIDH
:M8:E8>DC6A:H
:C
ADH
FJ:
867:
G:;:G>GH:
6
JC6
9>HEDH>8>{C
C:<6I>K6
7>:C
EDGFJ:
:A
>C>8>D
9:
A6
E:GH:8J8>{C
E:C6A
H:
9:?6
9:E:C9:G
9:
A6
KDAJCI69
9:A
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
8DBD
D8JGG:
:C
ADH
AA6B69DH
T9:A>IDH
EG>K69DHW
6GI
 
(
N
6JC
:C
ADH
TH:B>EG>K69DHW
86HD
EDG
:?:BEAD
9:
ADH
6GIH
 
 
!.
 

I:G 
 
(
7>:C
EDGFJ:
6A<JC6H
K:8:H
FJ:E6
:A
E:G9{C
9:A
D;:C9>9D
8DBD
HJ:A:
D8JGG>G
:C
ADH
9:A>IDH
9:
86AJBC>6
:
>C?JG>6
6GI
 
(
E:GD
A6
G:<A6
<:C:G6A
:H
FJ:
A6
KDAJCI69
9:A
E6GI>8JA6G
CD
EJ:9:
H:G
9:I:GB>C6CI:
6
A6
=DG6
9:
A6
6EA>868>{C
9:A
:G:8=D
E:C6A
N
EDG
I6CID
A6
E:GH:8J8>{C
9:
ADH
T9:A>IDH
E~7A>8DHW
CD
9:E:C9:Gs
9:
A6
KDAJCI69
9:A
D;:C9>9D
D
E:G?J9>869D
EDG
ADH
B>HBDH
C>
HJ
E:G9{C
:MI>C<J>Gs
A6
G:HEDCH67>A>969
E:C6A

%E
GK;
I;
;IJx
:?9?;D:E
;I
GK;
;B
IJ7:E
7IKC;
B7
J?JKB7H?:7:
;N9BKI?L7
:;
BE
GK;
IK;B;
BB7C7HI;
8CA
>C<84<38
:;H;9>E
:;
97IJ?=7H
;D
JH7:K99?€D
B?J;H7B
I?D
F;H@K?9?E
:;
GK;
DE
I;
JH7J7
:;
KD
L;H:7:;HE
:;H;9>E
IK8@;J?LE
I
KD7
FEJ;IJ7:
B7
:;
:;J;HC?D7H
9KxD:E
KD7
9ED:K9J7
9ED9H;J7
I;
;DJ?;D:;
?D9BK?:7
;D
KD7
DEHC7
F;D7B
O
9KxB
;I
B7
F;D7
7
?CFED;H
O
KD
:;8;H
;B
;@;H9?9?E
:;
;I7
FEJ;IJ7:
DE
;I
:?I9H;9?ED7B
;
KD7
O
:;
EJHE
IK
ƒD?9E
J?JKB7H
;I
;B
IJ7:E


F2:CA8D8303
>=@
:=A
B@81C<0:4A
B
I;=KD:E
CEDEFEB?E
I;
H;<?;H;
7
GK;
;B
;H;9>E
F;D7B
:;DJHE
O7
:;B
IJ7:E
I€BE
FK;:;
I;H
7FB?97:E
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
 DCH:8J:C8>6
D7K>6
9:
:AAD
:H
FJ:
ADH
{G<6CDH
A:<>HA6I>KDH
N
ADH
{G<6CDH
69B>C>HIG6I>KDH
>C8AJ>9DH
ADH
FJ:
BsH
EGDE>6B:CI:
867:
AA6B6G
:?:8JI>KDH
CD
EJ:9:C
:C
:A
86HD
8DC8G:ID
C>
9:8A6G6G
A6
:M>HI:C8>6
9:
JC
9:A>ID
FJ:
JC6
8DC9J8I6
:HIs
>C8AJ>96
:C
JC6
CDGB6
E:C6A
C>
>BEDC:G
E:C6H
HI6BDH
6CI:
DIG6
DE8>{C
9:
8>K>A>O68>{C
FJ:
:H
I6B7>vC
>GG:CJC8>67A:

'E
>7
I?:E
I?;CFH;
7I}
>?IJ€H?97C;DJ;
O
7KD
;D
B7
79JK7B?:7:
I;
;IJx
IEIB7O7D:E
;IJ7
EF9?€D
9?L?B?P7:EH7
9K7D:E
I;
7:C?J;
;D
B7I
9EDIJ?JK9?ED;I
C;:?7DJ;
B7
:?IJ?D9?€D
;DJH;
F;D7
O
I7D9?€D
7:C?D?IJH7J?L7
B7
FEJ;IJ7:
I7D9?ED7:EH7
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
!EO
FB7IC7H
;D
B7I
9EDIJ?JK9?ED;I
GK;
B7
:C?D?IJH79?€D
DE
FK;:;
;D@K?9?7H
9ED:K9J7I
9EDIJ?JKJ?L7I
:;
:;B?JE
D?
?CFED;H
F;D7I
;I
C7D?<?;IJ7C;DJ;
?DIK<?9?;DJ;
O
BE
;I
FEHGK;
I;
9EDIJ7J7
7
:?7H?E
9ECE
B7I
B;O;I
F;HC?J;D
7
BEI
€H=7DEI
7:C?D?IJH7J?LEI
?CFED;H
I7D9?ED;I
F;9KD?7H?7I
:;
J7B
C7=D?JK:
GK;
CK9>7I
L;9;I
DE
FK;:;D
I;H
?CFK;IJ7I
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
9ECE
F;D7I
+>:BEG:
6BE6GsC9DH:
:C
A6
IJI:A6
9:
ADH
>CI:G:H:H
<:C:G6A:H
:A
sB7>ID
:C
:A
FJ:
K6
BDK>vC9DH:
A6
EDI:HI69
H6C8>DC69DG6
9:
A6
9B>C>HIG68>{C
:H
I6A
FJ:
:C
BJ8=6H
D86H>DC:H
A6H
9>;:G:C8>6H
:CIG:
E:C6
N
H6C8>{C
69B>C>HIG6I>K6
HDC
EJG6B:CI:
H:BsCI>86H
+>
6
:AAD
H:
JC:
JC
BDK>B>:CID
9D8IG>C6A
=:8=D
HJND
>CB:9>6I6B:CI:
EDG
ADH
I>IJA6G:H
9:A
ED9:G
EDAxI>8D
I:C9:CI:
6
A6
9:H8G>B>C6A>O68>{C
9:
8DC9J8I6H
=6HI6
6=DG6
9:A>8I>K6H
E6G6
8DCK:GI>GA6H
:C
>Ax8>IDH
69B>C>HIG6I>KDH
:A
G:HJAI69D
EJ:9:
H:G
BJN
EG:D8JE6CI:
E6G6
A6
9>HI>C8>{C
:CIG:
>Ax8>IDH
E:C6A
N
69B>C>HIG6I>KD
N
H6C8>DC:H
N
E6G6
A6H
<6G6CIx6H
9:A
8>J9696CD
6CI:
:A
ED9:G
EDAxI>8D

)H?D9?F?E
;I;D9?7B
:;B
IJ7:E
:;
B?8;HJ7:
;I
GK;
;B
;H;9>E
F;D7B
I;
7FB?97
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
2
;BBE
;I
7I}
F7H7
GK;
IKI
ƒD?9EI
7FB?97:EH;I
I;7D
KDEI
€H=7DEI
IK@;JEI
7
KDEI
9ED9H;JEI
FH?D9?F?EI
FEB}J?9EI
KD?:7:
;N9BKI?L?:7:
FH;:;J;HC?D79?€D
GK;
;IJxD
?DJ;=H7:EI
FEH
KD7I
F;HIED7I
9ED
KD
;IJ7JKJE
@KH}:?9E
:?<;H;DJ;
O
FHEF?E
J;H9;HE
?D:;F;D:?;DJ;
?CF7H9?7B
O
H;IFEDI78B;


F2:CA8D8303
>@=24A0:
B
J;H9;H
CEDEFEB?E
I;
9;DJH7
;D
GK;
;B
;H;9>E
F;D7B
BE
7FB?97D
BEI
JH?8KD7B;I
D;9;I7H?7C;DJ;
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
DE
FK:?;D:E
?CFED;H
F;D7I
:;
9K7BGK?;H
EJH7
<EHC7
IJ7CEI
7GK}
EJH7
L;P
7DJ;
EJH7
EF9?€D
:;
9?L?B?P79?€D
;B
;H;9>E
F;D7B
I;
7FB?97
I€BE
9ED
B7I
=7H7DJ}7I
:;B
FHE9;IE
K7D:E
I;
>78B7
:;
FHE9;IE
I;
;IJx
>79?;D:E
C;D9?€D
:;
KD
<;D€C;DE
ƒD?9E
:;DJHE
:;B
GK;
>7O
GK;
:?IJ?D=K?H
:EI
;J7F7I
7
%7
FH?C;H7
:;
;BB7I
I;
FK;:;
;DJ;D:;H
9EDIEB?:7:7
9K7D:E
I;
H;9EDE9;
GK;
;B
FHE9;IE
BE
KJ?B?P7D
I€BE
BEI
JH?8KD7B;I
:;
CE:E
GK;
{IJEI
FEH
IK
C;:?E
9KCFB;D
9ED
B7
<KD9?€D
:;
7FB?97H
;B
;H;9>E
F;D7B
O
I?
DE
FK;:;D
>79;HBE
:;
C7D;H7
?DIJ7DJxD;7
D;9;I?J7D
FH?C;HE
:;
KD
;IJ}CKBE
7@;DE
B7
799?€D
O
:;IFK{I
:;
KD7
79J?L?:7:
H;7B?P7:7
J7DJE
FEH
KD
@K;P
9ECE
FEH
B7I
F7HJ;I
FEH
C;:?E
:;
B7
GK;
I;
J?;D:;
7
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
E8@;J?LE
:;
CE:E
GK;
7B
9ED@KDJE
:;
B7
C?IC7
BB7C7CEI
FHE9;IE
D
{IJ;
;DJH7D
;D
@K;=E
D;NEI
;IF;9}<?9EI
;DJH;
BEI
79JEI
BEI
IK@;JEI
J?;D;D
GK;
I;H
D;9;I7H?7C;DJ;
KD
@K;P
?CF7H9?7B
O
:EI
F7HJ;I
F7H9?7B;I
B7
<?D7B?:7:
7
B7
GK;
I;
J?;D:;
;I
9ECE
>;CEI
H;F;J?:E
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
O
;B
;<;9JE
;I
D7:7
C;DEI
GK;
B7
9EI7
@KP=7:7
BE
GK;
IKFED;
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
GK;
I;
LK;BL7
7
IKI9?J7H
B7
C?IC7
9K;IJ?€D
H
EG:8>HD
G:8DG96G
FJ:
CD
=6
H>9D
H>:BEG:
6Hx
=>HI{G>86B:CI:
JG6CI:
H><ADH
H:
=6
6H>HI>9D
6
A6
6EA>868>{C
9:A
:G:8=D
E:C6A
EDG
JCDH
{G<6CDH
FJ:
ED9x6C
H:G
8DCH>9:G69DH
IG>7JC6A:H
E:GD
FJ:
CD
68IJ676C
EDG
B:9>D
9:A
EGD8:HD
8DBD
H:
:K>9:C8>6
H>BEA:B:CI:
G:8DG96C9D
FJ:
CD
ID96
A6
68I>K>969
FJ:
ED9x6
G:6A>O6G
JC
IG>7JC6A
:G6
H>:BEG:
EGD8:H6A
C
A6H
BDC6GFJx6H
67HDAJI6H
CD
:M>HIx6
JC6
8A6G6
9>HI>C8>{C
:CIG:
A6H
;JC8>DC:H
69B>C>HIG6I>K6H
N
A6H
;JC8>DC:H
?JG>H9>88>DC6A:H
N
EDG
AD
B>HBD
:G6
8DB~C
6IG>7J>G
6
ADH
8DGG:<>9DG:H
D
6
A6H
J9>:C8>6H
D
6A
DCH:?D
9:
6HI>AA6
;JC8>DC:H
9:
BJN
9>HI>CI6H
C6IJG6A:O6H
:C
:HI:
H:CI>9D
A6
8DC;JH>{C
AA:<{
6A
:MIG:BD
9:
FJ:
EJ9D
6IG>7J>GH:
6
ADH
IG>7JC6A:H
A6
6EA>868>{C
9:A
:G:8=D
E:C6A
E:GD
CD
EDG
B:9>D
9:A
EGD8:HD
G6
A6
:I6E6
9:
JC
EG:I:C9>9D
EGD8:HD
>CFJ>H>I>KD
FJ:
CD
:H
G:6AB:CI:
EGD8:HD

8
%7
;J7F7
79JK7B
FH;IKFED;
B7
7DJ;H?EH
O
I?D
H;DKD9?7H
7
IKI
9EDGK?IJ7I
:7
KD
F7IE
CxI
F7H7
;DJ;D:;H
GK;
B7
<KD9?€D
GK;
9KCFB;D
BEI
JH?8KD7B;I
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
;I
B7
JKJ;B7
:;
BEI
:;H;9>EI
:;
B7I
F;HIED7I
;
;IJ;
CE:E
B7
<KD9?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
IK
E8@;J?LE
ƒBJ?CE
;I
B7
JKJ;B7
:;
BEI
:;H;9>EI
O
FH?D9?F7BC;DJ;
:;B
:;H;9>E
7
B7
B?8;HJ7:
IJ7
DE9?€D
I;
J?;D;
GK;
9ECFB;C;DJ7H
;D
B7
79JK7B?:7:
9ED
;IJ7I
:EI
7<?HC79?ED;I

B
FHE9;IE
;I
;B
ƒD?9E
?DIJHKC;DJE
9ED
;B
GK;
BEI
JH?8KD7B;I
9KCFB;D
IK
<KD9?€D
:;
CE:E
GK;
B7
I;H?;
:;
79JEI
GK;
BE
?DJ;=H7D
F;HI?=K;
KD
ƒD?9E
<?D
GK;
BEI
JH?8KD7B;I
JKJ;B;D
BEI
:;H;9>EI
:;
B7I
F;HIED7I
O

B
FHE9;IE
;I
J7C8?{D
;B
ƒD?9E
?DIJHKC;DJE
FK;IJE
7
:?IFEI?9?€D
:;
BEI
?D:?L?:KEI
F7H7
?DIJ7H
:;
BEI
JH?8KD7B;I
B7
JKJ;B7
:;
IKI
:;H;9>EI
;
?DJ;H;I;I
B;=}J?CEI
%7
I;H?;
:;
79JEI
F;HI?=K;D
;B
C?ICE
<?D
F;HE
:;I:;
:EI
FKDJEI
:;
L?IJ7
:;I:;
;B
:;
BEI
JH?8KD7B;I
O
:;I:;
;B
:;
B7I
F;HIED7I
D
;B
97IE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
JKJ;B7
:;B
:;H;9>E
7
B7
B?8;HJ7:
EDL?;D;
H;I7BJ7H
GK;
:;9?:?:E
FEB}J?97C;DJ;
;D
B7
<7I;
FH?C;H7
GK;
;B
FHE9;IE
;H7
;B
C;@EH
?DIJHKC;DJE
F7H7
=7H7DJ?P7H
B7
B;=7B?:7:
:;B
H;IKBJ7:E
<?D7B
O
;D
B7
<7I;
I;=KD:7
GK;
;I
;B
ƒD?9E
?DIJHKC;DJE
F7H7
=7H7DJ?P7H
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
?D:?L?:KEI
:;
JE:EI
O
DE
I€BE
:;B
79KI7:E
;I;
FHE9;IE
>7
:;
9ED<EHC7HI;
I;=ƒD
BEI
FH?D9?F?EI
;I;D9?7B;I
:;B
C?ICE
7GK;BBEI
GK;
>79;D
GK;
KD7
79J?L?:7:
I;7
FHE9;IE
O
DE
EJH7
9EI7
O
7
BEI
GK;
DEI
H;<;H?H;CEI
:;IFK{I
F;HE
7:;B7DJ7D:E
O7
GK;
;IJE
DE
FK;:;
I?=D?<?97H
GK;
;B
FHE9;IE
F;D7B
J;D=7
GK;
I;H
?=K7B
GK;
;B
FHE9;IE
9?L?B


<4F8AB4<280
34
34@427=A
AC194B8D=A
;0B4@80:4A
502C:B034A

>@=24A0:4A
%7
9EDIJ7J79?€D
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
BEI
CEDEFEB?EI
DEI
BB;L7
7
KD7
9ED9BKI?€D
?D?9?7B
GK;
J?;D;
=H7D
JH7I9;D:;D9?7
;D
9K7DJE
GK;
9ED:?9?ED7
JE:E
BE
GK;
>;CEI
:;
:;9?H
7
9EDJ?DK79?€D
I7
9ED9BKI?€D
FK;:;
7HJ?9KB7HI;
;D
:EI
7F7HJ7:EI
 `
'E
;N?IJ;
H;B79?€D
@KH}:?97
C7J;H?7B
F;D7B
;DJH;
BEI
GK;
>7D
?DJ;HL;D?:E
;D
B7
9EC?I?€D
:;B
:;B?JE
8?;D
9ECE
7KJEH
8?;D
9ECE
L}9J?C7
O
FEH
BE
C?ICE
DE
FK;:;
>78B7HI;
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
:;
GK;
;DJH;
;BBEI
IKH@7
KD
9ED<B?9JE
GK;
:;8;
:;9?:?HI;
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
O
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
C
:A
86BED
9:
:G:8=D
EG>K69D
A6H
E:GHDC6H
:CI67A6C
:CIG:
:AA6H
G:A68>DC:H
?JGx9>86H
A6H
FJ:
FJ>:G:C
N
8DC
:A
8DCI:C>9D
FJ:
:AA6H
9:8>9:C
N
H:
=67A6
:CIDC8:H
9:
A6
:M>HI:C8>6
9:
JC6
G:A68>{C
?JGx9>86
B6I:G>6A
EDG
:?:BEAD
9:
EGvHI6BD
:CIG:
9DH
E:GHDC6H
H>
AJ:<D
:A
FJ:
=6
G:8>7>9D
:A
EGvHI6BD
:HI>B6
FJ:
CD
9:7:
E6<6G
EDG
A6
G6ODC:H
FJ:
;J:G:C
EDG
:?:BEAD
EDGFJ:
:A
EGvHI6BD
;J:
JHJG6G>D
N
:C
8D7G6G
>CH>HI:
:A
EG:HI6B>HI6
867:
=67A6G
9:
A6
:M>HI:C8>6
9:
JC
8DC;A>8ID
FJ:
EJ:9:
68676G
H>:C9D
G:HJ:AID
EDG
JC
?J:O
CI:
:A
?J:O
68J9>Gs
JC6
9:
A6H
E6GI:H
CDGB6AB:CI:
:A
EG:HI6B>HI6
E>9>:C9D
A6
IJI:A6
9:
HJ
9:G:8=D
N
A6
DIG6
E6GI:
8DGG:A6I>K6B:CI:
:A
EG:HI6I6G>D
E:9>Gs
FJ:
H:
9:H:HI>B:
A6
E:I>8>{C
9:A
9:B6C96CI:
EDGFJ:
:A
9:G:8=D
6A:<69D
CD
:M>HI:
C
8J6AFJ>:G
86HD
H:
IG6I6
9:
9:8>9>G
H>
:M>HI:
JC
9:G:8=D
HJ7?:I>KD
D
CD
N
:C
HJ
86HD
8JsA
:H
:A
8DCI:C>9D
9:A
B>HBD
$6
>9:6
9:
8DC;A>8ID
:C
I6CID
FJ:
TEGD7A:B6
8J:HI>{C
B6I:G>6
9:
9>H8JH>{CW
:CIG:
:A
D;:CHDG
N
A6
Kx8I>B6
:H
6?:C6
6
A6
6EA>868>{C
9:A
:G:8=D
E:C6A
:C
:A
86HD
8DC8G:ID
J6C9D
JC6
E:GHDC6
=6
H>9D
6H6AI696
:C
A6
86AA:
EDG
JCDH
6IG6869DG:H
FJ:
A:
=6C
86JH69D
JC6H
A:H>DC:H
6E6GI:
9:
GD76GA:
AD
FJ:
AA:K676
9:
K6ADG
CD
EJ:9:
9:8>GH:
FJ:
=6N6
C68>9D
JC
8DC;A>8ID
:CIG:
ADH
6IG6869DG:H
N
HJ
Kx8I>B6
8DC;A>8ID
FJ:
9:7:
8DBEDC:G
D
G:HDAK:G
JC
?J:O
EDG
B:9>D
9:A
EGD8:HD
(>vCH:H:
:C
:A
67HJG9D
FJ:
HJEDC:
=67A6G
9:
8DC;A>8ID
:CIG:
:A
K>DA69DG
N
A6
K>DA696
N
H:
8DBEG:C9:Gs
B:?DG
AD
FJ:
9:8>BDH
A
8DC;A>8ID
:CIG:
9DH
E:GHDC6H
:C
HJ
H:CI>9D
EGDE>D
:H
9:8>G
:C
I6CID
FJ:
8DCI>:C96
D
9:76I:
:CIG:
9DH
E:GHDC6H
8DAD8696H
:C
8DCIG69>88>{C
N
:C
E>:
9:
><J6A969
8DC;A>8ID
FJ:
9:7:
G:HDAK:GH:
EDG
JC
?J:O
N
B:9>6CI:
A6
6EA>868>{C
9:
JC6
CDGB6
?JGx9>86
:H
6A<D
6?:CD
6A
:G:8=D
E:C6A
A
D;:CHDG
CD
I>:C:
JC
8DC;A>8ID
8DC
:A
D;:C9>9D

`
%7
L}9J?C7
D?
;B
E<;D:?:E
D?
;B
F;H@K:?97:E
DE
;I
J?JKB7H
:;
KD
:;H;9>E
IK8@;J?LE
7
GK;
7B
7KJEH
:;B
:;B?JE
I;
B;
?CFED=7
KD7
F;D7
%7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
>7
I?:E
7IKC?:7
;D
;N9BKI?L7
FEH
;B
IJ7:E
:;
CE:E
GK;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
DE
J?;D;D
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
:;
9EDJ;D?:E
F;D7B
 B
I;=KD:E
CEDEFEB?E
:;
BEI
?D:?97:EI
77:;
7
JE:E
BE
7DJ;H?EH
B7
7F7H?9?€D
:;
KD7
7BJ;HD7J?L7
O
>7O
GK;
:;9?:?HI;
FEB}J?97C;DJ;
FEH
KD7
:;
IKI
:EI
EF9?ED;I
,;
JH7J7
:;
GK;
B7
B;=?IB79?€D
FK;:;
E
DE
H;9EDE9;H
7
B7
L}9J?C7
7B
E<;D:?:E
E
7B
F;H@K:?97:E
FEH
;B
:;B?JE
;B
:;H;9>E
IK8@;J?LE
FHE9;I7B
7
FHECEL;H
B7
79JK79?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
;D
;B
97IE
9ED9H;JE
:L?{HJ7I;
GK;
DE
I;
JH7J7
:;
H;9EDE9;H
7
B7
L}9J?C7
KD
:;H;9>E
IK8@;J?LE
C7J;H?7B
F;D7B
I?DE
KD
:;H;9>E
E
<79KBJ7:
FHE9;I7B
F7H7
FH?C;HE
F;:?H
7
KD
JH?8KD7B
GK;
?D?9?;
B7
7L;H?=K79?€D
:;B
:;B?JE
O
B7
F;HI;9K9?€D
:;
IK
7KJEH
O
:;IFK{I
O
;D
IK
97IE
F7H7
9EDL;HJ?HI;
;D
F7HJ;
79KI7:EH7
 

"$U
%"#
B
H;IKBJ7:E
:;
BEI
JH;I
CEDEFEB?EI
;I
B7
BB7C7:7
=7H7DJ}7
@KH?I:?99?ED7B
GK;
<EHC7
F7HJ;
:;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
;D
C7J;H?7
F;D7B
IJ;
FH?D9?F?E
I;
>7
7HJ?9KB7:E
JH7:?9?ED7BC;DJ;
;D
9K7JHE
=7H7DJ}7I

H?C?D7B
<C::C;
2@8;4<
A8<4
:4664
9ED<EHC;
7B
9K7B
I€BE
FK;:;
>78B7HI;
:;
:;B?JE
I?
KD7
DEHC7
7DJ;H?EH
7B
>;9>E
7I}
BE
>7
:?IFK;IJE
;NFH;I7C;DJ;
7HJ

)

);D7B
<C::0
>=4<0
A8<4
:4664
B7I
ƒD?97I
F;D7I
GK;
FK;:;D
?CFED;HI;
IED
B7I
FH;L?IJ7I
FEH
B;O
7DJ;H?EH
7
B7
F;HF;JH79?€D
:;B
>;9>E
7HJ

)

#KH?I:?99?ED7B
<4;=
30;<4BC@
A8<4
:460:4
8C3828C;
B7
:;9B7H79?€D
:;
GK;
KD7
9ED:K9J7
;I
:;B?JE
O
B7
F;D7
7
?CFED;H
FEH
;B
C?ICE
I€BE
FK;:;
>79;HI;
;D
L?HJK:
:;
KD
@K?9?E
FHE9;IE
H;7B?P7:E
9ED<EHC;
7
BE
GK;
:;8;
;DJ;D:;HI;
FEH
J7B
;D
7J;D9?€D
7
B7I
=7H7DJ}7I
9EDIJ?JK9?ED7B;I
7HJ
 
)

;
;@;9K9?€D
E
B7I
F;D7I
I;
;@;9KJ7D
I€BE
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
O
;D
;B
CE:E
FH;L?IJE
;D
B7
B;O
7HJ

)
%7
=7H7DJ}7
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
DEI
J?;D;
GK;
I;HL?H
;D
B7
79JK7B?:7:
F7H7

;J;HC?D7H
GK;
;B
;H;9>E
F;D7B
BE
7FB?97D
I€BE
BEI
JH?8KD7B;I

*K;
BE
>79;D
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
O

*K;
B7
<KD9?€D
GK;
BEI
JH?8KD7B;I
9KCFB;D
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
;I
B7
JKJ;B7
:;
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
?D:?L?:KEI
I7
=7H7DJ}7
DE
DEI
:?9;
D7:7
CxI
O
;IF;9?7BC;DJ;
DE
DEI
H;IK;BL;
9€CE
>7
:;
9ED<EHC7HI;
;I;
FHE9;IE
I7BLE
GK;
>7
:;
JH7J7HI;
:;
KD7
79J?L?:7:
GK;
FK;:7
97B?<?97HI;
H;7BC;DJ;
:;
FHE9;IE
;D
BEI
J{HC?DEI
7DJ;I
:?9>EI
%7
D7JKH7B;P7
:;B
;H;9>E
C7J;H?7B
7
7FB?97H
9ED:?9?ED7
B7
C7D;H7
:;
9ED<?=KH7H
;B
FHE9;IE
IJE
;I
JE:E
FHE9;IE
I;
7FB?GK;
FEH
IK
C;:?E
;B
;H;9>E
E8@;J?LE
C7J;H?7B
GK;
<K;H;
FH?L7:E
E
F;D7B
>7
:;
H;IFED:;H
7
KDEI
FH?D9?F?EI
;I;D9?7B;I
GK;
>79;D
GK;
V7B=EY
I;7
FHE9;IE
O
DE
EJH7
9EI7
F;HE
;IE
DE
FK;:;
IKFED;H
GK;
;B
FHE9;IE
9?L?B
O
;B
F;D7B
>7O7D
:;
I;H
?=K7B;I
J7C8?{D
;D
B7I
H;=B7I
9ED<EHC7:EH7I
H;=B7I
GK;
L?;D;D
:;J;HC?D7:7I
FEH
;B
J?FE
:;
;H;9>E
E8@;J?LE
C7J;H?7B
GK;
>7D
:;
7FB?97H
-7C8?{D
B7I
=7H7DJ}7I
GK;
:;8;D
H;IF;J7HI;
FK;:;
I;H
:?<;H;DJ;I
&KO
;D
I}DJ;I?I
I;
JH7J7
:;
GK;
;B
C;:?E
E
?DIJHKC;DJE
D;9;I7H?E
O
ƒD?9E
:;
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
:;8;
I;H
;D
JE:E
97IE
9ED9;8?:E
9ECE
KD
02BCA
B@8C;
>4@A=<0@C;
;D
;B
GK;
D;9;I7H?7C;DJ;
>7D
:;
;N?IJ?H
KD
J;H9;HE
?CF7H9?7B
O
:EI
F7HJ;I
F7H9?7B;I
D
;B
J;H9;HE
>7
:;
9ED9KHH?H
JE:7
KD7
I;H?;
:;
H;GK?I?JEI
F7H7
GK;
FK;:7
97B?<?97HI;
:;
J7B
FH?D9?F7BC;DJ;
?D:;F;D:;D9?7
?CF7H9?7B?:7:
O
H;IFEDI78?B?:7:
-ECE
"
B;99?€D
_
ED
H;B79?€D
7
B7I
F7HJ;I
I€BE
978;
>78B7H
:;
FHE9;IE
9K7D:E
B7I
C?IC7I
;IJxD
;D
I?JK79?€D
:;
:K7B?:7:
9EDJH7:?99?€D
;
?=K7B:7:
-ECE
"
B;99?€D
_
)7H7
GK;
FK;:7
>78B7HI;
:;
FHE9;IE
I;
D;9;I?J7
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
:EI
F7HJ;I
O
FEH
;BBE
O
FEH
;I;D9?7
F7H9?7B;I
7DJ;
KD
J;H9;HE
D;9;I7H?7C;DJ;
?CF7H9?7B
K7D:E
I;
>78B7
:;
VF7HJ;
?CF7H9?7BY
I;
?D9KHH;
;D
KD
;HHEH
=HEI;HE
J7DJE
9ECE
KD7
2=<B@0382B8=
8<
B4@;8<8A
FHEF?E
:;
B7
FE;I}7
7CEHEI7
F;HE
DE
:;
B7
B?J;H7JKH7
@KH}:?97
O
9K7D:E
I;
FH;J;D:;
GK;
;B
@KP=7:EH
7IKC7
7JH?8K9?ED;I
FHEF?7I
:;
B7I
F7HJ;I
O
7@;D7I
7
IK
9ED:?9?€D
:;
J;H9;HE
FEH
;@;CFBE
79EH:7H
FHK;87
:;
E<?9?E
;D
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
I;
;IJx
:;IJHKO;D:E
B7
87I;
C?IC7
:;
BE
GK;
;I
FHE9;IE
 

W

"#

"
$"
 
H;;CEI
>78;H
79B7H7:E
BE
GK;
IKFED;
B7
=7H7DJ}7
@KH?I:?99?ED7B
O
7>EH7
:;8;
7:L;HJ?HI;
GK;
;B
?DIJHKC;DJE
GK;
;I
;B
FHE9;IE
I;
79ECE:7
7
BEI
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
GK;
I;
JKJ;B7D
O
7B
;H;9>E
C7J;H?7B
GK;
I;
7FB?97
)EH
KD
B7:E
I;
JH7J7
:;
B7I
:?<;H;D9?7I
;N?IJ;DJ;I
;DJH;
B7
JKJ;B7
:;
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
:;
D7JKH7B;P7
FH?L7:7
DEHC7BC;DJ;
;9ED€C?9EI
FHEF?7
:;B
FHE9;IE
9?L?B
O
B7
=7H7DJ}7
:;B
H;IF;JE
7
B7
B?8;HJ7:
?DJ;H{I
?D:?L?:K7B
<H;DJ;
7
B7
I;=KH?:7:
?DJ;H{I
9EB;9J?LE
FHEF?7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
2
FEH
EJHE
:;
B7
79JK79?€D
@KH?I:?99?ED7B
:;B
;H;9>E
FH?L7:E
<H;DJ;
7
B7
:;B
;H;9>E
F;D7B
I7I
:?<;H;D9?7I
9ED:?9?ED7D
;B
?DIJHKC;DJE
GK;
;I
;B
FHE9;IE
J7DJE
GK;
FK;:;
>78B7HI;
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
:EI
FH?D9?F?EI
9EDJH7FK;IJEI
:7:
I:C:GH:
:C
8J:CI6
FJ:
:C
:HI:
BDB:CID
CD
:HI6BDH
8DCH>9:G6C9D
9:
B6C:G6
9>G:8I6
8JsA
:H
A6
;JC8>{C
9:
A6
?JG>H9>88>{C
H>CD
H>BEA:B:CI:
A6H
9>;:G:C8>6H
:C
A6
6EA>868>{C
9:
ADH
9>HI>CIDH
H:8IDG:H
9:A
'G9:C6B>:CID
?JGx9>8D
$6
;JC8>{C
9:
A6
?JG>H9>88>{C
8DCH>HI:
:C
H:G
:A
<6G6CI:
~AI>BD
9:
ADH
9:G:8=DH
9:
A6H
E:GHDC6H
9:
ADH
9:G:8=DH
FJ:
:A
'G9:C6B>:CID
G:8DCD8:
6A
>C9>K>9JD
N
8DC
:AAD
:HI6BDH
9>8>:C9D
FJ:
A6
;JC8>{C
9:
A6
?JG>H9>88>{C
CD
8DCH>HI:
:C
A6
68IJ68>{C
9:A
:G:8=D
D7?:I>KD
:C
:A
86HD
8DC8G:ID
FJ:
:H
JC6
B6C:G6
IDI6A>I6G>6
9:
:CI:C9:G
A6
EDI:HI69
?JG>H9>88>DC6A


!0
0>:82028p<
34:
4@427=
>@8D03=
B
FHE9;IE
9?L?B
F7HJ;
:;B
FH;IKFK;IJE
:;
GK;
;B
9ED<B?9JE
GK;
;D
{B
I;
:;87J;
O
I;
:;9?:;
L;HI7
IE8H;
H;B79?ED;I
@KH}:?97I
C7J;H?7B;I
;D
B7I
GK;
;I
:;J;HC?D7DJ;
B7
7KJEDEC}7
:;
B7
LEBKDJ7:
FEHGK;
BEI
?DJ;H;I;I
;D
@K;=E
IED
;I;D9?7BC;DJ;
FH?L7:EI
;
KD7
K
EJH7
C7D;H7
;I;
FHE9;IE
9?L?B
H;IFED:;
7
KD7
9ED9;F9?€D
:;B
I?IJ;C7
;9ED€C?9E
;D
;B
GK;
I;
H;9EDE9;
7CFB?E
97CFE
:;
799?€D
7
BEI
?DJ;H;I;I
FH?L7:EI
:;
BEI
GK;
IED
J?JKB7H;I
BEI
?D:?L?:KEI

0
:
>@8<28>8=
34
=>=@BC<8303
IJ;
FH?D9?F?E
H;IFED:;
7
KD7
9ED9;F9?€D
FEB}J?97
GK;
FHE9B7C7
B7
B?8;HJ7:
:;B
9?K:7:7DE
F7H7
:;9?:?H
J7DJE
GK{
H;B79?ED;I
@KH}:?97I
C7J;H?7B;I
9EDJH7;
9ECE
B7
C;@EH
C7D;H7
:;
:;<;D:;H
BEI
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
GK;
9H;;
J;D;H
O
7I}
 `
K7D:E
I;
JH7J7
:;B
;H;9>E
FH?L7:E
O
;D
{B
:;
DEHC7I
GK;
;IJ78B;9;D
L;H:7:;HEI
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
GK;
IED
FH?D9?F7BC;DJ;
;9ED€C?9EI
;B
FKDJE
:;
F7HJ?:7
;I
;B
H;9EDE9?C?;DJE
:;
B7
7KJEDEC}7
:;
B7
LEBKDJ7:
O
:;
;IEI
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
:;
CE:E
GK;
I;
H;9EDE9;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
H;B79?ED;I
@KH}:?97I
C7J;H?7B;I
:;
B7I
GK;
;N?IJ;D
J?JKB7H;I
79J?LE
O
F7I?LE
9ED
BE
GK;
;IJ7CEI
7DJ;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
L;H:7:;HEI
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
FEH
KD
B7:E
O
:;
E8B?=79?ED;I
FEH
;B
EJHE
,?;CFH;
;N?IJ?Hx
FK;I
GK?;D
7<?HC7
I;H
J?JKB7H
:;
KD
:;H;9>E
IK8@;J?LE
O
7
GK?;D
?CFKJ7
B7
J?JKB7H?:7:
:;
B7
E8B?=79?€D
`
B
;H;9>E
E8@;J?LE
FH?L7:E
I;
7FB?97
FH?D9?F7BC;DJ;
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
O
;BBE
>7IJ7
;B
;NJH;CE
:;
GK;
BEI
JH?8KD7B;I
:;B
IJ7:E
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
FHE9;:;D
7
B7
79JK79?€D
:;
;I;
;H;9>E
FH?L7:E
I€BE
:;
CE:E
;N9;F9?ED7B
B
;H;9>E
FH?L7:E
;I
7FB?97:E
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
C?BBED;I
:;
L;9;I
97:7
:}7
O
I€BE
;D
FEGK}I?C7I
E97I?ED;I
FEH
BE
C;DEI
H;B7J?L7C;DJ;
I;
F?:;
7
KD
€H=7DE
@K:?9?7B
FEH
KD
F7HJ?9KB7H
O
9EDJH7
EJHE
F7HJ?9KB7H
GK;
FHE9;:7
7
B7
79JK79?€D
:;
;I;
;H;9>E
`
K7D:E
KD
:;H;9>E
IK8@;J?LE
FH?L7:E
;I
:;I9EDE9?:E
E
L?EB7:E
;B
FHE9;IE
9?L?B
O
9ED
{B
B7
79JK79?€D
:;
KD
JH?8KD7B
DE
;I
;B
ƒD?9E
I?IJ;C7
F7H7
IK
H;IJ7KH79?€D
FK;I
;B
F7HJ?9KB7H
GK;
I;
9H;;
J?JKB7H
:;
;I;
:;H;9>E
FK;:;
:;I:;
:;@7HBE
?DI7J?I<;9>E
>7IJ7
79K:?H
7
I?IJ;C7I
DE
@KH?I:?99?ED7B;I
:;
IEBK9?€D
:;
9ED<B?9JEI
A
DG9:C6B>:CID
?JGx9>8D
A:
>BE:9>Gs
JI>A>O6G
B:9>DH
9:
6JIDIJI:A6
9:
IDB6GH:
A6
?JHI>8>6
EDG
HJ
EGDE>6
B6CD
E:GD
A:
FJ:96C
67>:GI6H
ID96H
A6H
EDH>7>A>969:H
9:
6JID8DBEDH>8>{C
HDAJ8>{C
9:A
8DC;A>8ID
EDG
A6H
E6GI:H
9:A
B>HBD
<:C:G6AB:CI:
EDG
B:9>D
9:
A6
IG6CH688>{C
N
9:
=:I:GD8DBEDH>8>{C
HDAJ8>{C
9:A
8DC;A>8ID
EDG
B:9>D
9:
A6
9:8>H>{C
9:
JC
I:G8:GD
6?:CD
6A
B>HBD
CDGB6AB:CI:
:A
6G7>IG6?:
E:GD
CD
:A
~C>8D

`
B
79K:?H
7
BEI
€H=7DEI
@K:?9?7B;I
:;B
IJ7:E
F?:?;D:E
B7
?D9E79?€D
:;
KD
FHE9;IE
9?L?B
;I
7B=E
GK;
GK;:7
;D
C7DEI
:;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
FK;I
IED
;BBEI
BEI
GK;
J?;D;D
GK;
:;9?:?H
I?
;I
EFEHJKDE
E
DE
F7H7
B7
C;@EH
:;<;DI7
:;
IKI
?DJ;H;I;I
;B
79K:?H
7
BEI
JH?8KD7B;I
:;
CE:E
GK;
;B
FHE9;IE
I€BE
FE:Hx
?D?9?7HI;
9K7D:E
KD
F7HJ?9KB7H
BE
F?:7
;NFH;I7C;DJ;
O
:;
B7
C7D;H7
GK;
B7
B;O
FH;L{
B
FHE9;IE
DE
FE:Hx
?D?9?7HI;
DKD97
:;
E<?9?E
FEH
;B
@K;P
F;HE
J7CFE9E
FE:Hx
?DIJ7HBE
7B=K?;D
:?IJ?DJE
:;B
F7HJ?9KB7H
7B=K?;D
GK;
DE
BB;=K;
7
7<?HC7H
I;H
J?JKB7H
:;B
:;H;9>E
IK8@;J?LE
9ED
BE
GK;
I;
;N9BKO;
J7C8?{D
7B
&?D?IJ;H?E
Fƒ8B?9E
IJ78B;9?:E
;B
9EDJ;D?:E
;I;D9?7B
:;B
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
7F7H;9;
9B7HE
GK;
;B
C?ICE
H;IFED:;
7
KD7
9ED9;F9?€D
FEB}J?97
GK;
I;
87I7
;D
B7
B?8;HJ7:
:;B
?D:?L?:KE
B?8;HJ7:
GK;
I?HL;
F7H7
GK;
7GK{B
:;9?:7
GK{
H;B79?ED;I
@KH}:?97I
C7J;H?7B;I
9EDJH7;
O
9€CE
B7I
9ED<EHC7
F;HE
J7C8?{D
I?HL;
F7H7
GK;
;B
C?ICE
?D:?L?:KE
:;9?:7
9KxB
;I
B7
C;@EH
C7D;H7
:;
:;<;D:;H
BEI
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
GK;
9H;;
GK;
B;
9EHH;IFED:;D
;D
;I7I
H;B79?ED;I
C7J;H?7B;I
.DE
:;
BEI
CE:EI
FK;I
:;
;@;H9;H
B7
B?8;HJ7:
9EDI?IJ;
;D
J;D;H
B7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
:;
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
GK;
I;
9H;;
KD
?D:?L?:KE
J?JKB7H

1
:
>@8<28>8=
38A>=A8B8D=
B
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
9ED:K9;
7B
FH?D9?F?E
:?IFEI?J?LE
{IJ;
;I
9EDI;9K;D9?7
B€=?97
:;
7GK{B
FEH
9K7DJE
I;
<KD:7C;DJ7
;D
B7
D7JKH7B;P7
FH?L7:7
:;
B7I
H;B79?ED;I
@KH}:?97I
C7J;H?7B;I
;D
B7
;N?IJ;D9?7
:;
L;H:7:;HEI
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
FH?L7:EI
GK;
I;
7<?HC7D
;D
;B
FHE9;IE
;D
B7
7KJEDEC}7
:;
B7
LEBKDJ7:
:;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
O
;D
:;<?D?J?L7
;D
B7
B?8;HJ7:
)7HJ?;D:E
:;
;IJ;
<KD:7C;DJE
;B
FH?D9?F?E
:?IFEI?J?LE
;D
9K7DJE
9ED<EHC7:EH
:;B
FHE9;IE
IKFED;
 `
%7
79J?L?:7:
:;
BEI
JH?8KD7B;I
:;B
IJ7:E
I€BE
FK;:;
?D?9?7HI;
I?
;N?IJ;
F;J?9?€D
9ED9H;J7
:;
F7HJ;
;B
F7HJ?9KB7H
GK;:7
;D
B?8;HJ7:
F7H7
:;9?:?H
I?
;I
BE
C;@EH
F7H7
IK
:;H;9>E
IK8@;J?LE
;B
79K:?H
E
DE
7B
FHE9;IE
);:?:7
FEH
;B
F7HJ?9KB7H
B7
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
;B
@K;P
>7
:;
:7H
9KHIE
7B
C?ICE
O
:;8;
JH7C?J7HBE
>7IJ7
IK
<?D7B
>7IJ7
:?9J7H
KD
FHEDKD9?7C?;DJE
IE8H;
;B
<ED:E
:;B
7IKDJE
9ED9KHH?;D:E
BEI
FH;IKFK;IJEI
O
9KCFB?{D:EI;
BEI
H;GK?I?JEI
FHE9;I7B;I
;IJE
;I
H;IF;JxD:EI;
B7I
H;=B7I
:?IFK;IJ7I
FEH
B7
B;O
O
GK;
EF;H7D
9ECE
;N?=;D9?7I
B€=?97I
F7H7
FK;:7
;DJ;D:;HI;
8?;D
F;:?:7
B7
?D9E79?€D
:;
KD
FHE9;IE
`
%7
:;J;HC?D79?€D
9ED9H;J7
:;B
?DJ;H{I
9KO7
I7J?I<799?€D
I;
IEB?9?J7
:;
BEI
JH?8KD7B;I
;I
<79KBJ7:
;N9BKI?L7
:;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
BE
9K7B
H;F;H9KJ;
;D
GK;
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
;I
:;J;HC?D7:E
;N9BKI?L7C;DJ;
FEH
;B
F7HJ?9KB7H
GK;
I;
9EDL?;HJ;
;D
:;C7D:7DJ;
;I
:;9?H
FEH
;B
GK;
;@;H9?J7
B7
FH;J;DI?€D
C?;DJH7I
GK;
;B
:;C7D:7:E
FEH
C;:?E
:;
B7
H;I?IJ;D9?7
I?
DE
:;J;HC?D7
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
I}
9EDJH?8KO;
7
<?@7H
BEI
J{HC?DEI
:;B
:;87J;
FHE9;I7B
 `
%EI
€H=7DEI
@K:?9?7B;I
7B
JKJ;B7H
BEI
:;H;9>EI
:;
B7I
F7HJ;I
BE
GK;
>79;D
E8L?7C;DJ;
7FB?97D:E
;B
;H;9>E
E8@;J?LE
;D
;B
97IE
9ED9H;JE
>7D
:;
I;H
9ED=HK;DJ;I
9ED
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
<?@7:E
FEH
;B
79JEH
O
9ED
BEI
J{HC?DEI
:;B
:;87J;
<?@7:EI
J7C8?{D
FEH
;B
:;C7D:7:E
:;
CE:E
GK;
>7D
:;
B?C?J7HI;
7
FHEDKD9?7HI;
IE8H;
B7
JKJ;B7
F;:?:7
J7B
O
9ECE
B;I
>7
I?:E
FB7DJ;7:E
I?D
FE:;H
I7B?HI;
:;
B7
C?IC7
F7H7
FHEDKD9?7HI;
IE8H;
BE
DE
9K;IJ?ED7:E
  `
"D?9?7:E
;B
FHE9;IE
FEH
B7I
F7HJ;I
:;J;HC?D7:E
IK
E8@;JE
FEH
B7I
C?IC7I
O
FK:?;D:E
I;H
;BB7I
J?JKB7H;I
:;
BEI
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
GK;
7<?HC7D
D7:7
FK;:;
?CF;:?H
GK;
FED=7D
<?D
7B
FHE9;IE
8?;D
:?IFED?;D:E
:;
B7
H;B79?€D
@KH}:?97
C7J;H?7B
:;
CE:E
GK;
I;
:?9J;
KD7
I;DJ;D9?7
FH;:;J;HC?D7:7
;D
IK
9EDJ;D?:E
FEH
B7I
F7HJ;I
H;DKD9?7
7BB7D7C?;DJE
E
:;
CE:E
GK;
;B
@K;P
>ECEBE=K;
;B
79K;H:E
7
GK;
{IJ7I
>7D
BB;=7:E
JH7DI799?€D
8?;D
I?CFB;C;DJ;
:?IFED?;D:E
;B
<?D
:;B
FHE9;IE
I?D
GK;
;D
{IJ;
BB;=K;
7
H;IEBL;HI;
IE8H;
;B
E8@;JE
:;B
C?ICE
:;I?IJ?C?;DJE
D
;IJ;
I;DJ?:E
O
I€BE
;D
{B
B7I
F7HJ;I
IED
V:K;7IY
:;B
FHE9;IE
%EI
FHE9;IEI
9?L?B;I
GK;
I;
H;=KB7D
;D
BEI
9€:?=EI
:;B
CKD:E
E99?:;DJ7B
H;IFED:;D
FB;D7C;DJ;
7
;IJ;
FH?D9?F?E
:?IFEI?J?LE
GK;
DE
;I
I?DE
C7D?<;IJ79?€D
:;
KD7
9ED9;F9?€D
FEB}J?97
GK;
FK;:;
97B?<?97HI;
:;
B?8;H7B
IE8H;
JE:E
;D
IK
7IF;9JE
;9ED€C?9E
FK;I
I;
F7HJ;
:;
B7
FHE9B7C79?€D
:;
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
:;
;IJ;
J?FE
FH?D9?F7BC;DJ;
:;B
:;H;9>E
:;
FHEF?;:7:
IJ;
FH?D9?F?E
:;8;
I;=K?H
?D<EHC7D:E
BEI
9€:?=EI
GK;
I;
:?9J;D
;D
;B
<KJKHE
FEH
BE
C;DEI
C?;DJH7I
I;
;IJ?C;
GK;
B7
B?8;HJ7:
O
B7
7KJEDEC}7
:;
B7
LEBKDJ7:
IED
L7BEH;I
;I;D9?7B;I

2
:
>@8<28>8=
34
0>=@B028p<
34
>0@B4
?@7:E
GK?{D
?D?9?7
;B
FHE9;IE
O
GK?{D
9ED<?=KH7
IK
E8@;JE
I;=ƒD
BEI
FH?D9?F?EI
7DJ;H?EH;I
;B
F7IE
I?=K?;DJ;
9EDI?IJ;
;D
FH;9?I7H
GK?{D
:;8;
7FEHJ7H
BEI
>;9>EI
7B
FHE9;IE
O
GK?{D
:;8;
FHE87HBEI
9ED
BE
GK;
I;
;IJx
>79?;D:E
7BKI?€D
7
B7I
<79KBJ7:;I
C7J;H?7B;I
:;
:?H;99?€D
:;B
FHE9;IE
GK;
;D
;B
9?L?B
I;
9ED<EHC7D
I;=ƒD
;B
FH?D9?F?E
:;
7FEHJ79?€D
:;
F7HJ;
&D
9:7:
9J96GH:
9:
FJ:
JC6
K:O
EJ:HID
:A
EGD8:HD
:C
B6G8=6
6CI:
A6
E:I>8>{C
9:
JC6
E6GI:
8DGG:HEDC9:
6A
IG>7JC6A
A6
FJ:
ED9:BDH
AA6B6G
9>G:88>{C
EGD8:H6A
9:A
B>HBD
(DG
:?:BEAD
:A
?J:O
9:7:Gs
8DCIGDA6G
9:
D;>8>D
:H
9:8>G
6JCFJ:
CD
H:
AD
E>96
A6
E6GI:
8DCIG6G>6
H>
8DC8JGG:C
ADH
EG:HJEJ:HIDH
N
G:FJ>H>IDH
C:8:H6G>DH
E6G6
FJ:
EJ:96
:CI:C9:GH:
FJ:
:A
EGD8:HD
:HIs
:CI67A69D
G:HE:I6C9D
AD
FJ:
A6
A:N
9>8:
9:
A6
B>HB6
B6C:G6
8DCIGDA6Gs
9:
D;>8>D
:A
G:HE:ID
6
A6H
CDGB6H
EGD8:H6A:H
FJ:
G:<JA6C
8{BD
H:
G:6A>O6C
ADH
68IDH
EGD8:H6A:H
A
EGD8:HD
;DGB6AB:CI:
AD
9>G><:
:A
?J:O
1
CD
EJ:9:
H:G
9:
DIG6
B6C:G6
'IG6
8DH6
FJ:
CD
<J6G96
G:A68>{C
8DC
AD
FJ:
9:8>BDH
:H
:A
>CI:CID
9:
6BEA>6G
:A
sB7>ID
9:
:?:G8>8>D
9:
A6H
;JC8>DC:H
9:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
EJ:H
:C
~AI>BD
86HD
H:
IG6I6
9:
9>HI>C<J>G
:CIG:
AD
FJ:
9:7:
H:G
=:8=D
EDG
A6H
E6GI:H
N
AD
FJ:
EJ:9:
H:G
=:8=D
EDG
:A
IG>7JC6A

 `
-H7JxD:EI;
H;B79?ED;I
@KH}:?97I
C7J;H?7B;I
FH?L7:7I
O
:;
L;H:7:;HEI

:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
;IJE
;I
:;
KD
9ED<B?9JE
;DJH;
F7HJ?9KB7H;I
BE
B€=?9E
;I
GK;
:;8;D
I;H
B7I
F7HJ;I
;D
;B
9ED<B?9JE
B7I
GK;
:;87D
7FEHJ7H
BEI
>;9>EI
7B
FHE9;IE
97H;9?;D:E
;B
@K;P
:;
;I7
<79KBJ7:
B
79JEH
7<?HC7Hx
BEI
>;9>EI
GK;
9EDIJ?JKO7D
B7
97KI7
:;
F;:?H
:;
IK
FH;J;DI?€D
O
;B
:;C7D:7:E
>7Hx
BE
C?ICE
H;IF;9JE
:;
BEI
>;9>EI
GK;
<KD:7C;DJ7D
IK
H;I?IJ;D9?7
B
@K;P
DE
FE:Hx
I7B?H
7
B7
8ƒIGK;:7
:;
BEI
>;9>EI
DE
H;7B?P7Hx
KD7
79J?L?:7:
?DL;IJ?=7:EH7
`
%7I
F7HJ;I
J?;D;D
B7
<79KBJ7:
:;
7:C?J?H
9ECE
;N?IJ;DJ;I
BEI
>;9>EI
7<?HC7:EI
FEH
IK
9EDJH7H?7
GK;:7D:E
BEI
C?ICEI
<?@7:EI
F7H7
;B
@K;P
GK;
>7
:;
F7HJ?H
:;
IK
;N?IJ;D9?7
;D
B7
I;DJ;D9?7
7
:?9J7H
,?
B7I
F7HJ;I
FK;:;D
:?IFED;H
:;
IK
:;H;9>E
IK8@;J?LE
C7J;H?7B
D7:7
FK;:;
?CF;:?H
GK;
B7
7:C?I?€D
GK;
H;7B?9;D
:;
BEI
>;9>EI
7<?HC7:EI
FEH
B7
9EDJH7H?7
L?D9KB;
7B
@K;P
I?
FK;:;D
BE
CxI
>7D
:;
FE:;H
J7C8?{D
BE
C;DEI
%EI
>;9>EI
;D
GK;
B7I
F7HJ;I
;IJxD
:;
79K;H:E
O
;D
BEI
GK;
DE
BE
;IJxD
BEI
:;J;HC?D7D
;BB7I
7:C?J?:E
FEH
B7I
:EI
F7HJ;I
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
>;9>E
;B
@K;P
DE
FK;:;
:;I9EDE9;HBE
O
I7B?H
7
B7
7L;DJKH7
7
B7
8ƒIGK;:7
:;
BE
{B
BB;=K;
7
9EDI?:;H7H
B7
L;H:7:
 `
%7I
F7HJ;I
J?;D;D
;B
:;H;9>E
:;
FHE87H
BEI
>;9>EI
GK;
7<?HC7D
9ECE
;N?IJ;DJ;I
:;H;9>E
7
B7
KJ?B?P79?€D
:;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
F;HE
J7C8?{D
IE8H;
;BB7I
H;97;
B7
97H=7
:;
B7
FHK;87
:;
BEI
>;9>EI
9EDJHEL;HJ?:EI
:;
7GK;BBEI
;D
GK;
DE
;IJxD
9ED<EHC;I
O
;IJE
IKFED;
GK;
IE8H;
;BB7I
H;97;HxD
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
GK;
BEI
>;9>EI
7B;=7:EI
FEH
97:7
KD7
:;
;BB7I
DE
BB;=K;D
7
I;H
FHE87:EI
HI:
EG>C8>E>D
9:
6EDGI68>{C
9:
E6GI:
9:7:
H><C>;>86G
C:8:H6G>6B:CI:
:C
AD
G:;:G>9D
6
A6
EGJ:76
FJ:
HD7G:
:AA6H
G:86:Gs
A6
9D7A:
86G<6

:
A6H
E6GI:H
=6
9:
E6GI>G
A6
>C>8>6I>K6
E6G6
FJ:
:A
EGD8:HD
H:6
G:8>7>9D
6
EGJ:76
EJ:H
:A
?J:O
CD
9:8G:I6
9:
D;>8>D
FJ:
:C
:A
EGD8:HD
H:
EG68I>86Gs
EGJ:76
N

$DH
~C>8DH
B:9>DH
9:
EGJ:76
FJ:
H:
EG68I>86GsC
HDC
ADH
EGDEJ:HIDH
EDG
A6H
E6GI:H
FJ:96C9D
:A
?J:O
:M8AJ>9D
9:
A6
EDH>7>A>969
9:
9:8G:I6G
B:9>DH
9:
EGJ:76
9:
D;>8>D

-H7:?9?ED7BC;DJ;
;B
BB7C7:E
FH?D9?F?E
:;
7FEHJ79?€D
:;
F7HJ;
I;
9ED9H;J€
;D
;B
8HE97H:E
8C34F
8C3820@4
3414B
A42C<3C;
0::460B0
4B
>@=10B0
;B
@K;P
:;8;
@KP=7H
I;=ƒD
BEI
>;9>EI
7B;=7:EI
O
FHE87:EI
GK;
I?
DE
;I
HEC7DE
I}
;I
7B
C;DEI
:;
B7
{FE97
:;
BEI
=BEI7:EH;I

<?D7B;I
:;B
I?=BE
1"1
;D
;B
8HE97H:E
I;
?D9BKO€
B7
F7B78H7
>0@B8C;
O
:;
;IJ;
CE:E
I;
7978€
9ED
KD7
;B?FI?I
GK;
O7
DE
;H7
9EDL;D?;DJ;
,;
:?9;
7>EH7
8C34F
8C3820@4
3414B
A42C<3C;
0::460B0
4B
>@=10B0
>0@B8C;
;B
@K;P
:;8;
@KP=7H
9ED<EHC;
7
BEI
>;9>EI
7B;=7:EI
O
FHE87:EI
FEH
B7I
F7HJ;I
O
I;
:?9;
:;
CE:E
9ECFB;J7C;DJ;
9EHH;9JE


:
20A=
4A>4280:
34
:0A
<=@;0A
28D8:4A
34
!*(
%$(
B
FH?D9?F?E
7BJ;HD7J?LE
7B
:;
EFEHJKD?:7:
;I
;B
:;
D;9;I?:7:
GK;
;I
IK
F7H
:?7B{9J?9E
O
9ED
;B
GK;
I;
9ED<EHC7
;B
FHE9;IE
;D
;B
GK;
I;
7FB?97
;B
;H;9>E
F;D7B
9ECE
L;H;CEI
:;IFK{I
D
KD
J;HH;DE
?DJ;HC;:?E
I;
;D9K;DJH7
;B
IKFK;IJE
:;
B7
7FB?979?€D
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
:;
B7I
DEHC7I
9?L?B;I
:;
8CA
2=64<A
:;
:;H;9>E
D;9;I7H?E
D
;B
;H;9>E
FH?L7:E
B7I
DEHC7I
IED
=;D;H7BC;DJ;
:?IFEI?J?L7I
;IJE
;I
7GK;BB7I
GK;
IK
7FB?979?€D
GK;:7
7
B7
LEBKDJ7:
:;
B7I
F7HJ;I
F;HE
;N?IJ;D
7B=KD7I
DEHC7I
GK;
BB7C7D
?CF;H7J?L7I
IJ7I
DEHC7I
9ED<?=KH7D
I?JK79?ED;I
@KH}:?97I
;D
B7I
GK;
BE
:;J;HC?D7DJ;
DE
;I
B7
7KJEDEC}7
:;
B7
LEBKDJ7:
:;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
FEH
9K7DJE
;B
B;=?IB7:EH
;IJ?C7
GK;
;D
7B=KD7I
F7H9;B7I
:;
;IJ;
;H;9>E
FH?L7:E
9ED9KHH;D
?DJ;H;I;I
Fƒ8B?9EI
GK;
>7D
:;
FH;:EC?D7H
IE8H;
BEI
?DJ;H;I;I
FH?L7:EI
'EI
;IJ7CEI
H;<?H?;D:E
FH?D9?F7BC;DJ;
7
B7I
DEHC7I
H;=KB7:EH7I
:;B
;IJ7:E
O
B7
9ED:?9?€D
9?L?B
:;
B7I
F;HIED7I
O
:;
IK
97F79?:7:
;D
;IJ7I
DEHC7I
I;
:?9;
GK;
I;
>7
FHE:K9?:E
KD7
IK;HJ;
:;
VFK8B?9?P79?€DY
;I
:;9?H
:;
:;@7H
:;
I;H
;H;9>E
FH?L7:E
F7H7
F7I7H
E
FEH
BE
C;DEI
I;
7FHEN?C7
7B
;H;9>E
Fƒ8B?9E
K7D:E
I;
JH7J7
:;
B7I
DEHC7I
?CF;H7J?L7I
9?L?B;I
H;=KB7:EH7I
:;
B7I
F7H9;B7I
9?J7:7I
:;B
(H:;D7C?;DJE
DE
FK;:;
:;9?HI;
GK;
B7
7FB?979?€D
:;
B7I
C?IC7I
I;
H;7B?9;
DEHC7BC;DJ;
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
D?
GK;
{IJEI
J;D=7D
B7
:?IFEI?9?€D
:;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
FH;L?IJ7I
FEH
;BB7I
'7:?;
J?;D;
:;H;9>E
FEH
;@;CFBE
7
GK;
I;
:;9B7H;
?D97F7P
7
EJH7
F;HIED7
O
;I7
:;9B7H79?€D
:;
?D97F79?:7:
DE
FK;:;
FHE:K9?HI;
FEH
79K;H:E
;DJH;
:EI
F;HIED7I
I?;D:E
KD7
:;
;BB7I
;B
?D97F7P
IJ7I
I?CFB;I
9EDIJ7J79?ED;I
J?;D;D
GK;
BB;L7H
7
B7
9ED9BKI?€D
:;
GK;
;B
FHE9;IE
9?L?B
;D
;B
GK;
I;
JH7J;
:;
B7
79JK79?€D
:;
;I7I
DEHC7I
:;
8CA
2=64<A
DE
FK;:;
H;IFED:;H
FB;D7C;DJ;
7B
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
O
7
IKI
9EDI;9K;D9?7I
;DJH7D:E
;D
@K;=E
KD7
C;P9B7
:;
B7
EFEHJKD?:7:
O
:;
B7
D;9;I?:7:

0
2BC028p<
4F2:CA8D0;4<B4
9C38280:
D
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
;I
CxI
79KI7:E
;B
=H7:E
:;
VFK8B?9?P79?€DY
:;
B7I
DEHC7I
9?L?B;I
B7
79JK79?€D
@K:?9?7B
:;
B7I
C?IC7I
FE:H}7
J;€H?97C;DJ;
H;IFED:;H
7
B7
79JK79?€D
:;
E<?9?E
:;B
JH?8KD7B
:;
CE:E
GK;
{IJ;
;D
;B
CEC;DJE
;D
GK;
JKL?;H7
9EDE9?C?;DJE
O
:;
9K7BGK?;H
C7D;H7
:;
B7
FEI?8B;
;N?IJ;D9?7
:;
KDEI
>;9>EI
GK;
?DJ;=H7H7D
;B
IKFK;IJE
<x9J?9E
:;
KD7
:;
;I7I
DEHC7I
?CF;H7J?L7I
:;8;H}7
FED;H
;D
C7H9>7
:;
E<?9?E
IK
79J?L?:7:
IJ7H}7CEI
7I}
7DJ;
B7
79JK79?€D
;N9BKI?L7C;DJ;
@K:?9?7B
:;
B7I
DEHC7I
:;
8CA
2=64<A
F;HE
DE
H;7BC;DJ;
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
:7:E
GK;
;B
@K;P
I;
9EDL;HJ?H}7
7B
C?ICE
J?;CFE
;D
:;C7D:7DJ;
O
;D
@KP=7:EH
9ED
BE
GK;
:;I7F7H;9;H}7
7B=E
GK;
H;IFED:;
7
B7
;I;D9?7
C?IC7
:;B
FHE9;IE
%7
;N?IJ;D9?7
:;
:EI
F7HJ;I
F7H9?7B;I
O
:;
KD
J;H9;HE
GK;
;I
7:;CxI
?CF7H9?7B
J6C9D
:C
6A<JC6
D86H>{C
H:
=6
9:;:C9>9D
A6
>C8D68>{C
9:
D;>8>D
EDG
:A
?J:O
9:A
EGD8:HD
8>K>A
=6
H>9D
9:H9:
8DC8:E8>DC:H
EDAxI>86H
IDI6A>I6G>6H
86HD
9:
A6
*JH>6
8DBJC>HI6
N
C>
H>FJ>:G6
9:
A6
A:B6C>6
C6O>
C>
9:
A6
!I6A>6
;6H8>HI6
D
9:H9:
A6
><CDG6C8>6
9:
AD
FJ:
:H
A6
;JC8>{C
?JG>H9>88>DC6A
N
ADH
EG>C8>E>DH
FJ:
A6
<D7>:GC6C

IJ7
IEBK9?€D
>7
I?:E
:;I;9>7:7
FEH
BEI
EH:;D7C?;DJEI
:;B
CKD:E
E99?:;DJ7B
;D
BEI
GK;
I;
>7
EFJ7:E
FEH
B7
7CFB?79?€D
:;
B7I
F;HIED7I
B7
B;=?J?C79?€D
79J?L7
GK;
FK;:;D
F;:?H
B7
79JK79?€D
:;B
;H;9>E
E8@;J?LE
O
IE8H;
JE:E
;D
B7
7JH?8K9?€D
:;
;I7
B;=?J?C79?€D
7B
&?D?IJ;H?E
)ƒ8B?9E
;B
9K7B
7:;CxI
F;:?Hx
B7
?D9E79?€D
:;B
FHE9;IE
9?L?B
9ED
87I;
;D
;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
ED
;BBE
I;
C7DJ?;D;
;B
;IGK;C7
<EHC7B
:;B
FHE9;IE
B7
;N?IJ;D9?7
:;
:EI
F7HJ;I
F7H9?7B;I
O
KD
J;H9;HE
?CF7H9?7B
I?
8?;D
;IJ;
FHE9;IE
H;IFED:;Hx
7
FH?D9?F?EI
:?IJ?DJEI
:;
BEI
FHEF?EI
:;
B7
EFEHJKD?:7:
'7JKH7BC;DJ;
9K7D:E
I;
7JH?8KO;
7B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
;B
:;8;H
FK;I
F7H7
{B
DE
;I
KD
:;H;9>E
D?
KD7
C;H7
<79KBJ7:
FHE9;I7B
:;
F;:?H
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
E8@;J?LE
J{9D?97C;DJ;
;IJE
I;
9EDE9;
9ECE
7JH?8K9?€D
:;
B;=?J?C79?€D
79J?L7
BE
GK;
H;7BC;DJ;
I;
;IJx
>79?;D:E
;I
9ED9BK?H
GK;
;D
B7I
C7J;H?7I
H;=KB7:7I
FEH
DEHC7I
9?L?B;I
?CF;H7J?L7I
DE
;N?IJ;D
:;H;9>EI
IK8@;J?LEI
L;H:7:;H7C;DJ;
FH?L7:EI
D
;I7I
C7J;H?7I
DE
;N?IJ;
7KJEDEC}7
:;
B7
LEBKDJ7:
F7H7
BEI
F7HJ?9KB7H;I
?CFB?97:EI
;D
B7
I?JK79?€D
@KH}:?97
O
FEH
J7DJE
{IJEI
DE
J?;D;D
B7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
BE
GK;
;GK?L7B;
7
:;9?H
GK;
DE
>7O
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
KD7
F;HIED7
I;7
:;9B7H7:7
?D97F7P
FEH
79K;H:E
:;
BEI
?DJ;H;I7:EI
.D
=H7:E
C;DEH
GK;
;B
7DJ;H?EH
;D
B7
VFK8B?9?P79?€DY
:;
7B=KD7I
DEHC7I
:;
;H;9>E
9?L?B
I;
FHE:K9;
9K7D:E
B7
B;O
;IJ78B;9;
ƒD?97C;DJ;
GK;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
DE
FK;:;D
7FB?97H
FEH
I}
C?ICEI
;I7I
DEHC7I
:;
CE:E
GK;
I?
7B=K?;D
7IF?H7
7
E8J;D;H
KD7
:;J;HC?D7:7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
>7
:;
79K:?H
7
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
?DIJ7D:E
B7
?D9E79?€D
:;
KD
FHE9;IE
D
;IJ;
97IE
9ED9KHH?;D:E
;B
IKFK;IJE
:;
>;9>E
;IJ78B;9?:E
;D
B7
DEHC7
B7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
DE
I;
FH;I;DJ7
9ECE
D;9;I7H?7
O
FEH
;BBE
7B
&?D?IJ;H?E
)ƒ8B?9E
DE
I;
B;
B;=?J?C7
:;
CE:E
79J?LE
B
=H7:E
C;DEH
;D
B7
VFK8B?9?P79?€DY
H7:?97
;D
GK;
9ED9KHH?;D:E
;B
IKFK;IJE
:;
>;9>E
BEI
F7HJ?9KB7H;I
DE
FK;:;D
:7H
FEH
;N?IJ;DJ;
B7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
I?DE
GK;
{IJ7
I€BE
FK;:;
:;9B7H7HI;
E
9EDIJ?JK?HI;
FEH
KD
€H=7DE
@K:?9?7B
O
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
F;HE
B7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
B7
FK;:;D
F;:?H
I€BE
BEI
F7HJ?9KB7H;I
?DJ;H;I7:EI
 ,;
JH7J7
FK;I
:;
GK;
;D
;IJEI
I;=KD:EI
IKFK;IJEI
B7
B;O
7JH?8KO;
B;=?J?C79?€D
79J?L7
I€BE
7
BEI
J?JKB7H;I
:;
B7
H;B79?€D
E
I?JK79?€D
@KH}:?97
BEI
9€DOK=;I
IED
BEI
ƒD?9EI
GK;
FK;:;D
F;:?H
;B
:?LEH9?E
I?
8?;D
B7
B;=?J?C79?€D
F7I?L7
FK;:;
E
DE
H;9EDE9;HI;
7B
&?D?IJ;H?E
)ƒ8B?9E
7KDGK;
;D
JE:E
97IE
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
E8@;J?LE
7B
97IE
9ED9H;JE
I€BE
FK;:;
>79;HI;
@KH?I:?99?ED7BC;DJ;
;B
:?LEH9?E
I;
:;9B7H7
I€BE
;D
KD7
I;DJ;D9?7

1
=<A42C4<280A
34
:0
<=
38A>=A828p<
&7DJ;D?{D:EI;
;D
BEI
FHE9;IEI
9?L?B;I
DE
:?IFEI?J?LEI
;B
;IGK;C7
<EHC7B
:;B
FHE9;IE
;IJE
;I
O
7
H?;I=E
:;
I;H
H;?J;H7J?LE
:EI
F7HJ;I
F7H9?7B;I
O
KD
J;H9;HE
?CF7H9?7B
B7I
9EI7I
IED
CKO
:?<;H;DJ;I
;
;IJ;
CE:E
7F7H;9;
JE:7
KD7
I;H?;
:;
9EDI;9K;D9?7I
GK;
FK;:;D
?H
;DKD9?xD:EI;
:;
B7
I?=K?;DJ;
C7D;H7
_
B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
B7
B;O
B;
9EDL?;HJ;
;D
F7HJ;

L;9;I
I;
B;
B;=?J?C7
:;
CE:E
79J?LE
O
EJH7I
IEBE
:;
CE:E
F7I?LE
_
N9BKI?€D
:;
B7
J;HC?D79?€D
7DEHC7B
D
;IEI
FHE9;IEI
DE
IED
FEI?8B;I
BEI
79JEI
:;
J;HC?D79?€D
7DEHC7B
GK;
IKFED=7D
:?IFEI?9?€D
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
J7DJE
8?B7J;H7B;I
JH7DI799?€D
9ECE
KD?B7J;H7B;I
H;DKD9?7
O
7BB7D7C?;DJE
_
'E
7:C?I?€D
:;
>;9>EI
%7
7:C?I?€D
:;
>;9>EI
FEH
B7
F7HJ;
9EDJH7H?7
7
B7
GK;
BEI
>7
7<?HC7:E
DE
?CFED;
GK;
;B
@K;P
;D
B7
I;DJ;D9?7
J?;D;
GK;
F7HJ?H
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
BEI
C?ICEI
-E:EI
BEI
>;9>EI
:;8;D
I;H
FHE87:EI
_
)EH
BE
C?ICE
DE
978;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
FHK;87
9ED
L7BEH
B;=7B
)EH
;@;CFBE
I?
KD
:E9KC;DJE
FH?L7:E
H;9EDE9?:E
B;=7BC;DJ;
FEH
B7I
F7HJ;I
JKL?;H7
;DJH;
;BB7I
;B
L7BEH
:;
>79;H
FHK;87
I;
;IJ7H}7
FHEF?9?7D:E
B7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
FH;L?IJ7
FEH
B7
DEHC7
:;
8CA
2=64<A
:;H;9>E
D;9;I7H?E
O
FE:H}7
7I}
?CFED;HI;
7B
@K;P
B7
;N?IJ;D9?7
:;B
IKFK;IJE
<x9J?9E
FH;L?IJE
;D
B7
DEHC7
_
KC;DJE
:;
BEI
FE:;H;I
C7J;H?7B;I
:;B
@K;P
;
CE:E
78IKH:E
;I
JH7:?9?ED7B
;B
7KC;DJE
;D
BEI
C?ICEI
:;
BEI
FE:;H;I
:;B
@K;P
;D
B7
:?H;99?€D
C7J;H?7B
:;B
FHE9;IE
O
I}
FK;:;
79EH:7H
FHK;87
:;
E<?9?E
,?
I;
>7
9EDL;HJ?:E
7B
<?I97B
;D
F7HJ;
DE
;H7
D;9;I7H?E
FED;H
;D
H?;I=E
B7
?CF7H9?7B?:7:
:;B
@K;P


!0
0>:82028p<
34:
4@427=
>4<0:
 %E
FH?C;HE
GK;
:;8;
J;C;HI;
;D
9K;DJ7
;I
GK;
B7
D;9;I?:7:
:;
FHE9;IE
F7H7
7FB?97H
;B
;H;9>E
F;D7B
DE
IKFED;
GK;
{I;
FHE9;IE
J;D=7
GK;
I;H
?=K7B
7B
FHE9;IE
9?L?B
!7O
FH?D9?F?EI
GK;
J?;D;D
GK;
I;H
9ECKD;I
BEI
GK;
>79;D
GK;
7B=E
I;7
FHE9;IE
O
DE
EJH7
9EI7
8?;D
H;B7J?LEI
7B
JH?8KD7B
8?;D
7
B7I
F7HJ;I
F;HE
>7O
H;=B7I
9ED<EHC7:EH7I
GK;
J?;D;D
GK;
I;H
:?<;H;DJ;I
O
;N9BKI?L7I
:;B
FHE9;IE
;D
IK
C7D?<;IJ79?€D
F;D7B

0
%@8<28>8=
34
<424A8303
D
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
;B
?DJ;H{I
Fƒ8B?9E
;I
;B
FH;FED:;H7DJ;
O
;BBE
IKFED;
GK;
 `
%7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
>;9>E
7F7H;DJ;C;DJ;
:;B?9J?LE
;N?=;
B7
FK;IJ7
;D
C7H9>7
:;
B7
79J?L?:7:
@KH?I:?99?ED7B
FK;I
;I
B7
B;=7B?:7:
B7
GK;
:;8;
:;J;HC?D7H
9KxD:E
>7
:;
?D?9?7HI;
;B
FHE9;IE
F;D7B
DE
I?;D:E
7:C?I?8B;I
9H?J;H?EI
:;
EFEHJKD?:7:
B
FHE9;IE
F;D7B
DE
FK;:;
:;@7HI;
;D
IK
?D?9?E
7
B7
:;9?I?€D
:?I9H;9?ED7B
:;
D7:?;
7GK{B
7
GK?;D
B7
B;O
B;
7JH?8KO7
B7
?D9E79?€D
:;B
FHE9;IE
>7
GK;:7H
IK@;JE
7
B7
B;=7B?:7:
;IJH?9J7
A<JC6H
9:
A6H
G:<A6H
8DC;DGB69DG6H
EGDE>6H
9:A
EGD8:HD
E:C6A
:HIsC
H>:C9D
B6I>O696H
:C
ADH
I>:BEDH
EG:H:CI:H
DN
H:
:HIs
9:;:C9>:C9D
FJ:
A6
G:<A6
9:
A6
C:8:H>969
EJ:9:
H:G
B6I>O696
8DC
A6
>CIGD9J88>{C
9:
8G>I:G>DH
9:
DEDGIJC>969
6
A6
=DG6
9:
A6
E:GH:8J8>{C
9:
ADH
9:A>IDH
:H6
DEDGIJC>969
AD
:H
E6G6
:A
>H86A
N
9:
:HI:
BD9D
G:6AB:CI:
E6G6
:A
(D9:G
?:8JI>KD
$DH
6G<JB:CIDH
6=DG6
JI>A>O69DH
6I>:C9:C
6
A6
B:?DG
JI>A>O68>{C
9:
ADH
G:8JGHDH
9>HEDC>7A:H
H:
69B>I:
FJ:
:A
HI69D
CD
EJ:9:
E:GH:<J>G
9:A
B>HBD
BD9D
ID9DH
ADH
9:A>IDH
EDGFJ:
HJH
G:8JGHDH
HDC
A>B>I69DH
N
:CIDC8:H
A6
DEDGIJC>969
H:
8DCK>:GI:
H{AD
:C
JC
B:9>D
9:
68DBD968>{C
9:
A6H
G:<A6H
8DC;DGB69DG6H
6
A6
G:6A>969
HD8>6A
Kv6H:
AD
FJ:
9>HEDC:
:A
6GI

$*!%
N
I6B7>vC
E6G6
ADH
9:A>IDH
A:K:H
:A
6GI


`
.D7
L;P
?D?9?7:E
;B
FHE9;IE
F;D7B
{IJ;
>7
:;
J;D:;H
7
BB;=7H
7
IK
<?D
DEHC7B
:;
B7
I;DJ;D9?7
DE
FK:?;D:E
79787HI;
FEH
79JEI
:?I9H;9?ED7B;I
:;
D7:?;
B
FHE9;IE
F;D7B
DE
FK;:;
I;H
H;LE97:E
IKIF;D:?:E
CE:?<?97:E
E
IKFH?C?:E
I?DE
;D
BEI
97IEI
;D
GK;
7I}
BE
F;HC?J7
KD7
;NFH;I7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
B;O
I?D
GK;
;BBE
FK;:7
:;@7HI;
7
B7
:?I9H;9?ED7B?:7:
:;
F;HIED7
7B=KD7
IJE
DE
IKFED;
GK;
;B
FHE9;IE
J;D=7
GK;
79787H
I?;CFH;
9ED
I;DJ;D9?7
?CFB?97
I€BE
GK;
;D
IK
:;I7HHEBBE
O
J;HC?D79?€D
:;8;
7FB?97HI;
B7
B;=7B?:7:
;IJH?9J7
A
EG>C8>E>D
9:
C:8:H>969
EG:I:C9:
:K>I6G
9DH
G>:H<DH
>BEDGI6CI:H
:C
A6
6EA>868>{C
9:A
:G:8=D
E:C6A

!BE>9:
FJ:
6A<J>:C
EJ:96
9>HEDC:G
9:
A6
6EA>868>{C
9:
A6H
E:C6H
EJ:H
:H6
9>HEDH>8>{C
>BEA>86Gx6
FJ:
E:G9:Gx6
HJ
G6O{C
9:
H:G
ID9D
:A
H>HI:B6
E:C6A
9:A
HI69D
+>
6A<J>:C
IJK>:G6
:H6
;68JAI69
9:
9>HEDH>8>{C
I:C9Gx6
:C
G:6A>969
:A
+75
270+'0&+
EDG
8J6CID
vHI:
H{AD
H:
:?:G8>I6Gx6
H>
:H:
6A<J>:C
6Hx
AD
9:8>9x6
 
+:
EG:I:C9:
>BE:9>G
FJ:
ADH
9:A>IDH
FJ:9:C
>BEJC:H
H>
:A
HI69D
8DCH>9:G6
FJ:
JC
68ID
9:7:
H:G
I>E>;>869D
8DBD
9:A>ID
CD
EJ:9:
AJ:<D
8DCH:CI>G
FJ:
9:?:C
9:
E:GH:<J>GH:
68IDH
8DC8G:IDH
FJ:
FJ:96C
HJ7HJB>9DH
:C
A6
CDGB6
<:C:G6A

%E
GK;
I;
;IJx
:?9?;D:E
;D
9ED9BKI?€D
;I
GK;
B7
9ED<EHC79?€D
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
F;D7B
9ECE
KD
L;H:7:;HE
FHE9;IE
DE
FK;:;
I?=D?<?97H
GK;
{IJ;
GK;:;
IEC;J?:E
7
BEI
FH?D9?F?EI
:;
EFEHJKD?:7:
O
:?IFEI?J?LE
%7
79JK79?€D
:;B
:;H;9>E
F;D7B
:;8;
>79;HI;
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
F;HE
B7I
H;=B7I
9ED<?=KH7:EH7I
:;
{IJ;
I7BLE
BEI
FH?D9?F?EI
;I;D9?7B;I
:;
:K7B?:7:
9EDJH7:?99?€D
;
?=K7B:7:
J?;D;D
GK;
I;H
:?IJ?DJ7I
:;
BEI
:;B
FHE9;IE
9?L?B

1
@4028p<
0@B858280:
34:
"8<8AB4@8=
8A20:
,?
>K8?;H7
:;
C7DJ;D;HI;
;B
;IGK;C7
DEHC7B
:;B
FHE9;IE
9?L?B
J7C8?{D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
7F7H;9;H}7
9ECE
F7HJ;
79KI7:7
7GK;BB7
F;HIED7
7
B7
GK;
I;
?CFKJ7
B7
9EC?I?€D
:;
KD
:;B?JE
O
9ECE
F7HJ;
79KI7:EH7
;B
E<;D:?:E
E
7=H7L?7:E
FEH
;B
C?ICE
IJ;
DE
J;D:H}7
:;H;9>E
IK8@;J?LE
7
B7
?CFEI?9?€D
:;
KD7
F;D7
F;HE
I}
GK;:7H}7
B;=?J?C7:E
F7H7
?DIJ7H
;B
;@;H9?9?E
FEH
;B
JH?8KD7B
:;B
8CA
>C<84<38
ED
JE:E
;IJ;
;IGK;C7
:;
79KI7:EHE<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
O
79KI7:E7
GK?;D
I;
?CFKJ7
B7
9EC?I?€D
:;B
:;B?JE
I;
GK;8H€
9K7D:E
I;
H;9EDE9?€
GK;
B7
F;HI;9K9?€D
:;
BEI
:;B?JEI
DE
FK;:;
787D:ED7HI;
;D
C7DEI
:;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
I?DE
GK;
;I
KD7
<KD9?€D
GK;
:;8;
7IKC?H
;B
IJ7:E
O
;@;H9;HB7
9ED<EHC;
7B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
,;
FHE:K@E
7I}
B7
9H;79?€D
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
B
&?D?IJ;H?E
?I97B
;I
FEH
9EDI?=K?;DJ;
KD7
9H;79?€D
7HJ?<?9?7B
GK;
I?HL;
F7H7
>79;H
FEI?8B;
;B
FHE9;IE
C7DJ;D?;D:E
;B
;IGK;C7
8xI?9E
:;
{IJ;
O
:;
7>}
GK;
I;
B;
9EDL?;HJ7
;D
F7HJ;
79KI7:EH7
GK;
:;8;
79JK7H
9ED<EHC;
7B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
ED
;BBE
;IJ7CEI
?D:?97D:E
BEI
:EI
97H79J;H;I
;I;D9?7B;I
:;
B7
<?=KH7

I
KD7
F7HJ;
7KDGK;
Fƒ8B?97
GK;
H;IFED:;
7
B7
?:;7
:;
GK;
;B
:;B?JE
7<;9J7
7
JE:7
B7
IE9?;:7:
B7
9K7B
;IJx
?DJ;H;I7:7
;D
IK
F;HI;9K9?€D
O

,K
79JK79?€D
>7
:;
87I7HI;
;D
B7
B;=7B?:7:
A
FJ:
9:HEJvH
:H:
%>C>HI:G>D
>H86A
6HJB6
D
CD
:C
:M8AJH>K6
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
E:C6A
:HID
:H
FJ:
69:BsH
9:
6
A6
E6GI:
E~7A>86
H:
G:8DCDO86
A:<>I>B68>{C
6
ADH
8>J9696CDH
E6GI>8JA6G:H
E6G6
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
E:C6A
:H
6A<D
FJ:
N6
CD
6;:8I6
6A
:HFJ:B6
:H:C8>6A
9:A
EGD8:HD
C
A6
B6NDGx6
9:
ADH
E6xH:H
H:
=6
EG>K69D
6
ADH
E6GI>8JA6G:H
9:
:H6
A:<>I>B68>{C
>C8AJHD
8J6C9D
=6C
H>9D
D;:C9>9DH
EDG
:A
9:A>ID
E:GD
:C
HE6z6
ID9DH
ADH
E6GI>8JA6G:H
EJ:9:C
8DCK:GI>GH:
:C
68JH69DG:H
E:C6A:H
6GI
 

N
:C
:H6
DE8>{C
=6N
JC
<G6C
8DBEDC:CI:
9:
A>7:GI69
N
9:
8>K>A>O68>{C
EDG
8J6CID
CD
H:
6E6GI6
6
ADH
8>J9696CDH
9:A
>CI:GvH
E~7A>8D
H>CD
FJ:
H:
A:H
=68:
E6GIx8>E:H
9:A
B>HBD
 '7JKH7BC;DJ;
B7
7JH?8K9?€D
:;
B7
9ED:?9?€D
:;
F7HJ;
79KI7:EH7
Fƒ8B?97
O
IK@;J7
7
B7
B;=7B?:7:
DE
I?=D?<?97
GK;
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
I;
B;
7JH?8KO7
;B
8CA
>C<84<38
{IJ;
I?=K;
I?;D:E
CEDEFEB?E
:;
BEI
JH?8KD7B;I
F;HE
F7H7
GK;
{IJEI
FK;:7D
;@;H9?J7HBE
FEH
C;:?E
:;
KD
L;H:7:;HE
FHE9;IE
;I
D;9;I7H?E
GK;
7B=K?;D
<EHCKB;
B7
79KI79?€D
O
9ED
;I;
<?D
I;
9H;7
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
,?
7B=ƒD
:}7
BB;=7H7
7
7JH?8K?HI;
7
{IJ;
<79KBJ7:;I
:?I9H;9?ED7B;I
7
B7
>EH7
:;
<EHCKB7H
B7
79KI79?€D
I;
;IJ7H}7
:;
>;9>E
97C8?7D:E
B7
J?JKB7H?:7:
:;B
8CA
>C<84<38

2
2B8D8303
>@4>0@0B=@80
>s1:820
B
FHE9;IE
9?L?B
9EC?;DP7
9K7D:E
7DJ;
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;
FH;I;DJ7
KD7
:;C7D:7
;D
B7
GK;
KD7
F7HJ;
;B
79JEH
<EHCKB7
KD7
FH;J;DI?€D
9EDJH7
EJH7
;B
:;C7D:7:E
'7JKH7BC;DJ;
B7
FH;I;DJ79?€D
:;
B7
:;C7D:7
>7
:;
;IJ7H
FH;9;:?:7
:;
KD7
79J?L?:7:
FH;F7H7JEH?7
H;7B?P7:7
DEHC7BC;DJ;
FEH
;B
78E=7:E
:;B
<KJKHE
79JEH
F;HE
;I7
79J?L?:7:
;I
FH?L7:7
O
B7
%
DE
B7
H;=KB7
)EH
;B
9EDJH7H?E
B7I
B;O;I
FHE9;I7B;I
F;D7B;I
:;
JE:EI
BEI
F7}I;I
I}
H;=KB7D
B7
79J?L?:7:
FH;F7H7JEH?7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
O
B;
7JH?8KO;D
D7JKH7B;P7
Fƒ8B?97
9ED
BE
GK;
;IJxD
?DJHE:K9?;D:E
KD
;B;C;DJE
:;I9EDE9?:E
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
D
;B
I?=BE
1"1
I;
:;9?:?€
GK;
;B
I?IJ;C7
:;
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
<K;H7
;B
FHE9;IE
O
{IJ;
I;
F7HJ?€
;D
:EI
<7I;I
8?;D
:;B?C?J7:7I

.D7
FH;F7H7JEH?7
E
:;
?DIJHK99?€D
O

(JH7
;D@K?9?7:EH7
E
:;
@K?9?E
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
%7
FH?C;H7
<7I;
H;9?8?€
DEC8H;I
:?IJ?DJEI
;D
BEI
L7H?EI
9€:?=EI
F;HE
;D
B7
%+"&
;IF7EB7
I;
BB7C€
IKC7H?E
7KDGK;
;D
;IJ;
C7DK7B
L7CEI
7
BB7C7HB7
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
O
;I
:?I9KJ?:7
IK
L;H:7:;H7
D7JKH7B;P7
FHE9;I7B
B7
I;=KD:7
<7I;
J7C8?{D
I;
:;DEC?D€
:;
L7H?7I
C7D;H7I
F;HE
;D
B7
%+"&
I;
BB7C7
@K?9?E
EH7B
.D
9€:?=E
FHE9;I7B
F;D7B
DE
FK;:;
FH;I9?D:?H
:;
B7
H;=KB79?€D
:;
;I7
<7I;
FH;F7H7JEH?7
DE
FK;:;
;CF;P7H
B7
H;=KB79?€D
FEH
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
GK;
<EHCKB;D
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
%7
79J?L?:7:
FH;F7H7JEH?7
7J?;D:;
7
:EI
<?D7B?:7:;I
;I;D9?7B;I
_
<D4AB86028p<
"DL;IJ?=7H
;I
F7HJ?H
:;
BE
:;I9EDE9?:E
;
?H
7
B7
8ƒIGK;:7
:;
9€CE
E9KHH?;HED
KDEI
>;9>EI
GK;
7F7H;9;D
>@8;0
50284
9ECE
:;B?9J?LEI
IJ7
79J?L?:7:
;I
FHEF?7C;DJ;
FEB?9?7B
J7DJE
GK;
D?
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
D?
;B
<?I97B
FE:H}7D
7IKC?HB7
:;
>;9>E
O
I?D
F;H@K?9?E
:;
BE
GK;
:?IFED=7
KD7
DEHC7
 _
<AB@C228p<
I
;L?:;DJ;
GK;
?DIJHK?H
DE
;I
BE
C?ICE
GK;
?DL;IJ?=7H
%7
?DIJHK99?€D
O7
;I
@KH}:?97
;
?CFB?97
>79;H
9EDIJ7H
B7
F;HF;JH79?€D
:;
BEI
:;B?JEI
9ED
JE:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
FK;:7D
?D<BK?H
;D
IK
97B?<?979?€D
O
B7I
F;HIED7I
GK;
>7D
?DJ;HL;D?:E
;D
;BBEI
D
B7
?DIJHK99?€D
I;
?DJ;=H7D
L7H?7I
79J?L?:7:;I

)H;F7H7H
;B
FEIJ;H?EH
@K?9?E
EH7B
O
;I
E8L?E
GK;
;IJ7
79J?L?:7:
FH;B?C?D7H
:;8;
I;HL?H
J7DJE
F7H7
BE
GK;
:;J;HC?D7
B7
?D9KBF79?€D
9ECE
F7H7
BE
GK;
B7
;N9BKO;
;I
:;9?H
:;8;
FH;F7H7H
J7DJE
B7
79KI79?€D
9ECE
B7
:;<;DI7

"CF;:?H
GK;
BB;=K;
7
78H?HI;
;B
@K?9?E
EH7B
B
@K?9?E
EH7B
I€BE
:;8;
:;
I;H
IK<H?:E
FEH
KD7
F;HIED7
9K7D:E
;N?IJ7D
;B;C;DJEI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
;BBE
;B;C;DJEI
GK;
:;8;D
I;H
D;9;I7H?7C;DJ;
:;J;HC?D7:EI
7DJ;I
:;
B7
7F;HJKH7
:;
B7
I;=KD:7
<7I;
IJ7
79J?L?:7:
@KH}:?97
DE
FK;:;
GK;:7H
;D
C7DEI
:;
BEI
79KI7:EH;I
FK;I
;IJEI
DE
FK;:;D
:;9?:?H
GK;
I?;DJ7D
;D
;B
87DGK?BBE
7
GK?;D;I
;BBEI
GK?;H7D
;I:;
;IJ7
F;HIF;9J?L7
:;8;
7<HEDJ7HI;
B7
9K;IJ?€D
:;
7
GK?{D
:;8;
9ED<?7HI;
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
E
?DIJHK99?€D
I?
7
KD
@K;P
?CF7H9?7B
E
I?
7
KD7
F7HJ;
O
FEH
BE
C?ICE
F7H9?7B
9ECE
;I
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
BE
9K7B
7
IK
L;P
:;8;
I;H
:;J;HC?D7DJ;
:;
B7
D7JKH7B;P7
@KH}:?97
:;
;I7
FH?C;H7
<7I;
);HE
;IE
;I
7B=E
GK;
I;
L;Hx
;D
IK
CEC;DJE
 &

"#


"$U

"

"$
B
FH?D9?F?E
:;
D;9;I?:7:
O
IKI
9EDI;9K;D9?7I
>7IJ7
>79;
FE9E
;H7D
9EDI?:;H7:EI
9ECE
9EDGK?IJ7
:;
9?L?B?P79?€D
F;HE
;I
;B
97IE
GK;
;D
BEI
ƒBJ?CEI
J?;CFEI
97I?
JE:7I
IKI
9EDI;9K;D9?7I
I;
>7D
FK;IJE
;D
9K;IJ?€D
,;
>7
IEC;J?:E
7
:?I9KI?€D
97I?
JE:E
:;I:;
GK;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
>;9>E
7F7H;DJ;C;DJ;
9EDIJ?JKJ?LE
:;
:;B?JE
J;D=7
GK;
IKFED;H
;B
?D?9?E
:;
B7
79J?L?:7:
@KH?I:?99?ED7B
>7IJ7
GK;
;B
FHE9;IE
J;D=7
GK;
J;HC?D7H
FEH
I;DJ;D9?7
:;I:;
GK;
D7:?;
J?;D;
B7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
F;D7I
>7IJ7
GK;
B7I
F;D7I
FK;:;D
I;H
79EH:7:7I
;DJH;
79KI7:EH
O
;B
79KI7:E
7KDGK;
:;
{IJ;
D?
I?GK?;H7
I;
I78;
9ED
B7
9;HJ;P7
GK;
:7
;B
FHE9;IE
I?
;I
;B
7KJEH
:;B
:;B?JE
-E:E
I;
>7
:;87J?:E
O
JE:E
:;8;
:;87J?HI;
F;HE
I;H}7
9EDL;D?;DJ;
GK;
;D
;I;
:;87J;
I;
;CF;P7H7
7
9K;IJ?ED7H
7B=E
:;
CxI
97B7:E
9ECE
;I
I?
;B
FHE9;IE
F;D7B
:;8;
I;=K?H
I?;D:E
9ED9;8?:E
9ECE
KD
C;HE
?DIJHKC;DJE
F7H7
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
E
I?
:;8;
;CF;P7H
7
9ED9;8?HI;
9ECE
=7H7DJ}7
9EDJH7
B7
H;FH;I?€D
GK;
;I
9EDD7JKH7B
9ED
;B
;H;9>E
F;D7B
'E
I;
JH7J7H}7
O7
I?CFB;C;DJ;
:;
GK;
;B
;H;9>E
F;D7B
I€BE
I;
7FB?97H7
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
^BE
GK;
:;8;H}7
I;=K?H
I?;D:E
;B;C;DJE
;I;D9?7B^
I?DE
GK;
I;
JH7J7H}7
:;
GK;
;B
FHE9;IE
F;D7B
:;8;H}7
I;H
?DIJHKC;DJE
:;
=7H7DJ}7
:;B
:;H;9>E
7
B7
B?8;HJ7:
I;
FHE9;IE
DE
:;8;H}7
;DJ;D:;HI;
?D9BK?:E
9ECE
KD
;B;C;DJE
CxI
;D
B7
FEB}J?97
H;FH;IEH7
:;B
IJ7:E
I?DE
GK;
:;8;H}7
I;H
;DJ;D:?:E
9ECE
KD
C;:?E
:;
=7H7DJ}7
:;
BEI
9?K:7:7DEI
9EDJH7
E
FEH
BE
C;DEI
<H;DJ;
7B
IJ7:E
H;FH;IEH
D
B7I
ƒBJ?C7I
:{97:7I
>7
I?:E
9ECƒD
;DJ;D:;H
GK;
B7
<KD9?€D
:;
B7
@KH?I:?99?€D
I;
H;IEBL}7
;D
B7
79JK79?€D
:;B
;H;9>E
E8@;J?LE
C;:?7DJ;
B7
7FB?979?€D
:;
B7
DEHC7
;D
;B
97IE
9ED9H;JE
BE
GK;
I;
>79}7
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;IE
D
;IJ7
9ED9;F9?€D
BE
?CFEHJ7DJ;
DE
;H7
B7
JKJ;B7
:;
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
9?K:7:7DEI
I?DE
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7I
DEHC7I
'E
I;
JH7J787
:;
=7H7DJ?P7H
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
?D:?L?:KEI
I?DE
:;
GK;
I;
9KCFB?;H7
B7
FH;L?I?€D
=;D;H7B
:;
B7
B;O
;D
9K7DJE
;D
;BB7
I;
H;9E=}7
BE
GK;
;B
IJ7:E
;DJ;D:}7
9ECE
?DJ;H{I
Fƒ8B?9E
%E
Fƒ8B?9E
:;8}7
FH?C7H
IE8H;
BE
?D:?L?:K7B
O
FEH
;BBE
>;CEI
:?9>E
GK;
9ED
;B
FH?D9?F?E
:;
D;9;I?:7:
I;
JH7J787
:;
?CF;:?H
GK;
7B=K?;D
FK:?;H7
:?IFED;H
:;
B7
7FB?979?€D
:;
B7I
F;D7I
;
?CF;:?H
GK;
BEI
:;B?JEI
GK;:7I;D
?CFKD;I
>EH7
>7O
GK;
:7H
KD
F7IE
CxI
'E
I;
JH7J7
:;
D;=7H
BE
7DJ;H?EH
O
:;
FH?L7J?P7H
;B
FHE9;IE
F;D7B
,;
JH7J7
:;
7I;DJ7:E
BE
7DJ;H?EH
7L7DP7H
;D
;B
97C?DE
:;
B7
9?L?B?P79?€D
;DJ;D:?;D:E
GK;
;B
L;H:7:;HE
FHE=H;IE
BE
;I
IEBE
I?
:7
F7IEI
;D
;B
97C?DE
GK;
BB;L7
7
B7
B?8;HJ7:
;I:;
;IJ7I
9EDI?:;H79?ED;I
I;
78H;D
:EI
FKDJEI
:;
L?IJ7
9ECFB;C;DJ7H?EI
7
DJ;D:;H
GK;
9K7D:E
I;
>78B7
:;B
:;8?:E
FHE9;IE
B;=7B
3C4
>@=24AA
=5
:0E
:;
B7
DC?;D:7I
/
O
1"/
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
:;
BEI
IJ7:EI
.D?:EI
BE
ƒD?9E
GK;
I;
;IJx
:?9?;D:E
;I
7B=E
;B;C;DJ7B
7
D?D=KD7
F;HIED7
I;
B;
FH?L7Hx
:;
B7
L?:7
B7
B?8;HJ7:
E
B7
FHEF?;:7:
I?D
;B
:;8?:E
FHE9;IE
B;=7B
;IJE
;I
;B
)E:;H
FEB}J?9E
DE
FH?L7Hx
7
D7:?;
:;
;IEI
:;H;9>EI
I?D
KD
FHE9;IE
I?D
KD
L;H:7:;HE
FHE9;IE
B7
F7B78H7
:;8?:E
DE
77:;
D7:7
7
FHE9;IE
C
ADH
~AI>BDH
I>:BEDH
=6C
EGDA>;:G69D
:C
A6H
8DCHI>IJ8>DC:H
:MEG:H>DC:H
8DBD
TEGD8:HD
?JHID
TEGD8:HD
:FJ>I6I>KDW
D
H>B>A6G:H
FJ:
AA6B6C
ED9:GDH6B:CI:
A6
6I:C8>{C
9:A
?JG>HI6
8GxI>8D
+>
=J7>:G6
JC
EGD8:HD
FJ:
9:7>:G6
86A>;>86GH:
9:
?JHID
:H
EDGFJ:
C:8:H6G>6B:CI:
I:C9Gx6
FJ:
:M>HI>G
DIGD
EGD8:HD
FJ:
9:7:Gx6
H:G
>C?JHID
D
CD
:FJ>I6I>KD
D
B:?DG
H>
=6N
JC
EGD8:9D
9:7>9D
:H
EDGFJ:
=6N
FJ:
=67:G
JC
EGD8:HD
>C9:7>9D
1
:HID
:H
6A<D
67HJG9D
*:=s<6H:
A6
;G6H:
9:
:HI6
B6C:G6
:A
(D9:G
EDAxI>8D
H{AD
ED9Gs
EG>K6G
6
A6H
E:GHDC6H
9:
A6
K>96
9:
A6
A>7:GI69
N
9:
A6
EGDE>:969
EDG
B:9>D
9:
JC
K:G969:GD
EGD8:HD
DC
:AAD
AD
~C>8D
FJ:
H:
:HIs
9>8>:C9D
:C
AD
FJ:
6=DG6
>BEDGI6
:H
FJ:
:A
:G:8=D
E:C6A
H:
6EA>86
~C>86
N
:M8AJH>K6B:CI:
EDG
ADH
IG>7JC6A:H
N
EDG
B:9>D
9:A
EGD8:HD

8
7:E
GK;
B7
C;D9?€D
:;B
:;8?:E
FHE9;IE
:?9;
CKO
FE9E
H;IF;9JE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
:;
B7I
F;HIED7I
;I
D;9;I7H?E
;IJ7H
7B
;N7C;D
:;J7BB7:E
:;
B7I
=7H7DJ}7I
KD7I
L;9;I
=;D{H?97I
O
EJH7I
CxI
9ED9H;J7I
GK;
I;
9EDJ?;D;D
;D
B7I
9EDIJ?JK9?ED;I
I;
;N7C;D
I;
>7Hx
;D
B7I
B;99?ED;I
I?=K?;DJ;I
D
I}DJ;I?I
>EO
;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
:;8;
FH?C;HE
H;=KB7H
FEH
;B
IJ7:E
BK;=E
7FB?97H
FEH
BEI
JH?8KD7B;I
O
FEH
ƒBJ?CE
;IJK:?7HI;
;D
J7DJE
GK;
=7H7DJ}7
:;
B7I
F;HIED7I
<H;DJ;
7
B7
7FB?979?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
'E
<EHC7
F7HJ;
:;B
;H;9>E
F;D7B
7DJ;I
7B
9EDJH7H?E
I€BE
J?;D;
I;DJ?:E
F7H7
B7
JKJ;B7
:;
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
9?K:7:7DEI
9EDJH7
E
797IE
<H;DJ;
7
B7
79JK79?€D
:;B
;H;9>E
F;D7B
GK;
;I
I?;CFH;
H;FH;IEH
&'$%
$" !%
7
;<59/5;5:
01
713-750-0
=1
2:<8?7j
595/5-7819>1
;:<

1?1<.-/4
19
=?
%;+=+.8
C
=518;<1
>5191
59>1<e=
=?
71/>?<-
$ !&
'
$3<=/6+<
9;8-/<+5/<
9/7+5/<
-0<50


"!&$"
!;8-/<8
9/7+5
A
53,/;=+.
-0<50
5@5>-=
 
%#$,
$
5
9;37-3938
./5
./,3.8
9;8-/<8
-</17:9-


$"!
($
!;8-/<8
9/7+5
./<./
5+
3<=8;3+
/<./
<><
8;[1/7/<
2+<=+
5+
<8-3/.+.
158,+5
./5
63/.8


$"!
($
><=3-3+
9/7+5
158,+53B+-3]7
A
.313=+53B+-3]7


 %"+(
""

#
 $#
"#

"#

"W
 )n-.%(
"


 $
!4228p<
(46C<30

+
-97:/>/8-3+
:/8+6

 C

A 


C
 B


 
  
+DC
A6H
CDGB6H
FJ:
9:I:GB>C6C
H>
:A
EGD8:HD
E:C6A
9:7:
6IG>7J>GH:
6
JC
"J:O
N
H>
:H:
"J:O
9:7:
H:G
:HE6zDA

G>I:G>DH
9:
6IG>7J8>{C
-C>K:GH6A>969
:M8AJH>K>969
N
<:C:G6A>969
;>?69DH
EDG
A6
$'("
:HI67A:8>:C9D
JC
EJCID
9:
8DC:M>{C
8DC
JC
IG>7JC6A
:HE6zDA

,G6I6B>:CID
EGD8:H6A
EG:8>67A:
9:
D;>8>D
EDG
:A
?J:O
N
6
>CHI6C8>6
9:
E6GI:
B:9>6CI:
9:8A>C6IDG>6


  
 @
  
(G:HJEJ:HID
EGD8:H6A
IG>7JN:
A6H
86JH6H
EDG
9:A>ID
6A
DG9:C
?JG>H9>88>DC6A
E:C6A
H6AKD
?JG>H9>88>{C
B>A>I6G


 


C

'7?:I>KD
N
;JC8>DC6A
:I:GB>C6C
A6
8DBE:I:C8>6
EDG
A6
B6I:G>6
9:A>ID
N
A6
E:GHDC6
:C
;JC8>{C
9:
FJ>vC
H:6
:A
>BEJI69D

lG<6CDH
?JG>H9>88>DC6A:H
8DC
8DBE:I:C8>6
E:C6A
"(6O
"!
".%J?:G
"!
"(:C
"(:C
".(
".(
"%:C
(
,+"
&
,+
DG9>C6G>DH
N
,"
:HE:8>6A

$6
8DBE:I:C8>6
D7?:I>K6
DG9>C6G>6
CDH
>C9>86
A6
6IG>7J8>{C
8DC8G:I6
9:
JC
9:A>ID
6
8696
{G<6CD
?JG>H9>88>{C
E:C6A

,:GG>IDG>6A
+:
G><:
EDG
:A
;J:GD
9:A
AJ<6G
9:
8DB>H>{C
9:A
9:A>ID
H>
7>:C
:M>HI:C
;J:GDH
HJ7H>9>6G>DH

,G6I6B>:CID
EGD8:H6A
EG:8>67A:
9:
D;>8>D
EDG
:A
?J:O
N
6
>CHI6C8>6
9:
E6GI:
B:9>6CI:
9:8A>C6IDG>6
&D
867:
A6
HJB>H>{C

   
  
+>:BEG:
:H
>BEGDGGD<67A:
DCIGDA
9:
D;>8>D
N
EDG
9:8A>C6IDG>6

 

 
   


 C
 


   

  

 C
  
+DC
9:A>IDH
8DC:MDH
ADH
;>?69DH
EDG
A6
A:N
9:7:C
8DCD8:GH:
:C
JC
~C>8D
EGD8:9>B>:CID
M>HI:C
K6G>6H
8A6H:H
9:
8DC:M>{C
H>BJAIsC:6
76?D
68J:G9D
B:9>6I6
E6G6
>BEJC>969
N
6CsAD<6
$DH
;J:GDH
:C
:HIDH
86HDH
H:
;>?6C
A:<6AB:CI:
<G6K:969
E:C6
HJ7H>9>6G>D
I:BEDG6A
N
HJEA:IDG>D
9:
A6
DG9:C
 
($#W
)
U$#


%"#W
# V


"

%EI
JH?8KD7B;I
;IF7EB;I
DE
FK;:;D
7IKC?H
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
9K7BGK?;H
:;B?JE
GK;
I;
FHE:KP97
D?
I?GK?;H7
9K7D:E
;B
7KJEH
E
B7
L}9J?C7
I;7
;IF7EB
)EH
;IE
B7
%()#
<?@7
BEI
B}C?J;I
:;
B7
@KH?I:?99?€D
F;D7B
;IF7EB7
;D
IK
7HJ

9ECFB;J7:E
FEH
BEI
7DJ?9K7:EI
7HJI

O

%+"&

A) Criterios de atribución
%7
%()#
;IJ78B;9;
;D
BE
F;D7B
:?<;H;DJ;I
9H?J;H?EI
F7H7
<?@7H
B7
@KH?I:?99?€D
;IF7EB7
;D
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
KD7
97KI7
FEH
:;B?JE
B
FH?D9?F?E
8xI?9E
;I
GK;
IE8H;
JE:E
:;B?JE
9EC;J?:E
;D
IF77
J?;D;
@KH?I:?99?€D
KD
JH?8KD7B
;IF7EB
F;HE
9ED
C7J?9;I
<KD:7:EI
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
9H?J;H?EI
0
*<8D4@A0:8303
%7
%()#
H;9EDE9}7
;D
KD
FH?C;H
CEC;DJE
;B
FH?D9?F?E
:;
@KIJ?9?7
F;D7B
KD?L;HI7B
E
:;
F;HI;9K9?€D
CKD:?7B
:;B
:;B?D9K;DJ;
;D
L?HJK:
:;B
9K7B
BEI
JH?8KD7B;I
;IF7EB;I
FE:}7D
9EDE9;H
:;
9K7BGK?;H
:;B?JE
H;7B?P7:E
;D
;B
CKD:E
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;
B7
D79?ED7B?:7:
:;
IKI
7KJEH;I
O
:;B
BK=7H
:;
IK
9EC?I?€D
I?
8?;D
;B
FH?D9?F?E
7:GK?H}7
H;B;L7D9?7
@KH}:?97
JH7JxD:EI;
:;
BEI
:;B?JEI
CxI
;IF7DJEIEI
9ECE
=;DE9?:?E
B;I7
>KC7D?:7:
E
J;HHEH?ICE
$6
EGs8I>86
9:A
B>HBD
:C
ADH
8GxB:C:H
BsH
<G6K:H
ID9DH
:AADH
8DBE:I:C8>6
9:
A6
&
FJ:
AA:K{
H>C
9J96
6
9:HB:HJG6H
FJ>?DI:H86H
N
HD7G:
ID9D
6
H>IJ68>DC:H
9:
H>C<JA6G>969
BJC9>6A
:CIG:
DIG6H
++,


9:

9:
H:EI>:B7G:
86HD
<:CD8>9>D
J6I:B6A6
N


9:

9:
D8IJ7G:
86HD
<:CD8>9>D
=>C6
=6
D7A><69D
6
B6I>O6G
:C
JC6
EG>B:G6
G:;DGB6
:A
B>HBD
6EA>8sC9DAD
H{AD
:C
86HD
9:
FJ:
:HIv
68G:9>I69D
FJ:
:A
6JIDG
9:A
9:A>ID
:HIv
:C
HE6z6
D
FJ:
A6
Kx8I>B6
H:6
:HE6zDA6
D
FJ:
:M>HI6
6A<~C
EJCID
9:
8DC:M>{C
G:A:K6CI:
8DC
HE6z6
N
69:BsH
:HID
:H
8A6K:
:C
A6
G:;DGB6
H>:BEG:
FJ:
DIGD
E6xH
8DBE:I:CI:
D
JC
IG>7JC6A
>CI:GC68>DC6A
CD
=6N6
>C>8>69D
N6
JC
EGD8:HD
E:C6A
HD7G:
ADH
B>HBDH
=:8=DH
6GI
 
$'("
G:;DGB69D
EDG
A6
$'


9:

9:
CDK>:B7G:
G:;DGB6
6EGD7696
E6G6
>BE:9>G
A6
B6NDG
E6GI:
9:
86HDH
8DBE:I:C8>6A:H
EDG
ADH
FJ:
HE6z6
;J:
6A67696
:C
HJ
AJ8=6
8DCIG6
A6
>BEJC>969
>CI:GC68>DC6A
BsH
<G6K:
-C6
H:<JC96
G:;DGB6
DE:G696
EDG
A6
$'


9:

9:
B6GOD
9:8A6G696
xCI:<G6B:CI:
8DCHI>IJ8>DC6A
EDG
A6
+,


9:

9:
9>8>:B7G:
FJ:
:C
E6GI>8JA6G
6;>GB6
A6
8DCHI>IJ8>DC6A>969
9:
A6
G:HIG>88>{C
9:A
EG>C8>E>D
9:
JC>K:GH6A>969
9:
A6
?JG>H9>88>{C
=6
>9D
BsH
6AAs
G:HIG>C<>:C9D
ID96Kx6
BsH
:A
8G>I:G>D
9:
JC>K:GH6A>969
EDGFJ:
6JCFJ:
H:
6BEAx:
:A
A>HI69D
9:
9:A>IDH
8DB:I>9DH
:C
:A
:MIG6C?:GD
N
H:
696EI:
6
ADH
8DCK:C>DH
>CI:GC68>DC6A:H
6GI

N

$'("
AD
8>:GID
:H
FJ:
HJ
E:GH:8J8>{C
:C
HE6z6
H:
8DC9>8>DC6
:C
<:C:G6A
6
FJ:G:AA6
9:A
%
D
9:
A6
Kx8I>B6
FJ:
9:7:
H:G
:HE6zDA6
N
9>G><>GH:
8DCIG6
>BEJI69D
FJ:
H:
:C8J:CIG:
:C
HE6z6
C
E6GI>8JA6G
8696
9:A>ID
I>:C:
6=DG6
G:FJ>H>IDH
EGDE>DH
9:
E:GH:<J>7>A>969
9:G>K69DH
9:
A6
K><:C8>6
9:
JC
8DCK:C>D
>CI:GC68>DC6A
6A
G:HE:8ID
 (:GD
CD
G:HJ:AK:
ID9DH
ADH
EGD7A:B6H
EJ:H
:HI6
G:;DGB6
ED9Gx6
>BE:9>G
EDG
:?:BEAD
A6
E:GH:8J8>{C
EDG
A6
&
:C
6<J6H
>CI:GC68>DC6A:H
9:A
C6G8DIGs;>8D
H>
:C
:A
76G8D
CD
=6N
:HE6zDA:H
C>
HJ
9:HI>CD
:H
HE6z6
JC
I:B6
BJN
H:CH>7A:
:C
CJ:HIGD
E6xH
6A
H:G
AJ<6G
9:
IGsCH>ID
>9:6A
9:
A6
9GD<6
FJ:
H:
86C6A>O6
9:H9:
BvG>86
N
d;G>86
6
JGDE6
$6
CD
E:GH:8J8>{C
9:
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
I6C
<G6K:H
EDC9Gx6
:C
JC6
H>IJ68>{C
9>;x8>A
6
HJH
Kx8I>B6H
(DG
:HD
:A
,+
=6
9>8=D
FJ:
:C
:HI:
86HD
A6
?JG>H9>88>{C
:HE6zDA6
Hx
:H
8DBE:I:CI:
G:HDAK>:C9D
ID96H
A6H
9J96H
+
,+


9:

9:
?JA>D
*

$6
A:N
>BEDC:
69:BsH
:A
HD7G:H:>B>:CID
9:
D;>8>D
9:
A6H
86JH6H
E:C9>:CI:H
FJ:
CD
G:~C6C
ADH
CJ:KDH
G:FJ>H>IDH
,~C>86
$'



?D7BC;DJ;
KD7
J;H9;H7
H;<EHC7
;D
;IJ;
J;C7
B7
79JK7BC;DJ;
L?=;DJ;
EF;H7:7
FEH
B7
%(


:;

:;
@KB?E
I€BE
9K7JHE
C;I;I
:;IFK{I
GK;
B7
7DJ;H?EH
7CFB}7
BEI
H;GK?I?JEI
F7H7
F;HI;=K?H
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
;D
IF77
I€BE
FEH
GK;H;BB7
:;B
E<;D:?:E
E
:;B
?I97B
>79?;D:E
CxI
:?<}9?B
GK;
9EDEP97
B7
@KH?I:?99?€D
;IF7EB7
7HJ
 
O

%()#
?D:?97D:E
;NFH;I7C;DJ;
O
FEH
GK{
H7PED;I
;IEI
:;B?JEI
DE
I;HxD
F;HI;=K?8B;I
;D
IF77
I?
I;
:7D
BEI
97IEI
FH;L?IJEI
;D
;B
DK;LE
7HJ
 
%()#
B
IE8H;I;?C?;DJE
EF;H7
7>EH7
F7H7
JE:7I
B7I
97KI7I
I?D
;N9;F9?€D
>7IJ7
GK;
I;
79H;:?J;
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
DK;LEI
H;GK?I?JEI
-ƒD?97
%(


D
J{HC?DEI
@KH}:?9EI
;IJH?9JEI
;IJ7
H;<EHC7
I?=D?<?97
GK;
;B
FH?D9?F?E
:;
#KIJ?9?7
KD?L;HI7B
FK;:;
9EDI?:;H7HI;
;D
IF77
KD
C;HE
J;C7
H;I?:K7B
FKH7C;DJ;
9ED9;FJK7B
O
7I}
BE
9ED<?HC7D
BEI
97IEI
0:C<
=<6
,-


:;

:;
;D;HE
O
)814B
,,-


:;

:;
<;8H;HE
O


:;

:;
C7HPE
1
F2:CA8D8303
%7
@KH?I:?99?€D
;IF7EB7
9EDE9;
;D
;N9BKI?L7
:;
BEI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
J;HH?JEH?E
;IF7EB
BE
GK;
?D9BKO;
BEI
9EC;J?:EI
;D
8KGK;I
O
7;HED7L;I
:;
F78;BB€D
;IF7EB
I7BLE
GK;
JH7J7:EI
?DJ;HD79?ED7B;I
;D
L?=EH
;D
DK;IJHE
F7}I
:?IFED=7D
BE
9EDJH7H?E
7HJ
 
%()#
2
4<4@0:8303
,?;CFH;
GK;
DE
;IJ;CEI
7DJ;
KD
IKFK;IJE
:;
7FB?979?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
@KIJ?9?7
KD?L;HI7B
E
:;
9H?J;H?EI
:;
;N9BKI?L?:7:
BEI
JH?8KD7B;I
;IF7EB;I
J?;D;D
@KH?I:?99?€D
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
97IEI

-H7JxD:EI;
:;
>;9>EI
FKD?8B;I
9EC;J?:EI
FEH
;IF7EB;I
D7JKH7B;I
E
D79?ED7B?P7:EI
;D
;B
;NJH7D@;HE
I?;CFH;
GK;
I;
:;D
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
7HJ

%()#
H;<EHC7:E
FEH
B7
%(


FEH
;@;CFBE
;N?IJ;D9?7
:;
:;DKD9?7
E
GK;H;BB7
:;
F7HJ;
O

;
BEI
>;9>EI
FKD?8B;I
CKO
=H7L;I
9EC;J?:EI
FEH
;IF7EB;I
E
;NJH7D@;HEI
<K;H7
:;B
J;HH?JEH?E
;IF7EB
;DKC;H7:EI
;D
;B
7HJ
 
%()#
FEH
;@;CFBE
:;B?JEI
9EDJH7
;B
H;O
E
H;8;B?€D


)@0B0;84<B=
>@=24A0:
 B
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
:;
@KH?I:?99?€D
F;D7B
;I
9EDJHEB78B;
:;
E<?9?E
FEH
;B
JH?8KD7B
;D
9K7BGK?;H
CEC;DJE
9K7D:E
GK;:;
79H;:?J7:7
IK
<7BJ7
E
7
?DIJ7D9?7
:;
B7
F7HJ;
C;:?7DJ;
;B
?DIJHKC;DJE
9ECF;J;D9?7B
:;
B7
:;9B?D7JEH?7
;D
;B
JHxC?J;
:;
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
7HJ

_
%+"&
E
;D
9K7BGK?;H
EJHE
CEC;DJE
FHE9;I7B
FH;L?E
I;=ƒD
B7
@KH?IFHK:;D9?7
C;:?7DJ;
KD
;I9H?JE
;IF;9}<?9E
7B
JH7J7HI;
:;
KD7
9K;IJ?€D
:;
EH:;D
Fƒ8B?9E
FHE9;I7B
'E
EBL?:;CEI
GK;
IK
<7BJ7
FHELE97
B7
DKB?:7:
:;B
FHE9;IE
9ED<EHC;
7B
7HJ

`
%()#
 

 $
T"

%7
9ECF;J;D9?7
;D
;B
EH:;D
F;D7B
DE
FH;I;DJ7
D?D=KD7
L7H?79?€D
;D
9K7DJE
7B
9ED9;FJE
:;
B7
C?IC7
;IJK:?7:E
F7H7
;B
FHE9;IE
9?L?B
%7I
:?<;H;D9?7I
IED
E8L?7C;DJ;
:;
9EDJ;D?:E
;
?CFEHJ7DJ;I
D
;IJ;
I;DJ?:E
B7
9ECF;J;D9?7
F;D7B
7F7H;9;
9ECE
KD
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
H;B7J?LE
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
O7
;D
;B
FH?C;H
7HJ}9KBE
:;
B7
%+"&
7
H;B79?ED7H
9ED
;B
7HJ
 

H;9K{H:;I;
FK;I
7:;CxI
:;
B7
;N?=;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
FHE9;I7B
I;
H;GK?;H;
GK;
;B
@K;P
GK;
>7O7
:?9J7:E
B7
I;DJ;D9?7
I;7
;B
9ECF;J;DJ;
,;=ƒD
B7
%()#
J?;D;D
9ECF;J;D9?7
BEI
I?=K?;DJ;I
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
:;B
EH:;D
F;D7B
%EI
#KP=7:EI
:;
)7P
#)
BEI
#KP=7:EI
:;
"DIJHK99?€D
#"
BEI
#KP=7:EI
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
BEI
#KP=7:EI
;DJH7B;I
:;
"DIJHK99?€D
#"
BEI
#KP=7:EI
:;
BE
);D7B
#);
BEI
#KP=7:EI
;DJH7B;I
:;
BE
);D7B
#);
BEI
#KP=7:EI
:;
&;DEH;I
#&
;B
#KP=7:E
;DJH7B
:;
&;DEH;I
#&
BEI
#KP=7:EI
:;
/?=?B7D9?7
);D?J;D9?7H?7
#/)
BEI
#KP=7:EI
;DJH7B;I
:;
/?=?B7D9?7
);D?J;D9?7H?7
#/)
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
)
BEI
-H?8KD7B;I
,KF;H?EH;I
:;
#KIJ?9?7
-,#
:;
B7I
ECKD?:7:;I
KJ€DEC7I
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
'
O
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
-,
-7C8?{D
J?;D;
9ECF;J;D9?7
F;D7B
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
-#
GK;
7KDGK;
€H=7DE
;IF;9?7B
:;8;
I;H
9EDI?:;H7:E
7GK}
$6H
G:;DGB6H
DE:G696H
:C
 

N

CD
=6C
8G:69D
JC
CJ:KD
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
:A
"JO<69D
9:
J6G9>6
N6
FJ:
vHI:
:H
JC
"JO<69D
9:
!CHIGJ88>{C
:C
;JC8>DC:H
9:
<J6G9>6
&D
D7HI6CI:
:MIG6z6B:CI:
H:
A:
6IG>7JN:
JC6
8DBE:I:C8>6
D7?:I>K6
8DBD
H>
;J:G6
JC
{G<6CD
?J9>8>6A
EGDE>D
9>8I6G
H:CI:C8>6
9:
8DC;DGB>969
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
:HE:8>6A
E6G6
:A
:C?J>8>6B>:CID
GsE>9D
9:
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
N
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
DG9>C6G>D
EDG
9:A>IDH
A:K:H

7:E
GK;
9ECE
O7
I78;CEI
;B
EH:;D
9?L?B
;I
IK8I?:?7H?E
7HJ

%()#
BEI
@KP=7:EI
O
JH?8KD7B;I
:;B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
J?;D;D
7JH?8K?:E
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
B7I
97KI7I
O
@K?9?EI
9H?C?D7B;I
9ED
;N9;F9?€D
:;
BEI
GK;
9EHH;IFED:7D
7
B7
@KH?I:?99?€D
C?B?J7H
7HJ
 
%()#
B
EH:;D
F;D7B
GK;:7
:;<;H?:E
FEH
J7DJE
O
8xI?97C;DJ;
7
B7
9ECF;J;D9?7
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
BEI
:;B?JEI
J?F?<?97:EI
9ECE
J7B;I
FEH
;B
)
E
B7I
B;O;I
F;D7B;I
;IF;9?7B;I
E
9ECFB;C;DJ7H?7I
9ED
;N9BKI?€D
:;
B7I
FH;L?IJ7I
;D
B7
B;=?IB79?€D
C?B?J7H
9ED<EHC;
7B
7HJ

%+"&
E
DEHC7J?L7
FHE9;I7B
EH:?D7H?7
E
;IF;9?7B
<K;H7
:;
;BB7
GK;
7I}
BE
;IJ78B;P97D
;NFH;I7C;DJ;
 
#
"$"#

$"%W
!7
BB;=7:E
;B
CEC;DJE
KD7
L;P
I78;CEI
GK;
7
KD
7IKDJE
?D:?L?:K7B?P7:E
I;
;NJ?;D:;
B7
@KH?I:?99?€D
;IF7EB7
O
GK;
IK
9EDE9?C?;DJE
=;D{H?9E
9EHH;IFED:;
7B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
:;
FH;9?I7H
FEH
GK{
L}7I
I;
BB;=7
7
B7
7JH?8K9?€D
9ED9H;J7
:;
KD7
97KI7
F;D7B
7
KD
@K;P
E
JH?8KD7B
GK;
J?;D;
9ECF;J;D9?7
F7H7
;BBE
)K;I
8?;D
F7HJ?;D:E
:;
BEI
9ED9;FJEI
=;D;H7B;I
;NFK;IJEI
;D
;B
JECE
"
:;
;IJ7
E8H7
O
7B
?=K7B
GK;
L;}7CEI
;D
;B
EH:;D
9?L?B
DE
>7O
7GK}
J7CFE9E
D?D=KD7
L7H?79?€D
FK;IJE
GK;
BEI
9H?J;H?EI
:;
7JH?8K9?€D
IED
;B
E8@;J?LE
;B
<KD9?ED7B
O
;B
J;HH?JEH?7B


$194B8D=
%7
7JH?8K9?€D
:;
KD7
97KI7
F;D7B
E8@;J?L7C;DJ;
L?;D;
:;J;HC?D7:7
FEH
B7
B;O
9ED
87I;
;D
KD
9H?J;H?E
9K7B?J7J?LE
I;=ƒD
GK?{D
I;7
;B
?DL;IJ?=7:E
O
;D
EJHE
9K7DJ?J7J?LE
E
C7J;H?7B
7
I78;H
GK;
I;
JH7J;
:;
KD
:;B?JE
%7
:;J;HC?D79?€D
B;=7B
:;
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
:;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
F;D7B;I
F7HJ;
:;B
7HJ

%+"&
GK;
7JH?8KO;
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
V=;D;H7BY
7
KDEI
9ED9H;JEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
:;B
EH:;D
F;D7B
9EDJ;CFB7:EI
FEH
B7
%()#
I7BLE
GK;
B7
EDIJ?JK9?€D
O
B7I
B;O;I
B7
7JH?8KO7D
7
@K;9;I
O
JH?8KD7B;I
:;J;HC?D7:EI
D
B7
H;:799?€D
EH?=?D7H?7
:;B
7HJ

DƒCI
`
O
 `
%+"&
;B
I?IJ;C7
I?=D?<?9787
;D
FKDJE
7
BEI
:;B?JEI
7JH?8K?H
B7
9ECF;J;D9?7
F7H7
B7
?DIJHK99?€D
7B
#"
O
F7H7
B7
9E=D?9?€D
O
<7BBE
7
B7
)
7
JH7L{I
:;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
FK;IJE
GK;
;H7
;B
ƒD?9E
F7H7
;D@K?9?7H
;IJEI
>;9>EI
FKD?8B;I


C<28=<0:
%7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
:;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
F;D7B;I
DE
FH;I;DJ7
D?D=KD7
L7H?79?€D
9ED9;FJK7B
H;IF;9JE
7
BE
GK;
O7
9EDE9;CEI
F7H7
;B
FHE9;IE
9?L?B
)EH
CEJ?LEI
F;:7=€=?9EI
?=K7B
GK;
>?9?CEI
;D
;IJ;
FHE9;IE
;NFED:H;CEI
J7C8?{D
@KDJ7I
7
9EDJ?DK79?€D
B7
:;J;HC?D79?€D
F7HJ?9KB7H
:;
B7I
9ECF;J;D9?7I
E8@;J?L7
O
<KD9?ED7B
F;D7B;I
CxI
BB7C7J?L7I


=<2@428=<4A
EC8?D7D:E
FEH
BE
GK;
>79;
H;<;H;D9?7
7
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
;B
9H?J;H?E
9K7B?J7J?LE
7<EH7C?;DJE
9ED
;B
9H?J;H?E
9K7DJ?J7J?LE
E
C7J;H?7B
GK;
7:;CxI
:;
JEC7H
;D
9K;DJ7
GK;
I;7
:;B?JE
7J?;D:;
7
B7
=H7L;:7:
:;
B7
F;D7
<?@7:7
B;=7BC;DJ;
O
77:?;D:E
B7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
H;IKBJ7
;B
I?=K?;DJ;
;IGK;C7
GK;
;D
F7HJ;
>7
I?:E
FHE<KD:7C;DJ;
CE:?<?97:E
FEH
;B
)
:;

O
IKI
DKC;HEI7I
O
IK9;I?L7I
H;<EHC7I
:;I:;
;DJED9;I
O;D:E
:;
C;DEH
7
C7OEH
=H7:E
;D
B7
@;H7HGK}7
@KH?I:?99?ED7B
O
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
I;
FH;J;D:;D
:;IJ797H
IKI
9ECF;J;D9?7I
CxI
?CFEHJ7DJ;I
I?D
xD?CE
:;
;N>7KIJ?L?:7:

V
CH603=A
34
%0H
B
>78;H
I?:E
IKFH?C?:7I
B7I
<7BJ7I
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
BEI
#)
GK;
;H7D
9ECF;J;DJ;I
F7H7
9EDE9;H
:;
97I?
JE:7I
;BB7I
DE
J?;D;D
O7
D?D=KD7
9ECF;J;D9?7
F;D7B
E8@;J?L7
7
F;I7H
:;B
7HJ

%()#
tD?97C;DJ;
B;I
H;IJ7
9EDE9;H
>EO
I€BE
:;
BEI
79JEI
:;
9ED9?B?79?€D
;D
C7J;H?7
9H?C?D7B
7HJ

%+"&
KD7
9ECF;J;D9?7
?HH;B;L7DJ;
GK;
@KIJ?<?97H}7
FEH
I}
IEB7
B7
:;I7F7H?9?€D
:;
;IJ;
€H=7DE
9ED
9ECF;J;D9?7I
F;D7B;I

R
CH603=A
34
<AB@C228p<
%7
9ECF;J;D9?7
CxI
?CFEHJ7DJ;
:;
BEI
#"
:;
97Hx9J;H
<KD9?ED7B
;I
?DIJHK?H
JE:7I
B7I
97KI7I
FEH
:;B?JE
9KOE
;D@K?9?7C?;DJE
9EHH;IFED:7
7
B7I
)
7
BEI
#);
O
7B
-#
7HJI
 
7
%()#
O

d
%+"&
I7BLE
;D
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
EDE9;D
FEH
J7DJE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
J7DJE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
IKC7H?E
9ECE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
78H;L?7:E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
B;L;I
I?
>K8?;I;
?DIJHK99?€D
@K?9?EI
FEH
:;B?JE
B;L;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
O
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
-7C8?{D
9EDE9;D
:;B
FHE9;IE
FEH
79;FJ79?€D
:;
:;9H;JE
O
:;B
FHE9;IE
FEH
:;9EC?IE
7KJ€DECE
%(


:;

:;
E9JK8H;
7I}
9ECE
:;
BEI
FHE9;:?C?;DJEI
:;
H;L?I?€D
:;
C;:?:7I
FEH
CE:?<?979?€D
:;
9?H9KDIJ7D9?7I
I;
IKFED;
GK;
;D
C7J;H?7
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
7HJ
 
%()#
77:?:E
FEH
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
HI6C9D
:C
;JC8>DC:H
9:
<J6G9>6
EJ:9:C
9>8I6G
H:CI:C8>6
9:
8DC;DGB>969
:C
ADH
IvGB>CDH
9:
ADH
6GIH

]
N

$*!%
H:<~C
A6H
G:;DGB6H
9:
 
9:

N
9:

6CI:H
>C9>8696H
 -7C8?{D
9EDE9;D
O
<7BB7D
:;
BEI
@K?9?EI
FEH
:;B?JE
B;L;
7HJ

d
H;<EHC7:E
;D

O
 
%+"&
"=K7BC;DJ;
IED
9ECF;J;DJ;I
F7H7
B7
;@;9K9?€D
:;
C;:?:7I
:;
;C87H=E
O
:;
7I;=KH7C?;DJE
:;
FHK;87I
;D
FHE9;IEI
F;D7B;I
:;
B7
.
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ
 
=
?DJHE:K9?:E
FEH
B7
%(


:;

:;
@KD?E
(
:;B

F7H7
B7
;C?I?€D
O
;@;9K9?€D
:;
?DIJHKC;DJEI
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
GK;
B;I
7JH?8KO7
B7
B;O
7HJ
 
=
%()#
H;<EHC7:E
FEH
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
7KJEH?P7D
;B
?DJ;HD7C?;DJE
:;
;NJH7D@;HEI
9EDJHEB7D
;B
:;I7HHEBBE
:;B
C?ICE
O
9EDE9;D
:;
IKI
GK;@7I
7I}
9ECE
;B
<KD9?ED7C?;DJE
:;
B7
I7B7I
:;
?D7:C?I?€D
:;
B7I
<HEDJ;H7I
7HJI

O
II 
%NJ
:;

O

 _
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
O
J?;D;D
EJH7I
9ECF;J;D9?7I
DE
F;D7B;I
;D
<KD9?€D
:;
B7
=7H7DJ}7
@KH?I:?99?ED7B
:;
:;J;HC?D7:EI
:;H;9>EI
70140A
2=@>CA
O
;D
IK
97IE
H;9KHIEI
;D
FKDJE
7B
8;D;<?9?E
:;
7I?IJ;D9?7
@KH}:?97
=H7JK?J7
F;HE
O7
DE
9EDE9;D
:;
B7
;DJH7:7
7:C?D?IJH7J?L7
;D
:EC?9?B?EI
FK;I
;I7
9ECF;J;D9?7
>7
F7I7:E
7
BEI
#K;9;I
:;
BEI
EDJ;D9?EIE:C?D?IJH7J?LE
7B
IKFH?C?HI;
;B
7HJ

%()#
FEH
B7
%(


:;

:;
@KB?E
O
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ
 
%#
:;

:7:
H>BEA:B:CI:
G:8DG96GH:
FJ:
A6
$'

 
9:

9:
B6ND
:C
G:A68>{C
8DC
:A
6GI

a
$'("
IG6IsC9DH:
9:
A6H
68I>K>969:H
9:A
:CIGD
&68>DC6A
9:
!CI:A><:C8>6
6IG>7JN:GDC
A6
6JIDG>O68>{C
E6G6
A6H
:CIG696H
N
G:<>HIGDH
N
A6
>CI:GK:C8>{C
9:
A6H
8DBJC>868>DC:H
6
JC
B6<>HIG69D
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD

R
C4H
34
+8=:4<280
A=1@4
:0
"C94@
H;7:E
FEH
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
&;:?:7I
:;
)HEJ;99?€D
"DJ;=H7B
9EDJH7
B7
/?EB;D9?7
:;
{D;HE
7HJ

8?I
%()#
9ECE
€H=7DE
C?NJE
;I
:;9?H
9ED
9ECF;J;D9?7I
9?L?B;I
O
F;D7B;I
9EDE9;
;D
BE
F;D7B
:;
B7I
C7J;H?7I
<?@7:7I
;D
;B
7HJ

J;H 
%()#
O
;D
;B
7HJ
 
O

%+"&
H;<EHC7:EI
I;D

8xI?97C;DJ;
:;
B7
?DIJHK99?€D
:;
FHE9;IEI
F;D7B;I
FEH
BEI
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
=H7L;I
C;DEI
=H7L;I
O
B;L;I
;IF;9?<?97:EI
;D
;I7
DEHC7
9KO7
L}9J?C7
I;7
KD7
CK@;H
O
I;
>7O7
FHE:K9?:E
KD
79JE
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
O
B7
7:EF9?€D
:;
€H:;D;I
:;
FHEJ;99?€D
I7BLE
GK;
I;7D
9ECF;J;D9?7
:;B
#K;P
:;
K7H:?7
EHH;IFED:;
J7C8?{D
7
BEI
#/&
:?9J7H
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
B7
79KI79?€D
;D
BEI
97IEI
;IJ78B;9?:EI
FEH
B7
B;O
7HJ

J;H 
;
%()#
%EI
FEI?8B;I
9ED<B?9JEI
9ECF;J;D9?7B;I
9ED
BEI
#K;9;I
:;
7C?B?7
I;
H;=KB7D
;D
;B
7HJ

8?I
%
O
9ED
BEI
:;CxI
#K;9;I
"DIJHK9JEH;I
F;D7B;I
;D
;B
7HJ
 
%()#
 R
CH603=A
4<B@0:4A
34
<AB@C228p<
%7
H;B79?€D
;N?IJ;DJ;
;DJH;
;B
#"
O
B7
)
;I
I7BL7:7I
B7I
:?IJ7D9?7I
FHx9J?97C;DJ;
B7
C?IC7
GK;
B7
GK;
>7O
;DJH;
;B
#"
O
B7
'
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
;D
;IJ;
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
DE
I;
?D97H:?D7
D?D=ƒD
-#
77:?{D:EI;
B7
9ECF;J;D9?7
F7H7
9EDE9;H
:;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
V;NF;:?;DJ;Y
:;
;NJH7:?9?€D
F7I?L7
9ED<EHC;
7
B7
%;O


:;

:;
C7HPE
F7H7
JH7C?J7H
BEI
;NF;:?;DJ;I
:;
;@;9K9?€D
:;
B7
EH:;D
;KHEF;7
:;
:;J;D9?€D
O
;DJH;=7
:;
;NJH7:?9?€D
F7I?L7
O
B7I
IEB?9?JK:;I
:;
?D<EHC79?€D
;DJH;
BEI
I;HL?9?EI
:;
I;=KH?:7:
:;
BEI
;IJ7:EI
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
O
F7H7
B7
;C?I?€D
O
;@;9K9?€D
:;
?DIJHKC;DJEI
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
GK;
B;I
7JH?8KO7
B7
B;O
7HJ

%()#

R
CH603=A
34
:=
%4<0:
IJ;
€H=7DE
@K:?9?7B
F;D7B
<K;
9H;7:E
FEH
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
9ED
;B
ƒD?9E
<?D
:;
9EDE9;H
O
<7BB7H
;D
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
78H;L?7:EI
?DIJHK?:EI
FEH
;B
#"
;
?DJHE:K9?:EI
;D
DK;IJHE
EH:;D7C?;DJE
?=K7BC;DJ;
FEH
7GK;BB7I
DEHC7I
O
FEH
B7
%;O

 
I?;CFH;
O
9K7D:E
DE
:;87
<7BB7H
B7
)
E
;B
-#
I7
;I
IK
ƒD?97
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
7HJ

8?I

%()#
O
`
%+"&
EDE9;D
<KD9?ED7BC;DJ;
:;B
H;9EDE9?C?;DJE
O
;@;9K9?€D
:;
B7I
H;IEBK9?ED;I
GK;
?CFED=7D
I7D9?ED;I
F;9KD?7H?7I
JH7DIC?J?:7I
FEH
B7I
7KJEH?:7:;I
9ECF;J;DJ;I
:;
EJHEI
IJ7:EI
C?;C8HEI
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
9K7D:E
B7I
C?IC7I
:;87D
9KCFB?HI;
;D
J;HH?JEH?E
;IF7EB
7HJ

8?I

%()#
O
:;
B7
;C?I?€D
O
;@;9K9?€D
:;
?DIJHKC;DJEI
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
GK;
B;I
7JH?8KO7
B7
B;O
7HJ

8?I 
%()# -7C8?{D
FK;:;D
9EDE9;H
:;B
FHE9;IE
FEH
:;9EC?IE
7KJ€DECE
%(


:;

:;
E9JK8H;

R
CH603=A
4<B@0:4A
34
:=
%4<0:
B
F7H7B;B?ICE
;DJH;
#"
O
#);
;I
;N79J7C;DJ;
;B
C?ICE
;DJH;
#"
O
#);
FEH
BE
GK;
{IJ;
J?;D;
B7I
C?IC7I
9ECF;J;D9?7I
GK;
;B
#);
H;<;H?:7I
7
BEI
:;B?JEI
9EDJ;CFB7:EI
;D
;B
7HJ

%()#
O
B7I
:;CxI
GK;
B;
I;7B;D
B7I
B;O;I
7HJI


8?I
%()#
O
  d
%+"&

R
CH603=A
34
+868:0<280
%4<8B4<280@80
 ,K
9ECF;J;D9?7
<KD:7C;DJ7B
:;
79K;H:E
9ED
BEI
7HJI

% )
O
 
%()#
:;I7HHEBB7:EI
FEH
;B
+;=B7C;DJE
);D?J;D9?7H?E
+


:;

:;
<;8H;HE
;I
;@;H9;H
B7I
<KD9?ED;I
FH;L?IJ7I
;D
B7
% )
;D
C7J;H?7
:;
;@;9K9?€D
:;
B7I
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
O
C;:?:7I
:;
I;=KH?:7:

R
CH603=
4<B@0:
34
+868:0<280
%4<8B4<280@80
%7
%(


:;

:;
C7OE
>7
9H;7:E
;B
#KP=7:E
;DJH7B
:;
/?=?B7D9?7
);D?J;D9?7H?7
?D97H:?D7:E
;D
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
9ED
@KH?I:?99?€D
;D
JE:7
IF77
;D97H=7:E
:;
9KCFB?H
9ED
IKI
<KD9?ED;I
FHEF?7I
:;
79K;H:E
9ED
B7
%;O
9K7D:E
I;
JH7J;
:;
:;B?JEI
9ECF;J;D9?7
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
7HJ
 
%()#

R
CH603=A
34
"4<=@4A
%EI
#KP=7:EI
:;
&;DEH;I
9EDE9;D
:;
BEI
>;9>EI
9EC;J?:EI
FEH
F;HIED7I
C7OEH;I
:;

7EI
O
C;DEH;I
:;

J?F?<?97:EI
9ECE
:;B?JE
;D
;B
€:?=E
);D7B
E
;D
B7I
B;O;I
F;D7B;I
;IF;9?7B;I
7I}
9ECE
:;
IKI
H;IFEDI78?B?:7:;I
9?L?B;I
7HJ

%(


:;

:;
;D;HE
H;=KB7:EH7
:;
B7
+;IFEDI78?B?:7:
);D7B
:;
BEI
&;DEH;I
-7C8?{D
;N?IJ;
KD
#KP=7:E
;DJH7B
:;
&;DEH;I

R
C384<280A
%@=D8<280:4A
.DE
:;
BEI
€H=7DEI
F;D7B;I
CxI
?CFEHJ7DJ;I
IK
9ECF;J;D9?7
8xI?97
I;
9;DJH7
VH7J?ED;
C7J;H?7;Y
;D
B7I
97KI7I
FEH
:;B?JE
7
;N9;F9?€D
:;
B7I
GK;
B7
B;O
7JH?8KO;
7B
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
#);
E
:;
EJHEI
JH?8KD7B;I
FH;L?IJEI
;D
B7
%()#
7HJI
 
 d
 
O
 
:
O
 _ 
%()#
 d
O

%+"&
E
:;B
-#
7HJ

%#
)EH
J7DJE
9EDE9;D
O
<7BB7D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
O
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
78H;L?7:E
9K7D:E
DE
;I
9ECF;J;D9?7
:;B
#);
'E
J?;D;D
D?D=KD7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
7DJ;
;B
-#
F;HE
FK;:;D
9EDE9;H
:;B
FHE9;IE
FEH
:;9EC?IE
7KJ€DECE
%(


:;

:;
E9JK8H;
KD9?ED7BC;DJ;
:;8;CEI
:;IJ797H
;B
9EDE9?C?;DJE
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
GK;
I;
?DJ;HFED=7
9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
:;B
#"
O
:;B
#);
:;
B7
FHEL?D9?7
7HJI
 
d
%()#
O
 
%+"&
:;
BEI
#/&
>7O
FEI?8?B?:7:
:;
,;99?ED;I
;IF;9?7B?P7:7I
9EDJH7
BEI
:;
BEI
#&;D
O
#/)
GK;
DE
I;7D
9ECF;J;D9?7
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
7HJ
 
 `
O
 `
%()#

R
)@81C<0:4A
(C>4@8=@4A
34
CAB8280
 %7
,7B7
:;
BE
?L?B
O
);D7B
:;
BEI
-,#
79JK7D:E
9ECE
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
J?;D;
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
F7H7
9EDE9;H
:;
B7I
97KI7I
9EDJH7
BEI
:?FKJ7:EI
7KJED€C?9EI
FEH
:;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
;B
J;HH?JEH?E
:;
IK
H;IF;9J?L7
ECKD?:7:
KJ€DEC7
L
L
=H 
;B
7HJ
 
""

ECKD?:7:
/7B;D9?7D7
9EDJH7
BEI
C?;C8HEI
:;B
=E8?;HDE
7KJ€DECE
?D9BK?:E
7B
)H;I?:;DJ;
L
=H 
;B
7HJ


ECKD?:7:
/7B;D9?7D7
O
9EDJH7
@K;9;I
C7=?IJH7:EI
O
C?;C8HEI
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
FEH
:;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
;B
;@;H9?9?E
:;
IK
97H=E
;D
B7

I?;CFH;
GK;
;IJ7
7JH?8K9?€D
DE
9EHH;IFED:7
7B
-,
7HJ
 
8
%()# -7C8?{D
FK;:;D
9EDE9;H
:;B
FHE9;IE
FEH
:;9EC?IE
7KJ€DECE
%(


:;

:;
E9JK8H;
EDE9;D
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EDJH7
:;J;HC?D7:EI
7KJEI
E
H;IEBK9?ED;I
;GK?L7B;DJ;I
:?9J7:EI
FEH
B7
)
;D
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
7HJ

8?I
7
""
%+"&
7I}
9ECE
9EDJH7
B7
I;DJ;D9?7
:;B
-#
?D97H:?D7:E
;D
B7
)
7HJ

8?I
7
%+"&
%7
%(


:;

:;
E9JK8H;
9ED
87I;
;D
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
=;D;H7B?P7
<?D7BC;DJ;
B7
7F;B79?€D
;D
DK;IJHE
FHE9;IE
F;D7B
FK;I
B7
,7B7
:;
BE
?L?B
O
);D7B
<KD9?ED7D:E
9ECE
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
BEI
-,#
9EDE9;
:;
BEI
H;9KHIEI
:;
7F;B79?€D
9EDJH7
B7I
I;DJ;D9?7I
:;
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
O
K:?;D9?7
'79?ED7B
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
7HJ

J;H
O

%+"&
:
:HI6
B6C:G6
H:
G:9J8:
A6
HD7G:86G<6
9:
IG676?D
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
N
H:
8JBEA:
B:?DG
8DC
A6H
EG:K>H>DC:H
9:A
6GI
 
(!(
EJ:H
:C
:A
E6G:8:G
9:
A6
'&-
CJ:HIGD
H>HI:B6
CD
:G6
68DG9:
8DC
vA
*:HDAJ8>{C
9:

9:
?JA>D
9:

9:A
DB>Iv
9:
:G:8=DH
JB6CDH
:CIG:
DIG6H
BJ8=6H
EDHI:G>DG:H
8DCIG6
HE6z6
6
E:H6G
9:
FJ:
8DC
:AAD
H:
8DB:I>{
JC
<G6K:
:GGDG
9:
>CI:GEG:I68>{C
EDG
:HI:
{G<6CD
>CI:GC68>DC6A
EJ:H
CJ:HIGD
H>HI:B6
86H68>DC6A
76HI676
=6HI6
6=DG6
E6G6
8JBEA>G
AD
EG:K>HID
:C
:A
(68ID

Q
C384<280
#028=<0:
qH=7DE
:E=CxJ?97C;DJ;
CKO
:?I9KJ?:E
IE8H;
IK
7@KIJ;
7
B7

L
,-


:;

:;
:?9?;C8H;
9EDE9;
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
:;
BEI
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
GK;
I;
FK;:;D
9EC;J;H
;D
IF77
9ECE
BEI
GK;
7<;9J7D
7
B7
EHED7
O
BJEI
(H=7D?ICEI
:;
B7
'79?€D
7
B7
<EHC7
:;
E8?;HDE
;DJH;
BEI
GK;
I;
?D9BKO;D
BEI
:;B?JEI
:;
H;8;B?€D
O
I;:?9?€D
I?;CFH;
GK;
DE
>7O7
7<EH7:EI
7B
-,
FEH
I;H
:;B?JEI
9EDJH7
B7
<EHC7
:;
E8?;HDE

'
:;

:;
E9JK8H;
:;

#.+
Q  
97IE
H;<;H{D:KC
?B;=7B
;D
7J7BK7
<7BI?<?979?ED;I
:;B?JEI
CED;J7H?EI
:;<H7K:79?ED;I
JHx<?9E
:;
:HE=7I
O
EJHEI
<H7K:;I
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ

 d
7
7
:
%()#
BEI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
<K;H7
:;B
J;HH?JEH?E
D79?ED7B
7HJ

 d
;
%()#
?D9BK?:7
B7
;NJ;DI?€D
:;
B7
9ECF;J;D9?7
7
BEI
:;B?JEI
9ED;NEI
7
;BBEI
7HJ
 d
;
""
%()#
BEI
:;B?JEI
:;
CKJ?B79?€D
=;D?J7B
<;C;D?D7
:;
JHx<?9E
?B;=7B
E
?DC?=H79?€D
9B7D:;IJ?D7
:;
F;HIED7
O
BEI
:;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
I?D
:K:7
IK
9ECF;J;D9?7
CxI
9EDE9?:7
-
%(


:;

:;
C7OE
7>EH7
;D
H;B79?€D
9ED
BEI
7HJI

O
II
)
H;<EHC7:EI
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
O
J7C8?{D
7HJ

:;B
EDL;D?E
DƒC

:;B
EDI;@E
:;
KHEF7
:;

:;
C7OE
:;

F7H7
B7
FH;L;D9?€D
:;B
J;HHEH?ICE
(
:;

:;
E9JK8H;
:;

EDE9;
<?D7BC;DJ;
:;
BEI
H;9KHIEI
H;IF;9JE
7
BEI
?DIJHKC;DJEI
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.D?€D
KHEF;7
GK;
B;I
7JH?8KO7
B7
B;O
O
B7
H;IEBK9?€D
:;
BEI
FHE9;:?C?;DJEI
@K:?9?7B;I
:;
;NJH7:?9?€D
F7I?L7
I;7
9K7B
<K;H;
;B
BK=7H
:;
H;I?:;D9?7
E
;D
GK;
>K8?;I;
J;D?:E
BK=7H
B7
:;J;D9?€D
:;B
7<;9J7:E
FEH
;B
FHE9;:?C?;DJE
7HJ
 
%()#
CE:?<?97:E
FEH
B7
%(


:;

:;
E9JK8H; -7C8?{D
FK;:;D
9EDE9;H
:;B
FHE9;IE
FEH
:;9EC?IE
7KJ€DECE
%(


:;

:;
E9JK8H;
D
BE
<KD9?ED7B
9EDE9;
:;
BEI
H;9KHIEI
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ

 `
%()#
O
:;
BEI
H;9KHIEI
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
:?9J7:7I
FEH
;B
#KP=7:E
;DJH7B
:;
/?=?B7D9?7
);D?J;D9?7H?7
7HJ

 `
%()#
$6
G:;DGB6
9:
A6
$'("
DE:G696
EDG
A6
$'


9:

9:
9>8>:B7G:
8G:6
:C
A6
&
JC6
CJ:K6
+6A6
A6
+6A6
9:
E:A68>{C
6GI
 
$'("
A6
8J6A
69FJ>:G:
A6
8DBE:I:C8>6
;JC8>DC6A
:M8AJH>K6
9:
8DCD8:G
9:
ADH
G:8JGHDH
9:
6E:A68>{C
8DCIG6
A6H
G:HDAJ8>DC:H
9:
A6
+6A6
9:
AD
(:C6A
H>
7>:C
:AAD
H:
EGD9J8>Gs
8J6C9D
H:
G:;DGB:
:C
:HI:
H:CI>9D
A6
$*!%

R
)@81C<0:
(C>@4;=
ƒIF?:;
:;
B7
EH=7D?P79?€D
:;B
)E:;H
#K:?9?7B
EH:?D7H?E
7HJ
  

9EDE9;
IK
,7B7
""
8xI?97C;DJ;
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
F;D7B
7HJ
 
 `
%()#
O
:;B
FHE9;IE
:;
H;L?I?€D
F;D7B
7HJ
 
 d
%()#
)EH
IK
?CFEHJ7D9?7
:;8;CEI
:;IJ797H
?=K7BC;DJ;
IK
9ECF;J;D9?7
F7H7
9EDE9;H
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
O
<7BBE
FEH
:;B?JE
9EC;J?:E
FEH
KD7
:;
B7I
BJ7I
KJEH?:7:;I
O
:;CxI
F;HIED7I
7<EH7:7I
;DKC;H7:7I
;D
;B
7HJ
 
d
%()#
O
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
O
<7BBE
:;
B7I
97KI7I
9EDJH7
C7=?IJH7:EI
:;
B7
'
E
:;
KD
-,#
7HJ
 
 d
%()# -7C8?{D
9EDE9;
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
O
<7BBE
:;
B7I
97KI7I
:?H?=?:7I
9EDJH7
B7
7C?B?7
+;7B
9EDJ;CFB7:7
;D
;B
7HJ

8?I
%()#
?DJHE:K9?:E
;D

KD9?ED7BC;DJ;
;I
:;
DEJ7H
?=K7BC;DJ;
B7
9ECF;J;D9?7
:;
:?9>7
,7B7
F7H7
9EDE9;H
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
9EDJH7
B7I
I;DJ;D9?7I
:;B
-,#
:?9J7:7I
;D
7F;B79?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
7DJ;
;B
-#
7HJ

%+"&
 (:GD
CJ:HIGD
H>HI:B6
CD
E:GB>I:
FJ:
ID9DH
ADH
9:A>IDH
AA:<J:C
6
8DCD8>B>:CID
?JGx9>8D
9:A
,+
N
EDG
I6CID
JC6
E6GI:
>BEDGI6CIxH>B6
9:
A6
I>E>8>969
E:C6A
FJ:96
:M8AJ>96
9:
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
6JIvCI>86
AD
FJ:
CD
D8JGG:
:C
DIGDH
DG9:C6B>:CIDH
A
;>?6GH:
A6
E:C6A>969
:M8AJN:CI:
:C
8>C8D
6zDH
A6
;G6C?6
9:
8G>B>C6A>969
BsH
6BEA>6
:HIs
HJ?:I6
6
K6G>696H
N
8DCIG69>8IDG>6H
>CI:GEG:I68>DC:H
AD
FJ:
CD
:H
7J:CD
CJC86
N
B:CDH
:C
:A
DG9:C
E:C6A

R
)@81C<0:
34:
C@03=
-?;D;
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
F7H7
9EDE9;H
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
:;B?JEI
;IJ{
?D97H:?D7:E
;D
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
;D
;B
-H?8KD7B
,KF;H?EH
:;
#KIJ?9?7
E
;D
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
7KDGK;
;D
;IJEI
:EI
ƒBJ?CEI
97IEI
;B
9H?J;H?E
F;HIED7B
:;
7<EH7:E
;I
;B
GK;
BEI
>79;
;DJH7H
;D
@K;=E
I?
8?;D
;B
-,
>7
:;9?:?:E
;D
9EDJH7
:;
B7
%#
DE
;D@K?9?7H
7
7<EH7:EI
;D
ƒD?97
?DIJ7D9?7
F7H7
DE
LKBD;H7H
;D
IK
;DJ;D:;H
B7
EDIJ?JK9?€D
O
I;7
9K7B
<K;H;
B7
F;D7
GK;
B;I
9EHH;IFED:7
7HJ
 
O

%#
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ

%()#
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
O7
DE
9EDE9;
:;B
:;B?JE
:;
?D9;D:?EI
<EH;IJ7B;I
:;
79K;H:E
9ED
B7
_
%(


:;

:;
C7HPE

;B?JEI
9EDJH7
B7I
F;HIED7I
7
I78;H
:;B?JEI
:;
>EC?9?:?E
FH;L?IJEI
;D
BEI
7HJI

7

-}JKBE
"
V:;B
>EC?9?:?E
O
IKI
<EHC7IY
:;B
%?8HE
""
V;B?JEI
O
IKI
F;D7IY
:;B
)
H;<EHC7:EI
;D

GK;
IED
;B
>EC?9?:?E
O
;B
7I;I?D7JE
7HJ

%#

;B?JEI
9EC;J?:EI
FEH
BEI
<KD9?ED7H?EI
Fƒ8B?9EI
;D
;B
;@;H9?9?E
:;
IKI
97H=EI
B
)
:;

BEI
>7
H;:K9?:E
7
BEI
I?=K?;DJ;I
J?FEI
;DC7H97:EI
;D
;B
%?8HE
""
-}JKBE
1"1
V;B?JEI
9EDJH7
B7
:C?D?IJH79?€D
)ƒ8B?97Y
O
-}JKBE
11
V;B?JEI
9EDJH7
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7Y
HJI

7

?D<?:;B?:7:
;D
B7
9KIJE:?7
:;
:E9KC;DJEI
7HJI

7
 
9E>;9>E
7HJI
 
7

JHx<?9E
:;
?D<BK;D9?7I
7HJI

7

C7BL;HI79?€D
:;
97K:7B;I
Fƒ8B?9EI
7HJI

7

<H7K:;I
O
;N799?ED;I
?B;=7B;I
7HJI

7

D;=E9?79?ED;I
FHE>?8?:7I
7
<KD9?ED7H?EI
O
7HJ

?D<?:;B?:7:
;D
B7
9KIJE:?7
:;
FH;IEI
CK9>EI
:;
;BBEI
CE:?<?97:EI
;D


;B?JEI
9EDJH7
;B
>EDEH
,ED
BEI
FH;L?IJEI
;D
BEI
7HJI

7

:;B
)
:;

-}JKBE
1"
:;B
%?8HE
"""
CE:?<?97:EI
;D
F7HJ;
;D

F;HE
D?
J;D}7D
D?
J?;D;D
D?D=ƒD
:;I7HHEBBE
:;
CEC;DJE
FK;I
;B
7HJ
 
%#
DE
I;
9ED9H;J7
BK;=E
;D
;B
7HJ

%#

;B?JEI
:;
EC?I?€D
:;B
:;8;H
:;
IE9EHHE
HJI

O

:;B
)
:;

-}JKBE
"1
:;B
%?8HE
""
 
;B?JEI
9EDJH7
B7
?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
HJI

7

:;B
)
:;

7F}JKBE
""
-}JKBE
1
:;B
%?8HE
""
CE:?<?97:EI
;D
F7HJ;
;D

H;=KB7:EH;I
:;B
7BB7D7C?;DJE
:;
CEH7:7

;B?JEI
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
B
-#
9EDE9;
:;B
:;B?JE
:;
7C;D7P7I
7HJ
 

%#
GK;
I;
9EHH;IFED:;
9ED
;B
7HJ
 d
)
:;

7F}JKBE
""
-}JKBE
/"
:;B
%?8HE
""
,6B7>vC
H:
:MI>:C9:
A6
8DBE:I:C8>6
D7?:I>K6
6
ADH
9:A>IDH
8DC:MDH
6A
8DC8JGHD
>9:6A
N
6A
9:A>ID
8DCI>CJ69D
6GI

N

$"
N
+,+


9:

9:
D8IJ7G:
*"
4 
+DGEG:C9:CI:B:CI:
:A
,"
EJ:9:
8DCD8:G
9:
8J6AFJ>:G
DIGD
9:A>ID
H>
:C
8DC8AJH>DC:H
9:;>C>I>K6H
A6H
E6GI:H
86A>;>86H:C
ADH
=:8=DH
8DBD
8DCHI>IJI>KDH
9:
JC
9:A>ID
9:
ADH
CD
6IG>7J>9DH
6
HJ
8DCD8>B>:CID
EJ:H
:CIDC8:H
CD
=6N
IG6CH;DGB68>{C
9:
EGD8:9>B>:CID
69:8J69D
C>
6AI:G68>{C
9:
A6
8DBE:I:C8>6
D7?:I>K6
6GI
 
$"


!0
2=;>4B4<280
=194B8D0
=@38<0@80
B
7DJ;H?EH
;IGK;C7
?BKIJH7J?LE
:;
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
O
<KD9?ED7B
CxI
?CFEHJ7DJ;
:;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
F;D7B;I
DE
;I
ƒJ?B
:;
97H7
7
B7
FHx9J?97
I?
DE
JEC7CEI
;D
9EDI?:;H79?€D
7:;CxI
BEI
IKFK;IJEI
DEHC7B;I
97C8?7D:E
B7
€FJ?97
:;B
7DxB?I?I
,;
JH7J7
:;
B7
BB7C7:7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
EH:?D7H?7
GK;
DEI
:?9;
:;
GK{
:;B?JEI
L7
7
9EDE9;H
97:7
@KP=7:E
E
JH?8KD7B
O
9KxB
;I
;B
FHE9;:?C?;DJE
7:;9K7:E
I;=ƒD
B7
F;D7B?:7:
;IJ78B;9?:7
FEH
;B
)
;N9BKO;D:E
BEI
IKFK;IJEI
;IF;9}<?9EI
7<EH7C?;DJEI
O
9ED;N?ED;I
8xI?97C;DJ;
FEH
KD
B7:E
O
#KH7:E
FEH
EJHE
D
;IJ;
I;DJ?:E
B7I
H;=B7I
IED
7F7H;DJ;C;DJ;
CKO
I;D9?BB7I
7HJI
 d
"
O

%+"&
;
BEI
:;B?JEI
97IJ?=7:EI
>7IJ7

7EI
:;
FH?I?€D
9EDE9;
;B
#);
FEH
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
E
FEH
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
:;
BEI
:;B?JEI
97IJ?=7:EI
;DJH;

O

7EI
:;
FH?I?€D
9EDE9;
B7
)
FEH
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
O
:;
BEI
:;B?JEI
97IJ?=7:EI
9ED
CxI
:;

7EI
:;
FH?I?€D
9EDE9;
B7
)
FEH
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
%7
<?@79?€D
:;
B7
9ECF;J;D9?7
I;
>79;
;D
78IJH79JE
;I
:;9?H
;D
<KD9?€D
:;
B7
97DJ?:7:
:;
F;D7
I;7B7:7
7B
:;B?JE
FEH
;B
)
O
DE
FEH
B7
F;D7
9ED9H;J7
IEB?9?J7:7
FEH
B7
79KI79?€D
,-,
:;

:;
C7OE
:;

+

+;IF;9JE
7
:;B?JEI
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7I
DE
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
;I
9ECF;J;DJ;
J7C8?{D
;B
#"
)7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
I;
;IJ7Hx
7
B7
F;D7
B;=7BC;DJ;
FH;L?IJ7
F7H7
B7
F;HIED7
<}I?97
7HJ

8?I
%+"&
&D
D7HI6CI:
A6H
E6GI>8JA6G>969:H
I>:C:C
6FJx
8>:GI6H
8DBEA>868>DC:H
FJ:
9:7:C
9:I6AA6GH:

:A>IDH
A:K:H
86HI><69DH
8DC
E:C6H
CD
EG>K6I>K6H
9:
A>7:GI69
:CIG:
JC
9x6
N
JC
6zD
N
A6
E:C6
9:
BJAI6
=6HI6
IG:H
B:H:H
6GIH
 
N

N
 
(
G:;DGB69DH
:C

N
 
$*!%
G:;DGB69D
:C

 H
8DBE:I:CI:
E6G6
>CHIGJ88>{C
8DCD8>B>:CID
N
;6AAD
:A
"!
I6B7>vC
:C
;JC8>DC:H
9:
"J:O
9:
J6G9>6

:A>IDH
<G6K:H
N
B:CDH
<G6K:H
86HI><69DH
8DC
E:C6H
EG>K6I>K6H
9:
9:G:8=DH
>C=67>A>I68>DC:H
HJHE:CH>DC:H
IG676?DH
:C
7:C:;>8>D
9:
A6
8DBJC>969
D
9:
AD86A>O68>{C
E:GB6C:CI:
9:H9:

B:H:H
=6HI6

6zDH
BJAI6H
9:
BsH
9:

B:H:H
D
EG>H>{C
9:

B:H:H
6

6zDH
6GIH

N
 
(
6N
FJ:
9>HI>C<J>G
9:
68J:G9D
8DC
A6
$*!%
9DH
EDH>7>A>969:H
4+/'4#
:A>IDH
CD
GsE>9DH
#
1/2'6'0%+#
2#4#
+05647%%+S0
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
9:A
E6GI>9D
:C
:A
FJ:
:A
9:A>ID
H:
=6N6
8DB:I>9D
D
"J:O
9:
.>DA:C8>6
HD7G:
A6
%J?:G
9:A
AJ<6G
9:A
9DB>8>A>D
9:
A6
Kx8I>B6
6GIH
 
6
$'("
 ]
N

7>H
$*!%
$
1/2'6'0%+#
2#4#
%101%+/+'061
;
(#..1
"J:O
9:
AD
(:C6A
9:
A6
EGDK>C8>6
:C
FJ:
:A
9:A>ID
H:
=6N6
8DB:I>9D
D
9:
A6
8>G8JCH8G>E8>{C
9:A
".%
6GIH

7>H
$'("
N
 
N
 
9
$*!%
%
41%'&+/+'061
#&'%7#&1
A
EGD8:HD
E:C6A
67G:K>69D
>A><:C8>6H
(G:K>6H
6GIH

N
HH
$*!%
')70&#
:A>IDH
GsE>9DH
86HI><69DH
8DC
E:C6
EG>K6I>K6
9:
A>7:GI69
=6HI6

6zDH
D
8J6A:HFJ>:G6
DIG6H
E:C6H
7>:C
H:6C
~C>86H
8DC?JCI6H
D
6AI:GC6I>K6H
8JN6
9JG68>{C
CD
:M8:96
9:

6zDH
8J6AFJ>:G6
FJ:
H:6
HJ
8J6CIx6
H>:BEG:
FJ:
:A
EGD8:HD
E:C6A
H:
>C8D:
:C
K>GIJ9
9:
6I:HI69D
EDA>8>6A
N
FJ:
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
=6N6
9:I:C>9D
6
JC6
E:GHDC6
N
A6
=6N6
EJ:HID
6
9>HEDH>8>{C
9:A
"JO<69D
9:
J6G9>6
D
FJ:
6~C
H>C
9:I:C:GA6
A6
=6N6
8>I69D
E6G6
8DBE6G:8:G
6CI:
:A
"JO<69D
9:
J6G9>6
EDG
I:C:G
A6
8J6A>969
9:
9:CJC8>69D
:C
:A
6I:HI69D
EDA>8>6A
N
69:BsH
8DC8JGG6
8J6AFJ>:G6
9:
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
EG:K>HI6H
:C
:A
6GI
 
$*!%
#
1/2'6'0%+#
2#4#
+05647%%+S0
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
:C
;JC8>DC:H
9:
<J6G9>6
9:A
E6GI>9D
:C
:A
FJ:
:A
9:A>ID
H:
=6N6
8DB:I>9D
>A><:C8>6H
-G<:CI:H
GIH
 
6
$'("
 a
N

$*!%
$
1/2'6'0%+#
2#4#
%101%+/+'061
;
(#..1
"J:O
9:
AD
(:C6A
9:
A6
EGDK>C8>6
:C
FJ:
:A
9:A>ID
H:
=6N6
8DB:I>9D
6GIH

7>H
$'("
]
N

$*!%
%
41%'&+/+'061
#&'%7#&1
A
EGD8:HD
E:C6A
:HE:8>6A
E6G6
:A
:C?J>8>6B>:CID
GsE>9D
9:
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
6GIH

N
HH
$*!%

:A>IDH
<G6K:H
N
B:CDH
<G6K:H
86HI><69DH
8DC
E:C6H
<G6K:H
N
B:CDH
<G6K:H
9:
C6IJG6A:O6
9>HI>CI6
6
A6H
EG>K6I>K6H
9:
A>7:GI69
8J6AFJ>:G6
FJ:
H:6
HJ
8J6CIx6
E:GD
9:
9JG68>{C
>C;:G>DG
6

6zDH
7>:C
H:6C
~C>86H
8DC?JCI6H
D
6AI:GC6I>K6H
FJ:
CD
9:76C
IG6B>I6GH:
EDG
:A
EGD8:HD
E:C6A
:HE:8>6A
E6G6
:A
:C?J>8>6B>:CID
GsE>9D
9:
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
9:
68J:G9D
8DC
:A
6GI
 
$*!%
#
1/2'6'0%+#
2#4#
+05647%%+S0
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
9:A
E6GI>9D
:C
:A
FJ:
:A
9:A>ID
H:
=6N6
8DB:I>9D
D
"J:O
9:
.>DA:C8>6
HD7G:
A6
%J?:G
9:A
AJ<6G
9:A
9DB>8>A>D
9:
A6
Kx8I>B6
6GIH
 
6
$'("
 ]
N

7>H
$*!%
:C
G:A68>{C
8DC
ADH
6GIH

N
 
(
$
1/2'6'0%+#
2#4#
%101%+/+'061
;
(#..1
"J:O
9:
AD
(:C6A
9:
A6
EGDK>C8>6
:C
FJ:
:A
9:A>ID
H:
=6N6
8DB:I>9D
6GIH

7>H

$'("
]
N

$*!%
%
41%'&+/+'061
#&'%7#&1
A
EGD8:HD
E:C6A
67G:K>69D
6GIH

N
HH
$*!%

:A>IDH
<G6K:H
86HI><69DH
8DC
E:C6H
9:
EG>H>{C
E:GB6C:CI:
G:K>H67A:
D
9:
8>C8D
6
CJ:K:
6zDH
D
7>:C
8DC
8J6A:HFJ>:G6
DIG6H
E:C6H
9:
9>HI>CI6
C6IJG6A:O6
7>:C
H:6C
~C>86H
8DC?JCI6H
D
6AI:GC6I>K6H
8J6AFJ>:G6
FJ:
H:6
HJ
8J6CIx6
D
9JG68>{C
6GIH
 
N

(
N

$*!%
#
1/2'6'0%+#
2#4#
+05647%%+S0
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
9:A
E6GI>9D
:C
FJ:
:A
9:A>ID
H:
=6N6
8DB:I>9D
D
"J:O
9:
.>DA:C8>6
HD7G:
A6
%J?:G
9:A
AJ<6G
9:A
9DB>8>A>D
9:
A6
Kx8I>B6
6GIH
 
6
$'("
 ]
N

7>H
$*!%
$
1/2'6'0%+#
2#4#
%101%+/+'061
;
(#..1
$6
J9>:C8>6
(GDK>C8>6A
6GIH
 ]
$'("

]
N

$*!%
%
41%'&+/+'061
#&'%7#&1
A
EGD8:HD
E:C6A
67G:K>69D
6GIH

N
HH
$*!%
 
:A>IDH
<G6K:H
86HI><69DH
8DC
E:C6H
9:
EG>H>{C
E:GB6C:CI:
G:K>H67A:
D
9:
CJ:K:
6
FJ>C8:
6zDH
EG>H>{C
9:
FJ>C8:
6
K:>CI>8>C8D
6zDH
D
EG>H>{C
9:
=6HI6
IG:>CI6
6zDH
6GIH
 
 
N

(
#
1/2'6'0%+#
2#4#
+05647%%+S0
A
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
9:A
E6GI>9D
:C
FJ:
:A
9:A>ID
H:
=6N6
8DB:I>9D
D
:A
"J:O
9:
.>DA:C8>6
HD7G:
A6
%J?:G
9:A
AJ<6G
9:A
9DB>8>A>D
9:
A6
Kx8I>B6
6GIH
 
6
$'("
N
 ]
$*!%
$
1/2'6'0%+#
2#4#
%101%+/+'061
;
(#..1
$6
J9>:C8>6
(GDK>C8>6A
6GIH
 ]
$'("
N
]
$*!%
%
41%'&+/+'061
#&'%7#&1
A
EGD8:HD
E:C6A
DG9>C6G>D
EDG
9:A>IDH
BsH
<G6K:H
+JB6G>D
DG9>C6G>D
GIH

N
HH
$*!%


)4@@8B=@80:
%7
:?IJH?8K9?€D
:;
B7
9ECF;J;D9?7
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
J;HH?JEH?7B
I;
EF;H7
;D
B7
B;O
9ED
87I;
;D
;B
V<EHKC
9ECC?I??
:;B?9J?Y
;I
:;9?H
;B
BK=7H
:;
9EC?I?€D
:;B
:;B?JE
;IJ78B;9?{D:EI;
7I?C?ICE
KDEI
<K;HEI
IK8I?:?7H?EI
FHEL?I?ED7B;I
F7H7
9K7D:E
DE
9EDIJ;
7GK{B
%7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
&;:?:7I
:;
)HEJ;99?€D
"DJ;=H7B
9EDJH7
B7
/?EB;D9?7
:;
{D;HE
>7
;IJ78B;9?:E
KD
<K;HE
;IF;9}<?9E


:
:C60@
34:
34:8B=
,7BLE
;D
7GK;BBEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
F;D7B;I
GK;
J;D=7D
9ECF;J;D9?7
;D
JE:E
;B
J;HH?JEH?E
D79?ED7B
B7
'
O
;B
-,
E
9ECF;J;D9?7
F7H7
;D@K?9?7H
:;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
;B
;NJH7D@;HE
B7
'
7HJ
 
;
%()#
O
:;@7D:E
<K;H7
;B
97IE
;IF;9?7B
:;B
-#
7KDGK;
I?=K;
BEI
9H?J;H?EI
:;
B7
%+"&
L
7HJ
 
%#
H;IF;9JE
7
BEI
:;CxI
B7
H;=B7
=;D;H7B
;D
EH:;D
7
B7
9ECF;J;D9?7
J;HH?JEH?7B
F;D7B
L?;D;
:7:7
FEH
;B
7HJ

%+"&
GK;
9EDI7=H7
;B
:;DEC?D7:E
<K;HE
:;B
BK=7H
:;
9EC?I?€D
:;B
:;B?JE
;I
:;9?H
;I
@K;P
E
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
;B
:;
B7
9?H9KDI9H?F9?€D
;D
GK;
I;
>K8?;H7
9EC;J?:E
;B
>;9>E
FKD?8B;
A
EGD7A:B6
:H
FJ:
CD
H>:BEG:
:H
;s8>A
9:I:GB>C6G
:A
AJ<6G
:C
FJ:
H:
8DB:I>{
:A
9:A>ID
EDG
AD
FJ:
A6
$*!%
H:
=6
K>HID
D7A><696
6
9>8I6G
CDGB6H
9:
68IJ68>{C
=6HI6
I6CID
8DCHI:
A
I:B6
CD
:H
H{AD
EGD8:H6A
EJ:H
I6B7>vC
B6I:G>6AB:CI:
>CI:G:H6
8DCD8:G
:A
AJ<6G
9:A
9:A>ID
N
HD7G:
:HI:
EJCID
H:
9:H6GGDAA6GDC
K6G>6H
I:DGx6H
9:
A6
68I>K>969
9:A
G:HJAI69D
N
:8Av8I>86
D
9:
A6
J7>8J>969
&D
K6A:
A6
E:C6
:CIG6G
:C
:AA6H
EDGFJ:
9:A
6GI

$'("
H:
9:9J8:
68D<>:C9D
A6
I:C9:C8>6
9:
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
9:A
,+
FJ:
:A
9:A>ID
H:
8DB:I:
9DC9:
H:
8DCHJB6
N6
FJ:
ADH
:MIG6C?:GDH
FJ:
9:A>CFJ:C
:C
HE6z6
HDC
:C?J>8>69DH
6FJx
K
+

9:
67G>A
9:

*

N
+
,


9:

9:
?JC>D
A6GD
:H
FJ:
CD
H>GK:
A6
I:DGx6
9:A
G:HJAI69D
8J6C9D
:A
9:A>ID
EGD9J8:
:;:8IDH
:C
H>I>DH
9>K:GHDH
D
:C
86HD
9:
:HI6G
6CI:
JC
9:A>ID
8DCI>CJ69D
D
E:GB6C:CI:
FJ:
=6C
I:C>9D
FJ:
H:G
G:HJ:AIDH
8DC
86Gs8I:G
:HE:8>6A
K 
EDG
:?:BEAD
+
,+

9:
:C:GD
9:

*
 


!=A
5C4@=A
AC1A8380@8=A
 'E
9EDIJ7D:E
;B
BK=7H
:;B
:;B?JE
B7
%+"&
;IJ78B;9;
;D
IK
7HJ

9K7JHE
<K;HEI
IK8I?:?7H?EI

B
:;B
BK=7H
;D
:ED:;
I;
>7O7D
:;I9K8?;HJE
FHK;87I
C7J;H?7B;I
:;B
:;B?JE

B
:;B
BK=7H
;D
GK;
>7O7
I?:E
:;J;D?:E
;B
FH;IKDJE
9KBF78B;

B
:;B
BK=7H
:;
H;I?:;D9?7
:;B
FH;IKDJE
9KBF78B;
O

B
:;B
9K7BGK?;H
BK=7H
;D
:ED:;
I;
>K8?;H7D
J;D?:E
DEJ?9?7I
:;B
:;B?JE
(8I{HL;I;
GK;
;B
:;DEC?D7:E
<K;HE
:;
B7
FH;L;D9?€D
FEH
;B
GK;
;I
9ECF;J;DJ;
:;<?D?J?L7C;DJ;
;B
GK;
FH?C;HE
H;7B?9;
79JEI
FHE9;I7B;I
E
;DJ?;D:7
:;
B7
97KI7
L?=;DJ;
;D
CK9>EI
F7}I;I
9ECE
;D
B;C7D?7
;:;H7B
S

,J)(
DE
I;
>7O7
H;9E=?:E
;D
;IJ;
FH;9;FJE
:;CxI
B7
9ECF;J;D9?7
J;HH?JEH?7B
IK8I?:?7H?7
;I
C;H7C;DJ;
FHEL?I?ED7B
FK;IJE
GK;
;D
9K7DJE
9EDIJ;
;B
BK=7H
:;
9EC?I?€D
;B
GK;
;IJ{
9EDE9?;D:E
:;8;
?D>?8?HI;
O
H;C?J?H
BEI
:;J;D?:EI
O
B7I
79JK79?ED;I
7B
9ECF;J;DJ;
7HJ

"""
%+"&


:
3=;828:8=
34
:0
Dm2B8;0
-H7JxD:EI;
:;
:;B?JEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
9KO7
?DIJHK99?€D
E
9EDE9?C?;DJE
9EHH;IFED:7
7B
#K;P
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
B7
9ECF;J;D9?7
J;HH?JEH?7B
L;D:Hx
:;J;HC?D7:7
FEH
;B
BK=7H
:;B
:EC?9?B?E
:;
B7
L}9J?C7
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
7:EF9?€D
:;
B7
EH:;D
:;
FHEJ;99?€D
E
:;
C;:?:7I
KH=;DJ;I
:;B
7HJ}9KBE

:;
B7
FH;I;DJ;
%;O
GK;
FK:?;H7
7:EFJ7H
;B
#K;P
:;B
BK=7H
:;
9EC?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
7HJ

8?I
%+"&
 &
$"$$
"#
%7
9ECF;J;D9?7
I;
9ED<?=KH7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
9ECE
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
FEH
BE
GK;
J?;D;
;B
97Hx9J;H
:;
?D:?IFED?8B;
;D
JE:EI
IKI
9H?J;H?EI
FEH
J7DJE
;D
;B
E8@;J?LE
;B
<KD9?ED7B
O
;B
J;HH?JEH?7B
D
;B
FHE9;IE
9?L?B
H;9K{H:;I;
;I
:?IFED?8B;
=;D;H7BC;DJ;
B7
9ECF;J;D9?7
J;HH?JEH?7B
FK:?;D:E
FHEHHE=7HI;
FEH
B7I
F7HJ;I
F;HE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IJE
DE
IK9;:;
FEHGK;
;B
7HJ

%+"&
7<?HC7
;NFH;I7C;DJ;
GK;
;I
?CFHEHHE=78B;
ED
;BBE
I;
GK?;H;
:;9?H
J7C8?{D
GK;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
DE
978;
B7
IKC?I?€D
%7
9EDI;9K;D9?7
:?H;9J7
;I
9B7H7
I
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK?;D
:;8;
;N7C?D7H
:;
E<?9?E
;D
9K7BGK?;H
;IJ7:E
:;
B7
97KI7
IK
FHEF?7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
<KD9?ED7B
O
J;HH?JEH?7B
7HJI
 d
O
`
O

%+"&
);HE
J{D=7I;
;D
9K;DJ7
GK;
B7
B;O
DE
:7
7
JE:EI
BEI
79JEI
H;B79?ED7:EI
9ED
B7
9ECF;J;D9?7
;B
C?ICE
L7BEH
FK;IJE
GK;
FEH
;@;CFBE
KD7
I;DJ;D9?7
:;B
#)
DE
?CF?:;
F;HI;=K?H
FEIJ;H?EHC;DJ;
;B
C?ICE
>;9>E
9ECE
:;B?JE
E
I?
;B
#)
9ED:;D7
FEH
:;B?JE
B7
<?HC;P7
:;B
<7BBE
DE
FK;:;
I7D7H
B7
DKB?:7:
:;
B7
I;DJ;D9?7
L
;B
7HJ
 d
%()#
78;
FEH
IKFK;IJE
B7
:;DKD9?7
:;
B7
?D9ECF;J;D9?7
FEH
B7I
F7HJ;I
I?
8?;D
IK@;J7
7
KD
FB7PE
FH;9BKI?LE
B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
O
;B
FEFKB7H
7DJ;I
:;
<EHCKB7H
IK
FH?C;H7
F;J?9?€D
:;IFK{I
:;
F;HIED7:E
;D
B7
97KI7
7HJ
 d
%+"&
;B
?DL;IJ?=7:E
:;DJHE
:;
BEI
JH;I
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
7GK{B
;D
GK;
I;
B;I
9ECKD?GK;
B7
97KI7
F7H7
97B?<?979?€D
7HJ
 `
FK;IJE
GK;
;B
C;:?E
;I
B7
:;9B?D7JEH?7
7
FHEFED;H
9ECE
7HJ}9KBE
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
7HJ
 _
D
9K7BGK?;H
97IE
B7
DE
:;DKD9?7
:;
F7HJ;
DE
I?=D?<?97
DKD97
GK;
;DJH;
;D
@K;=E
B7
IKC?I?€D
Jx9?J7
I?DE
J7D
I€BE
B7
FH;9BKI?€D
:;
B7
FEI?8?B?:7:
?CFK=D7JEH?7
 &
$"#
##
$"#


W
$&


 $

# 

(W

+;9EH:;CEI
GK;
B7
7BJ;H79?€D
:;
B7
9ECF;J;D9?7
FEH
FB7DJ;7HI;
KD7
9K;IJ?€D
:;
9ECF;J;D9?7
F;D7B
FEH
:;9B?D7JEH?7
E
FEH
?D>?8?JEH?7
>7
I?:E
;IJK:?7:7
;D
;B
JECE
"
:;
;IJ7
E8H7
7B
?=K7B
GK;
;B
H;F7HJE
:;
D;=E9?EI
7KDGK;
;D
;IJ;
97IE
DE
;IJ7CEI
7DJ;
DEHC7
9ECF;J;D9?7B
7B=KD7
>EH7
:;8;
7D7B?P7HI;
KD7
7BJ;H79?€D
?CFEHJ7DJ;
:;
B7
9ECF;J;D9?7
F;D7B
:;8?:7
7
KD7
DEHC7
<KD:7:7
;D
B7
9ED;N?€D
FHE9;I7B
;GK?L7B;DJ;
I7BL7:7I
B7I
:?IJ7D9?7I
7
B7
?DIJ?JK9?€D
:;
B7
79KCKB79?€D
;IJK:?7:7
;D
;B
JECE
""
:;:?97:E
7B
FHE9;IE
9?L?B
D
;<;9JE
B7
%+"&
I?;DJ7
;D
IK
7HJ
 
H;<EHC7:E
FEH
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
GK;
>7
:;HE=7:E
;B
9BxI?9E
7HJ

B7
H;=B7
:;
GK;
97:7
:;B?JE
:;
GK;
9EDEP97
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
I;Hx
E8@;JE
:;
KD
IKC7H?E
F;HE
7
9EDJ?DK79?€D
;N9;F9?ED7
BEI
:;B?JEI
9ED;NEI
FK;I
{IJEI
:;8;D
9ECFH;D:;HI;
;D
KD
IEBE
FHE9;IE
I?;CFH;
O
9K7D:E
B7
?DL;IJ?=79?€D
O
B7
FHK;87
;D
9ED@KDJE
:;
BEI
>;9>EI
H;IKBJ;
9EDL;D?;DJ;
F7H7
IK
;I9B7H;9?C?;DJE
O
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
FHE9;:;DJ;I
);HE
I?
7
F;I7H
:;
;BBE
;N?IJ;
KD7
;N9;I?L7
9ECFB;@?:7:
E
:?B79?€D
F7H7
;B
FHE9;IE
I;
;D@K?9?7D
FEH
I;F7H7:E
IJ7
;I
B7
DEHC7
;IF7EB7
F7H7
;L?J7H
BEI
ƒBJ?CEI
FHE9;IEI
VCEDIJHKEY
GK;
>;CEI
J;D?:E
O
I;=K?CEI
J;D?;D:E
;D
IF77
97IE
:;
BEI
+
L
KJE
)
,;L?BB7
,;9
_
DƒC


:;

:;
:?9?;C8H;
:;

O
-,
:;

:;
DEL?;C8H;
:;

#.+5  
97IE
„HJ;B
L
KJE
-,
:;

:;
@KD?E
:;

#.+5   
;J9 
%7
9ED;N?€D
;DJ;D:?:7
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
:?L;HI?:7:
:;
:;B?JEI
9KBFxD:EI;
7
KD7
IEB7
F;HIED7
E
7
L7H?7I
FK;:;
I;H
:;J;HC?D7DJ;
J7DJE
:;
@KH?I:?99?€D
9ECF;J;D9?7
=;D{H?97
9ECE
:;
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
O
J;HH?JEH?7B
%7
B;O
DE
I;
E9KF7
:;
BEI
:;B?JEI
9ED;NEI
I?DE
7
J7B;I
;<;9JEI
EBL?:7D:E
:;IFK{I
:;
;IJ78B;9;H
;B
;<;9JE
CxI
?CFEHJ7DJ;
:;
B7
79KCKB79?€D
7
I78;H
;B
;D@K?9?7C?;DJE
;D
KD
ƒD?9E
FHE9;IE
7HJ
 
B7
<EHC7
:;
>79;HBE
;<;9J?LE
E
:;
?CFK=D7HBE
7:;CxI
:;
;IJ78B;9;H
KD7
H;=B7
;IF;9}<?97
F7H7
KD
?D9?:;DJ;
:;
B7
;@;9K9?€D
;D
;B
7HJ

%+"&
L
B;99?€D
_
:;
;IJ;
JECE
%7
79KCKB79?€D
J?;D;
H;F;H9KI?€D
;D
B7
9ECF;J;D9?7
9K7D:E
97:7
KDE
:;
BEI
:;B?JEI
:;
F;HI;=K?HI;
FEH
I;F7H7:E
9EHH;IFED:;H}7
7
KD
€H=7DE
:?IJ?DJE
 I
B7
FHEF?7
%+"&
B7
GK;
DEI
:?9;
9KxD:E
;N?IJ;
9ED;N?€D
;D
IK
7HJ

 d
=;8A8p<
A8;C:Bh<40
7HJ
  d
,ED
:;B?JEI
9ED;NEI
BEI
9EC;J?:EI
FEH
:EI
E
CxI
F;HIED7I
H;KD?:7I
,;
IKFED;
7DJ;
;B
I?B;D9?E
:;
B7
B;O
GK;
B7
9EC?I?€D
:;8;
I;H
I?CKBJxD;7
O
GK;
;I7I
F;HIED7I
:;8;D
L;D?H
IK@;J7I
7
:?L;HIEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
EH:?D7H?EI
E
;IF;9?7B;I
E
GK;
FK;:7D
;IJ7HBE
FEH
B7
D7JKH7B;P7
:;B
:;B?JE
);HE
E8I{HL;I;
I?
;I7I
F;HIED7I
FH;IKDJ7I
7KJEH7I
DE
;IJxD
IEC;J?:7I
7
:?L;HIEI
@K;9;I
O
JH?8KD7B;I
J7C8?{D
I;
FHE:K9;
B7
9ED;N?€D
7KDGK;
DE
I;
7BJ;H7
B7
9ECF;J;D9?7
`
=;8A8p<
109=
02C4@3=
7HJ
  d
,ED
J7C8?{D
9ED;NEI
BEI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
FEH
:EI
E
CxI
F;HIED7I
;D
:?IJ?DJEI
BK=7H;I
E
J?;CFEI
I?
>K8?;H7
FH;9;:?:E
79K;H:E
F7H7
;BBE
 `
=;8A8p<
;4380B0
7HJ
  d
,ED
:;B?JEI
9ED;NEI
BEI
9EC;J?:EI
9ECE
C;:?E
F7H7
F;HF;JH7H
EJHEI
E
<79?B?J7H
IK
;@;9K9?€D
 `
=;8A8p<
>0@0
8;>C<8303
7HJ
  d
-7C8?{D
I;
9EDI?:;H7D
B;=7BC;DJ;
:;B?JEI
9ED;NEI
BEI
9EC;J?:EI
F7H7
FHE9KH7H
B7
?CFKD?:7:
:;
EJHEI
:;B?JEI
O
 `
%=@
3428A8p<
34
:0
:4G
7HJ
 `
%EI
:;B?JEI
:;
<7LEH;9?C?;DJE
H;7B
O
F;HIED7B
O
;B
8B7DGK;E
:;
97F?J7B;I
H;IF;9JE
7B
:;B?JE
7DJ;9;:;DJ;
I
KD7
97KI7
:;
9ED;N?:7:
DK;L7
;D
DK;IJHE
;H;9>E
)HE9;I7B
?CFK;IJ7
FEH
B7
H;7B?:7:
FHx9J?97
 `
=;8A8p<
34
30o=A
@42m>@=2=A
7HJ
 `
%EI
9EC;J?:EI
FEH
:?L;HI7I
F;HIED7I
9K7D:E
I;
E97I?ED;D
B;I?ED;I
E
:7EI
H;9}FHE9EI
7KI7
J7C8?{D
DK;L7
 `
=;8A8p<
0<h:=60
7HJ
 
%EI
:;B?JEI
GK;
DE
I;7D
9ED;NEI
F;HE
GK;
>7O7D
I?:E
9EC;J?:EI
FEH
B7
C?IC7
F;HIED7
O
J;D=7D
7D7BE=}7
E
H;B79?€D
;DJH;
I}
9K7D:E
I;7D
:;
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
C?ICE
€H=7DE
@K:?9?7B
FE:HxD
I;H
;D@K?9?7:EI
;D
B7
C?IC7
97KI7
7
?DIJ7D9?7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
I?
B7
?DL;IJ?=79?€D
O
B7
FHK;87
;D
9ED@KDJE
:;
BEI
>;9>EI
H;IKBJ7
9EDL;D?;DJ;
F7H7
IK
;I9B7H;9?C?;DJE
O
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
FHE9;:;DJ;I
I7BLE
GK;
IKFED=7
;N9;I?L7
9ECFB;@?:7:
E
:?B79?€D
F7H7
;B
FHE9;IE
I
KD
C7J?P
:;
B7
97KI7
O7
;N?IJ;DJ;
GK;
DE
I;
GK?IE
7IKC?H
F7H7
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
7HJ

%#
7KDGK;
;BBE
DE
I?;CFH;
>7O7
I?:E
FEI?8B;
C
86HD
9:
9:A>IDH
8DC:MDH
8DC
9:A>IDH
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
8DCD8:
I6B7>vC
:A
".%
H>:BEG:
FJ:
A6
8DC:M>{C
I:C<6
HJ
DG><:C
:C
6A<JCD
9:
ADH
HJEJ:HIDH
EG:K>HIDH
:C
ADH
C~B:GDH
  ]
N
 ]
9:A
6GIx8JAD

6GI

7>H
$*!%
H
9:8>G
A6
8DC:M>{C
H{AD
H:Gs
69B>H>7A:
H>
H:
;JC96
:C
A6
8DB>H>{C
B:9>6I6
D
:C
A6
8DB>H>{C
E6G6
>BEJC>969

%7
%+"&
J7C8?{D
:;J;HC?D7
;D
IK
7HJ
 
BEI
<K;HEI
9ECF;J;D9?7B;I
;N?IJ?;D:E
9ED;N?€D
:;
:;B?JEI
D
;IJ;
I;DJ?:E
IED
@K;9;I
O
JH?8KD7B;I
9ECF;J;DJ;I
FEH
IK
EH:;D
F7H7
9EDE9;H
:;
B7I
97KI7I
FEH
:;B?JEI
9ED;NEI
 d
C4@=
>@8<28>0:
34
:0
6@0D4303
34
:0
>4<0
7HJ
 d
EDE9;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;B
J;HH?JEH?E
;D
GK;
I;
>7O7
9EC;J?:E
;B
:;B?JE
7B
GK;
;IJ{
I;7B7:7
F;D7
C7OEH
`
C4@=
AC1A8380@8=
B4;>=@0:
7HJ
 d
,?
BEI
:;B?JEI
J?;D;D
I;7B7:7
?=K7B
F;D7
;D
B7I
B;O;I
9EDE9;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
FH?C;HE
>K8?;H7
9EC;DP7:E
B7I
79JK79?ED;I
O
 `
C4@=
AC>:4B=@8=
34
:0
=@34<
7HJ
 d
,?
B7I
97KI7I
>K8?;H7D
9EC;DP7:E
7B
C?ICE
J?;CFE
E
DE
9EDIJ7H7
GK{
€H=7DE
;CF;P€
7DJ;I
9EDE9;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
B7
)
E
;B
-,
;D
IKI
97IEI
H;IF;9J?LEI
:;I?=D;D
J6C9D
H:
IG6I:
9:
8DB>H>{C
76?D
68J:G9D
:A
6GI

:HI67A:8:
JC
;J:GD
:HE:8x;>8D
8DC
EG:;:G:C8>6
HD7G:
ADH
6CI:G>DG:H
A
;J:GD
9:
A6
H:9:
9:
A6
J9>:C8>6
(GDK>C8>6A
H>:BEG:
FJ:
ADH
9>HI>CIDH
9:A>IDH
H:
=J7>:G:C
8DB:I>9D
:C
:A
I:GG>IDG>D
9:
JC6
B>HB6
EGDK>C8>6
N
6A
B:CDH
JCD
9:
:AADH
H:
=J7>:G6
E:GE:IG69D
9:CIGD
9:A
E6GI>9D
?J9>8>6A
H:9:
9:
A6
8DGG:HEDC9>:CI:
(
HJB:
A6
8DBE:I:C8>6
EDG
I6CID
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
8DGG:HEDC9>:CI:
9:
A6
86E>I6A
9:
EGDK>C8>6

 
  
",
"
86/7=+;38<
+
5+
/13<5+-3]7
!/7+5
./
/78;/<
(-719/5-
 
"!&$"
$"[ ,
"" $
/::<059-0:<1=
86/7=+;38<
+
5+
/A
./5
>;+.8
#-8;7:9-


"!,S,
'%%& $&
%' [ ,
"" $
><=3-3+
9/7+5
./
6/78;/<
A
4]?/7/<
(-719/5-
 
[ ,
"" $
'385/7-3+
./
1Z7/;8
A
9;8-/<8
(-719/5-
 
)n-.%(
""

#
"$#
!4228p<
)4@24@0

+=
:+<>/=
+-?=+.9<+=

 

 

(6GI:
:C
H:CI>9D
;DGB6A
&D
=6N
E6GI:H
B6I:G>6A:H

A6H>;>868>DC:H
(AJG6A>969
9:
E6GI:H
6
DH
EDH>8>DC:H
N
:C;G:CI696H
7
(G:H:C8>6
C:8:H6G>6
D
8DCI>C<:CI:

 
  
  
CI>8>E68>{C
I:GB>CDA{<>86


 
 

?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
E:C6A
U
A6H:H
9:
9:A>IDH
(G>K69DH
+:B>EG>K69DH
N
E~7A>8DH
U
+J?:ID
6
A6
A:<6A>969
CD
DEDGIJC>969
'EDGIJC>969
9:CJC8>6
N
E:G9{C

6E68>969
N
A:<>I>B68>{C
8JH6
A6
>CHI>IJ8>{C
CD
JC6
E:GHDC6


  
 

  
HE6z6
68JH68>{C
:H
E~7A>86
6
ID9DH

8JH69DG
EDEJA6G
6GI
 

<6C6H
9:
A>B>I6GA6
6
*:FJ>H>IDH
HJ7?:I>KDH
A:<>I>B68>{C
>J9696CDH
:HE6zDA:H
(:GHDC6H
?JGx9>86H
M8AJH>DC:H
GIH

N

7
*:FJ>H>IDH
D7?:I>KDH
9:A>IDH
E~7A>8DH
8
*:FJ>H>IDH
9:
68I>K>969
)J:G:AA6

8JH68>{C
E6GI>8JA6G
GI
 

$:N


6
*:FJ>H>IDH
HJ7?:I>KDH
';:C9>9D
D
E:G?J9>869D
DC;JH>{C
:C
$:8G>B
7
*:FJ>H>IDH
D7?:I>KDH
9:A>IDH
E~7A>8DH
N
H:B>EG>K69DH
8
*:FJ>H>IDH
9:
68I>K>969
&D
FJ:G:AA6


 
 
(6G6
ADH
9:A>IDH
EG>K69DH
A
>H86A
CD
68I~6
6
*:FJ>H>IDH
HJ7?:I>KDH
&DGB6A
7
*:FJ>H>IDH
D7?:I>KDH
!C?JG>6
N
86AJBC>6
8DCIG6
E6GI>8JA6G:H
8
*:FJ>H>IDH
9:
68I>K>969
)J:G:AA6

DC8>A>68>{C

C
?J>8>D
$>8:C8>6
9:A
IG>7JC6A
(G>C8>E>D
9:
DEDGIJC>969

 C
  


  
&D
:A
>H86A
+x
ID9DH
ADH
9:BsH
 
 $

"$
%E
FH?C;HE
GK;
>7
:?I9KJ?:E
B7
:E9JH?D7
FHE9;I7B
F;D7B
;I
B7
C?IC7
;N?IJ;D9?7
:;
F7HJ;I
;D
;IJ;
FHE9;IE
'7JKH7BC;DJ;
O
9ECE
O7
7:L?HJ?€
€C;P
(H87D;@7
B7
:?I9KI?€D
J?;D;
I;DJ?:E
;D
BEI
I?IJ;C7I
FHE9;I7B;I
GK;
DE
IED
D?
79KI7JEH?E
FKHE
;D
;B
GK;
I?D
:K:7
>7O
F7HJ;I
D?
?DGK?I?J?LE
;IJH?9JE
;D
;B
GK;
J7C8?{D
I?D
:K:7
DE
>7O
F7HJ;I
A
FJ:
JC6
A:N
8DC8G:I6
JI>A>8:
D
CD
A6
E6A67G6
TE6GI:W
CD
:H
9:8>H>KD
$6
$:N
(GD8:H6A
(:C6A
6A:B6C6
CD
A6
JI>A>O6
C>
JC6
HDA6
K:O
JH6C9D
A6
9:
TE6GI>8>E6CI:W
B>:CIG6H
FJ:
CJ:HIG6
$*!%
A6
:BEA:6
8DC
G:>I:G68>{C
I6CID
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
?J9>8>6A
D
>CHIGJ88>{C
8DBD
:C
:A
?J>8>D
DG6A
C
A6
$:N
:HE6zDA6
=6N
FJ:
I:C:G
:C
8J:CI6
FJ:
EJ:9:C
=6AA6GH:
9DH
B6C:G6H
9:
JI>A>O6G
A6
E6A67G6
JC6H
K:8:H
A6
$:N
=67A6
H>C
BsH
9:
TE6GI:HW
EDG
:?:BEAD
6GIH


!!


 


N
 
B>:CIG6H
FJ:
DIG6H
E6G:8:
8DBEA>86G
A6H
8DH6H
6A
G:;:G>GH:
6A
T%>C>HI:G>D
;>H86A
N
A6H
E6GI:HW
6GIH


!

!

\
\
!!
\
 
\
D
6
TA6H
E6GI:H
D
:A
%>C>HI:G>D
;>H86AW
6GIH

!!
 
 \
D
6~C
6
TA6H
9:BsH
E6GI:H
E:GHDC6A:H
N
EDG
~AI>BD
:A
>H86AW
6GI

!!
E:GD
:C
8J6AFJ>:G
86HD
H:
IG6I6
9:
9:8>G
AD
B>HBD
A6H
E6GI:H


%0@B4
4<
A4<B83=
5=@;0:
ED
H;<;H;D9?7
FK;I
7
KDEI
:;J;HC?D7:EI
J?FEI
:;
FHE9;IE
F;D7B
B7
;N?IJ;D9?7
E
DE
:;
L;H:7:;H7I
F7HJ;I
L;D:Hx
9ED:?9?ED7:7
FEH
;B
9ED9;FJE
GK;
:;
{IJ7I
I;
C7D;@;
,?
FH;J;D:?{H7CEI
>7BB7H
KD
9ED9;FJE
C7J;H?7B
:;
F7HJ;
B7
9ED9BKI?€D
>78H}7
:;
I;H
GK;
{IJ7I
DE
;N?IJ;D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
O
;BBE
FEH
:EI
J?FEI
:;
H7PED;I
7
I;
9ED9;FJE
J;D:H}7
GK;
H;<;H?HI;
7
KD7
?D;N?IJ;DJ;
H;B79?€D
@KH}:?97
C7J;H?7B
F;D7B
GK;
L;D:H}7
?DJ;=H7:7
FEH
BEI
GK;
>7D
F7HJ?9?F7:E
;D
;B
>;9>E
9EDI?:;H7:E
:;B?9J?LE
:;
CE:E
J7B
GK;
B7I
F7HJ;I
C7J;H?7B;I
I;
9EDL;HJ?H}7D
;D
F7HJ;I
;D
;B
FHE9;IE
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
I;
9EDL;HJ?H}7
;D
F7HJ;
79J?L7
E
79KI7:EH
O
;B
7KJEH
:;
7GK{B
;D
F7HJ;
F7I?L7
E
79KI7:E
HI:
EG:I:C9>9D
G:E6GID
9:
E6E:A:H
CD
H:
8DGG:HEDC9:
8DC
AD
FJ:
HJ8:9:
:C
:A
EGD8:HD
EJ:H
 ]
:H9:
:A
EJCID
9:
K>HI6
9:
A6
E6GI:
68I>K6
:C
:H6
EDH>8>{C
EGD8:H6A
EJ:9:
D8JGG>G
FJ:
V
&D
:HIv
:A
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
EDG
8J6CID
A6
EDH>8>{C
A6
D8JE:
H{AD
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
8DC
AD
FJ:
:A
EGD8:HD
H:
>C>8>6Gs
N
8DC8AJ>Gs
H>C
FJ:
:A
D;:C9>9D
H:6
E6GI:
:C
vA
V
&D
:HIv
H{AD
:A
D;:C9>9D
EJ:H
?JCID
6A
B>HBD
68IJ6Gs
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
N
:H
EDH>7A:
FJ:
H:
8DCHI>IJN6
8DBD
E6GI:
8J6AFJ>:G
8>J9696CD
6JC
8J6C9D
CD
=6N6
H>9D
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
]
:H9:
A6
E:GHE:8I>K6
9:
A6
E6GI:
E6H>K6
:A
EGD8:HD
H:
G:6A>O6
EG:8>H6B:CI:
E6G6
9:I:GB>C6G
H>
JC6
E:GHDC6
=6
H>9D
D
CD
:A
6JIDG
9:A
9:A>ID
AD
FJ:
~C>86B:CI:
H:
H67Gs
6A
;>C6A
EJ9>:C9D
EDG
I6CID
;><JG6G
8DBD
68JH69D
FJ>:C
CD
=6
H>9D
6JIDG
9:A
9:A>ID
 8
B
C?ICE
9ED9;FJE
C7J;H?7B
:;
F7HJ;
J;D:H}7
GK;
F7HJ?H
:;
GK;
BEI
79KI7:EH;I
<K;H7D
J?JKB7H;I
E
FEH
BE
C;DEI
7I}
BE
7<?HC7H7D
:;
KD
:;H;9>E
IK8@;J?LE
7
GK;
7B
7KJEH
:;B
:;B?JE
I;
B;
?CFKI?;H7
KD7
F;D7
;IJE
;I
J;D:H}7
GK;
7<?HC7H
IK
J?JKB7H?:7:
:;
KD
8CA
>C<84<38
FHEF?E
BE
GK;
L7
;D
9EDJH7
:;
B7
9EDI?:;H79?€D
;B;C;DJ7B
:;
GK;
;I;
8CA
>C<84<38
9EHH;IFED:;
I€BE
7B
IJ7:E
;B
9K7B
BE
;@;H9;
;N9BKI?L7C;DJ;
FEH
C;:?E
:;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
%EI
79KI7:EH;I
J?;D;D
ƒD?97C;DJ;
B7
<79KBJ7:
E
I?
I;
GK?;H;
;B
:;H;9>E
:;
FHECEL;H
;B
;@;H9?9?E
FEH
;B
JH?8KD7B
:;
;I;
:;H;9>E
7
97IJ?=7H
D
97C8?E
;B
79KI7:E
I}
J?;D;
KD
:;H;9>E
IK8@;J?LE
GK;
FE:H}7CEI
H;<;H?H
7
B7
B?8;HJ7:
O
7I}
BB;=7H}7CEI
7
B7
9ED9BKI?€D
:;
GK;
I€BE
;N?IJ}7
KD7
F7HJ;
C7J;H?7B
B7
F7I?L7
)EH
;B
9EDJH7H?E
I?
H;:K9?CEI
B7
8ƒIGK;:7
:;B
9ED9;FJE
:;
F7HJ;
7B
FHE9;IE
C?ICE
I?
DEI
B?C?J7CEI
7
KD7
DE9?€D
:;
F7HJ;
;D
I;DJ?:E
FHE9;I7B
I}
978;
7<?HC7H
GK;
;N?IJ;D
)7HJ;
<EHC7B
;D
H;7B?:7:
F7HJ;
I?D
CxI
;I
GK?;D
79Jƒ7
;D
;B
FHE9;IE
F?:?;D:E
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
KD7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
;IJE
;I
GK?;D
FHECK;L;
B7
79JK79?€D
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7FEHJ7D:E
FEH
C;:?E
:;
IKI
7B;=79?ED;I
O
FHK;87I
;B
C7J;H?7B
F7H7
B7
H;IEBK9?€D
:;
9EDJ;D?:E
:;J;HC?D7:E
GK;
FEIJKB7
GK?;D
;D
I}DJ;I?I
F7HJ?9?F7
:;
B7
9EDJH7:?99?€D
;D
GK;
I;
H;IK;BL;
JE:E
FHE9;IE
$6
$:N


9:

9:
67G>A
9:A
:HI6IJID
9:
A6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID
=6
:HI67A:8>9D
:A
86I6AD<D
9:
ADH
9:G:8=DH
9:
A6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID
9:G:8=DH
EGD8:H6A:H
N
:MIG6EGD8:H6A:H
CIG:
ADH
EG>B:GDH
ADH
G:;:G>9DH
6
A6
TE6GI>8>E68>{C
9:
A6
Kx8I>B6
:C
:A
EGD8:HD
E:C6AW
=6
>C8AJ>9D
:A
9:
:?:G8:G
A6
688>{C
E:C6A
8DC;DGB:
6
AD
FJ:
9>HEDC:
A6
$*!%
36GI

65
N
CD
=6
ED9>9D
>G
BsH
6AAs
CD
=6N
JC
9:G:8=D
HJ7?:I>KD
B6I:G>6A
E:C6A


:0A8582028=<4A
%:C@0:8303
34
>0@B4A
:C?J?:7
FK;I
B7
;N?IJ;D9?7
:;
F7HJ;I
O
;IJ78B;9?:E
IK
9ED9;FJE
=;D;H7B
9EDL?;D;
?DC;:?7J7C;DJ;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
;BB7I
O
B7I
:?IJ?D9?ED;I
FK;:;D
87I7HI;
;D
:EI
9H?J;H?EI
7
B
FH?C;HE
7J?;D:;
7
B7
D;9;I?:7:
:;
GK;
;N?IJ7D
:EI
FEI?9?ED;I
O
:;
GK;
{IJ7I
;IJ{D
;D<H;DJ7:7I
!7
:;
;N?IJ?H
FEH
J7DJE
9ECE
C}D?CE
KD
79KI7:EH
O
KD
79KI7:E
F;HE
D7:7
?CF?:;
GK;
;D
B7
FEI?9?€D
79J?L7
E
;D
B7
F7I?L7
I;
9EBEGK;
CxI
:;
KD7
F7HJ;
 `
D
BEI
F7}I;I
:ED:;
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
J?;D;
;B
CEDEFEB?E
:;
B7
79KI79?€D
DE
;N?IJ;D
FHE8B;C7I
:7:E
GK;
I€BE
>78Hx
KD7
F7HJ;
;D
B7
FEI?9?€D
79J?L7
F;HE
;D
IF77
;I;
CEDEFEB?E
DE
;N?IJ;
O
7I}
;D
;IJ7
FEI?9?€D
79J?L7
978;
H;<;H?HI;
7B
?I97B
7B
79KI7:EH
FEFKB7H
O
7B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
O
7ƒD
{IJEI
I;H
L7H?EI
 C
:HI:
86HD
:HI6G:BDH
6CI:
JC
A>I>H8DCHDG8>D
68I>KD
8J6H>C:8:H6G>D
969D
FJ:
A6
A:N
CD
>BEDC:
6
ADH
A>I>H8DCHDGI:H
A6
68IJ68>{C
8DC?JCI6
9:
BD9D
C:8:H6G>D
EJ9>:C9D
:A
EGD8:HD
9:H6GGDAA6GH:
N
8DC8AJ>GH:
KsA>96B:CI:
8DC
A6
EG:H:C8>6
9:
JCD
HDAD
D
6A<JCDH
$6
H:CI:C8>6
FJ:
H:
9>8I:
6;:8I6Gs
68I>K6B:CI:
6
ID9DH
ADH
8>J9696CDH
9:
;DGB6
I6A
FJ:
ID9DH
FJ:96GsC
8DBEG:C9>9DH
:C
ADH
:;:8IDH
9:
A6
8DH6
?JO<696
CD
EJ9>:C9D
9:H6GGDAA6GH:
JC
CJ:KD
EGD8:HD
86B7>6C9D
H{AD
6A
68JH69DG
N
:AAD
=6N6C
H>9D
D
CD
E6GI:
:C
:A
6CI:G>DG
A
EGD8:HD
EJ:9:
>C>8>6GH:
N
8DC8AJ>GH:
68IJ6C9D
H{AD
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
N
H>
DIG6H
E:GHDC6H
FJ>:G:C
68IJ6G
:C
vA
=6N6C
H>9D
D
CD
D;:C9>96H
EDG
:A
9:A>ID
=6C
9:
=68:GAD
:C
:A
B>HBD
EGD8:HD
CD
:C
DIGD
9>HI>CID
:H9:
A6
EDH>8>{C
68I>K6
EJ:9:
:M>HI>G
EGD8:HD
~C>8D
8DC
EAJG6A>969
9:
E6GI:H
CJC86
68JBJA68>{C
9:
EGD8:HDH
,G6IsC9DH:
9:
9:A>ID
EG>K69D
68IJ6Gs
H{AD
:A
68JH69DG
EG>K69D
E:GD
6
HJ
K:O
vHIDH
EJ:9:C
H:G
K6G>DH
8DCHI>IJN:C9D
I6B7>vC
JC
A>I>H8DCHDG8>D
68I>KD
8J6H>C:8:H6G>D

`
;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
F7I?LE
978;
GK;
;N?IJ7D
KDE
E
L7H?EI
79KI7:EI
8?;D
FEHGK;
I;
?CFKJ;
7
L7H?7I
F;HIED7I
B7
9EC?I?€D
:;
KD
C?ICE
:;B?JE
8?;D
FEHGK;
;N?IJ7D
L7H?EI
:;B?JEI
9ED;NEI
7HJ

F;HE
;D
9K7BGK?;H7
:;
BEI
:EI
97IEI
DE
FK;:;
>78B7HI;
:;
B?J?I9EDIEH9?E
I?DE
:;
79KCKB79?€D
FK;I
B7
I;DJ;D9?7
:;8;Hx
9EDJ;D;H
J7DJEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
9ECE
79KI7:EI
C
:A
86HD
9:
JC
9:A>ID
N
K6G>DH
68JH69DH
A6
9:8A6G68>{C
?J9>8>6A
9:
:M>HI:C8>6
D
>C:M>HI:C8>6
9:
ADH
=:8=DH
A:H
6;:8I6Gs
ID9DH
EDG
><J6A
E:GD
6
E6GI>G
9:
6=x
A6
H:CI:C8>6
EJ:9:
9:8A6G6G
FJ:
JCDH
=6C
E6GI>8>E69D
:C
ADH
=:8=DH
N
ADH
DIGDH
CD
FJ:
JCDH
=6C
E6GI>8>E69D
8DBD
6JIDG:H
N
ADH
DIGDH
8DBD
8{BEA>8:H
D
:C8J7G>9DG:H
:
>C8AJHD
=67>:C9D
I:C>9D
:A
B>HBD
<G69D
9:
E6GI>8>E68>{C
A6
E:C6
6
>BEDC:G
EJ:9:
H:G
9>HI>CI6
J6C9D
H:
IG6I6
9:
9:A>IDH
8DC:MDH
FJ:
H:
>BEJI6C
6
JC6
~C>86
D
6
K6G>6H
E:GHDC6H
A6
:M>HI:C8>6
9:
A6
68JBJA68>{C
:H
6~C
BsH
:K>9:CI:
IG6IsC9DH:
:C
G:6A>969
9:
K6G>DH
9:A>IDH
N
9:
DIGDH
I6CIDH
EGD8:HDH
6JCFJ:
9:
ID9DH
H:
8DCDO86C
:C
JC
EGD8:9>B>:CID
~C>8D

8
B
I;=KD:E
9H?J;H?E
I;
H;<?;H;
7
IK
FH;I;D9?7
D;9;I7H?7
E
9EDJ?D=;DJ;
;D
;B
FHE9;IE
O
FH;IKFED;
B7
;N?IJ;D9?7
9ECE
C}D?CE
:;
KD7
F7HJ;
;D
B7
FEI?9?€D
79KI7:EH7
O
EJH7
;D
B7
79KI7:7
 `
D
B7
FEI?9?€D
79KI7:EH7
>7O
GK;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
:;B?JEI
Fƒ8B?9EI
O
I;C?FH?L7:EI
E
I;C?Fƒ8B?9EI
FEH
KD
B7:E
O
FEH
EJHE
BEI
:;B?JEI
FH?L7:EI
D
BEI
FH?C;HEI
;I
79KI7:EH
D;9;I7H?E
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
I?;D:E
BEI
:;CxI
79KI7:EH;I
FEFKB7H
O
F7HJ?9KB7H
9EDJ?D=;DJ;I
;I
:;9?H
FK:?;D:E
DE
;N?IJ?H
;D
BEI
:;B?JEI
FH?L7:EI
B7
F7HJ;
D;9;I7H?7
;I
;B
79KI7:EH
FH?L7:E
DE
;N?IJ?;D:E
B7I
:;CxI
`
D
B7
FEI?9?€D
79KI7:E
I?;CFH;
9ECE
C}D?CE
>7
:;
;N?IJ?H
KD
79KI7:E
FK;I
I?D
{IJ;
;B
FHE9;IE
97H;9;H}7
:;
I;DJ?:E
FK;:;
?D?9?7HI;
;B
FHE9;IE
9EDJH7
F;HIED7
?D:;J;HC?D7:7
F;HE
7
F7HJ?H
:;
KD
:;J;HC?D7:E
CEC;DJE
FHE9;I7B
E
;N?IJ;
79KI7:E
9?;HJE
E
;B
FHE9;IE
I;
79787
6HI6
6FJx
CDH
=:BDH
G:;:G>9D
C6IJG6AB:CI:
6
A6H
E6GI:H
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
:C
H:CI>9D
:HIG>8ID
"JCID
6A
B>HBD
867:
A6
68JBJA68>{C
9:
JC
EGD8:HD
8>K>A
IDB6C9D
8DBD
76H:
AD
9>HEJ:HID
:C
ADH
6GIH

N
HH
$*!%
N
6GIH

6

(
N
:C
:A
B>HBD
:M>HI>GsC
E6GI:H
:C
:A
H:CI>9D
8>K>A
EDG
AD
B:CDH
JC
68IDG
N
JC
G:HEDCH67A:
8>K>A
D
9:B6C969D
E6GI:
C6IJG6AB:CI:
:HIs
ID9D
AD
6I>C:CI:
6A
9:8DB>HD
9:
8DC;DGB>969
8DC
ADH
6GIH
 
6
 
7>H
9:A
B>HBD
(
:HE:8>6AB:CI:
8J6C9D
H:
IG6I6
9:A
9:8DB>HD
6JI{CDBD
 
#
"$#
%#"#
%B7C7H
7
BEI
GK;
FK;:;D
E9KF7H
B7
FEI?9?€D
79J?L7
79KI7:EH;I
;I
H;7BC;DJ;
KD7
V7DJ?9?F79?€D
J;HC?DEB€=?97Y
:7:E
GK;
B7
79KI79?€D
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
I€BE
7F7H;9;Hx
;D
B7
I;=KD:7
<7I;
:;B
FHE9;IE
;D
;B
@K?9?E
EH7B
D
B7
<7I;
?D?9?7B
:;
?DIJHK99?€D
E
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
DE
;N?IJ;
FHEF?7C;DJ;
79KI79?€D
7KDGK;
I;
9KCFB7D
?D:K:78B;C;DJ;
<KD9?ED;I
FHEF?7I
:;
F7HJ;
I;=ƒD
;B
9ED9;FJE
7DJ;H?EH
ED
JE:E
;IJ7
;I
B7
J;HC?DEBE=}7
JH7:?9?ED7B
O
DE
;N?IJ;D
H7PED;I
:;
F;IE
F7H7
CE:?<?97HB7
I?D
F;H@K?9?E
:;
7:L;HJ?H
GK;
B7
%+"&
;D
E97I?ED;I
>78B7
:;
GK;H;BB7DJ;
 

#$"
#
%7
:?<?9KBJ7:
:;
B7
97H79J;H?P79?€D
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
FHEL?;D;
:;
B7
CKBJ?JK:
:;
<KD9?ED;I
GK;
I;
B;
9ED<}7D
O
7KD
:;
9?;HJE
;N9;IE
;D
B7I
F7B78H7I
GK;
DE
I;
9EHH;IFED:;D
BK;=E
9ED
B7
H;7B?:7:
D
B7
%+"&
I;
H;<?;H;D
;I7I
<KD9?ED;I
7
 `
B
;@;H9?9?E
:;
B7
799?€D
F;D7B
;D
BEI
:;B?JEI
Fƒ8B?9EI
O
;D
BEI
I;C?FH?L7:EI
7HJ

;D
;IJ;
I;DJ?:E
>7O
GK;
;IJ7H
J7C8?{D
7B
7HJ
 
O

:;B
(&
:;

`
%7
?DIF;99?€D
:?H;9J7
;D
B7
<EHC79?€D
:;B
IKC7H?E
<7I;
:;
?DIJHK99?€D
E
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
FEH
BEI
@K;9;I
:;
?DIJHK99?€D
7HJ


E:H6G
9:
A6H
E6A67G6H
:A
>H86A
CD
T>CHE:88>DC6W
A6
A67DG
9:A
?J:O
C>
vHI:
EJ:9:
8DCH>9:G6GH:
JC
HJ7DG9>C69D
HJND
A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
?J9>8>6A
:HIs
:C
B6CDH
9:A
?J:O
9:
>CHIGJ88>{C
N
A6
EG:I:C9>96
T>CHE:88>{CW
H:
G:9J8:
6
FJ:
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
H:
8DCHI>IJN6
8DBD
E6GI:
:C
6FJvA
;DGBJA6C9D
A6H
6A:<68>DC:H
N
HDA>8>I6C9D
ADH
68IDH
9:
>CK:HI><68>{C
FJ:
8DCH>9:G:
DEDGIJCDH
+JH
EG>K>A:<>DH
8DCH>HI:C
:C
FJ:
:A
?J:O
9:
>CHIGJ88>{C
9:7:
96GA:
E6GI:
9:
A6
>C8D68>{C
9:
A6
>CHIGJ88>{C
6GI

N
:C
FJ:
E6G6
vA
:A
HJB6G>D
CD
EJ:9:
9:8G:I6GH:
H:8G:ID
A
;>H86A
CD
T>C;DGB6W
6A:<6
8DBD
ID96H
A6H
E6GI:H

 `
%7
<EHC79?€D
:;
KD
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
GK;
;I
I€BE
FEI?8B;
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
B;99?€D
 _
D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
FK;:;
H;7B?P7H
?DL;IJ?=79?€D
FH;L?7
7B
IKC7H?E
F7H7
<KD:7C;DJ7H
B7
GK;H;BB7
GK;
FH;I;DJ7Hx
7HJI

O

%+"&
O
7HJ

(&
E
I?CKBJxD;7
7B
IKC7H?E
F7H7
<KD:7C;DJ7H
B7I
IEB?9?JK:;I
GK;
>7=7
7B
@K;P
?DIJHK9JEH
7HJ

F;HE
D?
KD7
D?
EJH7
IED
KD
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
IJ;
;N?IJ;
I€BE
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
7HJ
 
O
D7JKH7BC;DJ;
;D
7GK{B
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
DE
;I
F7HJ;
9ED
JE:E
J{D=7I;
;D
9K;DJ7
GK;
;I;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
:;B
?I97B
DE
;I
D?
@KH?I:?99?ED7B
D?
FHE9;I7B
FEH
BE
GK;
;D
{B
DE
FK;:;
>78B7HI;
:;
L;H:7:;H7I
F7HJ;I


94@2828=
34
:0
0228p<
>4<0:
;
BE
7DJ;H?EH
H;IKBJ7
GK;
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
9ECE
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
J?;D;
B7
<KD9?€D
;I;D9?7B
:;
;@;H9?J7H
B7
799?€D
F;D7B
;D
BEI
:;B?JEI
Fƒ8B?9EI
GK;
IED
B7
C7OEH}7
O
9KO7
F;HI;9K9?€D
I;
H;7B?P7
:;
E<?9?E
O
;D
BEI
:;B?JEI
I;C?FH?L7:EI
F7H7
9KO7
F;HI;9K9?€D
I;
;N?=;
:;DKD9?7
:;B
E<;D:?:E
9EDIJ?JKO{D:EI;
9ECE
F7HJ;
;B
?I97B
:;IFK{I
:;
FH;I;DJ7:7
B7
:;DKD9?7
D
97C8?E
DE
I;Hx
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
H;B7J?LE
7
BEI
:;B?JEI
FH?L7:EI
 
A6
C:8:H>969
9:
FJ:G:AA6
EG>K69DH
D
9:
9:CJC8>6
9:
A6
E:GHDC6
6<G6K>696
H:B>EG>K69DH
E6G6
A6
E:GH:8J8>{C
9:
9:A>IDH
9:I:GB>C69DH
6
'.+615
24+8#&15
$DH
~C>8DH
HDC
ADH
9:
86AJBC>6
:
>C?JG>6
8DCIG6
E6GI>8JA6G:H
6GI

(
E6G6
8JN6
E:GH:8J8>{C
H:
:M><:
FJ:G:AA6
9:A
D;:C9>9D
N
:C
:A
EGD8:HD
8DGG:HEDC9>:CI:
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
CD
H:Gs
E6GI:
6GI

$*!%
7
'.+615
5'/+24+8#&15
$6
G:A68>{C
:H
BJ8=D
BsH
:MI:CH6
N
8DBEG:C9:
ID9DH
ADH
9:A>IDH
E6G6
8JN6
E:GH:8J8>{C
H:
:M><:
:C
:A
(
9:CJC8>6
9:
A6
E:GHDC6
6<G6K>696
9:HEJvH
9:
A6
8J6A
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
H:
8DCK>:GI:
:C
E6GI:
(J:9:C
K:GH:
EDG
:?:BEAD
ADH
6GIH
 
 
 
 
 



:I8
8
'.+615
2U$.+%15
,D9DH
ADH
9:BsH

ED
JE:E
B7
79J?JK:
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
C7DJ;D?;D:E
IK
9ED:?9?€D
:;
F7HJ;
DE
>7
:;
I;H
I?;CFH;
79KI7:EH7
ECE
:?9;D
BEI
7HJI
 
O

(&
IK
<KD9?€D
FK;:;
I;H
;@;H9?J7H
B7
799?€D
F;D7B
F;HE
J7C8?{D
EFED;HI;
7
B7
;@;H9?J7:7
FEH
EJHE
9K7D:E
FHE9;:7
BE
GK;
?CFB?97
GK;
;B
?I97B
DE
I?;CFH;
>7
:;
IEIJ;D;H
B7
79KI79?€D
I?DE
GK;
FK;:;
J7C8?{D
F;:?H
B7
78IEBK9?€D
:;B
79KI7:E
FEH
EJHE
BBE
DE
B;
9EDL?;HJ;
;D
VF7HJ;
?CF7H9?7BY
BE
GK;
IKFED:H}7
KD7
2=<B@0382B8=
8<
B4@;8<8A
I?DE
I?CFB;C;DJ;
GK;
B7
B;=7B?:7:
GK;
>7
:;
FH;I?:?H
IK
79JK79?€D
:;8;
BB;L7HBE
7
F;:?H
B7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
GK;
I;
:;H?L7
:;
BEI
>;9>EI
79H;:?J7:EI
%7
B;=7B?:7:
FK;I
IKFED;
GK;
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
DE
I;
H?=;
FEH
9H?J;H?EI
:;
EFEHJKD?:7:
7
B7
>EH7
:;
;@;H9?J7H
O
IEIJ;D;H
B7
799?€D
F;D7B
K7D:E
B7
799?€D
F;D7B
I;
IEC;J;
7
9EDI?:;H79?ED;I
:;
EFEHJKD?:7:
{IJ7
DE
FK;:;
7JH?8K?HI;
7B
?I97B
I}

D
BEI
:;B?JEI
F7H7
9KO7
F;HI;9K9?€D
I;
;N?=;
:;DKD9?7
:;B
E<;D:?:E
IK;B;
:;9?HI;
GK;
9K7D:E
;B
E<;D:?:E
;I
C;DEH
:;
;:7:
E
F;HIED7
:?I97F79?J7:7
D;9;I?J7:7
:;
;IF;9?7B
FHEJ;99?€D
FK;:;
:;DKD9?7H
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
F;HE
;DJED9;I
DE
I;
;IJx
:?9?;D:E
GK;
{IJ;
FK;:7
:;9?:?H
9ED
9H?J;H?EI
:;
EFEHJKD?:7:
I?DE
GK;
B7
:;9?I?€D
:;8;
7:;9K7HI;
7
I;HL?H
C;@EH
BEI
?DJ;H;I;I
:;
:?9>E
E<;D:?:E

K7D:E
;B
F;H:€D
:;B
E<;D:?:E
FK;:;
;NJ?D=K?H
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
7HJI
 
 
 
O

)
O

%+"&
;I;
F;H:€D
DE
FK;:;
H;7B?P7HI;
FEH
;B
?I97B
{IJ;
FE:Hx
;D
E97I?ED;I
EFED;HI;
7B
F;H:€D
F;HE
DE
9ED9;:;HBE
{B


0>028303
G
:468B8;028p<
,?
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
;D
IK
EH=7D?P79?€D
I;
H?=;
FEH
;B
FH?D9?F?E
:;
KD?:7:
I?;D:E
KD
€H=7DE
:;B
IJ7:E
?D97H:?D7:E
;D
B7
€H8?J7
:;B
)E:;H
@;9KJ?LE
97H;9;
:;
I;DJ?:E
9K;IJ?ED7HI;
IK
97F79?:7:
O
BE
C?ICE
978;
:;9?H
:;
B7
FEIJKB79?€D
EI7
:?IJ?DJ7
E9KHH;
9ED
B7
B;=?J?C79?€D
GK;
B;
L?;D;
9ED<;H?:7
FEH
B7
B;O
:;I:;
;B
7HJ
  

>7IJ7
;B
7HJ

%+"&
F7I7D:E
FEH
BEI
7HJI

O
 
O

:;B
(&
B7
B;=?J?C79?€D
DE
B;
FHEL?;D;
FK;I
:;
B7
7<?HC79?€D
:;
I;H
J?JKB7H
:;
KD
:;H;9>E
IK8@;J?LE
C7J;H?7B
FEH
BE
GK;
DE
;I
EH:?D7H?7
I?DE
:;
B7
;NFH;I7
7JH?8K9?€D
B;=7B
:;8?;D:E
97B?<?97HI;
:;
;NJH7EH:?D7H?7
B;99?€D
 _
:;B
-ECE
""
I7
B;=?J?C79?€D
I;
H;<?;H;
9ECE
>;CEI
7:;B7DJ7:E
7
JE:EI
BEI
FHE9;IEI
;D
GK;
I;
F;HI?=7D
:;B?JEI
Fƒ8B?9EI
O
I;C?FH?L7:EI
F7HJ?;D:E
;D
{IJEI
:;
B7
:;DKD9?7
:;B
E<;D:?:E
O
GK;:7
;N9BK?:7
;D
BEI
FHE9;IEI
GK;
L;HI;D
IE8H;
:;B?JEI
FH?L7:EI
);HE
BE
GK;
?CFEHJ7
7>EH7
;I
FH;9?I7H
GK;
;D
:;J;HC?D7:7I
E97I?ED;I
7ƒD
JH7JxD:EI;
:;
:;B?JEI
I;C?FH?L7:EI
I;
9ED9;:;
B;=?J?C79?€D
7B
?I97B
?D9BKIE
F7H7
F;:?H
B7
?D?9?79?€D
:;
B7
F;HI;9K9?€D
F;D7B
I7I
9ED:?9?ED;I
7J?;D:;D
8xI?97C;DJ;
7
B7
I?JK79?€D
:;
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
;I
:;9?H
7
I;H
C;DEH
E
F;HIED7
:?I97F79?J7:7
D;9;I?J7:7
:;
;IF;9?7B
FHEJ;99?€D
O
;BB7I
DE
>7O
H;9EDE9?C?;DJE
:;
EFEHJKD?:7:
7B=KD7
 &
#
%#"#
 %"
)
"$%"
B
EH:;D7C?;DJE
FHE9;I7B
F;D7B
;IF7EB
I;
97H79J;H?P7
<H;DJ;
7
BEI
:;
BEI
F7}I;I
L;9?DEI
FEHGK;
B7
799?€D
F;D7B
;I
Fƒ8B?97
FK:?;D:E
;@;H9?J7HB7
JE:EI
BEI
9?K:7:7DEI
;IF7EB;I
7HJ

E
:?9>E
:;
EJH7
C7D;H7
DE
;N?IJ;
;B
CEDEFEB?E
:;
B7
C?IC7
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
FHEF?E
:;
BEI
:;H;9>EI
7B;CxD
F7H

,J)(
<H7D9{I
7HJI

O

))
;
?J7B?7DE
7HJ

))
J6C9D
:C
:HIDH
9:G:8=DH
H:
9>8:
FJ:
A6
688>{C
E:C6A
:H
E~7A>86
H:
:HIs
9>8>:C9D
6A<D
BJN
9>;:G:CI:
9:
AD
FJ:
H><C>;>86
A6
B>HB6
:MEG:H>{C
:C
HE6z6
DC
JC6H
B>HB6H
E6A67G6H
:C
:HDH
E6xH:H
H:
:HIs
9>8>:C9D
FJ:
A6
688>{C
A6
:?:G8>I6
H{AD
JC
{G<6CD
E~7A>8D
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
B>:CIG6H
FJ:
:C
HE6z6
H:
9>8:
FJ:
EJ:9:C
:?:G8>I6GA6
ID9DH
ADH
8>J9696CDH
C
CJ:HIGD
DG9:C6B>:CID
EDG
JC
A69D
:A
HI69D
CD
676C9DC6
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
E:C6A
:C
B6CDH
9:
ADH
E6GI>8JA6G:H
8DC
:A
G>:H<D
9:
>BEJC>969
FJ:
:AAD
ED9Gx6
HJEDC:G
:HI67A:8>:C9D
JC
{G<6CD
:HE:8x;>8D
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
E:GD
EDG
DIGD
vHI:
CD
A6
6HJB:
:C
:M8AJH>K6
E:GB>I>vC9DH:
A6
68IJ68>{C
9:
ADH
8>J9696CDH
+>
E6G6
:A
>H86A
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
E:C6A
:H
JC
9:7:G
E6G6
:A
8>J9696CD
:H
JC
9:G:8=D

B
IEIJ;D?C?;DJE
:;
B7
799?€D
F;D7B
FEH
F;HIED7I
:?<;H;DJ;I
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
FK;:;
7J;D:;H
7
:EI
J?FEI
:;
H7PED;I
CKO
:?IJ?DJ7I
%7
79KI79?€D
GK;
FK;:;
IEIJ;D;H
9K7BGK?;H
F;HIED7
J?;D;
KD7
87I;
;I;D9?7BC;DJ;
FEB}J?97
O
I;
:;DEC?D7
79KI79?€D
FEFKB7H
%7
EJH7
7J?;D:;
7B
H;9EDE9?C?;DJE
:;
KD
:;H;9>E
FHE9;I7B
:;
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
O
I;
:;DEC?D7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H


2CA03=@
>=>C:0@
ED
97Hx9J;H
?D9BKIE
9EDIJ?JK9?ED7B
7HJ
 

I;
H;9EDE9;
7
JE:EI
BEI
9?K:7:7DEI
;B
:;H;9>E
7
;@;H9?J7H
B7
799?€D
FEFKB7H
;IJE
;I
I;
F;HC?J;
GK;
9K7BGK?;H7
I?D
J;D;H
GK;
7<?HC7H
GK;
;I
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
FK;:7
;@;H9?J7H
B7
799?€D
F;D7B
9ED
BE
GK;
;D
H;7B?:7:
BEI
9?K:7:7DEI
7IKC;D
KD
F7F;B
I?C?B7H
7B
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
I;
JH7J7
:;
FHECEL;H
B7
799?€D
:;
B7
@KIJ?9?7
;D
:;<;DI7
:;
B7
B;=7B?:7:
FHE9KH7D:E
B7
JKJ;B7
:;B
?DJ;H{I
Fƒ8B?9E
7DJ;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
>;9>EI
7F7H;DJ;C;DJ;
9EDIJ?JKJ?LEI
:;B
:;B?JE
Fƒ8B?9E
,?
;B
>;9>E
:;B?9J?LE
IKFED;
KD7
B;I?€D
:;B
EH:;D
IE9?7B
I;
H;9EDE9;
7
JE:EI
BEI
C?;C8HEI
:;
B7
IE9?;:7:
;B
:;H;9>E
:;
F;:?H
;D
DEC8H;
:;
{IJ7
;B
H;IJ78B;9?C?;DJE
:;B
EH:;D
B;I?ED7:E
I;
:;H;9>E
IKFED;
;B
;@;H9?9?E
FEH
KD
F7HJ?9KB7H
:;
KD7
<KD9?€D
Fƒ8B?97
;B
8CA
022CA0<38
'E
I;
JH7J7
I?CFB;C;DJ;
:;
GK;
;B
79KI7:EH
FEFKB7H
I;
7:>?;H7
7
B7
799?€D
;@;H9?J7:7
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
I?DE
:;
;@;H9?J7H
KD7
799?€D
FHEF?7
GK;
>7O
GK;
9EDI?:;H7H
>EO
9ECE
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7B
,,-


:;

:;
@KB?E
O


:;

:;
E9JK8H;
9}L?9E
O
79J?LE
I?;D:E
FEH
;BBE
F;H<;9J7C;DJ;
FEI?8B;
GK;
;B
?I97B
DE
?DIJ;
B7
79KI79?€D
O
GK;
I}
BE
>7=7
;IJ;
79KI7:EH
C
ADH
~AI>BDH
6zDH
H:
:HIs
6H>HI>:C9D
6
JC
8A6GD
>CI:CID
9:
C:<6G
A6
K>GIJ6A>969
9:
:HI6
68JH68>{C
EDEJA6G
EDG
:?:BEAD
+,+
9:

9:
9>8>:B7G:
9:

9:
BD9D
FJ:
H:
:HIs
FJ:G>:C9D
HJEG>B>G
D
EDG
AD
B:CDH
A>B>I6G
JC6
8DCFJ>HI6
:HE6zDA6
9:
8>K>A>O68>{C
EDAxI>86
N
?JGx9>86
:C
H:CI>9D
BsH
A>B>I69D
A6
+,+
9:

9:
67G>A
9:

A
6I6FJ:
8DCIG6
A6
68JH68>{C
EDEJA6G
=6
8DCI>CJ69D
:C
:A
,+
9:

9:
?JC>D
9:

G:A6I>KD
6
A6
C:8:H>969
9:
FJ:
ADH
K6G>DH
68JH69DG:H
EDEJA6G:H
68I~:C
8DC
JC6
B>HB6
G:EG:H:CI68>{C
N
9:;:CH6
EGD8:H6A:H
0
'4?C8A8B=A
AC194B8D=A
:0
:468B8;028p<
,;=ƒD
;B
7HJ
 

VBEI
9?K:7:7DEIY

O

%+"&
VJE:EI
BEI
9?K:7:7DEI
;IF7EB;IY
O
 
%()#
VBEI
9?K:7:7DEI
:;
D79?ED7B?:7:
;IF7EB7Y
B7
799?€D
FEFKB7H
GK;:7
H;I;HL7:7
7
BEI
9?K:7:7DEI
;IF7EB;I
9ED
BE
GK;
GK;:7D
;N9BK?:EI
:;
IK
;@;H9?9?E
BEI
;NJH7D@;HEI
B
L;H:7:;HE
FHE8B;C7
9ED
JE:E
9EDI?IJ;
;D
I?
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
FK;:;D
;@;H9?J7H
E
DE
;IJ7
79KI79?€D
FEFKB7H
D
DK;IJH7
EF?D?€D
B7
H;IFK;IJ7
:;8;
I;H
C7J?P7:7
7J;D:?:7
B7
FEI?8B;
9EDJH7:?99?€D
;DJH;
BEI
7HJI
 
O


O
B7
D;9;I?:7:
:;
7JH?8K?H
H;7B?:7:
FHx9J?97
7
B7
799?€D
FEFKB7H
B
:;H;9>E
:;
7IE9?79?€D
;DJ;D:?;D:E
;D
=;D;H7B
9ECE
;B
:;H;9>E
:;
9EDIJ?JK?H
F;HIED7I
@KH}:?97I
I€BE
FK;:;
J;D;H
BEI
B}C?J;I
GK;
I;
:;H?L7D
:;B
7HJ


;IJE
;I
;B
:;
B7I
7IE9?79?ED;I
GK;
F;HI?=7D
<?D;I
E
KJ?B?9;D
C;:?EI
J?F?<?97:EI
9ECE
:;B?JE
O
;B
:;
B7I
7IE9?79?ED;I
I;9H;J7I
E
:;
97Hx9J;H
C?B?J7H
FEH
BE
GK;
;B
:;H;9>E
7
9EDIJ?JK?H
7IE9?79?ED;I
9KOE
E8@;JE
IE9?7B
I;7
;@;H9?J7H
B7
799?€D
FEFKB7H
;D
9K7DJE
:;H;9>E
H;9EDE9?:E
;D
B7
FHEF?7
EDIJ?JK9?€D
DE
FK;:;
L;HI;
D;=7:E
FEH
KD7
?DJ;HFH;J79?€D
H;IJH?9J?L7
:;B
7HJ
 
:;
B7
C?IC7
GK;
>7=7
;GK?L7B;H
9?K:7:7DE
7
F;HIED7
<}I?97
9K7D:E
;I
F;H<;9J7C;DJ;
FEI?8B;
KD7
?DJ;HFH;J79?€D
7CFB?7
D
B7
FEI?8B;
9EDJH7:?99?€D
;DJH;
:EI
7HJ}9KBEI
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
:;8;
;IJ7HI;
7
<7LEH
:;
7GK{B
GK;
9EDJ;D=7
KD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
(DG
DIG6
E6GI:
ID96H
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H
=6C
9:
I:C:G
C:8:H6G>6B:CI:
JC
D7?:ID
HD8>6A
9:I:GB>C69D
7>:C
EDG
A6
A:N
7>:C
EDG
ADH
:HI6IJIDH
9:
8G:68>{C
N
H>
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
EDEJA6G
;J:G6
C:8:H6G>D
D
EDG
AD
B:CDH
~I>A
D
8DCK:C>:CI:
E6G6
:A
B:?DG
AD<GD
9:
HJH
;>C:H
CD
9:7:Gx6
>BE:9xGH:A:H
:?:G8>I6G
6FJvAA6
:C
8J6CID
A6
C:<6I>K6
H:Gx6
8DCIG6G>6
9:
BD9D
>C9>G:8ID
6A
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
9:
6HD8>68>{C
969D
FJ:
H:
69B>I>Gx6
A6
8G:68>{C
9:
6HD8>68>DC:H
B:?DG
E:GHDC6H
?JGx9>86H
:C
<:C:G6A
E:GD
CD
H:
A:H
E:GB>I>Gx6
JI>A>O6G
ADH
B:9>DH
E6G6
AD<G6G
HJH
;>C:H
C
G:6A>969
A6
JI>A>969
EGs8I>86
9:
A6
688>{C
EDEJA6G
H:
K:Gx6
BJN
9>HB>CJ>96
H>
CD
H:
E:GB>I>:G6
FJ:
A6
:?:G8>I6G6C
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H
+>
JC
H>C9>86ID
CD
EJ:9:
:?:G8>I6G
A6
688>{C
EDEJA6G
:C
:A
86HD
9:
ADH
6GIH

N
HH 
9:A>IDH
8DCIG6
ADH
IG676?69DG:H
D
H>
JC6
6HD8>68>{C
9:
:8DAD<>HI6H
CD
EJ:9:
8DCHI>IJ>GH:
8DBD
E6GI:
6CI:
JC
9:A>ID
9:
ADH
9:A
6GI
 
ADH
9DH
9:A
(
:A
G:8DCD8>B>:CID
8DCHI>IJ8>DC6A
9:
:HI6
688>{C
9:K>:C:
>C~I>A
$DH
E6GI>8JA6G:H
9:
BD9D
6>HA69D
:H
9>;x8>A
FJ:
I:C<6C
:A
>CI:GvH
N
ADH
B:9>DH
EG:8>HDH
E6G6
:?:G8>I6G
A6
688>{C
EDEJA6G
vHI6
69FJ>:G:
JI>A>969
8J6C9D
H:
EDC:
:C
B6CDH
9:
A6H
6HD8>68>DC:H
-C6
8DH6
:H
FJ:
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H
EG>K696H
EJ:96C
I:C:G
A:<>I>B68>{C
N
DIG6
BJN
9>HI>CI6
FJ:
vHI6
H:
G:8DCDO86
6
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>8DE~7A>86H
+,

9:
D8IJ7G:
9:

H
67HJG9D
FJ:
:A
>CI:GvH
E~7A>8D
FJ:
H:
9:;>:C9:
EDG
:A
>H86A
FJ>:G6
I:C:G
DIGD
9:;:CHDG
 
F7HJ?H
:;
7JH?8K?H
B;=?J?C79?€D
7
JE:EI
BEI
9?K:7:7DEI
EJH7I
FH;9?I?ED;I
IE8H;
B7
C?IC7
I;
;<;9Jƒ7D
:;
CE:E
D;=7J?LE
;D
BEI
7HJI

O

I}
DE
J?;D;D
;IJ7
B;=?J?C79?€D
 `
B
GK;
DE
=E9;
:;
B7
FB;D?JK:
:;
BEI
:;H;9>EI
9?L?B;I
F7H7
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
BE
9K7B
>7
:;
;IJ7HI;
7
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
:;B

JCFJ:
DIG6
8DH6
EJ9>:G6
E6G:8:G
:HI6
:M8AJH>{C
CD
H:
=68:
EDG
G6O{C
9:
A6
;6AI6
9:
86E68>969
H>CD
FJ:
<J6G96
G:A68>{C
8DC
A6
A:<>I>B68>{C
+>
H:
6I:C9>:G6
6
A6
86E68>969
A6
>C86E68>969
ED9Gx6
HJEA>GH:
EDG
ADH
B:86C>HBDH
:HI67A:8>9DH
:C
A6
A:N
:H
9:8>G
EDG
A6
G:EG:H:CI68>{C
A:<6A
N
A6
6H>HI:C8>6
N
H>C
:B76G<D
:HIDH
B:86C>HBDH
CD
EJ:9:C
:CIG6G
6FJx
:C
?J:<D
(DG
:A
B:CDG
9:
:969
CD
ED9Gs
:?:G8>I6G
A6
688>{C
EDEJA6G
HJ
G:EG:H:CI6CI:
A:<6A
N
:AAD
EDG
A6
:A:B:CI6A
G6O{C
9:
FJ:
vHI:
EJ:9:
:?:G8>I6G
A6
688>{C
EDG
Hx
B>HBD
H>:C9D
>C~I>A
68J9>G
6
A6
G:EG:H:CI68>{C
A:<6A
9K>vGI6H:
FJ:
A6H
86JH6H
A>B>I69DG6H
9:
A6
86E68>969
DE:G6C
6FJx
8DBD
:M8AJ>9DG6H
9:
A6
A:<>I>B68>{C

`
B
GK;
>K8?;H7
I?:E
9ED:;D7:E
:EI
L;9;I
FEH
I;DJ;D9?7
<?HC;
9ECE
7KJEH
:;B
:;B?JE
:;
:;DKD9?7
E
GK;H;BB7
97BKCD?EI7
 `
%EI
@K;9;I
O
C7=?IJH7:EI
BEI
<?I97B;I
I}
J?;D;D
;IJ7
B;=?J?C79?€D
;NJH7EH:?D7H?7
FK:?;D:E
79JK7H
;DJED9;I
FEH
I}
DE
;D
9K7DJE
J?JKB7H;I
:;
B7
79KI79?€D
;IJ7J7B
A
6GI

:HI67A:8:
6
8DCI>CJ68>{C
9DH
:M8:E8>DC:H
6
:HI6H
EG>B:G6H
G:<A6H
C:<6I>K6H
V
,D9DH
ADH
:M8AJ>9DH
ED9GsC
H>C
:B76G<D
:?:G8>I6G
A6
688>{C
EDEJA6G
EDG
9:A>IDH
8DB:I>9DH
8DCIG6
A6H
E:GHDC6H
D
7>:C:H
9:
HJ
8{CNJ<:
6H8:C9>:CI:H
9:H8:C9>:CI:H
=:GB6CDH
8DCH6C<JxC:DH
D
JI:G>CDH
N
6;>C:H
C
:HIDH
86HDH
ADH
FJ:
CD
:HIvC
:C
:A
EA:CD
:?:G8>8>D
9:
HJH
9:G:8=DH
8>K>A:H
ED9GsC
H:G
E6GI:
HJEA>:C9D
HJ
>C86E68>969
:A
G:EG:H:CI6CI:
A:<6A
V
$DH
:M8AJ>9DH
:C
ADH
C~B:GDH
 ]
N
]
ED9GsC
69:BsH
:?:G8>I6G
A6
688>{C
EDEJA6G
EDG
9:A>IDH
8DB:I>9DH
8DCIG6
A6
E:GHDC6
D
7>:C:H
9:
ADH
FJ:
:HIJK>:H:C
76?D
HJ
<J6G96
A:<6A

 `
%EI
9€DOK=;I
;DJH;
I}
I7BLE
FEH
:;B?JEI
9EC;J?:EI
FEH
;B
KDE
9EDJH7
B7
F;HIED7
:;B
EJHE
E
B7
:;
IKI
>?@EI
O
FEH
;B
:;B?JE
:;
8?=7C?7
 `
-7C8?{D
;DJH;
I}
BEI
7I9;D:?;DJ;I
:;I9;D:?;DJ;I
O
>;HC7DEI
FEH
D7JKH7B;P7
FEH
B7
7:EF9?€D
E
FEH
7<?D?:7:
I7BLE
FEH
:;B?JEI
9EC;J?:EI
FEH
BEI
KDEI
9EDJH7
B7I
F;HIED7I
:;
BEI
EJHEI
69D
FJ:
:C
:HIDH
6GIx8JADH

N

6AJ9:C
8DC
G:>I:G68>{C
6
9:A>IDH
8DB:I>9DH
8DCIG6
E:GHDC6H
D
7>:C:H
9:I:GB>C69DH
H:
8DCK>:GI:
:C
:A:B:CID
9:8>H>KD
9:
A6
>CI:GEG:I68>{C
:A
8DC8:EID
9:
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
N
HD7G:
vA
K>9
9:HEJvH
6A
G:;:G>GCDH
6A
68JH69DG
E6GI>8JA6G

1
'4?C8A8B=A
=194B8D=A
IJEI
7J?;D:;D
7
BEI
:;B?JEI
FEH
BEI
GK;
I;
FK;:;
;@;H9?J7H
B7
799?€D
FEFKB7H
GK;
IED
ƒD?97C;DJ;
BEI
Fƒ8B?9EI
)7H7
BEI
:;B?JEI
FH?L7:EI
O
I;C?FH?L7:EI
GK;:7
;N9BK?:7
;IJ7
799?€D
;D
BEI
FH?C;HEI
FEH
B7
H7P€D
;L?:;DJ;
:;
GK;
I€BE
L7
7
I;H
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
9EHH;IFED:?;DJ;
;B
E<;D:?:E
I?D
GK;
FK;:7
I;HBE
D?
I?GK?;H7
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
;D
BEI
I;=KD:EI
FEHGK;
B7
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
GK;:7
:;F;D:?;D:E
:;
B7
LEBKDJ7:
:;B
E<;D:?:E
9EDJ?DK7D:E
BK;=E
9ECE
F7HJ;
;B
?I97B
F;HE
I?D
GK;
FK;:7
?D?9?7HI;
;B
FHE9;IE
FEH
GK;H;BB7
:;
KD
DE
E<;D:?:E
;B
9K7B
J7CFE9E
FE:Hx
BK;=E
9EDIJ?JK?HI;
9ECE
F7HJ;
79KI7:EH7

2
'4?C8A8B=A
34
02B8D8303
B
;@;H9?9?E
:;
B7
799?€D
FEFKB7H
FH;9?I7
D;9;I7H?7C;DJ;
:;
B7
GK;H;BB7
7HJI

"
O

O
;BBE
7KD
;D
;B
IKFK;IJE
:;
GK;
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
IKC7H?E
E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
>7O7
9EC;DP7:E
,;
JH7J7
:;
KD7
9EDI;9K;D9?7
:;
GK;
;B
79KI7:EH
FEFKB7H
;@;H9?J;
KD7
799?€D
FHEF?7
F7H7
B7
GK;
;IJx
;NFH;I7C;DJ;
B;=?J?C7:E
FEH
B7
B;O
DE
B?C?JxD:EI;
7
KD7
7:>;I?€D
7
B7
799?€D
;@;H9?J7:7
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
E
FEH
9K7BGK?;H
EJHE
79KI7:EH
,K
GK;H;BB7
FK;:;
DE
?D?9?7H
;B
FHE9;IE
9K7D:E
{IJ;
>7
9EC;DP7:E
O7
F;HE
;D
JE:E
97IE
;I
;B
C;:?E
:;
;@;H9?9?E
:;
IK
799?€D
F;D7B
$6
69B>H>{C
9:
A6
FJ:G:AA6
K:C9Gs
8DC9>8>DC696
6
FJ:
:A
68JH69DG
EDEJA6G
EG:HI:
;>6CO6
9:
A6
8A6H:
N
8J6CIx6
FJ:
;>?:
:A
?J:O
E6G6
G:HEDC9:G
9:
A6H
G:HJAI6H
9:A
?J>8>D
6GI

$6H
H:CI:C8>6H
9:A
,G>7JC6A
DCHI>IJ8>DC6A


9:

9:
?JA>D


9:

9:
CDK>:B7G:
N


9:

9:
D8IJ7G:
69B>I:C
A6
8DCHI>IJ8>DC6A>969
9:
A6
;>6CO6
6JCFJ:
HJEDC<6
JC
D7HIs8JAD
6A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
EDEJA6G
N
vHI6
H:6
JC
9:G:8=D
8DCHI>IJ8>DC6A
E:GD
6A
B>HBD
I>:BED
9:8A6G6C
FJ:
=6
9:
69:8J6GH:
6
A6H
EDH>7>A>969:H
9:A
FJ:
9:7:
EG:HI6GA6
A
6GI
 
$'("
9>HEDC:
6=DG6
FJ:
CD
ED9GsC
:M><>GH:
;>6CO6
FJ:
EDG
HJ
>C69:8J68>{C
>BE>96C
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
EDEJA6G

%7
7:C?I?€D
:;
B7
GK;H;BB7
9EDL?;HJ;
7B
;@;H9?J7DJ;
:;
B7
799?€D
FEFKB7H
;D
F7HJ;
:;I:;
;I;
CEC;DJE
IK
JH7J7C?;DJE
FHE9;I7B
I;Hx
;B
C?ICE
GK;
;B
:;B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
+:
EG:<JCI676
+DA{C
ZJsA
:H
A6
8>J969
B:?DG
G:<>96
1
H:
G:HEDC9x6
TFJ:AA6
:C
FJ:
E:GH><J:C
6
ADH
>CHDA:CI:H
CD
B:CDH
FJ:
ADH
D;:C9>9DH
ADH
FJ:
CD
=6C
G:8>7>9D
D;:CH6W
C
(AJI6G8D
+&#5
2#4#.'.#5
+DA{C
0.!!!
>C
;>C:
1
6z69x6
(AJI6G8D
TDC8:9>{
>C9>HI>CI6B:CI:
6
ID9DH
:A
ED9:G
EG:H:CI6G
FJ:G:AA6
:C
CDB7G:
9:A
FJ:
=J7>:H:
H>9D
6<G6K>69D
EDGFJ:
=:G>9D
FJ:
;J:H:
8J6AFJ>:G6
D
E:G?J9>869D
D
JAIG6?69D
I:Cx6
9:G:8=D
:A
FJ:
ED9x6
D
FJ:Gx6
9:
8>I6G
D
E:GH:<J>G
:C
?J>8>D
6A
D;:CHDG
68DHIJB7G6C9D
6Hx
:A
A:<>HA69DG
6
ADH
8>J9696CDH
6
H:CI>GH:
N
9DA:GH:
JCDH
EDG
DIGDH
8DBD
B>:B7GDH
9:
JC
B>HBD
8J:GEDW


2CA03=@
>0@B82C:0@
,?
B7
799?ED
F;D7B
FK;:;
I;H
;@;H9?J7:7
FEH
9K7BGK?;H
9?K:7:7DE
;IF7DEB
7KDGK;
DE
>7O7
I?:E
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
;I
E8L?E
GK;
J7C8?;D
FE:H7
;@;H9?J7HB7
O
9ED
C;@EH;I
H7PED;I
;B
E<;D:?:E
J7C8?;D
;IJ;
FK;:;
7IKC?H
;B
:;H;9>E
IK8@;J?LE
GK;
9ECFEHJ7
;B
8CA
022CA0<38

;IJ;
79KI7:EH
I;
B;
IK;B;
:;DEC?D7H
F7HJ?9KB7H
F7H7
:?IJ?D=K?HBE
:;B
FEFKB7H
&D
;6AI6C
8DC
ID9D
H:CI:C8>6H
N
D7G6H
9D8IG>C6A:H
:C
A6H
FJ:
H:
=67A6
JC>86B:CI:
9:
68JH69DG
E6GI>8JA6G
:HI67A:8>:C9D
AJ:<D
9DH
8A6H:H
JC6
8DC
:?:G8>8>D
9:
A6
688>DC
EDEJA6G
9:A
6GI
 

N
DIG6
H>BEA:B:CI:
G:HE:8ID
9:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>DC
E:C6A
FJ:
867:
AA6B6G
DG9>C6G>6
N
FJ:
:C8J:CIG6
HJ
76H:
:C
:A
6GI
 

(DG
CJ:HIG6
E6GI:
8G::BDH
FJ:
6
9>;:G:CI:H
HJEJ:HIDH
9:
=:8=D
N
8DCH:8J:C8>6H
?JG>9>86H
9:7:C
96GH:
9>HI>CI6H
9:CDB>C68>DC:H

B
<KD:7C;DJE
9EDIJ?JK9?ED7B
:;
B7I
799?ED;I
FEFKB7H
O
F7HJ?9KB7H
;I

:?<;H;DJ;
B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
;D9K;DJH7
7FEOE
:?H;9JE
F7H7
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
799?ED
F;D7B
;D
;B
7HJ
 

FEH
9K7DJE
FK;:;
7‡HC7H
GK;
;B
;I
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
DE
;I
J?JKB7H
;L?:;DJ;C;DJ;
:;
KD
:;H;9>E
IK8@;J?LE
C7J;H?7B
7
GK;
I;
?CFED=7
KD7
F;D7
7B
:;B?D9K;DJ;
F;HE
I?
BE
;I
:;
KD7
B;=?J?C79?ED
EH:?D7H?7
)EH
;IJ;
97C?DE
B7
LKBD;H79?ED
:;
IK
:;H;9>E
7
79KI7H
J?;D;
B7
;IF;9?7B
FHEJ;99?ED
:;B
H;9KHIE
:;
7CF7HE
7HJI
 
O


C
86B7>D
:A
68JH69DG
EDEJA6G
I>:C:
H>BEA:B:CI:
JC6
A:<>I>B68>DC
:MIG6DG9>C6G>6
:C
8J6CID
H:
A6
G:8DCD8:
:A
6GI
 

CD
EG:8>H6C9D
6;>GB6G
FJ:
:H
:A
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
E6G6
FJ:
H:
A:
G:8DCDO86
:A
9:G:8=D
6A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>DC
E:C6A
$6
9:C:<68>DC
9:
HJ
9:G:8=D
9:
68JH6G
CD
I>:C:
EGDI:88>DC
:C
:A
6BE6GD
6CI:
:A
,G>7JC6A
DCHI>IJ8>DC6A
9:
BD9D
9>G:8ID
H>CD
HDAD
:C
:A
86HD
9:
FJ:
EJ:96
6A:<6G
FJ:
6A
9:;:C9:G
JC
>CI:G:H8DBJC
:HI6
I6B7>:C
9:;:C9>:C9D
JC
>CI:G:H
A:<>I>BD
HJND
6H>
+,


9:

9:
?JA>D
$6
688>DC
EDEJA6G
EDG
H>
B>HB6
H>C
G:;:G:C8>6
6
JC
EDH>7A:
>CI:G:H
8DBJC
CD
I>:C:
A6
EGDI:88>DC
9:A
6BE6GD

;I:;
BE
7DJ;H?EH
:;8;
7J;D:;HI;
7
B7
%;O



:;

:;
78H?B
:;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;B
;B?JE
F7H7
J;D;H
;D
9K;DJ7
7B=KD7I
9EDI?:;H79?ED;I
?CFH;I9?D:?8B;I
_
%7
%;O


I;
7FB?97
7
B7I
L}9J?C7I
:;
BEI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
IF77
E
GK;
FK;:7D
I;H
F;HI;=K?:EI
;D
IF77
_
%7
D79?ED7B?:7:
:;
B7
L}9J?C7
;B
GK;
I;7
C7OEH
E
C;DEH
:;
;:7:
E
GK;
J;D=7
E
DE
H;I?:;D9?7
B;=7B
;I
?D:?<;H;DJ;
_
,€BE
I;
7FB?97
7
B7I
F;HIED7I
<}I?97I
O
_
B
;IJ7JKJE
:;
B7
L}9J?C7
9ECFH;D:;
JE:E
KD
9ED@KDJE
:;
:;H;9>EI
;D
8K;D7
C;:?:7
;NJH7FHE9;I7B;I
GK;
DE
FE:HxD
I;H
;N7C?D7:EI
;D
;IJ7I
Fx=?D7I
N7C?D7CEI
7GK}
;B
:;H;9>E
7
;@;H9;H
B7
799?€D
F;D7B
9ECE
79KI7:EH
:;H;9>E
GK;
DE
I;
H;I;HL7
7
BEI
9?K:7:7DEI
;IF7DEB;I
FK:?;D:E
;@;H9?J7HBE
J7C8?;D
BEI
;NJH7D@;HEI
7HJ

""
;
CE:E
;IF;9?7B
:;8;
:;IJ797HI;
GK;
;B
:;H;9>E
7
;@;H9?J7H
B7
799?€D
F;D7B
9EHH;IFED:;
J7C8?{D
7
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
;D
J7DJE
>7O7D
I?:E
F;H@K:?97:7I
FEH
;B
:;B?JE
0
'4?C8A8B=A
AC194B8D=A
%EI
H;GK?I?JEI
:;
97F79?:7:
F7H7
I;H
F7HJ;
O
:;
97F79?:7:
FHE9;I7B
IED
BEI
C?ICEI
GK;
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
O
;BBE
IKFED;
GK;
H;IF;9JE
:;
B7I
F;HIED7I
‡I?97I
DE
;IJ7D:E
;D
;B
FB;DE
;@;H9?9?E
:;
IKI
:;H;9>EI
9?L?B;I
I;
79K:?H7
7
BEI
C;97D?ICEI
:;
H;FH;I;DJ79?ED
B;=7B
O
7I?IJ;D9?7
O
GK;
B7I
F;HIED7I
@KH?:?97I
79JK7H7D
FEH
C;:?E
:;
IKI
EH=7DEI
%7
:;J;HC?D79?ED
:;
GK?;D
;IJ7
B;=?J?C7:E
I;
>79;
;D
B7
%+"&
9ED
H;<;H;D9?7
7B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
O
FEH
J7DJE
;I
FH;9?IE
:;J;HC?D7H
GK?;D
I;7
;IJ;
%7
‡D7B?:7:
FH79J?97
GK;
I;
F;HI?=K;
9ED
;BBE
H7:?97
FH?C;HE
;D
GK;
7
L;9;I
IEBE
;B
E<;D:?:E
J?;D;
B;=?J?C79?ED
DE
7:C?J?;D:EI;
B7
799?ED
FEFKB7H
O
:;IFK;I
;D
GK;
;N?IJ;D
7B=KD7I
:?<;H;D9?7I
:;
JH7J7C?;DJE
;DJH;
BEI
79KI7:EH;I
FEFKB7H
O
F7HJ?9KB7H
(<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
7=H7L?7:E
E
IK@;JE
F7I?LE
:;B
C?ICE
;I
;B
J?JKB7H
:;B
8?;D
@KH?:?9E
FHEJ;=?:E
FEH
B7
DEHC7
F;D7B
87@E
B7
9K7B
B7
799?ED
K
EC?I?ED
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
I;
IK8IKC;
;D
EJH7I
F7B78H7I
;I
;B
J?JKB7H
:;B
8?;D
@KH?:?9E
B;I?ED7:E
E
FK;IJE
;D
F;B?=HE
FEH
;B
:;B?JE
'7JKH7BC;DJ;
:;
7GK?
I;
:;:K9;
GK;
FK;:;D
I;H
E<;D:?:EI
FEH
;B
:;B?JE
JE:7I
B7I
F;HIED7I
‡I?97I
O
@KH?:?97I
GK;
I;7D
J?JKB7H;I
:;
:;H;9>EI
;
?DJ;H;I;I
B
F;H@K:?97:E
;I
IEBE
;B
GK;
IK<H;
7B=KD7
9EDI;9K;D9?7
:7DEI7
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
A
6GI

9:
A6
$:N


CD
9:;>C:
AD
FJ:
:H
:A
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
AD
FJ:
9>8:
:H
FJ:
:H6
B>HB6
$:N
:H
6EA>867A:
8DBD
Kx8I>B6
9>G:8I6
6
ID96
E:GHDC6
;xH>86
FJ:
=6N6
HJ;G>9D
JC
96zD
D
E:G?J>8>D
HD7G:
HJ
EGDE>6
E:GHDC6
D
E6IG>BDC>D
:C
:HE:8>6A
A:H>DC:H
;xH>86H
D
EHxFJ>86H
96zDH
:BD8>DC6A:H
D
E:G?J>8>DH
:8DC{B>8DH
9>G:8I6B:CI:
86JH69DH
EDG
A6
8DB>H>{C
9:
JC
9:A>ID
1
H:<J>96B:CI:
9>8:
FJ>:C
EJ:9:
H:G
A6
FJ:
AA6B6
Kx8I>B6
>C9>G:8I6
:C
ADH
86HDH
9:
BJ:GI:
D
9:H6E6G>8>{C
9:
JC6
E:GHDC6
FJ:
=6N6
H>9D
86JH696
9>G:8I6B:CI:
EDG
JC
9:A>ID
=68>:C9D
H:<J>96B:CI:
JC6
A>HI6
9:
E:GHDC6H
H:
:CI>:C9:
H>:BEG:
;xH>86H
76H696H
:C
:A
E6G:CI:H8D
8DC
A6
Kx8I>B6
9>G:8I6

B=KDEI
7IF;9JEI
9ED9H;JEI
:;8;D
FH;9?I7HI;
7J;D:?:7
IK
JH7I9;D:;D9?7

FH79J?97
 `
?IJ?D9?ED
;DJH;
E<;D:?:E
O
F;H@K:?97:E
FEH
;B
:;B?JE
'EHC7BC;DJ;
;IJ7I
:EI
9K7B?:7:;I
9E?D9?:?H7D
;D
B7
C?IC7
F;HIED7
F;HE
DE
J?;D;
FEH
GK;
I;H
I?;CFH;
7I?
B
;@;CFBE
J?F?9E
;I
;B
:;B
>EC?9?:?E
;D
;IJ;
:;B?JE
;B
E<;D:?:E
;I
;B
CK;HJE
F;HE
FK;:;D
I;H
F;H@K:?97:EI
JE:7I
B7I
F;HIED7I
<}I?97I
;DKC;H7:7I
;D
;B
7HJ

8?I
:;
B7
%+"&
%7
:;J;HC?D79?ED
:;
I?
KD7
F;HIED7
;I
E
DE
E<;D:?:7
FEH
;B
:;B?JE
H;GK?;H;
KD7
97B?‡979?ED
@KH?:?97
FH;L?7
:;
BEI
>;9>EI
;I
:;9?H
FH;9?I7
:7H
9ECE
>?FEJ{J?97C;DJ;
;N?IJ;DJ;I
KDEI
>;9>EI
GK;
;D
IK
97IE
>78H7
:;
I;H
FHE87:EI
;D
;B
FHE9;IE
O
BK;=E
97B?‡97HBEI
@KH?:?97C;DJ;
 $6
9>HI>C8>DC
:CIG:
D;:C9>9D
N
E:G?J9>869D
CD
H>:BEG:
I>:C:
G:ƒ:?D
A:<6A
I:8C>8D
$DH
6GIH


7>H
N

E6G:8:C
:BEA:6G
9:
BD9D
>C9>HI>CID
A6H
E6A67G6H
D;:C9>9D
N
E:G?J9>869D
N
AD
B>HBD
=68:
:A
6GI

$6
$:N


=6
6z69>9D
:A:B:CIDH
9:
8DC;JH>{C
EJ:H
:C
A6
B>HB6
N
:C
ADH
6GIx8JADH
9:
A6
$*!%
BD9>;>869DH
:C
HJ
G:9688>{C
EDG
:AA6
H:
:HIs
E6GI>:C9D
H>:BEG:
9:
FJ:
A6
Kx8I>B6
:H
JC6
E:GHDC6
;xH>86
N
FJ:
H>:BEG:
HDC
E:G?J9>869DH
E:GHDC6H
;xH>86H

`
%EI
;DJ;I
?DJ;HC;:?EI
;DJH;
B7I
F;HIED7I
<}I?97I
O
B7I
@KH}:?97I
9ECE
IED
B7I
KD?ED;I
I?D
F;HIED7B?:7:
B7I
IE9?;:7:;I
?HH;=KB7H;I
O
BEI
F7JH?CED?EI
7KJ€DECEI
J7C8?{D
FK;:;D
I;H
E<;D:?:EI
FEH
;B
:;B?JE
O
FEH
J7DJE
79KI7:EH;I
F7HJ?9KB7H;I

;IJEI
;DJ;I
DE
F7H;9;
GK;
I;
B;I
FK;:7
7:C?J?H
9ECE
79KI7:EH
FEFKB7H
F;HE
I?
9ECE
F7HJ?9KB7H
FEH
9K7DJE
FK;:;D
I;H
IK@;JEI
F7I?LEI
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
;IF;9?7BC;DJ;
:;
BEI
GK;
FE:;CEI
97B?<?97H
:;
F7JH?CED?7B;I
 `
'7JKH7BC;DJ;
;B
IJ7:E
O
B7I
:;CxI
:C?D?IJH79?ED;I
)ƒ8B?97I
;D
9K7DJE
IK@;JEI
F7I?LEI
:;B
:;B?JE
FK;:;D
9EDL;HJ?HI;
;D
79KI7:EH;I
F7HJ?9KB7H;I
B
97IE
CxI
BB7C7J?LE
;I
;B
:;B
IJ7:E
FK;I
{IJ;
FEH
C;:?E
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
;@;H9?J7
B7
799?€D
F;D7B
Fƒ8B?97
O
FEH
C;:?E
:;B
8E=7:E
:;B
IJ7:E
;@;H9?J7Hx
;B
:;H;9>E
IK8@;J?LE
GK;
I?=D?<?97
;B
8CA
022CA0<38
7HJI

7

:;B
;9H;JE
:;

:;
@KB?E
:;

GK;
7FHK;87
;B
J;NJE
H;<KD:?:E
:;B
+;=B7C;DJE
EH=xD?9E
:;
B7
?H;99?€D
;D;H7B
:;
BE
EDJ;D9?EIE
O
K;HFE
:;
8E=7:EI
:;B
IJ7:E
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
;B
+


:;

:;
@KD?E
:;
EH=7D?P79?€D
:;
BEI
,;HL?9?EI
#KH}:?9EI
:;B
IJ7:E
 `
%7
799?€D
F;D7B
J7C8?{D
FE:Hx
I;H
;@;H9?J7:7
FEH
B7I
7IE9?79?ED;I
:;
L}9J?C7I
O
FEH
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
7
B7I
GK;
B7
B;O
H;9EDE9;
B;=?J?C79?€D
F7H7
:;<;D:;H
BEI
:;H;9>EI
:;
B7I
L}9J?C7I
I?;CFH;
GK;
;BBE
<K;H7
7KJEH?P7:E
FEH
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
IJE
IKFED;
GK;
;I7I
;DJ?:7:;I
DE
J?;D;D
B;=?J?C79?€D
FHEF?7
I;
JH7J7
CxI
8?;D
:;
KD
97IE
:;
H;FH;I;DJ79?€D
$6H
:M8AJH>DC:H
9:
A6
A:<>I>B68>{C
FJ:
K>BDH
6CI:H
E6G6
:A
68JH69DG
EDEJA6G
CD
DE:G6C
IG6IsC9DH:
9:
A6
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
N
6Hx
 ]
A
FJ:
CD
<D8:
9:
A6
EA:C>IJ9
9:
HJH
9:G:8=DH
8>K>A:H
ED9Gs
:?:G8>I6G
A6
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
68IJ6C9D
EDG
vA
HJ
G:EG:H:CI6CI:
A:<6A
D
8DC
A6
6H>HI:C8>6
C:8:H6G>6
]
A
8DC9:C69D
9DH
K:8:H
EDG
H:CI:C8>6
;>GB:
8DBD
6JIDG
9:A
9:A>ID
9:
9:CJC8>6
D
FJ:G:AA6
86AJBC>DH6
N
:A
?J:O
D
B6<>HIG69D
ED9GsC
:?:G8>I6G
A6
688>{C
E:C6A
EDG
9:A>IDH
8DB:I>9DH
8DCIG6
HJ
E:GHDC6
D
7>:C:H
6GI
 
 ]
$DH
8{CNJ<:H
ED9GsC
:?:G8>I6G
688>DC:H
E:C6A:H
:CIG:
Hx
EDG
9:A>IDH
8DB:I>9DH
EDG
:A
JCD
8DCIG6
A6
E:GHDC6
9:A
DIGD
N
EDG
7><6B>6
 ]
$DH
6H8:C9>:CI:H
9:H8:C9>:CI:H
N
=:GB6CDH
8DCH6C<JxC:DH
D
JI:G>CDH
N
6;>C:H
I6B7>vC
ED9GsC
:?:G8>I6GA6
EDG
9:A>IDH
8DB:I>9DH
EDG
ADH
JCDH
8DCIG6
A6H
E:GHDC6H
9:
ADH
DIGDH
6GI

1
'4?C8A8B=A
=194B8D=A
,;
H;<?;H;
7
B7
9B7I;
:;
:;B?JEI
FEH
BEI
GK;
FK;:;
<EHCKB7HI;
B7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H
GK;:7D:E
?D9BK?:EI
J7DJE
BEI
Fƒ8B?9EI
9ECE
BEI
I;C?FH?L7:EI
9ED
;N9BKI?€D
ƒD?97C;DJ;
:;
BEI
FH?L7:EI
,?
I;
JH7J7
:;
:;B?JEI
Fƒ8B?9EI
@KDJE
7B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
FE:Hx
9EDIJ?JK?HI;
9ECE
F7HJ;
KD
79KI7:EH
FEFKB7H
O
I?;CFH;
BE
>7Hx
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
I?
I;
JH7J7
:;
:;B?JEI
I;C?FH?L7:EI
@KDJE
7B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
I€BE
7F7H;9;Hx
F;HE
D;9;I7H?7C;DJ;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B

2
'4?C8A8B=A
34
02B8D8303
,?
B7
799?€D
FEFKB7H
>7
:;
;@;H9?J7HI;
FEH
C;:?E
:;
GK;H;BB7
;IJ{
E
DE
;B
FHE9;IE
O7
?D?9?7:E
DE
F7H;9;
GK;
7GK{BB7
I;7
D;9;I7H?7
JH7JxD:EI;
:;
B7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H

F;I7H
:;
BE
GK;
FK:?;H7
EF?D7HI;
GK;
I;
:;IFH;D:;
:;B
7HJ

"
BEI
7HJI

O

I?;CFH;
:;
B7
%+"&
F;HC?J;D
9ED9BK?H
B7
DE
D;9;I?:7:
:;
B7
GK;H;BB7
O
B7
FEI?8?B?:7:
:;
9EDIJ?JK?HI;
9ECE
F7HJ;
;D
KD
FHE9;IE
O7
?D?9?7:E
I?CFB;C;DJ;
FEH
KD
79JE
FHE9;I7B
;D
GK;
I;
>7=7
;I7
C7D?<;IJ79?€D
:;
LEBKDJ7:
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
7I}
BE
:?IFED;
;NFH;I7C;DJ;
;B
7HJ}9KBE

%E
7DJ;H?EH
IKFED;
GK;
;B
E<;D:?:E
FK;:;
9ECF7H;9;H
9ECE
F7HJ;
:;
:EI
C7D;H7I

EHCKB7D:E
GK;H;BB7
;D
B7
GK;
F;:?Hx
B7
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
O
IK
9EDIJ?JK9?€D
9ECE
F7HJ;
;D
{B
O

D
KD
FHE9;IE
O7
?D?9?7:E
7
BE
C;@EH
FEH
:;DKD9?7
:;
{B
C?ICE
9K7D:E
I;
B;
E<H;P97D
B7I
799?ED;I
9ECF7H;9?;D:E
FEH
C;:?E
:;
;I9H?JE
IKI9H?JE
FEH
78E=7:E
O
9ED
FE:;H
7
FHE9KH7:EH
;D
;B
GK;
F;:?Hx
GK;
I;
B;
J;D=7
FEH
F7HJ;
B
7HJ

7BK:;
7
BE
GK;
L?;D;
:;DEC?DxD:EI;
E<H;9?C?;DJE
:;
799?ED;I
O
I;
H;<?;H;
7B
E<;D:?:E
7B
JEC7HI;
:;9B7H79?€D
7
{IJ;
;D
;B
IKC7H?E
E
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
:;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
I;
B;
?DIJHK?Hx
FEH
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
:;B
:;H;9>E
GK;
B;
7I?IJ;
F7H7
CEIJH7HI;
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
B
7HJ

9ED
H;<;H;D9?7
7B
F;H@K:?97:E
:?9;
GK;
{IJ;
FE:Hx
CEIJH7HI;
F7HJ;
;D
B7
97KI7
27
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
;B
7HJ
 
:?9;
GK;
7B
E<;D:?:E
E
F;H@K:?97:E
FEH
;B
:;B?JE
I;
B;
?DIJHK?Hx
:;
BEI
:;H;9>EI
GK;
B;
7I?IJ;D
9ED<EHC;
7
BEI
7HJI

O

O
GK;
FE:Hx
CEIJH7HI;
;D
B7
97KI7
I?D
D;9;I?:7:
:;
<EHCKB7H
GK;H;BB7
!CH>HI>BDH
:C
FJ:
A6
$*!%
CD
:HIs
B6C:?6C9D
8DC
EG:8>H>{C
Iv8C>86
ADH
IvGB>CDH
D;:C9>9D
N
E:G?J9>869D
H>CD
FJ:
ADH
B:O8A6
N
8DC;JC9:
=DG6
7>:C
:H6
8DC;JH>{C
:HIs
H>GK>:C9D
6
A6
EGs8I>86
?J9>8>6A
FJ:
I6BED8D
H:
=6
E:G86I69D
9:
A6
9>;:G:C8>68>{C
E6G6
96G
6A
 H>BEA:
E:G?J9>869D
A6
8DC9>8>{C
EGD8:H6A
9:
68JH69DG
E6GI>8JA6G
6JCFJ:
:C
Iv8C>86
:HIG>8I6
CD
A:
8DGG:HEDC96
:BDHIG68>{C
9:
AD
FJ:
6;>GB6BDH
:H
:A
6GI

DC;DGB:
6
A6
G:<A6
<:C:G6A
9:A
6GI

:A
E6GI>8JA6G
FJ:G:AA6CI:
EG:HI6Gs
;>6CO6
9:
A6
8A6H:
N
8J6CIx6
FJ:
;>?6G:
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
E6G6
G:HEDC9:G
9:
A6H
G:HJAI6H
9:A
?J>8>D

8DCI>CJ68>{C
:A
6GI

:HI67A:8:
FJ>vC:H
FJ:96C
:M:CIDH
9:
A6
86G<6
9:
A6
;>6CO6
N
6I>:C9:
6
9DH
HJEJ:HIDH
 ]
A
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
N
HJH
=:G:9:GDH
D
G:EG:H:CI6CI:H
A:<6A:H
:H
9:8>G
FJ>:C:H
EJ:96C
:?:G8>I6G
A6
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
FJ:96C
:M:CIDH
9:
A6
;>6CO6
]
C
:A
9:A>ID
9:
=DB>8>9>D
H:
:M>B:
6A
K>J9D
D
K>J96
6
ADH
6H8:C9>:CI:H
N
9:H8:C9>:CI:H
8DCH6C<JxC:DH
D
6;>C:H
6
ADH
8DA6I:G6A:H
8DCH6C<JxC:DH
J
JI:G>CDH
N
6;>C:H
=6HI6
:A
H:<JC9D
<G69D
6
ADH
=:G:9:GDH
9:
A6
Kx8I>B6
N
6A
E69G:
B69G:
:
=>?DH
C6IJG6A:H
:HID
:H
EG:8>H6B:CI:
6
ADH
FJ:
EJ:9:C
8DCH>9:G6GH:
E:G?J9>869DH
+>
E:G?J9>869D
N
D;:C9>9D
;J:G6
AD
B>HBD
:HI6
9>HI>C8>{C
9:A
6GIx8JAD

86G:8:Gx6
9:
H:CI>9D
A
6GIx8JAD
H><C>;>86
FJ:
:A
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
FJ:96
:M8AJ>9D
9:
A6
;>6CO6
N
FJ:
9:
ADH
E:G?J9>869DH
H:
8DCI:BEA6
H{AD
:A
86HD
:HE:8>6A
9:
ADH
9:A>IDH
9:
6H:H>C6ID
N
9:
=DB>8>9>D
:C
ID9DH
ADH
9:BsH
9:A>IDH
ADH
E:G?J9>869DH
CD
FJ:96C
:M:CIDH
9:
A6
;>6CO6

,?
;B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
DE
>7
F;:?:E
B7
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
FEH
C;:?E
:;
GK;H;BB7
;B
7HJ}9KBE

F7H7
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
B;
C7H97
KD
B}C?J;
FH;9BKI?LE
F7H7
CEIJH7HI;
F7HJ;
FEH
I?CFB;
;I9H?JE
:;
F;HIED79?€D
7DJ;I
:;B
JHxC?J;
:;
97B?<?979?€D
I;
;DJ?;D:;
FHEL?I?ED7B
7HJ

F;HE
7J;D:?:EI
BEI
7HJ}9KBEI

O

B
7HJ}9KBE

F7H7
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
DE
<?@7
B}C?J;
F;HE
;I
;L?:;DJ;
GK;
:;8;
;IJ7HI;
7B
JHxC?J;
:;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
7HJ

2
F7H7
;B
@K?9?E
HxF?:E
7DJ;I
:;B
JHxC?J;
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
7HJ

 &

%#"
"&
%7
F;HI;9K9?€D
:;
BEI
:;B?JEI
:;DEC?D7:EI
FH?L7:EI
:;F;D:;
DE
I€BE
:;
B7
LEBKDJ7:
:;B
E<;D:?:E
I?DE
:;
GK;
{IJ7
I;
C7D?<?;IJ;
FH;9?I7C;DJ;
FEH
C;:?E
:;
GK;H;BB7
F7H;9;
;DJED9;I
;B
79KI7:EH
FH?L7:E
GK;
;I
;B
J?JKB7H
ƒD?9E
:;
B7
799?€D
F;D7B
J7DJE
H;IF;9JE
:;
B7
?D9E79?€D
:;B
FHE9;IE
9ECE
:;
IK
IEIJ;D?C?;DJE
7
BE
B7H=E
:;B
C?ICE
)EH
;IJEI
:;B?JEI
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
D?
FK;:;
;@;H9?J7H
B7
799?€D
D?
I;
9EDIJ?JK?Hx
:;IFK{I
9ECE
F7HJ;
B
79KI7:EH
FH?L7:E
I;Hx
B7
ƒD?97
F7HJ;
79KI7:EH7
C
A6
$*!%
:M>HI:
JC6
<G6K:
8DC;JH>{C
I:GB>CDA{<>86
=6HI6
:A
:MIG:BD
9:
FJ:
:C
:AA6
:A
B6C:?D
9:A
IvGB>CD
68JH69DG
86G:8:
9:
ID96
EG:8>H>{C
Iv8C>86

C
D86H>DC:H
8J6C9D
=67A6
9:
68JH69DG
E6GI>8JA6G
:HIs
8DBEG:C9>:C9D
6
ID9DH
ADH
68JH69DG:H
8DC
:M8:E8>{C
9:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
6GIH

N
 
6JCFJ:
DIG6H
K:8:H
H:
G:;>:G6
6A
FJ:G:AA6CI:
E6GI>8JA6G
6GIH

N

:
>C8AJHD
6A
68IDG
E6GI>8JA6G
6GI
 


K:8:H
A6H
:MEG:H>DC:H
68JH69DG
D
FJ:G:AA6CI:
E6GI>8JA6G
CD
EJ:9:C
>C8AJ>G
6A
68JH69DG
EG>K69D
6GIH

 ]


 

'IG6H
A6H
9>;:G:C8>6H
:CIG:
68JH69DG
E6GI>8JA6G
N
EG>K69D
HDC
:K>9:CI:H
6GIx8JADH



G:HE:8ID
9:A


(DG
~AI>BD
CD
;6AI6C
86HDH
:C
FJ:
A6
:MEG:H>{C
68JH69DG
EG>K69D
I>:C:
FJ:
H><C>;>86G
C:8:H6G>6B:CI:
68JH69DG
EDEJA6G
6GI
 
!!

0
'4?C8A8B=A
AC194B8D=A
%EI
:;
97F79?:7:
F7H7
I;H
F7HJ;
O
97F79?:7:
FHE9;I7B
IED
BEI
C?ICEI
GK;
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
9ED
BEI
C;97D?ICEI
B;=7B;I
F7H7
IKFB?H
E
?DJ;=H7H
B7
?D97F79?:7:
:;
B7I
F;HIED7I
<}I?97I
O
79JK7D:E
FEH
B7I
@KH}:?97I
IKI
€H=7DEI
%7
B;=?J?C79?€D
I;
7JH?8KO;
ƒD?97C;DJ;
7
B7
F7HJ;
E<;D:?:7
7HJ
 
)

1
'4?C8A8B=A
=194B8D=A
D
B7
79JK7B?:7:
BEI
ƒD?9EI
:;B?JEI
FH?L7:EI
IED
BEI
:;
?D@KH?7
O
97BKCD?7
9EDJH7
F7HJ?9KB7H;I
7HJ
 
)

2
'4?C8A8B=A
34
02B8D8303
%7
799?€D
F;D7B
>7
:;
;@;H9?J7HI;
FH;9?I7C;DJ;
FEH
C;:?E
:;
GK;H;BB7
7HJ

)
ƒD?9E
I?IJ;C7
F7H7
GK;
;B
79KI7:EH
I;
9EDIJ?JKO7
9ECE
F7HJ;
%7
FEI?8?B?:7:
:;
FH;I;DJ7H
B7
GK;H;BB7
L?;D;
9ED:?9?ED7:7
FEH
:EI
FH;IKFK;IJEI
  `
B
DEHC7B
E
=;D;H7B
F7H7
BEI
:;B?JEI
:;
97BKCD?7
;
?D@KH?7
GK;
I;
H;<?;H;
7
B7
D;9;I?:7:
:;
?DJ;DJ7H
B7
9ED9?B?79?€D
FEH
BE
GK;
9ED
B7
GK;H;BB7
:;8;
FH;I;DJ7HI;
B7
9;HJ?<?979?€D
:;
>78;HI;
9;B;8H7:E
I?D
7L;D;D9?7
E
?DJ;DJ7:E
I?D
;<;9JE
7HJI

O

`
B
;IF;9?7B
F7H7
B7
97BKCD?7
E
?D@KH?7
97KI7:7I
;D
@K?9?E
GK;
7J?;D:;
7
B7
;N?=;D9?7
:;
FH;I;DJ7H
B7
B?9;D9?7
:;B
@K;P
E
JH?8KD7B
7DJ;
;B
GK;
>K8?;H;D
I?:E
?D<;H?:7I
7HJI

)
O

O

%+"&
IJEI
7HJ}9KBEI
>7D
I?:E
9EDI?:;H7:EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
;D
B7
,-


:;

:;
@KD?E
;D
9K7DJE
9EDJ?;D;D
KD7
B?C?J79?€D
H7PED78B;
:;
B7
799?€D
F;D7B
;N?=?:7
FEH
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
:;
B7
B?8;HJ7:
:;
:;<;DI7
F;HE
B7
B?9;D9?7
DE
FK;:;
IKFED;H
KD7
<79KBJ7:
7H8?JH7H?7
:;B
@K;P
E
JH?8KD7B
I?DE
EH?;DJ7HI;
7
V7I;=KH7H
B7
:;<;DI7
;D
J{HC?DEI
7:;9K7:EI
I?D
;B
J;CEH
:;
B7
?D9E79?€D
:;
KD
FHE9;IE
F;D7B
?D:;8?:EY
'7JKH7BC;DJ;
B7
7:C?I?€D
:;
B7
GK;H;BB7
DE
I;
>79;
:;F;D:;H
:;
B7
FH;IJ79?€D
:;
<?7DP7
7B=KD7
F;HE
BE
GK;
H;7BC;DJ;
?CFEHJ7
7>EH7
;I
FED;H
:;
C7D?<?;IJE
;B
FE:;H
:;
:?IFEI?9?€D
GK;
J?;D;
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
IE8H;
B7
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
O
IE8H;
IK
9ED9BKI?€D
$6
688>{C
E:C6A
EDG
9:A>IDH
E~7A>8DH
CD
H:
:MI>C<J:
EDGFJ:
:A
68JH69DG
EDEJA6G
D
E6GI>8JA6G
G:CJC8>:
6
A6
B>HB6
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
I>:C:
:A
9:7:G
9:
8DCI>CJ6G
8DC
HJ
:?:G8>8>D
=68>:C9D
FJ:
:A
EGD8:HD
AA:<J:
=6HI6
HJ
;>C6A
EDG
B:9>D
9:
H:CI:C8>6
6GI

J6C9D
H:
IG6I6
9:
9:A>IDH
H:B>EG>K69DH
:A
68JH69DG
E6GI>8JA6G
EJ:9:
6E6GI6GH:
9:A
EGD8:HD
N
vHI:
H:<J>G
H{AD
8DC
:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
:C
6A<JCDH
86HDH
8DC
ID9D
867:
:A
E:G9{C
9:A
D;:C9>9D
;>C6A>O6C9D
6Hx
:A
EGD8:HD
6GIH
 
 
 

(

K7D:E
I;
JH7J7
:;
:;B?JEI
FH?L7:EI
B7
:?IFEI?9?€D
FEH
;B
E<;D:?:E
787H97
:;
CE:E
9ECFB;J7C;DJ;
EFEHJKDE
B7
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
O
IK
9ED9BKI?€D
+;IF;9JE
:;
B7
?D?9?79?€D
978;
GK;
;B
E<;D:?:E
DE
?DJ;HFED=7
B7
GK;H;BB7
O
7KD
GK;
H;DKD9?;
7
B7
799?€D
7DJ;I
:;
;@;H9?J7HB7
:;
CE:E
;NFH;IE
7HJI

""
O

E
Jx9?JE
7HJ
 
""
%7
9ED9BKI?€D
:;B
FHE9;IE
FK;:;
FHE:K9?HI;

)EH
;B
F;H:€D
:;B
E<;D:?:E
GK;
DE
H;GK?;H;
7FHE879?€D
7B=KD7
7HJI
 
O

)
I7BLE
C;DEH;I
E
F;HIED7I
:?I97F79?J7:7I
D;9;I?J7:7I
:;
;IF;9?7B
FHEJ;99?€D

)EH
H;DKD9?7
:;
B7
799?€D
FEH
;B
E<;D:?:E
GK;
FK;:;
I;H
;NFH;I7
7HJI

""
O

E
Jx9?J7
7HJI

O

 &
#$%W
"#

#
%#"#
%7
FEIJKB79?€D
FHE9;I7B
:;
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
:;
JE:7I
;N9BK?:E
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
E8L?7C;DJ;
DE
E<H;9;
=H7L;I
FHE8B;C7I
B
?I97B
DE
FH;9?I7
:;
FEIJKB79?€D
9ED9;8?:E
9ECE
€H=7DE
ƒD?9E
:;B
IJ7:E
FK;:;
9ECF7H;9;H
FEH
I}
C?ICE
O
JE:7
H;<;H;D9?7
7
78E=7:E
O
FHE9KH7:EH
;I
E9?EI7
)7H7
BEI
:;CxI
79KI7:EH;I
:;8;
F7HJ?HI;
:;
B7
H;=B7
=;D;H7B
:;
B7
D;9;I?:7:
:;
78E=7:E
O
FHE9KH7:EH
F7H7
9EDIJ?JK?HI;
9ECE
F7HJ;
;D
BEI
FHE9;IEI
FEH
:;B?JE
O
:;
IK
DE
D;9;I?:7:
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JE
B;L;
,-


:;

:;
DEL?;C8H;
,,
-!
:;

:;
E9JK8H;
:;

97IE
?H;O
O
:;

:;
78H?B
:;

97IE
)7A;BB?
KH?EI7C;DJ;
;IJ7
H;=B7
=;D;H7B
>7O
GK;
:;:K9?HB7
>EO
:;HE=7:7
B7
%()#
:;

:;B
>;9>E
:;
GK;
B7
GK;H;BB7
FEH
:;B?JE
FH;9?I7
<?HC7
:;
78E=7:E
O
FHE9KH7:EH
7HJ

$6
6EA>868>{C
9:
:H6
G:<A6
<:C:G6A
EG:H:CI6
9DH
~C>8DH
EGD7A:B6H
A
EG>B:GD
H:
9:G>K6
9:
AD
9>HEJ:HID
:C
ADH
6GIH

N

FJ:
;68JAI6
6A
IG>7JC6A
E6G6
>BEDC:G
JC6
B>HB6
G:EG:H:CI68>{C
EGD8:H6A
N
9:;:CH6
Iv8C>86
8J6C9D
8DC8JGG6C
K6G>DH
68JH69DG:H
A
H:<JC9D
EGD7A:B6
6I:C9x6
6
H>
I6B7>vC
ADH
68JH69DG:H
EDEJA6G:H
I:Cx6C
9:G:8=D
6A
7:C:;>8>D
9:
?JHI>8>6
<G6IJ>I6
E:GD
6=DG6
A6
G:HEJ:HI6
I>:C:
FJ:
H:G
6;>GB6I>K6
6GI
 

N
$:N


9:

9:
:C:GD
9:
6H>HI:C8>6
?JGx9>86
<G6IJ>I6
EDG
8J6CID
I>:C:
FJ:
8DBEG:C9:GH:
6
ID9DH
ADH
FJ:
EJ:9:C
H:G
E6GI:
:C
JC
EGD8:HD
:C
:A
FJ:
A6
>CI:GK:C8>{C
9:
67D<69D
N
EGD8JG69DG
H:6
EG:8:EI>K6
 
  
#-<-
7-
;7?<-750-0
01
-/?=-0:<1=
C
-/?=-0:=
C
=?
=5>?-/5j9
;<:/1=-7
 V!,
%S!,
!5>;+53.+.
./
9+;=/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
-0<50


X,#,"


5
98./;
./
+-><+;
-</17:9-
 
%:.<1
7-
-//5j9
;:;?7-<
"!&$"
!;8-/<8
9/7+5
A
53,/;=+.
-0<50
 
!4228p<
C0@B0

+
:+<>/
+-?=+.+
C
6+=
:+<>/=
-3@36/=


 
 

DC8:EID
DCIG6
A6
FJ:
H:
9>G><:
:A
EGD8:HD
+>IJ68>DC:H
!CK:HI><69D
EGD8:H69D
68JH69D
8DC9:C69D
G:D
$6
>CHIGJ88>{C
EJ:9:
>C>8>6GH:
H>C
FJ:
:M>HI6
>BEJI69D
:A
?J>8>D
DG6A
:M><:
68JH69D

6E68>969
N
A:<>I>B68>{C
6
(:GHDC6H
;xH>86H
]
6E68>969
E6G6
H:G
E6GI:
DH6H
N
6C>B6A:H
;6AA:8>9DH
]
6E68>969
EGD8:H6A
C6?:C68>{C
B:CI6A
]
$:<>I>B68>{C

FJ>:C
H:
>BEJI6
D
68JH6
7
(:GHDC6H
?JGx9>86H
$:N



(DHIJA68>{C
EGD8:H6A
:C:G6A
N
:M8:E8>DC:H
6
$6
9:;:CH6
Iv8C>86
:G:8=D
;JC96B:CI6A
>GG:CJC8>67A:

8DCH:8J:C8>6H
?J>8>D
:C
6JH:C8>6
9:
D;>8>D
CD
:M8JH6
7D<69D
9:
8DC;>6CO6
Z9:H9:
8JsC9D
DC
9:I:C8>{C
D
H>C
:AA6
7
$6
G:EG:H:CI68>{C
EGD8:H6A
&68:
9:
A6
A:N


 
 
    

C
:A
EGD8:HD
DG9>C6G>D
&JC86
:C
6JH:C8>6
9:A
68JH69D
6
:8A6G68>{C
9:
G:7:A9x6
*:FJ>H>IDG>6
EA6OD
9:8A6G68>{C
7
;:8IDH

C
HJB6G>D
N

C
?J>8>D
DG6A
DBE6G:8:C8>6
8DC
67D<69D
N
EGD8JG69DG
8
MIG69>8>{C
68I>K6
(6G69:GD
8DCD8>9D
:C
:A
:MIG6C?:GD

68IDH
?JGx9>8D

EDAxI>8D

C
:A
EGD8:HD
67G:K>69D
]
(:C6
HJE:G>DG
6

6zDH
EG>H>{C
N

DIG6
C6IJG6A:O6
&D
?J>8>D
]
(:C6
B:CDG
867:
?J>8>D
:C
6JH:C8>6
8DC
G:FJ>H>IDH

CJA68>{C

C
:A
EGD8:HD
EDG
9:A>ID
A:K:
67:
?J>8>D
:C
6JH:C8>6

 
  


 

 
$6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
CD
C68:
9:A
9:A>ID
Hx
9:A
68ID
>Ax8>ID

$DH
68IDG:H
8>K>A:H
6
%>C>HI:G>D
;>H86A
'7A><69D
EDG
A6
A:N
6HD
:HE:8>6A
9:
A:<>I>B68>{C
:MIG6DG9>C6G>6
7
8JH69DG
EDEJA6G
&D
688>{C
8>K>A
8
8JH69DG:H
E6GI>8JA6G
N
EG>K69D
$:<>I>B68>{C
DG9>C6G>6
]
(6GI>8JA6G
$6H
9DH
8DH6H
8DC
E:GHDC68>{C
]
(G>K69D
+>:BEG:
8DC
FJ:G:AA6
9
8IDG
8>K>A
?:G8:
H{AD
688>{C
8>K>A
:H
G6GD

$DH
9:B6C969DH
G:HEDCH67A:H
8>K>A:H
6
*:HEDCH67A:H
9>G:8IDH
]
8JH69D9:B6C969D
]
,:G8:GDH
,xIJAD
AJ8G6I>KD
H:<JGD
AD8DH
C:8:H>969
B>:9D
7
*:HEDCH67A:H
HJ7H>9>6G>DH
!CHDAK:C8>6
(
6GIH
 
N
 
8
:I:GB>C68>{C
9:
A6
A:<>I>B68>{C
6E68>969
H>C
EGD7A:B6H
N
I6B7>vC
9:
68JH69D
:
I:G8:GD
>C8>9:CI:
E6G6
9:I:GB>C6G
6A
A:<>I>B69D
6GIH

N
HH
 

"$
%#
A) Concepto
%7
F7HJ;
D;9;I7H?7
F7I?L7
;I
7GK{BB7
9EDJH7
B7
GK;
I;
<EHCKB7
B7
799?€D
F;D7B
9EDJH7
B7
GK;
I;
:?H?=;
;B
FHE9;IE
+;IF;9JE
:;
;BB7
B7
FH?C;H7
79B7H79?€D
7
>79;H
;I
J;HC?DEBE=}7
F;HE
H;<B;@7D:E
FHE8B;C7I
:;
9EDJ;D?:E
O
J?;D;
IK
EH?=;D
;D
GK;
B7
%+"&
KI7
CKO
:?IJ?DJ7I
F7B78H7I
V?D9KBF7:EY
7HJ

VFH;IKDJE
9KBF78B;Y
7HJ

VFHE9;I7:EY
7HJ

VH;EY
7HJ

VFH;IKDJE
H;EY
7HJ
 
VF;HIED7
7
GK?;D
I;
?CFKJ7
KD
79JE
FKD?8B;Y
7HJ

VGK;H;BB7:EY
7HJ}9KBE
 
V79KI7:EY
7HJ

V?DL;IJ?=7:EY
7HJ

"""
;J9
!7IJ7
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
B7
F7B78H7
CxI
KJ?B?P7:7
<K;
B7
:;
?CFKJ7:E
F;HE
BEI
FEB}J?9EI
GK;
;H7D
9?J7:EI
FEH
KD
#K;P
F7H7
GK;
I;
B;I
JEC7H7
:;9B7H79?€D
9ECE
?CFKJ7:EI
9H;O;HED
GK;
;I7
F7B78H7
;IJ787
BB;D7
:;
9EDJ;D?:E
F;OEH7J?LE
O
>7D
9EDI;=K?:E
GK;
I;
IKIJ?JKO7
;D
B7
%+"&
FEH
?DL;IJ?=7:E
DC
ID9D
=6N
FJ:
:MEA>86G
:A
H:CI>9D
EGD<G:H>KD
9:
JC
8DC?JCID
9:
E6A67G6H

=DG6
+08'56+)#&1
E:GD
H>:BEG:
=6
H>9D
+/276#&1
HI6
E6A67G6
I:Cx6
9DH
H:CI>9DH
EJ:H
>BEJI69D
9:
E6GI:
:H
6FJ:A
8DCIG6
:A
FJ:
H:
9>G><:
CDB>C6AB:CI:
JC6
9:CJC8>6
D
FJ:G:AA6
6GI

!!
B>:CIG6H
FJ:
867:
=67A6G
9:
>BEJI69D
?J9>8>6A
G:HE:8ID
9:A
HJ?:ID
E6H>KD
9:H9:
FJ:
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
?J9>8>6A
H:
9>G><:
9:
JC6
J
DIG6
;DGB6
8DCIG6
vA
8DBD
E:GHDC6
N6
9:I:GB>C696
:HID
:H
9:H9:
FJ:
:M>HI:
JC
68ID
EGD8:H6A
FJ:
HJEDC:
6IG>7J>G
6
JC6
E:GHDC6
E6GI>8>E68>{C
:C
:A
9:A>ID
FJ:
H:
E:GH><J:
H:
:H
>BEJI69D
D
>C8JAE69D
8J6C9D
:M>HI:
8>I68>{C
6GI

9:I:C8>{C
?J9>8>6A
6GIH

N
 
 ]
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
6GI

DC
A6
E6A67G6
>CK:HI><69D
H:
=6
FJ:G>9D
HJ6K>O6G
A
I>IJA6G
9:A
ED9:G
EDAxI>8D
:C
:A
8DABD
9:
HJ
EG:EDI:C8>6
FJ>:G:
9DB>C6G
:A
9>88>DC6G>D
:
>BEDC:G
6A
:G:8=D
A6H
E6A67G6H
FJ:
EDAxI>86B:CI:
A:
E6G:8:C
BsH
8DGG:8I6H
E6G6
HJH
;>C:H
(6GI:
9:
CJ:HIG6
G:HEDCH67>A>969
8DBD
?JG>HI6H
8DCH>HI:
:C
CD
9:?6G
FJ:
CDH
>BEDC<6C
E6A67G6H

41%'5#&1
HI6
:H
A6
9:CDB>C68>{C
IG69>8>DC6A
:C
:A
EGD8:HD
DG9>C6G>D
:C
:A
FJ:
:M>HI:
6JID
9:
EGD8:H6B>:CID
6GI

FJ:
HJEDC:
JC6
>C8JAE68>{C
;DGB6A
:C
:A
EGD8:HD
67G:K>69D
:C
FJ:
CD
:M>HI:
9>8=D
6JID
:A
E6HD
9:
JC6
:I6E6
6
DIG6
H:
9>AJN:
N
6Hx
ADH
6GIH

N
HH
H:
G:;>:G:C
H{AD
6A
>BEJI69D
N
9:HEJvH
9:A
:H8G>ID
9:
68JH68>{C
ADH
6GIH

N
HH
=67A6C
9:
68JH69D

%75#&1
16
:C
A6
H:<JC96
;6H:
9:A
EGD8:HD
8J6C9D
H:
=6
;DGBJA69D
A6
86A>;>868>{C
EGDK>H>DC6A
EGD8:HD
DG9>C6G>D
D
:A
:H8G>ID
9:
68JH68>{C
EGD8:HD
67G:K>69D
N
:A
?J>8>D
DG6A
H:
K6
6
G:6A>O6G
8DCIG6
E:GHDC6
9:I:GB>C696
6
vHI6
H:
A:
9:CDB>C6
68JH69D

10&'0#&1
DCIG6
:A
FJ:
H:
=6
9>8I69D
H:CI:C8>6
8DC9:C6IDG>6
H>
A6
H:CI:C8>6
:H
67HDAJIDG>6
867:
=67A6G
9:
67HJ:AID

'1
A
FJ:
:HIs
8JBEA>:C9D
A6
E:C6
>BEJ:HI6
:C
A6
H:CI:C8>6
&6IJG6AB:CI:
CD
ID96H
:HI6H
H>IJ68>DC:H
HDC
>C:K>I67A:H
:C
ID9DH
ADH
EGD8:HDH
C>
H>FJ>:G6
:H
>BEG:H8>C9>7A:
A6
EG>B:G6
969D
FJ:
A6
>CHIGJ88>{C
D
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
?J9>8>6A
EJ:9:
68676G
H>C
>BEJI69D
H>C
FJ:
H:
9>G>?6
8DCIG6
E:GHDC6
9:I:GB>C696
EDGFJ:
vHI6
:H
9:H8DCD8>96
A6H
:I6E6H
H><J>:CI:H
9:E:C9:GsC
9:A
9:H6GGDAAD
9:A
EGD8:HD
 %7
7F;HJKH7
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
E
?DIJHK99?€D
J7DJE
IKC7H?E
;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
9ECE
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
FK;:;
:;9H;J7HI;
I?D
GK;
;N?IJ7
?DL;IJ?=7:E
I7BLE
;D
BEI
:;B?JEI
FH?L7:EI
B7
:;DKD9?7
FK;:;
FH;I;DJ7HI;
I?D
?D:?979?€D
:;B
:;DKD9?7:E
O
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
>7
:;
FED;H
;D
C7H9>7
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
:;I:;
GK;
J;D=7
9EDE9?C?;DJE
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
>;9>E
7F7H;DJ;C;DJ;
:;B?9J?LE
7KDGK;
DE
;N?IJ7
7KJEH
9EDE9?:E
?D9BKIE
B7
GK;H;BB7
7
F;I7H
:;B
7HJ

 `
FK;:;
<EHCKB7HI;
9EDJH7
GK?;D
H;IKBJ;
7KJEH
:;B
:;B?JE
BBE
;I
7I}
FEHGK;
FH;9?I7C;DJ;
KD7
:;
B7I
<KD9?ED;I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
9EDI?IJ;
;D
B7
7L;H?=K79?€D
:;
BEI
7KJEH;I
7HJ

-7C8?{D
9ED
B7
;N9;F9?€D
:;
BEI
:;B?JEI
FH?L7:EI
B7
GK;H;BB7
DE
<?@7
:;<?D?J?L7C;DJ;
;B
xC8?JE
IK8@;J?LE
:;
B7
F7HJ;
F7I?L7
78;
GK;
7GK{BB7
:?H?@7
9EDJH7
KD7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
O
GK;
7
BE
B7H=E
:;
B7
?DIJHK99?€D
IKH@7D
DK;LEI
?DL;IJ?=7:EI
I;=ƒD
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
L7O7D
H;L;B7D:E
B7
F7HJ?9?F79?€D
;D
;B
>;9>E
:;B?9J?LE
:;
EJH7I
F;HIED7I
9ECE
7KJEH;I
9€CFB?9;I
E
;D9K8H?:EH;I
'7:7
?CF?:;
FEH
EJH7
F7HJ;
GK;
KD
?DL;IJ?=7:E
:;@;
:;
I;HBE
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
FK;:;D
>79;H
GK;
;B
xC8?JE
IK8@;J?LE
:;
B7
F7HJ;
F7I?L7
I;
CE:?<?GK;
9ED
7CFB?79?ED;I
O
H;:K99?ED;I
,?
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
79787
I?D
GK;
I;
>7O7
:;J;HC?D7:E
KD
FEI?8B;
7KJEH
:;B
:;B?JE
;B
FHE9;IE
F;D7B
DE
FK;:;
9EDJ?DK7H
O
FHE9;:;Hx
IK
7H9>?LE
FEH
IE8H;I;?C?;DJE
FHEL?I?ED7B
7HJI

`
O
 
 _
%7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
I€BE
FE:Hx
78H?HI;
I?
B7
F7HJ;
F7I?L7
;IJx
9ECFB;J7C;DJ;
:;J;HC?D7:7
;IJE
;I
;N?IJ?;D:E
7B
C;DEI
KD
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
E
FHE9;I7:E
GK;
;DJED9;I
I;
9EDL;HJ?Hx
;D
79KI7:E
%7
<?D7B?:7:
:;
;IJ7
<7I;
DE
;I
O7
V:;I9K8H?HY
7B
FEI?8B;
7KJEH
:;B
:;B?JE
I?DE
<?@7H
I?
KD7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
;B
79KI7:E
;I
E
DE
;B
7KJEH
:;B
>;9>E
O
I?
;I
E
DE
H;IFEDI78B;
9H?C?D7BC;DJ;
%EI
79JEI
:;
79KI79?€D
<?@7D
;B
xC8?JE
IK8@;J?LE
:;
B7
F7HJ;
F7I?L7


0>028303
G
:468B8;028p<
KD
C7DJ;D?{D:EI;
BEI
9ED9;FJEI
JH7:?9?ED7B;I
IK
7FB?979?€D
7B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
BB;L7
7
9EDI;9K;D9?7I
CKO
:?IJ?DJ7I
,;
:;8;
;CF;P7H
FEH
:?IJ?D=K?H
J7C8?{D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;DJH;
F;HIED7I
<}I?97I
O
@KH}:?97I

0
%4@A=<0A
5mA820A
 B
I?IJ;C7
F;D7B
O
;B
FHE9;I7B
F;D7B
I;
>7D
9EDIJHK?:E
F7H7
GK;
;IJ7I
F;HIED7I
7F7H;9?;H7D
9ECE
?DL;IJ?=7:7I79KI7:7I
O
:;
;IJ;
CE:E
 `
7F79?:7:
F7H7
I;H
F7HJ;
;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;B
:;H;9>E
F;D7B
;IJ7
97F79?:7:
I;
>7
7JH?8K?:E
I€BE
7
B7I
F;HIED7I
<}I?97I
L?L7I
;
;IJ7
H;=B7
=;D;H7B
H;IKBJ7
B7
;N9BKI?€D
:;
X
%7I
9EI7I
O
7D?C7B;I

BE
B7H=E
:;
B7
>?IJEH?7
I;
>7D
FHE:K9?:E
FHE9;IEI
F;D7B;I
9EDJH7
7D?C7B;I
O
E8@;JEI
?D7D?C7:EI
GK;
>EO
DE
F7I7D
:;
I;H
C;H7
9KH?EI?:7:
X
%7I
F;HIED7I
<7BB;9?:7I
K7BGK?;H
J?FE
:;
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
GK;
FK:?;H7
;N?IJ?H
I;
;NJ?D=K;
9ED
B7
CK;HJ;
7HJ

 `
)
O
BE
C?ICE
E9KHH;
9ED
B7
799?€D
F;D7B
7HJ

%+"&
DE
>7O
IKFK;IJE
7B=KDE
;D
GK;
;IJ7
H;IFEDI78?B?:7:
I;
JH7DIC?J7
7
BEI
>;H;:;HEI
,?
KD7
F;HIED7
;IJx
CK;HJ7
:;
CE:E
DEJEH?E
;B
78H?H
KD
FHE9;IE
F;D7B
9EDJH7
;BB7
9EDIJ?JKO;
FH;L7H?979?€D
`
7F79?:7:
FHE9;I7B
%7
97F79?:7:
:;
79JK79?€D
FHE9;I7B
B7
7FJ?JK:
F7H7
H;7B?P7H
LxB?:7C;DJ;
79JEI
FHE9;I7B;I
DE
=K7H:7
7GK}
H;B79?€D
9ED
B7
FB;D?JK:
:;
;@;H9?9?E
:;
BEI
:;H;9>EI
9?L?B;I
O
D?
I?GK?;H7
7J?;D:;
7
B7
97F79?:7:
D;9;I7H?7
F7H7
:;B?DGK?H
I;=ƒD
;B
:;H;9>E
F;D7B
;I:;
B7
F;HIF;9J?L7
FHE9;I7B
F;D7B
J?;D;D
;IJ7
97F79?:7:
JE:EI
BEI
GK;
FK;:;D
F7HJ?9?F7H
9EDI9?;DJ;C;DJ;
;D
;B
FHE9;IE
JE:EI
BEI
GK;
J?;D;D
:;
>;9>E
FEI?8?B?:7:
:;
;@;H9?J7H
BEI
:;H;9>EI
FHE9;I7B;I
GK;
B7
B;O
H;9EDE9;
7B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
$6H
86JH6H
9:
>C86E68>969
9:
D7G6G
8>K>A
H:
76H6C
:C
G6ODC:H
?JGx9>86H
8DBD
B>CDGx6
9:
:969
D
EGD9><6A>969
N
CD
I>:C:C
G:A:K6C8>6
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
&>
H>FJ>:G6
6A
B:CDG
9:
9>:8>D8=D
6zDH
EJ:9:
C:<sGH:A:
86E68>969
EGD8:H6A
EJ:H
H>
8DCIG6
:A
B>HBD
AA:<6
6
;DGBJA6GH:
>BEJI68>{C
I:C9Gx6
FJ:
I:C:G
8DBD
BxC>BD
A6
EDH>7>A>969
9:
6A:<6G
:C
:A
EGD8:HD
:H6
8>G8JCHI6C8>6
E:GHDC6A
6
ADH
:;:8IDH
EGD8:9:CI:H
A
6GIx8JAD

86G:8:
=DN
9:
H:CI>9D
DCIG6
ADH
B:CDG:H
9:
9>:8>D8=D
6zDH
CD
EJ:9:
:?:G8>I6GH:
A6
688>{C
E:C6A
N
EDG
:AAD
8J6C9D
:A
?J:O
=6N6
8DCHI6I69D
FJ:
:A
>CK:HI><69D
>C>8>6A
CD
AA:<6
6
:H6
:969
I:C9Gs
FJ:
8DC8AJ>G
:A
EGD8:HD
6EA>86C9D
:A
6GIx8JAD

(
:H
9:8>G
>C=>7>vC9DH:
6
;6KDG
9:A
{G<6CD
8DBE:I:CI:
6GI
 
\
$*!%
E:GD
=6HI6
:H:
BDB:CID
:A
B:CDG
=6
9:
ED9:G
68IJ6G
6JCFJ:
H{AD
H:6
E6G6
6A:<6G
HJ
:969

%7
<7BJ7
:;
97F79?:7:
FHE9;I7B
>7
:;
H;<;H?HI;
FK;I
7
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
>;9>E
:;
?DJ;HL;D?H
:;
CE:E
9EDI9?;DJ;
;D
;B
FHE9;IE
9ED
BE
GK;
I;
;IJx
>79?;D:E
H;<;H;D9?7
7
B7
;D7@;D79?€D
C;DJ7B
7
B7
7BJ;H79?€D
=H7L;
:;
B7
F;H9;F9?€D
:;
B7
H;7B?:7:
O
;D
=;D;H7B
7
9K7BGK?;H
;D<;HC;:7:
GK;
?CF?:7
B7
79JK79?€D
'7JKH7BC;DJ;
;B
7IF;9JE
C;@EH
H;=KB7:E
;I
;B
:;
B7
;D7@;D79?€D
C;DJ7B
GK;
;L?:;DJ;C;DJ;
I}
IKFED;
?D;N?IJ;D9?7
:;
97F79?:7:
FHE9;I7B
I?D
GK;
GK;F7
79K:?H
7
B7
H;FH;I;DJ79?€D
B;=7B
 C
A6
$*!%
H:
9>HI>C<J:C
9DH
H>IJ68>DC:H
G:HE:8ID
9:
A6
:C6?:C68>{C
B:CI6A
 \
)J:
:A
>CK:HI><69D
=J7>:G6
8DB:I>9D
:A
9:A>ID
:C
H>IJ68>{C
9:
6CDB6Ax6
D
6AI:G68>{C
EHxFJ>86
N
FJ:
vHI6
8DCI>C~:
A
?J:O
9:
>CHIGJ88>{C
AD
HDB:I:Gs
6
A6
D7H:GK68>{C
9:
ADH
Bv9>8DH
;DG:CH:H
FJ:
:B>I>GsC
HJ
9>8I6B:C
E:G>8>6A
6GI

D>Gs
6
A6H
E:GHDC6H
FJ:
EJ:96C
9:EDC:G
HD7G:
HJH
8>G8JCHI6C8>6H
N
6~C
AD
:M6B>C6Gs
E:GHDC6AB:CI:
6GI
 

E6GI>G
9:
6=x
CDH
:C8DCIG6BDH
8DC
9DH
CDGB6H
8DCIG69>8IDG>6H
EDG
JC
A69D
:A
6GI

 ]
$*!%
DG9:C6
9:8G:I6G
:A
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
N
EDG
DIGD
:A
6GI

(
9>8:
FJ:
:A
IG>7JC6A
H:CI:C8>69DG
9:8G:I6Gs
:A
>CI:GC6B>:CID
:C
8:CIGD
9:HI>C69D
6A
:;:8ID
9:A
8J6A
CD
ED9Gs
H6A>G
H>C
EG:K>6
6JIDG>O68>{C
9:A
B>HBD
IG>7JC6A
CI:
:HI6
8DCIG69>88>{C
A6
EGs8I>86
I>:C9:
6
A6
8:A:7G68>{C
9:A
?J>8>D
DG6A
9>8IsC9DH:
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
EDG
A6
8DC8JGG:C8>6
9:
:M>B:CI:
N
AJ:<D
DG9:CsC9DH:
:A
>CI:GC6B>:CID
8DC
ID9D
:HI6
HDAJ8>{C
:H
E:G;:8I6B:CI:
>BEDH>7A:
8J6C9D
:A
:HI69D
9:
9:B:C8>6
:H
I6C
B6C>;>:HID
FJ:
:A
?J>8>D
DG6A
CD
EJ:9:
G:6A>O6GH:
\
)J:
A6
:C6?:C68>{C
HD7G:K>C>:G6
9:HEJvH
9:
8DB:I>9D
:A
9:A>ID
A
?J:O
9:
>CHIGJ88>{C
DG9:C6Gs
68G:9>I6G
I6A
8>G8JCHI6C8>6
6GIH

N
 
G:6A>O6C9D
ID9D
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
N
6
HJ
8DC8AJH>{C
9>HEDC>:C9D
:A
>CI:GC6B>:CID
9:
8DC;DGB>969
8DC
:A
6GI

(
6GI

$*!%
H>
A6
:C6?:C68>{C
HD7G:K>C>:G:
E:C9>:CI:
A6
;6H:
9:
?J>8>D
DG6A
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
6GI

9:7:
8JBEA>GH:
EDG
:A
IG>7JC6A
 `
%;=?J?C79?€D
%;=?J?C7:E
F7I?L7C;DJ;
;D
;B
FHE9;IE
BE
;IJx
I?CFB;C;DJ;
7GK{B
GK;
7:GK?;H;
B7
9ED:?9?€D
:;
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
;B
C;HE
>;9>E
:;
GK;
I;
H;7B?9;
B7
?CFKJ79?€D
;D
9K7BGK?;H7
:;
IKI
<EHC7I
9EDL?;HJ;
7
KD7
F;HIED7
;D
F7HJ;
O
B;
7JH?8KO;
B;=?J?C79?€D
DE
;I
D;9;I7H?E
D7:7
CxI
A
;>C6A
9:A
EGD8:HD
EJ:9:
H:G
67HJ:AID
E:GD
:AAD
CD
ED9Gs
HJEDC:G
FJ:
=6
68IJ69D
H>C
A:<>I>B68>{C
H><C>;>86Gs
FJ:
:A
?J>8>D
HD7G:
HJ
8JAE67>A>969
H:
=6
G:HJ:AID
C:<6I>K6B:CI:
H
EDG
:AAD
EDH>7A:
69FJ>G>G
N
E:G9:G
A6
A:<>I>B68>{C
6
AD
A6G<D
9:A
EGD8:HD
JC6
E:GHDC6
EJ:9:
H:G
>CK:HI><696>BEJI696
E:GD
EJ:9:
HJ8:9:G
FJ:
ADH
68IDH
9:
>CK:HI><68>{C
EDHI:G>DG:H
=6<6C
G:I>G6G
A6
>BEJI68>{C
;DGBJAsC9DH:
vHI6
8DCIG6
DIG6
E:GHDC6
D
>C8AJHD
H>C
G:6A>O6G
CJ:K6
>BEJI68>{C

1
!0A
>4@A=<0A
9C@m3820A
%7
H;=B7
JH7:?9?ED7B
<K;
GK;
A=284B0A
34:8<?C4@4
<=<
>=B4AB
O
FEH
;BBE
I;
:;9}7
GK;
:7:E
GK;
;I7
F;HIED7I
79Jƒ7D
FEH
IKI
€H=7DEI
GK;
>7D
I;H
E
>7D
:;
;IJ7H
?DJ;=H7:EI
FEH
F;HIED7I
<}I?97I
{IJ7I
;H7D
B7I
GK;
7IKC}7D
B7
97F79?:7:
9H?C?D7B
O
9ED
;BB7
B7
97F79?:7:
F7H7
I;H
F7HJ;
7HJ

)
;D
B7
H;:799?€D
?D?9?7B
%7
I?JK79?€D
>7
97C8?7:E
9ED
B7
%(


:;

:;
@KD?E
:;
H;<EHC7
:;B
€:?=E
);D7B
7>EH7
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
FE:HxD
I;H
?CFKJ7:7I
79KI7:7I
O
9ED:;D7:7I
I?
8?;D
DE
;D
JE:EI
BEI
:;B?JEI
+:
:M8:EI~6C
6A
HI69D
A6H
9B>C>HIG68>DC:H
(~7A>86H
I:GG>IDG>6A:H
:
>CHI>IJ8>DC6A:H
ADH
'G<6C>HBDH
*:<JA69DG:H
A6H
<:C8>6H
N
CI>969:H
(~7A>86H
BEG:H6G>6A:H
A6H
DG<6C>O68>DC:H
>CI:GC68>DC6A:H
9:
9:G:8=D
E~7A>8D
N
6
6FJ:AA6H
DIG6H
FJ:
:?:GO6C
EDI:HI69:H
E~7A>86H
9:
HD7:G6Cx6
69B>C>HIG6I>K6H
D
8J6C9D
H:
IG6I:
9:
+D8>:969:H
B:G86CI>A:H
HI6I6A:H
FJ:
:?:8JI:C
EDAxI>86H
E~7A>86H
D
EG:HI:C
H:GK>8>DH
9:
>CI:GvH
:8DC{B>8D
<:C:G6A
"JCID
6
A6
:CJC8>68>{C
C:<6I>K6
9:
E:GHDC6H
?JGx9>86H
>GG:HEDCH67A:H
H:
=68:
JC6
A>HI6
9:
9:A>IDH
FJ:
EJ:9:C
8DB:I:G
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H
G:HEDCH67A:H
N
FJ:
HDC
,Gs;>8D
>A:<6A
9:
 {G<6CDH
6GI

7>H
,G6I6
9:
H:G:H
=JB6CDH

7>H
:A>IDH
G:A6I>KDH
6
A6
EGDHI>IJ8>{C
N
8DGGJE8>{C
9:
B:CDG:H
6GI

7>H
:A>IDH
8DCIG6
A6
>CI>B>969
N
6AA6C6B>:CID
>C;DGBsI>8D
6GI

HI6;6H
EGDE>6H
:
>BEGDE>6H
6GI

7>H
!CHDAK:C8>6H
EJC>7A:H
6AO6B>:CIDH
8DC8JGHDH
EJC>7A:H
6GI

7>H
6zDH
>C;DGBsI>8DH
=68@>C<
 
:A>IDH
8DCIG6
A6
EGDE>:969
>CI:A:8IJ6A
:
>C9JHIG>6A
6GI

:A>IDH
8DCIG6
:A
B:G869D
N
ADH
8DCHJB>9DG:H
6GI

39DC9:
H:
>C8AJN:C
:H676HI:8>B>:CID
9:
B6I:G>6H
EG>B6H
6GI

(J7A>8>969
:C<6zDH6
6GI
 
68IJG68>{C
;G6J9JA:CI6
6GI

%6FJ>C68>{C
E6G6
6AI:G6G
:A
EG:8>D
9:
A6H
8DH6H
  
!CH>9:G
IG69>C<
6GI

68>A>I68>{C
>A:<6A
9:
688:HD
6
H:GK>8>DH
9:
G69>D9>;JH>{C
N
I:A:K>H>{C
6GI

&J:KD
9:A>ID
9:
;G6J9:
9:
>CK:GHDG:H
N
9:
8Gv9>ID
6GI

7>H
&J:KD
9:A>ID
9:
B6C>EJA68>{C
9:A
B:G869D
6GI


N

N
&J:KDH
9:A>IDH
9:
8DGGJE8>{C
9:
E6GI>8JA6G:H
N
8DGGJE8>{C
9:EDGI>K6
36GI

7>H5
A6CFJ:D
9:
86E>I6A:H
6GI
 
:A>IDH
8DCIG6
A6
68>:C96
(~7A>86
N
A6
+:<JG>969
+D8>6A
6GI

7>H
:A>IDH
8DCIG6
ADH
9:G:8=DH
9:
ADH
8>J9696CDH
:MIG6C?:GDH
6GI

7>H
:A>ID
9:
8DCHIGJ88>{C
:9>;>868>{C
D
JG76C>O68>{C
>A:<6A
6GI

:A>IDH
8DCIG6
:A
B:9>D
6B7>:CI:
6GI
 
N
 
:A>IDH
G:A6I>KDH
6
A6
:C:G<x6
CJ8A:6G
N
6
A6H
G69>68>DC:H
>DC>O6CI:H
6GI

:A>IDH
9:
G>:H<D
EGDKD869D
EDG
:MEADH>KDH
6GI

:A>IDH
8DCIG6
A6
H6AJ9
E~7A>86
IGs;>8D
9:
9GD<6H
6GI

7>H
6AH:969
:C
B:9>DH
9:
E6<D
6GI

7>H
D=:8=D
6GI
 
,Gs;>8D
9:
>C;AJ:C8>6H
6GI

DGGJE8>{C
9:
;JC8>DC6G>D
:MIG6C?:GD
6GI
 'G<6C>O68>DC:H
<GJEDH
8G>B>C6A:H
6GI

FJ6I:G
>C6C8>68>{C
9:A
I:GGDG>HBD
6GI

7>H

)7H7
B7
79JK79?€D
FHE9;I7B
:;
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
I;
;IJ7Hx
7
B7I
CE:?<?979?ED;I
:;
B7
%H?C
?DJHE:K9?:7I
FEH
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
:;
C;:?:7I
KH=;DJ;I
:;
7=?B?P79?€D
FHE9;I7B


%=ABC:028p<
>@=24A0:
-7C8?{D
9ED
H;B79?€D
7B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
H?=;
B7
H;=B7
=;D;H7B
:;
B7
D;9;I?:7:
:;
FHE9KH7:EH
GK;
H;FH;I;DJ;
O
:;
78E=7:E
GK;
:;<?;D:7
F;HE
7GK}
B7
:;<;DI7
J{9D?97
J?;D;
97H79J;H;I
FHEF?EI
GK;
I;
:;H?L7D
:;
IK
9EDIJ?JK9?ED7B?P79?€D
%7
H;=B7
=;D;H7B
DE
?CF?:;
FEH
KD
B7:E
B7
;N?IJ;D9?7
:;
;N9;F9?ED;I
:;H?L7:7I
:;
B7
9EDI?:;H79?€D
:;
F;HIED7B}I?CEI
:;
9?;HJEI
79JEI
BEI
9K7B;I
>7D
:;
H;7B?P7HI;
F;HIED7BC;DJ;
FEH
B7
F7HJ;
E
>7D
:;
H;7B?P7HI;
9ED
;BB7
B7I
:;9B7H79?ED;I
:;B
FHE9;I7:E
7HJ

O
:;B
79KI7:E
I7BL7:E
;B
:;H;9>E
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICE
7HJ


BEI
97H;EI
7HJI

O
 
 `
BEI
79JEI
H;B7J?LEI
7
B7
<?@79?€D
:;
B7
?:;DJ?:7:
:;B
:;B?D9K;DJ;
7HJI

O
II 
B7
9ECF7H;9;D9?7
7DJ;
B7
9?J79?€D
:;B
7HJ

O
J7DJEI
EJHEI
>7D
:;
H;7B?P7HI;
FEH
E
9ED
B7
F7HJ;
:?H;9J7C;DJ;
(:GD
:M>HI:C
DIG6H
:M8:E8>DC:H
FJ:
6I>:C9:C
6
AD
FJ:
HJ:A:
9:CDB>C6GH:
6JID9:;:CH6
:HID
:H
6
A6
9:;:CH6
9:A
>CK:HI><69D68JH69D
EDG
Hx
B>HBD
C
:HIDH
68IDH
CDGB6AB:CI:
867:
HJ
G:6A>O68>{C
7>:C
EDG
B:9>D
9:
67D<69D
N
EGD8JG69DG
7>:C
EDG
A6
EGDE>6
E6GI:
N
9:
:AADH
H:
:C8J:CIG6C
B:C8>{C
:C
ADH
6GIH

N

G:8JH68>{C
9:A
?J:O
BsH
6GI

$'("

EG:H:C8>6
:C
>CHE:88>{C
D8JA6G

:C
:A
:M6B:C
9:A
8J:GED
9:A
9:A>ID


N

CDB7G6B>:CID
9:
E:G>IDH

HDA>8>IJ9
9:
9>A><:C8>6
9:
G:8DCD8>B>:CID

EGDEDH>8>{C
9:
9>A><:C8>6H

9:8A6G6G
8J6CI6H
K:8:H
FJ>H>:G6

G:8JH68>{C
9:
E:G>IDH

E:9>G
 G:EDH>8>{C
9:A
6JID
:A:K6C9D
A6
9:I:C8>{C
6
EG>H>{C

N

8DC;DGB>969
N

~AI>B6
E6A67G6
H
D7K>D
FJ:
6A<JCD
9:
:HIDH
68IDH
H{AD
EJ:9:
G:6A>O6GH:
EDG
A6
EGDE>6
E6GI:

%7
;N9;F9?€D
CxI
?CFEHJ7DJ;
9ED
JE:E
7J?;D:;
7B
FHE9;IE
FEH
:;B?JE
B;L;
;D
;B
GK;
DE
;I
D;9;I7H?7
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
78E=7:E
D?
:;
FHE9KH7:EH

0
!0
3454<A0
Bk2<820
B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
:;B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
9EDJH7F7HJ?:7
:;B
:;H;9>E
E
:;8;H
7
;@;H9?J7H
B7
799?€D
F;D7B
FEH
F7HJ;
:;
BEI
79KI7:EH;I
J?;D;
KD7
C7D?<;IJ79?€D
9ED9H;J7
;D
BE
GK;
;B
7HJ


BB7C7
:;H;9>E
V7
B7
:;<;DI7
O
7I?IJ;D9?7
:;
B;JH7:EY
+;IKBJ7
7I}
GK;
B7
:;<;DI7
J{9D?97
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
KD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
GK;
GK;:7
JE:7L}7
H;<EHP7:E
FEH
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ
 

IE8H;
B7
7I?IJ;D9?7
:;
78E=7:E
7B
:;J;D?:E
;D
B7I
:?B?=;D9?7I
FEB?9?7B;I
O
@K:?9?7B;I
>EH7
8?;D
:;9?H
GK;
B7
:;<;DI7
J{9D?97
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
KD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
:;
B7
F7HJ;
DE
;I
IK<?9?;DJ;
>7IJ7
7GK}
FE:H}7
:;9?HI;
BE
C?ICE
F7H7
;B
FHE9;IE
9?L?B
D
;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
:;<;DI7
J{9D?97
:;B
?CFKJ7:E79KI7:E
7:GK?;H;
7:;CxI
B7
9ED:?9?€D
:;
H;GK?I?JE
D;9;I7H?E
GK;
I;
?CFED;
7B
FHEF?E
J?JKB7H
:;B
8CA
>C<84<38
B
IJ7:E
O
;D
9ED9H;JE
BEI
JH?8KD7B;I
GK;
7IKC;D
;B
CEDEFEB?E
:;B
:;H;9>E
7
97IJ?=7H
DE
FK;:;D
H;7B?P7H
;B
FHE9;IE
;
?CFED;H
F;D7I
I?
DE
;N?IJ;
78E=7:E
:;B
79KI7:E
;
7GK}
I;
:;H?L7D
JH;I
?CFEHJ7DJ;I
9EDI;9K;D9?7I
 _
I
FEI?8B;
GK;
9ED
:;J;HC?D7:EI
H;GK?I?JEI
B7
B;O
H;=KB;
KD
FHE9;IE
;D
;B
GK;
IK
I;=KD:7
<7I;
E
:;
@K?9?E
EH7B
I;
9;B;8H;
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
7I}
7HJ
 
""
F;HE
DKD97
FE:Hx
9;B;8H7HI;
KD
@K?9?E
EH7B
I?D
B7
FH;I;D9?7
:;B
78E=7:E
:;B
79KI7:E
_
,?
;B
79KI7:E
DE
DEC8H7
78E=7:E
:;
IK
9ED<?7DP7
>78Hx
:;
FHE9;:;HI;
7
B7
:;I?=D79?€D
:;
E<?9?E
+D7G:
:A
BDB:CID
:C
FJ:
:HID
9:7:
=68:GH:
867:
9>H8JI>G
8DBD
K:G:BDH
9:HEJvH
E:GD
:H
EDG
AD
B:CDH
>C9J967A:
FJ:
E6G6
:A
?J>8>D
DG6A
A6
9:H><C68>{C
:H
>BE:G6I>K6
6GI
 
!A
HID
HJEDC:
FJ:
H>
:C
:A
EGD8:HD
8>K>A
A6
9:;:CH6
9:
D;>8>D
H:
9:G>K6
9:A
7:C:;>8>D
9:
6H>HI:C8>6
?JGx9>86
<G6IJ>I6
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
G:HE:8ID
9:A
>CK:HI><69D68JH69D
EG:K>:C:
9:
FJ:
vHI:
CD
CDB7G:
67D<69D
9:
HJ
8DC;>6CO6
8J6C9D
H:6
EG:8:EI>K6
A6
6H>HI:C8>6
Iv8C>86
+,


9:

9:
CDK>:B7G:

 _
B
78E=7:E
:;I?=D7:E
:;
E<?9?E
DE
FE:Hx
;N9KI7HI;
:;
B7
:;<;DI7
7B;=7D:E
GK;
B7
FEI?9?€D
@KH}:?97
:;B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
V;I
?DIEIJ;D?8B;Y
 $6
:M8JH6
:H
EDH>7A:
EDG
:H6
86JH6
:C
:A
EGD8:HD
8>K>A
E:GD
>C69B>H>7A:
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
6GI

9:
A6
$:N


Hx
867:
A6
:M8JH6
EDG
TBDI>KD
E:GHDC6A
N
?JHIDW
FJ:
H:Gs
6EG:8>696
EDG
:A
9:86CD
9:A
DA:<>D
6GI

!!
9:
A6
$:N



7X
D
H;7B?:7:
;B
:;H;9>E
V7
B7
:;<;DI7
O
7I?IJ;D9?7
:;
B;JH7:EY
DE
I;
H;<?;H;
7
9K7BGK?;H
78E=7:E
I?DE
FH;9?I7C;DJ;
7B
78E=7:E
:;
9ED<?7DP7
7B
DEC8H7:E
FEH
B7
FHEF?7
F7HJ;
I;
;DJ?;D:;
E8L?7C;DJ;
I?;CFH;
GK;
7GK{B
79;FJ;
BE
GK;
L;D:Hx
9ED:?9?ED7:E
;DJH;
EJH7I
9EI7I
FEH
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
I;7
H;JH?8K?:E
IJ;
9EDJ;D?:E
;I;D9?7B
:;B
:;H;9>E
>78}7
I?:E
H;9EDE9?:E
FEH
;B
-
;D
B7I
I;DJ;D9?7I


:;

:;
@KB?E

 
:;

:;
@KB?E
O


:;

:;
;D;HE
O
I;
:;H?L7
:;B
7HJ
 
9
:;B
EDL;D?E
KHEF;E
:;
;H;9>EI
!KC7DEI
:;

:;
BEI
7HJI
 
O


:;B
7HJ
 
%()#
:;
BEI
7HJI

"""
O
  
9
%+"&
O
:;B
7HJ

 
DBD
:M8:E8>{C
6
AD
6CI:G>DG
:A
6GI
 
6
$*!%
9>HEDC:
FJ:
:A
67D<69D
9:A
9:I:C>9D
D
EG:HD
:C
H>IJ68>{C
9:
>C8DBJC>868>{C
A:88>{C
\
:C
ID9D
86HD
H:Gs
9:H><C69D
9:
D;>8>D
8DC
AD
FJ:
E6G:8:
8DCIG6G>6G
AD
FJ:
6CI:H
=:BDH
9>8=D
HD7G:
:A
8DCI:C>9D
:H:C8>6A
9:A
9:G:8=D
&D
:H
9:
:MIG6z6G
EJ:H
FJ:
>CB:9>6I6B:CI:
H:
;DGBJA6G6
8J:HI>{C
9:
>C8DCHI>IJ8>DC6A>969
FJ:
;J:
G:HJ:AI6
EDG
:A
,
:C
A6
H:CI:C8>6


9:

9:
9>8>:B7G:
Hx
=6N
FJ:
:MIG6z6GH:
9:
FJ:
A6
H:CI:C8>6
9:8A6G:
FJ:
:A
6GI
 
6
$*!%
CD
:H
8DCIG6G>D
6A
6GI
 

9:
ADH
9D8:
B6<>HIG69DH
8>C8D
KDI6GDC
:C
8DCIG6
$6
9:7>A>969
9:
A6
6G<JB:CI68>{C
9:A
,
H:
EDC:
9:
B6C>;>:HID
:C
:HI:
EsGG6;D
FJ:
:H
:A
;JC96B:CI6A
T$6
:H:C8>6
9:A
9:G:8=D
9:A
9:I:C>9D
6
A6
6H>HI:C8>6
A:IG696
:H
EG:8>HD
:C8DCIG6GAD
CD
:C
A6
BD96A>969
9:
A6
9:H><C68>{C
9:A
7D<69D
H>CD
:C
A6
:;:8I>K>969
9:
A6
9:;:CH6
EJ:H
AD
FJ:
FJ>:G:
A6
DCHI>IJ8>{C
:H
EGDI:<:G
6A
9:I:C>9D
8DC
A6
6H>HI:C8>6
Iv8C>86
9:
JC
$:IG69D
FJ:
A:
EG:HI:
HJ
6EDND
BDG6A
N
6NJ96
EGD;:H>DC6A
:C
:A
BDB:CID
9:
HJ
9:I:C8>{C
N
:HI6
;>C6A>969
H:
8JBEA:
D7?:I>K6B:CI:
8DC
:A
CDB7G6B>:CID
9:
JC
7D<69D
9:
D;>8>D
:A
8J6A
<6G6CI>O6
A6
:;:8I>K>969
9:
A6
6H>HI:C8>6
9:
B6C:G6
:FJ>K6A:CI:
6A
$:IG69D
9:
A>7G:
9:H><C68>{CW
C
A6
+


:A
,
=67x6
9>8=D
FJ:
TX:A
9:G:8=D
6
A6
9:;:CH6
N
6H>HI:C8>6
9:
$:IG69D
8DCH6<G69D
:C
:A
6GIx8JAD

9:
A6
DCHI>IJ8>{C
>CI:GEG:I69D
9:
68J:G9D
8DC
ADH
I:MIDH
>CI:GC68>DC6A:H
B:C8>DC69DH
EDG
>BE:G6I>KD
9:A
6GIx8JAD

9:
A6
B>HB6
H:
G:;>:G:
6A
6GI
 
8
9:A
 
8DBEDGI6
9:
;DGB6
:H:C8>6A
:A
FJ:
:A
>CI:G:H69D
EJ:96
:C8DB:C96G
HJ
G:EG:H:CI68>{C
N
6H:HDG6B>:CID
Iv8C>8D
6
FJ>:C
B:G:O86
HJ
8DC;>6CO6
N
8DCH>9:G:
BsH
69:8J69D
E6G6
>CHIGJB:CI6G
HJ
EGDE>6
9:;:CH6
BsM>B:
8J6C9D
A6
68IJ68>{C
EGD8:H6A
H:
HJE:9>I6
6A
G:FJ>H>ID
9:
A6
EDHIJA68>{CW

ED
;IEI
7DJ;9;:;DJ;
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
>7
FE:?:E
?DI?IJ?H
;D
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
;B
:;J;D?:E
E
FH;IE
I;7
FH?L7:E
:;B
:;H;9>E
7
:;I?=D7H
78E=7:E
:;
IK
9ED<?7DP7
O
:;
GK;
I;
B;
FH?L;
:;
9ECKD?97HI;
H;I;HL7:7C;DJ;
9ED
IK
78E=7:E
7HJ
 
8X
'7JKH7BC;DJ;
;B
DEC8H7C?;DJE
:;
78E=7:E
;I
FEI?8B;
F7H7
;B
?DL;IJ?=7:EH?CFKJ7:E
:;I:;
GK;
{IJ;
BE
;I
;I
:;9?H
:;I:;
GK;
I;
H;7B?P7
9K7BGK?;H
J?FE
:;
?CFKJ79?€D
9EDJH7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
7HJI

"""
O

F;HE
B7
L;H:7:;H7
9K;IJ?€D
DE
H7:?97
7>}
I?DE
;D
:;J;HC?D7H
9KxB
;I
;B
CEC;DJE
FHE9;I7B
7
F7HJ?H
:;B
9K7B
B7
:;<;DI7
J{9D?97
I;
>79;
D;9;I7H?7
?CFED?{D:EI;
7
B7
FHEF?7
F7HJ;
O
7B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
:;
CE:E
GK;
I?
7GK{BB7
DE
BE
DEC8H7
:;8;
:;I?=D7HBE
{IJ;
)EI?8B;C;DJ;
B7
C;@EH
C7D;H7
:;
:;J;HC?D7H
;I;
CEC;DJE
F7I;
FEH
:?IJ?D=K?H
:EI
FEI?8B;I
I?JK79?ED;I
;D
B;99?€D
_
 _
,?
>7
;N?IJ?:E
:;J;D9?€D
E
FH?I?€D
,;=ƒD
;B
7HJ
  
9
%+"&
GK;
;I
:;I7HHEBBE
:;B
7HJ
 

JE:7
F;HIED7
:;J;D?:7
E
FH;I7
I;Hx
?D<EHC7:7
:;
C7D;H7
?DC;:?7J7
:;
IK
:;H;9>E
7
DEC8H7H
78E=7:E
O
I?
DE
BE
DEC8H7
I;
FHE9;:;Hx
7
B7
:;I?=D79?€D
:;
E<?9?E
BK;=E
;B
FxHH7<E

C7J?P7
GK;
B7
7I?IJ;D9?7
:;
78E=7:E
DE
;I
H;DKD9?78B;
I7BLE
;D
BEI
97IEI
:;
:;J;D9?€D
FEH
>;9>E
:;B?9J?LE
9EDJH7
B7
I;=KH?:7:
:;B
JHx<?9E
HE:7:E
*:HJAI6
6Hx
FJ:
:C
:HI6
H>IJ68>{C
:A
67D<69D
:H
C:8:H6G>D
>C8AJHD
6CI:H
9:
A6
>C>8>68>{C
9:A
K:G969:GD
EGD8:HD
EDG
8J6CID
:A
B:GD
=:8=D
9:
A6
9:I:C8>{C
6JCFJ:
H:6
EDA>8>6A
D
9:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
9:I:GB>C6
A6
D7A><6IDG>:969
9:
HJ
6H>HI:C8>6
(DG
:AAD
:A
6GI
  
G:<JA6
8{BD
H:
=68:
:A
CDB7G6B>:CID
A>7G:
D
A6
9:H><C68>{C
9:
D;>8>D
N
:A
6E6GI69D

AD
FJ:
HJEDC:
A6
6H>HI:C8>6
>C>8>6A
8DC
ID9D
:A
,
CD
:H
C696
8A6GD
:C
:HI:
:MIG:BD
:C
A6H
++


9:

9:
CDK>:B7G:


9:

9:
9>8>:B7G:
N


9:

9:
67G>A
6A
:HI>B6G
FJ:
A6
;6AI6
9:
67D<69D
H{AD
KJAC:G6Gs
:A
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
9:A
6GI
 

8J6C9D
EGD9JO86
>C9:;:CH>{C
6A
>BEJI69D

_
,?
DE
>7
;N?IJ?:E
:;J;D9?€D
E
FH?I?€D
I
9EDL;D?;DJ;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
X
)HE9;IE
EH:?D7H?E
%7
?DJ;HFH;J79?€D
9ED@KDJ7
:;
BEI
7HJI

"
9
O
"/

"/
O
 
""
:;8;
BB;L7H
7
B7
9ED9BKI?€D
:;
GK;
BE
FHE9;:;DJ;
>EO
;I
GK;
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
:;I:;
GK;
I;
H;7B?9;
KD
79JE
:;
?CFKJ79?€D
H;GK?;H7
7
B7
F7HJ;
F7H7
GK;
DEC8H;
78E=7:E
:;
9ED<?7DP7
O
;D
97IE
:;
GK;
DE
I;
DEC8H;
:;I?=D;
{B
7B
:;
E<?9?E
X
)HE9;IE
78H;L?7:E
GK}
B7
?DJ;HFH;J79?€D
9ED@KDJ7
7J?;D:;
7
BEI
7HJI

O

O
:;8;
BB;L7H
7
B7
C?IC7
9ED9BKI?€D
GK;
;D
;B
97IE
7DJ;H?EH
$6
HDAJ8>{C
FJ:
:HI6BDH
EGDEDC>:C9D
:H
H>C
9J96
H>BEA:
E:GD
E6GI:
9:
A6
:M>HI:C8>6
9:
:MEG:H>DC:H
>C9:I:GB>C696H
FJ:
9:7:C
>CI:GEG:I6GH:
:C
:A
H:CI>9D
BsH
;6KDG67A:
6A
>BEJI69D
H
vHI:
:A
86HD
9:A
6GI
 
:C
:A
FJ:
H:
A::
T+>
CD
=J7>:H:C
ADH
>BEJI69DH
9:H><C69D
(GD8JG69DG
D
$:IG69D
H:
A:H
G:FJ:G>Gs
E6G6
FJ:
AD
K:G>;>FJ:C
D
H:
A:H
CDB7G6Gs
9:
D;>8>D
H>
G:FJ:G>9DH
CD
ADH
CDB7G6H:C
8J6C9D
A6
86JH6
AA:<J:
6
:HI69D
:C
FJ:
H:
C:8:H>I:
:A
8DCH:?D
9:
6FJvAADH
D
=6N6
9:
>CI:CI6G
6A<~C
G:8JGHD
FJ:
=>8>:H:
>C9>HE:CH67A:H
HJ
68IJ68>{CW
N
:A
9:A
6GI

FJ:
9>8:
T:H9:
A6
9:I:C8>{C
D
9:H9:
FJ:
9:
A6H
68IJ68>DC:H
G:HJAI6G:
A6
>BEJI68>{C
9:
JC
9:A>ID
8DCIG6
E:GHDC6
9:I:GB>C696
H:Gs
C:8:H6G>6
A6
6H>HI:C8>6
A:IG696
$6
(DA>8x6
"J9>8>6A
:A
%>C>HI:G>D
>H86A
D
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
G:8676GsC
9:
>CB:9>6ID
9:A
DA:<>D
9:
7D<69DH
A6
9:H><C68>{C
9:
JC
7D<69D
9:
D;>8>D
H>
CD
AD
=J7>:G:
CDB7G69D
N6
:A
>CI:G:H69DW
H
8>:GID
FJ:
9:HEJvH
:A
6GI
 
!!
E6G6
:A
EGD8:HD
DG9>C6G>D
:HI67A:8:
FJ:
H:
CDB7G6Gs
67D<69D
E6G6
FJ:
;DGBJA:
A6
86A>;>868>{C
EGDK>H>DC6A
N
FJ:
:A
6GI

E6G6
:A
EGD8:HD
67G:K>69D
9>8:
FJ:
8J6C9D
:A
%>C>HI:G>D
>H86A
D
A6
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
=6N6C
HDA>8>I69D
A6
 6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
DG6A
H:
96Gs
IG6HA69D
9:
A6H
9>A><:C8>6H
EG:K>6H
N
9:
ADH
:H8G>IDH
EG:H:CI69DH
6A
>BEJI69D
H>
;J:G:
=6AA69D
:BEA6OsC9DA:
E6G6
FJ:
:C
:A
EA6OD
9:
IG:H
9x6H
8DBE6G:O86
:C
A6
86JH6
8DC
7D<69D
FJ:
A:
9:;>:C96
N
(GD8JG69DG
FJ:
A:
G:EG:H:CI:
9:
BD9D
FJ:
H>
CD
:?:G8>I6H:
HJ
9:G:8=D
6
9:H><C6G
(GD8JG69DG
D
6
HDA>8>I6G
JCD
9:
D;>8>D
H:
A:
CDB7G6Gs
:C
ID9D
86HD
(GD8JG69DG
9:
D;>8>D
8DC
AD
FJ:
:HIs
EG:HJEDC>:C9D
FJ:
N6
:M>HI:
67D<69D
HID
HJEDC:
FJ:
:A
67D<69D
CD
EJ:9:
8DCH>9:G6GH:
>BEG:H8>C9>7A:
H{AD
9:H9:
FJ:
:M>HI:
68JH68>{C
;DGB6A

1
!0
@4>@4A4<B028p<
>@=24A0:
%EI
7HJI
 
O


DE
;IJ78B;9;D
KD
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7B
:;B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
7
I;H
H;FH;I;DJ7:E
FHE9;I7BC;DJ;
;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
;D
B7
FEIJKB79?€D
7J?;D:;
I€BE
7B
78E=7:E
%7
H;FH;I;DJ79?€D
FEH
FHE9KH7:EH
D79;
7I}
:;
B7
B;O
:;B
7HJ

%()#
:;
B7I
DEHC7I
GK;
L;H;CEI
:;
B7
%+"&
O
:;B
7HJ

:;B
 )-
(6G6
9:I:GB>C6G
8JsA
:H
:A
BDB:CID
EGD8:H6A
6
E6GI>G
9:A
FJ:
A6
G:EG:H:CI68>{C
EDG
EGD8JG69DG
H:
=68:
C:8:H6G>6
:H
EG:8>HD
9>HI>C<J>G
:CIG:
ADH
9DH
EGD8:HDH
EDG
9:A>ID
 ]
C
:A
EGD8:HD
DG9>C6G>D
J6C9D
A6
>CI:GK:C8>{C
9:A
67D<69D
:H
EDH>7A:
A6
8DBE6G:8:C8>6
=67Gs
9:
=68:GH:
EDG
B:9>D
9:
EGD8JG69DG
H>
:A
CDB7G6B>:CID
D
9:H><C68>{C
9:A
67D<69D
:H
D7A><6IDG>D
AD
B>HBD
867:
9:8>G
9:A
EGD8JG69DG
H6AKD
:C
A6
6H>HI:C8>6
6A
9:I:C>9D
D
EG:HD
EJ:H
:A
6GI
 

H:
G:;>:G:
H{AD
6A
67D<69D
N
AD
B>HBD
=68:
:A
6GI
 
$*!%
]
C
:A
EGD8:HD
67G:K>69D
FJx
A6
9>HI>C8>{C
EG:K>6
6I>:C9:
6
A6
:M>HI:C8>6
9:
67D<69D
CDB7G69D
EDG
A6
EGDE>6
E6GI:
D
9:
67D<69D
9:H><C69D
9:A
IJGCD
9:
D;>8>D
:C
:A
EG>B:G
86HD
?JCID
6A
67D<69D
=67Gs
9:
CDB7G6GH:
EGD8JG69DG
EDG
A6
E6GI:
:C
:A
H:<JC9D
:A
67D<69D
9:
D;>8>D
6HJB:
>C>8>6AB:CI:
A6
9:;:CH6
N
A6
G:EG:H:CI68>{C
CD
H>:C9D
C:8:H6G>6
A6
>CI:GK:C8>{C
9:
EGD8JG69DG
=6HI6
:A
IGsB>I:
9:A
6GI
 
:H
9:8>G
=6HI6
:A
:H8G>ID
9:
9:;:CH6
6GI

 

%#

&#$%#
.D7
:;
B7I
9EI7I
C;DEI
7:C?I?8B;I
;D
DK;IJHE
I?IJ;C7
;I
GK;
:;87
:?IJ?D=K?HI;
;D
7J;D9?€D
7
B7
9B7I;
:;
FHE9;IE
FK;I
FED;
:;
C7D?<?;IJE
B7
<7BJ7
:;
I?IJ;C7


<
4:
>@=24A=
=@38<0@8=
B
;@;H9?9?E
:;B
8CA
>C<84<38
FEH
;B
IJ7:E
;D
FH?D9?F?E
DE
FK;:;
;@;H9?J7HI;
;D
7KI;D9?7
:;B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
,?
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
I;
9KCFB;
EJEH=7D:E
7
B7I
F7HJ;I
B7
FEI?8?B?:7:
H;7B
:;
I;H
E}:7I
9K7D:E
I;
JH7J7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
FH;I;D9?7
:;B
?CFKJ7:E79KI7:E
;I
F7H7
;B
IJ7:E
F7H7
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9EHH;IFED:?;DJ;
KD
:;8;H
?D;BK:?8B;
O
F7H7
7GK{B
KD
:;H;9>E
DE
H;DKD9?78B;
GK;
FEH
J7DJE
FK;:;
97B?<?97HI;
:;
:;H;9>E:;8;H
B
?CFKJ7:E
DE
;IJx
E8B?=7:E
7
:;9B7H7H
7HJ


F;HE
I}
;IJx
E8B?=7:E
7
9ECF7H;9;H
7DJ;
;B
BB7C7C?;DJE
@K:?9?7B
O
J7DJE
;I
7I}
GK;
B7
EH:;D
@K:?9?7B
:;
9ECF7H;9;D9?7
FK;:;
9EDL;HJ?HI;
;D
EH:;D
:;
:;J;D9?€D
7DJ;
B7
?D9ECF7H;9;D9?7
?D@KIJ?<?97:7
7HJ

"JCID
6
AD
6CI:G>DG
=6N
FJ:
I:C:G
:C
8J:CI6
A6H
;JC8>DC:H
N
A6H
8A6H:H
9:
68IDH
FJ:
H:
G:6A>O6C
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
?J9>8>6A
A:88>{C
 \
N
I6B7>vC
AD
FJ:
H><C>;>86
:A
?J>8>D
DG6A
8DC
HJ
68JH68>{C
9:;:CH6
N
H:CI:C8>6
A:88>DC:H
 \
6
 \
N
9:
ID9D
:HI:
8DC?JCID
9:
8DCH>9:G68>DC:H
H:
9:HEG:C9:
FJ:
A6
6JH:C8>6
9:A
>BEJI69D68JH69D
=6
9:
EGD9J8>G
:;:8IDH
9>HI>CIDH
H:<~C
H:
EGD9JO86
:C
JC6
;6H:
J
DIG6
9:A
EGD8:HD
DB~C
6
A6H
9DH
;6H:H
:H
:C
86B7>D
8{BD
H:
AA:<6
6
A6
9:8A6G68>{C
9:
G:7:A9x6

0
42:0@028p<
34
@414:3m0
K7D:E
L7O7
7
DEJ?<?9xHI;B;
KD7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
7B
FHE9;I7:E
:;
9K7BGK?;H
9EDJ;D?:E
DE
D;9;I7H?7C;DJ;
F;HE
J7C8?{D
KD7
9?J79?€D
O
DE
<K;H;
>7BB7:E
;D
IK
:EC?9?B?E
FEH
>78;HI;
7KI;DJ7:E
?=DEHxD:EI;
IK
F7H7:;HE
9K7D:E
;B
C?ICE
DE
JKL?;H;
:EC?9?B?E
9EDE9?:E
9K7D:E
;B
FHE9;I7:E
;D
I?JK79?€D
:;
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
:;@7H;
:;
9ED9KHH?H
7
B7
FH;I;D9?7
@K:?9?7B
;B
:}7
GK;
B;
;IJ{
I;7B7:E
O
9K7D:E
;B
:;J;D?:E
E
FH;IE
I;
<K=7H;
:;B
;IJ78B;9?C?;DJE
7B
;<;9JE
7HJ

;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
E
;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
C7D:7Hx
;NF;:?H
H;GK?I?JEH?7
F7H7
IK
BB7C7C?;DJE
O
8KI97
7HJ

,KFK;IJE
;IF;9?7B
;I
;B
:;
BEI
7HJI

O

H;B7J?LE
7B
9KCFB?C?;DJE
:;B
7KJE
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
 C
A6
G:FJ>H>IDG>6
8DC8JGG:C
9DH
;68:I6H
EDG
JC
A69D
:H
JC
:BEA6O6B>:CID
=:8=D
6A
EGD8:H69D
D
68JH69D
E6G6
FJ:
8DBE6G:O86
6CI:
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
N
9:
6=x
HJ
8DCI:C>9D
H:<~C
ADH
6GIH

N

N
A6
EJ7A>8>969
FJ:
9:7:
9sGH:A:
H:<~C
ADH
6GIH

N
 
E:GD
EDG
DIGD
HJEDC:
JC6
DG9:C
9>G><>96
6
A6
EDA>8x6
E6G6
A6
7JH86
9:A
6JH:CI:
8JG>DH6B:CI:
:HI6
DG9:C
FJ:
:C
G:6A>969
:H
AD
BsH
>BEDGI6CI:
9:
A6
G:FJ>H>IDG>6
H{AD
H:
G:;A:?6
:C
:A
86HD
:HE:8>6A
9:A
6GI

N
=DN
69:BsH
:C
:A
6GI
 
 \
E6G6
:A
EGD8:HD
67G:K>69D
C
CJ:HIGD
9:G:8=D
=>HI{G>8D
H:
8DCD8x6
JC6
G:FJ>H>IDG>6
H:8G:I6
9>G><>96
6
A6
EDA>8x6
N
H{AD
6CI:
:A
;G686HD
9:
vHI6
H:
68J9x6
6A
AA6B6B>:CID
EDG
:9>8IDH
N
EG:<DC:H

-H7DI9KHH?:E
;B
FB7PE
<?@7:E
FEH
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
I?D
GK;
;B
7KI;DJ;
>7O7
9ECF7H;9?:E
E
I;7
FH;I;DJ7:E
FEH
B7
FEB?9}7
I;
FHE9;:;Hx
7
B7
:;9B7H79?€D
:;
H;8;B:}7
7HJ

:?9JxD:EI;
7B
;<;9JE
;B
7KJE
9EHH;IFED:?;DJ;

1
542B=A
%E
?CFEHJ7DJ;
:;
B7
H;8;B:}7
IED
IKI
;<;9JEI
GK;
IED
:?IJ?DJEI
I;=ƒD
B7
<7I;
;D
GK;
I;
;D9K;DJH;
;B
FHE9;IE
7B
:;9B7H7HI;
7GK{BB7
 _
D
B7
<7I;
:;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
GK;
;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
I;
:;DEC?D7
IKC7H?E
{IJ;
9EDJ?DK7Hx
>7IJ7
GK;
I;
:;9B7H;
9ED9BKIE
VIKIF;D:?{D:EI;
:;IFK{I
IK
9KHIE
O
7H9>?LxD:EI;
BEI
7KJEIY
7HJ

%7
H;8;B:}7
DE
I?=D?<?97
FK;I
B7
IKIF;DI?€D
:;B
IKC7H?E
;D
{IJ;
9EDJ?DK7HxD
FH79J?9xD:EI;
JE:7I
B7I
79JK79?ED;I
GK;
I;=ƒD
;B
7HJ

BE
9EDIJ?JKO;D
>8I69D
6JID
9:
8DC8AJH>{C
9:A
HJB6G>D
EDG
:A
?J:O
>CHIGJ8IDG
A6
9:8A6G68>{C
6CI:G>DG
9:
G:7:A9x6
CD
>BE>9:
8JBEA>G
ADH
IGsB>I:H
9:
ADH
6GIH

N
HH 
:H
9:8>G
:A
?J:O
:A:K6Gs
A6H
68IJ68>DC:H
6
A6
J9>:C8>6
N
vHI6
EG:K>6
>CHIGJ88>{C
9:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
N
9:
ADH
68JH69DG:H
H>
ADH
=J7>:G:
6GI
 
6EGD76Gs
:C
HJ
86HD
:A
6JID
9:
8DC8AJH>{C
E:GD
:C
:A
B>HBD
6JID
D
>CB:9>6I6B:CI:
6EGD76Gs
I6B7>vC
:A
9:
9:8A6G68>{C
9:
G:7:A9x6

E6GI>G
9:
:HI:
BDB:CID
H:
EGD9J8:
A6
HJHE:CH>{C
9:A
EGD8:HD
E:C6A

_
D
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
7B
I;H
:;9B7H7:E
;D
H;8;B:}7
;B
79KI7:E
I;
IKIF;D:;Hx
;B
@K?9?E
O
I;
7H9>?L7HxD
BEI
7KJEI
7HJ

'E
;N?IJ;
@K?9?E
EH7B
I?DE
9ED
B7
FH;I;D9?7
:;B
79KI7:E
D
BEI
:EI
97IEI
9K7D:E
;B
:;9B7H7:E
H;8;B:;
I;
FH;I;DJ7
LEBKDJ7H?7C;DJ;
E
;I
;D9EDJH7:E
FEH
B7
FEB?9}7
I;
78H?Hx
DK;L7C;DJ;
B7
97KI7
F7H7
9EDJ?DK7HB7
I;=ƒD
IK
;IJ7:E
7HJ

6HD
:HE:8>6A
:H
:A
9:
A6
6JH:C8>6
:C
:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C
+:<~C
:A
6GI

H>
9:HEJvH
9:
CDI>;>8696
A6
H:CI:C8>6
9:
A6
J9>:C8>6
:A
68JH69D
H:
8DAD86
:C
H>IJ68>{C
9:
6JH:C8>6
:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C
AD
>CI:GEDC<6
HJ
G:EG:H:CI68>{C
EGD8:H6A
D
8J6AFJ>:G
68JH69DG
CD
H:
HJHE:C9:
8DCI>CJsC9DH:
=6HI6
H:CI:C8>6
;>GB:
EJ9>vC9DH:
>C8AJHD
I:C:G
FJ:
9:H><C6GA:
7D<69D
N
(GD8JG69DG
9:
D;>8>D
$6
HDAJ8>{C
:H
8DGG:8I6
H>
H:
I>:C:
:C
8J:CI6
FJ:
A6
86H68>{C
K:GH6Gs
CDGB6AB:CI:
HD7G:
A6
6EA>868>{C
9:A
9:G:8=D
 IF;9JE
:;
JH7I9;D:;D9?7
J;€H?97
O
FHx9J?97
;I
;B
:;
B7
9ECF7H;9;D9?7
:;B
FHE9;I7:E
H;8;B:;
;D
;B
IKC7H?E
FEH
C;:?E
:;
78E=7:E
O
FHE9KH7:EH
B
-
>7
;IJ?C7:E
,,


:;

:;
@KB?E
O


:;

:;
DEL?;C8H;
GK;
DE
;N?IJ;
;B
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7B
:;B
FHE9;I7:E
H;8;B:;
7
F;HIED7HI;
;D
;B
IKC7H?E
F7H7
?DJ;HL;D?H
;D
{B
C?;DJH7I
DE
9;I;
;D
IK
I?JK79?€D
:;
H;8;B:}7
IJ7
IEBK9?€D
;I
?D7:C?I?8B;
9ED
;BB7
I;
LK;BL;
7
BE
:?IFK;IJE
;D
B7
)7HJ?:7
"""
/
 _
GK;
FHE>?8}7
7:C?J?H
;D
B7I
97KI7I
IE8H;
VH;EIY
7KI;DJ;I
7
H;FH;I;DJ7DJ;I
E
F;HIED;HEI
EBL?:7D:E
GK;
O7
;D
B7
'EL}I?C7
+;9EF?B79?€D
1""
111/
 _
B7
FHE>?8?9?€D
I;
H;<?H?€
ƒD?97C;DJ;
7
BEI
V97IEI
:;
>;HC7D:7:Y

2
FB@03828p<
02B8D0
B
7KI;DJ;
FK;:;
;D9EDJH7HI;
;D
F7H7:;HE
9EDE9?:E
F;HE
{IJ;
;IJ7H
<K;H7
:;B
7B97D9;
:;
BEI
C;:?EI
9E79J?LEI
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F7H7
>79;HBE
9ECF7H;9;H
;IJE
IK9;:;Hx
E8L?7C;DJ;
9K7D:E
;B
FHE9;I7:E
I;
;D9K;DJH;
;D
KD
F7}I
;NJH7D@;HE
)7H7
;I7
I?JK79?€D
I;
FH;L{
B7
;NJH7:?9?€D
79J?L7
7GK{BB7
;D
GK;
IF77
F?:;
B7
;DJH;=7
:;
KD
FHE9;I7:E
GK;
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI
 
7

%+"&
9ED
IK
H;C?I?€D
7
BEI
JH7J7:EI
L?=;DJ;I
B7
;NJH7:?9?€D
F7I?L7
;D
B7
GK;
BE
C?ICE
I;
F?:;
7
IF77
FEH
EJHE
F7}I
I;
H?=;
FEH
B7
%;O


:;

:;
C7HPE
9ED
B7
C?IC7
H;C?I?€D
7
BEI
JH7J7:EI
$DH
IG6I69DH
HJ:A:C
G:<JA6G
6A
B>HBD
I>:BED
ADH
9DH
I>EDH
9:
:MIG69>8>{C
:A
BJAI>A6I:G6A
BsH
>BEDGI6CI:
:H
H>C
9J96
:A
DCK:C>D
JGDE:D
9:
MIG69>8>{C
9:

9:
9>8>:B7G:
9:

G6I>;>869D
EDG
HE6z6
:A

9:
67G>A
9:

'
9:

9:
?JC>D

%7
F;J?9?€D
:;
;NJH7:?9?€D
I;
87I7
;D
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
:EI
79JEI
KDE
@KH}:?9E
O
EJHE
FEB}J?9E
B
@KH}:?9E
;I
KD
7KJE
:;B
@K;P
?DIJHK9JEH
E
:;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
FEH
;B
GK;
I;
79K;H:7
F;:?H
B7
;NJH7:?9?€D
9K7D:E
9ED9KHH;D
BEI
H;GK?I?JEI
B;=7B;I
O
9EDL;D9?ED7B;I
7HJI
 
O
 
;I7
F;J?9?€D
I;
:?H?=;
7B
E8?;HDE
FEH
C;:?E
:;B
FH;I?:;DJ;
:;
B7
K:?;D9?7
E
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
B
FEB}J?9E
9ECFEHJ7
KD7
:;9?I?€D
:;B
E8?;HDE
GK;
;D
9EDJH7
:;
?DJ;HFH;J79?ED;I
?DJ;H;I7:7I
DE
FK;:;
87I7HI;
;D
B7
7H8?JH7H?;:7:


<
4:
>@=24A=
01@4D803=
?@?CEI
7DJ;I
GK;
9ED
:;J;HC?D7:EI
H;GK?I?JEI
;H7
FEI?8B;
GK;
B7
B;O
H;=KB7H7
KD
FHE9;IE
;D
;B
GK;
I;
F;HC?J?;H7
B7
H;7B?P79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
IJE
;I
BE
GK;
>79;
B7
%+"&
F7H7
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
O
F7H7
;B
@K?9?E
HxF?:E
:?IJ?D=K?;D:E
:EI
FEI?8?B?:7:;I
7
,?
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
FEH
BEI
79KI7:EH;I
;N9;:;
:;
:EI
7EI
:;
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
E
9K7D:E
I;7
:;
EJH7
D7JKH7B;P7
I?
IK
:KH79?€D
;N9;:;
:;
I;?I
7EI
:;8;
FHE9;:;HI;
7
:?9J7H
H;GK?I?JEH?7
F7H7
;B
BB7C7C?;DJE
O
8KI97
:;B
79KI7:E
:;9B7HxD:EB;
H;8;B:;
I?
DE
9ECF7H;9;
E
DE
<K;H7
;D9EDJH7:E
FEH
B7
FEB?9}7
9ED
BEI
;<;9JEI
GK;
7DJ;I
>;CEI
L?IJE
:;
IKIF;DI?€D
O
7H9>?LE
7HJ
 
B
7HJ
 
_
I;
H;<?;H;
7
B7
?DI;H9?€D
:;
B7I
H;GK?I?JEH?7I
;D
;B
<?9>;HE
7KJEC7J?P7:E
:;
B7I
K;HP7I
O
K;HFEI
:;
,;=KH?:7:
O
7
IK
FEI?8B;
FK8B?979?€D
;D
BEI
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
;I9H?J7
8
,?
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
;I
?=K7B
E
?D<;H?EH
7
B7I
7DJ;I
:?9>7I
978;
B7
H;7B?P79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
7HJ
 
""
)7H7
GK;
;BBE
I;7
FEI?8B;
>7D
:;
9ED9KHH?H
BEI
I?=K?;DJ;I
H;GK?I?JEI
 `
B
?CFKJ7:E
;D
B7
FH?C;H7
9ECF7H;9;D9?7
7DJ;
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
>78Hx
:;
>78{HI;B;
H;GK;H?:E
F7H7
GK;
:;I?=D;
KD
:EC?9?B?E
;D
IF77
;D
;B
GK;
I;
B;
>7HxD
B7I
DEJ?<?979?ED;I
E
KD7
F;HIED7
GK;
B7I
H;9?87
;D
IK
DEC8H;
>79?{D:EB;
B7
7:L;HJ;D9?7
;NFH;I7
:;
GK;
B7
9?J79?€D
H;7B?P7:7
;D
:?9>E
:EC?9?B?E
E
7
B7
F;HIED7
:;I?=D7:7
F;HC?J?Hx
B7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
;D
IK
7KI;D9?7
7HJ

B
H;GK;H?C?;DJE
O
B7
7:L;HJ;D9?7
>7D
:;
H;7B?P7HI;
7B
?CFKJ7:E
F;HIED7BC;DJ;
O
FH;9?I7C;DJ;
FEH
;B
@K;P
?DIJHK9JEH
;D
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
:7Hx
<;
:;
B7
H;7B?P79?€D
:;B
79JE
&6IJG6AB:CI:
H>
CD
=6
:M>HI>9D
:A
G:FJ:G>B>:CID
8DC
A6
;>?68>{C
9:
9DB>8>A>D
D
A6
9:H><C68>{C
9:
E:GHDC6
N
A6
69K:GI:C8>6
N
67>:GID
:A
?J>8>D
DG6A
:A
68JH69D
H:
=6AA6
:C
><CDG69D
E6G69:GD
H:6
8J6A
;J:G:
A6
E:C6
HDA>8>I696
EDG
ADH
68JH69DG:H
:A
?J:O
EGD8:9:Gs
6
:ME:9>G
G:FJ>H>IDG>6
9:8A6G6C9D
A6
G:7:A9x6
N
HJHE:C9>:C9D
A6H
68IJ68>DC:H
8DC
6G8=>KD

`
,?;CFH;
I;Hx
D;9;I7H?7
B7
FH;I;D9?7
:;B
78E=7:E
:;<;DIEH
:;B
7KI;DJ;
8?;D
I;7
7GK{B
:;
9ED<?7DP7
8?;D
:;B
JKHDE
:;
E<?9?E
 `
!7
:;
;N?IJ?H
IEB?9?JK:
:;
7B=KD7
:;
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
O
7K:?;D9?7
:;B
78E=7:E
:;<;DIEH
 `
%7
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
>7
:;
I;H
?D@KIJ?<?97:7
FK:?;D:E
B7
@KIJ?<?979?€D
I;H
;NFH;I7
E
FH;IKDJ7
67:
FJ:
:A
68JH69D
=:8=6
A6
8>I68>{C
E6G6
:A
?J>8>D
DG6A
6A:<J:
6CI:H
9:
HJ
>C>8>68>{C
6A<JC6
86JH6
9:7>:C9D
:A
IG>7JC6A
H:CI:C8>69DG
EGDCJC8>6GH:
HD7G:
H>
:H
D
CD
76HI6CI:
D
?JHI6
BDI>KDH
IG>K>6A:H
D
CD
68G:9>I69DH
CD
EJ:9:C
H:G
HJ;>8>:CI:H
E6G6
=68:G
CJ:KD
H:z6A6B>:CID
JC
CD
:M>HI>:C9D
6A:<68>{C
9:
86JH6
EDG
:A
68JH69D
867:
FJ:
:A
IG>7JC6A
=6<6
CJ:KD
H:z6A6B>:CID
8DC
HJHE:CH>{C
9:A
?J>8>D
8J6C9D
:M>HI6C
>C9>8>DH
9:
FJ:
A6
CD
EG:H:C8>6
9:A
68JH69D
:H
>CKDAJCI6G>6
:HIDH
>C9>8>DH
EJ:9:C
H:G
9:
8J6AFJ>:G
xC9DA:
N
 6I:C9:GsC
6
FJ:
CD
=6N6
I:C>9D
8DCD8>B>:CID
9:A
H:z6A6B>:CID
D
9:
FJ:
:HIv
>BE:9>9D
9:
6H>HI>G

B
JH?8KD7B
>7
:;
;IJ?C7H
GK;
;N?IJ;D
IK<?9?;DJ;I
;B;C;DJEI
F7H7
@KP=7H
;D
7KI;D9?7
IJ7
;I
I?D
:K:7
;B
H;GK?I?JE
CxI
?D:;J;HC?D7:E
O
:?<}9?B
:;
L7BEH7H
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
FK;I
I;
H;:K9;
7
KD7
:;9?I?€D
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
:;8;
87I7HI;
;D
7B=E
GK;
E
8?;D
DE
;I
FHK;87
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
E
8?;D
DE
I;
>7
H;7B?P7:E
JE:7L}7
B7
FHK;87
:;B
@K?9?E
EH7B
+;7B?P7:E
;B
@K?9?E
EH7B
O
9ED:;D7:E
;D
B7
I;DJ;D9?7
;B
79KI7:E
7KI;DJ;
978;
GK;
{IJ;
9ECF7H;P97
E
I;7
>78?:E
FEH
B7
FEB?9}7
O
;DJED9;I
>78Hx
:;
E<H;9{HI;B;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
?DJ;HFED=7
KD
H;9KHIE
9EDJH7
7GK{BB7
%E
?CFEHJ7DJ;
7GK}
;I
GK;
>7
:;
DEJ?<?9xHI;B;
B7
I;DJ;D9?7
O
GK;
I;
B;
>7
:;
>79;H
I78;H
IK
:;H;9>E
7
?DJ;HFED;H
;I;
H;9KHIE
GK;
I;
:;DEC?D7
:;
7DKB79?€D
;B
FB7PE
:;
:?;P
:}7I
:;
GK;
:?IFED;
F7H7
;BBE
O
;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
7HJ

L?:
B;99?€D
 _


<
4:
>@=24A=
>=@
34:8B=
:4D4
%7
%+"&
O7
;D
IK
H;:799?€D
EH?=?D7H?7
7HJI



O

F;HC?J?€
B7
H;7B?P79?€D
:;
;IJ;
@K?9?E
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
IJ7
FEI?8?B?:7:
;N?IJ;
I?;CFH;
GK;
9EDIJ;
GK;
7B
79KI7:E
I;
B;
>7
9?J7:E
V9ED
B7I
<EHC7B?:7:;I
FH;L?IJ7IY
;I
:;9?H
9KCFB?;D:E
BE
EH:;D7:E
;D
;B
7HJ

;DJH;
EJHEI
GK;
F;HC?J;
?D9BKIE
B7
9?J79?€D
FEH
FK8B?979?€D
:;
B7
9{:KB7
;D
;B

(
:;
B7
FHEL?D9?7
D
H;7B?:7:
9EDL?;D;
:?IJ?D=K?H

,?
;B
79KI7:E
H;I?:;
<K;H7
:;
B7
:;C7H979?€D
:;B
#KP=7:E
DE
J?;D;
E8B?=79?€D
:;
9ED9KHH?H
7B
79JE
:;B
@K?9?E
FK;:;
:?H?=?H
7
7GK{B
;I9H?JE
H;7B?P7D:E
B7I
7B;=79?ED;I
EFEHJKD7I
E
8?;D
7FE:;H7H
7
78E=7:E
E
FHE9KH7:EH
GK;
B;
H;FH;I;DJ;
7HJ


%7
7KI;D9?7
?D@KIJ?<?97:7
:;B
79KI7:E
DE
IKIF;D:;Hx
B7
9;B;8H79?€D
D?
B7
H;IEBK9?€D
:;B
@K?9?E
I?;CFH;
GK;
9EDIJ;
>78{HI;B;
9?J7:E
9ED
B7I
<EHC7B?:7:;I
FH;I9H?J7I
;D
;IJ7
%;O
7
DE
I;H
GK;
;B
#K;P
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
9H;7
D;9;I7H?7
B7
:;9B7H79?€D
:;
7GK{B
7HJ

2
DE
I;
:?IJ?D=K;
B7
97KI7
:;
B7
7KI;D9?7
)K;:;D
:7HI;
CK9>EI
IKFK;IJEI
:;I:;
GK;
;B
79KI7:E
DE
J;D=7
:EC?9?B?E
9EDE9?:E
>7IJ7
GK;
;B
79KI7:E
;IJ7D:E
;D
;B
BK=7H
:;B
@K?9?E
FEHGK;
7BB}
J;D=7
IK
:EC?9?B?E
9EDE9?:E
DE
GK?;H7
7I?IJ?H
\*K{
E9KHH;
I?
B7
F7HJ;
E
;B
#K;P
;IJ?C7D
D;9;I7H?7
B7
:;9B7H79?€D
:;B
79KI7:E
O
{IJ;
DE
I;
I78;
:€D:;
;IJx
 
#
"$#


"#
&
%%
,;=ƒD
;B
7HJ

:;
JE:E
:;B?JE
D79;
799?€D
F;D7B
F7H7
;B
97IJ?=E
:;B
9KBF78B;
O
FK;:;
D79;H
J7C8?{D
799?€D
9?L?B
F7H7
B7
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
B7
H;F7H79?€D
:;B
:7E
O
B7
?D:;CD?P79?€D
:;
F;H@K?9?EI
97KI7:EI
FEH
;B
>;9>E
FKD?8B;
O
;D
;B
C?ICE
I;DJ?:E
;D
;B
)
I;
>78B7
:;
B7I
F;HIED7I
H;IFEDI78B;I
9?L?BC;DJ;
:;
BEI
:;B?JEI
IJ7CEI
7DJ;
BE
GK;
L?;D;
:;DEC?DxD:EI;
JH7:?9?ED7BC;DJ;
B7
799?€D
9?L?B
:;H?L7:7
:;B
:;B?JE
F7H7
9KO7
H;=KB79?€D
>7O
GK;
;IJ7H
7
KD7
I;H?;
:;
:?IFEI?9?ED;I
:?IF;HI7I
FEH
;B
)
B7
%+"&
O
;B

sH>86B:CI:
A6H
CDGB6H
9:
G:;:G:C8>6
HDC
6GIH

6

 

6
 



 



 
N

$*!%
6GIH

6

N
 
N
 
(
N
6GIH
   
 
N
 


)KIE
:;
C7D?<?;IJE
€C;P
(H87D;@7
:;
CE:E
?D:?I9KJ?8B;
GK;
B7

H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
DE
D79;
:;B
:;B?JE
;B
9K7B
DE
FHE:K9;
EJHEI
;<;9JEI
@KH}:?9EI
GK;
B7
F;D7
F;HE
GK;
;B
79JE
GK;
BE
9EDIJ?JKO;
FK;:;
I;H
7
B7
L;P
<K;DJ;
:;
E8B?=79?ED;I
9?L?B;I
7J;D:?:E
;B
7HJ
 

;D
9K7DJE
GK;F7
97B?<?97HBE
:;
?B}9?JE
9?L?B
)K;I
8?;D
F7HJ?;D:E
:;B
IKFK;IJE
:;
GK;
KD
C?ICE
79JE
FK;:;
I;H
7
B7
L;P
:;B?JE
:;B
GK;
D79;
KD7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
GK;
I;
;N?=?Hx
;D
;B
FHE9;IE
:;
;IJ7
D7JKH7B;P7
;
?B}9?JE
9?L?B
EH?=?D7D:E
KD7
E8B?=79?€D
O
KD
:;H;9>E
9?L?B
GK;
978;
;N?=?H
;D
KD
FHE9;IE
:;
BEI
:;
;IJ7
9B7I;
BE
GK;
;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
;IF7EB
>4@;8B4
;I
B7
79KCKB79?€D
:;
BEI
:EI
FHE9;IEI
;D
KD
ƒD?9E
FHE9;:?C?;DJE
O
7JH?8KO;
B7
9ECF;J;D9?7
F7H7
9EDE9;H
:;B
9ED@KDJE
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
:;B
FHE9;IE
F;D7B
&D
K6BDH
6
IG6I6G
6FJx
C>
9:A
8DCI:C>9D
9:
A6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
FJ:
C68:
9:A
68ID
>Ax8>ID
6
:HIJ9>6G
:C
A6
A:88>{C
 \
C>
9:
A6
IG6B>I68>{C
EGD8:9>B:CI6A
:HE:8x;>86
9:
:H:
D7?:ID
FJ:
H:
:HIJ9>6Gs
:C
A6
A:88>{C
 \
&DH
G:;:G>G:BDH
6=DG6
~C>86B:CI:
6
A6H
E6GI:H
EGDE>6H
9:
:H:
EGD8:HD
8>K>A
:HI686G:BDH
H{AD
FJ:
:A
EGD8:HD
8>K>A
6JCFJ:
H:
68JBJA:
6A
E:C6A
CD
9:?6
9:
G:<>GH:
EDG
ADH
EG>C8>E>DH
EGDE>DH
9:
6FJvA
8DC
AD
FJ:
:HI6BDH
6CI:
JC
EGD8:HD
:C
:A
FJ:
>BE:G6
A6
DEDGIJC>969
N
AD
9>HEDH>I>KD
8DC
ID96H
A6H
8DCH:8J:C8>6H
FJ:
:AAD
>BEA>86
$6
68JBJA68>{C
AD
:H
:CIG:
JC
EGD8:HD
E:C6A
C:8:H6G>D
N
JC
EGD8:HD
8>K>A
DEDGIJCD


!=A
02B=@4A
28D8:4A
B
;@;H9?9?E
:;
B7
799?€D
9?L?B
O
9EDI?=K?;DJ;C;DJ;
:;
B7
FH;J;DI?€D
H;L?IJ;
CE:7B?:7:;I
:?IJ?DJ7I
I;=ƒD
GK?;D
B7
;@;HP7
D
JE:E
97IE
79JEH
9?L?B
;I
GK?;D
;@;H9?J7
;D
;B
FHE9;IE
79KCKB7:E
7B
F;D7B
KD7
799?€D
FH;J;DI?€D
:;
D7JKH7B;P7
F7JH?CED?7B
H;F7H7JEH?7

0
"8<8AB4@8=
58A20:
D
FH?D9?F?E
;B
?I97B
;IJx
E8B?=7:E
FEH
B7
B;O
7
;@;H9?J7H
B7
799?€D
9?L?B
@KDJE
9ED
B7
F;D7B
O
;BBE
7KDGK;
;N?IJ7
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EJHE
79KI7:EH
I€BE
;D
;B
97IE
:;
GK;
;B
:;H;9>E
IK8@;J?LE
9?L?B
:;H?L7:E
:;B
79JE
?B}9?JE
>7O7
I?:E
H;DKD9?7:E
;NFH;I7C;DJ;
FEH
IK
J?JKB7H
E
{IJ;
I;
BE
>7O7
H;I;HL7:E
J7C8?{D
;NFH;I7C;DJ;
F7H7
;@;H9?J7HBE
:;IFK{I
:;
79787:E
;B
FHE9;IE
F;D7B
7HJ
 
"
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
I;
L;Hx
B?C?J7:E
7
B7
799?€D
F;D7B
7HJI

O
 
+;IKBJ7
7I}
GK;
;B
?I97B
;I
7B
C?ICE
J?;CFE
F7HJ;
F;D7B
79KI7:EH7
O
F7HJ;
:;C7D:7DJ;
9?L?B
7IKC?;D:E
F7F;B;I
:?IJ?DJEI
F;HE
9ECFB;C;DJ7H?EI
;D
97:7
KDE
:;
BEI
FHE9;IEI
79KCKB7:EI
D
;B
9?L?B
DE
;I
H;FH;I;DJ7DJ;
:;B
J?JKB7H
:;B
:;H;9>E
IK8@;J?LE
C7J;H?7B
DE
;IJ7D:E
IK@;JE
7
B7I
FEI?8B;I
:?H;9J?L7I
:;
{IJ;
DE
;I
J7CFE9E
IKIJ?JKJE
FHE9;I7B
FK;I
;B
79H;;:EH
FK;:;
9ECF7H;9;H
9ECE
F7HJ;
9?L?B
O
:;I:;
BK;=E
DE
7<?HC7
I;H
J?JKB7H
:;
:;H;9>E
9?L?B
7B=KDE
IJ7CEI
7DJ;
KD
<;D€C;DE
CKO
;IF;9?7B
:;
B;=?J?C79?€D
;NJH7EH:?D7H?7

1
2CA03=@
>=>C:0@
7:E
GK;
{IJ;
I;=ƒD
B7
FHx9J?97
@K:?9?7B
DE
;I
D?
E<;D:?:E
D?
F;H@K:?97:E
FEH
;B
79JE
?B}9?JE
GK;
;I
7B
C?ICE
J?;CFE
:;B?JE
O
7J;D:?:E
GK;
DE
;N?IJ;
DEHC7
7B=KD7
GK;
B;
B;=?J?C;
:;
CE:E
;NJH7EH:?D7H?E
DE
FK;:;
;@;H9?J7H
B7
799?€D
9?L?B
%7
799?€D
FEFKB7H
E
Fƒ8B?97
;I
B7
F;D7B
7HJ

DE
B7
9?L?B

2
2CA03=@4A
>0@B82C:0@
G
>@8D03=
B
E<;D:?:E
O
;B
F;H@K:?97:E
FEH
;B
:;B?JE
FK;:;D
9EDIJ?JK?HI;
9ECE
F7HJ;
79KI7:EH7
;IJE
;I
F;D7B
O
7B
C?ICE
J?;CFE
9ECE
F7HJ;
:;C7D:7DJ;
9?L?B
O
FK;:;D
>79;HBE

B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
:;
:EI
C7D;H7I
8?;D
<EHCKB7D:E
GK;H;BB7
8?;D
CEIJHxD:EI;
F7HJ;
;D
B7
97KI7
C;:?7DJ;
I?CFB;
;I9H?JE
:;IFK{I
:;
GK;
I;
B;
>7O7
>;9>E
;B
E<H;9?C?;DJE
:;
799?ED;I
7HJI


O

O

B
79KI7:EH
FH?L7:E
I€BE
:;
KD7
<EHC7
FEH
C;:?E
:;
GK;H;BB7
&D
8DC8JGG:C
:HE:8>6A>969:H
G:HE:8ID
9:
A6
86E68>969
N
A:<>I>B68>{C
:C
8J6CID
68IDG
8>K>A
=:BDH
9:
:HI6G
6
A6H
CDGB6H
<:C:G6A:H
FJ:
K>BDH
:C
:A
EGD8:HD
8>K>A
>C8AJN:C9D
I6B7>vC
AD
 G:A6I>KD
6
A6
HJ8:H>{C
EGD8:H6A
EDG
BJ:GI:
9:
A6
E6GI:
6GI

$*!%
$DH
68JH69DG:H
:C
8J6CID
68IDG:H
8>K>A:H
I>:C:C
A:<>I>B68>{C
DG9>C6G>6
9:7>:C9D
6;>GB6G
HJ
I>IJA6G>969
9:A
9:G:8=D
HJ7?:I>KD
B6I:G>6A
8>K>A
+D7G:
A6
EDHIJA68>{C
H:Gs
C:8:H6G>6
A6
G:EG:H:CI68>{C
EGD8:H6A
EDG
EGD8JG69DG
N
A6
9:;:CH6
Iv8C>86
EDG
67D<69D
H:<~C
AD
H:6
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
6A
FJ:
H:
68JBJA6
:A
8>K>A

3
2B=@
28D8:
KDGK;
B7
;NFH;I?€D
V79JEH
9?L?BY
FK;:;
7FB?97HI;
7
JE:EI
BEI
GK;
;@;H9?J7D
B7
799?€DFH;J;DI?€D
F7JH?CED?7B
9?L?B
;D
;B
FHE9;IE
79KCKB7:E
7B
F;D7B
DEHC7BC;DJ;
I;
H;I;HL7
F7H7
:;DEC?D7H
7
B7
F;HIED7
<}I?97
E
@KH}:?97
GK;
7F7H;9;
I€BE
9ECE
:;C7D:7DJ;
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
79KCKB7:E
7B
F;D7B
B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
J?;D;
;B
:;8;H
:;
;@;H9?J7H
9ED@KDJ7C;DJ;
B7I
:EI
799?ED;I
7HJ

O
H;IF;9JE
:;
BEI
79KI7:EH;I
F7HJ?9KB7H
O
FH?L7:E
;@;H9?J7:7
B7
799?€D
F;D7B
I;
;DJ?;D:;
?DJ;HFK;IJ7
J7C8?{D
B7
9?L?B
I7BLE
H;DKD9?7
E
H;I;HL7
;NFH;I7I
7HJ
 
F;HE
978;
GK;
;B
IK@;JE
F7I?LE
:;B
79JE
?B}9?JE
9?L?B
9ECF7H;P97
@K:?9?7BC;DJ;
7
BEI
;<;9JEI
:;
9EDIJ?JK?HI;
9ECE
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
I?D
GK;
>7=7
BE
C?ICE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
'E
I;Hx
;IJE
BE
DEHC7B
;D
B7
FHx9J?97
F;HE
IK
FEI?8?B?:7:
;I
?DD;=78B;
IJ;
79JEH
9?L?B
;I
I€BE
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
O
;D
;IJ7
I?JK79?€D
I;
L;
CxI
9B7H7C;DJ;
9ECE
7
B7
DEHC7
=;D;H7B
FHE9;I7B
9?L?B
>78Hx
:;
;IJ7HI;
F7H7
B7
97F79?:7:
O
B7
B;=?J?C79?€D
)7H7
B7
FEIJKB79?€D
;D
97C8?E
I;
;IJ7Hx
7
BE
:?IFK;IJE
F7H7
;B
FHE9;IE
F;D7B
FEH
9K7DJE
{IJ;
:;J;HC?D7
7B
9?L?B
;D
;IJ;
FKDJE
+>
:HI6
E6GI:
AD
:H
H{AD
9:A
EGD8:HD
8>K>A
68JBJA69D
8DCH:8J:C8>6
?JGx9>86
H:Gs
FJ:
K:Gs
A>B>I69D
HJ
D7?:ID
6
A6
EG:I:CH>{C
E6IG>BDC>6A
N
69:BsH
FJ:
H{AD
ED9Gs
G:6A>O6G
68IDH
EGD8:H6A:H
G:A6I>KDH
6
:AA6
C
:HI:
H:CI>9D
:A
6GI
 
:H
9:I:GB>C6CI:
G:HE:8ID
9:A
HJB6G>D
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
?J9>8>6A
:C
:A
EGD8:HD
DG9>C6G>D
ADH
6GIH

!A
N

E6G6
:A
?J>8>D
DG6A
N
:A
6GI

!A
E6G6
:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C


!=A
34;0<303=A
@4A>=<A01:4A
28D8:4A
;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
F7I?LE
:;C7D:7:E
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
79KCKB7:E
7B
F;D7B
I;Hx
7GK{B
<H;DJ;
7B
GK;
I;
?DJ;HFED;
B7
FH;J;DI?€D
:;
D7JKH7B;P7
F7JH?CED?7B
H;F7H7JEH?7
;C7D:7:E
FK;:;
I;H
FK;I
;B
C?ICE
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
K
EJH7
F;HIED7
GK;
7IKC7
I€BE
B7
9ED:?9?€D
:;
F7HJ;
F7I?L7
9?L?B
-7C8?{D
7GK}
;I
9EDL;D?;DJ;
:?IJ?D=K?H
;DJH;

0
'4A>=<A01:4A
38@42B=A
 ,?
9ECE
:?9;
9ED
;I97I7
J{9D?97
;B
7HJ

)
JE:7
F;HIED7
9H?C?D7BC;DJ;
H;IFEDI78B;
:;
KD
:;B?JE
BE
;I
J7C8?{D
9?L?BC;DJ;
I?
:;B
>;9>E
I;
:;H?L7H;D
:7EI
O
F;H@K?9?EI
B7
9ED:?9?€D
:;
:;C7D:7:E
B7
J;D:HxD
BEI
7KJEH;I
O
BEI
9€CFB?9;I
{IJEI
97:7
KDE
:;DJHE
:;
IK
H;IF;9J?L7
9B7I;
I;HxD
H;IFEDI78B;I
IEB?:7H?7C;DJ;
;DJH;
I}
O
IK8I?:?7H?7C;DJ;
FEH
B7I
9KEJ7I
9EHH;IFED:?;DJ;I
7
BEI
:;CxI
H;IFEDI78B;I
H;DJ;
7
;BBEI
I;
;@;H9?J7Hx
;D
FH?D9?F?E
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
);HE
DE
IED
BEI
ƒD?9EI
FEI?8B;I
:;C7D:7:EI
FK;I
B7
B;O
>79;
H;<;H;D9?7
7
EJHEI
FEI?8B;I
H;IFEDI78B;I
:?H;9JEI
,:G8:G6H
E:GHDC6H
CD
G:HEDCH67A:H
8G>B>C6AB:CI:
EJ:9:C
H:G
I6B7>vC
G:HEDCH67A:H
8>K>A:H
9:
BD9D
9>G:8ID
HI:
I>ED
9:
G:HEDCH67>A>969
6A86CO6
6
 a
A
FJ:
EDG
IxIJAD
AJ8G6I>KD
=J7>:G:
E6GI>8>E69D
:C
ADH
:;:8IDH
9:
JC
9:A>ID
D
;6AI6
:HIs
D7A><69D
6
A6
G:HI>IJ8>{C
9:
A6
8DH6
D
6A
G:H6G8>B>:CID
9:A
96zD
=6HI6
A6
8J6CIx6
9:
HJ
E6GI>8>E68>{C
6GIH

(
N

$*!%
]
$DH
6H:<JG69DG:H
9:
A6H
G:HEDCH67>A>969:H
E:8JC>6G>6H
=6HI6
:A
AxB>I:
9:
A6
>C9:BC>O68>{C
A:<6AB:CI:
:HI67A:8>96
D
8DCK:C8>DC6AB:CI:
E68I696
6GI

(
 ]
C
ADH
86HDH
9:
ADH
C~BH
 ]
6CDB6Ax6
D
6AI:G68>{C
EHxFJ>86
N
 ]
6AI:G696
A6
8DC8>:C8>6
9:
A6
G:6A>969
9:A
6GI

(
HDC
G:HEDCH67A:H
ADH
6JIDG:H
9:A
68ID
N
FJ>:C:H
ADH
I:C<6C
76?D
HJ
EDI:HI69
D
<J6G96
A:<6A
D
9:
=:8=D
H>:BEG:
FJ:
B:9>6G:
8JAE6
D
C:<A><:C8>6
EDG
HJ
E6GI:
6GI
 
 \
(
 ]
C
:A
86HD
9:A
C~B
 ]
:HI69D
9:
C:8:H>969
9:A
6GI

(
H:GsC
G:HEDCH67A:H
A6H
E:GHDC6H
6
8JND
;6KDG
H:
=6N6
EG:86K>9D
:A
B6A
:C
EGDEDG8>{C
6A
E:G?J>8>D
FJ:
H:
A:H
=J7>:G:
:K>I69D
6GI
 
 \
(
 ]
C
:A
86HD
9:A
C~B
 ]
B>:9D
>CHJE:G67A:
9:A
6GI

(
G:HEDC9:GsC
EG>C8>E6AB:CI:
ADH
FJ:
=6N6C
86JH69D
:A
B>:9D
N
:C
HJ
9:;:8ID
ADH
FJ:
:?:8JI6G:C
:A
=:8=D
6GI
 
 \
(

1
'4A>=<A01:4A
AC1A8380@8=A
IJ7
H;IFEDI78?B?:7:
J?;D;
IK
EH?=;D
;D
B7
?DIEBL;D9?7
:;B
H;IFEDI78B;
:?H;9JE
O
FEH
BE
C?ICE
7B97DP7
7
F;HIED7I
GK;
DE
IED
H;IFEDI78B;I
9H?C?D7BC;DJ;
:;
CE:E
GK;
B7
FH;J;DI?€D
>78Hx
:;
:?H?=?HI;
9EDJH7
KD
:;C7D:7:E
:?IJ?DJE
:;B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
C
:A
(
:HI6
G:HEDCH67>A>969
H:
9:I:GB>C6
:C
ADH
6GIH
 
N
 
 ]
$DH
E69G:H
D
IJIDG:H
EDG
ADH
B6NDG:H
9:
9>:8>D8=D
6zDH
HJ?:IDH
6
HJ
E6IG>6
EDI:HI69
D
IJI:A6
N
FJ:
K>K6C
:C
HJ
8DBE6zx6
H>:BEG:
FJ:
=6N6
EDG
HJ
E6GI:
8JAE6
D
C:<A><:C8>6
]
J6AFJ>:G
E:GHDC6
I>IJA6G
9:
B:9>DH
9:
8DBJC>868>{C
HD8>6A
EDG
ADH
9:A>IDH
8DB:I>9DH
JI>A>O6C9D
9>8=DH
B:9>DH
H6AKD
:C
ADH
9:A>IDH
9:
>C?JG>6
N
86AJBC>6
:C
FJ:
A6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
:H
HDA>96G>6
 ]
J6AFJ>:G
E:GHDC6
I>IJA6G
9:
JC
:HI67A:8>B>:CID
EDG
ADH
68IDH
8DB:I>9DH
EDG
ADH
:BEA:69DH
H>:BEG:
FJ:
H:
=6N6C
>C;G>C<>9D
ADH
G:<A6B:CIDH
9:
EDA>8x6
D
A6H
9>HEDH>8>DC:H
9:
A6
6JIDG>969
FJ:
:HIvC
G:A68>DC69DH
8DC
:A
=:8=D
EJC>7A:
9:
BD9D
FJ:
vHI:
CD
H:
=J7>:G6
EGD9J8>9D
H>C
9>8=6
>C;G688>{C
 ]
J6AFJ>:G
E:GHDC6
9:9>8696
6
8J6AFJ>:G
<vC:GD
9:
>C9JHIG>6
D
8DB:G8>D
EDG
HJH
:BEA:69DH
:C
:A
9:H:BE:zD
9:
HJH
D7A><68>DC:H
D
H:GK>8>DH
  ]
$DH
I>IJA6G:H
9:
K:=x8JADH
HJH8:EI>7A:H
9:
8G:6G
G>:H<D
E6G6
I:G8:GDH
EDG
ADH
68IDH
8DB:I>9DH
:C
A6
JI>A>O68>{C
9:
6FJvAADH
EDG
HJH
9:E:C9>:CI:H
G:EG:H:CI6CI:H
D
E:GHDC6
6JIDG>O696
 ]
J6AFJ>:G
69B>C>HIG68>{C
D
:CI:
E~7A>8D
EDG
ADH
96zDH
86JH69DH
EDG
A6
6JIDG>969
6<:CI:
8DCIG6I69DH
D
;JC8>DC6G>DH
E~7A>8DH
:C
:A
:?:G8>8>D
9:
HJH
86G<DH
D
;JC8>DC:H
H>:BEG:
FJ:
A6
A:H>{C
H:6
8DCH:8J:C8>6
9>G:8I6
9:A
;JC8>DC6B>:CID
9:
ADH
H:GK>8>DH
E~7A>8DH

2
4B4@;8<028p<
34
:0
:468B8;028p<
,E8H;
B7
97F79?:7:
:;B
H;IFEDI78B;
9?L?B
DE
;I
FH;9?IE
>79;H
7GK}
9K;IJ?€D
)7H7
B7
FEIJKB79?€D
BE
:?IFK;IJE
F7H7
;B
FHE9;IE
F;D7B
7JH7;
7B
9?L?B
79KCKB7:E
B
ƒD?9E
FHE8B;C7
:;
?DJ;H{I
I;
H;<?;H;
7
B7
B;=?J?C79?€D
O
H;IF;9JE
:;
{IJ7
>7O
GK;
:?IJ?D=K?H
 `
K7D:E
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
I;
FH;J;D:;
FEH
;B
E
BEI
79JEH;I
:;B
?DL;IJ?=7:E79KI7:E
%7
B;=?J?C79?€D
9?L?B
DE
;I
:K:EI7
:7:E
GK;
B7
?CFKJ79?€D
O
B7
79KI79?€D
IKFED;D
9EDL;HJ?H
7
7GK{B
J7C8?{D
;D
F7HJ;
F7I?L7
E
:;C7D:7:7
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
79KCKB7:E
`
K7D:E
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
I;
FH;J;D:;
:;
KD
J;H9;HE
J7DJE
:;
CE:E
:?H;9JE
9ECE
IK8I?:?7H?E
)7H7
;IJ;
IKFK;IJE
BEI
7HJ}9KBEI

7

O
 
FH;L{D
KD
?D9?:;DJ;
J;D:;DJ;
7
:?I9KJ?H
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
;B
J;C7
:;
B7
B;=?J?C79?€D
:;
;I;
J;H9;HE
J6C9D
:C
A6
>CHIGJ88>{C
9:A
HJB6G>D
6E6G:O86
>C9>8696
A6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
9:
JC
I:G8:GD
:A
?J:O
6
>CHI6C8>6
9:A
68IDG
8>K>A
A:
:M><>Gs
;>6CO6
E6G6
6H:<JG6G
:A
G:HJAI69D
9:A
EGD8:HD
8>K>A
68JBJA69D
N
H>
vHI6
CD
H:
EG:HI6
H:
EGD8:9:Gs
6A
:B76G<D
9:
HJH
7>:C:H
6GI


E6GI>G
9:
6FJx
:A
I:G8:GD
EJ:9:
9JG6CI:
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
?J9>8>6A
B6C>;:HI6G
EDG
:H8G>ID
A6H
G6ODC:H
FJ:
I:C<6
E6G6
FJ:
CD
H:
A:
8DCH>9:G:
8>K>AB:CI:
G:HEDCH67A:
EGDEDC>:C9D
EGJ:76
6GI

A
?J:O
96Gs
K>HI6
9:A
:H8G>ID
6A
D
6
ADH
68IDG:H
8>K>A:H
FJ:
G:HEDC9:GsC
6
A6
9:B6C96
>C8>9:CI6A
EGDEDC>:C9D
EGJ:76
6GI

JC6H
N
DIG6H
EGJ:76H
H:
EG68I>86GsC
EDG
:A
?J:O
9:
>CHIGJ88>{C
:A
8J6A
G:HDAK:Gs
EDG
6JID
HD7G:
A6H
EG:I:CH>DC:H
;DGBJA696H
6GI

HI:
6JID
CD
EG:?JO<6
G:HE:8ID
9:
A6
EG:I:CH>{C
8>K>A
A6H
E6GI:H
EJ:9:C
G:EGD9J8>G
HJH
E:I>8>DC:H
:C
:A
?J>8>D
DG6A
:C
:A
FJ:
N6
H:
9>H8JI>Gs
G:HE:8ID
9:A
I:B6
9:
;DC9D
D
68J9>G
6
A6
Kx6
8>K>A
9:
BD9D
>C9:E:C9>:CI:
6GI
 

:L?{HJ7I;
GK;
;D
;IJ;
?D9?:;DJ;
DE
I;
JH7J7
:;
H;IEBL;H
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
IE8H;
B7
799?€DFH;J;DI?€D
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:?H?=?:7
9EDJH7
;B
J;H9;HE
I?DE
:;
7B=E
CxI
I?CFB;
:;J;HC?D7H
I?
{IJ;
;IJx
E
DE
B;=?J?C7:E
F7H7
9EDL;HJ?HI;
;D
:;C7D:7:E
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
79KCKB7:E
D
;IJ;
EH:;D
L?:
J7C8?{D
BEI
7HJI

O

F7H7
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
 
  
$!"
$!
!;8,5/6+<
./5
369>=+.8
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
-0<50
 
$!S,
%$$!"

+<
9+;=/<
-3?35/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-
 
 )n-.%(
"""


$

"#
!4228p<
&C8<B0

6
9,4/>9
./6
:<9-/=9



 
 
 
  
H
:A
=:8=D
8G>B>C6A
>BEJI69D
6
JC6
E:GHDC6

DC8:EID
86G68I:GxHI>86H
N
G:A:K6C8>6
A
EGD8:HD
E:C6A
:HE6zDA
EJ:9:
I:C:G
9DH
D7?:IDH
(:C6A
N
8>K>A
*><:C
ADH
EG>C8>E>DH
9:
JC>969
N
D;>8>6A>969
$6
EG:I:CH>{C
E:C6A
CD
:H
>BEDGI6CI:
EDGFJ:
A6H
E6GI:H
CD
I>:C:C
:A
BDCDEDA>D
HD7G:
A6
8DC;><JG68>{C
N
EGDEDH>8>{C
9:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
*:A68>{C
8DC
:A
9:G:8=D
9:
688>{C
6G68I:GxHI>86H
9:
>CK>DA67>A>969
:
>C9>HEDC>7>A>969
MEA>86
CJB:GDH6H
>CHI>IJ8>DC:H
EGD8:H6A:H

$6
>C8>9:C8>6
9:
A6
86A>;>868>{C
?JGx9>8DE:C6A
*:A6I>K6
E:GD
>C8>9:
EJ:H
6JCFJ:
JCDH
=:8=DH
EJ:96C
H:G
86A>;>869DH
9:
9>K:GH6H
B6C:G6H
H>GK:
E6G6
>C>8>6G
:A
EGD8:HD
9:I:GB>C6G
A6
8DBE:I:C8>6
A:<>I>B68>{C
N
8A6H:
9:
EGD8:9>B>:CID
N
K>C8JA68>{C
8DC
B6I>8:H
E6G6
:A
8DCI:C>9D
9:
A6
H:CI:C8>6


  
   
 

 
 
 
$6
>9:CI>;>868>{C
:H
C:8:H6G>6
E6G6
9>8I6G
A6
H:CI:C8>6

A
=:8=D
8G>B>C6A
>BEJI69D
>?68>{C
A:<6A
N
68IDH
EGD8:H6A:H
:C
;JC8>{C
9:A
=:8=D
6
AD
A6G<D
9:A
EGD8:HD
$6
>9:CI>969
9:A
=:8=D
N
A6H
I:DGx6H
HD7G:
HJ
>9:CI>;>868>{C
,:DGx6H
C6IJG6A>HI6
N
CDGB6I>K>HI6
(GD7A:B6H
E6G6
>9:CI>;>86G
H>
JC
=:8=D
:H
:A
B>HBD
A
=:8=D
:H
:A
B>HBD
8J6C9D
=6N
>9:CI>969
IDI6A
D
E6G8>6A
9:
ADH
68IDH
9:
:?:8J8>{C
N
:A
7>:C
?JGx9>8D
EGDI:<>9D
:H
:A
B>HBD

$6
E:GHDC6
68JH696
!CI:<G6
C:8:H6G>6B:CI:
A6
8DH6
?JO<696


 C


 
A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
:H
6Hx
B~AI>EA:



 
 
 

 
A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
:H
:A
B>HBD
FJ:
:A
8>K>A
:HIJ9>69D
:C
:A
IDBD
6CI:G>DG
9:
:HI6
D7G6
$6H
EG:I:CH>DC:H
HDC
IG:H
86H>
H>:BEG:
E6IG>BDC>6A:H
G:HI>IJ8>{C
9:
A6
8DH6
G:E6G68>{C
9:A
96zD
:
>C9:BC>O68>{C
9:
E:G?J>8>DH
 

$

"#

A) Concepto, características y relevancia
B
I?IJ;C7
:;
;D@K?9?7C?;DJE
9H?C?D7B
;IF7EB
F;HC?J;
79KCKB7H
7B
FHE9;IE
F;D7B
KD
FHE9;IE
9?L?B
BE
GK;
I?=D?<?97
GK;
KD
FHE9;:?C?;DJE
FK;:;
J;D;H
O
:;
>;9>E
B7
I?JK79?€D
DEHC7B
;I
GK;
J;D=7
:EI
E8@;JEI
:?<;H;DJ;I
GK;
>7D
:;
;IJK:?7HI;
;D
;IJ7
C?IC7
B;99?€D
F;HE
GK;
J7C8?{D
:;8;D
:;IB?D:7HI;
F;H<;9J7C;DJ;
)KDJE
:;
F7HJ?:7
9B7H?<?97:EH
;I
?=K7BC;DJ;
GK;
;B
9ED9;FJE
O
;B;C;DJEI
GK;
9ED<?=KH7D
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
9?L?B
;IJK:?7:EI
;D
;B
JECE
""
:;
;IJ7
E8H7
FE97
7OK:7
DEI
L7D
7
8H?D:7H
F7H7
>7BB7H
BEI
9EHH;B7J?LEI
:;B
FHE9;IE
F;D7B
I7BLE
;D
;B
=;D;H7B
:;
;DJ;D:;H
FEH
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
J;HC?DEBE=}7
7B;C7D7
O
;IF7EB7
;B
VJ>;C7
:;9?:;D:?Y
E
B7
C7J;H?7
J;HC?DEBE=}7
?J7B?7D7
<KD:7C;DJ7B
7
H;IEBL;H
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;D
B7
I;DJ;D9?7
I;=ƒD
IK
I;DJ?:E
J{9D?9E
CxI
:;FKH7:E
C
:;:8ID
G:8DG9:BDH
:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
8>K>A
K>:C:
8DCHI>IJ>9D
EDG
A6
EG:I:CH>{C
>CI:GEJ:HI6
EDG
A6
E6GI:
9:B6C96CI:
8DC;><JG696
9:8>H>K6B:CI:
6
A6
AJO
9:
ADH
EG>C8>E>DH
9:
DEDGIJC>969
N
9>HEDH>I>KD
H6
EG:I:CH>{C
8DCI>:C:
:A
6HJCID
?JGx9>8D
;JC96B:CI6A
HD7G:
:A
FJ:
:A
68IDG
E>9:
A6
H:CI:C8>6
6A
?J:O

,?D
;C87H=E
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;D
;B
GK;
H?=;D
BEI
FH?D9?F?EI
:;
D;9;I?:7:
O
E<?9?7B?:7:
B7I
F7HJ;I
I?D
GK;
;L?:;DJ;C;DJ;
GK;:;
;N9BK?:7
IK
79J?L?:7:
DE
J?;D;D
;B
CEDEFEB?E
IE8H;
B7
9ED<?=KH79?€D
O
FHEFEI?9?€D
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
9ED
BE
GK;
B7
FH;J;DI?€D
D?
J?;D;
D?
FK;:;
J;D;H
KD
F7F;B
:;9?I?LE
,?
BEI
FH?D9?F?EI
:;
D;9;I?:7:
O
E<?9?7B?:7:
I?=D?<?97D
GK;
:;8;
78H?HI;
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
KD
€H=7DE
Fƒ8B?9E
?DI?IJ?CEI
I?D
GK;
97C8?;
B7I
9EI7I
;B
GK;
B7
F7HJ;
F7HJ?9KB7H
H;7B?9;
KD
79JE
:;
?D?9?79?€D
KD
FHE9;IE
F;D7B
;D
;B
CEC;DJE
9EDIJ;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
:;B?JE
O
;B
>;9>E
FKD?8B;
;D
9K7DJE
799?€D
>KC7D7
J?;D;
GK;
>78;H
I?:E
9EC;J?:E
FEH
KD7
F;HIED7
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
DE
FK;:;
I;H
CxI
GK;
9ED
B7I
FH;9?I?ED;I
GK;
CxI
7:;B7DJ;
>79;CEI
O
;D
FH?D9?F?E
;B
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
7
KD7
F;HIED7
;B;C;DJEI
GK;
:;J;HC?D7D
B7
;NJ;DI?€D
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
O
9E=D?9?€D
@K:?9?7B
B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
97H79J;H?P7
FEH
IK
H;B79?€D
9ED
;B
:;H;9>E
:;
799?€D
;D
J7DJE
;D
9K7DJE
?D?9?7:E
;B
FHE9;IE
FEH
B7
F7HJ;
8?;D
E8B?=7JEH?7C;DJ;
&?D?IJ;H?E
?I97B
8?;D
LEBKDJ7H?7C;DJ;
FEH
9K7BGK?;H7
:;
BEI
79KI7:EH;I
DE
Fƒ8B?9EI
F7HJ?9KB7H
FEFKB7H
E
FH?L7:E
7
JH7L{I
:;
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
GK;H;BB7
I;
FHEFEH9?ED7
7B
€H=7DE
@K:?9?7B
;B
>;9>E
GK;
:;8;
I;H
?DL;IJ?=7:E
FEH
H;L;IJ?H
BEI
97H79J;H;I
:;
9H?C?D7B
:;B?JE
FK;I
;B
7HJ
 `
%+"&
E8B?=7
7
B7
F7HJ;
7
;NFH;I7H
KD7
H;B79?€D
9?H9KDIJ7D9?7:7
:;B
>;9>E
;@;9KJ7:E
9ED9BKI?€D
7
B7
GK;
I;
BB;=7
?=K7BC;DJ;
I?
;B
FHE9;IE
I;
>7
?D?9?7:E
:;
E<?9?E
E
C;:?7DJ;
:;DKD9?7
FK;I
7DJ;
B7
9ECKD?979?€D
:;B
>;9>E
9H?C?D7B
7HJI

 
"
O

%+"&
F7H7
B7
:;DKD9?7
7HJI



"""
%+"&
O

%()#
F7H7
B7
?D?9?79?€D
:;
E<?9?E
B7
GK;H;BB7
:;B
?I97B
;I
?DIEIB7O78B;
7HJI
  

 

O
7
9EDJH7H?E

%+"&
7KDGK;
;D
B7
FHx9J?97
DE
I;7
I?;CFH;
7I}
9B>I>96
6
IGsB>I:
A6
FJ:G:AA6
D
A6
9:CJC8>6
8DC
A6
EG:8>H>{C
6CI:G>DG
:A
EGD8:HD
>C8D69D
I>:C:
N6
HJ
D7?:ID
6JCFJ:
AJ:<D
G:HJAI:
EDG
G:HDAJ8>{C
9:;>C>I>K6
HJ
C:<68>{C
N
:AAD
=6
H>9D
8DCH:8J:C8>6
9:A
:?:G8>8>D
9:A
9:G:8=D
9:
688>{C
(:GD
vHI:
8DCAA:K6
N
A6
>CI:GEDH>8>{C
9:
A6
68JH68>{C
:C
A6
86A>;>868>{C
EGDK>H>DC6A
8DCAA:K6Gs
EDHI:G>DGB:CI:
DIGDH
K6G>DH
8DCI:C>9DH
N
EDG
I6CID
6;:8I6
6
DIG6H
>CHI>IJ8>DC:H
FJ:
C696
D
BJN
ED8D
I>:C:C
FJ:
K:G
8DC
:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
FJ:
:HIJ9>6G:BDH
DEDGIJC6B:CI:
:C
:HI:
B>HBD
IDBD

B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
97H79J;H?P7
J7C8?{D
FEH
IK
8<;CB018:8303
FK;I
DE
;I
FEI?8B;
97C8?7HBE
D?
;B?C?D7HBE
D?
B7
79J?L?:7:
:;
B7I
F7HJ;I
FK;:;
FH;J;D:;HBE
O
FEH
IK
8<38A>=<818:8303
J7DJE
:;I:;
KD
FKDJE
:;
L?IJ7
<x9J?9E
FK;I
;B
>;9>E
9ECFH;D:;
JE:EI
BEI
79JEI
FH;F7H7JEH?EI
799;IEH?EI
F7HJ?9KB7H;I
E
FEIJ;H?EH;I
9ECE
:;B
@KH}:?9E
FK;I
;B
FHE9;IE
9EDI?:;H7
;B
>;9>E
:;I:;
JE:EI
BEI
FKDJEI
:;
L?IJ7
@KH}:?9EI
FEI?8B;I
(DG
DIG6
E6GI:
9:I:GB>C6G
:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
G:HJAI6
;JC96B:CI6A
HDA6
D
8DC?JCI6B:CI:
E6G6
A6
B:?DG
8DBEG:CH>{C
9:
K6G>6H
>CHI>IJ8>DC:H
EGD8:H6A:H
E:C6A:H
6
A
=:8=D
8G>B>C6A
H>GK:
E6G6
9:I:GB>C6G
A6
':6'05+S0
;
.Q/+6'5
&'
.#
,74+5&+%%+S0
'52#R1.#
;G:CI:
6
A6
:MIG6C?:G6
:C
:A
DG9:C
E:C6A
EJ:H
H:
6HJB:C
:A
8G>I:G>D
9:
I:GG>IDG>6A>969
T8DB>H>{C
9:A
9:A>ID
:C
I:GG>IDG>D
:HE6zDAW
N
ADH
EG>C8>E>DH
9:
E:GH:8J8>{C
9:
ID9DH
ADH
=:8=DH
EJC>7A:H
FJ:
6I:CI:C
8DCIG6
ADH
>CI:G:H:H
;JC96B:CI6A:H
9:A
HI69D
N
9:
E:GH:8J8>{C
JC>K:GH6A
9:A
=:8=D
EJC>7A:
H>C
8DCH>9:G68>{C
6
A6
C68>DC6A>969
9:A
>BEJI69D
K
6GIH

N

$'("
7
A
=:8=D
8G>B>C6A
6EGDK:8=6
><J6AB:CI:
E6G6
;>?6G
A6
%1/2'6'0%+#
2'0#.
)'0P4+%#
EJ:H
ADH
{G<6CDH
?JG>H9>88>DC6A:H
E:C6A:H
:C?J>8>6C
ADH
=:8=DH
FJ:
A6
A:N
E:C6A
G:EJI:
9:A>ID
K
6GI
 
$'("
8
$6
C6IJG6A:O6
9:A
=:8=D
8G>B>C6A
N
A6
86A>969
9:
A6
E:GHDC6
>BEJI696
H>GK:C
E6G6
9:I:GB>C6G
A6
%1/2'6'0%+#
1$,'6+8#
I6CID
8J6CI>I6I>K6
TG6I>DC:
B6I:G>6:W
6
H67:G
H>
:H
9:A>ID
8DBD
8J6A>I6I>K6B:CI:
TG6I>DC:
E:GHDC6:W
6
H67:G
H>
=6N
6;DG6B>:CIDH
9
A
=:8=D
8G>B>C6A
9:I:GB>C6
ADH
;J:GDH
EG>C8>E6A
TAJ<6G
9:
8DB>H>{C
9:A
9:A>IDW
N
HJ7H>9>6G>DH
TAJ<6G
9DC9:XW
FJ:
9:I:GB>C6C
A6
%1/2'6'0%+#
6'44+614+#.
9:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
K 
;JC96B:CI6AB:CI:
6GIH

N

$*!%
:
A
=:8=D
8G>B>C6A
H>GK:
E6G6
;>?6G
:A
EG:HJEJ:HID
EGD8:H6A
9:
A6
A:<>I>B68>{C
:C
I6CID
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
~C>86B:CI:
EJ:9:C
H:G
E:GH:<J>9DH
EG:K>6
9:CJC8>6
D
FJ:G:AA6
9:A
D;:C9>9D
69:BsH
9:
6EGDK:8=6G
E6G6
=6AA6G
8DC
EG:8>H>{C
ADH
8DC8:EIDH
9:
TD;:C9>9DW
NW
E:G?J9>869DW
 ;
$6
C6IJG6A:O6
9:A
=:8=D
8G>B>C6A
N
A6
86A>969
9:
A6
E:GHDC6
9:I:GB>C6C
6H>B>HBD
.#
%.#5'
&'
241%'51
DG9>C6G>D
D
:HE:8>6A
FJ:
9:7:
H:<J>GH:
8DCIG6
:A
>BEJI69D
6A
><J6A
FJ:
HJ
EGD8:9>B>:CID
69:8J69D
<
:
<G6C
IG6H8:C9:C8>6
FJ:
IG6I6G:BDH
:HE:8x;>86B:CI:
8DBD
EG:<JCI6
6E6GI:
:C
:HI6
B>HB6
A:88>{C
:A
=:8=D
8G>B>C6A
N
HJ
8DC:M>{C
8DC
DIGDH
=:8=DH
><J6AB:CI:
EJC>7A:H
AA:K6
76?D
9:I:GB>C69DH
EG:HJEJ:HIDH
6
A6
#%7/7.#%+S0
9:
EGD8:HDH
E:C6A:H
=
>C6AB:CI:
9:
HJB6
>BEDGI6C8>6
I6B7>vC
A6
9:I:GB>C68>{C
9:A
=:8=D
8G>B>C6A
N
9:
A6
E:GHDC6
>BEJI696
EDC:C
9:
G:A>:K:
H>
:C
A6H
86A>;>868>DC:H
9:;>C>I>K6H
H:
=6
EGD9J8>9D
JC6
8#4+#%+S0
5756#0%+#.
9:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
G:HE:8ID
6
A6H
86A>;>868>DC:H
EGDK>H>DC6A:H
BD9>;>868>{C
EGD=>7>96
8DBD
K:G:BDH
:C
A6
A:88>{C
 \
!<J6AB:CI:
H>
H:
=6
EGD9J8>9D
JC6
K6G>68>{C
HJHI6C8>6A
:CIG:
A6
H:CI:C8>6
N
A6
68JH68>{C
:H
9:8>G
H>
:M>HI:
8DGG:A68>{C
:CIG:
6B7DH
68IDH
8DC<GJ:C8>6

);HE
B7
H;B;L7D9?7
@KH}:?97
:;
B7
:;J;HC?D79?€D
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
7:GK?;H;
IKI
C7OEH;I
9EJ7I
9K7D:E
I;
FED;D
;D
H;B79?€D
:EI
FHE9;IEI
FK;IJE
GK;
B7
9EDIJ7J79?€D
:;
I?
;N?IJ;
:8B8A>4<34<280
E
2=A0
9CH6030
O
FEH
J7DJE
:;
I?
;B
I;=KD:E
FHE9;IE
:;8;
I;H
;L?J7:E
FEH
:7HI;
9K7BGK?;H7
:;
;IEI
:EI
FH;IKFK;IJEI
FHE9;I7B;I
ƒD?97C;DJ;
;I
FEI?8B;
9ECF7H7D:E
BEI
E8@;JEI
:;
7C8EI
FHE9;IEI
;B
F;D:?;DJ;
E
I?CKBJxD;E
;D
KD
97IE
O
;B
<;D;9?:E
;D
EJHE
O
L?;D:E
I?
IED
BEI
C?ICEI
;I
:;9?H
I?
I;
:7D
B7I
?:;DJ?:7:;I
E8@;J?L7I
O
IK8@;J?L7I
;N?=?:7I
FEH
B7
B;O
F7H7
IK
9ED9KHH;D9?7


!0
8<2834<280
34
:0
20:8582028p<
9C@m382=>4<0:
I
7<?HC79?€D
9ECƒD
:;
B7
:E9JH?D7
GK;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?9EF;D7B
:;B
>;9>E
DE
J?;D;
H;B;L7D9?7
F7H7
B7
:;J;HC?D79?€D
:;B
E8@;JE
F;D7B
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;
B7
C?IC7
C7D;H7
GK;
J7CFE9E
;I
;B;C;DJE
;I;D9?7B
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
9?L?B
;D
:ED:;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
ƒD?97C;DJ;
J?;D;
?D<BK;D9?7
F;HE
H;B7J?L7
FEH
B7
L?=;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
V?KH7
DEL?J
9KH?7Y
;D
B7
97KI7
:;
F;:?H
E
<KD:7C;DJE
:;
B7
FH;J;DI?€D
,;=ƒD
;IJ7
EF?D?€D
;BBE
;I
7I}
FEHGK;
I?
8?;D
;I
L;H:7:
GK;
KD
C?ICE
>;9>E
FK;:;
I;H
97B?<?97:E
@KH}:?97C;DJ;
:;
L7H?7I
C7D;H7I
FEH
;@;CFBE
B7
CK;HJ;
L?EB;DJ7
:;
KD7
F;HIED7
FK;:;
I;H
:;B?JE
:;
7I;I?D7JE
:;B?JE
:;
>EC?9?:?E
K
>EC?9?:?E
?CFHK:;DJ;
:;
7>}
DE
I;
J?;D;
GK;
:;:K9?H
D;9;I7H?7C;DJ;
GK;
>7O7D
J7DJEI
E8@;JEI
9K7DJ7I
FEI?8?B?:7:;I
IJE
DE
:;8;
I?=D?<?97H
I?D
;C87H=E
GK;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
:;B
>;9>E
I;7
78IEBKJ7C;DJ;
?HH;B;L7DJ;
;D
9K7BGK?;H
97IE
FK;I
J?;D;
?D9?:;D9?7I
CKO
9ED9H;J7I
;D
JE:EI
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
;B
>;9>E
;I
?CFEHJ7DJ;
@KH}:?97C;DJ;
7KDGK;
O
:;
7>}
L?;D;D
GK?PxI
BEI
FHE8B;C7I
DE
@K;=7
D?D=ƒD
F7F;B
FH;9?I7C;DJ;
9K7D:E
B7
?:;DJ?<?979?€D
:;B
>;9>E
L?;D;
;N?=?:7
9ED
C7OEH
<K;HP7
;I
:;9?H
9K7D:E
I;
:?I9KJ;
B7
B?J?IF;D:;D9?7
E
B7
9EI7
@KP=7:7
)EH
J7DJE
>7O
GK;
;IJ78B;9;H
BEI
B}C?J;I
@KIJEI
GK;
;D
BE
F;D7B
;N?=;
KDEI
9H?J;H?EI
?DJ;HFH;J7J?LEI
CKO
H}=?:EI
:;
B7
?D9?:;D9?7
E
DE
:;
:?9>7
97B?<?979?€D
;D
B7
:;J;HC?D79?€D
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
 d
D
;IJ;
I;DJ?:E
O
;D
FH?C;H
BK=7H
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
?D9?:;
O7
;D
B7
:;9?I?€D
IE8H;
I?
I;
?D9E7
;B
FHE9;IE
F;D7B
E
DE
;D
;B
I?=K?;DJ;
I;DJ?:E
,EB7C;DJ;
FK;:;D
<EHC7H
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
7GK;BBEI
>;9>EI
E
79JEI
GK;
;B
;H;9>E
);D7B
JEC7
;D
9EDI?:;H79?€D
9ECE
:;B?JE
)EH
;IE
;D
EJHE
97IE
DE
>7
BK=7H
7B
FHE9;IE
GK;
97H;P97
V:;I:;
;B
FH?D9?F?EY
:;
E8@;JE
7H9>?LxD:EI;
B7
:;DKD9?7
7HJ

%+"&
E
?D7:C?J?{D:EI;
B7
GK;H;BB7
7HJ

"
%+"&
GK;
H;<B;@;D
KDEI
>;9>EI
GK;
DE
IED
?D:K8?J7:7C;DJ;
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
:;B?JE
`
!;9>7
B7
7DJ;H?EH
FH;9?I?€D
>7O
GK;
:;9?H
;D
I;=KD:E
BK=7H
GK;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
:;B
>;9>E
FKD?8B;
?D9?:;
J7C8?{D
;D
BEI
97IEI
H;B;L7DJ;I
7DJ;H?EHC;DJ;
9EDI?:;H7:EI
FK;I
>7O
GK;
J;D;HB7
;D
9K;DJ7
;I
9?;HJE
GK;
:;
KD7
C7D;H7
C;H7C;DJ;
7FHEN?C7J?L7
O
7
L;9;I
?DJK?J?L7
F7H7
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
B7
;NJ;DI?€D
O
B}C?J;I
:;
B7
@KH?I:?99?€D
;IF7EB7
:;
B7
9ECF;J;D9?7
F;D7B
=;D{H?97
:;
BEI
9H?J;H?EI
E8@;J?LE
O
J;HH?JEH?7B
:;
7JH?8K9?€D
:;
B7
9ECF;J;D9?7
:;
B7
B;=?J?C79?€D
:;
B7
9B7I;
:;
FHE9;IE
O
FHE9;:?C?;DJE
7:;9K7:E
:;
B7
79KCKB79?€D
O
IE8H;
JE:E
F7H7
L;H
I?
;N?IJ;
L7H?79?€D
IKIJ7D9?7B
:;B
E8@;JE
;DJH;
B7
79KI79?€D
O
B7
I;DJ;D9?7
IJ7
ƒBJ?C7
9K;IJ?€D
;I
FHE8B;CxJ?97
FK;I
I;
7:K9;
9ECE
7H=KC;DJE
<KD:7C;DJ7B
GK;
FHK;87
;L?:;DJ;
:;
GK;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
DE
@K;=7
D?D=ƒD
F7F;B
;I;D9?7B
;D
B7
:;J;HC?D79?€D
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
GK;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
DE
;IJx
L?D9KB7:E
FEH
B7
97B?<?979?€D
GK;
>7=7D
B7I
F7HJ;I
;D
IK
79KI79?€D
:;<?D?J?L7
7I}
9ECE
J7CFE9E
FEH
B7
F;D7
D?
;D
9B7I;
D?
;D
97DJ?:7:
GK;
I;
F?:7
;D
L?HJK:
:;
:?9>7
97B?<?979?€D
FK;I
I?;CFH;
FK;:;
:;IL?D9KB7HI;
F7H7
?CFED;H
B7
F;D7
GK;
{B
9EDI?:;H;
@KIJ7
9ED<EHC;
7
B7
97B?<?979?€D
GK;
;IJ?C;
9EHH;9J7
KJ?B?P7D:E
;B
7HJ

%+"&
KDGK;
7
B7
B;99?€D
_
DEI
J;D;CEI
GK;
H;C?J?H
F7H7
KD
JH7J7C?;DJE
CxI
FHE<KD:E
:;
;IJ7I
9K;IJ?ED;I
>7O
GK;
:;9?H
7>EH7
GK;
;IJE
;I
L;H:7:
9ED
C7J?9;I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
F;HE
O7
DE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
78H;L?7:E
;D
;B
GK;
;B
7HJ
 
FHE>}8;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
?CFED;H
F;D7
GK;
;N9;:7
:;
B7
CxI
=H7L;
:;
B7I
79KI79?ED;I
E
9ED:;D7H
FEH
:;B?JE
:?IJ?DJE
9K7D:E
{IJ;
9EDBB;L;
KD7
:?L;HI?:7:
:;
8?;D
@KH}:?9E
FHEJ;=?:E
E
CKJ79?€D
IKIJ7D9?7B
:;B
>;9>E
;D@K?9?7:E
I7BLE
GK;
7B=KD7
:;
B7I
79KI79?ED;I
>7O7
7IKC?:E
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
:;B
JH?8KD7B
BBE
:;CK;IJH7
;DJH;
EJH7I
9EI7I
GK;
DE
;I
KD
7H=KC;DJE
:;<?D?J?LE
FK;I
;D
KD
FHE9;IE
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
?D9?:;
O
;D
EJHE
DE
 `
?D7BC;DJ;
;D
:ED:;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?9EF;D7B
:;B
>;9>E
FKD?8B;
DE
FK;:;
I;H
;D
78IEBKJE
;I;D9?7B
;I
CxI
;D
:ED:;
D?
I?GK?;H7
I;
FK;:;
JEC7H
;D
9EDI?:;H79?€D
;I
7
B7
>EH7
:;
:;J;HC?D7H
I?
;N?IJ;
B?J?IF;D:;D9?7
E
9EI7
@KP=7:7
9ED9H;J7C;DJ;
7B
7D7B?P7H
B7
?:;DJ?:7:
E8@;J?L7
?:;DJ?<?97D:E
;B
>;9>E
D
;<;9JE
FEH
H7PED;I
:;
;IJH?9J7
@KIJ?9?7
;D
9EC8?D79?€D
9ED
;B
FH?D9?F?E
VDED
8?I
?D
?:;CY
KD7
F;HIED7
GK;
;IJ{
I?;D:E
;D@K?9?7:7
E
GK;
O7
>7O7
I?:E
9ED:;D7:7
E
78IK;BJ7
DE
FK;:;
LEBL;H
7
I;HBE
I?CFB;C;DJ;
FEHGK;
I;
97C8?;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
I?;D:E
;B
>;9>E
;B
C?ICE
)EH
;@;CFBE
<K;
78IK;BJ7
FEH
F7HH?9?:?E
I;
78H;
KD
FHE9;IE
FEIJ;H?EH
;D
IK
9EDJH7
FEH
>EC?9?:?E
IJE
BE
?CF?:;
B7
?:;DJ?:7:
E8@;J?L7
:;
B7
B?J?IF;D:;D9?7
O
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
GK;
9EDL?;HJ;D
;D
7KJEH?:7:
ƒD?97C;DJ;
BEI
>;9>EI
;I;D9?7B;I
;D@K?9?7:EI
%E
9EDJH7H?E
I;H}7
F;HC?J?H
J7DJ7I
79KI79?ED;I
H;?J;H7:7I
9K7DJ7I
FEI?8B;I
97B?<?979?ED;I
@KH}:?97I
F;HC?J7
;B
>;9>E
7DJ;
B7
CK;HJ;
L?EB;DJ7
79KI79?€D
FEH
F7HH?9?:?E
FEH
7I;I?D7JE
FEH
>EC?9?:?E
E
FEH
?D<7DJ?9?:?E
FEI?8?B?:7:
GK;
H;FK=D7
7
BEI
CxI
;B;C;DJ7B;I
FH?D9?F?EI
:;B
FHE9;IE
F;D7B
FHEF?E
:;
KD
IJ7:E
:;
;H;9>E
)EH
;BBE
7
DK;IJHE
@K?9?E
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
JE:EI
;IJEI
;B;C;DJEI
O
9?H9KDIJ7D9?7I
I;
FE:H}7
IKF;H7H
<EHC7BC;DJ;
;B
FHE8B;C7
?D:?97D:E
GK;
;B
;B;C;DJE
;I;D9?7B
:;J;HC?D7DJ;
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
;B
V>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:EY
FEHGK;
9ED
;BBE
I;
JEC7D
;D
9EDI?:;H79?€D
J7DJE
JE:EI
BEI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
GK;
>79;
;B
;H;9>E
F;D7B
C7J;H?7B
J?;D;
?D9?:;D9?7
9ECE
7GK{BBEI
;D
BEI
GK;
DE
J?;D;
D?D=KD7
V>;9>E
9H?C?D7BY
F;HE
GK;
;D
9K7BGK?;H
97IE
>7O
GK;
H;<B;@7H
FEH
;IJ7H
KD
FHE9;IE
E
KDE
:;
BEI
:EI
F;D:?;DJ;
H;IKBJ7:E
:;B
:;I9K8H?C?;DJE
:;
KD
>;9>E
GK;
H;L?IJ;
BEI
97H79J;H;I
:;
:;B?JE
:;B
GK;
;I
H;IFEDI78B;
KD7
F;HIED7
7
B7
GK;
I;
B;
H;FHE9>7
B7
799?€D
9EC;J?:7
V?CFKJ7:EY
 
#
$#
$"#

$

"#
B
E8@;JE
:;
KD
FHE9;IE
F;D7B
9ED9H;JE
F;D:?;DJ;
E
<;D;9?:E
:;8;
I;H
?:;DJ?<?97:E
FEH
BEI
;B;C;DJEI
;I;D9?7B;I
GK;
BE
9ECFED;D
DE
I€BE
F7H7
GK;
;B
@K;P
FK;:7
I78;H
;N79J7C;DJ;
GK{
J?;D;
GK;
H;IEBL;H
78IEBK9?€D
E
9ED:;D7
;D
B7
I;DJ;D9?7
I?DE
J7C8?{D
O
FH;9?I7C;DJ;
F7H7
FE:;H
:;J;HC?D7HBE
;D
BEI
97IEI
H;B;L7DJ;I
9?J7:EI
ED<EHC;
7
BE
>7IJ7
7>EH7
;NFK;IJE
;IEI
;B;C;DJEI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
IED
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
E8@;J?LE
;B
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
O
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
IK8@;J?LE
B7
F;HIED7
79KI7:7


:
7427=
2@8;8<0:
8;>CB03=
a) Fijación legal y actos procesales de formación
'K;IJH7
%+"&
DE
:7
D?D=KD7
:;<?D?9?€D
:;B
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
7
:?<;H;D9?7
:;
BE
GK;
E9KHH;
;D
EJH7I
B;=?IB79?ED;I
BBE
DE
GK?;H;
:;9?H
I?D
;C87H=E
GK;
;B
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
DE
I;
JEC;
;D
9EDI?:;H79?€D
FEH
B7
B;O
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
9K7D:E
H;=KB7
BEI
79JEI
:;
?D?9?79?€D
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
BEI
79JEI
:;
FHK;87
O
B7
I;DJ;D9?7
;I
:;9?H
JE:EI
BEI
79JEI
FHE9;I7B;I
:;
<EHC79?€D
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
9ECE
DE
FE:H}7
I;H
C;DEI
D
;<;9JE
;B
FHE9;IE
F;D7B
I?HL;
F7H7
;I9B7H;9;H
O
;D@K?9?7H
KD
>;9>E
9H?C?D7B
FHE:K9?:E
?CFKJ7:E
7
KD7
F;HIED7
O
7I}
BE
>79;
;D
IKI
:?L;HI7I
;J7F7I
 _
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
IKC7H?E
E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
I;
FH;J;D:;
FED;H
:;
C7D?<?;IJE
;D
FH?C;H
BK=7H
B7
;N?IJ;D9?7
E8@;J?L7
:;B
>;9>E
;D
I;=KD:E
BK=7H
B7
JEC7
;D
9EDI?:;H79?€D
FEH
;B
;H;9>E
);D7B
:;
;I;
>;9>E
;I
:;9?H
I?
I;
JH7J7
:;
KD
>;9>E
FKD?8B;
E
DE
O
FEH
ƒBJ?CE
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
IK8@;J?LE
I?
;I;
>;9>E
FK;:;
I;H
?CFKJ7:E
H7PED78B;C;DJ;
7
KD7
F;HIED7
L
;B
<KD:7C;DJE
B;=7B
?D9ECFB;JE
GK;
FHEFEH9?ED7
;B
7HJ

%+"&
%EI
79JEI
GK;
BE
9ED<EHC7D
:;CK;IJH7D
B7
7DJ;H?EH
7<?HC79?€D
I?D
H;IGK?9?E
7B=KDE
%7
;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
I;
9ECKD?97
:;@7D:E
:;
B7:E
;B
IKFK;IJE
;N9;F9?ED7B
:;
?D?9?79?€D
:;
E<?9?E
FEH
;B
@K;P
FEH
B7
:;DKD9?7
E
GK;H;BB7
O
B7
?DL;IJ?=79?€D
IE8H;
IK
;N?IJ;D9?7
O
FH;IKDJE
7KJEH
I;
BB;L7
9ED<EHC;
7
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?IJ7I
;D
;B
-}JKBE
/
:;B
%?8HE
""
%+"&
9ED
B7I
CE:?<?979?ED;I
F7H7
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
:;B
7HJ

%+"&
_
,?
I;
7:C?J;
B7
<7I;
?DJ;HC;:?7
I?D
;DJH7H
;D
FEB{C?97I
9ED
H;B79?€D
7B
>;9>E
I;
GK?;H;
?CF;:?H
;D
BEI
79JEI
GK;
B7
9ED<EHC7D
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
FHE9;IE
I?
;B
>;9>E
DE
>7
;N?IJ?:E
E
I?
DE
;I
FKD?8B;
J7C8?{D
F;HE
9ED
H;B79?€D
7B
7IF;9JE
IK8@;J?LE
I?
DE
;I
FEI?8B;
B7
?CFKJ79?€D

;BBE
H;IFED:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
L
7HJI


 
_
O

%+"&
D
97IE
9EDJH7H?E
I;
;DJH7
;D
B7
<7I;
;D
B7
GK;
;B
>;9>E
L7
7
GK;:7H
:;<?D?J?L7C;DJ;
:;B?C?J7:E
O
<EHC7:E
 _
I}
;I
:;J;HC?D7:E
O
9EDIJ7J7:E
;B
>;9>E
O
B7
F;HIED7
:;B
79KI7:E
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
I?HL;
F7H7
H;7B?P7H
;B
7DxB?I?I
<?D7B
:;B
>;9>E
FKD?8B;
O
:;
IKI
9EDI;9K;D9?7I
@KH}:?97I
FHE:K9?{D:EI;
;B
<7BBE
:;
9KBF78?B?:7:
E
?DE9;D9?7
;D
H;B79?€D
9ED
;B
>;9>E
9H?C?D7B
;D@K?9?7:E
9ED
;NFH;I?€D
;D
IK
97IE
:;
B7
F;D7
7
9KCFB?H
I?;CFH;
GK;
9ED9KHH7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
FHE9;I7B;I
;N?=?:EI
;D
BEI
GK;
J7DJ7
?D<BK;D9?7
F?{DI;I;
;D
B7
B?J?IF;D:;D9?7
E
;D
B7
9EI7
@KP=7:7
J?;D;D
BEI
;B;C;DJEI
;I;D9?7B;I
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
L
7HJ

%+"&
)EH
;BBE
:;
9ED9KHH?H
;IEI
FH;IKFK;IJEI
B7
79KI79?€D
:;B?C?J7
7
B7
L?IJ7
:;
B7I
7DJ;H?EH;I
?DL;IJ?=79?ED;I
E8@;J?L7I
O
IK8@;J?L7I
;B
>;9>E
9H?C?D7B
7
;D@K?9?7H
O
B7
F;HIED7
:;B
79KI7:E
7HJI
 _
7
 _
O
 
%+"&
GK;
DE
;I
FEI?8B;
L7H?7H
;D
97B?<?979?ED;I
:;<?D?J?L7I
I7BLE
GK;
I;
>7O7
97B?<?97:E
;B
>;9>E
FKD?8B;
9ED
C7D?<?;IJE
;HHEH
;D
9KOE
97IE
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
FK;:;
:;IL?D9KB7HI;
;D
FH?D9?F?E
7HJ

%+"&
%7
I;DJ;D9?7
FEH
9ED=HK;D9?7
:;8;
I;H
9EHH;B7J?L7
9ED
;B
>;9>E
9H?C?D7B
GK;
CEJ?L€
B7
?DL;IJ?=79?€D
O
B7
79KI79?€D
<H;DJ;
7
B7
C?IC7
F;HIED7
79KI7:7
7HJ

%+"&
;
CE:E
GK;
J;D;CEI
GK;
B7
<?@79?€D
7
JH7L{I
:;
BEI
:?L;HIEI
79JEI
FHE9;I7B;I
:;
<EHC79?€D
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
GK;
7<;9J7
J7DJE
7B
7IF;9JE
E8@;J?LE
9ECE
7B
IK8@;J?LE
F;HE
GK;
H;L?IJ;
C7OEH
9ECFB;@?:7:
H;IF;9JE
7B
FH?C;HE
:;
;BBEI
I;
>79;
:;<?D?J?L7C;DJ;
;D
B7
I;DJ;D9?7
(
I?
I;
FH;<?;H;
;I
;B;C;DJE
;I;D9?7B
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;B
>;9>E
9H?C?D7B
?DL;IJ?=7:E
O
79KI7:E
GK;
>7
<KD:7C;DJ7:E
;B
<7BBE
9ED:;D7JEH?E
E
78IEBKJEH?E
:;
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;

1
!0
834<B8303
34:
7427=
G
:0A
B4=@m0A
A=1@4
AC
834<B8582028p<
I
<x9?BC;DJ;
9EB;=?8B;
BB;=7:EI
7
;IJEI
;NJH;CEI
GK;
B7I
C7OEH;I
:?<?9KBJ7:;I
GK;
FH;I;DJ7
;B
;IJK:?E
:;B
;B;C;DJE
;I;D9?7B
E8@;J?LE
:;B
>;9>E
DE
IED
J;€H?97I
E
7B
C;DEI
DE
BE
:;8;H}7D
I;H
I?DE
FHx9J?97I
FK;I
=?H7D
;D
JEHDE
7
IK
?:;DJ?<?979?€D
;D
;B
97IE
9ED9H;JE
L
=H 
9K7D:E
I;
:?I9KJ;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
E
;D
?CFK=D79?€D
I?
I;
>7
FHE:K9?:E
KD7
L7H?79?€D
IKIJ7D9?7B
;D
BEI
>;9>EI
E
9K7D:E
I;
:?I9KJ;
B7
B?J?IF;D:;D9?7
E
B7
9EI7
@KP=7:7
DJED9;I
I;
>79;
D;9;I7H?7
B7
9ECF7H79?€D
O
F7H7
9ECF7H7H
8?;D
>7O
GK;
J;D;H
;B
>;9>E
F;H<;9J7C;DJ;
?:;DJ?<?97:E
A
G:HE:8ID
H:
=6C
;DGBJA69D
9>K:GH6H
8DGG>:CI:H
9:
DE>C>{C
:C
8DC8G:ID
A6
AA6B696
I:DGx6
C6IJG6A>HI6
8DC
9DH
K6G>6CI:H
N
A6
I:DGx6
CDGB6I>K>HI6
$D
:H:C8>6A
9:
8696
JC6
9:
:AA6H
EJ:9:
:CI:C9:GH:
9:A
H><J>:CI:
BD9D
6
'14Q#
0#674#.+56#
$A6B696
6Hx
EDGFJ:
8DCH>9:G6
:A
=:8=D
H>C
6EA>868>{C
9:
C>C<JC6
G:<A6
N
EDG
I6CID
9:
C>C<JC6
K6ADG68>{C
?JGx9>86
8DCH>9:G6C9D
FJ:
A6
>9:CI>969
HJG<:
9:A
EGDE>D
686:8:G
C6IJG6A
(G:H:CI6
9DH
BD96A>969:H
6
HJ
K:O
H:<~C
>CI:GK:C<6
A6
KDAJCI69
D
CD

(6G6
A6
EG>B:G6
9:
:AA6H
:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
E:C6A
CD
:H
:A
=:8=D
8DBD
K>:C:
6;>GB69D
EDG
A6
68JH68>{C
D
A6
H:CI:C8>6
H>CD
JC6
E6GI:
9:
A6
K>96
9:A
68JH69D
JC
686:8:G
G:6A
:C
:A
FJ:
=6
I:C>9D
>CI:GK:C8>{C
A
=:8=D
H:
>9:CI>;>86
:CIDC8:H
EDG
AD
FJ:
:A
68JH69D
=>OD
D
CD
=>OD
:C
JC
AJ<6G
N
:C
JC
I>:BED
8DC8G:IDH
JC>969
:HE68>6A
N
I:BEDG6A
+{AD
6Hx
:H
EDH>7A:
G:9J8>G
6
A6
JC>969
A6
EAJG6A>969
9:
:A:B:CIDH
;s8I>8DH
FJ:
>CI:<G6C
JC
686:8:G
G:6A
(:GD
:HI6
;DGBJA68>{C
:H
9>;x8>AB:CI:
68:EI67A:
:CIG:
DIG6H
G6ODC:H
EDGFJ:
:M>HI:C
86HDH
:C
ADH
FJ:
CD
8DC8JGG>:C9D
A6
JC>969
:HE68>6AI:BEDG6A
=6N
H>C
:B76G<D
JC>969
9:
=:8=D
9>HE6GD
:A
AJC:H
BJ:GI:
9:A
=:G>9D
:A
K>:GC:H
H><J>:CI:
D
CD
H>:C9D
:A
BD9D
9:
E6GI>8>E68>{C
:A
B>HBD
=6N
JC>969
9:
=:8=D
68JH69D
8DBD
6JIDG
H:
A:
8DC9:C6
8DBD
8{BEA>8:

(6G6
A6
H:<JC96
K6G>6CI:
9:
A6
I:DGx6
C6IJG6A>HI6
:H
A6
KDAJCI69
AD
FJ:
E:GB>I:
>9:CI>;>86G
:H:
686:8:G
G:6A
9:
BD9D
FJ:
:A
=:8=D
:H
:A
B>HBD
H>:BEG:
FJ:
A6
KDAJCI69
9:A
68JH69D
=6N6
H>9D
A6
B>HB6
A
EGD7A:B6
:H
FJ:
A6
KDAJCI69
>CI:GC6
:H
BJN
9>;x8>A
9:
EGD76G
N
69:BsH
96
><J6A
E6G6
FJ:
:A
=:8=D
H:6
:A
B>HBD
FJ:
=6N6
H>9D
8DB:I>9D
9DADH6
FJ:
>BEGJ9:CI:B:CI:
7
'14Q#
014/#6+8+56#
(6G6
:HI6
I:DGx6
:A
=:8=D
CD
K>:C:
8DC;><JG69D
:M8AJH>K6B:CI:
EDG
8G>I:G>DH
C6IJG6A:H
H>CD
I6B7>vC
N
EG>C8>E6AB:CI:
EDG
8G>I:G>DH
?JGx9>8DH
+:<~C
:AA6
:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
:H
:A
686:8:G
G:6A
G:9J8>9D
6
JC6
8DC;><JG68>{C
JC>I6G>6
6I:C9>:C9D
6A
BD9D
8DBD
:A
A:<>HA69DG
E:C6A
8DC;><JG6
A6H
JC>969:H
9:
A6
8DC9J8I6
=JB6C6
6
A6H
FJ:
AA6B6
9:A>ID
$6
>9:CI>;>868>{C
9:A
=:8=D
:H
EDH>7A:
:C
:HI6
EDH>8>{C
9D8IG>C6A
8J6C9D
8D>C8>9:C
:A:B:CIDH
:H:C8>6A:H
:C
8J6AFJ>:G6
9:
A6H
JC>969:H
?JGx9>86H
:C
A6H
FJ:
JC
686:8:G
=JB6CD
EJ:9:
H:G
G:9J8>9D
(DG
:AAD
:A
=:8=D
:H
:A
B>HBD
8J6C9D
:M>HI6
>9:CI>969
E6G8>6A
:C
ADH
68IDH
9:
:?:8J8>{C
8DC8G:IDH
(DG
:?:BEAD
68JH69D
9:
A:H>DC:H
H:
8DC9:C6
6A
6JIDG
EDG
I:CI6I>K6
9:
=DB>8>9>D
(G:H:CI6
H>C
:B76G<D
A6
9>;>8JAI69
6A
H:G
JC
IG6HEA6CI:
:C
:A
EGD8:HD
9:
A6
I:DGx6
E:C6A
9:A
8DC8JGHD
9:
9:A>IDH
9:
CD
:MEA>86G
H6I>H;68IDG>6B:CI:
C>
A6
E6GI>8>E68>{C
C>
:A
:C8J7G>B>:CID
8J6C9D
H:6
9:A>8I>KD
EDGFJ:
EDG
:?:BEAD
6A
CD
H:G
A6
B>HB6
68I>K>969
A6
9:A
6JIDG
FJ:
A6
9:A
:C8J7G>9DG
6A
68JH69D
8DBD
6JIDG
9:A
=JGID
9:
JC6
8DH6
CD
H:
A:
ED9Gs
8DC9:C6G
8DBD
G:8:EI69DG
9:
:H:
=:8=D
EJC>7A:
(DG
:AAD
H:
>CI:CI6
7JH86G
:A
8DCI:C>9D
B6I:G>6A
9:A
>C?JHID
8DBD
:A:B:CID
8DB~C
FJ:
E:GB>I6
676G86G
A6
E6GI>8>E68>{C
N
:A
:C8J7G>B>:CID
N6
FJ:
:C
:A
:?:BEAD
EJ:HID
:A
>CI:GvH
?JGx9>8D
A:H>DC69D
:H
:A
B>HBD
 
B7
L?IJ7
:;
;IJ7
;LEBK9?€D
O
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
BEI
7L7D9;I
:;
B7
:E9JH?D7
7B;C7D7
B7
ƒD?97
FEI?8?B?:7:
:;
?:;DJ?<?97H
F;H<;9J7C;DJ;
;B
>;9>E
;I
JEC7H
97IK}IJ?97C;DJ;
JE:EI
O
97:7
KDE
:;
BEI
J?FEI
:;
B7
B;=?IB79?€D
F;D7B
O
:;I9H?8?H
BEI
;B;C;DJEI
;I;D9?7B;I
:;
B7
799?€D
C7J;H?7B
GK;
BEI
9ED<EHC7D
DJ;
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
FE:;H
;<;9JK7H
;IJE
;D
KD
C7DK7B
I€BE
GK;:7
H;9E=;H
B7I
97H79J;H}IJ?97I
;I;D9?7B;I
GK;
F;HC?J;D
?:;DJ?<?97H
7B
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
F7HJ?;D:E
:;
B7I
J;EH}7I
7DJ;H?EH;I
I}
;IJ7H}7CEI
7DJ;
;B
C?ICE
>;9>E
:;
79K;H:E
9ED
B7
C;@EH
:E9JH?D7
7
;<;9JEI
:;
9ED=HK;D9?7
B?J?IF;D:;D9?7
E
9EI7
@KP=7:7
 `
K7D:E
;D
;B
I;DJ?:E
;NFH;I7:E
FEH
B7
J;EH}7
DEHC7J?L?IJ7
;N?IJ7
?:;DJ?:7:
JEJ7B
E
F7H9?7B
;D
BEI
79JEI
:;
;@;9K9?€D
GK;
H;9E=;
;B
J?FE
F;D7B
O
`
K7D:E
7KD
I?D
:7HI;
B7
7DJ;H?EH
?:;DJ?:7:
;B
E8@;JE
C7J;H?7B
:;B
:;B?JE
;I
:;9?H
;B
8?;D
@KH}:?9E
FHEJ;=?:E
I;7
;B
C?ICE


!0
>4@A=<0
02CA030
B
I;=KD:E
;B;C;DJE
?:;DJ?<?97:EH
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
DE
;I
E8@;J?LE
9ECE
FE:H}7
:;:K9?HI;
J;HC?DEB€=?97C;DJ;
:;B
FHEF?E
9ED9;FJE
GK;
;IJ7CEI
JH7J7D:E
I?DE
IK8@;J?LE
O
;BBE
DE
;I
D?D=KD7
9EDJH7:?99?€D
FEHGK;
;I
B7
F;HIED7
79KI7:7
2
BE
;I
FEHGK;
7:GK?H?:7
B7
<K;HP7
:;
9EI7
@KP=7:7
FEH
B7
I;DJ;D9?7
B7
F;HIED7
GK;
;D
;BB7
>7O7
H;IKBJ7:E
78IK;BJ7
E
9ED:;D7:7
;I
78IEBKJ7C;DJ;
?D;I9?D:?8B;
:;B
>;9>E
9H?C?D7B
FEH
;B
GK;
>78?;D:E
I?:E
79KI7:7
>7
H;IKBJ7:E
<?D7BC;DJ;
:;9B7H7:7
?DE9;DJ;
E
9KBF78B;
:;
C7D;H7
GK;
B7
F7HJ;
IK8@;J?L7
DE
I;
FK;:;
9ECFH;D:;H
I?D
B7
E8@;J?L7
D?
7
B7
?DL;HI7
"D9BKIE
9ED
C7OEH
FH;9?I?€D
:;
JE:EI
BEI
FEI?8B;I
7KJEH;I
:;
KD
>;9>E
FKD?8B;
ƒD?97C;DJ;
I;
:7
B7
?:;DJ?:7:
IK8@;J?L7
H;IF;9JE
7
B7
F;HIED7
GK;
;<;9J?L7C;DJ;
<K;
79KI7:7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
9ED
?D:;F;D:;D9?7
:;
GK;
;B
H;IKBJ7:E
<?D7B
>7O7
I?:E
9ED:;D7JEH?E
E
78IEBKJEH?E
*K;
ƒD?97C;DJ;
FK;:7
I;H
;B
79KI7:E
O
DE
;B
79KI7:EH
;I
?D:K8?J7:E
FEHGK;
GK?{D
I;7
;B
79KI7:EH
DE
@K;=7
D?D=ƒD
F7F;B
%7
H7P€D
<KD:7C;DJ7B
;I
GK;
;D
DK;IJHE
;H;9>E
B7
799?€D
F;D7B
;I
Fƒ8B?97
7HJI
 

 
O
 
%()#

O

%+"&
BE
GK;
I?=D?<?97
GK;
FK;:;D
;@;H9;HB7
LEBKDJ7H?7C;DJ;
JE:EI
BEI
;IF7EB;I
E<;D:?:EI
E
DE
FEH
;B
:;B?JE
O
JE:EI
BEI
;NJH7D@;HEI
E<;D:?:EI
FEH
;B
:;B?JE
E
9K7BGK?;H7
:;
;BBEI
?D:?IJ?DJ7C;DJ;
9ED
BE
9K7B
:7
;N79J7C;DJ;
?=K7B
GK?{D
>7O7
;@;H9?:E
;D
:;<?D?J?L7
IK
:;H;9>E
:;
799?€D
F;D7B
)EH
BE
GK;
JE97
7B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
GK;
;IJx
E8B?=7:E
7
GK;H;BB7HI;
;I
KD
€H=7DE
GK;
79Jƒ7
FEH
IKI
H;FH;I;DJ7DJ;I
I?;D:E
?D:?<;H;DJ;
9KxB
:;
JE:EI
;BBEI
79KI;
;D
;B
97IE
9ED9H;JE
7HJI
  

 
%()#

O

(&

O

%+"&
%7
9EDI;9K;D9?7
FHx9J?97
;I
9B7H7
J7C8?{D
?I9KJ?{D:EI;
I?
>7
>78?:E
L7H?79?€D
IK8@;J?L7
IKIJ7D9?7B
E
;B
7IF;9JE
IK8@;J?LE
:;
B7
B?J?IF;D:;D9?7
E
9EI7
@KP=7:7
:7
;N79J7C;DJ;
?=K7B
GK?{D
;I
E
<K;
;B
GK;H;BB7DJ;
E
79KI7:EH
'E
I;
JEC7
;D
9EDI?:;H79?€D
IK
F;HIED7
D?
F7I7
7
9EI7
@KP=7:7
;D
IK
CEC;DJE
I7BLE
;D
:;B?JEI
FH?L7:EI
 

(W

$#
D
;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
79KCKB79?€D
:;
FHE9;IEI
9EDJH7
;B
C?ICE
79KI7:E
E
BEI
C?ICEI
79KI7:EI
DE
;I
;D
FH?D9?F?E
FEI?8B;
FEHGK;
V97:7
:;B?JE
:;B
GK;
9EDEP97
B7
KJEH?:7:
@K:?9?7B
I;Hx
E8@;JE
:;
KD
IKC7H?EY
7HJ
 
%+"&
H;<EHC7:E
;D

I
:;9?H
97:7
>;9>E
FKD?8B;
:7
BK=7H
7
KD
ƒD?9E
FHE9;IE
F;D7B
%7
ƒD?97
;N9;F9?€D
I;=ƒD
;I7
DEHC7
;D
IK
FxHH7<E
I;=KD:E
I;
:7
;D
97IE
:;
9ED;N?€D
FEHGK;
VZ
BEI
:;B?JEI
9ED;NEI
I;HxD
?DL;IJ?=7:EI
O
;D@K?9?7:EI
;D
B7
C?IC7
97KI7
9K7D:E
B7
?DL;IJ?=79?€D
O
B7
FHK;87
;D
9ED@KDJE
:;
BEI
>;9>EI
H;IKBJ;
9EDL;D?;DJ;
F7H7
IK
;I9B7H;9?C?;DJE
O
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
FHE9;:;DJ;I
I7BLE
GK;
IKFED=7
;N9;I?L7
9ECFB;@?:7:
E
:?B79?€D
F7H7
;B
FHE9;IEY
7IF;9JE
O7
JH7J7:E
;D
;IJ;
C?ICE
JECE
7B
;IJK:?7H
B7
9ECF;J;D9?7
$6H
G6ODC:H
EDG
A6H
FJ:
H:
E:GB>I:
A6
8DC:M>{C
HDC
8A6G6H
+:
8JBEA:
H6I>H;68IDG>6B:CI:
8DC
:A
EG>C8>E>D
9:
:8DCDBx6
EGD8:H6A
6A
JC>;>86G
ADH
EGD8:9>B>:CIDH
:C
JCD
H:
>BE>9:
A6
GJEIJG6
9:
A6
8DCI>C:C8>6
9:
A6
86JH6
H:
:K>I6
A6
EDH>7>A>969
9:
H:CI:C8>6H
8DCIG69>8IDG>6H
N
H:
;68>A>I6
A6
6EA>868>{C
9:
A6H
G:<A6H
B6I:G>6A:H
9:A
8DC8JGHD

%7
9ED;N?€D
79KCKB79?€D
:;
FHE9;IEI
;D
J;HC?DEBE=}7
9?L?B
I?=D?<?97
B7
;N?IJ;D9?7
:;
L7H?EI
:;B?JEI
?CFKJ7:EI
7
KD7
IEB7
F;HIED7
E
7
L7H?7I
I
;I;D9?7B
FK;I
F7H7
GK;
I;
FHE:KP97
B7
9ED;N?€D
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
L7H?EI
>;9>EI
FKD?8B;I
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;
9KxDJ7I
F;HIED7I
BEI
>7O7D
FE:?:E
9EC;J;H
FK;I
:7
;N79J7C;DJ;
?=K7B
GK;
I;7
KD7
E
:?;P
)EH
EJHE
B7:E
GK;
KD
IEBE
>;9>E
9H?C?D7B
>7O7
I?:E
9EC;J?:E
FEH
L7H?EI
7KJEH;I
B7
BB7C7:7
9ED;N?€D
E8@;J?L7
F7H7
D7:7
7<;9J7
7
B7
KD?:7:
:;
:;B?JE
DE
;N?IJ?;D:E
FEH
J7DJE
9ED;N?€D
I?DE
I€BE
79KCKB79?€D
%7
%+"&
>7
FH;9?I7:E
9KxD:E
;N?IJ;
9ED;N?€D
;D
IK
7HJ

O
IK
7HJ

DEI
?D:?97
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
;D
97IE
:;
:;B?JEI
9ED;NEI
);HE
J7C8?{D
I?=D?<?97
O
:;
7>}
IK
7DxB?I?I
7>EH7
KD7
L7H?;:7:
:;
E8@;JEI
F;D7B;I
7
JH7J7H
;D
KD
C?ICE
FHE9;:?C?;DJE
O
7
H;IEBL;H
;D
KD7
C?IC7
I;DJ;D9?7
B
7HJ

8?I
F7H7
97IEI
F;D7B;I
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
;I
7
;IJEI
;<;9JEI
?HH;B;L7DJ;
'7:7
:?9;
B7
B;O
IE8H;
;B
H{=?C;D
@KH}:?9E
:;
B7
9ED;N?€D
I7BLE
;B
;<;9JE
<KD:7C;DJ7B
H;9E=?:E
;D
;B
9?J7:E
7HJ

H;9EH:;CEI
B7
<EHC79?€D
:;
KD
ƒD?9E
IKC7H?E
:;
:ED:;
>7O
GK;
:;:K9?H
7:;CxI
GK;
JE:EI
BEI
IK@;JEI
F7I?LEI
:;8;D
I;H
IEC;J?:EI
7
KD7
IEB7
97KI7
O
;D@K?9?7:EI
;D
KD7
C?IC7
I;DJ;D9?7
I?
8?;D
{IJ7
FK;:;
J;D;H
:?L;HIEI
9EDJ;D?:EI
I;=ƒD
BEI
79KI7:EI
);HE
EBL?:7
9K;IJ?ED;I
J7D
?CFEHJ7DJ;I
9ECE
;B
CE:E
:;
>79;H
;<;9J?L7
B7
9ED;N?€D
E
;B
:;
?CFK=D7HB7
7KDGK;
I}
;IJ78B;9;
H;=B7I
;IF;9}<?97I
;D
B7
;@;9K9?€D
7HJ

%+"&
+;IF;9JE
7B
FH?C;H
FKDJE
>78H}7
GK;
:;9?H
GK;
B7
9ED;N?€D
;D
9K7DJE
H;F;H9KJ;
;D
B7
9ECF;J;D9?7
:;8;
I;H
L?=?B7:7
:;
E<?9?E
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I?D
GK;
FEH
;BBE
GK;:;
?CF;:?:7
B€=?97C;DJ;
B7
79J?L?:7:
:;
B7I
F7HJ;I
,;
;9>7
;D
<7BJ7
;D
DK;IJHE
(H:;D7C?;DJE
I?D
;C87H=E
KD7
DEHC7
GK;
<79KBJ;
;NFH;I7C;DJ;
7B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
F7H7
F;:?H
B7
H;KD?€D
:;
FHE9;IEI
FEH
9ED;N?€D
E
?D9BKIE
F7H7
I;F7H7HBEI
I?
;DJ?;D:;
GK;
DE
;N?IJ;
9ECE
E9KHH;
FEH
;@;CFBE
;D
;B
7B;CxD
SS

O

,J)(
9ED
BE
GK;
GK;:7H}7
C;@EH
7I;=KH7:7
V78
?D?J?EY
B7
<?D7B?:7:
FH?D9?F7B
FH;L?IJ7
;D
;B
7HJ

D
9K7DJE
7
BEI
C;:?EI
:;
?CFK=D79?€D
>78Hx
GK;
;IJ7H
7
B7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
IE8H;
BEI
H;C;:?EI
O
H;9KHIEI
9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
:;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
7HJI

O
II
%+"&
 &

$

"#
&
%%
)7HJ?;D:E
9ECE
I78;CEI
:;
B7
F;HC?I?L?:7:
:;
79KCKB7H
7B
FHE9;IE
F;D7B
KDE
9?L?B
;IJK:?7:7I
O7
B7I
F7HJ;I
9?L?B;I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;B
79JEH
9?L?B
O
;B
H;IFEDI78B;
9?L?B
O
:;J;HC?D7:EI
IKI
FH;IKFK;IJEI
:;
97F79?:7:
O
B;=?J?C79?€D
7I}
9ECE
IK
H{=?C;D
@KH}:?9E
;IF;9}<?9E
O
:;@7D:E
B7I
9K;IJ?ED;I
FHE9;:?C;DJ7B;I
E
DE
H;B7J?L7I
7B
JH7J7C?;DJE
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
O
C;:?:7I
9EHH;IFED:?;DJ;I
:KH7DJ;
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;B
@K?9?E
EH7B
O
B7
;@;9K9?€D
F7H7
B;99?ED;I
FEIJ;H?EH;I
JE97
7>EH7
<?@7HDEI
;D
B7I
H;IF;9J?L7I
F;J?9?ED;I
:;
7C8EI
;I
:;9?H
;D
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
9?L?B
79KCKB7:E
7B
F;D7B
D
;IJ;
I;DJ?:E
;D
9K7DJE
;IJ7CEI
7DJ;
KD
FHE9;IE
9?L?B
;B
9ED9;FJE
:;
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
;I
;B
C?ICE
GK;
L;}7CEI
;D
;B
JECE
""
:;
;IJ7
E8H7
O
H;9EH:x87CEI
7B
FH?D9?F?E
,;
JH7J7
9EDI?=K?;DJ;C;DJ;
:;
B7
FH;J;DI?€D
O
:;
B7
H;I?IJ;D9?7
B
9EDJ;D?:E
:;
;IJ7
FH;J;DI?€D
;I
97I?
I?;CFH;
F7JH?CED?7B
,?D
;C87H=E
{IJ7
DE
;I
B7
ƒD?97
F7HJ?9KB7H?:7:
?CFEHJ7DJ;
GK;
I;
:7
9ED
H;B79?€D
7
;BB7I
;D
DK;IJHE
I?IJ;C7
:;
;D@K?9?7C?;DJE
9H?C?D7B
FK;I
7:;CxI
GK;:7D
B?C?J7:7I
B7I
FH;J;DI?ED;I
9?L?B;I
GK;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
FK;:;D
?DJ;HFED;HI;
79KCKB7:7C;DJ;
7
B7
F;D7B
I}
;I
:;
JE:7I
B7I
9EDI;9K;D9?7I
@KH}:?9E9?L?B;I
GK;
I;
FK;:;D
FHE:K9?H
7
97KI7
:;B
:7E
:;H?L7:E
:;
B7
9EC?I?€D
:;
KD
>;9>E
FKD?8B;
;D
9K7DJE
799?€D
?B}9?J7
L
7HJ


B7
B;O
F;D7B
7HJI

7

)
^
CE:?<?97:EI
;D
F7HJ;
;D

7B
IKFH?C?HI;
B7I
<7BJ7I^

O

""
%+"&
IEB7C;DJ;
9EDI?:;H7
GK;
FK;:;D
79KCKB7HI;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
JH;I
%7
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
B7
H;F7H79?€D
:;B
:7E
97KI7:E
O
B7
?D:;CD?P79?€D
:;
F;H@K?9?EI
:;H?L7:EI
:;
B7
9EC?I?€D
:;
;I;
>;9>E
D
H;7B?:7:
9ECE
L;H;CEI
;DI;=K?:7
I;
JH7J7
I€BE
:;
:EI
FH;J;DI?ED;I
FK;I
B7I
:EI
ƒBJ?C7I
J?;D;D
;B
C?ICE
9EDJ;D?:E
D
DK;IJH7
EF?D?€D
F;HC?J?H
B7
79KCKB79?€D
:;
KD
E8@;JE
F;D7B
O
:;
EJHE
9?L?B
;D
KD
C?ICE
FHE9;:?C?;DJE
J?;D;
B7
;L?:;DJ;
L;DJ7@7
:;
B7
;9EDEC}7
FHE9;I7B
FK;I
I;
H;IK;BL;D
:EI
E8@;JEI
?DJ;HH;B79?ED7:EI
;D
KD
IEBE
FHE9;:?C?;DJE
:;
7>}
GK;
;D
B7
FHx9J?97
I;
L;7
9ED
8K;DEI
E@EI
B7
79KCKB79?€D
EDJH?8KO;
?=K7BC;DJ;
7
;L?J7H
:;9?I?ED;I
9EDJH7:?9JEH?7I
);HE
J7C8?{D
J?;D;
;B
=H7L;
?D9EDL;D?;DJ;
:;
E8B?=7H
7
DK;IJHEI
@K;9;I
O
C7=?IJH7:EI
7
KJ?B?P7H
7FB?97H
O
C7D;@7H
KD7
:E8B;
C;DJ7B?:7:
O
J{9D?97
@KH}:?97I
7B
C?ICE
J?;CFE
FK;I
:;8;D
?DL;IJ?=7H
FHE87H
O
@KP=7H
F;D7B
O
9?L?BC;DJ;
;D
B7
C?IC7
97KI7
IJ7
EF9?€D
GK;
;I
FEH
;BBE
:?I9KJ?8B;
HED:7
;B
78IKH:E
9K7D:E
FEH
CEH
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
I;
J?;D;
GK;
:;I7HHEBB7H
KD
FHE9;IE
F;D7B
F7H7
:?9J7H
KD
FHEDKD9?7C?;DJE
ƒD?97C;DJ;
9?L?B
L
=H 
;D
97IE
:;
9ED<EHC?:7:
:;B
79KI7:E
9ED
B7
F;D7
F;HE
DE
9ED
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
L
7HJ

%+"&
O
B;99?€D
_
;D
;IJ;
C?ICE
JECE
%7I
FH;J;DI?ED;I
FEI?8B;I
IED
FK;I
B7I
I?=K?;DJ;I

0
'4AB8BC28p<
34
:0
2=A0
)H;L?IJ7
;D
;B
7HJ
 d
)
;I
B7
FH;J;DI?€D
FHE9;:;DJ;
9K7D:E
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
E
;B
F;H@K:?97:E
FEH
{B
GK?;H;
GK;
B;
I;7
:;LK;BJ7
B7
9EI7
HE87:7
>KHJ7:7
E
7FHEF?7:7
FEH
;B
7KJEH
:;B
:;B?JE
FEHGK;
:;I;7
:;@7H
B7I
9EI7I
9ECE
;IJ787D
7DJ;I
:;
B7
9EC?I?€D
:;B
>;9>E
FKD?8B;
:;
:;I7FE:;H7C?;DJE
@;CFBE
J}F?9E
+E8E
E
>KHJE
:;
KD
H;BE@
:;
EHE
E
:;
@EO7I
B
H{=?C;D
@KH}:?9E
FH?D9?F7B
:;
B7
H;IJ?JK9?€D
I;
<?@7
;D
;B
7HJ

KDGK;
;B
)
DE
BE
FH;L;7
;NFH;I7C;DJ;
;I
<H;9K;DJ;
;D
B7
FHx9J?97
GK;
B7
9EI7
I;7
>7BB7:7
F7I7D:E
7
<EHC7H
F7HJ;
:;
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
GK;
:;8;D
I;H
:;LK;BJ7I
7
IK
B;=}J?CE
FHEF?;J7H?E
E
9EI7I
;GK?L7B;DJ;I
I?
I;
JH7J7
:;
8?;D;I
9ECE
;B
:?D;HE
GK;
IED
<KD=?8B;I
B
7HJ

I;
<?@7
CxI
;D
;B
IKFK;IJE
9K7D:E
B7
9EI7
;IJx
;D
FE:;H
:;
J;H9;HE
FK;I
7KDGK;
I;7
7:GK?H;DJ;
:;
8K;D7
<;
:;8;
;DJH;=7HB7
I?D
F;H@K?9?E
:;
IKI
:;H;9>EI
:;
H;F;J?9?€D
;
?D:;CD?P79?€D
7HJ
 
FEH
B7
L}7
;N9BKI?L7C;DJ;
@KH?I:?99?ED7B
9?L?B
9ED
B7
ƒD?97
;N9;F9?€D
:;
GK;
;B
8?;D
I;7
?HH;?L?D:?978B;
:;
79K;H:E
9ED
B7I
%;O;I
7HJ
 
%7
?HH;?L?D:?978?B?:7:
I;
:7
FEH
;@;CFBE
;D
BEI
97IEI
:;
FEI;I?€D
:;
8K;D7
<;
:;
KD
8?;D
CK;8B;
FEH
J;H9;HE
7HJ


GK;
9EDI7=H7
9ECE
J}JKBE
B7
FEI;I?€D
:;
8K;D7
<;
E
:;
8?;D;I
?DCK;8B;I
7HJ

%;O
!?FEJ;97H?7
E
:;
7:GK?I?9?€D
:;
8?;D;I
CK;8B;I
E
:?D;HE
FH;L?IJ7
;D
BEI
7HJI

BEI
8?;D;I
7:GK?H?:EI
;D
;IJ78B;9?C?;DJE
78?;HJE
7B
Fƒ8B?9E

B7
CED;:7
9ED
GK;
I;
F7=7
B7
9ECFH7

J}JKBEI
7B
FEHJ7:EH

O

L7BEH;I
>KHJ7:EI
E
HE87:EI
E
;NJH7L?7:EI
:;B
€:?=E
:;
EC;H9?E
H
EDH>7A:
JC6
G:HI>IJ8>{C
9:
A6
8DH6
8DC
A6
D7A><68>{C
6z69>96
9:
G:E6G6G
ADH
96zDH
B6I:G>6A:H
:H
9:8>G
8DC
A6
H:<JC96
EG:I:CH>{C
FJ:
K:BDH
:CH:<J>96
:C
86HD
9:
FJ:
H:
=6N6C
EGD9J8>9D
:;:8I>K6B:CI:
K
<G 
:A
G:AD?
9:
DGD
GD769D
I>:C:
JC
<DAE:
FJ:
A:
>BE>9:
;JC8>DC6G
6A
8DAA6G
A:
;6AI6C
K6G>6H
E:GA6H
8JN6
8J6CIx6
:M68I6
:H
;>?696
EDG
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
9:
68J:G9D
8DC
:A
6GI
 
EG>B:G6
;G6H:
(
1
'4>0@028p<
34:
30o=
4
8<34;<8H028p<
34
>4@9C828=A
ECE
>7D
:;CEIJH7:E
B7
:E9JH?D7
O
B7
@KH?IFHK:;D9?7
CxI
IEBL;DJ;I
I;
JH7J7
:;
B7
C?IC7
FH;J;DI?€D
7KDGK;
BEI
7HJI


O

)
I?=7D
EFJ7D:E
FEH
:?L?:?HB7
*K?PxI
B7
ƒD?97
:?<;H;D9?7
I;7
9ED9;FJK7B
FK;I
I;
F?:;
H;F7H7H
;B
:7E
C?;DJH7I
GK;
I;
IEB?9?J7
?D:;CD?P7H
;B
F;H@K?9?E
F;HE
;D
7C87I
I;
9EDI?:;H7
;B
E8@;JE
:;
B7
C?IC7
E8B?=79?€D
:;
H;F7H79?€D
7J;D:?:EI
BEI
7HJI

O
II

H;=KB7:EH;I
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
;NJH79EDJH79JK7B
&;:?7DJ;
;BB7
;IJ78B;9?:7
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;D
;B
7HJ
 d
O
 `
)
I;
F?:;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7DJ;
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
H;IJ?JK?H
B7I
9EI7I
E8@;JE
:;B
:;B?JE
E
<7BJ7
GK;
;B
7KJEH
H;F7H;
;
?D:;CD?9;
;B
:7E
F7JH?CED?7B
E
CEH7B
FHE:K9?:E
FEH
;B
>;9>E
FKD?8B;
$6
EG:I:CH>{C
9:
G:E6G68>{C
8DCH>HI:
:C
G:HEDC9:G
6
H:G
EDH>7A:
B6I:BsI>86B:CI:
9:A
8DHI:
9:A
96zD
EGD9J8>9D
:C
A6
8DH6
8DC
D86H>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
9:A
=:8=D
EJC>7A:
I6CID
:A
96zD
:B:G<:CI:
8DBD
:A
AJ8GD
8:H6CI:
A
(
9>HEDC:
H>C
:B76G<D
:C
HJ
6GI
 
FJ:
;J:
CDK:969
:C
CJ:HIGD
:G:8=D
>CIGD9J8>96
E6G6
;6KDG:8:G
JC6
B:?DG
G:E6G68>{C
9:
A6
Kx8I>B6
FJ:
A6
;DGB6
9:
G:HEJ:HI6
EJ:9:
8DCH>HI>G
:C
TD7A><68>DC:H
9:
96G
9:
=68:G
D
9:
CD
=68:G
FJ:
:A
"J:O
D
,G>7JC6A
:HI67A:8:Gs
6I:C9>:C9D
6
A6
C6IJG6A:O6
9:
6FJvA
N
6
A6H
8DC9>8>DC:H
E:GHDC6A:H
N
E6IG>BDC>6A:H
9:A
8JAE67A:
9:I:GB>C6C9D
H>
=6C
9:
H:G
8JBEA>96H
EDG
vA
B>HBD
D
EJ:9:C
H:G
:?:8JI696H
6
HJ
8DHI6W
E:GB>I>:C9D
HD7G:
ID9D
:A
EG:8:EID
JC6
G:E6G68>{C
:;:8I>K6
9:
ADH
96zDH
EGD9J8>9DH
FJ:
:C
HJ
86HD
:H
9:8>G
;G:CI:
6A
>C8JBEA>B>:CID
9:
A6
H:CI:C8>6
:C
:HI:
EJCID
EDG
E6GI:
9:A
8DC9:C69D
67G:
B:?DG:H
E:GHE:8I>K6H
H>
=6N
E6IG>BDC>D
E6G6
A6
:?:8J8>{C
6JCFJ:
6
E6GI>G
9:
6=x
:A
I:MID
G:HJAI:
:M8:H>K6B:CI:
<:C:G6A
:
>C:HE:8x;>8D

);HE
;B
7HJ

DE
:?9;
GK;
B7
L7BEH79?€D
:;B
:7E
F7JH?CED?7B
I;
>7Hx
9ED
87I;
;D
9H?J;H?EI
DE
ƒD?97C;DJ;
;9ED€C?9EI
7
I78;H
;B
FH;9?E
:;
B7
9EI7
O
;B
=H7:E
:;
7<;99?€D
:;B
7=H7L?7:E
F?{DI;I;
GK;
DE
;I
BE
C?ICE
F;H:;H
KD
:;:E
:;
B7
C7DE
?PGK?;H:7
KD
78E=7:E
:?;IJHE
GK;
KD
F?7D?IJ7
7KDGK;
;I
:;
IKFED;H
GK;
;IJEI
J;C7I
978;D
F;H<;9J7C;DJ;
;D
;B
7CFB?E
7HJ

%7
?D:;CD?P79?€D
:;
:7EI
O
F;H@K?9?EI
7<;9J7
J7DJE
7
BE
F7JH?CED?7B
9ECE
7
BE
CEH7B
O
;IJx
H;B79?ED7:7
DE
I€BE
BEI
GK;
I;
>K8?;H7D
97KI7:E
7B
7=H7L?7:E
I?DE
J7C8?{D
7
IKI
<7C?B?7H;I
E
7
J;H9;HEI
7HJ

BBE
9ECFH;D:;
BEI
:;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
BEI
:;B?JEI
:;
JHx<?9E
BEI
:;B?JEI
:EBEIEI
L?EB;DJEI
O
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
I;NK7B
O
BEI
:;B?JEI
:;
97P7
!7
I?:E
I?;CFH;
KD
FHE8B;C7
9K7DJ?<?97H
B7I
?D:;CD?P79?ED;I
7KDGK;
7>EH7
F7H7
97IEI
9ED9H;JEI
O
9ED
;B
97Hx9J;H
:;
C}D?CEI
L?;D;
<?@7:7
B;=7BC;DJ;
BBE
FEH
B7
?DI;=KH?:7:
@KH}:?97
FHE:K9?:7
FEH
BEI
:?<;H;DJ;I
9H?J;H?EI
:;
BEI
JH?8KD7B;I
7
B7
>EH7
:;
<?@7H
B7I
9K7DJ}7I
:;
?D:;CD?P79?€D
;D
;IJEI
97IEI
!7IJ7

B7
:E9JH?D7
9EDIEB?:7:7
?D:?9787
GK;
BEI
87H;CEI
H;9E=?:EI
;D
B7I
:?<;H;DJ;I
DEHC7I
:;
H;<;H;D9?7
DE
;H7D
L?D9KB7DJ;I
I?DE
EH?;DJ7J?LEI
);HE
B7
,-,
:;

:;
@KB?E
:;

?D?9?€
KD
97C8?E
7
<7LEH
:;
D?
I?GK?;H7
9EDI?:;H7H
;IEI
87H;CEI
9ECE
C}D?CEI
DE
GK;:7D:E
B?C?J7:E
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;D
D?D=ƒD
I;DJ?:E
I?;D:E
FHEF?E
:;
B7
FEJ;IJ7:
@KH?I:?99?ED7B
<?@7H
;B
GK7DJKC
?D:;CD?P7JEH?E
GK;
I;
F?;DI;
7FHEF?7:E
;D
97:7
97IE
,?D
;C87H=E
B7
,-


:;

:;
@KD?E
9EDI?:;H€
GK;
;B
I?IJ;C7
J7I7:E
E
:;
87H;CE
L?D9KB787
7
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
;D
JE:E
BE
GK;
7J7;I;
7
B7
7FH;9?79?€D
O
:;J;HC?D79?€D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:E9JH?D7
GK;
9EHHE8EH€
;B
-,
,
:;

:;
:?9?;C8H;
:;

O
7I}
I;
I?=K;
C7DJ;D?;D:E
:;I:;
;DJED9;I
,-


:;

:;
DEL?;C8H;
-C
I:B6
>BEDGI6CI:
:H
:A
9:
A6H
>C9:BC>O68>DC:H
6
A6H
Kx8I>B6H
9:
9:A>IDH
8J6C9D
:A
6JIDG
9:A
9:A>ID
H:6
9:8A6G69D
>CHDAK:CI:
+:
G:<JA6
B:9>6CI:
CDGB6H
EGDE>6H
>CI:GC6H
9:
ADH
HI69DH
B>:B7GDH
9:
A6
-
K
E6G6
HE6z6
:A
6GI
 
:
HI6IJID
9:
A6
.x8I>B6
9:A
:A>ID
9:

E:GD
CD
:C
ID9DH
ADH
86HDH
N
AD
FJ:
:H
BsH
<G6K:
9:
B6C:G6
IDI6AB:CI:
9>;:G:CI:
:7:C
I:C:GH:
:C
8J:CI6
:A
DCK:C>D
JGDE:D
HD7G:
!C9:BC>O68>{C
6
A6H
.x8I>B6H
9:
:A>IDH
.>DA:CIDH
9:

9:
CDK>:B7G:
9:

G6I>;>868>{C
EDG
HE6z6
'
9:

9:
9>8>:B7G:
9:

N
A6
>G:8I>K6



9:A
DCH:?D
9:
JGDE6
9:

9:
67G>A
9:

HD7G:
>C9:BC>O68>{C
6
A6H
Kx8I>B6H
9:
9:A>IDH
:C
G:A68>{C
8DC
A6
>G:8I>K6


-
9:A
(6GA6B:CID
JGDE:D
N
9:A
DCH:?D
9:

9:
D8IJ7G:
9:
 
EDG
A6
FJ:
H:
:HI67A:8:C
CDGB6H
BxC>B6H
HD7G:
ADH
9:G:8=DH
:A
6EDND
N
A6
EGDI:88>{C
9:
A6H
Kx8I>B6H
9:
9:A>IDH
N
EDG
A6
FJ:
H:
HJHI>IJN:
A6
:8>H>{C
B6G8D


"!
9:A
DCH:?D

%EI
87H;CEI
GK;
I;
7FB?97D
IED
BEI
H;=KB7:EI
F7H7
97IEI
:;
799?:;DJ;I
:;
9?H9KB79?€D
9ED
B7I
9EHH;99?ED;I
7J?D=;DJ;I
D;9;I7H?7I
7>EH7
;IF;9}<?97C;DJ;
FH;L?IJEI
O
9ED
JE:E
:;J7BB;
FEH
B7
%;O


:;

:;
I;FJ?;C8H;
7JK7B?P7:EI
;D

+;IEBK9?€D
:;

:;
;D;HE
:;

(
:;B

:;
<;8H;HE
B
)
;IJ78B;9;
J7C8?{D
:?<;H;DJ;I
H;=B7I
;IJ7GK;CEI
GK;

A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
9:7:
;>?6G
:C
A6
H:CI:C8>6
BDI>K696B:CI:
A6H
76H:H
FJ:
;JC96C
A6
8J6CIx6
:M68I6
9:
ADH
96zDH
6
G:E6G6G
D
6
>C9:BC>O6G
6GI

-C
:?:BEAD
IxE>8D
9:
;>?68>{C
9:
76H:H
$6
;JIJG6
DE:G68>{C
FJ>G~G<>86
9:A
E:G?J9>869D
H:Gs
8DHI:696
:C
;JC8>{C
9:A
>BEDGI:
:8DC{B>8D
6
FJ:
6H8>:C96C
ADH
=DCDG6G>DH
9:
ADH
Bv9>8DH
A6
;68IJG6
9:
A6
8AxC>86
N
:A
8DHID
9:
ADH
B:9>86B:CIDH
6z69>vC9DH:

:JGDH
EDG
8696
9x6
9:
76?6
9:A
E68>:CI:

$6
8J6CIx6
:M68I6
H:
EJ:9:
;>?6G
:C
A6
EGDE>6
H:CI:C8>6
D
9>;:G>GA6
E6G6
A6
:?:8J8>{C
6GI

T>C
;>C:W
8DBD
N6
K:Cx6
D8JGG>:C9D
:C
A6
EGs8I>86

&DGB6
CDK:9DH6
>BEDGI6CI:
H>
A6
EGDE>6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID
D
;6AI6
:H
9:8>G
:A
68IDG
8>K>A
=J7>:G6
8DCIG>7J>9D
8DC
HJ
8DC9J8I6
6
A6
EGD9J88>{C
9:A
96zD
D
E:G?J>8>D
HJ;G>9D
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
9>H8G:8>DC6AB:CI:
ED9Gs
BD9:G6G
:A
>BEDGI:
9:
HJ
G:E6G68>{C
D
>C9:BC>O68>{C
6GI

DC
:AAD
H:
G:8D<:
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
FJ:
HD7G:
ID9D
:C
B6I:G>6
9:
IGs;>8D
=6
6EA>869D
:A
EG>C8>E>D
9:
A6
8DBE:CH68>{C
9:
8JAE6H
D
BsH
:M68I6B:CI:
A6
8DC8JGG:C8>6
9:
8JAE6H
 %7
E8B?=79?€D
:;
H;F7H7H
;B
:7E
CEH7B
IKH=;
;D
E97I?ED;I
:;
B7
FHEF?7
B;O
FK:?;D:E
>79;HI;
;D
7B=KDEI
97IEI
;D
;IF;9?;
IKFK;IJEI
GK;
>7D
I?:E
DEJ78B;C;DJ;
7CFB?7:EI
FEH
;B
)
I}
E9KHH;
;D
BEI

;B?JEI
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
I;NK7B
7HJ


;B?JEI
:;
97BKCD?7I
;
?D@KH?7I
7HJI

O


;B?JE
:;
?D9KCFB?C?;DJE
:;
E8B?=79?ED;I
7B?C;DJ?9?7I
7HJ
 

;B?JE
:;
?DIEBL;D9?7
FKD?8B;
7HJ
 

;B?JEI
9EDJH7
B7
FHEF?;:7:
?DJ;B;9JK7B
7HJ
 

;B?JEI
9EDJH7
B7I
FHEF?;:7:;I
?DJ;B;9JK7B
;
?D:KIJH?7B
9EDJH7
;B
C;H97:E
O
9EDJH7
BEI
9EDIKC?:EH;I
7HJ


;B?JEI
IE8H;
EH:;D79?€D
:;B
J;HH?JEH?E
7HJ
 
O

;B?JEI
IE8H;
;B
F7JH?CED?E
>?IJ€H?9E
7HJI
 
""
O
 
""
6N
FJ:
H:<J>G
8DCI6C9D
8DC
DIGDH
IG:H
HJEJ:HIDH
9:
D7A><68>DC:H
A:<6A:H
9:
G:E6G68>{C
9:
ADH
96zDH
8DB:I>9DH
EDG
:A
9:A>ID
G:<JA69DH
;J:G6
9:A
(

A
6JID
9:
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
EDG
>C:M>HI:C8>6
9:A
=:8=D
D
>C:M>HI:C8>6
9:A
=:8=D
EJC>7A:
EJ:9:
9:
JC
A69D
:MEG:H6G
FJ:
A6
;DGB68>{C
9:
A6
86JH6
CD
E:G?J9>86
6
A6
G:EJI68>{C
9:
ADH
>BEJI69DH
9:
DIGD
N
:C
HJ
86HD
G:H:GK6G
6
>CHI6C8>6
9:
vHIDH
D
9:
D;>8>D
:A
9:G:8=D
6
E:GH:<J>G
6A
FJ:G:AA6CI:
8DBD
86AJBC>69DG
6GI

$*!%
:C
G:A68>{C
6=DG6
8DC
ADH
6GIH

6

N

6

(

$6
>C9:BC>O68>{C
;>?696
A:<6AB:CI:
E6G6
ADH
HJEJ:HIDH
9:
9:A>IDH
9:
I:GGDG>HBD
A6
6HJB:
9>G:8I6B:CI:
:A
HI69D
FJ:
H:
HJ7GD<6
:C
A6
I>IJA6G>969
9:A
9:G:8=D
9:
8Gv9>ID
C68>9D
9:
A6
H:CI:C8>6
FJ:
9:8A6G:
A6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
=6HI6
:A
AxB>I:
9:
A6
>C9:BC>O68>{C
H6I>H;:8=6
<DO6C9D
9:A
9:G:8=D
9:
G:E:I>8>{C
9:
68J:G9D
8DC
A6H
EG:K>H>DC:H
FJ:
8696
6zD
:HI67A:8:
A6
$:N
(G:HJEJ:HIDH
:C:G6A:H
9:A
HI69D
N

$6
>C9:BC>O68>{C
EG:K>HI6
E6G6
A6H
Kx8I>B6H
9:
ADH
9:A>IDH
9DADHDH
K>DA:CIDH
N
8DCIG6
A6
A>7:GI69
H:MJ6A
><J6AB:CI:
8>I696
FJ:
I6B7>vC
6HJB:
9>G:8I6B:CI:
:A
HI69D

 
  
$!S,
%$$!"
+<
9+;=/<
-3?35/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-
 
[ ,

"" $
87<=3=>-3]7
A
9;8-/<8
9/7+5
-0<50


[ ,
"$!
86/7=+;38<
+
5+
/A
./
74>3-3+63/7=8
;3637+5
-</17:9-

 


>

;b3=

C
==
C
>
7
;b3=

C
==
C


C
==
 %"+(
"""


"$
""

#$"%W
Lección Sexta
La instrucción del proceso: Su estructura
esencial

 

  
  
  
H
A6
;6H:
9:
>CK:HI><68>{C
9:A
9:A>ID
*:8>7:
9>K:GH6H
9:CDB>C68>DC:H

JC8>DC:H
(G:E6G6G
:A
?J>8>D
DG6A
D
69:A6CI6G
A6
67HDAJ8>{C
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
D
:A
6G8=>KD
9:
A6H
68IJ68>DC:H

&6IJG6A:O6
?JGx9>86
"JG>H9>88>DC6A
EDGFJ:
H{AD
8DC
AD
>CK:HI><69D
:C
:A
HJB6G>D
H:
EJ:9:
9:8>9>G
A6
67HDAJ8>{C
D
8DC9:C6
9:A
>BEJI69D

+:
9>K>9:
:C
E>:O6H
C:8:H6G>6H
EG>C8>E6A
H>IJ68>{C
E:GHDC6A
N
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
N
:K:CIJ6AB:CI:
E>:O6
9:
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
HJ7H>9>6G>6



 C

$6
9:CJC8>6
(J:HI6
:C
8DCD8>B>:CID
9:
016+6+#
%4+/+0+5
!CI:GGJBE:
A6
EG:H8G>E8>{C
9:A
9:A>ID

$6
FJ:G:AA6
DBJC>86
=:8=DH
EJC>7A:H
N
6HJB:
A6
8DC9>8>{C
9:
E6GI:
68JH69DG6
:8A6G68>{C
9:
KDAJCI69
:?:G8>8>D
9:A
9:G:8=D
9:
688>{C
+J?:I6
6
G:FJ>H>IDH
;DGB6A:H
!CI:GGJBE:
A6
EG:H8G>E8>{C

 
  


C
$6H
E6GI:H
68JH69DG6H
EGDEDC:C
EGs8I>86
9:
9>A><:C8>6H
8DCD8:C
9:
A6H
68IJ68>DC:H
G:6A>O696H
:
>CI:GK>:C:C
:C
A6H
9>A><:C8>6H
68DG9696H
A
68JH69D
>CI:GK>:C:
><J6AB:CI:
8DC
9>8=6
:MI:CH>{C
DCH>9:G68>{C
:HE:8>6A
9:
HJ
9:G:8=D
6
A6
9:;:CH6
Iv8C>86


 C


 


A
 
%JN
>BEDGI6CI:
EDGFJ:
:H
A6
~C>86
DG<6C>O68>{C
E~7A>86
G:6AB:CI:
EG:E6G696
E6G6
JC6
8DGG:8I6
>CK:HI><68>{C
9:A
8G>B:C
&D
:M>HI:
JC6
K:G969:G6
(DA>8x6
"J9>8>6A
:C
HE6z6
N
=6N
8J6IGD
8A6H:H
(&

(
N
($
A
EGD7A:B6
:H
FJ:
=DN
8J:CI6
8DC
9DH
?:;:H
:A
?J:O
N
:A
%
*:6A>O6C
;JC8>DC:H
8DC
G:A68>{C
6A
9:A>C8J:CI:
6A
9:A>ID
N
6
A6
Kx8I>B6
:?:8JI6C9D
ADH
68IDH
9:
>CK:HI><68>{C
68DG969DH
:HI686C
A6H
9>A><:C8>6H
9:
EG:K:C8>{C
N
:A
6I:HI69D
EDA>8>6A


 C

!BEJI68>{C
:C
H:CI>9D
A6ID
H
:A
G:EGD8=:
9:
JC
9:A>ID
6
JC6
E:GHDC6
+:
:H
>BEJI69D
9:H9:
A6
69B>H>{C
6
IGsB>I:
9:
A6
9:CJC8>6
D
FJ:G:AA6
9:H9:
A6
9:I:C8>{C
D
69DE8>{C
9:
DIG6
B:9>96
86JI:A6G

!BEJI68>{C
;DGB6A
6
A
EGD8:H6B>:CID
+{AD
867:
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
DG9>C6G>D
EDG
9:A>IDH
BsH
<G6K:H
!C9>8>DH
G68>DC6A:H
7
$6
>BEJI68>{C
:HE:8x;>86
%:CDH
>BE68I6CI:
E:GD
8JBEA:
A6
B>HB6
;JC8>{C
67:
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
67G:K>69D
:C
:A
?J>8>D
GsE>9D
N
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EDG
9:A>IDH
A:K:H

  C
 
  
  

,:GB>C68>{C
9:A
HJB6G>D
,:GB>C6
9:
D;>8>D
D
6
>CHI6C8>6H
9:A
>H86A
8J6C9D
H:
8DCH>9:G6
FJ:
ADH
=:8=DH
:HIsC
HJ;>8>:CI:B:CI:
>CK:HI><69DH
:C
ID9DH
ADH
EGD8:HDH
!CI:GK>:C:C
A6H
E6GI:H
68JH69DG6H
N
:A
>BEJI69D
E6G6
96G
HJ
DE>C>{C

,:GB>C68>{C
9:
A6H
9>A><:C8>6H
EG:K>6H
N
A6H
JG<:CI:H

 $

"$

""
ED
<KD:7C;DJE
9EDIJ?JK9?ED7B
F7H9?7B
;D
;B
7HJ
 

FK;:;
:?L?:?HI;
;B
FHE9;IE
F;D7B
;D
JH;I
<7I;I
BB7C7:7I
7
IK
L;P
FHE9;IEI
:?IJ?DJ7I
0A4
34
342:0@028p<
;D
B7
GK;
JH7I
;B
:;I7HHEBBE
:;
KD7
?DL;IJ?=79?€D
:;B
>;9>E
9H?C?D7B
O
B7
9EDIJ7J79?€D
:;
;N?IJ;D9?7
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
IK<?9?;DJ;
F7H7
;D@K?9?7H
7
KD7
F;HIED7
IK8<7I;
:;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I;
B7
79KI7
7DJ;
KD
JH?8KD7B
F?:?;D:E
IK
9ED:;D7
IK8<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
:;9?:?;D:E
;B
@K;P
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
<KD:7:7
IK8<7I;
:;
I;DJ;D9?7
50A4
34
4942C28p<
;D
B7
GK;
I;
;@;9KJ7
BE
@KP=7:E
:7D:E
9KCFB?C?;DJE
7B
<7BBE
9ED:;D7JEH?E
:;
B7
I;DJ;D9?7
O
50A4
20CB4:0@
DE
FH;L?IJ7
:;
CE:E
:?H;9JE
;D
B7

F;HE
D;9;I7H?7
7B
J;D;H
GK;
7I;=KH7H
F;HIED7I
O
8?;D;I
F7H7
GK;
I?
KD
:}7
I;
:?9J7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
{IJ7
I;
FK;:7
;@;9KJ7H
%7
H;<EHC7
EF;H7:7
;D
B7
%+"&
;D
 
I?D
C;D9?ED7HBE
;NFH;I7C;DJ;
F;HC?J;
?D<;H?H
GK;
KD7
DK;L7
<7I;
:;B
FHE9;IE
F;D7B
FH;L?7
7
JE:7I
B7I
?D:?97:7I
JEC7
9K;HFE
<EHC7BC;DJ;
;D
DK;IJHE
;H;9>E
B7
50A4
>=:8280:
;D
B7
GK;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7IKC;
;B
F7F;B
97I?
;N9BKI?LE
:;
?DL;IJ?=7H
;B
:;B?JE
KDGK;
I;
9?7
:;
CEC;DJE
7B
FHE9;IE
78H;L?7:E
7HJI

7
 
O
7B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
7HJ

I;
9ED<?HC7
B7
FHE=H;I?L7
V7D=BEI7@ED?P79?€DY
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
O
I;
;B;L7
7
97J;=EH}7
:;
B;=7B
GK;
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;B
9H?C;D
;D
B7
FHx9J?97
H;7BC;DJ;
;I
<KD9?€D
FEB?9?7B
O
DE
<?I97B
D?
CK9>E
C;DEI
@K:?9?7B
"D?9?7CEI
FK;I
7>EH7
O
9ED
;IJ7
B;99?€D
;B
FHE9;IE
:;
:;9B7H79?€D
D
;IJ;
I;DJ?:E
>7O
GK;
:;9?H
GK;
L7CEI
7
9;DJH7HDEI
;D
B7I
?DIJ?JK9?ED;I
FHEF?7I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
7B
I;H
;B
C;@EH
H;=KB7:E
FEH
B7
%+"&
;B
EH?=?D7H?E
FEH
:;B?JEI
H;9EH:;CEI
I?D
FH;I9?D:?H
:;
B7I
H;<;H;D9?7I
EFEHJKD7I
7
BEI
:;CxI
FHE9;IEI
IE8H;
JE:E
7B
78H;L?7:E
B
FHE9;IE
F;D7B
9EC?;DP7
;D
IK
<7I;
:;
:;9B7H79?€D
FEH
KD7
;J7F7
E
IK8<7I;
?D?9?7B
BB7C7:7
:;
?DL;IJ?=79?€D
E
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
E
CxI
I;D9?BB7C;DJ;
:;
?DIJHK99?€D
+;7BC;DJ;
;B
FHE9;IE
F;D7B
9EC?;DP7
:;
L;H:7:
9K7D:E
I;
<EHCKB7
KD7
79KI79?€D
9EDJH7
KD7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
FEH
KD
>;9>E
9H?C?D7B
9ED9H;JE
);HE
F7H7
FE:;H
BB;=7H
7
;IJ;
FKDJE
I;
H;GK?;H;
FH;L?7C;DJ;
H;7B?P7H
KD7
I;H?;
7
L;9;I
CKO
9ECFB?97:7
:;
79JEI
FH?D9?F7BC;DJ;
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;D:;DJ;I
7
7L;H?=K7H
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
>;9>E
O
B7
F;HIED7B?:7:
:;
IKI
7KJEH;I
GK;
<KD:7C;DJ;D
7I}
B7
FEIJ;H?EH
79KI79?€D
:7:E
GK;
BE
DEHC7B
;I
GK;
;B
:;B?JE
I;
9EC;J7
;D
I;9H;JE
GK;
I;
FHE9KH;
;L?J7H
IK
:;I9K8H?C?;DJE
O
GK;
DE
I;
9EDEP97
:;I:;
;B
FH?D9?F?E
GK?{D
BE
>7
FE:?:E
H;7B?P7H
B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;IJx
<EHC7:E
FK;I
O
;D
FH?D9?F?E
FEH
;B
9ED@KDJE
:;
V79JK79?ED;I
;D97C?D7:7I
7
FH;F7H7H
;B
@K?9?E
O
FH79J?97:7I
F7H7
7L;H?=K7H
O
>79;H
9EDIJ7H
B7
F;HF;JH79?€D
:;
BEI
:;B?JEI
9ED
JE:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
FK;:7D
?D<BK?H
;D
IK
97B?<?979?€D
O
B7
9KBF78?B?:7:
:;
BEI
:;B?D9K;DJ;I
7I;=KH7D:E
IKI
F;HIED7I
O
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
:;
BEI
C?ICEIY
7HJ

%+"&
I7I
79JK79?ED;I
IED
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
8xI?97C;DJ;
O
B7I
:?B?=;D9?7I
FHE9;I7B;I
GK;
>7O7
GK;
JEC7H
F7H7
GK;
;B
FHE9;IE
FK;:7
:;I7HHEBB7HI;
7:;9K7:7C;DJ;
O
GK;
;B
@K?9?E
FK;:7
J;D;H
BK=7H
9ECE
IED
BEI
79JEI
:;
?D?9?79?€D
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
B7
FHK;87
7DJ?9?F7:7
B7
?CFKJ79?€D
BEI
79JEI
:;
9ECKD?979?€D
;J9
%EI
CxI
?CFEHJ7DJ;I
IED
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
7
;BBEI
:;:?97H;CEI
B7I
B;99?ED;I
_
_
_
O
_
%;=7BC;DJ;
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I;
:;DEC?D7
VIKC7H?EY
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
V:?B?=;D9?7I
FH;L?7IY
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
78H;L?7:E
O
V:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;IY
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI


C<28=<4A
%7
:;9B7H79?€D
:;B
7HJ

%+"&
DE
;I
I?D
;C87H=E
:;B
JE:E
;N79J7
FK;I
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
9KCFB;
:?L;HI7I
<KD9?ED;I
7
)H;F7H7H
;B
@K?9?E
EH7B
<KD:7C;DJ7D:E
B7
79KI79?€D
O
B7
:;<;DI7
H;IF;9JE
:;
KD7
F;HIED7
9ED9H;J7
FEH
KD
>;9>E
9H?C?D7B
:;J;HC?D7:E
GK;
I;
B;
7JH?8KO;
IJ7
<KD9?€D
GK;
F7H7
B7
%+"&
;I
B7
FH?D9?F7B
7HJ

VZ
;D97C?D7:EI
7
FH;F7H7H
;B
@K?9?EZY
I;
9KCFB;
FB;D7C;DJ;
;D
JE:EI
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
7B
IKC7H?E
E
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I?=7
;<;9J?L7C;DJ;
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
8
"CF;:?H
GK;
BB;=K;
7
78H?HI;
;B
@K?9?E
EH7B
%7
H;7B?P79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
9EDJH7
KD7
F;HIED7
9ED9H;J7
O
FEH
KD
>;9>E
:;J;HC?D7:E
I€BE
:;8;
FHE:K9?HI;
9K7D:E
:;B
H;IKBJ7:E
:;
B7
FH?C;H7
<7I;
I;
:;IFH;D:7
B7
;N?IJ;D9?7
:;
?D:?9?EI
GK;
F;HC?J7D
BB;=7H
7
B7
9ED9BKI?€D
FHEL?I?ED7B
:;
GK;
;I
9EDL;D?;DJ;
B7
9;B;8H79?€D
:;
;I;
@K?9?E
%7
GK;
I;
>7
:;DEC?D7:E
VF;D7
:;
87DGK?BBEY
;I
:;9?H
;B
>79;H
GK;
KD7
F;HIED7
BB;=K;
7
IK<H?H
KD
@K?9?E
9ED
JE:EI
BEI
?D9EDL;D?;DJ;I
GK;
;BBE
B;
IKFED;
I€BE
I;
@KIJ?<?97
I?
7DJ;I
I;
>7D
79H;:?J7:E
BEI
?D:?9?EI
B
@K?9?E
EH7B
DE
I;
78H;
I€BE
FEHGK;
BE
F?:7D
BEI
79KI7:EH;I
I?DE
9K7D:E
KD
€H=7DE
@K:?9?7B
:;9?:;
GK;
>7O
;B;C;DJEI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
;I7
7F;HJKH7
;
;IJ7I
<KD9?ED;I
I;
:;:K9;
J7C8?{D
GK;
;B
9EDJ;D?:E
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;I
CKO
L7H?7:E
7
9JEI
GK;
?CFB?97D
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
799?€D
F;D7B
GK;H;BB7
O
:;
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
:;DKD9?7
8
9JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
;D
IK
97IE
:;
FHK;87
7DJ?9?F7:7
9
9JEI
:;
?CFKJ79?€D
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
8xI?97C;DJ;
:
9JEI
97KJ;B7H;I
FH?I?€D
O
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B;I
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
O
;
(JH7I
:?B?=;D9?7I

#0BC@0:4H0
9C@m3820
B
J;C7
:;
B7
D7JKH7B;P7
@KH}:?97
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;I
FEB{C?9E
;D
B7
:E9JH?D7
;IF7EB7
F7HJ?9KB7HC;DJ;
9K7D:E
I;
;IJx
:?I9KJ?;D:E
I?
:;8;
I;H
9ECF;J;DJ;
F7H7
?DIJHK?HBE
KD
#K;P
E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
D
H;IKC;D
KD
I;9JEH
:E9JH?D7B
;DJ?;D:;
GK;
;IJ7CEI
7DJ;
79J?L?:7:
7:C?D?IJH7J?L7
O7
GK;
>7O
79JEI
:;B
#K;P
GK;
IED
7:C?D?IJH7J?LEI
FEHGK;
?DJ;HL?;D;D
€H=7DEI
DE
@KH?I:?99?ED7B;I
9ECE
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
O
FEHGK;
D?D=KD7
:;
IKI
:;9?I?ED;I
J?;D;
;B
97Hx9J;H
:;
:;<?D?J?L7
I?DE
GK;
IED
H;LE978B;I
O
EJHE
I;9JEH
EF?D7
GK;
;I
79J?L?:7:
@KH?I:?99?ED7B
DE
<7BJ7D:E
GK?;D;I
F?;DI7D
GK;
J?;D;
97Hx9J;H
C?NJE
D
DK;IJH7
EF?D?€D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
J?;D;
D7JKH7B;P7
@KH?I:?99?ED7B
FEH
;B
<KD:7C;DJ7B
7H=KC;DJE
I?=K?;DJ;
ED
87I;
ƒD?97C;DJ;
;D
;B
IKC7H?E
I;
FK;:;
H;IEBL;H
B7
78IEBK9?€D
E
9ED:;D7
J7DJE
F;D7B
9ECE
9?L?B
:;B
79KI7:E
FEH
;@;CFBE
9K7D:E
I;
9ED<EHC7
9ED
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
;D
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
FK;I
;DJED9;I
DE
>7O
@K?9?E
EH7B
I
CxI
9K7D:E
I;
IE8H;I;;
B?8H;C;DJ;
9ED
;<;9JEI
:;
9EI7
@KP=7:7
J7C8?{D
I;
79Jƒ7
9ED
87I;
ƒD?97C;DJ;
7
:?B?=;D9?7I
IKC7H?7B;I
BE
GK;
I;H}7
?D9ED9;8?8B;
I?
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
DE
JKL?;H7
D7JKH7B;P7
@KH?I:?99?ED7B
IJE
;I
H;7BC;DJ;
?CFEHJ7DJ;
F7H7
H;IEBL;H
B7I
B7=KD7I
B;=7B;I
O7
GK;
J;D?;D:E
D7JKH7B;P7
@KH?I:?99?ED7B
ƒD?97C;DJ;
FE:;CEI
79K:?H
7
DEHC7I
:;
;IJ;
J?FE
F7H7
H;IEBL;H
BEI
FHE8B;C7I
:;
?DJ;HFH;J79?€D
GK;
I;
FB7DJ;;D
7DJ;
B7
DE
FH;L?I?€D
:;
KD
IKFK;IJE
FEH
B7
%;O
,K;B;
:;9?HI;
GK;
;N?IJ;D
:EI
9B7I;I
:;
FHE9;:?C?;DJEI
FH;B?C?D7H;I
I;=ƒD
I;7
9ECF;J;DJ;
F7H7
<EHC7HBE
KD
#K;P
E
L;D=7
7JH?8K?:E
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
GK;

D
BEI
FHE9;IEI
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;D
BEI
78H;L?7:EI
O
;D
BEI
KH=;DJ;I
;I
9ECF;J;DJ;
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
7HJI


O

%+"&
O

D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
;D
BEI
GK;
9ED9KHH7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
:;B
7HJ

%+"&
IK
<EHC79?€D
L?;D;
7JH?8K?:7
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
'E
;I
7B=E
;L?:;DJ;
GK;
FK;:7D
?=K7B7HI;
B7I
79JK79?ED;I
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
O
B7I
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B

{IJ;
FK;:;
9ED<?7HI;
KD7
79JK79?€D
FH;L?7
:;
FH;F7H79?€D
:;
B7
79KI79?€D
F;HE
;I7
79J?L?:7:
DE
FK;:;
J;D;H
B7
C?IC7
D7JKH7B;P7
@KH}:?97
GK;
B7
79J?L?:7:
FH;F7H7JEH?7
:;B
@K?9?E
EH7B
:;B
@K;P

F;I7H
:;
JE:E
L7CEI
7
I;=K?H
>78B7D:E
:;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
O
:;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
<?I97B


%@8<28>8=A
?C4
:=
@864<
IJ7
FH?C;H7
<7I;
;IJx
;D
FH?D9?F?E
97H79J;H?P7:7
FEH
FH?D9?F?EI
:;B
I?IJ;C7
?DGK?I?J?LE
F;HE
E
8?;D
I;
7FB?97D
7
7IF;9JEI
9ED9H;JEI
:;B
FHE9;:?C?;DJE
E
8?;D
DE
I;
:7D
;D
JE:7
IK
FKH;P7
>7BBxD:EI;
?D<BK?:EI
FEH
BEI
EFK;IJEI
FH?D9?F?EI
:;B
I?IJ;C7
79KI7JEH?E
;
;DJH;
;BBEI
>7O
GK;
I;7B7H
BEI
I?=K?;DJ;I
7
%7
4A2@8BC@0
34
:0A
02BC028=<4A
>@=24A0:4A
/7H?EI
FH;9;FJEI
:;
B7
%+"&
>79;D
H;<;H;D9?7
7B
FH?D9?F?E
:;
B7
;I9H?JKH7
7HJI


;J9 
D
9ED9H;JE
;B
7HJ
 
"
:?IFED;
GK;
VBEI
#K;9;I
:;
?DIJHK99?€D
<EHC7HxD
;B
IKC7H?E
7DJ;
IKI
I;9H;J7H?EIY
GK?;D;I
;IJxD
E8B?=7:EI
7
:E9KC;DJ7H
FEH
;I9H?JE
B7I
79JK79?ED;I
IJE
;I
CKO
?CFEHJ7DJ;
FEHGK;
9ED
87I;
;D
;IJ7I
79JK79?ED;I
;I9H?J7I
I;
L7
7
JEC7H
B7
:;9?I?€D
:;
I?
I;
78H;
;B
@K?9?E
EH7B
9EDJH7
:;J;HC?D7:7
F;HIED7
E
7B
9EDJH7H?E
I?
FHE9;:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
7HJ
 
%+"&
8
B
97Hx9J;H
H;I;HL7:E
7DJ;I
BB7C7:E
A42@4B=
:;
B7I
79JK79?ED;I
GK;
<EHC7D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
L?;D;
?CFK;IJE
FEH
;B
7HJ

%+"&
H;<EHC7:E
FEH
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;B
;B?JE
:;

I?
8?;D
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
GK;
>7O
GK;
:?IJ?D=K?H
`
K7D:E
B7
%;O
:?9;
GK;
B7I
:?B?=;D9?7I
:;B
IKC7H?E
I;HxD
H;I;HL7:7I
I;9H;J7I
I;
;IJx
H;<?H?;D:E
7B
Fƒ8B?9E
9ED
BE
GK;
:?9;
GK;
DE
;N?IJ;
FK8B?9?:7:
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
%7
FK8B?9?:7:
7F7H;9;
I€BE
:;IFK{I
:;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
`B
#K;P
FE:Hx
79EH:7H
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
:;
B7
L}9J?C7
B7
7:EF9?€D
:;
9K7BGK?;H7
:;
B7I
C;:?:7I
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7F7HJ7:E

:;B
7HJ}9KBE

9K7D:E
H;IKBJ;
D;9;I7H?E
F7H7
FHEJ;=;H
B7
?DJ?C?:7:
:;
B7
L}9J?C7
E
;B
H;IF;JE
:;8?:E
7
B7
C?IC7
E
7
IK
<7C?B?7
7HJ

8?I
%+"&
77:?:E
FEH
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;

`
B
97Hx9J;H
H;I;HL7:E
E
I;9H;JE
DE
I;
H;<?;H;
7
B7I
F7HJ;I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
FK;I
{IJ7I
FK;:;D
JEC7H
9EDE9?C?;DJE
:;
JE:7I
B7I
79JK79?ED;I
;
?DJ;HL;D?H
;D
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
9ECE
:?9;
;B
7HJ
 
H;<EHC7:E
;D

`
N9;F9?ED7BC;DJ;
;B
C?ICE
7HJ

FH;L{
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
;B
@K;P
:;9B7H;
;B
97Hx9J;H
H;I;HL7:E
:;
B7I
79JK79?ED;I
F7H7
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
DE
F7H7
;B
?I97B
FEH
C;:?E
:;
7KJE
O
FEH
J?;CFE
DE
IKF;H?EH
7
KD
C;I
DE
I;
:?9;
I?
978;
FH€HHE=7
9K7D:E
H;IKBJ;
D;9;I7H?E
F7H7
7
;L?J7H
KD
H?;I=E
=H7L;
F7H7
B7
L?:7
B?8;HJ7:
E
?DJ;=H?:7:
<}I?97
:;
EJH7
F;HIED7
E
8
FH;L;D?H
KD7
I?JK79?€D
GK;
FK;:7
9ECFHEC;J;H
:;
<EHC7
=H7L;
;B
H;IKBJ7:E
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
E
:;B
FHE9;IE
IJ7
:;9B7H79?€D
:;
I;9H;JE
I}
GK;
7<;9J7
7B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
;D
B7
?DIJHK99?€D
FK;IJE
GK;
I;
FHE:K9;
KD7
L;H:7:;H7
B?C?J79?€D
:;B
C?ICE
`
B
I;9H;JE
:;B
IKC7H?E
:;8;Hx
7BP7HI;
D;9;I7H?7C;DJ;
9ED
7B
C;DEI
:?;P
:}7I
:;
7DJ;B79?€D
7
B7
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
7HJ
 
"""
%+"&
9
<828028p<
34
=5828=
IJ;
97Hx9J;H
;I
D;J7C;DJ;
?DGK?I?J?LE
F;HE
9?;HJ7C;DJ;
:KH7
FE9E
J?;CFE
O7
GK;
?DC;:?7J7C;DJ;
;B
#K;P
>7O7
?D9E7:E
;B
IKC7H?E
:;8;
FED;HBE
;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
F7H7
GK;
{IJ;
I;
9EDIJ?JKO7
;D
F7HJ;
7HJI

"
O

%+"&


%84H0A
B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;IJx
<EHC7:E
FEH
JH;I
F?;P7I
D;9;I7H?7I
O
KD7
;L;DJK7B
7
%84H0
>@8<28>0:
,;
<EHC7
9ED
;B
7KJE
:;
?D9E79?€D
:;B
IKC7H?E
E
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
O
;D
;BB7
I;
9ECFH;D:;D
B7I
:?B?=;D9?7I
;D97C?D7:7I
7
B7
7L;H?=K79?€D
:;B
:;B?JE
O
7
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
9ED
JE:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
H;B;L7DJ;I
F7H7
IK
97B?<?979?€D
J;HC?D7D:E
9ED
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
8
%84H0
34
A8BC028p<
>4@A=<0:
D
;IJ7
F?;P7
I;
>79;D
9EDIJ7H
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
H;B7J?L7I
7
B7
FH?I?€D
E
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B;I
:;B
?DL;IJ?=7:E
7I}
9ECE
B7I
<?7DP7I
9EHH;IFED:?;DJ;I
7
;IJ7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
7HJ

%+"&
9
%84H0
34
@4A>=<A018:8303
28D8:
GK}
9EDIJ7D
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
IE8H;
<?7DP7I
O
;C87H=EI
:;9H;J7:EI
F7H7
7I;=KH7H
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
:;B
?DL;IJ?=7:E
9ECE
CKBJ7I
9EIJ7I
O
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
7HJ

%+"&
E
F7H7
:;9B7H7H
B7
?DIEBL;D9?7
:
%84H0
34
@4A>=<A018:8303
AC1A8380@80
IJ7
F?;P7
;I
;L;DJK7B
F;HE
I€BE
I;
<EHC7
9K7D:E
;I
H;IFEDI78B;
9?L?B
KD
J;H9;HE
DE
?DL;IJ?=7:E
F;D7BC;DJ;
7HJ

%+"&
D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
I;
FK;:;D
<EHC7H
CxI
F?;P7I
I;F7H7:7I
I?
;N?IJ;
9ED;N?€D
E
L7H?EI
?DL;IJ?=7:EI
7HJ
 _
%+"&


:0A4A
4<
5C<28p<
34:
p@60<=
2=;>4B4<B4
 'K;IJH7
%+"&
DE
>7
:7:E
;B
F7IE
JE:7L}7
F7H7
>79;H
9ECF;J;DJ;
F7H7
B7
?DIJHK99?€D
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
I?=K?;D:E
;B
I?IJ;C7
7D=BEI7@€D
O
:;
79K;H:E
9ED
DK;IJHEI
CE:;BEI
JH7:?9?ED7B;I
;KHEF;EI
GK;
O7
BE
>7D
>;9>E
B;C7D?7
;
"J7B?7
)EH
;BBE
I?=K;
I?;D:E
9ECF;J;DJ;
;B
#K;P
BB7C7:E
#K;P
"DIJHK9JEH
);HE
;D
7B=KDEI
97IEI
I}
?DIJHKO;
;B
?I97B

0
C4H
8<AB@C2B=@
%7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
I;
;D9K;DJH7
;D
C7DEI
:;
BEI
#K;9;I
BBE
I;
FE:H}7
;DJ;D:;H
GK;
;I
9EDI;9K;D9?7
:;
BEI
7HJI
 
O
 

F;HE
;IJ;
<KD:7C;DJE
9EDIJ?JK9?ED7B
DE
;I
78IEBKJ7C;DJ;
9B7HE
FK;I
BE
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;
EH:;D7:E
;I
GK;
;B
FHE9;IE
O
B7
I;DJ;D9?7
;I
:;9?H
B7I
<7I;I
;D
:ED:;
I;
;@;H9;
B7
<KD9?€D
@KH?I:?99?ED7B
H;7BC;DJ;
;D
:ED:;
I;
@KP=7
O
I;
:?9J7
I;DJ;D9?7
I;7D
9ECF;J;D9?7
:;
KD
#K;P
GK?;D
:;8;Hx
<KD:7H
IK
:;9?I?€D
;D
;B
C7J;H?7B
<x9J?9E
O
FHE87JEH?E
GK;
7DJ;
{B
I;
>7
7FEHJ7:E
O
FH79J?97:E
)EH
J7DJE
B7
:;9?I?€D
:;
78IEBL;H
E
9ED:;D7H
7
KD
79KI7:E
I€BE
FK;:;
I;H
@K:?9?7B
;
B7
EDIJ?JK9?€D
DE
I;
:;IFH;D:;
B?J;H7BC;DJ;
GK;
I;7
;B
#K;P
EJHE
#K;P
D7JKH7BC;DJ;
GK?;D
:;87
H;7B?P7H
B7
?DIJHK99?€D
:;
CE:E
GK;
DE
I;
?CF?:;
GK;
B7
FH;F7H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
I;
9ED<};
7
€H=7DE
:?IJ?DJE
:;B
@K:?9?7B
7KDGK;
;BBE
E<H;P97
FHE8B;C7I
FK;I
BE
B€=?9E
;I
GK;
I?
B7
<KD9?€D
I;
;D9EC?;D:7
7B
?I97B
{IJ;
FH;F7H;
B7
79KI79?€D
O
DE
;B
@K?9?E
)EH
;BBE
B7
EF9?€D
:;B
B;=?IB7:EH
;IF7EB
>7
I?:E
JH7:?9?ED7BC;DJ;
;D9EC;D:7H
;B
IKC7H?E
;D
JE:EI
BEI
FHE9;IEI
7B
)E:;H
#K:?9?7B
7
B7
<?=KH7
:;
KD
#K;P
?DIJHK9JEH
I;
#K;P
?DIJHK9JEH
;I
;B
=@38<0@8=
;I
:;9?H
B7
<EHC79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
9EHH;IFED:;
7B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
GK;
I;7
9ECF;J;DJ;
I;=ƒD
B7I
H;=B7I
:;
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
<KD9?ED7B
O
J;HH?JEH?7B
7HJ

"
%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
BEI
7HJI

%+"&
O

7
O

%()#
9ED
B7I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
GK;
O7
9EDE9;CEI
:;
B7
#/&
;D
97IE
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
IJ;
#K;P
FK;:;
9EC?I?ED7H
:;J;HC?D7:EI
79JEI
7
EJHE
#K;P
FEH
;@;CFBE
F7H7
H;7B?P7H
7
FH;L;D9?€D
:?B?=;D9?7I
FEH
F7HJ;
:;
#K;9;I
:;
)7P
9K7D:E
I;7
D;9;I7H?7
KD7
79JK79?€D
KH=;DJ;
7HJI

%()#

"
O

%+"&
B?C?J7:7
7
BEI
79JEI
;DKC;H7:EI
;D
;B
7HJ

%+"&
)7H7
BEI
97IEI
:;
7<EH7C?;DJE
E
9ECF;J;D9?7
FEH
H7P€D
:;
B7
F;HIED7
9EDE9;
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
KD
C4H
8<AB@C2B=@
4A>4280:
7
I78;H
KD
&7=?IJH7:E
:;
B7
,7B7
GK;
DE
<EHC7Hx
F7HJ;
:;
{IJ7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
7HJI
 

O
 
%()#
GK;
:;8;D
:;HE=7H
Jx9?J7C;DJ;
;B
7HJ

""
O
"""
%+"&
D
;IJEI
97IEI
;B
&7=?IJH7:E
:;
B7
,7B7
7IKC;
9ED
FB;D?JK:
B7I
<79KBJ7:;I
:;
B7
?DIJHK99?€D

1
8A20:
8<AB@C2B=@
%7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
FK;:7
?DIJHK?H
KD7
97KI7
F;D7B
;D
IF77
;N?IJ;
:;I:;

<;9>7
;D
GK;
B7
B;O
GK;
?DJHE:K@E
;B
FHE9;IE
F;D7B
78H;L?7:E
BE
F;HC?J?;H7
:;
C7D;H7
CKO
B?C?J7:7
;D
;B
>EO
:;HE=7:E
7HJ

8?I
%+"&
%7I
FEIJ;H?EH;I
H;<EHC7I
9EDJ?Dƒ7D
7:C?J?;D:E
;IJ7
FEI?8?B?:7:
FEH
BE
GK;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:;@7D:E
B7
?DIJHK99?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;
C;DEH;I
F7H7
B7
B;99?€D
_
FK;:;
?DIJHK?H
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
8?;D
:?H;9J7C;DJ;
8?;D
7
JH7L{I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
I?;CFH;
GK;
I;
:;D
BEI
H;GK?I?JEI
<?@7:EI
;D
;B
7HJ

%+"&
 `
*K;
;B
?I97B
J;D=7
DEJ?9?7I
:;
KD
>;9>E
7F7H;DJ;C;DJ;
:;B?9J?LE
:?H;9J7C;DJ;
E
7
JH7L{I
:;
:;DKD9?7
E
7J;IJ7:E
O
`
*K;
DE
I;
;IJ{
JH7C?J7D:E
KD
FHE9;:?C?;DJE
@K:?9?7B
IE8H;
BEI
C?ICEI
>;9>EI
FK;I
;D
;I;
97IE
:;8;
9;I7H
;D
IKI
9ECF;J;D9?7I
O
H;C?J?H
B7I
79JK79?ED;I
FH79J?97:7I
7B
#K;P
9ECF;J;DJ;
xD:EI;
BEI
7DJ;H?EH;I
H;GK?I?JEI
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
H;7B?P7
B7I
79JK79?ED;I
?CFH;I9?D:?8B;I
F7H7
9ECFHE87H
;B
>;9>E
O
:;J;HC?D7H
B7
F;HIED7
FH;IKDJ7C;DJ;
H;IFEDI78B;
:;B
C?ICE
O
I?
IED
?D<HK9JKEI7I
7H9>?L7Hx
B7I
79JK79?ED;I
7KDGK;
;B
E<;D:?:E
FK;:;
:;DKD9?7H
BEI
>;9>EI
7DJ;
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
F?:?;D:E
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
B7
?D9E79?€D
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
F7H7
7
F7HJ?H
:;
7>}
9EDJ?DK7H
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
IK
JH7C?J79?€D
FHE9;:?C;DJ7B
DEHC7B
B
?I97B
;D;H7B
:;B
IJ7:E
FK;:;
:?9J7H
?DIJHK99?ED;I
7B
H;IF;9JE
7HJ
 
"""
%+"&
?D7BC;DJ;
;B
7HJ

"""
(&
:?IFED;
GK;
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
GK;
FH79J?GK;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
GK;
I;
BB;L;D
7
978E
87@E
IK
:?H;99?€D
=E9;D
:;
FH;IKD9?€D
:;
7KJ;DJ?9?:7:
IJ7
:?IFEI?9?€D
DE
:;8;
BB;L7H
7
;D=7E
FK;IJE
GK;
;D
B7
FHx9J?97
IK
L7BEH79?€D
I;
IEC;J;
7B
H{=?C;D
=;D;H7B
FEH
BE
GK;
IED
7FH;9?7:7I
B?8H;C;DJ;
FEH
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
%7I
?DL;IJ?=79?ED;I
:;B
?I97B
?DIJHK9JEH
DE
IED
FHK;87
O
;IJxD
B?C?J7:7I
FEH
;B
H;IF;JE
7
BEI
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
:;
BEI
FH;?DL;IJ?=7:EI
F7HJ?9KB7HC;DJ;
IK
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
,-,
DƒC


:;

;D;HE
+#5 5
 B
7IF;9JE
CxI
:?<}9?B
:;
B7I
79JK79?ED;I
FH;L?7I
:;B
?I97B
I;=ƒD
B7I
9ED<EHC7
;B
7HJ

%+"&
7J?;D:;
7
GK;
;IJ7I
:?B?=;D9?7I
DE
FK;:;
:;9?HI;
GK;
I?HL;D
H;7BC;DJ;
F7H7
FH;F7H7H
;B
@K?9?E
EH7B
I?DE
GK;
I?HL;D
F7H7
V?DIJ7HY
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
B7
?D9E79?€D
:;
B7I
L;H:7:;H7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
E
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
9ED
BE
GK;
B7
;GK?F7H79?€D
GK;
I;
>79;
;DJH;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
O
<?I97B
DE
;I
:;B
JE:E
79;HJ7:7
9ECE
7DJ;I
7FKDJx87CEI
$6
G:;DGB6
9:A
(
:C

=6
BD9>;>869D
:A
6GI

!.
$*!%
>CIGD9J8>:C9D
JC6
9>HEDH>8>{C
9D<BsI>86B:CI:
9>;x8>A
9:
:C86?6G
EJ:H
:C
ADH
HJEJ:HIDH
9:
9:A>IDH
8DCIG6
A6
68>:C96
E~7A>86
8DCIG676C9D
N
8DCIG6
A6
+:<JG>969
+D8>6A
ADH
{G<6CDH
9:
G:86J968>{C
9:
A6
9B>C>HIG68>{C
,G>7JI6G>6
D
:C
HJ
86HD
9:
A6
+:<JG>969
+D8>6A
I:C9GsC
;68JAI69:H
>CK:HI><69DG6H
EJ:H
EJ:9:C
>CK:HI><6G
76?D
A6
HJE:GK>H>{C
9:
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
:A
E6IG>BDC>D
FJ:
EJ:96
AA:<6G
6
G:HJAI6G
6;:8ID
6A
E6<D
9:
A6H
G:HEDCH67>A>969:H
8>K>A:H
9:G>K696H
9:A
9:A>ID
:?:G8:G
A6H
;68JAI69:H
EG:K>HI6H
:C
A6
A:<>HA68>{C
IG>7JI6G>6
D
9:
+:<JG>969
+D8>6A
G:B>I>G
>C;DGB:H
HD7G:
A6
H>IJ68>{C
E6IG>BDC>6A
N
EDC:G
:C
8DCD8>B>:CID
9:A
?J:O
D
IG>7JC6A
A6H
EDH>7A:H
BD9>;>868>DC:H
9:
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
9:
FJ:
EJ:96C
AA:<6G
6
I:C:G
8DCD8>B>:CID
N
FJ:
H:6C
G:A:K6CI:H
E6G6
FJ:
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
G:HJ:AK6C
HD7G:
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6
HJ
HJHE:CH>{C
D
A6
G:KD868>{C
9:
A6
B>HB6
 
$#

W
B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I€BE
I;
FK;:;
?D?9?7H
E
FEH
:;DKD9?7
E
FEH
GK;H;BB7
I
;GK?LE97:E
7<?HC7H
GK;
I;
FK;:7
?D?9?7H
:;
E<?9?E
9ECE
7
L;9;I
I;
>7
IEIJ;D?:E
FK;I
;D
H;7B?:7:
9K7D:E
;B
@K;P
J?;D;
9EDE9?C?;DJE
:;
KD
>;9>E
FKD?8B;
9EC;J?:E
7DJ;
{B
:;8;
:7H
F7HJ;
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
F7H7
GK;
{IJ;
?D?9?;
;B
FHE9;IE
I?D
GK;
FK;:7
?D?9?7HBE
{B
:;
E<?9?E
B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
DE
F;HC?J;
EJH7
IEBK9?€D
'EI
9;DJH7CEI
FEH
J7DJE
;D
;IJEI
:EI
79JEI
FHE9;I7B;I
:;
?D?9?79?€D
H;=KB7:EI
9ED
:;J7BB;
;D
DK;IJH7
%+"&

!0
34<C<280
1) Concepto
%7
:;DKD9?7
;I
KD
79JE
FHE9;I7B
FEH
;B
GK;
KD7
F;HIED7
;C?J;
KD7
:;9B7H79?€D
:;
9EDE9?C?;DJE
GK;
FHEFEH9?ED7
7B
J?JKB7H
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
B7
DEJ?9?7
:;
KD
>;9>E
GK;
H;L?IJ;
BEI
97H79J;H;I
:;
:;B?JE
I
FEH
J7DJE
B7
C7D;H7
?:€D;7
I;=ƒD
B7
B;O
:;
JH7DIC?J?H
B7
<=B8B80
2@8;8<8A


0@02B4@mAB820A
64<4@0:4A
,K
H;=KB79?€D
I;
;D9K;DJH7
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
O
J?;D;
9ECE
97H79J;H}IJ?97I
=;D;H7B;I
B7I
I?=K?;DJ;I
7
%7
:;DKD9?7
;I
KD7
7<?HC79?€D
DE
KD7
F;J?9?€D
8
*K?;D
:;DKD9?7
;I
;D
FH?D9?F?E
7@;DE
7B
FHE9;IE
B?C?JxD:EI;
7
9ECKD?97H
KD
>;9>E
I?D
GK;
I;
;DJ?;D:7
FEH
;IJE
C?ICE
GK;
;I
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
7KDGK;
I?D
:K:7
I;Hx
BB7C7:E
9ECE
J;IJ?=E
I?
I;
B?C?J7
7
:;DKD9?7H
9
%7
:;DKD9?7
;I
KD
79JE
H;IFEDI78B;
H7P€D
FEH
B7
9K7B
GK?;D
:;DKD9?7
KD
>;9>E
:;B?9J?LE
7:GK?;H;
H;IFEDI78?B?:7:;I
I?
79Jƒ7
?DJ;D9?ED7:7C;DJ;
:;
C7D;H7
DE
7:;9K7:7


=@;0
%7
:;DKD9?7
FK;:;
I;H
;I9H?J7
K
EH7B
;D
?D9BKIE
BE
GK;
DE
;I
<H;9K;DJ;
FEH
C;:?E
:;
C7D:7J7H?E
7HJI


O

%+"&
ECE
L;H;CEI
;D
;IJ7
C?IC7
B;99?€D
;B
7J;IJ7:E
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;GK?L7B;
7
:;DKD9?7
7HJI

%+"&
O
,
-



78H?B
D
B7
FHx9J?97
;B
<KD9?ED7H?E
:;
)EB?9}7
H;:79J7
FEH
;I9H?JE
B7
:;DKD9?7
GK;
B;
;IJx
9ECKD?97D:E
L;H87BC;DJ;
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
>;9>E
FKD?8B;
E
KD
J;H9;HE

4) Voluntariedad y obligatoriedad de la denuncia y exenciones

%7
:;DKD9?7
I;
<EHCKB7
FEH
KD
IK@;JE
<H;DJ;
7
KD
:;IJ?D7J7H?E
IJE
;I
?CFEHJ7DJ;
FK;IJE
GK;
B7
F;HI;9K9?€D
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
I;
L?D9KB7
7B
H;GK?I?JE
FH;L?E
:;
B7
:;DKD9?7
I
IK@;JE
79J?LE
:;
B7
:;DKD9?7
;D
=;D;H7B
GK?;D
J;D=7
9EDE9?C?;DJE
:;
B7
9EC?I?€D
:;
KD
:;B?JE
I
JH7J7:E
FEH
B7
%+"&
;D
<KD9?€D
:;
BEI
H;GK?I?JEI
:;
F;HI;=K?8?B?:7:
GK;
;BB7
C?IC7
K
EJH7
%;O
;IJ78B;P97D
 
!;9>EI
FKD?8B;I
F;HI;=K?8B;I
FH;L?7
:;DKD9?7
:;B
E<;D:?:E
N?IJ;D
:;B?JEI
GK;
ƒD?97C;DJ;
FK;:;D
F;HI;=K?HI;
FH;L?7
:;DKD9?7
:;B
E<;D:?:E
K
EJH7
F;HIED7
H;B79?ED7:7
9ED
{B
F7H?;DJ;I
FH€N?CEI
H;FH;I;DJ7DJ;I
B;=7B;I
=K7H:7:EH;I
:;
>;9>E
E
?D9BKIE
;B
&
I?
IED
7=H7L?7:EI
C;DEH;I
?D97F79;I
E
F;HIED7I
78IEBKJ7C;DJ;
:;IL7B?:7I
IJE
I?=D?<?97
GK;
;B
FHE9;IE
F;D7B
ƒD?97C;DJ;
FK;:;
?D?9?7HI;
I?
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
E
F;HIED7
7BB;=7:7
7
{B
:;DKD9?7
BEI
>;9>EI
7DJ;
;B
IK@;JE
:;IJ?D7J7H?E
GK;
L;H;CEI
BK;=E
*:FJ>:G:C
EG:K>6
9:CJC8>6
9:
A6
E6GI:
D;:C9>96
ADH
9:A>IDH
9:
G:EGD9J88>{C
6H>HI>96
>C8DCH:CI>96
6GI

(
ADH
9:A>IDH
9:
6<G:H>DC:H
H:MJ6A:H
68DHD
D
67JHDH
H:MJ6A:H
6GI

(
H>
7>:C
:C
:AADH
867:
I6B7>vC
FJ:G:AA6
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
:C
ADH
IvGB>CDH
H:z6A69DH
:C
9>8=D
6GIx8JAD
ADH
9:A>IDH
9:
9:H8J7G>B>:CID
N
G:K:A68>{C
9:
H:8G:IDH
6GI

(
ADH
9:
676C9DCD
9:
;6B>A>6
:
>BE6<D
9:
6A>B:CIDH
6GI

(
9:A>ID
9:
96zDH
EDG
>BEGJ9:C8>6
<G6K:
:C
8J6CIx6
HJE:G>DG
6
 
:JGDH
6GI

!!
(
9:A>IDH
8DCIG6
A6
EGDE>:969
>CI:A:8IJ6A
A6
EGDE>:969
>C9JHIG>6A
:A
B:G869D
N
8DCIG6
ADH
8DCHJB>9DG:H
6GI
 
(
9:A>IDH
HD8>:I6G>DH
6GI
 
(
:C
ADH
IvGB>CDH
9:A
C~B:GD

9:A
B>HBD
6GIx8JAD
9:A>ID
9:
68JH68>{C
;6AH6
EDI:HI6I>KD
6GI

(
N
9:A>ID
9:
9:CJC8>6
;6AH6
EDI:HI6I>KD
6GI

>C
;>C:
(

%7
:;DKD9?7
:;
BEI
E<;D:?:EI
FEH
;IJEI
:;B?JEI
;I
;D
JE:E
97IE
KD
:;H;9>E
DE
KD7
E8B?=79?€D
)EH
J7DJE
:;F;D:;
:;
;BBEI
GK;
I;
?D?9?;
;B
FHE9;IE
F;D7B
9EDJH7
;B
FH;IKDJE
7KJEH
;DKD9?xD:EI;
BEI
>;9>EI
;D
;IJEI
97IEI
7:;CxI
:;
9KCFB?H
9ED
KD
:;H;9>E
FHEF?E
I;
;IJx
FED?;D:E
:;
C7D?<?;IJE
KD7
7<?HC79?€D
H;GK?I?JE
:;B
?D?9?E
:;B
FHE9;IE
F;D7B

!;9>EI
FKD?8B;I
F;HI;=K?8B;I
:;
E<?9?E
D
JE:EI
BEI
:;CxI
:;B?JEI
IK
F;HI;9K9?€D
I;
H;7B?P7
:;
E<?9?E
%7
:;DKD9?7
I;
9ED<?=KH7
7GK}
9ECE
KD7
E8B?=79?€D
9ED
;N;D9?ED;I
-?;D;D
;B
:;8;H
:;
:;DKD9?7H
GK?;D;I
>7O7D
FH;I;D9?7:E
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
7HJ

%+"&
O
GK?;D;I
J;D=7D
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
C?ICEI
FEH
H7P€D
:;
IK
97H=E
FHE<;I?€D
K
E<?9?E
7HJ

%+"&
7I}
9ECE
GK?;D;I
;D
=;D;H7B
J;D=7D
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
B7
9EC?I?€D
:;
>;9>EI
FKD?8B;I
:;8;H
=;D;H7B
:;
:;DKD9?7H
7HJ

"
%+"&
);HE
;IJxD
;N;DJEI
:;B
:;8;H
:;
:;DKD9?7H
7
D
<KD9?€D
:;
B7
97F79?:7:
%EI
?CFƒ8;H;I
O
GK?;D;I
DE
=E9;D
:;B
FB;DE
KIE
:;
IK
H7P€D
7HJ

%+"&
8
D
<KD9?€D
:;B
F7H;DJ;I9E
9ED
;B
7KJEH
:;B
>;9>E
FKD?8B;
B
9€DOK=;
:;B
:;B?D9K;DJ;
DE
I;F7H7:E
B;=7BC;DJ;
E
:;
>;9>E
E
B7
F;HIED7
GK;
9EDL?L7
9ED
{B
;D
7DxBE=7
H;B79?€D
:;
7<;9J?L?:7:
O
BEI
7I9;D:?;DJ;I
O
:;I9;D:?;DJ;I
:;B
:;B?D9K;DJ;
O
IKI
F7H?;DJ;I
9EB7J;H7B;I
>7IJ7
;B
I;=KD:E
=H7:E
?D9BKI?L;
7HJ

%+"&
H;<EHC7:E
FEH
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;

9
D
<KD9?€D
:;B
97H=E
E
FHE<;I?€D
%EI
78E=7:EI
O
FHE9KH7:EH;I
:;B
7KJEH9B?;DJ;
7HJ

%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ

%()#
O
BEI
I79;H:EJ;I
:;
B7
H;B?=?€D
97J€B?97
GK;
I;F7D
:;
{B
FEH
9ED<;I?€D
I;=ƒD
;B
€:?=E
:;
;H;9>E
7D€D?9E
O
;B
7HJ

%+"&
O
:
D
<KD9?€D
:;B
E8@;JE
:;B
:;B?JE
IJxD
;N;DJEI
:;B
:;8;H
:;
:;DKD9?7H
BEI
#K;9;I
?I97B;I
O
#;<;I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;D97H=7:EI
:;
L?=?B7H
;B
JHx<?9E
:;
:HE=7I
GK;
:;9?:7D
F;HC?J?H
IK
9?H9KB79?€D
E
;DJH;=7
;D
IF77
E
7
JH7L{I
:;B
J;HH?JEH?E
D79?ED7B
7J;D:?:EI
BEI
<?D;I
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
B7
?CFEHJ7D9?7
:;B
:;B?JE
;B
:;I9K8H?C?;DJE
:;
BEI
:;B?D9K;DJ;I
O
BEI
;<;9JEI
:;
IK
L?=?B7D9?7
9ED
9ECKD?979?€D
7
B7
?I97B}7
IF;9?7B
F7H7
B7
FH;L;D9?€D
O
H;FH;I?€D
:;B
JHx<?9E
?B;=7B
:;
:HE=7I
O
;D
IK
97IE
7B
#"
7HJ

8?I
%+"&
L
B;99?€D
I?=K?;DJ;
IE8H;
;IJ;
FKDJE
:;I:;
EJH7
F;HIF;9J?L7
D
L?HJK:
:;
;IJ7I
DEHC7I
JE:7
7KJEH?:7:
E
FHE<;I?ED7B
GK;
FEH
;B
C;:?E
GK;
I;7
L
=H 
B7
J;B;L?I?€D
9EDEP97
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
>;9>E
FKD?8B;
J?;D;
E8B?=79?€D
:;
:;DKD9?7HBE
?D9BK?:E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
87@E
I7D9?€D
7HJ

%+"&
D
97IE
:;
GK;
;B
FHEF?E
7KJEH
:;DKD9?;
BEI
>;9>EI
7KJE:;DKD9?7
B7
:;DKD9?7
;I
7:C?I?8B;
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;
BEI
8;D;<?9?EI
7
GK;
FK;:7
79E=;HI;
;B
:;DKD9?7DJ;
FEH
I;H
7J;DK7DJ;
;B
7HH;F;DJ?C?;DJE
;IFEDJxD;E
I;=ƒD
;B
7HJ

_
)
?D7BC;DJ;
;D
D?D=ƒD
97IE
;I
D;9;I7H?E
?:;DJ?<?97H
7
B7
F;HIED7
:;DKD9?7:7
FEHGK;
BE
?CFEHJ7DJ;
;I
:7H
F7HJ;
:;
>;9>EI
:;B?9J?LEI
F;HE
I?
I;
9EDE9;
:;8;Hx
;NFH;I7HI;
IK
DEC8H;
;D
B7
:;DKD9?7


a@60<=A
@424>B=@4A
 B
:;IJ?D7J7H?E
:;
B7
:;DKD9?7
FK;:;
I;H
KD
€H=7DE
@K:?9?7B
E
KD
€H=7DE
:?IJ?DJE
:7:E
GK;
B7I
:;DKD9?7I
I;
FK;:;D
FH;I;DJ7H
7DJ;
;B
#K;P
=;D;H7BC;DJ;
;B
:;
K7H:?7
7HJI

 
"
O

%+"&
7DJ;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7HJ

 
"
O

%+"&
O
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
)EB?9}7
'79?ED7B
K7H:?7
?L?B
O
)EB?9}7
%E97B
7HJI
 
"
O

%+"&
7HJ
 
7
%()#
%E
KIK7B
;I
B7
FH;I;DJ79?€D
:;
B7
:;DKD9?7
7DJ;
B7
)EB?9}7
,?
B7
:;DKD9?7
I;
FH;I;DJ7
7DJ;
B7
?I97B}7
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
GK;
{IJ7
J?;D;
KD
FB7PE
:;

C;I;I
FHEHHE=78B;
;D
9?;HJEI
97IEI
F7H7
:;9?:?H
I?
I?=K;
7:;B7DJ;
E
DE
7HJ

(&
:;

BE
GK;
FK;:;
7<;9J7H
7
B7
FH;I9H?F9?€D
:;B
:;B?JE
9K7D:E
BEI
FB7PEI
I;7D
8H;L;I


542B=A
%7
:;DKD9?7
;D
J7DJE
;D
9K7DJE
;I
KD
79JE
FHE9;I7B
FHE:K9;
:;J;HC?D7:EI
;<;9JEI
GK;
7<;9J7D
J7DJE
7B
:;DKD9?7DJ;
9ECE
7B
FHE9;IE
F;D7B
E
FEH
C;@EH
:;9?H
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7
+;IF;9JE
7B
:;DKD9?7DJ;
EHCKB7:7
B7
:;DKD9?7
;B
:;DKD9?7DJ;
>7
9KCFB?:E
9ED
IK
:;8;H
O
DE
GK;:7
E8B?=7:E
;D
9EDI;9K;D9?7
7
IEIJ;D;H
B7
799?€D
F;D7B
;I
:;9?H
7
FH;I;DJ7HI;
9ECE
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
GK;H;BBxD:EI;
9EDJH7
;B
7KJEH
D?
7
FHE87H
BEI
>;9>EI
GK;
79787
:;
:;DKD9?7H
7HJ

"
V?D
<?D;Y
%+"&
%7
%;O
B;
FHEJ;=;
7:;CxI
;IF;9?7BC;DJ;
FEHGK;
7
F;I7H
:;
GK;
:;DKD9?7H
KD
>;9>E
9H?C?D7B
I;7
KD
:;8;H
9ED
B7
:;DKD9?7
I;
FK;:;
?D9KHH?H
;D
KD
H?;I=E
F;HIED7B
L
;B
7HJ

)
'E
E8IJ7DJ;
O
;D
I;DJ?:E
9EDJH7H?E
I?
B7
:;DKD9?7
>K8?;H7
I?:E
H;7B?P7:7
9ED
:EBE
LEBKDJ7:
:;
:77H
?D@KIJ7C;DJ;
7
EJH7
F;HIED7
;B
:;DKD9?7DJ;
GK;:7
IEC;J?:E
7
H;IFEDI78?B?:7:
:;B?JEI
:;
:;DKD9?7
<7BI7
7HJ

)
E
:;
I?CKB79?€D
:;
:;B?JE
7HJ

)
8
+;IF;9JE
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
-?;D;
B7
E8B?=79?€D
:;
?DL;IJ?=7H
;B
>;9>E
:;DKD9?7:E
O
J7C8?{D
;B
€H=7DE
7:C?D?IJH7J?LE
GK;
B7
>K8?;H7
H;9?8?:E
L =H 
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
?D9BKIE
7DJ;I
:;
:7H
F7HJ;
7B
#K;P
7HJ

%+"&
7:;CxI
:;
9ECKD?97H
B7
C?IC7
7B
&
O
7
BEI
IK@;JEI
:;DKD9?7:EI
;D
IK
97IE
BE
GK;
B;I
9EDL?;HJ;
;D
?DL;IJ?=7:EI
7HJ

""
%+"&
,€BE
I?
BEI
>;9>EI
DE
H;L?IJ;D
97H79J;H;I
:;
:;B?JE
E
B7
:;DKD9?7
H;IKBJ7
C7D?<?;IJ7C;DJ;
<7BI7
I;
7H9>?L7Hx
7HJ

%+"&
-7C8?{D
I;
?DJ;HHKCF;
B7
FH;I9H?F9?€D
:7:EI
BEI
C?ICEI
H;GK?I?JEI
GK;
9ED
B7
GK;H;BB7
L
?DC;:?7J7C;DJ;

!0
?C4@4::0
1) Concepto y diferencias con la denuncia
%7
GK;H;BB7
;I
J7C8?{D
KD
79JE
FHE9;I7B
GK;
?D?9?7
;B
FHE9;IE
F;D7B
9EDI?IJ;DJ;
;D
KD7
:;9B7H79?€D
:;
LEBKDJ7:
:?H?=?:7
FEH
KD7
F;HIED7
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
B7
?DIJHK99?€D
:;
B7
97KI7
FEH
C;:?E
:;
B7
9K7B
7:;CxI
:;
FHEFEH9?ED7H
7
7GK{B
B7
<=B8B80
2@8;8<8A
I;
;@;H9?J7
B7
799?€D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
9EDIJ?JKO{D:EI;
;B
GK;H;BB7DJ;
;D
F7HJ;
79JEH7
F7HJ?9KB7H
FEFKB7H
E
FH?L7:7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
,;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
;
;IJ;
I?CFB;
9ED9;FJE
I;
:;IFH;D:;D
9B7H7I
:?<;H;D9?7I
9ED
B7
:;DKD9?7
7KDGK;
J;D=7D
;D
9ECƒD
;B
I;H
7C8EI
79JEI
:;
?D?9?79?€D
%7
<KD:7C;DJ7B
9EDI?IJ;
FH;9?I7C;DJ;
;D
GK;
7
JH7L{I
:;
B7
GK;H;BB7
I;
;@;H9;
;B
:;H;9>E
:;
799?€D
FHE9;I7B
;IJE
;I
;B
:;H;9>E
:;
79K:?H
7
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
F;D7B;I
9EDL?HJ?{D:EI;
IK
J?JKB7H
;D
F7HJ;
,?D
;C87H=E
;D
B7
GK;H;BB7
DE
I;
?DJ;HFED;
J7C8?{D
B7
FH;J;DI?€D
FEHGK;
F7H7
FE:;H
F;:?H
7B=E
B7
?CFEI?9?€D
:;
KD7
F;D7
I;
H;GK?;H;
KD7
?DL;IJ?=79?€D
9ECFB;J7
7DJ;I
%7
FH;J;DI?€D
I;
?DJ;HFED:Hx
;D
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
97B?<?979?ED;I
FHEL?I?ED7B;I
;D
%;9
_
N?IJ;D
CxI
:?<;H;D9?7I
GK;
9EDL?;D;
H;C7H97H
_
%7
GK;H;BB7
9EDJ?;D;
KD7
:;9B7H79?€D
:;
LEBKDJ7:
C?;DJH7I
GK;
B7
:;DKD9?7
;I
I€BE
KD7
:;9B7H79?€D
:;
9EDE9?C?;DJE
_
%7
GK;H;BB7
9EDIJ?JKO;
KD
:;H;9>E
B7
:;DKD9?7
KD
:;8;H
=;D;H7BC;DJ;
_
%7
GK;H;BB7
:;8;
FH;I;DJ7HI;
7DJ;
;B
#K;P
9ECF;J;DJ;
B7
:;DKD9?7
7DJ;
9K7BGK?;H
7KJEH?:7:
:;
B7I
7DJ;H?EHC;DJ;
L?IJ7I
_
%7
GK;H;BB7
I;
<EHCKB7
I?;CFH;
FEH
;I9H?JE
O
9KCFB?;D:E
:;J;HC?D7:EI
H;GK?I?JEI
<EHC7B;I
B7
:;DKD9?7
FK;:;
I;H
L;H87B
E
;I9H?J7
O
DE
J?;D;
<EHC7B?ICE
7B=KDE
_
D
B7
GK;H;BB7
I;
FHEFED;D
:?B?=;D9?7I
;D
B7
:;DKD9?7
DE
;J9
%7
GK;H;BB7
I;
9EDL?;HJ;
7I}
;D
KD
79JE
;I;D9?7B
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;D
J7DJE
;D
9K7DJE
;I
D;9;I7H?E
F7H7
9EDL;HJ?HI;
;D
F7HJ;
79KI7:EH7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
BBE
;I
F7HJ?9KB7HC;DJ;
H;B;L7DJ;
F7H7
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
€H=7DE
;IJ7J7B
;D97H=7:E
:;
;@;H9;H
B7
79KI79?€D
Fƒ8B?97
;D
;IJ;
FHE9;IE
7HJI
  

 
%()#

%+"&
O
7HJ
 
(&
,?D
;C87H=E
O7
:;I:;
>79;
J?;CFE
;B
B;=?IB7:EH
GK?;H;
<79?B?J7H
;B
799;IE
7
B7
9K7B?:7:
:;
F7HJ;
79KI7:EH7
I?D
D;9;I?:7:
:;
?DJ;HFED;H
GK;H;BB7
FEH
:EI
H7PED;I
8xI?97C;DJ;
`
)EHGK;
BEI
E<;D:?:EI
FEH
;B
:;B?JE
FK;:;D
7:GK?H?H
B7
9ED:?9?€D
:;
F7HJ;
79KI7:EH7
F7HJ?9KB7H
KD7
L;P
O7
?D?9?7:E
;B
FHE9;IE
I?D
D;9;I?:7:
:;
GK;H;BB7
H;IFED:?;D:E
7<?HC7J?L7C;DJ;
7B
E<H;9?C?;DJE
:;
799?ED;I
GK;
;D
J7B
I;DJ?:E
B;I
>7=7
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
87IJ7
KD
I?CFB;
;I9H?JE
F?:?{D:EBE
7HJI



O

%+"&
O
`
)EHGK;
;D
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
78H;L?7:EI
;B
B;=?IB7:EH
:?9;
;NFH;I7C;DJ;
GK;
DE
;I
D;9;I7H?E
7HJ

%+"&
IJE
;I
;GK?LE97:E
O
79787Hx
9ED
;BBE
F;H:?;D:E
JEJ7BC;DJ;
IK
I;DJ?:E
B7
GK;H;BB7
GK;
FEH
BEI
H;GK?I?JEI
O
9EDJ;D?:E
GK;
J?;D;
;I
:;
L?J7B
?CFEHJ7D9?7
F7H7
;B
9EHH;9JE
79JK7H
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;D
B7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
D
B7
FHx9J?97
I?D
;C87H=E
;B
&
DE
I;
GK;H;BB7
I?;CFH;
7KD
I?;D:E
E8B?=7JEH?E
F7H7
{B
?CFK;IJ7
;D
;B
+B;O

@KD?E
 
7
F;I7H
:;
B7
9B7H?:7:
:;
BEI
7HJI

O

%+"&
FK;IJE
GK;
I?
;B
FHE9;IE
O7
>7
I?:E
?D?9?7:E
C;:?7DJ;
:;DKD9?7
E
GK;H;BB7
:;
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
E
FEFKB7H
;B
&
I;
CK;IJH7
F7HJ;
;D
B7
97KI7
C;:?7DJ;
KD
I?CFB;
;I9H?JE
BB7C7:E
:;
F;HIED79?€D
O
DE
C;:?7DJ;
B7
GK;H;BB7
GK;
;I
B7
?DIJ?JK9?€D
FH;L?IJ7
FEH
B7
%;O
;IF;9}<?97C;DJ;
F7H7
7B97DP7H
;I;
<?D
B
7H=KC;DJE
;I
GK;
?D?9?7:E
;B
FHE9;IE
F;D7B
;B
&
;I
F7HJ;
O7
FEH
E8B?=79?€D
:;
B7
%;O
O
FEH
J7DJE
DE
B;
>79;
<7BJ7
GK;H;BB7HI;
);HE
;IJ7
?DJ;HFH;J79?€D
L7
;D
9EDJH7
:;
BE
:?IFK;IJE
9B7H}I?C7C;DJ;
;D
B7
%+"&
9ECE
L;H;CEI
?DC;:?7J7C;DJ;


'4?C8A8B=A
5=@;0:4A
B
7DxB?I?I
:;
;IJ7
H?97
?DIJ?JK9?€D
;N?=;
9EDI?:;H7H
7:;CxI
BEI
IK@;JEI
BEI
FH;IKFK;IJEI
B7
<EHC7
BEI
:E9KC;DJEI
GK;
:;8;D
79ECF77HB7
O
BEI
;<;9JEI
 
,K@;JEI
!7O
GK;
:?IJ?D=K?H
7
IK
L;P
;DJH;
IK@;JE
79J?LE
IK@;JE
F7I?LE
O
:;IJ?D7J7H?E
7
,K@;JE
79J?LE
EDL?;D;
7
IK
L;P
E8I;HL7H
B7
9B7I?<?979?€D
:;
BEI
:;B?JEI
;D
Fƒ8B?9EI
I;C?Fƒ8B?9EI
O
FH?L7:EI
GK;
>;CEI
L?IJE
H;IKBJ7
<HK9J}<;H7
F7H7
:?L;HI7I
?DIJ?JK9?ED;I
FHE9;I7B;I

D
BEI
:;B?JEI
F;HI;=K?8B;I
:;
E<?9?E
Fƒ8B?9EI
IK@;JE
79J?LE
:;
B7
GK;H;BB7
FK;:;D
I;H
J7DJE
;B
&
{IJ;
;D
JE:E
97IE
9ECE
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
I;7
;IF7EB
E
;NJH7D@;HE
79JEH
F7HJ?9KB7H
E
;B
DE
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
;IF7EB
79JEH
FEFKB7H
I;=ƒD
BEI
7HJI



O

%+"&
 
%()#
O
 
O

(&
F7HJ?;D:E
:;B
7HJ
 


D
BEI
:;B?JEI
F;HI;=K?8B;I
FH;L?7
:;DKD9?7
:;B
E<;D:?:E
I;C?Fƒ8B?9EI
IK@;JE
79J?LE
:;
B7
GK;H;BB7
FK;:;D
I;H
KD7
L;P
9EDIJ7
B7
:;DKD9?7
FH;L?7
;B
&
;D
JE:E
97IE
O
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
7HJI



%+"&
O
BEI
9EHH;IFED:?;DJ;I
:;B
)
;D
:ED:;
I;
;IJ78B;9;
;B
H;GK?I?JE
FH;L?E
:;
B7
:;DKD9?7
7DJ;I
9?J7:EI
'E
F7H;9;
7:C?I?8B;
GK;
I;
FK;:7
GK;H;BB7H
;B
DE
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
FEHGK;
B7
B;O
IKF;:?J7
B7
F;HI;9K9?€D
:;
BEI
:;B?JEI
I;C?Fƒ8B?9EI
7
B7
LEBKDJ7:
:;
BEI
E<;D:?:EI

D
BEI
:;B?JEI
F;HI;=K?8B;I
FH;L?7
GK;H;BB7
:;B
E<;D:?:E
FH?L7:EI
ƒD?97C;DJ;
{IJ;
E
BEI
7KJEH?P7:EI
;NFH;I7C;DJ;
;D
97:7
97IE
FEH
;B
)
FK;:;D
GK;H;BB7HI;
7HJI

"
%+"&
O
 
)
D
JE:E
97IE
GK;:7
;N9BK?:E
;B
&
I7BLE
;D
BEI
97IEI
FH;L?IJEI
;NFH;I7C;DJ;
;D
;B
7HJ

%+"&
CE:?<?97:E
;D

!EO
ƒD?97C;DJ;
;N?=;D
GK;H;BB7
FH;L?7
:;B
E<;D:?:E
BEI
:;B?JEI
:;
?D@KH?7
O
97BKCD?7
9EDJH7
F7HJ?9KB7H;I
7HJ

)
7
JH7C?J7H
9ED<EHC;
7
BEI
7HJI

%+"&
'E
JE:E
;B
CKD:E
FK;:;
I?D
;C87H=E
GK;H;BB7HI;
D
=;D;H7B
>7O
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7
H;IF;9JE
7
BEI
IK@;JEI
79J?LEI
:;
B7
GK;H;BB7
B7I
H;IJH?99?ED;I
78IEBKJ7I
O
H;B7J?L7I
7
B7
B;=?J?C79?€D
<?@7:7I
FEH
B7
%+"&
J7DJE
FEH
H7P€D
:;
<7BJ7
:;
97F79?:7:
7HJ
 `
FEH
H7PED;I
:;
FH;L;D9?€D
7HJ
  `
E
FEH
H7P€D
:;B
97H=E
@K:?9?7B
7HJ
 `
7I}
9ECE
FEH
H7PED;I
:;
F7H;DJ;I9E
7HJ

8
,K@;JE
F7I?LE
I
;B
GK;H;BB7:E
GK;
:;8;
FH;9?I7HI;
;D
B7
GK;H;BB7
:;B
CE:E
C;@EH
FEI?8B;
7HJ

""`
%+"&
,?
DE
I;
?:;DJ?<?97
:;
7B=KD7
C7D;H7
B7
GK;H;BB7
:;8;
7:C?J?HI;
;BBE
DE
E8IJ7DJ;
?=K7BC;DJ;
FEHGK;
;B
7HJ

"
%+"&
D7:7
:?9;
7B
H;IF;9JE
O
FH79J?97HI;
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
D;9;I7H?7I
L
7HJI

O
II
%+"&
9
,K@;JE
:;IJ?D7J7H?E
%7
GK;H;BB7
J?;D;
GK;
FH;I;DJ7HI;
7DJ;
;B
#"
9ECF;J;DJ;
7HJ

%+"&
9ED
B7I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
<?@7:7I
;D
IKI
FxHH7<EI
I;=KD:E
O
J;H9;HE
O
;D
;B
7HJ

F7H7
B7I
79J?L?:7:;I
:;
FH;L;D9?€D
:;
GK?;D
GK?;H7
GK;H;BB7HI;
FEH
KD
:;B?JE
9EC;J?:E
V?D
<H7=7DJ?Y
E
GK;
DE
:;@7
>K;BB7I
FK;I
:;
DE
I;H
7I}
I;
?D7:C?J?Hx
7HJ

"
%+"&
7KDGK;
L7B=7
;DJED9;I
9ECE
:;DKD9?7

)H;IKFK;IJEI
!7O
GK;
:?IJ?D=K?H
7
IK
L;P
J7C8?{D
:?L;HIEI
FH;IKFK;IJEI
GK;
;IJxD
;D
<KD9?€D
I;=ƒD
B7
%;O
O
B7
#KH?IFHK:;D9?7
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
;NJH;CEI
7
*K;H;BB7
FEH
9K7BGK?;H
:;B?JE
;D
=;D;H7B
,;
;N?=;
GK;
BEI
>;9>EI
J;D=7D
7F7H?;D9?7
:;
:;B?JE
7HJ

"
%+"&
V7
9EDJH7H?E
I;DIKY
9EDIJ?JK?H
<?7DP7
I?
B7
GK;H;BB7
I;
FH;I;DJ7
FEH
F;HIED7
:?IJ?DJ7
:;B
E<;D:?:E
IKI
F7H?;DJ;I
CxI
FH€N?CEI
E
H;FH;I;DJ7DJ;I
O
:;B
&
7HJI

O

%+"&
9ED
B7
FH;9?I?€D
:;B
7HJ
 
%()#
O
B7
#KH?IFHK:;D9?7
:;B
-
L
IK
,



@KB?E
O
GK;
;B
GK;H;BB7DJ;
79H;:?J;
C;:?7DJ;
B7
H;I?:;D9?7
;D
J;HH?JEH?E
;IF7EB
GK;
;IJx
IEC;J?:E
7
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7HJ

"
%+"&
%7
DE
D;9;I?:7:
:;
:;FEI?J7H
<?7DP7
I;
>7
7CFB?7:E
9ED
B7
H;<EHC7
GK;
>7
IK<H?:E
;B
7HJ

%+"&
FEH
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;

7:;CxI
:;
;D
BEI
:;B?JEI
:;
7I;I?D7JE
E
:;
>EC?9?:?E
7
B7
F;HIED7
L?D9KB7:7
9ED
;B
:?<KDJE
FEH
KD7
7DxBE=7
H;B79?€D
:;
7<;9J?L?:7:
7
B7I
7IE9?79?ED;I
:;
L}9J?C7I
O
7
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
7
B7I
GK;
B7
B;O
H;9EDE9;
B;=?J?C79?€D
F7H7
:;<;D:;H
BEI
:;H;9>EI
:;
B7I
L}9J?C7I
I?;CFH;
GK;
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
799?€D
F;D7B
>K8?;H7
I?:E
;NFH;I7C;DJ;
7KJEH?P7:E
FEH
B7
FHEF?7
L}9J?C7
8
*K;H;BB7
FEH
:;B?JE
F;HI;=K?8B;
FH;L?7
GK;H;BB7
:;B
E<;D:?:E
,;
;N?=;
J7C8?{D
GK;
BEI
>;9>EI
J;D=7D
7F7H?;D9?7
:;
:;B?JE
GK;
;B
GK;H;BB7DJ;
79H;:?J;
C;:?7DJ;
B7
H;I?:;D9?7
;D
J;HH?JEH?E
;IF7EB
GK;
;IJx
IEC;J?:E
7
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F;HE
;B
H;GK?I?JE
:;
B7
<?7DP7
I;
IKIJ?JKO;
FEH
;B
:;B
79JE
:;
9ED9?B?79?€D
7HJ

%+"&
ƒD?9E
97IE
;D
GK;
I;
H;9EDE9;
;IJ7
<EHC7
7KJE9ECFEI?J?L7
:;
H;IEBL;H
BEI
9ED<B?9JEI
?DJ;HIK8@;J?LEI
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
9
*K;H;BB7
FEH
?D@KH?7
E
97BKCD?7I
97KI7:7I
;D
@K?9?E
,;
;N?=;
J7C8?{D
GK;
BEI
>;9>EI
J;D=7D
7F7H?;D9?7
:;
:;B?JE
O
GK;
;B
GK;H;BB7DJ;
79H;:?J;
C;:?7DJ;
B7
H;I?:;D9?7
;D
J;HH?JEH?E
;IF7EB
GK;
;IJx
IEC;J?:E
7
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F;HE
;B
H;GK?I?JE
:;
B7
<?7DP7
E
;B
:;B
79JE
:;
9ED9?B?79?€D
I;
IKIJ?JKO;
FEH
;B
:;
B7
B?9;D9?7
:;B
#K;P
E
-H?8KD7B
GK;
>K8?;H7
9EDE9?:E
:;
B7I
H;IF;9J?L7I
97KI7I
7HJI

%+"&
O

)
O7
GK;
{IJ;
FK;:;
79JK7H
CxI
E8@;J?L7C;DJ;
H;IF;9JE
7
<H7I;I
E<;DI?L7I
GK;
I;
>7O7D
FE:?:E
FHE:K9?H
;D
;B
@K?9?E
 
EHC7
%7
GK;H;BB7
;I
KD
79JE
FHE9;I7B
:;
F7HJ;
;I9H?JE
<?HC7:E
FEH
;B
8E=7:E
O
;B
)HE9KH7:EH
:;B
GK;H;BB7DJ;
9KOE
9EDJ;D?:E
<EHC7B
L?;D;
<?@7:E
;D
;B
7HJ

%+"&
":;DJ?<?979?€D
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7DJ;
GK?;D
I;
FH;I;DJ7
?:;DJ?<?979?€D
:;B
GK;H;BB7DJ;
O
IK
H;FH;I;DJ79?€D
?:;DJ?<?979?€D
;D
B7
C;:?:7
:;
BE
FEI?8B;
:;B
GK;H;BB7:E
H;B79?€D
9?H9KDIJ7D9?7:7
:;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
<?@79?€D
:;
B7
H;B;L7D9?7
F;D7B
:;
BEI
>;9>EI
F;HE
I?D
79KI7H
7
D7:?;
O
I?D
F;:?H
F;D7
7B=KD7
7KDGK;
I}
?CFKJ7D:E
BEI
>;9>EI
7B
GK;H;BB7:E
:?B?=;D9?7I
GK;
:;8;D
FH79J?97HI;
F7H7
B7
9ECFHE879?€D
:;
BEI
>;9>EI
;D
;B
;DJ;D:;H
:;
B7
F7HJ;
F;J?9?ED;I
H;B7J?L7I
7
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
F;HIED7B;I
;D
IK
97IE
F;J?9?ED;I
H;B7J?L7I
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
J7C8?{D
;D
IK
97IE
<?HC7I
D;9;I7H?7I
O
B7
F;J?9?€D
IKFB?9E
:;
GK;
I;
7:C?J7
B7
GK;H;BB7
I;
FH79J?GK;D
B7I
:?B?=;D9?7I
IEB?9?J7:7I
O
I;
79K;H:;D
B7I
:;CxI
F;J?9?ED;I
<EHCKB7:7I
 
E9KC;DJEI
GK;
:;8;D
79ECF77HI;
7
B7
GK;H;BB7
B
GK;H;BB7DJ;
:;8;
79ECF77H
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
7
IK
GK;H;BB7
;B
FE:;H
:;B
)HE9KH7:EH
O
;B
87IJ7DJ;E
:;B
%;JH7:E
);HE
J7C8?{D
I;=ƒD
;B
E8@;JE
:;
B7
GK;H;BB7
B7
9;HJ?<?979?€D
D;=7J?L7
:;B
79JE
:;
9ED9?B?79?€D
B7
B?9;D9?7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7C87I
7DJ;H?EHC;DJ;
L?IJ7I
E
BEI
:E9KC;DJEI
E8@;JE
:;B
>;9>E
FKD?8B;
I?
I;
FEI;;D
O
I;
JH7J7
:;
:;B?JEI
:;
<7BI;:7:
:E9KC;DJ7B
7HJI

O
II
)


542B=A
<;9JEI
:;
B7
FH;I;DJ79?€D
:;
B7
GK;H;BB7
?D7BC;DJ;
B7
GK;H;BB7
FHE:K9;
;<;9JEI
CKO
?CFEHJ7DJ;I
J7DJE
I?
I;
7:C?J;
9ECE
I?
I;
?D7:C?J;
7
,?
B7
GK;H;BB7
I;
7:C?J;
7
JHxC?J;
I;
FHE:K9;D
BEI
I?=K?;DJ;I
;<;9JEI
`
,;
9EDIJ?JKO;
;D
F7HJ;
FHE9;I7B
79JEH7
;B
GK;H;BB7DJ;
F7HJ?9KB7H
I?
;I
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
FEFKB7H
I?
DE
BE
;I
FH?L7:7
I?
I;
JH7J7
:;
:;B?JEI
F;HI;=K?8B;I
I€BE
C;:?7DJ;
IK
GK;H;BB7
;DJ;D:?{D:EI;
9ED
{B
7
F7HJ?H
:;
7>EH7
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
O
79JEI
:;B
FHE9;IE
B
GK;H;BB7DJ;
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
FK;:;
:;I?IJ?H
:;
B7
799?€D
;D
9K7BGK?;H
CEC;DJE
:;
B7
97KI7
F;HE
I?
;I
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
;D
:;B?JEI
Fƒ8B?9EI
O
I;C?Fƒ8B?9EI
GK;:7
IEC;J?:E
7
FEI?8B;I
H;IFEDI78?B?:7:;I
7HJ

""
%+"&
O
I?
BE
;I
FEH
:;B?JE
FH?L7:E
;B
FHE9;IE
J;HC?D7
7HJ

%+"&
D
97IE
:;
CK;HJ;
:;B
GK;H;BB7DJ;
BEI
>;H;:;HEI
FK;:;D
9EDJ?DK7H
;B
FHE9;IE
;D
<KD9?€D
:;
GK;
9KCFB7D
9ED
BE
FH;L;D?:E
;D
;B
7HJ

%+"&
`
B
#"
:;8;
EH:;D7H
B7
FHx9J?97
:;
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
F;:?:7I
;D
B7
GK;H;BB7
I7BLE
GK;
B7I
9EDI?:;H;
9EDJH7H?7I
7
B7I
B;O;I
?DD;9;I7H?7I
E
F;H@K:?9?7B;I
7HJI

"
O

%+"&
`
%7
7:C?I?€D
7
JHxC?J;
:;
B7
GK;H;BB7
:;8;
FED;HI;
;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
GK;H;BB7:E
;B
9K7B
I?
DE
>78}7
I?:E
:;J;D?:E
7DJ;H?EHC;DJ;
FEH
B7
)EB?9}7
E
FEH
;B
FHEF?E
#K;P
7:GK?;H;
:;I:;
;DJED9;I
B7
9ED:?9?€D
:;
;D97KI7:E
=EP7D:E
:;
BEI
:;H;9>EI
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ

%+"&
`
%7
FH;I9H?F9?€D
:;B
:;B?JE
I;
?DJ;HHKCF;
;D
BEI
J{HC?DEI
:;B
7HJ

`
)
)EH
J7DJE
7:C?J?:7
7
JHxC?J;
B7
GK;H;BB7
FEH
7KJE
;D
;B
FB7PE
FH;L?IJE
;D
;I7
DEHC7
B7
FH;I9H?F9?€D
:;B
:;B?JE
EF;H7
:;I:;
B7
<;9>7
:;
B7
C?IC7
8
,?
B7
GK;H;BB7
7B
9EDJH7H?E
DE
I;
7:C?J;
7
JHxC?J;
I;
FHE:K9;D
J7C8?{D
KDEI
;<;9JEI
CKO
9ED9H;JEI
F;HE
7DJ;I
>7O
GK;
9EDI?:;H7H
B7I
97KI7I
B;=7B;I
:;
?D7:C?I?€D
_
*K;
BEI
>;9>EI
DE
I;7D
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
:;B?JE
7HJ

"
%+"&
_
*K;
;B
#K;P
DE
I;7
9ECF;J;DJ;
7HJ

"
%+"&
_
*K;
B7
GK;H;BB7
I;7
FH;I;DJ7:7
FEH
KD
?D97F7P
9ED
87I;
;D
BEI
7HJI

7

O

%+"&
O
_
*K;
B7
GK;H;BB7
DE
H;ƒD7
BEI
H;GK?I?JEI
;IJ78B;9?:EI
;D
;B
7HJ

%+"&
7HJ

%+"&
&K9>EI
:;
;IJEI
:;<;9JEI
IED
IK8I7D78B;I
FEH
BE
GK;
:;LK;BJ7
B7
GK;H;BB7
7
B7
F7HJ;
{IJ7
:;8;
FHE9;:;H
7
H;9J?<?97H
BEI
;HHEH;I
O
LEBL;H
7
FH;I;DJ7HB7
7DJ;
;B
#"
9ECF;J;DJ;
);HE
;D
97IE
:;
GK;
DE
BE
<K;H7D
E
B7
F7HJ;
DE
BEI
IK8I7D7H7
DE
:;8;
EBL?:7HI;
GK;
;D
;BB7
7KDGK;
:;<;9JKEI7
I;
>7D
:;I9H?JE
KDEI
>;9>EI
GK;
9EDIJ?JKO;D
:;B?JE
FEH
BE
GK;
I;
JH7DIC?J;
KD7
<=B8B80
2@8;8<8A
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
:;8;
79JK7H
;D
9EDI;9K;D9?7
;I
:;9?H
?D9E7H
;B
FHE9;IE
F;D7B
9EHH;IFED:?;DJ;
I?
;I
9ECF;J;DJ;
O
DE
BE
>K8?;H7
>;9>E
O7
O
I?
DE
BE
;I
FED;HBE
;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
&
F7H7
GK;
I;
GK;H;BB;
7DJ;
GK?;D
BE
I;7
%7
?D7:C?I?€D
I;
;<;9Jƒ7
FEH
C;:?E
:;
7KJE
GK;
;I
7F;B78B;
7HJ

""
%+"&
DE
978?;D:E
D?D=ƒD
H;9KHIE
9EDJH7
B7
H;IEBK9?€D
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
B7
7F;B79?€D
7:E
GK;
FK;:;
I?=D?<?97H
B7
D;=79?€D
:;B
:;H;9>E
:;
799?€D
7HJ
 

7
C?
@K?9?E
;IJ7H}7
78?;HJ7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
H;9KHH?H
;D
7CF7HE
7DJ;
;B
-
F;HE
L
,,
-



DEL?;C8H;
O



DEL?;C8H;
D
9K7BGK?;H
97IE
:;8;
FH79J?97HI;
KD7
C}D?C7
79J?L?:7:
?DL;IJ?=7:EH7
,
-



;D;HE
O
CEJ?L7H
B7
?D7:C?I?€D
,
-



E9JK8H;
%EI
;<;9JEI
;IF;9}<?9EI
:;
B7
?D7:C?I?€D
IED
%7
H;7DK:79?€D
:;
DK;LE
:;
B7
FH;I9H?F9?€D
:;B
:;B?JE
B7
?D;N?IJ;D9?7
O7
:;
B7
B?J?IF;D:;D9?7
O
B7
?CFEI?9?€D
:;
B7I
9EIJ7I
7B
GK;H;BB7DJ;
I?
>7
79JK7:E
9ED
J;C;H?:7:
E
C7B7
<;
7HJ
`
%+"&
 
#
"$#


#$"%W
%7I
<KD9?ED;I
GK;
H;7B?P7
;B
?I97B
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
O7
>7D
I?:E
;IJK:?7:7I
O
B7I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
B7I
L;H;CEI
7
9EDJ?DK79?€D
;D
;IJ7
C?IC7
B;99?€D
!;CEI
:;
H;<;H?HDEI
7>EH7
7
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
B7I
:;CxI
F7HJ;I
79KI7:EH7I
O
7
B7
:;B
?DL;IJ?=7:E
F;HE
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
FK;IJE
GK;
;D
F7HJ?9KB7H
B7
?H;CEI
L?;D:E
EFEHJKD7C;DJ;
;D
B;99?ED;I
FEIJ;H?EH;I


!0A
>0@B4A
02CA03=@0A
<=
>s1:820A
I}
JE:7I
B7I
F7HJ;I
J?;D;D
B7I
FEI?8?B?:7:;I
I?=K?;DJ;I
7
)HEFED;H
B7
FHx9J?97
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
GK;
;IJ?C;D
EFEHJKD7I
7HJI
 

"
O
 
%+"&
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
O
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
I?
8?;D
IK
H;7B?P79?€D
;<;9J?L7
:;F;D:;
:;
GK;
I;7D
7:C?J?:7I
FEH
;B
#K;P
GK;
FK;:;
H;9>7P7HB7I
I?
B7I
9EDI?:;H7
?DƒJ?B;I
E
F;H@K:?9?7B;I
8
EDE9;H
B7I
79JK79?ED;I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
7HJ
 
"
%+"&
H;<EHC7:E
;D

9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
I7BLE
GK;
;IJ{
:;9B7H7:E
;B
I;9H;JE
9ECE
>;CEI
7FKDJ7:E
7DJ;I
9
"DJ;HL;D?H
;D
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
GK;
I;
FH79J?GK;D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
7HJ
 
"
%+"&
J7C8?{D
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
!7O
GK;
FH;9?I7H
GK;
7KDGK;
<EHC7BC;DJ;
DE
;IJ{
?D9E7:E
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
B7I
V<KJKH7IY
F7HJ;I
FK;:;D
?DJ;HL;D?H
J7C8?{D
;D
97IE
:;
GK;
:?9>E
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I;
>7O7
FK;IJE
;D
C7H9>7
C7J;H?7BC;DJ;
FEH
;B
?I97B
O
FEH
J7DJE
;D
97IE
:;
79JK79?ED;I
:;I7HHEBB7:7I
FEH
B7
)EB?9}7
7
?DIJ7D9?7
IKO7
L
7HJ

%+"&
H;<EHC7:E
;D

F7H7
<7LEH;9;H
BEI
:;H;9>EI
:;
B7I
L}9J?C7I


<D4AB8603=
=
4<20CA03=
8;>CB03=
BBE
;I
F7HJ?9KB7HC;DJ;
?CFEHJ7DJ;
F7H7
;B
:;J;D?:E
FK;I
J?;D;
O7
:;I:;
;B
CEC;DJE
:;
B7
:;J;D9?€D
:;H;9>E
7
B7
:;<;DI7
J{9D?97
FH;FHE9;I7BC;DJ;
O
KD7
L;P
?D?9?7:E
;B
FHE9;IE
F;D7B
7HJI
 
O


O
7HJI

 
O

""
%+"&
H;<EHC7:EI
;D

L
B;99?ED;I
_
O
_
7KDGK;
;B
?DL;IJ?=7:E
=EP7
J7C8?{D
:;
EJHEI
:;H;9>EI
:KH7DJ;
;IJ7
FH?C;H7
<7I;
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
GK;
?H;CEI
L?;D:E
EFEHJKD7C;DJ;
'E
:;8;
EBL?:7HI;
J7CFE9E
B7
L?=;D9?7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
:;B
FH?D9?F?E
:;
?DL;IJ?=79?€D
E<?9?7B
FEH
BE
GK;
;B
#K;P
FK;:;
FH79J?97H
:;
E<?9?E
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
GK;
9EDI?:;H;
D;9;I7H?7I
F7H7
7B97DP7H
BEI
<?D;I
FHEF?EI
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I?D
D;9;I?:7:
:;
GK;
I;
BE
F?:7D
B7I
F7HJ;I
L
BEI
7HJI

""
O
 
%+"&
>C6AB:CI:
I6CID
:C
ADH
EJCIDH
IG6I69DH
:C
:HI6
A:88>{C
8DBD
:C
DIGDH
BJ8=DH
9:A
EGD8:HD
E:C6A
=6N
FJ:
I:C:G
:C
8J:CI6
A6H
9>HEDH>8>DC:H
EGD8:H6A:H
E:C6A:H
G:8D<>96H
:C
:A
DCK:C>D
JGDE:D
E6G6
A6
(GDI:88>{C
9:
ADH
:G:8=DH
JB6CDH
N
$>7:GI69:H
JC96B:CI6A:H
 
9:

G6I>;>869D
EDG
HE6z6
:C

8DC8G:I6B:CI:
:C
HJH
6GIH

6

N
EG>C8>E6AB:CI:
:C
ADH
6GIH

N

ID96H
:AA6H
8DCI:BEA696H
:C
CJ:HIG6
DCHI>IJ8>{C
FJ:
:C
BJ8=DH
6HE:8IDH
HJE:G6
6A
I:MID
>CI:GC68>DC6A
FJ:
:H
9:
6EA>868>{C
:C
HE6z6
I6B7>vC
?JG>HEGJ9:C8>6AB:CI:
,G>7JC6A
JGDE:D
9:
:G:8=DH
JB6CDH
8DC
H:9:
:C
HIG6H7JG<D
G6C8>6
EDG
:A
6GI




(=1@4
4:
34@427=
34
3454<A0
34:
8<D4AB8603=
=
4<20CA03=
B
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7B
:;
:;<;DI7
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
>7
I?:E
;NFK;IJE
;D
IK
9ED9;FJE
=;D;H7B
;D
B7
B;99?€D
_
:;
;IJ;
LEBKC;D
-E97
7>EH7
;DJH7H
;D
IK
:;I7HHEBBE
EH:?D7H?E
87@E
B7
FHEJ;99?€D
CxN?C7
GK;
:?IF;DI7
;B
7HJ


H;7B?P7:E
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
FEH
BEI
7HJI

O
 
%+"&
B7DH
EG:8:EIDH
=6C
H>9D
G:;DGB69DH
9DH
K:8:H
:C

EDG
A6
$:N
'G<sC>86


9:

9:
67G>A
EDG
A6
FJ:
H:
BD9>;>86C
A6
$:N
9:
C?J>8>6B>:CID
G>B>C6A
N
A6
$:N
'G<sC>86


9:

9:
?JA>D
9:A
(D9:G
"J9>8>6A
E6G6
IG6CHEDC:G
A6
>G:8I>K6


-
9:

9:
D8IJ7G:
9:

G:A6I>K6
6A
9:G:8=D
6
>CI:GEG:I68>{C
N
6
IG69J88>{C
:C
ADH
EGD8:HDH
E:C6A:H
N
A6
>G:8I>K6


-
9:

9:
B6ND
9:
 
G:A6I>K6
6A
9:G:8=D
6
A6
>C;DGB68>{C
:C
ADH
EGD8:HDH
E:C6A:H
'
9:A

FJ:
BD9>;>86
ADH
C~B:GDH


N

N
A6
H:<JC96
EDG
A6
$:N
'G<sC>86


9:

9:
D8IJ7G:
9:
BD9>;>868>{C
9:
A6
$:N
9:
C?J>8>6B>:CID
G>B>C6A
E6G6
:A
;DGI6A:8>B>:CID
9:
A6H
<6G6CIx6H
EGD8:H6A:H
N
A6
G:<JA68>{C
9:
A6H
B:9>96H
9:
>CK:HI><68>{C
I:8CDA{<>86
FJ:
96
CJ:K6
G:9688>{C
6A
C~B:GD


:
>C8DGEDG6
:A
C~B:GD

N


I7I
DEHC7I
9EDJ;CFB7D
;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
:;I:;
:EI
F;HIF;9J?L7I
9ECFB;C;DJ7H?7I

B
;@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
7
B7
:;<;DI7
J{9D?97
7
F7HJ?H
:;
B7
?CFKJ79?€D
O
8
B
;@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
7
B7
:;<;DI7
J{9D?97
;D
B7
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
<?I97B
O
@K:?9?7B
E
;D
B7
FH?I?€D
);HE
7KDGK;
I;
JH7J;
:;
:EI
FH;9;FJEI
:?IJ?DJEI
7C8EI
I;
9ECFB;C;DJ7D
O
DE
FH;I;DJ7D
:?<;H;D9?7I
7FH;9?78B;I
;D
9K7DJE
7
BE
GK;
;I
KD7
H;=KB79?€D
;DEHC;C;DJ;
:;J7BB7:7
GK?PxI
B7
GK;
CxI
;D
DK;IJHE
;DJEHDE
@KH}:?9E
7
L;9;I
H;:KD:7DJ;
O
9ED<KI7
0
454<A0
Bk2<820
B@0A
8;>CB028p<
d
B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
D79;
F7H7
B7
F;HIED7
9K7D:E
;I
?DL;IJ?=7:7
L
7F7HJ7:E
/
:;
;IJ7
C?IC7
B;99?€D
;DJ;D:?:E
;IJ;
J{HC?DE
;D
I;DJ?:E
7CFB?E
;I
:;9?H
I;=ƒD
B7
B;O
9K7D:E
I;
B;
9ECKD?GK;
B7
;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
>7O7
I?:E
E8@;JE
:;
:;J;D9?€D
E
:;
9K7BGK?;H
EJH7
C;:?:7
97KJ;B7H
E
I;
>7O7
79EH:7:E
IK
FHE9;I7C?;DJE
:;8?;D:E
I;H
?D<EHC7:7
KD7
L;P
7:C?J?:7
7
JHxC?J;
B7
:;DKD9?7
E
GK;H;BB7
E
9K7BGK?;H
79JE
FHE9;I7B
GK;
?CFB?GK;
?CFKJ79?€D
GK;
I;
B;
:;8;
9ECKD?97H
?DC;:?7J7C;DJ;
7HJ
 
%+"&
;8;
I;H
7:;CxI
?DIJHK?:7
;NFH;I7C;DJ;
IE8H;
;B
9EDJ;D?:E
:;
IK
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
FEH
B7
7KJEH?:7:
GK;
>7O7
?CFKJ7:E
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
IK
;:7:
IK
=H7:E
:;
C7:KH;P
:?I97F79?:7:
O
9K7BGK?;H
EJH7
9?H9KDIJ7D9?7
F;HIED7B
:;
B7
GK;
FK;:7
:;H?L7H
KD7
CE:?<?979?€D
:;
B7
97F79?:7:
F7H7
;DJ;D:;H
;B
7B97D9;
:;
B7
?D<EHC79?€D
GK;
I;
B;
<79?B?J7
7HJ
 
%+"&
d
B
9EDJ;D?:E
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
JH7I
B7
?CFKJ79?€D
;I
9ECFB;@E
FK;I
L?;D;
?DJ;=H7:E
7
IK
L;P
FEH
L7H?EI
:;H;9>EI
:;
79K;H:E
9ED
;I;
C?ICE
FH;9;FJE
7
;H;9>E
7
I;H
?D<EHC7:E
:;
BEI
>;9>EI
GK;
I;
B;
7JH?8KO7D
7I}
9ECE
:;
9K7BGK?;H
97C8?E
H;B;L7DJ;
;D
;B
E8@;JE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
O
:;
BEI
>;9>EI
?CFKJ7:EI
IJ7
?D<EHC79?€D
I;Hx
<79?B?J7:7
9ED
;B
=H7:E
:;
:;J7BB;
IK<?9?;DJ;
F7H7
F;HC?J?H
;B
;@;H9?9?E
;<;9J?LE
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
8
;H;9>E
7
;N7C?D7H
B7I
79JK79?ED;I
9ED
B7
:;8?:7
7DJ;B79?€D
F7H7
I7BL7=K7H:7H
;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
O
;D
JE:E
97IE
9ED
7DJ;H?EH?:7:
7
GK;
I;
B;
JEC;
:;9B7H79?€D
9
;H;9>E
7
79JK7H
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
F7H7
;@;H9;H
IK
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
:;
79K;H:E
9ED
BE
:?IFK;IJE
;D
B7
B;O
:
;H;9>E
7
:;I?=D7H
B?8H;C;DJ;
78E=7:E
I?D
F;H@K?9?E
:;
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7F7HJ7:E

7
:;B
7HJ}9KBE
 
;
;H;9>E
7
IEB?9?J7H
7I?IJ;D9?7
@KH}:?97
=H7JK?J7
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
>79;HBE
O
9ED:?9?ED;I
F7H7
E8J;D;HB7
<
;H;9>E
7
B7
JH7:K99?€D
;
?DJ;HFH;J79?€D
=H7JK?J7I
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
BE
:?IFK;IJE
;D
BEI
7HJ}9KBEI
 
O
 
=
;H;9>E
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
O
7
DE
FH;IJ7H
:;9B7H79?€D
I?
DE
:;I;7
>79;HBE
O
7
DE
9EDJ;IJ7H
7
7B=KD7
E
7B=KD7I
:;
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
I;
B;
<EHCKB;D
>
;H;9>E
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICE
O
7
DE
9ED<;I7HI;
9KBF78B;
%7
?D<EHC79?€D
7
GK;
I;
H;<?;H;
;IJ;
7F7HJ7:E
I;
<79?B?J7Hx
;D
KD
B;D=K7@;
9ECFH;DI?8B;
O
GK;
H;IKBJ;
799;I?8B;
d
@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
I;
;@;H9;Hx
I?D
CxI
B?C?J79?ED;I
GK;
B7I
;NFH;I7C;DJ;
FH;L?IJ7I
;D
B7
B;O
"CFB?97
;N79J7C;DJ;
B7
7I?IJ;D9?7
B;JH7:7
:;
KD
78E=7:E
:;
B?8H;
:;I?=D79?€D
E
;D
IK
:;<;9JE
:;
KD
78E=7:E
:;
E<?9?E
B
?CFKJ7:E
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
FE:Hx
9ECKD?97HI;
O
;DJH;L?IJ7HI;
H;I;HL7:7C;DJ;
9ED
IK
78E=7:E
?D9BKIE
7DJ;I
:;
GK;
I;
B;
H;9?87
:;9B7H79?€D
FEH
B7
FEB?9}7
;B
<?I97B
E
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
I?D
F;H@K?9?E
:;
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ}9KBE
 
O
GK;
;IJ7Hx
FH;I;DJ;
;D
JE:7I
IKI
:;9B7H79?ED;I
7I}
9ECE
;D
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
H;9EDE9?C?;DJE
97H;EI
O
H;9EDIJHK99?€D
:;
>;9>EI
7HJ

%+"&
7F7HJ7:E
?DJHE:K9?:E
;D

FEH
B7
%(
9?J7:7
d
+;:KD:7DJ;C;DJ;
;B
7HJ
 
LK;BL;
7
:?IFED;H
GK;
V)7H7
79JK7H
;D
;B
FHE9;IE
B7I
F;HIED7I
?DL;IJ?=7:7I
:;8;HxD
I;H
H;FH;I;DJ7:7I
FEH
FHE9KH7:EH
O
:;<;D:?:7I
FEH
78E=7:E
:;I?=DxD:EI;B;I
:;
E<?9?E
9K7D:E
DE
BEI
>K8?;I;D
DEC8H7:E
FEH
I}
C?ICEI
O
BE
IEB?9?J7H;D
O
;D
JE:E
97IE
9K7D:E
DE
JKL?;H7D
7FJ?JK:
B;=7B
F7H7
>79;HBE
,?
DE
>K8?;I;D
:;I?=D7:E
FHE9KH7:EH
E
78E=7:E
I;
B;I
H;GK;H?Hx
F7H7
GK;
BE
>7=7D
E
I;
B;I
DEC8H7Hx
:;
E<?9?E
I?
H;GK;H?:EI
DE
BEI
DEC8H7I;D
9K7D:E
B7
97KI7
BB;=K;
7
;IJ7:E
;D
GK;
I;
D;9;I?J;
;B
9EDI;@E
:;
7GK{BBEI
E
>7O7
:;
?DJ;DJ7H
7B=ƒD
H;9KHIE
GK;
>?9?;I;
?D:?IF;DI78B;
IK
79JK79?€D Y
d
%7I
9ECKD?979?ED;I
;DJH;
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
O
78E=7:E
IED
H;I;HL7:7I
I;=ƒD
;B
7HJ
 
%+"&
%7
%(


9?J 
>7
?DJHE:K9?:E
;IJ;
FxHH7<E
:;IFK{I
:;
B7
:E9JH?D7
I;DJ7:7
FEH
;B
20A=
0@Hp<
,-,

 
:;

:;
<;8H;HE
F;HE
DE
I?D
;N9;F9?ED;I
KJE
-,
:;

<;8H;HE

7IE
%;PE
A
, 
:C
HJ
+
9:

9:
B6ND
9:

86HD
#/$'46
8
4#0%+#
=6
9:I:GB>C69D
FJ:
A6
>CI:G8:EI68>{C
EDG
A6
(DA>8x6
9:
9D8JB:CIDH
9:
JC
67D<69D
8DC
HJH
8A>:CI:H
9:I:C>9DH
K>DA6
:A
6GI

9:A


1
454<A0
Bk2<820
B@0A
34B4<28p<
=
>@8A8p<
+;=KB7:7
;D
;B
B7H=K}I?CE
7HJ
 
IK
9EDJ;D?:E
;I;D9?7B
;I
;D
BE
GK;
7J7;
;IJH?9J7C;DJ;
7B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
;B
I?=K?;DJ;
d
;H;9>E
:;B
:;J;D?:E
E
FH;IE
7
I;H
?D<EHC7:E
FEH
;I9H?JE
;D
KD
B;D=K7@;
I;D9?BBE
O
799;I?8B;
H;?J;H7:E
FEH
;B
7HJ
 
8?I
;D
KD7
B;D=K7
GK;
9ECFH;D:7
O
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
:;
BEI
>;9>EI
GK;
I;
B;
7JH?8KO7D
O
B7I
H7PED;I
CEJ?L7:EH7I
:;
IK
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
7HJ
 
%+"&
-7C8?{D
I;
B;
?D<EHC7Hx
:;B
FB7PE
CxN?CE
B;=7B
:;
:KH79?€D
:;
B7
:;J;D9?€D
>7IJ7
B7
FK;IJ7
7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
O
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FEH
C;:?E
:;B
9K7B
FK;:;
?CFK=D7H
B7
B;=7B?:7:
:;
IK
:;J;D9?€D
%7
?D<EHC79?€D
I;
7:7FJ7Hx
7
B7
;:7:
:;B
:;J;D?:E
E
FH;IE
IK
=H7:E
:;
C7:KH;P
:?I97F79?:7:
O
9K7BGK?;H
EJH7
9?H9KDIJ7D9?7
F;HIED7B
:;
B7
GK;
FK;:7
:;H?L7H
KD7
B?C?J79?€D
:;
B7
97F79?:7:
F7H7
;DJ;D:;H
;B
7B97D9;
:;
B7
?D<EHC79?€D
GK;
I;
B;
<79?B?J7
7HJ
 
8?I
d
B
9EDJ;D?:E
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
;I
;B
I?=K?;DJ;
:;
79K;H:E
9ED
;B
C?ICE
7HJ
 
%+"&
7
;H;9>E
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
DE
:;9B7H7D:E
I?
DE
GK?;H;
7
DE
9EDJ;IJ7H
7B=KD7
E
7B=KD7I
:;
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
B;
<EHCKB;D
E
7
C7D?<;IJ7H
GK;
I€BE
:;9B7H7Hx
7DJ;
;B
@K;P
8
;H;9>E
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICE
O
7
DE
9ED<;I7HI;
9KBF78B;
9
;H;9>E
7
:;I?=D7H
78E=7:E
I?D
F;H@K?9?E
:;
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7F7HJ7:E
 7
:;B
7HJ}9KBE
 
O
7
I;H
7I?IJ?:E
FEH
{B
I?D
:;CEH7
?D@KIJ?<?97:7
D
97IE
:;
GK;
:;8?:E
7
B7
B;@7D}7
=;E=Hx<?97
DE
I;7
FEI?8B;
:;
?DC;:?7JE
B7
7I?IJ;D9?7
:;
B;JH7:E
I;
<79?B?J7Hx
7B
:;J;D?:E
9ECKD?979?€D
J;B;<€D?97
E
FEH
L?:;E9ED<;H;D9?7
9ED
7GK{B
I7BLE
GK;
:?9>7
9ECKD?979?€D
I;7
?CFEI?8B;
:
;H;9>E
7
799;:;H
7
BEI
;B;C;DJEI
:;
B7I
79JK79?ED;I
GK;
I;7D
;I;D9?7B;I
F7H7
?CFK=D7H
B7
B;=7B?:7:
:;
B7
:;J;D9?€D
E
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
;
;H;9>E
7
GK;
I;
FED=7
;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
<7C?B?7H
E
F;HIED7
GK;
:;I;;
I?D
:;CEH7
?D@KIJ?<?97:7
IK
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
O
;B
BK=7H
:;
9KIJE:?7
;D
GK;
I;
>7BB;
;D
97:7
CEC;DJE
%EI
;NJH7D@;HEI
J;D:HxD
:;H;9>E
7
GK;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
7DJ;H?EH;I
I;
9ECKD?GK;D
7
B7
E<?9?D7
9EDIKB7H
:;
IK
F7}I
<
;H;9>E
7
9ECKD?97HI;
J;B;<€D?97C;DJ;
I?D
:;CEH7
?D@KIJ?<?97:7
9ED
KD
J;H9;HE
:;
IK
;B;99?€D
IJ7
9ECKD?979?€D
I;
9;B;8H7Hx
;D
FH;I;D9?7
:;
KD
<KD9?ED7H?E
:;
FEB?9}7
E
;D
IK
97IE
:;B
<KD9?ED7H?E
GK;
:;I?=D;D
;B
@K;P
E
;B
<?I97B
I?D
F;H@K?9?E
:;
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ}9KBE
 
=
;H;9>E
7
I;H
L?I?J7:E
FEH
B7I
7KJEH?:7:;I
9EDIKB7H;I
:;
IK
F7}I
7
9ECKD?97HI;
O
7
C7DJ;D;H
9EHH;IFED:;D9?7
9ED
;BB7I
>
;H;9>E
7
I;H
7I?IJ?:E
=H7JK?J7C;DJ;
FEH
KD
?DJ{HFH;J;
9K7D:E
I;
JH7J;
:;
;NJH7D@;HE
GK;
DE
9ECFH;D:7
E
DE
>78B;
;B
97IJ;BB7DE
E
B7
B;D=K7
E<?9?7B
:;
B7
79JK79?€D
:;
GK;
I;
JH7J;
E
:;
F;HIED7I
IEH:7I
E
9ED
:?I97F79?:7:
7K:?J?L7
7I}
9ECE
:;
EJH7I
F;HIED7I
9ED
:?<?9KBJ7:;I
:;B
B;D=K7@;
 %7
%+"&
;IJ78B;9;
F7HJ?9KB7H?:7:;I
7B
H;IF;9JE
F7H7
9K7D:E
DE
>7O7
?DJ{HFH;J;
O
IK
:;H;9>E
7
E8J;D;H
B7
:;9B7H79?€D
FEH
;I9H?JE
?
;H;9>E
7
I;H
H;9EDE9?:E
FEH
;B
C{:?9E
<EH;DI;
E
IK
IKIJ?JKJE
B;=7B
O
;D
IK
:;<;9JE
FEH
;B
:;
B7
?DIJ?JK9?€D
;D
GK;
I;
;D9K;DJH;
E
FEH
9K7BGK?;H
EJHE
:;F;D:?;DJ;
:;B
IJ7:E
E
:;
EJH7I
:C?D?IJH79?ED;I
)ƒ8B?97I
@
;H;9>E
7
IEB?9?J7H
7I?IJ;D9?7
@KH}:?97
=H7JK?J7
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
>79;HBE
O
9ED:?9?ED;I
F7H7
E8J;D;HB7
d
,;=ƒD
;B
7HJ
  
%+"&
V;B
:;J;D?:E
:;I?=D7Hx
B?8H;C;DJ;
78E=7:E
O
I?
DE
BE
>79;
I;Hx
7I?IJ?:E
FEH
KD
78E=7:E
:;
E<?9?E
'?D=KD7
7KJEH?:7:
E
7=;DJ;
B;
;<;9JK7Hx
H;9EC;D:79?€D
7B=KD7
IE8H;
;B
78E=7:E
7
:;I?=D7H
CxI
7BBx
:;
?D<EHC7HB;
:;
IK
:;H;9>E
%7
7KJEH?:7:
GK;
J;D=7
87@E
IK
9KIJE:?7
7B
:;J;D?:E
9ECKD?97Hx
?DC;:?7J7C;DJ;
7B
EB;=?E
:;
8E=7:EI
;B
DEC8H;
:;B
:;I?=D7:E
FEH
;B
:;J;D?:E
F7H7
7I?IJ?HB;
7
BEI
;<;9JEI
:;
IK
BE97B?P79?€D
O
JH7DIC?I?€D
:;B
;D97H=E
FHE<;I?ED7B
E
;D
IK
97IE
B;
9ECKD?97Hx
B7
F;J?9?€D
:;
DEC8H7C?;DJE
:;
78E=7:E
:;
E<?9?E
,?
;B
:;J;D?:E
DE
>K8?;H;
:;I?=D7:E
78E=7:E
E
;B
;B;=?:E
H;>KI7H;
;B
;D97H=E
E
DE
<K;H;
>7BB7:E
;B
EB;=?E
:;
8E=7:EI
FHE9;:;Hx
:;
?DC;:?7JE
7B
DEC8H7C?;DJE
:;
KD
78E=7:E
:;B
JKHDE
:;
E<?9?E
B
78E=7:E
:;I?=D7:E
79K:?Hx
7B
9;DJHE
:;
:;J;D9?€D
9ED
B7
CxN?C7
FH;CKH7
I?;CFH;
:;DJHE
:;B
FB7PE
CxN?CE
:;
JH;I
>EH7I
:;I:;
B7
H;9;F9?€D
:;B
;D97H=E
,?
;D
:?9>E
FB7PE
DE
9ECF7H;9?;H7
;B
EB;=?E
:;
8E=7:EI
:;I?=D7Hx
KD
DK;LE
78E=7:E
:;B
JKHDE
:;
E<?9?E
GK;
:;8;Hx
9ECF7H;9;H
7
B7
C7OEH
8H;L;:7:
O
I?;CFH;
:;DJHE
:;B
FB7PE
?D:?97:E
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
;N?=;D9?7
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
:?I9?FB?D7H?7
;D
GK;
>7O7
FE:?:E
?D9KHH?H
;B
?D9ECF7H;9?;DJ;
d
%7
7I?IJ;D9?7
:;B
78E=7:E
9EDI?IJ?Hx
I;=ƒD
;B
7HJ
  
%+"&
;D
7
,EB?9?J7H
;D
IK
97IE
GK;
I;
?D<EHC;
7B
:;J;D?:E
E
FH;IE
:;
BEI
:;H;9>EI
;IJ78B;9?:EI
;D
;B
7F7HJ7:E

O
GK;
I;
FHE9;:7
I?
<K;H7
D;9;I7H?E
7B
H;9EDE9?C?;DJE
C{:?9E
I;7B7:E
;D
IK
B;JH7
?
8
"DJ;HL;D?H
;D
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
:;9B7H79?€D
:;B
:;J;D?:E
;D
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
H;9EDE9?C?;DJE
:;
GK;
I;7
E8@;JE
O
;D
B7I
:;
H;9EDIJHK99?€D
:;
BEI
>;9>EI
;D
GK;
F7HJ?9?F;
;B
:;J;D?:E
B
78E=7:E
FE:Hx
IEB?9?J7H
7B
@K;P
E
<KD9?ED7H?E
GK;
>K8?;I;D
FH79J?97:E
B7
:?B?=;D9?7
;D
B7
GK;
>7O7
?DJ;HL;D?:E
KD7
L;P
J;HC?D7:7
{IJ7
B7
:;9B7H79?€D
E
7CFB?79?€D
:;
BEI
;NJH;CEI
GK;
9EDI?:;H;
9EDL;D?;DJ;I
7I}
9ECE
B7
9EDI?=D79?€D
;D
;B
79J7
:;
9K7BGK?;H
?D9?:;D9?7
GK;
>7O7
J;D?:E
BK=7H
:KH7DJ;
IK
FHx9J?97
 9
"D<EHC7H
7B
:;J;D?:E
:;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
B7
FH;IJ79?€D
E
:;D;=79?€D
:;
9EDI;DJ?C?;DJE
7
B7
FHx9J?97
:;
:?B?=;D9?7I
GK;
I;
B;
IEB?9?J;D
,?
;B
:;J;D?:E
I;
EFKI?;H7
7
B7
H;9E=?:7
:;
B7I
CK;IJH7I
C;:?7DJ;
<HEJ?I
8K97B
9ED<EHC;
7
B7I
FH;L?I?ED;I
:;
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
E9JK8H;
H;=KB7:EH7
:;
B7
87I;
:;
:7JEI
FEB?9?7B
IE8H;
?:;DJ?<?97:EH;I
E8J;D?:EI
7
F7HJ?H
:;B
'
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
7
?DIJ7D9?7
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
E
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
FE:Hx
?CFED;H
B7
;@;9K9?€D
<EHPEI7
:;
J7B
:?B?=;D9?7
C;:?7DJ;
;B
H;9KHIE
7
B7I
C;:?:7I
9E79J?L7I
C}D?C7I
?D:?IF;DI78B;I
GK;
:;8;HxD
I;H
FHEFEH9?ED7:7I
7
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
97IE
O
H;IF;JKEI7I
9ED
IK
:?=D?:7:
,vC<6H:
:C
8J:CI6
A6
+,


9:

9:
H:EI>:B7G:
N
:A
8J:G9D
9:
+6A6
:C:G6A
9:A
,+
9:

9:
H:EI>:B7G:
9:

G:8I>;>869D
FJ:
:C
HJ
EsGG6;D
!
9>HEDC:
T$6
IDB6
7>DA{<>86
9:
BJ:HIG6H
E6G6
A6
EGs8I>86
9:
A6
EGJ:76
9:A
&
8DC
:A
8DCH:CI>B>:CID
9:A
>BEJI69D
C:8:H>I6
A6
6H>HI:C8>6
9:
A:IG69D
8J6C9D
:A
>BEJI69D
H:
:C8J:CIG:
9:I:C>9D
N
:C
HJ
9:;:8ID
6JIDG>O68>{C
?J9>8>6A W
(:GD
:M><>G
6H>HI:C8>6
A:IG696
E6G6
EG:HI6G
:A
8DCH:CI>B>:CID
HD7G:
BJ:HIG6H
CD
676C9DC696H
:H
:C
:A
;DC9D
JC
:GGDG
?JGx9>8D
EDGFJ:
A6
IDB6
9:
BJ:HIG6H
CD
KJAC:G6
C>C<~C
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
9:A
>BEJI69D
N6
FJ:
CD
:HI6BDH
C>
6CI:
JC
>CI:GGD<6IDG>D
C>
6CI:
JC
G:8DCD8>B>:CID
9:
>9:CI>969
6JCFJ:
E6G6
EG:K:C>G
EDH>7A:H
8DBEA>868>DC:H
A6
6JIDG>O68>{C
?J9>8>6A
9:7:
H:G
H>:BEG:
:M><>7A:
H>CD
FJ:
:H
:C
K:G969
JC
:A:B:CID
D7?:I>KD
E6G6
A6
EGs8I>86
9:
JC6
EGJ:76
E:G>8>6A
$6
+,+
C~B


9:

9:
?JA>D
EGD9J?D
:A
86B7>D
9:
GJB7D
FJ:
DEI{
EDG
JC
<6G6CI>HBD
:M68:G769D
:C
E:G?J>8>D
9:
JC6
:;:8I>K>969
8DCIGDA696
?J9>8>6AB:CI:
9:
A6
E:GH:8J8>{C
E:C6A

:
DJH;L?IJ7HI;
H;I;HL7:7C;DJ;
9ED
;B
:;J;D?:E
?D9BKIE
7DJ;I
:;
GK;
I;
B;
H;9?87
:;9B7H79?€D
FEH
B7
FEB?9}7
;B
<?I97B
E
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
I?D
F;H@K?9?E
:;
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ}9KBE
 
d
7Hx9J;H
H;I;HL7:E
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
%7I
9ECKD?979?ED;I
;DJH;
;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
O
IK
78E=7:E
J;D:HxD
97Hx9J;H
9ED<?:;D9?7B
;D
BEI
C?ICEI
J{HC?DEI
O
9ED
B7I
C?IC7I
;N9;F9?ED;I
FH;L?IJ7I
;D
;B
7F7HJ7:E

:;B
7HJ}9KBE

7HJ
  
%+"&
d
N9;F9?ED;I
7B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
J{9D?97
B
:;J;D?:E
E
FH;IE
FE:Hx
H;DKD9?7H
7
B7
FH;9;FJ?L7
7I?IJ;D9?7
:;
78E=7:E
I?
IK
:;J;D9?€D
BE
<K;H;
FEH
>;9>EI
IKI9;FJ?8B;I
:;
I;H
J?F?<?97:EI
;N9BKI?L7C;DJ;
9ECE
:;B?JEI
9EDJH7
B7
I;=KH?:7:
:;B
JHx<?9E
I?;CFH;
GK;
I;
B;
>7O7
<79?B?J7:E
?D<EHC79?€D
9B7H7
O
IK<?9?;DJ;
;D
KD
B;D=K7@;
I;D9?BBE
O
9ECFH;DI?8B;
IE8H;
;B
9EDJ;D?:E
:;
:?9>E
:;H;9>E
O
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
B7
H;DKD9?7
FK:?;D:E
;B
:;J;D?:E
H;LE97H
IK
H;DKD9?7
;D
9K7BGK?;H
CEC;DJE
7HJ
  
%+"&
B
-
;N?=;
GK;
B7
)EB?9}7
:{
;I7
?D<EHC79?€D
FEH
;I9H?JE
7B
:;J;D?:E
;D
B7
GK;
9EDIJ7HxD
BEI
:7JEI
E8@;J?LEI
:;
B7
:;J;D9?€D
I?
DE
I;
B;
>7
:7:E
9EDE9?C?;DJE
L;H?<?978B;
:;
B7
F7HJ;
:;B
7J;IJ7:E
9EHH;IFED:?;DJ;
,-


:;

:;
C7HPE
`
,E8H;
;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
:;B
:;9B7H7:E
H;8;B:;
L
,-


:;

:;
C7HPE
GK;
97C8?7
B7
@KH?IFHK:;D9?7
7DJ;H?EH
`
I
?CFEHJ7DJ;
J;D;H
;D
9K;DJ7
<?D7BC;DJ;
B7
?H;9J?L7
.


:;B
)7HB7C;DJE
KHEF;E
O
:;B
EDI;@E
:;

:;
C7HPE
:;

FEH
B7
GK;
I;
H;<K;HP7D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
:;J;HC?D7:EI
7IF;9JEI
:;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
O
;B
:;H;9>E
7
;IJ7H
FH;I;DJ;
;D
;B
@K?9?E
 &

$%W

#$
#


U
%
B
9ED9;FJE
O
EH=7D?P79?€D
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
>7D
I?:E
;IJK:?7:EI
;D
;B
-ECE
"
%;99?€D
_
-E97
7>EH7
;NFB?97H
IKI
<KD9?ED;I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
7D7B?P7H
IKI
79JK79?ED;I
FH?D9?F7B;I
O
;B
L7BEH
:;
IKI
79JEI
%7I
ƒBJ?C7I
H;<EHC7I
>7D
FEJ;D9?7:E
7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
:;
KD7
C7D;H7
DEJ78B;
;D97H=xD:EB;
<EHC7BC;DJ;
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;B
9H?C;D
FH;L?7
7
B7
?D9E79?€D
<EHC7B
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;
79K;H:E
9ED
B7
%+"&
:;8;
H;7B?P7H
J7H;7I
;IF;9}<?97I
7HJI


O

GK;
9ED:KP97D
7
KD7
?DL;IJ?=79?€D
9EHH;9J7
:;B
>;9>E
O
:;
IK
7KJEH
FH;F7H7D:E
7:;9K7:7C;DJ;
;B
@K?9?E
EH7B
B
9EC;J?:E
=;D;H7B
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;I
;B
:;
I;H
7KN?B?7H;I
:;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
O
:;
B7
?I97B}7
;D
B7
7L;H?=K79?€D
:;
BEI
:;B?JEI
O
:;I9K8H?C?;DJE
:;
IKI
H;IFEDI78B;I
7HJ
 

7HJ

%()#
O
7HJ

%+"&
CE:?<?97:E
{IJ;
FEH
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;

F7H7
C;@EH7H
B7I
H;B79?ED;I
;DJH;
B7
)EB?9}7
O
B7I
L}9J?C7I
GK;:7D:E
E8B?=7:EI
7
I;=K?H
B7I
?DIJHK99?ED;I
GK;
H;9?87D
:;
;BBEI
7HJ

"
%+"&
BBE
I?=D?<?97
GK;
IK
79JK79?€D
9EC?;DP7
?DC;:?7J7C;DJ;
I;7D
H;GK;H?:EI
7KDGK;
JE:7L}7
DE
I;
>7O7
?D9E7:E
<EHC7BC;DJ;
;B
FHE9;IE
F;D7B
9EHH;IFED:?;DJ;
O7
I;
7FEHJ7HxD
BK;=E
7
B7
97KI7
;I7I
79JK79?ED;I
J;D?;D:E
7I?C?ICE
B7
E8B?=79?€D
:;
F7HJ?9?F7H
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
B7
9EC?I?€D
:;
KD
:;B?JE
Fƒ8B?9E
7
JH7L{I
:;
BE
GK;
I;
BB7C7
:?B?=;D9?7I
:;
FH;L;D9?€D
7HJ

GK;
9EDI?:;H7H;CEI
;D
;IJ;
C?ICE
7F7HJ7:E
B
9EC?;DPE
:;
IK
J7H;7
FK;:;
FHEL;D?H
:;
KD7
:;
;IJ7I
JH;I
<K;DJ;I

)EH
FHEF?7
?D?9?7J?L7
7B
BB;=7H
7
IK
9EDE9?C?;DJE
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KDEI
>;9>EI
GK;
FK;:;D
9EDIJ?JK?H
KD
:;B?JE
Fƒ8B?9E
7HJ
 
%+"&

KCFB?;D:E
B7I
€H:;D;I
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
;IJx
;<;9JK7D:E
O7
KD
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
O

)EH
EH:;D
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7HJ

%+"&
%7I
<KD9?ED;I
:;
CxI
JH7I9;D:;D9?7
IED
B7I
GK;
H;7B?P7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;D
;B
FH?C;HE
:;
BEI
IKFK;IJEI
?D:?97:EI
GK;
IED
B7I
BB7C7:7I
:?B?=;D9?7I
:;
FH;L;D9?€D
I7
B78EH
=;D{H?97
J;HC?D7
9K7D:E
>7O7D
9ECFB;J7:E
B7I
:?B?=;D9?7I
7HJ

%+"&
E
9K7D:E
I;
FH;I;DJ;
;B
#K;P
9ECF;J;DJ;
7HJ

%+"&
GK;
7IKC?Hx
B7
:?H;99?€D
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7I
GK;
B;
FK;:7D
I;H
EH:;D7:7I
7
BE
B7H=E
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
L
?DC;:?7J7C;DJ;
&D
D7HI6CI:
9:
68J:G9D
8DC
:A
6GI

N

$*!%
>CIGD9J8>9DH
EDG
A6
$:N


9:

9:
D8IJ7G:
8J6C9D
CD
:M>HI6
6JIDG
8DCD8>9D
9:A
9:A>ID
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
8DCH:GK6Gs
:A
6I:HI69D
6
9>HEDH>8>{C
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
N
9:
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
H>C
:CK>sGH:AD
H6AKD
FJ:
8DC8JGG6
6A<JC6
9:
A6H
H><J>:CI:H
8>G8JCHI6C8>6H
6
)J:
H:
IG6I:
9:
9:A>IDH
8DCIG6
A6
K>96
8DCIG6
A6
>CI:<G>969
;xH>86
8DCIG6
A6
A>7:GI69
:
>C9:BC>969
H:MJ6A:H
D
9:
9:A>IDH
G:A68>DC69DH
8DC
A6
8DGGJE8>{C
7
)J:
H:
EG68I>FJ:
8J6AFJ>:G
9>A><:C8>6
9:HEJvH
9:
IG6CH8JGG>96H
H:I:CI6
N
9DH
=DG6H
9:H9:
A6
6E:GIJG6
9:A
6I:HI69D
N
vHI6H
=6N6C
I:C>9D
6A<~C
G:HJAI69D
D
8
)J:
:A
%>C>HI:G>D
>H86A
D
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
HDA>8>I:C
A6
G:B>H>{C
$6
(DA>8x6
"J9>8>6A
8DBJC>86Gs
6A
9:CJC8>6CI:
FJ:
:C
86HD
9:
CD
H:G
>9:CI>;>869D
:A
6JIDG
:C
:A
EA6OD
9:
H:I:CI6
N
9DH
=DG6H
A6H
68IJ68>DC:H
CD
H:
G:B>I>GsC
6
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
H>C
E:G?J>8>D
9:
HJ
9:G:8=D
6
G:>I:G6G
A6
9:CJC8>6
6CI:
A6
;>H86Ax6
D
:A
?JO<69D
9:
>CHIGJ88>{C

-{D=7I;
;D
9K;DJ7
GK;
B7
79JK79?€D
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
L?;D;
B?C?J7:7
FEH
;B
7HJ

"""
%+"&
7
E8I;HL7H
;IJH?9J7C;DJ;
B7I
<EHC7B?:7:;I
B;=7B;I
;D
9K7DJ7I
:?B?=;D9?7I
FH79J?GK;D
O
I;
78IJ;D:HxD
87@E
IK
H;IFEDI78?B?:7:
:;
KI7H
C;:?EI
:;
7L;H?=K79?€D
GK;
B7
B;O
DE
7KJEH?9;
$6
(DA>8x6
"J9>8>6A
:HI676
;DGB696
:C
A6
8DC8:E8>{C
9:
A6
$*!%
EDG
BJ8=DH
B>:B7GDH
6GI

EG:8:EID
CD
9:GD<69D
DN
N
EGD767A:B:CI:
EDGFJ:
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
CD
:M>HI:
8DBD
I6A
ID9DH
ADH
B>:B7GDH
9:
A6H
J:GO6H
N
J:GEDH
9:
+:<JG>969
I6CID
H>
9:E:C9:C
9:A
D7>:GCD
:CIG6A
8DBD
9:
A6H
 
D
9:
ADH
CI:H
$D86A:H
HDC
B>:B7GDH
9:
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
6GI

$'("
*:HE:8ID
6
A6
(DAxI>86
$D86A
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
9:A
,+
6
;6KDG
9:
HJ
86Gs8I:G
9:
(DAx8>6
"J9>8>6A
:H
>C9J7>I69D
K
+,+
CJB


9:

9:
B6GOD
*"4 4

,;=ƒD
;B
7HJ

%(,
IED
C?;C8HEI
:;
B7I
C?IC7I
 `
%7I
K;HP7I
O
K;HFEI
:;
,;=KH?:7:
:;B
IJ7:E
:;F;D:?;DJ;I
:;B
E8?;HDE
:;
B7
D79?€D
)EB?9}7
'79?ED7B
O
K7H:?7
?L?B
`
%EI
K;HFEI
:;
)EB?9}7
:;F;D:?;DJ;I
:;
B7I
 
)EB?9}7
KJED€C?97
 `
%EI
K;HFEI
:;
)EB?9}7
:;F;D:?;DJ;I
:;
B7I
EHFEH79?ED;I
%E97B;I
)EB?9}7
%E97B
,;=ƒD
;B
+


:;

:;
@KD?E
B7I
<KD9?ED;I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
9EHH;IFED:;D
7
JE:EI
BEI
C?;C8HEI
:;
B7I
K;HP7I
O
K;HFEI
:;
,;=KH?:7:
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
IK
D7JKH7B;P7
O
:;F;D:;D9?7
7HJ

9EDIJ?JKO;D:E
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
B7I
.D?:7:;I
(H=xD?97I
FH;L?IJ7I
;D
;B
7HJ
 
%(,
7HJ

?DJ;=H7:7I
FEH
C?;C8HEI
:;B
K;HFE
'79?ED7B
:;
)EB?9}7
O
:;
B7
K7H:?7
?L?B


C<28=<4A
 %7
9K;IJ?€D
CxI
?CFEHJ7DJ;
;IJH?87
;D
:;J;HC?D7H
;N79J7C;DJ;
B7I
<KD9?ED;I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
GK;
J?;D;D
?D9?:;D9?7
FHE9;I7B
F;D7B
7B
>?BE
:;
BE
:?IFK;IJE
;D
BEI
7HJI

O

%()#
O
;D
;B
7HJ

+


)E:H}7CEI
I;=K?H
B7
I?=K?;DJ;
9B7I?<?979?€D
7
=<
@4:028p<
0
:=A
34:8<2C4<B4A
7HJI



O

%+"&

%(,
:;
 
 `
L;H?=K7H
GK?{D;I
IED
BEI
H;IFEDI78B;I
:;B
:;B?JE
O
`
D
IK
97IE
:;J;D;HBEI
O
FED;HBEI
7
:?IFEI?9?€D
@K:?9?7B
JH7I
B7
H;7B?P79?€D
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
F;HJ?D;DJ;I
;IJ797
7GK}
B7
C;:?:7
:;
H;J;D9?€D
F7H7
?:;DJ?<?979?€D
H;=KB7:7
;D
;B
7HJ

%(,
:;

8
=<
@4:028p<
0:
34:8B=
L;H?=K7H
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
IK
9EC?I?€D
L
BEI
7HJI

"/


O

%+"&
%7I
FEI?8?B?:7:;I
IED
CK9>7I
O
=?H7D
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
;D
JEHDE
7
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
9
'40:8H028p<
34
02B=A
34
0CF8:8=
7HJI
`
 
O

%+"&
 `
KN?B?7H
7B
#K;P
O
7B
?I97B
;D
9K7DJ7I
79JK79?ED;I
:;87D
H;7B?P7H
<K;H7
:;
IK
I;:;
O
H;GK?;H7D
B7
FH;I;D9?7
FEB?9?7B
`
+;7B?P7H
9?J79?ED;I
O
 `
+;7B?P7H
9K7BGK?;H
EJH7
79JK79?€D
;D
GK;
I;7
D;9;I7H?7
IK
9EEF;H79?€D
E
7KN?B?E
O
BE
EH:;D;D
;B
#K;P
E
;B
?I97B
:
2B=A
34
4942C28p<
 `
%7
H;7B?P79?€D
C7J;H?7B
:;
B7I
79JK79?ED;I
GK;
;N?@7D
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
9E;H9?€D
O
EH:;D7I;D
;B
#K;P
E
;B
?I97B
O
`
%7
=7H7DJ}7
:;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7I
€H:;D;I
O
H;IEBK9?ED;I
:;B
#K;P
E
:;B
?I97B
;
=<
@4:028p<
0
:0
Dm2B8;0
34:
34:8B=
7HJI


O
 
%+"&
{IJ;
H;<EHC7:E
;D

 `
)HEFEH9?ED7HB;
7KN?B?E
C{:?9E
;D
IK
97IE
O
`
"DIJHK?HB;
:;
IKI
:;H;9>EI
-{D=7I;
;D
9K;DJ7
;D
=;D;H7B
F7H7
BEI
J;C7I
:;
7KN?B?E
?D<EHC79?€D
?DIJHK99?€D
:;
:;H;9>EI
O
FHEJ;99?€D
:;
B7I
L}9J?C7I
:;
:;B?JEI
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;

<
=;=
B4AB86=A
7HJI


O

%+"&
B
J;D;H
IKI
79JK79?ED;I
L7BEH
FHE9;I7B
:;
:;DKD9?7
7KDGK;
DE
I€BE
9ECE
L;H;CEI
?DC;:?7J7C;DJ;
9ECF7H;9;D
9ECE
J;IJ?=EI
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
&D
DAK>9:BDH
FJ:
A6
$:N
'G<sC>86


9:

9:
B6GOD
9:
EGDI:88>{C
9:
A6
H:<JG>969
8>J9696C6
EG:Kv
68IJ68>DC:H
69B>C>HIG6I>K6H
FJ:
9:7:
9:H6GGDAA6G
A6
(DA>8x6
69B>C>HIG6I>K6
FJ:
EJ:9:C
68676G
H>:C9D
B6I:G>6
9:
EGD8:HD
E:C6A
EDG
IG6CH;DGB6GH:
D
96G
E6HD
6
JC
9:A>ID
:C
:A
FJ:
68IJ6GsC
8DBD
(DA>8x6
"J9>8>6A
Hx
6I:C9>9D
ADH
6GIH

CIG696
N
G:<>HIGD
:C
9DB>8>A>D
N
:9>;>8>DH
9:
DG<6C>HBDH
D;>8>6A:H

!9:CI>;>868>{C
9:
E:GHDC6H

*:HIG>88>{C
9:A
IGsCH>ID
N
8DCIGDA:H
:C
A6H
Kx6H
E~7A>86H

DBEGD768>DC:H
N
G:<>HIGDH
:C
AJ<6G:H
E~7A>8DH

*:<>HIGDH
8DGEDG6A:H
:MI:GCDH

-HD
9:
K>9:D8sB6G6H
{

DCIGDA
69B>C>HIG6I>KD
HD7G:
6GB6H
:MEADH>KDH
86GIJ8=:Gx6
N
6GIx8JADH
E>GDIv8C>8DH
9:
:H6
A:N
A6
H>IJ68>{C
EJ:9:
H:G
E:G;:8I6B:CI:
A6
9:H8G>I6

!0A
38:864<280A
34
>@4D4<28p<
%7I
:?B?=;D9?7I
:;
FH;L;D9?€D
IED
B7I
FH?C;H7I
GK;
>7O
GK;
FH79J?97H
KD7
L;P
:;I9K8?;HJE
;B
>;9>E
9H?C?D7B
7H
FHEJ;99?€D
7
BEI
E<;D:?:EI
O
F;H@K:?97:EI
FEH
;B
:;B?JE
7
IKI
<7C?B?7H;I
E
7
EJH7I
F;HIED7I
9EDI?=D7H
B7I
FHK;87I
:;B
C?ICE
GK;
FK;:7D
:;I7F7H;9;H
H;9E=;H
O
FED;H
;D
9KIJE:?7
9K7DJE
9ED:KP97
7
IK
9ECFHE879?€D
O
7
B7
?:;DJ?<?979?€D
:;B
:;B?D9K;DJ;
O
:;J;D;H
;D
IK
97IE
7
BEI
IEIF;9>EIEI
7HJ

%+"&
$6
:?:8J8>{C
9:
A6H
EG>B:G6H
9>A><:C8>6H
H><C>;>86
:C
8>:GIDH
86HDH
9:
<G6C
IG6H8:C9:C8>6
HD8>6A
N
FJ:
G:FJ>:G:C
JC6
68IJ68>{C
JG<:CI:
A6
69DE8>{C
9:
9:I:GB>C696H
B:9>96H
86JI:A6G:H
CD
H{AD
E:C6A:H
EJ:H
I6B7>vC
EJ:9:C
I:C:G
C6IJG6A:O6
8>K>A
HD
HJ8:9:
8DC
A6
EGDI:88>{C
EGD8:H6A
E:C6A
9:
A6H
Kx8I>B6H
9:
A6
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
EJ9>vC9DH:
9:8G:I6G
:C
8DC8G:ID
A6H
EG:K>HI6H
:C
:A
6GI

7>H
D
:C
:A
6GI

I:G
H
>BEDGI6CI:
G:H6AI6G
FJ:
HJ
8DBE:I:C8>6
:H
:M8AJH>K6B:CI:
?J9>8>6A
EDG
I6CID
:C
C>C<~C
86HD
EJ:9:
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
EGD8:9:G
6
HJ
>BEDH>8>{C

%7
FHx9J?97
:;
;IJ7I
:?B?=;D9?7I
E8B?=7
7
9ECKD?97H
B7
9EC?I?€D
:;B
:;B?JE
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
E
<?I97B
?DC;:?7J7C;DJ;
I7BLE
GK;
I;
F;H@K:?GK;
B7
FHEF?7
?DL;IJ?=79?€D
7HJI

O

%+"&
{IJ;
ƒBJ?CE
CE:?<?97:E
F7H9?7BC;DJ;
FEH
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
-{D=7I;
;D
9K;DJ7
GK;
;B
7I;=KH7C?;DJE
:;J;D9?€D
:;B
FH;IKDJE
7KJEH
:;
BEI
>;9>EI
O
;B
7KN?B?E
7
B7I
L}9J?C7I
:;B
:;B?JE
IED
:?B?=;D9?7I
FH?EH?J7H?7I
F7H7
B7
%;O
:;
C7D;H7
GK;
ƒD?97C;DJ;
FK;:;D
FH79J?97HI;
EJH7I
9K7D:E
;IJ7I
:EI
;D
IK
97IE
;IJ{D
9KCFB?:7I
7HJ

%+"&
,E8H;
B7
FHx9J?97
;D
9ED9H;JE
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
9EDL?;D;
J;D;H
;D
9K;DJ7
BEI
I?=K?;DJ;I
7IF;9JEI
7
%7
E8B?=79?€D
:;
FH79J?97H
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
FH;L;D9?€D
IKH=;
F7H7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;D
;B
CEC;DJE
J;D=7D
DEJ?9?7
:;
B7
9EC?I?€D
:;
KD
>;9>E
FKD?8B;
7HJ

+


:;

:;
@KD?E
8
%7
FHx9J?97
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
FH;L;D9?€D
9;I7
9K7D:E
I;
>7=7
97H=E
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
E
;B
?I97B
;D97H=7:E
:;
B7I
79JK79?ED;I
7
GK?;D;I
I;
>7Hx
;DJH;=7
:;
JE:E
BE
FH79J?97:E
?D9BKO;D:E
BEI
;<;9JEI
?DJ;HL;D?:EI
FED?;D:E
7
IK
:?IFEI?9?€D
B7I
F;HIED7I
:;J;D?:7I
I?
B7I
>K8?;H;
7HJ

+


:;

:;
@KD?E
O
9
&KO
?CFEHJ7DJ;
'E
>78?{D:EI;
?D9E7:E
IKC7H?E
E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
;B
@;<;
:;
BEI
C?;C8HEI
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;I
;N9BKI?L7C;DJ;
;B
?I97B
FEH
BE
GK;
I€BE
7
{B
:;8;D
:7H
9K;DJ7
:;
B7I
?DL;IJ?=79?ED;I
FH79J?97:7I
I?D
F;H@K?9?E
:;
;@;9KJ7H
B7I
GK;
B;I
EH:;D;
7HJ

+


:;

:;
@KD?E
 ,G6IsC9DH:
9:
9>A><:C8>6H
9:
EG:K:C8>{C
EG68I>8696H
EDG
A6
(DA>8x6
$D86A
:HI6
;JC8>{C
C:8:H6G>6
IG6H
A6
EG:H:CI68>{C
9:
A6H
8DGG:HEDC9>:CI:H
9:CJC8>6H
EDG
ADH
8>J9696CDH
EDG
=:8=DH
9:A>8I>KDH
D
EDG
8DCD8>B>:CID
EGDE>D
8DCH>HI:
:C
G:6A>O6G
A6H
9>A><:C8>6H
FJ:
:A
86HD
68DCH:?:
N
FJ:
I:C<6C
86Gs8I:G
JG<:CI:
N
I6CID
H>
H:
=6C
8DBEA:I69D
8DBD
H>
CD
96G
E6GI:
>CB:9>6I6B:CI:
6
A6
DB>H6Gx6
9:A
J:GED
&68>DC6A
9:
(DA>8x6
D
6A
EJ:HID
9:
A6
J6G9>6
>K>A
6JIDG>O69D
BsH
8:G86CD
C
86HD
9:
FJ:
H:
=6N6
EG68I>869D
JC6
9:I:C8>{C
9:7:Gs
:CIG:<6G
A6
(DA>8x6
$D86A
6A
9:I:C>9D
>CB:9>6I6B:CI:
6
A6
(DA>8x6
&68>DC6A
D
6
A6
J6G9>6
>K>A

?D7BC;DJ;
GK{
J?FE
:;
:?B?=;D9?7I
FK;:;D
FH79J?97HI;
%7
H;IFK;IJ7
;I

CKO
I;D9?BB7
FK;IJE
GK;
:7:E
GK;
;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
7
H;7B?P7H
:;F;D:;
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
9ED9H;JE
FHE:K9?:E
O
:7:E
GK;
;B
7HJ

%+"&
;IJ78B;9;
B7I
:?B?=;D9?7I
9ED
97Hx9J;H
78?;HJE
I;
FK;:;D
;@;9KJ7H
JE:7I
B7I
9ED:K9;DJ;I
7B
8K;D
<?D
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
L
7HJ

%+"&
I7BLE
GK;
IK
7KJEH?P79?€D
;IJ{
H;I;HL7:7
;N9BKI?L7C;DJ;
7B
#K;P
E
7B
?I97B
'E
E8IJ7DJ;
B7
%;O
9B7I?<?97
B7I
79JK79?ED;I
I?D
F;H@K?9?E
:;
GK;
F7H7
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
O
F7H7
;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
BEI
7HJI

O

;IJ78B;P97D
:?IFEI?9?ED;I
;IF;9}<?97I
;D
9?D9E
=HKFEI
9KOE
EH:;D
I;=K?CEI
7
0@
>@=B4228p<
0
:=A
>4@9C38203=A
'E
I€BE
;IJx
F;DI7D:E
;B
B;=?IB7:EH
;D
FEI?8B;I
9EDI;@EI
@KH}:?9EI
7
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
I?DE
O
CxI
<KD:7C;DJ7B
;D
H;7B?P7H
B7I
79JK79?ED;I
<}I?97I
GK;
F;HC?J7D
7
{IJ7
>79;H
GK;
B7
I?JK79?€D
I;
H;9KF;H;
9;I;
E
GK;:;
FHEJ;=?:7
<H;DJ;
7B
F;B?=HE
:;B
:;B?JE
)EH
;@;CFBE
BB;L7HB7
7
KD
>EIF?J7B
H;9E=;H
IKI
F;HJ;D;D9?7I
;L?J7H
B7
9EDJ?DK79?€D
:;
B7
7=H;I?€D
;J9
%7
FHEJ;99?€D
9ECFH;D:;
J7C8?{D
7
BEI
<7C?B?7H;I
:;
BEI
E<;D:?:EI
E
F;H@K:?97:EI
;
?D9BKIE
7
EJH7I
F;HIED7I
8
=<A86<0@
:0A
>@C410A
34:
34:8B=
?C4
>C430<
34A0>0@424@
9JK79?€D
JEJ7BC;DJ;
D;9;I7H?7
FK;IJE
GK;
B7
FHK;87
L7
7
I;HL?H
F7H7
9EDL;D9;H
7B
@K;P
;B
:}7
:;B
@K?9?E
EH7B
I?
;B
79KI7:E
;I
9KBF78B;
E
?DE9;DJ;
7HJ

"
%+"&
,K
F{H:?:7
FE:H}7
I?=D?<?97H
I?D
:K:7
;B
<H797IE
:;B
FHE9;IE
O
B7
?CFKD?:7:
:;B
:;B?D9K;DJ;
I}
;B
C?;C8HE
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
:;8;Hx
7DEJ7H
JE:EI
BEI
J;IJ?=EI
GK;
>7O7D
FH;I;D9?7:E
;B
>;9>E
BEI
;B;C;DJEI
GK;
H;GK?;H7D
KD7
79JK79?€D
FEIJ;H?EH
:;
97Hx9J;H
F;H?9?7B
;J9
9
'42=64@
G
>=<4@
4<
2CAB=380
2C0<B=
2=<3CH20
0
:0
2=;>@=1028p<
34:
34:8B=
>84H0A
34
2=<D8228p<
%EI
C?;C8HEI
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
:;8;D
7I;=KH7H
J7C8?{D
7GK;BBEI
E8@;JEI
GK;
I;7D
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
:;B
:;B?JE
9ECE
;B
7HC7
>EC?9?:7
B7
:HE=7
BEI
:E9KC;DJEI
9EDJ78B;I
;J9 
GK;
I?HL;D
F7H7
GK;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;
<EHC;
KD7
?:;7
;N79J7
:;
9€CE
>7D
E9KHH?:E
BEI
>;9>EI
7HJI

O

%+"&
 :
34<B8582028p<
34:
34:8<2C4<B4
,?
DE
;I
FEI?8B;
:?H;9J7C;DJ;
B;O;D:E
IK
:E9KC;DJ79?€D
F;HIED7B
B7I
79JK79?ED;I
7
FH79J?97H
F;HC?J;D
?D9BK?H
B7
JEC7
:;
>K;BB7I
:79J?B7H;I
:;I9H?F9?€D
:;
J;IJ?=EI
;J9
;
4B4<4@
0:
>@4AC<B=
0CB=@
)EI?8?B?:7:
F;HC?J?:7
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
FEH
;B
7HJ

%+"&
GK;
;I
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
F;HIED7B


:
0B4AB03=
>=:8280:
%7
;IF;9?7B?P79?€D
J{9D?97
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
79JK7B
GK;
B7
>7
9EDL;HJ?:E
H;7BC;DJ;
;D
KD7
)EB?9}7
?;DJ}<?97
>79;
GK;
IKI
79JK79?ED;I
J;D=7D
KD
9EDJ;D?:E
CKO
H?9E
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
FHE9;I7B
J7DJE
GK;
IK
L7BEH
7
;<;9JEI
IE8H;
JE:E
FHE87JEH?EI
FK;:;
I;H
:;9?I?LE
;D
B7
<KD:7C;DJ79?€D
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
:;
9ED:;D7
'E
I?;D:E
I?D
;C87H=E
D?
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
D?
<?I97B
B7
%+"&
7DJ?9K7:7
;D
;IJ;
J;C7
DE
>7
FH;L?IJE
GK;
B7
:E9KC;DJ79?€D
FEB?9?7B
H;B7J?L7
7
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
F;D7B
GK;
>EO
;I
9?;HJ7C;DJ;
9ECFB;@7
J?;D;
:?<;H;DJ;
L7BEH
O
7B97D9;
;
7>}
GK;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
J7DJE
B7
:;B
-,
9ECE
B7
:;B
-
>7O7D
FH;9?I7:E
IE8H;
JE:E
ƒBJ?C7C;DJ;
;IJ7I
9K;IJ?ED;I
B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
;I
;B
:E9KC;DJE
GK;
9EDJ?;D;
B7
?DL;IJ?=79?€D
;DJ;D:?:7
9ECE
9ED@KDJE
O
DE
9ECE
KD?:7:
H;7B?P7:7
FEH
B7
)EB?9}7
H;IF;9JE
7
KD
>;9>E
7F7H;DJ;C;DJ;
9H?C?D7B
I;7
:;
B7
D7JKH7B;P7
GK;
I;7
D
FH?D9?F?E
J?;D;
L7BEH
:;
:;DKD9?7
I;=ƒD
;B
7HJ

"
%+"&
F;HE
;IJ7
:;9B7H79?€D
B;=7B
;I
:;9?H
8?;D
FE9E
%EI
7J;IJ7:EI
FEH
J7DJE
FK;:;D
J;D;H
CKO
:?L;HIEI
EH}=;D;I
E
<KD:7C;DJEI
F;HE
I?
JEC7CEI
9ECE
;@;CFBE
;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
GK;
I;
B;L7DJ7
9ED
E97I?€D
:;
KD
799?:;DJ;
:;
JHx<?9E
9KOE
9ED:K9JEH
FH;I;DJ7
I?=DEI
;NJ;HDEI
;L?:;DJ;I
:;
7B9E>EB;C?7
:;B?JE
:;
9ED:K99?€D
:;
L;>}9KBE
:;
CEJEH
87@E
B7
?D<BK;D9?7
:;
8;8?:7I
7B9E>€B?97I
:;B
7HJ

)
FEH
I;H
;B
:;
CxI
<H;9K;DJ;
KJ?B?P79?€D
FHx9J?97
GK?PxI
FE:;CEI
;NJH7;H
KD
9EDJ;D?:E
>ECE={D;E
?CFEHJ7DJ;
7
;IJEI
;<;9JEI
Hx
D7H:GK6BDH
FJ:
JC
6I:HI69D
8DBEA:ID
G:HE:8ID
6
9>8=D
9:A>ID
9:7:Gx6
8DCHI6G
9:
ADH
H><J>:CI:H
9D8JB:CIDH
N
9:8A6G68>DC:H
 ]
D8JB:CID
FJ:
>9:CI>;>86
6A
6<:CI:
FJ:
>CHIGJN:
:A
6I:HI69D
EDG
688>9:CI:
9:
8>G8JA68>{C
]
8I6
9:
>C;DGB68>{C
9:
9:G:8=DH
EG:K>6
6
A6
EGJ:76
9:
6A8D=DA:B>6
 ]
>A><:C8>6H
9:
>CHE:88>{C
D8JA6G
9:A
AJ<6G
9:A
688>9:CI:
8DC
>C9>868>{C
:C
HJ
86HD
9:
ADH
CDB7G:H
9:
ADH
I:HI><DH
EG:H:C8>6A:H
 ]
>A><:C8>6H
9:
B6C>;:HI68>{C
:
>9:CI>;>868>{C
9:A
8DC9J8IDG
E:GB>HD
9:
8DC9J8>G
9:
8>G8JA68>{C
H:<JGDH
:I8 
  ]
>A><:C8>6H
9:
>9:CI>;>868>{C
69B>C>HIG6I>K6
9:
DIGDH
EDH>7A:H
8DC9J8IDG:H
>BEA>869DH
E:GB>HD
9:
8DC9J8>G
9:
8>G8JA68>{C
H:<JGDH
:I8 
 ]
>A><:C8>6H
E6G6
=68:G
8DCHI6G
ADH
96IDH
9:A
E:6I{C
6IGDE:AA69D
:C
HJ
86HD
8DC
>C9>868>{C
9:A
=DHE>I6A
6A
FJ:
=6
H>9D
IG6HA6969D
 ]
>A><:C8>6H
E6G6
=68:G
8DCHI6G
ADH
96IDH
9:A
D8JE6CI:
9:A
K:=x8JAD
:C
HJ
86HD
 ]
>A><:C8>6H
E6G6
=68:G
8DCHI6G
ADH
96zDH
86JH69DH
 ]
>A><:C8>6H
9:
6EG:8>68>{C
9:
A6
;DGB6
9:
EGD9J8>GH:
:A
688>9:CI:
FJ:
8DCHI6
9:
9DH
6E6GI69DH
A
8GDFJ>H
9:A
688>9:CI:
N
ADH
96IDH
T:MI:GCDHW
9:A
8DC9J8IDG
:A
AA6B69D
:C
A6
EGs8I>86
TE6GI:
8DBEA:B:CI6G>DW
9:
<G6C
JI>A>969
?J9>8>6A
:C
9DC9:
:A
6<:CI:
96
HJ
>BEG:H>{C
9:A
:HI69D
;xH>8D
N
B:CI6A
9:A
8DC9J8IDG
K <G
T=67A6
E6HIDH6W
TD?DH
7G>AA6CI:HW
T9:6B7JA68>{C
K68>A6CI:W
T:MEG:H>{C
I>IJ7:6CI:W
TDADG
6
6A8D=DAW
:I8 
 ]
8I6
9:
6A8D=DA:B>6
N
:C
HJ
86HD
68I6
9:
>C;DGB68>{C
9:
9:G:8=DH
EDG
=67:GH:
C:<69D
:A
8DC9J8IDG
6
A6
EGJ:76
9:
6A8D=DA:B>6
HD7G:
:A
I:HI
9:
6A8D=DA:B>6
$:88>{C
 \
 ]
:8A6G68>{C
9:A
8DC9J8IDG
EDHI:G>DG
6
A6
EGs8I>86
9:A
I:HI
9:
6A8D=DA:B>6
8>G8JCHI6C8>6H
EG:K>6H
6A
688>9:CI:
K
<G 
8JsCID
=6
7:7>9D
;JB69D
9DGB>9D
:I8 
9sC9DH:A:
DEDGIJC>969
9:
FJ:
B6C>;>:HI:
ID9D
AD
FJ:
I:C<6
EDG
8DCK:C>:CI:
N
 ]
>C6AB:CI:
9>A><:C8>6
9:
:CIG:<6
9:A
6I:HI69D
:C
:A
"JO<69D
9:
J6G9>6
8DGG:HEDC9>:CI:
8DC
8DE>6
6A
%>C>HI:G>D
>H86A

IJ;
9EDJ;D?:E
GK;
;D
IF77
FK;:;
?D9BK?H
7:;CxI
KD
F7HJ;
H;IKC;D
7
;<;9JEI
;IJ7:}IJ?9EI
;
?D<EHC79?€D
9ECFB;C;DJ7H?7
;D
:?<;H;DJ;I
?:?EC7I
7DJ;
;B
97Hx9J;H
9EICEFEB?J7
:;
DK;IJHE
F7}I
J?;D;
?D:K:78B;C;DJ;
:?<;H;DJ;
L7BEH
)EH
;BBE
B7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
FH;9?I7:E
B7I
I?=K?;DJ;I
9K;IJ?ED;I
7
B
7J;IJ7:E
J?;D;
L7BEH
:;
:;DKD9?7
9ECE
>;CEI
?D:?97:E
:;
C7D;H7
GK;
9KCFB;
B7
<KD9?€D
:;
I;H
79JE
:;
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;9B7H79?€D
GK;
>7
<EHCKB7:E
;B
-
:;I:;
IK
,;DJ;D9?7


:;

:;
@KB?E
O
>7
H;?J;H7:E
BK;=E
9EDIJ7DJ;C;DJ;
8
)7H7
GK;
;B
79JE
:;
?D?9?79?€D
FK;:7
BB;=7H
7
J;D;H
9EDI;9K;D9?7I
FHE87JEH?7I
;I
D;9;I7H?E
GK;
;B
C?;C8HE
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
GK;
BE
H;:79J€
:;9B7H;
9ECE
J;IJ?=E
;D
;B
@K?9?E
EH7B
7DJ;
;B
JH?8KD7B
@KP=7:EH
O
I;DJ;D9?7:EH
H;?J;HxD:EBE
O
H7J?<?9xD:EBE
B
FEB?9}7
;I
7I}
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
J;IJ?=E
,
-


:;

:;
:?9?;C8H;
O
,,
-,
:;

:;
:?9?;C8H;
:;

+

O
:;

:;
;D;HE
:;

+

;DJH;
EJH7I
CK9>7I
F;HE
97H;9;
:;
L7BEH
FHE87JEH?E
;B
J;IJ?CED?E
:;
H;<;H;D9?7
FH;IJ7:E
7DJ;
B7
)EB?9}7
I;=ƒD
B7
,-,
DƒC


:;

:;
78H?B
+#5 5 
-7C8?{D
97H;9;D
:;
L7BEH
FHE87JEH?E
B7I
:?B?=;D9?7I
FEB?9?7B;I
H;7B?P7:7I
I?D
9EDJH7:?99?€D
FEH
H;=B7
=;D;H7B
4,-,


:;

:;
@KD?E
+#
56
'E
I;
JH7J7
:;
GK;
;B
7J;IJ7:E
I;
9EDL?;HJ7
;D
C;:?E
:;
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
I?DE
:;
GK;
BEI
>;9>EI
9EDIJ7:EI
;D
{B
FK;:;D
BB;=7H
7
;DJH7H
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FEH
C;:?E
:;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
FEB?9}7
9ECE
J;IJ?=E
GK;
;I
9EI7
CKO
:?<;H;DJ;
O
FEH
;I;
97C?DE
FK;:;D
BB;=7H
7
J;D;H
9EDI;9K;D9?7I
FHE87JEH?7I
'7JKH7BC;DJ;
;IEI
>;9>EI
>7D
:;
>78;H
I?:E
7DJ;I
7<?HC7:EI
FEH
B7I
F7HJ;I
9
D
9K7DJE
7B
9EDJ;D?:E
;IJH?9JE
:;
BEI
7J;IJ7:EI
B7
?CFEHJ7DJ}I?C7
,
-,
:;

:;
;D;HE
:;

+

>7
>;9>E
B7I
I?=K?;DJ;I
:?IJ?D9?ED;I
 _
K7D:E
I;
JH7J7
:;
EF?D?ED;I
E
7FH;9?79?ED;I
:;
B7
)EB?9}7
FEH
;@;CFBE
IK
F7H;9;H
:;
9€CE
>7D
E9KHH?:E
BEI
>;9>EI
:;
B7I
:;9B7H79?ED;I
:;
BEI
?DL;IJ?=7:EI
7KDGK;
I;
B;I
>7O7
?DIJHK?:E
:;
IKI
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
O
>7O7D
=EP7:E
:;
B7
7I?IJ;D9?7
:;
8E=7:E
:;
:;9B7H79?ED;I
:;
J;IJ?=EI
:;
:?B?=;D9?7I
:;
?:;DJ?<?979?€D
E
:;
H;9EDE9?C?;DJE
;D
HK;:7
E
<K;H7
:;
;BB7
E
:;
EJH7I
:?B?=;D9?7I
I;C;@7DJ;I
;<;9J?L7C;DJ;
DE
I;
B;I
FK;:;
7JH?8K?H
FEH
I}
IEB7I
EJHE
L7BEH
GK;
;B
:;
;4@0A
34<C<280A
7KDGK;
BK;=E
I?
;B
FEB?9}7
:;9B7H7
9ECE
J;IJ?=E
;D
;B
@K?9?E
EH7B
:;8;
;IJ7HI;
7B
L7BEH
FHE87JEH?E
:;
;IJ;
C;:?E
:;
FHK;87
_
K7D:E
I;
JH7J7
:;
:?9JxC;D;I
E
:;
?D<EHC;I
;C?J?:EI
FEH
78?D;J;I
:;
BEI
GK;
79JK7BC;DJ;
:?IFED;
B7
)EB?9}7
J7B;I
9ECE
BEI
:;
:79J?BEI9EF?7
?:;DJ?<?979?€D
7DxB?I?I
GK}C?9EI
87B}IJ?9EI
O
EJHEI
7DxBE=EI
J;D:HxD
7B
C;DEI
D0:=@
34
382Bh;4<4A
>4@8280:4A
7KDGK;
:;87D
I;H
H7J?<?97:EI
;D
FH;I;D9?7
@K:?9?7B
:KH7DJ;
B7I
I;I?ED;I
:;B
@K?9?E
EH7B
O
9ED
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
B7I
F7HJ;I
FK;:7D
:?H?=?H
E8I;HL79?ED;I
K
E8@;9?ED;I
E
F;:?H
79B7H79?ED;I
7
BEI
C?;C8HEI
:;
BEI
H;<;H?:EI
78?D;J;I
O
A<JC6H
E:G>8>6H
9:
A6
(DA>8x6
>:CIx;>86
:MEA>86C9D
:A
BD9JH
DE:G6C9>
8G>B>C6A
:HIsC
I:C>:C9D
JC6
<G6C
G:A:K6C8>6
:C
A6
AJ8=6
8DCIG6
A6
8G>B>C6A>969
DG<6C>O696
+:
=67A6
:CIDC8:H
9:
SE:G>8>6A:H
9:
>CI:A><:C8>6V
N
HJ
69B>H>7>A>969
EGD76IDG>6
:H
>C9>H8JI>7A:
+,+
C~B


9:

9:
;:7G:GD
*"4 4  

 _
?D7BC;DJ;
JH7JxD:EI;
:;
:?B?=;D9?7I
E8@;J?L7I
O
:;
H;IKBJ7:E

?D9K;IJ?ED78B;
9ECE
B7
7FH;>;DI?€D
V?D
I?JKY
:;
BEI
:;B?D9K;DJ;I
BEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
{IJEI
I;7D
IEHFH;D:?:EI
;D
I?JK79?€D
:;
<B7=H7D9?7
E
:;
9K7I?
<B7=H7D9?7
B7
E9KF79?€D
O
H;9KF;H79?€D
:;
BEI
;<;9JEI
;
?DIJHKC;DJEI
:;B
:;B?JE
7HC7I
:HE=7I
E
IKIJ7D9?7I
;IJKF;<79?;DJ;I
;<;9JEI
;IJ7D97:EI
E
FHE>?8?:EI
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
BK=7H
9;HH7:E
O
BE
GK;
I;
>7BB7H7
:KH7DJ;
;B
JH7DI9KHIE
:;
BEI
C?ICEI
I?;CFH;
GK;
C;:?7H7
7I;DJ?C?;DJE
:;B
CEH7:EH
E
:;B
GK;
J?;D;
:;H;9>E
7
;N9BK?H
E
:;
EJHEI
IKFK;IJEI
I;C;@7DJ;I
;B
L7BEH
GK;
:;8;
7JH?8K}HI;B;
;I
;B
:;
D4@3034@0A
>@C410A
:E9KC;DJ7B;I
E
F;H?9?7B;I
77:?CEI
DEIEJHEI
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
J;IJ?<?97B
:;B
7=;DJ;
IEC;J?:7I
9ECE
B7I
:;CxI
7B
FH?D9?F?E
:;
B?8H;
L7BEH79?€D
;IJ78B;9?:E
;D
BEI
7HJI

O

"
%+"&
 A
6GI

9:
A6
$:N
9:
,Gs;>8D
9:

E6G6
ADH
HJEJ:HIDH
:HE:8x;>8DH
:C
FJ:
>CI:GK:C<6C
ADH
6<:CI:H
8DC
8DBE:I:C8>6H
:C
B6I:G>6
9:
8>G8JA68>{C
K>6A
6z69:
FJ:
A6H
9:CJC8>6H
:;:8IJ696H
EDG
ADH
B>HBDH
=6GsC
;:
H6AKD
EGJ:76
:C
8DCIG6G>D
G:HE:8ID
9:
ADH
=:8=DH
9:CJC8>69DH
H>C
E:G?J>8>D
9:A
9:7:G
9:
6FJvAADH
9:
6EDGI6G
ID9DH
ADH
:A:B:CIDH
EGD76IDG>DH
FJ:
H:6C
EDH>7A:H
HD7G:
:A
=:8=D
9:CJC8>69D
$6
?JG>HEGJ9:C8>6
H>C
:B76G<D
8DC
7J:C
8G>I:G>D
=68:
86HD
DB>HD
9:
:HI6
K>C8JA68>{C
EGD76IDG>6
EDGFJ:
8DC;DGB:
6
ADH
EG:8:EIDH
9:
A6
$*!%
686769DH
9:
8>I6G
ID96H
A6H
EGJ:76H
67HDAJI6B:CI:
ID96H
H:
K6ADG6C
EDG
ADH
IG>7JC6A:H
E:C6A:H
A>7G:B:CI:


!0A
342:0@028=<4A
0<B4
:0
%=:82m0
C38280:
%7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
J;D?:E
E97I?€D
?=K7BC;DJ;
:;
FHEDKD9?7HI;
79;H97
:;B
L7BEH
FHE87JEH?E
GK;
J?;D;D
B7I
:;9B7H79?ED;I
<EHCKB7:7I
FEH
BEI
?DL;IJ?=7:EI
7DJ;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
F7HJ?9KB7HC;DJ;
9K7D:E
BK;=E
DE
IED
H7J?<?97:7I
FEH
{IJEI
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
;
?D9BKIE
IED
D;=7:7I
B
FH?D9?F?E
=;D;H7B
F7HJ;
:;
B7
D;9;I?:7:
:;
FH79J?97H
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
H;<;H;D9?7
HE:;7:7I
:;
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
;IJ78B;9?:7I
FEH
;B
7HJ


O
B7
B;=?IB79?€D
EH:?D7H?7
7HJ
 
%+"&
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
FH;9;FJE
GK;
>7
IK<H?:E
:EI
CE:?<?979?ED;I
;D
;B
7E

B7
FH?C;H7
FEH
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
78H?B
O
B7
I;=KD:7
:;
C7OEH
97B7:E
FEH
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
E9JK8H;
O
;D
F7HJ?9KB7H
9ED
B7
FH;I;D9?7
:;B
8E=7:E
:;<;DIEH
,
-


:;

:;
@KB?E
)7H7
GK;
:?9>7I
:;9B7H79?ED;I
7B97D9;D
;B
L7BEH
:;
FHK;87
J?;D;D
GK;
I;H
H7J?<?97:7I
FEH
;B
FEIJ;H?EHC;DJ;
79KI7:E
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7B
O
7I}
FE:;H
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
<EHC7H
IK
9EDL?99?€D
B?8H;C;DJ;
J7DJE
;D
BE
H;B7J?LE
7
IK
H7J?<?979?€D
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
9ECE
I?
;B
79KI7:E
D?;=7
E
I;
9EDJH7:?9;
H;IF;9JE
7
BE
:;9B7H7:E
7DJ;
B7
)EB?9}7
E
;B
FHEF?E
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
O7
GK;
;D
;IJ;
ƒBJ?CE
97IE
;B
-H?8KD7B
:;8;
H;7B?P7H
KD7
7FH;9?79?€D
9ED@KDJ7
IE8H;
JE:7I
B7I
:;9B7H79?ED;I
FHE:K9?:7I
:E9JH?D7
I;DJ7:7
FEH
;B
-
;D
IKI
,,


:;

:;
@KD?E
O


:;

:;
:?9?;C8H;
;DJH;
EJH7I
CK9>7I
%7
9B7L;
:;
;IJ7
?DJ;HFH;J79?€D
I;
87I7
;D
GK;
;B
79KI7:E
:;
KD
B7:E
>7O7
I?:E
?DJ;HHE=7:E
9ED
H;IF;JE
}DJ;=HE
7
JE:EI
IKI
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
O
;D
I;=KD:E
BK=7H
GK;
J;D=7
EFEHJKD?:7:
;B
:}7
:;B
@K?9?E
EH7B
:;
;NFB?97H
B7
H;9J?<?979?€D
E
H;JH79J79?€D
:;
IK
:;9B7H79?€D
D7JKH7BC;DJ;
9ED
L?=;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
,,
-


:;

:;
E9JK8H;
O


:;

:;
78H?B
'E
E8IJ7DJ;
DEI
F7H;9;
GK;
I?;D:E
B7
ƒD?97
FHK;87
H;7B?P7:7
;D
;B
FHE9;IE
B7
H;JH79J79?€D
E
D;=79?€D
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
:;
B7
:;9B7H79?€D
7DJ;
B7
)EB?9}7
DE
FK;:;
BB;L7H
CxI
GK;
7
B7
78IEBK9?€D
FK;IJE
GK;
I€BE
;B
I;=KD:E
79JE
;I
FHE87JEH?E
O
DKD97
;B
FH?C;HE
O
9ED<EHC;
7B
7HJ

"
%+"&
B7
9EDL?99?€D
@K:?9?7B
I;
<EHC7
9ED
87I;
;D
B7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
O
DE
7
B7
IKC7H?7B
E
FEB?9?7B
I?D
F;H@K?9?E
:;
?D<H?D=?H
;B
FH?D9?F?E
:;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
7B
DE
;N?IJ?H
C}D?C7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
:;
97H=E
I;=ƒD
B7
9EDE9?:7
:E9JH?D7
:;B
-
7B
H;IF;9JE
'E
E8IJ7DJ;
B7
H;L;B79?€D
:;
:7JEI
7DJ;
B7
)EB?9}7
GK;
ƒD?97C;DJ;
FK;:;
9EDE9;H
;B
?CFKJ7:E
:;9B7H7DJ;
I}
:;8;H}7
I;H
L7BEH78B;
9ECE
FHK;87
7KDGK;
BK;=E
I;
H;JH79J;
I?
J7B
:;9B7H79?€D
<K;
>;9>7
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
GK;
B7
B;O
FH;L{
2
FEH
IKFK;IJE
:;8;H}7D
I;H
?=K7BC;DJ;
L7BEH78B;I
9ECE
FHK;87
;D
BE
GK;
7<;9J;D
7
EJHEI
F7HJ?9?F7DJ;I
9E79KI7:EI
7KDGK;
BK;=E
I;
H;JH79J;
(:GD
:A
~AI>BD
8J:G9D
9:
A6
+6A6
!!
:C
(A:CD
CD
"JG>H9>88>DC6A
9:

9:
?JC>D
9:

FJ:
9:GD<6
:A
8J:G9D
9:

9:
CDK>:B7G:
9:

G:A6I>KD
6A
K6ADG
9:
A6
9:8A6G68>{C
9:A
>BEJI69D
:C
H:9:
?J9>8>6A
6A
=67:G
E:G9>9D
HJ
K6A>9:O
8DBD
8DCH:8J:C8>6
9:
A6
+,


9:

9:
D8IJ7G:
CD
69B>I:
C>
JC6
HDA6
:M8:E8>{C
C
HJ
K>GIJ9
T$6H
9:8A6G68>DC:H
6CI:
ADH
;JC8>DC6G>DH
EDA>8>6A:H
CD
I>:C:C
K6ADG
EGD76IDG>D
&D
EJ:9:C
DE:G6G
8DBD
8DGGD7DG68>{C
9:
ADH
B:9>DH
9:
EGJ:76
&>
H:G
8DCIG6HI696H
EDG
A6
Kx6
9:A
6GI

9:
A6
$*
&>
867:
HJ
JI>A>O68>{C
8DBD
EGJ:76
EG:
8DCHI>IJ>96
:C
ADH
IvGB>CDH
9:A
6GI

9:
A6
$*
,6BED8D
EJ:9:C
H:G
>C8DGEDG696H
6A
68:GKD
EGD76IDG>D
B:9>6CI:
A6
AA6B696
8DBD
I:HI><DH
9:
ADH
6<:CI:H
EDA>8>6A:H
FJ:
A6H
G:8D<>:GDC
+>C
:B76G<D
8J6C9D
ADH
96IDH
D7?:I>KDH
8DCI:C>9DH
:C
A6
6JID>C8JAE68>{C
HDC
68G:9>I69DH
8DBD
K:G68:H
EDG
K:G969:GDH
B:9>DH
9:
EGJ:76
:A
8DCD8>B>:CID
9:
6FJ:AADH
96IDH
EDG
:A
9:8A6G6CI:
:K>9:C8>69D
:C
A6
6JID>C8JAE68>{C
EJ:9:
8DCHI>IJ>G
JC
=:8=D
76H:
E6G6
A:<xI>B6H
N
A{<>86H
>C;:G:C8>6H
(6G6
8DCHI6I6G
6
:HIDH
:M8AJH>KDH
:;:8IDH
A6
K6A>9:O
N
:A
8DCI:C>9D
9:
A6
9:8A6G68>{C
EDA>8>6A
9:7:GsC
EG:HI6G
I:HI>BDC>D
:C
:A
?J>8>D
ADH
6<:CI:H
EDA>8>6A:H
FJ:
A6
EG:H:C8>6GDC W

%7
9ED:;D7
L;D:H}7
7I;=KH7:7
FEH
J7DJE
;N?IJ?;D:E
EJH7I
FHK;87I
:;

97H=E
9E7:OKL7D:E
9ECE
EJHE
;B;C;DJE
CxI
B7
L7BEH79?€D
@K:?9?7B
:;
B7
H;JH79J79?€D
;
79K;H:E
9ED
@KH?IFHK:;D9?7
9EDIEB?:7:7
{IJ7
;I
B7
:E9JH?D7
7
7FB?97H
J7C8?{D
9K7D:E
;IJ7CEI
7DJ;
B7
BB7C7:7
:;9B7H79?€D
:;
9E?CFKJ7:EI
9E?DL;IJ?=7:EI
E
9E79KI7:EI
I}
,
-


:;

:;
E9JK8H;
#

O
,,
-,
DƒC
 

:;

:;
<;8H;HE
+#5 5
O


:;

:;
C7HPE
+#5 5
B
-,
7:C?J;
;B
L7BEH
FHE87JEH?E
:;
B7I
:;9B7H79?ED;I
>;9>7I
7DJ;
B7
)EB?9}7
GK;
>7O7D
I?:E
>;9>7I
LEBKDJ7H?7C;DJ;
B?8H;
O
;IFEDJxD;7C;DJ;
I?;CFH;
GK;
BEI
FEB?9}7I
I;
H7J?<?GK;D
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7B
,-,


:;

:;
@KB?E
+#
5
 &

 %$W
"CFKJ7H
;D
I;DJ?:E
FHE9;I7B
F;D7B
;I
H;FHE9>7H
@K:?9?7BC;DJ;
7
KD7
F;HIED7
B7
9EC?I?€D
:;
KD
>;9>E
FKD?8B;
;N?IJ?;D:E
9?;HJE
=H7:E
:;
FHE878?B?:7:
:;
GK;
;<;9J?L7C;DJ;
;BB7
I;7
;B
7KJEH
%7
%+"&
I?D
;C87H=E
O
;IJE
I;
L;
9B7HE
;D
B7I
ƒBJ?C7I
H;<EHC7I
:;
B7
C?IC7
:;I:;
B7

;DJ?;D:;
J7C8?{D
FEH
?CFKJ7H
;B
H;FHE9>;
?D?9?7B
?CFB}9?JE
7
KD7
F;HIED7
9K7D:E
I;
H;7B?P7
KD
79JE
FHE9;I7B
GK;
B7
L?D9KB7
IEIF;9>EI7C;DJ;
9ED
;B
FHE9;IE
F;D7B
I;DJ?:E
7CFB?E
IJE
I?=D?<?97
GK;
I;=ƒD
B7
%;O
FK;:;D
;N?IJ?H
79JEI
GK;
C7J;H?7BC;DJ;
I?=D?<?GK;D
?CFKJ79?€D
O
79JEI
GK;
I€BE
BE
I;7D
<EHC7BC;DJ;
DJ;I
:;
I;=K?H
7:;B7DJ;
9EDL?;D;
:;9?H
GK;
B7
?CFKJ79?€D
;D
I;DJ?:E
7CFB?E
E
<EHC7B
;I
KD
9ED9;FJE
D;9;I7H?E
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
FEHGK;
:;
;IE
I;
JH7J7
;D
;B
FHE9;IE
"CFKJ7H
F7H7
:;IFK{I
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
9ED<?HC7H
I?
I;
79KI7
GK;
;I
KD
=H7:E
CxI
E
DE
O
;D
97IE
:;
GK;
I;
79KI;
9ED:;D7H
GK;
;I
;B
=H7:E
CxN?CE
:;
H;FHE9>;
7
KD7
9ED:K9J7
E
78IEBL;H
,?;D:E
;BBE
7I}
B7
9ED:?9?€D
:;
?CFKJ7:E
I;
7:GK?;H;
O7
:;I:;
B7
C;H7
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
O
DE
:?=7CEI
:;I:;
B7
:;J;D9?€D
@K:?9?7B
O
:;I:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
:;
KD7
F;HIED7
GK;
I;
>7
BB7C7:E
>7IJ7

O
FEH
;IJE
C?ICE
V?CFKJ7:EY
IJE
;I
BE
GK;
E9KHH;
;D
JE:EI
BEI
FHE9;IEI
L
7HJI

O
 
%+"&
7C8EI
H;<EHC7:EI
L7H?7I
L;9;I
;D

O
7I}
>7
I?:E
9ED<?HC7:E
FEH
B7
,
-



@KB?E
);HE
;D
DK;IJHE
;H;9>E
>?IJ€H?9E
B7
?CFKJ79?€D
I;
>7
9EDI?:;H7:E
I?;CFH;
KD
79JE
<EHC7B
GK;
:;8}7
;IJ7H
HE:;7:E
:;
:;J;HC?D7:7I
=7H7DJ}7I
FEH
B7I
9EDI;9K;D9?7I
GK;
9EDBB;L787
O
GK;
;N?=}7
:;J;HC?D7:EI
FH;IKFK;IJEI
IJ;
79JE
I;
>7
9ED9H;J7:E
O
I?=K;
;D
L?=EH
7KDGK;
I€BE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;D
;B
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
7HJ

%+"&
%7
9E;N?IJ;D9?7
:;
;IJEI
:EI
9ED9;FJEI
:;
?CFKJ79?€D
>7
FHE:K9?:E
=H7L;I
:;<;9JEI
B;=7B;I
IE8H;
JE:E
:;
;DJ;D:?C?;DJE
:;
BE
GK;
I?=D?<?97
H;7BC;DJ;
B7
?DIJ?JK9?€D
GK;
;D
B7
H;=KB79?€D
B;=7B
I;
JH7:K9;D
;D
GK;
;B
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
ƒD?97C;DJ;
I;
C7DJ;D=7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
7B
B7:E
:;
BEI
:;CxI
97K9;I
F7H7
B7
?CFKJ79?€D
BE
GK;
;D
H;7B?:7:
I?=D?<?97
KD7
FHE=H;I?L7
:;IL7BEH?P79?€D
C?;DJH7I
GK;
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
;D
BEI
FHE9;IEI
HxF?:EI
O
;D
BEI
FHE9;IEI
FEH
:;B?JE
B;L;
B7
?CFKJ79?€D
I;
;DJ?;D:;
;N9BKI?L7C;DJ;
;D
I;DJ?:E
B7JE
 EDI;9K;DJ;C;DJ;
:;8;CEI
:?IJ?D=K?H
BEI
FHE9;IEI
;D
:ED:;
;N?IJ;
KD
79JE
:;
?CFKJ79?€D
<EHC7B
:;
7GK;BBEI
;D
:ED:;
DE
;N?IJ;


:
>@=24A0;84<B=
%7
9ED9H;9?€D
CxN?C7
:;
B7
?CFKJ79?€D
<EHC7B
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
O
I€BE
>EO
;D
;IJ;
FHE9;IE
9ECE
>;CEI
:?9>E
I;
H;7B?P7
;D
;B
FHE9;I7C?;DJE
GK;
I;
:?9J7
FEH
C;:?E
:;
7KJE
O
I;
H;=KB7
8xI?97C;DJ;
;D
;B
B7H=K}I?CE
7HJ

O
;D
;B
7HJ

8?I
%+"&
B
FHE9;I7C?;DJE
?DIJ?JK9?€D
J}F?97C;DJ;
;IF7EB7
;I
;B
79JE
<EHC7B
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
CxI
?CFEHJ7DJ;
FEH
;B
GK;
I;
?CFKJ7
H;FHE9>7
7
KD7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
B7
9EC?I?€D
:;B
>;9>E
GK;
H;L?IJ?;D:E
97H79J;H;I
:;
:;B?JE
9EDIJ?JKO;
;B
E8@;JE
:;
B7
?DIJHK99?€D
O
GK;
7JH?8KO;
C?;DJH7I
DE
I;7
H;LE97:E
7
;I7
F;HIED7
B7
9ED:?9?€D
:;
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
9ED
JE:EI
BEI
:;H;9>EI
FEI?8?B?:7:;I
97H=7I
:;8;H;I
O
IK@;9?ED;I
9EHH;IFED:?;DJ;I
7
:?9>7
9ED:?9?€D

F7HJ?H
:;

;B
FHE9;I7C?;DJE
:;@€
:;
I;H
;B
ƒD?9E
79JE
:;
?CFKJ79?€D
GK;
EJEH=787
7B
7>EH7
?CFKJ7:E
B7
9K7B?:7:
:;
F7HJ;
;D
B7
?DIJHK99?€D
FK;I
;D
;<;9JE
BEI
FxHH7<EI
"
O
""
:;B
7HJ

%+"&
H;:79J7:EI
:;
DK;LE
;D
;I;
7E
L?D9KB7HED
;I;
;<;9JE
7
9K7BGK?;H
79JE
:;
?CFKJ79?€D
GK;
IED
;D
B7
79JK7B?:7:
BEI
I?=K?;DJ;I
7HJ

"
%+"&
DE
7<;9J7:E
;D
;IJ;
FKDJEI
FEH
B7I
H;<EHC7I
FEIJ;H?EH;I
7
)EH
;B
>;9>EI
:;
I;H
V:;J;D?:7Y
KD7
F;HIED7
E
IK<H?H
9K7BGK?;H
EJH7
C;:?:7
97KJ;B7H
8
)EH
B7
9?H9KDIJ7D9?7
:;
<?=KH7H
9ECE
V?D:?9?7:7Y
;D
7B=KDE
:;
BEI
C;:?EI
:;
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
9
)EH
>78;H
I?:E
:;9B7H7:7
VFHE9;I7:7Y
C;:?7DJ;
;B
9EHH;IFED:?;DJ;
7KJE
'E
E8IJ7DJ;
;B
FHE9;I7C?;DJE
9EDJ?Dƒ7
:?IJ?D=K?{D:EI;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
:;
BEI
H;IJ7DJ;I
79JEI
:;
?CFK=D79?€D
9ED
BEI
GK;
9E;N?IJ;
FEH
B7I
I?=K?;DJ;I
97H79J;H}IJ?97I

I
;N9BKI?L7
O
IEB7C;DJ;
79JE
:;
?CFKJ79?€D
7
:?<;H;D9?7
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
GK;
IED
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
79JEI
:;
7I;=KH7C?;DJE

I
79JE
:;
?CFKJ79?€D
D;9;I7H?E
,?D
FHE9;I7C?;DJE
:;
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
;B
@K?9?E
EH7B
DE
I;
78H;
E
BE
GK;
;I
BE
C?ICE
B7
79KI79?€D
DE
FK;:;
:?H?=?HI;
<H;DJ;
7
F;HIED7
DE
FHE9;I7:7

I
;B
79JE
:;
?CFKJ79?€D
H;B7J?L7C;DJ;
CxI
;IJ78B;
:;
BEI
GK;
I;
;C?J;D
;D
B7
?DIJHK99?€D
%7
9?J79?€D
F7H7
I;H
E}:E
DE
EJEH=7
:;
CE:E
<?@E
B7
9K7B?:7:
:;
?CFKJ7:E
I;=ƒD
;B
7HJ

%+"&
FK;:;D
I;H
9?J7:EI
7
BE
B7H=E
:;
B7
?DIJHK99?€D
9K7DJ7I
F;HIED7I
H;IKBJ7D
IEIF;9>EI7I
)EH
EJH7
F7HJ;
B7
;IJ78?B?:7:
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
:;F;D:;
:;
B7
:;B
FHE9;I7C?;DJE
)EH
ƒBJ?CE
B7
9ED:?9?€D
:;
F7HJ;
7:C?J?:7
B7
GK;H;BB7
E
B7
:;DKD9?7
7
BEI
;<;9JEI
:;B
7HJ

%+"&
FK;:;
F;H:;HI;
I?
I;
:;D?;=7
;B
FHE9;I7C?;DJE
%EI
FH;IKFK;IJEI
E
H;GK?I?JEI
:;B
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
>79;D
H;<;H;D9?7
7
BEI
IK@;JEI
7
B7
<EHC7
O
7B
<ED:E
:;
B7
C;:?:7
7:EFJ7:7
 
,K@;JEI
,ED
;B
#K;P
O
;B
FHE9;I7:E
7
qH=7DE
@KH?I:?99?ED7B
B
FHE9;I7C?;DJE
FK;:;
I;H
79EH:7:E
ƒD?97C;DJ;
FEH
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
GK;
?D9E€
;B
IKC7H?E
9ED
87I;
;D
;B
7HJ

"/
O
/
%+"&
8
B
FHE9;I7:E
B
IK@;JE
F7I?LE
:;B
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
;I
;B
?CFKJ7:E
;D
GK?;D
>7
:;
9ED9KHH?H
B7
97F79?:7:
F7H7
I;H
F7HJ;
O
:;
79JK79?€D
FHE9;I7B
D
:;J;HC?D7:EI
97IEI
FH;9?I7C;DJ;
;D
L?HJK:
:;
B7
97B?:7:
:;B
FHE9;I7:E
>7O
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7
DEHC7I
;IF;9?7B;I
7
D
9K7DJE
7B
FHE9;I7C?;DJE
:;
I;D7:EH;I
O
:?FKJ7:EI
BEI
7HJI

""
O

:;
BEI
+;=B7C;DJEI
:;B
,;D7:E
O
:;B
ED=H;IE
:;
 
8
,E8H;
FHE9;I7C?;DJE
:;
FEB?9}7I
J{D=7I;
;D
9K;DJ7
GK;
;B
7HJ
 
""
%,
H;B7J?LE
7
7JH?8K?H
B7
9ECF;J;D9?7
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
7
B7
)
>7
I?:E
:;9B7H7:E
?D9EDIJ?JK9?ED7B
FEH
B7
,
-



C7HPE
O
GK;
B7
IKIF;DI?€D
:;
<KD9?ED;I
;D
J7DJE
:KH;
B7
97KI7
I;
FK;:;
79EH:7H
:?I9?FB?D7H?7C;DJ;
I;=ƒD
;B
7HJ
 
%,
7B
FE:;H
97B?<?97HI;
;B
>;9>E
?D?9?7BC;DJ;
9ECE
:;B?JE
9
+;IF;9JE
7B
FHE9;I7C?;DJE
:;
DEJ7H?EI
;B
7HJ

:;B
+JE
'EJ7H?7B
;9H;JE

@KD?E

O
:
D
9K7DJE
FEH
ƒBJ?CE
7B
FHE9;I7C?;DJE
:;
9B{H?=EI
O
H;B?=?EIEI
;B
7HJ
""
:;B
9K;H:E
;DJH;
IF77
O
B7
,7DJ7
,;:;
:;

@KB?E

?DIJHKC;DJE
:;B

7=EIJE
(

I;FJ?;C8H;

+;GK?I?JEI
<EHC7B;I
D
9K7DJE
7
B7
<EHC7
:;B
FHE9;I7C?;DJE
IED
:EI
BEI
H;GK?I?JEI
GK;
I;
;N?=;D
;D
;B
7HJ

"
%+"&
*K;
I;
:?9J;
C;:?7DJ;
7KJE
O
GK;
{IJ;
I;
:?H?@7
9EDJH7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
 
)H;IKFK;IJEI
C7J;H?7B;I
B
FHE9;I7C?;DJE
;N?=;
C7J;H?7BC;DJ;
GK;
H;IKBJ;
V:;B
IKC7H?E
7B=ƒD
?D:?9?E
H79?ED7B
:;
9H?C?D7B?:7:Y
9EDJH7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
7HJ

"
%+"&
%7
?DJ;HFH;J79?€D
9EHH;9J7
:;
;IJ7
<H7I;
:;IFK{I
:;
DE
FE97I
FEB{C?97I
:;8;
I;H
B7
I?=K?;DJ;
)EH
V?D:?9?EI
H79?ED7B;I
:;
9H?C?D7B?:7:Y
>7O
GK;
;DJ;D:;H
B7
IEIF;9>7
?D:?9?E
<KD:7:7
H79?ED7B
:;
>78;H
F7HJ?9?F7:E
;B
FHE9;I7:E
;D
B7
9EC?I?€D
:;
KD
>;9>E
GK;
I;
H;FKJ7
:;B?JE
9H?C?D7B?:7:
DE
;N?=?{D:EI;
B7
9EDL?99?€D
FB;D7
I?DE
GK;
87IJ7
GK;
BEI
?D:?9?EI
>7=7D
9ED9;8?H
7GK;BBEI
;NJH;CEI
9ECE
FHE878B;I
B
FHE9;I7C?;DJE
FHE:K9;
KDEI
;<;9JEI
:;J;HC?D7:EI
J7DJE
9ED
H;B79?€D
7
B7
FEI?9?€D
FHE9;I7B
:;B
FHE9;I7:E
9K7DJE
7
{B
C?ICE
;
?D9BKIE
<K;H7
:;
{B
7
+;IF;9JE
7
B7
FEI?9?€D
FHE9;I7B
:;B
?D9KBF7:E
B
;<;9JE
CxI
?CFEHJ7DJ;
7KD
7
F;I7H
:;
B7
H;<EHC7
I?=K;
I?;D:E
;B
9EDL;HJ?H
;D
F7HJ;
;D
;I;
FHE9;IE
9ED9H;JE
7B
IK@;JE
FHE9;I7:E
);HE
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
;BBE
>7O
EJHEI
;<;9JEI
?CFEHJ7DJ;I

I7
F;HIED7
7
F7HJ?H
:;
;I;
CEC;DJE
;IJx
?DJ;H;I7:7
;D
JE:EI
BEI
79JEI
:;
B7
?DIJHK99?€D
GK;
9ED9H;J7C;DJ;
I;
:?H?@7D
9EDJH7
;BB7
FK:?;D:E
DEC8H7H
8E=7:E
O
)HE9KH7:EH
E
F;:?H
GK;
I;
B;
DEC8H;D
:;
E<?9?E
8?;D
;DJ;D:?:E
GK;
;BBE
I?
DE
BE
>K8?;H;
DEC8H7:E
E
F;:?:E
O7
L
7HJ

%+"&

B
FHE9;I7C?;DJE
9KCFB;
7:;CxI
9ED
B7
<KD9?€D
:;
?BKIJH7H
<;>79?;DJ;C;DJ;
7B
FHE9;I7:E
O
9ECE
9EDI;9K;D9?7
7
IK
78E=7:E
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
9ED
BE
9K7B
I;
9ED9H;J7
B7
=7H7DJ}7
:;B
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7B
7
B7
:;<;DI7
J{9D?97
7HJ
 

B
FHE9;I7:E
;IJx
<79KBJ7:E
F7H7
?DJ;HL;D?H
;D
79JEI
9ED9H;JEI
CKO
?CFEHJ7DJ;I
F7H7
{B
GK;
>7O
GK;
;DJ;D:;H
?=K7BC;DJ;
9ECE
9ED9H;9?€D
:;B
7HJ


)K;:;
?DJ;HL;D?H
;D
B7
FHx9J?97
:;
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
9EDJH7:?9JEH?EI
O
FHK;87I
7DJ?9?F7:7I
O
FK;:;
F;:?H
FEH
I}
E
FEH
C;:?E
:;
8E=7:E
B7
FHx9J?97
:;
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
B;
?DJ;H;I;D
7HJ

""
%+"&
8
<;9JEI
H;IF;9JE
7B
FHE9;IE
B
FHE9;I7C?;DJE
;I
FH;IKFK;IJE
:;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
H;IF;9JE
7
B7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
7
B7
GK;
7GK{B
7<;9J7
,?D
FH;L?E
FHE9;I7C?;DJE
:;
KD7
F;HIED7
;B
@K?9?E
EH7B
DE
FK;:;
78H?HI;
O
;B
IKC7H?E
J;HC?D7Hx
9ED
7B=KD7
:;
B7I
<EHC7I
:;
IE8H;I;?C?;DJE
D
9K7DJE
7B
>;9>E
8xI?9E
FEH
;B
GK;
I;
:?9J7
;B
FHE9;I7C?;DJE
DE
EBL?:;CEI
GK;
;B
7KJE
:;8;
:;B?C?J7H
H;B7JxD:EBE
;B
>;9>E
IE8H;
;B
GK;
FEIJ;H?EHC;DJ;
>7
:;
79KI7HI;
:?I9KJ?HI;
O
H;97;H
I;DJ;D9?7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9ED
FEI?8?B?:7:
:;
L7H?79?ED;I
DE
;I;D9?7B;I
9
<;9JEI
;NJH7FHE9;I7B;I
EI
IED
BEI
J?FEI
:;
;<;9JEI
;NJH7FHE9;I7B;I
GK;
FK;:;
FHE:K9?H
J7B
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
%7
FH?L79?€D
:;B
F;HC?IE
:;
9ED:K9?H
O
B7
IKIF;DI?€D
;D
IK
E<?9?E
E
97H=E
:;B
<KD9?ED7H?E
BE
GK;
;I
F7HJ?9KB7HC;DJ;
H;B;L7DJ;
;D
97IE
:;
H;8;B?€D
E
J;HHEH?ICE
7HJ

8?I
%+"&
 ?D7BC;DJ;
;D
9K7DJE
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
;I
;B
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
;I
?CFK=D78B;
%E
GK;
E9KHH;
;I
GK;
;B
7HJ

%+"&
;IJ78B;9;
KD
I?IJ;C7
CKO
9ECFB?97:E
:;
?CFK=D79?€D
;D
<KD9?€D
:;
I?
;B
7KJE
79K;H:7
E
:;D?;=7
;B
FHE9;I7C?;DJE
O
:;
I?
;I
;B
FHEF?E
#"
;B
GK;
BE
<?HC7
E
I;
BE
EH:;D7
B7
)
L
IKI
FxHH7<EI
/
/"
O
/""


%@=24A=A
A8<
8;>CB028p<
5=@;0:
%EI
FHE9;IEI
I?D
79JE
:;
?CFKJ79?€D
<EHC7B
;I
:;9?H
I?D
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
IED
BEI
:EI
78H;L?7:EI
;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
O
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
B;L;I
B
FHE9;I7C?;DJE
<K;
IKFH?C?:E
FEH
;B
B;=?IB7:EH
I?D
;NFB?979?€D
7B=KD7
9K7D:E
?DJHE:K@E
BEI
FHE9;IEI
HxF?:EI
+;IF;9JE
7
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
78H;L?7:EI
B7
?CFKJ79?€D
B7J7
I;
FHE:K9;
9K7D:E
I;
7:EFJ7
9K7BGK?;H
C;:?:7
97KJ;B7H
F;HIED7B
IE8H;
KD7
F;HIED7
FEH
;@;CFBE
B7
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
I?
FHE9;:;
D
97IE
:;
GK;
DE
I;
>7O7
:?9J7:E
D?D=KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
;D
IK
9EDJH7
D?
;IJ{
V?D:?9?7:EY
DE
978;
:K:7
GK;
;B
VIJ7JKIY
:;
?CFKJ7:E
I;
7B97DP7
9ED
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
7HJI

 _
O

%+"&
GK;
FK;:;
:;I7F7H;9;H
?DC;:?7J7C;DJ;
I?
;B
#"
9EDI?:;H7
GK;
DE
9ED9KHH;D
?D:?9?EI
H79?ED7B;I
:;
9H?C?D7B?:7:
9EDJH7
;B
79KI7:E
FEH
;B
&
E
B7I
F7HJ;I
F7HJ?9KB7H;I
7HJI
 _
O
 
%+"&
(8I{HL;I;
BEI
C?ICEI
FH;IKFK;IJEI
C7J;H?7B;I
GK;
L;}7CEI
IKFH7
GK;
>7D
:;
9ED9KHH?H
F7H7
:?9J7H
;B
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
D
;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
H?=;D
B7I
DEHC7I
:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
;D
;IJ;
FKDJE
L
7HJ
 
%+"&
D
;B
@K?9?E
FEH
:;B?JEI
B;L;I
;D
;B
GK;
DE
;N?IJ;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
B7
9ED:?9?€D
:;
?CFKJ7:E
I;
7:GK?;H;
9ED
B7
DEJ?<?979?€D
F7H7
@K?9?E
EH7B
GK;
H;9?8;
B7
F;HIED7
IEIF;9>EI7
:;
>78;H
9EC;J?:E
;B
>;9>E
FKD?8B;
7HJ
 
"
%+"&
?DJHE:K9?:E
;D

 &
$"W

"$
""
.D7
L;P
GK;
;B
#"
>7O7
FH79J?97:E
B7I
79JK79?ED;I
GK;
7
IK
@K?9?E
IED
D;9;I7H?7I
F7H7
;B
8K;D
{N?JE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;I
:;9?H
9K7D:E
;IJ?C;
GK;
B7
?DIJHK99?€D
I;
>7BB7
9ECFB;J7
:;8;Hx
>79;H
B7
:;9B7H79?€D
:;
;IJ7H
;B
IKC7H?E
E
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
I;=ƒD
;B
J?FE
:;
FHE9;IE
9ED9BKI7I
IJ7
:;9B7H79?€D
:;
J;HC?D79?€D
I;
>79;
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
O
;D
<EHC7
:;
7KJE
BB7C7:E
FEH
;IJ;
C?ICE
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
IKC7H?E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
:?B?=;D9?7I
B;L;I
/7CEI
7
<?@7HDEI
7GK}
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
:;@7D:E
F7H7
B7I
B;99?ED;I
EFEHJKD7I
;B
7DxB?I?I
:;
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
78H;L?7:EI
O
:;CxI
)K;I
8?;D
;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
>7O
GK;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
B7
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
FEH
;B
?DIJHK9JEH
O
B7
7FHE879?€D
:;
7GK{BB7
FEH
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
 
ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
%EI
F7IEI
7
:7H
IED
BEI
I?=K?;DJ;I
7
K7D:E
I;
>K8?;H;D
FH79J?97:E
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
EH:;D7:7I
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
O
;B
#"
9EDI?:;H;
GK;
DE
;I
D;9;I7H?E
FH79J?97H
EJH7I
:?9J7Hx
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
7HJ
 
"
%+"&
FK:?;D:E
F;:?H
7
9EDJ?DK79?€D
;B
&
B7
H;C?I?€D
7
B7
)
:;
BE
79JK7:E
7HJ
 
""
%+"&
8
.D7
L;P
:?9J7:E
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
;B
#"
FK;:;
9EDI?:;H7H
;B
>;9>E
FKD?8B;
I€BE
:;B?JE
FEHGK;
B7I
<7BJ7I
I;
>7D
IKFH?C?:E
;D

7KDGK;
;B
7HJ
 
DE
>7
I?:E
CE:?<?97:E
BE
GK;
DEI
E8B?=7
7
;DJ;D:;HBE
:;HE=7:E
Jx9?J7C;DJ;
;D
;IJ;
FKDJE
)EH
;BBE
I?
;B
#"
9EDI?:;H7
GK;
;B
>;9>E
;I
:;B?JE
H;C?J?Hx
B7I
79JK79?ED;I
@KDJE
9ED
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
H;9E=?:7I
7B
-H?8KD7B
@KP=7:EH
7HJ
 
"
V?D
<?D;Y
%+"&
-7C8?{D
:;8;Hx
;NFH;I7H
;B
?DIJHK9JEH
7B
>79;H
7B
H;C?I?€D
7
B7
)
BEI
H;9KHIEI
:;
7F;B79?€D
;D
KD
;<;9JE
GK;
>7O7
F;D:?;DJ;I
7HJ
 
"/
V78
?D?J?EY
%+"&
2
7I?C?ICE
:;8;Hx
FED;H
;D
9EDE9?C?;DJE
:;
B7
)
BEI
97C8?EI
:;
:EC?9?B?E
:;
BEI
J;IJ?=EI
GK;
7I}
I;
B7
>K8?;H;D
F7HJ?9?F7:E
7HJ

%+"&
9
B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
I;
DEJ?<?97Hx
7B
GK;H;BB7DJ;
F7HJ?9KB7H
I?
BE
>K8?;H;
7KD
9K7D:E
I€BE
J;D=7
;B
97Hx9J;H
:;
79JEH
9?L?B
;CFB7PxD:EB;I
F7H7
GK;
9ECF7H;P97D
7DJ;
B7
H;IF;9J?L7
)
;D
;B
FB7PE
:;

:}7I
E
;D
;B
:;

I?
;B
;CFB7P7C?;DJE
<K;I;
7DJ;
;B
-,
-7C8?{D
I;
B;
9ECKD?97Hx
;B
7KJE
7B
&
9K7D:E
B7
97KI7
L;HI;
IE8H;
:;B?JE
;D
GK;
J;D=7
?DJ;HL;D9?€D
FEH
H7P€D
:;
IK
97H=E
7HJ
 
%+"&

FHE879?€D
E
H;LE979?€D
:;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
+;9?8?:EI
BEI
7KJEI
O
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
FEH
B7
)
;B
)H;I?:;DJ;
C7D:7Hx
F7I7HBEI
7B
)ED;DJ;
FEH
;B
J?;CFE
GK;
<7BJ7
F7H7
9KCFB?H
;B
J{HC?DE
:;B
;CFB7P7C?;DJE
78H?;D:E
7DJ;I
BEI
FB?;=EI
O
:;CxI
E8@;JEI
9;HH7:EI
O
I;BB7:EI
GK;
>K8?;H;
H;C?J?:E
;B
#"
7HJ
 
"
%+"&
;
;IJ7
7F;HJKH7
I;
;NJ;D:;Hx
79J7
FEH
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
;D
B7
9K7B
I;
>7Hx
9EDIJ7H
;B
;IJ7:E
;D
GK;
I;
>7BB7I;D
7HJ
 
""
%+"&
KCFB?:7
B7
:?IFEI?9?€D
:;B
7HJ
 
I?
>K8?;H7
F;D:?;DJ;
:;
H;IEBK9?€D
7B=ƒD
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
;D
KD
;<;9JE
I;
IKIF;D:;HxD
B7I
79JK79?ED;I
>7IJ7
GK;
I;
H;IK;BL7
9ED
B7I
I?=K?;DJ;I
9EDI;9K;D9?7I
7
,?
I;
;IJ?C7
;B
H;9KHIE
I;
H;LE97Hx
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
O
I;
:;LEBL;Hx
;B
IKC7H?E
7B
#"
9ED
J;IJ?CED?E
:;B
7KJE
H;IEBKJEH?E
:;
B7
7F;B79?€D
;NFH;I7D:E
B7I
:?B?=;D9?7I
GK;
>7O7D
:;
FH79J?97HI;
7HJ
 
"/
V?D
<?D;Y
%+"&
8
,?
;B
H;9KHIE
I;
:;I;IJ?C7
;D
9K7DJE
GK;
B7
H;IEBK9?€D
;D
GK;
7I}
I;
79K;H:;
I;7
<?HC;
9EDJ?DK7Hx
B7
IKIJ7D9?79?€D
:;
B7
97KI7
9ED<EHC;
7
BEI
7HJ}9KBEI
 
O
I
7HJ
 
"/
%+"&
":{DJ?97C;DJ;
:;8;
FHE9;:;HI;
I?
>K8?;I;D
F;D:?;DJ;I
H;9KHIEI
:;
GK;@7
?DJ;HFK;IJEI
;D
;B
FB7PE
:;
B7
7F;B79?€D
-H7JxD:EI;
:;
H;9KHIEI
:;
GK;@7
?DJ;HFK;IJE
<K;H7
:;
FB7PE
I€BE
;D
;IJ;
CEC;DJE
FK;:;D
H;IEBL;HI;
O
:;J;HC?D7H
BEI
;<;9JEI
GK;
FHE9;:7D
L
7HJ

""
%+"&
,?
DE
;N?IJ;D
;IEI
H;9KHIEI
E
I;
:;I;IJ?C7D
I;
F7I7D
BEI
7KJEI
F7H7
?DIJHK99?€D
7
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
FEH
KD
FB7PE
C}D?CE
:;

:}7I
O
CxN?CE
:;

I;=ƒD
;B
LEBKC;D
:;B
FHE9;IE
F;HE
FH?C;HE
7B
&
I?
B7
97KI7
L;HI7
IE8H;
:;B?JE
;D
;B
GK;
:;87
J;D;H
?DJ;HL;D9?€D
7HJ
 
"
%+"&
B
FB7PE
FK;:;
FHEHHE=7HI;
7B
:E8B;
I?
;N9;:;
:;
C?B
<EB?EI
B7
97KI7
7HJ
 
""
%+"&
B
;DJH;=7H
B7
97KI7
:?IFED:Hx
;B
-H?8KD7B
BE
9EDL;D?;DJ;
F7H7
GK;
;B
&
E
;B
GK;H;BB7DJ;
;D
IK
97IE
FK;:7D
;N7C?D7H
B7
9EHH;IFED:;D9?7
B?8HEI
F7F;B;I
O
:;CxI
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
I?D
F;B?=HE
:;
7BJ;H79?€D
:;
IK
;IJ7:E
7HJ
 
%+"&
%7I
F7HJ;I
7B
:;LEBL;H
BEI
7KJEI
79ECF77HxD
KD
;I9H?JE
C7D?<;IJ7D:E
7B=KDE
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
;NJH;CEI
7
);:?H
B7
9ED<?HC79?€D
:;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
7HJ
 
"""
D
;IJ;
97IE
B7I
F7HJ;I
L?;D;D
7:;CxI
E8B?=7:7I
7
FHEDKD9?7HI;
8?;D
FEH
;B
IE8H;I;?C?;DJE
:;
9K7BGK?;H
9B7I;
8?;D
7
IEB?9?J7H
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
7HJ
 
"/
%+"&
8
);:?H
B7
H;LE979?€D
:;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
7HJ
 
"""
V?D
<?D;Y
%+"&
%7
IEB?9?JK:
:;
H;LE979?€D
:;B
7KJE
FK;:;
<KD:7HI;
;D
7B=KDE
:;
;IJEI
CEJ?LEI
`
D
GK;
DE
I;
>7D
H;7B?P7:E
:;J;HC?D7:EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
H;B;L7DJ;I
F7H7
;B
E8@;JE
:;
B7
?DIJHK99?€D
`
D
B7
<7BJ7
:;
7:EF9?€D
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
FHE9;:;DJ;I
O
`
D
B7
<7BJ7
:;
FHE9;I7C?;DJE
:;
:;J;HC?D7:7
F;HIED7
7HJ

/"
%+"&
;LK;BJ7
E
H;9E=?:7
B7
97KI7
:;B
ƒBJ?CE
GK;
B7
JKL?;H7
;D
IK
FE:;H
;B
-H?8KD7B
:?9J7Hx
7KJE
9ED<?HC7:E
E
H;LE97D:E
;B
:;B
#"
7HJ

`
,?
<K;I;
9ED<?HC7:E
;B
7KJE
:;9B7H7D:E
J;HC?D7:E
;B
IKC7H?E
;B
-H?8KD7B
H;IEBL;Hx
:;DJHE
:;B
J;H9;H
:}7
H;IF;9JE
7
B7
IEB?9?JK:
:;B
@K?9?E
EH7B
E
:;
IE8H;I;?C?;DJE
7HJ

%+"&
`
,?
I;
H;LE97I;
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
I;
C7D:7Hx
>79;H
BB;=7H
:;
DK;LE
BEI
7KJEI
7B
#"
GK;
BEI
>K8?;I;
H;C?J?:E
;NFH;I7D:E
B7I
:?B?=;D9?7I
GK;
>7O7D
:;
FH79J?97HI;
7HJ

"
:;LEBL?{D:EI;
J7C8?{D
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
GK;
;B
-H?8KD7B
9EDI?:;H;
D;9;I7H?7I
F7H7
B7
FHx9J?97
:;
B7I
DK;L7I
:?B?=;D9?7I
7HJ
 
""
%+"&
%7I
)
:;8;D
J;D;H
<79KBJ7:;I
F7H7
H;LE97H
:;
E<?9?E
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D

F;I7H
:;
GK;
B7
9K;IJ?€D
>7
I?:E
CKO
:?I9KJ?:7
DE
978;
:K:7
GK;
H?=;
;B
FH?D9?F?E
:;
?DL;IJ?=79?€D
E<?9?7B
D
:ED:;
DE
:;8;
978;H
O7
D?D=KD7
:K:7
;I
;D
B7
D;9;I?:7:
:;
E}H
7B
FHE9;I7:E
IE8H;
B7
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
7HJI

"
O
 
"
 
  
,'$$
'$$"&
+
37?/<=31+-3]7
9;/53637+;
./5
373<=/;38
3<-+5
+
37=/;?/7-3]7
./
5+<
9+;=/<
/7
5+
63<6+
#-8;7:9-


$
%"!
5
+=/<=+.8
#-8;7:9-
 
($,
$"$X',
5
+=/<=+.8
9853-3+5
-8695/=8
-0<50
 
$"$X',
$!S!,
5
9;8-/<+63/7=8
8-=;37+
A
4>;3<9;>./7-3+
<-9-0-


"!,S,

 V!,

+<
.3531/7-3+<
9853-3+5/<
A
<>
?+58;
9;8,+=8;38
-</17:9-


Lección Séptima
El procedimiento preliminar: Los actos de
investigación

 



  C
+:
G:6A>O6C
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
E6G6
6K:G><J6G
:A
9:A>ID
HJH
8>G8JCHI6C8>6H
N
FJ>vC
AD
=6
ED9>9D
8DB:I:G
%J8=DH
8D>C8>9:C
8DC
ADH
68IDH
9:
EGJ:76
6
EG68I>86G
:C
:A
?J>8>D
DG6A
E:GD
HJ
C6IJG6A:O6
:H
9>HI>CI6
+:
DG9:C6C
EDG
:A
"!
N
ADH
=6N
<6G6CI>O69DH
8DCHI>IJ8>DC6AB:CI:
-CDH
H:
9>G><:C
6
7JH86G
N
69FJ>G>G
A6H
;J:CI:H
9:
>CK:HI><68>{C
N
DIGDH
EGDEDG8>DC6C
EDG
Hx
B>HBDH
:H6H
;J:CI:H

  
6
8IDH
FJ:
H:
9>G><:C
6
7JH86G
N
69FJ>G>G
A6H
;J:CI:H
9:
A6
>CK:HI><68>{C
CIG696
N
G:<>HIGD
:C
AJ<6G
8:GG69D
G:<>HIGD
9:
A>7GDH
N
E6E:A:H
9:I:C8>{C
9:
A6
8DGG:HEDC9:C8>6
EDHI6A
I:A:<Gs;>86
:
>CI:GK:C8>{C
I:A:;{C>86
N
7
8IDH
FJ:
EGDEDG8>DC6C
EDG
Hx
B>HBDH
A6H
;J:CI:H
9:
>CK:HI><68>{C
!CHE:88>{C
D8JA6G
9:8A6G68>DC:H
9:
I:HI><DH
86G:DH
>C;DGB:
E:G>8>6A
9D8JB:CIDH
>9:CI>;>868>{C
9:A
>BEJI69D
:
>C?:G:C8>6H
8DGEDG6A:H


E 
  


  C
$6
DG<6C>O68>{C
9:
A6
>CK:HI><68>{C
9:A
8G>B:C
CD
G:FJ>:G:
9:
JC6
G:<JA68>{C
:M=6JHI>K6
9:
ID9DH
ADH
68IDH
9:
>CK:HI><68>{C
%J8=DH
9:
:AADH
G:HEDC9:C
6
Iv8C>86H
EGD;:H>DC6A:H
=67>IJ6A:H
N
HJ
EGs8I>86
:H
>GG:A:K6CI:
H>
CD
I>:C:
8DCH:8J:C8>6H
EGD8:H6A:H
:C
:A
?J>8>D
DG6A
D
6;:8I6
6
JC
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
9:
A6
E6GI:
$6H
A:N:H
:HE6zDA6H
N:GG6C
8J6C9D
E6G6
68:A:G6G
:A
EGD8:HD
A>B>I6C
A6
>CK:HI><68>{C
H{AD
6
A6H
9>A><:C8>6H
9:
>CK:HI><68>{C
FJ:
H:6C
E:GI>C:CI:H
EJ:H
ID96H
AD
HDC
:C
;JC8>{C
9:A
9:A>ID
8DB:I>9D


   C
 
 



  
:7:
6C6A>O6GH:
A6
:H8:C6
9:A
8G>B:C
N
:A
8J:GED
9:A
9:A>ID
G:8D<:G
A6H
6GB6H
>CHIGJB:CIDH
D
:;:8IDH
G:A68>DC69DH
8DC
ADH
=:8=DH
G:6A>O6G
6CsA>H>H
FJxB>8DH
EG68I>86G
9>A><:C8>6H
:C
86HD
9:
BJ:GI:
K>DA:CI6
:C
86HD
9:
:CK:C:C6B>:CID
D
A:H>DC:H
:C
86HD
9:
=JGID
GD7D
:HI6;6
D
;6AH>;>868>{C
N
E6G6
9:I:GB>C6G
A6H
8DCH:8J:C8>6H
:8DC{B>86H
9:A
9:A>ID


   
 
 


 >
   A 
 
6N
FJ:
EGD8:9:G
6
HJ
G:8DCD8>B>:CID
>9:CI>;>868>{C
9:I:GB>C68>{C
9:
A6
:969
6K:G><J6G
HJ
8DC9J8I6
N
6CI:8:9:CI:H
6Hx
8DBD
HJ
86E68>969
>CI:A:8I>K6
N
B:CI6A

 C


C
DC
EG:K>H>{C
A:<6A
:HE:8x;>86
E6G:8:
JC6
>C<:CJ>969
FJ:
H:
;>?:C

B:H:H
E6G6
A6H
86JH6H
CD
8DBEA:?6H
N
=6HI6

B:H:H
:C
A6H
8DBEA:?6H
8J6C9D
:H
CDGB6A
FJ:
JC
9:A>ID
9:
GD7D
I6G9:

6zDH
:C
H:G
>CK:HI><69D

@ 
  
 A 

  C





  
  

>G8JA68>{C
D
:CIG:<6
K><>A696
9:
9GD<6H
:HIJE:;68>:CI:H
N
DIG6H
HJHI6C8>6H

A
6<:CI:
:C8J7>:GID
N
:A
6<:CI:
:C8J7>:GID
>C;DGBsI>8D
 
 $

$#

&#$W
%7I
:?B?=;D9?7I
E
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
IED
BEI
GK;
I;
H;7B?P7D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
IKC7H?E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
KH=;DJ;I
E
B;L;I
F7H7
:;I9K8H?H
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
GK;
I;
>7D
FHE:K9?:E
O
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
O
B7
F;HIED7
E
F;HIED7I
GK;
BEI
>7O7D
FE:?:E
9EC;J;H
:;
C7D;H7
GK;
KD7
L;P
?DL;IJ?=7:E
JE:E
;BBE
GK;:;
FH;F7H7:E
;B
@K?9?E
EH7B
E
;D
IK
97IE
J;D=7
GK;
J;HC?D7H
;B
FHE9;IE
F;D7B
FEH
IE8H;I;?C?;DJE
B
FHE8B;C7
?D?9?7B
GK;
FB7DJ;7
;B
;IJK:?E
:;
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
;I
GK;
IED
FHx9J?97C;DJ;
9E?D9?:;DJ;I
9ED
BEI
79JEI
:;
FHK;87
O
;BBE
7
F;I7H
:;
GK;
7C87I
?DIJ?JK9?ED;I
IED
:?IJ?DJ7I
FEHGK;
9KCFB;D
<?D7B?:7:;I
CKO
:?L;HI7I
%7
9B7H?:7:
9ED9;FJK7B
;N?=;
J;D;H
;D
9K;DJ7
GK;
 `
B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
I;
:?H?=;
7
7L;H?=K7H
E
:;I9K8H?H
7B=E
GK;
I;
:;I9EDE9;
;B
79JE
:;
FHK;87
I;
:?H?=;
7
L;H?<?97H
B7
L;H:7:
:;
KD7
7<?HC79?€D
:;
>;9>E
H;7B?P7:7
FEH
B7
F7HJ;
`
B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
I;
H;7B?P7
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;B
79JE
:;
FHK;87
I7BLE
BEI
97IEI
:;
FHK;87
7DJ?9?F7:7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
 `
%7
<KD:7C;DJ7B
:?<;H;D9?7
9EDI?IJ;
;D
B7
:?IJ?DJ7
<KD9?€D
GK;
9KCFB;D
;D
;B
FHE9;IE
B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
7KDGK;
:7
H;IKBJ7:EI
DE
9?;HJEI
I?DE
FHE878B;I
FK;:;
<KD:7H
B7I
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
GK;
;I
FH;9?IE
?H
:?9J7D:E
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
F7H7
GK;
;B
FHE9;IE
F;D7B
7L7D9;
FEH
;@;CFBE
9ED
87I;
;D
;IEI
79JEI
I;
:;9?:;
I?
I;
:?9J7
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
E
I?
I;
78H;
;B
@K?9?E
EH7B
;IJEI
79JEI
DE
I?HL;D
F7H7
<KD:7H
B7
I;DJ;D9?7
IE8H;
B7
9KBF78?B?:7:
E
?DE9;D9?7
:;B
79KI7:E
%EI
79JEI
:;
FHK;87
IED
BEI
GK;
I?HL;D
F7H7
:;J;HC?D7H
B7
9EDL?99?€D
:;B
@KP=7:EH
IE8H;
B7
;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
FKD?8B;
O
B7
F7HJ?9?F79?€D
;D
{B
:;B
79KI7:E
:;
CE:E
GK;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
>7
:;
I;H
:;IL?HJK7:7
FH;9?I7C;DJ;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
O
FEH
BEI
79JEI
:;
FHK;87
 `
-7C8?{D
;N?IJ;D
:?<;H;D9?7I
FEH
B7
<EHC7
:;
;@;9KJ7HBEI
FK;I
;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
FK;:;
FH79J?97HI;
I?D
9EDJH7:?99?€D
I?
B7
?DL;IJ?=79?€D
7I}
BE
;N?=;
L =H 
FEH
;IJ7H
:;9B7H7:E
;B
I;9H;JE
:;B
7HJ

%+"&
C?;DJH7I
GK;
BEI
79JEI
:;
FHK;87
I;
:;8;D
FH79J?97H
I?;CFH;
9ED
7K:?;D9?7
:;
JE:7I
B7I
F7HJ;I
d
'E
I;
EBL?:;
J7CFE9E
B7
(H:;D
KHEF;7
:;
"DL;IJ?=79?€D
;D
&7J;H?7
);D7B
("
?H;9J?L7



:;B
)7HB7C;DJE
KHEF;E
O
:;B
EDI;@E
:;

:;
78H?B
:;

JH7IFK;IJ7
C;:?7DJ;
%;O


:;

:;
@KD?E
9KOEI
E8@;J?LEI
IED
<79?B?J7H
O
7=?B?P7H
B7
E8J;D9?€D
O
JH7DIC?I?€D
:;
FHK;87I
;DJH;
BEI
:?IJ?DJEI
IJ7:EI
C?;C8HEI
:;
B7
.
F;HC?J?;D:E
BB;L7H
7
978E
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
;D
;IJ7:E
:?IJ?DJE
7
7GK{B
;D
;B
GK;
I;
BB;L;
B7
?DL;IJ?=79?€D
 
##
%EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
IED
:;
:?<;H;DJ;I
9B7I;I
7KDGK;
;D
H;7B?:7:
I;
FK;:;D
9EDI?:;H7H
:;I:;
:EI
FKDJEI
:;
L?IJ7
:?IJ?DJEI
7
9JEI
GK;
I;
:?H?=;D
7
8KI97H
O
7:GK?H?H
B7I
<K;DJ;I
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
BK=7H
9;HH7:E
H;=?IJHE
:;
B?8HEI
O
F7F;B;I
:;J;D9?€D
O
7F;HJKH7
:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
;I9H?J7
O
J;B;=Hx<?97
B7
?DJ;H9;FJ79?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
J;B;<€D?97I
O
J;B;CxJ?97I
O
JE:EI
BEI
:;CxI
CE:;HDEI
C;:?EI
:;
?DL;IJ?=79?€D
87I7:EI
;D
B7
KJ?B?P79?€D
:;
7BJ7I
J;9DEBE=}7I
97FJ79?€D
O
=H7879?€D
:;
9ECKD?979?ED;I
EH7B;I
C;:?7DJ;
B7
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
;B;9JH€D?9EI
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
J{9D?9EI
:;
97FJ79?€D
:;
B7
?C7=;D
:;
I;=K?C?;DJE
O
:;
BE97B?P79?€D
H;=?IJHE
:;
:?IFEI?J?LEI
:;
7BC79;D7C?;DJE
C7I?LE
:;
?D<EHC79?€D
O
H;=?IJHEI
H;CEJEI
IE8H;
;GK?FEI
?D<EHCxJ?9EI
O
8
9JEI
GK;
FHEFEH9?ED7D
FEH
I}
C?ICEI
B7I
<K;DJ;I
:;
?DL;IJ?=79?€D
"DIF;99?€D
E9KB7H
:;9B7H79?ED;I
:;
J;IJ?=EI
97H;EI
?D<EHC;
F;H?9?7B
:E9KC;DJEI
?:;DJ?<?979?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
;
?D@;H;D9?7I
9EHFEH7B;I
L =H 
'
-C6
68A6G68>{C
>C>8>6A
I6B7>vC
6A
=>AD
9:A
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
6
JI>A>O6G
ADH
B:9>DH
9:
EGJ:76
E:GI>C:CI:H
E6G6
HJ
9:;:CH6
6GI


:7:C
69B>I>GH:
6JCFJ:
:H:
EG:8:EID
H:
G:;>:G6
6
A6
EGJ:76
ID9DH
ADH
B:9>DH
9:
>CK:HI><68>{C
FJ:
A6
B:CI:
=JB6C6
8DCH>9:G:
8DBD
I6A:H
:HIvC
G:<JA69DH
D
CD
:HE:8x;>86B:CI:
EDG
A6
$:N
&D
=6N
EDG
I6CID
I6H68>{C
A:<6A
9:
ADH
68IDH
9:
>CK:HI><68>{C
H>:C9D
HJH
~C>8DH
AxB>I:H
:A
G:HE:ID
6
ADH
9:G:8=DH
;JC96B:CI6A:H
9:
A6H
E:GHDC6H
HJ
69:8J68>{C
6
ADH
;>C:H
9:A
EGD8:HD
E:C6A
N
HJ
E:GI>C:C8>6
JI>A>969
N
CD
E:G?J9>867>A>969
G:HE:8ID
6
ADH
=:8=DH
8G>B>C6A:H
8DC8G:IDH
FJ:
=6C
969D
DG><:C
6
A6
86JH6
N
6
A6
E:GHDC6A>969
9:
ADH
>CK:HI><69DH

%EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
IED
EH:;D7:EI
FEH
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
9ECF;J;DJ;
8?;D
:;
E<?9?E
8?;D
7
?DIJ7D9?7I
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
:;
EJH7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
O
:;B
?DL;IJ?=7:E
7HJI

"
O
 
O

O
 
%+"&
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
;B
#K;P
FK;:;
I;H
EJHE
;D
97IE
:;
:?B?=;D9?7I
:;
FH;L;D9?€D
E
KH=;DJ;I
E
;N?IJ?;D:E
97KI7
@KIJ?<?97:7
7HJI

O

%+"&
.D7
L;P
?D9E7:E
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
@K:?9?7B
JE:EI
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
>7D
:;
I;H
EH:;D7:EI
FEH
;B
#K;P
7KDGK;
;D
E97I?ED;I
B7
;@;9K9?€D
C7J;H?7B
:;B
79JE
FK;:7
9ED<?7HI;
7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
F;HE
I?;CFH;
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
;DJED9;I
B7
)EB?9}7
79Jƒ7
87@E
B7
?DC;:?7J7
:;F;D:;D9?7
:;B
#K;P
DE
;I
B7
)EB?9}7
B7
GK;
H;7B?P7
;B
79JE
;I
;B
#K;P
7KDGK;
KJ?B?P7D:E
7
B7
)EB?9}7
 (JHE
9H?J;H?E
:;
9B7I?<?979?€D
:;
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
7J?;D:;
7
I?
FEH
C;:?E
:;
;BBEI
I;
FK;:;
FHE:K9?H
E
DE
KD7
B?C?J79?€D
:;
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;
CE:E
GK;
 `
N?IJ;D
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
9ECFEHJ7D
B?C?J79?€D
:;
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
H;B7J?LEI
FEH
;@;CFBE
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
:;B
:EC?9?B?E
GK;
B?C?J7
;B
:;H;9>E
:;B
7HJ


7
B7
?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
:;8?;D:E
:?IJ?D=K?HI;
;DJED9;I
;D
79JEI
H;7B?P7:EI
9ED
LKBD;H79?€D
:;
BEI
H;GK?I?JEI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
7HJ
 
%()#
E
9ED
LKBD;H79?€D
:;
BEI
H;GK?I?JEI
I€BE
B;=7B;I
7HJ

%()#
,ED
BB7C7:EI
:E9JH?D7BC;DJ;
79JEI
=7H7DJ?P7:EI
D
B7
%+"&
I;
>7D
?DJHE:K9?:E
;D

DEL;:7:;I
CKO
?CFEHJ7DJ;I
;D
;IJ;
xC8?JE
GK;
I;HxD
9EDI?:;H7:7I
;D
B7I
B;99?ED;I
_
O
_
`
(JHEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
DE
7<;9J7D
7
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
B7
:;9B7H79?€D
:;
KD
J;IJ?=E
FEH
;@;CFBE
FEH
BE
GK;
I€BE
:;8;
;IJ7HI;
7B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
H;GK?I?JEI
B;=7B;I
,;
JH7J7
:;
BEI
79JEI
DE
=7H7DJ?P7:EI
GK;
I;HxD
7D7B?P7:EI
;D
B7
B;99?€D
I?=K?;DJ;
?D7BC;DJ;
:;DJHE
:;
97:7
:?B?=;D9?7
;IJK:?7H;CEI
IK
H;=KB79?€D
B;=7B
E8@;JE
O
FHx9J?97
I?=K?;D:E
;B
EH:;D
FH;L?IJE
;D
B7
%+"&
)H;L?7C;DJ;
>7O
GK;
H;9EH:7H
O
J;D;H
;D
9K;DJ7
I?D
;C87H=E
B7I
JH;I
I?=K?;DJ;I
9EDI?:;H79?ED;I

*K;
9ECE
I78;CEI
B7
%+"&
:7
;D
IK
7HJ

KD
9ED9;FJE
:;
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
KH=;DJ;I
E
:;
FH;L;D9?€D

*K;
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;
BE
7DJ;H?EH
B7
%+"&
E8B?=7
7
FH79J?97H
;D
97IE
:;
GK;
I;7D
FHE9;:;DJ;I
:EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
7DJ;I
GK;
9K7BGK?;H
EJHE
%7
?DIF;99?€D
E9KB7H
O
BEI
79JEI
9ED
H;B79?€D
7B
9K;HFE
:;B
:;B?JE
7HJ

O

*K;
DE
;N?IJ;
;D
D?D=ƒD
97IE
7KJEH?P79?€D
F7H7
FH79J?97H
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
9ED
L?EB79?€D
:;
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
;I
:;9?H
?B}9?JEI
E
FHE>?8?:EI
7HJ
 
%()#
)7H7
B7
IEB?9?JK:
O
FHx9J?97
:;
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
;D
EJHEI
;IJ7:EI
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
GK;
I;
9EDI?:;H7D
D;9;I7H?EI
F7H7
FHE9;IEI
BB;L7:EI
;D
IF77
O
L?9;L;HI7
>7O
GK;
;IJ7H
7
B7
%;O


:;

:;
DEL?;C8H;
FHE<KD:7C;DJ;
CE:?<?97:7
FEH
B7
%;O


:;

:;
@KD?E
GK;
?D9EHFEH7
B7
(H:;D
KHEF;7
:;
"DL;IJ?=79?€D
;D
C7J;H?7
F;D7B
9H;7:7
FEH
B7
?H;9J?L7



:;

:;
78H?B
:;

:;B
)7HB7C;DJE
KHEF;E
O
:;B
EDI;@E
DK;LEI
7HJI

7

 B
<?D
FH?D9?F7B
:;
;IJ7
;NJ;DI7
B;O
7>EH7
H;<EHC7:7
;I
BK9>7H
9EDJH7
B7
9H?C?D7B?:7:
JH7DI<HEDJ;H?P7
CxI
;<?97PC;DJ;
7HJ?9KB7D:E
KD
ƒD?9E
?DIJHKC;DJE
B;=7B
F7H7
B7
H;7B?P79?€D
:;
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
F;HC?J7D
B7
E8J;D9?€D
:;
FHK;87I
E
F7H7
H;9787H
{IJ7I
:?H;9J7C;DJ;
D
IF77
;I
7KJEH?:7:
9ECF;J;DJ;
F7H7
IK
;C?I?€D
;B
@K;P
E
<?I97B
GK;
;IJ{
7
97H=E
:;
B7
?DIJHK99?€D
:;B
FHE9;IE
;D
;B
GK;
I;
79K;H:;
O
F7H7
B7
JH7C?J79?€D
:;
IK
H;9;F9?€D
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:;B
BK=7H
:;
;@;9K9?€D
E
:;
B7
'
I7BLE
GK;
B7
EH:;D
9EDJ;D=7
C;:?:7I
B?C?J7J?L7I
:;
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
;D
9KOE
97IE
I;Hx
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
 

Y
#


&#$W
7:7
:;B?JE
H;GK?;H;
:;
KDEI
;IF;9}<?9EI
O
9ED9H;JEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
F;HE
B7
B;O
DE
FK;:;
D?
:;8;
H;=KB7H
JE:EI
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
FEI?8B;I
;8;
7J;D;HI;
7
KD
9H?J;H?E
:;
H;7B?:7:
FH7=CxJ?97
;D
;B
GK;
B7I
H;=B7I
C}D?C7I
:;
79JK79?€D
;IJ{D
9B7H7I
I
;L?:;DJ;
GK;
?DL;IJ?=7H
KD
7I;I?D7JE
O
KD
HE8E
H;GK?;H;D
79J?L?:7:;I
:;
?DIJHK99?€D
:?IJ?DJ7I
7KDGK;
7B=KD7I
FK;:7D
I;H
9ECKD;I
FEH
;@;CFBE
B7
8ƒIGK;:7
:;
J;IJ?=EI
-7C8?{D
BE
;I
GK;
DE
I;
FK;:;
7IF?H7H
7
GK;
JE:EI
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
FH79J?97:EI
H;IKBJ;D
;N?JEIEI
I7
H;7B?:7:
CxN?C;
;D
BEI
J?;CFEI
79JK7B;I
;D
BEI
GK;
;B
;DEHC;
:;I7HHEBBE
J;9DEB€=?9E
BB;L7
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;B
9H?C;D
7
9EJ7I
:;
9ECFB;@?:7:
DKD97
L?IJ7I
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
BEI
7L7D9;I
:;B
;H;9>E
9ECF7H7:E
DEI
7OK:7
7
;NFB?97H
;B
Dƒ9B;E
;I;D9?7B
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
J{HC?DEI
`
%EI
79JEI
7
FH79J?97H
FEH
;B
#K;P
E
FEH
;B
?I97B
E
?D9BKIE
FEH
B7I
FHEF?7I
F7HJ;I
;D
BE
GK;
B;=7BC;DJ;
FK;:7D
:;8;D
I;H
BEI
F;HJ?D;DJ;I
F7H7
:;CEIJH7H
BEI
>;9>EI
E
D;=7HBEI
'E
;I
FEI?8B;
<?@7H
KD7
B?IJ7
J7I7:7
:;
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
:;8;D
FH79J?97HI;
D;9;I7H?7C;DJ;
;D
JE:EI
BEI
97IEI
D?
J7CFE9E
;I
FEI?8B;
H;=KB7H
9K7BGK?;H
79J?L?:7:
>KC7D7
GK;
FK;:7
I;H
9EDI?:;H7:7
:;
?DL;IJ?=79?€D
%7
?DJK?9?€D
B7
?DJ;B?=;D9?7
B7
I78?:KH}7
;B
EB<7JE
:;8;D
J;D;H
978?:7
;D
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;B
9H?C;D
I?D
J7I7H
BEI
C;:?EI
;D
BEI
GK;
;I7I
9K7B?:7:;I
:;B
?DL;IJ?=7:EH
:;8;D
>79;HI;
F7J;DJ;I
I
H?:}9KBE
FH;J;D:;H
H;=KB7H
9€CE
:;8;
;DJH7H
B7
)EB?9}7
;D
KD
F?IE
7@;DE
;F;D:;Hx
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
O
:;
J{9D?97I
FEB?9?7B;I
>78?JK7B;I
%E
?CFEHJ7DJ;
;I
H;=KB7H
I?
FK;:;
;DJH7H
E
DE
`
%EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
;N?=?8B;I
DE
I;
FK;:;D
B?C?J7H
:;F;D:;D
:;B
>;9>E
FKD?8B;
9EC;J?:E
-E:7I
B7I
B;O;I
GK;
GK?;H;D
79;B;H7H
;B
FHE9;:?C?;DJE
?D9KHH;D
;D
;B
;HHEH
:;
B?C?J7H
B7
?DL;IJ?=79?€D
7
B7I
:?B?=;D9?7I
C}D?C7I
FEI?8B;I
ƒD?97C;DJ;
7
7GK{BB7I
GK;
I?HL7D
F7H7
:;CEIJH7H
BEI
>;9>EI
B7I
BB7C7:7I
F;HJ?D;DJ;I
);HE
;IJE
;I
9EDJH7:?9JEH?E
FEHGK;
I?;CFH;
I;
:;8;D
FH79J?97H
B7I
:?B?=;D9?7I
GK;
I?HL;D
F7H7
:;CEIJH7H
BEI
>;9>EI
;I
:;9?H
B7I
F;HJ?D;DJ;I
)EH
J7DJE
;I7
B?C?J79?€D
;I
CKO
:?I9KJ?8B;
 `
%EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
DE
I;
L7D
7
KJ?B?P7H
;D
;B
@K?9?E
DE
:;8;H}7D
;IJ7H
IK@;JEI
7
H;IJH?99?ED;I
B;=7B;I
%7
?I97B}7
O
B7
#K:?97JKH7
?DIJHK9JEH7
H;7B?P7D
CK9>7I
79JK79?ED;I
GK;
B7I
:;CxI
F7HJ;I
DKD97
9EDE9;D
FEHGK;
FH;J;D:;H
B7
7FB?979?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
7
JE:7
B7
79J?L?:7:
IKC7H?7B
;I
?CFEI?8B;
)EH
;IE
DE
:;8;D
D?
I?GK?;H7
9EDIJ7H
;D
B7
97KI7
E
I?
9EDIJ7D
DE
:;8;D
I;H
7:EFJ7:7I
;D
:;9?I?€D
H;9KHH?8B;
I?;CFH;
GK;
DE
I;
L7O7D
7
KJ?B?P7H
;D
;B
@K?9?E
EH7B
E
L7O7D
7
FHELE97H
KD
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
L?9?7:E
%B7C7:7I
J;B;<€D?97I
?DJ;DJ7D:E
7L;H?=K7H
B7
;N?IJ;D9?7
:;
J;IJ?=EI
9EDIKBJ7I
;NJH7E<?9?7B;I
9ED
BEI
C{:?9EI
GK;
7J;D:?;HED
7
B7
L}9J?C7
9EDIKBJ7I
9ED
9ECF7;HEI
IE8H;
97IEI
I?C?B7H;I
;J9 
IED
?HH;B;L7DJ;I
I?
ƒD?97C;DJ;
I;
KJ?B?P7D
F7H7
?D<EHC79?€D
FHEF?7
`
B7
%;O
I€BE
:;8;
H;=KB7H
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
IKFED;D
?D@;H;D9?7
;D
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
?CFKJ7:E
O
7GK;BBEI
GK;
I;HxD
C;:?E
:;
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
IJ;
;I
;B
Dƒ9B;E
;I;D9?7B
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
;D
BE
GK;
7
JKJ;B7
B;=7B
I;
H;<?;H;
FEHGK;
BE
?CFEHJ7DJ;
;I
GK;
I;
H;=KB;D
7GK;BBEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
9E?D9?:;D
9ED
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
J7I7:EI
FEH
B7
B;O
O
7GK{BBEI
GK;
?CFB?97D
KD
H?;I=E
:;
7<;9J7H
7
7B=ƒD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
:;
B7I
F7HJ;I
FH?D9?F7BC;DJ;
:;B
?DL;IJ?=7:E
'K;IJH7
%+"&
I;
79787
:;
CE:;HD?P7H
;D
;IJ;
7IF;9JE
O
;D

>7
?DJHE:K9?:E
JE:7
KD7
I;H?;
:;
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
O7
L;D}7
H;9EDE9?;D:E
7B=KDEI
9ED
:?<}9?B
7CF7HE
B;=7B
E
?D9BKIE
?D;N?IJ;DJ;
CKO
:;B?97:EI
FEH
7<;9J7H
7
:?L;HIEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
?DL;IJ?=7:E
 &

$"W

$
)

#%#
"%#$#
%7
:;J;HC?D79?€D
:;B
:;B?JE
O
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
;I
7L;H?=K7H
;B
E8@;JE
C7J;H?7B
:;B
:;B?JE
;I
:;9?H
9€CE
>7
I?:E
9EC;J?:E
799?€D
FH;F7H7JEH?7
O
799?€D
;@;9KJEH?7
O
GK{
>7
IK9;:?:E
E8@;JE
C7J;H?7B
:;
;I7I
799?ED;I
;B
H;IKBJ7:E
:7?DE
F;HIED7B
E
H;7B
FHE:K9?:E
D
IF77
I;
:;DEC?D7
7
;I;
E8@;JE
V9K;HFE
:;B
:;B?JEY
%7
%+"&
:;:?97
;B
7F}JKBE
""
:;B
-}JKBE
/
:;
IK
%?8HE
""
7HJI

7

7B
VK;HFE
:;B
;B?JEY

F;I7H
:;
B7
7DJ?=„;:7:
:;
IK
9EDJ;D?:E
O
:;
B7
<7BJ7
:;
7:7FJ79?€D
7
BEI
J?;CFEI
79JK7B;I
:;
B7
H;7B?:7:
9H?C?D7B}IJ?97
I€BE
7B=KDEI
FE9EI
FH;9;FJEI
>7D
I?:E
CE:?<?97:E
;D
BEI
ƒBJ?CEI
J?;CFEI
;D

O
;D

9ED9H;J7C;DJ;
{IJ;
ƒBJ?CE
F7H7
FHEJ;=;H
BEI
8?;D;I
:;
B7
L}9J?C7
<H;DJ;
7
FEI?8B;I
?D97KJ79?ED;I
?D@KIJ7I
;8;CEI
:;9?H
?D?9?7BC;DJ;
GK;
B7
%+"&
DE
H;=KB7
B7
;I9;D7
:;B
9H?C;D
9ECE
KD
JE:E
?DIJ?JK9?ED7B?P7:E
GK;
;I
FEH
:ED:;
>78H}7
GK;
;CF;P7H
>EO
FEHGK;
:;B?C?J7:7
B;=7BC;DJ;
IK
;N?IJ;D9?7
;I
CxI
<x9?B
7I;=KH7H
KD7
8K;D7
?DL;IJ?=79?€D
:;
BE
IK9;:?:E
%7
;I9;D7
:;B
9H?C;D
;I
;B
BK=7H
78?;HJE
9;HH7:E
E
;D
9K7BGK?;H
<EHC7
?C7=?D78B;
;D
;B
GK;
I;
>7
FHE:K9?:E
;B
:;B?JE
)7H7
B7
H?C?D7B}IJ?97
O
;D
C;DEH
C;:?:7
F7H7
B7
/?9J?CEBE=}7
I;
>7
9EDL;HJ?:E
;D
KD7
?DIJ?JK9?€D
?CFEHJ7DJ}I?C7
FEHGK;
KD7
8K;D7
J{9D?97
FEB?9?7B
7FB?978B;
7
97:7
9B7I;
:;
9H?C;D
BB;L7
7
KD7
?DL;IJ?=79?€D
7:;9K7:7
BE
GK;
;I
I?;CFH;
F7IE
D;9;I7H?E
F7H7
;D9EDJH7H
7
IK
7KJEH
O
9ED
;BBE
FHEJ;=;H
O
H;F7H7H
7
B7
L}9J?C7
%E
CxI
?CFEHJ7DJ;
;I
7FB?97H
KD7
8K;D7
J{9D?97
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
I78;H
:;I9K8H?H
BEI
L;IJ?=?EI
:;@7:EI
FEH
;B
9H?C?D7B
O
7J;D:;H
7
BEI
>7BB7P=EI
GK;
I;
FHE:KP97D
:;
C7D;H7
7:;9K7:7
%EI
;HHEH;I
CxI
?CFEHJ7DJ;I
GK;
I;
>7D
9EC;J?:E
;D
FHE9;IEI
F;D7B;I
9ED
<H797IEI
9B7CEHEIEI
;D
B7
>?IJEH?7
FHE9;I7B
F;D7B
CKD:?7B
I;
>7D
FHE:K9?:E
;D
B7
;I9;D7
:;B
9H?C;D
)EH
;IE
B7I
DEHC7I
B;=7B;I
I?
B7I
>K8?;H;
O
IK
H;:799?€D
BE
F;HC?J?;H7
O
I?
DE
B7I
J{9D?97I
FEB?9?7B;I
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;8;D
7J;D:;H
7DJ;
JE:E
7
B7
9EDI;HL79?€D
:;
JE:EI
BEI
E8@;JEI
>K;BB7I
L;IJ?=?EI
O
H;IJEI
8?EB€=?9EI
GK;
I;
;D9K;DJH;D
;D
B7
;I9;D7
:;B
9H?C;D
F7H7
IK
F;HJ?D;DJ;
7DxB?I?I
F;H?9?7B
O
FEIJ;H?EH
?D<EHC79?€D
7B
#K;P
O
7
B7I
F7HJ;I
 'E
EBL?:;CEI
DKD97
GK;
B7I

>EH7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
9EC?I?€D
:;B
:;B?JE
IED
9B7L;
F7H7
7L;H?=K7H
GK{
F7IE
O
GK?{D
BE
FK:E
9EC;J;H
O
;D
;I7I

>EH7I
;B
7DxB?I?I
:;
B7
;I9;D7
:;B
9H?C;D
;I
KD7
:;
B7I
FH?D9?F7B;I
79JK79?ED;I
7
:;I7HHEBB7H
FEH
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
%7
:;DEC?D79?€D
9K;HFE
:;B
:;B?JE
:;
H7D9?E
78EB;D=E
;D
DK;IJHE
F7}I
I?=D?<?97
BE
GK;
B7
B;O
GK?;H;
GK;
I?=D?<?GK;
F;HE
;BBE
DE
DEI
IK@;J7
7
GK;
C7DJ;D=7CEI
KD7
H;7B?:7:
>EO
?D;N?IJ;DJ;
K;HFE
:;B
:;B?JE
;I
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
B7
F;HIED7
E
9EI7
E8@;JE
:;B
:;B?JE
D
IK
7HJ

B7
%+"&
I?D
;C87H=E
7B
7<?HC7H
GK;
V;B
#K;P
?DIJHK9JEH
EH:;D7Hx
H;9E=;H
;D
BEI
FH?C;HEI
CEC;DJEI
B7I
7HC7I
?DIJHKC;DJEI
E
;<;9JEI
:;
9K7BGK?;H7
9B7I;
GK;
FK;:7D
J;D;H
H;B79?€D
9ED
;B
:;B?JE
O
I;
>7BB;D
;D
;B
BK=7H
;D
GK;
{IJ;
I;
9EC;J?€
E
;D
IKI
?DC;:?79?ED;I
E
;D
FE:;H
:;B
H;E
E
;D
EJH7
F7HJ;
9EDE9?:7Y
?D9BKO;
;D
;IJ;
9ED9;FJE
BEI
?DIJHKC;DJEI
E
C;:?EI
KJ?B?P7:EI
F7H7
B7
9EC?I?€D
:;B
C?ICE
GK;
;D
H;7B?:7:
IED
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
O
J7C8?{D
BEI
?D:?9?EI
;I
:;9?H
B7I
9EI7I
E
>;9>EI
GK;
FK;:;D
9EDJH?8K?H
7
;I9B7H;9;H
;B
>;9>E
L
B7
?CFEHJ7DJ;
,
-,

<;8H;HE
 
+

BE
GK;
DEI
E8B?=7
7
>79;H
KD7
:?IJ?D9?€D
KD
J7DJE
9ECFB;@7
7
B7
>EH7
:;
;IJK:?7H
B7
;@;9K9?€D
:;
;IJ7
:?B?=;D9?7
%7
%+"&
:?IJ?D=K;
B7I
:?B?=;D9?7I
9ED
H;B79?€D
7B
9K;HFE
:;B
:;B?JE
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
9ED
H;B79?€D
7
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
;
?D:?9?EI
O
KD7I
:?IFEI?9?ED;I
9ECKD;I
7
7C87I
?DL;IJ?=79?ED;I
7
%7
F;HIED7
E
9EI7
:;B
:;B?JE
!7O
GK;
:?IJ?D=K?H
7
IK
L;P
I;=ƒD
I;
JH7J;
:;
KD7
F;HIED7
<7BB;9?:7
E
B;I?ED7:7
E
9EI7
`
,?
;I
KD7
F;HIED7
CK;HJ7
7F7HJ;
:;
FHE9;:;H
7
KD7
:;I9H?F9?€D
:;J7BB7:7
:;
IK
;IJ7:E
O
9?H9KDIJ7D9?7I
O
;IF;9?7BC;DJ;
:;
JE:7I
B7I
GK;
JKL?;I;D
H;B79?€D
9ED
;B
>;9>E
FKD?8B;
7HJ

"
%+"&
>7O
GK;
?:;DJ?<?97H
;D
FH?C;H
BK=7H
;B
97:xL;H
FEH
C;:?E
:;
J;IJ?=EI
I?
BEI
>7O
7HJI

7

%+"&
CI:H
9:
EGD8:9:G
6A
:CI:GG6B>:CID
9:A
869sK:G
D
>CB:9>6I6B:CI:
9:HEJvH
9:
HJ
:M=JB68>{C
=:8=6
A6
9:H8G>E8>{C
H:
>9:CI>;>86Gs
:A
869sK:G
EDG
B:9>D
9:
I:HI><DH
FJ:
6
A6
K>HI6
9:A
B>HBD
9:C
G6O{C
H6I>H;68IDG>6
9:
HJ
8DCD8>B>:CID
&D
=67>:C9D
I:HI><DH
9:
8DCD8>B>:CID
H>
:A
:HI69D
9:A
869sK:G
AD
E:GB>I>:G:
H:
:MEDC9Gs
6A
E~7A>8D
6CI:H
9:
EG68I>86GH:
A6
6JIDEH>6
EDG
I>:BED
6
AD
B:CDH
9:
K:>CI>8J6IGD
=DG6H
:MEG:H6C9D
:C
JC
86GI:A
FJ:
H:
;>?6Gs
6
A6
EJ:GI6
9:A
9:E{H>ID
9:
869sK:G:H
:A
H>I>D
=DG6
N
9x6
:C
FJ:
6FJvA
H:
=J7>:H:
=6AA69D
N
:A
"J:O
FJ:
:HIJK>:H:
>CHIGJN:C9D
:A
HJB6G>D
6
;>C
9:
FJ:
FJ>:C
I:C<6
6A<~C
96ID
FJ:
EJ:96
8DCIG>7J>G
6A
G:8DCD8>B>:CID
9:A
869sK:G
D
6A
:H8A6G:8>B>:CID
9:A
9:A>ID
N
9:
HJH
8>G8JCHI6C8>6H
AD
8DBJC>FJ:
6A
"J:O
>CHIGJ8IDG
=DN
CD
H:
EG68I>86
9:
:HI:
BD9D
D7K>6B:CI:
H>CD
6
IG6KvH
9:
A6
EG:CH6
B:9>6CI:
6CJC8>D
EDA>8>6A
J6C9D
6
E:H6G
9:
I6A:H
EG:K:C8>DC:H
CD
;J:G:
:A
869sK:G
G:8DCD8>9D
DG9:C6Gs
:A
"J:O
FJ:
H:
G:8D?6C
ID9DH
ADH
 :;:8IDH
E:GHDC6A:H
8DC
FJ:
H:
A:
=J7>:G:
:C8DCIG69D
6
;>C
9:
FJ:
EJ:96C
H:GK>G
DEDGIJC6B:CI:
E6G6
=68:G
A6
>9:CI>;>868>{C

D
;B
97IE
;IF;9?7B
:;
799?:;DJ;
CEHJ7B
;D
L}7
<{HH;7
;B
7HJ

%+"&
EH:;D7
F7H7
F;H@K:?97H
BE
C}D?CE
FEI?8B;
7
BEI
L?7@;HEI
B7
:;J;D9?€D
:;B
JH;D
ƒD?97C;DJ;
;B
J?;CFE
FH;9?IE
F7H7
I;F7H7H
;B
97:xL;H
E
97:xL;H;I
:;
B7
L}7
>79?{D:EI;
9EDIJ7H
FH;L?7C;DJ;
IK
I?JK79?€D
O
;IJ7:E
O
GK;
I?D
F;H@K?9?E
:;
I;=K?H
;B
JH;D
IK
C7H9>7
I;7
7L?I7:7
B7
KJEH?:7:
GK;
:;87
?DIJHK?H
B7I
FH?C;H7I
:?B?=;D9?7I
O
79EH:7H
;B
B;L7DJ7C?;DJE
:;
BEI
97:xL;H;I
-7C8?{D
FH;L{
B7
%+"&
B7
FHx9J?97
:;
B7
7KJEFI?7
;D
97IEI
:;
CK;HJ;
L?EB;DJ7
E
IEIF;9>EI7
:;
I;H
9H?C?D7B
7KD
9K7D:E
FEH
B7
?DIF;99?€D
;NJ;H?EH
FK;:7
FH;IKC?HI;
B7
97KI7
:;
B7
CK;HJ;
7HJ

GK;
I;
H;7B?P7
I;=ƒD
BE
;IJ78B;9?:E
;D
;B
7HJ

%EI
&{:?9EI
<EH;DI;I
:;IFK{I
:;
:;I9H?8?H
;N79J7C;DJ;
:?9>7
EF;H79?€D
?D<EHC7HxD
IE8H;
;B
EH?=;D
:;B
<7BB;9?C?;DJE
O
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
FK;:;
FH;I9?D:?HI;
:;
B7
7KJEFI?7
9ED<EHC;
7B
7HJ
 
%+"&
$6
B6C:G6
9:
9:H8G>7>G
A:<6AB:CI:
9{C9:
H:
=68:
JC6
6JIDEH>6
=6
FJ:969D
D7HDA:I6
EDG
8DBEA:ID
N6
FJ:
=DN
:C
9x6
H:
=68:C
ID96H
:AA6H
:C
=DHE>I6A:H
D
:C
A6
8AxC>86
;DG:CH:
$6
A:N
6~C
9>8:
FJ:
A6H
6JIDEH>6H
H:
=6GsC
:C
JC
AD86A
E~7A>8D
FJ:
:C
8696
EJ:7AD
D
E6GI>9D
I:C9Gs
9:HI>C69D
A6
9B>C>HIG68>{C
E6G6
:A
D7?:ID
N
E6G6
9:E{H>ID
9:
869sK:G:H
(D9Gs
H>C
:B76G<D
:A
"J:O
9:
>CHIGJ88>{C
9>HEDC:G
8J6C9D
AD
8DCH>9:G:
8DCK:C>:CI:
FJ:
A6
DE:G68>{C
H:
EG68I>FJ:
:C
DIGD
AJ<6G
D
:C
:A
9DB>8>A>D
9:A
9>;JCID
H>
HJ
;6B>A>6
AD
E>9>:G:
N
:HID
CD
E:G?J9>86H:
6A
vM>ID
9:A
HJB6G>D
+>
:A
"J:O
9:
>CHIGJ88>{C
CD
EJ9>:G:
6H>HI>G
6
A6
DE:G68>{C
6C6I{B>86
9:A:<6Gs
:C
JC
;JC8>DC6G>D
9:
(DA>8x6
?J9>8>6A
96C9D
;:
9:
HJ
6H>HI:C8>6
6Hx
8DBD
9:
AD
FJ:
:C
6FJvAA6
D8JGG>:G:
:A
+:8G:I6G>D
9:
A6
86JH6

D
97IE
:;
B;I?ED;I
;I
;B
C{:?9E
<EH;DI;
;B
;D97H=7:E
:;
FH;IJ7H
B7I
7J;D9?ED;I
D;9;I7H?7I
F;HE
;IJxD
E8B?=7:EI
7
:7H
F7HJ;
:;
IK
;IJ7:E
O
7:;B7DJEI
;D
BEI
F;H}E:EI
GK;
I;
B;I
I;7B;D
;
?DC;:?7J7C;DJ;
GK;
E9KHH7
9K7BGK?;H7
DEL;:7:
GK;
C;H;P97
I;H
FK;IJ7
;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
#K;P
?DIJHK9JEH
7HJ

%+"&
`
,?
;I
KD7
9EI7
B7
%+"&
7:;CxI
:;
B7
:;I9H?F9?€D
H;=KB7:7
;D
;B
7HJ

"
FH;L{
7B=KD7
C;:?:7
;D
7J;D9?€D
7
B7
D7JKH7B;P7
:;B
:;B?JE
L =H 
I?
I;
JH7J7
:;
<7BI?<?979?€D
:;
:E9KC;DJEI
Fƒ8B?9EI
;D
FE:;H
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
I;=ƒD
;B
7HJ

I?
>K8?;H;
?CFH;I9?D:?8B;
D;9;I?:7:
:;
J;D;HBEI
7
B7
L?IJ7
F7H7
IK
H;9EDE9?C?;DJE
F;H?9?7B
O
;N7C;D
FEH
F7HJ;
:;B
#K;P
E
-H?8KD7B
;B
%#
BEI
H;9B7C7Hx
7
B7I
9EHH;IFED:?;DJ;I
KJEH?:7:;I
I?D
F;H@K?9?E
:;
:;LEBL;HBEI
7
BEI
H;IF;9J?LEI
;DJHEI
E<?9?7B;I
:;IFK{I
:;
J;HC?D7:7
B7
97KI7
 -7C8?{D
I;
FH;E9KF7
B7
B;O
:;
:;J;HC?D7H
B7
FH;;N?IJ;D9?7
:;B
E8@;JE
;D
BEI
97IEI
:;
:;B?JEI
9EDJH7
B7
FHEF?;:7:
7HJ

%+"&
C
ADH
9:A>IDH
9:
GD7D
=JGID
:HI6;6
N
:C
8J6AFJ>:G6
DIGD
:C
FJ:
9:76
=68:GH:
8DCHI6G
A6
EG::M>HI:C8>6
9:
A6H
8DH6H
GD7696H
=JGI696H
D
:HI6;696H
H>
CD
=J7>:G:
I:HI><DH
EG:H:C8>6A:H
9:A
=:8=D
H:
G:8>7>Gs
>C;DGB68>{C
HD7G:
ADH
6CI:8:9:CI:H
9:A
FJ:
H:
EG:H:CI6G:
8DBD
6<G6K>69D
N
HD7G:
ID96H
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
FJ:
D;G:8>:G:C
>C9>8>DH
9:
=6AA6GH:
vHI:
EDH:N:C9D
6FJvAA6H
6A
I>:BED
:C
FJ:
G:HJAI:
8DB:I>9D
:A
9:A>ID

2
:;
:;J;HC?D7H
IK
L7BEH
7HJ

?CFEHJ7DJ;
>EO
I€BE
F7H7
<?@7H
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
FK;I
O7
DE
EF;H7
F7H7
:?IJ?D=K?H
;DJH;
:;B?JE
E
<7BJ7
7B
>78;HI;
IKFH?C?:E
{IJ7I
;D

J6C9D
E6G6
A6
86A>;>868>{C
9:A
9:A>ID
D
9:
HJH
8>G8JCHI6C8>6H
;J:G:
C:8:H6G>D
:HI>B6G
:A
K6ADG
9:
A6
8DH6
FJ:
=J7>:G:
H>9D
HJ
D7?:ID
D
:A
>BEDGI:
9:A
E:G?J>8>D
86JH69D
D
FJ:
=J7>:G6
ED9>9D
86JH6GH:
:A
"J:O
D>Gs
HD7G:
:AAD
6A
9J:zD
D
E:G?J9>869D
N
68DG96Gs
9:HEJvH
:A
G:8DCD8>B>:CID
E:G>8>6A
:C
A6
;DGB6
9:I:GB>C696
:C
:A
86ExIJAD
.!!
9:
:HI:
B>HBD
IxIJAD
A
+:8G:I6G>D
?J9>8>6A
;68>A>I6Gs
6
ADH
E:G>IDH
CDB7G69DH
A6H
8DH6H
N
:A:B:CIDH
9>G:8IDH
9:
6EG:8>68>{C
HD7G:
FJ:
=J7>:G:
9:
G:86:G
:A
>C;DGB:
+>
I6A:H
:;:8IDH
CD
:HIJK>:G:C
6
9>HEDH>8>{C
9:A
{G<6CD
?J9>8>6A
:A
+:8G:I6G>D
?J9>8>6A
A:H
HJB>C>HIG6Gs
ADH
96IDH
DEDGIJCDH
FJ:
H:
EJ9>:G:C
G:JC>G
6
;>C
9:
FJ:
:C
I6A
86HD
=6<6C
A6
I6H68>{C
N
G:<JA68>{C
9:
E:G?J>8>DH
9:
JC
BD9D
EGJ9:CI:
8DC
6GG:<AD
6
ADH
96IDH
HJB>C>HIG69DH
$6
K6ADG68>{C
9:
A6H
B:G86C8x6H
HJHIG6x96H
:C
:HI67A:8>B>:CIDH
8DB:G8>6A:H
H:
;>?6Gs
6I:C9>:C9D
6
HJ
EG:8>D
9:
K:CI6
6A
E~7A>8D

ECE
H;=B7
=;D;H7B
:KH7DJ;
B7
JH7C?J79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;IJx
FHE>?8?:7
JE:7
H;9B7C79?€D
:;B
FHEF?;J7H?E
:;
B7
9EI7
F?:?;D:E
IK
;DJH;=7
7HJ

%+"&
7
BEI
;<;9JEI
:;
FE:;H
:7H
9KCFB?C?;DJE
;D
IK
97IE
7
BE
GK;
:?IFED;
;B
7HJ
 
)
H;IF;9JE
7B
:;9EC?IE
:;
8?;D;I
(:GD
=6N
B6I>8:H
N
:C
6A<~C
86HD
8DCIG69>88>DC:H
6A
G:HE:8ID
]
$6
E:GHDC6
6;:8I696
EDG
A6
>C86JI68>{C
ED9Gs
G:8JGG>G
:C
8J6AFJ>:G
BDB:CID
A6
B:9>96
6CI:
:A
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
6GI

!!!
$*!%
6z69>9D
EDG
:A
HI6IJID
9:
A6
.x8I>B6
9:A
:A>ID
9:

+>
:A
EGDE>:I6G>D
68676BDH
9:
K:G
CD
EJ:9:
G:8A6B6G
HJH
7>:C:H
Z:C
FJ>vC
H:
:HIs
E:CH6C9D
+{AD
EJ:9:
IG6I6GH:
9:
I:G8:GDH
E:GD
A6
CDGB6
CD
:H
8A6G6
H6AKD
:C
FJ:
:A
I:G8:GD
CD
C:8:H>I6
67D<69D
E6G6
>CI:GEDC:G
:A
G:8JGHD
G:8A6B6C9D
:A
7>:C
\
$DH
:;:8IDH
FJ:
E:GI:C:8>:G6C
6
A6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID
H:GsC
G:HI>IJ>9DH
>CB:9>6I6B:CI:
6
A6
B>HB6
H6AKD
FJ:
:M8:E8>DC6AB:CI:
9:7>:G6C
H:G
8DCH:GK69DH
8DBD
B:9>D
9:
EGJ:76
D
E6G6
A6
EGs8I>86
9:
DIG6H
9>A><:C8>6H
N
H>C
E:G?J>8>D
9:
HJ
G:HI>IJ8>{C
I6C
EGDCID
G:HJAI:
EDH>7A:
$DH
:;:8IDH
H:GsC
I6B7>vC
G:HI>IJ>9DH
>CB:9>6I6B:CI:
8J6C9D
9:76C
H:G
8DCH:GK69DH
8DBD
B:9>D
9:
EGJ:76
D
E6G6
A6
EGs8I>86
9:
DIG6H
9>A><:C8>6H
E:GD
HJ
8DCH:GK68>{C
EJ:96
<6G6CI>O6GH:
>BEDC>:C9D
6A
EGDE>:I6G>D
:A
9:7:G
9:
B6CI:C:GADH
6
9>HEDH>8>{C
9:A
"J:O
D
,G>7JC6A
$6
Kx8I>B6
ED9Gs
:C
ID9D
86HD
G:8JGG>G
:HI6
9:8>H>{C
8DC;DGB:
6
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
EsGG6;D
6CI:G>DG
6GI

!.
$*!%
6z69>9D
I6B7>vC
EDG
:A
HI6IJID
9:
A6
.x8I>B6
9:A
:A>ID
9:


8
%EI
?DIJHKC;DJEI
:;B
:;B?JE
ED
H;B79?€D
7B
9K;HFE
:;B
:;B?JE
;D
I;DJ?:E
7CFB?E
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
B7
%+"&
;IJ78B;9;
B7
D;9;I?:7:
:;
IK
H;9E=?:7
O
:;I9H?F9?€D
7HJ

9ED
B7
F7HJ?9KB7H?:7:
:;B
I;9K;IJHE
:;
BEI
CEB:;I
O
;@;CFB7H;I
:;
FH;DI7
I?
I;
JH7J7
:;
:;B?JE
9EC;J?:E
FEH
C;:?E
:;
B7
?CFH;DJ7
7HJI

"
%+"&
,;
H;9E=;HxD
:;
J7B
<EHC7
GK;
I;
=7H7DJ?9;
IK
?DJ;=H?:7:
O
;B
#K;P
79EH:7Hx
IK
H;J;D9?€D
9EDI;HL79?€D
E
;DL}E
7B
EH=7D?ICE
7:;9K7:E
F7H7
IK
:;F€I?JE
7HJ

%+"&
%7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
I;
=K7H:7D
FEH
;B
#"
E
FEH
B7
?DIJ?JK9?€D
7:;9K7:7
:;8?:7C;DJ;
I;BB7:EI
O
9KIJE:?7:EI
:;
79K;H:E
9ED
;B
+



E9JK8H;
IE8H;
:;F€I?JEI
@K:?9?7B;I
9EDI;HL79?€D
O
:;IJ?DE
:;
B7I
)?;P7I
:;
EDL?99?€D
O
;B
+


:;

:;
78H?B
FEH
;B
GK;
I;
H;=KB7D
BEI
:;F€I?JEI
O
9EDI?=D79?ED;I
@K:?9?7B;I
;D
C;JxB?9E
:;
;<;9JEI
E
L7BEH;I
);HE
BEI
?DIJHKC;DJEI
F;B?=HEIEI
9ECE
:HE=7I
FK;:;D
:;IJHK?HI;
=K7H:xD:EI;
CK;IJH7I
IK<?9?;DJ;I
O
:;@7D:E
;NFH;I7
9EDIJ7D9?7
;D
7KJEI
7HJ

%+"&
%7
H7P€D
;I
GK;
:;8;
J;D;HBEI
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
@K?9?E
EH7B
7
IK
:?IFEI?9?€D
9K7D:E
9EC?;D9;
{IJ;
O
7
;<;9JEI
:;
KD7
9EHH;9J7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
7HJ

"
%+"&
O
;D
IK
97IE
:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
9EDI;9K;D9?7
799;IEH?7
:;
:;9EC?IE
7HJI
 
7
 
E9J?;I
)
?DJHE:K9?:EI
;D

D
97IE
:;
I;H
D;9;I7H?EI
7DxB?I?I
GK}C?9EI
F7H7
:;J;HC?D7H
;B
C;:?E
:;
9EC?I?€D
:;B
>;9>E
FKD?8B;
F?{DI;I;
;D
7I;I?D7JE
FEH
;DL;D;D7C?;DJE
7HJI

7

%+"&
CxI
FH;E9KF7:EI
FEH
BEI
>EDEH7H?EI
GK;
FEH
EJH7
9EI7
O
GK;
;D
8K;D7
F7HJ;
>7D
GK;:7:E
7DJ?9K7:EI
$6H
DE:G68>DC:H
9:
6CsA>H>H
FJxB>8D
FJ:
:M>?6
A6
HJHI6C8>68>{C
9:
ADH
EGD8:HDH
8G>B>C6A:H
H:
EG68I>86GsC
EDG
D8IDG:H
:C
%:9>8>C6
:C
6GB68>6
:C
>:C8>6H
>H>8DFJxB>86H
D
EDG
!C<:C>:GDH
FJ:
H:
=6N6C
9:9>869D
6
A6
:HE:8>6A>969
FJxB>86
+>
CD
=J7>:G:
D8IDG:H
:C
6FJ:AA6H
>:C8>6H
ED9GsC
H:G
CDB7G69DH
$>8:C8>69DH
FJ:
I:C<6C
ADH
8DCD8>B>:CIDH
N
EGs8I>86
HJ;>8>:CI:H
E6G6
=68:G
9>8=6H
DE:G68>DC:H
$DH
"J:8:H
9:
>CHIGJ88>{C
9:H><C6GsC
:CIG:
ADH
8DBEG:C9>9DH
:C
:A
EsGG6;D
6CI:G>DG
ADH
E:G>IDH
FJ:
=6C
9:
=68:G
:A
6CsA>H>H
9:
A6H
HJHI6C8>6H
FJ:
:C
8696
86HD
:M>?6
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
$DH
"JO<69DH
N
,G>7JC6A:H
DG9:C6GsC
A6
EGs8I>86
9:
ADH
6CsA>H>H
FJxB>8DH
~C>86B:CI:
:C
ADH
86HDH
:C
FJ:
H:
8DCH>9:G:C
67HDAJI6B:CI:
>C9>HE:CH67A:H
E6G6
A6
C:8:H6G>6
>CK:HI><68>{C
?J9>8>6A
N
A6
G:8I6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6

.D
97IE
;IF;9?7B
;I
;B
:;B
'
V,?;CFH;
GK;
9ED9KHH7D
79H;:?J7:7I
H7PED;I
GK;
BE
@KIJ?<?GK;D
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
FE:Hx
79EH:7H
;D
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
B7
E8J;D9?€D
:;
CK;IJH7I
8?EB€=?97I
:;B
IEIF;9>EIE
GK;
H;IKBJ;D
?D:?IF;DI78B;I
F7H7
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
IK
F;H<?B
:;
'

J7B
<?D
FE:Hx
:;9?:?H
B7
FHx9J?97
:;
7GK;BBEI
79JEI
:;
?DIF;99?€D
H;9EDE9?C?;DJE
E
?DJ;HL;D9?€D
9EHFEH7B
GK;
H;IKBJ;D
7:;9K7:EI
7
BEI
FH?D9?F?EI
:;
FHEFEH9?ED7B?:7:
O
H7PED78?B?:7: Y
7HJ

""
%+"&
77:?:E
;D

 9
?IFEI?9?ED;I
9ECKD;I
%7
%+"&
H;=KB7
KD7
I;H?;
:;
:?IFEI?9?ED;I
;D
B7I
GK;
I;
FH;L{
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
F;H?JEI
7HJI

O

O
J;IJ?=EI
7HJ

GK;
7OK:;D
7
;I9B7H;9;H
;B
CE:E
:;
9EC?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
J7DJE
J{9D?97C;DJ;
9ECE
FEH
>78;HBEI
FH;I;D9?7:E
B
?DL;IJ?=7:E
O
IK
:;<;DIEH
FK;:;D
7I?IJ?H
7
B7
;@;9K9?€D
:;
;IJ7I
:?B?=;D9?7I
B
?D<EHC;
F;H?9?7B
;I
D;9;I7H?E
9K7D:E
;IJ{
?D:?97:E
F7H7
7FH;9?7H
C;@EH
B7
H;B79?€D
9ED
;B
:;B?JE
:;
BEI
BK=7H;I
7HC7I
?DIJHKC;DJEI
O
;<;9JEI
7
GK;
:?9>EI
7HJ}9KBEI
I;
H;<?;H;D
>79?{D:EI;
9EDIJ7H
FEH
:?B?=;D9?7
;B
H;9EDE9?C?;DJE
O
;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
-7C8?{D
;I
?CFH;I9?D:?8B;
F7H7
;NFB?97H
B7
:;I7F7H?9?€D
:;B
9K;HFE
:;B
:;B?JE
E
IE8H;
B7I
FHK;87I
:;
9K7BGK?;H7
9B7I;
GK;
;D
IK
:;<;9JE
I;
>K8?;I;D
H;9E=?:E
%7
:;9B7H79?€D
J;IJ?<?97B
;I
D;9;I7H?7
9K7D:E
;D
;B
79JE
:;
:;I9H?8?H
B7
F;HIED7
E
9EI7
E8@;JE
:;B
:;B?JE
O
BEI
BK=7H;I
7HC7I
?DIJHKC;DJEI
E
;<;9JEI
H;B79?ED7:EI
9ED
;B
C?ICE
;IJKL?;H;D
FH;I;DJ;I
E
<K;H;D
9EDE9?:7I
F;HIED7I
GK;
FK;:7D
:;9B7H7H
79;H97
:;B
CE:E
O
<EHC7
9ED
GK;
7GK{B
>K8?;I;
I?:E
9EC;J?:E
O
:;
B7I
97KI7I
:;
B7I
7BJ;H79?ED;I
GK;
I;
E8I;HL7H;D
;D
:?9>EI
BK=7H;I
7HC7I
?DIJHKC;DJEI
E
;<;9JEI
E
79;H97
:;
IK
;IJ7:E
7DJ;H?EH
?D7BC;DJ;
B7
%+"&
:;:?97
KDEI
FH;9;FJEI
7
GK{
:;8;
>79;HI;
9ED
JE:EI
7GK;BBEI
8?;D;I
FK;IJEI
7
:?IFEI?9?€D
@K:?9?7B
;C87H=7:EI
?D97KJ7:EI
E
7FH;>;D:?:EI
;D
;B
9KHIE
:;
KD
FHE9;IE
F;D7B
7
BEI
GK;
BB7C7
V;<;9JEI
@K:?9?7B;IY
7HJ

8?I
B
FHE8B;C7
;I
:;J;HC?D7H
I?
I;
:;IJHKO;D
E
I;
L;D:;D
O
B7
:;9?I?€D
I;
;IJ78B;9;
;D
BEI
7HJI

8?I
7

I;FJ?;I
7F}JKBE
""
8?I
:;B
-}JKBE
/
:;B
%?8HE
""
?DJHE:K9?:E
;D

O
H;<EHC7:E
;D

O
;D

F7H9?7BC;DJ;
%7I
H;=B7I
IED
B7I
I?=K?;DJ;I
_

;<;9JEI
:;
B?8;H7H
;IF79?E
;D
BEI
@KP=7:EI
O
J7C8?{D
:;
;L?J7H
FEI?8B;I
F;B?=HEI
7DJ;
B7
D7JKH7B;P7
:;
BEI
;<;9JEI
?DJ;HL;D?:EI
:HE=7
FEH
;@;CFBE
FK;:;
:;9H;J7HI;
B7
:;IJHK99?€D
:;
BEI
;<;9JEI
@K:?9?7B;I
:;@7D:E
CK;IJH7I
IK<?9?;DJ;I
O
9KCFB?;D:E
:;J;HC?D7:EI
H;GK?I?JEI
FH;L?IJEI
;D
B7
DEHC7
'E
I€BE
I;
FH;L{
;IJE
;D
H;B79?€D
9ED
:;B?JEI
9EDJH7
B7
I7BK:
I?DE
J7C8?{D
H;IF;9JE
7
;<;9JEI
?DJ;HL;D?:EI
;D
H;B79?€D
9ED
B7
9EC?I?€D
:;
:;B?JEI
9EDJH7
B7
FHEF?;:7:
?DJ;B;9JK7B
;
?D:KIJH?7B
7HJ}9KBE

J;H
%+"&
_
D
97C8?E
I?
I;
JH7J7
:;
;<;9JEI
:;
B}9?JE
9EC;H9?E
FK;:;D
L;D:;HI;
I?D
;IF;H7H
7B
FHEDKD9?7C?;DJE
E
<?HC;P7
:;B
<7BBE
O
I?;CFH;
GK;
DE
I;
JH7J;
:;
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
E
GK;
:;87D
GK;:7H
7
;NF;DI7I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
;D
9K7BGK?;H7
:;
BEI
97IEI
FH;L?IJEI
FEH
B7
DEHC7
8xI?97C;DJ;
I?
IED
F;H;9;:;HEI
>7D
I?:E
787D:ED7:EI
FEH
IK
FHEF?;J7H?E
E
;B
9EIJE
:;
C7DJ;D;HBEI
;I
:;C7I?7:E
;B;L7:E
%7
L;DJ7
I;
>7Hx
7
JH7L{I
:;
B7
(<?9?D7
:;
+;9KF;H79?€D
O
;IJ?€D
:;
9J?LEI
I7BLE
GK;
9ED9KHH7
7B=KD7
:;
B7I
I?=K?;DJ;I
9?H9KDIJ7D9?7I
_
IJ{
F;D:?;DJ;
:;
H;IEBK9?€D
;B
H;9KHIE
?DJ;HFK;IJE
FEH
;B
?DJ;H;I7:E
9EDJH7
;B
;C87H=E
E
:;9EC?IE
:;
BEI
8?;D;I
E
;<;9JEI
_
%7
C;:?:7
FK;:7
H;IKBJ7H
:;IFHEFEH9?ED7:7
7
B7
L?IJ7
:;
BEI
;<;9JEI
GK;
FK:?;H7
IKFED;H
F7H7
;B
?DJ;H;I7:E
O
;IF;9?7BC;DJ;
:;
B7
C7OEH
E
C;DEH
H;B;L7D9?7
:;
BEI
?D:?9?EI
;D
GK;
I;
>K8?;H7
<KD:7:E
B7
H;IEBK9?€D
97KJ;B7H
:;
:;9EC?IE
E
_
K7D:E
;B
8?;D
:;
GK;
I;
JH7J;
;IJ{
;C87H=7:E
;D
;@;9K9?€D
:;
KD
79K;H:E
7:EFJ7:E
FEH
KD7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
;NJH7D@;H7
;D
7FB?979?€D
:;
B7
%;O
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.D?€D
KHEF;7
IK
H;7B?P79?€D
DE
FE:Hx
BB;L7HI;
7
978E
I?D
E8J;D;H
FH;L?7C;DJ;
B7
7KJEH?P79?€D
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
;NJH7D@;H7
7HJ}9KBE

GKxJ;H
$6
';>8>C6
9:
*:8JE:G68>{C
9:
8I>KDH
H:
=6
G:<JA69D
69B>C>HIG6I>K6B:CI:
EDG
:A
*


9:

9:
D8IJ7G:
G:;DGB69D
EDG
:A
*


9:

9:
B6GOD
'
9:A

$6
'G9:C
"-+


9:

9:
;:7G:GD
'
9:A

=6
9:I:GB>C69D
:A
sB7>ID
9:
68IJ68>{C
A6
:CIG696
:C
;JC8>DC6B>:CID
DE:G6I>KD
9:
A6
';>8>C6
9:
*:8JE:G68>{C
N
:HI>{C
9:
8I>KDH
N
A6
6E:GIJG6
9:
HJ
8J:CI6
9:
9:E{H>IDH
N
8DCH><C68>DC:H

_
%7I
CE:7B?:7:;I
:;
H;7B?P79?€D
I;
H;=KB7D
;D
;B
7HJ

GK?DGK?;I
%+"&
7
I78;H
7
%7
;DJH;=7
7
;DJ?:7:;I
I?D
xD?CE
:;
BK9HE
E
7
B7I
:C?D?IJH79?ED;I
Fƒ8B?97I
8
%7
H;7B?P79?€D
FEH
C;:?E
:;
F;HIED7
E
;DJ?:7:
;IF;9?7B?P7:7
9
%7
IK87IJ7
Fƒ8B?97
,?;CFH;
FH;L?7
7K:?;D9?7
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
7
BEI
?DJ;H;I7:EI
B
FHE:K9JE
:;
B7
H;7B?P79?€D
:;
BEI
;<;9JEI
8?;D;I
?DIJHKC;DJEI
O
=7D7D9?7I
I;
7FB?97Hx
FH?D9?F7BC;DJ;
7
BEI
=7IJEI
GK;
I;
>K8?;H7D
97KI7:E
;D
B7
9EDI;HL79?€D
:;
BEI
8?;D;I
O
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
:;
H;7B?P79?€D
:;
BEI
C?ICEI
O
B7
F7HJ;
IE8H7DJ;
I;
?D=H;I7Hx
;D
B7
9K;DJ7
:;
9EDI?=D79?ED;I
:;B
@KP=7:E
E
JH?8KD7B
GK;:7D:E
7<;9J7
7B
F7=E
:;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
9?L?B;I
O
9EIJ7I
GK;
I;
:;9B7H;D
;D
IK
97IE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
_
I
FEI?8B;
J7C8?{D
KJ?B?P7H
FHEL?I?ED7BC;DJ;
BEI
8?;D;I
E
;<;9JEI
:;9EC?I7:EI
97KJ;B7HC;DJ;
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
97IEI
7
K7D:E
I;7
CxI
H;DJ78B;
GK;
B7
H;7B?P79?€D
7DJ?9?F7:7
E
DE
I;
9EDI?:;H;
FHE9;:;DJ;
B7
H;7B?P79?€D
7DJ?9?F7:7
:;
BEI
C?ICEI
8
K7D:E
I;
JH7J;
:;
;<;9JEI
;IF;9?7BC;DJ;
?:€D;EI
F7H7
B7
FH;IJ79?€D
:;
KD
I;HL?9?E
Fƒ8B?9E
%7
(<?9?D7
:;
+;9KF;H79?€D
O
;IJ?€D
:;
79J?LEI
H;IEBL;Hx
IE8H;
;BBE
7HJ}9KBE

I;N?;I
 _
?D7BC;DJ;
B7
(<?9?D7
:;
+;9KF;H79?€D
O
;IJ?€D
:;
79J?LEI
FK;:;
;D97H=7HI;
I?
;B
@K;P
BE
:;9?:;
:;
B7
BE97B?P79?€D
B7
9EDI;HL79?€D
O
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
BEI
;<;9JEI
8?;D;I
?DIJHKC;DJEI
O
=7D7D9?7I
FHE9;:;DJ;I
:;
79J?L?:7:;I
:;B?9J?L7I
9EC;J?:7I
;D
;B
C7H9E
:;
KD7
EH=7D?P79?€D
9H?C?D7B
,K
EH=7D?P79?€D
O
<KD9?ED7C?;DJE
I;
:;J;HC?D7HxD
H;=B7C;DJ7H?7C;DJ;
7HJ}9KBE

I;FJ?;I
&

"#

"#%$
%$"
)
R#
"$"U#$#
" #
D
I;=KD:E
BK=7H
B7
%+"&
H;=KB7
;D
IK
97F}JKBE
"""
:;B
-}JKBE
/
:;B
%?8HE
""
B7
F;HIED7B?:7:
:;B
FH;IKDJE
7KJEH
O
EJH7I
97H79J;H}IJ?97I
FHEF?7I
:;
?D9?:;D9?7
FHE9;I7B
87@E
B7
:;DEC?D79?€D
V;
B7
?:;DJ?:7:
:;B
:;B?D9K;DJ;
O
:;
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
F;HIED7B;IY
7HJI

7

%7I
:?B?=;D9?7I
:;
?:;DJ?<?979?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
O
:;
:;J;HC?D79?€D
:;
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
F;HIED7B;I
7<;9J7D
7B
7IF;9JE
IK8@;J?LE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
,K
<?D7B?:7:
;I
E8L?7C;DJ;
9ECFHE87H
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;
BEI
7KJEH;I
:;B
>;9>E
FKD?8B;
O
7L;H?=K7H
IK
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
7
;<;9JEI
:;
GK;
9EDIJ7J7:7I
I;
B;I
FK;:7
79KI7H
KD7
L;P
78?;HJE
;B
@K?9?E
EH7B
,;
JH7J7
FEH
J7DJE
:;
7L;H?=K7H
;D
KD
FH?C;H
F7IE
GK?{D
>7
FE:?:E
I;H
;B
7KJEH
:;B
:;B?JE
O
I?
FK;:;
I;H
;D@K?9?7:E
O
;D
KD
I;=KD:E
F7IE
I?
FK;:;
I;H
79KI7:E
%7
%+"&
;IJ78B;9;
;D
9K7DJE
7
B7
;@;9K9?€D
:;
;IJ7
C;:?:7
:?L;HI7I
79JK79?ED;I
H;B7J?L7I
J7DJE
7
B7
?:;DJ?<?979?€D
:;B
?D9KBF7:E
9ECE
7
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
IK
97F79?:7:
O
:;
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
IK8@;J?L7I
7
":;DJ?<?979?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
%7
%+"&
H;=KB7
KD7
I;H?;
:;
:?IFEI?9?ED;I
F7H7
9EDE9;H
GK?{D
>7
FE:?:E
9EC;J;H
BEI
>;9>EI
FKD?8B;I
O
KD7
L;P
9EDE9?:E
?:;DJ?<?97HBE
F;H<;9J7C;DJ;
D
;B
FH?C;H
I;DJ?:E
BEI
GK;
:?H?@7D
97H=E
9EDJH7
7B=KD7
F;HIED7
J?;D;D
GK;
?:;DJ?<?97HB7
?D9BKIE
7
JH7L{I
:;
B7
BB7C7:7
:?B?=;D9?7
;D
VHK;:7Y
7HJI

7
 
;D
;B
I;=KD:E
I?
KD7
L;P
9EDE9?:7
DE
;I
FEI?8B;
I78;H
IKI
:7JEI
F;HIED7B;I
DEC8H;
9ECFB;JE
O
7F;BB?:EI
'"
;IJ7:E
9?L?B
O
;D
IK
97IE
:EC?9?B?E
O
J;B{<EDE
;BBE
I;
7L;H?=K7Hx
FEH
9K7BGK?;H
C;:?E
GK;
H;IKBJ;
7FHEF?7:E
7HJI

O

)7H7
9KCFB?H
9ED
BE
FH;L;D?:E
;D
B7I
:?IFEI?9?ED;I
7DJ;H?EH;I
I;
F;HC?J;
B7
KJ?B?P79?€D
:;
C;:?EI
9H?C?D7B}IJ?9EI
9ECE
B7
<EJE=H7<}7
B7I
=H7879?ED;I
:;
9xC7H7I
:;
I;=KH?:7:
,-,
DƒC


:;

:;
C7HPE
B7
7DJHEFEC;JH}7
O
B7
:79J?BEI9EF?7
7I}
9ECE
9K7BGK?;H
EJHE
CE:;HDE
GK;
F;HC?J7
B7
?:;DJ?<?979?€D
9ECFB;J7
:;B
IK@;JE
FEH
;@;CFBE
;B
=HKFE
I7D=K}D;E
D
9K7DJE
7
B7
HK;:7
B7
%+"&
;I
CKO
FHEB?@7
7HJI

7
 
$DH
9:CJC8>6CI:H
ADH
FJ:
9>G><:C
86G<DH
H:<~C
A6
A:N
9:
9:I:GB>C696
E:GHDC6
9:7:GsC
G:8DCD8:GA6
?J9>8>6AB:CI:
H>
:A
"J:O
>CHIGJ8IDG
ADH
68JH69DG:H
D
:A
B>HBD
>C8JAE69D
8DC8:EI~6C
;JC9696B:CI:
EG:8>H6
A6
9>A><:C8>6
E6G6
A6
>9:CI>;>868>{C
9:
:HI:
~AI>BD
6
;>C
9:
FJ:
CD
D;G:O86
9J96
FJ>vC
:H
A6
E:GHDC6
6
FJ:
6FJvAADH
H:
G:;>:G:C
$6
9>A><:C8>6
9:
 G:8DCD8>B>:CID
H:
EG68I>86Gs
EDC>:C9D
6
A6
K>HI6
9:A
FJ:
=J7>:G:
9:
K:G>;>86GAD
A6
E:GHDC6
FJ:
=6N6
9:
H:G
G:8DCD8>96
=68>vC9DA6
8DBE6G:8:G
:C
JC>{C
8DC
DIG6H
9:
8>G8JCHI6C8>6H
:MI:G>DG:H
H:B:?6CI:H

EG:H:C8>6
9:
ID96H
:AA6H
D
9:H9:
JC
EJCID
:C
FJ:
CD
EJ9>:G:
H:G
K>HID
H:<~C
6A
"J:O
E6G:8>:G:
BsH
8DCK:C>:CI:
:A
FJ:
9:76
EG68I>86G
:A
G:8DCD8>B>:CID
B6C>;:HI6Gs
H>
H:
:C8J:CIG6
:C
A6
GJ:96
D
<GJED
A6
E:GHDC6
6
FJ>:C
=J7>:H:
=:8=D
G:;:G:C8>6
:C
HJH
9:8A6G68>DC:H
9:H><CsC9DA6
:C
86HD
6;>GB6I>KD
8A6G6
N
9:I:GB>C696B:CI:
J6C9D
;J:G:C
K6G>DH
ADH
FJ:
=J7>:G:C
9:
G:8DCD8:G
6
JC6
E:GHDC6
A6
9>A><:C8>6
:MEG:H696
:C
:A
6GIx8JAD
6CI:G>DG
9:7:Gs
EG68I>86GH:
H:E6G696B:CI:
8DC
8696
JCD
9:
:AADH
H>C
FJ:
EJ:96C
8DBJC>86GH:
:CIG:
Hx
=6HI6
FJ:
H:
=6N6
:;:8IJ69D
:A
~AI>BD
G:8DCD8>B>:CID
J6C9D
;J:G:C
K6G>DH
ADH
FJ:
=J7>:G:C
9:
H:G
G:8DCD8>9DH
EDG
JC6
B>HB6
E:GHDC6
ED9Gs
=68:GH:
:A
G:8DCD8>B>:CID
9:
ID9DH
:C
JC
HDAD
68ID
A
FJ:
9:IJK>:G:
D
EG:C9>:G:
6
6A<~C
EG:HJCID
8JAE67A:
IDB6Gs
A6H
EG:86J8>DC:H
C:8:H6G>6H
E6G6
FJ:
:A
9:I:C>9D
D
EG:HD
CD
=6<6
:C
HJ
E:GHDC6
D
IG6?:
6AI:G68>{C
6A<JC6
FJ:
EJ:96
9>;>8JAI6G
HJ
G:8DCD8>B>:CID
EDG
FJ>:C
8DGG:HEDC96
+>
H:
DG><>C6H:
6A<JC6
9J96
HD7G:
A6
>9:CI>969
9:A
EGD8:H69D
H:
EGD8JG6Gs
68G:9>I6G
vHI6
EDG
8J6CIDH
B:9>DH
;J:G:C
8DC9J8:CI:H
6A
D7?:ID
A
"J:O
=6Gs
8DCHI6G
8DC
A6
B>CJ8>DH>969
EDH>7A:
A6H
H:z6H
E:GHDC6A:H
9:A
EGD8:H69D
6
;>C
9:
FJ:
A6
9>A><:C8>6
EJ:96
H:GK>G
9:
EGJ:76
9:
HJ
>9:CI>969

8
;J;HC?D79?€D
:;
B7
97F79?:7:
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
'E
JE:EI
BEI
7KJEH;I
:;
>;9>EI
FKD?8B;I
J?;D;D
97F79?:7:
F7H7
I;H
;D@K?9?7:EI
9H?C?D7BC;DJ;
FEH
;BBEI
,;=ƒD
;B
;H;9>E
);D7B
C7J;H?7B
DE
FK;:;D
I;H
9ED:;D7:EI
D?
;B
C;DEH
:;

7EI
:;
;:7:
7HJ

)
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 
%+)&
D?
;B
GK;
IK<H7
;D7@;D79?€D
E
JH7IJEHDE
C;DJ7B
JH7DI?JEH?E
7HJ
`
)
D?
;B
GK;
J;D=7
=H7L;C;DJ;
7BJ;H7:7
B7
9ED9?;D9?7
:;
B7
H;7B?:7:
FEH
IK<H?H
7BJ;H79?€D
;D
B7
F;H9;F9?€D
:;I:;
;B
D79?C?;DJE
E
B7
?D<7D9?7
7HJ
`
)
,ED
D;9;I7H?7I
9EDI;9K;DJ;C;DJ;
KD7
I;H?;
:;
:?B?=;D9?7I
F7H7
;D
97IE
:;
:K:7
<?@7H
B7
;:7:
O
=H7:E
:;
:?I9;HD?C?;DJE
:;B
?DL;IJ?=7:E

B7I
FH?C;H7I
7KDGK;
F7H;P97
GK;
;D
J;EH}7
>EO
DE
:;87
H;FH;I;DJ7H
FHE8B;C7
7B=KDE
:;J;HC?D7H
9ED
;N79J?JK:
B7
;:7:
:;
KD7
F;HIED7
I;
H;<?;H;D
BEI
7HJI

O

%+"&
7
B7I
I;=KD:7I
BEI
7HJI

7

%+"&
%7
9ECFHE879?€D
:;
B7
;:7:
I;
H;7B?P7
FH;<;H?8B;C;DJ;
C;:?7DJ;
FHK;87
:E9KC;DJ7B
O
;D
97IE
:;
DE
;N?IJ?H
:E9KC;DJEI
F;H?9?7B
:
68J:G9D
8DC
:A
6GIx8JAD

E6G6
68G:9>I6G
A6
:969
9:A
EGD8:H69D
N
8DBEGD76G
A6
>9:CI>969
9:
HJ
E:GHDC6
:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
IG6:Gs
6A
HJB6G>D
8:GI>;>868>{C
9:
HJ
>CH8G>E8>{C
9:
C68>B>:CID
:C
:A
*:<>HIGD
8>K>A
D
9:
HJ
E6GI>96
9:
76JI>HBD
H>
CD
:HIJK>:G:
>CH8G>ID
:C
:A
*:<>HIGD
C
ID9D
86HD
8J6C9D
CD
;J:G:
EDH>7A:
6K:G><J6G
:A
*:<>HIGD
8>K>A
D
E6GGDFJ>6
:C
FJ:
9:76
8DCHI6G
:A
C68>B>:CID
D
:A
76JI>HBD
9:A
:C86JH69D
D
CD
:M>HI>:H:C
HJ
>CH8G>E8>{C
N
E6GI>96
N
8J6C9D
EDG
B6C>;:HI6G
:A
EGD8:H69D
=67:G
C68>9D
:C
EJCID
A:?6CD
=J7>:G:
C:8:H>969
9:
:BEA:6G
BJ8=D
I>:BED
:C
IG6:G
6
A6
86JH6
A6
8:GI>;>868>{C
DEDGIJC6
CD
H:
9:I:C9Gs
:A
HJB6G>D
N
H:
HJEA>Gs
:A
9D8JB:CID
9:A
6GIx8JAD
6CI:G>DG
EDG
>C;DGB:
FJ:
68:G86
9:
A6
:969
9:A
:C86JH69D
N
EG:K>D
HJ
:M6B:C
;xH>8D
9>:G:C
ADH
%v9>8DH
;DG:CH:H
D
ADH
CDB7G69DH
EDG
:A
"J:O
A
6GI

:M>B:
9:
:H6
8DBEGD768>{C
8J6C9D
CD
 D;G:8>:G:
9J96
A6
>9:CI>969
9:A
:C86JH69D
N
8DCD8>96B:CI:
IJK>:H:
A6
:969
FJ:
:A
{9><D
(:C6A
G:FJ>:G:
E6G6
ED9:GA:
:M><>G
A6
G:HEDCH67>A>969
8G>B>C6A
:C
ID96
HJ
:MI:CH>{C

%7
97F79?:7:
C;DJ7B
E
:?I9;HD?C?;DJE
:;B
?DL;IJ?=7:E
I;
:;J;HC?D7
KD7
L;P
I;
E8I;HL;D
?D:?9?EI
;D
{B
;IJ7D:E
:;J;D?:E
E
FH;IE
IK
E8I;HL79?€D
C{:?97
F7H7
;B78EH7H
KD
?D<EHC;
F;H?9?7B
7HJ

+>
A6
9:B:C8>6
HD7G:K>C>:G6
9:HEJvH
9:
8DB:I>9D
:A
9:A>ID
8DC8AJHD
FJ:
H:6
:A
HJB6G>D
H:
B6C96Gs
6G8=>K6G
A6
86JH6
EDG
:A
,G>7JC6A
8DBE:I:CI:
=6HI6
FJ:
:A
EGD8:H69D
G:8D7G:
A6
H6AJ9
9>HEDC>vC9DH:
69:BsH
G:HE:8ID
9:
vHI:
AD
FJ:
:A
{9><D
(:C6A
EG:H8G>7:
E6G6
ADH
FJ:
:?:8JI6C
:A
=:8=D
:C
:HI69D
9:
9:B:C8>6
6GI

$*!%
:C
G:A68>{C
8DC
ADH
6GIH

N

(

.D7
E8I;HL79?€D
?CFEHJ7DJ;
7
;IJ;
H;IF;9JE
>7O
GK;
>79;H
FK;I
;B

H;GK?I?JE
:;
B7
97F79?:7:
:;B
;D97KI7:E
;D
97IE
:;
;D7@;D79?€D
C;DJ7B
E
FEH
;CFB;7H
B7
J;HC?DEBE=}7
C{:?9EFI?GK?xJH?97
CE:;HD7
;D
97IE
:;
JH7IJEHDE
C;DJ7B
JH7DI?JEH?E
E
DE
J?;D;
JH7J7C?;DJE
:?IJ?DJE
,?
;B
:;B?JE
I;
9EC;J;
;D
;IJ7:E
:;
JH7IJEHDE
C;DJ7B
;B
IK@;JE
;I
?D?CFKJ78B;
F;HE
I;
9;B;8H7
;B
@K?9?E
78IEBL?{D:EB;
O
EH:;D7D:E
9ECE
H;=B7
=;D;H7B
B7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
:;
?DJ;HD7C?;DJE
;D
>EIF?J7B
FI?GK?xJH?9E
L
7HJ
`
)
);HE
I?
;B
IK@;JE
9EC;J;
;B
:;B?JE
;IJ7D:E
I7DE
O
BK;=E
:;L?;D;
JH7IJEHD7:E
C;DJ7B
;B
FHE9;IE
I;
IKIF;D:;
>7IJ7
GK;
I7D;
7HJ

O

7

%+"&
9
;J;HC?D79?€D
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
IK8@;J?L7I
:;B
?D9KBF7:E
?D7BC;DJ;
;I
I78?:E
GK;
;B
)
J?;D;
;D
9K;DJ7
B7
9ED:K9J7
7DJ;H?EH
:;B
7KJEH
:;
BEI
>;9>EI
FKD?8B;I
L =H 
F7H7
7=H7L7H
B7
F;D7
:;B
H;?D9?:;DJ;
7HJ
_
)
)EH
;IJ7
H7P€D
B7
%+"&
;IJ78B;9;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
;B
#"
FK;:7
F;:?H
?D<EHC;I
:;B
?D9KBF7:E
7
B7I
7KJEH?:7:;I
CKD?9?F7B;I
E
FH;=KDJ7H
7
9EDE9?:EI
:;B
C?ICE
7HJI

O

B
#"
:;8;
F;:?H
J7C8?{D
7B
+;=?IJHE
;DJH7B
:;
);D7:EI
I?JE
;D
;B
&?D?IJ;H?E
:;
#KIJ?9?7
L
+;7B
;9H;JE


:;

:;
<;8H;HE
FEH
;B
GK;
I;
H;=KB7
;B
,?IJ;C7
:;
H;=?IJHEI
7:C?D?IJH7J?LEI
:;
7FEOE
7
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
BEI
7DJ;9;:;DJ;I
F;D7B;I
:;
B7
F;HIED7
?CFKJ7:7
7HJ

)7H7
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
L
;B
7HJ
 _
%+"&
+>
:A
"J:O
>CHIGJ8IDG
AD
8DCH>9:G6H:
8DCK:C>:CI:
ED9Gs
E:9>G
>C;DGB:H
HD7G:
:A
EGD8:H69D
6
A6H
A86A9x6H
D
6
ADH
8DGG:HEDC9>:CI:H
;JC8>DC6G>DH
9:
EDA>8x6
9:A
EJ:7AD
D
EJ:7ADH
:C
FJ:
=J7>:H:
G:H>9>9D
HIDH
>C;DGB:H
H:GsC
;JC969DH
N
H>
CD
;J:G:
EDH>7A:
;JC96GADH
H:
B6C>;:HI6Gs
A6
86JH6
FJ:
AD
>BE>9>:G:
HDH
>C;DGB:H
H:
G:<JA6C
:C
A6
$:N


9:

9:
9>8>:B7G:
HD7G:
:ME:9>8>{C
9:
8:GI>;>868>DC:H
:
>C;DGB:H
9:
8DC9J8I6
8>J9696C6
(D9Gs
69:BsH
:A
"J:O
G:8>7>G
9:8A6G68>{C
68:G86
9:
A6
8DC9J8I6
9:A
EGD8:H69D
6
ID96H
A6H
E:GHDC6H
FJ:
EDG
:A
8DCD8>B>:CID
FJ:
IJK>:G:C
9:
vHI:
EJ:96C
>AJHIG6GA:
HD7G:
:AAD
+:
IG6:GsC
6
A6
86JH6
ADH
6CI:8:9:CI:H
E:C6A:H
9:A
EGD8:H69D
 &
%"W


#$"%W
%7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%;O
:;
D@K?9?7C?;DJE
H?C?D7B
F7H7
B7
7=?B?P79?€D
:;
B7
@KIJ?9?7
F;D7B
O
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
>7
?DJHE:K9?:E
;D
;B
7HJ}9KBE
 
%+"&
KD7
FH;L?I?€D
E8B?=7JEH?7
:;
:KH79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
J{HC?DEI
7
7KI7I
DE
9ECFB;@7I
%7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DIJHK99?€D
I;
FH79J?97HxD
:KH7DJ;
;B
FB7PE
CxN?CE
:;

C;I;I
:;I:;
B7
<;9>7
:;B
7KJE
:;
?D9E79?€D
:;B
IKC7H?E
E
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
'E
E8IJ7DJ;
7DJ;I
:;
B7
;NF?H79?€D
:;
;I;
FB7PE
;B
?DIJHK9JEH
7
?DIJ7D9?7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
FH;L?7
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
FE:Hx
:;9B7H7H
B7
?DIJHK99?€D
9ECFB;@7
7
BEI
;<;9JEI
FH;L?IJEI
;D
;B
7F7HJ7:E
I?=K?;DJ;
9K7D:E
FEH
9?H9KDIJ7D9?7I
IE8H;L;D?:7I
7
B7
?DL;IJ?=79?€D
{IJ7
DE
FK:?;H7
H7PED78B;C;DJ;
9ECFB;J7HI;
;D
;B
FB7PE
;IJ?FKB7:E
E
9ED9KHH7D
:;
<EHC7
IE8H;L;D?:7
7B=KD7I
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
FH;L?IJ7I
;D
;B
7F7HJ7:E
I?=K?;DJ;
:;
;IJ;
7HJ}9KBE
8
7KI7I
9ECFB;@7I
,?
B7
?DIJHK99?€D
;I
:;9B7H7:7
9ECFB;@7
;B
FB7PE
:;
:KH79?€D
:;
B7
?DIJHK99?€D
I;Hx
:;
:?;9?E9>E
C;I;I
GK;
;B
?DIJHK9JEH
:;
B7
97KI7
FE:Hx
FHEHHE=7H
FEH
?=K7B
FB7PE
E
KDE
?D<;H?EH
7
?DIJ7D9?7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
FH;L?7
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
%7
IEB?9?JK:
:;
FH€HHE=7
:;8;Hx
FH;I;DJ7HI;
FEH
;I9H?JE
7B
C;DEI
JH;I
:}7I
7DJ;I
:;
B7
;NF?H79?€D
:;B
FB7PE
CxN?CE
EDJH7
;B
7KJE
GK;
:;I;IJ?C7
B7
IEB?9?JK:
:;
FH€HHE=7
DE
978Hx
H;9KHIE
I?D
F;H@K?9?E
:;
GK;
FK;:7
H;FHE:K9?HI;
;IJ7
F;J?9?€D
;D
;B
CEC;DJE
FHE9;I7B
EFEHJKDE
N9;F9?ED7BC;DJ;
7DJ;I
:;B
JH7DI9KHIE
:;
BEI
FB7PEI
;IJ78B;9?:EI
;D
BEI
7F7HJ7:EI
7DJ;H?EH;I
E
;D
IK
97IE
:;
B7
FH€HHE=7
GK;
>K8?;H7
I?:E
79EH:7:7
I?
7I}
BE
IEB?9?J7
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
7B=KD7
:;
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
FEH
9ED9KHH?H
H7PED;I
GK;
BE
@KIJ?<?GK;D
;B
?DIJHK9JEH
FH;L?7
7K:?;D9?7
:;
B7I
:;CxI
F7HJ;I
FE:Hx
<?@7H
KD
DK;LE
FB7PE
CxN?CE
F7H7
B7
<?D7B?P79?€D
:;
B7
?DIJHK99?€D
9
,;
9EDI?:;H7Hx
GK;
B7
?DL;IJ?=79?€D
;I
9ECFB;@7
9K7D:E

H;97?=7
IE8H;
=HKFEI
K
EH=7D?P79?ED;I
9H?C?D7B;I

J;D=7
FEH
E8@;JE
DKC;HEIEI
>;9>EI
FKD?8B;I

?DLEBK9H;
7
=H7D
97DJ?:7:
:;
?DL;IJ?=7:EI
E
L}9J?C7I

;N?@7
B7
H;7B?P79?€D
:;
F;H?9?7I
E
:;
9EB78EH79?ED;I
H;9787:7I
FEH
;B
€H=7DE
@K:?9?7B
GK;
?CFB?GK;D
;B
;N7C;D
:;
78KD:7DJ;
:E9KC;DJ79?€D
E
9ECFB?97:EI
7DxB?I?I

?CFB?GK;
B7
H;7B?P79?€D
:;
79JK79?ED;I
;D
;B
;NJH7D@;HE

FH;9?I;
:;
B7
H;L?I?€D
:;
B7
=;IJ?€D
:;
F;HIED7I
@KH}:?9E
FH?L7:7I
E
Fƒ8B?97I
E

I;
JH7J;
:;
KD
:;B?JE
:;
J;HHEH?ICE
:
€CFKJE
:;
BEI
FB7PEI
%EI
FB7PEI
FH;L?IJEI
;D
;IJ;
7HJ}9KBE
GK;:7HxD
?DJ;HHKCF?:EI

D
97IE
:;
79EH:7HI;
;B
I;9H;JE
:;
B7I
79JK79?ED;I
:KH7DJ;
B7
:KH79?€D
:;B
C?ICE
E

;D
97IE
79EH:7HI;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
FHEL?I?ED7B
:;
B7
97KI7
K7D:E
I;
7B9;
;B
I;9H;JE
E
B7I
:?B?=;D9?7I
I;7D
H;78?;HJ7I
9EDJ?DK7Hx
B7
?DL;IJ?=79?€D
FEH
;B
J?;CFE
GK;
H;IJ;
>7IJ7
9ECFB;J7H
BEI
FB7PEI
FH;L?IJEI
;D
BEI
7F7HJ7:EI
7DJ;H?EH;I
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
79EH:7H
B7
FH€HHE=7
FH;L?IJ7
;D
;B
7F7HJ7:E
I?=K?;DJ;
;
ED9BKI?€D
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
B
@K;P
9ED9BK?Hx
B7
?DIJHK99?€D
9K7D:E
;DJ?;D:7
GK;
>7
9KCFB?:E
IK
<?D7B?:7:
-H7DI9KHH?:E
;B
FB7PE
CxN?CE
E
IKI
FH€HHE=7I
;B
?DIJHK9JEH
:?9J7Hx
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
E
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
B7
H;IEBK9?€D
GK;
FHE9;:7
9ED<EHC;
7B
7HJ}9KBE

,?
;B
?DIJHK9JEH
DE
>K8?;H;
:?9J7:E
7B=KD7
:;
B7I
H;IEBK9?ED;I
C;D9?ED7:7I
;D
;IJ;
7F7HJ7:E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
?DIJ7Hx
7B
@K;P
GK;
79K;H:;
B7
:;9?I?€D
GK;
<K;H7
EFEHJKD7
D
;IJ;
97IE
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
:;8;Hx
H;IEBL;H
IE8H;
B7
IEB?9?JK:
;D
;B
FB7PE
:;
GK?D9;
:}7I
K7D:E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
DE
>K8?;H7
>;9>E
KIE
:;
B7
<79KBJ7:
GK;
B;
9ED<?;H;
;B
7F7HJ7:E
7DJ;H?EH
DE
FE:Hx
?DJ;H;I7H
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
9ECFB;C;DJ7H?7I
FH;L?IJ7I
;D
BEI
7HJ}9KBEI
 
O

<
/7B?:;P
:;
B7I
79JK79?ED;I
%7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
79EH:7:7I
7DJ;I
:;B
JH7DI9KHIE
:;
BEI
FB7PEI
B;=7B;I
I;HxD
LxB?:7I
I?D
F;H@K?9?E
:;
IK
H;9;F9?€D
JH7I
B7
;NF?H79?€D
:;
BEI
C?ICEI
=
,E8H;I;?C?;DJE
D
D?D=ƒD
97IE
;B
C;HE
JH7DI9KHIE
:;
BEI
FB7PEI
CxN?CEI
<?@7:EI
;D
;IJ;
7HJ}9KBE
:7Hx
BK=7H
7B
7H9>?LE
:;
B7I
79JK79?ED;I
I?
DE
9ED9KHH;D
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
FH;L?IJ7I
;D
BEI
7HJ}9KBEI

E

!7IJ7
7GK}
B7
DEL}I?C7I
H;=KB79?€D
B;=7B
+;IF;J7D:E
BEI
:;I;EI
:;B
B;=?IB7:EH
O
7J;D:?;D:E
7
IKI
H7PED;I
B7I
FH;L?I?ED;I
;D
9K7DJE
7
FB7PEI
9ED9H;JEI
IED
KD7
?D=;DK?:7:
I?
9EDE9;CEI
DK;IJH7I
;IJ7:}IJ?97I
@K:?9?7B;I
O
DK;IJH7
FHx9J?97
:?7H?7
CKO
B;@EI
:;
;I7I
FH;L?I?ED;I
B7
C7OEH
F7HJ;
:;
B7I
L;9;I
BE
GK;
;I
7B7HC7DJ;
;D
97IEI
GK;
I;H}7D
DE
9ECFB;@EI
*K?PxI
I?
I;
>K8?;H7D
;IJ78B;9?:E
I7D9?ED;I
F7H7
BEI
@K;9;I
O
BEI
<?I97B;I
L?EB7:EH;I
:;
;IEI
FB7PEI
B7I
9EI7I
97C8?7H}7D
KD
FE9E
FEHGK;
F7H7
B7I
F7HJ;I
GK;
:?B7J7D
O7
;N?IJ;D
 H8vEI>86
:C
8J6CID
6
HJ
vM>ID
:H
A6
>G8JA6G
9:
A6
>H86Ax6
:C:G6A
9:A
HI69D
C~B


9:

9:
CDK>:B7G:
HD7G:
ADH
EA6ODH
BsM>BDH
9:
A6
;6H:
9:
>CHIGJ88>{C
+DGEG:C9:
I6B7>vC
FJ:
CD
H:
=6N6C
;>?69D
EA6ODH
E6G6
A6
8:A:7G68>{C
9:A
?J>8>D
DG6A
FJ:
:C
HE6z6
EJ:9:
I6G96G
6zDH
AD
FJ:
>C9>H8JI>7A:B:CI:
>BEA>86
KJAC:G68>{C
9:
A6
EGD=>7>8>{C
8DCHI>IJ8>DC6A
9:
9>A68>DC:H
>C9:7>96H
 &
$T#
#
# U#

&#$W


%
$"

"
"*
%7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
I;
>7
9EDL;HJ?:E
;D
KD
7KJ{DJ?9E
FHE8B;C7
:;
IJ7:E
%EI
CE:;HDEI
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
;
?D<EHC79?€D
7BJ7C;DJ;
J;9DEB€=?9EI
>79;D
GK;
B7
BK9>7
9EDJH7
;BB7
H;GK?;H7
:;
?DIJHKC;DJEI
B;=7B;I
97:7
L;P
CxI
7=H;I?LEI
%EI
GK;
7<;9J7D
7
:?IFEI?J?LEI
E
J{9D?97I
CKO
;IF;9}<?97I
I;HxD
7D7B?P7:EI
;D
B7
B;99?€D
_
FEH
H;KD?H
KD7I
97H79J;H}IJ?97I
;IF;9?7B;I
>EH7
JH7J7H;CEI
:EI
GK;
7<;9J7D
;IF;9}<?97C;DJ;
7
B7
FEB?9}7
:?I;7:EI
F7H7
GK;
FK;:7D
9KCFB?H
9ED
IK
JH787@E
CxI
79;HJ7:7C;DJ;
%7
;N;D9?€D
:;
:;DKD9?7H
9K7D:E
9EDEP97D
:;B
:;B?JE
:;
JHx<?9E
:;
;IJKF;<79?;DJ;I
O
B7
KJ?B?P79?€D
:;B
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
F7H7
;D<H;DJ7HI;
:;I:;
:;DJHE
:;
B7
EH=7D?P79?€D
7
BEI
9H}C;D;I
CxI
=H7L;I
GK;
DK;IJH7
IE9?;:7:
9EDE9;
>EO


8@2C:028p<
=
4<B@460
D868:030
34
3@=60A
4ABC>450284<B4A
G

=B@0A
ACAB0<280A
B
7HJ}9KBE

8?I
%+"&
?DJHE:K9?:E
;D

O
H;<EHC7:E
;D

J?;D;
9ECE
C;J7
FH?D9?F7B
7F7H;DJ;C;DJ;
;IJ78B;9;H
KD7
;N;D9?€D
:;B
:;8;H
:;
:;DKD9?7H
7
B7
7KJEH?:7:
FEB?9?7B
FK;IJE
GK;
>7
:;I9K8?;HJE
KD
:;B?JE
O
J?;D;
;D
IKI
C7DEI
;B
E8@;JE
C7J;H?7B
:;B
C?ICE
,K
K8?979?€D
F;HC?J;
BB;=7H
7
;IJ7
9ED9BKI?€D
FK;I
I;
H;=KB7
;D
B7
:;DKD9?7
7
9EDJ?DK79?€D
:;
B7
;N;D9?€D
:;B
:;8;H
:;
:;DKD9?7H
:;B
78E=7:E
I?
8?;D
;NFH;I7C;DJ;
DE
I;
:?9;
D7:7
7B
H;IF;9JE
,?D
;C87H=E
;BBE
;I
FKH7
7F7H?;D9?7
FK;IJE
GK;
;D
H;7B?:7:
GK?PxI
9ED
:;<;9JKEI7
J{9D?97
O
:;I:;
BK;=E
C7B
K8?97:E
I?IJ;CxJ?97C;DJ;
I;
JH7J7
:;
KD
7HC7
CKO
;<?97P
I?
I;
;CFB;7
9EHH;9J7C;DJ;
F7H7
BK9>7H
9EDJH7
KD7
:;
B7I
CE:7B?:7:;I
:;
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
GK;
CxI
:7E
>79;
:;I:;
I?;CFH;
;B
D7H9EJHx<?9E
%7
?:;7
;I
F;HC?J?H
GK;
B7
:HE=7
9?H9KB;
:;I:;
;B
FKDJE
:;
9EB;9J7
>7IJ7
;B
FKDJE
:;
:;IJ?DE
:;
C7D;H7
GK;
FE:7CEI
J;D;H
JE:EI
BEI
978EI
7J7:EI
O
FE:7CEI
97FJKH7H
O
:;J;D;H
7
JE:EI
BEI
GK;
<EHC7D
B7
97:;D7
:;B?9J?L7
:;I:;
;B
C?;C8HE
CxI
CE:;IJE
>7IJ7
BEI
=H7D:;I
@;<;I
%7
BK9>7
9EDJH7
;B
D7H9EJHx<?9E
;I
?DJ;HD79?ED7B
)EH
;IE
;IJ7
DEHC7
<EHC7
F7HJ;
:;
KD
9ECFB;@E
CK9>E
CxI
7CFB?E
;D
9ED9H;JE
B7
EDL;D9?€D
:;
'79?ED;I
.D?:7I
:;
/?;D7
:;

O
;B
EDL;D?E
:;
,9>;D=;D
:;

IE8H;
F;HC?I?L?:7:
:;
B7
;DJH;=7
L?=?B7:7
:;
;IJKF;<79?;DJ;I
GK;
?DJ;DJ7D
<7LEH;9;H
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;
>;9>EI
H;B79?ED7:EI
9ED
;B
D7H9EJHx<?9E
I?D
F;H@K?9?E
:;
:?H?=?H
B7
BK9>7
9EDJH7
B7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
;D
=;D;H7B
.D
FHE8B;C7
9B7L;
;I
GK;
BEI
H;IKBJ7:EI
GK;
I;
E8J;D=7D
I;
L;7D
H7J?<?97:EI
FEH
;B
FHE9;IE
F;D7B
;L?J7D:E
78IEBK9?ED;I
;I97D:7BEI7I
E
?CFKD?:7:;I
<B7=H7DJ;I
)EH
;BBE
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

8?I

DE
I€BE
I;
BK9>7
9EDJH7
;B
D7H9EJHx<?9E
I?DE
J7C8?{D
9EDJH7
;IJEI
:;B?JEI
78H?979?€D
JH7DIFEHJ;
E
:?IJH?8K9?€D
:;
C7J;H?7B;I
:;
9K7BGK?;H
J?FE
7FJEI
F7H7
B7
FHE:K99?€D
:;
IKIJ7D9?7I
7BK9?D€=;D7I
7HJ

)
7:GK?I?9?€D
9EDL;HI?€D
E
JH7DIC?I?€D
:;
8?;D;I
:;
EH?=;D
:;B?9J?LE
7HJ

)
JHx<?9E
:;
;IF;9?;I
7C;D7P7:7I
E
FHEJ;=?:7I
:;
B7
<BEH7
E
B7
<7KD7
7HJI

O

)
<7BI?<?979?€D
?DJHE:K99?€D
E
;NF;:?9?€D
:;
CED;:7
<7BI7
7HJ

)
7BJ;H79?€D
H;FHE:K99?€D
E
<7BI?<?979?€D
:;
J7H@;J7I
:;
9H{:?JE
E
9>;GK;I
:;
L?7@;
7HJ

8?I
)
O
JHx<?9E
O
:;F€I?JE
:;
7HC7I
7HJI


O

)
7
KJEH?P79?€D
B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
9ECF;J;DJ;
O
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7I}
9ECE
BEI
#;<;I
:;
B7I
.D?:7:;I
(H=xD?97I
:;
)EB?9}7
#K:?9?7B
9;DJH7B;I
E
:;
xC8?JE
FHEL?D9?7B
O
IKI
C7D:EI
IKF;H?EH;I
FK;:7D
7KJEH?P7H
B7
9?H9KB79?€D
E
;DJH;=7
L?=?B7:7
:;
:HE=7I
J€N?97I
;IJKF;<79?;DJ;I
E
IKIJ7D9?7I
FI?9EJH€F?97I
7I}
9ECE
:;
EJH7I
IKIJ7D9?7I
FHE>?8?:7I
7HJI

8?I 
IJ7
C;:?:7
:;8;Hx
79EH:7HI;
FEH
H;IEBK9?€D
<KD:7:7
;D
B7
GK;
I;
:;J;HC?D;
;NFB}9?J7C;DJ;
;D
9K7DJE
I;7
FEI?8B;
;B
E8@;JE
:;
7KJEH?P79?€D
E
;DJH;=7
L?=?B7:7
7I}
9ECE
;B
J?FE
O
97DJ?:7:
:;
B7
IKIJ7D9?7
:;
GK;
I;
JH7J;
)7H7
7:EFJ7H
;IJ7I
C;:?:7I
I;
J;D:Hx
;D
9K;DJ7
IK
D;9;I?:7:
7
BEI
<?D;I
:;
?DL;IJ?=79?€D
;D
H;B79?€D
9ED
B7
?CFEHJ7D9?7
:;B
:;B?JE
O
9ED
B7I
FEI?8?B?:7:;I
:;
L?=?B7D9?7
B
#K;P
GK;
:?9J;
B7
H;IEBK9?€D
:7Hx
JH7IB7:E
:;
9EF?7
:;
B7
C?IC7
7B
#KP=7:E
;97DE
:;
IK
@KH?I:?99?€D
;B
9K7B
J;D:Hx
9KIJE:?7:E
KD
H;=?IJHE
:;
:?9>7I
H;IEBK9?ED;I
7HJ

8?I

%7
;DJH;=7
L?=?B7:7
I;
7KJEH?P7Hx
97IE
FEH
97IE
O
;D
;B
FB7DE
?DJ;HD79?ED7B
I;
7:;9K7Hx
7
BE
:?IFK;IJE
;D
BEI
JH7J7:EI
?DJ;HD79?ED7B;I
%EI
#;<;I
:;
B7I
.D?:7:;I
(H=xD?97I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
9;DJH7B;I
E
:;
xC8?JE
FHEL?D9?7B
E
IKI
C7D:EI
IKF;H?EH;I
:7HxD
9K;DJ7
?DC;:?7J7
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
IE8H;
B7I
7KJEH?P79?ED;I
GK;
>K8?;I;D
EJEH=7:E
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
;B
7F7HJ7:E

:;
;IJ;
7HJ}9KBE
O
I?
;N?IJ?;I;
FHE9;:?C?;DJE
@K:?9?7B
78?;HJE
7B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
9ECF;J;DJ;
7HJ

8?I 
8
;B?C?J79?€D
:;
B7
L?=?B7D9?7
,;
;DJ;D:;Hx
FEH
9?H9KB79?€D
E
;DJH;=7
L?=?B7:7
B7
J{9D?97
9EDI?IJ;DJ;
;D
F;HC?J?H
GK;
H;C;I7I
?B}9?J7I
E
IEIF;9>EI7I
:;
:HE=7I
J€N?97I
IKIJ7D9?7I
FI?9EJH€F?97I
K
EJH7I
IKIJ7D9?7I
FHE>?8?:7I
BEI
;GK?FEI
C7J;H?7B;I
O
IKIJ7D9?7I
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7F7HJ7:E
7DJ;H?EH
B7I
IKIJ7D9?7I
FEH
B7I
GK;
I;
>7O7
IKIJ?JK?:E
B7I
7DJ;H?EHC;DJ;
C;D9?ED7:7I
7I}
9ECE
BEI
8?;D;I
O
=7D7D9?7I
FHE9;:;DJ;I
:;
B7I
79J?L?:7:;I
:;B?9J?L7I
J?F?<?97:7I
;D
BEI
7HJI

7

O

7

:;B
€:?=E
);D7B
9?H9KB;D
FEH
J;HH?JEH?E
;IF7EB
E
I7B=7D
E
;DJH;D
;D
{B
I?D
?DJ;H<;H;D9?7
E8IJ7J?L7
:;
B7
7KJEH?:7:
E
IKI
7=;DJ;I
O
87@E
IK
L?=?B7D9?7
9ED
;B
<?D
:;
:;I9K8H?H
E
?:;DJ?<?97H
7
B7I
F;HIED7I
?DLEBK9H7:7I
;D
B7
9EC?I?€D
:;
7B=ƒD
:;B?JE
H;B7J?LE
7
:?9>7I
:HE=7I
IKIJ7D9?7I
;GK?FEI
C7J;H?7B;I
8?;D;I
O
=7D7D9?7I
7I}
9ECE
J7C8?{D
FH;IJ7H
7KN?B?E
7
7KJEH?:7:;I
;NJH7D@;H7I
;D
;IEI
C?ICEI
<?D;I
7HJ

8?I 
9
7H7DJ}7I
%7
?DJ;H9;FJ79?€D
O
7F;HJKH7
:;
;DL}EI
FEIJ7B;I
IEIF;9>EIEI
:;
9EDJ;D;H
;IJKF;<79?;DJ;I
O
;D
IK
97IE
B7
FEIJ;H?EH
IKIJ?JK9?€D
:;
B7
:HE=7
GK;
>K8?;I;
;D
IK
?DJ;H?EH
I;
BB;L7HxD
7
978E
H;IF;J7D:E
;D
JE:E
CEC;DJE
B7I
=7H7DJ}7I
@K:?9?7B;I
;IJ78B;9?:7I
;D
;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
9ED
;N9;F9?€D
:;
BE
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ

:;
B7
FH;I;DJ;
%;O
7HJ

8?I 
)EH
J7DJE
7B
9ED<?=KH7HI;
9ECE
KD7
;N9;F9?€D
7B
:;8;H
:;
:;DKD9?7H
B7
)EB?9}7
FK;:;
H;7B?P7H
;B
I;=K?C?;DJE
I?D
J;CEH
7B=KDE
7
GK;
I;
B;
?CFKJ;
KD
:;B?JE


:
064<B4
4<2C184@B=
G
4:
064<B4
4<2C184@B=
8<5=@;hB82=
a) El agente persona física
.D7
I;=KD:7
J{9D?97
FEB?9?7B
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;
BEI
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;I
B7
KJ?B?P79?€D
:;
KD
FEB?9}7
F7H7
GK;
I;
?D<?BJH;
;D
;B
=HKFE
9H?C?D7B
EH=7D?P7:E
O
:;I:;
:;DJHE
9E7:OKL;
7
IK
:;I7HJ?9KB79?€D
%7
KJ?B?P79?€D
:;
KD7
J;H9;H7
F;HIED7
GK;
7OK:7
7
B7
)EB?9}7
7
:;I9K8H?H
;B
:;B?JE
I?D
I;H
J;IJ?=E
:;8;
I;H
J7D
L?;@7
9ECE
;B
C?ICE
9H?C;D

B7:E
:;
IEFBED;I
O
:;B7JEH;I
GK;
7
97C8?E
:;
FHEJ;99?€D
E
:;
:?D;HE
:7D
;B
9>?L7J7PE
F7H7
<79?B?J7H
7
B7
FEB?9}7
B7
7L;H?=K79?€D
:;
9?;HJEI
>;9>EI
E
:;
GK?{D
BEI
>7
FE:?:E
9EC;J;H
E
7C87I
9EI7I
7
B7
L;P
O
:;
C?;C8HEI
:;
B7
FHEF?7
87D:7
GK;
9EB78EH7D
9ED
B7
)EB?9}7
7
97C8?E
:;
?CFKD?:7:
F;HC7D;9?;D:E
E9KBJEI
>7IJ7
;B
:;I;DB79;
<?D7B
BB7C7:E
J;IJ?=E
:;
B7
9EHED7
K
>EC8H;
:;
9ED<?7DP7
7KDGK;
J7C8?{D
7HH;F;DJ?:E
FEH
B7
JH;C;D:7
?CFEHJ7D9?7
:;
IKI
9ED<;I?ED;I
O
B7I
;DEHC;I
9EDI;9K;D9?7I
FHE9;I7B;I
:;
IKI
:;9B7H79?ED;I
B7
BK9>7
9EDJH7
B7
&7<?7
;D
"J7B?7
BE
:;CK;IJH7
7I}
9ECE
9EDJH7
;B
J;HHEH?ICE
;D
B;C7D?7
IF77
;
"J7B?7
;N?IJ;
B7
F;HIED7
E9KBJ7
;D9K8?;HJ7
;B
?DL;IJ?=7:EH
FEB?9?7B
?D<?BJH7:E
GK;
9EDI9?;DJ;
:;
IK
F7F;B
I;
@K;=7
B7
L?:7
:?7H?7C;DJ;
C?;DJH7I
H;9787
O
JH7DIC?J;
?D<EHC79?€D
%7
%+"&
I€BE
H;=KB7
{IJ;
J;H9;HE
7KDGK;
B7
7:C?I?8?B?:7:
:;B
FH?C;HE
O
:;B
I;=KD:E
O
IK
L7B?:;P
9ECE
J;IJ?=EI
:;8;
;IJ7H
<K;H7
:;
JE:7
:K:7
2
BE
H;=KB7
;IF;9}<?97C;DJ;
;D
;B
7HJ

8?I
%+"&
DE
I€BE
F7H7
:;B?C?J7H
IK
79JK79?€D
I?DE
IE8H;
JE:E
F7H7
FHEJ;=;HBE
F7H7
GK;
I;F7
;D
JE:E
CEC;DJE
GK{
FK;:;
>79;H
O
GK{
DE
FK;:;
>79;H
;
>;9>E
D?D=ƒD
<KD9?ED7H?E
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
FE:Hx
I;H
E8B?=7:E
7
79JK7H
9ECE
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
FEH
J7DJE
;I
78IEBKJ7C;DJ;
LEBKDJ7H?E
2
DE
I;
EBL?:;
J7CFE9E
GK;
;D
B7
C7OEH
F7HJ;
:;
B7I
E97I?ED;I
IK
79JK79?€D
L7
7
J;D;H
BK=7H
9K7D:E
;B
FHE9;IE
F;D7B
<EHC7BC;DJ;
JE:7L}7
DE
>7
9EC;DP7:E
B
FHE8B;C7
;I
FEH
J7DJE
B7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
B
7HJ

8?I 
%+"&
F7H7
GK;
DE
>7O7
:K:7
7B=KD7
DEI
:7
KD
9ED9;FJE
:;
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
DE
F;H<;9JE
D?
9ECFB;JE
F;HE
GK;
I?HL;
:;
=K}7

ADH
:;:8IDH
H:z6A69DH
:C
:A
6E6GI69D

9:
:HI:
6GIx8JAD
H:
8DCH>9:G6Gs
8DBD
9:A>C8J:C8>6
DG<6C>O696
A6
6HD8>68>{C
9:
IG:H
D
BsH
E:GHDC6H
E6G6
G:6A>O6G
9:
;DGB6
E:GB6C:CI:
D
G:>I:G696
8DC9J8I6H
FJ:
I:C<6C
8DBD
;>C
8DB:I:G
6A<JCD
D
6A<JCDH
9:
ADH
9:A>IDH
H><J>:CI:H
6
:A>IDH
9:
D7I:C8>{C
IGs;>8D
>Ax8>ID
9:
{G<6CDH
=JB6CDH
N
IG6HEA6CI:
9:
ADH
B>HBDH
EG:K>HIDH
:C
:A
6GIx8JAD

7>H
9:A
{9><D
(:C6A
7
:A>ID
9:
H:8J:HIGD
9:
E:GHDC6H
EG:K>HID
:C
ADH
6GIx8JADH

6

9:A
{9><D
(:C6A
8
:A>ID
9:
IG6I6
9:
H:G:H
=JB6CDH
EG:K>HID
:C
:A
6GIx8JAD

7>H
9:A
{9><D
(:C6A
9
:A>IDH
G:A6I>KDH
6
A6
EGDHI>IJ8>{C
EG:K>HIDH
:C
ADH
6GIx8JADH

6

9:A
{9><D
(:C6A
:
:A>IDH
8DCIG6
:A
E6IG>BDC>D
N
8DCIG6
:A
DG9:C
HD8>D:8DC{B>8D
EG:K>HIDH
:C
ADH
6GIx8JADH




N

9:A
{9><D
(:C6A
;
:A>IDH
G:A6I>KDH
6
A6
EGDE>:969
>CI:A:8IJ6A
:
>C9JHIG>6A
EG:K>HIDH
:C
ADH
6GIx8JADH

6

9:A
{9><D
(:C6A
<
:A>IDH
8DCIG6
ADH
9:G:8=DH
9:
ADH
IG676?69DG:H
EG:K>HIDH
:C
ADH
6GIx8JADH

N

9:A
{9><D
(:C6A
=
:A>IDH
8DCIG6
ADH
9:G:8=DH
9:
ADH
8>J9696CDH
:MIG6C?:GDH
EG:K>HIDH
:C
:A
6GIx8JAD

7>H
9:A
{9><D
(:C6A
>
:A>IDH
9:
IGs;>8D
9:
:HE:8>:H
9:
;ADG6
D
;6JC6
6B:C6O696
EG:K>HIDH
:C
ADH
6GIx8JADH

N

9:A
{9><D
(:C6A
?
:A>ID
9:
IGs;>8D
9:
B6I:G>6A
CJ8A:6G
N
G69>68I>KD
EG:K>HID
:C
:A
6GIx8JAD

9:A
{9><D
(:C6A
@
:A>IDH
8DCIG6
A6
H6AJ9
E~7A>86
EG:K>HIDH
:C
ADH
6GIx8JADH

6

9:A
{9><D
(:C6A
A
:A>IDH
9:
;6AH>;>868>{C
9:
BDC:96
EG:K>HID
:C
:A
6GIx8JAD

9:A
{9><D
(:C6A
N
9:
;6AH>;>868>{C
9:
I6G?:I6H
9:
8Gv9>ID
D
9v7>ID
D
8=:FJ:H
9:
K>6?:
EG:K>HID
:C
:A
6GIx8JAD

7>H
9:A
{9><D
(:C6A
 B
:A>ID
9:
IGs;>8D
N
9:E{H>ID
9:
6GB6H
BJC>8>DC:H
D
:MEADH>KDH
EG:K>HID
:C
ADH
6GIx8JADH

6

9:A
{9><D
(:C6A
C
:A>IDH
9:
I:GGDG>HBD
EG:K>HIDH
:C
ADH
6GIx8JADH

6

9:A
{9><D
(:C6A
D
:A>IDH
8DCIG6
:A
E6IG>BDC>D
=>HI{G>8D
EG:K>HIDH
:C
:A
6GIx8JAD
 :
9:
A6
$:N
'G<sC>86


9:

9:
9>8>:B7G:
9:
G:EG:H>{C
9:A
8DCIG676C9D

7
;B?C?J79?€D
:;B
xC8?JE
:;
79JK79?€D
-H7JxD:EI;
:;
?DL;IJ?=79?ED;I

GK;
7<;9J;D
7
79J?L?:7:;I
FHEF?7I
:;
B7
:;B?D9K;D9?7
EH=7D?P7:7
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
9ECF;J;DJ;
E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:7D:E
9K;DJ7
?DC;:?7J7
7B
#K;P
FE:HxD
7KJEH?P7H
7
<KD9?ED7H?EI
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
<KD:7:7
O
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
IK
D;9;I?:7:
7
BEI
<?D;I
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
7
79JK7H
87@E
?:;DJ?:7:
IKFK;IJ7
O
7
7:GK?H?H
O
JH7DIFEHJ7H
BEI
E8@;JEI
;<;9JEI
;
?DIJHKC;DJEI
:;B
:;B?JE
O
:?<;H?H
B7
?D97KJ79?€D
:;
BEI
C?ICEI
-7C8?{D
FE:Hx
7KJEH?P7HI;
B7
E8J;D9?€D
:;
?Cx=;D;I
O
B7
=H7879?€D
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
GK;
FK;:7D
C7DJ;D;HI;
;D
BEI
;D9K;DJHEI
FH;L?IJEI
;DJH;
;B
7=;DJ;
O
;B
?DL;IJ?=7:E
7KD
9K7D:E
I;
:;I7HHEBB;D
;D
;B
?DJ;H?EH
:;
KD
:EC?9?B?E
8
)HEJ;99?€D
:;
B7
?:;DJ?:7:
%7
?:;DJ?:7:
IKFK;IJ7
I;Hx
EJEH=7:7
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
:;B
"DJ;H?EH
FEH
;B
FB7PE
:;
I;?I
C;I;I
FHEHHE=78B;I
FEH
F;H}E:EI
:;
?=K7B
:KH79?€D
GK;:7D:E
B;=}J?C7C;DJ;
>78?B?J7:EI
F7H7
79JK7H
;D
JE:E
BE
H;B79?ED7:E
9ED
B7
?DL;IJ?=79?€D
9ED9H;J7
O
7
F7HJ?9?F7H
;D
;B
JHx<?9E
@KH}:?9E
O
IE9?7B
87@E
J7B
?:;DJ?:7:
%7
H;IEBK9?€D
FEH
B7
GK;
I;
79K;H:;
:;8;Hx
9EDI?=D7H
;B
DEC8H;
L;H:7:;HE
:;B
7=;DJ;
O
B7
?:;DJ?:7:
IKFK;IJ7
9ED
B7
GK;
79JK7Hx
;D
;B
97IE
9ED9H;JE
%7
H;IEBK9?€D
I;Hx
H;I;HL7:7
O
:;8;Hx
9EDI;HL7HI;
<K;H7
:;
B7I
79JK79?ED;I
9ED
B7
:;8?:7
I;=KH?:7:
9
-H7DIC?I?€D
:;
B7
?D<EHC79?€D
%7
?D<EHC79?€D
GK;
L7O7
E8J;D?;D:E
;B
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
:;8;Hx
I;H
FK;IJ7
7
B7
C7OEH
8H;L;:7:
FEI?8B;
;D
9EDE9?C?;DJE
:;
GK?;D
7KJEH?P€
B7
?DL;IJ?=79?€D
I?C?ICE
:?9>7
?D<EHC79?€D
:;8;Hx
7FEHJ7HI;
7B
FHE9;IE
;D
IK
?DJ;=H?:7:
O
I;
L7BEH7Hx
;D
9ED9?;D9?7
FEH
;B
€H=7DE
@K:?9?7B
9ECF;J;DJ;
:
;9B7H79?€D
9ECE
J;IJ?=EI
%EI
<KD9?ED7H?EI
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
GK;
>K8?;H7D
79JK7:E
;D
KD7
?DL;IJ?=79?€D
9ED
?:;DJ?:7:
<7BI7
:;
9ED<EHC?:7:
7
BE
FH;L?IJE
;D
;B
7F7HJ7:E

FE:HxD
C7DJ;D;H
:?9>7
?:;DJ?:7:
9K7D:E
J;IJ?<?GK;D
;D
;B
FHE9;IE
GK;
FK:?;H7
:;H?L7HI;
:;
BEI
>;9>EI
;D
GK;
>K8?;H7D
?DJ;HL;D?:E
O
I?;CFH;
GK;
7I}
I;
79K;H:;
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
CEJ?L7:7
I?{D:EB;
J7C8?{D
:;
7FB?979?€D
BE
FH;L?IJE
;D
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
:?9?;C8H;
 ;
%7
79J?L?:7:
:;B
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
O
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
K7D:E
B7I
79JK79?ED;I
:;
?DL;IJ?=79?€D
FK;:7D
7<;9J7H
7
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
;B
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
:;8;Hx
IEB?9?J7H
:;B
€H=7DE
@K:?9?7B
9ECF;J;DJ;
B7I
7KJEH?P79?ED;I
GK;
7B
H;IF;9JE
;IJ78B;P97
B7
EDIJ?JK9?€D
O
B7
%;O
7I}
9ECE
9KCFB?H
B7I
:;CxI
FH;L?I?ED;I
B;=7B;I
7FB?978B;I
%7
?D?CFKJ78?B?:7:
I
BE
CxI
?CFEHJ7DJ;
B
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
;IJ7Hx
;N;DJE
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
FEH
7GK;BB7I
79JK79?ED;I
GK;
I;7D
9EDI;9K;D9?7
D;9;I7H?7
:;B
:;I7HHEBBE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
I?;CFH;
GK;
=K7H:;D
B7
:;8?:7
FHEFEH9?ED7B?:7:
9ED
B7
<?D7B?:7:
:;
B7
C?IC7
O
DE
9EDIJ?JKO7D
KD7
FHELE979?€D
7B
:;B?JE
)7H7
FE:;H
FHE9;:;H
F;D7BC;DJ;
9EDJH7
;B
C?ICE
FEH
B7I
79JK79?ED;I
H;7B?P7:7I
7
BEI
<?D;I
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
;B
#K;P
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
B7
97KI7
:;8;Hx
J7D
FHEDJE
J;D=7
9EDE9?C?;DJE
:;
B7
79JK79?€D
:;
7B=ƒD
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
;D
B7
C?IC7
H;GK;H?H
?D<EHC;
H;B7J?LE
7
J7B
9?H9KDIJ7D9?7
:;
GK?;D
>K8?;H;
7KJEH?P7:E
B7
?:;DJ?:7:
IKFK;IJ7
;D
7J;D9?€D
7B
9K7B
H;IEBL;Hx
BE
GK;
7
IK
9H?J;H?E
FHE9;:7
)EH
J7DJE
;B
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
;IJx
;N;DJE
:;B
:;8;H
:;
:;DKD9?7H
?DC;:?7J7C;DJ;
BEI
>;9>EI
GK;
9EDEP97
I?;D:E
:;9?I?€D
IKO7
B7
;NJ;DI?€D
:;B
I;=K?C?;DJE
:;
B7
79J?L?:7:
9H?C?D7B
:;B
=HKFE
DE
FK;:;
I;H
?CFKJ7:E
I?
9EC;J;
7B=ƒD
:;B?JE
I?;CFH;
GK;
;B
:;B?JE
9EC;J?:E
=K7H:;
FHEFEH9?ED7B?:7:
9ED
BEI
>;9>EI
O
B7
?DL;IJ?=79?€D
;D
9KHIE
DE
;IJx
7KJEH?P7:E
7
C7J7H
DE
;IJx
;N;DJE
:;
IEB?9?J7H
7KJEH?P79?€D
7B
@K;P
I?
L7
7
H;7B?P7H
KD7
?DJ;H9;FJ79?€D
J;B;<€D?97
FEH
;@;CFBE
BE
GK;
FK;:;
I;H
FHE8B;CxJ?9E
:;8?;D:E
87IJ7H
KD7
7KJEH?P79?€D
=;D;H7B
9ED
:79?€D
:;
9K;DJ7I
FEIJ;H?EH
O
J?;D;
E8B?=79?€D
:;
:;9B7H7H
9ECE
J;IJ?=E
87@E
?:;DJ?:7:
IKFK;IJ7
O
FHEJ;=?:E
B
J;IJ?=E
:;
H;<;H;D9?7
:;B
7HJ

%+"&
FK;:;
J;D;H
7GK}
FB;D7
7FB?979?€D

1
:
064<B4
8<5=@;hB82=
D

I;
>7
77:?:E
7HJ

8?I

O

GK;
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
FE:Hx
7KJEH?P7H
7
<KD9?ED7H?EI
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
F7H7
79JK7H
87@E
?:;DJ?:7:
IKFK;IJ7
;D
9ECKD?979?ED;I
C7DJ;D?:7I
;D
97D7B;I
9;HH7:EI
:;
9ECKD?979?€D
9ED
;B
<?D
:;
;I9B7H;9;H
7B=KDE
:;
BEI
:;B?JEI
7
BEI
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7F7HJ7:E

:;
;IJ;
7HJ}9KBE
E
9K7BGK?;H
:;B?JE
:;
BEI
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ}9KBE

J;H
7
B
7=;DJ;
;D9K8?;HJE
?D<EHCxJ?9E
FE:Hx
?DJ;H97C8?7H
E
;DL?7H
FEH
I}
C?ICE
7H9>?LEI
?B}9?JEI
FEH
H7P€D
:;
IK
9EDJ;D?:E
O
7D7B?P7H
BEI
7B=EH?JCEI
7IE9?7:EI
7
:?9>EI
7H9>?LEI
?B}9?JEI
I?
J?;D;
7KJEH?P79?€D
;IF;9}<?97
F7H7
;BBE
.D7
;<?979?7
;IF;9?7B
;D
B7
FHx9J?97
:;
;IJ7
J{9D?97
;B
KIE
:;
KD
7FE:E
FEH
B7
)EB?9}7
9?;DJ}<?97
I;
IKFED;
;D
B7
F;HI;9K9?€D
:;
BEI
:;B?JEI
:;
F;:E<?B?7
:;B
7HJ

J;H
)
F;HE
IEHFH;D:;DJ;C;DJ;
;IJ;
:;B?JE
DE
;IJx
;D
;B
B?IJ7:E
:;
BEI
7KJEH?P7:EI
O7
GK;
IK
F;D7
;I
?D<;H?EH
O
DE
IK;B;
I;H
KD
79JE
9H?C?D7B
J}F?9E
:;
=HKFE
EH=7D?P7:E
.D
EBL?:E
B7C;DJ78B;
-7CFE9E
:?IFED;
B7
B;O
FH;L;D9?ED;I
79;H97
:;
B7
9ECF7H;9;D9?7
;D
@K?9?E
9ECE
J;IJ?=E
:;
;IJ;
V7=;DJ;
;IF;9?7BY
(6G6
ADH
HJEJ:HIDH
9:
8DA67DG68>{C
>CI:GC68>DC6A
:JGDE:6
:C
B6I:G>6
9:
>CK:HI><68>DC:H
:C8J7>:GI6H
=6N
FJ:
:HI6G
6A
6GI

9:A
+:<JC9D
(GDID8DAD
9>8>DC6A
6A
DCK:C>D
JGDE:D
9:
H>HI:C8>6
"J9>8>6A
:C
%6I:G>6
(:C6A
9:
HIG6H7JG<D

'
9:A

9:
?JC>D
9:

J:G6
9:
JGDE6
HD7G:
HJEA6CI68>{C
9:
E:GHDC6A>969
EDG
6<:CI:
:C8J7>:GID
H>BJA6C9D
H:G
DIGD
JHJ6G>D
:C
A6
G:9
:C
E:GH:8J8>{C
9:
9:A>ID
9:
EDGCD<G6;x6
>C;6CI>A
K
+,+
C~B


9:

9:
67G>A
*"P P

 
  
%%
!
7?/<=31+-3]7
9/7+5
<8,;/
/5
->/;98
2>6+78
A
9;>/,+<
-3/7=[03-+<
-0<50
 
%"&"
'Z",
+
3./7=303-+-3]7
./5
369>=+.8
#>/.+
08=8<
F
./
58<
6Z=8.8<
,+<+.8<
/7
5+
9/;-/9-3]7
+
5+
9;>/,+
-3/7=[03-+
(-719/5-
 
%[!
!'%&
7035=;+-3]7
9853-3+5
A
+1/7=/
/7->,3/;=8
<-9-0-


"$%
#$
!/531;8<3.+.
<8-3+5
9;/./53-=>+5
A
=;+<=8;78
6/7=+5
#-8;7:9-


Lección Octava
Los actos de investigación no garantizados



  C
 

   
 
+DC
G:<JA69DH
EDG
A6
$*!%
N
CD
:HIsC
9>G:8I6B:CI:
6BE6G69DH
EDG
A6
DCHI>IJ8>{C
$6
>C;G688>{C
9:
HJH
EG:8:EIDH
CD
E:GB>I:
AA:<6G
6A
,
B:9>6CI:
:A
6BE6GD

 
!BEDGI6CIxH>BDH
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
9:H9:
:A
B>HBD
BDB:CID
FJ:
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
:H
JC6
86JH6
9D8JB:CI696
C
A6
EGs8I>86
CD
H:
68I~6
8DGG:8I6B:CI:
G:HE:8ID
6
ADH
9D8JB:CIDH
CJADH
D
;6AHDH

    

 
8ID
9:
>CK:HI><68>{C
E:GHDC6A
I:HI><D
:H
FJ>:C
=6
EG:H:C8>69D
J
Dx9D
ADH
=:8=DH
8G>B>C6A:H
>CK:HI><69DH
A
I:HI><D
I>:C:
9:7:G
9:
8DBE6G:8:G
N
D7A><68>{C
9:
9:8A6G6G
H6AKD
:M8:E8>DC:H
$6
EGs8I>86
9:
A6
9>A><:C8>6
H:
G:<JA6
:C
A6
$*!%
8DC
9:I6AA:
,:HI><DH
EGDI:<>9DH
B:9>6CI:
A:N
:HE:8>6A
$6
>BEJ<C68>{C
9:
HJ
;6AI6
9:
K:G68>969
9:7:
G:<JA6GH:
:HE:8x;>86B:CI:

  
EGDE>69DH
:C
86HD
9:
9>H8G:E6C8>6H
D
8DCIG69>88>DC:H
:K>9:CI:H

 
   
8ID
9:
>CK:HI><68>{C
E:GHDC6A
:A
E:G>ID
96
HJ
DE>C>{C
8>:CIx;>86
Iv8C>86
D
6GIxHI>86
6EA>86C9D
8DCD8>B>:CIDH
FJ:
:A
?J:O
CD
I>:C:
!CI:GK>:C:C
9DH
D
JC
E:G>ID
CDB7G69DH
EDG
A6H
E6GI:H

A6
EGs8I>86
6H>HI:C
A6H
E6GI:H
A
E:G>ID
EJ:9:
H:G
G:8JH69D
N
I>:C:
9:G:8=DH
N
9:7:G:H
,:HI><DH
EGDI:<>9DH
B:9>6CI:
A:N
:HE:8>6A

 C
 
+:
EG68I>86
;J:G6
9:
A6
H:9:
9:A
IG>7JC6A
N
:C
vA
H:
EJ:9:C
EG68I>86G
DIG6H
9>A><:C8>6H
9:
>CK:HI><68>{C
I:HI>;>86A:H
E:G>8>6A:H
 
$#

&#$W
#%$#


""
"D?9?7CEI
;D
;IJ7
B;99?€D
BEI
9ED9H;JEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
H;=KB7:EI
;D
B7
%+"&
O
7B=KDE
<K;H7
:;
;BB7
)H?C;HE
;IJK:?7H;CEI
BEI
DE
=7H7DJ?P7:EI
O
;D
B7I
:EI
B;99?ED;I
I?=K?;DJ;I
BEI
=7H7DJ?P7:EI
%7
:?IJ?D9?€D
;I
FKH7C;DJ;
:E=CxJ?97
F;HE
CKO
FBxIJ?97
%7
B;O
DE
BEI
:?IJ?D=K;
7I}
F;HE
BE
9?;HJE
;I
GK;
:;J;HC?D7:EI
79JEI
GK;
I;
H;7B?P7D
;D
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;B
:;B?JE
H;GK?;H;D
:;
KD7
9E8;HJKH7
B;=7B
;IF;9}<?97
FEHGK;
FK;:;D
7<;9J7H
;D
IK
EH:;D79?€D
O
;@;9K9?€D
7
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
?CFKJ7:E
H;=KB7:EI
;D
B7
EDIJ?JK9?€D
C?;DJH7I
GK;
;D
EJHEI
B7
B;=7B?:7:
EH:?D7H?7
;I
:;9?H
B7
<?@7:7
FEH
B7
B;O
8xI?97C;DJ;
B7
%+"&
;I
IK
H;=KB79?€D
FH?D9?F7B
O
;D
CK9>EI
97IEI
FHx9J?97C;DJ;
ƒD?97
IJEI
79JEI
H;=KB7:EI
;D
B7
B;=?IB79?€D
EH:?D7H?7
GK;
DE
J?;D;D
KD7
FHEJ;99?€D
9EDIJ?JK9?ED7B
;IF;9}<?97
I;
:;DEC?D7D
79JEI
DE
=7H7DJ?P7:EI
C?;DJH7I
GK;
BEI
GK;
I}
B7
J?;D;D
IED
BEI
BB7C7:EI
79JEI
=7H7DJ?P7:EI
GK;
L;H;CEI
;D
B7I
:EI
B;99?ED;I
I?=K?;DJ;I
,;
JH7J7
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
E9KC;DJEI
J;IJ?=EI
F;H?JEI
?DIF;99?€D
E9KB7H
O
97H;EI
9ED
BEI
C7J?9;I
GK;
L;H;CEI
);HE
7DJ;I
:;
9EDJ?DK7H
:EI
79B7H79?ED;I
_
&K9>EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
IED
J7C8?{D
79JEI
:;
FHK;87
)EH
;@;CFBE
:;9B7H79?€D
:;
J;IJ?=EI
FHK;87
J;IJ?<?97B
;
?D<EHC;
:;
F;H?JEI
FHK;87
F;H?9?7B
27
>;CEI
:?9>E
;D
B;99?ED;I
7DJ;H?EH;I
GK;
;D
;B
FH?C;H
97IE
<KD:7D
B7
7F;HJKH7
E
DE
:;B
@K?9?E
EH7B
C?;DJH7I
GK;
;D
;B
I;=KD:E
<KD:7D
B7
9ED:;D7
E
78IEBK9?€D
:;B
79KI7:E
B
FHE8B;C7
DE
;I
I?D
;C87H=E
;I7
:?IJ?D9?€D
FEH
EJH7
F7HJ;
CKO
9B7H7
I?DE
B7
H;=KB79?€D
GK;
>79;
B7
%+"&
;D
7C8EI
97EI
FK;I
;B
B;=?IB7:EH
;D
L;P
:;
H;=KB7H
;D
KD
J}JKBE
I;F7H7:E
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
DE
IED
FHK;87
F;HE
GK;
FK;:;D
7<;9J7H
7
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
O
;D
EJHE
B7
FHK;87
?D:?97D:E
;D
97IE
:;
9E?D9?:;D9?7
9KxD:E
KD7
;H7
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
9KxD:E
;H7
FHK;87
E
CK9>E
C;@EH
;D
L;P
:;
H;=KB7H
9ED
:;J7BB;
I€BE
B7
FHK;87
;D
KD7
ƒD?97
H;=KB79?€D
BE
GK;
>7
>;9>E
;I
H;=KB7HB7
:EI
L;9;I
:7D:E
FH;;C?D;D9?7
7
IK
EH:;D79?€D
H;=KB79?€D
O
FHx9J?97
;D
B7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
IJE
I?=D?<?97
;D
B7
FHx9J?97
7
F;I7H
:;
BEI
:;I;EI
;D
9EDJH7
:;B
FHEF?E
B;=?IB7:EH
O
:;
B7
CK9>7
@KH?IFHK:;D9?7
GK;
BE
H7J?<?97
GK;
;B
:;<;DIEH
I78;
GK;
I;
BE
@K;=7
JE:E
;D
<7LEH
:;
IK
9B?;DJ;
;D
B7
<7I;
:;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
O
DE
;D
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
9ECE
:;8;H}7
I;H
O
E9KHH;
;D
;B
I?IJ;C7
7:L;HI7H?7B
7D=BEI7@€D
O
;D
;B
7L7DP7:E
I?IJ;C7
7B;CxD
GK;
DE
;I
7:L;HI7H?7B
FEHGK;
BE
GK;
L;H:7:;H7C;DJ;
F;I7
;I
B7
:?B?=;D9?7
%EI
:;<;DIEH;I
I78;D
CKO
8?;D
;D
IF77
GK;
:;
D7:7
I?HL;
GK;
I;
7<?HC;
BE
GK;
;I
J{9D?97C;DJ;
9EHH;9JE
GK;
BE
GK;
L7B;
:;
L;H:7:
;I
;B
H;IKBJ7:E
FHE87JEH?E
E8J;D?:E
;D
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
7DJ;
;B
@K;P
I;DJ;D9?7:EH
I?
;D
;B
IKC7H?E
DE
J;
>7D
F;HC?J?:E
7FEHJ7H
>;9>EI
9B7HEI
IE8H;
JK
?DE9;D9?7
7
JH7L{I
:;
B7I
9EHH;IFED:?;DJ;I
:?B?=;D9?7I
E
DE
J;
>7D
:;@7:E
79H;:?J7H
9ECE
L}9J?C7
J7C8?{D
7
JH7L{I
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
9EHH;IFED:?;DJ;I
GK;
>7O
:;B?JE
GK;
>7O
7KJEH
O
GK;
FEH
J7DJE
;IJx
<KD:7:7
B7
79KI79?€D
B
;H;9>E
9ECF7H7:E
H;IK;BL;
:;
EJH7
C7D;H7
;IJ7
9K;IJ?€D
FK;I
E
8?;D
H;=KB7
B7
FHK;87
<K;H7
:;B
FHE9;IE
'C:4A
=5
D834<24
;D
IJ7:EI
.D?:EI
BE
GK;
J7CFE9E
:;@7
:;
FB7DJ;7H
IKI
FHE8B;C7I
E
8?;D
H;=KB7
ƒD?97C;DJ;
B7
FHK;87
9ED
:;J7BB;
F;HC?J?;D:E
7B
?DL;IJ?=7:EH
79E=;HI;
7
IKI
DEHC7I
9K7D:E
?DL;IJ?=7
9ED
BEI
C7J?9;I
B;=7B;I
;IJ78B;9?:EI
B;C7D?7
;
"J7B?7
D
7C8EI
97IEI
I;
;L?J7
B7
:E8B;
H;=KB79?€D
O
IE8H;
JE:E
B7I
9ED<KI?ED;I
IE8H;
GK{
DEHC7
I;Hx
7FB?978B;
;D
97:7
97IE
I?;D:E
;D
B7
FHx9J?97
H;7BC;DJ;
B7
9B7L;
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7B
_
*K;
;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
I;7
:;
BEI
DE
=7H7DJ?P7:EI
DE
GK?;H;
:;9?H
GK;
;IJ{
<K;H7
E
7B
B7:E
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
;D
78IEBKJE
&K9>EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
DE
=7H7DJ?P7:EI
;IJxD
FHEJ;=?:EI
F7H9?7BC;DJ;
FEH
B7
EDIJ?JK9?€D
FEH
;@;CFBE
I?
I;
:;D?;=7
KD7
FH;=KDJ7
7
B7
:;<;DI7
GK;
9EDI?:;H7
F;HJ?D;DJ;
H;IF;9JE
7
KD
J;IJ?=E
:;
B7
79KI79?€D
E
I?
DE
;I
9?J7:7
F7H7
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
F;H?9?7B
)EH
J7DJE
;B
:;I7HHEBBE
EH:?D7H?E
GK;
;<;9Jƒ7
B7
B;O
GK;
;I
BE
FH?D9?F7B
;D
;IJ7I
:?B?=;D9?7I
DE
;I97F7
;D
7B=KDEI
97IEI
:;B
9EDJHEB
9EDIJ?JK9?ED7B
GK;
FEH
B7
FHEF?7
H;=KB79?€D
:;8;
>79;H
;B
FHEF?E
@K;P
O
I?
DE
BE
>79;
;B
C;97D?ICE
:;
B7
FHEJ;IJ7
78H;
B7
L}7
:;B
H;9KHIE
F7H7
H;IEBL;HBE
7DJ;
KD
JH?8KD7B
EH:?D7H?E
7DJ;I
:;
BB;=7H
7B
-
 
%$#
%7
%+"&
DE
H;=KB7
9ECE
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
B7
:E9KC;DJ7B
,}
B7
C;D9?ED7
FEHGK;
DE
I;
FK;:;
:;9?H
GK;
B7
H;=KB;
9ECE
FHK;87
;D
B7
,;99?€D
K7HJ7
K8?97:7
;D
;B
7F}JKBE
"""
:;B
-}JKBE
"""
:;B
%?8HE
"""
J?JKB7:7
V;
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
O
:;
B7
?DIF;99?€D
E9KB7HY
RD?
I?GK?;H7
C;H;9;
KD7
I;99?€D
FHEF?7
O
ƒD?97C;DJ;
;D
;B
7HJ
 
VB
-H?8KD7B
;N7C?D7Hx
FEH
I}
C?ICE
BEI
:81@=A
3=2C;4<B=A
>0>4:4A
O
:;CxI
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
GK;
FK;:7D
9EDJH?8K?H
7B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
E
7
B7
CxI
I;=KH7
?DL;IJ?=79?€D
:;
B7
L;H:7: Y
%7
<7BJ7
:;
H;=KB79?€D
;I
KD
;HHEH
7KDGK;
:;
B7
FHEF?7
B;O
FE:;CEI
;NJH7;H
;NFB?979?ED;I
GK;
F;HC?J;D
:;
7B=KD7
C7D;H7
7CEHJ?=K7H
IKI
;<;9JEI
D;=7J?LEI
7
D
FH?C;H
BK=7H
JE:7
B7
97KI7
JH7C?J7:7
;D
B7
GK;
9EDIJ7D
B7I
79JK79?ED;I
FH79J?97:7I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
<EHC7D
;D
I}
C?IC7I
KD
;NF;:?;DJ;
:E9KC;DJ7B
BB7C7:E
IKC7H?E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
E
:?B?=;D9?7I
B;L;I
&K9>7I
L;9;I
;I
?D787H978B;
FEH
IK
;NJ;DI?€D
9ECFB;@}I?CE
FEH
B7
97DJ?:7:
:;
:;B?JEI
9ED;NEI
O
H;IFEDI78B;I
7<;9J7:EI
9ED
DKC;HEI7I
F?;P7I
;
?D7H9>?L78B;
FEH
<7BJ7
:;
;IF79?E
);HE
;I
KD
:E9KC;DJE
KD
9ECFB;@E
:E9KC;DJ7B
I?
I;
FH;<?;H;
I;
:E9KC;DJE
BE
J?;D;
7DJ;
I}
;B
JH?8KD7B
GK;
L7O7
7
9EDE9;H
:;B
@K?9?E
EH7B
O
:?9J7H
B7
I;DJ;D9?7
FEHGK;
F7I7
7
{B
:;I:;
;B
#KP=7:E
:;
"DIJHK99?€D
F7H7
;IJK:?E
FEH
;B
)ED;DJ;
I?
;I
9EB;=?7:E
9K7D:E
I;
78H;
;B
@K?9?E
EH7B
7HJI
 
"
 
O
 
%+"&
,;
DEJ?<?97
F7H7
;N7C;D
:;
B7I
F7HJ;I
7HJ
 
%+"&
);HE
DE
;I
KD7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
JE:7L}7
FEHGK;
F7H7
GK;
BE
I;7
I;
J?;D;D
GK;
B;;H
7DJ;
;B
JH?8KD7B
O
B7I
F7HJ;I
7GK;BB7I
Fx=?D7I
GK;
I;
:;I?=D;D
O
7I}
I;
7:C?J7D
;D
L?HJK:
:;B
7HJ

%+"&
FEH
9?;HJE
H;<EHC7:E
;D

I7I
Fx=?D7I
O
:E9KC;DJEI
B;}:EI
9EDIJ?JKO;D
FHK;87
:E9KC;DJ7B
O
DE
JE:E
BE
79JK7:E
;D
;B
IKC7H?E
%7
@KH?IFHK:;D9?7
;N?=;
FEH
;BBE
GK;
I;7D
B7I
F7HJ;I
B7I
GK;
C7D?<?;IJ;D
;IF;9}<?97C;DJ;
;D
IKI
;I9H?JEI
:;
79KI79?€D
GK{
:E9KC;DJEI
:;8;D
VB;;HI;Y
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FHE>?8?;D:E
KD7
H;C?I?€D
7
B7
B;9JKH7
:;
JE:7
B7
97KI7
IEI
:E9KC;DJEI
IED
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
8
);HE
;D
;B
FHE9;IE
FH;B?C?D7H
J7C8?{D
FH;I;DJ7D
B7I
F7HJ;I
;D
DKC;HEI7I
E97I?ED;I
:E9KC;DJEI
9ED9H;JEI

;BBEI
I;
H;<?;H;
CKO
E97I?ED7BC;DJ;
B7
%+"&
8xI?97C;DJ;
F7H7
H;=KB7H
IK
7:C?I?€D
2
7GK}
;IJx
;B
FHE8B;C7
FEHGK;
B7
FHx9J?97
;IF7EB7
;DJ?;D:;
C7B
B7
9K;IJ?€D
;I;D9?7B
GK;
:;JHxI
:;B
:E9KC;DJE
?D7:C?J?:E
FK;:;
;N?IJ?H
&K9>7I
L;9;I
I;
?D7:C?J;
;B
:E9KC;DJE
FEH
DE
9EDI?:;H7HI;
F;HJ?D;DJ;
F;HE
?D:?97D:E
7
B7
F7HJ;
9ED
<KD:7C;DJE
;D
;B
7HJ
 
%+"&
GK;
7
F;I7H
:;
GK;
DE
;N?IJ;
H;9KHIE
B7
F7HJ;
7
GK?;D
F;H@K:?GK;
B7
:;9?I?€D
FK;:;
H;FHE:K9?H
IK
F;J?9?€D
7B
?D?9?E
:;
B7I
I;I?ED;I
:;B
@K?9?E
EH7B
CEC;DJE
>7IJ7
;B
9K7B
FE:HxD
?D9EHFEH7HI;
7
B7
97KI7
BEI
?D<EHC;I
9;HJ?<?979?ED;I
O
:;CxI
:E9KC;DJEI
GK;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
B7I
F7HJ;I
;IJ?C;D
EFEHJKDE
O
;B
#K;P
E
-H?8KD7B
7:C?J7D
);HE
;D
EJH7I
E97I?ED;I
BE
7:C?J;
O
;B
:E9KC;DJE
DKD97
:;8?€
I;H
7:C?J?:E
FEHGK;
;I
DKBE
2
;DJED9;I
I?
B7
F7HJ;
BE
?CFK=D7
H;9KHH?;D:E
;D
H;<EHC7
O
7F;B79?€D
I;
B;
:?9;
GK;
DE
;I
7:C?I?8B;
;B
H;9KHIE
D?
J7CFE9E
B7
GK;@7
GK;
FK;:7
?DJ;HFED;H
FEHGK;
O7
J;D:Hx
J?;CFE
:;
FB7DJ;7H
;B
J;C7
7DJ;
;B
@K;P
9ECF;J;DJ;
9K7D:E
I;
78H7
;B
@K?9?E
EH7B
IJ7
ƒBJ?C7
79JK79?€D
GK;
;I
B;=7BC;DJ;
9EHH;9J7
;I
I?D
;C87H=E
F;HL;HI7
O
:;8;
9EHH;=?HI;
9K7DJE
7DJ;I
FEH
;B
B;=?IB7:EH
E
FEH
B7
@KH?IFHK:;D9?7
FEHGK;
LKBD;H7
;B
:;H;9>E
:;
B7
F7HJ;
7
B7
FHK;87
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
O
B;
FHE:K9;
?D:;<;DI?€D
7HJ
 
O


IE8H;
JE:E
7
B7
L}9J?C7
79KI7:EH7
F7HJ?9KB7H
2
BE
;I
9K7D:E
9ED
87I;
;D
;B
:E9KC;DJE
GK;
DKD97
:;8?€
7:C?J?HI;
;DJH;
EJH7I
:?B?=;D9?7I
I;
:?9J7
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
E
FHEL?I?ED7B
FEHGK;
;DJED9;I
DKD97
FE:Hx
FB7DJ;7H
B7
F7HJ;
7
GK?;D
F;H@K:?9€
B7
7:C?I?€D
O
;B
FEIJ;H?EH
IE8H;I;?C?;DJE
;D
;B
@K?9?E
EH7B
%7
?CFK=D79?€D
:;
KD
:E9KC;DJE
DKBE
:;8;
>79;HI;
?DC;:?7J7C;DJ;
I;7
7:C?J?:E
FEH
B7
F7HJ;
7
GK?;D
F;H@K:?GK;
;D
;B
FHEF?E
:;I7HHEBBE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
O
;B
@K;P
:;8;
7:C?J?H
B7
H;<EHC7
E
;B
JH?8KD7B
B7
7F;B79?€D
I?D
;IF;H7H
7
GK;
I;
78H7
;B
@K?9?E
EH7B
I?
BE
9EDI?:;H7
9ECE
J7B
I79xD:EBE
:;B
FHE9;IE
I
78IKH:E
GK;
KD
:E9KC;DJE
DKBE
I?HL7
F7H7
:;9H;J7H
;B
IE8H;I;?C?;DJE
O
DE
I;
7:C?J7
IK
?CFK=D79?€D
F7H7
FE:;H
78H?H
;B
@K?9?E
EH7B
2
DE
I€BE
78IKH:E
;I
?D9EDIJ?JK9?ED7B
-7C8?{D
9EDIJ?JKO;D
FHK;87
:E9KC;DJ7B
BEI
:E9KC;DJEI
GK;
B7I
F7HJ;I
7FEHJ;D
9ED
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
7HJI

O
 
%+"&
7I}
9ECE
DE
9EDL?;D;
EBL?:7H
;B
<KD:7C;DJ7B
F7F;B
GK;
FK;:;D
@K=7H
BEI
:E9KC;DJEI
;D
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
7HJ

%+"&
9

L;9;I
KD
?D<EHC;
J{9D?9E
GK;
;I
FHK;87
F;H?9?7B
;I
JH7DI<EHC7:E
FEH
CEH
:;
B7
B;O
;D
FHK;87
:E9KC;DJ7B
;HH€D;7C;DJ;
F;HE
7I}
I;
:;8;
L7BEH7H
L
7HJ

%+"&
 :
B
-,
I;
H;<?;H;
ƒBJ?C7C;DJ;
7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
UIK=;IJ?L7X
FEH
;@;CFBE
B7
:E9KC;DJ79?€D
GK;
H;L;B7
B7I
9ED:?9?ED;I
:;
JH787@E
:;
B7I
FHEIJ?JKJ7I
;D
KD
8KH:;B
F7H7
EJEH=7HB;
L7BEH
FHE87JEH?E
:;
97H=E
9ED@KDJ7C;DJ;
9ED
B7I
:;CxI
GK;
FHK;8;D
;B
J?FE
F;D7B
,
-,


:;

:;
78H?B
+#5 5
;
?D7BC;DJ;
;N?IJ;D
EJHEI
:E9KC;DJEI
;IF;9}<?9EI
GK;
>78Hx
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7
F7H7
97:7
97IE
GK;
DE
9EDIJ?JKO;D
D?
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
D?
FHK;87
;D
;B
I;DJ?:E
GK;
7GK}
;IJ7CEI
JH7J7D:E
)EH
;@;CFBE
JH7:K99?ED;I
7HJ
 
%+"&
H;<EHC7:E
;D

D
EJH7I
E97I?ED;I
;B
:E9KC;DJE
;I
;B
E8@;JE
C7J;H?7B
:;B
:;B?JE
O
FEH
J7DJE
DE
;I
D?
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
D?
FHK;87
J7CFE9E
I?DE
H;GK?I?JE
:;
7:C?I?€D
:;
B7
GK;H;BB7
7
JHxC?J;
BE
GK;
E9KHH;
FEH
;@;CFBE
;D
B7I
<7BI?<?979?ED;I
L
7HJ

%+"&
2
;N?IJ;D
97IEI
CKO
:;J;HC?D7:EI
;D
BEI
GK;
;B
:E9KC;DJE
VFHK;87Y
7B=E
FEH
;@;CFBE
B7
97KI7
:;
H;9KI79?€D
7HJI

O

%+"&
E
:;B
7HJ}9KBE
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
7B;=7:E
7HJI

7

%+"&
F;HE
;D
;IJEI
97IEI
DE
;IJ7CEI
L;H:7:;H7C;DJ;
D?
7DJ;
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
D?
7DJ;
FHK;87I
FEHGK;
BE
GK;
I;
:?I9KJ;
DE
7<;9J7
D?
7
I?
I;
:;8;
78H?H
;B
@K?9?E
EH7B
E
DE
D?
7B
<ED:E
:;B
7IKDJE
I?DE
7
FH;IKFK;IJEI
FHE9;I7B;I
 
"W

$#$#
a) En general
%7
I;=KD:7
:?B?=;D9?7
7
9EDI?:;H7H
;I
C?NJ7
:;
D7JKH7B;P7
F;HIED7B
O
C7J;H?7B
FEHGK;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
J;IJ?=E
;N?=;
9EDI?:;H7H
J7DJE
B7
<?=KH7
:;B
J;IJ?=E
GK;
;I
B7
<K;DJ;
:;
FHK;87
9ECE
B7
:;9B7H79?€D
GK;
;C?J;
GK;
;I
;B
C;:?E
:;
FHK;87
:;
?DL;IJ?=79?€D
7GK}
,;
H;=KB7
9ED
7CFB?JK:
;DEHC;
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
'?
GK;
:;9?H
J?;D;
GK;
B7I
9EDI?:;H79?ED;I
9ED9;FJK7B;I
H;B79?ED7:7I
9ED
;B
J;IJ?=E
O
B7
:;9B7H79?€D
J;IJ?<?97B
:;8;D
I;H
IKIJ7D9?7BC;DJ;
B7I
C?IC7I
J7DJE
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
9ECE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;9?CEI
;IJE
FEHGK;
:;<?D?H
GK{
;I
KD
J;IJ?=E
GK{
I;
FH;J;D:;
9ED
B7
FHK;87
O
GK{
L7BEH
IE9?EB€=?9E
J?;D;
;D
B7
H;7B?:7:
:;8;D
:7HI;
FEH
;NFB?97:EI
O7
;D
B7
B;99?€D
NN
:;B
JECE
""
:;
;IJ7
E8H7
);HE
7ƒD
7I}
>7O
C7J?9;I
B
FH?C;HE
;I
GK;
7I}
9ECE
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
B7
FHK;87
H;?D7
;I
B7
:E9KC;DJ7B
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
B7
J;IJ?<?97B
F;HE
7J;D:?:7
B7
FHx9J?97
I;9KB7H
;D
;B
CKD:E
:;
;IJ7
FHK;87
DE
EBL?:;CEI
GK;
VFHK;87
J;IJ?<?97B
FHK;87
:;CED?7BY
E
GK;
VJ;IJ?CED?E
FHK;87
:;B
:;CED?EY
O
FEH
;BBE
:;8;CEI
;IJ7H
7J;DJEI
7
IKI
F;B?=HEI
O
C7D;H7
:;
9ED@KH7HBEI
B7
B;O
EDL?;D;
H;9EH:7H
GK;
J;IJ?=E
;I
JE:7
7GK;BB7
F;HIED7
GK;
DE
;I
F7HJ;
;D
B7
97KI7
GK;
>7
FH;I;D9?7:E
;B
>;9>E
9H?C?D7B
L?IJE
E}:E
E
9EDE9?:E
:;
H;<;H;D9?7
C?;DJH7I
GK;
B7
:?B?=;D9?7
C;:?7DJ;
B7
9K7B
B7I
F;H9;F9?ED;I
I;DIEH?7B;I
:;B
J;IJ?=E
I;
7FEHJ7D
7B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;I
B7
:;9B7H79?€D
J;IJ?<?97B
;D
B7
<7I;
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H

1
:
B4AB86=
%7
%+"&
:;:?97
KD7I
9K7DJ7I
DEHC7I
7
B7
<?=KH7
:;B
J;IJ?=E
F7HJ?;D:E
:;
B7
E8B?=79?€D
:;
J;IJ?<?97H
GK;
J?;D;D
JE:7I
B7I
F;HIED7I
GK;
>7O7D
FH;I;D9?7:E
E
9EDE9?:E
BEI
>;9>EI
7HJ

87@E
<K;HJ;I
I7D9?ED;I
;D
97IE
9EDJH7H?E
7HJI
 
O
 
""
&KBJ7
>7IJ7

µ
O
:;
F;HI?IJ?H
:;B?JE
:;B
7HJ
 
)
,D9DH
ADH
FJ:
G:H>96C
:C
I:GG>IDG>D
:HE6zDA
C68>DC6A:H
D
:MIG6C?:GDH
FJ:
CD
:HIvC
>BE:9>9DH
I:C9GsC
D7A><68>{C
9:
8DC8JGG>G
6A
AA6B6B>:CID
?J9>8>6A
E6G6
9:8A6G6G
8J6CID
HJE>:G:C
HD7G:
AD
FJ:
A:H
;J:G:
EG:<JCI69D
H>
E6G6
:AAD
H:
A:H
8>I6
8DC
A6H
;DGB6A>969:H
EG:H8G>I6H
:C
A6
$:N
 7
%7
97F79?:7:
F7H7
I;H
J;IJ?=E
DE
J?;D;
FHx9J?97C;DJ;
B}C?J;I
FK;IJE
GK;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
9K7BGK?;H
F;HIED7
I;7
9K7B
<K;H;
IK
;:7:
O
9?H9KDIJ7D9?7I
FK;:;
I;H
J;IJ?=E
7
DE
I;H
GK;
I;7
KD
?D97F7P
<}I?97
E
FI}GK?97C;DJ;
7HJ
`
8
B
:;8;H
:;
J;IJ?<?97H
DE
;I
I?D
;C87H=E
I?;CFH;
;N?=?8B;
FK;IJE
GK;
;N?IJ;D
F;HIED7I
GK;
;IJxD
;N;DJ7I
E
IED
?D9ECF7J?8B;I
D
7B=KDEI
97IEI
;IJ;
7KJ{DJ?9E
FH?L?B;=?E
;I
CxI
GK;
:?I9KJ?8B;
FEHGK;
LKBD;H7
:?H;9J7C;DJ;
;B
FH?D9?F?E
:;
?=K7B:7:
:;B
7HJ


;I
?DD;9;I7H?E
O
7:;CxI
DE
;N?IJ;
F7H7D=€D
7B=KDE
9ED
BEI
F7}I;I
GK;
IED
DK;IJHE
CE:;BE
@KH}:?9E
N?IJ;D
:EI
=HKFEI
:;
F;HIED7I
;N;DJ7I
:;B
:;8;H
:;
J;IJ?<?97H
I;=ƒD
I;
B;I
;N?C7
J7DJE
:;
9ED9KHH?H
9ECE
:;
:;9B7H7H
E
I€BE
:;
9ED9KHH?H

);HIED7I
;N;DJ7I
:;
B7
E8B?=79?€D
:;
9ED9KHH?H
O
:;
:;9B7H7H
 
)EH
H7PED;I
:;
IJ7:E
B
+;O
B7
+;?D7
IKI
9EDIEHJ;I
;B
)H}D9?F;
!;H;:;HE
O
BEI
+;=;DJ;I
7HJ

"

)EH
H7PED;I
:;
;H;9>E
"DJ;HD79?ED7B
%EI
=;DJ;I
?FBECxJ?9EI
79H;:?J7:EI
;D
IF77
O
:;CxI
F;HIED7B
FH;L?IJE
;D
BEI
JH7J7:EI
?D9BKO;D:E
<7C?B?7H;I
7HJ

""
 
)EH
H7P€D
:;B
F7H;DJ;I9E
9ED
;B
?CFKJ7:E
B
9€DOK=;
O
F7H?;DJ;I
CxI
FH€N?CEI
7HJ
`
7KDGK;
FK;:;D
:;9B7H7H
I?
BE
:;I;7D
7HJ
`
""
9ED
<KD:7C;DJE
;D
;B
7HJ

""

O
;D
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
@KD?E
H;=KB7:EH7
:;
B7
9BxKIKB7
:;
9ED9?;D9?7
:;
BEI
FHE<;I?ED7B;I
:;
B7
?D<EHC79?€D
$DH
E6G>:CI:H
9:A
EGD8:H69D
:C
AxC:6H
9>G:8I6
6H8:C9:CI:
N
9:H8:C9:CI:
HJ
8{CNJ<:
D
E:GHDC6
JC>96
EDG
G:A68>{C
9:
=:8=D
6CsAD<6
6
A6
B6IG>BDC>6A
HJH
=:GB6CDH
8DCH6C<JxC:DH
D
JI:G>CDH
N
ADH
8DA6I:G6A:H
8DCH6C<JxC:DH
=6HI6
:A
H:<JC9D
<G69D
8>K>A
6Hx
8DBD
ADH
E6G>:CI:H
6
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
C~B:GD

9:A
6GIx8JAD

A
"J:O
>CHIGJ8IDG
69K:GI>Gs
6A
I:HI><D
FJ:
H:
=6AA:
8DBEG:C9>9D
:C
:A
EsGG6;D
6CI:G>DG
FJ:
CD
I>:C:
D7A><68>{C
9:
9:8A6G6G
:C
8DCIG6
9:A
EGD8:H69D
E:GD
FJ:
EJ:9:
=68:G
A6H
B6C>;:HI68>DC:H
FJ:
8DCH>9:G:
DEDGIJC6H
N
:A
+:8G:I6G>D
?J9>8>6A
8DCH><C6Gs
A6
8DCI:HI68>{C
FJ:
9>:G:
6
:HI6
69K:GI:C8>6
+D7G:
:HI:
EG:8:EID
A6
+6A6
+:<JC96
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
=6
69DEI69D
9DH
8J:G9DH
9:
(A:CD
CD
"JG>H9>88>DC6A
8DC
;:8=6

9:
:C:GD
9:

8DC
ADH
B6I>8:H
9:
A6
>BEDGI6CI:
+,+
C~B


9:

9:
67G>A
:C
86HD
9:
G:I>G696
9:
A6
Kx8I>B6
E:GHDC696
8DBD
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
S 
A
68D<>B>:CID
:C
:A
BDB:CID
9:A
?J>8>D
DG6A
6
A6
9>HE:CH6
9:A
9:7:G
9:
9:8A6G6G
:HI67A:8>96
:C
:A
6GIx8JAD

9:
A6
$*!%
>BE>9:
G:H86I6G
D
K6ADG6G
6CI:G>DG:H
9:8A6G68>DC:H
9:A
;6B>A>6GI:HI><D
6JCFJ:
H:
=J7>:G6C
:;:8IJ69D
8DC
8DCIG69>88>{C
D
H:
=J7>:H:C
:;:8IJ69D
8DC
:A
86Gs8I:G
9:
EGJ:76
EG:8DCHI>IJ>96V
N
S 
&D
FJ:96
:M8AJ>9D
9:
A6
EDH>7>A>969
9:
68D<:GH:
6
I6A
9>HE:CH6

$*!%
FJ>:C
=67>:C9D
:HI69D
8DCHI>IJ>9D
8DBD
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
=6
8:H69D
:C
:H6
8DC9>8>{CV
  
)EH
J;D;H
E8B?=79?€D
:;
=K7H:7H
I;9H;JE
B
78E=7:E
:;B
?DL;IJ?=7:E
7HJ
 `
IKI
JH7:K9JEH;I
;
?DJ{HFH;J;I
7HJ
`
?DJHE:K9?:E
FEH
B7
%(


:;

:;
78H?B
BEI
H;B?=?EIEI
:;
9K7BGK?;H
9KBJE
7HJ
`
O
;D
IK
97IE
BEI
<KD9?ED7H?EI
Fƒ8B?9EI
7HJ
 `
*:HE:8ID
6
ADH
G:A><>DHDH
9:7:
IG6I6GH:
9:
=:8=DH
FJ:
A:H
=6C
H>9D
G:K:A69DH
:C
:A
:?:G8>8>D
9:
A6H
;JC8>DC:H
9:
HJ
B>C>HI:G>D
sCDC:H

N

{9><D
9:
:G:8=D
6C{C>8D
9:

*:HE:8ID
6
ADH
;JC8>DC6G>DH
E~7A>8DH
HDC
I6CID
ADH
8>K>A:H
8DBD
ADH
B>A>I6G:H
9:
8J6AFJ>:G
8A6H:
FJ:
H:6C
8J6C9D
CD
EJ9>:G:C
9:8A6G6G
H>C
K>DA6G
:A
H:8G:ID
FJ:
EDG
G6O{C
9:
HJH
86G<DH
:HIJK>:H:C
D7A><69DH
6
<J6G96G
D
8J6C9D
EGD8:9>:C9D
:C
K>GIJ9
9:
D7:9>:C8>6
9:7>96
CD
;J:G:C
6JIDG>O69DH
EDG
HJ
HJE:G>DG
?:GsGFJ>8D
E6G6
EG:HI6G
A6
9:8A6G68>{C
FJ:
H:
A:H
E>96


);HIED7I
;N;DJ7I
:;
B7
E8B?=79?€D
:;
9ED9KHH?H
F;HE
DE
:;
:;9B7H7H
;D
:ED:;
I;
:?IJ?D=K;
7
IK
L;P
;DJH;
 
);HIED7I
GK;
:;9B7H7D
?D<EHC7D:E
FEH
;I9H?JE
%EI
:;CxI
C?;C8HEI
:;
B7
7C?B?7
+;7B
O
KD
B?IJ7:E
:;
7BJEI
97H=EI
FEB}J?9EI
O
@K:?9?7B;I
HIsC
:M:CIDH
9:
8DC8JGG>G
6A
AA6B6B>:CID
9:A
"J:O
E:GD
CD
9:
9:8A6G6G
EJ9>:C9D
>C;DGB6G
EDG
:H8G>ID
HD7G:
ADH
=:8=DH
9:
FJ:
I:C<6C
8DCD8>B>:CID
EDG
G6O{C
9:
HJ
86G<D
 ]
A
(G:H>9:CI:
N
ADH
9:BsH
B>:B7GDH
9:A
D7>:GCD
]
$DH
(G:H>9:CI:H
9:A
DC<G:HD
9:
ADH
>EJI69DH
N
9:A
+:C69D
 ]
A
(G:H>9:CI:
9:A
,G>7JC6A
DCHI>IJ8>DC6A
 ]
A
(G:H>9:CI:
9:A
DCH:?D
:C:G6A
9:A
(D9:G
"J9>8>6A
 ]
A
>H86A
:C:G6A
9:A
HI69D
 ]
$DH
(G:H>9:CI:H
9:
A6H
DBJC>969:H
JI{CDB6H
+>
;J:G6
8DCK:C>:CI:
G:8>7>G
9:8A6G68>{C
6
6A<JC6
9:
A6H
E:GHDC6H
6
A6H
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
6E6GI69D

6CI:G>DG
HD7G:
8J:HI>DC:H
9:
A6H
FJ:
CD
=6N6
I:C>9D
8DCD8>B>:CID
EDG
G6O{C
9:
HJ
86G<D
H:
IDB6Gs
A6
B>HB6
:C
HJ
9DB>8>A>D
D
9:HE68=D
D;>8>6A

KH?EI7C;DJ;
;IJEI
7BJEI
97H=EI
=EP7D
:;B
FH?L?B;=?E
J7DJE
I?
;IJxD
;D
79J?LE
9ECE
I?
O7
>7D
9;I7:E
;D
IKI
97H=EI
7HJ
 
O
7:;CxI
?D9BKIE
I?
:;9B7H7D
IE8H;
J;C7I
GK;
DE
>7D
9EDE9?:E
FEH
IK
97H=E
7HJ
 

);HIED7I
GK;
:;9B7H7D
;D
IK
:;IF79>E
E<?9?7B
E
;D
B7
I;:;
:;B
€H=7DE
:;B
GK;
IED
C?;C8HEI
%7I
;DKC;H7:7I
;D
;B
7HJ
 
%+"&
 ]
$DH
>EJI69DH
N
+:C69DG:H
]
$DH
%6<>HIG69DH
9:A
,G>7JC6A
DCHI>IJ8>DC6A
N
ADH
.D86A:H
9:A
DCH:?D
<:C:G6A
9:A
(D9:G
"J9>8>6A
 ]
$DH
>H86A:H
9:
+6A6
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
 ]
A
:;:CHDG
9:A
(J:7AD
 ]
$6H
JIDG>969:H
"J9>8>6A:H
9:
8J6AFJ>:G
DG9:C
?JG>H9>88>DC6A
9:
86I:<DGx6
HJE:G>DG
6
A6
9:A
FJ:
G:8>7>:G:
A6
9:8A6G68>{C
 ]
$DH
(G:H>9:CI:H
9:
A6H
H6B7A:6H
$:<>HA6I>K6H
9:
A6H
DBJC>969:H
JI{CDB6H
 ]
A
(G:H>9:CI:
N
ADH
DCH:?:GDH
(:GB6C:CI:H
9:A
DCH:?D
9:
HI69D
 ]
A
(G:H>9:CI:
N
ADH
DCH:?:GDH
9:A
,G>7JC6A
9:
J:CI6H
 ]
$DH
B>:B7GDH
9:
ADH
DCH:?DH
9:
D7>:GCD
9:
A6H
DBJC>969:H
JI{CDB6H
  ]
$DH
+:8G:I6G>DH
9:
HI69D
ADH
+J7H:8G:I6G>DH
N
6H>B>A69DH
ADH
:A:<69DH
9:A
D7>:GCD
:C
A6H
DBJC>969:H
JI{CDB6H
N
:C
:JI6
N
%:A>AA6
ADH
D7:GC69DG:H
8>K>A:H
N
ADH
:A:<69DH
9:
68>:C96

,?
I;
JH7J7
;D
JE:EI
BEI
97IEI
7DJ;H?EH;I
:;
97H=EI
9KO7
9ECF;J;D9?7
;IJ{
B?C?J7:7
J;HH?JEH?7BC;DJ;
I€BE
I;Hx
7FB?978B;
B7
;N;D9?€D
9EHH;IFED:?;DJ;
H;IF;9JE
:;
B7I
:;9B7H79?ED;I
GK;
>K8?;H;D
:;
H;9?8?HI;
;D
IK
J;HH?JEH?E
;N9;F9?€D
>;9>7
:;
BEI
)H;I?:;DJ;I
:;
B7I
ECKD?:7:;I
KJ€DEC7I
O
:;
IKI
I7C8B;7I
%;=?IB7J?L7I
7HJ
 
%+"&
D
9K7DJE
7
BEI
C?;C8HEI
:;
B7I
(<?9?D7I
EDIKB7H;I
I;
;IJ7Hx
7
BE
:?IFK;IJE
;D
BEI
EDL;D?EI
"DJ;HD79?ED7B;I
;D
L?=EH
7HJ
 
%+"&
,vC<6H:
:C
8J:CI6
E6G6
:?:8J8>{C
9:A
>CI:GGD<6IDG>D
I:HI>;>86A
:C
:HIDH
86HDH
AD
H><J>:CI:
(6G6
G:8>7>G
A6
9:8A6G68>{C
6
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
6E6GI69D

9:A
6GIx8JAD
6CI:G>DG
:A
"J:O
E6H6Gs
6A
9DB>8>A>D
D
9:HE68=D
D;>8>6A
9:
A6
E:GHDC6
8DC8:GC>96
EG:K>D
6K>HD
H:z6AsC9DH:
9x6
N
=DG6
A
"J:O
EGD8:9:Gs
9:
><J6A
BD9D
E6G6
G:8>7>G
A6
9:8A6G68>{C
9:
6A<JC6
9:
A6H
E:GHDC6H
6
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
6E6GI69D

9:A
6GIx8JAD
6CI:G>DG
8J6C9D
A6
B>HB6
;J:G:
6
I:C:G
AJ<6G
:C
HJ
9:HE68=D
D;>8>6A
D
:C
A6
H:9:
9:A
{G<6CD
9:A
FJ:
H:6C
B>:B7GDH
6GI

$*!%
$6
G:H>HI:C8>6
9:
8J6AFJ>:G6
9:
A6H
E:GHDC6H
6
FJ:
H:
G:;>:G:C
ADH
6E6GI69DH

N

9:A
6GIx8JAD

6
G:8>7>G
:C
HJ
9DB>8>A>D
D
G:H>9:C8>6
D;>8>6A
6A
"J:O
D
6
9:8A6G6G
8J6CID
HJE>:G:C
HD7G:
AD
FJ:
A:H
;J:G:
EG:<JCI69D
G:HE:8ID
6
ADH
=:8=DH
9:A
HJB6G>D
H:
EDC9Gs
:C
8DCD8>B>:CID
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
E6G6
ADH
:;:8IDH
FJ:
EGD8:96C
+>
A6H
E:GHDC6H
B:C8>DC696H
:C
:A
6E6GI69D

9:
9>8=D
6GIx8JAD
>C8JGG>:G:C
:C
A6
G:H>HI:C8>6
:MEG:H696
:A
"J:O
AD
8DBJC>86Gs
>CB:9>6I6B:CI:
6A
%>C>HI:G>D
9:
"JHI>8>6
G:B>I>:C9D
I:HI>BDC>D
>CHIGJ8I>KD
N
H:
67HI:C9Gs
9:
ID9D
EGD8:9>B>:CID
G:HE:8ID
6
:AA6H
=6HI6
FJ:
:A
%>C>HIGD
A:
8DBJC>FJ:
A6
G:HDAJ8>{C
FJ:
HD7G:
:A
86HD
H:
9>8I6G:
6GI

+:GsC
>CK>I696H
6
EG:HI6G
HJ
9:8A6G68>{C
EDG
:H8G>ID
A6H
E:GHDC6H
B:C8>DC696H
:C
:A
EsGG6;D
H:<JC9D
9:A
6GIx8JAD

N
:C
:A
6E6GI69D

9:A
6GIx8JAD
 
G:B>I>vC9DH:
6A
:;:8ID
6A
%>C>HI:G>D
9:
"JHI>8>6
8DC
6I:CI6
8DBJC>868>{C
E6G6
:A
9:
HJCIDH
MI:G>DG:H
JC
>CI:GGD<6IDG>D
FJ:
8DBEG:C96
ID9DH
ADH
:MIG:BDH
6
FJ:
9:76C
8DCI:HI6G
6
;>C
9:
FJ:
EJ:96C
=68:GAD
EDG
Kx6
9>EADBsI>86
6GI


9
);HIED7I
GK;
IED
?D9ECF7J?8B;I
F7H7
I;H
J;IJ?=EI
KDGK;
B7
%+"&
D7:7
:?=7
7B
H;IF;9JE
;I
E8L?E
GK;
J7DJE
;B
#"
O
BEI
<KD9?ED7H?EI
:;B
&
9ECE
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
E
79KI7:7I
O
IKI
:;<;DIEH;I
J?;D;D
?D9ECF7J?8?B?:7:
F7H7
I;H
J;IJ?=EI
;D
B7
97KI7
9ED9H;J7
'E
E8IJ7DJ;
>7O
GK;
>79;H
KD7
FH;9?I?€D
?CFEHJ7DJ;
7GK}
,78;CEI
GK;
;B
9ED9;FJE
:;
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
DE
;I
KD
9ED9;FJE
C7J;H?7B
O
GK;
GK?;D
DE
;I
D?
#K;P
D?
F7HJ;
;I
J;H9;HE
7
;<;9JEI
FHE9;I7B;I
9ECE
FEH
;@;CFBE
BEI
J;IJ?=EI
);HE
;N?IJ;D
97IEI
;D
BEI
GK;
;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
;I
B7
ƒD?97
F;HIED7
GK;
>7
FH;I;D9?7:E
BEI
>;9>EI
)?{DI;I;
;D
BEI
:;B?JEI
:;
L?EB79?€D
:;J;HC?D7:EI
HE8EI
9ED
L?EB;D9?7
E
;D
97IE
:;
799?:;DJ;
:;
JHx<?9E
=H7L;
 )K;I
8?;D
;D
;B
97IE
:;
GK;
;B
E<;D:?:E
DE
;@;HP7
B7
799?€D
F;D7B
DE
>7O
D?D=ƒD
FHE8B;C7
ECF7H;9;
;D
B7
97KI7
9ECE
J;IJ?=E
:;
97H=E
);HE
I?
:;9?:;
;@;H9;H
B7
799?€D
F;D7B
9ECE
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
7:;CxI
:;
J;IJ?=E
;I
F7HJ;
9ED
BE
9K7B
I;
FB7DJ;7
;B
FHE8B;C7
:;
GK{
D7JKH7B;P7
GK{
H{=?C;D
@KH}:?9E
O
GK;
L7BEH
J;D:Hx
IK
:;9B7H79?€D
)7H7
B7
#KH?IFHK:;D9?7
;B
J;IJ?=EF7HJ;
;I
F;H<;9J7C;DJ;
7:C?I?8B;
O
IKI
:;9B7H79?ED;I
IED
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
IKC7H?7B
O
:;IFK{I
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FHK;87
L
,,
-,

C7OE

+
 
O

78H?B
 
+

;
CE:E
O
7I}
I;
>79;
;D
B7
FHx9J?97
GK;
:;9B7H7
87@E
@KH7C;DJE
O
FK;:;
I;H
?DJ;HHE=7:E
FEH
JE:7I
B7I
:;CxI
F7HJ;I
L7BEHxD:EI;
B?8H;C;DJ;
FEH
;B
#K;P
IKI
:;9B7H79?ED;I
-C6
EGD7A:BsI>86
:HE:8>6A
H:
EA6CI:6
:C
ADH
86HDH
:C
ADH
FJ:
A6
Kx8I>B6
:H
BJ?:G
N
AD
:H
9:
JC
9:A>ID
9:
C6IJG6A:O6
H:MJ6A
D
9:
68DHD
A67DG6A
D
9:
IG6IDH
K:?6IDG>DH
$6
?JG>HEGJ9:C8>6
CD
9J96
9:A
K6ADG
EGD76IDG>D
9:
HJ
9:8A6G68>{C
8DBD
~C>86
I:HI><D
9>G:8I6
9:
ADH
=:8=DH
E:GD
:M><:
9:I:GB>C69DH
G:FJ>H>IDH
8D=:G:C8>6
E:GH>HI:C8>6
:C
A6
>C8G>B>C68>{C
8G:9>7>A>969
8DGGD7DG68>{C
E:G>;vG>86
B:9>6CI:
9>8IsB:C:H
Bv9>8D;DG:CH:H
:I8 
E6G6
HJ
8DCH>9:G68>{C
9:
I:HI>BDC>D
9:
86G<D
HJ;>8>:CI:
E6G6
:C:GK6G
A6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
K
++
,+
C~B


9:

9:
67G>A
*"4 4
N


9:

9:
67G>A
*"4 4

2
!0
>@h2B820
34
:0
38:864<280
34
342:0@028p<
B4AB85820:
%7
%+"&
;IJ78B;9;
;D
9K7DJE
7
B7
;@;9K9?€D
:;
;IJ7
C;:?:7
L7H?7I
:?IFEI?9?ED;I
:;
?DJ;H{I
GK;
F;HC?J;D
:?IJ?D=K?H
BEI
I?=K?;DJ;I
7F7HJ7:EI
`
"D?9?79?€D
%7
D;9;I?:7:
:;
?DJ;HHE=7H
7
BEI
J;IJ?=EI
IKH=;
DEHC7BC;DJ;
:;
B7
:;DKD9?7
E
:;
B7
GK;H;BB7
FEH
9EDIJ7H
;D
;BB7I
F;HIED7I
GK;
>7D
FH;I;D9?7:E
BEI
>;9>EI
E
:;
9K7BGK?;H
EJH7
:?B?=;D9?7
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
FEH
B7
C?IC7
H7P€D
O
I;
;@;9KJ7
9?J7D:E
7
IK
FH;I;D9?7
;B
#"
7
BEI
C?ICEI
F7H7
B7
9ECFHE879?€D
E
7L;H?=K79?€D
:;B
:;B?JE
O
:;B
:;B?D9K;DJ;
7HJ
 
%+"&
`
?J79?€D
%7
9?J79?€D
:;
BEI
J;IJ?=EI
I;
H;7B?P7
9ED<EHC;
7
B7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
7HJI
 
;D
H;B79?€D
9ED
BEI
7HJI

7

O

%+"&
7KDGK;
;I
FEI?8B;
KD7
9?J79?€D
F;HIED7B
?DC;:?7J7
:ED:;
IED
;D9EDJH7:EI
7HJ

"
;
?D9BKIE
L;H87BC;DJ;
I?
;N?IJ;
KH=;D9?7
7HJ

""
FK:?;D:E
H;7B?P7H
9?J79?ED;I
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7HJ

'E
>7O
?D9EDL;D?;DJ;
7B=KDE
I?
I;
I78;
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
J;IJ?=EI
E
I;
IEIF;9>7
F;HE
DE
IED
9EDE9?:EI
:;
FHE9;:;H
7
9?J7HBEI
;B
%#
FEH
9K7BGK?;H
CE:E
;<;9J?LE
L =H 
FH;DI7
H7:?E
E
J;B;L?I?€D
9ED
87I;
;D
;B
7HJ
 
`
ECF7H;9;D9?7
:;B
J;IJ?=E
B
J;IJ?=E
9ECF7H;9;
=;D;H7BC;DJ;
;D
B7
I;:;
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F7H7
:;9B7H7H
7KDGK;
;N?IJ;D
;N9;F9?ED;I
7:;CxI
:;
B7I
L?IJ7I
;D
97IE
:;
;N;D9?ED;I
L
7HJI

O

;D
97IE
:;
KH=;D9?77HJ

"""
;D<;HC;:7:
7HJ

97IEI
{IJEI
:EI
ƒBJ?CEI
;D
BEI
GK;
;I
;B
@K;P
GK?;D
L7
7B
:EC?9?B?E
:;B
J;IJ?=E
E
H;I?:;D9?7
;D
EJHE
BK=7H
:;B
J;HH?JEH?E
D79?ED7B
7HJI

O
 
E
;D
;B
;NJH7D@;HE
7HJ
 
79K:?{D:EI;
;D
;IJEI
IKFK;IJEI
7
?DIJHKC;DJEI
:;
9EEF;H79?€D
@K:?9?7B
D79?ED7B
;
?DJ;HD79?ED7B
L
7HJI
 
7
 
FEH
;@;CFBE
;J9
`
#KH7C;DJE
%EI
J;IJ?=EI
C7OEH;I
:;
;:7:
F;D7B
>EO

7EI
7DJ;I
:;
B7
H;<EHC7

J?;D;D
E8B?=79?€D
:;
:;9?H
JE:E
BE
GK;
IKF?;H;D
H;IF;9JE
7
BE
GK;
B;I
<K;I;
FH;=KDJ7:E
O
:;
I;H
L;H79;I
7HJ

""
H;<EHC7:E
;D

B
#K;P
B;I
7:L;HJ?Hx
IE8H;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;D7B;I
;D
GK;
FK;:;D
?D9KHH?H
I?
DE
9KCFB;D
9ED
:?9>EI
:;8;H;I
O
B;I
JEC7Hx
@KH7C;DJE
9ED<EHC;
7B
7HJ

H
KsA>96
A6
EGDB:H6
:C
HJHI>IJ8>{C
9:A
?JG6B:CID
8DC;DGB:
6
A6
$:N
9:

CDK>:B7G:
9:

:A
6GI


<6G6CI>O69DG
9:
A6
A>7:GI69
G:A><>DH6
N
:A
6GI
]
$:N



?JC>D
'

?JA>D

B
@KH7C;DJE
>7
I?:E
CE:?<?97:E
FEH
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;B
;B?JE
:;

;D
;B
I;DJ?:E
;D
BE
GK;
7>EH7
DEI
?DJ;H;I7
I?=K?;DJ;
O
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

""
V%EI
J;IJ?=EI
C7OEH;I
:;
;:7:
F;D7B
FH;IJ7HxD
@KH7C;DJE
E
FHEC;I7
:;
:;9?H
JE:E
BE
GK;
IKF?;H;D
H;IF;9JE
7
BE
GK;
B;I
<K;H;
FH;=KDJ7:E
;IJ7D:E
;B
#K;P
E8B?=7:E
7
?D<EHC7HB;I
;D
KD
B;D=K7@;
9B7HE
O
9ECFH;DI?8B;
:;
B7
E8B?=79?€D
GK;
J?;D;D
:;
I;H
L;H79;I
O
:;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
?D9KHH?H
;D
KD
:;B?JE
:;
<7BIE
J;IJ?CED?E
;D
97KI7
9H?C?D7B Y
`
;9B7H79?€D
B
J;IJ?=E
:;9B7H7
I;F7H7:7C;DJ;
:;
BEI
:;CxI
O
;D
I;9H;JE
;I
:;9?H
I?D
FK8B?9?:7:
;IJ7D:E
FH;I;DJ;I
;B
#"
O
;B
%#
7:;CxI
:;B
&
O
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
I?
BE
:;I;7D
7HJ

O
I7BLE
BEI
97IEI
L?IJEI
7DJ;H?EHC;DJ;
;D
<EHC7
EH7B
7HJ

,;
FH;L{
J7C8?{D
B7
FEI?8?B?:7:
:;
?DJ{HFH;J;
F7H7
J;IJ?=EI
;NJH7D@;HEI
GK;
DE
I;F7D
;IF7EB
7HJI

O

O
B7
7I?IJ;D9?7
;IF;9?7B
7B
IEH:ECK:E
7HJ
 
K7D:E
;B
J;IJ?=E
;I
B7
L}9J?C7
;B
IJ7JKJE
#KH}:?9E
:;
B7
/}9J?C7
:;B
;B?JE
>7
?DJHE:K9?:E
L7H?7DJ;I
?CFEHJ7DJ;I
>7IJ7
7>EH7
?D;N?IJ;DJ;I
;D
;B
7HJ

"""
7
/
;D
;I;D9?7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
>79;HI;
79ECF77H
FEH
KD7
F;HIED7
:;
IK
;B;99?€D
GK;
I;7D
?DJ;HHE=7:EI
FEH
;NF;HJEI
I?
IED
C;DEH;I
:;
;:7:
E
F;HIED7I
9ED
B7
97F79?:7:
CE:?<?97:7
@K:?9?7BC;DJ;
O
GK;
I;
=H78;
B7
9ECF7H;9;D9?7
T$DH
I:HI><DH
FJ:
9:
68J:G9D
8DC
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
HI6IJID
9:
A6
.x8I>B6
9:A
:A>ID
I:C<6C
A6
8DC9>8>{C
9:
Kx8I>B6H
9:A
9:A>ID
ED9GsC
=68:GH:
68DBE6z6G
EDG
HJ
G:EG:H:CI6CI:
A:<6A
N
EDG
JC6
E:GHDC6
9:
HJ
:A:88>{C
9JG6CI:
A6
EGs8I>86
9:
:HI6H
9>A><:C8>6H
H6AKD
FJ:
:C
 :HI:
~AI>BD
86HD
BDI>K696B:CI:
H:
G:HJ:AK6
AD
8DCIG6G>D
EDG
:A
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
E6G6
<6G6CI>O6G
:A
8DGG:8ID
9:H6GGDAAD
9:
A6
B>HB6
C
:A
86HD
9:
ADH
I:HI><DH
B:CDG:H
9:
:969
D
E:GHDC6H
8DC
A6
86E68>969
BD9>;>8696
?J9>8>6AB:CI:
:A
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
ED9Gs
68DG96G
8J6C9D
6
A6
K>HI6
9:
A6
;6AI6
9:
B69JG:O
9:
A6
Kx8I>B6
G:HJAI:
C:8:H6G>D
E6G6
:K>I6G
86JH6GA:H
<G6K:H
E:G?J>8>DH
FJ:
H:
A:H
IDB:
9:8A6G68>{C
B:9>6CI:
A6
>CI:GK:C8>{C
9:
:ME:GIDH
N
8DC
>CI:GK:C8>{C
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
DC
:HI6
;>C6A>969
ED9Gs
68DG96GH:
I6B7>vC
FJ:
A6H
EG:<JCI6H
H:
IG6HA69:C
6
A6
Kx8I>B6
9>G:8I6B:CI:
EDG
ADH
:ME:GIDH
D
>C8AJHD
:M8AJ>G
D
A>B>I6G
A6
EG:H:C8>6
9:
A6H
E6GI:H
:C
:A
AJ<6G
9:
A6
:MEADG68>{C
9:
A6
Kx8I>B6
C
:HIDH
86HDH
:A
"J:O
9>HEDC9Gs
AD
C:8:H6G>D
E6G6
;68>A>I6G
6
A6H
E6GI:H
A6
EDH>7>A>969
9:
IG6HA696G
EG:<JCI6H
D
9:
E:9>G
68A6G68>DC:H
6
A6
Kx8I>B6
H>:BEG:
FJ:
:AAD
G:HJAI:
EDH>7A:
A
"J:O
DG9:C6Gs
A6
<G6768>{C
9:
A6
9:8A6G68>{C
EDG
B:9>DH
6J9>DK>HJ6A:H
$6
9:8A6G68>{C
9:7:
:K>I6G
:C
:HIDH
86HDH
A6
8DC;GDCI68>{C
8DC
HJ
6<G:HDG
6GI
 
$'("
6z69>9D
EDG
A6
$'


9:

9:
9>8>:B7G: W

D
FH?C;H
BK=7H
;B
J;IJ?=E
H;IFED:;
7
B7I
FH;=KDJ7I
BB7C7:7I
V=;D;H7B;I
:;
B7
%;OY
:7JEI
:;
?:;DJ?<?979?€D
F;HIED7B
F7H;DJ;I9E
O
7DJ;9;:;DJ;I
F;D7B;I
7HJ

"
%+"&
H6H
EG:<JCI6H
<:C:G6A:H
HDC
&DB7G:
6E:AA>9DH
E6I:GCD
N
B6I:GCD
:969
:HI69D
N
EGD;:H>{C
H>
8DCD8:
D
CD
6A
EGD8:H69D
N
6
A6H
9:BsH
E6GI:H
N
H>
I>:C:
8DC
:AADH
E6G:CI:H8D
6B>HI69
D
G:A68>DC:H
9:
8J6AFJ>:G
DIG6
8A6H:
H>
=6
:HI69D
EGD8:H69D
N
A6
E:C6
FJ:
H:
A:
>BEJHD
+>
:A
I:HI><D
;J:G6
B>:B7GD
9:
A6H
J:GO6H
N
J:GEDH
9:
+:<JG>969
:C
:A
:?:G8>8>D
9:
HJH
;JC8>DC:H
H:Gs
HJ;>8>:CI:
E6G6
HJ
>9:CI>;>868>{C
:A
C~B:GD
9:
HJ
G:<>HIGD
E:GHDC6A
N
A6
JC>969
69B>C>HIG6I>K6
6
A6
FJ:
:HIs
69H8G>ID
AD
FJ:
:H
>BEDGI6CI:
:C
86HD
9:
6<:CI:
:C8J7>:GID
:MEA>869D
:C
A6
A:88>{C
6CI:G>DG


9EDJ?DK79?€D
H;B7J7
BEI
>;9>EI
GK;
9EDE9;
I?D
?DJ;HHKF9?€D

H;IFED:?;D:E
:;IFK{I
7
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
B;
<EHCKB;
;B
#"
7HJ

""
%+"&
%7
B;O
:?9;
GK;
;B
#K;P
:;@7Hx
7B
J;IJ?=E
D7HH7H
I?D
?DJ;HHKF9?€D
BEI
>;9>EI
IE8H;
BEI
9K7B;I
:;9B7H;
O
IEB7C;DJ;
B;
;N?=?Hx
B7I
;NFB?979?ED;I
9ECFB;C;DJ7H?7I
GK;
I;7D
9ED:K9;DJ;I
7
:;IL7D;9;H
BEI
9ED9;FJEI
EI9KHEI
E
9EDJH7:?9JEH?EI
;IFK{I
B;
:?H?=?Hx
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
;IJ?C;
EFEHJKD7I
F7H7
;B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
(:GD
:C
A6
EGs8I>86
CD
:H
6Hx
9:7>9D
6
JC
B6A
:CI:C9>B>:CID
9:A
EG>C8>E>D
9:
>CK:HI><68>{C
D;>8>6A
(G>B:GD
=68:
ID96H
A6H
EG:<JCI6H
FJ:
8DCH>9:G6
DEDGIJC6H
:A
!CHIGJ8IDG
N
AJ:<D
E:GB>I:
6
A6
E6GI:
FJ:
=6
EG:H:CI69D
6A
I:HI><D
=68:G
A6H
FJ:
8DCH>9:G:
8DCK:C>:CI:H
FJ:
6
A6
K>HI6
9:
AD
N6
>CI:GGD<69D
HJ:A:
9:?6G
BJN
ED8D
B6G<:C
;>C6AB:CI:
EG:<JCI6
A6
DIG6
E6GI:
A
>H86A
CD
HJ:A:
68J9>G
:C
BJ8=DH
?JO<69DH
9:
HE6z6
6A
>CI:GGD<6IDG>D
I:HI>;>86A
:C
8DCIG6
9:
HJ
D7A><68>{C
HD7G:
ID9D
H>
=6N
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
:7:Gx6
:M><xGH:A:
G:HEDCH67>A>969
EDG
:AAD
N6
FJ:
6A
67D<69D
9:;:CHDG
Hx
H:
A:
H6C8>DC6
H>
>C8JBEA:
HJH
D7A><68>DC:H
A
;>C
N
6
A6
EDHIG:
:A
>H86A
:H
E6GI:
A
"J:O
!CHIGJ8IDG
9:7:Gx6
EDG
:AAD
>CI:GGD<6G
:A
~AI>BD
E6G6
9:HK6C:8:G
ADH
8DC8:EIDH
DH8JGDH
D
8DCIG69>8IDG>DH
D
;DGBJA6G
EG:<JCI6H
FJ:
CD
H:
=6C
=:8=D
N
9:7>:GDC
=68:GH:
AAD
G:HE:I6Gx6
BJ8=D
BsH
:A
H>HI:B6
69K:GH6G>6A
=68>6
:A
FJ:
E6JA6I>C6B:CI:
CDH
9>G><>BDH
:C
:A
FJ:
:A
?J:O
CJC86
>CI:GGD<6
N
CDH
6A:?6Gx6
9:A
?J:O
>CFJ>H>I>KD
FJ:
I6CI6H
K:8:H
H:
8G>I>86
+>
:A
86B7>D
9:
>CHIGJ88>{C
9:A
"J:O
6A
>H86A
>BEA>86
B6CI:C:G
:HI6
B>HB6
68I>IJ9
ED8D
<6C6BDH
8DC
:A
86B7>D
 B
?DJ;HHE=7JEH?E
I;
FK;:;
FHE:K9?H
J7C8?{D
;D
;B
BK=7H
:;
BEI
>;9>EI
7HJ

%EI
J;IJ?=EI
:;9B7H7HxD
:;
L?L7
LEP
I?D
GK;
B;I
I;7
F;HC?J?:E
B;;H
:;9B7H79?€D
D?
H;IFK;IJ7
7B=KD7
GK;
BB;L;D
;I9H?J7
7KDGK;
FK;:;D
9EDIKBJ7H
7B=ƒD
7FKDJ;
E
C;CEH?7
GK;
9EDJ;D=7
:7JEI
:?<}9?B;I
:;
H;9EH:7H
FK:?;D:E
:?9J7H
B7I
9EDJ;IJ79?ED;I
FEH
I}
C?ICE
7HJ}9KBE

'E
I;
FK;:;D
<EHCKB7H
7B
J;IJ?=E
FH;=KDJ7I
:;
9KO7
H;IFK;IJ7
FK;:7
H;IKBJ7H
KD7
?CFKJ79?€D
;D
IK
9EDJH7
7HJ

;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ


)7H7
GK;
;BBE
<K;H7
FEI?8B;
;B
#K;P
J;D:H}7
GK;
97C8?7H
;B
AB0BCA
:;
J;IJ?=E
7
?CFKJ7:E
O
DEC8H7HB;
78E=7:E
:;
E<?9?E
I?
DE
BE
:;I?=D7
;B
C?ICE
?CFKJ7:E
-7CFE9E
I;
B;
FK;:;D
<EHCKB7H
FH;=KDJ7I
9ECFHEC;J?:7I
F7H7
IKI
F7H?;DJ;I
I;=ƒD
;B
C?ICE
FH;9;FJE
9KOE
FxHH7<E
I;=KD:E
>7
:;L;D?:E
?D9EDIJ?JK9?ED7B
FEH
;B
:;H;9>E
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICE
-7CFE9E
I;
B;
FK;:;D
<EHCKB7H
FH;=KDJ7I
97F9?EI7I
D?
;@;H9;H
9E799?€D
;D=7E
FHEC;I7
D?
7HJ?<?9?E
7B=KDE
F7H7
E8B?=7HB;
E
?D:K9?HB;
7
:;9B7H7H
;D
:;J;HC?D7:E
I;DJ?:E
7HJ

%EI
J;IJ?=EI
;NJH7D@;HEI
GK;
D;9;I?J;D
?DJ{HFH;J;
O
JH7:K99?€D
FEH
DE
;DJ;D:;H
;B
?:?EC7
;IF7EB
I;
IK@;J7D
7B
H{=?C;D
:;
BEI
7HJI

O

%+"&
I
FEI?8B;
IK
:;9B7H79?€D
FEH
L?:;E9ED<;H;D9?7
E
9ED<;H;D9?7
J;B;<€D?97
7HJI

O

:;B
,;=KD:E
)HEJE9EBE
:?9?ED7B
7B
EDL;D?E
KHEF;E
:;
I?IJ;D9?7
#K:?9?7B
;D
&7J;H?7
);D7B
:;
IJH7I8KH=E

(
:;B

:;
@KD?E
:;

,-,
DƒC


:;

:;
C7HPE
D
97IE
:;
I;H
IEH:E
>7O
GK;
;IJ7H
7B
7HJ

%+"&
`
(8B?=79?ED;I
H;IF;9JE
7B
@K?9?E
EH7B
B
J{HC?DE
:;
IK
:;9B7H79?€D
;B
#"
>7Hx
I78;H
7B
J;IJ?=E
IK
E8B?=79?€D
:;
9ECF7H;9;H
;D
;B
@K?9?E
EH7B
F7H7
BE
9K7B
:;8;Hx
GK;:7H
IEC;J?:E
7B
-H?8KD7B
7HJI

O

BBE
FEHGK;
;DJED9;I
;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;@7
:;
I;H
J7B
F7H7
9EDL;HJ?HI;
;D
79JE
:;
FHK;87
GK;
<KD:7Hx
B7
I;DJ;D9?7
:;
78IEBK9?€D
E
9ED:;D7
,?
DE
FK;:;
9ECF7H;9;H
@KIJ?<?97:7C;DJ;
;B
:}7
<?@7:E
F7H7
;B
@K?9?E
EH7B
I;
B;
JEC7
:;9B7H79?€D
9ED
FB;D7I
=7H7DJ}7I
O
87@E
9EDJH7:?99?€D
FK;I
;DJED9;I
;I
KD
79JE
:;
FHK;87
7DJ?9?F7:7
7HJ

%+"&
H;<EHC7:E
FEH
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;B
;B?JE
:;

%E
C?ICE
IK9;:;
;D
97IE
:;
F;B?=HE
?DC?D;DJ;
:;
CK;HJ;
7HJ

`
E9KC;DJ79?€D
%7I
:;9B7H79?ED;I
:;
BEI
J;IJ?=EI
I;
>79;D
9EDIJ7H
;D
B7
97KI7
FEH
;I9H?JE
7HJ

I?;D:E
B;}:7I
FEH
BEI
:;9B7H7DJ;I
7HJ

O
<?HC7:7I
FEH
;B
#"
O
;B
J;IJ?=E
87@E
B7
7KJEH?P79?€D
:;B
%#
7HJ

I?D
GK;
FK;:7D
;N?IJ?H
J79>7:KH7I
7KDGK;
I}
I;
FK;:;D
I7BL7H
;GK?LE979?ED;I
7HJ


3
!0
38:864<280
B4AB85820:
>4@85k@820

L;9;I
O
;D
:;J;HC?D7:EI
97IEI
F7H7
:;CEIJH7H
GK;
I;
FK;:;
78H?H
;B
@K?9?E
EH7B
FEHGK;
>7O
:;B?JE
O
7KJEH
B7
79H;:?J79?€D
:;8;
>79;HI;
C;:?7DJ;
KD7
J;IJ?<?97B
?D:?H;9J7
;I
:;9?H
C;:?7DJ;
B7
:;9B7H79?€D
:;
KD
J;IJ?=E
GK;
DE
>7
FH;I;D9?7:E
BEI
>;9>EI
F;HE
GK;
I78;
GK;
BEI
>;9>EI
>7D
;N?IJ?:E
O
GK?{D
BEI
>7
FE:?:E
9EC;J;H
IJ7
:?B?=;D9?7
BB7C7:7
F;H?<{H?97
;I
KD7
CE:7B?:7:
:;
B7
:?B?=;D9?7
E
FHK;87
:;
H;<;H;D9?7
E
:;
B4AB4A
34
0C38BC@
:;
?D:?I9KJ?8B;
7:C?I?€D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
,-
DƒC


:;

:;
@KB?E
,,
-,
DƒC


:;

:;
@KD?E
+#5 5
O
DƒC


:;

:;
78H?B
#.+5 5  
O
7
B7I
GK;
;BB7
I;
H;C?J;
A
 ]
9:
:HI6
~AI>B6
CDH
9>8:
8A6GxH>B6B:CI:
FJ:
T=DG6
7>:C
CJ:HIGD
H>HI:B6
EGD8:H6A
69B>I:
9:
B6C:G6
:MEG:H6
A6
;><JG6
9:A
I:HI><D
9:
G:;:G:C8>6
6A
G:;:G>GH:
:A
6GI

$*!%
H>:C9D
6FJvA
A6
E:GHDC6
FJ:
CD
EGDEDG8>DC6
96IDH
D7I:C>9DH
EDG
A6
E:G8:E8>{C
9>G:8I6
9:
ADH
68DCI:8>B>:CIDH
H>CD
A6
K:GH>{C
9:
AD
HJ8:9>9D
D7I:C>96
6
IG6KvH
9:
B6C>;:HI68>DC:H
D
8DC;>9:C8>6H
9:
I:G8:G6H
E:GHDC6H
X
C
9:;>C>I>K6
A6H
B6C>;:HI68>DC:H
FJ:
G:6A>O{
:C
HJ
9x6
A6
Kx8I>B6
D
I:HI><D
9>G:8ID
9:
ADH
=:8=DH
D7?:ID
9:
68JH68>{C
9:7:
H:G
C:8:H6G>6B:CI:
D7?:ID
9:
8DCIG69>88>{C
EDG
:A
68JH69D
D
EDG
HJ
$:IG69D
:C
:A
>CI:GGD<6IDG>D
9:A
?J>8>D
DG6A
N
EDG
:AAD
CD
H:
EJ:9:
>C;:G>G
FJ:
:A
EG>C8>E>D
9:
>CB:9>68>{C
E:GB>I:
HJHI>IJ>G
JC
I:HI><D
9>G:8ID
EDG
DIGD
9:
G:;:G:C8>6
E:GD
CD
D7HI6CI:
A6
I:HI>;>86A
9:
G:;:G:C8>6
Hx
EJ:9:
;DGB6G
E6GI:
9:A
68:GKD
EGD76IDG>D
:C
8DCIG6
9:A
G:D
H>:BEG:
FJ:
CD
H:6
A6
~C>86
EGJ:76
9:
86G<D
HD7G:
:A
=:8=D
:C?J>8>69D
N
H>:BEG:
8DC
>C9:E:C9:C8>6
9:
A6
EDH>7>A>969
D
CD
9:
FJ:
:A
I:HI><D
9>G:8ID
EJ:9:
9:EDC:G
D
CD
:C
:A
?J>8>D
DG6A
A
I:HI><D
9:
G:;:G:C8>6
ED9Gs
H:G
K6ADG69D
8DBD
EGJ:76
9:
86G<D
[:C
H:CI>9D
6BEA>D[
8J6C9D
H>GK6
E6G6
K6ADG6G
A6
8G:9>7>A>969
N
;>67>A>969
9:
DIGD
I:HI><D
[EDG
:?:BEAD
I:HI><D
9:
G:;:G:C8>6
FJ:
HDHI>:C:
HD7G:
A6
76H:
9:
AD
FJ:
A:
;J:
B6C>;:HI69D
EDG
JC
I:HI><D
EG:H:C8>6A
AD
B>HBD
D
AD
8DCIG6G>D
D
AD
FJ:
HDHI>:C:
DIGD
I:HI><D
EG:H:C8>6A
FJ:
H>
9:8A6G6
:C
:A
EA:C6G>D[
D
E6G6
EGD76G
A6
:M>HI:C8>6
D
CD
9:
8DGGD7DG68>DC:H
E:G>;vG>86H
[EDG
:?:BEAD
E6G6
8D69NJK6G
6
AD
HDHI>:C:
:A
I:HI><D
~C>8D[
AAD
CD
D7HI6
I6BED8D
E6G6
FJ:
:A
I:HI><D
9:
G:;:G:C8>6
EJ:9:
K6ADG6GH:
8DBD
8J6AFJ>:G
DIGD
I:HI><D
:C
AD
FJ:
8DC8>:GC:
6
=:8=DH
D7?:ID
9:
:C?J>8>6B>:CID
FJ:
=6N6
6EG:8>69D
9>G:8I6B:CI:
N
6
=:8=DH
G:A6I>KDH
6
A6
K6A>9:O
D
;>67>A>969
9:
DIG6
EGJ:76 W

);HE
B7
FHx9J?97
@K:?9?7B
;IF7EB7
;I
FEH
H;=B7
=;D;H7B
H;79?7
7
;BBE
;N?=?;D:E
I?;CFH;
J;IJ?=EI
:?H;9JEI
9K7D:E
:;8;H}7
I;H
78IEBKJ7C;DJ;
<7LEH78B;
7
IK
7:C?I?8?B?:7:
IE8H;
JE:E
;D
7GK;BBEI
:;B?JEI
;D
BEI
GK;
;I
CKO
:?<}9?B
GK;
>7O7
J;IJ?=EI
E
BEI
GK;
>7O
;IJxD
JE:EI
9EDJ7C?D7:EI
FEH
:;F;D:;H
;9ED€C?97C;DJ;
E
;D
BE
FHE<;I?ED7B
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
9ECE
BEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
O
;D
=;D;H7B
7GK{BBEI
;D
BEI
GK;
B7
L}9J?C7
;I
KD7
CK@;H
7=H;I?€D
I;NK7B
79EIE
B78EH7B
JH7JE
L;@7JEH?E
E
:;=H7:7DJ;
;J9 
D
EJHE
97IE
:;
DE
7:C?J?HI;
;IJEI
FKDJEI
B7
?CFKD?:7:
:;
I;C;@7DJ;I
I;H;I
>KC7DEI
GK;:7H}7
97I?
=7H7DJ?P7:7
4
;>C6<018:8303
34
:0
D4@028303
34
C<
B4AB86=
%7I
7:L;HJ;D9?7I
GK;
H;7B?Px87CEI
7B
FH?D9?F?E
KD7
L;P
9EDE9?:7
B7
H;=KB79?€D
B;=7B
I?=K;D
L?=;DJ;I
B
J;IJ?=E
FK;:;
I;H
IK8@;J?LE
C7D?FKB78B;
9E:?9?EIE
;=E9{DJH?9E
J;C;HEIE
;I
;D
:;<?D?J?L7
KD
I;H
>KC7DE
O
J?;D;
BEI
C?ICEI
:;<;9JEI
O
B7I
C?IC7I
L?HJK:;I
GK;
9K7BGK?;H
EJH7
F;HIED7
%7
C7D;H7
:;
9EHH;=?H
7:;9K7:7C;DJ;
IK
C;D:79?:7:
E
FEH
C;@EH
:;9?H
B7
?D<H799?€D
:;
IK
:;8;H
:;
:;9?H
L;H:7:
DE
;I
I€BE
CKBJ7D:E
E
7C;D7P7D:E
9ED
KD7
F;D7
I?DE
F;HI?=K?;D:E
;<?97PC;DJ;
;B
<7BIE
J;IJ?CED?E
!7O
F7}I;I
;D
BEI
GK;
C;DJ?H
7B
JH?8KD7B
;I
9EDI?:;H7:E
97I?
KD
I79H?B;=?E
O
B7I
F;D7I
FEH
;BBE
IED
:KH}I?C7I
=<B4;>B
=5
=C@B
F;D7I
:;
9xH9;B
FEH
;@;CFBE
;D
IJ7:EI
.D?:EI
O
I;
F;HI?=K;
I?;CFH;
JE:7
C;DJ?H7
7DJ;
9K7BGK?;H
JH?8KD7B
D
IF77
DE
;I
7I}
;B
F;H@KH?E
I;
F;D7
;D
BEI
97IEI
CxI
=H7L;I
9ED
FH?I?€D
:;
>7IJ7
JH;I
7EI
F;HE
=;D;H7BC;DJ;
I;
?CFED;
KD7
CKBJ7
7HJ

)
9ED
BE
GK;
;B
J;IJ?=E
FH;F7H7:E
;D
<EHC7
7:;9K7:7
FEH
;B
78E=7:E
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
:;
B7
79KI79?€D
GK;
D7:?;
;I
?DE9;DJ;
;D
;IJ;
J;C7
I78;
GK;
7KDGK;
:?=7
C;DJ?H7
D7:7
B;
L7
7
F7I7H
FEH
;BBE
)EH
;IE
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
DE
;I
<?78B;
;D
DK;IJHE
F7}I
7B
C;DEI
DE
;I
IK
97H79J;H}IJ?97
=;D;H7B
.D7
CxN?C7
:;
B7
;NF;H?;D9?7
?HH;<KJ78B;
DEI
:?9;
GK;
;D
7GK;BBEI
97IEI
;D
BEI
GK;
BEI
J;IJ?=EI
:;B
?CFKJ7:E
E
8?;D
:;F;D:;D
;9ED€C?97
O
FHE<;I?ED7BC;DJ;
:;
{B
E
8?;D
FK;:;D
H;IKBJ7H
:77:EI
FEH
{B
J?;D:;D
7
DE
:;9?H
L;H:7:
O
FEH
J7DJE
GK;
BEI
@K;9;I
DE
FK;:;D
79;FJ7H
;D
FH?D9?F?E
9ECE
9H;}8B;I
IKI
:;9B7H79?ED;I
B
FHE8B;C7
;I
;DJED9;I
;D
B7
<7I;
:;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
9€CE
FED;H
:;
C7D?<?;IJE
B7
<7BJ7
:;
L;H79?:7:
:;B
J;IJ?=E
D
DK;IJH7
EF?D?€D
?DC;:?7J7C;DJ;
:;9B7H;
O
I;
FED=7
;D
;L?:;D9?7
IK
C;D:79?:7:
B7
F7HJ;
7
GK?;D
F;H@K:?GK;
B7
:;9B7H79?€D
:;8;
9ECKD?97H
7B
"DIJHK9JEH
BEI
>;9>EI
O
:7JEI
;D
GK;
I;
<KD:7
%7
FHK;87
IE8H;
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
:;8;
I;H
7:C?I?8B;
DE
9ECE
J79>7
FK;I
B7
%+"&
DE
B7I
>7
FH;L?IJE
I?DE
9ECE
J79>78?B?:7:
;I
:;9?H
9ECE
?CFK=D78?B?:7:
 %7
FHx9J?97
;IF7EB7
;GK?LE97:7C;DJ;
J7C8?{D
IK;B;
?D7:C?J?H
;IEI
;I9H?JEI
;D
BEI
GK;
I;
:;DKD9?7
B7
C;D:79?:7:
:;
KD
J;IJ?=E
O
BEI
H;9KHIEI
9EHH;IFED:?;DJ;I
I?
I;
?DJ;HFED;D
9ED
;B
7H=KC;DJE
:;
GK;
B7
%+"&
DE
>7
FH;L?IJE
B7I
J79>7I
O
GK;
O7
FE:Hx
B7
F7HJ;
7
GK?;D
?DJ;H;I;
FED;H
;IJEI
;NJH;CEI
:;
C7D?<?;IJE
;D
;B
@K?9?E
EH7B
F7H7
GK;
{B
€H=7DE
I;DJ;D9?7:EH
BE
L7BEH;
);HE
\O
I?
DE
>7O
@K?9?E
EH7B
FEHGK;
9ED
87I;
;D
B7
:;9B7H79?€D
<7BI7
:;
KD
J;IJ?=E
I;
>7
79EH:7:E
IE8H;I;?C?;DJE
I
;B
C?ICE
97IE
GK;
L;}7CEI
9ED
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
DKB7
7:C?J?:7
;D
;B
IKC7H?E
%7
:;DKD9?7
:;
<7BJ7
:;
L;H79?:7:
:;
KD
J;IJ?=E
:;8;
I;H
7:C?J?:7
I?D
:K:7
7B=KD7
FEH
BEI
@K;9;I
?DIJHK9JEH;I
;IF7EB;I
O
9K7D:E
J;D=7D
GK;
L7BEH7H
I?
:;9?:;D
IE8H;I;;H
E
78H?H
;B
@K?9?E
EH7B
GK;
I;F7D
GK;
KD
J;IJ?=E
>7
I?:E
VJ79>7:EY
FEH
KD7
F7HJ;
O
FEH
J7DJE
GK;
J?;D;D
GK;
;DJH7H
7
L7BEH7H
I?
IKI
7H=KC;DJEI
IED
79;FJ78B;I
7DJ;I
:;
JEC7H
;I7
:;9?I?€D
FHE9;I7B
 &
"#
+;=KB7:EI
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
DE
;IJ7CEI
;D
H;7B?:7:
7DJ;
KD7
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
:?H;9J7
I?DE
7DJ;
KD7
:?B?=;D9?7
:;
9ECFHE879?€D
7H;E
;I
9EBE97H
97H7
7
97H7
7
:EI
E
CxI
F;HIED7I
FH;<;H?8B;C;DJ;
F7H7
B7
B;O
I€BE
7
:EI
F;HIED7I
B
97H;E
I;
FHE:K9;
;DJH;
J;IJ?=EI
;DJH;
?DL;IJ?=7:EI
O
;DJH;
J;IJ?=EI
;
?DL;IJ?=7:EI
9K7D:E
FEH
IKI
:;9B7H79?ED;I
I;
E8I;HL;D
>;9>EI
9EDJH7:?9JEH?EI
E
:?I9EH:7DJ;I
9ED
;B
<?D
:;
7L;H?=K7H
GK?{D
:?9;
B7
L;H:7:
7HJ

%+"&
B
97H;E
I;
H;7B?P7
7DJ;
;B
#"
B;O;D:E
;B
%#
7
BEI
J;IJ?=EI
E
7
BEI
?DL;IJ?=7:EI
B7I
:;9B7H79?ED;I
GK;
>7D
H;7B?P7:E
;D
:ED:;
I;
:;:KP97D
B7I
9EDJH7:?99?ED;I
O
F?:?{D:EB;I
JH7I
H;9EH:7HB;I
GK;
I?=K;D
87@E
@KH7C;DJE
O
B7I
FEI?8B;I
I7D9?ED;I
GK;
I;
H7J?<?GK;D
;D
;BB7I
E
GK;
L7H};D
BE
GK;
9EDI?:;H;D
9EDL;D?;DJ;
C7D?<;IJ7D:E
;B
#K;P
B7I
9EDJH7:?99?ED;I
GK;
H;IKBJ;D
;D
:?9>7I
:;9B7H79?ED;I
;
?DL?J7D:E
7
BEI
97H;7:EI
F7H7
GK;
I;
FED=7D
:;
79K;H:E
;DJH;
I}
:;
JE:E
BE
9K7B
I;
B;L7DJ7
79J7
7
<?HC7H
FEH
JE:EI
7HJI

O

%+"&
B
#"
DE
F;HC?J?Hx
D?D=ƒD
?DIKBJE
E
7C;D7P7
7HJ

%+"&
%7
%+"&
97J7BE=7
7B
97H;E
9ECE
KD
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
9ECFHE879?€D
IK8I?:?7H?E
FK;I
DE
I;
FH79J?97HxD
97H;EI
I7BLE
GK;
I;7
?CFH;I9?D:?8B;
F7H7
9ECFHE87H
B7
;N?IJ;D9?7
:;B
:;B?JE
E
B7
9KBF78?B?:7:
:;
7B=KDE
:;
BEI
?DL;IJ?=7:EI
-7CFE9E
I;
FH79J?97HxD
97H;EI
9ED
J;IJ?=EI
GK;
I;7D
C;DEH;I
:;
;:7:
I7BLE
GK;
;B
#K;P
BE
9EDI?:;H;
?CFH;I9?D:?8B;
O
DE
B;I?LE
F7H7
;B
?DJ;H{I
:;
:?9>EI
J;IJ?=EI
FH;L?E
?D<EHC;
F;H?9?7B
7HJ

%+"&
 &
"#
"#
a) En general
%7
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
F;H?9?7B
H;ƒD;
B7I
C?IC7I
97H79J;H}IJ?97I
GK;
B7
J;IJ?<?97B
FK;I
;I
KD7
FHK;87
C?NJ7
F;HIED7B
O
C7J;H?7B
;D
B7
GK;
;B
F;H?JE
;I
B7
<K;DJ;
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
;B
C;:?E
:;
?DL;IJ?=79?€D
,;
H;=KB7
7CFB?7C;DJ;
9ECE
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
-7C8?{D
BEI
9ED9;FJEI
;IJK:?7:EI
;D
B7
FHK;87
F;H?9?7B
9?L?B
DEI
I?HL;D
F7H7
B7
F;D7B
FK;I
B7
<?D7B?:7:
GK;
I;
F;HI?=K;
9ED
;IJ7
:?B?=;D9?7
;I
;N79J7C;DJ;
B7
C?IC7
,KFB?H
B7
<7BJ7
:;
9EDE9?C?;DJEI
DE
@KH}:?9EI
:;B
@K;P
C;:?7DJ;
KD
;NF;HJE
;D
B7
C7J;H?7
;D
:?I9KI?€D
D
;IJ;
I;DJ?:E
H;9E:;CEI
GK;
;B
F;H?JE
;I
KD
J;H9;HE
;I
:;9?H
KD7
F;HIED7
7@;D7
7B
FHE9;IE
GK;
FEI;;
KDEI
9EDE9?C?;DJEI
9?;DJ}<?9EI
J{9D?9EI
E
7HJ}IJ?9EI
;IF;9?7B?P7:EI
GK;
;B
#K;P
DE
J?;D;
I;7
J}JKBE
FHE<;I?ED7B
E
DE
O
GK;
BEI
L?;HJ;
;D
;B
C?ICE
JH7I
>78;HBEI
7FB?97:E
7
;IJK:?7H
BEI
>;9>EI
K
EJHEI
;B;C;DJEI
E8@;JE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
%7
:?B?=;D9?7
:;
?D<EHC;
F;H?9?7B
;I
;B
C;:?E
F7H7
7FEHJ7H
BEI
9EDE9?C?;DJEI
:;B
F;H?JE
)EH
;IE
;B
7HJ

%+"&
DEI
:?9;
GK;
;B
#K;P
79EH:7Hx
;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
9K7D:E
F7H7
9EDE9;H
E
7FH;9?7H
7B=ƒD
>;9>E
E
9?H9KDIJ7D9?7
?CFEHJ7DJ;
;D
;B
IKC7H?E
<K;I;D
D;9;I7H?EI
E
9EDL;D?;DJ;I
9EDE9?C?;DJEI
9?;DJ}<?9EI
E
7HJ}IJ?9EI

1
:
>4@8B=
B
F;H?JE
FK;:;
I;H
KD7
F;HIED7
<}I?97
E
@KH}:?97
J?JKB7:7
E
DE
7HJ

7KDGK;
I;
FH;<?;H;D
BEI
FH?C;HEI
7HJ

+DC
E:G>IDH
I>IJA6G:H
ADH
FJ:
I>:C:C
IxIJAD
D;>8>6A
9:
JC6
8>:C8>6
D
6GI:
8JND
:?:G8>8>D
:HIv
G:<A6B:CI69D
EDG
A6
9B>C>HIG68>{C
+DC
E:G>IDH
CD
I>IJA6G:H
ADH
FJ:
86G:8>:C9D
9:
IxIJAD
D;>8>6A
I>:C:C
H>C
:B76G<D
8DCD8>B>:CIDH
D
EGs8I>86H
:HE:8>6A:H
:C
6A<JC6
8>:C8>6
D
6GI:

B
F;H?JE
I;
:?<;H;D9?7
:;B
J;IJ?=E
9ECE
H;=B7
=;D;H7B
FEH
DE
>78;H
FH;I;D9?7:E
BEI
>;9>EI
;D
97IE
:;
GK;
;B
J;IJ?=E
FEI;O;H7
;IEI
9EDE9?C?;DJEI
;IF;9?7B?P7:7I
7
GK;
>79}7CEI
H;<;H;D9?7
;IJ7H}7CEI
7DJ;
B7
<?=KH7
9EDE9?:7
9ECE
VJ;IJ?=EF;H?JEY
O
7:;CxI
FEHGK;
;B
F;H?JE
;I
;B;=?:E
O
;B
J;IJ?=E
DE
O
FEHGK;
;C?J;
KD
?D<EHC;
E
:?9J7C;D
FEH
;B
GK;
9E8H7
C?;DJH7I
GK;
;B
J;IJ?=E
GK;
;I
?D:;CD?P7:E
H;B7J7
BE
F;H9?8?:E
FEH
{B
GK;
>7
IK9;:?:E
B
F;H?JE
:;8;
I;H
?CF7H9?7B
;D
B7
;B78EH79?€D
:;
IK
:?9J7C;D
O
;D
B7
<EHCKB79?€D
:;
IKI
9ED9BKI?ED;I
B
DEC8H7C?;DJE
:;
:EI
E
:;
KDE
L
8<5@0
I;
9ECKD?97
7
B7I
F;H?JEI
E<?9?7BC;DJ;
7HJI

O

I?;D:E
F7H7
;B
F;H?JE
E8B?=7JEH?E
79K:?H
7B
BB7C7C?;DJE
7HJ
 
87@E
I7D9?€D
7HJ

)EH
;BBE
KD7
L;P
DEC8H7:EI
FEH
;B
#"
:;8;D
I;H
9ECKD?97:EI
IKI
DEC8H;I
7
B7I
F7HJ;I
7HJ

%+"&
GK;
FK;:;D
H;9KI7HBEI
I?
;DJ?;D:;D
GK;
9ED9KHH;
97KI7
B;=}J?C7
F7H7
;BBE
7HJI
`
%()#

O

%+"&
FEH
;B
FHE9;:?C?;DJE
;IJ78B;9?:E
;D
BEI
7HJI

O

%+"&
O
I?;CFH;
GK;
;B
E8@;JE
:;
B7
F;H?9?7
DE
FK;:7
H;FHE:K9?HI;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
7HJ

%+"&
:7:E
GK;
;DJED9;I
;D
H;7B?:7:
;IJ7CEI
7DJ;
FHK;87
F;H?9?7B
7DJ?9?F7:7
$6
G:8JH68>{C
H:
G><:
EDG
A6H
H><J>:CI:H
G:<A6H
:HE:8x;>86H
:C
A6
;6H:
9:
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
9:A
EGD8:HD
E:C6A
:HE6zDA
6
+DC
86JH6
9:
G:8JH68>{C
9:
ADH
E:G>IDH
H:<~C
:A
6GI

A6H
H><J>:CI:H
 ]
A
E6G:CI:H8D
9:
8DCH6C<J>C>969
D
9:
6;>C>969
9:CIGD
9:A
8J6GID
<G69D
8DC
:A
FJ:G:AA6CI:
D
8DC
:A
G:D
]
A
>CI:GvH
9>G:8ID
D
>C9>G:8ID
:C
A6
86JH6
D
:C
DIG6
H:B:?6CI:
 ]
$6
6B>HI69
xCI>B6
D
A6
:C:B>HI69
B6C>;>:HI6
7
(GD8:9>B:CI6AB:CI:
A6
E6GI:
FJ:
>CI:CI:
G:8JH6G
6A
E:G>ID
D
E:G>IDH
CDB7G69DH
EDG
:A
"J:O
9:7:Gs
=68:GAD
EDG
:H8G>ID
6CI:H
9:
:BE:O6G
A6
9>A><:C8>6
E:G>8>6A
:MEG:H6C9D
A6
86JH6
9:
A6
G:8JH68>{C
N
A6
EGJ:76
I:HI>;>86A
FJ:
D;G:O86
N
68DBE6z6C9D
A6
9D8JB:CI6A
D
9:H><C6C9D
:A
AJ<6G
:C
FJ:
vHI6
H:
=6AA:
H>
CD
A6
IJK>:G:
6
HJ
9>HEDH>8>{C
6GI

A
"J:O
H>C
A:K6CI6G
B6CD
:M6B>C6Gs
ADH
9D8JB:CIDH
FJ:
EGD9JO86
:A
G:8JH6CI:
N
D>Gs
6
ADH
I:HI><DH
FJ:
EG:H:CI:
:C
:A
68ID
G:HDAK>:C9D
AD
FJ:
:HI>B:
?JHID
G:HE:8ID
9:
A6
G:8JH68>{C
+>
=J7>:G:
AJ<6G
6
:AA6
HJHE:C9:Gs
:A
68ID
E:G>8>6A
EDG
:A
I>:BED
:HIG>8I6B:CI:
C:8:H6G>D
E6G6
CDB7G6G
:A
E:G>ID
FJ:
=6N6
9:
HJHI>IJ>G
6A
G:8JH69D
=68vGH:AD
H67:G
N
8DCHI>IJ>GH:
:A
CDB7G69D
:C
:A
AJ<6G
8DGG:HEDC9>:CI:
+>
CD
A6
69B>I>:G:
H:
EGD8:9:Gs
8DBD
H>
CD
H:
=J7>:H:
JH69D
9:
A6
;68JAI69
9:
G:8JH6G
J6C9D
:A
G:8JH6CI:
CD
EGD9J?:H:
ADH
9D8JB:CIDH
E:GD
9:H><C6G:
:A
6G8=>KD
D
AJ<6G
:C
FJ:
H:
:C8J:CIG:C
H:
G:8A6B6GsC
EDG
:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
N
:A
"J:O
>CHIGJ8IDG
ADH
:M6B>C6Gs
JC6
K:O
G:8>7>9DH
H>C
9:I:C:G
EDG
:HID
:A
8JGHD
9:
A6H
68IJ68>DC:H
N
H>
9:
:AADH
G:HJAI6H:
?JHI>;>8696
A6
86JH6
9:
A6
G:8JH68>{C
6CJA6Gs
:A
>C;DGB:
E:G>8>6A
FJ:
H:
=J7>:H:
969D
B6C96C9D
FJ:
H:
EG68I>FJ:
9:
CJ:KD
:HI6
9>A><:C8>6
6GI


%7I
F7HJ;I
J7DJE
;B
79JEH
F7HJ?9KB7H
9ECE
;B
?DL;IJ?=7:E
J?;D;D
:;H;9>E
7
DEC8H7H
7
IKI
FHEF?EI
F;H?JEI
KDE
FEH
97:7
F7HJ;
O
I?
>7O
FBKH7B?:7:
:;
F7HJ;I
I;
FED:HxD
:;
79K;H:E
O
7
IK
9EIJ7
7HJ

&7D?<;IJ7HxD
7B
@K;P
;B
DEC8H;
O
79H;:?J79?€D
:;B
F;H?JE
7HJ
 
H;IEBL?;D:E
;B
@K;P
IE8H;
IK
79;FJ79?€D
;D
B7
<EHC7
:;J;HC?D7:7
;D
;B
7HJ}9KBE

F7H7
B7I
H;9KI79?ED;I
7HJ

 .D7
L;P
DEC8H7:E
;B
F;H?JE
E<?9?7B
;B
GK;
DE
;IJx
FHEFK;IJE
FEH
B7
F7HJ;
O
I?
DE
>7
I?:E
H;9KI7:E
J?;D;

:;8;H;I
B;=7B;I
 
9K:?H
7B
BB7C7C?;DJE
@K:?9?7B
F7H7
F;H?J7H
;I
:;9?H
:;8;H
:;
9ECF7H;9;D9?7
9ECE
O7
>;CEI
L?IJE
AC>@0
7HJI

O

%+"&

#KH7H
E
FHEC;J;H
JE:EI
BEI
F;H?JEI
BEI
Fƒ8B?9EI
O
BEI
FH?L7:EI
7DJ;I
:;
9EC;DP7H
B7
:?B?=;D9?7FHE9;:;H
8?;D
O
<?;BC;DJ;
;D
IKI
EF;H79?ED;I
O
:;
DE
FHEFED;HI;
EJHE
<?D
CxI
GK;
;B
:;
:;I9K8H?H
O
:;9B7H7H
B7
L;H:7:
7HJ

 
;8;H
:;
F;H?J7H
7HJ

%+"&
;I
:;9?H
FHE9;:;H
7B
;N7C;D
:;
B7
F;HIED7
E
:;B
E8@;JE
7
F;H?J7H
9ED<EHC;
7
B7I
9B7H7I
O
:;J;HC?D7:7I
?DIJHK99?ED;I
GK;
>78Hx
9KHI7:E
;B
#"
;B78EH7D:E
;B
?D<EHC;
O
B7I
9ED9BKI?ED;I
9EHH;IFED:?;DJ;I
7HJ

%+"&
ECE
9EDJH7FH;IJ79?€D
J?;D;
:;H;9>E
7
>EDEH7H?EI
7HJ

%+"&

2
!0
>@h2B820
34
:0
38:864<280
34
8<5=@;4
>4@8280:
%7
%+"&
;IJ78B;9;
;D
9K7DJE
7
B7
;@;9K9?€D
:;
;IJ7
C;:?:7
B7I
I?=K?;DJ;I
DEHC7I
7
B
?D<EHC;
F;H?9?7B
I;
IEB?9?J7
FEH
;B
#"
9K7D:E
F7H7
9EDE9;H
;B
>;9>E
9H?C?D7B
I;
D;9;I?J;D
9EDE9?C?;DJEI
9?;DJ}<?9EI
J{9D?9EI
E
7HJ}IJ?9EI
9ECE
I78;CEI
7HJ

8
B
H;9EDE9?C?;DJE
F;H?9?7B
I;
>79;
FEH

F;H?JEI
DEC8H7:EI
FEH
;B
#"
O
I?
DE
;I
FEI?8B;
FEH
KDE
I€BE
7HJ

D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
;B
F;H?JE
;I
I€BE
KDE
7HJI
_
O
 
%+"&
);HE
I?
;B
E8@;JE
:;
B7
F;H?9?7
DE
FK;:;
H;FHE:K9?HI;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FHK;87
7DJ?9?F7:7
97:7
F7HJ;
J?;D;
:;H;9>E
7
DEC8H7H
7
KD
F;H?JE
7
IK
9EIJ7
7HJ

%+"&
GK;
JH787@7Hx
9ED@KDJ7C;DJ;
9ED
BEI
:;I?=D7:EI
E<?9?7BC;DJ;
9
B
79JE
F;H?9?7B
;I
FH;I?:?:E
FEH
;B
#"
7I?IJ?:E
FEH
;B
%#
7KDGK;
F7H7
B7
FHx9J?97
:;
B7
7KJEFI?7
FK;:;
:;B;=7H
;D
KD
C?;C8HE
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7HJ

FK:?;D:E
9ED9KHH?H
B7I
F7HJ;I
?D9BK?:E
;B
?D9KBF7:E
I?
;IJ7CEI
7DJ;
FHK;87
F;H?9?7B
7DJ?9?F7:7
7HJ

'7:7
?CF?:;
GK;
;B
F;H?JE
;B78EH;
IK
?D<EHC;
;D
IK
;IJK:?E
:;IF79>E
E
9B}D?97
F7HJ?9KB7H
O
:;
>;9>E
7I}
I;
>79;
;D
B7
FHx9J?97
:
%7
%+"&
;IJ78B;9;
J7C8?{D
KD7
I;H?;
:;
:?IFEI?9?ED;I
FEH
I?
797IE
<K;H7D
D;9;I7H?7I
EF;H79?ED;I
FH;L?7I
7
B7
F;H?9?7
6
+>
ADH
E:G>IDH
IJK>:G:C
C:8:H>969
9:
9:HIGJ>G
D
6AI:G6G
ADH
D7?:IDH
FJ:
6C6A>8:C
9:7:Gs
8DCH:GK6GH:
6
H:G
EDH>7A:
E6GI:
9:
:AADH
6
9>HEDH>8>{C
9:A
"J:O
E6G6
FJ:
:C
86HD
C:8:H6G>D
EJ:96
=68:GH:
CJ:KD
6CsA>H>H
6GI

 7
:8=D
:A
G:8DCD8>B>:CID
ED9GsC
ADH
E:G>IDH
H>
AD
E>9>:G:C
G:I>G6GH:
EDG
:A
I>:BED
67HDAJI6B:CI:
EG:8>HD
6A
H>I>D
FJ:
:A
"J:O
A:H
H:z6A:
E6G6
9:A>7:G6G
N
G:968I6G
A6H
8DC8AJH>DC:H
6GI

8
+>
ADH
E:G>IDH
C:8:H>I6G:C
9:H86CHD
:A
"J:O
D
:A
;JC8>DC6G>D
FJ:
A:
G:EG:H:CI:
ED9Gs
8DC8:9:GA:H
E6G6
:AAD
:A
I>:BED
C:8:H6G>D
,6B7>vC
ED9Gs
HJHE:C9:G
A6
9>A><:C8>6
=6HI6
DIG6
=DG6
J
DIGD
9x6
8J6C9D
AD
:M><>:G:
HJ
C6IJG6A:O6
C
:HI:
86HD
:A
"J:O
D
FJ>:C
AD
G:EG:H:CI:
69DEI6Gs
A6H
EG:86J8>DC:H
8DCK:C>:CI:H
E6G6
:K>I6G
8J6AFJ>:G
6AI:G68>{C
:C
A6
B6I:G>6
9:
A6
9>A><:C8>6
E:G>8>6A
6GI
 
9
A
"J:O
;68>A>I6Gs
6
ADH
E:G>IDH
ADH
B:9>DH
B6I:G>6A:H
C:8:H6G>DH
E6G6
EG68I>86G
A6
9>A><:C8>6
FJ:
A:H
:C8DB>:C9:
G:8A6BsC9DADH
9:
A6
9B>C>HIG68>{C
E~7A>86
D
9>G><>:C9D
6
A6
JIDG>969
8DGG:HEDC9>:CI:
JC
6K>HD
EG:K>D
H>
:M>HI>:G:C
EG:E6G69DH
E6G6
I6A
D7?:ID
H6AKD
AD
9>HEJ:HID
:HE:8>6AB:CI:
:C
:A
6GIx8JAD

6GI


;
B
9EDJ;D?:E
FEI?8B;
:;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
L?;D;
<?@7:E
;D
;B
7HJ

L
J7C8?{D
B7
"DIJHK99?€D


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
B7
?I97B}7
;D;H7B
:;B
IJ7:E
 ]
:H8G>E8>{C
9:
A6
E:GHDC6
D
8DH6
FJ:
H:6
D7?:ID
9:A
B>HBD
:C
:A
:HI69D
D
9:A
BD9D
:C
FJ:
H:
=6AA:
A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
:MI:C9:Gs
:HI6
9:H8G>E8>{C
9>8IsC9DA6
ADH
E:G>IDH
N
HJH8G>7>vC9DA6
ID9DH
ADH
8DC8JGG:CI:H
]
*:A68>{C
9:I6AA696
9:
ID96H
A6H
DE:G68>DC:H
EG68I>8696H
EDG
ADH
E:G>IDH
N
9:
HJ
G:HJAI69D
:MI:C9>96
N
6JIDG>O696
:C
A6
B>HB6
;DGB6
FJ:
A6
6CI:G>DG
 ]
$6H
8DC8AJH>DC:H
FJ:
:C
K>HI6
9:
I6A:H
96IDH
;DGBJA:C
ADH
E:G>IDH
8DC;DGB:
6
ADH
EG>C8>E>DH
N
G:<A6H
9:
HJ
8>:C8>6
D
6GI:

<
B
#"
O
B7I
F7HJ;I
FK;:;D
FH;=KDJ7H
O
<EHCKB7H
B7I
E8I;HL79?ED;I
GK;
9EDI?:;H;D
F;HJ?D;DJ;I7I}
9ECE
F;:?H
B7I
79B7H79?ED;I
D;9;I7H?7I
9EDIJ7D:E
;D
B7
:?B?=;D9?7
<EHC7D:E
F7HJ;
B7I
9EDJ;IJ79?ED;I
:;
BEI
F;H?JEI
:;
IK
?D<EHC;
7HJ

=
?D7BC;DJ;
;D
97IE
:;
:?I9H;F7D9?7I
;DJH;
BEI
F;H?JEI
;B
#"
FHE9;:;Hx
7
DEC8H7H
EJHE
I?
IK
DƒC;HE
<K;I;
F7H
H;F?J?{D:EI;
B7I
EF;H79?ED;I
I?
<K;H7
FEI?8B;
7HJ

+>
CD
;J:G:
EDH>7A:
A6
G:E:I>8>{C
9:
A6H
DE:G68>DC:H
C>
A6
EGs8I>86
9:
DIG6H
CJ:K6H
A6
>CI:GK:C8>{C
9:A
E:G>ID
~AI>B6B:CI:
CDB7G69D
H:
A>B>I6Gs
6
9:A>7:G6G
8DC
ADH
9:BsH
8DC
K>HI6
9:
A6H
9>A><:C8>6H
9:
G:8DCD8>B>:CID
EG68I>8696H
N
6
;DGBJA6G
AJ:<D
8DC
FJ>:C
:HIJK>:G:
8DC;DGB:
D
H:E6G696B:CI:
H>
CD
AD
:HIJK>:G:
8DC
C>C<JCD
HJH
8DC8AJH>DC:H
BDI>K696H

3
<
4A>4280:
>4@8280:4A
2=;>:490A
%7
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
FI?GK?xJH?97
E
FI?9EB€=?97
B7
:;B
'
O
B7
:;
BEI
I;HL?9?EI
:;
?DJ;B?=;D9?7
FH;I;DJ7D
97H79J;H}IJ?97I
CKO
H;B;L7DJ;I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
%7
I;=KD:7
I;Hx
JH7J7:7
;D
B7
B;99?€D
I?=K?;DJ;
'EI
L7CEI
7
:;J;D;H
7>EH7
8H;L;C;DJ;
;D
B7
FH?C;H7
O
;D
B7
J;H9;H7
 K7D:E
F7H7
7L;H?=K7H
:;J;HC?D7:EI
>;9>EI
GK;
7<;9J7D
7
B7
F;HIED7B?:7:
:;
KD7
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
I;7
;B
?DL;IJ?=7:E
I;7
B7
L}9J?C7
I;
>79;
D;9;I7H?7
KD7
:?B?=;D9?7
FI?GK?xJH?97
E
FI?9EB€=?97
B7
@KH?IFHK:;D9?7
GK;
B7
7:C?J;
L
,,-,
DƒC


:;

:;
E9JK8H;
+#Q Q
DƒC


:;

E9JK8H;
+#5 5
O
IE8H;
JE:E
B7
DƒC

 
:;

C7OE
+#5 5 
O
I;DJ;D9?7I
;D
;BB7
H;<;H?:7I
C7D?<?;IJ7
KD7
9?;HJ7
FH;L;D9?€D
>79?7
;BB7
?D9BKIE
7KDGK;
>7O7
I?:E
H;7B?P7:E
;B
?D<EHC;
FEH
;B
C{:?9E
<EH;DI;
E
KD
FI?GK?7JH7
E
FI?9€BE=E
Fƒ8B?9E
97B?<?9xD:EB7
9ECE
VFHK;87
:;
9EHHE8EH79?€DY
ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
;IJ7
@KH?IFHK:;D9?7
B7
FHx9J?97
@K:?9?7B
;IF7EB7
GK;
9ECE
DE
FE:H}7
I;H
:;
EJH7
C7D;H7
J7C8?{D
B7
7:C?J;
?D:?I9KJ?8B;C;DJ;
H;IF;9JE
7
B7I
L}9J?C7I
J?;D;
7H=KC;DJEI
F7H7
H;IJ7HB;
9H;:?8?B?:7:
IE8H;
JE:E
I?
B7I
FHK;87I
:;
97H=E
DE
IED
JE:E
BE
L;HEI}C?B;I
GK;
:;8;H}7D
I;H
7B=E
:{8?B;I
E
CKO
:?<}9?B;I
:;
E8J;D;H
KDGK;
;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
7<?HC;
GK;
B7
L}9J?C7
:?9;
L;H:7:
O
GK;
;B
97KI7DJ;
:;
IK
:7E
;I
;B
?DL;IJ?=7:E
B7
FHx9J?97
FK;:;
FH;I9?D:?H
:;
;BBE
I?D
FHE8B;C7
7B=KDE
%E
GK;
DE
FK;:;
>79;H
;I
FH;I9?D:?H
:;
;BB7
I?
;N?IJ;D
FHK;87I
:;
97H=E
O
FEH
;IE
I;
B;
:;DEC?D7
:;
9EHHE8EH79?€D
,?
;B
FI?GK?7JH7
E
;B
FI?9€BE=E
IED
Fƒ8B?9EI
B7
:?B?=;D9?7
:;8;H}7
J;D;H
KD
C7OEH
L7BEH
O
I;H
FHK;87
FH?D9?F7B
O
7:C?J?HI;
7:;CxI
;D
JE:EI
BEI
97IEI
;D
BEI
GK;
BEI
H;IKBJ7:EI
GK;
I;
E8J;D=7D
7OK:;D
7B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
%7
FHK;87
:;B
F;H<?B
FI?9EB€=?9E
:;B
7KJEH
:;
:;B?JEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
:;B
7=H;IEH
I;NK7B
:;B
79EI7:EH
B78EH7B
:;B
C7BJH7J7:EH
E
:;
GK?;D
97KI7
JH7JEI
:;D?=H7DJ;I
O
L;@7JEH?EI
GK;
D7:7
J?;D;
GK;
L;H
9ED
;B
;H;9>E
);D7B
:;
7KJEH
I?DE
9ED
;B
>;9>E
FKD?8B;
97KI7:E
FEH
KD7
F;HIED7
FHE878B;C;DJ;
9ED
KD
9ECFEHJ7C?;DJE
FI?9EB€=?9E
O7
C7D?<;IJ7:E
7DJ;I
:;8;
I;H
FEH
;BBE
7:C?I?8B;
I?;CFH;
O7
GK;
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
IK
>?IJEH?7B
C;DJ7B
FK;:;
I;H
:;
KD7
=H7D
7OK:7
F7H7
B7
:;9?I?€D
<?D7B
D
9K7DJE
7B
?D<EHC;
:;
BEI
I;HL?9?EI
I;9H;JEI
F;H?9?7B
:;
?DJ;B?=;D9?7
FEH
;@;CFBE
IE8H;
;B
;=3CA
=>4@0<38
:;
:;J;HC?D7:EI
=HKFEI
:;
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
;B
-,
B7
9EDI?:;H7
KD7
FHK;87
F;H?9?7B
F;H?<{H?97
FK;IJE
GK;
IK
<?D
;I
E<H;9;H
7B
@K;P
O
7
B7I
F7HJ;I
KD7
;NFB?979?€D
:;J7BB7:7
:;
B7
FHx9J?97
:;
;I7I
7IE9?79?ED;I
:;
:;B?D9K;DJ;I
7
L7BEH7H
FEH
;B
JH?8KD7B
;D
B7
I;DJ;D9?7
,
-,


:;

:;
<;8H;HE
+#5 5  
97IE
)?H7J7I
:;
,EC7B?7
 &
# W
%"
%7
?DIF;99?€D
E9KB7H
;I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
BE
GK;
;B
H;9EDE9?C?;DJE
@K:?9?7B
;I
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
,;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI
 
7

%+"&
%7
:?B?=;D9?7
:;
?DIF;99?€D
E9KB7H
I;
FH79J?97
FEH
;B
#"
&;:?7DJ;
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
;B
#K;P
H;7B?P7
KD7
9ECFHE879?€D
F;HIED7B
:;B
BK=7H
:;
BEI
>;9>EI
E8I;HL7D:E
BE
E9KHH?:E
O
:;I9H?8?{D:EBE
7:;CxI
:;
H;9E=;H
BEI
L;IJ?=?EI
H;IJEI
O
>K;BB7I
:;B
:;B?JE
-E:E
;BBE
J?;D;
BK=7H
;D
FH?D9?F?E
;D
B7
;I9;D7
:;B
9H?C;D
%7
%+"&
;IJ78B;9;
;D
9K7DJE
7
B7
;@;9K9?€D
:;
;IJ7
C;:?:7
B7I
I?=K?;DJ;I
DEHC7I
7
,?
;B
>;9>E
FKD?8B;
>7
:;@7:E
>K;BB7I
:;8;D
H;9E=;HI;
7HJI
 
O
 
%+"&
$6
:?:8J8>{C
:H
A6
H><J>:CI:
 
A
"J:O
>CHIGJ8IDG
DG9:C6Gs
FJ:
H:
G:8D?6C
N
8DCH:GK:C
A6H
EGJ:76H
B6I:G>6A:H
N
ADH
K:HI><>DH
9:
A6
E:GE:IG68>{C
9:A
9:A>ID
E6G6
:A
?J>8>D
DG6A
H>
;J:G:
EDH>7A:
EGD8:9>:C9D
6A
:;:8ID
6
A6
>CHE:88>{C
D8JA6G
9:
A6
:H8:C6
9:A
8G>B:C
N
6
A6
9:H8G>E8>{C
9:
ID9D
6FJ:AAD
FJ:
EJ:96
I:C:G
G:A68>{C
8DC
A6
:M>HI:C8>6
N
C6IJG6A:O6
9:A
=:8=D

:HI:
;>C
=6Gs
8DCH><C6G
:C
ADH
6JIDH
A6
9:H8G>E8>{C
9:A
AJ<6G
9:A
9:A>ID
:A
H>I>D
N
:HI69D
:C
FJ:
H:
=6AA:C
ADH
D7?:IDH
FJ:
:C
vA
H:
:C8J:CIG:C
ADH
688>9:CI:H
9:A
I:GG:CD
D
H>IJ68>{C
9:
A6H
=67>I68>DC:H
N
ID9DH
ADH
9:BsH
9:I6AA:H
FJ:
EJ:96C
JI>A>O6GH:
I6CID
E6G6
A6
68JH68>{C
8DBD
E6G6
A6
9:;:CH6
J6C9D
H:
EJH>:G6
9:
B6C>;>:HID
A6
:M>HI:C8>6
9:
=J:AA6H
D
K:HI><>DH
8JND
6CsA>H>H
7>DA{<>8D
EJ9>:G6
8DCIG>7J>G
6A
:H8A6G:8>B>:CID
9:A
=:8=D
>CK:HI><69D
:A
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
69DEI6Gs
J
DG9:C6Gs
6
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
D
6A
%v9>8D
DG:CH:
FJ:
69DEI:
A6H
B:9>96H
C:8:H6G>6H
E6G6
FJ:
A6
G:8D<>96
8JHID9>6
N
:M6B:C
9:
6FJ:AA6H
BJ:HIG6H
H:
K:G>;>FJ:
:C
8DC9>8>DC:H
FJ:
<6G6CI>8:C
HJ
6JI:CI>8>969
H>C
E:G?J>8>D
9:
AD
:HI67A:8>9D
:C
:A
6GIx8JAD

6GI
 

+>
H:
IG6I6G:
9:
JC
GD7D
D
9:
8J6AFJ>:G
DIGD
9:A>ID
8DB:I>9D
8DC
;G68IJG6
:H86A6B>:CID
D
K>DA:C8>6
:A
"J:O
>CHIGJ8IDG
9:7:Gs
9:H8G>7>G
ADH
K:HI><>DH
FJ:
=6N6
9:?69D
N
8DCHJAI6Gs
:A
E6G:8:G
9:
E:G>IDH
HD7G:
A6
B6C:G6
>CHIGJB:CIDH
B:9>DH
D
I>:BED
9:
A6
:?:8J8>{C
9:A
9:A>ID
6GI
 

8
,?
B7I
>K;BB7I
E
L;IJ?=?EI
>7D
:;I7F7H;9?:E
;B
#"
:;8;Hx
7L;H?=K7H
;B
FEHGK{
7HJ

%+"&
J6C9D
CD
=6N6C
FJ:969D
=J:AA6H
D
K:HI><>DH
9:A
9:A>ID
FJ:
=J7>:H:
969D
D86H>{C
6A
HJB6G>D
:A
"J:O
>CHIGJ8IDG
6K:G><J6Gs
N
=6Gs
8DCHI6G
H>:C9D
EDH>7A:
H>
A6
9:H6E6G>8>{C
9:
A6H
EGJ:76H
B6I:G>6A:H
=6
D8JGG>9D
C6IJG6A
86HJ6A
D
>CI:C8>DC6AB:CI:
N
A6H
86JH6H
9:
A6
B>HB6
D
ADH
B:9>DH
FJ:
E6G6
:AAD
H:
=J7>:G:C
:BEA:69D
EGD8:9>:C9D
H:<J>96B:CI:
6
G:8D<:G
N
8DCH><C6G
:C
:A
HJB6G>D
A6H
EGJ:76H
9:
8J6AFJ>:G6
8A6H:
FJ:
H:
EJ:96C
69FJ>G>G
68:G86
9:
A6
E:GE:IG68>{C
9:A
9:A>ID

9
,?
;B
>;9>E
DE
>7
:;@7:E
>K;BB7I
;B
#"
:;8;
>79;H
9EDIJ7H
FEH
EJHEI
C;:?EI
B7
;@;9K9?€D
:;B
:;B?JE
O
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
7HJ

%+"&
 J6C9D
:A
9:A>ID
;J:G:
9:
ADH
FJ:
CD
9:?6C
=J:AA6H
9:
HJ
E:GE:IG68>{C
:A
"J:O
>CHIGJ8IDG
EGD8JG6Gs
=68:G
8DCHI6G
EDG
9:8A6G68>DC:H
9:
I:HI><DH
N
EDG
ADH
B:9>DH
9:
8DBEGD768>{C
A6
:?:8J8>{C
9:A
9:A>ID
N
HJH
8>G8JCHI6C8>6H
6Hx
8DBD
A6
EG::M>HI:C8>6
9:
A6
8DH6
8J6C9D
:A
9:A>ID
=J7>:H:
I:C>9D
EDG
D7?:ID
A6
HJHIG688>{C
9:
A6
B>HB6

:
D
=;D;H7B
;B
#"
:;8;Hx
:;I9H?8?H
7:;CxI
JE:E
7GK;BBE
GK;
FK;:7
J;D;H
H;B79?€D
9ED
;B
>;9>E
7HJ
 
""
%+"&
O
I?
;I
9EDL;D?;DJ;
:;8;Hx
J7C8?{D
:;@7H
9EDIJ7D9?7
=Hx<?97
:;
JE:E
;B78EH7D:E
KD
9HEGK?I
9K7D:E
<K;H;
9EDL;D?;DJ;
F7H7
C7OEH
9B7H?:7:
E
9ECFHE879?€D
:;
BEI
>;9>EI
9EDI?IJ;DJ;
;D
B;L7DJ7H
KD
FB7DE
:;B
BK=7H
IK<?9?;DJ;C;DJ;
:;J7BB7:E
E
;D
>79;H
;B
H;JH7JE
:;
B7I
F;HIED7I
GK;
>K8?;I;D
I?:E
E8@;JE
:;B
:;B?JE
E
B7
9EF?7
E
:?I;E
:;
BEI
;<;9JEI
E
?DIJHKC;DJEI
:;B
C?ICE
GK;
I;
>K8?;I;D
>7BB7:E
7HJ
 
%+"&
CKO
IKF;H7:E
>EO
FEH
B7I
DK;L7I
J;9DEBE=}7I
GK;
IED
B7I
GK;
I;
7FB?97D
;
)7H7
7OK:7H
7B
#"
;D
B7
?DJ;HFH;J79?€D
O
7L;H?=K79?€D
:;
BEI
>;9>EI
{IJ;
FK;:;
J7C8?{D
9EDIKBJ7H
V?D
I?JKY
7
BEI
J;IJ?=EI
:;B
C?ICE
7HJ
 
%+"&
;
?D9BKIE
9EDIKBJ7H
;B
F7H;9;H
:;
F;H?JEI
7HJ
 
V?D
<?D;Y
%+"&
A
"J:O
EJ:9:
DG9:C6G
FJ:
CD
H:
6JH:CI:C
9JG6CI:
A6
9>A><:C8>6
9:
9:H8G>E8>{C
A6H
E:GHDC6H
FJ:
=J7>:G:C
H>9D
=6AA696H
:C
:A
AJ<6G
9:A
9:A>ID
N
FJ:
8DBE6G:O86C
69:BsH
>CB:9>6I6B:CI:
A6H
FJ:
H:
:C8DCIG6G:C
:C
8J6AFJ>:G
DIGD
H>I>D
EG{M>BD
G:8>7>:C9D
6
ID96H
H:E6G696B:CI:
A6
DEDGIJC6
9:8A6G68>{C

<
;H;9>EI
:;B
?DL;IJ?=7:E
B
7HJ

%+"&
=7H7DJ?P7
IK
:;H;9>E
:;
7I?IJ;D9?7
9ED@KDJ7C;DJ;
9ED
IK
78E=7:E
:;<;DIEH
I?
BE
:;I;7
FK:?;D:E
>79;H
;D
;B
79JE
B7I
E8I;HL79?ED;I
GK;
;IJ?C;D
F;HJ?D;DJ;I
B7I
9K7B;I
I;
9EDI?=D7HxD
FEH
:?B?=;D9?7
I?
DE
<K;I;D
79;FJ7:7I
;
JE:E
BE
FH79J?97:E
I;
B;L7DJ7Hx
79J7
<?HC7:7
FEH
B7I
F;HIED7I
7
B7I
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

%+"&
79J7
CKO
?CFEHJ7DJ;
FEH
B7I
:?<;H;DJ;I
L7BEH79?ED;I
GK;
FK;:;
9EDJ;D;H
KD7I
:;
7FH;9?79?€D
IK8@;J?L7
:;B
?DIJHK9JEH
EJH7I
9EDIJ7J79?ED;I
E8@;J?L7I
:;
B7I
GK;
D?D=ƒD
JH?8KD7B
FK;:;
FH;I9?D:?H
7
L7BEH7H
B?8H;C;DJ;
?D7BC;DJ;
B7
?DIF;99?€D
E9KB7H
FK;:;
I?=D?<?97H
B7
H;9EDIJHK99?€D
:;B
>;9>E
IJ7
ƒJ?B
<EHC7
:;
?DIF;99?€D
CKO
FH79J?97:7
;D
B7
H;7B?:7:
@K:?9?7B
F;D7B
;IF7EB7
I;
7FEO7
;D
;B
7HJ

%+"&
F;HE
DE
I;
H;=KB7
;IF;9}<?97C;DJ;
FEH
B7
%;O
;
7>}
GK;
9K7D:E
I;
7:EFJ;
B7
H;9EDIJHK99?€D
:;8;
>79;HI;
JEC7D:E
B7I
C;:?:7I
D;9;I7H?7I
F7H7
GK;
;B
>;9>E
I;
H;FHE:KP97
J7B
O
9ECE
I;
IKFED;
GK;
I;
FHE:K@E
 
  
'3./
.5.75:3<-2g-
19
71//5:91=
=:.<1
;<?1.-
19
1=>1
>:8:
C
-018b=
[ ,
"" $

<=+=>=8
>;[.3-8
./
5+
'[-=36+
./5
/53=8
L
10
#-8;7:9-


C
$" $"
"" 
!;8,5/6X=3-+
./
5+
9;>/,+
=/<=303-+5
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
-0<50
 
Lección Novena
Los actos de investigación garantizados (I)

C

  C
 
 
:I:GB>C696H
9>A><:C8>6H
N
EGJ:76H
:HIsC
EGDI:<>96H
:HE:8>6AB:CI:
EDG
A6
DCHI>IJ8>{C
+J
;JC8>{C
:H
<6G6CI>O6G
JC
EGD8:HD
?JHID
:HE:8>6AB:CI:
:C
AD
FJ:
6A
>BEJI69D
6;:8I6
$DH
?J:8:H
DG9>C6G>DH
9:7:C
:?:G8:G
:C
EG>B:G
AJ<6G
A6
IJI:A6
:C
~AI>B6
>CHI6C8>6
:A
,
C

H:
=6C
BD9:GC>O69D
N
6BEA>69D
CDI67A:B:CI:
ADH
68IDH
9:
>CK:HI><68>{C
<6G6CI>O69DH

    
 
  
*:A:K6C8>6
8DCHI>IJ8>DC6A
9:G:8=D
6
CD
9:8A6G6G
8DCIG6
Hx
B>HBD
N
6
CD
8DC;:H6GH:
8JAE67A:
+{AD
9:8A6G6
H>
FJ>:G:
E:GD
A6
A:N
D7A><6
6
>CI:GGD<6GAD
N6
:C
A6
9:I:C8>{C
EDA>8>6A
(J:9:
69B>I>G
ADH
=:8=DH
H>C
8DCH:8J:C8>6H
EGD76IDG>6H
9:;:C9:GH:
D
86AA6G

 

 

 

 
  
(:C:IG68>{C
:C
9:I:GB>C69D
G:8>CID
6>HA69D
9:A
:MI:G>DG
8DC
A6
;>C6A>969
9:
7JH86G
N
G:8D<:G
;J:CI:H
9:
>C;DGB68>{C
N
A6
EGDE>6
E:GHDC6
9:A
>BEJI69D
DH
9>A><:C8>6H
:C
JC6
JC>96H
>CH:E6G67A:B:CI:
+:
:M><:C
:HE:8>6A:H
G:FJ>H>IDH
8J6C9D
:A
AJ<6G
8:GG69D
:H
:A
9DB>8>A>D
9:
JC6
E:GHDC6
EDG
A6
EGDI:88>{C
8DCHI>IJ8>DC6A
9:A
B>HBD
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
JID
?J9>8>6A
BDI>K69D
7sH>86B:CI:
H6AKD
8DCH:CI>B>:CID
9:A
I>IJA6G
D
;A6<G6C8>6
$6
EGs8I>86
9:
A6
9>A><:C8>6
H:
9:I6AA6
:C
A6
$*!%

 

 




   
+:
9>HI>C<J:
:CIG:
A>7GDH
N
E6E:A:H
:C
<:C:G6A
N
A>7GDH
N
E6E:A:H
8DCI67A:H
N
CDI6G>6A:H

 

  C

 


  


  >
*:A:K6C8>6
8DCHI>IJ8>DC6A
969D
:A
H:8G:ID
9:
A6H
8DBJC>868>DC:H
EG>K696H
6N
FJ:
9>HI>C<J>G
:CIG:
9:I:C8>{C
N
6E:GIJG6
N
:M6B:C

 

 C

  
E

(J:9:C
H:G
:HE68>DH
67>:GIDH
D
8:GG69DH
+:
G:<JA6C
EDG
A:N
:HE:8>6A
$6
6JIDG>969
K><>A6CI:
9:7:
96G
E6GI:
>CB:9>6I6B:CI:
6
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
H>
D7H:GK6
A6
8DB>H>{C
9:
JC
9:A>ID

   
  
  
6G:CI:H
9:
G:<JA68>{C
EDG
G:<A6
<:C:G6A
6;:8I6C
9>G:8I6B:CI:
6
9:G:8=DH
BJN
>BEDGI6CI:H
9:A
>BEJI69D
:7:C
G:FJ:G>G
6JIDG>O68>{C
?J9>8>6A
EDG
G:<A6
<:C:G6A
H>:C9D
C:8:H6G>D
FJ:
ADH
BsH
6<G:H>KDH
H:6C
EG68I>869DH
EDG
E:GHDC6A
:HE:8>6A>O69D
 
#$$%W

&#$W

"
;9}7CEI
;D
B7
B;99?€D
7DJ;H?EH
GK;
:;J;HC?D7:7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
7I}
9ECE
:;J;HC?D7:7I
FHK;87I
J?;D;D
KD7
FHEJ;99?€D
KBJ;H?EH
;IJ78B;9?:7
FEH
B7
EDIJ?JK9?€D
,K
;I;D9?7
H7:?97
;D
GK;
;D
KD7
:;CE9H79?7
;B
B;=?IB7:EH
GK?;H;
GK;
B7
BK9>7
;DJH;
;B
IJ7:E
9KO7
<KD9?€D
FH?D9?F7B
;D
;IJ;
FKDJE
;I
F;HI;=K?H
;B
:;B?JE
O
97IJ?=7H
7B
:;B?D9K;DJ;
F7H7
=7H7DJ?P7H
B7
F7P
IE9?7B
FK;IJ7
;D
F;B?=HE
FEH
{B
O
;B
?CFKJ7:E
IEIF;9>EIE
:;
>78;H
9EC;J?:E
;I;
:;B?JE
I;7
B?CF?7
@KIJ7
O
;9KxD?C;
DE
;IJ78B;9?;D:E
CxI
B?C?J79?ED;I
7
IKI
:;H;9>EI
GK;
B7I
;N?=?:7I
FEH
B7
FHEF?7
D7JKH7B;P7
:;B
;H;9>E
);D7B
O
:;B
FHE9;IE
F;D7B
O
;D
JE:E
97IE
7KJEH?P7:7I
FEH
KD
@K;P
,ED
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
9ED<EHC7D
BEI
BB7C7:EI
79JEI
=7H7DJ?P7:EI
7
;IJK:?7H
;D
;IJ7
B;99?€D
O
;D
B7
I?=K?;DJ;
%7
9B7L;
9EDI?IJ;
;D
;GK?B?8H7H
@KH}:?97C;DJ;
O
;D
B7
H;7B?:7:
FHx9J?97
B7
JH;C;D:7
BK9>7
GK;
;I;
97CFE
:;
J;DI?ED;I
FHE:K9;
97I?
I?;CFH;
;D
:;IL;DJ7@7
?D?9?7B
F7H7
;B
?DL;IJ?=7:E
GK;
;I
?DE9;DJ;
C?;DJH7I
DE
I;
:;CK;IJH;
BE
9EDJH7H?E
B
@K;=E
:;
B7
FHEJ;99?€D
;I
CKO
F7H;9?:E
%7
B;O
DE
FK;:;
F;HC?J?H
D?
B7
FHx9J?97
:;H?L7:7
:;
;BB7
J7CFE9E
F7H7
C7DJ;D;H
;I;
;GK?B?8H?E
GK;
KD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
:;B
79KI7:E
E
:;
B7
L}9J?C7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H
E
:;B
79JEH
FEFKB7H
I;7
LKBD;H7:E
FEH
B7
7FB?979?€D
:;
KD7
DEHC7
FHE9;I7B
FEHGK;
;DJED9;I
B7
87B7DP7
I;
:;I;GK?B?8H7
O
=7D7
;B
IJ7:E
?B;=}J?C7C;DJ;
FEH
GK;8H7H
B7
EDIJ?JK9?€D
)EH
J7DJE
B7
B;O
>79;
:;F;D:;H
IK
;NJ;DI?€D
O
7FB?978?B?:7:
O
9ED
;BBE
IK
;<?979?7
:;
IK
FHEF?E
7@KIJ;
9EDIJ?JK9?ED7B
,?
B7
LKBD;H79?€D
I;
FHE:K9;
DE
;I
LxB?:E
;B
79JE
E
JHxC?J;
FHE9;I7B
H;7B?P7:E
FK;I
B7
FHEJ;99?€D
9EDIJ?JK9?ED7B
BE
9EDL?;HJ;
;D
DKBE
B
-H?8KD7B
,KFH;CE
;:;H7B
7B;CxD
:?@E
;D
KD7
9EDE9?:7
I;DJ;D9?7
:;

:;
@KD?E
:;

9K7D:E
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;
B7
EHJ;
,KFH;C7
:;
BEI
IJ7:EI
.D?:EI
:;
C{H?97
;CF;P787
7
:?<KD:?HI;
H;=KB7HC;DJ;
FEH
KHEF7
GK;
VDE
;I
KD
FH?D9?F?E
:;
B7
B;O
FHE9;I7B
F;D7B
GK;
J;D=7
GK;
7L;H?=K7HI;
B7
L;H:7:
7
9K7BGK?;H
FH;9?EY
BBE
DEI
BB;L7
7
B7
FHK;87
FHE>?8?:7
GK;
DE
:;8;
;IJK:?7HI;
7GK}
I?DE
;D
B7I
B;99?ED;I
:;:?97:7I
7
;BB7
>EH7
:;8;D
;IJK:?7HI;
BEI
79JEI
=7H7DJ?P7:EI
O
9€CE
>7
FH;L?IJE
B7
B;O
GK;
I;
FH79J?GK;D
I?D
7<;9J7H
7B
@K?9?E
@KIJE
7B
FHE9;IE
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
.D7
E8I;HL79?€D
=;D;H7B
7DJ;I
:;
;DJH7H
;D
;BBEI
*K?PxI
;IJ;CEI
7DJ;
B7
9K;IJ?€D
CxI
:;B?97:7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;D
IK
<7I;
FH;B?C?D7H
>EO
FEHGK;
BEI
?DJ;H;I;I
;D
@K;=E
;IJxD
;D=EH:7D:E
;D
<EHC7
;N7=;H7:7
B7I
J;DI?ED;I
D7JKH7B;I
%7
BK9>7
9EDJH7
B7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
;B
FHE8B;C7
F;D7B
CxI
=H7L;
:;
DK;IJH7
IE9?;:7:
>EO
D7H9EJHx<?9E
J;HHEH?ICE
C7<?7I
JH7J7
:;
CK@;H;I
FEHDE=H7<}7
?D<7DJ?B
9?8;H9H?C?D7B?:7:
;J9 
;IJx
:;I8EH:7D:E
7
B7
)EB?9}7
DE
I?;CFH;
FH;F7H7:7
J{9D?97C;DJ;
F7H7
BK9>7H
7:;9K7:7C;DJ;
9EDJH7
;BB7
IJE
>79;
GK;
CK9>7I
L;9;I
I;
GK?;H7
79EHJ7H
;B
97C?DE
F7I7D:E
FEH
;D9?C7
:;
B7I
=7H7DJ}7I
9EDIJ?JK9?ED7B;I
,;
>7
BB;=7:E
7
FHEFED;H
?D9BKIE
F7H7
;IJEI
9H?C?D7B;I
KD
;H;9>E
);D7B
O
KD
FHE9;IE
F;D7B
:?IJ?DJE
C;DEI
=7H7DJ?IJ7
O
CxI
7KJEH?J7H?E
;H;9>E
);D7B
:;B
D;C?=E
,?
DE
L?=?B7CEI
;B
:;I7HHEBBE
FE:H}7CEI
H;=H;I7H
7
{FE97I
GK;
@7CxI
:;8;D
LEBL;H
%7
9B7L;
:;B
{N?JE
DE
;IJx
;D
H;9EHJ7H
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
?CFKJ7:EI
I?DE
;D
FH;F7H7H
C;@EH
7
B7
FEB?9}7
O
;IF;9?7B?P7H
7
DK;IJHEI
<?I97B;I
O
@K;9;I
;D
;IJ7
BK9>7
9EDJH7
;B
9H?C;D
EH=7D?P7:E
.D7
FEJ;D9?79?€D
:;
B7
799?€D
F7HJ?9KB7H
B7
:;
B7
L}9J?C7
9EDL?HJ?{D:EB7
;D
KD7
;IF;9?;
:;
<?I97B
FH?L7:E
IE8H;
JE:E
I?
79787
?DL;IJ?=7D:E
;B
<?I97B
Fƒ8B?9E
DE
:;8;H}7
J7CFE9E
:;I97HJ7HI;
D?
KD7
799?€D
FEFKB7H
C;@EH7:7
-7C8?{D
FK;:;D
I;H
7:C?I?8B;I
H;IJH?99?ED;I
7
BEI
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
;D
9?;HJEI
97IEI
F;HE
I€BE
;N9;F9?ED7BC;DJ;
O
FEH
J?;CFE
B?C?J7:E
,?D
;C87H=E
;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
DKD97
:;8;H}7
I;H
E8@;JE
:;
H;IJH?99?ED;I
 
"#

&#$
a) En general
%7
:;9B7H79?€D
E
?DJ;HHE=7JEH?E
:;B
?DL;IJ?=7:E
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
%7I
:?B?=;D9?7I
:;
:;9B7H79?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
DE
>7D
:;
;DJ;D:;HI;
ƒD?97C;DJ;
9ECE
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
FK;I
=?H7D
;D
JEHDE
7B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICE
O
7B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
DE
9ED<;I7HI;
9KBF78B;I
H;9EDE9?:EI
7C8EI
;D
;B
7HJ


)EH
;BBE
IK
D7JKH7B;P7
;I
C?NJ7
FK;IJE
GK;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
;I
J7C8?{D
KD
79JE
:;
:;<;DI7
%7
:;9B7H79?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
;I
KD
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
:;<;DI7
D;9;I7H?E
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;D
;B
CEC;DJE
9EDIJ;
IK
F;HIED7
;D
B7
97KI7
FK;I
;I
?DC;:?7J7C;DJ;
9?J7:E
F7H7
:;9B7H7H
L
7HJ

7

%+"&
GK;
9EDJ;CFB7D
7B
C?ICE
J?;CFE
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
B7
:;
9?J79?€D
F7H7
I;H
E}:E
;D
B7
GK;
DE
;DJH7CEI
7GK}
B
#K;P
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
E
:;B
79JEH
F7HJ?9KB7H
>7Hx
GK;
BEI
?DL;IJ?=7:EI
FH;IJ;D
9K7DJ7I
:;9B7H79?ED;I
9EDI?:;H;
9EDL;D?;DJ;I
F7H7
B7
7L;H?=K79?€D
:;
BEI
>;9>EI
I?D
GK;
D?
;B
79KI7:EH
FH?L7:E
D?
;B
79JEH
9?L?B
FK;:7D
;IJ7H
FH;I;DJ;I
7B
?DJ;HHE=7JEH?E
9K7D:E
7I}
BE
:?IFED=7
;B
#K;P
?DIJHK9JEH
7HJ

D
B7
FHx9J?97
DE
E8IJ7DJ;
I;
9?J7
7
JE:7I
B7I
F7HJ;I
9ED
BE
GK;
:;@7
:;
J;D;H
I;DJ?:E
;I;
?DJ;HHE=7JEH?E
F;HIED7B?P7:E
GK;
F7H;9;
GK;
GK?;H;
;B
B;=?IB7:EH

1
42:0@028p<
8<3060B=@80
%7
FH?C;H7
:;9B7H79?€D
GK;
I;
JEC7
7B
?CFKJ7:E
:;DJHE
:;
B7I

>EH7I
:;
>78;H
I?:E
:;J;D?:E
E
BB7C7:E
7
9ECF7H;9;D9?7
7DJ;
;B
#K;P
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;
GK;
>7O7
I?:E
?DJ;HHE=7:E
E
DE
FEH
;B
&
E
FEH
C?;C8HEI
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7HJ

%+"&
I;
BB7C7
;D
B7
FHx9J?97
FEH
CEJ?LEI
>?IJ€H?9EI
?D:7=7JEH?7
D
;BB7
I;
<EHCKB7D
B7I
FH;=KDJ7I
BB7C7:7I
V=;D;H7B;I
:;
B7
%;OY
;I
:;9?H
B7I
GK;
BB;L7D
7
IK
?:;DJ?<?979?€D
9ECFB;J7
7
9EDE9;H
IKI
7DJ;9;:;DJ;I
F;D7B;I
O
7
I?
9EDE9;
;B
CEJ?LE
:;
IK
:;J;D9?€D
7HJ

%+"&

H67:G
&DB7G:
6E:AA>9DH
E6I:GCD
N
B6I:GCD
6ED9D
H>
AD
IJK>:G:
:969
C6IJG6A:O6
K:8>C969
:HI69D
EGD;:H>{C
6GI:
D;>8>D
D
BD9D
9:
K>K>G
H>
I>:C:
=>?DH
H>
;J:
EGD8:H69D
6CI:G>DGB:CI:
EDG
FJv
9:A>ID
6CI:
FJv
"J:O
D
,G>7JC6A
FJv
E:C6
H:
A:
>BEJHD
H>
A6
8JBEA>{
H>
H67:
A::G
N
:H8G>7>G
N
H>
8DCD8:
:A
BDI>KD
EDG
FJ:
H:
A:
=6
EGD8:H69D
2
%@h2B820
34:
8<B4@@=60B=@8=
%7I
FH;=KDJ7I
GK;
I;
B;
>7=7D
;D
JE:7I
B7I
:;9B7H79?ED;I
GK;
>K8?;H;
:;
FH;IJ7H
I;
:?H?=?HxD
7
B7
7L;H?=K79?€D
:;
BEI
>;9>EI
O
7
B7
F7HJ?9?F79?€D
;D
;BBEI
:;B
?CFKJ7:E
O
:;
B7I
:;CxI
F;HIED7I
GK;
>K8?;H;D
9EDJH?8K?:E
7
;@;9KJ7HBEI
E
?DL;IJ?=7:E
%7I
FH;=KDJ7I
I;HxD
:?H;9J7I
BE
GK;
I?=D?<?97
GK;
DE
I;
B;
FK;:;
?DJ;HHE=7H
;D
<EHC7
97F9?EI7
E
IK=;IJ?L77HJ

"
O
""
A
6GI

$*!%
9>HEDCx6
FJ:
:A
>CK:HI><69D
CD
EJ:9:
H:G
>CI:GGD<69D
76?D
?JG6B:CID
E:GD
:HI:
EG:8:EID
=6
H>9D
9:GD<69D
:C

EDG
H:G
HJE:G;AJD
9696H
A6H
9>HEDH>8>DC:H
8DCHI>IJ8>DC6A:H
9:
EGDI:88>{C

%7
FHE>?8?9?€D
9EDIJ?JK9?ED7B
;IF;9}<?97
I;
C7D?<?;IJ7
;D
GK;
`
,;
FHE>}8;
B7
JEHJKH7
7HJ


O
9K7BGK?;H
={D;HE
:;
9E799?€D
7C;D7P7
E
H;FHE9>;
7HJ

""
O
"""
!7IJ7
J7B
FKDJE
IED
?CFEHJ7DJ;I
;IJ7I
:?IFEI?9?ED;I
GK;
IK
L?EB79?€D
9EDIJ?JKO;
KD
97IE
:;
FHK;87
FHE>?8?:7
E
?B}9?J7
7B
GK;
DEI
H;<;H}7CEI
7B
FH?D9?F?E
:;
;IJ7
B;99?€D
;I
:;9?H
?DKJ?B?P78B;
FEH
;B
-H?8KD7BGK;
:7
BK=7H
7:;CxI
7
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;D7B;I
:;
GK?;D;I
B7
FH79J?97HED
7I}
`
B
?DL;IJ?=7:E
J?;D;
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7B
7
97BB7HI;
?D9BKIE
7
C;DJ?H
FK;IJE
GK;
DE
?D9KHH;
;D
H;IFEDI78?B?:7:
7B=KD7
FEH
>79;HBE
7KDGK;
>78B7H
:;
:;H;9>E
7
C;DJ?H
;I
KD
9ED9;FJE
GK;
7B
IJ7:E
:;
;H;9>E
GK;
H;=KB7
KD
FHE9;IE
F;D7B
@KIJE
DE
FK;:;
I7J?I<79;H
F;HE
I?
:;9B7H7
7
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
J;D=7D
H;B79?€D
9ED
BEI
>;9>EI
7HJ

%+"&
IK
;N9KBF79?€D
:;8;
I;H
H;9E=?:7
FEH
;B
#K;P
7HJI

O

%+"&
D
;IJEI
J{HC?DEI
+:
E:GB>I:
6A
EGD8:H69D
B6C>;:HI6G
8J6CID
I:C<6
EDG
8DCK:C>:CI:
E6G6
HJ
:M8JAE68>{C
D
E6G6
A6
:MEA>868>{C
9:
ADH
=:8=DH
:K68JsC9DH:
8DC
JG<:C8>6
A6H
8>I6H
FJ:
=>8>:G:
N
A6H
9:BsH
9>A><:C8>6H
FJ:
EGDEJH>:G:
H>
:A
"J:O
A6H
:HI>B6
8DC9J8:CI:H
E6G6
A6
8DBEGD768>{C
9:
HJH
B6C>;:HI68>DC:H

B
?DL;IJ?=7:E
FK;:;
:;9B7H7H
JE:7I
B7I
L;9;I
GK;
;B
#"
GK?;H7
;B
&
E
B7I
F7HJ;I
BEI
IEB?9?J;D
E
?D9BKIE
{B
C?ICE
7HJI

O

%+"&
,?
?D9KHH;
;D
9EDJH7:?99?ED;I
E
I;
H;JH79J7
:;
KD7
:;9B7H79?€D
7DJ;H?EH
I;Hx
?DJ;HHE=7:E
IE8H;
;B
C€L?B
:;
IKI
9EDJH7:?99?ED;I
O
IE8H;
B7I
97KI7I
:;
IK
H;JH79J79?€D
7HJ

%+"&
%7I
BB7C7:7I
:;9B7H79?ED;I
B?8H;I
E
;IFEDJxD;7I
:;B
?DL;IJ?=7:E
:;J;D?:E
7DJ;
B7
)EB?9}7
DE
;IJxD
9K8?;HJ7I
FEH
;B
:;H;9>E
7
DE
:;9B7H7H
F;HE
DE
9EDIJ?JKO;D
FHK;87
D?
:?H;9J7
D?
:;
9EHHE8EH79?€D
D?
FH;9EDIJ?JK}:7
D?
FK;:;D
I;H
?D9EHFEH7:7I
7
KD
7J;IJ7:E
9ED
B7
<?HC7
:;B
:;J;D?:E
-7CFE9E
;I
LxB?:7
B7
9?J79?€D
:;
BEI
7=;DJ;I
FEB?9?7B;I
GK;
;I9K9>7HED
9ECE
J;IJ?=EI
;I7I
:;9B7H79?ED;I
7KDGK;
I?
FEH
9EDJH7IJ;
9ED
EJHEI
C;:?EI
:;
FHK;87
I;
9EDI?:;H7D
L;H:7:;H7I
FK;:;D
I;H
BB7C7:EI
7
:;9B7H7H
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9K;H:E
:;B
)B;DE
DE
#KH?I:?99?ED7B
:;
B7
,7B7
""
:;B
-,
:;

:;
@KD?E
:;

,-,
DƒC


:;

:;
<;8H;HE
,K
?DJ;H97C8?E
;DJH;
F7}I;I
:;
B7
.
FK;:;
I;H
J7C8?{D
FEI?8B;
7HJ

:;B
,;=KD:E
)HEJE9EBE
:?9?ED7B
7B
EDL;D?E
KHEF;E
:;
I?IJ;D9?7
#K:?9?7B
;D
&7J;H?7
);D7B
:;
IJH7I8KH=E

(
:;B

:;
@KD?E
:;

D
D?D=ƒD
97IE
FE:HxD
>79;HI;
7B
?DL;IJ?=7:E
97H=EI
D?
H;9EDL;D9?ED;I
D?
I;
B;
B;;Hx
F7HJ;
7B=KD7
:;B
IKC7H?E
CxI
GK;
IKI
:;9B7H79?ED;I
7DJ;H?EH;I
I?
BE
F?:?;H7
7
DE
I;H
GK;
;B
#K;P
>K8?;I;
7KJEH?P7:E
B7
FK8B?9?:7:
:;
7GK{B
;D
JE:E
E
;D
F7HJ;
!CI:G:H6
I6B7>vC
6I:C9:G
6
A6H
H><J>:CI:H
EG:H8G>E8>DC:H
$6H
G:A68>DC:H
FJ:
=6<6C
ADH
>BEJI69DH
D
G:HEJ:HI6H
FJ:
9:C
H:GsC
DG6A:H
+>C
:B76G<D
:A
"J:O
9:
>CHIGJ88>{C
I:C>:C9D
H>:BEG:
:C
8J:CI6
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
9:
6FJvAADH
N
A6
C6IJG6A:O6
9:
A6
86JH6
ED9Gs
E:GB>I>GA:H
FJ:
G:968I:C
6
HJ
EG:H:C8>6
JC6
8DCI:HI68>{C
:H8G>I6
HD7G:
EJCIDH
9>;x8>A:H
9:
:MEA>86G
D
FJ:
I6B7>vC
8DCHJAI:C
6
HJ
EG:H:C8>6
6EJCI:H
D
CDI6H
6GI

+:
EDC9GsC
9:
B6C>;>:HID
6A
>BEJI69D
ID9DH
ADH
D7?:IDH
FJ:
8DCHI>IJN:C
:A
8J:GED
9:A
9:A>ID
D
ADH
FJ:
:A
"J:O
8DCH>9:G:
8DCK:C>:CI:
6
;>C
9:
FJ:
ADH
G:8DCDO86
+:
A:
>CI:GGD<6Gs
HD7G:
A6
EGD8:9:C8>6
9:
9>8=DH
D7?:IDH
HJ
9:HI>CD
N
A6
G6O{C
9:
=67:GADH
:C8DCIG69D
:C
HJ
ED9:G
N
:C
<:C:G6A
H:Gs
H>:BEG:
>CI:GGD<69D
HD7G:
8J6AFJ>:G6
DIG6
8>G8JCHI6C8>6
FJ:
8DC9JO86
6A
:H8A6G:8>B>:CID
9:
A6
K:G969
A
"J:O
ED9Gs
DG9:C6G
6A
EGD8:H69D
E:GD
H>C
:BEA:6G
C>C<~C
<vC:GD
9:
8D688>{C
FJ:
:H8G>76
6
HJ
EG:H:C8>6
6A<JC6H
E6A67G6H
D
;G6H:H
8J6C9D
:HI6
B:9>96
A6
8DCH>9:G:
~I>A
E6G6
9:HK6C:8:G
A6H
9J96H
FJ:
HJG?6C
HD7G:
A6
A:<>I>B>969
9:
JC
:H8G>ID
FJ:
H:
A:
6IG>7JN6
6GI

J6C9D
:A
>CK:HI><69D
G:=~H:
8DCI:HI6G
D
H:
;>C?6
AD8D
HDG9D
D
BJ9D
:A
"J:O
>CHIGJ8IDG
A:
69K:GI>Gs
FJ:
CD
D7HI6CI:
HJ
H>A:C8>D
N
HJ
H>BJA696
:C;:GB:969
H:
8DCI>CJ6Gs
A6
>CHIGJ88>{C
9:A
EGD8:HD
:
:HI6H
8>G8JCHI6C8>6H
H:
IDB6Gs
G6O{C
EDG
:A
$"
N
:A
"J:O
>CHIGJ8IDG
EGD8:9:Gs
6
>CK:HI><6G
A6
K:G969
9:
A6
:C;:GB:969
FJ:
6E6G:CI:
:A
EGD8:H69D
D7H:GK6C9D
6
:HI:
:;:8ID
AD
9>HEJ:HID
:C
ADH
G:HE:8I>KDH
6GIx8JADH
9:
ADH
86ExIJADH
!!
N
.!!
9:
:HI:
B>HBD
IxIJAD
6GI
 
J6C9D
:A
:M6B:C
9:A
>CK:HI><69D
H:
EGDADC<J:
BJ8=D
I>:BED
D
:A
C~B:GD
9:
EG:<JCI6H
FJ:
H:
A:
=6N6C
=:8=D
H:6
I6C
8DCH>9:G67A:
FJ:
=J7>:H:
E:G9>9D
A6
H:G:C>969
9:
?J>8>D
C:8:H6G>6
E6G6
8DCI:HI6G
6
AD
9:BsH
FJ:
9:76
EG:<JCIsGH:A:
H:
HJHE:C9:Gs
:A
:M6B:C
8DC8:9>:C9D
6A
EGD8:H69D
:A
I>:BED
C:8:H6G>D
E6G6
9:H86CH6G
N
G:8JE:G6G
A6
86AB6
+>:BEG:
H:
=6Gs
8DCHI6G
:C
A6
9:8A6G68>{C
B>HB6
:A
I>:BED
FJ:
H:
=6N6
>CK:GI>9D
:C
:A
>CI:GGD<6IDG>D
6GI

A
>CK:HI><69D
ED9Gs
9>8I6G
EDG
Hx
B>HBD
A6H
9:8A6G68>DC:H
+>
CD
AD
=>8>:G:
AD
=6Gs
:A
$"
EGD8JG6C9D
:C
8J6CID
;J:G:
EDH>7A:
8DCH><C6G
A6H
B>HB6H
E6A67G6H
9:
FJ:
6FJvA
H:
=J7>:H:
K6A>9D
6GI

+>
:A
>CK:HI><69D
CD
HJE>:G:
:A
>9>DB6
:HE6zDA
D
;J:G:
HDG9DBJ9D
H:
D7H:GK6Gs
AD
9>HEJ:HID
:C
ADH
6GIx8JADH


N

6GI

J6C9D
:A
"J:O
8DCH>9:G:
8DCK:C>:CI:
:A
:M6B:C
9:A
>CK:HI><69D
:C
:A
AJ<6G
9:
ADH
=:8=DH
68:G86
9:
ADH
8J6A:H
9:76
H:G
:M6B>C69D
D
6CI:
A6H
E:GHDC6H
D
8DH6H
8DC
:AADH
G:A68>DC696H
H:
D7H:GK6Gs
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
6GIx8JAD

6GI

 D
B7
:;9B7H79?€D
I;
9EDI?=D7HxD
}DJ;=H7C;DJ;
B7I
FH;=KDJ7I
O
B7I
9EDJ;IJ79?ED;I
7HJ

B
?DJ;HHE=7:E
FK;:;
B;;H
B7
:;9B7H79?€D
7HJ
 
GK;
DE
FE:Hx
9EDJ;D;H
J79>7:KH7I
E
;DC?;D:7I
7HJ

I?;D:E
<?HC7:7
B7
:?B?=;D9?7
FEH
JE:EI
BEI
7I?IJ;DJ;I
7HJ


3
!0
I2=<54A8p<L
34:
8<D4AB8603=
?D7BC;DJ;
KD
:7JE
?CFEHJ7DJ;

F;I7H
:;B
J;NJE
:;B
7HJ

"
%+"&
V%7
9ED<;I?€D
:;B
FHE9;I7:E
DE
:?IF;DI7Hx
7B
#K;P
:;
?DIJHK99?€D
:;
FH79J?97H
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
D;9;I7H?7I
7
<?D
:;
7:GK?H?H
;B
9EDL;D9?C?;DJE
:;
B7
L;H:7:
:;
B7
9ED<;I?€D
O
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;B
:;B?JEY
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
DE
;N?IJ;
B7
9ED<;I?€D
:;B
CE:E
7
9ECE
I;
;DJ?;D:;
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
E
;D
;B
B;D=K7@;
9ECƒD
FEHGK;
7KDGK;
V9ED<?;I;Y
BEI
>;9>EI
;B
#"
:;8;
9EDJ?DK7H
9ED
B7
?DL;IJ?=79?€D
I?D
F;H@K?9?E
:;
?DJ;HHE=7H
?DC;:?7J7C;DJ;
7B
?CFKJ7:E
V9ED<;IEY
F7H7
GK;
;NFB?GK;
JE:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
:;B?JE
O
9K7DJE
FK;:7
9EDJH?8K?H
7
9ECFHE87H
IK
9ED<;I?€D
I?
<K;
7KJEH
E
9€CFB?9;
O
I?
9EDE9;
7
7B=KD7I
F;HIED7I
GK;
<K;H;D
J;IJ?=EI
E
JKL?;H;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
>;9>E
7HJ

""
?9>E
:;
EJH7
C7D;H7
,?
B7
V9ED<;I?€DY
:;B
?DL;IJ?=7:E
;I
;B
ƒD?9E
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
BK;=E
B7
ƒD?97
VFHK;87Y
7KDGK;
H;IKBJ;
78IEBKJ7C;DJ;
9H;}8B;
;B
-H?8KD7B
:;8;
78IEBL;H
FEHGK;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
DE
>7O
D?D=KD7
FHK;87
9KO7
L7BEH79?€D
;IJ{
J7I7:7
B;=7BC;DJ;
O
FEHGK;
;D
:;<?D?J?L7
I?=D?<?97
GK;
;B
IJ7:E
>7
<H797I7:E
;D
B7
?DL;IJ?=79?€D
O7
GK;
>7
I?:E
?D97F7P
:;
:;CEIJH7H
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
IEIF;9>EIE
FEH
EJHEI
C;:?EI
%7
V9ED<;I?€DY
:;B
?D9KBF7:E
DE
;I
FEH
J7DJE
KD7
L;H:7:;H7
9ED<;I?€D
I?DE
KD7
7:C?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
%7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
;BBE
I;
JH7:K9;D
;D
KD7
9ED:;D7
E
78IEBK9?€D
F79J7:7
O
I;
;IJK:?7HxD
7B
JH7J7H
B7
9ED<EHC?:7:
:;B
79KI7:E
;D
B7
B;99
_

4
0A=A
4A>4280:4A
%7
%+"&
FH;L{
<?D7BC;DJ;
:;J;HC?D7:7I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
;D
9K7DJE
7
B7
:;9B7H79?€D
:;
BEI
?CFKJ7:EI
_
,?
;IJx
?D9ECKD?97:E
H?=;D
B7I
DEHC7I
:;
B7
FH?I?€D
?D9ECKD?97:7
7FB?978B;I
7
I78;H
BEI
7HJI

7B

7HJ

7KDGK;
DE
JE:EI
;IEI
FH;9;FJEI
H;IKBJ7D
7FB?978B;I
>EO
DE
B;O{D:EI;B;
BEI
<KD:7C;DJEI
:;B
7KJE
:;
?D9ECKD?979?€D
9K7D:E
<K;H;
DEJ?<?97:E
7HJ

I;
IKFED;
GK;
J7DJE
I?
B7
?D9ECKD?979?€D
I;
EH:;D7
@K:?9?7BC;DJ;
JH7I
B7
:;9B7H79?€D
9ECE
I?
O7
;IJKL?;H7
79EH:7:7
;L?J7D:E
GK;
I;
;DJ;H;
:;
BEI
<KD:7C;DJEI
:;
;BB7
:KH7DJ;
B7
:;9B7H79?€D
FK;I
;B
FH;9;FJE
DE
;I
9B7HE
_
?IFED;
;B
7HJ

GK;
F7H7
H;9?8?H
:;9B7H79?€D
7B
?CFKJ7:E
C;DEH
:;
;:7:
DE
>78Hx
D;9;I?:7:
:;
DEC8H7HB;
V9KH7:EHY
);HE
;IJ7
DEHC7
DE
FK;:;
;IJ7H
L?=;DJ;
FEHGK;
BEI
C;DEH;I
:;
;:7:
DE
;IJxD
IK@;JEI
7
B7
%+"&
>EO
O
FEHGK;
B7
B;O
7FHEF?7:7
F7H7
;BBEI
>EO
I}
FH;L{
B7
7I?IJ;D9?7
:;
B7
H;FH;I;DJ79?€D
I7BLE
;N9;F9?ED;I
7HJ

%+)&
`
K7D:E
I;
>7O7
FHE9;:?:E
7
B7
?CFKJ79?€D
:;
KD7
F;HIED7
@KH}:?97
I;
JEC7Hx
:;9B7H79?€D
7B
H;FH;I;DJ7DJ;
;IF;9?7BC;DJ;
:;I?=D7:E
FEH
;BB7
7I?IJ?:E
:;
IK
8E=7:E
%7
:;9B7H79?€D
?Hx
:?H?=?:7
7
B7
7L;H?=K79?€D
:;
BEI
>;9>EI
O
7
B7
F7HJ?9?F79?€D
;D
;BBEI
:;
B7
;DJ?:7:
?CFKJ7:7
O
:;
B7I
:;CxI
F;HIED7I
GK;
>K8?;H7D
J7C8?{D
FE:?:E
?DJ;HL;D?H
;D
IK
H;7B?P79?€D

:?9>7
:;9B7H79?€D
B;
I;Hx
:;
7FB?979?€D
BE
:?IFK;IJE
;D
BEI
FH;9;FJEI
:;B
FH;I;DJ;
7F}JKBE
;D
BE
GK;
DE
I;7
?D9ECF7J?8B;
9ED
IK
;IF;9?7B
D7JKH7B;P7
?D9BK?:EI
BEI
:;H;9>EI
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?IC7
O
7
DE
9ED<;I7HI;
9KBF78B;
'E
E8IJ7DJ;
B7
?D9ECF7H;9;D9?7
:;
B7
F;HIED7
;IF;9?7BC;DJ;
:;I?=D7:7
FEH
B7
F;HIED7
@KH}:?97
F7H7
IK
H;FH;I;DJ79?€D
:;J;HC?D7Hx
GK;
I;
J;D=7
FEH
9;B;8H7:E
;IJ;
79JE
;DJ;D:?{D:EI;
GK;
I;
79E=;
7
IK
:;H;9>E
7
DE
:;9B7H7H
7HJ

8?I
`
'E
H;=KB7:E
FEH
B7
%+"&
F;HE
;N?IJ;DJ;
;D
B7
H;7B?:7:
;I
;B
KIE
:;
CE:;HD}I?CEI
C;:?EI
J{9D?9EI
F7H7
9ECFHE87H
B7
L;H79?:7:
:;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
GK?;D
;D
E97I?ED;I
IEB?9?J7
{B
C?ICE
B7
KJ?B?P79?€D
:;
;IJ7I
J{9D?97I
F7H7
:;CEIJH7H
GK;
;I
L;H7P
,;
JH7J7
:;
FHK;87I
F;H?9?7B;I
9?;DJ}<?97I
GK;
J?;D;D
97Hx9J;H
?DIJHKC;DJ7B
%7
B}D;7
@KH?IFHK:;D9?7B
79JK7B
J?;D:;
7
IK
H;9>7PE
A
BvID9D
BsH
8DCD8>9D
:H
:A
AA6B69D
9:I:8IDG
9:
B:CI>G6H
BsFJ>C6
9:
A6
K:G969
D
TEDAx<G6;DW
E:GD
I6B7>vC
:M>HI:
:A
BvID9D
:A:8IGD:C8:;6AD<Gs;>8D
9:
9:I:88>{C
9:
68I>K>969
8:G:7G6A
FJ:
6EA>86
:HIxBJADH
:MI:GCDH
6
A6H
DC96H
8:G:7G6A:H
E6G6
FJ:
EGD9JO86C
G:HEJ:HI6H
B:9>6CI:
A6H
FJ:
H:
EJ:96
9:9J8>G
H>
:A
HJ?:ID
B>:CI:
D
CD
8DCD8>9D
8DBD
,:HI
(
$6
?JG>HEGJ9:C8>6
C>:<6
K6A>9:O
6
:HI6
EGJ:76
CD
H{AD
EDG
86G:8:G
9:
G:<JA68>{C
N
EDG
CD
:HI6G
68G:9>I696
JC6
6AI6
;>67>A>969
H>CD
I6B7>vC
EDGFJ:
:C
67HDAJID
EJ:9:
HJHI>IJ>G
6A
"J:O
:C
HJ
;JC8>{C
9:
K6ADG6G
A6
EGJ:76
+
,+
C~B


9:

9:
H:EI>:B7G:
*"4 4
69:BsH
9:
:HI6G
6;:8I69DH
ADH
9:G:8=DH
8DCHI>IJ8>DC:H
9:A
>CK:HI><69D
6
CD
9:8A6G6G
8DCIG6
Hx
B>HBD
N
6
CD
8DC;:H6GH:
8JAE67A:
(:GD
:HI6H
EGJ:76H
HD7G:
ID9D
A6
H:<JC96
EDG
H:G
BsH
;>67A:
HDC
69B>H>7A:H
H>
HDC
68:EI696H
A>7G:B:CI:
EDG
:A
>BEJI69D
JID
,+"
G6<{C
9:

9:
?JA>D
9:

 


$"
)
"#$"

%"
""
%7
:?B?=;D9?7
:;
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
BK=7H
9;HH7:E
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
'?D=KDE
:;
;IJEI
FH;9;FJEI
>7
I?:E
CE:?<?97:E
ƒBJ?C7C;DJ;
F;HE
I;
?D97H:?D7D
7>EH7
9ED
B7
CE:?<?979?€D
:;
Hƒ8H?97I
EF;H7:7
F7H7
KD7
C;@EH
H;;IJHK9JKH79?€D
DEHC7J?L7
FEH
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%;O
:;
D@K?9?7C?;DJE
H?C?D7B
F7H7
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
O
B7
H;=KB79?€D
:;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97
;D
;B
7F}JKBE
"
V;
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
BK=7H
9;HH7:EY
:;B
-}JKBE
/"""
V;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
B?C?J7J?L7I
:;
BEI
:;H;9>EI
H;9EDE9?:EI
;D
;B
7HJ}9KBE

:;
B7
EDIJ?JK9?€DY
D
=;D;H7B
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
BK=7H
9;HH7:E
;I
;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
9EDI?IJ;DJ;
;D
B7
F;D;JH79?€D
;D
KD
:;J;HC?D7:E
H;9?DJE
7?IB7:E
:;B
;NJ;H?EH
9ED
B7
<?D7B?:7:
:;
8KI97H
O
H;9E=;H
<K;DJ;I
:;
?DL;IJ?=79?€D
E
B7
FHEF?7
F;HIED7
:;B
?CFKJ7:E
7HJI

O

%+"&
,ED
:EI
:?B?=;D9?7I
;D
KD7
F;HE
}DJ?C7C;DJ;
KD?:7I
FK;I
I;
;DJH7
;D
;B
BK=7H
9;HH7:E
F7H7
H;=?IJH7HBE
2
9KCFB;
:EI
<?D;I
9B7H7C;DJ;
:?<;H;D9?7:EI
I;=KH7H
FHK;87I
O
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
FHK;87I
<}I?97I
F7H7
GK;
;IJ{D
7
:?IFEI?9?€D
:;
B7I
F7HJ;I
IE8H;
B7I
GK;
FH;L?7C;DJ;
>78HxD
FH;F7H7:E
IK
79KI79?€D
O
:;<;DI7
O
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;B
:}7
:;B
@K?9?E
EH7B
O
:;J;D;H
7B
FH;IKDJE
9KBF78B;
GK;
I;
IEIF;9>7
GK;
I;
;D9K;DJH7
:;DJHE
:;B
:EC?9?B?E
D
KD
I;DJ?:E
;IF;9?7B
JH7JxD:EI;
:;
:EC?9?B?EI
IKFED;
B7
B?C?J79?€D
:;B
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7B
:;
?DL?EB78?B?:7:
:;
:EC?9?B?E
@KIJ?<?97:7
FEH
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
:;J;HC?D7:EI
<?D;I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
B
7HJ


:?IFED;
GK;
V;B
:EC?9?B?E
;I
?DL?EB78B;
'?D=KD7
;DJH7:7
E
H;=?IJHE
FE:Hx
>79;HI;
;D
{B
I?D
9EDI;DJ?C?;DJE
:;B
J?JKB7H
E
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
I7BLE
;D
97IE
:;
<B7=H7DJ;
:;B?JEY

'4?C8A8B=A
)7H7
GK;
;B
79JE
:;
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
BK=7H
9;HH7:E
I;
L;H?<?GK;
:;
79K;H:E
9ED
B7
B;O
:;8;D
9ED9KHH?H
:;J;HC?D7:EI
H;GK?I?JEI
-{D=7I;
;D
9K;DJ7
GK;
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
I?D
7J;D;HI;
7
;IJ7I
9ED:?9?ED;I
FK;:;
9EDIJ?JK?H
:;B?JE
7HJI

7

)
 +:
8DCH>9:G6C
HJEJ:HIDH
:HE:8>6A:H
9:
:CIG696
N
G:<>HIGD
ADH
FJ:
6;:8I6C
D
I>:C:C
AJ<6G
:C
86HD
9:
:HI69D
9:
:M8:E8>{C
$'


9:

9:
?JC>D
9:
9:A>ID
;A6<G6CI:
9:
9:A>IDH
9:
I:GGDG>HBD
D
9:
:CIG696H
N
G:<>HIGDH
:;:8IJ69DH
EDG
A6
(DA>8x6
H>C
DG9:C
?J9>8>6A
E:GH><J>:C9D
6
9:A>C8J:CI:H
HDHE:8=DHDH
9:
=67:G
8DB:I>9D
9:A>IDH
BJN
<G6K:H
6GI

$*!%

ECE
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
FHE9;I7B
F;D7B
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
>7
:;
I;H
FH;9;:?:7
FEH
:;J;HC?D7:EI
H;GK?I?JEI
GK;
7
IK
L;P
FK;:;D
I;H
=;D;H7B;I
E
;IF;9?7B;I
I;=ƒD
B7
9K7B?:7:
:;B
BK=7H
9;HH7:E
;D
;B
GK;
>7O7
:;
;DJH7HI;
0
%@4AC>C4AB=A
64<4@0:4A
,ED
GK;
I;
J;D=7D
?D:?9?EI
:;
GK;
;D
;B
BK=7H
I;
;D9K;DJH7
;B
?DL;IJ?=7:E
E
:;
GK;
>7O
;<;9JEI
E
?DIJHKC;DJEI
:;B
:;B?JE
E
B?8HEI
F7F;B;I
K
EJHEI
E8@;JEI
GK;
FK;:7D
I;HL?H
F7H7
IK
:;I9K8H?C?;DJE
E
9ECFHE879?€D
7HJ

O
7HJ

%+"&
;D
BE
GK;
B;
7<;9J7
:;
B7
H;C?I?€D
O
7KJE
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
79EH:7D:E
B7
FHx9J?97
:;B
79JE
7HJI

""
O

"
%+"&
B
7KJE
;I
B7
<EHC7
GK;
>7
:;
7:EFJ7H
B7
H;IEBK9?€D
:;B
#K;P
F;HE
DE
I?;CFH;
H;IKBJ7
D;9;I7H?E
FK;IJE
GK;
;B
H;=?IJHE
O
FH;L?7
;DJH7:7
FK;:;D
;<;9JK7HI;
C;:?7D:E
I€BE
9EDI;DJ?C?;DJE
E
7KJEH?P79?€D
:;
B7
F;HIED7
?DJ;H;I7:7
9ECE
L;H;CEI
9ED
87I;
;D
;B
<KD:7C;DJE
9EDIJ?JK9?ED7B
7DJ;I
?D:?97:E
1
%@4AC>C4AB=A
4A>4280:4A
!7O
GK;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
;:?<?9?EI
E
BK=7H;I
Fƒ8B?9EI
E<?9?7B;I
DE
E<?9?7B;I
H;B?=?EIEI
:;
F7HJ?9KB7H;I
O
7I?C?B7:EI
E
9K7B?<?97:EI
FEH
DEHC7J?L7
?DJ;HD79?ED7B

JE:EI
;BBEI
I;
H;<?;H;
B7
%+"&
;D
IKI
7HJI

O
II
DC8G:I6B:CI:
:A
6GI

9:8A6G6
:9>;>8>DH
D
AJ<6G:H
E~7A>8DH
E6G6
A6
D7H:GK6C8>6
9:
AD
9>HEJ:HID
:C
:HI:
86ExIJAD
6
ADH
8J6IGD
H><J>:CI:H
 ]
$DH
FJ:
:HIJK>:G:C
9:HI>C69DH
6
8J6AFJ>:G
H:GK>8>D
D;>8>6A
B>A>I6G
D
8>K>A
9:A
HI69D
9:
A6
(GDK>C8>6
D
9:A
%JC>8>E>D
6JCFJ:
=67>I:C
6AAx
ADH
:C86G<69DH
9:
9>8=D
H:GK>8>D
D
ADH
9:
A6
8DCH:GK68>{C
N
8JHID9>6
9:A
:9>;>8>D
D
AJ<6G
]
$DH
FJ:
:HIJK>:G:C
9:HI>C69DH
6
8J6AFJ>:G
:HI67A:8>B>:CID
9:
G:JC>{C
D
G:8G:D
;J:G:C
D
CD
Ax8>IDH
 ]
J6A:HFJ>:G6
DIGDH
:9>;>8>DH
D
AJ<6G:H
8:GG69DH
FJ:
CD
8DCHI>IJN:G:C
9DB>8>A>D
9:
JC
E6GI>8JA6G
8DC
6GG:<AD
6
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
6GIx8JAD

 ]
$DH
7JFJ:H
9:A
HI69D

+;7BC;DJ;
BEI
?CFEHJ7DJ;I
IED
BEI
:EC?9?B?EI
:;
F7HJ?9KB7H;I
;IJE
;I
;B
;:?<?9?E
E
BK=7H
9;HH7:E
E
B7
F7HJ;
:;
{B
:;IJ?D7:7
FH?D9?F7BC;DJ;
7
B7
>78?J79?€D
:;
9K7BGK?;H
;IF7EB
E
;NJH7D@;HE
H;I?:;DJ;
;D
IF77
O
:;
IK
<7C?B?7
)7H7
{IJEI
BEI
FH;IKFK;IJEI
IED
`
EDI;DJ?C?;DJE
:;B
?DJ;H;I7:E
9ED<EHC;
I;
FH;L?;D;
;D
;B
7HJ


7HJ

%+"&
;B
9K7B
FK;:;
FH;IKC?HI;
I?
DE
7B;=7
:;H;9>E
7
B7
?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
7HJ

%+"&
`
,?
I;
D?;=7
I€BE
FK;:;
FHE9;:;HI;
7
B7
;DJH7:7
DEJ?<?9xD:EI;
;D
;B
79JE
E
:;DJHE
:;
B7I

>EH7I
I?=K?;DJ;I
;B
7KJE
CEJ?L7:E
GK;
:;8;Hx
9EDJ;D;H
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
7HJ

7HJI

?D
<?D;
O

%+"&
DBD
A6
E:GHDC6
?JGx9>86
N6
EJ:9:
9:A>CFJ>G
:C
CJ:HIGD
DG9:C6B>:CID
?JGx9>8D
I6B7>vC
EJ:9:
H:G
G:<>HIG69D
HJ
9DB>8>A>D
A
EGD7A:B6
:H
FJ:
:A
9DB>8>A>D
H:
HJ:A:
EG:9>86G
9:
A6H
E:GHDC6H
;xH>86H
D
>C9>K>9J6A:H
$6
E:GHDC6
BDG6A
D
?JGx9>86
CD
9>HEDC:
9:
JC6
BDG696
:C
A6
FJ:
EJ:96
=68:G
AD
FJ:
9:H::
:H
9:8>G
CD
I>:C:
9:G:8=D
6
A6
EG>K68>969
9:G:8=D
FJ:
:H
:M8AJH>KD
9:
A6
E:GHDC6
;xH>86
(:GD
6
K:8:H
:HID
EJ:9:
H:G
9>H8JI>7A:
H>
:C
:A
9DB>8>A>D
9:
A6
:BEG:H6
H:
<J6G96C
9D8JB:CIDH
:H:C8>6A:H
E6G6
HJ
:M>HI:C8>6
EDG
:?:BEAD
JC
H:8G:ID
>C9JHIG>6A
A
,
N6
=67x6
:CIG69D
:C
:HI6
B6I:G>6
:MI:C9>:C9D
A6
EGDI:88>{C
9:A
6GI


6
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H
+,+


9:

9:
D8IJ7G:
"

(DG
:HD
:A
6GI
]
$*!%
>CI:CI6
G:HDAK:G
:HI6
8J:HI>{C
9:;>C>:C9D
:A
9DB>8>A>D
9:
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H
CI:H
9:
:AAD
A6
EGDE>6
?JG>HEGJ9:C8>6
AD
=6
6BEA>69D
>C9>86C9D
FJ:
:H
9DB>8>A>D
6
ADH
:;:8IDH
9:
A6
9>A><:C8>6
9:
:CIG696
N
G:<>HIGD
:CIG:
DIGDH
AJ<6G:H
A6H
H:9:H
9:
6A<JC6H
6HD8>68>DC:H
K <G 
9:
E6GI>9DH
EDAxI>8DH
ADH
9:HE68=DH
EGD;:H>DC6A:H
K <G 
9:
67D<69DH
N
A6H
H:9:H
9:
ADH
B:9>DH
9:
8DBJC>868>{C
++
,


9:

9:
H:EI>:B7G:

 
9:

9:
CDK>:B7G:
N


9:

9:
D8IJ7G:
C
:A
86HD
:HE:8x;>8D
9:
ADH
B:9>DH
9:
8DBJC>868>{C
H:
;JC96B:CI6
EDGFJ:
:C
HJH
H:9:H
H:
9:H6GGDAA6C
ADH
9:G:8=DH
6
A6
A>7:GI69
9:
:MEG:H>{C
N
6
8DBJC>86G
N
G:8>7>G
A>7G:B:CI:
>C;DGB68>{C
+:
G:HJ:AK:
6Hx
?JG>HEGJ9:C8>6AB:CI:
JC
I:B6
8DC;A>8I>KD
EJ:H
CD
:G6
=6HI6
:CIDC8:H
C696
8A6GD
FJ:
A6
EGDI:88>{C
H:
9:7>:G6
:MI:C9:G
I6B7>vC
EDG
:?:BEAD
6
JC6
HD8>:969
6C{C>B6

B
FH;IKFK;IJE
<KD:7C;DJ7B
FK;I
;I
;B
:;
B7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
CEJ?L7:7
;
B7
:E9JH?D7
9EDIJ?JK9?ED7B
I;
:;IFH;D:;
9B7H7C;DJ;
GK;
;D
B7
H;IEBK9?€D
;B
#KP=7:E
:;8;
C7D?<;IJ7H
;I9K;J7
E
7CFB?7C;DJ;
GK;
B7
:;9?I?€D
7:EFJ7:7
H;IFED:;
7
:;J;HC?D7:EI
>;9>EI
FKD?8B;I
GK;
:;8;D
I;H
?DL;IJ?=7:EI
;D
KD
FHE9;IE
F;D7B
?D9E7:E
:;
C7D;H7
GK;
;B
7KJE
:;8;
;NFH;I7H
;D
87I;
7
GK{
H7PED;I
9EDI?:;H7
D;9;I7H?E
;B
#KP=7:E
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
;B
:EC?9?B?E
,-


:;

:;
E9JK8H;
O
,-,
:;

:;
@KD?E
:;
 
+

A
IG6I6GH:
9:
A6
A>B>I68>{C
9:
JC
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
:A
EG:HJEJ:HID
8DCHI>IJ8>DC6A
:H
:A
EG>C8>E>D
9:
:M8AJH>K>969
?JG>H9>88>DC6A
$6
A>B>I68>{C
9:A
9:G:8=D
H{AD
EJ:9:
68DG96GH:
EDG
JC
"J:O
N
8DC
;>C:H
9:
>CK:HI><68>{C
E:C6A
=6
9:
:M>HI>G
EGD8:HD
E:C6A
>C8D69D
$6
9:I:GB>C68>{C
:C
86HDH
BJN
E6GI>8JA6G:H
69:BsH
9:
AD
>C9>869D
6CI:H
9:
AD
FJ:
9:76
:CI:C9:GH:
EDG
9DB>8>A>D
CD
H>:BEG:
:HIs
8A6G6
N
=6
969D
AJ<6G
6
JC6
EGD;JH6
?JG>HEGJ9:C8>6
FJ:
=6
6I:C9>9D
6
A6H
=67>I68>DC:H
9:
=DI:A
Hx
:H
9DB>8>A>D
6
ADH
K:=x8JADH
8DC
9>HI>C8>{C
:CIG:
H>BEA:H
6JIDB{K>A:H
N
86G6K6C6H
++
,+
9:

9:
?JA>D
9:

*

9:

9:
;:7G:GD
9:

*

9:

9:
:C:GD
9:

*

N
9:

9:
:C:GD
9:

*
 
6
ADH
9:E6GI6B:CIDH
9:A
IG:C
6
ADH
86B6GDI:H
9:
ADH
7JFJ:H
:I8
.>9:
ADH
G6ODC6B>:CIDH
9:
A6
+,

 
9:

9:
:C:GD
FJ:
9:8A6G6
A6
>C8DCHI>IJ8>DC6A>969
9:A
6GI

$*!%


%@h2B820
%7
%+"&
;IJ78B;9;
;D
9K7DJE
7
B7
;@;9K9?€D
:;
;IJ7
C;:?:7
B7I
I?=K?;DJ;I
DEHC7I

0
"43830A
34
0A46C@0;84<B=
34:
02B=
9EH:7:7
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
I;
>7D
:;
7:EFJ7H
B7I
C;:?:7I
7:;9K7:7I
F7H7
GK;
DE
I;
<HKIJH;
;B
<?D
:;B
79JE
;I
:;9?H
C;:?:7I
GK;
J?;D:7D
7
;L?J7H
B7
<K=7
:;
B7
F;HIED7
8KI97:7
E
B7
IKIJH799?€D
:;
BEI
E8@;JEI
GK;
I;
8KI97D
HI6H
B:9>96H
9:7:C
69DEI6GH:
\
CI:H
9:
FJ:
:BE>:8:
A6
EGs8I>86
9:A
68ID
TB:9>96H
9:A
K><>A6C8>6W
6GI

$*!%
\
J6C9D
H:
HJHE:C96
I:BEDG6AB:CI:
A6
EGs8I>86
9:A
68ID
9:
68J:G9D
8DC
ADH
EG:HJEJ:HIDH
9:
ADH
6GIH

N

$*!%
:ME>G68>{C
9:A
9x6
N
CD
8DCH:CI>B>:CID
9:A
>CI:G:H69D
H6AKD
:C
:A
HJEJ:HID
9:
ADH
6GIH

N

A6H
B:9>96H
6
69DEI6G
8DCH>HI:C
:C
8:GG6G
N
H:AA6G
:A
AD86A
D
ADH
BJ:7A:H
6~C
CD
G:<>HIG69DH
EG:K>C>vC9DH:
6
ADH
FJ:
H:
=6AA6H:C
:C
:A
AJ<6G
9:
FJ:
CD
A:K6CI:C
ADH
H:AADH
C>
K>DA:CI:C
A6H
8:GG69JG6H
76?D
A6
G:HEDCH67>A>969
FJ:
:HI67A:8:
:A
6GI

(
6GI

$*!%

1
a@60<=A
G
>4@A=<0A
?C4
8<B4@D84<4<
4<
AC
>@h2B820
 `
ECF;J;DJ;
F7H7
:;9H;J7H
O
H;7B?P7H
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;I
;B
#K;P
GK?;D
FK;:;
;D9EC;D:7H
:;J;HC?D7:7I
79J?L?:7:;I
C7J;H?7B;I
7
B7I
7KJEH?:7:;I
E
7=;DJ;I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7HJ

"
%+"&
`
,;=ƒD
;B
7HJ

%+"&
H;<EHC7:E
FH?C;HE
FEH
B7
%;O

 
:;

:;
78H?B
O
:;IFK{I
FEH
B7
%;O


:;

:;
@KB?E
:;8;D
FH;I;D9?7H
;B
79JE
:;B
H;=?IJHE
B7I
I?=K?;DJ;I
F;HIED7I

B
%#
GK;
FK;:;
I;H
IKIJ?JK?:E
I?
7I}
BE
7KJEH?P7
;B
#K;P
FEH
GK?;D
B;=7BC;DJ;
FK;:;
IKIJ?JK?HBE
:;8?;D:E
:E9KC;DJ7HI;
FEIJ;H?EHC;DJ;
;B
79JE
7HJ

"/
,-,

;D;HE

+


B
?DJ;H;I7:E
O
IK8I?:?7H?7C;DJ;
B7
F;HIED7
GK;
B;
H;FH;I;DJ;
,?
DE
GK?I?;H;
9ED9KHH?H
O
DE
DEC8H7I;
H;FH;I;DJ7DJ;
I;
>7Hx
7
FH;I;D9?7
:;
KD
?D:?L?:KE
:;
IK
<7C?B?7
C7OEH
:;
;:7:
O
I?
DE
B7
>K8?;H;
7
FH;I;D9?7
:;
:EI
J;IJ?=EI
L;9?DEI
:;B
C?ICE
FK;8BE
,?
;B
?DJ;H;I7:E
;I
;B
?DL;IJ?=7:E
O
;IJx
:?IFED?8B;
L =H 
FEH
;IJ7H
:;J;D?:E
:;8;
9ED9KHH?H
?=K7BC;DJ;
I;=ƒD
B7
@KH?IFHK:;D9?7
7KDGK;
DE
IK
78E=7:E
,-,

DEL?;C8H;
 
+

%7
H;I?IJ;D9?7
:;
;IJ7I
F;HIED7I
7
FH;I;D9?7H
;B
H;=?IJHE
FK;:;
:7H
BK=7H
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
FEH
:;B?JE
:;
:;IE8;:?;D9?7
=H7L;
7
B7
7KJEH?:7:
7HJ

%+"&

2
=@;0
34
>@02B820@
4:
02B=
%7
<EHC7
:;
FH79J?97H
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
97:7
97IE
9ED9H;JE
;I
KD
FHE8B;C7
:;
J{9D?97
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
:;8;
H;IEBL;HI;
I;=ƒD
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
97IE
F;HE
B7
%+"&
:7
KD7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
7
J;D;H
;D
9K;DJ7
 _
KCFB?:EI
BEI
H;GK?I?JEI
FH;L?EI
7
B7
;DJH7:7
FK;:;
FHE9;:;HI;
7
;<;9JK7HB7
?D9BKIE
9ED
;B
7KN?B?E
:;
B7
<K;HP7
7HJ

%+"&
_
;8;D
;L?J7HI;
B7I
?DIF;99?ED;I
?DƒJ?B;I
FHE9KH7D:E
DE
?CFEHJKD7H
7B
?DJ;H;I7:E
CxI
:;
BE
D;9;I7H?E
7:EFJxD:EI;
FH;97K9?ED;I
F7H7
DE
9ECFHEC;J;H
IK
H;FKJ79?€D
O
H;IF;J7D:E
IKI
I;9H;JEI
I?
DE
?DJ;H;I7D
7
B7
?DIJHK99?€D
7HJ

%+"&
 _
B
#K;P
H;9E=;Hx
BEI
?DIJHKC;DJEI
O
;<;9JEI
:;B
:;B?JE
BEI
B?8HEI
F7F;B;I
O
:;CxI
9EI7I
:;
?DJ;H{I
F7H7
;B
IKC7H?E
%EI
B?8HEI
O
F7F;B;I
I;HxD
<EB?7:EI
I;BB7:EI
O
HK8H?97:EI
FEH
BEI
GK;
>K8?;H7D
7I?IJ?:E
7B
H;=?IJHE
7HJ

%+"&

3
=@0
34
:0
38:864<280
"D<BKO;
B7
9?H9KDIJ7D9?7
:;
I;H
:;
:}7
E
:;
DE9>;
9K7D:E
;B
H;=?IJHE
I;
FH79J?GK;
;D
;:?<?9?EI
Fƒ8B?9EI
E
;D
:EC?9?B?EI
 `
-H7JxD:EI;
:;
;:?<?9?EI
E
BK=7H;I
Fƒ8B?9EI
;B
H;=?IJHE
FK;:;
FH79J?97HI;
?D:?IJ?DJ7C;DJ;
:KH7DJ;
;B
:}7
E
:KH7DJ;
B7
DE9>;
7HJ

%+"&
`
-H7JxD:EI;
:;
:EC?9?B?EI
B7
;DJH7:7
I;
H;7B?P7Hx
:;
:}7
O
I€BE
FK;:;
;<;9JK7HI;
:KH7DJ;
B7
DE9>;
I?
BE
>79;
D;9;I7H?E
B7
KH=;D9?7
:;B
97IE
7HJI
 
%()#
O

%+"&
D
BEI
97IEI
DEHC7B;I
I?
BB;=7
B7
DE9>;
7DJ;I
:;
B7
J;HC?D79?€D
:;B
H;=?IJHE
{IJ;
:;8;Hx
IKIF;D:;HI;
I7BLE
GK;
;B
?DJ;H;I7:E
E
IK
H;FH;I;DJ7DJ;
9EDI?;DJ7D
B7
9EDJ?DK79?€D
E
B7
>7=7
D;9;I7H?7
B7
KH=;D9?7
7HJ

"
%+"&
)EH
ƒBJ?CE
B7
9?H9KDIJ7D9?7
:;
GK;
FK;:7
FH79J?97HI;
E
9EDJ?DK7HI;
:;
DE9>;
>7
:;
;NFH;I7HI;
;D
;B
7KJE
7HJ

%+"&

4
=2C;4<B028p<
34:
02B=
B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
;NJ;D:;Hx
:?B?=;D9?7
:;
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
BK=7H
9;HH7:E
B7
9K7B
9EDJ;D:Hx
BEI
I?=K?;DJ;I
;NJH;CEI

);HIED7I
GK;
>K8?;H;D
FH79J?97:E
;B
H;=?IJHE

);HIED7I
GK;
BE
>K8?;H;D
FH;I;D9?7:E

"D9?:;DJ;I
E9KHH?:EI

!EH7I
;D
GK;
;CF;P€
O
J;HC?D€

+;B79?€D
:;B
H;=?IJHE
FEH
;B
EH:;D
;D
GK;
I;
>?PE
O

%EI
H;IKBJ7:EI
E8J;D?:EI
7HJ

%+"&
B
79J7
9EHH;IFED:?;DJ;
I;Hx
<?HC7:7
FEH
JE:EI
BEI
9ED9KHH;DJ;I
7HJ

"/
%+"&
,?
DE
>K8?;H7D
7F7H;9?:E
B7I
F;HIED7I
K
E8@;JEI
8KI97:EI
D?
EJHEI
?D:?9?EI
IEIF;9>EIEI
I;
;NF;:?Hx
9;HJ?<?979?€D
:;B
79J7
7
B7
F7HJ;
?DJ;H;I7:7
I?
B7
H;9B7C7I;
7HJ

/"
%+"&
 &


"#$"

"#
)
 #
%7
:?B?=;D9?7
:;
H;=?IJHE
:;
B?8HEI
O
F7F;B;I
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
J7CFE9E
CE:?<?97:EI
ƒBJ?C7C;DJ;
7KDGK;
7B
?=K7B
GK;
;D
;B
97IE
7DJ;H?EH
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%;O
:;
D@K?9?7C?;DJE
H?C?D7B
F7H7
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
O
B7
H;=KB79?€D
:;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97
>7
?DJHE:K9?:E
;D
;B
-}JKBE
/"""
V;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
B?C?J7J?L7I
:;
BEI
:;H;9>EI
H;9EDE9?:EI
;D
;B
7HJ}9KBE

:;
B7
EDIJ?JK9?€DY
KD
7F}JKBE
""
9ED
;IJ7
Hƒ8H?97
V;B
H;=?IJHE
:;
B?8HEI
O
F7F;B;IY

JH7L{I
:;
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I;
FH;J;D:;
H;9E=;H
JE:7
7GK;BB7
:E9KC;DJ79?€D
GK;
E
8?;D
9EDIJ?JKO7
;B
E8@;JE
:;B
:;B?JE
E
8?;D
I?HL7
F7H7
;I9B7H;9;H
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
GK;
>7D
:7:E
BK=7H
7
B7
97KI7
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
B7
FHEJ;99?€D
9EDIJ?JK9?ED7B
EF;H7:7
FEH
;B
7HJ
 

%7
%+"&
:?IJ?D=K;
7
;IJEI
;<;9JEI
:?<;H;DJ;I
9B7I;I
:;
B?8HEI
O
F7F;B;I
7
!81@=A
G
>0>4:4A
4<
64<4@0:
%7
%;O
DE
:7
DEHC7
7B=KD7
;IF;9?7B
F7H7
;B
H;=?IJHE
:;
B?8HEI
O
F7F;B;I
;D
=;D;H7B
FEHGK;
;DJ?;D:;
GK;
B7
:?B?=;D9?7
:;
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
:;
KD
BK=7H
9;HH7:E
FK;:;
J;D;H
9ECE
<?D7B?:7:
J7C8?{D
B7
:;
H;=?IJH7H
B?8HEI
:E9KC;DJEI
E
F7F;B;I
L
7HJI

7

%+"&
8
!81@=A
G
>0>4:4A
2=<B01:4A
B
FH;IKFK;IJE
:;
B7
:?B?=;D9?7
;I
GK;
;N?IJ7D
?D:?9?EI
=H7L;I
:;
GK;
:;
{IJ7
H;IKBJ7Hx
;B
:;I9K8H?C?;DJE
E
9ECFHE879?€D
:;
7B=ƒD
>;9>E
E
9?H9KDIJ7D9?7
?CFEHJ7DJ;
:;
B7
97KI7
7HJ

%+"&
9
@278D=A
G
3=2C;4<B=A
2=<AC:0@4A
-H7JxD:EI;
:;
9€DIKB;I
>EDEH7H?EI
BEI
7H9>?LEI
O
:E9KC;DJEI
9EDIKB7H;I
IED
?DL?EB78B;I
7
9ED:?9?€D
:;
GK;
;D
B7I
E<?9?D7I
;IJxD
I;F7H7:EI
:;
BEI
:E9KC;DJEI
:;
EJH7
}D:EB;
7HJ

EDL;D9?€D
:;
/?;D7
:;

:
!81@=A
G
3=2C;4<B=A
<=B0@80:4A
G
34
:=A
'468AB@=A
34
:0
%@=>84303
8D8:
G
"4@20<B8:
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

%+"&
I?
;B
B?8HE
GK;
>7O7
:;
I;H
E8@;JE
:;B
H;=?IJHE
<K;I;
;B
FHEJE9EBE
:;
KD
'EJ7H?E
I;
FHE9;:;Hx
9ED
7HH;=BE
7
BE
:?IFK;IJE
;D
B7
%;O
:;B
'EJ7H?7:E
,?
I;
JH7J7I;
:;
KD
B?8HE
:;B
+;=?IJHE
:;
B7
)HEF?;:7:
I;
;IJ7Hx
7
BE
EH:;D7:E
;D
B7
%;O
!?FEJ;97H?7
2
I?
I;
JH7J7I;
:;
KD
B?8HE
:;B
+;=?IJHE
9?L?B
E
C;H97DJ?B
I;
;IJ7Hx
7
BE
GK;
I;
:?IFED=7
;D
B7
%;O
O
+;=B7C;DJE
H;B7J?LEI
7
;IJEI
I;HL?9?EI
)EH
9EDI?=K?;DJ;
;B
FH;9;FJE
I;
H;C?J;
7
BE
GK;
:?IFED=7D
;I7I
DEHC7I
F7HJ?9KB7H;I
%E
CxI
:;IJ797:E
;I
GK;
BEI
B?8HEI
DE
FK;:;D
I;H
I797:EI
:;
B7
E<?9?D7
9EHH;IFED:?;DJ;
:;8?;D:E
I;H
;N7C?D7:EI
;D
;BB7
I7BLE
;D
7B=ƒD
97IE
;B
:;I=BEI;
 &


$W
)
 "$%"


""# 
#"$
)
$"R
%7
:?B?=;D9?7
:;
?DJ;HL;D9?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
FH?L7:7I
:;B
?DL;IJ?=7:E
;D
<EHC7
:;
9EHH;IFED:;D9?7
;I9H?J7
FEH
;@;CFBE
FEIJ7B
E
J;B;=Hx<?97
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
7KDGK;
7GK}
I;
>7
CE:?<?97:E
;B
7HJ

O
I;
>7
?DJHE:K9?:E
;B
7HJ

8?I
FEH
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%;O
:;
D@K?9?7C?;DJE
H?C?D7B
F7H7
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
O
B7
H;=KB79?€D
:;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97
GK;
7:;CxI
>7
?DJHE:K9?:E
;D
;B
-}JKBE
/"""
V;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
B?C?J7J?L7I
:;
BEI
:;H;9>EI
H;9EDE9?:EI
;D
;B
7HJ}9KBE

:;
B7
EDIJ?JK9?€DY
KD
7F}JKBE
"""
9ED
;IJ7
Hƒ8H?97
V;
B7
:;J;D9?€D
O
7F;HJKH7
:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
;I9H?J7
O
J;B;=Hx<?97Y
IJ7CEI
?=K7BC;DJ;
7DJ;
KD7
B?C?J79?€D
7B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
:;B
7HJ
 

V,;
=7H7DJ?P7
;B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
O
;D
;IF;9?7B
:;
B7I
FEIJ7B;I
J;B;=Hx<?97I
O
J;B;<€D?97I
I7BLE
H;IEBK9?€D
@K:?9?7BY
B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
FEH
J7DJE
;I
;D
=;D;H7B
KD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
:;
B7I
F;HIED7I
,?D
;C87H=E
DE
;I
78IEBKJE
O
FK;:;
I;H
D;9;I7H?7
KD7
79J?L?:7:
@K:?9?7B
;D97C?D7:7
7
:;J;D;H
78H?H
O
;N7C?D7H
B7
9EHH;IFED:;D9?7
FH?L7:7
I?
>K8?;H;
?D:?9?EI
:;
E8J;D;H
FEH
;IJEI
C;:?EI
;B
:;I9K8H?C?;DJE
E
B7
9ECFHE879?€D
:;
KD
>;9>E
E
9?H9KDIJ7D9?7
?CFEHJ7DJ;I
:;
B7
97KI7
7HJ
 
%+"&
H6
8DGG:HEDC9:C8>6
:H
:A
;6M
:A
7JGD;6M
:A
<>GD
:A
I:A:<G6B6
N
8J6AFJ>:G
;DGB6
EG:K>HI6
:C
:A
6GI
 
9:
A6
$:N


9:

9:
9>8>:B7G:
9:A
H:GK>8>D
EDHI6A
JC>K:GH6A
9:
ADH
9:G:8=DH
9:
ADH
JHJ6G>DH
N
9:A
B:G869D
EDHI6A
FJ:
:CI>:C9:
EDG
8DBJC>868>{C
TA6
8DBJC>868>{C
B6I:G>6A>O696
:C
;DGB6
:H8G>I6
HD7G:
JC
HDEDGI:
;xH>8D
9:
8J6AFJ>:G
C6IJG6A:O6
FJ:
H:
IG6CHEDGI6Gs
N
:CIG:<6Gs
:C
A6
9>G:88>{C
>C9>8696
EDG
:A
G:B>I:CI:
HD7G:
:A
EGDE>D
:CKxD
D
HD7G:
HJ
:CKDAIDG>D
68A6G6C9D
FJ:
A6
EJ7A>8>969
9>G:8I6
ADH
A>7GDH
86IsAD<DH
9>6G>DH
N
EJ7A>868>DC:H
E:G>{9>86H
CD
I:C9GsC
A6
8DCH>9:G68>{C
9:
:CKxDH
9:
8DGG:HEDC9:C8>6

D
9K7BGK?;H
97IE
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
GK;
7KD
I?;D:E
D;9;I7H?E
B?C?J7H
;IJ;
:;H;9>E
B7
:;J;D9?€D
O
7F;HJKH7
:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
I?D
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
H;GK?I?JEI
GK;
B7
B;O
;IJ78B;9;
9EDIJ?JKO;
:;B?JE
7HJ

)
%7
%+"&
I;
H;<?;H;
7
B7
:;J;D9?€D
O
7F;HJKH7
:;
9EHH;IFED:;D9?7
FH?L7:7
FEIJ7B
O
J;B;=Hx<?97
F;HE
7B
<?D7B
:;
;IJ;
7F7HJ7:E
:;8;H;CEI
?DJ;HHE=7HDEI
J7C8?{D
79;H97
:;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
?DL;IJ?=7H
9K7BGK?;H
EJHE
J?FE
:;
9ECKD?979?€D
D
9K7BGK?;H
97IE
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
GK;
;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
;I
;B
I;9H;JE
C?ICE
:;
B7
9ECKD?979?€D
I?D
H;<;H;D9?7
7
9KxB
I;7
IK
9EDJ;D?:E
;I
:;9?H
DE
I;
JH7J7
:;
FHEJ;=;H
B7
?DJ?C?:7:
I?DE
;B
I;9H;JE
O
FEH
;IE
I;
:?9;
GK;
;B
:;H;9>E
J?;D;
9EDJ;D?:E
<EHC7B
,-

 
:;

:;
78H?B
O


:;

:;
E9JK8H;
O
,-,
:;

:;
<;8H;HE
:;

+

,?
B7
9EHH;IFED:;D9?7
;IJx
78?;HJ7
E
I;
FK;:;
B;;H
I?D
EF;H79?€D
7B=KD7
DE
J?;D;
BK=7H
B7
FHEJ;99?€D
9EDIJ?JK9?ED7B
O
FK;:;
KJ?B?P7HI;
;D
;B
FHE9;IE
I?D
FHE8B;C7
7B=KDE
:;
79K;H:E
9ED
B7
@KH?IFHK:;D9?7
9EDIJ7DJ;
:;B
-,
%7
7F;HJKH7
:;
9EHH;IFED:;D9?7
;I9H?J7
O
J;B;=Hx<?97
DE
;I
7:C?I?8B;
;D
9K7BGK?;H
?DL;IJ?=79?€D
9H?C?D7B
I?DE
I€BE
;D
7B=KDE
:;
BEI
97IEI
FH;L?IJEI
J7N7J?L7C;DJ;
FEH
;B
7HJ
 
H;<EHC7:E
;D

7
I78;H
GK;
I;
JH7J;
:;
 `
;B?JEI
:EBEIEI
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7
9ED
B}C?J;
CxN?CE
:;
7B
C;DEI
JH;I
7EI
:;
FH?I?€D
`
;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
;B
I;DE
:;
KD
=HKFE
K
EH=7D?P79?€D
9H?C?D7B
 `
;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
%7
%+"&
;IJ78B;9;
;D
9K7DJE
7
B7
;@;9K9?€D
:;
;IJ7
C;:?:7
B7I
I?=K?;DJ;I
DEHC7I


%@4AC>C4AB=A
%EI
FH;IKFK;IJEI
:;
B7
:;J;D9?€D
O
7F;HJKH7
:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
IED
JH;I
 `
*K;
I;
JH7J;
:;
9EHH;IFED:;D9?7
FH?L7:7
FEIJ7B
E
J;B;=Hx<?97
GK;
;B
?DL;IJ?=7:E
H;C?J7
E
H;9?87
`
*K;
>7O7
?D:?9?EI
:;
E8J;D;H
FEH
;IJEI
C;:?EI
;B
:;I9K8H?C?;DJE
E
9ECFHE879?€D
:;
7B=ƒD
>;9>E
E
9?H9KDIJ7D9?7
?CFEHJ7DJ;
:;
B7
97KI7
 `
KJE
CEJ?L7:E
:;B
#K;P
GK;
:;J;HC?D;
FEH
B7
:;I?=D79?€D
:;
DEC8H;I
:;
H;C?J;DJ;I
E
:;IJ?D7J7H?EI
K
EJH7I
9?H9KDIJ7D9?7I
9ED9H;J7I
B7
9EHH;IFED:;D9?7
GK;
:;87
I;H
:;J;D?:7
O
;N7C?D7:7
E
BEI
J;B;=H7C7I
:;
BEI
GK;
>7O7
GK;
;DJH;=7H
9EF?7I
7HJ

%+"&
);HE
;D

I;
>7
H;<EHC7:E
:;
C7D;H7
?CFEHJ7DJ;
;IJ;
H;GK?I?JE
<EHC7B
:;
B7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
;IJ78B;9?{D:EI;
;D
;B
7HJ

7

%+"&
GK;
 
B
FB7PE
I;Hx
:;
>7IJ7
JH;I
C;I;I
FHEHHE=78B;
FEH
?=K7B;I
E
?D<;H?EH;I
F;H}E:EI
>7IJ7
KD
CxN?CE
:;
:?;9?E9>E
C;I;I
 
%7
H;IJH?99?€D
9EDIJ?JK9?ED7B
7<;9J7
7
B7
E8I;HL79?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
FEIJ7B;I
O
J;B;=Hx<?97I
:;B
?DL;IJ?=7:E
7I}
9ECE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
:;
B7I
GK;
I;
I?HL7
F7H7
B7
H;7B?P79?€D
:;
IKI
<?D;I
:;B?9J?LEI
 
D
97IE
:;
KH=;D9?7
O
JH7JxD:EI;
:;
BK9>7
9EDJH7
B7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
B7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
I;
:?<?;H;
I?;D:E
9ECF;J;DJ;
F7H7
7:EFJ7HB7
;D
FH?C;H
J{HC?DE
;B
&?D?IJHE
:;B
"DJ;H?EH
E
;D
IK
:;<;9JE
;B
,;9H;J7H?E
:;
IJ7:E
:;
,;=KH?:7:
GK?;D
B7
9ECKD?97Hx
?DC;:?7J7C;DJ;
7B
#K;P
F7H7
GK;
B7
H7J?<?GK;
E
7B9;
;D
KD
FB7PE
CxN?CE
:;
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
:;I:;
GK;
<K;
EH:;D7:7
B7
C;:?:7
 
,?D
;I;
97Hx9J;H
:;
KH=;D9?7
DE
I;
H;GK;H?Hx
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
97IEI
7
DL}EI
FEIJ7B;I
GK;
FEH
IKI
FHEF?7I
97H79J;H}IJ?97I
;NJ;HD7I
DE
I;7D
KIK7BC;DJ;
KJ?B?P7:EI
F7H7
9EDJ;D;H
9EHH;IFED:;D9?7
?D:?L?:K7B
I?DE
F7H7
I;HL?H
7B
JH7DIFEHJ;
O
JHx<?9E
:;
C;H97D9}7I
E
;D
9KOE
;NJ;H?EH
I;
>7=7
9EDIJ7H
IK
9EDJ;D?:E
8
GK;BB7I
EJH7I
<EHC7I
:;
;DL}E
:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
87@E
;B
<EHC7JE
B;=7B
:;
9ECKD?979?€D
78?;HJ7
;D
B7I
GK;
H;IKBJ;
E8B?=7JEH?7
KD7
:;9B7H79?€D
;NJ;HD7
:;
9EDJ;D?:E
E
GK;
?D9EHFEH;D
B7
?D:?979?€D
;NFH;I7
:;
GK;
I;
7KJEH?P7
IK
?DIF;99?€D
9
K7D:E
B7
?DIF;99?€D
I;
BB;L;
7
978E
:;
79K;H:E
9ED
B7
DEHC7J?L7
7:K7D;H7
E
FHE9;:7
9ED
7HH;=BE
7
B7I
DEHC7I
FEIJ7B;I
GK;
H;=KB7D
KD7
:;J;HC?D7:7
9B7I;
:;
;DL}E
+:
G:8D<:
6Hx
A6
86HJxHI>86
?JG>HEGJ9:C8>6A
FJ:
H:
=6
K>HID
D7A><696
6
68A6G6G
:C
C~B:GDH
86HDH
H>
H:
:HIs
D
CD
6CI:
JC6
:M:C8>{C
6A
G:FJ>H>ID
9:A
8DCIGDA
?JG>H9>88>DC6A
EG:K>D
K
A6
EGDE>6
+
,


8>I696

`
%7
IEB?9?JK:
O
B7I
79JK79?ED;I
FEIJ;H?EH;I
H;B7J?L7I
7
B7
C;:?:7

IEB?9?J7:7
I;
IKIJ7D9?7H7D
;D
KD7
F?;P7
I;F7H7:7
O
I;9H;J7
I?D
D;9;I?:7:
:;
GK;
I;
79K;H:;
;NFH;I7C;DJ;
;B
I;9H;JE
:;
B7
97KI7
C
86HD
9:
:HI69D
9:
:M8:E8>{C
EJ:9:C
H:G
>CI:GK:C>96H
A6H
8DBJC>868>DC:H
TH>
:AAD
G:HJAI6
C:8:H6G>D
E6G6
:A
:H8A6G:8>B>:CID
9:
ADH
=:8=DH
EG:HJCI6B:CI:
9:A>8I>KDH
D
:A
B6CI:C>B>:CID
9:A
DG9:C
E~7A>8DW
6GI
 
$'


9:

9:
?JC>D
N
:CIDC8:H
CD
H:
G:FJ>:G:
6JID
6A<JCD
E:GD
A6
6JIDG>969
<J7:GC6I>K6
IG6H
A6
>CI:GK:C8>{C
9:
A6
8DBJC>868>{C
9:7:Gs
8DBJC>86G
>CB:9>6I6B:CI:
:A
=:8=D
6A
"J:O
:C
:H8G>ID
BDI>K69D
6GI

$'




4B4<28p<
34
:0
2=@@4A>=<34<280
 )EH
:;J;D9?€D
:;
9EHH;IFED:;D9?7
>7
:;
;DJ;D:;HI;
B7
I?CFB;
H;J;D9?€D
:;
B7
C?IC7
F7H7
IK
KBJ;H?EH
;N7C;D
FEH
B7I
F;HIED7I
GK;
:;J;HC?D;
B7
B;O
,,-,
:;

:;
<;8H;HE
:;

O
:;

:;
<;8H;HE
:;

%7
:;J;D9?€D
:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
I€BE
FK;:;
:;9H;J7HB7
;B
@K;P
:;
"DIJHK99?€D
F;HE
B7
H;7B?P79?€D
<}I?97
:;
B7
:;J;D9?€D
FK;:;
;D9EC;D:7HI;
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
O
7I}
;I
=;D;H7BC;DJ;
FEH
H7PED;I
:;
;<?979?7
D
;<;9JE
I;=ƒD
;B
7HJ

%+"&
FK;:;D
C7J;H?7BC;DJ;
:;J;D;H
B7
9EHH;IFED:;D9?7
FH;L?E
7KJE
CEJ?L7:E
:;B
?DIJHK9JEH
7
B
#K;P
:;
)7P
7HJ

7B
GK;
I;
H;C?J;
;B
7HJ

"
8
%7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7HJ

7B
GK;
I;
H;C?J;
;B
7HJ

"
9
B
7:C?D?IJH7:EH
:;
EHH;EI
O
-;B{=H7<EI
E
#;<;
:;
B7
E<?9?D7
:ED:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
FK;:7
>7BB7HI;
7HJ

""
%+"&
:
);HE
;D
97IE
:;
;IJ7:E
:;
;N9;F9?€D
B7
ƒD?97
7KJEH?:7:
9ECF;J;DJ;
;I
B7
=K8;HD7J?L7
7HJ
 
%(


%7
9EHH;IFED:;D9?7
:;J;D?:7
O
JH7JxD:EI;
:;
J;B;=H7C7I
B7I
9EF?7I
:;
BEI
C?ICEI
:;8;Hx
I;H
H;C?J?:7
7B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
7HJI

O

%+"&


>4@BC@0
G
4F0;4<
34
:0
2=@@4A>=<34<280
>=AB0:
IJ7
H;=KB79?€D
DE
I;
7FB?97
7
B7
J;B;=Hx<?97
GK;
FEH
H7PED;I
J{9D?97I
;I
I?;CFH;
78?;HJ7
ED
H;<;H;D9?7
7
B7
FEIJ7B
:;8;D
;IJK:?7HI;
BEI
IK@;JEI
GK;
?DJ;HL?;D;D
;D
B7
7F;HJKH7
O
;N7C;D
B7
<EHC7
:;
FH79J?97H
B7
:?B?=;D9?7
O
B7
:E9KC;DJ79?€D
 `
,K@;JEI
;D
:ED:;
:;8;
:?IJ?D=K?HI;
7
IK
L;P

,K@;JE
<79KBJ7:E
F7H7
78H?HB7
O
;N7C?D7H
;B
9EDJ;D?:E
;I
ƒD?97C;DJ;
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
7HJ

"
%+"&
DE
978?;D:E
:;B;=79?€D
;D
B7
FEB?9}7

,K@;JEI
GK;
FK;:;D
E
:;8;D
FH;I;D9?7H
;B
79JE
7
B
?DL;IJ?=7:E
GK;
:;8;
I;H
9?J7:E
F7H7
FH;I;D9?7H
;B
79JE
FK:?;D:E
9ED9KHH?H
FEH
I}
C?ICE
E
DEC8H7H
H;FH;I;DJ7DJ;
FEH
;@;CFBE
KD
78E=7:E
7HJ

%+"&
,?
DE
GK?I?;H7
>79;HBE
E
;IJKL?;H;
;D
H;8;B:}7
I;
78H?Hx
O
;N7C?D7Hx
?=K7BC;DJ;
7HJ

%+"&
8
B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
F7H7
:E9KC;DJ7H
<;>79?;DJ;C;DJ;
;B
79JE
7HJ

%+"&
`
EHC7
%7
<EHC7
:;
FH79J?97HI;
B7
7F;HJKH7
O
;B
;N7C;D
L?;D;
H;9E=?:7
;D
BEI
JH;I
FxHH7<EI
:;B
7HJ

%+"&
%7
9EHH;IFED:;D9?7
GK;
97H;9?;H7
:;
?DJ;H{I
F7H7
B7
97KI7
I;Hx
;DJH;=7:7
;D
;B
79JE
7B
?DL;IJ?=7:E
E
7
IK
H;FH;I;DJ7DJ;
E
7
7B=K?;D
:;
IK
<7C?B?7
C7OEH
:;
;:7:
I?
;IJKL?;H;
;D
H;8;B:}7
O
I?
DE
>7O
D7:?;
7
GK?;D
;DJH;=7HBE
BE
9EDI;HL7
;B
#K;P
>7IJ7
GK;
7F7H;P97
7HJ

%+"&
  `
E9KC;DJ79?€D
B
%#
;NJ;D:;Hx
:?B?=;D9?7
:;
BE
GK;
>K8?;H7
E9KHH?:E
;D
;B
79JE
GK;
I;Hx
<?HC7:7
FEH
{B
;B
#K;P
O
BEI
7I?IJ;DJ;I
7HJ

%+"&


*B8:8H028p<
34
:=A
@4AC:B03=A
>@=10B=@8=A
EI
FH;L?I?ED;I
9EDJ?;D;
;B
7HJ

8?I
%+"&
?DJHE:K9?:E
;D

FEH
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
7
%7
FH?C;H7
>79;
H;<;H;D9?7
7
B7
KJ?B?P79?€D
:;
B7
?D<EHC79?€D
E8J;D?:7
;D
KD
FHE9;:?C?;DJE
:?IJ?DJE
O
:;I9K8H?C?;DJEI
97IK7B;I
:?IFED?;D:E
GK;
BEI
H;IKBJ7:EI
:;
B7
:;J;D9?€D
O
7F;HJKH7
:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
;I9H?J7
O
J;B;=Hx<?97
FE:HxD
I;H
KJ?B?P7:EI
9ECE
C;:?E
:;
?DL;IJ?=79?€D
E
FHK;87
;D
EJHE
FHE9;IE
F;D7B
:?IJ?DJE
7
7GK{B
;D
;B
GK;
I;
EH:;D€
B7
C;:?:7
B
J;IJ?CED?E
:;
F7HJ?9KB7H;I
87IJ7
F7H7
79H;:?J7H
B7
B;=?J?C?:7:
:;
B7
?D@;H;D9?7
;8;
?D<EHC7HI;
I?
B7I
:?B?=;D9?7I
9EDJ?Dƒ7D
:;9B7H7:7I
I;9H;J7I
7
BEI
;<;9JEI
:;
GK;
J7B
:;9B7H79?€D
I;7
H;IF;J7:7
;D
;B
EJHE
FHE9;IE
F;D7B
9ECKD?97D:E
;B
CEC;DJE
;D
;B
GK;
:?9>E
I;9H;JE
I;
7B9;
,;
JH7J7
:;
KD7
FH;L?I?€D
?CFEHJ7DJ;
FK;I
>7IJ7
7>EH7
DE
I;
I78}7
CKO
8?;D
GK{
>79;H
7B
H;IF;9JE
:7:E
GK;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
I;
>7
E9KF7:E
CxI
:;
FH;9?I7H
GK{
:;8;
;DJ;D:;HI;
FEH
9EHH;IFED:;D9?7
I?
I€BE
B7
FEIJ7B
?D9BKO;D:E
;L?:;DJ;C;DJ;
BEI
F7GK;J;I
FEIJ7B;I
;D
;BB7
E
9K7BGK?;H
J?FE
:;
9ECKD?979?€D
;I9H?J7
BE
GK;
F7H;9;
J7C8?{D
9B7HE
C
A6
68IJ6A>969
ADH
EGD7A:B6H
9:
A6
9:I:C8>{C
9:
A6
8DGG:HEDC9:C8>6
CD
H:
G:;>:G:
EGDE>6B:CI:
6
A6H
86GI6H
C>
6
ADH
I:A:<G6B6H
H>CD
6
ADH
E6FJ:I:H
EDHI6A:H
N
HD7G:
:AADH
:M>HI:
JC6
8DBEA:?6
?JG>HEGJ9:C8>6
G:A6I>K6
EG>B:GD
6
FJ:
:H
E6FJ:I:
EDHI6A
CD
AD
:H
EDG
:?:BEAD
:A
:FJ>E6?:
9:
JC
K>6?:GD
N
AJ:<D
6
A6
9>HI>C8>{C
:CIG:
E6FJ:I:H
EGDE>6B:CI:
9>8=DH
HJ79>HI>C<J>:C9D
8J6C9D
K>6?6C
8DC
T:I>FJ:I6
K:G9:W
FJ:
CD
<DO6C
9:
A6
EGDI:88>{C
9:
A6
8DGG:HEDC9:C8>6
EDG
AD
FJ:
EJ:9:C
H:G
67>:GIDH
EDG
A6
69J6C6
N
B:G86C8x6H
:C
Gv<>B:C
9:
8DCIG6ID
9:
IG6CHEDGI:
+
,+
9:

9:
?JC>D
9:

*

8
%7
I;=KD:7
GK?PxI
:;IK8?97:7
>79;
H;<;H;D9?7
7B
:;I9K8H?C?;DJE
97IK7B
9ED
E97I?€D
:;
B7
7F;HJKH7
:;
B7
9EHH;IFED:;D9?7
;I9H?J7
O
J;B;=Hx<?97
I;
IKFED;
:;
KD7
FHK;87
D
;IJ;
97IE
I;
H;GK?;H;
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
F7H7
9EDJ?DK7H
9ED
B7
?DL;IJ?=79?€D
7
F7HJ?H
:;
;IJ7
FHK;87
;L7BK7D:E
;B
C7H9E
;D
;B
GK;
I;
FHE:K@E
;B
>7BB7P=E
97IK7B
O
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
>78;H
IEB?9?J7:E
B7
C;:?:7
;D
IK
CEC;DJE
);HE
D7:7
CxI
77:;
B7
B;O
BE
GK;
:;@7
;D
;B
7?H;
CK9>7I
9K;IJ?ED;I
 &


W

%"#
Y#
%7
%(


:;

:;
7=EIJE
F;HC?J;
GK;
B7I
K;HP7I
O
K;HFEI
:;
,;=KH?:7:
<?BC;D
O
=H78;D
C;:?7DJ;
L?:;E9xC7H7I
BE
GK;
E9KHH;
;D
BK=7H;I
Fƒ8B?9EI
9ECE
97BB;I
E
FB7P7I
I;7D
78?;HJEI
E
9;HH7:EI
7HJ
 
IJ7
FEI?8?B?:7:
?D:?I9KJ?8B;C;DJ;
:;
97Hx9J;H
FH;L;DJ?LE
;IJx
:?H;9J7C;DJ;
F;DI7:7
F7H7
FHEJ;=;H
B7
I;=KH?:7:
9?K:7:7D7
;HH7:?97H
B7
L?EB;D9?7
97BB;@;H7
O
=7H7DJ?P7H
B7
I;=KH?:7:
Fƒ8B?97
?D9BKIE
;D
C7J;H?7
:;
9?H9KB79?€D
L?7B
F;HE
FK;:;
9EDL;HJ?HI;
;D
KD
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
I?
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
<?BC79?€D
I;
:;J;9J7
B7
9EC?I?€D
:;
KD
:;B?JE
E
9E7:OKL7
7B
:;I9K8H?C?;DJE
:;
IK
7KJEH
IJxD
;D
@K;=E
BEI
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
7
B7
?DJ?C?:7:
O
7
B7
FHEF?7
?C7=;D
7HJ
 

:;
C7D;H7
GK;
DE
I;
JH7J7
:;
KD7
C;:?:7
HKJ?D7H?7
E
?DJH7I9;D:;DJ;
IJ;
ƒBJ?CE
7IF;9JE
;I
;B
GK;
DEI
?DJ;H;I7
!7IJ7
:?9>7
%(
D7:7
:?IFED}7D
B7I
B;O;I
;IF7EB7I
K;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
O
;D
9ED9H;JE
B7
:;B
-,
B7
GK;
I;DJ€
B7I
87I;I
:;
7KJEH?P79?€D
:;
B7I
<?BC79?ED;I
L?:;E=Hx<?97I
O
E8J;D9?€D
:;
<EJEI
F7HJ?9KB7HC;DJ;
;D
IK
?CFEHJ7DJ}I?C7
,;DJ;D9?7
:;

:;
C7OE
:;

+

GK;
:?IJ?D=K?€
;DJH;
<?BC79?ED;I
:;
BK=7H;I
Fƒ8B?9EI
O
FH?L7:EI
(6GI>:C9D
9:
A6
>9DC:>969
9:A
B:9>D
E6G6
6K:G><J6G
ADH
=:8=DH
8G>B>C6A:H
:A
,+
:CI:C9>{
FJ:
A6H
;>AB68>DC:H
N
;DID<G6;x6H
D7I:C>96H
EDG
A6
(DA>8x6
9:H9:
EJ:HIDH
9:
K><>A6C8>6
E~7A>8DH
:H
9:8>G
H>IJ69DH
:C
A6
86AA:
D
:C
AJ<6G:H
E~7A>8DH
:C
9DC9:
H:
=68x6
:A
H:<J>B>:CID
9:
E:GHDC6H
FJ:
EJ9>:G6C
:HI6G
G:A68>DC696H
8DC
:A
=:8=D
FJ:
:H
D7?:ID
9:
A6
>CK:HI><68>{C
:G6C
E:G;:8I6B:CI:
6?JHI696H
6
9:G:8=D
N
E6G6
C696
6;:8I676C
6A
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
6
A6
>CI>B>969
E:GHDC6A
N
6
A6
EGDE>6
>B6<:C
9:
A6H
B>HB6H
N6
FJ:
vHIDH
CD
HDC
9:G:8=DH
67HDAJIDH
D
>A>B>I69DH
H>CD
FJ:
9:7:C
8:9:G
6CI:
ADH
>CI:G:H:H
E~7A>8DH
9:
A6
E:GH:8J8>{C
E:C6A
9:
B6NDG
>BEDGI6C8>6
:C
:HIDH
86HDH
A
;JC96B:CID
A:<6A
=6HI6

H:
:C8DCIG6Gx6
:C
ADH
6GIH

9:
A6
$'

 
9:

9:
B6ND
N
:C
:A
6GI

$*!%
.
I6B7>vC
A6
+
,

 
9:

9:
CDK>:B7G:
N
A6H
++
,+
9:

9:
CDK>:B7G:
9:

*

9:

9:
CDK>:B7G:
9:

*
 
9:

9:
:C:GD
9:

*
 
N
9:

9:
;:7G:GD
9:

*


%7
%(


>7
H;9E=?:E
B7
@KH?IFHK:;D9?7
;D
BE
;I;D9?7B
;IJ78B;9?;D:E
C;:?:7I
:;
F;HI;9K9?€D
F;D7B
O
79JK79?ED;I
:;
97Hx9J;H
7:C?D?IJH7J?LE
?DJ;DJ7D:E
H;IF;J7H
7B
CxN?CE
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
?CFB?97:EI
7HJ

%7
?DIJ7B79?€D
:;
L?:;E9xC7H7I
I;
7KJEH?P7
FH;L?E
?D<EHC;
<7LEH78B;
:;
KD7
9EC?I?€D
FH;I?:?:7
FEH
KD
&7=?IJH7:E
7HJ
 
GK;
;I
L?D9KB7DJ;
I?
;IJ?C7
GK;
FE:H}7D
L?EB7HI;
BEI
9H?J;H?EI
:;
7KJEH?P79?€D
:;B
7HJ

7HJ
 
FEH
B7
7KJEH?:7:
7:C?D?IJH7J?L7
;B
;B;=7:E
:;B
E8?;HDE
7HJ
 
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
7HJ
 
GK;
;I
H;9KHH?8B;
7:C?D?IJH7J?L7C;DJ;
7HJ

%7
?CFEHJ7D9?7
FHx9J?97
:;
B7
B;O
GK;
7<;9J7
:?H;9J7C;DJ;
7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;I
GK;
FEH
CEJ?LEI
:;
KH=;D9?7
CxN?C7
E
:;
?CFEI?8?B?:7:
:;
E8J;D;H
B7
7KJEH?P79?€D
{IJ7
FK;:;
?DIJ7B7H
L?:;E9xC7H7I
C€L?B;I
:7D:E
9K;DJ7
;D
;B
FB7PE
:;

>EH7I
7B
CxN?CE
H;IFEDI78B;
FHEL?D9?7B
:;
B7I
,
7HJ
 
"""
%7
KJ?B?P79?€D
:;
L?:;E9xC7H7I
E
:;
9K7BGK?;H
EJHE
7F7H7JE
7DxBE=E
7HJ
 
;IJ7Hx
FH;I?:?:7
FEH
;B
FH?D9?F?E
:;
FHEFEH9?ED7B?:7:
;D
IK
:E8B;
L;HI?€D
:;
?:ED;?:7:
O
:;
?DJ;HL;D9?€D
C}D?C7
7HJ

,?
;B
H;IKBJ7:E
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
;I
:;9?H
B7
=H7879?€D
9ED9H;J7
:;
?C7=;D
O
IED?:E
CK;IJH7
7F7H?;D9?7
:;
:;B?JE
>7O
GK;
:7H
F7HJ;
?DC;:?7J7C;DJ;
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
;D
JE:E
97IE
;D
;B
FB7PE
CxN?CE
:;

:}7I
H;C?J?{D:EB;
B7
)EB?9}7
;B
9EHH;IFED:?;DJ;
7J;IJ7:E
;I9H?JE
E
L;H87B
GK;
?D9BK?Hx
;B
IEFEHJ;
EH?=?D7B
}DJ;=HE
:;
B7
<?BC79?€D
7HJ
 
GK;
7KDGK;
D7:7
:?=7
;IJ7
%(
7B
H;IF;9JE
J?;D;
?D:?I9KJ?8B;C;DJ;
7B
C;DEI
L7BEH
:;
:;DKD9?7
FK:?;D:E
9EDL;HJ?HI;
;D
FHK;87
I?
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7B
:;9B7H7D
BEI
7=;DJ;I
GK;
B7
H;7B?P7HED
O
FEH
J7DJE
I?;D:E
;B;C;DJE
FHE87JEH?E
IK<?9?;DJ;
F7H7
E8J;D;H
KD7
9ED:;D7
F;D7B
B
JH7J7C?;DJE
:;
B7
<?BC79?€D
I;
GK?;H;
FEH
B7
%(
GK;
I;7
78IEBKJ7C;DJ;
H;I;HL7:E
7HJ

O

:;8?;D:E
I;H
:;
9EDE9?C?;DJE
Fƒ8B?9E
IK
?DIJ7B79?€D
I?
IED
L?:;E9xC7H7I
<?@7I
7KDGK;
I?D
:;9?H
;B
BK=7H
;N79JE
:;
IK
;CFB7P7C?;DJE
7HJ
 
B
FHEF?;J7H?E
:;B
;:?<?9?E
;IJx
E8B?=7:E
7
7KJEH?P7H
IK
9EBE979?€D
I?
>7
I?:E
I;B;99?ED7:E
FEH
B7
)EB?9}7

 _
);HE
9K7D:E
B7
=H7879?€D
L?:;E=Hx<?97
FK;:7
7<;9J7H
7B
;IF79?E
FH?L7:E
:;
B7
?DJ?C?:7:
:;
KD7
F;HIED7
9ECE
I;H}7
;B
97IE
:;
IK
:EC?9?B?E
I€BE
FK;:;
H;7B?P7HI;
I?
FH;L?7C;DJ;
>7
I?:E
7KJEH?P7:7
FEH
;B
#K;P
9ECF;J;DJ;
E
9EDI;DJ?:7
FEH
;B
?DJ;H;I7:E
7HJ
 
%7I
<?BC79?ED;I
DE
I;
:;IJHKO;D
C?;DJH7I
I;7D
E8@;JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
E
:;
FHK;87
;D
KD
FHE9;IE
F;D7B
7HJ
 
FK:?;D:E
BEI
?DJ;H;I7:EI
F;:?H
IK
L?I?ED7:E
E
97D9;B79?€D
87@E
:;J;HC?D7:EI
FH;IKFK;IJEI
7HJ
 
-{D=7I;
;D
9K;DJ7
O
BE
JH7J7CEI
;D
B7
B;99?€D
I?=K?;DJ;
;B
DK;LE
7HJ

GK?DGK?;I
7
%+"&
?DJHE:K9?:E
;D

IE8H;
97FJ79?€D
:;
?Cx=;D;I
;D
BK=7H;I
E
;IF79?EI
Fƒ8B?9EI
GK;
9ECFB;C;DJ7
7>EH7
;IJ7I
FH;L?I?ED;I
 &
$"&#
" "#
"$#
B
7HJ


H;9EDE9;
7
JE:EI
;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
B7
L?:7
O
7
B7
?DJ;=H?:7:
<}I?97
O
CEH7B
,?D
;C87H=E
B7
?DJ;=H?:7:
<}I?97
FK;:;
L;HI;
7<;9J7:7
FEH
:;J;HC?D7:7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
9H?C?D7B
=;D;H7BC;DJ;
7:;CxI
DE
H;=KB7:7I
FEH
B7
%;O
;D
<EHC7
;NFH;I7
FEH
;@;CFBE
9K7D:E
IED
D;9;I7H?EI
H;9EDE9?C?;DJEI
9EHFEH7B;I
F7H7
7L;H?=K7H
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
:;B?JE
O
B7
FEI?8B;
H;IFEDI78?B?:7:
:;
IKI
7KJEH;I
,EHFH;D:;
:;
C7D;H7
CKO
D;=7J?L7
;IJ7
<7BJ7
:;
H;=KB79?€D
;D
J;C7
J7D
?CFEHJ7DJ;
9ECE
:;B?97:E
IE8H;
JE:E
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
B7
?D=;DJ;
97DJ?:7:
:;
H;<EHC7I
FHE9;I7B;I
GK;
I;
>7D
FHE:K9?:E
;D

D
;IJEI
97IEI
9EDL;D:H}7
<?@7H
KD7
I;H?;
:;
FH;IKFK;IJEI
79EH:;I
9ED
B7
D7JKH7B;P7
:;
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
GK;
;D
JE:E
97IE
DE
:;@7D
:;
I;H
KD7
EF?D?€D
F;HIED7B
:;B
7KJEH
:;
;IJ7I
Fx=?D7I
ED9H;J7C;DJ;
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
I?=D?<?97D
?D@;H;D9?7I
7
B7
?DJ;=H?:7:
9EHFEH7B
:;8;H}7D
`
,;H
79EH:7:EI
;N9BKI?L7C;DJ;
C;:?7DJ;
7KJE
:;B
#"
I7BLE
GK;
;B
J?JKB7H
:;B
:;H;9>E
FH;IJ;
IK
9EDI;DJ?C?;DJE
;D
9KOE
97IE
FK;:;D
I;H
79EH:7:EI
FEH
;B
&
E
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
`
,;H
FH79J?97:EI
FEH
F;HIED7I
;NF;HJ7I
E
FHE<;I?ED7B;I
L =H 
B7
K7H:?7
?L?B
:;
-Hx<?9E
;B
&{:?9E
EH;DI;
K
EJHE
C{:?9E
9K7B?<?97:E
;J9 
`
D
J7DJE
;D
9K7DJE
FK;:7D
H;9ED:K9?HI;
7
79J?L?:7:;I
F;H?9?7B;I
:;8;HxD
I;H
:;
7FB?979?€D
B7I
DEHC7I
FH;L?IJ7I
F7H7
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
`
D
D?D=ƒD
97IE
I;
:;8;
79EH:7H
B7
C;:?:7
9K7D:E
>7O7
F;B?=HE
=H7L;
F7H7
B7
I7BK:
?9>E
;IJE
B7I
:?B?=;D9?7I
FK;:;D
I;H
CKO
L7H?7:7I
7
NJH799?ED;I
:;
I7D=H;
L =H 
;D
:;B?JEI
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
I;NK7B
7HJI

O
II
)
8
DxB?I?I
:;
B}GK?:EI
>KC7DEI
I7B?L7
I;C;D
EH?D7
;J9 
O
FKD9?ED;I
FKBCED7H;I
E
C;:KB7H;I
&;H;9;
:;IJ797HI;
7GK}
B7
JEC7
:;
CK;IJH7I
F7H7
7L;H?=K7H
;B
'
:;
KD7
F;HIED7
IJ7
:?B?=;D9?7
E
FHK;87
I;Hx
JH7J7:7
;D
L7H?EI
BK=7H;I
:;
;IJ;
LEBKC;D
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
=7H7DJ?P7:E
F7H7
?DI9H?F9?€D
;D
87I;
:;
:7JEI
FEB?9?7B
;J9 
B
x9?:E
:;IEN?HH?8EDK9B;?9E
'
E
'
;D
IKI
I?=B7I
;D
?D=B{I
;I
KD7
>K;BB7
E
L;IJ?=?E
:;
D7JKH7B;P7
8?EB€=?97
GK;
F;HC?J;
7L;H?=K7H
KD
>;9>E
9H?C?D7B
O
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
7I}
9ECE
IK
FEI?8B;
7KJEH
E
7KJEH;I
,;
:;I9K8H?€
;D

O
I;
KJ?B?P€
FHE9;I7BC;DJ;
FEH
L;P
FH?C;H7
;D
"D=B7J;HH7
;D

20A=
<34@1G
EHC7
F7HJ;
:;
B7I
BB7C7:7I
FHK;87I
9?;DJ}<?97I
IJ7
FHK;87
7<;9J7
7
L7H?EI
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
:;B
?DL;IJ?=7:E
?DJ;=H?:7:
<}I?97
?DJ?C?:7:
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICE
:;<;DI7
ECE
FK;:;
FH79J?97HI;
IEBE
7
;<;9JEI
C;H7C;DJ;
?:;DJ?<?97:EH;I
O
J7C8?{D
:;
7H9>?LE
DKD97
:;B
'
9E:?<?97DJ;
;D
KD7
87I;
:;
:7JEI
;IF;9}<?97
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
7<;9J7:EI
FK;:;D
L7H?7H
%7
%+"&
B7
H;=KB7
CKO
F7H9?7BC;DJ;
;D
BEI
7HJI
 

O
 
7I}
9ECE
;D
IK
_
%7
%(


:;

:;
E9JK8H;
>7
H;=KB7:E
B7
87I;
:;
:7JEI
FEB?9?7B
IE8H;
?:;DJ?<?97:EH;I
7
F7HJ?H
:;B
'
%7
B;=?IB79?€D
;KHEF;7
IE8H;
;B
J;C7
;I
O7
CKO
7CFB?7
:;IJ797D:E
;B
-H7J7:E
:;
)H„C
:;

%7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
B7
?D?9?7
B7
)EB?9}7
9?;DJ}<?97
JEC7D:E
B7I
CK;IJH7I
>K;BB7I
H;IJEI
E
L;IJ?=?EI
8?EB€=?9EI
O
I;
:;I7HHEBB7
FEH
KD
;GK?FE
J{9D?9E
<EH;DI;
7BJ7C;DJ;
9K7B?<?97:E
?DJ;=H7:E
;D
KD
B78EH7JEH?E
E<?9?7B
B
9EDJHEB
:;
B7
97:;D7
:;
9KIJE:?7
@K;=7
7GK}
KD
F7F;B
<KD:7C;DJ7B
'E
;I
KD7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
9ECE
:?9;
B7
B;O
I?DE
F;H?9?7B
GK;
I;
L7BEH7
B?8H;C;DJ;
FEH
;B
@KP=7:EH
9ED<EHC;
7
BEI
B}C?J;I
@KH?IFHK:;D9?7B;I
;IJ78B;9?:EI
F7H7
;IJ7I
FHK;87I
FEH
B7
@KH?IFHK:;D9?7
I
KD7
FHK;87
GK;
FK;:;
I;H
FH79J?97:7
;D
7B=KDEI
97IEI
I?D
78E=7:E
:;<;DIEH
FEH
;@;CFBE
9K7D:E
;I7I
>K;BB7I
E
L;IJ?=?EI
;IJxD
787D:ED7:EI
E
9EDI?;DJ;
;B
FHEF?E
?CFKJ7:E
L
B;99?€D
_
J7C8?{D
FK;:;
;@;9KJ7HI;
;D
9EDJH7
:;
B7
LEBKDJ7:
:;B
?CFKJ7:E
C;:?7D:E
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
,vC<6H:
:C
8J:CI6
FJ:
H:<~C
:A
8J:G9D
9:
+6A6
:C:G6A
9:A
,+
9:

9:
H:EI>:B7G:
9:

EsGG6;D
!
TX
:H
KsA>9D
:A
8DCIG6HI:
9:
BJ:HIG6H
D7I:C>96H
:C
A6
86JH6
D7?:ID
9:
:C?J>8>6B>:CID
8DC
ADH
96IDH
D7G6CI:H
:C
A6
76H:
9:
96IDH
EDA>8>6A
EGD8:9:CI:H
9:
JC6
86JH6
9>HI>CI6
6JCFJ:
:C
A6
EG:HI68>{C
9:A
8DCH:CI>B>:CID
CD
8DCHI:
A6
6H>HI:C8>6
9:
A:IG69D
8J6C9D
:A
68JH69D
CD
=6
8J:HI>DC69D
A6
A>8>IJ9
N
K6A>9:O
9:
:HDH
96IDH
:C
;6H:
9:
>CHIGJ88>{C W

9
+7:?E=H7<}7I
;B;9JHE97H:?E=H7C7I
E
;D9;<7BE=H7C7I
:
-79JEI
L7=?D7B;I
E
7D7B;I
L =H 
;D
:;B?JEI
9EDJH7
B7
I7BK:
Fƒ8B?97
7HJI

O
II
)
L
"DIJHK99?€D


 
;D
&;CEH?7

Fx=

;
+;9EDE9?C?;DJEI
9EHFEH7B;I
L =H 
;D
:;B?JEI
:;
78EHJE
7HJI

O
II
)
%(


:;

:;
C7HPE
<
-;IJI
FI?GK?xJH?9EI
E
FI?9EB€=?9EI
=
-;IJI
:;
7B9E>EB;C?7
O
:;
;IJKF;<79?;DJ;I
;D
:;B?JEI
9EDJH7
B7
I;=KH?:7:
:;B
JHx<?9E
 EDI?:;H79?€D
;IF;9?7B
C;H;9;
;B
BB7C7:E
J;IJ
:;
7B9E>EB;C?7
F7H7
9ECFHE87H
B7
9EC?I?€D
:;B
:;B?JE
:;
9ED:K99?€D
:;
L;>}9KBE
:;
CEJEH
87@E
B7
?D<BK;D9?7
:;
8;8?:7I
7B9E>€B?97I
7HJ

)
DE
I€BE
FEH
IK
KJ?B?P79?€D
FHx9J?97
I?DE
FEH
I;H
KDE
:;
BEI
FE9EI
79JEI
GK;
J?;D;D
H;=KB79?€D
B;=7B
L
7HJ

:;B
+;7B
;9H;JE
%;=?IB7J?LE


:;

:;
E9JK8H;
FEH
;B
GK;
I;
7FHK;87
;B
J;NJE
H;<KD:?:E
:;
B7
%;O
IE8H;
-Hx<?9E
?H9KB79?€D
:;
/;>}9KBEI
7
&EJEH
O
,;=KH?:7:
/?7B
^%JH7<^
O
7HJI

7

+;7B
;9H;JE
 

:;

:;
DEL?;C8H;
(
:;B

FEH
;B
GK;
I;
7FHK;87
;B
+;=B7C;DJE
;D;H7B
:;
?H9KB79?€D
^+JE
%-H7<^
,K
;@;9K9?€D
9EHH;IFED:;
7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
 K7H:?7
?L?B
:;
-Hx<?9E
O
;D
E97I?ED;I
)EB?9}7
%E97B
9ED<EHC;
7
B7I
DEHC7I
FH;L?IJ7I
;D
B7
%+"&
B7
%-JH7<
O
7
B7I
J{9D?97I
FEB?9?7B;I
7FHEF?7:7I
I
CKO
?CFEHJ7DJ;
7B
H;IF;9JE
B7
?H9KB7H
 


:;

:;
<;8H;HE
IE8H;
B7
FHK;87
:;
B7
7B9E>EB;C?7
9ECE
?DJ;=H7:EH7
:;B
J?FE
:;<?D?:E
;D
;B
7HJ

8?I
7
)
&;CEH?7
 

Fx=I

O
II 
B
-
GK;
7:C?J;
B7
L7B?:;P
:;
;IJ;
C;:?E
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
:;
FHK;87
;DJ;D:?;D:E
GK;
DE
L?EB7
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7B=KDE
>7
;N?=?:E
;IF;9?7B;I
=7H7DJ}7I
F7H7
GK;
;B
J;IJ
FK;:7
;D
IK
:}7
9EDL;HJ?HI;
;D
FHK;87
O
<KD:7C;DJ7H
:;
;IJ;
CE:E
B7
FEI?8B;
I;DJ;D9?7
:;
9ED:;D7
I}
;B
FEI?8B;
?D<H79JEH
GK;
;IJx
E8B?=7:E
7
IEC;J;HI;
7B
J;IJ
KD7
L;P
;I
H;GK;H?:E
F7H7
;BBE
;D
;B
9EDJHEB
FEB?9?7B
9EHH;IFED:?;DJ;
J?;D;
:;H;9>E
7
I;H
?D<EHC7:E
:;
GK;
FK;:;
IEC;J;HI;
7
KD
I;=KD:E
;N7C;D
JH7I9KHH?:E
KD
J?;CFE
O
7
7DxB?I?I
:;
I7D=H;
O
;D
JE:E
97IE
J?;D;
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
IE8H;
JE:E
I?
;B
9EDJHEB
?CFB?97
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
O
7
GK;
BEI
C?;C8HEI
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
GK;
H;7B?P7HED
;B
J;IJ
I;
H7J?<?GK;D
BK;=E
;D
;B
@K?9?E
EH7B
4L
,,-



E9JK8H;



I;FJ?;C8H;



;D;HE
O
,-,
DƒC


:;

:;
C7HPE
+#
5
;DJH;
EJH7I6
?D7BC;DJ;
:;8;
GK;:7H
<K;H7
:;
JE:7
:K:7
GK;
;D
97IE
:;
?D9EDI9?;D9?7
:;B
?DL;IJ?=7:E
B7
;NJH799?€D
:;
I7D=H;
H;GK?;H;
I?D
;N9;F9?€D
7B=KD7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
:7:7
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
FH;IJ7H
IK
9EDI;DJ?C?;DJE
;B
7<;9J7:E
;D
KD
I;DJ?:E
E
;D
EJHE
 
  
,'"
"
+
37?385+,353.+.
./
.863-3538
A
/5
9;8-/<8
9/7+5
-0<50
 
",
"
+
9;>/,+
9/7+5
./

+
=;+?Z<
./
5+
4>;3<9;>./7-3+
-0<50


[ ,
"" $
/::<0
+
9;>/,+
./

/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-


"!&$"
$"
/=/7-3]7
A
+9/;=>;+
./
5+
-8;;/<987./7-3+
A
./
58<
9+:>/=/<
98<=+5/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-
 
"!&$"
$"
+
37=/;?/7-3]7
./
5+<
-86>73-+-387/<
=/5/0]73-+<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-


Lección Décima
Los actos de investigación garantizados (II)
[Modernos medios tecnológicos de
investigación]

   A
   
 C

  
  
A
><J6A
FJ:
:C
A6
A:88>{C
6CI:G>DG
E:GD
:HIDH
HDC
B:9>DH
EGs8I>86B:CI:
CDK:9DHDH
ID9DH
:AADH
:C
HE6z6
A<JCDH
BJN
6<G:H>KDH
HJ
JHD
EDC9:G69D
EJ:9:
G:HJAI6G
8DBEA>869D
:C
A6
EGs8I>86

 
 


 


  C
 C
$6
A:<>HA68>{C
9>HI>C<J:
:CIG:
G:FJ>H>IDH
9:
C6IJG6A:O6
8DCHI>IJ8>DC6A
M8AJH>K>969
?JG>H9>88>DC6A
>CK:HI><68>{C
9:
JC
9:A>ID
>C>8>696
EG>C8>E>D
9:
:HE:8>6A>969
C:8:H>969
9:A
68ID
9:
>CK:HI><68>{C
EG>C8>E>D
9:
EGDEDG8>DC6A>969
N
9JG68>{C
A>B>I696
N
9:
C6IJG6A:O6
DG9>C6G>6
H:8G:ID
:MI:CH>{C
6
I:G8:GDH
JI>A>O68>{C
9:
A6
>C;DGB68>{C
D7I:C>96
:C
JC
EGD8:9>B>:CID
9>HI>CID
N
9:H8J7G>B>:CIDH
86HJ6A:H
N
8:H:
9:
A6
B:9>96
HI67A:8:
;>C6AB:CI:
JC6H
B:9>96H
9:
6H:<JG6B>:CID
8DBJC:H
6
ID9DH
:AADH


  C

 
  
  C 
%:9>96
BJN
:;:8I>K6
E6G6
AJ8=6G
8DCIG6
A6
8G>B>C6A>969
DG<6C>O696
16
EG:K>HI6
:C
CJ:HIG6
A:<>HA68>{C
H:
=6
BD9:GC>O69D
8DCH>9:G67A:B:CI:
696EI6C9D
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
HD7G:
ADH
G:FJ>H>IDH
8DCHI>IJ8>DC6A:H
N
9:
A:<6A>969
DG9>C6G>6
6
A6
G:6A>969
68IJ6A
6CI:
A6H
9:;>8>:C8>6H
9:A
Gv<>B:C
=6HI6
6=DG6
K><:CI:
&D
EGD8:9:
EDG
8J6AFJ>:G
9:A>ID
N
A6
A:N
:H
BJN
8J>969DH6
:C
A6H
<6G6CIx6H
E6G6
:A
>BEJI69D
+:
G:<JA6
8DC
9:I6AA:
8DBD
:C
A6H
A:<>HA68>DC:H
:JGDE:6H
BsH
6K6CO696H
:A
Gv<>B:C
A:<6A
9:
ADH
96IDH
:A:8IG{C>8DH
9:
IGs;>8D
D
6HD8>69DH

  C


C

  
  
  

 C


 C
+:
IG6I6
9:
ED9:G
>CK:HI><6G
:A
8G>B:C
B:9>6CI:
9>HEDH>I>KDH
FJ:
E:GB>I6C
<G676G
N
DxG
6
E:GHDC6H
FJ:
:HIsC
H>:C9D
>CK:HI><696H
EDG
JC
9:A>ID
=67A6C9D
:CIG:
:AA6H
86G6
6
86G6
$6
A:N
G:<JA6
HJ
6JIDG>O68>{C
EG:HJEJ:HIDH
N
8DCIGDA
9:
B6C:G6
HD7G:
:A
E6E:A
HJ;>8>:CI:B:CI:
<6G6CI>HI6H

 C


@

  C


  

  


  C
DBD
:C
A6
B:9>96
6CI:G>DG
A6
A:N
E:GB>I:
A6
;>?68>{C
9:
9>HEDH>I>KDH
FJ:
E:GB>I6C
G:6A>O6G
:A
H:<J>B>:CID
AD86A>O68>{C
N
86EI68>{C
9:
A6
>B6<:C
:C
A6
>CK:HI><68>{C
9:A
8G>B:C
$6
A:N
H:
EG:D8JE6
><J6AB:CI:
9:
G:<JA6G
HJ
6JIDG>O68>{C
9JG68>{C
N
JI>A>O68>{C
9:
B6C:G6
HD7G:
:A
E6E:A
HJ;>8>:CI:B:CI:
<6G6CI>HI6H

 



    
 

 C
$6
A:N
E:GB>I:
G:<>HIG6G
ADH
DG9:C69DG:H
FJ:
H:
:C8J:CIG:C
8DC
D86H>{C
9:
JC
G:<>HIGD
9DB>8>A>6G>D
H>:BEG:
FJ:
H:
8JBEA6C
ADH
G:FJ>H>IDH
9:
6JIDG>O68>{C
?J9>8>6A
BDI>K68>{C
:HE:8>6A
N
H:
G:HE:I:C
ADH
AxB>I:H
9:
688:HD

 
 



>
$6
B:9>96
E:GB>I:
FJ:
A6
(DA>8x6
:CIG:
:C
:A
DG9:C69DG
9:
HDHE:8=DHDH
E6G6
6K:G><J6G
HJH
68I>K>969:H
9:A>8I>K6H
<JH6CDH
>C;DGBsI>8DH
 $6
A:N
:H
BJN
:HIG>8I6
6
A6
=DG6
9:
G:<JA6G
HJH
EG:HJEJ:HIDH
:A
8DCI:C>9D
9:A
6JID
:A
9:7:G
9:
8DA67DG68>{C
N
A6
9JG68>{C

>
 


 

 
  
 
C





 
  
+:
E:GB>I:
FJ:
6
8DC9:C69DH
EDG
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
BJN
<G6K:H
EJ:96
IDBsGH:A:H
JC6
BJ:HIG6
E6G6
6K:G><J6G
HJ
&
:
>CIGD9J8>GAD
:C
JC6
76H:
9:
96IDH
 
"$"U#$
"
$W

"#
#$$%#
ECE
L;}7CEI
7B
FH?D9?F?E
:;
B7
B;99?€D
7DJ;H?EH
B7
%+"&
H;9E=;
KD7
I;H?;
:;
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
=7H7DJ?P7:EI
:;DEC?D7:EI
7I}
FEH
;IJ7H
JKJ;B7:EI
;NFH;I7C;DJ;
FEH
B7
EDIJ?JK9?€D
:;
<EHC7
J7B
GK;
I?
DE
I;
FH79J?97D
9ED
FB;D7I
=7H7DJ}7I
IE8H;
JE:E
F7H7
;B
?DL;IJ?=7:E
I;HxD
DKBEI
O
97H;9;HxD
:;
BEI
;<;9JEI
@KH}:?9EI
GK;
9ED
IK
;@;9K9?€D
I;
FH;J;D:}7D
%7
:?<;H;D9?7
;I
GK;
;D
;IJ7
B;99?€D
9ED
;N9;F9?€D
:;
:EI
79JEI
B7
?DJ;H9;FJ79?€D
J;B;<€D?97
O
;B
7DxB?I?I
:;B
'
L7CEI
7
;IJK:?7H
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
78IEBKJ7C;DJ;
DEL;:EIEI
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
B;=?IB7J?LE
FK;I
>7D
I?:E
?DJHE:K9?:EI
FEH
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%;O
:;
D@K?9?7C?;DJE
H?C?D7B
F7H7
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
O
B7
H;=KB79?€D
:;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97
I7
DEL;:7:
DE
GK?;H;
:;9?H
GK;
DE
I;
FH79J?97H7D
7DJ;I
7B=KDEI
:;
;BBEI
O7
F;HE
9ED
87I;
@KH?IFHK:;D9?7B
;D
7B=ƒD
97IE
?D9?;HJ7
O
I?;CFH;
;N?=;DJ;
:;
H;=KB79?€D
B;=7B
GK;
FEH
<?D
DEI
BB;=7
%7
?DJ;H9;FJ79?€D
J;B;<€D?97
J7C8?{D
>7
I?:E
H;<EHC7:7
FEH
;IJ7
B;O
F7H7
7:7FJ7HB7
7
B7
;N?=;DJ;
H;7B?:7:
@KH}:?97
79JK7B
7DJ;
BEI
:;<;9JEI
:;
B7
H;=KB79?€D
>7IJ7
7>EH7
L?=;DJ;
-H;I
E8I;HL79?ED;I
FH;L?7I
7
IK
;IJK:?E
_
%7
@KIJ?<?979?€D
:;
IK
?DJHE:K99?€D
;I
FB7KI?8B;
I?
I;
9EDI?:;H7
B7
FHEJ;99?€D
:;
B7
IE9?;:7:
<H;DJ;
7
B7
7BJ}I?C7
FH;E9KF79?€D
IE9?7B
GK;
97KI7D
B7I
DK;L7I
<EHC7I
:;
:;B?D9K;D9?7
GK;
KJ?B?P7D
JE:EI
BEI
7L7D9;I
J;9DEB€=?9EI
F7H7
9EC;J;H
IKI
>EHH?8B;I
9H}C;D;I
<H;DJ;
7
BEI
GK;
B7
IE9?;:7:
;IJx
;D
FH?D9?F?E
7J€D?J7
O
:;IFK{I
?D:;<;DI7
ECE
:?9;
B7
&
:;
B7
%(


U%EI
<BK@EI
:;
?D<EHC79?€D
=;D;H7:EI
FEH
BEI
I?IJ;C7I
:;
9ECKD?979?€D
J;B;CxJ?97
7:L?;HJ;D
:;
B7I
FEI?8?B?:7:;I
GK;
I;
>7BB7D
7B
7B97D9;
:;B
:;B?D9K;DJ;
F;HE
J7C8?{D
FHEFEH9?ED7D
FE:;HEI7I
>;HH7C?;DJ7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
7
BEI
FE:;H;I
Fƒ8B?9EIU
,;
JH7J7
FEH
J7DJE
:;
KJ?B?P7H
B7I
C?IC7I
>;HH7C?;DJ7I
B7I
GK;
FHEFEH9?ED7
B7
7BJ7
J;9DEBE=}7
:;
B7
GK;
:?I<HKJ7CEI
;D
B7
79JK7B?:7:
F7H7
BK9>7H
;<?97PC;DJ;
9EDJH7
;I7
:;B?D9K;D9?7
97I?
I?;CFH;
EH=7D?P7:7
_
B=KDEI
:;
BEI
DK;LEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?9EI
H;FH;I;DJ7D
KD
D?L;B
:;
7=H;I?€D
;D
B7
;I<;H7
F;HIED7B
O
FH?L7:7
:;B
9?K:7:7DE
IEIF;9>EIE
:;
>78;H
9EC;J?:E
;B
:;B?JE
J7D
7BJE
GK;
F7H;9;D
>79;HDEI
:;9?H
GK;
KD
DK;LE
IJ7:E
C7H97:7C;DJ;
FEB?9?7B
FE:H}7
;IJ7H
F;H=;xD:EI;
DJ;
;IJ;
F7DEH7C7
7B
IJ7:E
DE
B;
>7
GK;:7:E
CxI
H;C;:?E
F7H7
BK9>7H
9ED
;<?979?7
9EDJH7
B7
DK;L7
:;B?D9K;D9?7
J;9DEB€=?97C;DJ;
7L7DP7:7
GK;
FED;HI;
7
IK
7BJKH7
9ED
BEI
C?ICEI
C;:?EI
F7H7
9EDJH7HH;IJ7HB7
7KDGK;
F7H7
9EDI;=K?HBE
J;D=7
GK;
7<;9J7H
7
B7
L?:7
FH?L7:7
:;
B7I
F;HIED7I
B
FHE8B;C7
;I
GK;
7B
9H?C?D7B
B;
:7
?=K7B
LKBD;H7H
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
:;
BEI
9?K:7:7DEI
F;HE
7B
IJ7:E
:;CE9HxJ?9E
;BBE
DE
B;
FK;:;
I;H
?D:?<;H;DJ;
2
7GK}
FH;9?I7C;DJ;
;I
:ED:;
I;
;D9K;DJH7
;B
FH?D9?F7B
FHE8B;C7
:;
B7I
C;:?:7I
GK;
L7CEI
7
;IJK:?7H
7
9EDJ?DK79?€D
'E
:;8;CEI
;N7=;H7H
F;HE
J7CFE9E
:;@7H
:;
;IJ7H
7J;DJEI
FK;I
;B
=7H7DJ?ICE
FHE9;I7B
;D
IF77
>7
7B97DP7:E
KD7
9EJ7
KD7
L;P
H;IJ78B;9?:7
B7
:;CE9H79?7
JH7I
:{97:7I
:;
7KI;D9?7
GK;
L7B;
B7
F;D7
C7DJ;D;H
;D
<7LEH
:;B
@K?9?E
U@KIJEX
E
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
I?;D:E
7:C?I?8B;I
C7J?9;I
;D
:ED:;
;I;
D?L;B
FH;I;DJ;
<?IKH7I
@KIJ?<?97:7I
87@E
;IJH?9JEI
H;GK?I?JEI
GK;
FK;:7D
7<;9J7H
7
:;H;9>EI
:;
B7
9?K:7:7D}7
>ED;IJ7
I
9?;HJE
GK;
JE:EI
BEI
F7}I;I
:;CE9HxJ?9EI
;IJxD
H;799?ED7D:E
:;
B7
C?IC7
C7D;H7
O
JE:EI
J?;D;D
;D
7B=KD7
<EHC7
9ECE
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
BEI
GK;
7>EH7
I;
>7D
?D9EHFEH7:E
7
B7
B;=?IB79?€D
;IF7EB7
%7
BK9>7
9EDJH7
B7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
:;<?D?:7
FEH
;B
7HJ

8?I 
""
)
O
BEI
>EHH?8B;I
9H}C;D;I
GK;
9EC;J;
F7H;9;D
@KIJ?<?97H
;IJ;
D?L;B
IKF;H?EH
:;
9EDJHEB
FEB?9?7B
O
@K:?9?7B
GK;
;IJEI
79JEI
H;FH;I;DJ7D
_
%7
9K;IJ?€D
@KH}:?97
I;
9;DJH7
FEH
J7DJE
;D
>7BB7H
;B
;GK?B?8H?E
;N79JE
;DJH;
B7
;N?=;D9?7
:;
JKJ;B7I
;IF;9}<?97I
FEH
B7
IE9?;:7:
;D
F;B?=HE
O
BEI
:;H;9>EI
:;B
9?K:7:7DE
?DL;IJ?=7:E
E
IEIF;9>EIE
:;
>78;H
9EC;J?:E
KD
9H?C;D
:;
;I7
D7JKH7B;P7
I?;CFH;
?DE9;DJ;
>7IJ7
B7
I;DJ;D9?7
:;
9ED:;D7
I
B7
FHEF?7
%(


B7
GK;
FHEFEH9?ED7
BE
GK;
7
IK
@K?9?E
IED
?DIJHKC;DJEI
;I;D9?7B;I
:;
;I;
;GK?B?8H?E
7
I78;H
;B
H;9EDE9?C?;DJE
:;
KDEI
FH?D9?F?EI
H;9JEH;I
O
B7
;N?=;D9?7
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
KDEI
H;GK?I?JEI
=7H7DJ?IJ7I
7
JH7J7H
;D
;B
7F7HJ7:E
I?=K?;DJ;
GK;
H;7<?HC;D
7
KD
J?;CFE
;B
IJ7:E
:;
;H;9>E
O
B7
;<?979?7
:;
B7
F;HI;9K9?€D
:;
;IEI
:;B?JEI
,?
I;
9EDI?=K;
E
DE
;I
9K;IJ?€D
:;
J?;CFE
%7
FHx9J?97
DEI
BE
:?Hx

# ##
%#

#
"#
$#

&#$W
$W#
B
DK;LE
7F}JKBE
"/
:;B
-}JKBE
/"""
:;B
%?8HE
""
:;DEC?D7:E
U?IFEI?9?ED;I
9ECKD;I
7
B7
?DJ;H9;FJ79?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
J;B;<€D?97I
O
J;B;CxJ?97I
B7
97FJ79?€D
O
=H7879?€D
:;
9ECKD?979?ED;I
EH7B;I
C;:?7DJ;
B7
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
;B;9JH€D?9EI
B7
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
J{9D?9EI
:;
I;=K?C?;DJE
BE97B?P79?€D
O
97FJ79?€D
:;
B7
?C7=;D
;B
H;=?IJHE
:;
:?IFEI?J?LEI
:;
7BC79;D7C?;DJE
C7I?LE
:;
?D<EHC79?€D
O
BEI
H;=?IJHEI
H;CEJEI
IE8H;
;GK?FEI
?D<EHCxJ?9EIX
H;=KB7
;D
IKI
7HJI

8?I
7
7

8?I
A
;IEI
FH?D9?F?EI
O
=7H7DJ}7I
7
BEI
GK;
>79}7CEI
H;<;H;D9?7
%EI
FH?D9?F?EI
H;9JEH;I
O
=7H7DJ}7I
9EDIJ?JK9?ED7B;I
O
EH:?D7H?7I
:;
BEI
DK;LEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?9EI
7>EH7
DEHC7J?L?P7:EI
IED
<HKJE
:;
B7
CxI
7L7DP7:7
@KH?IFHK:;D9?7
9EDIJ?JK9?ED7B
O
EH:?D7H?7
:;
DK;IJHEI
CxI
7BJEI
JH?8KD7B;I
;D
BEI
ƒBJ?CEI
7EI
,;
7FB?97D
7
JE:EI
;BBEI
O
J?;D;D
9ECE
<?D7B?:7:
9ECƒD
:;J;HC?D7H
FH?C;HE
O
FE:;H
9EDJHEB7H
:;IFK{I
GK;
B7
H;IEBK9?€D
@KH?I:?99?ED7B
:;
B?C?J79?€D
:;
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
7
JH7L{I
:;
;IJ7I
C;:?:7I
;I
B;=}J?C7
;IJx
<KD:7C;DJ7:7
O
;I
FHE9;:;DJ;
,;
JH7J7
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
FH?D9?F?EI
7HJ

8?I
7


4
<0BC@0:4H0
2=<AB8BC28=<0:
B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
ƒD?97C;DJ;
I;
FK;:;
FH79J?97H
I?
I;
>7
7KJEH?P7:E
FH;L?7C;DJ;
FEH
;B
#K;P
"DIJHK9JEH
C;:?7DJ;
7KJE
D
;IJ;
I;DJ?:E
B7
B;O
:?IFED;
GK;
:KH7DJ;
B7
?DIJHK99?€D
:;
B7I
97KI7I
I;
FE:Hx
79EH:7H
7B=KD7
:;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
H;=KB7:7I
;D
;B
FH;I;DJ;
97F}JKBE
I?;CFH;
GK;
C;:?;
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
:?9J7:7
9ED
FB;D7
IK@;9?€D
7
BEI
FH?D9?F?EI
:;
;IF;9?7B?:7:
?:ED;?:7:
;N9;F9?ED7B?:7:
D;9;I?:7:
O
FHEFEH9?ED7B?:7:
:;
B7
C;:?:7

R
%@8<28>8=
34
83=<48303
,;HL?Hx
F7H7
:;<?D?H
;B
xC8?JE
E8@;J?LE
O
IK8@;J?LE
O
B7
:KH79?€D
:;
B7
C;:?:7
;D
L?HJK:
:;
IK
KJ?B?:7:
%7
%+"&
H;=KB7
9ED
:;J7BB;
;B
H;GK?I?JE
:;
B7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
FEH
I;H
I?D
:K:7
;B
CxI
?CFEHJ7DJ;
O
;B
GK;
F;HC?J;
;B
9EDJHEB
:;
BEI
:;CxI
FH;IKFK;IJEI
%7
IEB?9?JK:
I;
H;=KB7
;D
;B
7HJ

8?I
8
B
#K;P
FE:Hx
79EH:7H
B7I
C;:?:7I
H;=KB7:7I
;D
;IJ;
97F}JKBE
:;
E<?9?E
BE
GK;
;I
DEL;:7:
E
7
?DIJ7D9?7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
K7D:E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
IEB?9?J;D
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
KD7
C;:?:7
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97
B7
F;J?9?€D
>78Hx
:;
9EDJ;D;H
 `
%7
:;I9H?F9?€D
:;B
>;9>E
E8@;JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
B7
?:;DJ?:7:
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
:;
9K7BGK?;H
EJHE
7<;9J7:E
FEH
B7
C;:?:7
I?;CFH;
GK;
J7B;I
:7JEI
H;IKBJ;D
9EDE9?:EI
`
%7
;NFEI?9?€D
:;J7BB7:7
:;
B7I
H7PED;I
GK;
@KIJ?<?GK;D
B7
D;9;I?:7:
:;
B7
C;:?:7
7I}
9ECE
BEI
?D:?9?EI
:;
9H?C?D7B?:7:
GK;
I;
>7O7D
FK;IJE
:;
C7D?<?;IJE
:KH7DJ;
B7
?DL;IJ?=79?€D
FH;L?7
7
B7
IEB?9?JK:
:;
7KJEH?P79?€D
:;B
79JE
:;
?D@;H;D9?7
 `
%EI
:7JEI
:;
?:;DJ?<?979?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
O
;D
IK
97IE
:;
BEI
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
;CFB;7:EI
GK;
F;HC?J7D
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
C;:?:7
 `
%7
;NJ;DI?€D
:;
B7
C;:?:7
9ED
;IF;9?<?979?€D
:;
IK
9EDJ;D?:E
 `
%7
KD?:7:
?DL;IJ?=7:EH7
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
GK;
I;
>7Hx
97H=E
:;
B7
?DJ;HL;D9?€D
 `
%7
<EHC7
:;
;@;9K9?€D
:;
B7
C;:?:7
 `
%7
:KH79?€D
:;
B7
C;:?:7
GK;
I;
IEB?9?J7
 `
B
IK@;JE
E8B?=7:E
GK;
BB;L7Hx
7
978E
B7
C;:?:7
;D
97IE
:;
9EDE9;HI;
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

8?I
9
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
7KJEH?P7Hx
E
:;D;=7Hx
B7
C;:?:7
IEB?9?J7:7
C;:?7DJ;
7KJE
CEJ?L7:E
E}:E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
IJ7
H;IEBK9?€D
I;
:?9J7Hx
;D
;B
FB7PE
CxN?CE
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
:;I:;
GK;
I;
FH;I;DJ;
B7
IEB?9?JK:
,?;CFH;
GK;
H;IKBJ;
D;9;I7H?E
F7H7
H;IEBL;H
IE8H;
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
7B=KDE
:;
BEI
H;GK?I?JEI
;NFH;I7:EI
;D
BEI
7HJ}9KBEI
7DJ;H?EH;I
;B
#K;P
FE:Hx
H;GK;H?H
9ED
?DJ;HHKF9?€D
:;B
FB7PE
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7F7HJ7:E
7DJ;H?EH
KD7
7CFB?79?€D
E
79B7H79?€D
:;
BEI
J{HC?DEI
:;
B7
IEB?9?JK:
%7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
7KJEH?9;
B7
C;:?:7
9ED9H;J7Hx
7B
C;DEI
BEI
I?=K?;DJ;I
;NJH;CEI
7
B
>;9>E
FKD?8B;
E8@;JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
IK
97B?<?979?€D
@KH}:?97
9ED
;NFH;I?€D
:;
BEI
?D:?9?EI
H79?ED7B;I
;D
BEI
GK;
<KD:;
B7
C;:?:7
8
%7
?:;DJ?:7:
:;
BEI
?DL;IJ?=7:EI
O
:;
9K7BGK?;H
EJHE
7<;9J7:E
FEH
B7
C;:?:7
:;
I;H
9EDE9?:E
9
%7
;NJ;DI?€D
:;
B7
C;:?:7
:;
?D@;H;D9?7
;IF;9?<?97D:E
IK
7B97D9;
7I}
9ECE
B7
CEJ?L79?€D
H;B7J?L7
7B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
FH?D9?F?EI
H;9JEH;I
;IJ78B;9?:EI
;D
;B
7HJ}9KBE

8?I
7
:
%7
KD?:7:
?DL;IJ?=7:EH7
:;
)EB?9}7
#K:?9?7B
GK;
I;
>7Hx
97H=E
:;
B7
?DJ;HL;D9?€D
 ;
%7
:KH79?€D
:;
B7
C;:?:7
<
%7
<EHC7
O
B7
F;H?E:?9?:7:
9ED
B7
GK;
;B
IEB?9?J7DJ;
?D<EHC7Hx
7B
#K;P
IE8H;
BEI
H;IKBJ7:EI
:;
B7
C;:?:7
=
%7
<?D7B?:7:
F;HI;=K?:7
9ED
B7
C;:?:7
>
B
IK@;JE
E8B?=7:E
GK;
BB;L7Hx
7
978E
B7
C;:?:7
;D
97IE
:;
9EDE9;HI;
9ED
;NFH;I7
C;D9?€D
:;B
:;8;H
:;
9EB78EH79?€D
O
:;
=K7H:7H
I;9H;JE
9K7D:E
FHE9;:7
87@E
7F;H9?8?C?;DJE
:;
?D9KHH?H
;D
KD
:;B?JE
:;
:;IE8;:?;D9?7
B
9ECFB;@E
9EDJ;D?:E
:;
;IJ7
H;IEBK9?€D
F7H;9;
8KI97:E
:;
FHEF€I?JE
F7H7
GK;
BEI
#K;9;I
787D:ED;D
FHx9J?97I
L?9?EI7I
:;
7KJEH?P7H
?D@;H;D9?7I
;D
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;
BEI
9?K:7:7DEI
:;
C7D;H7
HKJ?D7H?7
9ED
97Hx9J;H
=;D{H?9E
E
;D
<EHC7
FE9E
CEJ?L7:7
B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
79EH:7:E
;IJx
IK@;JE
7B
9EDJHEB
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ

8?I
=
%7
)EB?9}7
#K:?9?7B
?D<EHC7Hx
7B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
:;B
:;I7HHEBBE
O
BEI
H;IKBJ7:EI
:;
B7
C;:?:7
;D
B7
<EHC7
O
9ED
B7
F;H?E:?9?:7:
GK;
{IJ;
:;J;HC?D;
O
;D
JE:E
97IE
9K7D:E
FEH
9K7BGK?;H
97KI7
I;
FED=7
<?D
7
B7
C?IC7
R
<D4AB86028p<
G0
8<828030
34
C<
2=<2@4B=
34:8B=
>@8<28>8=
34
4A>4280:8303
B
FH?D9?F?E
:;
;IF;9?7B?:7:
;N?=;
GK;
KD7
C;:?:7
;IJ{
H;B79?ED7:7
9ED
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;
KD
:;B?JE
9ED9H;JE
'E
FE:HxD
7KJEH?P7HI;
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97
GK;
J;D=7D
FEH
E8@;JE
FH;L;D?H
E
:;I9K8H?H
:;B?JEI
E
:;IF;@7H
IEIF;9>7I
I?D
87I;
E8@;J?L7
ED
;BBE
I;
GK?;H;D
FHE>?8?H
;NFH;I7C;DJ;
B7I
:?B?=;D9?7I
9ED
97Hx9J;H
FHEIF;9J?LE
;I
:;9?H
B7I
GK;
I?D
H;B79?€D
9ED
KD
97IE
9ED9H;JE
I;
7:EFJ7D
F7H7
8KI97H
FHK;87I
FEH
I?
797IE
>K8?;H7
7B=E
KD7
:?B?=;D9?7
:;
VF;?D7:EY
FEH
;@;CFBE
R
#424A8303
34:
02B=
34
8<D4AB86028p<
I
:;9?H
;D
7FB?979?€D
:;
BEI
FH?D9?F?EI
:;
;N9;F9?ED7B?:7:
?:ED;?:7:
O
;IF;9?7B?:7:
I€BE
FE:Hx
79EH:7HI;
B7
C;:?:7
7
K7D:E
DE
;IJ{D
7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
;D
7J;D9?€D
7
IKI
97H79J;H}IJ?97I
EJH7I
C;:?:7I
C;DEI
=H7LEI7I
F7H7
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
;
?=K7BC;DJ;
ƒJ?B;I
F7H7
;B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;B
>;9>E
E
8
K7D:E
;B
:;I9K8H?C?;DJE
E
B7
9ECFHE879?€D
:;B
>;9>E
?DL;IJ?=7:E
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
IK
7KJEH
E
7KJEH;I
B7
7L;H?=K79?€D
:;
IK
F7H7:;HE
E
B7
BE97B?P79?€D
:;
BEI
;<;9JEI
:;B
:;B?JE
I;
L;7
=H7L;C;DJ;
:?<?9KBJ7:7
I?D
;B
H;9KHIE
7
;IJ7
C;:?:7
 R
%@8<28>8=
34
>@=>=@28=<0:8303
%7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
H;=KB7:7I
;D
;IJ;
97F}JKBE
IEBE
I;
H;FKJ7HxD
FHEFEH9?ED7:7I
9K7D:E
JEC7:7I
;D
9EDI?:;H79?€D
JE:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
97IE
;B
I79H?<?9?E
:;
BEI
:;H;9>EI
;
?DJ;H;I;I
7<;9J7:EI
DE
I;7
IKF;H?EH
7B
8;D;<?9?E
GK;
:;
IK
7:EF9?€D
H;IKBJ;
F7H7
;B
?DJ;H{I
Fƒ8B?9E
O
:;
J;H9;HEI
)7H7
B7
FED:;H79?€D
:;
BEI
?DJ;H;I;I
;D
9ED<B?9JE
B7
L7BEH79?€D
:;B
?DJ;H{I
Fƒ8B?9E
I;
87I7Hx
;D
B7
=H7L;:7:
:;B
>;9>E
IK
JH7I9;D:;D9?7
IE9?7B
E
;B
xC8?JE
J;9DEB€=?9E
:;
FHE:K99?€D
B7
?DJ;DI?:7:
:;
BEI
?D:?9?EI
;N?IJ;DJ;I
O
B7
H;B;L7D9?7
:;B
H;IKBJ7:E
F;HI;=K?:E
9ED
B7
H;IJH?99?€D
:;B
:;H;9>E
(8I{HL;I;
FEH
J7DJE
GK;
BEI
ƒD?9EI
9H?J;H?EI
F7H7
:;9?:?H
I?
;IJ7CEI
7DJ;
KD7
C;:?:7
FHEFEH9?ED7:7
O7
DE
IED
B7
=H7L;:7:
:;B
>;9>E
D?
B7
JH7I9;D:;D9?7
IE9?7B
:;B
C?ICE
I?DE
GK;
I;
7KC;DJ7D
O
7:7FJ7D
C;@EH
7
B7
H;7B?:7:
%7
9ED9KHH;D9?7
:;
BEI
FH?D9?F?EI
:;
;N9BKI?L?:7:
@KH?I:?99?ED7B
?:ED;?:7:
;IF;9?7B?:7:
D;9;I?:7:
O
FHEFEH9?ED7B?:7:
>79;
GK;
B7
C;:?:7
7
7:EFJ7H
I;7
B;=}J?C7
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
9EDIJ?JK9?ED7B
2
DE
C;DEI
?CFEHJ7DJ;
;B
H;IF;JE
7
BEI
C?ICEI
=7H7DJ?P7
GK;
J7DJE
B7
C;:?:7
9ECE
BEI
H;IKBJ7:EI
E8J;D?:EI
I;HxD
FHK;87
LxB?:7
O
B}9?J7
7
;<;9JEI
:;
B7
79KI79?€D
E
B7
:;<;DI7
R
C@028p<
B
J?;CFE
:;
L?=;D9?7
:;
B7
C;:?:7
I;
H;=KB7
;D
;B
7HJ

8?I
;
%7I
C;:?:7I
H;=KB7:7I
;D
;B
FH;I;DJ;
97F}JKBE
J;D:HxD
B7
:KH79?€D
GK;
I;
;IF;9?<?GK;
F7H7
97:7
KD7
:;
;BB7I
O
DE
FE:HxD
;N9;:;H
:;B
J?;CFE
?CFH;I9?D:?8B;
F7H7
;B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
%7
C;:?:7
FE:Hx
I;H
FHEHHE=7:7
C;:?7DJ;
7KJE
CEJ?L7:E
FEH
;B
#K;P
9ECF;J;DJ;
:;
E<?9?E
E
FH;L?7
F;J?9?€D
H7PED7:7
:;B
IEB?9?J7DJ;
I?;CFH;
GK;
IK8I?IJ7D
B7I
97KI7I
GK;
B7
CEJ?L7HED
-H7DI9KHH?:E
;B
FB7PE
FEH
;B
GK;
H;IKBJ€
9ED9;:?:7
B7
C;:?:7
I?D
>78;HI;
79EH:7:E
IK
FH€HHE=7
E
;D
IK
97IE
<?D7B?P7:7
{IJ7
9;I7Hx
7
JE:EI
BEI
;<;9JEI
%7
IEB?9?JK:
:;
FH€HHE=7
9ED<EHC;
7B
7HJ}9KBE

8?I
<
I;
:?H?=?Hx
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7B
#K;P
9ECF;J;DJ;
9ED
B7
7DJ;B79?€D
IK<?9?;DJ;
7
B7
;NF?H79?€D
:;B
FB7PE
9ED9;:?:E
;8;Hx
?D9BK?H
;D
JE:E
97IE
7
.D
?D<EHC;
:;J7BB7:E
:;B
H;IKBJ7:E
:;
B7
C;:?:7
O
8
%7I
H7PED;I
GK;
@KIJ?<?GK;D
B7
9EDJ?DK79?€D
:;
B7
C?IC7
D
;B
FB7PE
:;
BEI
:EI
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
FH;I;DJ79?€D
:;
B7
IEB?9?JK:
;B
#K;P
H;IEBL;Hx
IE8H;
;B
<?D
:;
B7
C;:?:7
E
IK
FH€HHE=7
C;:?7DJ;
7KJE
CEJ?L7:E
DJ;I
:;
:?9J7H
B7
H;IEBK9?€D
FE:Hx
IEB?9?J7H
79B7H79?ED;I
E
C7OEH
?D<EHC79?€D
ED9;:?:7
B7
FH€HHE=7
IK
9€CFKJE
I;
?D?9?7Hx
:;I:;
B7
<;9>7
:;
;NF?H79?€D
:;B
FB7PE
:;
B7
C;:?:7
79EH:7:7


4
<0BC@0:4H0
=@38<0@80
`
,;9H;JE
%7
IEB?9?JK:
O
B7I
79JK79?ED;I
FEIJ;H?EH;I
H;B7J?L7I
7
B7
C;:?:7
IEB?9?J7:7
I;
IKIJ7D9?7HxD
;D
KD7
F?;P7
I;F7H7:7
O
I;9H;J7
I?D
D;9;I?:7:
:;
GK;
I;
79K;H:;
;NFH;I7C;DJ;
;B
I;9H;JE
:;
B7
97KI7
7HJ

8?I
:
B=E
E8L?E
FEHGK;
I?
;B
?DJ;H9;FJ7:E
I78;
GK;
B;
;IJxD
=H787D:E
DE
:?Hx
DKD97
D7:7
GK;
J;D=7
H;B;L7D9?7
F;D7B
;D
IK
9EDJH7
`
NJ;DI?€D
7
J;H9;HEI
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

8?I
>
FE:HxD
79EH:7HI;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
H;=KB7:7I
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
97F}JKBEI
7KD
9K7D:E
7<;9J;D
7
J;H9;H7I
F;HIED7I
;D
BEI
97IEI
O
9ED
B7I
9ED:?9?ED;I
GK;
I;
H;=KB7D
;D
B7I
:?IFEI?9?ED;I
;IF;9}<?97I
:;
97:7
KD7
:;
;BB7I
IJE
I?=D?<?97
FEH
FED;H
KD
;@;CFBE
9ED9H;JE
GK;
B7
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;
?DJ;H9;FJ79?€D
DE
8KI97
?DJ;HL;D?H
;B
J;B{<EDE
:;B
J?JKB7H
E
FHEF?;J7H?E
I€BE
I?DE
J7C8?{D
;B
:;
9K7BGK?;H
KIK7H?E
GK;
I;7
;D
;IJEI
CEC;DJEI
J;H9;HE
FHE9;I7B
%E
?CFEHJ7DJ;
FEH
J7DJE
;I
;B
J;B{<EDE
E
C;:?E
:;
9ECKD?979?€D
`
.J?B?P79?€D
:;
B7
?D<EHC79?€D
E8J;D?:7
;D
KD
FHE9;:?C?;DJE
:?IJ?DJE
O
:;I9K8H?C?;DJEI
97IK7B;I
B
KIE
:;
B7I
?D<EHC79?ED;I
E8J;D?:7I
;D
KD
FHE9;:?C?;DJE
:?IJ?DJE
O
BEI
:;I9K8H?C?;DJEI
97IK7B;I
I;
H;=KB7D
9ED
7HH;=BE
7
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ}9KBE

8?I
7HJ

8?I
?
D
9K7DJE
7B
FH?C;H
IKFK;IJE
<H;9K;DJ;
;D
B7
FHx9J?97
B7
DEHC7
H;9E=;
;B
9K;H:E
DE
@KH?I:?99?ED7B
7:EFJ7:E
;D
,7B7
;D;H7B
FEH
;B
)B;DE
:;
B7
,7B7
,;=KD:7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
:;

:;
C7OE
:;

;D
;B
I;DJ?:E
:;
I;H
FHK;87
KJ?B?P78B;
;D
EJHE
FHE9;IE
B
:;I9K8H?C?;DJE
97IK7B
BE
JH7J7H;CEI
8<5@0
;D
;IJ7
C?IC7
B;99?€D
`
;I;
:;
B7
C;:?:7
B
7HJ

8?I
@
:?IFED;
GK;
;B
#K;P
79EH:7Hx
;B
9;I;
:;
B7
C;:?:7
9K7D:E
:;I7F7H;P97D
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
@KIJ?<?97HED
IK
7:EF9?€D
E
H;IKBJ;
;L?:;DJ;
GK;
7
JH7L{I
:;
B7
C?IC7
DE
I;
;IJxD
E8J;D?;D:E
BEI
H;IKBJ7:EI
FH;J;D:?:EI
O
;D
JE:E
97IE
9K7D:E
>7O7
JH7DI9KHH?:E
;B
FB7PE
F7H7
;B
GK;
>K8?;H7
I?:E
7KJEH?P7:7
`
;IJHK99?€D
:;
BEI
H;=?IJHEI
 ?D7BC;DJ;
;I
FEI?8B;
B7
:;IJHK99?€D
:;
BEI
H;=?IJHEI
EH?=?D7B;I
;B;9JH€D?9EI
I;=ƒD
;B
7HJ

8?I
A
:7:E
;B
?DJ;H{I
B;=}J?CE
:;B
9?K:7:7DE
?DL;IJ?=7:E
;D
GK;
DE
I;
9EDI;HL;D
CxI
7BBx
:;
BE
FH;L?IJE
B;=7BC;DJ;
.D7
L;P
GK;
I;
FED=7
J{HC?DE
7B
FHE9;:?C?;DJE
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
<?HC;
I;
EH:;D7Hx
;B
8EHH7:E
O
;B?C?D79?€D
:;
BEI
H;=?IJHEI
EH?=?D7B;I
GK;
FK;:7D
9EDIJ7H
;D
BEI
I?IJ;C7I
;B;9JH€D?9EI
;
?D<EHCxJ?9EI
KJ?B?P7:EI
;D
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
C;:?:7
,;
9EDI;HL7Hx
KD7
9EF?7
87@E
9KIJE:?7
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
,;
79EH:7Hx
B7
:;IJHK99?€D
:;
B7I
9EF?7I
9EDI;HL7:7I
9K7D:E
>7O7D
JH7DI9KHH?:E
9?D9E
7EI
:;I:;
GK;
B7
F;D7
I;
>7O7
;@;9KJ7:E
E
9K7D:E
;B
:;B?JE
E
B7
F;D7
>7O7D
FH;I9H?JE
E
I;
>7O7
:;9H;J7:E
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
E
>7O7
H;97}:E
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
<?HC;
H;IF;9JE
:;B
?DL;IJ?=7:E
I?;CFH;
GK;
DE
<K;H7
FH;9?I7
IK
9EDI;HL79?€D
7
@K?9?E
:;B
JH?8KD7B
%EI
JH?8KD7B;I
:?9J7HxD
B7I
€H:;D;I
EFEHJKD7I
7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
F7H7
GK;
BB;L;
7
;<;9JE
B7
:;IJHK99?€D
9EDJ;CFB7:7
;D
BEI
7DJ;H?EH;I
7F7HJ7:EI


"43830A
34
0A46C@0;84<B=
KDGK;
DE
L?;D;D
H;=KB7:7I
;D
B7I
?IFEI?9?ED;I
9ECKD;I
79787:7I
:;
;IJK:?7H
9H;;CEI
GK;
;I
C;@EH
IK
;IJK:?E
K8?9xD:EB7I
I?IJ;CxJ?97C;DJ;
7>EH7
FEHGK;
7<;9J7D
7
JE:7I
BEI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
L7CEI
7
;IJK:?7H
7
9EDJ?DK79?€D
O
J?;D;D
J7C8?{D
?D9?:;D9?7
9EDIJ?JK9?ED7B
?IFED;
;B
7F}JKBE
1
:;B
-}JKBE
/"""
:;B
%?8HE
""
87@E
B7
:;DEC?D79?€D
U&;:?:7I
:;
7I;=KH7C?;DJEX
7HJ

E9J?;I
?DJHE:K9?:E
J7C8?{D
FEH
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
H;B7J?LE
7
B7
EH:;D
:;
9EDI;HL79?€D
:;
:7JEI
9?;HJ7I
79JK79?ED;I
:;
FH;L;D9?€D
I;D9?7BC;DJ;
I;
JH7J7
:;
GK;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
FK;:7
H;GK;H?H
7
9K7BGK?;H
F;HIED7
<}I?97
E
@KH}:?97
B7
9EDI;HL79?€D
O
FHEJ;99?€D
:;
:7JEI
E
?D<EHC79?ED;I
9ED9H;J7I
?D9BK?:7I
;D
KD
I?IJ;C7
?D<EHCxJ?9E
:;
7BC79;D7C?;DJE
GK;
I;
;D9K;DJH;D
7
IK
:?IFEI?9?€D
>7IJ7
GK;
I;
E8J;D=7
B7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
9EHH;IFED:?;DJ;
F7H7
IK
9;I?€D
9ED
7HH;=BE
7
BE
:?IFK;IJE
;D
BEI
7HJ}9KBEI
FH;9;:;DJ;I
$DH
96IDH
H:
8DCH:GK6GsC
9JG6CI:
JC
E:GxD9D
BsM>BD
9:

9x6H
EGDGGD<67A:
JC6
HDA6
K:O
=6HI6
FJ:
H:
6JIDG>8:
A6
8:H>{C
D
H:
8JBEA6C
8>:CID
D8=:CI6
9x6H
N
:A
G:FJ:G>9D
K:C9Gs
D7A><69D
6
EG:HI6G
HJ
8DA67DG68>{C
N
6
<J6G96G
H:8G:ID
9:A
9:H6GGDAAD
9:
:HI6
9>A><:C8>6
FJ:96C9D
HJ?:ID
6
G:HEDCH67>A>969
 ED
;BBE
I;
;L?J7
?D9KHH?H
;D
KD7
LKBD;H79?€D
9EDIJ?JK9?ED7B
;@;9KJ7H
I?D
EH:;D
@K:?9?7B
O
;D
KD7
F{H:?:7
E
;NJH7L}E
97I?
I;=KHE
:;
BEI
:7JEI
7
;<;9JEI
:;
B7
FEI?8B;
?DL;IJ?=79?€D
9H?C?D7B
 

$"&W

#
%#
$W#
)
$R$#
%7
7DJ?=„;:7:
:;
B7
%+"&
?CF?:?€
GK;
I;
FH;L?;H7
O
H;=KB7H7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
JEC7H
9EDE9?C?;DJE
F7H7
BEI
<?D;I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;
9ECKD?979?ED;I
FH?L7:7I
GK;
I;
;<;9Jƒ7D
7
JH7L{I
:;
C;:?EI
:?IJ?DJEI
7B
9EHH;E
O
J;B{=H7<E
9ECE
;B
J;B{<EDE
;B
J{B;N
;B
<7N
;B
9EHH;E
;B;9JH€D?9E
O
9K7BGK?;H
<EHC7
:;
C;DI7@;H}7
?DIJ7DJxD;7
7
JH7L{I
:;
B7
H;:
,AOF;
79;-?C;
/?8;H
-M?JJ;H
79;8EEA
,&,
&&,
0>7JIFF
&;II;D=;H
-;B;=H7C
;J9 
)J:
:A
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
EJ9>:H:
>CI:GK:C>G
JC6
8DCK:GH68>{C
I:A:;{C>86
D
8DBJC>868>{C
EDG
IvA:M
;6M
D
8J6AFJ>:G
DIGD
B:9>D
:G6
>C9J967A:
N6
9:H9:
:A
6GI
 

E:GD
E6G6
68IJ6A>O6G
A6
$*!%
H:
BD9>;>8{
HJ
6GI

EDG
$'


9:

9:
B6ND
:C
9DC9:
H:
G:<JA{
A6
>CI:GK:C8>{C
N
:H8J8=6
9:
8DCK:GH68>DC:H
I:A:;{C>86H
:C
A6
;6H:
9:
>CK:HI><68>{C
9:A
EGD8:HD
E:C6A
(:GD
:C
:A
;DC9D
A6
G:;DGB6
;J:
BJN
9:;:8IJDH6
N6
FJ:
:A
HJEJ:HID
CDGB6I>KD
G:HJAI{
ED8D
EG:8>HD
N
8DC
:K>9:CI:H
A6<JC6H
FJ:
=6C
I:C>9D
FJ:
>G
>CI:GEG:IsC9DH:
N
E:G;:88>DCsC9DH:
EGD<G:H>K6B:CI:
EDG
A6
9D8IG>C6
9:A
,
+


9:

9:
D8IJ7G:
N
EDG
:A
,+
8JND
EJCID
9:
E6GI>96
:H
:A
JID
,+
9:

9:
?JC>D
9:

*
 
(DG
HJ
>BEDGI6C8>6
EGs8I>86
8DCH>9:G6BDH
:HE:8>6AB:CI:
:HI6
9>A><:C8>6
9:7>:C9D
I:C:GH:
:C
8J:CI6
A6
>G8JA6G


9:

9:
9>8>:B7G:
9:
A6
>H86Ax6
:C:G6A
9:A
HI69D
HD7G:
:HI:
I:B6
$6
G:;DGB6
9:
A6
$*!%
=6
K:C>9D
I6B7>vC
>BEJ:HI6
EDG
:A
,G>7JC6A
JGDE:D
9:
:G:8=DH
JB6CDH
FJ:
:C
9>K:GHDH
86HDH
:C
ADH
FJ:
H:
6A:<{
A6
KJAC:G68>{C
9:A
6GI

9:A
DCK:C>D
HD7G:
ID9D
475.+0
%
4#0%+#
78+)
%
4#0%+#
6B7DH
9:

N
#.'0<7'.#
1064'4#5
%
52#R#
9:

8DC8AJN{
FJ:
:G6
C:8:H6G>D
FJ:
A6
A>B>I68>{C
9:A
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
:HIJK>:G6
:MEG:H6B:CI:
EG:K>HI6
EDG
A6
A:N
N
EG:8>H6B:CI:
EDG
JC6
A:N
FJ:
;J:G6
8DBE6I>7A:
8DC
A6
EG::B>C:C8>6
9:A
9:G:8=D
C
:HI6
9D8IG>C6
=6
>CH>HI>9D
A6
+,
9:

9:
;:7G:GD
9:

86HD
4#&1

7)#..1

DJ;
;IJEI
7DJ;9;:;DJ;I
B7
%(



>7
FHE9;:?:E
7
H;<EHC7H
FHE<KD:7C;DJ;
;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
C;H?J7:E
GK;
F7I7
7
:;DEC?D7HI;
U"DJ;H9;FJ79?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
J;B;<€D?97I
O
J;B;CxJ?97IX
H;=KB7:E
;D
;B
DK;LE
7F}JKBE
/
:;B
-}JKBE
/"""
:;B
%?8HE
""
%+"&
7HJI

J;H
7
7

J;H
C
,;
JH7J7
:;
KD
:;I7HHEBBE
;IF;9}<?9E
O
CKO
H;B;L7DJ;
;D
;B
xC8?JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
9EDI7=H7:E
;D
;B
7HJ
 
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
%7
C;:?:7
7<;9J7
7
JE:EI
BEI
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
FEI?8B;I
7
JH7L{I
:;B
J;B{<EDE
E
J;B;CxJ?97C;DJ;
J7DJE
BEI
9EDE9?:EI
>EO
9ECE
BEI
GK;
;D
;B
<KJKHE
FK;:7D
?D9EHFEH7HI;
7B
C;H97:E
ECE
FK;:;
IKFED;HI;
<x9?BC;DJ;
JE:EI
BEI
9?K:7:7DEI
;D
97B?:7:
:;
KIK7H?EI
IECEI
IKI9;FJ?8B;I
:;
;BB7
7DJ;
B7
KJ?B?P79?€D
C7I?L7
:;
BEI
C?ICEI
 )EH
?DJ;H9;FJ79?€D
:;8;
;DJ;D:;HI;
JEC7H
9EDE9?C?;DJE
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
E
B7
FEB?9?7B
FEH
IK
:;B;=79?€D
:;
9ECKD?979?ED;I
J;B;<€D?97I
L;H87B;I
;D
9K7BGK?;H7
:;
BEI
C;:?EI
FEI?8B;I
E
J;B;CxJ?97I
;I9H?J7I
?=K7BC;DJ;
I;7
9K7B
<K;H;
;B
FHE=H7C7
KJ?B?P7:E
C;:?7DJ;
;B
KIE
:;
7F7H7JEI
9ED<?=KH7:EI
J{9D?97C;DJ;
F7H7
;BBE
;DJH;
:EI
E
CxI
F;HIED7I
GK;
:;I9EDE9;D
B7
?DJ;H9;FJ79?€D
O
GK;
I;
;D9K;DJH7D
I;F7H7:7I
;DJH;
I}
CI:H
9:
A6
6EGD768>{C
9:
A6
G:;DGB6
DE:G696
EDG
A6
$'


N6
:A
,+
=67x6
I:C>9D
D86H>{C
9:
EGDCJC8>6GH:
HD7G:
A6
JI>A>O68>{C
8DBD
EGJ:76
9:
8DCK:GH68>DC:H
JH6C9D
G:9:H
HD8>6A:H
8DBD
,L>II:G
68:7DD@
,L:CI>
:I8 
D
A6
JI>A>O68>{C
9:
B:CH6?:H
B:9>6CI:
:A
B:9>D
BsH
JI>A>O69D
:C
HE6z6
:A
/=6IHEE
69B>I>:C9D
HJ
K6A>9:O
8DC
86JI:A6
N
969DH
8>:GIDH
G:FJ>H>IDH
I6CID
B:9>6CI:
6EDGI68>{C
9>G:8I6
9:
ADH
B>HBDH
8DBD
B:9>6CI:
A6
AA6B696
8DADFJ>6AB:CI:
Iv8C>86
9:A
SE6CI6AA6ODV
D
;DID
9:
E6CI6AA6
FJ:
H:
>C8DGEDG6
8DBD
9D8JB:CID
<Gs;>8D
++
C~B


9:

9:
CDK>:B7G:
*"
4 
N
C~B


9:

9:
B6ND
*"
4 
*:;:G:C8>6
>BEDGI6CI:
I6B7>vC
;J:
A6
9D8IG>C6
9:
>C8DCHI>IJ8>DC6A>969
9:
A6H
<G6768>DC:H
9:
8DCK:GH68>DC:H
9:A
9:I:C>9D
:C
H:9:
EDA>8>6A
B>:CIG6H
CD
H:
G:;DGB6G6
EGD;JC96B:CI:
:A
6GI

$*!%
EJ:H
8DC
HJ
=DN
9:GD<696
G:9688>{C
CD
9676
8D7:GIJG6
A:<6A
6
A6H
B>HB6H
+
,


9:

9:
H:EI>:B7G:

%7
B?C?J79?€D
:;B
:;H;9>E
<EHC7B
7B
I;9H;JE
:;
B7
9ECKD?979?€D
;N?=;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
KDEI
H;GK?I?JEI
GK;
FK;:;D
9B7I?<?97HI;
;D
9EDIJ?JK9?ED7B;I
O
:;
B;=7B?:7:
EH:?D7H?7
FHE:K9?;D:E
;IJ7
:?IJ?D9?€D
?CFEHJ7DJ;I
9EDI;9K;D9?7I


!=A
@4?C8A8B=A
2=<AB8BC28=<0:4A
%7
?CFEHJ7D9?7
:;
7JH?8K?H
7
KD
H;GK?I?JE
D7JKH7B;P7
9EDIJ?JK9?ED7B
H7:?97
;D
GK;
;B
:;I9EDE9?C?;DJE
:;B
C?ICE
IKFED;
B7
7FB?979?€D
:;B
7HJ
 
:;
B7
%()#
9ED
BE
GK;
DE
IKHJ?HxD
;<;9JE
B7I
FHK;87I
E8J;D?:7I
:?H;9J7
E
?D:?H;9J7C;DJ;
LKBD;H7D:E
;B
:;H;9>E
:;B
7HJ
 

7:;CxI
:;
78H?HI;
B7
FEI?8?B?:7:
:;B
7CF7HE
9EDIJ?JK9?ED7B

0
F2:CA8D8303
9C@8A38228=<0:
D
DK;IJHE
:;H;9>E
B7
B?C?J79?€D
:;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
I€BE
FK;:;
:;9H;J7HB7
KD
€H=7DE
:EJ7:E
:;
FEJ;IJ7:
@KH?I:?99?ED7B
DE
I;
7:C?J;D
B?C?J79?ED;I
:;B
:;H;9>E
GK;
FHEL;D=7D
:;
B7
7KJEH?:7:
7:C?D?IJH7J?L7
,;
FH;L{
9ECE
I78;CEI
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;D
;B
7HJ

8?I
9
O
7I}
BE
9ED<?HC7
F7H7
;IJ;
79JE
9ED9H;JE
;B
7HJ

J;H
:
%+"&

1
'4A=:C28p<
9C38280:
 %7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
:;8;
I;H
CEJ?L7:7
O
FEH
J7DJE
;I
KD
7KJE
?IFED;
;B
7HJ

J;H
:
GK;
F7H7
GK;
I;7
FEI?8B;
E8J;D;H
;I7
7KJEH?P79?€D
:;8;Hx
IEB?9?J7HI;
7B
#K;P
FH;L?7C;DJ;
FEH
;I9H?JE
GK;
:;8;Hx
9EDJ;D;H
7:;CxI
:;
BEI
H;GK?I?JEI
C;D9?ED7:EI
;D
;B
7HJ}9KBE

8?I
8
BEI
I?=K?;DJ;I
7
%7
?:;DJ?<?979?€D
:;B
DƒC;HE
:;
78ED7:E
:;B
J;HC?D7B
E
:;
B7
;J?GK;J7
J{9D?97
8
%7
?:;DJ?<?979?€D
:;
B7
9ED;N?€D
E8@;JE
:;
B7
?DJ;HL;D9?€D
E
9
%EI
:7JEI
D;9;I7H?EI
F7H7
?:;DJ?<?97H
;B
C;:?E
:;
J;B;9ECKD?979?€D
:;
GK;
I;
JH7J;
B
7F7HJ7:E

:;
;I7
DEHC7
<?@7
B7
FEI?8B;
;NJ;DI?€D
:;
B7
C;:?:7
7
B
H;=?IJHE
O
B7
=H7879?€D
:;B
9EDJ;D?:E
:;
B7
9ECKD?979?€D
9ED
?D:?979?€D
:;
B7
<EHC7
E
J?FE
:;
9ECKD?979?ED;I
7
B7I
GK;
7<;9J7
8
B
9EDE9?C?;DJE
:;
IK
EH?=;D
E
:;IJ?DE
;D
;B
CEC;DJE
;D
;B
GK;
B7
9ECKD?979?€D
I;
H;7B?P7
9
%7
BE97B?P79?€D
=;E=Hx<?97
:;B
EH?=;D
E
:;IJ?DE
:;
B7
9ECKD?979?€D
:
B
9EDE9?C?;DJE
:;
EJHEI
:7JEI
:;
JHx<?9E
7IE9?7:EI
E
DE
7IE9?7:EI
F;HE
:;
L7BEH
77:?:E
7
B7
9ECKD?979?€D
D
;IJ;
97IE
B7
IEB?9?JK:
;IF;9?<?97Hx
BEI
:7JEI
9ED9H;JEI
GK;
>7D
:;
I;H
E8J;D?:EI
);HE
7F

:;B
FH;9;FJE
O
7GK}
FK;:;
L;D?H
KDE
:;
BEI
FHE8B;C7I
7
BEI
GK;
>79}7CEI
H;<;H;D9?7
7B
FH?D9?F?E
:;
;IJ7
B;99?€D
;D
97IE
:;
KH=;D9?7
9K7D:E
B7I
?DL;IJ?=79?ED;I
I;
H;7B?9;D
F7H7
B7
7L;H?=K79?€D
:;
:;B?JEI
H;B79?ED7:EI
9ED
B7
79JK79?€D
:;
87D:7I
7HC7:7I
E
;B;C;DJEI
J;HHEH?IJ7I
O
;N?IJ7D
H7PED;I
<KD:7:7I
GK;
>7=7D
?CFH;I9?D:?8B;
B7
C;:?:7
FH;L?IJ7
;D
BEI
7F7HJ7:EI
7DJ;H?EH;I
:;
;IJ;
7HJ}9KBE
FE:Hx
EH:;D7HB7
;B
&?D?IJHE
:;B
"DJ;H?EH
E
;D
IK
:;<;9JE
;B
,;9H;J7H?E
:;
IJ7:E
:;
,;=KH?:7:
IJ7
C;:?:7
I;
9ECKD?97Hx
?DC;:?7J7C;DJ;
7B
#K;P
9ECF;J;DJ;
O
;D
JE:E
97IE
:;DJHE
:;B
FB7PE
CxN?CE
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
>79?;D:E
9EDIJ7H
B7I
H7PED;I
GK;
@KIJ?<?97HED
B7
7:EF9?€D
:;
B7
C;:?:7
B7
79JK79?€D
H;7B?P7:7
B7
<EHC7
;D
GK;
I;
>7
;<;9JK7:E
O
IK
H;IKBJ7:E
B
#K;P
9ECF;J;DJ;
J7C8?{D
:;
<EHC7
CEJ?L7:7
H;LE97Hx
E
9ED<?HC7Hx
J7B
79JK79?€D
;D
KD
FB7PE
CxN?CE
:;
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
:;I:;
GK;
<K;
EH:;D7:7
B7
C;:?:7
D
97IE
:;
D;9;I?:7:
B7
C;:?:7
FK;:;
I;H
FHEHHE=7:7
I;=ƒD
;B
7HJ

J;H
>
GK;
;I
DEHC7
;IF;9?7B
F7H7
;IJ7
C;:?:7
)7H7
<KD:7C;DJ7H
B7
IEB?9?JK:
:;
B7
FH€HHE=7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7FEHJ7Hx
;D
IK
97IE
B7
JH7DI9H?F9?€D
:;
7GK;BBEI
F7I7@;I
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
:;
B7I
GK;
I;
:;:KP97D
?D<EHC79?ED;I
H;B;L7DJ;I
F7H7
:;9?:?H
IE8H;
;B
C7DJ;D?C?;DJE
:;
B7
C;:?:7
-7C8?{D
;B
#K;P
7DJ;I
:;
:?9J7H
B7
H;IEBK9?€D
FE:Hx
IEB?9?J7H
79B7H79?ED;I
E
C7OEH
?D<EHC79?€D
?D9BK?:E
;B
9EDJ;D?:E
}DJ;=HE
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
?DJ;HL;D?:7I
;
;IJ7I
DEHC7I
978;
:;:K9?H
GK;
 `
'E
;N?IJ;D
7KJEH?P79?ED;I
K7D:E
;B
7HJ
 

:?9;
GK;
FEH
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
FK;:;
B?C?J7HI;
;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
DE
;IJx
:?9?;D:E
GK;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
FK;:7
7KJEH?P7H
7
B7
)EB?9}7
F7H7
GK;
I;7
{IJ7
B7
GK;
B?C?J;
;B
:;H;9>E
I?DE
GK;
BE
:?IFK;IJE
;D
B7
DEHC7
;I
GK;
B7
B?C?J79?€D
GK;:7
9ECFH;D:?:7
;D
;B
xC8?JE
;IJH?9JE
:;
B7
79JK79?€D
:;
BEI
@K;9;I
O
JH?8KD7B;I
DH6
9>HI>CI6
:H
FJ:
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
6HJB>:C9D
A6
A>B>I68>{C
:C
:M8AJH>K6
:C8DB>:C9:
6
A6
6JIDG>969
69B>C>HIG6I>K6
A6
G:6A>O68>{C
9:
9:I:GB>C696H
68I>K>969:H
B6I:G>6A:H
E6G6
A6H
FJ:
A6
EG>B:G6
CD
8J:CI6
8DC
ADH
B:9>DH
;xH>8DH
C:8:H6G>DH
AD
8J6A
:H
EDH>7A:
6JCFJ:
9:7:
I:C:GH:
H>:BEG:
:C
8J:CI6
FJ:
A6
G:6A>O68>{C
9:
A6
68I>K>969
B6I:G>6A
CD
HJEDC:
6JIDCDBx6
9:
A6
6JIDG>969
69B>C>HIG6I>K6
CIG:
A6H
6JIDG>969:H
69B>C>HIG6I>K6H
:M8AJ>96H
9:
A6
EDH>7>A>969
9:
9:8G:I6G
A6
A>B>I68>{C
9:A
H:8G:ID
9:
A6H
8DBJC>868>DC:H
H:
:C8J:CIG6
I6B7>vC
:A
%>C>HI:G>D
>H86A
vHI:
:C
HJH
9>A><:C8>6H
CD
EJ:9:
68DG96G
A6
>CI:GK:C8>{C

`
)HE9;IE
F;D7B
?D9E7:E
%7
?DJ;H9;FJ79?€D
GK;
H;IJH?D=;
;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7
9ECKD?979?€D
FH?L7:7
I€BE
FK;:;
:;9H;J7HI;
I?
;N?IJ;
KD
FHE9;IE
F;D7B
O7
78?;HJE
FK;I
B7
B?C?J79?€D
C?IC7
I€BE
FK;:;
@KIJ?<?97HI;
;D
B7
;N?IJ;D9?7
:;
?D:?9?EI
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
IJE
IKFED;
GK;
B7
FHx9J?97
@K:?9?7B
:;
79EH:7H
B7
?DJ;HL;D9?€D
;D
B7I
BB7C7:7I
:?B?=;D9?7I
?D:;J;HC?D7:7I
97H;9;
:;
H;IF7B:E
9EDIJ?JK9?ED7B
7
F;I7H
:;
GK;
;B
-,
>7
7:C?J?:E
;I7
FHx9J?97
>7IJ7
7>EH7
,
-,
:;

:;
;D;HE
:;

+

O7
GK;
DE
>7O
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
;B
9?K:7:7DE
?DL;IJ?=7:E
FK;:7
;@;H9;H
IK
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
D?
:;
GK;
IK
;@;9K9?€D
FK;:7
I;H
9EDJHEB7:7
FEH
D7:?;
;NJ;HDE
L =H 
;B
&
 `
ECF;J;D9?7
,?
B7
?DJ;HL;D9?€D
>7
:;
:;9H;J7HI;
;D
FHE9;IE
F;D7B
78?;HJE
B7
9EDI;9K;D9?7
;I
GK;
B7
9ECF;J;D9?7
9EHH;IFED:;
7B
#KP=7:E
:;
"DIJHK99?€D
GK;
;IJx
H;7B?P7D:E
;B
IKC7H?E
E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
E
KH=;DJ;I
;J9
;8;
77:?HI;
GK;
7
B
7KJE
;I
D;9;I7H?E
J7DJE
F7H7
:;9H;J7H
B7
?DJ;HL;D9?€D
9ECE
F7H7
FHEHHE=7HB7
8
KDGK;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
7:C?J?:E
>7IJ7
7>EH7
B7
KJ?B?P79?€D
:;
CE:;BEI
?CFH;IEI
,
-,
:;

:;
<;8H;HE
:;

+

;BBE
IKFED;
B7
D;=79?€D
C?IC7
:;
BE
GK;
;I
KD7
L;H:7:;H7
CEJ?L79?€D
ED
B7
H;<EHC7
:;

;I
?CFEI?8B;
GK;
FK;:7D
I;=K?H
KIxD:EI;
B;=7BC;DJ;
9
-7C8?{D
I;
>7
7:C?J?:E
>7IJ7
B7
<;9>7
@KH?IFHK:;D9?7BC;DJ;
B7
BB7C7:7
CEJ?L79?€D
FEH
H;C?I?€D
;IJE
;I
;DJ;D:;H
GK;
;B
7KJE
;IJx
CEJ?L7:E
9K7D:E
B7I
H7PED;I
:;
B7
:;9?I?€D
I;
;D9K;DJH7D
;D
B7
IEB?9?JK:
:;
B7
FEB?9}7
E
:;B
?I97B
7
B7
GK;
I;
H;C?J;
;B
7KJE
L
,-


:;

:;
78H?B
-H7I
B7
H;<EHC7
:;

J7CFE9E
;I
FEI?8B;
I;=K?H
KJ?B?P7D:E
;IJ7
U9ECE:?:7:X
:
%7
L;H:7:;H7
CEJ?L79?€D
;N?=;
GK;
;B
7KJE
;NFB?GK;
BEI
?D:?9?EI
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
GK;
@KIJ?<?97D
KD7
B?C?J79?€D
J7D
=H7L;
:;
KD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
I;
JH7J7
:;
GK;
;N?IJ7D
>;9>EI
9ED9H;JEI
:;I:;
BEI
GK;
FK;:7
H7PED78B;C;DJ;
9ED9BK?HI;
GK;
I;
>7
9EC;J?:E
KD
:;B?JE
BE
GK;
;N9BKO;
B7I
C;H7I
9ED@;JKH7I
O
IE8H;
JE:E
B7
F;IGK?I7
;I
:;9?H
;B
I7B?H
7
B7
8ƒIGK;:7
:;
KD
:;B?JE
:;
9K7BGK?;H
:;B?JE
GK;
>7
:;
IEIF;9>7HI;
H7PED78B;C;DJ;
GK;
>7
I?:E
9EC;J?:E
FEH
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
)EH
;BBE
;I
E8L?E
GK;
;B
7KJE
:;8;
;NFH;I7H
9KxB
;I
;B
DƒC;HE
:;B
J;B{<EDE
7
?DJ;HL;D?H
;
%7
B;O
?CFED;
KD
:;8;H
:;
9EB78EH79?€D
9ED
;B
#K;P
;B
?I97B
O
B7
)EB?9}7
7
JE:EI
BEI
FH;IJ7:EH;I
:;
I;HL?9?EI
:;
J;B;9ECKD?979?ED;I
:;
799;IE
7
KD7
H;:
:;
J;B;9ECKD?979?ED;I
E
:;
I;HL?9?EI
:;
B7
IE9?;:7:
:;
B7
?D<EHC79?€D
7I}
9ECE
7
JE:7
F;HIED7
GK;
:;
9K7BGK?;H
CE:E
9EDJH?8KO7
7
<79?B?J7H
B7I
9ECKD?979?ED;I
7
JH7L{I
:;B
J;B{<EDE
E
:;
9K7BGK?;H
EJHE
C;:?E
E
I?IJ;C7
:;
9ECKD?979?€D
J;B;CxJ?97
B€=?97
E
L?HJK7B
87@E
I;9H;JE
F7H7
GK;
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
I;
FK;:7
FH79J?97H
FK:?;D:E
?D9KHH?H
;D
:;B?JE
:;
:;IE8;:?;D9?7
;D
97IE
9EDJH7H?E
7HJ

J;H
;
<
?D7BC;DJ;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;8;
?H
C7J?P7D:E
BEI
:?L;HIEI
97IEI
GK;
B7
H;7B?:7:
DEI
>7=7D
:K:7H
)EH
;@;CFBE
799;:;H
7
B7
7=;D:7
:;B
J;B{<EDE
C€L?B
:;
KD7
F;HIED7
;N?=;
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
I7BLE
GK;
<KD:7:7C;DJ;
I;
79H;:?J;D
H7PED;I
:;
KH=;D9?7
,-,
DƒC


:;

:;
C7HPE
+#5 5

2
!0
>@=781828p<
34:
4F24A=
ED
;IJ7
;NFH;I?€D
I;
;IJx
>79?;D:E
H;<;H;D9?7
@KH?IFHK:;D9?7BC;DJ;
7
:EI
H;GK?I?JEI
:;
9EDJ;D?:E
9EDIJ?JK9?ED7B
 `
';9;I?:7:
:;
B7
C;:?:7
,KFED;
GK;
B7
?DJ;HL;D9?€D
J;B;<€D?97
J?;D;
GK;
I;H
;B
ƒD?9E
C;:?E
FEH
;B
GK;
FK;:;
:;I9K8H?HI;
B7
;N?IJ;D9?7
:;B
:;B?JE
E
:;
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
E
FEH
BE
C;DEI
;B
C;:?E
FEH
;B
GK;
I;
I79H?<?97D
C;DEI
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
?DL;IJ?=7:E
H;9EH:;CEI
GK;
;I
KD
FH?D9?F?E
H;9JEH
<?@7:E
;D
;B
7HJ

8?I
7
D
ƒBJ?CE
97IE
B7
D;9;I?:7:
J?;D;
GK;
H;<;H?HI;
7
GK;
BEI
EJHEI
FEI?8B;I
C;:?EI
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;
KD
:;J;HC?D7:E
:;B?JE
O
:;
KD7
9ED9H;J7
F;HIED7
DE
E<H;9;D
=7H7DJ}7I
:;
7B97DP7H
B7
<?D7B?:7:
F;HI;=K?:7
)EH
;BBE
;I
FEH
BE
GK;
7
L;9;I
I;
>78B7
DE
:;
D;9;I?:7:
I?DE
:;
IK8I?:?7H?;:7:
`
)HEFEH9?ED7B?:7:
:;
B7
C?IC7
B
FH?D9?F?E
L?;D;
<?@7:E
7>EH7
FEH
;B
DK;LE
7HJ

J;H
7
7B
:?IFED;H
GK;
B7
7KJEH?P79?€D
F7H7
B7
?DJ;H9;FJ79?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
J;B;<€D?97I
O
J;B;CxJ?97I
IEBE
FE:Hx
I;H
9ED9;:?:7
9K7D:E
B7
?DL;IJ?=79?€D
J;D=7
FEH
E8@;JE
7B=KDE
:;
BEI
:;B?JEI
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ}9KBE
 
:;
;IJ7
B;O
E
:;B?JEI
9EC;J?:EI
7
JH7L{I
:;
?DIJHKC;DJEI
?D<EHCxJ?9EI
E
:;
9K7BGK?;H
EJH7
J;9DEBE=}7
:;
B7
?D<EHC79?€D
E
B7
9ECKD?979?€D
E
I;HL?9?E
:;
9ECKD?979?€D
*:8DG9:BDH
FJ:
:HDH
9:A>IDH
HDC
ADH
H><J>:CI:H
 ]
:A>IDH
9DADHDH
86HI><69DH
8DC
E:C6
8DC
AxB>I:
BsM>BD
9:
6A
B:CDH
IG:H
6zDH
9:
EG>H>{C
]
:A>IDH
8DB:I>9DH
:C
:A
H:CD
9:
JC
<GJED
J
DG<6C>O68>{C
8G>B>C6A
 ]
:A>IDH
9:
I:GGDG>HBD

)EH
J7DJE
I;
JH7J7
:;
BEI
:;B?JEI
=H7L;I
O
CxI
=H7L;I
I?=K?;D:E
B7
J;D:;D9?7
;KHEF;7
7
DE
F;HC?J?H
B7
?DJ;H9;FJ79?€D
;D
9K7BGK?;H
97IE
,;
79787
7I}
9ED
B7
F;HJKH87:EH7
?:;7
:;
F;HC?J?H
B7
C;:?:7
9ECE
E9KHH}7
>7IJ7
7>EH7
9ED
<KD:7C;DJE
@KH?IFHK:;D9?7B
9ED
87I;
;D
B7
D7JKH7B;P7
:;B
:;B?JE
J7DJE
FEH
BE
GK;
I;
H;<;H}7
7
B7
F;D7
:;B
C?ICE
9ECE
7
IK
JH7I9;D:;D9?7
IE9?7B
L
,,
-


:;

:;
I;FJ?;C8H;
O

 
:;

:;
I;FJ?;C8H;
>EH7
;B
9H?J;H?E
;I
FKH7C;DJ;
E8@;J?LE
I7BLE
F7H7
BEI
:;B?JEI
:EBEIEI
;D
BEI
GK;
I;
EFJ7
FEH
;B
L7BEH
9K7DJ?J7J?LE
:;
B7
F;D7
JH;I
7EI
:;
FH?I?€D
BE
GK;
F;HC?J;
GK;
CK9>EI
:;B?JEI
C;DEI
=H7L;I
97?=7D
:;DJHE
:;B
H;GK?I?JE
(:GD
A6
++,"-
G6C
+6A6
 

9:

9:
D8IJ7G:
9:

FJ:
G:HJ:AK:
JC6
8J:HI>{C
EG:?J9>8>6A
EA6CI:696
EDG
JC
"!
9:
,6GG6<DC6
E:GB>I:
:A
688:HD
9:
A6
6JIDG>969
E~7A>86
6
96IDH
FJ:
>9:CI>;>86C
6
ADH
I>IJA6G:H
9:
A6H
I6G?:I6H
+!%
68I>K696H
8DC
JC
I:Av;DCD
HJHIG6x9D
:C
86HD
9:
9:A>IDH
CD
<G6K:H
E:C6A>969
>C;:G>DG
6

6zDH
:C
8DCHDC6C8>6
8DC
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
6GI
 
9:
A6
>G:8I>K6



9:

9:
?JA>D
9:
 
6
:;:8IDH
9:
EG:K:C>G
>CK:HI><6G
9:H8J7G>G
N
E:GH:<J>G
9:A>IDH
:C
<:C:G6A

3
A>4280:8303
,?
B7
C;:?:7
:;
?DJ;HL;D9?€D
J;B;<€D?97
J?;D;
GK;
I;H
D;9;I7H?7
O
I?
>7
:;
I;H
FHEFEH9?ED7:7
;I
E8L?E
GK;
;D
;B
7KJE
:;9H;JxD:EB7
>7D
:;
;IF;9?<?97HI;
BEI
?D:?9?EI
;B
:;B?JE
GK;
:;
BEI
C?ICEI
I;
:;IFH;D:;
O
B7
F;HIED7
GK;
7F7H;9;
9ECE
IEIF;9>EI7
:;
I;H
B7
7KJEH7
:;B
C?ICE
)EH
;IE
B7
H;<EHC7
H;9E=;
;IJ;
9EDJ;D?:E
;DJH;
EJHEI
:7JEI
;D
;B
DK;LE
7HJ

8?I
9 
9ED<?=KH7:E
9ECE
H;GK?I?JE
=;D;H7B
:;
JE:EI
BEI
79JEI
7
9KOE
9EDJ;D?:E
>78Hx
GK;
77:?H
;B
FHEF?E
:;
;IJ7
C;:?:7
JH7J7:E
7GK}
%7
9K;IJ?€D
CxI
=H7L;
GK;
I;
FH;I;DJ7
;D
B7
FHx9J?97
;I
B7
:;B
:;I9K8H?C?;DJE
:;
>;9>EI
97IK7B;I
E
U:;I9K8H?C?;DJE
?D;L?J78B;X
;IJE
;I
;B
GK;
7B
;IJ7H
?DL;IJ?=7D:E
KD
:;B?JE
O
7
KD7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
I;
?DJ;HL;D=7
KD7
9EDL;HI79?€D
FEH
B7
GK;
I;
9EDE9;
EJHE
:;B?JE
9ED
7KJEH
:?<;H;DJ;
%7
IEBK9?€D
@KH?IFHK:;D9?7B
DE
;H7
9B7H7
F;HE
I;
7:C?J}7
GK;
;B
#K;P
FE:}7
?DC;:?7J7C;DJ;
FEH
C;:?E
:;
7KJE
8?;D
7CFB?7H
;B
E8@;JE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
;D
;B
C?ICE
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
8?;D
FHE9;:;H
7
?D9E7H
DK;LE
FHE9;:?C?;DJE
%7
7:GK?I?9?€D
:;
H;IKBJ7:EI
:;
?DL;IJ?=79?€D
C;:?7DJ;
FHK;87I
?B}9?J7I
E
?B;=7BC;DJ;
E8J;D?:7I
GK;
:;
EJH7
C7D;H7
B}9?J7
E
B;=7B
I;
>78H}7D
E8J;D?:E
D;9;I7H?7C;DJ;
;I
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;
LxB?:7
I;=ƒD
DK;IJH7
@KH?IFHK:;D9?7
,
-,
:;

:;
<;8H;HE
:;

+

F;HE
;IJ7
:E9JH?D7
:;8;
I;H
7D7B?P7:7
9ED
IKCE
9K?:7:E
FEH
BEI
;L?:;DJ;I
F;B?=HEI
GK;
;DJH77
7
B7
L?IJ7
:;B
DK;LE
7HJ

8?I
?
FxHH7<E
""
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ

8?I
%+"&

4
=<B@038228p<
%7I
F7HJ;I
J;D:HxD
799;IE
7
B7I
=H7879?ED;I
FK;IJE
GK;
7
B7
97KI7
ƒD?97C;DJ;
?DJ;H;I7
;B
9EDJ;D?:E
:?H;9J7C;DJ;
H;B79?ED7:E
9ED
;B
>;9>E
9H?C?D7B
?DL;IJ?=7:E
BE
GK;
IK9;:;Hx
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

J;H
?
O

KD7
L;P
7BP7:E
;B
I;9H;JE
O
;NF?H7:7
B7
L?=;D9?7
:;
B7
C;:?:7
:;
?DJ;HL;D9?€D
)7H7
;BBE
I;
B;I
;DJH;=7Hx
9EF?7
:;
B7I
=H7879?ED;I
O
:;
B7I
JH7DI9H?F9?ED;I
H;7B?P7:7I
,?
;D
B7
=H7879?€D
>K8?;H7
:7JEI
H;<;H?:EI
7
7IF;9JEI
:;
B7
L?:7
}DJ?C7
:;
B7I
F;HIED7I
IEBE
I;
;DJH;=7Hx
B7
=H7879?€D
O
JH7DI9H?F9?€D
:;
7GK;BB7I
F7HJ;I
GK;
DE
I;
H;<?;H7D
7
;BBEI
%7
DE
?D9BKI?€D
:;
B7
JEJ7B?:7:
:;
B7
=H7879?€D
;D
B7
JH7DI9H?F9?€D
;DJH;=7:7
I;
>7Hx
9EDIJ7H
:;
CE:E
;NFH;IE
H;DJ;
7
;BBE
B7I
F7HJ;I
FK;:;D
KD7
L;P
;N7C?D7:7
B7
=H7879?€D
IEB?9?J7H
B7
?D9BKI?€D
;D
B7I
9EF?7I
:;
7GK;BB7I
9ECKD?979?ED;I
GK;
;DJ?;D:7
H;B;L7DJ;I
O
>7O7D
I?:E
;N9BK?:7I
B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
E}:7I
E
;N7C?D7:7I
FEH
I}
;I7I
9ECKD?979?ED;I
:;9?:?Hx
IE8H;
IK
;N9BKI?€D
E
?D9EHFEH79?€D
7
B7
97KI7
'E
;IJx
FH;L?IJ7
KD7
7K:?;D9?7
F7H7
;BBE
O
;I
E8L?E
GK;
B7I
F7HJ;I
J7C8?{D
FK;:;D
F;:?H
B7
;N9BKI?€D
:;
9EDJ;D?:EI
7KDGK;
J7CFE9E
;IJ{
FH;L?IJE
5
%@=B4228p<
34
B4@24@=A
B
7HJ
7HJ

J;H
?
EH:;D7
7B
#K;P
DEJ?<?97H
7
B7I
F;HIED7I
?DJ;HL?D?;DJ;I
;D
B7I
9ECKD?979?ED;I
?DJ;H9;FJ7:7I
;B
>;9>E
:;
B7
FHx9J?97
:;
B7
?D@;H;D9?7
O
I;
B;I
?D<EHC7Hx
:;
B7I
9ED9H;J7I
9ECKD?979?ED;I
;D
B7I
GK;
>7O7
F7HJ?9?F7:E
GK;
H;IKBJ;D
7<;9J7:7I
I7BLE
GK;
I;7
?CFEI?8B;
;N?@7
KD
;I<K;HPE
:;IFHEFEH9?ED7:E
E
FK;:7D
F;H@K:?97H
<KJKH7I
?DL;IJ?=79?ED;I
,?
B7
F;HIED7
DEJ?<?97:7
BE
IEB?9?J7
I;
B;
;DJH;=7Hx
9EF?7
:;
B7
=H7879?€D
E
JH7DI9H?F9?€D
:;
J7B;I
9ECKD?979?ED;I
;D
B7
C;:?:7
GK;
;IJE
DE
7<;9J;
7B
:;H;9>E
7
B7
?DJ?C?:7:
:;
EJH7I
F;HIED7I
E
H;IKBJ;
9EDJH7H?E
7
BEI
<?D;I
:;B
FHE9;IE
;D
9KOE
C7H9E
I;
>K8?;H;
7:EFJ7:E
B7
C;:?:7
:;
?D@;H;D9?7

6
C@028p<
:8;8B030

F;I7H
:;
GK;
;B
7HJ
 
:;
B7

DE
9EDJ?;D;
H;<;H;D9?7
;NFH;I7
7B
FB7PE
:;
:KH79?€D
:;
B7
?DJ;HL;D9?€D
B7
FHE>?8?9?€D
:;
?DJ;HL;D9?ED;I
?B?C?J7:7I
;D
;B
J?;CFE
>7
:;
;DJ;D:;HI;
?DJ;=H7:7
;D
;B
H;GK?I?JE
:;
B7
FHEFEH9?ED7B?:7:
O
FEH
;IE
;H7
D;9;I7H?E
GK;
B7
B;O
:;
:;I7HHEBBE
<?@7H7
KD
FB7PE
:;
:KH79?€D
IE
;I
BE
GK;
>?PE
;B
7HJ

:;
B7
%+"&
7B
;IJ78B;9;H
;B
FB7PE
:;
JH;I
C;I;I
FHEHHE=78B;
FEH
?=K7B;I
F;H}E:EI
O
;I
BE
GK;
9ED<?HC7
;B
DK;LE
7HJ

J;H
=
9ED
;B
C7J?P
I?=K?;DJ;
V%7
:KH79?€D
CxN?C7
?D?9?7B
:;
B7
?DJ;HL;D9?€D
GK;
I;
9ECFKJ7Hx
:;I:;
B7
<;9>7
:;
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
I;Hx
:;
JH;I
C;I;I
FHEHHE=78B;I
FEH
F;H}E:EI
IK9;I?LEI
:;
?=K7B
:KH79?€D
>7IJ7
;B
FB7PE
CxN?CE
:;
:?;9?E9>E
C;I;I Y
'7HvGK:H:
FJ:
:HI6
CDGB6
6AI:G6
:A
Gv<>B:C
<:C:G6A
EG:K>HID
:C
ADH
6GIH

7>H
:
N

7>H
;
FJ:
;>?6C
A6
9JG68>{C
I:BEDG6A
CD
:C
8DC8G:ID
H>CD
:C
67HIG68ID
:C
;JC8>{C
9:
AD
FJ:
8696
B:9>96
:C
E6GI>8JA6G
C:8:H>I:
B6CI:C>:C9D
A6
EDH>7>A>969
9:
EG{GGD<6
A
EA6OD
FJ:
;>?:
:A
"J:O
=6
9:
:CI:C9:GH:
8DBD
BsM>BD
EDG
AD
FJ:
A6
C:8:H>969
9:
BDI>K68>{C
EDG
JC
A69D
:M><:
FJ:
9:H9:
ADH
>C9>8>DH
H:
9><6
:C
:A
6JID
:A
EDGFJv
9:
A6
9JG68>{C
FJ:
H:
68J:G96
EA6OD
FJ:
=6
9:
;>?6GH:
EDG
DIGD
A69D
6I:C9>9D
:A
G:FJ>H>ID
9:
A6
EGDEDG8>DC6A>969
+:
IG6I6
EDG
I6CID
CD
N6
H{AD
9:
FJ:
CD
EJ:9:C
:M>HI>G
>CI:GK:C8>DC:H
I:A:;{C>86H
>A>B>I696H
6A<D
%1064#
.')'/
=DN
H>C
9J96
6A<JC6
H>CD
9:
FJ:
:A
AxB>I:
I:BEDG6A
8DC8G:ID
FJ:
H:
68J:G9:
EDG
:A
"J:O
=6
9:
:HI6G
BDI>K69D
N
H:G
EGDEDG8>DC6A


!=A
@4?C8A8B=A
34
:460:8303
=@38<0@80
%7
;NFB?979?€D
:;
BEI
H;GK?I?JEI
:;
B;=7B?:7:
EH:?D7H?7
H;GK?;H;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
7GK{BBEI
GK;
7<;9J7D
7
B7
<7I;
:;
?DIJHK99?€D
O
7GK;BBEI
EJHEI
GK;
:;J;HC?D7D
9€CE
I;
FH79J?97
B7
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
D
B7
?DIJHK99?€D
B7
C;:?:7
:;
?DJ;HL;D9?€D
J;B;<€D?97
FK;:;
I;H
KD
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
FEH
C;:?E
:;B
GK;
I;
FH;J;D:;
7L;H?=K7H
B7
F;HF;JH79?€D
:;B
:;B?JE
9ED
JE:7I
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
O
;B
7KJEH
:;B
C?ICE
F;HE
B7
C;:?:7
>7
:;
H;7B?P7HI;
:;
CE:E
GK;
J?;D:7
J7C8?{D
7
FH;F7H7H
;B
@K?9?E
EH7B
:;I9K8H?;D:E
<K;DJ;I
:;
FHK;87
O
7
L;9;I
FH;9EDIJ?JKO;D:E
FHK;87
%E
GK;
DEI
?CFEHJ7
7GK}
DE
;I
J7DJE
;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
9ECE
B7
<EHC7
:;
H;7B?P7H
B7
?DJ;HL;D9?€D
F7H7
GK;
FK;:7
BB;=7H
7
IKHJ?H
;<;9JEI
FHE87JEH?EI
;D
;B
@K?9?E
EH7B

0
:
::0;03=
2=<B@=:
9C38280:
%7
;N9BKI?L?:7:
@KH?I:?99?ED7B
IKFED;
GK;
B7
C;:?:7
;I
:;9H;J7:7
I€BE
FEH
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
O
GK;
7B
C?ICE
9EHH;IFED:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
C?IC7
+7PED;I
FHx9J?97I
9ED
JE:E
79EDI;@7D
GK;
B7
79J?L?:7:
<}I?97
:;
B7
;I9K9>7
O
:;
B7
=H7879?€D
I;
;D9EC?;D:;
7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
I?
8?;D
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
GK;
{IJ7
79Jƒ7
;D
JE:E
97IE
87@E
B7I
€H:;D;I
:?H;9J7I
:;B
#K;P
EDI?=K?;DJ;C;DJ;
DE
I;
JH7J7
:;
GK;
;B
#K;P
V9EDJHEB;Y
7
B7
)EB?9}7
;D
KD7
79J?L?:7:
FHEF?7
:;
{IJ7
I?DE
:;
GK;
7GK{B
I;
7KN?B?;
:;
{IJ7
L
,
-


:;

:;
<;8H;HE
I;
7KN?B?E
IKFED;
;DJH;
EJH7I
9EI7I
GK;
;B
#K;P
:;8;
:7H
B7I
?DIJHK99?ED;I
D;9;I7H?7I
IE8H;
9€CE
I;
H;7B?P7
B7
?DJ;HL;D9?€D
B
7HJ

J;H
<
;IJ78B;9;
FEH
;BBE
GK;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
FED:Hx
7
:?IFEI?9?€D
:;B
#K;P
9ED
B7
F;H?E:?9?:7:
GK;
{IJ;
:;J;HC?D;
O
;D
IEFEHJ;I
:?=?J7B;I
:?IJ?DJEI
B7
JH7DI9H?F9?€D
:;
BEI
F7I7@;I
GK;
9EDI?:;H;
:;
?DJ;H{I
O
B7I
=H7879?ED;I
}DJ;=H7I
H;7B?P7:7I
,;
?D:?97Hx
;B
EH?=;D
O
:;IJ?DE
:;
97:7
KD7
:;
;BB7I
O
I;
7I;=KH7Hx
C;:?7DJ;
KD
I?IJ;C7
:;
I;BB7:E
E
<?HC7
;B;9JH€D?97
7L7DP7:E
E
I?IJ;C7
:;
7:L;H79?€D
IK<?9?;DJ;C;DJ;
<?78B;
B7
7KJ;DJ?9?:7:
;
?DJ;=H?:7:
:;
B7
?D<EHC79?€D
LEB97:7
:;I:;
;B
EH:;D7:EH
9;DJH7B
7
BEI
IEFEHJ;I
:?=?J7B;I
;D
GK;
B7I
9ECKD?979?ED;I
>K8?;H7D
I?:E
=H787:7I

1
(4:4228p<
34
:0A
2=<D4@A028=<4A
DJH;=7:7I
JE:7I
B7I
9?DJ7I
;D
;B
#KP=7:E
;B
#K;P
:;8;
FHE9;:;H
7
I;B;99?ED7H
B7I
9EDL;HI79?ED;I
7J?D;DJ;I
7
B7
97KI7
:?IJ?D=K?;D:E
 `
N9BKI?€D
:;
B7I
=H7879?ED;I
:;
9EDL;HI79?ED;I
;DJH;
F;HIED7I
DE
?DL;IJ?=7:7I
7:E
GK;
;I
FEI?8B;
GK;
7B
?DJ;HL;D?H
KD
J;B{<EDE
I;
>7O7D
=H787:E
9EDL;HI79?ED;I
;DJH;
F;HIED7I
DE
?DL;IJ?=7:7I
;B
#K;P
:;8;
;N9BK?H
;I7I
9EDL;HI79?ED;I
9ED
BE
GK;
I;
;IJx
H;IF;J7D:E
;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
O
7
B7
?DJ?C?:7:
:;
;I7I
F;HIED7I
 );HE
>7O
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7
GK;
;B
7HJ

J;H
9
:?IFED;
GK;
FE:Hx
79EH:7HI;
B7
?DJ;HL;D9?€D
@K:?9?7B
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
;C?J?:7I
:;I:;
J;HC?D7B;I
E
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
J;B;CxJ?97
F;HJ;D;9?;DJ;I
7
KD7
J;H9;H7
F;HIED7
I?;CFH;
GK;
 `
N?IJ7
9EDIJ7D9?7
:;
GK;
;B
IK@;JE
?DL;IJ?=7:E
I;
I?HL;
:;
7GK;BB7
F7H7
JH7DIC?J?H
E
H;9?8?H
?D<EHC79?€D
E
`
B
J?JKB7H
9EB78EH;
9ED
B7
F;HIED7
?DL;IJ?=7:7
;D
IKI
<?D;I
?B}9?JEI
E
I;
8;D;<?9?;
:;
IK
79J?L?:7:
-7C8?{D
FE:Hx
7KJEH?P7HI;
:?9>7
?DJ;HL;D9?€D
9K7D:E
;B
:?IFEI?J?LE
E8@;JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
I;7
KJ?B?P7:E
C7B?9?EI7C;DJ;
FEH
J;H9;HEI
FEH
L}7
J;B;CxJ?97
I?D
9EDE9?C?;DJE
:;
IK
J?JKB7H
`
N9BKI?€D
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
DE
7J?D;DJ;I
7
B7
97KI7
ƒD
;D
;B
97IE
:;
GK;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
=H787:7I
I;
>7O7D
C7DJ;D?:E
FEH
F;HIED7I
?DL;IJ?=7:7I
:;8;D
;N9BK?HI;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
GK;
DE
=K7H:;D
H;B79?€D
BEI
>;9>EI
?DL;IJ?=7:EI
IJ7
;N9BKI?€D
:;8;
>79;HI;
9ED
9EDJH7:?99?€D
;IJE
;I
:7D:E
EFEHJKD?:7:
7
B7I
F7HJ;I
:;
GK;
JEC;D
9EDE9?C?;DJE
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
O
:;
GK;
:?=7D
GK{
7<;9J7
7
B7
97KI7
O
GK{
DE
7KDGK;
>78Hx
:;
:;9?:?H
;B
#K;P
:C:G6AB:CI:
A6
"JG>HEGJ9:C8>6
>CH>HI:
:C
A6
C:8:H>969
9:
FJ:
A6
IG6CH8G>E8>{C
EDG
:H8G>ID
9:
A6H
8DCK:GH68>DC:H
H:
=6<6
76?D
A6
;:
9:A
$:IG69D
9:
A6
9B>C>HIG68>{C
9:
"JHI>8>6
N
8DC
8DCIG69>88>{C
E:GD
9:7:
I:C:GH:
:C
8J:CI6
FJ:
AD
FJ:
K6
6
H:G
B:9>D
9:
EGJ:76
:C
:A
?J>8>D
DG6A
H:GsC
A6H
8>CI6H
<G67696H
N
CD
ADH
:H8G>IDH
ADH
8J6A:H
CD
E6H6C
9:
H:G
B:9>DH
E6G6
A6
8DBD9>969
:C
:A
8DCD8>B>:CID
H
BsH
;s8>A
N
GsE>9D
A::G
FJ:
DxG
E:GD
:HD
CD
8DCK>:GI:
6
A6H
IG6CH8G>E8>DC:H
:C
B:9>D
9:
EGJ:76

2
#424A8303
34
=m@
4<
4:
9C828=
=@0:
:=
6@0103=
,?
B7
L;H:7:;H7
<K;DJ;
:;
FHK;87
IED
B7I
9?DJ7I
=H787:7I
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
?DJ;HL;D?:7I
{IJ7I
I;
9EDL;HJ?HxD
;D
C;:?E
:;
FHK;87
C;:?7DJ;
IK
7K:?9?€D
;D
;B
@K?9?E
EH7B
%7
@KH?IFHK:;D9?7
IK;B;
:;9?H
GK;
I;
JH7J7
:;B
C;:?E
:;
FHK;87
:E9KC;DJ7B
F;HE
;I
:K:EIE
GK;
7I}
I;7
FK;I
;IJ7CEI
7DJ;
KD
C;:?E
:;
H;FH;I;DJ79?€D
:;
>;9>EI
F7I7:EI
FEH
C;:?E
:;B
IED?:E
I}
B7I
9EI7I
B7
D;9;I?:7:
:;
GK;
I;
E?=7D
B7I
9?DJ7I
;I
;L?:;DJ;
FK;I
;B
ƒD?9E
I?IJ;C7
:;
GK;
;B
-H?8KD7B
B7I
F7HJ;I
O
;B
Fƒ8B?9E
FK;:7D
799;:;H
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
;IEI
>;9>EI
;I
E}H
BE
GK;
BEI
H;FH;I;DJ7D
DBD
=:BDH
>C9>869D
A6
>BEDGI6C8>6
9:
A6
9>HI>C8>{C
:CIG:
ADH
G:FJ>H>IDH
8DCHI>IJ8>DC6A:H
D
ADH
9:
A:<6A>969
DG9>C6G>6
G69>86
:C
ADH
:;:8IDH
FJ:
H:
9:G>K6C
9:
A6
KJAC:G68>{C
9:
JCDH
N
DIGDH
$6
KJAC:G68>{C
9:
JC
G:FJ>H>ID
8DCHI>IJ8>DC6A
>BEA>86
FJ:
H:
=6
EGD9J8>9D
A6
>CI:GK:C8>{C
8DC
9:H8DCD8>B>:CID
9:
JC
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
N
A6
8DCH:8J:C8>6
:H
FJ:
CD
ED9GsC
AA:K6GH:
6A
?J>8>D
DG6A
A6H
8>CI6H
8DC
A6H
8DCK:GH68>DC:H
>CI:GK:C>96H
E:GD
69:BsH
FJ:
 86G:8:C
9:
:;>868>6
EGD76IDG>6
ID96H
A6H
DIG6H
;J:CI:H
9:
EGJ:76
FJ:
H:
9:G>K:C
9:
A6
>CI:GK:C8>{C
I6CID
9>G:8I6
8DBD
>C9>G:8I6B:CI:
+:
IG6I6
9:
A6
6EA>868>{C
9:A
6GI
 
9:
A6
$'("
(DG
:A
8DCIG6G>D
H>
AD
KJAC:G69D
:H
G:FJ>H>ID
9:
A:<6A>969
DG9>C6G>6
A6
;J:CI:
9:
EGJ:76
D7I:C>96
H:Gs
CJA6
6GI

$'("
E:GD
ADH
=:8=DH
8DCD8>9DH
EDG
A6
>CI:GK:C8>{C
ED9GsC
H:G
68G:9>I69DH
EDG
ADH
9:BsH
B:9>DH
9:
EGJ:76
6E6GI:
9:
FJ:
A6
CJA>969
CD
H:
:MI>:C9:
6
A6H
;J:CI:H
9:
EGJ:76
D7I:C>96H
9:
BD9D
>C9>G:8ID
9:
A6
>CI:GK:C8>{C


0B=A
4:42B@p<82=A
34
B@h582=
=
0A=2803=A
?D7BC;DJ;
:;8;D
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
:?IFEI?9?ED;I
J{9D?97I
GK;
<79?B?J7D
;DEHC;C;DJ;
;B
799;IE
B7
KJ?B?P79?€D
O
7H9>?LE
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
=H787:7I
;D
9EDIED7D9?7
9ED
;B
9H?J;H?E
<?@7:E
FEH
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
:;
9EDI;HL79?€D
:;
:7JEI
H;B7J?LEI
7
B7I
9ECKD?979?ED;I
;B;9JH€D?97I
O
7
B7I
H;:;I
Fƒ8B?97I
:;
9ECKD?979?ED;I
;D
H;B79?€D
9ED
B7
%;O


:;

:;
C7OE
;D;H7B
:;
-;B;9ECKD?979?ED;I
$6
$:N


H:
6EGD7{
E6G6
IG6CHEDC:G
A6
>G:8I>K6



9:A
(6GA6B:CID
JGDE:D
N
9:A
DCH:?D
9:

9:
B6GOD
9:

HD7G:
A6
8DCH:GK68>{C
9:
96IDH
<:C:G69DH
D
IG6I69DH
:C
G:A68>{C
8DC
A6
EG:HI68>{C
9:
H:GK>8>DH
9:
8DBJC>868>DC:H
:A:8IG{C>86H
9:
688:HD
E~7A>8D
D
9:
G:9:H
E~7A>86H
9:
8DBJC>868>DC:H
N
EDG
A6
FJ:
H:
BD9>;>86
A6
>G:8I>K6



E:GD
:HI6
>G:8I>K6
=6
H>9D
9:8A6G696
CJA6
EDG
A6
+
,"-
G6C
+6A6
9:

9:
67G>A
9:

,"
4
G:HDAK>:C9D
H:C96H
8J:HI>DC:H
EG:?J9>8>6A:H
EA6CI:696H
EDG
:A
,+
9:
!GA6C96
N
:A
,
9:
JHIG>6
EDG
CD
:HI67A:8:G
HJ;>8>:CI:H
<6G6CIx6H
9:
EGDI:88>{C
N
KJAC:G6G
:A
EG>C8>E>D
9:
EGDEDG8>DC6A>969
A
EGD7A:B6
:H
=6HI6
FJv
EJCID
FJ:96
6;:8I696
A6
$:N


6A<D
CD
G:HJ:AID
ID96Kx6
C>
?JG>HEGJ9:C8>6A
C>
9D8IG>C6AB:CI:
%:
>C8A>CD
EDG
E:CH6G
FJ:
A6
8:H>{C
9:
96IDH
CD
G:HJAI6
6;:8I696
EDGFJ:
H:
G:FJ>:G:
6JIDG>O68>{C
?J9>8>6A
E:GD
Hx
A6H
CDGB6H
HD7G:
8DCH:GK68>{C
9:
ADH
B>HBDH
9:
8DCI:C>9D
9:B6H>69D
6BEA>D
:C
A6
A:<>HA68>{C
:HE6zDA6
8>I696

7
iC8?JE
B
7HJ

J;H
8
:?IFED;
GK;
BEI
J;HC?D7B;I
E
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
E8@;JE
:;
?DJ;HL;D9?€D
>7D
:;
I;H
7GK;BBEI
>78?JK7B
K
E97I?ED7BC;DJ;
KJ?B?P7:EI
FEH
;B
?DL;IJ?=7:E
2
77:;
GK;
7:;CxI
:;
799;:;H
7
B7I
9ECKD?979?ED;I
7
JH7L{I
:;
;IEI
7F7H7JEI
I;
FK;:;
799;:;H
7
BEI
:7JEI
;B;9JH€D?9EI
:;
JHx<?9E
E
7IE9?7:EI
7B
FHE9;IE
:;
9ECKD?979?€D
7I}
9ECE
7
BEI
GK;
I;
FHE:KP97D
9ED
?D:;F;D:;D9?7
:;B
;IJ78B;9?C?;DJE
E
DE
:;
KD7
9ED9H;J7
9ECKD?979?€D
;D
BEI
GK;
F7HJ?9?F;
;B
IK@;JE
?DL;IJ?=7:E
O7
I;7
9ECE
;C?IEH
E
9ECE
H;9;FJEH
O
FE:Hx
7<;9J7H
7
BEI
J;HC?D7B;I
E
BEI
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
:;
BEI
GK;
;B
?DL;IJ?=7:E
I;7
J?JKB7H
E
KIK7H?E
-7C8?{D
FE:HxD
?DJ;HL;D?HI;
BEI
J;HC?D7B;I
E
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
:;
B7
L}9J?C7
9K7D:E
I;7
FH;L?I?8B;
KD
=H7L;
H?;I=E
F7H7
IK
L?:7
E
?DJ;=H?:7:
B
7F7HJ7:E

:;B
FH;9;FJE
:;<?D;
GK{
IED
BEI
:7JEI
;B;9JH€D?9EI
:;
JHx<?9E
E
7IE9?7:EI
 (8I{HL;I;
GK;
B7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
FEH
J7DJE
DE
I€BE
:;8;
H;<;H?HI;
7
B7I
9EDL;HI79?ED;I
GK;
I;
FHE:KP97D
:;I:;
KD
J;HC?D7B
E
J;HC?D7B;I
E
:;I:;
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
9ED9H;JEI
I?DE
J7C8?{D
7
BEI
:7JEI
;B;9JH€D?9EI
:;
JHx<?9E
E
7IE9?7:EI
7B
FHE9;IE
:;
9ECKD?979?€D
;I
:;9?H
GK;
DE
I€BE
I;
=H787D
B7I
9EDL;HI79?ED;I
:;
KD
J;B{<EDE
FEH
;@;CFBE
I?DE
GK;
J7C8?{D
I;
FK;:;
;N?=?H
:;
B7
EF;H7:EH7
GK;
:?=7
:€D:;
;IJx
;B
J;B{<EDE
E
;B
KIK7H?E
?DL;IJ?=7:E
;D
;B
CEC;DJE
:;
FHE:K9?HI;
B7
?DJ;H9;FJ79?€D
BE97B?P79?€D
=;E=Hx<?97
%7
H;:
KJ?B?P7:7
FK;:;
I;H
J7DJE
Fƒ8B?97
 ,&
0??
9ECE
FH?L7:7
FEH
;@;CFBE
B7I
H;:;I
-(+
GK;
<7LEH;9;D
;B
7DED?C7JE
:;
GK?;D;I
B7I
KI7D
%7
FEI?8?B?:7:
:;
?DJ;HL;D?H
J;B{<EDEI
E
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
:;
B7
L}9J?C7
DE
I?;D:E
B7
F;HIED7
?DL;IJ?=7:7
FEH
J7DJE
;I
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
E
:;
FHEJ;99?€D
FEH
BE
GK;
;IJx
<K;H7
:;
BK=7H
;D
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
8
7JEI
;B;9JH€D?9EI
:;
JHx<?9E
E
7IE9?7:EI
;D
FE:;H
:;B
FH;IJ7:EH
:;B
I;HL?9?E
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

J;H
@
BEI
:7JEI
;B;9JH€D?9EI
9EDI;HL7:EI
FEH
BEI
FH;IJ7:EH;I
:;
I;HL?9?EI
E
F;HIED7I
GK;
<79?B?J;D
B7
9ECKD?979?€D
;D
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
B;=?IB79?€D
IE8H;
H;J;D9?€D
:;
:7JEI
H;B7J?LEI
7
B7I
9ECKD?979?ED;I
;B;9JH€D?97I
E
FEH
FHEF?7
?D?9?7J?L7
FEH
CEJ?LEI
9EC;H9?7B;I
E
:;
EJH7
}D:EB;
I;
JH7J7
:;
B7
%;O


9?J 
9KO7
L?=;D9?7
F7H9?7B
>EO
I;
:?I9KJ;
9ED<EHC;
7
BE
;NFB?97:E
O
GK;
I;
;D9K;DJH;D
L?D9KB7:EI
7
FHE9;IEI
:;
9ECKD?979?€D
IEBE
FE:HxD
I;H
9;:?:EI
F7H7
IK
?D9EHFEH79?€D
7B
FHE9;IE
9ED
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
C;:?7DJ;
;B
FHE9;:?C?;DJE
<?@7:E
;D
;B
7F7HJ7:E

:;B
FH;9;FJE
&D
:H
8A6GD
FJv
9:76
:CI:C9:GH:
EDG
96ID
K>C8JA69D
6
JC
EGD8:HD
9:
8DBJC>868>{C
+:Gs
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
A6
FJ:
K6N6
67G>:C9D
D
8:GG6C9D
:HE68>DH
A
A>HI69D
9:
AA6B696H
9:7:
H:GAD
9:H9:
AJ:<D
N
EDG
:AAD
=6
9:
:HI6G
EGDI:<>96
A6
:CIG:<6
9:
ADH
A>HI69DH
I:A:;{C>8DH
9:
HJH
8A>:CI:H
EDG
E6GI:
9:
A6H
8DBE6zx6H
I:A:;{C>86H
6
A6
(DA>8x6
+>
CD
:M>HI:
:A
8DCH:CI>B>:CID
9:
HJH
I>IJA6G:H
9:7:
G:FJ:G>GH:
6JIDG>O68>{C
?J9>8>6A
K
+
,
 
 
9:

9:
B6ND
N
+
,+
C~B


9:

9:
:C:GD
*"
4

9
":;DJ?<?979?€D
C;:?7DJ;
")
7HJ

J;H
A
K7D:E
;D
;B
;@;H9?9?E
:;
B7I

<KD9?ED;I
:;
FH;L;D9?€D
O
:;I9K8H?C?;DJE
:;
BEI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
"DJ;HD;J
BEI
7=;DJ;I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
JKL?;H7D
799;IE
7
KD7
:?H;99?€D
")
KDE
:;
BEI
:7JEI
7
9EDI;HL7H
9ED<EHC;
7B
7F7HJ7:E
7DJ;H?EH
FEHGK;
F;HC?J;
?:;DJ?<?97H
7B
J?JKB7H
E
KIK7H?E
:;B
J;HC?D7B
GK;
;IJKL?;H7
I?;D:E
KJ?B?P7:7
F7H7
B7
9EC?I?€D
7B=ƒD
:;B?JE
O
DE
9EDIJ7H7
B7
?:;DJ?<?979?€D
O
BE97B?P79?€D
:;B
;GK?FE
E
:;B
:?IFEI?J?LE
:;
9ED;9J?L?:7:
9EHH;IFED:?;DJ;
D?
BEI
:7JEI
:;
?:;DJ?<?979?€D
F;HIED7B
:;B
KIK7H?E
IEB?9?J7HxD
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
GK;
H;GK?;H7
:;
BEI
7=;DJ;I
IK@;JEI
7B
:;8;H
:;
9EB78EH79?€D
I;=ƒD
;B
7HJ}9KBE

J;H
;
B7
9;I?€D
:;
BEI
:7JEI
GK;
F;HC?J7D
B7
?:;DJ?<?979?€D
O
BE97B?P79?€D
:;B
J;HC?D7B
E
:;B
:?IFEI?J?LE
:;
9ED;9J?L?:7:
O
B7
?:;DJ?<?979?€D
:;B
IEIF;9>EIE
:
%7
?:;DJ?<?979?€D
:;
BEI
J;HC?D7B;I
C;:?7DJ;
97FJ79?€D
:;
9€:?=EI
:;
?:;DJ?<?979?€D
:;B
7F7H7JE
E
:;
IKI
9ECFED;DJ;I
FEH
;@;CFBE
;B
"&"
I;
H;=KB7
;D
;B
7HJ

J;H
B
9K7D:E
;D
;B
C7H9E
:;
KD7
?DL;IJ?=79?€D
DE
>K8?;H7
I?:E
FEI?8B;
E8J;D;H
KD
:;J;HC?D7:E
DƒC;HE
:;
78ED7:E
O
{IJ;
H;IKBJ;
?D:?IF;DI78B;
7
BEI
<?D;I
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
'E
H;GK?;H;
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
FH79J?97D:E
B7
)EB?9}7
B7
?:;DJ?<?979?€D
C;:?7DJ;
;B
KIE
:;
J;9DEBE=}7
;IF;9?7B
-7CFE9E
B7
E8J;D9?€D
:;B
)"'
:;
KD
C€L?B
,-,
DƒC


:;

:;
@KD?E
+#5 5 
;
?D7BC;DJ;
B7
?:;DJ?<?979?€D
:;
J?JKB7H;I
E
J;HC?D7B;I
E
:?IFEI?J?LEI
:;
9ED;9J?L?:7:
I;
H;=KB7
;D
;B
7HJ

J;H
C
9K7D:E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
D;9;I?J;D
9EDE9;H
B7
J?JKB7H?:7:
:;
KD
DƒC;HE
:;
J;B{<EDE
E
:;
9K7BGK?;H
EJHE
C;:?E
:;
9ECKD?979?€D
E
;D
I;DJ?:E
?DL;HIE
FH;9?I;D
;B
DƒC;HE
:;
J;B{<EDE
E
BEI
:7JEI
?:;DJ?<?97J?LEI
:;
9K7BGK?;H
C;:?E
:;
9ECKD?979?€D
 &
 $W
)
"W

%#
"#
$

%$*W

# #$&#
$"W#
B
DK;LE
7F}JKBE
/"
:;B
-}JKBE
/"""
:;B
%?8HE
""
H;=KB7
B7
U7FJ79?€D
O
=H7879?€D
:;
9ECKD?979?ED;I
EH7B;I
C;:?7DJ;
B7
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
;B;9JH€D?9EIY
7HJI

GKxJ;H
7
7

GKxJ;H
;
%+"&
D
H;7B?:7:
L7
CxI
7BBx
FK;I
J7C8?{D
F;HC?J;
B7
97FJ79?€D
:;
?Cx=;D;I
EDIJ?JKO;
?=K7BC;DJ;
KD
:;I7HHEBBE
;IF;9}<?9E
;D
;B
xC8?JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
:;B
7HJ
 
F;HE
DE
I€BE
FK;I
J7C8?{D
;IJx
7<;9J7:E
;B
:;H;9>E
7
B7
?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
:;B
7HJ

O
:;B
:;H;9>E
7
B7
FH?L79?:7:
?DJ?C?:7:
O
FHEF?7
?C7=;D
:;B
7HJ
 
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
%7
H7P€D
F7H7
?DJHE:K9?H
;IJ7
C;:?:7
I;
<KD:7
;D
B7
;NF;H?;D9?7
GK;
>7
FHEFEH9?ED7:E
B7
F;HI;9K9?€D
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
>7IJ7
7>EH7
;D
BEI
GK;
97FJ7H
BE
GK;
;IJxD
>78B7D:E
:EI
F;HIED7I
;D
KD
BK=7H
Fƒ8B?9E
E
78?;HJE
9ED
C;:?EI
J{9D?9EI
H;IKBJ7
?CFH;I9?D:?8B;
F7H7
IK
;I9B7H;9?C?;DJE
ECE
>7O
KD
;L?:;DJ;
F;B?=HE
:;
;NJH7B?C?J79?€D
B7
%+"&
B?C?J7
B7
FHE9;:;D9?7
:;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
7
;D9K;DJHEI
9ED9H;JEI
GK;
L7O7
7
C7DJ;D;H
;B
?DL;IJ?=7:E
:;8?{D:EI;
?:;DJ?<?97H
9ED
FH;9?I?€D
;B
BK=7H
E
:;F;D:;D9?7I
IEC;J?:EI
7
L?=?B7D9?7
D
EJH7I
F7B78H7I
DE
I;
B;=?J?C7D
7KJEH?P79?ED;I
:;
97FJ79?€D
O
=H7879?€D
:;
9EDL;HI79?ED;I
EH7B;I
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
E
?D:?I9H?C?D7:7I
0
CB=@8H028p<
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

GKxJ;H
7
;I
FEI?8B;
B7
=H7879?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
EH7B;I
:?H;9J7I
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
J{HC?DEI
)E:Hx
7KJEH?P7HI;
B7
9EBE979?€D
O
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
;B;9JH€D?9EI
GK;
F;HC?J7D
B7
97FJ79?€D
O
=H7879?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
EH7B;I
:?H;9J7I
GK;
I;
C7DJ;D=7D
FEH
;B
?DL;IJ?=7:E
;D
B7
L}7
Fƒ8B?97
E
;D
EJHE
;IF79?E
78?;HJE
;D
IK
:EC?9?B?E
E
;D
9K7B;IGK?;H7
EJHEI
BK=7H;I
9;HH7:EI
%EI
:?IFEI?J?LEI
:;
;I9K9>7
O
=H7879?€D
FE:HxD
I;H
9EBE97:EI
J7DJE
;D
;B
;NJ;H?EH
9ECE
;D
;B
?DJ;H?EH
:;B
:EC?9?B?E
E
BK=7H
9;HH7:E
);HE
I?
<K;I;
D;9;I7H?7
B7
;DJH7:7
;D
;B
:EC?9?B?E
E
;D
7B=KDE
:;
BEI
;IF79?EI
:;IJ?D7:EI
7B
;@;H9?9?E
:;
B7
FH?L79?:7:
F7H7
B7
?DIJ7B79?€D
:;
BEI
9EHH;IFED:?;DJ;I
:?IFEI?J?LEI
B7
H;IEBK9?€D
>78?B?J7DJ;
>78Hx
:;
;NJ;D:;H
IK
CEJ?L79?€D
7
B7
FHE9;:;D9?7
:;B
799;IE
7
:?9>EI
BK=7H;I
:?9?ED7BC;DJ;
B7
;I9K9>7
O
=H7879?€D
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
FH?L7:7I
I;
FE:Hx
9ECFB;C;DJ7H
9ED
B7
E8J;D9?€D
:;
?Cx=;D;I
9K7D:E
;NFH;I7C;DJ;
BE
7KJEH?9;
B7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
B7
79K;H:;
(8I{HL;I;
GK;
DE
I;
H;=KB7
B7
=H7879?€D
;DJH;
F7HJ?9KB7H;I
L =H 
9ED
9xC7H7
E9KBJ7
FEH
BE
GK;
>78Hx
GK;
;IJ7H
7
B7
,
-,
DƒC


:;

:;
E9JK8H;
GK;
;D
FH?D9?F?E
7:C?J;
IK
L7B?:;P
ED
;BBE
GK;:7
7<;9J7:E
DE
I€BE
;B
?DL;IJ?=7:E
I?DE
J7C8?{D
JE:E
IK
;DJEHDE
<7C?B?7H

1
%@4AC>C4AB=A
,ED
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

GKxJ;H
8
BEI
I?=K?;DJ;I
%7
KJ?B?P79?€D
:;
BEI
:?IFEI?J?LEI
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ}9KBE
7DJ;H?EH
>7
:;
;IJ7H
L?D9KB7:7
7
9ECKD?979?ED;I
GK;
FK;:7D
J;D;H
BK=7H
;D
KDE
E
L7H?EI
;D9K;DJHEI
9ED9H;JEI
:;B
?DL;IJ?=7:E
9ED
EJH7I
F;HIED7I
O
IE8H;
9KO7
FH;L?I?8?B?:7:
>7O7
?D:?9?EI
FK;IJEI
:;
C7D?<?;IJE
FEH
B7
?DL;IJ?=79?€D
,EBE
FE:Hx
7KJEH?P7HI;
9K7D:E
9ED9KHH7D
BEI
H;GK?I?JEI
I?=K?;DJ;I
7
*K;
BEI
>;9>EI
GK;
;IJ{D
I?;D:E
?DL;IJ?=7:EI
I;7D
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
7B=KDE
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
:;B?JEI
 `
;B?JEI
:EBEIEI
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7
9ED
B}C?J;
CxN?CE
:;
7B
C;DEI
JH;I
7EI
:;
FH?I?€D
`
;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
;B
I;DE
:;
KD
=HKFE
K
EH=7D?P79?€D
9H?C?D7B
 `
;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
8
*K;
FK;:7
H79?ED7BC;DJ;
FH;L;HI;
GK;
B7
KJ?B?P79?€D
:;
BEI
:?IFEI?J?LEI
7FEHJ7Hx
:7JEI
;I;D9?7B;I
O
:;
H;B;L7D9?7
FHE87JEH?7
F7H7
;B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
O
B7
?:;DJ?<?979?€D
:;
IK
7KJEH
B
9EDJ;D?:E
:;
B7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
7:;CxI
:;
B7I
;N?=;D9?7I
H;=KB7:7I
;D
;B
7HJ}9KBE

8?I
9
:;8;Hx
9EDJ;D;H
KD7
C;D9?€D
9ED9H;J7
7B
BK=7H
E
:;F;D:;D9?7I
7I}
9ECE
7
BEI
;D9K;DJHEI
:;B
?DL;IJ?=7:E
GK;
L7D
7
I;H
IEC;J?:EI
7
L?=?B7D9?7
7HJ

GKxJ;H
9

2
=<B@=:
D
9KCFB?C?;DJE
:;
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ}9KBE

8?I
=
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
FED:Hx
7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
;B
IEFEHJ;
EH?=?D7B
E
9EF?7
;B;9JH€D?97
7KJ{DJ?97
:;
B7I
=H7879?ED;I
;
?Cx=;D;I
GK;
:;8;Hx
?H
79ECF77:E
:;
KD7
JH7DI9H?F9?€D
:;
B7I
9EDL;HI79?ED;I
GK;
9EDI?:;H;
:;
?DJ;H{I
B
?D<EHC;
?:;DJ?<?97Hx
7
JE:EI
BEI
7=;DJ;I
GK;
>7O7D
F7HJ?9?F7:E
;D
B7
;@;9K9?€D
O
I;=K?C?;DJE
:;
B7
C;:?:7
7HJ

GKxJ;H
:

3
=<A42C4<280A
34:
24A4
34
:0
;43830
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

GKxJ;H
;
9;I7:7
B7
C;:?:7
FEH
7B=KD7
:;
B7I
97KI7I
FH;L?IJ7I
;D
;B
7HJ}9KBE

8?I
@
B7
=H7879?€D
:;
9EDL;HI79?ED;I
GK;
FK;:7D
J;D;H
BK=7H
;D
EJHEI
;D9K;DJHEI
E
B7
97FJ79?€D
:;
?Cx=;D;I
:;
J7B;I
CEC;DJEI
;N?=?HxD
KD7
DK;L7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
 &
%$*W

# #$&#
$T#

 $W




#%$
)

*W
B
DK;LE
7F}JKBE
/""
:;B
-}JKBE
/"""
:;B
%?8HE
""
%+"&
H;=KB7
B7
V.J?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
J{9D?9EI
:;
97FJ79?€D
:;
B7
?C7=;D
:;
I;=K?C?;DJE
O
:;
BE97B?P79?€DY
7HJI

GK?DGK?;I
7
7
7HJ

GK?DGK?;I
9
)K;IJE
GK;
I;
JH7J7
:;
KD
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
7
FH79J?97H
;D
BK=7H;I
Fƒ8B?9EI
:;8;
I;H
FK;IJE
;D
H;B79?€D
9ED
;B
79JE
:;
<?BC79?€D
;D
BK=7H;I
Fƒ8B?9EI
;IJK:?7:E
;D
B7
B;99?€D
_
EDIJ?JKO;
?=K7BC;DJ;
EJHE
:;I7HHEBBE
;IF;9}<?9E
;D
;B
xC8?JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
:;B
7HJ
 
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
F;HE
J7C8?{D
GK;:7
7<;9J7:E
;B
:;H;9>E
7
B7
FH?L79?:7:
?DJ?C?:7:
O
FHEF?7
?C7=;D
:;B
7HJ
 
:;
B7
EDIJ?JK9?€D

0
$194B=
%7
97FJ79?€D
:;
?Cx=;D;I
;D
BK=7H;I
E
;IF79?EI
Fƒ8B?9EI
9xC7H7I
97BB;@;H7I
:;
L?:;EL?=?B7D9?7
O
I;=K?C?;DJE
E
BE97B?P79?€D
:;
F;HIED7I
FEH
;@;CFBE
BEI
I?IJ;C7I
:;
=;EBE97B?P79?€D
:;
FEI?9?ED7C?;DJE
=BE87B
E
),
GK;:7
IK@;J7
7
BEI
H;GK?I?JEI
;IJ78B;9?:EI
;D
;B
7HJ

GK?DGK?;I
7
%7
)EB?9}7
#K:?9?7B
FE:Hx
E8J;D;H
O
=H787H
FEH
9K7BGK?;H
C;:?E
J{9D?9E
?Cx=;D;I
:;
B7
F;HIED7
?DL;IJ?=7:7
9K7D:E
I;
;D9K;DJH;
;D
KD
BK=7H
E
;IF79?E
Fƒ8B?9E
I?
;BBE
<K;H7
D;9;I7H?E
F7H7
<79?B?J7H
IK
?:;DJ?<?979?€D
F7H7
BE97B?P7H
BEI
?DIJHKC;DJEI
E
;<;9JEI
:;B
:;B?JE
K
E8J;D;H
:7JEI
H;B;L7DJ;I
F7H7
;B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
%7
C;:?:7
FE:Hx
I;H
BB;L7:7
7
978E
7KD
9K7D:E
7<;9J;
7
F;HIED7I
:?<;H;DJ;I
:;B
?DL;IJ?=7:E
I?;CFH;
GK;
:;
EJHE
CE:E
I;
H;:KP97
:;
<EHC7
H;B;L7DJ;
B7
KJ?B?:7:
:;
B7
L?=?B7D9?7
E
;N?IJ7D
?D:?9?EI
<KD:7:EI
:;
B7
H;B79?€D
:;
:?9>7I
F;HIED7I
9ED
;B
?DL;IJ?=7:E
O
BEI
>;9>EI
E8@;JE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
A
6BE6GD
9:
:HI:
68ID
9:
>CK:HI><68>{C
KJAC:G6
:A
9:G:8=D
8DCHI>IJ8>DC6A
6
A6
>CK>DA67>A>969
9:A
9DB>8>A>D
N
:A
9:G:8=D
8DCHI>IJ8>DC6A
6
A6
>CI>B>969
A6
JI>A>O68>{C
9:
EG>HBsI>8DH
FJ:
8>:GI6B:CI:
CD
<G676C
>Bs<:C:H
EDG
A6
(DA>8x6
9:H9:
JC
AJ<6G
E~7A>8D
E6G6
D7H:GK6G
AD
FJ:
D8JGG:
:C
JC
9DB>8>A>D
6JCFJ:
A6H
K:CI6C6H
:HIvC
67>:GI6H
D
A6H
8DGI>C6H
9:HE6H696H
6A
><J6A
FJ:
:A
JHD
9:
9GDC:H
8DC
A6
B>HB6
;>C6A>969
9:
>CIGJH>{C
K>GIJ6A
C
6B7DH
86HDH
6
;6AI6
9:A
8DCH:CI>B>:CID
9:A
>CI:G:H69D
H:
G:FJ>:G:
6JIDG>O68>{C
?J9>8>6A
:MEG:H6
K
+
,+
C~B
 

9:

9:
67G>A
*"
4


(6G6
A6H
8sB6G6H
9:
K><>A6C8>6
>CHI6A696H
:C
A6
Kx6
E~7A>86
:H
>BEDGI6CI:
A6
+,+"
6I6AJz6
C~B


9:

9:
B6ND
 !<J6AB:CI:
A6
+,


9:

9:
;:7G:GD
EGD=x7:
A6
JI>A>O68>{C
E:G>D9xHI>86
9:
A6
8sB6G6
D8JAI6
:C
8J6CID
FJ:
8DCHI>IJN:
JC6
<G6K:
>CIGDB>H>{C
>A:<xI>B6
:C
ADH
9:G:8=DH
;JC96B:CI6A:H
6
A6
>CI>B>969
E:GHDC6A
N
6
A6
EGDE>6
>B6<:C
6JCFJ:
HJ
JI>A>O68>{C
ED9Gs
:M8:E8>DC6AB:CI:
H:G
A:<xI>B6
8J6C9D
CD
:M>HI6C
B:9>DH
B:CDH
>CIGJH>KDH
E6G6
D7I:C:G
A6
>C;DGB68>{C

1
CB=@8H028p<
%7
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
E
C;:?EI
J{9D?9EI
:;
I;=K?C?;DJE
O
BE97B?P79?€D
H;GK?;H;
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
I?;CFH;
GK;
I;7
D;9;I7H?7
O
FHEFEH9?ED7:7
7KJEH?P79?€D
GK;
:;8;Hx
;IF;9?<?97H
;B
C;:?E
J{9D?9E
GK;
L7
7
I;H
KJ?B?P7:E
7HJ

GK?DGK?;I
8
%EI
FH;IJ7:EH;I
7=;DJ;I
O
F;HIED7I
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ}9KBE

J;H
;
;IJxD
E8B?=7:EI
7
<79?B?J7H
7B
#K;P
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
7
BEI
7=;DJ;I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
:;I?=D7:EI
F7H7
B7
FHx9J?97
:;
B7
C;:?:7
B7
7I?IJ;D9?7
O
9EB78EH79?€D
FH;9?I7I
F7H7
<79?B?J7H
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
7KJEI
FEH
BEI
GK;
I;
EH:;D;
;B
I;=K?C?;DJE
87@E
7F;H9?8?C?;DJE
:;
?D9KHH?H
;D
:;B?JE
:;
:;IE8;:?;D9?7
K7D:E
9ED9KHH7D
H7PED;I
:;
KH=;D9?7
GK;
>7=7D
J;C;H
H7PED78B;C;DJ;
GK;
:;
DE
9EBE97HI;
?DC;:?7J7C;DJ;
;B
:?IFEI?J?LE
E
C;:?E
J{9D?9E
:;
I;=K?C?;DJE
O
BE97B?P79?€D
I;
<HKIJH7Hx
B7
?DL;IJ?=79?€D
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
FE:Hx
FHE9;:;H
7
IK
9EBE979?€D
:7D:E
9K;DJ7
7
B7
C7OEH
8H;L;:7:
FEI?8B;
O
;D
JE:E
97IE
;D
;B
FB7PE
CxN?CE
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
GK?;D
FE:Hx
H7J?<?97H
B7
C;:?:7
7:EFJ7:7
E
79EH:7H
IK
?DC;:?7JE
9;I;
;D
;B
C?ICE
FB7PE
D
;IJ;
ƒBJ?CE
IKFK;IJE
B7
?D<EHC79?€D
E8J;D?:7
7
F7HJ?H
:;B
:?IFEI?J?LE
9EBE97:E
97H;9;Hx
:;
;<;9JEI
;D
;B
FHE9;IE

2
C@028p<
B
7HJ

GK?DGK?;I
9
;IJ78B;9;
KD7
:KH79?€D
;IF;9}<?97
7F7HJxD:EI;
:;B
9H?J;H?E
:;B
7HJ

8?I
;
I}
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;D:Hx
KD7
:KH79?€D
CxN?C7
:;
JH;I
C;I;I
7
F7HJ?H
:;
B7
<;9>7
:;
IK
7KJEH?P79?€D
N9;F9?ED7BC;DJ;
;B
#K;P
FE:Hx
79EH:7H
FH€HHE=7I
IK9;I?L7I
FEH
;B
C?ICE
E
?D<;H?EH
FB7PE
>7IJ7
KD
CxN?CE
:;
:?;9?E9>E
C;I;I
I?
7I}
;IJKL?;H7
@KIJ?<?97:E
7
B7
L?IJ7
:;
BEI
H;IKBJ7:EI
E8J;D?:EI
9ED
B7
C;:?:7

3
*B8:8H028p<
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

GK?DGK?;I
9
O

B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;DJH;=7Hx
7B
#K;P
BEI
IEFEHJ;I
EH?=?D7B;I
E
9EF?7I
;B;9JH€D?97I
7KJ{DJ?97I
GK;
9EDJ;D=7D
B7
?D<EHC79?€D
H;9E=?:7
9K7D:E
{IJ;
I;
BE
IEB?9?J;
O
;D
JE:E
97IE
9K7D:E
J;HC?D;D
B7I
?DL;IJ?=79?ED;I
%7
?D<EHC79?€D
E8J;D?:7
7
JH7L{I
:;
BEI
:?IFEI?J?LEI
J{9D?9EI
:;
I;=K?C?;DJE
O
BE97B?P79?€D
7
BEI
GK;
I;
H;<?;H;D
BEI
7HJ}9KBEI
7DJ;H?EH;I
:;8;Hx
I;H
:;8?:7C;DJ;
9KIJE:?7:7
F7H7
;L?J7H
IK
KJ?B?P79?€D
?D:;8?:7
&
"#$"

# #$&#

$
#&

"W
B
DK;LE
7F}JKBE
/"""
:;B
-}JKBE
/"""
:;B
%?8HE
""
%+"&
H;=KB7
;B
V+;=?IJHE
:;
:?IFEI?J?LEI
:;
7BC79;D7C?;DJE
C7I?LE
:;
?D<EHC79?€DY
7HJI

I;N?;I
7
7
7HJ

I;N?;I
9
IJ7CEI
7DJ;
EJHE
:;I7HHEBBE
;IF;9}<?9E
;D
;B
xC8?JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
:;B
7HJ
 
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
-7C8?{D
GK;:7D
7<;9J7:EI
?D:?I9KJ?8B;C;DJ;
;B
:;H;9>E
7
B7
FHEJ;99?€D
:;
:7JEI
:;B
7HJ
 
O
;B
:;H;9>E
7
B7
FH?L79?:7:
?DJ?C?:7:
O
FHEF?7
?C7=;D
:;B
7HJ
 
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
DJ;
;IJ7
9ECFB;@?:7:
:E=CxJ?97
I;
>78B7
CE:;HD7C;DJ;
:;B
V:;H;9>E
7B
FHEF?E
;DJEHDE
L?HJK7BY
,
-,
DƒC


:;

:;
78H?B
+#
5 
9ECE
:;H;9>E
:;
DK;L7
=;D;H79?€D
?DJ;=H7:EH
:;
JE:EI
BEI
9?J7:EI
;D
;IJEI
IKFK;IJEI
,;
9K8H;
KD
L79}E
B;=7B
?CFEHJ7DJ;
9ED
B7
7FHE879?€D
:;
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
)7H7
B7
&
:;
B7
%(


;IJ7
H;<EHC7
:;I97HJ7
9K7BGK?;H
:K:7
79;H97
:;
GK;
;IEI
?DIJHKC;DJEI
:;
9ECKD?979?€D
O
;D
IK
97IE
7BC79;D7C?;DJE
:;
?D<EHC79?€D
IED
7B=E
CxI
GK;
I?CFB;I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
;
7>}
GK;
I;
>7O7
<?@7:E
KD7
;N?=;DJ;
H;=KB79?€D
H;IF;9JE
:;B
799;IE
7
IK
9EDJ;D?:E

0
CB=@8H028p<
9C38280:
B
B7H=E
7HJ

I;N?;I
9
:?IFED;
GK;

%7
H;IEBK9?€D
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
C;:?7DJ;
B7
GK;
I;
7KJEH?9;
;B
799;IE
7
B7
?D<EHC79?€D
9EDJ;D?:7
;D
BEI
:?IFEI?J?LEI
7
GK;
I;
H;<?;H;
B7
FH;I;DJ;
I;99?€D
<?@7Hx
BEI
J{HC?DEI
O
;B
7B97D9;
:;B
H;=?IJHE
O
FE:Hx
7KJEH?P7H
B7
H;7B?P79?€D
:;
9EF?7I
:;
BEI
:7JEI
?D<EHCxJ?9EI
?@7Hx
J7C8?{D
B7I
9ED:?9?ED;I
D;9;I7H?7I
F7H7
7I;=KH7H
B7
?DJ;=H?:7:
:;
BEI
:7JEI
O
B7I
=7H7DJ}7I
:;
IK
FH;I;HL79?€D
F7H7
>79;H
FEI?8B;
;D
IK
97IE
B7
FHx9J?97
:;
KD
:?9J7C;D
F;H?9?7B

,7BLE
GK;
9EDIJ?JKO7D
;B
E8@;JE
E
?DIJHKC;DJE
:;B
:;B?JE
E
;N?IJ7D
EJH7I
H7PED;I
GK;
BE
@KIJ?<?GK;D
I;
;L?J7Hx
B7
?D97KJ79?€D
:;
BEI
IEFEHJ;I
<}I?9EI
GK;
9EDJ;D=7D
BEI
:7JEI
E
7H9>?LEI
?D<EHCxJ?9EI
9K7D:E
;BBE
FK;:7
97KI7H
KD
=H7L;
F;H@K?9?E
7
IK
J?JKB7H
E
FHEF?;J7H?E
O
I;7
FEI?8B;
B7
E8J;D9?€D
:;
KD7
9EF?7
:;
;BBEI
;D
9ED:?9?ED;I
GK;
=7H7DJ?9;D
B7
7KJ;DJ?9?:7:
;
?DJ;=H?:7:
:;
BEI
:7JEI
 
K7D:E
GK?;D;I
BB;L;D
7
978E
;B
H;=?IJHE
E
J;D=7D
799;IE
7B
I?IJ;C7
:;
?D<EHC79?€D
E
7
KD7
F7HJ;
:;B
C?ICE
9ED<EHC;
7
BE
:?IFK;IJE
;D
;IJ;
97F}JKBE
J;D=7D
H7PED;I
<KD:7:7I
F7H7
9EDI?:;H7H
GK;
BEI
:7JEI
8KI97:EI
;IJxD
7BC79;D7:EI
;D
EJHE
I?IJ;C7
?D<EHCxJ?9E
E
;D
KD7
F7HJ;
:;
{B
FE:HxD
7CFB?7H
;B
H;=?IJHE
I?;CFH;
GK;
BEI
:7JEI
I;7D
B}9?J7C;DJ;
799;I?8B;I
FEH
C;:?E
:;B
I?IJ;C7
?D?9?7B
E
;IJ{D
:?IFED?8B;I
F7H7
;IJ;
IJ7
7CFB?79?€D
:;B
H;=?IJHE
:;8;Hx
I;H
7KJEH?P7:7
FEH
;B
#K;P
I7BLE
GK;
O7
BE
>K8?;H7
I?:E
;D
B7
7KJEH?P79?€D
?D?9?7B
D
97IE
:;
KH=;D9?7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
E
;B
<?I97B
FE:HxD
BB;L7HBE
7
978E
?D<EHC7D:E
7B
@K;P
?DC;:?7J7C;DJ;
O
;D
JE:E
97IE
:;DJHE
:;B
FB7PE
CxN?CE
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
:;
B7
79JK79?€D
H;7B?P7:7
B7
<EHC7
;D
GK;
I;
>7
;<;9JK7:E
O
IK
H;IKBJ7:E
B
#K;P
9ECF;J;DJ;
J7C8?{D
:;
<EHC7
CEJ?L7:7
H;LE97Hx
E
9ED<?HC7Hx
J7B
79JK79?€D
;D
KD
FB7PE
CxN?CE
:;
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
:;I:;
GK;
<K;
EH:;D7:7
B7
?DJ;H9;FJ79?€D

D
BEI
97IEI
:;
KH=;D9?7
;D
GK;
I;
7FH;9?;
KD
?DJ;H{I
9EDIJ?JK9?ED7B
B;=}J?CE
GK;
>7=7
?CFH;I9?D:?8B;
B7
C;:?:7
FH;L?IJ7
;D
BEI
7F7HJ7:EI
7DJ;H?EH;I
:;
;IJ;
7HJ}9KBE
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
FE:Hx
BB;L7H
7
978E
;B
;N7C;D
:?H;9JE
:;
BEI
:7JEI
9EDJ;D?:EI
;D
;B
:?IFEI?J?LE
?D97KJ7:E
9ECKD?9xD:EBE
?DC;:?7J7C;DJ;
O
;D
JE:E
97IE
:;DJHE
:;B
FB7PE
CxN?CE
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
FEH
;I9H?JE
CEJ?L7:E
7B
#K;P
9ECF;J;DJ;
>79?;D:E
9EDIJ7H
B7I
H7PED;I
GK;
@KIJ?<?97HED
B7
7:EF9?€D
:;
B7
C;:?:7
B7
79JK79?€D
H;7B?P7:7
B7
<EHC7
;D
GK;
I;
>7
;<;9JK7:E
O
IK
H;IKBJ7:E
B
#K;P
9ECF;J;DJ;
J7C8?{D
:;
<EHC7
CEJ?L7:7
H;LE97Hx
E
9ED<?HC7Hx
J7B
79JK79?€D
;D
KD
FB7PE
CxN?CE
:;

>EH7I
:;I:;
GK;
<K;
EH:;D7:7
B7
C;:?:7

%7I
7KJEH?:7:;I
O
7=;DJ;I
;D97H=7:EI
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
FE:HxD
EH:;D7H
7
9K7BGK?;H
F;HIED7
GK;
9EDEP97
;B
<KD9?ED7C?;DJE
:;B
I?IJ;C7
?D<EHCxJ?9E
E
B7I
C;:?:7I
7FB?97:7I
F7H7
FHEJ;=;H
BEI
:7JEI
?D<EHCxJ?9EI
9EDJ;D?:EI
;D
;B
C?ICE
GK;
<79?B?J;
B7
?D<EHC79?€D
GK;
H;IKBJ;
D;9;I7H?7
I?;CFH;
GK;
:;
;BBE
DE
:;H?L;
KD7
97H=7
:;IFHEFEH9?ED7:7
F7H7
;B
7<;9J7:E
87@E
7F;H9?8?C?;DJE
:;
?D9KHH?H
;D
:;B?JE
:;
:;IE8;:?;D9?7
IJ7
:?IFEI?9?€D
DE
I;Hx
7FB?978B;
7B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
7
B7I
F;HIED7I
GK;
;IJxD
:?IF;DI7:7I
:;
B7
E8B?=79?€D
:;
:;9B7H7H
FEH
H7P€D
:;
F7H;DJ;I9E
O
7
7GK;BB7I
GK;
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
;B
7HJ}9KBE
 
DE
FK;:;D
:;9B7H7H
;D
L?HJK:
:;B
I;9H;JE
FHE<;I?ED7B
'7HvGK:H:
FJ:
ADH
H68:G9DI:H
9:
A6
G:A><>{C
86I{A>86
FJ:
CD
EJ:9:C
H:G
D7A><69DH
6
9:8A6G6G
EDG
:A
6GI
]
$*!%
CD
E6G:8:C
:HI6G
>C8AJ>9DH
6
ADH
:;:8IDH
9:A
6GI

H:M>:H
8
1
"=B8D028p<
4A>4280:
,;
H;GK?;H;
I;=ƒD
;B
7HJ

I;N?;I
7
F7H7
79EH:7H
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
KD7
CEJ?L79?€D
?D:?L?:K7B?P7:7
9EDI?IJ;DJ;
;D
GK;
;B
#K;P
;NJ?;D:7
IK
H7PED7C?;DJE
7
B7
@KIJ?<?979?€D
;D
IK
97IE
:;
B7I
H7PED;I
GK;
B;=?J?C7D
;B
799;IE
:;
BEI
7=;DJ;I
<79KBJ7:EI
7
B7
?D<EHC79?€D
9EDJ;D?:7
;D
J7B;I
:?IFEI?J?LEI

2
!m;8B4A
34
0224A=
,;
<?@7D
:EI
`
%7
I?CFB;
?D97KJ79?€D
:;
9K7BGK?;H7
:;
BEI
:?IFEI?J?LEI
7
BEI
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7F7HJ7:E
7DJ;H?EH
FH79J?97:7
:KH7DJ;
;B
JH7DI9KHIE
:;
B7
:?B?=;D9?7
:;
H;=?IJHE
:EC?9?B?7H?E
DE
B;=?J?C7
;B
799;IE
7
IK
9EDJ;D?:E
I?D
F;H@K?9?E
:;
GK;
:?9>E
799;IE
FK;:7
I;H
7KJEH?P7:E
KBJ;H?EHC;DJ;
FEH
;B
#K;P
9ECF;J;DJ;
7HJ

I;N?;I
7
`
D
97IE
:;
799;IE
7
B7
?D<EHC79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
;B;9JH€D?9EI
?D97KJ7:EI
<K;H7
:;B
:EC?9?B?E
:;B
?DL;IJ?=7:E
;B
7HJ

I;N?;I
8
:?IFED;
GK;
B7
;N?=;D9?7
FH;L?IJ7
;D
;B
7F7HJ7:E

:;B
7HJ}9KBE
7DJ;H?EH
I;Hx
J7C8?{D
7FB?978B;
7
7GK;BBEI
97IEI
;D
BEI
GK;
BEI
EH:;D7:EH;I
?DIJHKC;DJEI
:;
9ECKD?979?€D
E
:?IFEI?J?LEI
:;
7BC79;D7C?;DJE
C7I?LE
:;
:7JEI
E
;B
799;IE
7
H;FEI?JEH?EI
J;B;CxJ?9EI
:;
:7JEI
I;7D
7FH;>;D:?:EI
9ED
?D:;F;D:;D9?7
:;
KD
H;=?IJHE
:EC?9?B?7H?E
D
J7B;I
97IEI
BEI
7=;DJ;I
FED:HxD
;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
#K;P
B7
?D97KJ79?€D
:;
J7B;I
;<;9JEI
,?
{IJ;
9EDI?:;H7
?D:?IF;DI78B;
;B
799;IE
7
B7
?D<EHC79?€D
7B8;H=7:7
;D
IK
9EDJ;D?:E
EJEH=7Hx
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
7KJEH?P79?€D
 &
"#$"#
"$#
#"
!% #
"R$#
B
J7C8?{D
DK;LE
7F}JKBE
"1
:;B
-}JKBE
/"""
:;B
%?8HE
""
H;=KB7
BEI
V+;=?IJHEI
H;CEJEI
IE8H;
;GK?FEI
?D<EHCxJ?9EIY
7HJI

I;FJ?;I
7
7

I;FJ?;I
9
%+"&
I
B7
ƒBJ?C7
:;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97
?DJHE:K9?:7I
;D

<KD:7:7
;D
;B
7HJ
 
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
I?D
F;H@K?9?E
:;
FE:;H
GK;:7H
7<;9J7:EI
J7C8?{D
;B
:;H;9>E
7
B7
FHEJ;99?€D
:;
:7JEI
:;B
7HJ
 
O
;B
:;H;9>E
7
B7
FH?L79?:7:
?DJ?C?:7:
O
FHEF?7
?C7=;D
:;B
7HJ
 
:;
B7
EDIJ?JK9?€D
ED
B7
7FHE879?€D
:;
;IJ;
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
I;
9K8H;
EJHE
L79}E
B;=7B
?CFEHJ7DJ;
7:7FJ7D:E
DK;IJH7
B;=?IB79?€D
7
B7I
CxI
7L7DP7:7I
;D
KHEF7
,;
JH7J7
:;
KJ?B?P7H
FHE=H7C7I
?D<EHCxJ?9EI
A=5BE0@4
7BJ7C;DJ;
IE<?IJ?97:EI
GK;
I;
?DJHE:K9;D
:;I:;
9;DJHEI
:;
9EDJHEB
FEB?9?7B
;D
;B
EH:;D7:EH
K
EH:;D7:EH;I
;IJxJ?9EI
E
FEHJxJ?B;I
:0>B=>
J78B;J7I
J;B{<EDEI
C€L?B;I
;J9 
;D
9K7DJE
7F7H7JEI
GK;
7BC79;D7D
:7JEI
:;B
?DL;IJ?=7:E
9ED
;B
<?D
:;
;NJH7;H
9K7BGK?;H
J?FE
:;
?D<EHC79?€D
GK;
;D
{B
I;
9EDJ;D=7
LxB?:7
7
;<;9JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;
KD
9H?C;D
,;
9ECFH;D:;
?DC;:?7J7C;DJ;
GK;
;IJ7CEI
7DJ;
KD7
C;:?:7
7BJ7C;DJ;
7=H;I?L7
FK;IJE
GK;
KJ?B?P7H
B7
BB7C7:7
J{9D?97
:;B
V=KI7DE
?D<EHCxJ?9EY
F7H7
;IF?7H
EH:;D7:EH;I
7@;DEI
;I
;D
;B
<ED:E
J;D;H
799;IE
7
JE:7
B7
L?:7
L?HJK7B
:;B
?DL;IJ?=7:E
GK?;D
9?;HJ7C;DJ;
I;
7CF7H7
;D
;B
7DED?C7JE
GK;
FHEFEH9?ED7
"DJ;HD;J
F7H7
9EC;J;H
IKI
9H}C;D;I
FEH
BE
GK;
>78Hx
GK;
;IJ7H
CKO
7J;DJEI
7
B7I
FH;L;D9?ED;I
GK;
>?9?CEI
7B
9EC?;DPE
:;
;IJ7
B;99?€D
)EH
;IE
;B
B;=?IB7:EH
GK?;H;
H;<EHP7H
;B
xC8?JE
E8@;J?LE
:;
B7
C;:?:7
F7H7
BE
GK;
I;
>7D
79EJ7:E
9ED
KD
B?IJ7:E
<C;4@CA
2:0CACA
BEI
:;B?JEI
GK;
B7
FK;:;D
>78?B?J7H
O
B?C?J7H
B7
:KH79?€D
J;CFEH7B
BE
GK;
;D
;IJEI
CEC;DJEI
DE
I78;CEI
7ƒD
I?
I;Hx
IK<?9?;DJ;

0
%@4AC>C4AB=A
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

I;FJ?;I
7
;B
#K;P
9ECF;J;DJ;
FE:Hx
7KJEH?P7H
B7
KJ?B?P79?€D
:;
:7JEI
:;
?:;DJ?<?979?€D
O
9€:?=EI
7I}
9ECE
B7
?DIJ7B79?€D
:;
KD
IE<JM7H;
GK;
F;HC?J7D
:;
<EHC7
H;CEJ7
O
J;B;CxJ?97
;B
;N7C;D
7
:?IJ7D9?7
O
I?D
9EDE9?C?;DJE
:;
IK
J?JKB7H
E
KIK7H?E
:;B
9EDJ;D?:E
:;
KD
EH:;D7:EH
:?IFEI?J?LE
;B;9JH€D?9E
I?IJ;C7
?D<EHCxJ?9E
?DIJHKC;DJE
:;
7BC79;D7C?;DJE
C7I?LE
:;
:7JEI
?D<EHCxJ?9EI
E
87I;
:;
:7JEI
I?;CFH;
GK;
F;HI?=7
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;
7B=KDE
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
:;B?JEI
7
;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
;B
I;DE
:;
EH=7D?P79?ED;I
9H?C?D7B;I
8
;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
9
;B?JEI
9EC;J?:EI
9EDJH7
C;DEH;I
E
F;HIED7I
9ED
97F79?:7:
CE:?<?97:7
@K:?9?7BC;DJ;
:
;B?JEI
9EDJH7
B7
EDIJ?JK9?€D
:;
JH7?9?€D
O
H;B7J?LEI
7
B7
:;<;DI7
D79?ED7B
;
;B?JEI
9EC;J?:EI
7
JH7L{I
:;
?DIJHKC;DJEI
?D<EHCxJ?9EI
E
:;
9K7BGK?;H
EJH7
J;9DEBE=}7
:;
B7
?D<EHC79?€D
E
B7
J;B;9ECKD?979?€D
E
I;HL?9?E
:;
9ECKD?979?€D
(8I{HL;I;
GK;
B7
B;O
KD7
L;P
7KJEH?P7:E
;B
799;IE
7B
:?IFEI?J?LE
:;
7BC79;D7C?;DJE
:;
:7JEI
FEH
;@;CFBE
7B
EH:;D7:EH
;IJxJ?9E
GK;
J?;D;
;D
IK
97I7
;B
?DL;IJ?=7:E
F;HC?J;
H7IJH;7H
9K7BGK?;H
;B;C;DJE
:;B
I?IJ;C7
9K7BGK?;H
FHE=H7C7
9K7BGK?;H
:7JE
9K7BGK?;H
87I;
:;
:7JEI
9K7BGK?;H
J;NJE
;J9 
9EDJ;D?:E
;D
{B
-E:E
;I
FEH
J7DJE
E8@;JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
,EHFH;D:;
FEH
;BBE
GK;
I;
?D9BKO7D
CK9>EI
:;B?JEI
GK;
D?
I?GK?;H7
FE:H}7D
BB;=7H
7
I;H
C;DEI
=H7L;I
7
B7
L?IJ7
:;B
J;DEH
B?J;H7B
:;
BEI
7F7HJ7:E
9
O
;
:;B
FH;9;FJE
,;H}7
:;
:;I;7H
FEH
;B
FH?D9?F?E
:;
FHEFEH9?ED7B?:7:
KD7
C7OEH
FH;9?I?€D
:;
;IEI
:;B?JEI

1
=<B4<83=
34:
0CB=
B
7HJ

I;FJ?;I
7
E8B?=7
7
GK;
B7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
7KJEH?9;
;B
H;=?IJHE
;IF;9?<?GK;
7
%EI
EH:;D7:EH;I
:?IFEI?J?LEI
;B;9JH€D?9EI
I?IJ;C7I
?D<EHCxJ?9EI
E
F7HJ;
:;
BEI
C?ICEI
C;:?EI
?D<EHCxJ?9EI
:;
7BC79;D7C?;DJE
:;
:7JEI
E
87I;I
:;
:7JEI
:7JEI
K
EJHEI
9EDJ;D?:EI
:?=?J7B;I
E8@;JE
:;
B7
C;:?:7
8
B
7B97D9;
:;
B7
C?IC7
B7
<EHC7
;D
B7
GK;
I;
FHE9;:;Hx
7B
799;IE
O
7FH;>;DI?€D
:;
BEI
:7JEI
E
7H9>?LEI
?D<EHCxJ?9EI
H;B;L7DJ;I
F7H7
B7
97KI7
O
;B
IE<JM7H;
C;:?7DJ;
;B
GK;
I;
;@;9KJ7Hx
;B
9EDJHEB
:;
B7
?D<EHC79?€D
9
%EI
7=;DJ;I
7KJEH?P7:EI
F7H7
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
C;:?:7
:
%7
7KJEH?P79?€D
;D
IK
97IE
F7H7
B7
H;7B?P79?€D
O
9EDI;HL79?€D
:;
9EF?7I
:;
BEI
:7JEI
?D<EHCxJ?9EI
;
%7I
C;:?:7I
FH;9?I7I
F7H7
B7
FH;I;HL79?€D
:;
B7
?DJ;=H?:7:
:;
BEI
:7JEI
7BC79;D7:EI
7I}
9ECE
F7H7
B7
?D799;I?8?B?:7:
E
IKFH;I?€D
:;
:?9>EI
:7JEI
:;B
I?IJ;C7
?D<EHCxJ?9E
7B
GK;
I;
>7
J;D?:E
799;IE
 ?D7BC;DJ;
7F

9K7D:E
BEI
7=;DJ;I
GK;
BB;L;D
7
978E
;B
H;=?IJHE
H;CEJE
J;D=7D
H7PED;I
F7H7
9H;;H
GK;
BEI
:7JEI
8KI97:EI
;IJxD
7BC79;D7:EI
;D
EJHE
I?IJ;C7
?D<EHCxJ?9E
E
;D
KD7
F7HJ;
:;B
C?ICE
FED:HxD
;IJ;
>;9>E
;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
#K;P
GK?;D
FE:Hx
7KJEH?P7H
KD7
7CFB?79?€D
:;
BEI
J{HC?DEI
:;B
H;=?IJHE

2
414@
34
2=:01=@028p<
B
7HJ

I;FJ?;I
8
E8B?=7
7
9EB78EH7H
9ED
B7
#KIJ?9?7
7
BEI
FH;IJ7:EH;I
:;
I;HL?9?EI
O
F;HIED7I
I;7B7:7I
;D
;B
7HJ}9KBE

J;H
;
O
7
BEI
J?JKB7H;I
E
H;IFEDI78B;I
:;B
I?IJ;C7
?D<EHCxJ?9E
E
87I;
:;
:7JEI
E8@;JE
:;B
H;=?IJHE
F7H7
B7
FHx9J?97
:;
B7
C;:?:7
O
;B
799;IE
7B
I?IJ;C7
I?C?ICE
;IJxD
E8B?=7:EI
7
<79?B?J7H
B7
7I?IJ;D9?7
D;9;I7H?7
F7H7
GK;
BEI
:7JEI
;
?D<EHC79?€D
H;9E=?:EI
FK;:7D
I;H
E8@;JE
:;
;N7C;D
O
L?IK7B?P79?€D
%7I
7KJEH?:7:;I
O
BEI
7=;DJ;I
;D97H=7:EI
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
FE:HxD
EH:;D7H
7
9K7BGK?;H
F;HIED7
GK;
9EDEP97
;B
<KD9?ED7C?;DJE
:;B
I?IJ;C7
?D<EHCxJ?9E
E
B7I
C;:?:7I
7FB?97:7I
F7H7
FHEJ;=;H
BEI
:7JEI
?D<EHCxJ?9EI
9EDJ;D?:EI
;D
;B
C?ICE
GK;
<79?B?J;
B7
?D<EHC79?€D
GK;
H;IKBJ;
D;9;I7H?7
F7H7
;B
8K;D
<?D
:;
B7
:?B?=;D9?7
;8;D
=K7H:7H
I;9H;JE
O
;IJxD
IK@;JEI
7
H;IFEDI78?B?:7:
IJ7
:?IFEI?9?€D
DE
I;Hx
7FB?978B;
7B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
7
B7I
F;HIED7I
GK;
;IJxD
:?IF;DI7:7I
:;
B7
E8B?=79?€D
:;
:;9B7H7H
FEH
H7P€D
:;
F7H;DJ;I9E
O
7
7GK;BB7I
GK;
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
;B
7HJ}9KBE
 
DE
FK;:;D
:;9B7H7H
;D
L?HJK:
:;B
I;9H;JE
FHE<;I?ED7B
H;9K{H:;I;
BE
:?9>E
9ED
H;B79?€D
7
BEI
I79;H:EJ;I
:;
B7
H;B?=?€D
97J€B?97

3
C@028p<
%7
C;:?:7
J;D:Hx
KD7
:KH79?€D
CxN?C7
:;
KD
C;I
FHEHHE=78B;
FEH
?=K7B;I
F;H}E:EI
>7IJ7
KD
CxN?CE
:;
JH;I
C;I;I
7HJ

I;FJ?;I
9
 &
R##



#

$#
"&#
"
#" W

%
#

$#
#
D
:?L;HIEI
BK=7H;I
:;
;IJ;
C7DK7B
B7
:?B?=;D9?7
E
FHK;87
:;B
7DxB?I?I
:;B
'
>7
I?:E
E
L7
7
I;H
JH7J7:7
FEHGK;
:;
79K;H:E
9ED
IK
H;=KB79?€D
L?=;DJ;
7<;9J7
7
:?L;HI7I
?DIJ?JK9?ED;I
FHE9;I7B;I
>EH7
DEI
<?@7CEI
I€BE
;D
B7
KJ?B?P79?€D
:;
;IJ;
C;:?E
J;9DEB€=?97C;DJ;
J7D
7L7DP7:E
F7H7
9ED<?=KH7H
KD7
87I;
:;
:7JEI
:;
:;B?D9K;DJ;I
O7
9ED:;D7:EI
CKO
F;B?=HEIEI
D
;IJ;
I;DJ?:E
I;=ƒD
;B
7HJ
 
8?I
)
77:?:E
FEH
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
C7HPE
O
FEH
J7DJE
C7B
K8?97:E
FEHGK;
;I
KD7
DEHC7
FHE9;I7B
I?
I;
JH7J7
:;
9ED:;D7:EI
FEH
B7
9EC?I?€D
:;
KD
:;B?JE
=H7L;
9EDJH7
B7
L?:7
B7
?DJ;=H?:7:
:;
B7I
F;HIED7I
B7
B?8;HJ7:
B7
B?8;HJ7:
E
?D:;CD?:7:
I;NK7B
:;
J;HHEH?ICE
E
9K7BGK?;H
EJHE
:;B?JE
=H7L;
GK;
9EDBB;L;
KD
H?;I=E
=H7L;
F7H7
B7
L?:7
B7
I7BK:
E
B7
?DJ;=H?:7:
<}I?97
:;
B7I
F;HIED7I
9K7D:E
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
>;9>E
7DJ;9;:;DJ;I
L7BEH79?€D
:;
IK
F;HIED7B?:7:
E
:;
EJH7
?D<EHC79?€D
:?IFED?8B;
FK;:7
L7BEH7HI;
GK;
;N?IJ;
KD
F;B?=HE
H;B;L7DJ;
:;
H;?J;H79?€D
:;B?9J?L7
;B
#K;P
E
-H?8KD7B
FE:Hx
79EH:7H
B7
JEC7
:;
CK;IJH7I
8?EB€=?97I
:;
IK
F;HIED7
O
B7
H;7B?P79?€D
:;
7DxB?I?I
F7H7
B7
E8J;D9?€D
:;
?:;DJ?<?97:EH;I
:;
'
;
?DI9H?F9?€D
:;
BEI
C?ICEI
;D
B7
87I;
:;
:7JEI
FEB?9?7B
tD?97C;DJ;
FE:HxD
BB;L7HI;
7
978E
BEI
7DxB?I?I
D;9;I7H?EI
F7H7
E8J;D;H
BEI
?:;DJ?<?97:EH;I
GK;
FHEFEH9?ED;D
;N9BKI?L7C;DJ;
?D<EHC79?€D
=;D{J?97
H;L;B7:EH7
:;
B7
?:;DJ?:7:
:;
B7
F;HIED7
O
:;
IK
I;NE
,?
;B
7<;9J7:E
I;
EFKI?;H7
7
B7
H;9E=?:7
:;
B7I
CK;IJH7I
FE:Hx
?CFED;HI;
IK
;@;9K9?€D
<EHPEI7
C;:?7DJ;
;B
H;9KHIE
7
B7I
C;:?:7I
9E79J?L7I
C}D?C7I
?D:?IF;DI78B;I
F7H7
IK
;@;9K9?€D
GK;
:;8;HxD
I;H
;D
JE:E
97IE
FHEFEH9?ED7:7I
7
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
97IE
O
H;IF;JKEI7I
9ED
IK
:?=D?:7:
,;
JH7J7
FEH
J7DJE
:;
KD
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
JEC7H
CK;IJH7I
:;B
'
:;B
O7
9ED:;D7:E
GK;
I;
FK;:;
79EH:7H
9E79J?L7C;DJ;
JH7JxD:EI;
:;
KDE
:;
BEI
:;B?JEI
<?@7:EI
;D
;B
FxHH7<E
FH?C;HE
:;B
FH;9;FJE
F7H7
?DJHE:K9?H
BEI
?:;DJ?<?97:EH;I
H;IKBJ7DJ;I
;D
KD7
87I;
:;
:7JEI
FEB?9?7B
GK;
;D
97IE
:;
<KJKHEI
:;B?JEI
<79?B?J;
B7
?:;DJ?<?979?€D
9EHH;IFED:?;DJ;
.D7
C;:?:7
GK;
DE
L7
7
:;@7H
:;
I;H
E8@;JE
:;
=H7D
:?I9KI?€D
FEHGK;
;D
9?;HJ7
C7D;H7
H;9K;H:7
7
B7I
C;:?:7I
:;
I;=KH?:7:
FEH
F;B?=HEI?:7:
FH;
:;B?9JK7B
GK;
7B
H;<B;@7H
KD
;H;9>E
);D7B
:;
7KJEH
F7H;9}7D
:;<?D?J?L7C;DJ;
787D:ED7:7I
;D
DK;IJHE
I?IJ;C7
@K:?9?7B
);HE
KD7
F7HJ;
:;
B7
IE9?;:7:
B7I
L}9J?C7I
:;
:;B?JEI
I;NK7B;I
O
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
B7
L;HxD
9ED
8K;DEI
E@EI
FEH
B7
I;=KH?:7:
:;B
97IJ?=E
GK;
F7H;9;
F;HI;=K?HI;
B
:H7C7
:;
B7
)EB}J?97
H?C?D7B
O
)HE9;I7B
);D7B
DKD97
9EDL;D9;
7
JE:EI
 
  
$!
[ ,
1>
-7
+
;/08;6+
./
5+
/A
./
74>3-3+63/7=8
;3637+5
/7


-0<50


"+
$$$"
+
37=/;?/7-3]7
./
-86>73-+-387/<
8;+5/<
.3;/-=+<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-
 
#V$,

::<0
5
9;8-/<8
9/7+5
/7
5+
<8-3/.+.
./
5+
3708;6+-3]7
+<
7>/?+<
=/-78581[+<
9+;+
37?/<=31+;
A
9;8,+;
/5
./53=8
-0<50


 %"+(
"/


"#
%$"
Lección Décimo primera
Las medidas cautelares

 
  
    
 

   A 
,:G8:G6
B6C>;:HI68>{C
9:
A6
;JC8>{C
?JG>H9>88>DC6A
<6G6CIx6
9:
?JO<6G
N
=68:G
:?:8JI6G
6G68I:GxHI>86H
>CHIGJB:CI6A>969
EGDK>H>DC6A>969
I:BEDG6A>969
K6G>67>A>969
?JG>H9>88>DC6A>969

C

  

  
!CHIGJB:CIDH
9:

:;:8I>K>969
9:A
EGD8:HD

6H:<JG6B>:CID
9:
7>:C:H
N
E:GHDC6H

%:9>96
8D:G8>I>K6
6;:8I6C
9:G:8=DH
A>7:GI69
E:GHDC6A
>CI:<G>969
E:GHDC6A
EGDE>:969
>CK>DA67>A>969
9:A
9DB>8>A>D
N
H:8G:ID
9:
8DBJC>868>{C

%:9>96H
EG:86JI:A6G:H
86JI:A6G:H
8D:G8>I>K6H
:
>CI:G9>8I>K6H
8DBD
:HE:8>:
U
(G:86JI:A6G:H
6H:<JG6G
:;:8I>K>969
9:A
EGD8:HD
U
6JI:A6G:H
E:GHDC6A:H
HD7G:
:A
>CK:HI><69D
D
E6IG>BDC>6A:H
HD7G:
7>:C:H
U
(G:K:CI>K6H
EG:K>:C:C
A6
8DB>H>{C
D
G:>I:G68>{C
9:
9:A>IDH
CD
HDC
86JI:A6G:H
U
!CI:G9>8I>K6H
6;:8I6C
N
G:HIG>C<:C
9:G:8=DH
HJHE:CH>{C
;JC8>{C
E~7A>86

  
(:G>8JAJB
>C
BDG6
N
;JBJH
7DC>
>JG>H


  C

 
    
  

DC8:EID
B:9>96
EG:86JI:A6G
E:GHDC6A
9:
EG>K68>{C
9:
A>7:GI69
A>B>I696

%D96A>969:H
9:
9:I:C8>{C
6
$6
9:I:C8>{C
EDG
E6GI>8JA6G:H
:H
JC6
;68JAI69
7
$6
9:I:C8>{C
EDA>8>6A
:H
JC
9:7:G
8
:I:C8>{C
?J9>8>6A
:M
CDKD
D
8DCH:8J:C8>6
9:
JC6
9:I:C8>{C
6CI:G>DG

JG68>{C
9:
A6
9:I:C8>{C
B:9>96
A>B>I696
6GIH

$*!%
 
=
  
!!
I>:BED
:HIG>8I6B:CI:
C:8:H6G>D


CJC86
BsH
9:

=DG6H

 
 
  

  
 

'
EJ:HI6
:C
A>7:GI69
D
6
9>HEDH>8>{C
9:A
?J:O
E6G6
8DC8G:I6G
HJ
HJ:GI:
86JI:A6G

  A 

  
 
 


 

:G:8=DH
9:A
9:I:C>9D
:C
A6
$*!%
EG>K68>{C
9:
;DGB6
B:CDH
E:G?J9>8>6A
N
H>C
=68:G
JHD
9:
A6
;J:GO6
9:G:8=DH
9:
>C;DGB68>{C
<J6G96G
H>A:C8>D
CD
9:8A6G6G
8DCIG6
Hx
B>HBD
9:H><C6G
67D<69D
D
FJ:
H:
A:
CDB7G:
9:
D;>8>D
EDC:G
:C
8DCD8>B>:CID
9:
;6B>A>6G
D
E:GHDC6
HJ
:HI69D
6
H:G
6H>HI>9D
EDG
>CIvGEG:I:
N
6
H:G
G:8DCD8>9D
EDG
Bv9>8D
;DG:CH:

(GD8:HD
9:
67:6H
DGEJH
6
*6O{C
9:
H:G
EGD8:9>B>:CID
GsE>9D
E6G6
6A86CO6G
A6
8DBEGD768>{C
?J9>8>6A
9:
A6
A:<6A>969
N
A6H
8DC9>8>DC:H
9:
A6
9:I:C8>{C
N
HJ;>8>:CI:B:CI:
H:C8>AAD
E6G6
FJ:
H:6
688:H>7A:
6
ID9DH
ADH
8>J9696CDH
7
*:FJ>H>IDH
$'


9:

9:
B6ND
9:
=67:6H
8DGEJH
 
#
#
%$"#
 $
)
"$"U#$#
%7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
;D
JE:EI
BEI
FHE9;IEI
I;
@KIJ?<?97D
I?;CFH;
;D
B7
D;9;I?:7:
:;
J?;CFE
F7H7
B7
JKJ;B7
:;
BEI
:;H;9>EI
:;
B7
F;HIED7
;D
;B
97IE
9ED9H;JE
I;
<79JEH
VJ?;CFEY
?CFB?97
;D
I}
C?ICE
;B
H?;I=E
:;
GK;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
BB;=K;
7
:?9J7HI;
I;7
?DƒJ?B
IE8H;
JE:E
I?
;B
IK@;JE
F7I?LE
BE
>7
7FHEL;9>7:E
F7H7
>79;H
GK;
B7
I;DJ;D9?7
DE
FK;:7
;@;9KJ7HI;
F7H;9;
7I}
B7
J;H9;H7
C7D?<;IJ79?€D
:;
B7
<KD9?€D
@KH?I:?99?ED7B
B7
97KJ;B7H
GK;
I?HL;
F7H7
7I;=KH7H
B7
<KD9?€D
:;
@KP=7H
O
B7
:;
;@;9KJ7H
%7I
97H79J;H}IJ?97I
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
IED
 _
<AB@C;4<B0:8303
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
I;
@KIJ?<?97
I€BE
9ED
H;B79?€D
7
EJHE
FHE9;IE
BB7C7:E
FH?D9?F7B
:;B
GK;
J?;D:;
7
=7H7DJ?P7H
IK
H;IKBJ7:E
_
%@=D8A8=<0:8303
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
DE
FH;J;D:;
9EDL;HJ?HI;
;D
:;<?D?J?L7
O
;I
FEH
;BBE
GK;
:;I7F7H;9;
9K7D:E
:;@7
:;
I;H
D;9;I7H?7
;D
;B
FHE9;IE
FH?D9?F7B
 _
)4;>=@0:8303
B7
:KH79?€D
:;
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
;I
B?C?J7:7
:7:E
GK;
FEH
IK
FHEF?7
D7JKH7B;P7
I;
;NJ?D=K;
7B
:;I7F7H;9;H
B7I
97KI7I
GK;
B7
CEJ?L7HED
I?
8?;D
;D
9K7DJE
7<;9J;D
7
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
FK;:;D
;D9EDJH7H
KD7
B?C?J79?€D
J;CFEH7B
CxN?C7
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:7
7ƒD
9K7D:E
IK8I?IJ?;H7D
H7PED;I
F7H7
IK
C7DJ;D?C?;DJE
 _
+0@8018:8303
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
FK;:;
I;H
CE:?<?97:7
;
?D9BKIE
7BP7:7
9K7D:E
I;
7BJ;H7
B7
I?JK79?€D
:;
>;9>E
GK;
:?E
BK=7H
7
IK
7:EF9?€D
 _
#C@8A38228=<0:8303
%7
:;9?I?€D
97KJ;B7H
;I
I€BE
FEI?8B;
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK?;D
B7
CEJ?L7Hx
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
IK
D7JKH7B;P7
:;
79JE
B?C?J7J?LE
:;
:;H;9>EI
 
%W
)
##

#
%7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
IED
?DIJHKC;DJEI
FHE9;I7B;I
GK;
I?HL;D
F7H7
EJEH=7H
;<;9J?L?:7:
7B
FHE9;IE
C?ICE
O
CxI
;IF;9}<?97C;DJ;
7
B7
I;DJ;D9?7
GK;
;D
IK
:}7
I;
:?9J;
IED
;D
IKC7
=7H7DJ}7
FEHGK;
`
ECFEHJ7D
KD
7I;=KH7C?;DJE
:;
IK
:;I7HHEBBE
`
I;=KH7D
B7I
F;HIED7I
O
BEI
8?;D;I
;D
7H7I
:;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
,?
8?;D
;B
<KD:7C;DJE
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
;B
:;
=7H7DJ?P7H
;B
9KCFB?C?;DJE
;<;9J?LE
:;
B7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
;N?IJ;D
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
I;
;IJx
@KIJ?<?97D:E
B7
7:EF9?€D
:;
C;:?:7I
GK;
7ƒD
9K7D:E
I;
:;DEC?D7D
97KJ;B7H;I
I;
:?H?=;D
7
EJHEI
<?D;I
DE
97KJ;B7H;I
J7B;I
9ECE
B7
I7J?I<799?€D
:;
KD
I;DJ?C?;DJE
9EB;9J?LE
:;
?D:?=D79?€D
L;D=7DP7
E
?DI;=KH?:7:
C;:?:7
:;
FH;L;D9?€D
=;D;H7B
;D
;B
I;DJ?:E
:;
FH;J;D:;H
:7H
;@;CFBE
F7H7
JH7DGK?B?P7H
7
B7
IE9?;:7:
E
7C;:H;DJ7H
7
BEI
FEI?8B;I
:;B?D9K;DJ;I
E
:;
FH;L;D9?€D
:;
FEI?8B;I
<KJKHEI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
FEH
;B
?D9KBF7:E
FH;L;D9?€D
;IF;9?7B
E
?D9BKIE
C;:?:7I
;IF;9}<?97I
:;IJ?D7:7I
7
FHEFEH9?ED7H
I;=KH?:7:
;IJ78?B?:7:
O
FHEJ;99?€D
@KH}:?97
7
B7
F;HIED7
7=H;:?:7
E
7
IK
<7C?B?7
FH;L;DJ?L7I
F;HIED7B;I
B
=H7L;
FHE8B;C7
:;H?L7
:;
9ED<KD:?H
B7
<KD9?€D
9E;H9?J?L7
97KJ;B7H
:;
;IJ7I
C;:?:7I
9ED
EJH7I
<KD9?ED;I
9E;H9?J?L7I
DE
97KJ;B7H;I
FK;I
DE
JE:7
9E;H9?€D
IKFED;
<KD9?€D
97KJ;B7H
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;8;
FEH
;BBE
:?IJ?D=K?HI;
;DJH;
B7
C;:?:7
9E;H9?J?L7
9ECE
={D;HE
O
B7I
9B7I;I
9ECE
;IF;9?;


"43830
2=4@28B8D0
2=;=
6k<4@=
,ED
?DIJHKC;DJEI
@KH}:?9EI
GK;
FK;:;D
FHE:K9?H
KD7
7<;9J79?€D
:;
:;H;9>EI
7
B7
B?8;HJ7:
F;HIED7B
7
B7
?DJ;=H?:7:
F;HIED7B
7
B7
FHEF?;:7:
7
B7
?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
O
7B
I;9H;JE
:;
9ECKD?979?€D
7
"43830A
2=4@28B8D0A
?C4
0542B0<
0:
34@427=
34
:814@B03
>4@A=<0:
 
&;:?:7I
FH;97KJ;B7H;I
F;HIED7B;I
:;J;D9?€D

&;:?:7I
97KJ;B7H;I
F;HIED7B;I
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
7HH;IJE
:EC?9?B?7H?E
E8B?=79?€D
:;
DE
I7B?H
:;B
J;HH?JEH?E
D79?ED7B
E8B?=79?€D
:;
FH;I;DJ7HI;
7DJ;
KD7
:;J;HC?D7:7
7KJEH?:7:
;DJH;
EJH7I
9K7D:E
I;
7:EFJ7D
F7H7
=7H7DJ?P7H
B7
;<;9J?L?:7:
:;B
FHE9;IE
O
B7
;<;9J?L?:7:
:;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
O
9ED<EHC7D
;B
H{=?C;D
:;
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
  
&;:?:7I
:;
97Hx9J;H
FH;L;DJ?LE
F;HIED7B;I
FH?L79?€D
FHEL?I?ED7B
:;B
F;HC?IE
:;
9ED:K9?H
EH:;D
:;
7B;@7C?;DJE
:;
B7
L}9J?C7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
F7H7
;L?J7H
B7
H;?J;H79?€D
:;B?9J?L7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
FEH
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
KD7
EH:;D
:;
7B;@7C?;DJE
;J9
 
&;:?:7I
?DJ;H:?9J?L7I
J7B;I
9ECE
B7
IKIF;DI?€D
FHEL?I?ED7B
:;
FHE<;I?€D
E
97H=E
Fƒ8B?9E
IKIF;DI?€D
:;
B7
F7JH?7
FEJ;IJ7:
:;8;H
:;
H;7B?P7H
KD7
:;J;HC?D7:7
79J?L?:7:
IE9?7B
B78EH7B
E
FHE<;I?ED7B
7KD
9K7D:E
I;
;N?@7
;B
9EDI;DJ?C?;DJE
:;B
IK@;JE
7B
GK;
I;
?CFED;
8
"43830A
2=4@28B8D0A
?C4
0542B0<
0
:0
8<B46@8303
>4@A=<0:
B0:4A
2=;=
 
%EI
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;
B7I
?DJ;HL;D9?ED;I
9EHFEH7B;I
;NJH799?ED;I
:;
I7D=H;
FHK;87I
:;
'

%EI
79JEI
FH;L;DJ?LEI
F;HIED7B;I
9ECE
;B
?DJ;HD7C?;DJE
;D
KD
9;DJHE
C{:?9E
K
>EIF?J7B7H?E
;IF;9?7B?P7:E
 
B=KD7I
C;:?:7I
?DIJHKC;DJ7B;I
:;
B7I
97KJ;B7H;I
9ECE
B7
9EBE979?€D
:;
8H7P7B;J;I
;B;9JH€D?9EI
GK;
F;HC?J7D
:7H
:;8?:E
9KCFB?C?;DJE
7
B7
FH?I?€D
7J;DK7:7
E
7B
7HH;IJE
;D
;B
FHEF?E
:EC?9?B?E
9
&;:?:7I
9E;H9?J?L7I
IE8H;
B7
FHEF?;:7:
FK:?;D:E
9ED<?=KH7H
 
/;H:7:;H7I
97KJ;B7I
GK;
H;IFED:;D
7
B7
=7H7DJ}7
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:;H?L7:7
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
E
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
9K7D:E
{IJ7
L;D=7
;N?=?:7
FEH
;B
F7=E
:;
KD7
CKBJ7
<?7DP7I
E

&;:?:7I
97KJ;B7H;I
7I;=KH7JEH?7I
:;
B7
FHK;87
I;9K;IJHE
:;B
C7J;H?7B
?D97KJ7:E
:
&;:?:7I
9E;H9?J?L7I
GK;
7<;9J7D
7B
:;H;9>E
:;
?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
O
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
?D9BKIE
7B
:;H;9>E
7
B7
B?8;HJ7:
:;
CEL?C?;DJE
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
BK=7H
9;HH7:E
;B
H;=?IJHE
:;
B?8HEI
O
F7F;B;I
B7
?DJ;H9;FJ79?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
J;B;<€D?97I
O
J;B;CxJ?97I
B7
97FJ79?€D
O
=H7879?€D
:;
9ECKD?979?ED;I
EH7B;I
C;:?7DJ;
B7
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
;B;9JH€D?9EI
B7
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
J{9D?9EI
:;
I;=K?C?;DJE
BE97B?P79?€D
O
97FJ79?€D
:;
B7
?C7=;D
;B
H;=?IJHE
:;
:?IFEI?J?LEI
:;
7BC79;D7C?;DJE
C7I?LE
:;
?D<EHC79?€D
O
BEI
H;=?IJHEI
H;CEJEI
IE8H;
;GK?FE
?D<EHCxJ?9EI
JE:7I
;BB7I
9ED
<?D7B?:7:;I
?DL;IJ?=7:EH7I
DE
97KJ;B7H;I


"43830A
>@420CB4:0@4A
20CB4:0@4A
>@4D4<B8D0A
4
8<B4@382B8D0A

2=;=
4A>4284
 B
B;=?IB7:EH
L?;D;
EJEH=7D:E
;B
H{=?C;D
@KH}:?9E
:;
B7I
97KJ;B7H;I
7
C;:?:7I
GK;
DE
BE
IED
/7CEI
FEH
;BBE
7
:?<;H;D9?7HB7I
7
&;:?:7I
FH;97KJ;B7H;I
,ED
7GK{BB7I
GK;
H;97O;D:E
IE8H;
B7
F;HIED7
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D
IK
97IE
:;B
JE:7L}7
IEIF;9>EIE
E
:;B
GK;
;IJx
FH;IKDJ7C;DJ;
9EC;J?;D:E
KD
:;B?JE
8<
5@060<B8
J?;D;D
9ECE
<?D
7I;=KH7H
B7
;<;9J?L?:7:
:;B
FHE9;IE
GK;
L7
7
?D?9?7HI;
E
O7
;IJx
?D9?F?;DJ;C;DJ;
?D?9?7:E
7C{D
:;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
;D
IK
:}7
I;
:?9J;
B
;NFED;DJ;
:;
;BB7I
;I
B7
:;J;D9?€D
8
&;:?:7I
97KJ;B7H;I
D
;B
:;I7HHEBBE
:;
B7
79JK79?€D
FHE9;I7B
F;D7B
FK;:;D
7:EFJ7HI;
:EI
9B7I;I
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
 _
&;:?:7I
97KJ;B7H;I
F;HIED7B;I
GK;
H;97;D
IE8H;
B7
F;HIED7
:;B
?DL;IJ?=7:E
9ED
;B
<?D
:;
7I;=KH7H
B7
;<;9J?L?:7:
:;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
;D
IK
:}7
I;
:?9J;
,ED
B7I
:;
C7OEH
JH7I9;D:;D9?7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;D
9K7DJE
IKFED;D
KD7
7<;9J79?€D
:;B
:;H;9>E
7
B7
B?8;HJ7:
O
7
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
7HJI
 
O


:;
7>}
B7
D;9;I?:7:
:;
@KIJ?<?97H
IK
97Hx9J;H
:;
;N9;F9?ED7B?:7:
7I}
9ECE
;B
IEC;J?C?;DJE
7B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
^GK;
DE
IEBE
?CFB?97
GK;
B7
B;O
;I
B7
GK;
9ED<?=KH7
O
;IJ78B;9;
;B
H{=?C;D
@KH}:?9E
:;
B7
JKJ;B7
97KJ;B7H
I?DE
GK;
H;<B;@7
7I?C?ICE
B7
97B?:7:
:;
B7
DEHC7
7
I78;H
%;O
(H=xD?97^
O
7B
FH?D9?F?E
:;
FHEFEH9?ED7B?:7:
:;
B7
C?IC7
7
BEI
?DJ;H;I;I
FH;J;D:?:EI
^GK;
IKFED;
;B
D;9;I7H?E
;GK?B?8H?E
;DJH;
B7
B?C?J79?€D
:;
;IJEI
:;H;9>EI
O
BEI
<?D;I
GK;
9ED
B7
C;:?:7
I;
FH;J;D:;D
7B97DP7H^
_
&;:?:7I
97KJ;B7H;I
F7JH?CED?7B;I
GK;
H;97;D
IE8H;
BEI
8?;D;I
E
;B
F7JH?CED?E
O
FH;J;D:;D
7I;=KH7H
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
GK;
FK;:7D
:;9B7H7HI;
;D
KD
FHE9;IE
F;D7B
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
GK;
FK;:;D
I;H
:;
:EI
J?FEI

&;:?:7I
F;D7B;I
%7I
GK;
I;
:;H?L7D
:;
B7
C?IC7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
J7B;I
9ECE
;B
F7=E
:;
B7I
9EIJ7I
FHE9;I7B;I
E
B7
F;D7
:;
CKBJ7
;DJH;
EJHEI
9ED9;FJEI
O

&;:?:7I
9?L?B;I
%7I
GK;
I;
:;H?L7D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:;H?L7:7
:;
B7
9EC?I?€D
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
=7H7DJ?P7D:E
B7
;<;9J?L?:7:
:;
B7
H;IEBK9?€D
9ED:;D7JEH?7
9?L?B
GK;
FK;:;
9EDI?IJ?H
;D
B7
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
B7
H;F7H79?€D
:;B
:7E
E
B7
?D:;CD?P79?€D
:;
F;H@K?9?EI
H
EDH>7A:
A6
6CDI68>{C
9:
8J6AFJ>:G
B:9>96
86JI:A6G
69DEI696
:HE:8>6AB:CI:
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
HJ
9JG68>{C
BsM>B6
N
HJ
8:H68>{C
$6
6CDI68>{C
H:
:;:8IJ6Gs
:C
JC
*:<>HIGD
:CIG6A
9:
sB7>ID
C68>DC6A
9:A
%>C>HI:G>D
9:
"JHI>8>6
 9
&;:?:7I
FH;L;DJ?L7I
%7
D7JKH7B;P7
DE
97KJ;B7H
:;
{IJ7I
I;
;L?:;D9?7
FEH
B7
<?D7B?:7:
:;
FH;L;D9?€D
7
B7
GK;
I;
:?H?=;D
O7
FEHGK;
I;
FH;J;D:;
FH;L;D?H
B7
9EC?I?€D
E
H;?J;H79?€D
:;
:;B?JEI
E
O7
FEHGK;
I;
FH;J;D:;
7I;=KH7H
;B
9EDJHEB
IE9?7B
B7
I;=KH?:7:
9?K:7:7D7
'E
IED
?DIJHKC;DJ7B;I
:;B
FHE9;IE
I?DE
GK;
9KCFB;D
IK
<KD9?€D
I?HL?{D:EI;
:;B
FHE9;IE
GK;
I;
>7BB7
;D
C7H9>7
O
;D
;B
GK;
;B
IK@;JE
F7I?LE
;IJx
7<;9J7:E
!7D
FHEB?<;H7:E
;D
BEI
ƒBJ?CEI
7EI
O
I;
B;I
>7
L;D?:E
L?D9KB7D:E
7
B7
JKJ;B7
97KJ;B7H
7KDGK;
DE
I;7D
97KJ;B7H;I
:
&;:?:7I
?DJ;H:?9J?L7I
<;9J7D
O
H;IJH?D=;D
:;J;HC?D7:EI
:;H;9>EI
D
9?;HJEI
97IEI
I;
B7I
>7
GK;H?:E
L?D9KB7H
7
B7I
97KJ;B7H;I
O7
FEH
I;H
B7
E<;HJ7
7BJ;HD7J?L7
<H;DJ;
7
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
9ECE
C;:?:7
CxI
=H7LEI7
O7
9EDL?HJ?{D:EI;
;D
KD7
C;:?:7
7DJ?9?F7JEH?7
:;
B7
FEI?8B;
<KJKH7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
GK;
;D
IK
:}7
I;
:?9J;
9ECE
B7
IKIF;DI?€D
:;B
;@;H9?9?E
:;
KD7
<KD9?€D
Fƒ8B?97
E
O7
F7H7
E<H;9;H
H;IFK;IJ7I
FHEJ;9JEH7I
7
B7I
L}9J?C7I
:;B
FHE9;IE
 
"#% %#$#
%7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
B7I
:?H?=?:7I
7
=7H7DJ?P7H
;B
9KCFB?C?;DJE
;<;9J?LE
:;
B7
I;DJ;D9?7
I;
7I?;DJ7D
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
<KD:7C;DJEI
7
BEI
GK;
B7
:E9JH?D7
:;DEC?D7
VFH;IKFK;IJEIY
_
%4@82C:C;
8<
;=@0
E
:7E
@KH}:?9E
;IF;9}<?9E
:;H?L7:E
:;
B7
:KH79?€D
:;
B7
79J?L?:7:
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
GK;
FK;:;
7FHEL;9>7HI;
FEH
;B
?DL;IJ?=7:E
F7H7
9EBE97HI;
;D
J7B
I?JK79?€D
GK;
<HKIJH7H;
B7
KBJ;H?EH
;<;9J?L?:7:
:;
B7
I;DJ;D9?7
F;B?=HE
GK;
FK;:;
H;<;H?HI;
J7DJE
7
B7
F;HIED7
9ECE
7B
F7JH?CED?E
:;B
?DL;IJ?=7:E
W
D
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
F;HIED7B;I
;IJ;
FH;IKFK;IJE
I;
H;<B;@7
;D
;B
H?;I=E
:;
<K=7
:;B
?DL;IJ?=7:E
GK;
I;
9ED:?9?ED7
7
B7
:KH79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
O
7
B7
=H7L;:7:
:;
B7
F;D7
GK;
9ECFEHJ;
;B
>;9>E
?CFKJ7:E
W
D
B7I
C;:?:7I
F7JH?CED?7B;I
;B
H?;I=E
:;
E9KBJ79?€D
:;
B7
9EI7
E
:;
?DIEBL;D9?7
I;
>7BB7Hx
?CFB}9?JE
_
C;CA
1=<8
8C@8A
GK;
9ECFEHJ7
B7
FHE878?B?:7:
E
L;HEI?C?B?JK:
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
;IJE
;I
?D:?9?EI
IK<?9?;DJ;I
GK;
F;HC?J7D
C7DJ;D;H
B7
?CFKJ79?€D
:;
KD
>;9>E
:;B?9J?LE
7B
IK@;JE
7<;9J7:E
FEH
B7
C;:?:7
C;:?:7I
F;HIED7B;I
E
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:;B
C?ICE
IJEI
<KD:7C;DJEI
:;8;D
?DJ;HFH;J7HI;
:;I:;
B7
FHEFEH9?ED7B?:7:
GK;
;N?=;
KD
@K?9?E
:;
H7PED78?B?:7:
79;H97
:;
B7
<?D7B?:7:
F;HI;=K?:7
O
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
9ED9KHH;DJ;I
:7:E
GK;
KD7
C;:?:7
:;IFHEFEH9?ED7:7
E
?HH7PED78B;
9ECE
>7
C7D?<;IJ7:E
H;?J;H7:7C;DJ;
;B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
DE
I;H}7
FHEF?7C;DJ;
97KJ;B7H
I?DE
GK;
J;D:H}7
KD
97Hx9J;H
FKD?J?LE
;D
9K7DJE
7B
;N9;IE
 &

$W


"%$"
"#
ECE
;NFED;DJ;
:;
B7I
:;DEC?D7:7I
C;:?:7I
FH;97KJEH?7I
I;
;D9K;DJH7
B7
:;J;D9?€D
H;=KB7:7
;D
BEI
7HJI

7

:;
B7
%+"&


=<24>B=
%7
:;J;D9?€D
;I
KD7
C;:?:7
FH;97KJ;B7H
F;HIED7B
GK;
9EDI?IJ;
;D
B7
FH?L79?€D
8H;L;
:;
B?8;HJ7:
B?C?J7:7
J;CFEH7BC;DJ;
9ED
;B
<?D
:;
FED;H
;B
IK@;JE
:;J;D?:E
7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
GK?;D
:;8;Hx
H;IEBL;H
7J;D:?:7I
B7I
9ED:?9?ED;I
B;=7B;I
79;H97
:;
IK
I?JK79?€D
F;HIED7B
7
C7DJ;D?;D:E
B7
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
FEH
J?;CFE
C7OEH
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
87:EFJ7D:E
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
C;DEI
=H7LEI7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
9ED
7B=KD7
:;
B7I
E8B?=79?ED;I
GK;
9ED<?=KH7D
;B
H{=?C;D
B?C?J7J?LE
:;
B7
B?8;HJ7:
9E
H;IJ78B;9?;D:E
;B
:;H;9>E
:;
B?8;HJ7:
;D
IK
I;DJ?:E
D7JKH7B
7DJ;
B7
7KI;D9?7
:;
FH;IKFK;IJEI
D
JE:E
97IE
;IJ7CEI
7DJ;
KD7
C;:?:7
9ED
<?D7B?:7:
FH;97KJ;B7H
;IJE
;I
;D
9ED;N?€D
9ED
B7
FH;L?I?8B;
9EC?I?€D
:;
KD
:;B?JE
O
FEH
;D:;
9ED
B7
;N?IJ;D9?7
E
<KJKH7
;N?IJ;D9?7
:;
KD7
97KI7
F;D7B
O
:;
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
%EI
;B;C;DJEI
GK;
L7D
7
I;HL?H
F7H7
<KD:7C;DJ7H
B7
:;J;D9?€D
IED
7
%7
:;J;D9?€D
;I
KD7
;43830
>@420CB4:0@
9ED
B7I
DEJ7I

<AB@C;4<B0:8303
I€BE
;I
FEI?8B;
B7
7:EF9?€D
:;
B7
:;J;D9?€D
;D
<KD9?€D
:;
KD7
97KI7
F;D7B
7KDGK;
I;7
<KJKH?8B;
:;
<EHC7
?DC?D;DJ;
:;
C7D;H7
GK;
B7I
FEI?8B;I
FH?L79?ED;I
E
H;IJH?99?ED;I
:;
B?8;HJ7:
GK;
;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
7CF7H7
O
GK;
DE
I;
>7BB7D
H;B79?ED7:7I
9ED
;B
;@;H9?9?E
:;B
8CA
>C<84<38
;IJ7J7B
DE
IED
B7
C;:?:7
E8@;JE
:;
DK;IJHE
;IJK:?E

%@=D8A8=<0:8303
DE
;I
FH;:?978B;
:;
B7
:;J;D9?€D
:7:E
GK;
{IJ7
7B97DP7
IK
FHEF?E
I;DJ?:E
:;I:;
;B
CEC;DJE
:;
IK
7:EF9?€D
I?D
GK;
FK;:7
I;H
IKI9;FJ?8B;
:;
97C8?E
7B=KDE
BE
GK;
I;
@KIJ?<?97
F;H<;9J7C;DJ;
9ED
B7
DEJ7
:;
J;CFEH7B?:7:
E
:KH79?€D
8H;L;
:;
J?;CFE
GK;
;I
IKIJ7D9?7B
7
B7
C?IC7
FEH
9K7DJE
E
I;
9EDL?;HJ;D
;D
C;:?:7
97KJ;B7H
E
:;I7F7H;9;
B7
FH?L79?€D
I?D
CxI
:;B
:;H;9>E
:;
B?8;HJ7:

)4;>=@0:8303
;I
KD7
C;:?:7
9ED
KD7
:KH79?€D
8H;L;
:;
J?;CFE

C@8A38228=<0:8303
FH;I;DJ7
7GK}
;N9;F9?ED;I
;D
9K7DJE
I;
F;HC?J;
7
BEI
F7HJ?9KB7H;I
7
B7
FEB?9}7
O
7
7KJEH?:7:
:?IJ?DJ7
:;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
9ECF;J;DJ;
FH79J?97H
B7
9?J7:7
C;:?:7
I?;CFH;
9ED
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
H;GK?I?JEI
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:EI
BE
GK;
?CFB?97
J7C8?{D
B7
FEI?8B;
;N?=;D9?7
:;
H;IFEDI78?B?:7:
;D
;B
IKFK;IJE
:;
?D9KCFB?C?;DJE
:;
B7
B;=7B?:7:
7FB?978B;
:;
CE:E
GK;
;I
FEI?8B;
FB7DJ;7H
KD
FHE9;IE
:;
70140A
2=@>CA
E
;N?=?H
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
FEH
B7
9EC?I?€D
:;
KD
:;B?JE
:;
:;J;D9?€D
?B;=7B
E
8?;D
FB7DJ;7H
KD7
FH;J;DI?€D
9?L?B
:;
H;I7H9?C?;DJE
8
I
KD7
C;:?:7
>4@A=<0:
;D
9K7DJE
?D9?:;
IE8H;
;B
:;H;9>E
:;
B?8;HJ7:
H;9EDE9?:E
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;
;D
;B
7HJ


:;B
IK@;JE
GK;
B7
F7:;9;
9
I7
C;:?:7
F;HIED7B
A4
5C<30;4<B0
:460:;4<B4
;D
BEI
7HJI

7

:;
B7
%+"&
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
H;<;H;D9?7
7
B7
C?IC7
;D
EJHEI
9K;HFEI
B;=7B;I
70140A
2=@>CA
;NJH7:?9?€D
;J9 
:
;J;HC?D7:EI
IK@;JEI
DE
GK;:7D
7<;9J7:EI
FEH
;B
H{=?C;D
=;D;H7B
:;
B7
:;J;D9?€D
;D
9K7DJE
=EP7D
:;
9?;HJ7I
FH;HHE=7J?L7I
GK;:7D:E
9ED:?9?ED7:7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
:;J;D9?€D
7
BEI
IKFK;IJEI
:;
<B7=H7DJ;
:;B?JE
E
FEH
B7
=H7L;:7:
:;B
C?ICE
$DH
>EJI69DH
N
+:C69DG:H
6GI


ADH
E6GA6B:CI6G>DH
9:
A6H
H6B7A:6H
A:<>HA6I>K6H
N
B>:B7GDH
9:
ADH
DCH:?DH
9:
D7>:GCD
9:
A6H
DBJC>969:H
JI{CDB6H
H:<~C
HJH
HI6IJIDH
:A
:;:CHDG
9:A
(J:7AD
N
HJH
9?JCIDH
6GI

$'



67G>A
;><JG6H
H>B>A6G:H
6
:AADH
:C
A6H
DBJC>969:H
JI{CDB6H
6GI
 
$:N



CDK>:B7G:
ADH
B6<>HIG69DH
N
?J:8:H
6GI

$'("
ADH
B>:B7GDH
9:
A6
86GG:G6
;>H86A
6GI

'%
H{AD
ED9GsC
H:G
9:I:C>9DH
:C
86HD
9:
;A6<G6CI:
9:A>ID
D
:C
HJ
86HD
8DC
A6
6JIDG>O68>{C
EG:K>6
8DBE:I:CI:
*v<>B:C
:HE:8>6A
I6B7>vC
H:
6EA>86
6
ADH
<:CI:H
9>EADBsI>8DH
FJ:
CD
EJ:9:C
H:G
9:I:C>9DH
C>
6GG:HI69DH
6
ADH
;JC8>DC6G>DH
8DCHJA6G:H
FJ:
H{AD
EJ:9:C
9:I:C:GH:
8J6C9D
H:
IG6I:
9:
9:A>ID
<G6K:
N
8DC
6JIDG>O68>{C
EG:K>6
6Hx
8DBD
6
ADH
G:EG:H:CI6CI:H
8DBJC>I6G>DH
FJ:
<DO6C
9:
A6H
EG:GGD<6I>K6H
9:H8G>I6H
H6AKD
FJ:
H:
IG6I:
9:
9:A>ID
<G6K:
D
;A6<G6CI:
D
8J6C9D
B:9>:
6JIDG>O68>{C
EG:K>6

;
'E
;I
:;J;D9?€D
FH;97KJ;B7H
I?D
;C87H=E
B7
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
8H;L;
F7H7
?:;DJ?<?979?€D
:;
F;HIED7I
FEH
CEJ?LEI
:;
I;=KH?:7:
9?K:7:7D7
7HJ

:;
B7
9EDJ;IJ7:7
%(


:;
FHEJ;99?€D
:;
I;=KH?:7:
9?K:7:7D7
'E
I;
<KD:7
;D
KD7
FEI?8B;
?CFKJ79?€D
I?DE
;D
B7
;N?=;D9?7
:;
?:;DJ?<?979?€D
:;B
IK@;JE
I
9B7H7C;DJ;
KD7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
7
B7
GK;
I;
9EDJ?Dƒ7
:;DEC?D7D:E
9ECE
O7
I;
>?9?;H7
;D
B7
%(

 
VH;J;D9?€D
FEB?9?7BY
+:
=6C
6BEA>69D
E:A><GDH6B:CI:
ADH
HJEJ:HIDH
E6G6
A6
EDH>7A:
G:I:C8>{C
EDA>8>6A
E6G6
>9:CI>;>868>{C
:C
6G6H
9:A
B6CI:C>B>:CID
N
G:HI67A:8>B>:CID
9:
A6
H:<JG>969
8>J9696C6
?JCID
8DC
DIG6H
B:9>96H
9:
H:<JG>969
I6A:H
8DBD
A6
:CIG696
N
G:<>HIGD
:C
9DB>8>A>D
N
:9>;>8>DH
9:
DG<6C>HBDH
D;>8>6A:H
A6
G:HIG>88>{C
9:A
IGsCH>ID
N
8DCIGDA:H
:C
A6H
Kx6H
E~7A>86H
A6H
8DBEGD768>DC:H
N
G:<>HIGDH
:C
AJ<6G:H
E~7A>8DH
ADH
G:<>HIGDH
8DGEDG6A:H
:MI:GCDH
:I8 
FJ:
HDC
ID9DH
:AADH
B:9>96H
9:
H:<JG>969
E6G6
<6G6CI>O6G
A6
IG6CFJ>A>969
:C
A6H
86AA:H
A
86Gs8I:G
G:HIG>8I>KD
HJ
:M><:C8>6
9:
EGDEDG8>DC6A>969
G:HE:ID
6
A6
><J6A969
:
>9:CI>969
:C
ID9DH
HJH
H:CI>9DH
N
A6
C:8:H>969
9:
H:G
>C;DGB69D
9:
BD9D
>CB:9>6ID
N
8DBEG:CH>7A:
9:
A6H
G6ODC:H
 9:
A6
:M><:C8>6
9:
>9:CI>;>868>{C
HDC
:M><:C8>6H
A:<6A:H
6BvC
9:
A6
EDH>7>A>969
9:
EA6CI:6G
H>
H:
96C
A6H
8DC9>8>DC:H
A:<6A:H
JC6
9:B6C96
9:
T*#$'#5
%14275W


"=30:83034A
34
:0
34B4<28p<
%7
H;=KB79?€D
:;
;IJ7
C;:?:7
;D
B7
%+"&
7HJI

7
 
9ED<?=KH7
L7H?7I
CE:7B?:7:;I
:;
:;J;D9?€D
8xI?97C;DJ;
7J;D:?;D:E
7
:EI
9H?J;H?EI

)EH
KD
B7:E
BEI
IK@;JEI
GK;
;IJxD
<79KBJ7:EI
F7H7
:;J;D;H
O

)EH
EJHE
;B
CEC;DJE
;D
GK;
I;
H;7B?P7
B7
:;J;D9?€D
,ED
JH;I
B7I
CE:7B?:7:;I
FH;L?IJ7I
B7
:;J;D9?€D
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
7HJI

O

B7
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
7HJ
 
O
B7
:;J;D9?€D
@K:?9?7B
7HJI

 

O
 
I?D
EBL?:7H
GK;
FK;:;
FH79J?97HI;
;D
CEC;DJEI
:?L;HIEI
9ED<?=KH7D:E
IK
97Hx9J;H
FH;97KJ;B7H
E
IK
97Hx9J;H
:;
C;:?:7
;@;9KJ?L7
I}
;I
FEI?8B;
B7
:;J;D9?€D
FH;FHE9;I7B
FH79J?97:7
I?D
GK;
;N?IJ7
97KI7
F;D:?;DJ;
9EDJH7
;B
:;J;D?:E
7HJ
 
O

O
 
B7
:;J;D9?€D
FHE9;I7B
FH79J?97:7
;IJ7D:E
F;D:?;DJ;
KD7
97KI7
F;D7B
7HJ
 
O


O

;
?D9BKIE
;I
FEI?8B;
B7
:;J;D9?€D
>=AB
A4<B4<B80;
7HJ
 


O

GK;
J;D:Hx
L7BEH
:;
L;H:7:;H7
C;:?:7
:;
;@;9K9?€D
)7H7
:;J;HC?D7H
BEI
FH;IKFK;IJEI
;N?=?:EI
;D
97:7
KD7
:;
;IJ7I
CE:7B?:7:;I
:;8;
:?IJ?D=K?HI;
7J;D:?;D:E
7
BEI
IK@;JEI
79J?LEI
:;
B7
:;J;D9?€D
JH;I
H;=}C;D;I
;IF;9}<?97C;DJ;
:;J;HC?D7:EI
;D
B7
%+"&

0
!0
34B4<28p<
>=@
>0@B82C:0@4A
,;
JH7J7
:;
KD7
502C:B03
GK;
7I?IJ;
7
9K7BGK?;H
F;HIED7
F7H7
FH?L7H
:;
B?8;HJ7:
7
EJH7
I?;CFH;
GK;
9ED9KHH7
7B=KDE
:;
BEI
IKFK;IJEI
FH;L?IJEI
FEH
;B
B;=?IB7:EH
7J;D:?:E
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ

VK7BGK?;H
F;HIED7
FK;:;
:;J;D;HY
9ED
;B
<?D
:;
FED;H
7
?DC;:?7J7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
E
FEB?9?7B
7B
:;J;D?:E
K7BGK?;H
EJH7
GK;
FH;J;D:?;H7
I;H
B7
<?D7B?:7:
FE:H}7
9ED<?=KH7H
KD
:;B?JE
:;
:;J;D9?€D
?B;=7B
:;B
7HJ
 
)
%EI
IKFK;IJEI
;D
GK;
FK;:;
:;J;D;HI;
FEH
F7HJ?9KB7H;I
I;
H;=KB7D
;D
BEI
DƒC;HEI

7

:;B
7HJ

%+"&
FK:?;D:E
FH79J?97HI;
;D
L7H?EI
CEC;DJEI
7DJ;I
:;
GK;
I;
?D9E;
97KI7
F;D7B
FHELE97:7
B7
:;J;D9?€D
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
IKFK;IJ7
I?JK79?€D
:;
<B7=H7D9?7
7HJ

DƒCI

O

;IJ7D:E
F;D:?;DJ;
B7
97KI7
7HJ

DƒCI

O

O
B7
:;J;D9?€D
JH7I
B7
<?D7B?P79?€D
:;B
FHE9;IE7HJ

DƒCI



O

%EI
FH;IKFK;IJEI
I;
H;=KB7D
;D
;B
7HJ

7J;D:?;D:E
7B
CEC;DJE
:;
B7
:;J;D9?€D
  
,?D
97KI7
F;D:?;DJ;
;B
5C;CA
1=<8
8C@8A
=
5C;CA
34:82B8
2=;;8AA8
I;
>7BB7
;D
B7
<B7=H7D9?7
;D
B7
9EC?I?€D
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
;B
F7HJ?9KB7H
GK;
:;J?;D;
7
GK?;D
;IJx
7JH797D:E
KD7
IK9KHI7B
87D97H?7
B
>4@82C:C;
8<
;=@0
?CFB?97
H?;I=E
H7PED78B;
:;
GK;
B7
79JK79?€D
:;B
:;J;D?:E
FE:H}7
?CF;:?H
B7
;<;9J?L?:7:
:;
B7
I;DJ;D9?7
FEH
B7
<K=7
K
E9KBJ79?€D
E
:;IJHK99?€D
:;
FHK;87

ED
97KI7
F;D:?;DJ;
5C;CA
1=<8
8C@8A
=
5C;CA
34:82B8
2=;;8AA8
^
CEJ?LEI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
;DJ;D:;H
GK;
;B
:;J;D?:E
I;
>7
<K=7:E
9ED
97KI7
F;D:?;DJ;
E
I;
>7BB7
;D
H;8;B:}7^
O
;B
>4@82C:C;
8<
;=@0
FEH
FEI?8B;
?D9ECF7H;9;D9?7
H?;I=E
:;
<K=7
)EH
;@;CFBE
9K7D:E
;B
F7HJ?9KB7H
9EDE9;
:;
B7
<K=7
:;B
GK;
:;J?;D;
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
;C?I?€D
:;
KD7
EH:;D
:;
8ƒIGK;:7
O
97FJKH7
GK;
BB;L7
7
B7
9EBE979?€D
:;
97HJ;B;I
9ED
<EJEI
:;
GK?;D;I
I;
>7D
<K=7:E
I?;D:E
GK;
;B
F7HJ?9KB7H
FHE9;:;
7
IK
:;J;D9?€D
9K7D:E
9EDI?:;H7
GK;
;IJx
;D
;I7
I?JK79?€D
 
;J;D9?€D
>=AB
A4<B4<B80;
;I
CxI
KD7
C;:?:7
:;
;@;9K9?€D
GK;
FH;97KJ;B7H
,KI
FH;IKFK;IJEI
I;
H;<?;H;D
7B
FEI?8B;
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
E
7
KD7
FEI?8B;
I?JK79?€D
:;
H;8;B:}7
:;B
9ED:;D7:E
,ED
I?=D?<?97J?L7I
B7I
:;J;D9?ED;I
GK;
H;7B?P7D
F7HJ?9KB7H;I
:;
GK?;D;I
I;
>7D
<K=7:E
:;
KD
9;DJHE
F;D?J;D9?7H?E
O
>7D
I7B?:E
;D
BEI
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
;D9EDJHxD:EI;
:;I7F7H;9?:E
O
GK;8H7DJ7D:E
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
9ED:;D7
;D
;B
;IJ78B;9?C?;DJE
F;D?J;D9?7H?E

1
4B4<28p<
>=:8280:
%EI
;B;C;DJEI
9ED<?=KH7:EH;I
:;
;IJ7
CE:7B?:7:
:;
:;J;D9?€D
IED
7
%7
:;J;D9?€D
;<;9JK7:7
FEH
B7
7KJEH?:7:
E
7=;DJ;
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
9EDIJ?JKO;
;B
;@;H9?9?E
:;
KD
3414@
7HJ
 
8
IJ;
:;8;H
:;
:;J;D;H
>7
:;
9KCFB?HI;
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;I9H?JEI
;D
;B
7HJ
 
I?D
EBL?:7H
;B
7HJ

IJEI
IKFK;IJEI
FK;:;D
9B7I?<?97HI;
;D
:EI
=HKFEI
" 
%EI
DE
;IF;9}<?9EI
;D
9K7DJE
I;
JH7J7
:;
GK;
;B
:;J;D?:E
I;
>7BB;
;D
7B=KDE
:;
BEI
I?;J;
IKFK;IJEI
:;B
7HJ

GK;
J?F?<?97D
B7I
I?JK79?ED;I
:;
B7
:;J;D9?€D
9ECE
V<79KBJ7:Y
:;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
I?
8?;D
B7
?DJ;HL;D9?€D
FEB?9?7B
7GK}
9ECFEHJ7H}7D
KD
:;8;H
DE
KD7
<79KBJ7:
IJEI
IKFK;IJEI
IED

K7D:E
;B
:;J;D?:E
?DJ;DJ787
9EC;J;H
KD
:;B?JE
;D
;B
CEC;DJE
;D
GK;
?87
7
9EC;J;HBE

K7D:E
I;
JH7J7H;
:;
:;B?D9K;DJ;
8<
5@060<B8
 
K7D:E
;B
:;J;D?:E
I;
<K=7H;
:;B
;IJ78B;9?C?;DJE
F;D7B
;D
GK;
I;
>7BB;
;NJ?D=K?;D:E
9ED:;D7

K7D:E
I;
<K=7H;
:;
B7
9xH9;B
;D
GK;
;IJKL?;H;
;IF;H7D:E
IK
JH7IB79?€D
7B
;IJ78B;9?C?;DJE
F;D7B
E
BK=7H
;D
GK;
:;87
9KCFB?H
B7
9ED:;D7
GK;
I;
>K8?;I;
?CFK;IJE
FEH
I;DJ;D9?7
<?HC;

K7D:E
I;
<K=7H;
7B
I;H
9ED:K9?:E
7B
;IJ78B;9?C?;DJE
E
BK=7H
C;D9?ED7:EI
;D
;B
IKFK;IJE
7DJ;H?EH

K7D:E
I;
<K=7H;
;IJ7D:E
:;J;D?:E
E
FH;IE
FEH
97KI7
F;D:?;DJ;

K7D:E
I;
JH7J7H;
:;
KD
FHE9;I7:E
E
9ED:;D7:E
GK;
;IJKL?;H;
;D
H;8;B:}7
"" 
%EI
;IF;9}<?9EI
^H;=KB7:EI
9ECE
:;8;H
FEB?9?7B
:;
:;J;D9?€D^
IED

;J;D9?€D
:;B
FHE9;I7:E
FEH
:;B?JE
GK;
BB;L;
7F7H;@7:7
F;D7
IKF;H?EH
7
JH;I
7EI
A
6GIx8JAD

H><J:
B6CI:C>:C9D
9:
;DGB6
>C:MEA>867A:
[BJN
6
E:H6G
9:
A6H
G:;DGB6H
N
G:;DGB6H
9:
A6H
G:;DGB6H[
A6
G:;:G:C8>6
6
TEG>H>{C
8DGG:88>DC6AW
E:C6
FJ:
;J:
HJHI>IJ>96
EDG
EG>H>{C
B:CDG
N
vHI6
:C
A6
>HEDH>8>{C
,G6CH>IDG>6
\
9:A
(
9:

8DBD
E:C6
9:
=6HI6
IG:H
6zDH


;J;D9?€D
:;B
FHE9;I7:E
FEH
:;B?JE
7
GK;
;IJ{
I;7B7:7
F;D7
?D<;H?EH
I?
IKI
7DJ;9;:;DJ;I
E
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
>;9>E
>?9?;H;D
FH;IKC?H
GK;
DE
9ECF7H;9;Hx
9K7D:E
<K;H;
BB7C7:E
7DJ;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
I7BLE
GK;
7
@K?9?E
:;
B7
9?J7:7
7KJEH?:7:
FH;IJ;
;D
;B
79JE
<?7DP7
87IJ7DJ;
F7H7
FH;IKC?H
GK;
9ECF7H;9;Hx

ƒD
9K7D:E
;B
:;B?JE
BB;L;
7F7H;@7:7
F;D7
?D<;H?EH
7
JH;I
7EI
I?
9ED9KHH;D
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
I?=K?;DJ;I
CEJ?LEI
H79?ED7BC;DJ;
87IJ7DJ;I
F7H7
9H;;H
;D
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
>;9>E
:;B?9J?LE
O
GK;
B7
F;HIED7
7
GK?;D
I;
?DJ;DJ7
:;J;D;H
JKLE
F7HJ?9?F79?€D
;D
;B
C?ICE

,;
IKI9?J7
B7
9K;IJ?€D
:;
I?
;I
FEI?8B;
KD7
:;J;D9?€D
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
:;B?JEI
B;L;I
2
;I7
:K:7
I;
=;D;H7
JH7I
B7
 _
)
JH7I
B7
%(


:;

:;
C7HPE
GK;
9EDI?:;H7
GK;
B7
?DIJHK99?€D
O
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
BEI
:;B?JEI
B;L;I
9EC;J?:EI
JH7I
B7
;DJH7:7
;D
L?=EH
:;B
)
I;
IKIJ7D9?7HxD
FEH
;B
7DJ;H?EH
@K?9?E
:;
<7BJ7I
O
B7I
C;D9?ED;I
9EDJ;D?:7I
;D
B;O;I
FHE9;I7B;I
7
B7I
<7BJ7I
I;
;DJ;D:;HxD
H;<;H?:7I
7
BEI
:;B?JEI
B;L;I
%7
?DJ;HFH;J79?€D
:;B
7HJ}9KBE

%+"&
;D
9EDI;9K;D9?7
:;8;
I;H
B7
:;
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
:;J;D;H
9K7D:E
:;
:;B?JEI
B;L;I
I;
JH7J;
'E
IEBE
;I
FHE:K9JE
:;
B7
9EDL;HI?€D
:;
<7BJ7
FEH
:;B?JE
B;L;
I?DE
:;B
FHEF?E
I?=D?<?97:E
:;
B7
:;J;D9?€D
9ECE
C;:?:7
FH;97KJ;B7H
GK;
;I
O
IK
?D@;H;D9?7
;D
B7
;I<;H7
@KH}:?97
:;
B7
F;HIED7
^FH?L79?€D
9EHJ7
:;
B?8;HJ7:
:;IFHEFEH9?ED7:7
9K7D:E
I;
JH7J7
:;
:;B?JEI
B;L;I^
'E
E8IJ7DJ;
;I
FEI?8B;
B7
:;J;D9?€D
:;
KD
IK@;JE
FH;IKDJE
7KJEH
:;
KD
:;B?JE
B;L;
9K7D:E
DE
JKL?;I;
:EC?9?B?E
9EDE9?:E
D?
FH;IJ7I;
<?7DP7
87IJ7DJ;
7HJ

9
%7
:;J;D9?€D
FK;:;
FHE:K9?HI;
;D
JH;I
CEC;DJEI
DE
;N?IJ?;D:E
97KI7
F;D7B
F;D:?;DJ;
9EDJH7
;B
IK@;JE
:;J;D?:E
7HJ

DƒC

;D
H;B79?€D
9ED
;B

DƒCI

O

O

DƒC

F;D:?;DJ;
KD7
97KI7
7HJ

DƒC

;D
H;B79?€D
9ED
;B

DƒCI

O

O
;B

DƒCI

O

O
<?D7B?P7:7
B7
97KI7
7HJ

DƒC

;D
H;B79?€D
9ED
;B

DƒCI



O

:
B
E8@;JE
C7J;H?7B
:;
;IJ7
CE:7B?:7:
:;
:;J;D9?€D
;I
CxI
7CFB?E
GK;
;D
B7
:;J;D9?€D
FEH
F7HJ?9KB7H;I
;D
9K7DJE
I;
FH;J;D:;
FH79J?97H
:;J;HC?D7:7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
H;9EDE9?C?;DJE
;D
HK;:7
?DJ;HHE=7JEH?E
;DJH;
EJH7I
F7H7
E
8?;D
FED;HBE
FEIJ;H?EHC;DJ;
;D
B?8;HJ7:
E
8?;D
7
FH;I;D9?7
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
%7
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
GK;
?D9KCFB?;H7
BE
FH;L?IJE
B;=7BC;DJ;
FE:Hx
:7H
BK=7H
7
B7
;N?=;D9?7
:;
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
:;B
<KD9?ED7H?E
FEH
:;J;D9?€D
?B;=7B
:;B
7HJ

)
;
%EI
FH;IKFK;IJEI
FK;:;D
7D7B?P7HI;
F7HJ?;D:E
:;
JH;I
CEC;DJEI
;D
B7
7:EF9?€D
`
;J;D9?€D
I?D
97KI7
F;D:?;DJ;
7B
7CF7HE
:;
BE
GK;
:?IFED;
;B
7HJ

DƒC

;D
H;B79?€D
9ED
;B

:;8;D
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
BEI
FH;IKFK;IJEI
;NFK;IJEI
;D
B7
:;J;D9?€D
FEH
F7HJ?9KB7H;I
`
;J;D9?€D
F;D:?;DJ;
97KI7
F;D7B
;D
9KOE
97IE
BEI
FH;IKFK;IJEI
GK;
9ED<BKO;D
IED

C;CA
1=<8
8C@8A
=
5C;CA
34:82B8
2=;;8AA8
H;IFED:;
7
B7
FH;I;D9?7
:;
KD7
?CFKJ79?€D
FEH
FHE9;I7C?;DJE
E
FEH
B7
;N?IJ;D9?7
:;
CEJ?LEI
H79?ED7BC;DJ;
87IJ7DJ;I
F7H7
9H;;H
;D
B7
;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
GK;
FH;I;DJ7
97H79J;H;I
:;
:;B?JE
O
;D
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;B
:;J;D?:E
;D
;B
C?ICE

%4@82C:C;
8<
;=@0
,;
H;<B;@7
;D
;B
F;B?=HE
:;
<K=7
D
7B=KDEI
IKFK;IJEI
7HJ

DƒC

B7
=H7L;:7:
:;
B7
F;D7
IKF;H?EH
7
B7
F;D7
:;
FH?I?€D
:;
I;?I
C;I;I
7
JH;I
7EI
;I
;B;C;DJE
GK;
FH;IKC;
;IJ;
F;B?=HE
C?;DJH7I
;D
EJHEI
;B
H?;I=E
:;
?D9ECF7H;9;D9?7
7HJ

DƒC

;D
FED:;H79?€D
9ED
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
9ED9KHH;DJ;I
7J;D:?:7
B7
=H7L;:7:
:;
B7
F;D7
7HJ

DƒC

D
IKFK;IJEI
:;
:;B?JEI
B;L;I
7DJ;I
<7BJ7I
7HJ

;IJ;
H;GK?I?JE
GK;:7Hx
:;B?C?J7:E
FEH
B7
7KI;D9?7
:;
:EC?9?B?E
9EDE9?:E
:;B
:;J;D?:E
O
FEH
B7
DE
FH;IJ79?€D
:;
<?7DP7
;N?=?:7
BE
GK;
DE
;I
I?DE
:EI
;B;C;DJEI
GK;
@KIJ?<?97D
;B
FEI?8B;
F;B?=HE
:;
<K=7
`
D
B7I
:;J;D9?ED;I
FEB?9?7B;I
>=AB
A4<B4<B80;
DE
DEI
>7BB7CEI
FHEF?7C;DJ;
7DJ;
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
I?DE
:;
;@;9K9?€D
9KOEI
FH;IKFK;IJEI
L7D
H;<;H?:EI
7B
GK;8H7DJ7C?;DJE
FEH
;B
9ED:;D7:E
:;
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
O
7
IK
FEI?8B;
I?JK79?€D
:;
H;8;B:}7

2
4B4<28p<
9C38280:
%7I
DEJ7I
GK;
I?HL;D
F7H7
9ED<?=KH7H
;IJ;
J?FE
:;
:;J;D9?€D
IED
7
IJ7
CE:7B?:7:
:;
:;J;D9?€D
79EH:7:7
FEH
;B
@K;P
9EDI?IJ;
;D
EH:;D7H
B7
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
:;
KD7
F;HIED7
;D
;B
9KHIE
:;
KD7
97KI7
F;D7B
8
)K;:;
:;9H;J7HI;
4F
<=D=
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;D
B7
?D9ECF7H;9;D9?7
I?D
97KI7
B;=}J?C7
7
B7
9?J79?€D
V97KJ;B7HY
7HJ

E
;D
B7
?CFKJ79?€D
7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
7HJ

E
?D9BKIE
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
:;J;D9?€D
9EDI;9K;D9?7
:;B
;@;H9?9?E
:;
FEB?9}7
:;
;IJH7:EI
7HJ
 
E
8?;D
I;H
B7
FHEBED=79?€D
:;
KD7
:;J;D9?€D
H;7B?P7:7
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
E
FEH
B7
FEB?9}7
9
%EI
FH;IKFK;IJEI
GK;
I;
;N?=;D
IED
` 
B
5C;CA
1=<8
8C@8A
GK;
9ECFEHJ7
B7
FHE878B;
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
:;B
IK@;JE
:;J;D?:E
;D
;B
IKFK;IJE
:;
B7
9?J79?€D
:;H?L7:7
:;
B7
FH;J;DI?€D
:;
:;9B7H79?€D
:;B
IK@;JE
F7H7
:;I;9>7H
E
9ED<?HC7H
KD7
?CFKJ79?€D
;D
;B
IKFK;IJE
:;
B7
FHEBED=79?€D
F7H7
H7J?<?97HB7
O
` 
B
>4@82C:C;
8<
;=@0
H?;I=E
:;
<K=7
?D9ECF7H;9;D9?7
I?D
97KI7
B;=}J?C7
7
B7
9?J79?€D
97KJ;B7H
E
F;B?=HE
:;
?D:?IFED?8?B?:7:
:;B
:;J;D?:E
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
FHEBED=79?€D
:;
B7
:;J;D9?€D
F;B?=HE
:;
<K=7

3
4B4<28p<
02=@3030
>=@
4:
8A20:
ED<EHC;
;B
7HJ

IJ7JKJE
& 
FE:Hx
EH:;D7H
B7
:;J;D9?€D
;D
BEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
FK;:7
FH79J?97H
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D


C@028p<
34
:0
34B4<28p<
KD
9K7D:E
I;
;IJ78B;9;
GK;
B7
:;J;D9?€D
:KH7Hx
;B
J?;CFE
;IJH?9J7C;DJ;
D;9;I7H?E
F7H7
B7
H;7B?P79?€D
:;
B7I
7L;H?=K79?ED;I
J;D:;DJ;I
7B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
7HJI


O
  
""
%+"&
B7
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
97KJ;B7H
9EDIJ?JK9?ED7B
O
B;=7BC;DJ;
L?;D;
9ED:?9?ED7:7
7
KDEI
J?;CFEI
:;
:KH79?€D
B
7HJ

:;
%+"&
FH;L{
KD
B}C?J;
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
;B
7HJ
  
""
%+"&
;IJ78B;9;
GK;
DE
FE:Hx
:KH7H
CxI
:;B
J?;CFE
;IJH?9J7C;DJ;
D;9;I7H?E
O
;D
JE:E
97IE
DKD97
:;
:KH79?€D
IKF;H?EH
7
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
O
;B
7HJ


<?@7
;B
B}C?J;
CxN?CE
;D
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
IKC?;D:E
GK;
7
B7
:;J;D9?€D
FEH
F7HJ?9KB7H;I
DE
I;
B;
7FB?97
;IJEI
FB7PEI
;D
9K7DJE
:;8;D
FED;H
:;
?DC;:?7JE
7
:?IFEI?9?€D
:;B
@K;P
7
B7
F;HIED7
:;J;D?:7
;D
B7
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
7
B
B}C?J;
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
:;B
7HJ

IKFKIE
EH?=?D7H?7C;DJ;
KD
;B;C;DJE
:;
:?<}9?B
?DJ;=H79?€D
9ED
BEI
9€:?=EI
F;D7B;I
O
B7I
EDIJ?JK9?ED;I
7FHE87:7I
7
BE
B7H=E
:;B
I?=BE
11
:7:E
GK;
;D
{IJEI
I;
>79}7
H;<;H;D9?7
7B
B}C?J;
CxN?CE
:;
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
J7DJE
F7H7
:;B?C?J7H
B?D:;I
9EDIJ?JK9?ED7B;I
9ECE
F7H7
<?@7H
BEI
;B;C;DJEI
:;B
J?FE
F;D7B
:;
:;J;D9?ED;I
?B;=7B;I
8
B
7HJ


C7DJKLE
BE
GK;
L;D}7
I?;D:E
KD7
9EDIJ7DJ;
;D
BEI
J;NJEI
7DJ;H?EH;I
:;@7D:E
9B7HE
GK;
;IJ;
FH;9;FJE
IKFED;
B7
<?@79?€D
J;CFEH7B
CxN?C7
9EDIJ?JK9?ED7B
:;
B7
:;J;D9?€D
:;
C7D;H7
GK;
;B
B;=?IB7:EH
EH:?D7H?E
DE
FE:H}7
H;87I7HBE
I?
8?;D
FE:H}7
:;J;HC?D7H
KD
FB7PE
B;=7B
EH:?D7H?E
C;DEH
J:G6
9:A
B6G8D
9:
A:<6A>969
DG9>C6G>6
:H
EDH>7A:
:C8DCIG6G
H>IJ68>DC:H
FJ:
EJ:9:C
HJEDC:G
JC6
:MIG6A>B>I68>{C
9:
ADH
E6GsB:IGDH
8DCHI>IJ8>DC6A:H
,6A
:H
:A
86HD
9:A
6GI
 
7>H

FJ:
H>
7>:C
E6GI:
9:A
AxB>I:
9:
H:I:CI6
N
9DH
=DG6H
9:
9:I:C8>{C
E:GB>I:
A6
EGDADC<68>{C
9:
A6
B>HB6
T:A
I>:BED
C:8:H6G>D
E6G6
ADH
;>C:H
>CK:HI><69DG:H
=6HI6
JC
AxB>I:
BsM>BD
9:
8J6G:CI6
N
D8=D
=DG6HW
8DC
:A
8JBEA>B>:CID
9:
A6H
8DC9>8>DC:H
B6G8696H
EDG
A:N
+:
IG6I6
9:
A6
9:I:C8>{C
9:
HJ?:IDH
E:GI:C:8>:CI:H
6
76C96H
6GB696H
D
9:
:A:B:CIDH
I:GGDG>HI6H
D
G:7:A9:H
FJ:
H:
6BE6G6
8DCHI>IJ8>DC6AB:CI:
:C
:A
6GI


N
FJ:
ED9Gx6
?JHI>;>86G
JC6
9:I:C8>{C
9:
=6HI6

9x6H
:C
6G6H
9:
A6
>CK:HI><68>{C
8DGG:HEDC9>:CI:
6
A6
68IJ68>{C
9:
:HI6H
76C96H
D
:A:B:CIDH
I:GGDG>HI6H
+JEJ:HID
I6B7>vC
:MIG6DG9>C6G>D
:H
:A
FJ:
H:
:HI67A:8:
:C
ADH
6GIH

N

9:
A6
$'


9:

9:
?JC>D
HD7G:
:HI69DH
9:
6A6GB6
:M8:E8>{C
N
H>I>D
FJ:
6JIDG>O6C
9:I:C8>DC:H
9:
=6HI6
9>:O
9x6H
9:
6FJ:AA6H
E:GHDC6H
HD7G:
A6H
FJ:
:M>HI6C
HDHE:8=6H
;JC9696H
9:
FJ:
K6C
6
6AI:G6G
:A
DG9:C
E~7A>8D
$'
FJ:
H:
6BE6G6
:C
:A
6GI
 


9
%7
FBKH7B?:7:
:;
?DJ;HFH;J79?ED;I
JE:7L}7
>EO
;IJxD
FH;I;DJ;I
!7O
7KJEH;I
GK;
:;<?;D:;D
GK;
;B
B}C?J;
B;=7B
EH:?D7H?E
;I
;B
GK;
C7H97
B7
%+"&
;D
;B
7HJ

L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
I?
8?;D
EJHEI
KJ?B?P7D
;B
J;DEH
B?J;H7B
:;B
7HJ
   ""
F7H7
:7H
L?78?B?:7:
7
:EI
FEI?9?ED;I
:?<;H;DJ;I
V:;DJHE
:;
BEI
FB7PEI
;IJ78B;9?:EI
;D
B7
FH;I;DJ;
B;OY
F;HC?J?H}7
7H=KC;DJ7H
;D
<7LEH
:;
B7
F;HL?L;D9?7
:;B
FB7PE
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
:;B
7HJ

FEH
EJHE
B7:E
;B
J;DEH
B?J;H7B
:;
VZO
;D
JE:E
97IE
;D
;B
FB7PE
CxN?CE
:;
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7IY
FE:H}7
?D9BKIE
?DJ;=HxD:EBE
9ED
<KD:7C;DJEI
>?IJ€H?9EI
7FEO7H
B7
:;HE=79?€D
:;B
FB7PE
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
EF?D?€D
{IJ7
ƒBJ?C7
GK;
9ECF7HJ?CEI
7J;D:?:7
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-,
GK;
>7
;DJ;D:?:E
GK;
:;8;
FH;L7B;9;H
;B
J;NJE
9EDIJ?JK9?ED7B
I?
8?;D
?DJ;HFH;J7:7
:;I:;
B7
:E9JH?D7
:;B
-
GK;
?DI?IJ;
;D
GK;
B7
:;J;D9?€D
DE
:;8;
:KH7H
CxI
J?;CFE
:;B
;IJH?9J7C;DJ;
D;9;I7H?E
BE
GK;
9ECFEHJ7
GK;
;IJ;
FB7PE
;I
CxN?CE
O
9ECE
J7B
:;8;
I;H
KJ?B?P7:E
;L?JxD:EI;
B7I
:?B79?ED;I
?D@KIJ?<?97:7I
:
D
;B
IKFK;IJE
:;
:;J;D9?€D
:;
:;B?D9K;DJ;I
<K=7:EI
E
H;8;B:;I
;B
7HJ

%+"&
;IJ78B;9;
GK;
V;B
#K;P
7
GK?;D
I;
;DJH;=K;
E
GK;
>7O7
79EH:7:E
B7
:;J;D9?€D
:?IFED:Hx
GK;
?DC;:?7J7C;DJ;
I;7
H;C?J?:E
7B
;IJ78B;9?C?;DJE
E
BK=7H
:ED:;
:;8?;H7
9KCFB?H
IK
9ED:;D7Y
,;
JH7J7
:;
KD7
:;J;D9?€D
DE
97KJ;B7H
I?DE
C;:?:7
:;
=7H7DJ}7
:;
B7
;@;9K9?€D
&
$"

$
)
$%#

%*
;J;D?:7
KD7
F;HIED7
:xD:EI;
BEI
H;GK?I?JEI
O
FH;IKFK;IJEI
;NFK;IJEI
:;8;Hx
8?;D
FED{HI;B;
;D
B?8;HJ7:
E
8?;D
;DJH;=7HB7
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
;
7>}
GK;
I;
7<?HC;
GK;
B7
:;J;D9?€D
;I
FH;97KJ;B7H
;I
KD
97K9;
?DIJHKC;DJ7B
FH;L?E
7
B7
:;9?I?€D
97KJ;B7H
GK;
FK;:7
7:EFJ7HI;
O
GK;
?D9?:;
;D
B7
;I<;H7
F;HIED7B
:;B
IK@;JE
F7I?LE
;8;D
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
I?D
;C87H=E
:?L;HI7I
I?JK79?ED;I
7
,?
B7
:;J;D9?€D
I;
FHE:K@E
0<B4A
34
?C4
A4
8<8280@4
>@=24A=
0:6C<=
;B
:;J;D?:E
I;
BB;L7
7
FH;I;D9?7
:;B
@K;P
CxI
FH€N?CE
7B
BK=7H
;D
GK;
I;
>K8?;H;
FH79J?97:E
B7
:;J;D9?€D
7HJ

;D
97IE
:;
FBKH7B?:7:
:;
@K;9;I
>78Hx
GK;
;<;9JK7H
B7
;DJH;=7
7B
:;
=K7H:?7
B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
FH79J?97Hx
B7I
FH?C;H7I
:?B?=;D9?7I
O
:;9?:?Hx
IE8H;
B7
I?JK79?€D
F;HIED7B
:;B
:;J;D?:E
B?8;HJ7:
D7JKH7B
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
9ED
E
I?D
H{=?C;D
:;
E8B?=79?ED;I
E
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
;D
;B
FB7PE
:;
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
7
9EDJ7H
:;I:;
GK;
;B
:;J;D?:E
B;
>K8?;I;
I?:E
;DJH;=7:E
E
I?
I;
9EDI?:;H7H;
?D9ECF;J;DJ;
H;C?J?Hx
B7I
:?B?=;D9?7I
79EH:7:7I
7B
H;IF;9JE
O
7B
:;J;D?:E
7B
€H=7DE
GK;
I;7
9ECF;J;DJ;
7HJ

8
,?
B7
:;J;D9?€D
I;
FHE:K9;
4<
4:
34A0@@=::=
34
C<
>@=2438;84<B=
>78Hx
GK;
:?IJ?D=K?H
:EI
FEI?8B;I
I?JK79?ED;I

*K;
I;
JH7J;
:;B
€H=7DE
GK;
;IJx
9EDE9?;D:E
:;
B7
97KI7
9EDLE97Hx
B7
7K:?;D9?7
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

7
9;B;8H7H
;D
;B
FB7PE
CxI
8H;L;
FEI?8B;
:;DJHE
:;
B7I
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
FK;IJ7
:;B
:;J;D?:E
7
:?IFEI?9?€D
@K:?9?7B
:;8?;D:E
C;:?7H
F;J?9?€D
:;
F7HJ;
79KI7:EH7
F7H7
FE:;H
:;9H;J7H
B7
C;:?:7
97KJ;B7H

*K;
>K8?;H;
I?:E
;DJH;=7:E
7
€H=7DE
:?IJ?DJE
:;B
GK;
9EDE9;
E
>K8?;H;
:;
9EDE9;H
:;
B7
97KI7
O
;B
:;J;D?:E
DE
FK:?;H;
I;H
FK;IJE
7
:?IFEI?9?€D
:;
;IJ;
ƒBJ?CE
;D
;B
FB7PE
:;
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
FHE9;:;Hx
;B
FH?C;HE
:;
79K;H:E
9ED
BE
GK;
FH;L{
;B
7HJ

'E
E8IJ7DJ;
KD7
L;P
GK;
;B
#K;P
E
-H?8KD7B
:;
B7
97KI7
H;9?87
B7I
:?B?=;D9?7I
E?Hx
7B
?DL;IJ?=7:E
7I?IJ?:E
:;
IK
78E=7:E
J7D
FHEDJE
9ECE
B;
I;7
FEI?8B;
O
:?9J7Hx
B7
H;IEBK9?€D
GK;
FHE9;:7
9
?D7BC;DJ;
;D
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
:;
:;J;D9?€D
>=AB
A4<B4<B80;
;D
9K7DJE
DEI
>7BB7CEI
7DJ;
KD7
C;:?:7
:;
;@;9K9?€D
;B
@K;P
7
GK?;D
I;
;DJH;=K;
E
GK;
>7O7
79EH:7:E
B7
:;J;D9?€D
:?IFED:Hx
GK;
:;
?DC;:?7JE
I;7
H;C?J?:E
;B
:;J;D?:E
7B
;IJ78B;9?C?;DJE
E
BK=7H
:ED:;
:;8?;H;
9KCFB?H
IK
9ED:;D7
7HJ

 &
"$U#
)
"#

"&

"$
%7
F;HIED7
FH?L7:7
:;
B?8;HJ7:
=EP7
:;
:;J;HC?D7:7I
=7H7DJ}7I
GK;
L?;D;D
7CF7H7:7I
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
;D
BEI
7HJI


O
 
%+"&
,6B7>vC
:C
:A
B6G8D
:JGDE:D
=6C
>9D
9:H6GGDAAsC9DH:
B:9>96H
A:<>HA6I>K6H
6GBDC>O69DG6H
G:A6I>K6H
6A
9:G:8=D
6
A6
>CI:GEG:I68>{C
N
6
A6
IG69J88>{C
6A
9:G:8=D
6
A6
>C;DGB68>{C
9:
E:GHDC6H
>CK:HI><696H
6A
9:G:8=D
9:
6H:HDG6B>:CID
?JGx9>8D
N
?JHI>8>6
<G6IJ>I6
6A
9:G:8=D
9:
A6H
E:GHDC6H
9:I:C>96H
6
8DBJC>86GH:
8DC
HJH
;6B>A>6G:H
8DC
HJ
:BEA:69DG
N
8DC
A6H
6JIDG>969:H
8DCHJA6G:H
N
6
A6H
H6AK6<J6G96H
:HE:8>6A:H
E6G6
9:I:GB>C69DH
>CK:HI><69DH
FJ:
;J:G:C
:HE:8>6AB:CI:
KJAC:G67A:H

E:H6G
9:
FJ:
A6
CDGB6I>K6
:HE6zDA6
8DCI:Cx6
BJ8=DH
9:
ADH
9:G:8=DH
:MEJ:HIDH
EDG
:A
A:<>HA69DG
:JGDE:D
H:
BD9>;>86GDC
:C

6A<JCDH
6HE:8IDH
9:
A6
$*!%
96C9D
AJ<6G
6
JC6
CJ:K6
G:9688>{C
HE:8>6A
G:;:G:C8>6
B:G:8:
:A
6GI

9:
A6
$:N


9:

CDK>:B7G:
FJ:
;J:
BD9>;>8696
EDG
A6
$:N


9:

9:
?JC>D
G:;:G>96
6
A6
'G9:C
JGDE:6
9:
!CK:HI><68>{C

;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
9EDIJ?JK9?ED7B
I;
;IJ78B;9;D
JH;I
=HKFEI
:;
:;H;9>EI


I;H
?D<EHC7:E
:;
IKI
:;H;9>EI
;B
:;J;D?:E
O
:;
B7I
H7PED;I
:;
IK
:;J;D9?€D


B7
7I?IJ;D9?7
:;
78E=7:E
;D
B7I
:?B?=;D9?7I
FEB?9?7B;I
O
@K:?9?7B;I
O

B
FHE9;:?C?;DJE
:;
70140A
2=@>CA
F7H7
FHE:K9?H
B7
?DC;:?7J7
FK;IJ7
7
:?IFEI?9?€D
@K:?9?7B
:;
JE:7
F;HIED7
:;J;D?:7
?B;=7BC;DJ;
,;
H;=KB7D
;D
BEI
7HJI
 
O
 
%+"&
GK;
:;B?C?J7
;B
JH7J7C?;DJE
DE
I€BE
:;
BEI
:;J;D?:EI
I?DE
J7C8?{D
:;
BEI
FH;IEI
FH;L;DJ?LEI
7I}
9ECE
7
JH7L{I
:;
B7
%(


:;

:;
C7OE
H;=KB7:EH7
:;B
FHE9;IE
:;
70140A
2=@>CA


4@427=A
34:
34B4<83=
4<
:0
!'"
%EI
7HJI
 
7
 
%+"&
^O
;D
I;:;
;KHEF;7
7HJ

:;
B7
%;O


:;
H;9EDE9?C?;DJE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I^
;IJ78B;9;D
;B
H{=?C;D
:;B
;@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
B7
7I?IJ;D9?7
:;
8E=7:E
O
:;B
JH7J7C?;DJE
:;
BEI
:;J;D?:EI
O
FH;IEI
FH;L;DJ?LEI
;
BEI
C?ICEI
;I
FEI?8B;
J;D;H
;D
9K;DJ7
BEI
I?=K?;DJ;I
:;H;9>EI
H;9EDE9?:EI
7
GK?;D;I
I;
>7BB7D
FH?L7:EI
:;
B?8;HJ7:
97KJ;B7HC;DJ;
7
;H;9>E
7
GK;
B7
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
:;J;D9?€D
E
FH?I?€D
I;
FH79J?GK;
;D
B7
<EHC7
GK;
C;DEI
F;H@K:?GK;
7B
:;J;D?:E
E
FH;IE
;D
IK
F;HIED7
H;FKJ79?€D
O
F7JH?CED?E
7:EFJxD:EI;
C;:?:7I
F7H7
7I;=KH7H
;B
H;IF;JE
7
IKI
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
7B
>EDEH
?DJ?C?:7:
;
?C7=;D
;D
;B
CEC;DJE
:;
FH79J?97HI;
7I}
9ECE
;D
BEI
JH7IB7:EI
KBJ;H?EH;I
:7:Gs
EG68I>86GH:
H>C
=68:GH:
JHD
9:
A6
;J:GO6
H6AKD
FJ:
H:6
>C9>HE:CH67A:
8DBD
 8DCH:8J:C8>6
9:
A6
G:H>HI:C8>6
9:A
HJ?:ID
N
6I:C9>96
A6
<G6K:969
9:A
=:8=D
:CI:C9>vC9DH:
EGD=>7>96
A6
IDGIJG6
N
ADH
IG6IDH
>C=JB6CDH
N
9:<G696CI:H
6GI

 

>C8AJHD
:C
G:A68>{C
8DC
ADH
EG:HDH
EG:K:CI>KDH
9:7:Gs
B6CI:C:GH:
A6
9:7>96
H:E6G68>{C
:CIG:
ADH
EG:K:CI>KDH
N
ADH
E:C69DH
8DC
:A
;>C
9:
:K>I6G
A6H
8DCH:8J:C8>6H
FJ:
ED9Gx6C
9:G>K6G
9:
A6
K>96
:C
8DB~C
9:
6B7DH
6GI
 

8
;H;9>EI
:;
?D<EHC79?€D
J;D:?:E
;B
J;DEH
B?J;H7B
:;B
7HJ
 
%+"&
:;B
 

;
?D9BKIE
BEI
7HJI

O

!
B7
H;=B7
=;D;H7B
E8B?=7JEH?7
;I
B7
:;
GK;
;B
:;J;D?:E
;D
;B
CEC;DJE
:;
B7
:;J;D9?€D
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
O
;D
B;D=K7@;
9ECFH;DI?8B;
O
799;I?8B;
7B
:;IJ?D7J7H?E
7:7FJ7:E
7
IK
;:7:
=H7:E
:;
C7:KH;P
:?I97F79?:7:
E
9K7BGK?;H
EJH7
9?H9KDIJ7D9?7
F;HIED7B
:;
B7
GK;
FK;:7
:;H?L7H
KD7
B?C?J79?€D
:;
B7
97F79?:7:
F7H7
;DJ;D:;H
;B
7B97D9;
:;
B7
?D<EHC79?€D
GK;
I;
B;
<79?B?J7
7HJ
  
8?I
J?;D;
:;H;9>E
7
I;H
?D<EHC7:E
:;
BEI
>;9>EI
GK;
I;
B;
?CFKJ7D
B7I
H7PED;I
CEJ?L7:EH7I
:;
IK
:;J;D9?€D
:;B
FB7PE
CxN?CE
B;=7B
:;
:KH79?€D
:;
B7
:;J;D9?€D
>7IJ7
B7
;DJH;=7
7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
O
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FEH
;B
GK;
FK;:;
?CFK=D7H
B7
B;=7B?:7:
:;
IK
:;J;D9?€D
O
BEI
:;H;9>EI
GK;
B;
7I?IJ;D
^FK:?;D:E
9EDI;HL7H
;D
IK
FE:;H
B7
:;9B7H79?€D
;I9H?J7
:;
:;H;9>EI
:KH7DJ;
JE:E
;B
J?;CFE
:;
B7
:;J;D9?€D^
GK;
IED

;H;9>E
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
DE
:;9B7H7D:E
I?
DE
GK?;H;
7
DE
9EDJ;IJ7H
7B=KD7
E
7B=KD7I
:;
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
B;
<EHCKB;D
E
7
C7D?<;IJ7H
GK;
I€BE
:;9B7H7Hx
7DJ;
;B
@K;P

;H;9>E
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICE
O
7
DE
9ED<;I7HI;
9KBF78B;

;H;9>E
7
:;I?=D7H
78E=7:E
I?D
F;H@K?9?E
:;
:;I?=D79?€D
:;
E<?9?E
;D
97IE
:;
?D9ECKD?979?€D
7HJ
  
7
O
7
I;H
7I?IJ?:E
FEH
{B
I?D
:;CEH7
?D@KIJ?<?97:7
/?:
%;99?€D
 _

;H;9>E
7
799;:;H
7
BEI
;B;C;DJEI
:;
B7I
79JK79?ED;I
GK;
I;7D
;I;D9?7B;I
F7H7
?CFK=D7H
B7
B;=7B?:7:
:;
B7
:;J;D9?€D
E
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:

;H;9>E
7
GK;
I;
FED=7
;D
9EDE9?C?;DJE
:;B
<7C?B?7H
E
F;HIED7
GK;
:;I;;
I?D
:;CEH7
?D@KIJ?<?97:7
IK
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
O
;B
BK=7H
:;
9KIJE:?7
;D
GK;
I;
>7BB;
;D
97:7
CEC;DJE
%EI
;NJH7D@;HEI
J;D:HxD
:;H;9>E
7
GK;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
7DJ;H?EH;I
I;
9ECKD?GK;D
7
B7
(<?9?D7
EDIKB7H
:;
IK
F7}I
FK:?;D:E
;D
97IE
:;
;IJ7H
;D
FEI;I?€D
:;
:EI
E
CxI
D79?ED7B?:7:;I
;B;=?H
7
GK{
7KJEH?:7:;I
9EDIKB7H;I
:;8;
?D<EHC7HI;
:;
GK;
I;
;D9K;DJH7
FH?L7:E
:;
B?8;HJ7:
O
9ED
GK?{D
:;I;7
9ECKD?97HI;
+>
:A
:MIG6C?:GD
;J:G:
B:CDG
H:
CDI>;>86Gs
9:
D;>8>D
6A
{CHJA
9:A
E6xH
N
H>
H:
IG6I6G:
9:
JC
B:CDG
9:
:969
D
>C86E68>I69D
CD
:MIG6C?:GD
H:Gs
EJ:HID
6
9>HEDH>8>{C
9:
A6H
+:88>DC:H
9:
 %:CDG:H
9:
A6
>H86Ax6
N
H:
8DBJC>86Gs
:A
=:8=D
N
:A
AJ<6G
9:
8JHID9>6
6
FJ>:C:H
:?:GO6C
A6
E6IG>6
EDI:HI69
A6
IJI:A6
D
A6
<J6G96
9:
=:8=D
9:A
B>HBD
C
86HD
9:
8DC;A>8ID
9:
>CI:G:H:H
8DC
FJ>:C:H
:?:GO6C
A6
E6IG>6
EDI:HI69
A6
IJI:A6
D
A6
<J6G96
9:
=:8=D
9:A
B:CDG
H:
A:
CDB7G6Gs
JC
9:;:CHDG
?J9>8>6A
6
FJ>:C
H:
EDC9Gs
:C
8DCD8>B>:CID
9:A
=:8=D
N
9:A
AJ<6G
9:
9:I:C8>{C
+>
:A
9:I:C>9D
IJK>:G:
A6
86E68>969
BD9>;>8696
?J9>8>6AB:CI:
A6
8DBJC>868>{C
H:
:;:8IJ6Gs
6
FJ>:C:H
:?:GO6C
A6
IJI:A6
D
<J6G96
9:
=:8=D
9:A
B>HBD
96C9D
8J:CI6
6A
%>C>HI:G>D
>H86A
+>
:H
:MIG6C?:GD
H:
8DBJC>86
:A
=:8=D
9:
D;>8>D
6A
{CHJA
9:
HJ
E6xH


;H;9>E
7
9ECKD?97HI;
J;B;<€D?97C;DJ;
I?D
:;CEH7
?D@KIJ?<?97:7
9ED
KD
J;H9;HE
:;
IK
;B;99?€D
;D
FH;I;D9?7
:;
KD
<KD9?ED7H?E
I?D
F;H@K?9?E
:;
BE
GK;
:?IFED;
;B
7HJ}9KBE
 

;H;9>E
7
I;H
L?I?J7:E
FEH
B7I
7KJEH?:7:;I
9EDIKB7H;I
:;
IK
F7}I
7
9ECKD?97HI;
O
7
C7DJ;D;H
9EHH;IFED:;D9?7
9ED
;BB7I

;H;9>E
7
I;H
7I?IJ?:E
=H7JK?J7C;DJ;
FEH
KD
?DJ{HFH;J;
9K7D:E
DE
9ECFH;D:7
E
DE
>78B;
97IJ;BB7DE
E
B7
B;D=K7
E<?9?7B
:;
79JK79?€D
E
:;
F;HIED7I
IEH:7I
E
9ED
:?I97F79?:7:
7K:?J?L7
7I}
9ECE
:;
EJH7I
F;HIED7I
9ED
:?<?9KBJ7:;I
:;B
B;D=K7@;

;H;9>E
7
I;H
H;9EDE9?:E
FEH
;B
C{:?9E
<EH;DI;
E
IK
IKIJ?JKJE
B;=7B
O
;D
IK
:;<;9JE
FEH
;B
:;
B7
?DIJ?JK9?€D
;D
GK;
I;
;D9K;DJH;
E
FEH
9K7BGK?;H
EJHE
:;F;D:?;DJ;
:;B
IJ7:E
E
:;
EJH7I
:C?D?IJH79?ED;I
)ƒ8B?97I

;H;9>E
7
IEB?9?J7H
7I?IJ;D9?7
@KH}:?97
=H7JK?J7
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
>79;HBE
O
9ED:?9?ED;I
F7H7
E8J;D;HB7
B
H;9EDE9?C?;DJE
:;
;IJEI
:;H;9>EI
;D9K;DJH7
KD
B}C?J;
O
7<;9J79?€D
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
?D9ECKD?979?€D
7HJ
 
:7:E
GK;
;B
B;=?IB7:EH
>7
;IJ78B;9?:E
GK;
FE:Hx
I;H
FH?L7:E
E
B?C?J7:E
:;
;IJEI
:;H;9>EI
;B
:;J;D?:E
E
FH;IE
GK;
:;
79K;H:E
9ED
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ}9KBE

%+"&
I;
>7BB;
?D9ECKD?97:E
I?;CFH;
FEH
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
O
87@E
9EDJHEB
@K:?9?7B
:;
B7I
9ED:?9?ED;I
;D
GK;
B7
?D9ECKD?979?€D
I;
BB;L7
7
978E
D
;IJ7
I?JK79?€D
FE:HxD
GK;:7H
FH?L7:EI
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
:;H;9>EI
7
;I?=D7H
KD
78E=7:E
:;
9ED<?7DP7
8
ECKD?97HI;
9ED
JE:7I
E
7B=KD7I
:;
B7I
F;HIED7I
9ED
B7I
GK;
J;D=7
:;H;9>E
7
>79;HBE
I7BLE
9ED
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
<?I97B
E
<EH;DI;
9
DJH;L?IJ7HI;
H;I;HL7:7C;DJ;
9ED
IK
78E=7:E
O
:
99;:;H
{B
E
IK
78E=7:E
7
B7I
79JK79?ED;I
I7BLE
7
BEI
;B;C;DJEI
;I;D9?7B;I
F7H7
FE:;H
?CFK=D7H
B7
B;=7B?:7:
:;
B7
:;J;D9?€D
C
:A
HJEJ:HID
9:
9:I:C8>{C
:C
:HE68>DH
B6G>CDH
EDG
A6
EG:HJCI6
8DB>H>{C
9:
9:A>IDH
8DCI:BEA69DH
:C
:A
6GI
 
9
$'("
A:H
H:GsC
6EA>869DH
ADH
9:G:8=DH
:MEJ:HIDH
:C
8J6CID
G:HJAI:C
8DBE6I>7A:H
8DC
ADH
B:9>DH
E:GHDC6A:H
N
B6I:G>6A:H
:M>HI:CI:H
6
7DG9D
9:A
7JFJ:
D
6:GDC6K:
FJ:
EG68I>FJ:
A6
9:I:C8>{C
9:7>:C9D
H:G
EJ:HIDH
:C
A>7:GI69
D
6
9>HEDH>8>{C
9:
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
8DBE:I:CI:
I6C
EGDCID
8DBD
H:6
EDH>7A:
H>C
FJ:
EJ:96
:M8:9:G
9:A
EA6OD
BsM>BD
9:

=DG6H
$6
EJ:HI6
6
9>HEDH>8>{C
?J9>8>6A
ED9Gs
G:6A>O6GH:
EDG
ADH
B:9>DH
 I:A:BsI>8DH
9:
ADH
FJ:
9>HEDC<6
:A
7JFJ:
D
6:GDC6K:
8J6C9D
EDG
G6O{C
9:
A6
9>HI6C8>6
D
HJ
H>IJ68>{C
9:
6>HA6B>:CID
CD
H:6
EDH>7A:
AA:K6G
6
ADH
9:I:C>9DH
6
EG:H:C8>6
;xH>86
9:
A6
6JIDG>969
?J9>8>6A
9:CIGD
9:A
>C9>869D
EA6OD
6GI
 
I:G
$*!%
$DH
G:8DCD8>B>:CIDH
Bv9>8DH
6A
9:I:C>9D
D
EG:HD
6
FJ>:C
H:
A:
G:HIG>C?6
:A
9:G:8=D
6
8DBJC>86GH:
8DC
ID96H
D
6A<JC6
9:
A6H
E:GHDC6H
8DC
A6H
FJ:
I:C<6
9:G:8=D
6
=68:GAD
H:
G:6A>O6GsC
8DC
JC6
;G:8J:C8>6
9:
6A
B:CDH
9DH
G:8DCD8>B>:CIDH
8696
K:>CI>8J6IGD
=DG6H
H:<~C
8G>I:G>D
;68JAI6I>KD
6GI
  


%@=24A=
34
(
%'&*(
B
7HJ
 

FH;L;}7
;IJ7
?DIJ?JK9?€D
:;
70140A
2=@>CA
9ED:?9?ED7D:E
7B
B;=?IB7:EH
7
H;=KB7H
IK
:;I7HHEBBE
9ED<?=KHxD:EB7
9ECE
KD7
L}7
:;
JKJ;B7
@KH?I:?99?ED7B
;<?97P
O
HxF?:7
<H;DJ;
7
BEI
;L;DJK7B;I
IKFK;IJEI
:;
:;J;D9?ED;I
DE
@KIJ?<?97:EI
B;=7BC;DJ;
E
GK;
JH7DI9KHH;D
;D
9ED:?9?ED;I
?B;=7B;I

0
'0Hp<
34
A4@
'EI
>7BB7CEI
7DJ;
KD7
?DIJ?JK9?€D
GK;
9EDI?IJ;
;D
KD7
9ECF7H;9;D9?7
:;B
:;J;D?:E
7DJ;
;B
#K;P
GK;
F;HC?J;
7B
9?K:7:7DE
FH?L7:E
:;
B?8;HJ7:
;NFED;H
IKI
7B;=79?ED;I
9EDJH7
B7I
97KI7I
:;
B7
:;J;D9?€D
E
B7I
9ED:?9?ED;I
:;
B7
C?IC7
9ED
;B
<?D
:;
GK;
;B
@K;P
I;
FHEDKD9?;
79;H97
:;
B7
9ED<EHC?:7:
7
:;H;9>E
:;
B7
:;J;D9?€D
H
JC6
>CHI>IJ8>{C
9:
DG><:C
6C<ADH6?{C
8DC
6CI:8:9:CI:H
:C
:A
:G:8=D
=>HI{G>8D
:HE6zDA
:A
9:CDB>C69D
TG:8JGHD
9:
B6C>;:HI68>{C
9:
E:GHDC6HW
9:A
*:>CD
9:
G6<{C
N
A6H
EDH>7A:H
G:B>H>DC:H
HD7G:
HJEJ:HIDH
9:
9:I:C8>DC:H
>A:<6A:H
9:A
J:GD
9:
.>O86N6
N
DIGDH
DG9:C6B>:CIDH
;DG6A:H
6Hx
8DBD
A6H
DCHI>IJ8>DC:H
9:

N

FJ:
H>
7>:C
G:<JA676C
:HI6
;DGB6
9:
IJI:A6
CD
A:
6IG>7Jx6C
9:CDB>C68>{C
:HE:8x;>86
6A<JC6
C
:HIDH
DGx<:C:H
G:HEDC9x6C
6
JC
H>HI:B6
E6GI>8JA6GB:CI:
>9{C:D
E6G6
H6AK6<J6G96G
A6
A>7:GI69
E:GHDC6A
6CI:
A6H
EDH>7A:H
6G7>IG6G>:969:H
9:
ADH
6<:CI:H
9:A
ED9:G
E~7A>8D

B
9KCFB?C?;DJE
:;B
C7D:7JE
9EDIJ?JK9?ED7B
I;
BB;L€
7
978E
C;:?7DJ;
%(


:;

:;
C7OE
H;=KB7:EH7
:;B
FHE9;:?C?;DJE
:;
V70140A
2=@>CAL
GK;
H;IFED:;
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
7
B7
D;9;I?:7:
:;
7HJ?9KB7H
KD
FHE9;:?C?;DJE
BE
IK<?9?;DJ;C;DJ;
HxF?:E
9ECE
F7H7
7B97DP7H
B7
?DC;:?7J7
9ECFHE879?€D
@K:?9?7B
:;
B7
B;=7B?:7:
O
:;
B7I
9ED:?9?ED;I
:;
B7
:;J;D9?€D
O
IK<?9?;DJ;C;DJ;
I;D9?BBE
9ECE
F7H7
GK;
I;7
799;I?8B;
7
JE:EI
BEI
9?K:7:7DEI
%EI
FH?D9?F?EI
GK;
9ED<?=KH7D
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
L{7I;
B7
NFEI?9?€D
:;
&EJ?LEI
IED
`
)H?D9?F?E
:;
7=?B?:7:
GK;
BE
9EDL?;HJ;
;D
KD
FHE9;:?C?;DJE
;NJH7EH:?D7H?7C;DJ;
HxF?:E
>7IJ7
;B
FKDJE
:;
GK;
:;8;
<?D7B?P7H
;D
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
 `
,;D9?BB;P
O
97H;D9?7
:;
<EHC7B?ICEI
ECF7H;9;D9?7
L;H87B
DE
D;9;I?:7:
:;
8E=7:E
O
)HE9KH7:EH
`
;D;H7B?:7:
,?=D?<?97J?L7
;I
B7
FBKH7B?:7:
:;
IK@;JEI
GK;
;IJxD
B;=?J?C7:EI
;D
;B
C?ICE
7I}
9ECE
;B
GK;
D?D=ƒD
F7HJ?9KB7H
E
7=;DJ;
:;
B7
7KJEH?:7:
FK;:7
IKIJH7;HI;
7B
9EDJHEB
@K:?9?7B
:;
B7
B;=7B?:7:
:;
B7
:;J;D9?€D
:;
B7I
F;HIED7I
`
.D?L;HI7B?:7:
K7BGK?;H
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
DE
I€BE
B7I
;@;9KJ7:7I
;D
;B
C7H9E
:;
KD
FHE9;IE
F;D7B
FK;:;
IEC;J;HI;
7
;IJ;
9EDJHEB
I7BL7D:E
B7I
FH?L79?ED;I
:;
B?8;HJ7:
9EDJHEB7:7I
@K:?9?7BC;DJ;
:7:E
GK;
;D
;IJ;
IKFK;IJE
BEI
C;97D?ICEI
:;
9EDJHEB
DE
IED
;IJ;
FHE9;IE
I?DE
BEI
C;:?EI
:;
?CFK=D79?€D
;
?D9BKIE
;B
7CF7HE
9EDIJ?JK9?ED7B
%7
KD?L;HI7B?:7:
FHELE97
GK;
;IJ7
JKJ;B7
FK;:7
IEB?9?J7HI;
DE
I€BE
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
:;J;D9?€D
?B;=7B
I?DE
J7C8?{D
;D
7GK{BB7
GK;
I?;D:E
B;=7B
I;
FHEBED=7
?B;=7BC;DJ;
E
J?;D;
BK=7H
;D
9ED:?9?ED;I
?B;=7B;I

;IJEI
;<;9JEI
;B
7HJ

%(


;IJ78B;9;
GK;
I;
;DJ?;D:;
FEH
F;HIED7I
?B;=7BC;DJ;
:;J;D?:7I

1
'4?C8A8B=A
%EI
H;GK?I?JEI
GK;
I?HL;D
F7H7
9ED<?=KH7H
;B
C?ICE
IED
`
=;>4B4<280
I
9ECF;J;DJ;
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
:;B
BK=7H
;D
GK;
I;
;D9K;DJH;
B7
F;HIED7
FH?L7:7
:;
B?8;HJ7:
;B
:;B
BK=7H
;D
GK;
I;
FHE:KP97
B7
:;J;D9?€D
E
;B
:;B
BK=7H
:ED:;
I;
>K8?;H;D
J;D?:E
B7I
ƒBJ?C7I
DEJ?9?7I
:;B
F7H7:;HE
:;B
:;J;D?:E
7HJ

`
!468B8;028p<
%E
;IJxD
;B
FH?L7:E
:;
B?8;HJ7:
IK
9€DOK=;
E
F;HIED7
KD?:7
FEH
7DxBE=7
H;B79?€D
:;
7<;9J?L?:7:
:;I9;D:?;DJ;I
7I9;D:?;DJ;I
>;HC7DEI
H;FH;I;DJ7DJ;I
B;=7B;I
:;
BEI
C;DEH;I
E
F;HIED7I
9ED
B7
97F79?:7:
CE:?<?97:7
@K:?9?7BC;DJ;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
;B
;<;DIEH
:;B
)K;8BE
O
978;
B7
?D9E79?€D
:;
E<?9?E
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
7HJ

`
%@=2438;84<B=
,;
?D?9?7
C;:?7DJ;
;I9H?JE
E
9ECF7H;9;D9?7
7HJ

I7BLE
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
?D?9?79?€D
:;
E<?9?E
9ED
?D:?979?€D
:;B
CEJ?LE
:;
IEB?9?JK:
:;
;IJ7
JKJ;B7
;N7C?D7:7
FEH
;B
@K;P
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
BEI
H;GK?I?JEI
GK;
:;8;D
9ED9KHH?H
F7H7
IK
JH7C?J79?€D
I;
:7
JH7IB7:E
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
79EH:xD:EI;
;D
IK
97IE
7KJE
:;
?D9E79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
E
IK
:;D;=79?€D
9EDJH7
;B
GK;
DE
978;
H;9KHIE
7B=KDE
7HJ

D
;B
7KJE
:;
?D9E79?€D
EH:;D7Hx
B7
C7D?<;IJ79?€D
:;B
IK@;JE
F7I?LE
O
JH7I
E}H
7
7C87I
F7HJ;I
9ED
FEI?8?B?:7:
:;
7:C?J?H
B7I
FHK;87I
F;HJ?D;DJ;I
GK;
FK;:7D
FH79J?97HI;
;D
;B
79JE
:?9J7Hx
;D
;B
FB7PE
:;
L;?DJ?9K7JHE
>EH7I
7
9EDJ7H
:;I:;
GK;
I;
:?9J€
;B
7KJE
:;
?D9E79?€D
B7
H;IEBK9?€D
GK;
FHE9;:7
`
'4A=:C28p<
+;L?IJ;
B7
<EHC7
:;
7KJE
9KOE
9EDJ;D?:E
7HJ

FK;:;
I;H
7
H9>?LE
:;
B7I
79JK79?ED;I
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
9ED<EHC;
7
:;H;9>E
8
IJ?C7JEH?7
:;
B7
F;J?9?€D
79EH:xD:EI;
8?;D
IK
FK;IJ7
;D
B?8;HJ7:
I?
B7
FH?L79?€D
<K;
?B;=7B
8?;D
GK;
9EDJ?Dƒ;
B7
C?IC7
87@E
B7I
9ED:?9?ED;I
B;=7B;I
7FB?978B;I
8?;D
;B
JH7IB7:E
?DC;:?7JE
7
:?IFEI?9?€D
@K:?9?7B
;D
;B
IKFK;IJE
:;
JH7DI9KHIE
:;B
FB7PE
,?
8?;D
DE
;N?IJ;
:?IFEI?9?€D
GK;
F;HC?J7
B7
H;9KHH?8?B?:7:
:;B
7KJE
FE:H}7
;DJ;D:;HI;
GK;
978;
FB7DJ;7H
GK;@7
I?D
FB7PE
7B
JH7J7HI;
:;
7KJE
DE
7F;B78B;
:;
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
 
  
%:.<1
/:9/1;>:=
3191<-71=
$"!
($
%
H&7+
7>/?+
-87-/9-3]7
/@9+7<3?+
./
5+<
6/.3.+<
-+>=/5+;/<
9/;<87+5/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
$1@5=>-
#:01<
?05/5-7
9M
1=;1/5-7
**
 
;b3=

!"
#"

+
53,/;=+.
9/;<87+5
A
<><
5363=+-387/<
/=/7-387/<
A
;/=/7-387/<
/7
/5
/;/-28
/<9+\85
/<-A577


%:.<1
2+,/+<
-8;9><
"!,S,

%
#/05/@387/<
<8,;/
58<
+-3/;=8<
A
./<+-3/;=8<
./
5+
5/A
8;1X73-+
;/1>5+.8;+
./5
9;8-/.363/7=8
./
2+,/+<
-8;9><
19
/>?-750-0
#19-7
9M




Lección Décimo segunda
Medidas cautelares específicas

C
 
%:9>96
86JI:A6G
BsH
<G6KDH6
EG>K68>{C
9:
A>7:GI69

6G68I:GxHI>86H
B:9>96
86JI:A6G
>CHIGJB:CI6A
EGDK>H>DC6A
K6G>67A:
I:BEDG6A
N
?JG>H9>88>DC6A
9:
C6IJG6A:O6
E:GHDC6A
:M8:E8>DC6A
N
EGDEDG8>DC696

(G:HJEJ:HIDH
7/75
$10+
+74+5
N
2'4+%7.7/
>C
BDG6

%D96A>969:H
9:
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
6
DBJC>8696
7
!C8DBJC>8696
8
I:CJ696
:C
:A
9DB>8>A>D
8DC
B:9>96H
9:
K><>A6C8>6
N
6
IG6KvH
9:
IG6I6B>:CID
9:
9:H>CIDM>868>{C
D
9:H=67>IJ68>{C
6
HJHI6C8>6H
:HIJE:;68>:CI:H

JG68>{C
H:
;>?6C
EA6ODH
:C
6I:C8>{C
6
A6
<G6K:969

!C9:BC>O68>{C
EDG
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
D
6JID
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:

7DCD
6
:;:8IDH
9:
8DC9:C6


 
 
HI69D
CDGB6A
9:A
8>J9696CD
6JC
8DC
G:HIG>88>DC:H
D
A>B>I68>DC:H
6
A6
A>7:GI69

6G68I:GxHI>86H
B:9>96
86JI:A6G
E:GHDC6A
>CHIGJB:CI6A
EGDK>H>DC6A
K6G>67A:
I:BEDG6A
N
?JG>H9>88>DC6A

(G:HJEJ:HIDH
7/75
$10+
+74+5
N
2'4+%7.7/
+0
/14#

'7A><68>DC:H
FJ:
8DBEDGI6C
:A
Gv<>B:C
9:
A>7:GI69
EGDK>H>DC6A

  


 

 

@ 
&D
HDC
B:9>96H
86JI:A6G:H
+DC
EG:K:CI>KDG:EG:H>K6H
D
>CI:G9>8I>K6H
:
D;>8>D
D
6
>CHI6C8>6
9:
E6GI:
HE:8>6A
G:;:G:C8>6
DG9:C
9:
EGDI:88>{C:HI6IJID
9:
EGDI:88>{C
9:
A6
Kx8I>B6
(G:HJEJ:HIDH

  

C



 


C
 
(:I>8>{C
9:
E6GI:
;DGBJA696
:C
6J9>:C8>6
8DC
EDH>7A:H
6A:<68>DC:H
N
EGJ:76
9:8>H>{C
BDI>K696
8DCIG6
:A
6JID
867:
G:8JGHD

  
    
   

A6H:H
;>6CO6
:B76G<D
6CDI68>{C
EG:K:CI>K6
E:CH>{C
EGDK>H>DC6A
>CI:GK:C8>{C
>CB:9>6I6
9:A
K:=x8JAD
B:9>96H
:C
DG9:C
EGDI:88>{C
K>DA:C8>6
6
A6H
Kx8I>B6H
9:
K>DA:C8>6
9DBvHI>86
B:9>96H
8DCIG6
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H

(G:HJEJ:HIDH
N
EGD8:9>B>:CID
(7/75
$10+
+74+5
N
2'4+%7.7/
+0
/14#
 
"#W
"&#
%7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
;I
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
F;HIED7B
CxI
=H7LEI7
:;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
FEH
IKFED;H
KD7
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
:;B
IK@;JE
GK;
B7
F7:;9;
I?;D:E
IK
<KD9?€D
B7
:;
;L?J7H
;B
H?;I=E
:;
<K=7
:;B
;D97KI7:E
O
9ED
{B
B7
;<;9J?L?:7:
:;B
:;I7HHEBBE
:;B
FHE9;IE
O
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7


0@02B4@mAB820A
+;=KB7:7
;D
;B
7F}JKBE
"""
:;B
-}JKBE
/"
:;B
%?8HE
""
:;
B7
%+"&
B7I
DEJ7I
97H79J;H}IJ?97I
GK;
FK;:;D
FH;:?97HI;
:;
B7
C?IC7
IED
7
I
KD7
;43830
20CB4:0@
;D
B7
GK;
9ED9KHH;D
_
"<AB@C;4<B0:8303
FK;I
IK
7:EF9?€D
:;F;D:;
:;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
KD7
FEI?8B;
?CFKJ79?€D
IK
<?D7B?:7:
;I
=7H7DJ?P7H
B7
F;HIED7
:;B
;D97KI7:E
;D
;B
FHE9;IE
O
;D
B7
;@;9K9?€D
_
%@=D8A8=<0:8303
G
D0@8018:8303
;I
H;L?I78B;
;D
9K7BGK?;H
CEC;DJE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
O
D79;
9ED
LE979?€D
:;
IK
;NJ?D9?€D
_
)4;>=@0:8303
IK
:KH79?€D
L?;D;
9ED:?9?ED7:7
7B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
FB7PEI
B;=7B;I
_
C@8A38228=<0:8303
;I
9ECF;J;D9?7
;N9BKI?L7
:;B
@K;P
7KDGK;
I;
H;GK?;H7
B7
F;J?9?€D
:;
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
F7H7
IK
7:EF9?€D
8
I
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
>4@A=<0:
:7:E
GK;
7<;9J7D:E
7B
:;H;9>E
7
B7
B?8;HJ7:
7HJ

O
7B
FH?D9?F?E
:;
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
7HJ

?D9?:;
IE8H;
B7
F;HIED7
GK;
B7
F7:;9;
;L?JxD:EI;
9ED
;BBE
;B
H?;I=E
:;
<K=7
C
D86H>DC:H
ADH
;>C:H
FJ:
BJ:K:C
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
HDC
>BE:9>G
A6
D8JAI68>{C
D
6AI:G68>{C
9:
A6H
;J:CI:H
D
B:9>DH
9:
EGJ:76
D
;JC8>DC:H
9:
EG:K:C8>{C
9:H9>7J?6C9D
HJ
K:G969:G6
C6IJG6A:O6
6H:B:?sC9DH:
6
JC6
E:C6
6CI>8>E696
D
6
JC6
B:9>96
9:
H:<JG>969
8DC
FJ>:7G6
9:
ADH
BsH
:A:B:CI6A:H
EG>C8>E>DH
8DCHI>IJ8>DC6A:H
:C
6G6H
6
A6
H6I>H;688>{C
9:
A6
DE>C>{C
E~7A>86
A
EGDE>D
,
>C:MEA>867A:B:CI:
:HIs
6HJB>:C9D
8DBD
;>C
8DCHI>IJ8>DC6AB:CI:
A:<xI>BD
:A
9:
:K>I6G
:A
G>:H<D
9:
G:>I:G68>{C
9:A>8I>K6
;JC8>{C
EG:K:CI>K6
>CC:<67A:

9
B
@k68;4<
9C@m382=
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
:;I7HHEBB7
B;=7BC;DJ;
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
I?D
EBL?:7H
;B
JH7J7C?;DJE
:;
BEI
FH;IEI
FH;L;DJ?LEI
7HJI
 
7
 
%+"&
GK;
I;
7D7B?P7
@KDJ7C;DJ;
9ED
;B
:;
BEI
:;J;D?:EI
M>HI:
A6
D7A><6IDG>:969
9:
6CDI6G
:C
JC
*:<>HIGD
:CIG6A
9:
sB7>ID
C68>DC6A
J7>869D
:C
:A
%>C>HI:G>D
9:
"JHI>8>6
A6
69DE8>{C
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
9:
ADH
:C86JH69DH
HJ
9JG68>{C
 BsM>B6
N
HJ
8:H68>{C
8DC
:A
9:7>9D
G:HE:ID
6
A6
8DC;>9:C8>6A>969
:
:HI:
BD9D
A6
EDH>7A:
69DE8>{C
9:
A6
B:9>96
HJ
K6G>67>A>969
HJ
6AO6B>:CID
FJ:96C
G:<>HIG69DH

:
,;
JH7J7
:;
KD7
C;:?:7
4F24>28=<0:
<H;DJ;
7
B7
I?JK79?€D
DEHC7B
:;
;IF;H7H
;B
@K?9?E
;D
;IJ7:E
:;
B?8;HJ7:
:;
C7D;H7
GK;
B7
B;O
<?@7Hx
:;
<EHC7
J7N7J?L7
BEI
IKFK;IJEI
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I}
;B
7HJ

;IJ78B;9;
GK;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I€BE
I;
7:EFJ7Hx
9K7D:E
DE
;N?IJ7D
EJH7I
C;:?:7I
C;DEI
=H7LEI7I
F7H7
;B
:;H;9>E
7
B7
B?8;HJ7:
7
JH7L{I
:;
B7I
9K7B;I
FK;:7D
7B97DP7HI;
BEI
C?ICEI
<?D;I
GK;
9ED
7GK{BB7
;
;8;
H;IF;J7H
4:
>@8<28>8=
34
>@=>=@28=<0:8303
H;<;H?:7
{IJ;
7
B7
7:;9K79?€D
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
7
BEI
<?D;I
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;
B;=}J?CEI
7I;=KH7H
;B
DEHC7B
:;I7HHEBBE
:;B
FHE9;IE
O
B7
;@;9K9?€D
:;B
<7BBE
7I}
9ECE
;L?J7H
;B
H?;I=E
:;
H;?J;H79?€D
:;B?9J?L7
O
7I?C?ICE
7
GK;
;B
I79H?<?9?E
GK;
7
B7
B?8;HJ7:
:;
B7
F;HIED7
I;
?CFED;
I;7
H7PED78B;
;D
9ECF7H79?€D
9ED
B7
?CFEHJ7D9?7
:;B
<?D
:;
B7
C;:?:7
;
;IJ;
CE:E
I;
;DJ?;D:;
:;IFHEFEH9?ED7:7
7
BEI
<?D;I
FH;J;D:?:EI
7:EFJ7H
KD7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
;D
B7
F;HI;9K9?€D
:;
>;9>EI
:;B?9J?LEI
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
:;H;9>EI
?D>78?B?J79?ED;I
IKIF;DI?ED;I
E
9ED
B7
F;D7
:;
CKBJ7


%@4AC>C4AB=A
B
7HJ

%+"&
:;B?C?J7
BEI
FH;IKFK;IJEI
D;9;I7H?EI
F7H7
7:EFJ7H
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
9K7B;I
IED
0
C;CA
1=<8
8C@8A
V*K;
9EDIJ;
;D
B7
97KI7
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KDE
E
L7H?EI
>;9>EI
GK;
FH;I;DJ;D
97H79J;H;I
:;
:;B?JEY
7HJ
 
`
O
B7
;N?=;D9?7
:;
FHE878B;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
VCEJ?LEI
87IJ7DJ;I
F7H7
9H;;H
H;IFEDI78B;
9H?C?D7BC;DJ;
:;B
:;B?JE
7
B7
F;HIED7
9EDJH7
GK?;D
I;
>7O7
:;
:?9J7H
;B
7KJE
:;
FH?I?€DY
7HJ
 
`
$6
G:<JA68>{C
9:A
6GIx8JAD
 
]
6A
G:;:G>GH:
6
T9:A>IDHW
HJEDCx6
A6
:M8AJH>{C
9:
A6H
;6AI6H
H>
7>:C
A6
9:H6E6G>8>{C
9:
A6H
;6AI6H
N
HJ
8DCK:GH>{C
:C
HJ
B6NDGx6
6
9:A>IDH
A:K:H
:C
A6
$'


9:

9:
B6GOD
EDG
A6
FJ:
H:
BD9>;>86
:A
(
CD
>BEA>86
EDG
G6ODC:H
9:
A>I:G6A>969
9:A
EG:8:EID
FJ:
H:
:M8AJN6
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
:C
A6H
86JH6H
EDG
9:A>IDH
A:K:H
:7:
:CI:C9:GH:
:BE:GD
:M8AJ>96
:C
:HIDH
86HDH
EDG
A6
B>HB6
C6IJG6A:O6
N
<G6K:969
9:
A6
B:9>96
9:
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
I:C>:C9D
:C
8J:CI6
A6
6EA>868>{C
9:
ADH
EG:HJEJ:HIDH
E6G6
HJ
69DE8>{C
N
:HE:8>6AB:CI:
EDG
A6
9:HEGDEDG8>DC6A>969
9:
:HI6
B:9>96
8J6C9D
9:
9:A>IDH
A:K:H
H:
IG6I:

8
%4@82C:C;
8<
;=@0
IJ;
FH;IKFK;IJE
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
O
;D
78IJH79JE
:;8;
L;D?H
H;<;H?:E
:;
79K;H:E
9ED
B7
D7JKH7B;P7
97KJ;B7H
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
7B
H?;I=E
:;
<K=7
:;
C7D;H7
GK;
;IJ7
C;:?:7
:;8;
I;HL?H
F7H7
7I;=KH7H
B7
FH;I;D9?7
:;B
;D97KI7:E
;D
;B
FHE9;IE
+;<EHCKB7:EI
;D

BEI
FH;IKFK;IJEI
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
?DJHE:K@;HED
;D
;B
7HJ

BEI
<?D;I
B;=}J?CEI
GK;
@KIJ?<?97D
B7
C?IC7
O
IE8H;
BEI
GK;
I;
>78}7
FHEDKD9?7:E
;B
-
I}
I;
;DJ?;D:;
GK;
{IJ7
>7
:;
9ED@KH7H
;D
97:7
97IE
9ED9H;JE
KDE
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
H?;I=EI
;B
H?;I=E
:;
<K=7
;B
H?;I=E
:;
E9KBJ79?€D
7BJ;H79?€D
E
:;IJHK99?€D
:;
FHK;87I
;B
H?;I=E
:;
H;?D9?:;D9?7
E
;B
H?;I=E
:;
:;IFHEJ;99?€D
:;
B7I
L}9J?C7I
$6
8DC8JGG:C8>6
9:
:HIDH
E:A><GDH
K>:C:
9:A>B>I696
EDG
A6
:M>HI:C8>6
9:
8>:GIDH
:A:B:CIDH
D7?:I>KDH
6
K6ADG6G
FJ:
>BEA>86C
A6
>C8A>C68>{C
9:
A6
76A6CO6
6
;6KDG
9:
A6
H:<JG>969
8>J9696C6
D
:A
B6CI:C>B>:CID
9:A
DG9:C
HD8>6A
;G:CI:
6
JC6
EDH>8>{C
<6G6CI>HI6
9:A
:C86JH69D

`
'84A6=
34
5C60
)7H7
L7BEH7H
B7
;N?IJ;D9?7
:;
;IJ;
F;B?=HE
:;8;HxD
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
9ED@KDJ7C;DJ;

%7
D7JKH7B;P7
:;B
>;9>E
O
B7
=H7L;:7:
:;
B7
F;D7
GK;
FK:?;H;
?CFED;HI;
7B
;D97KI7:E
GK;
I;
L7BEH7Hx
7
K7D:E
;B
>;9>E
E
BEI
>;9>EI
GK;
FH;I;DJ;D
97H79J;H;I
:;
:;B?JE
BB;L;D
7F7H;@7:7
KD7
F;D7
9KOE
CxN?CE
I;7
?=K7B
E
IKF;H?EH
7
:EI
7EI
:;
FH?I?€D
8
K7D:E
BB;L;D
7F7H;@7:7
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
:;
:KH79?€D
?D<;H?EH
I?
;B
;D97KI7:E
JKL?;H;
7DJ;9;:;DJ;I
F;D7B;I
DE
97D9;B7:EI
D?
IKI9;FJ?8B;I
:;
97D9;B79?€D
:;H?L7:EI
:;
9ED:;D7
FEH
:;B?JE
:EBEIE
7HJ
 
`
$DH
AxB>I:H
9:
E:C6
6
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
6GI
 
]
CD
H:
6EA>86C
8J6C9D
6
A6
K>HI6
9:
ADH
6CI:8:9:CI:H
FJ:
G:HJAI:C
9:
A6H
68IJ68>DC:H
=J7>:G6C
H>9D
9>8I696H
6A
B:CDH
9DH
G:FJ>H>IDG>6H
E6G6
HJ
AA6B6B>:CID
N
7JH86
EDG
8J6AFJ>:G
{G<6CD
?J9>8>6A
:C
ADH
9DH
6zDH
6CI:G>DG:H
969D
FJ:
:C
:HI:
HJEJ:HID
EGD8:9:Gs
68DG96G
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
6A
8DCH>9:G6G
8DC8JGG:CI:
:A
G>:H<D
9:
;J<6
6GI
 
 ]
6
!!!
$*!%


%7
I?JK79?€D
<7C?B?7H
B78EH7B
O
;9ED€C?97
:;B
;D97KI7:E
+>
7>:C
BDI>KDH
;6B>A>6G:H
~C>8D
HJHI:CID
9:
A6
JC>969
;6B>A>6G
D
A67DG6A:H
:HI67>A>969
A67DG6A
8DBD
EG:HJC8>{C
9:
CD
;J<6
HDC
:A:B:CIDH
D7?:I>KDH
FJ:
?JHI>;>86C
HJ
>CIGD9J88>{C
8DBD
E6GsB:IGDH
E6G6
EDC9:G6G
JC6
9:8>H>{C
86JI:A6G
FJ:
8DBEDGI:
JC6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
CD
6Hx
E6G:8:
I6C
G6ODC67A:
A6
H>IJ68>{C
:8DC{B>86
9:A
:C86JH69D
:C
8J6CID
HJEDC:
9:H><J6A969
9:
IG6ID
N
JC
9:G:8=D
EGD8:H6A
E:C6A
E6G6
G>8DH
N
DIGD
E6G6
ED7G:H


%7
?DC?D;D9?7
:;
B7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
;D
F7HJ?9KB7H
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
`
'84A6=
34
=2C:B028p<
0:B4@028p<
=
34AB@C228p<
34
:0A
5C4<B4A
34
>@C410
)7H7
L7BEH7H
B7
;N?IJ;D9?7
:;
;IJ;
F;B?=HE
:;8;Hx
J;D;HI;
;D
9K;DJ7

%7
97F79?:7:
:;B
;D97KI7:E
F7H7
799;:;H
FEH
I}
E
7
JH7L{I
:;
J;H9;HEI
7
B7I
<K;DJ;I
:;
FHK;87
E
F7H7
?D<BK?H
IE8H;
EJHEI
;D97KI7:EI
J;IJ?=EI
E
F;H?JEI
E
GK?;D;I
FK:?;H7D
I;HBE
7HJ
 
`
8
"""
 
'E
FK;:;
JH7J7HI;
:;
KD
FEI?8B;
H?;I=E
I?D
CxI
I?DE
GK;
I;
;N?=;
KD
F;B?=HE
<KD:7:E
O
9ED9H;JE
7HJ
 
`
8
"

'E
FK;:;
?D<;H?HI;
:?9>E
F;B?=HE
ƒD?97C;DJ;
:;B
;@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
E
:;
<7BJ7
:;
9EB78EH79?€D
:;B
;D97KI7:E
;D
;B
9KHIE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
7HJ
 
`
8
""
`
'84A6=
34
@48B4@028p<
34:82B8D0
FE:Hx
79EH:7HI;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
F7H7
;L?J7H
;B
H?;I=E
:;
GK;
;B
;D97KI7:E
9EC;J7
EJHEI
>;9>EI
:;B?9J?LEI
$6
G:;:G:C8>6
A:<>HA6I>K6
E:H:
6
A6
6HJC8>{C
9:
A6
B>HB6
EDG
:A
,
9:
FJ:
;>C
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
H:6
:A
9:
8DC?JG6G
:A
G>:H<D
9:
FJ:
:A
:C86JH69D
8DB:I6
DIGDH
=:8=DH
:HIs
9:HC6IJG6A>O6C9D
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
6A
EDC:GA6
6A
H:GK>8>D
9:
;>C:H
CD
86JI:A6G:H
:HID
:H
8DCK>GI>vC9DA6
:C
JC6
B:9>96
9:
EG:K:C8>{C
6BvC
9:
8DCK:GI>GH:
:C
JC
;>C
6AI6B:CI:
E:A><GDHD
:C
8J6CID
6
HJ
K6ADG68>{C
N
8DC8G:8>{C
EDG
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
969D
FJ:
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
9:A
=:8=D
N
A6
<G6K:969
9:
ADH
9:A>IDH
D
:A
86Gs8I:G
9DADHD
9:
ADH
B>HBDH
HDAD
A>B>I6
:C
E6GI:
A6
6G7>IG6G>:969
E:GD
CD
A6
:M8AJN:
:C
67HDAJID

)7H7
L7BEH7H
B7
;N?IJ;D9?7
:;
;IJ;
H?;I=E
>78Hx
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7

%7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
>;9>E
7I}
9ECE
B7
=H7L;:7:
:;
BEI
:;B?JEI
GK;
I;
FK:?;H7D
9EC;J;H

,€BE
;I
FEI?8B;
79EH:7H
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
9K7D:E
;B
>;9>E
:;B?9J?LE
;D97KI7:E
I;7
:EBEIE

,?JK79?€D
;IF;9?7B
;I
7GK;BB7
GK;
F;HC?J;
9ED
<KD:7C;DJE
;D
;IJ;
<?D
:;9H;J7H
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
7KD
9K7D:E
;B
>;9>E
DE
9ECFEHJ;
KD7
F;D7
GK;
I;
;D9K7:H;
;D
BEI
B}C?J;I
=;D;H7B;I
:;B
7HJ
 
`
%+"&
I?;CFH;
GK;
:;
BEI
7DJ;9;:;DJ;I
:;B
;D97KI7:E
O
:;CxI
:7JEI
E
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
7FEHJ;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
E
H;IKBJ;D
:;
B7I
79JK79?ED;I
FK;:7
H79?ED7BC;DJ;
?D<;H?HI;
GK;
;B
;D97KI7:E
L?;D;
79JK7D:E
9ED9;HJ7:7C;DJ;
9ED
EJH7
K
EJH7I
F;HIED7I
:;
<EHC7
EH=7D?P7:7
F7H7
B7
9EC?I?€D
:;
>;9>EI
:;B?9J?LEI
E
H;7B?P7
IKI
79J?L?:7:;I
:;B?9J?L7I
9ED
>78?JK7B?:7:
7HJ
 
"""
`
'84A6=
34
06@4A8p<
2=<B@0
:=A
184<4A
9C@m382=A
34
:0
Dm2B8;0
F;HC?J?{D:EI;
B7
7:EF9?€D
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
;D
9KCFB?C?;DJE
:;
;IJ;
<?D
7
K7D:E
KD7
:;
B7I
L}9J?C7I
I;7
7B=KD7
:;
B7I
F;HIED7I
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

)
9€DOK=;
;N
9€DOK=;
F;HIED7
B?=7:7
7<;9J?L7C;DJ;
>?@EI
FKF?BEI
7I9;D:?;DJ;I
?D97F79;I
:;F;D:?;DJ;I
:;B
;D97KI7:E
O
8
,?D
D;9;I?:7:
:;
GK;
I;
:;D
BEI
B}C?J;I
GK;
H;IF;9JE
:;
B7
F;D7
;IJ78B;9;
;B
7HJ
 
`
$6
>CIGD9J88>{C
9:
:HI:
;>C
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
:C
:A
FJ:
H:
=68:
G:;:G:C8>6
6
A6
EGDI:88>{C
9:
A6H
Kx8I>B6H
;J:
8DCH:8J:C8>6
9:
A6
6EGD768>{C
9:
A6
$:N


9:

9:
?JA>D
G:<JA69DG6
9:
A6
DG9:C
9:
EGDI:88>{C
9:
A6H
Kx8I>B6H
9:
A6
K>DA:C8>6
9DBvHI>86
FJ:
K>CD
6
8DBEA:I6GH:
8DC
A6
$'


9:

9:
9>8>:B7G:
9:
EGDI:88>{C
>CI:<G6A
8DCIG6
A6
 K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
DC8:EIDH
I6A:H
8DBD
A6
H:<JG>969
A6
:HI67>A>969
N
A6
EGDI:88>{C
?JGx9>86
6
A6
E:GHDC6
6<G:9>96
N
6
HJ
;6B>A>6
=6C
969D
E>:
6
A6
69DE8>{C
9:
JC6
H:G>:
9:
B:9>96H
EG:K:CI>K6H
D
6H:<JG6I>K6H
>C8AJHD
6
A6
EDH>7>A>969
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
6~C
8J6C9D
CD
H:
G:HE:I:
:A
AxB>I:
;:CDA{<>8D
FJ:
;>?6
:A
6GIx8JAD
 
]
$*!%
*:EsG:H:
FJ:
CD
H:
IG6I6
JC6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
8DCH:8J:C8>6
9:
>C8JBEA>B>:CID
9:
JC6
DG9:C
9:
EGDI:88>{C
[FJ:
EDH>7A:
:H[
H>CD
9:
B:9>96
FJ:
9>G:8I6B:CI:
EJ:9:
69DEI6GH:
I6B7>vC
6CI:
A6
8DC8JGG:C8>6
9:
:HIDH
G>:H<DH
&D
:H
JC6
B:9>96
86JI:A6G
EGDE>6B:CI:
9>8=6
H>CD
JC6
B:9>96
EG:K:CI>K6
E:GHDC6A


"=30:83034A
34
:0
>@8A8p<
>@=D8A8=<0:
%7
%+"&
H;=KB7
JH;I
CE:7B?:7:;I
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
9ECKD?97:7
?D9ECKD?97:7
O
7J;DK7:7

0
=;C<82030
I
B7
H;=B7
=;D;H7B
O
IKFED;
B7
D;9;I?:7:
:;
GK;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
FH79J?GK;
:;
<EHC7
GK;
C;DEI
F;H@K:?GK;
7B
;D97KI7:E
7HJ
 
H;IJH?D=?{D:EI;
BE
C;DEI
FEI?8B;
IKI
:;H;9>EI
;
;IJ;
CE:E
7
JE:EI
BEI
FH;IEI
FH;L;DJ?LEI
:;8;D
=7H7DJ?PxHI;B;I
BEI
:;H;9>EI
:;
9ECKD?979?€D
;D
IKI
:?L;HI7I
C7D?<;IJ79?ED;I
7HJI
 
7
 
;IJE
;I
;B
H{=?C;D
:;
9ECKD?979?€D
EH7B
C;:?7DJ;
;B
I?IJ;C7
:;
L?I?J7I
B7
9ECKD?979?€D
;I9H?J7
7
JH7L{I
:;B
H;IF;JE
7
B7
9EHH;IFED:;D9?7
O
IKI
B?C?J79?ED;I
O
B7
9ECKD?979?€D
;<;9JK7:7
7
JH7L{I
:;
B7I
L}7I
J;B;<€D?97I

1
<2=;C<82030
,?
8?;D
B7
I?JK79?€D
:;B
FH;IE
FH;L;DJ?LE
:;8;
I;H
9ECE
DEHC7
=;D;H7B
7B
?=K7B
GK;
B7
:;B
:;J;D?:E
B7
:;
B7
9ECKD?979?€D
FK;:;
IK9;:;H
GK;
:?9>7
I?JK79?€D
DE
I;7
;D
I}
IK<?9?;DJ;
F7H7
=7H7DJ?P7H
;B
{N?JE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
F;D7B
D
9EDI;9K;D9?7
7J;D:?;D:E
BE
GK;
FH;I9H?8;
;B
7HJ

H;:79J7:E
9ED<EHC;
BE
:?IFK;IJE
;D
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%+"&
F7H7
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
O
B7
H;=KB79?€D
:;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97
;B
H{=?C;D
:;
B7
?D9ECKD?979?€D
I;
H;=?Hx
FEH
B7I
DEHC7I
I?=K?;DJ;I
`
)E:Hx
79EH:7HI;
B7
?D9ECKD?979?€D
9K7D:E
9ED9KHH7D
7B=KD7
:;
B7I
I?=K?;DJ;I
9?H9KDIJ7D9?7I
7
';9;I?:7:
KH=;DJ;
:;
;L?J7H
=H7L;I
9EDI;9K;D9?7I
GK;
FK;:7D
FED;H
;D
F;B?=HE
B7
L?:7
B7
B?8;HJ7:
E
B7
?DJ;=H?:7:
<}I?97
:;
KD7
F;HIED7
E
8
';9;I?:7:
KH=;DJ;
:;
KD7
79JK79?€D
?DC;:?7J7
:;
BEI
@K;9;I
:;
?DIJHK99?€D
F7H7
;L?J7H
9ECFHEC;J;H
:;
CE:E
=H7L;
;B
FHE9;IE
F;D7B
F;B?=HE
:;
<HKIJH79?€D
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
F;D7B
`
%7
?D9ECKD?979?€D
:KH7Hx
;B
J?;CFE
;IJH?9J7C;DJ;
D;9;I7H?E
F7H7
FH79J?97H
9ED
KH=;D9?7
:?B?=;D9?7I
J;D:;DJ;I
7
;L?J7H
BEI
F;B?=HEI
7DJ;I
;NFK;IJEI
%7
?D9ECKD?979?€D
DE
FE:Hx
;NJ;D:;HI;
CxI
7BBx
:;
9?D9E
:}7I
N9;F9?ED7BC;DJ;
9K7D:E
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
79K;H:7
FEH
7B=KDE
:;
BEI
:;B?JEI
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

8?I
K
EJHEI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
9ED9;HJ7:7C;DJ;
O
:;
<EHC7
EH=7D?P7:7
FEH
:EI
E
CxI
F;HIED7I
FE:Hx
FHE9;:;HI;
7
B7
FH€HHE=7
:;
B7
?D9ECKD?979?€D
FEH
EJHE
FB7PE
DE
IKF;H?EH
7
9?D9E
:}7I
7HJ
 
$6
9:H6E6G>8>{C
9:
JC6
EDHI:G>DG
>C8DBJC>868>{C
:C
:HIDH
86HDH
IG6H
JC
I>:BED
8DBJC>869D
9:?6
G:HJ:AI6
A6
8J:HI>{C
:C
8J6CID
H:
A>B>I6C
A6H
EDH>7>A>969:H
9:
>C8DBJC>868>{C
:K>IsC9DH:
8DC
:AAD
A6
>C9:I:GB>C68>{C
9:
A6
CDGB6
6CI:G>DG
FJ:
9:?676
67>:GI6
A6
EJ:GI6
6
JC6
H:<JC96
N
HJ8:H>K6H
>C8DBJC>868>DC:H
8J6C9D
A6
86JH6
D;G:8>:G:
BvG>IDH
E6G6
:AAD
FJ:
FJ:9676C
6
A6
9>H8G:8>DC6A
>CI:GEG:I68>{C
9:A
?JO<69DG

`
D
JE:E
97IE
B7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
7:EFJ;
B7
?D9ECKD?979?€D
E
;D
IK
97IE
B7
FH€HHE=7
:;8;Hx
I;H
7KJE
CEJ?L7:E
GK;
:;8;Hx
H;9E=;H
BEI
CEJ?LEI
:;
;IJ7
:;9?I?€D
7HJ
 
O

"=K7BC;DJ;
;B
@K;P
:;8;Hx
H;IEBL;H
;D
KD
FB7PE
:;

>EH7I
79;H97
:;
B7
7:EF9?€D
:;
B7I
C;:?:7I
:;
FH?L79?€D
:;
:;H;9>E
:KH7DJ;
;I7
?D9ECKD?979?€D
H;IEBK9?€D
GK;
:;8;Hx
H;L;IJ?H
B7
<EHC7
:;
7KJE
O
{IJ;
:;8;Hx
CEJ?L7H
B7I
C?IC7I
7I}
9ECE
;D
IK
97IE
B7
F;HJ?D;D9?7
:;
79EH:7H
;B
I;9H;JE
:;
B7I
79JK79?ED;I
7HJ
 
%+"&
`
)E:HxD
7:EFJ7HI;
I?;CFH;
FEH
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
O
87@E
9EDJHEB
@K:?9?7B
:;
B7I
9ED:?9?ED;I
;D
GK;
B7
?D9ECKD?979?€D
I;
BB;L7
7
978E
B7I
I?=K?;DJ;I
C;:?:7I
:KH7DJ;
B7
?D9ECKD?979?€D
7
*K;
IK
78E=7:E
I;7
:;I?=D7:E
:;
E<?9?E
8
*K;
DE
J;D=7
:;H;9>E
7
;DJH;L?IJ7HI;
H;I;HL7:7C;DJ;
9ED
IK
78E=7:E
9
*K;
DE
I;
9ECKD?GK;
9ED
JE:7I
E
7B=KD7I
:;
B7I
F;HIED7I
GK;
J;D=7
:;H;9>E
7
>79;HBE
I7BLE
9ED
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
;B
&{:?9E
EH;DI;
D?
H;9?87
9ECKD?979?€D
7B=KD7
:
*K;
D?
{B
D?
IK
78E=7:E
J;D=7D
799;IE
7
B7I
79JK79?ED;I
;
*K;
FK;:7
7I?IJ?H
9ED
FH;97K9?ED;I
7
:?B?=;D9?7I
I?
IK
FH;I;D9?7
DE
:;IL?HJƒ7
;B
E8@;JE
:;
B7
?D9ECKD?979?€D
<
*K;
C7DJ;D=7
IKI
;<;9JEI
I?
DE
F;HJKH87D
B7
?D9ECKD?979?€D
=
*K;
I;
B;
H;9EDEP97
FEH
KD
I;=KD:E
C{:?9E
<EH;DI;
:;I?=D7:E
FEH
;B
#K;P
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
:;
BEI
>;9>EI
7HJI
 
O

%+"&
$DH
G:8DCD8>B>:CIDH
Bv9>8DH
6A
9:I:C>9D
D
EG:HD
6
FJ>:C
H:
A:
G:HIG>C?6
:A
9:G:8=D
6
8DBJC>86GH:
8DC
ID96H
D
6A<JC6
9:
A6H
E:GHDC6H
8DC
A6H
FJ:
I:C<6
9:G:8=D
6
=68:GAD
H:
 G:6A>O6GsC
8DC
JC6
;G:8J:C8>6
9:
6A
B:CDH
9DH
G:8DCD8>B>:CIDH
8696
K:>CI>8J6IGD
=DG6H
H:<~C
8G>I:G>D
;68JAI6I>KD
6GI
  

2
%@8A8p<
>@=D8A8=<0:
0B4<C030
B
7HJ

%+"&
H;=KB7
:EI
CE:7B?:7:;I
FEI?8B;I
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
7J;DK7:7
B7
GK;
F;HC?J;
GK;
B7
C?IC7
I;
L;H?<?GK;
;D
IK
:EC?9?B?E
9ED
B7I
C;:?:7I
:;
L?=?B7D9?7
GK;
H;IKBJ;D
D;9;I7H?7I
7HJ
 
O
B7
GK;
FK;:;
9KCFB?HI;
FEH
GK?;D;I
I;
>7BB7D
IEC;J?:EI
7
JH7J7C?;DJE
:;
:;I?DJEN?979?€D
E
:;I>78?JK79?€D
7
IKIJ7D9?7I
;IJKF;<79?;DJ;I
7HJ
 
6HI6

CD
H:
>CIGD9J?D
9:
B6C:G6
:MEG:H6
A6
6I:CJ68>{C
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
:C
CJ:HIG6
A:N
DC
6CI:G>DG>969
A6
A:N
9:

9:
H:EI>:B7G:
9:

>C8DGEDG{
6
A6
$*!%
9DH
EG:8:EIDH
9:A
{9><D
9:
"JHI>8>6
%>A>I6G
K><:CI:
:CIDC8:H
H>
7>:C
AD
=>OD
9:
;DGB6
6IxE>86
EDG
8J6CID
CD
>C8DGEDG{
6
C>C<~C
EG:8:EID
8DC8G:ID
9:
CJ:HIG6
$*!%
:HI6
BD96A>969
(DG
A6
$:N
9:

9:
67G>A
9:

H:
>CIGD9J8:
:A
6GI
 !!
E:GB>I>vC9DH:
A6
69DE8>{C
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
6I:CJ696
8J6C9D
EDG
G6O{C
9:
:C;:GB:969
9:A
>C8JAE69D
:A
>CI:GC6B>:CID
:CIG6z:
<G6K:
E:A><GD
E6G6
HJ
H6AJ9
G:HIG>C<>vC9DH:
8DC
:AAD
A6H
EDH>7>A>969:H
9:
:HI6
6I:CJ68>{C
969D
FJ:
A6
$:N
9:

CD
A>B>I676
:HI6
EDH>7>A>969
6A
:HI69D
<G6K:
9:
H6AJ9
9:A
:C86JH69D
H>CD
FJ:
H:
9:?676
6A
8G>I:G>D
G6ODC69D
9:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
>CHIGJ8IDG
6I:CJ6G
A6H
8DC9>8>DC:H
9:
8JBEA>B>:CID
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
8DCK>GI>vC9DA6
:C
6GG:HID
9DB>8>A>6G>D

" 
%7I
DEJ7I
97H79J;H}IJ?97I
:;
B7
>@8;4@0
;=30:8303
^0@@4AB=

3=;828:80@8=^
IED
`
IJ7CEI
7DJ;
KD7
CE:7B?:7:
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
;DEC?D7:7
;D
EJHEI
I?IJ;C7I
9ECE
7HH;IJE
:EC?9?B?7H?E
O
9ED<?=KH7:E
9ECE
C;:?:7
97KJ;B7H
7BJ;HD7J?L7
7
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
;D
IF77
I;
I?=K;
C7DJ;D?;D:E
9ECE
CE:7B?:7:
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
7GK{BB7
9ECE
I;
:;H?L7
:;
IK
K8?979?€D
;D
B7
H;=KB79?€D
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
O
:;
BE
H;<;H;DJ;
7B
FH;IKFK;IJE
:;
7:EF9?€D
:;
B7
C?IC7
`
%@4AC>C4AB=
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
=H7L;
F;B?=HE
F7H7
B7
I7BK:
:;B
;D97KI7:E
FEH
H7P€D
:;
;D<;HC;:7:
7HJ

7C{D
:;
BEI
FH;IKFK;IJEI
:;B
7HJ

F7H7
GK;
FK:?;H7
:;9H;J7HI;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
`
D
9K7DJE
7
B7
FK;IJ7
;D
>@h2B820
:;
;IJ7
CE:7B?:7:
I;
;IJ78B;9;
7
,;
79EH:7Hx
9ED
B7
L?=?B7D9?7
GK;
H;IKBJ;
D;9;I7H?7
I?D
;IF;9?<?97H
GK?;D
:;8;Hx
C7J;H?7B?P7H
B7
C?IC7
O
9ED
;BBE
IK<H7=7H
IK
=7IJE
FEB?9}7
<7C?B?7H
I;HL?9?E
:;
L?=?B7D9?7
FH?L7:E
;J9 
O
8
B
@K;P
E
JH?8KD7B
FE:Hx
7KJEH?P7H
GK;
;B
;D97KI7:E
I7B=7
:;
IK
:EC?9?B?E
:KH7DJ;
B7I
>EH7I
D;9;I7H?7I
F7H7
;B
JH7J7C?;DJE
:;
IK
;D<;HC;:7:
I?;CFH;
9ED
B7
L?=?B7D9?7
GK;
I;
;IJ?C;
EFEHJKD7
FB7DJ;xD:EI;
7B
H;IF;9JE
B7
C?IC7
9K;IJ?€D
GK;
9ED
7DJ;H?EH?:7:
"" 
%7I
DEJ7I
:;
B7
A46C<30
;=30:8303
>@8A8p<
>@=D8A8=<0:
0B4<C030
IED
`
*K;
;B
;D97KI7:E
I;
>7BB7H;
IEC;J?:E
7
JH7J7C?;DJE
:;
:;I?DJEN?979?€D
E
:;I>78?JK79?€D
7
IKIJ7D9?7I
;IJKF;<79?;DJ;I
`
*K;
;B
?D=H;IE
;D
FH?I?€D
FK:?;H7
<HKIJH7H
;B
H;IKBJ7:E
:;
IK
JH7J7C?;DJE
`
*K;
BEI
>;9>EI
E8@;JE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
<K;H;D
7DJ;H?EH;I
7B
?D?9?E
:;B
JH7J7C?;DJE
@KIJ?<?97D:E
9ED
;BBE
B7
FEI?8B;
;<?9?;D9?7
:;
:?9>E
JH7J7C?;DJE
`
)Hx9J?97
7
"D=H;I;D
KD
9;DJHE
E<?9?7B
E
;D
KD7
EH=7D?P79?€D
B;=7BC;DJ;
H;9EDE9?:7
F7H7
9EDJ?DK7H
;B
JH7J7C?;DJE
O
8
'E
I7B:Hx
:;B
9;DJHE
I?D
B7
7KJEH?P79?€D
:;B
#K;P
E
-H?8KD7B
GK;
>K8?;H;
79EH:7:E
B7
C;:?:7


C@028p<
%7
=H7L;:7:
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
>7
=;D;H7:E
KD7
D;9;I7H?7
9ED9?;D9?7
:;
FHEJ;99?€D
:;B
:;H;9>E
:;
B?8;HJ7:
:;B
7ƒD
DE
9ED:;D7:E
:;
CE:E
GK;
I;
>79;
?D:?IF;DI78B;
<?@7H
KDEI
CxN?CEI
B;=7B;I
:;
:KH79?€D
:;
B7
C?IC7
D
J7B
I;DJ?:E
;B
7HJ
 `

FHE9B7C787
GK;
VFEH
B;O
I;
:;J;HC?D7Hx
;B
FB7PE
CxN?CE
:;
:KH79?€D
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7BY
D
;IJ7
C?IC7
B}D;7
>7
9EDJH?8K?:E
DEJ78B;C;DJ;
;D
=H7D
C;:?:7
FHELE97:7
FEH
IK
;N9;I?L7
:KH79?€D
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
:?B79?€D
?D:;8?:7
:;
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-!
?DI?IJ?;D:E
;D
B7
D;9;I?:7:
:;
GK;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
:;8;Hx
J;D;H
KD7
V:KH79?€D
H7PED78B;Y
H7PED78?B?:7:
GK;
DE
FK;:;
L7BEH7HI;
I?DE
;D
97:7
97IE
9ED9H;JE
7
J;DEH
:;
B7I
:?L;HI7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
9ED9KHH7D
=H7L;:7:
:;B
>;9>E
H?;I=E
:;
<K=7
;DJH;
EJH7I
B
:;I7HHEBBE
EH:?D7H?E
:;B
C7D:7JE
9EDIJ?JKO;DJ;
9KBC?D€
9ED
;B
;IJ78B;9?C?;DJE
:;
KDEI
FB7PEI
CxN?CEI
:;
:KH79?€D
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
GK;
I;
>7D
?:E
CE:?<?97D:E
B;=7BC;DJ;
D
JE:E
97IE
:;8;
;DJ;D:;HI;
GK;
;IJ7CEI
7DJ;
KDEI
FB7PEI
CxN?CEI
GK;
:;8;HxD
7FB?97HI;
:;I:;
B7
:;8?:7
H7PED78?B?:7:
O
7:;9K79?€D
:;
BEI
FB7PEI
7
B7I
9ED9H;J7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
97IE
IJEI
FB7PEI
CxN?CEI
=K7H:7D
H;B79?€D
:?H;9J7
9ED
B7I
F;D7I
GK;
BB;L7D
7F7H;@7:EI
BEI
>;9>EI
:;B?9J?LEI
7J;D:?{D:EI;
9ED
;BBE
7
B7
FHEFEH9?ED7B?:7:
:;
B7
:KH79?€D
;D
<KD9?€D
:;
B7
=H7L;:7:
I}
 `
K7D:E
;B
>;9>E
BB;L;
7F7H;@7:7
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
?=K7B
E
?D<;H?EH
7
JH;I
7EI
O
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
>K8?;H7
:;9H;J7:E
;D
L?HJK:
:;
BE
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ
 
`
7
O
9
H?;I=E
:;
<K=7
O
H?;I=E
9EDJH7
BEI
8?;D;I
@KH}:?9EI
:;
B7
L}9J?C7
E
;D
;B
7HJ

H?;I=E
:;
H;?J;H79?€D
:;B?9J?L7
IK
:KH79?€D
DE
FE:Hx
;N9;:;H
:;
C<
0o=
`
K7D:E
;B
:;B?JE
BB;L;
7F7H;@7:E
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
IKF;H?EH
7
JH;I
7EI
O
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
>K8?;H7
:;9H;J7:E
;D
L?HJK:
:;
BE
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ
 
`
7
O
9
E
;D
;B
7HJ

%+"&
IK
:KH79?€D
DE
FE:Hx
;N9;:;H
:;
3=A
0o=A
`
I
FEI?8B;
B7
>@p@@=60
:;
>7IJ7
:EI
7EI
9K7D:E
;B
:;B?JE
BB;L7H;
7F7H;@7:7
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
IKF;H?EH
7
JH;I
7EI
-7C8?{D
;I
FEI?8B;
B7
FH€HHE=7
:;
>7IJ7
I;?I
C;I;I
9K7D:E
;B
:;B?JE
J?;D;
I;7B7:7
F;D7
?=K7B
E
?D<;H?EH
7
JH;I
7EI
,;
JH7J7
;D
7C8EI
IKFK;IJEI
:;
KD7
IEB7
FH€HHE=7
`
K7D:E
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
>K8?;H;
79EH:7:E
F7H7
;L?J7H
B7
E9KBJ79?€D
7BJ;H79?€D
E
:;IJHK99?€D
:;
FHK;87I
H;B;L7DJ;I
IK
:KH79?€D
DE
FE:Hx
;N9;:;H
:;
I;?I
C;I;I
7HJ
 
"
I?
8?;D
9K7D:E
I;
>K8?;H;
:;9H;J7:E
B7
FH?I?€D
?D9ECKD?97:7
E
;B
I;9H;JE
:;B
IKC7H?E
I?
7DJ;I
:;B
FB7PE
:;
I;?I
C;I;I
I;
B;L7DJ7
B7
?D9ECKD?979?€D
E
;B
I;9H;JE
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
:;8;Hx
CEJ?L7H
B7
IK8I?IJ;D9?7
:;B
FH;IKFK;IJE
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
;D
;IJ;
97IE
;B
:;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;B
F;B?=HE
:;
E9KBJ79?€D
7BJ;H79?€D
E
:;IJHK99?€D
:;
FHK;87I
7HJ
 
""
`
D
;B
IKFK;IJE
:;
GK;
<K;H;
9ED:;D7:E
;B
;D97KI7:E
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
FE:Hx
DE
I?=D?<?97
FEH
;BBE
E8B?=7JEH?7C;DJ;
FHEHHE=7HI;
>7IJ7
;B
B}C?J;
:;
B7
C?J7:
:;
B7
F;D7
;<;9J?L7C;DJ;
?CFK;IJ7
;D
B7
I;DJ;D9?7
9K7D:E
{IJ7
>K8?;H;
I?:E
H;9KHH?:7
C
:HI:
HJEJ:HID
ED9Gx6
EA6CI:6GH:
A6
E6G69D?6
9:
FJ:
H:
IG6I6G:
9:
ADH
9:A>IDH
6
ADH
FJ:
:A
(
IG6H
A6
G:;DGB6
EDG
A6
$'


9:

9:
B6GOD
6IG>7JN:
A6
EG>H>{C
E:GB6C:CI:
G:K>H67A:
[6H:H>C6IDH
:HE:8>6AB:CI:
<G6K:H
=DB>8>9>D
9:A
":;:
9:A
:HI69D
D
9:
HJ
=:G:9:GD
9:
":;:H
9:
HI69D
:MIG6C?:GDH
N
:C
ADH
HJEJ:HIDH
BsH
<G6K:H
9:
<:CD8>9>D
D
9:
8GxB:C:H
9:
A:H6
=JB6C>969
:HE:8>6AB:CI:
:C
6GIH

N

([
AD
FJ:
AA:K6
6
JC6
>BEG:8>H>{C
I:BEDG6A
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
67HDAJI6B:CI:
>C9:;>C>96
8DC
E:A><GDHD
DAK>9D
ADH
9:G:8=DH
;JC96B:CI6A:H
9:
A6
E:GHDC6

)7H7
;B
9€CFKJE
:;
;IJEI
FB7PEI
>78Hx
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7
`
B
J?;CFE
GK;
;B
;D97KI7:E
>K8?;H;
;IJ7:E
:;J;D?:E
E
IEC;J?:E
7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
FEH
B7
C?IC7
97KI7
:;8;Hx
I;H
J;D?:E
;D
9K;DJ7
7
;<;9JEI
:;B
9€CFKJE
:;
BEI
FB7PEI
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
7HJ
 
"
 `
,;
;N9BKO;
:;B
9€CFKJE
;B
J?;CFE
;D
GK;
B7
97KI7
>K8?;H;
IK<H?:E
:?B79?ED;I
?D:;8?:7I
DE
?CFKJ78B;I
7
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
7HJ
 
""
`
%7
7DEJ79?€D
:;
JE:E
;B
8B4@
;D
;IJ7:E
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
GK;:7
H;<B;@7:E
;D
;B
+;=?IJHE
;DJH7B
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
?IF
:?9
,;=KD:7
%7
<?@79?€D
:;
;IJEI
FB7PEI
IKFED;
GK;
JH7DI9KHH?:EI
BEI
C?ICEI
;B
;D97KI7:E
:;8;Hx
I;H
FK;IJE
;D
B?8;HJ7:
,KH=;
B7
:K:7
:;
GK{
IK9;:;H}7
I?
;N97H9;B7:E
;B
;D97KI7:E
FEH
;B
JH7DI9KHIE
:;B
J?;CFE
;D
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
:;9H;J7H;
7B=KD7
:;
B7I
C;:?:7I
7BJ;HD7J?L7I
9ECE
B7
E8B?=79?€D
:;
9ECF7H;9;D9?7
;D
;B
H{=?C;D
:;
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
O
:;@7H;
:;
9ECF7H;9;H
I?D
CEJ?LE
B;=}J?CE
7
9K7BGK?;H
BB7C7C?;DJE
:;B
@K;P
E
JH?8KD7B
7HJ
 
'E
J?;D;
I;DJ?:E
9EDI?:;H7H
GK;
978H}7
:;9H;J7H
:;
DK;LE
B7
FH?I?€D
FH;L;DJ?L7
:7:E
GK;
;B
FB7PE
GK;
;IJ78B;9;
;B
B;=?IB7:EH
BE
;I
F7H7
KD7
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
:KH7DJ;
;B
FHE9;IE
)E:H}7
;D
IK
97IE
;D:KH;9;HI;
B7
JKJ;B7
97KJ;B7H
C;:?7DJ;
EJH7I
C;:?:7I
F;HE
DE
9ED
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
,;
7JH?8KO;
97Hx9J;H
:;
JH7C?J79?€D
FH;<;H;DJ;
7B
FHE9;:?C?;DJE
;D
;B
GK;
;B
;D97KI7:E
I;
>7BB;
;D
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
>78?;D:E
JH7DI9KHH?:E
;D
:?9>E
;IJ7:E
B7I
:EI
J;H9;H7I
F7HJ;I
:;
IK
:KH79?€D
CxN?C7
7HJ
 
D
J7B
97IE
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
GK;
9EDE9;
:;
B7
97KI7
O
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
9ECKD?97HxD
H;IF;9J?L7C;DJ;
7B
)H;I?:;DJ;
:;
B7
,7B7
:;
E8?;HDE
O
7B
?I97B#;<;
:;B
JH?8KD7B
9EHH;IFED:?;DJ;
;IJ7
I?JK79?€D
7:EFJxD:EI;
B7I
C;:?:7I
FH;9?I7I
F7H7
?CFH?C?H
7
B7I
79JK79?ED;I
B7
CxN?C7
9;B;H?:7:


<34;<8H028p<
>=@
>@8A8p<
>@=D8A8=<0:
%7
:;9B7H79?€D
FHE=H7CxJ?97
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F7JH?CED?7B
:;B
IJ7:E@K;P
FEH
;B
7HJ
 

FEH
BEI
:7EI
97KI7:EI
9ED
E97I?€D
:;B
;@;H9?9?E
:;
B7
@KH?I:?99?€D
DE
>79}7
;NFH;I7
H;<;H;D9?7
7
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I?
8?;D
B7
%()#
?D9EHFEH€
@KDJE
7B
:;H;9>E
7
KD7
?D:;CD?P79?€D
7
97H=E
:;B
IJ7:E
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
;HHEH
@K:?9?7B
E
FEH
:7EI
97KI7:EI
FEH
<KD9?ED7C?;DJE
7DEHC7B
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
7HJI

7

;B
IKFK;IJE
;IF;9}<?9E
:;
?D:;CD?P79?€D
;D
C7J;H?7
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
:7:E
GK;
;B
7HJ
 
%()#
;IJ78B;9;
GK;
VJ;D:HxD
:;H;9>E
7
?D:;CD?P79?€D
GK?;D;I
:;IFK{I
:;
>78;H
IK<H?:E
FH?I?€D
FH;L;DJ?L7
I;7D
78IK;BJEI
FEH
?D;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
;D97KI7:E
E
FEH
;IJ7
C?IC7
97KI7
>7O7
I?:E
:?9J7:E
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
I?;CFH;
GK;
I;
B;
>7O7D
?HHE=7:E
F;H@K?9?EIY
B
7HJ

IEBE
7:C?J;
B7
?D:;CD?P79?€D
FEH
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
E
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
FEH
?D;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
;D97KI7:E
:;@7D:E
7B
C7H=;D
I?JK79?ED;I
?D@KIJ7I
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
J7B;I
9ECE
>;9>E
DE
9EDIJ?JKJ?LE
:;
:;B?JE
;B
FH;IE
FH;L;DJ?LE
;N;DJE
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
7HJ

O

GK;
I;7
9ED:;D7:E
7
F;D7
DE
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
E
9ED:;D7:E
7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
:;
C;DEH
:KH79?€D
;DJH;
EJH7I
,;
JH7J7
:;
IKFK;IJEI
DE
9K8?;HJEI
FEH
B7
DEHC7
GK;
;D
B7
@KH?IFHK:;D9?7
I;
L;D}7D
;GK?F7H7D:E
7
B7
?D;N?IJ;D9?7
E8@;J?L7
:;B
>;9>E
,?D
;C87H=E
;IJ7
?DJ;HFH;J79?€D
>7
I?:E
FK;IJ7
;D
9K;IJ?€D
FEH
;B
,-!
7IKDJE
)K?=
)7D;BB7
9
IF77
,

78H?B
:;

O
FEIJ;H?EHC;DJ;
;D
B7
,

@KB?E
:;

7IKDJE
-;D:7C
9
IF77
7B
9EDI?:;H7H
GK;
;B

%()#
IEBE
;IJx
F;HC?J?;D:E
B7
FH;J;DI?€D
?D:;CD?P7JEH?7
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
7:EF9?€D
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
9K7D:E
B7
H;IEBK9?€D
F;D7B
:;
78IEBK9?€D
E
IE8H;I;?C?;DJE
BE
I;7
FEH
?D;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
;D97KI7:E
O
DE
:;
C7D;H7
=;D{H?97
;D
JE:E
97IE
:7:E
GK;
;I
D;9;I7H?E
J7B
FHEDKD9?7C?;DJE
O
;D
;B
I;DJ?:E
:;
?D;N?IJ;D9?7
:;
>;9>E
:;B?9J?LE
9ECE
7KI;D9?7
:;
JE:7
?CFKJ79?€D
BBE
DE
I?=D?<?97
:;IFHEJ;99?€D
:;
EJH7I
I?JK79?ED;I
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;=K?:7I
:;
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
E
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
:7:E
GK;
978H}7
FB7DJ;7HB7I
FEH
B7
L}7
=;D;H7B
FH;L?IJ7
;D
;B
7HJ

%()#
,

DEL?;C8H;



1=<=
B
J?;CFE
F7I7:E
97KJ;B7HC;DJ;
;D
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
:;8;
9ECFKJ7HI;
7
BEI
;<;9JEI
:;
B7
9ED:;D7
9K7D:E
<?D7B?P7
;B
FHE9;IE
O
I;
:?9J7
KD7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
7J;D:?;D:E
F7H7
;BBE
7
BEI
7HJI

O

:;B
)
I}
`
ECE
FH;C?I7
?D?9?7B
;B
J?;CFE
:;
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
IK<H?:E
FHEL?I?ED7BC;DJ;
I;Hx
78ED7:E
;D
IK
JEJ7B?:7:
FEH
;B
#K;P
E
-H?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
F7H7
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
F;D7
E
F;D7I
?CFK;IJ7I
;D
B7
97KI7
;D
GK;
:?9>7
FH?L79?€D
<K;
79EH:7:7
7HJ
 
I7BLE
;D
9K7DJE
>7O7
9E?D9?:?:E
9ED
9K7BGK?;H
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
?CFK;IJ7
7B
F;D7:E
;D
EJH7
97KI7
GK;
B;
>7O7
I?:E
78ED7:7
E
B;
I;7
78ED78B;
;D
;BB7
D
D?D=ƒD
97IE
KD
C?ICE
F;H?E:E
:;
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
FE:Hx
I;H
78ED7:E
;D
CxI
:;
KD7
97KI7
;B?C?DxD:EI;
B7
:?I9KI?€D
=;D;H7:7
;D
H;B79?€D
9ED
:;B?JEI
9EC;J?:EI
FEH
87D:7I
7HC7:7I
E
=HKFEI
EH=7D?P7:EI
;D
BEI
GK;
;D
CK9>EI
97IEI
9ED9KHH;D
:?L;HI7I
97KI7I
9EDJH7
B7
E
B7I
C?IC7I
F;HIED7I
A
EGD7A:B6
HJG<>{
:H:C8>6AB:CI:
9:
A6
>CI:GEG:I68>{C
9:A
8{BEJID
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
G:6A>O696
EDG
A6
+,
+:CI:C8>6


9:

67G>A
FJ:
8DCH>9:G{
FJ:
=67x6
FJ:
8DBEJI6G
:A
I>:BED
9:
EG>H>{C
EG:K:CI>K6
:C
ID96H
A6H
86JH6H
:C
A6H
FJ:
:HIJK>:G6
>BEA>869D
:A
:C86JH69D
6JCFJ:
:HIJK>:G6
8JBEA>:C9D
8DC9:C6
EDG
DIG6
AD
FJ:
AA:K{
:HE:8>6AB:CI:
:C
:A
sB7>ID
9:
9:A>IDH
9:
76C96H
DG<6C>O696H
6
<:C:G6G
JC6
>CI:GEG:I68>{C
9>HE6G
:CIG:
A6
&
FJ:
8:A:7G{
JC
(A:CD
E6G6
:;:8IJ6G
JC6
>CI:GEG:I68>{C
9:
A6
9D8IG>C6
9:A
DCHI>IJ8>DC6A
:C
:A
H:CI>9D
9:
FJ:
:A
9D7A:
8{BEJID
9:
A6
EG>H>{C
EG:K:CI>K6
9:7x6
9:
6EA>86GH:
6
A6
IDI6A>969
9:
A6
8DC9:C6
N
CD
6A
BsM>BD
9:
8JBEA>B>:CID
:;:8I>KD
N
:A
,+
FJ:
8DCH>9:G{
FJ:
A6
>CI:GEG:I68>{C
6CI:G>DG
:G6
E:G?J9>8>6A
E6G6
ADH
G:DH
DG9:C6C9D
FJ:
H:
8JBEA>:G6
:C
ADH
IvGB>CDH
9:A
,
$6
BD9>;>868>{C
9:A
6GI
 
(
=6
G:HJ:AID
:HI6
8J:HI>{C
6EA>8sC9DH:
A6
B>HB6
G:HE:8ID
9:
8DC9:C6H
EDHI:G>DG:H
6
9>8>:B7G:
9:


`
,?
I;
?CFED;
KD7
F;D7
DE
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
978;
78ED7HB7
J7C8?{D
I?;D:E
:;
9H?J;H?E
:;B
@KP=7:EH
B7
C7D;H7
O
B7
9ED<?=KH79?€D
;D
GK;
B7
F;D7
?CFK;IJ7
:;87
I;H
9ECF;DI7:7
7HJ

`
D
JE:E
97IE
I;
78ED7Hx
;D
IK
JEJ7B?:7:
F7H7
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
F;D7
?CFK;IJ7
B7I
FH?L79?ED;I
:;
:;H;9>EI
79EH:7:7I
97KJ;B7HC;DJ;
7HJ
 
%7
D7JKH7B;P7
:;
;IJ7
C;:?:7
BB;L7
7
IEIJ;D;H
KD7
?DJ;HFH;J79?€D
7CFB?7
:;B
I?=D?<?97:E
:;B
78EDE
:;B
J?;CFE
;D
;B
GK;
KD7
F;HIED7
L;
9;H9;D7:7
IK
B?8;HJ7:
I
9EDL;D?;DJ;
FEH
;BBE
GK;
I;
9ECFKJ;
DE
I€BE
;B
J?;CFE
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I?DE
J7C8?{D
;B
J?;CFE
GK;
I;
>7
IK<H?:E
7DJ;H?EHC;DJ;
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
KD7
:;J;D9?€D
E
:;
KD
7HH;IJE
:EC?9?B?7H?E
 
"$
"&#
,?
I;
7IKC;
GK;
B7
B?8;HJ7:
DE
:;8;
H;IJH?D=?HI;
I?DE
;D
BEI
B}C?J;I
78IEBKJ7C;DJ;
?D:?IF;DI78B;I
F7H7
7I;=KH7H
B7
F;HIED7
;
?CF;:?H
B7I
9ECKD?979?ED;I
GK;
FK;:7D
F;H@K:?97H
B7
?DIJHK99?€D
:;
B7
97KI7
:;8;
FHE9B7C7HI;
B7
;N9;F9?ED7B?:7:
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
O
9ED
;BB7
B7
7<?HC79?€D
:;
GK;
;B
AB0BCA
:;
B?8;HJ7:
:;8;
I;H
;B
DEHC7B
:;B
?DL;IJ?=7:E

F;I7H
:;
;BBE
FK;:;
I;H
D;9;I7H?E
9EDIJH;?H
B7
B?8;HJ7:
:;B
?D9KBF7:E
I?D
GK;
;BBE
9ECFEHJ;
KD7
FH?L79?€D
I?;D:E
;DJED9;I
7:EFJ7:7
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
:;
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B


0@02B4@mAB820A
%7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
IKFED;
KD7
I?JK79?€D
?DJ;HC;:?7
;DJH;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
O
;B
DEHC7B
;IJ7:E
:;
B?8;HJ7:
9?K:7:7D7
:;B
DE
?D9KBF7:E
2
;D
JE:E
97IE
9EDIJ?JKO;
B7
7BJ;HD7J?L7
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
7
BE
B7H=E
:;
JE:E
;B
FHE9;IE
:;
J7B
CE:E
GK;
IK
H;=KB79?€D
I;
>7
9EDIJHK?:E
;D
=H7D
F7HJ;
9ED
H;C?I?ED;I
7
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
,KI
DEJ7I
97H79J;H}IJ?97I
IED
7
I
KD7
;43830
20CB4:0@
;D
B7
GK;
9ED9KHH;D
_
<AB@C;4<B0:8303
;D
9K7DJE
;IJx
L?D9KB7:7
7
KD7
97KI7
F;D7B
_
%@=D8A8=<0:8303
G
D0@8018:8303
;I
H;L?I78B;
;D
9K7BGK?;H
CEC;DJE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
_
)4;>=@0:8303
I;
;NJ?D=K;
9K7D:E
97C8?7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
GK;
B7
FHELE97HED
_
C@8A38228=<0:8303
B7
:;9?I?€D
IE8H;
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
;I
9ECF;J;D9?7
;N9BKI?L7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
8
I
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
>4@A=<0:
GK;
FH;J;D:;
7I;=KH7H
;B
FHE9;IE
O
IK
DEHC7B
:;I7HHEBBE
7I}
9ECE
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
FEI?8B;
I;DJ;D9?7
GK;
;D
IK
:}7
I;
:?9J;
9
B
@k68;4<
9C@m382=
:;
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
I;
:;I7HHEBB7
B;=7BC;DJ;
;D
BEI
7HJI
 
7

%+"&
I?D
EBL?:7H
B7I
H;C?I?ED;I
7
BEI
FH;9;FJEI
H;=KB7:EH;I
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
:
,;
JH7J7
:;
KD7
C;:?:7
GK;
9ECFEHJ7
;B
4AB03=
<=@;0:
<H;DJ;
7
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
;I
FEH
;BBE
GK;
B7
H;=B7
=;D;H7B
:;8;
I;H
B7
:;
;IF;H7H
;B
@K?9?E
;D
;IJ7:E
:;
B?8;HJ7:
;
?D7BC;DJ;
9ECE
;D
JE:7
C;:?:7
97KJ;B7H
:;8;
C7DJ;D;HI;
;B
:;8?:E
H;IF;JE
7B
>@8<28>8=
34
>@=>=@28=<0:8303

%@4AC>C4AB=A
%EI
FH;IKFK;IJEI
:;
7:EF9?€D
:;
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
L?;D;D
9ED<?=KH7:EI
:;
C7D;H7
9ECFB;C;DJ7H?7
7
BEI
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
:;
CE:E
GK;
;B
7HJ
 
;IJx
:;J;HC?D7D:E
GK;
;D
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
9ED9KHH?;D:E
;B
5C;CA
1=<8
8C@8A
DE
I;
>7O7
79EH:7:E
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
:;9H;J7Hx
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
$6
>CI:GEG:I68>{C
>CI:<G69DG6
9:A
6GI
 
AA:K6
6
B6CI:C:G
:HI6
HDAJ8>{C
H>
7>:C
9:
A6
A>I:G6A>969
9:A
EG:8:EID
EJ9>:G6
>C8AJHD
E:CH6GH:
FJ:
:C
ID96
86JH6
:C
A6
FJ:
CD
H:
69DEI6
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
H:
9:8G:I6
A6
A>7:GI69
EGDK>H>DC6A
8DBD
:HI69D
9:A
:C86JH69D
;G:CI:
6
A6
H>IJ68>{C
9:
:HI6G
:C
H>IJ68>{C
9:
A>7:GI69
C6IJG6A
AAD
CD
>BEA>86
B6CI:C:G
A6
C:8:H6G>6
6;:88>{C
86JI:A6G
E:GHDC6A
:C
ID9D
EGD8:HD
H>
7>:C
A6
G:6A>969
;DG:CH:
EDC:
8A6G6B:CI:
9:
B6C>;>:HID
FJ:
8J6C9D
H:
EGD8:9:
6
A6
>BEJI68>{C
9:
JC6
E:GHDC6
A6
6;:8I68>{C
86JI:A6G
H:6
:C
A6
E:GHDC6
D
H:6
:C
HJ
E6IG>BDC>D
HJ:A:C
>G
8A6G6B:CI:
>B7G>8696H
H>
7>:C
CD
H:Gx6
{7>8:
6
FJ:
:C
6A<JCDH
EGD8:HDH
CD
H:
9:8G:I:
B:9>96
86JI:A6G
6A<JC6
N
H:
9:?:
6A
HJ?:ID
HDHE:8=DHD
D
:C86JH69D
:C
H>IJ68>{C
9:
A>7:GI69
C6IJG6A

7
C;CA
1=<8
8C@8A
GK;
9EDIJ;
;D
B7
97KI7
KDE
E
L7H?EI
>;9>EI
9ED
97H79J;H;I
:;
:;B?JE
O
GK;
7F7H;P97D
;D
B7
97KI7
CEJ?LEI
87IJ7DJ;I
F7H7
9H;;H
H;IFEDI78B;
9H?C?D7BC;DJ;
:;B
:;B?JE
7
B7
F;HIED7
9EDJH7
GK?;D
I;
>7O7
:;
:?9J7H
;B
7KJE
97KJ;B7H
8
%4@82C:C;
8<
;=@0
B
H?;I=E
:;
7<;9J79?€D
:;B
DEHC7B
:;I7HHEBBE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
7I}
9ECE
;B
F;B?=HE
:;
<K=7
:;B
;D97KI7:E
C;DEI
?DJ;DIE
GK;
;D
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
%7
H;C?I?€D
GK;
;<;9Jƒ7
;B
7HJ

?CFB}9?J7C;DJ;
7B
7HJ

;D
9K7DJE
I;
:;9H;J7
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
V9K7D:E
DE
I;
>K8?;H;
79EH:7:E
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
:;B
;D97KI7:EZY
BB;L7
7
9EDI?:;H7HB7
F;D7=H7L;:7:
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
:;
:KH79?€D
?D<;H?EH
7
:EI
7EI
C7J?P7:7
9ED
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
<?D;I
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ
 
`
O
 
GK;
F;HC?J;D
:;9H;J7H
;D
97:7
97IE
FH?I?€D
E
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B

IxIJAD
9:
:?:BEAD
A6
H>IJ68>{C
9:
:HI67>A>969
:8DC{B>86
;6B>A>6G
N
A67DG6A
EJ:9:
;6KDG:8:G
A6
A>7:GI69
EGDK>H>DC6A
D
8J6C9D
:A
=:8=D
9:A>8I>KD
CD
H:6
9DADHD
6JC
EJ9>:C9D
8DC8JGG>G
:A
G>:H<D
9:
G:>I:G68>{C
9:A>8I>K6
D
8J6C9D
6~C
8DC8JGG>:C9D
:A
G>:H<D
9:
D8JAI68>{C
6AI:G68>{C
D
9:HIGJ88>{C
9:
;J:CI:H
9:
EGJ:76
G:A:K6CI:H
E6G6
:A
:C?J>8>6B>:CID
6GI
 
]
7
:A
B>HBD
H:
EG:I:C96
>C;:G>G
EDG
:A
:?:G8>8>D
~C>8D
9:A
9:G:8=D
9:
9:;:CH6
D
9:
A6
;6AI6
9:
8DA67DG68>{C
9:A
:C86JH69D
:C
:A
8JGHD
9:
A6
>CK:HI><68>{C

)EH
;BBE
:;
BEI
7HJI

O

;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 
:;8;
9ED9BK?HI;
GK;
B7
H;=B7
=;D;H7B
:;8;
I;H
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
O
B7
;N9;F9?ED7B?:7:
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B

$1:86028=<4A
?C4
2=;>=@B0
4:
@k68;4<
34
:0
:814@B03
>@=D8A8=<0:

:?<;H;D9?7
:;
EJHEI
F7}I;I
IF77
I;
L?DE
97H79J;H?P7D:E
>?IJ€H?97C;DJ;
FEH
;B
;IJ78B;9?C?;DJE
:;
KD
H{=?C;D
FE9E
V7BJ;HD7J?LEY
7
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
7B
;IJ78B;9;HI;
KD
F7H9E
;B;D9E
:;
E8B?=79?ED;I
GK;
9ECFEHJ7D
;B
H{=?C;D
:;
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
D
B7
79JK7B?:7:
IED
O7
:?L;HI7I
B7I
E8B?=79?ED;I
GK;
9ECFEHJ7D
;B
H{=?C;D
:;
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
O
IED
7
80<H0
+;IFED:;
:;
B7
9ECF7H;9;D9?7
:;B
?D9KBF7:E
9K7D:E
<K;H;
BB7C7:E
FEH
;B
@K;P
GK;
9EDE9?;H;
:;
B7
97KI7
7HJ
 ,K
D7JKH7B;P7
O
H{=?C;D
@KH}:?9E
;I
;B
C?ICE
GK;
B7I
<?7DP7I
;IJ78B;9?:7I
F7H7
7I;=KH7H
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
9?L?B;I
7HJI

7

D
;B
7KJE
;D
;B
GK;
I;
79K;H:7
B7
FH;IJ79?€D
:;
<?7DP7
I;
:;J;HC?D7Hx
{IJ7
9K7B?J7J?L7
O
9K7DJ?J7J?L7C;DJ;
7HJ
  
:;I:;
B7
:;8?:7
FHEFEH9?ED7B?:7:
!78Hx
GK;
9ED@K=7HI;
B7
D7JKH7B;P7
:;B
:;B?JE
;B
;IJ7:E
IE9?7B
O
BEI
7DJ;9;:;DJ;I
O
B7I
:;CxI
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
FK:?;H7D
?D<BK?H
;D
;B
C7OEH
E
C;DEH
?DJ;H{I
:;
{IJ;
F7H7
FED;HI;
<K;H7
:;B
7B97D9;
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
7HJ

)K;:;
I;H
F;HIED7B
B7
<?7DP7
;D
IK
I;DJ?:E
CxI
FKHE
F?=DEH7J?9?7
E
>?FEJ;97H?7
7HJ

;D
H;B79?€D
9ED
;B

H;97O;D:E
IE8H;
BEI
8?;D;I
:;B
?D9KBF7:E
E
?D9BKIE
IE8H;
BEI
:;
KD
J;H9;HE
;
?D9BKIE
;I
FEI?8B;
B7
FH;IJ79?€D
:;
=7H7DJ}7
F;HIED7B
FEH
;DJ?:7:;I
87D97H?7I
E
FEH
9ECF7}7I
7I;=KH7:EH7I
7HJ
 
,ED
BEI
7HJI

7

BEI
GK;
H;=KB7D
BE
H;B7J?LE
7
B7
;<;9J?L?:7:
O
H;7B?P79?€D
:;
B7I
<?7DP7I
,?
DE
9ECF7H;9;
;B
?D9KBF7:E
>78Hx
GK;
;IJ7H
7B
J?FE
:;
<?7DP7
F7H7
>79;HB7
;<;9J?L7
C;:?7DJ;
B7
L}7
:;
7FH;C?E
:;9B7HxD:EI;
7:@K:?97:7
7B
IJ7:E
9ED
B7
:;:K99?€D
EFEHJKD7
:;
B7I
9EIJ7I
%7
97D9;B79?€D
:;
B7
<?7DP7
FK;:;
FHE:K9?HI;

9K7D:E
;B
<?7:EH
BE
F?:?;H;
FH;I;DJ7D:E
7B
?D9KBF7:E

9K7D:E
{IJ;
<K;H;
H;:K9?:E
7
FH?I?€D

9K7D:E
I;
:?9J7H;
7KJE
<?HC;
:;
IE8H;I;?C?;DJE
E
I;DJ;D9?7
<?HC;
78IEBKJEH?7
FH;I;DJxD:EI;
;B
H;E
F7H7
9KCFB?H
9ED:;D7

FEH
CK;HJ;
:;B
?D9KBF7:E
7HJ

8
$1:86028p<
34
2=;>0@424<280
>4@8p3820
GK;
I;
H;7B?P7
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
7DJ;
B7
,;9H;J7H}7
:;B
#KP=7:E
E
-H?8KD7B
9EHH;IFED:?;DJ;
E
8?;D
C;:?7DJ;
;N>EHJE
7DJ;
7GK{BB7
:ED:;
J;D=7
;B
:EC?9?B?E
;B
;D97KI7:E
7DJ;
B7I
:?<?9KBJ7:;I
GK;
FE:H}7
E97I?ED7HI;
;D
97IE
9EDJH7H?E
7B
C?ICE
%7
C7OEH
E
C;DEH
<H;9K;D9?7
9ED
GK;
:;87
FH;I;DJ7HI;
;I
:;9?I?€D
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ED:?9?ED7:7
7
B7
<?D7B?:7:
FH;J;D:?:7
:;
C7DJ;D;H
DEJ?9?7I
9ED
9?;HJ7
<H;9K;D9?7
:;B
F7H7:;HE
:;B
GK;
I;
>7BB7
;D
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
9
<=B028p<
>@4D4<B8D0
34
4;10@6=
>@4D4<B8D=
=
34
>@=781828p<
34
38A>=<4@
34
:=A
184<4A
9K7D:E
7
@K?9?E
:;B
@K;P
E
JH?8KD7B
;N?IJ7D
?D:?9?EI
H79?ED7B;I
:;
GK;
;B
L;H:7:;HE
J?JKB7H
:;
BEI
C?ICEI
;I
;B
;D97KI7:E
>79?;D:E
9EDIJ7H
7I}
;B
C7D:7C?;DJE
7HJ

`
%;O
!?FEJ;97H?7
:
'4B4<28p<
34:
>0A0>=@B4
7HJ

I
C;:?:7
9ECFB;C;DJ7H?7
:;
B7
E8B?=79?€D
:;
9ECF7H;9;D9?7
F;H?€:?97
,;
?D9EHFEH7
:E9KC;DJ7BC;DJ;
7B
@K?9?E
O
I;
B;
9ECKD?97
7B
EH=7D?ICE
;NF;:?:EH
;
%@8D028p<
>@=D8A8=<0:
34
CA0@
4:
>4@;8A=
34
2=<3C28@
7HJ
 
8?I
KD
9K7D:E
;I
KD7
C;:?:7
9E79J?L7
FH;L;DJ?L7
F;HC?J;
?DJ;=H7H
;B
AB0BCA
97KJ;B7H
;D
B?8;HJ7:
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
9EC?I?€D
:;
:;B?JEI
9ED
L;>}9KBEI
:;
CEJEH
<
%@=781828p<
34
@4A834<280
024@20;84<B=
=
2=;C<82028p<
2=<
34B4@;8<030A
>4@A=<0A
^=@34<
34
0:490;84<B=^
7HJI

8?I
"
7
"""
,ED
JE:7I
;BB7I
C;:?:7I
:;
FHEJ;99?€D
7
B7
L}9J?C7
:;
>EC?9?:?E
78EHJE
B;I?ED;I
:;B?JEI
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
:;
JEHJKH7I
O
9EDJH7
B7
?DJ;=H?:7:
CEH7B
B7
B?8;HJ7:
;
?D:;CD?:7:
I;NK7B;I
B7
?DJ?C?:7:
;B
:;H;9>E
7
B7
FHEF?7
?C7=;D
O
B7
?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
;B
>EDEH
;B
F7JH?CED?E
O
;B
EH:;D
IE9?E;9ED€C?9E
7HJ

)
'E
IED
I?D
;C87H=E
L;H:7:;H7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
:7:E
GK;
I;
:?H?=;D
7
FHEJ;=;H
7
B7
L}9J?C7
:;
<KJKH7I
7=H;I?ED;I
:;
CE:E
GK;
I?
8?;D
9ED9KHH;
;B
FH;IKFK;IJE
:;B
5C;CA
1=<8
8C@8A
DE
7I}
H;IF;9JE
:;B
>4@82C:C;
8<
;=@0
:;
;IJ;
CE:E
F7HJ?9?F7D
:;
KD7
<?D7B?:7:
FH;L;DJ?L7
(6G6
HJ
69DE8>{C
H:
I:C9Gs
:C
8J:CI6
A6
H>IJ68>{C
:8DC{B>86
9:A
>C8JAE69D
N
ADH
G:FJ:G>B>:CIDH
9:
HJ
H6AJ9
H>IJ68>{C
;6B>A>6G
N
68I>K>969
A67DG6A
6GI

7>H
!!!
+J
>C8JBEA>B>:CID
EJ:9:
96G
AJ<6G
EG:K>6
6J9>:C8>6
6
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
6GI

6
A6
69DE8>{C
9:
A6
DG9:C
9:
EGDI:88>{C
D
B:9>96
BsH
<G6KDH6
>C8AJ>96
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
I:C>:C9D
:C
8J:CI6
A6
>C8>9:C8>6
9:A
>C8JBEA>B>:CID
HJH
BDI>KDH
<G6K:969
N
8>G8JCHI6C8>6H
H>C
E:G?J>8>D
9:
A6H
EDH>7A:H
G:HEDCH67>A>969:H
FJ:
9:A
>C8JBEA>B>:CID
EJ9>:G6C
G:HJAI6G

=
D
H;B79?€D
9ED
B7I
>4@A=<0A
9C@m3820A
;I
FEI?8B;
7:EFJ7H
B7
9B7KIKH7
J;CFEH7B
:;
BEI
BE97B;I
E
;IJ78B;9?C?;DJEI
B7
IKIF;DI?€D
:;
79J?L?:7:;I
IE9?7B;I
O
B7
?DJ;HL;D9?€D
@K:?9?7B
7HJ
 
?D
<?D;
)
7I}
9ECE
9EDI;9K;D9?7I
:;B
7HJ
 
)
'E
I;
;IJ78B;9;
:KH79?€D
:;
B7I
C?IC7I
I?
8?;D
B7
FHEFEH9?ED7B?:7:
:;8;
BB;L7H
7
GK;
DE
:KH;D
CxI
:;B
J?;CFE
GK;
I;
?CFED:H}7D
I?
<K;H7I
F;D7I
97IE
:;
:;9B7H7H
H;IFEDI78B;
7
B7
F;HIED7
@KH}:?97
 
#

"$W
)
#%"

#
&U$#

&

T"
%7
%;O


:;

:;
@KB?E
H;=KB7:EH7
:;
B7
(H:;D
:;
FHEJ;99?€D
:;
B7I
L}9J?C7I
:;
L?EB;D9?7
:EC{IJ?97
7HJ

J;H
%+"&
O
FEIJ;H?EHC;DJ;
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
FHEJ;99?€D
?DJ;=H7B
9EDJH7
B7
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
7HJI

7

?DJHE:K@;HED
KD7
I;H?;
:;
C;:?:7I
:;
:?L;HI7
D7JKH7B;P7
GK;
H;IFED:;D
7
KD
<?D
:;
FHEJ;99?€D
:;
B7
L}9J?C7
'E
IED
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
7ƒD
9K7D:E
I;
>7
?D9KHH?:E
;D
9?;HJEI
97IEI
;D
IK
9ED<KI?€D
I?DE
GK;
I;
JH7J7
^;D
B7
C7OEH
F7HJ;
:;
BEI
97IEI^
:;
C;:?:7I
FH;L;DJ?LEH;FH;I?L7I
E
?D9BKIE
?DJ;H:?9J?L7I
;D
9?;HJEI
IKFK;IJEI
B
;D<H;DJ7C?;DJE
;DJH;
D;9;I?:7:
IE9?7B
:;
C;:?:7I
7:C?D?IJH7J?L7I
O
FEB?9?7B;I
7
B7
FEIJH;
O
=7H7DJ}7I
9EDIJ?JK9?ED7B;I
;D
;B
FHE9;IE
;I
?D:K:78B;
;IJ797D
7
IJ7I
C;:?:7I
FE:HxD
7:EFJ7HI;
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
B7
L}9J?C7
IKI
>?@EI
E
F;HIED7I
GK;
9EDL?L7D
9ED
;BB7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
;IF;9?7B?P7:7
D
JE:E
97IE
I;HxD
7:EFJ7:7I
C;:?7DJ;
7KJE
CEJ?L7:E
GK;
@KIJ?<?GK;
B7
FHEFEH9?ED7B?:7:
O
D;9;I?:7:
;D
KD
FHE9;IE
;D
;B
GK;
?DJ;HL;D=7
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
;D
;B
GK;
I;
H;IF;J;D
BEI
FH?D9?F?EI
:;
9EDJH7:?99?€D
7K:?;D9?7
O
:;<;DI7
,K
C7DJ;D?C?;DJE
FE:Hx
;NJ;D:;HI;
JH7I
B7
I;DJ;D9?7
:;<?D?J?L7
:KH7DJ;
B7
F;D:;D9?7
:;
H;9KHIEI
:;8?;D:E
>79;HI;
9EDIJ7H
;D
B7
I;DJ;D9?7
C?IC7
B7
D;9;I?:7:
:;
IK
C7DJ;D?C?;DJE
8
IF;9?7B
H;<;H;D9?7
C;H;9;
B7
:;DEC?D7:7
=@34<
34
>@=B4228p<
GK;
9ED<?;H;
7
B7
L}9J?C7
KD
;IJ7JKJE
?DJ;=H7B
:;
FHEJ;99?€D
IJ;
;IJ7JKJE
9ECFH;D:;Hx
KD7
I;H?;
:;
C;:?:7I
F;D7B;I
9?L?B;I
7I?IJ;D9?7B;I
:;
FHEJ;99?€D
IE9?7B
;J9
%7
D7JKH7B;P7
:;
JE:7I
;BB7I
;I
:?L;HI7
97KJ;B7H;I
FH;L;DJ?L7I
:;
7I;=KH7C?;DJE
FK:?;D:E
9EDL?L?H
9ED@KDJ7C;DJ;
87@E
;B
;IJ7JKJE
7B97DP7:E
:;
VF;HIED7
FHEJ;=?:7Y
IJ7
EH:;D
I;
?DI9H?8;
;D
;B
+;=?IJHE
;DJH7B
F7H7
B7
FHEJ;99?€D
:;
B7I
/}9J?C7I
:;
B7
/?EB;D9?7
:;
EC{IJ?97
O
IKFED;
;B
:;8;H
:;
C7DJ;D;H
?D<EHC7:7
7
B7
L}9J?C7
:;
B7
I?JK79?€D
FHE9;I7B
O
;D
IK
97IE
F;D?J;D9?7H?7
:;B
7=H;IEH
9
&;:?:7I
GK;
FK;:;D
7:EFJ7HI;
F7H7
FHEJ;=;H
;IF;9?7BC;DJ;
7
B7I
L}9J?C7I
IED
CKO
L7H?7:7I
`
)H?I?€D
FHEL?I?ED7B
9K7D:E
9ED9KHH7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
:;B
7HJ

%+"&
D
IK
97IE
978;
:;9H;J7H
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
7
J;DEH
:;
BE
GK;
FH;L{
;B
7HJ
 
%+"&
D
7C8EI
IKFK;IJEI
BEI
F;B?=HEI
=;D;H7B;I
I;
9EC8?D7HxD
9ED
;B
;IF;9}<?9E
:;
B7
I?JK79?€D
:;
:;IFHEJ;99?€D
:;
B7
L}9J?C7
`
,7B?:7
E8B?=7JEH?7
:;B
:EC?9?B?E
FHE>?8?9?€D
:;
LK;BJ7
7B
C?ICE
FHE>?8?9?€D
:;
79;H97C?;DJE
E
9ECKD?979?€D
7
B7I
L}9J?C7I
E
I?
I;
GK?;H;
C;:?:7
:;
7B;@7C?;DJE
FHE>?8?9?€D
:;
JE:7
9B7I;
:;
9ECKD?979?€D
;DJH;
EJH7I
IJ7I
C;:?:7I
FE:HxD
79EH:7HI;
79KCKB7:7
E
I;F7H7:7C;DJ;
%7
<?@79?€D
:;
KD7
:?IJ7D9?7
C}D?C7
;DJH;
;B
?D9KBF7:E
O
B7
F;HIED7
FHEJ;=?:7
;D
C;JHEI
E
ACI 
FEH
;B
@K;P
;N?=?:7
FEH
;B
7HJ
 
%(


H;9B7C7
C;:?EI
J;9DEB€=?9EI
J7B;I
9ECE
B7I
FKBI;H7I
;B;9JHEC7=D{J?97I
BEI
9>?FI
?DJH79KJxD;EI
;J9
JE:7L}7
DE
=;D;H7B?P7:EI
`
&;:?:7I
:;
D7JKH7B;P7
9?L?B
?D9BK?8B;I
;D
B7
EH:;D
:;
FHEJ;99?€D
J7B;I
9ECE
B7
7JH?8K9?€D
:;
B7
L?L?;D:7
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
F7JH?7
FEJ;IJ7:
B7
=K7H:7
O
9KIJE:?7
:;
BEI
C;DEH;I
IKIF;DI?€D
:;B
H{=?C;D
:;
L?I?J7I
FH;IJ79?€D
:;
7B?C;DJEI
;J9
`
(JH7I
C;:?:7I
:;IJ?D7:7I
7
B7
FHEJ;99?€D
:;
:7JEI
O
B?C?J79?ED;I
7
B7
FK8B?9?:7:
E
B7
C;:?:7
:;
IKIF;DI?€D
:;B
:;H;9>E
7
B7
J;D;D9?7
FEHJ;
O
KIE
:;
7HC7I
:
%@4AC>C4AB=A
F7H7
B7
7:EF9?€D
:;
;IJ7I
C;:?:7I
IED
B7
;N?IJ;D9?7
:;
?D:?9?EI
<KD:7:EI
;D
B7
9EC?I?€D
:;
KD
:;B?JE
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
?D9BKI?L;
;D
BEI
:;B?JEI
B;L;I
GK;
I;7
L}9J?C7
:;
KD
:;B?JE
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
O
GK;
H;IKBJ;
KD7
I?JK79?€D
E8@;J?L7
:;
H?;I=E
F7H7
B7
L}9J?C7
GK;
H;GK?;H7
B7
7:EF9?€D
:;
7B=KD7
C;:?:7
:;
FHEJ;99?€D
;
%@=2438;84<B=
I;
7:EFJ7HxD
B7I
C;:?:7I
JH7I
KD7
7K:?;D9?7
GK;
I;Hx
KH=;DJ;
9K7D:E
I;
:;I7HHEBB;
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
I?
8?;D
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
FE:Hx
7:EFJ7H
;D
9K7BGK?;H
CEC;DJE
:;
B7
JH7C?J79?€D
:;
B7
97KI7
C;:?:7I
:;B
7HJ

8?I
7HJ

J;H

%+"&
&
"$

 W


"$
)
"#W
"&#
%7
H;=KB79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
B7
7:EF9?€D
:;
B7
B?8;HJ7:
O
:;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I;
;<;9Jƒ7
;D
BEI
7HJI

7

O

;
B7
9?J7:7
H;=KB79?€D
I;
:;IFH;D:;
7
)7H7
7:EFJ7H
KD7
C;:?:7
97KJ;B7H
I;
D;9;I?J7
7J;D:?:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
97IE
O
B7
FEI?8B;
9ED9KHH;D9?7
:;
BEI
FH;IKFK;IJEI
F;J?9?€D
:;
7B=KDE
:;
BEI
9ED9KHH;DJ;I
:;
CE:E
GK;
I?
D?D=KD7
:;
B7I
F7HJ;I
B7
?DIJ7H;
79EH:7Hx
D;9;I7H?7C;DJ;
B7
?DC;:?7J7
FK;IJ7
;D
B?8;HJ7:
:;B
;D97KI7:E
GK;
;IJKL?;H;
:;J;D?:E
7HJ
 
O
7HJ
 
8
%7
F;J?9?€D
I;
<EHCKB7Hx
;D
KD7
7K:?;D9?7
H;=KB7:7
;D
;B
7HJ

O
7
B7
GK;
I;
H;C?J;
;B
7HJ

9KO7I
97H79J;H}IJ?97I
;I;D9?7B;I
IED
`
;8;Hx
9;B;8H7HI;
;D
;B
FB7PE
CxI
8H;L;
FEI?8B;
:;DJHE
:;
B7I
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
FK;IJ7
7
:?IFEI?9?€D
:;B
:;J;D?:E
7DJ;
;B
@K;P
HI:
EA6OD
EJ:9:
EA6CI:6G
9>;>8JAI69:H
969D
FJ:
8J6C9D
:A
9:I:C>9D
H:
AA:K6
6
EG:H:C8>6
?J9>8>6A
8DBD
8DCH:8J:C8>6
9:
G:FJ>H>IDG>6
:H
EGD767A:
FJ:
CD
H:
IG6I:
9:A
?J:O
8DBE:I:CI:
+:
G:HDAK:Gs
EDG
:A
CD
8DBE:I:CI:
#&
%#76'.#/
N
JC6
K:O
:A
"J:O
D
,G>7JC6A
9:
A6
86JH6
G:8>76
A6H
9>A><:C8>6H
D>Gs
6A
:C86JH69D
6H>HI>9D
9:
HJ
67D<69D
I6C
EGDCID
8DBD
A:
;J:G6
EDH>7A:
N
9>8I6Gs
A6
G:HDAJ8>{C
FJ:
:HI>B:
DEDGIJC6
6GI


`
I
KD
JHxC?J;
D;9;I7H?E
F7H7
7:EFJ7H
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
I7BLE
GK;
;B
@K;P
9EDI?:;H;
GK;
:;8;
:;9H;J7HI;
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
I?D
<?7DP7
7HJ
 
,?
;IJx
;D
C7H9>7
B7
JH7C?J79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
9K7BGK?;H
97C8?E
97KJ;B7H
;N?=?Hx
7I?C?ICE
B7
9;B;8H79?€D
FH;L?7
:;
B7
7K:?;D9?7
I7BLE
GK;
I;
FH;J;D:7
7:EFJ7H
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
I?D
<?7DP7
7HJ

"""
`

;IJ7
7K:?;D9?7
:;8;HxD
7I?IJ?H
;B
&
;B
;D97KI7:E
O
IK
B;JH7:E
;B;=?:E
B?8H;C;DJ;
E
:;I?=D7:E
:;
E<?9?E
J7C8?{D
FE:HxD
7I?IJ?H
9K7DJEI
I;
>K8?;H;D
F;HIED7:E
;D
B7
97KI7
7HJ
 
`
D
;B
JHxC?J;
:;
B7
7K:?;D9?7
FE:HxD
H;7B?P7HI;
7B;=79?ED;I
O
FHEFED;HI;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
FK;:;D
FH79J?97HI;
;D
;B
79JE
E
9ECE
CxN?CE
:;DJHE
:;
B7I
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
7DJ;I
?D:?97:7I
7HJ
 
B
8E=7:E
:;B
?CFKJ7:E
J;D:Hx
;D
JE:E
97IE
799;IE
7
BEI
;B;C;DJEI
:;
B7I
79JK79?ED;I
GK;
H;IKBJ;D
;I;D9?7B;I
F7H7
?CFK=D7H
B7
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
7HJ
 
""
$6
EGJ:76
H:
EG68I>86Gs
EG:K>6
HDA>8>IJ9
9:
E6GI:
FJ:
H:
:;:8I~6
7>:C
:C
:A
>C>8>D
9:
A6
6J9>:C8>6
D
8DC
6CI:G>DG>969
A6
9:8>H>{C
HD7G:
HJ
69B>H>{C
:H
8DBE:I:C8>6
9:A
?J:O
FJ:
H:
AA:K6
6
867D
:C
:A
68ID
K:G76A
N
BDI>K696B:CI:
N
9D8JB:CIsC9DH:
9:7>96B:CI:
:C
:A
68I6
9:
A6
6J9>:C8>6
A6
C:<6I>K6
ED9Gs
6I686GH:
H>
7>:C
8DC?JCI6B:CI:
8DC
:A
B:9>D
9:
 >BEJ<C68>{C
FJ:
H:
EA6CI::
8DCIG6
:A
6JID
9:
A>7:GI69
D
9:
EG>H>{C
C
ID9D
86HD
A6
>BEDH>7>A>969
9:
EG68I>86G
EGJ:76
CD
EGD9J8:
A6
HJHE:CH>{C
9:
A6
6J9>:C8>6

`
,?
FEH
9K7BGK?;H
H7P€D
B7
7K:?;D9?7
DE
FK:?;H7
9;B;8H7HI;
;N9;F9?ED7BC;DJ;
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
FE:Hx
79EH:7H
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
I?;CFH;
GK;
9ED9KHH7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
:;B
7HJ

E
B7
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
9ED
<?7DP7
%7
:;9?I?€D
GK;:7Hx
I?D
;C87H=E
9ED:?9?ED7:7
7
GK;
:;DJHE
:;
B7I
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
I?=K?;DJ;I
:;87
9EDLE97HI;
DK;L7C;DJ;
B7
7K:?;D9?7
9ED
;B
<?D
:;
9ED<?HC7H
E
CE:?<?97H
B7
9?J7:7
:;9?I?€D
9
%7
9ECF;J;D9?7
F7H7
:;9H;J7H
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
:;F;D:;Hx
:;B
CEC;DJE
FHE9;:?C;DJ7B
;D
GK;
{IJ7
I;
7:EFJ;
`
K7D:E
DE
;N?IJ;
7ƒD
97KI7
F;D7B
I?
;B
:;J;D?:E
;I
FK;IJE
7
:?IFEI?9?€D
:;
KD
@K;P
DE
9ECF;J;DJ;
{IJ;
FH79J?97Hx
B7I
FH?C;H7I
:?B?=;D9?7I
7HJ

:;9?:?;D:E
IE8H;
B7
I?JK79?€D
97KJ;B7H
:;B
:;J;D?:E
:;DJHE
:;
B7I
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
CxN?CE
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
FEIJ;H?EH
?D>?8?9?€D
;D
<7LEH
:;B
9ECF;J;DJ;
`
,?
B7
97KI7
I;
>7BB7
;D
B7
<7I;
:;
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I;Hx
9ECF;J;DJ;
;B
#K;P
E
&7=?IJH7:E
?DIJHK9JEH
E
;B
GK;
<EHC;
B7I
FH?C;H7I
:?B?=;D9?7I
7HJ
 
`
D
;B
@K?9?E
EH7B
B7
7:EF9?€D
:;
B7
C;:?:7
FE:Hx
:;9H;J7HB7
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
GK;
9EDEP97
:;
B7
97KI7
7HJ
 
I?
8?;D
978H}7
78H?H
KD7
IKC7H?7
?DIJHK99?€D
IKFB;C;DJ7H?7
7HJ
 
H;C?J?;D:E
B7I
79JK79?ED;I
7B
?DIJHK9JEH
GK?;D
:;9?:?H}7
B7
IK;HJ;
97KJ;B7H
:;B
;D97KI7:E
`
,?
I;
>7BB7H;
F;D:?;DJ;
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
E
:;
97I79?€D
I;Hx
9ECF;J;DJ;
;B
€H=7DE
GK;
9EDE9?€
:;
B7
?DIJ7D9?7
9ECE
I;
:;H?L7
:;B
7HJ

8?I
7
%+"&
:
%7
:;9?I?€D
GK;
I;
7:EFJ;
IE8H;
B7
I?JK79?€D
F;HIED7B
:;B
;D97KI7:E
7:EFJ7Hx
B7
<EHC7
:;
7KJE
9KO7I
97H79J;H}IJ?97I
I;HxD
`
;8;Hx
I;H
CEJ?L7:7
H;<?H?;D:E
B7
CEJ?L79?€D
7
B7I
H7PED;I
FEH
B7I
GK;
B7
C;:?:7
I;
9EDI?:;H7
D;9;I7H?7
O
FHEFEH9?ED7:7
H;IF;9JE
:;
BEI
<?D;I
GK;
@KIJ?<?97D
IK
7:EF9?€D
7HJ
 
`
N9;F9?ED7BC;DJ;
9K7D:E
B7
97KI7
>7
I?:E
:;9B7H7:7
I;9H;J7
;D
;B
7KJE
:;
FH?I?€D
I;
;NFH;I7HxD
BEI
F7HJ?9KB7H;I
:;B
C?ICE
GK;
F7H7
FH;I;HL7H
B7
<?D7B?:7:
:;B
I;9H;JE
>7O7D
:;
I;H
EC?J?:EI
:;
B7
9EF?7
GK;
>7O7
:;
DEJ?<?97HI;
DE
E8IJ7DJ;
;D
D?D=ƒD
97IE
I;
EC?J?Hx
;D
B7
DEJ?<?979?€D
KD7
IK9?DJ7
:;I9H?F9?€D
:;B
>;9>E
;D97KI7:E
O
:;
9KxB
E
9KxB;I
:;
BEI
<?D;I
I;
FH;J;D:;
9EDI;=K?H
.D7
L;P
7BP7:E
;B
I;9H;JE
I;
DEJ?<?97Hx
?DC;:?7J7C;DJ;
;B
7KJE
;D
JE:7
IK
?DJ;=H?:7:
7B
;D97KI7:E
7HJ
 
`
,;
FED:Hx
;D
9EDE9?C?;DJE
;IJ;
7KJE
7
BEI
:?H;9J7C;DJ;
E<;D:?:EI
O
F;H@K:?97:EI
FEH
;B
:;B?JE
9KO7
I;=KH?:7:
FK:?;H7
L;HI;
7<;9J7:7
FEH
B7
H;IEBK9?€D
7HJ
 
`
EDJH7
BEI
7KJEI
GK;
:;9H;J;D
FHEHHE=K;D
E
:;D?;=K;D
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
E
79K;H:;D
B7
B?8;HJ7:
:;B
;D97KI7:E
FE:Hx
;@;H9?J7HI;
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
;D
BEI
J{HC?DEI
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ

GK;
=EP7Hx
:;
JH7C?J79?€D
FH;<;H;DJ;
7HJ

GKxJ;H 
;D
H;B79?€D
9ED
F;HIED7I
@KH}:?97I
B
H;9KHIE
:;8;Hx
H;IEBL;HI;
;D
KD
FB7PE
CxN?CE
:;
JH;?DJ7
:}7I
7HJ
 
,?JK79?€D
;N9;F9?ED7B
;D
C7J;H?7
:;
H;9KHIEI
;I
B7
GK;
I;
FHELE97
9K7D:E
DE
I;
>K8?;H;
DEJ?<?97:E
?D?9?7BC;DJ;
;B
7KJE
:;
C7D;H7
}DJ;=H7
;D
9K7DJE
;B
H;9KHIE
FE:Hx
?DJ;HFED;HI;
9EDJH7
;B
7KJE
}DJ;=HE
7
F7HJ?H
:;B
CEC;DJE
;D
GK;
{IJ;
B;
I;7
DEJ?<?97:E
7HJ
 
 &
#
%$"#
$"#
%7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
F7JH?CED?7B;I
H;97;D
IE8H;
BEI
8?;D;I
:;B
;D97KI7:E
O
FH;J;D:;D
7I;=KH7H
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
VGK;
FK;:7D
:;9B7H7HI;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7BY
7HJ

%+"&
I7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
I?D
;C87H=E
FK;:;D
I;H
:;
:EI
J?FEI
F;D7B;I
O
9?L?B;I
;D
9K7DJE
:;H?L;D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
B7I
9EIJ7I
FHE9;I7B;I
B7
F;D7
:;
CKBJ7
;DJH;
EJHEI
9ED9;FJEI
E
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:;H?L7:7
:;
B7
9EC?I?€D
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
=7H7DJ?PxD:EI;
9ED
;BBE
B7
;<;9J?L?:7:
:;
B7I
E8B?=79?ED;I
9?L?B;I
9EDJ;D?:7I
;D
B7
H;IEBK9?€D
9ED:;D7JEH?7
9?L?B
9EDI?IJ;DJ;I
;D
B7
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
B7
H;F7H79?€D
:;B
:7E
E
B7
?D:;CD?P79?€D
:;
F;H@K?9?EI
"=K7BC;DJ;
O
7KD
9K7D:E
I;
JH7J7
:;
KD
FHE9;:?C?;DJE
:;
:;9EC?IE
7KJ€DECE
GK;
I;
H?=;
FEH
B7I
DEHC7I
:;B
@K?9?E
L;H87B
%
H;<;H?:E
7
B7
IEB?9?JK:
:;B
:;9EC?IE
:;
8?;D;I
;<;9JEI
E
=7D7D9?7I
7HJ

J;H
;
O
I?=K?;DJ;I
%+"&
I;
F;HC?J;
B7
IEB?9?JK:
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
GK;
=7H7DJ?9;D
B7
;<;9J?L?:7:
:;B
:;9EC?IE
7HJ

J;H
B 
` >
`
O
`
%+"&
:7:
I:C:GH:
EG:H:CI:
H>C
:B76G<D
FJ:
CD
ID96
B:9>96
FJ:
G:86:
HD7G:
7>:C:H
8DC
;>C6A>969
9:
6H:<JG6B>:CID
:H
86JI:A6G
8DBD
HJ8:9:
EDG
:?:BEAD
8DC
A6
6EG:=:CH>{C
9:
8DH6H
N
7>:C:H
6GIH


:CIG:
DIGDH
FJ:
:H
JC6
B:9>96
9:
6H:<JG6B>:CID
9:
A6
EGJ:76
D
9:A
8J:GED
9:A
9:A>ID
9:
B6C:G6
FJ:
HJ
Gv<>B:C
?JGx9>8D
:H
9>K:G<:CI:
G:HE:8ID
9:A
9:
A6H
B:9>96H
86JI:A6G:H
AD
FJ:
CD
>BE>9:
FJ:
:C
6A<JC6
D86H>{C
6A<JC6
9:
:HI6H
B:9>96H
EJ:96
AA:<6G
6
8DCK:GI>GH:
:C
86JI:A6G
8J6C9D
H:
EG:I:C9:
<6G6CI>O6G
A6
:;:8I>K>969
9:
A6
8DC9:C6
8>K>A
68JBJA696
6
A6
E:C6A
8DCH>HI:CI:
:C
96G
9:I:GB>C696
8DH6


:0A4A
34
;43830A
J;D:?:E
;B
E8@;JE
:;
;IJ7I
C;:?:7I
I;
:?IJ?D=K;D
I;=ƒD
I;
JH7J;
:;
=7H7DJ?P7H
B7
9ED:;D7
7
H;IJ?JK?H
:7H
E
B7
9ED:;D7
7
KD7
E8B?=79?€D
F;9KD?7H?7
DJH;
B7I
FH?C;H7I
I;
>7BB7
4:
A42C4AB@=
C
=2C>028p<
34
184<4A
=
2=A0A
7HJI

 
GK;
FH;J;D:;
=7H7DJ?P7H
B7
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
7HJI

O

)
9ECE
FEI?8B;
C7D?<;IJ79?€D
:;
B7
9ED:;D7
9?L?B
DJH;
B7I
I;=KD:7I
CxI
9ECƒDC;DJ;
KJ?B?P7:7I
;D
9K7DJE
=7H7DJ?P7D
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;9KD?7H?7
FK;:;D
9?J7HI;
B7
<?7DP7
;B
;C87H=E
B7
F;DI?€D
FHEL?I?ED7B
O
B7
?DJ;HL;D9?€D
?DC;:?7J7
:;B
L;>}9KBE
"=K7BC;DJ;
;I
FEI?8B;
>79;H
H;<;H;D9?7
7
C;:?:7I
F7JH?CED?7B;I
GK;
=7H7DJ?P7D
O
FHEJ;=;D
7
B7I
L}9J?C7I

0
80<H0
 )K;:;
I;HL?H
B7
<?7DP7
F7H7
;BK:?H
;B
;C87H=E
,;
:;9H;J7D
7C87I
;D
;B
7KJE
F;HE
7BJ;HD7J?L7C;DJ;
I?
DE
I;
FH;IJ7
<?7DP7
87IJ7DJ;
F7H7
7I;=KH7H
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
I;
FHE9;:;Hx
7B
;C87H=E
:;
8?;D;I
IK<?9?;DJ;I
F7H7
9K8H?HB7I
7HJ
 "
HI6
;>6CO6
:H
JC6
B:9>96
86JI:A6G
E6IG>BDC>6A
9>;:G:CI:
:C
ID9D
86HD
6
A6
;>6CO6
8DBD
D7A><68>{C
6
8JBEA>G
:C
:A
Gv<>B:C
9:
A6
A>7:GI69
EGDK>H>DC6A
1
A6H
8DCH:8J:C8>6H
9:
A6
CD
EG:HI68>{C
9:
;>6CO6
:C
6B7DH
86HDH
HDC
9>K:GH6H
:C
:A
86HD
9:
A6
A>7:GI69
EGDK>H>DC6A
96
AJ<6G
6
HJ
8DCK:GH>{C
:C
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
B>:CIG6H
FJ:
:C
A6
;>6CO6
6H:<JG6IDG>6
9:
G:HEDCH67>A>969:H
E:8JC>6G>6H
H:
8DCK>:GI:
:C
:B76G<D

)7H7
:;J;HC?D7H
IK
9K7DJ}7
:;8;
;IJ7HI;
7
B7
FEI?8B;
CKBJ7
GK;
BB;L;
7F7H;@7:7
;B
>;9>E
:;B?9J?LE
;B
?CFEHJ;
FHE878B;
:;
B7I
9EIJ7I
O
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
GK;
I;
:;H?L;
:;B
:;B?JE
,EBE
FE:Hx
>79;HI;
;<;9J?L7
9K7D:E
B7
I;DJ;D9?7
:;L;D=7
<?HC;
I?;D:E
;B
FHE9;:?C?;DJE
7:;9K7:E
F7H7
;BBE
B7
L}7
:;
7FH;C?E
2
;D
JE:E
97IE
I;
;N?=;
KD
7KJE
:;B
@K;P
GK;
:;J;HC?D;
B7
IK<?9?;D9?7
:;
B7
C?IC7
7HJI

%7
<?7DP7
FE:Hx
I;H
F;HIED7B
F?=DEH7J?9?7
E
>?FEJ;97H?7
E
C;:?7DJ;
97K9?€D
GK;
FE:Hx
9EDIJ?JK?HI;
;D
:?D;HE
;<;9J?LE
C;:?7DJ;
7L7B
IEB?:7H?E
:;
:KH79?€D
?D:;<?D?:7
O
F7=7:;HE
7
FH?C;H
H;GK;H?C?;DJE
;C?J?:E
FEH
;DJ?:7:
:;
9H{:?JE
E
IE9?;:7:
:;
=7H7DJ}7
H;9}FHE97
E
FEH
9K7BGK?;H
C;:?E
79;FJ7:E
FEH
;B
JH?8KD7B
GK;
=7H7DJ?9;
B7
:?IFED?8?B?:7:
:;
B7
97DJ?:7:
9EHH;IFED:?;DJ;
7HJ

%+"&
78;
GK;
I;7
;B
E8B?=7:E
E
KD
J;H9;HE
:?H;9JE
E
IK8I?:?7H?E
;B
GK;
B7
FH;IJ;

1
;10@6=
I
C;:?:7
IK8I?:?7H?7
:;
B7
<?7DP7
;D
9K7DJE
I?
;D
;B
:}7
I?=K?;DJ;
7B
:;
B7
DEJ?<?979?€D
:;B
7KJE
;D
;B
GK;
I;
;IJ78B;9;
B7
D;9;I?:7:
:;
FH;IJ79?€D
:;
<?7DP7
87IJ7DJ;
F7H7
7I;=KH7H
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
7HJ

DE
I;
FH;IJ7I;
I;
FHE9;:;Hx
7B
;C87H=E
:;
8?;D;I
H;GK?H?{D:EB;
F7H7
GK;
I;7B;
BEI
IK<?9?;DJ;I
7
9K8H?H
B7
97DJ?:7:
GK;
I;
>K8?;I;
<?@7:E
F7H7
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
7HJ

,;
H;=KB7
:;
C7D;H7
?D9ECFB;J7
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
;DJ;D:?{D:EI;
7FB?978B;
IKFB;JEH?7C;DJ;
B7
%
7HJ

$6
6EGD768>{C
9:
A6
$'


9:

9:
?JC>D
8DBEA:B:CI6G>6
9:
A6
A:N
E6G6
A6
:;>868>6
:C
A6
-C>{C
JGDE:6
9:
A6H
G:HDAJ8>DC:H
9:
:B76G<D
N
9:
6H:<JG6B>:CID
9:
EGJ:76H
:C
EGD8:9>B>:CIDH
E:C6A:H
BD9>;>8{
:A
6GI
 
$'("
6IG>7JN:C9D
6
ADH
?JO<69DH
9:
>CHIGJ88>{C
9:A
AJ<6G
9DC9:
H:
:C8J:CIG:C
ADH
7>:C:H
:B76G<69DH
D
ADH
:A:B:CIDH
9:
EGJ:76
A6
8DBE:I:C8>6
E6G6
:A
8JBEA>B>:CID
9:
A6
HDA>8>IJ9
9:
:B76G<D

2
<=B028p<
>@4D4<B8D0
 ,;
F;HC?J;
B7
7DEJ79?€D
FH;L;DJ?L7
:;
B7
799?€D
9?L?B
79KCKB7:7
7
B7
F;D7B
9K7D:E
B7
;IJ?C79?€D
:;
B7
C?IC7
;D
B7
I;DJ;D9?7
9ECFEHJ;
B7
DKB?:7:
7DKB78?B?:7:
O
H;I9?I?€D
:;
D;=E9?EI
@KH}:?9EI
H;B7J?LEI
7
:;H;9>EI
H;7B;I
?DI9H?JEI
;D
;B
+;=?IJHE
:;
B7
)HEF?;:7:

3
%4<A8p<
>@=D8A8=<0:
IJ7
C;:?:7
97KJ;B7H
I;
H;=KB7
J7D
I€BE
F7H7
7GK;BBEI
FHE9;IEI
FEH
>;9>EI
:;H?L7:EI
:;B
KIE
O
9?H9KB79?€D
:;
L;>}9KBEI
7
CEJEH
,K
<?D7B?:7:
;I
9K8H?H
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;9KD?7H?7
FEH
B7
9EC?I?€D
:;B
>;9>E
:;H?L7:7
:;
B7
D;9;I7H?7
7J;D9?€D
7
B7
L}9J?C7
O
7
B7I
F;HIED7I
GK;
;IJKL?;H;
7
IK
97H=E
7HJ
 
A
E6<D
9:
:HI6
E:CH>{C
H:
9:7:
G:6A>O6G
6CI>8>E696B:CI:
H:
:M><:
6
A6
8DBE6zx6
6H:<JG69DG6
E6G:8>:C9D
:M8AJ>G
9:
B6C:G6
>C:MEA>867A:
A6
EDH>7>A>969
9:
:M><>G
:HI6
E:CH>{C
86JI:A6G
6A
G:HEDCH67A:
E:C6A
Hx
9:7:
8J7G>GH:
EDG
:A
6H:<JG69DG
H>
:M>HI>:G:
=6HI6
:A
AxB>I:
9:A
H:<JGD
D7A><6IDG>D
D
7>:C
8DC
86G<D
6
A6
;>6CO6
D
6A
DCHDG8>D
9:
DBE:CH68>{C
9:
+:<JGDH
:C
ADH
HJEJ:HIDH
9:
G:HEDCH67>A>969
9:A
B>HBD
!<J6A
B:9>96
ED9Gs
68DG96GH:
8J6C9D
A6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
9:G>K696
9:A
=:8=D
:HIv
<6G6CI>O696
8DC
8J6AFJ>:G
H:<JGD
D7A><6IDG>D
$6
>CI:GEDH>8>{C
9:A
G:8JGHD
CD
HJHE:C9:Gs
:HI6
D7A><68>{C

4
<B4@D4<28p<
8<;4380B0
34:
D47m2C:=
B
7HJ
 
FH;L{
B7
FEI?8?B?:7:
:;
7:EFJ7H
B7
?DJ;HL;D9?€D
?DC;:?7J7
:;B
L;>}9KBE
;D
7GK;BB7I
97KI7I
?D9E7:7I
FEH
>;9>EI
:;H?L7:EI
:;B
KIE
O
9?H9KB79?€D
:;
L;>}9KBEI
7
CEJEH
9K7D:E
<K;H;
D;9;I7H?7
F7H7
V7I;=KH7H
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
;D
J7DJE
DE
9EDIJ;
79H;:?J7:7
B7
IEBL;D9?7
:;B
?D9KBF7:E
E
:;B
J;H9;HE
H;IFEDI78B;
9?L?BY
-7C8?{D
FE:Hx
7:EFJ7HI;
B7
H;J;D9?€D
:;B
F;HC?IE
:;
9?H9KB79?€D
:;B
L;>}9KBE
;
?D9BKIE
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;B
F;HC?IE
:;
9?H9KB79?€D
9ED
<?D7B?:7:
FH;L;DJ?L7
7HJ
 `
""
O
"""
;N?=?{D:EI;
B7
9ECKD?979?€D
7
BEI
EH=7D?ICEI
7:C?D?IJH7J?LEI
9EHH;IFED:?;DJ;I

5
"43830A
34
34A0@@=::=
34
:0
=@34<
34
>@=B4228p<
0
:0A
Dm2B8;0A
34
D8=:4<280
3=;kAB820
B
7HJ

J;H
;D
B7
%+"&
F;HC?J;
7:EFJ7H
C;:?:7I
DE
97KJ;B7H;I
F;HE
GK;
IED
:;
FHEJ;99?€D
:;
B7
L}9J?C7
:;
L?EB;D9?7
:EC{IJ?97
O
;D
IK
97IE
7
BEI
<7C?B?7H;I
DJH;
;BB7I
7JH?8K9?€D
:;B
KIE
O
:?I<HKJ;
:;
B7
L?L?;D:7
<7C?B?7H
:;J;HC?D79?€D
:;B
H{=?C;D
:;
9KIJE:?7
L?I?J7I
9ECKD?979?€D
O
;IJ7D9?7
9ED
BEI
>?@EI
FH;IJ79?€D
:;
7B?C;DJEI
;J9
7HJ

J;H

6
$@34<
34
@4B8@030
34
2=<B4<83=A
=
A4@D828=A
8:m28B=A
4<
:=A
34:8B=A
34
4<0:B428;84<B=
34
B4@@=@8A;=
B
7HJ
 
)
?D9EHFEH7
;IJ7
EH:;D
7I}
9ECE
IK8I?:?7H?7C;DJ;
B7
EH:;D
7
BEI
FH;IJ7:EH;I
:;
I;HL?9?EI
:;
7BE@7C?;DJE
GK;
H;J?H;D
BEI
9EDJ;D?:EI
?B}9?JEI
;D
?DJ;HD;J
7
BEI
CEJEH;I
:;
8ƒIGK;:7
GK;
IKFH?C7D
BEI
;DB79;I
O
7
BEI
FHEL;;:EH;I
:;
I;HL?9?EI
:;
9ECKD?979?€D
;B;9JH€D?97I
GK;
?CF?:7D
;B
799;IE
7
BEI
9EDJ;D?:EI
E
I;HL?9?EI
?B}9?JEI
KD
9K7D:E
;B
)
7JH?8KO;
FEI?8B;
D7JKH7B;P7
97KJ;B7H
DE
BE
;I
I?DE
GK;
;I
C;:?:7
FH;L;DJ?L77I;=KH7J?L7

7
"43830A
2=<B@0
>4@A=<0A
9C@m3820A
-7DJE
;B
7HJ}9KBE
 
?D
<?D;
H;<;H?:E
7
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
9ECE
;B
7HJ
 
;D
H;B79?€D
9ED
B7I
;CFH;I7I
EH=7D?P79?ED;I
=HKFEI
K
EJH7I
;DJ?:7:;I
I?D
F;HIED7B?:7:
@KH}:?97
7C87I
:;B
)
I;
H;<?;H;D
7
:?L;HI7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
7
7:EFJ7H
9EDJH7
B7
F;HIED7
@KH}:?97
9ECE
B7
9BxKIKB7
J;CFEH7B
:;
BE97B;I
E
;IJ78B;9?C?;DJEI
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7I
79J?L?:7:;I
IE9?7B;I
O
B7
?DJ;HL;D9?€D
@K:?9?7B


%@4AC>C4AB=A
G
>@=2438;84<B=
%EI
FH;IKFK;IJEI
F7H7
7:EFJ7H
;IJ7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
L;D:HxD
C7J?P7:EI
7J;D:?:7
B7
9EDI?:;H79?€D
:;
C;:?:7
97KJ;B7H
F;D7B
E
C;:?:7
97KJ;B7H
9?L?B
I}
0
C;CA
1=<8
8C@8A
,?
IED
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
F;D7B;I
I;
;N?=;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
?D:?9?EI
:;
9H?C?D7B?:7:
:;B
;D97KI7:E
I?
IED
9?L?B;I
I;
;DJ?;D:;
?CFB}9?JE
;IJ;
FH;IKFK;IJE
I?;CFH;
GK;
DE
I;
>7O7
H;I;HL7:E
E
H;DKD9?7:E
B7
799?€D
9?L?B
K7D:E
I;
JH7J7
:;
7:EFJ7H
C;:?:7I
9?L?B;I
IE8H;
J;H9;HEI
I;
;N?=;
GK;
V7F7H;P97
?D:?97:7
B7
;N?IJ;D9?7
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?BY
7HJ

1
%4@82C:C;
8<
;=@0
,;
JH7J7
:;
7GK;BBEI
H?;=EI
:;H?L7:EI
:;B
FEI?8B;
?D9KCFB?C?;DJE
:;
B7
9ED:;D7
I;7
F;D7B
E
I;7
9?L?B
D
IKC7
I?
8?;D
H;<;H?:E
IEBE
7B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
7HJ
 
B7I
DEHC7I
IE8H;
9EDJ;D?:E
FH;IKFK;IJEI
O
97K9?€D
IKIJ?JKJEH?7
GK;
I;
7FB?97D
IED
B7I
:;
B7
%
9H;xD:EI;
:EI
I?IJ;C7I
:?<;H;DJ;I
KDE
F7H7
;B
EH:?D7H?E
7FB?97D:E
%+"&
O
EJHE
F7H7
;B
78H;L?7:E
O
BEI
:;CxI
FHE9;IEI
GK;
I;
H;C?J;D
7
B7
%
ED9KHH;
9EDJH7:?99?€D
;D
B7
H;=KB79?€D
FHE9;:?C;DJ7B
:;
B7I
C?IC7I
;D
H;B79?€D
9ED
B7
?D?9?7J?L7
F7H7
IK
7:EF9?€D
,?
I;
7FB?97
B7
%
I;
;N?=;
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
I?
I;
7FB?97D
BEI
7HJI

O

%+"&
;I
FEI?8B;
7:EFJ7HB7I
:;
E<?9?E
9ED
LKBD;H79?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
D
JE:E
97IE
I;
JH7C?J7Hx
;D
F?;P7
I;F7H7:7
7HJ

O
I;
H;IEBL;Hx
C;:?7DJ;
7KJE
7HJ
 
F7H7
;B
78H;L?7:E
J;D?;D:E
FH;I;DJ;
GK;
I?
:KH7DJ;
;B
9KHIE
:;B
@K?9?E
IE8H;L?D?;H;D
CEJ?LEI
87IJ7DJ;I
F7H7
9H;;H
GK;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
GK;
FK;:;D
;N?=?HI;
;N9;:;D
:;
B7
97DJ?:7:
FH;<?@7:7
F7H7
7I;=KH7HB7I
I;
C7D:7Hx
FEH
7KJE
7CFB?7H
B7
<?7DP7
E
;B
;C87H=E
7HJ

E
;D
IK
97IE
H;:K9?HB7
7HJ
 
 
  
$"!
($
%
!;3<3]7
9;8?3<387+5
A
6/.3.+<
+5=/;7+=3?+<
-</17:9-


018
H&7+
7>/?+
-87-/9-3]7
/@9+7<3?+
./
5+<
6/.3.+<
-+>=/5+;/<
9/;<87+5/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
$#?05/5-7
9M
1=;1/5-7
**
 
;b3=

'&V$$,

%
#
+
9;3<3]7
9;8?3<387+5
 
$!_!
!"

%/8;[+
1/7/;+5
./
5+<
6/.3.+<
-+>=/5+;/<
;/+5/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
/<9+\85
-</17:9-



$&X!,
$X

+
=>=/5+
4>.3-3+5
./
5+
?385/7-3+
./
1Z7/;8
?=>17
 
$"
!
#
+<
9;823,3-387/<
./
;/<3./7-3+
+9;8@36+-3]7
A
-86>73-+-3]7
/7
/5
/;/-28
!/7+5
&5<-9>
7:
7-9/4
 
 %"+(
/


%
"
)
#%#
$#
 )n-.%(
"


"W
"

%
"
!4228p<
k28;=
B4@24@0

6
4?3-39
9<+6





  
A
?J>8>D
DG6A
:H
A6
;6H:
BsH
>BEDGI6CI:
9:A
EGD8:HD
E:C6A
EDGFJ:
:C
:AA6
I>:C:
AJ<6G
:A
:C?J>8>6B>:CID
DB>:CO6
8DC
:A
68ID
9:
6E:GIJG6
N
I:GB>C6
8DC
A6
9:8A6G68>{C
9:
8DC8AJHD
:A
EGD8:HD
(G>C8>E>DH
DCIG69>88>{C
><J6A969
68JH6IDG>D
DG6A>969
>CB:9>68>{C
N
EJ7A>8>969


  



  
$6H
E6GI:H
I>:C:C
FJ:
E:9>G
:MEG:H6B:CI:
FJ:
H:
67G6
:A
?J>8>D
DG6A
N
H>
CD
9:7:C
E:9>G
:A
HD7G:H:>B>:CID
+>
H:
E>9:
A6
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
DG6A
:H
E6G6
68JH6G
CD
I>:C:
H:CI>9D
H:E6G6G
6B76H
E:I>8>DC:H
A
IG>7JC6A
:HIs
D7A><69D
6
67G>G
:A
?J>8>D
DG6A
6
CD
H:G
FJ:
8DCH>9:G:
FJ:
ADH
=:8=DH
CD
HDC
8DCHI>IJI>KDH
9:
9:A>ID



   
C
8>:GIDH
86HDH
H:
69:A6CI6
A6
67HDAJ8>{C
EDGFJ:
:A
?J>8>D
DG6A
CD
EJ:9:
8:A:7G6GH:
D
H:
6G8=>K6
EGDK>H>DC6AB:CI:
A6
86JH6
6
A6
:HE:G6
9:
CJ:K6H
EGJ:76H
A6H:H
$>7G:
N
EGDK>H>DC6A
A
A>7G:
H:
9>8I6
EDG
>C:M>HI:C8>6
9:A
=:8=D
>C:M>HI:C8>6
9:
=:8=D
EJC>7A:
D
;6AI6
9:
>C9>8>DH
9:
G:HEDCH67>A>969
8G>B>C6A
N
:FJ>K6A:
6
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
A
EGDK>H>DC6A
H:
9>8I6
EDG
H:G
9J9DH6
A6
:M>HI:C8>6
9:
ADH
=:8=DH
N
EDG
;6AI6
9:
EGJ:76H
E6G6
A6
>BEJI68>{C
:
>BEA>86
6G8=>KD
N
E6G6A>O68>{C
9:A
EGD8:HD


  
   
+J
IG6I6B>:CID
EGD8:H6A
:H
8DBEA:?D
EDG
A6
6CI><:969
9:
A6
$*!%
6JCFJ:
:C
A6H
G:;DGB6H
9:A
EGD8:HD
67G:K>69D
H:
=6
>CI:CI69D
B:?DG6G
:HI:
I:B6
C
A6
G:9688>{C
DG><>C6G>6
9:
A6
$*!%
6A<JCDH
EG:HJEJ:HIDH
EGD8:H6A:H
H:
IG6I6C
8DBD
6GIx8JADH
9:
EG:K>D
EGDCJC8>6B>:CID
+:
EGDEDC:C
EDG
A6
9:;:CH6
6CI:H
9:
86A>;>86G
ADH
=:8=DH
C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
=6N
JC6
6J9>:C8>6
H6C:69DG6
6A
8DB>:COD
9:A
?J>8>D
DG6A
E6G6
G:HDAK:G
A6H
6A:<68>DC:H
HD7G:
;6AI6
9:
EG:HJEJ:HIDH
EGD8:H6A:H
 

%
"
#$"%$%"
)
" #
""#
DJH7CEI
7
F7HJ?H
:;
;IJ7
B;99?€D
;D
;B
@K?9?E
EH7B
F;D7B
DJ;I
:;
9EDI?:;H7H
I?D
;C87H=E
BEI
:?<;H;DJ;I
79JEI
GK;
BE
9ECFED;D
;I
D;9;I7H?E
7FKDJ7H
FH?C;HE
:;
KD
B7:E
B7
;IJHK9JKH7
:;
;IJ7
<7I;
:;B
FHE9;IE
F;D7B
O
:;
EJHE
IKI
FH?D9?F?EI
?D<EHC7:EH;I
97H79J;H}IJ?9EI
JEC7D:E
9ECE
CE:;BE
7B
?=K7B
GK;
>;CEI
>;9>E
;D
;B
;IJK:?E
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;B
@K?9?E
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
9ED
7DEJ79?ED;I
:;
BEI
:;CxI
FHE9;IEI
%7
:;DEC?D79?€D
V@K?9?E
EH7BY
:;B
%?8HE
"""
%+"&
DE
;I
H;7BC;DJ;
79;HJ7:7
;DJH;
EJH7I
H7PED;I
FEHGK;
;D
I;DJ?:E
J7C8?{D
B;=7B
F;HE
CxI
;IJH?9JE
@K?9?E
EH7B
;I
B7
IK8<7I;
:;
B7
L?IJ7
:;
;IJ7
F7HJ;
:;B
FHE9;IE
F;D7B
9ECFH;D:?{D:EI;
7DJ;I
79JK79?ED;I
GK;
I?HL;D
F7H7
FH;F7H7HBE
O
GK;
IED
;I9H?J7I
O
FEHGK;
>7O
@K?9?EI
EH7B;I
GK;
DE
IED
F;D7B;I
+>
6
A6
EG>B:G6
;6H:
A6
=:BDH
9:CDB>C69D
TEGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6GW
6
vHI6
8DBD
D8JGG:
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
9:
A6
*:E~7A>86
:9:G6A
9:
A:B6C>6
=67Gx6
FJ:
AA6B6GA6
TEGD8:9>B>:CID
EG>C8>E6AW
N6
FJ:
:H
:C
:AA6
9DC9:
H:
K6C
6
EGDEDG8>DC6G
ADH
B6I:G>6A:H
8DC
76H:
:C
ADH
8J6A:H
:A
IG>7JC6A
9>8I6Gs
A6
H:CI:C8>6
6GI

!
$*!%
(6G:8:
CD
D7HI6CI:
68DCH:?67A:
EDG
68DBD96GH:
A6
EGs8I>86
6
A6
I:GB>CDAD<x6
9:
A6
$*!%
:A
H:<J>G
=67A6C9D
9:
?J>8>D
DG6A

0
AB@C2BC@0
%7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
I;
?D?9?7
9ED
;B
7KJE
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
:?9J7:E
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
7
F7HJ?H
:;B
9K7B
JE:EI
BEI
79JEI
IED
Fƒ8B?9EI
7HJ

%+"&
O
J;HC?D7
9ED
B7
:;9B7H79?€D
<EHC7B
:;
9ED9BKI?€D
:;
B7
L?IJ7
7HJ

%+"&
FH;L?7
7
B7
I;DJ;D9?7
DJH;
7C8EI
79JEI
I;
?D97H:?D7D
BEI
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
B7
79KI79?€D
O
B7
:;<;DI7
BEI
79JEI
:;
FH;F7H79?€D
:;
B7
L?IJ7
O
BEI
GK;
B7
9ECFED;D
7HJ?9KB7:EI
;IGK;CxJ?97C;DJ;
:;B
I?=K?;DJ;
CE:E
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
9ECE
:?@?CEI
GK;
DEI
<?@7CEI
FH?D9?F7BC;DJ;
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
O
GK;
7B=KDEI
:;
;BBEI
>7D
I?:E
H;<EHC7:EI
;D

9ED
;B
<?D
:;
7:7FJ7HBEI
7
B7I
DK;L7I
<79KBJ7:;I
:;B
%#
7DJ?=KE
I;9H;J7H?E
@K:?9?7B
H;9EH:;CEI
O
:;
FHEF?9?7H
;B
KIE
:;
B7I
DK;L7I
J;9DEBE=}7I
%EI
79JEI
FHE9;I7B;I
CxI
H;B;L7DJ;I
:;
;IJ7
<7I;
IED

46Q%7.15
&'
24'8+1
241070%+#/+'061
A
6JID
9:
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
DG6A
EJ:9:
H:<J>G
:C
HJ
86HD
A6
EGDEDH>8>{C
9:
6GIx8JADH
9:
EG:K>D
EGDCJC8>6B>:CID
6GIH

N

$*!%
FJ:
8DBD
K:G:BDH
:C
:HI6
B>HB6
A:88>{C
H><C>;>86C
A6
E6G6A>O68>{C
9:A
EGD8:9>B>:CID
=6HI6
FJ:
H:
G:HJ:AK6
HD7G:
:AADH
C
86HD
9:
CD
EGDEDC:GH:
D
9:
9:H:HI>B6GH:
H:
:CIG6
:C
A6
H><J>:CI:
HJ7;6H:

#.+(+%#%+10'5
2418+5+10#.'5

86G<D
9:
ID96H
A6H
E6GI:H
68JH69DG6H
N
68JH696H
6GIH

6

$*!%
A
68JH69D
EJ:9:
B6C>;:HI6G
EG>C8>E6AB:CI:
:C
:A
EGD8:HD
67G:K>69D
HJ
8DC;DGB>969
8DC
A6
86A>;>868>{C

%615
24'2#4#614+15
&'
.#
8+56#
+DC
ADH
H><J>:CI:H
6
C
ADH
B>HBDH
:H8G>IDH
9:
86A>;>868>{C
EGDK>H>DC6A
A6
68JH68>{C
N
A6
9:;:CH6
=6C
9:
EGDEDC:G
ADH
B:9>DH
9:
EGJ:76
FJ:
9:H::C
E6G6
9:BDHIG6G
A6
K:G969
9:
HJH
6;>GB68>DC:H
8DC;DGB:
6
A6H
;DGB6A>969:H
:HI67A:8>96H
EDG
ADH
6GIH

N

!
N
!!
$*!%
7
A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
8DBE:I:CI:
:M6B>C6Gs
6
8DCI>CJ68>{C
N
G:HDAK:Gs
HD7G:
A6
69B>H>{C
9:
ADH
B:9>DH
9:
EGJ:76
EGDEJ:HIDH
6GIH

N

!
6
!.
$*!%
8
C
HJ
86HD
H:
EJ:9:
EGDEDC:G
6=DG6
>C8>9:CI:
9:
G:8JH68>{C
9:
E:G>IDH
6GIH

N

$*!%
9
C
:A
:H8G>ID
9:
86A>;>868>{C
EGDK>H>DC6A
A6
68JH68>{C
N
A6
9:;:CH6
EJ:9:C
E:9>G
I6B7>vC
A6
EGs8I>86
6CI>8>E696
9:
9:I:GB>C69DH
B:9>DH
9:
EGJ:76
6
G:6A>O6G
H>
H:
6EGJ:76
8DC;DGB:
6
A6H
;DGB6A>969:H
EG:K>HI6H
:C
ADH
6GIH

!!!


 
 
N
 
$*!%
:
C
:A
6JID
HD7G:
69B>H>{C
9:
A6H
EGJ:76H
9:7:
H:z6A6G
:A
?J:O
9x6
E6G6
A6
K>HI6
D
?J>8>D
DG6A
:C
H:CI>9D
:HIG>8ID
TI:C>:C9D
:C
8DCH>9:G68>{C
A6
EG>DG>969
9:
DIG6H
86JH6H
N
:A
I>:BED
FJ:
;J:G:
EG:8>HD
E6G6
A6H
8>I68>DC:H
N
8DBE6G:8:C8>6H
9:
ADH
E:G>IDH
N
I:HI><DHW
6GI

.
$*!%
)Jv
9J96
867:
FJ:
I:C9Gs
FJ:
6I:C9:G
><J6AB:CI:
6
A6
EGDE>6
8DBEA:?>969
9:
A6
86JH6
N
9>;>8JAI69:H
EGD76IDG>6H
>C=:G:CI:H
6
:AA6
C
9>8=D
6JID
DG9:C6Gs
I6B7>vC
 ]
$6
8>I68>{C
9:
ADH
E:G>IDH
N
9:
ADH
I:HI><DH
6GIH

N

$*!%
]
$6
8>I68>{C
9:
A6H
E6GI:H
K
EDG
HJ
>BEDGI6C8>6
G:HE:8ID
6A
68JH69D
:A
6GI

$*!%
8JND
EsGG6;D
H:<JC9D
H6C8>DC6
A6
>C;G688>{C
8DC
:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C
N
 ]
$6
8DC9J88>{C
;DGODH6
9:A
68JH69D
EG:HD
6A
AJ<6G
9:A
?J>8>D
6GI

!
$*!%
-C
6HE:8ID
G:A:K6CI:
9:H9:

:H
A6
CDI>;>868>{C
6
A6
Kx8I>B6
H:6
D
CD
E6GI:
9:
:HI:
6JID
:CIG:
DIG6H
G:HDAJ8>DC:H
>BEDGI6CI:H
9:
:HI6
;6H:
EGD8:H6A
;
$6
;:8=6
H:z6A696
E6G6
A6
6E:GIJG6
9:
A6
K>HI6
EJ:9:
HJ;G>G
JC
6EA6O6B>:CID
:C
:A
86HD
9:
FJ:
TA6H
E6GI:H
EDG
BDI>KDH
>C9:E:C9>:CI:H
9:
HJ
KDAJCI69
CD
IJK>:G6C
EG:E6G696H
A6H
EGJ:76H
D;G:8>96H
:C
HJH
G:HE:8I>KDH
:H8G>IDHW
6GI

$*!%
696
A6
K><:C8>6
9:A
EG>C8>E>D
9:
6EDGI68>{C
9:
EGJ:76H
9:
D;>8>D
K
6GI
  ]
$*!%
N
A:88>{C
\
:HI6
HJHE:CH>{C
EJ:9:
H:G
68DG9696
EDG
EGDE>6
>C>8>6I>K6
9:A
IG>7JC6A
<

A6
K>HI6
9:
ADH
:H8G>IDH
9:
86A>;>868>{C
N
9:
A6H
EGJ:76H
EGDEJ:HI6H
:C
:AADH
:A
EG:H>9:CI:
9:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
EJ:9:
8DCHI>IJ>G
A6
H:9:
9:A
IG>7JC6A
:C
9:I:GB>C696
AD86A>969
E6G6
8:A:7G6G
:A
?J>8>D
EDC>vC9DAD
:C
8DCD8>B>:CID
9:A
%>C>HI:G>D
9:
"JHI>8>6
6GI

$*!%
$6
CDGB6
EG:I:C9:
<6G6CI>O6G
:A
EG>C8>E>D
9:
>CB:9>68>{C
E:GD
HJ
JI>A>O68>{C
EGs8I>86
:H
86H>
CJA6
N
B:CDH
IG6H
ADH
9:H6GGDAADH
FJ:
=6C
8DCHI>IJ>9D
A6
$'("
N
A6
$("
DN
:C
ID9D
86HD
9:7:Gx6
EDC:GH:
:C
8DCD8>B>:CID
I6B7>vC
9:A
DCH:?D
:C:G6A
9:A
(D9:G
"J9>8>6A

+56#
$6
K>HI6
D
?J>8>D
DG6A
:C
H:CI>9D
:HIG>8ID
:C
9DC9:
I>:C:
AJ<6G
:A
9:76I:
?JGx9>8D
8DBEJ:HID
EDG
JC6
D
BsH
H:H>DC:H
8DCHI6
9:
ADH
H><J>:CI:H
68IDH
6
DB>:CO6
:A
9x6
N
=DG6H
H:z6A69DH
8DC
A6
9:8A6G68>{C
;DGB6A
9:
6E:GIJG6
9:
A6
B>HB6
EDG
:A
EG:H>9:CI:
9:A
,G>7JC6A
6GI

!
$*!%
7
C
:HI:
BDB:CID
D
:C
8J6AFJ>:G
DIGD
EDHI:G>DG
H>
H:
96C
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
E6G6
:AAD
:H
EDH>7A:
9:
D;>8>D
D
6
>CHI6C8>6
9:
E6GI:
A6
9:8A6G68>{C
9:A
H:8G:ID
9:
A6
K>HI6
6
68DG96G
B:9>6CI:
6JID
6GIH

N

$*!%
8DC
A6H
G:;DGB6H
>CIGD9J8>96H
:C

E6G6
EGDI:<:G
B:?DG
6
A6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID
8
H
EDH>7A:
6=DG6
I6B7>vC
H>
:A
EGD8:HD
:H
67G:K>69D
D
H>
H:
IG6I6
9:
JC
?J>8>D
GsE>9D
JC6
CJ:K6
8DC;DGB>969
9:A
68JH69D
6GI

!!!
6

$*!%
9

8DCI>CJ68>{C
:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
96
8J:CI6
9:A
=:8=D
N
9:
A6
 >CHIGJ88>{C
6GI

!
6
!!!
$*!%
:
+><J:
A6
EGs8I>86
9:
A6H
EGJ:76H
69B>I>96H
8DC;DGB:
6A
DG9:C
A:<6A
9:I:GB>C69D
:C
:A
6GI

!.
N
.
$*!%
FJ:
:H
HJH8:EI>7A:
9:
H:G
6AI:G69D
EDG
:A
EG:H>9:CI:
H>
:AAD
;J:G6
8DCK:C>:CI:
TE6G6
:A
B6NDG
:H8A6G:8>B>:CID
9:
ADH
=:8=DH
D
E6G6
:A
BsH
H:<JGD
9:H8J7G>B>:CID
9:
A6
K:G969W
6GI

.!
$*!%
;
-C6
K:O
EG68I>8696
A6
EGJ:76
A6H
E6GI:H
:A:K6C
:C
HJ
86HD
6
9:;>C>I>K6H
HJH
86A>;>868>DC:H
EGDK>H>DC6A:H
6GI

$*!%
<
C
86HD
9:
96GH:
ADH
EG:HJEJ:HIDH
:M><>9DH
EDG
:A
6GI

$*!%
:A
EG:H>9:CI:
EJ:9:
EGDEDC:G
JC6
CJ:K6
I:H>H
?JGx9>86
AA6B696
9:
9:HK>C8JA68>{C
=68>:C9D
JHD
9:
A6
;68JAI69
8DCI:C>96
:C
:H:
EG:8:EID
=
+><J:C
ADH
>C;DGB:H
9:
A6
68JH68>{C
N
9:;:CH6
6GIH

N

$*!%
>

8DCI>CJ68>{C
H:
8DC8:9:Gs
A6
~AI>B6
E6A67G6
6A
68JH69D
6GI

$*!%
B6C>;:HI68>{C
<:CJ>C6
9:A
9:G:8=D
9:
6JID9:;:CH6
?
(DG
~AI>BD
:A
EG:H>9:CI:
9:8A6G6Gs
;DGB6AB:CI:
8DC8AJHD
:A
?J>8>D
E6G6
H:CI:C8>6
6GI

$*!%

1
%@8<28>8=A
!;CEI
7D7B?P7:E
O7
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
BEI
FH?D9?F?EI
:;B
FHE9;IE
O
BEI
:;B
FHE9;:?C?;DJE
,;
JH7J7
7>EH7
:;
9ED9H;J7HBEI
;D
;IJ7
<7I;
:;B
@K?9?E
F;D7B
GK;
;I
;D
:ED:;
C7OEH
FB;D?JK:
7B97DP7D
+;9EH:;CEI

4+0%+2+15
4'.#6+815
#
.#5
2#46'5
&696
=6N
FJ:
6z69>G
:C
AD
G:A6I>KD
6A
EG>C8>E>D
9:
9J6A>969
9:
EDH>8>DC:H
(DG
AD
FJ:
=68:
G:;:G:C8>6
6A
EG>C8>E>D
9:
8DCIG69>88>{C
H:
<6G6CI>O6
:C
A6
A:N
EDG
A6
EG:H:C8>6
9:
ID96H
A6H
E6GI:H
:C
:HI6
;6H:
AD
FJ:
E:GB>I:
H:G
Dx96H
6CI:H
9:
H:G
8DC9:C696H
D
67HJ:AI6H
A
EG>C8>E>D
9:
><J6A969
G:K>HI:
:C
:HI6
;6H:
HJ
B6NDG
:HEA:C9DG
EJ:H
I6CID
A6
68JH68>{C
8DBD
A6
9:;:CH6
9>HEDC:C
8DCH>9:G6C9D
8696
EDH>8>{C
?JGx9>86
9:
>9vCI>86H
EDH>7>A>969:H
E6G6
6A:<6G
=:8=DH
N
EGDEDC:G
EGJ:76H
E6G6
6I686G
N
E6G6
9:;:C9:GH:
EG>C8>E>D
9:
><J6A969
9:
6GB6H
(DG
:HD
A6
$*!%
H>:BEG:
H:
G:;>:G:
6
A6H
E6GI:H
H>C
9>HI>C<J>G

4+0%+2+1
#%75#614+1
H
86A>;>869D
8DBD
:A
EG>C8>E>D
;JC96B:CI6A
9:A
EGD8:HD
E:C6A
:M8AJH>K6B:CI:
EGDE>D
9:
vA
EDGFJ:
:A
H>HI:B6
9:
:C?J>8>6B>:CID
8G>B>C6A
:HE6zDA
H:
76H6
:C
ADH
EG>C8>E>DH
86G68I:G>O69DG:H
9:A
EGD8:HD
68JH6IDG>D
;DGB6A
D
B>MID
9:
DG><:C
;G6C8vH
(:GD
H>
6I:C9:BDH
6
HJ
K:G969:GD
H:CI>9D
:A
K:G969:GD
EGD8:HD
E:C6A
H{AD
EJ:9:
H:G
68JH6IDG>D
8DC
AD
FJ:
N6
CD
?J:<6
JC
E6E:A
I6C
G:A:K6CI:
:HIGJ8IJG6AB:CI:
H
BsH
9:8>H>KD
:C
8J6CID
6A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
N
6
A6
9>K>H>{C
9:
;JC8>DC:H
68JH6IDG>6H
N
?JO<69DG6H
C
:A
H>HI:B6
6C<ADH6?{C
FJ:
AD
9:H8DCD8:
G:6A>O6
:C
E6GI:
HJH
8DB:I>9DH
:A
AA6B69D
EG>C8>E>D
9:A
T9:7>9D
EGD8:HD
A:<6AW

6415
24+0%+2+15
&'.
241%'51
:A
G:HID
9:
ADH
EG>C8>E>DH
9:A
EGD8:HD
9:G>K69DH
9:A
9:
C:8:H>969
:A
IGDC86A
9:A
EGD8:HD
E:C6A
H{AD
=6N
FJ:
G:;:G>GH:
6=DG6
6
ADH
G:A6I>KDH
6
A6
EGJ:76
8DC8G:I6B:CI:
6A
9:
>CK:HI><68>{C
D;>8>6A
N
6A
9:
A>7G:
6EG:8>68>{C
9:
A6
EGJ:76
)J:
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
:C
:A
FJ:
H:
9:7:
I:C9:G
6
A6
6K:G><J68>{C
N
;>?68>{C
9:
A6
K:G969
B6I:G>6A
D
G:6A
K
6GIH

.!
N
 
$*!%
8DC
:A
B6I>O
9:
CD
:HI6G
E:GB>I>9D
=6AA6GA6
6
8J6AFJ>:G
EG:8>D
N
:C
ID9D
86HD
G:HE:I6C9D
ADH
EG>C8>E>DH
N
A6H
<6G6CIx6H
;JC96B:CI6A:H
;>?696H
:C
A6
DCHI>IJ8>{C
:A
EG>C8>E>D
9:A
EGD8:HD
9:7>9D
A:<6A
EGD8:HD
?JHID
D
EGD8:HD
:FJ>I6I>KD
:C
DIGDH
DG9:C6B>:CIDH
9:7:
:HI6G
EDH>7>A>I69D
6A
IG>7JC6A
>CK:HI><6G
9:
D;>8>D
ADH
=:8=DH
N
6EDGI6G
A6
EGJ:76
FJ:
8DCH>9:G:
8DCK:C>:CI:
H>C
:HI6G
C>
K>C8JA69D
C>
A>B>I69D
G:HE:8ID
6
AD
FJ:
A6H
E6GI:H
9><6C
6A
G:HE:8ID
:HIs
;J:G6
9:
ID96
9J96
G6ODC67A:
:
6=x
:A
6GI
  ]
$*!%
6JCFJ:
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
>CI:GEG:I:
8DBD
K:G:BDH
:HI6
CDGB6
>C69:8J696B:CI:
(DG
DIGD
A69D
:HDH
B>HBDH
;>C:H
:M><:C
FJ:
CD
:M>HI6
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
C>C<JC6
EGJ:76
8JND
K6ADG
:HIv
I6H69D
EG:K>6B:CI:
EDG
A6
A:N
HI6
8DCFJ>HI6
9:A
H>HI:B6
68JH6IDG>D
;DGB6A
AA6B696
A>7G:
6EG:8>68>{C
9:
A6
EGJ:76
8DCH6<G696
:C
ADH
6GIH

N

$*!%
B:G:8:
EDG
HJ
>BEDGI6C8>6
JC
IG6I6B>:CID
E6GI>8JA6G>O69D
:C
A6
A:88>{C
8DGG:HEDC9>:CI:
6
A6
FJ:
CDH
G:B>I>BDH

4+0%+2+15
&'.
241%'&+/+'061
A
EG>C8>E>D
7sH>8D
:H
:A
9:
DG6A>969
9:
C6IJG6A:O6
8DCHI>IJ8>DC6A
K
6GI
 

FJ:
H:
G:;>:G:
:HE:8>6AB:CI:
6
ADH
?J>8>DH
8G>B>C6A:H
N
ADH
6GIH

 
N

$'("
+JH
EG>C8>E>DH
9:G>K69DH
H:
96C
><J6AB:CI:
8DC
ID96
HJ
6BEA>IJ9
>CB:9>68>{C
8DC8:CIG68>{C
N
EJ7A>8>969
6C
H>9D
G:;DGB69DH
:C
E6GI:
:C

E6G6
;68>A>I6G
JC
B:?DG
8JBEA>B>:CID
8DC
G:A68>{C
6
A6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID
 

$"$&
#"

%$
)7H7
GK;
I;
78H7
;B
@K?9?E
EH7B
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
J?;D;
GK;
F;:?HBE
;NFH;I7C;DJ;
;D
DK;IJHE
I?IJ;C7
D
97IE
9EDJH7H?E
:;8;
IEB?9?J7H
;B
IE8H;I;?C?;DJE
IJ7
7BJ;HD7J?L7
IE8H;
I?
FHE9;:;
;B
;D@K?9?7C?;DJE
E
DE
;I
:;9?H
IE8H;
I?
:;8;
78H?HI;
;B
@K?9?E
EH7B
E
FEH
9EDJH7
?CF;:?HI;
L?;D;
H;=KB7:7
FEH
B7
%+"&
FEH
BE
GK;
>79;
H;<;H;D9?7
7B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;D
KD
JHxC?J;
FHE9;:?C;DJ7B
9ECFB;@E
O
;D
F7HJ;
IKF;H<BKE
D
;<;9JE
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
>7
I?:E
7HJ?9KB7:E
:;
C7D;H7
GK;
;B
9KCFB?C?;DJE
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
9ED
H;B79?€D
7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
I;
>79;
:;F;D:;H
:;
:EI
79JEI
FHE9;I7B;I
:?IJ?DJEI
GK;
;D
H;7B?:7:
DE
FK;:;D
I;F7H7HI;
,78;CEI
7
;IJ;
H;IF;9JE
GK;
;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
;N?=;
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
GK;
KD7
F;HIED7
:?IJ?DJ7
:;
GK?;D
J?;D;
B7
FEJ;IJ7:
:;
@KP=7H
<EHCKB;
KD7
79KI79?€D
9EDJH7
EJH7
F;HIED7
VD;CE
?K:;N
I?D;
79JEH;Y
VD;
FHE9;:7J
?K:;N
;N
E<<?9?EY
%7
%+"&
>79;
H;GK?I?JE
FH;L?E
F7H7
B7
<EHCKB79?€D
:;
;I7
79KI79?€D
GK;
;I7
C?IC7
F;HIED7
;B
79KI7:EH
F?:7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
9EDJH7
B7
F;HIED7
GK;
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
7F7H;9;
9ECE
IEIF;9>EI7
:;
>78;H
9EC;J?:E
;B
>;9>E
FKD?8B;
2
I?D
;C87H=E
GK?;D
F?:;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
;I
FEHGK;
;IJx
9EDL;D9?:E
:;
GK;
L7
7
79KI7H
\)EH
GK{
I;F7H7H
;DJED9;I
7C8EI
79JEI
\'E
I;
FE:H}7
F;:?H
;D
;B
C?ICE
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
<EHC7BC;DJ;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
IJ7
IEBK9?€D
GK;
;I
B7
GK;
9EHH;9J7C;DJ;
I;
>7
;IJ78B;9?:E
F7H7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
7HJI
 
 
O
 
%+"&
DE
;I
B7
GK;
H?=;
F7H7
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;D
:ED:;
B7
I?JK79?€D
FHE9;:?C;DJ7B
H;IKBJ7
:?<}9?B
:;
;DJ;D:;H
D?
J7CFE9E
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
7HJ
 
O

%+"&
D?
;D
BEI
@K?9?EI
IE8H;
:;B?JE
B;L;
7KDGK;
7GK}
B7
I?JK79?€D
;I
;IJHK9JKH7BC;DJ;
:?L;HI7
7HJI

O
 
I}
;I
+;9EH:;CEI
KD7
L;P
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;F7H7JEH?E
E
FH;B?C?D7H
9ED
H;LE979?€D
E
I?D
;BB7
>7
I?:E
:;9B7H7:E
<EHC7BC;DJ;
9ED9BKIE
O
7FHE87:E
FEH
;B
JH?8KD7B
E}:7I
JE:7I
B7I
F7HJ;I
L
7HJI

O
II 
B7
79KI79?€D
:;8;
IEB?9?J7H
D;9;I7H?7C;DJ;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
E
;B
IE8H;I;?C?;DJE
7HJI
 
O

%+"&
IJ7
7BJ;HD7J?L7
I?=D?<?97
I?
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
F?:;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
;D
;IJH?9JE
;DJ;D:?C?;DJE
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
GK;
;B
JH?8KD7B
:;8;
79EH:7HB7
7HJ

%+"&
9ED
B7
ƒD?97
;N9;F9?€D
;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
:;
GK;
;B
>;9>E
DE
I;7
9EDIJ?JKJ?LE
:;
:;B?JE
7HJ
 `
%+"&
O
J7C8?{D
;D
BEI
78H;L?7:EI
O
HxF?:EI
GK;
DE
;N?IJ7D
?D:?9?EI
H79?ED7B;I
:;
9H?C?D7B?:7:
9EDJH7
;B
79KI7:E
7HJ
 
%+"&
;D
9KOE
97IE
FHE9;:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
L
8<5@0
7BJ;H79?€D
:;B
FH?D9?F?E
IK<?9?;DJ;C;DJ;
JKJ;B7:7
FEH
EJH7
F7HJ;
;D
97IE
:;
GK;
;BBE
E9KHH7
FK;I
;B
7KJE
:;D;=7JEH?E
9EHH;IFED:?;DJ;
;I
H;IEBK9?€D
H;9KHH?8B;
;D
97I79?€D
L
7HJI

""
O

%+"&
ED
;BBE
I;
7I;=KH7
B7
B;O
:;
GK;
>78Hx
7B=K?;D
:?IJ?DJE
:;B
@KP=7:EH
GK;
79KI7Hx
9JE
I;=K?:E
;B
JH?8KD7B
:?9J7Hx
7KJE
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
GK;
;I
?HH;9KHH?8B;
L 
F7H7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
;B
7HJ
 
%+"&
I7BLE
;D
BE
H;B7J?LE
7
B7
I?JK79?€D
F;HIED7B
:;B
79KI7:E
O
;B
:;H;9>E
:;
B7I
F7HJ;I
7
H;FHE:K9?H
B7
F;J?9?€D
;D
;B
@K?9?E
EH7B
IJ;
7KJE
J?;D;
BEI
I?=K?;DJ;I
;<;9JEI
F7HJ?9KB7H;I
 d
D
{B
I;
EH:;D7Hx
GK;
B7
97KI7
F7I;
7
B7I
F7HJ;I
F7H7
IK
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
L
7HJI

O

"
%+"&
O
B;99?€D
I?=K?;DJ;
`

F7HJ?H
:;
;IJ;
CEC;DJE
H?=;
;B
FH?D9?F?E
:;
FK8B?9?:7:
F7H7
BEI
79JEI
FHE9;I7B;I
7HJ

""
%+"&
 `
&7H97
;B
CEC;DJE
FH;9BKI?LE
F7H7
GK;
;B
E<;D:?:E
E
F;H@K:?97:E
FEH
;B
:;B?JE
FK;:7
CEIJH7HI;
F7HJ;
79KI7:EH7
F7HJ?9KB7H
;D
B7
97KI7
;@;H9?;D:E
799?ED;I
F;D7B;I
O
9?L?B;I
7HJ

"
%+"&
DE
7<;9J7:E
;D
;IJ;
FKDJE
FEH
B7
H;<EHC7
:;

 `
)7HJ?9KB7HC;DJ;
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
7:;CxI
:;
BEI
;<;9JEI
7DJ;H?EH;I
>7O
GK;
77:?H
GK;
;B
7KJE
:;8;
H;IEBL;H
IE8H;
;B
C7DJ;D?C?;DJE
H;LE979?€D
E
CE:?<?979?€D
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
F;HIED7B;I
O
H;7B;I
7:EFJ7:7I
E
F;:?:7I
7HJ

%+"&
;
?D:?97H
7
B7I
F7HJ;I
;D
IK
97IE
;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
9EDE9?C?;DJE
O
<7BBE
:;
B7
97KI7
-C6
:MEA>868>{C
G6ODC67A:
9:H9:
JC
EJCID
9:
K>HI6
EGs8I>8D
HD7G:
A6
H:E6G68>{C
:CIG:
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
DG6A
N
86A>;>868>{C
ED9Gx6
H:G
FJ>OsH
FJ:
A6
A:N
CD
FJ>:G:
FJ:
H:
;DGBJA:
A6
86A>;>868>{C
=6HI6
FJ:
CD
H:
H:E6
H:<JGD
H>
:A
?J>8>D
H:
67G:
D
CD
(:GD
:H
BsH
;J:GI:
:A
6G<JB:CID
FJ:
8DCH>9:G6
FJ:
FJ>:C
E>9:
A6
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
:H
EDGFJ:
N6
=6
86A>;>869D
:A
9:A>ID
:H
9:8>G
FJ:
CD
K6
6
>C8A>C6GH:
EDG
A6
6AI:GC6I>K6
9:A
HD7G:H:>B>:CID
AD
FJ:
=68:
>C~I>A
A6
H:E6G68>{C
$6
>C8DCK:C>:C8>6
9:
:HI6
H:E6G68>{C
H:
9:BJ:HIG6
EDG
:A
=:8=D
9:
FJ:
8DC;DGB:
6
A6
A:N
FJ>:C
=6
E:9>9D
A6
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
DG6A
EJ:9:
AJ:<D
E:G;:8I6B:CI:
E:9>G
A6
67HDAJ8>{C

%7
EJH7
L;HJ?;DJ;
:;
B7
7BJ;HD7J?L7
9EDI?IJ;
;D
GK;
B7
F7HJ;
F?:7
;B
IE8H;I;?C?;DJE
FEH
BEI
CEJ?LEI
O
9ED<EHC;
7B
FHE9;:?C?;DJE
GK;
L;H;CEI
?DC;:?7J7C;DJ;
 

#"#$
A) Concepto
B
FHE9;IE
F;D7B
FK;:;
J;HC?D7H
I?D
D;9;I?:7:
:;
9;B;8H7H
;B
@K?9?E
E
F7H7B?P7HI;
;D
IK
JH7C?J79?€D
;D
97IE
:;
GK;
<7BJ;
7B=ƒD
H;GK?I?JE
;I;D9?7B
F7H7
GK;
FK;:7
78H?HI;
;IJ7
<7I;
E
F7H7
GK;
9EDJ?Dƒ;
7:;B7DJ;
B7
97KI7
B
9ED@KDJE
:;
9ED:?9?ED;I
GK;
FK;:;D
:7H
BK=7H
7
;BBE
I;
7=HKF7D
;D
B7
?DIJ?JK9?€D
9EDE9?:7
87@E
B7
:;DEC?D79?€D
VIE8H;I;?C?;DJEY
F;HE
B7
B;O
GK;
DEI
E8B?=7
F;:7=€=?97C;DJ;
7
JH7J7HBE
9ED@KDJ7C;DJ;
H;=KB7
:EI
9EI7I
CKO
:?IJ?DJ7I
87@E
;I;
J{HC?DE
D
;<;9JE
B7
FHEF?7
@KIJ?9?7
O
BEI
<?D;I
GK;
;N?=;
F7H7
;B
FHE9;IE
F;D7B
E8B?=7D
7
FED;H
<?D
7B
FHE9;IE
9K7D:E
97H;9;
:;
I;DJ?:E
9EDJ?DK7H
9ED
{B
7
I78;H
9K7D:E
DE
>7O
9EC?I?€D
:;
>;9>E
FKD?8B;
E
;B
IEIF;9>EIE
;I
I?D
:K:7
?DE9;DJ;
IJE
;I
;D
;I;D9?7
;B
IE8H;I;?C?;DJE
);HE
;B
FHE9;IE
:;8;
GK;:7H
F7H7B?P7:E
9K7D:E
DE
I;
FK;:7
9EDJ?DK7H
:;
CEC;DJE
7
I78;H
9K7D:E
I?;D:E
H7PED78B;
F;DI7H
GK;
FE:H}7
>78;H
:;B?JE
<7BJ;D
FHK;87I
:;J;HC?D7DJ;I
IE8H;
;B
C?ICE
E
IE8H;
B7
7KJEH}7
;D
J7DJE
I;
8KI97D
O
I;
>7BB7D

;IJ7
?DIJ?JK9?€D
:;8;H}7CEI
BB7C7HB7
V7H9>?LEY
FHEL?I?ED7B
FEHGK;
;I
KD
IKFK;IJE
:;
F7H7B?P79?€D
FEH
IKIF;DI?€D
:;B
FHE9;IE
GK;
D7:7
J?;D;
GK;
L;H
9ED
;B
IE8H;I;?C?;DJE
)K;I
8?;D
B7
B;O
7=HKF7
JE:7I
B7I
97KI7I
87@E
B7
:;DEC?D79?€D
9ECƒD
:;
IE8H;I;?C?;DJE
9B7I?<?9xD:EBE
;D
B?8H;
I?
;B
FHE9;IE
GK;:7
?CF;:?:E
;D
:;<?D?J?L7
O
;D
FHEL?I?ED7B
I?
J7D
I€BE
I;
FHE:K9;
B7
F7H7B?P79?€D
J;D?;D:E
;D
7C8EI
97IEI
9ECE
;<;9JE
;B
7H9>?LE
:;
B7
97KI7
D
;IJ;
I;DJ?:E
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
;I
B7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
FED;
<?D
7B
FHE9;IE
KD7
L;P
9ED9BK?:E
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
O
7DJ;I
:;
78H?HI;
;B
@K?9?E
EH7B
9ED
;<;9JEI
:;
9EI7
@KP=7:7
;GK?L7B?;D:E
7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
FEH
DE
I;H
FEI?8B;
KD7
79KI79?€D
<KD:7:7
8?;D
FEH
?D;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
8?;D
FEH
DE
I;H
;B
>;9>E
FKD?8B;
8?;D
<?D7BC;DJ;
FEH
DE
I;H
H;IFEDI78B;
9H?C?D7BC;DJ;
GK?;D
>7IJ7
;IEI
CEC;DJEI
7F7H;9}7
9ECE
FH;IKDJE
7KJEH
;D
9K7BGK?;H7
:;
IKI
=H7:EI
B
IE8H;I;?C?;DJE
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
FEH
9EDJH7
;I
B7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
F7H7B?P7
CEC;DJxD;7C;DJ;
;B
FHE9;IE
DE
F;HC?J?;D:E
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
FEH
<7BJ7H
;B;C;DJEI
<x9J?9EI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
<EHCKB7H
B7
79KI79?€D
9EDJH7
:;J;HC?D7:7
F;HIED7
E
DE
;IJ7H
7
:?IFEI?9?€D
:;B
JH?8KD7B
;B
?DL;IJ?=7:E
B;L7DJxD:EI;
B7
IKIF;DI?€D
9K7D:E
9EDIJ;D
;D
B7
97KI7
E
I;7
>78?:E
DJ;
B7
?CFEHJ7D9?7
FK;I
:;
B7
H;IEBK9?€D
7
JEC7H
B7
%+"&
GK?IE
EH?=?D7H?7C;DJ;
GK;
;D
7C8EI
97IEI
<K;H7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9EB;=?7:E
GK;
?87
7
9EDE9;H
:;B
@K?9?E
EH7B
O
:?9J7H
B7
I;DJ;D9?7
;I
:;9?H
:;
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
7HJ

%+"&
I}
I?=K;
;IJ78B;9?:E
H;IF;9JE
7B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
);HE
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
O
;D
;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
B7
:;9?I?€D
DE
9EHH;IFED:;
7
GK?;D
L7
7
9EDE9;H
:;B
@K?9?E
EH7B
I?DE
7B
FHEF?E
#"
7HJI
 _
 
 
O

%+"&
7B
?=K7B
GK;
;D
;B
DK;LE
@K?9?E
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
7HJ
 
7
%+"&
?D7BC;DJ;
B7
H;IEBK9?€D
;D
B7
GK;
I;
:?9J7
;B
IE8H;I;?C?;DJE
;D
9K7BGK?;H7
:;
IKI
CE:7B?:7:;I
;I
KD
7KJE
7HJI
 
"""

O
 
%+"&


:0A4A
%7
B;O
:?IJ?D=K;
7J;D:?;D:E
7
BEI
IK@;JEI
?CFB?97:EI
;DJH;
IE8H;I;?C?;DJE
JEJ7B
O
F7H9?7B
7:;CxI
:;
;DJH;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
O
FHEL?I?ED7B
7HJ

"
%+"&
D
;<;9JE
I?
9EDI?:;H7CEI
BEI
?DL;IJ?=7:EI
GK;
FK;:;D
L;HI;
?CFB?97:EI
FEH
B7
H;IEBK9?€D
;B
IE8H;I;?C?;DJE
FK;:;
I;H
B=B0:
I?
7<;9J7
7
JE:EI
BEI
?DL;IJ?=7:EI
;D
B7
97KI7
;D
9KOE
97IE
I;
7H9>?L7
{IJ7
9ED
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
GK;
DE
JKL?;H;D
:K;E
9EDE9?:E
FK;I
I?
BE
J?;D;D
>7O
GK;
;IJ7H
7
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ

KD7
L;P
I;
>7O7D
FH79J?97:E
B7I
:?B?=;D9?7I
D;9;I7H?7I
F7H7
B7
;@;9K9?€D
:;
BE
C7D:7:E
7HJ

"""
%+"&
E
>0@280:
I?
DE
7<;9J7
7
JE:EI
BEI
?DL;IJ?=7:EI
BE
GK;
I?=D?<?97
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
9EDJH7
BEI
DE
<7LEH;9?:EI
FEH
;B
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
7HJ

""
%+"&
);HE
9EDI?:;H7D:E
BEI
CEJ?LEI
O
;<;9JEI
H;IF;9J?LEI
;B
IE8H;I;?C?;DJE
;I
:81@4
9K7D:E
I;
FED;
<?D
7B
FHE9;IE
:;<?D?J?L7C;DJ;
FEH
7B=KD7
:;
B7I
97KI7I
:;B
7HJ

%+"&
O
>@=D8A8=<0:
9K7D:E
I;
F7H7B?P7
J;CFEH7BC;DJ;
;B
FHE9;IE
7B
9ED9KHH?H
7B=KDE
:;
BEI
CEJ?LEI
:;B
7HJ

%+"&
IJ7
ƒBJ?C7
9B7I?<?979?€D
;I
B7
CxI
?CFEHJ7DJ;
O
7
;BB7
L7CEI
7
:;:?97H
DK;IJH7
7J;D9?€D
7
F7HJ?H
:;
7>EH7
)EH
BE
:?9>E
AC>@0
7B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
;I
:;9?H
7B
L;H:7:;HE
IE8H;I;?C?;DJE
L7CEI
7
:;DEC?D7HBE
I?CFB;C;DJ;
9ECE
J7B
C?;DJH7I
GK;
7B
FHEL?I?ED7B
B;
BB7C7H;CEI
7H9>?LE

%@4AC>C4AB=A
34:
A=1@4A48;84<B=
:81@4
B
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
;D
J7DJE
I?=D?<?97
B7
J;HC?D79?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
I?D
D;9;I?:7:
:;
BB;=7H
7B
@K?9?E
EH7B
;N?=;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
KDEI
FH;IKFK;IJEI
CKO
9ED9H;JEI
IE8H;
BEI
9K7B;I
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;8;
J;D;H
9;HJ;P7
78IEBKJ7
:;
IK
;N?IJ;D9?7
E
I?
I;
FH;<?;H;
;B
C?ICE
=H7:E
:;
9EDL?99?€D
GK;
7B
:?9J7H
I;DJ;D9?7
:;8;H}7
J;D;H
F7H7
78IEBL;H
?9>EI
H;GK?I?JEI
I;
H;=KB7D
;D
;B
7HJ

%+"&
O
IED
7
<4F8AB4<280
34:
7427=
)HE9;:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
V9K7D:E
DE
;N?IJ7D
?D:?9?EI
H79?ED7B;I
:;
>78;HI;
F;HF;JH7:E
;B
>;9>E
GK;
>K8?;H;
:7:E
CEJ?LE
7
B7
<EHC79?€D
:;
B7
97KI7Y
7HJ
d
IJ;
CEJ?LE
7J?;D:;
7
B7
78IEBKJ7
9EDL?99?€D
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
GK;
;B
>;9>E
C7J;H?7B
GK;
:?E
EH?=;D
7
B7
<EHC79?€D
:;
B7
97KI7
DKD97
>7
;N?IJ?:E
;D
H;7B?:7:
?:BEAD
IxE>8D
+:
>C8D6
HJB6G>D
EDG
9:A>ID
9:
=DB>8>9>D
N
:A
TBJ:GIDW
6E6G:8:
K>KD
8DC
EDHI:G>DG>969
H>C
=67:G
H>9D
D;:C9>9D
EDG
C>C<~C
9:A>ID
8DCIG6
HJ
E:GHDC6
D
H:
AA:<6
6
A6
8DC8AJH>{C
9:
A6
>BEDH>7>A>969
9:
FJ:
EJ:96
6E6G:8:G
:A
T869sK:GW
EDGFJ:
CD
EJ:9:
=67:G
C>C<JCD

(8I{HL;I;
GK;
7GK}
;B
@K;P
H;7B?P7
KD
@K?9?E
;N9BKI?L7C;DJ;
<x9J?9E
O
H7PED7
I?D
D?D=KD7
:K:7
GK;
;B
>;9>E
B7
CK;HJ;
:;
KD7
F;HIED7
DE
>7
;N?IJ?:E
8
<4F8AB4<280
34
7427=
>C<81:4
-7C8?{D
FHE9;:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
V9K7D:E
;B
>;9>E
DE
I;7
9EDIJ?JKJ?LE
:;
:;B?JEY
7HJ
 `

:?<;H;D9?7
:;B
97IE
7DJ;H?EH
7GK}
;B
>;9>E
;N?IJ;
F;HE
DE
;I
FKD?8B;
;I
:;9?H
;I
7J}F?9E
O
IE8H;
;BBE
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
J?;D;
?=K7BC;DJ;
9;HJ;P7
78IEBKJ7
%7
:?<;H;D9?7
;IJH?87
;D
GK;
B7
L7BEH79?€D
J?;D;
GK;
I;H
J7DJE
<x9J?97
9ECE
@KH}:?97
?:BEAD
IxE>8D
!C8D68>{C
9:
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
EDG
EG:HJCI6
:HI6;6
FJ:
IG6H
A6
>CK:HI><68>{C
G:HJAI6
H:G
JC6
B:G6
9:J96
8>K>A
(DG
:HI:
C~B:GD
=67Gx6
FJ:
HD7G:H::G
A6
86JH6
G:HE:8ID
6
6FJvAADH
FJ:
:C
:A
BDB:CID
9:
9:HE:C6A>O6GH:
JC
=:8=D
EJC>7A:
H:6C
>BEJI69DH
EDG
vA
8DBD
D8JGG>{
G:HE:8ID
6
ADH
9:A>IDH
9:
69JAI:G>D
6B6C8:76B>:CID
D
67DGID
:C
:A
BDB:CID
9:
6EGD76GH:
A6H
G:HE:8I>K6H
A:N:H
9:
HJEG:H>{C
D
B>I><68>{C
D
6=DG6
8DC
A6
HJEG:H>{C
9:
A6H
;6AI6H
8JNDH
=:8=DH
IxE>8DH
9:?6C
9:
H:G
H6C8>DC67A:H

B
CEJ?LE
:;
DE
I;H
BEI
>;9>EI
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
:;B?JE
9ECE
:?9;
B7
B;O
DE
;I
I?;CFH;
97KI7
:;
IE8H;I;?C?;DJE
FK;I
:;F;D:?;D:E
:;
9KxD:E
I;
79H;:?J;
;IJ;
;NJH;CE
;D
;B
FHE9;IE
J?;D;
KD7
:?<;H;DJ;
H;IEBK9?€D
DE
I?;CFH;
HE:;7:7
:;
B7I
C?IC7I
=7H7DJ}7I
IE8H;
JE:E
FEH
BE
GK;
FK;:;
I?=D?<?97H
H;IF;9JE
7B
:;H;9>E
:;
799?€D
:;B
E<;D:?:E
L
,
-


:;

:;
I;FJ?;C8H;
I}
I?
BEI
>;9>EI
DE
IED
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
V:;B?JEY
;D
;B
CEC;DJE
:;
<EHCKB7H
B7
:;DKD9?7
B7
7KJEH?:7:
DE
B7
7:C?J;
7
JHxC?J;
7HJ

%+"&
I?
;I
;D
;B
CEC;DJE
:;
B7
GK;H;BB7
;B
@K;P
J7C8?{D
B7
?D7:C?J;
7HJ

"
%+"&
O
,
-


7DJ;H?EHC;DJ;
9?J7:7
GK;
I;
H;<?;H;
;IF;9?7BC;DJ;
7
B7
GK;H;BB7
I?
;I
;D
;B
CEC;DJE
:;
:?9J7H
I;DJ;D9?7
FHE9;:;
B7
78IEBK9?€D
L
7HJ
 
"
%+"&
I?
H;IKBJ7
B7
7J?F?9?:7:
9ED
FEIJ;H?EH?:7:
I€BE
978H}7
B7
H;L?I?€D
:;
B7
9ED:;D7
9ED
87I;
;D
;B
7HJ
 
%(-
E
:;
B7
FHEF?7
B;O
F;D7B
H;<EHC7:EH7
);HE
B7
?CFEHJ7D9?7
CxN?C7
:;
;IJ7
97KI7
H;I?:;
;D
GK;
9ECE
>;CEI
L?IJE
AC>@0
F;HC?J;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
:;IL?D9KB7HI;
:;
B7
F;J?9?€D
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
FK:?;D:E
79EH:7H
;B
IE8H;I;?C?;DJE
:;
E<?9?E
7HJI

"
 
O
 d%+"&
I?;D:E
;B
7KJE
:?9J7:E
FEH
;IJ;
CEJ?LE
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;B
ƒD?9E
:;
BEI
:;
IE8H;I;?C?;DJE
GK;
B7
%+"&
F;HC?J;
799;:;H
7
B7
97I79?€D
7KDGK;
;IE
;I
CKO
:?I9KJ?8B;
L
7HJ

""
D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
978;
7F;B79?€D
L
7HJ
 
O
 
9
0:B0
34
8<3828=A
34
@4A>=<A018:8303
2@8;8<0:
?D7BC;DJ;
FHE9;:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
J7C8?{D
V9K7D:E
7F7H;P97D
;N;DJEI
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
BEI
;D97KI7:EI
9ECE
7KJEH;I
9€CFB?9;I
E
;D9K8H?:EH;IY
7HJ
`
%7
H;:799?€D
:;B
CEJ?LE
>7
GK;:7:E
>EO
IKF;H7:7
FEHGK;
:;
BE
GK;
I;
JH7J7
;D
H;7B?:7:
;I
:;
B7
9;HJ;P7
78IEBKJ7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
GK;
<7BJ7D
?D:?9?EI
H79?ED7B;I
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
;D
B7
F;HIED7
?DL;IJ?=7:7
%7
L7BEH79?€D
7
;<;9JK7H
FEH
J7DJE
7:;CxI
:;
7<;9J7H
7
BEI
>;9>EI
I;
H;<?;H;
J7C8?{D
9ECE
;D
;B
CEJ?LE
7DJ;H?EH
7B
:;H;9>E
);HE
B7
9K;IJ?€D
DE
;I
D7:7
I;D9?BB7
9K7D:E
I;
JH7J7
:;
9ED9H;J7H
;IJ;
CEJ?LE
O7
GK;
;D
CK9>EI
97IEI
B7
<7BJ7
:;
?D:?9?EI
;I
7B=E
ƒD?97C;DJ;
:;CEIJH78B;
JH7I
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
O
DE
7DJ;I
H7P€D
FEH
B7
GK;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
J;D?:E
I?;CFH;
FH;L;D9?ED;I
H;IF;9JE
7
;IJ;
CEJ?LE
FH;<?H?;D:E
DE
79E=;HI;
7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
IE8H;I;?C?;DJE
O
:;IF;@7H
B7I
:K:7I
;D
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
D
FH?D9?F?E
>78H}7
GK;
IE8H;I;;H
FEH
;IJ7
97KI7
9K7D:E
;B
?DL;IJ?=7:E
DE
>7O7
F7HJ?9?F7:E
;D
;B
>;9>E
9K7D:E
I;7
?D?CFKJ78B;
9K7D:E
<7BJ;
B7
9KBF78?B?:7:
E
9K7D:E
GK;:;
;N9BK?:7
B7
7DJ?@KH?:?9?:7:
E
B7
FKD?8?B?:7:
:;
B7
799?€D
(:GD
:A
:?:BEAD
IxE>8D
FJ:
=67Gx6
FJ:
8>I6G
6FJx
EDC:
9:
G:A>:K:
EG:8>H6B:CI:
A6H
8J>I6H
?JG>HEGJ9:C8>6A:H
+>
:A
>C;DGB:
EH>FJ>sIG>8D
9:BJ:HIG6
H>C
AJ<6G
6
9J96H
FJ:
:A
>CK:HI><69D
8DB:I>{
:A
=:8=D
EJC>7A:
:C
:HI69D
9:
IG6HIDGCD
B:CI6A
6A
:M>HI>G
8:GI:O6
HD7G:
A6
 >C>BEJI67>A>969
CD
9:7:Gx6
=68:G
;6AI6
:HE:G6G
6
A6
H:CI:C8>6
E6G6
67HDAK:G
:
>BEDC:G
JC6
9:
A6H
B:9>96H
9:
H:<JG>969
9:A
6GI
  ]
(
K
<G 
:A
>CI:GC6B>:CID
:C
=DHE>I6A
EH>FJ>sIG>8D
E:C>I:C8>6G>D
8DBD
H:
HJ:A:
=68:G
:C
A6
EGs8I>86
8DC
76H:
:C
:A
6G<JB:CID
9:
E:GB>I>G
6Hx
JC
B:?DG
8JBEA>B>:CID
9:A
EG>C8>E>D
9:
8DCIG69>88>{C
:C
:A
?J>8>D
DG6A
H>CD
FJ:
H:
ED9Gx6
9:8G:I6G
:A
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
6A
6BE6GD
9:
:HI:
C~B:GD
:
>BEDC:G
:C
:A
6JID
9>8=6H
B:9>96H
HI:
BD9D
9:
EGD8:9:G
FJ:
E:CH6BDH
FJ:
:H
:A
BsH
8DGG:8ID
:H
E6G6
:A
,+
H>C
:B76G<D
TJC
:CvG<>8D
G:B:9>D
FJ:
H{AD
8DC
HJB6
86JI:A6
H:
6EA>86
EDG
:HI6
+6A6
:C
86HDH
9:
>CH{A>I6
:M8:E8>{CW
++

9:
CDK>:B7G:
9:

*

N

9:
D8IJ7G:
9:
 
*

&D
:HIs
9:
BsH
69K:GI>G
FJ:
:A
86J8:
EGD8:9>B:CI6A
9:
JC
BDI>KD
FJ:
H><C>;>FJ:
:C
9:;>C>I>K6
;6AI6
9:
G:HEDCH67>A>969
8G>B>C6A
CD
:H
:A
EGDE>D
9:A
HD7G:H:>B>:CID
H>
:HIs
EG:K>HID
:MEG:H6B:CI:
DIGD
(DG
:?:BEAD
H>
9:?6
9:
:M>HI>G
G:HEDCH67>A>969
8G>B>C6A
EDG
>C9JAID
=6N
FJ:
:HI6G
6A
EGD8:9>B>:CID
9:
ADH
6GIx8JADH
9:
EG:K>D
EGDCJC8>6B>:CID
K
6GIH
]
(
N
 \
$*!%
69:BsH
9:
AD
FJ:
9:8>BDH
+0(4#
$D
8J6A
G:K:A6
6A
;>C
N
6
A6
EDHIG:
JC6
<G6K:
9:;>8>:C8>6
9:
A6
A:N
EJ:H
6
>9vCI>86
C6IJG6A:O6
9:
A6
86JH6
:A
EGD8:9>B>:CID
9:7:
H:G
:A
B>HBD

);HE
DE
;I
B7
ƒD?97
<7BB7
FEHGK;
F7H7
J;HC?D7H
O
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
ƒD?97C;DJ;
;IJ;
CEJ?LE
F;HC?J;
J7C8?{D
7B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
:;IL?D9KB7HI;
H;IF;9JE
7
B7
F;J?9?€D
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
FK:?;D:E
:;9H;J7H
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
7HJ
 
"
%+"&
978?;D:E
9EDJH7
;IJ7
:;9?I?€D
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
L
7HJ
 
%+"&
IJ7
F;HJKH87:EH7
:?<;H;D9?7
:;
JH7J7C?;DJE
H;IF;9JE
7B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
DE
J?;D;
@KIJ?<?979?€D
7B=KD7
;D
9K;IJ?€D
J7D
?CFEHJ7DJ;
O7
GK;
7KDGK;
I;
FH;J;D:7
79;B;H7H
;B
FHE9;:?C?;DJE
B7
@KH?IFHK:;D9?7
I?=K;
I?;D:E
9EDJH7H?7
7
78IEBL;H
I?D
@K?9?E
EH7B
9ECE
E9KHH}7
9ED
;B
7DJ;H?EH
CEJ?LE
:;CxI
;D
DK;IJH7
EF?D?€D
I;
FED;
;D
F;B?=HE
;B
FH?D9?F?E
:;
?=K7B:7:
O
;B
:;H;9>E
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
7HJI

O
 

:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;B
79KI7:EH
IE8H;
JE:E
:;
B7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H
B7
L}9J?C7


%@4AC>C4AB=A
34:
0@278D=
>@=D8A8=<0:

:?<;H;D9?7
:;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
E
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
;N?=;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
IKI
FH;IKFK;IJEI
I?D
;I;
=H7:E
:;
9;HJ;P7
78IEBKJ7
87IJ7D:E
ƒD?97C;DJ;
B7
:K:7
H7PED78B;
F7H7
FE:;H
I;H
79EH:7:E
GK}
BEI
CEJ?LEI
7<;9J7D
ƒD?97C;DJ;
7
9K;IJ?ED;I
<x9J?97I
O
FHE87JEH?7I
DE
7
J;C7I
@KH}:?9EI
FHE:K9?{D:EI;
B7
F7H7B?P79?€D
FEH
IKIF;DI?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
>7IJ7
GK;
I;7
:;IF;@7:7
7GK;BB7
?D9;HJ;P7
%7I
97KI7I
I;
H;=KB7D
;D
;B
7HJ

%+"&
7
C3=A0
4F8AB4<280
34:
7427=
)HE9;:;
;B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
V9K7D:E
DE
H;IKBJ;
:;8?:7C;DJ;
@KIJ?<?97:7
B7
F;HF;JH79?€D
:;B
:;B?JE
GK;
>7O7
:7:E
CEJ?LE
7
B7
<EHC79?€D
:;
B7
97KI7Y
7HJ
d
,?
I;
9ECF7H7
9ED
B7
FH?C;H7
97KI7
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
?D;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
;B
F7H7B;B?ICE
O
B7I
:?<;H;D9?7I
IED
;L?:;DJ;I
ED9KHH;
:K:7
H7PED78B;
DE
9;HJ;P7
78IEBKJ7
IE8H;
I?
;B
>;9>E
>7
;N?IJ?:E
H;7BC;DJ;
E
DE
HI6
:H
A6
G:HDAJ8>{C
FJ:
=6N
FJ:
IDB6G
EDG
:?:BEAD
8J6C9D
E6G:8:
FJ:
EDG
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
H:
=6
ED9>9D
8DB:I:G
JC
8G>B:C
:A
EG:HJCID
;6AA:8>9D
=6
9:H6E6G:8>9D
H>C
9:?6G
G6HIGD
E:GD
:A
869sK:G
CD
H:
:C8J:CIG6

8
0:B0
34
>@C410A
>0@0
:0
8;>CB028p<
I
FHE9;:;DJ;
?=K7BC;DJ;
;B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
V9K7D:E
H;IKBJ;
:;B
IKC7H?E
>78;HI;
9EC;J?:E
KD
:;B?JE
O
DE
>7O7
CEJ?LEI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
79KI7H
7
:;J;HC?D7:7
E
:;J;HC?D7:7I
F;HIED7I
9ECE
7KJEH;I
9€CFB?9;I
E
;D9K8H?:EH;IY
7HJ

`
B
F7H7B;B?ICE
O
B7I
:?<;H;D9?7I
9ED
B7
97KI7
J;H9;H7
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
<7BJ7
:;
?D:?9?EI
:;
9H?C?D7B?:7:
IED
J7C8?{D
;L?:;DJ;I
:K:xD:EI;
7GK}
IE8H;
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;
BEI
?DL;IJ?=7:EI
;D
BEI
>;9>EI
E
?D9BKIE
DE
;N?IJ?;D:E
7
:?IFEI?9?€D
@K:?9?7B
KD
?DL;IJ?=7:E
(DG
:HD
vHI6
:H
A6
G:HDAJ8>{C
FJ:
=6N
FJ:
IDB6G
8J6C9D
9:H8J7>:GID
:A
8G>B:C
N
AA:<69D
6A
;>C6A
9:
A6
>CK:HI><68>{C
CD
=6
ED9>9D
H:G
=6AA69D
:A
EG:HJCID
6JIDG
D
H:
><CDG6
IDI6AB:CI:
FJ>vC
=6N6
ED9>9D
H:G

D
;IJ;
I;DJ?:E
O
F7H7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
@K?9?EI
HxF?:EI
FHE9;:;
;B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
VI?
7KD
;IJ?C7D:E
GK;
;B
>;9>E
FK;:;
I;H
9EDIJ?JKJ?LE
:;
:;B?JE
DE
>K8?;H;
7KJEH
9EDE9?:EY
7HJ
 _
V?D
<?D;Y
O
 d
%+"&
;8;
I;H
9B7HE
GK;
J7C8?{D
FHE9;:;
FEH
;B
CEJ?LE
:;B
7HJ
 d
%+"&
(8I{HL;I;
:;
KD
B7:E
GK;
;B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
I;
:;9H;J7
9K7D:E
;N?IJ;
:K:7
DE
9K7D:E
;N?IJ;
9;HJ;P7
FK;I
;D
;IJ;
97IE
FHE9;:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
IE8H;
BEI
>;9>EI
O
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;
BEI
FH;IKDJEI
H;IFEDI78B;I
)EH
;IJ;
C?ICE
<79JEH
FI?9EB€=?9E
;B
7H9>?LE
:;8;
79EH:7HI;
I?;CFH;
GK;
I;
F?;DI;
GK;
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
DE
79B7H7Hx
J7D
<KD:7C;DJ7B;I
:K:7I
FEHGK;
BE
GK;
<7BJ7
;I
FH;9?I7C;DJ;
B7
FHK;87
E
;I
DEJEH?7C;DJ;
?DIK<?9?;DJ;
O
>7O
GK;
;IF;H7H
7
GK;
I;
FHE:KP97
O
I;
JH7?=7
7
B7
97KI7
D
97IE
9EDJH7H?E
I?
F;HI?IJ;D
B7I
:K:7I
F;HE
B7
?DL;IJ?=79?€D
I;
>7
9ECFB;J7:E
O
BEI
;B;C;DJEI
FHE87JEH?EI
9EDIJ7D
O7
;D
B7
97KI7
BE
GK;
FHE9;:;
;I
:?9J7H
7KJE
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
I;=ƒD
I78?7
CxN?C7
<?@7:7
FEH
B7
:E9JH?D7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
B
<?D
O
7
B7
FEIJH;
F7H7
78H?H
{IJ;
J7CFE9E
I;
H;GK?;H;
9;HJ;P7
78IEBKJ7
D?
;D
9K7DJE
7
B7
9ED:;D7
D?
;D
9K7DJE
7
B7
78IEBK9?€D
:;B
79KI7:E
O7
GK;
B7
FHK;87
7
FH79J?97H
;D
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
;IJx
:;IJ?D7:7
7
:;IF;@7H
;IJ7I
:K:7I
);HE
:;
EJHE
;B
7H9>?LE
E
IE8H;I;?C?;DJE
FHEL?I?ED7B
DE
;I
?DIJ?JK9?€D
F;DI7:7
F7H7
:?I9KJ?H
9K;IJ?ED;I
@KH}:?97I
I?DE
<x9J?97I
BE
GK;
I?=D?<?97
GK;
B7I
:K:7I
:;8;D
H;<;H?HI;
;N9BKI?L7C;DJ;
7
>;9>EI
F7H7
79EH:7HBE
D
97IE
:;
:K:7I
@KH}:?97I
>7O
GK;
78H?H
D;9;I7H?7C;DJ;
;B
@K?9?E
EH7B
F7H7
GK;
JH7I
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
I;
:;IF;@;D
:;<?D?J?L7C;DJ;
;D
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
I;DJ;D9?7
C
A6
EGs8I>86
H:
8DB:I:C
H>C
:B76G<D
:GGDG:H
>C69B>H>7A:H
6A
9>8I6G
6JIDH
9:
HD7G:H:>B>:CID
EGDK>H>DC6A
EDGFJ:
6JCFJ:
ADH
=:8=DH
:M>HI:C
N
=6N
>CK:HI><69D
:C
A6
86JH6
:A
"J:O
8G::
FJ:
CD
H:
=6
68G:9>I69D
JC6
8>G8JCHI6C8>6
86G68I:GxHI>86
FJ:
86A>;>86
:A
9:A>ID
K <G 
A6
<G6K:969
:C
:A
68DHD
A67DG6A
D
A6
8DCI>CJ>969
9:
JC6
688>{C
8J6C9D
A6
A:N
AD
:M>?6
%J8=D
E:DG
H>
:M>HI:C
9J96H
HD7G:
9>8=6
8>G8JCHI6C8>6
(DGFJ:
AD
FJ:
9:7:
=68:GH:
969D
FJ:
:HI6BDH
6CI:
JC6
8J:HI>{C
?JGx9>86
HD
E:C6
9:
KJAC:G6G
:A
9:G:8=D
6
A6
EGJ:76
N
6
A6
IJI:A6
?J9>8>6A
:;:8I>K6
9:
A6
68JH68>{C
:H
67G>G
:A
?J>8>D
DG6A
N
9:HE:?6G
:C
vA
8DC
A6
EGs8I>86
9:
A6
EGJ:76
:H6H
9J96H

-H7I
B7
;NFEI?9?€D
:;
BEI
CEJ?LEI
H;IF;9J?LEI
I;
E8I;HL7D
9B7H7I
3854@4<280A
;DJH;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
O
;B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
 _
%7I
97KI7I
:;
IE8H;I;?C?;DJE
E
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
IED
C;H7C;DJ;
J;CFEH7B;I
87I7:7I
;D
:K:7I
C?;DJH7I
GK;
B7I
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
IED
:;<?D?J?L7I
7B
;IJ7H
<KD:7:7I
;D
B7
9;HJ;P7
_
B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
;I
KD
I?CFB;
7FB7P7C?;DJE
:;B
FHE9;IE
;D
J7DJE
DE
FH;I9H?87
;B
:;B?JE
L
7HJ

)
H;<EHC7:E
;D

C?;DJH7I
GK;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
I?=D?<?97
B7
J;HC?D79?€D
:;<?D?J?L7
:;B
FHE9;IE
O
 `
B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
I;
<KD:7
;D
CEJ?LEI
:;
>;9>E
;N9BKI?L7C;DJ;
C?;DJH7I
GK;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
I;
87I7
;D
CEJ?LEI
<x9J?9EI
O
@KH}:?9EI


542B=A
@4A>42B8D=A
%7
%+"&
:?IJ?D=K;
BEI
;<;9JEI
:;B
IE8H;I;?C?;DJE
I;=ƒD
I;7
B?8H;
E
FHEL?I?ED7B
JEJ7B
E
F7H9?7B
,;
FK;:;
>78B7H
DE
E8IJ7DJ;
:;
;<;9JEI
9ECKD;I
O
;IF;9?7B;I
:;B
IE8H;I;?C?;DJE
9ED<EHC;
7
B7
C;@EH
:E9JH?D7
 d
542B=A
2=;C<4A
,;=ƒD
;B
IE8H;I;?C?;DJE
>7O7
I?:E
JEJ7B
E
F7H9?7B
IED
BEI
I?=K?;DJ;I
7
(=1@4A48;84<B=
B=B0:
,;
FHE:K9;D
BEI
;<;9JEI
:;
7H9>?LE
:;
B7
97KI7
7HJ

"""
%+"&
O
I;
EH:;D7
;B
:;IJ?DE
:;
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
I;=ƒD
J;D=7D
:K;E
9EDE9?:E
7HJ

"/
%+"&
E
DE
7HJ

"""
%+"&
 HIs
EG:K>HI6
A6
E:GI:C:C8>6
9:
A6
8DH6
6
JC
I:G8:GD
FJ>:C
EJ:9:
G:8A6B6GA6
6GI

!
$*!%
C
86HD
9:
9:8DB>HD
=6N
FJ:
:HI6G
6
AD
FJ:
H:
:MEA>86
:C
A6H
A:88>DC:H
\
N
\
,6B7>vC
H:
EGD9J8:
:A
:;:8ID
9:
86C8:A68>{C
9:
A6
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
N
9:BsH
B:9>96H
86JI:A6G:H
E:GHDC6A:H
D
G:6A:H
A6H
;>6CO6H
N
:B76G<DH
9:8G:I69DH
8DBD
AD
9:BJ:HIG6C
E6G6
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
ADH
6GIH
 
!!
N

$*!%
6CI:
:A
H>A:C8>D
9:
A6
$*!%
E6G6
:A
EGD8:HD
EDG
9:A>IDH
BsH
<G6K:H
%:BDG>6
,+
9:

9:
H:EI>:B7G:
9:
 
*:HE:8ID
6
A6
8DCH:GK68>{C
N
9:HI>CD
9:
A6H
E>:O6H
9:
8DCK>88>{C
=6N
FJ:
:HI6G
6
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
*


9:

9:
D8IJ7G:
'
9:A

9:
9>8>:B7G:
N
:C
A6
*'
9:

9:
?JA>D
9:

'
9:A

:C
A6
B:9>96
FJ:
CD
:HIvC
6;:8I69DH
EDG
:A
6GI

N
8DC8DG96CI:H
$*!%
C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
=6N
JC6
9>HEDH>8>{C
E6GI>8JA6G
>BEDGI6CI:
EJ:H
:A
6G8=>KD
9:
A6
86JH6
CD
H:
EGD9J8:
E6G6
FJ:
H:
EJ:96
:HI67A:8:G
FJv
B:9>96
9:
H:<JG>969
H:
>BEDC:
N
FJv
EG:I:CH>{C
8>K>A
H:
>CI:GEDC:
8DCI>CJ6C9D
:A
?J>8>D
E:C6A
8J6C9D
:A
HD7G:H:>B>:CID
H:
=6N6
68DG969D
6EG:8>6C9D
A6H
86JH6H
:M>B:CI:H
EG>B:G6
H:<JC96
I:G8:G6
FJ>CI6
N
H:MI6
9:A
6GI

(
HJEJ:HID
:C
:A
FJ:
H:
EGD8:9:Gs
6
A6
86A>;>868>{C
6
ADH
:;:8IDH
9:
AD
9>HEJ:HID
:C
:H6
CDGB6
N
:C
:A
6GI

(
6GI
 
!
:MI:CH>7A:
EDG
:A
6GI
 a
$*!%
6
ADH
?J>8>DH
GsE>9DH

8
(=1@4A48;84<B=
>0@280:
B
@K?9?E
EH7B
:;8;
78H?HI;
H;IF;9JE
7
7GK;BBEI
?DL;IJ?=7:EI
7
BEI
GK;
DE
<7LEH;P97
B7
:;9B7H79?€D
7HJ

""
%+"&
IJE
I?=D?<?97
GK;
B7
97KI7
DE
I;
7H9>?L7
O
GK;
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
F;HC7D;9;D
;D
FE:;H
:;B
JH?8KD7B
);HE
D7:7
E8IJ7
7
B7
97D9;B79?€D
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
H;IF;9JE
7
BEI
GK;
7<;9J;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
`
542B=A
4A>4280:4A
%7
9B7I?<?979?€D
GK;
;DJH7
;D
@K;=E
7>EH7
7<;9J7
7B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
O
7B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
7
(=1@4A48;84<B=
:81@4
%EI
;<;9JEI
:;IFB?;=7D
IK
;<?979?7
9ED
H;B79?€D
7
B7
79KI79?€D
7
B7
F;HIED7
79KI7:7
O
7B
FHEF?E
FHE9;IE

C
8J6CID
6A
68JH69DG
:A
>CK:HI><69D
EJ:9:
E:9>G
6A
IG>7JC6A
FJ:
G:H:GK:
6A
9:8A6G6G
:A
HD7G:H:>B>:CID
:A
9:G:8=D
9:
vHI:
E6G6
E:GH:<J>GAD
EDG
86AJBC>6
6GI

!!
$*!%
AD
8J6A
EJ:9:
=68:G
9:
D;>8>D
I6B7>vC
:A
EGDE>D
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
6GI

!!!
$*!%
(:GD
ADH
9:A>IDH
EG:HJB>7A:B:CI:
8DB:I>9DH
EJ:9:C
H:G
ADH
9:
9:CJC8>6
N
68JH68>{C
;6AH6H
6GIH

G:;DGB69D
:C

N

(
69:BsH
9:A
EGDE>D
9:
86AJBC>6
6GIH

N
HH 

*:HE:8ID
6
A6
E:GHDC6
68JH696
H>
:A
HD7G:H:>B>:CID
:H
EDG
:A
BDI>KD
EG>B:GD
D
H:<JC9D
9:A
6GI

ED9Gs
9:8A6G6GH:
:C
:A
6JID
FJ:
A6
;DGB68>{C
9:
A6
86JH6
CD
E:G?J9>86
6
A6
G:EJI68>{C
9:A
>CK:HI><69D
6GI

!
$*!%
C
:A
86HD
9:
FJ:
H:
6EG:8>:
:A
BDI>KD
I:G8:GD
9:
9>8=D
EG:8:EID
=6N
FJ:
:HI6G
6
AD
FJ:
9>HEDC:
:A
6GI

$*!%

A
:;:8ID
BsH
>BEDGI6CI:
9:A
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
:H
:A
9:
FJ:
HJH
6JIDH
<DO6C
9:
A6
8DH6
?JO<696
B6I:G>6A
$6
$*!%
CD
9>8:
C696
6A
G:HE:8ID
E:GD
9:H9:
A6
%:BDG>6
,+
9:

9:
H:EI>:B7G:
9:

A6
?JG>HEGJ9:C8>6
69B>I:
H>C
K68>A68>DC:H
A6
EGD9J88>{C
9:
A6
8DH6
?JO<696
8DBD
H>
9:
JC6
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
H:
IG6I6G6
(DG
:AAD
FJ>:C
H:
K:6
;6KDG:8>9D
EDG
:A
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
CD
ED9Gs
KDAK:G
6
H:G
:C?J>8>69D
EDG
ADH
B>HBDH
=:8=DH
A
HJEG>B>GH:
A6H
;6AI6H
:C

:A
6GI

$*!%
86G:8:
9:
H:CI>9D

8
(=1@4A48;84<B=
=
0@278D=
>@=D8A8=<0:
'E
I;
FHE:K9;
;B
;<;9JE
:;
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
FEH
DE
I;H
KD7
H;IEBK9?€D
:;
<ED:E
:;<?D?J?L7
,}
I;
:7
9B7H}I?C7C;DJ;
B7
F7H7B?P79?€D
FEH
IKIF;DI?€D
:;
B7
97KI7
F;D7B
O
9EDI?=K?;DJ;
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
:;
B7I
79JK79?ED;I
*:HE:8ID
6
DIGDH
EDH>7A:H
:;:8IDH
:M>HI:
9>H8JH>{C
9D8IG>C6A
6CI:
:A
H>A:C8>D
9:
A6
A:N
C
CJ:HIG6
DE>C>{C
:H
><J6AB:CI:
9>s;6CD
FJ:
=6N
FJ:
G:HDAK:G
A6
H>IJ68>{C
E:GHDC6A
9:A
>CK:HI><69D
EDG
AD
FJ:
H:
9:7:C
86C8:A6G
6A
B:CDH
A6H
B:9>96H
86JI:A6G:H
E:GHDC6A:H
9:8G:I696H
:C
HJ
8DCIG6
N
I6B7>vC
H>
H:
HDHE:8=6
JC6
I6G9x6
HDAJ8>{C
A6H
86JI:A6G:H
G:6A:H
$6H
E>:O6H
9:
8DCK>88>{C
8DC
9J:zD
8DCD8>9D
9:7:C
9:KDAK:GH:
><J6AB:CI:
E:GB6C:8>:C9D
A6H
9:BsH
:C
ED9:G
9:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A


%@=2438;84<B=
%7
F;J?9?€D
:;
IE8H;I;?C?;DJE
:;8;
H;7B?P7HB7
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
J7DJE
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
9ECE
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
@K?9?EI
HxF?:EI
;D
;B
;I9H?JE
;D
GK;
CK;IJH7D
IK
79K;H:E
9ED
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
E
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
E
KH=;DJ;I
:?9J7:E
FEH
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
L
7HJI

O
II
%+"&
7BJ;HD7J?L7C;DJ;
7
IK
F;J?9?€D
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
7HJI
 
"/
 
O
 
%+"&
$6
A:N
CD
9>8:
C696
G:HE:8ID
6
A6
E:I>8>{C
9:
HD7G:H:>B>:CID
9:A
>CK:HI><69D
C
A6
EGs8I>86
H:
69B>I:
>GG:<JA6GB:CI:
FJ:
H:
EJ:96
HDA>8>I6G
>C8AJHD
6CI:H
9:A
BDB:CID
EG:K>HID
E6G6
FJ:
AD
EJ:96
=68:G
A6
68JH68>{C
EDG
I6CID
9JG6CI:
A6
;6H:
9:
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
N
H:
69B>I:
:C
8A6G6
>CI:GEG:I68>{C
%1064#
.')'/
FJ:
:A
"!
EJ:96
9>8I6G
6JID
9:
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
6CI:H
9:
FJ:
8DC8AJN6
:A
HJB6G>D
D
A6H
9>A><:C8>6H
EG:K>6H
D
JG<:CI:H
(:GD
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
Hx
H:
=6
EGDCJC8>69D
8J6C9D
A6
~C>86
E6GI:
FJ:
E>9:
A6
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
DG6A
:C
8DCIG6
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
N
9:
A6
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
H>
H:
=J7>:G6
E:GHDC69D
FJ:
E>9:C
:A
HD7G:H:>B>:CID
:H
A6
68JH68>{C
EDEJA6G
,G6H
:A
9:H6GGDAAD
9:
A6H
AA6B696
9D8IG>C6
DIxC
+
,+


9:

9:
9>8>:B7G:
*"
4
N
9:
A6
9D8IG>C6
IJIM6
+
,+


9:

9:
67G>A
*"
4 
FJ:
A6
B6I>O6
:C
;DGB6
G:A:K6CI:
E:GD
6B76H
EDAvB>86H
EDGFJ:
CD
H:
8DGG:HEDC9:C
8DC
:A
I:CDG
A>I:G6A
9:
A6
A:N
=DN
G><:
:A
8G>I:G>D
9:
FJ:
H>
CD
:M>HI:
JC
>CI:GvH
8DA:8I>KD
EGDI:<>9D
EDG
:A
9:A>ID
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
E:C6A
EDG
6;:8I6G
6
JC
7>:C
9:
I>IJA6G>969
8DA:8I>K6
9:
C6IJG6A:O6
9>;JH6
D
9:
86Gs8I:G
B:I6>C9>K>9J6A
8DBD
A6
H:<JG>969
9:A
IGs;>8D
?JGx9>8D
H>C
E:G?J>8>D
9:
FJ:
I6B7>vC
EJ:96
:M>HI>G
JC
E:G?J>8>D
>C9>K>9J6A
A6
E:I>8>{C
A6
68JH68>{C
EDEJA6G
HDA>8>I6C9D
A6
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
DG6A
CD
EJ:9:
H:G
68:EI696
EDG
:A
,G>7JC6A
-C6
G:HIG>88>{C
BJN
>BEDGI6CI:
FJ:
ED9Gx6
EDC:G
:C
8J:HI>{C
:A
9:G:8=D
8DCHI>IJ8>DC6A
9:
688>{C
IJI:A6
?J9>8>6A
:;:8I>K6
9:A
CD
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
69:BsH
9:
JC
6I6FJ:
;GDCI6A
6
A6
>CHI>IJ8>{C
9:
A6
688>{C
EDEJA6G

%7
JH7C?J79?€D
FEIJ;H?EH
FH;L?IJ7
FEH
B7
B;O
:?<?;H;
I;=ƒD
;B

IE8H;I;?C?;DJE
BE
F?:7D
JE:7I
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
E
:?IJ?DJ7C;DJ;
I;
F?:7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
I€BE
FEH
7B=KD7
:;
;BB7I
%7
F;J?9?€D
:;
IE8H;I;?C?;DJE
H;7B?P7:7
FEH
B7
F7HJ;
?DL;IJ?=7:7
FEI?8?B?:7:
=7H7DJ?P7:7
FEH
B7
,
-


:;

:;
DEL?;C8H;
97H;9;
:;
H;B;L7D9?7
@KH}:?97
I7BLE
;D
BE
GK;
FK;:7
9EDJH?8K?H
7
<EHC7H
B7
9EDL?99?€D
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
  _
%4B828p<
34:
A=1@4A48;84<B=
>=@
B=30A
:0A
>0@B4A
02CA03=@0A
>4@A=<030A
,?
;B
&
;B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
O
;B
79KI7:EH
FEFKB7H
;I
:;9?H
JE:7I
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
FEI?8B;I
E
JE:7I
B7I
GK;
;IJ{D
F;HIED7:7I
=;D;H7BC;DJ;
I€BE
;B
&
F?:;D
;B
IE8H;I;?C?;DJE
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;:7
?D?9?7BC;DJ;
L?D9KB7:E
J7DJE
I?
I;
>7
IEB?9?J7:E
;B
B?8H;
9ECE
;B
FHEL?I?ED7B
7HJI
 
""
O

""
%+"&
(:GD
DIGDH
EG>C8>E>DH
><J6AB:CI:
>BEDGI6CI:H
9:HEA>:<6C
HJH
:;:8IDH
HD7G:
:A
EGD8:HD
E:C6A
8DBD
:H
:A
9:
A:<6A>969
FJ:
D7A><6
6
A6
E:GH:8J8>{C
E:C6A
9:A
=:8=D
EJC>7A:
(DG
:AAD
H>
:A
IG>7JC6A
8DCH>9:G6
FJ:
A6
E:I>8>{C
CD
:H
6?JHI696
6
9:G:8=D
EDG
:CI:C9:G
FJ:
ADH
=:8=DH
Hx
=6C
:M>HI>9D
Hx
HDC
IxE>8DH
D
A6H
E:GHDC6H
>CK:HI><696H
Hx
HDC
G:HEDCH67A:H
N
:A
%
:H
:A
~C>8D
68JH69DG
E:GHDC69D
I>:C:
9DH
EDH>7>A>969:H
E6G6
:AJ9>G
:A
6JID
9:
HD7G:H:>B>:CID
6
+6A>G
:C
7JH86
9:A
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
N
D;G:8:GA:
A6
T688>{CW
E:C6A
6GI
 
!
$*!%
:H
9:8>G
>C9>86GA:
FJ:
H>
CD
H:
E:GHDC6
N
68JH6
I:C9Gs
FJ:
HD7G:H::G
6GI
 
!!
$*!%
JI>A>O6C9D
ADH
68IDH
9:
8DBJC>868>{C
EG:K>HIDH
:C
:A
6GI

$*!%
D
7
+>
6
E:H6G
9:
:H:
D;G:8>B>:CID
:A
D;:C9>9D
CD
FJ>:G:
:?:G8:G
HJ
9:G:8=D
9:
688>{C
N
68JH6G
:A
IG>7JC6A
EJ:9:
68J9>G
ID96Kx6
:AAD
CD
D7HI6CI:
6A
HJE:G>DG
?:GsGFJ>8D
9:A
%>C>HI:G>D
;>H86A
:H
9:8>G
6A
>H86A
9:
A6
(
9:A
,+"
D
9:A
,+
:C
HJ
86HD
8DC
:A
;>C
9:
FJ:
G:HJ:AK6
HD7G:
H>
EGD8:9:
D
CD
;DGBJA6G
A6
68JH68>{C
8DBJC>86C9D
A6
9:8>H>{C
6A
IG>7JC6A
8DC
9:KDAJ8>{C
9:
A6
86JH6
6GI

$*!%
+>
6B76H
68IJ68>DC:H
FJ:
:C
A6
EGs8I>86
A{<>86B:CI:
H:
H><J:C
EDG
:H:
DG9:C
HJ8:H>KD
6JCFJ:
C696
9><6
A6
A:N
6A
G:HE:8ID
96C
G:HJAI69D
>C;GJ8IJDHD
:A
HD7G:H:>B>:CID
:H
>C:K>I67A:
6GIH
 
!!
N

!!
$*!%
+>
A6
G:HEJ:HI6
:H
EDH>I>K6
H:
EGD8:9:
8DBD
H:
>C9>86
:C
:A
6E6GI69D
H><J>:CI:
C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
:A
?J:O
EJ:9:
D;G:8:G
I6B7>vC
688>DC:H
6A
D;:C9>9D
CD
E:GHDC69D
8J6C9D
:A
%
=6N6
HDA>8>I69D
:A
HD7G:H:>B>:CID
D
:C
86HD
9:
C:<6I>K6
68J9>G
H>
H:
9>H8G:E6
9:
A6
E:I>8>{C
9:
A6
68JH68>{C
6A
HJE:G>DG
?:GsGFJ>8D
9:A
%
:C
A6
J9>:C8>6
G:HE:8I>K6
E6G6
FJ:
9:8>96
H>
EGD8:9:
D
CD
HDHI:C:G
A6
68JH68>{C
6GI

$*!%
DCI:HI6C9D
C:<6I>K6B:CI:
6A
HJE:G>DG
:A
>CHIGJ8IDG
9:7:
HD7G:H::G

_
%4B828p<
34
0>4@BC@0
34:
9C828=
=@0:
>=@
0:6C<0
>0@B4
02CA03=@0
>4@A=<030
D
;IJ;
IKFK;IJE
J7C8?{D
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
I78;CEI
FEH
BE
?D:?97:E
AC>@0
GK;
;B
JH?8KD7B
;IJx
E8B?=7:E
7
78H?H
;B
@K?9?E
EH7B
9ED
B7
ƒD?97
;N9;F9?€D
:;
GK;
9EDI?:;H;
GK;
BEI
>;9>EI
IED
7J}F?9EI
IKFK;IJE
;D
;B
GK;
FK;:;
:;9H;J7H
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
7HJ

"
%+"&
E
7:;CxI
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
I?
;B
?DIJHK9JEH
9EDI?:;H7
GK;
DE
;N?IJ;D
?D:?9?EI
:;
9H?C?D7B?:7:
7HJ
 
%+"&
D
JE:EI
BEI
:;CxI
97IEI
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
E
FHEL?I?ED7B
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
;I
?DIEIB7O78B;
7HJ

""
%+"&
$6
EG>B:G6
CDGB6
:H
9:
9>;x8>A
>CI:GEG:I68>{C
EDGFJ:
HJEDC:
JC6
EDH>7>A>969
9:
9:HK>C8JA68>{C
8A6G6B:CI:
:C;G:CI696
6
ADH
EDHIJA69DH
9:A
EG>C8>E>D
68JH6IDG>D
9>;x8>AB:CI:
:MEA>867A:
8DC
76H:
:C
8J6AFJ>:G
DIG6
BsM>B6
6JCFJ:
H:
=6
>CI:CI69D
G:A68>DC6GAD
8DC
:A
EG>C8>E>D
9:
8DGG:A68>{C
:CIG:
68JH68>{C
N
H:CI:C8>6
HID
EJ:9:
H><C>;>86G
:C
G:6A>969
FJ:
ADH
BDI>KDH
9:
HD7G:H:>B>:CID
9:
ADH
6GIH

N

CD
HDC
EG:HJEJ:HIDH
9:A
EGDE>D
 HD7G:H:>B>:CID
H>CD
9:
A6
E:I>8>{C
9:A
B>HBD
EDG
ADH
68JH69DG:H
H>:C9D
HJH
9:HI>C6I6G>DH
ADH
68JH69DG:H
N
CD
:A
IG>7JC6A
H6AKD
EG:8>H6B:CI:
:A
6GI

!
$*!%
EDG
AD
FJ:
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
EJ:9:
68IJ6G
6Hx
H>C
BsH
6N
I6B7>vC
JC6
G6O{C
EGs8I>86
6
CJ:HIGD
?J>8>D
Z(6G6
FJv
H:<J>G
8DC
:A
EGD8:HD
H>
:A
IG>7JC6A
H67:9DG
N6
:C
<G69D
9:
8:GI:O6
67HDAJI6
FJ:
ADH
=:8=DH
HDC
6IxE>8DH
K6
6
67HDAK:G
:C
A6
H:CI:C8>6


"438=A
34
8;>C6<028p<
%7
H;9KHH?8?B?:7:
:;
BEI
7KJEI
:;
IE8H;I;?C?;DJE
FH;I;DJ7
KD
:?<;H;DJ;
JH7J7C?;DJE
I;=ƒD
B7I
9B7I;I
BEI
CEJ?LEI
O
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
;D
GK;
I;
79K;H:;D
IJ7
9ECFB;@?:7:
L?;D;
CEJ?L7:7
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
FEH
;B
:;I7HHEBBE
F7HJ?9KB7H
GK;
>79;
B7
B;O
:;IFK{I
:;
:;9?HDEI
GK;
V9EDJH7
BEI
7KJEI
:;
IE8H;I;?C?;DJE
I€BE
FHE9;:;Hx
;D
IK
97IE
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€DY
7HJ

"
%+"&
%7
;NFH;I?€D
V;D
IK
97IEY
>7O
GK;
?DJ;HFH;J7HB7
7I}
 _
%EI
0CB=A
34
A=1@4A48;84<B=
:81@4
GK;
?CF?:7D
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;
B7
FH;J;DI?€D
FEHGK;
D?;=7D
<KD:7C;DJE
7
B7
79KI79?€D
DE
;IJxD
IEC;J?:EI
7B
C?ICE
H{=?C;D
?CFK=D7JEH?E
D?
;D
7J;D9?€D
7
B7
97KI7
D?
;D
7J;D9?€D
7B
FHE9;IE
;D
GK;
I;
:?9J;D
0
D
;<;9JE
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
ƒD?97C;DJ;
;I
H;9KHH?8B;
O
;D
97I79?€D
I€BE
;B
7HJ

IKFH?C;
9K7BGK?;H
EJH7
FEI?8?B?:7:
?CFK=D7JEH?7
;B
7KJE
GK;
IE8H;I;7
FEH
I;H
BEI
>;9>EI
7J}F?9EI
E
9ECE
:?9;
B7
B;O
DE
I;H
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
:;B?JE
;I
:;9?H
;B
:?9J7:E
7B
7CF7HE
:;
B7
97KI7
I;=KD:7
:;B
7HJ

%+"&
O
7>EH7
J7C8?{D
;B
7KJE
GK;
IE8H;I;7
FEH
DE
;N?IJ?H
?D:?9?EI
H79?ED7B;I
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
7HJ

`
%+"&
:;
79K;H:E
9ED
B7
DK;L7
H;:799?€D
:;B
7HJ

%+"&
:7:7
FEH
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
I?;CFH;
GK;
B7
97KI7
I;
>7O7
:?H?=?:E
9EDJH7
;B
;D97KI7:E
C;:?7DJ;
KD7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
IKFED=7
KD7
?CFKJ79?€D
<KD:7:7
CI:H
9:
:HI6
G:;DGB6
:M>HIx6C
9J96H
HD7G:
H>
:HI:
~AI>BD
BDI>KD
:G6
G:8JGG>7A:
:C
86H68>{C
EDGFJ:
:H
:K>9:CI:
FJ:
H:
=6
6EA>869D
JC6
CDGB6
?JGx9>86
B6I:G>6A
N
H>C
:B76G<D
CD
H:
8DC8:9x6
:A
G:8JGHD
$6
9D8IG>C6
H:
>C8A>C676
EDG
A6
69B>H>7>A>969
9:A
G:8JGHD
:C
:HI:
86HD
I6B7>vC
N
A6
HDAJ8>{C
9696
E6G6
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
6Hx
AD
8DC;>GB6
8DBD
K:G:BDH
>CB:9>6I6B:CI:
EDGFJ:
:A
HD7G:H:>B>:CID
C>:<6
6FJx
A6
EDH>7>A>969
9:
>CI:GEDC:G
A6
EG:I:CH>{C
E:C6A
:H
9:8>G
9:
;DGBJA6G
A6
68JH68>{C
N
EDG
I6CID
ED9x6
6;:8I6G
6A
9:G:8=D
9:
688>{C
9:A
6GI
 

=DG6
:A
I:B6
N6
:HIs
A:<6AB:CI:
G:HJ:AID
6
;6KDG
9:
A6
69B>H>7>A>969
9:A
G:8JGHD
(:GD
A6
:M8AJH>{C
9:
A6
86H68>{C
8J6C9D
:A
HD7G:H:>B>:CID
H:
=6
9>8I69D
EDG
>C:M>HI:C8>6
9:A
=:8=D
6GI
 a
$*!%
9:7:
H:<J>G
H>:C9D
:K>9:CI:
EJ:H
:CIDC8:H
CD
H:
=6
6EA>869D
C>C<JC6
CDGB6
?JGx9>86
H>CD
FJ:
H:
=6
:;:8IJ69D
H{AD
JC6
K6ADG68>{C
;s8I>86
H:<~C
9>?>BDH
5724#
N
86G:8:
9:
H:CI>9D
:A
8DCIGDA
:C
86H68>{C
:A
G:8JGHD
CDBD;>As8I>8D
EDG
:M8:A:C8>6
 1
D
97C8?E
FEH
BE
GK;
7<;9J7
7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
J7DJE
B7
H;IEBK9?€D
GK;
79K;H:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
FEH
B7
97KI7
I;=KD:7
9ECE
FEH
B7
97KI7
J;H9;H7
:;B
7HJ

%+"&
:;8;D
I;H
H;9KHH?8B;I
;D
7F;B79?€D
7DJ;
B7
)
FEH
7FB?979?€D
:;B
7HJ
 
%+"&
FK;I
DE
>7O
DEHC7
;NFH;I7
);HE
I?
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
;I
79EH:7:E
4F
<=D=
;D
7F;B79?€D
FEH
B7
)
978;
J7C8?{D
97I79?€D
9EDJH7
;B
7KJE
9EHH;IFED:?;DJ;
I€BE
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
,-,
DƒC


:;

:;
78H?B
_
'E
E9KHH;
BE
C?ICE
H;IF;9JE
7B
0CB=
34
A=1@4A48;84<B=
=
0@278D=
>@=D8A8=<0:
FK;I
9EDJH7
;B
:?9J7:E
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
DE
I;
:7
H;9KHIE
7B=KDE
D?
;B
:;
97I79?€D
D?
I?GK?;H7
;B
:;
IƒFB?97
FEH
DE
I;H
H;IEBK9?ED;I
:;<?D?J?L7I
O
DE
9ED9;:;HI;
;D
B7
B;O
;NFH;I7C;DJ;
7B=ƒD
H;9KHIE
9EDJH7
;BB7I
7HJ

;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ

%+"&
%7
F7H7:E@7
H;I?:;
;D
B7
:?<;H;D9?7
:;
JH7J7C?;DJE
H;IF;9JE
7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
;D
BEI
GK;
I}
:;8;
978;H
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
7KDGK;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
I;7
FHEL?I?ED7B
DE
I€BE
FEH
GK;:7H
9ECFH;D:?:E
;D
B7
:;9B7H79?€D
=;D;H7B
:;B
7HJ
 
%+"&
I?DE
J7C8?{D
O
7:;CxI
FEHGK;
;D
H;7B?:7:
;I
H;IEBK9?€D
:;D;=7JEH?7
:;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
7HJ
 
%+"&
7
9EDJH7H?E
:
68J:G9D
8DC
A6
G:;DGB6
9:A
HI6IJID
9:
A6
.x8I>B6
9:A
:A>ID
9:

:;:8IJ696
:C
ADH
6GI

!!
6
.!
N
 \
!!
6
.!
$*!%
:C
ID9DH
ADH
86HDH
H:
8DBJC>86Gs
6
A6H
Kx8I>B6H
9:A
9:A>ID
:A
6JID
9:
HD7G:H:>B>:CID
N
:C
ADH
86HDH
9:
BJ:GI:
D
9:H6E6G>8>{C
D86H>DC696
EDG
JC
9:A>ID
:A
6JID
9:
HD7G:H:>B>:CID
H:Gs
8DBJC>869D
9:
><J6A
;DGB6
6
A6H
E:GHDC6H
6
A6H
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
EsGG6;D
H:<JC9D
9:A
6E6GI69D

9:A
6GIx8JAD

7>H
M8:E8>DC6AB:CI:
:C
:A
86HD
9:
8>J9696CDH
G:H>9:CI:H
;J:G6
9:
A6
-C>{C
JGDE:6
H>
CD
H:
9>HEJH>:G6
9:
JC6
9>G:88>{C
9:
8DGG:D
:A:8IG{C>8D
D
EDHI6A
:C
A6
FJ:
G:6A>O6G
A6
8DBJC>868>{C
H:
G:B>I>Gs
6
A6
D;>8>C6
9>EADBsI>86
D
8DCHJA6G
:HE6zDA6
:C
:A
E6xH
9:
G:H>9:C8>6
E6G6
FJ:
A6
EJ7A>FJ:
A
EA6OD
E6G6
G:8JGG>G
:A
HD7G:H:>B>:CID
:BE>:O6
IG6CH8JGG>9DH
8>C8D
9x6H
9:H9:
A6
8DBJC>868>{C
$6H
Kx8I>B6H
ED9GsC
G:8JGG>G
:A
6JID
9:
HD7G:H:>B>:CID
9:CIGD
9:A
EA6OD
9:
K:>CI:
9x6H
6JCFJ:
CD
H:
=J7>:G6C
BDHIG69D
8DBD
E6GI:
:C
A6
86JH6
 &
#
"#% %#$#
"##
A) Concepto y tratamiento
D
B7
B;=?IB79?€D
FHE9;I7B
F;D7B
7B
?=K7B
GK;
;D
B7
9?L?B
DE
;N?IJ;
KD
JH7J7C?;DJE
;IF;9}<?9E
:;
JE:EI
BEI
FH;IKFK;IJEI
FHE9;I7B;I
O
;B
GK;
>7O
;I
CKO
:;<?9?;DJ;
:?IJ?D=K?{D:EI;
I;=ƒD
;IJ;CEI
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;IY
E
;D
BEI
78H;L?7:EI

0
<
4:
>@=24A=
>=@
34:8B=A
;hA
6@0D4A
D
;<;9JE
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
B7
%+"&
>7
7=HKF7:E
7B=KDEI
:;
;BBEI
;D
KD
79JE
FHE9;I7B
FEIJ;H?EH
7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
F;HE
FH;L?E
7
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
:xD:EB;I
;B
DEC8H;
:;
0@Bm2C:=A
34
>@4D8=
>@=<C<280;84<B=
7HJ

O
II 
IJEI
7HJ}9KBEI
E
V9K;IJ?ED;I
FH;L?7IY
9ECE
J7C8?{D
I;
B;I
9EDE9;
@KH?IFHK:;D9?7B
O
:E9JH?D7BC;DJ;
H;9E=;D
7B=KDEI
FH;IKFK;IJEI
FHE9;I7B;I
FKHEI
O
C?NJEI
9ED
:?<;H;DJ;I
9EDI;9K;D9?7I
I;=ƒD
IK
D7JKH7B;P7
%EI
FH;IKFK;IJEI
FHE9;I7B;I
GK;
I;
H;=KB7D
9ECE
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
;D
;B
7HJ

%+"&
IED
 d
;9B?D7JEH?7
:;
@KH?I:?99?€D
`
EI7
@KP=7:7
 `
)H;I9H?F9?€D
:;B
:;B?JE
 `
CD?IJ}7
;
?D:KBJE
O
 `
7BJ7
:;
7KJEH?P79?€D
7:C?D?IJH7J?L7
F7H7
FHE9;I7H
7
<KD9?ED7H?EI

IK
;IJK:?E
F7HJ?9KB7H?P7:E
:;:?97CEI
B7
F7HJ;
<?D7B
:;
;IJ7
B;99?€D
9EHH;IFED:?;D:E
7GK}
7D7B?P7H
;B
FHE9;:?C?;DJE
:;9?I?€D
O
;<;9JEI
$6
6CI><J6
9:CDB>C68>{C
A:<6A
T6GIx8JAD
9:
EG:K>D
EGDCJC8>6B>:CIDW
G:FJ>:G:
JC6
7G:K:
:MEA>868>{C
C
:;:8ID
EDG
T6GIx8JADW
=6N
FJ:
:CI:C9:G
JC
I:B6
9>HI>CID
H:E6G69D
:
>C9:E:C9>:CI:
9:A
9:
;DC9D
N
EDG
TEG:K>D
EGDCJC8>6B>:CIDW
6
G:HDAK:G
6CI:H
9:
:CIG6G
:C
vA
EDGFJ:
9:
H:G
:HI>B69DH
>BE>9:C
EG:8>H6B:CI:
9>8I6G
A6
H:CI:C8>6
(:GD
C>
ID9DH
HDC
6GIx8JADH
:C
:H:
H:CI>9D
C>
ID9DH
:M8AJN:C
9:;>C>I>K6B:CI:
A6
H:CI:C8>6

-E:EI
BEI
:;CxI
FH;IKFK;IJEI
DE
FH;L?IJEI
9ECE
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
:;8;D
I;H
7HJ?9KB7:EI
O
H;IK;BJEI
9ED<EHC;
7
IKI
FHEF?7I
DEHC7I
F7HJ?9KB7H;I
(DG
:?:BEAD
H>
6
A6
E6GI:
>CK:HI><696
A:
;6AI6
A6
86E68>969
EGD8:H6A
EDG
IG6HIDGCD
B:CI6A
HD7G:K:C>9D
N
CD
EJ:9:
8DCH><J>:CI:B:CI:
H:G
?JO<696
EDG
86G:8:G
9:
A6H
8DC9>8>DC:H
EHxFJ>86H
9:
6EI>IJ9
C:8:H6G>6
D
H:6
E6G6
E6GI>8>E6G
8DCH8>:CI:B:CI:
:C
:A
?J>8>D
:A
9:;:CHDG
9:7:
EA6CI:6GAD
:C
:A
BDB:CID
H:
EGD9JO86
A6
:C;:GB:969
H>
CD
AD
68J:G96
9:
D;>8>D
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
N
vHI:
DG9:C6G
A6
8DGG:HEDC9>:CI:
9>A><:C8>6
EH>FJ>sIG>86
N
9:
H:G
EDH>I>KD
:A
G:HJAI69D
N
HJ
8DCK>88>{C
HJHE:C9:G
:A
EGD8:HD
=6HI6
FJ:
H6C:
K
6GIH

6

$*!%
 )H;9?I7C;DJ;
;IJEI
97IEI
;D
BEI
GK;
DE
;IJx
FH;L?IJE
GK;
I;
JH7C?J;D
9ECE
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
;
?D9BKIE
;D
;IJ;
ƒBJ?CE
IKFK;IJE
:7:7
B7
:?IFEI?9?€D
:;B
7HJ

%+"&
FB7DJ;787D
KD
FHE8B;C7
:;
H;IEBK9?€D
9ED9H;JE
9K7D:E
I;
7FH;9?787
IK
<7BJ7
KD7
L;P
78?;HJE
;B
@K?9?E
EH7B
O
;D
;B
CEC;DJE
:;
:?9J7H
I;DJ;D9?7
O7
GK;
;DJED9;I
ƒD?97C;DJ;
FHE9;:}7
B7
I;DJ;D9?7
:;
<ED:E
78IEBKJEH?7
E
9ED:;D7JEH?7
7HJ
 
"
%+"&
9ED
87I;
;D
;B
7HJ

%+"&
GK;
FHE>}8;
B7I
I;DJ;D9?7I
FHE9;I7B;I
E
:;
78IEBK9?€D
:;
B7
?DIJ7D9?7
IJE
FE:}7
I?=D?<?97H
J;D;H
GK;
78IEBL;H
?D@KIJ7C;DJ;
)K;I
8?;D
7>EH7
;B
J;C7
>7
GK;:7:E
F;H<;9J7C;DJ;
H;IK;BJE
FK;I
;B
7HJ
 
8
%()#
7IKC?;D:E
B7
@KH?IFHK:;D9?7
7DJ;H?EH
H;IF;9JE
7
;IJ7
9K;IJ?€D
GK;
I;
?D9B?D787
FEH
KD
7KJE
:;9B7H7D:E
B7
DKB?:7:
:;
79JK79?ED;I
DEI
:?9;
GK;
>78Hx
GK;
:?9J7H
KD
7KJE
O7
GK;
I;
:;9?:;
KD
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
+;IJ7
FEH
9EDI?:;H7H
;D
;B
JH7J7C?;DJE
FHE9;I7B
:;
BEI
GK;
B7
B;O
BB7C7
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
;B
FHE9;:?C?;DJE
O
BE
GK;
;I
CxI
?CFEHJ7DJ;
BEI
;<;9JEI
:;
B7
:;9?I?€D
41%'&+/'06#./'06'
H:
EGDEDC:C
9:CIGD
9:A
EA6OD
9:
IG:H
9x6H
6
8DCI6G
9:H9:
:A
9:
A6
:CIG:<6
9:
ADH
6JIDH
E6G6
A6
86A>;>868>{C
9:
ADH
=:8=DH
6GI

$*!%
H><C>;>86C9D
A6
EGDEJ:HI6
:C
;DGB6
:H8G>ID
BsH
9D8JB:CIDH
A6
HJHE:CH>{C
9:A
EGD8:9>B>:CID
6GI

!!
$*!%
T6
8DCIG6G>D
H:CHJW
,>:C:C
ID9DH
:AADH
JC
EGD8:9>B>:CID
8DB~C
BJN
H:C8>AAD
EJ:H
H:
EGDEDC:C
ID96H
A6H
8J:HI>DC:H
EG:K>6H
FJ:
H:
:HI>B:
FJ:
8DC8JGG:C
:C
JC
:H8G>ID
6A
FJ:
H:
68DBE6z6Gs
A6
EGJ:76
9D8JB:CI6A
8DGG:HEDC9>:CI:
D
A:
E:9>Gs
FJ:
H:
G:8A6B:
6GIH

N

$*!%
8DBJC>8sC9DAD
6
A6H
9:BsH
E6GI:H
FJ:
8DCI:HI6GsC
68DBE6z6C9D
ADH
8DGG:HEDC9>:CI:H
9D8JB:CIDH
I6B7>vC
6GI

$*!%
+>
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
688:9:
6
A6
G:8A6B68>{C
9:
9D8JB:CIDH
H:
G:8>7:
6
EGJ:76
A6
8J:HI>{C
6GIH

N

$*!%
(6G:8:
EJ:H
FJ:
HDA6B:CI:
:H
69B>H>7A:
A6
EGJ:76
9D8JB:CI6A
:A
6GI
 
!!
$*!%
EGD=x7:
:MEG:H6B:CI:
A6
I:HI>;>86A
,G6CH8JGG>9D
:A
IvGB>CD
9:
EGJ:76
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
H:z6A6
9x6
E6G6
A6
K>HI6
:C
9DC9:
A6H
E6GI:H
>C;DGB6GsC
H>
AD
9:H:6C
6GI

$*!%
9>8I6C9D
6JID
G:HDAK>:C9D
A6
8J:HI>{C
6A
9x6
H><J>:CI:
6GI

!
$*!%

%7
3428A8p<
:;
BEI
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
J?;D;
;<;9JEI
CKO
?CFEHJ7DJ;I
;D
97IE
:;
GK;
I;
;IJ?C;D
BEI
:;
D7JKH7B;P7
C?NJ7
);HE
L;7CEI
B7I
:EI
FEI?8?B?:7:;I
7
,?
I;
34A4AB8;0
;B
7HJ}9KBE
B7
%+"&
:?IJ?D=K;
7
IK
L;P
I;=ƒD
I;
>7O7
?DJ;HFK;IJE
B7
:;9B?D7JEH?7
:;
@KH?I:?99?€D
E
DE
X
;I;IJ?C7:7
B7
:;9B?D7JEH?7
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ED<?HC7Hx
IK
9ECF;J;D9?7
7KDGK;
;B
7KJE
;I
IKI9;FJ?8B;
:;
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
L
7HJ

"
O
"""
%+"&
;
>78;HI;
?DJ;HFK;IJE
CxI
9K;IJ?ED;I
FH;L?7I
;DJH7Hx
;D
9EDE9?C?;DJE
:;
;BB7I
X
'E
?DJ;HFK;IJ7
B7
:;9B?D7JEH?7
:;I;IJ?CxD:EI;
9K7BGK?;H7
:;
B7I
EJH7I
;B
FHE9;:?C?;DJE
I?=K;
IK
9KHIE
7HJI

""
O

"""
%+"&
:xD:EI;
KD
FB7PE
:;
JH;I
:}7I
7
B7
F7HJ;
F7H7
GK;
<EHCKB;
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
7HJ

%+"&
B
7KJE
;I
?HH;9KHH?8B;
7HJI

"""
V?D
<?D;Y
O

"""
%+"&
F;HE
B7I
F7HJ;I
FK;:;D
9ECE
C;:?E
:;
:;<;DI7
LEBL;H
7
FB7DJ;7HB7I
;D
;B
@K?9?E
EH7B
;N9;FJE
B7I
GK;
7<;9J;D
7
B7
9ECF;J;D9?7
O
I?
;IJ7CEI
7DJ;
KD7
97KI7
:;
B7
GK;
9EDE9;
;B
#KH7:E
7HJ

%+"&
8
D
97C8?E
B7
4AB8;028p<
:;B
7HJ}9KBE
FHE:K9;
;<;9JEI
CKO
?CFEHJ7DJ;I
:;F;D:?;D:E
J7C8?{D
:;
B7
D7JKH7B;P7
:;B
?DJ;HFK;IJE
,E8H;
;BBE
>7O
GK;
;IJ7H
7
B7I
I?=K?;DJ;I
DEHC7I
X
,?
I;
>7
FHEFK;IJE
B7
:;9B?D7JEH?7
7:;CxI
:;
EJHEI
7HJ}9KBEI
;B
JH?8KD7B
H;IEBL;Hx
FH?C;HE
IE8H;
;BB7
7HJ

""
%+"&
9ECE
;I
B€=?9E
FK;I
I?
I;
;IJ?C7
?D9ECF;J;DJ;
DE
FK;:;
;DJH7H
7
H;IEBL;H
B7I
:;CxI
{B
I?DE
;B
9ECF;J;DJ;
7
GK?;D
;DL?7Hx
B7
97KI7
7HJ

"""
%+"&
,?
I;
;IJ?C7
9ECF;J;DJ;
;DJED9;I
;DJH7Hx
7
9EDE9;H
:;
B7I
:;CxI
7HJ

"
%+"&
X
,?
;IJ?C7
B7
9EI7
@KP=7:7
FH;I9H?F9?€D
:;B
:;B?JE
7CD?IJ}7
E
?D:KBJE
B7
H;IEBK9?€D
;GK?L7B;
7
KD
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
FED?{D:EI;
;D
B?8;HJ7:
7B
?DL;IJ?=7:E
FH;IE
I?
{IJ7
;I
B7
ƒD?97
97KI7
;D
IK
9EDJH7
7HJ

%+"&
X
7:E
GK;
9ECE
L;H;CEI
8<5@0
B7
<7BJ7
:;
7KJEH?P79?€D
7:C?D?IJH7J?L7
F7H7
FHE9;I7H
7
KD
<KD9?ED7H?E
97H;9;
>EO
:;
9EDJ;D?:E
7J;D:?:7
IK
;NFB?979?€D
>?IJ€H?97
;B
7HJ

%+"&
I;H}7
ƒD?97C;DJ;
7FB?978B;
;D
97IE
:;
<7BJ7
:;
9ED9;I?€D
:;
IKFB?97JEH?E
F7H7
FHE9;:;H
9EDJH7
KD
F7HB7C;DJ7H?E
7KJEH?P79?€D
GK;
;I
CxI
B;=?IB7J?L7
GK;
7:C?D?IJH7J?L7
C
ID9DH
ADH
86HDH
:C
FJ:
H:
:HI>B:
:A
6GIx8JAD
9:
EG:K>D
EGDCJC8>6B>:CID
867:
IG6H
A6
G:;DGB6
:;:8IJ696
EDG
A6
$:N
9:A
"JG69D
9:

G:8JGHD
9:
6E:A68>{C
K
6GI

!!!
EG>B:G6
;G6H:
$*!%
(:GD
:A
{G<6CD
8DBE:I:CI:
E6G6
8DCD8:G
9:
A6
6E:A68>{C
:H
9>HI>CID
EJ:H
H>
:HI6BDH
6CI:
:A
EGD8:HD
67G:K>69D
8DBE:I:C8>6
9:A
"(:
8DCD8:
A6
(
9:
A6
6E:A68>{C
6GI
 
6JCFJ:
:A
6GI

CD
EG:Kv
:HI:
G:8JGHD
C>
C>C<~C
DIGD
:MEG:H6B:CI:
E:GD
9:7:
69B>I>GH:
6CI:
A6
>BEDGI6C8>6
9:
A6
G:HDAJ8>{C
EDG
6EA>868>{C
EG:8>H6B:CI:
N
8DC
86Gs8I:G
HJEA:IDG>D
9:A
6GI

!!!
(:GD
H>
9:A
EGD8:HD
67G:K>69D
8DCD8:
A6
(
D
:HI6BDH
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
DG9>C6G>D
EDG
9:A>IDH
BsH
<G6K:H
6A
=67:G
H>9D
9>8I69D
:A
6JID
EDG
A6
EGDE>6
(
A6
6E:A68>{C
:H
8DBE:I:C8>6
9:A
,+"
K
:A
6GI

7>H
6
!!
$*!%
FJ:
:H
:A
{G<6CD
>CI:GB:9>D
:CIG:
6FJvAA6
N
:A
,+
1
<
:=A
>@=24A=A
01@4D803=A
4<
:=A
9C828=A
@h>83=A
G
4<
:=A
9C828=A
A=1@4
34:8B=A
:4D4A
D
;IJEI
FHE9;IEI
EH:?D7H?EI
B7
I?JK79?€D
;I
C;@EH
FK;I
;B
7HJ

%+"&
FH;L{
KD7
0C384<280
A0<403=@0
7
9;B;8H7H
7B
?D?9?E
:;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
KD7
L;P
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
>7
:7:E
B;9JKH7
7
BEI
;I9H?JEI
:;
79KI79?€D
O
:;
:;<;DI7
BBE
;I
7FB?978B;
7
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
;D
L?HJK:
:;B
7HJ
 
%+"&
O
:;8;H}7
I;HBE
J7C8?{D
;D
BE
@K?9?EI
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
FEH
B7
H;C?I?€D
=;D;H7B
9EDJ;D?:7
;D
;B
7HJ
 
%+"&
7
B7
E8I;HL7D9?7
:;
VB7I
FH;I9H?F9?ED;I
:;
;IJ7
B;O
;D
9K7DJE
I;7D
7FB?978B;IY
D
:?9>7
7K:?;D9?7
B7I
F7HJ;I
FK;:;D
V;NFED;H
BE
GK;
;IJ?C;D
EFEHJKDE
79;H97
:;
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
€H=7DE
@K:?9?7B
LKBD;H79?€D
:;
7B=ƒD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
;N?IJ;D9?7
:;
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
97KI7I
:;
IKIF;DI?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
DKB?:7:
:;
79JK79?ED;I
7I}
9ECE
IE8H;
;B
9EDJ;D?:E
O
<?D7B?:7:
:;
B7I
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
E
GK;
I;
FHEFED=7D
F7H7
FH79J?97HI;
;D
;B
79JEY
;
CE:E
GK;
JE:EI
BEI
FH;IKFK;IJEI
FHE9;I7B;I
H;B7J?LEI
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7
B7I
F7HJ;I
7B
FHE9;:?C?;DJE
7
BEI
79JEI
:;
?D?9?79?€D
O
7
BEI
;<;9JEI
:;B
FHE9;IE
:;
97Hx9J;H
FKHE
E
C?NJE
I;7D
E
DE
7
;<;9JEI
B;=7B;I
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
GK;
FK;:7D
J;D;H
978?:7
;D
;I7I
;NFH;I?ED;I
DEHC7J?L7I
FEH
7<;9J7H
7
B7
9ECF;J;D9?7
7
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;
B7I
F7HJ;I
7
B7
FHK;87
E
I;H
IKI9;FJ?8B;I
:;
FHELE97H
B7
IKIF;DI?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
O
GK;
DE
9ED9KHH7D
E
BE
>7=7D
:;<;9JKEI7C;DJ;
J?;D;D
GK;
I;H
FK;IJEI
:;
C7D?<?;IJE
;D
;IJ7
7K:?;D9?7
I7D;7:EH7
O
:;FKH7HI;
FK;I
:;
BE
9EDJH7H?E
DE
I;
FE:Hx
I;=K?H
9ED
;B
@K?9?E
7:;B7DJ;
*K;
;I;
FH;9;FJE
:?=7
GK;
B7
7K:?;D9?7
I€BE
FK;:;
J;D;H
BK=7H
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
97H;9;
:;
?CFEHJ7D9?7
FK;I
JE:EI
BEI
FH;IKFK;IJEI
FHE9;I7B;I
BE
IED
FEHGK;
FK;:;D
O
:;8;D
I;H
7FH;9?7:EI
:;
E<?9?E
B
7HJ

%+"&
:;8;
?DJ;HFH;J7HI;
;D
;B
I;DJ?:E
:;
DE
;N9BK?H
B7
79J?L?:7:
:;
9EDJHEB
FEH
B7I
F7HJ;I
F;HE
I?D
IK@;J7H
D?
B?C?J7H
B7
:;B
#)
E
)
%7
H;IEBK9?€D
;D
97IE
:;
;IJ?C7HI;
B7
<7BJ7
:;
7B=ƒD
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
?=K7B
GK;
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
:;8;H}7
I;H
KD
7KJE
L
7HJ
 
8
%()#
7
:?9J7H
7B
<?D7B
:;
B7
7K:?;D9?7
7HJ
 
V?D
<?D;Y
9ED
BEI
C?ICEI
;<;9JEI
;IJK:?7:EI
7DJ;H?EHC;DJ;
I?
I;
JH7J7H7
:;
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE

=<A834@028p<
>0@B82C:0@
34
:=A
0@Bm2C:=A
34
>@4D8=
>@=<C<280;84<B=
D
9ED9H;JE
>7O
GK;
:;9?H
IE8H;
;BBEI
BE
I?=K?;DJ;
0
42:8<0B=@80
34
9C@8A38228p<
%7
:;9B?D7JEH?7
9ECE
?DIJHKC;DJE
:;
B7I
F7HJ;I
F7H7
FB7DJ;7H
KD7
9K;IJ?€D
:;
9ECF;J;D9?7
J;HH?JEH?7B
7HJI

O

%+"&
DE
;I
;D
I;DJ?:E
J{9D?9E
KD
7HJ}9KBE
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
I?DE
GK;
B7
%+"&
7FHEL;9>7
B7
JH7C?J79?€D
FHE9;:?C;DJ7B
:;
{IJEI
,?D
:K:7
FEH
;BBE
B7
@KH?IFHK:;D9?7
O
B7
:E9JH?D7
>7D
;NJ;D:?:E
;B
xC8?JE
:;B
7HJ}9KBE
;DJ;D:?;D:E
GK;
87@E
B7
;NFH;I?€D
V:;9B?D7JEH?7
:;
@KH?I:?99?€DY
I;
FK;:;D
:;DKD9?7H
J7C8?{D
 `
%7
<7BJ7
:;B
FH;IKFK;IJE
:;
@KH?I:?99?€D
:;
BEI
JH?8KD7B;I
;IF7EB;I
`
%7
<7BJ7
:;B
FH;IKFK;IJE
:;
9ECF;J;D9?7
F;D7B
=;D{H?97
 `
%7
<7BJ7
:;
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
VH7J?ED;
F;HIED7;Y
FEH
;IJ7H
7<EH7:E
;B
?DL;IJ?=7:E
B
>78;HI;
IKFH?C?:E
B7I
<7BJ7I
;D

B7
FH;L?I?€D
:;
BEI
7HJI
 
 
O
 d
8<
58<4
%+"&
97H;9;
:;
E8@;JE
O
O7
DE
FK;:;
<KD:7H
FEH
J7DJE
B7
:;9B?D7JEH?7
 `
%7
<7BJ7
:;
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
 `
2
B7
<7BJ7
:;
9ECF;J;D9?7
J;HH?JEH?7B
GK;
;I
;D
BE
GK;
F;DI€
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
;B
B;=?IB7:EH
&D
EJ:9:
EA6CI:6GH:
6A
6BE6GD
9:A
6GI
\
$*!%
8J:HI>{C
EG:?J9>8>6A
6A<JC6
EDGFJ:
:C
:AA6H
CD
H:
>CIGD9J8:
C>C<JC6
9>H8JH>{C
HD7G:
EG:HJEJ:HIDH
EGD8:H6A:H
:
CD
=67:GH:
G:HJ:AID
:C
A6
:I6E6
HJB6G>6A
=67Gs
FJ:
EA6CI:6GA6H
:C
:A
68ID
9:
A6
K>HI6
N
G:HDAK:GA6H
:A
{G<6CD
8DC;DGB:
6A
6GI

$'("

1
=A0
9CH6030
%7
9EI7
@KP=7:7
;D
J7DJE
;<;9JE
FH?D9?F7B
:;B
FHE9;IE
I;Hx
JH7J7:7
CEDE=Hx<?97C;DJ;
;D
;IJ;
C?ICE
JECE
L
B;99?€D
_
-7D
I€BE
:;9?H
7>EH7
GK;
7B
7CF7HE
:;B
7HJ
 `
%+"&
FK;:;
:;DKD9?7HI;
J7C8?{D
:7:7
IK
D7JKH7B;P7
?:{DJ?97
B7
<7BJ7
:;
;N?IJ;D9?7
:;B
FH;IKFK;IJE
:;
B?J?IF;D:;D9?7
;D
BEI
97IEI
H7HEI
;D
GK;
FK;:7
:7HI;
B7
C?IC7
;D
BE
F;D7B
2
%@4A2@8>28p<
34:
34:8B=
%EI
FB7PEI
:;
FH;I9H?F9?€D
:;B
:;B?JE
E
C;@EH
:;
B7
FH;I9H?F9?€D
:;B
:;H;9>E
:;
F;HI;9K9?€D
:;B
:;B?JE
I;
H;=KB7D
;D
BEI
7HJI

O

)
JH7I
H;FKJ7HB7
IK
7HJ

 d
97KI7
:;
;NJ?D9?€D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
JE:EI
;BBEI
H;<EHC7:EI
;D

O
;D

IJ7
D7JKH7B;P7
9ED<?=KH7
7
B7
FH;I9H?F9?€D
9ECE
KD
FH;IKFK;IJE
F;D7B
C7J;H?7B
F;HE
J7C8?{D
FHE9;I7B
FEHGK;
;B
FHE9;IE
DE
I;
>7
H;7B?P7:E
O
I?D
;C87H=E
>7
JH7DI9KHH?:E
;B
FB7PE
F7H7
FE:;H
I;H
;D@K?9?7:E
;B
?DL;IJ?=7:E
FEH
;B
>;9>E
FKD?8B;
9EC;J?:E
;I
:;9?H
FEHGK;
?CF?:;
B7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
'E
FH;I9H?8;D
DKD97
BEI
:;B?JEI
C;D9?ED7:EI
;D
;B
7HJ
 
)
B;I7
>KC7D?:7:
=;DE9?:?E
:;B?JEI
9EDJH7
B7I
F;HIED7I
O
8?;D;I
FHEJ;=?:EI
;D
97IE
:;
9ED<B?9JE
7HC7:E
O
J;HHEH?ICE
9ED
H;IKBJ7:E
CK;HJ;
8xI?97C;DJ;

F;I7H
:;
I;H
7HJ}9KBE
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
B7
FH;I9H?F9?€D
I;
FK;:;
7B;=7H
;D
9K7BGK?;H
<7I;
:;B
FHE9;IE
,-


:;

:;
<;8H;HE
,E8H;
B7
:;J;HC?D79?€D
:;B
CEC;DJE
;N79JE
F7H7
IK
9€CFKJE
?D?9?7B
GK;
;I
;D
:ED:;
;IJx
;B
L;H:7:;HE
FHE8B;C7
7
H;IEBL;H
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-,
>7
I?:E
;D
BEI
ƒBJ?CEI
J?;CFEI
:;C7I?7:E
L79?B7DJ;
9ED
I;L;HEI
9EHH;9J?LEI
?CFK;IJEI
FEH
;B
-
L
;B
;IJ7:E
:;
B7
9K;IJ?€D
;D
,-


:;

:;
C7HPE
O
,-,


:;

:;
C7HPE
+#
5
$6
G:;DGB6
9:A
(
:;:8IJ696
EDG
A6
$'


FJ>HD
I:GB>C6G
8DC
:HIDH
9>HA6I:H
$6
G:;DGB6
DE:G696
EDG
A6
$'


9:

9:
B6GOD
H:
=6
A>B>I69D
7sH>86B:CI:
6
696EI6G
:A
EG:8:EID
6
A6
HJEG:H>{C
9:
A6H
;6AI6H

B
7HJ

:?IFED;
GK;
B7
FH;I9H?F9?€D
I;
?DJ;HHKCF;
9K7D:E
;B

FHE9;:?C?;DJE
I;
:?H?@7
9EDJH7
B7
F;HIED7
?D:?9?7H?7C;DJ;
H;IFEDI78B;
:;B
:;B?JE
;IF;9?<?97D:E
7
9EDJ?DK79?€D
GK;
;BBE
IK9;:;
9K7D:E
;B
?DIJHK9JEH
:?9J7
7KJE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
E
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
;D
;B
GK;
7JH?8KO;
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;
KD7
F;HIED7
;D
KD
>;9>E
:;B?9J?LE
,?
;D
;B
FHE9;IE
DE
;N?IJ;
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
;IJ7
DEHC7
>79;
D;9;I7H?E
7
;<;9JEI
:;
FH;I9H?F9?€D
KD
7KJE
;IF;9}<?9E
:;
?CFKJ79?€D
E
KD7
:?IFEI?9?€D
;NFH;I7
;D
7B=KDE
:;
BEI
7KJEI
GK;
I;
:?9J7D
;D
;IJ7
;J7F7
L =H 
;B
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
)EH
;IE
B7
FH;I9H?F9?€D
:;
B7
F;D7
7HJI
 `

O

)
DE
;I
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
FEHGK;
;B
FHE9;IE
O7
>7
<?D7B?P7:E
FEH
I;DJ;D9?7
<?HC;
*K;
I;
78H7
EJH7
97KI7
FEH
BEI
:;B?JEI
:;
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
9ED:;D7
E
:;
;L7I?€D
:;
FH;IEI
7HJI

7

)
;I
9ECFB;J7C;DJ;
?D:?<;H;DJ;
7
;IJEI
;<;9JEI
7:;CxI
:;
I;H
KD
FHE8B;C7
:?IJ?DJE
$6
G:;DGB6
9:7>9D
6
ADH
9>HA6I:H
>CI:GEG:I6I>KDH
EGD9J8>9DH
:HI67A:8:
:MIG6z6B:CI:
JC
EA6OD
9:
869J8>969
EG:K>D
6
A6
>CI:GGJE8>{C
9:
A6
EG:H8G>E8>{C
8DC
:A
;>C
9:
:K>I6G
A:<6A>HBDH
;DGB6A:H
FJ:
9:HC6IJG6A>8:C
A6
>CHI>IJ8>{C
$6
69B>H>{C
?J9>8>6A
9:
JC6
FJ:G:AA6
D
9:CJC8>6
HJHE:C9:
EDG

B:H:H
:C
86HD
9:
9:A>ID
:A
8{BEJID
9:
A6
EG:H8G>E8>{C
IG6H
AD
FJ:
EJ:9:C
HJ8:9:G
IG:H
8DH6H
 \
+>
:C
:HDH
B:H:H
H:
9>8I6
6JID
9:
EGD8:H6B>:CID
D
9:
>BEJI68>{C
8DCIG6
:A
9:CJC8>69D
:A
FJ:G:AA69D
D
JC6
I:G8:G6
E:GHDC6
:C
:A
FJ:
H:
DG9:C:
A6
>CI:GGJE8>{C
9:
A6
EG:H8G>E8>{C
H:
>CI:GGJBE:
A6
EG:H8G>E8>{C
G:IGD68I>K6B:CI:
9:H9:
:A
BDB:CID
9:
A6
;:8=6
9:
EG:H:CI68>{C
9:
A6
FJ:G:AA6
D
9:CJC8>6
CD
9:
A6
;:8=6
9:
69B>H>{C
?J9>8>6A
\
+>
:C
:HDH
B:H:H
H:
>C69B>I:
6
IGsB>I:
A6
FJ:G:AA6
D
9:CJC8>6
8DCI>C~6
:A
8{BEJID
9:A
IvGB>CD
9:
EG:H8G>E8>{C
N
\
+>
:C
:HDH
B:H:H
:A
?J:O
>CHIGJ8IDG
CD
9>8I6
C>C<JC6
G:HDAJ8>{C
:C
:A
H:CI>9D
6FJx
8DCH>9:G69D
8DCI>C~6
:A
8{BEJID
9:A
EA6OD
9:
EG:H8G>E8>{C
(DG
I6CID
E6G6
>CI:GGJBE>G
A6
EG:H8G>E8>{C
=DN
;>?696
8DBD
BxC>BD
EDG
G:<A6
<:C:G6A
:C

6zDH
H:
G:FJ>:G:
>C9J7>I696B:CI:
JC6
G:HDAJ8>{C
?J9>8>6A
BDI>K696
9:
>BEJI68>{C
6JI{CDB6
D
;DGB6C9D
E6GI:
9:
DIG6
9:8>H>{C
?J9>8>6A
FJ:
6Hx
AD
68J:G9:
J6AFJ>:G
DIG6
G:HDAJ8>{C
D
68IJ68>{C
EGD8:H6A
9:
A6
;6H:
9:
>CHIGJ88>{C
CD
:H
HJ;>8>:CI:
E6G6
>CI:GGJBE>G
A6
EG:H8G>E8>{C

3
;<8ABm0
4
8<3C:B=
IJEI
:EI
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
IED
J7C8?{D
FH;IKFK;IJEI
C?NJEI
C7J;H?7B;I
O
FHE9;I7B;I
FEH
B7I
C?IC7I
H7PED;I
;NFH;I7:7I
7DJ;H?EHC;DJ;
F7H7
B7
FH;I9H?F9?€D
D
BE
C7J;H?7B
;IJ7CEI
7DJ;
CEJ?LEI
F;HIED7B;I
:;
B?8;H79?€D
E
IKIF;DI?€D
:;
B7
F;D7
FEH
;NJ?D9?€D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
7HJ
 d
)
GK;
O7
DE
FH;L{
B7
7CD?IJ}7
7
:?<;H;D9?7
:;B
7HJ
  d
)
:;

I?DE
B7
H;C?I?€D
:;<?D?J?L7
:;
B7
F;D7
9ED<EHC;
7B
7HJ
 
O

FEHGK;
;I
:K:EIE
GK;
GK;F7
;D
DK;IJHE
(H:;D7C?;DJE
#KH}:?9E
:;IFK{I
:;
B7
7FHE879?€D
:;
B7

7B
FHE>?8?H
BEI
?D:KBJEI
=;D;H7B;I
IK
7HJ
 
?
C8EI
IED
C7D?<;IJ79?ED;I
:;B
:;H;9>E
:;
=H79?7
%7
7CD?IJ}7
;D
;<;9JE
8EHH7
J7DJE
;B
:;B?JE
9ECE
B7
F;D7
9ED
JE:EI
IKI
;<;9JEI
I7BLE
BEI
H;B7J?LEI
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
>7O7
I?:E
@KP=7:E
E
DE
;B
8;D;<?9?7:E
FEH
;BB7
B
?D:KBJE
;D
97C8?E
ƒD?97C;DJ;
8EHH7
B7
F;D7
?CFK;IJ7
E
FEH
?CFED;H
H;=KBxD:EI;
;D
;B
7HJ
 
?

O
;D
B7
%;O
:;

:;
@KD?E
:;

CE:?<?97:7
;D

O

7I}
9ECE
;D
;B
;9H;JE
:;

:;
78H?B
:;

,KFK;IJEI
F7HJ?9KB7H;I
7
J;D;H
;D
9K;DJ7
7
?D?9?7J?L7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
E
:;
B7I
7KJEH?:7:;I
F;D?J;D9?7H?7I
I;
H;=KB7D
;D
BEI
7HJI
 
O
 
)
7I}
9ECE
;D
;B
7HJ

+JE
% )
:;


4
0:B0
34
0CB=@8H028p<
03;8<8AB@0B8D0
>0@0
>@=24A0@
0
C<

5C<28=<0@8=
IJ;
7HJ}9KBE
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
I;
FH;L?€
;D
B7
EDIJ?JK9?€D
:;

GK;
DE
<K;
BK;=E
:;I7HHEBB7:7
;D
;IJ;
FKDJE
D?
>7
I?:E
H;9E=?:E
FEH
B7
EDIJ?JK9?€D
:;

D?
FEH
D?D=KD7
EJH7
DEHC7
FEH
BE
GK;
97H;9;
:;
7FB?979?€D
;D
B7
79JK7B?:7:
I7BLE
GK;
FEH
;IJ7
L}7
FK;:7
7:K9?HI;
B7
<7BJ7
:;
IKFB?97JEH?E
:;B
F7HB7C;DJ7H?E
L
B;99?€D
_
;D
;IJ;
C?ICE
JECE
 
  
[ ,
"" $
87<=3=>-3]7
A
9;8-/<8
9/7+5
-0<50


"!&$"
$"
!;37-3938<
./5
9;8-/<8
9/7+5
&7+
/@953-+-3]7
,+<+.+
/7
5+
;+B]7
(-719/5-


"$ ,S
%S!,
5
9/;[8.8
37=/;6/.38
./5
9;8-/<8
9/7+5
-0<50


$" $"
#$%
5
<8,;/</363/7=8
(-719/5-
 
%_!,
[#,
5
<8,;/</363/7=8
53,;/
5D?<
19:<
!-@-<<-
 
C
( $X!
[#,5
<8,;/</363/7=8
9;8?3<387+5
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
-0<50
 
!4228p<
k28;=
2C0@B0

6
4?3-39
9<+6



 C

DC8:EID
N
C6IJG6A:O6

8IDH
68JH6IDG>DH
6
$6
86A>;>868>{C
EGDK>H>DC6A

(GD8:9>B>:CID

DCI:C>9D
7
$6
86A>;>868>{C
9:;>C>I>K6


  
H
A6
DIG6
86G6
9:
A6
68JH68>{C
8DCH:8J:C8>6
9:A
EG>C8>E>D
9:
8DCIG69>88>{C
JID9:;:CH6
ED8D
EG68I>8696
N
9:;:CH6
Iv8C>86
6
86G<D
9:
JC
67D<69D
8DC
G:A:K6C8>6
8DCHI>IJ8>DC6A
H
:H8G>I6
N
HJ
8DCI:C>9D
:H
8DGG:A6I>KD
9:
8DCIG6G>D
6A
9:
A6
68JH68>{C


 
  
+:
EGD9J8:C
6A
IvGB>CD
9:
A6
EGs8I>86
9:
A6H
EGJ:76H
$6H
E6GI:H
:MEDC:C
ADH
=:8=DH
FJ:
6
HJ
?J>8>D
=6C
FJ:969D
EGD769DH
N
K6ADG6C
8GxI>86B:CI:
A6
EGJ:76
EG68I>8696


 
 
 
H
:MEG:H>{C
9:A
EG>C8>E>D
9:
DEDGIJC>969
"JHI>8>6
C:<D8>696
C
:A
EGD8:HD
E:C6A
DG9>C6G>D
EDG
9:A>IDH
BsH
<G6K:H
=6N
9DH
8A6H:H
C
A6
86A>;>868>{C
9:
A6
9:;:CH6
N
:C
:A
?J>8>D
DG6A
C
:A
EGD8:HD
67G:K>69D
H:
=6
6z69>9D
:A
G:8DCD8>B>:CID
9:
=:8=DH
8DBD
EG>B:G6
DE8>{C
,6B7>vC
=6N
8DC;DGB>969
:C
ADH
EGD8:HDH
GsE>9DH
N
:C
:A
EGD8:HD
6CI:
:A
"JG69D
(6G6
FJ:
H:6
EDH>7A:
H:
:HI67A:8:
8DBD
G:<A6
<:C:G6A
FJ:
A6
8DC;DGB>969
H:6
8DC
A6
E:C6
BsH
<G6K:
E:9>96
EDG
A6H
68JH68>DC:H
CD
HJE:G>DG
6

6zDH
E:GD
=6N
:M8:E8>DC:H
N
:C
A6
EGs8I>86
CD
H:
G:HE:I6


 

  C
 
C 
 
(DH>7>A>969
A:<6A
9:
:K>I6G
A6
>BEJC>969
E6G8>6A
=DN
~C>86B:CI:
JI>A>O67A:
EDG
:A
IG>7JC6A
H>
:A
%
D
A6
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
D
EDEJA6G
AD
69B>I:C
+:
;JC96
:C
:A
EG>C8>E>D
68JH6IDG>D
N
:C
:A
9:G:8=D
9:
9:;:CH6
C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
:A
IGsB>I:
:H
BsH
8DBEA:?D
 

%#W
A) Concepto y naturaleza
%7
9KBC?D79?€D
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
J?;D;
BK=7H
9K7D:E
BB;=7
;B
CEC;DJE
;D
;B
GK;
>7O
GK;
FHE9;:;H
7
<EHCKB7H
B7
79KI79?€D
FEH
F7HJ;
:;
B7I
F;HIED7I
GK;
:?IJ?DJ7C;DJ;
7B
@K;P
FK;:7D
H;7B?P7HB7
;D
DK;IJHE
(H:;D7C?;DJE
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
FEH
;B
€H=7DE
E8B?=7:E
7
IK
FH;I;DJ79?€D
BBE
E9KHH;
;D
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
9ECE
79787CEI
:;
L;H
;D
B7
B;99?€D
7DJ;H?EH
KD7
L;P
B7
?DL;IJ?=79?€D
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
>7
9KCFB?:E
KDE
:;
IKI
<?D;I
FH?D9?F7B;I
;I
:;9?H
FH;F7H7H
;B
@K?9?E
7HJI

O
 
%+"&
O
DE
;N?IJ;
D?D=KD7
97KI7
GK;
BB;L;
7B
IE8H;I;?C?;DJE
E
<7BJ;
7B=ƒD
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
C7J;H?7B
,?=K?{D:EI;
7:;B7DJ;
O
>78?;D:E
F;HIED7
?DL;IJ?=7:7
>7O
GK;
78H?H
;B
@K?9?E
EH7B
O
79KI7H
;D
KD
;I9H?JE
BB7C7:E
:;
97B?<?979?ED;I
FHEL?I?ED7B;I
;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
O
FHEF?7C;DJ;
:;
79KI79?€D
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
@K?9?EI
HxF?:EI
F7H7
B7
NFEI?9?€D
:;
&EJ?LEI
:;
B7
%+"&
V79J7
:;
79KI79?€DY
L
IK
FxHH7<E
11/"
B
I?=D?<?97:E
:;
B7
79KI79?€D
7:GK?;H;
7I}
IKI
9EJ7I
CxI
7BJ7I

F7HJ?H
:;
7>EH7
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
L7
7
I78;H
;N79J7C;DJ;
GK{
EF?D7
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
IE8H;
BEI
>;9>EI
FKD?8B;I
GK;
I;
>7D
9EC;J?:E
;D
GK{
;NJ;DI?€D
9ED
GK{
9EDI;9K;D9?7I
@KH}:?97I
F;D7B;I
O
9?L?B;I
O
GK?{D
F?;DI7
GK;
;I
IK
7KJEH
B
;D97KI7:E
O7
79KI7:E
J?;D;
7
F7HJ?H
:;
7>EH7
F;H<;9J7C;DJ;
:;<?D?:EI
BEI
B}C?J;I
9ED
87I;
;D
BEI
9K7B;I
L7
7
J;D;H
GK;
CEL;H
IK
:;<;DI7
%7
79KI79?€D
I?=D?<?97
J7C8?{D
@KH}:?97C;DJ;
7KDGK;
B7
NFEI?9?€D
:;
&EJ?LEI
:;
B7
%+"&
L
FxHH7<E
1"1
B7
9ECF7H€
9ED
B7
:;C7D:7
9?L?B
BE
GK;
DE
;I
:;B
JE:E
;N79JE
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;
B7
FH;J;DI?€D
FHE9;I7B
F;D7B
9EDI?IJ;DJ;
;D
KD7
F;J?9?€D
<KD:7:7
:?H?=?:7
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F7H7
GK;
?CFED=7
KD7
F;D7
K
EJH7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
:;B
:;B?JE
;I
:;9?H
E
KD7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
E
KD7
9EDI;9K;D9?7
799;IEH?7
7
KD7
F;HIED7
FEH
KD
>;9>E
FKD?8B;
GK;
I;
7<?HC7
GK;
>7
9EC;J?:E
BBE
E8L?7C;DJ;
I?
I;
7:C?J;
GK;
B7
FH;J;DI?€D
978;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
BE
GK;
I78;CEI
FEH
;B
JECE
"
:;
;IJ7
E8H7
GK;
;I
:?I9KJ?8B;
%7
?DJ;HFEI?9?€D
J?;D;
:EI
CEC;DJEI
9ECE
9EHH;IFED:;
7
JE:E
@K?9?E
EH7B
FK;I
I;
;<;9Jƒ7
FHEL?I?ED7BC;DJ;
7DJ;I
:;
B7
FHx9J?97
:;
B7I
FHK;87I
;D
;B
;I9H?JE
:;
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
E
:;
79KI79?€D
O
:;<?D?J?L7C;DJ;
:;IFK{I
:;
FH79J?97:7I
%7
%+"&
DE
I;
H;<?;H;
;NFH;I7C;DJ;
;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
7
B7
FH;J;DI?€D
F;HE
9ECE
L;H;CEI
7
9EDJ?DK79?€D
J7CFE9E
>79;
<7BJ7
&?;DJH7I
DE
I;7
FEI?8B;
<EHCKB7H
KD7
79KI79?€D
;D
;B
I;DJ?:E
;NFH;I7:E
97H;9;
:;
87I;
@KH}:?97
IEIJ;D;H
GK;
B7
FH;J;DI?€D
I;
?DJ;HFED;
9ED@KDJ7C;DJ;
9ED
;B
;@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
:;
799?€D
;D
B7
GK;H;BB7
FK;I
;I
?CFEI?8B;
79KI7H
I?D
?DL;IJ?=7H
7DJ;I
FEH
;IE
;B
7HJ

%+"&
DE
9EDJ?;D;
D?D=ƒD
;B;C;DJE
:;
:ED:;
I;
FK;:7
:;:K9?H
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;
B7
FH;J;DI?€D


2B=A
02CA0B=@8=A
%7
79KI79?€D
I;
7HJ?9KB7
;D
DK;IJH7
%+"&
;D
:EI
79JEI
FHE9;I7B;I
:?IJ?DJEI
B
FH?C;HE
BB7C7:E
9ECE
I;
>7
:?9>E
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
O
I?CFB;C;DJ;
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
;D
BEI
78H;L?7:EI
O
HxF?:EI
D7:7
CxI
78?;HJE
;B
@K?9?E
O
;B
I;=KD:E
:;IFK{I
:;
FH79J?97:7
B7
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
;D
;B
GK;
B7I
F7HJ;I
:;8;D
97B?<?97H
:;<?D?J?L7C;DJ;

0
!0
20:8582028p<
>@=D8A8=<0:

)HE9;:?C?;DJE
KDGK;
IED
L7H?EI
BEI
FHE9;IEI
GK;
>7O
GK;
9EDI?:;H7H
B7I
:?<;H;D9?7I
IED
;I97I7I
 ]
C
:A
241%'51
214
&'.+615
/N5
)4#8'5
N
JC6
K:O
68DG9696
A6
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
EDG
:A
IG>7JC6A
vHI:
DG9:C6
A6
:CIG:<6
9:
ADH
6JIDH
6
A6H
E6GI:H
HJ8:H>K6B:CI:
E6G6
FJ:
:C
:A
EA6OD
FJ:
CD
:H
8DB~C
9:
8>C8D
9x6H
;DGBJA:C
A6
86A>;>868>{C
EGDK>H>DC6A
6GI

!
$*!%
+DC
EDH>7A:H
6BEA>68>DC:H
9:
EA6ODH
:C
;JC8>{C
9:
A6
8DBEA:?>969
9:
A6
86JH6
C
86HD
9:
;DGBJA6GH:
6GIx8JAD
9:
EG:K>D
EGDCJC8>6B>:CID
N
9:H:HI>B6GH:
:A
EA6OD
:H
9:
IG:H
9x6H
6GI

$*!%
A
DG9:C
9:
:CIG:<6
9:
ADH
6JIDH
K>:C:
;>?69D
A:<6AB:CI:
(G>B:GD
:A
;>H86A
D
:C
HJ
86HD
:A
68JH69DG
EG>K69D
6GI

!
$*!%
AJ:<D
:A
68JH69DG
E6GI>8JA6G
H>
=6
8DC8JGG>9D
6GI

!
$*!%
FJ:
=6N
FJ:
:MI:C9:G
6A
68JH69DG
EDEJA6G
:C
JC
86HD
9:HEJvH
:A
68IDG
8>K>A
H>
AD
=J7>:G6
6GI

!!
$*!%
N
;>C6AB:CI:
:A
68JH69D
N
ADH
G:HEDCH67A:H
8>K>A:H
6GI
 
!
$*!%
DC
ADH
6JIDH
H:
E:GB>I:
:M6B>C6G
I6B7>vC
A6H
E>:O6H
9:
8DCK>88>{C
6GI

$*!%
]
C
ADH
241%'515
#$4'8+#&15
;
,7+%+15
4N2+&15
H>
:A
?J:O
9:
>CHIGJ88>{C
8DCH>9:G6
FJ:
:A
=:8=D
EJC>7A:
9:7:
H:G
:C?J>8>69D
EDG
ADH
IGsB>I:H
9:A
EGD8:HD
67G:K>69D
:C
A6
B>HB6
G:HDAJ8>{C
DG9:C6Gs
FJ:
H:
9v
IG6HA69D
9:
A6H
9>A><:C8>6H
EG:K>6H
D
JG<:CI:H
DG><>C6A:H
D
B:9>6CI:
;DID8DE>6
6A
%>C>HI:G>D
;>H86A
N
6
A6H
68JH68>DC:H
E:GHDC696H
E6G6
FJ:
:C
:A
EA6OD
9:

9x6H
FJ:
6FJx
Hx
:H
8DB~C
HDA>8>I:C
A6
6E:GIJG6
9:A
?J>8>D
DG6A
;DGBJA6C9D
:H8G>ID
9:
68JH68>{C
6GI
 
$*!%
.
69:BsH
A6
+
,


9:

9:
CDK>:B7G:
C
ADH
 ?J>8>DH
GsE>9DH
A6
68JH68>{C
H:
EJ:9:
;DGBJA6G
DG6AB:CI:
H>
CD
=6N
Kx8I>B6
FJ:
68JH:
6GI

$*!%

=<B4<83=
%7
79KI79?€D
FHEL?I?ED7B
9ECFH;D:;
KD
9ED@KDJE
:;
79JEI
FHE9;I7B;I
:;
:?<;H;DJ;
D7JKH7B;P7
H;B7J?LEI
7
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?9EF;D7B
:;
BEI
>;9>EI
7
B7
FHEFEI?9?€D
:;
FHK;87
7DJ?9?F7:7
E
DE
O
;D
97IE
:;
79KCKB79?€D
7
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
GK}
DE
L7CEI
7
9EDI?:;H7H
B7
FHEFEI?9?€D
:;
FHK;87
FEH
JH7J7HI;
;IF;9}<?97C;DJ;
;D
EJH7
B;99?€D
 `
!0
20:8582028p<
9C@m382=>4<0:
34
:=A
7427=A
%7
79KI79?€D
9EDI?IJ;
;D
FH?C;H
BK=7H
O
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
;D
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
:;
BEI
>;9>EI
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;B
;H;9>E
);D7B
B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
E
:;
97B?<?979?ED;I
FHEL?I?ED7B;I
9KCFB;
9ED
;IJ7
;N?=;D9?7
:;I=BEI7D:E
BEI
:?L;HIEI
9ECFED;DJ;I
)EH
;BBE
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
9ED<EHC;
7
BEI
7HJI

"
O
 
%+"&
I;
B?C?J7Hx
7
:;J;HC?D7H
;D
9ED9BKI?ED;I
FH;9?I7I
O
DKC;H7:7I
X
%EI
>;9>EI
FKD?8B;I
GK;
H;IKBJ;D
:;B
IKC7H?E
FJx
=6N
FJ:
8DBEG:C9:G
CD
H{AD
ADH
=:8=DH
EJC>7A:H
FJ:
H:6C
ADH
BsH
>BEDGI6CI:H
9:A>ID
EG>C8>E6A
H>CD
I6B7>vC
ADH
=:8=DH
EJC>7A:H
9:A>IDH
8DC:MDH
:C
HJ
86HD
K 
EDG
8DGG:A68>{C
:A
6GI
  \]
$*!%
N
E6G6
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
N
?J>8>DH
GsE>9DH
:A
6GI
 
$*!%
EG:8:EIDH
:C
ADH
FJ:
A6H
;6AI6H
>C8>9:CI6A:H
6A
=67:G
9:H6E6G:8>9D
A6H
;6AI6H
:C

N6
CD
EJ:9:C
IDB6GH:
:C
8DCH>9:G68>{C

X
%7
97B?<?979?€D
B;=7B
:;
BEI
C?ICEI
>;9>EI
:;J;HC?D7D:E
;B
:;B?JE
GK;
9EDIJ?JKO7D
C
G:A68>{C
8DC
AD
6CI:G>DG
A6
86A>;>868>{C
?JGx9>8DE:C6A
9:7:
:MI:C9:GH:
6
ADH
=:8=DH
FJ:
8DCHI>IJN:C
:A
9:A>ID
EG>C8>E6A
N
6
ADH
FJ:
8DC;DGB6C
ADH
9:A>IDH
8DC:MDH

X
%7
F7HJ?9?F79?€D
GK;
;D
;BBEI
>K8?;H;D
J;D?:E
;B
FHE9;I7:E
E
FHE9;I7:EI
7>EH7
79KI7:EI
I?
<K;H;D
L7H?EI
7KJEH;I
9€CFB?9;I
AAD
>C8AJN:
C6IJG6AB:CI:
A6
>9:CI>;>868>{C
9:
:H6H
E:GHDC6H
:C
I6CID
HDC
HJ?:IDH
E6H>KDH
9:
A6
68JH68>{C
8DBD
AD
9:BJ:HIG6
A6
G:;:G:C8>6
9:A
6GI
 
$*!%
;G6H:
>C>8>6A
E6G6
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
N
?J>8>DH
GsE>9DH
9:
I6CI6
>BEDGI6C8>6
6
A6
=DG6
9:
9:A>B>I6G
HJ7?:I>K6B:CI:
:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD

X
%EI
>;9>EI
GK;
H;IKBJ;D
:;B
IKC7H?E
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
O

GK;
9EDIJ?JKO7D
9?H9KDIJ7D9?7I
7J;DK7DJ;I
E
7=H7L7DJ;I
:;B
:;B?JE
E
;N?C;DJ;I
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
6N
FJ:
:HI6G
6
ADH
6GIH

8>G8JCHI6C8>6H
:M>B:CI:H

8>G8JCHI6C8>6H
6I:CJ6CI:H
N

8>G8JCHI6C8>6H
6<G6K6CI:H
(
6Hx
8DBD
:C
HJ
86HD
6
A6
8>G8JCHI6C8>6
B>MI6
9:A
6GI

(

X
%7I
F;D7I
;D
GK;
>7O7D
?D9KHH?:E
;B
FHE9;I7:E
E
FHE9;I7:EI
7>EH7
79KI7:EI
I?
<K;H;D
L7H?EI
FEH
H7P€D
:;
IK
H;IF;9J?L7
F7HJ?9?F79?€D
;D
;B
:;B?JE
$6
8DBEA:B:CI68>{C
9:A
8DCI:C>9D
9:
A6
EG:I:CH>{C
EGD8:H6A
E:C6A
+:
E>9:
:C
8DC8G:ID
JC6
E:C6
D
B:9>96
9:
H:<JG>969
8DCIG6
:A
68JH69D

+;9K{H:;I;
GK;
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
@K?9?EI
HxF?:EI
9EDJ?;D;
7:;CxI
O
FH;L?7C;DJ;
B7
F;J?9?€D
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
7DJ;
;B
€H=7DE
GK;
;IJ?C;
9ECF;J;DJ;
7HJ
 
%+"&
<H7I;
?D?9?7B
%7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
FK;:;D
FH;I;DJ7H
IE8H;
97:7
KDE
:;
;IJEI
FKDJEI
:EI
E
CxI
9ED9BKI?ED;I
7BJ;HD7J?L7I
9ED
;B
<?D
:;
GK;
I?
DE
I;
7:C?J;
B7
FH?C;H7
FK;:7
I;HBE
7B=KD7
:;
B7I
EJH7I
7HJI

%+"&
?D7BC;DJ;
DE
I;
EBL?:;
GK;
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
:;8;
H;9E=;H
FEH
?CF;H7J?LE
B;=7B
JE:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
FK;:7D
<7LEH;9;H
7
BEI
79KI7:EI
;D
J7DJE
;I
:;<;DIEH
:;
B7
B;=7B?:7:
7HJI

O

%+"&
 
O

(&
`
2B=A
@4A>42B=
0
:0
>@4B4<A8p<
28D8:
D
97IE
:;
>78;HI;
79KCKB7:E
7B
FHE9;IE
F;D7B
KDE
9?L?B
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
J7C8?{D
:;8;
9EDJ;D;H
9ED9BKI?ED;I
H;B7J?L7I
7
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
9EDI?IJ;DJ;I
;D
;NFH;I7H
I;=ƒD
BEI
7HJI

""
O
 
%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
BEI
7HJI

O
II
O
9ED9EH:7DJ;I
)
X
%7
97DJ?:7:
;D
GK;
7FH;9?;D
BEI
:7EI
O
F;H@K?9?EI
97KI7:EI
FEH
;B
:;B?JE
E
B7
9EI7
GK;
>7O7
:;
I;H
H;IJ?JK?:7
C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
N
?J>8>DH
GsE>9DH
H>
CD
:H
EDH>7A:
9:I:GB>C6G
A6
8J6CIx6
:M68I6
9:
A6
>C9:BC>O68>{C
=67Gs
FJ:
H:CI6G
A6H
76H:H
E6G6
:AAD
:C
:HI6
8DC8AJH>{C
6GI
 
!
:C
G:A68>{C
8DC
:A
6GI
 \
$*!%

X
%7
F;HIED7
E
F;HIED7I
GK;
7F7H;P97D
H;IFEDI78B;I
:;
BEI
:7EI
O
F;H@K?9?EI
E
:;
B7
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
O
;B
>;9>E
;D
L?HJK:
:;B
9K7B
>K8?;H;D
9EDJH7}:E
;I7
H;IFEDI78?B?:7:
C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
N
?J>8>DH
GsE>9DH
H:
6z69:
A6
:M><:C8>6
9:
8DC8AJ>G
><J6AB:CI:
:C
AD
G:A6I>KD
6
ADH
EGDCJC8>6B>:CIDH
HD7G:
:CIG:<6
N
9:HI>CD
9:
A6H
8DH6H
N
:;:8IDH
EDG
JC
A69D
N
G:HE:8ID
6
A6
>BEDH>8>{C
9:
8DHI6H
EGD8:H6A:H
EDG
DIGD
6GIH
 
T>C
;>C:W
$*!%

%7
FH;J;DI?€D
7
H;<B;@7H
7GK}
FK;I
;I
E
B7
:;
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
E
B7
:;
?D:;CD?P79?€D
:;
:7EI
O
F;H@K?9?EI
E
7C87I
9ED<EHC;
7
BE
;IJK:?7:E
;D
;B
BK=7H
9?J7:E
AC>@0
I
:;
:;IJ797H
B7
;IF;9?7B
?CFEHJ7D9?7
GK;
I;
7JH?8KO;
7B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
;D
;IJ;
J;C7
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
FEH
;B
GK;
I;
L;DJ?B7D
B7
C7OEH
F7HJ;
:;
BEI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
IF77
FK;I
:;8;
L;B7H
FEH
B7
FHEJ;99?€D
:;
BEI
:;H;9>EI
:;
B7
L}9J?C7
O
:;
BEI
F;H@K:?97:EI
FEH
;B
:;B?JE
?DJ;HFED?;D:E
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
7HJI
 
V?D
<?D;Y
;D
H;B79?€D
9ED
BEI
7HJI

O
9ED9EH:7DJ;I
%+"&
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
B7
H;<EHC7
:;

O
B7
%;O


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
7OK:7I
O
7I?IJ;D9?7
7
B7I
L}9J?C7I
:;
:;B?JEI
L?EB;DJEI
O
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
I;NK7B
O
IK
+;=B7C;DJE
7FHE87:E
FEH
+


:;

:;
C7OE

542B=A
:;CxI
:;
IK
I?=D?<?97:E
F7H7
;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
;I
:;9?H
<EHCKB79?€D
:;
79KI79?€D
9ED
F;J?9?€D
:;
F;D7
O
E
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
B7
79KI79?€D
FHEL?I?ED7B
:;IFB?;=7
IKI
;<;9JEI
CxI
?CFEHJ7DJ;I
9ED
H;B79?€D
7B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
;D
;B
I;DJ?:E
I?=K?;DJ;
EHCKB7:7
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
DE
;N?IJ;
FEI?8?B?:7:
:;
L7H?7H
BEI
>;9>EI
;I;D9?7B;I
GK;
B7
<KD:7C;DJ7D
D?
:?H?=?HI;
:;IFK{I
9EDJH7
F;HIED7
:?IJ?DJ7
:;
B7
GK;
I;
9EDI?:;H7
F7HJ}9?F;
;D
;B
>;9>E
9H?C?D7B

;IJ;
;<;9JE
I;
>7BB7
F7HJ?9KB7HC;DJ;
L?D9KB7:E
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
L
,-,

C7OE

+
 
IJ;
;<;9JE
:;
L?D9KB79?€D
FHE>?8?{D:EI;
B7I
L7H?79?ED;I
IKIJ7D9?7B;I
FK;:;
:;9?HI;
GK;
I;
:7
J7C8?{D
H;IF;9JE
7
B7I
?:;DJ?:7:;I
E8@;J?L7
O
IK8@;J?L7
:;:K9?:7I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
7
B7
>EH7
:;
<EHCKB7H
;B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
IK
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
FEHGK;
;I;
FHE9;:?C?;DJE
9EDIJ?JKO;
B7
87I;
:;B
FEIJ;H?EH
79JE
79KI7JEH?E
L
,,-


:;

:;
E9JK8H;


:;

<;8H;HE
O
,,-,

:;
DEL?;C8H;
:;

+

O

:;
@KD?E
:;

+

,?D
;C87H=E
;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
O
9ED9KHH?;D:E
9?;HJEI
H;GK?I?JEI
;B
JH?8KD7B
J?;D;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
:;IL?D9KB7HI;
:;
;I7
F;J?9?€D
9EDI?:;H7:E
IK
7IF;9JE
E8@;J?LE
;I
:;9?H
;B
>;9>E
9H?C?D7B
DKD97
;B
IK8@;J?LE
O7
GK;
B7
F;HIED7
79KI7:7
J?;D;
GK;
I;H
I?;CFH;
B7
C?IC7
KJ?B?P7D:E
;B
7HJ

%+"&
L
8<5@0
K;H7
:;
;BBE
;I
:;9?H
H;IF;J7D:E
BEI
>;9>EI
;I;D9?7B;I
O
B7
F;HIED7
:;B
79KI7:E
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
FK;:;
CE:?<?97H
:;IFK{I
:;
B7
FHK;87
;D
B7I
97B?<?979?ED;I
:;<?D?J?L7I
B7
97DJ?:7:
:;
F;D7
IEB?9?J7:7
?D9BKIE
B7
97B?:7:
I?
9EDI?:;H7
GK;
;B
:;B?JE
;I
EJHE
L
7HJ
 
"
%+"&

1
!0
20:8582028p<
3458<8B8D0
B
I;=KD:E
79JE
FHE9;I7B
79KI7JEH?E
;I
B7
97B?<?979?€D
:;<?D?J?L7
7HJI
 
 
O

O
 
%+"&
EDIJ?JKO;
7:;CxI
;B
I;=KD:E
CEC;DJE
:;
?DJ;HFEI?9?€D
:;
B7
FH;J;DI?€D
F;D7B
O
;D
I;DJ?:E
J{9D?9E
FKHE
;B
ƒBJ?CE
7KDGK;
;D
B7
FHx9J?97
BEI
?D<EHC;I
<?D7B;I
J7C8?{D
I;
7FHEL;9>7D
F7H7
79KI7H
 )K;:;
I;H
KD
79JE
;I9H?JE
K
EH7B
I;=ƒD
9ECE
L;H;CEI
;DI;=K?:7
I?
I;
>7D
CE:?<?97:E
B7I
97B?<?979?ED;I
FHEL?I?ED7B;I
E
DE
7HJ
 
""
%+"&
;
<EHCKB7HI;
FEH
;I9H?JE
;B
9EDJ;D?:E
<EHC7B
;I
;B
C?ICE
GK;
;B
;IJK:?7:E
F7H7
B7I
97B?<?979?ED;I
FHEL?I?ED7B;I
?D9BKIE
;D
B7
FEI?8?B?:7:
7BJ;HD7J?L7
L
7HJ
 
"""
%+"&
%7
%+"&
DE
FH;L?€
9€CE
FHE9;:;H
I?
B7
F7HJ;
CE:?<?9787
B7I
9ED9BKI?ED;I
FEH
BE
GK;
;D
B7
FHx9J?97
O
7I}
I;
;DJ?;D:;
F7H7
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
I;
IKIF;D:;
B7
L?IJ7
:KH7DJ;
;B
J?;CFE
D;9;I7H?E
F7H7
IK
H;:799?€D
ED
;BBE
GK;:7
=7H7DJ?P7:E
;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
O
FEH
J7DJE
;B
H;IF;JE
7B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
FEH
;NJ;DI?€D
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
I}
GK;
I;
>7
9EDJ;CFB7:E
;IJ7
FEI?8?B?:7:
=7H7DJ?P7:EH7
:;
;IEI
FH?D9?F?EI
:?IFED?{D:EI;
;NFH;I7C;DJ;
KD
7FB7P7C?;DJE
:;
B7
I;I?€D
>7IJ7
;B
B}C?J;
:;
:?;P
:}7I
7
F;J?9?€D
:;
B7
:;<;DI7
9ED
;B
<?D
:;
GK;
FK;:7
7FEHJ7H
BEI
;B;C;DJEI
:;
:;I97H=E
O
FHE87JEH?EI
GK;
9EDI?:;H;
9EDL;D?;DJ;I
9ED<EHC;
7B
7HJ
 
%+"&
IJ7
DEHC7
DE
F;HC?J;
B7
IKIF;DI?€D
;D
JE:E
97IE
I?DE
ƒD?97C;DJ;
9K7D:E
;B
97C8?E
H;IKBJ;
CxI
F;H@K:?9?7B
F7H7
;B
79KI7:E
;I
:;9?H
9K7D:E
B7
79KI79?€D
CE:?<?GK;
;D
9ED9BKI?ED;I
:;<?D?J?L7I
B7
J?F?<?979?€D
F;D7B
:;
BEI
>;9>EI
I;
7FH;9?;
KD
C7OEH
=H7:E
:;
F7HJ?9?F79?€D
E
:;
;@;9K9?€D
E
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
7=H7L79?€D
:;
B7
F;D7

B7
79J?JK:
:;
B7
:;<;DI7
FK;:;
I;=K?H
7
IK
L;P
KD
KBJ;H?EH
97C8?E
:;
9ED9BKI?ED;I
:;
B7
79KI79?€D
7HJ
 
V?D
<?D;Y
%+"&

%@=2438;84<B=
-7DJE
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
9ECE
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
@K?9?EI
HxF?:EI
B7I
97B?<?979?ED;I
:;<?D?J?L7I
I;
<EHCKB7D
KD7
L;P
FH79J?97:7I
B7I
:?<;H;DJ;I
FHK;87I
7:C?J?:7I
;D
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
7HJI
 
"
O
 
%+"&

=<B4<83=
%7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
FK;:;D
EFJ7H
FEH
KD7
:;
;IJ7I
JH;I
FEI?8?B?:7:;I
 d
=<58@;028p<
34
:0
20:8582028p<
;B;L7D:E
7
:;<?D?J?L7I
B7I
97B?<?979?ED;I
FHEL?I?ED7B;I
'EHC7BC;DJ;
I;
79Jƒ7
7I}
BE
GK;
IK;B;
I?=D?<?97H
GK;
:;
FE9E
E
D7:7
>7
I;HL?:E
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
J;D?;D:E
;B
79KI7:EH
B7
V?:;7
<?@7Y
:;I:;
B7
FH?C;H7
97B?<?979?€D
O
GK?PxI
:;I:;
BEI
CEC;DJEI
?D?9?7B;I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
7KDGK;
J7C8?{D
;I
B7
EF9?€D
7
JEC7H
;D
97IE
:;
GK;
B7
FHK;87
9ED<?HC;
}DJ;=H7C;DJ;
BEI
>;9>EI
H;<B;@7:EI
;D
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
 `
'4B8@030
34
:0
02CA028p<
GK;
J{9D?97C;DJ;
I?=D?<?97
F;:?H
;B
&
E
;B
79KI7:EH
;D
IK
97B?<?979?€D
:;<?D?J?L7
B7
78IEBK9?€D
:;B
79KI7:E
B
FHE8B;C7
GK;
I;
FB7DJ;7
;DJED9;I
;I
I?
7
F;I7H
:;
;BBE
;B
JH?8KD7B
FK;:;
9ED:;D7H
L
8<5@0
;D
BEI
;<;9JEI
 `
"=38582028p<
34
:0
20:8582028p<
>@=D8A8=<0:
IJ7
J;H9;H7
FEI?8?B?:7:
FH;I;DJ7
KD7
C7OEH
FHE8B;CxJ?97
FEHGK;
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
J?;D;
O7
KDEI
B}C?J;I
9ED<EHC7:EI
GK;
DE
FK;:;D
JH7IF7I7HI;
J7CFE9E
;D
BE
;I;D9?7B
IJE
I?=D?<?97
7:;CxI
:;B
H;9EDE9?C?;DJE
:;
GK;
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
>7
I;HL?:E
:;
7B=E
GK;
B7I
F7HJ;I
FK;:;D
L7H?7H
JE:7I
B7I
9ED9BKI?ED;I
@KH}:?97I
<EHCKB7:7I
FHEL?I?ED7BC;DJ;
L
=H 
>EC?9?:?E
FEH
7I;I?D7JE
7I}
9ECE
BEI
>;9>EI
DE
<KD:7C;DJ7B;I
GK;
:;F;D:;D
:;B
97IE
9ED9H;JE
'KD97
FK;:;D
L7H?7H
BE
;I;D9?7B
:;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
79KI7:EI
D?
B7
F;HIED7
:;B
79KI7:E
4L
,-,


:;

:;
E9JK8H;
+#
56

542B=A
?<?;H;D
I;=ƒD
F?:7D
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
B7
9ED:;D7
E
B7
78IEBK9?€D
 d
%4B828p<
34
>4<0
D
FH?D9?F?E
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
;IJxD
L?D9KB7:EI
FEH
B7
97B?<?979?€D
:;<?D?J?L7
:;
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
DE
FK:?;D:E
9ED:;D7H
FEH
:;B?JE
GK;
BB;L;
7F7H;@7:7
KD7
F;D7
CxI
=H7L;
GK;
B7
F;D7
<?@7:7
;D
B7
B;O
F;D7B
F7H7
;B
:;B?JE
GK;
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
>7O7D
97B?<?97:E
FK;I
:;
BE
9EDJH7H?E
978H}7
H;9KHIE
:;
97I79?€D
7HJ}9KBE
 d
%+"&
tD?97C;DJ;
;I
FEI?8B;
9ED:;D7H
FEH
:;B?JE
CxI
=H7L;
I?
;B
JH?8KD7B
KJ?B?P7
87@E
9?;HJEI
FH;IKFK;IJEI
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
:;B
7HJ

%+"&
L
8<5@0
C
8J6CID
6
I>E>;>868>DC:H
9:A>8I>K6H
9>HI>CI6H
<G69DH
9:
E6GI>8>E68>{C
N
9:
:?:8J8>{C
8>G8JCHI6C8>6H
BD9>;>86I>K6H
9:
A6
G:HEDCH67>A>969
8G>B>C6A
D
8J6AFJ>:G
DIGD
:A:B:CID
FJ:
EJ:96
>C;AJ>G
:C
A6
9:I:GB>C68>{C
9:
A6
8DC8G:I6
9JG68>{C
9:
A6
E:C6
9:
68J:G9D
8DC
A6H
9>HEDH>8>DC:H
9:A
(
CD
:M>HI:
:C
EG>C8>E>D
C>C<JC6
K>C8JA68>{C
E6G6
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
H>
vHI:
FJ>:G:
DEI6G
EDG
JC6
8DC9:C6
B:CDH
<G6K:
D
A6
67HDAJ8>{C
E:GD
CD
EJ:9:
8DC9:C6G
6
E:C6
BsH
<G6K:
H>
CD
HDB:I:
6CI:H
HJ
DE>C>{C
6
A6
8DCH>9:G68>{C
9:
A6
68JH68>{C
N
vHI6
A6
68:EI6

D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
FEH
;NJ;DI?€D
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
B7
F;J?9?€D
:;
F;D7
FK;:;
9EDBB;L7H
KD
;<;9JE
F7H7B?P7:EH
KBJ;H?EH
I?
B7
97B?<?979?€D
:;B
:;B?JE
E8B?=7
7
JE:7I
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
7
F;:?H
KD7
F;D7
GK;
;N9;:7
:;
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
:;B
#);
FK;I
;D
;IJ;
97IE
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;
:;9B7H7Hx
?D9ECF;J;DJ;
:7Hx
FEH
J;HC?D7:E
;B
@K?9?E
O
I;
H;C?J?HxD
B7I
79JK79?ED;I
7
B7
K:?;D9?7
9ECF;J;DJ;
7HJ
 
%+"&
EI
E8I;HL79?ED;I
7B
H;IF;9JE
 _
%7
H;IEBK9?€D
;I
KD
7KJE
FEHGK;
I;
H;IK;BL;
;B
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
:;
B7
9ECF;J;D9?7
7HJ
 
8
%()#
O
_
B
FH?D9?F?E
:;
?DC;:?79?€D
E8B?=7
7
H;7B?P7H
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
9ECFB;J7C;DJ;
7DJ;
B7
)
`
%4B828p<
34
01A=:C28p<
ED<EHC;
7
BE
?D:?97:E
AC>@0
B7
ƒD?97
:K:7
GK;
IKH=;
;I
F?:?;D:E
JE:7I
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
B7
78IEBK9?€D
I?
;BBE
DE
E8IJ7DJ;
;B
JH?8KD7B
FK;:;
:;IL?D9KB7HI;
KJ?B?P7D:E
B7
<79KBJ7:
:;B
7HJ

F7H7
9ED:;D7H
DJ;I
:;
B7

B7
C;@EH
:E9JH?D7
;DJ;D:}7
GK;
I}
:;
79K;H:E
9ED
BE
GK;
IK9;:;
;D
F7}I;I
CE:;BE
F7H7
DEIEJHEI
9ECE
B;C7D?7
E
IJ7:EI
.D?:EI
8xI?97C;DJ;
FEH
DE
FE:;H
IKIJ?JK?H
B7
79KI79?€D
B7
79J?L?:7:
:;
@KP=7H
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
O
FEHGK;
;B
JH?8KD7B
FK;:;
9ED:;D7H
0
5=@B8=@8
FEH
B7
<KD9?€D
7JH?8K?:7
7B
7HJ

;D
B7
NFEI?9?€D
:;
&EJ?LEI
:;
B7
%+"&
L
FxHH7<E
11/""
:7:E
GK;
I?
FHE9;:;
B7
KJ?B?P79?€D
:;
;I7
<79KBJ7:
F7H7
;L?J7H
?CFKD?:7:
F7H9?7B
7
J}JKBE
CxI
=H7L;
9ED
C7OEH
H7P€D
F7H7
;L?J7H
B7
JEJ7B
?CFKD?:7:
);HE
JH7I
B7
EDIJ?JK9?€D
O
IE8H;
JE:E
;B
97C8?E
@KH?IFHK:;D9?7B
FHE:K9?:E
;D
JEHDE
7B
I?=D?<?97:E
:;
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
B7
FEB{C?97
:;@7
:;
J;D;H
I;DJ?:E
B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
FK;:;
IEC;J;H
7
:;87J;
GK;
;D
IK
EF?D?€D
FEH
B7I
H7PED;I
GK;
?D:?GK;
FHE9;:;
B7
9ED:;D7
O
DE
B7
78IEBK9?€D
);HE
ƒD?97C;DJ;
FE:Hx
FHE9;:;H
;<;9J?L7C;DJ;
7
9ED:;D7H
I?
B7
79KI79?€D
H;9EDI?:;H7
IK
FEIJKH7
O
7IKC;
B7
J;I?I
@K:?9?7B
 

#
A) Concepto
%7
:;<;DI7
;I
B7
EJH7
97H7
:;
B7
79KI79?€D
;N?=?:7
FEH
;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
7HJ


O
KD7
:;
B7I
=7H7DJ}7I
CxI
?CFEHJ7DJ;I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
FHEF?E
:;
KD
IJ7:E
:;
;H;9>E
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;B
?DL;IJ?=7:E
-?;D;
:EI
C7D?<;IJ79?ED;I
 `
%7
0CB=3454<A0
;I
:;9?H
B7
GK;
;@;H9;
:?H;9J7C;DJ;
;B
FHEF?E
?DL;IJ?=7:E
F7HJ?9?F7D:E
;D
BEI
79JEI
FHE9;I7B;I
FH;I;DJ7D:E
;I9H?JEI
E
KJ?B?P7D:E
C;:?EI
?CFK=D7JEH?EI
O
7FEHJ7D:E
B7I
7<?HC79?ED;I
O
FHK;87I
:;
:;I97H=E
GK;
H;87J7D
B7I
J;I?I
:;
B7
79KI79?€D
%7
7KJE:;<;DI7
ƒD?97C;DJ;
;I
7:C?I?8B;
;D
BEI
97IEI
F;HC?J?:EI
FEH
B7
%;O
K;H7
:;
{IJEI
B7
:;<;DI7
;I
J{9D?97
O
FEH
J7DJE
;B
FHEF?E
79KI7:E
DE
FK;:;
:;<;D:;HI;
7
I}
C?ICE
,,
-


:;

:;
<;8H;HE
O


:;

:;
;D;HE
7:;CxI
:;
DE
I;H
9EDL;D?;DJ;
;D
78IEBKJE
F7H7
IKI
?DJ;H;I;I
'?
I?GK?;H7
FK;:;
97C8?7H
:;
%;JH7:E
I?D
H;IJH?99?ED;I
L
,
-,
:;

:;
DEL?;C8H;
:;

+
 
(D9:BDH
8>I6G
8DBD
:?:BEADH
6
A
>CK:HI><69D
EJ:9:
EGDEDC:G
vA
B>HBD
A6
G:8JH68>{C
9:A
?J:O
:HI6C9D
>C8DBJC>869D
6GI

$*!%
7
(J:9:
E:9>G
vA
B>HBD
A6
G:EDH>8>{C
9:A
6JID
FJ:
:A:K6
A6
9:I:C8>{C
6
EG>H>{C
6GI

$*!%
8
(J:9:
EGDEDC:G
9>A><:C8>6H
8J6C9D
H:
A:
G:8>76
9:8A6G68>{C
:C
:A
HJB6G>D
6GI

!
$*!%
N
9
,>:C:
9:G:8=D
6
A6
T~AI>B6
E6A67G6W
6A
;>C6A
9:
A6
K>HI6
9:A
?J>8>D
6GI

$*!%

`
%7
3454<A0
Bk2<820
7
H;7B?P7H
FEH
KD
78E=7:E
;D
;@;H9?9?E
IE8H;
B7I

9K;IJ?ED;I
@KH}:?97I
C7J;H?7B;I
O
FHE9;I7B;I
7
JH7J7H
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;D
<KD9?ED;I
:;
9EDI;@E
O
7I;IEH7C?;DJE
GK;
O7
>;CEI
9EDI?:;H7:E
'K;IJHE
I?IJ;C7
:;
;D@K?9?7C?;DJE
9H?C?D7B
E8B?=7
7
B7
:;<;DI7
J{9D?97
7B
I;H
KD
:;H;9>E
O
J7C8?{D
KD7
=7H7DJ}7
<KD:7C;DJ7B
H;9EDE9?:E
FEH
B7

7HJI
 
O
 
JH7:K9?{D:EI;
;D
B7
D;9;I?:7:
:;
:;I?=D7H
7
KD
78E=7:E
:;
9ED<?7DP7
E
;D
IK
:;<;9JE
DEC8H7:E
:;
E<?9?E
I?;D:E
B7
:;<;DI7
J{9D?97
D;9;I7H?7
:;I:;
;B
FH?C;H
79JE
:;
?CFKJ79?€D
7HJI


8?I
 
 
J;H
O
 
%+"&
H;<EHC7:EI
FHE<KD:7C;DJ;
;D
9K7DJE
7
B7
;NJ;DI?€D
F;HE
DE
H;IF;9JE
7
IK
9EDJ;D?:E
;I;D9?7B
;D

L
9ED
:;J7BB;
;IJ;
FKDJE
;D
B7I
B;99?ED;I
_
O
_
O
FEH
JE:7
B7
:KH79?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
?D9BK?:7
B7
;@;9K9?€D
7KDGK;
;D
B7
FHx9J?97
H;IF;9JE
7
I?JK79?ED;I
:;
:;<;DI7
:;
E<?9?E
DE
I;
;DJ?;D:7
;N79J7C;DJ;
7I}
BE
9K7B
;I
;D
DK;IJH7
EF?D?€D
?D9EDIJ?JK9?ED7B
L
,
-


:;

:;
:?9?;C8H;
)7H7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
O
BEI
@K?9?EI
FEH
:;B?JEI
B;L;I
L
7HJI


  _
O

%+"&
'E
:;8;CEI
EBL?:7H
J7CFE9E
B7I
C;@EH7I
GK;
I;
>7D
?DJHE:K9?:E
;D

;D
DK;IJH7
%+"&
F7H7
=7H7DJ?P7H
;B
:;H;9>E
:;
JH7:K99?€D
;
?DJ;HFH;J79?€D
:;
BEI
?DL;IJ?=7:EI
E
79KI7:EI
GK;
DE
>78B;D
;IF7EB
KDE
:;
BEI
9EDJ;D?:EI
;I;D9?7B;I
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
7
B7
F7H
GK;
KD
?D9EDL;D?;DJ;
<H;9K;DJ;
;D
DK;IJH7
;IJ7:}IJ?97
@K:?9?7B
7HJI

O
 
;DJH;
EJHEI
L
?=K7BC;DJ;
B;99?€D
_
$6
9:;:CH6
9:
A6
E:GHDC6
?JGx9>86
H:
6GI>8JA6
:HE:8x;>86B:CI:
:C
:A
6GI

7>H
$*!%
FJ:
A:
E:GB>I:
69:BsH
9:
:HI6G
9:;:C9>96
EDG
HJ
67D<69D
:HI6G
G:EG:H:CI696
EDG
HJ
EGD8JG69DG
N
A6
E:GHDC6
FJ:
:HE:8>6AB:CI:
9:H><C:
16
:C
A6
EG>B:G6
H:CI:C8>6
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
HD7G:
G:HEDCH67>A>969
9:
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H
9>8I696
EDG
:A
(A:CD
9:
A6
+6A6
!!
8DC

KDIDH
E6GI>8JA6G:H
HD7G:

+
,+
C~B


9:

9:
;:7G:GD
*"
4
H:
=6C
EJ:HID
9:
B6C>;>:HID
A6H
8DBEA:?>969:H
FJ:
:HI6
8DC;AJ:C8>6
9:
G:EG:H:CI68>DC:H
N
9:;:CH6H
EJ:9:
8DCAA:K6G
N6
FJ:
A6
6E6G>8>{C
9:
8DC;A>8IDH
EGD8:H6A:H
:H
>C:K>I67A:
AD
FJ:
H><C>;>86Gs
JC6
8DC8JA868>{C
9:A
9:G:8=D
9:
9:;:CH6
H>C
9J96
6A<JC6

GK}
I;
JH7J7
:;
;NFB?97H
7
9EDJ?DK79?€D
;B
9EDJ;D?:E
O
;<;9JEI
:;
B7
:;<;DI7
<H;DJ;
7
BEI
:?<;H;DJ;I
79JEI
79KI7JEH?EI
79787:EI
:;
9EDI?:;H7H


=<B4<83=
G
4542B=A
B
9EDJ;D?:E
O
BEI
;<;9JEI
:;
BEI
79JEI
:;
:;<;DI7
;IJxD
;D
<KD9?€D
FK;I
:;
I?
;IJ7CEI
7DJ;
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
E
B7
97B?<?979?€D
:;<?D?J?L7
:;
B7
79KI79?€D
 d
0:8582028p<
>@=D8A8=<0:
34
:0
3454<A0
EHC7BC;DJ;
;B
;I9H?JE
:;
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
:;
B7
:;<;DI7
;I
?:{DJ?9E
7B
:;
B7
79KI79?€D
!7O
GK;
;IJ7H
FEH
J7DJE
7B
7HJ

L
7HJ
 
"
%+"&
F7H7
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
7B
7HJ

%+"&
F7H7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
7
BE
?D:?97:E
AC>@0
+D7G:
A6H
A>B>I68>DC:H
EGD76IDG>6H
FJ:
E6G:8:C
:HI67A:8:GH:
:C
:H:
EG:8:EID
6A
E:GB>I>G
H{AD
A6H
EGJ:76H
9D8JB:CI6A
E:G>8>6A
N
I:HI>;>86A
N
CD
EDG
:?:BEAD
A6
9:
>CHE:88>{C
D8JA6G
8DC
ADH
EGD7A:B6H
9:
8DCHI>IJ8>DC6A>969
FJ:
:AAD
8DCAA:K6
K
A6H
A:88>DC:H
9:9>8696H
6
A6
EGJ:76
:C
:HI:
B>HBD
IDBD

);HE
;D
9K7DJE
7
B7I
79J?JK:;I
FEI?8B;I
:;
B7
:;<;DI7
BE
GK;
E9KHH;
;I
GK;
FHE9;I7BC;DJ;
IK
H;IFK;IJ7
KD7
L;P
I;
B;
JH7IB7:7D
BEI
7KJEI
F7H7
97B?<?979?€D
FK;:;
J;D;H
EJH7I
<?D7B?:7:;I
:7:E
GK;
B7I
FEI?8?B?:7:;I
IED
JH;I
;D
H;7B?:7:
X
)HEFED;H
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
J7DJE
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
9ECE
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
@K?9?EI
HxF?:EI
L
7HJI


O
 
%+"&
%7
<EHCKB79?€D
:;
KD
7HJ}9KBE
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;
GK;
KD7
F7HJ;
79KI7:EH7
J7C8?{D
BE
>7O7
>;9>E
L7B;H
;N9BKO;
CEC;DJxD;7C;DJ;
B7
97B?<?979?€D
9ED
;B
C7J?P
:;
B7
7K:?;D9?7
I7D;7:EH7
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
HxF?:EI
X
D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
@K?9?EI
HxF?:EI
9ED<EHC7HI;
I;=KD:7
FEI?8?B?:7:
9ED
B7
F;D7
CxI
=H7L;
IEB?9?J7:7
FEH
B7
79KI79?€D
79JE
BB7C7:E
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
L
7HJI


 
"
O

%+"&
X
D
JE:EI
BEI
FHE9;IEI
FH;I;DJ7H
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
9KOE
9EDJ;D?:E
C7J;H?7B
FK;:;
I;H
7
IK
L;P
JH?FB;
7
';=7H
I?D
C7OEH
;NFB?979?€D
BEI
>;9>EI
GK;
<KD:7C;DJ7D
B7
79KI79?€D
VD;=7CEI
B7I
9ED9BKI?ED;I
FH?C;H7
7B
<?D7B
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97BY
IJ7
79J?JK:
FEH
:;I=H79?7
FHx9J?97
KIK7B
;I
?D:K:78B;C;DJ;
KD
<H7K:;
7B
9B?;DJ;
:;<;D:?:E
:;
E<?9?E
B7
C}D?C7
;NFH;I?€D
:;B
JH787@E
J{9D?9E
O
7:;CxI
KD7
<EHC7
:;
79JK7H
:;
FHE87:7
?D;<?979?7
FK;I
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9EDE9;
F;H<;9J7C;DJ;
BEI
B}C?J;I
:;
B7
79KI79?€D
F;HE
?=DEH7
;DJH;
GK{
B}D;7I
I;
CK;L;
B7
:;<;DI7
:;CxI
I;
FK;:;D
D;=7H
7I}
9EI7I
78IKH:7I
DEC8H;
O
7F;BB?:EI
;:7:
O
BEI
>;9>EI
GK;
FK;:;D
<7LEH;9;HB;
8
EHCKB7H
KD7
L;HI?€D
:;
BEI
>;9>EI
:?IJ?DJ7
D7JKH7BC;DJ;
EH?;DJ7:7
7B
:;I97H=E
7
B7
<KJKH7
78IEBK9?€D
E
7
IK
9ED:;D7
?D<;H?EH
9
:C?J?H
BEI
>;9>EI
F;HE
D;=7D:E
IK
97Hx9J;H
:;B?9J?LE
9ED
87I;
;D
KD7
:?IJ?DJ7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
D
9K7BGK?;H
97IE
DE
;IJ7CEI
7DJ;
KD
FHE9;IE
9?L?B
FEH
BE
GK;
;B
>;9>E
7:C?J?:E
FK;:;
O
:;8;
I;H
IEC;J?:E
7
FHK;87
$6
EG:H:CI68>{C
9:A
:H8G>ID
9:
9:;:CH6
EDG
E6GI:
9:A
68JH69D
:C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
I>:C:
:A
:;:8ID
9:
I:C:G
FJ:
G:B>I>G
:A
?J:O
9:
>CHIGJ88>{C
ID9D
AD
68IJ69D
6A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
8DBE:I:CI:
E6G6
:A
:C?J>8>6B>:CID
CDI>;>8sC9DAD
6
A6H
E6GI:H
H6AKD
FJ:
H:
:HIv
6CI:
JC
86HD
9:
"(:
KDA6CI:
:C
8JND
86HD
A6H
68IJ68>DC:H
E:GB6C:8:C
:C
:A
?JO<69D
6GI
 
$*!%

I
?CFEHJ7DJ;
:;IJ797H
GK;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
:;
B7
:;<;DI7
DE
FB7DJ;7
D?D=ƒD
FHE8B;C7
:;
L?D9KB79?€D
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECE
;I
B€=?9E
FEH
BE
GK;
;B
@K;P
E
;B
JH?8KD7B
;I
78IEBKJ7C;DJ;
B?8H;
:;
9ED:;D7H
E
78IEBL;H
9K7D:E
B7
:;<;DI7
F?:7
B7
78IEBK9?€D
I?D
GK;
7C;D79;
D?
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
D?
H;9KHIE
7B=KDE
FEH
;IJ;
CEJ?LE
(6G6
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
N
?J>8>DH
GsE>9DH
K
6GI
 
!!
N
 
$*!%
8DC;DGB:
6A
8J6A
H>
A6
9:;:CH6
CD
EG:H:CI6
HJ
:H8G>ID
:C
:A
EA6OD
H:z6A69D
E6G6
:AAD
CD
=68:
;6AI6
FJ:
AD
=6<6
N6
:CI:C9>vC9DH:
FJ:
H:
DEDC:
6
A6
68JH68>{C
N
8DCI>CJ6C9D
:A
EGD8:9>B>:CID
EJ9>:C9D
EG68I>86GH:
A6
EGJ:76
FJ:
EGDEDC<6
:C
:A
68ID
9:A
?J>8>D
H>C
EDH>7>A>969
9:
 HJHE:CH>{C
$6
EG:<JCI6
G:HE:8ID
6
:HID
~AI>BD
:H
FJv
=:8=DH
K6
6
EGD76G
H>
CD
ADH
=6
ED9>9D
6A:<6G
6A
CD
EG:H:CI6G
:A
:H8G>ID
9:
9:;:CH6
-C6
K:O
BsH
:A
9:H:D
9:
?J>8>DH
GsE>9DH
86JH6
K:G969:G6
>C9:;:CH>{C
EDGFJ:
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
:HE6zDA
CD
6Hx
:C
DIGDH
E6xH:H
:A
:H8G>ID
9:
9:;:CH6
:H
C:8:H6G>D
H>:BEG:
N
9:
=:8=D
:C
A6
EGs8I>86
CD
E6H676
C696
H>
H:
>C8JBEAx6C
ADH
EA6ODH
6CI:
:A
K6ADG
BJN
HJE:G>DG
9:A
6GI


A
EGDE>D
A:<>HA69DG
:H
8DCH8>:CI:
9:
:HID
EDGFJ:
N
:C
G:6A>969
:H
67HJG9D
9:H9:
:A
EJCID
9:
K>HI6
Iv8C>8D
E:GB>I:
6A:<6G
6
E:H6G
9:
ID9D
>C9:;:CH>{C
6GI
 
!!!
T>C
;>C:W
$*!%

`
0:8582028p<
3458<8B8D0
34
:0
3454<A0
EHC7BC;DJ;
FK;:;
I;H
FEH
;I9H?JE
K
EH7B
J7C8?{D
I;=ƒD
I;
CE:?<?GK;D
JH7I
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
FEH
B7
:;<;DI7
E
DE
7HJI

O
 
%+"&
*K{
:K:7
978;
GK;
B7
:;<;DI7
J?;D;
CxI
:?<}9?B
E8J;D;H
B7
IKIF;DI?€D
:;B
@K?9?E
F7H7
H;:79J7H
B7I
DK;L7I
9ED9BKI?ED;I
JH7I
IK
CE:?<?979?€D
FK;I
;DJH7
;D
@K;=E
;B
FH?D9?F?E
:;
FHE>?8?9?€D
:;
:?B79?ED;I
?D:;8?:7I
#KH}:?97C;DJ;
J7CFE9E
L?D9KB7
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;D
D?D=ƒD
97IE
B7
F;J?9?€D
:;
78IEBK9?€D
GK;
>79;
;B
79KI7:E
E
:;
KD7
9ED:;D7
C;DEH
"D9BKIE
7KDGK;
DE
BE
F?:7
FK;:;
L;HI;
<7LEH;9?:E
;D
;IJEI
I;DJ?:EI
FEH
B7
I;DJ;D9?7
 `
0:8582028p<
34:
@4A>=<A01:4
28D8:
EHC7BC;DJ;
;B
;I9H?JE
;I
?=K7B
GK;
;B
:;B
79JEH
9?L?B
-7D
I€BE
>7O
GK;
H;9EH:7H
GK;
;IJ7CEI
7DJ;
KD
FHE9;IE
9?L?B
79KCKB7:E
7B
F;D7B
FEH
BE
GK;
;B
H;IFEDI78B;
;I
7GK}
;B
:;C7D:7:E
GK;
EFED;
IK
H;I?IJ;D9?7
L
7HJ
 
"
%+"&
7:7
B7
L?=;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
O
BEI
GK;
:;
{B
I;
:;H?L7D
978;D
9ED
;<;9JEI
@KH}:?9EI
FB;DEI
:;
97H7
7
B7
I;DJ;D9?7
J7DJE
;B
7BB7D7C?;DJE
9ECE
;B
H;9EDE9?C?;DJE
E
7:C?I?€D
:;
>;9>EI
 
#
"#
#
%EI
?D<EHC;I
<?D7B;I
I;
H;=KB7D
;D
BEI
7HJI

7

F7H7
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;D
;B
7HJ
 
F7H7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
;NJ;DI?8B;
7
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
FEH
;B
7HJ
 
%+"&
O
F7H7
BEI
@K?9?EI
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
;D
;B
7HJ
 
JE:EI
;BBEI
:;
B7
%+"&
;C7I?7:7
DEHC7J?L7
F7H7
KD
79JE
FHE9;I7B
:;
J7D
H;IJH?D=?:E
I?=D?<?97:E
7B
B7:E
:;
BEI
FHEF?EI
:;
B7
79KI79?€D
O
:;<;DI7
)H?C;HE
?D<EHC7
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
BK;=E
;B
H;IJE
:;
79KI7:EH;I
7HJ

"
%+"&
:;IFK{I
;B
79JEH
9?L?B
7HJ

%+"&
F7H7
<?D7B?P7H
9ED
BEI
:;<;DIEH;I
:;
B7I
F7HJ;I
79KI7:7
O
H;IFEDI78B;
9?L?B
I?
B7
>K8?;H;
7HJ

%+"&
,K
9EDJ;D?:E
I7BL7:7I
B7I
:?IJ7D9?7I
FK;:;
9ECF7H7HI;
9ED
B7I
9ED9BKI?ED;I
:;B
FHE9;IE
9?L?B
7HJ

%
:;F;D:?;D:E
B€=?97C;DJ;
:;
B7
FEI?9?€D
:;
B7
F7HJ;
D
BEI
?D<EHC;I
GK;
IED
I?;CFH;
EH7B;I
B7I
F7HJ;I
;NFED:HxD
BEI
>;9>EI
GK;
9EDI?:;H;D
FHE87:EI
;D
B7
L?IJ7
IK
97B?<?979?€D
B;=7B
B7
F7HJ?9?F79?€D
GK;
;D
;BBEI
>7O7D
J;D?:E
BEI
79KI7:EI
O
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
GK;
>7O7D
9EDJH7}:E
BEI
C?ICEI
K
EJH7I
F;HIED7I
7I}
9ECE
B7I
9EI7I
GK;
I;7D
E8@;JE
E
B7
97DJ?:7:
;D
GK;
:;87D
I;H
H;=KB7:7I
9K7D:E
BEI
?D<EHC7DJ;I
E
IKI
H;FH;I;DJ7DJ;I
>7O7D
?DJ;HFK;IJE
J7C8?{D
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
7HJ

""
%+"&
79ECE:xD:EI;
7
B7I
9ED9BKI?ED;I
GK;
>7O7D
<EHCKB7:E
;D
:;<?D?J?L7
O
;D
IK
97IE
7
B7
FHEFK;IJ7
:;B
@K;P
E
:;B
FH;I?:;DJ;
:;B
JH?8KD7B
9ED
7HH;=BE
7
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ

7HJ

%+"&
B7HE
;I
GK;
;B
9EDJ;D?:E
9ED9H;JE
:;F;D:;Hx
:;
B7
FEI?9?€D
:;
79KI79?€D
E
:;
:;<;DI7
GK;
I;
E9KF;
C
A6
EGs8I>86
H>C
:B76G<D
H:
6z69:
JC
:A:B:CID
BsH
EJ:HID
FJ:
9:H9:
:A
EJCID
9:
K>HI6
9:
A6
E6GI:
68JH69DG6
H:
6EGDK:8=6
:A
68ID
8DBD
~AI>B6
DEDGIJC>969
E6G6
G:>I:G6G
A6
68JH68>{C
:H
9:8>G
T9:
;68IDW
:H
JC
68ID
CD
H{AD
9:
8GxI>86
9:
A6H
EGJ:76H
EG68I>8696H
:C
:A
?J>8>D
N
6CsA>H>H
N
G:86E>IJA68>{C
9:
A6H
I:H>H
?JGx9>86H
B6CI:C>96H
H>CD
I6B7>vC
9:
68JH68>{C
-C6
8>:GI6
;JC96B:CI68>{C
A:<6A
E6G6
:AAD
ED9x6
:C8DCIG6GH:
6CI:H
9:

:C
:A
6GI

$*!%
EDGFJ:
H>
N6
CD
:H
EDH>7A:
BD9>;>86G
C>C<~C
=:8=D
D
8DC8:EID
8DC
EDHI:G>DG>969
6
ADH
>C;DGB:H
H6AKD
G:8I>;>868>DC:H
K
<G 
CJBvG>86H
EDG
:MI:CH>{C
C696
>BE>9:
A6
8DC;>GB68>{C
9:
A6
E:I>8>{C
9:
E:C6
EDG
JC
9:A>ID
8DC8G:ID
(:GD
A6
;>C6A>969
9:A
6GI

:H
:C
H:CI>9D
:HIG>8ID
8:GG6G
A6
EDH>7>A>969
EG:8>H6B:CI:
9:
FJ:
:GGDG:H
EJG6B:CI:
B6I:G>6A:H
D
CJBvG>8DH
;J:G8:C
JC6
68A6G68>{C
9:
H:CI:C8>6H
EDHI:G>DG
N
C696
BsH
8DC
:A
;>C
9:
FJ:
:A
?J:O
I:C<6
67HDAJI6B:CI:
ID9DH
ADH
96IDH
FJ:
HDC
C:8:H6G>DH
E6G6
:C?J>8>6G
A
6GI
 
!!
$*!%
6EA>867A:
:C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
=6
:A:K69D
6
CDGB6
6FJ:AA6
EGs8I>86
EDGFJ:
I:GB>C696
A6
;6H:
EGD76IDG>6
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
EG:<JCI6
6
A6H
E6GI:H
H>
G6I>;>86C
HJH
8DC8AJH>DC:H
N
A6H
G:FJ>:G:
E6G6
FJ:
:MEDC<6C
DG6AB:CI:
8J6C9D
:HI>B:C
 EGD8:9:CI:
HD7G:
A6
K6ADG68>{C
9:
A6
EGJ:76
9:
ADH
=:8=DH
A
>C;DGB:
;>C6A
:H
:C
:HI:
EGD8:HD
8DCH><J>:CI:B:CI:
I6B7>vC
A6
~AI>B6
DEDGIJC>969
68JH6IDG>6
9:A
EGD8:HD
E:C6A
H>
7>:C
:C
;DGB6
~C>86B:CI:
DG6A
N
H>C
FJ:
H:
EJ:96
BD9>;>86G
A6
86A>;>868>{C
9:;>C>I>K6

.D7
L;P
FH;I;DJ7:EI
BEI
?D<EHC;I
EH7BC;DJ;
;B
@K;P
E
;B
FH;I?:;DJ;
:;B
JH?8KD7B
:7
7B
79KI7:E
EFEHJKD?:7:
:;
;NFH;I7H
IK
EF?D?€D
VƒBJ?C7
F7B78H7Y
7HJ

%+"&
GK;
:;8;
KJ?B?P7H
;D
IK
97IE
9ED<EHC;
7
;I;
C?ICE
FH;9;FJE
9ED
;:K979?€D
O
H;IF;JE
I
B7
C7D?<;IJ79?€D
CxI
=;DK?D7
:;B
:;H;9>E
:;
7KJE:;<;DI7
ƒBJ?C7
EFEHJKD?:7:
GK;
J?;D;
;B
79KI7:E
:;
9EDL;D9;H
7B
JH?8KD7B
:;
IK
?DE9;D9?7
C;:?7DJ;
IK
:;9B7H79?€D
I?D9;H7
;D
7B=KDEI
97IEI
FHE8B;CxJ?97
L
8<5@0
'E
9ED9;:;H
;IJ;
:;H;9>E
DE
I?;CFH;
;I
97KI7
:;
DKB?:7:
,-,


:;

:;
@KB?E
+#
5
9JE
I;=K?:E
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;9B7H7
9ED9BKIE
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7B
VL?IJE
F7H7
I;DJ;D9?7Y
7HJ

%+"&
I?;D:E
;B
I?=K?;DJ;
79JE
FHE9;I7B
B7
I;DJ;D9?7
7HJ

%+"&
 &

"

%#
A) Concepto y naturaleza
%7
BB7C7:7
9ED<EHC?:7:
:;B
79KI7:E
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
KD7
?DIJ?JK9?€D
:;
D7JKH7B;P7
9ECFB;@7
;D
L?HJK:
:;
B7
9K7B
;D
;I;D9?7
B7
F7HJ;
F7I?L7
;I
:;9?H
J7DJE
;B
79KI7:E
9ECE
IK
:;<;DIEH
J{9D?9E
79;FJ7D
9ED
9?;HJEI
B}C?J;I
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
FEH
B7
79KI79?€D
E
B7
CxI
=H7L;
:;
B7I
IEB?9?J7:7I
I?
>K8?;H7
L7H?EI
79KI7:EH;I
FHE9;:?{D:EI;
7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
?DC;:?7J7C;DJ;
7B
>79;HI;
?DD;9;I7H?7
B7
L?IJ7
H
JC
>CHI>IJID
EGDE>D
BJN
6CI><JD
E:GD
FJ:
=DN
H:
=6
6BEA>69D
CDI67A:B:CI:
;DGB6C9D
JC6
E6GI:
:H:C8>6A
9:
AD
FJ:
H:
AA6B6
"JHI>8>6
C:<D8>696
C
DIGDH
DG9:C6B>:CIDH
N
C6IJG6AB:CI:
H6AK696H
ID96H
A6H
9>HI6C8>6H
EDH>7A:H
H:Gx6
AA6B696
EDG
:?:BEAD
2.'#
$#4)#+0+0)
C:<D8>68>{C
HD7G:
A6
9:8A6G68>{C
)7+.6;
2.'#
9:8A6G68>{C
9:
8JAE67>A>969
$524#%*'
68J:G9DH
2#66'))+#/'06+
8DCK:C>DH
:I8
+D7G:
A6
C:<D8>68>{C
68:G86
9:
A6
9:8A6G68>{C
9:
8JAE67>A>969
:C
JGDE6
K
+,
9:

9:
67G>A
9:

86HD
#658.+5*8+.+
#0&
1)10+&<'
K
:DG<>6
6E6GI69DH

N
HH 

KDGK;
B7
9ED<EHC?:7:
;IF7EB7
7
;DC7H97H
?DJ;HD79?ED7BC;DJ;
;D
B7

D;=E9?79?€D
IE8H;
B7
F;D7
O
B7
9KBF78?B?:7:
I€BE
I;H}7
FEI?8B;
;D
FH?D9?F?E
;D
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
EH:?D7H?EI
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
9K7D:E
DE
E8IJ7DJ;
B7
F;D7B?:7:
<?@7:7
;D
78IJH79JE
F7H7
;B
:;B?JE
I;
H;87@7H7
B7
97B?<?979?€D
FEH
B7
79KI79?€D
>7IJ7
BEI
B}C?J;I
B;=7B;I
F;HC?J?:EI
F7H7
GK;
7GK{BB7
FK:?;H7
J;D;H
BK=7H
O
7I}
BE
7:C?J?€
7B=KD7
@KH?IFHK:;D9?7
7?IB7:7
F7H;9;
FHK:;DJ;
IEIJ;D;H
;D
B7
79JK7B?:7:
GK;
;I
KD
?DIJ?JKJE
F;DI7:E
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
B7
C;:?7D7
;
}D<?C7
9H?C?D7B?:7:
;IJE
;I
F7H7
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
F7H7
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
O
F7H7
BEI
@K?9?EI
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
7KDGK;
IE8H;
;IJE
L;H;CEI
C7J?9;I
:;
?CFEHJ7D9?7
9ECE
I;
:;CK;IJH7
>?IJ€H?97C;DJ;
FEH
B7
<?@79?€D
:;B
B}C?J;
:;
B7
9ED<EHC?:7:
;D
BEI

7EI
:;
FH?I?€D
9EHH;99?ED7B
BK;=E
FH?I?€D
C;DEH
:;B
FHE9;IE
EH?=?D7H?E
FEH
:;B?JEI
D
9K7DJE
7
B7
<0BC@0:4H0
9C@m3820
:;
B7
9ED<EHC?:7:
:;B
79KI7:E
;IJ7CEI
J7DJE
7DJ;
KD
79JE
:?IFEI?J?LE
C7J;H?7B
O
FHE9;I7B
9EDI;9K;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
FEHGK;
I;
<?@7
;B
B}C?J;
CxN?CE
:;
B7
F;D7
7
?CFED;H
9ECE
7DJ;
KD
FHE9;:?C?;DJE
;IF;9?7B
GK;
79;B;H7
JHxC?J;I
:7:E
GK;
FHE:K9?:7
I;
F7I7
:?H;9J7C;DJ;
7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
)H;9?I7C;DJ;
FEH
I;H
79JE
:?IFEI?J?LE
;B
79KI7:E
E
?DL;IJ?=7:E
DE
J?;D;
:;H;9>E
7
KD7
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
I?DE
I€BE
KD7
<79KBJ7:
E
;NF;9J7J?L7
;B
-,
BE
9EHHE8EH7
9ED
;NFB?979?€D
CKO
;I9K;J7
;D
IK
,
:;

:;
I;FJ?;C8H;
:;

+



:0A4A
@k68;4<
9C@m382=
G
4542B=A
@4A>42B8D=A
B
I?IJ;C7
EH?=?D7H?E
:;
B7
%+"&
FH;L?€
:EI
9B7I;I
:;
9ED<EHC?:7:
I;=ƒD
I;
FHE:K@;H7
;D
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
:;
B7
:;<;DI7
BB7C7:7
FEH
;IJE
V9ED<EHC?:7:
;D
B7
97B?<?979?€DY
E
7>EH7
V9ED<EHC?:7:
9ED
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€DY
7HJ

E
;D
;B
?D?9?E
:;
B7
L?IJ7
V9ED<EHC?:7:
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7BY
7HJI

O
II
%+"&
%7
=H7D
H;<EHC7
GK;
?DJHE:K@E
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
;D

C7DJKLE
;IJ7I
:EI
9ED<EHC?:7:;I
F;HE
77:?€
KD7
J;H9;H7
GK;
FK;:;
I;H
7DJ;H?EH
;D
;B
J?;CFE
7
;IJ7I
:EI
BB7C7:7
VH;9EDE9?C?;DJE
:;
>;9>EIY
%7I
DE
C;DEI
=H7D:;I
H;<EHC7I
EF;H7:7I
FEH
B7
%;O

 
:;

:;
E9JK8H;
O
FEH
B7
%(

 
:;

:;
E9JK8H;
>7D
C7DJ;D?:E
JE:7I
;BB7I
I?D
CE:?<?97H
BEI
FH;9;FJEI
EH?=?D7H?EI
:;
B7
%+"&
F;HE
DE
>7D
9EDJH?8K?:E
;D
D7:7
7
I?CFB?<?97H
B7I
9EI7I
CxI
8?;D
B7I
>7D
9ECFB?97:E
?DD;9;I7H?7C;DJ;
9ECE
:;CEIJH7CEI
7
9EDJ?DK79?€D
,?
8?;D
;IJ7CEI
FEH
D7JKH7B;P7
7DJ;
;B
C?ICE
?DIJ?JKJE
B7
%+"&
DE
>7
;IJ78B;9?:E
;B
C?ICE
H{=?C;D
B;=7B
O
;<;9JEI
F7H7
97:7
KD7
:;
B7I
CE:7B?:7:;I
:;
9ED<EHC?:7:

0
=<5=@;8303
>@4AB030
4<
4:
>@=2438;84<B=
>@4:8;8<0@

@42=<=28;84<B=
34
7427=A
4<
4:
>@=24A=
01@4D803=
?C4
34A4;1=20
4<
38:864<280A
C@64<B4A
34
9C828=
@h>83=
B
?DL;IJ?=7:E
FEH
?D?9?7J?L7
FHEF?7
JEC7:7
:KH7DJ;
;B
:;I7HHEBBE
:;
B7
<7I;
:;
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
FK;:;
H;9EDE9;H
BEI
>;9>EI
GK;
B;
>7D
I?:E
?CFKJ7:EI
I?;CFH;
GK;
I;
JH7J;
:;
KD
>;9>E
FKD?8B;
97IJ?=7:E
9ED
F;D7
?D9BK?:7
:;DJHE
:;
BEI
B}C?J;I
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ


7EI
7HJ
 _
%+"&
A
9:A>ID
H>C
:B76G<D
CD
9:7:
=67:G
969D
AJ<6G
6A
EGD8:HD
E:C6A
:HE:8>6A
E6G6
:A
:C?J>8>6B>:CID
GsE>9D
9:
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
H>CD
6A
67G:K>69D
H
A6
E:C6
8DCH>9:G696
:C
67HIG68ID
E6G6
:H:
9:A>ID
EDG
:A
(
N
H>:BEG:
9:CIGD
9:
ADH
AxB>I:H
;>?69DH
EDG
:A
6GI
  ]
N
]
$*!%
AD
~C>8D
FJ:
8D>C8>9:

.D
FH?C;H
C7J?P
:?<;H;D9?7:EH
?CFEHJ7DJ;
7F7H;9;
:;
?DC;:?7JE
KD

I?;D:E
V9ED<EHC?:7:Y
;B
B;=?IB7:EH
;N9BKO;
GK;
FK;:7
J;D;H
BK=7H
;D
;IJ7
FH?C;H7
CE:7B?:7:
9K7D:E
BEI
>;9>EI
FKD?8B;I
97?=7D
87@E
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
:;
B7
K:?;D9?7
FEHGK;
FEH
;B
B}C?J;
:;
F;D7
;I
9ECF;J;DJ;
;B
#);
7HJI
`
O

%+"&
)7H7
GK;
;IJ;
H;9EDE9?C?;DJE
I;7
;<?97P
I;
H;GK?;H;
I;=ƒD
;B
FHEF?E
7HJ
 _
GK;
;B
?DL;IJ?=7:E
;IJ{
7I?IJ?:E
:;
IK
78E=7:E
FEH
J7DJE
GK;
{IJ;
I;
CK;IJH;
:;
79K;H:E
J7C8?{D
ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
;BBE
I;
9EDLE97
FEH
;B
#"
?DC;:?7J7C;DJ;
7
KD7
L?IJ7
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
:;CxI
F7HJ;I
F;HIED7:7I
7
<?D
:;
GK;
C7D?<?;IJ;D
I?
<EHCKB7D
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
9ED
B7
9ED<EHC?:7:
:;B
79KI7:E
IJ7D:E
:;
79K;H:E
KDxD?C;C;DJ;
F7H;9;
I;=ƒD
;B
J;DEH
:;B
7HJ
 _
I?
7:;CxI
:;B
?I97B
;N?IJ;
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
O
E
79KI7:EH
FEFKB7H
B7
9EDI;9K;D9?7
;I
GK;
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
I;
JH7DI<EHC7
;D
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
7FB?9xD:EI;
;D
BE
GK;
I;7
FHE9;:;DJ;
7KDGK;
DE
BE
:?=7
B7
%;O
BEI
7HJI

O

%+"&
$6
G:;DGB6
9:

=6
<6G6CI>O69D
:MEG:H6B:CI:
:A
EG>C8>E>D
9:
8DCIG69>88>{C
E6G6
A6H
E6GI:H
68JH69DG6H
FJ:
CD
HDC
:A
%>C>HI:G>D
>H86A
6
9>;:G:C8>6
9:
A6
H>IJ68>{C
6CI:G>DG
E:GD
:H
JC
:GGDG
:M><>G
8DBD
E6G:8:
JC6C>B>969
9:
8G>I:G>D
:C
A6
68JH68>{C
EDGFJ:
EJ:9:
H:G
JC6
IG676
>BEDGI6CI:
6
:HI6
8A6H:
9:
8DC;DGB>969
:C
A6
EGs8I>86
N6
FJ:
:C
9:;>C>I>K6
K6
6
9:E:C9:G
9:
A6
KDAJCI69
9:A
68JH69DG
E6GI>8JA6G
:H
9:8>G
9:
A6
Kx8I>B6

B
@k68;4<
9C@m382=
O
BEI
4542B=A
:;
;IJ;
H;9EDE9?C?;DJE
:;
>;9>EI
IED
BEI
I?=K?;DJ;I
 `
B
H;9EDE9?C?;DJE
7<;9J7
ƒD?97C;DJ;
7
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
?CFKJ7:EI
O
DE
I?=D?<?97
;D
78IEBKJE
79;FJ79?€D
:;
B7
F;D7
;DJH;
EJH7I
H7PED;I
FEHGK;
JE:7L}7
DE
I;
>7
FE:?:E
IEB?9?J7H
D?D=KD7
C?;DJH7I
GK;
;D
B7I
:;CxI
9B7I;I
:;
9ED<EHC?:7:
{IJ7
I}
GK;
7<;9J7
7
B7I
9EDI;9K;D9?7I
@KH}:?97I
:;B
:;B?JE
)EH
;BBE
O
;D
J;EH}7
;B
#);
FE:H}7
?CFED;H
;D
DK;IJH7
EF?D?€D
F;D7
C;DEH
GK;
B7
GK;
:;8;H}7
IEB?9?J7HI;
FEIJ;H?EHC;DJ;
:;
I;=K?H
;B
FHE9;IE
IK
9KHIE
DEHC7B
E
?D9BKIE
78IEBL;H
F;HE
DKD97
?CFED;H
F;D7
C7OEH
9ED
;B
B}C?J;
:;
DE
FE:;H
7BJ;H7H
BE
;I;D9?7B
:;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
H;9EDE9?:EI
,?D
;C87H=E
;BBE
DE
;I
7I}
FK;IJE
GK;
FEH
7FB?979?€D
:;B
7HJ

;B
#);
;IJx
9EDIJH;?:E
B;=7BC;DJ;
7
X
+;:K9?H
B7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
IEB?9?J7:7
;D
KD
J;H9?E
O
7
9EDJ?DK79?€D
EH:;D7H
B7
IKIF;DI?€D
:;
IK
;@;9K9?€D
E
IK
IKIJ?JK9?€D
FEH
KD7
F;D7
DE
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
I?
FHE9;:;
X
"CFED;H
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
H;:K9?:7
;D
KD
J;H9?E
I?
DE
;I
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
*K;
;B
#K;P
J?JKB7H
ƒD?9E
:;
B7
FEJ;IJ7:
@KH?I:?99?ED7B
DE
I;7
B?8H;
F7H7
?CFED;H
F;D7
C;DEH
E
?D9BKIE
78IEBL;H
9EDIJ?JKO;
KD
;HHEH
:;
I?IJ;C7
?CFEHJ7DJ;
FHE:K9JE
:;
KD
C7B
;DJ;D:?C?;DJE
;L?:;DJ;
EJHE
CxI
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
L
8<5@0
`
B
H;9EDE9?C?;DJE
7KDGK;
I;
:7
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
ƒD?97C;DJ;
;I
FEI?8B;
I?
X
B
>;9>E
FKD?8B;
97;
:;DJHE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
7:;9K7:E
9EHH;IFED:?;DJ;
7B
FHE9;IE
78H;L?7:E
:;
79K;H:E
9ED
B7I
H;<EHC7I
FHE:K9?:7I
;D

);HE
B7
97B?<?979?€D
:;
B7
79KI79?€D
:;8;
I;H
FEH
:;B?JE
97IJ?=7:E
;D
78IJH79JE
9ED
F;D7
:;
>7IJ7

7EI
:;
FH?I?€D
E
9ED
EJH7
F;D7
:;
:?IJ?DJ7
D7JKH7B;P7
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
IK
9K7DJ}7
E
:KH79?€D
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
B7
F;D7
;<;9J?L7C;DJ;
F;:?:7
DE
:;8;
IKF;H7H
BEI

7EI
:;
FH?I?€D
E
I?
>7O
L7H?7I
H;:K9?:7I
JE:7I
;D
KD
J;H9?E
DE
:;8;D
IKF;H7H
BEI

7EI
7HJ
  `
O
`
%+"&
O
X
*K;
I;
:;D
B7I
:;CxI
9?H9KDIJ7D9?7I
FH;L?IJ7I
;IF;9}<?97C;DJ;
;D
;B
7HJ

%+"&
I7BLE
FEH
7FB?979?€D
;NFH;I7
:;B
7HJ
 `
B7
9EDI?=D7:7
;D
;B
7HJ
 `
O7
GK;
;I
F;H<;9J7C;DJ;
FEI?8B;
GK;
;N?IJ7D
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
BE
GK;
:7
FEH
IKFK;IJE
9;HJ;H7C;DJ;
;B
7HJ
 
;D
9EDJH7:?99?€D
9ED
BE
GK;
79787
:;
FH;L;H
7DJ;I
O
FEFKB7H
DE
C;D9?ED7:E
FEH
B7
%+"&
GK;
JH7;D
IK
EH?=;D
:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
 `
,;
:7
BK=7H
7
KD
97C8?E
:;
FHE9;:?C?;DJE
F7IxD:EI;
:?H;9J7C;DJ;
:;B
78H;L?7:E
7B
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
7FB?9xD:EI;
BEI
7HJI

O

I;=ƒD
:?IFED;
;B
7HJ
 _
 `
,?;D:E
L7H?EI
BEI
?CFKJ7:EI
;B
H;9EDE9?C?;DJE
:;
>;9>EI
:;8;
FHE:K9?HI;
FEH
F7HJ;
:;
JE:EI
;BBEI
9ED<EHC;
7B
H{=?C;D
EH:?D7H?E
FH;L?IJE
EH?=?D7H?7C;DJ;
FEH
B7
%+"&
L
7HJ

"/
D
97IE
D;=7J?LE
I;
:;8;
;DJ;D:;H
GK;
DE
I;
>7
FHE:K9?:E
;B
H;9EDE9?C?;DJE
7
;<;9JEI
:;
DE
:?L?:?H
;B
E8@;JE
F;D7B
:;B
FHE9;IE
 `
'E
H;9EDE9?{D:EI;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
7BB7D7C?;DJE
IE8H;
BE
GK;
D7:7
:?9;
;B
7HJ
 _
%+"&
;B
97C8?E
7B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
:;8;
9ECFH;D:;H
J7C8?{D
B7
<EHCKB79?€D
:;
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
7I?C?BxD:EI;
7B
H{=?C;D
EH:?D7H?E
FH;L?IJE
FEH
B7
%+"&

1
=<5=@;8303
2=<
4:
4A2@8B=
34
02CA028p<
%7
I;=KD:7
L7H?;:7:
:;
9ED<EHC?:7:
;IJx
H;B79?ED7:7
9ED
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
J;D?;D:E
:EI
H;=}C;D;I
@KH}:?9EI
:?IJ?DJEI
I;=ƒD
;IJ;CEI
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
E
;D
;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
0K
<
4:
>@=24A=
01@4D803=
%7
I;=KD:7
FEI?8?B?:7:
F7H7
GK;
;B
?DL;IJ?=7:E
C7D?<?;IJ;
IK
9ED<EHC?:7:
I;
FHE:K9;
KD7
L;P
78?;HJE
;B
@K?9?E
EH7B
O
<EHCKB7:7
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
E
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
7HJI

O

%+"&
,;
JH7J7
B€=?97C;DJ;
:;
KD
79JE
GK;
DE
FK;:;
7<;9J7H
ƒD?97C;DJ;
7
BEI
>;9>EI
FK;IJE
GK;
O7
>7O
FH;I;DJ7:7
KD7
79KI79?€D
O
FEH
J7DJE
:;
97Hx9J;H
CxI
9ECFB;@E
GK;
B7
7DJ;H?EH
CE:7B?:7:
)H;I;DJ7
7
IK
L;P
:EI
L7H?7DJ;I

B
79KI7:E
I;
9ED<EHC7
;D
IK
;I9H?JE
:;
:;<;DI7

)EIJ;H?EHC;DJ;
7
B7
FH;I;DJ79?€D
:;B
;I9H?JE
:;
:;<;DI7
F;HE
7DJ;I
:;
GK;
9EC?;D9;
;B
@K?9?E
EH7B
;B
79KI7:E
79K:;
7
B7
?I97B}7
O
C7D?<?;IJ7
IK
9ED<EHC?:7:
H;:79J7D:E
JE:7I
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
;B
79KI7:E
O
IK
%;JH7:E
KD
DK;LE
;I9H?JE
:;
97B?<?979?€D
GK;
DE
FE:Hx
H;<;H?HI;
7
>;9>E
:?IJ?DJE
D?
9EDJ;D;H
97B?<?979?€D
CxI
=H7L;
GK;
B7
FH?C;H7
79KI79?€D
FH;I;DJ7:7
7HJ
 
""
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 
%+"&
%7
FEI?8?B?:7:
:;
9ED<EHC?:7:
;D
;B
;I9H?JE
:;
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
:;
B7
:;<;DI7
;I9H?JE
:;
:;<;DI7
;I
B7
9BxI?97
H;9E=?:7
;D
;B
7HJ

%+"&
%7
9ED<EHC?:7:
7DJ;
;B
&?D?IJ;H?E
Fƒ8B?9E
9ED<?HC7
B7
?DJ;D9?ED7B?:7:
C7D?<;IJ7:7
;D

:;
?DJHE:K9?H
;D
DK;IJHE
(H:;D7C?;DJE
KD7
J}C?:7
FEI?8?B?:7:
:;
B7
?DIJ?JK9?€D
7D=BEI7@ED7
:;B
>:40
10@608<8<6
9EDI;9K;D9?7
:;B
BB7C7:E
VFH?D9?F?E
:;B
9EDI;DIEY
FEH
B7
?H9KB7H


:;
B7
 
B
@k68;4<
9C@m382=
O
BEI
4542B=A
:;
7C87I
FEI?8?B?:7:;I
:;
9ED<EHC?:7:
;D
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
IED
BEI
I?=K?;DJ;I
 `
%7
9ED<EHC?:7:
J?;D;
BK=7H
7DJ;
;B
#K;P
"DIJHK9JEH
I;7
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
@K?9?E
EH7B
;B
#);
I;7
B7
K:?;D9?7
O7
GK;
BEI
;I9H?JEI
:;
79KI79?€D
O
:;
:;<;DI7
I;
FH;I;DJ7D
7DJ;
{B
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
7HJI

O
 
%+"&
`
%7
?D?9?7J?L7
B7
JEC7
;B
78E=7:E
:;<;DIEH
:;B
79KI7:E
7KDGK;
9ED
IK
7GK?;I9;D9?7
7HJI

"
O
 
"
;D
IK
?D?9?E
,;
H;GK?;H;D
FK;I
7:;CxI
:;B
;I9H?JE
:;
:;<;DI7
9EHH;IFED:?;DJ;
GK;
;B
79KI7:E
I;
H7J?<?GK;
;NFH;I7C;DJ;
IE8H;
BE
C7D?<;IJ7:E
FEH
IK
:;<;DIEH
J{9D?9E
:;9B7H79?€D
GK;
:;8;
9ECFHE87H
;B
#K;P
GK;
>7
I?:E
FH;IJ7:7
B?8H;C;DJ;
O
9ED
9EDE9?C?;DJE
:;
IKI
9EDI;9K;D9?7I
FEH
7FB?979?€D
IKFB;JEH?7
:;B
7HJ

%+"&
%E
GK;
I?=D?<?97
GK;
I?
DE
I;
H7J?<?97
;B
79KI7:E
:;8;
FHE9;:;HI;
7
IKIF;D:;H
B7
JH7C?J79?€D
F7H7
GK;
:;I?=D;
E
I;
DEC8H;
:;
E<?9?E
KD
DK;LE
78E=7:E
GK;
FHE9;:7
7
H;:79J7H
;B
;I9H?JE
:;
:;<;DI7
  `
%7
9ED<EHC?:7:
;I
9ED
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
FEH
B7
79KI79?€D
E
9ED
B7
CxI
=H7L;
:;
B7I
IEB?9?J7:7I
;D
97IE
:;
>78;H
L7H?7I
9ED
;B
B}C?J;
:;
DE
;N9;:;H
B7
F;D7
;<;9J?L7C;DJ;
F;:?:7
:;

7EI
:;
FH?I?€D
B}C?J;
E8@;J?LE
:;
BEI
:;B?JEI
7
JH7C?J7H
FEH
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
O7
GK;
B7
:?IJ?D9?€D
J;CFEH7B
FH;L?IJ7
;D
;B
7HJ
 
%+"&
DE
7<;9J7
7B
B}C?J;
I?DE
7B
9EDJ;D?:E
:;
B7
I;DJ;D9?7
L
?H9KB7H
 
DƒC


O
;B
FE9E
9B7HE
J;NJE
7B
H;IF;9JE
:;
B7
?H9KB7H
 
DƒC


 `
,?
;B
#"
;IJx
:;
79K;H:E
9ED
B7
9ED<EHC?:7:
I;
;B?C?D7D
JE:EI
BEI
JHxC?J;I
FEIJ;H?EH;I
O
I;
F7I7
:?H;9J7C;DJ;
7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
FEH
;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
7HJ

""
GK?;D
;BBE
DE
E8IJ7DJ;
:;8;H}7
;N7C?D7H
BEI
H;GK?I?JEI
:;
B7
9ED<EHC?:7:
O
;L?J7H
7I}
;B
FEI?8B;
H;9KHIE
&D
:H
8A6GD
FJ:
A6
H:CI:C8>6
:C
:HI6
BD96A>969
9:
8DC;DGB>969
9:76
I:C:G
:A
B>HBD
8DCI:C>9D
FJ:
A6
H:CI:C8>6
8DBD
8DCH:8J:C8>6
9:
8DC;DGB>969
EG:HI696
:C
:A
?J>8>D
DG6A
EDGFJ:
A6
G:B>H>{C
9:A
6GI
 
!!
6A
6GI
 
$*!%
E6G:8:
FJ:
H:
G:;>:G6
6A
8DCI:C>9D
9:A
H:<JC9D
:H8G>ID
9:
68JH68>{C
8DC?JCID
(:GD
969D
FJ:
A6
9:;:8IJDH6
G:9688>{C
9:
A6
CDGB6
ED9Gx6
=68:G
6EA>867A:
xCI:<G6B:CI:
:A
6GI

$*!%
:C
:HI6
8A6H:
9:
8DC;DGB>969
6
86JH6
9:
HJ8:H>K6H
G:B>H>DC:H
8DCK>:C:
6A
B:CDH
G:;A:?6G
:A
EGD7A:B6
9:
FJ:
H>
:H
6Hx
=67Gs
9DH
EDH>7A:H
8DCI:C>9DH
V
+>
A6
E:C6
:;:8I>K6B:CI:
E:9>96
:H
>C;:G>DG
6

6zDH
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
CD
:H
A>7G:
9:
>BEDC:G
A6
E:C6
FJ:
9:H::
8DC
:A
AxB>I:
9:
CD
HD7G:E6H6G
A6
8DC;DGB696
C>
I6BED8D
9:
67HDAK:G
H>CD
FJ:
I:C9Gs
FJ:
9>8I6G
H:CI:C8>6
9:
8DC;DGB>969
8DC
A6
E:C6
8DC;DGB696
EDG
A6
9:;:CH6
D
V
+>
:H
HJE:G>DG
6

6zDH
:A
"(:
D
A6
J9>:C8>6
:H
A>7G:
9:
=68:G
AD
FJ:
FJ>:G6
G:HE:I6C9D
:A
AxB>I:
BsM>BD
A
EG>B:G
8DCI:C>9D
:H
>C69B>H>7A:
EDGFJ:
EDG
JC
:GGDG
8DC8:EIJ6A
9:
AD
FJ:
:A
EG>C8>E>D
68JH6IDG>D
G:6AB:CI:
9:7:
H:G
K
6E6GI69D
9:9>869D
6
A6
I:H>H
9:
9:HK>C8JA68>{C
:C
:HI6
B>HB6
A:88>{C
FJ:
H:
6GG6HIG6
9:H9:
=68:
EGs8I>86B:CI:
IG:H
9v8696H
H:
6I686
6
A6
EGDE>6
EDI:HI69
?JG>H9>88>DC6A
8DCK>GI>:C9D
6A
"J:O
:C
JC
6JI{B6I6
>BEDH>7>A>IsC9DA:
8JBEA>G
8DC
HJ
;JC8>{C
:M8AJH>K6
9:
B:9>G
:
>C9>K>9J6A>O6G
A6
E:C6
N
:K>I6G
86HI><DH
9:HEGDEDG8>DC69DH
$D
8DGG:8ID
:H
FJ:
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
EJ:96
>BEDC:G
:CIDC8:H
A6
E:C6
FJ:
8DCH>9:G:
EGD8:9:CI:
H>:BEG:
FJ:
CD
:M8:96
9:
A6
86CI>969
8DC;DGB696
N
:AAD
EDG
>BEDH>8>{C
A:<6A
EDG
I6CID
FJ:
EJ:96
>BEDC:G
E:C6
><J6A
6
A6
8DC;DGB696
D
>C;:G>DG
E:GD
I6B7>vC
A6
67HDAJ8>{C
H:<~C
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
:C
8DCHDC6C8>6
8DC
:A
EG>C8>E>D
FJ:
6;>GB6
FJ:
:A
IG>7JC6A
EJ:9:
67HDAK:G
H>:BEG:
K
++
,+

67G>A


?JC>D

*"
 

;:7G:GD

*"

N
%:BDG>6
>H86Ax6
,+
9:


 `
I
FEI?8B;
GK;
B7
9ED<EHC?:7:
FH;IJ7:7
97H;P97
:;
L7BEH
EH:;DxD:EI;
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
;D
;IJEI
97IEI
X
,?
;B
#"
9EDI?:;H7
GK;
;B
79KI7:EH
DE
>7
<EHCKB7:E
B7
97B?<?979?€D
FHE9;:;DJ;
FEH
;HHEH
FEH
D;=B?=;D9?7
E
FEH
9K7BGK?;H
EJH7
97KI7
O
9H;;
GK;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
9EDIJ?JKO;D
@KH}:?97C;DJ;
KD
J}JKBE
:;
79KI79?€D
GK;
9EDBB;L;
F;D7
:;
C7OEH
=H7L;:7:
E
:;
:?<;H;DJ;
D7JKH7B;P7
E
GK;
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
DE
;I
B7
GK;
B;=7BC;DJ;
FHE9;:;
7HJI

"""
O
 
:;8;
H;GK;H?H
7
B7
F7HJ;
GK;
FH;I;DJ€
;B
;I9H?JE
:;
97B?<?979?€D
CxI
=H7L;
F7H7
GK;
C7D?<?;IJ;
I?
I;
H7J?<?97
E
DE
;D
{B
,?
B7
79KI79?€D
97C8?7
:;
EF?D?€D
O
;B
79KI7:E
I;
9ED<EHC7
:;
DK;LE
I;
F7I7
7B
JHxC?J;
:;
:?9J7H
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
EH:;D7D:E
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
;D
97IE
9EDJH7H?E
7HJ
 
X
B
@K?9?E
9EDJ?Dƒ7
J7C8?{D
9K7D:E
;B
#"
9H;;
GK;
B7
9ED<EHC?:7:
:;B
79KI7:E
DE
>7
I?:E
FH;IJ7:7
B?8H;C;DJ;
E
I?D
9EDE9?C?;DJE
:;
IKI
9EDI;9K;D9?7I
7HJ
 
O
X
?D7BC;DJ;
J7C8?{D
EH:;D7Hx
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
9K7D:E
;B
8E=7:E
:;<;DIEH
BE
9EDI?:;H;
D;9;I7H?E
O
;B
#"
;IJ?C;
<KD:7:7
IK
F;J?9?€D
 `
"=K7B
GK;
;D
B7
FH?C;H7
9B7I;
:;
9ED<EHC?:7:
B7
:?I9ED<EHC?:7:
:;
KDE
:;
BEI
79KI7:EI
I?;D:E
L7H?EI
E8B?=7
7
9EDJ?DK7H
;B
@K?9?E
F7H7
JE:EI
;BBEI
?D9BK?:EI
7GK;BBEI
GK;
I;
9ED<EHC7HED
7HJ

"/
%+"&
I7BLE
9ECE
I;
?D:?9€
IKFH7
GK;
FK;:7
:?L?:?HI;
;B
E8@;JE
I?;D:E
L7H?EI
BEI
79KI7:EI
FEH
:?L;HIEI
:;B?JEI
 `
,?
DE
>7O
9ED<EHC?:7:
;D
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
7BB7D7C?;DJE
F;HE
I}
;D
B7
9H?C?D7B
;B
@K?9?E
9EDJ?Dƒ7
F7H7
:?I9KJ?H
ƒD?97C;DJ;
;B
E8@;JE
9?L?B
:;B
FHE9;IE
79KCKB7:E
7HJ

/
%+"&
H?=?;D:E
BEI
FH?D9?F?EI
FHEF?EI
:;
;IJ;
FHE9;IE
O
F7HJ?;D:E
:;
B7
7:C?I?€D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B

1K
<
4:
>@=24A=
>4<0:
4A>4280:
>0@0
4:
4<9C8280;84<B=
@h>83=
34
34B4@;8<03=A
34:8B=A
IJ;
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
I;=ƒD
IK
B;O
?DJHE:K9JEH?7
:;
 
H;=KB7
J7C8?{D
B7
9ED<EHC?:7:
9ED
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
FH;IJ7:7
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
;D
BEI
7HJI

O

%+"&
%7I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
CxI
BB7C7J?L7I
IED
B7I
I?=K?;DJ;I
 _

F;I7H
:;
GK;
:;B
J;DEH
B?J;H7B
:;B
7HJ
 
FK;:7
:;:K9?HI;
BE
9EDJH7H?E
B7
9ED<EHC?:7:
FH;IJ7:7
FEH
;B
79KI7:E
:;8;
9EDJ7H
9ED
B7
7GK?;I9;D9?7
:;
IK
8E=7:E
GK;
;D
;IJEI
CEC;DJEI
O7
:;8;
;IJ7H
:;I?=D7:E
E
DEC8H7:E
:;
E<?9?E
FEH
7FB?979?€D
IKFB;JEH?7
:;B
7HJ
 
_
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

%+"&
_
%7
9ED<EHC?:7:
I;
FH;IJ7
7DJ;
;B
#K;P
:;
K7H:?7
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
B7
?DIJHK99?€D
O
F7H7
B7
FH;F7H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
:;
;IJ;
FHE9;IE
;IF;9?7B
<7BB7
;B
#);
7HJ
 
"
%+"&
%7I
79JK79?ED;I
H;7B?P7:7I
FEH
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
O
9EDJ;D?:7I
;D
;B
7J;IJ7:E
7I}
9ECE
B7I
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
FH79J?97:7I
FEH
;B
FHEF?E
#K;P
9ED
B7
F7HJ?9?F79?€D
79J?L7
:;B
?I97B
J?;D;D
GK;
;IJ7H
O7
9ED9BK?:7I
FEHGK;
;I
D;9;I7H?E
GK;
I;
>7O7
78?;HJE
;B
@K?9?E
EH7B
O
FH;I;DJ7:E
B7
79KI79?€D
<EHC7B
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
;D
IK
97IE
:;CxI
79KI7:EH;I
:7:7
B7
K8?979?€D
I?IJ;CxJ?97
:;B
FH;9;FJE
 _
%EI
H;GK?I?JEI
:;
B7
9ED<EHC?:7:
;D
;IJ;
FHE9;IE
;IF;9?7B
IED
CxI
;IJH?9JEI
GK;
;D
;B
78H;L?7:E
9K7D:E
:;8;H}7
I;H
7B
H;L{I
O7
GK;
BE
GK;
I;
FH;J;D:;
7DJ;
JE:E
;I
KD
@K?9?E
HxF?:E
O
D7:7
CxI
HxF?:E
GK;
;L?J7H
GK;
IK9;:7
;B
@K?9?E
EH7B
<;9J7D
7
BEI
I?=K?;DJ;I
;NJH;CEI
H;9E=?:EI
;D
;B
7HJ
 
X
'E
:;8;
;N?IJ?H
CxI
79KI79?€D
GK;
B7
:;B
?I97B
FH;I;DJ7:7
;D
J?;CFE
O
<EHC7
F;HE
;B
7HJ

F;HC?J;
:;IFK{I
;D
IK
DƒC

GK;
>7O7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H
BE
9K7B
;I
KD7
9B7H7
9EDJH7:?99?€D
;D
DK;IJH7
EF?D?€D
7
H;IEBL;H
7
<7LEH
:;
F;HC?J?H
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;
JE:EI
BEI
79KI7:EH;I
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ
 

X
%EI
>;9>EI
:;8;D
>78;H
I?:E
97B?<?97:EI
9ECE
:;B?JE
97IJ?=7:E
9ED
F;D7
:;
FH?I?€D
:;
>7IJ7

7EI
9ED
F;D7
:;
CKBJ7
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
IK
9K7DJ}7
E
9ED
EJH7
F;D7
:;
:?IJ?DJ7
D7JKH7B;P7
9KO7
:KH79?€D
DE
;N9;:7
:;

7EI
X
,?
I;
F?:?€
F;D7
:;
FH?I?€D
B7
F;D7
;<;9J?L7C;DJ;
IEB?9?J7:7
DE
:;8;
;N9;:;H
:;

7EI
O
I?
I;
F?:?;HED
L7H?7I
J7CFE9E
:;8;
I;H
B7
F;J?9?€D
IKF;H?EH
7

7EI
IKC7:7I
JE:7I
;BB7I
F7H7
GK;
9ED
B7
H;:K99?€D
:;B
J;H9?E
I;
GK;:;D
;D

7EI
:;
79K;H:E
;D
F7HJ;
9ED
;B
CE:;BE
?J7B?7DE
O
'7HvGK:H:
:C
8DCH:8J:C8>6
FJ:
A6
DE:G6I>K>969
EGs8I>86
9:
A6
8DC;DGB>969
:C
:HI:
EGD8:HD
H:
G:9J8:
6
B:CDH
9:
A6
B>I69
9:
ADH
HJEJ:HIDH
I:BEDG6A:H
EDH>7A:H
HD7G:
8>C8D
6zDH
9:
EG>H>{C
AxB>I:
D7?:I>KD
H{AD
EGD8:9:
H>
:A
9:A>ID
:HIs
86HI><69D
8DC
=6HI6

6zDH
N
~C>86B:CI:
69:BsH
H>
:;:8I>K6B:CI:
H:
E>9:C
IG:H
D
B:CDH
B>:CIG6H
FJ:
:C
:A
67G:K>69D
:H
EDH>7A:
EDG
HJ
AxB>I:
BsM>BD

6zDH
Z(DG
FJv
&D
AD
H67:BDH
FJ>OsH
E6G6
FJ:
:CIG:C
9:CIGD
9:A
AxB>I:
ADH
9:A>IDH
BsH
8DBJC:H
N
;G:8J:CI:H
K
<G
GD7DH
N
6A8D=DA:B>6
H:
6EA>FJ:
A6
HJHE:CH>{C
9:
A6
E:C6
N
CD
K6N6C
6
A6
8sG8:A
HJH
6JIDG:H
)J:
CD
EGD8:96
A6
8DC;DGB>969
H>
=6N
68JH69DG
E6GI>8JA6G
69:BsH
9:
A6
8DCIG69>88>{C
A:<6A
FJ:
=:BDH
>C9>869D
:H
67HJG9D
EJ:H
:C
ID96H
A6H
9:BsH
BD96A>969:H
CD
H:
EGD9J8:
:HI6
A>B>I68>{C
H>C
E:G?J>8>D
9:
H:G
ED8D
G:HE:IJDH6
8DC
A6
Kx8I>B6
FJ>OsH
BsH
67>:GI6
6
A6
8DC;DGB>969
FJ:
:A
EGDE>D
>H86A
EDG
AD
FJ:
A:
EJ:9:
HJEDC:G
9:
K:CI6?6
:C
8J6CID
6
A6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A

 _
B
#K;P
:;
K7H:?7
9EDJHEB7
B7
9ED<EHC?:7:
:;
79K;H:E
9ED
BE
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ

L
?DC;:?7J7C;DJ;
O
;D
;B
7HJ
 
;D
IK
97IE
O
I?
;I
7@KIJ7:7
7
B7
%;O
:?9J7
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
GK;
FK;:;
:?9J7H
EH7BC;DJ;
9ED
;IJ;
FEI?8B;
9EDJ;D?:E
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ
 
 X
,?
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
<K;
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
B7
?CFED;
H;:K9?:7
;D
KD
J;H9?E
H;IEBL?;D:E
7
9EDJ?DK79?€D
BE
FHE9;:;DJ;
IE8H;
IK
IKIF;DI?€D
E
IKIJ?JK9?€D
L
7HJI


O

)
H;<EHC7:EI
;D

,;
;N?=;
7B=E
?D=;DK7C;DJ;
;B
9ECFHEC?IE
:;B
79KI7:E
:;
I7J?I<79;H
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
7
B7
L}9J?C7
;D
;B
FB7PE
GK;
I;
B;
<?@;
I;
>7O7
E
DE
7BB7D7:E
7
;BB7
O
7:;CxI
;D
IK
97IE
;B
9ECFHEC?IE
:;
GK;
E8J;D:Hx
;B
9;HJ?<?97:E
:;
;IJ7H
:;I>78?JK7:E
E
IEC;J?:E
7
JH7J7C?;DJE
F7H7
J7B
<?D
7HJ
 
%7
H;:K99?€D
:;8;
H;7B?P7HI;
7KD
9K7D:E
;D
:;<?D?J?L7
B7
F;D7
?CFK;IJ7
I;7
?D<;H?EH
7B
B}C?J;
C}D?CE
<?@7:E
FEH
;B
)
X
!7O
GK;
;DJ;D:;H
FEH
EJH7
F7HJ;
7
F;I7H
:;
GK;
;B
J;NJE
B;=7B
D7:7
:?=7
GK;
I?
B7
F;D7
9ED<EHC7:7
DE
;I
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
B7
?CFED:Hx
F;HE
H;:K9?:7
?=K7BC;DJ;
;D
KD
J;H9?E
O
X
.D7
L;P
:?9J7:7
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
;B
#K;P
"DIJHK9JEH
:;
K7H:?7
:;8;
H;IEBL;H
IE8H;
B7
I?JK79?€D
F;HIED7B
:;B
9ED:;D7:E
H;C?J?;D:E
I?
FHE9;:;
B7
97KI7
7B
#K;P
:;
BE
);D7B
F7H7
IK
;@;9K9?€D
7HJ
 
IJ;
;I
KDE
:;
BEI
:EI
97IEI
;D
DK;IJHE
(H:;D7C?;DJE
#KH}:?9E
;D
;B
GK;
KD
#K;P
"DIJHK9JEH
;D
<KD9?ED;I
:;
=K7H:?7
7:;CxI
FK;:;
:?9J7H
KD7
I;DJ;D9?7
F;D7B
FEH
:;B?JE
)7H7
;BBE
>7
I?:E
D;9;I7H?E
H;<EHC7H
J7C8?{D
;B
7HJ

7
""
%()#
B
EJHE
I;
:7
;D
;B
@K?9?E
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
 _
D
97IE
:;
?D9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
7DJ;H?EH;I
9ECFHEC?IEI
I;
;IJ7Hx
7
BE
:?IFK;IJE
;D
BEI
7HJI


O
 
)
H;<EHC7:EI
;D


2K
<
:=A
9C828=A
A=1@4
34:8B=A
:4D4A
%7
F;9KB?7H
;IJHK9JKH7
:;B
@K?9?E
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
?DJHE:K9?:E
;D

I?=K?;D:E
;B
CE:;BE
:;B
7DJ?=KE
@K?9?E
:;
<7BJ7I
DE
@KIJ?<?97
GK;
;B
B;=?IB7:EH
>7O7
EC?J?:E
9K7BGK?;H
H;<;H;D9?7
7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
9ED<EHC?:7:
;D
{B
F;HE
:;8;
I;H
FEI?8B;
7B
C;DEI
B7
CE:7B?:7:
:;
9ED<EHC?:7:
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7B
7
;IJK:?7H
?DC;:?7J7C;DJ;
FEH
H7PED;I
:;
<ED:E
O
:;
<EHC7
;
<EHC7
FEH
7FB?979?€D
IKFB;JEH?7
:;
B7I
DEHC7I
:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
E
:;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
;D
L?HJK:
:;
B7
7KJEH?P79?€D
:;B
7HJ
 
O
:;
<ED:E
FEHGK;
B7
9ED<EHC?:7:
9EDJH?8KO;
7
GK;
;B
@K?9?E
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
DE
J;D=7
BK=7H
BE
GK;
79;B;H7
JE:7L}7
CxI
I?
978;
;B
FHE9;:?C?;DJE

2
=<5=@;8303
>@4AB030
4<
4:
02B=
34:
9C828=
=@0:
 %7
ƒBJ?C7
FEI?8?B?:7:
:;
9ED<EHC?:7:
I;
FHE:K9;
7B
FH?D9?F?E
:;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
E
@K?9?E
EH7B
;D
I;DJ?:E
;IJH?9JE
7HJI

7

O

%+"&
N?IJ;D
:EI
FEI?8?B?:7:;I
I;=ƒD
;IJ;CEI
FEH
KD
B7:E
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
E
;D
;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
9KO7
H;=KB79?€D
;I
B7
C?IC7
E
FEH
EJHE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E

0K
<
4:
>@=24A=
01@4D803=
G
4<
4:
>@=24A=
4A>4280:
>0@0
4:
4<9C8280;84<B=
@h>83=
34
34B4@;8<03=A
34:8B=A
B
@k68;4<
9C@m382=
O
BEI
4542B=A
:;
;IJ7
ƒBJ?C7
CE:7B?:7:
:;
9ED<EHC?:7:
IED
BEI
I?=K?;DJ;I
:;
79K;H:E
9ED
BEI
7HJI

O
 
%+"&
 `
%7
9ED<EHC?:7:
I;
IEB?9?J7
7B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
FK;I
O7
I;
;IJxD
9;B;8H7D:E
B7I
I;I?ED;I
:;B
@K?9?E
EH7B
#K;P
:;
BE
);D7B
E
K:?;D9?7
FEH
J7DJE
;D
<KD9?€D
:;
BEI
97IEI
O
:;
BEI
FHE9;IEI
`
%7
?D?9?7J?L7
B7
J?;D;
;B
8E=7:E
:;<;DIEH
9ED
B7
7GK?;I9;D9?7
:;B
79KI7:E
GK?;D
:;8;
;NFH;I7H
GK;
I;
9ED<EHC7
7DJ;I
:;
?D?9?7HI;
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
F?:?;D:E
7B
@K;P
GK;
:?9J;
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
;B
;I9H?JE
:;
B7
79KI79?€D
GK;
9EDJ;D=7
F;D7
:;
C7OEH
=H7L;:7:
7HJ
 
FH?C;H7
<H7I;
%7
%;O
DE
FHE>}8;
GK;
B7
?D?9?7J?L7
B7
J;D=7
;B
79KI7:E
F;HE
<EHC7BC;DJ;
B7
F;J?9?€D
:;8;
>79;HB7
B7
:;<;DI7
)EH
EJH7
F7HJ;
O
;D
DK;IJH7
EF?D?€D
7B
DE
>78;HI;
:;9B7H7:E
;NFH;I7C;DJ;
B7
DE
7FB?979?€D
:;B
7HJ

""
%+"&
B7
?D?9?7J?L7
FK;:;
JEC7HB7
?=K7BC;DJ;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
FH;=KDJ7D:E
7B
79KI7:E
I?
I;
9ED<EHC7
B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
:;8;
?D<EHC7H
7B
79KI7:E
IE8H;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
GK;
J?;D;
>78;HI;
9ED<EHC7:E
7HJ
 
"
%+"&
7:;
;I7
DEHC7
GK;
J7C8?{D
;I
FEI?8B;
C7D?<;IJ7H
B7
9ED<EHC?:7:
9ED
;B
;I9H?JE
VGK;
I;
FH;I;DJ7H7
;D
;I;
79JE
GK;
DE
FE:Hx
H;<;H?HI;
7
>;9>E
:?IJ?DJE
D?
9EDJ;D;H
97B?<?979?€D
CxI
=H7L;
GK;
B7
:;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
7DJ;H?EHY
I;
I;=KD:E
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
;I
;B
H;IKBJ7:E
:;
B7
D;=E9?79?€D
;DJH;
B7
:;<;DI7
O
;B
&
GK;
H;87@7
B7
F;D7B?:7:
:;
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
:;
B7
79KI79?€D
GK}
;I
:ED:;
CxI
9B7H7
I;
L;
B7
?D<BK;D9?7
7C;H?97D7
:;
B7
V87H=7?D?D=Y
FEHGK;
7DJ;
B7
97B?<?979?€D
:;I<7LEH78B;
B7
:;<;DI7
79K:;
7
B7
<?I97B}7
F7H7
E8J;D;H
KD7
H;87@7
7
97C8?E
:;
B7
9ED<EHC?:7:
'7:7
GK;
E8@;J7H
I7BLE
B7
<EHC7
IEB7F7:7
:;
H;=KB7H
B7
D;=E9?79?€D
F;HE
J7C8?{D
DEI
E8B?=7
7
F;DI7H
I?
;D
H;7B?:7:
BE
GK;
I7B;
H;<EHP7:7
;I
B7
FEI?9?€D
:;B
&
FEHGK;
:;
DE
E8J;D;H
B7
9ED<EHC?:7:
\DE
FK;:;
7C;D7P7H
7
B7
:;<;DI7
9ED
F;:?H
KD7
F;D7
C7OEH
;D
B7
97B?<?979?€D
:;<?D?J?L7
 `
B
B}C?J;
:;
F;D7
;I
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
;B
GK;
I;
9EHH;IFED:;
9ED
IK
JEF;
CxN?CE

7EI
C?;DJH7I
GK;
;D
;B
FHE9;IE
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
;I
:;

7EI
:;
FH?I?€D
D
9K7DJE
7
B7I
:;CxI
F;D7I
DE
>7O
B}C?J;
D?
:;
:KH79?€D
D?
:;
9K7DJ}7
7HJI
 
O
 
O

I7BLE
;B
JEF;
:;

7EI
F7H7
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
7HJ

B
C;DEI
B7I
H;<EHC7I
:;

>7D
9EDJH?8K?:E
7
:;IF;@7H
B7I
I;H?7I
:K:7I
GK;
B7I
:?<;H;DJ;I
9B7I;I
:;
9ED<EHC?:7:
IKI9?J787D
7
;IJ;
H;IF;9JE
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
B
B}C?J;
:;
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
O
;B
B}C?J;
:;
B7
9ED<EHC?:7:
9E?D9?:;D
7>EH7

7EI
(JH7
9EI7
;I
IK
KJ?B?:7:
FK;I
;I
:?<}9?B
F;DI7H
;D
GK;
7B=K?;D
I;
GK?;H7
9ED<EHC7H
7
KD7
F;D7
:;
FH?I?€D
:;

7EI
ED
H;B79?€D
7B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
;I;
B}C?J;
DE
9E?D9?:;
9ED
BE
9K7B
;IJ7CEI
7DJ;
KD
JH7J7C?;DJE
:;I?=K7B
GK;
:;IL?HJƒ7
B7
D7JKH7B;P7
:;B
?DIJ?JKJE
7B
FH;I;DJ7H
H;=}C;D;I
:?IJ?DJEI
I;=ƒD
IKI
:?L;HI7I
CE:7B?:7:;I
);HE
;D
;B
78H;L?7:E
I;
;IJ78B;9;
EJHE
B}C?J;
GK;
?D<BKO;
;D
;B
9EDJ;D?:E
:;
B7
I;DJ;D9?7
:;
;IJ;
CE:E
X
*K;
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
DE
;N9;:7
:;

7EI
D
;IJ;
97IE
I?
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;IJx
:;
79K;H:E
9ED
B7
9ED<EHC?:7:
FEHGK;
;DJ?;D:;
GK;
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
;I
9ED<EHC;
7
;H;9>E
O
GK;
B7
F;D7
I;=ƒD
:?9>7
97B?<?979?€D
;I
B7
FHE9;:;DJ;
:?9J7
:;
?DC;:?7JE
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
GK;
:;I:;
<?D7B;I
:;

FK;:;
>79;H
EH7BC;DJ;
7HJ
 
O

;D
H;B79?€D
9ED
BEI
7HJI

O

""
%+"&
A
EGD7A:B6
:H
><J6AB:CI:
FJv
:MI:CH>{C
I:C9Gs
:A
;6AAD
9:
:H6
H:CI:C8>6
C
:A
H>HI:B6
DG><>C6G>D
9:
A6
$*!%
:A
IG>7JC6A
ED9x6
>BEDC:G
:CIDC8:H
A6
E:C6
FJ:
8DCH>9:G6H:
EGD8:9:CI:
H>:BEG:
FJ:
CD
:M8:9>:G6
9:
A6
86CI>969
8DC;DGB696
EDG
>BEDH>8>{C
A:<6A
:H
9:8>G
FJ:
ED9x6
>BEDC:G
E:C6
><J6A
6
A6
8DC;DGB696
D
>C;:G>DG
E:GD
I6B7>vC
:G6
EGD8:9:CI:
H:<~C
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
A6
67HDAJ8>{C
+>C
:B76G<D
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
E6G6
8>:GIDH
86HDH
9:
8DC;DGB>969
:HIs
8DCHIG:z>9D
H:<~C
9>88>{C
A>I:G6A
9:A
6GI
 
$*!%
6
9>8I6G
TH:CI:C8>6
9:
8DC;DGB>969
8DC
A6
B6C>;:HI696
EDG
A6
9:;:CH6W
+:
=6
:A>B>C69D
8DC
A6
G:;DGB6
9:

:A
IvGB>CD
T9:
:HIG>8I6W
8DC;DGB>969
9:A
6CI:G>DG
6GI
 
!
T>C
;>C:W
FJ:
;J:
>CI:GEG:I69D
EDG
:A
,+
:C
HJ
+
9:

9:
?JC>D
9:

*"
 
:C
:A
H:CI>9D
9:
FJ:
6
E:H6G
9:
:HI:
I:CDG
A>I:G6A
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
ED9x6
>BEDC:G
E:C6
>C;:G>DG
EJ:H
9:
AD
8DCIG6G>D
CD
<DO6Gx6
9:
A6
9>H8G:8>DC6A>969
HJ;>8>:CI:
E6G6
:K>I6G
E:C6H
9:HEGDEDG8>DC696H
6
ADH
=:8=DH
68:EI69DH
EDG
:A
68JH69D
8DBE:I:C8>6
FJ:
:H
>C:M8JH67A:
:
>C9:A:<67A:
9:A
?J:O
E6G6
ED9:G
>C9>K>9J6A>O6G
8DGG:8I6B:CI:
A6
E:C6
Hx
T:HIG>8I6
8DC;DGB>969W
H:
G:;:Gx6
6A
8DCI:C>9D
9:
ADH
=:8=DH
N
CD
6
A6H
E:C6H
 HI6
>CI:GEG:I68>{C
;J:
8A6G6B:CI:
T8DCIG6
A:<:BW
E:GD
CDH
H><J:
6NJ96C9D
9:
B6C:G6
>BEDGI6CI:
E6G6
>CI:GEG:I6G
A6
68IJ6A
G:9688>{C
EDGFJ:
HJ
:H:C8>6
E:GB6C:8:
A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
ED9Gs
H>:BEG:
>BEDC:G
E:C6
>C;:G>DG
D
67HDAK:G
K

,+
9:

9:
B6GOD
9:

*"

(DG
DIG6
E6GI:
C696
H:
9>8:
6=DG6
6
9>;:G:C8>6
I6B7>vC
9:
AD
FJ:
9>HEDCx6
:A
6CI:G>DG
6GI
 
!!
$*!%
HD7G:
:A
=:8=D
9:
FJ:
:A
"J:O
EJ:96
9>8I6G
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
D
8DC9:C6IDG>6
6
E:C6
>C;:G>DG
6
A6
8DC;DGB696
EG:K>6
6J9>:C8>6
9:
A6H
E6GI:H
G:6A>O696
:C
:A
68ID
H>
:HI>B6H:
FJ:
E6GI>:C9D
9:
A6
9:H8G>E8>{C
9:A
=:8=D
68:EI69D
EDG
ID96H
A6H
E6GI:H
:H
6IxE>8D
D
G:HJAI6
B6C>;>:HI6
A6
8DC8JGG:C8>6
9:
8J6AFJ>:G
8>G8JCHI6C8>6
:M>B:CI:
D
6I:CJ6CI:
HI6
>BEDGI6CI:
H6AK:969
FJ:
9:BJ:HIG6
A6
8DC;>GB68>{C
9:A
EG>C8>E>D
FJ:
6;>GB6
FJ:
:A
IG>7JC6A
EJ:9:
H>:BEG:
67HDAK:G
N
I6B7>vC
FJ:
:H
EDH>7A:
JI>A>O6G
A6
I:H>H
9:
9:HK>C8JA68>{C
K
A6
:MEA>868>{C
HD7G:
:A
6GI

$*!%
K
+0(4#
H>C
EG:K>6
EGs8I>86
9:
A6
EGJ:76
N
CD
E6G6
6<G6K6G
A6
8DC9:C6
CD
H:
6EA>86
:C
86HD
9:
FJ:
:A
"(:
:HI>B:
FJ:
8DC8JGG:
JC6
6<G6K6CI:
D
:C
86HD
9:
FJ:
E6G6
vA
:A
=:8=D
EJC>7A:
B:G:O86
JC6
9>HI>CI6
86A>;>868>{C
8DC
9>HI>CI6
E:C6
86HDH
:C
ADH
FJ:
FJ:96
IDI6AB:CI:
K>C8JA69D
>C6AB:CI:
EDG
:MEG:H6
9:8A6G68>{C
9:A
6GI
 
$*!%
CD
K>C8JA6C
6A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
:C
C>C<~C
HJEJ:HID
A6H
8DC;DGB>969:H
BDHIG696H
:C
:A
68ID
9:A
?J>8>D
DG6A
HD7G:
A6H
B:9>96H
9:
H:<JG>969
TB:9>96H
EGDI:8IDG6H
:C
ADH
86HDH
9:
A>B>I68>{C
9:
A6
G:HEDCH67>A>969
E:C6AW
$6
G6O{C
E6G:8:
?JHI>;>867A:
$6
B:9>96
9:
H:<JG>969
I>:C:
;>C:H
8DGG:8IDG:H
N
9:
EG:K:C8>{C
:HE:8>6A
EDG
AD
FJ:
6JCFJ:
:A
68JH69D
H:
BJ:HIG:
8DC;DGB:
8DC
HJ
>BEDH>8>{C
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
EJ:9:
EG:H8>C9>G
9:
A6
B:9>96
H>
8DCH>9:G6
FJ:
:AAD
H:Gx6
HJE:G;AJD
G:HE:8ID
6
6FJ:AA6H
;>C6A>969:H
>G8JA6G


9:
A6


X
,?
B7
F;D7
;N9;:;
:;

7EI
B7
%;O
DE
:?9;
D7:7
FEH
BE
GK;
>7O
GK;
?DJ;HFH;J7H
GK;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
DE
;IJx
L?D9KB7:E
7
B7
97DJ?:7:
:;
F;D7
F;:?:7
O
FK;:;
?CFED;H
F;D7
?D<;H?EH
E
?D9BKIE
78IEBL;H
:;
79K;H:E
9ED
B7
@KH?IFHK:;D9?7
GK;
O7
9EDE9;CEI
'7JKH7BC;DJ;
;D
D?D=ƒD
97IE
FK;:;
?CFED;H
F;D7
IKF;H?EH
 `
I
FEI?8B;
J7C8?{D
;D
;IJ7
CE:7B?:7:
GK;
B7
9ED<EHC?:7:
FH;IJ7:7
97H;P97
:;
L7BEH
EH:;DxD:EI;
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
FEHGK;
B7
V87H=7?D?D=Y
DE
FK;:;
@KIJ?<?97H
DKD97
79JK79?ED;I
V9EDJH7
B;=;CY
,K9;:;
;D
;IJEI
97IEI
X
,?
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9EDI?:;H7
GK;
;B
79KI7:EH
DE
>7
<EHCKB7:E
B7
97B?<?979?€D
FHE9;:;DJ;
FEH
;HHEH
FEH
D;=B?=;D9?7
E
FEH
9K7BGK?;H
EJH7
97KI7
O
9H;;
GK;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
9EDIJ?JKO;D
@KH}:?97C;DJ;
KD
J}JKBE
:;
79KI79?€D
GK;
9EDBB;L;
F;D7
:;
C7OEH
=H7L;:7:
E
7KDGK;
I;7
:;
?=K7B
E
C;DEH
=H7L;:7:
GK;
9EDBB;L;
CKJ79?€D
IKIJ7D9?7B
:;B
8?;D
@KH}:?9E
E
GK;
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
DE
;I
B7
GK;
B;=7BC;DJ;
FHE9;:;
7HJI

"""
O
 
:;8;
JEC7H
B7
:?IFEI?9?€D
:;
H;GK;H?H
7
B7
F7HJ;
GK;
FH;I;DJ€
;B
;I9H?JE
:;
97B?<?979?€D
CxI
=H7L;
F7H7
GK;
C7D?<?;IJ;
I?
I;
H7J?<?97
E
DE
;D
{B
,?
I;
CE:?<?97
B7
79KI79?€D
O
;B
79KI7:E
I;
9ED<EHC7
:;
DK;LE
I;
F7I7
7B
JHxC?J;
:;
:?9J7H
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
EH:;D7D:E
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
;D
97IE
9EDJH7H?E
7HJ
 
 X
B
@K?9?E
9EDJ?Dƒ7
J7C8?{D
9K7D:E
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9H;;
GK;
B7
9ED<EHC?:7:
:;B
79KI7:E
DE
>7
I?:E
FH;IJ7:7
B?8H;C;DJ;
E
I?D
9EDE9?C?;DJE
:;
IKI
9EDI;9K;D9?7I
7HJ
 
"
O
X
-7C8?{D
EH:;D7Hx
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
9K7D:E
;B
8E=7:E
:;<;DIEH
BE
9EDI?:;H;
D;9;I7H?E
O
;B
#"
;IJ?C;
<KD:7:7
IK
F;J?9?€D
7HJ
 
""
 `
%7
:?I9ED<EHC?:7:
I?;D:E
L7H?EI
BEI
79KI7:EI
E
;DJH;
;B
79KI7:E
O
IK
:;<;DIEH
J?;D;
9EDI;9K;D9?7I
?CFEHJ7DJ;I
;D
;B
I?=K?;DJ;
JH?FB;
I;DJ?:E

,?
;B
79KI7:E
I;
9ED<EHC7
F;HE
IK
:;<;DIEH
9H;;
D;9;I7H?7
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
97H;9;
:;
H;B;L7D9?7
B7
9ED<EHC?:7:
O
B7
L?IJ7
I;
9;B;8H7
DEHC7BC;DJ;
I?
;B
#K;P
BE
9EDI?:;H7
<KD:7:E
9ECE
I78;CEI
7HJI

O
 
""
%+"&

,?
>7O
L7H?EI
79KI7:EI
O
7B=KDE
DE
I;
9ED<EHC7
I?=K;
;B
@K?9?E
F7H7
JE:EI
7HJ

""
%+"&
7KDGK;
I;7
B7
FHK;87
CKO
I?CFB?<?97:7
O

,?
;B
79KI7:E
E
79KI7:EI
I;
D?;=7D
7
H;IFED:;H
7
B7
FH;=KDJ7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;D
;B
I;DJ?:E
:;
I?
I;
9ED<EHC7D
E
DE
9ED
B7
F;D7
F;:?:7
9EDJ?Dƒ7
;B
@K?9?E
7HJ

%+"&
D
7C8EI
97IEI
>7O
GK;
H;9EH:7H
GK;
B7
9ED<EHC?:7:
FK;:;
J;D;H
BK=7H
F7H7
KDEI
79KI7:EI
O
F7H7
EJHEI
DE
I?
;I
FEI?8B;
:?L?:?H
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
7B
;D@K?9?7HI;
L7H?EI
:;B?JEI
:?IJ?DJEI
9EDJH7
L7H?EI
79KI7:EI
B
@K?9?E
9EDJ?Dƒ7
J7C8?{D
9K7D:E
;B
79KI7:E
GK?;H7
7CF7H7I;
;D
B7
9ED<EHC?:7:
7B
>78;HI;
F;:?:E
F;D7
CxI
L;DJ7@EI7
FEH
DE
>78;H
7F7H;9?:E
;B
9K;HFE
:;B
:;B?JE
JE:7L}7
7HJ

%+"&
 `
?D7BC;DJ;
;D
9K7DJE
7
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
I?
;B
79KI7:E
I;
9ED<EHC7
;D
BE
7J?D;DJ;
7
B7
F;D7
F;HE
DE
;D
BE
H;B7J?LE
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
B7
L?IJ7
I;
9;B;8H7
F;HE
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
7<;9J7Hx
;N9BKI?L7C;DJ;
7B
E8@;JE
9?L?B
7HJI


"""
O

%+"&

1K
<
4:
>@=24A=
0<B4
4:
)@81C<0:
34:
C@03=
%7
%#
H;=KB7
:;DJHE
:;
KD7
:;
B7I
<EHC7I
:;
:?IEBK9?€D
:;B
#KH7:E
B7
9ED<EHC?:7:
9ED
B7
79KI79?€D
I;
;DJ?;D:;
FHEL?I?ED7B
CxI
=H7L;
;I
:;9?H
9ED
B7
GK;
IEB?9?J;
F;D7
:;
C7OEH
=H7L;:7:
7HJ
 
F;HE
7
H;7B?P7H
:;DJHE
:;
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
9ECF;J;D9?7
:;B
-#
8?;D
;D
;B
;I9H?JE
:;
:;<;DI7
8?;D
;D
KD
;I9H?JE
7KJ€DECE
GK;
FH;I;DJ7D
B7I
F7HJ;I
;D
B7
L?IJ7
;D
B7
FHx9J?97
I;
>79;
;DJH;
;B
;I9H?JE
:;
:;<;DI7
O
B7
L?IJ7
F7H7
;L?J7H
GK;
I;
9EDIJ?JKO7
;B
#KH7:E
%7
%+"&
9EDJ;CFB7
L7H?7I
9B7I;I
:;
9ED<EHC?:7:
9ECE
79787CEI
:;
L;H
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
78H;L?7:E
O
;D
;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
O
FEH
;NJ;DI?€D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
E
@K?9?E
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
%7
9K;IJ?€D
;I
I?
JE:7I
;BB7I
IED
7FB?978B;I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
7DJ;
;B
-#
ED
B7I
H;<EHC7I
:;
 
B7
H;IFK;IJ7
:;8;
I;H
FEI?J?L7
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
J7DJE
;B
H;9EDE9?C?;DJE
:;
>;9>EI
9ECE
B7
9ED<EHC?:7:
9ED
B7
97B?<?979?€D
I;
FHE:K9?H}7D
7DJ;
;B
#"
O
DE
7DJ;
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
B
FHE8B;C7
;I
GK;
B7
%#
I€BE
>7
H;=KB7:E
B7
9ED<EHC?:7:
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9K7D:E
FE:H}7
>78;H
>;9>E
KD7
H;C?I?€D
;IF;9}<?97
7B
C;DEI
7
B7I
DEHC7I
:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
FK;I
7FB?97H
IKFB;JEH?7C;DJ;
7GK}
;B
7HJ

%#
FK;:;
I;H
FHE8B;CxJ?9E
);HE
IK
7:C?I?€D
:;8;
<7LEH;9;H
GK;
;B
@K?9?E
7DJ;
;B
#KH7:E
DE
J;D=7
BK=7H
FEH
J7DJE
;IJ7CEI
J7C8?{D
7DJ;
KD
?DIJHKC;DJE
:;
H7F?:;P
O
;<?979?7
<?D7B?:7:;I
9B7H7I
:;
B7
H;<EHC7
?{D:EDEI
7
B7
9ED<EHC?:7:
H;=KB7:7
FEH
B7
%#
{IJ7
I;
FK;:;
FHE:K9?H
:;
JH;I
C7D;H7I
:?IJ?DJ7I
)H?C;HE
FEH
C7D?<;IJ7HBE
7I}
B7
:;<;DI7
;D
IK
;I9H?JE
FEH
7FB?979?€D
:;B
7HJ

%+"&
E
:;B
7HJ
 
"
%+"&
7DJ;
;B
I?B;D9?E
:;
B7
%#
GK;
:;8;
;N?=?H
;D
JE:E
97IE
H7J?<?979?€D
EH7B
;D
B7
7K:?;D9?7
FH;B?C?D7H
:;B
7HJ

%#
I;=KD:E
FEH
H;IFED:;H
7
KD7
FH;=KDJ7
;D
;IJ;
I;DJ?:E
:;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
7<?HC7J?L7C;DJ;
FEH
7FB?979?€D
:;B
7HJ

""
%+"&
7DJ;
;B
I?B;D9?E
J7C8?{D
:;
B7
%#
O
J;H9;HE
FEH
FH;I;DJ7H
KD
;I9H?JE
;IF;9}<?97C;DJ;
9ED
;I;
9EDJ;D?:E
;D
;IJ;
79JE
7DJ;
;B
-#
GK;
I}
FH;L{
;NFH;I7C;DJ;
;B
7HJ
 
%#
);HE
BEI
B}C?J;I
:;
B7
9ED<EHC?:7:
DE
9E?D9?:;D
D?
9ED
BEI
:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E

7EI
D?
9ED
BEI
:;B
FHE9;IE
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI

7EI
BE
9K7B
DE
;I
@KIJ?<?978B;
FK;I
I;
:?9;
9B7H7C;DJ;
GK;
DE
;I
FEI?8B;
B7
9ED<EHC?:7:
7
F;D7
IKF;H?EH
7
I;?I
7EI
:;
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
IEB7
E
9ED@KDJ7C;DJ;
9ED
B7I
:;
CKBJ7
O
FH?L79?€D
:;
:;H;9>EI
7HJ
 
V?D
<?D;Y
%#
D
9K7DJE
7
IK
H{=?C;D
@KH}:?9E
B7
9ED<EHC?:7:
:;8;
I;H
7FHE87:7
FEH
JE:7I
B7I
F7HJ;I
7HJ
 
%#
O
I€BE
7<;9J7
7
BEI
>;9>EI
79KI7:EI
E8@;JE
:;B
@K?9?E
7HJ
 
%#
F;HE
I?
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
;DJ?;D:;
GK;
;B
>;9>E
DE
>7
;N?IJ?:E
E
GK;
DE
;I
9EDIJ?JKJ?LE
:;
:;B?JE
E
GK;
;N?IJ?;D:E
DE
>7
I?:E
9EC;J?:E
FEH
;B
79KI7:E
E
GK;
;N?IJ?;D:E
;B
79KI7:E
;IJx
;N;DJE
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
E
9ED9KHH;
KD7
7J;DK7DJ;
DE
:?IK;BL;
;B
#KH7:E
O
FH;L?7
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
B;
IEC;J;
FEH
;I9H?JE
;B
E8@;JE
:;B
L;H;:?9JE
I?D
IEBK9?€D
:;
9EDJ?DK?:7:
7HJ

O

%#

O<
20A=
34
34:8B=
34
D8=:4<280
34
6k<4@=
%7
%/
JEC7
KD7
:;9?I?€D
:?I9KJ?8B;
:C?J;
B7
9ED<EHC?:7:
;D
BEI
@K?9?EI
F;D7B;I
O
>79;
9ECF;J;DJ;
7B
#/&
F7H7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
;D
BEI
97IEI
:;B
7HJ

%+"&
7HJ
 
"
8<
58<4
%+"&
O
7HJ

J;H 
;
%()#
B
FHE8B;C7
GK;
I;
FB7DJ;7
;I
GK;
;B
7HJ

J;H 
%()#
FHE>}8;
B7
C;:?79?€D
;D
BEI
97IEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
IEI
97IEI
IED
7:;CxI
:;
BEI
9?L?B;I
BEI
F;D7B;I
FK;I
;I7
DEHC7
;IJx
:;DJHE
:;B
FH;9;FJE
:;:?97:E
7
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
#/&
<K;H7
:;B
DƒC

:;:?97:E
7
B7
9ECF;J;D9?7
F;D7B
O
:;B
DƒC

:;:?97:E
7
B7
9ECF;J;D9?7
9?L?B
FEH
J7DJE
787H97D:E
JE:7I
B7I
9ECF;J;D9?7I
;I:;
KD
FKDJE
:;
L?IJ7
;IJH?9J7C;DJ;
J;HC?DEB€=?9E
O
I?IJ;CxJ?9E
B7
C;:?79?€D
:;8;
H;<;H?HI;
FK;I
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;B
79?;HJE
;D
B7
;B;99?€D
:;B
IKIJ7DJ?LE
7
7C8EI
FHE9;IEI
9?L?B
O
F;D7B
%7
C;:?79?€D
;IJ787
;NFH;I7C;DJ;
FHE>?8?:7
;D
BE
F;D7B
7HJ

+
%;O

 
:;

:;
C7HPE
:;
C;:?79?€D
;D
7IKDJEI
9?L?B;I
O
C;H97DJ?B;I
F;HE
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
:;B
;B?JE
:;

7HJ

78H;
B7
FK;HJ7
7
B7
C;:?79?€D
F;D7B
;D
=;D;H7B
7KDGK;
DE
F7H7
BEI
97IEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
'?
I?GK?;H7
;N?IJ;
7ƒD
;B
BB7C7:E
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
H;=B7:7
GK;
FE:H}7
F;HC?J?H
KD7
9?;HJ7
FEI?8?B?:7:
:;
7HH;=BE
;B
FHE9;IE
F;D7B
:;
C;DEH;I
;D
:ED:;
I}
;N?IJ;
;I
7>EH7
?HH;B;L7DJ;
,EB7C;DJ;
J;D;CEI
7
C7DE
;B
FH?D9?F?E
:;B
9EDI;DIE
GK;
I;
C7D?<?;IJ7
;D
DK;IJH7
L?;@7
?DIJ?JK9?€D
:;
B7
9ED<EHC?:7:
;D
9K7BGK?;H7
:;
IKI
:?<;H;DJ;I
CE:7B?:7:;I
79787:7I
:;
;IJK:?7H
7FB?978B;
7
9K7BGK?;H
FHE9;IE
F;D7B
:7:EI
BEI
H;GK?I?JEI
B;=7B;I
-;D=7CEI
;D
9K;DJ7
GK;
B7
9ED<EHC?:7:
7<;9J7
7B
7KJEH
:;B
:;B?JE
7B
?DL;IJ?=7:E
E
79KI7:E
F;HE
GK;
;I
D;9;I7H?E
E}H
7
B7
L}9J?C7
;D
DK;IJHE
97IE
B7
CK@;H
O
:;
7>}
B7
?CFEHJ7D9?7
:;
;IJ7
9K;IJ?€D
O
;D
7B=KDEI
97IEI
:;
>78;H
H;F7H7:E
9?L?BC;DJ;
;B
:7E
B
FHE8B;C7
I?=K;
I?D
H;IEBL;HI;
DE
E8IJ7DJ;
FEHGK;
7>EH7
?DJ;HFH;J7D:E
B7
B;O
B?J;H7BC;DJ;
:;8;H}7CEI
BB;=7H
7
B7
9ED9BKI?€D
:;
GK;
;D
BEI
97IEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
B7
9ED<EHC?:7:
;IJx
F;HC?J?:7
O
B7
C;:?79?€D
FHE>?8?:7
I;
IKFED;
GK;
FEHGK;
B7
FH?C;H7
;I
9EDJHEB7:7
FEH
KD
@K;P
O
B7
I;=KD:7
DE
);HE
;D
;B
<ED:E
;IJ7H
:;
79K;H:E
B7
L}9J?C7
9ED
B7
9ED<EHC?:7:
C7D?<;IJ7:7
FEH
IK
E<;DIEH
FEH
J7DJE
>78?;D:E
:;
FEH
C;:?E
KD
79JE
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
I;H}7
:7H
97HJ7
:;
7I;DJ7C?;DJE
7
KD
79K;H:E
L?9?7:E
9ED
:?9>7
9ED<EHC?:7:
DE
;NFH;I7H}7
KD7
LEBKDJ7:
B?8H;
O
FEH
J7DJE
I;H}7
DKBE
FEHGK;
I;H}7
?CFEI?8B;
:;CEIJH7H
GK;
DE
>7
I?:E
BE=H7:E
7
B7
<K;HP7
E
I?
I;
FH;<?;H;
I;H}7
?CFEI?8B;
:;CEIJH7H
GK;
I;
>7
BB;=7:E
7
KD
79K;H:E
B?8H;
;DJH;
7C87I
F7HJ;I
:7:EI
BEI
7DJ;9;:;DJ;I
;N?IJ;DJ;I
%E
C;@EH
I;H}7
FHE>?8?H
9K7BGK?;H
FEI?8?B?:7:
:;
79K;H:E
;D
7C8EI
FHE9;IEI
9?L?B
O
F;D7B
E
7:C?J?HBE
J7C8?{D
;D
BEI
:EI
)EH
;BBE
C?
EF?D?€D
;I
7
<7LEH
:;
B7
DE
F;HC?I?L?:7:
;D
D?D=KDE
FEH
B7
<K;HP7
:;B
7HJ

J;H 
%()#
7
F;I7H
:;B
7HJ

J;H 
;
%()#
FEH
B7
9EDJH7:?99?€D
?DI7BL78B;
;DJH;
;BBEI


'42C@@818:8303
-H7JxD:EI;
:;
I;DJ;D9?7I
:;
9ED<EHC?:7:
;B
-,
C7DJ;D}7
B7
:E9JH?D7
L
,,
:;

:;
78H?B
:;

+
 
O
:;

:;
78H?B
:;

+

;DJH;
EJH7I
CK9>7I
IK
?HH;9KHH?8?B?:7:
7H=KC;DJ7D:E
GK;
9ED<EHC7HI;
9ED
;B
7L7B
:;B
:;<;DIEH
9ECFEHJ7
KD7
H;DKD9?7
?CFB}9?J7
7
H;FB7DJ;7H
7DJ;
;B
-,
B7I
9K;IJ?ED;I
<x9J?97I
O
@KH}:?97I
79;FJ7:7I
B?8H;C;DJ;
O
I?D
EFEI?9?€D
FHE9;:?;D:E
;B
H;9KHIE
I€BE
;D
97IE
:;
?D9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
H;GK?I?JEI
<EHC7B;I
C7J;H?7B;I
O
IK8@;J?LEI
:;
B7
9ED<EHC?:7:
7I}
9ECE
GK;
DE
I;
>K8?;H7D
H;IF;J7:E
BEI
J{HC?DEI
:;B
79K;H:E
;DJH;
B7I
F7HJ;I
,-,
DƒC


:;

:;
@KD?E
)K;I
8?;D
;B
7HJ
 
%+"&
7FB?978B;
;D
DK;IJH7
EF?D?€D
7
JE:EI
BEI
97IEI
:;
9ED<EHC?:7:
O
DE
I€BE
7
B7
GK;
J?;D;
BK=7H
;D
;B
@K?9?E
EH7B
H;9E=;
7>EH7
;I7
:E9JH?D7
O
H;9EDE9;
B7
H;9KHH?8?B?:7:
;NFH;I7
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
:;
9ED<EHC?:7:
B;=?J?C7D:E
7
JE:7I
B7I
F7HJ;I
9K7D:E
DE
I;
>7O7D
H;IF;J7:E
BEI
H;GK?I?JEI
E
J{HC?DEI
:;
B7
9ED<EHC?:7:
B
79KI7:E
IK<H;
B7
B?C?J79?€D
:;
DE
FE:;H
?CFK=D7H
FEH
H7PED;I
:;
<ED:E
IK
9ED<EHC?:7:
B?8H;C;DJ;
FH;IJ7:7
*K{
H;9KHIE
978;
:;F;D:;
:;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
E
;IF;9?7B
;D
GK;
>7O7
J;D?:E
BK=7H
B7
9ED<EHC?:7:
 &

$##

#&%W

W"
%"#
A) Concepto y naturaleza
B
I?IJ;C7
:;
;D@K?9?7C?;DJE
9H?C?D7B
;IF7EB
F;HC?J;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;DJ;D9?7:EH
:?I9KJ?H
B7
J;I?I
@KH}:?97
:;
B7
79KI79?€D
I?
9EDI?:;H7
GK;
>7
97B?<?97:E
BEI
>;9>EI
9ED
C7D?<?;IJE
;HHEH
O
9ED9KHH;D
BEI
:;CxI
FH;IKFK;IJEI
;N?=?:EI
IJ7
FEI?8?B?:7:
:;DEC?D7:7
:E9JH?D7BC;DJ;
VJ;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€DY
I;
H;9EDE9;
;D
;B
7HJ

%+"&
;IF;9}<?97C;DJ;
F7H7
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
D
DK;IJH7
EF?D?€D
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
;I
79E=?:7
J7C8?{D
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
7KDGK;
?CFB}9?J7C;DJ;
;D
BEI
7HJI
 
""
 
O
 
%+"&
GK;
;IJ78B;9;D
F7HJ?9KB7H?:7:;I
:?<;H;D9?7:EH7I
IJ;
?DIJ?JKJE
9KO7
<?D7B?:7:
7F7H;9;
FB;D7C;DJ;
@KIJ?<?97:7
>7
IK<H?:E
KD7
FHE<KD:7
JH7DI<EHC79?€D
:;IFK{I
:;
B7

:;8?:E
7
KD7
H;?DJ;HFH;J79?€D
@KH?IFHK:;D9?7B
:;
IKI
<KD:7C;DJEI
;NFB?97:EI
;D
B7
NFEI?9?€D
:;
&EJ?LEI
:;
B7
%+"&
FxHH7<EI
11/"
7
11"1
9ED
FHE<KI?€D
-H7J7
:;
H;IEBL;H
;B
FHE8B;C7
FEH
FED;H
KD
;@;CFBE
9B7HE
:;
GK;
97B?<?97:EI
BEI
>;9>EI
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
O
BEI
:;CxI
79KI7:EH;I
9ECE
KD
:;B?JE
:;
>EC?9?:?E
;B
JH?8KD7B
I?
;DJ?;D:;
GK;
7B
9EDJH7H?E
IED
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
KD
:;B?JE
:;
7I;I?D7JE
FK;:7
>79{HI;BE
I78;H
F7H7
GK;
H;9EDI?:;H;D
;B
J}JKBE
:;
79KI79?€D
B
5C<30;4<B=
:;
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
DE
;I
F79}<?9E
D
FH?D9?F?E
I;
7<?HC7
GK;
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
;I
KD
79JE
?DGK?I?J?LE
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
O
FEH
J7DJE
KD7
7BJ;H79?€D
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
);HE
J7C8?{D
O
7B
C?ICE
J?;CFE
KD7
9ED9H;9?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
NFB?97:EI
7I}
BEI
F?B7H;I
B7
H;B79?€D
:;
B7
J;I?I
9ED
BEI
FH?D9?F?EI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
79KI7JEH?E
O
:;
9EDJH7:?99?€D
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
:;B
7HJ


;I
?DD;=78B;
L
,,
-


:;

:;
@KB?E
O


:;

:;
<;8H;HE
O
,
-,

:;
DEL?;C8H;
:;

+
 
7
;
KD
B7:E
I;
:?9;
GK;
;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
DE
FK;:;
JEB;H7H
GK;
;B
;<;9JE
:;
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
GK;
?CF?:;
KD
DK;LE
;D@K?9?7C?;DJE
FEH
BEI
C?ICEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
?CFKJ7:EI
FH;L7B;P97
I?D
;N9;F9?ED;I
FEHGK;
;D
;IJ;
97IE
F;HC7D;9;H}7D
?DCE:?<?978B;I
97B?<?979?ED;I
;HH€D;7I
?9>E
9ED
EJH7I
F7B78H7I
F7I7H}7
7
9EI7
@KP=7:7
KD7
?CFKD?:7:
F7H9?7B
7B
DE
FE:;HI;
79KI7H
:;B
C?ICE
>;9>E
FEIJ;H?EHC;DJ;
KD7
L;P
:;I9K8?;HJE
;B
;HHEH
9ECE
:;B?JE
:;
7I;I?D7JE
9K7D:E
I;
9ED:;D€
FEH
>EC?9?:?E
D
;IJ;
I;DJ?:E
I;
:?9;
GK;
;B
7HJ

9EDIJ?JKO;
KD7
;N9;F9?€D
7B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
FEHGK;
{IJ;
;N?=;
B7
9EHH;B79?€D
;DJH;
79KI79?€D
O
I;DJ;D9?7
)EH
J7DJE
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
DE
FK;:;
;D
B7
I;DJ;D9?7
97B?<?97H
;B
:;B?JE
:;
<EHC7
J7B
GK;
?CFED=7
KD7
F;D7
CxI
=H7L;
7
B7
GK;
B;=7BC;DJ;
9EHH;IFED:7
I;=ƒD
B7
J?F?<?979?€D
;<;9JK7:7
FEH
B7
79KI79?€D
);HE
B7
:E9JH?D7
CxI
IEBL;DJ;
;DJ?;D:;
GK;
B7
DEHC7
DE
;I
KD7
;N9;F9?€D
I?DE
KD7
9EHHE8EH79?€D
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
FEHGK;
B7
J;I?I
:;B
JH?8KD7B
;I
IE8H;
V;B
>;9>E
@KIJ?9?78B;Y
E
;B;C;DJE
;I;D9?7B
:;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
GK;
;D
D?D=ƒD
97IE
FK;:;
CE:?<?97HBE
E
L7H?7HBE
)EH
J7DJE
;B
JH?8KD7B
J?;D;
I?;CFH;
9ECE
B}C?J;
BEI
>;9>EI
;I;D9?7B;I
8
%7

:;

>7
>;9>E
97C8?7H
B7I
EF?D?ED;I
7B
H;IF;9JE
:;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
GK;
O7
DE
;H7
>7IJ7
;DJED9;I
CKO
<7LEH78B;
7
B7
7FB?979?€D
:;
B7
J;I?I
H;?DJ;HFH;J7D:E
FH;9?I7C;DJ;
BEI
FH?D9?F?EI
79KI7JEH?E
O
:;
9EDJH7:?99?€D
:;
:;<;DI7
;D
;B
I?=K?;DJ;
I;DJ?:E
)7HJ?;D:E
I?;CFH;
:;B
FH?D9?F?E
GK;
FHE>}8;
B7
L7H?78?B?:7:
:;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
?CFKJ7:EI
GK;
J;D=7D
97Hx9J;H
:;
;I;D9?7B;I
B7
DE
79;FJ79?€D
FEH
B7
79KI79?€D
:;
B7
DK;L7
J;I?I
CxI
=H7L;
FB7DJ;7:7
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9EDL?;HJ;
7
{IJ;
;D
@K;P
O
F7HJ;
?D<H?D=?;D:E
;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
I?
9ED:;D7
9ED
87I;
;D
;B
J}JKBE
FHEFK;IJE
FEH
{B
O
DE
FEH
7GK{BB7
D
9EDI;9K;D9?7
I?
DE
7IKC;
B7
J;I?I
;B
&
E
9K7BGK?;H
EJHE
79KI7:EH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
DE
FK;:;
>79;H
FH;L7B;9;H
IK
EF?D?€D
O
:;8;
9;?HI;
7
B7I
F;J?9?ED;I
:;
BEI
79KI7:EH;I
,,
-,

:;
@KD?E
:;

+

O
:;

:;
:?9?;C8H;
:;

+

IJ7
?DJ;HFH;J79?€D
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
;I
:E=CxJ?97C;DJ;
?D9EHH;9J7
FK;I
D7:7
J?;D;
GK;
L;H
9ED
{B
FEHGK;
BE
L;H:7:;H7C;DJ;
?CFEHJ7DJ;
;I
GK;
DE
I;
7BJ;H;D
BEI
>;9>EI
;I;D9?7B;I
B
-H?8KD7B
H;IF;JxD:EBEI
;I
;B
ƒD?9E
7KJEH?P7:E
B;=7BC;DJ;
F7H7
97B?<?97HBEI
FH?D9?F?EI
:;
B;=7B?:7:
O
8C@0
<=D8B
2C@80
:;
7>}
GK;
;D
BEI
F7}I;I
CxI
7L7DP7:EI
@KH}:?97C;DJ;
GK;
;B
DK;IJHE
FK;:7
9ED9;FJK7HBEI
9ECE
;DJ?;D:7
CxI
7@KIJ7:E
7
;H;9>E
;
?CFED;H
B7
F;D7
GK;
9EDI?:;H;
CxI
7FHEF?7:7
L 
FEH
JE:EI
SS


O

,J)(
7B;C7D7
FEH
IK
F7HJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
;IF7EB
>7
F;H:?:E
KD7
C7=D}<?97
EFEHJKD?:7:
:;
79;HJ7H
;D
;IJ;
?CFEHJ7DJ;
J;C7
;D
IK
,-,


:;

:;
;D;HE
+
 
7B
9ED<KD:?H
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
9ED
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
;IF7EB
>7
I;=K?:E
;B
9EDJ;D?:E
9BxI?9E
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
I?D
GK;
>7O7
7:C?J?:E
DKD97
;NFH;I7C;DJ;
B7
:E9JH?D7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
:;
I;H
D;9;I7H?7
B7
79;FJ79?€D
FEH
;B
?I97B
:;
B7
J;I?I
CxI
=H7L;
FHEFK;IJ7
FEH
;B
JH?8KD7B
F7H7
9ED:;D7H
L
B7I
,,
-


:;

:;
78H?B


:;

:;
@KB?E


:;

:;
@KB?E


:;

:;
E9JK8H;


:;

:;
<;8H;HE


:;

:;
DEL?;C8H;


:;

:;
C7HPE


:;

:;
C7HPE
9
D
:ED:;
DE
;N?IJ;
D?D=KD7
:?<?9KBJ7:
;I
;D
7:C?J?H
GK;
B7
DEHC7
IKFED;
J7C8?{D
KD7
9ED9H;9?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
O
B7
@KH?IFHK:;D9?7
9?J7:7
<KD:7C;DJ7
;BBE
7:;CxI
:;
;D
;B
7HJ


;D
JE:7I
B7I
DEHC7I
?DJ;HD79?ED7B;I
7FB?978B;I
7HJI

O
 
:;
B7
;9B7H79?€D
.D?L;HI7B
:;
;H;9>EI
!KC7DEI
O
7HJ

:;B
)79JE
"DJ;HD79?ED7B
:;
;H;9>EI
?L?B;I
O
)EB}J?9EI
FEHGK;
;B
B;=?IB7:EH
GK?;H;
GK;
B7
J;I?I
@KH}:?97
:;B
JH?8KD7B
DK;L7
F7H7
B7
79KI79?€D
I;
IEC;J7
7
:;87J;
;
?D9BKIE
I?
B7I
F7HJ;I
DE
;IJxD
FH;F7H7:7I
F7H7
;BBE
?D9BKO;D:E
B7
:;<;DI7
B7
CxI
?DJ;H;I7:7
7DJ;
B7
7=H7L79?€D
GK;
IKFED;
GK;
I;
IKIF;D:7
B7
L?IJ7
F7H7
KD
C;@EH
;IJK:?E
IJE
;I
7I}
FEHGK;
KD
9EHH;9JE
;DJ;D:?C?;DJE
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
I?=D?<?97
B7
D;9;I?:7:
:;
FED;H
7
:;87J;
JE:E
:7JE
@KH}:?9E
E
<x9J?9E
IKI9;FJ?8B;
:;
?D<BK?H
;D
B7
I;DJ;D9?7
%7
J;I?I
I;
FK;:;
KJ?B?P7H
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
J7DJE
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
9ECE
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
O
FEH
;NJ;DI?€D
J7C8?{D
;D
BEI
@K?9?EI
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
KD7
L;P
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
>7D
<EHCKB7:E
IKI
9ED9BKI?ED;I
:;<?D?J?L7I
8?;D
DK;L7I
8?;D
9ED<?HC7D:E
B7I
FHEL?I?ED7B;I
;D
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
7DJ;I
:;
BEI
?D<EHC;I
<?D7B;I
,?D
;C87H=E
:7:E
GK;
;D
;IEI
?D<EHC;I
<?D7B;I
FK;:;
FHE:K9?HI;
J;€H?97C;DJ;
7B=KD7
7BJ;H79?€D
E
IE8H;
JE:E
GK;
;D
B7
ƒBJ?C7
F7B78H7
;B
79KI7:E
FK;:;
?DJHE:K9?H
7B=ƒD
>;9>E
;I;D9?7B
DK;LE
L
=H 
V9ED<;I7HY
EJHE
:;B?JE
E
:7H
KD7
L;HI?€D
:?IJ?DJ7
GK;
7BJ;H7
IKIJ7D9?7BC;DJ;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
?CFKJ7:EI
>78H}7
F7H;9?:E
CxI
B€=?9E
GK;
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
<K;H7
;B
ƒBJ?CE
79JE
FEI?8B;
7DJ;I
:;
B7
I;DJ;D9?7


%@4AC>C4AB=A
%EI
FH;IKFK;IJEI
<?@7:EI
;D
;B
7HJ

%+"&
F7H7
GK;
FK;:7
KJ?B?P7HI;
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
IED
BEI
:EI
I?=K?;DJ;I
 `
*K;
I;
JH7J;
:;
FHE9;IEI
?D9E7:EI
FEH
:;B?JE
Fƒ8B?9E
E
I;C?Fƒ8B?9E
O7
GK;
;B
7HJ

"""
;N9BKO;
7
BEI
FHE9;IEI
FEH
:;B?JE
FH?L7:E
 %7
H7P€D
FEH
B7
GK;
;D
BEI
:;B?JEI
FH?L7:EI
DE
I;
FK;:;
KJ?B?P7H
B7
J;I?I
;I
FEI?8B;C;DJ;
FEHGK;
;D
{IJEI
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
I}
:?IFED;
:;
B7
799?€D
F;D7B
`
*K;
7
B7
L?IJ7
:;
B7
FHK;87
FH79J?97:7
;B
>;9>E
9H?C?D7B
>7O7
I?:E
97B?<?97:E
9ED
C7D?<?;IJE
;HHEH
FEH
KD7
:;
;IJ7I
:EI
H7PED;I
7
)EH
DE
>78;HBE
?D9BK?:E
;D
:;J;HC?D7:E
J?FE
:;B
)
E
8
)EHGK;
DE
I;
>7O7
7FH;9?7:E
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
KD7
;N?C;DJ;
IJ;
FH;IKFK;IJE
J?;D;
KD
7B97D9;
CKO
9ED9H;JE
7KDGK;
7L7DP7CEI
GK;
;B
;HHEH
FEH
DE
7FH;9?79?€D
:;
;N?C;DJ;
97H;9;
:;
H;B;L7D9?7
>EO
?9>E
H;GK?I?JE
I?=D?<?97
7
*K;
JE:EI
BEI
:;CxI
;HHEH;I
:;
B7
97B?<?979?€D
GK;
DE
7BJ;H;D
D?
7=H7L;D
;B
J}JKBE
:;
79KI79?€D
FK;:;
IK8I7D7HBEI
:?H;9J7C;DJ;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;D
B7
I;DJ;D9?7
I?D
KJ?B?P7H
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
O
I?D
?D9KHH?H
;D
?D9ED=HK;D9?7
8
)EH
B7
C?IC7
H7P€D
9ED<EHC;
7
B7
@KH?IFHK:;D9?7
9?J7:7
7DJ;I
O
7
B7I
H7PED;I
?D:?97:7I
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;8;
KJ?B?P7H
B7
J;I?I
9K7D:E
7FH;9?;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
KD7
9?H9KDIJ7D9?7
7=H7L7DJ;
DE
FK:?;D:E
J;D;HB7
;D
9K;DJ7
;D
97IE
:;
DE
I;H
7IKC?:7
FEH
B7
79KI79?€D
,;
FK;:;
7<?HC7H
GK;
;D
;IJ;
FKDJE
B7

>7
:;HE=7:E
Jx9?J7C;DJ;
;B
7HJ

"""
%+"&
L
,
-,

:;
78H?B
:;

+

9
*K;
B7
97DJ?:7:
:;
F;D7
97H;9;
:;
H;B;L7D9?7
I?
B7
J;I?I
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;I
7IKC?:7
FEH
B7
79KI79?€D
O
:
*K;
;D
BE
H;B7J?LE
7
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
;B
JH?8KD7B
DE
FK;:;
:;9?H
78IEBKJ7C;DJ;
D7:7
I?
I;
>7
97B?<?97:E
9ED
C7D?<?;IJE
;HHEH
FEHGK;
I;
JH7J7
:;
KD
FHE9;IE
9?L?B
O
FEH
J7DJE
H?=;D
BEI
FH?D9?F?EI
FHEF?EI
:;
;IJ;
FHE9;IE
EFEHJKD?:7:
:?IFEI?J?LE
7FEHJ79?€D
:;
F7HJ;
O
9ED=HK;D9?7
ED
EJH7I
F7B78H7I
;B
JH?8KD7B
;D
B7
I;DJ;D9?7
DE
FK;:;
9ED9;:;H
CxI
:;
BE
F;:?:E
L
,
-,

:;
C7HPE
:;

+



542B=A
%EI
;<;9JEI
:;
B7
KJ?B?P79?€D
:;
B7
J;I?I
7<;9J7D
7B
FHEF?E
FHE9;:?C?;DJE
O
7
B7
I;DJ;D9?7
 `
)HE9;:?C;DJ7BC;DJ;
FK;:;
FHE:K9?HI;
KD7
F7H7B?P79?€D
FEH
IKIF;DI?€D
:;
B7
L?IJ7
;D
;B
97IE
:;
GK;
B7I
F7HJ;I
F?:7D
;B
7FB7P7C?;DJE
:;

>EH7I
FH;L?IJE
;D
BEI
7HJI

"/
O
 
%+"&
9ED
;B
<?D
:;
;IJK:?7H
B7
FHEFK;IJ7
:;B
JH?8KD7B
 %7
%+"&
=7H7DJ?P7
7I}
;I9HKFKBEI7C;DJ;
;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
FK;IJE
GK;
I;
IEC;J;
7
:;87J;
O
;IJK:?E
KD7
9K;IJ?€D
GK;
FK;:;
J;D;H
?D<BK;D9?7
:;9?I?L7
;D
;B
<7BBE
`
D
9K7DJE
7
B7
I;DJ;D9?7
;B
FB7DJ;7C?;DJE
:;
B7
J;I?I
F;HC?J;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I?
;I
79;FJ7:7
O
FEH
J7DJE
IEIJ;D?:7
FEH
B7
79KI79?€D
9ED:;D7H
FEH
;B
J}JKBE
CxI
=H7L;
FEH
{B
IEC;J?:E
7
:;87J;
;D
;B
;@;CFBE
FK;IJE
FEH
7I;I?D7JE
%7
I;DJ;D9?7
DE
FEH
;BBE
:;@7Hx
:;
I;H
9ED=HK;DJ;
)HK;87
;L?:;DJ;
:;
;IJ;
;<;9JE
;I
GK;
;B
7HJ
 d
%+"&
9ED9;:;
H;9KHIE
:;
97I79?€D
FEH
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
V9K7D:E
I;
F;D;
KD
:;B?JE
CxI
=H7L;
GK;
;B
GK;
>7O7
I?:E
E8@;JE
:;
B7
79KI79?€D
I?
;B
JH?8KD7B
DE
>K8?;H;
FHE9;:?:E
FH;L?7C;DJ;
9ECE
:;J;HC?D7
;B
7HJ}9KBE
Y
I
:;9?H
DE
>7O
H;9KHIE
9K7D:E
I;
F;D7
FEH
:;B?JE
CxI
=H7L;
KJ?B?PxD:EI;
FH;L?7C;DJ;
O
79;FJxD:EI;
FEH
B7
79KI79?€D
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
CI:H
6EJCI696
:HI6
8J:HI>{C
:A
EGDE>D
6GI
a
:C
G:A68>{C
8DC
:A
6GI

$*!%
=68:
>C~I>A
:A
EA6CI:6B>:CID
9:
A6
I:H>H
8J6C9D
:A
IG>7JC6A
8DCH>9:G:
FJ:
9:7:
67HDAK:G
EDG
6EG:8>6G
JC6
:M>B:CI:
CD
6A:<696
EDG
A6
68JH68>{C
N6
FJ:
A6
IJI:A6
?JGx9>86
:C
86H68>{C
~C>86B:CI:
H:
96
:C
86HD
9:
8DC9:C6
EDG
9:A>ID
BsH
<G6K:
H>C
=67:G
=:8=D
JHD
9:
A6
I:H>H
C
8DCH:8J:C8>6
H>
:A
IG>7JC6A
67HJ:AK:
EDG
6EG:8>6G
JC6
:M>B:CI:
H>C
9:HK>C8JA6GH:
EG:K>6B:CI:
A6
H:CI:C8>6
:H
;DGB6AB:CI:
KsA>96
N
8DC<GJ:CI:
6N
FJ:
AA:<6G
6
A6
8DC8AJH>{C
EJ:H
9:
FJ:
:A
A:<>HA69DG
=6
8DB:I>9D
JC
DAK>9D
D
:GGDG
6JCFJ:
FJ:9:
8DC;>GB69D
:A
EG>C8>E>D
T:A
IG>7JC6A
EJ:9:
67HDAK:G
H>:BEG:W


%0@B82C:0@83034A
4<
:=A
34;hA
>@=24A=A
%7
?DJHE:K99?€D
;D

:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
DE
H;IEBL?€
:;
C7D;H7
9B7H7
7DJ;
B7
<7BJ7
:;
DEHC7
9EHH;B7J?L7
7B
7HJ

%+"&
I?
;D
{B
;H7
FEI?8B;
J7C8?{D
B7
KJ?B?P79?€D
:;
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7DJ;
KD7
97B?<?979?€D
;HH€D;7
:;
B7
79KI79?€D
F;HE
;D
;I;D9?7
B7
:E9JH?D7
;DJ;D:?€
GK;
B7
H;IFK;IJ7
:;8}7
I;H
7<?HC7J?L7
FEHGK;
D;=7H
;IJ7
FEI?8?B?:7:
>78H}7
I?:E
J7DJE
9ECE
7<?HC7H
GK;
;D
;IJ;
FHE9;IE
DE
H?=;D
D?
;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
D?
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
D?
;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
D?
;B
FH?D9?F?E
V?KH7
DEL?J
9KH?7Y
;D
B7
C?IC7
C;:?:7
GK;
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
BE
9K7B
;I
78IKH:E
ECE
J7C8?{D
BE
>78H}7
I?:E
7<?HC7H
GK;
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
I;
F;HC?J;
B7
?CFKD?:7:
F7H9?7B
GK;
I;
JH7J7
:;
;L?J7H
FH;9?I7C;DJ;
KJ?B?P7D:E
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
%7
H;<EHC7
:;

9ED<?HC€
;IJ7I
EF?D?ED;I
7CFB?xD:EB7I
7
BEI
:;CxI
FHE9;IEI
EH:?D7H?EI
FH?C;HE
7B
@K?9?E
:;
<7BJ7I
O
BK;=E
7
IK
IKIJ?JKJE
;B
@K?9?E
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
O
;IF;9?7B;I
8xI?97C;DJ;
;B
FH;L?IJE
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
O
;B
GK;
J?;D;
BK=7H
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
;
;DJH7:7
:?H;CEI
GK;
;B
B;=?IB7:EH
FH;J;D:?€
O
I?=K;
FH;J;D:?;D:E
C;@EH7H
J{9D?97C;DJ;
;B
7HJ

?DJ;DJ7D:E
79B7H7H
B7I
:K:7I
GK;
CxI
:;
9?;D
7EI
:;
FHx9J?97
>7D
FK;IJE
:;
H;B?;L;
?D9EHFEH7D:E
BEI
7L7D9;I
:;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
2
>7
GK;H?:E
;<;9JK7H
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
H;<EHC7
;IJ78B;9?;D:E
JH;I
DEHC7I
:?IJ?DJ7I
GK;
7KD
7<;9J7D:E
7
EJH7I
C7J;H?7I
J?;D;D
H;B79?€D
9ED
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
I}
 `
DJ;
B7
97B?<?979?€D
:;<?D?J?L7
:;B
?I97B
E
:;
BEI
:;CxI
79KI7:EH;I
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
FK;:;
H;GK;H?HB;I
F7H7
GK;
79B7H;D
>;9>EI
9ED9H;JEI
:;
B7
FHK;87
E
B7
L7BEH79?€D
@KH}:?97
:;
BEI
>;9>EI
;<;9JK7:7
IEC;J?{D:EB;I
7
:;87J;
KD7
E
L7H?7I
FH;=KDJ7I
IE8H;
FKDJEI
:;J;HC?D7:EI
7HJ
 
""
%+"&
*K{
:K:7
978;
GK;
;I;
H;GK;H?C?;DJE
FK;:;
9EDI?IJ?H
FH;9?I7C;DJ;
;D
;B
IEC;J?C?;DJE
FEH
F7HJ;
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
IK
J;I?I
:;IL?D9KB7:EH7
;
>;9>E
B7
?H9KB7H


 
:?@E
GK;
B7
<79KBJ7:
9EDJ;D?:7
;D
;IJ7
DEHC7
>7
L;D?:E
7
IKIJ?JK?H
7
B7
:;B
7HJ

`
?;D
FEH
FHEF?7
?D?9?7J?L7
:;
B7
79KI79?€D
8?;D
7DJ;
B7I
79B7H79?ED;I
IEB?9?J7:7I
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ED<EHC;
7
BE
?D:?97:E
;D
;B
FKDJE
7DJ;H?EH
I?
I;
97C8?7D
B7I
97B?<?979?ED;I
:;<?D?J?L7I
H;IF;9JE
7
B7I
FHEL?I?ED7B;I
E
O
;IJE
;I
BE
?CFEHJ7DJ;
H;IF;9JE
7
B7I
GK;
I;
9EDI?:;H787D
:;<?D?J?L7I
F;HE
7DJ;I
:;
B7
79B7H79?€D
;D
;B
I;DJ?:E
:;
CE:?<?97H
B7
J?F?<?979?€D
F;D7B
:;
BEI
>;9>EI
E
7FH;9?79?€D
:;
KD
C7OEH
=H7:E
:;
F7HJ?9?F79?€D
E
:;
;@;9K9?€D
E
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
7=H7L79?€D
:;
B7
F;D7
;D
=7H7DJ}7
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
;B
@K;P
FK;:;
9EDI?:;H7H
KD
7FB7P7C?;DJE
:;B
:;87J;
F7H7
GK;
B7
:;<;DI7
FK;:7
FH;F7H7HI;
7DJ;
;B
97C8?E
FHE:K9?:E
<EHCKB7D:E
7B;=79?ED;I
O
7FEHJ7D:E
BEI
;B;C;DJEI
FHE87JEH?EI
:;
:;I97H=E
GK;
;IJ?C;
9EDL;D?;DJ;I
7HJ
 
%+"&
 `
.D7
L;P
IEC;J?:7I
7
:;87J;
B7I
DK;L7I
9K;IJ?ED;I
O
;D
JE:E
97IE
I?
DE
>7
>78?:E
D?D=ƒD
97C8?E
B7
I;DJ;D9?7
C7DJ;D?;D:E
;B
J}JKBE
:;
79KI79?€D
8?;D
;B
FHEFK;IJE
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
>7O7
I?:E
7IKC?:E
FEH
B7
79KI79?€D
8?;D
;B
FHEFK;IJE
FEH
B7
79KI79?€D
GK;
>7
H;9>7P7:E
;B
FB7DJ;7:E
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
DE
FK;:;
?CFED;H
F;D7
GK;
;N9;:7
:;
B7
CxI
=H7L;
:;
B7I
79KI79?ED;I
7HJ
 
FH?C;H
?D9?IE
%+"&
FEHGK;
7>EH7
DE
>7O
FEI?8?B?:7:
7B=KD7
:;
:;HE=7H
;B
FH?D9?F?E
:;
9EHH;B79?€D
;DJH;
B7
79KI79?€D
O
B7
I;DJ;D9?7
O
FEH
J7DJE
I;
9ED<?HC7
B7
L?=;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
8IEBL;H
FK;:;
I?;CFH;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
DJ;I
:;
B7
H;<EHC7
:;

>78}7
GK;
E8I;HL7H
;D
H;B79?€D
9ED
B7
@KH?IFHK:;D9?7
CxI
CE:;HD7
O
IK
DK;LE
;DJ;D:?C?;DJE
:;B
FH?D9?F?E
:;
B7
9EHH;B79?€D
;DJH;
B7
79KI79?€D
O
I;DJ;D9?7
7
B7
BKP
:;
BEI
FH?D9?F?EI
79KI7JEH?EI
O
:;
:;<;DI7
GK;
I?
DE
I;
>78}7
KJ?B?P7:E
B7
J;I?I
I;
9ED<?HC787
B7
JH7:?9?€D
@KH}:?97
:;
DK;IJHE
I?IJ;C7
9H?C?D7B
GK;:7D:E
L?D9KB7:E
;B
€H=7DE
FEH
;B
J}JKBE
:;
79KI79?€D
O
F;D7
IEB?9?J7:7
F;HE
I?
I;
>78}7
KJ?B?P7:E
;B
JH?8KD7B
I€BE
FE:}7
9ED:;D7H
FEH
J}JKBE
CxI
=H7L;
;D
97IE
:;
GK;
>K8?;H7
I?:E
79;FJ7:7
O
7IKC?:7
FEH
B7
79KI79?€D
7KDGK;
I?D
;N9;:;H
:;
B7
F;D7
GK;
;D
9ED9H;JE
>K8?;H7
I?:E
IEB?9?J7:7
FEH
;BB7
E
;D
97IE
:;
GK;
{IJ7
DE
B7
>K8?;H7
7IKC?:E
:;
B7
GK;
>K8?;H7
F;:?:E
;D
9ED9H;JE
>EH7
;B
7HJ
 
H;9E=;
;IJ7
@KH?IFHK:;D9?7
;NFH;I7C;DJ;
F;HC?J?;D:E
B7
9ED:;D7
CxI
=H7L;
I?
7B=KD7
:;
B7I
79KI79?ED;I
>7
7IKC?:E
V;B
FB7DJ;7C?;DJE
FH;L?7C;DJ;
;NFK;IJE
FEH
;B
#K;P
E
-H?8KD7B
:;DJHE
:;B
JHxC?J;
FH;L?IJE
;D
;B
FxHH7<E
I;=KD:E
:;B
7HJ}9KBE
 Y
%7
7FB?979?€D
:;
;IJEI
FH;9;FJEI
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
;I
?D:K:78B;
FEH
CEH
:;B
7HJ
 
F7H7
BEI
@K?9?EI
FEH
:;B?JEI
B;L;I
?=K7BC;DJ;
FEH
;B
7HJ
 
%+"&
O
;D
9K7DJE
7B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
J7C8?{D
FEHGK;
B7
H;<;H;D9?7
:;B
7HJ

%#
7B
7HJ
 
O

%+"&
:;8;
;DJ;D:;HI;
>EO
>;9>7
7B
7HJ
 
O

I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
7FB?979?€D
IKFB;JEH?7
:;B
7HJ
 
FEH
;B
7HJ

%#
 
  
$"!
(7$
+
-8708;63.+.
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-

 
018
$/1>;3.+.
-/5/;3.+.
A
4><=3-3+
9/7+5
(-719/5-
 
X,
#&
8708;63.+.
;/-878-363/7=8
./
2/-28<
A
95>;+53.+.
./
369>=+.8<
/7
/5
9;8-/.363/7=8
+,;/?3+.8
(-719/5-
 
"!,S,
!($$"
-><+-3]7
A
./0/7<+
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
-</17:9-
 
'$$$"
# $%
5
9;37-3938
+-><+=8;38
5D?<
19:<
 
#!
$"
5
./;/-28
0>7.+6/7=+5
+
</;
3708;6+.8
./
5+
+-><+-3]7
(-719/5-


)n-.%(
""


"%
!4228p<
k28;=
?C8<B0

+
:<?/,+


 


 
8I>K>969
EGD76IDG>6
68ID
9:
E6GI:
:H:C8>6AB:CI:
68JH69DG6
67:
I6B7>vC
EGs8I>86
9:
B:9>DH
9:
EGJ:76
9:
D;>8>D
'7?:ID
9:
A6
EGJ:76
=:8=DH
>BEJI69DH
D
FJ:
6;:8I:C
6
A6
G:HEDCH67>A>969
8JAE67>A>969
E6GI>8>E68>{C
:I8
N
I6B7>vC
BsM>B6H
9:
:ME:G>:C8>6

  
A




  

$6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
<6G6CIx6
EGD8:H6A
HD7G:
8JAE67>A>969>CD8:C8>6
N
BsM>B6
EGD8:H6A
FJ:
9:I:GB>C6
8DCI:C>9D
9:
A6
H:CI:C8>6
67HDAJ8>{C
H>
CD
H:
EGJ:76
A6
8JAE67>A>969
6
(GJ:76
8DC
ID96H
A6H
<6G6CIx6H
N
EG68I>8696
:C
?J>8>D
DG6A
7
M>HI:C8>6
9:
EGJ:76
9:
86G<D
>C8G>B>C6IDG>6
8
(GJ:76
HJ;>8>:CI:
>9DC:>969

6G<6
9:
A6
EGJ:76
HD7G:
FJ>vC
G:86:G
A6H
8DCH:8J:C8>6H
C:<6I>K6H
9:
A6
>CHJ;>8>:C8>6
EGD76IDG>6
.6ADG
9:
A6
9J96
N
9:A
>C
9J7>D
EGD
G:D

.6ADG68>{C
A>7G:
D
T:C
8DC8>:C8>6W9:
A6
EGJ:766EG:8>68>{C
A{<>86
9:
EGJ:76

  



(GDEDH>8>{C

9B>H>{C

(Gs8I>86




 C

  
    

:G:8=DH
FJ:
H:
EGDI:<:C
9:G:8=DH
N
A>7:GI69:H
;JC96B:CI6A:H
G:8DCD8>9DH
8DCHI>IJ8>DC6AB:CI:

!C:;>868>6
8DCH:8J:C8>6
EGD8:H6A
9:
>A>8>IJ9
:C
A6
D7I:C8>{C
9:
A6
EGJ:76
 
 $
)
$
%7
FHK;87
FK;:;
:;<?D?HI;
9ECE
B7
79J?L?:7:
FHE9;I7B
:;
B7I
F7HJ;I
:;
:;CEIJH79?€D
O
:;B
@K;P
:;
L;H?<?979?€D
FEH
B7
GK;
I;
FH;J;D:;
BE=H7H
;B
9EDL;D9?C?;DJE
FI?9EB€=?9E
:;B
@KP=7:EH
79;H97
:;
B7
L;H:7:
:;
BEI
:7JEI
7BB;=7:EI
7B
FHE9;IE
D
B7
9ED<?=KH79?€D
:;
B7
FHK;87
:;8;D
:;IB?D:7HI;
BEI
;B;C;DJEI
IK8@;J?LEI
GK;
FK;:;D
?DJ;HL;D?H
;D
B7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
O
BEI
GK;
:;B?C?J7D
E8@;J?L7C;DJ;
B7
C?IC7
 `
%7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
;I
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
KD
79JE
:;
F7HJ;
;D
9ED9H;JE
:;
F7HJ;
79KI7:EH7
I7BLE
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
:;
7FEHJ79?€D
<x9J?97
:;
BEI
79KI7:EI
GK;
H;GK?;H;
FHK;87
FEH
{IJEI
ECE
H;=B7
=;D;H7B
FEH
J7DJE
;B
79KI7:E
DE
D;9;I?J7
FHE87H
D7:7
:;
C7D;H7
GK;
B7
<7BJ7
:;
FHK;87
:;
BEI
>;9>EI
O
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
?CFKJ7:7
FEH
B7
79KI79?€D
9ECFEHJ7
KD7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
7DJ;
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
:;9B7H79?€D
:;
9KBF78?B?:7:
:;B
79KI7:E
<KD9?ED7D:E
;D
;IJ;
97IE
;B
FH?D9?F?E
:;
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
`
%7
7DJ;H?EH
C7D?<;IJ79?€D
DE
IKFED;
?CFEI?8?B?J7H
B7
FHK;87
:;
E<?9?E
,?
8?;D
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
>7
:;
:?9J7H
I;DJ;D9?7
DE
FK;:;
9EDL;HJ?HI;
;D
?DL;IJ?=7:EH
?D9EHFEH7D:E
;B
H;IKBJ7:E
:;
IKI
?DL;IJ?=79?ED;I
^>;9>EI
:?IJ?DJEI
:;
BEI
GK;
IED
E8@;JE
:;
B7
79KI79?€D^
7B
FHE9;IE
;IJE
DE
;I
?D9ECF7J?8B;
9ED
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
;B
@KP=7:EH
79K;H:;
:;
E<?9?E
B7
FHx9J?97
:;
C;:?EI
9ED9H;JEI
:;
FHK;87
7HJ
  
O

7HJ
 
%+"&
;J9 
+>
ADH
96IDH
HD7G:
ADH
FJ:
K:GH6
A6
EGJ:76
E:C6A
=6C
H>9D
6EDGI69DH
6A
EGD8:HD
N
:A
?J:O
=6
I:C>9D
8DCD8>B>:CID
9:
ADH
B>HBDH
N
H>:C9D
FJ:
9:A
B>HBD
EGD8:HD
EJ:9:C
HJG<>G
;J:CI:H
9:
EGJ:76
FJ:
H:
=6AA:C
9>G:8I6
D
>C9>G:8I6B:CI:
G:A68>DC696H
8DC
:HIDH
96IDH
CD
:M>HI:
>BE:9>B:CID
A:<6A
6A<JCD
6
A6
JI>A>O68>{C
EDG
:A
?JO<69DG
9:
ADH
B:9>DH
9:
EGJ:76
E:GI>C:CI:H
E6G6
DIDG<6G
:;>868>6
EGD8:H6A
6
A6H
;J:CI:H
&D
H:
IG6I6
8DC
:AAD
9:
>CIGD9J8>G
9:
D;>8>D
=:8=DH
CJ:KDH
969D
FJ:
H>
6Hx
H:
EG:I:C9>:G:
9:7:Gx6
HJHE:C9:GH:
:A
?J>8>D
DG6A
N
67G>G
JC6
HJB6G>6
>CHIGJ88>{C
8DBEA:B:CI6G>6
6GI
 \
N
 ]
H>CD
9:
6A86CO6G
A6
K:G969
9:
ADH
96IDH
>C8DGEDG69DH
EDG
ADH
68JH69DG:H

;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;B
=194B=
:;
B7
FHK;87
{IJ;
L?;D;
H;<;H?:E
7
B7I
H;7B?:7:;I
GK;
;D
=;D;H7B
FK;:;D
I;H
FHE87:7I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
H;7B?:7:;I
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
<x9J?97I
D
;B
FHE9;IE
F;D7B
BE
GK;
FK;:;D
FHE87HI;
IED
 `
%EI
>;9>EI
;DJ;D:?:EI
9ECE
79EDJ;9?C?;DJEI
:;
B7
L?:7
?D:?L?:K7B
O
9EB;9J?L7
IJEI
>;9>EI
IED
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
O
;D
FH?C;H
BK=7H
7KDGK;
DE
I€BE
BEI
GK;
9EDIJ?JKO;D
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
BEI
>;9>EI
?CFKJ7:EI
:;B?C?J7:EI
FEH
BEI
79KI7:EH;I
;D
IKI
97B?<?979?ED;I
FHEL?I?ED7B;I
7HJ
 `
O
`
I?
8?;D
;D
7B=KDEI
IKFK;IJEI
9ECE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
I;
F;HC?J;D
97C8?EI
H;IF;9JE
:;
B7
J?F?<?979?€D
F;D7B
:;
BEI
>;9>EI
E
FEH
7FH;9?79?€D
:;
C7OEH
=H7:E
:;
F7HJ?9?F79?€D
E
:;
;@;9K9?€D
E
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
7=H7L79?€D
:;
B7
F;D7
9ED9;:?{D:EI;
>7IJ7
:?;P
:}7I
:;
7FB7P7C?;DJE
:;
B7
I;I?€D
F7H7
7FEHJ7H
;B;C;DJEI
FHE87JEH?EI
O
:;
:;I97H=E
GK;
;IJ?C;
9EDL;D?;DJ;I
B7
:;<;DI7
7HJ
 `
D
I;=KD:E
BK=7H
J7C8?{D
FK;:;
I;H
E8@;JE
:;
FHK;87
9K7BGK?;H
EJHE
>;9>E
;NFK;IJE
;D
B7I
97B?<?979?ED;I
7HJ
  `
H;<;H;DJ;
7B
=H7:E
:;
F7HJ?9?F79?€D
7
B7
9KBF78?B?:7:
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
;D
9K7DJE
L7D
7
?D9BK?H
;D
BEI
;B;C;DJEI
:;
B7
7DJ?@KH?9?:7:
J?F?9?:7:
9KBF78?B?:7:
O
F;D7
D
JE:E
97IE
<H;9K;DJ;C;DJ;
B7
9ECFHE879?€D
:?H;9J7
:;
9K7BGK?;H7
:;
BEI
>;9>EI
E8@;JE
:;
FHK;87
7B
7CF7HE
:;B
7HJ
  _
DE
;I
FEI?8B;
:;8?{D:EI;
79K:?H
7
EJH7I
:?L;HI7I
9?H9KDIJ7D9?7I
<x9J?97I
GK;
?D:?H;9J7C;DJ;
L7D
7
I;HL?H
F7H7
:;J;HC?D7H
B7
;N?IJ;D9?7
E
?D;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
<KD:7C;DJ7B
;
7>}
GK;
I;
>78B;
:;
B7
FHK;87
:?H;9J7
E
:;
B7
FHK;87
?D:?H;9J7
O
;D
;IJ7
I;=KD:7
CE:7B?:7:
GK;
I;
>7=7
H;<;H;D9?7
7
B7I
FH;IKD9?ED;I
O
IK
L7BEH
9ECE
C{JE:E
:;
FHK;87
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
$6
8DBEGD768>{C
9>G:8I6
9:A
=:8=D
8G>B>C6A
>BEJI69D
ED9Gx6
6A86CO6GH:
:C
:A
HJEJ:HID
9:
A6
EGJ:76
I:HI>;>86A
9:
FJ>:C:H
EG:H:C8>6GDC
:A
=DB>8>9>D
$6
8DBEGD768>{C
>C9>G:8I6
>BEA>86Gx6
6A86CO6G
A6
8:GI:O6
9:
FJv
=68x6
:A
>CK:HI><69D
N
8DC
FJ>vC
H:
:C8DCIG676
:C
:A
BDB:CID
9:
8DB:I:GH:
:A
=DB>8>9>D
6
FJv
=DG6
9:A
9x6
9:
FJv
8DADG
:G6
A6
86B>H6
FJ:
AA:K676
EJ:HI6
H>
AADKx6
:I8 
ID9DH
:AADH
EJ:9:C
H:G
96IDH
FJ:
>C9>G:8I6B:CI:
9:I:GB>C:C
A6
E6GI>8>E68>{C
9:A
>CK:HI><69D
:C
A6
8DB>H>{C
9:A
=:8=D
:
>C8AJHD
A6
EDH>7A:
8DC8JGG:C8>6
9:
8>G8JCHI6C8>6H
FJ:
EJ9>:G6C
9:I:GB>C6G
A6
>GG:HEDCH67>A>969
9:A
B>HBD
D
FJ:
:C
HJ
86HD
A6
6I:CJ6G6C
D
6<G6K6G6C

%EI
>;9>EI
GK;
I;
H;<?;H;D
7B
IK@;JE
F7I?LE
;:7:
9?97JH?P
F;BE
B7H=E
E
9EHJE
9EBEH
E@EI
9ECFB;N?€D
<}I?97
9E@;H7
JH7IJEHDEI
FI?9EB€=?9EI
E
<E8?7I
N;DE<E8?7
7=7H7<E8?7
C?IE=?D?7Z
IED
>;9>EI
H;<;H?:EI
7
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
F;HIED7B;I
E
7
FHE8B;C7I
FI?9EB€=?9EI
GK;
FK;:;D
I;H
E8@;JE
:;
FHK;87
F;HE
DE
;I
FHK;87
;B
IK@;JE
,ED
>;9>EI
BEI
GK;
9EDIJ?JKO;D
;B
E8@;JE
:;
B7
FHK;87
F;HE
IED
7B;=7:EI
FEH
IK@;JEI
;D
BEI
GK;
9ED9KHH;D
;DEHC;I
:EI?I
:;
IK8@;J?L?:7:
;D
B7
D7HH79?€D
<x9J?97
FEH
BE
GK;
FK;:;
;I7
:EI?I
:;
IK8@;J?L?:7:
I;H
JH7J7:7
;D
B7
FHK;87
7
JH7L{I
:;
VFHK;87
9ECFB;C;DJ7H?7Y
E
VFHK;87
IE8H;
FHK;87Y
E
7
JH7L{I
:;
B7I
CxN?C7I
:;
B7
;NF;H?;D9?7
 `
I}
J7C8?{D
;D
KD
FHE9;IE
F;D7B
B7I
CxN?C7I
:;
B7
;NF;H?;D9?7
FK;:;D
I;H
E8@;JE
:;
B7
FHK;87
I?;CFH;
D7JKH7BC;DJ;
GK;
I;7D
F;HJ?D;DJ;I
;D
H;B79?€D
9ED
B7
C7J;H?7
:;B
FHE9;IE
O
H;B;L7DJ;I
;D
B7
FEI?8B;
:;9?I?€D
@K:?9?7B
,ED
CxN?C7I
:;
B7
;NF;H?;D9?7
FEH
;@;CFBE
BEI
;<;9JEI
:;
B7
<K;HP7
:;
B7
=H7L;:7:
B7
D7JKH7B
?D<BK;D9?7
:;
B7
H;B79?€D
:;
7C?IJ7:
;D
B7
FEI?8B;
I?D9;H?:7:
E
<7BI;:7:
:;B
J;IJ?CED?E
:;B
J;IJ?=E
;J9
,?
;B
E8@;JE
:;
B7
FHK;87
H;IFED:;
7
B7
9K;IJ?€D
:;
GK{
FK;:;
FHE87HI;
;D
I;DJ?:E
78IJH79JE
O
=;D;H7B
9K7D:E
I;
>78B7
:;
B4;0
:;
B7
FHK;87
I;
;IJx
>79?;D:E
H;<;H;D9?7
7
GK{
:;8;
FHE87HI;
;D
KD
FHE9;IE
:;J;HC?D7:E
O
9ED9H;JE
9K;IJ?€D
{IJ7
GK;
DE
FK;:;
78EH:7HI;
I?DE
:;I:;
;B
FH?IC7
:;
B7
I?D=KB7H?:7:
:;
97:7
97IE
(G>B6
;68>:
CD
H:
:M><:
A6
EGJ:76
9:
A6
CDGB6
?JGx9>86
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
+>
AA:<6G6
6
8DCK:GI>GH:
:C
C:8:H6G>6
A6
EGJ:76
9:
A6
CDGB6
?JGx9>86
:MIG6C?:G6
CD
H:
EGD76Gx6
:C
;6H:
9:
?J>8>D
DG6A
H>CD
:C
;6H:
>CHIGJ88>{C
D
8DBD
8J:HI>{C
EG:K>6
D
6GIx8JAD
EG:K>D
EGDCJC8>6B>:CID
 
$#
$U #


"%

%7
;IJHK9JKH7
:;
BEI
FH?D9?F?EI
:;B
FHE9;IE
F;D7B
O
IKI
:?<;H;D9?7I
9ED
KD
FHE9;IE
:?IFEI?J?LE
I;
;NJ?;D:;D
J7C8?{D
7B
xC8?JE
FHE87JEH?E
:;
C7D;H7
GK;
F7H7
;IJ78B;9;H
BEI
;B;C;DJEI
J}F?9EI
:;
B7
FHK;87
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
:;8;D
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
`
%7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
FH?D9?F?E
9ED<EHC7:EH
:;
JE:E
;B
FHE9;IE
`
%7
DE
E8B?=79?€D
:;
:;9B7H7H
`
%7
FEI?8B;
FHx9J?97
:;
FHK;87
:;
E<?9?E
O7
;NFK;IJ7
O
`
/7BEH79?€D
B?8H;
:;
B7
FHK;87


!0
>@4AC<28p<
34
8<=24<280
%7
7<?HC79?€D
:;
GK;
JE:7
F;HIED7
79KI7:7
:;
KD
:;B?JE
J?;D;
:;H;9>E
7
GK;
I;
FH;IKC7
IK
?DE9;D9?7
C?;DJH7I
DE
I;
FHK;8;
IK
9KBF78?B?:7:
;D
KD
FHE9;IE
I;
9EDI7=H7
;D
;B
7HJ


7I}
9ECE
;D
BEI
9EDL;D?EI
?DJ;HD79?ED7B;I
:;
:;H;9>EI
>KC7DEI
7HJ
 
.!
:;

7HJ

!
O
%
:;

7HJ

)")
:;

O
;D
B7
?H;9J?L7
.


FEH
BE
GK;
I;
H;<K;HP7D
:;J;HC?D7:EI
7IF;9JEI
:;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
O
;B
:;H;9>E
7
;IJ7H
FH;I;DJ;
;D
;B
FHEF?E
@K?9?E
;D
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
+>
7>:C
A6
>CI:C8>{C
9:A
A:<>HA69DG
8DCHI>IJN:CI:
E6G:8x6
H:G
A6
9:
G:;:G>G
:A
6GI


6A
EGD8:HD
E:C6A
:A
,
H>C
:B76G<D
=6
>9D
6IG>7JN:C9D
6EA>868>{C
9:A
B>HBD
6
DIGDH
{G9:C:H
?JG>H9>88>DC6A:H
;JC96B:CI6AB:CI:
N
:C
AD
FJ:
6
A6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
H:
G:;>:G:
G><:
:C
6FJ:AADH
HJEJ:HIDH
:C
FJ:
A6
G:HDAJ8>{C
8DBEDGI:
G:HJAI69D
H6C8>DC6IDG>D
D
A>B>I6I>KD
9:
9:G:8=DH

B
@KP=7:EH
:;8;
7B97DP7H
B7
9;HJ;P7
:;
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
79KI7:E
F7H7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
O
;I7
9;HJ;P7
:;8;
I;H
H;IKBJ7:E
:;
B7I
FHK;87I
FH79J?97:7I
%7
<7BJ7
:;
FHK;87I
E
B7
?DIK<?9?;D9?7
:;
B7I
C?IC7I
9EDBB;L7
B7
78IEBK9?€D
:;B
79KI7:E
I?;D:E
;B
FH?D9?F?E
:;
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
;B
GK;
9ED:?9?ED7
;IJ;
H;IKBJ7:E
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
9EDIJ?JK9?ED7B
:;
C7D;H7
GK;
I;
JH7J7
:;
KD
L;H:7:;HE
FH?D9?F?E
:;B
FHE9;IE
F;D7B
9KOEI
;B;C;DJEI
:;<?D?:EH;I
IED
7
,;
JH7J7
:;
KD7
=7H7DJ}7
FHE9;I7B
GK;
FHE:K9;
;<;9JEI
;D
B7
9KBF78?B?:7:?DE9;D9?7
:;B
79KI7:E
I?D
H;F;H9KI?€D
IE8H;
B7
97B?<?979?€D
:;
BEI
>;9>EI
E
IE8H;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
:;B
79KI7:E
O
L?D9KB7:7
;IJH;9>7C;DJ;
7B
:;H;9>E
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
O
7B
:;H;9>E
7
DE
7KJE?D9KBF7HI;
?H;9J?L7
.


 8
,?
8?;D
;DJ;D:?:7
9ECE
CxN?C7
FHE9;I7B
:;J;HC?D7
;B
9EDJ;D?:E
:;B
FHEDKD9?7C?;DJE
:;
B7
I;DJ;D9?7
9ED:?9?ED7D:E
B7
78IEBK9?€D
9K7D:E
DE
>7
GK;:7:E
:;CEIJH7:7
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
79KI7:E
9
);I;
7
IK
:;DEC?D79?€D
FEH
B7
@KH?IFHK:;D9?7
9ECE
VFH;IKD9?€DY
8C@8A
B0<BC;
VL;H:7:
?DJ;H?D7
:;
?D9KBF78?B?:7:Y
I;
JH7J7
:;
KD7
C7D;H7
FE9E
7:;9K7:7
:;
7<?HC7H
GK;
;B
79KI7:E
;I
?DE9;DJ;
C?;DJH7I
DE
I;
:;CK;IJH;
BE
9EDJH7H?E
$6
EG:HJC8>{C
:M><:
JC
=:8=D
76H:
D
>C9>8>D
9:A
FJ:
H:
9:HEG:C9:
A6
:M>HI:C8>6
9:A
H:<JC9D
:A
=:8=D
EG:HJB>9D
8DC
:A
C:MD
A{<>8D
:CIG:
:AADH
FJ:
:H
A6
EG:HJC8>{C
DE:G68>{C
FJ:
8DCH>HI:
:C
:CI:C9:G
:M>HI:CI:
:A
=:8=D
EG:HJB>9D
EDG
A6
:M>HI:C8>6
N
EGJ:76
9:A
=:8=D
76H:
D
>C9>8>D

B
;<;9JE
:;
;IJ;
FH?D9?F?E
;I
B7
?DD;9;I7H?;:7:
:;
FHK;87
FEH
;B
79KI7:E
EHH;IFED:;
7
BEI
79KI7:EH;I
B7
FHK;87
:;
97H=E
:;
C7D;H7
GK;
B7
<7BJ7
E
?DIK<?9?;D9?7
:;
FHK;87
9ED:K9;
7
B7
78IEBK9?€D
H;F;H9KJ?;D:E
;D
B7
97H=7
:;
B7
FHK;87
I?D
F;H@K?9?E
:;
GK;
B?8;H7H
7B
79KI7:E
:;
B7
D;9;I?:7:
:;
FHK;87
DE
B;
?CF?:;
B7
C?IC7
)7H7
GK;
;B
;<;9JE
:;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
FK;:7
GK;:7H
:;IL?HJK7:E
;I
D;9;I7H?E

*K;
;N?IJ7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
:;
79K;H:E
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I

*K;
;I7
79J?L?:7:
J;D=7
B7
9EDI?:;H79?€D
:;
FHK;87
:;
97H=E

*K;
B7
FHK;87
:;
97H=E
FK;:7
9EDI?:;H7HI;
9ECE
IK<?9?;DJ;
F7H7
<KD:7C;DJ7H
KD
FHEDKD9?7C?;DJE
:;
9ED:;D7

0
%@C410
2=<
B=30A
:0A
60@0<Bm0A
%7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
H;GK?;H;
F7H7
I;H
;D;HL7:7
GK;
KD
JH?8KD7B
?D:;F;D:?;DJ;
?CF7H9?7B
O
FH;;IJ78B;9?:E
FEH
B7
B;O
:;9B7H;
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
79KI7:E
IE8H;
B7
87I;
:;
B7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
GK;
:;:KP97
B7
F7HJ?9?F79?€D
?D;GK}LE97
:;B
;D97KI7:E
;D
BEI
>;9>EI
JH7I
KD
FHE9;IE
9;B;8H7:E
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
?DC;:?79?€D
9EDJH7:?99?€D
FK8B?9?:7:
O
EH7B?:7:
;I;D9?7BC;DJ;
%7
H;=B7
=;D;H7B
;I
GK;
I;
;DJ?;D:;
9ECE
FHK;87
;D
B7
GK;
;B
@K;P
FK;:7
<KD:7H
IK
9EDL?99?€D
79;H97
:;
BEI
>;9>EI
B7
FH79J?97:7
;D
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
B
C7H9E
9EDIJ?JK9?ED7B
GK;
:7
9E8;HJKH7
7
B7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
I;
?DJ;=H7
FEH
KD
B7:E
FEH
BEI
FH?D9?F?EI
FHE9;I7B;I
9EDIJ?JK9?ED7B?P7:EI
O
FEH
EJHE
FEH
BEI
B}C?J;I
CxI
9ED9H;JEI
GK;
7<;9J7D
7
:;J;HC?D7:EI
C;:?EI
:;
FHK;87
;D
9K7DJE
FK;:;D
;N?IJ?H
L?EB79?ED;I
:;
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
?DL;IJ?=7:E

1
F8AB4<280
34
>@C410
34
20@6=
 )7H7
GK;
I;7
FEI?8B;
B7
9ED:;D7
DE
87IJ7
9ED
B7
C;H7
;N?IJ;D9?7
:;
FHK;87
I?DE
GK;
I;
FH;9?I7
GK;
{IJ7
I;7
:;
97H=E
BBE
I?=D?<?97

*K;
B7
FHK;87
:;8;
J;D;H
KD
9EDJ;D?:E
E8@;J?L7C;DJ;
?D9H?C?D7JEH?E
;I
:;9?H
:;
IK
?DJ;HFH;J79?€D
GK;
DE
L7BEH79?€D
H;IKBJ;
IK
9KBF78?B?:7:
:;H?L7:7
:;
B7
9ECFHE879?€D
:;
BEI
>;9>EI
IK8IKC?:EI
;D
;B
IKFK;IJE
DEHC7J?LE
:;B?9J?LE
7I}
9ECE
:;
B7
9;HJ;P7
:;
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;B
;D97KI7:E
;D
BEI
C?ICEI
O

*K;
:?9>E
H;IKBJ7:E
H;IFED:7
7
B7
L;H:7:
H;<;H?:E
;IJ;
7IF;9JE
7
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87

2
%@C410
AC58284<B4
%7
IK<?9?;D9?7
DE
I;
H;<?;H;
7
B7
97DJ?:7:
:;
FHK;87I
?D9H?C?D7JEH?7I
I?DE
7
B7
;DJ?:7:
O
9K7B?:7:
GK;
:;8;D
H;L;IJ?H
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
I;
FH79J?GK;D
BE
GK;
9ED;9J7
9ED
;B
H;GK?I?JE
:;
B7
?:ED;?:7:
:;
B7
FHK;87
:;
97H=E
F7H7
<KD:7C;DJ7H
B7
?D9H?C?D79?€D
:;B
?D9KBF7:E
I
FEH
;BBE
D;9;I7H?E
9ED<?=KH7H
GK{
I;
;DJ?;D:;
9ECE
I;7B7
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-,
O
:;B
-
9ECE
VC}D?C7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7Y
E
FHK;87
IK<?9?;DJ;
7
BEI
;<;9JEI
:;
:;IL?HJK7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
:;B
;D97KI7:E
I}

1.º) Prueba en la fase de juicio oral

ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
:;8;
;DJ;D:;HI;
9ECE
FHK;87
IK<?9?;DJ;
;
?:€D;7
F7H7
:;IL?HJK7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
B7
FH79J?97:7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
7HJ

9;B;8H7:E
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
9EDIJ?JK9?ED7B;I
O
B;=7B;I
FH;L?IJ7I
;D
;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
^9EDJH7:?99?€D
EH7B?:7:
?DC;:?79?€D
O
FK8B?9?:7:^
O
9ED
;B
:;8?:E
H;IF;JE
7
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
79KI7:E
7
DE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICE
O
7
DE
9ED<;I7HI;
9KBF78B;
7HJ


7B97DPxD:EI;
B7
9EDL?99?€D
:;B
JH?8KD7B
IE8H;
BEI
>;9>EI
FEH
;B
9EDJ79JE
:?H;9JE
9ED
BEI
C;:?EI
7FEHJ7:EI
7B
:;87J;
9EDJH7:?9JEH?E
%7
2=<B@038228p<
E
7K:?;D9?7
IKFED;
GK;
;B
79KI7:E
:;8;
;IJ7H
FH;I;DJ;
O
F7HJ?9?F7H
;D
JE:7
B7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
;L?JxD:EI;
;D
JE:E
97IE
B7
?D:;<;DI?€D
O
9ECFEHJ7
;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
9ED
B7
E8B?=7:7
?DJ;HL;D9?€D
:;B
78E=7:E
;D
B7I
79JK79?ED;I
FHE87JEH?7I
:;
C7D;H7
GK;
;D
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;N9;F9?ED7B;I
;D
GK;
I;
F;HC?J;
;B
:;I7HHEBBE
:;B
FHE9;IE
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
7HJI

O

O

B7
FH;I;D9?7
:;
IK
78E=7:E
;I
KD7
;N?=;D9?7
 $6
E6GI>8>E68>{C
9:A
68JH69D
:C
A6
EGs8I>86
9:
A6
EGJ:76
=6
AA:K69D
>C8AJHD
6
FJ:
:A
6GI
 
(!(
N
:A
6GI
 
9

:M>?6C
FJ:
ID96
E:GHDC6
68JH696
9:
JC
9:A>ID
I:C<6
9:G:8=D
6
>CI:GGD<6G
D
=68:G
>CI:GGD<6G
6
ADH
I:HI><DH
9:
86G<D
N
D7I:C:G
A6
8DBE6G:8:C8>6
9:
ADH
I:HI><DH
9:
9:H86G<D
H>:C9D
vHIDH
>CI:GGD<69DH
:C
A6H
B>HB6H
8DC9>8>DC:H
FJ:
ADH
6CI:G>DG:H
A
H>HI:B6
9:
>CI:GGD<6IDG>D
8GJO69D
EDG
A6H
E6GI:H
H:
G:;>:G:
:A
6GI

$*!%
N
I6B7>vC
:C
G:A68>{C
8DC
A6
EGJ:76
E:G>8>6A
:H
H><C>;>86I>KD
:A
6GI
 
:C
:A
FJ:
H:
:HI67A:8:
FJ:
ADH
E:G>IDH
G:HEDC96C
6
A6H
EG:<JCI6H
N
G:EG:<JCI6H
FJ:
A6H
E6GI:H
A:H
9>G>?6C
$6
6JH:C8>6
9:A
>CK:HI><69D
:C
A6
EGJ:76
H6AKD
ADH
HJEJ:HIDH
:M8:E8>DC6A:H
EG:K>HIDH
8DBEDGI6
A6
CJA>969
9:
A6
68I>K>969
EGD76IDG>6
$6
14#.+&#&
N
A6
+0/'&+#%+S0
:C
A6
EGJ:76
FJ:96C
A>B>I69DH
:C
6A<JCDH
HJEJ:HIDH
6GI
 
:C
G:A68>{C
8DC
A6H
E>:O6H
9:
8DCK>88>{C
I:C>:C9D
8DCD8>B>:CID
:A
?JO<69DG
9:
9:I:GB>C696H
68IJ68>DC:H
6
IG6KvH
9:
A6
9D8JB:CI68>{C
AA:K696
6A
EGD8:HD
:C
ADH
HJEJ:HIDH
9:
68IDH
>GG:E:I>7A:H
C
6A<JCDH
86HDH
8DBD
G:8D<>96
9:
E>:O6H
9:
8DCK>88>{C
9:H8G>I6H
:C
9>A><:C8>6
6GI

H:
DG9:C6
6A
IG>7JC6A
FJ:
A6H
:M6B>C:
9:
;DGB6
9>G:8I6
H>C
FJ:
EJ:96
HJHI>IJ>GH:
:HI6
68I>K>969
EDG
A6
A:8IJG6
9:
A6
9>A><:C8>6
HJB6G>6A
H6AKD
HJEJ:HIDH
9:
9:HIGJ88>{C
9:
6A<JC6
9:
6FJvAA6H
D
8J6C9D
H:
IG6I6
9:
EGD9J8IDH
E:G:8:9:GDH
6GI

,6B7>vC
A6
>CB:9>68>{C
H:
K:Gs
6;:8I696
EDG
ADH
HJEJ:HIDH
9:
EGJ:76
6CI>8>E696
6GIH

 
:CIG:
DIGDH
$6
EDH>7>A>969
9:
FJ:
H:
>CI:GK:C<6
6
IG6KvH
9:
K>9:D8DC;:G:C8>6
J
DIGD
H>HI:B6
H>B>A6G
FJ:
E:GB>I6
A6
8DBJC>868>{C
7>9>G:88>DC6A
N
H>BJAIsC:6
9:
A6
>B6<:C
N
:A
HDC>9D
CD
6;:8I6
6
A6
:M><:C8>6
9:
A6
8DCIG69>88>{C
C>
6
A6
:M><:C8>6
9:
A6
DG6A>969
:
>CB:9>68>{C
N
EJ:9:
H:G
68DG9696
EDG
G6ODC:H
9:
H:<JG>969
JI>A>969
J
DG9:C
E~7A>8D
EDG
:A
IG>7JC6A
9:
D;>8>D
D
6
>CHI6C8>6
9:
E6GI:
6GI

7>H
$*!%
6Hx
8DBD
:A
6GI
 

%7
>C1:828303
C7D?<;IJ79?€D
:;B
7HJ

O
:;B
7HJ
  

I;
B?C?J7

9K7D:E
8?;D
JE:E
E
8?;D
F7HJ;
:;B
FHE9;IE
:;8;
H;7B?P7HI;
7
FK;HJ7
9;HH7:7
I?D
7K:?;D9?7
Fƒ8B?97
;D
?DJ;H{I
:;
B7
I;=KH?:7:
:;B
EH:;D
Fƒ8B?9E
E
FEH
D;9;I?:7:;I
:;
@KIJ?9?7
E
FHEJ;99?€D
:;
:;H;9>EI
O
B?8;HJ7:;I
;
?D9BKIE
GK;:7
7<;9J7:7
9K7D:E
I;
FH79J?97
:;J;HC?D7:7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
<K;H7
:;B
BE97B
:;B
@K?9?E
%7
C7D;H7
:;
F7B?7H
B7
;N?=;D9?7
9EDIJ?JK9?ED7B
:;
B7
C?IC7
FE:H}7
I;H
B7
B;9JKH7
:;B
79J7
:;
?DIF;99?€D
E9KB7H
E
:;B
79J7
:;
:;9B7H79?€D
J;IJ?<?97B
GK;
I;
>K8?;H;
FH79J?97:E
;D
;IJEI
J{HC?DEI
%7
;N?=;D9?7
:;
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
J?;D;
IKI
;N9;F9?ED;I
J7DJE
9K7D:E
I;
FK;:7
FHE9;:;H
7
7DJ?9?F7H
B7
FHK;87
9ED
B7I
C?IC7I
=7H7DJ}7I
B;=7B;I
O
9EDIJ?JK9?ED7B;I
GK;
B7
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
;
?=K7BC;DJ;
9K7D:E
I;
9ED9;:;
L7BEH
FHE87JEH?E
7
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D

2.º) Las diligencias de investigación

%7
FHx9J?97
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
DE
D79;
9ED
LE979?€D
FHE87JEH?7
,K
<KD9?€D
;I
7L;H?=K7H
;
?DL;IJ?=7H
>;9>EI
F7H7
;D
IK
97IE
F;HC?J?H
<KD:7C;DJ7H
KD7
79KI79?€D
FEH
B7
9EC?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
:;B?9J?LEI
'E
E8IJ7DJ;
;IJ7I
:?B?=;D9?7I
FK;:;D
7B97DP7H
L7BEH
FHE87JEH?E
;D
:;J;HC?D7:EI
IKFK;IJEI
9EDL?HJ?{D:EI;
;D
FHK;87
FH;9EDIJ?JK?:7
$6
;6AI6
9:
8A6G>969
A:<6A
N
:A
9>HE6G
IG6I6B>:CID
9:A
EDH>7A:
K6ADG
EGD76IDG>D
FJ:
EJ:9:
6IG>7J>GH:
6
:HI6H
68IJ68>DC:H
6I:C9>:C9D
6
A6
86A>969
9:A
68ID
N
HD7G:
ID9D
6A
EGD8:9>B>:CID
9:
FJ:
H:
IG6I:
=6
EGDKD869D
JC
<G6C
C~B:GD
9:
EGDCJC8>6B>:CIDH
I6CID
9:A
,
8DBD
9:
,+
6A
G:HDAK:G
ADH
G:8JGHDH
EA6CI:69DH
EDG
KJAC:G68>{C
9:
A6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6

7
ECE
>@8<28>8=
64<4@0:
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
DE
I?HL;D
F7H7
<KD:7C;DJ7H
B7
9EDL?99?€D
:;B
@K;P
IE8H;
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
79KI7:E
DE
IED
FHK;87
BBE
DE
?CFB?97
GK;
DE
FK;:7D
9EDL;HJ?HI;
;D
FHK;87
I?DE
GK;
;B
H;IKBJ7:E
:;
B7I
C?IC7I
DE
;I
FEH
D7JKH7B;P7
FHE87JEH?E
,K
9EDL;HI?€D
;D
L;H:7:;H7
FHK;87
I;
:7
9K7D:E
I;
H;FHE:K9;D
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9ED
=7H7DJ}7I
"D9BKIE
;I
FEI?8B;
GK;
B7
FHx9J?97
:;
KD7I
:?B?=;D9?7I
9ECE
B7
:;J;D9?€D
O
7F;HJKH7
:;
9EHH;IFED:;D9?7
;I9H?J7
O
J;B;=Hx<?97
FH79J?97:7
;D
;B
C7H9E
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;
KD
FHE9;IE
FK;:7
7HHE@7H
KD
H;IKBJ7:E
GK;
I;7
KJ?B?P7:E
9ECE
C;:?E
:;
FHK;87
DE
IEBE
;D
;I;
FHE9;IE
I?DE
;D
EJHE
FHE9;IE
F;D7B
BEI
:;DEC?D7:EI
:;I9K8H?C?;DJEI
97IK7B;I
GK;
:7H}7D
BK=7H
7
EJHE
FHE9;IE
O
;D
;B
GK;
FE:H}7D
7:GK?H?H
L7BEH
FHE87JEH?E
;D
;B
@K?9?E
EH7B
:;B
I;=KD:E
J7B
9ECE
I;
:;IFH;D:;
:;B
7HJ

8?I
JC
8J6C9D
:A
IG6I6B>:CID
9:
ADH
T=6AA6O<DH
86HJ6A:HW
H:
G:<JA6
:C
:A
6GI

7>H
N
:C
G:A68>{C
6
A6
B:9>96
9:
9:I:C8>{C
N
6E:GIJG6
9:
8DGG:HEDC9:C8>6
9:7:
:CI:C9:GH:
FJ:
:HI6
EG:K>H>{C
H>:BEG:
FJ:
H:
9>8I:
JC
CJ:KD
6JID
FJ:
8DCK6A>9:
A6
H>IJ68>{C
H:Gs
9:
6EA>868>{C
6
A6H
G:HI6CI:H
B:9>96H
9:
>CK:HI><68>{C
I:8CDA{<>86
9696
A6
C6IJG6A:O6
9:A
EG:8:EID
8>I69D

B
-
>7
9ED<EHC7:E
BEI
H;GK?I?JEI
H;GK;H?:EI
F7H7
GK;
;IJ7I
79JK79?ED;I
FK;:7D
7B97DP7H
L7BEH
FHE87JEH?E

;8;
JH7J7HI;
;D
FH?D9?F?E
:;
79JK79?ED;I
DE
H;FHE:K9?8B;I
;D
;B
@K?9?E
EH7B
:7:E
GK;
:;
EJHE
B7:E
F;H:;H}7D
IK
H7P€D
:;
I;H
9ECE
79JEI
:;
?DL;IJ?=79?€D
F7I7D:E
7
9EDL;HJ?HI;
;D
C;:?EI
:;
FHK;87
E
:;
7GK{BB7I
:;9B7H79?ED;I
GK;
I;=ƒD
7HJ

I;
H;9?87D
;D
B7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
7
B7I
L}9J?C7I
C;DEH;I
:;
;:7:
O
7
B7I
L}9J?C7I
9ED
:?I97F79?:7:

"DJ;HL;D?:7I
FEH
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
=7H7DJ}7
F7H7
B7I
F7HJ;I
O
F7H7
;B
I?IJ;C7

ED
=7H7DJ}7
:;
9EDJH7:?99?€D
=K}7
<KD:7C;DJ7B
;D
B7
7JH?8K9?€D
:;B
L7BEH
FHE87JEH?E

+;F;J?:7I
;D
;B
@K?9?E
EH7B
C;:?7DJ;
B7
B;9JKH7
;<;9J?L7
:;
BEI
:E9KC;DJEI
GK;
79H;:?J7D
IK
9EDJ;D?:E
)K;:;D
FB7DJ;7HI;
I?D
;C87H=E
:EI
I?JK79?ED;I
:?<;H;DJ;I

"CFEI?8?B?:7:
:;
H;FHE:K99?€D
O

+;FHE:K9?:7I
;D
;B
@K?9?E
EH7B
;N?IJ7D
9EDJH7:?99?ED;I
;DJH;
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
BEI
79JEI
:;
FHK;87
FH79J?97:EI
;D
;B
@K?9?E
EH7B
8
D
BEI
IKFK;IJEI
:;
8;>=A818:8303
34
@4>@=3C228p<
34
:0A
38:864<280A
FH79J?97:7I
;D
;B
IKC7H?E
;I
FEI?8B;
IK
B;9JKH7
7B
7CF7HE
:;B
7HJ

%+"&
IJ7
?CFEI?8?B?:7:
FK;:;
I;H
:;
:EI
J?FEI

)H;L?I?8B;
;D
9KOE
97IE
F7H7
B7
FH;J;D:?:7
;<?979?7
FHE87JEH?7
B7
FHx9J?97
:;
B7
:?B?=;D9?7
:;8;
H;7B?P7HI;
9ED
9EDJH7:?99?€D
;@;CFBE
BE
>7BB7H}7CEI
;D
;B
7DxB?I?I
9ED
:;IJHK99?€D
FEIJ;H?EH
;

"CFH;L?I?8B;
CK;HJ;
:;
KD
J;IJ?=E
;D
9KOE
97IE
:;8;
7JH?8K}HI;B;
;<?979?7
FHE87JEH?7
7ƒD
I?D
9EDJH7:?99?€D
I?;CFH;
GK;
I;7
IEB?9?J7:7
B7
B;9JKH7
:;
B7
:?B?=;D9?7
FEH
7B=KD7
:;
B7I
F7HJ;I
I?
8?;D
;B
7HJ
 
7CF7H7
B7
:;9?I?€D
:;
B7
B;9JKH7
:;
E<?9?E
)EH
IK
F7HJ;
;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
DE
9EDIJ?JKO;
FHK;87
;D
I}
C?ICE
I?DE
GK;
J?;D;
L7BEH
:;
:;DKD9?7
7HJ

)7H7
GK;
FK;:7D
J;D;H
L7BEH
FHE87JEH?E
:;8;HxD
H;FHE:K9?HI;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9ED
9EDJH7:?99?€D
O
:;87J;
:;
B7I
F7HJ;I
O
9ED
FH;I;D9?7
:;
BEI
7=;DJ;I
FEB?9?7B;I
9ECE
IK9;:;
9ED
?D<EHC;I
E
:?9JxC;D;I
FH;IJ7:EI
FEH
=78?D;J;I
FEB?9?7B;I
'E
I;
;N?=;
;IJ7
H;FHE:K99?€D
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
7B
9EDI?:;H7H
GK;
;I
?CFHE9;:;DJ;
9K7D:E
>K8?;H;D
?DJ;HL;D?:E
;D
;B
7J;IJ7:E
O
IK
:;9B7H79?€D
;IJx
;D
{IJ;
I7BLE
GK;
FEH
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
I;
9EDI?:;H;
?CFH;I9?D:?8B;
IK
DK;L7
:;9B7H79?€D
7HJ
_
O
;D
;B
C?ICE
I;DJ?:E
>78Hx
GK;
9EDI?:;H7HBE
;D
BEI
FHE9;IEI
FEH
79;FJ79?€D
:;
:;9H;JE
GK;
FH;9?I7C;DJ;
I;
87I7D
FHE87JEH?7C;DJ;
;D
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
FH;
9EDIJ?JK?:EI
:7:7
B7
D7JKH7B;P7
:;B
FHE9;IE
O
:;
BEI
>;9>EI
GK;
I;
?CFKJ7D
7
JH7L{I
:;B
C?ICE
;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
FEH
;BBE
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
 `
,?
I;
JH7J7
:;
79JK79?ED;I
?HH;F;J?8B;I
J;IJ
:;
7B9E>EB;C?7
B7
@KH?IFHK:;D9?7
L?;D;
;N?=?;D:E
GK;
BEI
7=;DJ;I
:;
B7
FEB?9}7
FH;IJ;D
:;9B7H79?€D
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9ED
B7I
=7H7DJ}7I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FHE87JEH?E
;D
9K7DJE
B7I
:;9B7H79?ED;I
J;IJ?<?97B;I
I;
H;<?;H7D
7
>;9>EI
:;
9EDE9?C?;DJE
FHEF?E
`
)7H7
BEI
IKFK;IJEI
:;
?CFEI?8?B?:7:
:;
FH79J?97H
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
?DC;:?7J7
I;
9EDI?:;H7
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;B
7=;DJ;
FEB?9?7B
9ECE
J;IJ?=E
:;
H;<;H;D9?7
;D
BEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
IK
:;9B7H79?€D
L;HI7
IE8H;
C7D?<;IJ79?ED;I
E
79JK79?ED;I
F7HJ?9?F7:7I
FEH
EJH7I
F;HIED7I
7
BEI
9?J7:EI
<KD9?ED7H?EI
9ECE
IK9;:;
9ED
;B
7J;IJ7:E
;D
;B
IKFK;IJE
:;
799?:;DJ;
:;
9?H9KB79?€D
 &D
:M>HI:
CDGB6
FJ:
G:<JA:
:HE:8x;>86B:CI:
:A
EDH>7A:
K6ADG
EGD76IDG>D
9:
8>:GIDH
>C;DGB:H
E:G>8>6A:H
FJ:
EGD8:9:C
9:
DG<6C>HBDH
D;>8>6A:H
Bv9>8DH
;DG:CH:H
<67>C:I:H
EDA>8>6A:H
:HE:8>6A>O69DH
9:
ADH
{G<6CDH
9:E:C9>:CI:H
9:A
%>C>HI:G>D
9:A
!CI:G>DG
:B>I>9DH
9JG6CI:
A6
>CK:HI><68>{C
EDG
:?:BEAD
E6G6
68G:9>I6G
JC
G:HJAI69D
EDH>I>KD
:C
JC
6CsA>H>H
9:
HJHI6C8>6
:HIJE:;68>:CI:
D
EH>8DIG{E>86
:C
JC6
86JH6
EDG
9:A>ID
8DCIG6
A6
H6AJ9
E~7A>86
$6
6JH:C8>6
9:
CDGB6
E:GB>I:
A6
9D7A:
>CI:GEG:I68>{C
8DC
K6ADG
EGD76IDG>D
[FJ:
CD
:H
68:GI69D
H>
H:
>CI:<G6
:C
A6
HDAJ8>{C
A:<6A
9:
A6H
9>A><:C8>6H
>CK:HI><69DG6H[
D
8DC
K6ADG
EGD76IDG>D
H>
EJ:9:C
G:EGD9J8>GH:
:HI67A:8>:C9D
8DC
:AAD
JC6
8DC9>8>{C
BsM>B:
H>
H:
8DCH>9:G6
:A
IG6I6B>:CID
DIDG<69D
6
9>A><:C8>6H
9:
>CK:HI><68>{C
9:
DIGDH
;JC8>DC6G>DH

9
)EH
ƒBJ?CE
I?
IED
:?B?=;D9?7I
H;F;J?8B;I
;D
;B
@K?9?E
EH7B
:;8;Hx
9EDI?:;H7HI;
 `
*K;
IK
H;F;J?9?€D
?CFB?97
EJEH=7H
7
B7
C?IC7
;<?979?7
FHE87JEH?7
`
*K;
;D
97IE
:;
9EDJH7:?99?€D
;DJH;
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
BEI
79JEI
:;
FHK;87
?D9BKI?L;
JH7I
;B
EFEHJKDE
:;87J;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FK;:;D
L7BEH7HI;
9ECE
FHK;87
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
7
BEI
;<;9JEI
:;
;D;HL7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
KD
9K7D:E
;B
7HJ

%+"&
7I}
BE
9EDI?:;H7
H;IF;9JE
:;
B7
:;9B7H79?€D
J;IJ?<?97B
B7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
>;9>E
;NJ;DI?L7
;IJ7
:E9JH?D7
7
EJH7I
9ECE
B7
:;9B7H79?€D
:;B
;D97KI7:E
E
:;9B7H79?ED;I
:;
9KBF78?B?:7:
:;
BEI
?DL;IJ?=7:EI
7
BEI
?D<EHC;I
F;H?9?7B;I
FK:?;D:E
;B
JH?8KD7B
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
9EDJH7:?99?€D
EJEH=7H
C7OEH
9H;:?8?B?:7:
7
B7I
FH;IJ7:7I
;D
B7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
7
B7I
GK;
I;
L?;HJ;D
:;
<EHC7
H;9J?<?97:7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
$6
8J:HI>{C
H>C
:B76G<D
CD
FJ:96
G:HJ:AI6
:C
6FJ:AADH
HJEJ:HIDH
:C
FJ:
A6
9:8A6G68>{C
9:A
I:HI><D
D
9:A
8D>BEJI69D
:C
A6
;6H:
9:
>CHIGJ88>{C
:H
A6
~C>86
EGJ:76
9:
86G<D
G:E:I>96
N
G:8I>;>8696
:C
:A
?J>8>D
DG6A
:7:
C:<sGH:A:
:;>868>6
EGD76IDG>6
FJ:
E:GB>I6
;JC96B:CI6G
JC6
9:8>H>{C
9:
8JAE67>A>969
969D
FJ:
8DBD
H:
=6
HDHI:C>9D
EDG
:A
,
:H
JC6
EGJ:76
THDHE:8=DH6W
6A
CD
I:C:G
D7A><68>{C
9:
9:8>G
K:G969

`
%7
?CFEHJ7D9?7
:;
=7H7DJ?P7H
B7
9EDI;HL79?€D
:;
BEI
H;IKBJ7:EI
7B97DP7:EI
FEH
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
;N?=;
GK;
I;
>78?B?J;D
C;:?EI
F7H7
FH;I;HL7H
8?;D
87@E
9KIJE:?7
:;
:;F;D:;D9?7I
@K:?9?7B;I
E
8?;D
F7H7
;L?J7H
B7
7BJ;H79?€D
E
9EDJ7C?D79?€D
;<;9JK7:7
;D
B7
97:;D7
:;
C7D?FKB79?€D
FEH
BEI
J{9D?9EI
E
F;H?JEI
GK;
FK;:7D
?DJ;HL;D?H
BB;L7
7
GK;
I;
?D9EHFEH;
;B
7HJ}9KBE

E9J?;I
%+"&
H;<;H?:E
7
B7
9EDI;HL79?€D
:;
:7JEI
;N?=?:7
7
9K7BGK?;H
F;HIED7
<}I?97
E
@KH}:?97
GK;:7D:E
H;IFEDI78B;
:;
9EB78EH79?€D
O
:;
=K7H:7H
I;9H;JE
:;B
:;I7HHEBBE
:;
B7
:?B?=;D9?7


0@60
34
:0
>@C410
;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;
KD
FHE9;IE
EFEHJKDE
:?IFEI?J?LE
;D
;B
GK;
H?=;
B7
7FEHJ79?€D
:;
F7HJ;
;I
F;H<;9J7C;DJ;
7IKC?8B;
B7
9ED<?=KH79?€D
<EHC7B
:;
GK;
B7
97H=7
:;
B7
FHK;87
H;97;
9ECE
H;=B7
=;D;H7B
IE8H;
;B
GK;
7B;=7
:;
C7D;H7
GK;
I?
B7
F7HJ;
DE
FHK;87
BE
GK;
;D
;B
H;F7HJE
B;
9EHH;IFED:;
>7
:;
7IKC?H
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;I<7LEH78B;I
GK;
B7
<7BJ7
:;
FHK;87
9ECFEHJ7
)EH
IK
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
DE
;I
FEI?8B;
>78B7H
:;
B7
97H=7
:;
FHK;87
;D
I;DJ?:E
:;
H;F7HJE
:;
F7F;B;I
FHE87JEH?EI
;DJH;
B7I
F7HJ;I
BE
GK;
DE
;I
€8?9;
7
7IKC?H
KD
9?;HJE
H;F7HJE
:;
B7
97H=7
FHE87JEH?7
9K7D:E
B7
:;<;DI7
7B;=7
>;9>EI
?CF;:?J?LEI
E
;NJ?DJ?LEI
I}
B7
FHK;87
:;B
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
O
:;
B7
F7HJ?9?F79?€D
;D
{B
:;B
79KI7:E
;I
97H=7
FHE87JEH?7
:;
BEI
79KI7:EH;I
O
BEI
>;9>EI
E
;NJH;CEI
GK;
;B?C?D;D
B7
7DJ?@KH?:?9?:7:
B7
9KBF78?B?:7:
E
9K7BGK?;H
EJHE
;B;C;DJE
;N9BKO;DJ;
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
FEH
BEI
>;9>EI
J}F?9EI
GK;
I;
FHE87H;D
9ECE
FEH
{B
9EC;J?:EI
9EHH;IFED:;D
7B
;D97KI7:E
FHE:K9?{D:EI;
;B
:;IFB7P7C?;DJE
:;B
V8EDKI
FHE87D:?Y
;IJE
;I
B7
97H=7
:;
B7
FHK;87
IE8H;
BEI
>;9>EI
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
B7
79KI79?€D
F;D7B
I?D
GK;
I;7
;N?=?8B;
7
B7
:;<;DI7
FHK;87
:?78€B?97
:;
BEI
>;9>EI
9EDIJ?JKJ?LEI
,?D
;C87H=E
B7
97H=7
:;
B7
FHK;87
9ECFEHJ7
KD7
I;=KD:7
C7D?<;IJ79?€D
9EDI?IJ;DJ;
;D
:;J;HC?D7H
IE8H;
GK?;D;I
:;8;D
H;97;H
B7I
9EDI;9K;D9?7I
D;=7J?L7I
:;
B7
?DIK<?9?;D9?7
:;
B7
FHK;87
K;IJ?€D
{IJ7
GK;
DE
FK;:;
H;IFED:;HI;
9ECE
;D
BEI
FHE9;IEI
:?IFEI?J?LEI
:;
;IJ;
CE:E
:;8;
F7HJ?HI;
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
;B;C;DJEI
 `
;8;
;N?IJ?H
9;HJ;P7
:;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
?CFKJ7:EI
O
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
:;B
79KI7:E
;D
;B
C?ICE
F7H7
GK;
I;
:?9J;
KD7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
`
%7
9;HJ;P7
IEBE
FK;:;
7B97DP7HI;
C;:?7DJ;
C;:?EI
:;
FHK;87
IK<?9?;DJ;I
F7H7
:;IL?HJK7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
 `
)HE87:EI
BEI
7DJ;H?EH;I
9ED9;FJEI
F7H7
GK;
FK:?;H7
:?9J7HI;
KD7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
I;H}7
D;9;I7H?7
B7
FHK;87
:;
BEI
>;9>EI
?CF;:?J?LEI
E
;NJ?DJ?LEI
FEH
;@;CFBE
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
B;=}J?C7
:;<;DI7
;D7@;D79?€D
C;DJ7B
?D:KBJE
7CD?IJ}7
FEH
B7
:;<;DI7
 `
D
JE:E
97IE
;B
FHE8B;C7
<KD:7C;DJ7B
GK;
9EDBB;L7
B7
D;9;I?:7:
:;
7D7B?P7H
B7
97H=7
:;
B7
FHK;87
;I
;B
:;
:;J;HC?D7H
B7
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
V:K:7Y
GK;
DE
IKFED;
;D
D?D=ƒD
97IE
;B
H;F7HJE
:;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
D;=7J?L7I
;DJH;
B7I
F7HJ;I
I?DE
GK;
:;8;
<?@7HI;
IE8H;
GK?{D
H;97;Hx
B7
C?IC7
&D
:H
EDH>7A:
9:?6G
67>:GI6
A6
86JH6
8DBD
8DCH:8J:C8>6
9:
A6
;6AI6
9:
EGJ:76
D
9:
A6
EGJ:76
>CHJ;>8>:CI:
FJ:
EJ9>:G6
EGDKD86G
A6
9J96
9:
A6
8JAE67>A>969
D
>CD8:C8>6
9:A
:C86JH69D
,6C
:H
6Hx
FJ:
C>
:H
EDH>7A:
9>8I6G
JC6
H:CI:C8>6
9:
67HDAJ8>{C
:C
A6
>CHI6C8>6
D
 B:G6B:CI:
EGD8:H6A
6GI

C>
HD7G:H::G
A6
86JH6
6GI
 
9:
BD9D
FJ:
AA:<69D
:A
BDB:CID
9:
G:E:G8JI>G
A6H
8DCH:8J:C8>6H
B6I:G>6A:H
9:G>K696H
9:
A6
86G<6
9:
A6
EGJ:76
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
H{AD
A:
FJ:96
6A
?JO<69D
JC6
6AI:GC6I>K6
D
9>8I6G
H:CI:C8>6
8DC9:C6IDG>6
D
9>8I6G
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
$6
EG:H:C8>6
9:
A6
9J96
HD7G:
A6
8DC9:C6
AA:K6Gx6
6
A6
H:<JC96
DE8>{C

%7
IEBK9?€D
7DJ;
B7
:K:7
I;
I7BL7
C;:?7DJ;
B7
7FB?979?€D
:;B
FH?D9?F?E
8<
3C18=
>@=
@4=
:;
C7D;H7
GK;
;D
B7
L7BEH79?€D
GK;
>79;
;B
@K;P
:;
B7
FHK;87
;IJ;
FH?D9?F?E
9ECFEHJ7H}7
GK;
;D
97IE
:;
:K:7
:?9J7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
H;IEBL?{D:EI;
B7
:K:7
7
<7LEH
:;B
;D97KI7:E
KH7DJ;
7B=ƒD
J?;CFE
B7
@KH?IFHK:;D9?7
?DJ;HFH;J787
GK;
B7
FHECKB=79?€D
:;
B7

O
9ED
;BB7
;B
H;9EDE9?C?;DJE
:;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
7HJ
 
IKFED}7
B7
IKIJ?JK9?€D
:;B
FH?D9?F?E
8<
3C18=
>@=
@4=
)EIJ;H?EHC;DJ;
H;9J?<?9€
C7DJ;D?;D:E
GK;
7C8EI
J?;D;D
H;F;H9KI?ED;I
;D
B7
FHK;87
FEH
9K7DJE
7
%7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
;I
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
:;
JE:7
F;HIED7
7
I;H
9EDI?:;H7:7
?DE9;DJ;
C?;DJH7I
DE
I;
:;CK;IJH;
BE
9EDJH7H?E
D;9;I?:7:
:;
;N?IJ;D9?7
:;
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
:;
97H=E
'7JKH7BC;DJ;
O
F;I;
7B
FEI?8B;
7H=KC;DJE
:;
GK;
7GK}
I;
>78B7
:;
KD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
O
;D
;B
FH?D9?F?E
8<
3C18=
>@=
@4=
I;
JH7J7
:;
KD7
VH;=B7
:;B
@K?9?EY
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
@K;=7
7I?C?ICE
9ECE
J7B
H;=B7
FHE9;I7B
;D
9K7DJE
IK
7FB?979?€D
BB;L7
7
B7
:;9B7H79?€D
:;
B7
?DE9;D9?7
:;B
;D97KI7:E
9K7D:E
DE
;N?IJ7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
O
{IJ7
BE
I;7
:;
97H=E
FHK;87I
GK;
<KD:7C;DJ;D
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
;D97KI7:E
8
B
FH?D9?F?E
:;
8<
3C18=
>@=
@4=
7<;9J7
7
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
;D
9K7DJE
IKFED;
GK;
>7
>78?:E
FHK;87
F;HE
DE
>7
I?:E
IK<?9?;DJ;
F7H7
:;IF;@7H
B7
:K:7
E
?D9;HJ;P7
:;B
@KP=7:EH
;D
;B
JHxC?J;
:;
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
79;H97
:;
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
?CFKJ7:EI
O
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
:;B
79KI7:E
;H?L7:E
:;
BEI
;B;C;DJEI
7DJ;H?EH;I
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
GK;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
;I
7B=E
E8@;J?LE
C?;DJH7I
GK;
;B
FH?D9?F?E
:;
8<
3C18=
>@=
@4=
;I
IK8@;J?LE
:;B
xD?CE
:;B
@K;P
2
;IJEI
;B;C;DJEI
I;
C7D?<?;IJ7D
;D
;B
>;9>E
:;
GK;
;D
7C8EI
97IEI
B7
9EDI;9K;D9?7
;D
B7
I;DJ;D9?7
I;Hx
B7
:;
GK;
;B
@KP=7:EH
:;8;Hx
78IEBL;H
I?
DE
>7
7:GK?H?:E
9;HJ;P7
:;
BEI
>;9>EI
?CFKJ7:EI
I;7
E8@;J?L7C;DJ;
FEH
<7BJ7
:;
FHK;87
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
E
I;7
FEHGK;
B7
FHK;87
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
IK8@;J?LE
:;B
@K;P
DE
>7
:;IJHK?:E
B7
:K:7
:;
B7
9KBF78?B?:7:
E
?DE9;D9?7
:;B
;D97KI7:E
8<
3C18=
>@=
@4=
 9
?D7BC;DJ;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
;I
9EDJHEB78B;
C;:?7DJ;
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
O
C;:?7DJ;
;B
7CF7HE
9EDIJ?JK9?ED7B
B
FH?D9?F?E
8<
3C18=
>@=
@4=
L7BEH79?€D
IK8@;J?L7
GK;
H;7B?P7
;B
@K;P
DE
;I
9EDJHEB78B;
FEH
D?D=KDE
:;
BEI
:EI
97K9;I
7DJ;H?EH;I
D
9EDI;9K;D9?7
;HH€D;E
;I
F;DI7H
GK;
FEH
C;:?E
:;B
9EDJHEB
:;B
:;H;9>E
7
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
I;
78H;
KD7
L}7
:;
<?I97B?P79?€D
:;
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87


+0:=@028p<
:81@4
34
:0
>@C410
B
I?IJ;C7
FHE9;I7B
F;D7B
;IF7EB
9EDI7=H7
;B
I?IJ;C7
:;
B?8H;
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
B
7HJ

%+"&
:?IFED;
GK;
V;B
JH?8KD7B
7FH;9?7D:E
I;=ƒD
IK
9ED9?;D9?7
B7I
FHK;87I
FH79J?97:7I
;D
;B
@K?9?EY
O
;B
7HJ

>79;
H;<;H;D9?7
I?
8?;D
H;<;H?:E
7
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
7
B7I
VH;=B7I
:;B
9H?J;H?E
H79?ED7BY
A
DG><:C
9:
:HI:
EG>C8>E>D
TH:<~C
8DC8>:C8>6W
H:
>CIGD9J8:
6
IG6KvH
9:A
S&'
&+05647%6+10
%4+/+0'..'
;G6C8vH
9:

:MI:C9>vC9DH:
6
ADH
DG9:C6B>:CIDH
EGD8:H6A:H
E:C6A:H
>CHE>G69DH
:C
:A
H>HI:B6
C6EDA:{C>8D
EGD9J8>vC9DH:
8DC
:AAD
A6
HJHI>IJ8>{C
9:A
H>HI:B6
9:
K6ADG68>{C
A:<6A
9:
A6
EGJ:76
EDG
:A
9:
A6
K6ADG68>{C
A>7G:
$6
G6O{C
9:
H:G
9:
:HI:
86B7>D
D7:9:8x6
6A
9:H:D
9:
EG:H:GK6G
JC
ED9:G
>A>B>I69D
9:A
"JG69D
6
FJ>:C
A6
A:N
HDAD
DG9:C6
T>CI:GGD<6GH:
6
Hx
B>HBDH
:C
:A
H>A:C8>D
N
:C
:A
G:8D<>B>:CID
N
7JH86G
:C
A6
H>C8:G>969
9:
HJ
8DC8>:C8>6
FJv
>BEG:H>{C
=6C
EGD9J8>9D
HD7G:
HJ
G6O{C
A6H
EGJ:76H
6EDGI696H
8DCIG6
:A
:C86JH69D
N
ADH
B:9>DH
9:
HJ
9:;:CH6W
6GI

!
;G6C8vH
$6
A:<>HA68>{C
G:KDAJ8>DC6G>6
;G6C8:H6
:CI:C9x6
A6
xCI>B6
8DCK>88>{C
8DBD
9:8A6G68>{C
9:
KDAJCI69
FJ:
CD
9:
G6O{C
N
8DBD
;6AI6
9:
BDI>K68>{C
9:
A6
9:8A6G68>{C

KH7DJ;
CK9>EI
7EI
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-,
;IF7EB
L;D}7
7CF7H7D:E
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
KD7
?B?C?J7:7
B?8;HJ7:
:;B
@K;P
;D
B7
:;9?I?€D
IE8H;
BEI
>;9>EI
;D@K?9?7:EI
:;
C7D;H7
GK;
I?D
@KIJ?<?97H
GK{
;I
BE
GK;
?D<BK}7
;D
IK
:;9?I?€D
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
;D97KI7:E
:;F;D:}7
:;B
V9EDL;D9?C?;DJE
;D
9ED9?;D9?7Y
:;B
@KP=7:EH
9EDL?HJ?{D:EI;
;IJ7
;NFH;I?€D
VI;=ƒD
9ED9?;D9?7Y
;D
KD7
<79KBJ7:
IE8;H7D7
B?8{HH?C7
O
ECD}CE:7
:;B
@KP=7:EH
;D
B7
9ED<?=KH79?€D
:;
IK
9EDL?99?€D
7J;D:?;D:E
7
BEI
:?9J7:EI
:;
IK
H7P€D
7D7B}J?97
VO
7
KD7
?DJ;D9?€D
GK;
I;
FH;IKC;
I?;CFH;
H;9J7
;
?CF7H9?7BY
%7
I?JK79?€D
I?D
;C87H=E
97C8?€
9ED
B7
,-


:;

:;
@KB?E
;D
B7
GK;
I;
FHEDKD9?€
IE8H;
;B
I;DJ?:E
:;
B7
V7FH;9?79?€D
;D
9ED9?;D9?7Y
FEH
;B
@KP=7:EH
7I}
9ECE
IE8H;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;H?L7:7I
:;
;IJ7
9ED<?=KH79?€D
I}
7
-E:7
9ED:;D7
:;8;
L;D?H
FH;9;:?:7
:;
KD7
C}D?C7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
:;
97H=E
FH79J?97:7
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
BE
GK;
E8B?=7
7
CEJ?L7H
B7
I;DJ;D9?7
9ED
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
H;7B?P7:7
FEH
;B
JH?8KD7B
 8
VD
9ED9?;D9?7Y
DE
I?=D?<?97
9ECE
>7
:;<;D:?:E
;B
-,
V9H?J;H?E
F;HIED7B
;
}DJ?CE
:;B
@KP=7:EHY
I?DE
GK;
:;8;
9ECFEHJ7H
KD7
D;9;I7H?7
V7FH;9?79?€D
B€=?97
:;
B7
FHK;87
DE
;N;DJ7
:;
F7KJ7I
E
:?H;9JH?9;I
:;
H7D=E
E8@;J?LEY
)EH
;BBE
I?
;D
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
I;
<EHCKB7
KD
I?BE=?ICE
;D
;B
GK;
B7
FH;C?I7
C;DEH
;I
B7
<K;DJ;C;:?E
:;
FHK;87
B7
C7OEH
;I
KD7
CxN?C7
:;
B7
;NF;H?;D9?7
GK;
;D
B7
L7BEH79?€D
B;=7B
;I
?CFK;IJ7
FEH
;B
B;=?IB7:EH
O
B7
9ED9BKI?€D
;I
B7
7<?HC79?€D
FEH
;B
@KP=7:EH
:;
B7
;N?IJ;D9?7
E
?D;N?IJ;D9?7
:;
BEI
>;9>EI
;D@K?9?7:EI
:;8;
J;D;HI;
FH;I;DJ;

*K;
;D
;B
I?IJ;C7
:;
L7BEH79?€D
B?8H;
B7I
CxN?C7I
:;
B7
;NF;H?;D9?7
:;8;D
:;J;HC?D7HI;
FEH
;B
@KP=7:EH
:;I:;
F7HxC;JHEI
E8@;J?LEI
DE
B;=7B;I
O

*K;
7DJ;
B7
7KI;D9?7
:;
B7
FH;C?I7
C;DEH
FHK;87I
LxB?:7C;DJ;
FH79J?97:7I
B7
78IEBK9?€D
;I
E8B?=7:7
7ƒD
9K7D:E
;B
@KP=7:EH
JKL?;H;
B7
9EDL?99?€D
:;
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
;D97KI7:E
9
%7
9ED<?=KH79?€D
:;
;IJ;
I?IJ;C7
IKFED;
KD7
FEI?8B;
<?I97B?P79?€D
:;
B7
H79?ED7B?:7:
O
9ED<EHC?:7:
9ED
B7I
CxN?C7I
:;
B7
;NF;H?;D9?7
:;
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
GK;
H;7B?P7
;B
@KP=7:EH
2
7
;BBE
9EDJH?8KO;
B7
CEJ?L79?€D
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
GK;
9KCFB;
:EI
<?D7B?:7:;I
9ECFB;C;DJ7H?7I
:7H
FK8B?9?:7:
7
B7I
H7PED;I
:;B
<7BBE
79EH:7:E
O
7IKC?H
B7
FEI?8B;
<79KBJ7:
:;
<?I97B?P79?€D
:;
;IJ7
79J?L?:7:
FEH
C;:?E
:;
BEI
H;9KHIEI
$6
BDI>K68>{C
9:
A6H
H:CI:C8>6H
K>C8JA696
9>G:8I6B:CI:
8DC
A6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
8DBEDGI6
EDG
I6CID
A6
C:8:H>969
9:
G:A68>DC6G
ADH
9>HI>CIDH
B:9>DH
9:
EGJ:76
EG68I>869DH
8DC
ADH
=:8=DH
8DCH>9:G69DH
8DBD
EGD769DH
:C
A6
H:CI:C8>6
9:
B6C:G6
FJ:
ID9D
EGDCJC8>6B>:CID
9:A
?J:O
:HIv
9>G:8I6B:CI:
G:A68>DC69D
8DC
:A
B:9>D
9:
EGJ:76
:C
8DC8G:ID
FJ:
H:
=6N6
EG68I>869D
.v6H:
A:88>{C
\
Hx
:A
6GI
  

9:7:
8DC:8I6GH:
8DC
:A
6GI


HD7G:
ID9D
:C
B6I:G>6
9:
EGJ:76
>C9>8>6G>6
D
EDG
EG:HJC8>DC:H
HJEJ:HID
:C
:A
FJ:
9:7:
FJ:96G
9:
B6C>;>:HID
A6
8DGG:A68>{C
N
G6ODC67>A>969
9:
A6
>C;:G:C8>6
9:A
C:MD
86JH6A
:CIG:
:A
>C9>8>D
N
:A
=:8=D
EG:HJB>9D
969D
FJ:
9:
AD
8DCIG6G>D
CD
:M>HI:
EGJ:76
 
"$
"$"
,?D
F;H@K?9?E
:;
B7I
97H79J;H}IJ?97I
;IF;9}<?97I
GK;
I;
FH;:?97D
:;
97:7
KDE
:;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
;D
9K7DJE
7
BEI
JHxC?J;I
FHE9;:?C;DJ7B;I
I;
H;<?;H;
FK;:;
;IJHK9JKH7HI;
;B
FHE9;:?C?;DJE
FHE87JEH?E
;D
JH;I
<7I;I
B7
:;
FHEFEI?9?€D
B7
:;
7:C?I?€D
O
B7
:;
FHx9J?97
:;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87


%@=>=A828p<
D
;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
;N?IJ;D9?7
:;
F;H}E:E
FHE87JEH?E
DE
H;GK?;H;
F;J?9?€D
7B=KD7
:;
F7HJ;
FEH
9K7DJE
;I
FEI?8B;
J7C8?{D
B7
FHK;87
FH79J?97:7
:;
E<?9?E
$6
~C>86
H6AK:969
6
A6
EDH>7A:
EGs8I>86
9:
A6
EGJ:76
9:
D;>8>D
H:Gx6
A6
9:A
>CI:CID
9:A
?J:O
9:
JI>A>O6G
HJH
8DCD8>B>:CIDH
EG>K69DH
9:
ADH
=:8=DH
N
9:
A6H
;J:CI:H
9:
EGJ:76
969D
FJ:
CDH
=6AA6Gx6BDH
6CI:
A6
JI>A>O68>{C
9:
A6
8>:C8>6
EG>K696
N
8DC
:AA6
6CI:
A6
;JH>{C
9:
A6
;><JG6
9:A
I:HI><D
N
A6
9:A
?J:O
6;:8I6C9D
:AAD
CD
6
A6
>BE6G8>6A>969
H>CD
6
A6
>C8DBE6I>7>A>969
9:
A6H
;JC8>DC:H
FJ:
9:7:C
:?:G8:G
6B7DH
A6
9:
I:HI>;>86G
N
A6
9:
?JO<6G

%7
FH?C;H7
<7I;
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FHE87JEH?E
I;Hx
FEH
J7DJE
B7
:;
B7
FHEFEI?9?€D
:;
BEI
:?IJ?DJEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
I;
FHE:K9;
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
9ED
B7
FH;I;DJ79?€D
:;
BEI
;I9H?JEI
:;
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
7HJ

;D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
E
:;
79KI79?€D
O
:;<;DI7
7HJI
 
""
O
"""
O
 
O

;D
;B
78H;L?7:E
C?;DJH7I
GK;
;D
BEI
:;B?JEI
B;L;I
B7
FHEFEI?9?€D
I;
;<;9Jƒ7
;D
;B
C?ICE
JHxC?J;
:;B
@K?9?E
7HJ

IJ7
H;=B7
=;D;H7B
I?D
;C87H=E
DE
;I
78IEBKJ7
I?DE
GK;
I;
>7D
;IJ78B;9?:E
:?L;HI7I
;N9;F9?ED;I
7
B7
C?IC7
:?<;H;DJ;I
I;=ƒD
;B
FHE9;:?C?;DJE
:;
GK;
I;
JH7J;
I}
7
-7DJE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
9ECE
;D
;B
78H;L?7:E
;B
H?=EH
FH;9BKI?LE
:;
FHEFEI?9?€D
I;
L;
C;HC7:E
;D
B7
FHx9J?97
:;
97H;EI
;D
B7I
FHK;87I
:;
E<?9?E
;
?D9BKIE
;D
B7
7:C?I?€D
:;
FHK;87I
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7B
E<H;9?:7I
FEH
B7I
F7HJ;I
9K7D:E
B7I
9EDI?:;H;
7:C?I?8B;I
;B
@KP=7:EH
O
I?;CFH;
GK;
FK;:7D
I;HL?H
7
BEI
;<;9JEI
:;
79H;:?J7H
7B=KD7
9?H9KDIJ7D9?7
?D<BKO;DJ;
;D
;B
L7BEH
FHE87JEH?E
:;
B7
:;9B7H79?€D
:;
KD
J;IJ?=E
IKFK;IJEI
:;B
7HJ
 
N9;F9?€D
J7C8?{D
I;
>7BB7
9K7D:E
7F7H;9;D
DK;LEI
>;9>EI
E
DK;LEI
;B;C;DJEI
:;
FHK;87
GK;
H;GK?;H;D
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
L?IJ7
O
B7
7F;HJKH7
:;
KD7
IKC7H?7
?DIJHK99?€D
9ECFB;C;DJ7H?7
7HJ
 
?D7BC;DJ;
B7
F;J?9?€D
;D
B7
L?IJ7
:;
B7
B;9JKH7
:;
B7
:E9KC;DJ79?€D
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
7CF7H7
;B
7HJ

J7C8?{D
9ECFEHJ7H}7
KD7
;N9;F9?€D
7
B7
FH;9BKI?€D
:;
B7
FHEFEI?9?€D
:;
FHK;87I
 8
ED
97Hx9J;H
;IF;9}<?9E
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
;I
FEI?8B;
7B
?D?9?E
:;
B7
L?IJ7
IEB?9?J7H
B7
FHx9J?97
:;
9K7BGK?;H
C;:?E
:;
FHK;87
GK;
I;
FHEFED=7D
F7H7
FH79J?97HI;
;D
;B
79JE
7HJ
 
I
FEI?8B;
J7C8?{D
GK;
I;
IEB?9?J;
DK;L7
FHK;87
FEH
B7
:;<;DI7
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
97C8?E
:;
J?F?<?979?€D
F;D7B
:;
BEI
>;9>EI
E
7FH;9?79?€D
:;
C7OEH
=H7:E
:;
F7HJ?9?F79?€D
E
:;
;@;9K9?€D
:;
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
7=H7L79?€D
:;
B7
F;D7
;D
B7I
9ED9BKI?ED;I
:;<?D?J?L7I
7HJ
 


3;8A8p<
I
;B
79JE
:;B
@K;P
FEH
;B
GK;
FH;L?E
;N7C;D
:;
BEI
H;GK?I?JEI
D;9;I7H?EI
:;J;HC?D7
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
:;8;D
FH79J?97HI;
7HJI



 
%+"&
O
 :
%(-#
IJ;
79JE
:;
7:C?I?€D
:;8;
<KD:7HI;
;D
B7
E8I;HL7D9?7
:;
BEI
H;GK?I?JEI
;N?=?:EI
8?;D
9ED
97Hx9J;H
;IF;9}<?9E
;D
H;B79?€D
9ED
97:7
C;:?E
:;
FHK;87
;D
9ED9H;JE
E
8?;D
7GK;BBEI
:;
97Hx9J;H
=;D;H7B
;
;IJ;
CE:E
;D
H;B79?€D
9ED
;IJEI
ƒBJ?CEI
`
,€BE
FE:HxD
7:C?J?HI;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
FH;L?IJEI
B;=7BC;DJ;
`
,€BE
:;8;H}7D
7:C?J?HI;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
9ECFEHJ;D
B?9?JK:
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
:;
E8J;D9?€D
:;
B7I
<K;DJ;I
:;
FHK;87
I?
8?;D
;D
;IJ;
CEC;DJE
?D?9?7B
;I
FHx9J?97C;DJ;
?CFEI?8B;
9EDE9;H
I?
B7
<K;DJ;
:;
FHK;87
GK;
FH;J;D:;
?DJHE:K9?HI;
;D
;B
FHE9;IE
7
JH7L{I
:;B
C;:?E
FHEFK;IJE
I;
E8JKLE
E
DE
:;
<EHC7
B}9?J7
O
`
%7
7:C?I?8?B?:7:
I;
9ED:?9?ED7
7
BEI
H;GK?I?JEI
:;
F;HJ?D;D9?7
O
KJ?B?:7:
I?
8?;D
;D
7B=KD7I
E97I?ED;I
;I
:?<}9?B
7FH;9?7H
IK
9ED9KHH;D9?7
:7:E
GK;
DE
;IJx
:;B?C?J7:E
:;<?D?J?L7C;DJ;
;B
E8@;JE
:;
BE
GK;
I;
FH;J;D:;
FHE87H
B
7KJE
GK;
H;IK;BL;
B7
7:C?I?€D
:;
FHK;87I
DE
;I
IKI9;FJ?8B;
:;
H;9KHIE
7HJ
 """
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
?D7:C?I?€D
978;
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
7HJI

"/
O
 
C?;DJH7I
GK;
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
O
;D
;B
@K?9?E
HxF?:E
9EDJH7
BEI
79JEI
:;
7:C?I?€D
E
?D7:C?I?€D
:;
FHK;87I
DE
978;
H;9KHIE
7B=KDE
I?D
F;H@K?9?E
:;
GK;
B7
F7HJ;
7
B7
GK;
I;
:;D;=€
FK;:7
H;FHE:K9?H
IK
F;J?9?€D
7B
?D?9?E
:;
B7I
I;I?ED;I
:;B
@K?9?E
EH7B
7HJ
 
""
)EH
IK
F7HJ;
;D
;B
@K?9?E
FEH
#KH7:E
DE
978;
H;9KHIE
9EDJH7
B7
7:C?I?€D
:;
FHK;87I
F;HE
I?
978;
EFEI?9?€D
7
;<;9JEI
:;
KBJ;H?EH
H;9KHIE
;D
;B
IKFK;IJE
:;
:;D;=79?€D
7HJ

:


%@h2B820
 KD
9K7D:E
;N?IJ;D
H;=B7I
;IF;9}<?97I
;D
BEI
:?<;H;DJ;I
C;:?EI
:;
FHK;87
L7CEI
7
:;J;HC?D7H
7GK}
B7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
7FB?978B;I
7
B7
FHx9J?97
:;
B7
C?IC7
I}
;D
FH?C;H
BK=7H
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
;N?=;
;B
:;8?:E
H;IF;JE
7
B7
9EDJH7:?99?€D
EH7B?:7:
?DC;:?79?€D
9ED9;DJH79?€D
O
FK8B?9?:7:
=7H7DJ}7I
GK;
FH;I?:;D
;B
@K?9?E
EH7B
D
I;=KD:E
BK=7H
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
7
%7
FHK;87
I;
FH79J?97
FEH
H;=B7
=;D;H7B
;D
;B
BE97B
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
N9;F9?ED7BC;DJ;
;D
BK=7H
:ED:;
:;87
FH79J?97HI;
B7
C?IC7
7HJI

 
;DJH;
EJHEI
8
B
EH:;D
;D
GK;
I;
FH79J?97Hx
B7
FHK;87
I;Hx
;B
:;
IK
FHEFEI?9?€D
FEH
B7I
F7HJ;I
;D
B7I
97B?<?979?ED;I
;D
FH?C;H
BK=7H
B7I
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
FEIJ;H?EHC;DJ;
B7I
FHEFK;IJ7I
FEH
BEI
:;CxI
79KI7:EH;I
O
<?D7BC;DJ;
B7I
:;
BEI
;D97KI7:EI
7HJ

"/
I?
8?;D
978;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
7BJ;H7H
;IJ;
EH:;D
O7
I;7
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
E
:;
E<?9?E
V9K7D:E
7I}
BE
9EDI?:;H;
9EDL;D?;DJ;
F7H7
;B
C7OEH
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
E
F7H7
;B
CxI
I;=KHE
:;I9K8H?C?;DJE
:;
B7
L;H:7:Y
7HJ

/"
9
D
9K7DJE
7B
J?;CFE
B7
H;=B7
=;D;H7B
;I
GK;
I;
FH79J?GK;D
;D
;B
@K?9?E
EH7B
KD7
:;
B7I
;N9;F9?ED;I
7
B7
C?IC7
;I
B7
0<B828>028p<
34
:0
>@C410
GK;
7:C?J;
B7
FHx9J?97
7DJ;I
:;B
?D?9?E
:;
B7I
I;I?ED;I
:;B
@K?9?E
EH7B
I?
8?;D
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
%EI
97H79J;H;I
GK;
I?=D?<?97D
;IJ7
;N9;F9?€D
IED

B
<KD:7C;DJE
:;
B7
FHK;87
7DJ?9?F7:7
I;
>7BB7
8?;D
;D
;B
J;CEH
:;
?CFEI?8?B?:7:
:;
FHx9J?97
:;
B7
C?IC7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
E
8?;D
;D
B7
D;9;I7H?7
IKIF;DI?€D
GK;
9ECFEHJ7H}7
7HJ
 """
;D
;B
EH:?D7H?E
O
7HJI

O
 
"""
O
 
;D
;B
78H;L?7:E
7I}
9ECE
7HJ

;D
@K?9?EI
HxF?:EI

;8;
H;7B?P7HI;
7DJ;
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B

);I;
7
B7
7KI;D9?7
:;
DEHC7
GK;
;IJ78B;P97
B7
<EHC7
FHE9;:?C;DJ7B
:;
?DI;HJ7H
B7
:E9KC;DJ79?€D
:;
B7
C?IC7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
:;8;
7IKC?HI;
GK;
B7
9EDJH7:?99?€D
B7
EH7B?:7:
O
B7
FK8B?9?:7:
;N?=;D
IK
:?<KI?€D
EH7B
7
B7I
F7HJ;I
;D
;B
@K?9?E

%7
%+"&
FH;L{
IKFK;IJEI
:;
FHx9J?97
7DJ?9?F7:7
:;
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
7HJI

O

F;H?9?7B

?DIF;99?€D
E9KB7H
O
9K;HFE
:;B
:;B?JE
7HJI

O


'E
:;8;
9ED<KD:?HI;
B7
FHK;87
7DJ?9?F7:7
9ED
B7
FH;9EDIJ?JK?:7
I?;D:E
;IJ7
ƒBJ?C7
B7
GK;
L?;D;
?:;DJ?<?9xD:EI;
9ED
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
?HH;FHE:K9?8B;I
E
:;
CKO
:?<}9?B
H;FHE:K99?€D
;D
;B
@K?9?E
7
B7I
GK;
DEI
H;<;H?CEI
7DJ;H?EHC;DJ;
O
GK;
7:GK?;H;D
KD7
?CFEHJ7D9?7
C7OEH
;D
FHE9;IEI
9ECE
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
BEI
:;B?JEI
B;L;I
E
;B
FHE9;IE
FEH
79;FJ79?€D
:;
:;9H;JE
 &
"%
$

&%"W

"#
%$#
B
ƒBJ?CE
;B;C;DJE
GK;
9ED;9J7
9ED
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
;I
B7
?B?9?JK:
:;
FHK;87
GK;
7<;9J7
:?H;9J7C;DJ;
7
B7
<K;DJ;
:;
FHK;87
J:HI>{C
9>HI>CI6
:H
A6
>A:<6A>969
9:A
B:9>D
9:
EGJ:76
(D9Gx6
EDG
:?:BEAD
>CI:CI6GH:
A6
EGs8I>86
9:
JC
B:9>D
9:
EGJ:76
9:
B6C:G6
>A:<6A
8J6C9D
H:
EG:I:C9>:G6
FJ:
;J:G6
69B>I>96
8DBD
EGJ:76
I:HI>;>86A
A6
9:8A6G68>{C
9:
JC
I:HI><D
9D8JB:CI696
:C
JC
68I6
CDI6G>6A
H>:C9D
FJ:
A6
B>HB6
9:7:
EG:HI6GH:
:C
:A
?J>8>D
DG6A
N
8DC
EA:C6
8DCIG69>88>{C
+>
AA:<6G6
6
69B>I>GH:
:A
9D8JB:CID
CDI6G>6A
8DBD
EGJ:76
I:HI>;>86A
H:
:HI6Gx6
6CI:
JC6
CJA>969
EGD8:H6A
6GIH

N
H><J>:CI:H
$'("
$6
>A:<6A>969
H:
G:;>:G:
EJ:H
6
ADH
B:9>DH
9:
EGJ:76

%7
9K;IJ?€D
:;
B7
?B?9?JK:
:;
B7
FHK;87
7J?;D:;
7
9€CE
I;
>7
E8J;D?:E
B7
<K;DJ;
GK;
FH;J;D:;
7FEHJ7HI;
7B
FHE9;IE
FEH
7B=KDE
:;
BEI
C;:?EI
,?
B7
FHK;87
I;
>7
E8J;D?:E
:;
CE:E
?B}9?JE
I;
;IJ7Hx
7DJ;
B7
7FB?979?€D
:;B
7HJ
 
%()#
I;=ƒD
;B
9K7B
VDE
IKHJ?HxD
;<;9JE
;D
@K?9?E
B7I
FHK;87I
E8J;D?:7I
:?H;9J7
E
?D:?H;9J7C;DJ;
L?EB;DJ7D:E
:;H;9>EI
E
B?8;HJ7:;I
<KD:7C;DJ7B;IY


4@427=A
?C4
A4
>@=B464<
%EI
:;H;9>EI
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ
 
%()#
I€BE
IED
BEI
:;H;9>EI
O
B?8;HJ7:;I
<KD:7C;DJ7B;I
7I}
H;9EDE9?:EI
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;

B7I
<K;DJ;I
E8J;D?:7I
?B}9?J7C;DJ;
F;HE
GK;
DE
7<;9J7D
7
;IJEI
:;H;9>EI
O
B?8;HJ7:;I
<KD:7C;DJ7B;I
DE
FK;:;
FH;:?9xHI;B;I
;IJ;
97Hx9J;H
:;
?D;<?979;I
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
FHE87JEH?E
BE
GK;
DE
?CF?:;
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
H;IFEDI78?B?:7:
:;B
7KJEH
:;
B7
79J?L?:7:
:;
E8J;D9?€D
$6
+,


9:

9:
CDK>:B7G:
H>
7>:C
G:;:G>96
6A
EGD8:HD
A67DG6A
H:
EG:H:CI{
8DBD
;J:CI:
9:
EGJ:76
JC6
8>CI6
B6<C:ID;{C>86
:C
A6
FJ:
H:
<G67676
9:
B6C:G6
D8JAI6
JC6
8DCK:GH68>{C
:CIG:
9DH
E:GHDC6H
FJ:
AJ:<D
H:
JI>A>O{
8DBD
B:9>D
9:
EGJ:76
E6G6
:HI67A:8:G
ADH
=:8=DH
FJ:
;JC96B:CI676C
A6
9:8>H>{C
9:
9:HE>9D
;J:
A6
FJ:
EGDKD8{
A6
C:8:H>969
9:
96G
8D7:GIJG6
A:<6A
6
:HI6
H>IJ68>{C
C
:HI6
H:CI:C8>6
H:
>CH>HIx6
:C
9DH
6HE:8IDH
6
$6
G:;:G:C8>6
6
ADH
9:G:8=DH
;JC96B:CI6A:H
H:
:CI>:C9:
6
ADH
8DCHI>IJ8>DC6A>O69DH
:C
:A
6GI


N
7
(GD8A6B696
A6
H>IJ68>{C
EG:;:G:CI:
9:
ADH
9:G:8=DH
;JC96B:CI6A:H
:C
CJ:HIGD
DG9:C6B>:CID
6GI
 

ID9D
68ID
FJ:
8DBEDGI:
K>DA68>{C
9:
ADH
B>HBDH
9:7:
8DCH>9:G6GH:
CJAD
+:
IG6I676
:C
HJB6
9:
68D<:G
A6
I:DGx6
6C<ADH6?DC6
9:CDB>C696
T;GJID
9:A
sG7DA
:CK:C:C69DW
(47+6
1(
6*'
21+510175
64''
&1%64+0'
FJ:
9JG6CI:
9v8696H
9:H9:
 
EG:H>9>{
A6H
9:8>H>DC:H
9:
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
6B:G>86C6
6H:CI696
:C
:A
EDHIJA69D
;JC96B:CI6A
9:
FJ:
:H
>C69B>H>7A:
ID9D
AD
D7I:C>9D
9>G:8I6
D
>C9>G:8I6B:CI:
B:9>6CI:
EGD8:9>B>:CIDH
EDA>8>6A:H
>Ax8>IDH
 ;DJHE
:;B
97F}JKBE
:;
BEI
:;H;9>EI
O
B?8;HJ7:;I
<KD:7C;DJ7B;I
;I
FEI?8B;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
7GK;BBEI
GK;
J?;D;D
97Hx9J;H
78IEBKJE
^:;H;9>E
7
B7
L?:7
O
7
B7
?DJ;=H?:7:
<}I?97^
O
BEI
:;H;9>EI
H;B7J?LEI
:;
97Hx9J;H
B?C?J7J?LE
2
7
IK
L;P
:;8;
:?IJ?D=K?HI;
;DJH;
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
FEH
?D?9?7J?L7
KD?B7J;H7B
E
B7
GK;
I;
H;7B?P7
;D
;B
FHE9;IE
FEH
:;9?I?€D
@K:?9?7B
I}
 `
%EI
:;H;9>EI
78IEBKJEI
DE
FK;:;D
I;H
B?C?J7:EI
D?
FEH
BEI
F7HJ?9KB7H;I
D?
FEH
B7
FEB?9}7
O
D?
I?GK?;H7
FEH
;B
@K;P
KD?B7J;H7BC;DJ;
L?:7
?DJ;=H?:7:
F;HIED7B
67:
FJ:
8J6C9D
JC6
>C?:G:C8>6
CD
6;:8I:
6A
C~8A:D
:H:C8>6A
9:A
9:G:8=D
H:6
EDH>7A:
JC6
E:FJ:z6
A>B>I68>{C
E:GD
I6C
H{AD
B:9>6CI:
9:8>H>{C
?J9>8>6A
N
8DC
:A
8JBEA>B>:CID
9:
ADH
G:FJ>H>IDH
N
;DGB6A>969:H
A:<6AB:CI:
:HI67A:8>9DH
6CsA>H>H
9:
H6C<G:
EDG
:?:BEAD

`
%EI
:;H;9>EI
H;B7J?LEI
DE
FE:HxD
I;H
B?C?J7:EI
KD?B7J;H7BC;DJ;
FEH
D7:?;
GK;
DE
I;7
;B
@K;P
:7:E
GK;
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
O
9ED
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
H;GK?I?JEI
9EDIJ?JK9?ED7B;I
O
B;=7B;I
;I
FEI?8B;
BB;L7H
7
978E
KD7
H;IJH?99?€D
E
B?C?J79?€D
:;
;IJEI
:;H;9>EI
F7H7
E8J;D;H
<K;DJ;I
:;
FHK;87
I}
;B
:;H;9>E
7
B7
?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
FK;:;
B?C?J7HI;
C;:?7DJ;
B7
EH:;D
:;B
@K;P
:;
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
;B
:EC?9?B?E
;B
:;H;9>E
7B
I;9H;JE
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
FEH
;B
9EDJHEB
@K:?9?7B
:;
B7I
C?IC7I
9EHH;E
J;B{<EDE
9ECKD?979?ED;I
J;B;CxJ?97I
H;=?IJHEI
?D<EHCxJ?9EI
=H7879?€D
:;
9ECKD?979?ED;I
EH7B;I
;J9 
:;H;9>E
7
B7
B?8;HJ7:
:;
CEL?C?;DJE
E
:;H;9>E
7
B7
?DJ?C?:7:
FEH
9EDJHEB
:;B
@K;P
KJ?B?P79?€D
:;
:?IFEI?J?LEI
J{9D?9EI
:;
I;=K?C?;DJE
BE97B?P79?€D
O
97FJ79?€D
:;
B7
?C7=;D
;DJH;
EJH7I
2
FK;:;
IK9;:;H
GK;
:;
;I7I
B?C?J79?ED;I
I;
:;H?L;D
?D<EHC79?ED;I
GK;
FK;:7D
9EDI?:;H7HI;
J7DJE
9ECE
C;:?E
:;
?DL;IJ?=79?€D
E
9ECE
C;:?E
:;
FHK;87
;D
EJHE
FHE9;IE
F;D7B
?D9BKIE
J7B
9ECE
I;
?D9EHFEH7
;D
;B
7HJ}9KBE

8?I
%+"&
^7B
GK;
I;
H;C?J;
;B
7HJ

8?I
?^
BEI
:;DEC?D7:EI
V34A2C1@8;84<B=A
20AC0:4AY


<45820280
%7
9EDI;9K;D9?7
FHE9;I7B
:;
B7
?B?9?JK:
;D
B7
E8J;D9?€D
:;
B7
FHK;87
;I
IK
?D;<?979?7
D
FH?D9?F?E
;I7
?D;<?979?7
:;8;H}7
FHE:K9?HI;
9ED
B7
?D7:C?I?€D
:;B
C;:?E
:;
FHK;87
I?
8?;D
B7I
:?<?9KBJ7:;I
;D
;IJ;
CEC;DJE
IED
;L?:;DJ;I
7DJ;
B7
7KI;D9?7
:;
9EDE9?C?;DJE
:;B
CE:E
:;
E8J;D9?€D
:;
B7I
<K;DJ;I
%7I
IEBK9?ED;I
:;F;D:;HxD
:;B
FHE9;:?C?;DJE
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
;I
FEI?8B;
7B
9EC?;DPE
:;B
@K?9?E
EH7B
78H?H
KD
JKHDE
:;
?DJ;HL;D9?ED;I
F7H7
GK;
B7I
F7HJ;I
FK;:7D
;NFED;H
BE
GK;
;IJ?C;D
EFEHJKDE
;DJH;
EJH7I
9EI7I
79;H97
:;
B7
LKBD;H79?€D
:;
7B=ƒD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7I}
9ECE
IE8H;
;B
9EDJ;D?:E
O
B7
<?D7B?:7:
:;
B7I
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
7HJ
 
CEC;DJE
FHE9;I7B
;D
GK;
FK;:;
9K;IJ?ED7HI;
B7
B?9?JK:
;D
B7
E8J;D9?€D
:;
B7
FHK;87
D
9K7BGK?;H
97IE
DE
>78?{D:EBE
FB7DJ;7:E
7DJ;H?EHC;DJ;
;B
@K;P
;D
;B
CEC;DJE
:;
:?9J7H
I;DJ;D9?7
FK;:;
J;D;H
FEH
DE
7:C?J?:7
D?
FH79J?97:7
B7
FHK;87
I?D
9EDJH7:?99?€D
FH;L?7
(8L?7C;DJ;
;N?IJ?H}7
B7
FEI?8B;
9EDJH7:?99?€D
:?<;H?:7
C;:?7DJ;
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
9EDJH7
B7
:;9?I?€D
@K:?9?7B
2
JE:E
;BBE
I?D
EBL?:7H
GK;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
J?;D;
H;9EDE9?:7
B;=?J?C79?€D
;D
JE:E
FHE9;IE
F;D7B
F7H7
:;DKD9?7H
B7
LKBD;H79?€D
:;
KD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
?D9BKIE
;D
97IE
:;
78IEBK9?€D
?D@KIJ7
9K7D:E
I;
>7O7
:;9B7H7:E
B7
DKB?:7:
:;
B7
FHK;87
FEH
?B?9?JK:
O
DE
;IJ{
:;
79K;H:E
C
:A
EGD8:HD
6CI:
:A
,G>7JC6A
9:A
"JG69D
:C
:A
6GI
 
7
H:
G:<JA6
:HI:
IGsB>I:
9:
8DCIGDA
8DC
G:8JGHD
9:
6E:A68>{C
CD
EJ9>:C9D
EDHI:G>DGB:CI:
EGDCJC8>6GH:
:C
A6
H:CI:C8>6
:A
%6<>HIG69D(G:H>9:CI:
67Gx6
:C
HJ
86HD
A6
9:8A6G68>{C
9:
CJA>969
9:A
?J>8>D
DG6A
1
EDG
HJ
E6GI:
:C
:A
EGD8:HD
8DC
>BEA>868>{C
9:
B:CDG:H
:H
6A
>H86A
6A
FJ:
8DGG:HEDC9:
9:
D;>8>D
EGD8:9:G
EDG
:HI:
BDI>KD
6
>BEJ<C6G
A6H
EGJ:76H
H>
7>:C
CD
:M>HI:
JC
IGsB>I:
:HE:8x;>8D

,?
;B
CEC;DJE
FHE9;I7B
;D
GK;
:;8;
>79;HI;
L7B;H
;I7
?D;<?979?7
H;IKBJ7
9ECFB;@E
C7OEH
;I
B7
9ECFB;@?:7:
:;
B7
;NJ;DI?€D
:;
B7
?D;<?979?7
FHE87JEH?7
:;
BEI
C;:?EI
GK;
?D9EHFEH7D
7B
FHE9;IE
<K;DJ;I
?B}9?J7C;DJ;
E8J;D?:7I
;IJE
;I
9K;IJ?ED7
;B
FEI?8B;
;<;9JE
;NF7DI?LE
E
H;<B;@E
:;
B7I
FHK;87I
GK;
I;
E8J?;D;D
:;
C7D;H7
?D:?H;9J7
:;
B7I
GK;
I;
E8JKL?;HED
?B}9?J7C;DJ;
;
;IJ;
CE:E
;I
FEI?8B;
9EDI?:;H7H
GK;
BEI
;<;9JEI
:;
B7
FHK;87
FHE>?8?:7
FK;:;D
;NJ;D:;HI;
:;
<EHC7
:?H;9J7
^BE
GK;
I;
:;DEC?D7
V;<;9JE
:?H;9JEY^
:;
CE:E
GK;
IKI
;<;9JEI
I;
9?H9KDI9H?8?H}7D
7
B7
FHK;87
;IF;9}<?97
GK;
FHELE9€
B7
L?EB79?€D
:;B
:;H;9>E
E
>79;HBE
:;
<EHC7
?D:?H;9J7
E
9ED
;<;9JE
H;<B;@E
;D
9KOE
97IE
B7
FHE>?8?9?€D
I;
;NJ?;D:;
7
9K7DJ7I
FHK;87I
I;
:;H?L;D
:;
B7
E8J;D?:7
?B}9?J7C;DJ;
;NJ;D:?;D:E
FEH
;BBE
B7
?D;<?979?7
:;
<EHC7
CxI
7CFB?7
D
;IJ;
FKDJE
>;CEI
:;
9EDI?:;H7H
GK;
:;
DK;LE
B7
@KH?IFHK:;D9?7
;IF7EB7
I;
>7
L?IJE
?D<BK;D9?7:7
FEH
B7
DEHJ;7C;H?97D7
O
IK
;LEBK9?€D
;D
B7I
:EI
ƒBJ?C7I
:{97:7I
I;
;IJx
;NJ;H?EH?P7D:E
;D
BEI
ƒBJ?CEI
7EI
;D
DK;IJHE
F7}I
I}
<H;DJ;
7
B7
EF?D?€D
?D?9?7B
:;
GK;
;H7
?D7:C?I?8B;
JE:E
BE
E8J;D?:E
:?H;9J7
E
?D:?H;9J7C;DJ;
C;:?7DJ;
FHE9;:?C?;DJEI
FEB?9?7B;I
?B}9?JEI
B7
FHE>?8?9?€D
9ECFH;D:}7
J7C8?{D
BEI
<HKJEI
:;B
xH8EB
;DL;D;D7:E
I;
>7
?:E
EJEH=7D:E
;<?979?7
7
B7
<K;DJ;
:;
FHK;87
^
H;IJH?D=?{D:EI;
9ED
;BBE
B7
?B?9?JK:^
9K7D:E
FK;:7
9ED9KHH?H
7B=KDE
:;
BEI
I?=K?;DJ;I
9H?J;H?EI
7
K;D7
<;
E
:;I9K8H?C?;DJEI
?D;L?J78B;I
;DJ;D:?{D:EI;
FEH
J7B;I
BEI
GK;
FH;L?I?8B;C;DJ;
I;
>78H}7D
:;I9K8?;HJE
;D
JE:E
97IE
7ƒD
I?D
B7
<K;DJ;
E8J;D?:7
?B}9?J7C;DJ;
FEH
;@;CFBE
B7
:;I7HJ?9KB79?€D
:;
KD7
87D:7
:;
JH7<?97DJ;I
:;
:HE=7
9EDJHEB7:7
O7
FEH
B7
FEB?9}7
:;J;D?{D:EI;
7
BEI
@;<;I
:;
B7
C?IC7
I?;D:E
GK;
B7
9?J7:7
:;J;D9?€D
I;
9EDI?=K?€
C;:?7DJ;
B7
?D<EHC79?€D
:;H?L7:7
:;
KD7I
;I9K9>7I
J;B;<€D?97I
?B}9?J7I
8
%7
J;EH}7
IE8H;
B7
<K;DJ;
?D:;F;D:?;DJ;
DE
;N?IJ;
D;NE
97KI7B
:;
79K;H:E
9ED
;BB7
;B
;<;9JE
?D:?H;9JE
:;
B7
LKBD;H79?€D
DE
I;
FH;:?97
9K7D:E
I;
FK;:;
;IJ78B;9;H
KD7
:;I9ED;N?€D
97KI7B
;DJH;
B7I
FHK;87I
?B;=}J?C7C;DJ;
E8J;D?:7I
O
B7I
:;CxI
GK;
E8H7D
;D
B7
C?IC7
97KI7
9
%7
J;EH}7
:;B
D;NE
97KI7B
7J;DK7:E
GK;
;N?IJ;
D;NE
;DJH;
B7
FHE9;:;D9?7
:;
B7I
FHK;87I
F;HE
B7
C7D9>7
E
(B08<
I;
;D9K;DJH7
7J;DK7:7
FEH
:?<;H;DJ;I
H7PED;I
O7
E8@;J?L7:7I
FEH
;B
-,
<;:;H7B
;D
;IJ;
IKFK;IJE
B7
FHK;87
LxB?:7
DE
:;H?L7
:;
V<K;DJ;
?D:;F;D:?;DJ;Y
I?DE
:;
FHK;87
?B}9?J7
I?
8?;D
;B
D;NE
97KI7B
GK;
;N?IJ;
;DJH;
;BB7I
;IJx
<H7D97C;DJ;
:;8?B?J7:E
:;
C7D;H7
GK;
I;
FHE:K9;
KD7
7J;DK79?€D
:;
B7
?B?9?JK:
:
)EIJ;H?EHC;DJ;
I;
FHE:K@E
;B
:;IC7DJ;B7C?;DJE
:;
B7
H;=B7
:;
B7
;N9BKI?€D
9ED
;B
97IE
C3A=<
DA
"827860<
 
:ED:;
I;
7<?HC787
GK;
B7
F;HIK7I?€D
FEB?9?7B
;I
;B
ƒD?9E
<?D
FHEJ;9JEH
:;
B7
H;=B7
:;
B7
;N9BKI?€D
O
I?
;N9BK?H
B7
FHK;87
DE
B;I
F;HIK7:;
DE
J?;D;
I;DJ?:E
7B=KDE
VB7
;N9BKI?€D
:;
B7
FHK;87
;I
DK;IJHE
ƒD?9E
H;9KHIE
DE
DK;IJHE
FH?C;H
?CFKBIE
;D
;IJEI
97IEIY
D
IF77
I;
<K;HED
FE9E
7
FE9E
?D9EHFEH7D:E
B7I
:?IJ?DJ7I
;N9;F9?ED;I
GK;
?D?9?7BC;DJ;
IKH=?;HED
;D
..
I?;D:E
:;IJ7978B;I
B7I
?D?9?7B;I
9ECE
B7
,-,
:;

C7HPE
:;

+

&

GK;
>79}7
H;<;H;D9?7
7
B7
J;EH}7
:;
B7
<K;DJ;
?D:;F;D:?;DJ;
B7
,-,
:;

C7OE
:;

GK;
H;9E=}7
;B
IKFK;IJE
:;B
>7BB7P=E
?D;L?J78B;
O
B7
,-,
:;

:;
;D;HE
:;

+

GK;
I;
H;<;H}7
7B
D;NE
97KI7B
7J;DK7:E
I?D
EBL?:7H
B7
CxI
I?=D?<?97J?L7
FEH
9EDIJ?JK?H
;B
FKDJE
:;
?D<B;N?€D
;D
B7
;LEBK9?€D
:;
B7
=7H7DJ}7
:;
?D7:C?I?€D
:;
B7I
FHK;87I
?B}9?J7I
GK;
;I
B7
,-



78H?B
,?
8?;D
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
DK;IJH7
@KH?IFHK:;D9?7
I;
L?DE
?D9B?D7D:E
FEH
B7
?D;<?979?7
FHE87JEH?7
:;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
:?H;9J7C;DJ;
E8J;D?:EI
:;
<K;DJ;I
?B}9?J7I
J7DJE
;B
-,
9ECE
;B
-
>7D
79;FJ7:E
B7
;NJ;DI?€D
:;
B7
?D;<?979?7
7
BEI
:7JEI
E8J;D?:EI
:;
FEH
;@;CFBE
KD7I
;I9K9>7I
J;B;<€D?97I
?B;=7B;I
I?
8?;D
B7
;NJ;DI?€D
H;<B;@7
:;
;I7
?D;<?979?7
^I;
9EDI?:;H7^
:;8;
;<;9JK7HI;
J7C8?{D
:;
C7D;H7
H;IJH?D=?:7
DE
EBL?:7D:E
GK;
B7
9EDI7=H79?€D
:;
B7
J;EH}7
:;
BEI
;<;9JEI
H;<B;@EI
:;
B7
FHK;87
?B}9?J7
IKFED;
KD7
B?C?J79?€D
:;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
B7
FHK;87
9EDI7=H7:E
;D
;B
7HJ


D
IKC7
F7H7
:;J;HC?D7H
I?
KD7
FHK;87
:?H;9J7
E
H;<B;@7
FK;:;
I;H
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;
B;=}J?C7
>78Hx
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7
;DJH;
EJHEI
B7
;N?IJ;D9?7
E
DE
:;
KD7
9ED;N?€D
:;
7DJ?@KH?:?9?:7:
;DJH;
B7
FHK;87
:?H;9J7
O
B7
?D:?H;9J7
K
EJHEI
;B;C;DJEI
9ECE
B7
8K;D7
<;
9ED9KHH;DJ;
;J9
ED
;IJ7
J;EH}7
:;
B7
9ED;N?€D
:;
7DJ?@KH?:?9?:7:
;B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
I;
FEI?9?ED€
7
<7LEH
:;
B7I
:?L;HI7I
J;I?I
GK;
IK7L?P787D
B7
?D;<?979?7
:;
BEI
79JEI
9ED
LE979?€D
FHE87JEH?7
GK;
I;
>K8?;H;D
H;7B?P7:E
9ED
LKBD;H79?€D
:;
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
E
;D
EJH7I
F7B78H7I
9EDI?:;H7
GK;
B7
;N9BKI?€D
:;
B7I
FHK;87I
?B}9?J7I
DE
;I
D?
J7D
7KJECxJ?97
D?
:;8;
I;H
J7D
78IEBKJ7
+><C>;>86I>K6
;J:
A6
+,


FJ:
:CI:C9x6
A6
C:8:H>969
9:
6C6A>O6G
A6
xC9DA:
N
86G68I:GxHI>86H
9:
A6
KJAC:G68>{C
9:A
9:G:8=D
6;:8I69D
EDG
A6
EGJ:76
DG><>C6G>6
6Hx
8DBD
HJ
G:HJAI69D
8DC
:A
;>C
9:
9:I:GB>C6G
H>
HJ
>C8DCHI>IJ8>DC6A>969
H:
IG6CHB>I:
D
CD
6
A6
EGJ:76
D7I:C>96
EDG
9:G>K68>{C
9:
6FJvAA6
N
6H>B>HBD
8DCH>9:G6G
A6H
C:8:H>969:H
:H:C8>6A:H
9:
IJI:A6
FJ:
A6
G:6A>969
N
:;:8I>K>969
9:A
9:G:8=D
:M><:
DC
:AAD
H:
>CIGD9J8:
JC
8G>I:G>D
<:C:G6A>HI6
JC
?J>8>D
9:
EDC9:G68>{C
CD
D7?:I>K>O69D
FJ:
8G:6
>CH:<JG>969
?JGx9>86
EJ:H
G:HJ:AK:
#&
*1%
86HD
EDG
86HD
N
=68:
9:E:C9:G
9:A
4'57.6#&1
D7I:C>9D
IG6H
A6
K>DA68>{C
9:
A6H
<6G6CIx6H
EGD8:H6A:H
:M><>7A:H
:C
A6
G:HIG>88>{C
9:
JC
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
A6
8DCH>9:G68>{C
9:
DIGD
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
8DBD
:H
:A
EGD8:HD
8:A:7G69D
8DC
ID96H
A6H
<6G6CIx6H
FJ:
FJ:96
8DC9>8>DC69D
EDG
:A
G:HJAI69D
C:<6I>KD
EGD9J8>9D
EDG
:A
8DBEDGI6B>:CID
6CI>?JGx9>8D
9:
A6
EDA>8x6
D
9:
ADH
?J:8:H
B:C<JsC9DH:
6
A6
EDHIG:
:A
6A86C8:
9:A
9:G:8=D
6
JC
EGD8:HD
8DC
ID96H
A6H
<6G6CIx6H
+,+


9:

9:
:C:GD

 
  
%:.<1
;<?1.-
19
3191<-7
[ ,
"" $


C
:><:=
!;>/,+
A
9;8-/<8
9/7+5
L
10
&5<-9>
7:
7-9/4
 
C
$!S!,
[#,

!;>/,+
A
9;/<>7-3]7
./
378-/7-3+
?=>17
 
!(
!"

+
.>.+
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5


((
F-
;<?1.-H
&:8:

F-
;<?1.-
19
17
;<:/1=:
;19-7H
5<
"!,S,
!"

(-719/5-
&5<-9>
&<->-0:=


%:.<1
;<?1.-
57g/5>-
$&X!,
$X

03-+-3+
./
5+
9;>/,+
35[-3=+
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-
&5<-9>
7:
7-9/4
 
018
-=8<
./
37?/<=31+-3]7
/
353-3=>.
./
5+
9;>/,+
(-719/5-
&5<-9>
7:
7-9/4
 
$ !&
'
&
+
9;>/,+
57g/5>-
#:9=



#!
$"

+
9;>/,+
9;823,3.+
/?85>-3]7

4>;3<9;>./7-3+5
86/7=+;38
+
5+<
</7=/7-3+<
:>/
6+;-+7
/5
-+6378
&4:8=:9
$1?>1<=<-9D-05


!4228p<
k28;=
A4FB0

+
:<?/,+


   
  
6
J:CI:
9:
EGJ:76
M>HI:
8DC
>C9:E:C9:C8>6
9:A
EGD8:HD
7
%:9>D
9:
EGJ:76
M>HI:
:C
8J6CID
=6N
EGD8:HD

   C
 
 
U
(DH>7A:H
8DC9J8I6H
9:A
68JH69D
:C
A6
9:8A6G68>{C
6
DCI:HI68>{C
:M8JAE6IDG>6
9:G:8=D
G:8DCD8>9D
:C
:A
6GI


7
&:<6I>K6
6
8DCI:HI6G
6
A6H
EG:<JCI6H
;DGBJA696H
B6C>;:HI68>{C
9:A
9]
6
CD
9:8A6G6G
8DCIG6
Hx
B>HBD
6GI


6G6CIx6
9:
9]
<:CvG>8D
9:
9:;:CH6
8
8:EI68>{C
9:
G:HEDCH67>A>969
CD
:H
8DC;DGB>969
H
H>BEA:
69B>H>{C
9:
=:8=DH
H>C
8DCH:8J:C8>6H
.6ADG68>{C
A>7G:
EDG
:A
?J:O
:8A6G68>{C
9:A
8D68JH69D
(GJ:76
8DCHI>IJ8>DC6AB:CI:
A:<xI>B6
>CHJ;>8>:CI:
E6G6
:C:GK6G
A6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
EDG
Hx
HDA6
*:FJ>:G:
8DC8JGG:C8>6
9:
:A:B:CIDH
E6G6
8DGGD7DG6G
A6
K:G68>969
9:
A6H
9:8A6G68>DC:H




 
,:G8:GDH
6?:CDH
6A
EGD8:HD
FJ:
6EDGI6C
96IDH
HD7G:
=:8=DH
N
G:HEDCH67>A>969
(J:9:C
8DC8JGG>G
8>G8JCHI6C8>6H
FJ:
:M>B6C
9:
A6
D7A><68>{C
9:
9:8A6G6G
H:8G:ID
EGD;:H>DC6A
E6G:CI:H8DX
67:
I:HI><DKx8I>B6
N
I6B7>vC
I:HI><D6<:CI:H
:C8J7>:GIDH
.6ADG68>{C
:HE:8>6A
I:HI><DH
9:
G:;:G:C8>6
CD
8DCD8:C
ADH
=:8=DH
9>G:8I6B:CI:
*v<>B:C
9:
EGDI:88>{C
9:
I:HI><DH
EG:K>HID
:C
A6
$'
9:




  
:CDB>C69D
T86G6
6
86G6W
:H
JC
B:9>D
9:
EGJ:76
HJ7H>9>6G>D
:C
8DCIG69>88>{C
9:
I:HI><DH
D
:C86JH69DH
&D
:H
G:8DB:C967A:
:C
HJEJ:HIDH
9:
E:GHDC6H
KJAC:G67A:H
B:CDG:H
E:GHDC6H
HDB:I>96H
6
K>DA:C8>6X



  
,:G8:GD
E:GHDC6
8DC
8DCD8>B>:CIDH
8>:CIx;>8DH
D
6GIxHI>8DH
(J:9:
EGDEDC:GH:
:M
CDKD
:C
?J>8>D
EJ:9:
G:>I:G6GH:
A6
N6
EG68I>8696
8DBD
>CK:HI><68>{C
E:G>8>6A
D
EJ:9:
8J6C9D
CD
:H
EDH>7A:
HJ
G:EGD9J88>{C
:C
?J>8>D
DG6A
8DCK:GI>GH:
:C
TEG:8DCHI>IJ>96W
67:
G:8JH6G
6
ADH
E:G>IDH
6CI:
9J96H
9:
;>67>A>969
:7:G:H
9:
8DBE6G:8:G
N
9:7:G
9:
D7H:GK6G
:
>C;DGB6G
N
9:G:8=D
6
>C9:BC>O68>{C
EDG
:A
IG676?D
G:6A>O69D
M><:C8>6
9:
9:8>G
K:G969
8DC
?JG6B:CID
D
EGDB:H6



  
(>:O6H
9:
8DCK>88>{C
N
9D8JB:CIDHD7?:IDH
>C6C>B69DH
FJ:
EJ9>:G6C
H:GK>G
E6G6
G:EG:H:CI6G
A6
G:6A>969
9:
JC
=:8=D
N
H:
=6C
>C8DGEDG69D
6
A6
86JH6
JC>vC9DH:
B6I:G>6AB:CI:
6
:AA6
D
8DCH:GKsC9DH:
6
9>HEDH>8>{C
9:A
IG>7JC6A
:;>C>8>{C
9:
6GI 
(
.6ADG68>{C
A>7G:




 C
 
M8:E8>DC6A
N
HJ7H>9>6G>6
9:7>9D
6
A6
:H:C8>6
9:A
9:H6GGDAAD
9:A
?J>8>D
DG6A


&D
:H
JC
B:9>D
9:
EGJ:76
H>CD
JC
BvID9D
9:
EGJ:76
(GD8:HD
A{<>8D
:CIG:
=:8=D
>C9>8>6G>D
N
=:8=D
8DCH:8J:C8>6
 
#"#
"&#
B
;IJK:?E
:;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
:;8;
;<;9JK7HI;
7J;D:?;D:E
7
B7
:?<;H;D9?7
;DJH;
B7I
<K;DJ;I
O
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
,;DJ}I
&;B;D:E
%7
<K;DJ;
:;
FHK;87
;I
KD
9ED9;FJE
;NJH7@KH}:?9E
O
L?;D;
H;<;H?:E
7
7GK;BBEI
;B;C;DJEI
^E8@;JEI
E
F;HIED7I^
GK;
;N?IJ;D
;D
B7
H;7B?:7:
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;B
FHE9;IE
,;
9EDI?:;H7
9ECE
;B
;B;C;DJE
C7J;H?7B
E
IKIJ7DJ?LE
GK;
>7
;NF;H?C;DJ7:E
KD7
;DEHC;
FHE<KI?€D
:;8?:E
7
B7I
J;9DEBE=}7I
O
;B
:;I7HHEBBE
:;
B7
9?;D9?7
I
<K;DJ;
;B
J;IJ?=E
O
IK
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
;B
:E9KC;DJE
;B
7DxB?I?I
:;
'
B7I
F7B78H7I
?Cx=;D;I
O
IED?:EI
97FJ7:EI
C;:?7DJ;
?DIJHKC;DJEI
:;
<?BC79?€D
=H7879?€D
O
EJHEI
I;C;@7DJ;I
B7
F;HIED7
GK;
;I
F7HJ;
;J9
B
C;:?E
:;
FHK;87
;I
KD
9ED9;FJE
@KH}:?9E
GK;
IEBE
;N?IJ;
;D
9K7DJE
I;
?D9EHFEH7
7B
FHE9;IE
%EI
C;:?EI
I;HxD
7GK;BB7I
79J?L?:7:;I
GK;
I;Hx
D;9;I7H?E
:;IFB;=7H
F7H7
?D9EHFEH7H
B7
<K;DJ;
7B
FHE9;IE
:;
7>}
GK;
;N?IJ7
IEBE
I?
>7O
FHE9;IE
;D
;B
GK;
I;
:;I7HHEBB;
:;
79K;H:E
9ED
B7I
DEHC7I
;IJ78B;9?:7I
;D
;B
C?ICE
B
C;:?E
;I
BE
<EHC7B
BE
FHE9;I7B
I
C;:?E
B7
J;IJ?<?97B
B7
:E9KC;DJ7B
9ED
IKI
CƒBJ?FB;I
L7H?79?ED;I
B7
F;H?9?7B
;J9 
O
I;
9EDL?;HJ;
;D
B7
L}7
F7H7
?D9EHFEH7H
B7I
<K;DJ;I
7B
FHE9;IE
,?
8?;D
;D
KD
FHE9;IE
9?L?B
:?IFEI?J?LE
DE
I;
H;=KB7
B7
79J?L?:7:
:;
8ƒIGK;:7
:;
<K;DJ;I
:;
FHK;87
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IJ7
79J?L?:7:
I}
GK;
I;
>7BB7
H;=KB7:7
=7H7DJ?P7D:E
:;
;IJ;
CE:E
B7
?DL;IJ?=79?€D
9ECE
;J7F7
:;
E8J;D9?€D
:;
C7J;H?7B
GK;
F;HC?J7
;D
IK
97IE
B7
7F;HJKH7
E
DE
:;B
@K?9?E
EH7B
IEI
C7J;H?7B;I
I;HxD
BEI
GK;
FE:HxD
:;
79K;H:E
9ED
BE
H;=KB7:E
9EDL;HJ?HI;
;D
<K;DJ;I
:;
FHK;87
7
?D9EHFEH7H
7B
FHE9;IE
7
JH7L{I
:;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
GK;:7D
9ED<?=KH7:EI
9ECE
:;9B7H79?€D
:;B
;D97KI7:E
FHK;87
:;
J;IJ?=EI
97H;E
FHK;87
F;H?9?7B
FHK;87
:E9KC;DJ7B
?DIF;99?€D
E9KB7H
O
BEI
?D:?9?EI
 
"W

%#
!78B7H
:;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
79KI7:E
?CFB?97
>79;H
H;<;H;D9?7
7
:?L;HI7I
79JK79?ED;I
;D
B7I
GK;
{IJ;
L7
7
FE:;H
?DJ;HL;D?H
C7D?<;IJ7D:E
BE
GK;
;IJ?C;
9EDL;D?;DJ;
7FEHJ7D:E
:7JEI
:;<;D:?{D:EI;
D;=7D:E
BEI
>;9>EI
C7DJ;D?;D:E
I?B;D9?E
E
9ED<EHCxD:EI;
7:;CxI
:;
FEI;;H
;B
:;H;9>E
7
B7
ƒBJ?C7
F7B78H7
;D
;B
@K?9?E
D
KDEI
97IEI
;IJ7
:;9B7H79?€D
;I
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
E<H;9?;D:E
:7JEI
:?H;9JEI
IE8H;
BEI
>;9>EI
O
IE8H;
IK
FEI?8B;
F7HJ?9?F79?€D
;D
BEI
C?ICEI
O
9ED
;BBE
FK;:;
<?@7H
E
DE
IK
H;IFEDI78?B?:7:
K7D:E
?DJ;HL?;D;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
IK
?DJ;HL;D9?€D
FK;:;
7B97DP7H
L7BEH
FHE87JEH?E
E
8?;D
I;H
KD
L;H:7:;HE
C;:?E
:;
:;<;DI7
87IJ7
F7H7
;IJE
ƒBJ?CE
9EDI?:;H7H
B7
:;9B7H79?€D
:;B
79KI7:E
;D
;B
ƒBJ?CE
CEC;DJE
:;B
FHE9;IE
7
JH7L{I
:;B
:;H;9>E
7
B7
ƒBJ?C7
F7B78H7
%7
;<?979?7
GK;
7B97D9;
KD7
K
EJH7
:;9B7H79?€D
;I
;L?:;DJ;C;DJ;
:?L;HI7
I?
8?;D
7KD
DE
H;=KB7:E
9ECE
J7B
;D
B7
%+"&
I;
>7
L;D?:E
9EDI?:;H7D:E
;D
B7
:E9JH?D7
O
;D
B7
@KH?IFHK:;D9?7
9ECE
C;:?E
:;
FHK;87
F;I;
7
IK
:?H;9J7
?CFB?979?€D
9ECE
KD7
L}7
FEJ;D9?7B
:;
E8J;D;H
B7
9ED<EHC?:7:

0
'46:0A
>0@0
:0
342:0@028p<
34:
02CA03=
8?;HJE
;B
@K?9?E
EH7B
I;
FH;=KDJ7
7B
79KI7:E
^E8L?7C;DJ;
:;
<EHC7
EH7B
^
I?
I;
9ED<?;I7
9KBF78B;
:;B
:;B?JE
GK;
I;
B;
?CFKJ7
IJ7
79JK79?€D
DE
;I
9ED<;I?€D
I?DE
?DJ;DJE
:;
9ED<EHC?:7:
:;
7>}
GK;
I;
7<?HC;
GK;
IK
?DJ;HL;D9?€D
;D
;IJ;
79JE
DE
;I
C;:?E
:;
FHK;87
7KDGK;
FK;:7
J;D;H
;<?979?7
FHE87JEH?7
,?
DE
>7O
9ED<EHC?:7:
I;
?D?9?7
;B
?DJ;HHE=7JEH?E
:;B
79KI7:E
FHEF?7C;DJ;
:?9>E
;D
FH?C;H
BK=7H
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
I;=K?:E
FEH
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
GK;
FK:?;H;D
9ED9KHH?H
B7
:;<;DI7
O
<?D7BC;DJ;
;B
-H?8KD7B
I?
7I}
BE
;IJ?C7
F;HJ?D;DJ;
,;Hx
9EDI?:;H7:7
B7
FH?C;H7
:;
B7I
VFHK;87IY
7
:;I7HHEBB7H
,K
FHx9J?97
I;
H;7B?P7Hx
87@E
B7I
9ED:?9?ED;I
;IJ78B;9?:7I
9ECE
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
:;IJ797D:E
;IF;9?7BC;DJ;
`
%7I
FH;=KDJ7I
I;HxD
:?H;9J7I
9EC;DP7D:E
;D
FH?C;H
BK=7H
9ED
B7I
F;HIED7B;I
7I}
9ECE
I?
I;
:;9B7H7
9KBF78B;
E
DE
,;
;N?=;
H?=KHEI?:7:
;D
B7I
9EDJ;IJ79?ED;I
O
;D
IK
97IE
79B7H79?ED;I
9K7D:E
9ED9KHH7
9EDJH7:?99?€D
9ED
BE
:;9B7H7:E
;D
?DL;IJ?=79?€D
 `
!78?JK7BC;DJ;
;B
BK=7H
;D
;B
GK;
I;
:;I7HHEBB7
;I
;D
B7
I7B7
:;
L?IJ7I
O
9ED
IK
FH;I;D9?7
<}I?97
!7O
:;J;HC?D7:7I
9?H9KDIJ7D9?7I
DE
E8IJ7DJ;
GK;
FE:H}7D
?CF;:?H
B7
FH;I;D9?7
F;HIED7B
O
<7LEH;9;H
FEH
;BBE
;B
;CFB;E
:;
B7
L?:;E9ED<;H;D9?7
E
I?IJ;C7
;B;9JH€D?9E
I?C?B7H
=7H7DJ?P7D:E
;D
JE:E
97IE
B7
FH;I;D9?7
VL?HJK7BY
:;B
79KI7:E
7I}
9ECE
IK
H;B79?€D
:?H;9J7
9ED
;B
78E=7:E
;DJH;
EJHEI
7I}
BE
F;HC?J;
;B
7HJ

8?I
FEH
H7PED;I
:;
KJ?B?:7:
I;=KH?:7:
O
EH:;D
Fƒ8B?9E
'E
I;
:;8;
79K:?H
7
;IJEI
C;:?EI
FEH
H7PED;I
;9ED€C?97I
E
FEH
9ECFB;@?:7:
:;
:;IFB7P7C?;DJEI
I?DE
;N9;F9?ED7BC;DJ;
BE
GK;
;N?=;
H?=KHEI?:7:
;D
IK
FEI?8B;
;CFB;E
=7H7DJ?P7D:E
IKI
:;H;9>EI
`
N?IJ;
FEB{C?97
;D
JEHDE
7B
FEI?8B;
;CFB;E
:;
C;:?EI
9?;DJ}<?9EI
F7H7
B7
E8J;D9?€D
:;
B7
L;H:7:
;B
FEB}=H7<E
E
V:;J;9JEH
:;
C;DJ?H7IY
E
B7
7FB?979?€D
:;
F;DJEJ7B
I€:?9E
FH?L;D7B
C;J>;:H?D7
;J9 
:;DEC?D7:EI
9ECE
VIK;HE
:;
B7
L;H:7:Y
+J
K6ADG
8>:CIx;>8D
=6
H>9D
BJN
8J:HI>DC69D
K
A:88>{C
\
6BvC
9:
ED9:G
EGDKD86G
:C
6A<JCDH
86HDH
:;:8IDH
CD8>KDH
:C
A6
H6AJ9
;xH>86
N
B:CI6A
9:
6FJ:A
6
FJ>:C
H:
A:
6EA>86
+J
:BEA:D
H:
=6
9:C:<69D
:C
:A
H>HI:B6
:HE6zDA
8J6C9D
=6
H>9D
HDA>8>I69D
EDG
:A
EDH>7A:
8DC;:H6CI:
8DC
76H:
:C
:H6
8J:HI>DC696
;6AI6
9:
G><DG
8>:CIx;>8D
:C
ADH
G:HJAI69DH
6A86CO69DH
:
>C8AJHD
:C
EDH>7A:
:;:8ID
E:GK:GHD
9:
9:;DGB68>{C
9:
AD
G:6A>O69D
G:HE:8ID
9:
A6
EDH>7A:
KDA>8>{C
>C8DCH8>:CI:

`
B
79KI7:E
FE:Hx
7IKC?H
7B=KD7
:;
;IJ7I
9ED:K9J7I
9EDJ;IJ79?€D
;N9KBF7JEH?7
:;
H;IFEDI78?B?:7:
D;=7J?L7
7
9EDJ;IJ7H
79;FJ79?€D
:;
BEI
>;9>EI
O
:;
BEI
97H=EI
GK;
I;
B;
79KI7D

1
=<3C2B0A
34:
02CA03=
4<
:0
342:0@028p<
 
EDJ;IJ79?€D
;N9KBF7JEH?7
:;
H;IFEDI78?B?:7:
B
79KI7:E
FK;:;
9EDJ;IJ7H
;N9KBFxD:EI;
?D9BKI?L;
9ED
7<?HC79?ED;I
GK;
FK;:7D
I;H
9EDJH7:?9JEH?7I
H;IF;9JE
:;
B7I
GK;
I;
IEIJKL?;HED
;D
B7
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
E
<7BI7I
J7C8?{D
I
C7D?<;IJ79?€D
:;B
:;H;9>E
H;9E=?:E
;D
;B
7HJ


)K;:;
:;IC;DJ?H
E
9EDJH7:;9?H
BE
;NFK;IJE
;D
?DL;IJ?=79?€D
IKH=?;D:E
B7
9K;IJ?€D
:;B
L7BEH
GK;
:;8;
EJEH=7HI;
7
BE
;NFK;IJE
;D
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
O
BE
GK;
I;
C7D?<?;IJ7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
KD
9K7D:E
B7
9EDL?99?€D
@K:?9?7B
:;8;
;DJ;D:;HI;
7B97DP7:7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FEH
BEI
H;IKBJ7:EI
7HHE@7:EI
:;
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
DE
9ECFEHJ7
D;9;I7H?7C;DJ;
9ECE
>7
I;7B7:E
B7
@KH?IFHK:;D9?7
GK;
FH;L7B;P97
B7
:;9B7H79?€D
;D
@K?9?E
EH7B
9K7D:E
FK:?;H;D
;N?IJ?H
:;9B7H79?ED;I
9EDJH7:?9JEH?7I
:7:E
GK;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
9ED9KHH;DJ;I
O
B7
FHEN?C?:7:
:;
BEI
>;9>EI
FK;:;
BB;L7H
7
9EDI?:;H7H
I?;CFH;
87@E
B7I
=7H7DJ}7I
;N?=?8B;I
:;
9EDJH7:?99?€D
;D
B7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
KD7
C7OEH
L;HEI?C?B?JK:
O
FEH
;BBE
FH;L7B;D9?7
:;
BE
:;9B7H7:E
;D
;B
CEC;DJE
?D?9?7B
;D
;B
GK;
FH;IJ€
:;9B7H79?€D
GK;
;D
KD
CEC;DJE
FEIJ;H?EH
^@K?9?E
EH7B^

';=7J?L7
7
9EDJ;IJ7H
7
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
I;
<EHCKB;D
O
:;H;9>E
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
,ED
C7D?<;IJ79?ED;I
:;B
7HJ


GK;
F;HC?J;
VDE
:;9B7H7H
9EDJH7
I}
C?ICEY
7I}
9ECE
;B
:;H;9>E
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
IED
=7H7DJ}7
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7

?=K7BC;DJ;
I;
>7BB7
L?D9KB7:E
7
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
;D
9K7DJE
;IJ7
D;=7J?L7
DE
FK;:;
I;HL?H
F7H7
<KD:7H
B7
9ED:;D7
>EH7
8?;D
;N?IJ;D
IKFK;IJEI
;D
B7
@KH?IFHK:;D9?7
;D
GK;
B7
D;=7J?L7
7
9EDJ;IJ7H
9ED9KHH?;D:E
C;:?EI
:;
FHK;87
:;
;DJ?:7:
IK<?9?;DJ;
F7H7
?D9H?C?D7H
7B
79KI7:E
CxI
GK;
I;H
VD;KJH7BY
FK;:;
<7LEH;9;H
B7
9ED:;D7
?9>E
:;
EJHE
CE:E
9EDI?:;H7H
GK;
;B
I?B;D9?E
E
B7
D;=7J?L7
7
:;9B7H7H
;I
;B;C;DJE
IK<?9?;DJ;
F7H7
9ED:;D7H
?CFB?97H}7
LKBD;H79?€D
:;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
F;HE
I?
;N?IJ;D
C;:?EI
:;
FHK;87
:;
97H=E
DE
9K;IJ?ED7:EI
D?
9EDJH7:?9>EI
FEH
B7
:;9B7H79?€D
;B
I?B;D9?E
O
B7
D;=7J?L7
7
9EDJ;IJ7H
DE
7OK:7D
I?DE
GK;
F;HC?J;D
9ED<?HC7H
B7
GK?;8H7
:;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
O
KD7
9ED:;D7
:;B
C?ICE
-7DJE
;D
;B
IKFK;IJE
:;
9EDJ;IJ79?€D
;N9KBF7JEH?7
9ECE
;D
;B
:;
B7
D;=7J?L7
7
9EDJ;IJ7H
E
:;H;9>E
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
;B
@K?9?E
EH7B
9EDJ?DK7Hx
FH;L?7
9EDIJ7D9?7
;D
;B
79J7
:;
;IJ7
9ED:K9J7
 
EDJ;IJ79?€D
9ED
79;FJ79?€D
:;
B7
9KBF78?B?:7:
"CFB?97
B7
I?CFB;
7:C?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
I?D
GK;
;BBE
:;H?L;
;D
B7
<?D7B?P79?€D
:;B
FHE9;IE
B
@K?9?E
EH7B
9EDJ?DK7Hx
9ED
B7I
H;IJ7DJ;I
79JK79?ED;I
FH79J?9xD:EI;
BEI
:?L;HIEI
C;:?EI
:;
FHK;87
FHEFK;IJEI
O
7:C?J?:EI
KD
9K7D:E
FK:?;H7D
;N?IJ?H
I?C?B?JK:;I
9ED
B7
9ED<EHC?:7:
;D
;B
97IE
:;
B7
79;FJ79?€D
:;
B7
9KBF78?B?:7:
I;
;IJx
9EDJ;IJ7D:E
7<?HC7J?L7C;DJ;
79;H97
:;
7GK;BB7I
FH;=KDJ7I
<EHCKB7:7I
;D
;B
?DJ;HHE=7JEH?E
GK;
I;
L7BEH7HxD
@KDJ7C;DJ;
9ED
BEI
H;IJ7DJ;I
C;:?EI
:;
FHK;87
7C{D
:;
IK
FEI?8B;
9EDI?:;H79?€D
9ECE
9?H9KDIJ7D9?7
7J;DK7DJ;
:;
B7
F;D7
7HJ
 
)
D
B7
9ED<EHC?:7:
I;
FHE:K9;
I?D
;C87H=E
KD7
J;HC?D79?€D
7DJ?9?F7:7
:;B
FHE9;IE
7B
7IKC?H
;B
79KI7:E
BEI
>;9>EI
O
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
:;H?L7:7I
9ED
B7
F;D7
GK;
I;
IEB?9?J7
I?;CFH;
GK;
I;
;<;9Jƒ;
I;=ƒD
B7I
9ED:?9?ED;I
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:7I
O
7I}
BE
:;9?:7
;B
@KP=7:EH

2
42:0@028p<
34:
2=02CA03=
 %7
:;9B7H79?€D
H;7B?P7:7
FEH
GK?;D;I
F7HJ?9?F7D
:;
B7
C?IC7
FEI?9?€D
FHE9;I7B
CxI
7BBx
:;
9EDI?:;H7HI;
9ECE
C;:?E
:;
:;<;DI7
^GK;
BE
I;Hx
;L?:;DJ;C;DJ;
;D
9K7DJE
L;HI;
IE8H;
>;9>EI
H;<;H?:EI
7
IK
F7HJ?9?F79?€D^
FK;:;
7<;9J7H
?=K7BC;DJ;
7
B7
F7HJ?9?F79?€D
O
H;IFEDI78?B?:7:
:;
EJHEI
?DL;IJ?=7:EI
;D
?DL;IJ?=79?€D
E
9E79KI7:EI
;D
@K?9?E
EH7B
7B
DE
B?C?J7HI;
7
B7
;IJH?9J7
F7HJ?9?F79?€D
F;HIED7B
;D
BEI
>;9>EI
FHE:K9?;D:E
;<;9JEI
?D9H?C?D7JEH?EI
:;
BEI
C?ICEI
)H;9?I7C;DJ;
;I7
:E8B;
<KD9?€D
GK;
FK;:;
=;D;H7H
B7
:;9B7H79?€D
:;B
9E
79KI7:E
C;:?E
:;
:;<;DI7
F;HIED7B
O
C;:?E
:;
?D9H?C?D79?€D
:;
BEI
VEJHEIY
>7
BB;L7:E
7
KD7
FHEB?@7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-,
O
J7C8?{D
:;B
-
GK;
9ED<?=KH7
B7I
;I;D9?7B;I
97H79J;H}IJ?97I
:;
;IJ;
C;:?E
:;
FHK;87
O
:;
IK
;<?979?7
I}
`
?I9KJ?:7
IK
L?78?B?:7:
9ECE
FHK;87
:;
97H=E
I;
>7
9ED9BK?:E
FEH
7C8EI
-H?8KD7B;I
GK;
7KD
9K7D:E
;IJ;
C;:?E
;I
7:C?I?8B;
O
DE
I;
;D9K;DJH7
;N9BK?:E
;D
B7
%+"&
>78Hx
GK;
L7BEH7HB7
:;
<EHC7
IKC7C;DJ;
9K?:7:EI7
J;D?;D:E
FH;I;DJ;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
;
?DJ;H;I;I
GK;
FK:?;H;D
9ED9KHH?H
;D
GK?;D;I
FH;IJ7D
;IJ7
:;9B7H79?€D
`
"=K7BC;DJ;
:?I9KJ?:7
IK
D7JKH7B;P7
@KH}:?97
O
7IKC?:7
;I7
9EDI?:;H79?€D
CKBJ?<KD9?ED7B
GK;
FHELE97
IK
9ECFB;@?:7:
;B
-,
B7
>7
97B?<?97:E
9ED
:;DEC?D79?ED;I
J7B;I
9ECE
VJ;IJ?CED?E
?CFHEF?EY
VJ;IJ?=E
:;
;N9;F9?€DY
V9ED<;I?€D
:;B
F7HJ}9?F;Y
KD
C;:?E
2C0A8B4@B8C;
64<CA
;DJH;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
79KI7:E
O
B7
FHK;87
:;
J;IJ?=EI
(8L?7C;DJ;
DE
;I
KD7
9K;IJ?€D
87B7:}
DE
I;
JH7J7
:;
KD7
C;H7
:?IGK?I?9?€D
J;€H?97
:7:E
GK;
;B
H{=?C;D
@KH}:?9E
7FB?978B;
:;8;Hx
>7BB7HI;
E
;D
;B
I;DE
:;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
79KI7:E
E
;D
;B
I;DE
:;
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
B
-,
DE
I;
CK;IJH7
F7HJ?:7H?E
:;
7FB?97H
;B
H{=?C;D
:;
B7
J;IJ?<?97B
F;I;
7
IK
:;DEC?D79?€D
DE
;D
L7DE
;D
B7
J;IJ?<?97B
;B
J;H9;HE
J;IJ?=E
;I
7@;DE
7
BEI
79KI7:EI
O
;IJx
E8B?=7:E
7
:;9?H
B7
L;H:7:
C?;DJH7I
GK;
;D
B7
:;9B7H79?€D
:;B
9E79KI7:E
DE
9ED9KHH;
;I7
V7@;D;?:7:Y
7C{D
:;
GK;
J?;D;
:;H;9>E
7
=K7H:7H
I?B;D9?E
9EDJ;IJ7H
9ED
;L7I?L7I
O
FEH
IKFK;IJE
C;DJ?H
I
CxI
H7PED78B;
9EDI?:;H7H
GK;
I;
7FB?97
;B
H{=?C;D
@KH}:?9E
:;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
79KI7:E
`
\*K{
L7BEH
:;8;
EJEH=7HI;
B
-,
O
;B
-
>7D
GK;H?:E
I;H
;NJH;C7:7C;DJ;
97KJEI
;DJ;D:?;D:E
GK;
;IJ7CEI
7DJ;
KD7
FHK;87
V?DJH}DI;97C;DJ;
IEIF;9>EI7Y
;D
B7
GK;
FK;:;D
9ED9KHH?H
?DJ;H;I;I
E9KBJEI
:;
GK?;D;I
B7I
>79;D
IKC?:7
B7
L7BEH79?€D
B?8H;
:;
B7
FHK;87
{IJ7
L;D:Hx
9ED:?9?ED7:7
FEH
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
KD7
I;H?;
:;
;B;C;DJEI
 
)KDJE
:;
F7HJ?:7
I?;D:E
FHK;87
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;
B;=}J?C7
FEH
I}
IEB7
;I
?DIK<?9?;DJ;
F7H7
;D;HL7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
:7:E
GK;
I?
<K;H7
B7
ƒD?97
FHK;87
;N?IJ;DJ;
9ECE
>7
I;7B7:E
H;?J;H7:7C;DJ;
;B
-,
DE
9ED9KHH?H}7D
:7JEI
>;9>EI
9?H9KDIJ7D9?7I
E
?D:?9?EI
;NJ;HDEI
GK;
:;
<EHC7
I?GK?;H7
<K;H7
=;D{H?97
IKIJ;DJ7H7
B7
L;H79?:7:
:;
B7
:;9B7H79?€D
?D9H?C?D7JEH?7
O
IK
L7BEH79?€D
<7LEH78B;
'E
I;
JH7J7
:;
;N?=?H
EJH7I
FHK;87I
:;
97H=E
I?DE
;B;C;DJEI
E8@;J?LEI
O
;NJ;HDEI
GK;
F;HC?J7D
9EDJH7IJ7H
B7
:;9B7H79?€D

%7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-,
>7
F;H=;7:E
;IEI
;B;C;DJEI
GK;
:;8;
FED:;H7H
;B
@KP=7:EH
F7H7
EJEH=7H
E
DE
L7BEH
FHE87JEH?E
;IJE
;I
7JH?8K?H
9H;:?8?B?:7:
7
BE
:;9B7H7:E
7
%7I
9?H9KDIJ7D9?7I
F;HIED7B;I
:;B
:;B?D9K;DJ;
7DJ;9;:;DJ;I
F;D7B;I
<EHC79?€D
O
79J?L?:7:
FHE<;I?ED7B
;:7:
8K;D7
9ED:K9J7
;J9
,ED
;B;C;DJEI
F7H7
L7BEH7H
B7
9H;:?8?B?:7:
:;
B7
F;HIED7
:;9B7H7DJ;
IK
;IJ7:E
FI}GK?9E
IK
J;D:;D9?7
>79?7
B7
?DL;D9?€D
E
9ED<78KB79?€D
8
%7I
H;B79?ED;I
GK;
FK:?;H;D
9ED9KHH?H
;DJH;
BEI
FEI?8B;I
9EF7HJ}9?F;I
7C?IJ7:
;D;C?IJ7:
F7H;DJ;I9E
H;B79?€D
B78EH7B
IKC?I?€D
K
E8;:?;D9?7
;J9 
F7H7
:;J;9J7H
I?
79Jƒ7
CEL?:E
FEH
H7PED;I
:;
E:?E
L;D=7DP7
8ƒIGK;:7
:;
L;DJ7@7I
FHEF?7I
O
7@;D7I
;J9
,ED
;D
IKC7
C€L?B;I
GK;
FK:?;H;D
9ED:?9?ED7H
B7
:;9B7H79?€D
O
IK
FEI?8B;
C;DEH
9H;:?8?B?:7:
9
%7
<EHC7
:;
BB;L7H
7
978E
B7
:;9B7H79?€D
9ED
KD7
D7HH79?€D
9E>;H;DJ;
:;I9H?F9?€D
:;
BEI
>;9>EI
;NJ;DI?€D
;D
B7
C?IC7
:;J7BB;I
9EDJH7IJ78B;I
9ED
EJHEI
9ECFED;DJ;I
;NJ;HDEI
;J9 
IED
7B=KDEI
:;
BEI
;B;C;DJEI
F7H7
L7BEH7H
;B
=H7:E
:;
9H;:?8?B?:7:
:;
B7I
:;9B7H79?ED;I
:
%7I
:;9B7H79?ED;I
:;
BEI
9E79KI7:EI
H;7B?P7:7I
;D
B7
L?IJ7
EH7B
I;7D
B7I
IEIJ;D?:7I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
BE
GK;
<7LEH;9;
B7
9H;:?8?B?:7:
:;
BE
:;9B7H7:E
 
"%

$#$#
a) Punto de partida. Concepto
-H7I
B7
:;9B7H79?€D
:;
BEI
79KI7:EI
I;
FHE9;:;Hx
7
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
9ED
B7
FHx9J?97
:;
BEI
:?L;HIEI
C;:?EI
:;
FHK;87
I?;D:E
KD7
:;
;BB7I
B7
J;IJ?<?97B
KD
C;:?E
:;
D7JKH7B;P7
F;HIED7B
GK;
9EDI?IJ;
;D
B7
:;9B7H79?€D
EH7B
:;
9EDE9?C?;DJE
:;
KD
J;H9;HE
BB7C7:E
J;IJ?=E
GK;
FK;:7
<EHC7H
B7
9EDL?99?€D
:;B
@KP=7:EH
79;H97
:;
BEI
>;9>EI
H;B;L7DJ;I
O
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
:;H?L7:7I
:;
BEI
C?ICEI
;IJE
;I
7GK;BBE
GK;
>7
FH;I;D9?7:E
L?IJE
K
E}:E
!7
I?:E
KD
C;:?E
:;
FHK;87
CKO
>78?JK7B
;D
I;:;
F;D7B
7KD
9K7D:E
B7
H;B7J?L7
<?78?B?:7:
:;
IKI
H;IKBJ7:EI
;H7
F7BC7H?7
,?D
;C87H=E
;D
BEI
ƒBJ?CEI
J?;CFEI
O
:;8?:E
;I;D9?7BC;DJ;
7B
:;I7HHEBBE
9?;DJ}<?9E
J{9D?9E
O
J;9DEB€=?9E
:;
B7I
J{9D?97I
:;
?DL;IJ?=79?€D
9H?C?D7B
;I
B7
FHK;87
F;H?9?7B
O
J7C8?{D
B7
:E9KC;DJ7B
B7I
GK;
>7D
=7D7:E
CK9>E
J;HH;DE
7
;IJ7
FHK;87
;IF;9?7BC;DJ;
FEH
;B
=H7:E
:;
<?78?B?:7:
E
:;
9EHHE8EH78?B?:7:
)7H7
EJEH=7H
C7OEH
<?78?B?:7:
7
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
;B
B;=?IB7:EH
;IJ78B;9;
H;GK?I?JEI
J7DJE
F7H7
:;J;HC?D7H
GK?{D
E
GK?{D;I
:;8;D
I;H
J;IJ?=EI
9ECE
F7H7
=7H7DJ?P7H
;B
:;I7HHEBBE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
O
IKI
=7H7DJ}7I
;N?=?8B;I
^
:;8;H;I
:;B
J;IJ?=E^
7I}
9ECE
IK
FEI?8B;
FHEJ;99?€D
,?
I;
>7
FH79J?97:E
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
:;8;Hx
H;?J;H7HI;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
,?D
;C87H=E
;B
7HJ

F;HC?J;
B7
B;9JKH7
:;
BEI
J;IJ?CED?EI
FH;IJ7:EI
:KH7DJ;
B7
?DIJHK99?€D
IEBE
9K7D:E
B7
J;IJ?<?97B
I;7
?CFEI?8B;
FH79J?97HB7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FEH
<7BB;9?C?;DJE
7KI;D9?7
;D
;B
;NJH7D@;HE
E
;D
?=DEH7:E
F7H7:;HE

1
O&C8k<
>C434
A4@
B4AB86=
IKC?:E
GK;
;B
J;IJ?=E
;I
;B
J;H9;HE
GK;
FH;IJ7
IK
:;9B7H79?€D
:;
9EDE9?C?;DJE
IE8H;
BEI
>;9>EI
9EDI?:;H7:EI
:;
H;B;L7D9?7
F7H7
:;J;HC?D7H
B7
;N?IJ;D9?7
E
DE
:;
:;B?JE
O
B7
FEI?8B;
H;IFEDI78?B?:7:
:;B
IK@;JE
F7I?LE
7I}
9ECE
IE8H;
9K7B;IGK?;H7
9?H9KDIJ7D9?7
GK;
FK;:7
7<;9J7H
7
B7
9KBF78?B?:7:
:;B
C?ICE
:;8;
;DJ;D:;HI;
GK;
IK
?D9EHFEH79?€D
7B
FHE9;IE
BE
;I
;D
97B?:7:
:;
J;H9;HE
DE
:;
F7HJ;
,K
9EDI?:;H79?€D
O
AB0BCA
:;
VJ;IJ?=EY
9ECFEHJ7
:;8;H;I
O
:;H;9>EI
7I}
9ECE
FEI?8B;I
H;IFEDI78?B?:7:;I
;D
;B
;@;H9?9?E
:;
IK
<KD9?€D
;D
;B
FHE9;IE
)7H7
7:GK?H?H
;IJ7
9ED:?9?€D
:;
J;IJ?=E
:;8;HxD
J;D;HI;
;D
9EDI?:;H79?€D
 `
I
=;D;H7BC;DJ;
7@;DE
O
FEH
;BBE
J;H9;HE
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
FHE9;I7B
BE
GK;
DE
;I
€8?9;
7
B7
I?JK79?€D
;IF;9?7B
:;
B7
:;9B7H79?€D
:;
B7
L}9J?C7
K
E<;D:?:E
9ECE
J;IJ?=E
7B
GK;
DEI
H;<;H?H;CEI
AC>@0
I;
J;H9;HE
VJ;IJ?=EY
7FEHJ7
IK
9EDE9?C?;DJE
=;D;H7BC;DJ;
L?IK7B
E
7K:?J?LE
:?H;9JE
:;
BEI
>;9>EI
=DG6
7>:C
CD
C:8:H6G>6B:CI:
>BEA>86
FJ:
FJ>:C:H
>CI:GK>C>:GDC
EG:H:CI6C9D
I:HI>BDC>D
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
9:76C
H:G
ADH
B>HBDH
FJ:
AD
=68:C
:C
:A
?J>8>D
DG6A
(J:9:C
H:G
>9vCI>8DH
I:HI><DH
D
H:G
E:GHDC6H
9>K:GH6H
A6H
FJ:
>CI:GK:C<6C
EDG
G6O{C
9:
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
8DC8G:I6H
FJ:
AA:K6C
6
I:HI>BDC>6G
:C
A6
;6H:
9:
>CK:HI><68>{C
D
:C
:A
?J>8>D
DG6A

`
)K;:;D
I;H
J;IJ?=EI
B7I
7KJEH?:7:;I
O
<KD9?ED7H?EI
:;
B7
FEB?9}7
@K:?9?7B
;D
H;B79?€D
9ED
>;9>EI
:;
BEI
GK;
>K8?;H7D
J;D?:E
9EDE9?C?;DJE
;D
;B
JH7DI9KHIE
:;
IKI
79JK79?ED;I
7HJ

"=K7BC;DJ;
;IJ7
9ED:?9?€D
:;
J;IJ?=E
FK;:;
>79;HI;
;NJ;DI?L7
7
BEI
?D<?BJH7:EI
O
7=;DJ;I
;D9K8?;HJEI
;D
H;B79?€D
9ED
7GK;BBEI
>;9>EI
GK;
FEH
B7I
H7PED;I
GK;
BB;L7HED
7
IK
79JK79?€D
FK;:7D
I;H
;I9B7H;9;:EH;I
:;B
FEH
GK{
O
:;B
H;IKBJ7:E
:;
IK
79JK79?€D
;D
7H7I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;D
;B
GK;
I;
?DI;HJ;D
`
);I;
7
B7
9ED:?9?€D
:;
J;IJ?=E
:?H;9JE
:;
BEI
>;9>EI
^IED
BEI
GK;
FH;IJ7D
>78?JK7BC;DJ;
J;IJ?CED?E
FEH
>78;H
I?:E
BEI
GK;
FH;I;D9?7HED
BEI
>;9>EI^
FK;:;
79;FJ7HI;
;B
:;DEC?D7:E
B4AB86=
34
@454@4<280
;IJE
;I
7GK;BBEI
GK;
7FEHJ7D
:7JEI
H;9?8?:EI
FEH
KD
J;H9;HE
GK;
DE
9ECF7H;9;
F7H7
:;FED;H
IE8H;
;BBEI
7
;BBEI
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

%+"&
%7
@KH?IFHK:;D9?7
;IJ78B;9;
:;J;HC?D7:7I
9ED:?9?ED;I
F7H7
F;HC?J?H
;IJEI
J;IJ?=EI
:;
H;<;H;D9?7
7
I78;H
W
,;
7:C?J?HxD
9K7D:E
BEI
J;IJ?=EI
:?H;9JEI
DE
FK;:7D
:;9B7H7H
CK;HJ;
;D<;HC;:7:
=H7L;
E
F7H7:;HE
:;I9EDE9?:E
:;B
J;IJ?=E
:?H;9JE
2
;D
7B=ƒD
IKFK;IJE
:;
78KIEI
I;NK7B;I
I;
>7
F;HC?J?:E
B7
:;9B7H79?€D
:;B
FI?9€BE=E
;D
BK=7H
:;
B7
L}9J?C7
F7H7
=7H7DJ?P7H
?DJ;H;I;I
:;
F;HIED7I
;IF;9?7BC;DJ;
LKBD;H78B;I
:7:E
GK;
IK
:;9B7H79?€D
FE:H}7
=;D;H7HB;
KD7
:E8B;
L?9J?C?P79?€D
W
,KI
:;9B7H79?ED;I
>4@
A4
DE
FK;:;D
;D;HL7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
7KDGK;
IK
L7BEH79?€D
@KDJ7C;DJ;
9ED
EJHEI
C;:?EI
I}
FK;:;
7B97DP7H
7GK;B
;<;9JE
N?IJ;
KD7
9?;HJ7
@KH?IFHK:;D9?7
H;J?9;DJ;
<H;DJ;
7
B7
7JH?8K9?€D
:;
L7BEH
7
;IJEI
C;:?EI
CxI
7BBx
:;
I;H
;I;
9ECFB;C;DJE
;N9;F9?ED7B
;D
97IEI
;D
GK;
DE
;I
FEI?8B;
9EDJ7H
9ED
GK?;D
:?H;9J7C;DJ;
FH;I;D9?€
BEI
>;9>EI
W
,;
;N9BKO;
;B
J;IJ?=E
:;
H;<;H;D9?7
;D
B7I
97KI7I
FEH
97BKCD?7I
;
?D@KH?7I
L;H87B;I
7HJ

 `
B
-
>7
9EDI?:;H7:E
GK;
;B
J;IJ?=E
7D€D?CE
J?;D;
L7BEH
9ECFB;C;DJ7H?E
:;
B7I
FHK;87I
:;
97H=E
:7:7
B7
:?<?9KBJ7:
:;
9EDJHEB7H
FEH
B7
:;<;DI7
B7
9H;:?8?B?:7:
:;B
J;IJ?CED?E

2
(C>C4AB=
4A>4280:
34
B4AB86=
:0
Dm2B8;0
!7O
DKC;HEI7I
I?JK79?ED;I
;D
B7I
GK;
B7
L}9J?C7
E<;D:?:E
E
F;H@K:?97:E
FEH
;B
>;9>E
:;B?9J?LE
?DJ;HL?;D;
;D
;B
FHE9;IE
ƒD?97C;DJ;
;D
97B?:7:
:;
J;IJ?=E
,K
J;IJ?CED?E
I;
@KIJ?<?97
;D
9?;HJEI
97IEI
FEH
;B
>;9>E
:;
I;H
B7
F;HIED7
GK;
:?H;9J7C;DJ;
>7
FH;I;D9?7:E
B7
9EC?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
O
GK?;D
BEI
>7
IK<H?:E
>7O
EJHEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
DE
BEI
>7
FH;I;D9?7:E
F;HE
FK;:;
EJEH=7H
J;IJ?CED?E
:;
B7
I?JK79?€D
>=AB
34:82BC;
,K
J;IJ?CED?E
;I
;D
9?;HJEI
:;B?JEI
L;H:7:;H7C;DJ;
?CFEHJ7DJ;
F7H7
:;IL?HJK7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
BE
GK;
DE
?CFB?97
GK;
I;
B;
7JH?8KO7
L7BEH
:;
J;IJ?CED?E
FH?L?B;=?7:E
;
;IJ;
J;IJ?CED?E
:;
B7
L}9J?C7
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
W
,K
?DJ;HL;D9?€D
BE
;I
9ECE
J;IJ?=E
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;
GK;
FK;:7
E
DE
7IKC?H
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
FEI?9?€D
:;
79KI7:E
IJE
>7
I;HL?:E
F7H7
=;D;H7H
9?;HJ7
FEB{C?97
:E9JH?D7B
:7:E
GK;
I?
B7
9ED:?9?€D
:;
J;IJ?=E
I;
H;FH;I;DJ7
FEH
B7
?:;7
:;
V094<48303Y
;I
9ECFB?97:E
C7DJ;D;H
GK;
KD7
L}9J?C7
E<;D:?:E
E
F;H@K:?97:E
I;7
7@;DE
:7:E
GK;
DE
BE
;I
O
C;DEI
I?
<EHC7BC;DJ;
7IKC;
B7
FEI?9?€D
:;
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
,;
I7BL7
;IJ7
I?JK79?€D
FEH
B7I
;N?=;D9?7I
9ECE
J;IJ?=E
:;
9ECF7H;9;H
FH;IJ7H
@KH7C;DJE
O
:;9?H
L;H:7:
BE
GK;
;I
FHEF?E
:;B
J;IJ?=E
JE:E
O
GK;
IK
:;9B7H79?€D
<7BI7
DE
I;
FE:Hx
F;HI;=K?H
FEH
<7BI;:7:
:;
J;IJ?CED?E
I?DE
9ECE
79KI79?€D
<7BI7
;
7>}
B7
F7H7:E@7
O
;B
:;87J;
:E9JH?D7B
O
@KH?IFHK:;D9?7B
7B
H;IF;9JE
W
,;
L7BEH7
;B
J;IJ?CED?E
:;
B7
L}9J?C7
;D
9K7DJE
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
:;
97H=E
7
JH7L{I
:;B
I?IJ;C7
:;
L7BEH79?€D
B?8H;
;N?=?{D:EI;
F7H7
:;IL?HJK7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
7KI;D9?7
:;
C€L?B;I
IK8@;J?LEI
GK;
7BJ;H;D
B7
<?78?B?:7:
:;
BE
F7HJ?9?F7:E
:;I;E
:;
L;D=7DP7
H;I;DJ?C?;DJE
?DJ;H;I;I
EI9KHEI
E
7KI;D9?7
:;
F7JEBE=}7I
C;DJ7B;I
GK;
FK;:7D
7BJ;H7H
;B
=H7:E
:;
L;HEI?C?B?JK:
:;
BE
;NFK;IJE
?D9BKI?L;
IEB?9?JxD:EI;
;D
E97I?ED;I
?D<EHC;I
FI?GK?xJH?9EI
E
FI?9EB€=?9EI
GK;
F;HC?J7D
J;IJ7H
;B
=H7:E
:;
:?I9;HD?C?;DJE
:;
9ECFH;DI?€D
:;
B7
L}9J?C7
O
9ED
;BBE
;B
=H7:E
:;
9H;:?8?B?:7:
:;
IK
J;IJ?CED?E

3
414@4A
G
34@427=A
34
:=A
B4AB86=A
 %7
%+"&
9EDI7=H7
:EI
:;8;H;I
<KD:7C;DJ7B;I
7
;B
:;8;H
:;
9ECF7H;9;H
O
8
;B
:;8;H
:;
:;9B7H7H
IJEI
:;8;H;I
DE
7B97DP7D
7B
H;O
B7
H;?D7
IKI
H;IF;9J?LEI
9EDIEHJ;I
)H}D9?F;
E
)H?D9;I7
>;H;:;H7
O
BEI
+;=;DJ;I
7HJ
 


414@
34
2=;>0@424@
%B7C7:E
;B
J;IJ?=E
7B
@K?9?E
EH7B
{IJ;
J?;D;
GK;
9ECF7H;9;H
:;
<EHC7
E8B?=7JEH?7
I7BLE
GK;
I;
;D9EDJH7H7
;D
I?JK79?€D
GK;
?CF?:?;H7
IK
9KCFB?C?;DJE
D
;B
IKFK;IJE
:;
?CF;:?C;DJE
<}I?9E
;B
JH?8KD7B
I;
9EDIJ?JK?Hx
;D
IK
:EC?9?B?E
F7H7
;<;9JK7H
;B
?DJ;HHE=7JEH?E
'E
;N?C;
:;
;IJ;
9KCFB?C?;DJE
B7
;:7:
BEI
C;DEH;I
FK;:;D
I;H
BB7C7:EI
7
:;9B7H7H
BEI
:;<;9JEI
<}I?9EI
IEBE
;N?C?H}7D
;D
97IE
:;
97H;D9?7I
F;H9;FJ?L7I
FHEF?7I
:;B
I;DJ?:E
7<;9J7:E
O
;D
97IE
:;
:;<?9?;D9?7
FI}GK?97
:;F;D:;Hx
:;B
=H7:E
:7:E
GK;
I?
8?;D
0
>@8=@8
J?;D;D
IK
97F79?:7:
?DJ;B;9J?L7
7<;9J7:7
9K7D:E
{IJ7
;I
B?C?J7:7
O
FK;:;D
7FEHJ7H
:7JEI
>78?JK7BC;DJ;
9ED9KHH;DJ;I
9ED
EJHEI
FK;:;D
I;H
BB7C7:EI
7B
@K?9?E
9ECE
J;IJ?=EI
N?IJ;D
@KDJE
7
B7
H;=B7
=;D;H7B
KD7I
;N9;F9?ED;I
7B
:;8;H
:;
9ECF7H;9;H
FEH
9ED9KHH;D9?7
:;
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
;N?C;D
:;B
C?ICE
9E?D9?:;DJ;I
9ED
B7I
H;=KB7:7I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
F7H;DJ;I9E
H;B79?€D
7<;9J?L7
I;9H;JE
FHE<;I?ED7B
7HJ

7B
GK;
I;
H;C?J;D
BEI
7HJI

7

7JC96CI:
?JG>HEGJ9:C8>6
N
9D8IG>C6
CD
E68x;>86
H:
=6
EGDCJC8>69D
HD7G:
:A
9:G:8=D
6
A6
9>HE:CH6
:C
86HD
9:
Kx8I>B6H
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
EGDEDC>vC9DH:
A6
G:;DGB6
9:A
6GI

$*!%

'E
;IJxD
E8B?=7:EI
7
9ECF7H;9;H
;B
)H;I?:;DJ;
O
BEI
:;CxI
C?;C8HEI
:;B
E8?;HDE
BEI
)H;I?:;DJ;I
:;B
ED=H;IE
O
,;D7:E
;B
)H;I?:;DJ;
:;B
-
;B
)H;I?:;DJ;
:;B
 )#
;B
?I97B
;D;H7B
:;B
IJ7:E
O
BEI
)H;I?:;DJ;I
:;
B7I

9K7D:E
>K8?;H7D
J;D?:E
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
FEH
H7P€D
:;
IKI
97H=EI
;D
9KOE
97IE
FK;:;D
?D<EHC7H
FEH
;I9H?JE
7HJ
 
:;B
GK;
I;
:7Hx
B;9JKH7
?DC;:?7J7
7DJ;I
:;
FHE9;:;H
7B
;N7C;D
:;
BEI
:;CxI
J;IJ?=EI
-7CFE9E
J?;D;D
:;8;H
:;
9ECF7H;9;H
BEI
:?FBECxJ?9EI
O
7=;DJ;I
9EDIKB7H;I
;D
BEI
97IEI
GK;
I;
FH;L{D
;D
BEI
-H7J7:EI
?DJ;HD79?ED7B;I
BE
GK;
DE
;I
€8?9;
7
IK
FEI?8B;
:;9B7H79?€D
FEH
;I9H?JE
O
L}7
:?FBECxJ?97
7HJ

D
9K7BGK?;H
97IE
B7I
;N9;F9?ED;I
DE
?CFB?97D
GK;
DE
I;
:;9B7H;
I
KD7
:?IF;DI7
F7H7
:;9B7H7H
F;HE
DE
?CF;:?C;DJE
F7H7
>79;HBE

414@
34
342:0@0@
#KDJE
7B
:;8;H
:;
9ECF7H;9;H
;B
J;IJ?=E
J?;D;
;B
:;8;H
<KD:7C;DJ7B
:;
:;9B7H7H
,K
D;=7J?L7
97KI7Hx
?CFEI?9?€D
:;
CKBJ7
O
I?
F;HI?IJ;
H;IFEDI78?B?:7:
FEH
:;B?JE
:;
:;IE8;:?;D9?7
7
B7
7KJEH?:7:
7HJ

%+"&
O

)
,ED
:?L;HI7I
B7I
I?JK79?ED;I
GK;
FK;:;D
:7H
BK=7H
7
B7
;N;D9?€D
:;
:;9B7H7H
FEH
JH7J7HI;
:;
F;HIED7I
9ED
:?I97F79?:7:
<}I?97
E
FI}GK?97
D;9;I?J7:7
:;
;IF;9?7B
FHEJ;99?€D
7HJ

J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
I?;CFH;
;B
=H7:E
:;
:?I97F79?:7:
F7H7
;L?J7H
B7
FHEF?7
?D9KBF79?€D
7HJ


FEH
H7PED;I
:;
F7H;DJ;I9E
O
<?D7BC;DJ;
FEH
I;9H;JE
FHE<;I?ED7B
D
JE:7I
;BB7I
B7
;N;D9?€D
DE
;I
FHE>?8?9?€D
:7:E
GK;
I?
I;
GK?;H;
FK;:;
:;9B7H7H
9ECE
J;IJ?=E
;D
;B
@K?9?E
:;B
C?ICE
CE:E
GK;
;I
FEI?8B;
GK;
GK?;D
FH;IJ€
:;9B7H79?€D
9ECE
J;IJ?=E
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
9ED9KHH?;D:E
7B=KD7
:;
;IJ7I
9?H9KDIJ7D9?7I
I;
79E@7
7B
:;H;9>E
:;
DE
>79;HBE
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FHE9;:?{D:EI;
7
B7
B;9JKH7
:;
IK
J;IJ?CED?E
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
;D
;B
@K?9?E
EH7B
7HJ



4@427=
0
8<34;<8H028p<
B
J;IJ?=E
FE:Hx
IEB?9?J7H
KD7
?D:;CD?P79?€D
FEH
IK
79JK79?€D
%7
9K7DJ}7
I;
:;J;HC?D7Hx
FEH
:;9H;JE
:;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
IE8H;
B7
87I;
:;
BEI
=7IJEI
:;
L?7@;
O
@EHD7B;I
F;H:?:EI
7HJ
 

4
%@=B4228p<
34
B4AB86=A
ED
;B
<?D
:;
E<H;9;H
FHEJ;99?€D
7DJ;
:;J;HC?D7:7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
FK:?;H;D
=;D;H7H
F;B?=HE
F7H7
;B
J;IJ?=E
E
F7H7
IK
<7C?B?7H;I
E
F;HIED7I
CxI
FH€N?C7I
E
F7H7
IKI
8?;D;I
I;
7FHE8€
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
FHEJ;99?€D
:;
J;IJ?=EI
O
F;H?JEI
;D
97KI7I
9H?C?D7B;I
;
;IJ7
H;=KB79?€D
;I;D9?7BC;DJ;
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7

)K;:;
7:EFJ7HI;
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
I?;CFH;
GK;
I;
;IJ?C;
9ED9KHH7
KD
F;B?=HE
H79?ED7B
=H7L;
F7H7
B7
F;HIED7
E
8?;D;I
:;B
J;IJ?=E
E
F;HIED7
KD?:7
FEH
7<;9J?L?:7:
E
F7H;DJ;I9E
7
{B

)K;:;
>78;HI;
7:EFJ7:E
FEH
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
E
I;H
:;9?I?€D
:;B
JH?8KD7B
;D
@K?9?E
EH7B
I?;D:E
GK;
{IJ;
FK;:;
7:EFJ7H
4F
<=D=
C7DJ;D;H
E
CE:?<?97H
B7I
C;:?:7I
7:EFJ7:7I
F7H7
B7
FHEJ;99?€D

%7
:;9?I?€D
9EDI?IJ?Hx
;D
7:EFJ7H
B7I
C;:?:7I
F;HJ?D;DJ;I
O
FHEFEH9?ED7:7I
7B
F;B?=HE
9ED9KHH;DJ;
:;9?I?€D
GK;
:;8;Hx
CEJ?L7HI;
O
9EDJH7
B7
9K7B
;I
FEI?8B;
FB7DJ;7H
H;<EHC7
E
IƒFB?97
IJ7I
C;:?:7I
IED
7
DC7I97H7H
B7
?:;DJ?:7:
:;B
J;IJ?=E
E
IK
BE97B?P79?€D
?D9BKIE
EJEH=7HB;
DK;L7
?:;DJ?:7:
O
C;:?EI
F7H7
97C8?E
:;
H;I?:;D9?7
E
:EC?9?B?E
8
)HEFEH9?ED7HB;
FHEJ;99?€D
FEB?9?7B
F;HC7D;DJ;
?D9BKIE
:;IFK{I
:;
<?D7B?P7:E
;B
FHE9;IE
I?;CFH;
GK;
F;HC7D;P97
;B
F;B?=HE
=H7L;
2
;L?J7H
;D
IK
97IE
<EJE=H7<}7I
:;
CE:E
GK;
:;
JEC7HI;
FK;:;
EH:;D7HI;
B7
H;J?H7:7
:;
B7I
C?IC7I
9
,;H
9ED:K9?:E
9ED
FHEJ;99?€D
7
B7I
:;F;D:;D9?7I
@K:?9?7B;I
I?
BE
IEB?9?J7
;B
J;IJ?=E
O
GK;
I;
<79?B?J;
KD
BE97B
H;I;HL7:E
C?;DJH7I
F;HC7D;9;
;D
:?9>7I
:;F;D:;D9?7I

%7
?:;DJ?:7:
:;B
J;IJ?=E
:;8;Hx
:;IL;B7HI;
I?
B7I
F7HJ;I
BE
IEB?9?J7D
CEJ?L7:7C;DJ;
;D
IKI
;I9H?JEI
:;
97B?<?979?€D
^79KI79?€D
O
:;<;DI7^
;D
;B
C?ICE
7KJE
;D
GK;
I;
79K;H:;
B7
F;HJ;D;D9?7
:;
IKI
:;9B7H79?ED;I
7
BEI
;<;9JEI
:;
FHEFED;H
FHK;87
F7H7
IK
:;IL?HJK79?€D

D
;B
IKFK;IJE
:;
J;IJ?=E
FHEJ;=?:E
GK;
>K8?;H;
:;9B7H7:E
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
F;HE
DE
BE
>7=7
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FEH
DE
I;H
BE97B?P7:E
IK
J;IJ?CED?E
DE
FE:Hx
I?D
CxI
B;;HI;
F7H7
7B97DP7H
L7BEH
FHE87JEH?E
:7:E
GK;
LKBD;H7H}7
;B
:;H;9>E
:;B
79KI7:E
7
?DJ;HHE=7HBE
I7BLE
BEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
B7
B;O
7I}
BE
F;HC?J7
O
87@E
9ED:?9?ED;I
%7
<K;HP7
FHE87JEH?7
:;
IK
J;IJ?CED?E
;N?=;
H7J?<?979?€D
;D
@K?9?E
EH7B

5
%@=2438;84<B=
>0@0
AC
>@h2B820
D
;B
:;I7HHEBBE
:;
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
>78Hx
GK;
H;IF;J7H
B7I
I?=K?;DJ;I
H;=B7I

?J79?€D
,;
;<;9JK7Hx
:;
<EHC7
EH:?D7H?7
C;:?7DJ;
9{:KB7
7HJI


O
 
D
IKFK;IJEI
;IF;9?7B;I
9ECE
;D
97IE
:;
7BJEI
97H=EI
I;
BB;L7Hx
7
978E
I?D
F;HJKH879?€D
:;B
;@;H9?9?E
:;
IKI
<KD9?ED;I
7HJ


%K=7H
,;
BB;L7HxD
7
978E
B7I
:;9B7H79?ED;I
:;
BEI
J;IJ?=EI
;D
I;:;
@K:?9?7B
:ED:;
I;
9;B;8H7
;B
@K?9?E
I7BLE
97IEI
:;
?CFEI?8?B?:7:
:;B
J;IJ?=E
GK;
BB;L;D
7
9EDIJ?JK?H
;B
JH?8KD7B
;D
IK
H;I?:;D9?7
9ED
;B
<?D
:;
;<;9JK7H
B7I
FH;=KDJ7I
EFEHJKD7I
7HJ


7H7DJ}7
%EI
J;IJ?=EI
GK;
>7D
:;
:;9B7H7H
O
>7IJ7
;B
CEC;DJE
;D
GK;
IED
BB7C7:EI
F;HC7D;9;HxD
I?D
C7DJ;D;H
9EDJ79JE
9ED
GK?;D;I
O7
>K8?;H;D
J;IJ?CED?7:E
D?
9ED
EJH7I
F;HIED7I
7HJ


":?EC7
":?EC7
E<?9?7B
:;B
IJ7:E
E
;B
:;
B7
ECKD?:7:
KJ€DEC7
FK:?;D:E
>78?B?J7H
?DJ{HFH;J;
I?
DE
BEI
9EDE9;
%EI
IEH:ECK:EI
:;9B7H7HxD
7
JH7L{I
:;
?DJ{HFH;J;
:;
I?=DEI
7:;9K7:E
7HJ

O
 
 
EHC7
:;
FH79J?97HB7
W
%B7C7C?;DJE
KDE
FEH
KDE
;D
FH?C;H
BK=7H
BEI
FHEFK;IJEI
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
BK;=E
B7I
:;CxI
79KI79?ED;I
O
<?D7BC;DJ;
BEI
:;
B7
:;<;DI7
7HJI

;D
H;B79?€D
9ED
;B

W
,;
H;9?8?Hx
@KH7C;DJE
E
FHEC;I7
:;
:;9?H
L;H:7:
7DJ;I
:;B
?DJ;HHE=7JEH?E
,;
B;
FH;=KDJ7HxD
IKI
:7JEI
F;HIED7B;I
?:;DJ?<?97J?LEI
FEI?8B;I
H;B79?ED;I
9ED
;B
;D97KI7:E
O
B7I
F7HJ;I
O
I?
F;I7
IE8H;
{B
7B=KD7
9ED:;D7
F;D7B
7HJ

;D
H;B79?€D
9ED

W
,;
?D?9?7
;B
?DJ;HHE=7JEH?E
FEH
B7
F7HJ;
FHEFED;DJ;
I;=K?:7
:;
B7I
H;IJ7DJ;I
F7HJ;I
FK:?;D:E
IEB?9?J7HB;
GK;
H;9EDEP97
?DIJHKC;DJEI
;<;9JEI
:;B
:;B?JE
E
9K7BGK?;H
EJH7
F?;P7
:;
9EDL?99?€D
7HJ
 
"=K7BC;DJ;
;B
)H;I?:;DJ;
:;B
JH?8KD7B
FE:Hx
:?H?=?H
7B
J;IJ?=E
B7I
FH;=KDJ7I
79B7H7JEH?7I
GK;
;IJ?C;
F;HJ?D;DJ;I
7HJ

W
%7I
H;IFK;IJ7I
I;HxD
EH7B;I
DE
F;HC?J?{D:EI;
FH;=KDJ7I
97F9?EI7I
^
?D:K9JEH7I
:;
;D=7E
E
;HHEH^
IK=;IJ?L7I
^:?H?@7D
B7
9EDJ;IJ79?€D
;D
KD
:;J;HC?D7:E
I;DJ?:E^
E
?CF;HJ?D;DJ;I
^DE
7FEHJ;D
79B7H79?€D^
EDJH7
;IJ7
:;9?I?€D
@K:?9?7B
FE:Hx
?DJ;HFED;HI;
H;9KHIE
:;
97I79?€D
I?
I;
>K8?;H;
>;9>E
9EDIJ7H
B7
F;HJ?D;DJ;
FHEJ;IJ7
O
9EDIJ;
;D
79J7
B7
C?IC7
W
N9;F9?ED7BC;DJ;
;B
J;IJ?CED?E
I;
FH;IJ7Hx
>=@
4A2@8B=
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;B
:;8;H
:;
9ECF7H;9;H
;NFK;IJEI
7HJI

O


?=K7BC;DJ;
O
:;8?:E
7
BEI
7L7D9;I
J;9DEB€=?9EI
O
7
B7I
H;<EHC7I
B;=7B;I
GK;
BEI
>7D
?D9EHFEH7:E
;I
FEI?8B;
B7
FH;IJ79?€D
:;
:;9B7H79?ED;I
J;IJ?<?97B;I
C;:?7DJ;
D834=2=<54@4<280
%7
<EHCKB79?€D
:;
B7I
FH;=KDJ7I
O
B7
9EDJ;IJ79?€D
I;
;<;9Jƒ7
EH7BC;DJ;
7
JH7L{I
:;
KD7
;C?I?€D
L?:;E=Hx<?97
,;
FB7DJ;€
I?
;IJ;
C;:?E
7BJ;H7
B7
;I;D9?7
:;B
@K?9?E
EH7B
7B
FH79J?97HI;
KD7
FHK;87
I?D
B7
FH;I;D9?7
<}I?97
7KDGK;
L?HJK7B
:;
7B=ƒD
J;IJ?=E
'E
E8IJ7DJ;
;B
;CFB;E
:;
B7
C?IC7
7C{D
:;
F;HC?J?H
B7
FHx9J?97
:;
B7
J;IJ?<?97B
;D
IKFK;IJEI
<7LEH;9;
B7
FHEJ;99?€D
:;
F;HIED7I
;IF;9?7BC;DJ;
LKBD;H78B;I
9ECE
C;DEH;I
E
9ECE
F;HIED7I
IEC;J?:7I
7
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
;L?JxD:EI;
B7
9ED<HEDJ79?€D
L?IK7B
9ED
;B
79KI7:E
D
9K7BGK?;H
97IE
F7H7
7JH?8K?H
L7BEH
7
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
FEH
L?:;E9ED<;H;D9?7
I;
;N?=;
B7
F;H9;F9?€D
:?H;9J7
FEH
;B
@KP=7:EH
:;
B7I
:;9B7H79?ED;I
J;IJ?<?97B;I
9ED
E8@;JE
:;
7FH;9?7H
79J?JK:;I
FEI?9?ED;I
:K8?J7J?L7I
<?HC;I
;J9 
H;IF;9JE
:;
B7I
H;IFK;IJ7I
O
I;
=7H7DJ?P7
B7
9EDJH7:?99?€D
:7:E
GK;
FK;:;D
B7I
F7HJ;I
<EHCKB7H
7B
J;IJ?=E
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
9EDI?:;H;D
F;HJ?D;DJ;I
O
9EDL;D?;DJ;I
 &
"#
,;
9EDI?:;H7
9ECE
KD
C;:?E
9ECFB;C;DJ7H?E
:;
EJHEI
C;:?EI
:;
FHK;87
;IF;9?7BC;DJ;
;CFB;7:E
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
9EDJH7:?99?€D
:;I79K;H:E
E
:?I9H;F7D9?7
;DJH;
GK?;D;I
>7D
?DJ;HL;D?:E
;D
97B?:7:
:;
J;IJ?=EI
E
:;
;D97KI7:EI
2
J?;D;
97Hx9J;H
IK8I?:?7H?E
FH79J?9xD:EI;
IEBE
9K7D:E
DE
;N?IJ7
<EHC7
:?L;HI7
:;
9ECFHE87H
B7
L;H79?:7:
:;
BEI
>;9>EI
I
FEH
;BBE
GK;
B7
FHx9J?97
:;B
97H;E
9EDI?IJ;
;D
B7
9ED<HEDJ79?€D
EH7B
E
;B
V97H7
7
97H7Y
;DJH;
;BBEI
:?H?=?:E
7
;I9B7H;9;H
7B=ƒD
>;9>E
E
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
?CFEHJ7D9?7
;D
;B
FHE9;IE
IE8H;
BEI
GK;
F;I7
B7
9EDJH7:?99?€D
E
:?I9EH:7D9?7
7H79J;H}IJ?97I
:;
;IJ;
C;:?E
:;
FHK;87
O
H;=B7I
7
I;=K?H
IED

,;
H;=KB7
:;
<EHC7
;I9K;J7
;D
BEI
7HJI

7

;D
H;B79?€D
9ED
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
9ED
H;<;H;D9?7I
;D
BEI
7HJI

O
 

)K;:;
79EH:7HI;
:;
E<?9?E
E
7
F;J?9?€D
:;
F7HJ;
7KDGK;
B7
9;B;8H79?€D
:;B
C?ICE
GK;:7
7
9H?J;H?E
@K:?9?7B
^;I
FEJ;IJ7J?L7
IK
FHx9J?97^

D
FH?D9?F?E
IEBE
FE:Hx
9;B;8H7HI;
;DJH;
:EI
F;HIED7I
7
B7
L;P
7KD
9K7D:E
;N9;F9?ED7BC;DJ;
FK;:;
9EDI?:;H7HI;
9EDL;D?;DJ;
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
L7H?7I
F;HIED7I
7
9H?J;H?E
:;B
@KP=7:EH

'E
I;
FH79J?97HxD
9ED
J;IJ?=EI
C;DEH;I
:;
;:7:
I7BLE
GK;
<K;H;
?CFH;I9?D:?8B;
O
DE
B;I?LE
F7H7
;B
?DJ;H{I
:;B
J;IJ?=E
FH;L?E
?D<EHC;
F;H?9?7B

)H;IKFK;IJEI
F7H7
IK
FHx9J?97
7
N?IJ;D9?7
FH;L?7
:;
:;9B7H79?ED;I
8
D
B7I
:;9B7H79?ED;I
9ED9KHH7D
9EDJH7:?99?ED;I
:?I9H;F7D9?7I
E
:;I79K;H:EI

D
JE:E
97IE
;D
B7
FHx9J?97
I;
FHE9KH7Hx
;L?J7H
7C;D7P7I
?DIKBJEI
;DJH;
BEI
97H;7:EI
B?C?JxD:EI;
7
B7I
E8I;HL79?ED;I
H;FHE9>;I
E
:;I79K;H:EI
O
7
FEI?9?ED7HI;
;D
IKI
7<?HC79?ED;I
E
C7J?P7HB7I
;D
IK
97IE
 &
"%
"
a) Punto de partida. Concepto

JH7L{I
:;
B7
FHK;87
F;H?9?7B
I;
FH;I;DJ7
KD
?D<EHC;
7DJ;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
IE8H;
:7JEI
87I7:EI
;D
BEI
9EDE9?C?;DJEI
FHE<;I?ED7B;I
E
FHx9J?9EI
;IF;9}<?9EI
^:;
BEI
GK;
;B
@K;P
97H;9;^
:;
F;HIED7I
7@;D7I
7B
FHE9;IE
7
B7I
GK;
I;
9EDE9;
9ECE
F;H?JEI
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
BEI
:?9JxC;D;I
F;H?9?7B;I
IED
EH:;D7:EI
FEH
;B
?DIJHK9JEH
9ECE
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
I?
8?;D
:;8;D
?D9EHFEH7HI;
7B
@K?9?E
EH7B
FEH
F;J?9?€D
:;
B7I
F7HJ;I
F7H7
9EDL;HJ?HI;
;D
FHK;87
%7
?D9EHFEH79?€D
:;
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
;D
B7
%+"&
?CFKBI7:7I
FEH
;B
7L7D9;
O
:;I7HHEBBE
:;
B7
9?;D9?7
O
B7
J;9DEBE=}7
>79;D
FH;L;H
GK;
B7
F;H?9?7B
9H;P97
;NFED;D9?7BC;DJ;
;D
;B
xC8?JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
H;FHE:K9?{D:EI;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9K7D:E
;I
FEI?8B;
O
9EDL?HJ?{D:EI;
;D
FHK;87
FH;9EDIJ?JK?:7
9ED
B7I
=7H7DJ}7I
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:7I
9K7D:E
DE
;I
<79J?8B;
"=K7BC;DJ;
IK9;:;Hx
9ED
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
;D
9K7DJE
7B=KDEI
:;
BEI
?D<EHC;I
E
H;IKBJ7:EI
;B;9JH€D?9EI
F7B78H7I
?Cx=;D;I
O
IED?:EI
97FJ7:EI
C;:?7DJ;
?DIJHKC;DJEI
:;
<?BC79?€D
=H7879?€D
O
EJHEI
I;C;@7DJ;I
FK;:;D
9EDL;HJ?HI;
;D
L;H:7:;HEI
:E9KC;DJEI
7
?D9EHFEH7H
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9ECE
J7B
C;:?E
:;
FHK;87
"=K7BC;DJ;
:;8;
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
GK;
I?
B7I
F7HJ;I
>K8?;H;D
79;FJ7:E
;IJEI
?D<EHC;I
;D
IKI
97B?<?979?ED;I
7KD
9K7D:E
DE
BEI
FHEFED;D
9ECE
FHK;87
I;
9EDI?:;H7
79;FJ79?€D
Jx9?J7
:;
B7I
F7HJ;I
O
:;8;H
:;B
@KP=7:EH
:;
9EDI?:;H7HBEI
,?
C7D?<?;IJ7D
:?I9H;F7D9?7
9ED
B7
F;H?9?7
E
9ED
BEI
H;IKBJ7:EI
GK;
{IJ7
7HHE@7
:;8;HxD
9?J7HI;
7
B7
L?IJ7
EH7B
7
BEI
F;H?JEI
F7H7
9KCFB?H
9ED
B7
:;8?:7
9EDJH7:?99?€D
?D9BKIE
FK:?;D:E
BB7C7H
7B
FHE9;IE
7
F;H?JEI
:?L;HIEI
F7H7
FE:;H
9EDJH7HH;IJ7H
BEI
H;IKBJ7:EI
K
EF?D?ED;I

1
O&C8k<
4A
>4@8B=
);H?JE
;I
B7
F;HIED7
GK;
FEI;;
9EDE9?C?;DJEI
;IF;9}<?9EI
IE8H;
C7J;H?7I
9?;DJ}<?97I
E
7HJ}IJ?97I
8?;D
FEH
H7PED;I
FHE<;I?ED7B;I
7B
:;I;CF;7H
KD7
FHE<;I?€D
K
E<?9?E
7L7B7:E
9ED
KD
J}JKBE
E<?9?7B
E
8?;D
FEH
:;I7HHEBB7H
KD7
79J?L?:7:
F7H7
B7
GK;
DE
I;
FH;9?I7
:;
7GK;B
9EDE9?C?;DJEI
:;
BEI
GK;
97H;9;
;B
@KP=7:EH
7HJI

O

7:7
B7
<KD9?€D
GK;
L7D
7
:;I;CF;7H
;D
;B
FHE9;IE
I;
JH7J7
:;
F;HIED7I
GK;
DE
=K7H:7D
H;B79?€D
7B=KD7
D?
9ED
B7I
F7HJ;I
D?
9ED
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
I
FEH
;BBE
GK;
;D
97IE
:;
:K:7
:;
F7H9?7B?:7:
FK;:;D
I;H
H;9KI7:EI
IJ7
H;9KI79?€D
FE:Hx
;<;9JK7HI;
;D
<7I;
:;
?DIJHK99?€D
O
J?;D;
;IF;9?7B
I;DJ?:E
9K7D:E
I;
JH7J7
:;
?D<EHC;I
;L79K7:EI
;D
;I;
CEC;DJE
:;
97Hx9J;H
?HH;F;J?8B;
E
;D
;B
@K?9?E
EH7B
<EHCKB7:7
FEH
;I9H?JE
O
GK;
:;8;Hx
IKIJ7D9?7HI;
7DJ;I
:;B
9EC?;DPE
:;
B7I
I;I?ED;I
:;B
@K?9?E
EH7B
;NFH;I7D:E
;B
CEJ?LE
O
E<H;9?;D:E
C;:?EI
:;
FHK;87
:;B
C?ICE
9ECE
:E9KC;DJ7B
E
J;IJ?<?97B
7HJI

O
 
%EI
CEJ?LEI
:;
H;9KI79?€D
IED
BEI
GK;
I;
H;9E=;D
;D
;B
7HJ

,?
I;
;IJ?C7
B7
H;9KI79?€D
I;
FHE9;:;Hx
7
DEC8H7H
IKIJ?JKJE
%7
FHK;87
F;H?9?7B
I;
FH79J?97Hx
FEH
:EI
F;H?JEI
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
7HJ
 
C?;DJH7I
GK;
;D
;B
78H;L?7:E
;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
FK;:;
I;H
FH;I;DJ7:E
FEH
KD
IEBE
F;H?JE
9K7D:E
;B
#K;P
BE
9EDI?:;H;
IK<?9?;DJ;
7HJI
 
O
 

2
414@4A
G
34@427=A
34:
>4@8B=
B
F;H?JE
J;D:Hx
:;8;H
:;
9ECF7H;9;H
O
:;
<EHCKB7H
;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
*K;:7Hx
;N;DJE
:;
;IJ;
:;8;H
7GK;B
GK;
;D
;B
CEC;DJE
:;
B7
9?J79?€D
I;
>7BB7H;
?CF;:?:E
F7H7
;BBE
FED?{D:EBE
;D
9EDE9?C?;DJE
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
7B
H;9?8?H
;B
DEC8H7C?;DJE
E
8?;D
;D
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
7B;=7
;N9KI7
<KD:7:7
7
J;DEH
:;B
€H=7DE
@K:?9?7B
7HJ
 
D
97IE
:;
?D9KCFB?C?;DJE
:;
;IJ;
:;8;H
I;
7FB?97HxD
B7I
C?IC7I
I7D9?ED;I
GK;
F7H7
;B
IKFK;IJE
:;
?D9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
J;IJ?=EI
7HJ

'E
IEBE
J?;D;D
:;8;H
:;
9ECF7H;9;H
I?DE
J7C8?{D
:;
FH;IJ7H
;B
:;8?:E
H;9EDE9?C?;DJE
:;
BE
GK;
:;8;
I;H
E8@;JE
:;
F;H?9?7
O
<EHCKB7H
;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
9EHH;IFED:?;DJ;
?D9KHH?;D:E
;D
I7D9?€D
B7I
C?IC7I
GK;
BEI
J;IJ?=EI
9K7D:E
DE
9KCFB7
9ED
;IJ;
:;8;H
7HJ

"=K7BC;DJ;
BEI
F;H?JEI
J?;D;D
:;H;9>E
7
I;H
H;CKD;H7:EI
FEH
;B
?D<EHC;
GK;
;C?J;D

3
%@=B4228p<
34
:=A
>4@8B=A
%7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
;NJ?;D:;
B7
FHEJ;99?€D
DE
IEBE
7
BEI
J;IJ?=EI
I?DE
J7C8?{D
7
BEI
F;H?JEI
:;
CE:E
GK;
BE
;NFK;IJE
;D
;B
7F7HJ7:E
AC>@0
;I
;NJH7FEB78B;
7
B7
H;=KB79?€D
:;
B7
FHEJ;99?€D
:;
F;H?JEI
;D
97IE
:;
F;B?=HE
F7H7
IK
L?:7
E
IKI
8?;D;I
E
BEI
:;
IKI
7BB;=7:EI

4
%@=2438;84<B=
G
@46:0A
>0@0
AC
>@h2B820
%7
F;H?9?7
FK;:;
I;H
;B
H;IKBJ7:E
:;
KD7
79J?L?:7:
F;H?9?7B
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
E
8?;D
I;H
FHK;87
IEB?9?J7:7
4F
<=D=
;D
;B
@K?9?E
EH7B
)7H7
IK
:;I7HHEBBE
;D
;B
@K?9?E
:;8;Hx
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
W
?J79?€D
:;8;HxD
I;H
EFEHJKD7C;DJ;
9?J7:EI
7B
@K?9?E
F7H7
9ECF7H;9;H
O
FH;I;DJ7H
?D<EHC;
W
7H7DJ}7I
ECF7H;9?:EI
;D
I;:;
@K:?9?7B
FH;IJ7HxD
@KH7C;DJE
E
FHEC;I7
:;
FHE9;:;H
8?;D
O
<?;BC;DJ;
;D
IKI
EF;H79?ED;I
O
DE
:;
FHEFED;HI;
EJHE
<?D
CxI
GK;
;B
:;
:;I9K8H?H
O
:;9B7H7H
B7
L;H:7:
7HJ

W
)Hx9J?97
>7O
L7H?7I
9ED:K9J7I
GK;
FK;:;D
IEB?9?J7HI;
7B
F;H?JE

;I9B7H;9;H
>;9>EI
I?D
IEB?9?JK:
:;
?D<EHC;
;I9H?JE
FH;I;DJ7D:E
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
O
9EDJ;IJ7D:E
7
FH;=KDJ7I
O
H;FH;=KDJ7I
GK;
I;
B;
<EHCKB;D
7HJ
 
O
 
%(-#

GK;
7:;CxI
:;
BE
7DJ;H?EH
<EHCKB;
?D<EHC;
7
I;H
FEI?8B;
;D
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
O
:;
DE
I;HBE
I;
FHE9;:;H}7
7
B7
IKIF;DI?€D
FEH
;B
J?;CFE
D;9;I7H?E
BE
GK;
DE
;I
€8?9;
7
B7
FHx9J?97
:;
EJHEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
FK;:7D
FH79J?97HI;
,KIF;DI?€D
GK;
J7C8?{D
I;
FHE:K9?Hx
9K7D:E
;B
E8@;JE
:;
F;H?9?7
DE
I;
>7BB;
;D
I;:;
@K:?9?7B
O
>7O7
GK;
:;IFB7P7HI;
W
EHC7
,?
8?;D
BE
GK;
>7
L;D?:E
I?;D:E
DEHC7B
>7
I?:E
B7
9ECF7H;9;D9?7
<}I?97
:;B
F;H?JE
;D
I;:;
@K:?9?7B
FK;:;
9EDI?:;H7HI;
;B
;CFB;E
:;
B7
L?:;E9ED<;H;D9?7
E
I?IJ;C7
I?C?B7H
F7H7
IK
FHx9J?97
7HJ

8?I
%+"&
O
 
%()#
 &
"%
%$
D
B7
%+"&
B7
H;=KB79?€D
:;
BEI
:E9KC;DJEI
O
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
>7
H;IKBJ7:E
:;I:;
I?;CFH;
7B=E
7C8?=K7
;D
BE
GK;
7
B7
;IF;9}<?97
H;=KB79?€D
FHE87JEH?7
I;
H;<?;H;
F;HE
DE
FEH
;BBE
I;
<K;
D;=7D:E
IK
L7BEH
FHE87JEH?E
O
B7
;N?IJ;D9?7
9ECE
J7B
:;
;IJ;
C;:?E
:;
FHK;87
%EI
:;I7HHEBBEI
J{9D?9EI
O
J;9DEB€=?9EI
O
IK
H;9?;DJ;
?D9EHFEH79?€D
7
B7
%+"&
;D
;B
C7H9E
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
9EDL?;HJ;D
B7
:E9KC;DJ7B
;D
KD7
FHK;87
9ED
CK9>7
C7OEH
FH;I;D9?7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
7B
?D9EHFEH7HI;
7
JH7L{I
:;B
7HJ
 
9ECE
FHK;87
FH;
9EDIJ?JK?:7
BE
GK;
;N?=;
GK;
;B
€H=7DE
I;DJ;D9?7:EH
:;87
FHE9;:;H
7B
;N7C;D
:?H;9JE
:;
VB?8HEI
:E9KC;DJEI
F7F;B;I
O
:;CxI
F?;P7I
:;
9EDL?99?€DY
GK;
FK;:7D
FHEFEH9?ED7H
:7JEI
;I9B7H;9;:EH;I
:;
BEI
>;9>EI
&KO
FHE878B;C;DJ;
B7
H7P€D
:;
;IJ7
DE
?D9EHFEH79?€D
;NFB}9?J7
:;
BEI
:E9KC;DJEI
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
:;8?€
7B
I?=D?<?97:E
:;B
9ED9;FJE
:;
:E9KC;DJE
C?ICE
;D
;B
,?=BE
1"1
;IJE
;I
;B;C;DJE
L?D9KB7:E
7B
97CFE
:;B
:;H;9>E
FH?L7:E
O
9ED
C;DEH
E
9K7I?DKB7
?CFEHJ7D9?7
;D
7GK;B
CEC;DJE
;D
I;:;
F;D7B
BBE
DE
>7
I?:E
€8?9;
7
B7
?D9EHFEH79?€D
FEIJ;H?EH
:;
DKC;HEIEI
FH;9;FJEI
;D
B7
%+"&
;D
BEI
GK;
I}
I;
>79;
7BKI?€D
7B
V:E9KC;DJEY
;D
;B
7HJ
 
;D
;B
@K?9?E
EH7B
;D
;B
7HJ

%(-#
;D
BEI
7HJI

O
I?=K?;DJ;I
;D
BEI
GK;
I;
L?D9KB7
;B
:E9KC;DJE
9ED
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
K
E8@;JE
:;
7FH;>;DI?€D
;D
BEI
H;=?IJHEI
FH79J?97:EI
7
;<;9JEI
?DIJHK9JEH?EI
2
;I7
;LEBK9?€D
>7
I;=K?:E
?CF7H78B;
>79?{D:EI;
;NJ;DI?L7
7
B7I
DK;L7I
?D9EHFEH79?ED;I
J{9D?97I
O
J;9DEB€=?97I
79JK7B;I
C
8J6AFJ>:G
86HD
:H6
:FJxKD86
G:;:G:C8>6
:C
A6
$*!%
6
ADH
9D8JB:CIDH
CD
HJEJHD
C:<6I>K6
9:
ADH
IG>7JC6A:H
6
68:EI6G
8DBD
;J:CI:
9:
EGJ:76
N
EDHI:G>DGB:CI:
8DBD
B:9>D
9:
EGJ:76
ADH
9D8JB:CIDH
N
A6
EGJ:76
9D8JB:CI6A

I
FEH
;BBE
GK;
7IKC?:7
B7
;N?IJ;D9?7
:;
;IJ;
C;:?E
:;
FHK;87
:;8;CEI
I?D
;C87H=E
H;<;H?HDEI
7
7B=KD7I
9K;IJ?ED;I
GK;
B7
97H79J;H?P7D
`
)?;P7I
:;
9EDL?99?€D:E9KC;DJEI
%7
FH?C;H7
9K;IJ?€D
;I
I?
IED
BE
C?ICE
D
B7
%+"&
;N?IJ;
9ED<KI?€D
:7:E
GK;
;D
KDEI
97IEI
I;
9ED<KD:;D
L7H?EI
J{HC?DEI
B?8HEI
F7F;B;I
O
:;CxI
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
O
;D
EJHEI
F7H;9;
GK;H;HI;
:7H
KD
I?=D?<?97:E
:?L;HIE
%7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
9EDI?:;H7:E
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
JE:EI
7GK;BBEI
E8@;JEI
?D7D?C7:EI
GK;
FK:?;H7D
I;HL?H
F7H7
H;FH;I;DJ7H
B7
H;7B?:7:
:;
KD
>;9>E
O
GK;
I;
>7O7D
?D9EHFEH7:E
7
B7
97KI7
KD?{D:EI;
C7J;H?7BC;DJ;
7
;BB7
E
9EDI;HLxD:EI;
7
:?IFEI?9?€D
:;B
JH?8KD7B
F?IJEB7
F7K;BE
;C7?B
VM>7JIY
;J9 
I?
8?;D
;D
B7
%+"&
;I
FEI?8B;
:?<;H;D9?7H
;DJH;
V9K;HFE
:;B
:;B?JEY
7HJI

O

V;<;9JEI
E
?DIJHKC;DJEIY
:;
7GK;B
7HJ
 
E
?D9BKIE
FHK;87I
:E9KC;DJ7:7I
)EH
IK
F7HJ;
;B
7HJ

)
9EDI?:;H7
V:E9KC;DJEY
JE:E
IEFEHJ;
C7J;H?7B
GK;
;NFH;I;
E
?D9EHFEH;
:7JEI
>;9>EI
E
D7HH79?ED;I
9ED
;<?979?7
VFHE87JEH?7Y
BE
GK;
78H;
B7I
FK;HJ7I
7
J7DJ7I
<K;DJ;I
:;
FHK;87
GK;
I;
?D9EHFEH7D
FEH
B7I
DK;L7I
J;9DEBE=}7I
B7
9?;D9?7
O
B7
J{9D?97
L?:;EI
:E9KC;DJEI
;B;9JH€D?9EI
>?IJEH?7B;I
9B}D?9EI
H;=?IJHEI
?D<EHCxJ?9EI
9;HJ?<?979?ED;I
;B;9JH€D?97I
,K
?D9EHFEH79?€D
7B
FHE9;IE
I;
>79;
7
JH7L{I
:;
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
`
\€CE
7B97DP7H
L7BEH
FHE87JEH?E
,?
<K;HED
?D9EHFEH7:EI
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
I;
:;8;D
:7H
FEH
H;FHE:K9?:EI
9ED
B;9JKH7
}DJ;=H7
;D
B7
L?IJ7
%7I
F7HJ;I
FK;:;D
I?D
;C87H=E
?D9EHFEH7H
EJHEI
:E9KC;DJEI
I?;CFH;
GK;
I;7D
7:C?J?:EI
FEH
;B
JH?8KD7B
>7IJ7
;B
CEC;DJE
:;B
@K?9?E
EH7B
7HJI

O
 
""
"=K7BC;DJ;
7GK;BB7I
:?B?=;D9?7I
GK;
FEH
IK
97Hx9J;H
;I
?CFEI?8B;
IK
H;?J;H79?€D
;D
@K?9?E
I;
?D9EHFEH7D
7
{IJ;
9K7D:E
B7I
F7HJ;I
7I}
BE
IEB?9?J;D
E
8?;D
FEH
;B
FHEF?E
-H?8KD7B
9ECE
FHK;87
:E9KC;DJ7B
GK;
:;8;Hx
B;;HI;
;D
B7
L?IJ7
7HJ


F7HJ?H
:;
;IJ7
?D9EHFEH79?€D
:E9KC;DJ7B
I;Hx
;B
JH?8KD7B
;B
GK;
L7BEH7Hx
B?8H;C;DJ;
O
87@E
;B
FH?D9?F?E
:;
?DC;:?79?€D
FEH
E8I;HL79?€D
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
E
;B
:E9KC;DJE
JH7I
KD
;L?:;DJ;
:;87J;
GK;
=7H7DJ?9;
B7
9EDJH7:?99?€D
:;
B7I
F7HJ;I
7HJ
 
%7
H;<EHC7
:;
B7
%+"&
>7
F;HC?J?:E
?D9EHFEH7H
C;:?:7I
:;
7I;=KH7C?;DJE
:;
;IJ7I
<K;DJ;I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
O
:E9KC;DJEI
F7H7
;L?J7H
;D
IK
97IE
B7
:;I7F7H?9?€D
E
7BJ;H79?€D
:;
B7I
C?IC7I
 &
"%

# W
%"
+;=KB7:7
;D
;B
7HJ
 
F;HC?J;
GK;
;B
-H?8KD7B
I;
9EDIJ?JKO7
;D
;B
BK=7H
9EHH;IFED:?;DJ;
<K;H7
:;
B7
I;:;
:;B
C?ICE
9ED
B7I
F7HJ;I
%7
H;7B?P79?€D
:;
B7
?DIF;99?€D
E9KB7H
I;
BB;L7
7
978E
;D
BEI
C?ICEI
J{HC?DEI
GK;
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
7B
GK;
DEI
H;C?J?CEI
I?D
;C87H=E
;N?IJ;
KD7
;DEHC;
H;J?9;D9?7
;D
B7
FHx9J?97
H;IF;9JE
:;
;IJ7
FHK;87
FEH
L7H?7I
H7PED;I
;D
FH?C;H
BK=7H
FEH
B7
?D9EDL;D?;D9?7
:;
H;7B?P7HB7
;D
B7
L?IJ7
EH7B
GK;8H7D:E
;B
>?BE
9ED:K9JEH
O
B7
D7JKH7B;P7
:;
B7
C?IC7
O
FEH
EJHE
FEH
B7
;<?979?7
:;
IKI
H;IKBJ7:EI
I
FEH
;BBE
GK;
I;
B7
9EDI?:;H7
FHK;87
;N9;F9?ED7B
O
I?
978;
H;I?:K7B
 &
#
:;CxI
:;
B7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
:?H;9J7
;I
FEI?8B;
;D
:;J;HC?D7:EI
IKFK;IJEI
O
87@E
9ED:?9?ED;I
?D9EHFEH7H
7B
FHE9;IE
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
?D:?H;9J7
7
JH7L{I
:;
BEI
?D:?9?EI
GK;
DE
I?;D:E
FHEF?7C;DJ;
KD
C;:?E
:;
FHK;87
I;
FH;I;DJ7D
9ECE
KD7
C7D;H7
:;
L7BEH7H
:;J;HC?D7:EI
>;9>EI
E
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
I}
>7D
I?:E
79H;:?J7:EI
;D
;B
FHE9;IE
^?D:?9?EI^
F7H7
:;:K9?H
EJHEI
^>;9>EI
9EDI;9K;D9?7^
:;H?L7:EI
:;
KD
FHE9;:?C?;DJE
BE=}IJ?9E
(8L?7C;DJ;
FEH
IKI
97H79J;H}IJ?97I
:;8;
C7DJ;D;HI;
9?;HJ7I
97KJ;B7I
;IF;9?7BC;DJ;
;L?J7D:E
B7
C;H7
FH;IKD9?€D
:;
BEI
>;9>EI
:;B?9J?LEI
FEHGK;
;BBE
LKBD;H7H}7
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
ED
;B
<?D
:;
EJEH=7H
L7BEH
FHE87JEH?E
7
;IJ;
C;:?E
:;
FHK;87
?D:?H;9JE
O
FEH
;BBE
GK;
F;HC?J7
:;IL?HJK7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
I;
;N?=;
GK;
9ED9KHH7D
BEI
I?=K?;DJ;I
H;GK?I?JEI

'E
:;8;
JH7J7HI;
:;
KD
ƒD?9E
?D:?9?E
I?DE
:;
L7H?EI
H;B79?ED7:EI
BE
GK;
DE
;I
€8?9;
7
I?JK79?ED;I
;N9;F9?ED7B;I
;D
GK;
KDE
I€BE
?CFB?GK;
KD7
;IF;9?7B
<K;HP7
?D9H?C?D7JEH?7

%EI
>;9>EI
?D:?9?7H?EI
>7D
:;
;IJ7H
78IEBKJ7C;DJ;
FHE87:EI

;8;
;N?IJ?H
D;NE
9ED9H;JE
O
:;J;HC?D7:E
;DJH;
;B
>;9>E
?D:?9?7H?E
O
;B
>;9>E
9EDI;9K;D9?7

;8;
GK;:7H
CEJ?L7:7
IK<?9?;DJ;C;DJ;
B7
9EDL?99?€D
@K:?9?7B
:;H?L7:7
:;
BEI
7DJ;H?EH;I
;IF;9?7BC;DJ;
;B
;DB79;
;DJH;
>;9>E
87I;
O
>;9>E
9EDI;9K;D9?7
C;:?7DJ;
KD
@K?9?E
H79?ED7B
9E>;H;DJ;
O
B€=?9E
DE
7H8?JH7H?E
O
;N9BKO;DJ;
:;
JE:E
IK8@;J?L?ICE
 
  
((
F-
;<?1.-H
&:8:

F-
;<?1.-
19
17
;<:/1=:
;19-7H
5<
"!,S,
!"

(-719/5-
&5<-9>
&<->-0:=


X,
#&

#
5
-8369>=+.8
(-719/5-
 
#$"
$!,"
(
+
9;>/,+
.8->6/7=+5
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-
 
$" $"
"" 
 
5
37=/;;81+=8;38
./5
369>=+.8
A
5+
9;>/,+
./
-870/<3]7
-0<50
 
"!&%!"%
$X

+
?3./8-870/;/7-3+
-868
37<=;>6/7=8
9;8,+=8;38
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
-0<50
 
 )n-.%(
"""

&#$
)
$"W
!4228p<
k28;=
Ak>B8;0

+
@3=>+
9<+6



 
  C
!C>8>D
9:A
K:G969:GD
EGD8:HD
9:76I:H
H:H>DC:H
DG6A:H
N
EGJ:76
6G6CIx6H

 B   

 C



 

+:z6A6B>:CID
>?68>{C
9:A
AJ<6G
9x6
N
=DG6

>I68>DC:H
<6G6CIx6
9:
9:;:CH6
%:9>96H
EDH>7A:H
FJ:
;6KDG:O86C
A6
EG:H:C8>6
9:
A6H
E6GI:H


 

 
  
 
   

  
6G6CIx6
9:A
EGD8:HD
N
9:G:8=D
6GIH
  
N


JC96B:CID
E6GI>8>E68>{C
N
8DCIGDA
9:
A6
?JHI>8>6
EDG
A6
HD8>:969
*:<A6
<:C:G6A
H:H>DC:H
DG6A:H
8DC8:CIG696H
N
E~7A>86H
M8:E8>DC:H
6
EJ:GI6
8:GG696
9:8>9>9D
6CI:H
9:
8:A:7G6GA6
D
8DB:CO696
9:
D;>8>D
D
6
>CHI6C8>6
9:
E6GI:
;JC9696
:C
BDG6A>969
DG9:C
E~7A>8D
N
9:7>9D
G:HE:ID
D;:C9>9D
H>
:H
{G<6CD
8DA:<>69D
9:8>H>{C
IG6H
8DCHJAI6
6A
IG>7JC6A

  C

 
  
 C
 C



*:<A6
<:C:G6A
.>HI6
8DC8:CIG696
6GI

M8:E8>{C
(6G6A>O68>{C
,>EDH
6
!CI:GGJE8>{C
7
+JHE:CH>{C
 
!CI:GGJE8>{C
EDG
9:I:GB>C696H
86JH6H
9JG68>{C
>C8>:GI6
D
:M8:H>K6
EGD9J8:
6CJA68>{C
9:
ID9D
AD
68IJ69D

+JHE:CH>{C
EGDK>H>DC6A
8DC9>8>DC696
6
A6
9:H6E6G>8>{C
9:
HJH
86JH6H

*:FJ>H>IDH
<:C:G6A:H
:M><:
G:HDAJ8>{C
;JC9696
:C
JC6
86JH6
N
EDG
E:G>D9D
9:
I>:BED
6
E:I>8>{C
9:
E6GI:
D
9:
D;>8>D

6JH6H
6GI


*:<A6
<:C:G6A
8DCI>C~6
:A
EGD8:HD
IG6H
A6
9:H6E6G>8>{C
9:
A6
86JH6
H6AKD
:M8:E8>DC:H

  
 




 

'G9:C
9:
A6H
68IJ68>DC:H
:C
A6
K>HI6
6E:GIJG6
8DC8:H>{C
9:
E6A67G6H
IJGCD
9:
>CI:GK:C8>DC:H
EGs8I>86
EGJ:76
:I8

>G:88>{C
9:
A6
K>HI6
(DG
(G:H>9:CI:
9:A
,G>7JC6A
D
B6<>HIG69D
JC>E:GHDC6A
68JAI69
8DC9J8I>K6
N
B:9>96H
E6G6
>BE:9>G
9>H8JH>DC:H
>BE:GI>C:CI:H
D
>CC:8:H6G>6H
6BvC
9:
;68JAI69
H6C8>DC69DG6

  C

 



 

6G6CIx6

JC8>{C
9:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
GI


DH
Kx6H

*:<>HIGD
6J9>DK>HJ6A
HDEDGI:
69:8J69D
9:
G:EGD9J88>{C
9:A
HDC>9D
:
>B6<:C
N

8I6
:H8G>I6
HJ7H>9>6G>6
 

&#$
"
$W
%7
<7I;
:;9?IEH7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;B
@K?9?E
EH7B
GK;
I;
?D?9?7
9ED
;B
7KJE
:;
7F;HJKH7
:?9J7:E
FEH
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
O
J;HC?D7
9ED
B7
:;9B7H79?€D
<EHC7B
:;
9ED9BKI?€D
:;
B7
L?IJ7
FH;L?7
7
B7
I;DJ;D9?7
9ECFEHJ7
BE
GK;
I;
>7
L;D?:E
:;DEC?D7D:E
9ECE
;B
VL;H:7:;HE
FHE9;IEY
D
;IJ7
<7I;
I;
FHE:K9;
FEH
KD
B7:E
;B
L;H:7:;HE
:;87J;
FHE9;I7B
9ED
B7
FHx9J?97
:;
B7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
:;
97H=E
O
:;
:;I97H=E
7
JH7L{I
:;
I;I?ED;I
EH7B;I
9ED9;DJH7:7I
O
Fƒ8B?97I
O
FEH
EJHE
BEI
@K;9;I
<EHC7D
IK
9EDL?99?€D
F7H7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
JH7I
B7
L7BEH79?€D
I;=ƒD
B7
I7D7
9H}J?97
7HJ

:;
B7I
FHK;87I
F;HJ?D;DJ;I
O
D;9;I7H?7I
FH79J?97:7I
87@E
;B
FH?D9?F?E
:;
?DC;:?79?€D

B7
I;I?€D
E
I;I?ED;I
Fƒ8B?97I
EH7B;I
O
9ED9;DJH7:7I
;D
B7I
GK;
I;
:;I7HHEBB7
;B
@K?9?E
EH7B
I;
B;I
:;DEC?D7
VL?IJ7
EH7BY
D
;BB7
I;
:;8;D
H;IF;J7H
BEI
FH?D9?F?EI
;I;D9?7B;I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;D
H;B79?€D
7
B7I
F7HJ;I
O
7B
FHE9;IE
C?ICE
I?;D:E
7B=KDEI
:;
;BBEI
=7H7DJ}7I
:;B
FHE9;IE
O
;B;L7:EI
7
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
;D
B7
9EDIJ?JK9?€D
O
;D
BEI
J;NJEI
?DJ;HD79?ED7B;I
;
?=K7BC;DJ;
BEI
FH?D9?F?EI
:;B
FHE9;:?C?;DJE
F;D7B
EH7B?:7:
?DC;:?79?€D
9ED9;DJH79?€D
O
FK8B?9?:7:
%7
L?IJ7
EH7B
FK;:;
D;9;I?J7H
L7H?7I
I;I?ED;I
GK;
:;8;HxD
H;7B?P7HI;
:;
B7
<EHC7
CxI
9ED9;DJH7:7
FEI?8B;
;D
;B
J?;CFE
FK:?;D:E
9ED9KHH?H
^9ECE
7D7B?P7H;CEI
8<5@0P
97KI7I
GK;
FK;:;D
:7H
BK=7H
7
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
C?IC7
IJEI
7IF;9JEI
;I;D9?7B;I
;D
;B
:;I7HHEBBE
:;
B7
L?IJ7
EH7B
7I}
9ECE
EJHEI
<EHC7B;I
H;<;H?:EI
7B
I;7B7C?;DJE
9?J79?€D
EH:;D79?€D
:;
BEI
79JEI
B7
FEB?9}7
:;
I7B7
E
B7
9EDIJ7D9?7
:;
9K7DJE
I;
>7
H;7B?P7:E
;D
;I7I
I;I?ED;I
;DJH;
EJH7I
I;HxD
E8@;JE
:;
;IJK:?E
;D
;IJ7
B;99?€D
 
#V$
)
$W


&#$
"
%7
D7JKH7B;P7
:;
B7
L?IJ7
EH7B
;N?=;
:;
KD7
I;H?;
:;
79JK79?ED;I
FH;L?7I
GK;
=7H7DJ?9;D
IK
?D?9?E
:;I7HHEBBE
O
9ED9BKI?€D
,;
JH7J7
:;
7GK;BB7I
79JK79?ED;I
FH;F7H7JEH?7I
GK;
L7D
:;I:;
;B
I;7B7C?;DJE
9ED
<?@79?€D
:;
BK=7H
:}7
O
>EH7
:;
9EC?;DPE
:;
B7
9;B;8H79?€D
:;B
C?ICE
7
B7
9?J79?€D
:;
7GK;BB7I
F;HIED7I
GK;
L7D
7
J;D;H
GK;
;IJ7H
;
?DJ;HL;D?H
;D
;B
C?ICE
O7
I;7D
B7I
F7HJ;I
E
O7
J;IJ?=EI
E
9K7B;IGK?;H7
EJH7I
GK;
FK;:7D
?DJ;HL;D?H
;D
B7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
:;I7HHEBB7:7
;D
B7
L?IJ7
EH7B

0
(4o0:0;84<B=
B
BK=7H
:}7
O
>EH7
F7H7
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7
L?IJ7
BEI
<?@7
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
)7H7
;IJ;
I;7B7C?;DJE
I;
J;D:Hx
;D
9K;DJ7
B7
7=;D:7
:;B
JH?8KD7B
O
B7I
9?J79?ED;I
GK;
;D
IK
97IE
:;87
;<;9JK7HI;
F7H7
;B
@K?9?E
;D
7J;D9?€D
7
B7
7:C?I?€D
:;
B7I
FHK;87I
GK;
I;
>K8?;H;D
FHEFK;IJE
O
GK;
>78Hx
GK;
FH79J?97H
;D
B7
I;I?€D
EH7B
IJ7
H;=B7
;IJx
C7J?P7:7
;D
7J;D9?€D
7B
FHE9;:?C?;DJE
W
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
O
;D
;B
EH:?D7H?E
I;
;<;9Jƒ7
9ED
IK@;9?€D
7
BEI
9H?J;H?EI
=;D;H7B;I
:;B
7HJ

%
O
7B=KDEI
;IF;9}<?9EI
;IJ78B;9?:EI
;D
BEI
7HJI

O

%+"&
I?JK79?€D
:;
FH?I?€D
E
B?8;HJ7:
:;B
;D97KI7:E
FH?EH?:7:
:;
EJH7I
97KI7I
9ECFB;@?:7:
:;
B7
FHK;87
;J9
KD7
L;P
:?9J7:E
;B
7KJE
:;
7:C?I?€D
E
?D7:C?I?€D
:;
FHK;87I
W
D
;B
@K?9?E
HxF?:E
I;
;<;9Jƒ7
;D
B7
<;9>7
CxI
FH€N?C7
:;DJHE
:;
BEI

:}7I
I?=K?;DJ;I
7B
7KJE
:;
7F;HJKH7
:;
@K?9?E
EH7B
7HJ

O

,?
;N?IJ;
?CFEI?8?B?:7:
:;
9;B;8H79?€D
FEH
H7PED;I
@KIJ?<?97:7I
I;
<?@7Hx
:}7
CxI
?DC;:?7JE
FEI?8B;
:;DJHE
:;
BEI

:}7I
I?=K?;DJ;I
W
D
;B
@K?9?E
FEH
:;B?JEI
B;L;I
B7
L?IJ7
I;
9;B;8H7
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
JH7I
B7
H;9;F9?€D
:;B
7J;IJ7:E
^9ED
9?J79?€D
7
BEI
7<;9J7:EI
E
?DJ;H;I7:EI^
E
:;
B7
:;DKD9?7
7DJ;
;B
FHEF?E
#KP=7:E
I?
9ED9KHH;D
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
BEI
7HJI

7

I7BLE
GK;
9ED9KHH7
97KI7
@KIJ?<?97:7
FEIFED?{D:EI;
7B
:}7
CxI
?DC;:?7JE
:;DJHE
:;
BEI

I?=K?;DJ;I
7HJ

D
9K7DJE
7B
BK=7H
B7
9?J79?€D
I;
;<;9JK7Hx
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
7
B7
I;:;
@K:?9?7B
I7BLE
GK;
9ED9KHH7D
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
F;HC?J7D
9ED
7KJEH?P79?€D
B;=7B
E
:;B
 )#
:;DJHE
:;B
xC8?JE
J;HH?JEH?7B
:;
IK
9?H9KDI9H?F9?€D
IK
:;I7HHEBBE
;D
EJHE
BK=7H
7HJI

%()#

%+"&
1
8B028=<4A
.D7
:;
B7I
79JK79?ED;I
FH;F7H7JEH?7I
<KD:7C;DJ7B;I
F7H7
=7H7DJ?P7H
B7
L?IJ7
EH7B
;I
B7
9?J79?€D
I
KD
79JE
:;
9ECKD?979?€D
9ECFB;@E
;D
9K7DJE
9EDI?IJ;
7
;D
B7
FK;IJ7
;D
9EDE9?C?;DJE
O
8
;D
B7
?DJ?C79?€D
F7H7
H;7B?P7H
7B=E
:;J;HC?D7:E

JH7L{I
:;
B7
C?IC7
I;
?DJ?C7
7B
;D97KI7:E
^O
IK
:;<;DIEH^
O
7
BEI
79KI7:EH;I
7I}
9ECE
7
GK?;D;I
;D
IK
97IE
I;7
D;9;I7H?E
BB7C7H
7B
@K?9?E
FEH
IK
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
^J;IJ?=EI^
E
FEH
IKI
9EDE9?C?;DJEI
9?;DJ}<?9EI
E
7HJ}IJ?9EI
^F;H?JEI^
GK;
FK;:;D
7FEHJ7H
:7JEI
I?=D?<?97J?LEI
F7H7
GK;
9ECF7H;P97D
;D
;B
:}7
>EH7
O
BK=7H
F7H7
H;7B?P7H
B7
J7H;7
GK;
;D
IK
97IE
I;
B;I
H;GK?;H7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
7HJ
 `
%
`
?J79?€D
7B
;D97KI7:E
%7
9?J79?€D
DE
;I
KD
C;HE
79JE
<EHC7B
I?DE
:;
B7
L}7
GK;
=7H7DJ?P7
;B
;@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
O
:;
DE
?D:;<;DI?€D
7HJ


B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
;N?=;
:;B
C?ICE
CE:E
GK;
;B
@K?9?E
I;
:;I7HHEBB;
9ED
B7
FH;I;D9?7
:;B
;D97KI7:E
;D
JE:E
97IE
:;
C7D;H7
GK;
I;
:;8;H}7
IKIF;D:;H
;B
FHE9;IE
9K7D:E
{IJ;
DE
I;
>7BB;
FH;I;DJ;
7HJ

O
IEBE
87@E
97KI7I
;IF;9}<?97I
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:7I
I;H}7
FEI?8B;
I;=K?H
B7
L?IJ7
;D
IK
7KI;D9?7
E8L?7C;DJ;
I7BLE
BEI
IKFK;IJEI
:;
;NFKBI?€D
:;
B7
,7B7
FEH
;B
JH?8KD7B
I?
>K8?;H;
?D9KHH?:E
;D
7BJ;H79?€D
:;B
EH:;D
O
I?;CFH;
GK;
>K8?;H;
I?:E
7:L;HJ?:E
:;
J7B;I
9EDI;9K;D9?7I
7HJ

%7
9?J79?€D
7B
;D97KI7:E
I;
:;I7HHEBB7Hx
I;=ƒD
BE
FH;L?IJE
;D
BEI
7HJI

O
I?=K?;DJ;I
7I}
9ECE

7

%()#
DJH;
EJH7I
FE:HxD
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
B7I
I?=K?;DJ;I
FH;L?I?ED;I
W
,;
7:EFJ7HxD
B7I
C;:?:7I
D;9;I7H?7I
F7H7
=7H7DJ?P7H
IK
FH;I;D9?7
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
9K7D:E
I;
>7BB7
;D
FH?I?€D
^JH7IB7:E
:;I:;
:ED:;
I;
;D9K;DJH;^
E
B?8;HJ7:
FHEL?I?ED7B
^?D9BKIE
FEH
<K;HP7
Fƒ8B?97^
7HJ

O

W
,;
B;
IEB?9?J7Hx
;D
IK
97IE
GK;
:;I?=D;D
:EC?9?B?E
E
F;HIED7
F7H7
DEJ?<?979?ED;I
O
9ECKD?979?ED;I
E
:?H;99?€D
:;
9EHH;E
;B;9JH€D?9E
O
DƒC;HE
:;
J;B{<EDE
7
JH7L{I
:;
BEI
GK;
FK:?;H;D
H;7B?P7HI;
7HJ
 
H;IF;9JE
78H;L?7:E
O
 
H;IF;9JE
:;B?JEI
B;L;I
W
%7
<7BJ7
:;
9?J79?€D
;I
CEJ?LE
:;
H;9KHIE
:;
97I79?€D
I7BLE
GK;
I;
:;D
FEH
9?J7:EI
9ECF7H;9?;D:E
;D
J?;CFE
7B
79JE
:;
B7
L?IJ7
7HJI

O
 
FK:?;D:E
:7H
BK=7H
7B
7CF7HE
9EDIJ?JK9?ED7B
I7BLE
GK;
B7
?DIK<?9?;D9?7
E
;HHEH
;D
BEI
:7JEI
O
<7BJ7
:;
9?J79?€D
I;
>K8?;H;
FHE:K9?:E
FEH
97KI7
FHEF?7
^?D:;8?:7
:?B?=;D9?7
E
9K7D:E
J;D?;D:E
9EDE9?C?;DJE
:;B
FHE9;IE
DE
9ECF7H;9;
F;HC?J?{D:EI;
;D
J7B
97IE
B7
IK8I7D79?€D
:;
B7
FEI?8B;
?D<H799?€D
@K:?9?7B^
`
?J79?€D
7
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
O
H;IFEDI78B;
9?L?B
ED
BEI
C?ICEI
C7J?9;I
;D
7J;D9?€D
7B
FHE9;IE
:;
GK;
I;
JH7J;
?=K7BC;DJ;
>7O
GK;
;<;9JK7H
B7
9?J79?€D
:;
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
O
;D
IK
97IE
:;B
H;IFEDI78B;
9?L?B

?=K7BC;DJ;
I;
B;I
IEB?9?J7Hx
;D
IK
97IE
GK;
:;I?=D;D
:EC?9?B?E
E
F;HIED7
F7H7
DEJ?<?979?ED;I
O
9ECKD?979?ED;I
E
:?H;99?€D
:;
9EHH;E
;B;9JH€D?9E
O
DƒC;HE
:;
J;B{<EDE
7
JH7L{I
:;
BEI
GK;
FK:?;H;D
H;7B?P7HI;
7HJ
 
H;IF;9JE
78H;L?7:E
O
 
H;IF;9JE
:;B?JEI
B;L;I
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
B7I
;IF;9?7B?:7:;I
FHEF?7I
:;B
FHE9;IE
FEH
:;9H;JE
;D
;B
7HJ

8?I
%7
<7BJ7
:;
9?J79?€D
;I
CEJ?LE
:;
H;9KHIE
:;
97I79?€D
I7BLE
GK;
I;
:;D
FEH
9?J7:EI
9ECF7H;9?;D:E
;D
J?;CFE
7B
79JE
:;
B7
L?IJ7
7HJI

O
 
`
?J79?€D
:;
J;IJ?=EI
O
F;H?JEI
!78Hx
GK;
9?J7H
7
J;IJ?=EI
O
F;H?JEI
GK;
>K8?;H;D
I?:E
FHEFK;IJEI
O
7:C?J?:EI
F7H7
IK
9ECF7H;9;D9?7
;D
B7
L?IJ7
EH7B
)7H7
;BBE
I;
;<;9JK7Hx
B?8H7C?;DJE
:;
BEI
9EHH;IFED:?;DJ;I
C7D:7C?;DJEI
O
;N>EHJEI
:;
E<?9?E
E
FEH
;DJH;=7
7
B7I
F7HJ;I
F7H7
IK
:?B?=;D9?7C?;DJE
7HJ

D
B7
9?J79?€D
I;
B;I
FH;L?;D;
:;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
DE
9ECF7H;9;H
I?D
@KIJ7
97KI7
CKBJ7
7HJ

7I}
9ECE
:;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
?D9KHH?H
;D
:;B?JE
:;
E8IJHK99?€D
7
B7
@KIJ?9?7
7HJI

%+"&

)
O

F7H7
:;B?JEI
B;L;I
`
?J79?€D
7
BEI
E<;D:?:EI
F;H@K:?97:EI
E
L}9J?C7I
D
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
B7
L}9J?C7
F;H@K:?97:E
K
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
DE
I;7
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
D?
:;87
?DJ;HL;D?H
;D
97B?:7:
:;
J;IJ?=E
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
?D<EHC7Hx
FEH
;I9H?JE
7
B7
L}9J?C7
:;
B7
<;9>7
O
BK=7H
:;B
@K?9?E
7HJI

?D
<?D;
O


D
;B
@K?9?E
FEH
:;B?JEI
B;L;I
I;
B;
9?J7
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
7HJ
 
:7:E
GK;
:;8;D
9ECF7H;9;H
;D
IK
97IE
9ED
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
:;
GK;
?DJ;DJ;D
L7B;HI;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
7C{D
:;
?D<EHC7HB;I
:;
IKI
:;H;9>EI
;D
BEI
J{HC?DEI
FH;L?IJEI
;D
BEI
7HJI


O

%7
<7BJ7
:;
9?J79?€D
:;
9K7BGK?;H7
:;
;IJEI
?DJ;H;I7:EI
7
I7BLE
:;
GK;
I;
:?;H;D
FEH
9ECF7H;9?:EI
;D
;B
79JE
;D
J?;CFE
;I
CEJ?LE
:;
H;9KHIE
:;
97I79?€D
7HJI
 
O
 
 
%

#
###
"
"
)
( #
%7
FK8B?9?:7:
I;
>7BB7
9EDI7=H7:7
9ECE
=7H7DJ}7
O
9ECE
:;H;9>E
J7DJE
;D
BEI
7HJI
  
9ECE


:;H;9>E
7
KD
FHE9;IE
Fƒ8B?9E
7I}
9ECE
?DJ;HD79?ED7BC;DJ;
;D
;B
7HJ
 
:;B
)")
7HJ

.!
7HJ
 
!
O
%
B
7HJ

%+"&
7I}
9ECE
;B
7HJ
 
%()#
?CFED;
B7
E8B?=7JEH?;:7:
:;
B7
FK8B?9?:7:
:;B
@K?9?E
EH7B
87@E
F;D7
:;
DKB?:7:
2
DE
;I
I?DE
B7
9EDI;9K;D9?7
B€=?97
:;
GK;
BE
GK;
;I
EH7B
:;8;
I;H
Fƒ8B?9E
E
:?9>E
:;
EJHE
CE:E
I?D
EH7B?:7:
DE
>7O
FK8B?9?:7:
2
IK
@KIJ?<?979?€D
I;
>7BB7
;D
;B
>;9>E
:;
GK;
I€BE
KD
FHE9;IE
EH7B
O
9ED9;DJH7:E
F;HC?J;
B7
FK8B?9?:7:
H;7B
O
9ED
;BB7
B7
<?I97B?P79?€D
FEFKB7H
:;B
<KD9?ED7C?;DJE
:;
B7
@KIJ?9?7
B
FHE9;IE
F;D7B
F;HJ;D;9;
7
VBE
Fƒ8B?9EY
O
;I
FEH
;BBE
GK;
B7
FK8B?9?:7:
I;
9EDL?;HJ;
;D
>;HH7C?;DJ7
:;
=7H7DJ}7
:;
BEI
GK;
;IJxD
O
F7HJ?9?F7D
;D
;B
FHE9;IE
7C{D
:;B
Fƒ8B?9E
;D
=;D;H7B
:;
B7
IE9?;:7:
O
FEH
IKFK;IJE
;I
:;H;9>E
:;
BEI
;D97KI7:EI
,K
<KD:7C;DJE
I;
>7BB7
;D
B7
?:;7
:;
F7HJ?9?F79?€D
O
9EDJHEB
:;
B7
@KIJ?9?7
FEH
B7
IE9?;:7:
:;
78IEBKJ7
JH7I9;D:;D9?7
I?
I;
;DJ?;D:;
GK;
;D
KD
FHE9;IE
F;D7B
I;
;IJxD
H;FHE9>7D:E
9ED:K9J7I
GK;
IED
B7I
CxI
=H7LEI7I
F7H7
B7
IE9?;:7:
;D
IK
9ED@KDJE
%7
FK8B?9?:7:
F;HC?J;
;I;
9EDJHEB
:;
B7
<7I;
;D
B7
GK;
I;
FHE:K9;D
B7I
FHK;87I
O
I;
<EHCKB7D
7B;=79?ED;I
O
F;J?9?ED;I
:;<?D?J?L7I
:;
79KI79?€D
O
:;<;DI7
I;
9EDJHEB
IE9?7B
9ED
KD
I?=D?<?97:E
FEB}J?9E
?DD;=78B;
I;
?C8H?97
9ED
IK
I?=D?<?97:E
:;
:;H;9>E
:;B
;D97KI7:E
;D
9K7DJE
I;
B;
FHEJ;=;
:;
KD7
@KIJ?9?7
7H8?JH7H?7
EI9KH7
O
I;9H;J7
;H;9>E
GK;
F;HC?J;
97IE
:;
LKBD;H79?€D
I;H
FHEJ;=?:E
7
JH7L{I
:;B
7CF7HE

0
'46:0
64<4@0:
 
B
@K?9?E
EH7B
:;8;
:;I7HHEBB7HI;
C;:?7DJ;
I;I?ED;I
EH7B;I
9ED9;DJH7:7I
O
Fƒ8B?97I

,K
7FB?979?€D
7B
FHE9;IE
F;D7B
I;
:;H?L7
:;
BEI
7HJI

7

%+"&
:ED:;
I;
;IJ78B;9;
B7
H;=B7
=;D;H7B
E8B?=7JEH?7
:;
B7
FK8B?9?:7:
O
BEI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
B7
C?IC7
FK;:;
;N9;F9?ED7HI;
 
IJ7
FK8B?9?:7:
I;
;NJ?;D:;
7B
799;IE
:;
BEI
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
=Hx<?97
7
B7I
I;I?ED;I
:;
B7
L?IJ7
EH7B
GK;
>7
FB7DJ;7:E
:;87J;
;D
JEHDE
7B
;CFB;E
:;
9xC7H7I
:;
97FJ79?€D
:;
?Cx=;D;I
O
IED?:E
1
F24>28=<4A
IJ;
:;H;9>E
DE
;I
78IEBKJE
)K;:;
79EH:7HI;
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7I
I;I?ED;I
7
FK;HJ7
9;HH7:7
BE
GK;
DE
;I
€8?9;
7B
C7DJ;D?C?;DJE
:;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
H;<;H?:E
7
B7I
F7HJ;I
GK;
;IJ7HxD
FH;I;DJ;I
7I}
9ECE
IKI
:;<;DIEH;I
=7H7DJ?PxD:EB;I
;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
7I}
9ECE
7
B7I
F;HIED7I
B;I?ED7:7I
FEH
;B
:;B?JE
%7
9;B;8H79?€D
:;
B7I
I;I?ED;I
7
FK;HJ7
9;HH7:7
:;8;Hx
H;IF;J7H
B7I
I?=K?;DJ;I
9ED:?9?ED;I
`
KD:7C;DJE
I;
>7BB7
;D
;B
EH:;D
Fƒ8B?9E
O
B7
FHEJ;99?€D
:;
BEI
:;H;9>EI
O
B?8;HJ7:;I
7HJ

%()#
E
;D
J{HC?DEI
:;B
7HJ
 ""
FEH
VH7PED;I
:;
I;=KH?:7:
K
EH:;D
Fƒ8B?9E
E
B7
7:;9K7:7
FHEJ;99?€D
:;
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;
BEI
?DJ;HL?D?;DJ;I
;D
F7HJ?9KB7H
;B
:;H;9>E
7
B7
?DJ?C?:7:
:;
B7
L}9J?C7
;B
H;IF;JE
:;8?:E
7
B7
C?IC7
E
7
IK
<7C?B?7
E
H;IKBJ;
D;9;I7H?E
F7H7
;L?J7H
7
B7I
L}9J?C7I
F;H@K?9?EI
H;B;L7DJ;I
GK;
:;
EJHE
CE:E
FE:H}7D
:;H?L7H
:;B
:;I7HHEBBE
EH:?D7H?E
:;B
FHE9;IEY
`
,;
FK;:;
IEB?9?J7H
O
H;IEBL;H
7DJ;I
:;
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7
L?IJ7
^FEH
;I9H?JE^
E
>78?;D:E
:7:E
9EC?;DPE
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
79KI7:EH7
^EH7B^
7HJ

;8;Hx
;IJ7H
<KD:7:7
;D
7B=KDE
:;
BEI
CEJ?LEI
;NFK;IJEI
`
%7
:;9?I?€D
I;
7:EFJ7
FEH
;B
C7=?IJH7:E
I?
;I
€H=7DE
KD?F;HIED7B
O
I?
;I
9EB;=?7:E
;B
)H;I?:;DJ;
:;8;Hx
9EDIKBJ7H
7B
JH?8KD7B
O
7B
@KH7:E
I?
{IJ;
?DJ;HL?D?;H7
7HJ

%(-#
O
FH;L?7
:;B?8;H79?€D
;D
I;9H;JE
79EH:7Hx
BE
EFEHJKDE
C;:?7DJ;
7KJE
CEJ?L7:E
;D
B7I
H7PED;I
GK;
BE
<KD:7C;DJ;D
I?;D:E
?HH;9KHH?8B;
%7
:;9?I?€D
I;
>7Hx
Fƒ8B?97
7
9K7DJEI
I;
>7BB7D
;D
;B
BK=7H
;D
GK;
I;
9;B;8H7
B7
L?IJ7
`
)E:HxD
79EH:7HI;
C;:?:7I
F7H7
B7
FHEJ;99?€D
:;
B7
?DJ?C?:7:
:;
B7
L}9J?C7
E
IKI
<7C?B?7I
J7B;I
9ECE
FHE>?8?H
B7
:?LKB=79?€D
E
FK8B?979?€D
:;
?D<EHC79?€D
IE8H;
?:;DJ?:7:
:7JEI
9?H9KDIJ7D9?7I
F;HIED7B;I
E
FHE>?8?H
B7
E8J;D9?€D
:?LKB=79?€D
E
FK8B?979?€D
:;
?Cx=;D;I
:;
7GK{BBEI
D
JE:E
97IE
;IJ7
FHE>?8?9?€D
I;
7FB?97
9K7D:E
I;
JH7J7
:;
L}9J?C7I
C;DEH;I
:;
;:7:
E
9ED
:?I97F79?:7:
7HJ

O

`
ECE
:?IFED;
;B
7HJ

%()#
B7
B?C?J79?€D
:;
B7
FK8B?9?:7:
FK;:;
DE
I;H
JEJ7B
I?DE
F7H9?7B
O
;D
H;B79?€D
IEBE
9ED
:;J;HC?D7:7I
79JK79?ED;I
`
)E:Hx
H;IJH?D=?HI;
7I?C?ICE
B7
FH;I;D9?7
:;
BEI
C;:?EI
:;
9ECKD?979?€D
7K:?EL?IK7B;I
E
?CF;:?H
GK;
I;
=H78;D
7B=KD7I
I;I?ED;I
F7H7
FH;I;HL7H
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;
F7HJ;I
;
?DJ;HL?D?;DJ;I
7I}
9ECE
:;
B7I
L}9J?C7I
E
IKI
<7C?B?7H;I
7HJ
 
`
B
79K;H:E
I;
>7Hx
;<;9J?LE
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
?D9BKI?L;
H;9787D:E
7OK:7
:;
B7
<K;HP7
Fƒ8B?97
I?
<K;H;
D;9;I7H?E
(8L?7C;DJ;
B7
:;9?I?€D
DE
I;
>79;
;NJ;DI?L7
7
B7I
F7HJ;I
D?
7
IKI
:;<;DIEH;I
I7BLE
GK;
:;87D
I;H
;NFKBI7:EI
:;
B7
,7B7
FEH
IK
9ED:K9J7
7BJ;H7D:E
;B
EH:;D
7HJI

 &
$"W

#
###
( W
#%# #W


&#$
B
@K?9?E
EH7B
I;
:;I7HHEBB7
;D
IKI
I;I?ED;I
:;
<EHC7
EH7B
Fƒ8B?97
O
9ED9;DJH7:7
;IJE
I?=D?<?97
7
I;H
FEI?8B;
;D
KD7
ƒD?97
I;I?€D
E
;D
9K7DJ7I
I;7D
D;9;I7H?7I
F;HE
FH€N?C7I
J;CFEH7BC;DJ;
;DJH;
I}
B
E8@;J?LE
DE
;I
I?DE
GK;
B7I
C7D?<;IJ79?ED;I
O
79JK79?ED;I
GK;
I;
H;7B?P7D
EH7B
O
Fƒ8B?97C;DJ;
7DJ;
;B
JH?8KD7B
O
B7I
FHK;87I
GK;
I;
FH79J?GK;D
F;HC7D;P97D
BE
CxI
<?;BC;DJ;
FEI?8B;
;D
B7
C;CEH?7
:;B
€H=7DE
I;DJ;D9?7:EH

0
=<24<B@028p<
2=;=
4A4<280
34
:0
D8AB0
=@0:
H;DJ;
7
B7
;I9H?JKH7
GK;
9ECFEHJ7
B7
:?IF;HI?€D
:;
BEI
79JEI
B7
EH7B?:7:
:;
B7
L?IJ7
7HH7IJH7
B7
D;9;I?:7:
:;
B7
9ED9;DJH79?€D
%7
L?IJ7
EH7B
;I
9ED9;DJH7:7
J7B
9ECE
I;
:;H?L7
:;B
7HJ

V0184@B=
4:
9C828=
=@0:
2=<B8<C0@h
3C@0<B4
B=30A
:0A
A4A8=<4A
2=<A42CB8D0A
?C4
A40<
<424A0@80A
70AB0
AC
2=<2:CA8p<Y
IJ7
7<?HC79?€D
DE
;I
€8?9;
7
B7
FEI?8B;
;N9;F9?€D
7HJ


1
F24>28p<
34
:0
2=<24<B@028p<
:0
>0@0:8H028p<
34:
>@=24A=
%7
9ED9KHH;D9?7
:;
:;J;HC?D7:7I
9?H9KDIJ7D9?7I
F;HC?J;
B;=7BC;DJ;
GK;
B7
79J?L?:7:
:;
B7
L?IJ7
EH7B
I;
F7H7B?9;
IJ7
F7H7B?P79?€D
FK;:;
H;7B?P7HI;
;D
:?L;HIEI
CEC;DJEI
O
=;D;H7H
7
IK
L;P
:?IJ?DJEI
;<;9JEI
I
FEH
;BBE
GK;
B7
F7H7B?P79?€D
DEI
BB;L7
7
:?IJ?D=K?H
;DJH;
B7
?DJ;HHKF9?€D
O
B7
IKIF;DI?€D
2
;D
JE:E
97IE
;IJ7I
V9H?I?IY
GK;
FK;:;D
FHELE97HI;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
O
=;D;H7H
F7H7B?P79?€D
FK;:;D
FHE:K9?HI;
7DJ;I
:;
B7
7F;HJKH7
:;
B7I
I;I?ED;I
E
O7
:;DJHE
:;
B7
L?IJ7
9;DJH7D:E
7J;D9?€D
;D
;IJEI
CEC;DJEI
;D
B7I
GK;
I;
FHE:K9;D
;D
B7
L?IJ7
EH7B
+>
9:I:GB>C696
A6
;:8=6
E6G6
A6
K>HI6
DG6A
EDG
86JH6H
6?:C6H
6
HJ
KDAJCI69
A6H
E6GI:H
B6C>;:HI6G:C
>BEDH>7>A>969
9:
EG:E6G6G
A6H
EGJ:76H
ED9Gx6
EDHEDC:GH:
A6
;:8=6
9:
A6
K>HI6
DG6A
H>
6Hx
H:
HDA>8>I6
N
AD
68J:G96
:A
(G:H>9:CI:
9:A
IG>7JC6A
=6HI6
FJ:
EJ9>:G6
9>HEDC:GH:
9:
6FJ:AA6H
6GI
 
(D9Gx6
6H>B>HBD
EA6CI:6GH:
JC6
8J:HI>{C
EG:?J9>8>6A
FJ:
:M>?6
G:HDAJ8>{C
EG:K>6
8DC;DGB:
AD
FJ:
EG:KvC
ADH
6GIH

N

E6G6A>OsC9DH:
><J6AB:CI:
:C
:HI:
86HD

0K
<B4@@C>28p<
ECE
KD7
:;
B7I
:EI
<EHC7I
:;
F7H7B?P79?€D
:;B
FHE9;IE
FE:;CEI
9EDI?:;H7H
9ECE
DEJ7I
:;
B7
C?IC7
 `
,;
:7
B7
?DJ;HHKF9?€D
9K7D:E
9ED9KHH;D
:;J;HC?D7:7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
BB;L7D
7
F7H7B?P7H
;B
FHE9;IE
I?;D:E
GK;
{IJ7I
^B7I
97KI7I
GK;
B7
FHELE97D^
FH;I;DJ7D
KD7
:KH79?€D
?D9?;HJ7
E
;N9;I?L7
;@;C
KD
7L?IE
:;
8EC87
;D
B7
I;:;
:;B
JH?8KD7B
KD
7F7=€D
:;
;B;9JH?9?:7:
:;8?:E
7
KD7
7L;H}7
=H7L;
?D9;D:?E
;D
B7
I;:;
:;B
JH?8KD7B
`
<;9JE
7DKB7D
JE:E
BE
79JK7:E
>7IJ7
;B
CEC;DJE
FHELE97D:E
B7
D;9;I?:7:
:;
H;?D?9?7H
;B
FHE9;IE
DE
:;I:;
;B
CEC;DJE
;D
GK;
I;
FHE:K@E
B7
97KI7
I?DE
7B
FH?D9?F?E
:;B
F;H}E:E
FHE9;I7B
;D
GK;
JKLE
BK=7H
!78Hx
DK;L7
9?J79?€D
7
B7
L?IJ7
I;7B7D:E
<;9>7
F7H7
;BBE
7HJ

1K
(CA>4<A8p<
%7
I;=KD:7
CE:7B?:7:
:;
F7H7B?P79?€D
;I
B7
IKIF;DI?€D
9ED:?9?ED7:7
7
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
:KH79?€D
FH;L?I?8B;
FEH
BE
GK;
:;I7F7H;9?:7
B7
97KI7
FK;:;
:7H
BK=7H
7
B7
9EDJ?DK79?€D
:;
B7
L?IJ7
I
?=K7BC;DJ;
KD
IKFK;IJE
:;
V9H?I?IY
E
I?JK79?€D
:;
7DEHC7B?:7:
FHE9;I7B
GK;
7<;9J7
7
B7
H;=B7
=;D;H7B
:;
GK;
78?;HJ7
B7
I;I?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
;IJ7
<7I;
:;8;Hx
9EDJ?DK7H
:KH7DJ;
B7I
I;I?ED;I
9ED9;DJH7:7I
D;9;I7H?7I
>7IJ7
IK
9ED9BKI?€D
7HJ

O
 
D
;B
H{=?C;D
:;
B7
IKIF;DI?€D
>;CEI
:;
J;D;H
;D
9K;DJ7
`
%7
IKIF;DI?€D
I;
7:EFJ7
FEH
7KJE
CEJ?L7:E
<KD:7:E
;D
B7I
97KI7I
;IF;9}<?97I
GK;
B7
FHELE97D
O
;D
;IJ7
H;IEBK9?€D
:;8;Hx
<?@7HI;
;B
F;H}E:E
:;
:KH79?€D
:;
B7
IKIF;DI?€D
O
BE
FHE9;:;DJ;
IE8H;
B7
9EDJ?DK79?€D
:;
B7
L?IJ7
IJ7
H;IEBK9?€D
;I
?HH;9KHH?8B;
`
%7
IKIF;DI?€D
FK;:;
H;IFED:;H
7
F;J?9?€D
:;
F7HJ;
E
7
9H?J;H?E
:;B
€H=7DE
I;DJ;D9?7:EH
$6
HJHE:CH>{C
9:
D;>8>D
ED9Gs
69DEI6GH:
H>
8DC8JGG:C
6
>G8JCHI6C8>6H
9:
xC9DA:
EGD8:H6A
FJ:
:M>?6C
JC
EGDCJC8>6B>:CID
HD7G:
8J:HI>DC:H
>C8>9:CI6A:H
FJ:
CD
EJ:96C
9:8>9>GH:
:C
:A
68ID
96C9D
AJ<6G
6
A6H
8J:HI>DC:H
HJHE:CH>K6H
7
JH:C8>6
9:
6A<JCD
9:
ADH
B>:B7GDH
9:A
IG>7JC6A
ADH
9:;:CHDG:H
:A
;>H86A
D
:A
:C86JH69D
EDG
:C;:GB:969
8
(DG
I:C:GH:
FJ:
G:6A>O6G
9>A><:C8>6H
;J:G6
9:A
AJ<6G
9:
A6H
H:H>DC:H
FJ:
:M>?6C
A6
EG:H:C8>6
9:
6A<JCD
9:
HJH
B>:B7GDH
8DBD
ED9Gx6
H:GAD
A6
9:8A6G68>{C
I:HI>;>86A
9:
FJ>:C:H
H:
=6AA6C
>BEDH>7>A>I69DH
E6G6
8DBE6G:8:G
[6GI
[
6GI


 `
D
;B
78H;L?7:E
I;
;IJ78B;9;D
:;J;HC?D7:7I
H;=B7I
7
9EDI?:;H7H
W
)H;L?E
;B
?D?9?E
:;
B7
L?IJ7
O
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
FK;:;
7B;=7HI;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
9?;HJ7I
97KI7I
GK;
FK;:;D
FHELE97H
B7
IKIF;DI?€D
IE8H;
9KO7
FHE9;:;D9?7
>78Hx
:;
FHEDKD9?7HI;
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
;D
;B
79JE
7DJ;I
:;
FHEI;=K?H
9ED
IK
:;I7HHEBBE
EH:?D7H?E
7HJ
 
 W
%7
:KH79?€D
:;
B7
IKIF;DI?€D
DE
I;Hx
IKF;H?EH
7

:}7I
,?
;N9;:;
:;

:}7I
I;
:;@7H}7
I?D
;<;9JE
BE
79JK7:E
O
I;
E8B?=7H}7
7
H;?D?9?7B?P7H
B7I
I;I?ED;I
7HJ


2=<B@0@8=
A4<AC
I;
C7DJ?;D;
B7
L7B?:;P
:;
BE
79JK7:E
9K7D:E
B7
IKIF;DI?€D
I;7
DE
IKF;H?EH
7

:}7I
`
D
H;B79?€D
9ED
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
W
'E
I;
FH;L{
FB7PE
CxN?CE
F7H7
B7
IKIF;DI?€D
W
,;
C7DJ;D:H}7
B7
L7B?:;P
:;
B7I
79JK79?ED;I
7
I7BLE
:;
GK;
I;
JH7J7H;
:;
KD
J?;CFE
;N9;I?L7C;DJ;
B7H=E
E
:;
FHEBED=79?€D
?D:;<?D?:7
GK;
BB;L7H;
FEH
;@;CFBE
FEH
;D<;HC;:7:
:;
7B=KDE
:;
BEI
IK@;JEI
GK;
?DJ;HL?;D;D
;D
;B
FHE9;IE
E
FEH
?DIJHK99?€D
9ECFB;C;DJ7H?7
7
B7
F{H:?:7
:;B
I?=D?<?97:E
C?ICE
:;B
79JE
9ED9;DJH7:E
^7HJ
^
`
7KI7I
:;
IKIF;DI?€D
!;CEI
:;
:?<;H;D9?7H
;DJH;
7
7KI7
:;
IKIF;DI?€D
:;
B7
7F;HJKH7
:;
B7I
I;I?ED;I
:;
B7
L?IJ7
EH7B
O
8
7KI7I
:;
IKIF;DI?€D
:;
B7
L?IJ7
9K7D:E
{IJ7
O7
>7
9EC;DP7:E
B
FH?C;H
IKFK;IJE
I;
;D9K;DJH7
H;=KB7:E
;D
;B
7HJ

O
7<;9J7
7B
?D?9?E
:;
B7
L?IJ7
,;
FE:Hx
:7H
;IJ7
I?JK79?€D
9K7D:E
FEH
CEJ?LEI
?D:;F;D:?;DJ;I
7
IK
LEBKDJ7:
B7I
F7HJ;I
DE
JKL?;H;D
FH;F7H7:7I
B7I
FHK;87I
E<H;9?:7I
;D
IKI
H;IF;9J?LEI
;I9H?JEI
B
I;=KD:E
IKFK;IJE
I;
H;=KB7
;D
;B
7HJ

;D
;B
GK;
I;
H;9E=;D
BEI
CEJ?LEI
GK;
FK;:;D
:7H
BK=7H
7
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
L?IJ7
9K7D:E
{IJ7
O7
I;
>7
?D?9?7:E
%EI
CEJ?LEI
IED
 
)EH
B7
D;9;I?:7:
:;
H;IEBL;H
;B
-H?8KD7B
:KH7DJ;
BEI
:;87J;I
7B=KD7
9K;IJ?€D
?D9?:;DJ7B
GK;
FEH
9K7BGK?;H
97KI7
<KD:7:7
DE
FK;:7
:;9?:?HI;
;D
;B
79JE

)EH
B7
FHx9J?97
:;
7B=KD7
:?B?=;D9?7
<K;H7
:;B
BK=7H
:;
B7I
I;I?ED;I
O
DE
FK:?;H;
L;H?<?97HI;
;D
;B
J?;CFE
?DJ;HC;:?E
;DJH;
KD7
O
EJH7
I;I?€D
,;
?D9BKO;
DE
IEBE
B7I
79JK79?ED;I
:;
?DIF;99?€D
E9KB7H
:;B
7HJ
 
I?DE
J7C8?{D
B7
FEI?8B;
IEB?9?JK:
:;
7FEHJ79?€D
:;
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
GK;
DE
;IJKL?;H;D
FH;I;DJ;I
;D
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
7HJ

E
B7
L;H?<?979?€D
:;
9?H9KDIJ7D9?7I
E
:7JEI
H;<;H?:EI
7
B7I
L}9J?C7I
;D
;B
IKFK;IJE
:;
B;I?ED;I
GK;
;D
;B
EH:?D7H?E
FE:H}7
FHELE97H
B7
IKIF;DI?€D
O
;D
;B
78H;L?7:E
I?D
;C87H=E
J7D
I€BE
;IJ7
ƒBJ?C7
IKIF;D:;H}7
I?
J7B;I
:7JEI
I;
9EDI?:;H7H;D
?CFH;I9?D:?8B;I
F7H7
B7
97B?<?979?€D
:;
BEI
>;9>EI
 
)EH
?D9ECF7H;9;D9?7
:;
J;IJ?=EI
:;
97H=E
O
:;
:;I97H=E
E<H;9?:EI
FEH
B7I
F7HJ;I
I?;D:E
9EDI?:;H7:7
D;9;I7H?7
IK
:;9B7H79?€D
FEH
;B
-H?8KD7B
(8L?7C;DJ;
I;
;N9BKO;D
B7I
7KI;D9?7I
:;
J;IJ?=EI
FEH
?CFEI?8?B?:7:
<}I?97
FI}GK?97Z
GK;
BB;L7
7
9EDIJ?JK?HI;
;B
C?ICE
JH?8KD7B
;D
;B
:EC?9?B?E
E
H;I?:;D9?7
:;
{IJ;
E
7
;CFB;7H
;N>EHJE
E
C7D:7C?;DJE
I?
I;
>7BB7
;D
BK=7H
:;I:;
;B
GK;
FK;:7
FH;IJ7H
:;9B7H79?€D
7HJI

O
II 
%7
FHEB?@7
@KH?IFHK:;D9?7
;N?IJ;DJ;
;D
JEHDE
7
;IJ7
97KI7
:;
IKIF;DI?€D
F;HC?J;
;IJ78B;9;H
B7I
9ED:?9?ED;I
GK;
:;8;D
9KCFB?HI;
F7H7
IK
;<?979?7
IKIF;DI?L7

%7
IEB?9?JK:
:;
IKIF;DI?€D
:;8;Hx
FB7DJ;7HI;
FEH
B7
F7HJ;

%7
IKIF;DI?€D
I;
9ED:?9?ED7
7B
9H?J;H?E
:;B
€H=7DE
I;DJ;D9?7:EH
IE8H;
B7
D;9;I?:7:
:;
J7B;I
:;9B7H79?ED;I
I?;CFH;
GK;
IK
D;=7J?L7
DE
I;7
97KI7DJ;
:;
?D:;<;DI?€D
E
7DJ;
B7
?CFEI?8B;
9ED9KHH;D9?7
:;B
J;IJ?=E
FEH
;@
;D
F7H7:;HE
:;I9EDE9?:E
KD7
L;P
7=EJ7:7I
H7PED78B;C;DJ;
B7I
FEI?8?B?:7:;I
F7H7
BE=H7H
IK
9ECF7H;9;D9?7

%7
IKIF;DI?€D
FK;:;
79EH:7HI;
IEBE
H;IF;9JE
7
;IJ;
C;:?E
:;
FHK;87
O
KD7
L;P
FH79J?97:EI
BEI
H;IJ7DJ;I
>7IJ7
GK;
;D
IK
97IE
9ECF7H;P97D
BEI
J;IJ?=EI
7KI;DJ;I

%7
:;9?I?€D
;I
:;B
-H?8KD7B
GK;
;D
7J;D9?€D
7
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
9ED9KHH;DJ;I
^;I;D9?7B?:7:
:;B
J;IJ?CED?E
DƒC;HE
:;
J;IJ?=EI
;N?IJ;D9?7
E
DE
:;
EJH7I
FHK;87I
J;IJ?CED?E
;N?IJ;DJ;
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;J9 ^
:;9?:?Hx
IE8H;
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
L?IJ7
:;9?I?€D
GK;
;D
IK
97IE
:;8;Hx
I;H
FHEJ;IJ7:7
<EHC7BC;DJ;
9ED
9EDIJ7D9?7
;D
79J7
I?
I;
FH;J;D:;
H;9KHH?H
?D9BKIE
FE:Hx
79EH:7H
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
O
B7
FHx9J?97
:;
B7I
:;CxI
FHK;87I
O
:;IFK{I
GK;
I;
>7O7D
>;9>E
IKIF;D:;HBE
>7IJ7
GK;
9ECF7H;P97D
BEI
J;IJ?=EI
7KI;DJ;I
+:
=6
8DCH>9:G69D
:C
8>:GIDH
86HDH
FJ:
><J6AB:CI:
ED9Gx6
68DG96GH:
A6
HJHE:CH>{C
8J6C9D
H:
IG6I:
9:
E:G>IDHH{AD
H>
HJ
6JH:C8>6
86JH6G6
>C9:;:CH>{C
:?:BEAD
ED9Gx6
H:G
:A
EH>8{AD<D
:C
ADH
HJEJ:HIDH
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
969D
FJ:
JC
E:G>ID
EJ:9:
H:G
HJHI>IJ>9D
EDG
DIGD
AD
FJ:
CD
:H
EDH>7A:
8DC
JC
I:HI><D
9696
A6
C6IJG6A:O6
:HIG>8I6B:CI:
E:GHDC6A
9:
HJ
8DCD8>B>:CID
HD7G:
ADH
=:8=DH

 
)EH
;D<;HC;:7:
H;F;DJ?D7
:;
7B=ƒD
?D:?L?:KE
:;B
-H?8KD7B
:;B
?I97B
E
:;B
:;<;DIEH
:;
9K7BGK?;H7
:;
B7I
F7HJ;I
>7IJ7
;B
FKDJE
:;
GK;
DE
FK;:7
9EDJ?DK7H
JEC7D:E
F7HJ;
;D
B7
L?IJ7
D?
FK;:7
I;H
H;;CFB7P7:E
^9ECE
;D
;B
97IE
:;B
:;<;DIEH
:;
B7
F7HJ;^
I?D
=H7L;
?D9EDL;D?;DJ;
F7H7
B7
:;<;DI7
:;B
?DJ;H;I7:E
7I}
9ECE
FEH
;D<;HC;:7:
:;B
;D97KI7:E
E
BEI
;D97KI7:EI
J6C9D
:A
:C86JH69D
H:6
JC6
E:GHDC6
?JGx9>86
vHI6
:HI6Gs
G:EG:H:CI696
EDG
FJ>:C
9:H><C:
8DCH>9:G6C9D
:A
6GI

7>H
FJ:
A6
>C8DBE6G:8:C8>6
9:
vHI6
CD
>BE:9>Gs
A6
8:A:7G68>{C
9:
A6
K>HI6
8DC
A6
EG:H:C8>6
9:A
7D<69D
N
:A
(GD8JG69DG
9:
6FJvAA6
$6H
G6ODC:H
9:
:HI6
CDGB6
:HE:8>6A
D7:9:8:C
6
A6
EGDE>6
C6IJG6A:O6
9:
A6
E:GHDC6
?JGx9>86
N
6
B6NDG
;68>A>969
9:
K6G>67>A>969
9:
A6
E:GHDC6
FJ:
A6
G:EG:H:CI6

%7
H;=KB79?€D
:;
;IJ;
CEJ?LE
:;
IKIF;DI?€D
;D9K;DJH7
9?;HJEI
C7J?9;I
I;=ƒD
;B
FHE9;:?C?;DJE
 W
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
B7
7KI;D9?7
FEH
;D<;HC;:7:
VH;F;DJ?D7Y
I;Hx
9EDIJ7J7:7
FEH
;B
€H=7DE
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
FHE9;:?;D:E
;D
IK
97IE
7
B7
IKIF;DI?€D
FEH
;B
J?;CFE
GK;
I;
;IJ?C;
D;9;I7H?E
D
97IE
:;B
C?;C8HE
:;B
JH?8KD7B
:;8;
?CF;:?HB;
IK
FH;I;D9?7
;D
B7
L?IJ7
;D
97IE
:;B
:;<;DIEH
E
?I97B
?CFEI?8?B?:7:
E
:?<?9KBJ7:
:;
H;;CFB7P7HBE
7<;9J7D:E
7B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
O
I?
;I
;B
;D97KI7:E
:;8;
JH7J7HI;
:;
KDE
IEBE
F7H7
IKIF;D:;H
:7:E
GK;
I?
<K;H;D
L7H?EI
B7
L?IJ7
9EDJ?DK7Hx
F7H7
BEI
:;CxI
9K7D:E
;B
JH?8KD7B
9EDI?:;H;
GK;
FK;:;
@KP=7HI;
:;
<EHC7
?D:;F;D:?;DJ;
I;
:?;H;
7K:?;D9?7
7
B7I
F7HJ;I
F7H7
9ECKD?97HB;I
B7
:;9?I?€D
O
I;
>7=7
9EDIJ7H
;D
;B
79J7
B7I
H7PED;I
:;B
79K;H:E
7HJ
 
?D
<?D;
W
D
;B
78H;L?7:E
I;
C7DJ?;D;D
B7I
DEHC7I
IE8H;
IKIF;DI?€D
FEH
7KI;D9?7
:;B
@KP=7:EH
E
:;<;DIEH;I
E
?I97B
%7
7KI;D9?7
:;B
;D97KI7:E
ƒD?9E
FHE:K9?Hx
IKIF;DI?€D
I?
IK
7KI;D9?7
;IJx
:;8?:7C;DJ;
@KIJ?<?97:7
;D<;HC;:7:
FEH
;@ 
;
?D9BKIEDE
;IJ7D:E
@KIJ?<?97:7
B7
97KI7
I;
I?=K;
FEH
:;B?JE
9ED
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
DE
IKF;H?EH
7
:EI
7EI
E
:;
I;?I
I?
;I
:;
:?IJ?DJ7
D7JKH7B;P7
B7
9?J79?€D
I;
>K8?;H7
;<;9JK7:E
V;D
<EHC7Y
I;
>7
IEB?9?J7:E
FEH
9K7BGK?;H7
:;
BEI
79KI7:EH;I
:xD:EI;
7K:?;D9?7
:;
;BBE
7
B7
:;<;DI7
O
9ED9KHH;D
;B;C;DJEI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
;D@K?9?7H
7B
;D97KI7:E
7HJ
 
""
,?
IED
L7H?EI
;D97KI7:EI
B7
I?JK79?€D
;I
B7
:;I9H?J7
AC>@0
W
D
BEI
:;B?JEI
B;L;I
9ECE
H;=B7
=;D;H7B
O
7
:?<;H;D9?7
:;
BEI
7DJ;H?EH;I
B7
7KI;D9?7
:;B
;D97KI7:E
DE
?D9?:;
IE8H;
IK
:;I7HHEBBE
I?;CFH;
GK;
IK
9?J79?€D
7
@K?9?E
;D
<EHC7
I;
>7O7
;<;9JK7:E
9KCFB?C;DJ7D:E
BEI
H;GK?I?JEI
=;D;H7B;I
O
BEI
CxI
;IF;9}<?9EI
:;
BEI
7HJI
 
O

O
GK;
;B
@K;P
:;
E<?9?E
E
7
F;J?9?€D
:;
F7HJ;
DE
9EDI?:;H;
D;9;I7H?7I
IKI
:;9B7H79?ED;I
7HJ

 
)EH
H;L;B79?ED;I
E
H;JH79J79?ED;I
?D;IF;H7:7I
GK;
FHE:KP97D
7BJ;H79?ED;I
IKIJ7D9?7B;I
;D
BEI
@K?9?EI
>79?;D:E
D;9;I7H?EI
DK;LEI
;B;C;DJEI
:;
FHK;87
E
7B=KD7
IKC7H?7
?DIJHK99?€D
9ECFB;C;DJ7H?7
)EH
;@;CFBE
F;HC?J;
7
?DIJ7D9?7
:;
B7
:;<;DI7
:;B
;D97KI7:E
IKIF;D:;H
B7
L?IJ7
F7H7
7FEHJ7H
FHK;87I
:;
:;I97H=E
O
IE8H;
9KOEI
H;IKBJ7:EI
B7
79KI79?€D
FE:H}7
CE:?<?97H
DK;L7C;DJ;
IKI
9ED9BKI?ED;I
 &
#""

$


&#$
"
%7
%+"&
H;=KB7
:;
<EHC7
;I97I7
;B
:;I7HHEBBE
:;
B7I
79JK79?ED;I
JH7I
;B
9EC?;DPE
:;
BEI
:;87J;I
;D
B7
L?IJ7
EH7B
:;8?:E
7
B7
C7OEH
<B;N?8?B?:7:
GK;
9ECFEHJ7
B7
EH7B?:7:
7C{D
:;
B7
7JH?8K9?€D
7B
)H;I?:;DJ;
E
&7=?IJH7:E
:;
B7I
<KD9?ED;I
:;
:?H;99?€D
:;
B7
I;I?€D
E
I;I?ED;I
:;
B7
L?IJ7
EH7B
BBE
DE
;I
€8?9;
7B
;IJ78B;9?C?;DJE
:;
KD
EH:;D
:;
79JK79?ED;I
;D
B7
I;I?€D
E
I;I?ED;I

0
$@34<
34
:0A
02BC028=<4A
4<
:0A
A4A8=<4A
B
:;I7HHEBBE
:;
B7
L?IJ7
I;
BB;L7Hx
7
978E
:;
79K;H:E
9ED
;B
EH:;D
GK;
7
9EDJ?DK79?€D
I;
;NFED;
 
;9B7H79?€D
:;
7F;HJKH7
:;
B7I
I;I?ED;I
O
9EBE979?€D
;D
B7
I;:;
:;
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
I?;CFH;
GK;
;N?IJ7D
I;
>7O7D
H;9E=?:E
O
;IJxD
7
:?IFEI?9?€D
:;B
JH?8KD7B
:7:E
GK;
;D
;IJ;
IKFK;IJE
;I
FH;9;FJ?L7
IK
FH;I;D9?7
7KDGK;
DE
I;
>K8?;H;D
IEB?9?J7:E
FEH
B7I
F7HJ;I

;9?I?€D
79;H97
:;
L?IJ7
Fƒ8B?97
E
7
FK;HJ7
9;HH7:7
BE
GK;
DE
;I
€8?9;
7
B7
FEI?8B;
:;9?I?€D
FEIJ;H?EH
KD7
L;P
;IJ{
:;I7HHEBBxD:EI;
B7
C?IC7
7HJI


O

 
ED9;I?€D
:;
B7
F7B78H7
7B
;D97KI7:E
7
;<;9JEI
:;
:;9B7H7HI;
E
DE
9KBF78B;
:;
BEI
>;9>EI
O
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
:;
GK;
I;
B;
79KI7D
7HJ

D
;B
78H;L?7:E
9EC?;DP7
9ED
B7
B;9JKH7
:;
BEI
;I9H?JEI
:;
79KI79?€D
O
:;<;DI7
 
-H7I
B7
7DJ;H?EH
B;9JKH7
;D
;B
78H;L?7:E
O
;D
;B
@K?9?E
HxF?:E
I;
FHE:K9;
B7
7F;HJKH7
:;B
JKHDE
:;
?DJ;HL;D9?ED;I
F7H7
FB7DJ;7H
9K;IJ?ED;I
;D
H;B79?€D
9ED
B7
9ECF;J;D9?7
9ED
B7
FEI?8B;
?D<H799?€D
:;
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
FB7DJ;7C?;DJE
:;
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
B7
FEI?8B;
IKIF;DI?€D
:;
B7
L?IJ7
B7
F;J?9?€D
:;
DKB?:7:
?D9BKIE
B7
FHEFEI?9?€D
:;
DK;L7I
FHK;87I
7HJ
 
78H;L?7:E
O
 
@K?9?E
HxF?:E
 
?@79?€D
:;B
EH:;D
:;
FHx9J?97
:;
B7I
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
7HJ

?D
<?D;
2
;D
B7
FHx9J?97
:;
7B=KD7I
:;
;BB7I
I;
<?@7D
?=K7BC;DJ;
9K;IJ?ED;I
J7B;I
9ECE
;B
EH:;D
:;
?DJ;HL;D9?€D
:;
BEI
J;IJ?=EI
O
F;H?JEI
B7
JEC7
:;
IK
@KH7C;DJE
E
FHEC;I7
7I}
9ECE
;B
?DJ;HHE=7JEH?E
:;
VB7I
=;D;H7B;I
:;
B7
B;OY
O
7GK;BB7I
9K;IJ?ED;I
FHE9;:;DJ;I
7HJI




O

 
&E:?<?979?€D
E
+7J?<?979?€D
:;
9ED9BKI?ED;I
7HJI

O
 
  
)EI?8B;
FB7DJ;7C?;DJE
:;
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
7HJI

O
 
""
9ED
BEI
;<;9JEI
@KH}:?9EI
;IJ78B;9?:EI
B;=7BC;DJ;
 
ED9;:;H
B7
F7B78H7
7
BEI
:;<;DIEH;I
:;
B7I
F7HJ;I
F7H7
;<;9JK7H
;B
?D<EHC;
7HJI


 

O
7B
;D97KI7:E
F7H7
GK;
FK;:7
;@;H9?J7H
;B
:;H;9>E
7
B7
ƒBJ?C7
F7B78H7
 
ED9BKI?€D
:;B
79JE
GK;:7D:E
;B
@K?9?E
L?IJE
F7H7
I;DJ;D9?7
7HJ


1
8@4228p<
34
D8AB0
%7
D;9;I?:7:
:;
C7DJ;D;H
KD7I
H;=B7I
:;
9ECFEHJ7C?;DJE
;D
B7I
79JK79?ED;I
:;
B7
L?IJ7
;N?=;
GK;
I;7
;B
)H;I?:;DJ;
:;B
-H?8KD7B
E
;B
&7=?IJH7:E
GK?;D
7IKC7
;I7
:?H;99?€D
9ED
;B
:;8?:E
H;IF;JE
7B
JH?8KD7B
O
7
BEI
FH;I;DJ;I
;
?CF?:?;D:E
GK;
I;
7BJ;H;
B7
I;H;D?:7:
:;
xD?CE
GK;
;N?=;
;B
:;I7HHEBBE
:;
B7
<KD9?€D
@KH?I:?99?ED7B
)7H7
;B
;@;H9?9?E
:;
;IJ7I
<KD9?ED;I
>7O
KD7
I;H?;
:;
DEHC7I
:;
D7JKH7B;P7
9ED:K9J?L7
:;
B7I
I;I?ED;I
GK;
IED
7JH?8K?:7I
7B
)H;I?:;DJ;
GK;
:?H?=;
BEI
:;87J;I
?CF?:;
:?I9KI?ED;I
?CF;HJ?D;DJ;I
E
FE9E
;I9B7H;9;:EH7I
7HJ

FHE>}8;
CK;IJH7I
H;FHE87:EH7I
E
:;I7FHE87:EH7I
7HJ

E
9EDJHEB7
B7I
H;=B7I
<EHC7B;I
9ECE
GK;
JE:7
F;HIED7
?DJ;HHE=7:7
7
B7
GK;
I;
:?H?=;
;B
-H?8KD7B
:;8;
>78B7H
:;
F?;
7HJ

B
)H;I?:;DJ;
:;B
-H?8KD7B
^E
;B
#K;P^
FEI;;
:?IJ?DJ7I
FH;HHE=7J?L7I
O
7KJEH?:7:
I7D9?ED7:EH7
)EH
;@
79EH:7H
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7I
I;I?ED;I
7
FK;HJ7
9;HH7:7
:;
J;C;HI;
E
FHE:K9?HI;
7BJ;H79?ED;I
;D
IK
EH:;D
7:;CxI
:;
FEH
EJHEI
CEJ?LEI
J7B
9ECE
L;}7CEI
7DJ;I
7HJ
 
BB7C7H
B7
7J;D9?€D
CKBJ7H
O
;NFKBI7H
:;
B7
,7B7
7
9K7BGK?;H7
GK;
BE
7BJ;H7I;
?D9BKIE
7B
FHEF?E
;D97KI7:E
FEH
9?;HJE
J?;CFE
E
FEH
JE:7I
B7I
I;I?ED;I
7HJ

O


%()#
:;J;D;H
7
GK?;D
?D9KHH7
;D
9ED:K9J7I
;IJ?C7:7I
FKD?8B;I
9ED
FK;IJ7
7
:?IFEI?9?€D
:;B
@KP=7:E
9EHH;IFED:?;DJ;
7HJI
 
O

O

%()#
I7D9?ED7H
B7I
CK;IJH7I
:;
7FHE879?€D
E
:;I7FHE879?€D
9ED
7:L;HJ;D9?7
E
9ED
B7I
I7D9?ED;I
;NFH;I7:7I
:;
IKFED;H
7BJ;H79?€D
:;B
EH:;D
7HJ

+:
=6GsC
8DCHI6G
:C
:A
68I6
A6H
H6C8>DC:H
N
HJ
BDI>K68>{C
DCIG6
:A
68J:G9D
H6C8>DC6IDG>D
ED9Gs
>CI:GEDC:GH:
[EDG

9x6H[
G:8JGHD
9:
6J9>:C8>6
:C
?JHI>8>6
6CI:
:A
EGDE>D
?J:O
D
IG>7JC6A
FJ:
G:HDAK:Gs
:C
:A
H><J>:CI:
9x6
H>:C9D
HJ
G:HDAJ8>{C
G:8JGG>7A:
:C
6AO696
6CI:
A6
+6A6
9:
D7>:GCD
8DGG:HEDC9>:CI:
gHI6
G:HDAK:Gs
:C
HJ
EG>B:G6
H:H>{C
EG:K>D
>C;DGB:
9:A
H6C8>DC69DG
A6
6AO696
ED9Gx6
EA6CI:6GH:
9>G:8I6B:CI:
8DCIG6
:A
68J:G9D
9:
H6C8>{C
FJ:96C9D
A6
6J9>:C8>6
8DBD
B:G6B:CI:
EDI:HI6I>K6
6GI

$'("
 &
%$W
)
#$


&#$
"
B
H{=?C;D
:;
:E9KC;DJ79?€D
O
:;
9EDIJ7D9?7
:;
B7I
I;I?ED;I
:;B
@K?9?E
EH7B
;I
9ECF;J;D9?7
:;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
GK?;D
;IJx
FH;I;DJ;
;D
B7
I;I?€D
E
I;I?ED;I
;D
B7I
GK;
I;
:;I7HHEBB;
7HJ

J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
>78Hx
:EI
FEI?8?B?:7:;I
9ED
IKI
C7J?9;I
F7H7
GK;
GK;:;
9EDIJ7D9?7
<EHC7B
:;
B7I
I;I?ED;I
7HJI
 

O
 

B
H;=?IJHE
7K:?EL?IK7B

B
79J7
;I9H?J7
0
'468AB@=
0C38=D8AC0:
7HJ

%()#
I
;B
C;:?E
FH;<;H;DJ;
O
9EDI?IJ;
;D
B7
?D9EHFEH79?€D
;D
KD
IEFEHJ;
7:;9K7:E
F7H7
B7
H;FHE:K99?€D
:;B
IED?:E
O
B7
?C7=;D
,K
7KJ;DJ?9?:7:
I;
7I;=KH7
FEH
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7


JH7L{I
:;
<?HC7
;B;9JH€D?97
=7H7DJ?P7:7
K
EJHE
I?IJ;C7
:;
I;=KH?:7:
;GK?L7B;DJ;
97IE
:;
:?IFED;HI;
:;
;IJEI
C;:?EI


JH7L{I
:;
79J7
;I9H?J7
9ECFB;C;DJ7H?7
:;B
H;=?IJHE
C7=D{J?9E
;D
B7
GK;
I;
9EDI?=D7Hx
7B
C;DEI
;B
DƒC;HE
O
9B7I;
:;
FHE9;:?C?;DJE
BK=7H
<;9>7
O
J?;CFE
:;
:KH79?€D
7I?IJ;DJ;I
7B
79JE
O
IKI
F;J?9?ED;I
O
FHEFK;IJ7I
FHK;87
7:C?J?:7
O
EH:;D
:;
IK
FHx9J?97
H;IEBK9?ED;I
:;B
-H?8KD7B
O
JE:7I
7GK;BB7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
DE
FK;:7D
9EDIJ7H
;D
;B
IEFEHJ;
7K:?EL?IK7B
IJ;
:E9KC;DJE
;B;9JH€D?9E
GK;:7Hx
87@E
B7
9KIJE:?7
:;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
FK:?;D:E
B7I
F7HJ;I
IEB?9?J7H
7
IK
9EIJ7
9EF?7I
:;B
EH?=?D7B
A
68I6
:A:8IG{C>86
E:GB>I:
A6
6JH:C8>6
9:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
6A
?J>8>D
6A
FJ:96G
G:<>HIG69D
6JIDBsI>86B:CI:
H6AKD
FJ:
A6H
E6GI:H
HDA>8>I:C
HJ
EG:H:C8>6
6A
B:CDH
9DH
9x6H
6CI:H
9:
HJ
;:8=6
D
EDGFJ:
:A
B>HBD
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
8DCH>9:G:
C:8:H6G>6
HJ
EG:H:C8>6
EDG
A6
8DBEA:?>969
9:A
6HJCID
C6IJG6A:O6
N
8DBEA:?>969
9:
A6H
EGJ:76H
D
9:
ADH
>CI:GK>C>:CI:H
D
8J6AFJ>:G
DIG6
8>G8JCHI6C8>6
:M8:E8>DC6A
:
96GH:
:HI6
H>IJ68>{C
:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
:MI:C9:Gs
68I6
:H8G>I6
8DBEA:B:CI6G>6
8DC
:A
8DCI:C>9D
FJ:
=:BDH
K>HID
6CI:H

1
2B0
4A2@8B0
I
IK8I?:?7H?7
:;B
H;=?IJHE
C7=D{J?9E
D
;BB7
I;
>79;
9EDIJ7H
9ED
;NJ;DI?€D
O
:;J7BB;
D;9;I7H?E
;B
9EDJ;D?:E
;I;D9?7B
:;
B7I
FHK;87I
FH79J?97:7I
7I}
9ECE
JE:7I
B7I
FEI?8B;I
?D9?:;D9?7I
H;9B7C79?ED;I
O
H;IEBK9?ED;I
$6
;DGB6
9:
IG6CH8G>E8>{C
9:A
68I6
:H
6
IG6KvH
9:
B:9>DH
>C;DGBsI>8DH
H>
H:
9>HEDC:
9:
:AADH
:
DIGD
BD9D
H:
AA:K6Gs
6
867D
EDG
B6CJH8G>ID
+J
8DCI:C>9D
AD
A::Gs
:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
=68>:C9D
A6H
G:8I>;>868>DC:H
FJ:
H:
EGDEDC<6C
9:
:HI>B6GH:
E:GI>C:CI:H
N
H:
;>GB6Gs
EDG
:A
(G:H>9:CI:
N
B>:B7GDH
9:A
,G>7JC6A
>H86A
N
9:;:CHDG:H
9:
A6H
E6GI:H
 %7
:E9KC;DJ79?€D
;D
;B
79J7
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
IK
<EHC7JE
F;HC?J;
`
+;<B;@7H
9K7DJE
;D
C7J;H?7
FHE87JEH?7
I;7
;I;D9?7B
F7H7
9EDIJ7J7H
B7
C}D?C7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
IK<?9?;DJ;
F7H7
:;IL?HJK7H
;D
IK
97IE
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
O
@KIJ?<?97H
KD7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
O
`IJ7
9EDIJ7D9?7
I;
9EDL?;HJ;
;D
;B;C;DJE
IK<?9?;DJ;
F7H7
I;HL?H
:;
87I;
7
KD
H;9KHIE
:;
97I79?€D
FEH
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
7B
H;9E=;H
:7JEI
O
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
E<H;P97D
B7
@KIJ?<?979?€D
:;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
7B=KDE
:;
IKI
CEJ?LEI
 
  


191<-750-01=
01
7-
@5=>-
"$!"
($"
C
:><:=
>3-38
8;+5
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
87
/<9/-3+5
;/0/;/7-3+
+5
9;8-/.363/7=8
+,;/?3+.8
#-8;7:9-



#?.75/50-0

"$
$X
%!&"%
(!
!>,53-3.+.
A
</-;/=8
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
<-9-0-



%?=;19=5j9
$"!
($
%
+
37-869+;/-/7-3+
./
=/<=318<
-868
-+><+
./
<><9/7<3]7
./
5+
?3<=+
19
?=>5/5- 
!M

;b3
 
$X


#'$&
[#,

+
<><9/7<3]7
./5
9;8-/<8
98;
3708;6+-3]7
<>95/6/7=+;3+
j<0:.-



/>-
017
6?5/5:
:<-7
%S,
"!,S,

5
+-=+
./5
4>3-38
8;+5
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
-</17:9-


!4228p<
k28;=
=2B0D0

+
>/<738+-3`8
./6
:<9-/=9
:/8+6


  C
 
 
  
$A:<69DH
6
:HI:
EJCID
:A
EGD8:HD
68676
H{AD
EDG
H:CI:C8>6


  
  
C
:A
EGD8:HD
E:C6A
JC6
K:O
8:A:7G69D
:A
?J>8>D
DG6A
HDA6B:CI:
EJ:9:
I:GB>C6G
EDG
H:CI:C8>6
8DC9:C6IDG>6
D
67HDAJIDG>6
C
A6
H:CI:C8>6
H:
9:8A6G6
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
EDI:HI69
EJC>I>K6
9:A
HI69D
+:
:?:G8:
A6
;JC8>{C
?JG>H9>88>DC6A
$6
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
:H
H>:BEG:
9:
;DC9D
CD
:HIs
E:GB>I>96
A6
67HDAJ8>{C
9:
A6
>CHI6C8>6
$6
H:CI:C8>6
8DC9:C6IDG>6
>BEDC:
D
JC6
E:C6
D
JC6
B:9>96
9:
H:<JG>969
D
6B76H
H
:A
IxIJAD
:?:8JI>KD
E:C6A
H>:C9D
EJG6
9:I:GB>C696
N
AxFJ>96
$6
H:CI:C8>6
:HIs
HJ?:I6
6
JC
EGD8:9>B>:CID
9:
;DGB68>{C
A{<>8D
*:FJ>H>IDH
>CI:GCDH

%DI>K68>{C
G:A:K6C8>6
8DCHI>IJ8>DC6A
BJN
>BEDGI6CI:
8DC
G:A68>{C
6
A6
EGJ:76
6CI:8:9:CI:
9:
=:8=DH
EGD769DH

DGG:A68>{C
:CIG:
68JH68>{C
N
9:;:CH6
N
H:CI:C8>6
:H
A6
8DC<GJ:C8>6
N
I6B7>vC
I>:C:
G:A:K6C8>6
8DCHI>IJ8>DC6A
$6
A:N
:HI67A:8:
8G>I:G>DH
E6GI>8JA6G:H
E6G6
6A<JC6H
H:CI:C8>6H
%6C>;:HI68>DC:H
9:A
6G7>IG>D
?J9>8>6A
H6C8>DC:H
CD
E:C6A:H
:C
86HD
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
E:I>8>{C
9:
8G:68>{C
D
HJEG:H>{C
9:
I>EDH
D
HDA>8>IJ9
9:
>C9JAID

 
  
   
DC8:EID
N6
:HIJ9>69D
:C
:A
EGD8:HD
8>K>A
$6
8J:HI>{C
8:CIG6A
:H
:A
K6ADG
9:
A6
H:CI:C8>6
8>K>A
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
A6H:H
:KDAJI>K6H
N
CD
9:KDAJI>K6H
,G6I6B>:CID
EGD8:H6A
6HDH
:HE:8x;>8DH
 

$"W

"#

B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
BB;=7:E
7
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
I€BE
FK;:;
J;HC?D7H
FEH
I;DJ;D9?7
GK;
>7
:;
I;H
9ED:;D7JEH?7
E
78IEBKJEH?7
I:C9>9DH
ADH
EG>C8>E>DH
9:
A:<6A>969
E:C6A
HJHI6CI>KD
N
9:
C:8:H>969
EGD8:H6A
:H
:M8:E8>DC6A
A6
I:GB>C68>{C
9:A
EGD8:HD
EDG
6JID
JC6
K:O
FJ:
H:
=6
67>:GID
:A
?J>8>D
DG6A
D
FJ:
H:
=6
8:A:7G69D
vHI:
AAD
EJ:9:
D8JGG>G
8DC
ID9D
H{AD
8J6C9D
H:
G:HJ:AK6C
8J:HI>DC:H
FJ:
6;:8I:C
6
EG:HJEJ:HIDH
EGD8:H6A:H
3K <G 
6
A6
8DBE:I:C8>6
6GIH
 
7
$'("
N

$*!%
6JCFJ:
vHI:
CD
H:
G:;>:G:
6
6JID
H>CD
6
G:HDAJ8>{C
DG6A5
D
8J6C9D
9:76
EGD8:9:GH:
6
A6
9:8A6G68>{C
9:
CJA>969
9:
68IJ68>DC:H
8DC;DGB:
6A
6GI

$'("
D
;>C6AB:CI:
8J6C9D
:A
EGD8:HD
E>:G96
HJ
H:CI>9D
K <G 
EDG
BJ:GI:
9:A
68JH69D
6GI
 ]
(
&6IJG6AB:CI:
:A
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
FJ:
N6
8DCD8:BDH
H:
EA6HB6
:C
JC
6JID
:FJ>K6A:CI:
6
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
E:GD
:AAD
>BE>9:
A6
8:A:7G68>{C
9:A
?J>8>D
DG6A

B
FHE9;IE
FK;I
79787
9ECE
H;=B7
=;D;H7B
FEH
C;:?E
:;
I;DJ;D9?7
:L?HJ?;D:E
GK;
J7C8?{D
BEI
H;9KHIEI
J;HC?D7D
DEHC7BC;DJ;
FEH
I;DJ;D9?7
7GK}
L7CEI
7
H;<;H?HDEI
7
B7
I;DJ;D9?7
GK;
FED;
<?D
7B
@K?9?E
:;
B7
FH?C;H7
E
ƒD?97
?DIJ7D9?7
4;D
;B
I;DJ?:E
:;
BEI
7HJI
 
9
%()#
O

"/
%+"&6
FEH
J7DJE
7
B7
I;DJ;D9?7
H;=KB7:7
;D
;B
7HJ

"
%+"&
;D
B7
GK;
;B
-H?8KD7B
7FH;9?7D:E
I;=ƒD
IK
9ED9?;D9?7
B7I
FHK;87I
FH79J?97:7I
;D
;B
@K?9?E
B7I
H7PED;I
;NFK;IJ7I
FEH
B7
79KI79?€D
O
B7
:;<;DI7
O
BE
C7D?<;IJ7:E
FEH
BEI
C?ICEI
79KI7:EI
B;I
78IK;BL;
E
9ED:;D7
6HI6
:A
HI6IJID
"JGx9>8D
9:
A6
.x8I>B6
9:A
:A>ID
9:

6GI

=67x6
FJ:
9:8>G
FJ:
A6
6JH:C8>6
CDGB6AB:CI:
9:
;68JAI69:H
9>HEDH>I>K6H
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
=68x6
FJ:
CD
8JE>:G6C
C>
A6
IG6CH688>{C
C>
A6
G:CJC8>6
C>
:A
6AA6C6B>:CID
:C
:A
H:CI>9D
FJ:
8DCD8:BDH
9:A
EGD8:HD
8>K>A
8DBD
BD9DH
9:
I:GB>C68>{C
9:A
EGD8:HD
6JCFJ:
=:BDH
9:
9:8>G
FJ:
Hx
H:Gx6
EDH>7A:
6A<JCD
9:
ADH
6CI:G>DG:H
68IDH
9:
9>HEDH>8>{C
:C
ADH
EGD8:HDH
E:C6A:H
EDG
9:A>ID
EG>K69D
N
=:BDH
9:
69B>I>G
FJ:
A6
8DC;DGB>969
D
C:<D8>68>{C
FJ:
N6
=:BDH
:HIJ9>69D
G:K:A6C
JC
8>:GID
:HExG>IJ
IG6CH688>DC6A
DC
9>8=D
HI6IJID
N
E6G6
8>:GIDH
9:A>IDH
867Gs
A6
B:9>68>{C
E:C6A
N
EDG
I6CID
A6
I:GB>C68>{C
9:A
EGD8:HD
D7:9:8:Gs
I6B7>vC
6
8DC9>8>DC6CI:H
9:
"JHI>8>6
IG6CH688>DC6A
N
G:HI6JG6I>K6
 

#$

7:E
GK;
B7
I;DJ;D9?7
;I
KD7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
;I
:;9?H
KD
79JE
FHE9;I7B
:;B
#K;P
DEI
H;C?J?CEI
;D
9K7DJE
7
BEI
7IF;9JEI
<EHC7B;I
O
IKI
H;GK?I?JEI
;NJ;HDEI
7B
JECE
"
:;
;IJ7
E8H7
GK}
;IJK:?7H;CEI
IK
9ED9;FJE
O
9B7I;I
IK
<EHC79?€D
O
IKI
H;GK?I?JEI
?DJ;HDEI
7FB?97:EI
7B
FHE9;IE
F;D7B
F7H7
H;9E=;H
<?D7BC;DJ;
:;J;HC?D7:EI
9EDJ;D?:EI
F7HJ?9KB7H;I
:;
97Hx9J;H
FHE9;I7B
?CFK;IJEI
FEH
;B
)


=<24>B=
G
2:0A4A
%7
I;DJ;D9?7
;I
B7
H;IEBK9?€D
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
FED;
<?D
7B
FHE9;IE
F;D7B
;D
B7
GK;
I;
:;9B7H7
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
FEJ;IJ7:
FKD?J?L7
:;B
IJ7:E
9ED:;D7D:E
E
78IEBL?;D:E
7
KD7
F;HIED7
,;
<KD:7
FEH
J7DJE
;D
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
FEJ;IJ7:
O
:;
B7
<KD9?€D
@KH?I:?99?ED7B
;B
V@KP=7HY
:;B
7HJ
 

;8?:E
7B
I?IJ;C7
FHE9;I7B
;IF7EB
B7
I;DJ;D9?7
7:;CxI
:;
IK
FHEDKD9?7C?;DJE
F;D7B
J7C8?{D
9EDJ?;D;
KD
FHEDKD9?7C?;DJE
9?L?B
;D
;B
97IE
DEHC7B
:;
79KCKB79?€D
:;
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
7
B7
F;D7B
>EH7
I?D
;C87H=E
?DI?IJ?H;CEI
CxI
;D
;B
7IF;9JE
F;D7B
7B
>78;H
JH7J7:E
O7
B7I
9K;IJ?ED;I
9?L?B;I
;D
B;99?ED;I
7DJ;H?EH;I
I
O7
IK<?9?;DJ;C;DJ;
9EDE9?:E
GK;
B7I
F;D7I
I€BE
FK;:;D
I;H
?CFK;IJ7I
FEH
I;DJ;D9?7
:;
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7HJI
 
 
O
 

GK;
>7
:;
F;HJ;D;9;H
7:;CxI
7B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
7HJ
 
%()#
:;
CE:E
GK;
;B
:;H;9>E
:;
F;D7H
:;B
IJ7:E
ƒD?97C;DJ;
FK;:;
C7J;H?7B?P7HI;
;D
B7
I;DJ;D9?7
GK;
FED=7
<?D
7
KD
FHE9;IE
F;D7B
N?IJ;D
:?<;H;DJ;I
9B7I?<?979?ED;I
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
?@xD:EDEI
;D
B7
CxI
?CFEHJ7DJ;
FE:;CEI
:?IJ?D=K?H

0
(4<B4<280A
01A=:CB=@80A
%7I
I;DJ;D9?7I
F;D7B;I
IED
78IEBKJEH?7I
I?
:;I;IJ?C7D
B7
FH;J;DI?€D
:;
9ED:;D7
<EHCKB7:7
FEH
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
tD?97C;DJ;
FK;:;D
I;H
78IEBKJEH?7I
:;
<ED:E
8?;D
FEH
?D;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
8?;D
FEH
I;H
?DE9;DJ;
;B
79KI7:E
8?;D
FEH
<7BJ7
:;
FHK;87I
E
:K:7I
H7PED78B;I
IE8H;
BEI
>;9>EI
8?;D
FEH
<7BJ7
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
KDGK;
:;IFK{I
7F7H;P97D
DK;L7I
FHK;87I
O7
DE
>78Hx
FEI?8?B?:7:
:;
H;78H?H
;B
FHE9;IE
FEH
;B
;<;9JE
:;
9EI7
@KP=7:7
L
B;99?€D
_
 &J:HIGD
:G:8=D
CD
E:GB>I:
A6
67HDAJ8>{C
9:
A6
>CHI6C8>6
6GI

$*!%
N
6GI


EG>C8>E>D
9:
A6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
K:G969:G6
T:HE696
9:
6BD8A:HW
:C
I>:BEDH
E6H69DH
EDGFJ:
H:
67HDAKx6
EGDK>H>DC6AB:CI:
6A
68JH69D
6A
CD
:M>HI>G
EGJ:76H
E:GB>I>:C9D
G:67G>G
A6
86JH6
8J6C9D
H:
:C8DCIG6G6C

1
(4<B4<280A
2=<34<0B=@80A
,ED
B7I
GK;
;IJ?C7D
B7
FH;J;DI?€D
:;
9ED:;D7
<EHCKB7:7
FEH
BEI
79KI7:EH;I
?CFED?;D:E
KD7
F;D7
E
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
7B
79KI7:E
E
7C87I
O
78H?;D:E
B7
;@;9K9?€D
7B
I;H
J}JKBE
;@;9KJ?LE
7HJI

)

O

%+"&
%7I
I;DJ;D9?7I
:;
9ED:;D7
;D
IF77
IED
FKH7I
;I
:;9?H
DE
IEC;J?:7I
7
D?D=KD7
9ED:?9?€D
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
9ED:;D7
9ED
;B
C7J?P
:;
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
:;
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
F7H7
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
7HJI

O
 
%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
BEI
7HJI

7

)
CE:?<?97:EI
;D

F;HE
GK;
I;
:;9H;J7
;D
H;IEBK9?€D
FEIJ;H?EH
7KJ€DEC7
:;J;HC?D7:7I
FEHGK;
<?@7D
;N79J7C;DJ;
B7
F;D7
7
GK;
I;
9ED:;D7
7
KD7
F;HIED7
F;HE
I}
;N?IJ;D
I?D
;C87H=E
C;:?:7I
:;
I;=KH?:7:
?D:;J;HC?D7:7I
L
7HJ

)
O
B}GK?:7I
;I
:;9?H
9ED
<?@79?€D
;N79J7
:;
B7
9B7I;
:;
F;D7
GK;
I;
?CFED;
7KDGK;
BK;=E
:;87
B?GK?:7HI;
;N79J7C;DJ;
B7
F;D7
7
9KCFB?H
?D:?97D:E
IK
:KH79?€D
:;I:;
;B
:}7
:;
9EC?;DPE
>7IJ7
;B
:}7
GK;
<?D7B?P7D
E
97DJ?:7:
(JH7
9B7I?<?979?€D
JH7I9;D:;DJ;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
B7
GK;
:?<;H;D9?7
7
B7I
I;DJ;D9?7I
I;=ƒD
I;7D
4A2@8B0A
GK;
;I
;B
IKFK;IJE
DEHC7B
K
=@0:4A
+;IF;9JE
7
;IJ7I
ƒBJ?C7I
:;DEC?D7:7I
I;DJ;D9?7I
8<
D=24
I;
FHE:K9;D
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
7HJI

%()#

O
 
%+"&
;D
BEI
@K?9?EI
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
7HJ

%+"&
O
F7H;9;
GK;
J7C8?{D
;D
B7I
97KI7I
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
7HJ

%#
7:;B7DJxD:EI;
;B
<7BBE
BE
GK;
;IJx
F7HJ?9KB7HC;DJ;
?D:?97:E
9K7D:E
I;7
78IEBKJEH?E
GK;
:;L?;D;
<?HC;
I?
B7I
F7HJ;I
;D
;I;
CEC;DJE
7DKD9?7D
GK;
DE
BE
H;9KHH?HxD
:;@7D:E
B7
H;:799?€D
FEH
;I9H?JE
:;
B7
I;DJ;D9?7
F7H7
KD
CEC;DJE
FEIJ;H?EH


=@;028p<
%EI
#K;9;I
H;7B?P7D
:;J;HC?D7:7I
EF;H79?ED;I
C;DJ7B;I
7
B7
>EH7
:;
H;:79J7H
B7I
I;DJ;D9?7I
IJE
I;
9EDE9;
9ECE
<EHC79?€D
B€=?97
:;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
J?;D;
KD
7IF;9JE
;NJ;HDE
E
<EHC7B
GK;
DE
9EDI?:;H7H;CEI
7B
>78;HBE
;IJK:?7:E
O7
;D
;B
JECE
"
:;
;IJ7
E8H7
GK;
?D9BKO;
J7C8?{D
;B
;IJK:?E
B7
:;B?8;H79?€D
O
:?I9KI?€D
B7
LEJ79?€D
;B
CE:E
:;
:?H?C?H
B7I
:?I9EH:?7I
B7
H;:799?€D
O
<?HC7
;D
97IE
:;
JH7J7HI;
:;
KD
€H=7DE
9EB;=?7:E
O
;B
;IJK:?E
B7
H;:799?€D
O
<?HC7
I€BE
I?
I;
JH7J7
:;
KD
€H=7DE
KD?F;HIED7B
O
KD
7IF;9JE
?DJ;HDE
9EDI?IJ;DJ;
;D
KD7
I;H?;
:;
H7PED7C?;DJEI
9ECFB;@EI
:;
JE:E
J?FE
GK;
BB;L7D
7B
#K;P
7
L7BEH7H
BE
79JK7:E
F7HJ?9KB7HC;DJ;
B7
FHx9J?97
:;
B7I
FHK;87I
O
BEI
H;IKBJ7:EI
FHE87JEH?EI
E8J;D?:EI
O
7
?DJ;HFH;J7H
O
7FB?97H
B7I
DEHC7I
F;D7B;I
O
FHE9;I7B;I
F;D7B;I
9EHH;IFED:?;DJ;I
7
BEI
>;9>EI
FKD?8B;I
;D@K?9?7:EI
GK;
B;
F;HC?J;D
BB;=7H
7
B7
9ED9BKI?€D
7:;9K7:7
<7BBE
GK;
:;8;
I;H
@KIJ7
O
9EHH;IFED:?;DJ;
9ED
BEI
FH?D9?F?EI
FHEF?EI
:;B
FHE9;IE
F;D7B
:;
KD
IJ7:E
:;
;H;9>E
%7
;NFB?979?€D
GK;
:7
B7
:E9JH?D7
:;
;IJ;
<;D€C;DE
I;
7HJ?9KB7
;D
JEHDE
7
KD
I?BE=?ICE
9KO7
FH;C?I7
C7OEH
;IJ7H}7
?DJ;=H7:7
FEH
B7I
DEHC7I
@KH}:?97I
F;D7B;I
O
FHE9;I7B;I
KD7
FH;C?I7
C;DEH
;I
:;9?H
BEI
>;9>EI
7B;=7:EI
E
?DL;IJ?=7:EI
O
FHE87:EI
O
KD7
9ED9BKI?€D
H;B79?ED7D:E
O
IK8IKC?;D:E
;B
>;9>E
;D
B7
DEHC7
:?9J7D:E
;B
<7BBE
9EHH;IFED:?;DJ;
);HE
;D
H;7B?:7:
B7I
9EI7I
DE
IED
J7D
I;D9?BB7I
FEHGK;
7:;CxI
:;
B7
B€=?97
?DJ;HL?;D;D
EJHEI
<79JEH;I
;D
B7
<EHC79?€D
?DJ;HD7
:;
B7
I;DJ;D9?7
D7:7
:;I:;78B;I
9ECE
FEH
;@;CFBE
;B
7DxB?I?I
>?IJ€H?9E
:;
BEI
>;9>EI
E
BEI
FHEF?EI
@K?9?EI
L7BEH7J?LEI
:;B
@KP=7:EH
%E
GK;
I}
;I
9B7HE
;I
GK;
JE:7
;IJ7
={D;I?I
?DJ;HD7
:;8;
:;:K9?HI;
:;
B7
FHEF?7
CEJ?L79?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
FEHGK;
7I}
BE
:?IFED;
;B
7HJ
  

O
FEHGK;
B7I
I;DJ;D9?7I
:;8;D
I;H
;D
JE:E
97IE
<KD:7:7I
L?EBxD:EI;
;D
EJHE
97IE
;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
:;B
7HJ
 



'4?C8A8B=A
8<B4@<=A
%7
I;DJ;D9?7
F;D7B
:;8;
I;H
CEJ?L7:7
9B7H7
DE
9EDJH7:?9JEH?7
J;HC?D7DJ;
;N>7KIJ?L7
O
9ED=HK;DJ;
;IJ797D
FEH
IK
?CFEHJ7D9?7
BEI
H;GK?I?JEI
:;
B7
CEJ?L79?€D
7
9787BBE
;DJH;
IK
97Hx9J;H
;NJ;HDE
E
<EHC7B
O
;B
?DJ;HDE
O
IE8H;
JE:E
;B
:;
B7
9ED=HK;D9?7
:;DEC?D7:7
;D
BE
F;D7B
V9EHH;B79?€D
;DJH;
79KI79?€D
O
:;<;DI7
O
I;DJ;D9?7Y

0
"=B8D028p<
&EJ?L7H
KD7
H;IEBK9?€D
;I
;NFB?97H
;B
FEHGK{
:;
IK
9EDJ;D?:E
O
:;B
I;DJ?:E
:;
B7
:;9?I?€D
GK;
;D
;BB7
I;
JEC7
)EH
;BBE
B7I
I;DJ;D9?7I
:;8;D
;NFED;H
B7I
H7PED;I
GK;
@KIJ?<?97D
;B
9EDJ;D?:E
78IEBKJEH?E
E
9ED:;D7JEH?E
:;B
<7BBE
O
>7IJ7
J7B
FKDJE
;I
H;GK?I?JE
:;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
B7

>7
9EDIJ?JK9?ED7B?P7:E
;IJ7
E8B?=79?€D
:;
BEI
#K;9;I
;D
IK
7HJ
  
?D<H?D=?{D:EI;
;D
97IE
9EDJH7H?E
;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
:;B
7HJ
 

FEHGK;
:?9>7
JKJ;B7
?CFB?97
7
IK
L;P
;B
:;H;9>E
7
E8J;D;H
KD7
H;IEBK9?€D
<KD:7:7
:?9J7:7
;D
;B
FHE9;IE
?D?9?7:E
O
J7C8?{D
;B
:;H;9>E
7
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
FK;I
7KDGK;
;N?IJ7
FHK;87
:;
97H=E
FH79J?97:7
;B
#K;P
:;8;
;NFED;H
BEI
;B;C;DJEI
:;
9EDL?99?€D
GK;
B;
>7D
BB;L7:E
7
JEC7HB7
;D
9EDI?:;H79?€D
F7H7
IK
:;9?I?€D
,,
-


:;

:;
C7OE
O


:;

:;
I;FJ?;C8H;
%7
CEJ?L79?€D
:;B
<7BBE
;I
<x9J?97
O
@KH}:?97
7
%7
CEJ?L79?€D
<x9J?97
I;
9EDJ?;D;
;D
B7
I;DJ;D9?7
F;D7B
;D
;B
7DJ;9;:;DJ;
:;
>;9>EI
FHE87:EI
7HJI
 
%()#
O
 
_
%+"&
GK;
J?;D;
KD
EH?=;D
CKO
9ED9H;JE
FK;I
I?;D:E
B7
97I79?€D
7B
C;DEI
;D
IK
7DJ;9;:;DJ;
<H7D9{I
KD
H;9KHIE
DECE<?Bx9J?9E
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
DE
FE:}7
L7H?7H
BEI
>;9>EI
:;9B7H7:EI
FHE87:EI
IE
F;D7
:;
L79?7H
:;
9EDJ;D?:E
7B
H;9KHIE
D
{B
:;@7
9EDIJ7D9?7
;NFH;I7
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
GK{
>;9>EI
9EDI?:;H7
@KH}:?97C;DJ;
:;
?CFEHJ7D9?7
F7H7
IK
:;9?I?€D
%7
CEJ?L79?€D
<x9J?97
:;8;
787H97H
?D:K8?J7:7C;DJ;
B7
FHE87JEH?7
FK;I
;I
?CFH;I9?D:?8B;
I?
;B
J{HC?DE
CEJ?L79?€D
I;
KJ?B?P7
;D
JE:7
IK
FHE<KD:?:7:
O
DE
:;I:;
KD
FKDJE
:;
L?IJ7
C;H7C;DJ;
<EHC7B
GK;
8xI?97C;DJ;
;B
9ED:;D7:E
O
:;CxI
F7HJ;I
F;HE
J7C8?{D
B7
IE9?;:7:
;D
=;D;H7B
I;F7D
DE
I€BE
FEH
GK{
>;9>EI
I;
B;
?CFED;
KD7
F;D7
E
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
E
7C87I
I?DE
J7C8?{D
GK{
FHK;87I
>7D
?D9B?D7:E
B7
87B7DP7
;D
IK
9EDJH7
O
GK{
;B;C;DJEI
:;
9EDL?99?€D
I;
>7D
:;H?L7:E
:;
;BB7I
%7
CEJ?L79?€D
;I
KD
7IF;9JE
CKO
?CFEHJ7DJ;
:;B
L;H;:?9JE
O
I;DJ;D9?7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
47HJ
 
:
%#6
:;
7>}
GK;
DEI
H;C?J7CEI
7
B7
B;99?€D
_
;D
;IJ;
C?ICE
JECE
%7
@KH?IFHK:;D9?7
DE
;N?=;
KD7
:;I9H?F9?€D
FHEB?@7
:;
B7
CEJ?L79?€D
D?
FK;:;
;N?=?HB7
FEHGK;
9ED
;BBE
DE
>7H}7
I?DE
7KC;DJ7H
B7
:?B79?€D
;D
B7
JH7C?J79?€D
:;
BEI
FHE9;IEI
BBE
DE
GK?;H;
:;9?H
GK;
9K7D:E
I;7
D;9;I7H?7
KD7
FHEB?@7
:;I9H?F9?€D
:;
BEI
>;9>EI
DE
:;87
H;7B?P7HI;
F;HE
:;8;
87IJ7H
9ED
GK;
B7
:;I9H?F9?€D
<x9J?97
:;B
7DJ;9;:;DJ;
:;
>;9>EI
FHE87:EI
;NFB?9?J;
 `
;
C7D;H7
9B7H7
9EDJKD:;DJ;
J;HC?D7DJ;
O
DE
9EDJH7:?9JEH?7
BEI
GK;
>7D
GK;:7:E
FHE87:EI
I?;CFH;
GK;
BEI
C?ICEI
J;D=7D
JH7I9;D:;D9?7
@KH}:?97
F7H7
;B
<7BBE
`
D
97IE
:;
:K:7
H7PED7H
FEH
GK{
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
DE
;IJx
I;=KHE
:;
BEI
>;9>EI
E
:K:7
IE8H;
IK
FHE:K99?€D
L
CxI
7:;B7DJ;
  `
!7
:;
;N9BK?H
9K7BGK?;H
J?FE
:;
L7BEH79?€D
@KH}:?97
E
:;
FH;:;J;HC?D79?€D
:;B
FEIJ;H?EH
<7BBE
O
DE
FK;:;
;NFH;I7H
D?
CK9>E
C;DEI
97B?<?979?ED;I
@KH}:?97I
:;
BEI
C?ICEI
 `
%7
FHK;87
:;8;
I;H
L7BEH7:7
9ED9H;J7C;DJ;
FK;I
;I
D;9;I7H?E
GK;
;B
79KI7:E
O
:;CxI
F7HJ;I
I;F7D
:;
:€D:;
>7
;NJH7}:E
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
IKI
;B;C;DJEI
:;
9EDL?99?€D
I?
8?;D
DE
>7O
:;9B7H79?€D
B;=7B
;NFH;I7
;D
;IJ;
I;DJ?:E
I;
FE:H}7
7FEO7H
;D
7B=KDE
:;
BEI
CEJ?LEI
:;
97I79?€D
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
O
FEH
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
L =H 
7HJI
 `
O
 `
%+"&
O7
GK;
F7H7
?CF;:?H
;IJ7I
FEI?8?B?:7:;I
>7O
GK;
;NFB?97H
BEI
H;IKBJ7:EI
FHE87JEH?EI
E8J;D?:EI
;D
;B
FHE9;IE
 `
?D7BC;DJ;
;I
:;
IKC7
?CFEHJ7D9?7
B7
CEJ?L79?€D
<x9J?97
9K7D:E
;IJ;CEI
7DJ;
KD
97IE
:;
FHK;87
E8J;D?:7
LKBD;H7D:E
:?H;9J7
E
?D:?H;9J7C;DJ;
BEI
:;H;9>EI
O
B?8;HJ7:;I
<KD:7C;DJ7B;I
7HJ
 
%()#
8
%7
CEJ?L79?€D
@KH}:?97
IED
BEI
<KD:7C;DJEI
:;
;H;9>E
:;
B7
I;DJ;D9?7
7HJI
 
%()#
O
 
 _
%+"&
;D
:ED:;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7FB?97
;B
;H;9>E
);D7B
7
BEI
>;9>EI
:;9B7H7:EI
FHE87:EI
:;DJHE
:;
BEI
B}C?J;I
IKIJ7DJ?L7C;DJ;
<?@7:EI
B
JH?8KD7B
9EDI;9K;DJ;C;DJ;
L7BEH7
@KH}:?97C;DJ;
;B
7DJ;9;:;DJ;
:;
>;9>EI
FHE87:EI
7FB?97D:E
;B
;H;9>E
);D7B
IKIJ7DJ?LE
O
;B
;H;9>E
)HE9;I7B
);D7B
;D
IK
97IE
F7H7
BB;=7H
7
B7
9EDI;9K;D9?7
<?D7B
<7BBE
E
F7HJ;
:?IFEI?J?L7
:;
B7
I;DJ;D9?7
GK}
I;
H;7B?P7
B7
B78EH
:;
?DJ;HFH;J79?€D
:E9JH?D7B
O
@KH?IFHK:;D9?7B
;NFB?97D:E
;B
;H;9>E
GK;
<KD:7C;DJ7
B7
H;IEBK9?€D
)EH
;BBE
:;8;D
9?J7HI;
O
;NFB?97HI;
BEI
FH;9;FJEI
B;=7B;I
GK;
7<;9J7D
7
7HJ
 _
%+"&
`
%7
97B?<?979?€D
:;
BEI
>;9>EI
FHE87:EI
`
%7
F7HJ?9?F79?€D
;D
BEI
C?ICEI
:;
BEI
79KI7:EI
O
`
%7I
9?H9KDIJ7D9?7I
7=H7L7DJ;I
7J;DK7DJ;I
O
;N?C;DJ;I
;D
IK
97IE
,G:H
D7H:GK68>DC:H
;>C6A:H
G:HE:8ID
6
A6
BDI>K68>{C
9:
A6H
H:CI:C8>6H
E:C6A:H
:C
E6GI:
8DBD
8DC8G:8>{C
9:
G:;A:M>DC:H
N6
:MEJ:HI6H
 \
,D9D
:AAD
H:
IG69J8:
:C
JC6
G:9688>{C
9:
6B76H
E6GI:H
9:
A6
H:CI:C8>6
8A6G6
N
CD
8DCIG69>8IDG>6
I:GB>C6CI:
H:C8>AA6
N
:MEG:H>K6
EJ:H
9:
AD
8DCIG6G>D
867Gx6
:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C
EDG
FJ:7G6CI6B>:CID
9:
;DGB6
K
:A
6GI
]
$*!%
\
$6H
H:CI:C8>6H
67HDAJIDG>6H
EDG
;6AI6
9:
=:8=DH
EGD769DH
D
6FJvAA6H
:C
FJ:
H:
67HJ:AK6
EDG
6EA>868>{C
9:A
EG>C8>E>D
9:
A6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
9:A
6GI


CD
8DCI>:C:C
9:8A6G68>{C
9:
=:8=DH
EGD769DH
E:GD
Hx
9:7:C
H:G
BDI>K696H
E6G6
?JHI>;>86G
A6
67HDAJ8>{C
 \
$6
BDI>K68>{C
6;:8I6
CD
H{AD
6A
:G:8=D
(GD8:H6A
H>CD
I6B7>vC
N
BJN
EG>C8>E6AB:CI:
6A
:G:8=D
(:C6A
HJHI6CI>KD
EJ:H
HJ
6JH:C8>6
:H
86JH6
9:
CJA>969
N6
FJ:
:H
A6
86A>;>868>{C
?JGx9>8DE:C6A
9:A
=:8=D
EDG
I6CID
A6
:MEA>868>{C
9:
EDG
FJv
JCDH
8DC8G:IDH
=:8=DH
8DCHI>IJN:C
JC
9:I:GB>C69D
9:A>ID
EG:K>HID
:C
JC
6GIx8JAD
9:A
(
N
CD
DIGD
9:7>:C9D
>C8AJHD
 :MEA>86GH:
8J6AFJ>:G
K6G>68>{C
>CI:GEG:I6I>K6
9:
A6
AxC:6
?JG>HEGJ9:C8>6A
FJ:
H:
EJ:96
EGD9J8>G

9
B
<7BBE
E
F7HJ;
:?IFEI?J?L7
:;
B7
I;DJ;D9?7
;B
ƒD?9E
7F7HJ7:E
GK;
=EP7Hx
;D
IK
CEC;DJE
:;
BEI
;<;9JEI
:;
9EI7
@KP=7:7
:;8;
I;H
9ED=HK;DJ;
9ED
:?9>7
CEJ?L79?€D
;D
BEI
J{HC?DEI
<?@7:EI
B;=7BC;DJ;
GK;
9EC;DJ7CEI
7
9EDJ?DK79?€D
D
{B
I;
9ED:;D7Hx
E
78IEBL;Hx
DE
I€BE
FEH
;B
:;B?JE
FH?D9?F7B
I?DE
J7C8?{D
FEH
BEI
:;B?JEI
7
{B
9ED;NEI
GK;
>K8?;H7D
I?:E
;D@K?9?7:7I
;D
B7
97KI7
7HJ
 _`
%+"&

1
=@@4:028p<
4<B@4
02CA028p<
G
3454<A0
G
A4<B4<280
%7I
I;DJ;D9?7I
:;8;D
J7C8?{D
I;H
9ED=HK;DJ;I
;I
:;9?H
:;8;D
I;H
9EHH;B7J?L7I
E
7:;9K7:7I
7
B7I
F;J?9?ED;I
<EHCKB7:7I
FEH
JE:7I
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
O
79KI7:7I
7HJI
 _`
O

%+"&
D
EJHE
97IE
I;
?D<H?D=;
;B
:;H;9>E
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
:;B
7HJ
 

GK;
?CFB?97
7
IK
L;P
;B
:;H;9>E
7
E8J;D;H
KD7
H;IEBK9?€D
IE8H;
;B
<ED:E
;D
;B
7IKDJE
F;D7B
FB7DJ;7:E
,,
-


:;

:;
E9JK8H;


:;

:;
@KD?E


:;

:;
E9JK8H;
O


:;

:;
E9JK8H;
%7
9EHH;B79?€D
I;
;NFH;I7
;D
;B
<7BBE
:;
B7
I;DJ;D9?7
9ED<EHC;
7
;IEI
FH;9;FJEI
O
H;9E=;
B7I
FEI?9?ED;I
@KH}:?97I
:;
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
O
:;
B7I
79KI7:7I
D
9EDI;9K;D9?7
B7
9EHH;B79?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
DE
;I
I€BE
9ED
B7
79KI79?€D
I?DE
J7C8?{D
9ED
B7
:;<;DI7
7KDGK;
B7
FEI?9?€D
@KH}:?97
:;
B7
:;<;DI7
DE
I;7
L?D9KB7DJ;
F7H7
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
D?
I?GK?;H7
;D
97IE
:;
9ED<EHC?:7:
L
B;99?€D
 _
C
H:CI>9D
:HIG>8ID
A6
8DC<GJ:C8>6
H:
9:G>K6
9:A
ED9:G
9:
9>HEDH>8>{C
FJ:
A6H
E6GI:H
I>:C:C
HD7G:
:A
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
N
EDG
:HD
A6
8DC<GJ:C8>6
I>:C:
EA:CD
H:CI>9D
:C
:A
EGD8:HD
8>K>A
J6C9D
H:
IG6I6
9:A
EGD8:HD
E:C6A
HD7G:
8JND
D7?:ID
A6H
E6GI:H
CD
I>:C:C
9>HEDH>8>{C
CD
H:
=67A6
EGDE>6B:CI:
9:
8DC<GJ:C8>6
H>CD
9:
8DGG:A68>{C
FJ:
H:
6H>:CI6
9:
BD9D
EG>C8>E6A
:C
:A
EG>C8>E>D
9:
8DCIG69>88>{C

%7I
?D<H799?ED;I
7
;IJ;
H;GK?I?JE
FK;:;D
I;H
FEH
:;<;9JE
7B
DE

FHEDKD9?7HI;
IE8H;
JE:7I
B7I
F;J?9?ED;I
:;
B7I
F7HJ;I
;D
9KOE
97IE
I;
:?9;
GK;
B7I
I;DJ;D9?7I
:;8;D
I;H
;N>7KIJ?L7I
9ED
<KD:7C;DJE
:?H;9JE
;D
;B
7HJ
 

I;=ƒD
B7
@KH?IFHK:;D9?7
7DJ;I
9?J7:7
E
FEH
;N9;IE
FEH
;@;CFBE
?CFED?{D:EI;
I?D
KJ?B?P7H
B7
<79KBJ7:
FH;L?IJ7
;D
;B
7HJ

%+"&
:;DJHE
:;
BEI
B}C?J;I
@KH?IFHK:;D9?7B;I
GK;
>;CEI
;IJK:?7:E
F;D7
C7OEH
7
B7
IEB?9?J7:7
E
FEH
:;B?JE
:?IJ?DJE
7HJ
 
O
 
%+"&
F7H7
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
978?;D:E
;D
7C8EI
97IEI
H;9KHIE
:;
97I79?€D
7HJ
 `
%+"&
E
:;
7F;B79?€D
 !78B7H
:;
9EHH;B79?€D
I?=D?<?97
9ECF7H7H
)K;I
8?;D
F7H7
I78;H
I?
B7
I;DJ;D9?7
F;D7B
;I
9ED=HK;DJ;
I?
I;
7:;9K7
7
BE
F;:?:E
FEH
B7I
F7HJ;I
O
BE
E8J;D?:E
;D
B7
I;DJ;D9?7
>7O
GK;
7D7B?P7H
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;
B7
79KI79?€D
B7I
97B?<?979?ED;I
:;<?D?J?L7I
E
B7I
FHEL?I?ED7B;I
I?
DE
I;
>7D
CE:?<?97:E
FEHGK;
;D
;BB7I
I;
<?@7
;B
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
7
KD7
F;HIED7
GK;
9EDIJ?JKO;
;B
E8@;JE
:;
;I;
FHE9;IE
F;D7B
9ED
B7I
F;J?9?ED;I
9EHH;IFED:?;DJ;I
7
;IJ7I
9K;IJ?ED;I
E8@;J?L7I
O
IK8@;J?L7I
F;HJ?D;DJ;I
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;
B7
:;<;DI7
J7C8?{D
IKI
97B?<?979?ED;I
:;<?D?J?L7I
E
;D
IK
97IE
FHEL?I?ED7B;I
O
:;I:;
;B
FKDJE
:;
L?IJ7
:;B
FHEF?E
;I9H?JE
:;
I;DJ;D9?7
IK
<7BBE
E
F7HJ;
:?IFEI?J?L7
?DJ;HFH;J7:E
9ED<EHC;
7
B7
CEJ?L79?€D
I;DJ7:7
;D
;B
7DJ;9;:;DJ;
:;
>;9>EI
FHE87:EI
O
;D
B7
<KD:7C;DJ79?€D
@KH}:?97
2
;BBE
J7DJE
;D
BE
GK;
7<;9J7
7
B7I
F;J?9?ED;I
O
7
BEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
F;D7B;I
:;
B7
I;DJ;D9?7
F;D7B
9ECE
7
BEI
9?L?B;I
&EJ?L79?€D
O
9EHH;B79?€D
FH;I;DJ7D
BK=7H;I
9ECKD;I
:;
?CFEHJ7D9?7
FK;I
9ECF7H7H
B7
I;DJ;D9?7
DE
GK?;H;
:;9?H
B;;H
7J;DJ7C;DJ;
IK
F7HJ;
:?IFEI?J?L7
I?DE
JE:7
;BB7
BE
GK;
I?=D?<?97
;D
9ED9H;JE
7J;D:;H
7
IKI
<KD:7C;DJEI
<x9J?9EI
O
@KH}:?9EI
IJ;
J;C7
?D9?:;
:?H;9J7C;DJ;
;D
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
F;D7B
L?IJE
;D
KD7
:;
B7I
FH?C;H7I
B;99?ED;I
:;
;IJ;
JECE
D
;IJ;
I;DJ?:E
:;
;I;
7DxB?I?I
:;:K9?H;CEI
 `
,?
B7
F;HIED7
79KI7:7
;I
B7
F;HIED7
78IK;BJ7
E
9ED:;D7:7
FK;I
;D
97IE
9EDJH7H?E
;IJ7H}7CEI
7DJ;
KD7
I;DJ;D9?7
DKB7
:;
FB;DE
;H;9>E
7HJ
`
%()#
7:;CxI
:;
7DJ;
KD7
:;
B7I
?D@KIJ?9?7I
C7OEH;I
GK;
FK;:7D
9EC;J;HI;
IE8H;
JE:E
I?
I;
9ED:;D7
7B
DE
79KI7:E
LKBD;HxD:EI;
B7I
=7H7DJ}7I
F;HIED7B;I
;I;D9?7B;I
:;B
7HJ


`
,?
;B
>;9>E
9H?C?D7B
?CFKJ7:E
>7
F;HC7D;9?:E
7
BE
B7H=E
:;
B7
97KI7
I?D
L7H?79?€D
;I;D9?7B
FHEDKD9?xD:EI;
IE8H;
{B
B7
I;DJ;D9?7
D
EJHE
97IE
I;
LKBD;H7H}7D
;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
;B
:;H;9>E
7
I;H
?D<EHC7:E
:;
B7
79KI79?€D
O
I;
97KI7H}7
?D:;<;DI?€D
L 
;DJH;
EJH7I
CK9>7I
,-


:;

:;
<;8H;HE
%7I
L7H?79?ED;I
;D
9K7DJE
7
BEI
>;9>EI
799;IEH?EI
DE
FB7DJ;7D
;D
FH?D9?F?E
D?D=ƒD
FHE8B;C7
9EDIJ?JK9?ED7B
D?
EH:?D7H?E
'IG6H
8J:HI>DC:H
9:
>C8>9:C8>6
:C
:HI6
B6I:G>6
8DBD
A6
G:A68>{C
9:
A6
8DC;DGB>969
9:A
68JH69D
8DC
A6
8DGG:A68>{C
D
A6
G:HDAJ8>{C
9:A
D7?:ID
8>K>A
9:A
EGD8:HD
E:C6A
N6
=6C
H>9D
6EJCI696H
N
:HIJ9>696H
:C
A6H
A:88>DC:H
8DGG:HEDC9>:CI:H


=<B4<83=A
>0@B82C:0@4A
B
)
9EDJ?;D;
CK9>7I
DEHC7I
GK;
I?=D?<?97D
9EDJ;D?:EI
F7HJ?9KB7H;I
:;
B7
I;DJ;D9?7
F;D7B
:;
78IEBK9?€D
E
:;
9ED:;D7
H;F;H9KJ?;D:E
CxI
7BBx
:;
BE
;IJH?9J7C;DJ;
C7J;H?7B
<;9J7D
FEH
KD
B7:E
7B
7H8?JH?E
@K:?9?7B
;D
;B
CEC;DJE
:;
I;DJ;D9?7H
7:GK?H?;D:E
GK?PxI
7>EH7
CxI
I;DJ?:E
;B
7HJ

""
%+"&
7
F;I7H
:;
IK
FH;J;D:?:E
L7BEH
H;=B7C;DJ7H?E
FEH
CEH
:;B
;9H;JE
:;

:;
C7OE
:;

O
7
B7
?CFEI?9?€D
:;
I7D9?ED;I
F;D7B;I
O
DE
F;D7B;I
-7C8?{D
>7H;CEI
KD7
H;<;H;D9?7
7
B7
F;J?9?€D
:;
IKFH;I?€D
:;
J?FEI
E
:;
?D:KBJE
/;xCEIBEI
7=HKF7:7C;DJ;

0
"0<854AB028=<4A
34:
0@18B@8=
9C38280:
%7I
B;O;I
F;D7B;I
IK;B;D
9EDJ;D;H
DKC;HEI7I
DEHC7I
GK;
EJEH=7D
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;DJ;D9?7:EH
FE:;H;I
:?I9H;9?ED7B;I
E
<79KBJ7:;I
:;
7H8?JH?E
,?D
:K:7
B7
<KD:7C;DJ7B
;I
B7
GK;
B;
F;HC?J;
H;9EHH;H
B7
7CFB?JK:
:;
B7
F;D7
>EO
JE:7L}7
CxI
9ED
FHx9J?97C;DJ;
KD7
ƒD?97
F;D7
:;
FH?I?€D
;D
B7
;NJ;DI?€D
GK;
;IJ?C;
7:;9K7:7
GK;
:;8;
<KD:7C;DJ7H
;D
B7
I;DJ;D9?7
:;
79K;H:E
9ED
B7I
H;=B7I
:;
BEI
7HJI

O
II 
I7BLE
GK;
B7
%;O
?CFED=7
KD
JH7CE
9ED9H;JE
L =H 
JH7CE
IKF;H?EH
;D
9KOE
97IE
I?=K;
;N?IJ?;D:E
7H8?JH?E
I?
8?;D
CxI
H;:K9?:E
-7C8?{D
;I
:;
9?J7H
B7
<79KBJ7:
GK;
I;
9ED9;:;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
H;87@7H
;D
KDE
E
:EI
=H7:EI
B7
F;D7
9K7D:E
;B
€:?=E
F;D7B?P7
BEI
79JEI
FH;F7H7JEH?EI
@;CFBEI
J}F?9EI
:;
BEI
L7H?EI
GK;
FK;:;D
9?J7HI;
I;H}7D
;B
:;B?JE
:;
>EC?9?:?E
7HJ

)
O
BEI
:;B?JEI
9EDJH7
B7
9ECKD?:7:
?DJ;HD79?ED7B
7HJ

)
);HE
7:;CxI
:;
;IJEI
97IEI
GK;
FE:H}7CEI
:;DEC?D7H
=;D;H7B;I
;B
)
H;9E=;
:;J;HC?D7:7I
FEI?8?B?:7:;I
9ED9H;J7I
;D
:ED:;
;B
7H8?JH?E
@K:?9?7B
7F7H;9;
;NFH;I7C;DJ;
7KJEH?P7:E
=;D;H7BC;DJ;
F7H7
H;87@7H
B7
F;D7
E
F7H7
?CFED;H
B7
F;D7
:;
?D>78?B?J79?€D
;IF;9?7B
7B
;IJ7H
H;=KB7D:E
9ED:K9J7I
J}F?97I
GK;
F;HC?J;D
E
79EDI;@7D
IK
KJ?B?P79?€D
;
?D9BKIE
F7H7
7KC;DJ7H
;D
7B=KDEI
97IEI
B7
F;D7

1
(0<28=<4A
<=
>4<0:4A
B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
:;8;
?CFED;H
;D
B7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
KD7
E
B7I
:EI
9EDI;9K;D9?7I
@KH}:?97I
:;B
:;B?JE
7
I78;H
B7
F;D7
O
B7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
:;
79K;H:E
9ED
H;=B7I
:;
7FB?979?€D
H;IF;9J?L7I
<?@7:7I
FEH
;B
)
7HJI

7

F7H9?7BC;DJ;
CE:?<?97:EI
;D

;DJHE
:;
B7
F;D7
FK;:;
?CFED;H
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
:;H;9>EI
IEB7
E
9ED@KDJ7C;DJ;
9ED
B7
7DJ;H?EH
KD7
F;D7
F;9KD?7H?7
IEB7
E
9ED@KDJ7
9ED
B7I
:;CxI
O
KD7
F;D7
799;IEH?7
7
B7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
:;
79K;H:E
9ED
BEI
7HJI

7

)
);HE
7:;CxI
FK;:;
?CFED;H
9EDI;9K;D9?7I
799;IEH?7I
9K7D:E
;B
:;B?JE
I;
>7O7
9EC;J?:E
:EBEI7C;DJ;
IJ7I
9EDI;9K;D9?7I
799;IEH?7I
IED
B7I
GK;
L7D
7
I;H
E8@;JE
:;
DK;IJH7
7J;D9?€D
7>EH7
FEHGK;
B7I
7DJ;H?EH;I
9EDI?:;H79?ED;I
7<;9J7D
7
JE:E
;B
;H;9>E
);D7B
;D
=;D;H7B
&D
:H
8A6G6
A6
C6IJG6A:O6
9:
A6H
8DCH:8J:C8>6H
688:HDG>6H
$6
9D8IG>C6
E:C6A
:HIs
9>K>9>96
EJ:H
JC
H:8IDG
:CI>:C9:
FJ:
:HI6BDH
6CI:
E:C6H
688:HDG>6H
DIGD
6CI:
B:9>96H
9:
H:<JG>969
JC
I:G8:GD
6CI:
DIGD
I>ED
9:
H6C8>DC:H
9:
86Gs8I:G
B>MID
D
8DBEA:?D
:
>C8AJHD
=6N
FJ>:C:H
E>:CH6C
FJ:
:H
JC6
>CHI>IJ8>{C
IDI6AB:CI:
6JI{CDB6
:H9:
AJ:<D
9:H9:
JC
EJCID
9:
K>HI6
EGD8:H6A
:HI6H
8DCH:8J:C8>6H
688:HDG>6H
H>GK:C
>C>8>6AB:CI:
E6G6
:CI:C9:G
FJ:
A6
8AsH>86
6;>GB68>{C
FJ:
A6H
~C>86H
8DCH:8J:C8>6H
?JGx9>86H
9:A
9:A>ID
HDC
A6
E:C6
N
A6
B:9>96
9:
H:<JG>969
:H
6A
B:CDH
>C8DBEA:I6
EJ:H
H>
:CIG:
A6H
8DCH:8J:C8>6H
8DBD
K:G:BDH
:CH:<J>96
:HIsC
6A<JC6H
FJ:
HDC
K:G969:G6H
E:C6H
FJ:
>BEA>86C
A6
BJ:GI:
8>K>A
9:
A6
E:GHDC6
?JGx9>86
GD9:696H
69:BsH
9:
6BEA>6H
EDH>7>A>969:H
9:
6G7>IG>D
?J9>8>6A
A6
H6C8>{C
:H
<G6KxH>B6
N
EDG
I6CID
:H
69B>H>7A:
8DCH>9:G6GA6H
:C
CJ:HIG6
BD9:HI6
DE>C>{C
N
H>:BEG:
I:C>:C9D
:C
8J:CI6
:A
6HE:8ID
EGD8:H6A
8DBD
JC
TI:GI>JB
<:CJHW
9:G>K69D
9:A
=:8=D
EJC>7A:
:C
9DC9:
:HIsC
EG:H:CI:H
I6CID
ADH
:;:8IDH
9:
A6
E:C6
8A6JHJG6
9:;>C>I>K6
9>HDAJ8>{C
:I8 
8DBD
ADH
9:
A6H
B:9>96H
9:
H:<JG>969
:K>I6G
D
EG:K:C>G
A6
8DCI>CJ>969
9:A>8I>K6
E:GD
:C
ID9D
86HD
8DC
86Gs8I:G
6JI{CDBD
;G:CI:
6
A6
EGDE>6
E:C6
N
6
A6
EGDE>6
B:9>96
9:
H:<JG>969
(>vCH:H:
FJ:
8DC
:AAD
EG:I:C9:BDH
:K>I6G
AD
FJ:
ADH
E:C6A>HI6H
AA6B6C
T;G6J9:
9:
:I>FJ:I6HW
EJ:H
:C
86HD
8DCIG6G>D
ED9:BDH
:HI6G
9>H;G6O6C9D
8DC
DIGD
CDB7G:
6JIvCI>86H
E:C6H
D
6JIvCI>86H
B:9>96H
9:
H:<JG>969
N
H>
CD
HDC
C>
AD
JCD
C>
AD
DIGD
:H
EG:8>HD
:C8DCIG6GA:H
JC
68DBD9D
:C
8J6CID
6
HJ
C6IJG6A:O6
C
:HI:
H:CI>9D
E:CH6BDH
FJ:
:HI6BDH
6CI:
JC
I:G8:G
I>ED
9:
8DCH:8J:C8>6H
?JGx9>86H
9:A
9:A>ID

B
)
FH;L{
:EI
J?FEI
:;
9EDI;9K;D9?7I
799;IEH?7I
7C87I
H;<EHC7:7I
FHE<KD:7C;DJ;
;D

O
;D

B
:;9EC?IE
GK;
;I
L;H:7:;H7C;DJ;
KD7
9EDI;9K;D9?7
799;IEH?7
7KDGK;
;D
KD
97IE
DE
I;
;N?@7
9ED:;D7
O
B7I
C;:?:7I
:;B
7HJ
 
H;IF;9JE
7
B7I
F;HIED7I
@KH}:?97I
GK;
>EO
IED
CxI
F;D7I
GK;
9EDI;9K;D9?7I
799;IEH?7I
F;HE
;N?IJ;D
J7C8?{D
:?IFEI?9?ED;I
F7HJ?9KB7H;I
:?IF;HI7I
7
BE
B7H=E
:;B
7HJ?9KB7:E
7B=KD7I
:;
B7I
9K7B;I
:;8;D
9?J7HI;
7GK}
`
B
:;9EC?IE
GK;
DE
9EC?IE
;I
B7
F{H:?:7
:;
BEI
;<;9JEI
:;B
:;B?JE
:EBEIE
O
;D
9?;HJEI
97IEI
9KBFEIE
O
:;
BEI
8?;D;I
C;:?EI
E
?DIJHKC;DJEI
9ED
GK;
I;
>7O7
FH;F7H7:E
E
;@;9KJ7:E
7I}
9ECE
:;
B7I
=7D7D9?7I
FHEL;D?;DJ;I
:;B
C?ICE
,;
FH;L{
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;D
BEI
7HJI
 
7
 
E9J?;I
O
 
>78?;D:E
IK<H?:E
KD7
FHE<KD:7
CE:?<?979?€D
;D

F7H7
9EDI;=K?H
KD7
C7OEH
;<?979?7
;D
B7
BK9>7
9EDJH7
;B
:;B?JE
;IF;9?7BC;DJ;
9EDJH7
B7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
:;
C7D;H7
GK;
I;
FK;:7D
H;9KF;H7H
JE:EI
BEI
79J?LEI
FHE9;:;DJ;I
:;B
:;B?JE
O
=;IJ?ED7H
CxI
;<?97PC;DJ;
BEI
C?ICEI
,;
87I7
7KDGK;
L7
CxI
7BBx
;D
B7
?H;9J?L7


.
:;B
)7HB7C;DJE
KHEF;E
O
:;B
EDI;@E
:;

:;
78H?B
IE8H;
;C87H=E
O
:;9EC?IE
:;
BEI
?DIJHKC;DJEI
O
FHE:K9JEI
:;B
:;B?JE
;D
B7
.D?€D
KHEF;7
IJ7I
H;<EHC7I
>79;D
GK;
;B
:;9EC?IE
I;7
KD7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
=;D;H7B?P7:7
O
DE
ƒD?97C;DJ;
7FB?978B;
7
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
,;
9EDI?:;H7D
9?D9E
CE:7B?:7:;I
:;
:;9EC?IE
7
;9EC?IE
FEH
9ED:;D7
FH;L?7
7HJ
 
I
;B
?CFK;IJE
=;D;H7B
O
FH?D9?F7B
)H;L{
;B
:;9EC?IE
:;
BEI
;<;9JEI
8?;D;I
C;:?EI
?DIJHKC;DJEI
O
=7D7D9?7I
H;B79?ED7:EI
9ED
;B
:;B?JE
O
IK
7KJEH
I;7D
E
DE
:;
IK
FHEF?;:7:
O
I?
;BBE
DE
;I
FEI?8B;
E
I;
>7
FHE:K9?:E
KD7
:;FH;9?79?€D
:;
BEI
C?ICEI
;B
:;9EC?IE
:;
8?;D;I
IKIJ?JKJ?LEI
E
FEH
KD
L7BEH
;GK?L7B;DJ;
ED
J7D
7CFB?7
H;=KB79?€D
I;
FH;J;D:;
GK;
:;
D?D=KD7
C7D;H7
;B
7KJEH
:;B
:;B?JE
FK;:7
H;IKBJ7H
8;D;<?9?7:E
;9ED€C?97C;DJ;
FEH
IK
79J?L?:7:
9H?C?D7B
?CF?:?;D:E
9K7BGK?;H
;DH?GK;9?C?;DJE
F7JH?CED?7B
?D@KIJE
8
;9EC?IE
7CFB?7:E
7HJ
 
8?I
"DJHE:K9?:E
;D

F7H7
BK9>7H
;<?97PC;DJ;
9EDJH7
B7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
7>EH7
;D

I;
=;D;H7B?P7
7
CK9>EI
CxI
:;B?JEI
EDI?IJ;
;D
;B
:;9EC?IE
:;
BEI
;<;9JEI
8?;D;I
C;:?EI
?DIJHKC;DJEI
O
=7D7D9?7I
:;
KD
9ED:;D7:E
FEH
7B=KDE
:;
BEI
:;B?JEI
=H7L;I
;DKC;H7:EI
;D
;B
FH;9;FJE
;DJH;
BEI
GK;
;IJxD
J;HHEH?ICE
O
9EHHKF9?€D
F;HE
GK;
I;7D
:;
{B
E
I;
IEIF;9>;
C;:?7DJ;
BEI
?D:?9?EI
GK;
;B
7HJ
 
8?I
;DKC;H7
GK;
FHEL?;D;D
:;
KD7
79J?L?:7:
:;B?9J?L7
O
DE
I;
79H;:?J;
IK
EH?=;D
B}9?JE
,;
BB7C7
7CFB?7:E
FEHGK;
7<;9J7
7
JE:E
;B
F7JH?CED?E
:;B
9ED:;D7:E
7KDGK;
BEI
;<;9JEI
8?;D;I
C;:?EI
?DIJHKC;DJEI
O
=7D7D9?7I
DE
I;
>7O7D
KJ?B?P7:E
E
FHEL;D=7D
:;B
:;B?JE
;D@K?9?7:E
D
:;<?D?J?L7
I?
;IJ7CEI
7DJ;
KD
:;B?JE
:;
B7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
FEH
;@;CFBE
7B
7:C?J?HI;
;B
:;9EC?IE
:;
8?;D;I
:;
;I;
=HKFE
K
EH=7D?P79?€D
I;
JH7J7
:;
7I<?N?7HBE
;9ED€C?97C;DJ;
F7H7
?CF;:?H
9K7BGK?;H
<?D7D9?79?€D
:;
FEI?8B;I
79JEI
:;B?9J?LEI
FEIJ;H?EH;I
9
;9EC?IE
FEH
79J?L?:7:;I
:;B?9J?L7I
9EDJ?DK7:7I
7HJI
 
GK?DGK?;I
O
 
I;NJ?;I
IJ7
L7H?;:7:
;I
DEL;:7:
:;
B7
H;<EHC7
:;

)7H;9;
KD
:;9EC?IE
7CFB?7:E
E
KD7
:;
B7I
CE:7B?:7:;I
:;B
C?ICE
FEHGK;
7<;9J7
7
B7
79J?L?:7:
:;B?9J?L7
FH;L?7
:;B
9ED:;D7:E
I?;CFH;
GK;
I;
9KCFB7D
:;J;HC?D7:EI
H;GK?I?JEI
I;
:;D
9?;HJEI
?D:?9?EI
H;B;L7DJ;I
O
I;
9EDIJ7J;D
9?;HJ7I
FH;IKD9?ED;I
JE:EI
;BBEI
H;9E=?:EI
;D
B7
DEHC7
I
;L?:;DJ;
GK;
I;
>7
?DJHE:K9?:E
F7H7
BK9>7H
CxI
;<?97PC;DJ;
9EDJH7
BEI
7KJEH;I
:;
:;B?JEI
F7JH?CED?7B;I
8;D;<?9?EI
IKF;H?EH;I
7

;KHEI
 :
;9EC?IE
:;
8?;D;I
;<;9JEI
E
=7D7D9?7I
:;
J;H9;HEI
7
GK?;D;I
B;I
>7D
I?:E
JH7DI<;H?:EI
FEH
BEI
:;B?D9K;DJ;I
7HJ
 
GKxJ;H
IJ;
:;9EC?IE
F;HC?J;
;B
:;9EC?IE
FEH
KD
L7BEH
;GK?L7B;DJ;
O
J7C8?{D
;B
:;9EC?IE
:;
EJHEI
8?;D;I
GK;
D7:7
J;D=7D
GK;
L;H
9ED
;I7
JH7DIC?I?€D
:;
C7D;H7
J7B
GK;
JE:EI
BEI
FEI?8B;I
;DH?GK;9?C?;DJEI
?D@KIJEI
GK;:;D
9K8?;HJEI
B
7HJ
 
GKxJ;H 
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ

?H;9J?L7


.
F;HC?J;
BB;=7H
7
B7
9ED9BKI?€D
:;
GK;
;B
:;9EC?IE
DE
;I
FEI?8B;
9ECE
7DJ;I
I;
:;9}7
;NFH;I7C;DJ;
;D
;B
7HJ
  
8<
58<4
I?
BEI
8?;D;I
;<;9JEI
E
=7D7D9?7I
F;HJ;D;9;D
7
KD
J;H9;HE
:;
8K;D7
<;
DE
H;IFEDI78B;
:;B
:;B?JE
GK;
BEI
>7O7
7:GK?H?:E
B;=7BC;DJ;
;
;9EC?IE
I?D
I;DJ;D9?7
:;
9ED:;D7
7HJ
 
J;H
?D7BC;DJ;
9ED
;B
<?D
:;
;L?J7H
9K7BGK?;H
;DH?GK;9?C?;DJE
?D@KIJE
;I
FEI?8B;
;B
:;9EC?IE
7KDGK;
I;
:;9B7H;
7B
79KI7:E
E
?CFKJ7:E
;N;DJE
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
>7O7
<7BB;9?:E
E
IK<H7
KD7
;D<;HC;:7:
GK;
?CF?:7
IK
;D@K?9?7C?;DJE
E
I;
;D9K;DJH;
;D
H;8;B:}7
I?;CFH;
GK;
GK;:;
:;CEIJH7:7
B7
I?JK79?€D
F7JH?CED?7B
?B}9?J7
IJ7
;I
B7
;N9;F9?€D
7
B7
GK;
DEI
H;<;H}7CEI
:;B
JH7J7C?;DJE
:;B
:;9EC?IE
9ECE
F;D7
O7
GK;
DE
>7O
9ED:;D7
%EI
8?;D;I
FK;:;D
I;H
:;9EC?I7:EI
97KJ;B7HC;DJ;
C;:?7DJ;
:;F€I?JE
E
;C87H=E
7HJ
 
E9J?;I 
,?
B7
;@;9K9?€D
:;B
:;9EC?IE
DE
FK;:;
BB;L7HI;
7
978E
I;
FK;:;D
:;9EC?I7H
EJHEI
8?;D;I
FEH
L7BEH
;GK?L7B;DJ;
?D9BKIE
:;
EH?=;D
B}9?JE
7HJ
 
I;FJ?;I
)K;:;D
I;H
H;7B?P7:EI
7DJ?9?F7:7C;DJ;
E
KJ?B?P7:EI
FHEL?I?ED7BC;DJ;
I?
;B
@K;P
7I}
BE
79K;H:7
L
7HJI
 
E9J?;I
)
O

J;H
7

I;FJ?;I
%+"&
?DJHE:K9?:EI
FEH
B7
C?IC7
H;<EHC7
:;

GK;
9H;7
B7
(<?9?D7
:;
+;9KF;H79?€D
O
;IJ?€D
:;
9J?LEI
7
J7B
<?D
K7D:E
B7
H;IEBK9?€D
;I
<?HC;
BEI
8?;D;I
:;9EC?I7:EI
I;
7:@K:?97D
7B
IJ7:E
I7BLE
GK;
:;87D
I;H
:;IJ?D7:EI
7B
F7=E
:;
?D:;CD?P79?ED;I
7
B7I
L}9J?C7I
7HJ
 
E9J?;I 
A
9:HI>CD
9:
:HIDH
7>:C:H
H:
:C8DB>:C96
6
A6
';>8>C6
9:
*:8JE:G68>{C
N
:HI>{C
9:
8I>KDH
{G<6CD
69B>C>HIG6I>KD
8G:69D
E6G6
AD86A>O6G
G:8JE:G6G
8DCH:GK6G
69B>C>HIG6G
N
G:6A>O6G
ADH
:;:8IDH
EGD8:9:CI:H
9:
68I>K>969:H
9:A>8I>K6H
\
$*!%
>CIGD9J8>96
EDG
A6
$:N


9:

9:
D8IJ7G:
+>
HDC
9:
Ax8>ID
8DB:G8>D
EJ:9:C
K:C9:GH:
9:
68J:G9D
8DC
ADH
6GIH

6

H:M>:H
$*!%
G:;DGB69DH
:C

(6G6
:A
9:8DB>HD
:JGDE:D
=6N
FJ:
:HI6G
6A
*:<A6B:CID
-


9:A
(6GA6B:CID
JGDE:D
N
9:A
DCH:?D
9:

9:
CDK>:B7G:
9:

HD7G:
:A
G:8DCD8>B>:CID
BJIJD
9:
A6H
G:HDAJ8>DC:H
9:
:B76G<D
N
9:8DB>HD

-{D=7DI;
;D
9K;DJ7
<?D7BC;DJ;
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
KD
J;H9;HE
7B
GK;
7<;9J;
;B
:;9EC?IE
O
;B
FHE9;IE
FEH
:;9EC?IE
7KJ€DECE
7HJI

J;H
7
7

J;H
K
%+"&
?DJHE:K9?:EI
FEH
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
7
JH7J7H
;D
B;99?€D
_
9K7D:E
FEH
;B
:;9EC?IE
FK:?;H7
H;IKBJ7H
7<;9J7:E
KD
J;H9;HE
FHEF?;J7H?E
:;B
8?;D
E
9K7D:E
I;D9?BB7C;DJ;
;B
7KJEH
:;B
:;B?JE
>7O7
<7BB;9?:E
E
DE
FK;:7
I;H
;D@K?9?7:E
'IG6H
CDGB6H
E6GI>8JA6G:H
9:A
(
:HI67A:8:C
:HE:8x;>86B:CI:
:A
9:8DB>HD
9:
7>:C:H
Hx
ED9:BDH
8>I6G
:8DB>HD
9:
ADH
>CHIGJB:CIDH
9:A
9:A>ID
8DCIG6
A6
H6AJ9
E~7A>86
6GI

N
9:H6GGDAA69D
EDG
:A
6GI

$:N


9:

9:
B6ND
EDG
A6
FJ:
H:
G:<JA6
:A
DC9D
9:
7>:C:H
9:8DB>H69DH
EDG
IGs;>8D
>Ax8>ID
9:
9GD<6H
N
DIGDH
9:A>IDH
G:A68>DC69DH
N
G:;DGB69D
:C

N

:8DB>HD
9:A
K:=x8JAD
9:
BDIDG
D
8>8ADBDIDG
EGDE>DH
EDG
9:A>ID
9:
8DC9J88>{C
I:B:G6G>6
6GI

7>H
J:G6
9:A
(
E6G6
ADH
9:A>IDH
9:
8DCIG676C9D
=6N
FJ:
:HI6G
6
HJ
A:<>HA68>{C
EGDE>6
6GI

$'


G:;DGB696
:C


`
B
7HJ
 
)
FH;L?€
9ED
B7
H;<EHC7
:;

EJH7
I;H?;
:;
9EDI;9K;D9?7I
799;IEH?7I
F;HE
GK;
;D
H;7B?:7:
:;IFK{I
:;
B7
H;<EHC7
:;

FEH
IK
=H7L;:7:
O
D7JKH7B;P7
IED
L;H:7:;H7I
F;D7I
:7:7
IK
9EHH;IFED:;D9?7
9ED
EJH7I
I7D9?ED;I
?:{DJ?97I
F7H7
F;HIED7I
@KH}:?97I
:;
=H7D
?CFEHJ7D9?7
FHx9J?97
O
JH7I9;D:;D9?7
;9ED€C?97
FEHGK;
7<;9J7D
7
F;HIED7I
@KH}:?97I
C;H97DJ?B;I
IE9?;:7:;I
7D€D?C7I
IE9?;:7:;I
:;
H;IFEDI78?B?:7:
B?C?J7:7
O
IE9?;:7:;I
9EEF;H7J?L7I
FH?D9?F7BC;DJ;
GK;
DE
;IJxD
@KH}:?97C;DJ;
9EDIJ?JK?:7I
;D
<EHC7
LxB?:7
;I
:;9?H
GK;
IED
F;HIED7I
@KH}:?97I
?HH;=KB7H;I
I?D
F;HIED7B?:7:
@KH}:?97
;D
IKC7
O
I?;CFH;
GK;
;B
)
BE
FH;L;7
7I}
;NFH;I7C;DJ;
,?
IED
F;HIED7I
LxB?:7C;DJ;
9EDIJ?JK?:7I
I;
B;I
7FB?97D
BEI
7HJI

8?I
7

GK?DGK?;I
)
H;<EHC7:EI
;D

B=KD7I
:;
B7I
C;:?:7I
I;
FK;:;D
?CFED;H
J7C8?{D
97KJ;B7HC;DJ;
7HJ
  
F;HE
;DJED9;I
IK
D7JKH7B;P7
;I
:;
C;:?:7
97KJ;B7H
O
DE
:;
F;D7
O
FEH
J7DJE
IK@;J7I
7B
H{=?C;D
@KH}:?9E
:;
B7
JKJ;B7
FH;L;DJ?L7
$6H
E:C6H
FJ:
H:
EJ:9:C
>BEDC:G
6
A6H
E:GHDC6H
?JGx9>86H
H>C
E:GHDC6A>969
?JGx9>86
HDC
A6H
9:A
6GI
 
A:IG6H
8
6
<
(

+JHE:CH>{C
9:
HJH
68I>K>969:H
EDG
JC
EA6OD
FJ:
CD
ED9Gs
:M8:9:G
9:
8>C8D
6zDH

A6JHJG6
9:
HJH
AD86A:H
N
:HI67A:8>B>:CIDH
EDG
JC
EA6OD
FJ:
CD
ED9Gs
:M8:9:G
9:
8>C8D
6zDH

(GD=>7>8>{C
9:
G:6A>O6G
:C
:A
;JIJGD
A6H
68I>K>969:H
:C
8JND
:?:G8>8>D
H:
=6N6
8DB:I>9D
;6KDG:8>9D
D
:C8J7>:GID
:A
9:A>ID
HI6
EGD=>7>8>{C
ED9Gs
H:G
I:BEDG6A
D
9:;>C>I>K6
+>
;J:G:
I:BEDG6A
:A
EA6OD
CD
ED9Gs
:M8:9:G
9:
FJ>C8:
6zDH

!C=67>A>I68>{C
E6G6
D7I:C:G
HJ7K:C8>DC:H
N
6NJ96H
E~7A>86H
E6G6
8DCIG6I6G
8DC
:A
H:8IDG
E~7A>8D
N
E6G6
<DO6G
9:
7:C:;>8>DH
:
>C8:CI>KDH
;>H86A:H
D
9:
A6
+:<JG>969
+D8>6A
EDG
JC
EA6OD
FJ:
CD
ED9Gs
:M8:9:G
9:
FJ>C8:
6zDH

!CI:GK:C8>{C
?J9>8>6A
E6G6
H6AK6<J6G96G
ADH
9:G:8=DH
9:
ADH
IG676?69DG:H
D
9:
ADH
68G::9DG:H
EDG
:A
I>:BED
FJ:
H:
:HI>B:
C:8:H6G>D
FJ:
CD
ED9Gs
:M8:9:G
9:
8>C8D
6zDH

B
B7:E
:;
;I7I
9EDI;9K;D9?7I
799;IEH?7I
;B
)
;IJ78B;9;
;D
:;J;HC?D7:EI
FH;9;FJEI
C;:?:7I
9ED9H;J7I
 Hx
EDG
EDC:G
6A<JCDH
:?:BEADH
ED9:BDH
8>I6G

A6JHJG6
9:;>C>I>K6
9:
7JG9:A:H
N
86H6H
9:
A:CD8>C>D
6GI


A6JHJG6
I:BEDG6A
D
9:;>C>I>K6
9:A
AD86A
D
:HI67A:8>B>:CID
EDG
9:A>ID
9:
G:8:EI68>{C
D
8DC9J8I6
6;xC
6GI
 

:BDA>8>{C
9:
A6
D7G6
6
86G<D
9:A
6JIDG
9:A
=:8=D
:C
ADH
9:A>IDH
HD7G:
A6
DG9:C68>{C
9:A
I:GG>IDG>D
6GI
 

A6JHJG6
D
>CI:GK:C8>{C
9:
A6
:BEG:H6
:C
ADH
9:A>IDH
8DCIG6
ADH
G:8JGHDH
C6IJG6A:H
N
:A
B:9>D
6B7>:CI:
6GI
 
:I8

2
=<34<0A
>=@
02B=A
34
D8=:4<280
34
6k<4@=
.D7
FH;L?I?€D
CKO
?CFEHJ7DJ;
I;
;IJ78B;9;
;D
B7
?IFEI?9?€D
:?9?ED7B
_
%/ 
FK;I
;D
97IE
:;
GK;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:?9J;
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
:;
KD
L7H€D
;D
KD
FHE9;IE
F;D7B
FEH
:;B?JE
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
:;8;
<?@7H
;D
;BB7
KD7
I;H?;
:;
:?IFEI?9?ED;I
H;B7J?L7I
7
F;DI?ED;I
O
7OK:7I
GK;
I;H}7D
I7D9?ED;I
DE
F;D7B;I
;IF;9?7B;I
D
;I;D9?7
;B
9ED:;D7:E
F;H:;Hx
B7
9ED:?9?€D
:;
8;D;<?9?7:E
FEH
B7
F;DI?€D
:;
L?K:;:7:
GK;
B;
FK:?;H7
9EHH;IFED:;H
DE
J;D:Hx
:;H;9>E
;D
IK
97IE
7B
78EDE
:;
B7
F;DI?€D
:;
EH<7D:7:
D?
J7CFE9E
J;D:Hx
B7
9ED:?9?€D
:;
8;D;<?9?7H?E
7
BEI
;<;9JEI
:;
B7
%;O


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
OK:7I
O
I?IJ;D9?7
7
B7I
/}9J?C7I
:;
;B?JEI
/?EB;DJEI
O
9EDJH7
B7
%?8;HJ7:
,;NK7B

3
%4B828p<
34
2@4028p<
=
AC>@4A8p<
34
B8>=A
=
A=:828BC3
34

8<3C:B=
?D7BC;DJ;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
FK;:;
FEH
H7PED;I
:;
;GK?:7:
7B
;DJ;D:;H
GK;
KD7
7FB?979?€D
B?J;H7B
:;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
9H?C?D7B
E
F;D7B
FK;:;
9EDBB;L7H
KD7
I?JK79?€D
C7J;H?7BC;DJ;
?D@KIJ7
E
7B
;DJ;D:;H
GK;
B7
DE
J?F?<?979?€D
:;
KD7
9ED:K9J7
J7C8?{D
FK;:;
BB;L7H
7
?:{DJ?9EI
H;IKBJ7:EI
;D
B7
B}D;7
JH7:?9?ED7B
C7DJ;D?:7
FEH
DK;IJHEI
€:?=EI
);D7B;I
IK7L?P7H
E
;B?C?D7H
;B
H?=EH
B;=7B
E
?DJ;DJ7H
B7
9H?C?D7B?P79?€D
C;:?7DJ;
KD7
:;
;IJ7I
JH;I
L}7I
 _
,?
;IJ?C7
GK;
B7
9ED:;D7
;I
;B;L7:7
FK;:;
F;:?H
;B
?D:KBJE
F7HJ?9KB7H
;D
B7
I;DJ;D9?7
7HJ
 
O

)
F7H7
B7I
97KI7I
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
L
7HJI

O
 
9
""
%#
_
,?
;IJ?C7
GK;
;B
J?FE
F;D7B
:;8;
I;H
:;I9H?C?D7B?P7:E
>7
:;
IEB?9?J7HBE
7B
E8?;HDE
C;:?7DJ;
;NFEI?9?€D
H7PED7:7
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
9ED:;D7
O
IK
;@;9K9?€D
7HJ
 
)
O
 _
,?
;IJ?C7
GK;
:;J;HC?D7:7
799?€D
K
EC?I?€D
DE
F;D7:7
:;8;
I;HBE
I;
78IJ;D:Hx
:;
JE:E
FHE9;:?C?;DJE
IE8H;
;BB7
FEH
7FB?979?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
9H?C?D7B
O
:?H?=?Hx
7B
E8?;HDE
;NFEI?9?€D
H7PED7:7
F?:?;D:E
B7
J?F?<?979?€D
9EHH;IFED:?;DJ;
7HJ

)
 
#
%#$#
"%#
%7I
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
H;=KB7D
:;<;9JKEI7C;DJ;
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
GK;
B7I
9EDI?:;H7HED
FEH
FH?C;H7
L;P
;D
DK;IJHE
;H;9>E
O
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;D
;B
7HJ

%()#


=<24>B=
+;9EH:;CEI
FK;I
B7I
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
9ED
H;B79?€D
7B
FHE9;IE
9?L?B
>7D
I?:E
JH7J7:7I
O7
;D
;B
JECE
""
:;
;IJ7
E8H7
7HJI

7

%
GK;
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
;I
7GK;B
J;C7
GK;
J;D?;D:E
9ED;N?€D
9ED
KD
FHE9;IE
F;D7B
FE:H}7
I;H
E8@;JE
:;
H;IEBK9?€D
;D
EJHE
FHE9;IE
:;
:?IJ?DJE
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
FEH
;@;CFBE
9?L?B
7:C?D?IJH7J?LE
B78EH7B
E
9EDIJ?JK9?ED7B
E
?D9BKIE
9ECKD?J7H?E
:;
C7D;H7
GK;
B7
:;9?I?€D
7
JEC7H
;D
;IJEI
€H:;D;I
?D<BKO;
;D
B7
FHEF?7
I;DJ;D9?7
F;D7B
%7
9K;IJ?€D
GK;
H;7BC;DJ;
I;
FB7DJ;7
7GK}
DE
;I
EJH7
GK;
<?@7H
;B
L7BEH
GK;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
FK;:7
=EP7H
KD7
I;DJ;D9?7
9?L?B
E
:;
EJHE
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
I?
BE
J?;D;
D
EF?D?€D
:;
:E9JH?D7
O
@KH?IFHK:;D9?7
B7
I;DJ;D9?7
9?L?B
J?;D;
;B
L7BEH
:;
>;9>E
I?
I;
>7
:;
KJ?B?P7H
;D
FHE9;IEI
:;
:?IJ?DJ7
D7JKH7B;P7
FEH
;@;CFBE
F;D7B
,K
;<?979?7
DE
;I
FK;I
L?D9KB7DJ;
H7P€D
FEH
B7
GK;
BEI
JH?8KD7B;I
7FH;9?7HxD
B?8H;C;DJ;
;B
9EDJ;D?:E
:;
B7
C?IC7
'E
E8IJ7DJ;
B7
;NJ?D9?€D
:;
B7
799?€D
F;D7B
BB;L7
9EDI?=E
B7
:;
B7
9?L?B
I?
I;
:;9B7H7
B7
?D;N?IJ;D9?7
E8@;J?L7
:;B
>;9>E
7HJ

"
%+"&
%7I
B;O;I
F;D7B;I
9EDJ?;D;D
CK9>7I
DEHC7I
?DJ;=H7:7I
FEH
9ED9;FJEI
DE
F;D7B;I
)EH
;@;CFBE
V9EI7
CK;8B;Y
E
V7@;D?:7:Y
GK;
IED
9ED9;FJEI
:;
;H;9>E
?L?B
;D
BEI
:;B?JEI
9EDJH7
B7
FHEF?;:7:
E
V<KD9?ED7H?EY
GK;
;I
KD
9ED9;FJE
:;
;H;9>E
:C?D?IJH7J?LE
;D
BEI
:;B?JEI
GK;
ƒD?97C;DJ;
FK;:;D
9EC;J;H
BEI
<KD9?ED7H?EI
Fƒ8B?9EI
%7
C7OEH
F7HJ;
:;
;IJEI
9ED9;FJEI
IED
7FB?97:EI
I?D
:?I9KI?€D
7B=KD7
FEH
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
F;D7B;I
8?;D
FEHGK;
;B
:;I9H?FJEH
;I
78IEBKJ7C;DJ;
9B7HE
FEH
I}
C?ICE
7
D7:?;
I;
B;
E9KHH;
E8@;J7H
FEH
;@;CFBE
GK;
KD7I
BB7L;I
DE
IED
9EI7
CK;8B;
8?;D
FEHGK;
B7
IK8IKD9?€D
;D
B7
DEHC7
F;D7B
:;B
IKIJ7DJ?LE
9?L?B
;I
?=K7BC;DJ;
F79}<?97
GK?;D
HE87
KD
J;B;L?IEH
;D
KD
F?IE
7@;DE
;IJx
7FHEF?xD:EI;
FEH
B7
<K;HP7
:;
KD7
9EI7
CK;8B;
);HE
;D
7B=KDEI
97IEI
@K:?9?7BC;DJ;
JE:7L}7
DE
<?D7B?P7:EI
FK;:;
I;H
FHE8B;CxJ?97
;I7
KJ?B?P79?€D
:;F;D:?;D:E
B7
IEBK9?€D
:;B
J;C7
:;B
9H?J;H?E
GK;
I;
7:EFJ;
F7H7
B7
IEBK9?€D
:;B
J;C7
FK;I
DE
;I
BE
C?ICE
GK;
H;IK;BL7
;B
@K;P
F;D7B
?DJ;HD7C;DJ;
7
GK;
J;D=7
GK;
;IF;H7H
7
GK;
I;
FHEDKD9?;
;B
@K;P
9?L?B
DJED9;I
;I
9K7D:E
I;
FB7DJ;7
B7
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
9ED
JE:7
IK
<K;HP7
GK;
7GK}
78EH:7CEI
7>EH7


:0A4A
-H7:?9?ED7BC;DJ;
I;
>7
7<?HC7:E
GK;
>7O
:EI
J?FEI
:;
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
I;=ƒD
I;7
;B
FHEF?E
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK?;D
H;IK;BL7
B7
9K;IJ?€D
K
EJHE
:;
:?IJ?DJE
EH:;D

0
!0A
2C4AB8=<4A
>@49C38280:4A
<=
34D=:CB8D0A
,;
BB7C7D
7I}
FEHGK;
;D
:;J;HC?D7:EI
97IEI
B7
%+"&
F;HC?J;
GK;
B7
H;IEBK9?€D
:;
;IJ7I
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
B7I
>7=7
;B
FHEF?E
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
7HJ

%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 
%()#
I}
F7H7
7FH;9?7H
I?
>7
>78?:E
:;B?JE
:;
>KHJE
E
DE
7HJ

)
;B
JH?8KD7B
F;D7B
H;IK;BL;
{B
C?ICE
I?
B7
9EI7
;I
VCK;8B;Y
O
I?
;I
V7@;D7Y
%7
H7P€D
FEH
B7
GK;
B7
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
DE
I;
:;LK;BL;
F7H7
IK
H;IEBK9?€D
7B
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
:;B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
7<;9J7:E
FK;:;
I;H
:E8B;
 _
)EHGK;
7C87I
9K;IJ?ED;I
B7
F;D7B
O
B7
:;
EJH7
D7JKH7B;P7
DE
FK;:7D
I;F7H7HI;
H79?ED7BC;DJ;
:;B
>;9>E
FKD?8B;
FEH
?H
}DJ?C7C;DJ;
B?=7:7I
7
{B
7HJ

%+"&
BE
GK;
;I
:;9?H
8?;D
FE9E
FK;I
I;
IKFED;
;I7
B?=7P€D
O7
GK;
;D
EJHE
97IE
:?<}9?BC;DJ;
>78H}7
FH;@K:?9?7B?:7:
:;8?;D:E
7J;CF;H7HI;
;B
JH?8KD7B
F;D7B
;D
IK
H;IEBK9?€D
7
B7I
H;=B7I
FHEF?7I
:;B
;H;9>E
IKIJ7DJ?LE
7
7FB?97H
7HJ

%+"&
_
)EHGK;
;IJ;CEI
7DJ;
KD7
9K;IJ?€D
GK;
7<;9J7
7B
:;H;9>E
:;
FHEF?;:7:
IE8H;
KD
8?;D
?DCK;8B;
E
7
9K7BGK?;H
EJHE
:;H;9>E
H;7B
I?;CFH;
GK;
J7B;I
:;H;9>EI
7F7H;P97D
<KD:7:EI
;D
KD
J}JKBE
7KJ{DJ?9E
E
;D
79JEI
?D:K8?J7:EI
:;
FEI;I?€D
7HJ

%+"&
'7JKH7BC;DJ;
B7
H;IEBK9?€D
:;
B7
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
ƒD?97C;DJ;
FHE:K9?Hx
;<;9JEI
;D
;B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
O
;N9BKI?L7C;DJ;
;D
;B
97IE
;D
:ED:;
>7O7
I?:E
7FB?97:7
ECE
:?9;D
B7I
B;O;I
I;
H;IK;BL;D
V7
BEI
IEBEI
;<;9JEI
FH;@K:?9?7B;IY
E
:;
B7
VH;FH;I?€DY
7HJI
 
%()#
O

%+"&
EDIJ?JKO;D
BEI
IKFK;IJEI
CxI
DKC;HEIEI
;D
B7
FHx9J?97
I?D
:K:7
7B=KD7

1
!0A
2C4AB8=<4A
>@49C38280:4A
34D=:CB8D0A
 D
EJHEI
IKFK;IJEI
;D
97C8?E
;B
JH?8KD7B
F;D7B
DE
FK;:;
H;IEBL;H
B7
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
O
J?;D;
GK;
IKIF;D:;H
;B
FHE9;IE
F;D7B
>7IJ7
GK;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
J;D=7
B7
9ECF;J;D9?7
=;D{H?97
F7H7
>79;HBE
:;9?:7
D
KDEI
97IEI
;I7
H;C?I?€D
;I
FEJ;IJ7J?L7
:;
7>}
GK;
I;
>78B;
:;
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
:;LEBKJ?L7I
H;B7J?L7I
;D
EJHEI
;I
<EHPEI7
:;
7>}
GK;
B7
:E9JH?D7
I;
H;<?;H7
7
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
:;LEBKJ?L7I
78IEBKJ7I
ED9H;J7C;DJ;
 `
IJ7CEI
7DJ;
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
:;LEBKJ?L7I
H;B7J?L7I
9K7D:E
B7
9K;IJ?€D
I;7
:;J;HC?D7DJ;
:;
B7
9KBF78?B?:7:
E
?DE9;D9?7
:;B
79KI7:E
7KDGK;
;B
JH?8KD7B
F;D7B
FK;:;
H;IEBL;H
B7
9K;IJ?€D
:;
7>}
;B
97Hx9J;H
H;B7J?LE
I?
JH7DI9KHH;
;B
FB7PE
CxN?CE
:;
:EI
C;I;I
:;
IKIF;DI?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
<?@7:E
F7H7
79H;:?J7H
GK;
I;
>7
79K:?:E
7DJ;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
EH:;D
:?IJ?DJE
FHE9;IE
;D
;B
GK;
I;Hx
F7HJ;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7HJ

%+"&
J;C7
GK;
FE:H}7
7<;9J7H
7B
:;H;9>E
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
L
,,
-


:;

:;
<;8H;HE
O


:;

:;
@KD?E
;DJH;
EJH7I
`
D
B7
97J;=EH}7
:;
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
:;LEBKJ?L7I
78IEBKJ7I
;DJH7D
B7I
JH;I
I?=K?;DJ;I
X
K7D:E
B7
FH;@K:?9?7B?:7:
I;
H;<?;H7
7
KD7
:;
;IJ7I
:EI
9K;IJ?ED;I
:;
;IJ7:E
(
7
B7
L7B?:;P
DKB?:7:
:;
KD
C7JH?CED?E
7HJI

O
II

E
7B
:;B?JE
:;
IKFH;I?€D
:;B
;IJ7:E
9?L?B
GK;
DE
;N?IJ;
9ED
J7B
DEC8H;
;D
;B
)
:;

:;
7>}
GK;
;IJ;CEI
7DJ;
KD7
9K;IJ?€D
:;
<?B?79?€D
9K7D:E
:;
;BB7
:;F;D:7
B7
<?@79?€D
:;
KD
;B;C;DJE
:;
B7
IKFH;I?€D
:;B
;IJ7:E
9?L?B
L
=H 
;B
7HJ

)
FK;I
B7
H;C?I?€D
7B
@K;P
9?L?B
;I
E8B?=7JEH?7
I?;CFH;
O
IK
:;9?I?€D
I?HL;
:;
87I;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
7HJ

%+"&
HI6BDH
6CI:
:A
~C>8D
HJEJ:HID
:C
:A
FJ:
A6
8DH6
?JO<696
8>K>A
H:
:MI>:C9:
6A
EGD8:HD
E:C6A
:C
ID9DH
ADH
9:BsH
CD
=6N
K>C8JA68>{C
6A<JC6
EJ:H
H:
IG6I6Gx6
8DBD
H:
:MEA>8{
6CI:H
9:
JC
B:GD
=:8=D
&D
D7HI6CI:
:A
6GI

$*!%
I>:C:
JC6
:H86HxH>B6
JI>A>969
EGs8I>86

X
K7D:E
I;
FB7DJ;;
KD7
9K;IJ?€D
:;
?D9EDIJ?JK9?ED7B?:7:
FEH
;B

€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
7DJ;
;B
-
7HJI

O
II
%(-
X
(
9K7D:E
I;
FB7DJ;;
KD7
9K;IJ?€D
:;
;H;9>E
9ECKD?J7H?E
GK;
?D<BKO7
;D
B7
I;DJ;D9?7
F;D7B
I?;CFH;
GK;
I;
>7O7D
7=EJ7:E
BEI
H;9KHIEI
;D
B7
L}7
?DJ;HD7
;I
:;9?H
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IF7EB
7HJ

-.
:;



)@0B0;84<B=
>@=24A0:
I
KDE
:;
BEI
7IF;9JEI
F;EH
JH7J7:EI
FEH
B7
%+"&
FK;I
J7D
I€BE
I;
:;J;HC?D7
O
DE
F7H7
JE:EI
BEI
97IEI
B7
9ECF;J;D9?7
=;D{H?97
O
FEH
7FHEN?C79?€D
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
;D
;B
7HJ

?;HJ7C;DJ;
B7I
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
9ECE
I78;CEI
CK9>7I
L;9;I
DE
J?;D;D
D?
GK;
FB7DJ;7HI;
O7
GK;
IKH=;D
D7JKH7BC;DJ;
FEH
I}
C?IC7I
F;HE
9K7D:E
:;87D
I;HBE
FEI?J?L7C;DJ;
>7
:;
I;H
7:C?I?8B;
J7DJE
B7
IEB?9?JK:
:;
F7HJ;
8?;D
:;B
&?D?IJ;H?E
<?I97B
8?;D
:;B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
E
FEFKB7H
8?;D
:;B
FHEF?E
79KI7:E
F;J?9?€D
7
B7
GK;
B7
%+"&
F7H;9;
H;<;H?HI;
;N9BKI?L7C;DJ;
9ED
B7
;NFH;I?€D
VFHEFK;IJ7IY
:;
7GK;B
FH;9;FJE
9ECE
B7
79JK79?€D
:;
E<?9?E
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
FK;I
;IJ7CEI
7DJ;
KD
;B;C;DJE
;I;D9?7B
GK;
?DJ;=H7
;B
79JE
FHE9;I7B
:;
B7
I;DJ;D9?7
O7
GK;
:;
IK
9ED9KHH;D9?7
E
DE
FK;:;
:;F;D:;H
B7
:;9B7H79?€D
:;
;N?IJ;D9?7
E
?D;N?IJ;D9?7
:;B
:;B?JE
79KI7:E
B
CEC;DJE
FHE9;I7B
EFEHJKDE
F7H7
FB7DJ;7HB7
:;8;H}7
I;H
9K7D:E
9EDIJ7H7
;D
7KJEI
B7
;N?IJ;D9?7
:;
B7
9K;IJ?€D
);HE
I;
IKI9?J7
B7
:K:7
:;
I?
;B
B}C?J;
F7H7
>79;HBE
:;8;
I;H
B7
<?D7B?P79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
IKC7H?E
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
E
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
E
IK
FB7DJ;7C?;DJE
;I
LxB?:E
J7C8?{D
:KH7DJ;
;B
@K?9?E
EH7B
B
J;C7
DE
;IJx
H;IK;BJE
D?
:E9JH?D7B
D?
@KH?IFHK:;D9?7BC;DJ;
F;HE
;D
FH?D9?F?E
:;8;D
I;H
7:C?I?8B;I
7C87I
FEIJKH7I
;D
<KD9?€D
:;
9KxD:E
IKH@7
H;7BC;DJ;
B7
9K;IJ?€D
%7
@KH?IFHK:;D9?7
F7H;9;
?D9B?D7HI;
FEHGK;
I;
FB7DJ;;D
9ECE
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
,
-,
:;

:;
E9JK8H;
:;

+

BE
GK;
?CFB?97
>78;H
IKH=?:E
;D
B7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
,?
I;
IKI9?J7
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
O
I;
79K;H:7
IK
FB7DJ;7C?;DJE
B7
FEI?8?B?:7:
:;
IKIF;DI?€D
9K7D:E
FHE9;:7
;I
CxI
<79J?8B;
O7
GK;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
FE:H}7
?CFB?97H
IK
H;?J;H79?€D
JEJ7B
);HE
DE
:;8;
:;I97HJ7HI;
FEH
7GK;BB7
H7P€D
GK;
FK;:7
I;H
7:C?I?8B;
?D9BKIE
;D
<7I;
:;
H;9KHIEI
?D7BC;DJ;
JH7JxD:EI;
:;
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
:;LEBKJ?L7
B7
IKIF;DI?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
B7
H;=B7
=;D;H7B
L 
FEH
;@;CFBE
BEI
7HJI

O

%+"&
O
B7I
,,
-,
:;

:;
@KB?E
:;

+
 
O
:;

:;
;D;HE
:;

+



0A=A
4A>42m582=A
B
)
9EDJ?;D;
7B=KD7I
:?IFEI?9?ED;I
7
;DC7H97H
:;DJHE
:;
B7I
9K;IJ?ED;I
FH;@K:?9?7B;I
;8;CEI
:;IJ797H
B7
H;=KB79?€D
:;
BEI
:;B?JEI
:;
?DIEBL;D9?7I
FKD?8B;I
O
;D
9ED9H;JE
:EI
97IEI
KDE
:;
;BBEI
CKO
9B7HE
7
D
;<;9JE
;D
9K7DJE
7B
FH?C;HE
GK;
DE
FB7DJ;7
D?D=ƒD
FHE8B;C7
;IF;9}<?9E
:;
?DJ;HFH;J79?€D
FHE9;I7B
:;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ
 
)
BEI
:;B?JEI
:;
7BP7C?;DJE
:;
8?;D;I
E
:;
?CF;:?C;DJE
:;
B7
;<?979?7
:;B
;C87H=E
E
:;
KD
@K?9?E
;@;9KJ?LE
IED
F;HI;=K?:EI
7KD
9K7D:E
JH7I
IK
9EC?I?€D
I;
?D?9?7H7
KD
FHE9;IE
9ED9KHI7B
BE
GK;
?CFB?97
GK;
D?
;B
FHE9;IE
9?L?B
D?
;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
?DJ;H<?;H;D
IKIF;D:?{D:EI;
KDE
K
EJHE
;D
7BJ;H79?€D
:;
B7
H;=B7
FH;L?IJ7
;D
;B
7HJ

%()#
O
;D
;B
7HJ

%+"&
GK;
;IJ78B;9;D
B7
F7H7B?P79?€D
:;B
FHE9;IE
9?L?B
;N?IJ?;D:E
KD7
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
F;D7B
:;9?I?L7
;D
9K7DJE
7B
<ED:E
:;B
FH?C;H
FHE9;IE
BE
GK;
>7H}7
?CFEI?8B;
;B
?D?9?E
E
9EDJ?DK79?€D
:;B
FHE9;IE
9ED9KHI7B
"=K7BC;DJ;
;B
9ED9KHIE
<H7K:KB;DJE
FK;:;
F;HI;=K?HI;
F;D7BC;DJ;
I?D
D;9;I?:7:
:;
;IF;H7H
7
B7
9ED9BKI?€D
:;B
FHE9;IE
9?L?B
O
I?D
F;H@K?9?E
7
B7
9EDJ?DK79?€D
:;
{IJ;
7HJ
 
)
H;<EHC7:E
;D

)H?D9?F?E
=;D;H7B
;D
;IJ7
C7J;H?7
;I
GK;
B7
97B?<?979?€D
:;B
9ED9KHIE
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
DE
L?D9KB7
DKD97
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
;NFH;I7:E
;N79J7C;DJ;
7I}
;D
;B
7HJ
 
)
H;<EHC7:E
;D

8
D
9K7DJE
7B
I;=KD:E
CxI
9ECFB;@E
I;
H;=KB7
;D
;B
7HJ

)
H;<EHC7:E
;D

J7C8?{D
FH;9;FJE
GK;
J7C8?{D
J?;D;
?D<BK;D9?7
;D
C7J;H?7
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
;D
;B
GK;
I;
;IJ78B;9;
KD
:;B?JE
:;
7BP7C?;DJE
:;
8?;D;I
;IF;9}<?9E
;D
L?HJK:
:;B
9K7B
GK?;D
;D
F;H@K?9?E
:;
IK
79H;;:EH;I
O
9ED
B7
<?D7B?:7:
:;
;BK:?H
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
9?L?B;I
:?C7D7DJ;I
:;
KD
:;B?JE
GK;
>K8?;H;
9EC;J?:E
E
:;B
GK;
:;8?;H7
H;IFED:;H
VH;7B?P7H;
79JEI
:;
:?IFEI?9?€D
9EDJH7@;H;
E8B?=79?ED;I
GK;
:?IC?DKO7D
IK
F7JH?CED?E
K
E9KBJ;
FEH
9K7BGK?;H
C;:?E
;B;C;DJEI
:;
IK
F7JH?CED?E
IE8H;
BEI
GK;
B7
;@;9K9?€D
FE:H}7
>79;HI;
;<;9J?L7ZY
IJ7
DEHC7
;IJ7
FH;L?IJ7
FEH
;@;CFBE
F7H7
GK;
;B
79KI7:E
:;
;IJ7<7
DE
FK;:7
;BK:?H
IK
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
E9KBJ7D:E
IKI
8?;D;I
E
CxI
9B7HE
F7H7
GK;
;B
9ED:;D7:E
FEH
KD
>EC?9?:?E
?CFHK:;DJ;
J7CFE9E
FK;:7
E9KBJ7H
IKI
8?;D;I
B
GK;
>7O7
>78?:E
KD
:;B?JE
FH;L?E
FB7DJ;7
;DJH;
EJH7I
9K;IJ?ED;I
;D
B7I
GK;
DE
;DJH7CEI
FEH
DE
I;H
FHE9;I7B;I
;B
FHE8B;C7
GK;
I€BE
I?
KD7
F;HIED7
;I
:;9B7H7:7
H;IFEDI78B;
:;B
FH?C;H
:;B?JE
B7
;IJ7<7
;B
>EC?9?:?E
FE:Hx
I;H
9ED:;D7:7
FEH
;B
I;=KD:E
;B
7BP7C?;DJE
9ED
BE
GK;
;IJ7H}7CEI
7DJ;
KD7
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
F;D7B
;D
KD
FHE9;IE
F;D7B
FEIJ;H?EH
D
DK;IJH7
EF?D?€D
;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
O
;B
FH?D9?F?E
:;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
7HJI
 
O


E8B?=7D
7
?DJ;HFH;J7H
;B
J;NJE
B;=7B
;D
I;DJ?:E
CKO
;IJH?9JE
F7H7
GK;
DE
I;
BB;=K;
7
9ED:;D7H
FEH
7BP7C?;DJE
7
KD
FH;IKDJE
;IJ7<7:EH
E
7
KD
FH;IKDJE
>EC?9?:7
ED
BE
9K7B
B7
9ED:;D7
FEH
;IJ7<7
E
B7
9ED:;D7
FEH
>EC?9?:?E
?CFHK:;DJ;
FEH
I;=K?H
9ED
BEI
;@;CFBEI
;I
FH;IKFK;IJE
FH;@K:?9?7B
:;B
:;B?JE
:;B
7HJ
 
BE
GK;
?CFB?97
B7
D;9;I?:7:
:;
:;I7HHEBB7H
B7I
79JK79?ED;I
:;B
I;=KD:E
FHE9;IE
>7IJ7
;B
FKDJE
:;
GK;
B7
F;HI;9K9?€D
:;B
C?ICE
DE
I;7
?DEF;H7DJ;
;D
B7
FHx9J?97
IE8H;
BE
GK;
L;CEI
9?;HJEI
H?;I=EI
;L?:;DJ;I
O
7
9EDJ?DK79?€D
IKIF;D:;HBE
>7IJ7
GK;
I;
:?9J;
I;DJ;D9?7
;D
;B
FH?C;HE
BE
GK;
?CFB?97
EJH7
7BJ;H79?€D
:;
B7
H;=B7
=;D;H7B
:;
F7H7B?P79?€D
7DJ;I
L?IJ7
B7HE
;I
GK;
>78Hx
GK;
FH;=KDJ7HI;
;DJED9;I
I?
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
H;7B;I
O
F;HIED7B;I
;D
J7DJE
;D
9K7DJE
?CF?:;D
B7
B?8;HJ7:
:;
CEL?C?;DJEI
F7H7
<79?B?J7H
B7
9EC?I?€D
I?;CFH;
GK;
I;
:;D
D7JKH7BC;DJ;
BEI
FH;IKFK;IJEI
=;D;H7B;I
;N?=?:EI
;D
;B
FHE9;IE
FEH
;IJ7<7
IED
IK<?9?;DJ;I
F7H7
?CF;:?H
;B
FEIJ;H?EH
7BP7C?;DJE
E
FEH
BE
GK;
DEI
?D9B?D7CEI
I?
;D
;B
FHE9;IE
FEH
7BP7C?;DJE
>78Hx
GK;
H;<EHP7H
;I7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
9
?D7BC;DJ;
KD
97IE
:;
FH;@K:?9?7B?:7:
;IF;9}<?9E
I;
9EDJ?;D;
J7C8?{D
;D
;B
7HJ

:;
B7
%;O


:;

:;
C7OE
%EI
JH?8KD7B;I
F;D7B;I
H;IK;BL;D
;B
8BEGK;E
:;
B7
<?D7D9?79?€D
:;B
J;HHEH?ICE
7:EFJ7D:E
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
F;HJ?D;DJ;I
7KD
;D
;B
97IE
:;
GK;
;IJ{
;D
C7H9>7
KD
FHE9;IE
7:C?D?IJH7J?LE
IE8H;
;B
C?ICE
>;9>E
9ED
;B
C?ICE
<KD:7C;DJE
O
JH7JxD:EI;
:;
B7I
C?IC7I
F;HIED7I
 
  
[ ,
"" $
87<=3=>-3]7
A
9;8-/<8
9/7+5
-0<50


;b3


%!V%
"&
+<
->/<=387/<
9;/4>.3-3+5/<
/7
/5
<3<=/6+
9;8-/<+5
/<9+\85
-0<50


('!
"!,S,

+<
->/<=387/<
9;/4>.3-3+5/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-77-0:750
 
(%#!
/-863<8
5-85


 )n-.%(
"/

#
#

 %W
!4228p<
428;=<=D4<0

9=
</-?<=9=



 

 C

&D8>DC:H
<:C:G6A:H
G:688>{C
6CI:
EDH>7A:H
:GGDG:H

A
9:G:8=D
6A
G:8JGHD
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
;G:CI:
6
G:HDAJ8>DC:H
9:;>C>I>K6H
:H
JC
9:G:8=D
;JC96B:CI6A
8DBEGDB>HDH
>CI:GC68>DC6A:H

*:HIG>88>DC:H
6A
9:G:8=D
6A
G:8JGHD
8DCIG6
G:HDAJ8>DC:H
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
H:CI:C8>6H
EDG
8DC;DGB>969
N
EDG
68:EI68>{C
9:
9:8G:ID
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A

$6
4'(14/#6+1
+0
2'+75
:A
G:8JGHD
CD
EJ:9:
6<G6K6G
6A
G:8JGG:CI:

;:8IDH
9:
ADH
G:8JGHDH
6
;:8ID
9:KDAJI>KD
:A
G:8JGHD
AD
G:HJ:AK:
:A
{G<6CD
HJE:G>DG
7
;:8ID
HJHE:CH>KD
A6
G:HDAJ8>{C
G:8JGG>96
CD
H:
:?:8JI6
8
;:8ID
:MI:CH>KD
AD
G:HJ:AID
;6KDG:8:
6
ADH
CD
G:8JGG:CI:H

A6H:H
9:
G:8JGHDH
9:KDAJI>KDH
N
CD
DG9>C6G>DH
N
:MIG6DG9>C6G>DH
EGD8:H6A:H
N
B6I:G>6A:H


 

 

*:8JGHD
9:
G:EDH>8>{C
G:HDAJ8>DC:H
9:A
$"

*:8JGHD
9:
G:;DGB6
G:HDAJ8>DC:H
9:
"JO<69DH
{G<6CDH
JC>E:GHDC6A:H

*:8JGHD
9:
H~EA>86
G:HDAJ8>DC:H
9:
J9>:C8>6H
N
,G>7JC6A:H
8DA:<>69DH


 
 
 

*:8JGHD
9:
G:K>H>{C
9:8G:IDH
9:A
$"

*:8JGHD
9:
6E:A68>{C
6
&DI6H
86G68I:G>O69DG6H
:A
G:8JGHD
EDG
:M8:A:C8>6
7
E:A68>{C
8DCIG6
G:HDAJ8>DC:H
>CI:GAD8JIDG>6H
:C
ADH
86HDH
EG:K>HIDH
[DG9>C6G>D[
D
CD
:M8:EIJ69DH
[67G:K>69D[
8
E:A68>{C
8DCIG6
G:HDAJ8>DC:H
9:;>C>I>K6H
6JIDH
9
E:A68>{C
8DCIG6
G:HDAJ8>DC:H
9:;>C>I>K6H
H:CI:C8>6H
<:C:G6A>O68>{C
9:
A6
6E:A68>{C
:
E:A68>{C
8DCIG6
H:CI:C8>6H
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
67G:K>69D
:A
BD9:AD
6
H:<J>G
;
E:A68>{C
8DCIG6
H:CI:C8>6H
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EDG
9:A>ID
A:K:
<
E:A68>{C
8DCIG6
H:CI:C8>6H
:C
ADH
?J>8>DH
GsE>9DH

*:8JGHD
9:
FJ:?6
6
*:8JGHD
9:
FJ:?6
8DCIG6
G:HDAJ8>DC:H
>CI:GAD8JIDG>6H
:C
HJHI>IJ8>{C
9:
A6
6E:A68>{C
7
*:8JGHD
9:
FJ:?6
EDG
>C69B>H>{C
6
IGsB>I:
9:
DIGD
G:8JGHD
 
#
#

 %W
B
FHE9;IE
J7C8?{D
;B
F;D7B
7L7DP7
O
9ED9BKO;
:;<?D?J?L7C;DJ;
C;:?7DJ;
B7
7:EF9?€D
7
BE
B7H=E
:;
IK
JH7C?J79?€D
:;
H;IEBK9?ED;I
O7
I;7
FEH
F7HJ;
:;
BEI
J?JKB7H;I
:;
BEI
€H=7DEI
@K:?9?7B;I
O7
I;7
FEH
F7HJ;
:;
BEI
%;JH7:EI
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
:;
BEI
C?ICEI
L?:;DJ;C;DJ;
I?D
=7H7DJ}7
7B=KD7
:;
GK;
:?9>7I
H;IEBK9?ED;I
I;
;D9K;DJH;D
;N;DJ7I
:;
KD
FEI?8B;
;HHEH
E
H;IKBJ;D
I7J?I<79JEH?7I
F7H7
B7I
F7HJ;I
;D
;B
FHE9;IE


#=28=<4A
4A4<280:4A
)EH
B7
H7P€D
?D:?97:7
;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
FED;
7
:?IFEI?9?€D
:;
B7I
F7HJ;I
KD7
I;H?;
:;
?DIJHKC;DJEI
B;=7B;I
BEI
C;:?EI
:;
?CFK=D79?€D
9ED
;B
E8@;JE
:;
GK;
7GK{BB7I
FK;:7D
?DIJ7H
B7
CE:?<?979?€D
E
7DKB79?€D
:;
BE
H;IK;BJE
D
I;DJ?:E
7CFB?E
IK;B;D
?D9BK?HI;
;DJH;
BEI
C;:?EI
:;
?CFK=D79?€D
BEI
?DIJHKC;DJEI
@KH}:?9EI
GK;
F;HC?J;D
7J797H
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
KD
FHE9;IE
KD7
L;P
>7D
7:GK?H?:E
<?HC;P7

;IJ7
97J;=EH}7
F;HJ;D;9;D
;B
C7B
:;DEC?D7:E
VH;9KHIEY
:;
H;L?I?€D
7HJI

%+"&
O
;B
H;9KHIE
:;
7DKB79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
9EDJH7
I;DJ;D9?7I
<?HC;I
:;
9ED:;D7
:?9J7:7I
9EDJH7
;B
79KI7:E
7KI;DJ;
7HJ

%+"&
C
H:CI>9D
:HIG>8ID
ADH
B:9>DH
9:
>BEJ<C68>{C
H:
8>G8JCH8G>7:C
6
A6H
G:HDAJ8>DC:H
FJ:
ID96Kx6
CD
86JH6C
:A
:;:8ID
9:
8DH6
?JO<696
;DGB6A
6A
CD
=67:G
69FJ>G>9D
;>GB:O6

IG6KvH
9:
I6A:H
>CHIGJB:CIDH
:A
HJ?:ID
68I>KD
9:A
G:8JGHD
HDA>8>I6
:C
:A
B6G8D
9:
JC
EGD8:HD
6~C
E:C9>:CI:
FJ:
:A
B>HBD
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
FJ:
69DEI{
A6
G:HDAJ8>{C
J
DIGD
9:
HJE:G>DG
<G69D
KJ:AK6
6
:M6B>C6G
AD
G:HJ:AID
E6G6
FJ:
BD9>;>FJ:
6FJvAA6
D
A6
6CJA:
+DC
ADH
K:G969:GDH
G:8JGHDH
N
6
:AADH
9:9>86G:BDH
A6H
H><J>:CI:H
Es<>C6H
$6
6;>GB68>{C
6CI:G>DG
9:
FJ:
HDC
A6H
E6GI:H
EGD8:H6A:H
A6H
A:<>I>B696H
E6G6
>BEJ<C6G
A6H
G:HDAJ8>DC:H
=6
9:
H:G
B6I>O696
$6
$:N


9:A
HI6IJID
9:
A6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID
6IG>7JN:
A:<>I>B68>{C
6
A6H
Kx8I>B6H
E6G6
G:8JGG>G
JC6
H:G>:
9:
G:HDAJ8>DC:H
?J9>8>6A:H
6JCFJ:
CD
H:
=J7>:G6C
E:GHDC69D
8DBD
E6GI:
:C
:A
8DGG:HEDC9>:CI:
EGD8:HD
Hx
D8JGG:
EDG
:?:BEAD
8DC
A6H
G:HDAJ8>DC:H
:C
FJ:
H:
68J:G9:
:A
HD7G:H:>B>:CID
6GIH

N
  \
$*!%
,6B7>vC
:A
TI:G8:GD
6;:8I69D
EDG
:A
9:8DB>HDW
FJ:
CD
H:6
:A
>CK:HI><69D
D
:C86JH69D
FJ:
CD
=J7>:G6
8DBE6G:8>9D
:C
:A
EGD8:HD
:HIs
A:<>I>B69D
E6G6
>CI:GEDC:G
ADH
G:8JGHDH
EG:K>HIDH
:C
A6
$*!%
8DCIG6
A6
H:CI:C8>6
FJ:
68J:G96
9>8=D
9:8DB>HD
6GI

I:G
8
$*!%

B
I?IJ;C7
;IF7EB
:;
H;9KHIEI
;D
C7J;H?7
F;D7B
I;
>7
97H79J;H?P7:E
>7IJ7
>79;
8?;D
FE9E
FEH
B7
7KI;D9?7
:;
KD?<EHC?:7:
;D
9K7DJE
7
B7I
:;9?I?ED;I
IE8H;
;B
<ED:E
:;B
7IKDJE
'EI
;D9EDJHx87CEI
7I}
9ED
FHE9;:?C?;DJEI
;D
BEI
GK;
I;
=7H7DJ?P787
B7
:E8B;
?DIJ7D9?7
F;HE
I?D
FEI?8?B?:7:
:;
97I79?€D
7DJ;H?EH
@K?9?E
:;
<7BJ7I
O
78H;L?7:E
9K7D:E
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
9EHH;IFED:7
7
BEI
#K;9;I
:;
BE
);D7B
E
;DJH7B;I
:;
BE
);D7B
FHE9;:?C?;DJEI
:;
?DIJ7D9?7
ƒD?97
9ED
FEI?8?B?:7:
:;
97I79?€D
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
=H7L;I
O
78H;L?7:E
9ED
9ECF;J;D9?7
7JH?8K?:7
7
B7I
K:?;D9?7I
KD
FHE9;:?C?;DJE
9ED
KD7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
CxI
B?C?J7:7
GK;
BE
>78?JK7B
O
9ED
FEI?8?B?:7:
:;
97I79?€D
FHE9;:?C?;DJE
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
O
KD
FHE9;:?C?;DJE
9ED
:E8B;
?DIJ7D9?7
O
7:;CxI
9ED
FEI?8?B?:7:
:;
97I79?€D
7KDGK;
B?C?J7:7
^97I79?€D
F7H7
KD?<?979?€D
:;
:E9JH?D7^
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
;N?=?H
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
7
BEI
C;DEH;I
IJ7
I?JK79?€D
I;
>7
F7B?7:E
:;
<EHC7
9EDI?:;H78B;
9ED
B7I
H;<EHC7I
:;



:
34@427=
0:
@42C@A=
4<
4:
>@=24A=
>4<0:
B
JH7J7H
;D
B7
)7HJ;
;D;H7B
%;99?€D
KD:{9?C7
;B
:;H;9>E
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
>;CEI
9ED9BK?:E
GK;
DE
;N?IJ;
KD
:;H;9>E
=;D;H7B
7B
H;9KHIE
I?DE
IEB7C;DJ;
7B
H;9KHIE
B;=7BC;DJ;
FH;L?IJE
,€BE
;D
;IJ;
97IE
978H}7
9EDI?:;H7H
?D9EHFEH7:E
J7B
:;H;9>E
;D
;B
9EDJ;D?:E
:;B
7HJ
 

%E
:?9>E
H;IKBJ7
FB;D7C;DJ;
LxB?:E
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
9K7D:E
BE
GK;
I;
FH;J;D:;
I;7
?CFK=D7H
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
E
H;IEBK9?ED;I
:?9J7:7I
FEH
BEI
%;JH7:EI
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
B
JH7J7C?;DJE
:;
B7
9K;IJ?€D
FH;I;DJ7
I?D
;C87H=E
F;H<?B;I
FHEF?EI
;D
;B
97IE
:;
B7I
H;IEBK9?ED;I
IE8H;
;B
<ED:E
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
H7J?<?979?€D
FEH
F7HJ;
:;B
IJ7:E
;IF7EB
:;
I;D:EI
J;NJEI
?DJ;HD79?ED7B;I
B
)79JE
"DJ;HD79?ED7B
:;
;H;9>EI
?L?B;I
O
)EB}J?9EI
)")
:;

:;
:?9?;C8H;
:;

:?IFED;
;D
IK
7HJ
 
GK;
V-E:7
F;HIED7
:;9B7H7:7
9KBF78B;
:;
KD
:;B?JE
J;D:Hx
:;H;9>E
7
GK;
;B
<7BBE
9ED:;D7JEH?E
O
B7
F;D7
GK;
I;
B;
>7O7
?CFK;IJE
I;7D
IEC;J?:EI
7
KD
JH?8KD7B
IKF;H?EH
9ED<EHC;
7
B7
FH;L?IJE
FEH
B7
B;OY
;
9EDJ;D?:E
CKO
I?C?B7H
;I
;B
7HJ

:;B
)HEJE9EBE
'`

7B
EDL;D?E
KHEF;E
:;
BEI
;H;9>EI
!KC7DEI
O
%?8;HJ7:;I
KD:7C;DJ7B;I
!
:;

:;
DEL?;C8H;
:;

H7J?<?97:E
FEH
IF77
;B

:;
7=EIJE
:;

%7
E8B?=79?€D
?DJ;HD79?ED7B
7IKC?:7
FEH
;B
IJ7:E
;IF7EB
:;
=7H7DJ?P7H
GK;
B7
:;9B7H79?€D
:;
9KBF78?B?:7:
O
E
B7
9ED:;D7
I;7D
;N7C?D7:7I
FEH
KD
JH?8KD7B
IKF;H?EH
IKFED;
GK;
;D
L?HJK:
:;B
7HJ


>7O7
:;
9EDI?:;H7HI;
GK;
;B
:;H;9>E
7B
H;9KHIE
;D
;B
I;DJ?:E
?D:?97:E
<EHC7
F7HJ;
:;B
9EDJ;D?:E
:;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
7HJ
 

O
J7C8?{D
9EDIJ?JKO;
KD7
:;
B7I
=7H7DJ}7I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ


J7B
9ECE
7<?HC€
CKO
J;CFH7D7C;DJ;
;B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
,-

 
:;

:;
@KB?E
$D
6CI:G>DG
=6
<:C:G69D
CD
ED8DH
FJ:7G69:GDH
9:
867:O6
EJ:H
CD
ID96H
A6H
G:HDAJ8>DC:H
?J9>8>6A:H
HD7G:
:A
;DC9D
9:A
6HJCID
:G6C
6E:A67A:H
&D
AD
:G6C
A6H
H:CI:C8>6H
EGDCJC8>696H
EDG
A6H
J9>:C8>6H
:C
~C>86
>CHI6C8>6
H{AD
G:8JGG>7A:H
:C
86H68>{C
(:GD
:A
EGDE>D
,G>7JC6A
+JEG:BD
H:
:C86G<676
9:
G:8DG96GCDH
FJ:
:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C
CD
8DCHI>IJN:
JC6
CJ:K6
>CHI6C8>6
N
FJ:
6FJvA
I>:C:
K:969D
EGD8:9:G
B:9>6CI:
:HI:
G:8JGHD
6
JC
CJ:KD
6CsA>H>H
8GxI>8D
9:
A6
EGJ:76
C
8J6AFJ>:G
86HD
:A
,G>7JC6A
DCHI>IJ8>DC6A
=67x6
8DC;DGB69D
JC
8J:GED
9:
9D8IG>C6
8DC
6GG:<AD
6A
8J6A
:M>HI:
JC6
T6H>B>A68>{C
;JC8>DC6AW
:CIG:
:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C
N
:A
9:G:8=D
6
A6
G:K>H>{C
EDG
JC
IG>7JC6A
HJE:G>DG
9:
A6
9:8A6G68>{C
9:
8JAE67>A>969
N
A6
E:C6
EGD8A6B69D
:C
:A
6GI
 
(!(
+>:BEG:
8A6GD
:HIs
FJ:
H:
>CI:GEG:I:
:HI:
~AI>BD
8DBD
:A
9:G:8=D
6
FJ:
JC
IG>7JC6A
HJE:G>DG
8DCIGDA:
A6
8DGG:88>{C
9:A
?J>8>D
G:6A>O69D
:C
EG>B:G6
>CHI6C8>6
G:K>H6C9D
A6
8DGG:8I6
6EA>868>{C
9:
A6H
G:<A6H
FJ:
=6C
E:GB>I>9D
A6
9:8A6G68>{C
9:
8JAE67>A>969
N
A6
>BEDH>8>{C
9:
A6
E:C6
.>9
++,

 
9:

9:
67G>A


9:

9:
67G>A


9:

9:
B6ND


9:

9:
:C:GD
A
DB>Iv
9:
:G:8=DH
JB6CDH
9:
A6H
&68>DC:H
-C>96H
CD
=6
H>9D
9:A
B>HBD
E6G:8:G
N
=6
:HI>B69D
9:H9:
:A
>8I6B:C
:B>I>9D
6A
G:HE:8ID
:A

9:
?JA>D
9:

CJB:GDH6H
9:CJC8>6H
EG:H:CI696H
EDG
8>J9696CDH
8DC9:C69DH
:C
HE6z6
EDG
A:H>{C
9:A
6GI
 
(!(
6A
:CI:C9:G
FJ:
A6
86H68>{C
:HE6zDA6
CD
=67x6
<6G6CI>O69D
:C
ADH
86HDH
HDB:I>9DH
JC6
G:K>H>{C
xCI:<G6
9:A
;6AAD
N
9:
A6
E:C6
>BEJ:HI6

IJ7
9K;IJ?€D
<K;
78EH:7:7
;D
;B
)79JE
:;
IJ7:E
F7H7
B7
+;<EHC7
:;
B7
#KIJ?9?7
 
O
<HKJE
:;B
C?ICE
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
I;
FHEFKIE
B7
=;D;H7B?P79?€D
:;
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
F;D7B
GK;
I;
H;I?:;D9?7H}7
;D
B7
,7B7
:;
BE
?L?B
O
);D7B
:;
BEI
-H?8KD7B;I
,KF;H?EH;I
:;
#KIJ?9?7
:;
B7I
 
;D
;B
97IE
:;
I;H
H;9KHH?:7I
B7I
H;IEBK9?ED;I
:?9J7:7I
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
7HJ
  9
%()#
O
;D
B7
,7B7
:;
F;B79?€D
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
:;
D;9;I7H?7
DK;L7
9H;79?€D
I?
BE
GK;
I;
FH;J;D:;
H;9KHH?H
IED
H;IEBK9?ED;I
:;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
7HJ

8?I 
%(")#
?D7BC;DJ;
7GK;BB7
=;D;H7B?P79?€D
:;
B7
:E8B;
?DIJ7D9?7
I;
>7
>;9>E
;<;9J?L7
C;:?7DJ;
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;


'4AB@8228=<4A
0:
34@427=
0:
@42C@A=
D
:;J;HC?D7:7I
9?H9KDIJ7D9?7I
;B
;@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
7B
H;9KHIE
;NF;H?C;DJ7
9?;HJ7I
H;IJH?99?ED;I
%7I
97KI7I
9KOE
9EDE9?C?;DJE
9EHH;IFED:;
7
B7
,7B7
,;=KD:7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
7HJ
 
%()#
IED
8K;D7
CK;IJH7
:;
;BBE
B
>;9>E
:;
I;H
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
IKF;H?EH
?CF?:;
FEH
;@;CFBE
;B
:E8B;
=H7:E
:;
@KH?I:?99?€D
B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
>7
9EDI?:;H7:E
GK;
;IJ7
H;IJH?99?€D
:;B
:;H;9>E
7
H;9KHH?H
I;
9ECF;DI7
9ED
B7I
=7H7DJ}7I
GK;
HE:;7D
B7I
FH;HHE=7J?L7I
:;
BEI
7<EH7:EI
;D
B7I
97KI7I
I;=K?:7I
9EDJH7
;BBEI
"D9BKIE
;IJ7H}7
@KIJ?<?97:7
B7
H;IJH?99?€D
;D
;B
97IE
:;
;D@K?9?7C?;DJE
FEH
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
:;
F;HIED7I
DE
7<EH7:7I
FEH
;N?IJ?H
9ED;N?€D
:;B?9J?L7
;D
BEI
FHE9;IEI
9EDJH7
;IJ7I
ƒBJ?C7I
,,-




7C87I
:;

:;
C7HPE
+;IKBJ7
?=K7BC;DJ;
<79J?8B;
GK;
I;DJ;D9?7I
;D
FH?D9?F?E
IKI9;FJ?8B;I
:;
H;9KHIE
:;@;D
:;
I;HBE
7B
H;IKBJ7H
:;B
79K;H:E
7B97DP7:E
;DJH;
B7I
F7HJ;I
C;:?7DJ;
;B
?DIJ?JKJE
:;
B7
9ED<EHC?:7:
%7I
H7PED;I
GK;
@KIJ?<?97D
;D
;IJ;
IKFK;IJE
B7
H;IJH?99?€D
:;
B7
:E8B;
?DIJ7D9?7
E
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
;D
IK
97IE
=?H7D
;D
JEHDE
7B
FH?D9?F?E
:;
GK;
D7:?;
FK;:;
?H
9EDJH7
IKI
FHEF?EI
79JEI
^?CFK=D7D:E
BE
B?8H;C;DJ;
79;FJ7:E^
7B
FH?D9?F?E
:;
I;=KH?:7:
@KH}:?97
E
7
B7
D;9;I?:7:
:;
;L?J7H
9ECFEHJ7C?;DJEI
<H7K:KB;DJEI
:;
B7I
F7HJ;I
GK;
FH;J;D:7D
7FHEL;9>7HI;
:;
B7
FEI?8B;
H;87@7
:;
B7I
FH;J;DI?ED;I
:;
B7
9EDJH7H?7
7B
F79J7H
IJ7
;N9BKI?€D
DE
FK;:;
I;H
78IEBKJ7
I?DE
9ED:?9?ED7:7
7
GK;
I;
>7O7D
E8I;HL7:E
BEI
FH;IKFK;IJEI
F7H7
B7
9ED<EHC?:7:
FH;L?IJEI
;D
B7
DEHC7
FHE9;I7B
O
7
GK;
;D
B7
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
I;
>7O7
H;9E=?:E
9EHH;9J7C;DJ;
;B
9EDJ;D?:E
:;
BE
79EH:7:E
KDGK;
:;
D7JKH7B;P7
I?C?B7H
7
B7
9ED<EHC?:7:
;D
;B
FHE9;IE
FEH
79;FJ79?€D
:;B
:;9H;JE
:?9J7:E
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
KD7
L;P
7KJEH?P7:E
?D?9?7BC;DJ;
C;:?7DJ;
7KJE
FEH
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
O
79;FJ7:7
FEH
;B
;D97KI7:E
B7
FHEFK;IJ7
:;
7GK{B
;D
KD7
9ECF7H;9;D9?7
FEIJ;H?EH
;D
:?9>E
#KP=7:E
7I?IJ?:E
:;
B;JH7:E
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
:?9J7Hx
KD7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
GK;
DE
;I
IKI9;FJ?8B;
:;
H;9KHIE
7B=KDE
7HJ

8?I
?
%+"&
B
)HEJE9EBE
'`

7B
!
FH;L{
EJH7I
FEI?8B;I
;N9;F9?ED;I
7B
:;H;9>E
7B
:E8B;
=H7:E
:;
@KH?I:?99?€D
7:;CxI
:;
B7
?D:?97:7
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
FEH
KD
JH?8KD7B
IKF;H?EH
GK;
I;
JH7J;
:;
?D<H799?ED;I
:;
C;DEH
=H7L;:7:
E
GK;
B7
:;9B7H79?€D
:;
9KBF78?B?:7:
O
B7
9ED:;D7
I;7D
9EDI;9K;D9?7
:;
KD
H;9KHIE
9EDJH7
KD7
FH;L?7
H;IEBK9?€D
78IEBKJEH?7
7HJ

D
JE:E
97IE
B7
7:C?I?8?B?:7:
:;B
H;9KHIE
FK;:;
9ED:?9?ED7HI;
7
B7
I7J?I<799?€D
:;
:;J;HC?D7:EI
H;GK?I?JEI
C7J;H?7B;I
E
<EHC7B;I
B
C7OEH
E
C;DEH
H?=EH
:;
J7B;I
H;GK?I?JEI
:;F;D:;Hx
;D
=H7D
C;:?:7
:;
B7
D7JKH7B;P7
:;B
H;9KHIE
F;HE
J;D:H}7
L;:7:E
;B
B;=?IB7:EH
7B
H;=KB7HBEI
E
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
7B
?DJ;HFH;J7HBEI
>79;HBE
:;
J7B
C7D;H7
GK;
:?<?9KBJ;
E
?CF?:7
7B
B;=?J?C7:E
F7H7
;BBE
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
D
97IE
9EDJH7H?E
H;IKBJ7H}7
C;DEI9787:E
;B
:;H;9>E
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
7HJ
 


!0
'%'#)!%
!$
&!*(
+;IKBJ7
9EDIKIJ7D9?7B
7B
:;H;9>E
7
H;9KHH?H
B7
FHE>?8?9?€D
:;
B7
@45=@;0B8=
8<
>48CA
E
H;<EHC7
F;OEH7J?L7
IJE
;I
B7
I?JK79?€D
;D
B7
GK;
I;
;D9K;DJH7
;B
?DJ;H;I7:E
GK;
;D
L?HJK:
:;
IK
FHEF?E
H;9KHIE
L;
;CF;EH7:7
E
7=H7L7:7
B7
9H;7:7
E
:;9B7H7:7
;D
B7
H;IEBK9?€D
?CFK=D7:7
,?
;B
<KD:7C;DJE
:;
B7
B;=?J?C79?€D
F7H7
H;9KHH?H
;I
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
=H7L7C;D
;B
H;IKBJ7:E
:;
7:C?J?HI;
B7
H;<EHC7
F;OEH7J?L7
I;H}7
;B
9EDJH7H?E
7B
F;HI;=K?:E
FEH
;B
H;9KHH;DJ;
;B?C?D7H
E
7C?DEH7H
;B
=H7L7C;D
IK<H?:E
9ED
B7
H;IEBK9?€D
?CFK=D7:7
%7
FHE>?8?9?€D
:;
B7
@45=@;0B8=
8<
>48CA
I;
;D9K;DJH7
;NFH;I7C;DJ;
H;9E=?:7
;D
DK;IJHE
EH:;D7C?;DJE
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
7HJ

%+"&
F;HE
>7
:;
J;D;H
L?=;D9?7
=;D;H7B
7B
;D9EDJH7H
7CF7HE
9EDIJ?JK9?ED7B
;D
BEI
:;H;9>EI
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
7B
FHE9;IE
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
O
7
B7
:;<;DI7
:;B
7HJ


,,-


:;

:;
;D;HE
 

:;

:;
DEL?;C8H;


:;

:;
I;FJ?;C8H;
'E
;N?IJ;
H;<EHC7
F;OEH7J?L7
9K7D:E
I;
H;9KHH;
B7
H;IEBK9?€D
:;I:;
7C87I
FEI?9?ED;I
FHE9;I7B;I
FEH
;DJ;D:;H
:;I:;
97:7
KD7
:;
;BB7I
GK;
;N?IJ;
KD
=H7L7C;D
F7H7
IK
FH;J;DI?€D
?D?9?7B


542B=A
34
:=A
@42C@A=A
%7
C;H7
?DJ;HFEI?9?€D
:;
KD
H;9KHIE
I?;CFH;
GK;
I;
>7=7
9EHH;9J7C;DJ;
JH7;
9ECE
9EDI;9K;D9?7
;D
JE:E
97IE
;N9BK?H
B7
<?HC;P7
:;
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
,?
;IJ7
ƒBJ?C7
I;
FHEDKD9?7
IE8H;
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
;B
H;9KHIE
?CF;:?Hx
?=K7BC;DJ;
GK;
I;
FHE:KP97
;B
;<;9JE
:;
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
:;CxI
O
:;F;D:?;D:E
:;
B7
D7JKH7B;P7
:;B
H;9KHIE
{IJ;
FK;:;
FHE:K9?H
BEI
I?=K?;DJ;I
;<;9JEI

0
542B=
34D=:CB8D=
IJ;
;<;9JE
;IJx
L?D9KB7:E
9ED
B7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
:;B
€H=7DE
GK;
>7
:;
H;IEBL;H
;B
H;9KHIE
?DJ;HFK;IJE
,?
;B
H;9KHIE
>7
:;
I;H
H;IK;BJE
FEH
;B
C?ICE
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
E
FEH
;B
C?ICE
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
97H;9;
:;
;<;9JE
:;LEBKJ?LE
,?
;B
H;9KHIE
FEH
;B
9EDJH7H?E
>7
:;
I;H
H;IK;BJE
FEH
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:?IJ?DJE
O
IKF;H?EH
03
?C4;
7B
GK;
FHEDKD9?€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
0
?C=
I;
FHE:K9;
J7B
;<;9JE
:;LEBKJ?LE

1
542B=
ACA>4<A8D=
 B
;<;9JE
IKIF;DI?LE
:;B
H;9KHIE
J?;D;
BK=7H
9K7D:E
IK
?DJ;HFEI?9?€D
?CF?:;
GK;
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
:;IFB?;=K;
IK
;<?979?7
;IJE
;I
I;
;@;9KJ;
;D
J7DJE
;D
9K7DJE
7GK{B
DE
I;7
H;IK;BJE
:;<?D?J?L7C;DJ;
,?
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
DE
F7H7B?P7
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
H;IEBK9?€D
?CFK=D7:7
97H;9;
:;
J7B
;<;9JE
IKIF;DI?LE
%EI
H;9KHIEI
FHE9;:;DJ;I
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
97H;9;D
FEH
H;=B7
=;D;H7B
:;
;<;9JEI
IKIF;DI?LEI
;
DE
I;H
7I}
BEI
FHE9;IEI
I;
:?B7J7H}7D
CxI
:;
BE
GK;
O7
79EDJ;9;
;D
B7
79JK7B?:7:
I}
97H;9;D
:;
;IJ;
;<;9JE
B7
H;<EHC7
B7
IƒFB?97
O
BEI
H;9KHIEI
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
;IJE
;I
B7
H;FEI?9?€D
O
B7
H;L?I?€D
B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9K7D:E
FHE9;:7
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
:;IFB?;=7
;<?979?7
IKIF;DI?L7
I€BE
9K7D:E
B7
B;O
7I}
BE
FH;L;7
;NFH;I7C;DJ;
7HJI

O
 
%+"&
K7D:E
B7
%+"&
:?IFED;
GK;
B7
7:C?I?€D
:;
KD
H;9KHIE
J?;D;
BK=7H
;D
V7C8EI
;<;9JEIY
7HJI

O

%+"&
GK?;H;
:;9?H
GK;
7B
;<;9JE
:;LEBKJ?LE
I;
B;
77:;
;B
IKIF;DI?LE
9K7D:E
;B
H;9KHIE
;I
7:C?J?:E
V;D
KD
ƒD?9E
;<;9JEY
;B
B;=?IB7:EH
I;
H;<?;H;
;N9BKI?L7C;DJ;
7B
:;LEBKJ?LE
-H7JxD:EI;
:;
B7
?CFK=D79?€D
:;
H;IEBK9?ED;I
:;<?D?J?L7I
;B
;<;9JE
IKIF;DI?LE
:;B
H;9KHIE
:;F;D:;Hx
:;B
I;DJ?:E
:;B
FHEDKD9?7C?;DJE
H;<B;@7:E
;D
;BB7I
,?
B7
I;DJ;D9?7
;I
78IEBKJEH?7
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
DE
IKIF;D:;
IK
;@;9K9?€D
O
I?
;B
79KI7:E
I;
;D9K;DJH7
FH;IE
I;Hx
FK;IJE
;D
B?8;HJ7:
?DC;:?7J7C;DJ;
7BPxD:EI;
J7C8?{D
B7I
H;IJ7DJ;I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
7:EFJ7:7I
47HJI

8?I
7
8<
58<4
O

%+"&6
)EH
;B
9EDJH7H?E
I?
B7
I;DJ;D9?7
;I
:;
9ED:;D7
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
F7H7B?P7
IK
;@;9K9?€D
>7IJ7
GK;
I;
H;IK;BL7
O
:;L;D=7
<?HC;
)EH
:?IFEI?9?€D
:;B
7HJ

)
VDE
FE:Hx
;@;9KJ7HI;
F;D7
D?
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
I?DE
;D
L?HJK:
:;
I;DJ;D9?7
<?HC;Y
%EI
FHEDKD9?7C?;DJEI
IE8H;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
I}
IED
;D
97C8?E
IKI9;FJ?8B;I
:;
;@;9K9?€D
FHEL?I?ED7B
F;I;
7
I;H
H;9KHH?:EI
9ED<EHC;
7
BE
:?IFK;IJE
;D
B7
%
7HJ

%+"&

2
542B=
4FB4<A8D=
ED
;IJ;
;<;9JE
I;
>79;
H;<;H;D9?7
7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
;NJ;D:;H
B7I
9EDI;9K;D9?7I
<7LEH78B;I
:;H?L7:7I
:;
B7
H;IEBK9?€D
:;B
H;9KHIE
DE
I€BE
7
B7
F7HJ;
GK;
BE
>K8?;H7
?DJ;HFK;IJE
I?DE
J7C8?{D
7
GK?;D;I
I?D
>78;HBE
>;9>E
I;
>7BB7H;D
;D
?:{DJ?97
I?JK79?€D
IJ7
;NJ;DI?€D
DE
I;
FHE:K9;
;D
;B
97IE
:;
GK;
;B
H;IKBJ7:E
:;B
H;9KHIE
I;7
:;I<7LEH78B;
IJ7
FEI?8?B?:7:
I;
;D9K;DJH7
;NFH;I7C;DJ;
H;9EDE9?:7
;D
DK;IJHE
EH:;D7C?;DJE
I€BE
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
7B
:?IFED;H
;B
7HJ

%+"&
GK;
V9K7D:E
I;7
H;9KHH;DJ;
KDE
:;
BEI
FHE9;I7:EI
B7
DK;L7
I;DJ;D9?7
7FHEL;9>7Hx
7
BEI
:;CxI
;D
BE
GK;
B;I
H;IKBJ;
<7LEH78B;
I?;CFH;
GK;
I;
;D9K;DJH;D
;D
B7
C?IC7
I?JK79?€D
GK;
;B
H;9KHH;DJ;
O
B;I
I;7D
7FB?978B;I
BEI
CEJ?LEI
7B;=7:EI
FEH
BEI
GK;
I;
:;9B7H;
B7
97I79?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
'KD97
B;I
F;H@K:?97Hx
;D
BE
GK;
B;I
<K;H;
7:L;HIEY
%7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
7:C?J?:E
9ECE
DE
FE:}7
I;H
:;
EJH7
C7D;H7
GK;
;IJ;
;<;9JE
;NJ;DI?LE
:;
BEI
H;9KHIEI
;D
BE
<7LEH78B;
H;IKBJ7
:;
7FB?979?€D
?=K7BC;DJ;
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
J7DJE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
9ECE
;D
;B
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
;
?D9BKIE
;D
;B
:;I7F7H;9?:E
@K?9?E
:;
<7BJ7I


:0A4A
34
@42C@A=A
%EI
H;9KHIEI
;D
;B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
FK;:;D
9B7I?<?97HI;
9ED<EHC;
7
:?IJ?DJEI
9H?J;H?EI
7
J;D:?;D:E
7B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
:;
BEI
H;9KHIEI
{IJEI
FK;:;D
I;H
34D=:CB8D=A
O
<=
34D=:CB8D=A
D
;B
97IE
:;
BEI
H;9KHIEI
:;LEBKJ?LEI
B7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
F7H7
IK
H;IEBK9?€D
9EHH;IFED:;
7
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:?IJ?DJE
O
IKF;H?EH
@;HxHGK?97C;DJ;
^FEH
BE
=;D;H7B
9EB;=?7:EI^
8C34F
03
?C4;
7B
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
?CFK=D7:7
%EI
H;9KHIEI
DE
:;LEBKJ?LEI
IED
H;IK;BJEI
;D
97C8?E
FEH
;B
C?ICE
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;B
GK;
;C7D7
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
8C34F
0
?C=
%7I
H;IEBK9?ED;I
7:EFJ7:7I
FEH
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
IED
J7C8?{D
?CFK=D78B;I
C;:?7DJ;
H;9KHIEI
:;LEBKJ?LEI
O
DE
:;LEBKJ?LEI
DJH;
BEI
H;9KHIEI
:;LEBKJ?LEI
I;
;D9K;DJH7D
B7
H;L?I?€D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
B7
7F;B79?€D
B7
97I79?€D
O
B7
GK;@7
DJH;
BEI
DE
:;LEBKJ?LEI
B7
H;FEI?9?€D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
B7
H;<EHC7
O
B7
IƒFB?97
8
J;D:?;D:E
7
BEI
CEJ?LEI
E
97KI7I
GK;
FK;:;D
<KD:7C;DJ7H
;B
H;9KHIE
O
:;J;HC?D7H
7GK;BBE
IE8H;
BE
GK;
>7
:;
FHEDKD9?7HI;
;B
€H=7DE
BB7C7:E
7
H;IEBL;HBE
FK;:;D
9B7I?<?97HI;
;D
=@38<0@8=A
O
4FB@0=@38<0@8=A
D
;B
FH?C;H
97IE
B7
B;O
DE
;IJ78B;9;
KD
DƒC;HE
J7I7:E
:;
CEJ?LEI
GK;
<KD:7C;DJ;D
B7
7:C?I?€D
:;B
H;9KHIE
I?;D:E
IK<?9?;DJ;
B7
7B;=79?€D
:;
KD
=H7L7C;D
97KI7:E
FEH
B7
H;IEBK9?€D
?CFK=D7:7
)EH
;BBE
;B
€H=7DE
GK;
>7
:;
H;IEBL;H
;B
H;9KHIE
I;
;D9K;DJH7
;D
?:{DJ?97
I?JK79?€D
GK;
;B
GK;
;C?J?€
B7
:;9?I?€D
H;9KHH?:7
7B
;C?J?H
;B
DK;LE
@K?9?E
);HJ;D;9;D
7
;IJ7
97J;=EH}7
BEI
H;9KHIEI
:;
H;FEI?9?€D
H;L?I?€D
H;<EHC7
IƒFB?97
7F;B79?€D
O
;B
H;9KHIE
:;
GK;@7
9K7D:E
I;
KJ?B?P7
;D
IKIJ?JK9?€D
:;B
:;
7F;B79?€D
D
BEI
H;9KHIEI
;NJH7EH:?D7H?EI
FEH
;B
9EDJH7H?E
;B
B;=?IB7:EH
9ED:?9?ED7
IK
7:C?I?8?B?:7:
7
B7
7B;=79?€D
:;
BEI
CEJ?LEI
GK;
J7N7J?L7C;DJ;
L?;D;D
:;J;HC?D7:EI
FEH
B7
B;O
;
;IJ7
C7D;H7
;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
H;IEBL;HBEI
:;@7
:;
;IJ7H
;D
B7I
C?IC7I
9ED:?9?ED;I
GK;
;D
B7I
GK;
I;
;D9K;DJH7
;B
€H=7DE
H;9KHH?:E
B?C?J7D:E
IK
9EDE9?C?;DJE
7
B7
9ED9KHH;D9?7
:;B
CEJ?LE
7B;=7:E
FEH
;B
H;9KHH;DJ;
B
H;9KHIE
;NJH7EH:?D7H?E
FEH
;N9;B;D9?7
;I
;B
:;
97I79?€D
7KDGK;
;D
B7
79JK7B?:7:
C;H;9;
J7C8?{D
B7
C?IC7
9EDI?:;H79?€D
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ

8?I
9
%+"&
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;
#KH7:E
9
)EH
ƒBJ?CE
JEC7D:E
;D
9EDI?:;H79?€D
;B
97Hx9J;H
E
D7JKH7B;P7
:;
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
BEI
H;9KHIEI
FK;:;D
9B7I?<?97HI;
;D
>@=24A0:4A
O
;0B4@80:4A
%EI
FH?C;HEI
I;
?DJ;HFED;D
9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
;IJE
;I
9EDJH7
FHEL?:;D9?7I
O
7KJEI
DE
:;<?D?J?LEI
GK;
FEH
9EDI?=K?;DJ;
J?;D;D
97Hx9J;H
FHE9;I7B
%7
H;FEI?9?€D
B7
H;L?I?€D
B7
H;<EHC7
O
B7
IƒFB?97
J?;D;D
?D:K:78B;C;DJ;
;IJ;
97Hx9J;H
%7
7F;B79?€D
K
EJHEI
H;9KHIEI
9K7D:E
I;
7B;=7
B7
?D<H799?€D
:;
DEHC7I
E
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
>7D
:;
?D9BK?HI;
J7C8?{D
;D
;IJ7
97J;=EH}7
%EI
H;9KHIEI
C7J;H?7B;I
FEH
IK
F7HJ;
FHE9;:;D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
GK;
9EDJ?;D;D
FHEDKD9?7C?;DJEI
IE8H;
;B
<ED:E
:;B
7IKDJE
7B
7FB?97H
B7I
DEHC7I
:;
97Hx9J;H
C7J;H?7B
7KJEI
O
I;DJ;D9?7I
 
#
"%"##

&%$&#
);HJ;D;9;D
7
;IJ7
97J;=EH}7
BEI
H;9KHIEI
:;
H;FEI?9?€D
:;
H;<EHC7
O
:;
IƒFB?97
-E:EI
;BBEI
FH;I;DJ7D
KD7I
DEJ7I
9ECKD;I
7
B7
9ECF;J;D9?7
F7H7
H;IEBL;HBEI
9EHH;IFED:;
7B
C?ICE
€H=7DE
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
8
IED
H;9KHIEI
EH:?D7H?EI
I?;D:E
IK<?9?;DJ;
9ED
?DLE97H
B7
97KI79?€D
:;
KD
F;H@K?9?E
E
=H7L7C;D
O
9
I;
JH7J7
:;
H;9KHIEI
GK;
FHE9;:;D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
FEH
BE
GK;
97H;9;D
EH:?D7H?7C;DJ;
:;
;<;9JE
IKIF;DI?LE
I7BLE
GK;
B7
B;O
:?IFED=7
EJH7
9EI7


'42C@A=
34
@4>=A828p<
D
;B
EH:;D
F;D7B
H;9?8;
;IJ7
:;DEC?D79?€D
;B
H;9KHIE
9EDJH7
:;J;HC?D7:7I
H;IEBK9?ED;I
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
,ED
H;9KHH?8B;I
;D
H;FEI?9?€D
JE:7I
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
EH:;D79?€D
:?9J7:7I
FEH
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
7HJ

8?I
"
%+"&
%7I
:?B?=;D9?7I
:;
EH:;D79?€D
J?;D;D
FEH
E8@;JE
:7H
7
BEI
7KJEI
;B
9KHIE
GK;
9EHH;IFED:7
7HJ

8?I
%+"&
-7C8?{D
IED
H;9KHH?8B;I
;D
H;FEI?9?€D
BEI
:;9H;JEI
:;
BEI
%;JH7:EI
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
I7BLE
GK;
B7
B;O
FH;L;7
;NFH;I7C;DJ;
GK;
FHE9;:;
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:?H;9J7
:;B
H;9KHIE
:;
H;L?I?€D
7HJ

8?I
""
%+"&
B
H;9KHIE
I;
>7
:;
?DJ;HFED;H
7DJ;
;B
C?ICE
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
;D
;B
FB7PE
:;
BEI
JH;I
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
IK
DEJ?<?979?€D
7
BEI
GK;
I;7D
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
C;:?7DJ;
;I9H?JE
<?HC7:E
FEH
B;JH7:E
O
7B
GK;
I;
79ECF77HxD
J7DJ7I
9EF?7I
:;B
C?ICE
9K7DJ7I
I;7D
B7I
:;CxI
F7HJ;I
D
:?9>E
;I9H?JE
I;
;NFH;I7Hx
B7
?D<H799?€D
GK;
I;
;IJ?C7
9EC;J?:7
IJ;
H;9KHIE
;D
D?D=ƒD
97IE
J;D:Hx
;<;9JEI
IKIF;DI?LEI
:C?J?:E
7
JHxC?J;
;B
H;9KHIE
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
B7I
:;CxI
F7HJ;I
FE:HxD
FH;I;DJ7H
FEH
;I9H?JE
IKI
7B;=79?ED;I
;D
;B
FB7PE
9ECƒD
:;
:EI
:}7I
JH7DI9KHH?:E
;B
9K7B
H;IEBL;Hx
;B
C?ICE
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
C;:?7DJ;
:;9H;JE
I?D
CxI
JHxC?J;
IJ;
:;9H;JE
;I
?HH;9KHH?8B;
7HJI

O

8?I
%+"&
%7
;N9BKI?€D
:;
H;9KHIE
@K:?9?7B
;D
;IJEI
97IEI
B;I?ED7H}7
;B
:;H;9>E
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
7HJ
 

I?
DEI
7J;D;CEI
7
B7
:E9JH?D7
I;DJ7:7
FEH
;B
)B;DE
:;
DK;IJHE
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
;D
H;B79?€D
9ED
IKFK;IJEI
I?C?B7H;I
FH;L?IJEI
;D
B7
@KH?I:?99?€D
9EDJ;D9?EIE7:C?D?IJH7J?L7
,-


:;

:;
C7HPE

'42C@A=
34
@45=@;0
,ED
H;9KHH?8B;I
;D
H;<EHC7
B7I
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
:;
BEI
€H=7DEI
@K:?9?7B;I
KD?F;HIED7B;I
GK;
DE
;IJ{D
;N9;FJK7:EI
:;
H;9KHIE
7HJI

O
 
%+"&
O

_ 
%()#
IJxD
;N9;FJK7:EI
:;
;IJ;
H;9KHIE
FEH
;@;CFBE
;B
7KJE
:;
7:C?I?€D
E
?D7:C?I?€D
:;
FHK;87I
7HJI

O
 
%+"&
;B
7KJE
GK;
79K;H:7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
;N9;FJE
;D
BE
H;B7J?LE
7
B7
I?JK79?€D
F;HIED7B
7HJI
 
O
 
%+"&
E
;B
7KJE
:;B
#K;P
:;
=K7H:?7
@K?9?E
HxF?:E
;IJ?C7D:E
IK<?9?;DJ;I
B7I
:?B?=;D9?7I
FH79J?97:7I
>7IJ7
;DJED9;I
7HJ
 `
%+"&
KDGK;
DE
I;
:?=7
;NFH;I7C;DJ;
@KDJE
7
BEI
7KJEI
IED
?=K7BC;DJ;
H;9KHH?8B;I
;D
H;<EHC7
B7I
FHEL?:;D9?7I
%E
9EDJH7H?E
97H;9;H}7
:;
I;DJ?:E
I?;D:E
H;9KHH?8B;I
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
EH:;D79?€D
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
J7C8?{D
BE
>7
;DJ;D:?:E
7I}
I?
DE
I;
GK?;H;
LKBD;H7H
;B
:;H;9>E
:;
799;IE
7
BEI
H;9KHIEI
H;9EDE9?:E
;D
;B
7HJ
 

,-


:;

:;
DEL?;C8H;
:;CxI
DE
978;
:K:7
:;
J7B
FEI?8?B?:7:
JH7I
B7
CE:?<?979?€D
:;B
7HJ
 """
%+"&
FEH
B7
%;O


FK;I
;D
7:;B7DJ;
I;
:;DEC?D7HxD
7KJEI
BEI
GK;
:;9?:7D
BEI
H;9KHIEI
9EDJH7
VFHEL?:;D9?7I
E
:;9H;JEIY
B
H;9KHIE
:;
H;<EHC7
?DJ;HL?;D;
9ECE
H;GK?I?JE
:;
7:C?I?8?B?:7:
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
:;
CE:E
GK;
>7O
GK;
7=EJ7H
7GK{B
F7H7
FE:;H
?DJ;HFED;H
{IJ;
I}
BE
:?IFED;
;B
7HJ
"
%+"&
V;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
DE
FE:Hx
?DJ;HFED;HI;
I?DE
:;IFK{I
:;
>78;HI;
;@;H9?J7:E
;B
:;
H;<EHC7Y
KDGK;
;B
C?ICE
FH;9;FJE
F;HC?J7
?DJ;HFED;H
7C8EI
;D
KD
C?ICE
;I9H?JE
:;
CE:E
GK;
;B
:;
7F;B79?€D
I;
FHEFED;
IK8I?:?7H?7C;DJ;
FEH
I?
<K;H;
:;I;IJ?C7:E
;B
:;
H;<EHC7
IJE
;I
LxB?:E
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
FK;I
F7H7
;B
78H;L?7:E
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
:;
H;<EHC7
FH;L?E
7B
:;
7F;B79?€D
;I
FEJ;IJ7J?L7
;
I;H
;I7
B7
EF9?€D
:;B
H;9KHH;DJ;
FE:HxD
J7C8?{D
?DJ;HFED;HI;
7C8EI
H;9KHIEI
:;
<EHC7
IK8I?:?7H?7
E
FEH
I;F7H7:E
7HJ

%+"&
IJ;
H{=?C;D
>7
:;
I;H
:;
7FB?979?€D
7
DK;IJHE
@K?9?E
7
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
9EDI?:;H7D:E
GK;
B7I
DEHC7I
H;B7J?L7I
7B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
IED
:;
7FB?979?€D
IKFB;JEH?7
7HJ
 
%+"&
D
9K7DJE
7
B7
JH7C?J79?€D
;B
:;
H;<EHC7
I;
?DJ;HFED;
7DJ;
;B
C?ICE
#K;P
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
GK;
I;Hx
;B
9ECF;J;DJ;
F7H7
H;IEBL;HBE
7HJI

O

%+"&
B
FB7PE
F7H7
;BBE
7B
?=K7B
GK;
;D
;B
H;IJE
:;
H;9KHIEI
DE
:;LEBKJ?LEI
;I
;B
:;
BEI
JH;I
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
DEJ?<?979?€D
:;
B7
H;IEBK9?€D
FH;I;DJ7D:E
KD
;I9H?JE
7KJEH?P7:E
9ED
B7
<?HC7
:;
%;JH7:E
7B
GK;
I;
79ECF77HxD
J7DJ7I
9EF?7I
9K7DJ7I
I;7D
B7I
:;CxI
F7HJ;I
7
B7I
GK;
I;
B;I
:7Hx
JH7IB7:E
F7H7
GK;
:;
;I;
CE:E
FK;:7D
FH;I;DJ7H
IKI
7B;=79?ED;I
D
JE:E
97IE
;B
#K;P
H;IEBL;Hx
;B
H;9KHIE
;D
;B
I;=KD:E
:}7
:;
;DJH;=7:7I
:?9>7I
9EF?7I
>7O7D
FH;I;DJ7:E
E
DE
IK
;I9H?JE
B7I
H;IJ7DJ;I
F7HJ;I
7HJI


O

%+"&
%7
H;IEBK9?€D
:;B
H;9KHIE
:;
H;<EHC7
I;
>7Hx
FEH
C;:?E
:;
7KJE
7HJI
 """
O
 
%+"&


'42C@A=
34
As>:820
B
H;9KHIE
:;
IƒFB?97
FK;:;
I;H
9EDI?:;H7:E
;B
;GK?L7B;DJ;
:;
B7
H;<EHC7
F;HE
F7H7
BEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
FHE9;:;
:;
KD
€H=7DE
9EB;=?7:E
)7HJ?9?F7
FK;I
:;
B7
D7JKH7B;P7
O
97H79J;H}IJ?97I
:;B
H;9KHIE
:;
H;<EHC7
O
J?;D;
;D
9ECƒD
7:;CxI
IK
JH7C?J79?€D
D
;<;9JE
I;
:?IFED;
7B
H;IF;9JE
GK;
;B
H;9KHIE
:;
IƒFB?97
VI;
IKIJ7D9?7Hx
FEH
;B
FHE9;:?C?;DJE
I;7B7:E
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
H;<EHC7Y
7HJ

%+"&
,ED
H;9KHH?8B;I
C;:?7DJ;
IƒFB?97
FK;I
B7I
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
7KJEI
O
FHEL?:;D9?7I
:;
BEI
€H=7DEI
9EB;=?7:EI
,;
;N9BKO;D
I€BE
7GK{BBEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
FEH
%;O
I;
FH;L;7
;NFH;I7C;DJ;
EJHE
H;9KHIE
7HJ

%+"&
,;=ƒD
9EDIJ7DJ;
@KH?IFHK:;D9?7
BEI
7KJEI
:;
BEI
€H=7DEI
9EB;=?7:EI
IED
H;9KHH?8B;I
;D
IƒFB?97
9K7D:E
<K;HED
:?9J7:EI
;D
FH?C;H7
O
ƒD?97
?DIJ7D9?7
DE
9K7D:E
H;IK;BL7D
7
IK
L;P
EJHEI
H;9KHIEI
;D
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
 
#
"%"##
&%$&#
""#
,ED
:;LEBKJ?LEI
BEI
H;9KHIEI
H;IK;BJEI
FEH
KD
€H=7DE
@K:?9?7B
@;HxHGK?97C;DJ;
IKF;H?EH
7B
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
O
EH:?D7H?EI
7GK;BBEI
GK;
DE
;N?=;D
EJH7
CEJ?L79?€D
GK;
B7
C;H7
97KI79?€D
:;
KD
=H7L7C;D
E
F;H@K?9?E
7
B7
F7HJ;
GK;
BE
?DJ;HFED;


'42C@A=
34
@4D8A8p<
,ED
H;9KHH?8B;I
;D
H;L?I?€D
:?H;9J7
^I?D
H;FEI?9?€D
FH;L?7^
BEI
:;9H;JEI
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
9K7D:E
7I}
BE
FH;L;7
;NFH;I7C;DJ;
B7
%;O
7HJ

8?I
""
%+"&
)EH
H;=B7
=;D;H7B
I;
;D9K;DJH7D
;D
;IJ7
I?JK79?€D
BEI
:;9H;JEI
;D
BEI
GK;
I;
:;9B7H7D
:;I?;HJEI
BEI
H;9KHIEI
FEH
DE
9ECF7H;9;H
BEI
H;9KHH;DJ;I
;D
;B
J{HC?DE
;D
GK;
>7D
I?:E
;CFB7P7:EI
IJ;
H;9KHIE
I;
?DJ;HFED;
:?H;9J7C;DJ;
7DJ;
;B
#K;P
E
-H?8KD7B
9ED
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
;D
B7
<7I;
:;B
FHE9;IE
;D
B7
GK;
>7
H;97}:E
;B
:;9H;JE
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
GK;
I;
?CFK=D7
GK?;D
FEH
EJH7
F7HJ;
BE
H;IEBL;Hx
%7
?DJ;HFEI?9?€D
I;
>79;
;D
;B
FB7PE
:;
JH;I
:}7I
:;I:;
B7
DEJ?<?979?€D
7HJ
 ""
%+"&
FEH
C;:?E
:;
;I9H?JE
7KJEH?P7:E
9ED
<?HC7
:;
B;JH7:E
O
9ED
9?J7
:;
B7
?D<H799?€D
GK;
I;
;DJ?;D:;
9EC;J?:7
#KDJE
7B
;I9H?JE
I;
FH;I;DJ7HxD
J7DJ7I
9EF?7I
9ECE
I;7D
B7I
:;CxI
F7HJ;I
F;HIED7:7I
:C?J?:E
7
JHxC?J;
;B
H;9KHIE
I;
9ED9;:;Hx
7B
?I97B
O
7
B7I
:;CxI
F7HJ;I
F;HIED7:7I
KD
FB7PE
9ECƒD
:;
:EI
:}7I
F7H7
GK;
FH;I;DJ;D
IKI
7B;=79?ED;I
FEH
;I9H?JE
JH7DI9KHH?:E
;B
9K7B
;B
#K;P
E
-H?8KD7B
H;IEBL;Hx
I?D
CxI
JHxC?J;
EDJH7
;B
7KJE
H;IEBKJEH?E
:;B
H;9KHIE
:;
H;L?I?€D
DE
978Hx
?DJ;HFED;H
H;9KHIE
7B=KDE
7HJ

J;H
%+"&


'42C@A=
34
0>4:028p<
a) Notas caracterizadoras
,K;B;
:;I?=D7HI;
7B
:;
7F;B79?€D
9ECE
;B
;@;CFBE
CxI
I?=D?<?97J?LE
:;
BE
GK;
>7
:;
;DJ;D:;HI;
FEH
H;9KHIE
FK;I
9ED9KHH;D
;D
{B
B7I
DEJ7I
97H79J;H?P7:EH7I
:;
I;H
:;LEBKJ?LE
O
EH:?D7H?E
,?D
;C87H=E
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
FH;I;DJ7
;D
B7
79JK7B?:7:
DEJ7I
?:;DJ?<?97:EH7I
:?IJ?DJ7I
:;F;D:?;D:E
:;
B7
D7JKH7B;P7
:;
B7
H;IEBK9?€D
?CFK=D7:7
?DJ;HBE9KJEH?7
E
:;<?D?J?L7
E
:;B
J?FE
:;
FHE9;:?C?;DJE
;D
;B
GK;
978;
?DJ;HFED;HBE
 );I;
7
GK;
9EDJ?DK7CEI
KJ?B?P7D:E
B7
;NFH;I?€D
:;
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
E
:E8B;
=H7:E
:;
@KH?I:?99?€D
F7H7
H;<;H?HDEI
7
B7
7F;B79?€D
DE
978;
:K:7
:;
GK;
;IJ;
H;9KHIE
I;
9EHH;IFED:;
9ED
BE
GK;
I;
:;DEC?D7
0>4:028p<
:8;8B030
FK;I
;B
€H=7DE
IKF;H?EH
E
03
?C4;
I;
B?C?J7
7
;N7C?D7H
O
:;9?:?H
;B
E8@;JE
IEC;J?:E
7
;N7C;D
VH;L?I7D:EY
BEI
;B;C;DJEI
<x9J?9EI
O
@KH}:?9EI
:;B
@K;P
:;
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
@4D8A8=
>@8=@8A
8<AB0<B84
%;@EI
FK;I
:;
BE
GK;
I;
9EDE9;
9ECE
0>4:028p<
>:4<0
;D
B7
GK;
;B
€H=7DE
03
?C4;
LK;BL;
7
;N7C?D7H
O
:;9?:?H
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
;D
IK
JEJ7B?:7:
O7
I;7
9EDI?:;H7D:E
BEI
;B;C;DJEI
:;
>;9>E
O
:;
FHK;87
7FEHJ7:EI
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
O7
I;7
;NJ;D:?;D:E
;B
9EDE9?C?;DJE
7
DK;LEI
>;9>EI
E
DK;L7I
FHK;87I
I?;CFH;
GK;
DE
I;
7BJ;H;
;B
E8@;JE
:;B
FHE9;IE
<=DC;
8C3828C;

1
>4:028p<
2=<B@0
@4A=:C28=<4A
8<B4@:=2CB=@80A
`
+;IEBK9?ED;I
H;9KHH?8B;I
%7
H;IFK;IJ7
;I
:?L;HI7
:;F;D:?;D:E
:;B
FHE9;:?C?;DJE
7
I;=K?H
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
9ECƒD
IED
7F;B78B;I
B7I
H;IEBK9?ED;I
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
VƒD?97C;DJ;
;D
BEI
97IEI
:;J;HC?D7:EI
;D
B7
%;OY
7HJ

%+"&
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
O
;D
;B
:;
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
FEH
H;C?I?€D
;D
97C8?E
978;
B7
7F;B79?€D
9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
O
:;B
#K;P
:;
BE
);D7B
VGK;
DE
;IJ{D
;N9;FJK7:EI
:;
H;9KHIEY
7HJ
 
%+"&
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
:;
C;DEH;I
%(


B7
:;<?9?;DJ;
H;:799?€D
IE8H;
;B
J;C7
7HJ

>7
:;
?DJ;HFH;J7HI;
;D
;B
I;DJ?:E
:;
GK;
BEI
7KJEI
GK;
:?9J7D
;B
#K;P
:;
&;DEH;I
O
;B
#K;P
;DJH7B
&;DEH;I
IED
IKI9;FJ?8B;I
:;
7F;B79?€D
`
<;9JEI
:;B
H;9KHIE
B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
;I
;B
H;9KHIE
:;LEBKJ?LE
FEH
;N9;B;D9?7
,K
:;9?I?€D
9EHH;IFED:;Hx
7B
€H=7DE
@K:?9?7B
@;HxHGK?97C;DJ;
IKF;H?EH
7B
GK;
7:EFJ€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
9ECƒD
9EHH;IFED:;
B7
H;IEBK9?€D
:;B
H;9KHIE
7B
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
9EDE9?C?;DJE
:;B
@K?9?E
EH7B
^9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7^
7HJ
 ""
%+"&
IJ7
H;=B7
I?D
;C87H=E
DE
;I
JH7IB7:78B;
;D
IK
?DJ;=H?:7:
7B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
E
7
BEI
GK;
;IJ;
ƒBJ?CE
I?HL7
:;
H;<;H;D9?7
FEH
H;C?I?€D
@K?9?EI
HxF?:EI
D
;<;9JE
9EHH;IFED:?;D:E
;D
:;J;HC?D7:EI
97IEI
;B
9EDE9?C?;DJE
:;B
@K?9?E
EH7B
7B
#K;P
:;
BE
);D7B
E
;DJH7B
:;
BE
);D7B
{IJ;
DKD97
H;IEBL;Hx
B7
7F;B79?€D
?DJ;HFK;IJ7
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
:;
BEI
#K;9;I
:;
"DIJHK99?€D
E
;DJH7B;I
:;
"DIJHK99?€D
,;Hx
I?;CFH;
B7
K:?;D9?7
H;IF;9J?L7
E
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
B7
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
:;
BEI
H;9KHIEI
:;
7F;B79?€D
7HJ

%+"&
-7CFE9E
H;IKBJ7
:;
7FB?979?€D
7GK;BB7
H;=B7
7B
FHE9;:?C?;DJE
:;B
C;DEH
D
;B
C?ICE
F;I;
7
9EHH;IFED:;H
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
B7
?DIJHK99?€D
:;
B7
97KI7
DE
:;@7
FEH
;BBE
;B
#K;P
:;
&;DEH;I
E
;DJH7B
:;
&;DEH;I
:;
7:EFJ7H
?CFEHJ7DJ;I
H;IEBK9?ED;I
7DJ;I
O
:;IFK{I
:;
9EDE9;H
;B
@K?9?E
EH7B
GK;
7
{B
C?ICE
B;
9EHH;IFED:;
D
;IJ;
97IE
I;
7FB?97
B7
H;=B7
:;
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
IKF;H?EH
@;HxHGK?9E
^K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
O
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
H;IF;9J?L7C;DJ;^
7HJ

%(


#KDJE
7B
;<;9JE
:;LEBKJ?LE
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
FK;:;
J;D;H
KD
;<;9JE
IKIF;DI?LE
);HE
C?;DJH7I
GK;
;B
FH?C;HE
:;
BEI
;<;9JEI
I;
FHE:K9;
I?;CFH;
;D
B7
7F;B79?€D
;B
;<;9JE
IKIF;DI?LE
;IJx
9ED:?9?ED7:E
7
GK;
;B
C?ICE
I;
:?IFED=7
:;
<EHC7
;NFH;I7
FEH
B7
%;O
D
;IJE
9E?D9?:;D
B7
H;=KB79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
9ECƒD
7HJ

%+"&
O
B7
:;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
7HJ
 
%+"&
`
-H7C?J79?€D
GK}
B7I
:?<;H;D9?7I
;DJH;
KDE
K
EJHE
FHE9;:?C?;DJE
IED
CxI
:;IJ7978B;I
X
"DJ;HFEI?9?€D
)7H7
9EC;DP7H
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
;IJx
9ED:?9?ED7:7
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
9ECƒD
7
GK;
I;
>7O7
?DJ;DJ7:E
FH;L?7C;DJ;
O
:;I;IJ?C7:E
;B
H;9KHIE
:;
H;<EHC7
)K:?{D:EI;
>79;H
:;
<EHC7
IK9;I?L7
O
I;F7H7:7
E
:;
<EHC7
IK8I?:?7H?7
;D
KD
ƒD?9E
;I9H?JE
7HJ
"
%+"&
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
;D
97C8?E
B7
?DJ;HFEI?9?€D
FH;L?7
:;
B7
H;<EHC7
;I
FEJ;IJ7J?L7
F;HE
;D
IK
97IE
FE:Hx
>79;HI;
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;
B7
7F;B79?€D
:;
<EHC7
I;F7H7:7
E
IK8I?:?7H?7

%+"&
$6
>CI:GEDH>8>{C
9:
6B7DH
G:8JGHDH
9:
;DGB6
HJ7H>9>6G>6
:C
JC
~C>8D
:H8G>ID
CD
H><C>;>86
FJ:
:A
6E:A6CI:
=6N6
9:
;JC96B:CI6G
:A
9:
6E:A68>{C
:C
:H:
BDB:CID
C
:A
EGD8:9>B>:CID
DG9>C6G>D
:A
6E:A6CI:
ED9Gs
;DGBJA6G
HJH
6A:<68>DC:H
6CI:
:A
,G>7JC6A
HJE:G>DG
8DBE:I:CI:
E6G6
G:HDAK:GAD
JC6
K:O
FJ:
H:
=6N6
E:GHDC69D
!C8AJHD
:C
:A
68ID
9:
A6
K>HI6
EG:8:EI>K6
:C
:A
DG9>C6G>D
6CI:H
9:
G:HDAK:G
:A
G:8JGHD
ED9GsC
A6H
E6GI:H
>C;DGB6G
AD
FJ:
:HI>B:C
8DCK:C>:CI:
6GIH

N

$*!%
HI:
IGsB>I:
9:
6A:<68>DC:H
:HIs
EG:K>HID
I6B7>vC
E6G6
:A
EGD8:9>B>:CID
67G:K>69D
JC6
K:O
FJ:
H:
A:
CDI>;>FJ:
A6
G:HDAJ8>{C
EDG
A6
FJ:
H:
9:H:HI>B6
IDI6A
D
E6G8>6AB:CI:
A6
G:;DGB6
H>
7>:C
=67Gs
9:
;DGBJA6GA6H
N
68DBE6z6G
ADH
9D8JB:CIDH
?JHI>;>86I>KDH
:C
HJ
86HD
6CI:
:A
"JO<69D
FJ:
9>8I{
A6
G:HDAJ8>{C
6GI
 
$*!%

B
FB7PE
:;
?DJ;HFEI?9?€D
;D
7C8EI
FHE9;:?C?;DJEI
;I
?:{DJ?9E
9?D9E
:}7I
7
F7HJ?H
:;
B7
DEJ?<?979?€D
:;
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
GK;
FK;:;
I;H
B7
H;IEBK9?€D
FH?C?J?L7
GK;
EH?=?D7
BEI
H;9KHIEI
E
FK;:;
I;H
B7
H;IEBK9?€D
GK;
H;IK;BL;
B7
H;<EHC7
:;F;D:?;D:E
:;
I?
{IJ7
;I
E
DE
FEJ;IJ7J?L7
O
:;
I?
I;
>79;
KIE
E
DE
:;
;BB7
7HJI

O
 
%+"&
%7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
I;
>7Hx
;D
7C8EI
97IEI
C;:?7DJ;
;I9H?JE
7KJEH?P7:E
9ED
<?HC7
:;
B;JH7:E
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
DE
;I
FH;9?I7
B7
<KD:7C;DJ79?€D
:;B
H;9KHIE
;D
;B
CEC;DJE
:;
IK
?DJ;HFEI?9?€D
FK;I
F7H7
;BBE
I;
9K;DJ7
9ED
;B
JHxC?J;
FH;9;FJ?LE
:;
B7
L?IJ7
D
;B
78H;L?7:E
;D
97C8?E
;B
;I9H?JE
:;
?DJ;HFEI?9?€D
>7
:;
H;<B;@7H
BEI
CEJ?LEI
GK;
BE
<KD:7C;DJ7D
O
>7
:;
?H
79ECF77:E
;D
IK
97IE
:;
BEI
:E9KC;DJEI
@KIJ?<?97J?LEI
:;
B7I
F;J?9?ED;I
<EHCKB7:7I
D
;IJ;
C?ICE
;I9H?JE
I;
?D:?97HxD
BEI
F7HJ?9KB7H;I
GK;
>7O7D
:;
J;IJ?CED?7HI;
F7H7
;B
97IE
:;
GK;
B7
7F;B79?€D
DE
FHE:KP97
;<;9JEI
IKIF;DI?LEI
7HJ
 
%+"&
X
:C?I?€D
EHH;IFED:;
7B
€H=7DE
@K:?9?7B
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
GK;
;I
7DJ;
GK?;D
I;
?DJ;HFED;
;B
H;9KHIE
%7
7:C?I?€D
:;B
H;9KHIE
FK;:;
I;H
;D
KD
;<;9JE
I€BE
;B
:;LEBKJ?LE
E
;D
7C8EI
;<;9JEI
:;LEBKJ?LE
79ECF77:E
:;B
IKIF;DI?LE
I;=ƒD
I;7
BE
FHE9;:;DJ;
7HJI

O


%+"&
X
,KIJ7D9?79?€D
:;B
H;9KHIE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E

F7HJ?H
:;
B7
7:C?I?€D
:;B
H;9KHIE
I;
7=K:?P7D
B7I
:?<;H;D9?7I
;D
BEI
JHxC?J;I
7
I;=K?H
>7IJ7
IK
H;IEBK9?€D
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
B7
IKIJ7D9?79?€D
:;B
H;9KHIE
I;
BB;L7
7
978E
;D
IK
C7OEH
F7HJ;
7DJ;
;B
-H?8KD7B
03
?C4;
,7BLE
BE
GK;
L?;D;
7
:;DEC?D7HI;
J;IJ?CED?E
:;
F7HJ?9KB7H;I
D
;B
78H;L?7:E
;D
97C8?E
;B
€H=7DE
03
?C4;
I;
B?C?J7
FEH
BE
=;D;H7B
7
H;IEBL;H
;B
H;9KHIE
,?
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
I;
7:C?J;
;D
7C8EI
;<;9JEI
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
:;B
#KP=7:E
GK;
;C?J?€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
I;
B?C?J7
I?D
CxI
7
H;C?J?H
BEI
7KJEI
EH?=?D7B;I
7B
-H?8KD7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
:;B
H;9KHIE
O
7
;CFB7P7H
7
B7I
F7HJ;I
F7H7
GK;
I;
F;HIED;D
7DJ;
;B
C?ICE
;D
;B
J{HC?DE
:;
GK?D9;
:}7I
I?
<K;H7
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
E
:;
:?;P
I?
<K;H7
;B
-H?8KD7B
,KF;H?EH
:;
#KIJ?9?7
E
B7
K:?;D9?7
7HJ

%+"&
,?
;B
H;9KHIE
I;
7:C?J;
;D
KD
IEBE
;<;9JE
:;LEBKJ?LE
F;HE
DE
IKIF;DI?LE
BEI
7KJEI
EH?=?D7B;I
>7D
:;
F;HC7D;9;H
;D
;B
#KP=7:E
:;
EH?=;D
F7H7
FHE9;:;H
7
B7
;@;9K9?€D
E
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
);HE
>7
:;
H;C?J?HI;
7B
-H?8KD7B
03
?C4;
9EF?7
<;>79?;DJ;
J;IJ?CED?E
:;
BEI
FKDJEI
O
9K;IJ?ED;I
GK;
9EDIJ7D
;D
BEI
7KJEI
O
GK;
H;IKBJ7D
FH;9?IEI
F7H7
B7
?DIJHK99?€D
:;
B7I
F7HJ;I
O
B7
H;IEBK9?€D
:;B
H;9KHIE
C
:A
A>7G6B>:CID
9:
I:HI>BDC>DH
FJ:
H:
G:B>I>GsC
6A
{G<6CD
#&
37'/
E6GI>8>E6C
:A
"J:O
G:8JGG>9D
N
A6H
E6GI:H
6JCFJ:
A6
$:N
B:C8>DC:
:MEG:H6B:CI:
H{AD
6A
>H86A
N
6A
6E:A6CI:
ID9D
:AAD
:C
JC
EA6OD
BsM>BD
9:
FJ>C8:
9x6H
A
EG>B:GD
B6C96Gs
H686G
I:HI>BDC>D
9:A
 EG>B:G
6JID
G:8JGG>9D
9:
ADH
:H8G>IDH
G:A6I>KDH
6A
G:8JGHD
9:
G:;DGB6
9:A
6JID
G:HDAJIDG>D
9:
A6
G:;DGB6
N
9:
DIGDH
E6GI>8JA6G:H
FJ:
8DCH>9:G:
C:8:H6G>D
>C8AJ>G
(DHI:G>DGB:CI:
H:
96Gs
IG6HA69D
6
A6H
E6GI:H
E6G6
FJ:
E>96C
6
HJ
K:O
6A
"J:O
A6
>C8AJH>{C
:C
:A
I:HI>BDC>D
9:
ADH
E6GI>8JA6G:H
FJ:
8G:6C
EGD8:9:CI:
G:HDAK>:C9D
:A
"J:O
:C
:A
9x6
H><J>:CI:
$6H
E6GI:H
H6AKD
:A
>H86A
CD
EJ:9:C
6EGDK:8=6G
:HI:
IGsB>I:
E6G6
688:9:G
6
A6
E6GI:
9:
ADH
6JIDH
FJ:
I:C<6
86Gs8I:G
G:H:GK69D
6GIH

N

$*!%

+;9?8?:EI
FEH
;B
-H?8KD7B
03
?C4;
BEI
7KJEI
EH?=?D7B;I
E
;B
J;IJ?CED?E

I;=ƒD
;B
;<;9JE
IKIF;DI?LE
E
DE
:;B
H;9KHIE
I;
:7
L?IJ7
:;
BEI
C?ICEI
FEH
J{HC?DE
:;
JH;I
:}7I
F7H7
IK
?DIJHK99?€D
;D
FH?C;H
BK=7H
7B
7F;B7DJ;
7
9EDJ?DK79?€D
7
B7I
:;CxI
F7HJ;I
F;HIED7:7I
O
FEH
ƒBJ?CE
7B
?I97B
I7BLE
GK;
FEH
B7
D7JKH7B;P7
:;B
:;B?JE
DE
?DJ;HL;D=7
;D
;B
FHE9;IE
,?
;B
7F;B7DJ;
DE
I;
F;HIED7
;D
BEI
J{HC?DEI
?D:?97:EI
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
:;9B7H7Hx
:;
E<?9?E
O
C;:?7DJ;
:;9H;JE
:;I?;HJE
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
7HJI

O

%+"&
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
B7
9;B;8H79?€D
:;
KD7
L?IJ7
7DJ;I
:;
B7
H;IEBK9?€D
:;B
H;9KHIE
;I
FH;9;FJ?L7
D
;IJ7
L?IJ7
7
B7
GK;
;B
?I97B
>7
:;
7I?IJ?H
E8B?=7JEH?7C;DJ;
FE:Hx
{IJ;
O
BEI
:;<;DIEH;I
:;
B7I
:;CxI
F7HJ;I
?D<EHC7H
BE
GK;
;IJ?C;D
9EDL;D?;DJ;
F7H7
IK
:;H;9>E
87@E
B7
?DC;:?79?€D
:;B
€H=7DE
03
?C4;
GK;
>7
:;
H;IEBL;H
BBE
DE
I?=D?<?97
GK;
FK;:7D
FH79J?97HI;
FHK;87I
:;
JE:7
9B7I;
FK;I
I€BE
H;IKBJ7D
7:C?I?8B;I
BEI
:E9KC;DJEI
GK;
F7H7
@KIJ?<?97H
IKI
FH;J;DI?ED;I
B7I
F7HJ;I
FH;I;DJ;D
>7IJ7
;I;
CEC;DJE
7HJI

O

%+"&
X
,KIJ7D9?79?€D
:;B
H;9KHIE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
,;
:;I7HHEBB7
8xI?97C;DJ;
7DJ;
;B
#KP=7:E
GK;
;C?J?€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
D
;<;9JE
7:C?J?:E
;B
H;9KHIE
FEH
;B
#K;P
I;
:7
JH7IB7:E
:;B
C?ICE
7
B7I
:;CxI
F7HJ;I
F;HIED7:7I
F7H7
GK;
;D
KD
FB7PE
:;
9?D9E
:}7I
;D
;IJ;
97IE
9ECƒD
7B;=K;D
FEH
;I9H?JE
BE
GK;
;IJ?C;D
9EDL;D?;DJ;
O
FH;I;DJ;D
BEI
:E9KC;DJEI
@KIJ?<?97J?LEI
:;
IKI
FH;J;DI?ED;I
7I}
9ECE
F7H7
GK;
I;7B;D
BEI
F7HJ?9KB7H;I
GK;
:;87D
I;H
J;IJ?CED?7:EI
D
BEI
:EI
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
<?D7B?P79?€D
:;B
FB7PE
I;
H;C?J?Hx
7
B7
K:?;D9?7
H;IF;9J?L7
;B
J;IJ?CED?E
:;
BEI
F7HJ?9KB7H;I
O
7KDGK;
DE
I;
:?=7
:;
<EHC7
;NFH;I7
B7I
7B;=79?ED;I
:;
B7I
F7HJ;I
9ED
IKI
:E9KC;DJEI
@KIJ?<?97J?LEI
F7H7
GK;
7GK{BB7
H;IK;BL7
VI?D
CxI
JHxC?J;IY
:;DJHE
:;
BEI
9?D9E
:}7I
I?=K?;DJ;I
7HJ
 
%+"&
B
B;=?IB7:EH
>7
GK;H?:E
FH;I9?D:?H
FEH
H7PED;I
:;
9;B;H?:7:
:;
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7
L?IJ7
FH;9;FJ?L7
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
)EH
IK
JH7I9;D:;D9?7
BEI
ƒD?9EI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
FK;:;
J;D;H
BK=7H
IK
9;B;8H79?€D
;IJxD
L?D9KB7:EI
7
B7
7:EF9?€D
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
I}
;B
€H=7DE
03
?C4;
;IJ7Hx
E8B?=7:E
7
9EDLE97H
B7
L?IJ7
I?
;B
7KJE
H;9KHH?:E
;D
7F;B79?€D
79EH:7H;
B7
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
O
;B
7F;B7DJ;
IEB?9?J7H;
;D
;B
;I9H?JE
:;
?DJ;HFEI?9?€D
IK
9;B;8H79?€D
,?
;B
7KJE
H;9KHH?:E
9EDJ?;D;
EJHEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
:?IJ?DJEI
IE8H;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
B7
K:?;D9?7
FE:Hx
79EH:7H
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7
L?IJ7
I?
BE
;IJ?C7
9EDL;D?;DJ;
7HJ
 
%+"&
`
+;IEBK9?€D
B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
I;
H;IK;BL;
;D
<EHC7
:;
7KJE
O
KD7
L;P
<?HC;
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
:;B
-H?8KD7B
03
?C4;
BE
9ECKD?97Hx
7B
#K;P
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
F7H7
IK
9KCFB?C?;DJE
7HJ

%+"&

2
>4:028p<
2=<B@0
@4A=:C28=<4A
3458<8B8D0A
0CB=A
#KDJE
7
B7
I;DJ;D9?7
:;J;HC?D7:EI
7KJEI
FED;D
<?D
7B
FHE9;IE
;
?CF?:;D
IK
9EDJ?DK79?€D
O
KD7
L;P
<?HC;I
:;IFB?;=7D
B7
;<?979?7
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
B
;@;CFBE
CxI
I?=D?<?97J?LE
;I
;B
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
D
EJHEI
IKFK;IJEI
I?D
FHE:K9?H
;B
;<;9JE
:;
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
:;J;HC?D7:7I
H;IEBK9?ED;I
?CF?:;D
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
FHE9;IE
9ED9H;JE
7DJ;
KD
JH?8KD7B
:;J;HC?D7:E
FEH
<7BJ7
:;
@KH?I:?99?€D
E
9ECF;J;D9?7
I}
IED
H;9KHH?8B;I
;D
7F;B79?€D
7DJ;
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
O
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
H;IF;9J?L7C;DJ;
BEI
7KJEI
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
O
:;B
#K;P
;DJH7B
:;
"DIJHK99?€D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
%7
JH7C?J79?€D
:;
B7
7F;B79?€D
I;
7@KIJ7Hx
;D
;IJ;
97IE
7
BE
?D:?97:E
;D
;B
7F7HJ7:E
7DJ;H?EH
F7H7
B7
?CFK=D79?€D
:;
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
;D
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
7HJI
 
O

%+"&
,ED
J7C8?{D
7F;B78B;I
7DJ;
B7
,7B7
:;
BE
?L?B
O
);D7B
:;
BEI
-H?8KD7B;I
,KF;H?EH;I
:;
#KIJ?9?7
O
7DJ;
B7
,7B7
:;
F;B79?€D
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
BEI
7KJEI
GK;
:?IFED=7D
B7
<?D7B?P79?€D
:;B
FHE9;IE
FEH
<7BJ7
:;
@KH?I:?99?€D
E
FEH
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
:?9J7:EI
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
E
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
H;IF;9J?L7C;DJ;
7HJ

J;H 
%+"&
F;I;
7
GK;
:;
B7
B?J;H7B?:7:
:;B
7HJ
 "
%+"&
FK;:7
:;:K9?HI;
EJH7
9EI7
%EI
H;9KHIEI
:;
7F;B79?€D
?DJ;HFK;IJEI
9EDJH7
BEI
7KJEI
:;<?D?J?LEI
C;D9?ED7:EI
I;
JH7C?J7HxD
FEH
BEI
97K9;I
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EDJH7
I;DJ;D9?7I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
:;CxI
B7I
,7B7I
:;
BE
?L?B
O
);D7B
:;
BEI
-H?8KD7B;I
,KF;H?EH;I
:;
#KIJ?9?7
O
B7
,7B7
:;
F;B79?ED;I
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
I;
9EDIJ?JK?HxD
9ED
JH;I
C7=?IJH7:EI
F7H7
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
;IJ;
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
7HJ

J;H

O

%+"&
*K;
;I
B7
H;=B7
=;D;H7B
F7H7
B7
<EHC79?€D
:;
B7I
,7B7I
7HJ

%()#
,ED
?=K7BC;DJ;
7F;B78B;I
7DJ;
B7
,7B7
:;
BE
?L?B
O
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KF;H?EH
:;
#KIJ?9?7
BEI
7KJEI
:?9J7:EI
FEH
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
H;IEBL?;D:E
B7I
9K;IJ?ED;I
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

:;
B7
%(


O
;D
BEI
97IEI
:;B
7HJ

%+"&
47HJ

8?I
7
"
%+"&6
IJE
;I
BEI
7KJEI
GK;
IKFED=7D
B7
<?D7B?P79?€D
:;B
FHE9;IE
FEH
<7BJ7
:;
@KH?I:?99?€D
E
FEH
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
IJ;
H;9KHIE
I;
IKIJ7D9?7
FEH
BEI
C?ICEI
JHxC?J;I
GK;
BEI
;IJ78B;9?:EI
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EDJH7
I;DJ;D9?7I
;C?J?:7I
FEH
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
47HJI

8?I
8
7

8?I
<
%+"&6

3
>4:028p<
2=<B@0
@4A=:C28=<4A
3458<8B8D0A
A4<B4<280A
`
%7
=;D;H7B?P79?€D
:;
B7
:E8B;
?DIJ7D9?7
!;CEI
;NFK;IJE
CxI
7HH?87
B7
FEB{C?97
IKH=?:7
;D
;B
EH:;D7C?;DJE
FHE9;I7B
;IF7EB
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
H7J?<?979?€D
FEH
IF77
:;B
)")
O
:;B
)HEJE9EBE
D`

7B
!
GK;
H;9EDE9;D
BE
GK;
;D
J{HC?DEI
FE9E
FH;9?IEI
I;
BB7C7
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
E
:E8B;
=H7:E
:;
@KH?I:?99?€D
A
:HFJ:B6
DG><>C6A
:C
B6I:G>6
9:
G:8JGHDH
9:
A6
$*!%

:G6
8A6GD
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EDG
9:A>IDH
H:
:M8AJx6
A6
6E:A68>{C
8DCIG6
A6H
H:CI:C8>6H
9:
A6
J9>:C8>6
9:
AD
G>B>C6A
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EDG
;6AI6H
H:
E:GB>Ix6
:C
86B7>D
I6A
G:8JGHD
$6
:MEA>868>{C
:H
7>:C
H:C8>AA6
H:
:HI>B676
FJ:
A6
H:<JC96
>CHI6C8>6
EJ<C676
8DC
ADH
EG>C8>E>DH
9:
DG6A>969
:
>CB:9>68>{C
FJ:
=67x6C
9:
>C;DGB6G
:A
CJ:KD
EGD8:HD
E:C6A
;G:CI:
6A
>CFJ>H>I>KD
FJ:
H:
EG:I:C9x6
HJE:G6G
%>:CIG6H
FJ:
:C
:A
?J>8>D
9:
;6AI6H
A6
6E:A68>{C
H:
:MEA>8676
EDG
A6
9:H8DC;>6CO6
FJ:
<:C:G676
JC
?J:O
JC>E:GHDC6A
A:<D
N
8DC
JC
<G6C
8DBEDC:CI:
EDAxI>8D
?JHI>8>6
BJC>8>E6A
HI:
:HFJ:B6
>C>8>6A
8DB>:CO6
6
FJ:7G6G
8DC
:A
EGD8:9>B>:CID
9:
JG<:C8>6
9:

N
8DC
:A
EGD8:9>B>:CID
9:
:C?J>8>6B>:CID
DG6A
9:
9:A>IDH
9DADHDH
B:CDH
<G6K:H
N
;A6<G6CI:H
9:

$6
>CHI6JG68>{C
9:
JC6
H:<JC96
>CHI6C8>6
A>B>I696
:C
:HIDH
9DH
EGD8:9>B>:CIDH
H:GK>Gx6
E6G6
8DBE:CH6G
A6
68JBJA68>{C
9:
;JC8>DC:H
>C8DBE6I>7A:H
>CHIGJ88>{C
N
:C?J>8>6B>:CID
:C
:A
B>HBD
{G<6CD
?J9>8>6A
"J:O
9:
!CHIGJ88>{C
DC
A6
$'


9:

9:
9>8>:B7G:
H:
G:<JA6
JC
CJ:KD
EGD8:9>B>:CID
9:CDB>C69D
67G:K>69D
N
H:
>C8DGEDG6
6
A6
$'("
JC
CJ:KD
{G<6CD
?J9>8>6A
JC>E:GHDC6A
FJ:
K6
6
8DCD8:G
9:
ADH
9:A>IDH
B:CDH
<G6K:H
:A
"J:O
9:
AD
(:C6A
N
:A
"J:O
:CIG6A
9:
AD
(:C6A
:
:HI:
BD9D
H:
>CHI6JG6
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
67G:K>69D
A6
H:<JC96
>CHI6C8>6
E:GB>I>:C9D
A6
6E:A68>{C
8DCIG6
H:CI:C8>6H
9:
:HIDH
{G<6CDH
JC>E:GHDC6A:H
6CI:
A6H
J9>:C8>6H
(GDK>C8>6A:H
D
6CI:
A6
+6A6
9:
AD
(:C6A
9:
A6
J9>:C8>6
&68>DC6A

%7
=;D;H7B?P79?€D
:;
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
F;HC?J?;D:E
B7
7F;B79?€D
I;
>7
>;9>E
H;7B?:7:
9ED
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
7BJ787D
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
O
FEH
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
GK;
;D
7:;B7DJ;
J7C8?{D
I;HxD
7F;B78B;I
D
;B
FH?C;H
97IE
B7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
F7H7
H;IEBL;H
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EHH;IFED:;Hx
7
B7I
,7B7I
:;
BE
?L?B
O
:;
BE
);D7B
:;
BEI
-H?8KD7B;I
,KF;H?EH;I
:;
#KIJ?9?7
:;
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
ECKD?:7:
KJ€DEC7
D
;B
I;=KD:E
7DJ;
B7
,7B7
:;
F;B79?€D
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
7HJ

J;H

%+"&
GK;
I;
?D9EHFEH€
;D
B7
%()#
C;:?7DJ;
B7
%(


`
%7
7F;B79?€D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
;B
CE:;BE
7
I;=K?H
:;CxI
;B
CE:;BE
7
I;=K?H
;D
B7
JH7C?J79?€D
:;
;IJ7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
^
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D^
;I
;B
;IJ78B;9?:E
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
X
D
;B
DK;LE
@K?9?E
IE8H;
:;B?JEI
B;L;I
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
FEH
;B
#K;P
"DIJHK9JEH
E
FEH
;B
#K;P
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
IED
7F;B78B;I
9ED<EHC;
7B
7HJ

%+"&
GK;
>79;
KD7
H;C?I?€D
7B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
O
7
B7
JH7C?J79?€D
;D
{B
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
X
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
:;
C;DEH;I
I;
>79;
KD7
H;C?I?€D
7
B7
%+"&
;D
C7J;H?7
:;
FHx9J?97
:;
FHK;87
;D
7F;B79?€D
9K7D:E
FHEFK;IJ7
O
7:C?J?:7
V;D
B7
?DIJ7D9?7Y
DE
I;
>K8?;H7
FH79J?97:E
7HJ
 
%(


IJ7
H;C?I?€D
7
B7
%+"&
>7
:;
;DJ;D:;HI;
I?D
:K:7
H;7B?P7:7
7
BE
:?IFK;IJE
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
FK;I
;H7
;B
ƒD?9E
GK;
9EDJ;CFB787
;D
;I;
CEC;DJE
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
O
B7
FHK;87
;D
;BB7
X
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
I;
FH;L{
?=K7BC;DJ;
B7
7F;B79?€D
9EDJH7
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
FEH
;B
#K;P
:;
BE
);D7B
O
I;
FH;L{
J7C8?{D
KD7
H;C?I?€D
7
BE
FH;L?IJE
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
7HJI

7

%+"&
9ED
KD7
I;H?;
:;
;IF;9?7B?:7:;I
7HJ

%+"&
X
EDJ7CEI
;L?:;DJ;C;DJ;
9ED
B7
H;=KB79?€D
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EDJH7
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
FEH
;B
#K;P
:;
BE
);D7B
7DJ;
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
H;IF;9J?L7
O
9EDJH7
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
FEH
;B
#K;P
;DJH7B
:;
BE
);D7B
7DJ;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
7HJI

O
II
%+"&
X
,ED
J7C8?{D
79JK7BC;DJ;
7F;B78B;I
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
O
FEH
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
IJ7I
I;DJ;D9?7I
FK;:;D
I;H
:?9J7:7I
8?;D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
9K7D:E
B7
F;D7
;N9;:7
:;
BEI
B}C?J;I
9ECF;J;D9?7B;I
:;B
#K;P
:;
BE
);D7B
E
;DJH7B
:;
BE
);D7B
7HJ
 
%+"&
8?;D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
=H7L;I
D
7C8EI
97IEI
B7
JH7C?J79?€D
7
I;=K?H
;D
B7
7F;B79?€D
I;Hx
B7
FH;L?IJ7
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
F7H7
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
FEH
;B
#K;P
:;
BE
);D7B
E
;B
#K;P
;DJH7B
:;
BE
);D7B
7HJ

J;H

%+"&
`
%?C?J79?€D
:;
B7I
<79KBJ7:;I
H;L?IEH7I
:;B
€H=7DE
03
?C4;
,?
8?;D
B7
H;=KB79?€D
FH;L?IJ7
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
I?HL;
:;
CE:;BE
7
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
=;D;H7B?P7:7
>7O
GK;
FH;9?I7H
GK;
B7
C?IC7
>7
I?:E
E8@;JE
:;
H;<EHC7
,E8H;
JE:E
;D
H;B79?€D
9ED
B7I
<79KBJ7:;I
H;L?IEH7I
:;B
€H=7DE
@K:?9?7B
03
?C4;
9ED9H;J7C;DJ;
H;IF;9JE
:;B
;HHEH
;D
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7I
FHK;87I
O
B7
FEI?8?B?:7:
:;
KD7
DK;L7
L7BEH79?€D
:;
B7I
C?IC7I
;D
7F;B79?€D
B
FKDJE
:;
?D<B;N?€D
<K;
CEJ?L7:E
FEH
B7
,-

 
:;

:;
I;FJ?;C8H;
GK;
L?DE
7
I;DJ7H
;B
9H?J;H?E
FEIJ;H?EHC;DJ;
9EDIEB?:7:E
O
9ED9H;J7:E
;D
FEIJ;H?EH;I
H;IEBK9?ED;I
:;
GK;
;D
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
;B
-H?8KD7B
03
?C4;
DE
FE:}7
H;LE97H
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
:;
B7
FH?C;H7
;
?CFED;H
KD7
9ED:;D7
9ED
<KD:7C;DJE
;D
KD7
DK;L7
L7BEH79?€D
:;
B7I
FHK;87I
:;
97Hx9J;H
F;HIED7B
FEH
<7BJ7
:;
B7
D;9;I7H?7
?DC;:?79?€D
ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
;IJ7
:E9JH?D7
9EDIJ?JK9?ED7B
I;
:?IFED;
79JK7BC;DJ;
GK;
B7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
VDE
FE:Hx
9ED:;D7H
7B
;D97KI7:E
GK;
H;IKBJ€
78IK;BJE
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
D?
7=H7L7H
B7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
GK;
B;
>K8?;H7
I?:E
?CFK;IJ7
FEH
;HHEH
;D
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7I
FHK;87IY
7HJ
 "
%+"&
>EH7
8?;D
\I?=D?<?97
;IJE
GK;
;D
;B
<KJKHE
I;
FH?L7
7
B7
79KI79?€D
:;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
?CFK=D7H
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
FEH
I;H
;HH€D;7
;D
IK
EF?D?€D
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
gHI6
7>:C
=J7>:G6
ED9>9D
H:G
JC6
DE8>{C
:
=:8=D
ADH
:HIJ9>DHDH
9:A
6GI
 
(!(
8DCH>9:G6C
FJ:
:A
A:<>I>B69D
E6G6
HDA>8>I6G
A6
G:K>H>{C
9:A
;6AAD
8DC9:C6IDG>D
N
9:
A6
E:C6
:H
:M8AJH>K6B:CI:
:A
9:8A6G69D
8JAE67A:
E:GD
CD
A6
68JH68>{C
+:
6?JHI6Gx6
:HI6
>CI:GEG:I68>{C
6A
9:G:8=D
K><:CI:
:C
ADH
E6xH:H
9:
8DGI:
6C<ADH6?{C
:C
6EA>868>{C
9:A
EG>C8>E>D
FJ:
EGD=x7:
A6
9D7A:
>C8G>B>C68>{C
D
&17$.'
,'12#4&;
$6
9>;:G:C8>6
:H
G69>86A
8DC
:A
(GDID8DAD
C]

6A
 
:C
:A
FJ:
IG6H
G:8DCD8:G
9:
;DGB6
H>B>A6G
6A
(!(
:A
9:G:8=D
6
A6
H:<JC96
>CHI6C8>6
9:A
9:8A6G69D
8JAE67A:
6GI

E:GB>I:
H>C
:B76G<D
:M8:EIJ6G
:HI:
9:G:8=D
8J6C9D
A6
9:8A6G68>{C
9:
8JAE67>A>969
N
A6
8DC9:C6
H:6C
G:HJAI69D
9:
JC
G:8JGHD
8DCIG6
HJ
67HDAJ8>{C
6GI


%7
IEBK9?€D
FEH
B7
GK;
I;
>7
EFJ7:E
;I
B7
:;
FEH
KD
B7:E
F;HC?J?H
7
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
B7
7F;B79?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
E
:;
B7
9ED:;D7JEH?7
I?
B;
?DJ;H;I7
KD
7=H7L7C?;DJE
:;
B7
C?IC7
^7I;=KH7D:E
7I}
;B
FH?D9?F?E
:;
?=K7B:7:
FHE9;I7B
;DJH;
B7I
F7HJ;I^
7HJ
 """
%+"&
F;HE
FEH
EJHE
B7:E
I?
;B
JH?8KD7B
03
?C4;
7FH;9?7
;HHEH
;D
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
7
?DIJ7D9?7
:;
B7
79KI79?€D
DE
FHE9;:;Hx
7
KD7
DK;L7
L7BEH79?€D
:;
B7
C?IC7
I?DE
GK;
7DKB7Hx
B7
I;DJ;D9?7
O
EH:;D7Hx
GK;
I;
:;LK;BL7D
B7I
79JK79?ED;I
7B
€H=7DE
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
^=7H7DJ?P7D:E
B7
?DC;:?79?€D
;D
B7
FHx9J?97
:;
B7I
FHK;87I^
7HJ

%+"&
,;
JH7J7
:;
KD7
IEBK9?€D
<EHP7:7
FEH
B7I
;N?=;D9?7I
:;H?L7:7I
:;
B7
=7H7DJ}7
:;
B7
:E8B;
?DIJ7D9?7
)")
O
)HEJE9EBE
D`

!
:;
B7
:;8?:7
?DC;:?79?€D
;D
B7
FHx9J?97
:;
B7I
FHK;87I
F;HIED7B;I
,-

 
:;

:;
I;FJ?;C8H;
O
FEH
ƒBJ?CE
:;
B7
?=K7B:7:
;DJH;
B7I
F7HJ;I
FHE9;I7B;I
79KI79?€D
O
:;<;DI7

4
>4:028p<
2=<B@0
A4<B4<280A
4<
4:
>@=2438;84<B=
01@4D803=
`
'EJ7I
97H79J;H?P7:EH7I
!;CEI
7<?HC7:E
CxI
7HH?87
7B
H;<;H?HDEI
7
B7I
9B7I;I
:;
H;9KHIEI
O
7
B7
7F;B79?€D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
O
:;<?D?J?L7I
GK;
;B
:;
7F;B79?€D
;I
;B
;@;CFBE
CxI
I?=D?<?97J?LE
:;
H;9KHIE
EH:?D7H?E
O
:;LEBKJ?LE
%7
I;=KD:7
:;
B7I
DEJ7I
97H79J;H?P7:EH7I
;I
?D:?I9KJ?8B;
FEH
9K7DJE
I;Hx
;B
€H=7DE
IKF;H?EH
@;HxHGK?9E
;B
9ECF;J;DJ;
F7H7
H;IEBL;HBE
D
9K7DJE
7
IK
9ED:?9?€D
:;
H;9KHIE
EH:?D7H?E
;N?IJ;D
CEJ?LEI
F7H7
C7J?P7H
;IJ;
H7I=E
:?IJ?DJ?LE
7B
;N?=?H
;B
B;=?IB7:EH
GK;
;D
;B
;I9H?JE
:;
<EHC7B?P79?€D
:;B
H;9KHIE
I;
;NFED=7D
VEH:;D7:7C;DJ;
B7I
7B;=79?ED;I
IE8H;
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
B7I
DEHC7I
O
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
;HHEH
;D
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7I
FHK;87I
E
?D<H799?€D
:;
DEHC7I
:;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
;D
B7I
GK;
I;
87I;
B7
?CFK=D79?€DY
7HJ

%+"&
IJEI
CEJ?LEI
;IJxD
<EHCKB7:EI
I?D
;C87H=E
;D
KD
I;DJ?:E
J7D
7CFB?E
GK;
;I
:?<}9?B
IEIJ;D;H
GK;
F?;H:7
FEH
;IJ7
H7P€D
IK
97Hx9J;H
EH:?D7H?E

;IJEI
H;F7HEI
79;H97
:;
IK
97Hx9J;H
EH:?D7H?E
9EDJH?8KO;
B7
:E9JH?D7
9EDIJ?JK9?ED7B
:;H?L7:7
:;
B7
,-

 
B?C?J7D:E
B7I
<79KBJ7:;I
:;
H;L?I?€D
:;B
€H=7DE
03
?C4;
7B
L7BEH7H
B7I
FHK;87I
F;HIED7B;I
I?
B7
I;DJ;D9?7
H;9KHH?:7
;I
78IEBKJEH?7
`
,;DJ;D9?7I
H;9KHH?8B;I
O
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
9JK7BC;DJ;
JE:7I
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJEI
78H;L?7:E
IED
7F;B78B;I
%7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
FEH
;B
#K;P
:;
BE
);D7B
O
;B
#K;P
;DJH7B
:;
BE
);D7B
O
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
O
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
%7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
F7H7
H;IEBL;H
;IJEI
H;9KHIEI
:;
7F;B79?€D
9EHH;IFED:;
FEH
IK
EH:;D
9EHH;B7J?LE
7
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
7
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
7
B7I
,7B7I
:;
BE
?L?B
O
:;
BE
);D7B
:;
BEI
-H?8KD7B;I
,KF;H?EH;I
:;
#KIJ?9?7
O
7
B7
,7B7
:;
F;B79?€D
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
7HJI
 
O

%+"&
 `
"DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
B
H;9KHIE
I;
>7
?DJ;HFED;H
C;:?7DJ;
;I9H?JE
7DJ;
;B
€H=7DE
@K:?9?7B
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
GK;
I;
?CFK=D7
0
?C=
:;DJHE
:;
BEI
:?;P
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
7GK{B
;D
GK;
I;
DEJ?<?97
B7
I;DJ;D9?7
7HJ
 
O

%+"&
D
;B
;I9H?JE
;D
;B
GK;
I;
<EHC7B?P7
;B
H;9KHIE
I;
>7D
:;
;NFED;H
BEI
CEJ?LEI
;D
BEI
GK;
I;
<KD:7C;DJ7
B7
?CFK=D79?€D
DE
I?;D:E
IK<?9?;DJ;
FEH
BE
J7DJE
9ED
B7
C;H7
7B;=79?€D
:;
KD
=H7L7C;D
E
F;H@K?9?E
%7
%;O
C;D9?ED7
;NFH;I7C;DJ;
BEI
CEJ?LEI
GK;
FK;:;D
<KD:7C;DJ7H
:?9>E
H;9KHIE
7HJ

%+"&
X
*K;8H7DJ7C?;DJE
:;
B7I
DEHC7I
O
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
B;=7:E
;IJ;
CEJ?LE
O
I?
I;
F?:?;H7
B7
:;9B7H79?€D
:;
DKB?:7:
:;B
@K?9?E
FEH
>78;HB;
97KI7:E
?D:;<;DI?€D
7B
H;9KHH;DJ;
;D
J{HC?DEI
J7B;I
GK;
DE
FK;:7
I;H
IK8I7D7:7
;D
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
>78HxD
:;
9?J7HI;
B7I
DEHC7I
B;=7B;I
E
9EDIJ?JK9?ED7B;I
GK;
I;
9EDI?:;H7D
?D<H?D=?:7I
O
;NFH;I7H
B7I
H7PED;I
:;
B7
?D:;<;DI?€D
:;CxI
:;8;Hx
79H;:?J7HI;
GK;
I;
>7
F;:?:E
B7
IK8I7D79?€D
:;
B7
?D<H799?€D
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
I7BLE
GK;
FEH
;B
CEC;DJE
;D
GK;
I;
>7
FHE:K9?:E
{IJ7
DE
<K;H7
FEI?8B;
7HJ

%+"&
)7H7
GK;
B7
?D<H799?€D
FHE9;I7B
I;7
97KI7DJ;
:;
?D:;<;DI?€D
9ED
H;B;L7D9?7
9EDIJ?JK9?ED7B
;I
FH;9?IE
GK;
B7
C?IC7
I;7
H;7B
O
J;D=7
KD7
?D9?:;D9?7
;<;9J?L7
;D
;B
H;IKBJ7:E
:;B
FHE9;IE
'E
;I
IK<?9?;DJ;
FK;I
9ED
B7
C;H7
7B;=79?€D
:;
KD7
?HH;=KB7H?:7:
FHE9;I7B
-7C8?{D
I;
;N?=;
GK;
B7
?D:;<;DI?€D
;IJ{
97KI7:7
FEH
;B
79JK7H
E
FEH
B7
EC?I?€D
?CFKJ78B;
7B
€H=7DE
@K:?9?7B
97H;9?;D:E
:;
H;B;L7D9?7
7
;IJEI
;<;9JEI
9K7D:E
7GK{BB7
;I
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
F7I?L?:7:
E
D;=B?=;D9?7
79>7978B;I
7
B7I
F7HJ;I
E
7
GK?;D;I
B;I
:;<?;D:;D
O
H;FH;I;DJ7D
,-


:;

:;
;D;HE
X
HHEH
;D
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7
FHK;87
&;:?7DJ;
;IJ;
CEJ?LE
I;
FH;J;D:;
GK;
;B
€H=7DE
03
?C4;
H;7B?9;
KD
DK;LE
;N7C;D
O
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
FH79J?97:7
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
O
FE:;H
7I}
E8J;D;H
KD
FHEDKD9?7C?;DJE
:?IJ?DJE
IE8H;
BEI
>;9>EI
FHE87:EI
IJ;
CEJ?LE
>7
L?IJE
7BJ;H7:E
DEJ78B;C;DJ;
IK
I;DJ?:E
EH?=?D7H?E
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
,-

 
:;

:;
I;FJ?;C8H;
,?
;B
7F;B7DJ;
;I
;B
9ED:;D7:E
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
DE
>7O
€8?9;
I;=ƒD
;B
?DJ{HFH;J;
9EDIJ?JK9?ED7B
F7H7
GK;
;B
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
H;IEBL;H
;B
H;9KHIE
>7=7
KD7
DK;L7
L7BEH79?€D
^?D9BKIE
I?D
?DC;:?79?€D^
:;
B7I
FHK;87I
FH79J?97:7I
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
O
FK;:7
9ED9BK?H
GK;
B7
:;9B7H79?€D
:;
9KBF78?B?:7:
DE
;H7
9EHH;9J7
 ,?
;I
B7
79KI79?€D
B7
GK;
7B;=7
;HHEH
;D
B7
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
9ED
B7
FH;J;DI?€D
:;
F;:?H
B7
7DKB79?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
E
;B
7=H7L7C?;DJE
:;
B7
9ED:;D7JEH?7
I;
B;
;N?=;
GK;
@KIJ?<?GK;
B7
?DIK<?9?;D9?7
E
B7
<7BJ7
:;
H79?ED7B?:7:
;D
B7
CEJ?L79?€D
<x9J?97
;B
7F7HJ7C?;DJE
C7D?<?;IJE
:;
B7I
CxN?C7I
:;
;NF;H?;D9?7
E
B7
EC?I?€D
:;
JE:E
H7PED7C?;DJE
IE8H;
7B=KD7
E
7B=KD7I
:;
B7I
FHK;87I
FH79J?97:7I
GK;
FK:?;H7D
J;D;H
H;B;L7D9?7
E
9KO7
DKB?:7:
>7O7
I?:E
?CFHE9;:;DJ;C;DJ;
:;9B7H7:7
7HJ
 """
%+"&
X
"D<H799?€D
:;
B7I
DEHC7I
:;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
,;
>7
:;
;DJ;D:;H
GK;
I;
H;<?;H;
7
B7
?D<H799?€D
:;
B7I
DEHC7I
:;
97Hx9J;H
IKIJ7DJ?LE
;IJE
;I
9K7D:E
BEI
>;9>EI
:;9B7H7:EI
FHE87:EI
DE
>7D
I?:E
IK8IKC?:EI
9EHH;9J7C;DJ;
;D
B7
DEHC7
9EHH;IFED:?;DJ;
E
B7
7FB?979?€D
E
?DJ;HFH;J79?€D
:;
{IJ7
DE
;I
B7
9EHH;9J7
`
)HEFEI?9?€D
:;
FHK;87
;D
7F;B79?€D
D
;B
CE:;BE
:;
7F;B79?€D
B?C?J7:7
7B
GK;
H;IFED:;
;B
DK;IJHE
;B
€H=7DE
03
?C4;
I;
;D9K;DJH7
;D
?:{DJ?97
FEI?9?€D
7B
€H=7DE
H;9KHH?:E
H;IF;9JE
:;
BEI
>;9>EI
O
:;
B7I
FHK;87I
);HE
;N9;F9?ED7BC;DJ;
I;
7:C?J;
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
B7
FHEFEI?9?€D
O
FHx9J?97
:;
FHK;87I
DE
BB;L7:7I
7
978E
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
IJ7
FHEFEI?9?€D
:;
FHK;87
I;
>7
:;
F;:?H
;D
;B
C?ICE
;I9H?JE
;D
;B
GK;
I;
<EHC7B?P7
;B
H;9KHIE
FEH
;B
7F;B7DJ;
%EI
IKFK;IJEI
FH;L?IJEI
IED
FEH
KD
B7:E
GK;
I;
JH7J;
:;
:?B?=;D9?7I
:;
FHK;87
GK;
DE
FK:?;HED
FHEFED;HI;
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
FEH
EJHE
B7:E
GK;
I;
JH7J;
:;
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
EFEHJKD7C;DJ;
F;HE
GK;
<K;HED
?D:;8?:7C;DJ;
:;D;=7:7I
^H;IKBJ7
FH;9?IE
;D
;IJ;
97IE
GK;
I;
>K8?;H7
<EHCKB7:E
;D
IK
CEC;DJE
B7
EFEHJKD7
FHEJ;IJ7^
O
FEH
ƒBJ?CE
B7I
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
O
7:C?J?:7I
GK;
DE
<K;HED
FH79J?97:7I
FEH
97IKI7I
DE
?CFKJ78B;I
7B
FHEFED;DJ;
7HJ
 
%+"&
`
:C?I?€D
:;B
H;9KHIE
O
JH7IB7:E
7
B7I
H;IJ7DJ;I
F7HJ;I
+;9?8?:E
;B
;I9H?JE
;D
;B
GK;
I;
<EHC7B?P7
;B
H;9KHIE
;B
#K;P
E
-H?8KD7B
0
?C=
BE
7:C?J?Hx
I?;CFH;
GK;
H;ƒD7
BEI
H;GK?I?JEI
;N?=?:EI
+>
6EG:8>6G:
A6
8DC8JGG:C8>6
9:
6A<~C
9:;:8ID
HJ7H6C67A:
[CD
>C9>86G
JC
9DB>8>A>D
E6G6
CDI>;>868>DC:H
:C
:A
AJ<6G
9DC9:
I:C<6
HJ
H:9:
:A
{G<6CD
#&
37'/
EDG
:?:BEAD[
8DC8:9:Gs
6A
G:8JGG:CI:
JC
EA6OD
CD
HJE:G>DG
6
IG:H
9x6H
E6G6
:AAD
6GI
 
$*!%
+>
CD
;J:G6
HJ7H6C67A:
[G:8JGHD
>CI:GEJ:HID
;J:G6
9:
EA6OD
D
6CI:
{G<6CD
CD
8DBE:I:CI:
EDG
CD
=67:G
9>8I69D
A6
G:HDAJ8>{C
G:8JGG>96
EDG
:?:BEAD[
>C69B>I>Gs
:A
G:8JGHD

:C?J?:E
;D
IK
97IE
7
JHxC?J;
;B
H;9KHIE
FHE9;:;Hx
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
7
:7H
JH7IB7:E
:;B
;I9H?JE
:;
<EHC7B?P79?€D
:;B
C?ICE
7
B7I
H;IJ7DJ;I
F7HJ;I
GK?;D;I
;D
KD
FB7PE
9ECƒD
:;
:?;P
:}7I
FH;I;DJ7HxD
IKI
7B;=79?ED;I
O
IEB?9?J7HxD
B7I
FHK;87I
:;
GK;
?DJ;DJ;D
L7B;HI;
;D
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
9ED<EHC;
7
BE
:?9>E
H;IF;9JE
:;B
7F;B7DJ;
)H;I;DJ7:EI
BEI
;I9H?JEI
:;
7B;=79?ED;I
E
FH;9BK?:E
;B
FB7PE
F7H7
>79;HBE
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
:7Hx
JH7IB7:E
:;
97:7
KDE
:;
;BBEI
7
B7I
H;IJ7DJ;I
F7HJ;I
7HJ


O

%+"&
`
,KIJ7D9?79?€D
:;B
H;9KHIE
7DJ;
;B
€H=7DE
03
?C4;
%7
IKIJ7D9?79?€D
:;B
H;9KHIE
7DJ;
;IJ;
€H=7DE
DE
H;GK?;H;
;D
FH?D9?F?E
:;
B7
9;B;8H79?€D
:;
L?IJ7
);HE
B7
C?IC7
J;D:Hx
BK=7H
D;9;I7H?7C;DJ;
I?
BEI
;I9H?JEI
:;
<EHC7B?P79?€D
:;B
H;9KHIE
O
:;
7B;=79?ED;I
9EDJ?;D;D
FHEFEI?9?€D
:;
FHK;87
E
:;
H;FHE:K99?€D
:;
B7
=H787:7
O
;B
-H?8KD7B
;D
BEI
JH;I
:}7I
I?=K?;DJ;I
79K;H:7
IK
7:C?I?€D
-7C8?{D
FEJ;IJ7J?L7C;DJ;
9K7D:E
:;
E<?9?E
E
7
F;J?9?€D
:;
F7HJ;
;B
-H?8KD7B
;IJ?C;
D;9;I7H?7
B7
9;B;8H79?€D
:;
L?IJ7
F7H7
B7
9EHH;9J7
<EHC79?€D
:;
KD7
9EDL?99?€D
<KD:7:7
7HJ
 
%+"&
,?
DE
I;
:7D
;IJEI
IKFK;IJEI
O
DE
J?;D;
BK=7H
B7
9;B;8H79?€D
:;
L?IJ7
;B
-H?8KD7B
03
?C4;
:?9J7Hx
I?D
CxI
I;DJ;D9?7
:;DJHE
:;
BEI
:?;P
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
H;9;F9?€D
:;
B7I
79JK79?ED;I
7HJ
 
%+"&
C
:A
86HD
9:
FJ:
H:
=6N6
9:
8:A:7G6G
A6
K>HI6
:A
$:IG69D
9:
A6
9B>C>HIG68>{C
9:
"JHI>8>6
=68:
:A
H:z6A6B>:CID
9:
A6
B>HB6
9:CIGD
9:
ADH
FJ>C8:
9x6H
H><J>:CI:H
6A
:C
FJ:
6Hx
H:
68J:G9:
EDG
:A
{G<6CD
#&
37'/
,D96H
A6H
E6GI:H
H:GsC
8>I696H
6
A6
B>HB6
N
A6H
Kx8I>B6H
9:7:GsC
H:G
>C;DGB696H
6JCFJ:
CD
H:
=6N6C
BDHIG69D
E6GI:
C>
H:6
C:8:H6G>6
HJ
>CI:GK:C8>{C
$6
K>HI6
8DB:CO6Gs
8DC
A6
EGs8I>86
9:
A6
EGJ:76
D
A6
G:EGD9J88>{C
9:
A6
<G67696
N
6
8DCI>CJ68>{C
A6H
E6GI:H
G:HJB>GsC
DG6AB:CI:
:A
G:HJAI69D
9:
A6
B>HB6
N
:A
;JC96B:CID
9:
HJH
EG:I:CH>DC:H
6GI

$*!%
(:H:
6A
H>A:C8>D
6A
G:HE:8ID
A6
EDH>7>A>969
9:
EGs8I>86
9:
EGJ:76
N
9:
:MEDH>8>{C
DG6A
9:
ADH
;JC96B:CIDH
9:
HJH
EG:I:CH>DC:H
:M><:C
FJ:
A6
K>HI6
H:
8:A:7G:
8DC;DGB:
6
ADH
EG>C8>E>DH
FJ:
>C;DGB6C
:A
?J>8>D
DG6A
A
{G<6CD
8DBE:I:CI:
E6G6
G:HDAK:G
:A
G:8JGHD
AD
=6Gs
B:9>6CI:
H:CI:C8>6
FJ:
9>8I6Gs
9:CIGD
9:
ADH
8>C8D
9x6H
H><J>:CI:H
6GI
 
$*!%

`
%7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
%EI
;<;9JEI
O
9EDJ;D?:E
:;
B7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
IED
:?IJ?DJEI
:;F;D:?;D:E
:;
9KxB
I;7
;B
CEJ?LE
7B;=7:E
O
;D
IK
97IE
;IJ?C7:E
X
,?
I;
;IJ?C7
;B
CEJ?LE
:;
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
KD7
<EHC7
;I;D9?7B
:;B
FHE9;:?C?;DJE
B7
I;DJ;D9?7
:?9J7:7
FEH
;B
JH?8KD7B
0
?C=
I;Hx
7DKB7:7
O
;B
JH?8KD7B
03
?C4;
I?D
;DJH7H
;D
;B
<ED:E
:;B
<7BBE
EH:;D7Hx
GK;
I;
H;FED=7
;B
FHE9;:?C?;DJE
7B
;IJ7:E
;D
GK;
I;
;D9EDJH787
;D
;B
CEC;DJE
:;
9EC;J;HI;
B7
<7BJ7
I?D
F;H@K?9?E
:;
GK;
9EDI;HL;D
IK
L7B?:;P
JE:EI
7GK;BBEI
79JEI
9KOE
9EDJ;D?:E
I;H}7
?:{DJ?9E
7
F;I7H
:;
B7
<7BJ7
9EC;J?:7
7HJ
 
%+"&
 X
,?
I;
;IJ?C7
;B
CEJ?LE
:;
?D<H799?€D
:;
B7
DEHC7
C7J;H?7B
B;=7B
E
9EDIJ?JK9?ED7B
7FB?978B;
7B
<ED:E
:;B
7IKDJE
;B
JH?8KD7B
03
?C4;
H;LE97Hx
B7
I;DJ;D9?7
:?9J7:7
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
O
:?9J7Hx
EJH7
;D
IK
BK=7H
7FB?97D:E
;
?DJ;HFH;J7D:E
;D
IK
97IE
B7
DEHC7
GK;
9EHH;IFED:7
X
,?
I;
;IJ?C7
;B
CEJ?LE
:;
;HHEH
;D
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7
FHK;87
7B;=7:E
FEH
;B
79KI7:E
F;H@K:?97:E
9ED:;D7:E
E
78IK;BJE
:;
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
F;HE
IEC;J?:E
7
C;:?:7I
:;
I;=KH?:7:
E
9ED:;D7:E
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
;B
JH?8KD7B
03
?C4;
H;LE97Hx
?=K7BC;DJ;
B7
I;DJ;D9?7
:;
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
O
:?9J7Hx
;D
IK
97IE
EJH7
GK;
B;
H;IKBJ;
<7LEH78B;
X
,?
I;
;IJ?C7
;B
CEJ?LE
:;
;HHEH
;D
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7
FHK;87
7B;=7:E
FEH
;B
79KI7:EH
9EDJH7
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
E
9EDJH7
B7
9ED:;D7JEH?7
FEHGK;
IEB?9?J7
KD
7=H7L7C?;DJE
:;
B7
9ED:;D7
?CFK;IJ7
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
DE
FE:Hx
;B
JH?8KD7B
03
?C4;
H;LE97H
B7
I;DJ;D9?7
:;
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
;
?CFED;H
B7
9ED:;D7
E
7=H7L7C?;DJE
IEB?9?J7:EI
FEH
?CF;:?HBE
B7
:E9JH?D7
:;H?L7:7
:;
B7
,-

 
:;

:;
I;FJ?;C8H;
O
9ED9EH:7DJ;I
D
;IJEI
97IEI
;B
JH?8KD7B
03
?C4;
7DKB7Hx
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
E
9ED:;D7JEH?7
FEHGK;
FH;J;D:;
KD
7=H7L7C?;DJE
O
:;LEBL;Hx
B7I
79JK79?ED;I
7B
€H=7DE
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
7HJ

""
%+"&
Hx
H:
HDAJ8>DC6
A6
;6AI6
9:
>CB:9>68>{C
:C
A6
H:<JC96
>CHI6C8>6
E6G6
8DC9:C6G
D
E6G6
6<G6K6G
A6
8DC9:C6
+>C
:B76G<D
A6H
D7?:8>DC:H
EJ:HI6H
EDG
A6
+,


6
A6
;6AI6
9:
>CB:9>68>{C
H:
A>B>I676C
6
A6H
EGJ:76H
9:
C6IJG6A:O6
E:GHDC6A
(:GD
6A
CD
=67:G
=:8=D
:A
A:<>HA69DG
C>C<~C
I>ED
9:
9>HI>C8>{C
=67Gs
9:
EGD8:9:GH:
I6B7>vC
6
A6
9:KDAJ8>{C
9:
A6H
68IJ68>DC:H
6A
{G<6CD
FJ:
9>8I{
A6
H:CI:C8>6
G:8JGG>96
8J6C9D
:A
:GGDG
:C
A6
6EG:8>68>{C
H:
;JC96B:CI6
:C
EGJ:76H
CD
E:GHDC6A:H

\D
GK{
J{HC?DEI
I;
J?;D;
GK;
:;LEBL;H
B7
97KI7
7
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
,;
:?IFED;
7B
H;IF;9JE
GK;
B7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
9ED9H;J7Hx
I?
B7
DKB?:7:
>7
:;
;NJ;D:;HI;
7B
@K?9?E
EH7B
O
I?
;B
FH?D9?F?E
:;
?CF7H9?7B?:7:
;N?=;
KD7
DK;L7
9ECFEI?9?€D
:;B
€H=7DE
:;
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
;D
EH:;D
7B
DK;LE
;D@K?9?7C?;DJE
:;
B7
97KI7
7HJ
 ""
%+"&
+>
A6
H:CI:C8>6
9:
6E:A68>{C
>BEDC:
G:E:I>G
CJ:K6B:CI:
:A
?J>8>D
DG6A
8DC
JC6
CJ:K6
8DBEDH>8>{C
9:A
IG>7JC6A
:AAD
D7A><6Gx6
6
G:E:I>G
A6H
EGJ:76H
EG68I>8696H
6CI:G>DGB:CI:
:C
A6
EG>B:G6
>CHI6C8>6
6A
B:CDH
A6H
E:GHDC6A:H
HI6
HDAJ8>{C
EG:H:CI6
:A
>C8DCK:C>:CI:
EDG
JC
A69D
9:
FJ:
:;:8I>K6B:CI:
G:HJAI:
B6I:G>6AB:CI:
EDH>7A:
D
CD
A6
G:E:I>8>{C
9:
8>:GI6H
EGJ:76H
(DG
DIGD
A69D
A6H
E6GI:H
ED9Gx6C
K6G>6G
HJ
:HIG6I:<>6
EGD8:H6A
:C
K>HI6
9:A
G:HJAI69D
9:
A6
EGJ:76
9:A
H:CI>9D
9:
A6
H:CI:C8>6
9:
EG>B:G6
>CHI6C8>6
N
9:
A6
H:CI:C8>6
9:
6E:A68>{C
9:BsH
HDBDH
9:
A6
DE>C>{C
9:
FJ:
:C
:HI6
CJ:K6
8:A:7G68>{C
9:A
?J>8>D
:C
EG>B:G6
>CHI6C8>6
H:
=6C
9:
>C8AJ>G
A6H
EGJ:76H
EG68I>8696H
:C
A6
6E:A68>{C
N
FJ:
CD
H:
EG68I>86GDC
:C
6FJvAA6
(DG
JC
A69D
EDGFJ:
HDC
EGJ:76H
FJ:
EJ:9:C
=67:G
H:GK>9D
E6G6
9:8A6G6G
:C
6E:A68>{C
A6
:GG{C:6
K6ADG68>{C
9:
A6H
EGJ:76H
:C
EG>B:G6
>CHI6C8>6
9:BsH
:A
H:CI>9D
 A>I:G6A
9:
A6
G:;DGB6
H:
G:;>:G:
6
JC
TCJ:KD
:C?J>8>6B>:CID
9:
A6
86JH6W
CD
6
JC6
B:G6
G:E:I>8>{C
9:
A6H
EGJ:76H
:C
:A
CJ:KD
?J>8>D
DG6A
+>
A6
H:CI:C8>6
9:
6E:A68>{C
6CJA6
A6
H:CI:C8>6
G:8JGG>96
E:GD
CD
:MI>:C9:
A6
CJA>969
6A
?J>8>D
DG6A
EJ:9:
96GH:
A6
E6G69D?6
9:
FJ:
:A
IG>7JC6A
#&
37'/
H>C
>CB:9>68>{C
:C
A6
6EG:8>68>{C
9:
A6H
EGJ:76H
HD7G:
ID9D
9:
A6H
E:GHDC6A:H
8DCH>9:G:
FJ:
:A
{G<6CD
#
371
=6
K6ADG69D
:GG{C:6B:CI:
A6H
B>HB6H
DC
AD
8J6A
CD
H:
:HIs
A>B>I6C9D
6
6CJA6G
A6
H:CI:C8>6
9:
EG>B:G6
>CHI6C8>6
H>CD
FJ:
I6B7>vC
:HIs
6EDGI6C9D
8G>I:G>DH
6A
{G<6CD
#
371
68:G86
9:
8{BD
=6
9:
K6ADG6G
A6H
EGJ:76H
EG68I>8696H
D
6A
B:CDH
9:
8{BD
CD
=6
9:
=68:GAD
8DC
CDI67A:
B:GB6
9:A
EG>C8>E>D
9:
A>7G:
K6ADG68>{C
9:
A6H
B>HB6H
9:BsH
:CI:C9:BDH
FJ:
:C
:HI:
HJEJ:HID
6CJA68>{C
9:
H:CI:C8>6
E:GD
CD
9:A
?J>8>D
DG6A
H:
>BEDC:
><J6AB:CI:
JC6
CJ:K6
8DBEDH>8>{C
9:A
IG>7JC6A
#
371
E6G6
<6G6CI>O6G
A6
>BE6G8>6A>969
6
9:
I:C:GH:
:C
8J:CI6
FJ:
:A
{G<6CD
9:
A6
EG>B:G6
>CHI6C8>6
=6
9:
KDAK:G
6
8DCH>9:G6G
A6H
EGJ:76H
FJ:
N6
EG:H:C8>{
N
FJ:
K6ADG{
:GG{C:6B:CI:
:C
6FJ:AA6
D86H>{C
E:GD
6=DG6
8DC9>8>DC69D
EDG
AD
9>HEJ:HID
:C
A6
H:CI:C8>6
9:
6E:A68>{C
A
EGD7A:B6
G69>86
:C
FJ:
:A
86B7>D
9:
8DBEDH>8>{C
9:A
{G<6CD
#
371
D7A><6
6
G:E:I>G
A6H
EGJ:76H

)EH
EJH7
F7HJ;
>K8?;H7
I?:E
:;I;78B;
GK;
;B
B;=?IB7:EH
?D9EHFEH7I;
7B=ƒD
B}C?J;
7
B7I
FEI?8?B?:7:;I
:;
7DKB7H
B7
I;DJ;D9?7
FEH
;IJ;
CEJ?LE
O
:;LEBL;HB7
7B
€H=7DE
0
?C=
D
;IJEI
IKFK;IJEI
I;
;IJx
LEBL?;D:E
DK;L7C;DJ;
7
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
FEH
BE
GK;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
I;
FK;:7
:?9J7H
;D
;IJ;
CEC;DJE
;I
IKI9;FJ?8B;
:;
I;H
H;9KHH?:7
DK;L7C;DJ;
;D
BEI
J{HC?DEI
GK;
L;D?CEI
I;7B7D:E
:;
<EHC7
?B?C?J7:7
9ED
BE
9K7B
I;
;IJx
9ED9;:?;D:E
7
B7
F7HJ;
79KI7:EH7
KD7
78IKH:7
FEI?9?€D
:;
L;DJ7@7
<H;DJ;
7
B7
79KI7:7
:;CxI
I;
FB7DJ;7H}7
;B
FHE8B;C7
:;
B7
:;8?:7
?CF7H9?7B?:7:
DE
I€BE
:;B
€H=7DE
0
?C=
7B
:;LEBL;H
;B
7IKDJE
7
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
I?DE
J7C8?{D
B7
:;B
FHEF?E
€H=7DE
03
?C4;
;D
;B
97IE
:;
GK;
I;
LK;BL7
7
H;9KHH?H
;D
7F;B79?€D
B7
DK;L7
I;DJ;D9?7
GK;
IKIJ?JKO;
7
B7
7DKB7:7
%7
I;DJ;D9?7
:?9J7:7
;D
7F;B79?€D
>7
:;
I;H
DEJ?<?97:7
7
BEI
E<;D:?:EI
O
F;H@K:?97:EI
FEH
;B
:;B?JE
7KDGK;
DE
I;
>7O7D
CEIJH7:E
F7HJ;
;D
B7
97KI7
7HJ
 
%+"&

5
>4:028p<
2=<B@0
A4<B4<280A
4<
4:
>@=2438;84<B=
>=@
34:8B=A

:4D4A
;I7F7H;9?:7I
B7I
<7BJ7I
O
;B
@K?9?E
:;
<7BJ7I
DEC?D7BC;DJ;
I;
C7DJ?;D;
I?D
;C87H=E
;IJ;
ƒBJ?CE
97I?
;D
IK
?DJ;=H?:7:
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
B7
DK;L7
97J;=EH}7
:;
:;B?JEI
B;L;I
)EH
BE
J7DJE
IED
7F;B78B;I
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
;D
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
:;
;D@K?9?7C?;DJE
:;
:;B?JEI
B;L;I
7B
?=K7B
GK;
BE
;H7D
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
;B
@K?9?E
:;
<7BJ7I
7HJ
 
%+"&
;D
7C8EI
97IEI
,;
>79;
KD7
H;C?I?€D
7
BE
GK;
I;
:?IFED;
F7H7
B7
7F;B79?€D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
;D
9K7DJE
7B
CE:E
;D
GK;
I;
>7
:;
<EHC7B?P7H
O
JH7C?J7H
;B
H;9KHIE
7HJ

%+"&
'EI
H;C?J?CEI
FK;I
7
BE
:?9>E
;D
;B
;F}=H7<;
7DJ;H?EH
9ED
B7I
I?=K?;DJ;I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
`
%7I
I;DJ;D9?7I
7F;B78B;I
I;HxD
7>EH7
;N9BKI?L7C;DJ;
B7I
:?9J7:7I
FEH
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
O
;D
IK
97IE
FEH
;B
#K;P
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
7B
>78;HI;
L?IJE
;B
#K;P
:;
)7P
:;IFE@7:E
:;
IK
B?C?J7:7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
;D
H;B79?€D
7
B7I
<7BJ7I
7HJ
 
%+"&
`
%7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
F7H7
H;IEBL;H
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EHH;IFED:;Hx
I?;CFH;
7
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
7B
I;H
;B
IKF;H?EH
@;HxHGK?9E
:;
7GK{BBEI
,?=K;
I?;D:E
7FB?978B;
BE
:?IFK;IJE
79;H97
:;
B7
9ECFEI?9?€D
:;
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
F7H7
9EDE9;H
:;
B7
7F;B79?€D
;IJE
;I
87IJ7Hx
9ED
KD
IEBE
&7=?IJH7:E
7HJ
  `
%()#
`
%7
I;DJ;D9?7
:?9J7:7
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
BEI
:;B?JEI
B;L;I
;I
7F;B78B;
;D
;B
FB7PE
:;
BEI
9?D9E
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
IK
DEJ?<?979?€D
<H;DJ;
7
BEI
:?;P
:}7I
:;B
78H;L?7:E

6
>4:028p<
2=<B@0
A4<B4<280A
4<
:=A
9C828=A
@h>83=A
,ED
7F;B78B;I
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
FEH
;B
#K;P
:;
BE
);D7B
7HJ
 
%+"&
%7
IKIJ7D9?79?€D
:;
;IJ;
H;9KHIE
I;
>7Hx
9ED<EHC;
7
BE
FH;L?IJE
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
7HJ

%+"&
FEH
BE
GK;
B7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
F7H7
H;IEBL;HBE
9EHH;IFED:;Hx
7
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
H;IF;9J?L7
,;
FH;L{D
B7I
I?=K?;DJ;I
;IF;9?7B?:7:;I
`
%7
JH7C?J79?€D
O
H;IEBK9?€D
:;
;IJEI
H;9KHIEI
J;D:Hx
97Hx9J;H
FH;<;H;DJ;
`
B
FB7PE
F7H7
FH;I;DJ7H
;B
;I9H?JE
:;
<EHC7B?P79?€D
I;Hx
:;
9?D9E
:}7I
:?;P
;D
;B
78H;L?7:E
`
B
FB7PE
:;
B7I
:;CxI
F7HJ;I
F7H7
FH;I;DJ7H
IKI
;I9H?JEI
:;
7B;=79?ED;I
J7C8?{D
I;Hx
:;
9?D9E
:}7I
J7C8?{D
:?;P
;D
;B
78H;L?7:E
`
%7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
:;8;Hx
:?9J7HI;
:;DJHE
:;
BEI
JH;I
:}7I
<H;DJ;
7
BEI
9?D9E
:;B
78H;L?7:E
I?=K?;DJ;I
7
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7
L?IJ7
E
:;
BEI
9?D9E
:}7I
:?;P
;D
;B
78H;L?7:E
I?=K?;DJ;I
7
B7
H;9;F9?€D
:;
B7I
79JK79?ED;I
I?
DE
I;
9;B;8H7I;
L?IJ7


'42C@A=
34
?C490
N?IJ;D
9ED
B7
C?IC7
:;DEC?D79?€D
:;
H;9KHIE
:;
GK;@7
:EI
CE:7B?:7:;I
:;
H;9KHIE
:;LEBKJ?LE
9ED
<?D7B?:7:;I
CKO
:?L;HI7I
0
'42C@A=
34
?C490
2=<B@0
@4A=:C28=<4A
8<B4@:=2CB=@80A
4<
ACAB8BC28p<
34
:0
0>4:028p<
B
JH7J7H
:;
B7
7F;B79?€D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
>;CEI
L?IJE
GK;
;B
H{=?C;D
H;B7J?LE
7
B7
FHE9;:;D9?7
:;
;IJ;
H;9KHIE
:?<?;H;
;D
;B
EH:?D7H?E
O
;D
;B
78H;L?7:E
D
;IJ;
ƒBJ?CE
9EDJH7
BEI
7KJEI
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
O
:;B
#K;P
:;
BE
);D7B
VGK;
DE
;IJ{D
;N9;FJK7:EI
:;
H;9KHIEY
FE:HxD
;@;H9?J7HI;
;B
:;
H;<EHC7
O
;B
:;
7F;B79?€D
7HJ
 
%+"&
)EH
BE
J7DJE
I;
>7
:;
:7H
KD7
;N9BKI?€D
;NFH;I7
F7H7
GK;
DE
FHE9;:7
;D
;B
78H;L?7:E
D?
B7
7F;B79?€D
D?
D?D=ƒD
EJHE
H;9KHIE
J7CFE9E
;B
:;
GK;@7
D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
9ECƒD
;D
97C8?E
DE
I;
7:C?J;
9ED
?:{DJ?9E
97Hx9J;H
=;D;H7B
B7
7F;B79?€D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
I?DE
VƒD?97C;DJ;
;D
BEI
97IEI
:;J;HC?D7:EI
FEH
B7
%;OY
7HJ

%+"&
K;H7
:;
;IJEI
IKFK;IJEI
H;IKBJ7
FHE9;:;DJ;
;B
H;9KHIE
:;
GK;@7
FK;I
VFE:Hx
?DJ;HFED;HI;
9EDJH7
JE:EI
BEI
7KJEI
DE
7F;B78B;I
:;B
#K;PY
7HJ

%+"&
D
9K7DJE
7
B7
IKIJ7D9?79?€D
:;
B7
GK;@7
I?;D:E
KD
H;9KHIE
:;LEBKJ?LE
IK
?DJ;HFEI?9?€D
7
:?<;H;D9?7
:;
EJHEI
:;
B7
C?IC7
D7JKH7B;P7
I;
>79;
:?H;9J7C;DJ;
7DJ;
;B
-H?8KD7B
IKF;H?EH
9ECF;J;DJ;
C;:?7DJ;
;I9H?JE
7KJEH?P7:E
FEH
%;JH7:E
I?;D:E
;B
C?ICE
€H=7DE
03
?C4;
GK?;D
BE
H;IK;BL;
7HJI

""

O

O
%+"&
$6
IG6B>I68>{C
:H
BJN
H:C8>AA6
:A
,G>7JC6A
#&
37'/
H:
A>B>I6Gs
6
HDA>8>I6G
6A
"J:O
FJ:
9>8I{
A6
G:HDAJ8>{C
G:8JGG>96
FJ:
>C;DGB:
T:C
:A
8DGID
IvGB>CD
FJ:
6A
:;:8ID
A:
H:z6A:W
EDHI:G>DGB:CI:
H:
HDA>8>I6
JC
9>8I6B:C
:H8G>ID
6A
>H86A
FJ:
AD
:B>I>Gs
:C
:A
IvGB>CD
9:
IG:H
9x6H
N
H{AD
H>
H:
IG6I6
9:
JC6
86JH6
:C
FJ:
I:C<6
FJ:
>CI:GK:C>G
EDG
~AI>BD
G:86769DH
:A
>C;DGB:
9:A
"J:O
N
:C
HJ
86HD
:A
9>8I6B:C
9:A
>H86A
G:HDAK:Gs
:A
,G>7JC6A
AD
FJ:
:HI>B:
?JHID
6GIH
 
$*!%
&D
D7HI6CI:
:A
,G>7JC6A
DCHI>IJ8>DC6A
=6
8DCH>9:G69D
FJ:
6
A6
AJO
9:A
9:G:8=D
6
A6
9:;:CH6
6GI


A6
E6GI:
CD
G:8JGG:CI:
=6
9:
I:C:G
I6B7>vC
A6
EDH>7>A>969
9:
=68:GH:
DxG
;G:CI:
6A
G:8JGHD
+,


9:

9:
H:EI>:B7G:

%EI
;<;9JEI
:;
;IJ;
H;9KHIE
:;
GK;@7
IKIJ?JKJ?LE
:;
B7
7F;B79?€D
IED
:?IJ?DJEI
:;F;D:?;D:E
:;
I?
I;
?DJ;HFED;
;D
;B
J{HC?DE
FH;L?IJE
F7H7
;IJ;
ƒBJ?CE
E
DE
D
;B
FH?C;H
97IE
BEI
;<;9JEI
I;HxD
BEI
:;B
FHEF?E
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
GK;
IKIJ?JKO;
D
;B
I;=KD:E
97IE
;IJE
;I
;B
:;
B7
VGK;@7
I?D
FB7PEY
;B
7KJE
GK;
I;
:?9J;
H;IEBL?{D:EBE
DE
FE:Hx
7<;9J7H
7B
;IJ7:E
GK;
JKL?;I;
B7
97KI7
9K7D:E
I;
>7O7
?DJ;HFK;IJE
;B
H;9KHIE
I?D
F;H@K?9?E
:;
BE
GK;
;B
-H?8KD7B
79K;H:;
9K7D:E
BB;=K;
7
9EDE9;H
:;
7GK{BB7
7HJ

%+"&

1
'42C@A=
34
?C490
>=@
8<03;8A8p<
0
B@h;8B4
34
=B@=
@42C@A=
 ,7BLE
;B
:;
GK;@7
O
;B
:;
H;L?I?€D
<H;DJ;
7
:;9H;JEI
:;
BEI
%;JH7:EI
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
BEI
H;9KHIEI
:;LEBKJ?LEI
9EC?;DP7D
IK
JH7C?J79?€D
7DJ;
;B
#KP=7:E
E
-H?8KD7B
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
GK;
I;
H;9KHH;
7
GK?;D
9EHH;IFED:;
KD
FH?C;H
@K?9?E
IE8H;
B7
FHE9;:;D9?7
E
DE
:;
:7H
JHxC?J;
7B
H;9KHIE
GK;
I;
?DJ;HFED;
E
I;
FH;J;D:;
?DJ;HFED;H
,?
;D
;IJ;
CEC;DJE
I;
7FH;9?7
7B=ƒD
CEJ?LE
GK;
I;
EFED=7
7
:7H
JHxC?J;
7B
H;9KHIE
I;
;IJx
?CF?:?;D:E
GK;
;B
C?ICE
I?=7
IK
9KHIE
>7IJ7
;B
€H=7DE
GK;
H;IKBJ7
<KD9?ED7BC;DJ;
9ECF;J;DJ;
B
EH:;D7C?;DJE
;IF7EB
H;9E=;
:EI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
B7
GK;@7
FH;I;DJ7
;IJ;
97Hx9J;H
?DIJHKC;DJ7B
:;
B7
;<;9J?L?:7:
:;
EJHE
H;9KHIE
:;LEBKJ?LE
DE
JH7C?J7:E
.DE
F7H7
;B
97IE
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
O
;B
EJHE
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
`
D
H;B79?€D
7B
FH?C;HE
;B
H;9KHIE
:;
GK;@7
FE:Hx
?DJ;HFED;HI;
V9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
;D
GK;
I;
:;D;=7H;
B7
7:C?I?€D
:;
KD
H;9KHIE
:;
7F;B79?€DY
7HJ

%+"&
IJ7
GK;@7
;I
7FB?978B;
7
JE:EI
BEI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
B7I
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
IED
7F;B78B;I
FK;I
I;
JH7J7
:;
KD
?DIJHKC;DJE
GK;
I;
FED;
7
:?IFEI?9?€D
:;B
H;9KHH;DJ;
;D
7F;B79?€D
F7H7
BEI
97IEI
;D
BEI
GK;
;B
#K;P
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
VE8IJ79KB?P7Y
IK
JH7C?J79?€D
%7
IKIJ7D9?79?€D
:;B
H;9KHIE
:;
GK;@7
;D
;IJ;
97IE
I;
>7Hx
9ED<EHC;
7
BE
:?9>E
7DJ;H?EHC;DJ;
GK;@7
IKIJ?JKJ?L7
:;
B7
7F;B79?€D
`
B
I;=KD:E
IKFK;IJE
;I
;B
FH;L?IJE
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
D
;IJ;
97IE
B7
VFH;F7H79?€DY
:;B
H;9KHIE
9EC?;DP7
7DJ;
;B
-H?8KD7B
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
7
GK?;D
I;
B;
F?:;
KD
J;IJ?CED?E
:;
B7
C?IC7
7HJ

%+"&
lIJ;
I?
B7
H;IEBK9?€D
;I
H;9KHH?8B;
O
I;
:7D
BEI
H;GK?I?JEI
;N?=?:EI
F7H7
;BBE
;I9H?JE
7KJEH?P7:E
FEH
<?HC7
:;
%;JH7:E
C7D?<;IJ79?€D
:;
B7
9B7I;
E
9B7I;I
:;
H;9KHIE
GK;
FH;J;D:;
KJ?B?P7H
FHEC;I7
:;
:;F€I?JE
;J9 
J;D:Hx
FEH
FH;F7H7:7
B7
97I79?€D
O
;D
97IE
9EDJH7H?E
BE
:;D;=7Hx
C;:?7DJ;
7KJE
CEJ?L7:E
7HJ

%+"&
IJ;
7KJE
:;D;=7JEH?E
?CF?:;
;B
?D?9?E
:;
B7
JH7C?J79?€D
:;
B7
97I79?€D
O
F7H7
I7BL7H
:?9>E
E8IJx9KBE
9K;DJ7
B7
F7HJ;
?DJ;H;I7:7
9ED
;B
H;9KHIE
:;
GK;@7
)7H7
;BBE
:;8;
9ECKD?97HBE
7B
FHEF?E
-H?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
:;DJHE
:;
BEI
:EI
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
DEJ?<?979?€D
:;B
7KJE
:;D;=7JEH?E
7
BEI
;<;9JEI
:;
GK;
H;C?J7
9EF?7
9;HJ?<?97:7
:;B
C?ICE
7
B7
,7B7
,;=KD:7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
^9ECF;J;DJ;
F7H7
H;IEBL;H
B7
GK;@7^
O
;CFB79;
7
B7I
F7HJ;I
F7H7
GK;
9ECF7H;P97D
7DJ;
B7
C?IC7
,?
;B
H;9KHH;DJ;
DE
9ECF7H;9;
;D
BEI
J{HC?DEI
:;B
;CFB7P7C?;DJE
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
BE
:;9B7H7Hx
:;I?;HJE
GK;:7D:E
<?HC;
;B
7KJE
:;D;=7JEH?E
7HJI
 
O

%+"&
,?
;B
H;9KHH;DJ;
9ECF7H;9;
;D
J?;CFE
<EHCKB7Hx
;D
;I9H?JE
<?HC7:E
FEH
8E=7:E
O
)HE9KH7:EH
BEI
<KD:7C;DJEI
:;
B7
GK;@7
79ECF77D:E
J7DJ7I
9EF?7I
:;B
C?ICE
O
:;B
7KJE
:;D;=7JEH?E
9ECE
I;7D
B7I
H;IJ7DJ;I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
,;
;DJH;=7Hx
KD7
9EF?7
:;B
;I9H?JE
O
:;B
7KJE
7B
?I97B
F7H7
GK;
;NFED=7
BE
GK;
;IJ?C;
9EDL;D?;DJ;
IE8H;
B7
FHE9;:;D9?7
E
?CFHE9;:;D9?7
:;
B7
GK;@7
O
EJH7I
J7DJ7I
7
B7I
F7HJ;I
;CFB7P7:7I
GK;
9ECF7H;P97D
;<;9J?L7C;DJ;
GK?;D;I
FE:HxD
?CFK=D7HBE
;D
;B
C?ICE
FB7PE
GK;
;B
9ED9;:?:E
7B
?I97B
;IJE
;I
JH;I
:}7I
7HJI

O

8?I
%+"&
D
L?IJ7
:;
JE:EI
BEI
;I9H?JEI
;
?D<EHC;I
?D:?97:EI
H;IEBL;Hx
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
I?D
CxI
JHxC?J;
BE
GK;
FHE9;:7
,?
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
;IJ?C7
<KD:7:7
B7
GK;@7
H;LE97Hx
;B
7KJE
:;D;=7JEH?E
O
C7D:7Hx
7B
-H?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
GK;
;NF?:7
9;HJ?<?979?€D
:;
B7
H;IEBK9?€D
H;9B7C7:7
O
J;D=7
FEH
FH;F7H7:E
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
,?
DE
I;
;IJ?C7
FHE9;:;DJ;
B7
GK;@7
BE
9ECKD?97Hx
?=K7BC;DJ;
7B
-H?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
7HJI

O

%+"&
%7
H;IEBK9?€D
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
IE8H;
B7
GK;@7
DE
;I
H;9KHH?8B;
7HJ

%+"&
 
  
"!&$"
$"
!;8-/<8
9/7+5
A
53,/;=+.
7<+A8
985Z63-8
<8,;/
/5
7>/?8
9;8-/<8
9/7+5
-0<50
 
$[!
'$"
+
</1>7.+
37<=+7-3+
9/7+5
5D?<
19:<
 
&#
$!S!,
+
3695+7=+-3]7
1/7/;+53B+.+
./
5+
</1>7.+
37<=+7-3+
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
!;/</7=/
A
0>=>;8
5D?<
19:<



!4228p<
+86kA8;0

9=
</-?<=9=



 

  C

DC8:EID
;JC8>DC:H
N
86G68I:GxHI>86H

$:<>I>B68>{C

  
 
 

  C

JIDH
G:8JGG>7A:H
:C
86H68>{C

+:CI:C8>6H
G:8JGG>7A:H
:C
86H68>{C
6
+:CI:C8>6H
G:8JGG>7A:H
:C
86H68>{C
EDG
>C;G688>{C
9:
$:N
N
FJ:7G6CI6B>:CID
9:
;DGB6
7
+:CI:C8>6H
G:8JGG>7A:H
:C
86H68>{C
EDG
>C;G688>{C
9:
$:N
8
+:CI:C8>6H
G:8JGG>7A:H
:C
86H68>{C
E6G6
JC>;>868>{C
9:
9D8IG>C6
9
+:CI:C8>6H
CD
G:8JGG>7A:H
:C
86H68>{C



  C

6H68>{C
EDG
>C;G688>{C
9:
$:N
6
(G:8:EID
E:C6A
J
DIG6H
CDGB6H
9:
86Gs8I:G
HJHI6CI>KD
7
GGDG
:C
A6
6EG:8>68>{C
9:
A6
EGJ:76
76H696
:C
9D8JB:CIDH

6H68>{C
EDG
FJ:7G6CI6B>:CID
9:
;DGB6
6
)J:7G6CI6B>:CID
9:
;DGB6
EDG
9:;:8IDH
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
7
)J:7G6CI6B>:CID
9:
;DGB6
EDG
9:;:8IDH
:C
A6
H:CI:C8>6

6H68>{C
EDG
>C;G688>{C
9:
EG:8:EID
8DCHI>IJ8>DC6A

  C
 

 C

 

C
B6I:G>6
9:
B:CDG:H

C
B6I:G>6
E:C>I:C8>6G>6

  

6H:
9:
EG:E6G68>{C

6H:
9:
>CI:GEDH>8>{C

6H:
9:
HJHI6C8>68>{C

6H:
9:
9:8>H>{C
 

"%"#

#W
B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
;I
7GK;B
C;:?E
:;
?CFK=D79?€D
;NJH7EH:?D7H?E
FEH
;B
9K7B
I;
IEC;J;
7B
IKF;H?EH
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
^;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
^
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
KD7
I;H?;
:;
9K;IJ?ED;I
87I7:7I
;D
CEJ?LEI
J7I7:EI
;D
B7
B;O
O
:;
?DJ;HFH;J79?€D
H;IJH?9J?L7
EFED?{D:EI;
7
:;J;HC?D7:7I
H;IEBK9?ED;I
^KD7
H;B79?€D
B?C?J7:7
:;
7KJEI
O
I;DJ;D9?7I^
;F;D:?;D:E
:;B
CEJ?LE
:;
B7
97I79?€D
I;
FK;:;
IEB?9?J7H
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
GK;
7DKB;
B7
I;DJ;D9?7
O
:?9J;
EJH7
;D
IK
BK=7H
E
GK;
:;9B7H;
B7
DKB?:7:
:;B
FHE9;IE
E
:;
B7
I;DJ;D9?7
O
GK;
EH:;D;
H;FED;H
;B
C?ICE
7B
CEC;DJE
;D
GK;
I;
FHE:K@E
;B
CEJ?LE
:;
DKB?:7:


=<24>B=
5C<28=<4A
G
20@02B4@mAB820A
D
FH?D9?F?E
O
;D
IK
EH?=;D
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
9?L?B
O
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
F;D7B
H;IFED:?;HED
7
KD7
C?IC7
<?D7B?:7:
,K;B;
>79;HI;
H;<;H;D9?7
FEH
;@;CFBE
7
B7
<KD9?€D
DECE<?Bx9J?97
GK;
H;<B;@7
B7
FH;E9KF79?€D
:;
BEI
H;LEBK9?ED7H?EI
<H7D9;I;I
FEH
B7
FH?C79}7
:;
B7
B;O
9ECE
;NFH;I?€D
:;
B7
LEBKDJ7:
9?K:7:7D7
<H;DJ;
7
B7
9H;79?€D
@KH?IFHK:;D9?7B
FEH
F7HJ;
:;
BEI
JH?8KD7B;I
lIJ7
I;H}7
B7
H7P€D
:;
I;H
:;B
CEJ?LE
:;
97I79?€D
<KD:7:E
;D
B7
?D<H799?€D
:;
B7
B;O
;IJE
;I
B7
FHEJ;99?€D
:;B
8CA
2=<AB8BCB8=<8A
E
I7BL7=K7H:7
:;B
;H;9>E
E8@;J?LE
'E
978;
:K:7
I?D
;C87H=E
GK;
B7
97I79?€D
;IF7EB7
79JK7B
J7B
9ECE
B7
9EDE9;CEI
;I
<HKJE
:;
KD7
B7H=7
;LEBK9?€D
>?IJ€H?97
;D
B7
GK;
>7D
?D9?:?:E
97KI7I
:;
B7
CxI
:?L;HI7
}D:EB;
I}
7DJ;
B7
:;I9ED<?7DP7
:;
BEI
H;LEBK9?ED7H?EI
<H7D9;I;I
<H;DJ;
7
B7
9H;79?€D
@KH?IFHK:;D9?7B
H;IKBJ7
>EO
?DD;=78B;
GK;
B7
<?@79?€D
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
C7OEH
H7D=E
:;
KD7
I;H?;
:;
9H?J;H?EI
;D
EH:;D
7
?DJ;HFH;J7H
O
7FB?97H
:;
<EHC7
KD?<EHC;
7GK;BB7
B;O
GK;
I;
GK?;H;
JKJ;B7H
I?HL;
7
IK
L;P
F7H7
=7H7DJ?P7H
B7
;<;9J?L7
?=K7B:7:
:;
BEI
9?K:7:7DEI
7DJ;
B7
C?IC7
!7IJ7
;B
FKDJE
:;
GK;
;D
B7
@KH?I:?99?€D
9?L?B
B7
;N?IJ;D9?7
:;
?DJ;H{I
97I79?ED7B
9ED9KHH;
9K7D:E
I;
FHE:K9;
KD7
EFEI?9?€D
9ED
B7
:E9JH?D7
@KH?IFHK:;D9?7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
E
9K7D:E
IE8H;
:;J;HC?D7:7I
9K;IJ?ED;I
;N?IJ7
@KH?IFHK:;D9?7
9EDJH7:?9JEH?7
:;
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
7HJ
 
%
IJ7
ƒBJ?C7
<KD9?€D
:;
B7
97I79?€D
DEI
:7
F7IE
7
H;<;H?HDEI
7
EJH7
:;
B7I
<KD9?ED;I
GK;
I7J?I<79;
7B
C;DEI
;D
DK;IJHE
EH:;D7C?;DJE
;IJ;
H;9KHIE
GK;
DE
;I
EJHE
GK;
;B
:;
I;HL?H
:;
?DIJHKC;DJE
:;
JKJ;B7
:;
BEI
:;H;9>EI
;
?DJ;H;I;I
:;
BEI
GK;
?DJ;HL?;D;D
;D
;B
FHE9;IE
8CA
:8B860B=@8A
%7
H;IEBK9?€D
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
J?;D;
KD7
?D9?:;D9?7
:?H;9J7
;D
KD
FHE9;IE
7ƒD
I?D
9ED9BK?H
9ED
H;F;H9KI?€D
?DC;:?7J7
;D
B7I
FH;J;DI?ED;I
O
:;H;9>EI
:;
B7I
F7HJ;I
;D
:?I9KI?€D
,?D
EBL?:7H
DKD97
GK;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
79Jƒ7
;B
8CA
>C<84<38
:;B
IJ7:E
O
GK;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
;IJx
B;=?J?C7:E
FH;9?I7C;DJ;
FEH
;I;
9ECFED;DJ;
Fƒ8B?9E
F7H7
?DJ;HFED;H
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
;
?DJ;HL;D?H
;D
IK
IKIJ7D9?79?€D
:;CxI
;D
B7
C;:?:7
;D
GK;
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
FK;:;
<KD:7HI;
;D
?D<H799?€D
:;
FH;9;FJE
9EDIJ?JK9?ED7B
O
GK;
B7
'EHC7
IKFH;C7
H;9EDE9;
KD
7CFB?E
787D?9E
:;
:;H;9>EI
^7B=KDEI
<KD:7C;DJ7B;I^
:;
}D:EB;
C7J;H?7B
O
FHE9;I7B
FK;:;
7<?HC7HI;
GK;
;IJ7
ƒBJ?C7
<KD9?€D
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
JKJ;B7
:;B
8CA
:8B860B=@8A
>7
7:GK?H?:E
KD
DEJ78B;
FHEJ7=ED?ICE
!7IJ7
;B
FKDJE
:;
GK;
;B
B;=?IB7:EH
H;9EDE9;
;D
;B
)H;xC8KBE
:;
B7
%;O


GK;
I;
>7
FH;J;D:?:E
;D
:;J;HC?D7:EI
97IEI
9ECF;DI7H
B7I
:;<?9?;D9?7I
:;
DK;IJHE
EH:;D7C?;DJE
^7KI;D9?7
:;
B7
I;=KD:7
?DIJ7D9?7^
<B;N?8?B?P7D:E
;B
;DJ;D:?C?;DJE
:;
BEI
CEJ?LEI
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
F;HE
;BBE
V:;IL?HJƒ7
B7
<KD9?€D
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
9ECE
CxN?CE
?DJ{HFH;J;
:;
B7
B;O
F;D7BY

F;I7H
:;
;IJ7
HEJKD:7
7<?HC79?€D
;B
B;=?IB7:EH
DE
>7
7FHEL;9>7:E
B7
H;<EHC7
F7H7
H;<EHP7H
B7
<KD9?€D
7
B7
GK;
I;
H;<?;H;
7KDGK;
;I
9?;HJE
GK;
;D
7:;B7DJ;
IED
H;9KHH?8B;I
;D
97I79?€D
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
I;DJ;D9?7I
FEH
:;B?JEI
C;DEI
=H7L;I
GK;
7DJ;I
DE
BE
;H7D
BE
9K7B
H;<K;HP7
IK
<KD9?€D
KD?<?97:EH7
:;
B7
:E9JH?D7
F;D7B
C7DJ?;D;
I?D
;C87H=E
;B
AB0BC
?C=
L?=;DJ;
;D
;B
H;IJE
:;
IKFK;IJEI
BE
9K7B
9EDJH?8KO;
7
:;I:?8K@7H
7GK;BBE
GK;
FH;J;D:;
<EHJ7B;9;H
D
9K7DJE
7
B7I
97H79J;H}IJ?97I
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
:;8;CEI
FH;9?I7H
`
,;
JH7J7
:;
KD
H;9KHIE
:;LEBKJ?LE
%7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
F7H7
IK
9EDE9?C?;DJE
9EHH;IFED:;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
IKF;H?EH
H7D=E
;IJE
;I
7
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
7HJI
  `
%()#

%+"&
`
I
KD
H;9KHIE
;NJH7EH:?D7H?E
FK;I
BEI
CEJ?LEI
F7H7
<KD:7C;DJ7HBE
L?;D;D
J7I7:EI
;D
B7
B;O
FHE9;I7B
`
:;CxI
BEI
CEJ?LEI
>7D
:;
I;H
E8@;JE
:;
?DJ;HFH;J79?€D
H;IJH?9J?L7
O
`
'7JKH7BC;DJ;
;B
xC8?JE
:;
9EDE9?C?;DJE
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
GK;:7
B?C?J7:E
7
BE
GK;
B7I
F7HJ;I
B;
IEC;J7D
;D
B7
<EHC7B?P79?€D
:;B
H;9KHIE
B
;<;9JE
IKIF;DI?LE
I;
>79;
:;F;D:;H
:;
GK?{D
H;9KHH;
O
:;B
I;DJ?:E
:;
B7
I;DJ;D9?7
H;9KHH?:7
'E
I;
FHE:K9;
;B
;<;9JE
IKIF;DI?LE
I?
B7
I;DJ;D9?7
H;9KHH?:7
;I
78IEBKJEH?7
O
;B
9ED:;D7:E
;IJKL?;I;
FH;IE
FH;L;DJ?L7C;DJ;
FK;I
I;Hx
FK;IJE
;D
B?8;HJ7:
47HJ

8?I
7
8<
58<4
%+"&6
,}
I;
FHE:K9;
I?
B7
I;DJ;D9?7
;I
9ED:;D7JEH?7
FK;I
DE
FE:Hx
;@;9KJ7HI;
F;D7
D?
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
VI?DE
;D
L?HJK:
:;
I;DJ;D9?7
<?HC;Y
7HJ
 
)
,?
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
I;
FH;F7H7
FEH
KDE
E
L7H?EI
:;
BEI
FHE9;I7:EI
F;HE
DE
FEH
JE:EI
B7
I;DJ;D9?7
FE:Hx
BB;L7HI;
7
;<;9JE
H;IF;9JE
:;
BEI
:;CxI
47HJ

8?I
8
%+"&6
I?
8?;D
{IJEI
FE:HxD
8;D;<?9?7HI;
:;
B7
DK;L7
I;DJ;D9?7
;D
BE
GK;
B;I
H;IKBJ;
<7LEH78B;
I?
I;
;D9K;DJH7D
;D
B7
C?IC7
I?JK79?€D
GK;
;B
H;9KHH;DJ;
O
B;I
IED
7FB?978B;I
BEI
CEJ?LEI
7B;=7:EI
^;<;9JE
;NJ;DI?LE^
7HJ

%+"&


!468B8;028p<
IJxD
B;=?J?C7:EI
F7H7
?DJ;HFED;H
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
BEI
GK;
>7O7D
I?:E
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
BEI
GK;
I?D
>78;HBE
I?:E
H;IKBJ;D
9ED:;D7:EI
;D
B7
I;DJ;D9?7
O
BEI
>;H;:;HEI
:;
KDEI
O
EJHEI
%EI
79JEH;I
9?L?B;I
J?;D;D
B?C?J7:7
IK
B;=?J?C79?€D
7
9K7DJE
FK;:7
7<;9J7H
7
B7I
H;IJ?JK9?ED;I
H;F7H79?ED;I
;
?D:;CD?P79?ED;I
H;9B7C7:7I
7HJ

%+"&
%7
H;<;H;D9?7
7
B7
B;=?J?C79?€D
:;
GK?;D
;I
9ED:;D7:7
I?D
I;H
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
>7
:;
;DJ;D:;HI;
>;9>7
7
B7I
;DJ?:7:;I
H;IFEDI78B;I
:;B
I;=KHE
E8B?=7JEH?E
H;IFEDI78B;I
9?L?B;I
FK;I
;B
B;=?IB7:EH
B;I
;N9BKO;
:;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
I;H
F7HJ;
:;B
FHE9;IE
;D
J7B
9ED9;FJE
7HJ
 
%+"&
%7
B;=?J?C79?€D
:;
BEI
>;H;:;HEI
FK;:;
;DJ;D:;HI;
IE8H;
JE:E
:;I:;
B7
F;HIF;9J?L7
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
FK;I
:?IFED;
;B
7HJ

%+"&
GK;
B7
799?€D
F;D7B
I;
;NJ?D=K;
FEH
B7
CK;HJ;
:;B
9KBF78B;
F;HE
?D9BKIE
;D
;IJEI
97IEI
I;
:7
B7
F7H7:E@7
:;
GK;
;B
C?ICE
FH;9;FJE
;IJ78B;9;
GK;
B7
799?€D
9?L?B
9EDJH7
BEI
>;H;:;HEI
O
97KI7>78?;DJ;I
I;
;@;H9?J7Hx
7DJ;
B7
@KH?I:?99?€D
9?L?B
%7
B;=?J?C79?€D
H;9E8H7
IK
I;DJ?:E
9K7D:E
O7
>7
H;97}:E
KD7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
O
9ED
;B
E8@;JE
:;
H;F7H7H
;B
8K;D
DEC8H;
:;B
<7BB;9?:E
KDGK;
;B
B;=?IB7:EH
DE
B;I
7JH?8KO7
B7
9ED:?9?€D
:;
F7HJ;
FHE9;I7B
>7
:;
;DJ;D:;HI;
GK;
BEI
J;H9;HEI
7<;9J7:EI
FEH
;B
:;9EC?IE
O
GK;
?DJ;HL?;D;D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;IJxD
B;=?J?C7:EI
F7H7
H;9KHH?H
;D
97I79?€D
7B
:?IFED;HI;
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
GK;
FE:Hx
?DJ;HFED;H
9EDJH7
B7
I;DJ;D9?7
VBEI
H;9KHIEI
FH;L?IJEI
;D
;IJ7
B;OY
7KDGK;
:;
7:C?J?HI;
;IJ7
?DJ;HFH;J79?€D
>78Hx
:;
9?H9KDI9H?8?H
IK
H;9KHIE
7
BEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
GK;
7<;9J;D
:?H;9J7C;DJ;
7
IKI
8?;D;I
:;H;9>EI
E
I?JK79?€D
@KH}:?97
7HJ

J;H
9
%+"&
 
"#%#
"%""#

#W
,ED
H;9KHH?8B;I
;D
97I79?€D
:;J;HC?D7:EI
7KJEI
O
I;DJ;D9?7I


CB=A
@42C@@81:4A
4<
20A028p<
)E:HxD
I;H
H;9KHH?:EI
;D
97I79?€D
ƒD?97C;DJ;
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
7HJ

%+"&
7
%EI
7KJEI
F7H7
BEI
GK;
B7
B;O
7KJEH?9;
:?9>E
H;9KHIE
:;
CE:E
;NFH;IE
$6
:CJB:G68>{C
9:
ADH
6JIDH
G:8JGG>7A:H
H:Gx6
:MI:CH6
H>C
DAK>96G
FJ:
A6
?JG>HEGJ9:C8>6
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
=6
:MI:C9>9D
A6
G:8JGG>7>A>969
6
6JIDH
E6G6
ADH
FJ:
CD
:HIs
EG:K>HID
9:
;DGB6
:MEG:H6
CIG:
ADH
EG>B:GDH
H:
:C8J:CIG6C
EDG
:?:BEAD
ADH
6JIDH
9>8I69DH
:C
B6I:G>6
9:
8DBE:I:C8>6
6GIH



N

$*!%
:CIG:
ADH
H:<JC9DH
:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
=6
>C8AJ>9D
EDG
:?:BEAD
ADH
6JIDH
9:
>C=>7>8>{C
9:
A6
J9>:C8>6
6
;6KDG
9:A
"J:O
9:
AD
(:C6A
:C
JC
EGD8:9>B>:CID
67G:K>69D

8
%EI
7KJEI
:;<?D?J?LEI
:?9J7:EI
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
O
;D
7F;B79?€D
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
E
FEH
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
9K7D:E
IKFED=7D
B7
<?D7B?P79?€D
:;B
FHE9;IE
FEH
<7BJ7
:;
@KH?I:?99?€D
E
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
O
B7
97KI7
I;
>7O7
:?H?=?:E
9EDJH7
;B
;D97KI7:E
C;:?7DJ;
KD7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
IKFED=7
KD7
?CFKJ79?€D
<KD:7:7
:C:G6
8>:GI6H
9J96H
A6
>CI:GEG:I68>{C
68:G86
9:
FJ:
HDC
86H67A:H
ADH
T6JIDH
9:;>C>I>KDH
9>8I69DH
:C
EG>B:G6
>CHI6C8>6W
+>
H:
G:;>:G:
6
ADH
9>8I69DH
EDG
A6H
J9>:C8>6H
(GDK>C8>6A:H
N
+6A6
9:
AD
(:C6A
9:
A6
J9>:C8>6
&68>DC6A
=6N
FJ:
I:C:G
:C
8J:CI6
FJ:
ADH
B>HBDH
HDC
EG:K>6B:CI:
G:8JGG>7A:H
:C
6E:A68>{C
6CI:
A6H
+6A6H
9:
AD
>K>A
N
9:
AD
(:C6A
9:
ADH
,G>7JC6A:H
+JE:G>DG:H
9:
"JHI>8>6
N
A6
+6A6
9:
E:A68>{C
9:
A6
J9>:C8>6
&68>DC6A
G:HE:8I>K6B:CI:
6GI

I:G

$*!%


(4<B4<280A
@42C@@81:4A
4<
20A028p<
D
B7
79JK7B?:7:
IED
H;9KHH?8B;I
;D
97I79?€D
JE:7I
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
FHE9;IEI
FEH
:;B?JEI
O7
I;7
;D
7F;B79?€D
O7
;D
ƒD?97
?DIJ7D9?7
ED
B7
ƒD?97
I7BL;:7:
:;
B7I
97KI7I
I;=K?:7I
9ED<EHC;
7
B7
DK;L7
97J;=EH}7
:;
:;B?JEI
B;L;I
7DJ;I
<7BJ7I
9EDJH7
B7I
F;HIED7I
O
;B
F7JH?CED?E
E
9K7D:E
9EDEP97
:?H;9J7C;DJ;
:;B
7IKDJE
B7
FHEF?7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
FEH
7<EH7C?;DJE
D
JE:E
97IE
>7O
GK;
:?<;H;D9?7H
BEI
CEJ?LEI
;D
GK;
I;
FK;:;
<KD:7C;DJ7H
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
FK;I
;B
B;=?IB7:EH
>7
EFJ7:E
FEH
B?C?J7H
;B
787D?9E
:;
CEJ?LEI
7
C;:?:7
GK;
I;
H;:K9;
B7
=H7L;:7:
:;
B7I
?D<H799?ED;I
FKD?8B;I
0
(4<B4<280A
@42C@@81:4A
4<
20A028p<
>=@
8<5@0228p<
34
:4G
G
>=@
?C41@0<B0;84<B=
34
5=@;0
,ED
H;9KHH?8B;I
FEH
7C8EI
CEJ?LEI
7
BEI
GK;
DEI
H;<;H?H;CEI
CxI
7:;B7DJ;
B7I
I?=K?;DJ;I
I;DJ;D9?7I
47HJ
  7
%+"&6

!0A
A4<B4<280A
382B030A
4<
s<820
8<AB0<280
>=@
:0
(0:0
34
:=
8D8:
G
%4<0:
34
:=A
)@81C<0:4A
(C>4@8=@4A
34
CAB8280
,;
JH7J7
:;
BEI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
;IJ7I
,7B7I
J?;D;D
7JH?8K?:7
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
F7H7
@KP=7H
7
F;HIED7I
7<EH7:7I
9ED<EHC;
7
BEI
H;IF;9J?LEI
IJ7JKJEI
:;
KJEDEC}7
E
FEH
JH7J7HI;
:;
C?;C8HEI
:;
B7I
97HH;H7I
@K:?9?7B
O
<?I97B
FEH
:;B?JEI
9EC;J?:EI
;D
;B
;@;H9?9?E
:;
IKI
97H=EI
;D
B7
ECKD?:7:
KJ€DEC7
I7BLE
GK;
B7
C?IC7
9EHH;IFED:7
7B
-H?8KD7B
,KFH;CE
47HJ
 
7
O
8
%()#6

!0A
A4<B4<280A
382B030A
4<
0>4:028p<
>=@
:0
(0:0
34
:=
8D8:
G
%4<0:
34
:=A
)@81C<0:4A
(C>4@8=@4A
34
CAB8280
,;
?D9BKO;D
;D
;IJ7
FEI?8?B?:7:
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
7F;B79?€D
<H;DJ;
7
B7I
:?9J7:7I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
FEH
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
O
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
J7C8?{D
;D
7F;B79?€D
FEH
;B
-H?8KD7B
,KF;H?EH
:;
#KIJ?9?7
<H;DJ;
7
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
;IJE
;I
J7DJE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
9ECE
;D
;B
78H;L?7:E
9K7D:E
I;
;N9;:7
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
#K;P
:;
BE
);D7B

!0A
A4<B4<280A
382B030A
4<
0>4:028p<
>=@
:0
(0:0
34
>4:028p<
34
:0
C384<280
#028=<0:
,;
JH7J7
:;
I;DJ;D9?7I
FHE9;:;DJ;I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
:;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
;IJE
;I
:?9J7:7I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
O
;D
;B
78H;L?7:E
9K7D:E
B7
97KI7
DE
I;7
:;
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
#K;P
;DJH7B
:;
BE
);D7B
O
GK;
>7D
I?:E
H;9KHH?:7I
FEIJ;H?EHC;DJ;
7DJ;
B7
,7B7
:;
F;B79?€D
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B

1
(4<B4<280A
@42C@@81:4A
4<
20A028p<
>=@
8<5@0228p<
34
:4G
!;CEI
:?9>E
7DJ;H?EHC;DJ;
GK;
;D
B7
79JK7B?:7:
JE:7I
B7I
97KI7I
FEH
:;B?JEI
I7BLE
BEI
B;L;I
O
B7I
:;
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
:?H;9J7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
IED
IKI9;FJ?8B;I
:;
97I79?€D
-7C8?{D
BE
IED
7>EH7
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
7F;B79?€D
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
O
FEH
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
7HJ

J;H

%+"&
IJE
;I
B7I
GK;
FHE9;:;D
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
:;
BEI
#KP=7:EI
:;
BE
);D7B
O
:;
BEI
#KP=7:EI
;DJH7B;I
:;
BE
);D7B
;D
B7I
97KI7I
FEH
:;B?JEI
C;DEI
=H7L;I
7HJ
 
%+"&
 B
B;=?IB7:EH
>7
EFJ7:E
;D
;IJEI
IKFK;IJEI
GK;
9ED
7DJ;H?EH?:7:
DE
;H7D
IKI9;FJ?8B;I
:;
97I79?€D
FEH
B?C?J7H
BEI
CEJ?LEI
GK;
FK;:;D
I;H
7B;=7:EI
,?
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
I;
FK;:;
CEJ?L7H
;D
B7
?D<H799?€D
:;
B;O
O
;D
;B
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
9ECE
E9KHH;
;D
;B
7F7HJ7:E

;D
;IJ;
97IE
B7I
I;DJ;D9?7I
?D:?97:7I
IED
IKI9;FJ?8B;I
:;
97I79?€D
I€BE
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
O
7:;CxI
I€BE
FEH
;B
CEJ?LE
FH;L?IJE
;D
;B
DƒC;HE
`
:;B
7HJ

%+"&
I
:;9?H
FEH
?D<H799?€D
:;
;H;9>E
IKIJ7DJ?LE
O7
I;7
F;D7B
O7
I;7
:;
EJHE
EH:;D
9K7D:E
:;87
I;H
E8I;HL7:E
;D
B7
7FB?979?€D
:;
B7
%;O
F;D7B
;
;IJ7
<EHC7
LEBL;CEI
;D
;IJ;
9ED9H;JE
IKFK;IJE
:;
:;B?JEI
C;DEI
=H7L;I
7B
EH?=;D
H;LEBK9?ED7H?E
:;
B7
97I79?€D
;IJE
;I
IK
<KD9?€D
DECE<?Bx9J?97
E
:;
FHEJ;99?€D
:;
B7
B;O
,;=ƒD
;B
9K;H:E
:;B
)B;DE
DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
B7
,7B7
_
:;B
-,
:;

:;
@KD?E
:;

DE
FHE9;:;
<KD:7H
B7
97I79?€D
;D
B7
?D<H799?€D
:;
FH;9;FJE
9EDIJ?JK9?ED7B
7HJ

%+"&

2
(4<B4<280A
@42C@@81:4A
4<
20A028p<
>0@0
C<8582028p<
34
3=2B@8<0
%7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
7F;B79?€D
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
O
FEH
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
;D
C7J;H?7
:;
C;DEH;I
;IJE
;I
<H;DJ;
7
I;DJ;D9?7I
:?9J7I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
FEH
BEI
#KP=7:EI
:;
&;DEH;I
O
FEH
;B
#KP=7:E
;DJH7B
:;
&;DEH;I
IED
H;9KHH?8B;I
;D
97I79?€D
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
;D
:;J;HC?D7:EI
IKFK;IJEI
:;F;D:?;D:E
:;
B7
C;:?:7
?CFK;IJ7
7B
C;DEH
IJ;
H;9KHIE
:;
97I79?€D
J?;D;
FEH
E8@;JE
B7
KD?<?979?€D
:;
:E9JH?D7
7HJ

%(


'EI
H;<;H?H;CEI
7B
H;IF;9JE
7B
7D7B?P7H
BEI
CEJ?LEI
:;
97I79?€D

3
(4<B4<280A
<=
@42C@@81:4A
4<
20A028p<
D
B7
79JK7B?:7:
B7I
ƒD?97I
I;DJ;D9?7I
DE
H;9KHH?8B;I
;D
97I79?€D
IED
7GK;BB7I
;D
B7I
GK;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
9EDE9;
:?H;9J7C;DJ;
FEH
7<EH7C?;DJE
7HJ
  `
O
`
%()#
O
BEI
IKFK;IJEI
CxI
B;L;I
:;
:;B?JEI
D
H;B79?€D
7
;IJEI
ƒBJ?CEI
B7
9ECF;J;D9?7
E8@;J?L7
9EHH;IFED:;
I?;CFH;
;N9BK?:E
;B
#K;P
:;
)7P
7B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
E
7B
#K;P
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
O
B7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
B7
:?9J7Hx
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
IJE
;I
7J;D?{D:EDEI
7
BE
:?IFK;IJE
FEH
;B
DK;LE
7HJ
  8
%+"&
I;H}7
IKI9;FJ?8B;
:;
97I79?€D
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
;N9BKI?L7C;DJ;
,?D
;C87H=E
<H;DJ;
7
;IJ7
:?IFEI?9?€D
:;
97Hx9J;H
=;D;H7B
>7
:;
FH?C7H
B7
GK;
;IJ78B;9;
:;
<EHC7
;IF;9}<?97
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
BEI
:;B?JEI
B;L;I
GK;
V9EDJH7
B7
I;DJ;D9?7
GK;
I;
:?9J;
;D
I;=KD:7
?DIJ7D9?7
DE
>78Hx
BK=7H
7
H;9KHIE
7B=KDEY
7HJ

%+"&
#KDJE
7
B7I
7DJ;H?EH;I
>7
:;
9EDJ;CFB7HI;
B7
;N9BKI?€D
H;B7J?L7
7
B7I
I;DJ;D9?7I
;D
B7I
GK;
;D
7F;B79?€D
;B
-H?8KD7B
03
?C4;
I;
B?C?J7
7
:;9B7H7H
B7
DKB?:7:
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
H;97}:7I
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
I?D
;DJH7H
;D
;B
<ED:E
:;B
7IKDJE
7HJ

%+"&
:CIGD
9:
:HI6
~AI>B6
:M8AJH>{C
H:
8DBEG:C9:C
9DH
HJEJ:HIDH
6R
8J6C9D
H:
:HI>B6
A6
6E:A68>{C
EDG
FJ:7G6CI6B>:CID
9:
JC6
;DGB6
:H:C8>6A
9:A
EGD8:9>B>:CID
EJ:H
:C
:HI:
86HD
:A
IG>7JC6A
#&
37'/
H:
A>B>I6
6
DG9:C6G
FJ:
H:
G:EDC<6
:A
EGD8:9>B>:CID
6A
:HI69D
:C
FJ:
H:
:C8DCIG676
6A
8DB:I:GH:
A6
;6AI6
6GI
 
$*!%
7R
8J6C9D
A6
H:CI:C8>6
9:
6E:A68>{C
:HI>B6
:A
BDI>KD
6A:<69D
EDG
A6
68JH68>{C
76H69D
:C
:A
:GGDG
:C
A6
K6ADG68>{C
9:
A6
EGJ:76
N
68J:G96
A6
6CJA68>{C
9:
A6
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
D
9:
A6
8DC9:C6IDG>6
EDG
>CI:G:H6G
JC
6<G6K6B>:CID
9:
A6
8DC9:C6
:A
IG>7JC6A
#&
37'/
H:
A>B>I6
I6B7>vC
:C
:HI:
86HD
6
9:KDAK:G
A6H
68IJ68>DC:H
6A
{G<6CD
FJ:
9>8I{
A6
G:HDAJ8>{C
G:8JGG>96
6GI

$*!%
 
$&#

#W

BE
B7H=E
:;
B7I
B}D;7I
FH;9;:;DJ;I
>;CEI
97H79J;H?P7:E
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
9ECE
;NJH7EH:?D7H?E
;D
;B
I;DJ?:E
:;
GK;
DE
;I
IK<?9?;DJ;
B7
C;H7
7B;=79?€D
:;
KD
=H7L7C;D
E
F;H@K?9?E
I?DE
GK;
;B
C?ICE
I;
>7
:;
<KD:7C;DJ7H
D;9;I7H?7C;DJ;
;D
CEJ?LEI
J7I7:EI
B;=7BC;DJ;
FH;L?IJEI
-7C8?{D
>;CEI
C;D9?ED7:E
FEH
;D9?C7
9KxB;I
IED
J7B;I
CEJ?LEI
D
9ED9H;JE
I;H}7D
B7
?D<H799?€D
:;
B;O
O
;B
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
9ED
CE:7B?:7:;I
:?IJ?DJ7I
:;DJHE
:;
97:7
97J;=EH}7
O
B7
?D<H799?€D
:;
FH;9;FJE
9EDIJ?JK9?ED7B
!;CEI
:?9>E
?=K7BC;DJ;
GK;
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
F;D7B
:;
C;DEH;I
J7C8?{D
;D
C7J;H?7
F;D?J;D9?7H?7
B7
97I79?€D
J?;D;
B7
<?D7B?:7:
:;
KD?<?97H
B7
:E9JH?D7
@KH?IFHK:;D9?7B
7I;=KH7D:E
B7
KD?<EHC?:7:
D;9;I7H?7
;D
B7
?DJ;HFH;J79?€D
O
7FB?979?€D
:;
B7
B;O


0A028p<
>=@
8<5@0228p<
34
:4G
%7
%+"&
?D9BKO;
7
IK
L;P
:;DJHE
:;
;IJ7
97J;=EH}7
:EI
CEJ?LEI
7HJ

%+"&
;B
FH?C;HE
I;
9EHH;IFED:;
9ED
;B
I?=D?<?97:E
FHEF?E
O
97H79J;H}IJ?9E
:;
B7
?D<H799?€D
:;
B;O
C?;DJH7I
GK;
;B
I;=KD:E
I;
<KD:7C;DJ7
;D
;B
;HHEH
;D
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
GK;
9EDIJ7
;D
7KJEI
IJ;
I;=KD:E
CEJ?LE
;I
7B=E
FHEF?E
:;B
EH:;D7C?;DJE
;IF7EB
O
D?
I?GK?;H7
;IJ787
FH;L?IJE
;D
B7
H;:799?€D
EH?=?D7B
:;
B7
%+"&

0
<5@0228p<
34
>@424>B=
>4<0:
34
20@h2B4@
ACAB0<B8D=
C
=B@0

<=@;0
9C@m3820
34:
;8A;=
20@h2B4@
?C4
3410
A4@
=1A4@D030
4<
:0
0>:82028p<
34
:0
:4G
>4<0:
0@B
 
R
!'"
ED<EHC;
7
;IJ7
FH?C;H7
CE:7B?:7:
:;
?D<H799?€D
:;
B;O
I;
9K;IJ?ED7
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
B7
9EHH;99?€D
;D
B7
7FB?979?€D
:;
B7
C?IC7
FEH
;B
€H=7DE
:;
?DIJ7D9?7
F7HJ?;D:E
:;
KD
:;J;HC?D7:E
H;B7JE
<x9J?9E
I
:;9?H
I;
F7HJ;
:;
GK;
BEI
>;9>EI
:;9B7H7:EI
FHE87:EI
GK;:7D
:;<?D?J?L7C;DJ;
<?@7:EI
O
I;
JH7J7
I€BE
:;
I?
B7
IK8IKD9?€D
:;
;IJEI
>;9>EI
;D
B7
DEHC7
IKIJ7DJ?L7
F;D7B
E
DE
;I
E
DE
9EHH;9J7
)EH
FH;9;FJE
F;D7B
:;
97Hx9J;H
IKIJ7DJ?LE
>7
:;
;DJ;D:;HI;
;B
9ECFH;D:?:E
=;D;H7BC;DJ;
;D
;B
€:?=E
);D7B
E
;D
B;O;I
F;D7B;I
;IF;9?7B;I
(JH7I
DEHC7I
:;B
C?ICE
97Hx9J;H
IED
7GK{BB7I
GK;
;I
FH;9?IE
7J;D:;H
F7H7
?DJ;=H7H
B7
DEHC7
F;D7B
)EH
;@;CFBE
B7I
DEHC7I
GK;
H;=KB7D
;B
9ED9;FJE
9?L?B
:;
C7JH?CED?E
;B
7:C?D?IJH7J?LE
:;
<KD9?ED7H?E
Fƒ8B?9E
E
BEI
9ED9;FJEI
<?I97B;I
O
JH?8KJ7H?EI
GK;
I;
KJ?B?P7D
F7H7
:;<?D?H
BEI
:?IJ?DJEI
J?FEI
F;D7B;I
N9;F9?ED7BC;DJ;
FK;:;D
J;D;H
978?:7
;D
;IJ;
CEJ?LE
BEI
IKFK;IJEI
:;
?D<H799?€D
:;
DEHC7
FHE9;I7B
I?
7<;9J7D
7
B7
9EHH;9J7
7FB?979?€D
:;
B7
F;D7B
IKIJ7DJ?L7
)EH
;@;CFBE
9K7D:E
B7
?D<H799?€D
I;
H;<?;H;
7B
;DJ;D:?C?;DJE
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
E
B7
7CD?IJ}7
E
?D:KBJE
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

%+"&
9ECE
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
:;CxI
B7
DK;L7
H;:799?€D
:7:7
7B
7HJ

%+"&
FEH
B7
%;O


F;HC?J;
B7
97I79?€D
9EDJH7
7KJEI
GK;
FED=7D
<?D
7B
FHE9;IE
;D
:;J;HC?D7:EI
IKFK;IJEI
^<7BJ7
:;
@KH?I:?99?€D
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;^
F;HE
;D
JE:E
97IE
I?;CFH;
VƒD?97C;DJ;
FEH
?D<H799?€D
:;
B;OY

1
@@=@
4<
:0
0>@428028p<
34
:0
>@C410
10A03=
4<
3=2C;4<B=A
?C4
=1@4<
4<
:=A
0CB=A
G
?C4
34;C4AB@4<
:0
4?C8D=2028p<
34:
9CH603=@
A8<
@4AC:B0@
2=<B@03827=A
>=@
=B@=A
4:4;4<B=A
34
>@C410
0@B
 R
!'"
&?;DJH7I
GK;
;D
;B
IKFK;IJE
7DJ;H?EH
;B
;HHEH
I;
9EC;J;
7B
7FB?97H
B7
DEHC7
IKIJ7DJ?L7
F;HE
I?D
9K;IJ?ED7H
BEI
>;9>EI
FHE87:EI
;D
;IJ;
97IE
I;
?CFK=D7
FH;9?I7C;DJ;
;B
H;B7JE
<x9J?9E
GK;
9EDIJ7
;D
B7
I;DJ;D9?7
H;9KHH?:7
7B
;N?IJ?H
;HHEH
;D
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7
FHK;87
FEH
;B
JH?8KD7B
:;
?DIJ7D9?7
%7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
I?:E
H?=KHEI7
;D
B7
;N?=;D9?7
:;
BEI
FH;IKFK;IJEI
GK;
>7D
:;
9ED9KHH?H
9EDI?:;H7D:E
B7
;N9;F9?ED7B?:7:
:;
GK;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
7IKC7
<KD9?ED;I
:;
H;L?I?€D
:;
B7
FHK;87
GK;
;D
FH?D9?F?E
9EHH;IFED:;H}7D
7B
JH?8KD7B
:;
7F;B79?€D
)E:H}7CEI
H;IKC?HBEI
:;
B7
I?=K?;DJ;
C7D;H7

B
9ED9;FJE
:;
:E9KC;DJE
7
BEI
;<;9JEI
GK;
DEI
?DJ;H;I7
O
BEI
H;GK?I?JEI
GK;
>7
:;
I7J?I<79;H
;B
C?ICE
>7D
FHELE97:E
CK9>E
:;87J;
I
B€=?97
B7
B?C?J79?€D
7
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
;D
;IJ;
97IE
FK;I
B7I
FHK;87I
I;
>7D
FH79J?97:E
9ED
?DC;:?79?€D
I€BE
7DJ;
;B
JH?8KD7B
:;
?DIJ7D9?7
O
DE
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
6
9:
IG6I6GH:
9:
9D8JB:CIDH
:C
H:CI>9D
:HIG>8ID
JCFJ:
CD
C:8:H6G>6B:CI:
A>B>I69DH
6A
HDEDGI:
E6E:A
A
{9><D
(:C6A
H:
G:;>:G:
6
TID9D
HDEDGI:
B6I:G>6A
FJ:
:MEG:H:
D
>C8DGEDG:
96IDH
=:8=DH
D
C6GG68>DC:HW
6GI

(
&D
I>:C:C
:HI6
C6IJG6A:O6
A6H
EGJ:76H
E:GHDC6A:H
D
9:
DIG6
C6IJG6A:O6
[9:8A6G68>DC:H
9:
I:HI><DH
9:A
:C86JH69D
9:
E:G>IDH
9>A><:C8>6
9:
:CIG696
N
G:<>HIGD
:I8 [
8JND
G:HJAI69D
=6
FJ:969D
T9D8JB:CI69DW
:C
JC
68I6
,6BED8D
HDC
9D8JB:CIDH
6
:;:8IDH
86H68>DC6A:H
A6
<G6768>{C
9:
A6H
H:H>DC:H
9:A
?J>8>D
DG6A
$6
 ?JG>HEGJ9:C8>6
:M><:
:C
D86H>DC:H
FJ:
H:
IG6I:
9:
9D8JB:CIDH
:MIGxCH:8DH
6
A6
86JH6
N
EDHI:G>DGB:CI:
>C8DGEDG69DH
6
A6
B>HB6

N9;F9?ED7BC;DJ;
I;
79;FJ7
GK;
BEI
?D<EHC;I
F;H?9?7B;I
^FHK;87I

F;HIED7B;I^
I?HL7D
:;
<KD:7C;DJE
7
;IJ;
CEJ?LE
)EH
;@;CFBE
9K7D:E
;N?IJ?;D:E
KD
IEBE
:?9J7C;D
E
L7H?EI
78IEBKJ7C;DJ;
9E?D9?:;DJ;I
;B
JH?8KD7B
:;
?DIJ7D9?7
BEI
9EDI?:;H7
9ECE
87I;
ƒD?97
:;
B7
:;9B7H79?€D
:;
>;9>EI
FHE87:EI
F;HE
?D9EHFEHxD:EBEI
7
:?9>7
:;9B7H79?€D
:;
CE:E
?D9ECFB;JE
CKJ?B7:E
E
9EDJH7:?9JEH?E
7BJ;H7D:E
IK
I;DJ?:E
EH?=?D7H?E
,-,
:;

:;
C7HPE
:;


B
:E9KC;DJE
>7
:;
I;H
B?J;HEIK<?9?;DJ;
E
7KJEIK<?9?;DJ;
;D
;B
I;DJ?:E
:;
GK;
FEH
I}
C?ICE
I;7
:;CEIJH7J?LE
:;B
;HHEH
GK;
I;
:;DKD9?7
9EC;J?:E
HHEH
GK;
:;8;
7F7H;9;H
:;
<EHC7
9B7H7
O
F7J;DJ;
:;B
;N7C;D
:;B
:E9KC;DJE
I?D
D;9;I?:7:
:;
79K:?H
7
EJH7I
FHK;87I
)EH
;BBE
>7D
:;
:;I?=D7HI;
9ED
FH;9?I?€D
BEI
:E9KC;DJEI
O
7GK;BBEI
:;
IKI
F7HJ?9KB7H;I
:;
:ED:;
I;
:;:KP97
?D;GK}LE97C;DJ;
;B
;HHEH

%E
H;<B;@7:E
;D
;B
:E9KC;DJE
DE
>7
:;
H;IKBJ7H
9EDJH7:?9>E
FEH
EJHEI
;B;C;DJEI
FHE87JEH?EI
D
;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
FHK;87
:E9KC;DJ7B
97H;9;
:;
KD
L7BEH
FHE87JEH?E
IKF;H?EH
7B
:;B
H;IJE
:;
C;:?EI
:;
FHK;87
)EH
BE
J7DJE
;I
FEI?8B;
GK;
;B
H;B7JE
:;
>;9>EI
FHE87:EI
DE
I;
7:;9ƒ;
7B
9EDJ;D?:E
:;B
:E9KC;DJE
E
:E9KC;DJEI
GK;
E8H7D
;D
7KJEI
F;HE
I}
I;7D
9EDI;9K;D9?7
:;
KD7
B€=?97
O
H79?ED7B
7FH;9?79?€D
:;B
H;IJE
:;
B7I
FHK;87I
FH79J?97:7I
9ED<EHC;
7B
FH?D9?F?E
:;
B?8H;
L7BEH79?€D
:;
B7I
C?IC7I

B
;HHEH
79H;:?J7:E
=H79?7I
7
BEI
:E9KC;DJEI
GK;
E8H7D
;D
BEI
7KJEI
>7
:;
I;H
H;B;L7DJ;
;I
:;9?H
>7
:;
J;D;H
L?HJK7B?:7:
F7H7
CE:?<?97H
BEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
:;B
<7BBE

D
9K7DJE
7
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
B7
;IJ?C79?€D
:;B
CEJ?LE
DE
I;
>7
9K;IJ?ED7:E
B7
<79KBJ7:
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
F7H7
:?9J7H
I;F7H7:7C;DJ;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
FHE9;:7
9ED<EHC;
7
:;H;9>E
KD7
L;P
97I7:7
O
7DKB7:7
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
7HJI

O

%+"&
+>C
:B76G<D
EDG
>C;AJ:C8>6
9:A
,
:C
8DC8G:ID
:A
6HJCID
$6869:C6
6A:GD
8
HE6z6
9:

9:
CDK>:B7G:
9:

:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
:HIs
68:EI6C9D
FJ:
:C
86H68>{C
CD
EJ:96
:C
:HI:
HJEJ:HID
9>8I6GH:
JC6
H:CI:C8>6
8DC9:C6IDG>6
T:M
CDKDW
H>CD
FJ:
I:C9Gx6
FJ:
9:8A6G6G
A6
CJA>969
9:
A6
H:CI:C8>6
N
G:IGDIG6:G
A6H
68IJ68>DC:H
6A
BDB:CID
6CI:G>DG
6
9>8I6GA6
HD7G:
ID9D
H>
=6N
EGJ:76H
E:GHDC6A:H
FJ:
K6ADG6G
+,+


9:

9:
?JC>D


0A028p<
>=@
?C41@0<B0;84<B=
34
5=@;0
I}
9ECE
;D
B7
?D<H799?€D
:;
%;O
I;
7J?;D:;
7
B7
?D9EHH;99?€D
;D
B7
7FB?979?€D
:;
B7I
DEHC7I
:;
97Hx9J;H
IKIJ7DJ?LE
;D
;B
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
B7
?D<H799?€D
BE
;I
:;
B7I
DEHC7I
:;
97Hx9J;H
FHE9;I7B
>EH7
8?;D
;IJ7
?D<H799?€D
FK;:;
J;D;H
BK=7H
;D
CEC;DJEI
FHE9;I7B;I
:?IJ?DJEI
BEI
L?9?EI
FK;:;D
>78;HI;
9EC;J?:E
;D
;B
:;I7HHEBBE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
E
8?;D
FK;:;
I;H
9EHH;9JE
;B
:;I;DLEBL?C?;DJE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
O
9EC;J;HI;
B7
?D<H799?€D
;D
B7
I;DJ;D9?7
GK;
FED;
J{HC?DE
7B
C?ICE
)7HJ?;D:E
:;
;IJ7
:E8B;
H;7B?:7:
;B
B;=?IB7:EH
:?IJ?D=K;
;DJH;

0
&C41@0<B0;84<B=
34
5=@;0
>=@
34542B=A
4<
4:
>@=2438;84<B=

0@B

!'"
%EI
;HHEH;I
E
L?9?EI
GK;
FK;:;D
9EC;J;HI;
9ED
7DJ;H?EH?:7:
7
B7
I;DJ;D9?7
;IJxD
H;9E=?:EI
;D
B7
%;O
FEHC;DEH?P7:7C;DJ;
,?D
;C87H=E
JH7I
B7
?D9EHFEH79?€D
9ED
B7
%()#
:;

:;
B7
?D<H799?€D
:;
FH;9;FJE
9EDIJ?JK9?ED7B
9ECE
CEJ?LE
:;
97I79?€D
B7
C7OEH}7
:;
BEI
CEJ?LEI
GK;
I;
H;9E=;D
;D
;B
7HJ

%+"&
FE:H}7D
;D9EDJH7H
79ECE:E
J7C8?{D
;D
;DKD9?7:EI
CxI
=;D{H?9EI
:;
:;H;9>EI
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;
JKJ;B7:EI
:;H;9>E
7
B7
:;<;DI7
:;H;9>E
7
KJ?B?P7H
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
F;HJ?D;DJ;I
;J9 
D
9ED9H;JE
IED
BEI
I?=K?;DJ;I


4<46028p<
34
0:6C<0
38:864<280
34
>@C410
?C4
>@=>C4AB0
4<
B84;>=
G
5=@;0
>=@
:0A
>0@B4A
A4
2=<A834@4
>4@B8<4<B4
DJ;I
GK;
D7:7
9EDL?;D;
IK8H7O7H
B7
;IJH;9>7
L?D9KB79?€D
:;
;IJ;
CEJ?LE
9ED
;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
KJ?B?P7H
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
F;HJ?D;DJ;I
7HJ


IJ;
:;H;9>E
DE
I;
9ED<?=KH7
9ED
97Hx9J;H
78IEBKJE
;D
;B
I;DJ?:E
:;
FE:;H
I;HL?HI;
:;
JE:7I
B7I
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
I?DE
I€BE
:;
B7I
F;HJ?D;DJ;I
#K?9?E
:;
F;HJ?D;D9?7
GK;
9EHH;IFED:;
<EHCKB7H
7B
€H=7DE
@K:?9?7B
:;
?DIJ7D9?7
%7
;IJ?C79?€D
:;
;IJ;
CEJ?LE
97I79?ED7B
;IJx
9ED:?9?ED7:E
7B
9KCFB?C?;DJE
I;=ƒD
9EDIEB?:7:7
@KH?IFHK:;D9?7
:;
KD7
I;H?;
:;
H;GK?I?JEI
<EHC7B;I
O
:;
FH;IKFK;IJEI
GK;
FK;:;D
97B?<?97HI;
:;
<ED:E
X
DJH;
BEI
FH?C;HEI
I;
;D9K;DJH7D
7T
GK;
B7
FHK;87
>7O7
I?:E
FHEFK;IJ7
;D
J?;CFE
O
<EHC7
FK;I
;B
:;H;9>E
7
B7
FHK;87
;I
KD
:;H;9>E
:;
9ED<?=KH79?€D
B;=7B
O
9EHH;IFED:;
7B
B;=?IB7:EH
9ED9H;J7H
B7I
9ED:?9?ED;I
:;
IK
;@;H9?9?E
8T
GK;
I;
>7O7
:;D;=7:E
B7
FHK;87
;D
;B
CEC;DJE
:;
IK
FHEFEI?9?€D
E
GK;
>7O7
I?:E
7:C?J?:7
F;HE
:;D;=7:7
B7
IKIF;DI?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
IEB?9?J7:7
FEH
B7
F7HJ;
H;9KHH;DJ;
7DJ;
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
IK
FHx9J?97
9T
GK;
I;
>7O7
<EHCKB7:E
B7
EFEHJKD7
FHEJ;IJ7
7DJ;
;B
JH?8KD7B
0
?C=
;D
;B
CEC;DJE
:;
B7
:;D;=79?€D
7HJI

O
 
%+"&
:T
GK;
JH7JxD:EI;
:;
FHK;87
J;IJ?<?97B
;B
H;9KHH;DJ;
>7O7
>;9>E
9EDIJ7H
B7I
FH;=KDJ7I
GK;
FH;J;D:}7
<EHCKB7H
7B
J;IJ?=E
9ED
;B
<?D
:;
L7BEH7H
B7
H;B;L7D9?7
:;
IK
J;IJ?CED?E
X
DJH;
BEI
FH;IKFK;IJEI
:;
<ED:E
:;IJ797D
7T
GK;
B7
FHK;87
:;D;=7:7
E
DE
FH79J?97:7
I;7
F;HJ?D;DJ;
;IJE
;I
GK;
J;D=7
H;B79?€D
:?H;9J7
9ED
B7
97KI7
8T
GK;
I;7
D;9;I7H?7
;D
;B
:E8B;
I;DJ?:E
:;
H;B;L7DJ;
O
DE
H;:KD:7DJ;
9T
GK;
I;7
FEI?8B;
;I
:;9?H
GK;
I;
FK;:7
FH79J?97H
;D
J{HC?DEI
:;
H79?ED7B?:7:
I?D
J;D;H
GK;
IKF;H7H
:?<?9KBJ7:;I
;NJH7EH:?D7H?7I
O
:T
GK;
B7
<7BJ7
:;
H;7B?P79?€D
E97I?ED;
?D:;<;DI?€D
7
B7
F7HJ;
GK;
FHEFKIE
B7
FHK;87


C0<3=
A4
70G0
=;8B83=
:0
28B028p<
34:
>@=24A03=
:0
34:
@4A>=<A01:4
28D8:
AC1A8380@8=
:0
34
:0
>0@B4
02CA03=@0
=
:0
34:
02B=@
28D8:
>0@0
AC
2=;>0@424<280
4<
4:
02B=
34:
9C828=
=@0:
0
<=
A4@
?C4
4AB0A
>0@B4A
7C184A4<
2=;>0@4283=
4<
B84;>=
3h<3=A4
>=@
28B030A
%7
<7BJ7
:;
B7
EFEHJKD7
9?J79?€D
7
B7I
F7HJ;I
E
B7
DE
FH79J?97:7
9ED
7HH;=BE
7
B7
B;O
LKBD;H7H}7
;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
O
;B
:;H;9>E
7
B7
:;<;DI7
:;
7GK{BB7I
IJ;
:;<;9JE
;I
IK8I7D78B;
I?
B7I
F7HJ;I
I;
:7D
FEH
9?J7:7I
O
9ECF7H;9;D
D83
?=K7BC;DJ;
;B
7HJ

%+"&
EDL?;D;
J;D;H
FH;I;DJ;
9ECE
I;
>7
L?IJE
;D
IK
CEC;DJE
GK;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
9?J79?€D
DE
;I
IK<?9?;DJ;
F7H7
=7H7DJ?P7H
B7
9EDJH7:?99?€D
7B
C;DEI
:;B
IK@;JE
F7I?LE
lIJ7
>7
:;
I;H
;<;9J?L7
O
9EHH;IFED:;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
FHE9;:;H
:;
E<?9?E
O
79J?L7C;DJ;
;D
;B
BB7C7C?;DJE
O
8ƒIGK;:7
:;B
?DL;IJ?=7:E
9?J7:E
GK;
DE
9ECF7H;9;


C0<3=
4:
%@4A834<B4
34:
)@81C<0:
A4
<846C4
0
?C4
C<
B4AB86=
2=<B4AB4
G0
4<
0C384<280
>s1:820
G0
4<
0:6C<0
38:864<280
?C4
A4
>@02B8?C4
5C4@0
34
4::0
0
:0
>@46C<B0
=
>@46C<B0A
?C4
A4
:4
38@890<
A84<3=
>4@B8<4<B4A
G
34
;0<8584AB0
8<5:C4<280
4<
:0
20CA0
IJ;
IKFK;IJE
O
;B
FH?C;HE
:;D;=79?€D
:;
FHK;87
9E?D9?:;D
FHx9J?97C;DJ;
;D
;B
<ED:E
:;
7>}
GK;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
9EDI?:;H;
9ED
JE:7
B€=?97
GK;
BEI
FH;IKFK;IJEI
;N?=?8B;I
J7C8?{D
:;8;D
9E?D9?:?H
%7
C7D?<?;IJ7
?D<BK;D9?7
;D
B7
97KI7
>7
:;
I;H
;DJ;D:?:7
;D
;B
I;DJ?:E
:;
GK;
B7
H;IFK;IJ7
;IF;H78B;
:;B
J;IJ?=E
FK;:;
97C8?7H
;B
I;DJ?:E
:;
B7
I;DJ;D9?7
 
C0<3=
A4
34A4AB8;4
2C0:?C84@
>@46C<B0
>=@
20>28=A0
AC64AB8D0
=
8;>4@B8<4<B4
<=
A8k<3=:=
4<
@40:8303
A84;>@4
?C4
BCD84@0
D4@3034@0
8;>=@B0<280
>0@0
4:
@4AC:B03=
34:
9C828=
)H;=KDJ7
97F9?EI7
;I
B7
GK;
FK;:;
9ED:K9?H
7
;D=7E
IK=;IJ?L7
;I
B7
FH;=KDJ7
;D
B7
GK;
;IJx
?CFB}9?J7
O7
KD7
H;IFK;IJ7
;
?CF;HJ?D;DJ;
;I
B7
GK;
DE
=K7H:7
H;B79?€D
9ED
;B
J;C7
:;87J?:E
KDGK;
;B
IKFK;IJE
B;=7B
I;
H;<?;H;
;N9BKI?L7C;DJ;
7
BEI
J;IJ?=EI
B7
@KH?IFHK:;D9?7
>79;
;NJ;DI?8B;
;B
IKFK;IJE
7
B7I
FH;=KDJ7I
:?H?=?:7I
7
IK@;JEI
:?IJ?DJEI
;I
:;9?H
J7C8?{D
7
BEI
F;H?JEI
E
7
BEI
FHEF?EI
;D97KI7:EI
)EH
BE
:;CxI
DEI
H;C?J?CEI
;D
9K7DJE
7
BEI
H;GK?I?JEI
7
BE
?D:?97:E
F7H7
;B
DƒC;HE
7DJ;H?EH


C0<3=
4:
)@81C<0:
70G0
3428383=
<=
ACA>4<34@
4:
9C828=
>0@0
:=A
>@=24A03=A
2=;>0@4283=A
4<
4:
20A=
34
<=
7014@
2=<2C@@83=
0:6s<
02CA03=
A84;>@4
?C4
7C184@4
20CA0
5C<3030
?C4
A4
=>=<60
0
9CH60@:4A
2=<
8<34>4<34<280
G
<=
70G0
@420m3=
342:0@028p<
34
@414:3m0
D
FH?D9?F?E
B7
?D9ECF7H;9;D9?7
:;
7B=KDE
:;
BEI
FHE9;I7:EI
9?J7:EI
9EHH;9J7C;DJ;
DE
IKIF;D:;Hx
;B
@K?9?E
I?;CFH;
GK;
;B
-H?8KD7B
;IJ?C;
FH;L?7
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
GK;
;N?IJ;D
;B;C;DJEI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
@KP=7HB;I
9ED
?D:;F;D:;D9?7
7HJ

8<
58<4
%+"&
)7H7
GK;
I;
;IJ?C;
;IJ;
CEJ?LE
>7D
:;
9ED9KHH?H
BEI
JH;I
H;GK?I?JEI
C;D9?ED7:EI
O
7:;CxI
I;
>7
:;
FHE:K9?H
O
79H;:?J7H
B7
?D:;<;DI?€D

1
&C41@0<B0;84<B=
34
5=@;0
>=@
34542B=A
4<
:0
A4<B4<280
%7I
?D<H799?ED;I
:;
97Hx9J;H
FHE9;I7B
FK;:;D
E97I?ED7HI;
:KH7DJ;
B7
IKIJ7D9?79?€D
:;B
FHE9;IE
O
7:;CxI
J7C8?{D
7
B7
>EH7
:;
:?9J7H
B7
I;DJ;D9?7
L?9?EI
8<
8C3820<3=
%EI
FH?C;HEI
>7D
I?:E
7D7B?P7:EI
;D
;B
;F}=H7<;
7DJ;H?EH
BEI
I;=KD:EI
I;H}7D
BEI
I?=K?;DJ;I
CEJ?LEI
7HJ

%+"&


C0<3=
4<
:0
A4<B4<280
<=
A4
4F>@4A4
2:0@0
G
B4@;8<0<B4;4<B4
2Ch:4A
A=<
:=A
7427=A
?C4
A4
2=<A834@4<
>@=103=A
=
@4AC:B4
;0<8584AB0
2=<B@038228p<
4<B@4
4::=A
=
A4
2=<A86<4<
2=;=
7427=A
>@=103=A
2=<24>B=A
?C4
>=@
AC
20@h2B4@
9C@m382=
8;>:8?C4<
:0
>@434B4@;8<028p<
34:
50::=
 D
H;7B?:7:
I;
FK;:;D
:?IJ?D=K?H
;D
;IJ;
CEJ?LE
JH;I
:?<;H;DJ;I
X
B
FH?C;HE
>7H}7
H;<;H;D9?7
7
B7
V<7BJ7
:;
9B7H?:7:
O
J;HC?D7D9?7
:;
BEI
>;9>EI
FHE87:EIY

;<;9JEI
97I79?ED7B;I
BE
:;J;HC?D7DJ;
;I
GK;
B7
?D?DJ;B?=?8?B?:7:
FHE9;:7
:;B
FHEF?E
H;B7JE
:;
>;9>EI
FHE87:EI
:;
BEI
J{HC?DEI
KJ?B?P7:EI
:;
B7
9EDIJHK99?€D
I;CxDJ?97
=H7C7J?97B
E
B€=?97
:;
BE
:;I9H?JE
;J9 
:;CxI
B7I
9EDI;9K;D9?7I
GK;
I;
:;H?L7D
IED
J7D
H7:?97B;I
GK;
;B
:;<;9JE
>7
:;
I;H
:;
J7B
;DJ?:7:
GK;
:;J;HC?D;
KD7
78IEBKJ7
?D9ECFH;DI?€D
:;
BE
GK;
I;
GK?;H;
:;9?H
O
FHE9B7C7H
9ECE
FHE87:E
:;
CE:E
GK;
?CF?:7
B7
7:;9K7:7
97B?<?979?€D
@KH}:?9E
F;D7B
:;
BE
D7HH7:E
X
B
I;=KD:E
CEJ?LE
>79;
H;<;H;D9?7
7
B7
;N?IJ;D9?7
:;
9EDJH7:?99?ED;I
;DJH;
BEI
>;9>EI
FHE87:EI
,;=ƒD
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
9EDI?IJ;
B7
9EDJH7:?99?€D
;D
;B
;CFB;E
;D
;B
H;B7JE
:;
>;9>EI
FHE87:EI
:;
J{HC?DEI
E
<H7I;I
GK;
FEH
I;H
7DJ?J{J?9EI
H;IKBJ7D
?D9ECF7J?8B;I
;DJH;
I}
FHE:K9?;D:E
KD
L79}E
;D
B7
<?@79?€D
:;B
H;B7JE
<x9J?9E
:;CxI
>7
:;
I;H
?DIK8I7D78B;
;IJE
;I
?CFEI?8B;
:;
I;H
IKF;H7:7
7HCED?P7D:E
B7
9EDJH7:?99?€D
7
JH7L{I
:;
EJHEI
F7I7@;I
:;B
H;B7JE
)EH
ƒBJ?CE
>7
:;
I;H
H;B;L7DJ;
F7H7
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
E
<7BBE
X
D
J;H9;H
BK=7H
;B
L?9?E
FK;:;
9EDI?IJ?H
;D
;B
;CFB;E
:;
9ED9;FJEI
@KH}:?9EI
GK;
FH;:;J;HC?D7D
;B
<7BBE
%7
:;I9H?F9?€D
:;
B7
L;H:7:
>?IJ€H?97
;D
;B
H;B7JE
:;
>;9>EI
FHE87:EI
I;
>7
:;
H;7B?P7H
:;
<EHC7
D;KJH7B
KJ?B?P7D:E
;NFH;I?ED;I
FHEF?7I
:;B
B;D=K7@;
9ECƒD
;IJE
;I
I?D
GK;
BEI
J{HC?DEI
;CFB;7:EI
;D
B7
D7HH79?€D
<EHC;D
F7HJ;
:;B
J?FE
F;D7B
9ECE
J{9D?9E
@KH}:?9EI


C0<3=
4<
:0
A4<B4<280
Ap:=
A4
4F>@4A4
?C4
:=A
7427=A
0:4603=A
>=@
:0A
02CA028=<4A
<=
A4
70<
>@=103=
A8<
7024@
4F>@4A0
@4:028p<
34
:=A
?C4
@4AC:B0@4<
>@=103=A
D
H;B79?€D
9ED
;IJ;
CEJ?LE
I;
;DJ?;D:;
GK;
I?
8?;D
;B
@KP=7:EH
DE
J?;D;
E8B?=79?€D
:;
JH7DI9H?8?H
;D
IKI
<7BBEI
B7
JEJ7B?:7:
:;
BEI
>;9>EI
7:K9?:EI
FEH
B7I
F7HJ;I
I}
>7
:;
>79;H
9EDIJ7H
BEI
>;9>EI
GK;
I;
;IJ?C;D
;DB7P7:EI
9ED
B7I
9K;IJ?ED;I
GK;
>7O7D
:;
H;IEBL;HI;
;D
;B
<7BBE

C0<3=
<=
A4
@4AC4:D0<
4<
:0
A4<B4<280
B=3=A
:=A
>C<B=A
?C4
70G0<
A83=
=194B=
34
:0
02CA028p<
G
3454<A0
D
B7
I;DJ;D9?7
I;
>7D
:;
H;IEBL;H
JE:7I
B7I
9K;IJ?ED;I
GK;
>7O7D
I?:E
E8@;JE
:;B
@K?9?E
7HJ

%+"&
D
97IE
9EDJH7H?E
DEI
>7BB7H}7CEI
7DJ;I
KD7
I;DJ;D9?7
GK;
?D9KHH;
;D
?D9ED=HK;D9?7
EC?I?L7
E
<7BJ7
:;
;N>7KIJ?L?:7:
%7
;IJ?C79?€D
:;B
CEJ?LE
;N?=;
7T
GK;
I;
JH7J;
:;
EC?I?ED;I
IE8H;
9K;IJ?ED;I
@KH}:?97I
O
DE
IE8H;
9K;IJ?ED;I
:;
>;9>E
8T
GK;
I;
JH7J;
:;
FH;J;DI?ED;I
;D
I;DJ?:E
FHEF?E
O
DE
C;H7I
7B;=79?ED;I
GK;
B7I
7FEO7D
9T
GK;
B7I
FH;J;DI?ED;I
?=DEH7:7I
I;
>7O7D
<EHCKB7:E
9B7H7C;DJ;
O
;D
CEC;DJE
FHE9;I7B
EFEHJKDE
:T
GK;
DE
;D9K;DJH;D
H;IFK;IJ7
D?
:;
<EHC7
;NFH;I7
D?
:;
CE:E
?CFB}9?JE
E
?D:?H;9JE


C0<3=
A4
>4<4
C<
34:8B=
;hA
6@0D4
?C4
4:
?C4
70G0
A83=
=194B=
34
:0
02CA028p<
A8
4:
)@81C<0:
<=
7C184@0
>@=24383=
>@4D80;4<B4
2=;=
34B4@;8<0
4:
0@B

!'"
,;
JH7J7
:;
B7
<7BJ7
:;
9EHH;B79?€D
;DJH;
B7
79KI79?€D
O
B7
I;DJ;D9?7
BE
GK;
?D9?:;
D;=7J?L7C;DJ;
;D
;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
O
;D
;B
:;H;9>E
7
B7
:;<;DI7
O
;D
=;D;H7B
;D
;B
:;H;9>E
7
KD
FHE9;IE
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
%7
;IJ?C79?€D
:;B
CEJ?LE
DE
I;
:7H}7
I€BE
;D
;B
97IE
:;
9ED:;D7
FEH
:;B?JE
CxI
=H7L;
J7C8?{D
FEH
:;B?JE
:?IJ?DJE
E
FEH
;IJ?C79?€D
:;
KD7
7=H7L7DJ;
DE
IEB?9?J7:7
E
FEH
7FH;9?7H
KD
=H7:E
:;
F;H<;99?€D
E
F7HJ?9?F79?€D
CxI
=H7L;
I?D
>78;H
I?:E
F;:?:E
FEH
B7
79KI79?€D
,7BLE
GK;
I;
JH7J;
:;
:;B?JEI
>ECE={D;EI
;D
I;DJ?:E
FHE9;I7B
;IJE
;I
9K7D:E
BEI
;B;C;DJEI
GK;
BEI
?DJ;=H7D
>7O7D
I?:E
IKI9;FJ?8B;I
:;
:?I9KI?€D
;N9BKO;D:E
JE:7
FEI?8B;
?D:;<;DI?€D
D
H;B79?€D
7
B7
F;D7
9ED9H;J7
B7
@KH?IFHK:;D9?7
>78}7
L;D?:E
7:C?J?;D:E
B7
FEI?8?B?:7:
:;
?CFED;H
KD7
F;D7
CxI
=H7L;
GK;
B7
IEB?9?J7:7
FEH
B7
79KI79?€D
F;HE
I?;CFH;
:;DJHE
:;
BEI
CxH=;D;I
CxN?CEI
FH;L?IJEI
;D
78IJH79JE
FEH
;B
J?FE
F;D7B
,?D
;C87H=E
;B
9K;H:E
:;B
)B;DE
DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
B7
,7B7
,;=KD:7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
:;

:;
:?9?;C8H;
:;

;IJ78B;9?€
GK;
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
;B
FHE9;:?C?;DJE
FEH
;B
GK;
I;
IKIJ7D9?;
B7
97KI7
V;B
-H?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
DE
FK;:;
?CFED;H
F;D7
IKF;H?EH
7
B7
CxI
=H7L;
:;
B7I
F;:?:7I
;D
9ED9H;JE
FEH
B7I
79KI79?ED;IY
IJ;
97C8?E
:;
9H?J;H?E
J7C8?{D
>7
I?:E
I;=K?:E
FEH
;B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
7
F7HJ?H
:;
IK
,-


:;

:;
@KD?E
9ED
<KD:7C;DJE
;D
B7
LKBD;H79?€D
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
O
J7C8?{D
;D
B7
=7H7DJ}7
:;
?CF7H9?7B?:7:
:;B
€H=7DE
I;DJ;D9?7:EH


C0<3=
:0
A4<B4<280
70G0
A83=
382B030
>=@
;4<=@
<s;4@=
34
"068AB@03=A
?C4
4:
A4o0:03=
4<
:0
!4G
=
A8<
:0
2=<2C@@4<280
34
D=B=A
2=<5=@;4A
?C4
>=@
:0
;8A;0
A4
4F864
 ,7BLE
GK;
B;=7BC;DJ;
I;
FH;L;7
EJH7
9EI7
:;
<EHC7
;NFH;I7
87IJ7HxD
JH;I
&7=?IJH7:EI
F7H7
<EHC7H
,7B7
7HJ

%()#
KDGK;
I;7
KD7
H;?J;H79?€D
IKF;H<BK7
J7C8?{D
F7H7
:?9J7H
B7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
;D
B7I
,7B7I
:;
BE
?L?B
O
);D7B
:;
BEI
-H?8KD7B;I
,KF;H?EH;I
:;
#KIJ?9?7
O
;D
B7
,7B7
:;
F;B79?€D
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
7HJ

J;H

%+"&
D
9K7DJE
7B
DƒC;HE
:;
LEJEI
9ED<EHC;I
GK;
>7
:;
9ED9KHH?H
B7
H;=B7
=;D;H7B
I7BLE
:?IFEI?9?€D
B;=7B
;NFH;I7
GK;
I;7B;
KD7
C7OEH
FHEFEH9?€D
;I
B7
C7OEH}7
78IEBKJ7
:;
LEJEI
7HJI

%()#
O

%+"&


C0<3=
70G0
2=<2C@@83=
0
382B0@
A4<B4<280
0:6s<
"068AB@03=
2CG0
@42CA028p<
8<B4<B030
4<
B84;>=
G
5=@;0
G
5C<3030
4<
20CA0
:460:
A4
7C184A4
@4270H03=
,KF;H7D:E
B7I
;IJH;9>;9;I
:;
B7
B?J;H7B?:7:
:;B
CEJ?LE
B7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
;DJ;D:?:E
GK;
;B
C?ICE
9ECFH;D:;
BEI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
9ED9KHH;
7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
7B=ƒD
&7=?IJH7:E
9KO7
H;9KI79?€D
>K8?;H7
I?:E
;IJ?C7:7
E
8?;D
9K7D:E
B7
H;9KI79?€D
?DJ;DJ7:7
;D
J?;CFE
O
<EHC7
>K8?;H7
I?:E
:;I;IJ?C7:7
I?;D:E
FHE9;:;DJ;
J7C8?{D
9K7D:E
B7
F?;P7
:;
H;9KI79?€D
?DJ;DJ7:7
;D
J?;CFE
O
;D
<EHC7
DE
I;
>K8?;H7
IKIJ7D9?7:E
E
I;
>K8?;H7
>;9>E
I?D
H;IF;J7H
BEI
JHxC?J;I
B;=7B;I
ED
B7
H;9KI79?€D
I;
FH;J;D:;
=7H7DJ?P7H
B7
?CF7H9?7B?:7:
:;B
&7=?IJH7:E
GK;
>7
:;
H;IEBL;H


0A028p<
>=@
8<5@0228p<
34
>@424>B=
2=<AB8BC28=<0:
:;CxI
:;
BEI
CEJ?LEI
>7IJ7
7>EH7
C;D9?ED7:EI
KD7
L;P
GK;
I;
7FHK;87
B7
%()#

O
I?;CFH;
GK;
H;IKBJ;
FHE9;:;DJ;
I;=ƒD
B7
B;O
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
VI;Hx
IK<?9?;DJ;
F7H7
<KD:7C;DJ7HBE
B7
?D<H799?€D
:;
FH;9;FJE
9EDIJ?JK9?ED7BY
7HJ
 
%()#
KDGK;
DE
;H7
FH;9?I7
B7
H;:KD:7D9?7
B7
%


?D9EHFEH7
;IJ;
CEJ?LE
;D
;B
7HJ

%+"&
ECE
I;
>7
FE:?:E
9ECFHE87H
:;B
7DxB?I?I
:;
BEI
CEJ?LEI
:;
97I79?€D
V9BxI?9EIY
C;D9?ED7:EI
B7
C7OEH
F7HJ;
:;
;BBEI
J?;D;D
H;<B;@E
;D
7B=ƒD
FH?D9?F?E
=7H7DJ}7
E
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7BC;DJ;
H;9EDE9?:EI
;
7>}
B7
<H;9K;D9?7
9ED
B7
GK;
I;
?DLE97
B7
?D<H799?€D
:;
FH;9;FJE
9EDIJ?JK9?ED7B
IJEI
FH;9;FJEI
FK;:;D
I;H
:;
97Hx9J;H
FHE9;I7B
7HJ


FEH
;@;CFBE
E
C7J;H?7B
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
7<;9J7:EI
;D
B7
E8J;D9?€D
:;
<K;DJ;I
:;
FHK;87
^?DL?EB78?B?:7:
:;B
:EC?9?B?E
;D
B7I
;DJH7:7I
O
H;=?IJHEI
FEH
;@;CFBE^
 ,?D
;C87H=E
;D
;B
C7H9E
:;
;IJ;
CEJ?LE
7:GK?;H;
F7HJ?9KB7H
FHEJ7=ED?ICE
;B
:;H;9>E
7
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
"DLE97D:E
IK
LKBD;H79?€D
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
>7
FE:?:E
7:;DJH7HI;
;D
J;HH;DEI
JH7:?9?ED7BC;DJ;
L;:7:EI
7
IK
<KD9?€D
O
GK;
I;
L?D9KB7D
9ED
;B
;IF?DEIE
J;C7
:;
B7
H;L?I?€D
:;
B7
L7BEH79?€D
FHE87JEH?7
D
;<;9JE
;DJH;
BEI
F7HxC;JHEI
GK;
I;
9EDI?:;H7D
F7H7
:;J;HC?D7H
IK
H;IF;JE
E
DE
I;
;D9K;DJH7D
BEI
I?=K?;DJ;I
7T
GK;
;N?IJ7
KD
C}D?C7
E
IK<?9?;DJ;
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
8T
GK;
:?9>7
79J?L?:7:
FHE87JEH?7
I;7
?D9H?C?D7JEH?7
E
:;
97H=E
;D
;B
I;DJ?:E
:;
GK;
9ECFH;D:7
BEI
;B;C;DJEI
GK;
?DJ;=H7D
;B
J?FE
F;D7B
E
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
7=H7L7DJ;I
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
9T
GK;
B7
FHK;87
:;
97H=E
I;
>7O7
E8J;D?:E
O
FH79J?97:E
9ED
JE:7I
B7I
=7H7DJ}7I
9EDIJ?JK9?ED7B;I
^H;IF;JKEI7
9ED
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
FH79J?97:7
9ED<EHC;
7
BEI
FH?D9?F?EI
:;
EH7B?:7:
FK8B?9?:7:
?DC;:?79?€D
O
9ED9;DJH79?€D
;J9 ^
:T
GK;
B7
L7BEH79?€D
:;
B7I
FHK;87I
E8J;D?:7I
O
FH79J?97:7I
9ED<EHC;
7
BE
:?9>E
I;
7@KIJ;
7
B7I
H;=B7I
:;
B7
B€=?97
B7
H7P€D
O
B7
;NF;H?;D9?7
 &
#W
"

%W

$"
B
H;<;H?HDEI
7
B7I
<KD9?ED;I
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
>;CEI
C;D9?ED7:E
B7
KD?<EHC?P79?€D
:;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
%7
97I79?€D
F7H7
B7
KD?<?979?€D
:;
:E9JH?D7
9ECFH;D:;
:;
<EHC7
;NFH;I7
;IJ7
<KD9?€D
;
;IJ;
CE:E
I;
H;<K;HP7
;B
FH?D9?F?E
:;
I;=KH?:7:
@KH}:?97
O
;B
:;H;9>E
7
B7
?=K7B:7:
:;
JE:EI
7DJ;
B7
B;O
IJx
FH;L?IJ7
;NFH;I7C;DJ;
;D
C7J;H?7
:;
C;DEH;I
O
;D
C7J;H?7
F;D?J;D9?7H?7


'42C@A=
34
20A028p<
>0@0
C<8582028p<
34
3=2B@8<0
4<
;0B4@80
34
;4<=@4A
0@B

!$
 
,ED
H;9KHH?8B;I
;D
97I79?€D
9ED<EHC;
7
;IJ;
CEJ?LE
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
7F;B79?€D
J7DJE
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
9ECE
FEH
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
%7
D;9;I?:7:
:;
KD?<?97H
:E9JH?D7
I;
7FH;9?7
;D
B7
;N?=;D9?7
:;
GK;
B7I
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
7F;B79?€D
I;7D
9EDJH7:?9JEH?7I
;DJH;
I}
E
9ED
I;DJ;D9?7I
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
9K7D:E
I?;D:E
BEI
>;9>EI
O
L7BEH79?ED;I
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
C;DEH
IKIJ7D9?7BC;DJ;
?=K7B;I
>7O7D
:7:E
BK=7H
7
FHEDKD9?7C?;DJEI
:?IJ?DJEI
,K
97Hx9J;H
;NJH7EH:?D7H?E
:;H?L7
DE
I€BE
:;
B7
B?C?J79?€D
:;B
CEJ?LE
:;B
H;9KHIE
;D
I}
I?DE
J7C8?{D
:;
B7
B?C?J79?€D
FEH
BEI
IKFK;IJEI
J7I7:EI
GK;
9ECFH;D:;
I€BE
FHE9;:;
H;IF;9JE
:;
B7I
C;:?:7I
9EDJ;D?:7I
;D
;B
7HJ

=H7L;I
FEH
IK
9EDJ;D?:E
^?DJ;HD7C?;DJE
;D
H{=?C;D
9;HH7:E^
O
FEH
IK
:KH79?€D
IJ;
H;9KHIE
I;
?DJ;HFED;
7DJ;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
O
J7DJE
7B
H;IF;9JE
9ECE
79;H97
:;
IK
IKIJ7D9?79?€D
O
H;IEBK9?€D
I;
9EDI?:;H7Hx
BE
:?IFK;IJE
;D
B7
%+"&
;D
9K7DJE
H;IKBJ;
:;
7FB?979?€D
!7
:;
;DJ;D:;HI;
>;9>7
;IJ7
H;C?I?€D
7B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
;D
=;D;H7B
FEH
9K7DJE
DE
;N?IJ;
H;=KB79?€D
;NFH;I7
IE8H;
KD
H;9KHIE
:;
B7
D7JKH7B;P7
GK;
DEI
E9KF7
%7
FH;F7H79?€D
:;B
H;9KHIE
9EC?;DP7
7DJ;
B7
K:?;D9?7
GK;
:?9J€
B7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
%7
B;=?J?C79?€D
9EHH;IFED:;
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
7
B7I
F7HJ;I
GK?;D;I
FH;I;DJ7HxD
KD
;I9H?JE
:?H?=?:E
7
7GK{BB7
:;DJHE
:;
BEI
:?;P
:}7I
I?=K?;DJ;I
7
B7
DEJ?<?979?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
B
;I9H?JE
:;8;Hx
9EDJ;D;H
KD7
H;B79?€D
FH;9?I7
O
9?H9KDIJ7D9?7:7
:;
B7
9EDJH7:?99?€D
7B;=7:7
:;I?=D7D:E
B7I
I;DJ;D9?7I
7BK:?:7I
O
BEI
?D<EHC;I
;D
GK;
I;
<KD:;
;B
?DJ;H{I
:;B
C;DEH
L7BEH7:E
;D
B7
I;DJ;D9?7
,?
B7
K:?;D9?7
H;IF;9J?L7
;IJ?C7
79H;:?J7:EI
BEI
H;GK?I?JEI
?D:?97:EI
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
H;GK;H?Hx
J;IJ?CED?E
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
9?J7:7I
7
BEI
-H?8KD7B;I
GK;
B7I
:?9J7HED
O
;D
;B
FB7PE
:;
:?;P
:}7I
H;C?J?Hx
JE:7
;IJ7
:E9KC;DJ79?€D
7B
-H?8KD7B
,KFH;CE
;CFB7P7D:E
7B
H;9KHH;DJ;
O
7B
?I97B
7DJ;
:?9>7
,7B7
%E
GK;
DE
79B7H7
;B
FH;9;FJE
;D
9K;IJ?€D
;I
B7
;<?979?7
GK;
B7
I;DJ;D9?7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
H;IEBL?;D:E
;B
H;9KHIE
>7
:;
:;IFB;=7H
;D
B7I
I;DJ;D9?7I
9EDJH7:?9JEH?7I
;DJH;
I}
E
9ED
B7I
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
%EI
FHEDKD9?7C?;DJEI
:;
B7
I;DJ;D9?7
:;
97I79?€D
;D
D?D=ƒD
97IE
7B97DP7HxD
7
B7I
I?JK79?ED;I
@KH}:?97I
9H;7:7I
FEH
H;IEBK9?ED;I
FH;9;:;DJ;I
7
B7
H;9KHH?:7
,?D
;C87H=E
;D
H;B79?€D
7
B7
I;DJ;D9?7
H;9KHH?:7
;B
9K;H:E
:;B
)B;DE
DE
#KH?I:?99?ED7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
:;

:;
C7HPE
:;

>7
L;D?:E
7
79B7H7H
GK;
I?D
F;H@K?9?E
:;B
L7BEH
:;
B7
:E9JH?D7
FB7IC7:7
F7H7
IKFK;IJEI
<KJKHEI
B7
;IJ?C79?€D
:;
KD
H;9KHIE
:;
97I79?€D
F7H7
KD?<?979?€D
:;
:E9JH?D7
;D
C7J;H?7
:;
C;DEH;I
VI€BE
?D9?:?Hx
;D
B7
I?JK79?€D
9ED9H;J7
:;9?:?:7
FEH
B7
I;DJ;D9?7
H;9KHH?:7
I?
;I
<7LEH78B;
7B
C;DEHY


'42C@A=
34
20A028p<
>0@0
C<8582028p<
34
3=2B@8<0
4<
;0B4@80
>4<8B4<280@80
B
I;=KD:E
IKFK;IJE
:;
H;9KHIE
:;
97I79?€D
9ED
B7
<KD9?€D
GK;
DEI
E9KF7
;IJx
FH;L?IJE
;D
;B
FKDJE

:;
B7
?IFEI?9?€D
:?9?ED7B
*K?DJ7
:;
B7
%()#
D
;B
C?ICE
I;
:?IFED;
GK;
FHE9;:;Hx
;IJ;
H;9KHIE
9EDJH7
BEI
7KJEI
:;
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
O
;D
IK
97IE
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
H;IEBL?;D:E
H;9KHIEI
:;
7F;B79?€D
9K7D:E
DE
I;7D
IKI9;FJ?8B;I
:;
B7
97I79?€D
EH:?D7H?7
%7
B;=?J?C79?€D
F7H7
?DJ;HFED;H
;B
H;9KHIE
9EHH;IFED:;
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
9ECE
DE
FE:}7
I;H
EJH7
C7D;H7
;D
;IJ7
9B7I;
:;
H;9KHIE
O
7B
F;D7:E
O
B7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
F7H7
H;IEBL;HBE
7
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
%7
IKIJ7D9?79?€D
:;B
H;9KHIE
I;
>7Hx
9ED<EHC;
7
BE
FH;L;D?:E
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
EH:?D7H?E
V9ED
B7I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
GK;
:;
IK
<?D7B?:7:
I;
:;H?L;DY
%7
F7HGK;:7:
;D
B7
H;=KB79?€D
O
B7
9EDI;9K;DJ;
D;9;I?:7:
:;
KD?<?97H
9H?J;H?EI
>7
I?:E
H;IK;BJ7
;D
F7HJ;
FEH
;B
9K;H:E
:;B
)B;DE
DE
#KH?I:?99?ED7B
:;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;

:;
@KB?E
:;

D
;B
C?ICE
I;
9B7H?<?97D
FEH
KD
B7:E
BEI
H;GK?I?JEI
L?D9KB7:EI
7
B7
KD?<?979?€D
:;
:E9JH?D7
;IJE
;I
7T
B7
?:;DJ?:7:
:;B
IKFK;IJE
B;=7B
:;
>;9>E
8T
B7
?:;DJ?:7:
:;
B7
DEHC7
@KH}:?97
7FB?97:7
9T
B7
9EDJH7:?99?€D
;DJH;
B7I
:?L;HI7I
?DJ;HFH;J79?ED;I
:;
:?9>7
DEHC7
O
:T
B7
H;B;L7D9?7
:;
B7
9EDJH7:?99?€D
F7H7
B7
:;9?I?€D
:;
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
D
;B
C?ICE
9K;H:E
O
O7
;D
H;B79?€D
9ED
B7
IKIJ7D9?79?€D
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
I;
;IF;9?<?97
GK;
;D
;B
;I9H?JE
:;
FH;F7H79?€D
I;
>7
:;
>79;H
9EDIJ7H
B7
?=K7B:7:
:;B
IKFK;IJE
:;
>;9>E
O
B7
:;I?=K7B:7:
;D
B7
?DJ;HFH;J79?€D
O
7FB?979?€D
:;
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
DEHC7
@KH}:?97
O
GK;
;B
H;9KHH;DJ;
>7
:;
7FEHJ7H
B7I
H;IEBK9?ED;I
:;
9EDJH7IJ;
E
FH;9?I7HB7I
ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
H;C?I?€D
7
BE
FH;L;D?:E
F7H7
B7
97I79?€D
EH:?D7H?7
;IJ7
FH;F7H79?€D
I;
>7Hx
7DJ;
;B
-H?8KD7B
0
?C=
GK;
;N7C?D7Hx
I?
9ED9KHH;D
J7B;I
H;GK?I?JEI
O
;D
97IE
7<?HC7J?LE
J;D:Hx
FEH
FH;F7H7:E
;B
H;9KHIE
%7
<EHC7B?P79?€D
:;B
H;9KHIE
I;
>7Hx
7DJ;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
GK;
:;9?:?Hx
I?D
9;B;8H79?€D
:;
L?IJ7
O
FEH
KD7
,7B7
9ECFK;IJ7
FEH
9?D9E
&7=?IJH7:EI
%E
GK;
I}
:?IFED;
:;
<EHC7
;NFH;I7
B7
?IFEI?9?€D
:?9?ED7B
*K?DJ7
:;
B7
%()#
;I
GK;
BEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
V;D
D?D=ƒD
97IE
7<;9J7HxD
7
B7I
I?JK79?ED;I
@KH}:?97I
9H;7:7I
FEH
B7I
I;DJ;D9?7I
FH;9;:;DJ;I
7
B7
?CFK=D7:7Y
 &
"$
,;
:?IJ?D=K;D
;D
B7
JH7C?J79?€D
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
B7I
I?=K?;DJ;I
<7I;I
FH;F7H79?€D
?DJ;HFEI?9?€D
IKIJ7D9?79?€D
O
:;9?I?€D


0A4
34
>@4>0@028p<
%7
FH;F7H79?€D
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
:;8;
>79;HI;
7DJ;
;B
-H?8KD7B
GK;
>7O7
:?9J7:E
B7
H;IEBK9?€D
GK;
I;
FH;J;D:;
?CFK=D7H
C;:?7DJ;
KD
;I9H?JE
7KJEH?P7:E
FEH
8E=7:E
O
)HE9KH7:EH
:;DJHE
:;
BEI
9?D9E
:}7I
I?=K?;DJ;I
7B
:;
B7
ƒBJ?C7
DEJ?<?979?€D
:;
7GK{BB7
D
;IJ;
;I9H?JE
GK?;D
I;
FHEFED=7
?DJ;HFED;H
;B
H;9KHIE
F;:?Hx
7B
-H?8KD7B
0
?C=
KD
J;IJ?CED?E
:;
B7
H;IEBK9?€D
7
?CFK=D7H
O
C7D?<;IJ7Hx
B7
9B7I;
:;
H;9KHIE
GK;
JH7J;
:;
KJ?B?P7H
?D<H799?€D
:;
B;O
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
?D<H799?€D
:;
FH;9;FJE
9EDIJ?JK9?ED7B
E
KD7
9EC8?D79?€D
:;
JE:7I
;BB7I
,?
;B
CEJ?LE
;I
;B
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ
 `
%+"&
:;I?=D7Hx
BEI
F7HJ?9KB7H;I
:;B
:E9KC;DJE
GK;
CK;IJH;D
;B
;HHEH
,?
FH;J;D:;
KJ?B?P7H
;B
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
?D:?97Hx
B7
<7BJ7
E
<7BJ7I
GK;
I;
IKFED=7D
9EC;J?:7I
O
;D
IK
97IE
B7
H;9B7C79?€D
FH79J?97:7
F7H7
IK8I7D7HB7I
'E
I;
FH;9?I7
H7PED7C?;DJE
7B=KDE
7HJI

%+"&
D
;B
C?ICE
;I9H?JE
9EDI?=D7Hx
7GK{B
B7
FHEC;I7
:;
9EDIJ?JK?H
;B
:;F€I?JE
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

%+"&
;D
;B
CEC;DJE
:;
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
+>
:A
G:8JGG:CI:
:H
>CHDAK:CI:
D
<DO6
9:A
7:C:;>8>D
9:
?JHI>8>6
<G6IJ>I6
HDA>8>I6Gs
FJ:
H:
=6<6
8DCHI6G
:HI6
8>G8JCHI6C8>6
8DBEGDB:I>vC9DH:
6
G:HEDC9:G
9:A
>BEDGI:
9:A
9:E{H>ID
H>
K>C>:G:
6
B:?DG
;DGIJC6
C
:HI:
86HD
N
6CI:
A6
EGD767A:
;6AI6
9:
9>HEDC>7>A>969
9:
7D<69D
N
(GD8JG69DG
:A
G:8JGG:CI:
EJ:9:
HDA>8>I6G
9:A
,G>7JC6A
H:CI:C8>69DG
FJ:
G:B>I6
9>G:8I6B:CI:
6
A6
+6A6
+:<JC96
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
:A
I:HI>BDC>D
C:8:H6G>D
E6G6
>CI:GEDC:G
:A
G:8JGHD
D
:C
HJ
86HD
A6
8:GI>;>868>{C
9:A
6JID
9:C:<6IDG>D
9:A
B>HBD
6GIH

N

$*!%

-7B
O
9ECE
>;CEI
7<?HC7:E
7B
7D7B?P7H
;B
H;9KHIE
:;
GK;@7
9EHH;IFED:;
7B
-H?8KD7B
0
?C=
;N7C?D7H
?D?9?7BC;DJ;
I?
B7
H;IEBK9?€D
?CFK=D7:7
;I
H;9KHH?8B;
;D
97I79?€D
O
I?
I;
>7D
9KCFB?:E
JE:EI
BEI
H;GK?I?JEI
C;D9?ED7:EI
7B
;<;9JE
)7H7
;BBE
9K;DJ7
9ED
JH;I
:}7I
JH7DI9KHH?:EI
BEI
9K7B;I
7:EFJ7Hx
I?D
E}H
7
B7I
F7HJ;I
7B=KD7
:;
;IJ7I
:;9?I?ED;I
7T
-;D;H
FEH
FH;F7H7:E
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
I?
I;
:7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
?D:?97:EI
EH:;D7D:E
7B
%;JH7:E
F7H7
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
GK;
;NF?:7
;D
;B
FB7PE
:;
JH;I
:}7I
J;IJ?CED?E
:;
B7
H;IEBK9?€D
GK?;D
7
9EDJ?DK79?€D
;CFB7P7Hx
7
B7I
F7HJ;I
F7H7
GK;
9ECF7H;P97D
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
B
J{HC?DE
:;
;CFB7P7C?;DJE
;I
:?<;H;DJ;
:;F;D:?;D:E
:;
I?
;B
-H?8KD7B
0
?C=
J?;D;
IK
I;:;
;D
B7
);D}DIKB7

:}7I
;D
B7
ECKD?:7:
KJ€DEC7
87B;7H
 
:}7I
E
;D
B7
ECKD?:7:
KJ€DEC7
97D7H?7
E
;D
B7I
9?K:7:;I
7KJ€DEC7I
:;
;KJ7
E
&;B?BB7

:}7I
8T
;D;=7H
C;:?7DJ;
7KJE
CEJ?L7:E
B7
FH;F7H79?€D
:;B
H;9KHIE
I?
B7
H;IEBK9?€D
DE
;I
H;9KHH?8B;
E
DE
I;
I7J?I<79;D
BEI
H;GK?I?JEI
<EHC7B;I
:;B
;I9H?JE
D
;IJ;
I;=KD:E
97IE
978;
?DJ;HFED;H
:?H;9J7C;DJ;
;B
H;9KHIE
:;
GK;@7
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
,?
I;
7:EFJ7
B7
FH?C;H7
:;9?I?€D
;B
-H?8KD7B
0
?C=
:?IFED:Hx
?=K7BC;DJ;
GK;
I;
DEJ?<?GK;
7
BEI
GK;
>7D
I?:E
F7HJ;
;D
B7
97KI7
B7
;DJH;=7
E
H;C?I?€D
:;B
J;IJ?CED?E
;CFB7PxD:EB;I
F7H7
GK;
9ECF7H;P97D
;D
IK
97IE
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
;D
BEI
J{HC?DEI
?D:?97:EI
O
FK;:7D
>79;H
L7B;H
IK
:;H;9>E
%7
F7HJ;
GK;
DE
>7O7
FH;F7H7:E
;B
H;9KHIE
FE:Hx
7:>;H?HI;
7
{B
;D
;B
J{HC?DE
:;B
;CFB7P7C?;DJE
E
7B
?DIJHK?HI;
:;B
<EHCKB7:E
FEH
B7
EJH7
F7HJ;
^KD7
L;P
?DJ;HFK;IJE^
7B;=7D:E
BEI
CEJ?LEI
GK;
B;
9EDL;D=7D
7HJ

%+"&
%7
@KH?IFHK:;D9?7
>7
;DJ;D:?:E
GK;
B7
7:>;I?€D
DE
FK;:;
9EDI?IJ?H
;D
KD
DK;LE
H;9KHIE
I?D
H;B79?€D
9ED
;B
FH;F7H7:E
I?DE
GK;
:;8;
H;<;H?HI;
7
{IJ;
7KD
9K7D:E
I;
7FEO;
;D
CEJ?LEI
:?<;H;DJ;I
V7IE9?7HI;
O
KD?HI;
7B
H;9KHIE
9ECFB;C;DJ7D:E
BEI
;I<K;HPEI
;D
FEI
:;
KD
9ECƒD
E8@;J?LEY
;
DE
I;H
7I}
O
I?
I;
F;HC?J?;I;
;@;H9?J7H
FH;J;DI?ED;I
9EDJH7:?9JEH?7I
CxI
GK;
7:>;I?€D
I;
<EHC7B?P7H}7
KD
DK;LE
H;9KHIE
9K7D:E
;B
:;H;9>E
F7H7
;BBE
>7
97:K97:E


0A4
34
8<B4@>=A828p<
)H;F7H7:E
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
7DJ;
;B
-H?8KD7B
GK;
:?9J€
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
B7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
C?ICE
J?;D;
O7
BK=7H
7DJ;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
;D
BEI
FB7PEI
I;7B7:EI
7DJ;H?EHC;DJ;
-H7DI9KHH?:EI
BEI
C?ICEI
I?D
?DJ;HFED;HBE
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
BE
:;9B7H7Hx
:;I?;HJE
C;:?7DJ;
:;9H;JE
9ED
?CFEI?9?€D
:;
9EIJ7I
7B
H;9KHH;DJ;
GK;:7D:E
<?HC;
B7
H;IEBK9?€D
7HJI

O

%+"&
%7
?DJ;HFEI?9?€D
:;B
H;9KHIE
I;
>7
:;
>79;H
FEH
C;:?E
:;
;I9H?JE
<?HC7:E
FEH
8E=7:E
O
)HE9KH7:EH
7KJEH?P7:E
9ED
FE:;H
87IJ7DJ;
D
;B
C?ICE
I;
9EDI?=D7HxD
;D
FxHH7<EI
DKC;H7:EI
7T
BEI
<KD:7C;DJEI
:E9JH?D7B;I
O
B;=7B;I
7:K9?:EI
9ECE
CEJ?LEI
:;
97I79?€D
8T
;B
7HJ}9KBE
:;
B7
%+"&
GK;
7KJEH?9;
97:7
CEJ?LE
:;
97I79?€D
9T
B7
H;9B7C79?€D
FH79J?97:7
F7H7
IK8I7D7H
;B
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
GK;
I;
IKFED=7
9EC;J?:E
O
IK
<;9>7
;D
IK
97IE
#KDJE
9ED
;B
;I9H?JE
I;
FH;I;DJ7Hx
;B
J;IJ?CED?E
:;
B7
H;IEBK9?€D
I?
B;
<K;
;DJH;=7:7
7B
H;9KHH;DJ;
O
9EF?7
:;B
C?ICE
O
:;B
H;9KHIE
F7H7
97:7
KD7
:;
B7I
:;CxI
F7HJ;I
;CFB7P7:7I
-7C8?{D
>78Hx
:;
79ECF77HI;
;B
:E9KC;DJE
79H;:?J7J?LE
:;
>78;H
<EHC7B?P7:E
;B
:;F€I?JE
B;=7BC;DJ;
;N?=?:E
7HJI

O

%+"&


0A4
34
ACAB0<28028p<
IJ7
<7I;
GK;
J7C8?{D
I;
:;I7HHEBB7
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
J?;D;
FEH
E8@;JE
FEH
KD
B7:E
=7H7DJ?P7H
B7
9EDJH7:?99?€D
:;
B7I
H;IJ7DJ;I
F7HJ;I
O
FEH
EJHE
H;IEBL;H
IE8H;
B7
7:C?I?€D
E
?D7:C?I?€D
:;B
H;9KHIE
D
;IJ;
JHxC?J;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
DE
H;IK;BL;
JE:7L}7
IE8H;
;B
<ED:E
I?DE
GK;
H;7B?P7
KD
<?BJHE
FH;L?E
:;
BEI
7IKDJEI
IE8H;
BEI
GK;
I;
FHEDKD9?7Hx
CxI
7:;B7DJ;
)7H7
9KCFB?C;DJ7H
BE
?D:?97:E
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
KD7
L;P
?DJ;HFK;IJE
;B
H;9KHIE
O
JH7DI9KHH?:E
;B
FB7PE
:;B
;CFB7P7C?;DJE
:;I?=D7Hx
7B
&7=?IJH7:E
)ED;DJ;
GK;
FEH
JKHDE
9EHH;IFED:7
O
;DJH;=7Hx
7
B7I
EJH7I
F7HJ;I
B7I
9EF?7I
:;B
H;9KHIE
,?
;B
79KI7:E
DE
<K;H7
;B
H;9KHH;DJ;
D?
>K8?;H7
9ECF7H;9?:E
I;
FHE9;:;Hx
7B
DEC8H7C?;DJE
:;
8E=7:E
O
)HE9KH7:EH
F7H7
IK
:;<;DI7
-H7I
KD7
8H;L;
?DIJHK99?€D
:;
:?;P
:}7I
;B
?I97B
O
B7I
F7HJ;I
9ECF7H;9?:7I
FE:HxD
7:>;H?HI;
7B
H;9KHIE
E
?CFK=D7H
IK
7:C?I?€D
E
B7
7:>;I?€D
7B
C?ICE
;
BEI
;I9H?JEI
:;
?CFK=D79?€D
I;
79ECF77HxD
9EF?7I
F7H7
B7I
H;IJ7DJ;I
F7HJ;I
7
B7I
GK;
I;
B;I
:7Hx
JH7IB7:E
F7H7
GK;
;NFED=7D
BE
GK;
;IJ?C;D
F;HJ?D;DJ;
;D
;B
FB7PE
:;
JH;I
:}7I
7HJI

7

%+"&
D
H;B79?€D
9ED
;B
JHxC?J;
:;
7:C?I?€D
E
?D7:C?I?€D
:;B
H;9KHIE
FE:;CEI
:?IJ?D=K?H
;DJH;
B7
?D7:C?I?€D
FEH
H7PED;I
:;
}D:EB;
<EHC7B
O
FEH
H7PED;I
:;
97Hx9J;H
C7J;H?7B
X
DJH;
B7I
FH?C;H7I
I;
;D9K;DJH7D
7HJ

%+"&
GK;
I;
JH7J;
:;
H;IEBK9?ED;I
DE
IKI9;FJ?8B;I
:;
97I79?€D
GK;
BEI
CEJ?LEI
:;
B7
?DJ;HFEI?9?€D
DE
I;7D
BEI
FH;L?IJEI
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
GK;
DE
I;
H;IF;J;D
BEI
>;9>EI
GK;
B7
I;DJ;D9?7
:;9B7H;
FHE87:EI
GK;
DE
I;
>7O7D
E8I;HL7:E
BEI
H;GK?I?JEI
B;=7B;I
F7H7
IK
FH;F7H79?€D
;
?DJ;HFEI?9?€D
GK;
DE
I;
>7O7
H;9B7C7:E
;D
IK
CEC;DJE
B7
IK8I7D79?€D
:;
BEI
:;<;9JEI
FHE9;I7B;I
GK;
BEI
:E9KC;DJEI
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
CEJ?LE
:;B
7HJ
 `
%+"&
DE
<?=KH;D
;D
;B
FHE9;IE
E
DE
I;
>7O7D
9ED9H;J7:E
BEI
F7HJ?9KB7H;I
:;
BEI
C?ICEI
:;
BEI
GK;
H;IKBJ7
;B
;HHEH
X
%7I
H7PED;I
:;
97Hx9J;H
C7J;H?7B
E
:;
<ED:E
F7H7
?D7:C?J?H
;B
H;9KHIE
IED
7HJ

%+"&
FEH
KD
B7:E
GK;
;B
C?ICE
97H;P97
C7D?<?;IJ7C;DJ;
:;
<KD:7C;DJE
O
FEH
EJHE
GK;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
>7O7
:;I;IJ?C7:E
;D
;B
<ED:E
EJHEI
H;9KHIEI
IKIJ7D9?7BC;DJ;
?=K7B;I
-H7JxD:EI;
:;
B7
97I79?€D
9EDJH7
I;DJ;D9?7I
:?9J7:7I
;D
7F;B79?€D
8?;D
FEH
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
8?;D
FEH
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
B7
?D7:C?I?€D
FK;:;
<KD:7HI;
;D
V97H;D9?7
:;
?DJ;H{I
97I79?ED7BY
7HJ
 ""
%+"&
JCFJ:
:A
I:MID
9:
A6
$:N
CD
AD
68A6G:
:A
(G:sB7JAD
9:
A6
$:N


6IG>7JN:
6
A6
:MEG:H>{C
T>CI:GvH
86H68>DC6AW
:A
B>HBD
H><C>;>869D
FJ:
:A
EG:K>HID
E6G6
A6
86H68>{C
8>K>A
6GI
 
$
:H
9:8>G
8J6C9D
A6
H:CI:C8>6
G:8JGG>96
H:
DEDC<6
6
9D8IG>C6
?JG>HEGJ9:C8>6A
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
G:HJ:AK6
8J:HI>DC:H
HD7G:
A6H
FJ:
:M>HI6
?JG>HEGJ9:C8>6
8DCIG69>8IDG>6
9:
A6H
J9>:C8>6H
(GDK>C8>6A:H
D
6EA>FJ:
CDGB6H
8DC
B:CDH
9:
8>C8D
6zDH
:C
K><DG
H6AKD
FJ:
:C
:HI:
~AI>BD
86HD
:M>HI6
9D8IG>C6
?JG>HEGJ9:C8>6A
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
G:A6I>K6
6
CDGB6H
6CI:G>DG:H
9:
><J6A
D
H>B>A6G
8DCI:C>9D

%7
:;D;=79?€D
:;
B7
7:C?I?€D
I;
>7Hx
C;:?7DJ;
7KJE
O
H;GK?;H;
B7
KD7D?C?:7:
:;
BEI
9ECFED;DJ;I
:;
B7
,7B7
I7BLE
;D
;B
97IE
:;
B7
B?C?J7:7
97I79?€D
9EDJH7
I;DJ;D9?7I
:;
B7I
K:?;D9?7I
:?9J7:7I
;D
7F;B79?€D
FK;I
;D
;IJ;
IKFK;IJE
;B
79K;H:E
FK;:;
7:EFJ7HI;
C;:?7DJ;
FHEL?:;D9?7
IK9?DJ7C;DJ;
CEJ?L7:7
O
FEH
KD7D?C?:7:
EDJH7
;IJ7
H;IEBK9?€D
O
B7
GK;
7:C?J;
7
JHxC?J;
;B
H;9KHIE
DE
978;
D?D=ƒD
EJHE
7HJI


O

%+"&


0A4
34
3428A8p<
%7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
:;9?:?Hx
IE8H;
;B
<ED:E
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
9ED
FH;L?7
9;B;8H79?€D
:;
L?IJ7
E
I?D
;BB7
%7
9;B;8H79?€D
:;
B7
L?IJ7
I;Hx
FH;9;FJ?L7
9K7D:E
B7I
F7HJ;I
BE
IEB?9?J7H;D
;D
IKI
;I9H?JEI
:;
?DJ;HFEI?9?€D
7:>;I?€D
E
?CFK=D79?€D
O
I?
B7
F;D7
?CFK;IJ7
E
GK;
FK;:;
?CFED;HI;
<K;H;
IKF;H?EH
7
I;?I
7EI
J7C8?{D
9K7D:E
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
9ED9KHH;DJ;I
E
B7
JH7I9;D:;D9?7
:;B
7IKDJE
>7=7D
79EDI;@78B;
B7
FK8B?9?:7:
:;
BEI
:;87J;I
O
FEH
ƒBJ?CE
9K7D:E
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
B7
F;D7
I;
JH7J;
:;
:;B?JEI
9ECFH;D:?:EI
;D
BEI
J}JKBEI
H;B7J?LEI
7B
>EC?9?:?E
7B
78EHJE
7
B7I
B;I?ED;I
7B
<;JE
O
7
B7I
JEHJKH7I
O
EJHEI
:;B?JEI
9EDJH7
B7
?DJ;=H?:7:
,;Hx
<79KBJ7J?L7
9K7D:E
;B
-H?8KD7B
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
B7
;IJ?C;
D;9;I7H?7
47HJ

8?I
7
%+"&6
 ,?
I;
79K;H:7
9;B;8H7H
B7
L?IJ7
{IJ7
J;D:Hx
BK=7H
;D
7K:?;D9?7
Fƒ8B?97
9ED
7I?IJ;D9?7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
BEI
:;<;DIEH;I
:;
B7I
F7HJ;I
I?D
GK;
B7
?D9ECF7H;9;D9?7
:;
;IJEI
ƒBJ?CEI
I;7
CEJ?LE
:;
IKIF;DI?€D
D
:?9>7
L?IJ7
?D<EHC7HxD
FEH
;IJ;
EH:;D
;B
8E=7:E
:;B
H;9KHH;DJ;
;B
:;
B7
F7HJ;
GK;
I;
7:>?;H;
7B
H;9KHIE
O
;B
:;
B7
F7HJ;
GK;
BE
?CFK=D7
B
)H;I?:;DJ;
FE:Hx
IEB?9?J7H
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
O
:;
BEI
B;JH7:EI
KD
C7OEH
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
B7
9K;IJ?€D
:;87J?:7
"D9BKIE
I?
BE
;IJ?C7
D;9;I7H?7
FK;:;
B7
,7B7
F7H7
KD7
C;@EH
9ECFH;DI?€D
:;
BEI
>;9>EI
H;9B7C7H
:;B
-H?8KD7B
0
?C=
B7
H;C?I?€D
:;
BEI
7KJEI
9ED
IKIF;DI?€D
:;B
J{HC?DE
F7H7
H;IEBL;H
7HJI

7

%+"&
,?
DE
I;
9;B;8H7
B7
L?IJ7
B7
,7B7
I;7B7Hx
I?D
CxI
:}7
F7H7
B7
:;B?8;H79?€D
O
<7BBE
.D7
L;P
<?D7B?P7:7
{IJ7
E
B7
7K:?;D9?7
Fƒ8B?97
I?
I;
9;B;8H€
L?IJ7
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
H;IEBL;Hx
:;DJHE
:;
BEI
:?;P
:}7I
I?=K?;DJ;I
,?
B7
,7B7
;IJ?C7
9K7BGK?;H7
:;
BEI
CEJ?LEI
:;
97I79?€D
7B;=7:EI
:;9B7H7Hx
>78;H
BK=7H
7B
H;9KHIE
O
97I7Hx
O
7DKB7Hx
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
C7D:7D:E
:;LEBL;H
;B
:;F€I?JE
7B
GK;
BE
>K8?;H7
9EDIJ?JK?:E
O
:;9B7H7D:E
:;
E<?9?E
B7I
9EIJ7I
,?
I;
:;I;IJ?C7D
:;9B7H7Hx
DE
>78;H
BK=7H
7B
H;9KHIE
O
9ED:;D7Hx
7B
H;9KHH;DJ;
7
B7I
9EIJ7I
O
7
B7
F{H:?:7
:;B
:;F€I?JE
7HJI

O

%+"&
,?D
;C87H=E
B7I
9EDI;9K;D9?7I
@KH}:?97I
:;
GK;
I;
;IJ?C;
B7
97I79?€D
O
I;
7DKB;
B7
H;IEBK9?€D
H;9KHH?:7
IED
H7:?97BC;DJ;
:?IJ?DJ7I
I;=ƒD
9KxB
I;7
;B
CEJ?LE
;D
9K;IJ?€D
`
,?
I;
7DKB7
B7
I;DJ;D9?7
FEH
;IJ?C7HI;
9EC;J?:E
;B
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
EH:;D7Hx
GK;
I;
:;LK;BL7
B7
97KI7
7B
-H?8KD7B
:;B
GK;
FHE9;:;
F7H7
GK;
B7
LK;BL7
7
IKIJ7D9?7H
H;FED?{D:EB7
7B
;IJ7:E
;D
GK;
I;
9EC;J?€
B7
<7BJ7
`
)EH
;B
9EDJH7H?E
I?
I;
;IJ?C7
;B
H;9KHIE
<KD:7:E
;D
?D<H799?€D
:;
%;O
I;Hx
;B
FHEF?E
-H?8KD7B
,KFH;CE
GK?;D
:?9J;
7
9EDJ?DK79?€D
F;HE
I;F7H7:7C;DJ;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
FHE9;:7
9ED<EHC;
7
:;H;9>E
I?D
CxI
B?C?J79?€D
GK;
B7
FHE>?8?9?€D
:;
B7
@45=@;0B8=
8<
>48CA
%7
B€=?97
:;
B7I
9EI7I
E8B?=7
FEH
9EDI?=K?;DJ;
7
GK;
I?;D:E
L7H?EI
BEI
CEJ?LEI
:;
?CFK=D79?€D
7B;=7:EI
I;
;N7C?D;D
O
H;IK;BL7D
;D
FH?C;H
BK=7H
BEI
H;B7J?LEI
7B
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
O
I€BE
I?
DE
IED
;IJ?C7:EI
I;
FHE9;:7
7B
7DxB?I?I
O
H;IEBK9?€D
:;
BEI
CEJ?LEI
L?D9KB7:EI
7
B7
?D<H799?€D
:;
B;O
47HJI

8?I
7
7

%+"&6
C
ID9D
86HD
=6N
FJ:
I:C:G
EG:H:CI:
FJ:
:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
I>:C:
K:969D
8DC9:C6G
:C
86H68>{C
6
FJ>:C
EG:K>6B:CI:
=6N6
G:HJAI69D
67HJ:AID
:C
A6
>CHI6C8>6
D
:C
6E:A68>{C
+6AKD
FJ:
A6
8J:HI>{C
6
G:HDAK:G
;J:G6
:HIG>8I6B:CI:
?JGx9>86
:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
:HI6Gx6
D7A><69D
6
 96G
6J9>:C8>6
6
A6
E:GHDC6
EG:K>6B:CI:
67HJ:AI6
H>
EG:I:C9>:G6
8DC9:C6GA6
+>C
:B76G<D
:A
(A:CD
CD
"JG>H9>88>DC6A
9:A
EGDE>D
,G>7JC6A
+JEG:BD
69DEI{
JC
68J:G9D
9:
;:8=6

9:
9>8>:B7G:
9:

:C
:A
FJ:
8DCH>9:G{
FJ:
9>8=6
6J9>:C8>6
TC>
:H
8DBE6I>7A:
8DC
A6
C6IJG6A:O6
9:
A6
86H68>{C
C>
:HIs
EG:K>HI6
:C
A6
$:NW
!C8AJHD
A6
9:I:GB>C68>{C
9:
H>
A6
8J:HI>{C
6
G:HDAK:G
:H
:HIG>8I6B:CI:
?JGx9>86
D
>C8>9:
:C
AD
;s8I>8D
CD
:H
H:C8>AA6

I6A:H
:;:8IDH
JC6
8DCHDA>9696
?JG>HEGJ9:C8>6
9:A
,
:C
6HJCIDH
G:;:G>9DH
6
HE6z6
8DCH>9:G6
FJ:
A6
8DC8JGG:C8>6
9:
ADH
:A:B:CIDH
HJ7?:I>KDH
9:A
9:A>ID
[9DAD[
;DGB6
E6GI:
9:
ADH
=:8=DH
:CIG:
DIG6H
A6
H:CI:C8>6
9:

9:
?JC>D
9:

6HJCID
"DC
%6C9>DA6
N
DIGDH
8DCIG6
HE6z6
N
FJ:
CD
EGD8:9:
JC6
6AI:G68>{C
9:A
EGDCJC8>6B>:CID
67HDAJIDG>D
9:A
,G>7JC6A
9:
>CHI6C8>6
:C
G:A68>{C
6
6FJ:AADH
:A:B:CIDH
HJ7?:I>KDH
9:A
9:A>ID
H>C
A6
6J9>:C8>6
9:
A6
E:GHDC6
8DC8:GC>96
"JG>HEGJ9:C8>6
FJ:
=6
=:8=D
HJN6
:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
+,+


9:

9:
?JA>D

 
  
"!&[!
$X

+
+.63<3]7
A
9;X-=3-+
./
5+
9;>/,+
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5

$>
-87=;85
/7
-+<+-3]7
7X53<3<
./<./
5+
4>;3<9;>./7-3+
-0<50


!(
!"

5
2/-28
A
/5
./;/-28
/7
5+
-+<+-3]7
9/7+5
-</17:9-
 
',[!
'%&
 
5
;/->;<8
./
-+<+-3]7
9/7+5
-0<50


 )n-.%(
/

#
$#

"#
!4228p<
+86kA8;0
>@8;4@0

9=
/0/->9=
./6
:<9-/=9


 
 
 
+DC
9DH
A6
8DH6
?JO<696
:C
9DC9:
9:7:
IG6I6GH:
:A
>BEDGI6CI:
I:B6
9:
HJ
>BEJ<C68>{C
N
A6H
8DHI6H
EGD8:H6A:H



  
A
:HI69D
9:
>C8:GI>9JB7G:
:M><:
FJ:
:A
EGD8:HD
I:GB>C:
JC
9x6
N
E6G6
H>:BEG:
H6
I:GB>C68>{C
H:
EGD9J8:
8J6C9D
H:
9>8I6
JC6
G:HDAJ8>{C
8DC
:;:8IDH
9:
8DH6
?JO<696
H
:A
K6ADG
FJ:
:A
'G9:C6B>:CID
"JGx9>8D
96
6A
EGD9J8ID
9:
A6
68I>K>969
?JG>H9>88>DC6A
8DCH>HI:CI:
:C
A6
HJ7DG9>C68>{C
6
ADH
G:HJAI69DH
9:A
EGD8:HD
EDG
8DCK:GI>GH:
:C
>GG:KD867A:
A6
9:8>H>{C
9:A
{G<6CD
?J9>8>6A
A6H:H

>GB:O6
H
A6
EG:8AJH>{C
9:
ADH
B:9>DH
9:
>BEJ<C68>{C
AD
B>HBD
FJ:
:C
AD
8>K>A
!GG:KD867>A>969
N
:?:8JI67>A>969

DH6
?JO<696
B6I:G>6A
H
A6
K>C8JA68>{C
FJ:
EGD9J8:
:C
DIGD
EGD8:HD
E:C6A
A6
G:HDAJ8>{C
9:
;DC9D
;>GB:
+{AD
A6
I>:C:C
A6H
H:CI:C8>6H
N
ADH
6JIDH
9:
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
C
AD
E:C6A
:M8AJN:C
~C>86B:CI:
:A
H:<JC9D
?J>8>D
010
$+5
+0
+&'/
EJ:H
CD
H:
96
:A
:;:8ID
EDH>I>KD
D
EG:?J9>8>6A
$xB>I:H
HJ7?:I>KDH
$6
E:GHDC6
9:A
68JH69D
$xB>I:H
D7?:I>KDH
$DH
=:8=DH
8G>B>C6A:H
I6A
N
8DBD
6E6G:8:C
9:H8G>IDH
:C
A6
H:CI:C8>6

 C



  

"J>8>D
9:
G:K>H>{C
%:9>D
9:
>BEJ<C68>{C
:C
H:CI>9D
6BEA>D
+:
6I686
A6
8DH6
?JO<696
CD
HJ?:ID
6
AxB>I:
I:BEDG6A
6A<JCD
+{AD
HDC
G:K>H67A:H
A6H
H:CI:C8>6H
9:
8DC9:C6
EDG
9:A>ID
$DH
BDI>KDH
:HIsC
I6H69DH
A:<6AB:CI:
H
8DBE:I:C8>6
9:
A6
+6A6
!!
9:A
,G>7JC6A
+JEG:BD
"J>8>D
G:H8>C9:CI:
N
?J>8>D
G:H8>HDG>D

*:8JGHD
9:
6CJA68>{C
C
ADH
EGD8:HDH
67G:K>69DH
N
GsE>9DH
8DCIG6
H:CI:C8>6
9>8I696
8DC9:C6C9D
6
>BEJI69D
6JH:CI:
=6HI6

6zDH
A
6JH:CI:
9:7:
8DBE6G:8:G

 
 
+:
>CI:<G6C
EDG
ADH
B>HBDH
8DC8:EIDH
FJ:
:HIJ9>6BDH
:C
AD
8>K>A
+:
>BEDC:C
8DC
8G>I:G>DH
9>HI>CIDH
,6H68>{C
:
>BEJ<C67>A>969
 
#
$#

"#
;DJHE
:;
BEI
;<;9JEI
:;B
FHE9;IE
:;8;D
9EDI?:;H7HI;
B7
9EI7
@KP=7:7
FEH
KD
B7:E
?D9BKO;D:E
BEI
C;:?EI
:;
7J7GK;
7
B7
C?IC7
O
FEH
EJHE
BEI
BB7C7:EI
;<;9JEI
;9ED€C?9EI
F;HE
I€BE
B7I
9EIJ7I
7B
;IJK:?7HI;
7>EH7
9ED@KDJ7C;DJ;
:;I:;
B7
7FHE879?€D
:;
B7
%# 
;B
8;D;<?9?E
:;
7I?IJ;D9?7
@KH}:?97
=H7JK?J7
;D
;B
JECE
"
:;
;IJ7
E8H7
B
I;H
BEI
9ED9;FJEI
7
JH7J7H
7>EH7
BEI
C?ICEI
GK;
BEI
L?IJEI
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
:;8;CEI
H;<B;@7H
7GK}
ƒD?97C;DJ;
B7I
;IF;9?7B?:7:;I
GK;
9ED9KHH;D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
BBE
DE
E8IJ7DJ;
;D
;B
J;C7
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
O
IK
?CFK=D79?€D
B7I
I?C?B?JK:;I
DE
:;@7D
:;
I;H
C;H7C;DJ;
9ED9;FJK7B;I
FEH
BE
GK;
I;
>7HxD
KD7I
9EDI?:;H79?ED;I
CxI
:;J;D?:7I
 

#
%*
D
;<;9JE
;B
;IJ7:E
:;
?D9;HJ?:KC8H;
H;<B;@7:E
7B
>78B7H
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
;IJx
FH;I;DJ;
J7C8?{D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
FK;I
;B
79KI7:EH
DE
I78;
I?
IK
F;J?9?€D
I;Hx
;IJ?C7:7
;D
B7
C?IC7
C;:?:7
GK;
;B
79JEH
J7CFE9E
9EDE9;
;B
:;IJ?DE
<?D7B
:;
IK
:;C7D:7
I
B7
I;=KH?:7:
@KH}:?97
B7
GK;
;N?=;
9EDI?=K?;DJ;C;DJ;
GK;
I;
:;IF;@;
;I7
:K:7
BE
GK;
I;
E8J;D:Hx
9ED
B7
<?HC;P7
:;
B7
H;IEBK9?€D
<?D7B
%7
9EI7
@KP=7:7
;I
B7
?DIJ?JK9?€D
GK;
I?HL;
F7H7
GK;
;I7
H;IEBK9?€D
O
IE8H;
JE:E
;B
FHE9;IE
9ECE
KD
JE:E
7B97D9;
;B
=H7:E
:;
9;HJ;P7
D;9;I7H?EI
FH?C;HE
>79?{D:EB7
?HH;LE978B;
;D
;B
FHE9;IE
;D
GK;
I;
>7
:?9J7:E
I;=KD:E
:EJxD:EB;
:;
KD7
?CFHEDJ7
;IF;9?7B
<H;DJ;
7
9K7BGK?;H
EJHE
FHE9;IE
FH;I;DJ;
E
<KJKHE
D
;I;
I;DJ?:E
B7
9EI7
@KP=7:7
;I
;B
L7BEH
GK;
;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
:7
7B
FHE:K9JE
:;
B7
79J?L?:7:
@KH?I:?99?ED7B
9EDI?IJ;DJ;
;D
B7
IK8EH:?D79?€D
7
BEI
H;IKBJ7:EI
:;B
FHE9;IE
FEH
9EDL;HJ?HI;
;D
?HH;LE978B;
B7
:;9?I?€D
:;B
€H=7DE
@K:?9?7B
)7HJ?;D:E
:;
;BBE
J7C8?{D
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
978;
>78B7H
FEH
J7DJE
:;
9EI7
@KP=7:7
<EHC7B
E
<?HC;P7
O
:;
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B


8@;4H0
2=A0
9CH6030
5=@;0:
%7
<?HC;P7
:;DEC?D79?€D
CxI
79;HJ7:7
GK;
B7
:;
9EI7
@KP=7:7
<EHC7B
;I
B7
FH;9BKI?€D
:;
BEI
C;:?EI
:;
?CFK=D79?€D
H;IF;9JE
7
KD7
H;IEBK9?€D
FHE9;I7B
F;D7B
7HJI
 
%()#
O

/
%+"&
,;
FHE:K9;
;<;9J?L7C;DJ;
H;IF;9JE
7
B7I
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
FEH
B7I
C?IC7I
97KI7I
L?IJ7I
F7H7
;B
FHE9;IE
9?L?B
,?D
;C87H=E
;D
B7
<7I;
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;I
:;9?H
;D
B7
?DIJHK99?€D
F;D7B
B7
9EI7
@KP=7:7
<EHC7B
FH;I;DJ7
;B
FHE8B;C7
:;
GK;
>7O
H;IEBK9?ED;I
GK;
I;
:?9J7D
;D
;BB7
GK;
IED
?CFK=D78B;I
;D
:;<?D?J?L7
C;:?7DJ;
;B
H;9KHIE
:;
GK;@7
I?CFB;
E
I?D
FB7PE
7HJI

O
9ED9EH:7DJ;I
%+"&
IJ;
C7J?P
DE
I?=D?<?97
D;=7H
IK
;N?IJ;D9?7
;D
B7
?DIJHK99?€D
F;HE
J?;D;
9?;HJ7C;DJ;
KD
97Hx9J;H
;IF;9?7B
(JH7
9EI7
;I
B7
?DL7H?78?B?:7:
:;
B7I
H;IEBK9?ED;I
F7HJ?9KB7HC;DJ;
;D
:?9>7
<7I;
FEHGK;
JE:7I
B7I
H;IEBK9?ED;I
IKC7H?7B;I
IED
CE:?<?978B;I
I?
L7H}7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
GK;
<KD:7C;DJ7HED
IK
7FHE879?€D
 ?D7BC;DJ;
I€BE
H;IJ7
?D:?97H
GK;
;D
BE
F;D7B
I?D
GK;
I;
9ED<KD:7D
J7CFE9E
;@;9KJ78?B?:7:
O
<?HC;P7
ƒD?97C;DJ;
FK;:;D
;@;9KJ7HI;
B7I
I;DJ;D9?7I
<?HC;I
7HJ

%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
BEI
7HJI
 

O


8?I
7
O

;DJH;
EJHEI
%+"&
'E
;N?IJ;
FK;I
D?D=KD7
FEI?8?B?:7:
:;
;@;9K9?€D
FHEL?I?ED7B
:;
BEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
F;D7B;I
:;
B7
I;DJ;D9?7
?H}7
7:;CxI
9EDJH7
;B
FH?D9?F?E
:;
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
:;B
7HJ


)J:
:A
8DCI:C>9D
8>K>A
9:
A6
H:CI:C8>6
E:C6A
E:GB>I6
H:G
:?:8JI69D
EGDK>H>DC6AB:CI:
6GI

$*!%
D
>C8AJHD
FJ:
E6G6
JC
EGD8:HD
DG9>C6G>D
:A
67G:K>69D
H:
8DCI:BEA:
A6
EDH>7>A>969
9:
JC
>C8>9:CI:
9:
A>FJ>968>{C
9:A
B>HBD
6GI
 \
$*!%
C696
I>:C:
FJ:
K:G
8DC
:A
I:B6

%7
<?HC;P7
;I
FH;IKFK;IJE
:;
B7
FHE:K99?€D
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
GK;
;I
B7
L;H:7:;H7
9EI7
@KP=7:7
I;=ƒD
I;
7<?HC7
:E9JH?D7BC;DJ;


!0
2=A0
9CH6030
;0B4@80:
a) Concepto
%7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
;I
B7
L?D9KB79?€D
GK;
FHE:K9;
;D
EJHE
FHE9;IE
F;D7B
B7
H;IEBK9?€D
:;
<ED:E
<?HC;
,;
JH7J7
:;
KD
?DIJ?JKJE
FHE9;I7B
9EDI?IJ;DJ;
;D
KD
L}D9KBE
:;
D7JKH7B;P7
@KH}:?9EFƒ8B?97
GK;
E8B?=7
7
BEI
@K;9;I
7
DE
@KP=7H
:;
DK;LE
BE
O7
:;9?:?:E
O
:;H?L7:7C;DJ;
7
DE
7:C?J?H
9EDJHEL;HI?7I
:;
B7I
F7HJ;I
79;H97
:;
;BBE
D
;B
FHE9;IE
F;D7B
ƒD?97C;DJ;
=EP7D
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
;IJEI
:EI
J?FEI
:;
H;IEBK9?ED;I
 _
%7I
I;DJ;D9?7I
I?;CFH;
:;
<ED:E
;D
;IJ;
FHE9;IE
J7DJE
B7I
78IEBKJEH?7I
9ECE
B7I
9ED:;D7JEH?7I
_
%EI
7KJEI
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
J7DJE
FEH
>78;HI;
:?9J7:E
7B
7CF7HE
:;
9K7BGK?;H7
:;
BEI
DƒC;HEI
:;B
7HJ

%+"&
9ECE
FEH
;IJ?C79?€D
:;
7HJ}9KBE
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
;D
BEI
97IEI
<?@7:EI
FEH
;B
7HJ

%+"&
GK;
I;
H;C?J;
7
BEI
DƒC;HEI
`
 `
O
 `
:;
IK
7HJ

.D7
:?<;H;D9?7
?CFEHJ7DJ;
H;IF;9JE
7B
FHE9;IE
9?L?B
FH;I;DJ7
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
F;D7B
EDI?IJ;
;D
GK;
{IJ7
ƒD?97C;DJ;
J?;D;
;B
;<;9JE
D;=7J?LE
FH;9BKI?LE
E
;N9BKO;DJ;
DE
=EP7D:E
:;B
;<;9JE
FEI?J?LE
E
FH;@K:?9?7B
L
,-,
:;

:;
DEL?;C8H;
:;

+

;DJH;
EJH7I
BBE
I?=D?<?97
F7HJ?9KB7HC;DJ;
GK;
7
N9BKO;
FEH
I;H
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
JH7J7:E
;D
B7
%+"&
9ECE
7HJ}9KBE
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
KD
I;=KD:E
@K?9?E
7HJ
 `
%+"&
O
;D
IK
97IE
B7
FEI?8B;
9ED:;D7
7B
F;HC?J?HI;
IK
H;FHE:K99?€D
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
;D
;B
IKFK;IJE
:;
>78;HI;
:;I;IJ?C7:E
7HJ

%+"&
IJ;
;<;9JE
GK;
DE
;I
I?DE
;B
FH?D9?F?E
VDEDY
E
VD;
8?I
?D
?:;CY
J?;D;
;D
BE
F;D7B
KD7
?CFEHJ7D9?7
CKO
;B;L7:7
FEHGK;
I?=D?<?97
B7
FB7IC79?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
B7
FHE>?8?9?€D
:;
B7
:E8B;
?D9H?C?D79?€D
=7H7DJ}7
9EDIJ?JK9?ED7B
FHEF?7
:;
BEI
F7}I;I
:;CE9HxJ?9EI
FEH
;@;CFBE
B7
FHE>?8?9?€D
:;
B7
3=C1:4
94=>0@3G
FEH
B7
DC?;D:7
/
EDIJ?JK9?€D
.,
7HJ

!
7HJ
 
:;B
)HEJE9EBE

:;B
!
:;

:;
DEL?;C8H;
:;

7HJ

7F

EDIJ?JK9?€D
7B;C7D7

;IJ;
9EDJ;D?:E
I;
H;<?;H;
B7
:E9JH?D7
F;D7B
9ECE
VD;
8?I
?D
?:;CY
FHE9;I7B
&J:HIGD
,G>7JC6A
DCHI>IJ8>DC6A
=6
I:C>9D
K6G>6H
D86H>DC:H
9:
EGDCJC8>6GH:
HD7G:
:AAD
JCFJ:
CD
:M>HI:
JC
G:8DCD8>B>:CID
8DCHI>IJ8>DC6A
:MEG:HD
AD
=6
76H69D
:C
:A
6GI
 

EG>C8>E>D
9:
A:<6A>969
E:C6A
K 
EDG
:?:BEAD
A6H
++,


9:

9:
?JA>D
N


9:

9:
:C:GD
vHI6
~AI>B6
8DC
86B7>DH
9D8IG>C6A:H
>BEDGI6CI:H
I6B7>vC


9:

9:
9>8>:B7G:
86HD
{B:O
9:
$>6zD

8
D
97IE
:;
;N?IJ?H
CxI
:;
KD
79KI7:E
;B
<7BBE
;I
F7H7
97:7
KDE
:;
;BBEI
?D:;F;D:?;DJ;
:;B
:;
BEI
:;CxI
FEHGK;
DE
>7O
L?D9KB79?€D
FH;@K:?9?7B
:;B
9EDJ;D?:E
:;
B7
FH?C;H7
I;DJ;D9?7
H;IF;9JE
7
B7I
EJH7I
F7HJ;I
D?
H;IF;9JE
:;
EJHE
79KI7:E
FEH
;B
C?ICE
>;9>E
D?
:;B
C?ICE
79KI7:E
FEH
KD
>;9>E
:?IJ?DJE
7KD
9ED;NE
:;B
>;9>E
@KP=7:E
E
9ED:?9?ED7:E
FEH
{B

1
'4A=:C28=<4A
ACA24>B81:4A
34
4::0
)HE>?8?:7I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
B7I
I;DJ;D9?7I
FHE9;I7B;I
FEH
<7BJ7
:;
FHK;87I
7HJ

%+"&
I;
FB7DJ;7
;B
FHE8B;C7
;D
F7H;9?:EI
J{HC?DEI
7
BE
GK;
L?CEI
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
:;
I?
;IJ7D:E
9B7HE
GK;
B7I
I;DJ;D9?7I
O
BEI
7KJEI
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
FHE:K9;D
BEI
;<;9JEI
:;
9EI7
@KP=7:7
J7C8?{D
IED
IKI9;FJ?8B;I
:;
;BB7
EJH7I
H;IEBK9?ED;I
GK;
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
FK;:;D
:?9J7H
9ED9H;J7C;DJ;
B7I
H;IEBK9?ED;I
FHE9;I7B;I
B7I
H;IEBK9?ED;I
97KJ;B7H;I
O
:;J;HC?D7:EI
7KJEI


'4A=:C28=<4A
>@=24A0:4A
,78;CEI
O7
GK;
7DJ;I
:;
B7
%()#
:;

>7D
I?:E
7:C?J?:7I
;N9;F9?ED7BC;DJ;
FEH
B7
@KH?IFHK:;D9?7
;D
BE
F;D7B
9K7D:E
BB;=7:E
;B
CEC;DJE
:;
:?9J7H
B7
I;DJ;D9?7
I;
9EDIJ7J787
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
:;<;9JE
FHE9;I7B
GK;
?CF;:}7
;DJH7H
;D
;B
<ED:E
:;
B7
97KI7
L
=H 
BEI
:;B
7HJ

%+"&
E
9K7BGK?;H
EJHE
)K;I
8?;D
;D
;IJEI
97IEI
>78}7
GK;
BB;=7H
7
B7
9ED9BKI?€D
:;
GK;
I;
FHE:K9}7
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
I?
DE
;N?IJ}7
FEI?8?B?:7:
:;
IK8I7D7H
;B
:;<;9JE
FHE9;I7B
!EO
DE
;I
FEI?8B;
O7
B7
;N?IJ;D9?7
:;
I;DJ;D9?7I
FHE9;I7B;I
F;HE
I}
:;
7KJEI

'4A=:C28=<4A
20CB4:0@4A
,;
>7
D;=7:E
7
;IJ;
J?FE
:;
H;IEBK9?ED;I
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
FEHGK;
;IJ78B;9;D
C;:?:7I
L7H?78B;I
I;=ƒD
I;
CE:?<?GK;D
IKI
FH;IKFK;IJEI
);HE
7GK}
B7
9K;IJ?€D
;I
EJH7
:?IJ?DJ7
FK;I
BE
GK;
E9KHH;
;D
L;H:7:
;I
GK;
FEH
;B
FH?D9?F?E
VH;8KI
I?9
IJ7DJ?8KIY
F;HC7D;9?;D:E
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
J;D?:7I
;D
9K;DJ7
F7H7
7:EFJ7H
B7
C;:?:7
{IJ7
:;8;
GK;:7H
?D7BJ;H78B;
CE:?<?9xD:EI;
I?
L7H}7D
IJ7
;I
B7
H7P€D
FEH
B7
GK;
B7
%+"&
F;HC?J;
CE:?<?97H
B7I
C;:?:7I
9E;H9?J?L7I
I?
L7H}7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
7KDGK;
9ECE
>;CEI
L?IJE
DE
J?;D;
B7I
C?IC7I
9EDI;9K;D9?7I
B7
L7H?78?B?:7:
:;B
V<KCKI
8ED?
?KH?IY
GK;
B7
:;B
VF;H?9KBKC
?D
CEH7Y
L
B;99?€D
_

2
!m;8B4A
%EI
B}C?J;I
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
F;D7B
IED
CKO
:?IJ?DJEI
7
BEI
:;
B7
9?L?B
FEHGK;
IKI
9EDJ;D?:EI
IED
IKIJ7D9?7BC;DJ;
:?L;HIEI
;D
<KD9?€D
:;
BEI
H;IF;9J?LEI
E8@;JEI
:;B
FHE9;IE
IJE
>79}7
?D7FB?978B;I
I?D
C7J?9;I
BEI
7HJI
 
""
O
 

:;HE=7:EI
FEH
B7
%
:;

7
F;I7H
:;
GK;
B7
@KH?IFHK:;D9?7
BE
>7O7
?DJ;DJ7:E
O
>79;
?D7FB?978B;
>EO
;B
7HJ

:;
B7
DK;L7
%
;@7D:E
7
KD
B7:E
BEI
B}C?J;I
J;CFEH7B;I
GK;
DE
J?;D;D
:K:7
:;8;
;IJ7HI;
7
BEI
B}C?J;I
IK8@;J?LEI
O
7
BEI
E8@;J?LEI
H;I?:?;D:E
B7
:?<?9KBJ7:
;D
;IJEI
ƒBJ?CEI


!m;8B4A
AC194B8D=A
%7
9EI7
@KP=7:7
F;D7B
:;IFB?;=7
IKI
;<;9JEI
;D
;B
7IF;9JE
IK8@;J?LE
ƒD?97C;DJ;
IE8H;
B7
F;HIED7
:;B
79KI7:E
:;
CE:E
GK;
GK?;D
>7O7
I?:E
@KP=7:E
9ED:;D7:E
E
78IK;BJE
DE
FK;:;
LEBL;H
7
I;HBE
:7:7
B7
?:;DJ?:7:
E8@;J?L7
J7C8?{D
GK;
L;H;CEI
7
9EDJ?DK79?€D
%7
F;HIED7
:;B
79KI7:EH
Fƒ8B?9E
F7HJ?9KB7H
FEFKB7H
E
FH?L7:E
DE
@K;=7
D?D=ƒD
F7F;B
;D
B7
?:;DJ?:7:
IK8@;J?L7
I?D
:K:7
FEHGK;
B7
79KI79?€D
;D
;B
I?IJ;C7
;IF7EB
FK;:;
;IJ7H
7
97H=E
:;
;I7I
L7H?7I
F;HIED7I
BE
GK;
I?=D?<?97
GK;
97H;9;
:;
?CFEHJ7D9?7
9KxB
:;
;BB7I
;<;9J?L7C;DJ;
B7
<EHCKB;

!m;8B4A
=194B8D=A
,ED
FH;9?IEI
F;HE
:;
KD7
=H7D
:?<?9KBJ7:
;D
9K7DJE
7B
9EDJ;D?:E
FEHGK;
BEI
B}C?J;I
E8@;J?LEI
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
IED
BEI
>;9>EI
9H?C?D7B;I
J7B
O
9ECE
7F7H;9;D
:;I9H?JEI
;D
B7
I;DJ;D9?7
&>
A6
86A>;>868>{C
?JGx9>86
9:
:H:
=:8=D
EJC>7A:
K
<G 
H>
:H
9:A>ID
9:
=DB>8>9>D
C>
HJH
8DCH:8J:C8>6H
?JGx9>8DE:C6A:H
A6
E:C6
9:

6

6zDH
I>:C:C
G:E:G8JH>{C
6A<JC6
:C
8J6CID
6
A6
9:A>B>I68>{C
D7?:I>K6
$6
9D8IG>C6
BsH
6JIDG>O696
76H6
:HI6
6;>GB68>{C
:C
JC
G:8ID
:CI:C9>B>:CID
9:A
EG>C8>E>D
68JH6IDG>D
EJ:HID
FJ:
:C
HJ
K>GIJ9
H:
:M><:
FJ:
:A
=:8=D
EDG
:A
FJ:
H:
67HJ:AK:
D
8DC9:C:
6
JC6
E:GHDC6
H:6
:A
B>HBD
FJ:
;J:
D7?:ID
9:
A6
68JH68>{C
9sC9DH:
ADH
86G68I:G:H
:H:C8>6A:H
FJ:
AD
>9:CI>;>86C
(DG
:AAD
CD
H:
EJ:9:
EGD8:9:G
9:
CJ:KD
EDG
:A
B>HBD
=:8=D
8DCIG6
A6
B>HB6
E:GHDC6
FJ:
N6
=J7>:G6
H>9D
?JO<696
EDG
vA
 

 %W


#
%*
!7IJ7

ƒD?97C;DJ;
;N?IJ}7
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
KD
C;:?E
:;
?CFK=D79?€D
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
;B
FHE9;IE
:;
H;L?I?€D
'E
978}7
9ECE
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
D?
7K:?;D9?7
7B
H;8;B:;
D?
EFEI?9?€D
:;
J;H9;HE
);HE
;D
;I;
7E
I;
?DJHE:K@E
KD
H;9KHIE
DK;LE
BB7C7:E
:;
7DKB79?€D
L
7HJ

FH;9?I7C;DJ;
F7H7
BEI
97IEI
:;
7KI;D9?7
BE
GK;
7I;C;@7
CxI
;B
JH7J7C?;DJE
;DJH;
7C8EI
FHE9;IEI
FK:?{D:EI;
7J797H
B7
9EI7
@KP=7:7
:7:EI
BEI
FH;IKFK;IJEI
;N?=?:EI
J7DJE
C;:?7DJ;
;B
FHE9;IE
:;
H;L?I?€D
9ECE
C;:?7DJ;
;B
H;9KHIE
:;
7DKB79?€D
'E
:;8;
EBL?:7HI;
GK;
;D
:;J;HC?D7:EI
97IEI
:;F;D:?;D:E
:;
IK
E8@;JE
B7
;IJ?C79?€D
:;B
7CF7HE
9EDIJ?JK9?ED7B
FK;:;
J;D;H
;<;9JEI
IE8H;
KD
FHE9;IE
F;D7B
O7
J;HC?D7:E
9ED
;<;9JEI
:;
9EI7
@KP=7:7
D?
J7CFE9E
BEI
;<;9JEI
GK;
FK;:;
J;D;H
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
B7
FH;I;DJ79?€D
:;B
;I9H?JE
IEB?9?J7D:E
B7
DKB?:7:
:;
79JK79?ED;I
<KD:7:7
;D
:;<;9JEI
:;
<EHC7
GK;
>K8?;H7D
97KI7:E
?D:;<;DI?€D
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
BEI
H;GK?I?JEI
;IJ78B;9?:EI
FEH
;B
7HJ
 
;IJK:?7:E
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;D
;B
JECE
""
:;
;IJ7
E8H7
;DJH;
BEI
C;:?EI
:;
?CFK=D79?€D
:;
B7
9EI7
@KP=7:7


:
9C828=
34
@4D8A8p<
a) Concepto y naturaleza
/7B=7
BE
:?9>E
;D
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
B;99?€D
:;:?97:7
7
;IJ;
C;:?E
:;
?CFK=D79?€D
;D
I;DJ?:E
7CFB?E
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
FK;I
;IJ7CEI
;N79J7C;DJ;
7DJ;
B7
C?IC7
?DIJ?JK9?€D
GK;
;I
KD
VFHE9;IEY
7B
C;DEI
;D
I;DJ?:E
<EHC7B
FK;I
DE
;I
KD
L;H:7:;HE
FHE9;IE
;DJH;
F7HJ;I
O
DE
KD
VH;9KHIEY
FEH
;B
GK;
I;
7J797
B7
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
:;
KD7
I;DJ;D9?7
F;D7B
<?HC;
GK;
;I
?D@KIJ7
9ED
87I;
;D
:;J;HC?D7:EI
CEJ?LEI
;D
F7HJ?9KB7H
FEH
97KI7
:;
>;9>EI
<7BIEI
E
>;9>EI
DK;LEI
%EI
7DJ;9;:;DJ;I
IED
J7C8?{D
BEI
C?ICEI
D
BE
F;D7B
I;
H;=KB7
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
%7
ƒD?97
C7J?P79?€D
7
;<;9JK7H
7GK}
;I
GK?PxI
GK;
B7
H;L?I?€D
:;
KD7
I;DJ;D9?7
F;D7B
J?;D;
FEH
<K;HP7
KD
7B97D9;
:?<;H;DJ;
7B
9?L?B
D
;<;9JE
I?
KDE
:;
BEI
<?D;I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
>7BB7H
B7
L;H:7:
C7J;H?7B
DE
FK;:;
7:C?J?HI;
GK;
B7
<?HC;P7
:;
B7
I;DJ;D9?7
?CF?:7
:;<?D?J?L7C;DJ;
IK
8ƒIGK;:7
GK;
FH;L7B;P97
9EDJH7
;I7
L;H:7:
;B
;<;9JE
FH;9BKI?LE
:;
B7
I;DJ;D9?7
)EH
;BBE
DE
>7O
IK@;9?€D
7
FB7PE
7B=KDE
FK:?;D:E
?DJ;DJ7HI;
?D9BKIE
:;IFK{I
:;
<7BB;9?:7
B7
F;HIED7
B;=?J?C7:7
FHE9;IE
:;
H;>78?B?J79?€D
HJ

%+"&

1
$194B=
,;
F?:;
B7
7DKB79?€D
O
FEH
J7DJE
;I
H;L?I78B;
JE:7
I;DJ;D9?7
<?HC;
O
9ED:;D7JEH?7
7
KD7
F;D7
:;
9K7BGK?;H
}D:EB;
:?9J7:7
;D
FHE9;IE
EH:?D7H?E
E
;IF;9?7B
FEH
:;B?JE
:;B
GK;
>7O7
9EDE9?:E
KD
JH?8KD7B
;IF7EB
7HJI

O
 
%+"&
,ED
;D
9EDI;9K;D9?7
H;GK?I?JEI
:;
B7
I;DJ;D9?7
7
B
>78;H
I?:E
:?9J7:7
;D
KD
FHE9;IE
FEH
:;B?JE
BE
GK;
>EO
H;IKBJ7
E8L?E
F;HE
DE
7DJ;I
:;

9K7D:E
;N?IJ}7D
B7I
<7BJ7I
8
B
>78;H
I?:E
:?9J7:7
FEH
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;IF7EB
DE
;NJH7D@;HE
?D9BK?:E
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
9
B
GK;
I;7
:;<?D?J?L7
;D
;B
I;DJ?:E
:;
BEI
7HJI
 
9
%()#
O

"/
%+"&
;I
:;9?H
GK;
FED=7
<?D
7
KD
FHE9;IE
H;IEBL?;D:E
:;<?D?J?L7C;DJ;
IK
E8@;JE
:
*K;
I;7
<?HC;
?DL7H?78B;
F7H7
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
;
?D?CFK=D78B;
F7H7
B7I
F7HJ;I
O
;
*K;
9ED:;D;
7
KD7
F;D7
DE
7
KD7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
&J:HIGD
'G9:C6B>:CID
"JGx9>8D
CD
E:GB>I:
G:K>H6G
H:CI:C8>6H
67HDAJIDG>6H
8DC
76H:
:C
:A
6G<JB:CID
;JC96B:CI6A
9:
:HI6G
IDI6AB:CI:
9:H8DBE:CH696
A6
67HDAJ8>{C
9:
JC
8JAE67A:
6A
A69D
9:
A6
8DC9:C6
9:
JC
>CD8:CI:
+>C
:B76G<D
8DBD
=68:
:A
:G:8=D
6A:BsC
9:7:Gx6
G:8D<:GH:
A6
EDH>7>A>969
9:
G:K>H6G
JC6
H:CI:C8>6
67HDAJIDG>6
:C
:A
~C>8D
86HD
9:
FJ:
:A
67HJ:AID
8DC;:H6G6
A>7G:B:CI:
:A
9:A>ID
:C
;DGB6
8DCK>C8:CI:
N
8G:x7A:
K
Q
 
&G

+I('
6A:B6C6
EJ:H
6Hx
A6
"JHI>8>6
CD
FJ:96Gx6
G:H:CI>96
6A
=6AA6GH:
:C
9:;>C>I>K6
A6
K:G969
B6I:G>6A
A6GD
:H
FJ:
:A
G:8DCD8>B>:CID
9:
:HI:
BDI>KD
D7A><6Gx6
6
86AA6G
6
ADH
K:G969:GDH
8JAE67A:H
E6G6
=68:G
>CK>67A:
A6
G:K>H>{C

2
"=B8D=A
%7
H;L?I?€D
F;D7B
;I
FEI?8B;
;D
DK;L;
97IEI
J7N7J?L7C;DJ;
<?@7:EI
,?;J;
:;
;BBEI
I;
;D9K;DJH7D
;D
B7
%+"&
KDE
;D
B7
%)&
:?I9KJ?8B;
O
;B
DEL;DE
;D
B7
%;O
(H=xD?97
:;B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
%EI
CEJ?LEI
H;9E=?:EI
;D
B7
%+"&
>7D
I?:E
CE:?<?97:EI
FEH
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
9ED
B7
<?D7B?:7:
:;
C;@EH7H
BEI
CEJ?LEI
O
77:?H
9ECE
CEJ?LE
B7
;IJ?C79?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
7DJ;
;B
-!
7
=<34<0
>=@
50:A4303
C
=B@=
34:8B=
,;=ƒD
;B
7HJ
 
7
%+"&
FHE9;:;
B7
H;L?I?€D
VK7D:E
>7O7
I?:E
9ED:;D7:7
KD7
F;HIED7
;D
I;DJ;D9?7
F;D7B
<?HC;
GK;
>7O7
L7BEH7:E
9ECE
FHK;87
KD
:E9KC;DJE
E
J;IJ?CED?E
:;9B7H7:EI
:;IFK{I
<7BIEI
B7
9ED<;I?€D
:;B
;D97KI7:E
7HH7D97:7
FEH
L?EB;D9?7
E
9E799?€D
E
9K7BGK?;H
EJHE
>;9>E
FKD?8B;
;@;9KJ7:E
FEH
KD
J;H9;HE
I?;CFH;
GK;
J7B;I
;NJH;CEI
H;IKBJ;D
:;9B7H7:EI
FEH
I;DJ;D9?7
<?HC;
;D
FHE9;:?C?;DJE
F;D7B
I;=K?:E
7B
;<;9JE Y
,;=ƒD
;B
C?ICE
FH;9;FJE
DE
I;Hx
;N?=?8B;
B7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
9K7D:E
;B
FHE9;IE
F;D7B
?D?9?7:E
7
J7B
<?D
I;7
7H9>?L7:E
FEH
FH;I9H?F9?€D
H;8;B:}7
<7BB;9?C?;DJE
:;B
;D97KI7:E
K
EJH7
97KI7
GK;
DE
IKFED=7
KD7
L7BEH79?€D
:;
<ED:E
HI6
86JH6
8AsH>86
9:
G:K>H>{C
6E6G:8:
EA:C6B:CI:
?JHI>;>8696
EDGFJ:
A6
H:CI:C8>6
9:
8DC9:C6
=6
H>9D
D7I:C>96
B:9>6C9D
9:A>ID
AD
FJ:
H><C>;>86Gx6
A6
67HDAJ8>{C
9:A
8DC9:C69D
:C
:A
?J>8>D
G:H8>HDG>D

8
=<34<0
34
C<
;068AB@03=
>=@
>@4D0@82028p<
,;=ƒD
;B
7HJ
 
8

%+"&
FHE9;:;
B7
H;L?I?€D
V9K7D:E
>7O7
H;97}:E
I;DJ;D9?7
F;D7B
<?HC;
9ED:;D7D:E
FEH
;B
:;B?JE
:;
FH;L7H?979?€D
7
7B=KDE
:;
BEI
C7=?IJH7:EI
E
@K;9;I
?DJ;HL?D?;DJ;I
;D
L?HJK:
:;
7B=KD7
H;IEBK9?€D
H;97}:7
;D
;B
FHE9;IE
;D
;B
GK;
H;97O;H7
B7
I;DJ;D9?7
9KO7
H;L?I?€D
I;
FH;J;D:;
I?D
B7
GK;
;B
<7BBE
>K8?;H7
I?:E
:?IJ?DJE Y
HI:
BDI>KD
CD
:H
CJ:KD
:C
CJ:HIGD
:G:8=D
6JCFJ:
Hx
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
8DB~C
,G6I6
9:
B6CI:C:G
6
ID96
8DHI6
AD
FJ:
:C
:A
:G:8=D
6C<ADH6?{C
H:
8DCD8:
8DBD
TEG>C8>E>D
9:
A6
>CI:<G>969
9:A
IG>7JC6AW
E:GB>I>:C9D
A6
G:K>H>{C
8J6C9D
A6
G:HDAJ8>{C
:C
A6
FJ:
H:
8DB:I:
:A
9:A>ID
9:
EG:K6G>868>{C
9:
CD
:M>HI>G
=67Gx6
E:GB>I>9D
JC
;6AAD
E:C6A
9>HI>CID
(:GD
N6
:A
6GI
  ]
$(%
EG:K>{
8DBD
BDI>KD
=67:G
H>9D
9>8I696
A6
H:CI:C8>6
D
JC6
G:HDAJ8>{C
:H:C8>6A
9:
>C;AJ:C8>6
CDIDG>6
9:A
EGD8:HD
E:C6A
B>A>I6G
:C
:A
FJ:
G:HJAI{
8DC9:C69D
:A
E:C69D
EDG
?J:O
D
B6<>HIG69D
9:A
IG>7JC6A
8DC9:C69D
EDHI:G>DGB:CI:
EDG
EG:K6G>868>{C

9
C>:828303
34
A4<B4<280A
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ
 
9
FHE9;:;
B7

H;L?I?€D
V9K7D:E
IE8H;
;B
C?ICE
>;9>E
O
;D97KI7:E
>7O7D
H;97}:E
:EI
I;DJ;D9?7I
<?HC;I
;8;
;DJ;D:;HI;
:;
79K;H:E
9ED
B7
@KH?IFHK:;D9?7
:;B
-,
L
,-,
 

:;

:;
;D;HE
+#
5
GK;
{IJ;
;I
;B
CEJ?LE
7
7FB?97H
9K7D:E
9ED
<B7=H7DJ;
?D<H799?€D
:;B
FH?D9?F?E
VDED
8?I
?D
?:;CY
KD7
C?IC7
F;HIED7
;I
9ED:;D7:7
:EI
L;9;I
:
#C4D=A
7427=A
=
>@C410A
);HC?J;
;B
7HJ
 
:
%+"&
B7
H;L?I?€D
V9K7D:E
:;IFK{I
:;
B7
I;DJ;D9?7
IE8H;L;D=7
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
>;9>EI
E
;B;C;DJEI
:;
FHK;87
GK;
:;
>78;H
I?:E
7FEHJ7:EI
>K8?;H7D
:;J;HC?D7:E
B7
78IEBK9?€D
E
KD7
9ED:;D7
C;DEI
=H7L; Y
IJ;
CEJ?LE
:;
F7HJ?9KB7H
H;B;L7D9?7
;
?D9?:;D9?7
FHx9J?97
;D
BE
F;D7B
O7
GK;
;I
;B
CxI
7B;=7:E
I?=D?<?97
GK;
BEI
>;9>EI
E
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
<KD:7D
B7
H;L?I?€D
J?;D;D
GK;
>78;H
IE8H;L;D?:E
E
H;L;B7HI;
:;IFK{I
:;
B7
I;DJ;D9?7
:;
9ED:;D7
DE
:;8;D
>78;H
I?:E
7FEHJ7:EI
I?;D:E
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
;BBE
;L?:;DJ;
B7
?DE9;D9?7
:;B
9ED:;D7:E
E
KD7
9ED:;D7
C;DEI
=H7L;
;@;CFBE
J}F?9E
B7
H;JH79J79?€D
:;
KD
J;IJ?=E
;8;
;DJ;D:;HI;
87IxD:EDEI
;D
;B
7HJ
 `
%)&
GK;
;D
;IJ;
CEJ?LE
J;D:H}7
978?:7
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
FHK;87I
?D:K8?J7:7I
IK<?9?;DJ;I
F7H7
;L?:;D9?7H
;B
;HHEH
:;B
<7BBE
FEH
?=DEH7D9?7
:;
B7I
C?IC7I
:;IFK{I
:;
:?9J7:7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
;
%=@
>@49C38280:8303
2=<B@0382B=@80
B
7HJ
 
;
%+"&
F;HC?J;
B7
H;L?I?€D
V9K7D:E
H;IK;BJ7
KD7
9K;IJ?€D
FH;@K:?9?7B
FEH
KD
JH?8KD7B
F;D7B
I;
:?9J;
9ED
FEIJ;H?EH?:7:
I;DJ;D9?7
<?HC;
FEH
;B
JH?8KD7B
DE
F;D7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
B7
H;IEBK9?€D
:;
B7
9K;IJ?€D
GK;
H;IKBJ;
9EDJH7:?9JEH?7
9ED
B7
I;DJ;D9?7
F;D7B Y
&EJ?LE
DK;LE
;D
DK;IJHE
;H;9>E
GK;
7F7H;DJ7
KD7
=H7D
9ECFB;@?:7:
!78Hx
GK;
;IF;H7H
7
B7
FHx9J?97
@KH?IFHK:;D9?7B
F7H7
;DJ;D:;H
IK
;N79JE
I?=D?<?97:E
O7
GK;
I;
FH;L{
KD7
H;L?I?€D
F;D7B
<H;DJ;
7
KD7
:;9?I?€D
:;
KD
JH?8KD7B
DE
F;D7B
:
BDB:CID
=67Gs
FJ:
E:CH6G
:C
ADH
I>EDH
E:C6A:H
:C
7A6C8D
:H
9:8>G
6FJvAADH
FJ:
C:8:H>I6C
9:
DIG6H
G6B6H
9:A
DG9:C6B>:CID
?JGx9>8D
E6G6
8DC;><JG6G
:A
I>ED
EDG
EDC:G
JCD
H{AD
9:
ADH
BJ8=DH
:?:BEADH
FJ:
ED9Gx6C
8>I6GH:
:A
:G:8=D
9B>C>HIG6I>KD
:C
ADH
9:A>IDH
B:9>D6B7>:CI6A:H
J6C9D
A6
8DCIG69>88>{C
:CIG:
A6
H:CI:C8>6
E:C6A
8DC9:C6
EDG
9:A>ID
N
A6
8DCI:C8>DHD69B>C>HIG6I>K6
A:<6A>969
9:A
68ID
69B>C>HIG6I>KD
H:6
>CH6AK67A:
867Gs
A6
G:K>H>{C
EDG
:HI:
BDI>KD

<
=<B@0382B=@84303
34
7427=A
4<
20A=
34
342=;8A=
B
7HJ

%+"&
:?9;
GK;
V,;Hx
CEJ?LE
:;
H;L?I?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
:;
:;9EC?IE
7KJ€DECE
B7
9EDJH7:?99?€D
;DJH;
BEI
>;9>EI
:;9B7H7:EI
FHE87:EI
;D
B7
C?IC7
O
BEI
:;9B7H7:EI
FHE87:EI
;D
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
F;D7B
GK;
;D
IK
97IE
I;
:?9J; Y
+;IKBJ7
9KH?EIE
GK;
DE
I;
H;9E@7
7>EH7
;NFH;I7C;DJ;
;B
CEJ?LE
:;
9EDJH7:?9JEH?;:7:
:;
I;DJ;D9?7I
O
I}
;B
:;
9EDJH7:?9JEH?;:7:
:;
>;9>EI
FHE87:EI
O
I€BE
;D
97IE
:;
:;9EC?IE
7KJ€DECE
A
9:GD<69D
6GI
 a
$*!%
EG:K>{
A6
G:K>H>{C
T8J6C9D
:HIvC
HJ;G>:C9D
8DC9:C6
9DH
D
BsH
E:GHDC6H
:C
K>GIJ9
9:
H:CI:C8>6H
8DCIG69>8IDG>6H
EDG
JC
B>HBD
9:A>ID
FJ:
CD
=6N6
ED9>9D
H:G
8DB:I>9D
BsH
FJ:
EDG
JC6
HDA6W
=DG6
:HI6
86JH6
N6
CD
:M>HI:
6JCFJ:
Hx
FJ:96
:C
:A
6GI
 ]
$(%

=
42:0@028p<
>=@
4:
)
34
C<0
D8=:028p<
34
34@427=
5C<30;4<B0:
,;
FK;:;D
H;L?I7H
;D
IF77
B7I
I;DJ;D9?7I
F;D7B;I
<?HC;I
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
:;9B7H79?€D
FEH
;B
-!
:;
KD7
L?EB79?€D
:;
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ
 
%+"&
I;
FE:Hx
IEB?9?J7H
B7
H;L?I?€D
:;
KD7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
<?HC;
9K7D:E
;B
-H?8KD7B
KHEF;E
:;
;H;9>EI
!KC7DEI
>7O7
:;9B7H7:E
GK;
:?9>7
H;IEBK9?€D
<K;
:?9J7:7
;D
L?EB79?€D
:;
7B=KDE
:;
BEI
:;H;9>EI
H;9EDE9?:EI
;D
;B
EDL;D?E
KHEF;E
F7H7
B7
)HEJ;99?€D
:;
BEI
;H;9>EI
!KC7DEI
O
%?8;HJ7:;I
KD:7C;DJ7B;I
O
IKI
)HEJE9EBEI
I?;CFH;
GK;
B7
L?EB79?€D
FEH
IK
D7JKH7B;P7
O
=H7L;:7:
;DJH7;
;<;9JEI
GK;
F;HI?IJ7D
O
DE
FK;:7D
9;I7H
:;
D?D=ƒD
EJHE
CE:E
GK;
DE
I;7
C;:?7DJ;
;IJ7
H;L?I?€D
D
;IJ;
IKFK;IJE
B7
H;L?I?€D
I€BE
FE:Hx
I;H
IEB?9?J7:7
FEH
GK?;D
;IJ7D:E
B;=?J?C7:E
F7H7
?DJ;HFED;H
;IJ;
H;9KHIE
>K8?;H7
I?:E
:;C7D:7DJ;
7DJ;
;B
-H?8KD7B
KHEF;E
:;
;H;9>EI
!KC7DEI
%7
IEB?9?JK:
:;8;Hx
<EHCKB7HI;
;D
;B
FB7PE
:;
KD
7E
:;I:;
GK;
7:GK?;H7
<?HC;P7
B7
I;DJ;D9?7
:;B
H;<;H?:E
-H?8KD7B
HI6
86JH6
9:
G:K>H>{C
;J:
HJ<:G>96
6A
A:<>HA69DG
EDG
:A
,
:C
HJ
+



9:
9>8>:B7G:
H>C
vM>ID
6A<JCD
=6HI6

:C
FJ:
:A
,+
69DEI{
:C
(A:CD
CD
"JG>H9>88>DC6A
9:
A6
+6A6
9:

9:
'8IJ7G:
9:

EA6HB69D
:C
:A
,+
9:

9:
CDK>:B7G:
9:

8DCH:8J:C8>6
H>C
9J96
6A<JCD
9:
A6
8DC9:C6
9:
CJ:HIGD
E6xH
:C
:A
86HD
:A
*xD
(G696
8DCIG6
HE6z6
H:CI:C8>69D
EDG
A6
G6C
+6A6
9:A
,
8DC
;:8=6

9:
D8IJ7G:
9:

,
4
AD
H><J>:CI:
TX
C
I6CID
CD
:M>HI6
:C
:A
'G9:C6B>:CID
"JGx9>8D
JC6
:MEG:H6
EG:K>H>{C
A:<6A
E6G6
A6
:;:8I>K>969
9:
A6H
H:CI:C8>6H
9>8I696H
EDG
:A
,
FJ:
6EG:8>:C
A6
K>DA68>{C
9:
9:G:8=DH
;JC96B:CI6A:H
9:
JC
8DC9:C69D
EDG
ADH
,G>7JC6A:H
HE6zDA:H
:A
G:8JGHD
9:
G:K>H>{C
9:A
6GI
 
$G
8JBEA:
:HI:
8DB:I>9DXW
=DG6
B:9>6CI:
JID
9:

9:
B6GOD
9:

86HD
.>A6CDK6
6A86A9:
.>AA6GG:6A
=6
9>8=D
FJ:
TA
6GIx8JAD
 ]
9:
A6
$*!%
:M><:
FJ:
ADH
CJ:KDH
:A:B:CIDH
9:
EGJ:76
:K>9:C8>:C
A6
>CD8:C8>6
9:A
8DC9:C69D
$6
EDH>7>A>969
9:
G:8DCD8:G
ADH
:;:8IDH
FJ:
H:6C
EGD8:9:CI:H
6
A6H
H:CI:C8>6H
9:A
,
FJ:
:HI67A:8:C
FJ:
A6
8DC9:C6
H:
=6
EGD9J8>9D
8DC
KJAC:G68>{C
9:
JCD
9:
ADH
9:G:8=DH
G:8DCD8>9DH
:C
:A
DCK:C>D
=6
H>9D
G:8DCD8>96
~AI>B6B:CI:
EDG
:HI6
+6A6
N
8DC8G:I6B:CI:
:C
G:A68>{C
8DC
:HI:
B>HBD
6HJCID
6JCFJ:
:C
G:A68>{C
8DC
DIGD
8D68JH69D
I6B7>vC
8DC9:C69D
:C
86H68>{C
IG6H
HJ
67HDAJ8>{C
:C
A6
>CHI6C8>6
:C
:A
JID
9:

9:
CDK>:B7G:
9:

8JND
8DCI:C>9D
H:
G:>I:G6
N
H:
96
EDG
G:EGD9J8>9D W
6HI6

:A
BDI>KD
H:
HJ7HJBx6
:C
:A
6CI:G>DG
6GI
 ]

>
C>:82028p<
34
A4<B4<280A
B
7HJ
  `
%)&
F;HC?J;
79K:?H
?=K7BC;DJ;
7
B7
H;L?I?€D
F;D7B
V9K7D:E
IE8H;
BEI
FHEF?EI
>;9>EI
>7O7D
H;97}:E
:EI
I;DJ;D9?7I
<?HC;I
O
:?IF7H;I
:?9J7:7I
FEH
B7
C?IC7
E
FEH
:?IJ?DJ7I
@KH?I:?99?ED;IY
*:HE:8ID
6A
>C8>HD
;>C6A
:A
EG>B:GD
G:8D<:
:A
TCDC
7>H
>C
>9:BW
N
969D
FJ:
:A
6GI

$(%
:C
G:A68>{C
8DC
:A
6GI

$'("
6IG>7JN:
A6
G:K>H>{C
6
A6
+6A6
HE:8>6A
9:A
,+
8J6C9D
A6H
H:CI:C8>6H
=J7>:G6C
H>9D
9>8I696H
EDG
JC
{G<6CD
9:A
DG9:C
E:C6A
N
DIGD
9:A
B>A>I6G
E6G:8:
C:8:H6G>D
8DC8:9:G
A6
G:K>H>{C
8J6C9D
A6H
H:CI:C8>6H
;>GB:H
9>8I696H
EDG
6B7DH
?J:8:H
H:6C
EDG
:A
B>HBD
9:A>ID

);HE
B7
H;<EHC7
:;
B7
%+"&
:;@7
;D
;B
7?H;
CK9>7I
9K;IJ?ED;I
;DJH;
;BB7I
B7
:;
I?
BEI
CEJ?LEI
:;
B7
%)&
9ECE
{IJ;
GK;
7KD
>78?;D:E
I?:E
H;<EHC7:EI
FEH
B7
%;O


:;

:;
@KB?E
DE
9E?D9?:;D
9ED
BEI
:;B
7HJ

%+"&
I?=K;D
;D
L?=EH
O
FK;:;D
I;=K?H
7FB?9xD:EI;
;D
B7
@KH?I:?99?€D
9ECƒD
?
<2=<AB8BC28=<0:8303
34
:0
:4G
>4<0:
ED<EHC;
7B
7HJ
 
%(-
B7
I;DJ;D9?7
GK;
:;9B7H;
B7
?D9EDIJ?JK9?ED7B?:7:
:;
KD7
B;O
F;D7B
F;HC?J;
H;L?I7H
B7I
I;DJ;D9?7I
F;D7B;I
<?HC;I
O
9ED:;D7JEH?7I
<KD:7:7I
;D
:?9>7
DEHC7
J7DJE
F7H7
E8J;D;H
KD7
H;:K99?€D
:;
B7
F;D7
9ECE
KD7
;N9BKI?€D
;N9;F9?€D
E
B?C?J79?€D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:

F;I7H
:;
GK;
D7:7
>7O7
:?9>E
B7
H;<EHC7
:;
B7
%+"&
7B
H;IF;9JE
:;8;
I;=K?H
I?;D:E
CEJ?LE
:;
H;L?I?€D
!7
:;I7F7H;9?:E
:;
C7D;H7
?B€=?97
9ECE
CEJ?LE
:;
H;L?I?€D
!0
AC>4@D8D4<280
34
:0
Dm2B8;0
4<
C<
>EC?9?:?E
FH;L?IJ7
;D
;B
:;HE=7:E
7HJ
^ `
%+"&
;D
9KO7
L?HJK:
FHE9;:}7
B7
H;L?I?€D
V9K7D:E
;IJ{D
IK<H?;D:E
9ED:;D7
7B=KDE
9ECE
7KJEH
9€CFB?9;
E
;D9K8H?:EH
:;B
>EC?9?:?E
:;
KD7
F;HIED7
9KO7
;N?IJ;D9?7
I;
79H;:?J;
:;IFK{I
:;
B7
9ED:;D7Y
);HE
:7:E
GK;
I;
H;9E=;
;D
;B
7HJ
  `
%)&
;NFH;I7C;DJ;
:;8;H}7
I;H
7:C?I?8B;
J7C8?{D
;D
B7
B;=?IB79?€D
9ECƒD
%7
DE
H;<EHC7
:;B
7HJ

%+"&
DEI
:7
F?;
F7H7
;BBE
O
;D
97IE
:;
DE
7:C?J?HI;
B7
IKFB;D9?7
:;
B7
%)&
>78H}7
GK;
JH7J7HBE
9ECE
DK;L7
FHK;87
B7
IKF;HL?L;D9?7
F7H7
GK;
;IJ7
97KI7
I;7
:;I:;
9K7BGK?;H
FKDJE
B€=?9E
7:C?I?8B;
!7IJ7
7>EH7
B7
:E9JH?D7
;IJ787
:;
79K;H:E
;D
9EDI?:;H7H
GK;
B7
9ED:;D7
:;8}7
>78;H
I?:E
FEH
>EC?9?:?E
;D
=H7:E
:;
9EDIKC79?€D
:;B?JE
>EO
9ECF;J;D9?7
:;B
#KH7:E
%7
B;O
FH;IKC;
;DJED9;I
GK;
F7H7
9ED:;D7H
7
KD7
F;HIED7
FEH
;I;
:;B?JE
>78Hx
I?:E
:;J;HC?D7DJ;
;D
;B
FHE9;IE
B7
:;I7F7H?9?€D
:;
B7
IKFK;IJ7
L}9J?C7
GK;
7F7H;9;
L?L7
O
:;CK;IJH7
B7
?D@KIJ?9?7
:;
B7
H;IEBK9?€D
DH
EGD7A:B6H
H:
EA6CI:676C
6FJx
A
EG>B:GD
H>
H:
:MI>:C9:
:A
HJEJ:HID
6
ADH
9:BsH
9:A>IDH
9:
BJ:GI:
6H:H>C6ID
EDG
:?:BEAD
$6
G:HEJ:HI6
9:7:
H:G
6;>GB6I>K6
EDG
:K>9:CI:
N
6Hx
H:
8DBEGJ:76
68J9>:C9D
6
HJ
E6G6A:AD
:C
AD
B>A>I6G
6GI
  ]
$(%
T*:HEDCH67A:
EDG
A6
BJ:GI:
9:
JC6
E:GHDC6W
A
H:<JC9D
EGD7A:B6
:H
H>
H:
EDC:
:C
A>7:GI69
9>G:8I6B:CI:
6A
8DC9:C69D
6A
6CJA6G
8DC;DGB:
6A
6GI

!!
$*!%
A6
H:CI:C8>6
D
6A
8DCIG6G>D
H>
H:
EJ:9:
>C>8>6G
JC
EGD8:HD
:C
HJ
8DCIG6
EDG
68JH68>{C
9:
I:CI6I>K6
9:
=DB>8>9>D
D
6H:H>C6ID
D
EDG
8J6AFJ>:G
DIGD
9:A>ID
8DCIG6
A6
B>HB6
E:GHDC6
FJx
A6
G:HEJ:HI6
:H
BsH
8DBEA:?6
A
6GI

!!
$(%
AD
E:GB>I:
:C
:A
EGD8:HD
B>A>I6G
E:GD
:A
=:8=D
:H:C8>6A
:C?J>8>69D
:H
:A
B>HBD
N
6
vA
H:
:MI>:C9:
A6
8DH6
?JO<696
B6I:G>6A
EDG
AD
FJ:
:C
I:DGx6
=67Gx6
FJ:
EDC:G
:C
A>7:GI69
6A
>C?JHI6B:CI:
8DC9:C69D
FJ:
=6
<6C69D
A6
G:K>H>{C
)Jv
9J96
867:
:AAD
CD
D7HI6CI:
FJ:
:C
A6
B6NDG
E6GI:
9:
ADH
86HDH
:A
67DCD
9:A
I>:BED
E6H69D
:C
EG>H>{C
6NJ96Gs
9:8>H>K6B:CI:
6
G:HDAK:G
:HI:
EGD7A:B6
3
=;>4B4<280
)7H7
;B
@K?9?E
H;I9?D:;DJ;
GK;
;I
7GK{B
;D
;B
GK;
I;
7D7B?P7
I?
I;
7:C?J;
B7
H;L?I?€D
B7
J?;D;
B7
,7B7
""
:;B
-,
E
IK
,7B7
IF;9?7B
;D
;B
97IE
L?IJE
:;
:KFB?979?€D
:;
I;DJ;D9?7I
I;=ƒD
BEI
7HJI
d
%()#
O

%+"&
)7H7
;B
@K?9?E
H;I9?IEH?E
;D
;B
GK;
I;
:?9J7
B7
I;DJ;D9?7
7@KIJ7:7
7
:;H;9>E
JH7I
B7
7KJEH?P79?€D
:;
B7
H;L?I?€D
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
:?9J€
B7
I;DJ;D9?7
7DKB7:7
7HJ

"
"""
O
"/
%+"&
,EHFH;D:;DJ;C;DJ;
D?D=KDE
:;
;IJEI
FH;9;FJEI
9?J7:EI
:;
B7
%+"&
>7D
I?:E
7:7FJ7:EI
7
BEI
DK;LEI
CEJ?LEI
:;
H;L?I?€D
H;<EHC7:EI
;D

BE
GK;
IKFED;
KD7
J{9D?97
B;=?IB7J?L7
78IEBKJ7C;DJ;
:;<;9JKEI7
GK;
E8B?=7Hx
7
B7
@KH?IFHK:;D9?7
7
:;I9K8H?H
9K7D:E
DE
7
?DL;DJ7H
L}7I
B;=7B;I
:;
7FB?979?€D

4
%0@B4A
,;
H;GK?;H;D
78E=7:E
O
FHE9KH7:EH
)7H7
KD
C;@EH
79ECE:E
7
B7
EDIJ?JK9?€D
I;
CE:?<?97HED
BEI
FH;9;FJEI
H;B7J?LEI
7
B7I
F7HJ;I
;D
 
:7D:E
DK;L7
H;:799?€D
7
BEI
7HJI


O

%+"&
%EI
IKFK;IJEI
IED
JH;I
 `
)7H7
B7
FHECE9?€D
:;
B7
H;L?I?€D
J7DJE
I?
;B
9ED:;D7:E
;IJx
L?LE
9ECE
I?
>7
<7BB;9?:E
;D
9KOE
97IE
7
B7
H;L?I?€D
I;
B7
BB7C7
VH;>78?B?J79?€D
:;
B7
C;CEH?7
:;B
:?<KDJEY
;IJxD
B;=?J?C7:7I
B7I
F;HIED7I
;DKC;H7:7I
;D
;B
7HJ

%+"&
`
)7H7
B7
7KJEH?P79?€D
:;
B7
H;L?I?€D
ƒD?97C;DJ;
;I
9ECF;J;DJ;
B7
,7B7
""
:;B
-,
O
O7
DE
;B
&?D?IJ;H?E
:;
#KIJ?9?7
BE
GK;
;H7
9B7H7C;DJ;
?D9EDIJ?JK9?ED7B
FEH
D;=7H
;B
:;H;9>E
:;
799;IE
7
B7
#KIJ?9?7
:;B
7HJ
 

9ED<EHC;
7
BEI
H;GK?I?JEI
;N?=?:EI
;D
;B
7HJ

%+"&
,-
 

:;
@KB?E
 `
)7H7
B7
?DJ;HFEI?9?€D
;IJxD
B;=?J?C7:7I
B7I
F;HIED7I
;DKC;H7:7I
;D
;B
7HJ

I?
BE
>7
7KJEH?P7:E
;B
-,
O
:?H;9J7C;DJ;
;B
 
GK?;D
FK;:;
79JK7H
J7C8?{D
7
?DIJ7D9?7I
:;B
E8?;HDE
7HJ

%+"&
:7:EI
BEI
FH;IKFK;IJEI
:;B
7HJ

%+"&

5
%@=2438;84<B=
DJ;
JE:E
DE
;N?IJ;
FEI?8?B?:7:
:;
;@;9K9?€D
FHEL?I?ED7B
FEH
BE
GK;
DE
I;
:7
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
9ED:;D7
 D
BE
:;CxI
B7
H;=KB79?€D
;I
:;<?9?;DJ;
,;
EO;
FEH
KD7
IEB7
L;P
7B
&
O
7
BEI
F;D7:EI
O
:;IFK{I
I;
JH7C?J7
9ECE
I?
I;
JH7J7H7
:;
KD
H;9KHIE
:;
97I79?€D
7HJ

%+"&

6
'4A=:C28=<4A
G
4542B=A
!7O
GK;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
B7
I;DJ;D9?7
H;I9?D:;DJ;
O
B7
H;I9?IEH?7
D
;B
FH?C;H
97IE
BEI
;<;9JEI
IED
:?IJ?DJEI
I;=ƒD
;B
CEJ?LE
:;
H;L?I?€D
;IJ?C7:E
 d
,;DJ;D9?7
H;I9?D:;DJ;

D
97IE
:;
9EDJH7:?9JEH?;:7:
:;
I;DJ;D9?7I
I;
7DKB7D
B7I
:EI
I;DJ;D9?7I
O
I;
H;C?J;
B7
97KI7
:;
DK;LE
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
7HJ

"
%+"&

!78?{D:EI;
:;CEIJH7:E
B7
IKF;HL?L;D9?7
:;
B7
L}9J?C7
:;B
>EC?9?:?E
I;
7DKB7
B7
I;DJ;D9?7
7HJ

""
%+"&
FED?{D:EI;
;D
B?8;HJ7:
7B
F;D7:E
'E
;I
9B7HE
I;=ƒD
BE
?D:?97:E
AC>@0
GK;
DE
I;7
D;9;I7H?E
;D
JE:E
97IE
KD
@K?9?E
H;I9?IEH?E
FEIJ;H?EH

D
;B
IKFK;IJE
:;
9ED:;D7
FEH
<7BI;:7:
K
EJHE
:;B?JE
I;
7DKB7
B7
I;DJ;D9?7
O
I;
H;C?J;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
GK;
I;
?DIJHKO7
:;
DK;LE
B7
97KI7
7HJ

"""
%+"&

-H7JxD:EI;
:;B
CEJ?LE
:;
DK;LEI
>;9>EI
E
DK;L7I
FHK;87I
I;
?DIJHKO;
KD7
?D<EHC79?€D
IKFB;JEH?7
O
I?
I;
;L?:;D9?7
B7
?DE9;D9?7
I;
7DKB7
B7
I;DJ;D9?7
O
I;
EH:;D7
?DIJHK?H
:;
DK;LE
B7
97KI7
7
GK?;D
9EHH;IFED:7
7HJ

"/
%+"&

!78?{D:EI;
:KFB?97:E
B7I
I;DJ;D9?7I
I;
7DKB7Hx
B7
I;DJ;D9?7
GK;
I;
9EDI?:;H;
?D@KIJ7
E
I;
:?9J7Hx
EJH7
7HJ

"/
%)&

;9B7HxD:EI;
B7
H;L?I?€D
FEH
?D9EDIJ?JK9?ED7B?:7:
:;
B7
B;O
F;D7B
I;
FHE9;:;Hx
:?H;9J7C;DJ;
FEH
;B
-,
7
7DKB7H
B7
9ED:;D7
E
7
;<;9JK7H
KD7
DK;L7
B?GK?:79?€D
7HJ
 
%(-

D
97IE
:;
I;DJ;D9?7
:;B
-!
I;
FHE9;:;Hx
9ED<EHC;
7B
97IE
:;
DK;LEI
>;9>EI
E
DK;L7I
FHK;87I
:;
79K;H:E
9ED
B7
@KH?IFHK:;D9?7
9?J7:7
*:8DG9:BDH
FJ:
:HIDH
EG:8:EIDH
9:7:GsC
696EI6GH:
6
ADH
CJ:KDH
BDI>KDH
9:
G:K>H>{C

`
,;DJ;D9?7
H;I9?IEH?7
D
;B
97IE
:;
GK;
>7O7
FHE9;:?:E
KD
DK;LE
@K?9?E
;B
H;I9?IEH?E
B7
I;DJ;D9?7
GK;
I;
:?9J;
FHE:K9;
;<;9JEI
CKO
9ED9H;JEI
,;
:?IJ?D=K;
;DJH;
I?
;I
9ED:;D7JEH?7
E
78IEBKJEH?7

%7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
E8B?=7
7
78ED7H
;B
J?;CFE
:;
FH?I?€D
GK;
I;
>7O7
9KCFB?:E
O7
;D
97IE
:;
;IJ7H
;@;9KJxD:EI;
EJH7
:;
;IJ7
D7JKH7B;P7
7HJ

"
%+"&
!;CEI
JH7J7:E
7CFB?7C;DJ;
;IJ;
J;C7
;D
B7
B;99?€D
 _
7
B7
GK;
DEI
H;C?J?CEI

%7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
9ED9;:;
:;H;9>E
:;
?D:;CD?P79?€D
7B
B;=?J?C7:E
E
7
IKI
>;H;:;HEI
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
;D
GK;
>7O7
FE:?:E
?D9KHH?H
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
K
EJH7
F;HIED7
;N?=?8B;
<H;DJ;
7B
IJ7:E
7HJ

""
%+"&
'EI
H;C?J?CEI
?=K7BC;DJ;
7
B7
B;99?€D
 _
F7H7
KD
JH7J7C?;DJE
CxI
:;J;D?:E
:;
;IJ7
9K;IJ?€D


:
I@42C@A=L
34
0<C:028p<
a) Concepto, naturaleza y objeto
(:G8>7>G
A6
>C9:BC>O68>{C
8DC8G:I6
EJ:9:
H:G
DIGD
86AK6G>D
E6G6
:A
67HJ:AID
FJ:
G:8JE:G6
HJH
9:G:8=DH
:C
G:K>H>{C
EDGFJ:
H>
CD
:HIs
9:
68J:G9D
8DC
A6
86CI>969
;>?696
EDG
:A
%>C>HI:G>D
9:
"JHI>8>6
K
IDBD
!
9:
:HI6
D7G6
A6
Kx6
?JG>H9>88>DC6A
69B>C>HIG6I>K6
:H
>C:K>I67A:
8DC
AD
8J6A
A:
:HE:G6C
ID96Kx6
JCDH
6zDH
E6G6
ED9:G
9:8>G
FJ:
G:6AB:CI:
=6
<6C69D

D

I;
?DJHE:K@E
KD
DK;LE
H;9KHIE
F;D7B
BB7C7:E
:;
7DKB79?€D
FH;L?IJE
;IF;9}<?97C;DJ;
F7H7
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
7HJ

>EO
;NJ;DI?8B;
7B
FHE9;IE
F;D7B
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
FEH
CEH
:;B
7HJ

%+"&
O
7
BEI
@K?9?EI
FEH
:;B?JEI
B;L;I
9ED
87I;
;D
;B
7HJ

%+"&
I
KD
C;:?E
:;
?CFK=D79?€D
:;
B7
9EI7
@KP=7:7
GK;
978;
ƒD?97C;DJ;
9EDJH7
B7
I;DJ;D9?7
:;
9ED:;D7
:?9J7:7
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
E
;D
7F;B79?€D
<H;DJ;
7
KD
?CFKJ7:E
7KI;DJ;
%7I
I;DJ;D9?7I
;D
7KI;D9?7
GK;
DE
9EDIJ?JKO;D
DEL;:7:
;D
DK;IJHE
:;H;9>E
F;HE
GK;
I}
L7D
;D
9?;HJ7
C;:?:7
9EDJH7
;B
H{=?C;D
;IJ78B;9?:E
EH?=?D7H?7C;DJ;
FEH
B7
%+"&
F7H7
;B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
L
7HJ

IED
FEI?8B;I
I?
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
DE
B7
?CFK;IJ7
:;<?D?J?L7C;DJ;
;D
B7
I;DJ;D9?7
DE
;N9;:;
:;
:EI
7EI
:;
FH?L79?€D
:;
B?8;HJ7:
E
I?;D:E
:;
:?IJ?DJ7
D7JKH7B;P7
I?
DE
;N9;:;
:;
I;?I
7EI
:;
:KH79?€D
:xD:EI;
7:;CxI
BEI
H;GK?I?JEI
:;
DEJ?<?979?€D
O
9EDJH7:?99?€D
;IJ78B;9?:EI
;D
;B
7HJ
 
""
%+"&
)H;IKFK;IJE
;I;D9?7B
;I
GK;
;B
9ED:;D7:E
;D
7KI;D9?7
9ECF7H;P97
E
I;7
>7BB7:E
;D
9KOE
97IE
I;
B;
DEJ?<?97
B7
I;DJ;D9?7
:?9J7:7
;D
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
E
;D
7F;B79?€D
:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
9EHH;IFED:?;DJ;
E
:;B
;IF;9?7B
HxF?:E
7
;<;9JEI
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
F;D7
GK;
JE:7L}7
DE
>7O7
FH;I9H?JE
7HJ
 
%+"&
EDJH7
;I7
I;DJ;D9?7
;I
FHE9;:;DJ;
;B
H;9KHIE
:;
7DKB79?€D
 H
;s8>A
8DA:<>G
FJ:
HJ
;JC96B:CID
CD
EJ:9:
H:G
DIGD
FJ:
A6
C:8:H>969
9:
G:HE:I6G
6A
BsM>BD
E6GI>8JA6GB:CI:
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
:A
EG>C8>E>D
9:
8DCIG69>88>{C
:C
HJH
K:GI>:CI:H
9:
9:G:8=D
9:
9:;:CH6
N
9:G:8=D
6
CD
H:G
8DC9:C69D
H>C
H:G
Dx9D
EG:K>6B:CI:
6GI


(:GD
H>:C9D
:AAD
K:G969
JC6
>CI:GEG:I68>{C
BsH
G><JGDH6
9:
9>8=DH
EG>C8>E>DH
9:7:Gx6
AA:K6G
C:8:H6G>6B:CI:
6
EGD=>7>G
:C
ID9D
86HD
A6
EDH>7>A>969
9:
H:CI:C8>6H
E:C6A:H
9>8I696H
:C
G:7:A9x6
A
G:8JGHD
9:
6CJA68>{C
E:C6A
G:8J:G96
8DCH><J>:CI:B:CI:
6A
G:8JGHD
9:
6J9>:C8>6
6A
G:7:A9:
EG:K>HID
E6G6
:A
EGD8:HD
8>K>A
K
IDBD
!!
9:
:HI6
D7G6
:
A6
B>HB6
;DGB6
FJ:
6AAx
CD
:H
C696
8A6GD
C>
FJ:
:HI:BDH
6CI:
JC
K:G969:GD
G:8JGHD
C>
6CI:
JC
K:G969:GD
EGD8:HD
A
A:<>HA69DG
:MIG6DG9>C6G>6B:CI:
E6G8D
:C
:HI6
>CHI>IJ8>{C
CD
=6
EG:K>HID
C>
H:
EJ:9:
9>HI>C<J>G
EDG
I6CID
JC
?J>8>D
G:H8>C9:CI:
9:
JC
?J>8>D
G:H8>HDG>D
8DC
AD
8J6A
A6
EG:I:CH>{C
9:
=67:GA6
H:Gx6
E:9>G
A6
6CJA68>{C
9:
A6
H:CI:C8>6
EDG
=67:G
H>9D
9>8I696
H>C
FJ:96G
<6G6CI>O69D
:A
EG>C8>E>D
9:
8DCIG69>88>{C
:C
:A
EG>B:G
?J>8>D
N
:C
:A
H:<JC9D
A6
8DGG:HEDC9>:CI:
6
HJ
EDH>8>{C
?JGx9>86
:H
9:8>G
A6
67HDAJ8>{C
(DG
:AAD
BsH
7>:C
867:
=67A6G
9:
B:9>D
E6G6
G:67G>G
JC
EGD8:HD
K>8>69D
9:
CJA>969
FJ:
H>GK:
E6G6
FJ:
A6
E6GI:
E6H>K6
H:
EJ:96
9:;:C9:G
;G:CI:
6
A6
68JH68>{C

1
"=B8D=A
B
VH;9KHIEY
IEB7C;DJ;
FHE9;:;
;D
KD
ƒD?9E
97IE
7
I78;H
9K7D:E
KD7
F;HIED7
>7O7
I?:E
9ED:;D7:7
;D
H;8;B:}7
7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
>EO
F;D7
:;
FH?I?€D
?D<;H?EH
7
:EI
7EI
E
7
F;D7
:;
:?IJ?DJ7
D7JKH7B;P7
?D<;H?EH
7
I;?I
7EI
)EH
J7DJE
;B
CEJ?LE
;I
B7
FEI?8B;
DKB?:7:
:;
B7
I;DJ;D9?7
7B
>78;H
I?:E
:?9J7:7
I?D
7J;D:;H
7B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
?D<H?D=?;D:E
;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
E
;B
:;H;9>E
7
I;H
E}:E
FH;L?7C;DJ;
7
B7
9ED:;D7
!7O
GK;
FED;H
;D
H;B79?€D
FK;I
;B
7HJ
 
%+"&
9ED
;B
7HJ


O
J7C8?{D
O7
GK;
;I
IK
9ED9H;9?€D
;D
;IJ;
97IE
9ED
;B
7HJ

`
%()#

;IJEI
;<;9JEI
:7
;N79J7C;DJ;
?=K7B
GK;
B7
I;DJ;D9?7
FH;J;D:?:7C;DJ;
DKB7
>7O7
I?:E
B7
<?HC7:7
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
78H;L?7:E
FEH
;B
#);
E
B7
:?9J7:7
;D
7F;B79?€D
FEH
B7
K:?;D9?7
L
7HJ

%+"&

2
=;>4B4<280
7:E
GK;
FEH
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
ƒD?97C;DJ;
I;Hx
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
@K?9?E
O
<7BBE
;B
#);
B7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
F7H7
9EDE9;H
:;
;IJ;
VH;9KHIEY
9EHH;IFED:;Hx
I?;CFH;
7
B7
)
'
;D
IK
97IE
O7
GK;
I;
;GK?F7H7
7B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
7FB?9xD:EI;
FK;I
BEI
7HJI
 
%+"&
O
  d
%()#
B
7HJ
 
V?D
<?D;Y
%+"&
7<?HC7
;BBE
DE
E8IJ7DJ;
GK;
I;
:;8;
?D:?97H
7
B7
F7HJ;
9ECF7H;9?:7
E
>78?:7
7DJ;
GK{
€H=7DE
FK;:;
?DJ;HFED;H
;B
H;9KHIE
I?D
GK;
B;
FK;:7
F;H@K:?97H
;D
78IEBKJE
KD
;HHEH
;D
B7
?DIJHK99?€D

3
%0@B4A
,?;D:E
;GK?F7H78B;
7B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
I;
H;GK?;H;
78E=7:E
O
FHE9KH7:EH
J7C8?{D
;D
;B
:;
7DKB79?€D
7HJ

%+"&
);HE
B7
B;O
DE
DEI
?D:?97
CxI
GK;
B7
B;=?J?C79?€D
:;B
H;9KHH;DJ;
;I
:;9?H
;B
GK;
<K;
9ED:;D7:E
;D
7KI;D9?7
%7
B;=?J?C79?€D
F7I?L7
:;8;
9EHH;IFED:;H
7
GK?;D;I
<K;HED
F7HJ;I
79KI7:EH7I
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
;B
&

4
%@=2438;84<B=A
G
>:0H=A
B
7HJ

I;
B?C?J7
7
:;9?H
GK;
I;
7FB?97HxD
BEI
H;GK?I?JEI
O
;<;9JEI
;IJ78B;9?:EI
F7H7
;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
FH;L?IJE
;D
;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
7DJ;
B7
K:?;D9?7

IKI
79JEI
9EDJ;D?:E
O
JHxC?J;I
FHE9;:?C;DJ7B;I
:;8;CEI
9EDI;9K;DJ;C;DJ;
H;C?J?HDEI
&D
D7HI6CI:
E6GI>:C9D
9:
A6
CD
;>?68>{C
9:
JC
EA6OD
E6G6
>CI:CI6G
A6
6CJA68>{C
8DBD
:C
A6
G:K>H>{C
E:C6A
6CI:G>DGB:CI:
K>HI6
EDG
AD
FJ:
EGD8:9:
:C
8J6AFJ>:G
I>:BED
K
6GI
 
$*!%
H:
A>B>I6
G:A6I>K6B:CI:
:A
EA6OD
9:
>CI:GEDH>8>{C
JC6
K:O
8DBE6G:8>9D
D
=67>9D
N
CDI>;>8696
:C
;DGB6
A6
H:CI:C8>6
6
ADH
9>:O
9x6H
EG:K>HIDH
E6G6
>CI:GEDC:G
A6
6E:A68>{C
:C
:A
6GI
 
$*!%
6GI

$*!%
+D7G:
:HI:
EA6OD
9:7:
H:G
><J6AB:CI:
>CHIGJ>9D
6GI
 
T>C
;>C:W
$*!%

5
'4A=:C28p<
G
4542B=A
'7:7
I;
:?9;
;D
B7
B;O
IE8H;
;IJ7
?CFEHJ7DJ;
9K;IJ?€D
DE
:?IJ?D=K?{D:EI;
FEH
J7DJE
;DJH;
@K?9?E
H;I9?D:;DJ;
O
@K?9?E
H;I9?IEH?E
);DI7CEI
GK;
;B
@K?9?E
H;I9?D:;DJ;
:;8;H}7
I;H
FHEF?7C;DJ;
;B
VH;9KHIEY
:;
7DKB79?€D
F?:?;D:E
7
B7
K:?;D9?7
B7
7DKB79?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7

9EDJ?DK79?€D
:;
I;H
E8J;D?:7
;IJ7
:;9B7H79?€D
;B
9ED:;D7:E
J;D:H}7
:;H;9>E
7
B7
H;7F;HJKH7
:;
B7
97KI7
@K?9?E
H;I9?IEH?E
7DJ;
;B
C?ICE
€H=7DE
GK;
9EDE9?€
:;
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
9ED
;B
<?D
:;
E8J;D;H
KD
DK;LE
;D@K?9?7C?;DJE
=7H7DJ?P7:E
FH;L?7C;DJ;
IK
:;H;9>E
7
I;H
E}:E
O
:;<;D:;HI;
BBE
:;8;
I?=D?<?97H
B7
DE
D;9;I?:7:
:;
?D9E7H
KD7
97KI7
DK;L7
9ECFB;J7C;DJ;
:;I:;
;B
FH?D9?F?E
I?DE
J7D
I€BE
:;I:;
;B
CEC;DJE
;D
GK;
:;8;
;DJH7H
E
:;8?€
;DJH7H
;D
@K;=E
;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
:;B
7KI;DJ;
%7
H7P€D
FEH
B7
GK;
;GK?F7H7CEI
B7
H;IEBK9?€D
O
;<;9JEI
7
BEI
:;B
FHE9;IE
:;
97I79?€D
F;D7B
H7:?97
;D
B7
FHEF?7
D7JKH7B;P7
:;
B7
?D<H799?€D
9EC;J?:7
,?
DE
I;
H;IF;J€
;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
>7O
GK;
H;JHEJH7;H
B7
97KI7
FH;L?E
H;;DL}E
:;
B7
C?IC7
7B
FKDJE
:;
B7
?D<H799?€D
;D
B7
?DIJHK99?€D
E
;D
;B
@K?9?E
EH7B
9EDJ?DK7D:E
:;IFK{I
;B
FHE9;:?C?;DJE
KD7
L;P
IK8I7D7:7
7GK{BB7
9ECFxH;I;
8KI97D:E
7FEOE
?DJ;HFH;J7J?LE
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
9ED
B7
?CFK=D79?€D
GK;
7I?IJ;
7B
H;8;B:;
HI6
9:;>8>:CI:
G:<JA68>{C
:C
JC6
>CHI>IJ8>{C
FJ:
EDG
HJ
EGDE>6
C6IJG6A:O6
9:7:
H:G
8DBEA:?6
=68:
E:CH6G
H>
CD
H:Gx6
BsH
G:CI67A:
9:H9:
:A
EJCID
9:
K>HI6
EGD8:H6A
:A
HJEG>B>GA6
CD
E:GB>I>:C9D
8DC9:C6G
:C
6JH:C8>6
6
C69>:
Z67:
6A<JC6
9J96
HD7G:
HJ
CD
JI>A>O68>{C
8J6C9D
H:
>C;DGB:
6A
8DBE6G:8>9D
D
=67>9D
8DC9:C69D
:C
6JH:C8>6
9:
HJ
:M>HI:C8>6
H
B:?DG
CD
H:<J>G
69:A6CI:
8J6C9D
H:
8DCHI6I:
?JGx9>86B:CI:
A6
G:7:A9x6
 &
#
#$#
%7
7FHE879?€D
:;
B7
%;O
:;
I?IJ;D9?7
#KH}:?97
H7JK?J7
%# 
:;

L
JECE
"
:;
;IJ7
E8H7
O
:;B
€:?=E
);D7B
:;

>7D
FHE:K9?:E
KD7
7BJ;H79?€D
;D
BEI
9ED9;FJEI
GK;
?DJ;=H7D
B7I
9EIJ7I
O
;D
B7
FH;B79?€D
:;B
F7=E
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
F;HE
BEI
7HJI

7

%+"&
DE
>7D
I?:E
CE:?<?97:EI
FEH
;IJ7I
DEHC7I
/7B;D
J7C8?{D
BEI
J;C7I
H;B7J?LEI
7
B7
:;<?D?9?€D
<KD:7C;DJE
D7JKH7B;P7
@KH}:?97
O
:;J;HC?D79?€D
:;
BEI
9ED9;FJEI
GK;
<EHC7D
B7I
9EIJ7I
FHE9;I7B;I
F;D7B;I
JH7J7:EI
;D
;B
JECE
""
9ED
H;B79?€D
7B
FHE9;IE
9?L?B
DGB6C
A6H
8DHI6H
G:8DG9:BDH
EG:8>H6C9D
A6
9:8A6G68>{C
<:CvG>86
9:A
6GI
 
(
ADH
H><J>:CI:H
8DC8:EIDH
 a
$DH
<6HIDH
9:
A6
6H>HI:C8>6
:MIG6?J9>8>6A
6GI
 
$"
]
$DH
=DCDG6G>DH
9:
A6
6H>HI:C8>6
9:A
7D<69D
6A
9:I:C>9D
D
EG:HD
6GI

$"
:C
G:A68>{C
8DC
ADH
6GIH
 
N
 
7>H
$*!%
8DC
;JC96B:CID
9>G:8ID
:C
:A
6GI
 

 ]
$DH
=DCDG6G>DH
9:A
7D<69D
E6G6
:A
EGD8:HD
E:C6A
6GI
 
$"
N
6GI
 a
N
 ]
$*!%
DC
:AAD
H>C
C:8:H>969
9:A
6GI
 
(
9:

FJ:96C
>C8AJ>9DH
I6B7>vC
ADH
9:
A6
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
 ]
$DH
6G6C8:A:H
9:A
(GD8JG69DG
6GI
 
$"
N
6GI
 a
N
 ]
$*!%
 ]
$DH
=DCDG6G>DH
9:A
E:G>ID
D;>8>6A
D
EG>K69D
:C
HJ
86HD
6GI
 
$"
 ]
N

$*!%
6
9:H6E6G:8>9D
8DC
A6
$"
A6
G:;:G:C8>6
6
A6H
>C9:BC>O68>DC:H
9:
ADH
I:HI><DH
FJ:
9:8A6G:C
6
>CHI6C8>6
9:
A6
E6GI:
FJ:
I:Cx6
JC
EJCID
9:
6EDND
A:<6A
>BEDGI6CI:
:C
ADH
6GIH

 a
N

$*!%
:A
EG>B:GD
=DN
9:GD<69D
EDG
A6
$"
(:CH6BDH
6A
H:G
>C9>H8JI>7A:B:CI:
I6B7>vC
8DHI6H
EDG
IG6I6GH:
9:
<6HIDH
FJ:
I>:C:C
HJ
;JC96B:CID
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
FJ:
9:7:C
FJ:96G
>BEAx8>I6B:CI:
>C8AJ>9DH
:HIDH
8DC8:EIDH
:CIG:
A6H
B>HB6H
 ]
6HIDH
EDG
>CH:G8>{C
9:
6CJC8>DH
D
:9>8IDH
:C
:A
8JGHD
9:A
EGD8:HD
FJ:
EG:8:EI>K6B:CI:
9:76C
EJ7A>86GH:
:C
E:G>{9>8DH
D;>8>6A:H
6GI
 
$"
 ]
6HIDH
EDG
E6<D
9:
9:E{H>IDH
C:8:H6G>DH
E6G6
A6
>CI:GEDH>8>{C
9:
G:8JGHDH
6GI
 
$"
I:C>:C9D
:C
8J:CI6
E6G6
A6
68JH68>{C
EDEJA6G
ADH
9:E{H>IDH
E6G6
G:8JGG>G
G:<JA69DH
:C
A6
\
$'("
 ]
6HIDH
EDG
D7I:C8>{C
9:
8DE>6H
I:HI>BDC>DH
>CHIGJB:CIDH
N
68I6H
CDI6G>6A:H
:C
ADH
IvGB>CDH
EG:K>HIDH
:C
:A
6GI

9:A
*:<A6B:CID
&DI6G>6A
6GI
 
$"
:C
86HD
9:
FJ:
H:6C
C:8:H6G>DH
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
 ]
6HIDH
EDG
9:G:8=DH
6G6C8:A6G>DH
:C
86HD
9:
H:G
C:8:H6G>DH
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
FJ:
8DGG:HEDC96C
6GI
 
N

$"
6
(DG
:A
DIDG<6B>:CID
9:
:H8G>IJG6H
E~7A>86H
N
EDG
A6
D7I:C8>{C
9:
8DE>6H
N
I:HI>BDC>DH
CDI6G>6A:H
CD
8DCI:BEA69DH
:C
:A
6GI
 
$"
7
(DG
A6
D7I:C8>{C
9:
CDI6H
8:GI>;>868>DC:H
6CDI68>DC:H
6H>:CIDH
:
>CH8G>E8>DC:H
:C
ADH
G:<>HIGDH
9:
A6
(GDE>:969
N
%:G86CI>A
$6
I6H6
?J9>8>6A
CD
H:
>BEDC:
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
6GI

$:N

 
9:

9:
CDK>:B7G:
N
*$:N


9:

9:
;:7G:GD
EDG
AD
FJ:
CD
;DGB6
E6GI:
9:
A6H
8DHI6H
+>
A6
Kx8I>B6
9:8>9>:G6
:?:G8:G
A6
688>{C
8>K>A
H:E6G696B:CI:
I6BED8D
E6<6Gx6
A6
I6H6
H>
:H
E:GHDC6
;xH>86
6GI

$:N

 
G:;DGB69D
:C


;>=A828p<
%7
%+"&
7:EFJ7
F7H7
B7
?CFEI?9?€D
:;
B7I
9EIJ7I
;B
9H?J;H?E
E8@;J?LE
E
:;B
L;D9?C?;DJE
O
;B
IK8@;J?LE
:;
B7
J;C;H?:7:
E
C7B7
<;
F;HE
:?IJ?D=K?;D:E
I;=ƒD
B7I
F7HJ;I
O
97IEI
;IF;9?7B;I
D
FH?C;H
BK=7H
:7:7
B7
D7JKH7B;P7
:;B
FHE9;IE
F;D7B
I;
9EDI?:;H7
B7
?CFEI?9?€D
:;
E<?9?E
-E:EI
BEI
7KJEI
E
I;DJ;D9?7I
GK;
FED=7D
J{HC?DE
7
B7
97KI7
E
7
9K7BGK?;H7
:;
BEI
?D9?:;DJ;I
:;8;HxD
H;IEBL;H
IE8H;
;B
F7=E
:;
B7I
9EIJ7I
FHE9;I7B;I
7HJ

%+"&

F7HJ?H
:;
;IJ;
FH;9;FJE
I?;CFH;
O
9K7D:E
DE
I;
=E9;
:;B
8;D;<?9?E
:;
7I?IJ;D9?7
@KH}:?97
=H7JK?J7
B7I
H;=B7I
IED

;>=A828p<
34
=5828=
'E
;DJH7D:E
;D
@K;=E
EJH7
FH;L?I?€D
;NFH;I7
E
9K7D:E
;B
JH?8KD7B
DE
BE
9EDI?:;H;
FHE9;:;DJ;
9EHH;
7
97H=E
:;
B7I
9EIJ7I
;B
IJ7:E
7HJ
 d
%+"&
7KDGK;
B7I
F7HJ;I
:;8;D
F7=7H
;D
;IJ;
97IE
7
F;I7H
:;
;BBE
O
I7BLE
GK;
=E9;D
:;B
8;D;<?9?E
:;
@KIJ?9?7
=H7JK?J7
7
BEI
78E=7:EI
O
FHE9KH7:EH;I
GK;
B;I
>7O7D
:;<;D:?:E
O
H;FH;I;DJ7:E
O
7
BEI
J;IJ?=EI
O
F;H?JEI
GK;
>7O7D
:;9B7H7:E
7
IK
?DIJ7D9?7
GK?;D;I
J?;D;D
:;H;9>E
7
IK
;N799?€D
FEH
L}7
:;
7FH;C?E
;D
97IE
:;
?CF7=E
LEBKDJ7H?E
7HJ

%+"&
9KOE
FH?C;H
FxHH7<E
97H;9;
:;
E8@;JE
7B
>78;HI;
IKFH?C?:E
;B
H;?DJ;=HE
:;B
F7F;B
I;BB7:E
FEH
B7
%;O


:;

:;
:?9?;C8H;
%7
?CFEI?9?€D
:;
E<?9?E
DE
:;8;
9ED<KD:?HI;
9ED
B7
?CFEI?9?€D
7
B7I
F7HJ;I
Fƒ8B?97I
&?D?IJ;H?E
<?I97B
FK;I
{IJ7I
GK;:7D
<K;H7
:;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
I;H
9ED:;D7:7I
)7H7
;B
IKFK;IJE
:;
78IEBK9?€D
;IJ7
DEHC7
;I
?D@KIJ7
9ECE
L;H;CEI
?DC;:?7J7C;DJ;
K7D:E
;B
79KI7:E
H;IKBJ;
78IK;BJE
DKD97
I;
B;
FK;:;D
?CFED;H
B7I
9EIJ7I
7HJ
 `
""
%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 
)
F;HE
I€BE
;D
BE
GK;
7<;9J7
7B
F7=E
:;
BEI
:;H;9>EI
7H7D9;B7H?EI
FEHGK;
7B
J;D;H
GK;
?CFED;HI;
:;
E<?9?E
;B
7HJ
 
"
%+"&
I€BE
;N?C;
:;
BEI
=7IJEI
7DJ;:?9>EI
BBE
I?=D?<?97
GK;
;B
78IK;BJE
I7BLE
GK;
>7O7
E8J;D?:E
;B
8;D;<?9?E
:;
@KIJ?9?7
=H7JK?J7
J;D:Hx
GK;
F7=7H
7
IK
78E=7:E
7
IK
FHE9KH7:EH
7
BEI
F;H?JEI
O
7
BEI
J;IJ?=EI
GK;
>K8?;I;D
:?9J7C?D7:E
E
:;9B7H7:E
7
IK
?DIJ7D9?7
O
:;CxI
=7IJEI
7HJ
 
""
%+"&
HI6
9>HEDH>8>{C
=6
H>9D
?JHI6B:CI:
8G>I>8696
EDG
A6
B:?DG
9D8IG>C6
EDGFJ:
:A
68JH69D
67HJ:AID
D
FJ:
I:C<6
6
HJ
;6KDG
JC
6JID
9:
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
CD
9:7:Gx6
E6<6G
C>C<JCD
9:
ADH
8DC8:EIDH
FJ:
>CI:<G6C
A6H
8DHI6H
C>
A6H
9:8A6G67A:H
9:
D;>8>D
C>
A6H
CD
9:8A6G67A:H
9:
D;>8>D
>C9:E:C9>:CI:B:CI:
9:
HJ
EDH>8>{C
:8DC{B>86
(>vCH:H:
FJ:
8J6C9D
:A
IG>7JC6A
67HJ:AK:
6A
68JH69D
C>:<6
:A
;JC96B:CID
9:
A6
B>HB6
68JH68>{C
N
EDG
AD
I6CID
9:7:Gx6
G:86:G
A6
8DC9:C6
HD7G:
A6H
E6GI:H
68JH69DG6H
E~7A>86H
D
EG>K696H
E:GD
8DBD
A6H
8DHI6H
CD
EJ:9:C
H:G
>BEJ:HI6H
6A
%
:H
9:
:FJ>969
FJ:
:A
HI69D
8DGG6
6
86G<D
9:
ID9DH
ADH
<6HIDH
 &D
H:
IG6I6
9:
FJ:
:A
HI69D
CD
EJ:96
9>HE:CH6G
9:A
E6<D
9:
=DCDG6G>DH
FJ:
CD
A:
8DGG:HEDC9:
E:G8>7>G
H>CD
9:
FJ:
:A
HI69D
HJ;G6<J:
ADH
<6HIDH
D86H>DC69DH
EDG
A6
9:;:CH6
9:A
68JH69D
67HJ:AID
DC
A6
$:N


8>I 
H:
68:EI6
:C
G:6A>969
6JCFJ:
E6G8>6AB:CI:
:HI6
8GxI>86

=<34<0
0:
02CA03=
B
79KI7:E
GK;
L;D=7
9ED:;D7:E
;D
B7
97KI7
J?;D;
GK;
F7=7H
I€BE
FEH
;IJ;
CEJ?LE
E8@;J?LE
B7I
9EIJ7I
O
I?
IED
L7H?EI
B7
F7HJ;
FHEFEH9?ED7B
7HJ
 `
%+"&
,;
9EDI7=H7
7I}
;B
9H?J;H?E
:;B
L;D9?C?;DJE
FKHE
;IJ78B;9?:E
7:;CxI
;D
;B
)
9K7D:E
;D
IK
7HJ
 
H;<EHC7:E
;D

7B
IKFH?C?HI;
B7I
<7BJ7I
I;
:?IFED;
GK;
VB7I
9EIJ7I
FHE9;I7B;I
I;
;DJ?;D:;D
?CFK;IJ7I
FEH
B7
%;O
7
BEI
9H?C?D7BC;DJ;
H;IFEDI78B;I
:;
JE:E
:;B?JEY

=<34<0
0
:0A
>0@B4A
02CA03=@0A
B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
O
;B
79KI7:EH
FH?L7:E
FK;:;D
I;H
9ED:;D7:EI
J7C8?{D
7B
F7=E
:;
B7I
9EIJ7I
7B
?=K7B
GK;
;B
79JEH
9?L?B
7HJ
 `
%+"&
F;HE
9ED
87I;
;D
;B
I?IJ;C7
IK8@;J?LE
:;
B7
J;C;H?:7:
E
C7B7
<;
7HJ
 `
""
%+"&
O
,
-,
:;

:;
:?9?;C8H;
:;

+

H
9>H8JI>7A:
FJ:
:A
68JH69DG
EDEJA6G
EJ:96
H:G
8DC9:C69D
:C
8DHI6H
EJ:H
:A
6GI
 
$'("
6;>GB6
I:MIJ6AB:CI:
FJ:
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
EDEJA6G
H:Gs
H>:BEG:
<G6IJ>ID
E:GD
:C
CJ:HIG6
DE>C>{C
=67Gx6
FJ:
69B>I>GAD
E6G6
:K>I6G
EDH>7A:H
?JHI>;>868>DC:H
9:
FJ:G:AA6H
G:6AB:CI:
I:B:G6G>6H


:?<;H;D9?7
:;B
FHE9;IE
9?L?B
;D
;B
GK;
B7
:E9JH?D7
C7OEH?J7H?7
O
7B=KD7
@KH?IFHK:;D9?7
9ED
9?;HJE
<KD:7C;DJE
B;=7B
7I}
BE
7:C?J;D
;B
&
DE
FK;:;
I;H
9ED:;D7:E
;D
9EIJ7I
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
9ED
87I;
;D
;B
7H=KC;DJE
GK;
FHEFEH9?ED7D
BEI
7HJI

""
O

"""
%+"&

(C>C4AB=A
>0@B82C:0@4A
;8;D
H;9E=;HI;
;D
BE
F;D7B
BEI
:EI
I?=K?;DJ;I
6
0%+&'06'5
$6H
8DHI6H
86JH696H
:C
ADH
>C8>9:CI:H
FJ:
EJ:96C
EGDBDK:GH:
9JG6CI:
A6
HJHI6C8>68>{C
9:
JC
EGD8:HD
E:C6A
9:7:
>BEDC:GH:
6
6FJvA
FJ:
ADH
=6N6
>C>8>69D
H>:BEG:
FJ:
H:
9:C>:<J:
AD
E:9>9D
Hx

C
A6
G:8JH68>{C
GI

!
$*!%
&D
D7HI6CI:
867:
A6
CD
>BEDH>8>{C
H>
H:
6EG:8>6C
8>G8JCHI6C8>6H
:M8:E8>DC6A:H
FJ:
?JHI>;>FJ:C
DIGD
EGDCJC8>6B>:CID
6GI
 
$'("
,6B7>vC
H:
>BEDC:C
A6H
8DHI6H
6
FJ>:C
E>:G96
:A
G:8JGHD
9:
6E:A68>{C
:C
:HI6
B6I:G>6
:C
:A
86HD
EG:K>HID
:C
:A
6GI

$*!%
6Hx
8DBD
:C
A6
G:8JH68>{C
9:A
E:GHDC6A
6JM>A>6G
6GI

$*!%

C
A6H
8J:HI>DC:H
9:
8DBE:I:C8>6
H{AD
H:
8DC9:C6Gs
6A
FJ:
A6
=6N6
EGDBDK>9D
8J6C9D
EGDEDC<6
A6
9:8A>C6IDG>6
=67>:C9D
JI>A>O69D
6CI:H
A6
>C=>7>IDG>6
6GI

!!
$*!%
$DH
9:BsH
HJEJ:HIDH
K>:C:C
G:8D<>9DH
:C
:A
6GI

$*!%
:C
8JND
EsGG6;D
!
H:
9:I:GB>C6
A6
EDH>7>A>969
9:
FJ:
:A
IG>7JC6A
EJ:96
8DC9:C6G
6A
E6<D
9:
A6H
8DHI6H
86JH696H
:C
A6
>C=>7>IDG>6
6
A6H
E6GI:H
FJ:
A6
=J7>:H:C
HDHI:C>9D
D
>BEJ<C69D
8DC
CDIDG>6
I:B:G>969
>BEDC>vC9DH:
9:
D;>8>D
H:<~C
:A
EsGG6;D
!!
H>
CD
=6N
:HE:8>6A
B:C8>{C
:C
8J6CID
6
A6H
8DHI6H
7
'%7451
&'
%#5#%+S0
+:
>BEDC:C
A6H
8DHI6H
6A
G:8JGG:CI:
8J6C9D
A6
+6A6
!!
9:A
,+
9:8A6G:
CD
=67:G
AJ<6G
6A
G:8JGHD
6GI

!!
$*!%
$6
:HI>B68>{C
HJEDC:
A6
>BEDH>8>{C
9:
D;>8>D
9:
A6H
B>HB6H
6GI

!
$*!%
 
%@4:028p<
>0@0
4:
>06=
B
9ED:;D7:E
;D
9EIJ7I
E
7GK{B
7
GK?;D
I;
B;
>7O7D
?CFK;IJE
;IJx
E8B?=7:E
7
F7=7H
B7
97DJ?:7:
<?@7:7
D
;B
97IE
:;
GK;
DE
FHE9;:7
7
;BBE
LEBKDJ7H?7C;DJ;
E
GK;
DE
J;D=7
8?;D;I
87IJ7DJ;I
F7H7
I7J?I<79;HB7
:;IFK{I
:;
;@;9KJ7:7
B7
L}7
:;
7FH;C?E
L
;DI;=K?:7
B7
B;O
<?@7
KD7
FH;B79?€D
F7H7
:;J;HC?D7H
GK?{D;I
L7D
7
9E8H7H
7DJ;I
B
7HJ

%+"&
I;
H;C?J;
>EO
FEH
JH7:?9?€D
DE
FEHGK;
I;
JH7J;
:;
KD
J;C7
:;
D7JKH7B;P7
C7J;H?7B
7B
7HJ
 
)
GK;
:?IJ?D=K;
I;=ƒD
;B
FHE9;IE
I;7
FEH
:;B?JE
F;HI;=K?8B;
:;
E<?9?E
E
FEH
:;B?JE
F;HI;=K?8B;
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
7
4
=5828=
,?
DE
>7O
8?;D;I
87IJ7DJ;I
I;
I7J?I<79;D
FEH
;B
EH:;D
I?=K?;DJ;
7HJ
  
)
 d
%7
H;F7H79?€D
:;B
:7E
97KI7:E
O
B7
?D:;CD?P79?€D
:;
BEI
F;H@K?9?EI
7
B7
L}9J?C7
`
%7
?D:;CD?P79?€D
7B
IJ7:E
FEH
BEI
=7IJEI
GK;
I;
>K8?;H7D
>;9>E
FEH
IK
9K;DJ7
;D
B7
97KI7
 `
%7I
9EIJ7I
:;B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
E
FH?L7:E
;I
:K:EIE
GK;
I;
?D9BKO7D
B7I
:;B
FEFKB7H
FEH
BE
?D:?97:E
 `
%7I
:;CxI
9EIJ7I
FHE9;I7B;I
?D9BKIE
B7I
:;
B7
:;<;DI7
:;B
79KI7:E
I?D
FH;<;H;D9?7
;DJH;
BEI
?DJ;H;I7:EI
O
 `
%7
CKBJ7
I;
H;<?;H;
7
I7D9?ED;I
;9ED€C?97I
DE
7
B7
F;D7
F;9KD?7H?7
8

8<AB0<280
34
>0@B4
D
;IJ;
97IE
I;
I7J?I<7HxD
B7I
9EIJ7I
:;B
79JEH
FH?L7:E
9ED
FH;<;H;D9?7
7
B7
?D:;CD?P79?€D
7B
IJ7:E
7HJ
 
)


)0A028p<
-7I7H
B7I
9EIJ7I
;I
97B9KB7H
7
9KxDJE
7I9?;D:;D
BEI
=7IJEI
FHE9;I7B;I
GK;
:;8;D
F7=7HI;
FEH
B7I
F7HJ;I
;8;D
:?IJ?D=K?HI;
;B
FHE9;:?C?;DJE
:;
H;9B7C79?€D
IK
9xB9KBE
O
IK
FEI?8B;
?CFK=D79?€D

41%'&+/+'061
C
AD
FJ:
6;:8I6
6
ADH
=DCDG6G>DH
9:A
67D<69D
N
6
ADH
9:G:8=DH
9:A
EGD8JG69DG
6Hx
8DBD
6
ADH
E:G>IDH
N
I:HI><DH
vHIDH
EJ:9:C
G:8A6B6GADH
9>G:8I6B:CI:
6
A6
E6GI:
H6AKD
FJ:
<D8:
9:A
7:C:;>8>D
9:
6H>HI:C8>6
?JGx9>86
<G6IJ>I6
N
H>
CD
ADH
H6I>H;68:
:M><>G
HJ
E6<D
G:8A6BsC9DADH
6CI:
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
FJ:
=6N6
8DCD8>9D
9:
A6
86JH6
9:7>:C9D
>C8AJ>GADH
:C
A6
I6H68>{C
:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
:C
:HI:
86HD
K
:A
6GI
 
!!
$*!%
8DC
A6
H6AK:969
E6G6
ADH
EGD8JG69DG:H
9:
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
6GI
 
!!!
$*!%
CD
G:;DGB69D
:C
:HI:
6HE:8ID
EDG
A6
$"
A
68G:9>I6B>:CID
H:
=6Gs
:C
HJ
86HD
EDG
B:9>D
9:
B>CJI6
$6H
>C9:BC>O68>DC:H
9:
ADH
I:HI><DH
H:
8DBEJI6GsC
EDG
A6
86CI>969
FJ:
DEDGIJC6B:CI:
H:
=J7>:H:
;>?69D
:C
A6
86JH6
6GI
 
!.
T>C
;>C:W
:C
G:A68>{C
8DC
ADH
6GIH

N

$*!%

:#%%+S0
+:<~C
:A
6GI
 
!!!
$*!%
=6N
FJ:
EGD8:9:G
6
A6
:M688>{C
D
8D7GD
9:
A6H
8DHI6H
EDG
A6
Kx6
9:
6EG:B>D
H>
EG:H:CI696H
A6H
G:HE:8I>K6H
G:8A6B68>DC:H
N
=:8=6H
H67:G
6
A6H
E6GI:H
CD
E6<6H:C
vHI6H
:C
:A
EA6OD
EGJ9:C8>6A
;>?69D
EDG
:A
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
C>
A6H
>BEJ<C6G6C
EDG
>A:<xI>B6H
D
:M8:H>K6H
:C
8JND
86HD
=6N
FJ:
:HI6G
6A
6GI

!!
$*!%

/27)0#%+S0
&'
.#
6#5#%+S0
-C6
K:O
:;:8IJ696
A6
I6H68>{C
9:
8DHI6H
H:
96Gs
K>HI6
6A
%
N
6
A6
E6GI:
8DC9:C696
6A
E6<D
E6G6
FJ:
B6C>;>:HI:C
AD
FJ:
I:C<6C
EDG
8DCK:C>:CI:
9:CIGD
9:A
EA6OD
;>?69D
:C
:A
6GI

$*!%
$6
6J9>:C8>6
6A
67D<69D
9:A
HI69D
969DH
ADH
>CI:G:H:H
9:
vHI:
:C
?J:<D
I>:C:
FJ:
EGD9J8>GH:
I6B7>vC
 $DH
BDI>KDH
EDG
ADH
FJ:
EGD8:9:
:HI6
>BEJ<C68>{C
8DC8G:I6
HDC
H{AD
9:
68J:G9D
8DC
:H:
EG:8:EID
A6
>A:<>I>B>969
9:A
8DC8:EID
>CI:<G69D
:C
A6H
8DHI6H
D
HJ
:M8:H>K6
8J6CIx6
:H
9:8>G
A6H
8DHI6H
H:
>BEJ<C6C
EDG
>C9:7>96H
D
EDG
:M8:H>K6H

A6
K>HI6
9:
AD
B6C>;:HI69D
EDG
A6H
E6GI:H
:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
6EGD76Gs
D
G:;DGB6Gs
A6
I6H68>{C
N
G:<JA68>{C
8DC;DGB:
6
A6H
G:<A6H
K><:CI:H
E6G6
:A
EGD8:HD
8>K>A
6GI

$*!%
N
6GI

$
EGD8:9>:C9D
JC6
K:O
6EGD7696H
D
G:;DGB696H
6
=68:GA6H
:;:8I>K6H
EDG
A6
Kx6
9:
6EG:B>D
:?:8J8>{C
9:
D7A><68>{C
9>C:G6G>6
:C
86HD
9:
>BE6<D
KDAJCI6G>D
6GI

$*!%
H>:C9D
6EA>867A:
:A
6GI
 
(
:C
:A
86HD
9:A
6GI

$*!%
C
8J6CID
6
A6
8J6CIx6
:A
H>HI:B6
EG:H:CI6
JC6
;6AA6
>BEDGI6CI:
EDGFJ:
:A
BDCID
IDI6A
9:
ADH
=DCDG6G>DH
68676
9:E:C9>:C9D
9:
AD
FJ:
:A
67D<69D
8DC
9:G:8=D
6
8DHI6H
FJ>:G6
EJ:H
H>
9:8A6G6
FJ:
A6
86JH6
D
:A
68ID
EGD8:H6A
G:6A>O69D
:H
8DBEA:?D
8DC;DGB:
6
A6H
CDGB6H
8DA:<>6A:H
N6
CD
H:
68:EI6C
ADH
BxC>BDH
EGD;:H>DC6A:H
N
HJ
;>?68>{C
:H
A>7G:
8DC
:A
AxB>I:
9:A
6GI
 
$
H
K:G969
FJ:
HJ
9:8>H>{C
EJ:9:
H:G
8DCIGDA696
EDG
:A
DA:<>D
9:
7D<69DH
6A
FJ:
E:GI:C:8:
E:GD
AD
8>:GID
:H
FJ:
EJ:9:
H><C>;>86G
JC6
HJB6
8DCH>9:G67A:
9:
9>C:GD
E6G6
FJ>:C
:HIv
D7A><69D
6
HJ
E6<D
8DC
A6
FJ:
CD
8DCI676
$6
E:GK:GH>{C
:HIs
:C
FJ:
9:7:Gx6
H:G
JC
{G<6CD
E~7A>8D
D7?:I>KD
FJ>:C
9:8>9>:G6
A6
8J:HI>{C
9:
A6
8DBEA:?>969
%>C>HI:G>D
>H86A
D
,G>7JC6A
8DBE:I:CI:
E6G6
:A
86HD
+:
6A:?6Gx6
6Hx
I6B7>vC
:A
I:B>7A:
8DGEDG6I>K>HBD


;>C6<018:8303
%7
@KH?IFHK:;D9?7
CxI
7DJ?=K7
D;=€
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
B7I
9EIJ7I
:;B
@K?9?E
9H?C?D7B
FK:?;H7D
I;H
C7J;H?7
FHEF?7
:;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
FK;I
;I
9B7HE
GK;
:;B
:;
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
DKD97
FK;:;D
I;H
I}
,
-,
:;

:;
:?9?;C8H;
:;

#H?C
'H

ED
FEIJ;H?EH?:7:
;B
-,
FH;9?I€
GK;
B7
7FH;9?79?€D
:;
B7
J;C;H?:7:
;I
:;
B7
9ECF;J;D9?7
;N9BKI?L7
:;
B7I
)
I?D
GK;
9EDJH7
;BB7
GK;F7D
I7BLE
E8L?7I
O
;L?:;DJ;I
;N9;F9?ED;I
7B=KDE
E
7B=KDEI
:;
BEI
CEJ?LEI
:;
97I79?€D
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
,
-,
:;

:;
E9JK8H;
:;

+

D
DK;IJH7
EF?D?€D
;IJ7
:E9JH?D7
@KH?IFHK:;D9?7B
J?;D;
GK;
I;H
H;L?I7:7
);DI7CEI
FK;I
GK;
J7DJE
B7I
DEHC7I
GK;
;IJ78B;9;D
B7
9ED:;D7
;D
9EIJ7I
9ED
87I;
;D
;B
9H?J;H?E
:;B
L;D9?C?;DJE
L
=H 
7HJ
 `
%+"&
9ECE
B7I
GK;
I;
79E=;D
7B
9H?J;H?E
:;
B7
J;C;H?:7:
E
C7B7
<;
L
=H 
7HJ
 `
%+"&
IED
B;O;I
;D
;B
I;DJ?:E
:;B
7HJ
 d
%+"&
GK;
9ECE
I78;CEI
H;9E=;
;B
CEJ?LE
FH?D9?F7B
:;
?D<H799?€D
:;
B;O
D
;B
FH?C;H
97IE
;BBE
;I
F7BC7H?E
;D
;B
I;=KD:E
J7C8?{D
;I
9B7HE
7KDGK;
FH;I;DJ7
;B
FHE8B;C7
:;
<?@7H
B7
DEHC7
KD
9ED9;FJE
@KH}:?9E
?D:;J;HC?D7:E
:;
D7JKH7B;P7
IK8@;J?L7
GK;
I?=D?<?97
;D
:;<?D?J?L7
J;D;H
GK;
;DJH7H
:;
DK;LE
IE8H;
BEI
>;9>EI
;NJH;CE
GK;
I?;CFH;
;I
:?<}9?B
;D
97I79?€D
)EH
J7DJE
;D
7C8EI
97IEI
:;8;
I;H
FHE9;:;DJ;
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
 
  
$[!
'$"
5
;/->;<8
./
+7>5+-3]7
9/7+5
<-9-0-


"$&V%
" X!',
+
-8<+
4>B1+.+
9/7+5
:7:95-



"
X,
5
55+6+.8
C;/->;<8E
./
+7>5+-3]7
/7
/5
9;8-/.363/7=8
+,;/?3+.8
-0<50


 %"+(
/"


"#

%W
Lección Vigésimo segunda
La ejecución en el proceso penal

 
  
A


 
  
$6
C:8:H>969
9:
A6
:?:8J8>{C
H:
EA6CI:6
:C
:A
86HD
9:
8DC9:C6
9:A
68JH69D
$6
C6IJG6A:O6
9:
A6
:?:8J8>{C
:H
>C:FJxKD86B:CI:
?JG>H9>88>DC6A
$6
G:<JA68>{C
:HIs
BJN
;G6<B:CI696
:C
9>K:GH6H
A:N:H
N
CDGB6H
>C;:G>DG:H


C 
 
A
{G<6CD
8DBE:I:CI:
;JC8>DC6AB:CI:
A
"J:O
9:
.><>A6C8>6
(:C>I:C8>6G>6
8DC;><JG68>{C
N
sB7>ID
8DBE:I:C8>6A
'IGDH
{G<6CDH
?JG>H9>88>DC6A:H
8DBE:I:CI:H

A
 
A
IxIJAD
:?:8JI>KD
:H
A6
H:CI:C8>6
9:
8DC9:C6
E:C6A
;>GB:
$6
:?:8J8>{C
H:
>C>8>6
9:
D;>8>D

  


 C
+JHE:CH>{C
9:
8DC9:C6
+JHI>IJ8>{C
9:
A6
E:C6
EG>K6I>K6
9:
A>7:GI69
*:K>H>{C
9:
IxIJADH
:?:8JI>KDH
E6G6
:A
8JBEA>B>:CID
9:
E:C6H
>BEJ:HI6H
EDG
9:A>IDH
8DC:MDH
+JHE:CH>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
EDG
IG6HIDGCD
B:CI6A
9:A
8DC9:C69D
+JHE:CH>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
EDG
69B>H>{C
6
IGsB>I:
9:A
G:8JGHD
9:
6BE6GD
D
E:I>8>{C
9:
>C9JAID

  C


 C
6JH6
CDGB6A
JBEA>B>:CID
9:
A6
8DC9:C6
6JH6H
6CDGB6A:H
%J:GI:
EG:H8G>E8>{C
>C9JAID
E:G9{C
9:A
D;:C9>9D
6CJA68>{C
9:
H:CI:C8>6


 C

 
  
  


 
(G>C8>E>DH
8DCHI>IJ8>DC6A:H
8IDH
EG:E6G6IDG>DH
9:
A6
:?:8J8>{C
$6
E:C6
9:
EG>H>{C
N
HJH
9>;:G:CI:H
<G69DH


 C

 
 >
  
(:C6H
E:8JC>6G>6H
(:C6H
EG>K6I>K6H
9:
9:G:8=DH
E:C6H
688:HDG>6H
N
H6C8>DC:H
CD
E:C6A:H


 C
 
 



  
+DB:I>96
6
A6H
CDGB6H
9:A
EGD8:HD
8>K>A
 
 $
$%"*
%"U
)
"% 
"$&
"%"
B
FHE9;IE
:;
;@;9K9?€D
F;D7B
ƒD?97C;DJ;
J?;D;
BK=7H
I?
B7
F;HIED7
79KI7:7
>7
I?:E
9ED:;D7:7
;D
B7
I;DJ;D9?7
7
KD7
F;D7
B
H;IKBJ7:E
:;
KD
FHE9;IE
F;D7B
JH7C?J7:E
;D
IKI
:EI
<7I;I
9ECE
I78;CEI
IEB7C;DJ;
FK;:;D
I;H
KD7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
E
KD7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
)HE:K9?{D:EI;
B7
78IEBK9?€D
DE
J?;D;
I;DJ?:E
KD
FHE9;IE
:;
;@;9K9?€D
FK;I
IED
I;DJ;D9?7I
C;HE
:;9B7H7J?L7I
GK;
DE
FH;9?I7D
:;
7GK{B
)EH
EJH7
F7HJ;
GK;
;B
79KI7:E
GK;:;
B?8H;
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
DE
FK;:;
I?=D?<?97H
KD7
;@;9K9?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
I?DE
I;D9?BB7C;DJ;
B;L7DJ7HI;
B7I
C?IC7I
FEH
>78;H
:;@7:E
:;
;N?IJ?H
BEI
FH;IKFK;IJEI
GK;
I?HL?;HED
F7H7
79EH:7HB7I
D
;B
97IE
:;
I;H
9ED:;D7JEH?7
B7
I;DJ;D9?7
;B
FHE9;IE
FH;9?I7Hx
:;
KD7
KBJ;H?EH
<7I;
:;
;@;9K9?€D
B
FHE8B;C7
:;
B7
D7JKH7B;P7
@KH}:?97
:;
B7
;@;9K9?€D
F;D7B
I;
>7
FB7DJ;7:E
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
O
KD7
L;P
H;IK;BJE
;B
:;
B7
D7JKH7B;P7
@KH}:?97
:;
B7
;@;9K9?€D
;D
=;D;H7B
H;IF;9JE
7
B7I
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
>EO
F;D7
:;
FH?I?€D
FK;I
IK
9KCFB?C?;DJE
I;
H;7B?P7
;D
B7H=EI
F;H}E:EI
:;
J?;CFE
;N?=;
KDEI
;IJ78B;9?C?;DJEI
;IF;9?7B;I
O
H;GK?;H;
:;
KD
F;HIED7B
;IF;9}<?9E
;D97H=7:E
:;
:?H?=?H
;B
<KD9?ED7C?;DJE
:;
7GK{BBEI
:;
C7DJ;D;H
IK
I;=KH?:7:
O
:;
L;B7H
FEH
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
?DJ;HDEI
-E:E
;BBE
;N9;:;
:;
B7I
FEI?8?B?:7:;I
:;
B7
EH=7D?P79?€D
@K:?9?7B
O
>7
I?:E
7JH?8K?:E
7
KD7
H7C7
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
)ƒ8B?97
B7
:C?D?IJH79?€D
);D?J;D9?7H?7
;
7>}
:;H?L7
B7
:?I9KI?€D
IE8H;
IK
D7JKH7B;P7
IE8H;
B7
GK;
I;
C7DJ?;D;D
JH;I
J;EH}7I
#KH?I:?99?ED7B
7:C?D?IJH7J?L7
O
C?NJ7
B
FHE8B;C7
:;
L7H?7:7
H;IFK;IJ7
I?
DEI
<?@7CEI
;D
;B
;H;9>E
ECF7H7:E
BE
H;IEBL;CEI
;D
DK;IJHE
97IE
7J;D:?;D:E
7B
FHEF?E
:?I;E
:;B
I?IJ;C7
ECE
I78;CEI
B7
EDIJ?JK9?€D
;IF7EB7
:?I;7
KD
I?IJ;C7
7
9KO7
;@;9K9?€D
7JH?8KO;
B7
D7JKH7B;P7
@KH?I:?99?ED7B
<
64<4@0:
:;
V:464
30B0Y
DEI
9EDIJ7
L
-ECE
"
:;
;IJ7
E8H7
GK;
B7
<KD9?€D
@KH?I:?99?ED7B
9ECFH;D:;
B7
;@;9K9?€D
V@KP=7D:E
O
>79?;D:E
;@;9KJ7H
BE
@KP=7:EY
:?9;D
BEI
7HJI
 


%()#


7B
GK;
I;
77:;
KD
I;=KD:E
FxHH7<E
FEH
B7
%;O


:;

E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%+"&
F7H7
B7
7=?B?P79?€D
:;
B7
@KIJ?9?7
F;D7B
O
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
GK;
I;
H;<?;H;
7
B7
;@;9K9?€D
;D
;B
FHE9;IE
FEH
79;FJ79?€D
:;
:;9H;JE
O

%+"&
{IJ;
ƒBJ?CE
H;<EHCKB7:E
FEH
B7
%(


FEH
B7
GK;
9ECE
L;H;CEI
I;
CE:?<?97D
H;B;L7DJ;I
7IF;9JEI
:;
B7
%(


:;B
)
;D
BE
GK;
7
B7
;@;9K9?€D
9ED9?;HD;
)7HJ?;D:E
:;
;IJ;
=HKFE
DEHC7J?LE
H;=KB7:EH
>EO
DE
FE:;CEI
I?DE
9EDIJ7J7H
B7
D7JKH7B;P7
@KH?I:?99?ED7B
:;
B7
;@;9K9?€D
FK;I
FEH
B7
%;O
;D;H7B
);D?J;D9?7H?7
% )
I;
9H;€
;B
#K;P
:;
/?=?B7D9?7
);D?J;D9?7H?7
#/)
GK;
I;
?DJ;=H7
;D
;B
)E:;H
#K:?9?7B
9ECE
79H;:?J7D
BEI
7HJI

O

%()#
;B
@K;P
B;=7B
FH;:;J;HC?D7:E
FEH
B7
B;O
GK;
J?;D;
9ECE
C?I?€D
/?=?B7H
B7
9ED9H;J7
:KH79?€D
:;
B7
F;D7
GK;
DE
I;
;IJ78B;9;
9B7H7C;DJ;
F;HE
GK;
I;
:;8;
:;:K9?H
:;B
7HJ
 
FK;I
;B
#/)
7IKC;
B7I
<KD9?ED;I
:;
BEI
@K;9;I
I;DJ;D9?7:EH;I
;D
EH:;D
7
BEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
IE8H;
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
H;IK;BL;
IE8H;
B7
B?8;HJ7:
9ED:?9?ED7B
O
EJHEI
8;D;<?9?EI
9EDJHEB7
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
F;D7
FEH
97KI7I
B;=7B;I
E
7FHK;87
H;IEBK9?ED;I
;D
9K7DJE
7B
H{=?C;D
9ED9H;JE
:;
9KCFB?C?;DJE
L
=H 
:;
B?8;HJ7:
9ED:?9?ED7B
8;D;<?9?EI
F;J?9?ED;I
GK;@7I
;J9
,?;D:E
IKI
:;9?I?ED;I
H;9KHH?8B;I
@KH?I:?99?ED7BC;DJ;
B
7F7HJ7:E
/"
:;B
FH;xC8KBE
:;B
IJ7JKJE
:;
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
%;O


:;

:;
78H?B
7FKDJ7B7
:;<?D?J?L7C;DJ;
;IJ7
J;I?I
7
B7
L;P
GK;
B;=?J?C7
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
B7
L}9J?C7
;D
B7
<7I;
:;
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
;D
BEI
I?=K?;DJ;I
J{HC?DEI
VB
IJ7:E
9ECE
;I
FHEF?E
:;
9K7BGK?;H
CE:;BE
B?8;H7B
9EDI;HL7
;B
CEDEFEB?E
78IEBKJE
IE8H;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7I
F;D7I
BE
GK;
DE
;I
?D9ECF7J?8B;
9ED
GK;
I;
<79?B?J;D
7
B7
L}9J?C7
9?;HJEI
97K9;I
:;
F7HJ?9?F79?€D
GK;
B;
F;HC?J7D
?CFK=D7H
7DJ;
BEI
-H?8KD7B;I
:;J;HC?D7:7I
H;IEBK9?ED;I
GK;
7<;9J;D
7B
H{=?C;D
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
9ED:;D7
:;
:;B?JEI
:;
97Hx9J;H
;IF;9?7BC;DJ;
=H7L;
<79?B?J7H
?D<EHC79?€D
GK;
FK;:7
I;H
H;B;L7DJ;
F7H7
GK;
BEI
#K;9;I
O
-H?8KD7B;I
H;IK;BL7D
IE8H;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
H;IFEDI78?B?:7:;I
9?L?B;I
E
9EC?IE
O7
79EH:7:EI
O
IEB?9?J7H
B7
7:EF9?€D
:;
C;:?:7I
:;
9EDJHEB
9ED
H;B79?€D
7
B?8;H7:EI
9ED:?9?ED7B;I
GK;
>K8?;H7D
I?:E
9ED:;D7:EI
FEH
>;9>EI
:;
BEI
GK;
FK;:7
:;H?L7HI;
H7PED78B;C;DJ;
KD7
I?JK79?€D
:;
F;B?=HE
F7H7
B7
L}9J?C7
%7
H;=KB79?€D
:;
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
B7
L}9J?C7
;D
B7
<7I;
:;
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
9K7D:E
I;
JH7J7
:;B
9KCFB?C?;DJE
:;
9ED:;D7I
FEH
:;B?JEI
;IF;9?7BC;DJ;
=H7L;I
=7H7DJ?P7
B7
9ED<?7DP7
O
9EB78EH79?€D
:;
B7I
L}9J?C7I
9ED
B7
@KIJ?9?7
F;D7B
7I}
9ECE
B7
E8I;HL7D9?7
:;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
:7:E
GK;
B7
:;9?I?€D
9EHH;IFED:;
I?;CFH;
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
FEH
BE
GK;
DE
I;
L;
7<;9J7:7
B7
H;?DI;H9?€D
:;B
F;D7:E Y
 B
C7H9E
GK;
F;HC?J;
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;
B7
L}9J?C7
;D
B7
;@;9K9?€D
GK;:7
;IJ78B;9?:E
;D
BE
<KD:7C;DJ7B
;D
;B
7HJ

:;B
IJ7JKJE
:;
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
(JHE
;B;C;DJE
9K7B?J7J?L7C;DJ;
CKO
:;IJ7978B;
^@KDJE
9ED
;B
;CFE:;H7C?;DJE
:;
B7
L}9J?C7
;IF;9}<?97C;DJ;
;D
B7
<7I;
:;
;@;9K9?€D
7B
GK;
DEI
;IJ7CEI
H;<?H?;D:E^
;I
B7
7F;HJKH7
:;B
;IF79?E
;KHEF;E
:;
@KIJ?9?7
7
B7
;@;9K9?€D
;D
KD
F7}I
C?;C8HE
:;
H;IEBK9?ED;I
:?9J7:7I
;D
EJHE
F7}I
GK;
BE
I;7
J7C8?{D
IJ;
DK;LE
O
;IJ?CKB7DJ;
;I9;D7H?E
I;
87I7
;D
B7
9ED<?7DP7
O
;D
;B
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
L
=H 
L?: 
DK;LE
7HJ}9KBE

8?I
)
9ED
B7
I?=K?;DJ;
H;:799?€D
V
BEI
;<;9JEI
FH;L?IJEI
;D
;IJ;
7F}JKBE
B7I
9ED:;D7I
<?HC;I
:;
@K;9;I
E
JH?8KD7B;I
?CFK;IJ7I
;D
EJHEI
IJ7:EI
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
J;D:HxD
;B
C?ICE
L7BEH
GK;
B7I
?CFK;IJ7I
FEH
BEI
@K;9;I
E
JH?8KD7B;I
;IF7EB;I
I7BLE
GK;
IKI
7DJ;9;:;DJ;I
>K8?;H7D
I?:E
97D9;B7:EI
E
FK:?;H7D
I;HBE
9ED
7HH;=BE
7B
;H;9>E
;IF7EB Y
:;CxI
7
:?<;H;D9?7
:;B
I?IJ;C7
7DJ;H?EH
7
B7
% )
>EO
;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
;IJx
7B
9K?:7:E
:;
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
O
DE
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
%7
;@;9K9?€D
:;
B7I
F;D7I
;IJx
IEC;J?:7
7B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
;D
L?HJK:
:;B
9K7B
DE
FE:Hx
;@;9KJ7HI;
F;D7
7B=KD7
;D
<EHC7
:?IJ?DJ7
7
B7
FH;I9H?J7
FEH
B7
B;O
O
H;=B7C;DJEI
GK;
B7
:;I7HHEBB7D
D?
9ED
EJH7I
9?H9KDIJ7D9?7I
E
799?:;DJ;I
GK;
BEI
;NFH;I7:EI
;D
IK
J;NJE
87@E
9EDJHEB
@K:?9?7B
7HJI

)
O

"
%+"&
B
=HKFE
DEHC7J?LE
H;=KB7:EH
?DJ;=H7:E
FEH
B7I
<=@;0A
:460:4A
G
@46:0;4<B0@80A
GK;
H?=;D
B7
;@;9K9?€D
F;D7B
;IJx
;N9;I?L7C;DJ;
<H7=C;DJ7:E
C
8DC8G:ID
8DBEG:C9:
A6H
H><J>:CI:H
CDGB6H

GI



GIH


N
 \
$'("

GIH




N
C:MD
0
$("

GIH


N

N
HH
$*!%

GIH


6

N

6

(
:C
E6GI:
BD9>;>869DH
:C

9:
B6C:G6
HJHI6C8>6A
-C
7J:C
C~B:GD
9:
:AADH
BD9>;>869DH
6H>B>HBD
EDG
A6
$:N
'G<sC>86


9:

9:
B6GOD
'
9:

9:
B6GOD
EDG
A6
FJ:
H:
BD9>;>86
A6
$:N
'G<sC>86


9:

9:
CDK>:B7G:
9:A
{9><D
(:C6A

$:N
'G<sC>86


9:

9:
H:EI>:B7G:
'
9:A

9:
D8IJ7G:
:C:G6A
(:C>I:C8>6G>6
K6G>6H
K:8:H
BD9>;>8696

$:N


9:

9:
CDK>:B7G:
'
9:

9:
CDK>:B7G:
9:
G:8DCD8>B>:CID
BJIJD
9:
G:HDAJ8>DC:H
E:C6A:H
:C
A6
-C>{C
JGDE:6

$:N


9:

9:
67G>A
'
9:

9:
67G>A
9:A
HI6IJID
9:
A6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID

DCK:C>D
9:
HIG6H7JG<D
HD7G:
IG6HA69D
9:
E:GHDC6H
8DC9:C696H
9:

9:
B6GOD
9:

!CHIGJB:CID
9:
G6I>;>868>{C
9:

9:
;:7G:GD
9:

'
9:A

9:
?JC>D
 
*:<A6B:CID
(:C>I:C8>6G>D
EJ7A>869D
EDG
*:6A
:8G:ID


9:

9:
;:7G:GD
'
9:A


*:6A
:8G:ID


9:

9:
?JC>D
'
9:

9:
?JA>D
HD7G:
CDGB6H
EGDK>H>DC6A:H
9:
8DDG9>C68>{C
9:
A6H
9B>C>HIG68>DC:H
(:C>I:C8>6G>6H

.6G>DH
8J:G9DH
9:A
DCH:?D
9:A
(D9:G
"J9>8>6A
HD7G:
:HI6H
B6I:G>6H

H
EG:8>HD
I:C:G
:C
8J:CI6
I6B7>vC
FJ:
9>K:GHDH
HI6IJIDH
9:
JIDCDBx6
K
<G 
6GI


(6xH
.6H8D
6IG>7JN:C
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
A:<>HA68>{C
:HI6I6A
:C
B6I:G>6
E:C>I:C8>6G>6
6
A6H
G:HE:8I>K6H
DBJC>969:H
JI{CDB6H
E:GD
8DBD
:A
HI69D
I>:C:
8DBE:I:C8>6
:M8AJH>K6
E6G6
A6
A:<>HA68>{C
E:C>I:C8>6G>6
6GI
 \

H:
IG6I6
9:
8J:HI>DC:H
CDGB6AB:CI:
B6I:G>6A:H
E6G6
A6H
FJ:
:H
HJEA:IDG>D
:A
*ID $(
6GI
 
 

W"
%"#
-H7I
B7
FHECKB=79?€D
:;
B7
% )
O
:;
IK
+;=B7C;DJE
J7DJE
;B
:;

9ECE
;B
L?=;DJ;
:;

JH;I
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
?DJ;HL?;D;D
:?H;9J7C;DJ;
O
:;
<EHC7
:?IJ?DJ7
;D
B7
;@;9K9?€D
F;D7B
B
GK;
:;8;
;@;9KJ7H
I;=ƒD
B7
9ECF;J;D9?7
<KD9?ED7B
7JH?8K?:7
FEH
B7
B;O
;B
#/)
O
I;=ƒD
BEI
97IEI
EJHE
=HKFE
:;
@K;9;I
9ED
<KD9?ED;I
CKO
9ED9H;J7I


:
p@60<=
2=;>4B4<B4
5C<28=<0:;4<B4
7
=;>4B4<280
5C<28=<0:
&7J?P7D:E
B7I
H;<;H;D9?7I
>;9>7I
7B
JH7J7H
;D
;IJ;
C?ICE
JECE
B7
9ECF;J;D9?7
F;D7B
>7O
GK;
:?IJ?D=K?H
7>EH7
BEI
FHE9;IEI
EH:?D7H?EI
FEH
:;B?JE
:;B
@K?9?E
FEH
:;B?JEI
B;L;I

%@=24A=A
>=@
34:8B=
!7O
GK;
9EDJ;CFB7H
7
IK
L;P
;B
FHE9;IE
EH?=?D7H?E
:;
B7
%+"&
O
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
@K?9?EI
HxF?:EI
7
D
;B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
CxI
=H7L;I
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
9EHH;IFED:;
;D
FH?D9?F?E
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
>K8?;H7
:?9J7:E
B7
GK;
I;7
<?HC;
47HJ

%+"&
H;<EHCKB7:E
9ECE
I;
>7
:?9>E
F7H7
;B
FHE9;IE
FEH
79;FJ79?€D
:;
:;9H;JE
FEH
B7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%+"&
F7H7
B7
7=?B?P79?€D
:;
B7
@KIJ?9?7
F;D7B
O
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I6
(:GD
A6
H:CI:C8>6
9>8I696
6
8DCI>CJ68>{C
9:
A6
9:
86H68>{C
EDG
A6
+6A6
!!
9:A
,+
H:
:?:8JI6Gs
EDG
:A
IG>7JC6A
FJ:
=J7>:G6
EGDCJC8>69D
A6
H:CI:C8>6
86H696
6
8JND
:;:8ID
A6
+6A6
!!
G:B>I>Gs
8:GI>;>868>{C
9:
A6
H:CI:C8>6
;>GB:
6GI

$*!%

8
D
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
78H;L?7:EI
O
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
B7
H;=B7
;I
B7
C?IC7
9EHH;IFED:?;D:E
B7
;@;9K9?€D
7B
#);
E
-H?8KD7B
GK;
>K8?;H;
:?9J7:E
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
GK;
7FB?97HxD
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
7HJI

O
 
%+"&
%7
;@;9K9?€D
:;
I;DJ;D9?7I
F;D7B;I
;D
EJHE
F7}I
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
9ED
;B
<?D
:;
C;@EH7H
B7
H;?DI;H9?€D
IE9?7B
:;B
9ED:;D7:E
I;
H;=KB7
;D
B7
;9?I?€D
&7H9E
#"


:;

:;
DEL?;C8H;
CE:?<?97:7
FEH
B7
;9?I?€D
&7H9E
#"


:;

:;
<;8H;HE
7C87I
:;B
EDI;@E
;9?I?ED;I
GK;
C;:?7DJ;
B7
C;D9?ED7:7
%;O


:;

:;
DEL?;C8H;
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.D?€D
KHEF;7
I;
?D9EHFEH7D
7B
;H;9>E
;IF7EB

%@=24A=A
>=@
34:8B=A
:4D4A
%7
;@;9K9?€D
9EHH;IFED:;
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
>K8?;H7
9EDE9?:E
:;
B7
FH?C;H7
?DIJ7D9?7

;IJEI
;<;9JEI
;B
#"
GK;
>K8?;H7
9EDE9?:E
:;
B7
7F;B79?€D
:;LEBL;Hx
BEI
7KJEI
O
KD7
9;HJ?<?979?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
7HJ

I?;D:E
FEI?8B;
J7C8?{D
B7
9EC?I?€D
8
B@81C28=<4A
%7
<KD9?€D
;@;9KJ?L7
:;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
<KD9?ED7BC;DJ;
:;8;
;DJ;D:;HI;
>EO
B?C?J7:7C;DJ;
FK;I
7B
C;DEI
;D
EH:;D
7
B7I
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
F;D7
:;
FH?I?€D
IKI
<KD9?ED;I
B7I
7IKC;
;B
#/)
7HJ
 
7
% )
9ECE
L;H;CEI
:;IFK{I
%7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
9ECF;J;DJ;
<KD9?ED7BC;DJ;
F7H7
B7
;@;9K9?€D
:;
I;DJ;D9?7I
F;D7B;I
J?;D;
B7I
I?=K?;DJ;I
7JH?8K9?ED;I
;D
;IJ7
<7I;
:;B
FHE9;IE
F;D7B

$@34<
34
8<6@4A=
4<
>@8A8p<
B
?D=H;IE
<EHPEIE
:;
KD
FH;IE
I;
>7Hx
C;:?7DJ;
C7D:7C?;DJE
K
EH:;D
:;B
@K;P
7KJEH?:7:
9ECF;J;DJ;
I;=ƒD
BEI
7HJI
 
% )
O

+JE
% )
D
97IE
:;
FH;I;DJ79?€D
LEBKDJ7H?7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
:;8;
:;9?:?H
I?
?D=H;I7
;D
FH?I?€D
E
DE
7HJ
 
% )
B
7HJ
 
+JE
% )
FH;9?I7
GK;
;B
?H;9JEH
:;B
IJ78B;9?C?;DJE
H;9787Hx
:;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
;B
9EHH;IFED:?;DJ;
C7D:7C?;DJE
;D
97IE
:;
?D=H;IE
LEBKDJ7H?E
B
?DJ;HD7C?;DJE
97KJ;B7H
:;
;NJH7D@;HEI
C?;DJH7I
I;
:;9?:;
IE8H;
IK
;NFKBI?€D
DE
FK;:;
H;7B?P7HI;
;D
9;DJHEI
GK;
J;D=7D
97Hx9J;H
F;D?J;D9?7H?E
L
7HJ

%(


:;

:;
;D;HE
IE8H;
;H;9>EI
O
%?8;HJ7:;I
:;
BEI
NJH7D@;HEI
;D
IF77
O
IK
"DJ;=H79?€D
,E9?7B
9ED
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;

=<=24@
34:
8<6@4A=
4<
34>0@B0;4<B=A
4A>4280:4A
=
4<
4AB01:428;84<B=A
34
@k68;4<
24@@03=
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ

+JE
% )
H;IF;9JE
7
BEI
?DJ;HDEI
FH;L;DJ?LEI
;B
7HJ

+JE
% )
H;IF;9JE
7
BEI
F;D7:EI
O
;B
7HJ

=
+JE
% )
H;IF;9JE
7
7C8EI
FE:HxD
I;H
?D=H;I7:EI
;D
:;F7HJ7C;DJEI
;IF;9?7B;I
E
:;IJ?D7:EI
7
;IJ78B;9?C?;DJEI
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
H{=?C;D
9;HH7:E
BEI
?DJ;HDEI
;NJH;C7:7C;DJ;
F;B?=HEIEI
E
C7D?<?;IJ7C;DJ;
?D7:7FJ7:EI
7
BEI
H;=}C;D;I
EH:?D7H?E
O
78?;HJE
BE
9K7B
I;
9ECKD?97Hx
;D
KD
FB7PE
DE
IKF;H?EH
7

>EH7I
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
9EHH;IFED:?;DJ;
%7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
9ECF;J;DJ;
9EDE9;
:;
;I;
?D=H;IE
I?
;I
FH;L;DJ?LE
7HJ

+JE
% )
F;HE
I?
;I
F;D7:E
9EDE9;
;B
#/)
7HJ
 
% )
;8;
:;IJ797HI;
:;
;IJ7
H;=KB79?€D
GK;
J7DJE
BEI
FH;L;DJ?LEI
9ECE
BEI
F;D7:EI
FK;:;D
I;H
?D=H;I7:EI
;D
;IJEI
;IJ78B;9?C?;DJEI
;IF;9?7B;I

<6@4A=
4<
4AB01:428;84<B=A
4A>4280:4A
G
02BC028=<4A
C@64<B4A
;B
JH7IB7:E
:;
BEI
:;J;D?:EI
O
FH;IEI
7
9;DJHEI
>EIF?J7B7H?EI
FI?GK?xJH?9E
F;D?J;D9?7H?EI
I;
:7Hx
9K;DJ7
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
:;
GK;
:;F;D:7D
7HJ
 
%7I
7KJEH?:7:;I
@K:?9?7B;I
FE:HxD
EH:;D7H
;B
?D=H;IE
:;
BEI
:;J;D?:EI
O
FH;IEI
:;
9KO7I
97KI7I
;DJ?;D:7D
;D
KD
9;DJHE
>EIF?J7B7H?E
FI?GK?xJH?9E
:;
79K;H:E
9ED
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ

+JE
% )
-7C8?{D
7KJEH?P7D
;B
?D=H;IE
;
?DJ;HL;D9?€D
:;
KD
?DJ;HDE
;D
9;DJHE
>EIF?J7B7H?E
7HJI
 
O
 
O
IED
DEJ?<?97:EI
:;
B7I
:;<KD9?ED;I
:;
?DJ;HDEI
7HJ
 
*K;:7
7>EH7
9B7H7
B7
9ECF;J;D9?7
@K:?9?7B
;IJ78B;9?:7
;D
;IEI
FH;9;FJEI
F7H7
=7H7DJ?P7H
;B
:;H;9>E
7
B7
L?:7
:;
BEI
?DJ;HDEI
7KJEH?P7D:E
7B
C{:?9E
GK;
7B?C;DJ;
<EHPEI7C;DJ;
7B
FH;IE
GK;
FEH
I;=K?H
KD7
>K;B=7
:;
>7C8H;
I;
>7BB7
;D
F;B?=HE
:;
CK;HJ;
7DJ;I
:;
GK;
FK;:7
BB;=7HI;
7
B7
?HH;L;HI?8?B?:7:
:;
B7I
B;I?ED;I
FHE8B;C7
GK;
9ED
H;B7J?L7
<H;9K;D9?7
>7
I7BJ7:E
7
B7
BKP
Fƒ8B?97
;D
IF77
B
-
7I}
BE
>7
H;9EDE9?:E
L
,,
-
 

:;

:;
@KD?E
O


:;

:;
@KB?E

CB=@8H028p<
34
D8A8B0A
4<
@k68;4<
34
8<2=;C<82028p<
)7H7
L?I?J7H
7
KD
:;J;D?:E
E
FH;IE
FHEL?I?ED7B
9KO7
?D9ECKD?979?€D
A4
>7O7
:?IFK;IJE
;D
B7
EH:;D
:;
?D=H;IE
I;
H;GK?;H;
7KJEH?P79?€D
:;B
@K;P
7HJ
 
+JE
% )
,;
;DJ?;D:;
:;B
@K;P
I;DJ;D9?7:EH
E
:;B
GK;
;IJ{
9EDE9?;D:E
:;
B7
97KI7

<B4@D4<28p<
34
:0A
2=;C<82028=<4A
4<B@4
4:
8<B4@<=
G
AC
01=603=
=
>@=2C@03=@
%7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
<?@7
9ED
GK{
F;HIED7I
FK;:;
9ECKD?97HI;
;B
?DJ;HDE
:;J;D?:E
E
FH;IE
7HJ
 
O
:7
B7I
7KJEH?P79?ED;I
9EHH;IFED:?;DJ;I
F7H7
GK;
FK;:7
;IJ7H
?D<EHC7:E
;B
#"
;D
;IJ;
ƒBJ?CE
97IE
7HJ
 
:;CxI
I€BE
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
J;HHEH?ICE
O
:;CxI
:;B?JEI
CKO
=H7L;I
FH;L?IJEI
;D
B7
B;O
FK;:;
EH:;D7H
B7
IKIF;DI?€D
E
?DJ;HL;D9?€D
:;
B7I
9ECKD?979?ED;I
EH7B;I
O
;I9H?J7I
;DJH;
?DJ;HDEI
J7DJE
FH;L;DJ?LEI
9ECE
F;D7:EI
O
IKI
78E=7:EI
O
FHE9KH7:EH;I
7HJI

% )
 
8?I
O
 
%+"&
^9ED
DK;L7
H;:799?€D
:7:7
FEH
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%+"&
F7H7
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
O
B7
H;=KB79?€D
:;
B7I
C;:?:7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
J;9DEB€=?97^
O
 _
+JE
% )
B
:?H;9JEH
:;B
;IJ78B;9?C?;DJE
FK;:;
?DJ;HL;D?H
B7I
9ECKD?979?ED;I
FEH
H7PED;I
:;
KH=;D9?7
F;HE
:;8;
:7H
9K;DJ7
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
9ECF;J;DJ;
O
7B
#/)
7HJI
 
% )
 
O
 
+JE
% )
"=K7BC;DJ;
9K7D:E
B7
?DJ;HL;D9?€D
7<;9J;
7
B7
9EHH;IFED:;D9?7
;I9H?J7
7HJ
_
+JE
% )
%7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
FEH
ƒBJ?CE
:;8;
79H;:?J7H
7B
78E=7:E
E
FHE9KH7:EH
GK;
:;I;;
L?I?J7H
7
KD
?DJ;HDE
79KI7:E
:;
J;HHEH?ICE
E
F;HJ;D;9?;DJ;
7
87D:7I
E
=HKFEI
7HC7:EI
7HJ
 _
+JE % )
IJH?9J7C;DJ;
;D
9K7DJE
7
B7I
9ECKD?979?ED;I
;IF;9}<?97I
;DJH;
;B
FH;IE
FH;L;DJ?LE
O
IK
78E=7:E
:;<;DIEH
I€BE
FK;:;D
I;H
?DJ;HL;D?:7I
;D
97IEI
:;
J;HHEH?ICE
O
C;:?7D:E
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
7HJI
 
O

% )
O

+JE % )
I?D
FEI?8?B?:7:
:;
;NJ;D:;HI;
7
9K7BGK?;H
EJHE
:;B?JE
JHxJ;I;
:;
>;9>EI
9EC;J?:EI
FEH
B7
BB7C7:7
9H?C?D7B?:7:
EH=7D?P7:7
9ECE
;B
:;
8B7DGK;E
:;
97F?J7B;I
E
:;<H7K:79?€D
<?I97B
E
DE
FEH
7I}
;N?=?HBE
;B
:;H;9>E
9EDIJ?JK9?ED7B
7
B7
:;<;DI7
J{9D?97
:;B
7HJ


,-,

 
:;

:;
<;8H;HE
+

0A=
"068AB@03=
0@Hp<
;I9K9>7I
J;B;<€D?97I
JH7C7
t@B4:

%@=781828=<4A
%7
FHE>?8?9?€D
:;B
7HJ

)
^J7C8?{D
CE:?<?97:E
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
?DJHE:K9?;D:E
;IF;9?<?979?ED;I
F7H7
97IEI
:;
:?I97F79?:7:
?DJ;B;9JK7B^
?CFK;IJ7
FEH
;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
:;
H;I?:?H
;D
:;J;HC?D7:EI
BK=7H;I
E
:;
79K:?H
7
;BBEI
FEH
I;H
:ED:;
I;
>7
9EC;J?:E
;B
:;B?JE
E
FEH
H;I?:?H
7BB}
B7
L}9J?C7
I;Hx
J;D?:7
;D
9K;DJ7
9K7D:E
;B
FH;IE
<?@;
IK
BK=7H
:;
H;I?:;D9?7
;D
B?8;HJ7:
9ED:?9?ED7B
7HJ

=
+JE
% )

CB=@8H028=<4A
34
A0:830
B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
E
;D
IK
97IE
;B
#/)
L
8<5@0
;I
;B
9ECF;J;DJ;
F7H7
9ED9;:;H
7KJEH?P79?ED;I
:;
I7B?:7
7
FH;IEI
FH;L;DJ?LEI
O
F;D7:EI
7HJI
 

 
O

7

+JE
% )

;IJ;
H;IF;9JE
>7O
GK;
?D:?97H
GK;
BEI
?DJ;HDEI
FH;L;DJ?LEI
IED
7KJEH?P7:EI
7
I7B?H
FEH
B7
FHEF?7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
:;
GK;
:;F;D:7D
7HJ

+JE
% )

!814@B03
3458<8B8D0
)7H7
FHE9;:;H
7
B7
;N97H9;B79?€D
:;
BEI
9ED:;D7:EI
I;Hx
FH;9?I7
B7
7FHE879?€D
:;
B7
B?8;HJ7:
:;<?D?J?L7
FEH
;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
7HJI
 
% )
O



O

+JE
% )
I7BLE
GK;
J;D=7
EJH7I
97KI7I
F;D:?;DJ;I
7HJ

+JE
% )


:
C4H
34
+868:0<280
%4<8B4<280@80
2=<586C@028p<
G
h;18B=

2=;>4B4<280:
7
$@60<8H028p<
G
02B8D8303
9C@8A38228=<0:
%7
C?I?€D
<KD:7C;DJ7B
:;B
#/)
;I
B7
:;
<?I97B?P7H
B7
79J?L?:7:
F;D?J;D9?7H?7
DE
I€BE
;D
<7I;
:;
;@;9K9?€D
:;
I;DJ;D9?7I
I?DE
J7C8?{D
;D
97IE
:;
?DJ;HDEI
FH;L;DJ?LEI
7:;CxI
:;
=7H7DJ?P7H
BEI
:;H;9>EI
:;
BEI
FH;IEI

=<586C@028p<
=@6h<820
%7
DEHC7
=;D;H7B
;I
GK;
;D
97:7
FHEL?D9?7
O
:;DJHE
:;B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
>7O7
KDE
E
L7H?EI
#/)
7HJI
 
%()#
O
 
%)#
)E:HxD
;IJ78B;9;HI;
;BBE
DE
E8IJ7DJ;
#/)
GK;
;NJ?;D:7D
IK
@KH?I:?99?€D
7
:EI
E
CxI
FHEL?D9?7I
:;
B7
C?IC7
ECKD?:7:
KJ€DEC7
7HJI

%()#
O

%)#
O
J7C8?{D
FE:HxD
9H;7HI;
#/)
9KO7
@KH?I:?99?€D
DE
I;
;NJ?;D:7
7
JE:7
B7
FHEL?D9?7
7HJI
 
%()#
O

%()#
(H=xD?97C;DJ;
;B
97H=E
:;
#/)
I;Hx
9ECF7J?8B;
9ED
;B
:;I;CF;E
:;
KD
€H=7DE
:;B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
7HJ
 
%()#
A
C~B:GD
9:
".(
H:
9:I:GB>C6
:C
A6
$:N
9:
(A6CI6
K
HJH
6GIH


N
C:MD
0
6I:C9>:C9D
EG>C8>E6AB:CI:
6
ADH
:HI67A:8>B>:CIDH
E:C>I:C8>6G>DH
:M>HI:CI:H
N
6
A6
8A6H:
9:
vHIDH
6GI
 
$'("
K>C>:C9D
9:I:GB>C696
A6
H:9:
9:
:HIDH
"JO<69DH
EDG
:A
D7>:GCD
EG:K>6
6J9>:C8>6
9:
A6
DBJC>969
JI{CDB6
6;:8I696
N
9:A
DCH:?D
:C:G6A
9:A
(D9:G
"J9>8>6A
6GIH

$'("
N
 
$("
$DH
".(
I>:C:C
D7A><68>{C
9:
G:H>9:C8>6
:C
:A
I:GG>IDG>D
9DC9:
G69>FJ:C
ADH
:HI67A:8>B>:CIDH
E:C>I:C8>6G>DH
HDB:I>9DH
6
HJ
?JG>H9>88>{C
6GI

$(

!0
02B8D8303
9C@8A38228=<0:
34:
+%
!7
 _
%()#
H;<EHC7:7
FEH
B7

%(


:;

:;
C7OE
O
B7
%(


:;

:;
@KD?E
9ED<?HC7
;B
9H?J;H?E
:;
GK;
;B
#/)
I€BE
;@;H9;
<KD9?ED;I
@KH?I:?99?ED7B;I
;D
J7DJE
;D
9K7DJE
JE:EI
IKI
79JEI
IED
7>EH7
H;9KHH?8B;I
;D
H;<EHC7
7F;B79?€D
O
GK;@7
8?;D
;DJ;D:?:E
GK;
;D
KDEI
97IEI
B7
C7J;H?7
;I
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
O
;D
EJHEI
7:C?D?IJH7J?L7
9ECE
I;
L;Hx
?DC;:?7J7C;DJ;
B
I?IJ;C7
:;
H;9KHIEI
H;9E=?:E
;D
:?9>7
DEHC7
;I
;B
I?=K?;DJ;

'45=@;0
78;
;IJ;
H;C;:?E
9EDJH7
JE:EI
BEI
7KJEI
:;B
#/)
 _ 
%()#
GK;
;I
FH;L?E
7B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
7HJ

%+"&

>4:028p<
EI
FEI?8?B?:7:;I
;N?IJ;D
;D
;B
EH:;D
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
X
78;
;IJ;
H;9KHIE
9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
:;B
#/)
;D
C7J;H?7
:;
;@;9K9?€D
:;
F;D7I
;N9;FJE
9K7D:E
I;
>7O7D
:?9J7:E
H;IEBL?;D:E
KD
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EDJH7
H;IEBK9?ED;I
7:C?D?IJH7J?L7I
GK;
DE
I;
H;<?;H7D
7
B7
9B7I?<?979?€D
:;B
F;D7:E
 _
%()#
D
;IJ;
97IE
I;=ƒD
;I7
C?IC7
DEHC7
9EDE9;
:;
B7
7F;B79?€D
;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
I7BLE
;B
97IE
FH;L?IJE
;D
IK
FxH
""
X
78;
7F;B79?€D
J7C8?{D
9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
:;B
#/)
H;B7J?L7I
7B
H{=?C;D
F;D?J;D9?7H?E
O
:;CxI
C7J;H?7I
DE
9ECFH;D:?:7I
;D
;B
DƒC;HE
7DJ;H?EH
I?;CFH;
GK;
DE
I;
>7O7D
:?9J7:E
H;IEBL?;D:E
KD
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
9EDJH7
H;IEBK9?€D
7:C?D?IJH7J?L7
 _ 
%()#
,;=ƒD
;BB7
J7C8?{D
9EDE9;
:;
B7
7F;B79?€D
B7
)
GK;
9EHH;IFED:7
FEH
;IJ7H
I?JK7:E
:;DJHE
:;
IK
:;C7H979?€D
;B
;IJ78B;9?C?;DJE
F;D?J;D9?7H?E
$6
$'


9:

9:
?JC>D
>CIGD9J?D
A6
>BEDGI6CI:
BD9>;>868>{C
:C
A6
\ 
$'("
9:
EDH>7>A>I6G
A6
HJHE:CH>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
G:HDAJ8>{C
HD7G:
8A6H>;>868>{C
9:
E:C69DH
D
8DC8:H>{C
9:
A6
A>7:GI69
8DC9>8>DC6A
8J6C9D
H:
>CI:GEDC<6
G:8JGHD
9:
6E:A68>{C
N
H:
IG6I:
9:
8DC9:C69DH
EDG
9:A>IDH
<G6K:H


&C490
,?;CFH;
GK;
;D
BEI
:EI
97IEI
7DJ;H?EH;I
I;
:;D?;=K;
B7
7:C?I?€D
:;B
H;9KHIE
:;
7F;B79?€D
978;
;B
:;
GK;@7
F7H7
7DJ;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
H;IF;9J?LEI
 _ 
%()#
 C
:HIDH
HJEJ:HIDH
=6N
FJ:
I:C:G
:C
8J:CI6
A6H
H><J>:CI:H
CDGB6H
EGD8:H6A:H
:HE:8>6A:H

J:CI:
HJEA:IDG>6
:H
A6
$*!%
8DC8G:I6B:CI:
HJH
6GIH

N
HH 

oC>86B:CI:
:HIsC
A:<>I>B69DH
E6G6
G:8JGG>G
:A
%
N
:A
>CI:GCD
D
A>7:G69D
8DC9>8>DC6AB:CI:

C
:A
G:B:9>D
9:
G:;DGB6
CD
H:
G:FJ>:G:
A6
6H>HI:C8>6
C>
A6
G:EG:H:CI68>{C
Iv8C>86H
E:GD
:C
6E:A68>{C
N
FJ:?6
:H
C:8:H6G>D
:A
67D<69D
N
:A
EGD8JG69DG
N

A
%
:H
E6GI:
:C
ID9DH
ADH
G:8JGHDH
 \ 
$'("


0A028p<
B
>78;HI;
?DJHE:K9?:E
;D
DK;IJHE
EH:;D7C?;DJE
FHE9;I7B
B7
<?=KH7
:;B
#K;P
;DJH7B
:;
/?=?B7D9?7
);D?J;D9?7H?7
FEH
B7
%(


;B
I?IJ;C7
:;
H;9KHIEI
L7H}7
;
B7
7F;B79?€D
9EDE9;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
_ 
%()#
F;HE
I;
?DJHE:K9;
KD
H;9KHIE
:;
97I79?€D
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
9EDJH7
;B
7KJE
FEH
;B
GK;
I;
:;J;HC?D;
;B
CxN?CE
:;
9KCFB?C?;DJE
E
I;
:;D?;=K;
IK
<?@79?€D
_ 
%()#
I?D
F;H@K?9?E
:;
FHE9;:;H
;D
:;J;HC?D7:EI
97IEI
;B
H;9KHIE
:;
97I79?€D
F;D7B
F7H7
B7
KD?<?979?€D
:;
:E9JH?D7
_ 
%()#
GK;
I;
?DJHE:K9;
;D
;B
EH:;D
F;D7B
:;
;IJ7
;NJH77
C7D;H7
?DJ;HFH;J7:E
FEH
L;P
FH?C;H7
FEH
B7
,-,
:;

:;
I;FJ?;C8H;
:;

+


K7D:E
B7
C7J;H?7
DE
F;HC?J;
B7
H;9KHH?8?B?:7:
FEH
B7
L}7
@KH?I:?99?ED7B
F;D7B
FEH
;IJ7H
;N9BK?:7
FEH
B7
 _
O

%()#
DE
GK?;H;
:;9?H
;BBE
GK;
DE
GK;F7
H;9KHIE
FK;I
I;=ƒD
I;
:;IFH;D:;
V7
9EDJH7H?EY
:;
B7
FHEF?7
DEHC7
9?J7:7
978Hx
I?;CFH;
H;9KHIE
FEH
B7
Dm0
2=<B4<28=A=
03;8<8AB@0B8D0
9ED<EHC;
7
B7
%#
8
B@81C28=<4A
%7I
7JH?8K9?ED;I
O
<KD9?ED;I
:;B
#/)
>7D
I?:E
H;=KB7:7I
9ED
:;J7BB;
FEH
B7
B;=?IB79?€D
F;D?J;D9?7H?7
B
7HJ
 
%()#
9ED<?HC7
;D
=;D;H7B
B7
:?IFEI?9?€D
:;B
7HJ

% )
FK;I
;B
#/)
J;D:Hx
B7I
<KD9?ED;I
@KH?I:?99?ED7B;I
FH;L?IJ7I
;D
B7
% )
;D
C7J;H?7
:;
;@;9K9?€D
:;
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
O
C;:?:7I
:;
I;=KH?:7:
9EDJHEB
@KH?I:?99?ED7B
:;
B7
FEJ;IJ7:
:?I9?FB?D7H?7
:;
B7I
7KJEH?:7:;I
F;D?J;D9?7H?7I
7CF7HE
:;
BEI
:;H;9>EI
O
8;D;<?9?EI
:;
BEI
?DJ;HDEI
;D
BEI
;IJ78B;9?C?;DJEI
F;D?J;D9?7H?EI
O
:;CxI
GK;
I;7B;
B7
B;O
L
7HJI

O

+JE
% )
DC8G:I6C9D
EJ:H
69:BsH
9:
ADH
G:8JGHDH
N6
9>8=DH
ADH
".(
I>:C:C
A6H
H><J>:CI:H
8DBE:I:C8>6H
E6GI>8JA6G:H

.'8#4
#
%#$1
.#
','%7%+S0
&'
.#
2'0#
24+8#6+8#
&'
.+$'46#&
A
".(
I>:C:
6IG>7J8>DC:H
E6G6
=68:G
8JBEA>G
A6
E:C6
>BEJ:HI6
6GI
 
$(
:HI6C9D
;68JAI69D
E6G6
69DEI6G
A6H
9:8>H>DC:H
C:8:H6G>6H
8DC
:A
;>C
9:
FJ:
ADH
EGDCJC8>6B>:CIDH
9:
A6H
G:HDAJ8>DC:H
:C
DG9:C
6
A6H
E:C6H
EG>K6I>K6H
9:
A>7:GI69
H:
AA:K:C
6
867D
6HJB>:C9D
A6H
;JC8>DC:H
FJ:
8DGG:HEDC9:Gx6C
6
ADH
?J:8:H
N
IG>7JC6A:H
H:CI:C8>69DG:H
6GI
 
6
$(
:C
8DC8DG96C8>6
8DC
ADH
EG:8:EIDH
8DGG:HEDC9>:CI:H
9:A
(

6G6CI>O6G
ADH
&'4'%*15
*7/#015
;
%1056+67%+10#.'5
A
".(
H6AK6<J6G96
ADH
9:G:8=DH
9:
ADH
>CI:GCDH
N
8DGG><:
ADH
67JHDH
N
9:HK>68>DC:H
FJ:
:C
:A
8JBEA>B>:CID
9:
ADH
EG:8:EIDH
9:
Gv<>B:C
E:C>I:C8>6G>D
EJ:96C
EGD9J8>GH:
6GI
 
T>C
;>C:W
$(
9:
68J:G9D
8DC
:A
Gv<>B:C
9:
9:G:8=DH
N
9:7:G:H
;>?69D
EDG
ADH
6GIH

N

*ID
$(
N
9:BsH
EG:8:EIDH
9:
6EA>868>{C
(DG
:AAD
9:7:
H:G
>C;DGB69D
9:
A6H
B:9>96H
8D:G8>I>K6H
FJ:
6EA>FJ:
:A
9>G:8IDG
9:A
:HI67A:8>B>:CID
E:C>I:C8>6G>D
:C
ADH
86HDH
9:A
6GI

$(
6GIH

$(
N
 
*ID
$(
,6B7>vC
G:A68>DC69D
8DC
:AAD
E:GD
FJ:
IG6I6G:BDH
6E6GI:
:HIs
HJ
>CI:GK:C8>{C
:C
A6
HJHE:CH>{C
9:
A6
8DBJC>868>{C
:CIG:
67D<69D
:
>CI:GCD
N
69:BsH
6
EGJ:76
A6
EGDADC<68>{C
9:
A6
:HI6C8>6
9:
ADH
EG:K:CI>KDH
D
E:C69DH
EDG
BsH
9:

9x6H
:C
:A
9:E6GI6B:CID
9:
>C<G:HDH
6GI
 
*ID
$(
7
:7:
6EGD76G
A6H
H6C8>DC:H
9:
6>HA6B>:CID
:C
8:A96
9:
9JG68>{C
HJE:G>DG
6

9x6H
6GIH
 
9
$(
N
 
 
N
 
*ID
$(
9:7>:C9D
H:G
>C;DGB69D
9:
ADH
IG6HA69DH
9:
E:C69DH
6
9:E6GI6B:CIDH
9:
Gv<>B:C
8:GG69D
6GI
 
*ID
$(
D
6
8:CIGDH
:MIG6
E:C>I:C8>6G>DH
6GI
 
*ID
$(
N
9:
A6
H>IJ68>{C
9:
ADH
EG:K:CI>KDH
:C
Gv<>B:C
8:GG69D
6GI

*ID
$(
8
EGJ:76
EDG
Kx6
9:
G:8JGHD
A6
8A6H>;>868>{C
9:A
>CI:GCD
6GI
 
I6B7>vC
H>
H:
IG6I6
9:
HJEJ:HIDH
>C9>K>9J6A>O69DH
9:
IG6I6B>:CID
6GI
 
H>:C9D
>C;DGB69D
9:
HJ
IG6HA69D
6
9:E6GI6B:CIDH
9:
69JAIDH
H>
HDC
B:CDG:H
9:

6zDH
6GI
 
N
9
:7:
68DG96G
AD
FJ:
EGD8:96
HD7G:
A6H
E:I>8>DC:H
N
FJ:?6H
9:
ADH
>CI:GCDH
:C
G:A68>{C
8DC
:A
Gv<>B:C
N
:A
IG6I6B>:CID
E:C>I:C8>6G>D
:C
8J6CID
6;:8I:
6
ADH
9:G:8=DH
;JC96B:CI6A:H
D
6
ADH
9:G:8=DH
N
7:C:;>8>DH
E:C>I:C8>6G>DH
9:
6FJvAADH
6GI
 
<
$(
N
6GIH

 
  
 



 
:I8
*ID
$(

+5+6#5
A
".(
9:7:
G:6A>O6G
A6H
K>H>I6H
6
ADH
:HI67A:8>B>:CIDH
E:C>I:C8>6G>DH
8DC;DGB:
6A
6GI
 
$*!%
6GI
 
=
$(
G:;DGB69D
EDG
A6
$:N


8>I 

+$'46#&
%10&+%+10#.
&'
.15
2'0#&15
A
".(
9:7:
G:HDAK:G
8DC;DGB:
6A
6GI
 
$(
A6
A>7:GI69
8DC9>8>DC6A
9:
ADH
E:C69DH
N
68DG96G
A6H
G:KD868>DC:H
FJ:
EGD8:96C
6GI
 
7
$(
A
EGD8:9>B>:CID
E6G6
A6
;DGB68>{C
9:A
:ME:9>:CI:
9:
A>7:GI69
8DC9>8>DC6A
G:HDAJ8>{C
9:A
".(
N
EDH>7A:
G:KD868>{C
9:
A6
B>HB6
K>:C:
G:<JA69D
:C
ADH
6GIH
 
N

6

*ID
$(


'0'(+%+15
2'0+6'0%+#4+15
A
".(
9:7:
6EGD76G
A6H
EGDEJ:HI6H
FJ:
;DGBJA:C
ADH
:HI67A:8>B>:CIDH
HD7G:
7:C:;>8>DH
E:C>I:C8>6G>DH
6GI
 
8
$(
+JEG>B>96
A6
G:9:C8>{C
9:
E:C6H
EDG
:A
IG676?D
EDG
:A
(
9:

=DN
:HDH
7:C:;>8>DH
HDC
:HIG>8I6B:CI:
ADH
8DCI:BEA69DH
:C
ADH
6GIH

N
HH
*ID
$(
7sH>86B:CI:
:A
69:A6CI6B>:CID
9:
A6
A>7:GI69
8DC9>8>DC6A
N
A6
EGDEJ:HI6
9:
>C9JAID
E6GI>8JA6G

(:GB>HDH
&'
5#.+&#
A
".(
9:7:
6JIDG>O6G
ADH
E:GB>HDH
9:
H6A>96
8JN6
9JG68>{C
H:6
HJE:G>DG
6
9DH
9x6H
:M8:EID
ADH
9:
ADH
8A6H>;>869DH
:C
I:G8:G
<G69D
6GI
 
>
$(
JsC9D
EGD8:9:C
:HDH
E:GB>HDH
N
8JsA
:H
:A
EGD8:9>B>:CID
E6G6
A6
HDA>8>IJ9
N
G:K>H>{C
K>:C:
G:<JA69D
:C
ADH
6GIH
 
N

HH
*ID
$(
K
I6B7>vC
A6
!CHIGJ88>{C


9:

9:
:C:GD
9:
A6
!(
HD7G:
:HIJ9>D
N
IG6B>I68>{C
9:
E:GB>HDH
9:
H6A>96

#51
#
4P)+/'0
%'44#&1
A
".(
8DCD8:Gs
9:A
E6HD
6
ADH
:HI67A:8>B>:CIDH
9:
Gv<>B:C
8:GG69D
9:
ADH
>CI:GCDH
6
EGDEJ:HI6
9:A
9>G:8IDG
9:A
:HI67A:8>B>:CID
6GI
 
?
$(
A
68J:G9D
BDI>K69D
9:7:
H:G
8DBJC>869D
6A
".(
:C
JC
EA6OD
CD
HJE:G>DG
6

=DG6H
6GI
 
*ID
$(

1/70+%#%+S0
'064'
'.
+06'401
;
57
&'('0514
A
".(
9:7:
H:G
CDI>;>869D
9:
A6
>CI:GK:C8>{C
9:
A6H
8DBJC>868>DC:H
:CIG:
ADH
E:C69DH
N
HJH
67D<69DH
N
EGD8JG69DG:H
6GIH
 
N

*ID
$(
E6G6
A6
8DBJC>868>{C
DG6A
N
:A
6GI
  ]
*ID
$(
E6G6
A6
:H8G>I6
:C
G:A68>{C
6B76H
8DC
:A
6GI

*ID
$(
HI6
B:9>96
G:HIG>8I>K6
9:
9:G:8=DH
9:7:
H:G
HJ;>8>:CI:B:CI:
BDI>K696
++
,
 

9:

9:
?JA>D
N


9:

9:
CDK>:B7G:
A
9>G:8IDG
9:
A6
EG>H>{C
:H
FJ>:C
6JIDG>O6Gs
A6
8DBJC>868>{C
:CIG:
A:IG69DH
FJ:
CD
I:C<6C
A6
8DC9>8>{C
9:
9:;:CHDG:H
N
ADH
E:C69DH
FJ:
=6N6C
G:FJ:G>9D
HJ
K>H>I6
6GI
 
*ID
$(
(:GD
H>
ADH
A:IG69DH
IG6:C
6JIDG>O68>{C
:MEG:H6
9:A
?J:O
86HD
9:
ADH
EG:K:CI>KDH
D
9:A
B>HBD
".(
86HD
9:
ADH
E:C69DH
HJ
EDH>8>{C
?JGx9>86
:H
8DBD
H>
H:
IG6I6G6
9:A
67D<69D
9:;:CHDG
9:A
>CI:GCD
6GI
 
H:<JC96
;G6H:
*ID
$(

7614+<#%+S0
9:
64#5.#&15
A
IG6HA69D
9:
JC
E:C69D
E6G6
A6
EGs8I>86
9:
9>A><:C8>6H
 ?J9>8>6A:H
6CI:
:A
?J:O
8DBE:I:CI:
8DBD
K>BDH
5724#
9:7:
H:G
6JIDG>O69D
EDG
:A
".(
H>:BEG:
N
8J6C9D
:A
E:C69D
CD
:HIv
6
9>HEDH>8>{C
9:
6FJvA
6GIH
 

N
 
*ID
$(

64#5
(70%+10'5
+:<~C
:A
6GI

$(
9:H6GGDAA69D
EDG
9>;:G:CI:H
EG:8:EIDH
9:A
*ID
$(
ADH
".(
ED9GsC
9>G><>GH:
6
A6
9B>C>HIG68>{C
(:C>I:C8>6G>6
;DGBJA6C9D
EGDEJ:HI6H
G:;:G:CI:H
6
A6
DG<6C>O68>{C
N
9:H6GGDAAD
9:
ADH
H:GK>8>DH
9:
K><>A6C8>6
6
A6
DG9:C68>{C
9:
A6
8DCK>K:C8>6
>CI:G>DG
:C
ADH
:HI67A:8>B>:CIDH
6
A6
DG<6C>O68>{C
N
68I>K>969:H
9:
ADH
I6AA:G:H
:H8J:A6
6H>HI:C8>6
Bv9>86
N
G:A><>DH6
N
:C
<:C:G6A
6
A6H
68I>K>969:H
G:<>B:CI6A:H
:8DC{B>8D
69B>C>HIG6I>K6H
N
9:
IG6I6B>:CID
E:C>I:C8>6G>D
:C
H:CI>9D
:HIG>8ID
HI6H
;JC8>DC:H
BsH
7>:C
9:
I>ED
8DCHJAI>KD
H:
6IG>7JN:C
6A
".(
EDGFJ:
A6
9>G:88>{C
DG<6C>O68>{C
:
>CHE:88>{C
9:
ADH
8:CIGDH
E:C>I:C8>6G>DH
:H
B6I:G>6
EGDE>6
9:
A6
9B>C>HIG68>{C
H>:C9D
C:8:H6G>D
FJ:
A6H
G:HE:8I>K6H
:H;:G6H
9:
>CI:GK:C8>{C
A6
9:
vHI6
N
A6
9:A
".(
FJ:9:C
E:G;:8I6B:CI:
9>;:G:C8>696H


$B@=A
p@60<=A
9C@8A38228=<0:4A
2=;>4B4<B4A
:;CxI
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
<KD9?ED7BC;DJ;
O
;B
#/)
FK;:;D
?DJ;HL;D?H
;D
B7
;@;9K9?€D
F;D7B
;IJ7I
EJH7I
7KJEH?:7:;I
@K:?9?7B;I

7'<
%1/2'6'06'
2#4#
164#
%#75#
,6B7>vC
=6N
FJ:
I:C:G
:C
8J:CI6
FJ:
:A
E:C69D
EJ:9:
H:G
G:8A6B69D
EDG
:A
?J:O
8DBE:I:CI:
E6G6
DIGD
EGD8:HD
6
:;:8IDH
9:
G:6A>O6G
A6H
9>A><:C8>6H
DEDGIJC6H
H>
CD
:HIs
6FJvA
6
HJ
9>HEDH>8>{C
C
vHI:
86HD
6CI:
A6
E:I>8>{C
:A
9>G:8IDG
9:A
:HI67A:8>B>:CID
AD
EDC9Gs
:C
8DCD8>B>:CID
9:A
".(
6GI

*ID
$(

7#.37+'4
,7'<
1
64+$70#.
+:<~C
ADH
6GIH
 
$(
N
 
*ID
$(
8J6AFJ>:G
?J:O
D
IG>7JC6A
9:A
DG9:C
?JG>H9>88>DC6A
FJ:
;J:G:
EJ:9:
DG9:C6G
:A
>C<G:HD
:C
EG>H>{C
9:
JC6
E:GHDC6
6A
><J6A
FJ:
:A
>H86A
IG6IsC9DH:
9:
A6
9:I:C8>{C
EG:K:CI>K6
6GI
 
*ID
$(

#
#7614+&#&
,7&+%+#.
&'
.#
37'
&'2'0&'0
.15
+06'4015
24'8'06+815
HI6
6JIDG>969
?J9>8>6A
9:7:
H:G
>C;DGB696
9:
ADH
IG6HA69DH
6GI
 
*ID
$(
:C
E6GI>8JA6G
6
:HI67A:8>B>:CIDH
D
9:E6GI6B:CIDH
:HE:8>6A:H
9:
ADH
HJ?:IDH
9:
E:A><GDH>969
:MIG:B6
D
>C696EI69DH
6GIH

$(
N
 
*ID
$(
N
:H
:A
{G<6CD
8DBE:I:CI:
E6G6
6EGD76G
ADH
E:GB>HDH
9:
H6A>96
9:
ADH
B>HBDH
6GIH

$(
N

*ID
$(
HI6
68I>K>969
CD
:H
EGDE>6B:CI:
9:
:?:8J8>{C
E:GD
:C
6G6H
9:
HJ
K>H>{C
<AD76A
>CI:G:H6
B:C8>DC6GA6
:C
8J6CID
HJEDC:
:A
:?:G8>8>D
9:
;JC8>DC:H
?JG>H9>88>DC6A:H
G:HE:8ID
6
:HI67A:8>B>:CIDH
9:
:?:8J8>{C
E:C6A
,6B7>vC
9:7:C
:B>I>G
B6C96B>:CIDH
9:
EG>H>{C
9:CIGD
9:
A6H

=DG6H
H><J>:CI:H
6A
BDB:CID
9:A
>C<G:HD
EJ:H
9:
AD
8DCIG6G>D
:A
>CI:GCD
EG:K:CI>KD
H:Gs
EJ:HID
:C
A>7:GI69
6GI
 
*ID
$(

9:BsH
:A
GIx8JAD

9:
A6
$:N


9:

9:
CDK>:B7G:
9:
G:8DCD8>B>:CID
BJIJD
9:
G:HDAJ8>DC:H
E:C6A:H
:C
A6
-C>{C
JGDE:6
:HI67A:8:
FJ:
HDC
67614+&#&'5
,7&+%+#.'5
%1/2'6'06'5
'0
52#R#
2#4#
64#05/+6+4
;
','%76#4
70#
4'51.7%+S0
214
.#
37'
5'
+/210'
70#
2'0#
1
/'&+&#
24+8#6+8#
&'
.+$'46#&
.#5
5+)7+'06'5

+DC
6JIDG>969:H
8DBE:I:CI:H
E6G6
A6
IG6CHB>H>{C
9:
JC6
G:HDAJ8>{C
EDG
A6
FJ:
H:
>BEDC:
JC6
E:C6
D
B:9>96
EG>K6I>K6
9:
A>7:GI69
ADH
"J:8:H
9:
.><>A6C8>6
(:C>I:C8>6G>6
6Hx
8DBD
ADH
"J:8:H
9:
%:CDG:H
8J6C9D
H:
IG6I:
9:
JC6
B:9>96
>BEJ:HI6
9:
8DC;DGB>969
8DC
A6
$:N
'G<sC>86
G:<JA69DG6
9:
A6
G:HEDCH67>A>969
E:C6A
9:
ADH
B:CDG:H
C
ADH
HJEJ:HIDH
:C
ADH
FJ:
CD
H:
=6N6
969D
>C>8>D
6A
8JBEA>B>:CID
9:
A6
8DC9:C6
H:Gs
6JIDG>969
8DBE:I:CI:
:A
IG>7JC6A
FJ:
=J7>:G6
9>8I69D
A6
H:CI:C8>6
:C
EG>B:G6
>CHI6C8>6

$6
6JIDG>969
8DBE:I:CI:
E6G6
G:8DCD8:G
N
68DG96G
A6
:?:8J8>{C
9:
JC6
G:HDAJ8>{C
EDG
A6
FJ:
H:
>BEDC:
JC6
E:C6
D
B:9>96
EG>K6I>K6
9:
A>7:GI69
H:Gs
:A
"J:O
:CIG6A
9:
AD
(:C6A
(6G6
AA:K6G
6
867D
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
B>HB6
H:Gs
8DBE:I:CI:
:A
"J:O
:CIG6A
9:
.><>A6C8>6
(:C>I:C8>6G>6
K>9
GI

9:
A6
$:N


9:

9:
CDK>:B7G:
9:
G:8DCD8>B>:CID
BJIJD
9:
G:HDAJ8>DC:H
E:C6A:H
:C
A6
-C>{C
JGDE:6
J6C9D
A6
G:HDAJ8>{C
H:
G:;>:G6
6
JC6
B:9>96
9:
>CI:GC6B>:CID
:C
Gv<>B:C
8:GG69D
9:
JC
B:CDG
A6
8DBE:I:C8>6
8DGG:HEDC9:Gs
6A
"J:O
:CIG6A
9:
%:CDG:H

>C6AB:CI:
:A
GIx8JAD

:HI67A:8:
A6
8DBE:I:C8>6
9:A
"J:O
:CIG6A
9:
AD
(:C6A
FJ>:C
G:8DCD8:Gs
A6H
G:HDAJ8>DC:H
EDG
A6H
FJ:
H:
>BEDC:C
E:C6H
D
B:9>96H
EG>K6I>K6H
9:
A>7:GI69
IG6CHB>I>96H
EDG
DIGDH
HI69DH
B>:B7GDH
9:
A6
-C>{C
JGDE:6
8J6C9D
9:
:HI6
;DGB6
H:
;68>A>I:
A6
G:>CH:G8>{C
HD8>6A
9:A
8DC9:C69D
 

$U$%
%$&
B
?D?9?E
:;
B7
;@;9K9?€D
F;D7B
J?;D;
9ECE
FH;IKFK;IJE
8xI?9E
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD
J}JKBE
;@;9KJ?LE
GK}
I;
CK;IJH7
KD7
:;
B7I
:?<;H;D9?7I
CxI
?CFEHJ7DJ;I
9ED
;B
FHE9;IE
9?L?B
FK;I
;D
{IJ;
7B
H;=?H
;B
FH?D9?F?E
:?IFEI?J?LE
I;
H;GK?;H;
7:;CxI
:;B
J}JKBE
GK;
;B
;@;9KJ7DJ;
?DIJ;
B7
;@;9K9?€D
,?D
;C87H=E
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
87IJ7
9ED
9EDIJ7J7H
B7
9ED9KHH;D9?7
:;B
J}JKBE
;@;9KJ?LE
F7H7
GK;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
<KD9?ED7BC;DJ;
?D?9?;
:;
E<?9?E
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
:;
9ED:;D7
7HJ

""
%+"&
B
J}JKBE
;@;9KJ?LE
;I
;B
:E9KC;DJE
;D
GK;
9EDIJ7
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
;I
:;9?H
;I
;B
:E9KC;DJE
Fƒ8B?9E
GK;
9EDJ?;D;
B7
:;9B7H79?€D
:;
LEBKDJ7:
?HH;LE978B;
:;
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
:;
GK;
KD7
F;HIED7
I;7
IEC;J?:7
7
KD7
F;D7
E
7
KD7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
%7I
B;O;I
FHE9;I7B;I
BE
BB7C7D
;@;9KJEH?7
E
:E9KC;DJE
Fƒ8B?9E
O
IEB;CD;
BB7C7J?L7C;DJ;
;D978;P7:E
;D
DEC8H;
:;B
+;O
GK;
9EDJ?;D;
B7
I;DJ;D9?7
7HJI
 
%()#
O

/"
O

%+"&
)EH
9EDI?=K?;DJ;
I€BE
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
;I
J}JKBE
;@;9KJ?LE
DE
I?{D:EBE
9K7BGK?;H
EJH7
I;DJ;D9?7
K
EJHE
J}JKBE
@K:?9?7B
E
;NJH7@K:?9?7B
2
I€BE
B7
:;
9ED:;D7
;I
:;9?H
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
DE
J?;D;
;@;9K9?€D
IK
79ECE:79?€D
7
B7
H;7B?:7:
I;
H;IK;BL;
9ED
KD
B;L7DJ7C?;DJE
E
9;I79?€D
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
7DJ;H?EHC;DJ;
7FB?97:7I
2
I?
B7
I;DJ;D9?7
9EDJKL?;H7
9ED:;D7
;D
9EIJ7I
;I
;L?:;DJ;
GK;
DE
I;
JH7J7
:;
;@;9K9?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
I?DE
:;
;@;9K9?€D
:;
B7
9ED:;D7
;D
9EIJ7I
;D
J7DJE
;I
KDE
:;
BEI
9EDJ;D?:EI
;9ED€C?9EI
FEI?8B;I
:;
B7
I;DJ;D9?7
F;D7B
7B
I;H
;<;9JE
:;B
FHE9;IE
6N
FJ:
9:HI686G
FJ:
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
CD
:M>HI:
:?:8J8>{C
EGDK>H>DC6A
EJ:H
ID9DH
ADH
G:8JGHDH
8DCIG6
A6
H:CI:C8>6
9:;>C>I>K6
I>:C:C
:;:8ID
HJHE:CH>KD
N
A6H
E:C6H
CD
EJ:9:C
:?:8JI6GH:
H>CD
:C
K>GIJ9
9:
H:CI:C8>6
;>GB:
6GIH
 
(
N

$*!%
M>HI:
CD
D7HI6CI:
JC6
H>IJ68>{C
6C{B6A6
:C
:A
6GI

7>H
7
$*!%
EJ:HID
FJ:
EJ:9:
>C>8>6GH:
A6
:?:8J8>{C
G:HE:8ID
6
ADH
8DC9:C69DH
CD
G:8JGG:CI:H
FJ:
AJ:<D
EJ:9:C
G:HJAI6G
67HJ:AIDH
D
8DC9:C69DH
6
JC6
E:C6
B:CDG
EDG
:A
:;:8ID
:MI:CH>KD
9:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C
K
6GI

$*!%

.D7
L;P
<EHC7:E
;B
J}JKBE
;@;9KJ?LE
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
FHE9;:;
:;
E<?9?E
7
H;7B?P7H
BEI
79JEI
B;=7B
O
H;=B7C;DJ7H?7C;DJ;
9EDJ;CFB7:EI
F7H7
B7
;@;9K9?€D
:;
B7I
F;D7I
?CFK;IJ7I
'E
;IJx
FEH
J7DJE
FH;L?IJ7
D?
I;
H;GK?;H;
FH;J;DI?€D
;@;9KJ?L7
7B=KD7
D
9ED9H;JE
JH7JxD:EI;
:;
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
 
;8;
7:EFJ7H
I?D
:?B79?€D
B7I
C;:?:7I
EFEHJKD7I
F7H7
;B
?D=H;IE
:;B
9ED:;D7:E
;D
;B
9EHH;IFED:?;DJ;
;IJ78B;9?C?;DJE
H;GK?H?;D:E
;B
7KN?B?E
:;
B7I
7KJEH?:7:;I
7:C?D?IJH7J?L7I
%7
9ECF;J;D9?7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
>7IJ7
;B
CEC;DJE
:;B
?D=H;IE
;I
;N9BKI?L7
7HJ

%+"&
%7
%(


:;

:;
C7HPE
?DJHE:K9;
;D
:?9>E
FH;9;FJE
KD
DK;LE
FxHH7<E

F7H7
BEI
IKFK;IJEI
:;
:;B?JEI
9EDJH7
B7
!79?;D:7
Fƒ8B?97
9EDJH787D:E
O
9EDJH7
B7
,;=KH?:7:
,E9?7B

;8;
H;C?J?H
;D
9K7BGK?;H
97IE
7B
:?H;9JEH
:;B
;IJ78B;9?C?;DJE
:ED:;
>7O7
?D=H;I7:E
;B
9ED:;D7:E
E
I;
;D9K;DJH;
;D
I?JK79?€D
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
J;IJ?CED?E
:;
B7
;@;9KJEH?7
O
:;
B7
B?GK?:79?€D
:;
B7
9ED:;D7
7HJ
 
+JE
% )
GK;
I?=K;
I?;D:E
FE9E
9B7HE
H;IF;9JE
7
;IJEI
;NJH;CEI
F;HE
7I}
I;
>79;
;D
B7
FHx9J?97
O
I;
:;IFH;D:;
J7C8?{D
:;B
7HJ
 
+JE
% )
 &
$#


%W
%7
%(


FEH
B7
GK;
I;
CE:?<?97
B7
%(


:;B
)
?DJHE:K9;
KD
8K;D
DƒC;HE
:;
CE:?<?979?ED;I
J7C8?{D
;D
;IJ7
9ED9H;J7
C7J;H?7
ED
CEJ?LE
:;
B7
;@;9K9?€D
:;
I;DJ;D9?7I
F;D7B;I
:;
9ED:;D7
FK;:;D
IKH=?H
9?D9E
J?FEI
:;
?D9?:;DJ;I
B
FHELE97:E
FEH
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
9ED:;D7
B7
IKIJ?JK9?€D
:;
B7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
7DJ;I
BB7C7:7
H;C?I?€D
9ED:?9?ED7B
:;
9?;HJ7I
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
;B
:;
H;L?I?€D
:;B
J}JKBE
;@;9KJ?LE
FEH
9ED;N?€D
:;
:;B?JEI
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
F;D7B
FEH
JH7IJEHDE
C;DJ7B
:;B
9ED:;D7:E
O
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
FEH
7:C?I?€D
7
JHxC?J;
:;B
H;9KHIE
:;
7CF7HE
E
F;J?9?€D
:;
?D:KBJE


(CA>4<A8p<
34
2=<34<0
,;
H;=KB7
;D
;B
)
%7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
FK;:;
GK;:7H
;D
IKIF;DIE
FEH
I;C;@7DP7
9ED
;B
I?IJ;C7
7D=BEI7@€D
:;
B7
VFHE87J?EDY
9KOE
<?D
FH?D9?F7B
;I
;L?J7H
B7
9xH9;B
FEH
:;B?JEI
C;DEH;I
<79?B?J7D:E
B7
H;>78?B?J79?€D
O
H;IE9?7B?P79?€D
:;B
:;B?D9K;DJ;
9K7D:E
J;D=7
KD7
:KH79?€D
8H;L;
O
B7
C;DEH
F;B?=HEI?:7:
9H?C?D7B
:;B
9ED:;D7:E
BE
79EDI;@;
:;
79K;H:E
9ED
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;DJ;D9?7:EH
7HJ
 
)
O
,-


:;

:;
@KD?E
%7
%(


?DJHE:K@E
KD
DK;LE
7HJ}9KBE
;B

8?I
9ED
B7
I?=K?;DJ;
H;:799?€DV
K7D:E
;B
IK@;JE
>7O7
I?:E
9ED:;D7:E
FEH
:EI
E
CxI
:;B?JEI
O
7B
C;DEI
KDE
:;
;BBEI
;IJ{
97IJ?=7:E
FEH
B7
B;O
9ED
F;D7
:;
FH?I?€D
F;HC7D;DJ;
H;L?I78B;ZY
?D9EHFEH7D:E
DK;LEI
H;GK?I?JEI
F7H7
B7
IKIF;DI?€D
B
H;IF;9JE
:;8;D
I;H
J;D?:7I
;D
9K;DJ7
B7I
I?=K?;DJ;I
9K;IJ?ED;I
(G:HJEJ:HIDH
A
6GI

:HI67A:8:
ADH
EG:HJEJ:HIDH
E6G6
ED9:G
9:?6G
:C
HJHE:CHD
A6
:?:8J8>{C=
+:GsC
8DC9>8>DC:H
C:8:H6G>6H
E6G6
9:?6G
:C
HJHE:CHD
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6
A6H
H><J>:CI:H
 \
)J:
:A
8DC9:C69D
=6N6
9:A>CFJ>9D
EDG
EG>B:G6
K:O

I6A
:;:8ID
CD
H:
I:C9GsC
:C
8J:CI6
A6H
6CI:G>DG:H
8DC9:C6H
EDG
9:A>IDH
>BEGJ9:CI:H
D
EDG
9:A>IDH
A:K:H
C>
ADH
6CI:8:9:CI:H
E:C6A:H
FJ:
=6N6C
H>9D
86C8:A69DH
D
9:7>:G6C
H:GAD
8DC
6GG:<AD
6
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
6GIx8JAD

,6BED8D
H:
I:C9GsC
:C
8J:CI6
ADH
6CI:8:9:CI:H
E:C6A:H
8DGG:HEDC9>:CI:H
6
9:A>IDH
FJ:
EDG
HJ
C6IJG6A:O6
D
8>G8JCHI6C8>6H
86G:O86C
9:
G:A:K6C8>6
E6G6
K6ADG6G
A6
EGD767>A>969
9:
8DB>H>{C
9:
9:A>IDH
;JIJGDH
\
)J:
A6
E:C6
D
A6
HJB6
9:
A6H
>BEJ:HI6H
CD
H:6
HJE:G>DG
6
9DH
6zDH
H>C
>C8AJ>G
:C
I6A
8{BEJID
A6
9:G>K696
9:A
>BE6<D
9:
A6
BJAI6
 \
)J:
H:
=6N6C
H6I>H;:8=D
A6H
G:HEDCH67>A>969:H
8>K>A:H
FJ:
H:
=J7>:G:C
DG><>C69D
N
H:
=6N6
=:8=D
:;:8I>KD
:A
9:8DB>HD
68DG969D
:C
H:CI:C8>6
8DC;DGB:
6A
6GIx8JAD
 
 HI:
G:FJ>H>ID
H:
:CI:C9:Gs
8JBEA>9D
8J6C9D
:A
E:C69D
6HJB6
:A
8DBEGDB>HD
9:
H6I>H;68:G
A6H
G:HEDCH67>A>969:H
8>K>A:H
9:
68J:G9D
6
HJ
86E68>969
:8DC{B>86
N
9:
;68>A>I6G
:A
9:8DB>HD
68DG969D
N
H:6
G6ODC67A:
:HE:G6G
FJ:
:A
B>HBD
H:Gs
8JBEA>9D
:C
:A
EA6OD
EGJ9:C8>6A
FJ:
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
9:I:GB>C:
A
?J:O
D
IG>7JC6A
:C
6I:C8>{C
6A
6A86C8:
9:
A6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
N
6A
>BE68ID
HD8>6A
9:A
9:A>ID
ED9Gs
HDA>8>I6G
A6H
<6G6CIx6H
FJ:
8DCH>9:G:
8DCK:C>:CI:H
E6G6
6H:<JG6G
HJ
8JBEA>B>:CID W

B
7HJ

;IJ78B;9;
VB
FB7PE
:;
IKIF;DI?€D
I;Hx
:;
:EI
7
9?D9E
7EI
F7H7
B7I
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
DE
IKF;H?EH;I
7
:EI
7EI
O
:;
JH;I
C;I;I
7
KD
7E
F7H7
B7I
F;D7I
B;L;I
O
I;
<?@7Hx
FEH
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
7J;D:?:EI
BEI
9H?J;H?EI
;NFH;I7:EI
;D
;B
FxHH7<E
I;=KD:E
:;B
7F7HJ7:E

:;B
7HJ}9KBE

D
;B
97IE
:;
GK;
B7
IKIF;DI?€D
>K8?;H7
I?:E
79EH:7:7
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7F7HJ7:E

:;B
7HJ}9KBE
7DJ;H?EH
;B
FB7PE
:;
IKIF;DI?€D
I;Hx
:;
JH;I
7
9?D9E
7EI Y
%7
IKIF;DI?€D
;I
:;9H;J7:7
FH;L?7
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
FEH
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;DJ;D9?7:EH
7J;D:?:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
B7I
97H79J;H}IJ?97I
:;B
>;9>E
O
B7
:KH79?€D
:;
B7
F;D7
7HJ

,;
JH7J7
:;
KD7
<79KBJ7:
:?I9H;9?ED7B
@K:?9?7B
O
DE
9EDI;9K;D9?7
:;
KD
C7D:7JE
B;=7B
7<;9J7D:E
;N9BKI?L7C;DJ;
7
B7
F;D7
O
DKD97
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
7HJ

B
7HJ}9KBE
 
GK;:7
H;:79J7:E
9ECE
I?=K;
T
A
?J:O
D
IG>7JC6A
G:HDAK:Gs
:C
H:CI:C8>6
HD7G:
A6
HJHE:CH>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6
H>:BEG:
FJ:
:AAD
G:HJAI:
EDH>7A:
C
ADH
9:BsH
86HDH
JC6
K:O
9:8A6G696
A6
;>GB:O6
9:
A6
H:CI:C8>6
H:
EGDCJC8>6Gs
8DC
A6
B6NDG
JG<:C8>6
EG:K>6
6J9>:C8>6
6
A6H
E6GI:H
HD7G:
A6
8DC8:H>{C
D
CD
9:
A6
HJHE:CH>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6 W
*:KD868>{C
A
6GI

9:
CJ:K6
G:9688>{C
EG:Kv
A6
G:KD868>{C
9:
A6
HJHE:CH>{C
N
HJH
8DCH:8J:C8>6H
C
8J6CID
6
ADH
:;:8IDH
9:
A6
HJHE:CH>{C
K>9
GI

C
8J6CID
6
A6
86C8:A68>{C
9:
6CI:8:9:CI:H
E:C6A:H
K>9 
6GI

(
9:
CJ:K6
G:9688>{C


(CAB8BC28p<
34
:0
>4<0
>@8D0B8D0
34
:814@B03
%7
%(


IKFH?C?€
7B
7HJ

)
O
BEI
IKFK;IJEI
:;
IKIJ?JK9?€D
GK;
9EDJ;CFB787
O
H;=KB€
;B
?D9?:;DJ;
GK;
7D7B?P7CEI
;D
;B
H;<EHCKB7:E
7HJ

9ED9;8?:E
F7H7
9?K:7:7DEI
;NJH7D@;HEI
9ED:;D7:EI
7
F;D7I
:;
FH?I?€D
:;
CxI
:;
KD
7E
O
9EDI?IJ;DJ;
;D
B7
;NFKBI?€D
:;
J;HH?JEH?E
;IF7EB
C
G:A68>{C
8DC
:A
EGD8:9>B>:CID
E6G6
HJ
69DE8>{C
:HI67A:8:
:A
EGDE>D
6GI


A
?J:O
D
IG>7JC6A
G:HDAK:Gs
:C
H:CI:C8>6
HD7G:
A6
HJHI>IJ8>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6
H>:BEG:
FJ:
:AAD
G:HJAI:
EDH>7A:
C
ADH
9:BsH
86HDH
JC6
K:O
9:8A6G696
A6
;>GB:O6
9:
A6
H:CI:C8>6
H:
EGDCJC8>6Gs
8DC
A6
B6NDG
JG<:C8>6
EG:K>6
6J9>:C8>6
6A
>H86A
N
6
A6H
9:BsH
E6GI:H
HD7G:
A6
8DC8:H>{C
D
CD
9:
A6
HJHI>IJ8>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6
A
6GI

(
G:<JA6
JC
HJEJ:HID
9:
HJHI>IJ8>{C
D7A><6IDG>6
:C
G:A68>{C
8DC
A6H
E:C6H
9:
EG>H>{C
>C;:G>DG:H
6
IG:H
B:H:H

'4D8A8p<
34
BmBC:=A
4942CB8D=A
>0@0
4:
2C;>:8;84<B=
34
>4<0A
8;>C4AB0A
>=@
34:8B=A
2=<4F=A
B
7HJ

)
GK;
H;=KB7
B7
F;D7B?:7:
:;
:;B?JEI
;D
9ED9KHIE
H;7B
<K;
CE:?<?97:E
FEH
B7
%(


GK;
?DJHE:K@E
KD7
DK;L7
B;JH7
;
;D
;B
7F7HJ7:E

O
CE:?<?97D:E
;B
7F7HJ7:E

;D
BEI
I?=K?;DJ;I
J{HC?DEI
T:
J6C9D
:A
HJ?:ID
=6N6
H>9D
8DC9:C69D
EDG
9DH
D
BsH
9:A>IDH
N
6A
B:CDH
JCD
9:
:AADH
:HIv
86HI><69D
EDG
A6
A:N
8DC
E:C6
9:
EG>H>{C
E:GB6C:CI:
G:K>H67A:
H:
:HI6Gs
6
AD
9>HEJ:HID
:C
ADH
6GIx8JADH

N

7>H W
T
$6
A>B>I68>{C
H:
6EA>86Gs
6JCFJ:
A6H
E:C6H
H:
=6N6C
>BEJ:HID
:C
9>HI>CIDH
EGD8:HDH
8J6C9D
AD
=6N6C
H>9D
EDG
=:8=DH
8DB:I>9DH
6CI:H
9:
A6
;:8=6
:C
FJ:
;J:GDC
:C?J>8>69DH
ADH
FJ:
H>:C9D
D7?:ID
9:
68JBJA68>{C
AD
=J7>:G6C
H>9D
:C
EG>B:G
AJ<6G W

)7H7
<?@7H
;B
B}C?J;
:;B
9KCFB?C?;DJE
>78Hx
GK;
FHE9;:;H
7
B7
H;L?I?€D
:;
BEI
J}JKBEI
;@;9KJ?LEI
9ECE
I;
:;J;HC?D7
;D
;B
7HJ

"""
%+"&
VK7D:E
;B
9KBF78B;
:;
L7H?7I
?D<H799?ED;I
F;D7B;I
>7O7
I?:E
9ED:;D7:E
;D
:?IJ?DJEI
FHE9;IEI
FEH
>;9>EI
GK;
FK:?;HED
I;H
E8@;JE
:;
KDE
IEBE
9ED<EHC;
7
BE
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ

:;
;IJ7
%;OY
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
VGK;
>K8?;H7
:?9J7:E
B7
ƒBJ?C7
I;DJ;D9?7
:;
E<?9?E
7
?DIJ7D9?7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
:;B
9ED:;D7:E
FHE9;:;Hx
7
<?@7H
;B
B}C?J;
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
B7I
F;D7I
?CFK;IJ7I
9ED<EHC;
7B
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ

€:?=E
);D7B Y
)7H7
;BBE
:?9J7Hx
KD
7KJE
;D
;B
GK;
I;
H;B79?ED7HxD
JE:7I
B7I
F;D7I
?CFK;IJ7I
7B
H;E
:;J;HC?D7D:E
;B
CxN?CE
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
B7I
C?IC7I
EDJH7
J7B
7KJE
FE:HxD
;B
&
O
;B
9ED:;D7:E
?DJ;HFED;H
H;9KHIE
:;
97I79?€D
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
B
H;IF;9JE
L?: 
7HJ

:;
B7
%;O


:;

:;
DEL?;C8H;
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.


(CA>4<A8p<
34
:0
4942C28p<
>=@
B@0AB=@<=
;4<B0:
34:

2=<34<03=
)EH
97H;9;H
:;
I;DJ?:E
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
:;
FH?I?€D
9K7D:E
;B
9ED:;D7:E
97;
;D
;IJ7:E
:;
JH7IJEHDE
C;DJ7B
7B
I;H
?CFEI?8B;
FE:;H
9KCFB?H
BEI
<?D;I
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ


H;=KB7
B7
%+"&
;D
IKI
7HJI

7

KD
?D9?:;DJ;
:?L?:?:E
;D
KD7
<7I;
7:C?D?IJH7J?LE
F;D?J;D9?7H?7
O
;D
EJH7
<7I;
@KH?I:?99?ED7B
J;D:;DJ;
7
79H;:?J7H
I?
;B
9ED:;D7:E
IK<H;
;<;9J?L7C;DJ;
;B
JH7IJEHDE
C;DJ7B
O
;D
97IE
7<?HC7J?LE
7
FHE9;:;H
7
IKIF;D:;H
B7
;@;9K9?€D
O
:;J;HC?D7H
BEI
;<;9JEI
:;
B7
C?IC7
%7I
:?IFEI?9?ED;I
:;
B7
%+"&
DEJ78B;C;DJ;
7H97?97I
:;8;D
I;H
9ECFB;J7:7I
9K7D:E
DE
;IJ?C7HI;
:;HE=7:7I
FEH
B7
DK;L7
DEHC7J?L7
F;D?J;D9?7H?7
'E
9EDL?;D;
J7CFE9E
:;@7H
:;
B7:E
KD7
7J;DJ7
E8I;HL79?€D
:;
B7
H;7B?:7:
GK;
7FEHJ7
;D
;IJ;
FKDJE
DE
FE97I
7BJ;H79?ED;I
/;xCEIB7I

.
':2'&+'06'
+0(14/#6+81
C
:A
BDB:CID
A6
6JIDG>969
9:
:?:8J8>{C
:H
9:8>G
=DN
:A
9>G:8IDG
9:A
:HI67A:8>B>:CID
E:C>I:C8>6G>D
I:C<6
8DCD8>B>:CID
9:
A6
EDH>7>A>969
9:
FJ:
JC
8DC9:C69D
HJ;G6
6AI:G68>DC:H
EHxFJ>86H
9:7:
DG9:C6G
>CB:9>6I6B:CI:
A6
;DGB68>{C
9:
JC
:ME:9>:CI:
9:
C6IJG6A:O6
69B>C>HIG6I>K6
8JND
~C>8D
;>C
:H
K6ADG6G
H>
A6
HDHE:8=6
I>:C:
K>HDH
9:
H:G
8>:GI6
6GIH

N

$*!%
+>
:HI:
>C;DGB:
8DC;>GB6G6
A6H
HDHE:8=6H
H:
EGD8:9:Gs
6
A6
:B>H>{C
9:
JC
9>8I6B:C
EH>FJ>sIG>8D
IG6HA696C9D
6A
8DC9:C69D
6
JC
8:CIGD
69:8J69D
EG:K>6
G:8DB:C968>{C
9:A
Iv8C>8D
DC;>GBsC9DH:
A6H
HDHE:8=6H
N
JC6
K:O
G:B>I>9DH
ADH
>C;DGB:H
:A67DG69DH
6A
9>G:8IDG
9:A
:HI67A:8>B>:CID
vHI:
G:8DB:C96Gs
HJ
IG6HA69D
6
JC
8:CIGD
EH>FJ>sIG>8D
E:C>I:C8>6G>D
'G9:C69D
:C
HJ
86HD
EDG
A6
>G:88>{C
:C:G6A
:A
>C<G:HD
9:A
8DC9:C69D
:C
:A
8:CIGD
EH>FJ>sIG>8D
vHI:
9:7:
;DGB6G
:A
:ME:9>:CI:
6
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
6GI

$*!%
G:B>I>vC9DAD
9>G:8I6B:CI:
=DN
6A
".(
8DC
AD
FJ:
H:
96
E6HD
6
A6
;6H:
?JG>H9>88>DC6A

.
+0%+&'06'
&'
'0#,'0#%+S0
/'06#.
DGB69D
:A
:ME:9>:CI:
8>I69D
6CI:G>DGB:CI:
:A
".(
9:7:
G:HDAK:G
:A
>C8>9:CI:
D
8G>H>H
9:
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6
EG>K6I>K6
9:
A>7:GI69
;JC96B:CI6AB:CI:
8DC;DGB:
6
A6H
G:<A6H
9:
ADH
6GIH

N

$*!%

(

6

$(
N

6

*ID
$(
:CIG:
DIGDH
Hx
:A
".(
8DC;DGB:
6
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
6GI

$*!%
9:7:Gs
G:6A>O6G
:HI6H
9DH
68IJ68>DC:H
6
'G9:C6G
A6
EGs8I>86
9:
9>A><:C8>6
EH>FJ>sIG>86
H>C
E:G?J>8>D
9:
A6
FJ:
N6
8DCHI:
:C
:A
:ME:9>:CI:
6GIH

N
HH 
N
 
6
 
$*!%
E6G6
9:I:GB>C6G
8>:CIx;>86B:CI:
8DC
>CI:GK:C8>{C
9:
A6H
E6GI:H
A6
:M>HI:C8>6
D
CD
9:
A6
:C;:GB:969
B:CI6A
7
6G
6J9>:C8>6
6A
%
6
FJ>:C
;J:
68JH69DG
E6GI>8JA6G
:C
A6
86JH6
N
6A
9:;:CHDG
9:A
8DC9:C69D
E6G6
FJ:
B6C>;>:HI:C
HJ
DE>C>{C
68:G86
9:A
:ME:9>:CI:
69B>C>HIG6I>KD
G:B>I>9D
6GI

$*!%
EG>B:G
>C8>HD

8DCI>CJ68>{C
H:
EGD8:9:
8DC;DGB:
6
AD
9>HEJ:HID
:C
ADH
6GIH

N

$*!%

D
IK
97IE
;B
#/)
EH:;D7Hx
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
:;
FH?I?€D
O
GK;
;B
?DJ;HDE
H;9?87
;B
JH7J7C?;DJE
C{:?9E
7:;9K7:E
>7IJ7
GK;
I7D;
FK:?;D:E
79EH:7H
KD7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
;DJH;J7DJE
7HJ
 
)
9EC;DP7D:E
;B
J?;CFE
:;
FH;I9H?F9?€D
:;
B7
F;D7
O
B7
C?IC7
DEHC7
9EDJ;CFB7
J7C8?{D
B7
IKIF;DI?€D
:;
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
:;H;9>EI
,?
;B
?DJ;HDE
I;
9KH7
7DJ;I
:;
GK;
I;
FHE:KP97
B7
FH;I9H?F9?€D
9KCFB;
;B
J?;CFE
GK;
B;
GK;:787
7B
CEC;DJE
:;
FHE:K9?HI;
;B
JH7IJEHDE
I7BLE
GK;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;DJ;D9?7:EH
FEH
H7PED;I
:;
;GK?:7:
FK;:7
:7HB7
FEH
;NJ?D=K?:7
E
H;:K9?HB7
7B
9EDI?:;H7H
GK;
IK
9KCFB?C?;DJE
;I
?DD;9;I7H?E
E
9EDJH7FHE:K9;DJ;
7HJ

)


(CA>4<A8p<
34
:0
4942C28p<
>=@
03;8A8p<
0
B@h;8B4
34:
@42C@A=
34
0;>0@=
=
>4B828p<
34
8<3C:B=
B
ƒBJ?CE
?D9?:;DJ;
:;
B7
;@;9K9?€D
GK;
I;
FK;:;
FHE:K9?H
;I
:;8?:E
7
GK;
;D
:;J;HC?D7:EI
97IEI
;B
-H?8KD7B
EDIJ?JK9?ED7B
IKIF;D:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
:;
9ED:;D7
7B
7:C?J?H
7
JHxC?J;
;B
H;9KHIE
:;
7CF7HE
,;=ƒD
IK
FHEF?7
:E9JH?D7
IED
H;GK?I?JEI
F7H7
;BBE
8xI?97C;DJ;
GK;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
H;IEBK9?€D
97KI;
KD
F;H@K?9?E
J7B
GK;
>7=7
F;H:;H
7B
7CF7HE
IK
<?D7B?:7:
7:;CxI
:;
B7
?HH;F7H78?B?:7:
F7H7
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;B
9ED:;D7:E
GK;
?CFB?97H}7
B7
;@;9K9?€D
JEC7D:E
9ECE
87H;CEI
B7
=H7L;:7:
:;
BEI
>;9>EI
?CFKJ7:EI
;B
8?;D
@KH}:?9E
FHEJ;=?:E
IK
JH7I9;D:;D9?7
IE9?7B
B7
:KH79?€D
:;
B7
F;D7
?CFK;IJ7
O
;B
J?;CFE
GK;
H;IJ;
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
C?IC7
I?
8?;D
;B
9H?J;H?E
=;D;H7B
:;8;
I;H
B7
DE
IKIF;DI?€D

-





 








O


B
7HJ
 
)
7J?;D:;
7:;CxI
7
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
FEH
F;J?9?€D
:;
?D:KBJE
 &
$"W


%W
+;IF;9JE
7
B7
J;HC?D79?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
FE:;CEI
:?IJ?D=K?H
I?IJ;CxJ?97C;DJ;
;DJH;
97KI7I
DEHC7B;I
:;
J;HC?D79?€D
E
?DJH}DI;97I
7B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
F;D7
O
97KI7I
7DEHC7B;I
E
;NJ;HD7I


0CA0
<=@;0:
C;>:8;84<B=
34
:0
2=<34<0
B
9KCFB?C?;DJE
9ECFB;JE
:;
B7
F;D7
;I
B7
ƒD?97
97KI7
DEHC7B
:;
J;HC?D79?€D

;IJ;
H;IF;9JE
>7O
GK;
:;9?H
GK;
FEH
BE
GK;
7<;9J7
7
BEI
9ED:;D7:EI
7
F;D7I
:;
FH?I?€D
I;
H;GK?;H;
B7
7FHE879?€D
:;
B7
B?8;HJ7:
:;<?D?J?L7
FEH
;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
7HJ
 
+JE
% )
B
FHE9;:?C?;DJE
:;
;N97H9;B79?€D
I;
:;J7BB7
;D
BEI
7HJI

O

7

+JE
% )


0CA0A
0<=@;0:4A
;C4@B4
>@4A2@8>28p<
8<3C:B=
>4@3p<
34:

=54<383=
0<C:028p<
34
A4<B4<280
E9JH?D7BC;DJ;
I;
9?J7D
9ECE
97KI7I
7DEHC7B;I
:;
J;HC?D79?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
F;D7B
B7
CK;HJ;
:;B
H;E
B7
FH;I9H?F9?€D
:;
B7
F;D7
E
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
B7
:;B
:;B?JE
>7
I?:E
JH7J7:7
O7
;D
;IJ;
C?ICE
JECE
;B
?D:KBJE
;B
F;H:€D
:;B
E<;D:?:E
O
B7
I;DJ;D9?7
;IJ?C7JEH?7
:;
B7
H;L?I?€D
E
:;B
7CF7HE
9EDIJ?JK9?ED7B
;D
IK
97IE

"C4@B4
34:
2=<34<03=
,?
B7
CK;HJ;
:;B
9KBF78B;
;NJ?D=K;
B7
799?€D
F;D7B
7HJ

%+"&
9ED
C7OEH
H7P€D
FHELE97Hx
B7
;NJ?D9?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
F;D7B
I}
;B
7HJ
 d
)
:;9B7H7
GK;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
I;
;NJ?D=K;
FEH
B7
CK;HJ;
:;B
H;E
7<;9J7D:E
;IJ7
97KI7
7
JE:7
9B7I;
:;
F;D7I

%@4A2@8>28p<
34
:0
>4<0
=
;43830
%7I
F;D7I
?CFK;IJ7I
FEH
I;DJ;D9?7
<?HC;
FH;I9H?8;D
;DJH;
;B
7E
O
BEI

7EI
:;
79K;H:E
9ED
B7
J78B7
:;B
7HJ
 
)
CE:?<?97:E
;D

O
DE
FH;I9H?8?;D:E
;D
D?D=ƒD
97IE
B7I
F;D7I
FEH
:;B?JE
:;
B;I7
>KC7D?:7:
:;
=;DE9?:?E
O
FEH
BEI
:;B?JEI
9EDJH7
F;HIED7I
O
8?;D;I
FHEJ;=?:EI
;D
97IE
:;
9ED<B?9JE
7HC7:E
7HJ
 
J7C8?{D
CE:?<?97:E
;D

B
J?;CFE
:;
FH;I9H?F9?€D
:;
B7
F;D7
I;
9ECFKJ7
:;I:;
B7
<;9>7
:;
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
E
:;I:;
;B
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
9ED:;D7
I?
{IJ7
>K8?;H7
9EC;DP7:E
7
9KCFB?HI;
7HJ

)
7B
GK;
B7
%(


77:;
KD
I;=KD:E
7F7HJ7:E
9ED
B7
I?=K?;DJ;
H;:799?€D
 T
A
EA6OD
9:
EG:H8G>E8>{C
9:
A6
E:C6
FJ:96Gs
:C
HJHE:CHD
6
JG6CI:
:A
E:GxD9D
9:
HJHE:CH>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6
7
JG6CI:
:A
8JBEA>B>:CID
9:
DIG6H
E:C6H
8J6C9D
G:HJAI:
6EA>867A:
AD
9>HEJ:HID
:C
:A
6GIx8JAD
 W

B
H;IF;9JE
L?:
,,
-



:;

:;
78H?B
;DJH;
EJH7I
9ED
BEI
C7J?9;I
:;
B7I
,,
-


:;

:;
C7HPE
O


:;

:;
78H?B

<3C:B=
IJ7
C;:?:7
:;
=H79?7
<KD:7:7
;D
;B
7HJ
 
?

O
;D
;B
7HJ
 
%()#
;I
KD7
:;
B7I
97KI7I
:;
;NJ?D9?€D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
GK;
JH7J7
:;B
)
:;

;D
IK
7HJ


%4@3p<
34:
=54<383=
%7
%(


CE:?<?9€
BEI
DKC;H7B;I
 `
O
;D
BE
GK;
7B
F;H:€D
:;B
E<;D:?:E
9ED9?;HD;
 `
:;B
7F7HJ7:E

:;B
7HJ}9KBE

GK;
GK;:7
H;:79J7:E
9ECE
I?=K;
T ]
(DG
:A
E:G9{C
9:A
D;:C9>9D
8J6C9D
H:
IG6I:
9:
9:A>IDH
A:K:H
E:GH:<J>7A:H
6
>CHI6C8>6H
9:A
6<G6K>69D
D
A6
A:N
6Hx
AD
EG:K:6
A
E:G9{C
=67Gs
9:
H:G
DIDG<69D
9:
;DGB6
:MEG:H6
6CI:H
9:
FJ:
H:
=6N6
9>8I69D
H:CI:C8>6
6
8JND
:;:8ID
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
H:CI:C8>69DG
9:7:Gs
DxG
6A
D;:C9>9D
EDG
:A
9:A>ID
6CI:H
9:
9>8I6GA6
C
ADH
9:A>IDH
8DCIG6
B:CDG:H
D
E:GHDC6H
8DC
9>H86E68>969
C:8:H>I696H
9:
:HE:8>6A
EGDI:88>{C
ADH
?J:8:H
D
IG>7JC6A:H
Dx9D
:A
%>C>HI:G>D
>H86A
ED9GsC
G:8=6O6G
A6
:;>868>6
9:A
E:G9{C
DIDG<69D
EDG
ADH
G:EG:H:CI6CI:H
9:
6FJvAADH
DG9:C6C9D
A6
8DCI>CJ68>{C
9:A
EGD8:9>B>:CID
8DC
>CI:GK:C8>{C
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
D
:A
8JBEA>B>:CID
9:
A6
8DC9:C6
(6G6
G:8=6O6G
:A
E:G9{C
6
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
EsGG6;D
6CI:G>DG
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
9:7:Gs
DxG
CJ:K6B:CI:
6A
G:EG:H:CI6CI:
9:A
B:CDG
D
E:GHDC6
8DC
9>H86E68>969
C:8:H>I696
9:
:HE:8>6A
EGDI:88>{C W


<C:028p<
34
:0
A4<B4<280
58@;4
34
2=<34<0
;4380<B4
4:
>@=24A=
34
@4D8A8p<
>=@
4FB8<28p<
34
:0
2=<34<0
>=@
342:0@028p<
34
8<2=<AB8BC28=<0:
34
C<0
:4G
=
>=@
=B=@60;84<B=
34
0;>0@=
2=<AB8BC28=<0:
D
;<;9JE
B7
I;DJ;D9?7
H;I9?D:;DJ;
:?9J7:7
;D
H;L?I?€D
FEH
B7
,7B7
""
-,
FK;:;
FHE:K9?H
9ECE
;<;9JE
:?H;9JE
B7
;NJ?D9?€D
7DEHC7B
:;
B7
;@;9K9?€D
F;HE
ƒD?97C;DJ;
;D
;B
97IE
:;
IKF;HL?L;D9?7
:;
B7
L}9J?C7
:;
KD
>EC?9?:?E
9ED
87I;
;D
;B
7HJ

""
%+"&
:7:E
GK;
;B
;<;9JE
:?H;9JE
:;8;H}7
I;H
B7
FK;IJ7
;D
B?8;HJ7:
:;B
H;E
D
JE:EI
BEI
:;CxI
IKFK;IJEI
7B
J;D;HI;
GK;
79K:?H
7B
@K?9?E
H;I9?IEH?E
97C8?7
;B
;IJ7JKI
:;
B7
F;HIED7
9EDL?HJ?{D:EI;
:;
DK;LE
;D
?CFKJ7:E
O
GK;:7D:E
IKIF;D:?:7
B7
;@;9K9?€D
>7IJ7
GK;
I;
:?9J;
I;DJ;D9?7
;D
;I;
@K?9?E
L
BEI
7HJI

"
"""
O
"/
O

"
%+"&
-7C8?{D
;D
;B
97IE
:;
GK;
B7
H;L?I?€D
I;
>7O7
87I7:E
;D
;B
7HJ
 
%(-
?D9EDIJ?JK9?ED7B?:7:
:;
B7
B;O
F;D7B
7FB?97:7
H;IKBJ7
B7
;NJ?D9?€D
7DEHC7B
I?
;B
H;E
;I
FK;IJE
;D
B?8;HJ7:
FEH
>78;HI;
FHE:K9?:E
B7
;N;D9?€D
:;
H;IFEDI78?B?:7:
9H?C?D7B
E
B7
:;IF;D7B?P79?€D
:;B
>;9>E

?=K7B;I
9ED9BKI?ED;I
>7O
GK;
BB;=7H
;D
:;J;HC?D7:EI
IKFK;IJEI
:;
EJEH=7C?;DJE
:;
7CF7HE
9EDIJ?JK9?ED7B
L
7HJ
 
7
%(-
 &

%W

#
#
"&$&#

"$
A) Principios constitucionales
;
79K;H:E
9ED
;B
7HJ


B7I
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
O
B7I
C;:?:7I
:;
I;=KH?:7:
:;8;D
;@;9KJ7HI;
J;D?;D:E
9ECE
C;J7I
?HH;DKD9?78B;I
:;B
I?IJ;C7
B7
H;;:K979?€D
O
H;?DI;H9?€D
IE9?7B
:;B
9ED:;D7:E
=EP7D:E
{IJ;
:;
JE:EI
BEI
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
H;9EDE9?:EI
FEH
B7
DEHC7
<KD:7C;DJ7B
I7BLE
7GK{BBEI
GK;
9ECE
;B
:;
B?8;HJ7:
FK;:7D
L;HI;
B?C?J7:EI
FEH
;B
9EDJ;D?:E
:;B
<7BBE
9ED:;D7JEH?E
;B
I;DJ?:E
:;
B7
F;D7
O
B7
B;O
F;D?J;D9?7H?7
L
7HJI

O

+JE
% )
)7HJ?9KB7HC;DJ;
I;
B;
H;9EDE9;D
;B
:;H;9>E
7B
JH787@E
H;CKD;H7:E
?D9BK?:7
B7
7<?B?79?€D
7
B7
I;=KH?:7:
IE9?7B
;B
:;H;9>E
:;
799;IE
7
B7
9KBJKH7
O
;B
:;H;9>E
7B
:;I7HHEBBE
}DJ;=HE
:;
IK
F;HIED7B?:7:

;IJEI
;<;9JEI
BEI
;IJ78B;9?C?;DJEI
F;D?J;D9?7H?EI
I;
9B7I?<?97D
;D
;IJ78B;9?C?;DJEI
:;
FH;L;DJ?LEI
;IJ78B;9?C?;DJEI
:;
9KCFB?C?;DJE
:;
F;D7I
O
;IJ78B;9?C?;DJEI
;IF;9?7B;I
9;DJHEI
>EIF?J7B7H?EI
9;DJHEI
FI?GK?xJH?9EI
O
9;DJHEI
:;
H;>78?B?J79?€D
IE9?7B
7HJI

7

% )
:;I7HHEBB7:EI
FEH
BEI
7HJI

7

+JE
% )
I
CKO
H;B;L7DJ;
O
:?=DE
:;
C;D9?€D
;B
H;<K;HPE
:;B
;IJ7JKI
:;
B7
L}9J?C7
7KDGK;
{IJ7
DE
I;
>K8?;H7
CEIJH7:E
F7HJ;
;D
B7
97KI7
;D
H;B79?€D
9ED
B7
;@;9K9?€D
;D
=;D;H7B
O
9ED
B7
;@;9K9?€D
:;
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
;D
F7HJ?9KB7H
GK;
9EDI7=H7
B7
!4G


34

34
01@8:
34:
AB0BCB=
34
:0
Dm2B8;0
34:
34:8B=


2B=A
>@4>0@0B=@8=A
34
:0
4942C28p<
B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
B;
9EHH;IFED:;
7DJ;I
:;
?D?9?7HI;
;B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:

:EFJ7H
B7I
C;:?:7I
D;9;I7H?7I
F7H7
;B
?D=H;IE
:;B
9ED:;D7:E
;D
;B
;IJ78B;9?C?;DJE
F;D?J;D9?7H?E
GK;
9EHH;IFED:7
9EDJ7D:E
7
;IJEI
;<;9JEI
9ED
B7
9EB78EH79?€D
:;
B7I
7KJEH?:7:;I
7:C?D?IJH7J?L7I
F;D?J;D9?7H?7I
B
?D=H;IE
I;
H;7B?P7Hx
C;:?7DJ;
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
EH:;D
E
C7D:7C?;DJE
7HJ
 
+JE
% )
-H7I
B7
H;<EHC7
EF;H7:7
FEH
B7
%(


F7H7
7B97DP7H
EJHEI
<?D;I
9ECFB;C;DJ7H?EI
;D
H;B79?€D
9ED
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
L
=H 
9EDJH7
B7
!79?;D:7
Fƒ8B?97
9ECE
IED
B7
?DL;IJ?=79?€D
:;B
F7JH?CED?E
I;HxD
7KN?B?7:EI
BEI
@K;9;I
O
JH?8KD7B;I
FEH
BEI
€H=7DEI
:;
H;97K:79?€D
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
JH?8KJ7H?7
E
B7
,;=KH?:7:
,E9?7B
7HJ

%+"&

KDGK;
DE
I;
:?=7
7>EH7
J7CFE9E
9B7H7C;DJ;
I;=ƒD
BE
?D:?97:E
AC>@0
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
I;DJ;D9?7:EH
:;8;Hx
H;C?J?H
7B
:?H;9JEH
:;B
;IJ78B;9?C?;DJE
F;D?J;D9?7H?E
9EF?7
:;
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
;D
9KOE
<7BBE
I;
;NFH;I7
B7
97DJ?:7:
:;
7EI
C;I;I
O
:}7I
7
9KCFB?H
FEH
;B
9ED:;D7:E
O
B7
B?GK?:79?€D
:;
B7
9ED:;D7
GK;
FH79J?97
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
;D
:ED:;
I;
;NFH;I7
B7
:;J;HC?D79?€D
9ED9H;J7
:;
B7
:KH79?€D
:;
B7
F;D7
?CFK;IJ7
FH;L?7
:;:K99?€D
;D
IK
97IE
:;B
J?;CFE
:;
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
F7I7:E
O
B7
<?@79?€D
:;
BEI
J{HC?DEI
?D?9?7B
O
<?D7B
:;
9KCFB?C?;DJE

D
97IE
:;
:;B?JEI
9ED;NEI
J{D=7I;
;D
9K;DJ7
B7
:?IFEI?9?€D
:;B
7HJ

"""
%+"&
$6
:?:8J8>{C
9:
A6
E:C6
EG>K6I>K6
9:
A>7:GI69
H:
8JBEA:
<:C:G6AB:CI:
6
IG6KvH
9:
JC
H>HI:B6
EGD<G:H>KD
A
H>HI:B6
EGD<G:H>KD
H:
76H6
:C
:A
H>HI:B6
9:
>C9>K>9J6A>O68>{C
8>:CIx;>86
:A
G:8D<>9D
:C
A6H
BsH
6K6CO696H
A:<>HA68>DC:H
86G68I:G>O69D
EDG
JC
:HIJ9>D
E6GI>8JA6G>O69D
9:
8696
>CI:GCD
EDG
JC6
H:G>:
9:
:HE:8>6A>HI6H
ADH
FJ:
8DBEDC:C
ADH
:FJ>EDH
Iv8C>8DH
9:
IG6I6B>:CID
N
D7H:GK68>{C
"JCI6
9:
,G6I6B>:CID
N
FJ>EDH
,v8C>8DH
K
6GIH

N
HH
*ID
$(
8DC
:A
;>C
9:
9:I:GB>C6G
:A
I>ED
8G>B>CDA{<>8D
:A
9>6<C{HI>8D
9:
86E68>969
8G>B>C6A
N
9:
696EI67>A>969
HD8>6A
N
A6
EGDEJ:HI6
G6ODC696
9:
<G69D
9:
IG6I6B>:CID
H>HI:B6
EGD<G:H>KD
N
9:
9:HI>CD
6A
I>ED
9:
:HI67A:8>B>:CID
FJ:
8DGG:HEDC96
6GIH

$(
N

*ID
$(
C
HJB6
H:
IG6I6
9:
>C9>K>9J6A>O6G
6A
E:C69D
E6G6
8A6H>;>86GAD
:C
JCD
9:
ADH
8J6IGD
<G69DH
FJ:
8DCI:BEA6
:A
H>HI:B6
EGD<G:H>KD


!0
>4<0
34
>@8A8p<
G
ACA
3854@4<B4A
6@03=A
%EI
FH?D9?F?EI
8xI?9EI
:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
:;
FH?I?€D
7DJ;:?9>EI
I;
9EDJ?;D;D
7:;CxI
:;
;D
;B
7HJ


;D
;B
7HJ

)
:;

CE:?<?97:E
FEH
B7
H;<EHC7
EF;H7:7
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
GK;
?DJHE:K@E
;D
B7
DK;L7
H;:799?€D
:;B
7HJ

)
9ECE
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
=H7L;
B7
:;DEC?D7:7
FH?I?€D
F;HC7D;DJ;
H;L?I78B;
GK;
9K;DJ7
9ED
KD7
CKO
I?=D?<?97J?L7
EFEI?9?€D
GK;
;DJ?;D:;
GK;
DE
;D97@7
;D
DK;IJHE
:?I;E
9EDIJ?JK9?ED7B
O
CxI
;IF;9}<?97C;DJ;
GK;
DE
;I
9ECF7J?8B;
9ED
IKI
FH?D9?F?EI
O
FEH
J7DJE
GK;
LKBD;H7
;B
7HJ



)H?C;H
=H7:E
E
:;
H{=?C;D
9;HH7:E
GK;
I;
H;:;<?D;
F7H7
F;D7:EI
:;
F;B?=HEI?:7:
;NJH;C7
E
?D7:7FJ7:EI
O
FH;L;DJ?LEI
;D
;IJEI
97IEI
7HJI

7

+JE % )

,;=KD:E
=H7:E
E
:;
H{=?C;D
EH:?D7H?E
F7H7
F;D7:EI
:?IJ?DJEI
7
BEI
7DJ;H?EH;I
:;J;D?:EI
O
FH;IEI
FHEL?I?ED7B;I
7HJI

7

+JE % )
 
-;H9;H
=H7:E
E
:;
H{=?C;D
78?;HJE
F7H7
F;D7:EI
GK;
FK;:7D
9EDJ?DK7H
;B
JH7J7C?;DJE
;D
H{=?C;D
:;
I;C?
B?8;HJ7:
7HJI

7

+JE % )
B
F;D7:E
F7H7
FE:;H
F7I7H
7B
J;H9;H
=H7:E
:;8;Hx
I7J?I<79;H
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
<?@7:7
;D
B7
I;DJ;D9?7
D
97IE
:;
9ED:;D7:EI
FEH
:;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
E
FEH
F;HJ;D;D9?7
7
EH=7D?P79?ED;I
9H?C?D7B;I
;B
F7IE
7B
J;H9;H
=H7:E
;IJx
9ED:?9?ED7:E
7:;CxI
7
IK
7HH;F;DJ?C?;DJE
9H;}8B;
7B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
C?J7:
:;
B7
F;D7
?CFK;IJ7
I?
;I
IKF;H?EH
7

7EI
O
7B
9KCFB?C?;DJE
:;
KD7
I;H?;
:;
9ED:?9?ED;I
7:?9?ED7B;I
7HJ

)
/?: 
7:;CxI
7HJ

:;
B7
%;O


:;

:;
78H?B
:;B
IJ7JKJE
:;
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
GK;
<79KBJ7
7
B7
L}9J?C7
7
H;9KHH?H
B7
H;IEBK9?€D
GK;
7KJEH?P7
;B
J;H9;H
=H7:E

K7HJE
=H7:E
E
:;
B?8;HJ7:
9ED:?9?ED7B
I;
9ED9;:;
7
BEI
F;D7:EI
I?;CFH;
GK;
9ED9KHH7D
BEI
I?=K?;DJ;I
FH;IKFK;IJEI
*K;
I;
;D9K;DJH;D
;D
J;H9;H
=H7:E
F;D?J;D9?7H?E
GK;
>7O7D
;NJ?D=K?:E
B7I
JH;I
9K7HJ7I
F7HJ;I
:;
B7
9ED:;D7
;N9;F9?ED7BC;DJ;
:EI
J;H9;H7I
F7HJ;I
O
GK;
>7O7D
E8I;HL7:E
8K;D7
9ED:K9J7
=EP7D:E
:;
KD
FHED€IJ?9E
?D:?L?:K7B?P7:E
O
<7LEH78B;
7
B7
H;?DI;H9?€D
IE9?7B
%EI
7HJI

O

)
J7C8?{D
CE:?<?97:EI
FEH
B7
J7D
C;D9?ED7:7
%(


H;9E=;D
7
IK
L;P
BEI
H;GK?I?JEI
;IJ78B;9?:EI
F7H7
7B97DP7H
B7
B?8;HJ7:
9ED:?9?ED7B
B
7HJ

)
;D
F7HJ?9KB7H
?DJHE:K9;
F7H7
BEI
9ED:;D7:EI
FEH
:;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
E
9EC;J?:EI
;D
;B
I;DE
:;
EH=7D?P79?ED;I
9H?C?D7B;I
B7I
I?=K?;DJ;I
FH;9?I?ED;I
T
C
:A
86HD
9:
E:GHDC6H
8DC9:C696H
EDG
9:A>IDH
8DB:I>9DH
:C
:A
H:CD
9:
DG<6C>O68>DC:H
8G>B>C6A:H
D
EDG
6A<JCD
9:
ADH
9:A>IDH
G:<JA69DH
:C
:A
6ExIJAD
.!!
9:A
,xIJAD
00!!
9:A
$>7GD
!!
9:
:HI:
{9><D
A6
HJHE:CH>{C
9:
A6
:?:8J8>{C
9:A
G:HID
9:
A6
E:C6
>BEJ:HI6
N
8DC8:H>{C
9:
A6
A>7:GI69
8DC9>8>DC6A
G:FJ>:G:
FJ:
:A
E:C69D
BJ:HIG:
H><CDH
>C:FJxKD8DH
9:
=67:G
676C9DC69D
ADH
;>C:H
N
ADH
B:9>DH
9:
A6
68I>K>969
I:GGDG>HI6
N
=6N6
8DA67DG69D
68I>K6B:CI:
8DC
A6H
6JIDG>969:H
7>:C
E6G6
>BE:9>G
A6
EGD9J88>{C
9:
DIGDH
9:A>IDH
EDG
E6GI:
9:
A6
DG<6C>O68>{C
D
<GJED
I:GGDG>HI6
7>:C
E6G6
6I:CJ6G
ADH
:;:8IDH
9:
HJ
9:A>ID
7>:C
E6G6
A6
>9:CI>;>868>{C
86EIJG6
N
EGD8:H6B>:CID
9:
G:HEDCH67A:H
9:
9:A>IDH
I:GGDG>HI6H
E6G6
D7I:C:G
EGJ:76H
D
E6G6
>BE:9>G
A6
68IJ68>{C
D
:A
9:H6GGDAAD
9:
A6H
DG<6C>O68>DC:H
D
6HD8>68>DC:H
6
A6H
FJ:
=6N6
E:GI:C:8>9D
D
8DC
A6H
FJ:
=6N6
8DA67DG69D
AD
FJ:
ED9Gs
68G:9>I6GH:
B:9>6CI:
JC6
9:8A6G68>{C
:MEG:H6
9:
G:EJ9>D
9:
HJH
68I>K>969:H
9:A>8I>K6H
N
9:
676C9DCD
9:
A6
K>DA:C8>6
N
JC6
E:I>8>{C
:MEG:H6
9:
E:G9{C
6
A6H
Kx8I>B6H
9:
HJ
9:A>ID
6Hx
8DBD
EDG
ADH
>C;DGB:H
Iv8C>8DH
FJ:
68G:9>I:C
FJ:
:A
EG:HD
:HIs
G:6AB:CI:
9:HK>C8JA69D
9:
A6
DG<6C>O68>{C
I:GGDG>HI6
N
9:A
:CIDGCD
N
68I>K>969:H
9:
6HD8>68>DC:H
N
8DA:8I>KDH
>A:<6A:H
FJ:
A6
GD9:6C
N
HJ
8DA67DG68>{C
8DC
A6H
6JIDG>969:H W

ECF;J;DJ;
F7H7
79EH:7HB7
;I
;B
#/)
KD7
L;P
:;I7HHEBB7:E
;B
;NF;:?;DJ;
H;=KB7:E
;D
BEI
7HJI


O

7

+JE
% )
GK?;D
FK;:;
?CFED;H
7B=KD7I
:;
B7I
H;=B7I
:;
9ED:K9J7
:;
B7I
FH;L?IJ7I
;D
;B
7HJ

7HJ
 
B
F;H}E:E
:;
B?8;HJ7:
9ED:?9?ED7B
:KH7
JE:E
;B
J?;CFE
GK;
<7BJ;
7B
IK@;JE
F7H7
9KCFB?H
IK
9ED:;D7
H;LE9xD:EI;
;D
97IE
:;
GK;
;B
9ED:;D7:E
LK;BL7
7
:;B?DGK?H
E
?=DEH;
B7I
H;=B7I
:;
9ED:K9J7
?CFK;IJ7I
$6
+,+
9:

9:
;:7G:GD
9:

*

%#51
#416
=6
H:CI69D
CJ:KDH
8G>I:G>DH
:C
B6I:G>6
9:
7:C:;>8>DH
E:C>I:C8>6G>DH
BJN
9>H8JI>7A:H
EDGFJ:
EJ:9:C
KJAC:G6G
:A
EG>C8>E>D
9:
EGD=>7>8>{C
9:
G:IGD68I>K>969
9:
A6H
A:N:H
E:C6A:H
9:H;6KDG67A:H
E6G6
:A
8{BEJID
9:A
I>:BED
6
8JBEA>G
:C
EG>H>{C
6CI:H
9:
HJ
EJ:HI6
:C
A>7:GI69
8DC9>8>DC6A
G:HE:8ID
9:
8DC9:C69DH
EDG
B~AI>EA:H
68IDH
I:GGDG>HI6H
BJN
<G6K:H
HI6
9D8IG>C6
=6
H>9D
6EA>8696
G:8>:CI:B:CI:
6JCFJ:
:C
6HE:8IDH
EJG6B:CI:
;DGB6A:H
EDG
A6
+,

 
9:

9:
B6GOD
N
8DC8DG96CI:H
E6G6
6A<JCDH
EG:HDH
9:
,
(:GD
A6
+,
9:

9:
D8IJ7G:
9:

%#51
'.
Q1
4#&#
8
52#R#
=6
9:8A6G69D
FJ:
A6
9D8IG>C6
(6GDI
KJAC:G6
:A
6GI


EG>C8>E>D
9:
A:<6A>969
9:
A6H
E:C6H
AD
FJ:
>BEA>86
&'
(#%61
HJ
>CK>67>A>969
?JGx9>86
 &

%W

#
R#
#
A) Penas pecuniarias
%7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
:;
CKBJ7
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

7

)
H;<EHC7:EI
GK;
FH;I;DJ7D
B7
DEL;:7:
:;
79E=;HI;
7B
I?IJ;C7
:;
:}7I
CKBJ7
FEH
I;H
;B
CxI
@KIJE
I;
:?9;
7B
J;D;H
;D
9EDI?:;H79?€D
FH?D9?F7BC;DJ;
BEI
?D=H;IEI
O
FEI?8?B?:7:;I
;9ED€C?97I
:;B
9ED:;D7:E
7KDGK;
;I
7B=E
9ECFB;@E
%7
;NJ;DI?€D
C}D?C7
:;
B7
F;D7
:;
CKBJ7
I;Hx
:;

:}7I
O
B7
CxN?C7
:;

7EI
I7BLE
GK;
I;7
IKIJ?JKJ?L7
:;
EJH7
F;D7
%7
;NJ;DI?€D
:;B
J?;CFE
I;
<?@7
7J;D:?;D:E
7
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
:;
7FB?979?€D
:;
B7I
F;D7I
7HJ
 
%7
9KEJ7
:?7H?7
J;D:Hx
KD
C}D?CE
:;
 
;KHEI
O
KD
CxN?CE
:;

;KHEI
;DJ;D:?{D:EI;
7
;<;9JEI
:;
9€CFKJE
GK;
BEI
C;I;I
J?;D;D
KD7
:KH79?€D
:;

:}7I
O
BEI
7EI
:;

%7
<?@79?€D
9ED9H;J7
;IJx
;D
<KD9?€D
DE
:;
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
9ECE
;B
J?;CFE
I?DE
:;
B7
97F79?:7:
;9ED€C?97
:;B
9ED:;D7:E
:;F;D:?;D:E
:;B
7H8?JH?E
@K:?9?7B
GK;
:;8;Hx
I;H
CEJ?L7:E
;D
B7
I;DJ;D9?7
;D
B7
GK;
I;
<?@7Hx
;N79J7C;DJ;
;B
?CFEHJ;
:;
B7
9KEJ7
;D
<KD9?€D
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
;9ED€C?97I
:;B
9ED:;D7:E
O
J7C8?{D
F;HIED7B;I
;B
J?;CFE
O
<EHC7
:;
F7=E
FK:?{D:EI;
H;:K9?H
;D
97IE
:;
L7H?7H
B7
I?JK79?€D
;9ED€C?97
:;B
F7I7:E
7
F;EH
);HE
>7O
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7
GK;
9K7D:E
;B
)
7I}
BE
:;J;HC?D;
B7
CKBJ7
FK;:;
<?@7HI;
;D
<KD9?€D
:;B
:7E
97KI7:E
;B
L7BEH
:;B
E8@;JE
:;B
:;B?JE
E
;B
8;D;<?9?E
H;FEHJ7:E
FEH
;B
C?ICE
FK:?;D:E
BEI
JH?8KD7B;I
H;9EHH;H
JE:7
B7
;NJ;DI?€D
;D
GK;
B7
%;O
F;HC?J7
?CFED;HB7I
B7
BB7C7:7
CKBJ7
FHEFEH9?ED7B
%7
%(


:;

:;
C7HPE
CE:?<?9€
;B
7F7HJ7:E

:;B
7HJ}9KBE

F7H7
;B
97IE
:;
DE
9KCFB?C?;DJE
LEBKDJ7H?E
GK;:7D:E
H;:79J7:E
9ECE
I?=K;
T
+>
:A
8DC9:C69D
CD
H6I>H;>8>:G:
KDAJCI6G>6B:CI:
D
EDG
Kx6
9:
6EG:B>D
A6
BJAI6
>BEJ:HI6
FJ:96Gs
HJ?:ID
6
JC6
G:HEDCH67>A>969
E:GHDC6A
HJ7H>9>6G>6
9:
JC
9x6
9:
EG>K68>{C
9:
A>7:GI69
EDG
8696
9DH
8JDI6H
9>6G>6H
CD
H6I>H;:8=6H
FJ:
IG6IsC9DH:
9:
9:A>IDH
A:K:H
ED9Gs
8JBEA>GH:
B:9>6CI:
AD86A>O68>{C
E:GB6C:CI:
C
:HI:
86HD
CD
G:<>Gs
A6
A>B>I68>{C
FJ:
:C
HJ
9JG68>{C
:HI67A:8:
:A
6E6GI69D

9:A
6GIx8JAD

,6B7>vC
ED9Gs
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
EG:K>6
8DC;DGB>969
9:A
E:C69D
68DG96G
FJ:
A6
G:HEDCH67>A>969
HJ7H>9>6G>6
H:
8JBEA6
B:9>6CI:
IG676?DH
:C
7:C:;>8>D
9:
A6
8DBJC>969
C
:HI:
86HD
8696
9x6
9:
EG>K68>{C
9:
A>7:GI69
:FJ>K6A9Gs
6
JC6
?DGC696
9:
IG676?D W

%7
;@;9K9?€D
;D
IF77
:;
H;IEBK9?ED;I
:;
F7}I;I
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
?D9BKO;D:E
I7D9?ED;I
F;9KD?7H?7I
9EDI;9K;D9?7
:;
KD7
?D<H799?€D
F;D7B
J?;D;
DEHC7I
;IF;9}<?97I
FH;L?IJ7I
;D
%;O


:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.D?€D
KHEF;7
GK;
:;HE=7
B7
%;O


:;

:;
:?9?;C8H;


%4<0A
>@8D0B8D0A
34
34@427=A
>4<0A
0224A=@80A
G
A0<28=<4A
<=
>4<0:4A

D
9K7DJE
7
B7I
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
:;H;9>EI
;DKC;H7:7I
;D
;B
7HJ

H;<EHC7:E
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
IED
B7I
I?=K?;DJ;I
T+DC
E:C6H
EG>K6I>K6H
9:
9:G:8=DH
6
$6
>C=67>A>I68>{C
67HDAJI6
7
$6H
9:
>C=67>A>I68>{C
:HE:8>6A
E6G6
:BEA:D
D
86G<D
E~7A>8D
EGD;:H>{C
D;>8>D
>C9JHIG>6
D
8DB:G8>D
J
DIG6H
68I>K>969:H
9:I:GB>C696H
:C
:HI:
{9><D
D
9:
ADH
9:G:8=DH
9:
E6IG>6
EDI:HI69
IJI:A6
<J6G96
D
8JG6I:A6
I:C:C8>6
9:
6C>B6A:H
9:G:8=D
9:
HJ;G6<>D
E6H>KD
D
9:
8J6AFJ>:G
DIGD
9:G:8=D
8
$6
HJHE:CH>{C
9:
:BEA:D
D
86G<D
E~7A>8D
9
$6
EG>K68>{C
9:A
9:G:8=D
6
8DC9J8>G
K:=x8JADH
6
BDIDG
N
8>8ADBDIDG:H
:
$6
EG>K68>{C
9:A
9:G:8=D
6
A6
I:C:C8>6
N
EDGI:
9:
6GB6H
;
$6
EG>K68>{C
9:A
9:G:8=D
6
G:H>9>G
:C
9:I:GB>C69DH
AJ<6G:H
D
68J9>G
6
:AADH
<
$6
EGD=>7>8>{C
9:
6EGDM>B6GH:
6
A6
Kx8I>B6
D
6
6FJ:AADH
9:
HJH
;6B>A>6G:H
J
DIG6H
E:GHDC6H
FJ:
9:I:GB>C:
:A
?J:O
D
:A
IG>7JC6A
=
$6
EGD=>7>8>{C
9:
8DBJC>86GH:
8DC
A6
Kx8I>B6
D
8DC
6FJ:AADH
9:
HJH
;6B>A>6G:H
J
DIG6H
E:GHDC6H
FJ:
9:I:GB>C:
:A
?J:O
D
IG>7JC6A
>
$DH
IG676?DH
:C
7:C:;>8>D
9:
A6
8DBJC>969
?
$6
EG>K68>{C
9:
A6
E6IG>6
EDI:HI69 W

?D7BC;DJ;
7B
;IJ78B;9;HI;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
:;
B7I
F;HIED7I

@KH}:?97I
;D
B7
H;<EHC7
:;
B7
%(


:;

:;
@KD?E
;B
)
>7
J;D?:E
GK;
<?@7H
IKI
F;D7I
F7H7
9KCFB?H
9ED
;B
FH?D9?F?E
:;
B;=7B?:7:
;D
;B
7HJ
 
:;IJ797D:E
9ECE
;I
B€=?9E
B7I
:;
D7JKH7B;P7
;9ED€C?97
CKBJ7
?D>78?B?J79?€D
F7H7
E8J;D;H
IK8L;D9?ED;I
O
IE9?;J7H?7
:?IEBK9?€D
IKIF;DI?€D
:;
79J?L?:7:;I
O
9B7KIKH7

)EH
BE
GK;
7
B7I
F;D7I
799;IEH?7I
9ED9?;HD;
F7H7
IK
;@;9K9?€D
:;8;D
J;D;HI;
;D
9K;DJ7
B7I
H;=B7I
<?@7:7I
;D
BEI
7HJI

7

)
{IJ;
ƒBJ?CE
CE:?<?97:E
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
;D
B7I
GK;
I;
FH;J;D:;
KD7
?CFEI?9?€D
FED:;H7:7
:;
B7I
C?IC7I
I
FH;9?IE
7:;CxI
J;D;H
;D
9K;DJ7
B7I
H;<EHC7I
H;7B?P7:7I
7
B7
%+"&
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
;DJH7:7
;D
L?=EH
:;
B7
%;O


:;

:;
78H?B
:;B
IJ7JKJE
:;
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
;D
BE
GK;
7
BEI
:;B?JEI
7
BEI
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

)
9ED9?;HD;

?D7BC;DJ;
B7
;@;9K9?€D
:;
BE
GK;
F7H7
;B
)
IED
9EDI;9K;D9?7I
799;IEH?7I
;I
:;9?H
:;9EC?IE
O
I7D9?ED;I
DE
F;D7B;I
F7H7
;CFH;I7I
EH=7D?P79?ED;I
=HKFEI
E
9K7BGK?;H
EJH7
9B7I;
:;
;DJ?:7:;I
E
7=HKF79?ED;I
:;
F;HIED7I
GK;
97H;9;D
:;
F;HIED7B?:7:
@KH}:?97
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI
 
7
 
)
JE:EI
;BBEI
H;<EHC7:EI
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
FEH
B7
GK;
I;
CE:?<?97
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
DEL?;C8H;
:;B
€:?=E
);D7B
-7C8?{D
:;8;
I;H
J;D?:7
;D
9K;DJ7
;D
;IJ;
CEC;DJE
B7
?IFEI?9?€D
7:?9?ED7B
9K7HJ7
GK;
B7
FHEF?7
%(


77:;
7
B7
%;O


:;

:;
DEL?;C8H;
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.
H;B7J?L7
7
B7
;@;9K9?€D
:;
H;IEBK9?ED;I
:;
:;9EC?IE
:?9J7:7I
FEH
7KJEH?:7:;I
:;
J;H9;HEI
IJ7:EI
DE
C?;C8HEI
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
 &

%W

$
&


#$
%7
;IJ?C79?€D
;D
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
:;
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
79KCKB7:7
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
H;F7H79?€D
:;B
:7E
E
?D:;CD?P79?€D
:;B
F;H@K?9?E
I;
IEC;J;
;D
9K7DJE
7B
H{=?C;D
:;
;@;9K9?€D
7
B7I
:?IFEI?9?ED;I
FH;L?IJ7I
;D
B7
%
7HJI

O

%+"&
9ED9H;J7C;DJ;
7
B7I
DEHC7I
IE8H;
;@;9K9?€D
:;
E8B?=79?ED;I
:;
:7H
9EI7
CK;8B;
=;D{H?97
E
;IF;9}<?97
O
7
B7I
DEHC7I
IE8H;
;@;9K9?€D
:;
E8B?=79?ED;I
F;9KD?7H?7I
9ED
B7I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
GK;
FK;:;
?DJHE:K9?H
;D
;IJ7
C7J;H?7
;B
7HJ

)
%7
H;=B7
=;D;H7B
;I
7J;D:;H
FH?C;HE
7B
9KCFB?C?;DJE
LEBKDJ7H?E
FEH
F7HJ;
:;B
9ED:;D7:E
:;
B7
I;DJ;D9?7
;DJH;=7D:E
E
:;LEBL?;D:E
B7
9EI7
E
F7=7D:E
B7
?D:;CD?P79?€D
<?@7:7
FHE9;:?{D:EI;
7
B7
;@;9K9?€D
;D
97IE
9EDJH7H?E
FEH
B7I
DEHC7I
7DJ;:?9>7I
I?D
D;9;I?:7:
:;
;I9H?JE
:;
F7HJ;
?DIJ7D:E
;B
?D?9?E
:;
B7
;@;9K9?€D
N?IJ;D
;BBE
DE
E8IJ7DJ;
:;J;HC?D7:7I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
 `
D
;B
FHE9;IE
EH:?D7H?E
O
>7O
GK;
;DJ;D:;H
GK;
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
O
HxF?:EI
J7C8?{D
FEH
B7
:?IFEI?9?€D
:;B
7HJ

%+"&
B7I
J;H9;H}7I
:;
:EC?D?E
E
:;
C;@EH
:;H;9>E
GK;
FK;:7D
IKI9?J7HI;
I;
IKIJ7D9?7HxD
O
:;9?:?HxD
9ED
87I;
;D
B7
%
7HJ

%+"&
`
IF;9}<?97C;DJ;
;D
BEI
FHE9;IEI
78H;L?7:EI
:7:E
GK;
;I
FEI?8B;
GK;
;D
B7
I;DJ;D9?7
DE
I;
>7O7
<?@7:E
B7
9K7DJ}7
;N79J7
:;
B7
?D:;CD?P79?€D
I?DE
ƒD?97C;DJ;
BEI
9H?J;H?EI
=;D;H7B;I
F7H7
:;J;HC?D7HB7
I;
7H8?JH7
9ECE
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
KD
?D9?:;DJ;
:;
B?GK?:79?€D
O7
;D
;@;9K9?€D
:;
I;DJ;D9?7
O
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
;D
;B
GK;
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
H;IK;BL;
JH7I
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
O
B7
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
B
7KJE
GK;
<?@;
B7
9K7DJ}7
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
;I
7F;B78B;
I€BE
I?
BE
>7
:?9J7:E
;B
#);
7HJ
 _
%+"&
%E
C?ICE
F7H7
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
7HJ
 
 `
D
;B
@K?9?E
:;
:;B?JEI
B;L;I
I;
I?=K;D
BEI
JHxC?J;I
:;B
@K?9?E
L;H87B
9?L?B
7HJ

"""
%+"&
I?;D:E
FEI?8B;
?=K7BC;DJ;
;B
?D9?:;DJ;
:;
B?GK?:79?€D
:;
I;DJ;D9?7I
7HJ

""
%+"&
!7O
GK;
;IJ7H
FEH
J7DJE
7
B7
%
O
DEHC7I
9ED9EH:7DJ;I
 `
B
)
:;

;IJ78B;9;
7:;CxI
:EI
DEHC7I
F7HJ?9KB7H;I
H;B7J?L7I
7
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
B
FH?C;H
=HKFE
7J?;D:;
7B
EH:;D
:;
FH;B79?€D
;D
;B
F7=E
7HJI 
  `
O
;D
H;B79?€D
9ED
;B
F7=E
<H799?ED7:E
7HJ
 
2
;B
I;=KD:E
7
B7
?D<BK;D9?7
:;
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
;D
;IJ7
C7J;H?7
7HJI
 
O

CE:?<?97:EI
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
I
FEI?8B;
B7
;@;9K9?€D
FHEL?I?ED7B
:;
BEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
IE8H;
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
9ED<EHC;
7
BE
;IJ78B;9?:E
;D
B7
%

7HJ
 
%+"&
F;HC?J?{D:EI;
:;I:;
B7
H;<EHC7
EF;H7:7
FEH
B7
%(


:;

:;
@KD?E
GK;
BEI
@K;9;I
79K:7D
F7H7
;BBE
7
B7I
7:C?D?IJH79?ED;I
JH?8KJ7H?7I
7HJ

%+"&
B
H;IJE
:;
9EDJ;D?:EI
9?L?B;I
FEI?8B;I
:;
B7
I;DJ;D9?7
F;D7B
GK;
DE
9EDIJ?JKO;D
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
D?
F;D7I
F;9KD?7H?7I
;I
:;9?H
B7I
9EIJ7I
O
B7I
CKBJ7I
:?I9?FB?D7H?7I
I;
;@;9KJ7D
7DJ;
;B
?D9KCFB?C?;DJE
LEBKDJ7H?E
FEH
F7HJ;
:;B
9ED:;D7:E
FEH
B7
L}7
:;
7FH;C?E
FEH
J7DJE
FEH
B7I
DEHC7I
FH;L?IJ7I
F7H7
B7
;@;9K9?€D
:;
E8B?=79?ED;I
F;9KD?7H?7I
7HJ

%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
BE
:?IFK;IJE
;D
B7
%
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
;B
EH:;D
:;
FH;B79?€D
F7H7
IK
F7=E
;IJ78B;9?:E
FEH
;B
7HJ
 
)
9KOE
7F7HJ7:E
I;=KD:E
GK;:7
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
H;<EHC7
EF;H7:7
FEH
B7
%;O


:;

:;
78H?B
:;B
IJ7JKJE
:;
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
H;:79J7:E
9ECE
I?=K;
T
J6C9D
:A
9:A>ID
=J7>:G:
H>9D
9:
ADH
FJ:
H{AD
EJ:9:C
E:GH:<J>GH:
6
>CHI6C8>6
9:
E6GI:
H:
H6I>H;6GsC
A6H
8DHI6H
9:A
68JH69DG
EG>K69D
8DC
EG:;:G:C8>6
6
A6
>C9:BC>O68>{C
9:A
HI69D
,:C9Gs
A6
B>HB6
EG:;:G:C8>6
:A
E6<D
9:
A6H
8DHI6H
EGD8:H6A:H
86JH696H
6
A6
Kx8I>B6
:C
ADH
HJEJ:HIDH
6
FJ:
H:
G:;>:G:
:A
6GIx8JAD

9:
A6
$:N
9:A
HI6IJID
9:
A6
.x8I>B6
9:A
:A>ID W

 
  
"!,S,
!"
+
/4/->-3]7
./
5+
9/7+
9;3?+=3?+
./
53,/;=+.
(-719/5-

 
!($$"
(!'(
$><9/7<3]7
A
68.303-+-3]7
./
5+
-87./7+
9/7+5
-</17:9-
 
 %"+(
/""

#
"##
""#
)
#
# #
Lección Vigésimo tercera
Los procesos ordinarios

  
'G9>C6G>DH
HE:8>6A>969:H
EGD8:9>B:CI6A:H
HE:8>6A:H


  
 

dB7>ID
(:C6
EG>K6I>K6
9:
A>7:GI69


6zDH

6H:H
+JB6G>D
6H:
!CI:GB:9>6
N
"J>8>D
DG6A

(>:O6H

(G>C8>E6A

(:GHDC6A

*:HEDCH67>A>969
8>K>A
9>G:8I6

*:HEDCH67>A>969
8>K>A
HJ7H>9>6G>6


  

  

*:<JA68>{C
6GIH

6

N
dB7>ID
9:
6EA>868>{C
(:C6
CD
HJE:G>DG
6

6zDH
"
(:C6A
CD
HJE:G>DG
6

(
BsH
9:

6zDH
N
B:CDH
9:


6G68I:GxHI>86H
6
(GD8:9>B>:CID
I>ED
7
:A:G>969
G:9J88>{C
N
H>BEA>;>868>{C
9:A
EGD8:9>B>:CID
8
.x8I>B6H
DGI6A:8>B>:CID
EGD<G:H>KD
9:
HJH
<6G6CIx6H
9
6G6CIx6H
9:A
:C86JH69D
:
(GDI6<DC>HBD
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
;
:A>B>I68>{C
N
6;>6CO6B>:CID
9:
A6
;JC8>{C
9:
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A

6H:H
9:A
EGD8:9>B>:CID
>A><:C8>6H
EG:K>6H
N
"J>8>D
DG6A
(DI:C8>68>{C
9:
A6
8DC;DGB>969
67:
H:CI:C8>6
9:
K>K6
KDO

 
 
  
>

   
 

*:<JA68>{C
6GIH

6

$*!%

&6IJG6A:O6
?JGx9>86
8DCCDI68>DC:H
:HE:8>6A:H
E:GD
:H
DG9>C6G>D

dB7>ID
9:
6EA>868>{C
,G:H
8G>I:G>DH
6
G6K:969
9:
A6
E:C6
7
%D96A>969
9:
>C8D68>{C
9:A
EGD8:9>B>:CID
8
DC8JGG:C8>6
9:
JC6
8>G8JCHI6C8>6H
;A6<G6CI:
9:A>ID
=:8=D
I>E>;>869D
:C
:A
:A:C8D
9:
9:A>IDH
8DBD
sB7>ID
9:
:HI:
EGD8:HD
N
A6
;68>A>969
>CHIGJ8IDG6

6G68I:GxHI>86H
6
*6E>9:O
7
DGI6A:8>B>:CID
9:
A6H
;JC8>DC:H
9:
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
8
!CHIGJ88>{C
8DC8:CIG696
:C
?JO<69D
9:
J6G9>6
9
(6E:A
EGDI6<DC>HI6
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
9>A><:C8>6H
JG<:CI:H
:
%:9>96H
9:
EGDI:88>{C
EGD8:H6A
9:
ADH
D;:C9>9DH
N
E:G?J9>869DH
;
JB:CID
9:
A6H
8DBE:I:C8>6
9:A
$:IG69D
9:
9B>C>HIG68>{C
"JHI>8>6

6H:H
R
!CK:HI><68>{C
R
6H:
EG:E6G6IDG>6
9:A
?J>8>D
DG6A
R
"J>8>D
DG6A
67:
H:CI:C8>6
>C
KD8:
!BEJ<C68>{C
9:
H:CI:C8>6
EJ:9:
H:G
;>GB:
H>
H:
9>8I6
9:
K>K6
KDO
D
6E:A68>{C

?:8J8>{C
9:
A6
H:CI:C8>6
+:
6EA>86
G:<A6H
9:A
67G:K>69D

  

 
  

(GD8:9>B>:CID
9:
9D7A:
>CHI6C8>6
H:C8>AAD
N
BJN
67G:K>69D
;JC969D
:C
ADH
EG>C8>E>DH
9:
DG6A>969
8DC8:CIG68>{C
>CB:9>68>{C
N
EJ7A>8>969

dB7>ID
9:
6EA>868>{C
9:A>IDH
A:K:H

I:HI69D
D
9:CJC8>6
[016+6+#
%4+/+0+5[
EJ:9:
96G
AJ<6G
6
?J>8>D
DG6A
H>C
:M><:C8>6
9:
>BEJI68>{C
N
H>C
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
C>
;6H:
>CI:GB:9>6
A:B:CID
:H:C8>6A
8>I68>{C
9:
D;>8>D
+:
E:GB>I:
:A
?J>8>D
8DC
6JH:C8>6
9:
A6H
E6GI:H
H>C
FJ:
:AAD
>BE>96
A6
CDI>;>868>{C
9:
A6
H:CI:C8>6
N
:C
HJ
86HD
9:
A6
H:CI:C8>6
9:
6E:A68>{C

,>EDH
9:
EGD8:9>B>:CIDH
>CB:9>6ID
N
8DB~C

6G68I:GxHI>86
;JC96B:CI6A
>C8DGEDG6
A6
EDI:HI69
9:A
>H86A
E6G6
I:GB>C6G
6CI>8>E696B:CI:
:A
EGD8:9>B>:CID
EDG
G6ODC:H
9:
DEDGIJC>969
8J6C9D
6
:A
9:A>ID
A:K:
G:HJAI:
9:
BJN
:H86H6
<G6K:969
7
CD
:M>HI6
>CI:GvH
E~7A>8D
G:A:K6CI:
:C
A6
E:GH:8J8>{C
9:A
=:8=D
+:
EDI:C8>6
:A
6G8=>KD
D
HD7G:H:>B>:CID
 
##
B
FHE9;IE
F;D7B
I;
:;I7HHEBB7
<EHC7BC;DJ;
7
JH7L{I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
I?
8?;D
DE
;N?IJ;
KD
ƒD?9E
FHE9;:?C?;DJE
I?DE
KD7
L7H?EI
/7CEI
7
:?<;H;D9?7H
`
)HE9;:?C?;DJEI
EH:?D7H?EI
`
IF;9?7B?:7:;I
FHE9;:?C;DJ7B;I
O
`
)HE9;IEI
;IF;9?7B;I
 
%@=2438;84<B=A
=@38<0@8=A
I;
FH;L{D
;D
FH?D9?F?E
F7H7
JE:E
J?FE
:;
>;9>EI
FKD?8B;I
I7BLE
GK;
I;
:;J;HC?D;
BE
9EDJH7H?E
B
9H?J;H?E
GK;
F;HC?J;
B7
:?L;HI?:7:
;I
B7
=H7L;:7:
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
O
B7
F;D7
GK;
BB;L7
7F7H;@7:7

A>4280:83034A
>@=2438;4<B0:4A
,ED
F7HJ?9KB7H?:7:;I
GK;
FH?L?B;=?7D
7
:;J;HC?D7:7I
F;HIED7I
7
;D@K?9?7H
7
:;J;HC?D7:EI
J?FEI
:;
:;B?JE
E
7
B7
<EHC7
;D
GK;
I;
9EC;J;D
IEI
FH?L?B;=?EI
FHE9;:?C;DJ7B;I
I;
?D9EHFEH7D
7B
CE:;BE
EH:?D7H?E
O
IK;B;D
7<;9J7H
;I;D9?7BC;DJ;
7
B7
<7I;
FH;B?C?D7H
%;99
_
 
)HE9;:?C?;DJEI
;IF;9?7B;I
,ED
L;H:7:;HEI
FH?L?B;=?EI
BEI
GK;
F;HC?J;D
9ED<EHC7H
;IJEI
FHE9;:?C?;DJEI
;IF;9?7B;I
GK;
I;
FH;L{D
F7H7
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
9ED9H;JEI
E
9ED
:;J;HC?D7:7I
9?H9KDIJ7D9?7I
E8@;J?L7I
E
F;HIED7B;I
GK;:7D:E
H;=KB7:EI
7B=KDEI
;D
B7
%+"&
O
EJHEI
;D
DEHC7I
:?IJ?DJ7I
:;
B7
%+"&
%;99
_
 

"$
""
"
$#
"&#
;DEC?D7:E
;D
;B
J;NJE
EH?=?D7B
:;
B7
%+"&
9ECE
FHE9;:?C?;DJE
=@38<0@8=
;D
B7
79JK7B?:7:
>7
F7I7:E
7
9EDL;HJ?HI;
;D
;B
UFHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
=H7L;IX
%7
%+"&
:;:?97

7HJ}9KBEI
7
IK
H;=KB79?€D
F;I;
7
IK
?D?9?7B
9ED<?=KH79?€D
9ECE
FHE9;:?C?;DJE
UJ?FEX
IK
79JK7B
H;:K9?:7
7FB?979?€D
FHx9J?97
>7
9EDL;HJ?:E
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
J?FE

JH7L{I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
=H7L;I
I;
9EDE9;D
BEI
:;B?JEI
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
IKF;H?EH
7

7EI
,;
:?L?:;
;D
:EI
F;H}E:EI
IKC7H?E
O
FB;D7H?E
E
@K?9?E
EH7B
7KD
9K7D:E
;N?IJ;
?=K7BC;DJ;
BE
GK;
;D
B7
:E9JH?D7
L?DE
9EDI7=HxD:EI;
9ECE
;B
:;DEC?D7:E
F;H}E:E
?DJ;HC;:?E


(C;0@8=
D
;IJ7
<7I;
9ECF;J;D9?7
:;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
I;
:;I7HHEBB7D
KD7
FBKH7B?:7:
:;
79JK79?ED;I
J;D:;DJ;I
7
?DL;IJ?=7H
BEI
>;9>EI
O
B7
F;HIED7
:;
IK
FH;IKDJE
7KJEH
7:EFJ7D:E
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
GK;
=7H7DJ?9;D
;B
@K?9?E
EH7B
O
B7
;<;9J?L?:7:
:;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
;D
IK
:}7
I;
:?9J;
J7DJE
;D
H;B79?€D
9ED
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
9ECE
;D
IK
97IE
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
ECFH;D:;
:;I:;
;B
7KJE
:;
?D?9?79?€D
>7IJ7
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
7C{D
:;
B7
H;C?I?€D
:;
B7
97KI7
7B
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
;D@K?9?7HB7
O
;B
;CFB7P7C?;DJE
:;
B7I
F7HJ;I
,;
;IJHK9JKH7D
;IJ7I
79JK79?ED;I
;D
UF?;P7IX

%84H0
>@8<28>0:
:?B?=;D9?7I
:;
9ECFHE879?€D
:;B
:;B?JE
O
:;
B7
7L;H?=K79?€D
:;B
:;B?D9K;DJ;

%84H0
>4@A=<0:
E
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
F;HIED7B;I

%84H0
34
@4A>=<A018:8303
28D8:
E
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
F7JH?CED?7B;I

)?;P7
:;
H;IFEDI78?B?:7:
IK8I?:?7H?7
E
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:;
J;H9;HEI
J
<828028p<

JH7L{I
:;B
7KJE
:;
7F;HJKH7
E
?D9E79?€D
:;B
IKC7H?E
FEH
;B
@K;P
:;
?DIJHK99?€D
JH7I
B7
9ECFHE879?€D
:;
B7
FEI?8B;
L;H79?:7:
:;
B7
<=B8B80
2@8;8<8A
E
JH7I
B7
7:C?I?€D
:;
B7
GK;H;BB7
FEH
;B
@K;P
7HJI

O

+:
EDC:
:C
8DCD8>B>:CID
9:A
>H86A
9:
A6
J9>:C8>6
N
9:
HJ
(G:H>9:CI:
;DGBsC9DH:
:A
HJB6G>D
6GIH

N

+:
>C8D6
EDG
A6
>CHIGJ88>{C
>C>8>696
6CI:
A6
<G6K:969
9:
ADH
=:8=DH
D
7>:C
8DBD
8DCH:8J:C8>6
9:
A6H
9>A><:C8>6H
EG68I>8696H
:C
:A
67G:K>69D
>C>8>6AB:CI:
D
:C
:A
"JG69D
6GIH

$*!%
N

$',"
 J
4A0@@=::=
)Hx9J?97
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FHEFK;IJ7I
FEH
;B
?I97B
9K7BGK?;H7
:;
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
E
B7I
FHEFK;IJ7I
;D
B7
GK;H;BB7
:;
DE
;IJ?C7HB7I
?DD;9;I7H?7I
E
F;H@K:?9?7B;I
$6
G:HDAJ8>{C
9:C:<6IDG>6
9:
A6H
9>A><:C8>6H
EGDEJ:HI6H
:C
A6
FJ:G:AA6
:H
6E:A67A:
:C
6B7DH
:;:8IDH
H>
H:
HDA>8>I6GDC
EDG
A6H
E6GI:H
:C
JC
HDAD
:;:8ID
N
H>
A6H
HDA>8>I{
>H86A
FJ:
CD
H:
=6AA6
:C
:A
AJ<6G
9:A
>CHIGJ8IDG
EJ:9:
EA6CI:6G
FJ:?6
N
CD
6E:A68>{C
C
8J6AFJ>:G
86HD
867:
G:>I:G6G
:C
:A
?J>8>D
DG6A
A6H
9>A><:C8>6H
9:C:<696H
6GIH

N
 

;B
C?ICE
CE:E
I;
7:EFJ7HxD
7GK;BB7I
C;:?:7I
:;
7I;=KH7C?;DJE
:;
B7I
<K;DJ;I
E
:;
B7I
F;HIED7I
O
J7C8?{D
C;:?:7I
F;HIED7B;I
O
F7JH?CED?7B;I
97KJ;B7H;I
GK;
=7H7DJ?9;D
B7
;<;9J?L?:7:
:;B
FHE9;IE
F;D7B
O
:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
;D
IK
:}7
FK;:7
:?9J7HI;
;
B7I
:?B?=;D9?7I
FK;:;
:;H?L7HI;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
7B=ƒD
V?D:?9?E
H79?ED7B
:;
9H?C?D7B?:7:Y
9EDJH7
F;HIED7
E
F;HIED7I
:;J;HC?D7:7I
:?9JxD:EI;
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
7HJ

A
6JID
9:
EGD8:H6B>:CID
8DBEDGI6
6
$6
8DCHI>IJ8>{C
9:
E6GI:
9:A
EGD8:H69D
7
$6
;DGB68>{C
9:
A6H
E>:O6H
H:E6G696H
9:
G:HEDCH67>A>969
E:C6A
8>K>A
D
:C
HJ
86HD
HJ7H>9>6G>6
67:
8DCIG6
:A
6JID
G:8JGHD
9:
G:;DGB6
N
8DCIG6
:A
9:C:<6IDG>D
9:
A6
B>HB6
6E:A68>{C
EJ9>:C9D
>CI:GEDC:GH:
HJ7H>9>6G>6B:CI:
DCIG6
A6
9:C:<68>{C
9:A
EGD8:H6B>:CID
H{AD
H:
8DC8:9:
G:8JGHD
9:
G:;DGB6
8DCIG6
A6
G:HDAJ8>{C
9:
vHI:
CD
867:
G:8JGHD
JAI:G>DG
E:GD
EJ:9:
G:EGD9J8>GH:
6CI:
A6
J9>:C8>6
A6
E:I>8>{C
9:
EGD8:H6B>:CID

J
=<2:CA8p<
34:
AC;0@8=
ED
;B
U7KJE
:;
9ED9BKI?€DX
H;C?J?;D:E
B7I
79JK79?ED;I
O
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
7B
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
B7
97KI7
7HJ
 
>8=6
G:HDAJ8>{C
H:
CDI>;>86
6
ADH
68JH69DG:H
6A
EGD8:H69D
N
6
A6H
9:BsH
E6GI:H
8DCIG6
FJ>:C:H
G:HJAI:
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
:BEA6OsC9DA6H
6CI:
A6
J9>:C8>6
:C
:A
EA6OD
9:

9x6H
D
9:

H>
;J:G:
6CI:
:A
,+
6BvC
9:
EDC:GAD
:C
8DCD8>B>:CID
9:A
>H86A
6GIH
 
N
 
+>
ADH
=:8=DH
;J:G:C
8DCHI>IJI>KDH
9:
9:A>ID
FJ:
9:76
8DCD8:GH:
EDG
DIGD
EGD8:9>B>:CID
H:
:;:8IJ6Gs
A6
G:B>H>{C
6A
8DBE:I:CI:
6
H6AKD
9:
ADH
HJEJ:HIDH
:C
FJ:
vA
H:6
8DBE:I:CI:
E6G6
HJ
8DCD8>B>:CID


0A4
<B4@;4380
ED9BK?:7
B7
<7I;
IKC7H?7B
;B
?DIJHK9JEH
H;C?J;
B7I
79JK79?ED;I
7B
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
?D?9?xD:EI;
B7
<7I;
?DJ;HC;:?7
9KO7
<?D7B?:7:
9EDI?IJ;
;D
9EHHE8EH7H
E
DE
B7
:;9B7H79?€D
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
O
I?
I;
:7D
E
DE
BEI
FH;IKFK;IJEI
D;9;I7H?EI
F7H7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
EC?;DP7
9ED
B7
H;9;F9?€D
:;
BEI
7KJEI
O
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
FEH
;B
JH?8KD7B
GK?;D
9ED<?HC7
E
H;LE97
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;B
IKC7H?E
;9?I?€D
GK;
I;
JH7IB7:7
7B
&7=?IJH7:E
FED;DJ;
7B
?I97B
F7HJ;I
79KI7:EH7I
O
:;<;DI7
:;B
FHE9;I7:E
7HJI
 
O
 
)K;:;
IK9;:;H
7
*K;
I;
9ED<?HC;
;B
7KJE
:;
9ED9BKI?€D
:;9?:;
I?
FHE9;:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
E
IE8H;I;?C?;DJE
JH7I
B7
C7D?<;IJ79?€D
:;
B7I
F7HJ;I
7B
H;IF;9JE
7HJ
 
E
8
*K;
I;
H;LEGK;
:;8;D
FH79J?97HI;
EJH7I
:?B?=;D9?7I
O
7I}
B7I
FHEFED;
;D
9?;HJEI
97IEI
7
FHEFK;IJ7
:;
B7I
F7HJ;I
9ED
:;LEBK9?€D
:;B
FHE9;IE
O
B7I
F?;P7I
:;
9EDL?99?€D
7HJ



0A4
34
%:4<0@8=
=
C828=
=@0:
B
7KJE
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
IKFED;
B7
?D?9?79?€D
:;
B7
<7I;
:;
FB;D7H?E
;B
@K?9?E
EH7B
E
UL;H:7:;HE
FHE9;IEX
:;B
GK;
9EDE9;
;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
D
;BB7
I;
FH79J?97D
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
F;HC?J?HxD
<KD:7H
B7
I;DJ;D9?7
GK;
;D
IK
:}7
I;
:?9J;
,;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

O
I?=K?;DJ;I
9ED<?=KHxD:EI;
9ECE
7BJ;HD7J?L7
7B
IE8H;I;?C?;DJE
7I}
9ED9BK?:7
B7
?DL;IJ?=79?€D
E
I;
:?9J7
IE8H;I;?C?;DJE
E
7KJE
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
J
%@4>0@028p<
34:
9C828=
=@0:

I9H?JEI
:;
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
:;
B7I
F7HJ;I
FH?C;HE
79KI7:EH;I
O
BK;=E
FHE9;I7:EI
O
J;H9;HEI
9?L?BC;DJ;
H;IFEDI78B;I
9ED
;DJH;=7
:;
B?IJ7I
:;
J;IJ?=EI
E
F;H?JEI
GK;
>K8?;H7D
:;
:;9B7H7H
E
?D<EHC7H
:;
>78;HI;
FHEFK;IJE
;IJ7I
FHK;87I
7HJ
 

N7C;D
:;
B7I
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
EDJH7
B7
7:C?I?€D
DE
978;
H;9KHIE
9EDJH7
B7
?D7:C?I?€D
978;
IƒFB?97
7HJI

9ED
FEI?8?B?:7:
:;
FHEJ;IJ7
<EHC7B
:;
I;H
:;I;IJ?C7:E
7
;<;9JEI
:;
97I79?€D
FEH
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
7HJ


?J79?€D
BK=7H
:}7
O
>EH7
7
F;H?JEI
O
J;IJ?=EI
FHEFK;IJEI
7HJ

O
7
B7I
F7HJ;I
,?
;B
FHE9;I7:E
I;
>7BB7
FH;IE
I;
B;
9ED:K9;
7
B7
BE97B?:7:
:;B
@K?9?E
I?;D:E
B7
?D9ECF7H;9;D9?7
:;B
FHE9;I7:E
FEH
<7BJ7
:;
9?J79?€D
CEJ?LE
:;
97I79?€D
7HJ

B
7KJE
I;
DEJ?<?97
J7C8?{D
7
<?7:EH;I
E
:K;EI
:;
9EI7I
:7:7I
;D
<?7DP7
7HJ

J
%@=>=A828p<
G
ACAB0<28028p<
34
2C4AB8=<4A
>@4D80A
7HJ

^:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
FEH
;B
JH?8KD7B^
,;
7:@KDJ7D
BEI
:E9KC;DJEI
GK;
B7I
79H;:?J7D
E
I;
:;I?=D7D
BEI
7H9>?LEI
:ED:;
I;
;D9K;DJH7D
I?
I;
?D9KCFB;
B7
7FEHJ79?€D
DE
I;
IKIF;D:;
;B
FHE9;:?C?;DJE
7HJI

O

%EI
;<;9JEI
IED
:?L;HIEI
I;=ƒD
B7
9K;IJ?€D
Hx
6
+>
H:
:HI>B6
A6
9:8A>C6IDG>6
9:
?JG>H9>88>{C
H:
G:B>I:C
ADH
6JIDH
6A
8DBE:I:CI:
H>
AD
:H
A6
8DH6
?JO<696
EG:H8G>E8>{C
6BC>HIx6
D
>C9JAID
>BEA>86
HD7G:H:>B>:CID
9:
A6
86JH6
8DC
A>7:GI69
9:A
EGD8:H69D
67:
6E:A68>{C
6CI:
,+"
6GI

$6
;6AI6
9:
HJEA>86IDG>D
:H
HJ7H6C67A:
8DC
HJHE:CH>{C
9:A
EGD8:9>B>:CID
=6HI6
A6
HJ7H6C68>{C
N
H>
CD
H:
=68:
CJA>969
9:
AD
68IJ69D
8DC
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
6GI

7
$6
9:H:HI>B68>{C
HJEDC:
8DCI>CJ68>{C
 9:A
EGD8:HD
6
E6GI>G
9:
A6
HJHE:CH>{C
+>
:H
EDG
9:8A>C6IDG>6
9:
?JG>H9>88>{C
867:
6E:A68>{C
:C
ADH
9:BsH
86HDH
867:
G:EGD9J8>GADH
:C
:A
68ID
9:
A6
K>HI6
8DBD
B:9>D
9:
9:;:CH6
E:GD
CD
867:
G:8JGHD
6GIH

N


J
4:41@028p<
34
:0
D8AB0
=@0:
4<
:C60@
3m0
G
7=@0
A4o0:03=A
JH7I
B7
:;9B7H79?€D
:;
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
7HJ


(DG
:A
EG:H>9:CI:
H:
EG:<JCI6
6A
68JH69D
H>
H:
8DC;>:H6
8JAE67A:

68>{C
9:
8J:CI6
9:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?HI>8>6
9:
=:8=DH
N
86A>;>868>DC:H
6GI


(Gs8I>86
9:
ADH
B:9>DH
9:
EGJ:76
+:
EG68I>86C
A6H
9:A
>H86A
A6H
9:
ADH
68JH69DG:H
N
A6H
9:
ADH
68JH69DH
EDG
:H:
DG9:C

DC8AJH>DC:H
9:;>C>I>K6H
6GI
 

(DH>7A:
EA6CI:6B>:CID
9:
A6
I:H>H
9:
9:HK>C8JA68>{C
6GI


!C;DGB:H
;>C6A:H
9:A
>H86A
68JH69DG:H
E6GI>8JA6G:H
N
68IDG
8>K>A
:C
HJ
86HD
N
9:
A6
9:;:CH6
9:
ADH
68JH69DH
EDG
:H:
DG9:C
,G6H
:HI:
IGsB>I:
HDAD
H:
E:GB>I>Gs
6
A6H
E6GI:H
A6
G:8I>;>868>{C
9:
=:8=DH
D
8DC8:EIDH
6GI


:G:8=D
6
A6
~AI>B6
E6A67G6
9:A
68JH69D
6GI


:8A6G68>{C
9:A
?J>8>D
K>HID
E6G6
H:CI:C8>6
6GI

H:CI:C8>6
FJ:
9:7:
9>8I6GH:
:C
ADH

9x6H
H><J>:CI:H
6
HJ
I:GB>C68>{C
H>:C9D
G:8JGG>7A:
:C
86H68>{C
 

"$
"&
%7
?D9EHFEH79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
;D
;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
;IF7EB
I;
FHE:K9;
FEH
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
IJ7
%;O
<K;
B7
9EDI;9K;D9?7
?DC;:?7J7
:;
B7
,-


:;

:;
@KB?E
GK;
:;9B7H€
B7
?D9EDIJ?JK9?ED7B?:7:
O
9EDJH7H?E
7
B7
?CF7H9?7B?:7:
@K:?9?7B
GK;
;D
BEI
UFHE9;:?C?;DJE
:;
KH=;D9?7
O
FEH
:;B?JEI
:EBEIEIX
KD
C?ICE
@K;P
?DIJHKO;H7
O
I;DJ;D9?7H7
%7
:;I7F7H?9?€D
:;
;IJEI
FHE9;:?C?;DJEI
:;
KH=;D9?7
O
FEH
:;B?JEI
:EBEIEI
GK;
>78}7D
:;H?L7:E
KD
8K;D
DƒC;HE
:;
7IKDJEI
:;
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
7
BEI
#KP=7:EI
:;
?DIJHK99?€D
=;D;H787
?D9;HJ?:KC8H;
7DJ;
;B
FEI?8B;
H;JEHDE
:;
9ECF;J;D9?7I
7
B7I
C?IC7I
O
>79}7
FH;L;H
KD
?DC;:?7JE
9EB7FIE
;D
IK
<KD9?ED7C?;DJE


'46C:028p<
,;
H;=KB7
;D
;B
-}JKBE
"""
:;B
%?8HE
"/
7HJI

7

%7
?DIJHK99?€D
9EHH;IFED:;
7
BEI
#K;9;I
:;
"DIJHK99?€D
^E
BEI
#K;9;I
;DJH7B;I
:;
"DIJHK99?€D
9K7D:E
I;
JH7J;
:;
:;B?JEI
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ
^
O
;B
;D@K?9?7C?;DJE
;I
9ECF;J;D9?7
:;F;D:?;D:E
:;
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
:;
BEI
#K;9;I
:;
BE
);D7B
#K;9;I
;DJH7B;I
:;
BE
);D7B
E
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
E
,7B7
);D7B
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
,;
7IKC}7
FEH
;BBE
B7
D;9;I?:7:
:;
GK;
B7I
:EI
<KD9?ED;I
^?DIJHK99?€D
O
H;IEBK9?€D
E
<7BBE^
<K;H;D
9ECF;J;D9?7
:;
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
:?L;HIEI
,;
<KD:7C;DJ7
;D
:EI
;@;I
 
)EH
KD
B7:E
;D
B7
9H;79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
9ED<?=KH7:E
;D
7J;D9?€D
7
B7
F;D7B?:7:
:;B
:;B?JE
F;D7
;D
78IJH79JE
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:7
:?<;H;D9?7D:E
78H;L?7:EI
:;
€H=7DE
KD?F;HIED7B
O
78H;L?7:EI
:;
K:?;D9?7I

2
;D
I;=KD:E
BK=7H
;D
B7
9H;79?€D
:;
€H=7DEI
KD?F;HIED7B;I
DK;LEI
BEI
#KP=7:EI
:;
BE
);D7B
O
#KP=7:EI
;DJH7B;I
:;
BE
);D7B
7
BEI
GK;
I;
7JH?8KO€
;B
;D@K?9?7C?;DJE
C7DJ;D?;D:E
B7
?DIJHK99?€D
;D
I;:;
:;
BEI
#KP=7:EI
:;
"DIJHK99?€D
I
;B
FHE9;:?C?;DJE
J?FE
IK8I?:?7H?E
:;
BEI
:;CxI
FHE9;:?C?;DJEI
BE
GK;
DE
;I
€8?9;
7
B7
7FB?979?€D
7B
78H;L?7:E
:;
<EHC7
IK8I?:?7H?7
?=K7BC;DJ;
B7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
:;
B7
%+"&
FHEF?7I
:;B
EH:?D7H?E
7HJI



 

O
 

Y;18B=
34
0>:82028p<

JH7L{I
:;B
78H;L?7:E
I;
9EDE9;D
BEI
:;B?JEI
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
DE
IKF;H?EH
7

7EI
E
8?;D
9ED
9K7B;IGK?;H7
EJH7I
F;D7I
:;
:?IJ?DJ7
D7JKH7B;P7
8?;D
I;7D
ƒD?97I
9ED@KDJ7I
E
7BJ;HD7J?L7I
9K7B;IGK?;H7
GK;
<K;H7
IK
9K7DJ}7
O
:KH79?€D
7HJI

;D
H;B79?€D
9ED
;B

%+"&
%7
7JH?8K9?€D
:;
9ECF;J;D9?7I
;DJH;
BEI
#KP=7:EI
:;
BE
);D7B
O
B7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
E
;DJH7B;I
:;
BE
);D7B
O
K:?;D9?7
'79?ED7B
I;
H;7B?P7
I;=ƒD
BEI
I?=K?;DJ;I
9H?J;H?EI
 `
%EI
#KP=7:EI
:;
BE
);D7B
E
#KP=7:EI
;DJH7B;I
:;
BE
);D7B
;D
IK
xC8?JE
9EDE9;HxD
:;
B7I
97KI7I
FEH
:;B?JEI
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
DE
IKF;H?EH
7

7EI
9ED
CKBJ7
?D:;F;D:?;DJ;C;DJ;
:;
IK
9K7DJ}7
E
9ED
9K7BGK?;H
EJH7
F;D7
:;
:?<;H;DJ;
D7JKH7B;P7
7
B7I
7DJ;H?EH;I
I?;CFH;
GK;
IK
:KH79?€D
DE
;N9;:7
:;

7EI
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
B7
<EHC7
;D
GK;
>K8?;H7
:;
7FB?97HI;
9ECE
ƒD?97
E
9ED@KDJ7
E
7BJ;HD7J?L7C;DJ;
9ED
EJH7I
`
%7I
K:?;D9?7I
)HEL?D9?7B;I
E
K:?;D9?7
'79?ED7B
:;
BEI
:;B?JEI
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7I
GK;
;N9;:?;D:E
:;
BEI
B}C?J;I
GK;
I;7B7D
B7
9ECF;J;D9?7
:;
BEI
#)
DE
IKF;H;D
;B
xC8?JE
FHEF?E
:;
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
I?C?ICE
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
I;
7FB?97Hx
F7H7
B7
JH7C?J79?€D
:;
B7I
97KI7I
FEH
>;9>EI
:;B?9J?LEI
GK;
BB;L;D
7F7H;@7:EI
F;D7I
:;
B7I
7DJ;H?EHC;DJ;
;NFK;IJ7I
O
GK;
I;
I?=7D
9EDJH7
7<EH7:EI
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
E
7DJ;
BEI
-H?8KD7B;I
,KF;H?EH;I
:;
#KIJ?9?7


#=B0A
20@02B4@mAB820A
34:
>@=2438;84<B=
01@4D803=
a) Procedimiento tipo
I
KD
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
?D:K:78B;C;DJ;
GK;
I;
>7
?:E
F7KB7J?D7C;DJ;
9EDL?HJ?;D:E
;D
;B
CE:;BE
FHE9;:?C;DJ7B
J?FE
I?D
F;H@K?9?E
:;
H;C?I?€D
7
7B=KDEI
FH;9;FJEI
:;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
;8;
:;IJ797HI;
GK;
7B=KDEI
:;
BEI
FH;9;FJEI
:;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
>7D
I?:E
?DJ;HFH;J7:EI
FEH
B7
#KH?IFHK:;D9?7
:;I:;
B7
FHx9J?97
:;B
78H;L?7:E

1
4:4@8303
@43C228p<
G
A8;>:8582028p<
34:
>@=2438;84<B=
?D7B?:7:
:;
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
<K;
B7
:;
7=?B?P7H
IK
:;I7HHEBBE
7I}
9ECE
I?CFB?<?97H
O
H;:K9?H
7B=KDEI
JHxC?J;I
^H;IF;9JE
;B
EH:?D7H?E^
GK;
DE
IEBE
DE
?CFB?GK;D
:;JH?C;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
I?DE
GK;
B7I
<7LEH;9;D
%7I
:?<;H;D9?7I
9ED
;B
EH:?D7H?E
FEH
:;B?JEI
=H7L;I
IED
 `
'E
;N?IJ;
;D
;B
78H;L?7:E
7KJE
:;
FHE9;I7C?;DJE
I?;D:E
;B
?DIJHK9JEH
GK?;D
;IJ?C7
B7
9ED9KHH;D9?7
E
DE
:;
;B;C;DJEI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
7HJ
 
`
+;IEBK9?€D
CxI
I;D9?BB7
CxI
x=?B
O
IE8H;
JE:E
C;DEI
:KH7:;H7
:;
B7I
FEI?8B;I
9K;IJ?ED;I
:;
9ECF;J;D9?7
GK;
I;
FK;:7D
FB7DJ;7H
7HJ

`
%7
79KI79?€D
I;
7HJ?9KB7
7
JH7L{I
:;
:EI
79JEI
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
9ED
;B
9EDJ;D?:E
:;
B7
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
:;B
EH:?D7H?E
7HJ
 "
CxI
B7
IEB?9?JK:
:;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
7DJ;
;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
O
;B
I;=KD:E
:;IFK{I
:;
FH79J?97:7
B7
FHK;87
;D
;B
@K?9?E
EH7B
;D
;B
GK;
B7I
F7HJ;I
:;8;D
97B?<?97H
:;
<EHC7
:;<?D?J?L7
7HJI

O
 
O

,;
>78?B?J7
;B
FEI?8B;
7FB7P7C?;DJE
:;
B7
I;I?€D
^>7IJ7
;B
B}C?J;
:;
:?;P
:}7I
^
7
F;J?9?€D
:;
B7
:;<;DI7
I?
I;
H;GK?;H;
CxI
J?;CFE
F7H7
FE:;H
7FEHJ7H
BEI
;B;C;DJEI
:;
:;I97H=E
O
FHE87JEH?EI
GK;
I;
;IJ?C;D
D;9;I7H?EI
'E
?CFB?97
IKIF;DI?€D
;D
JE:E
97IE
I?DE
IEBE
9K7D:E
B7
79KI79?€D
CE:?<?GK;
;D
;IJ;
79JE
B7
J?F?<?979?€D
F;D7B
:;
BEI
>;9>EI
E
7FH;9?;
KD
C7OEH
=H7:E
:;
F7HJ?9?F79?€D
E
:;
;@;9K9?€D
E
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
7=H7L79?€D
:;
B7
F;D7
-H7I
B7
FHx9J?97
:;
DK;L7
FHK;87
;I
FEI?8B;
7HJ
 
8<
58<4
GK;
B7I
F7HJ;I
79KI7:EH7I
CE:?<?GK;D
IKI
9ED9BKI?ED;I
:;<?D?J?L7I
`
,;
?D9EHFEH7
KD
JHxC?J;
;I;D9?7B
;B
I7D;7C?;DJE
FH;L?E
;D
B7
L?IJ7
EH7B
F7H7
9K;IJ?ED;I
FH;L?7I
7B
FHE9;IE
7HJ
 
I;
H;IK;BL;
;D
;B
C?ICE
79JE
I?D
FEI?8?B?:7:
:;
H;9KHIE
FK:?;D:E
FHEJ;IJ7H
O
H;FHE:K9?HB7
;D
;B
H;9KHIE
<H;DJ;
7
B7
I;DJ;D9?7
`
,;
FEJ;D9?7
;B
9EDI;DIE
;D
;B
78H;L?7:E
)EH
KD
B7:E
I;
H;=KB7
;B
H;9EDE9?C?;DJE
:;
>;9>EI
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
7HJ
 `
L?:
%;99
_
O
FEH
EJHE
B7:E
I;
9EDIEB?:7
;
?CFKBI7
B7
9ED<EHC?:7:
:;B
79KI7:E
J7DJE
9ED
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
7HJ

7DJ;
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
E
J7C8?{D
B7
9ED<EHC?:7:
FH;IJ7:7
;D
;B
79JE
:;B
@K?9?E
EH7B
7DJ;
;B
€H=7DE
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
7HJ

L?:
%;99
_
`
D
;B
H{=?C;D
:;
IKIF;DI?€D
:;
B7
L?IJ7
:;I7F7H;9;
7B=KD7
:;
B7I
97KI7I
:;
IKIF;DI?€D
B7
H;IJH?99?€D
:;B
;<;9JE
7DKB7JEH?E
:;
B7I
GK;
;N9;:;D
:;

:}7I
I7BLE
9K7D:E
7<;9J;
7
97C8?EI
;D
;B
JH?8KD7B
7:C?J?{D:EI;
9ECE
IK<?9?;DJ;
F7H7
IKIF;D:;H
B7
L?IJ7
GK;
I;
<EHCKB;
IEB?9?JK:
:;
B7
:;<;DI7
F7H7
FE:;H
FHEFED;H
FHK;87I
9ECFB;C;DJ7H?7I
7HJ

%;99
_
`
I
FEI?8B;
B7
H;7B?P79?€D
:;
B7
L?IJ7
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
%;99
_
,;
FH;J;D:;
;L?J7H
:?B79?ED;I
?DƒJ?B;I
GK;
FK;:7D
7<;9J7H
7
B7I
L}9J?C7I
E
F;H@K:?97:EI
FEH
;B
:;B?JE
7HJ
 
""
 `
,;
?CFKBI7
;B
7KN?B?E
@K:?9?7B
7HJ
 
`
,;
;B?C?D7D
7B=KDEI
JHxC?J;I
E
79JK79?ED;I
J7B;I
9ECE
7
%7
GK;H;BB7
F7H7
CEIJH7HI;
F7HJ;
BEI
E<;D:?:EI
E
F;H@K:?97:EI
7HJ
 _
8
B
J}JKBE
E<?9?7B
F7H7
BEI
?DJ{HFH;J;I
7HJ
 _
9
D
97IE
:;
HE8E
>KHJE
;IJ7<7
;J9
B7
?D<EHC79?€D
IE8H;
B7
FH;;N?IJ;D9?7
:;
B7I
9EI7I
I7BLE
I?
;B
?DIJHK9JEH
JKL?;H7
:K:7I
7HJ
 _
:
,€BE
I;
;N?=?Hx
9;HJ?<?97:E
:;
D79?C?;DJE
:;B
;D97KI7:E
I?
DE
FK;:;
:;J;HC?D7HI;
IK
?:;DJ?:7:
O
;:7:
FEH
EJHEI
C;:?EI
'"
F7I7FEHJ;Z
I?D
GK;
;BBE
IKFED=7
B7
IKIF;DI?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
;
B
?D<EHC;
F;H?9?7B
FK;:;
FH;IJ7HBE
KD
IEBE
F;H?JE
7HJ
 
O
7I?C?ICE
I€BE
I;
FHE9;:;
7
FH79J?97H
7KJEFI?7
9K7D:E
I;
;IJ?C;
B7
?DIK<?9?;D9?7
:;B
:?9J7C;D
:;B
<EH;DI;
^E
:;
GK?;D
>7=7
IKI
L;9;I^
IE8H;
B7
97KI7
O
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
H;B;L7DJ;I
:;
B7
CK;HJ;
7HJ
 
`
,;
<EHC7Hx
F?;P7I
I;F7H7:7I
GK;
H;IKBJ;D
9EDL;D?;DJ;I
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
:;B?JEI
9ED;NEI
I?
9ED9KHH;D
;B;C;DJEI
F7H7
>79;HBE
9ED
?D:;F;D:;D9?7
7HJ
 _

2
+m2B8;0A
=@B0:428;84<B=
>@=6@4A8D=
34
ACA
60@0<Bm0A
B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
IKFKIE
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
9?;HJ7I
=7H7DJ}7I
:;
B7I
L}9J?C7I

)EH
KD
B7:E
I;
?D9EHFEH7HED
C;:?:7I
F7H7
;B
7I;=KH7C?;DJE
:;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
H;GK;H?C?;DJE
7
B7
9ECF7}7
7I;=KH7:EH7
>7IJ7
;B
B}C?J;
:;B
I;=KHE
E8B?=7JEH?E
I?
B7
L}9J?C7
;IJKL?;H;
7I;=KH7:7
;D
97IE
:;
>;9>EI
H;B79?ED7:EI
9ED
9?H9KB79?€D
:;
L;>}9KBEI
:;
CEJEH
:;8?;D:E
B7
97DJ?:7:
H;IJ7DJ;
7<?7DP7HI;
FEH
;B
H;IFEDI78B;
9?L?B
:?H;9JE
E
IK8I?:?7H?E
FEI?8?B?:7:
:;
F;DI?€D
FHEL?I?ED7B
7
B7
L}9J?C7
7
97H=E
:;
B7
9ECF7}7
7I;=KH7:EH7
E
EDIEH9?E
:;
ECF;DI79?€D
:;
,;=KHEI
O
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;B
L;>}9KBE
O
F;HC?IEI
:;
9?H9KB79?€D
F7H7
7I;=KH7H
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
;D
IK
97IE
^7HJI

^
O

)EH
EJHE
;B
:;H;9>E
:;
?D<EHC79?€D
:;
B7I
L}9J?C7I
:;H;9>E
7
I;H
F7HJ;
;D
B7
97KI7
I?D
GK;H;BB7
O
7
DEC8H7H
8E=7:E
E
GK;
I;
B;
DEC8H;
:;
E<?9?E
O
7
B7
?D<EHC79?€D
:;
EJH7I
79JK79?ED;I
:;
B7
97KI7
7KDGK;
DE
I;7
F7HJ;
9ECE
IEB?9?JK:
:;
IE8H;I;?C?;DJE
FEH
;B
?I97B
7HJ
 
:;
B7
<;9>7
:;
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7
L?IJ7
EH7B
7HJ
 
O
7I?C?ICE
:;
B7
I;DJ;D9?7
GK;
I;
:?9J;
;D
FH?C;H7
?DIJ7D9?7
E
;D
<7I;
:;
H;9KHIE
7HJ
 
O
 
K>9:CI:B:CI:
A6
6EGD768>{C
9:
A6
$:N


9:

9:
67G>A
9:A
HI6IJID
9:
A6
Kx8I>B6
9:A
9:A>ID
HJE:G6
:HIDH
>C>8>6A:H
E6HDH
969DH
8DC
A6
G:<JA68>{C
9:A
EGD8:9>B>:CID
67G:K>69D
+:
D;G:8:
I6CID
A6
G:E6G68>{C
9:A
96zD
8DBD
B:9>96H
E6G6
G:9J8>G
ADH
:;:8IDH
IG6JBsI>8DH
9:A
=:8=D
3
0@0<Bm0A
34:
02CA03=
D
;B
xC8?JE
:;
BEI
IK@;JEI
:;B
FHE9;IE
;B
7DJ;H?EHC;DJ;
?DL;IJ?=7:E
7>EH7
79KI7:E
H;9?8?€
DKC;HEI7I
7J;D9?ED;I
;D
;B
78H;L?7:E
;D
9K7DJE
7
H;<EHP7H
IK
UAB0BCAX
=7H7DJ?P7:E
FEH
KD7
I;H?;
:;
:;H;9>EI
O
C;:?:7I
GK;
GK;:7D
;NFH;I7C;DJ;
?CFKBI7:7I
;D
;B
C7H9E
:;B
78H;L?7:E
DJH;
;BB7I
FE:;CEI
:;IJ797H
7
;I?=D79?€D
:;
78E=7:E
:;
E<?9?E
I?
DE
:;I?=D7
LEBKDJ7H?7C;DJ;
:;I:;
B7
:;J;D9?€D
E
79JK79?ED;I
GK;
B;
;D97KI;D
7HJ

8
;H;9>E
7
I;H
?D<EHC7:E
FEH
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
;D
B7
FH?C;H7
9ECF7H;9;D9?7
:;
IKI
:;H;9>EI
^H;GK?H?{D:EB;
:EC?9?B?E
F7H7
DEJ?<?979?ED;I^
O
;B
"DIJHK9JEH
:;
BEI
>;9>EI
GK;
I;
B;
?CFKJ7D
7HJ

9
;H;9>E
7
H;9KHH?H
B7
I;DJ;D9?7
:?9J7:7
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
7HJ

:
;H;9>E
7
7KI;DJ7HI;
:;B
F7}I
;D
B7I
97KI7I
FEH
:;B?JEI
:;H?L7:EI
:;B
KIE
O
9?H9KB79?€D
:;
L;>}9KBEI
:;
CEJEH
I?
FH;IJ7
<?7DP7
IK<?9?;DJ;
FEH
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B;I
O
97K9?€D
F7H7
H;IFED:;H
:;
IK
FEI?8B;
?D9ECF7H;9;D9?7
I;7B;
:EC?9?B?E
F7H7
DEJ?<?979?ED;I
DE
I;
>7BB;
;D
FH?I?€D
FHEL?I?ED7B
O
I;
B;
?D<EHC;
:;B
FEI?8B;
@K?9?E
;D
IK
7KI;D9?7
9ED
:;9B7H79?€D
:;
H;8;B:}7
I?
DE
9ED9KHH;D
97KI7I
:;
IKIF;DI?€D
7HJ

;
%7
I;DJ;D9?7
DE
FK;:;
?CFED;H
F;D7
CxI
=H7L;
7
B7
IEB?9?J7:7
FEH
B7I
79KI79?ED;I
D?
FK;:;
9ED:;D7H
FEH
:;B?JE
:?IJ?DJE
7B
97B?<?97:E
9K7D:E
;IJE
IKFED=7
KD7
7BJ;H79?€D
;D
;B
8?;D
@KH}:?9E
FHEJ;=?:E
E
KD
97C8?E
IKIJ7D9?7B
;D
BEI
>;9>EI
7HJI

O

78;
;N9;F9?ED7BC;DJ;
IKF;H7H
;IJEI
B}C?J;I
9K7D:E
I;
>K8?;H;
CE:?<?97:E
B7
97B?<?979?€D
?D?9?7B
FEH
7B=KDE
:;
BEI
79KI7:EH;I
7
IK=;H;D9?7
:;B
@K;P
I;=ƒD
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ
 
7HJ
 

4
%@=B06=<8A;=
34:
"8<8AB4@8=
8A20:
ED
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
I;
?D9EHFEH7
KD
:;IJ7978B;
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;B
F7F;B
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
I
;IF;9?7BC;DJ;
:;IJ7978B;
;D
;IJ;
I;DJ?:E
;B
7HJ}9KBE

%+"&
;D
;B
GK;
I;
H;=KB7D
B7I
<KD9?ED;I
:;B
?I97B
;D
;B
C?ICE
I?
8?;D
;<;9JK7D:E
KD7
:?L?I?€D
;DJH;
BE
GK;
I;
:;DEC?D7D
<KD9?ED;I
:;
97Hx9J;H
=;D;H7B
O
B7I
GK;
IED
79JK79?ED;I
;IF;9}<?97I

KD9?ED;I
9ED
97Hx9J;H
64<4@0:

,;
9EDIJ?JKO;
F7H7
;B
;@;H9?9?E
:;
799?ED;I
F;D7B
O
9?L?B

/;B7
FEH
;B
H;IF;JE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
:;B
;D97KI7:E
O
FEH
B7
FHEJ;99?€D
:;
BEI
:;H;9>EI
:;
B7
L}9J?C7
O
:;
BEI
F;H@K:?97:EI
FEH
;B
:;B?JE

"DIJHKO;
7
B7
FEB?9}7

FEHJ7
:7JEI
:;
GK;
:?IFED=7
E
?DIJ7
7B
?DIJHK9JEH
B7
FHx9J?97
:;
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
E
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
O

,EB?9?J7
B7
9ED9BKI?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
9K7D:E
9EDI?:;H;
GK;
I;
>7D
H;KD?:E
:7JEI
IK<?9?;DJ;I
F7H7
<EHCKB7H
79KI79?€D
E
?DIJ7H
:?B?=;D9?7I
9ECFB;C;DJ7H?7I
7HJ
 
""
O
 

KD9?ED;I
4A>42m5820A

)EI?8?B?:7:
:;
?D?9?7H
:;
E<?9?E
:?B?=;D9?7I
?D<EHC7J?L7I
O
FH79J?97H
FEH
I}
E
FEH
EH:;D
7
B7
FEB?9}7
B7I
C?IC7I
I7BLE
B7I
:;
;N9BKI?L7
9ECF;J;D9?7
@K:?9?7B

;9H;J7H
;B
7H9>?LE
:;
B7I
79JK79?ED;I
I?
;B
>;9>E
DE
H;L?IJ;
97H79J;H;I
:;
:;B?JE
9ECKD?9xD:EBE
7B
F;H@K:?97:E
K
E<;D:?:E
FEH
I?
FH;J;D:?;H;
H;?J;H7H
IK
IEB?9?JK:
7DJ;
;B
#K;P
?DIJHK9JEH

?J7H
F7H7
IK
9ECF7H;9;D9?7
O
:;9B7H79?€D
7
9K7BGK?;H
F;HIED7
9ED
B7I
C?IC7I
=7H7DJ}7I
GK;
B7
FH;IJ7:7
7DJ;
;B
@K;P
7HJ
 

5
4:8;8B028p<
G
0580<H0;84<B=
34
:0
5C<28p<
34
:0
%=:82m0

C38280:
%7
)EB?9}7
@K:?9?7B
7:GK?H?€
C7OEH
FHEJ7=ED?ICE
;D
B7
?DL;IJ?=79?€D
;D
;B
78H;L?7:E
;IF;9?7BC;DJ;
;D

%7
7I?IJ;D9?7
7
B7I
L}9J?C7I
?D9BK?:E
;B
JH7IB7:E
:;B
97:xL;H
I?
I;
>7BB7H;
;D
L}7
Fƒ8B?97
<{HH;7
E
BK=7H
:;
JHxDI?JE
7HJ


:EF9?€D
:;
C;:?:7I
FH;97KJ;B7H;I
E
FH;L;DJ?L7I
:;J;D9?€D
I;9K;IJHE
:;
;<;9JEI
E
;B;C;DJEI
:;B
:;B?JE
GK;
I;
;D9K;DJH7D
;D
;B
BK=7H
:;
BEI
>;9>EI
FEH
9ED9KHH?H
H?;I=E
:;
:;I7F7H?9?€D
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
L;>}9KBEI
:;
CEJEH
O
F;HC?IEI
:;
9?H9KB79?€D
O
9ED:K99?€D
"D<EHC79?€D
FEH
;I9H?JE
7B
E<;D:?:E
:;
IK
:;H;9>E
7
I;H
F7HJ;
I?D
GK;H;BB7
O
7
DEC8H7H
8E=7:E
E
IEB?9?J7HBE
:;
E<?9?E
7HJ


7H
7
9EDE9;H
7B
;D97KI7:E
:;
BEI
>;9>EI
GK;
I;
B;
?CFKJ7D
BEI
:;H;9>EI
GK;
B;
79E=;D
7HJ
 
7HJ
 


0A4A
34:
>@=2438;84<B=
01@4D803=
8:864<280A
>@4D80A
G

C828=
=@0:
B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
I;
;IJHK9JKH7
;D
:EI
<7I;I
B7
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
O
B7
:;B
@K?9?E
EH7B
;I7F7H;9;
B7
<7I;
?DJ;HC;:?7
:;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E

0
8:864<280A
>@4D80A
D
;IJ7
<7I;
:;B
FHE9;:?C?;DJE
:;
:?B?=;D9?7I
FH;L?7I
7HJ

I;
H;7B?P7D
9K7DJ7I
79JK79?ED;I
L7O7D
;D97C?D7:7I
7
7L;H?=K7H
B7
;N?IJ;D9?7
:;
BEI
>;9>EI
O
IK
FEI?8B;
9KBF78?B?:7:
7I}
9ECE
B7I
FEI?8B;I
H;IFEDI78?B?:7:;I
GK;
FK;:7D
:;H?L7HI;
FEH
BE
GK;
>78Hx
GK;
7FB?97H
BE
:?IFK;IJE
;D
BEI
7HJI

O

)K;:;
?D?9?7HI;
8?;D
FEHGK;
;N?IJ7
9EDIJ7D9?7
:;
GK;
BEI
>;9>EI
:;8;D
9EDE9;HI;
7
JH7L{I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
H;IKBJ7:E
:;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
E
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FH79J?97:7I
FEH
;B
<?I97B
E
8?;D
FEH
97C8?E
:;
FHE9;:?C?;DJE
.D7
L;P
79EH:7:7
;IJ7
L}7
FHE9;I7B
 
,;
9ECKD?97
7B
?I97B
O
79KI7:EH;I
F;HIED7:EI
9ED
JH7IB7:E
:;
BE
79JK7:E
7HJ


)K;:;D
IEB?9?J7H

F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B

,E8H;I;?C?;DJE
:;
B7
97KI7

)Hx9J?97
:;
:?B?=;D9?7I
9ECFB;C;DJ7H?7I
;
;IJ7
IEB?9?JK:
FK;:;D
:7HI;
B7I
I?=K?;DJ;I
I?JK79?ED;I
7
,?
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
I;
79K;H:7
IEBE
7
?DIJ7D9?7
:;B
?I97B
E
:;B
79KI7:EH
FEFKB7H
I;
:7Hx
DK;LE
JH7IB7:E
:;
B7I
79JK79?ED;I
7
GK?;D
>K8?;H7
IEB?9?J7:E
;B
IE8H;I;?C?;DJE
F7H7
GK;
<EHCKB;
79KI79?€D
7
DE
I;H
GK;
H;DKD9?;
7
;BBE
FEH

:}7I
7HJ
 
FxHH7<E
I;=KD:E
8
*K;
F?:7D
;B
IE8H;I;?C?;DJE
JE:EI
BEI
79KI7:EH;I
;B
@K;P
GK;:7
L?D9KB7:E
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
9
*K;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
BE
F?:7
IEBE
;B
?I97B
O
DE
;N?IJ7
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
B7
:;9?I?€D
;I
:;B
@K;P
GK?;D
FK;:;

9EH:7HBE

+;C?J?H
B7
97KI7
7B
IKF;H?EH
@;HxHGK?9E
:;
7GK;B
F7H7
GK;
I;
FHEDKD9?;
IE8H;
IK
FHE9;:;D9?7
E
?CFHE9;:;D9?7
FEH

:}7I
O

7H
9EDE9?C?;DJE
:;
;IJ7
:;9?I?€D
7
BEI
E<;D:?:EI
E
F;H@K:?97:EI
DE
F;HIED7:EI
F7H7
GK;
;@;H9?J;D
B7I
799?ED;I
FHE9;:;DJ;I
FEH

:}7I
7HJ
 
'E
:;8;
EBL?:7HI;
B7
;DEHC;
FHEO;99?€D
GK;
;D
;IJ7
C7J;H?7
I;
>7
:7:E
7
B7I
L}9J?C7I
;D
BEI
7HJI

O

;IF;9?7BC;DJ;
:;B
IJ7JKJE
:;
B7
L}9J?C7
:;B
:;B?JE
%;O


:
*K;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
I;
79K;H:;
:;
E<?9?E
7KD
9K7D:E
I;
>7
IEB?9?J7:E
FEH
7B=KDE
:;
BEI
79KI7:EH;I
B7
7F;HJKH7
:;
@K?9?E
EH7B
9K7D:E
;B
?DIJHK9JEH
;IJ?C;
GK;
BEI
>;9>EI
DE
IED
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
:;B?JE
E
DE
;N?IJ;D
?D:?9?EI
H79?ED7B;I
:;
9H?C?D7B?:7:
7HJ
 
IJ7
H;IEBK9?€D
;I
H;9KHH?8B;
9ED<EHC;
7
B7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
78;
H;9KHIE
:;
B7
L}9J?C7
;D
BEI
J{HC?DEI
;NFK;IJEI
;D
;B
7HJ

:;
B7
%;O


:;
IJ7JKJE
:;
B7
L}9J?C7
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
;B
7HJ
 
;IJ78B;9;
B7
E8B?=7JEH?;:7:
:;
9ECKD?97H
;B
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
7
B7I
L}9J?C7I
:;B?JE
;D
B7
:?H;99?€D
:;B
9EHH;E
;B;9JH€D?9E
O
;D
IK
:;<;9JE
:?H;99?€D
FEIJ7B
E
:EC?9?B?E
GK;
>K8?;H7D
:;I?=D7:E
 ;
*K;
I;
IEB?9?J;D
:?B?=;D9?7I
9ECFB;C;DJ7H?7I
GK;:7D:E
7
:;9?I?€D
@K:?9?7B
B7
:;
FH79J?97HB7I
E
DE
7HJ
 
<
*K;
:;
E<?9?E
;B
?DIJHK9JEH
;DJ?;D:7
GK;
KD
C;:?E
:;
FHK;87
DE
FE:Hx
FH79J?97HI;
;D
;B
@K?9?E
EH7B
E
GK;
IK
FHx9J?97
FK;:7
BB;L7H
7
B7
IKIF;DI?€D
FK:?;D:E
79EH:7H
B7
FHx9J?97
7DJ?9?F7:7
H;IF;J7D:E
;B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
7HJ

*K;:7Hx
:E9KC;DJ7:7
FEH
H;=?IJHE
L?:;E=Hx<?9E
E
FEH
79J7
;I9H?J7
:;8?:E
H;IF;JE
:;B
7HJ


1
C828=
=@0:
%7
IEB?9?JK:
:;
7F;HJKH7
:;
@K?9?E
EH7B
I;
;<;9Jƒ7
;D
;B
V;I9H?JE
:;
79KI79?€DY
GK;
9EDJ;D:Hx
7:;CxI
B7
FH;J;DI?€D
FKD?J?L7
O
;D
IK
97IE
B7
9?L?B
:;
H;I7H9?C?;DJE
B7
FHEFEI?9?€D
:;
FHK;87
F7H7
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
O
;D
IK
97IE
B7
GK;
:;87
FH79J?97HI;
7DJ?9?F7:7C;DJ;
-E:E
;BBE
9ED<EHC;
7
BE
FH;L?IJE
F7H7
BEI
;I9H?JEI
:;
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
7HJ
 
A
6GI
 
BD9>;>869D
EDG
:A
HI6IJID
9:
A6
.x8I>B6
:HI67A:8:
FJ:
H>
A6
Kx8I>B6
AD
=J7>:G6
HDA>8>I69D
6JCFJ:
CD
H:6
E6GI:
:C
:A
EGD8:HD
C>
9:76
>CI:GK:C>G
:A
A:IG69D
9:
A6
69B>C>HIG68>{C
9:
?JHI>8>6
9:7:Gs
>C;DGB6GA:
EDG
:H8G>ID
N
H>C
G:IG6HDH
>CC:8:H6G>DH
9:
A6
;:8=6
=DG6
N
AJ<6G
9:A
?J>8>D
6Hx
8DBD
9:A
8DCI:C>9D
9:
A6
68JH68>{C
9>G><>96
8DCIG6
:A
>C;G68IDG

I
FEI?8B;
;B
4A2@8B=
34
20:8582028p<
;8FB=
79KI79?€D:;<;DI7
"CFB?97
GK;
;B
79KI7:E
I;
9ED<EHC7
O
GK;
;B
;I9H?JE
C?NJE
?DJ;=H7
7B
:;
79KI79?€D
O
7B
:;
:;<;DI7
I?;D:E
<?HC7:E
:;
<EHC7
9ED@KDJ7
FEH
BEI
79KI7:EH;I
;B
79KI7:E
O
;B
78E=7:E
:;
{IJ;
,€BE
;I
FEI?8B;
;IJ7
CE:7B?:7:
I?
I;
FH;I;DJ7
7DJ;I
:;
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7
L?IJ7
EH7B
7HJ
 
""
J
2B8D83034A
>@4D80A
>@4>0@028p<
34:
9C828=
=@0:
,EB?9?J7:7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
I;
79K;H:7
FEH
;B
?DIJHK9JEH
C;:?7DJ;
7KJE
GK;
;I
?HH;9KHH?8B;
7KD
9K7D:E
978Hx
GK;
I;
H;FHE:KP97
B7
F;J?9?€D
7DJ;
;B
JH?8KD7B
I;DJ;D9?7:EH
7HJ
 
D
;IJ7
H;IEBK9?€D
;B
?DIJHK9JEH
I;
FHEDKD9?7
IE8H;

:EF9?€D
CE:?<?979?€D
IKIF;DI?€D
E
H;LE979?€D
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
9EDJH7
;B
79KI7:E
O
BEI
H;IFEDI78B;I
9?L?B;I
;N?=?;D:E
;D
IK
97IE
<?7DP7
F7H7
9K8H?H
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I

BP7C?;DJE
:;
B7I
C;:?:7I
7:EFJ7:7I
H;IF;9JE
7
BEI
DE
7B97DP7:EI
FEH
B7
79KI79?€D

B
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
7HJ
 
J
C828=
=@0:
>@=>80;4<B4
3827=

8?;HJE
;B
@K?9?E
EH7B
I;
4;>:0H0@h
7B
;D97KI7:E
9ED
;DJH;=7
:;
9EF?7
:;
BEI
;I9H?JEI
:;
79KI79?€D
F7H7
GK;
9ECF7H;P97
;D
;B
FB7PE
:;
JH;I
:}7I
;D
B7
97KI7
9ED
8E=7:E
O
)HE9KH7:EH
,?
DE
BE
>79;
LEBKDJ7H?7C;DJ;
I;
;<;9JK7Hx
:;
E<?9?E
7HJ


-H7IB7:E
:;
B7I
79JK79?ED;I
7B
;D97KI7:E
O
7
J;H9;HEI
H;IFEDI78B;I
^I?
>7O^
F7H7
GK;
<EHCKB;D
4A2@8B=
34
3454<A0
FEH

:}7I
9ECKD;I
7HJ

D
;IJ;
CEC;DJE
;D
IK
97IE
I;
;NF;:?Hx
H;GK?I?JEH?7
9ED
FEI?8B;
:;9B7H79?€D
:;
H;8;B:}7
I?
;IJKL?;H;
;D
F7H7:;HE
:;I9EDE9?:E
:xD:EI;
B7I
9ED:?9?ED;I
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:7I
7HJ
 
B
;I9H?JE
:;
:;<;DI7
FK;:;
9EDI?IJ?H

@;H9?9?E
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
9ED
7H=KC;DJEI
FHEFEI?9?€D
:;
FHK;87I
;J9
E
8?;D

9;FJ7H
B7I
97B?<?979?ED;I
O
H;IFEDI78?B?:7:;I
;N?=?:7I
2=<5=@;h<3=A4
9ED
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
GK;
IEB?9?J;
F;D7
:;
C7OEH
=H7L;:7:
;N?=?{D:EI;
<?HC7
:;B
79KI7:E
O
:;
IK
78E=7:E

+;C?I?€D
FEH
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
:;
B7I
79JK79?ED;I
7B
€H=7DE
I;DJ;D9?7:EH
9ED
DEJ?<?979?€D
7
B7I
F7HJ;I
7HJ
 

KJE
`
:C?J;
E
H;9>7P7
B7
FHK;87
FHEFK;IJ7
`
9K;H:7
BE
FHE9;:;DJ;
IE8H;
FHK;87
7DJ?9?F7:7
7HJ
 
"
%7
:;9?I?€D
IE8H;
FHK;87
DE
7:C?J;
H;9KHIE
F;HE
FK;:;
H;FHE:K9?HI;
;D
;B
?D?9?E
:;
B7
L?IJ7
I?
<K;
:;
?D7:C?I?€D
7HJ
 
""

,;7B7C?;DJE
FEH
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
:;
B7I
I;I?ED;I
:;
L?IJ7
EH7B
:;9?I?€D
GK;
I;
DEJ?<?97
FEH
;I9H?JE
7
B7
L}9J?C7
7KD
9K7D:E
DE
I;7
F7HJ;
D?
:;87
?DJ;HL;D?H
;D
;B
FHE9;IE
7HJ
 
O


%7I
I;I?ED;I
:;
B7
L?IJ7
EH7B
I;
9;B;8H7HxD
;D
;B
BK=7H
:}7
O
>EH7
I;7B7:EI
B
79KI7:E
O
IK
78E=7:E
:;<;DIEH
:;8;HxD
;IJ7H
FH;I;DJ;I
,?
DE
BE
;IJxD
I;
IKIF;D:;HxD
7
I7BLE
:;
BEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
I;
F;HC?J;
B7
7KI;D9?7
@KIJ?<?97:7
:;B
79KI7:E
;D
;B
FHE9;IE
$6
6JH:C8>6
9:A
I:G8:GD
G:HEDCH67A:
I6BED8D
H:Gs
EDG
Hx
86JH6
9:
HJHE:CH>{C
9:A
?J>8>D
DG6A
H>
=J7>:G6
H>9D
8>I69D
9:7>96B:CI:
&>
I6BED8D
H>
A6
6JH:C8>6
;J:G6
9:
JCD
HDAD
9:
ADH
68JH69DH
=67>:C9D
K6G>DH
EJ9>:C9D
8DCI>CJ6G
G:HE:8ID
6
ADH
EG:H:CI:H
6GI
 


,;
?D?9?7Hx
B;O;D:E
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
BEI
;I9H?JEI
:;
79KI79?€D
O
:;<;DI7
%7I
F7HJ;I
FE:HxD
7
,EB?9?J7H
JKHDE
:;
?DJ;HL;D9?ED;I
EH7B;I
F7H7
;NFED;H
BE
GK;
;IJ?C;D
EFEHJKDE
79;H97
:;
B7
9ECF;J;D9?7
:;B
€H=7DE
@K:?9?7B
LKBD;H79?€D
:;
7B=ƒD
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
;N?IJ;D9?7
:;
7HJ}9KBEI
:;
FH;L?E
FHEDKD9?7C?;DJE
97KI7I
:;
B7
IKIF;DI?€D
:;
@K?9?E
EH7B
DKB?:7:
:;
79JK79?ED;I
7I}
9ECE
IE8H;
;B
9EDJ;D?:E
O
<?D7B?:7:
:;
B7
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
E
GK;
I;
FHEFED=7D
F7H7
FH79J?97HI;
;D
;B
79JE
B
#K;P
E
-H?8KD7B
H;IEBL;Hx
;D
;B
C?ICE
79JE
IE8H;
B7I
9K;IJ?ED;I
FB7DJ;7:7I
C;:?7DJ;
7KJE
E
:;
L?L7
LEP
'E
978;
H;9KHIE
7B=KDE
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
F;HJ?D;DJ;
FHEJ;IJ7
O
:;
GK;
B7
9K;IJ?€D
FK;:7
I;H
H;FHE:K9?:7
;D
IK
97IE
;D
;B
H;9KHIE
<H;DJ;
7
B7
I;DJ;D9?7
7HJ
 
8
,EB?9?J7H
B7
J;HC?D79?€D
:;B
FHE9;IE
9ED
F;J?9?€D
:;
I;DJ;D9?7
9ED
9ED<EHC?:7:
E
9EDJ?DK7H
;B
@K?9?E
9ED
B7
FHx9J?97
:;
B7I
FHK;87I
7:C?J?:7I
I?
DE
>K8E
9ED<EHC?:7:

)Hx9J?97
:;
B7
FHK;87
I7BLE
B7
FEI?8?B?:7:
:;
GK;
;B
?D<EHC;
F;H?9?7B
FK;:7
FH;IJ7HBE
KD
IEBE
F;H?JE
I;
H;C?J;
7
BE
FH;L?IJE
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
7HJ
 

ED9BKI?ED;I
:;<?D?J?L7I
;
?D<EHC;I
<?D7B;I
;B;L7H
7
:;<?D?J?L7I
B7I
9ED9BKI?ED;I
CE:?<?97HB7I
;<;9JK7H
EH7BC;DJ;
L7BEH79?€D
:;
B7
FHK;87
FH79J?97:7
O
B7
97B?<?979?€D
:;
BEI
>;9>EI
O
9EDJ;IJ7H
7
B7I
9K;IJ?ED;I
<EHCKB7:7I
@K:?9?7BC;DJ;
F7H7
;B
;I9B7H;9?C?;DJE
:;
7B=KDEI
7IF;9JEI
:;
B7
FHK;87
E
B7
L7BEH79?€D
@KH}:?97
:;
BEI
>;9>EI
7HJ
 
O

+>
BD9>;>86C
ADH
68JH69DG:H
A6H
8DC8AJH>DC:H
EGDK>H>DC6A:H
EJ:9:
96G
AJ<6G


A6
6E:GIJG6
9:
JC
E:G>D9D
EGD76IDG>D
8DBEA:B:CI6G>D
:M8AJH>K6B:CI:
E6G6
A6
9:;:CH6
8J6C9D
=J7>:G6
HJEJ:HID
86B7>D
:C
A6
I>E>;>868>{C
E:C6A
9:
ADH
=:8=DH
D
H:
=J7>:G6C
:HI>B69D
8>G8JCHI6C8>6H
6<G6K6IDG>6H
9:A
<G69D
9:
E6GI>8>E68>{C
D
G:HEDCH67>A>969
(J:9:
A6
9:;:CH6
HDA>8>I6G
:A
6EA6O6B>:CID
9:
A6H
H:H>DC:H
=6HI6
JC
BsM>BD
9:

9x6H
E6G6
EG:E6G6G
HJ
9:G:8=D
9:
9:;:CH6
6GI
 

(DH>7A:
86B7>D
9:
8DBE:I:C8>6
?J9>8>6A
+>
ID96H
A6H
68JH68>DC:H
86A>;>86C
ADH
=:8=DH
8DBD
9:A>IDH
86HI><69DH
8DC
E:C6
FJ:
:M8:96
9:
A6
8DBE:I:C8>6
9:A
"(
J:G6
9:A
HJEJ:HID
6CI:G>DG
:A
"(
G:HDAK:Gs
AD
FJ:
:HI>B:
E:GI>C:CI:
68:G86
9:
A6
8DCI>CJ68>{C
D
;>C6A>O68>{C
9:A
?J>8>D
E:GD
:C
C>C<~C
86HD
ED9Gs
>BEDC:G
JC6
E:C6
HJE:G>DG
6
A6
8DGG:HEDC9>:CI:
6
HJ
8DBE:I:C8>6
6GI
 
+>
A6
8DBE:I:C8>6
A6
IJK>:G:
A6
J9>:C8>6
N
A6H
86A>;>868>DC:H
H:
=68:C
6
A6
76?6
[8DBE:I:C8>6
9:
ADH
"([
H:
B6CI:C9Gx6
HJ
8DBE:I:C8>6


;H;9>E
7
B7
ƒBJ?C7
F7B78H7
:;B
79KI7:E
7HJ


?D7B?P7:7
B7
L?IJ7
I;
B;L7DJ7Hx
79J7
7HJI

O
 
:;9B7H7D:E
;B
@K?9?E
L?IJE
F7H7
I;DJ;D9?7
I?
8?;D
B7
<EHC7
:;
:?9J7H
I;DJ;D9?7
FK;:;
I;H
:;
:EI
<EHC7I
:?IJ?DJ7I

)EH
;I9H?JE
:;DJHE
:;
BEI

:}7I
I?=K?;DJ;I
7HJ
 
%()#&
 
%+"&

,;DJ;D9?7
8<
D=24
9K7D:E
;I
9ECF;J;D9?7
IEBE
:;
BEI
#)
O
7I}
BE
9EDI?:;H;
EFEHJKDE
A
;6AAD
9:7:Gs
9D8JB:CI6GH:
:C
:A
68I6
D
6C:MD
6
:AA6
8DC
JC6
HJ8>CI6
BDI>K68>{C
H>C
E:G?J>8>D
9:
HJ
9D8JB:CI68>{C
EDG
:H8G>ID
:C
A6
;DGB6
N
EA6OD
K>HIDH
6CI:H
6GI
 

EDJH7
B7
I;DJ;D9?7
GK;
I;
:?9J;
;I
FEI?8B;
GK;
I;
:;D
B7I
I?=K?;DJ;I
I?JK79?ED;I

F;B79?€D
7DJ;
B7
)
I?
<K;H7
:?9J7:7
FEH
KD
#)
E
7DJ;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
'
I?
BE
<K;H7
FEH
KD
#)
7HJ
 

,?
I;
>K8?;H7
:?9J7:E
FEH
KD7
)
E
B7
'
I;
F;HC?J;
B7
97I79?€D
7HJ
 
FEH
?D<H799?€D
:;
B;O
O
FEH
GK;8H7DJ7C?;DJE
:;
<EHC7
;D
BEI
IKFK;IJEI
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ

7HJ
  

,?
I;
:?9J€
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
;B
H;9KHIE
;NJH7EH:?D7H?E
:;
7DKB79?€D
7HJ


,?
I;
>K8?;H7
C7D?<;IJ7:E
B7
?DJ;D9?€D
:;
DE
H;9KHH?H
;D
;B
79JE
:;
9ECKD?979?€D
V8<
D=24Y
:;
B7
I;DJ;D9?7
I;
:;9B7H7Hx
IK
<?HC;P7
9ED
FHEDKD9?7C?;DJE
;D
IK
97IE
O
FH;L?7
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
IE8H;
B7
9ED:;D7
9ED:?9?ED7B
7HJ
 

D
97IE
:;
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
:7D:E
BK=7H
7
B7
J;HC?D79?€D
:;B
FHE9;IE
I?D
L?IJ7
EH7B
9EDJH7
B7
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
DE
978;
H;9KHIE
,?
B7
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
I;
:?9J7
EH7BC;DJ;
I;
:;9B7H7
EH7BC;DJ;
IK
<?HC;P7
I?
;B
?I97B
O
B7I
F7HJ;I
C7D?<?;IJ7D
;D
;B
79JE
IK
:;9?I?€D
:;
DE
H;9KHH?H
J;D?;D:E
;D
9K;DJ7
GK;
DE
;I
FEI?8B;
;B
H;9KHIE
I?
I;
>7D
H;IF;J7:E
B7I
9ED:?9?ED;I
B;=7B;I
:;
B7
9ED<EHC?:7:
7HJ
 
O

 
@;9K9?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
I?=K;
B7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
:;
B7
%+"&
9ED
B7
F7HJ?9KB7H?:7:
H;<;H?:7
7
B7I
FEI?8B;I
?D9?:;D9?7I
B?GK?:7JEH?7I
:;
?D:;CD?P79?ED;I
I?
IK
9K7DJ}7
DE
<?=KH7I;
;IF;9}<?97C;DJ;
:;J;HC?D7:7
;D
;B
<7BBE
7HJ
 
 &
"#
"
%$
"R 

$"#
$#
%7
7FHE879?€D
:;
B7
%;O

 
:;

:;
E9JK8H;
:;
H;<EHC7
F7H9?7B
:;
B7
%;O
:;
D@K?9?7C?;DJE
H?C?D7B
7J;D:?€
FEH
FH;J;D:?:7I
H7PED;I
:;
KH=;D9?7
;D
B7
C;@EH7
:;
B7
@KIJ?9?7
F;D7B
O
;D
B7
FHEO;99?€D
IE9?7B
:;
B7
C?IC7
7
JH;I
=H7D:;I
E8@;J?LEI

%7
9H;79?€D
:;
KD
FHE9;IE
DK;LE
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI

%7
CE:?<?979?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
O

%7
CE:?<?979?€D
;D
;B
I;DJ?:E
:;
9H;79?€D
:;
KD7
CE:7B?:7:
?DC;:?7J7
:;B
@K?9?E
:;
<7BJ7I
KDGK;
DE
;H7
:;I9EDE9?:7
;D
B7
B;=?IB79?€D
;IF7EB7
B7
CE:7B?:7:
FHE9;:?C;DJ7B
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
;IJ;
FHE9;IE
H;L;IJ}7
KDEI
97H79J;H;I
GK;
B;
:?<;H;D9?787D
:;
BEI
GK;
B;
>78}7D
FH;9;:?:E


'46C:028p<
%EI
@K?9?EI
HxF?:EI
I;
H;=KB7D
;D
BEI
7HJI

7

:;
B7
%+"&
GK;
I;
;IJHK9JKH7D
IE8H;
B7
87I;
:;
B7
:;B?C?J79?€D
:;
IK
xC8?JE
:;
7FB?979?€D
:;
B7I
79JK79?ED;I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7BJ7C;DJ;
?D9H;C;DJ7:7I
;D
;B
C?ICE
B7I
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
7
FH79J?97H
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
:;
B7
FH;F7H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
:;B
@K?9?E
EH7B
C?ICE
O
:;
B7
I;DJ;D9?7
O
<?D7BC;DJ;
:;
B7
?CFK=D79?€D
:;
{IJ7
EI
DEJ7I
:;8;D
:;IJ797HI;
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
`
%7
7FB?979?€D
IKFB;JEH?7
:;
B7I
DEHC7I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
O

,KFED;
KD
FKDJE
O
7F7HJ;
H;IF;9JE
:;
BEI
7DJ;H?EH;I
@K?9?EI
HxF?:EI
GK;
DE
:;@787D
:;
I;H
I?DE
KD7
CE:7B?:7:
79;B;H7:7
:;
BEI
FHE9;:?C?;DJEI
78H;L?7:EI
F;HE
;D
9K7BGK?;H
97IE
FHE9;IE
EH:?D7H?E


#0BC@0:4H0
9C@m3820
KD
9K7D:E
;IJ;
FHE9;IE
<K;
9EDI?:;H7:E
FEH
B7
NFEI?9?€D
:;
&EJ?LEI
9ECE
KD
FHE9;IE
;IF;9?7B
O
DE
KD7
;IF;9?7B?:7:
FHE9;:?C;DJ7B
DE
;I
{IJ7
IK
D7JKH7B;P7
@KH}:?97
%EI
9H?J;H?EI
GK;
:;J;HC?D7D
IK
xC8?JE
:;
7FB?979?€D
O
B7
;IJH;9>7
L?D9KB79?€D
9ED
;B
78H;L?7:E
O
9ED
;B
79JK7B
FHE9;IE
FEH
:;B?JEI
B;L;I
F;HC?J;
9EDI?:;H7HB;
9ECE
KD7
CE:7B?:7:
EH:?D7H?7
+>
H:
:M><>:G6
A6
8DC8JGG:C8>6
H>BJAIsC:6
9:
ID9DH
ADH
8G>I:G>DH
C696
D7HI6Gx6
6
HJ
8DC9>8>{C
9:
EGD8:HD
:HE:8>6A
E:GD
A6
EDH>7>A>969
9:
FJ:
I6C
H{AD
8DC8JGG6
EDG
:?:BEAD
:A
8G>I:G>D
9:
A6
 ;68>A>969
>CHIGJ8IDG6
CD
EJ:9:
:CI:C9:GH:
8DBD
HJ;>8>:CI:
E6G6
DIDG<6GA:
9>8=6
C6IJG6A:O6
(DG
HJ
E6GI:
H>
H:
:M><>:G6
:C
ID9D
86HD
FJ:
:A
9:A>ID
FJ:
H:
E:GH><J:
6
IG6KvH
9:A
?J>8>D
GsE>9D
9:76
H:G
C:8:H6G>6B:CI:
6A<JCD
9:
ADH
FJ:
H:
:CJB:G6C
:C
:A
6GI
 
\
$*!%
A6
C6IJG6A:O6
9:
EGD8:HD
:HE:8>6A
CD
H:
8J:HI>DC6Gx6

;8;
I?D
;C87H=E
9EDI?:;H7HI;
GK;
>7O
7B=KDEI
;B;C;DJEI
GK;
BE
>79;D
U:?<;H;DJ;X
IK
xC8?JE
:;
7FB?979?€D
O
IK
78H;L?79?€D
;D
B7
JH7C?J79?€D
>:GI6B:CI:
AD
:HE:8>6A
6FJx
CD
HDAD
:H
:A
sB7>ID
9:
6EA>868>{C
H>CD
FJ:
I6B7>vC
H:
A:
6IG>7JN:
JC6
H:G>:
9:
:HE:8>6A>969:H
EGD8:9>B:CI6A:H
FJ:
H:
8DBEA:B:CI6C
HJEA:IDG>6B:CI:
8DC
A6H
CDGB6H
G:<JA69DG6H
9:A
EGD8:9>B>:CID
67G:K>69D
gHI6H
HDA6H
H>C
:B76G<D
CD
A:
8DC8:9:Gx6C
9>8=6
C6IJG6A:O6
H>CD
A6
9:
B:GD
EGD8:9>B>:CID
8DC
:HE:8>6A>969:H
EGD8:9>B:CI6A:H
E:GD
CD
EGD8:HD
:HE:8>6A


Y;18B=
34
0>:82028p<
,K
xC8?JE
:;
7FB?979?€D
I;
9ED<?=KH7
;D
;B
7HJ

%+"&
O
H;IFED:;
7
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
JH;I
9H?J;H?EI
GK;
7J?;D:;D
;D
FH?C;H
BK=7H
7
B7
=H7L;:7:
:;
B7
F;D7
;D
I;=KD:E
BK=7H
7
B7
CE:7B?:7:
:;
?D9E79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
O
<?D7BC;DJ;
;N?=;
GK;
9ED9KHH7
7B
C;DEI
KD7
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
;IF;9}<?97C;DJ;
I;
:;B?C?J7D
O
GK;
H;IFED:;D
7
B7
<B7=H7D9?7
:;B
:;B?JE
7
JH7J7HI;
:;
KD
>;9>E
J?F?<?97:E
;D
;B
;B;D9E
:;
:;B?JEI
;IJ78B;9?:E
9ECE
xC8?JE
:;
;IJ;
FHE9;IE
O
7
B7
<79?B?:7:
?DIJHK9JEH7
I}
I;
;N?=;

0
@0D4303
34
:0
>4<0
%EI
>;9>EI
:;B?9J?LEI
GK;
FK;:;D
9EDE9;HI;
7
JH7L{I
:;
;IJEI
@K?9?EI
HxF?:EI
:;8;D
;IJ7H
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
GK;
DE
;N9;:7
:;
9?D9E
7EI
E
9ED
9K7B;IGK?;H7
EJH7I
F;D7I
8?;D
I;7D
ƒD?97I
9ED@KDJ7I
E
7BJ;HD7J?L7I
9KO7
:KH79?€D
DE
;N9;:7
:;
:?;P
7EI
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
IK
9K7DJ}7
;8;
;IJ7HI;
7
B7
F;D7
;D
78IJH79JE
I
B7
D7JKH7B;P7
:;B
:;B?JE
:;B?JEI
C;DEI
=H7L;I
O
B7
F;D7
GK;
BB;L7D
7F7H;@7:7
BE
GK;
@K;=7
9ECE
:;J;HC?D7DJ;
:;B
xC8?JE
:;
7FB?979?€D
%7
7FB?979?€D
:;
B7
H;<EHC7
:;B
)
:;

;D
9K7DJE
7
B7
9H;79?€D
:;
BEI
U:;B?JEI
B;L;IX
FK;:;
BB;=7H
7
=;D;H7H
7B=KD7
:K:7
?DJ;HFH;J7J?L7
IE8H;
B7
D7JKH7B;P7
:;B
:;B?JE
;IF;9?7BC;DJ;
9K7D:E
I;
JH7J;
:;
:;B?C?J7H
:;B?JEI
C;DEI
=H7L;I
O
B;L;I
7KD
9K7D:E
@K;=7
B7
CxN?C7
:;
B7
D8A
0BB@02B8D0
H;IF;9JE
:;
BEI
B;L;I
F;HE
DE
I?;CFH;

1
"=30:8303
34
8<2=028p<
34:
>@=2438;84<B=
 ,;
?D9E7
C;:?7DJ;
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
O
I?;CFH;
GK;
>7
>78?:E
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
E
9?J79?€D
FEB?9?7B
F7H7
9ECF7H;9;H
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
=K7H:?7
FEH
J;D;H
B7
97B?:7:
:;
:;DKD9?7:E
;D
;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
A
I:MID
DG><>C6G>D
9:
A6
$:N


E6G:8x6
:M8AJ>G
9:
:HI:
EGD8:9>B>:CID
A6H
86JH6H
FJ:
H:
>C>8>6C
EDG
FJ:G:AA6
D
EDG
9:CJC8>6
EG:H:CI696
6CI:
:A
"JO<69D
9:
J6G9>6
9>G:8I6B:CI:
EGDKD86C9D
67HJG9DH
:C
HJEJ:HIDH
8DBD
:A
9:A>ID
9:
K>DA:C8>6
9DBvHI>86
9:A
FJ:
H:
D7I>:C:
A6
016+6+#
%4+/+0+5
EDG
E6GI:
=DHE>I6A6G>D
D
EDG
9:CJC8>6
9>G:8I6
6CI:
:A
"
6A
CD
ED9:G
IG6B>I6G
A6H
9>A><:C8>6H
EDG
:HI:
EGD8:9>B>:CID
H>CD
EDG
:A
67G:K>69D
FJ:7G6C9D
8DC
:AAD
:A
:HExG>IJ
FJ:
FJ>HD
:A
A:<>HA69DG
6IG>7J>G
:C
A6
IG6B>I68>{C
9:
86JH6H
E:C6A:H
G:;:G>96H
6
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
FJ:
:M><:C
HD8>6AB:CI:
JC6
G:HEJ:HI6
GsE>96
$6
G:;DGB6
EDG
$ '


6z69>{
JC
CJ:KD
6E 
6A
6GI

FJ:
E:GB>I:
A6
Kx6
9:
ADH
?J>8>DH
GsE>9DH
8J6C9D
6~C
CD
=67>:C9D
H>9D
9:I:C>9D
C>
AD86A>O69D
:A
EG:HJCID
G:HEDCH67A:
;J:G6
EG:K>H>7A:
HJ
GsE>96
>9:CI>;>868>{C
N
AD86A>O68>{C
C
:HI:
86HD
A6H
>CK:HI><68>DC:H
8DCHI6GsC
:C
JC
~C>8D
6I:HI69D
FJ:
H:
G:B>I>Gs
6A
"JO<69D
9:
J6G9>6
I6C
EGDCID
8DBD
H:6
9:I:C>9D
D
8>I69D
N
:C
8J6AFJ>:G
86HD
9:CIGD
9:
ADH
8>C8D
9x6H
H><J>:CI:H

2
F864<280
34
2=<2C@@4<280
34
0:
;4<=A
C<0
34
:0A
B@4A
A86C84<B4A
28@2C<AB0<280A
 _
,;
JH7J;
:;
KD
:;B?JE
<B7=H7DJ;
,;
9EDI?:;H7
9ECE
:;B?JE
<B7=H7DJ;
I;=ƒD
;B
7HJ
 
_
X
B
GK;
I;
;IJKL?;I;
9EC;J?;D:E
E
I;
79787H;
:;
9EC;J;H
9K7D:E
;B
:;B?D9K;DJ;
I;7
IEHFH;D:?:E
;D
;B
79JE
BE
GK;
;B
-,
L;D}7
9EDI?:;H7D:E
B7
V?DC;:?7J;P
J;CFEH7BY
+:
:CI:C9:Gs
HDGEG:C9>9D
:C
:A
68ID

A
9:A>C8J:CI:
FJ:
;J:G:
9:I:C>9D
:C
:A
BDB:CID
9:
:HI6G
8DB:I>:C9D
:A
9:A>ID
EDG
:?:BEAD
68676
9:
GDBE:G
A6
K:CI6C6
9:A
8D8=:
N
H:
=6
H:CI69D
E6G6
G:6A>O6G
:A
EJ:CI:
6A
K:=x8JAD
E6G6
H6A>G
GsE>96B:CI:
D
6A
EDC:G
:C
B6G8=6
:A
K:=x8JAD
8DC
I6C
B6A6
;DGIJC6
FJ:
A6
EDA>8x6
H:
A:
8GJO6
N
A:
>BE>9:
A6
8>G8JA68>{C

J6C9D
A6
E:GH:8J8>{C
9JG6G:
D
CD
H:
HJHE:C9>:G:
B>:CIG6H
:A
9:A>C8J:CI:
CD
H:
EDC<6
;J:G6
9:A
>CB:9>6ID
6A86C8:
9:
ADH
FJ:
A:
E:GH><J:C
H>C
FJ:
H:
:HI67A:O86
AxB>I:
I:BEDG6A
6
A6
B>HB6
H>CD
I6C
H{AD
A6
:M><:C8>6
9:
A6
CD
HJHE:CH>{C
:C
A6
E:GH:8J8>{C
9JG:
AD
FJ:
9JG:
A6
B>HB6

X
B
GK;
I;
9EC;J?;H;
FEH
F;HIED7
7
GK?;D
I;
IEHFH;D:?;H;
?DC;:?7J7C;DJ;
:;IFK{I
:;
9EC;J?:E
KD
:;B?JE
9ED
;<;9JEI
?DIJHKC;DJEI
E
L;IJ?=?EI
GK;
F;HC?J7D
FH;IKC?H
IK
F7HJ?9?F79?€D
;D
{B
HID
:H
8J6C9D
6A
EG:HJCID
9:A>C8J:CI:
H:
A:
:C8J:CIG6
:C
:A
AJ<6G
9:
ADH
=:8=DH
:C
G:A68>{C
I6A
6
ADH
D7?:IDH
D
>CHIGJB:CIDH
9:A
9:A>ID
FJ:
CD
=6N6
9J96
G6ODC67A:
:C
8J6CID
6
HJ
E6GI>8>E68>{C
$6
:M><>7>A>969
9:
A6
8DC8JGG:C8>6
9:
FJ:
CD
=6N6
9J96
G6ODC67A:
=6
H>9D
8A6G6B:CI:
HJHI>IJ>96
EDG
JC
<G69D
B:CDG
:C
8J6CID
:A
68IJ6A
6GI
 
\
I6C
H{AD
H:
G:;>:G:
6
A6
EG:HJC8>{C
9:
A6
E6GI>8>E68>{C
9:
A6
E:GHDC6
6
FJ>:C
H:
HDGEG:C9:
>CB:9>6I6B:CI:
9:HEJvH
9:
8DB:I>9D
:A
9:A>ID
8DC
:A:B:CIDH
FJ:
6Hx
A6
6BE6G:C

_
,;
JH7J;
:;
7B=KDE
:;
BEI
:;B?JEI
;IJ78B;9?:EI
;NFH;I7C;DJ;
;D
;B
7HJ
 
_

;B?JEI
:;
B;I?ED;I
9E799?ED;I
7C;D7P7I
E
L?EB;D9?7
<}I?97
E
FI}GK?97
>78?JK7B
9EC;J?:EI
9EDJH7
B7I
F;HIED7I
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

:;B
)
:;B?JEI
O
<7BJ7I
:;
FHEJ;99?€D
?DJ;=H7B
9EDJH7
B7
L?EB;D9?7
:;
={D;HE

!KHJE

+E8E

+E8E
O
>KHJE
:;
KIE
:;
L;>}9KBEI

EDJH7
B7
I;=KH?:7:
:;B
JHx<?9E

7EI
H;<;H?:EI
;D
;B
7HJ}9KBE

:;B
€:?=E
);D7B

EDJH7
B7
I7BK:
Fƒ8B?97
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ}9KBE

?D9?IE
I;=KD:E
)

;B?JEI
<B7=H7DJ;I
H;B7J?LEI
7
B7
FHEF?;:7:
?DJ;B;9JK7B
;
?D:KIJH?7B
FH;L?IJEI
;D
BEI
7HJI



O

:;B
)
+DC
JC
:A:C8D
I6H69D
9:
9:A>IDH
CD
8DBEA>869DH
:C
HJ
>CK:HI><68>{C
D
9:
ADH
;G:8J:CI:H
D
9:
ADH
FJ:
<:C:G6C
G:8=6OD
HD8>6A
FJ:
:M><:C
JC6
B6NDG
G6E>9:O
:C
HJ
IG6B>I68>{C
$6
8:A:G>969
8DBEDGI6
:C
BJ8=DH
86HDH
B:GB6
9:
<6G6CIx6H
BsM>B:
8J6C9D
HJ
?JHI>;>868>{C
H:
=6AA6
:C
:A
B6CI:C>B>:CID
9:
A6
SIG6CFJ>A>969
:C
A6H
86AA:H
D
A6
H:<JG>969V
$6H
:HI69xHI>86H
?J9>8>6A:H
EG:H:CI6C
JC
<G6C
C~B:GD
9:
H:CI:C8>6H
9:
8DC;DGB>969
EDG
G:8DCD8>B>:CID
9:
ADH
=:8=DH
6CI:
:A
"
E:GD
I6B7>vC
CJB:GDH6H
H:CI:C8>6H
67HDAJIDG>6H
9:G>K696H
9:
JC6
G:IG68I68>{C
9:
A6
Kx8I>B6
AA:<69D
:A
?J>8>D
DG6A

 _
)EH
>;9>EI
FKD?8B;I
;D
GK;
I;
7FH;9?;
7KD
DE
9ED9KHH?;D:E
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
 _
O
_
<79?B?:7:
?DIJHK9JEH7
FH;IKC?{D:EI;
GK;
B7
?DL;IJ?=79?€D
I;Hx
I;D9?BB7
O
:;
:KH79?€D
8H;L;


0@02B4@mAB820A
34:
>@=2438;84<B=
,;
H;=KB7
9ED
H;C?I?ED;I
7B
78H;L?7:E
FK:?;D:E
:;IJ797H
9ECE
DEJ7I
97H79J;H}IJ?97I

0
!0
@0>834H
4<
AC
B@0;8B028p<
%7
H7F?:;P
I;
C7D?<?;IJ7
J7DJE
;D
B7
JH7C?J79?€D
:;I:;
B7
?D9E79?€D
:;B
FHE9;IE
F;D7B
>7IJ7
B7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
9ECE
;D
BEI
FB7PEI
F7H7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
O
F7H7
H;9KHIEI

1
=@B0:428;84<B=
34
:0A
5C<28=<4A
34
:0
>=:82m0
9C38280:
,;
9EDI7=H7
KD7
L;H:7:;H7
<7I;
FEB?9?7B
:;
?DL;IJ?=79?€D
7B
7JH?8K?H
7
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
;B
:;8;H
:;
FH79J?97H
;D
;B
J?;CFE
?CFH;I9?D:?8B;
O
;D
JE:E
97IE
:KH7DJ;
;B
J?;CFE
:;
B7
:;J;D9?€D
:;J;HC?D7:7I
:?B?=;D9?7I
;IF;9}<?97I
;D
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
B7I
H;<;H?:7I
;D
7HJ

%+"&
$6
(DA>8x6
6HJB:
;JC8>DC:H
6CI:H
6IG>7J>96H
6
ADH
6<:CI:H
?J9>8>6A:H
AD
FJ:
:M><:
JC6
7J:C6
8DDG9>C68>{C
:CIG:
ADH
9>K:GHDH
8J:GEDH
N
;J:GO6H
9:
H:<JG>969
FJ:
H:
9:HEA>:<6C
:C
:A
I:GG>IDG>D
9:
8696
E6GI>9D
?J9>8>6A
N
I6B7>vC
:CIG:
:HIDH
DG<6C>HBDH
N
ADH
?JO<69DH
9:
:H:
B>HBD
E6GI>9D
:C
:HE:8>6A
8DC
:A
?JO<69D
FJ:
H:
:C8J:CIG:
:C
;JC8>DC:H
9:
<J6G9>6
H><J>:C9D
:C
<G6C
B:9>96
:A
(GDID8DAD
9:
8DDG9>C68>{C
:CIG:
6B7DH
9:

9:
?JC>D
9:

E6G6
EGDI:<:G
6
A6H
Kx8I>B6H
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
 D
JE:E
97IE
:EI
IED
BEI
7IKDJEI
GK;
FH;9?I7D
KD7
7J;D9?€D
;IF;9?7B
;B
F7I;
:;
:;J;D?:EI
O
B7
7=;D:7
ƒD?97
:;
I;7B7C?;DJEI
,;
JH7J7
:;
KD7
7=;D:7
?D<EHCxJ?97
^79EH:;
9ED
;B
DK;LE
CE:;BE
:;
@KIJ?9?7
9ED
;NF;:?;DJ;
;B;9JH€D?9E^
9ED;9J7:7
7
BEI
@KP=7:EI
O
7
B7
FEB?9}7
GK;
F;HC?J;
DE
H;7B?P7H
I;7B7C?;DJEI
E
9?J79?ED;I
9E?D9?:;DJ;I
;L?J7D:E
H;F;J?9?ED;I
;D
I;:;
@K:?9?7B
O
9ED<EHC7D:E
;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
;@;
:;
B7
?D9E79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
7FHEN?CxD:EI;
97:7
L;P
CxI
7B
I?IJ;C7
;IJ7:EKD?:;DI;

2
<AB@C228p<
2=<24<B@030
0<B4
4:
CH603=
34
6C0@380
%7
?DIJHK99?€D
9ED9;DJH7:7
;<?97P
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
I;
9EDI?=K;
H;<EHCKB7D:E
;B
I?IJ;C7
:;B
H{=?C;D
:;
=K7H:?7I
9ED
FB7PEI
8H;L;I
O
;L?J79?€D
:;
H;?J;H79?€D
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
FEB?9?7B;I
?DD;9;I7H?7I
C
9:A>IDH
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
:A
6GI

7>H
GDBE:
9>8=6
8DC8:CIG68>{C
6CI:
ADH
"JO<69DH
9:
J6G9>6
H>:C9D
:A
"JO<69D
9:
.>DA:C8>6
HD7G:
A6
%J?:G
:A
FJ:
6HJB:
vHIDH
$DH
9:
J6G9>6
G:HJ:AK:C
ADH
68IDH
FJ:
6;:8I:C
6
A6
H>IJ68>{C
E:GHDC6A
9:A
>CK:HI><69D
:H
9:8>G
A6H
B:9>96H
86JI:A6G:H
N
A6
DG9:C
9:
EGDI:88>{C
C
8J6AFJ>:G
86HD
:C
=DG6H
9:
6J9>:C8>6

6

=DG6H
ADH
".%
I:C9GsC
A6
D7A><68>{C
9:
8DCD8:G
A6H
9>A><:C8>6H
>C6EA6O67A:H
DGG:HEDC9:
6
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
;>?6G
:A
9x6
N
=DG6
9:
A6
8DBE6G:8:C8>6
6CI:
ADH
CJ:KDH
"JO<69DH
9DC9:
9:7:GsC
9:H6GGDAA6GH:
:HIDH
?J>8>DH
GsE>9DH

3
%0>4:
>@=B06=<8AB0
34:
"8<8AB4@8=
8A20:
,;
H;<K;HP7
B7
<?=KH7
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
;IF;9?7BC;DJ;
;D
B7
FHx9J?97
:;
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
;D
;B
#KP=7:E
:;
=K7H:?7
;D
B7
<7I;
:;
FH;F7H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
;D
;IF;9?7B
;D
9K7DJE
7
B7
7BJ;HD7J?L7
IE8H;I;?C?;DJE@K?9?E
EH7B
I;
H;<?;H;
;J9
+><C>;>86I>K6
:H
A6
;><JG6
9:
A6
>H86Ax6
8DCIG6
A6
.>DA:C8>6
HD7G:
A6
%J?:G
FJ:
8D7G6
JC6
:HE:8>6A
>BEDGI6C8>6
6
A6
=DG6
9:
8DDG9>C6G
A6H
688>DC:H
8>K>A:H
N
E:C6A:H
FJ:
9:76C
9:8>9>GH:
8DC?JCI6B:CI:
:C
JC
?J>8>D
GsE>9D
6CI:
ADH
"JO<69DH
9:
K>DA:C8>6
HD7G:
A6
%J?:G
$'


6GIH


N

N

7>H
$

4
"43830A
34
>@=B4228p<
>@=24A0:
34
:=A
=54<383=A
G

>4@9C38203=A
,KFKIE
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
BEI
E<;D:?:EI
O
F;H@K:?97:EI
7
BEI
GK;
I;
B;I
DEJ?<?97Hx
B7I
H;IEBK9?ED;I
GK;
FK;:7D
7<;9J7HB;
7
I78;H
J7DJE
;B
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
:;
B7
97KI7
47HJ
 
;D
H;B79?€D
9ED
7HJ
 
76
9ECE
B7
C?IC7
I;DJ;D9?7
7KDGK;
DE
I;
>7O7D
CEIJH7:E
F7HJ;
;D
B7
97KI7
7HJ
 
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 

;BB7I
>78Hx
GK;
7DK:7H
B7I
GK;
I;
?D9EHFEH7D
C;:?7DJ;
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7
FEH
%;O


5
C;4<B=
34
:0A
0B@81C28=<4A
34:
!4B@03=
34
:0
3;8<8AB@028p<
34
CAB8280
"D<EHC7
7
BEI
:;J;D?:EI
:;
IKI
:;H;9>EI
:;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
B7
9ED<EHC?:7:
7B
79KI7:E
O
IED
BEI
GK;
79K;H:7D
;B
JH7IB7:E
:;
:E9KC;DJ79?€D
;DJH;
B7I
F7HJ;I
7I}
9ECE
9K7DJ7I
I;
;IJ78B;9;D
;D
;B
IJ7JKJE
:;
B7
/}9J?C7


0A4
34
8<D4AB86028p<
%7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
;I
Dƒ9B;E
;I;D9?7B
:;
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
,;
9EDI7=H7
:;
CE:E
;L?:;DJ;
:EI
;J7F7I
KD7
:;
97Hx9J;H
FEB?9?7B
O
EJH7
:;
97Hx9J;H
@K:?9?7B

0
0A4
>=:8280:
;IJ797D
:EI
;B;C;DJEI
;D
;IJ7
<7I;

*K;
I;
9EDE9;
7B
7KJEH
:;B
:;B?JE
O

*K;
I;
>7
FHE:K9?:E
KD7
:;J;D9?€D
FEB?9?7B
F7H7
9ECF7H;9;H
7DJ;
#KP=7:E
:;
K7H:?7
%7
)EB?9}7
;IJ7Hx
E8B?=7:7
7
FH79J?97H
B7I
:?B?=;D9?7I
EFEHJKD7I
;D
97:7
97IE
7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

GK;
H;IFED:;D
7
KD7
:E8B;
<?D7B?:7:
 _
7LEH;9;H
;B
79EF?E
:;
C7J;H?7B
GK;
@KDJE
7B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
L7
7
I;H
FH;I;DJ7:E
7B
#
E
#/&
9ECE
7DJ?9?FE
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
O
_
L?J7H
;D
B7
C;:?:7
:;
BE
FEI?8B;
B7
H;?J;H79?€D
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
O7
FH79J?97:7I
;D
I;:;
FEB?9?7B
I?;CFH;
GK;
;B
@K;P
9ED
B7
F7HJ?9?F79?€D
:;B
?I97B
7I}
BE
9EDI?:;H;
F;HJ?D;DJ;
,ED
 `
+;GK;H?H
B7
FH;I;D9?7
:;
9K7BGK?;H
<79KBJ7J?LE
E
F;HIED7B
I7D?J7H?E
F7H7
FH;IJ7H
I?
<K;H;
D;9;I7H?E
BEI
EFEHJKDEI
7KN?B?EI
7B
E<;D:?:E
IEB?9?J7D:E
KD7
9EF?7
:;
IK
?D<EHC;
F7H7
KD?HBE
7B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B

IxIJAD
9:
:?:BEAD
:C
ADH
9:A>IDH
9:
A:H>DC:H
D
:C
ADH
FJ:
H:
:BEA::
A6
K>DA:C8>6
;xH>86
D
EHxFJ>86
A6
EG:H:C8>6
9:A
;68JAI6I>KD
D
E:GHDC6A
H6C>I6G>D
FJ:
>C;DGB:
68:G86
9:A
:HI69D
:C
FJ:
H:
:C8J:CIG6
:A
D;:C9>9D
N
A:
EG:HI:
ADH
6JM>A>DH
DEDGIJCDH
:H
B6I:G>6A
:H:C8>6A
E6G6
6<G:<69D
6A
6I:HI69D
EDA>8>6A
H:G
G:B>I>9D
6A
"JO<69D
9:
<J6G9>6
DC
:AAD
H:
H>BEA>;>86
A6
68I>K>969
>CK:HI><69DG6
6
G:6A>O6G
:C
A6
;6H:
?J9>8>6A
A
;DG:CH:
G:6A>O6Gs
ADH
>C;DGB:H
6
A6
K>HI6
9:
A6
9D8JB:CI68>{C
Bv9>86
FJ:
H:
A:
HJB>C>HIG:
N
~C>86B:CI:
8J6C9D
;J:G:
67HDAJI6B:CI:
>BEG:H8>C9>7A:
ED9Gs
E:GHDC6GH:
:C
H:9:
EDA>8>6A
E6G6
G:8DCD8:G
6A
A:H>DC69D
N
:B>I>G
:A
>C;DGB:
HID
~AI>BD
H>C
:B76G<D
H:Gs
A6
:M8:E8>{C

`
"D<EHC7H
:;B
:;H;9>E
7
I;H
7I?IJ?:E
:;
8E=7:E
;D
;B
#KP=7:E
:;
=K7H:?7
7KD
9K7D:E
DE
>7O7
I?:E
:;J;D?:E
7HJ
 
_
B
8E=7:E
:;I?=D7:E
F7H7
B7
:;<;DI7
;IJ7Hx
>78?B?J7:E
F7H7
JE:7I
B7I
79JK79?ED;I
GK;
I;
L;H?<?GK;D
7DJ;
;B
#K;P
:;
K7H:?7
 `
+;7B?P7H
9?J79?€D
7DJ;
#
E
#/&
;D
;B
:}7
O
B7
>EH7
GK;
I;
B;
I;7B;
7HJ
 
_
_
O
_
7
B
:;DKD9?7:E
;D
;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
I?
DE
>K8E
:;J;D9?€D
9ED
7F;H9?8?C?;DJE
:;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
DE
9ECF7H;9;H
8

BEI
J;IJ?=EI
9ED
7F;H9?8?C?;DJE
:;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
DE
9ECF7H;9;H
9

BEI
7I;=KH7:EH;I
GK;
>K8?;H;D
7IKC?:E
;B
H?;I=E
:;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
:;H?L7:7I
:;B
KIE
E
;NFBEJ79?€D
:;
9K7BGK?;H
8?;D
;CFH;I7
?D:KIJH?7
E
79J?L?:7:
7HJ

)
:
D
IK
97IE
7
BEI
L;9?DEI
O
F;HIED7I
:;B
;DJEHDE
B78EH7B
;I9EB7H
I;HL?9?EI
IE9?7B;I
GK;
FK:?;HED
?D<EHC7H
IE8H;
79JEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
7DJ;H?EH;I
7B
:;DKD9?7:E
7I}
9ECE
:;
IK
F;HIED7B?:7:
O
FEI?8B;I
7:?99?ED;I
$6
9:I:GB>C68>{C
9:A
9x6
N
A6
=DG6
9:
A6H
8>I68>DC:H
H:
G:6A>O6
EDG
A6
(DA>8x6
"J9>8>6A
:C
8DDG9>C68>{C
8DC
:A
"
D
".%
C
86HD
9:
JG<:C8>6
EJ:9:
EG68I>86GH:
K:G76AB:CI:
8DC
8DCHI6C8>6
:C
:A
68I6
9:
HJ
8DCI:C>9D
6GI
 

` 
+;C?J?Hx
7B
"DIJ?JKJE
:;
-EN?9EBE=}7
7B
"DIJ?JKJE
:;
&;:?9?D7
%;=7B
E
7B
%78EH7JEH?E
9EHH;IFED:?;DJ;
B7I
IKIJ7D9?7I
7FH;>;D:?:7I
9KOE
7DxB?I?I
H;IKBJ;
F;HJ?D;DJ;
7HJ
 
_
(J:9:C
G:6A>O6GH:
9:I:88>{C
9:
EGJ:76H
H>C
EG:K>6
6JIDG>O68>{C
?J9>8>6A
C>
8DCH:CI>B>:CID
9:A
HJ?:ID
6
IG6KvH
9:A
I:HI
H6A>K6A
8DBD
EG>B:G
>C9>8>D
FJ:
H>
:H
EDH>I>KD
EJ9>:G6
96G
AJ<6G
6
:MIG688>{C
N
6CsA>H>H
9:
H6C<G:
EDHI:G>DG

 `
%7
FHx9J?97
:;B
7DxB?I?I
:;
I7D=H;
:;
EH?D7
K
EJHE
7DxBE=E
H;GK;H?Hx
F;HIED7B
I7D?J7H?E
7:;9K7:E
GK;
:;8;Hx
H;C?J?H
;B
H;IKBJ7:E
7B
#
FEH
;B
C;:?E
CxI
HxF?:E
O
;D
JE:E
97IE
7DJ;I
:;B
:}7
O
B7
>EH7
:;
B7
9?J79?€D
:;
B7I
F;HIED7I
7DJ;H?EHC;DJ;
I;7B7:7I
7HJ
 
`
 `
,?
DE
;I
FEI?8B;
H;C?J?H
7B
#
7B=ƒD
E8@;JE
GK;
:;8?;H7
I;H
J7I7:E
I;
IEB?9?J7Hx
FEH
B7
)EB?9}7
@K:?9?7B
B7
FH;I;D9?7
:;
KD
F;H?JE
E
I;HL?9?E
F7H7
GK;
;C?J7
KD
?D<EHC;
F;H?9?7B
GK;
FE:Hx
FH;I;DJ7HI;
8?;D
;I9H?JE
E
8?;D
;C?J?HI;
EH7BC;DJ;
7DJ;
;B
C?ICE
#
 `
D
BEI
:;B?JEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
7L;H?=K7Hx
B7
?DJ;DI?:7:
:;B
FEI?8B;
H?;I=E
F7H7
GK;
;B
@K;P
:;9?:7
IE8H;
;B
7B97D9;
:;
B7I
€H:;D;I
:;
7B;@7C?;DJE
O
:;
FHEJ;99?€D
?DJ;=H7B
:;
B7
CK@;H
/;H?<?97Hx
B7
;N?IJ;D9?7
:;
EJH7I
?DJ;HL;D9?ED;I
FEB?9?7B;I
:;DKD9?7I
F7HJ;I
C{:?9EI
97KI7I
F;D:?;DJ;I
7I}
9ECE
9ED:;D7I
E
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
79EH:7:7I
FEH
;IJ;
J?FE
:;
:;B?JEI
GK;
7F7H;P97D
;D
;B
+;=?IJHE
;DJH7B
:;
/}9J?C7I
:;
B7
/?EB;D9?7
:;
{D;HE
 +:
;DGB6
:HE:8>6AB:CI:
6
A6
(DA>8x6
E6G6
A6
6H>HI:C8>6
N
EGDI:88>{C
6
A6H
Kx8I>B6H
68>A>I6Gs
6
A6
Kx8I>B6
JC
I:Av;DCD
9:
8DCI68ID
9>G:8ID
N
E:GB6C:CI:
8DC
ADH
;JC8>DC6G>DH
6H><C69DH
(D9Gs
A6
EDA>8x6
>C86JI6G
6GB6H
N
D
>CHIGJB:CIDH
E:A><GDHDH
FJ:
EJ9>:G6C
:C8DCIG6GH:
:C
:A
9DB>8>A>D
;6B>A>6G
D
ED9:G
9:A
EG:HJCID
6<G:HDG
6
A6
:HE:G6
9:
A6
EDH>7A:
HJHE:CH>{C
?J9>8>6A
9:A
9:G:8=D
6
A6
I:C:C8>6
EDGI:
N
JHD
9:
A6H
B>HB6H

1
0A4
9C38280:
I38:864<280A
C@64<B4AL
IJ7
<7I;
GK;:7
H;:K9?:7
7
9EDI;9K;D9?7
:;
B7I
<KD9?ED;I
:;
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
B;C;DJEI
9ED<?=KH7:EH;I
:;
;IJ7
<7I;
@K:?9?7B
:;
?DL;IJ?=79?€D
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
IED
BEI
I?=K?;DJ;I
 `
ECF;J;D9?7
:;B
#KP=7:E
:;
=K7H:?7
7HJ
 
O
J;HH?JEH?7BC;DJ;
I;
7FB?97D
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
:;
B7
9ECF;J;D9?7
J;HH?JEH?7B
:;
BEI
7HJI

O

%+"&
A
6GI

9>HEDC:
FJ:
:C
6FJ:AADH
E6GI>9DH
?J9>8>6A:H
:C
FJ:
:A
H:GK>8>D
9:
<J6G9>6
CD
H:6
E:GB6C:CI:
N
I:C<6
JC6
9JG68>{C
HJE:G>DG
6
K:>CI>8J6IGD
=DG6H
:A
EA6OD
EJ:96
EGDGGD<6GH:
EDG
JC
E:GxD9D
69>8>DC6A
9:
H:I:CI6
N
9DH
=DG6H
:C
6FJ:AA6H
68IJ68>DC:H
:C
A6H
FJ:
:A
6I:HI69D
H:
=J7>:G6
G:8>7>9D
9:CIGD
9:
A6H
8J6G:CI6
N
D8=D
=DG6H
6CI:G>DG:H
6
A6
;>C6A>O68>{C
9:A
H:GK>8>D
9:
<J6G9>6
+:
G:9J8:
HJH
EDH>7>A>969:H
9:
>CI:GK:C8>{C
6
ADH
:;:8IDH
9:
EG:H:CI68>{C
9:A
9:I:C>9D
:C
ADH
9:A>IDH
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD

`
B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
,;
?D?9?7
B7
<7I;
@K:?9?7B
JH7I
;B
H;9?8?C?;DJE
:;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
@KDJE
9ED
BEI
E8@;JEI
?DIJHKC;DJEI
O
FHK;87I
GK;
I;
>7O7D
E8J;D?:E
FEH
B7
FEB?9}7
O
79ECF7;D
7
7GK{B
?D<EHC;I
F;H?9?7B;I
E8@;JEI
7FH;>;D:?:EI
;D
;B
CEC;DJE
:;
B7
9EC?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
;J9 
)K;:;D
?D9BKIE
>79;H
?DD;9;I7H?7
B7
<7I;
@K:?9?7B
I?;CFH;
GK;
;B
#
9EDI?:;H;
GK;
;IJ7I
79JK79?ED;I
FEB?9?7B;I
FH79J?97:7I
O
;B
C7J;H?7B
GK;
I;
7FEHJ7
7B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
IED
IK<?9?;DJ;I
F7H7
EH:;D7H
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
7HJ


`
J6C9D
H:
IG6I:
9:
68IDH
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
E6G6
A6
:A67DG68>{C
9:A
6I:HI69D
H:
68DCH:?676
FJ:
A6
EDA>8x6
;DID<G6;>6G6
N
<G676G6
A6
>CHE:88>{C
D8JA6G
N
9:8A6G68>{C
9:
A6
Kx8I>B6
FJ:
8DC
;G:8J:C8>6
H:
G:IG68I676
:A
9x6
9:A
?J>8>D
N
:AAD
9:?676
H>C
EGJ:76
EA:C6
BJ8=6H
9:
A6H
6<G:H>DC:H
&D
D7HI6CI:
A6
I:C9:C8>6
?JG>HEGJ9:C8>6A
68IJ6A
:H
CD
69B>I>G
8DBD
EGJ:76
C>C<JC6
<G6768>{C
9:
A6
;6H:
EG:A>B>C6G
:C
K>GIJ9
9:A
6GI

$*!%
EDH>7A:
CD
9:8A6G68>{C
9:
A6
Kx8I>B6
8DCIG6
HJ
8{CNJ<:
1
9:7:
6H:<JG6GH:
A6
EG:H:C8>6
9:
A6
Kx8I>B6
G:EG:H:CI6CI:
A:<6A
9:A
EG:HJCID
6<G:HDG
N
EDH>7A:H
I:HI><DH
6CI:
A6
JIDG>969
"J9>8>6A
N
9:7:Gs
K:A6GH:
EDG
:K>I6G
FJ:
Kx8I>B6
N
6<G:HDG
H:
:C8J:CIG:C
:C
:A
B>HBD
:HE68>D
;xH>8D

 `
+7F?:;P
O
I?CFB?<?979?€D
&D
D7HI6CI:
>C8D696H
9>A><:C8>6H
JG<:CI:H
H>
A6
>CHIGJ88>{C
CD
=J7>:G:
ED9>9D
9:H6GGDAA6GH:
:C
I>:BED
ED9Gx6
HDA>8>I6GH:
A6
8DCK:GH>{C
:C
9>A><:C8>6H
EG:K>6H
9:A
67G:K>69D
6GI
 
]

 `
;I7HHEBBE
:;
;IJ7
<7I;
@K:?9?7B
 7X
)H;I;DJ79?€D
:;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
E8@;JEI
?DIJHKC;DJEI
O
FHK;87I
+>
8DCH>9:G6
:A
"
FJ:
HDC
HJ;>8>:CI:H
9>8I6Gs
6JID
DG6A
CD
HJH8:EI>7A:
9:
G:8JGHD
DG9:C6Gs
H:<J>G
:A
EGD8:9>B>:CID
[A6
;6H:
9:
EG:E6G68>{C
9:A
?J>8>D
DG6A[
+>
:A
"
G:EJI6
9:A>ID
A:K:
:A
=:8=D
FJ:
=J7>:G:
969D
AJ<6G
6
A6
;DGB68>{C
9:
9>A><:C8>6H
EGD8:9:Gs
6
HJ
:C?J>8>6B>:CID
>CB:9>6ID
6GI
 
]
G:8JvG9:H:
A6
8DBE:I:C8>6
9:A
".%
:C
ADH
HJEJ:HIDH
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD

8X
)Hx9J?97
:;
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
I?
;B
#K;P
BE
9EDI?:;H7
EFEHJKDE
7HJ

9ED
9EB78EH79?€D
:;B
?I97B
J7DJE
;D
9K7DJE
7
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
B7
9EDL;D?;D9?7
9ECE
7
IK
EH:;D
FHx9J?9E
B
7KJE
FEH
;B
GK;
B7I
?D9E7
DE
;I
IKI9;FJ?8B;
:;
H;9KHIE
)K;:;D
I;H
 _
);J?9?€D
:;
BEI
7DJ;9;:;DJ;I
F;D7B;I
:;B
:;J;D?:E
E
F;HIED7
?DL;IJ?=7:7
_
)Hx9J?97
:;
:?B?=;D9?7I
D;9;I7H?7I
F7H7
B7
97B?<?979?€D
@KH}:?97
:;
BEI
>;9>EI
DE
H;7B?P7:7I
 _
-EC7H
:;9B7H79?€D
:;B
:;J;D?:E
FK;IJE
7
:?IFEI?9?€D
@K:?9?7B
E
7B
?DL;IJ?=7:E
FEH
BEI
J{HC?DEI
:;B
7J;IJ7:E
:7:Gs
>C;DGBsGH:A:
9:
ADH
9:G:8=DH
FJ:
A:
6H>HI:C
N
9:
ADH
=:8=DH
FJ:
H:
A:
>BEJI6C
69:BsH
9:
E:GB>I>G
A6
:CIG:K>HI6
8DC
HJ
7D<69D
6CI:H
N
9:HEJvH
9:
EG:HI6G
A6
9:8A6G68>{C
H>B>HBD
H:
A:
G:FJ:G>Gs
E6G6
FJ:
9:H><C:
JC
9DB>8>A>D
:C
HE6z6
6
:;:8IDH
9:
CDI>;>868>DC:H
D
:C
HJ
86HD
FJ>:C
A6H
G:8>76
:C
HJ
CDB7G:
69K>GI>vC9DA:
9:
A6
EDH>7>A>969
9:
8:A:7G6G
:A
?J>8>D
:C
HJ
6JH:C8>6
H>
H:
8JBEA:C
ADH
G:FJ>H>IDH
A:<6A:H
6GI

:C
G:A68>{C
8DC
:A
6GI

CI:
>C8DBE6G:8:C8>6
9:A
>CK:HI><69D
6
A6
8>I68>{C
EDA>8>6A
6CI:
:A
"
H>C
86JH6
A:<xI>B6
A6
DG9:C
9:
8DBE6G:8:C8>6
ED9Gs
8DCK:GI>GH:
:C
DG9:C
9:
9:I:C8>{C
6GI

N
6GI


 _
-EC7H
:;9B7H79?€D
7
BEI
J;IJ?=EI
9ECF7H;9?:EI
9?J7:EI
FEH
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
 _
"D<EHC7H
7
E<;D:?:E
O
F;H@K:?97:E
:;
BEI
:;H;9>EI
GK;
B;
7I?IJ;D
7HJI

O

C
8DC8G:ID
9:G:8=D
6
BDHIG6GH:
E6GI:
:C
A6
86JH6
H>C
FJ:G:AA6
6
CDB7G6G
7D<69D
D
>CHI6G
:A
CDB7G6B>:CID
9:
D;>8>D
6H>HI:C8>6
?JGx9>86
<G6IJ>I6
6
IDB6G
8DCD8>B>:CID
9:
AD
68IJ69D
JC6
K:O
E:GHDC69DH
:
>CHI6G
AD
FJ:
6
HJ
9:G:8=D
8DCK:C<6
>C;DGB68>{C
9:
FJ:
9:
CD
E:GHDC6GH:
:C
A6
86JH6
N
CD
=68:G
G:CJC8>6
C>
G:H:GK6
9:
688>DC:H
8>K>A:H
:A
%>C>HI:G>D
>H86A
A6H
:?:G8>I6Gs
H>
8DGG:HEDC9>:G:
>C6AB:CI:
N
N6
8DC
86Gs8I:G
BsH
:HE:8x;>8D
H:
A:
>CHIGJ>Gs
9:
A6H
B:9>96H
9:
6H>HI:C8>6
6
A6H
Kx8I>B6H

 _
)H79J?97H
;B
H;9EDE9?C?;DJE
;D
HK;:7
:;B
?DL;IJ?=7:E
:;
H;IKBJ7H
F;HJ?D;DJ;
O
>78;H
9ECF7H;9?:E
;B
J;IJ?=E
 _
(H:;D7H
;B
97H;E
;DJH;
J;IJ?=EI
;DJH;
J;IJ?=EI
;
?DL;IJ?=7:EI
E
;DJH;
?CFKJ7:EI
;DJH;
I}
 _
(H:;D7H
B7
9?J79?€D
?D9BKIE
L;H87B
:;
B7I
F;HIED7I
D;9;I7H?7I
I7BLE
BEI
C?;C8HEI
:;
B7I
K;HP7I
O
K;HFEI
:;
,;=KH?:7:
GK;
>K8?;H;D
?DJ;HL;D?:E
;D
;B
7J;IJ7:E
9KO7
:;9B7H79?€D
E8H;
;D
;B
C?ICE
I7BLE
GK;
;N9;F9?ED7BC;DJ;
O
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
9EDI?:;H;
?CFH;I9?D:?8B;
IK
DK;L7
:;9B7H79?€D
 _
K7BGK?;H
EJH7
:?B?=;D9?7
I?;CFH;
GK;
9KCFB7
:EI
9ED:?9?ED;I
7
,;7
F;HJ?D;DJ;
7
BEI
<?D;I
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
O
8
,;
FH79J?GK;
;D
;B
79JE
E
:;DJHE
:;B
FB7PE
CxN?CE
:;
I;J;DJ7
O
:EI
>EH7I
FEH
H;C?I?€D
>;9>7
7B
7HJ

 _
DJH;
B7I
:?B?=;D9?7I
7HJI

J;H """
%+"&
O

8?I """
%
;B
#KP=7:E
:;8;Hx
H;9787H
?D<EHC79?€D
IE8H;
B7
FEI?8B;
F;D:;D9?7
:;
KD
FHE9;IE
9?L?B
H;B79?ED7:E
9ED
BEI
79JEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
H;GK?H?;D:E
7B
-H?8KD7B
9?L?B
:;
?D>?8?9?€D
;D
B7
97KI7
7
BEI
;<;9JEI
:;
GK;
I;7
9ED@KDJ7C;DJ;
@KP=7:7
7DJ;
BEI
#/&
 _
B
7HJ

H;=KB7
B7
FEI?8B;
FHx9J?97
:;
FHK;87
7DJ?9?F7:7
7HJ
 
7DJ;
B7
?CFEI?8?B?:7:
:;
FHx9J?97
;D
@K?9?E
EH7B
;IF;9?7BC;DJ;
;D
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
FH;L?7
F;J?9?€D
:;
F7HJ;
,;
:E9KC;DJ7Hx
;D
IEFEHJ;
7FJE
F7H7
B7
=H7879?€D
O
H;FHE:K99?€D
:;B
IED?:E
O
:;
B7
?C7=;D
E
FEH
C;:?E
:;
79J7
 _
-HxC?J;
:;
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
O
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
JH7I
B7I
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
F7H7
7:EFJ7H
B7
H;IEBK9?€D
FHE9;:;DJ;
7HJ
 
 _
+;IEBK9?ED;I
:;B
#KP=7:E
:;
=K7H:?7
)E:Hx
7
?9J7H
7KJE
EH7B
:E9KC;DJ7:E
;D
79J7
:;
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
HxF?:E
;D
;B
IKFK;IJE
:;
GK;
9EDI?:;H;
IK<?9?;DJ;I
B7I
:?B?=;D9?7I
FH79J?97:7I
'E
978;
H;9KHIE
7B=KDE
8
)K;:;
:;9?:?H
DE
9EDJ?DK7H
FEH
;IJ;
@K?9?E
HxF?:E
W
)EHGK;
;B
>;9>E
DE
I;7
9EDIJ?JKJ?LE
:;
?D<H799?€D
F;D7B7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
7HJ
 
`
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ


`
O
;B
 
W
)EH
?DIK<?9?;D9?7
:;
@KIJ?<?979?€D
:;
B7
F;HF;JH79?€D
E
FEH
DE
>78;H
79JEH
9EDE9?:E
^IE8H;I;?C?;DJE
FHEL?I?ED7B
7HJ
 
`
;D
H;B79?€D
9ED
;B


`
O
;B
 
O

W
)EHGK;
;B
>;9>E
I;7
:;B?JE
B;L;
^;D@K?9?7C?;DJE
?DC;:?7JE
7HJ}9KBE

 
`
W
)EHGK;
;B
>;9>E
;IJKL?;H;
7JH?8K?:E
7
B7
@KH?I:?99?€D
C?B?J7H
;D
9KOE
97IE
I;
?D>?8?Hx
7
<7LEH
:;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
7HJ
 
`
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 
_
W
)EHGK;
JE:EI
BEI
?CFKJ7:EI
<K;H;D
C;DEH;I
:;
;:7:
F;D7B
^JH7IB7:E
7B
?I97B
:;
&;DEH;I
7HJ
 
_
;D
H;B79?€D
9ED
7HJ
 
_
 W
)EH
H;C?I?€D
7B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
I?
9EDI?:;H7
?DIK<?9?;DJ;I
B7I
:?B?=;D9?7I
FH79J?97:7I
EH:;D7Hx
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
9ECE
V:?B?=;D9?7I
FH;L?7IY
9ED
EJH7I
:?B?=;D9?7I
D;9;I7H?7I
F7H7
9ED9BK?H
B7
?DIJHK99?€D
IJ7
:;9?I?€D
FHE878B;C;DJ;
IKIJ;DJ7:7
;D
B7
F;J?9?€D
:;
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
O
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:;8;Hx
<KD:7HI;
7HJ
 
_
2
;D
JE:E
97IE
9ED
:;LEBK9?€D
:;
E8@;JEI
?DJ;HL;D?:EI
7HJ
 


"43830A
20CB4:0@4A
4<
4AB=A
>@=24A=A
D
B7
<7I;
:;
?DL;IJ?=79?€D
@K:?9?7B
;B
#
H;IEBL;Hx
79;H97
:;
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
;D
:EI
CEC;DJEI
:?L;HIEI
_
"DC;:?7J7C;DJ;
:;IFK{I
:;
B7
FHx9J?97
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
KH=;DJ;I
;D
;B
JHxC?J;
:;
7K:?;D9?7
7B
?I97B
O
7
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
;
_
"DC;:?7J7C;DJ;
:;IFK{I
:;B
7KJE
EH7B
GK;
79K;H:7
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
J7C8?{D
FH;L?E
JHxC?J;
:;
7K:?;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
7HJI
 
;D
H;B79?€D
9ED
;B
 
O
9ED
;B
DK;LE
7HJ
 
""
D
JE:E
97IE
B7
:;9?I?€D
L?;D;
FH;9;:?:7
:;
7K:?;D9?7
7HJ

O
:;F;D:;Hx
:;
GK;
;N?IJ?;H;D
E
DE
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
O7
7:EFJ7:7I
D
KDEI
97IEI
I;
FHEDKD9?7
IE8H;
B7I
97KJ;B7H;I
;D
;B
C?ICE
7KJE
GK;
H;IK;BL;
B7
IK;HJ;
:;B
FHE9;IE
7HJ
 
J7B
9ECE
IK9;:;
9ED
;B
7KJE
:;
IE8H;I;?C?;DJE
D
EJHEI
I;
9EDJ?Dƒ7
B7
97KI7
FEH
BEI
JHxC?J;I
:;B
@K?9?E
HxF?:E
C;:?7DJ;
7KJE
EH7B
IEB?9?J7D:E
;B
# 
;D
;B
C?ICE
79JE
7B
?I97B
O
7
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
GK;
I;
H7J?<?GK;D
;D
BE
F;:?:E
97KJ;B7HC;DJ;
7HJ
 
8<
58<4
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 
EDJH7
B7
:;9?I?€D
97KJ;B7H
978;
H;<EHC7
O
7F;B79?€D
FK:?;D:E
FB7DJ;7H
7F;B79?€D
:;
<EHC7
IK8I?:?7H?7
7
7GK{BB7
F;HE
I?D
GK;
I;7
D;9;I7H?E
?DJ;HFED;H
FH;L?7C;DJ;
;B
:;
H;9KHIE
:;
H;<EHC7
F7H7
FH;I;DJ7H
;B
:;
7F;B79?€D
7HJI
 
;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ



0A4
>@4>0@0B=@80
34:
9C828=
=@0:
%7
FH;F7H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

O

,;
I;=K?Hx
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
O
;D
8H;L}I?CEI
FB7PEI
7DJ;
;B
#
GK;
9EDE9?€
:;
B7
<7I;
@K:?9?7B
?DL;IJ?=7:EH7

0
(=1@4A48;84<B=
0:B4@<0B8D0
0:
9C828=
=@0:
,K
<?D7B?:7:
DE
;I
J7D
I€BE
FH;F7H7H
;B
@K?9?E
EH7B
I?DE
J7C8?{D
B7
:;
;L?J7HBE
%;99
_
,;
H;=KB7
B7
7BJ;HD7J?L7
;D
;B
7HJ
 
,;
:?9J7
7KJE
EH7B
FEH
;B
GK;
I;
C7D:7
E
8?;D
7F;HJKH7
@K?9?E
E
8?;D
IE8H;I;?C?;DJE
ED
KD?:7:
:;
79JE
I;
FHEDKD9?7HxD
B7I
F7HJ;I
H7J?<?97D:E
E
;D
IK
97IE
IEB?9?J7D:E
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
)K;:;D
:7HI;
7
;IJ;
H;IF;9JE
:?L;HI7I
I?JK79?ED;I

,?
?I97B
O
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
IEB?9?J7D
;B
IE8H;I;?C?;DJE
FEH
9K7BGK?;H7
:;
BEI
CEJ?LEI
:;
BEI
7HJI

O

BE
79EH:7Hx
;B
@K;P
I7BLE
BEI
IKFK;IJEI
:;
DƒC
`
`
`
`
O
`
:;B
7HJ

)
:;LEBL?;D:E
B7I
79JK79?ED;I
7
B7I
79KI79?ED;I
F7H7
97B?<?979?€D
9EDJ?DK7D:E
;B
@K?9?E
>7IJ7
I;DJ;D9?7
7
BEI
;<;9JEI
;D
IK
97IE
:;
B7
?CFEI?9?€D
:;
C;:?:7I
:;
I;=KH?:7:
O
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B

,?
;B
?I97B
IEB?9?J7
;B
IE8H;I;?C?;DJE
DE
;N?IJ?;D:E
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
7DJ;I
:;
79EH:7HBE
BE
FED:Hx
;D
9EDE9?C?;DJE
:;
B7I
L}9J?C7I
DE
F;HIED7:7I
7
<?D
:;
GK;
;D
;B
FB7PE
:;
GK?D9;
:}7I
FK;:7D
;D
IK
97IE
:;<;D:;H
BE
GK;
9EDI?:;H;D
EFEHJKDE
,?
DE
BE
>?9?;H;D
I;
79EH:7Hx
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B
7HJ
 
8
F;HC?J;
J7C8?{D
7B
@K;P
H;C?J?H
7B
IKF;H?EH
@;HxHGK?9E
:;B
?I97B
F7H7
GK;
H;IK;BL7
I?
FHE9;:;
E
DE
B7
79KI79?€D
:;8;Hx
H;IFED:;H
;D
:?;P
:}7I

,?
;B
?I97B
E
B7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H
IEB?9?J7D
@K?9?E
EH7B
;B
#
BE
79EH:7Hx
C;:?7DJ;
7KJE
EH7B
CEJ?L7:E
I7BLE
GK;
9ED9KHH7D
BEI
FH;IKFK;IJEI
:;B
IE8H;I;?C?;DJE
7HJ
 
;D
H;B79?€D
9ED
;B
 
,;
;N?=;
B7
:E9KC;DJ79?€D
;D
;B
C;:?E
:;
H;FHE:K99?€D
:;
;IJ7I
79JK79?ED;I
IJ;
7KJE
DE
I;Hx
IKI9;FJ?8B;
:;
H;9KHIE
7B=KDE
7HJ
 
8<
58<4
CI:
A6
>C:M>HI:C8>6
9:
CDGB6
H:
6EA>86
:A
6GI
 
N

67:
EA6CI:6G
G:;DGB6
N
H>
CD
;J:G:
:HI>B696
6E:A68>{C
FJ:
EJ:9:
>CI:GEDC:GH:
HJ7H>9>6G>6B:CI:
8DC
:A
9:
G:;DGB6
D
H:E6G69D
6GI
 
N


1
>4@BC@0
34:
9C828=
=@0:
8?;HJE
;B
@K?9?E
EH7B
I;
:?IJ?D=K;D
:EI
IKFK;IJEI
7HJ

7
*K;
J7D
I€BE
;N?IJ7
79KI79?€D
Fƒ8B?97
?I97B
O
8
*K;
I;
>K8?;H;
9EDIJ?JK?:E
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H
J7C8?{D


94@2828=
34
:0
02CA028p<
>s1:820
s<820
%7I
79JK79?ED;I
GK;
I;
IK9;:;D
9ED9;DJH7:7C;DJ;
IED
7
F;HJKH7
:;
@K?9?E
EH7B
8
"DC;:?7J7
FH;I;DJ79?€D
:;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
FEH
;B
?I97B
E
IK
<EHCKB79?€D
EH7B
9
,;7B7C?;DJE
F7H7
@K?9?E
EH7B
7HJ
 
""
:
CFB7P7C?;DJE
:;B
79KI7:E
O
;D
IK
97IE
:;B
H;IFEDI78B;
9?L?B
F7H7
;I9H?JEI
:;
:;<;DI7
7DJ;
;B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
7HJ
 
E
B7
<EHCKB;D
EH7BC;DJ;
FHE9;:?;D:E
;D
J7B
97IE
7
B7
9?J79?€D
:;
B7I
F7HJ;I
F7H7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
78;
9ED<EHC?:7:
B
FB7PE
I?D
;N9;:;H
:;

:}7I
:;8;Hx
<?@7HI;
FEH
;B
# 
7J;D:?:7I
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;B
>;9>E
O
BEI
:7JEI
7FEHJ7:EI
;D
B7
?DL;IJ?=79?€D


94@2828=
34
:0
02CA028p<
>0@B82C:0@
,;
I;=K?HxD
7
F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
8
CFB7P7C?;DJE
7B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
O
7B
?I97B
F7H7
79KI79?€D
;D
;B
FB7PE
CxN?CE
;
?CFHEHHE=78B;
:;
:EI
:}7I
^:?<;H;D9?7
H;IF;9JE
:;B
97Hx9J;H
?DC;:?7JE
:;
FH;I;DJ79?€D
:;
B7
79KI79?€D
;D
;B
IKFK;IJE
:;B
;@;H9?9?E
ƒD?9E
:;
B7
79KI79?€D
Fƒ8B?97^
9
?J79?€D
:;
B7I
F7HJ;I
FEH
;B
# 
F7H7
B7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
O
7
GK?;D;I
:;87D
?DJ;HL;D?H
;D
B7
FHK;87
7HJ
 
;D
H;B79?€D
9ED
;B

O
 
:
CFB7P7C?;DJE
:;B
79KI7:E
O
H;IFEDI78B;
9?L?B
;D
IK
97IE
F7H7
B7
<EHCKB79?€D
;D
BEI
C?ICEI
J{HC?DEI
7DJ;H?EHC;DJ;
;NFK;IJEI
:;
IKI
;I9H?JEI
:;
:;<;DI7
JC
8J6C9D
CD
H:
=68:
G:;:G:C8>6
6A
68JH69DG
EDEJA6G
9:7:
:CI:C9:GH:
EDH>7A:
HJ
>CI:GK:C8>{C
H>:BEG:
FJ:
EDG
A6
86A>969
9:A
9:A>ID
:HID
H:6
;68I>7A:

,?
DE
I;
FH;I;DJ7
B7
79KI79?€D
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
^;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
79KI79?€D
Fƒ8B?97
ƒD?97^
E
DE
I;
FH;I;DJ7
;D
;B
FB7PE
:;
:EI
:}7I
^9ED
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H^
;B
7HJ
 
;IJ78B;9;
7
*K;
I;
H;GK;H?Hx
?DC;:?7J7C;DJ;
7B
IKF;H?EH
@;HxHGK?9E
:;B
?I97B
F7H7
GK;
;D
;B
FB7PE
:;
:EI
:}7I
FH;I;DJ;
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
O
8
,?
;B
IKF;H?EH
J7CFE9E
BE
FH;I;DJ7H;
I;
;DJ?;D:;
GK;
DE
I;
F?:;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
O
I;
:;9H;J7Hx
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B?8H;
$6H
8GxI>86H
6
:HI6
HDAJ8>{C
H:
6H>:CI6C
6
&D
:C86?6
8DC
ADH
HJEJ:HIDH
A:<6A:H
9:A
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
7
,6BED8D
FJ:96
8A6G6
A6
EDH>7A:
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
':
&'.+%61
8
(J:9:
;6KDG:8:GH:
A6
>BEJC>969
9:
ADH
9:A>IDH
9
:HEGDI:<:
6
A6H
Kx8I>B6H
:
:H9:
JC
EJCID
9:
K>HI6
9:
A6
C6IJG6A:O6
N
8DCH:8J:C8>6H
?JGx9>86H
9:A
HD7G:H:>B>:CID
A>7G:
CD
G:HJAI6
G6ODC67A:
[EDG
9:HEGDEDG8>DC696[
D;G:8:G
:A
:;:8ID
9:
8DH6
?JO<696
6
JC
>C8JBEA>B>:CID
9:
EA6ODH
$6
HDAJ8>{C
G:HEDC9:
6
JC
:M8:HD
9:
8:AD
EDG
96G
G:HEJ:HI6
6A
:C?J>8>6B>:CID
GsE>9D
:
>CB:9>6ID
9:
ADH
9:A>IDH
N
:C
9:IG>B:CID
9:
A6H
<6G6CIx6H
9:A
EGD8:HD


A2@8B=A
34
3454<A0
%E
I?=D?<?97J?LE
;I

)H;I;DJ79?€D
?DC;:?7J7
I7BLE
BEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
I;
<?@7
FEH
;B
#
KD
FB7PE
9ED9H;JE
GK;
DE
FE:Hx
;N9;:;H
:;
9?D9E
:}7I
DE
I;
;DJ?;D:;
FHEHHE=78B;

,;
FH;I;DJ7D
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
BE
);D7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE

)H;I;DJ7:EI
BEI
C?ICEI
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
BE
);D7B
E
FH;9BK}:EI
BEI
FB7PEI
;B
#K;P
;N7C?D7Hx
B7I
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
O
:?9J7Hx
7KJE
7:C?J?;D:E
E
?D7:C?J?{D:EB7I
O
;D
IK
97IE
FH;L;D:Hx
BE
D;9;I7H?E
F7H7
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
7DJ?9?F7:7
7HJ
 
;D
H;B79?€D
9ED
;B



%=A818:8303
34
2=<5=@;8303
>42C:80@83034A
78;
B7
9ED<EHC?:7:
;D
I;:;
:;B
FHEF?E
#
L?:
%;99
_
KD
9K7D:E
<7LEH;9;
B7
9;B;H?:7:
C;HC7
B7I
=7H7DJ}7I
O
:;H;9>EI
:;
BEI
?DL;IJ?=7:EI
O
;D97KI7:EI
7C{D
:;
IKFED;H
KD7
DE
I;F7H79?€D
:;
<KD9?ED;I
;DJH;
;B
GK;
?DIJHKO;
O
;B
GK;
<7BB7
+JG<:
6Hx
AD
FJ:
9:H9:
6A<JCDH
;DGDH
H:
=6
K:C>9D
9:CDB>C6C9D
8DBD
?JHI>8>6
9:A
B6OD
:HID
:H
6E6G:8:C
ADH
"
9:A
B6OD
6A
:HI>AD
6C<ADH6?{C
FJ:
9:H6GGDAA6GsC
HJ
68I>K>969
9:
;DGB6
GsE>96
N
8J6H>>CHI6CIsC:6
G:HDAK>:C9D
:C
JC6
7G:K:969
9:H8DCD8>96
:C
CJ:HIGD
H>HI:B6
A6H
86JH6H
FJ:
I>:C:
6IG>7J>96H

B
B;=?IB7:EH
>7
GK;H?:E
:?IJ?D=K?H
:EI
FEI?8?B?:7:;I
`
*K;
;N?IJ7
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
H;=KBxD:EI;
B7
9ED<EHC?:7:
;D
;B
;I9H?JE
:;
:;<;DI7
9ED
B7
CxI
=H7L;
:;
B7I
79KI79?ED;I
7HJ
 
%+"&
:;
:?<}9?B
H;7B?:7:
`
*K;
J7D
I€BE
;N?IJ7
79KI7:EH
Fƒ8B?9E
9KCFB?{D:EI;
BEI
H;GK?I?JEI
:;B
7HJ

7
*K;
;B
?I97B
9EDIJ?JK?:E
;D
F7HJ;
ƒD?97
>K8?;H;
IEB?9?J7:E
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
O
79EH:7:7
FEH
;B
#K;P
:;
=K7H:?7
>K8?;H;
FH;I;DJ7:E
;D
;B
79JE
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
8
*K;
BEI
>;9>EI
E8@;JE
:;
79KI79?€D
I;
97B?<?GK;D
9ECE
:;B?JE
97IJ?=7:E
9ED
F;D7
:;
>7IJ7

7EI
:;
FH?I?€D
9ED
F;D7
:;
CKBJ7
9K7BGK?;H7
GK;
I;7
IK
9K7DJ}7
E
9ED
EJH7
F;D7
:;
:?IJ?DJ7
D7JKH7B;P7
9KO7
:KH79?€D
DE
;N9;:7
:;

7EI
9
*K;
JH7JxD:EI;
:;
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
B7
F;D7
IEB?9?J7:7
E
B7
IKC7
:;
B7I
F;D7I
IEB?9?J7:7I
DE
IKF;H;
H;:K9?:7
;D
KD
J;H9?E
BEI
:EI
7EI
:;
FH?I?€D
-C6
9:
A6H
D7?:8>DC:H
6
:HI6
G:<JA68>{C
:H
FJ:
:HIs
EDH>7>A>I6C9D
FJ:
A6
8DC;DGB>969
H>C
9:H><C68>{C
9:
67D<69D
9:
D;>8>D
:C
ADH
HJEJ:HIDH
:C
FJ:
CD
=6N6
CDB7G69D
JCD
E6GI>8JA6G
6;:8I6C9D
8DC
:AAD
6A
:?:G8>8>D
9:A
9:G:8=D
9:
9:;:CH6

-H7I
BEI
EFEHJKDEI
9EDJHEB;I
;B
#
:?9J7
EH7BC;DJ;
I;DJ;D9?7
:;

9ED<EHC?:7:
7
"CFED:Hx
B7
F;D7
H;:K9?:7
;D
KD
J;H9?E
O
8
,?
B7
F;D7
<K;H;
KD7
F;D7
FH?L7J?L7
:;
B?8;HJ7:
79EH:7Hx
;D
IK
97IE
B7
IKIF;DI?€D
E
B7
IKIJ?JK9?€D
:;
B7
C?IC7
^;I
KD7
IK;HJ;
:;
F;D7
9ED:?9?ED7:7^
B
?D9KCFB?C?;DJE
:;
BEI
9ECFHEC?IEI
;IJ78B;9?:EI
:7
BK=7H
7
KD
7KJE
FEH
;B
GK;
I;
?CFED:Hx
7B
79KI7:E
B7
F;D7
I?D
H;:K99?€D
B
#
79EH:7Hx
BE
FHE9;:;DJ;
IE8H;
B7
FK;IJ7
;D
B?8;HJ7:
E
;B
?D=H;IE
;D
FH?I?€D
:;B
9ED:;D7:E
9ED
BEI
H;GK;H?C?;DJEI
EFEHJKDEI
9ED
H;C?I?€D
7B
#KP=7:E
:;
BE
);D7B
F7H7
;@;9K9?€D
7HJ
 
,?
;B
?I97B
O
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
;NFH;I7D
IK
:;9?I?€D
:;
DE
H;9KHH?H
I;
:;9B7H7
EH7BC;DJ;
B7
<?HC;P7
:;
B7
I;DJ;D9?7
,6B7>vC
:H
EDH>7A:
A6
8DC;DGB>969
:C
ADH
?J>8>DH
GsE>9DH
:C
A6
;6H:
9:A
?J>8>D
DG6A
6GIH

N
 
H>
7>:C
:A
Gv<>B:C
?JGx9>8D
6EA>867A:
:H
:A
9:A
67G:K>69D
6GI



C828=
=@0:
A4<B4<280
8;>C6<028p<
G
4942C28p<
,;
H;C?J;
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
7B
78H;L?7:E
7HJ
 
%7I
F;9KB?7H?:7:;I
IED
 _
,?
FEH
CEJ?LE
@KIJ?<?97:E
DE
FK:?;H;
9;B;8H7HI;
;B
@K?9?E
EH7B
;D
;B
:}7
I;7B7:E
E
DE
FK:?;H;
9ED9BK?HI;
;D
KD
IEBE
79JE
I;
I;7B7Hx
;B
:}7
CxI
?DC;:?7JE
FEI?8B;
O
;D
JE:E
97IE
:;DJHE
:;
BEI

:}7I
I?=K?;DJ;I
FED?{D:EBE
;D
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
?DJ;H;I7:EI
7HJ
 
_
B
FB7PE
F7H7
:?9J7H
I;DJ;D9?7
;I
:;

:}7I
7
9EDJ7H
:;I:;
B7
J;HC?D79?€D
:;
B7
L?IJ7
)E:Hx
:?9J7HI;
8<
D=24
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
:E9KC;DJ79?€D
:;B
<7BBE
O
KD7
IK9?DJ7
CEJ?L79?€D
C;:?7DJ;
B7
<;
:;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
E
;D
7D;NE
:;B
79J7
O
JE:E
;BBE
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
FEIJ;H?EH
H;:799?€D
:;
B7
C?IC7
7HJ

;D
H;B79?€D
9ED
;B
7HJ
 
,?
I;
:?9J7
B7
I;DJ;D9?7
:;
L?L7
LEP
;B
?I97B
O
B7I
F7HJ;I
9EDE9?:E
;B
<7BBE
FK;:;D
;NFH;I7H
IK
:;9?I?€D
:;
DE
H;9KHH?H
9EDL?HJ?{D:EI;
B7
I;DJ;D9?7
;D
<?HC;
D
9K7BGK?;H
EJHE
IKFK;IJE
978;
7F;B79?€D
7DJ;
B7
)
9K7D:E
B7
I;DJ;D9?7
;I
:?9J7:7
FEH
;B
#K;P
:;
BE
);D7B
E
;D
IK
97IE
7DJ;
B7
,7B7
:;
BE
);D7B
:;
B7
'
9K7D:E
I;
:?9J€
FEH
;B
#K;P
;DJH7B
:;
BE
);D7B
O
I;
IKIJ7D9?7Hx
I;=ƒD
BE
GK;
:?IFED;D
BEI
7HJI

7

%6I>O68>DC:H

A
EA6OD
E6G6
EG:H:CI6G
:A
:H8G>ID
9:
;DGB6A>O68>{C
:H
9:

9x6H
;G:CI:
6
ADH

9:A
67G:K>69D

A
EA6OD
9:
A6H
9:BsH
E6GI:H
E6G6
EG:H:CI6G
:H8G>ID
9:
6A:<68>DC:H
:H
9:

9x6H
;G:CI:
6
ADH

9:A
67G:K>69D

$6
H:CI:C8>6
H:
9>8I6Gs
:C
:A
EA6OD
9:

9x6H

:C
:A
67G:K>69D
IG6H
A6
8:A:7G68>{C
9:
A6
K>HI6
D
7>:C
:C
ADH

9x6H

:C
:A
67G:K>69D
H><J>:CI:H
6
A6
G:8:E8>{C
9:
A6H
68IJ68>DC:H
H>
CD
H:
8:A:7G6G:
K>HI6
+JEJ:HID
:HE:8>6A
:H
A6
H:CI:C8>6
9:
ADH
?J>8>DH
GsE>9DH
EDG
68IDH
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
FJ:
H:Gs
G:8JGG>7A:
8DC;DGB:
6
A6H
Kx6H
6AJ9>96H
E:GD
6CI:
A6H
H:88>DC:H
:HE:8>6A>O696H
:C
A6
B6I:G>6
9:
A6
(
6GI
 
 ]
N
 
$'("
+:
6IG>7JN:
86Gs8I:G
EG:;:G:CI:
6
A6
IG6B>I68>{C
9:
:HI:
G:8JGHD
9:
6E:A68>{C
K>9
$:88
\
H>B>HBD
8DCIG6
A6
H:CI:C8>6
9>8I696
:C
6JH:C8>6
9:A
68JH69D
867:
6CJA68>{C
6GI

$:88
\

:GK?H?:7
<?HC;P7
FEH
9ED<EHC?:7:
:;B
?I97B
O
B7I
F7HJ;I
;D
;B
79JE
:;
B7
B;9JKH7
EH7B
:;
B7
I;DJ;D9?7
FEH
B7
DE
?DJ;HFEI?9?€D
:;
7F;B79?€D
E
FEH
B7
DE
FHEIF;H78?B?:7:
I;
FHE9;:;Hx
7
IK
;@;9K9?€D
7HJ

9ED<EHC;
7
B7I
H;=B7I
:;B
78H;L?7:E
 &
"$
"
$#
&#
IJ;
FHE9;IE
;I
>;H;:;HE
:;B
@K?9?E
:;
<7BJ7I
JH7I
B7
7FHE879?€D
:;
B7
%(

:;

:;
C7HPE
GK;
CE:?<?97
B7
%(


:;

:;
DEL?;C8H;
:;B
)
,KFH?C?:7I
B7I
<7BJ7I
I;
C7DJ?;D;
IEBE
B7
9EDI?:;H79?€D
:;
:;B?JE
H;IF;9JE
:;
B7I
9ED:K9J7I
H;FHE9>78B;I
F;D7BC;DJ;
:;B?JEI
=H7L;I
C;DEI
=H7L;I
O
B;L;I
7J;D:?;D:E
7
B7
D7JKH7B;P7
:;
IKI
H;IF;9J?L7I
F;D7I
7HJ

)
IJE
I?=D?<?97
GK;
;D
KDEI
97IEI
BEI
>;9>EI
J?F?<?97:EI
9ECE
:;J;HC?D7:7I
<7BJ7I
>7D
:;@7:E
:;
I;H
H;FHE9>78B;I
I?D
CxI
;D
EJHEI
I;
>7D
H;9ED:K9?:E
7
?B}9?JEI
7:C?D?IJH7J?LEI
E
7
B7
L}7
9?L?B
O
;D
EJHEI
97IEI
B7
C7OEH}7
>7D
I?:E
9EDI?:;H7:7I
;D
;B
DK;LE
J;NJE
9ECE
:;B?JEI
B;L;I
IJ7
IKFH;I?€D
:;
B7I
<7BJ7I
O
IK
UH;9EDL;HI?€DX
>7
E8B?=7:E
7B
B;=?IB7:EH
7
;<;9JK7H
KD7
CE:?<?979?€D
:;
B7I
DEHC7I
FHE9;I7B;I
F7H7
IK
7:7FJ79?€D
7
B7
DK;L7
H;7B?:7:
F;D7B
I}
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
L?;D;
7
I;H
>;H;:;HE
:;B
L?;@E
@K?9?E
:;
<7BJ7I
O
CK9>7I
:;
IKI
DEHC7I
I;
>7D
C7DJ;D?:E
7KD
9K7D:E
7:7FJ7:7I
7
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
^C7DJ;D?{D:EI;
9ECE
?DIF?H7:EH;I
:;B
C?ICE
;B
FH?D9?F?E
:;
EH7B?:7:
O
IK
9EDI;9K;D9?7
B7
9ED9;DJH79?€D
:;
79JK79?ED;I
7I}
9ECE
B7
I?CFB?<?979?€D
:;
<EHC7I^
'E
;I
I?D
;C87H=E
?:{DJ?9E
7
IK
7DJ;9;IEH
;@;CFBE
BE
J;D;CEI
;D
B7
7CFB?7
?D9EHFEH79?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
H;=B7:7


Y;18B=
34
0>:82028p<
34:
>@=24A=
>=@
34:8B=A
:4D4A
I
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
B7I
9ED:K9J7I
J?F?<?97:7I
9ECE
:;B?JEI
B;L;I
;D
;B
)
;IJE
;I
BE
97IJ?=7:EI
9ED
F;D7I
DE
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
;DJH;
KD
:}7
O
KD
7E
O
B7
F;D7
:;
CKBJ7
>7IJ7
JH;I
C;I;I
7HJI
 
O

O
 
)
>EH7
8?;D
;IJ7
7<?HC79?€D
BB;L7
7
9EDI?:;H7H
GK;
IED
CK9>7I
B7I
9ED:K9J7I
GK;
L7D
7
I;H
JH7C?J7:7I
FEH
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
:7:E
GK;
>7O
IKFK;IJEI
:;
;NJ;DI?€D
:;
BEI
:;B?JEI
C;DEI
=H7L;
7
BEI
B;L;I
O
EJHEI
GK;
?D:K:78B;C;DJ;
L7D
7
FHEF?9?7H
DKC;HEI7I
:K:7I
;D
JEHDE
7
B7
7FB?979?€D
E
DE
:;
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
+DC
CJB:GDH6H
A6H
9>;>8JAI69:H
FJ:
H:
EG:H:CI6C
:C
A6
EGs8I>86
E6G6
9:I:GB>C6G
8JsC9D
:HI6BDH
6CI:
JC
9:A>ID
A:K:
N
8J6C9D
6CI:
JCD
B:CDH
<G6K:
6GI


N

A
EJCID
9:
E6GI>96
:H
FJ:
HDC
9:A>IDH
A:K:H
A6H
>C;G688>DC:H
FJ:
86HI><6
A6
A:N
8DC
E:C6
A:K:
+:
IG6I6
9:
A6
E:C6
6H><C696
6A
9:A>ID
:C
A6
A:N
+:
E6GI:
9:
A6
8J6CIx6
D
9JG68>{C
9:
A6
E:C6
E:GD
CD
HJ
BsM>BD
9:
B6C:G6
FJ:
H>
:A
AxB>I:
BxC>BD
H:
=6AA6
:C
:A
HJEJ:HID
9:A
6GIx8JAD
 
(
:H
A:K:
6JCFJ:
:A
AxB>I:
BsM>BD
H:
EGDADC<J:
:
>CK696
:A
IG6BD
G:H:GK69D
6
ADH
9:A>IDH
B:CDH
<G6K:H
6GI
 
(
HI6
H>IJ68>{C
69:BsH
EJ:9:
686GG:6G
6A<JC6
9:HC6IJG6A>O68>{C
9:
 6A<JCDH
9:A>IDH
FJ:
I:Cx6C
HJ
8DCH>9:G68>{C
N
I>E>;>868>{C
9:
68J:G9D
8DC
JC6
G:HEJ:HI6
E:C6A
EG:I:C9>96
N
FJ:
8DC
A6
CJ:K6
CDGB6
EGD9J8:
JC6
6B>CDG68>{C
9:
9:A>IDH
B:CDH
<G6K:H
6
9:A>IDH
A:K:H

><J6AB:CI:
EJ:9:
<:C:G6G
9J96H
:C
8J6CID
6
HJ
8DCH>9:G68>{C
<G6K:969
H>
ADH
=:8=DH
9:A>8I>KDH
AA:K6C
6E6G:?696
JC6
E:C6
8DBEJ:HI6
H>
ID96H
A6H
E:C6H
FJ:
I:C<6
6H><C696H
:CIG6C
:C
ADH
IG6BDH
9:A
6GI
 
(
H:
8DCH>9:G6Gx6C
A:K:H
N
H>
6A<JC6
9:
:AA6H
AD
HJE:G6
69:CIGsC9DH:
:C
6A<JCD
9:
ADH
IG6BDH
9:
ADH
B:CDH
<G6K:H
6GI
 
(
E6G:8:
G6ODC67A:
8DCH>9:G6GAD
6
ID9DH
ADH
:;:8IDH
8DBD
9:A>ID
B:CDH
<G6K:H
C
8J6AFJ>:G
86HD
A6
8DBEA:?>969
9:
:HI6H
CJ:K6H
CDGB6H
AA:K6
6
FJ:
:C
8>:GIDH
86HDH
=67Gs
I>EDH
FJ:
EJ:96C
AA:K6G
E:C6H
A:K:H
N
DIGDH
B:CDH
<G6K:H
<:C:G6C9D
>C8:GI>9JB7G:
:C
A6
6EA>868>{C
9:
A6
CDGB6
N
HD7G:
ID9D
9>HE6G>969
9:
8G>I:G>D
FJ:
6
A6
EDHIG:
>BEA>86
9:H><J6A969
9:
IG6ID
6CI:
A6
A:N
J:HI>{C
>CK:GH6
HJ8:9:
8J6C9D
H:
IG6I6
9:
:HI67A:8:G
ADH
A>C9:H
:CIG:
:A
9:A>ID
<G6K:
N
:A
9:A>ID
B:CDH
<G6K:
969D
FJ:
:C
:HI:
86HD
8J6C9D
A6
E:C6
EDG
HJ
:MI:CH>{C
EJ:96
>C8AJ>GH:
6
A6
K:O
:CIG:
A6H
B:C8>DC696H
:C
ADH
9DH
EG>B:GDH
C~B:GDH
9:A
6GI
 
(
:A
9:A>ID
H:Gs
<G6K:


0@02B4@mAB820A
64<4@0:4A
34:
>@=2438;84<B=
>=@
34:8B=A
:4D4A
0
#0BC@0:4H0
;I
KD
FHE9;:?C?;DJE
:;
:E8B;
?DIJ7D9?7
I;D9?BBE
O
CKO
78H;L?7:E
;D
;B
GK;
I;
H;IF;J7D
BEI
FH?D9?F?EI
:;
EH7B?:7:
9ED9;DJH79?€D
?DC;:?79?€D
O
FK8B?9?:7:
7:;CxI
:;
B7
9EDJH7:?99?€D
7KD
9K7D:E
I;
F;HC?J;
B7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
9ED
7KI;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I
I?D
GK;
;BBE
?CF?:7
B7
DEJ?<?979?€D
FEIJ;H?EH
:;
B7
I;DJ;D9?7
7HJI
 
 
 
;D
H;B79?€D
 
O
B7
DEJ?<?979?€D
:;
B7
I;DJ;D9?7
:;
7F;B79?€D
7HJ
 
J:
:C
HJ
9x6
8J:HI>DC696
A6
E:GB>H>7>A>969
9:
A6
6JH:C8>6
9:A
68JH69D
:C
:A
?J>8>D
9:
;6AI6H
6JC
8J6C9D
:A
,
8DCH>9:G{
+,


9:

9:
;:7G:GD
FJ:
A6
A>7:GI69
9:
68JH68>{C
E:GB>I>96
:C
:A
?J>8>D
9:
;6AI6H
N
HJ
EGDE>6
8DC;><JG68>{C
67G><676
HJ
8DCHI>IJ8>DC6A>969
8J6C9D
H:
>C8DGEDG676C
B:9>DH
E6G6
FJ:
:A
68JH69D
IJK>:G:
8DCD8>B>:CID
9:
HJ
:M>HI:C8>6
AD
FJ:
:HE:8>6AB:CI:
FJ:9676
8J7>:GID
EDG
A6
EGDE>6
9:CJC8>6
H>:BEG:
FJ:
H:
68DBE6z:
6
A6
8>I68>{C
N
A6
K>HI6
8DB>:C8:
8DC
HJ
A:8IJG6
+:
8DCH>9:G676
FJ:
A6
G6I>;>868>{C
9:A
9:CJC8>6CI:
:C
:A
68ID
9:
A6
K>HI6
HD7G:
ADH
=:8=DH
9:CJC8>69DH
:FJ>K6Ax6
6
A6
68JH68>{C
6JCFJ:
CD
;J:G:C
86A>;>869DH
C>
=J7>:G:
=67>9D
E:I>8>{C
9:
8DC9:C6
$6
:ME:G>:C8>6
E6H696
=6
AA:K69D
6
>C8DGEDG6G
JC
EG:8:EID
H:B:?6CI:
6GI
 
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EDG
9:A>IDH
A:K:H
0
'5615
%#515
.#
&'%.#4#%+S0
&'.
&'070%+#06'
'0
'.
,7+%+1
#(+4/#0&1
.15
*'%*15
&'070%+#&15
6'0&4N
8#.14
&'
#%75#%+S0
#7037'
01
.15
%#.+(+37'
0+
5'R#.'
2'0#?

1
=;>4B4<280
I
9ECF;J;DJ;
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
F7H7
B7
?DIJHK99?€D
9EDE9?C?;DJE
O
<7BBE
;D
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
H;=KB7:E
;D
;B
%?8HE
/"
%+"&

_
)
^7HJI

7
^
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
;D
9?;HJEI
97IEI
9EDIJ?JK?:E
9ECE
#K;P
:;
K7H:?7
IF;9}<?97C;DJ;
J7C8?{D
I;Hx
9ECF;J;DJ;
9K7D:E
I;
JH7J;
:;
:;B?JEI
;IF;9}<?9EI
:;
IK
9ECF;J;D9?7
;B
#K;P
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
7HJ
 
!<J6AB:CI:
EJ:9:
H:G
8DBE:I:CI:
:A
"JO<69D
9:
AD
(:C6A
D
:CIG6A
9:
ADH
(:C6A
8J6C9D
H:
IG6I:
9:
9:A>IDH
9:
HJ
8DBE:I:C8>6
8J6C9D
A6
8DB>H>{C
9:A
9:A>ID
A:K:
D
HJ
EGJ:76
:HIJK>:G:
 G:A68>DC69D
8DC
ADH
9:A>IDH
9:
ADH
FJ:
vHIDH
HDC
8DBE:I:CI:H
6GI
 
:H6E6G:8:
A6
8DBE:I:C8>6
FJ:
I:Cx6C
ADH
"JO<69DH
9:
(6O
HD7G:
9:I:GB>C696H
;6AI6H
969D
FJ:
CD
A6
I>:C:C
E6G6
8DCD8:G
9:
9:A>IDH
A:K:H

9
AB@C2BC@0
G
20@02B4@mAB820A
IED
IKIJ7D9?7BC;DJ;
B7I
GK;
I;
FH;I;DJ787D
;D
;B
@K?9?E
:;
<7BJ7
I7BLE
B7
?CFEHJ7DJ;
?DJHE:K99?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
H;=B7:7
9ECE
<EHC7
:;
9ED9BKI?€D
7DJ?9?F7:7
:;B
FHE9;:?C?;DJE
FEH
:;B?JEI
B;L;I
W
)EH
KD
B7:E
DE
I;
;N?=;
KD7
79JK79?€D
@K:?9?7B
:;
?CFKJ79?€D
F7H7
GK;
FK;:7
FHE9;:;HI;
7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
%7
C;H7
DEJ?9?7
:;
>;9>EI
FH;IKDJ7C;DJ;
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
:;B?JE
B;L;
FEH
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
FEH
:;DKD9?7
I;Hx
IK<?9?;DJ;
F7H7
B7
9?J79?€D
:;
E<?9?E
I?D
7K:?;D9?7
:;
BEI
79KI7:EH;I
W
)EH
EJHE
DE
;N?IJ;
FHEF?7C;DJ;
:?9>E
KD
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
D?
F;H}E:E
?DJ;HC;:?E
IJE
I?=D?<?97
GK;
B7
FK;IJ7
;D
C7H9>7
:;B
C?ICE
FEH
<=B8B80
2@8;8<8A
FEB?9?7B
E
:;DKD9?7
?CFB?97
B7
7F;HJKH7
?DC;:?7J7
:;B
@K?9?E
EH7B
>EH7
8?;D
I;
C7DJ?;D;D
:EI
CE:7B?:7:;I
:?L;HI7I
:;
FHE9;:?C?;DJE
FEH
:;B?JEI
B;L;I
:7:E
GK;
;I
FEI?8B;
:?<;H;D9?7H
FEH
KD
B7:E
;B
FHE9;:?C?;DJE
?DC;:?7JE
F7H7
BEI
:;B?JEI
B;L;I
:;
B;I?ED;I
E
C7BJH7JE
:;
E8H7
:;
>KHJE
<B7=H7DJ;
:;
7C;D7P7I
:;
9E799?ED;I
E
:;
?D@KH?7I
O
FEH
EJHE
B7:E
;B
FHE9;:?C?;DJE
9ECƒD
F7H7
:;B?JEI
B;L;I
DE
9EDJ;CFB7:EI
;D
;B
IKFK;IJE
7DJ;H?EH
:
8B028p<
I
KD7
:;
B7I
F?;P7I
;I;D9?7B;I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
GK;
=7H7DJ?P7
FH;9?I7C;DJ;
;B
;@;H9?9?E
:;
BEI
:;H;9>EI
O
;IF;9?7BC;DJ;
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
I
KD
79JE
9ECFB;@E
GK;
9ECFEHJ7
B7
9ECKD?979?€D
:;
?D<EHC79?€D
O
J7C8?{D
;I
KD
79JE
9EDC?D7JEH?E
7B
;NFED;H
GK{
:;8;
;<;9JK7HI;
FEH
GK?;D
BE
H;9?8;
!78Hx
FEH
;BBE
GK;
J;D;H
;D
9K;DJ7
7

GK?{D
I;
9?J7
7B
?I97B
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
9ECƒD
I7BLE
GK;
;B
:;B?JE
B;L;
<K;H;
F;HI;=K?8B;
IEBE
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
7B
GK;H;BB7DJ;
E
:;DKD9?7DJ;
I?
BE
>K8?;H;
7B
E<;D:?:E
O
L}9J?C7
7B
:;DKD9?7:E
O
7
BEI
J;IJ?=EI
O
F;H?JEI
7HJI
 
O
 
8
EDJ;D?:E
:;
B7
9?J79?€D
I;
?D<EHC7
:;B
BK=7H
:}7
O
>EH7
;D
GK;
I;
L7
7
FHE9;:;H
7
B7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
9EDI;9K;D9?7
:;B
;NF;:?;DJ;
78?;HJE
I?C?ICE
I;
7:L?;HJ;
:;
B7I
9EDI;9K;D9?7I
:;
DE
9ECF7H;9;D9?7
9ED
I7D9?€D
O
7F;H9?8?C?;DJE
:;
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
;D
7KI;D9?7
"=K7BC;DJ;
I;
?D<EHC7
:;
GK;
:;8;
9ECF7H;9;H
9ED
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
:;
GK;
?DJ;DJ;
L7B;HI;
7HJI
 
 
O
 
)K;:;D
7I?IJ?H
9ED
78E=7:E
I?
BE
:;I;7D
I7BLE
;D
:;B?JEI
B;L;I
9ED
F;D7
:;
CKBJ7
9KOE
B}C?J;
CxN?CE
I;7
:;
7B
C;DEI

C;I;I
;D
9KOE
;D@K?9?7C?;DJE
I;
7FB?97D
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
:;
:;<;DI7
O
H;FH;I;DJ79?€D
7HJ
 
"
O
""
D
;B
CEC;DJE
:;
B7
9?J79?€D
I;
B;I
IEB?9?J7Hx
7
JE:EI
;BBEI
GK;
:;I?=D;D
I?
:?IFED;D
:;
KD7
:?H;99?€D
:;
9EHH;E
;B;9JH€D?9E
O
DƒC;HE
:;
J;B{<EDE
F7H7
H;C?I?€D
:;
9ECKD?979?ED;I
O
DEJ?<?979?ED;I
;D
97IE
9EDJH7H?E
B7I
DEJ?<?979?ED;I
B;I
I;HxD
H;C?J?:7I
FEH
9EHH;E
EH:?D7H?E
7B
:EC?9?B?E
GK;
:;I?=D;D
7HJ
 
""
O
 
;
CA4<280
34:
02CA03=
ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;B
@K?9?E
FK;:;
9;B;8H7HI;
;D
7KI;D9?7
:;B
79KI7:E
I?;CFH;
GK;
9EDIJ;
IK
:;8?:7
9?J79?€D
O
GK;
;B
@K;P
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
DE
9EDI?:;H;
D;9;I7H?7
IK
:;9B7H79?€D
7HJ

B
B;=?IB7:EH
;IJ78B;9;
?D9BKIE
KD7
97KI7
@KIJ?<?97:7
B7
H;I?:;D9?7
<K;H7
:;
B7
:;C7H979?€D
:;B
#KP=7:E
DE
J?;D;
E8B?=79?€D
:;
9ED9KHH?H
7B
79JE
:;B
@K?9?E
FK:?;D:E
>79;H
7B;=79?ED;I
FEH
;I9H?JE
F7H7
IK
:;<;DI7
O
7FE:;H7H
;D
IK
97IE
7
78E=7:E
E
FHE9KH7:EH
F7H7
GK;
FH;I;DJ;
;D
;B
79JE
B7I
7B;=79?ED;I
7HJ

+:
EJ:9:
G:6A>O6G
:A
?J>8>D
DG6A
6GIH
 
N
 
8DC
6JH:C8>6
9:
8J6CIDH
HDC
8>I69DH
6A
B>HBD
>C8AJ>9D
:A
68JH69D
$6
>C8DBE6G:8:C8>6
6BvC
9:
8DCH:8J:C8>6H
EGD8:H6A:H
[
8DCI>CJ>969
9:A
EGD8:HD
8DC
HJ
6JH:C8>6[
EGDKD86
H6C8>DC:H
E:8JC>6G>6H
BJAI6
9:

6

:JGDH
6GI
 
C
8J6CID
6
A6
EDH>7A:
HJHE:CH>{C
D
CD
E6G:8:
FJ:
A6
9:8>H>{C
FJ:96
:C
B6CDH
9:A
IG>7JC6A
EDG
6EA>868>{C
9:
A6
K>:?6
9D8IG>C6
:C
A6H
;6AI6H
9:
B6C:G6
FJ:
ED9Gx6
CD
68DG96GH:
A6
HJHE:CH>{C
H>
N6
=J7>:G6
9:8A6G69D
8DC
6CI:G>DG>969
D
EJ9>:G6
=68:GAD
8DBD
H:
E:GB>I:
:C
:A
6GI

EDG
:H8G>ID

<
%=ABC:028p<
%7
?DJ;HL;D9?€D
:;B
8E=7:E
DE
;I
D;9;I7H?7
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;
7>}
GK;
9ECE
I;
I;7B€
AC>@0
7B
:;DKD9?7:E
I;
B;
?D<EHC7
:;
GK;
FK;:;
E
DE
9ECF7H;9;H
9ED
{B
'E
I;
;IJ78B;9;
FEH
;BBE
B7
9?J79?€D
7B
C?ICE
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
7KD
9K7D:E
B7
9?J79?€D
:;8?;H7
;DJ;D:;HI;
;NJ;DI?L7
7
7GK{B
7HJI
 
;D
H;B79?€D
9ED
B7
GK;H;BB7
I?D
<?HC7
:;B
78E=7:E
D?
FHE9KH7:E
7HJI
 

O
 
+>
A6
E6GI:
FJ>:G:
H:G
6H>HI>96
9:
7D<69D
N
EDG
BDI>KDH
?JHI>;>869DH
CD
EJ:9:
:HI6G
EG:H:CI:
:C
A6
K>HI6
DG6A
9:7:
8DCH>9:G6GH:
8DBD
86JH6A
9:
HJHE:CH>{C
:C
ADH
IvGB>CDH
EG:K>HIDH
:C
:A
6GI

$D
8DCIG6G>D
EGDKD86Gx6
>C9:;:CH>{C

IJ7
H;=B7
=;D;H7B
J?;D;
KD7
;N9;F9?€D
9K7B
;I
;B
IKFK;IJE
:;
;D@K?9?7C?;DJE
:;
:;B?JEI
B;L;I
GK;
BB;L;D
7F7H;@7:7
F;D7
:;
CKBJ7
9KOE
B}C?J;
I;7
:;
7B
C;DEI

C;I;I
:7:E
GK;
;D
;IJEI
97IEI
>7
;DJ;D:?:E
;B
B;=?IB7:EH
7HJ
 
""
GK;
:;8;
7FB?97HI;
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
:;
:;<;DI7
O
H;FH;I;DJ79?€D
 =
%=B4<28028p<
34:
0@278D=
;0<854AB028p<
34:
>@8<28>8=
34
=>=@BC<8303
4<
:=A
9C828=A
>=@
34:8B=A
:4D4A
4:4;4<B=
3854@4<2803=@
34
:0A
50:B0A
%7
%(


?D9EHFEH7
B7
FEJ;IJ7:
:;B
?I97B
F7H7
J;HC?D7H
:;
<EHC7
7DJ?9?F7:7
;B
FHE9;:?C?;DJE
FEH
H7PED;I
:;
EFEHJKD?:7:
IJ7
FEJ;IJ7:
IKFED;
:;IL?D9KB79?€D
:;B
UL?;@EX
@K?9?E
:;
<7BJ7I
O
FK;:;
:7HI;
9K7D:E
9ED9KHH7D
B7I
I?=K?;DJ;I
9?H9KDIJ7D9?7I
7
B
:;B?JE
B;L;
:;DKD9?7:E
H;IKBJ;
:;
CKO
;I97I7
=H7L;:7:
7
B7
L?IJ7
:;
B7
D7JKH7B;P7
:;B
>;9>E
^L7BEHxD:EI;
B7
7DJ?@KH?:?9?:7:
C7J;H?7B
:;
B7
9ED:K9J7^
IKI
9?H9KDIJ7D9?7I
O
B7I
F;HIED7B;I
:;B
7KJEH
+:
=68:
C:8:H6G>D
EDC9:G6G
ADH
:A:B:CIDH
H:z6A69DH
8DC
6A<~C
8G>I:G>D
D7?:I>KD
>CI:GEG:I6I>KD
9:
K6ADG68>{C
9:A
H><C>;>869D
9:
SBJN
:H86H6
<G6K:969V
DBD
9>HEDC:
A6
>G8JA6G
9:
A6



ED9Gx6C
K6ADG6GH:
ADH
I>EDH
E:C6A:H
9:H9:
:A
EJCID
9:
K>HI6
JI>A>I6G>D
D
;>C6A>HI6
8DCH>9:G6C9D
FJ:
E6G6
FJ:
A6
G:CJC8>6
9:
A6
688>{C
EJ:96
?JHI>;>86GH:
9:7:
8DC8JGG>G
JC6
B:CDG
C:8:H>969
9:
IJI:A6
EDG
A6H
8>G8JCHI6C8>6H
8DC8JGG:CI:H
IG676?6C9D
8DC
9DH
E6GsB:IGDH
8DBEA:B:CI6G>DH
:A
K6ADG
G:A6I>KD
9:A
7>:C
?JGx9>8D
IJI:A69D
EDG
A6
CDGB6
EDG
:?:BEAD
H:G
B:CDH
EGD8A>K:
6A
6G8=>KD
8J6C9D
H:
6;:8I:C
7>:C:H
E:GHDC6A:H
8DBD
A6
>CI:<G>969
;xH>86
N
BDG6A
A6
9><C>969
D
A6
A>7:GI69
N
A6
>CI:CH>969
9:A
96zD
D
G>:H<D
:;:8I>K6B:CI:
D86H>DC69DH
>C9:BC>O68>{C
D
CD
9:A
B>HBD
(D9Gx6
K6ADG6GH:
I6B7>vC
FJ:
ADH
6CI:8:9:CI:H
E:C6A:H
EDG
9:A>IDH
A:K:H
H:
IDB6GsC
:C
8DCH>9:G68>{C
8DBD
:A:B:CID
HJ7?:I>KD
69K:GHD
E6G6
K6ADG6G
A6
DEDGIJC>969
9:A
HD7G:H:>B>:CID
9:
A6
86JH6

8
'E
;N?IJ7
KD
?DJ;H{I
Fƒ8B?9E
H;B;L7DJ;
;D
B7
F;HI;9K9?€D
:;B
>;9>E
7HJ
 
_
JC
8J6C9D
I6B7>vC
:HI:
8DC8:EID
6;:8I6
6
A6
6CI>?JG>9>8>969
B6I:G>6A
9:
A6
8DC9J8I6
A6
>G8JA6G
9:
A6



:CJB:G6
6A<~C
8G>I:G>D
E6G6
HJ
>CI:GEG:I68>{C
A6
G:>I:G68>{C
D
;G:8J:C8>6
9:
ADH
=:8=DH
9:
A6
B>HB6
C6IJG6A:O6
6JC
8J6C9D
JCD
6>HA69D
EJ9>:G:
>C8DGEDG6G
>CI:GvH
E~7A>8D
G:A:K6CI:
:C
A6
E:GH:8J8>{C
D
A6
C:8:H>969
H:CI>96
9:
EGDI:88>{C
9:
A6
Kx8I>B6
FJ:
AA:K:
6
8DCI>CJ6G
8DC
A6
86JH6
&D
E6G:8:
G6ODC67A:
:A
6G8=>KD
6
IxIJAD
9:
:?:BEAD
9:
ADH
EGD8:9>B>:CIDH
>C8D69DH
EDG
68IDH
9:
K>DA:C8>6
;xH>86
N
EHxFJ>86
:C
:A
H:CD
9:
A6
8DCK>K:C8>6
;6B>A>6G
D
EDG
;6AH:969
9D8JB:CI6A
D
8DCIG6
A6
9B>C>HIG68>{C
(~7A>86
:CIG:
DIGDH
&D
ED9Gs
K6ADG6GH:
:HI:
96ID
H>C
:K6AJ6G
A6
DE>C>{C
9:
A6
Kx8I>B6
6GI
 
]
&D
H:
IG6I6
9:
8DCH>9:G6G
FJ:
:H
67HDAJI6B:CI:
9:I:GB>C6CI:
A6
EDH>8>{C
9:
A6
Kx8I>B6
H>
7>:C
IG6H
:A
.
9:7:
H:G
Dx96
E6G6
A6
8DC;DGB68>{C
9:
A6
DE>C>{C
EDG
E6GI:
9:A
>H86A
9:
:HI:
BD9D
:A
6G8=>KD
HDAD
H:
HDA>8>I6Gs
H>
C>C<JC6
Kx8I>B6
9:CJC8>6
D
B6C>;>:HI6
JC
>CI:GvH
:MEAx8>ID
:C
A6
E:GH:8J8>{C
9:A
=:8=D
D
8J6C9D
B6C>;:HIsC9DAD
:HI6
EDHIJG6
EJ:96
BDHIG6GH:
8DBD
>C;JC9696
>GG68>DC6A
D
6G7>IG6G>6

;
;IJ;
CE:E
BEI
JHxC?J;I
7
I;=K?H
F7H7
;B
;@;H9?9?E
O
7FB?979?€D
:;
B7
EFEHJKD?:7:
FEH
;B
?I97B
I;HxD

J;IJ7:E
FEB?9?7B
9ED
E<H;9?C?;DJE
:;
799?ED;I
FEH
B7
)EB?9}7
O
9ED
?D<EHC79?ED;I
7B
:;DKD9?7DJ;
O
7B
E<;D:?:E
O
F;H@K:?97:E

9K;H:E
@K:?9?7B
:;
?D9E79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
;D@K?9?7C?;DJE
:;
:;B?JEI
B;L;I
I
B7
FH?C;H7
:;9?I?€D
@K:?9?7B
GK;
?CFB?97
KD7
79;FJ79?€D
:;
H;B;L7D9?7
F;D7B
:;
BEI
>;9>EI
E8@;JE
:;
7J;IJ7:E
E
:;DKD9?7
O
:;
IK
FHEF?7
9ECF;J;D9?7

-H7IB7:E
7B
?I97B
F7H7
GK;
I;
FHEDKD9?;
FK:?;D:E
DE
?DIJ7H
B7
J;HC?D79?€D
7DJ?9?F7:7
9ED
?DC;:?7J7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
I?
9ECF7H;9?;HED
B7I
F;HIED7I
9?J7:7I
E
DE
>78?;D:E
9ECF7H;9?:E
7B=KD7
;B
@K;P
DE
9EDI?:;H;
?CFH;I9?D:?8B;
IK
FH;I;D9?7
7HJ
 
_
E
O7
B7
J;HC?D79?€D
7DJ?9?F7:7
:;B
FHE9;IE
C7D?<;IJ79?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
EFEHJKD?:7:
IJ7
C7D?<;IJ79?€D
:;
EFEHJKD?:7:
FEH
;B
?I97B
GK;:7
7I?C?ICE
9ED:?9?ED7:7
7
B7
D7JKH7B;P7
:;
:;B?JE
B;L;
Fƒ8B?9E
I;C?Fƒ8B?9E
E
FH?L7:E
;IJE
;I
7
GK;
B7
F;HI;9K9?€D
:;B
:;B?JE
B;L;
;N?@7
E
DE
B7
:;DKD9?7
:;B
E<;D:?:E
E
F;H@K:?97:E
,?
I;
;N?=;
B7
:;9B7H79?€D
:;B
:;DKD9?7DJ;
;D
@K?9?E
7<?HC7D:E
BEI
>;9>EI
:;DKD9?7:EI
J?;D;
L7BEH
:;
79KI79?€D
7KD
9K7D:E
DE
97B?<?GK;
D?
I;7B;
F;D7
O
B7I
7JH?8K9?ED;I
7B
?I97B
GK;:7D
C;HC7:7I
E
;B?C?D7:7I
Hx
:C
ADH
E~7A>8DH
CD
H:
A>B>I6
A6
EDI:HI69
9:A
>H86A
N
EDG
:AAD
H:
A:
E:GB>I:
:HI6
B6C>;:HI68>{C
9:A
EG>C8>E>D
9:
DEDGIJC>969
C
ADH
H:B>E~7A>8DH
:A
>H86A
EJ:9:
IG6H
>CHIGJ88>{C
9:A
>H86A
:C:G6A
9:A
HI69D
9:?6G
9:
6H>HI>G
CD
:B>I>:C9D
>C;DGB:
6GI
 
C
:A
EG>K69D
>C?JG>6H
<G6K:H
EGD9J8>96H
H>C
EJ7A>8>969
6GI

(
H:
G:FJ>:G:
FJ:G:AA6
9:A
D;:C9>9D
D
HJ
G:EG:H:CI6CI:
A:<6A
6GI
 
(
9:
BD9D
FJ:
:A
>H86A
86G:8:
9:
A:<>I>B68>{C
E6G6
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
E:C6A

%7
:;9?I?€D
7
;IJEI
;<;9JEI
IE8H;
B7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
EH7B
E
;B
IE8H;I;?C?;DJE
L;D:Hx
9ED:?9?ED7:7
7B
?D<EHC;
FH;I;DJ7:E
FEH
;B
?I97B


4A0@@=::=
34:
>@=2438;84<B=
N?IJ;D
:EI
CE:7B?:7:;I
H;=KB7:7I
GK;
7J?;D:;D
7
L7H?EI
9H?J;H?EI
FEH
KD
B7:E
;B
J?FE
:;
:;B?JE
B;L;
FEH
EJHE
B7
<EHC7
;D
GK;
BEI
>;9>EI
BB;=7D
7
9EDE9?C?;DJE
:;B
@KP=7:EH
O
7
;BBE
I;
KD;
KD
:7JE
CxI
GK;
FK;:7
9EDE9;H
:;
B7
97KI7
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
;D
IK
I;HL?9?E
:;
=K7H:?7
E
GK;
;IJE
DE
I;7
FEI?8B;

0
%@=2438;84<B=
8<;4380B=
>0@0
34:8B=A
:4D4A
,;
JH7C?J7Hx
FEH
;IJ7
CE:7B?:7:
9K7D:E
I;
:;D
:EI
9ED:?9?ED;I
 
,;
JH7J;
:;
:;B?JEI
B;L;I
:;
B;I?ED;I
E
C7BJH7JE
:;
E8H7
:;
>KHJE
<B7=H7DJ;
:;
7C;D7P7I
:;
9E799?ED;I
E
:;
?D@KH?7I

%7
)EB?9}7
#K:?9?7B
>K8?;H7
B;L7DJ7:E
7J;IJ7:E
FEH
J7B;I
>;9>EI
7B
>78;H
J;D?:E
9EDE9?C?;DJE
:;
;BBEI
;IJ7D:E
?:;DJ?<?97:E
IK
FH;IKDJE
7KJEH
)H;I;DJ7
;B
7J;IJ7:E
FH;9?I7C;DJ;
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
"DIJHK99?€D
GK;
>7O7
:;
;D@K?9?7HBEI
E
7DJ;
EJHE
F;HE
:;DJHE
:;B
C?ICE
)7HJ?:E
#K:?9?7B
9ED
9?J79?€D
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
:;
E<;D:?:EI
O
F;H@K:?97:EI
:;DKD9?7DJ;
:;DKD9?7:E
O
J;IJ?=EI
GK;
FK:?;H;D
:7H
H7P€D
:;
BEI
>;9>EI
7HJ
 
D
;IJEI
97IEI
B7
JH7C?J79?€D
:;
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
I;=K?Hx
B7I
I?=K?;DJ;I
79JK79?ED;I
W
8B028p<
;D
BEI
J{HC?DEI
;NFK;IJEI
7B
:;DKD9?7DJ;
O
:;DKD9?7:E
E<;D:?:EI
E
F;H@K:?97:EI
O
FEI?8B;I
J;IJ?=EI
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
E
#KP=7:E
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
I?
<K;H;
9ECF;J;DJ;
9ED
H;C?I?€D
7
{IJ;
:;B
7J;IJ7:E
7HJ
 
D
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
;I
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
B7
GK;
BB;L7
7
978E
B7I
C?IC7I
;D
9EEH:?D79?€D
9ED
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
E
;D
IK
97IE
;B
#KP=7:E
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
7HJ
 
O

I?;D:E
;IJ7I
9?J79?ED;I
7:@KDJ7:7I
7B
7J;IJ7:E
GK;
I;
;DJH;=7
7B
@K;P
C
:A
BDB:CID
9:
A6
8>I68>{C
H:
A:H
HDA>8>I6Gs
FJ:
9:H><C:C
H>
9>HEDC:C
9:
:AADH
9:
JC6
9>G:88>{C
9:
8DGG:D
:A:8IG{C>8D
N
JC
C~B:GD
9:
I:Av;DCD
E6G6
8DBJC>868>DC:H
N
CDI>;>868>DC:H
9:
DIGD
BD9D
H:
:;:8IJ6GsC
6A
9DB>8>A>D
EDG
8DGG:D
DG9>C6G>D
6GI
 
!!

W
'424>28p<
34:
0B4AB03=
FEH
;B
#KP=7:E
:;
K7H:?7
O
3428A8p<
9C38280:

IE8H;
IK
FHEF?7
9ECF;J;D9?7
7HJ
 
7I}
9ECE
L7BEH79?€D
:;
B7I
9ED:?9?ED;I
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
?DC;:?7JE
FEH
:;B?JEI
B;L;I
,?
BE
;IJ?C7
FHE9;:;DJ;
79EH:7Hx
E
IE8H;I;?C?;DJE
9ED
IKIF;DI?€D
:;B
@K?9?E
O
9ECKD?979?€D
:;
B7
IKIF;DI?€D
7
9K7DJEI
>K8?;H;D
I?:E
9?J7:EI
?D9BK?:7
B7
L}9J?C7
E
?DC;:?7J7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
%7
?DC;:?7J7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
I;
:7
9K7D:E

B
7IKDJE
B;
9EHH;IFED:;
7B
# 

!7O7D
9ECF7H;9?:E
B7I
F;HIED7I
9?J7:7I
E
7KD
DE
9ECF7H;9?:7I
;B
#
DE
9EDI?:;H;
D;9;I7H?7
IK
FH;I;D9?7
O

/7BEH7Hx
I?
B7
9;B;8H79?€D
?DC;:?7J7
FK;:;
?CF;:?H
B7
FHx9J?97
:;
7B=ƒD
C;:?E
:;
FHK;87
:7:E
GK;
I?
B7
C?IC7
<K;H;
JH7I9;D:;DJ;
O
DE
FK:?;H7
FH79J?97HI;
;D
;B
@K?9?E
>78Hx
:;
<?@7HI;
<;9>7
F7H7
IK
9;B;8H79?€D
;D
;B
:}7
CxI
FH€N?CE
FEI?8B;
F;H:?;D:E
B7
D7JKH7B;P7
:;
?DC;:?7J;P
7HJ

;D
H;B79?€D
9ED
;B
 
%7
+8AB0
=@0:
I;
:;I7HHEBB7
:;
79K;H:E
9ED
BE
GK;
FH;I9H?8;
;B
7HJ

]
+:Gs
E~7A>86
H6AKD
86JH6
E6G6
FJ:
H:
8:A:7G:
6
EJ:GI6
8:GG696
]
$:8IJG6
9:
A6
FJ:G:AA6
D
A6
9:CJC8>6
H>
A6H
=J7>:G:
]
M6B:C
9:
ADH
I:HI><DH
8DCKD869DH
1
EGs8I>86
9:
ADH
9:BsH
B:9>DH
9:
EGJ:76
EGDEJ:HIDH
EDG
:A
FJ:G:AA6CI:
:A
9:CJC8>6CI:
N
:A
>H86A
H>
6H>HI>:G:
N
69B>I>9DH
EDG
:A
"J:O
]
+:
DN:
6A
68JH69D
1
H:
:M6B>C6C
ADH
I:HI><DH
9:
9:H86G<D
N
H:
EG68I>86C
A6H
EGJ:76H
EGDEJ:HI6H
N
69B>I>96H
EDG
:HI6
E6GI:
]
!C;DGB:
DG6A
9:
A6H
E6GI:H
E6G6
:MEDC:G
AD
8DCK:C>:CI:
:C
G:A68>{C
8DC
HJH
EG:I:CH>DC:H
EG>B:GD
>H86A
H>
=J7>:G:
FJ:G:AA6CI:
E6GI>8JA6G
D
9:CJC8>6CI:
N
EDG
~AI>BD
:A
68JH69D
C
ADH
HJEJ:HIDH
9:
6JH:C8>6
9:A
>H86A
A6
9:8A6G68>{C
9:A
9:CJC8>6CI:
:C
:A
?J>8>D
6;>GB6C9D
ADH
=:8=DH
9:CJC8>69DH
I>:C:
K6ADG
9:
68JH68>{C
6JCFJ:
CD
86A>;>FJ:
ADH
B>HBDH
C>
H:z6A:
E:C6
]
D8JB:CI68>{C
6
IG6KvH
9:
G:<>HIGD
:A:8IG{C>8D
D
6
IG6KvH
9:
68I6
:H8G>I6

,;
:?9J7
7B
<?D7B?P7H
B7
L?IJ7
E
:;
DE
I;H
FEI?8B;
;D
BEI

:}7I
I?=K?;DJ;I
B7
I;DJ;D9?7
,;
DEJ?<?97
7
B7I
F7HJ;I
O
7
B7I
L}9J?C7I
9ED
?D:?979?€D
:;
BEI
H;9KHIEI
FHE9;:;DJ;I
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
O
FB7PE
7HJ

+:
EA6CI:6
A6
9J96
9:
H>
9:7>:G6
8DCH>9:G6GH:
6EA>867A:
A6
8DBE:I:C8>6
9:
JCD
HDAD
B6<>HIG69D
9:
A6
J9>:C8>6
8J6C9D
H:
>CI:GEDC<6
6E:A68>{C
8DBD
:C
;6AI6H
D
CD
:7>:G6
:CI:C9:GH:
6EA>867A:
:A
B>HBD
8G>I:G>D
FJ:
:C
ADH
9:BsH
9:A>IDH
6
H67:G
IG>7JC6A
>CI:<G69D
EDG
IG:H
B6<>HIG69DH
9:
A6
(
HDAJ8>{C
:C
ID9D
86HD
BsH
<6G6CI>HI6

%7
I;DJ;D9?7
FK;:;
I;H
<?HC;
O
;@;9KJ78B;
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
I?
B7I
F7HJ;I
9EDE9?:E
;B
<7BBE
>K8?;H7D
C7D?<;IJ7:E
;D
;B
79JE
IK
?DJ;D9?€D
:;
DE
H;9KHH?H
7HJ

C
ID9D
86HD
A6
:?:8J8>{C
FJ:96
8DC9>8>DC696
6
FJ:
EDH>7A:H
D;:C9>9DH
D
E:G?J9>869DH
FJ:
CD
;J:GDC
E6GI:
:C
:A
EGD8:HD
IG6H
A6
CDI>;>868>{C
9:
A6
H:CI:C8>6
CD
G:8JGG6C
67Gs
FJ:
:HE:G6G
6A
6<DI6B>:CID
9:A
EA6OD
E6G6
FJ:
H:6
:?:8JI>K6
6GI

C
:A
HJEJ:HID
9:
8DC9:C6
8DC
EGDCJC8>6B>:CIDH
>C9:I:GB>C69DH
HD7G:
G:HEDCH67>A>969:H
8>K>A:H
=67Gs
9:
:HI6GH:
6A
>C8>9:CI:
9:
A>FJ>968>{C
E6G6
8J6CI>;>86G
96zDH
N
E:G?J>8>DH
6GIH 
N
HH
9:
A6
$
N

N

$*!%

1
%@=2438;84<B=
2=;s<
=
64<4@0:
>0@0
34:8B=A
:4D4A
,;
JH7C?J7Hx
7
JH7L{I
:;
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
9ECƒD
E
=;D;H7B
F7H7
:;B?JEI
B;L;I

K7D:E
I;
JH7J;
:;
:;B?JEI
B;L;I
DE
9EDJ;CFB7:EI
;D
;B
IKFK;IJE
7DJ;H?EH

N?IJ7
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
E
:;DKD9?7
7DJ;
KD
# 
;IJ7D:E
?:;DJ?<?97:E
;B
:;DKD9?7:E
7HJ
 
FK:?;D:E
9;B;8H7HI;
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
;D
;B
C?ICE
E
:;
DE
I;H
7I}
7DJ;
;B
#KP=7:E
:;
"DIJHK99?€D
DE
:;
K7H:?7
E
7B
GK;
B;
9EHH;IFED:7
2
I;
I;=K?HxD
B7I
I?=K?;DJ;I
79JK79?ED;I
B4AB03=
G
@4;8A8p<
0:

9ED
B7I
:?B?=;D9?7I
FH79J?97:7I
O
;B
E<H;9?C?;DJE
:;
799?ED;I
7B
E<;D:?:E
E
F;H@K:?97:E
7HJI


O

O
B7
:;I?=D79?€D
I?
:?IFED;
:;
;BBEI
:;
KD7
:?H;99?€D
:;
9EHH;E
;B;9JH€D?9E
O
KD
DƒC;HE
:;
J;B{<EDE
F7H7
9ECKD?979?ED;I
O
DEJ?<?979?ED;I
;D
97IE
9EDJH7H?E
I;
DEJ?<?97Hx
FEH
9EHH;E
EH:?D7H?E
7B
:EC?9?B?E
7HJ
 
428A8p<
9C38280:
IE8H;
FEI?8B;
IE8H;I;?C?;DJE
^9ED
BEI
C?ICEI
;<;9JEI
7DJ;I
:;I9H?JEI^
E
?DC;:?7J7
9;B;8H79?€D
:;B
@K?9?E
JE:E
O
GK;
I;
9EDI?:;H;
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
:;B
7IKDJE
:;
BE
9EDJH7H?E
H;C?J;
7B
9ECF;J;DJ;
B
@K?9?E
?DC;:?7JE
I;
:7
9K7D:E

,;
>7BB;
?:;DJ?<?97:E
;B
:;DKD9?7:E

,;7
FEI?8B;
9?J7H
7
JE:7I
B7I
F;HIED7I
GK;
:;87D
I;H
9EDLE97:7I
C?;DJH7I
:KH;
;B
I;HL?9?E
:;
=K7H:?7
O

/7BEH7Hx
I?
;IJ7
?DC;:?7J;P
<HKIJH7
B7
FHx9J?97
:;
FHK;87
JH7I9;D:;DJ;
+8AB0
=@0:
O
Fƒ8B?97
^I7BLE
FEH
97KI7
GK;
BE
?CF?:7
<KD:7:7C;DJ;^
I;
:;I7HHEBB7Hx
I;=ƒD
BE
;NFK;IJE
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
?DC;:?7JE
O
:;
79K;H:E
9ED
B7
H;=KB79?€D
:;B
7HJ

 ]
$:8IJG6
9:
A6
FJ:G:AA6
D
A6
9:CJC8>6
H>
A6H
=J7>:G:
]
M6B:C
9:
ADH
I:HI><DH
8DCKD869DH
N
9:
DIGDH
B:9>DH
9:
EGJ:76
EGDEJ:HIDH
EDG
FJ:G:AA6CI:
:A
9:CJC8>6CI:
N
:A
>H86A
H>
6H>HI>:G:
N
69B>I>9DH
EDG
:A
"J:O
,G6H
DxG
6A
68JH69D
H:
EG68I>86GsC
A6H
EGJ:76H
9:
9:H86G<D
I:HI><DH
N
DIG6H
FJ:
H:
EGDEDC<6C
N
69B>I6C
]
!C;DGB:
DG6A
9:
A6H
E6GI:H
DIDG<6C9D
K6ADG
9:
68JH68>{C
6
A6
9:8A6G68>{C
9:A
9:CJC8>6CI:
H>
CD
8DBE6G:8:
:A
>H86A
]
D8JB:CI68>{C
6
IG6KvH
9:
G:<>HIGD
:A:8IG{C>8D
D
68I6
:H8G>I6

,?
DE
I;
FK:?;H;
9;B;8H7H
;B
@K?9?E
:KH7DJ;
;B
I;HL?9?E
:;
K7H:?7

B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
I;7B7Hx
F7H7
@K?9?E
F7H7
;B
:}7
>x8?B
CxI
FH€N?CE
FEI?8B;
:;DJHE
:;
BEI
FH;:;J;HC?D7:EI
7
J7B
<?D
O
;D
KD
FB7PE
DE
IKF;H?EH
7

:}7I

,?
9EDI?:;H7
GK;
DE
;I
9ECF;J;DJ;
;B
B;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
H;C?J;
JE:E
BE
79JK7:E
7B
C?ICE
F7H7
GK;
I;
H;7B?9;
I;7B7C?;DJE
:;B
@K?9?E
O
9?J79?ED;I
;D
;B
9ECF;J;DJ;
7HJ

(4<B4<280
:;
L?L7
LEP
7B
<?D7B?P7H
B7
L?IJ7
E
;D
BEI

:}7I
I?=K?;DJ;I
FEH
;I9H?JE
7FH;9?7D:E
I;=ƒD
9ED9?;D9?7
B7I
7B;=79?ED;I
O
FHK;87I
:;
B7I
F7HJ;I
DEJ?<?9xD:EI;
7
B7I
F7HJ;I
O
7
BEI
E<;D:?:EI
E
F;H@K:?97:EI
7KDGK;
DE
I;
>K8?;H7D
9EDIJ?JK?:E
9ECE
J7B;I
?D:?9xD:EI;
BEI
H;9KHIEI
FHE9;:;DJ;I
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
O
FB7PE
F7H7
?DJ;HFED;HBEI
7HJ

,;Hx
<?HC;
O
;@;9KJ78B;
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
9K7D:E
B7I
F7HJ;I
C7D?<?;IJ7D
?DJ;D9?€D
:;
DE
H;9KHH?H
7HJ

9ED
FEI?8B;
H;9KHIE
:;
BEI
E<;D:?:EI
E
F;H@K:?97:EI
GK;
DE
I;
9EDIJ?JKO;HED
;D
F7HJ;
;D
;B
FHE9;IE
:;
7>}
GK;
>7O7
GK;
:;@7H
7=EJ7H
;B
FB7PE
7HJ

 
  
$ !&
'
&
5
7>/?8
9;8-/<8
+,;/?3+.8
-0<50
 
'$,
%#$,

+
;/08;6+
./5
9;8-/<8
9/7+5
+,;/?3+.8
A
/5
/74>3-3+63/7=8
;X93.8
./
./53=8
#-8;7:9-
 
%[!
!'%&

#/08;6+
./
5+
#
86/7=+;38
+
5+
/A
 
A
+
5+

 
./

./
8-=>,;/
-0<50
 
(%
&"$$%

5
9;8-/.363/7=8
9+;+
/5
/74>3-3+63/7=8
;X93.8
-0<50
 
"$%
#$

"!,S,
!"

8<
7>/?8<
9;8-/<8<
9/7+5/<

5
4>3-38
;X93.8
(-719/5-
 
$"
!
#
8<
./53=8<
5/?/<
+><+<
A
-87</->/7-3+<
./
5+
./<+9+;3-3]7
./
5+<
0+5=+<
(-719/5-


$"!
($
%
!;8-/<8
9/7+5
./<./
5+
3<=8;3+
/<./
<><
8;[1/7/<
2+<=+
5+
<8-3/.+.
158,+5
./5
63/.8


Lección Vigésimo cuarta
Especialidades procedimentales

 

  C

  

*:<JA68>{C
N
C6IJG6A:O6
?JGx9>86

dB7>ID
9:
6EA>868>{C
N
D7?:ID
9:A
EGD8:HD

:8G:ID
9:
EGDEJ:HI6
9:
>BEDH>8>{C
9:
E:C6
:B>I>9D
EDG
:A
>H86A

,G6B>I68>{C
6
DCI:C>9D
9:
A6
8DBJC>868>{C
7
DCI:C>9D
9:
A6
8DBE6G:8:C8>6
8
;:8IDH
9:
A6
8DBE6G:8:C8>6>C8DBE6G:8:C8>6

    

 


  
 

,G:H
8DCH>9:G68>DC:H
>C>8>6A:H

HE:8>6A>969:H
6
(G:HJEJ:HIDH
EGD8:H6A:H
7
HE:8>6A>969:H
:C
A6
>CK:HI><68>{C
8
%:9>96H
86JI:A6G:H
9
"J>8>D
DG6A
:
+:CI:C8>6
N
:?:8J8>{C

    

 

 

@ 

*6O{C
9:
H:G
N
G:<JA68>{C

>:C:H
?JGx9>8DH
EGDI:<>9DH

HE:8>6A>969:H
:C
G:A68>{C
8DC
ADH
HJ?:IDH
6
DBE:I:C8>6
D7?:I>K6
".%
7
DBE:I:C8>6
I:GG>IDG>6A
8
DBE:I:C8>6
;JC8>DC6

HE:8>6A>969:H
:C
:A
EGD8:9>B>:CID

    

 

   

 
   

 

HE:8>6A>969:H

*:;:G:C8>6
6
ADH
6;DG69DH

    

 

 



    

 

 
 

  
 




 C

C


 


  C

 


 C

&6IJG6A:O6
N
D7?:ID

DCI:C>9D
N
;DGB6
9:
A6
DG9:C

lG<6CD
8DBE:I:CI:

(GD8:9>B>:CID

(GD8:HD
9:
:MIG69>8>{C
 
"#
"
 $W

"$
%7
%;O


:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%+"&
F7H7
B7
7=?B?P79?€D
:;
B7
#KIJ?9?7
);D7B
O
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
?DJHE:K@E
KD7
?CFEHJ7DJ;
DEL;:7:
;D
;B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
;IF7EB
;B
FHE9;IE
FEH
79;FJ79?€D
:;
:;9H;JE
,;
H;=KB7
;D
BEI
7HJ}9KBEI

8?I
7
>7IJ7

8?I
@


'46C:028p<
G
<0BC@0:4H0
9C@m3820
I
KD
L;H:7:;HE
FHE9;IE
CED?JEH?E
F;D7B
;D
B}D;7
9ED
DKC;HEIEI
F7}I;I
:;
KHEF7
(<H;9;
;B;C;DJEI
F7H7
I;H
9EDI?:;H7:E
9ECE
KD7
L}7
;IF;9?7B
:7:E
IK
xC8?JE
H;IJH?9J?LE
:;
7FB?979?€D
O
:7:7
IK
<?D7B?:7:
7C{D
:;
IK
<KD:7C;DJE
^;9EDEC}7
FHE9;I7B^
FH;I;DJxD:EI;
9ECE
KD
CE:;BE
:;
79;B;H79?€D
:;
B7
@KIJ?9?7
F;D7B
F7H7
:;B?JEI
:;
;I97I7
=H7L;:7:
9ED
CxN?C7
9ED9;DJH79?€D
7
<7LEH
:;
B7
E8J;D9?€D
:;B
J}JKBE
;@;9KJ?LE
IJ;
J}JKBE
I;
=;D;H7
7
FHEFK;IJ7
?D?9?7B
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7
JH7L{I
:;B
:;9H;JE
:?9J7:E
FEH
{B
FEIJ;H?EH
7KJE
:;
7KJEH?P79?€D
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
FEIJ;H?EH
79;FJ79?€D
FEH
;B
;D97KI7:E
O
IK
9EDL;HI?€D
;D
J}JKBE
;IJE
;I
;D
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
)EH
JE:E
;BBE
J7DJE
H;IF;9JE
:;
B7
JH7C?J79?€D
9ECE
H;IF;9JE
:;
B7
D7JKH7B;P7
O
FHE9;:?C?;DJE
:;
E8J;D9?€D
:;B
J}JKBE
9ECE
FEH
IK
xC8?JE
:;
7FB?979?€D
DEI
;D9EDJH7CEI
7DJ;
KD
FHE9;IE
:;
D7JKH7B;P7
;IF;9?7B
B
B;=?IB7:EH
FH;I;DJ7
;IJ;
FHE9;IE
9ED
KD
UxC8?JE
:;
7FB?979?€D
:?<;H;DJ;
7B
:;
BEI
FHE9;:?C?;DJEI
:;
@K?9?E
HxF?:EX
I?
8?;D
;I
9ECF7J?8B;
9ED
;BBEI
:7:E
GK;
I;
:?I;7
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;D
BEI
GK;
DE
;I
FEI?8B;
79K:?H
7B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
7B
DE
9ED9KHH?H
7B=KDE
:;
BEI
FH;IKFK;IJEI
:;B
7HJ}9KBE

9EDL?HJ?{D:EI;
;D
KD
FHE9;IE
9ECFB;C;DJE
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
B
FHEJ7=ED?ICE
:;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
;I
?DD;=78B;
:7:E
GK;
IK
B78EH
BB;L7
7
FED;H
<?D
7
B7
<7I;
:;
:?B?=;D9?7I
9ED
B7
IEB?9?JK:
:;
<?D7B?P79?€D
:;B
FHE9;IE
C;:?7DJ;
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
9KOE
9EDJ;D?:E
I;7
;B
GK;
I;
FHEFED;
;D
IK
:;9H;JE
%7
78H;L?79?€D
:;B
FHE9;IE
;I
CKO
I?=D?<?97J?L7
=;D;H7D:E
KD7
9B7H7
7=?B?P79?€D
:;
B7
@KIJ?9?7
F;D7B
C;:?7DJ;
B7
H;:K99?€D
E
IKFH;I?€D
:;
B7I
:?B79?ED;I
?DD;9;I7H?7I
I?;CFH;
GK;
JE:E
;BBE
L;D=7
:;I:;
;B
:;8?:E
H;IF;JE
7
BEI
:;H;9>EI
:;
B7I
F7HJ;I


Y;18B=
34
0>:82028p<
G
=194B=
34:
>@=24A=
 B
7HJ}9KBE

8?I
7
;IJ78B;9;
BEI
H;GK?I?JEI
GK;
:;8;D
9ED9KHH?H
9KCKB7J?L7C;DJ;
F7H7
GK;
FK;:7
FHE9;:;HI;
FEH
;IJ;
FHE9;IE
:;
79;FJ79?€D
:;
:;9H;JE
`
+;GK?I?JE
E8@;J?LE
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:E
*K;
;B
:;B?JE
;IJ{
97IJ?=7:E
9ED
F;D7
:;
CKBJ7
JH787@EI
;D
8;D;<?9?E
:;
B7
9ECKD?:7:
E
9ED
F;D7
:;
FH?I?€D
GK;
DE
;N9;:7
:;
KD
7E
O
GK;
FK;:7
I;H
IKIF;D:?:7
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
BE
:?IFK;IJE
;D
;B
7HJ}9KBE

9ED
E
I?D
FH?L79?€D
:;B
:;H;9>E
7
9ED:K9?H
L;>}9KBEI
7
CEJEH
E
9?9BECEJEH;I
`
+;GK?I?JE
IK8@;J?LE
:;B
?I97B
*K;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
;DJ?;D:7
GK;
B7
F;D7
;D
9ED9H;JE
7FB?978B;
7
BEI
>;9>EI
GK;
I;
?CFKJ7D
;I
B7
F;D7
:;
CKBJ7
E
JH787@EI
;D
8;D;<?9?E
:;
B7
9ECKD?:7:
O
;D
IK
97IE
B7
F;D7
:;
FH?L79?€D
:;B
:;H;9>E
7
9ED:K9?H
L;>}9KBEI
7
CEJEH
E
9?9BECEJEH;I
`
+;GK?I?JE
IK8@;J?LE
:;
F7HJ;I
*K;
DE
;IJ{
F;HIED7:7
79KI79?€D
FEFKB7H
E
F7HJ?9KB7H
;D
B7
97KI7
H;GK?I?JE
IK8@;J?LE
:;
GK?;D;I
FK;:;D
9EDL;HJ?HI;
;D
F7HJ;
F;D7B
L}9J?C7
E
9K7BGK?;H
F;HIED7
F;HE
DE
BE
>79;D
I?;D:E
;B
?I97B
;B
ƒD?9E
79KI7:EH
$6
>CI:GK:C8>{C
9:
68JH69DG
EDEJA6G
D
9:
68JH69DG
E6GI>8JA6G
:C
A6
86JH6
D7HI68JA>O6Gx6
:A
D7?:I>KD
;>C6A>HI6
9:
:HI:
EGD8:9>B>:CID
FJ:
:H
:A
9:
6A86CO6G
JC6
:MIG:B6
6<>A>969
N
8DC8:CIG68>{C
9:
68IJ68>DC:H
FJ:
AA:K:
6
EGs8I>86B:CI:
EDC:G
;>C
6A
B>HBD
9:
;DGB6
I6C
7G:K:
:
6=x
FJ:
H:
=6N6
:HI67A:8>9D
8DBD
G:FJ>H>ID
:C
:A
6GIx8JAD

7>H
6
EG:8>H6B:CI:
A6
6JH:C8>6
9:
E:GHDC68>{C
9:
68JH68>{C
E6GI>8JA6G
D
6
68JH68>{C
EDEJA6G

`
+;GK?I?JE
J;CFEH7B
)7H7
FE:;H
>79;HI;
KIE
:;
;IJ;
FHE9;IE
:;8;Hx
;D9EDJH7HI;
B7
97KI7
;D
KD
CEC;DJE
:;IFK{I
:;
?D?9?7:7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
FEH
B7
<?I97B}7
E
:;
?D9E7:E
KD
FHE9;:?C?;DJE
@K:?9?7B
O
>7IJ7
B7
<?D7B?P79?€D
:;
B7
<7I;
:;
?DIJHK99?€D
"D9BKIE
I;
F;HC?J;
;IJ;
FHE9;IE
7KD
9K7D:E
DE
>7O7
I?:E
BB7C7:E
7
:;9B7H7H
;B
?DL;IJ?=7:E
I?;CFH;
GK;
I;
9KCFB7D
BEI
H;GK?I?JEI
7DJ;I
;NFK;IJEI
7HJ

8?I
7
"
B
E8@;JE
:;
;IJ;
FHE9;IE
F;D7B
L?;D;
9ED<?=KH7:E
7
)EH
;B
>;9>E
9H?C?D7B
GK;
I;
B;
?CFKJ7
,;
JH7J7
:;
KD
>;9>E
GK;
BB;L7
7F7H;@7:7
B7
?CFEI?9?€D
:;
KD7
F;D7
:;
CKBJ7
E
JH787@EI
;D
8;D;<?9?E
:;
B7
9ECKD?:7:
O
;D
IK
97IE
:;
FH?L79?€D
:;B
:;H;9>E
7
9ED:K9?H
L;>}9KBEI
7
CEJEH
O
9?9BECEJEH;I
8
)EH
B7
F;HIED7
FH;IKDJ7C;DJ;
H;IFEDI78B;
:;
;IEI
>;9>EI
9EDJH7
B7
GK;
I;
:?H?=;
;B
FHE9;IE
F;D7B
#KDJ7C;DJ;
9ED
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
799?€D
F;D7B
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
;I
FEI?8B;
79KCKB7H
;D
;B
C?ICE
KD7
FH;J;DI?€D
9?L?B
7HJ

8?I
8
`
I;
JH7J7
:;
KD
FHE9;IE
9?L?B
9ED
E8@;JE
9?L?B
9B7H7C;DJ;
I?
8?;D
JH7C?JxD:EI;
:;
<EHC7
79KCKB7:7
7B
F;D7B
O
;D
;B
GK;
;B
E8@;JE
I;
9?H9KDI9H?8;
7
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
IJ7
FH;J;DI?€D
9?L?B
I;
:?H?=;
7
B7
E8J;D9?€D
:;
B7
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
^I?;CFH;
GK;
;B
>;9>E
>K8?;H;
IKFK;IJE
KD7
:;I7FHEF?79?€D
:;
B7
C?IC7^
O
7
B7
?D:;CD?P79?€D
:;B
F;H@K?9?E
+:
IG6I6
:C
ID9D
86HD
9:
JC6
EG:I:CH>{C
:K:CIJ6A
FJ:
CD
C:8:H6G>6
N
:C
ID9D
86HD
:H6
:K:CIJ6A>969
9:E:C9:Gs
9:
FJ:
6
IG6KvH
9:A
=:8=D
9:A>8I>KD
H:
=J7>:G:
>C8JGG>9D
:C
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
9:G>K696
9:A
B>HBD


42@4B=
34
>@=>C4AB0
34
8;>=A828p<
34
>4<0
4;8B83=
>=@
4:
8A20:
B
FHE9;IE
F;D7B
CED?JEH?E
H;IFED:;
7
KD7
2=<38B8=
A8<4
?C4
<=<
B7
FEI?9?€D
FHE9B?L;
>79?7
;B
C?ICE
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
%EI
H;GK?I?JEI
7DJ;H?EHC;DJ;
;NFK;IJEI
FED;D
:;
H;B?;L;
GK;
7C{D
:;
;D9EDJH7HI;
7DJ;
;B
H;IJH?D=?:E
xC8?JE
:;
7FB?979?€D
:;B
C?ICE
;B
?I97B
:;8;
9EDI?:;H7H
GK;
;<;9J?L7C;DJ;
BEI
>;9>EI
O
B7
F;D7
FK;:;D
H;9ED:K9?HI;
FEH
;IJ7
L}7
FHE9;:?C;DJ7B
O
=;D;H7D
;B
?DIJHKC;DJE
F7H7
;BBE
GK;
;I
;B
:;9H;JE
D
9EDI;9K;D9?7
I;Hx
?CFH;I9?D:?8B;
7
;<;9JEI
:;
;IJ;
FHE9;IE
CED?JEH?E
F;D7B
 
*K;
;B
?I97B
9EDI?:;H;
7FB?978B;
7
BEI
>;9>EI
GK;
I;
?CFKJ7D
B7
F;D7
;D
9ED9H;JE
7FB?978B;
:;
CKBJ7
E
JH787@EI
;D
8;D;<?9?E
:;
B7
9ECKD?:7:
O
;D
IK
97IE
B7
F;D7
:;
FH?L79?€D
:;B
:;H;9>E
7
9ED:K9?H
L;>}9KBEI
:;
CEJEH

*K;
;B
?I97B
<EHCKB;
:;9H;JE
:;
FHEFK;IJ7
:;
?CFEI?9?€D
:;
F;D7
,?
;B
7DJ;H?EH
;I
H;GK?I?JE
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:E
{IJ;
;I
B7
9ED:?9?€D
GK;
=;D;H7
B7
FHEF?7
FEI?9?€D
:;B
?I97B
7DJ;
;IJEI
>;9>EI
HI:
EGD8:HD
EDG
68:EI68>{C
9:
9:8G:ID
FJ:96
67HDAJI6B:CI:
8DC9>8>DC69D
6
A6
9:8>H>{C
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
+{AD
H>
:A
>H86A
8DCH>9:G6
FJ:
:H
A6
Kx6
69:8J696
N
6Hx
AD
:MI:G>DG>O6
6
IG6KvH
9:A
9:8G:ID
H:Gs
EDH>7A:
HJ
IG6B>I68>{C
EDG
:HI6
Kx6

%7
:;9?I?€D
:;B
?I97B
I;
<EHC7B?P7
7
JH7L{I
:;B
:;9H;JE
ED
;IJ;
:;9H;JE
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
FH;I;DJ7
KD7
FHEFK;IJ7
:;
?CFEI?9?€D
:;
F;D7
:;
B7I
I;7B7:7I
7DJ;H?EHC;DJ;
FEH
B7
9EC?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
GK;
I;
?CFKJ7D
7B
;D97KI7:E
7I}
9ECE
;D
IK
97IE
B7
FEI?8B;
F;D7
:;
FH?L79?€D
:;B
:;H;9>E
7
9ED:K9?H
L;>}9KBEI
:;
CEJEH
IJ;
:;9H;JE
;D
;B
GK;
<EHC7BC;DJ;
I;
L7
7
;<;9JK7H
;IJ7
FHEFK;IJ7
:;B
?I97B
I;=ƒD
:?IFED;
;B
7HJ

8?I
9
:;8;Hx
9EDJ;D;H
 
":;DJ?<?979?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
7
GK?;D
I;
?CFKJ7D
BEI
>;9>EI
O
7
GK?;D
I;
FHEFED;
?CFED;H
B7I
F;D7I
;NFK;IJ7I

;I9H?F9?€D
:;
BEI
>;9>EI
FKD?8B;I
GK;
I;
?CFKJ7D
7B
;D97KI7:E
GK;
:;8;D
D;9;I7H?7C;DJ;
>7BB7HI;
J?F?<?97:EI
;D
BEI
J{HC?DEI
H;IJH?D=?:EI
:;B
xC8?JE
:;
7FB?979?€D
:;
;IJ;
CED?JEH?E
F;D7B
  
"D:?979?€D
:;B
:;B?JE
9EC;J?:E
O
C;D9?€D
IK9?DJ7
:;
B7
FHK;87
;N?IJ;DJ;
;8;
9EDI?:;H7HI;
GK;
;B
:;B?JE
9EC;J?:E
:;8;
>7BB7HI;
;D
;B
C7H9E
:;
BE
GK;
:?IFED;
;B
7HJ

8?I
7
O
7I?C?ICE
:;8;
>78;HI;
FH79J?97:E
C;:?E
:;
FHK;87
GK;
BB;L;
7
9EDI?:;H7H
DE
IEBE
B7
;N?IJ;D9?7
:;
BEI
>;9>EI
O
IK
J?F?<?979?€D
I?DE
J7C8?{D
B7
FEI?8B;
H;IFEDI78?B?:7:
:;B
;D97KI7:E
E
;D97KI7:EI
;D
B7
9EC?I?€D
:;
;IJEI
>;9>EI
A
=67A6G
9:
EGJ:76
=6
9:
:CI:C9:GH:
:C
:HIDH
86HDH
N
I:C>:C9D
:C
8J:CI6
:A
BDB:CID
EGD8:H6A
:C
FJ:
:A
9:8G:ID
H:
K6
6
:B>I>G
FJ:
;JC96B:CI6AB:CI:
H:
8:CIG6Gs
:C
ADH
B:9>DH
9:
EGJ:76
EG:8DCHI>IJ>9DH
N
:C
8J6CIDH
:A:B:CIDH
;DGB:C
E6GI:
9:A
6I:HI69D
FJ:
H:
<:C:G{
8DBD
8DCH:8J:C8>6
9:
A6
8DB>H>{C
9:
ADH
=:8=DH
9:A>8I>KDH

 
H;L;
;NFEI?9?€D
:;
BEI
CEJ?LEI
FEH
BEI
GK;
I;
;DJ?;D:;
;D
IK
97IE
GK;
B7
F;D7
:;
FH?I?€D
:;8;
I;H
IKIJ?JK?:7
 
);D7I
FHEFK;IJ7I

:HIDH
:;:8IDH
:A
%>C>HI:G>D
>H86A
ED9Gs
EGDEDC:G
BJAI6
D
IG676?DH
:C
7:C:;>8>D
9:
A6
8DBJC>969
N
:C
HJ
86HD
EG>K68>{C
9:A
9:G:8=D
6
8DC9J8>G
K:=x8JADH
D
8>8ADBDIDG:H
G:9J8>96
=6HI6
JC
I:G8>D
G:HE:8ID
9:
A6
A:<6AB:CI:
EG:K>HI6
6JC
8J6C9D
HJEDC<6
E:C6
>C;:G>DG
6A
AxB>I:
EG:K>HID
:C
:A
(

 
)EI?8B;
:;B?C?J79?€D
:;
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
79KCKB7:7
:;
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
E
:;
?D:;CD?P79?€D
FEH
BEI
:7EI
O
F;H@K?9?EI
GK;
I;
>K8?;H;D
FE:?:E
E97I?ED7H
E8L?7C;DJ;
I?;CFH;
GK;
I;
9EDI?:;H;
;@;H9?J78B;
B7
C?IC7
C
A6
G:<JA68>{C
FJ:
H:
=68:
:C
A6
$*!%
9:A
EGD8:HD
EDG
68:EI68>{C
9:
9:8G:ID
9:A
>H86A
CD
H:
>C8DGEDG6
G:;:G:C8>6
6
A6H
Kx8I>B6H
+>C
:B76G<D
A6
BJAI>EA>8>969
9:
CDGB6H
FJ:
=6C
G:;DGB69D
:A
DG9:C6B>:CID
?JGx9>8D
:HE6zDA
:M><:C
JC6
>CI:GEG:I68>{C
H>HI:BsI>86
9:A
DG9:C6B>:CID
:HID
:H
A6
C:8:H>969
9:
H>FJ>:G6
8DC
86Gs8I:G
<:C:G6A
>CHE>G6GH:
:C
AD
FJ:
HJEDC:
A6
6EGD768>{C
9:A
HI6IJID
9:
A6
.x8I>B6
9:
9:A>IDH
FJ:
=6
G:8DCD8>9D
JC
:MI:CHD
9:G:8=D
9:
E6GI>8>E68>{C
68I>K6
6
A6
Kx8I>B6
:C
:A
EGD8:HD
E:C6A
:HE:8>6AB:CI:
:C
:A
6GI
 
8DC
86Gs8I:G
<:C:G6A
AAD
9:7:
HJEDC:G
FJ:
8J6C9D
H:
K6N6
6
EGD8:9:G
6
IG6KvH
9:A
BDC>IDG>D
E:C6A
:C
6A<~C
BDB:CID
A6
EDH>7>A>969
9:
96G
8>:GI6
E6GI>8>E68>{C
6
A6
Kx8I>B6
9:7:Gx6
:HI6G
EG:H:CI:
8J6CID
B:CDH
:C
A6
:K6AJ68>{C
FJ:
:;:8I~6
:A
>H86A
1
6FJx
CDH
:C8DCIG6BDH
8DC
9DH
96IDH
FJ:
CD
EJ:9:C
E:G9:GH:
9:
K>HI6
6
(DG
JC
A69D
FJ:
:H
BJN
EGD767A:
FJ:
:C
6A<JCDH
9:
:HIDH
=:8=DH
9:A>8I>KDH
CD
H:
8DCDO86
A6
Kx8I>B6
D
vHI6
H:6
>CCDB>C696
AD
FJ:
EJ:9:
=68:G
BsH
8DBEA:?6
HJ
E6GI>8>E68>{C
N
7
)J:
9:
A6
G:<JA68>{C
564+%61
5'057
CD
H:
9:G>K6
:A
BDB:CID
:C
FJ:
H:
=6Gx6
E6GIx8>E:
6
A6
Kx8I>B6
AD
FJ:
AA:K6Gx6
6
FJ:
:A
>H86A
EJ9>:G6
9:
6A<JC6
;DGB6
6CI:H
9:
:B>I>G
HJ
9:8G:ID
9:
>BEDH>8>{C
9:
E:C6
:K6AJ6G
A6
DE>C>{C
9:
A6
Kx8I>B6


)@0;8B028p<
.D7
L;P
;C?J?:E
;B
:;9H;JE
:;
FHEFK;IJ7
:;
?CFEI?9?€D
:;
B7
F;D7
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
BEI
JHxC?J;I
GK;
:;8;HxD
I;=K?HI;
;D
;B
:;I7HHEBBE
:;
;IJ;
FHE9;IE
I;HxD


'4;8A8p<
0:
CH603=
34
<AB@C228€D
7HJ
 
A8
A4
2C;>:4<
:=A
@4?C8A8B=A
4AB01:4283=A
4<
:0
<=@;0
%7
JH7C?J79?€D
:;
B7
97KI7
7
JH7L{I
:;B
CED?JEH?E
F;D7B
H;GK?;H;
:;
KD
79K;H:E
:;
LEBKDJ7:;I
;
;IJ;
CE:E
JH7I
B7
:;9?I?€D
:;B
?I97B
:;
H;C?I?€D
7
;IJ7
L}7
I;
H;GK?;H;
:;
B7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
I
FEH
;BBE
GK;
;B
7HJ

8?I
:
7I}
BE
;IJ78B;9;
!78Hx
GK;
H;C?J?H
;B
:;9H;JE
:;B
?I97B
7B
#KP=7:E
:;
"DIJHK99?€D
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
GK;
{IJ;
FHE9;:7
7
IK
7KJEH?P79?€D
O
;D
IK
97IE
FEIJ;H?EH
DEJ?<?979?€D
7B
?DL;IJ?=7:E

CB=@8H028p<
9C38280:
B
#KP=7:E
:;
"DIJHK99?€D
;N7C?D7Hx
I?
I;
9KCFB;D
BEI
H;GK?I?JEI
;IJ78B;9?:EI
;D
;B
7HJ}9KBE

8?I
7
;B
;N7C;D
:;
BEI
C?ICEI
FK;:;
IK9;:;H
7
*K;
9EDI?:;H;
GK;
I;
9KCFB;D
BEI
H;GK?I?JEI
O
7KJEH?9;
;B
:;9H;JE
:7D:E
BK=7H
7
B7
9EDJ?DK79?€D
:;
;IJ7
L}7
8
*K;
DE
I;
9KCFB;D
;D
9KOE
97IE
DE
7KJEH?P7Hx
;B
:;9H;JE
:;@xD:EB;
I?D
;<;9JE
O
FEH
;BBE
9EDJ?DK7D:E
;B
FHE9;IE
FEH
BEI
JHxC?J;I
F;HJ?D;DJ;I

#=B8582028p<
28B028p<
G
2=;>0@424<280
B
7KJE
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
I;
DEJ?<?97Hx
7B
?DL;IJ?=7:E
IEBE
I?
;I
:;
7KJEH?P79?€D
:;B
:;9H;JE
:;
FHEFK;IJ7
:;
?CFEI?9?€D
:;
F;D7
<EHC7B?P7:E
FEH
;B
?I97B
'E
7I}
I?
B7
:;9?I?€D
@K:?9?7B
;I
:;
DE
7KJEH?P79?€D
7HJ

8?I
<
KJEH?P7:E
FEH
7KJE
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
;B
:;9H;JE
I;
DEJ?<?97Hx
7B
?DL;IJ?=7:E
@KDJ7C;DJ;
9ED
;B
:;9H;JE
:;B
?I97B
O
I;
;<;9JK7Hx
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
9?J79?€D
F7H7
GK;
9ECF7H;P97
7DJ;
;B
JH?8KD7B

0
=<B4<83=
34
:0
2=;C<82028p<
B
7HJ}9KBE
7HJ

8?I
<
H;=KB7
:EI
79JEI
:;
9ECKD?979?€D
B7
DEJ?<?979?€D
O
B7
9?J79?€D
W
)EH
KD
B7:E
B7
DEJ?<?979?€D
;I
KD
79JE
I?CFB;
GK;
J?;D;
FEH
E8@;JE
:7H
DEJ?9?7
7B
;D97KI7:E
:;B
:;9H;JE
O
FEH
;BBE
;I
KD7
FK;IJ7
;D
9EDE9?C?;DJE
;D
;IJ7:E
W
)EH
EJHE
B7
9?J79?€D
;I
;B
79JE
:;
9ECKD?979?€D
GK;
9EDI?IJ;
;D
?DJ?C7H
7B
;D97KI7:E
F7H7
GK;
9ECF7H;P97
7DJ;
;B
JH?8KD7B
;D
;B
:}7
O
B7
<;9>7
;D
GK;
I;
I;7B;
%7
9?J79?€D
;I
KD
79JE
:;
9ECKD?979?€D
CxI
9ECFB;@E
GK;
B7
DEJ?<?979?€D
FEH
9K7DJE
;D
{B
I;
FED;
;D
9EDE9?C?;DJE
O
I;
?DJ?C7
7
>79;H
7B=E
:;J;HC?D7:E
 
JH7L{I
:;
;IJ7
9ECKD?979?€D
7C{D
:;
DEJ?<?97H
;B
:;9H;JE
O
9?J7H
7B
;D97KI7:E
;D
:}7
O
>EH7
7DJ;
;B
JH?8KD7B
I;
B;
?D<EHC7
 
;
B7
<?D7B?:7:
:;
B7
9ECF7H;9;D9?7
7
B7
GK;
;I
9?J7:E

;
B7
FH;9;FJ?L7
7I?IJ;D9?7
:;
B;JH7:E
F7H7
IK
9;B;8H79?€D
HJ

8?I
>


?=K7BC;DJ;
I;
B;
?D<EHC7Hx
:;
GK;
97IE
:;
DE
;D9EDJH7HI;
:;<;D:?:E
FEH
B;JH7:E
;D
B7
97KI7
:;8;
7I;IEH7HI;
9ED
KD
78E=7:E
:;
9ED<?7DP7
E
IEB?9?J7H
KD
78E=7:E
:;
E<?9?E
7HJ

8?I
=
+>
:A
:C86JH69D
86G:8:
9:
6H>HI:C8>6
A:IG696
H:
A:
9:H><C6
67D<69D
9:
D;>8>D
E6G6
HJ
6H:HDG6B>:CID
N
6H>HI:C8>6
(6G6
FJ:
A6
8DBE6G:8:C8>6
EJ:96
8:A:7G6GH:
9:7:Gs
G:6A>O6GH:
A6
HDA>8>IJ9
9:
9:H><C68>{C
9:
67D<69D
9:
D;>8>D
:C
:A
IvGB>CD
9:
8>C8D
9x6H
=s7>A:H
6CI:H
9:
A6
;:8=6
E6G6
A6
FJ:
H:
=6N6
:;:8IJ69D
:A
H:z6A6B>:CID
9:
A6
8DBE6G:8:C8>6
6GI

7>H
<

 
;
BEI
;<;9JEI
:;
IK
?D9ECF7H;9;D9?7
 
;
B7
:?L;HI7
FEI?9?€D
GK;
FK;:;
IEIJ;D;H
7DJ;
B7
FHEFK;IJ7
:;B
:;9H;JE
7
I78;H
FK;:;
79;FJ7H
E
FK;:;
H;9>7P7H
;B
C?ICE

1
=<B4<83=
34
:0
2=;>0@424<280
%7
H;7B?P79?€D
:;
B7
9ECF7H;9;D9?7
;I
KD
79JE
D;9;I7H?E
,K
<?D7B?:7:
;I
B7
:;
:7H
:;8?:E
9KCFB?C?;DJE
7B
FH?D9?F?E
:;
9EDJH7:?99?€D
;DJ;D:?:E
9ECE
C7D?<;IJ79?€D
:;B
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
:;B
;D97KI7:E
:;
CE:E
GK;
;D
;BB7
I;
E?Hx
7B
;D97KI7:E
;D
JEHDE
7
B7
79;FJ79?€D
E
H;9>7PE
:;
B7
FHEFK;IJ7
:;
I7D9?€D
<?@7:7
;D
;B
:;9H;JE
:;B
?I97B
,;Hx
H;=?IJH7:7
}DJ;=H7C;DJ;
FEH
C;:?EI
7K:?EL?IK7B;I
:E9KC;DJxD:EI;
9ED<EHC;
7
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
;D
97IE
:;
?CFEI?8?B?:7:
C7J;H?7B
7HJ

8?I
>

'EJ7I
;I;D9?7B;I
:;
;IJ7
9ECF7H;9;D9?7
 
I
D;9;I7H?E
GK;
;B
;D97KI7:E
9ECF7H;P97
;D
;B
#KP=7:E
:;
"DIJHK99?€D
7
B7
C?IC7
7I?IJ?:E
FEH
B;JH7:E
=7H7DJ?PxD:EI;
:;
;IJ;
CE:E
IK
:;H;9>E
:;
:;<;DI7

B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
I;
7I;=KH7Hx
7
;IJEI
;<;9JEI
GK;
;B
;D97KI7:E
>7
9ECFH;D:?:E
;B
9EDJ;D?:E
:;
BE
FHEFK;IJE
FEH
;B
?I97B
;D
;B
:;9H;JE
;IJE
;I
B7
?CFEI?9?€D
:;
B7
F;D7
FHEFK;IJ7
O
BEI
;<;9JEI
FHE9;I7B;I
:;
IK
79;FJ79?€D
;IJE
;I
B7
7GK?;I9;D9?7
9ED
B7
9EDL;HI?€D
:;
B7
97KI7
;D
KD
FHE9;IE
CED?JEH?E
F;D7B
:?H?=?:E
7
B7
E8J;D9?€D
:;B
J}JKBE
;@;9KJ?LE
O
9ED
B7
78H;L?79?€D
:;
BEI
JHxC?J;I
FHE9;:?C;DJ7B;I
;D
9K7DJE
I;
FED;
<?D
7
B7
JH7C?J79?€D
I;=K?:7
>7IJ7
;B
CEC;DJE
FEH
B7
L}7
EH:?D7H?7
7HJ

8?I
>


2
542B=A
34
:0
2=;>0@424<2808<2=;>0@424<280
 %EI
;<;9JEI
GK;
I;
FHE:K9?HxD
I;HxD
:?L;HIEI
I;=ƒD
9ECF7H;P97
E
DE
;B
;D97KI7:E
I}
W
,?
9ECF7H;9;
;B
;D97KI7:E
;DJ?;D:;
B7
FHEFK;IJ7
:;B
?I97B
O
B7
79;FJ7
I;
=;D;H7
;B
J}JKBE
;@;9KJ?LE
:;
9ED:;D7
<?HC;
W
,?
DE
9ECF7H;9;
GK;:7
B7
FHEFK;IJ7
:;B
?I97B
I?D
;<;9JE
O
;B
FHE9;IE
9EDJ?Dƒ7
FEH
;B
97K9;
GK;
9EHH;IFED:7
7HJ

8?I
>

O
7HJ

8?I
@
W
,?
;B
;D97KI7:E
9ECF7H;9;
F;HE
I?D
B;JH7:E
;B
@K;P
IKIF;D:;
B7
9ECF7H;9;D9?7
:;
79K;H:E
9ED
BE
FH;L?IJE
;D
;B
7HJ}9KBE

O
I;7B7
DK;L7
<;9>7
F7H7
IK
9;B;8H79?€D
7HJ

8?I
>

W
,?
;B
;D97KI7:E
9ECF7H;9;
F;HE
H;9>7P7
JEJ7B
E
F7H9?7BC;DJ;
B7
FHEFK;IJ7
:;B
?I97B
7KD
9K7D:E
I;
>7
9KCFB?:E
F;H<;9J7C;DJ;
B7I
;N?=;D9?7I
B;=7B;I
:;
L7B?:;P
:;
;IJ7
JH7C?J79?€D
GK;:7Hx
I?D
;<;9JE
B7
FHEFK;IJ7
:;B
?I97B
7B
9EDI?:;H7H
GK;
DE
;IJx
:;
79K;H:E
;B
;D97KI7:E
9ED
;B
9EDJ;D?:E
:;B
:;9H;JE
<?I97B
D
;IJ;
97IE
FHEI;=K?Hx
B7
97KI7
FEH
;B
97K9;
GK;
9EHH;IFED:7
7HJ

8?I
>

O
7HJ

8?I
@

=<D4@A8p<
34:
342@4B=
4<
A4<B4<280
2=<34<0B=@80
ECF7H;9?:E
;B
;D97KI7:E
O
79;FJ7:7
B7
FHEFK;IJ7
:;
F;D7
;D
JE:EI
IKI
J{HC?DEI
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
FHE9;:;
7
B7
9H;79?€D
:;B
J}JKBE
;@;9KJ?LE
 
)7H7
GK;
I;
FHE:KP97
;IJ7
9EDL;HI?€D
:;8;D
>78;HI;
9K8?;HJE
B7I
9ED:?9?ED;I
7DJ;H?EH;I
7
I78;H
GK;
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
;IJKL?;H;
:;
79K;H:E
9ED
B7
FHEFK;IJ7
:;B
?I97B
GK;
;B
;D97KI7:E
>K8?;H7
9ECF7H;9?:E
9ED
7I?IJ;D9?7
B;JH7:7
O
GK;
>K8?;H7
CEIJH7:E
IK
9ED<EHC?:7:
9ED
B7
FHEFK;IJ7
:;
B7
F;D7
GK;
<?=KH7
;D
;B
:;9H;JE
:;B
?I97B

IJ7
9EDL;HI?€D
?CFB?97
B7
9H;79?€D
:?H;9J7
:;
J}JKBE
;@;9KJ?LE
EDL?;HJ;
;B
:;9H;JE
:;
FHEFK;IJ7
:;
F;D7
:;B
?I97B
;D
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
<?HC;
;I
:;9?H
;D
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
:;DJHE
:;B
FB7PE
:;
JH;I
:}7I
I;=ƒD
:?IFED;
;B
7HJ}9KBE

8?I
?
BBE
IKFED;
GK;
:;I:;
GK;
I;
FHE:K9;
B7
9ECF7H;9;D9?7
;D
B7
GK;
;B
;D97KI7:E
79;FJ7
;B
:;9H;JE
:;B
<?I97B
;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
9K;DJ7
9ED
JH;I
:}7I
F7H7
:7H
<EHC7
:;
I;DJ;D9?7
O
:E9KC;DJ7HB7
7
JE:EI
BEI
;<;9JEI
 
EDJH7
;IJ7
I;DJ;D9?7
DE
978;
?DJ;HFED;H
H;9KHIE
7B=KDE
7HJ

8?I
?
8<
58<4
 
# #

$#
$"

#%"
&
'?
B7
%+"&
D?
D?D=KD7
EJH7
B;O
:;:?97D
KD
7F7HJ7:E
;IF;9}<?9E
7
BEI
BB7C7:EI
:;B?JEI
:;
JHx<?9E
,?D
;C87H=E
:7:7
IK
<H;9K;D9?7
FHx9J?97
O
B7I
DKC;HEI7I
DEHC7I
FHE9;I7B;I
:;:?97:7I
7
;IF;9?7B?:7:;I
E
F7HJ?9KB7H?:7:;I
9K7D:E
I;
JH7J7
:;
;IJEI
:;B?JEI
79EDI;@7D
KD
JH7J7C?;DJE
:;
B7I
DEHC7I
GK;
;IJ78B;9;D
IKI
;IF;9?7B?:7:;I


)@4A
2=<A834@028=<4A
8<8280:4A
_
B
;H;9>E
C7J;H?7B
;I
:;9?H
;B
)
H;=KB7
BEI
:;B?JEI
O
IKI
F;D7I
7
;D@K?9?7H
9H?C?D7BC;DJ;
)H;L{
FEH
KD
B7:E
BEI
:;B?JEI
9EDJH7
B7
I;=KH?:7:
L?7B
;D
BEI
7HJI

7

J;H 
O
FEH
EJHE
B7
F;D7
O
B7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
GK;
D;9;I7H?7C;DJ;
>7O
GK;
?CFED;H
9EC;J?:EI
;IEI
:;B?JEI
7
I78;H
B7
FH?L79?€D
:;B
F;HC?IE
:;
9ED:K9?H
F;D7
E
C;:?:7
FH?L7J?L7
:;
:;H;9>EI
,?
;I
F;D7
;I
C;DEI
=H7L;
E
B;L;
7HJI




O
9ED9EH:7DJ;I
)
I?
;I
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
I;
7FB?97D
BEI
7HJI

O

)
_
.D7
DEHC7
;IF;9?7B
H;=KB7
;B
79JE
:;
?DL;IJ?=79?€D
CxI
?CFEHJ7DJ;
FK;I
7
JH7L{I
:;B
C?ICE
I;
:;I9K8H;
KDE
:;
BEI
FH?D9?F7B;I
:;B?JEI
9EDJH7
B7
I;=KH?:7:
L?7B
;B
:;
9ED:K99?€D
87@E
B7
?D<BK;D9?7
:;
:HE=7I
J€N?97I
;IJKF;<79?;DJ;I
IKIJ7D9?7I
FI?9EJH€F?97I
E
8;8?:7I
7B9E>€B?97I
7HJ

)
+%;=


:;

:;
E9JK8H;
FEH
;B
GK;
I;
7FHK;87
;B
J;NJE
H;<KD:?:E
:;
B7
%;O
IE8H;
-Hx<?9E
?H9KB79?€D
:;
/;>}9KBEI
:;
&EJEH
O
,;=KH?:7:
/?7B
78H;L?7:7C;DJ;
%-H7<
O
IK
+;=B7C;DJE
JE:7L}7
DE
79ECE:7:E
7
;IJ7
DK;L7
DEHC7
+
 

:;

:;
DEL?;C8H;
78H;L?7:E
+JE%-H7<
_
B
FHE9;IE
F;D7B
FEH
79;FJ79?€D
:;
:;9H;JE
7HJI

8?I
O
II
%+"&
F;HC?J;
J7C8?{D
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
;IJEI
:;B?JEI
F;HE
B7I
:?<;H;D9?7I
IED
?CFEHJ7DJ;I
FK;I
9ECE
:;B?JEI
:;
JHx<?9E
I;
;D@K?9?7D
BEI
>;9>EI
CxI
=H7L;I
O
C;DEI
=H7L;I
;D
BEI
GK;
DE
FHE9;:;
KD7
FHEFK;IJ7
:;
F;D7
C;:?7DJ;
:;9H;JE
:;B
?I97B
?CF?:?;D:E
;B
@K?9?E
D?
J7CFE9E
79;FJ79?€D
7B=KD7
FEH
F7HJ;
:;B
?DL;IJ?=7:E
7KDGK;
I}
;I
FEI?8B;
B7
9ED<EHC?:7:
9ED
B7
79KI79?€D
O
;D
;B
@K?9?E
EH7B
7J;D:?:7I
B7I
H;=B7I
=;D;H7B;I
:;B
FHE9;IE
78H;L?7:E
E
:;B
@K?9?E
HxF?:E


A>4280:83034A
 %7I
;IF;9?7B?:7:;I
FH;L?IJ7I
FEH
B7
B;=?IB79?€D
F;D7B
7:C?D?IJH7J?L7
O
FHE9;I7B
F;D7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
BEI
:;B?JEI
:;
JHx<?9E
IED
B7I
I?=K?;DJ;I

0
%@4AC>C4AB=A
>@=24A0:4A
W
=;>4B4<280
7:E
GK;
;I
FEI?8B;
B7
9EC?I?€D
:;
9K7BGK?;H
:;B?JE
C;:?7DJ;
;B
KIE
:;
KD
L;>}9KBE
:;
CEJEH
O
DE
I€BE
;IF;9}<?97C;DJ;
:;
JHx<?9E
9K7BGK?;H
F;D7
FEH
7FB?979?€D
:;
B7I
H;=B7I
:;
9ED9KHIE
;I
FHE9;:;DJ;
O
FEH
J7DJE
I;
7FB?97D
B7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
:;
9ECF;J;D9?7
:;B
7HJ

%+"&
>EH7
8?;D
;D
7J;D9?€D
7
BEI
:;B?JEI
:;
JHx<?9E
CxI
<H;9K;DJ;I
B7
F;D7B?:7:
I;
<?@7
FEH
H;=B7
=;D;H7B
;D
>7IJ7

7EI
:;
FH?I?€D
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7
:KH79?€D
:;
B7
F;D7
:;
FH?L79?€D
:;B
F;HC?IE
:;
9ED:K9?H
FEH
BE
GK;
KIK7BC;DJ;
I;Hx
9ECF;J;DJ;
F7H7
?DIJHK?H
;B
#"
O
F7H7
;D@K?9?7H
;B
#);
:;B
BK=7H
:;
9EC?I?€D
:;B
:;B?JE
7HJI

O
  _
;
W
%@=2438;84<B=
0342C03=
B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
BEI
:;B?JEI
:;
JHx<?9E
I;
H;7B?P7
9ECƒDC;DJ;
;D
<KD9?€D
:;B
:;B?JE
9EC;J?:E
8?;D
FEH
BEI
JHxC?J;I
:;B
FHE9;IE
F;D7B
78H;L?7:E
8?;D
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;B?JEI
W
%0@B4A
:;CxI
:;
GK?;D;I
BE
I;7D
FEH
7FB?979?€D
:;
B7I
:?IFEI?9?ED;I
=;D;H7B;I
;I
F7HJ;
H;IFEDI78B;
9?L?B
B7
DJ?:7:
FH?L7:7
7I;=KH7:EH7
:;B
L;>}9KBE
F;HE
DE
B7
DJ?:7:
H;IFEDI78B;
:;B
,;=KHE
(8B?=7JEH?E
GK;
:;8;
7<?7DP7H
FEH
;B
B}C?J;
<?@7:E
97:7
7E
FEH
;B
E8?;HDE
I?
8?;D
;I
;I9K9>7:7
7
;<;9JEI
:;
:;<;DI7
7HJ
 
%+"&
L
,
-


:;

:;
<;8H;HE
W
IF;9}<?97C;DJ;
H;IF;9JE
7B
?DL;IJ?=7:E
FK;:;
H;DKD9?7H
:KH7DJ;
B7
:;J;D9?€D
7
IK
:;H;9>E
:;
:;<;DI7
;D
;IJEI
97IEI
7HJ
  
%+"&
1
A>4280:83034A
4<
:0
8<D4AB86028p<
W
2B8D83034A
34
:0
%=:82m0
C38280:
:;CxI
:;
B7
FHx9J?97
:;B
J;IJ
:;
7B9E>EB;C?7
7HJ

%-H7<
7HJI

7

+JE%-H7<
L?:
B;99?€D
_
J?;D;D
E8B?=7JEH?7C;DJ;
GK;
H;7B?P7H
BEI
79JEI
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ
_
O
_
%+"&
7I;=KH7C?;DJE
:;B
97:xL;H
7J;IJ7:E
O
F7HJ;
7B
@KP=7:E
;D
97IE
:;
:;B?JE
:;
JHx<?9E
9ED
H;IKBJ7:E
CK;HJ;
CxI
?DJ;HL;D9?€D
:;B
L;>}9KBE
O
:;
:E9KC;DJEI
I?D
F;H@K?9?E
:;
7:EFJ7H
9K7BGK?;H
EJH7
:;
B7I
C;:?:7I
FH;L?IJ7I
;D
;B
FHEF?E
7HJ

O
;D
;B
7HJ
 
%+"&
W
2B=A
34
8<D4AB86028p<
;8;
H;7B?P7HI;
B7
?:;DJ?<?979?€D
:;B
?DL;IJ?=7:E
IK
:;9B7H79?€D
O
H;I;7
:;
IKI
:E9KC;DJEI
:;
JHx<?9E
9ED
E97I?€D
:;
IK
FH?C;H7
:;9B7H79?€D
7HJI
 _
O
_
%+"&
O
FHEFEH9?ED7H
7I?IJ;D9?7
?DC;:?7J7
7
BEI
>;H?:EI
?D9BKO;D:E
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;B
&{:?9E
EH;DI;
7HJ
_
%+"&
'E
;I
FH;9?I7
B7
7KJEFI?7
;D
;IJ;
J?FE
:;
:;B?JEI
7HJ
 
%+"&

2
"43830A
20CB4:0@4A
ED
97Hx9J;H
;IF;9}<?9E
B7I
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
CxI
7:;9K7:7I
;D
B7I
97KI7I
FEH
:;B?JEI
:;
JHx<?9E
IED

)H?L79?€D
FHEL?I?ED7B
:;B
F;HC?IE
:;
9ED:K9?H
;D
97IE
:;
FHE9;I7C?;DJE
7HJ
 
8?I

+;J;D9?€D
:;B
F;HC?IE
:;
9?H9KB79?€D
:;B
L;>}9KBE
O
IK
?DJ;HL;D9?€D
?DC;:?7J7
7HJ
 
%+"&

)7=E
:;
KD7
F;DI?€D
FHEL?I?ED7B
7
B7
L}9J?C7
7HJ
 
%+"&

?@79?€D
:;
<?7DP7
F7H7
H;IFEDI78B;
;NJH7D@;HE
I?D
:EC?9?B?E
;D
IF77
H;GK?I?JE
F7H7
F;HC?J?HB;
IK
7KI;D9?7
7HJ

%+"&

?7DP7I
:;
BEI
H;IFEDI78B;I
9?L?B;I
:?H;9JEI
BEI
7KJEH;I
:;B
>;9>E
E
IK8I?:?7H?EI
,;=KHE
(8B?=7JEH?E
FEH
B7
9K7DJ}7
<?@7:7
H;=B7C;DJ7H?7C;DJ;
O
DJ?:7:
FH?L7:7
FEH
;B
H;IJE
;D
BEI
J{HC?DEI
FH;L?IJEI
;D
BEI
7HJI
 
%+"&
/?:
%;99
 _

3
C828=
=@0:
W
2CA028p<
G
9C828=
,;
IK;B;
79KCKB7H
;D
B7
FHx9J?97
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
:;
?D:;CD?P79?€D
:;
:7EI
O
F;H@K?9?EI
7
B7
FH;J;DI?€D
FHEF?7C;DJ;
F;D7B
)EH
;BBE
;D
;B
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
>7O
GK;
FH;9?I7H
9ED
;N79J?JK:
B7I
9K7DJ}7I
:;
B7I
?D:;CD?P79?ED;I
GK;
I;
IEB?9?J7D
E
7B
C;DEI
B7I
87I;I
F7H7
IK
:;J;HC?D79?€D
O
B7I
F;HIED7I
9?L?BC;DJ;
H;IFEDI78B;I
7HJ
 
%+"&
B
@K?9?E
FK;:;
J;D;H
BK=7H
I?D
D;9;I?:7:
:;
;IF;H7H
7
B7
I7D?:7:
:;B
B;I?ED7:E
I?;CFH;
GK;
I;7
FEI?8B;
B7
79KI79?€D
I?
FHE9;:;
;B
IE8H;I;?C?;DJE
E
;B
7H9>?LE
FHEL?I?ED7B
;D
D?D=ƒD
97IE
>7O
GK;
;IF;H7H
7
GK;
B7
L}9J?C7
I;
9KH;
7HJ

%+"&
B
@K?9?E
DE
FK;:;
IKIF;D:;HI;
FEH
B7I
97KI7I
;DKC;H7:7I
;D
;B
7HJ
 
/
%+"&
DE
9KH79?€D
O
DE
J7I79?€D
:;
BEI
:7EI
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
<?@xD:EI;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
;D
<7I;
:;
;@;9K9?€D
:;
I;DJ;D9?7
W
%@C410
B
C?;C8HE
:;
B7
)EB?9}7
@K:?9?7B
:;9B7H7Hx
;D
;B
@K?9?E
9ECE
J;IJ?=E
D
9K7DJE
7
B7
:E9KC;DJ79?€D
9EDI?=D7:7
;D
;B
7J;IJ7:E
:7JEI
:;
97Hx9J;H
E8@;J?LE
9ECE
I?JK79?€D
:;
B7I
>K;BB7I
:;B
799?:;DJ;
7D9>KH7
:;
B7
L}7
;J9 
>79;
<;
I7BLE
FHK;87
;D
9EDJH7H?E
H;IF;9JE
7
BEI
>;9>EI
:;DKD9?7:EI
7HJ

%-H7<
F;HE
I€BE
;D
B7
L}7
7:C?D?IJH7J?L7
FEHGK;
;D
B7
F;D7B
;IJ7
FHK;87
9ECE
JE:7I
I;
L7BEH7
B?8H;C;DJ;
/?:
%;99
_

4
(4<B4<280
G
4942C28p<
W
(4<B4<280
%7
I;DJ;D9?7
F;D7B
9ED:;D7JEH?7
:;8;Hx
FH;L;H
;N79J7C;DJ;
B7I
9K7DJ}7I
:;
B7I
?D:;CD?P79?ED;I
GK;
I;
<?@;D
E
I?
I;
>7D
:;<;H?:E
F7H7
;B
JHxC?J;
:;
;@;9K9?€D
B7I
87I;I
FEH
B7I
GK;
>78Hx
:;
>79;HI;
7HJ
 
%+"&
%7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
F;D7B
FEH
7FB?979?€D
:;B
FH?D9?F?E
UD;
8?I
?D
}:;CX
;N9BKO;
9K7BGK?;H
FEI?8B;
I7D9?€D
FEIJ;H?EH
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
DE
7I}
B7
78IEBKJEH?7
I7BLE
GK;
BE
I;7
FEH
?D;N?IJ;D9?7
:;B
>;9>E
7HJ

%-H7<
%7
<?@79?€D
:;
B7
?D:;CD?P79?€D
;D
IK
97IE
I;
H;7B?P7
9ED<EHC;
7
B7I
:?IFEI?9?ED;I
:;B
7HJ
 
%+"&
W
942C28p<
%7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
:;
FH?L79?€D
:;B
F;HC?IE
:;
9ED:K9?H
I;
H;7B?P7
I;=ƒD
;B
7HJ

)
 
# #

$#
"
&

T"
A) Razón de ser y regulación
,E8H;
B7
87I;
:;
B7
9EDIJ7J79?€D
H;7B?P7:7
FEH
B7
('.
;D
IK
"/
ED<;H;D9?7
&KD:?7B
:;

;D
B7
GK;
I;
H;9EDE9?€
GK;
UB7
L?EB;D9?7
9EDJH7
B7I
CK@;H;I
;I
KD
E8IJx9KBE
F7H7
BE=H7H
BEI
E8@;J?LEI
:;
?=K7B:7:
:;I7HHEBBE
O
F7P
O
L?EB7
O
C;DEI9787
;B
:?I<HKJ;
:;
BEI
:;H;9>EI
>KC7DEI
O
B7I
B?8;HJ7:;I
<KD:7C;DJ7B;IX
I?;D:E
KD7
UC7D?<;IJ79?€D
:;
B7I
H;B79?ED;I
:;
FE:;H
>?IJ€H?97C;DJ;
:;I?=K7B;I
;DJH;
CK@;H;I
O
>EC8H;IX
;B
B;=?IB7:EH
;IF7EB
9H;€
FEH
C;:?E
:;B
?DIJHKC;DJE
@KH}:?9E
GK;
;I
B7
% (


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
C;:?:7I
:;
FHEJ;99?€D
?DJ;=H7B
9EDJH7
B7
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
KD
CE:;BE
:;
9EC87J;
:;B
;IJ7:E
:;
:;H;9>E
9EDJH7
:?9>7
;IF;9}<?97
B79H7
E8@;J?LE
:;
FEB}J?97
9H?C?D7B
GK;
I;
FH?EH?P7
:;
<EHC7
:;IJ797:7
$6
6EGD768>{C
9:
A6
$:N
:C

;J:
;GJID
9:
A6H
G:8A6B68>DC:H
FJ:
9:H9:
;>C6A:H
9:
ADH
6zDH
CDK:CI6
AA:K676C
G:6A>O6C9D
A6H
DG<6C>O68>DC:H
9:
BJ?:G:H
FJ:
IG676?676C
:C
:A
:HIJ9>D
9:
A6
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
N
:C
A6
6I:C8>{C
6
A6H
Kx8I>B6H
+J
EA6CI:6B>:CID
CD
:G6
H>CD
:A
9:
:M><>G
6A
D7>:GCD
JC6
$:N
!CI:<G6A
8DCIG6
:HI:
I>ED
K>DA:C8>6
N
AD
?JHI>;>8676C
:C
A6
C:8:H>969
9:
H:G
8DCH>9:G69D
8DBD
AD
FJ:
:G6
JC6
8J:HI>{C
9:
HI69D
FJ:
:M><x6
6;GDCI6G
:HI6
E6C9:B>6
HD8>6A
8DC
EDAxI>86H
FJ:
>C8>9>:G6C
:C
ID96H
HJH
6G>HI6H

%7
%;O
;D<E97
;B
<;D€C;DE
:;
B7
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
:;
KD
CE:E
?DJ;=H7B
O
CKBJ?:?I9?FB?D7H
BE
GK;
9EDIJ?JKO;
KD7
:;
IKI
97H79J;H}IJ?97I
CxI
:;IJ797:7I
D
KD
;IJ7:?E
FH;L?E
7B
9ED<B?9JE
B7
%;O
7FK;IJ7
FEH
B7
IE9?7B?P79?€D
O
B7
;:K979?€D
9ECE
FH;IKFK;IJEI
F7H7
7B97DP7H
B7
?=K7B:7:
;B
H;IF;JE
7
B7
:?=D?:7:
>KC7D7
O
B7
B?8;HJ7:
:;
JE:7I
B7I
F;HIED7I
>EH7
8?;D
;D
78IEBKJE
;I
KD7
%;O
7?IB7:7
D?
KD
9ECF7HJ?C;DJE
;IJ7D9E
I?DE
9B7H7C;DJ;
H;IFK;IJ7
:;
B7
9EC8?D79?€D
GK;
I;
H;7B?P7
;D
B7
EDIJ?JK9?€D
;DJH;
BEI
7HJ}9KBEI

^GK;
H;9E=;
9B7H7C;DJ;
;B
:;H;9>E
7
B7
?=K7B:7:
7DJ;
B7
B;O
I?D
FEI?8?B?:7:
:;
:?I9H?C?D79?€D
FEH
H7P€D
:;
I;NE^
9ED
;B
7HJ
 
GK;
?CFED;
B7
E8B?=79?€D
7
BEI
FE:;H;I
Fƒ8B?9EI
:;
FHECEL;H
B7I
9ED:?9?ED;I
F7H7
>79;H
H;7B
O
;<;9J?L7
:?9>7
?=K7B:7:
GK;
I;
7DK:7D
7C8EI
:?H;9J7
;
?DC;:?7J7C;DJ;
9ED
B7
D;9;I?:7:
:;
9ED<EHC7H
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
:
67HDAJI6
>BEDGI6C8>6
:C
:A
B6G8D
9:
A6
AJ8=6
8DCIG6
A6
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
N
A6
D7H:GK6C8>6
9:
A6
>BEA6CI68>{C
N
:;>868>6
9:
A6H
B:9>96H
FJ:
EJ:9:C
69DEI6GH:
:H
:A
$5'48#614+1
%1064#
.#
+1.'0%+#
1/P56+%#
;
&'
P0'41
FJ:
H:
8G:{
6CI:H
9:
A6
$:N
9:

6
H67:G
:C

+J
;>C6A>969
EG>C8>E6A
8DCH>HI:
:C
67DG96G
:A
IG6I6B>:CID
8DDG9>C69D
 9:
:HI6
K>DA:C8>6
9:H9:
A6
9B>C>HIG68>{C
9:
"JHI>8>6
C
vA
H:
>CI:<G6C
:A
DCH:?D
:C:G6A
9:A
(D9:G
"J9>8>6A
:A
%>C>HI:G>D
9:
"JHI>8>6
:K:CIJ6AB:CI:
DIGDH
B>C>HI:G>DH
8DC
8DBE:I:C8>6
:C
A6
B6I:G>6
A6
>H86Ax6
:C:G6A
9:A
HI69D
A6H

8DC
8DBE:I:C8>6H
IG6CH;:G>96H
:C
"JHI>8>6
N
:A
DCH:?D
:C:G6A
9:
A6
7D<68x6
HE6zDA6

D
;B
xC8?JE
;IJH?9J7C;DJ;
F;D7B
B7
87J;H}7
:;
C;:?:7I
GK;
I;
7:EFJ7HED
<K;HED
DKC;HEI7I
'E
I;
9H;€
KD
FHE9;IE
;IF;9?7B
I?DE
GK;
JH7C?JxD:EI;
FEH
L}7
EH:?D7H?7
I;
?D9EHFEH7HED
DKC;HEI7I
;IF;9?7B?:7:;I
9ED
JH7J7C?;DJE
;IF;9}<?9E


84<4A
9C@m382=A
>@=B4683=A
#KDJE
7
BEI
;IF;9}<?9EI
8?;D;I
@KH}:?9EI
FHEJ;=?:EI
FEH
;B
€:?=E
);D7B
B7
?DJ;=H?:7:
<}I?97
E
CEH7B
:;
B7
CK@;H
;I
E8@;JE
:;
FHEJ;99?€D
B7
;IF;9?7B
I?JK79?€D
:;
:;I?=K7B:7:
GK;
;L?:;D9?7
;IJ7
9ED9H;J7
<EHC7
:;
L?EB;D9?7
GK;
:;8;
I;H
?DJ;=H7BC;DJ;
:;IB;=?J?C7:7
O
9EC87J?:7

A>4280:83034A
4<
@4:028p<
2=<
:=A
AC94B=A
W
(C94B=
02B8D=
B
IK@;JE
79J?LE
:;
;IJ;
J?FE
:;
L?EB;D9?7
;I
;B
L7H€D
L?D9KB7:E
9ED
B7
L}9J?C7
C;:?7DJ;
KD7
H;B79?€D
:;
7<;9J?L?:7:
BE
GK;
FE:H}7
?D9BK?H
7
B7
L?IJ7
:;
B7I
97H79J;H}IJ?97I
:;B
97IE
9ED9H;JE
B7I
H;B79?ED;I
:;
F7H;@7
?9>7
H;B79?€D
FK;:;
I;H
79JK7B
E
FK;:;
J7C8?{D
F;HJ;D;9;H
7B
F7I7:E
FEH
BE
GK;
DE
;N?=;
B7
9EDL?L;D9?7
;DJH;
;B
7KJEH
O
B7
L}9J?C7
W
+m2B8;0
%7
L}9J?C7
;I
B7
CK@;H
GK;
I;7
E
>7O7
I?:E
B7
;IFEI7
E
B7
CK@;H
GK;
>7O7
;IJ7:E
B?=7:7
7B
7KJEH
FEH
7DxBE=7
H;B79?€D
:;
7<;9J?L?:7:
7ƒD
I?D
9EDL?L;D9?7
(JH7I
FEI?8B;I
L}9J?C7I
7
B7I
GK;
I;
;NJ?;D:;
B7
JKJ;B7
FE:H}7D
I;H
7HJ

J;H

7
%()#
BEI
:;I9;D:?;DJ;I
FHEF?EI
E
:;
B7
;IFEI7
E
9EDL?L?;DJ;
O
C;DEH;I
E
?D97F79;I
GK;
9EDL?L7D
9ED
;B
7KJEH
E
GK;
I;
>7BB;D
IK@;JEI
7
B7
FEJ;IJ7:
9KH7J;B7
79E=?C?;DJE
E
=K7H:7
:;
>;9>E
:;
B7
;IFEI7
E
9EDL?L?;DJ;
W
qH=7DE
@KH?I:?99?ED7B
+"
I
B7
F?;P7
9B7L;
;D
B7
E8J;D9?€D
:;
JKJ;B7
<H;DJ;
7
BEI
>;9>EI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
;
7>}
GK;
I;
>7O7
9H;7:E
KD
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;IF;9}<?9E
9ED
9ECF;J;D9?7
;IF;9?7B?P7:7
:;DEC?D7:E
#KP=7:E
:;
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
#/&
9H;7:E
FEH
;B
7HJ

B7
%(/ 
GK;
7=H;=7
7
B7
%()#
;B
7HJ

8?I 
H;<EHC7:E
FEH
B7
%(


:;

:;
@KB?E
FEH
B7
GK;
I;
CE:?<?9€
B7
%(


:;B
)E:;H
#K:?9?7B
,;
JH7J7
:;
KD
€H=7DE
C?NJE
7B
GK;
B7
%()#
7JH?8KO;
9ECF;J;D9?7I
9?L?B;I
O
F;D7B;I
,K
xC8?JE
9ECF;J;D9?7B
J;HH?JEH?7B
BE
9EDIJ?JKO;
B7
:;C7H979?€D
F7HJ?:E
@K:?9?7B
$6
$'


9:

9:
?JA>D
>CH>HI>{
:C
A6
:M><:C8>6
9:
JC6
;DGB68>{C
:HE:8>6A>O696
9:
ID9DH
ADH
DE:G69DG:H
?JGx9>8DH
E6G6
9:H6GGDAA6G
8DC
:;>868>6
A6H
G:HE:8I>K6H
;JC8>DC:H
FJ:
I>:C:C
:C8DB:C9696H
:C
A6
AJ8=6
;G:CI:
6
:HI6
;DGB6
9:
K>DA:C8>6
HD7G:
A6H
BJ?:G:H
A
I>IJA6G
?JG>H9>88>DC6A
H:
A:
:M><:C
8DCD8>B>:CIDH
9:A
EG>C8>E>D
9:
><J6A969
:CIG:
BJ?:G:H
N
=DB7G:H
>C8AJN:C9D
A6H
B:9>96H
8DCIG6
A6
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
N
HJ
6EA>868>{C
8DC
86Gs8I:G
IG6CHK:GH6A
:C
:A
sB7>ID
9:
A6
;JC8>{C
?JG>H9>88>DC6A
H>B>HBD
H:
6H:<JG6
JC6
6H>HI:C8>6
Iv8C>86
N
EGD;:H>DC6A
EDG
E6GI:
9:
ADH
:FJ>EDH
69H8G>IDH
6
A6
9B>C>HIG68>{C
9:
"JHI>8>6
:C
:HE:8>6A
:C
:A
sB7>ID
9:
ADH
!CHI>IJIDH
9:
%:9>8>C6
$:<6A
N
>:C8>6H
DG:CH:H
FJ:
ED9GsC
:HI6G
>CI:<G69DH
EDG
EH>8{AD<DH
N
IG676?69DG:H
HD8>6A:H
E6G6
<6G6CI>O6G
:CIG:
DIG6H
;JC8>DC:H
A6
6H>HI:C8>6
:HE:8>6A>O696
6
A6H
Kx8I>B6H
9:
K>DA:C8>6
9:
<vC:GD
(DG
~AI>BD
H:
<6G6CI>O6
FJ:
A6
HI69xHI>86
"J9>8>6A
I:C<6
I6B7>vC
:C
8J:CI6
A6
K6G>67A:
9:
H:MD

0
=;>4B4<280
=194B8D0
+"
D
I;:;
F;D7B
;B
#/&
;I
E8@;J?L7C;DJ;
9ECF;J;DJ;
F7H7
H;7B?P7H
B7I
I?=K?;DJ;I
79JK79?ED;I
7HJI

J;H
"
%()#
O
 
%+"&
 
;
B7
?DIJHK99?€D
:;
BEI
FHE9;IEI
F7H7
;N?=?H
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
FEH
BEI
:;B?JEI
H;B7J?LEI
7
>EC?9?:?E
78EHJE
B;I?ED;I
B;I?ED;I
7B
<;JE
:;B?JEI
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
:;B?JEI
9EDJH7
B7
?DJ;=H?:7:
CEH7B
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
;
?D:;CD?:7:
I;NK7B;I
9EDJH7
B7
?DJ?C?:7:
O
;B
:;H;9>E
7
B7
FHEF?7
?C7=;D
9EDJH7
;B
>EDEH
E
9K7BGK?;H
EJHE
:;B?JE
9EC;J?:E
9ED
L?EB;D9?7
E
?DJ?C?:79?€D
I?;CFH;
GK;
I;
>K8?;I;D
9EC;J?:E
9EDJH7
GK?;D
I;7
E
>7O7
I?:E
IK
;IFEI7
E
CK@;H
GK;
;IJ{
E
>7O7
;IJ7:E
B?=7:7
7B
7KJEH
FEH
7DxBE=7
H;B79?€D
:;
7<;9J?L?:7:
7KD
I?D
9EDL?L;D9?7
7I}
9ECE
:;
BEI
9EC;J?:EI
IE8H;
BEI
:;I9;D:?;DJ;I
FHEF?EI
E
:;
B7
;IFEI7
E
9EDL?L?;DJ;
E
IE8H;
BEI
C;DEH;I
E
F;HIED7I
9ED
97F79?:7:
CE:?<?97:7
@K:?9?7BC;DJ;
GK;
9ED
{B
9EDL?L7D
E
GK;
;IJ{D
IK@;JEI
7
B7
FEJ;IJ7:
JKJ;B7
9KH7J;B7
79E=?C?;DJE
E
=K7H:7
:;
>;9>E
:;
B7
;IFEI7
E
9EDL?L?;DJ;
9K7D:E
J7C8?{D
I;
>7O7
FHE:K9?:E
KD
79JE
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE

;
B7
?DIJHK99?€D
:;
BEI
FHE9;IEI
F7H7
;N?=?H
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
FEH
9K7BGK?;H
:;B?JE
9EDJH7
BEI
:;H;9>EI
O
:;8;H;I
<7C?B?7H;I
9K7D:E
B7
L}9J?C7
I;7
7B=KD7
:;
B7I
7DJ;H?EH;I
 
;
B7
7:EF9?€D
:;
B7I
9EHH;IFED:?;DJ;I
€H:;D;I
:;
FHEJ;99?€D
7
B7I
L}9J?C7I
:;
B7
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
I?D
F;H@K?9?E
:;
B7I
9ECF;J;D9?7I
7JH?8K?:7I
7B
#K;P
:;
K7H:?7
B
H;IF;9JE
L?: 
7HJI 

O
II 
:;
B7
%;O


:;

:;
DEL?;C8H;
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.
  
;B
9EDE9?C?;DJE
O
<7BBE
:;
BEI
:;B?JEI
B;L;I
GK;
B;I
7JH?8KO7
B7
B;O
9K7D:E
B7
L}9J?C7
I;7
7B=KD7
:;
B7I
F;HIED7I
I;7B7:7I
9ECE
J7B;I
;D
B7
B;JH7
7
:;
;IJ;
7F7HJ7:E
 
?9J7Hx
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
9ED
B7
79KI79?€D
;D
BEI
97IEI
;IJ78B;9?:EI
;D
B7
B;O
7HJ

J;H

;
%()#
 
;
B7
?DIJHK99?€D
:;
BEI
FHE9;IEI
F7H7
;N?=?H
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
FEH
;B
:;B?JE
:;
GK;8H7DJ7C?;DJE
FH;L?IJE
O
F;D7:E
;D
;B
7HJ}9KBE

)
9K7D:E
B7
F;HIED7
E<;D:?:7
FEH
;B
:;B?JE
9KO7
9ED:;D7
C;:?:7
97KJ;B7H
E
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
I;
>7O7
GK;8H7DJ7:E
I;7
E
>7O7
I?:E
IK
;IFEI7
E
CK@;H
GK;
;IJ{
E
>7O7
;IJ7:E
B?=7:7
7B
7KJEH
FEH
KD7
7DxBE=7
H;B79?€D
:;
7<;9J?L?:7:
7KD
I?D
9EDL?L;D9?7
7I}
9ECE
BEI
:;I9;D:?;DJ;I
FHEF?EI
E
:;
B7
;IFEI7
E
9EDL?L?;DJ;
E
IE8H;
BEI
C;DEH;I
E
F;HIED7I
9ED
B7
97F79?:7:
CE:?<?97:7
@K:?9?7BC;DJ;
GK;
9ED
{B
9EDL?L7D
E
GK;
I;
>7BB;D
IK@;JEI
7
B7
FEJ;IJ7:
JKJ;B7
9KH7J;B7
79E=?C?;DJE
E
=K7H:7
:;
>;9>E
:;
B7
;IFEI7
E
9EDL?L?;DJ;
?D7BC;DJ;
;D
C7J;H?7
9?L?B
IK
9ECF;J;D9?7
I;Hx
;N9BKI?L7
O
;N9BKO;DJ;
9K7D:E
9ED9KHH7D
I?CKBJxD;7C;DJ;
BEI
H;GK?I?JEI
7
BEI
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

J;H

%()#

1
=;>4B4<280
B4@@8B=@80:
B
7HJ

8?I
%+"&
;IJ78B;9;
GK;
;B
BK=7H
:;B
:EC?9?B?E
:ED:;
:;I7HHEBB7
IK
L?:7
9EJ?:?7D7
E
J?;D;
IK
7HH7?=E
B7
L}9J?C7
I;Hx
;B
9H?J;H?E
:;J;HC?D7DJ;
F7H7
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
B7
9ECF;J;D9?7
J;HH?JEH?7B
D
BEI
97IEI
:;
FH?C;H7I
:?B?=;D9?7I
9ECE
;I
B7
7:EF9?€D
:;
B7
EH:;D
:;
FHEJ;99?€D
K
EJH7I
C;:?:7I
KH=;DJ;I
7
B7I
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

%+"&
FE:Hx
I;H
J;HH?JEH?7BC;DJ;
9ECF;J;DJ;
;B
@K;P
:;B
BK=7H
:;
9EC?I?€D
:;
BEI
>;9>EI
D
H;B79?€D
9ED
BEI
:;B?JEI
9ED;NEI
9EDE9;Hx
;B
#/&
I?;CFH;
GK;
B7
9ED;N?€D
J;D=7
IK
EH?=;D
;D
7B=KDE
:;
BEI
IKFK;IJEI
FH;L?IJEI
;D
;B
7HJ


O

%+"&
7HJ

8?I

2
=;>4B4<280
5C<28=<0:
%7
%()#
:;J;HC?D7
;D
IKI
7HJI
 
`
O
 
`
;B
9H?J;H?E
<KD9?ED7B
:;
7JH?8K9?€D
:;
B7
9ECF;J;D9?7
F7H7
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
H;9KHIEI
:;
7F;B79?€D
?DJ;HFK;IJEI
<H;DJ;
7
B7I
H;IEBK9?ED;I
:?9J7:7I
FEH
BEI
#/&
:;
B7
FHEL?D9?7
:;
BEI
GK;
9EDE9;Hx
J7DJE
;D
;B
EH:;D
F;D7B
9ECE
;D
;B
EH:;D
9?L?B
B7
)
 W
8A20:
4:4603=
2=<B@0
:0
+8=:4<280
A=1@4
:0
"C94@
D
B7
BK9>7
9EDJH7
B7
9H?C?D7B?:7:
FEH
L?EB;D9?7
9EDJH7
B7
CK@;H
;B
B;=?IB7:EH
>7
9H;7:E
;B
?I97B
:;B;=7:E
9EDJH7
B7
/?EB;D9?7
IE8H;
B7
&K@;H
I
;B
7HJ

;B
GK;
9ED<?=KH7
;B
€H=7DE
O
:;J7BB7
7:;CxI
IKI
<KD9?ED;I
W
(4@D828=A
5=@4<A4A
4A>42m582=A
%7
%;O
(H=xD?97
J7C8?{D
H;7B?P€
KD7
?DJ;H;I7DJ;
FH;L?I?€D
;D
IK
?IFEI?9?€D
7:?9?ED7B
I;=KD:7
;IJE
;I
GK;
;B
E8?;HDE
O
B7I
ECKD?:7:;I
KJ€DEC7I
GK;
>7O7D
7IKC?:E
9ECF;J;D9?7I
;D
C7J;H?7
:;
@KIJ?9?7
EH=7D?P7HxD
;D
;B
xC8?JE
GK;
7
97:7
KD7
B;
;I
FHEF?E
BEI
I;HL?9?EI
<EH;DI;I
:;
CE:E
GK;
9K;DJ;D
9ED
KD?:7:;I
:;
L7BEH79?€D
<EH;DI;
?DJ;=H7B
;D97H=7:7I
:;
:?I;7H
FHEJE9EBEI
:;
79JK79?€D
=BE87B
;
?DJ;=H7B
;D
97IEI
:;
L?EB;D9?7
:;
={D;HE


A>4280:83034A
4<
4:
>@=2438;84<B=
W
%@=2438;84<B=A
'E
;N?IJ;
KD7
H;=B7
FH?L?B;=?7:7
GK;
BB;L;
7
JH7C?J7H
B7I
79JK79?ED;I
F7H7
B7
F;HI;=K?8?B?:7:
:;
B7I
9ED:K9J7I
H;FHE9>78B;I
FEH
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
FEH
KD
ƒD?9E
FHE9;:?C?;DJE
I?DE
GK;
I;Hx
;D
<KD9?€D
:;
BEI
9H?J;H?EI
=;D;H7B;I
:;
7I?=D79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
7:;9K7:E
^
D7JKH7B;P7
:;
B7
9ED:K9J7
GK;
I;
L7
7
;D@K?9?7H
E
:KH79?€D
:;
B7
F;D7
IEB?9?J7:7^
7FB?978B;
;B
97K9;
FHE9;:?C;DJ7B
9EHH;IFED:?;DJ;I
7
I78;H
;B
FHE9;:?C?;DJE
EH:?D7H?E
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
;B
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
HxF?:E
:;
:;J;HC?D7:EI
:;B?JEI
;B
FHE9;:?C?;DJE
FEH
:;B?JEI
B;L;I
E
;B
FHE9;:?C?;DJE
7DJ;
;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
I;=ƒD
B7I
H;=B7I
:;
B7
%+"&
W
<D4AB86028p<
IED
CƒBJ?FB;I
B7I
H;<;H;D9?7I
GK;
F;HC?J;D
I;7B7H
;IF;9?7B?:7:;I
;D
B7
C?IC7
/7CEI
7
I;7B7H
7B=KD7I
:;
{IJ7I
`
%7
HKFJKH7
:;
B7
?DL;IJ?=79?€D
9ED9;DJH7:7
;D
BEI
@K?9?EI
HxF?:EI
7B
?DJ;HL;D?H
:EI
€H=7DEI
;D
B7
C?IC7
#
O
#/&
O
;D
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
I;
F;HC?J;D
:?B?=;D9?7I
FEB?9?7B;I
GK;
J?;D:7D
7
FHEJ;=;H
7
;IJ7I
L}9J?C7I
;I
CxI
B7
)EB?9}7
#K:?9?7B
H;7B?P7Hx
799?ED;I
J;D:;DJ;I
7
7L;H?=„;
B7
?DJ;DI?:7:
:;
B7
I?JK79?€D
:;
H?;I=E
7
<?D
:;
GK;
;B
#K;P
FK;:7
:;9?:?H
IE8H;
;B
7B97D9;
:;
B7I
€H:;D;I
:;
7B;@7C?;DJE
O
FHEJ;99?€D
?DJ;=H7B
:;
CK@;H
`
D
B7
9ED<EHC79?€D
:;B
7J;IJ7:E
FEB?9?7B
I;
H;9EC?;D:7
GK;
B7
FEB?9}7
<EJE=H7<};
O
=H78;
B7
?DIF;99?€D
E9KB7H
O
:;9B7H79?€D
:;
B7
L}9J?C7
7KD
9K7D:E
B7
J;D:;D9?7
@KH?IFHK:;D9?7
I;7
B7
:;
DE
7:C?J?H
9ECE
FHK;87
B7
=H7879?€D
:;
B7
L}9J?C7
9EDJH7
IK
9€DOK=;
E8J;D?:7
;D
B7
<7I;
FH;B?C?D7H
 `
B
FEI?8B;
KIE
:;
B7
L?:;E9ED<;H;D9?7
9ECE
C;:?E
F7H7
JEC7H
:;9B7H79?€D
7
B7
L}9J?C7
J7DJE
;D
B7
?DL;IJ?=79?€D
9ECE
?D9BKIE
;D
I;:;
:;
FHK;87
I?;CFH;
GK;
;D
;IJ;
ƒBJ?CE
97IE
DE
I;
C;DEI978;D
BEI
:;H;9>EI
:;B
79KI7:E
,;
@KIJ?<?97
IK
KIE
;D
=H7D
C;:?:7
:;H?L7:7
:;
B7
D7JKH7B;P7
:;
B7
H;B79?€D
:;
7<;9J?L?:7:
GK;
;N?IJ;
E
;N?IJ?€
;DJH;
;B
7=H;IEH
O
B7
L}9J?C7
BE
GK;
>79;
FEH
;@;CFBE
GK;
B7I
H;JH79J79?ED;I
:;
B7
L}9J?C7
;B
:}7
:;B
@K?9?E
I;
FHE:KP97D
9ED
<H;9K;D9?7
7:E
GK;
B7
:;9B7H79?€D
:;
B7
L}9J?C7
FK;:;
9EDI?:;H7HI;
FHK;87
IK<?9?;DJ;
F7H7
;D;HL7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
<KD:7C;DJ7D:E
7I}
;B
<7BBE
9ED:;D7JEH?E
O
9ED
;B
<?D
:;
;L?J7H
BEI
H?=EH;I
:;
B7
9ED<HEDJ79?€D
:?H;9J7
;D
;B
79JE
:;
B7
L?IJ7
;B
KIE
:;
B7
L?:;E9ED<;H;D9?7
I;
H;L;B7
9ECE
:;
=H7D
KJ?B?:7:
`
%7
:?B?=;D9?7
:;
?DL;IJ?=79?€D
9EDI?IJ;DJ;
;D
B7
;DJH7:7
O
H;=?IJHE
;D
;B
:EC?9?B?E
9EDOK=7B
DE
I;Hx
LxB?:7
I?
B7
F;HIED7
GK;
7KJEH?P7
B7
;DJH7:7
;I
;B
9€DOK=;
9ED
;B
GK;
B7
CK@;H
I;
;D<H;DJ7
;D
;B
FHE9;IE
;D
:;J;HC?D7:7I
I?JK79?ED;I
:;
9EDJH7FEI?9?€D
:;
?DJ;H;I;I
-7CFE9E
O
FEH
7DxBE=7
@KIJ?<?979?€D
87IJ7Hx
9ED
;B
9EDI;DJ?C?;DJE
:;
B7
CK@;H
I?DE
GK;
I;Hx
D;9;I7H?7
B7
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
`
D
9?;HJEI
97IEI
;I
FEI?8B;
B7
FHx9J?97
:;
B7
FHK;87
7DJ?9?F7:7
7HJ
 
I?;CFH;
GK;
9ED9KHH7
F;J?9?€D
:;
F7HJ;
O
GK;:;
:E9KC;DJ7:E
;D
IEFEHJ;
7FJE
F7H7
B7
=H7879?€D
O
H;FHE:K99?€D
:;B
IED?:E
O
B7
?C7=;D
E
FEH
C;:?E
:;
79J7
W
"43830A
20CB4:0@4A
D
C7J;H?7
:;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
:;
FH;L;D9?€D
E
7I;=KH7C?;DJE
IED
:?L;HI7I
I;
;IJ78B;9;D
;D
BEI
7HJI

8?I
O

J;H
KD7
I;H?;
:;
C;:?:7I
GK;
J?;D;D
KD
9B7HE
<?D
:;
FHEJ;99?€D
:;
;IJ7I
L}9J?C7I
IF;9?7B
H;<;H;D9?7
C;H;9;
B7
UEH:;D
:;
FHEJ;99?€DX
GK;
9ED<?;H;
7
B7
L}9J?C7
KD
;IJ7JKJE
?DJ;=H7B
:;
FHEJ;99?€D
9ED
C;:?:7I
F;D7B;I
9?L?B;I
7I?IJ;D9?7B;I
:;
FHEJ;99?€D
IE9?7B
;J9
L?:
%;99
 _
W
(4<B4<280
G
4942C28p<
`
KD
9K7D:E
I;
>7D
C7D?<;IJ7:E
LE9;I
:?I9H;F7DJ;I
L?:
%;99
_
I;
7:C?J;
B7
9ED<EHC?:7:
;D
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
9ECF;J;DJ;I
BEI
#/&
7:C?J?{D:EI;
GK;
I;
:?9J;
I;DJ;D9?7
:;
9ED<EHC?:7:
;D
BEI
97IEI
:;B
7HJ

%+"&
7HJ
 
"
8<
58<4
%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
7HJ

J;H

;
%()#
`
D
B7I
I;DJ;D9?7I
:;
9ED:;D7
FEH
L?EB;D9?7
:;
={D;HE
:;8;HxD
<?@7HI;
;D
B7I
C?IC7I
:?IFEI?9?ED;I
H;B7J?L7I
7
F;DI?ED;I
O
7OK:7I
GK;
I;H}7D
I7D9?ED;I
DE
F;D7B;I
;IF;9?7B;I
I}
;B
9ED:;D7:E
F;H:;Hx
B7
9ED:?9?€D
:;
8;D;<?9?7:E
FEH
B7
F;DI?€D
:;
L?K:;:7:
GK;
B;
FK:?;H7
9EHH;IFED:;H
DE
J;D:Hx
:;H;9>E
;D
IK
97IE
7B
78EDE
:;
B7
F;DI?€D
:;
EH<7D:7:
D?
I;Hx
8;D;<?9?7H?E
:;
B7I
7OK:7I
O
7I?IJ;D9?7
7
B7I
L}9J?C7I
:;
:;B?JEI
L?EB;DJEI
O
9EDJH7
B7
B?8;HJ7:
I;NK7B
:;
B7
%;O


`
@;9K9?€D
%7
%(


:;

:;
C7HPE
;B?C?D€
B7
IKIJ?JK9?€D
:;
B7I
F;D7I
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
:;@7D:E
ƒD?97C;DJ;
B7
IKIF;DI?€D
:;
;IJ7I
F;D7I
9ECE
?DIJHKC;DJE
;D97C?D7:E
7
B7
H;;:K979?€D
O
H;?DI;H9?€D
IE9?7B
:;
BEI
:;B?D9K;DJ;I
E8@;J?LE
;NFB?9?J7:E
;D
;B
7HJ


I
FEI?8B;
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
:;
B7
F;D7
7HJ

)
9ED
B7I
9ED:?9?ED;I
;IJ78B;9?:7I
;D
;B
7HJ
 
)
FHE>?8?9?ED;I
O
:;8;H;I
7B
7KJEH
,?
:;B?DGK;
E
?D<H?D=;
B7I
9ED:?9?ED;I
;B
7KJEH
>7O
GK;
7FB?97H
;B
7HJ

)
 &
# #

"##
$"
#"#
)
 %$#
""

"#
B
7HJ


:?IFED;
VC@0<B4
4:
>4@8=3=
34
AC
;0<30B=
:=A
8>CB03=A
G
(4<03=@4A
6=H0@h<
0A8;8A;=
34
8<;C<8303
G
Ap:=
>=3@h<
A4@
34B4<83=A
4<
20A=
34
5:06@0<B4
34:8B=
#=
>=3@h<
A4@
8<2C:>03=A
<8
>@=24A03=A
A8<
:0
>@4D80
0CB=@8H028p<
34
:0
h;0@0
@4A>42B8D0Y
,;
:;I7HHEBB7
;IJ7
?DCKD?:7:
;D
BEI
7HJI

%()#

7

%+"&

7

:;B
+;=B7C;DJE
:;B
ED=H;IE
:;
BEI
?FKJ7:EI
O

O

:;B
+;=B7C;DJE
:;B
,;D7:E
-7C8?{D
;D
BE
GK;
H;IKBJ;
7FB?978B;
B7
%;O
:;

:;
<;8H;HE
:;
 
:;
@KH?I:?99?€D
O
FHE9;:?C?;DJEI
;IF;9?7B;I
;D
B7I
97KI7I
9EDJH7
I;D7:EH;I
O
:?FKJ7:EI


A>4280:83034A
B
FHE9;IE
;D
;B
GK;
I;
9EDE9;
97KI7
9EDJH7
I;D7:EH
E
:?FKJ7:E
I;Hx
;B
GK;
9EHH;IFED:7
FEH
H7P€D
:;B
:;B?JE
O
B7
F;D7
9ED
B7I
I?=K?;DJ;I
;IF;9?7B?:7:;I
 
%7
?DIJHK99?€D
O
;D@K?9?7C?;DJE
:;
97KI7I
9H?C?D7B;I
9EDJH7
?FKJ7:EI
O
,;D7:EH;I
9EHH;IFED:;
9ED
;N9BKI?L?:7:
7
B7
,7B7
,;=KD:7
:;B
-,

%7
xC7H7
9EHH;IFED:?;DJ;
:;8;
7KJEH?P7H
;B
IKFB?97JEH?E
I?D
9KO7
9ED9;I?€D
;D
KD
FB7PE
CxN?CE
:;

:}7I
;B
FHE9;IE
DE
FK;:;
9EDJ?DK7H
B
IKFB?97JEH?E
;I
KD
FH;IKFK;IJE
FHE9;I7B
GK;
9EDI?IJ;
;D
B7
E8J;D9?€D
:;
B7
7KJEH?P79?€D
:;
B7
xC7H7
9ECF;J;DJ;
F7H7
B7
7<;99?€D
:;B
I;D7:EH
E
:?FKJ7:E
7B
FHE9;IE
F;D7B
I
FEH
;BBE
GK;
I?
I;
:;D?;=7
;B
IKFB?97JEH?E
>78Hx
GK;
:?9J7HI;
IE8H;I;?C?;DJE


'454@4<280
0
:=A
05=@03=A
.D
7<EH7:E
;I
KD7
F;HIED7
GK;
FEH
H7P€D
:;
IK
97H=E
E
FHE<;I?€D
Fƒ8B?97
=EP7
:;
KD
JH7J7C?;DJE
;IF;9?7B
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
/?;D;D
7<;9J7:EI
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
FEB}J?9EI
@K;9;I
O
FEB?9}7
IJ;
JH7JE
FH?L?B;=?7:E
;IJx
I?;D:E
9K;IJ?ED7:E
9ED
:KH;P7
;IF;9?7BC;DJ;
;D
BEI
ƒBJ?CEI
7EI
C7DJ;D?{D:EI;
:EI
FEI?9?ED;I
7B
H;IF;9JE
GK?;D;I
9EDI?:;H7D
GK;
IKFED;
KD7
LKBD;H79?€D
:;B
FH?D9?F?E
:;
?=K7B:7:
:;
BEI
9?K:7:7DEI
7DJ;
B7
B;O
O
:;8;H}7
:;I7F7H;9;H
O
GK?;D;I
9EDI?:;H7D
GK;
;B
FHE8B;C7
DE
;I
;B
FH?L?B;=?E
^GK;
FE:H}7
:;<;D:;HI;
;D
7B=KDEI
IKFK;IJEI
9ECE
IK9;:;
;D
7B=KDEI
F7}I;I
:;
DK;IJHE
;DJEHDE
O
E
H;<;H?:E
7
7GK;BBEI
>;9>EI
H;FHE9>78B;I
GK;
I;
>7O7D
FE:?:E
9EC;J;H
;D
H;B79?€D
9ED
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
<KD9?€D
Fƒ8B?97
GK;
:;I;CF;7D^
I?DE
;B
:;IC;:?:E
DƒC;HE
:;
7<EH7:EI
GK;
=EP7D
:;B
C?ICE
;D
DK;IJHE
F7}I
$D
86G68I:GxHI>8D
9:
ADH
6;DG69DH
:H
EG:8>H6B:CI:
A6
6EA>868>{C
9:
8G>I:G>DH
9:
8DBE:I:C8>6
D7?:I>K6
FJ:
FJ>:7G6C
A6H
G:<A6H
8DBJC:H
9:
B6C:G6
FJ:
:A
{G<6CD
8DBE:I:CI:
CD
AD
H:Gx6
H>
A6
E:GHDC6
CD
;J:G6
6;DG696
 &
# #

"##
"
%

%"
I
KD
FHE9;IE
EH:?D7H?E
9ED
;IF;9?7B?:7:;I
FHE9;:?C;DJ7B;I
%7
H7P€D
:;
I;H
:;
B7I
C?IC7I
I;
7I?;DJ7
;D
B7
D7JKH7B;P7
:;
BEI
>;9>EI
97BKCD?7I
E
?D@KH?7I
L;HJ?:7I
9EDJH7
F7HJ?9KB7H;I
GK;
IED
:;B?JEI
F;HI;=K?8B;I
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
C7B
BB7C7:EI
:;B?JEI
FH?L7:EI
BE
GK;
FHEF?9?7
KD
;I9;D7H?E
:?L;HIE
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
,K
H;=KB79?€D
I;
;D9K;DJH7
;D
BEI
7HJI

7

%+"&
;D
H;B79?€D
9ED
;B

%+"&
O
BEI
7HJI
 
O
 
)
O
IKI
;IF;9?7B?:7:;I
IED
 
%@8<28>8=
38A>=A8B8D=
I;
?D?9?7
;B
FHE9;IE
IEBE
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
7HJ
 
)
C;:?7DJ;
GK;H;BB7
2
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;B
C?ICE
FK;:;
J;HC?D7H
9ED
79JEI
:?IFEI?J?LEI
9ECE
B7
H;DKD9?7
7
B7
799?€D
F;D7B
7HJI

O

%+"&
787D:EDE
:;
B7
GK;H;BB7
7HJ

%+"&
O
FEH
;B
F;H:€D
:;B
E<;D:?:E
7HJ
 
)
O
 
)
,;
;DJ?;D:;
U7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;X
7
?DIJ7D9?7
:;B
E<;D:?:E
FEH
;B
:;B?JE
I;7
F;HIED7
<}I?97
@KH}:?97
E
?D9BKIE
=HKFEI
I?D
F;HIED7B?:7:
H;<K=?7:EI
FEH
;@;CFBE
'E
FK;:;
I;HBE
D?
;B
?I97B
D?
;B
79KI7:EH
FEFKB7H

2B=
34
2=<28:8028p<
G
:824<280
%7
9ED9?B?79?€D
;I
FH;IKFK;IJE
;N?=?8B;
;D
B7
F;HI;9K9?€D
:;
BEI
:;B?JEI
9EDJH7
;B
>EDEH
:;8?;D:E
FH;I;DJ7HI;
B7
9;HJ?<?979?€D
:;B
79JE
:;
9ED9?B?79?€D
@KDJE
7
B7
GK;H;BB7

?=K7BC;DJ;
;D
;B
97IE
:;
GK;
B7
GK;H;BB7
<K;H;
FEH
?D@KH?7I
E
97BKCD?7I
L;HJ?:7I
;D
@K?9?E
>78Hx
GK;
FH;I;DJ7H
B7
B?9;D9?7
:;B
JH?8KD7B
7DJ;
;B
GK;
>K8?;H;D
I?:E
?D<;H?:7I
7HJ

%+"&
 
%@=2438;84<B=
-H7JxD:EI;
:;
F7HJ?9KB7H;I
;I
H;B;L7DJ;
J7C8?{D
;B
CE:E
;D
GK;
I;
>7O7D
FHE:K9?:E
BEI
>;9>EI
,?
>7
I?:E
FEH
;I9H?JE
9ED
FK8B?9?:7:
7
JH7L{I
:;
7B=ƒD
C;:?E
:;
FK8B?979?€D
E
:?<KI?€D
:;
?Cx=;D;I
E
F7B78H7I
@K=7HxD
B7I
F;9KB?7H?:7:;I
:;
BEI
7HJI

7
 
%+"&
'E
>78?;D:E
J7B
FK8B?9?:7:
I;
I;=K?HxD
B7I
DEHC7I
:;
BEI
7HJI

7

%+"&
,?
B7I
FH;IKDJ7I
97BKCD?7I
E
?D@KH?7I
I;
>K8?;H7D
>;9>E
L;H87BC;DJ;
7I?C?ICE
I?D
FK8B?9?:7:
IED
7FB?978B;I
B7I
FH;L?I?ED;I
:;
BEI
7HJI

7

%+"&
 
%@C410
,;
B?C?J7D
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
7I}
B7
FHK;87
J;IJ?<?97B
I;
9?H9KDI9H?8?Hx
7
BEI
J;IJ?=EI
:?H;9JEI
;N9BKO{D:EI;
BEI
:;
H;<;H;D9?7
7HJ

%+"&
-7C8?{D
B7
4F24>B8=
D4@8B0B8A
:;B
7HJ

%+"&
  
=<5=@;8303
I;
H;=KB7
;IJ7
FEI?8?B?:7:
;D
;B
7HJ

)
F;HC?J?{D:EI;
7B
-H?8KD7B
?CFED;H
KD7
F;D7
?D<;H?EH
;D
=H7:E
;
?D9BKIE
:;@7H
:;
?CFED;H
B7
F;D7
:;
?D>78?B?J79?€D
I?
{IJ7
<K;H7
B7
7:;9K7:7
IJ7
FEI?8?B?:7:
97I7
F;H<;9J7C;DJ;
9ED
;B
F;H:€D
:;B
E<;D:?:E
GK;
F;HC?J;
B7
;NJ?D9?€D
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
7HJ
 ""
 
(4<B4<280
,?
B7
C?IC7
;I
9ED:;D7JEH?7
:;J;HC?D7Hx
;B
7B97D9;
:;
B7
?D:;CD?P79?€D
FEH
BEI
F;H@K?9?EI
C7J;H?7B;I
E
CEH7B;I
:;H?L7:EI
:;B
>;9>E
:;B?9J?LE
9EDI?:;HxD:EI;
;B
7=H7L?E
FHE:K9?:E
7B
9EC;J;HI;
O
IK
:?<KI?€D
,;
FH;L{
7:;CxI
IK
FK8B?9?:7:
;D
;B
C?ICE
C;:?E
;D
GK;
I;
FHE:K@E
:;
IEB?9?J7HBE
7I}
;B
7<;9J7:E
7HJ

)
'E
978;
>79;H
KIE
;D
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
:;
B7
J;I?I
:;
:;IL?D9KB79?€D
:;B
7HJ

:7:7
B7
;N?=;D9?7
:;
9ED=HK;D9?7
7FB?978B;
;D
;B
C?ICE
;D
7J;D9?€D
:;B
FH?D9?F?E
:?IFEI?J?LE
 &
# #

"##
"
$#
$#
"
%!%"


# "$

%W

%#W
%EI
:;B?JEI
9EC;J?:EI
FEH
C;:?EI
:;
:?<KI?€D
:;
BEI
GK;
GK;:7
9EDIJ7D9?7
<;>79?;DJ;
FH;I;DJ7D
7B=KD7
F7HJ?9KB7H?:7:
FHE9;:?C;DJ7B
GK;
I;
9?H9KDI9H?8;
7B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
:;H?L7:7
:;
B7I
FHEF?7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
IK
9EC?I?€D
,K
H;=KB79?€D
B7
>7BB7CEI
;D
BEI
7HJI

7
 
:;
B7
%+"&
GK;
I;
E9KF7
:;
:EI
E8@;J?LEI
8xI?9EI
W
)EH
KD
B7:E
B7
7:EF9?€D
:;
C;:?:7I
7I;=KH7J?L7I
E
:;
FH;L;D9?€D
9ECE
;B
I;9K;IJHE
:;
BEI
;@;CFB7H;I
=Hx<?9EI
O
;B;C;DJEI
D;9;I7H?EI
F7H7
IK
;B78EH79?€D
E
;D
IK
97IE
B7
FHE>?8?9?€D
:;
:?<KD:?H
E
FHEO;9J7H
;B
C;:?E
;D
GK;
I;
>7O7
FHE:K9?:E
B7
79J?L?:7:
FH;IKDJ7C;DJ;
:;B?9J?L7
7HJ
 
8?I
W
)EH
EJHE
B7:E
B7
7L;H?=K79?€D
?DC;:?7J7
:;B
7KJEH
F7H7
BE
GK;
I;
FH;L{D
:?IJ?DJ7I
:?B?=;D9?7I
I;=ƒD
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
7HJI

O

%+"&
D
;0B4@80
>@=10B=@80
O
;D
H;B79?€D
9ED
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
B7
7KJEH}7
;IJ78B;9;
B7
%+"&
GK;
B7
9ED<;I?€D
DE
I;Hx
IK<?9?;DJ;
F7H7
9EDI?:;H7H
7
KD7
F;HIED7
9ECE
7KJEH
ƒD?9E
:;
BEI
>;9>EI
BE
GK;
DE
?CF;:?Hx
GK;
I;
:?H?@7
B7
97KI7
9EDJH7
EJH7I
F;HIED7I
7HJ
  
)EH
IK
F7HJ;
;D
BE
GK;
7
B7
:468B8;028p<
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

)
;IJ78B;9;
`
D
BEI
:;B?JEI
GK;
I;
9EC;J7D
KJ?B?P7D:E
C;:?EI
E
IEFEHJ;I
:;
:?<KI?€D
C;9xD?9EI
DE
H;IFED:;HxD
9H?C?D7BC;DJ;
D?
BEI
9€CFB?9;I
D?
GK?;D;I
BEI
>K8?;H;D
<7LEH;9?:E
F;HIED7B
E
H;7BC;DJ;
`
%EI
7KJEH;I
H;IFED:;HxD
:;
<EHC7
;N9BKO;DJ;
O
IK8I?:?7H?7
:;
79K;H:E
9ED
;B
I?=K?;DJ;
EH:;D
%EI
7KJEH;I
C7J;H?7B;I
:;
B7
H;:799?€D
:;B
J;NJE
E
FHE:K99?€D
:;B
I?=DE
:;
GK;
I;
JH7J;
O
GK?;D;I
B;I
>7O7D
?D:K9?:E
7
H;7B?P7HBE
BEI
:?H;9JEH;I
:;
B7
FK8B?979?€D
E
FHE=H7C7
;D
GK;
I;
:?<KD:7
BEI
:?H;9JEH;I
:;
B7
;CFH;I7
;:?JEH7
;C?IEH7
E
:?<KIEH7
O
BEI
:?H;9JEH;I
:;
B7
;CFH;I7
=H787:EH7
H;FHE:K9JEH7
E
?CFH;IEH7
&

"
%" 

$W
)
$"
)

($"W
D
7FB?979?€D
:;B
-}JKBE
/"
:;B
-H7J7:E
:;
B7
.D?€D
KHEF;7
I;
7FHE8€
B7
;9?I?€D
&7H9E
:;B
EDI;@E
:;
&?D?IJHEI
:;
#KIJ?9?7
;
"DJ;H?EH
:;

:;
@KD?E
:;
 
H;B7J?L7
7
B7
EH:;D
:;
:;J;D9?€D
;KHEF;7
O
7
BEI
FHE9;:?C?;DJEI
:;
;DJH;=7
;DJH;
;IJ7:EI
C?;C8HEI
,K
<?D7B?:7:
;I
B7
:;
IKFH?C?H
;DJH;
BEI
IJ7:EI
C?;C8HEI
;B
FHE9;:?C?;DJE
<EHC7B
:;
;NJH7:?9?€D
F7H7
B7I
F;HIED7I
GK;
;BK:;D
B7
@KIJ?9?7
:;IFK{I
:;
>78;H
I?:E
9ED:;D7:7I
FEH
I;DJ;D9?7
<?HC;
O
79;B;H7H
BEI
FHE9;:?C?;DJEI
:;
;NJH7:?9?€D
H;B7J?LEI
7
B7I
F;HIED7I
IEIF;9>EI7I
:;
>78;H
9EC;J?:E
:;B?JE
9ED<?=KH7D:E
KD7
CE:7B?:7:
;IF;9}<?97
;KHEF;7
:;
;NJH7:?9?€D
9?;HJE
;I
GK;
I;
?DIJHKC;DJ7B?P7
FEH
C;:?E
:;
KD
I?IJ;C7
:;
;@;9K9?€D
CKJK7
:;
B7I
€H:;D;I
:;
:;J;D9?€D
O
IK8I?=K?;DJ;C;DJ;
;DJH;=7
;DJH;
7KJEH?:7:;I
@K:?9?7B;I
9ED<?=KH7D:E
KD7
CE:7B?:7:
;IF;9}<?97
;KHEF;7
^CxI
FHEF?7
:;B
I?=BE
11"^
:;
;NJH7:?9?€D
IE8H;
B7
87I;
:;
B7
9EB78EH79?€D
O
B7
9ED<?7DP7
H;9}FHE97I
D
KD
?DC;:?7JE
:;I7HHEBBE
I;
FHECKB=€
;D
IF77
B7
%;O


:;

:;
C7HPE
>EO
:;HE=7:7
GK;
H;=KB787
B7
EH:;D
;KHEF;7
:;
:;J;D9?€D
O
;DJH;=7
%7
FK;IJ7
7B
:}7
:;
{IJ7
DEHC7
^;D
7J;D9?€D
7
B7
;NF;H?;D9?7
79KCKB7:7
;D
B7
C7J;H?7
O
9ED
;B
E8@;J?LE
:;
C;@EH7H
IK
7FB?979?€D
FHx9J?97^
B7
H;7B?P7
;D
ƒBJ?C7
?DIJ7D9?7
B7
%;O


:;

:;
DEL?;C8H;
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.D?€D
KHEF;7
;D
IKI
7HJI

O
II
DJH;
B7I
97H79J;H}IJ?97I
:;
;IJ7
EH:;D
;KHEF;7
:;
:;J;D9?€D
O
;DJH;=7
FE:;CEI
9?J7H


#0BC@0:4H0
G
=194B=
%7
EH:;D
GK;
DEI
E9KF7
;I
KD7
H;IEBK9?€D
@KH?I:?99?ED7B
GK;
I;
:?9J7
;D
KD
;IJ7:E
C?;C8HE
7KJEH?:7:
:;
;C?I?€D
O
I;
:?H?=;
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
9ECF;J;DJ;
:;
;@;9K9?€D
:;
EJHE
;IJ7:E
C?;C8HE
9ED
;B
E8@;JE
:;
C7J;H?7B?P7H
B7
C;:?:7
97KJ;B7H
:;
B7
:;J;D9?€D
K
EJH7
C;:?:7
GK;
9KCFB7
9ED
B7
<?D7B?:7:
:;
7I;=KH7H
7B
IK@;JE
E8@;JE
:;
B7
EH:;D
O
B7
;DJH;=7
FEIJ;H?EH
:;
KD7
F;HIED7
7
B7
GK;
I;
H;9B7C7
F7H7
;B
;@;H9?9?E
:;
799?ED;I
F;D7B;I
E
F7H7
;@;9KJ7H
KD7
F;D7
E
KD7
C;:?:7
:;
I;=KH?:7:
FH?L7J?L7I
:;
B?8;HJ7:
E
C;:?:7
:;
?DJ;HD7C?;DJE
;D
KD
9;DJHE
:;
C;DEH;I
7
B7I
GK;
>K8?;H7
I?:E
9ED:;D7:E
7HJ

:;
B7
%;O


:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.
I
FEH
;BBE
KD
?DIJHKC;DJE
:;
D7JKH7B;P7
D;J7C;DJ;
@KH?I:?99?ED7B
%7I
7KJEH?:7:;I
@K:?9?7B;I
;IF7EB7I
:;
;C?I?€D
FE:HxD
:?9J7H
KD7
EH:;D
;KHEF;7
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;B
7HJ

:;
B7
%;O
GK;
:;J;HC?D7
IK
E8@;JE
:;
7FB?979?€D
-H7I
9EDE9;H
;B
F7H7:;HE
:;
B7
F;HIED7
H;9B7C7:7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
;IF7EB7
I;
9ECKD?97Hx
:?H;9J7C;DJ;
9ED
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
9ECF;J;DJ;
:;
;@;9K9?€D
;
DE
9EDE9;HI;
;B
F7H7:;HE
O
9ED
;B
<?D
FH;9?I7C;DJ;
:;
BE97B?P7H
7
B7
F;HIED7
H;9B7C7:7
FE:Hx
B7
FHEF?7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
:;9?:?H
B7
?DJHE:K99?€D
:;
KD7
:;I9H?F9?€D
:;
B7
F;HIED7
H;9B7C7:7
;D
;B
,?IJ;C7
:;
"D<EHC79?€D
,9>;D=;D
7HJ
 


=<B4<83=
G
5=@;0
34
:0
=@34<
B
7HJ

:;
B7
%;O
:;J7BB7
;B
9EDJ;D?:E
:;
B7
EH:;D
;D
KD
<EHC7JE
:;
<EHCKB7H?E
7D;NE
"
9ED
C;D9?€D
;NFH;I7
:;
B7
I?=K?;DJ;
?D<EHC79?€D
7
":;DJ?:7:
O
D79?ED7B?:7:
:;
B7
F;HIED7
H;9B7C7:7
8
'EC8H;
:?H;99?€D
DƒC;HE
:;
J;B{<EDE
O
:;
<7N
O
B7
:?H;99?€D
:;
9EHH;E
;B;9JH€D?9E
:;
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
:;
;C?I?€D
9
"D:?979?€D
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD7
I;DJ;D9?7
<?HC;
:;
KD7
EH:;D
:;
:;J;D9?€D
E
:;
9K7BGK?;H
EJH7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
;@;9KJ?L7
;GK?L7B;DJ;
:
'7JKH7B;P7
O
J?F?<?979?€D
B;=7B
:;B
:;B?JE
;
;I9H?F9?€D
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
;D
GK;
I;
9EC;J?€
;B
:;B?JE
O
;B
=H7:E
:;
F7HJ?9?F79?€D
;D
;B
C?ICE
:;
B7
F;HIED7
8KI97:7
<
%7
F;D7
:?9J7:7
I?
>7O
KD7
I;DJ;D9?7
<?HC;
E
8?;D
B7
;I97B7
:;
F;D7I
FH;L?IJ7
F7H7
;B
:;B?JE
FEH
B7
B;O
:;B
;IJ7:E
C?;C8HE
;C?IEH
=
,?
<K;H7
FEI?8B;
EJH7I
9EDI;9K;D9?7I
:;B
:;B?JE
%7
EH:;D
:;8;Hx
H;:79J7HI;
E
JH7:K9?HI;
;D
7B=KD7
:;
B7I
B;D=K7I
E<?9?7B;I
:;B
;IJ7:E
C?;C8HE
:;
;@;9K9?€D
E
;D
9K7BGK?;H
EJH7
79;FJ7:7
FEH
{IJ;


a@60<=
2=;>4B4<B4
D
IF77
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
:;
;C?I?€D
9ECF;J;DJ;
;I
;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
GK;
9EDEP97
:;
B7
97KI7
;D
B7
GK;
B7
D;9;I?:7:
E
9EDL;D?;D9?7
:;
B7
EH:;D
I;
>7O7
FB7DJ;7:E
%7
7KJEH?:7:
:;
;@;9K9?€D
9ECF;J;DJ;
;I
;B
#K;P
;DJH7B
:;
"DIJHK99?€D
:;
B7
K:?;D9?7
'79?ED7B
+;<?H?{D:EI;
B7
EH:;D
7
C;DEH;I
B7
9ECF;J;D9?7
;I
:;B
#K;P
;DJH7B
:;
&;DEH;I
7HJ

:;
B7
%;O

%@=2438;84<B=
/;H?<?97:7
B7
H;=KB7H?:7:
:;
B7
EH:;D
H;9?8?:7
I;
FH79J?97Hx
B7
:;J;D9?€D
I?=K?;D:E
B7I
FH;L?I?ED;I
:;
B7
%+"&
%7
F;HIED7
:;J;D?:7
I;Hx
FK;IJ7
7
:?IFEI?9?€D
:;B
#KP=7:E
;DJH7B
:;
"DIJHK99?€D
;D
;B
FB7PE
CxN?CE
:;

>EH7I
,;
9ECKD?97Hx
7
B7
7KJEH?:7:
@K:?9?7B
H;GK?H;DJ;
;IJ7
9?H9KDIJ7D9?7
O
;B
I;=K?C?;DJE
KBJ;H?EH
O
I;
?D<EHC7Hx
7B
FHEF?E
:;J;D?:E
9EDL;D?;DJ;C;DJ;
7I?IJ?:E
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
B7
EH:;D
;KHEF;7
O
:;
BEI
:;H;9>EI
GK;
7B
H;IF;9JE
B;
7I?IJ;D
7HJI

O
II


%@=24A=
34
4FB@03828p<
%7
;NJH7:?9?€D
GK;
F;HL?L;
<K;H7
:;B
xC8?JE
:;
B7
.
;I
B7
9EDI;9K;D9?7
:;
KD
79JE
:;B
)E:;H
@;9KJ?LE
GK;
I;Hx
GK?;D
7:EFJ;
B7
H;IEBK9?€D
:;<?D?J?L7
7HJ

%)
FEH
;B
GK;
;L;DJK7BC;DJ;
I;
79K;H:7
B7
;DJH;=7
7B
IJ7:E
H;GK?H;DJ;
:;
KD7
F;HIED7
H;9B7C7:7
FEH
{IJ;
F7H7
I;H
;D@K?9?7:7
FEH
IKI
JH?8KD7B;I
E
F7H7
B7
;@;9K9?€D
:;
KD7
9ED:;D7
?CFK;IJ7
D
9EDI;9K;D9?7
;I
KD
79JE
:;
D7JKH7B;P7
;I;D9?7BC;DJ;
FEB}J?97
GK;
I;
<KD:7C;DJ7
;D
;B
FH?D9?F?E
:;
H;9?FHE9?:7:
7HJ
 

O
EJH7I
H7PED;I
:;
?DJ;H{I
D79?ED7B
7
B7I
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ

%)
BBE
DE
;I
€8?9;
7
B7
D;9;I?:7:
:;
?DJ;HL;D9?€D
:;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
:;B
IJ7:E
H;GK;H?:E
;D
B7
<EHC7
J{HC?DEI
O
7
JH7L{I
:;
BEI
FHE9;:?C?;DJEI
GK;
H;=KB7
B7
%;O


:;

:;
C7HPE
:;
NJH7:?9?€D
)7I?L7
A
6GI

$(
EG:Kv
N
9:I6AA6
ADH
G:FJ>H>IDH
E6G6
HJEJ:HIDH
9:
JG<:C8>6
FJ:
EDH>7>A>I6GsC
A6
69DE8>{C
9:
A6
9:I:C8>{C
N
A6
:K:CIJ6A
EDHI:G>DG
EG>H>{C
EGDK>H>DC6A
8DBD
B:9>96
86JI:A6G
E:GHDC6A
8JND
B6CI:C>B>:CID
H:
HJE:9>I6
6
FJ:
A6
HDA>8>IJ9
9:
:MIG69>8>{C
H:
;DGB6A>8:
:C

9x6H
6GI
 
$(

 
  
%!"
"
5
9;8-/<8
98;
+-/9=+-3]7
./
./-;/=8


[ ,
"" $
'385/7-3+
./
1Z7/;8
A
9;8-/<8
 
$&X!,
$X
+
=>=/5+
4>.3-3+5
./
5+
?385/7-3+
./
1Z7/;8
 
$&X!,
$X
%$&
$"
Z7/;8
A
'385/7-3+
7X53<3<
./5
0/7]6/78
./
5+
?385/7-3+
./
1Z7/;8
=;+<


+\8<
./
+953-+-3]7
./
5+
5/A
7
/5
>6,;+5
./
>7
1;+7
-+6,38
./
68./58
./
<8-3/.+.


[ ,
"" $
E#<5@57135:=
;<:/1=-71=
59/:9=>5>?/5:9-71=
1
5991/1=-<5:=
19
7-
=;-i-
018:/<b>5/-
017
%537:
**
7
=:<;<19019>1
8-9>1958519>:
01
7-
59=>5>?/5j9
017
-2:<-8519>:
%/8;[+
A
;/+53.+.
-87<=3=>-387+5


[ ,
"" $%#$,
$
%;+=+.8
4>;3<9;>./7-3+5
./
+08;+63/7=8<
 
$"%
$!%"
;./7
/>;89/+
./
./=/7-3]7
A
/7=;/1+
 

::<0
$!_!
!"
889/;+-3]7
4>.3-3+5
9/7+5
/7
5+
&
5+
;./7
>;89/+
./
/=/7-3]7
A
7=;/1+
#-8;7:9-
 
Lección Vigésimo quinta
Procesos penales especiales regulados fuera
de la LECRIM y procesos civiles derivados
del hecho punible

 
   
   
  

  
 


 



 
 
 
$6
:H:C8>6
9:
A6
>CHI>IJ8>{C
9:A
?JG69D
A
BD9:AD
:HE6zDA
9:
?JG69D
8DC8:E8>{C
N
86G68I:GxHI>86H
<:C:G6A:H
>IDH
9:I:GB>C6CI:H
9:A
EGD8:HD
6CI:
:A
,G>7JC6A
9:A
"JG69D
(GD8:9>B>:CID
69:8J69D
+:A:88>{C
N
8DCHI>IJ8>{C
:A
K:G:9>8ID
N
A6
H:CI:C8>6
ADH
G:8JGHDH


 

 C


  
!CIGD9J88>{C
$6
G6O{C
7>DA{<>86
$6
?JHI>8>6
9:
B:CDG:H
:C
HE6z6
(G:HJEJ:HIDH
9:A
BD9:AD
>HEDH>8>DC:H
G:A6I>K6H
6
ADH
HJ?:IDH
68IDH
N
DIGDH
:A:B:CIDH
9:A
EGD8:HD
A
EGD8:9>B>:CID


 
 
A
<GJED
CDGB6I>KD
G:<JA69DG
HD7G:
:A
FJ:
H:
HJHI:CI6
A6
?JG>H9>88>{C
B>A>I6G
+J
:C86?:
9:;>C>I>KD
:C
:A
(D9:G
"J9>8>6A


 
 
  
 
 




 

 

  
+:
B6I:G>6A>O6
:C
JC6
EG:I:CH>{C
9:
C6IJG6A:O6
8>K>A
8DCH>HI:CI:
:C
A6
:CIG:<6
G:E6G68>{C
D
>C9:BC>O68>{C
9:G>K69DH
9:A
=:8=D
EJC>7A:
FJ:
H:
IG6B>I6
6CI:
:A
?J:O
E:C6A
H>BJAIsC:6B:CI:
8DC
:A
<:CJ>CD
D7?:ID
9:A
EGD8:HD
E:C6A
-C
~C>8D
EGD8:HD
8DC
9DH
D7?:IDH
9>;:G:C8>69DH
N
CDGB6H
EGDE>6H
E6G6
8696
JCD
9:
:AADH
$6
EG:I:CH>{C
8>K>A
:H
9>HD8>67A:
N
EJ:9:
><J6AB:CI:
G:H:GK6GH:
E6G6
HJ
IG6B>I68>{C
EDHI:G>DG
6CI:
A6
?JG>H9>88>{C
8>K>A


 

 
H
JC
EGD8:HD
9>G><>9D
6
A6
G:8A6B68>{C
N
EG>K68>{C
9:
ADH
>CHIGJB:CIDH
D
:;:8IDH
9:A
9:A>ID
+J
>BEA:B:CI68>{C
H:
9:G>K6
9:
JC6
>G:8I>K6
9:
A6
-
>IDH
9:I:GB>C6CI:H
9:A
EGD8:HD
9:
9:8DB>HD
(GD8:9>B>:CID
69:8J69D
A
GDA
EGD8:H6A
9:A
;>H86A
$DH
I:G8:GDH
6;:8I69DH
N
HJ
>CI:GK:C8>{C
:C
:A
EGD8:HD
$6
H:CI:C8>6
HJ
>BEJ<C68>{C
N
:;:8IDH
A
6JM>A>D
:C
A6
:?:8J8>{C
9:
A6
';>8>C6
9:
G:8JE:G68>{C
N
<:HI>{C
9:
68I>KDH
N
9:
DIG6H
6JIDG>969:H
D
;JC8>DC6G>DH

 
  
   
 

  
 
 

"#
$

$"%

%"
B
@KH7:E
>7
I?:E
F;H9?8?:E
^IE8H;
JE:E
;D
BEI
F;H}E:EI
;D
BEI
GK;
B7I
B?8;HJ7:;I
DE
=EP787D
:;
;IF;9?7B
7FH;9?E
FEH
F7HJ;
:;
GK?;D;I
:;J;DJ787D
;B
FE:;H^
9ECE
KD
I}C8EBE
:;
B7
;I;D9?7
:;
B7
:;CE9H79?7
:;
B7
C7J;H?7B?P79?€D
?DJ;=H7B
:;
B7
IE8;H7D}7
:;
BEI
9?K:7:7DEI
GK?;D;I
?H}7D
CxI
7BBx
:;
9ED<?=KH7H
CxI
E
C;DEI
:?H;9J7
O
F;H?€:?97C;DJ;
BEI
FE:;H;I
JH7:?9?ED7BC;DJ;
H;FH;I;DJ7J?LEI
:;
B7
LEBKDJ7:
FEFKB7H
7
JH7L{I
:;
B7I
;B;99?ED;I
;B
FE:;H
;@;9KJ?LE
O
;B
FE:;H
B;=?IB7J?LE
)EH
C;:?E
:;
B7
?DIJ?JK9?€D
:;B
@KH7:E
BEI
9?K:7:7DEI
;IJ78B;9;H}7D
KD
L}D9KBE
:?H;9JE
O
;<;9J?LE
J7C8?{D
9ED
;B
FE:;H
@K:?9?7B
;@;H9?;D:E
B7
FEJ;IJ7:
@KH?I:?99?ED7B
@KP=7D:E
BEI
FHEF?EI
9?K:7:7DEI
B;=EI
;D
:;H;9>E
;D
BEI
97IEI
FH;L?IJEI
FEH
B7
B;O
*K;:7H}7
7I}
L?I?8B;C;DJ;
:;
C7D?<?;IJE
GK;
B7
IE8;H7D}7
GK;
;B
FE:;H
;D
IK
?DJ;=H?:7:
FHE9;:;
:;B
9ED@KDJE
:;
BEI
9?K:7:7DEI
GK;
?DJ;=H7D
KD7
9ECKD?:7:
GK;
I;
9EDIJ?JKO;
9ECE
;IJ7:E
:;CE9HxJ?9E
:;
:;H;9>E


:
;=34:=
4A>0o=:
34
9C@03=
2=<24>28p<
G
20@02B4@mAB820A

64<4@0:4A
%7
%(


:;

:;
C7OE
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
H;?DJHE:K@E
KD7
?DIJ?JK9?€D
>?IJ€H?97
7KDGK;
:;
;I97I7
JH7:?9?€D
;D
DK;IJHE
F7}I
GK;
>7
;IJ7:E
L?=;DJ;
:;
C7D;H7
<BK9JK7DJ;
:;I:;
IK
?DJHE:K99?€D
;D
;B
FH?C;H
J;H9?E
:;B
I?=BE
1"1
9ED
B7
EDIJ?JK9?€D
:;
x:?P
:;
 
O
GK;
I?;CFH;
^O
;IJ7
L;P
J7CFE9E
>7
I?:E
KD7
;N9;F9?€D^
>7
L;D?:E
79ECF77:7
:;
KD7
9?;HJ7
FEB{C?97
%7
EF9?€D
:;B
%;=?IB7:EH
;I
KD7
L7H?;:7:
^:;
;DJH;
B7I
CƒBJ?FB;I
FEI?8B;I^
;D9K7:H78B;
;D
;B
CE:;BE
:;
@KH7:E
FKHE
7D=BEI7@€D
:;I;9>7D:E
9EDI?=K?;DJ;C;DJ;
;B
CE:;BE
:;
@KH7:E
C?NJE
E
;I978?D7:E
L?=;DJ;
;D
EH:;D7C?;DJEI
7
FH?EH?
CxI
FH€N?CEI
O
7<?D;I
7B
DK;IJHE
9ECE
;B
<H7D9{I
(8I;HL7CEI
9ED
JH?IJ;P7
GK;
KD7
:;
B7I
FH?D9?F7B;I
<EHC7I
:;
F7HJ?9?F79?€D
:;
BEI
9?K:7:7DEI
;D
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
GK;
;IJx
;NFH;I7C;DJ;
FH;L?IJ7
;D
;B
7HJ
 

B7D=K?:;9;
O
;I
E8@;JE
:;
=;D;H7B?P7:7
?D:?<;H;D9?7
9K7D:E
DE
:;
KD7
9B7H7
:;I9ED<?7DP7
%7
ƒBJ?C7
CE:?<?979?€D
I?=D?<?97J?L7
:;
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
C7OE
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
^B7
EF;H7:7
FEH
B7
%(


:;

:;
C7HPE
FEH
B7
GK;
I;
CE:?<?97
B7
%;O
(H=xD?97


:;

:;
DEL?;C8H;
:;B
€:?=E
);D7B^
?D9?:;
B?C?JxD:EBE
;D
IK
7HJ}9KBE

GK;
;IJ78B;9;
B7
H;B79?€D
:;
:;B?JEI
F7H7
9KOE
;D@K?9?7C?;DJE
;I
9ECF;J;DJ;
;IJ;
-H?8KD7B
^C7J;H?7
7
B7
GK;
I;
H;<?;H;
;IJ7
E8H7
;D
IK
B;99?€D
_^
IKFH?C?;D:E
B7
B;JH7
;
:;
IKI
7F7HJ7:EI

O

%7
:;B
#KH7:E
;I
KD7
?DIJ?JK9?€D
7IE9?7:7
7
B7I
B?8;HJ7:;I
I}C8EBE
O
;@;CFBE
:;
GK;
JE:EI
BEI
FE:;H;I
:;B
;IJ7:E
:;H?L7D
:;
B7
IE8;H7D}7
:;B
FK;8BE
GK?;D
FEH
J7DJE
:;8;H}7
FE:;H
<?I97B?P7HBEI
'E
E8IJ7DJ;
;B
>;9>E
9?;HJE
O
9EDIJ7J78B;
;I
GK;
J7DJE
;D
IF77
9ECE
;D
;B
F7}I
GK;
;I
;B
C7OEH
FHECEJEH
:;
B7
?DIJ?JK9?€D
;D
IK
9ED<?=KH79?€D
CE:;HD7
BEI
IJ7:EI
.D?:EI
:;
'EHJ;7C{H?97
;B
DƒC;HE
:;
7IKDJEI
H;IK;BJEI
FEH
;IJ;
J?FE
:;
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
;I
FHx9J?97C;DJ;
H;I?:K7B
J7DJE
9K7DJ?J7J?L7
9ECE
9K7B?J7J?L7C;DJ;
O
B7
J;D:;D9?7
;I
:;I:;
>79;
7EI
:;9H;9?;DJ;
B
L7BEH
I?C8€B?9E
GK;
H;9EDE9;CEI
7
B7
?DIJ?JK9?€D
DE
:;8;H}7
;IJ7H
H;?:E
9ED
KD
8K;D
?DIJHKC;DJE
GK;
B7
H;=KB7H7
9ED
KD7
B;O
9KOE
<KD9?ED7C?;DJE
7JH7?=7
7
BEI
9?K:7:7DEI
O
B;I
>7=7
7F;J;9?8B;
IK
9EDJH?8K9?€D
7
BEI
<?D;I
:;B
;IJ7:E
:;
:;H;9>E
7B
9EDJH7H?E
:;
BE
GK;
7>EH7
E9KHH;
;D
IF77
B
>;9>E
:?<;H;D9?7B
8xI?9E
:;B
JH?8KD7B
:;B
@KH7:E
;I
GK;
F;HIED7I
B;=7I
;D
:;H;9>E
L7D
7
;@;H9;H
B7
<KD9?€D
@KH?I:?99?ED7B
9ECE
@K;9;I
B;=7B;I
FH;:;J;HC?D7:EI
FEH
B7
B;O
@KP=7D:E
7GK{BBEI
97IEI
GK;
B7
B;O
B;I
7JH?8KO7
IJ7
9?H9KDIJ7D9?7
;I;D9?7B
:;8;
;D97@7HI;
O
79ECE:7HI;
7
KD
CE:;BE
:;
H;IEBK9?€D
:;
9ED<B?9JEI
FHEF?E
:;
KD
;IJ7:E
:;
:;H;9>E
BE
GK;
I?=D?<?97
KD7
7:7FJ79?€D
I?D=KB7H
O
FEHC;DEH?P7:7
7
B7I
;N?=;D9?7I
:;B
C?ICE
'EI
H;<;H?CEI
I?D
xD?CE
:;
;N>7KIJ?L?:7:
7
9K;IJ?ED;I
9ECE
B7
?D:;F;D:;D9?7
:;
BEI
?DJ;=H7DJ;I
:;B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
J7C8?{D
7
IK
?CF7H9?7B?:7:
;
B7
C?IC7
C7D;H7
GK;
BEI
:;H;9>EI
:;B
?DL;IJ?=7:E
B7
CEJ?L79?€D
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
O
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7
E
B7
?DC;:?79?€D
O
B7
FK8B?9?:7:
:;8;D
I;H
E8@;JE
:;
KD
7DxB?I?I
;IF;9}<?9E
F7H7
GK;
FK;:7D
I;H
;DJ;D:?:EI
7I?C?B7:EI
O
H;IF;J7:EI
FEH
BEI
@K;9;I
B;=EI
)EH
BE
GK;
7B
9EDJ;NJE
@KH}:?9E
:E9JH?D7B
9ED9?;HD;
B7
H;<;H;D9?7
DEHJ;7C;H?97D7
;I
O7
>78?JK7B
;D
BEI
ƒBJ?CEI
7EI
;D
BE
H;B7J?LE
7B
;D@K?9?7C?;DJE
9H?C?D7B
I
KD
CE:;BE
GK;
DE
:;8;CEI
?=DEH7H
F7H7
DE
97;H
;D
;HHEH;I
H;IKBJ7DJ;I
:;
B7
C;H7
JH7IB79?€D
:;
?DIJ?JK9?ED;I
O7
GK;
;B
I?IJ;C7
9EDJ?D;DJ7B
;KHEF;E
;D
=;D;H7B
;B
;IF7EB
;B
F7HJ?9KB7H
O
;B
DEHJ;7C;H?97DE
FEH
EJHE
B7:E
FH;I;DJ7D
9B7H7I
:?<;H;D9?7I
;IJHK9JKH7B;I
GK;
9ED:?9?ED7D
JE:E
KBJ;H?EH
:;I7HHEBBE
B
@KH7:E
;I
>EO
KD7
?DIJ?JK9?€D
97I?
I?C8€B?97
:;I:;
KD7
F;HIF;9J?L7
9K7DJ?J7J?L7
O7
GK;
;D
BEI
..
C;DEI
:;
KD

:;
BEI
7IKDJEI
F;D7B;I
I;
JH7C?J7D
7
JH7L{I
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
KD
FEH9;DJ7@;
9ED
JE:E
CKO
IKF;H?EH
7B
GK;
I;
:7
;D
IF77
GK;
;I
C;DEH
7B
]
;I:;
KD7
F;HIF;9J?L7
9K7B?J7J?L7
BEI
97IEI
:;
BEI
GK;
9EDE9;
;B
-H?8K7B
:;B
#KH7:E
:;IF?;HJ7D
KD
D7:7
:;I:;78B;
?DJ;H{I
C;:?xJ?9E
GK;
;D
DK;IJH7
EF?D?€D
DE
>7
<7LEH;9?:E
;D
78IEBKJE
;B
DEHC7B
:;I7HHEBBE
:;
;IJ7
?DIJ?JK9?€D
%7
FHEF?7
?DIJ?JK9?€D
:;B
@KH7:E
I;
@KIJ?<?97
9ECE
KD7
<EHC7
:;
?DJ;HL;D9?€D
B;=?J?C7:EH7
:;
BEI
9?K:7:7DEI
;D
B7
@KH?I:?99?€D
;D
B7
:;9?I?€D
:;
7IKDJEI
FHE9;I7B;I
GK;
;I
KD7
:;
B7I
J7H;7I
FH?EH?J7H?7I
:;
KD
;IJ7:E
:;
:;H;9>E
%7

I;
H;<?;H;
7
;BB7
;D
;B
7HJ
 
;D
;B
9EDJ;NJE
:;
BEI
7HJI
 
O
 
:;B
FHEF?E
J;NJE
B
#KH7:E
I;
>7
?:;DJ?<?97:E
9ED
BEI
I?IJ;C7I
FHE9;I7B;I
CxI
FHE=H;I?IJ7I
BE
9?;HJE
;I
GK;
I€BE
;I
9ECF7J?8B;
9ED
;BBEI
;D
;B
9EDJ;NJE
:;
H;=}C;D;I
FEB}J?9EI
:;CE9HxJ?9EI
9ECE
BE
:;CK;IJH7
;B
>;9>E
:;
GK;
;D
IF77
DE
I;
;CFB;7H7
B7
?DIJ?JK9?€D
:;I:;

%7
:E9JH?D7
:;
BEI
..
:;
'EHJ;7C{H?97
B
#K;P
+;>DGK?IJ
GK?;D
<K;
)H;I?:;DJ;
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
:;
7GK;B
F7}I
BE
9EDI?:;H7
9ECE
UKD
?CFEHJ7DJ;
87BK7HJ;
<H;DJ;
7
B7
J?H7D}7
O
B7
9EHHKF9?€DZ
KD7
=7H7DJ}7
:;
GK;
B7
B;O
I;
7FB?97Hx
:;
79K;H:E
9ED
B7
I;DI?8?B?:7:
O
:;I;EI
:;
B7
9ECKD?:7:X
C
:HI:
EJCID
:H
EG:8>HD
69K:GI>G
FJ:
:A
9:76I:
HD7G:
:A
BD9:AD
9:
,G>7JC6A
9:A
"JG69D
CD
:HIs
C>
BJ8=D
B:CDH
8DC8AJ>9D
6HI:
8>I6G
8DBD
:?:BEAD
6CI:8:9:CI:
A:?6CD
A6
%:BDG>6
9:
A6
>H86Ax6
:C:G6A
9:A
:HI69D
9:

9DC9:
8DBD
G:;DGB6
A:<>HA6I>K6
H:
EGDEDC:
SJC6
G:BD9:A68>{C
9:A
sB7>ID
8DBE:I:C8>6A
9:
A6
$:N
C
8DC8G:ID
:H
8DB~C
A6
>9:6
9:
FJ:
9:I:GB>C69DH
9:A>IDH
68IJ6AB:CI:
6IG>7J>9DH
6A
8DCD8>B>:CID
9:A
,G>7JC6A
9:A
"JG69D
9:7:Gx6C
FJ:96G
;J:G6
9:A
86IsAD<D
FJ:
8DCI:BEA6
:A
6GI

9:
A6
$"V
K
<G 
6AA6C6B>:CID
9:
BDG696
DB>H>{C
9:A
9:7:G
9:
HD8DGGD
N
6B:C6O6H
,6B7>vC
G:HJAI6
>AJHIG6I>KD
6CI:8:9:CI:
BsH
EG{M>BD
:A
6?JHI:
8DBE:I:C8>6A
FJ:
[69>8>DC6AB:CI:
6
A6
>C8DGEDG68>{C
9:
A6
>CHI>IJ8>{C
6A
I:MID
6GI>8JA69D
9:
A6
$:N
EGD8:H6A[
EGDEJHD
:A
CI:EGDN:8ID
9:
$*!%
9:

8JN6
>BEA:B:CI68>{C
HJEDC9Gx6
JC6
6EA>868>{C
G:6A
6~C
B:CDG
FJ:
A6
68IJ6A
(6G:8:
FJ:
6A<JCDH
DE:G69DG:H
?JGx9>8DH
CD
:HIsC
:C
67HDAJID
8DCK:C8>9DH
9:
A6H
7DC969:H
9:A
,G>7JC6A
9:A
"JG69D
H
EG:8>HD
69K:GI>G
FJ:
A6
9:8>H>{C
9:
>C8DGEDG6G
A6
>CHI>IJ8>{C
9:A
?JG69D
6
8J6AFJ>:G
DG9:C6B>:CID
:H
H{AD
A6
EG>B:G6
9:8>H>{C
6
IDB6G
9:H:C869:C6CI:
9:
DIG6H
BJ8=6H
FJ:
C:8:H6G>6B:CI:
9:7:GsC
69DEI6GH:
N6
FJ:
A6
I>EDAD<x6
9:
,G>7JC6A:H
9:A
"JG69D
D;G:8:
JC6
CDI67A:
K6G>:969
:7:BDH
9:HI686G
6FJx
FJ:
A6
$',"
K><:CI:
=6
<:C:G69D
N
:H
6EG:8>67A:
8DC
:A
IG6CH8JGHD
9:A
I>:BED
JC6
CDI67A:
>CH6I>H;688>{C
I6CID
:CIG:
ADH
DE:G69DG:H
?JGx9>8DH
8J6A>;>869DH
8DBD
:CIG:
A6
8>J9696Cx6
9:
B6C:G6
FJ:
CD
=67Gx6
FJ:
9:H86GI6G
:A
G:E:CH6G
6A<JC6H
9:
HJH
8DC8G:8>DC:H
>C8AJHD
:A
BD9:AD

%E
GK;
;I
?DD;=78B;
;I
GK;
;D
9K7DJE
7B
CE:;BE
FHE9;I7B
F;D7B
B7
H;<;H;D9?7
>7
I?:E
O
I?=K;
I?;D:E
?D9BKIE
;D
7B=KDEI
97IEI
FHE=H;I?L7C;DJ;
9ED
CxI
?DJ;DI?:7:
B7
DEHJ;7C;H?97D7
:;
BEI
..
I?;D:E
7I}
GK;
O
BE
>;CEI
:?9>E
O7
IED
I?IJ;C7I
CKO
:?<;H;DJ;I
B
7DxB?I?I
9ECF7H7J?LE
I?GK?;H7
IEC;HE
;DJH;
;B
CE:;BE
:;
@KH7:E
;IF7EB
O
;B
DEHJ;7C;H?97DE
DEI
FHEFEH9?ED7Hx
KD7
8K;D7
CK;IJH7
:;
;BBE
I?;D:E
7C8EI
;D
FH?D9?F?E
9ED9H;9?ED;I
:;B
CE:;BE
:;
@KH7:E
FKHE
7D=BEI7@€D
E6GI:
9:
A6H
9>;:G:C8>6H
8DCI:MIJ6A:H
D
:MIGxCH:86H
A6
:M>HI:C8>6
9:
?JG>H9>88>DC:H
:HI6I6A:H
N
;:9:G6A
8DC
H:CH>7A:H
9>;:G:C8>6H
:A
BDCDEDA>D
9:A
%>C>HI:G>D
>H86A
:C
:A
:?:G8>8>D
9:
A6
688>{C
E:C6A
:A
6BEA>D
:
>CI:<G6A
?J:<D
9:A
EG>C8>E>D
9:
DEDGIJC>969
:A
EGDE>D
H>HI:B6
9:
H:A:88>{C
9:A
E:GHDC6A
?JG>H9>88>DC6A
:I8
(DG
AD
FJ:
6A
IG>7JC6A
9:A
?JG69D
:HIG>8I6B:CI:
8DC8>:GC:
8DCHI6I6BDH
FJ:

&6IJG6A:O6
DCHI>IJN:
JC
9:G:8=D
EGD8:H6A
9:A
68JH69D
:C
ADH
--
.!
CB>:C96
JC
9:G:8=D
G:CJC8>67A:
N6
FJ:
:A
9:G:8=D
6
JC
?JG69D
>BE6G8>6A
:H
JC6
6AI:GC6I>K6
C
HE6z6
H:
8DCHI>IJN:
8DBD
JC
{G<6CD
?JG>H9>88>DC6A
:HE:8>6A
8DCI:BEA69D
:C
:A
 

:H
JC6
8DC8G:8>{C
9:A
:G:8=D
JC96B:CI6A
6A
"J:O
DG9>C6G>D
EG:9:I:GB>C69D
EDG
A6
A:N
N
EDG
I6CID
>GG:CJC8>67A:
E6G6
A6H
E6GI:H

DBEDH>8>{C
N
KDI68>{C
HD7G:
:A
K:G:9>8ID
C
ADH
HI69DH
-C>9DH
9:
&DGI:6BvG>86
K6Gx6
9:E:C9>:C9D
9:
A6H
?JG>H9>88>DC:H
;:9:G6A
D
:HI6I6A
H>:C9D
:A
C~B:GD
BsH
=67>IJ6A
9:

?J:8:H
A:<DH
N
CD
H:
:M><:
C:8:H6G>6B:CI:
A6
JC6C>B>969
:C
A6
IDB6
9:
9:8>H>DC:H
C
HE6z6
:A
8DA:<>D
AD
8DCHI>IJN:C

"J:8:H
A:<DH
$6
9:8A6G68>{C
9:
8JAE67>A>969
CD
G:FJ>:G:
9:
JC6C>B>969

KDIDH
EJ:9:C
HJHI:CI6G
A6
8JAE67>A>969
B>:CIG6H
FJ:

KDIDH
EJ:9:C
=68:G
AD
EGDE>D
8DC
A6
>C8JAE67>A>969
C
6B7DH
86HDH
:HD
Hx
:A
K:G:9>8ID
9:7:Gs
FJ:96G
8DC;><JG69D
8DC;DGB:
6
A6
6EA>868>{C
9:
ADH
EG>C8>E>DH
68JH6IDG>D
N
9:
8DCIG69>88>{C

%DI>K68>{C
9:A
K:G:9>8ID
C
ADH
--
9:
&DGI:6BvG>86
:A
K:G:9>8ID
:H
EGs8I>86B:CI:
BDCDH>As7>8D
:
>CBDI>K69D
)7+.6;
14
016
)7+.6;
:C
;JC8>{C
9:
ADH
=:8=DH
EGD769DH
H>C
FJ:
:HIv
EG:K>HI6
JC6
9:8A6G68>{C
:MEG:H6
C
HE6z6
H:
G:<JA6
A6
9:8A6G68>{C
:MEG:H6
9:
=:8=DH
EGD769DH
N
A6
SBDI>K68>{CV
9:A
K:G:9>8ID
6GI
 
9
$',"

!CHIGJ88>DC:H
6A
"JG69D
C
ADH
--
A6H
>CHIGJ88>DC:H
H>GK:C
E6G6
>AJHIG6G
9:
;DGB6
6BEA>6
6
ADH
"J:8:H
A:<DH
HD7G:
A6H
G:<A6H
6
A6H
FJ:
=6C
9:
6I:C:GH:
E6G6
ED9:G
EGDEDG8>DC6G
:A
K:G:9>8ID
;JC8>{C
9:A
?JG69D
C:8:H>969
9:
EG:H:GK6G
A6
>BE6G8>6A>969
G:<A6H
:C
B6I:G>6
9:
EGJ:76
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
:I8 
$6H
B>HB6H
H:
;68>A>I6C
9:
;DGB6
>CI:<G6A
6CI:H
9:
A6
K>HI6
9JG6CI:
A6
EGs8I>86
9:
A6
EGJ:76
N
6CI:H
9:
A6
9:A>7:G68>{C
C
HE6z6
EDG
8DCIG6
:A
H>HI:B6
9:
>CHIGJ88>DC:H
[8J:HI>{C
8A6K:
E6G6
:A
8DGG:8ID
9:HEA>:<J:
9:
A6
68I>K>969
9:
ADH
?J:8:H
A:<DH
BsM>B:
I:C>:C9D
:C
8J:CI6
:A
C>K:A
9:
:M><:C8>6
9:
A6
$',"
8DC
G:HE:8ID
6
ADH
B>HBDH[
H:
G:K:A6
8DBD
>CHJ;>8>:CI:
N
ED8D
>9{C:D
:HI6C9D
EG:K>HID
6A
;>C6A
9:A
?J>8>D
DG6A
6GI

N
:K:CIJ6AB:CI:
JC6
6BEA>68>{C
9JG6CI:
A6
9:A>7:G68>{C
6GI


B
7@KIJ;
<?D7B
:;B
CE:;BE
:;
-H?8KD7B
:;
#KH7:E
7B
EH:;D7C?;DJE
FHE9;I7B
F;D7B
;IJx
;D
DK;IJH7
EF?D?€D
?D9ED9BKIE
CxI
7ƒD
787D:ED7:E
;D
;IJ;
CEC;DJE
;D
DK;IJHE
F7}I
O
KD7
DK;L7
%+"&
I;H}7
KD7
?D?=K7B78B;
E97I?€D
F7H7
JH7I
B7
FH;9;FJ?L7
H;<B;N?€D
O
<?@79?€D
:;
7IF;9JEI
FEI?J?LEI
O
EJHEI
GK;
:;87D
I;H
C;@EH7:EI
IK
F79}<?97
F;H<;9J7
O
:;<?D?J?L7
?CFB7DJ79?€D
:;I:;
B7
9EDL?99?€D
:;
GK;
I;
JH7J7
:;
KD7
?DIJ?JK9?€D
L7B?EI7
E
:;
BE
9EDJH7H?E
GK;
FEH
9?;HJE
J7C8?{D
;I
F;H<;9J7C;DJ;
9ECF7J?8B;
9ED
KD
;IJ7:E
:;
:;H;9>E
O
DE
:;I:;
B7
H;I?=D79?€D
:;H?L7:7
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
B7
H;<;H;D9?7
9EDIJ?JK9?ED7B
GK;
FEH
BE
:;CxI
L7BEH7CEI
9ECE
FEI?J?L7

8B=A
34B4@;8<0<B4A
34:
>@=24A=
0<B4
4:
)@81C<0:
34:
C@03=
%@=2438;84<B=
0342C03=
(4:4228p<
G
2=<AB8BC28p<
4:
D4@4382B=
G
:0
A4<B4<280
:=A
@42C@A=A
I
FH;9?IE
7>EH7
;IJ78B;9;H
BEI
;B;C;DJEI
9ED<?=KH7:EH;I
:;B
#KH7:E
;IF7EB
H;I7BJ7D:E
7GK;BBEI
GK;
FK;:;D
9EDI?:;H7HI;
CxI
97H79J;H}IJ?9EI

0
%@=2438;84<B=
0342C03=
;I:;
GK;
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
:;DKD9?7
E
B7
GK;H;BB7
H;IKBJ;
9EDJH7
KD7
F;HIED7
:;J;HC?D7:7
L;HEI}C?BC;DJ;
7
@K?9?E
:;B
#K;P
:;
"DIJHK99?€D
B7
?CFKJ79?€D
:;
KD
:;B?JE
:;
BEI
7JH?8K?:EI
7B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
7:EFJ7Hx
;B
C;D9?ED7:E
?DIJHK9JEH
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
H;IEBK9?€D
:;
?D9E79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
7:;9K7:E
F7H7
J7B
9?H9KDIJ7D9?7
GK;
DE
;I
EJHE
GK;
;B
;IJ78B;9?:E
FEH
B7
%;O
:;B
#KH7:E
;D
H;B79?€D
9ED
;B
GK;
B7
%+"&
I;Hx
:;
7FB?979?€D
IKFB;JEH?7
7HJ

%#
%7
%;O
FH;L{
7
9EDJ?DK79?€D
KD7
9ECF7H;9;D9?7
GK;
I;Hx
9EDLE97:7
9ED
;B
E8@;JE
:;
9ED9H;J7H
B7
?CFKJ79?€D
7
B7
GK;
I;HxD
BB7C7:EI
O
;D
B7
GK;
I;HxD
;I9K9>7:EI
BEI
?DL;IJ?=7:EI
;B
&
O
B7I
:;CxI
F7HJ;I
F;HIED7:7I
7HJ

%#
J;D:?;D:E
7
BE
;I9K9>7:E
;D
B7
L?IJ7
;B
#K;P
:;
?DIJHK99?€D
7:EFJ7Hx
B7
:;9?I?€D
:;
IE8H;I;;H
E
:;
9EDJ?DK7H
9ED
;B
FHE9;:?C?;DJE
F7H7
BE
GK;
H;IEBL;Hx
IE8H;
B7
F;HJ?D;D9?7
O
9EHH;B7J?L7
FHx9J?97
:;
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
IEB?9?J7:7I
FEH
B7I
F7HJ;I
;D
B7
C;:?:7
;D
GK;
I;7D
?CFH;I9?D:?8B;I
F7H7
:;9?:?H
IE8H;
B7
FHE9;:;D9?7
:;
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
7HJI 

O
II
%#

1
(4:4228p<
G
2=<AB8BC28p<
B
I?IJ;C7
:;
I;B;99?€D
:;
97D:?:7JEI
I;
87I7
;D
;B
IEHJ;E
7
F7HJ?H
:;
B7I
B?IJ7I
9;DI7B;I
BE
GK;
F;HC?J;
=7H7DJ?P7H
7DJ?9?F7:7C;DJ;
KD
DƒC;HE
IK<?9?;DJ;
:;
97D:?:7JEI
O
GK;
{IJEI
9EDEP97D
9ED
J?;CFE
:?9>7
9?H9KDIJ7D9?7
7B
?D9EHFEH7HI;
7
KD7
B?IJ7
:;
;B78EH79?€D
8?;D7B
B
DƒC;HE
:;
@KH7:EI
FEH
7IKDJE
GK;:7
;IJ78B;9?:E
;D

97B9KBxD:EI;
GK;
F7H7
E8J;D;H
I?D
FHE8B;C7I
:?9>7
97DJ?:7:
:;8;
F7HJ?HI;
:;
CKBJ?FB?97H
FEH

97D:?:7JEI
;B
DƒC;HE
:;
97KI7I
GK;
I;
FH;L;7
GK;
L7D
7
I;H
JH7C?J7:7I
FEH
C;:?E
:;
;IJ;
97K9;
HJI

O
II
%(-#
%7
%;O
;IJ78B;9;
KD
FHE9;:?C?;DJE
9EDJH7:?9JEH?E
GK;
9EDJ;CFB7
B7I
H;9B7C79?ED;I
9EDJH7
B7
?D9BKI?€D
;D
B7I
B?IJ7I
H;7B?P7:7I
FEH
BEI
FHEF?EI
97D:?:7JEI
FEH
7B=KD7
:;
B7I
97KI7I
FH;L?IJ7I
;D
B7
FHEF?7
%;O
D
KD
CEC;DJE
FEIJ;H?EH
O
:;
97H7
7
B7
E8J;D9?€D
:;
B7I
B?IJ7I
:;<?D?J?L7I
:;
97D:?:7JEI
KD7
L;P
7I?=D7:EI
7
KD7
97KI7
;D
F7HJ?9KB7H
FE:HxD
I;H
H;9KI7:EI
9ED
E
I?D
97IKI7
J7DJE
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
9ECE
FEH
B7I
:;CxI
F7HJ;I
IE8H;
B7
87I;
:;
KD
9K;IJ?ED7H?E
GK;
BEI
C?ICEI
97D:?:7JEI
7
@KH7:E
:;8;HxD
9ECFB;J7H
%7
9EDIJ?JK9?€D
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
I;
H;7B?P7Hx
;B
:}7
O
7
B7
>EH7
I;7B7:EI
F7H7
;B
?D?9?E
:;B
@K?9?E
87@E
B7
IKF;HL?I?€D
:;B
&7=?IJH7:E
)H;I?:;DJ;
9KOE
F7F;B
;I
;I;D9?7B
7
F7HJ?H
:;
;IJ;
CEC;DJE
J7B
O
9ECE
B7
%(-#
I;7B7
;D
IKI
7HJI

O
II

2
:
D4@4382B=
+;7B?P7:E
;B
@K?9?E
EH7B
7DJ;
;B
#KH7:E
BE
GK;
I;
>79;
FEH
;B
FHE9;:?C?;DJE
9ECƒD
7F7H;9;
BE
97H79J;H}IJ?9E
:;B
@KH7:E
;CF;P7D:E
FEH
;B
L;H;:?9JE
IJ;
;I
;B
;B;C;DJE
DK9B;7H
GK;
97H79J;H?P7
7B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
O
GK;
9ED<EHC7Hx
B7
IK8I?=K?;DJ;
I;DJ;D9?7
D
IK
<EHC79?€D
>7O
GK;
:?IJ?D=K?H
:EI
CEC;DJEI
IK9;I?LEI
D
FH?C;H
BK=7H
B7
:;J;HC?D79?€D
:;
IK
E8@;JE
O
;D
I;=KD:E
B7
:;B?8;H79?€D
O
LEJ79?€D
GK;
FH;9;:;D
7
IK
;C?I?€D


,4/>9
./6
@/</.3->9
%E
FH?C;HE
GK;
;B
#KH7:E
:;8;
9EDE9;H
;I
7GK;BBE
IE8H;
BE
GK;
>7
:;
FHEDKD9?7HI;
;B
H;B7JE
EH:;D7:E
:;
BE
797;9?:E
7DJ;
{B
,K
FH;F7H79?€D
9EHH;IFED:;
7B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
GK;
BE
>7Hx
FEH
;I9H?JE
O
KD7
L;P
9ED9BK?:E
;B
@K?9?E
EH7B
9ED
;B
9EDJ;D?:E
;IF;9}<?9E
C7H97:E
;D
;B
7HJ

%(-#
B
E8@;JE
:;B
L;H;:?9JE
:;8;Hx
D;9;I7H?7C;DJ;
9EDJ;D;H
7
%EI
>;9>EI
9EDJH7H?EI
E
<7LEH78B;I
GK;
;B
@KH7:E
:;8;Hx
:;9B7H7H
FHE87:EI
E
DE
NFED?;D:E
;D
FH?C;H
BK=7H
B7
F;HIF;9J?L7
:;
B7
79KI79?€D
O
7
9EDJ?DK79?€D
B7I
7B;=79?ED;I
:;
B7
:;<;DI7
8
%EI
>;9>EI
:;
BEI
GK;
FK:?;H7D
:;:K9?HI;
;B
=H7:E
:;
;@;9K9?€D
E
F7HJ?9?F79?€D
:;B
79KI7:E
;D
;B
FH;IKDJE
:;B?JE
E8@;JE
:;
;D@K?9?7C?;DJE
9
?D7BC;DJ;
FH;9?I7Hx
;B
>;9>E
:;B?9J?LE
FEH
;B
9K7B
;B
79KI7:E
>78Hx
:;
I;H
:;9B7H7:E
9KBF78B;
E
DE
9KBF78B;
%E
;NFK;IJE
IED
BEI
C}D?CEI
;B;C;DJEI
?D<EHC7J?LEI
:;
BEI
GK;
;B
#KH7:E
:;8;
:?IFED;H
);HE
;I
FEI?8B;
GK;
;L;DJK7BC;DJ;
I;
;IJ?C;
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
9?H9KDIJ7D9?7I
GK;
FK:?;H7D
;N9BK?H
E
CE:?<?97H
B7
;L;DJK7B
H;IFEDI78?B?:7:
DJED9;I
>78HxD
:;
;NFED;HI;
I;F7H7:7C;DJ;
:;
BEI
:;CxI
BEI
>;9>EI
:;
BEI
GK;
7GK;BB7I
FK:?;H7D
:;:K9?HI;
9ED
FH?EH?:7:
F7H7
B7I
;N?C;DJ;I
 I?C?ICE
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
H;9787Hx
;B
9H?J;H?E
:;B
@KH7:E
IE8H;
B7
7FB?979?€D
:;
BEI
8;D;<?9?EI
:;
H;C?I?€D
9ED:?9?ED7B
:;
B7
F;D7
O
B7
F;J?9?€D
:;
?D:KBJE
;D
B7
FHEF?7
I;DJ;D9?7
IJ78B;9;
;B
7HJ

%(-#
GK;
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
E?Hx
7
B7I
F7HJ;I
IE8H;
;L;DJK7B;I
?D9BKI?ED;I
E
;N9BKI?ED;I
;D
H;B79?€D
9ED
B7I
GK;
:;9?:?Hx
:;
FB7DE
FH;L?7C;DJ;
7
;DJH;=7H
7B
@KH7:E
;B
E8@;JE
:;B
L;H;:?9JE
;DJH;=7
GK;
I;
L;H?<?97Hx
;D
7K:?;D9?7
Fƒ8B?97
O
9ED
FH;I;D9?7
:;
B7I
F7HJ;I

/63,/<+-3`8
C
@9>+-3`8
%7
:;B?8;H79?€D
GK;
I;Hx
I;9H;J7
I;
9;B;8H7
7
FK;HJ7
9;HH7:7
;D
B7
I7B7
>78?B?J7:7
7B
;<;9JE
DE
FK:?;D:E
BEI
C?;C8HEI
:;B
#KH7:E
C7DJ;D;H
H;B79?€D
7B=KD7
9ED
F;HIED7I
7@;D7I
7
{B
)E:Hx
:KH7H
;B
J?;CFE
GK;
I;
;IJ?C;
D;9;I7H?E
^DE
E8IJ7DJ;
JH7DI9KHH?:EI

:}7I
:;I:;
;B
?D?9?E
:;
B7
:;B?8;H79?€D
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
FE:H}7
H;9KF;H7H
B7
?D?9?7J?L7
F7H7
;L?J7H
B7
F7H7B?P79?€D^
FK:?;D:E
7KJEH?P7H
;B
&7=?IJH7:E
)H;I?:;DJ;
BEI
:;I97DIEI
GK;
9EDI?:;H;
D;9;I7H?EI
C7DJ;D?;D:E
;IE
I}
:;B
H{=?C;D
:;
?D9ECKD?979?€D
7HJI

O
II
%(-#
)EH
BE
GK;
7
B7
LEJ79?€D
9ED9?;HD;
<?D7B?P7:7
B7
:;B?8;H79?€D
I;
LEJ7Hx
;D
FH?C;H
BK=7H
IE8H;
BEI
>;9>EI
?DJ;=H7DJ;I
:;
B7
FHEFK;IJ7
:;B
&7=?IJH7:E
)H;I?:;DJ;
O
FH;9?I7C;DJ;
FEH
IK
EH:;D
?D:?97D:E
I?
I;
9EDI?:;H7D
FHE87:EI
E
DE
B
7HJ

%(-#
;IJ78B;9;
GK;
BEI
>;9>EI
I;
:;9B7H7HxD
FHE87:EI
FEH

LEJEI
7B
C;DEI
;D
;B
97IE
:;
BEI
<7LEH78B;I
C?;DJH7I
GK;
BEI
9EDJH7H?EI
H;GK;H?HxD
:;

)K:?;D:E
;B
#KH7:E
;=BC
>@=>@8=
I?
DE
I;
E8JKL?;H;
B7
C7OEH}7
H;GK;H?:7
?DJHE:K9?H
B7I
FH;9?I?ED;I
GK;
I;
;IJ?C;D
F;HJ?D;DJ;I
DE
O7
;D
IK
9EDJ;D?:E
GK;
;I
?D7BJ;H78B;
;D
BE
IKIJ7D9?7B
I?DE
;D
IK
H;:799?€D
I?
9ED
B7
EH?=?D7H?7
DE
I;
E8JKL?;H7
B7
C7OEH}7
D;9;I7H?7
F7H7
9EDI?:;H7H
BEI
>;9>EI
9ECE
FHE87:EI
%EI
H;IKBJ7:EI
:;
B7I
LEJ79?ED;I
I;
>7HxD
9EDIJ7H
;D
KD
79J7
9KOE
9EDJ;D?:E
I;
;IF;9?<?97
;D
;B
7HJ

%(-#
GK;
9EDJ;CFB7
9?D9E
7F7HJ7:EI
:?<;H;D9?7:EI
 d
%EI
>;9>EI
GK;
I;
9EDI?:;H7D
FHE87:EI
O
I?
BE
>7D
I?:E
FEH
C7OEH}7
E
KD7D?C?:7:
`
%EI
GK;
FEH
;B
9EDJH7H?E
DE
I;
9EDI?:;H7D
FHE87:EI
O
:;
GK{
C7D;H7
>7D
I?:E
:;9B7H7:EI
7I}
 `
ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
BE
7DJ;H?EH
I?
I;
;IJ?C7
7B
79KI7:E
9KBF78B;
;D
H;B79?€D
9ED
KD
>;9>E
:;B?9J?LE
E
DE
9KBF78B;
9ED
FHEDKD9?7C?;DJEI
I;F7H7:EI
F7H7
97:7
:;B?JE
O
79KI7:E
7I}
9ECE
B7
<EHC7
:;
7:EF9?€D
:;B
79K;H:E
B
7HJ

%(-#
;IJ78B;9;
GK;
I;HxD
D;9;I7H?EI

LEJEI
F7H7
;IJ78B;9;H
B7
9KBF78?B?:7:
O

LEJEI
F7H7
>79;H
BE
FHEF?E
9ED
B7
?D9KBF78?B?:7:
D
;IJ;
7F7HJ7:E
I;
?D9BK?Hx
;D
IK
97IE
KD
FHEDKD9?7C?;DJE
IE8H;
B7
7FB?979?€D
:;
B7
H;C?I?€D
9ED:?9?ED7B
O
IE8H;
B7
;L;DJK7B
F;J?9?€D
:;
?D:KBJE
 `
B
9K7HJE
7F7HJ7:E
?DJ;DJ7
HECF;H
9ED
;B
FB7DJ;7C?;DJE
97I?
C;9xD?9E
:;
H;IFK;IJ7
7
KD
<EHCKB7H?E
;N?=?;D:E
B7
C7D?<;IJ79?€D
UIK9?DJ7
;NFB?979?€DX
:;
B7I
H7PED;I
FEH
B7I
GK;
:;J;HC?D7:EI
>;9>EI
I;
>7D
:;9B7H7:E
E
H;9>7P7:E
:;9B7H7H
9ECE
FHE87:EI
%E
GK;
:;8;
GK;:7H
C;H?:?7D7C;DJ;
9B7HE
;I
GK;
BE
GK;
B7
%;O
H;GK?;H;
;D
;IJ;
FKDJE
DE
;I
KD7
CEJ?L79?€D
O7
GK;
BE
GK;
97H79J;H?P7
7
BEI
@K;9;I
B;=EI
;I
IK
:;I9EDE9?C?;DJE
:;B
:;H;9>E
FEH
BE
GK;
;I
I;D9?BB7C;DJ;
?CFEI?8B;
GK;
FK;:7D
CEJ?L7H
IJE
>7
:7:E
BK=7H
7
KD7
<;H7P
9EDJHEL;HI?7
FEH
B7
9ED<KI?€D
9ED9;FJK7B
=;D;H7:7
K7D:E
>78B7CEI
:;
CEJ?L79?€D
DEI
H;<;H?CEI
7
B7
;N?=;D9?7
9EDJ;D?:7
;D
;B
:;H;9>E
<KD:7C;DJ7B
7
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
7
B7
GK;
I;
H;<?;H;
;B
7HJ


EF;H79?€D
9ECFB;@7
O
9HK9?7B
GK;
ƒD?97C;DJ;
FK;:;
H;7B?P7H
LxB?:7C;DJ;
KD
#K;P
E
JH?8KD7B
FHE<;I?ED7B
)HEFEH9?ED7H
KD7
IK9?DJ7
;NFB?979?€D
DE
;I
FK;I
;GK?L7B;DJ;
7
CEJ?L7H
 `
?D7BC;DJ;
KD
GK?DJE
7F7HJ7:E
;D
;B
GK;
I;
>7HxD
9EDIJ7H
BEI
?D9?:;DJ;I
797;9?:EI
:KH7DJ;
B7
:;B?8;H79?€D
^?D9BK?:7
B7
D;=7J?L7
7
LEJ7H
:;
9K7BGK?;H7
:;
BEI
@KH7:EI
7
BEI
;<;9JEI
:;B
7HJ
 ^
;L?J7D:E
;D
9K7DJE
7B
H;IJE
JE:7
LKBD;H79?€D
:;B
I;9H;JE
:KH7DJ;
B7
:;B?8;H79?€D
B
79J7
:;B
L;H;:?9JE
I;
H;:79J7Hx
FEH
;B
FHEF?E
FEHJ7LEP
:;B
#KH7:E
7
DE
I;H
GK;
:?I?;DJ7
:;B
F7H;9;H
C7OEH?J7H?E
;D
9KOE
97IE
BEI
FHEF?EI
@KH7:EI
:;I?=D7HxD
7B
H;:79JEH
,;
<?HC7Hx
F;HIED7BC;DJ;
FEH
97:7
KDE
:;
BEI
@KH7:EI
FK:?;D:E
>79;HBE
;B
FEHJ7LEP
;D
DEC8H;
:;
GK?;D
DE
FK:?;H7
>79;HBE
%7
D;=7J?L7
7
<?HC7H
I;
>7Hx
9EDIJ7H
;D
;B
79J7
:;
?D9?:;D9?7I
F;HE
DE
I;
FH;L{D
9EDI;9K;D9?7I
I7D9?ED7JEH?7I
.D7
L;P
H;:79J7:7
I;
;DJH;=7Hx
KD7
9EF?7
7B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
GK;
I7BLE
GK;
FHE9;:7
B7
:;LEBK9?€D
9EDLE97Hx
7
B7I
F7HJ;I
7
KD7
9ECF7H;9;D9?7
F7H7
B;9JKH7
Fƒ8B?97
:;B
L;H;:?9JE
GK;
I;
;<;9JK7Hx
FEH
;B
FEHJ7LEP
:;B
#KH7:E
%;}:E
Fƒ8B?97C;DJ;
;B
L;H;:?9JE
;B
;D97H=E
:;B
#KH7:E
<?D7B?P7
9;I7D:E
;D
IKI
<KD9?ED;I
O
FHE9;:?{D:EI;
7
IK
:?IEBK9?€D
7HJ

%(-#

3
!0
A4<B4<280
;I7:E
;B
@KH7:E
;D
IKI
<KD9?ED;I
B7
?D?9?7J?L7
FHE9;I7B
B7
H;9KF;H7
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
GK?;D
;D
9EHH;B79?€D
9ED
;B
L;H;:?9JE
:?9J7Hx
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
E
9ED:;D7JEH?7
)HE9;:;Hx
KD7
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
9K7D:E
;B
L;H;:?9JE
I;7
:;
?D9KBF78?B?:7:
O
;D
H;B79?€D
9ED
;B
79KI7:E
9ED9H;JE
7B
GK;
7<;9J;
(H:;D7Hx
;D
IK
97IE
IK
?DC;:?7J7
FK;IJ7
;D
B?8;HJ7:
7HJ

%(-#
%7
I;DJ;D9?7
9ED:;D7JEH?7
L;D:Hx
;N?=?:7
FEH
KD
L;H;:?9JE
:;
9KBF78?B?:7:
IKFED?;D:E
B7
7F;HJKH7
:;
?D9?:;DJ;
FH;L?E
F7H7
:;J;HC?D7H
B7
F;D7
E
C;:?:7
GK;
:;87
?CFED;HI;
7
97:7
9KBF78B;
D
;B
97IE
:;B
-H?8KD7B
:;B
#KH7:E
;B
&7=?IJH7:E)H;I?:;DJ;
;IJx
L?D9KB7:E
FEH
;B
I;DJ?:E
:;B
L;H;:?9JE
O
:;8;Hx
9ED9H;J7H
B7
9EDI;9K;D9?7
@KH}:?97
:;
J7B
FHEDKD9?7C?;DJE
BE
GK;
;L?:;DJ;C;DJ;
DE
B;
;N?C;
:;
B7
D;9;I?:7:
:;
CEJ?L7H
7:;9K7:7C;DJ;
B7
H;IEBK9?€D
;D
B7
<EHC7
EH:;D7:7
FEH
;B
7HJ
 
%()#
9ECE
I;
?D:?97
;D
;B
7HJ

%(-#
GK;
;IJ78B;9;
;B
9EDJ;D?:E
:;
B7
C?IC7
ED
9ED9H;9?€D
I?;D:E
9ED:;D7JEH?7
B7
H;IEBK9?€D
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
FHK;87
:;
97H=E
IK<?9?;DJ;
F7H7
:;IL?HJK7H
B7
FH;IKD9?€D
:;
?DE9;D9?7

;BB7
I;
KD?Hx
;B
79J7
:;B
#KH7:E


!=A
@42C@A=A
ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
978;
:?IJ?D=K?H
;DJH;
BEI
H;9KHIEI
GK;
;B
B;=?IB7:EH
>7
;IJ78B;9?:E
9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
?DJ;HBE9KJEH?7I
:?9J7:7I
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
FH;B?C?D7H
FEH
;B
?DIJHK9JEH
O
BEI
C;:?EI
:;
?CFK=D79?€D
FH;L?IJEI
;D
B7
<7I;
:;
@K?9?E
EH7B
9EDJH7
B7I
H;IEBK9?ED;I
:;B
&7=?IJH7:E
)H;I?:;DJ;
B
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
FH?C;HEI
I;
7JH?8KO;
7
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
:;
BEI
I;=KD:EI
;I
B7
,7B7
:;
BE
?L?B
O
);D7B
:;B
-H?8KD7B
,KF;H?EH
:;
#KIJ?9?7
:;
B7
9EHH;IFED:?;DJ;
ECKD?:7:
KJ€DEC7
7
B7
GK;
F;HJ;D;P97
;B
€H=7DE
:;B
;D@K?9?7C?;DJE
7HJ

8?I
7
%+"&
<H;DJ;
7
{IJ7I
;IJx
FH;L?IJ7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
?DJ;DJ7H
B7
97I79?€D
7DJ;
;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
7HJ

%+"&
6
*:8JGHDH
;G:CI:
6
G:HDAJ8>DC:H
69DEI696H
:C
:A
EGD8:9>B>:CID
EG:A>B>C6G
$6H
G:<A6H
9:
A6
$*!%
8DBD
CDGB6
HJEA:IDG>6
H:GsC
9:
6EA>868>{C
:C
AD
FJ:
CD
H:
8DCI:BEA:
C>
DEDC<6
6
A6
$',"
6GI
 ]
9:
:HI:
EG:8:EID
N
=67Gs
FJ:
G:;:G>GAD
6
A6H
G:<A6H
EGDE>6H
9:A
EGD8:9>B>:CID
DG9>C6G>D
EDG
9:A>IDH
7
*:8JGHDH
8DCIG6
A6H
G:HDAJ8>DC:H
9:A
%6<>HIG69D(G:H>9:CI:
:C
:A
?J>8>D
DG6A
6N
FJ:
9>HI>C<J>G
:CIG:
ADH
6JIDH
N
A6
H:CI:C8>6
FJ:
EDC<6
;>C
6A
EGD8:9>B>:CID
 a
*:HE:8ID
6
ADH
EG>B:GDH
ADH
6JIDH
H:
:HI67A:8:
A6
6E:A68>{C
8J6C9D
H:6C
G:HDAJIDG>DH
9:
6A<JC6H
9:
A6H
8J:HI>DC:H
EG:K>6H
9:A
6GI

$',"
:C
H:CI>9D
:HI>B6IDG>D
]
(DG
AD
FJ:
H:
G:;>:G:
6
A6H
H:CI:C8>6H
H:GsC
6E:A67A:H
N
8DCIG6
A6
FJ:
9>8I:
:A
,G>7JC6A
+JE:G>DG
9:
"JHI>8>6
8DCD8>:C9D
A6
6E:A68>{C
867Gs
86H68>{C
EDG
>C;G688>{C
9:
A:N
N
FJ:7G6CI6B>:CID
9:
;DGB6
,6B7>vC
H:Gx6
EGD8:9:CI:
:A
G:8JGHD
9:
86H68>{C
8DBD
~C>8D
EDH>7A:
H>
A6
H:CI:C8>6
H:
=J7>:G6
9>8I69D
:C
~C>86
>CHI6C8>6
EDG
ADH
,G>7JC6A:H
+JE:G>DG:H
9:
"JHI>8>6
9:
A6H

:C
86HD
9:
8DC8JGG>G
6;DG69DH
6GI

$*!%
 C
8J6CID
6
ADH
BDI>KDH
696EIsC9DAD
6A
86HD
9:A
?JG69D
H:
IG6I6Gx6
9:
ADH
H><J>:CI:H
U
)J:7G6CI6B>:CID
9:
CDGB6H
N
<6G6CIx6H
EGD8:H6A:H
86JH6CI:H
9:
>C9:;:CH>{C
:C
:A
9:H6GGDAAD
9:A
EGD8:9>B>:CID
D
:C
A6
H:CI:C8>6
H>:BEG:
FJ:
H:
=J7>:G6
;DGBJA69D
EGDI:HI6
E6G6
HJ7H6C6GADH
U
J6AFJ>:G6
9:
ADH
FJ:
8DBD
BDI>KD
9:
86H68>{C
EG:K>:C:C
ADH
6GIH

N

$*!%
U
:;:8IDH
:C
:A
K:G:9>8ID
FJ:
H:6C
EGD9J8ID
9:
E6G8>6A>969
:C
A6H
>CHIGJ88>DC:H
>BE6GI>96H
6A
"JG69D
9:;:8ID
:C
A6
EGDEDH>8>{C
9:
HJ
D7?:ID
H>
=J7>:G6
EGD9J8>9D
>C9:;:CH>{C
D
EDG
:HI>B68>{C
D
9:C:<68>{C
>C9:7>96
9:
A6
9>HDAJ8>{C
9:A
?JG69D
U
$6
>CHJ;>8>:C8>6
9:
EGJ:76
E6G6
?JHI>;>86G
JC
K:G:9>8ID
9:
8JAE67>A>969
6;:8IsC9DH:
8DC
:AAD
6
A6
EG:HJC8>{C
9:
>CD8:C8>6
+>
A6
H:CI:C8>6
:HI>B6H:
A6
8DC8JGG:C8>6
9:
9:;:8IDH
;DGB6A:H
ADH
9:A
6E6GI69D
6
9:A
6GI

7>H
8
$*!%
D
A6
>C9:7>96
9>HDAJ8>{C
9:A
"JG69D
9:KDAK:Gs
A6
86JH6
6
A6
J9>:C8>6
9:
A6
FJ:
EGD8:96
E6G6
8:A:7G68>{C
9:
CJ:K6
K>HI6
8DC
"JG69D
9>HI>CID
C
DIGD
86HD
8DCI:C9Gs
:A
EGDCJC8>6B>:CID
8DGG:HEDC9>:CI:
:C
;JC8>{C
9:
A6
86JH6
:HI>B696
 

"#

 W
$&

"#
B
FHE9;IE
;IF;9?7B
:;B
GK;
DEI
E9KF7CEI
7
9EDJ?DK79?€D
CK;IJH7
GK;
IE8H;
KD
7H=KC;DJE
9?;DJ}<?9E
?D9EDJHEL;HJ?:E
B7
7KI;D9?7
:;
C7:KH;P
;D
;B
C;DEH
^9?H9KDIJ7D9?7
GK;
B;
>79;
79H;;:EH
:;
KD
JH7J7C?;DJE
;IF;9}<?9E
7DJ;
BEI
JH?8KD7B;I^
I;
>7
9EDIJHK?:E
KD
FHE9;IE
;D
H;B79?€D
9ED
;B
GK;
;N?IJ;
B7
;NJ;D:?:7
F;H9;F9?€D
:;
GK;
I;
JH7J7
:;
KD
H7PED78B;C;DJ;
8K;D
?DIJHKC;DJE


<B@=3C228p<
!0
@0Hp<
18=:p6820
%7
EDL;D9?€D
IE8H;
BEI
;H;9>EI
:;B
'?E
:;

:;
DEL?;C8H;
:;

7:EFJ7:7
FEH
B7
I7C8B;7
;D;H7B
:;
B7I
'79?ED;I
.D?:7I
H7J?<?97:7
FEH
IF77
FEH
"DIJHKC;DJE
:;

:;
DEL?;C8H;
:;

(
:;

:;
:?9?;C8H;
:;

;I
KDE
:;
BEI
J;NJEI
?DJ;HD79?ED7B;I
H7J?<?97:EI
FEH
KD
C7OEH
DƒC;HE
:;
;IJ7:EI
D
H;7B?:7:
BE
>7
I?:E
:;
<EHC7
78HKC7:EH7C;DJ;
C7OEH?J7H?7
BE
GK;
:7
KD7
?:;7
:;
BE
9ECF7HJ?:EI
GK;
IED
IKI
9EDJ;D?:EI
7
D?L;B
FB7D;J7H?E
BE
GK;
7
IK
L;P
79H;:?J7
KD7
9?H9KDIJ7D9?7
9?;HJ7C;DJ;
;N9;F9?ED7B
D
IK
FH;xC8KBE
>7BB7CEI
H;L;B7:EH7I
7<?HC79?ED;I
O
7H=KC;DJEI
GK;
IED
;I;D9?7B;I
F7H7
;DJ;D:;H
B7I
H7PED;I
GK;
IK8O79;D
7B
JH7J7C?;DJE
GK;
BEI
EH:;D7C?;DJEI
D79?ED7B;I
:?IF;DI7D
7
B7
C7J;H?7
GK;
FH;J;D:;CEI
78EH:7H
GK;
DE
;I
EJH7
GK;
B7
FEI?9?€D
:;B
C;DEH
?D<H79JEH
7DJ;
B7
@KIJ?9?7
O
BEI
E8@;J?LEI
7B
H;IF;9JE
:;
{IJ7
U-;D?;D:E
FH;I;DJ;
GK;
B7
D;9;I?:7:
:;
FHEFEH9?ED7H
7B
D?E
KD7
FHEJ;99?€D
;IF;9?7B
>7
I?:E
;DKD9?7:7
;D
B7
;9B7H79?€D
:;
?D;8H7
:;
 
IE8H;
BEI
;H;9>EI
:;B
'?E
O
;D
B7
;9B7H79?€D
:;
BEI
;H;9>EI
:;B
'?E
7:EFJ7:7
FEH
B7
I7C8B;7
;D;H7B
;B

:;
DEL?;C8H;
:;

O
H;9EDE9?:7
;D
B7
;9B7H79?€D
.D?L;HI7B
:;
;H;9>EI
!KC7DEI
;D
;B
)79JE
"DJ;HD79?ED7B
:;
;H;9>EI
?L?B;I
O
)EB}J?9EI
;D
F7HJ?9KB7H
;D
BEI
7HJ}9KBEI

O

;D
;B
)79JE
"DJ;HD79?ED7B
:;
;H;9>EI
9ED€C?9EI
,E9?7B;I
O
KBJKH7B;I
;D
F7HJ?9KB7H
;D
;B
7HJ}9KBE

O
;D
BEI
;IJ7JKJEI
;
?DIJHKC;DJEI
F;HJ?D;DJ;I
:;
BEI
EH=7D?ICEI
;IF;9?7B?P7:EI
O
:;
B7I
EH=7D?P79?ED;I
?DJ;HD79?ED7B;I
GK;
I;
?DJ;H;I7D
;D
;B
8?;D;IJ7H
:;B
D?E
-;D?;D:E
FH;I;DJ;
GK;
9ECE
I;
?D:?97
;D
B7
;9B7H79?€D
:;
BEI
;H;9>EI
:;B
'?E
V;B
D?E
FEH
IK
<7BJ7
:;
C7:KH;P
<}I?97
O
C;DJ7B
D;9;I?J7
FHEJ;99?€D
O
9K?:7:E
;IF;9?7B;I
?D9BKIE
B7
:;8?:7
FHEJ;99?€D
B;=7B
J7DJE
7DJ;I
9ECE
:;IFK{I
:;B
D79?C?;DJEY
;
<EHC7
CxI
;IF;9}<?97
B7I
+;=B7I
C}D?C7I
:;
B7I
'79?ED;I
.D?:7I
F7H7
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
B7
@KIJ?9?7
:;
C;DEH;I
7:EFJ7:7I
FEH
B7
I7C8B;7
;D;H7B
;D
IK
+;IEBK9?€D


:;

:;
DEL?;C8H;
:;

U+;=B7I
:;
;?@?D=X
I;
IKIJ;DJ7D
IE8H;
B7I
I?=K?;DJ;I
EH?;DJ79?ED;I
<KD:7C;DJ7B;I
GK;
CxI
J7H:;
;B
J;NJE
:;I7HHEBB7
:;
C7D;H7
CxI
FEHC;DEH?P7:7

S$DH
HI69DH
%>:B7GDH
EGD8JG6GsC
:C
8DCHDC6C8>6
8DC
HJH
G:HE:8I>KDH
>CI:G:H:H
<:C:G6A:H
EGDBDK:G
:A
7>:C:HI6G
9:A
B:CDG
N
9:
HJ
;6B>A>6

$DH
HI69DH
%>:B7GDH
H:
:H;DGO6GsC
EDG
8G:6G
8DC9>8>DC:H
FJ:
<6G6CI>8:C
6A
B:CDG
JC6
K>96
H><C>;>86I>K6
:C
A6
8DBJC>969
;DB:CI6C9D
9JG6CI:
:A
E:GxD9D
9:
:969
:C
FJ:
:A
B:CDG
:H
BsH
EGDE:CHD
6
JC
8DBEDGI6B>:CID
9:HK>69D
JC
EGD8:HD
9:
9:H6GGDAAD
E:GHDC6A
N
:9J868>{C
AD
BsH
:M:CID
9:
9:A>ID
N
9:A>C8J:C8>6
EDH>7A:

DC
D7?:ID
9:
EGDBDK:G
:A
7>:C:HI6G
9:A
B:CDG
6
;>C
9:
G:9J8>G
A6
C:8:H>969
9:
>CI:GK:C>G
8DC
6GG:<AD
6
A6
A:N
N
9:
HDB:I:G
6
IG6I6B>:CID
:;:8I>KD
=JB6CD
N
:FJ>I6I>KD
6A
B:CDG
FJ:
I:C<6
EGD7A:B6H
8DC
A6
A:N
H:
8DC8:9:Gs
A6
9:7>96
>BEDGI6C8>6
6
A6
69DE8>{C
9:
B:9>96H
8DC8G:I6H
FJ:
E:GB>I6C
BDK>A>O6G
EA:C6B:CI:
ID9DH
ADH
G:8JGHDH
9>HEDC>7A:H
8DC
>C8AJH>{C
9:
A6
;6B>A>6
ADH
KDAJCI6G>DH
N
DIGDH
<GJEDH
9:
86Gs8I:G
8DBJC>I6G>D
6Hx
8DBD
A6H
:H8J:A6H
N
DIG6H
>CHI>IJ8>DC:H
9:
A6
8DBJC>969

$6
?JHI>8>6
9:
B:CDG:H
H:
=6
9:
8DC8:7>G
8DBD
JC6
E6GI:
>CI:<G6CI:
9:A
EGD8:HD
9:
9:H6GGDAAD
C68>DC6A
9:
8696
E6xH
N
9:7:Gs
69B>C>HIG6GH:
:C
:A
B6G8D
<:C:G6A
9:
?JHI>8>6
HD8>6A
E6G6
ID9DH
ADH
B:CDG:H
9:
B6C:G6
FJ:
8DCIG>7JN6
6
A6
EGDI:88>{C
9:
ADH
?{K:C:H
N
6A
B6CI:C>B>:CID
9:A
DG9:C
E68x;>8D
9:
A6
HD8>:969

$DH
H:GK>8>DH
9:
?JHI>8>6
9:
B:CDG:H
H:
E:G;:88>DC6GsC
N
8DDG9>C6GsC
H>HI:BsI>86B:CI:
8DC
B>G6H
6
:A:K6G
N
B6CI:C:G
A6
8DBE:I:C8>6
9:
HJH
;JC8>DC6G>DH
:
>C8AJHD
ADH
BvID9DH
:C;DFJ:H
N
68I>IJ9:H
69DEI69DHV

I
FEH
J7DJE
KD7
9?H9KDIJ7D9?7
;I;D9?7BC;DJ;
8?EB€=?97
B7
<7BJ7
:;

C7:KH;P
<}I?97
;CE9?ED7B
O
C;DJ7B
:;
BEI
C;DEH;I
B7
GK;
BEI
>79;
C;H;9;:EH;I
:;
KD7
;IF;9?7B
7J;D9?€D
B7
GK;
E8B?=7
7
;NJH;C7H
;B
9K?:7:E
;D
B7
FHEJ;99?€D
:;
IKI
:;H;9>EI
J7DJE
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
9ECE
O
;IF;9?7BC;DJ;
;D
I?JK79?ED;I
:;
F7HJ?9KB7H
LKBD;H78?B?:7:
9ECE
IED
B7I
GK;
I;
:;I;D97:;D7D
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
?D9E79?€D
:;
KD
FHE9;IE
:;B
GK;
L7D
7
I;H
IK@;JE
F7I?LE
&;:?7D:E
KD
9ED<B?9JE
@KH}:?9E
;D
;B
GK;
;B
C;DEH
7F7H;P97
9ECE
7F7H;DJ;
7KJEH
:;
KD7
?D<H799?€D
B7
C?IC7
9?H9KDIJ7D9?7
E8B?=7
7
:EJ7H
7B
IK8I?=K?;DJ;
FHE9;IE
:;
DEHC7I
;IF;9}<?97I
GK;
I;
79ECE:;D
7
B7
9EDIJ7J79?€D
7DJ;:?9>7
FHEJ;=?;D:E
7B
C;DEH
:;
C7D;H7
?DJ;=H7B
O
79J?L7
CxI
7BBx
:;
;IJ78B;9;H
F7H7
J7B;I
97IEI
KD7
I7D9?€D
:;
C;DEH
?DJ;DI?:7:
E
;DJ?:7:
GK;
I?
I;
JH7J7H7
:;
KD
7:KBJE


!0
9CAB8280
34
;4<=@4A
4<
A>0o0
 %7
9EDL?99?€D
:;
GK;
;B
C;DEH
FH;IKDJ7C;DJ;
:;B?D9K;DJ;
:;8;
I;H
IEC;J?:E
7
KD
H{=?C;D
;IF;9?7B
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
O
I7D9?€D
:;
IK
9ED:K9J7
>7
I?:E
KD7
9EDIJ7DJ;
;D
DK;IJHE
EH:;D7C?;DJE
FEI?J?LE
9JK7BC;DJ;
;I7
H;=KB79?€D
;IF;9}<?97
B7
;D9EDJH7CEI
;D
B7
%(


:;

:;
<;8H;HE
-H7I
B7
,-


:;

:;
<;8H;HE
GK;
CEJ?L€
B7
:;I7F7H?9?€D
:;
B7
7DJ?=K7
%;O
:;
-H?8KD7B;I
-KJ;B7H;I
:;
&;DEH;I
:;

:;
@KD?E
:;

7
JH7L{I
:;
B7
:;

:;
@KD?E
:;
 
I;
7DKD9?€
KD7
H;<EHC7
;D
FHE<KD:?:7:
GK;
I;
C7J;H?7B?P€
<?D7BC;DJ;
;D
;B
7E

IJ7
%;O
<K;
CE:?<?97:7
7DJ;I
:;
IK
;DJH7:7
;D
L?=EH
GK;
I;
FHE:K9;
;B

:;
;D;HE
:;

FEH
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
;D
H;B79?€D
9ED
BEI
:;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
7<;9J7
7
BEI
7HJ}9KBEI

O

;
?DJHE:K9;
B7I
?IFEI?9?ED;I
:?9?ED7B;I
K7HJ7
O
*K?DJ7
O
FEH
B7
%(


:;
B7
C?IC7
<;9>7
GK;
IKIF;D:;
B7
7FB?979?€D
:;
IKI
DEHC7I
7
BEI
?D<H79JEH;I
9KO7I
;:7:;I
;IJKL?;H7D
9ECFH;D:?:7I
;DJH;
BEI

O
BEI

7EI
:KH7DJ;
KD
F;H?E:E
:;
:EI
7EI
)EIJ;H?EHC;DJ;
B7
%(

 
:;

:;
:?9?;C8H;
?IFEI?9?€D
JH7DI?JEH?7
ƒD?97
FHEHHE=7
7GK;BB7
IKIF;DI?€D
>7IJ7
;B

:;
;D;HE
:;

B7
%(


CE:?<?97
BEI
7HJ}9KBEI

O

O
B7
?IFEI?9?€D
7:?9?ED7B
I;NJ7
O
B7
%(


%(++)&
:;

:;
:?9?;C8H;
;DJH;
EJH7I
DEL;:7:;I
IKFH?C;
:;<?D?J?L7C;DJ;
B7
FEI?8B;
7FB?979?€D
:;
IKI
DEHC7I
7
BEI
9ECFH;D:?:EI
;DJH;
BEI

O
BEI

7EI
?D7BC;DJ;
978;
9?J7H
;D
;IJ;
7F7HJ7:E
B7
%;O


:;

:;
@KB?E
:;
CE:?<?979?€D
:;B
I?IJ;C7
:;
FHEJ;99?€D
7
B7
?D<7D9?7
O
7
B7
7:EB;I9;D9?7
ECFB;J7
;IJ7
%;O
;B
JH7J7C?;DJE
?DJ;=H7B
:;
BEI
C;DEH;I
?D?9?7:E
9ED
B7
:;

:;
;D;HE
:;

:;
)HEJ;99?€D
?L?B
:;B
&;DEH
GK;
I;
7I?;DJ7
;I;D9?7BC;DJ;
IE8H;
;IJ7I
87I;I
 _
ED<?=KH7
KD
I?IJ;C7
:;
JH7J7C?;DJE
GK;
I?;D:E
F;D7B
O
I7D9?ED7:EH
;I
<KD:7C;DJ7BC;DJ;
;:K97J?LE
O
:;
H;?DI;H9?€D
7KDGK;
I?D
EBL?:7H
GK;
B7I
?D<H799?ED;I
CxI
=H7L;I
:;8;D
I;H
J7C8?{D
CxI
=H7L;C;DJ;
I7D9?ED7:7I
_
)EJ;D9?7
;B
FH?D9?F?E
:;
E<?9?7B?:7:
;IJ?C7D:E
GK;
;B
?DJ;H{I
:;B
C;DEH
DE
;I
:?IE9?78B;
I?DE
CxI
8?;D
;GK?F7H78B;
7B
?DJ;H{I
IE9?7B
O
FH?EH?J7H?7
IK
FHEJ;99?€D
FEH
BE
GK;
EJEH=7
KD
7CFB?E
FHEJ7=ED?ICE
7B
?I97B
9ECE
:;<;DIEH
:;
;IJ;
J?FE
:;
?DJ;H{I
7JH?8KO{D:EB;
J7DJE
B7
?DIJHK99?€D
:;
B7
97KI7
^;N9;F9?ED7BC;DJ;
;D
B7
C;:?:7
;D
GK;
;B
;IF7EB
;I
JE:7L}7
KD
I?IJ;C7
87I7:E
;D
B7
7JH?8K9?€D
:;
B7
?DIJHK99?€D
7
KD
@K;P
7
:?<;H;D9?7
:;
BE
GK;
E9KHH;
;D
B7
=H7D
C7OEH}7
:;
CE:;BEI
:;
;H;9>E
ECF7H7:E
..
:;
'EHJ;7C{H?97
E
B;C7D?7
:ED:;
;I
;B
?I97B
GK?;D
>78?JK7BC;DJ;
?DIJHKO;^
9ECE
B7
79KI79?€D
;D
IK
97IE
)EH
BE
GK;
7
B7
79KI79?€D
9ED9?;HD;
B7
C?IC7
DE
I;
;@;H9;
;D
H{=?C;D
:;
CEDEFEB?E
9ECE
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
E9KHH;
;D
B7
C7OEH
F7HJ;
:;
EH:;D7C?;DJEI
I?DE
GK;
I;
F;HC?J;
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H
FEH
;B
E<;D:?:E
O
9EHH;B7J?L7C;DJ;
I;
H;9EDE9;
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
:;
H;I7H9?C?;DJE
D
;IJE
I;
79ECE:7
7B
:?I;E
:;
B7
%+"&
,;
;N9BKO;
DE
E8IJ7DJ;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
;@;H9;H
B7
79KI79?€D
;D
B7
CE:7B?:7:
:;
79KI79?€D
FEFKB7H
7B
B?C?J7HI;
;B
;@;H9?9?E
:;
799?ED;I
;N9BKI?L7C;DJ;
7
B7
L}9J?C7
E
7
BEI
F;H@K:?97:EI
 _
D
BE
;I;D9?7B
I;
;GK?F7H7
;B
H{=?C;D
FHE9;I7B
:;
B7I
79JK79?ED;I
:;
B7
@KIJ?9?7
:;
C;DEH;I
7B
EH:?D7H?E
:;
B7
%+"&
I?
8?;D
?D9EHFEH7D:E
<€HCKB7I
;IF;9}<?97I
7:EFJ7:7I
CxI
8;D;<?9?EI7I
F7H7
;B
C;DEH
J7DJE
;D
;B
:;I7HHEBBE
:;B
V;NF;:?;DJ;Y
I;
;BK:;
;D
JE:E
CEC;DJE
;B
J{HC?DE
VFHE9;IEY
9ECE
;D
B7I
C;:?:7I
I7D9?ED7:EH7I
7FB?978B;I
O
;D
IK
;@;9K9?€D
D
B7
EJH7
FEI?9?€D
FHE9;I7B
JE:E
BE
:?9>E
:;8;
I;H
9ECF7J?8B;
9ED
B7
FHEJ;99?€D
:;
B7I
L}9J?C7I
O
F;H@K:?97:EI
7
BEI
GK;
:;8;
C7DJ;D;HI;
F;HC7D;DJ;
;
?DJ;=H7BC;DJ;
?D<EHC7:EI
:;
IKI
:;H;9>EI
O
:;B
:;I7HHEBBE
:;
B7I
79JK79?ED;I
?D9BKIE
7KDGK;
DE
I;
>7O7D
9EDIJ?JK?:E
9ECE
F7HJ;
;D
B7I
C?IC7I


%@4AC>C4AB=A
34:
;=34:=
IJ7CEI
7DJ;
KD
L;H:7:;HE
FHE9;IE
F;D7B
FEH
CxI
GK;
;N?IJ7D
;D
{B
;B;C;DJEI
O
9ED:?9?ED7DJ;I
9K7B?J7J?LEI
:;
FH?C;H
EH:;D
GK;
BE
>7=7D
;IF;9?7B
?9>E
FHE9;IE
;D
;B
GK;
;NFH;I7C;DJ;
I;
H;=KB7
B7
L?=;D9?7
:;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
7HJ

%(++)&
I;
7@KIJ7
;D
IK
<EHCKB79?€D
9ECE
DE
FE:}7
I;H
:;
EJH7
C7D;H7
7
B7I
;N?=;D9?7I
9EDIJ?JK9?ED7B;I
;D
C7J;H?7
:;
;D@K?9?7C?;DJE
:;H?L7:7I
:;
B7
9EDIJ?JK9?€D
:;

GK;
IKIJ;DJ7
KD
;IJ7:E
:;
:;H;9>E
B
IK@;JE
F7I?LE
:;B
FHE9;IE
;I
KD
?D<H79JEH
C;DEH
:;
;:7:
9ECFH;D:?:E
;D
B7
87D:7
GK;
I;
;NJ?;D:;
;DJH;
BEI

O
BEI

7EI
H;IFEDI78B;
:;
IKI
79JEI
O
9EDI;9K;DJ;C;DJ;
?CFKJ78B;
FEH
B7
9EC?I?€D
:;
>;9>EI
J?F?<?97:EI
9ECE
:;B?JE
7HJ

%(++)&
%EI
C;DEH;I
:;

7EI
GK;:7D
IEC;J?:EI
7
B7I
"DIJ?JK9?ED;I
:;
)HEJ;99?€D
:;
&;DEH;I
:;F;D:?;DJ;I
:;
B7I

O
7
B7I
GK;
I;
H;C?J?HxD
JE:7I
B7I
79JK79?ED;I
GK;
;B
?I97B
;IJ?C;
FHE9;:;DJ;I

:?9>EI
IK@;JEI
I;
B;I
7FB?97HxD
B7I
C;:?:7I
FH;L?IJ7I
;D
B7
%;O
:;
)HEJ;99?€D
?L?B
:;B
&;DEH
:;

:;
;D;HE
:;

 B
€H=7DE
9ECF;J;DJ;
F7H7
B7
?DIJHK99?€D
:;
;IJ;
J?FE
:;
FHE9;IEI
;I
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7HJ

%(++)&
B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
^@K;P
B;=7B
O
FH;:;J;HC?D7:E
FEH
B7
B;O^
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
BEI
C?ICEI
O
F7H7
B7
FEIJ;H?EH
;@;9K9?€D
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
GK;
;D
;BBEI
I;
:?9J;D
I;Hx
;B
#KP=7:E
:;
&;DEH;I
7HJI

O

%()#
GK;
BE
:?I;7
9ECE
KD
€H=7DE
9ED
I;:;
;D
B7
97F?J7B
:;
B7
FHEL?D9?7
O
@KH?I:?99?€D
;D
JE:7
;BB7
,;Hx
9ECF;J;DJ;
;D
97:7
97IE
;B
#KP=7:E
:;
&;DEH;I
H7:?97:E
;D
;B
BK=7H
;D
;B
GK;
I;
>7O7D
FHE:K9?:E
BEI
>;9>EI
O
I?
I;
>K8?;H7D
9EC;J?:E
;D
L7H?EI
BK=7H;I
9EHH;IFED:;Hx
7B
:;B
:EC?9?B?E
:;B
C;DEH
O
;D
IK
:;<;9JE
O
IK8I?:?7H?7C;DJ;
I;
7FB?97HxD
B7I
DEHC7I
:;B
7HJ}9KBE

:;
B7
%+"&
)EH
BE
GK;
7B
7:;9K7:E
:;I7HHEBBE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
^E
;NF;:?;DJ;
9ECE
B7
%;O
EFJ7
FEH
:;DEC?D7HBE^
9ED9?;HD;
B7I
DEHC7I
9EDJ;D?:7I
;D
;IJ7
%;O
:?IJ?D=K;D
;DJH;
KD7I
:?IFEI?9?ED;I
EH:?D7H?7I
:;
7FB?979?€D
=;D;H7B
7
BEI
C;DEH;I
?D<H79JEH;I
O
EJH7I
:;
97Hx9J;H
;IF;9?7B
GK;
IED
:;
7FB?979?€D
;N9BKI?L7
F7H7
;B
;D@K?9?7C?;DJE
:;
C;DEH;I
GK;
FH;IKDJ7C;DJ;
>7O7D
9EC;J?:E
>;9>EI
GK;
FK;:7D
I;H
J?F?<?97:EI
9ECE
:;B?JEI
:;
J;HHEH?ICE
;D
9K7BGK?;H7
:;
IKI
CE:7B?:7:;I
9EDJ;CFB7:EI
FEH
BEI
7HJ}9KBEI

7

:;B
)
B
9EDE9?C?;DJE
:;
;IJEI
;NF;:?;DJ;I
I;
7JH?8KO;
7B
#KP=7:E
;DJH7B
:;
&;DEH;I
9ED
I;:;
;D
&7:H?:
O
@KH?I:?99?€D
;D
JE:7
IF77
7HJ

%()#


!=A
4:4;4<B=A
>4@A=<0:4A
a) El Juez
ECE
DE
FE:}7
I;H
:;
EJH7
C7D;H7
;D
KD
I?IJ;C7
;D
;B
GK;
H?=;
;B
FH?D9?F?E
79KI7JEH?E
;B
#K;P
:;
&;DEH;I
;IJx
78IEBKJ7C;DJ;
L?D9KB7:E
7
B7I
F;J?9?ED;I
:;B
?I97B
E
:;B
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
DE
FK:?;D:E
;D
D?D=ƒD
97IE
?CFED;H
C;:?:7I
:;
C7OEH
=H7L;:7:
GK;
B7I
IEB?9?J7:7I
FEH
;IJEI
7HJ
 
%(++)&
7KDGK;
I}
FK;:;
FHEFED;H
KD7
97B?<?979?€D
:?IJ?DJ7
E
C;:?:7I
:?<;H;DJ;I
7
B7I
FHEFK;IJ7I
7HJ
 
%(++)&
B
?D?9?7HI;
B7
<7I;
:;
7K:?;D9?7
9EHH;IFED:;
7B
#K;P
:;
&;DEH;I
B7
7:EF9?€D
:;
B7I
:;9?I?ED;I
GK;
:;J;HC?D7HxD
B7
9;B;8H79?€D
:;
B7
C?IC7
;B
IE8H;I;?C?;DJE
B7
H;C?I?€D
:;
B7I
79JK79?ED;I
7B
#K;P
9ECF;J;DJ;
E
B7
FHx9J?97
:;
FHK;87I
7DJ;H?EHC;DJ;
:;D;=7:7I
FEH
;B
?I97B
:KH7DJ;
B7
?DIJHK99?€D
7HJ

%(++)&
78;
C;D9?ED7H
7B
H;IF;9JE
:;B
@K;P
9ECF;J;DJ;
O
;IF;9}<?97C;DJ;
;D
BE
H;B7J?LE
7
B7
7FB?979?€D
7
C;DEH;I
:;
B7
EH:;D
;KHEF;7
:;
:;J;D9?€D
O
;DJH;=7
BE
;IJ78B;9?:E
FEH
B7
%;O


:;

:;
DEL?;C8H;
:;
H;9EDE9?C?;DJE
CKJKE
:;
H;IEBK9?ED;I
F;D7B;I
;D
B7
.D?€D
KHEF;7
9KOE
7HJ
 
7JH?8KO;
B7
9ECF;J;D9?7
7B
#K;P
;DJH7B
:;
&;DEH;I

1
!=A
34;hA
AC94B=A
+G
6
383=>/<39
3=-+6
ECE
>;CEI
?D:?97:E
O7
87@E
B7
IKF;HL?I?€D
:;B
#K;P
:;
&;DEH;I
L
=H 
7HJI
 
E
 
%(++)&
;D
H;B79?€D
9ED
B7
7:EF9?€D
:;
:?B?=;D9?7I
H;IJH?9J?L7I
:;
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
E
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
9EHH;IFED:;
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
KD
F7F;B
FH;L7B;DJ;
;
?DJ;=H7B
;D
BE
GK;
7
B7
?DIJHK99?€D
9ED9?;HD;
:;
C7D;H7
GK;
`
%7
?D?9?79?€D
:;B
FHE9;:?C?;DJE
GK;:7
7
IK
;N9BKI?L7
?D?9?7J?L7
:;
E<?9?E
E
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
:;DKD9?7
FH;I;DJ7:7
7DJ;
{B
GK;
{B
C?ICE
7:C?J?Hx
E
DE
`
;I7HHEBB7Hx
FEH
I}
JE:7
B7
79J?L?:7:
FHEF?7
:;
B7
?DIJHK99?€D
7KDGK;
I?D
7:EFJ7H
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
E
FH79J?97H
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
GK;
7<;9J;D
7
:;H;9>EI
<KD:7C;DJ7B;I
:;8?;D:E
IEB?9?J7H
7B
#K;P
:;
&;DEH;I
B7
7KJEH?P79?€D
F7H7
IK
7:EF9?€D
E
FHx9J?97
`
)K;:;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:;I?IJ?H
:;
B7
?D9E79?€D
:;B
;NF;:?;DJ;
I?
BEI
>;9>EI
DE
H;L?IJ?;H7D
;IF;9?7B
?CFEHJ7D9?7
E
=H7L;:7:
O
;B
C;DEH
97H;9?;H7
:;
7DJ;9;:;DJ;I
;D
B7
9ED:K9J7
9EC;J?:7
FED?{D:EBE
7
:?IFEI?9?€D
:;
B7
;DJ?:7:;I
9?L?B;I
:;
)HEJ;99?€D
:;
&;DEH;I
IJ;
:;I?IJ?C?;DJE
>78Hx
:;
9ECKD?97HI;
7
BEI
E<;D:?:EI
E
F;H@K:?97:EI
`
)K;:;
J7C8?{D
:;I?IJ?H
:;
B7
?DIJHK99?€D
KD7
L;P
?D?9?7:E
;B
;NF;:?;DJ;
I?
BEI
>;9>EI
97H;9?;H7D
:;
JH7I9;D:;D9?7
O
>K8?;H7
C;:?7:E
9ED9?B?79?€D
;DJH;
B7
L}9J?C7
O
;B
7=H;IEH
E
{IJ;
I;
>K8?;H7
9ECFHEC;J?:E
7
H;F7H7H
BEI
:7EI
97KI7:EI
E
7
9KCFB?H
B7
79J?L?:7:
;:K97J?L7
FHEFK;IJ7
FEH
;B
;GK?FE
J{9D?9E
BBE
I?D
F;H@K?9?E
:;
BEI
FEI?8B;I
79K;H:EI
7
GK;
>K8?;H7
FE:?:E
BB;=7HI;
IE8H;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
`
%7
%;O
7JH?8KO;
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
B7
;I;D9?7B
<KD9?€D
:;
79KI7H
E
:;
IEB?9?J7H
;B
IE8H;I;?C?;DJE
:;
B7
97KI7
,G
+=
@^->37+=
C
69=
:/<4?.3-+.9=
)EH
BE
GK;
B7I
L}9J?C7I
O
:;CxI
F;HIED7I
F;H@K:?97:7I
FEH
B7
79JK79?€D
?D<H79JEH7
:;B
C;DEH
9ED9?;HD;
;IJ78B;9;
B7
%;O
GK;
BEI
:?H;9J7C;DJ;
7<;9J7:EI
FEH
BEI
>;9>EI
IKI
>;H;:;HEI
E
IKI
H;FH;I;DJ7DJ;I
FE:HxD
F;HIED7HI;
9ECE
79KI7:EH;I
F7HJ?9KB7H;I
9ED
JE:EI
BEI
:;H;9>EI
?D>;H;DJ;I
7
J7B
9ED:?9?€D
I?C?ICE
J7DJE
;IJEI
9ECE
BEI
F;H@K:?97:EI
FE:HxD
;@;H9?J7H
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
:;
H;I7H9?C?;DJE
GK;
I;
JH7C?J7Hx
;D
F?;P7
I;F7H7:7
F;HE
I?CKBJxD;7C;DJ;
9ED
;B
FHE9;IE
FH?D9?F7B
,;
;IJ78B;9;
DE
E8IJ7DJ;
KD
B}C?J;
F7H7
B7
FHEFEI?9?€D
:;
FHK;87
GK;
IEBE
FE:Hx
L;HI7H
IE8H;
BEI
>;9>EI
O
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
:;
IK
9EC?I?€D
F;HE
DE
IE8H;
B7
I?JK79?€D
FI?9EB€=?97
;:K97J?L7
<7C?B?7H
O
IE9?7B
:;B
C;DEH
-G
9=
7/89</=
37:?>+.9=
ECE
FKDJE
:;
F7HJ?:7
O
87I;
:;
IK
;IJ7JKI
FHE9;I7B
I;
H;9EDE9;D
7
BEI
C;DEH;I
BEI
C?ICEI
:;H;9>EI
GK;
7
BEI
7:KBJEI
?CFKJ7:EI
;D
B7
%+"&
9ED
7B=KD7I
F7HJ?9KB7H?:7:;I
:;H?L7:7I
:;
IK
9ED:?9?€D
:;
C;DEH
:;
;:7:
I}
:;I:;
IK
:;J;D9?€D
E
:;I:;
;B
?D?9?E
C?ICE
:;B
;NF;:?;DJ;
I;HxD
?D<EHC7:EI
:;
;IEI
:;H;9>EI
:;
<EHC7
?DC;:?7J7
O
;D
KD
B;D=K7@;
9B7HE
O
9ECFH;DI?8B;
?D9BK?:E
D7JKH7BC;DJ;
;B
:;H;9>E
7
DEC8H7H
B;JH7:E
O
;B
:;H;9>E
7
C7DJ;D;H
9ED
{B
KD7
;DJH;L?IJ7
H;I;HL7:7
J7DJE
9ED
7DJ;H?EH?:7:
9ECE
7B
J{HC?DE
:;
B7
JEC7
:;
:;9B7H79?€D
%7I
:;9B7H79?ED;I
GK;
;B
C;DEH
FH;IJ;
9ECE
:;J;D?:E
I;
;<;9JK7HxD
7DJ;
IK
B;JH7:E
O
7DJ;
GK?;D;I
EIJ;DJ;D
B7
F7JH?7
FEJ;IJ7:
JKJ;B7
E
=K7H:7
:;B
C;DEH
I7BLE
GK;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
9ED9H;J7I
:;B
97IE
79EDI;@;D
BE
9EDJH7H?E
;D
9KOE
97IE
I;
BB;L7HxD
7
978E
;D
FH;I;D9?7
:;
KD
?I97B
:?IJ?DJE
7B
?DIJHK9JEH
:;B
;NF;:?;DJ;
7HJ

%(++)&
;I:;
B7
?D9E79?€D
:;B
;NF;:?;DJ;
I;
:;IFB?;=7
F7H7
;B
C;DEH
KD
;IF;9}<?9E
;IJ7JKI
FHE9;I7B
GK;
9ECFH;D:;
9ECE
>;CEI
L?IJE
:;I:;
;B
:;H;9>E
7
B7
?D<EHC79?€D
7B
:;H;9>E
7
I;H
E}:E
FEH
;B
#K;P
E
JH?8KD7B
7DJ;I
:;
7:EFJ7HI;
9K7BGK?;H
:;9?I?€D
GK;
B;
7<;9J;
F7I7D:E
FEH
B7
7I?IJ;D9?7
FI?9EB€=?97
O
7<;9J?L7
?DJ;=H7B;I
9ED
B7
FH;I;D9?7
:;
IKI
F7:H;I
E
:;
EJH7
F;HIED7
GK;
:;I?=D;
7:;CxI
:;
B7
7I?IJ;D9?7
:;B
;GK?FE
J{9D?9E
7:I9H?JE
7B
#KP=7:E
:;
&;DEH;I
7HJ

%(++)&
.G
6
;?3:9
>]-83-9
,;
JH7J7
:;
KD
;B;C;DJE
97H79J;H}IJ?9E
O
9B7L;
;D
BEI
FHE9;IEI
F;D7B;I
;NF;:?;DJ;I
?D9E7:EI
<H;DJ;
7
C;DEH;I
:;
;:7:
:I9H?JE
<KD9?ED7BC;DJ;
7B
@KP=7:E
:;
C;DEH;I
;IJx
?DJ;=H7:E
FEH
FI?9€BE=EI
;:K97:EH;I
O
JH787@7:EH;I
IE9?7B;I
O
EJHEI
FHE<;I?ED7B;I
GK;
FE:HxD
I;H
?D9EHFEH7:EI
:;
<EHC7
J;CFEH7B
E
F;HC7D;DJ;
,K
<KD9?€D
7I?IJ;D9?7B
DE
I;
B?C?J7
D?
CK9>E
C;DEI
7B
C;DEH
I?DE
GK;
FHEFEH9?ED7D
J7DJE
7B
?I97B
9ECE
7B
#K;P
BEI
?D<EHC;I
GK;
{IJEI
B;
H;GK?;H7D
IE8H;
B7
I?JK79?€D
FI?9EB€=?97
;:K97J?L7
E
<7C?B?7H
:;B
C;DEH
FHEFED?;D:E
C;:?:7I
IE9?E;:K97J?L7I
7FHEF?7:7I
E
?D9BKIE
B7
DE
D;9;I?:7:
:;
9EDJ?DK7H
9ED
;B
;NF;:?;DJ;
7
B7
L?IJ7
:;
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
9ED9KHH;DJ;I
O
:;
IK
?D9?:;D9?7
;D
;B
C;DEH
IJx
FH;L?IJE
7:;CxI
GK;
FK;:7
FB7DJ;7H
B7
D;9;I?:7:
E
9EDL;D?;D9?7
:;
KD
?DJ;DJE
:;
9ED9?B?79?€D
9ED
B7I
L}9J?C7I
E
;B
:;I7HHEBBE
:;
79J?L?:7:;I
:;
H;F7H79?€D
:;B
:7E
FK:?;D:E
7:?9?ED7BC;DJ;
79JK7H
9ECE
C;:?7:EH
7HJI



%(++)&
O
7HJ

+


GK;
7FHK;87
;B
+;=B7C;DJE
:;
B7
%(


+;=KB7:EH7
:;
B7
+;IFEDI78?B?:7:
);D7B
:;B
&;DEH


:
>@=2438;84<B=
%EI
;NF;:?;DJ;I
H;=KB7:EI
;D
B7
%(++)&
I;
:?L?:?HxD
^7B
?=K7B
GK;
E9KHH;
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;D
BEI
:;CxI
FHE9;IEI
F;D7B;I
H;=KB7:EI
;D
B7
%+"&^
;D
:EI
<7I;I
FH?D9?F7B;I
<7I;
:;
?DIJHK99?€D
O
<7I;
:;
7K:?;D9?7
E
L?IJ7
EH7B

0
0A4
34
8<AB@C228p<
%7
?DIJHK99?€D
:;
;IJ;
J?FE
:;
FHE9;:?C?;DJEI
I;
7JH?8KO;
FEH
B7
%(++)&
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7HJ
 

{B
9EHH;IFED:;
7:C?J?H
E
DE
7
JHxC?J;
B7
:;DKD9?7
I;=ƒD
GK;
BEI
>;9>EI
I;7D
E
DE
?D:?9?7H?7C;DJ;
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
:;B?JE
KIJE:?7Hx
7:;CxI
B7I
F?;P7I
:E9KC;DJEI
O
;<;9JEI
GK;
B;
>7O7D
I?:E
H;C?J?:EI
O
FH79J?97Hx
B7I
:?B?=;D9?7I
GK;
;IJ?C;
F;HJ?D;DJ;I
F7H7
B7
9ECFHE879?€D
:;B
>;9>E
O
:;
B7
;L;DJK7B
H;IFEDI78?B?:7:
:;B
C;DEH
EDI;9K;DJ;C;DJ;
9ED
;B
H;IKBJ7:E
:;
IKI
7L;H?=K79?ED;I
FE:Hx
H;IEBL;H
;B
7H9>?LE
:;
B7I
79JK79?ED;I
I?
BEI
>;9>EI
DE
<K;H7D
FKD?8B;I
E
97H;9?;H7D
:;
7KJEH
9EDE9?:E
?D<EHC7D:E
:;
:?9>7
H;IEBK9?€D
7
GK?;D;I
>K8?;H;D
<EHCKB7:E
B7
:;DKD9?7
7HJ

;
B7
?D9E79?€D
:;B
;NF;:?;DJ;
:7Hx
9K;DJ7
7B
#K;P
:;
&;DEH;I
GK?;D
?D?9?7Hx
BEI
JHxC?J;I
9EHH;IFED:?;DJ;I
7HJ
 
O

D
;B
9KHIE
:;
B7I
79JK79?ED;I
FE:Hx
J7C8?{D
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:;I?IJ?H
:;
B7
?D9E79?€D
:;B
;NF;:?;DJ;
87IxD:EI;
F7H7
;BBE
;D
B7
C;DEH
=H7L;:7:
:;
BEI
>;9>EI
O
;D
B7
7KI;D9?7
:;
L?EB;D9?7
E
?DJ?C?:79?€D
JH7IB7:7D:E
BE
79JK7:E
7
B7
;DJ?:7:
Fƒ8B?97
:;
FHEJ;99?€D
:;
C;DEH;I
9ED
9ECKD?979?€D
:;
:?9>7
:;9?I?€D
7
BEI
E<;D:?:EI
E
F;H@K:?97:EI
9EDE9?:EI
'E
E8IJ7DJ;
I?
;B
C;DEH
>K8?;H7
9EC;J?:E
9ED
7DJ;H?EH?:7:
>;9>EI
:;
B7
C?IC7
D7JKH7B;P7
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:;8;Hx
?D9E7H
;B
;NF;:?;DJ;
7HJ

%(++)&
-7C8?{D
9EHH;IFED:;Hx
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
H;C?J?H
B7I
79JK79?ED;I
7B
€H=7DE
B;=7BC;DJ;
9ECF;J;DJ;
9K7D:E
B7
9ECF;J;D9?7
F7H7
;B
9EDE9?C?;DJE
:;
BEI
>;9>EI
DE
9EHH;IFED:?;H7
7
KD
#KP=7:E
:;
&;DEH;I
7HJ

%(++)&
%EI
:;H;9>EI
:;B
C;DEH
:KH7DJ;
B7
JH7C?J79?€D
:;B
;NF;:?;DJ;
:;I:;
;B
C?ICE
CEC;DJE
:;
IK
?D9E79?€D
I;HxD
?DJ;=H7BC;DJ;
=7H7DJ?P7:EI
;D
BEI
J{HC?DEI
GK;
;IJ78B;9;
;B
7HJ

%(++)&
O
I;Hx
?D<EHC7:E
:;
;BBE
FEH
;B
#K;P
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
E
7=;DJ;
:;
FEB?9}7
?DJ;HL?D?;DJ;
.D7
L;P
?D?9?7:E
;B
;NF;:?;DJ;
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
FE:Hx
:;I?IJ?H
:;
IK
9EDJ?DK79?€D
I?
>K8?;H7
C;:?7:E
9ED9?B?79?€D
9ED
B7
L}9J?C7
E
>K8?;H7
7IKC?:E
;B
C;DEH
;B
9ECFHEC?IE
:;
H;F7H7H
;B
:7E
97KI7:E
7
B7
L}9J?C7
E
7B
F;H@K:?97:E
E
I?
I;
>K8?;H7
9ECFHEC;J?:E
7B
9KCFB?C?;DJE
:;
B7
79J?L?:7:
;:K97J?L7
FHEFK;IJ7
FEH
;B
;GK?FE
J{9D?9E
;D
IK
?D<EHC;
lIJ;
:;I?IJ?C?;DJE
I€BE
I;Hx
FEI?8B;
I?
BEI
>;9>EI
?CFKJ7:EI
IED
9EDIJ?JKJ?LEI
:;
:;B?JEI
C;DEI
=H7L;I
7HJ
 
%(++)&
KCFB?:EI
BEI
9ECFHEC?IEI
7:GK?H?:EI
^E
?D9BKIE
7KDGK;
DE
>K8?;H7D
FE:?:E
BB;L7HI;
7
;<;9JE
FEH
97KI7I
7@;D7I
7
B7
LEBKDJ7:
:;B
C;DEH^
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:7Hx
FEH
9ED9BK?:7
B7
?DIJHK99?€D
O
IEB?9?J7Hx
7B
#K;P
:;
&;DEH;I
;B
IE8H;I;?C?;DJE
O
7H9>?LE
:;
B7I
79JK79?ED;I
D
;B
97IE
:;
GK;
;B
C;DEH
DE
9KCFB?;H7
9ED
BEI
9ECFHEC?IEI
7:GK?H?:EI
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
9EDJ?DK7Hx
9ED
B7
JH7C?J79?€D
:;B
;NF;:?;DJ;
7HJI
 
O

%(++)&
ED9BK?:7
B7
?DIJHK99?€D
O
I;=ƒD
BE
;IJ78B;9?:E
;D
;B
7HJ

%(++)&
;B
?I97B
DEJ?<?97Hx
B7
H;IEBK9?€D
7
B7I
F7HJ;I
F;HIED7:7I
O
H;C?J?Hx
BE
79JK7:E
;D
;B
;NF;:?;DJ;
7B
#K;P
:;
&;DEH;I
@KDJE
9ED
KD
;I9H?JE
:;
7B;=79?ED;I
GK;
9EDJ;D:Hx
^;DJH;
EJHEI
7IF;9JEI
7
BEI
GK;
I;
>79;
H;<;H;D9?7
;D
;B
FH;9;FJE
9?J7:E^
B7
L7BEH79?€D
@KH}:?97
:;
BEI
>;9>EI
;B
=H7:E
:;
F7HJ?9?F79?€D
:;B
C;DEH
O
9EDI;9K;DJ;C;DJ;
B7
F;J?9?€D
:;
7F;HJKH7
:;
B7
<7I;
:;
7K:?;D9?7
)E:Hx
J7C8?{D
7BJ;HD7J?L7C;DJ;
IEB?9?J7H
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7B
#K;P
:;
&;DEH;I
;B
IE8H;I;?C?;DJE
:;
B7I
79JK79?ED;I
FEH
B7
9ED9KHH;D9?7
:;
7B=KDE
:;
BEI
CEJ?LEI
FH;L?IJEI
;D
B7
%+H?C
7I}
9ECE
B7
H;C?I?€D
:;
BEI
;NJH;CEI
GK;
I;
;IJ?C;D
EFEHJKDEI
7
B7
;DJ?:7:
Fƒ8B?97
:;
FHEJ;99?€D
:;
C;DEH;I
;D
IK
97IE

1
0A4
34
0C384<280
,;
:;I7HHEBB7
7DJ;
;B
#K;P
:;
&;DEH;I
O
I;
H;=KB7
;D
BEI
7HJI

O
II
%(++)&
7I7:7
;D
BEI
FH?D9?F?EI
:;
9EDJH7:?99?€D
?DC;:?79?€D
O
FK8B?9?:7:
7HJ

%(++)&
)EH
BE
GK;
7
B7
:?DxC?97
FHE9;I7B
9ED9?;HD;
B7I
F7HJ;I
79JEH7I
O
7
9EDJ?DK79?€D
B7
:;<;DI7
:;B
C;DEH
<EHCKB7HxD
IKI
H;IF;9J?LEI
;I9H?JEI
:;
7B;=79?ED;I
O
FHEFED:HxD
B7
FHx9J?97
:;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
GK;
9EDI?:;H;D
F;HJ?D;DJ;I
B
7HJ

H;=KB7
B7
FEI?8?B?:7:
:;
9ED<EHC?:7:
C7D?<;IJ7:7
;D
9ECF7H;9;D9?7
7DJ;
;B
@K;P
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
GK;
;B
#K;P
:;
&;DEH;I
:?9J7Hx
I;DJ;D9?7
I?D
CxI
JHxC?J;
'E
>78?{D:EI;
7B97DP7:E
B7
9ED<EHC?:7:
O
7
B7
L?IJ7
:;
B7I
7B;=79?ED;I
H;7B?P7:7I
;B
#K;P
79EH:7Hx
7
%;
9;B;8H79?€D
:;
B7
7K:?;D9?7
GK;
I;
I;7B7Hx
9ED<EHC;
7
BE
;IJ78B;9?:E
;D
BEI
7HJI

O
 
%(++)&
8
B
IE8H;I;?C?;DJE
:;
B7I
79JK79?ED;I
9
B
7H9>?LE
O
B7
H;C?I?€D
:;
79JK79?ED;I
7
B7
;DJ?:7:
Fƒ8B?97
:;
FHEJ;99?€D
:;
C;DEH;I
9EHH;IFED:?;DJ;
I?
7I}
BE
>K8?;H7
IEB?9?J7:E
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
:
%7
H;C?I?€D
7B
€H=7DE
@KH?I:?99?ED7B
9ECF;J;DJ;
I?
{B
DE
BE
<K;H7
;
%7
FHx9J?97
:;
B7I
FHK;87I
FHEFK;IJ7I
FEH
B7I
F7HJ;I
O
:;D;=7:7I
FEH
;B
?I97B
:KH7DJ;
B7
?DIJHK99?€D
O
GK;
DE
FK;:7D
FH79J?97HI;
;D
B7
7K:?;D9?7
7HJ

%(++)&
$6
6J9>:C8>6
H:
9:H6GGDAA6Gs
8DC;DGB:
6
AD
:HI67A:8>9D
:C
:A
6GI

$'**(%
N
:C
:AA6
A6H
E6GI:H
ED9GsC
B6C>;:HI6GH:
:C
G:A68>{C
8DC
A6
C:8:H>969
9:
EG68I>86GH:
CJ:K6H
EGJ:76H
D
HD7G:
A6
:K:CIJ6A
KJAC:G68>{C
9:
9:G:8=DH
;JC96B:CI6A:H
I6B7>vC
ED9Gs
:A
"J:O
EGDEDC:G
JC6
86A>;>868>{C
9>HI>CI6
D
JC6
B:9>96
9>;:G:CI:
6
A6H
HDA>8>I696H

8DCI>CJ68>{C
H:
EGD8:9:Gs
6
A6
EGs8I>86
9:
A6
EGJ:76
EGDEJ:HI6
N
69B>I>96
FJ:
EDHI:G>DGB:CI:
K6ADG6GsC
A6H
E6GI:H
?JCID
8DC
A6
86A>;>868>{C
?JGx9>86
9:
HJ
G:HJAI69D
N
A6
EGD8:9:C8>6
9:
A6H
B:9>96H
EGDEJ:HI6H
>C6AB:CI:
H:
D>Gs
6A
EGDE>D
B:CDG
FJ:96C9D
:A
:ME:9>:CI:
K>HID
E6G6
H:CI:C8>6
FJ:
H:
9>8I6Gs
:C
:A
EA6OD
BsM>BD
9:

9x6H
9:7>:C9D
EGDCJC8>6GH:
:A
?J:O
9:
B6C:G6
BDI>K696
8DC<GJ:CI:
N
:M=6JHI>K6
I6CID
:C
G:A68>{C
8DC
A6H
B:9>96H
EGDEJ:HI6H
8DBD
HD7G:
A6
G:HEDCH67>A>969
8>K>A
9:G>K696
9:
A6
>C;G688>{C
6GIH 

N

HI6
H:CI:C8>6
H:
CDI>;>86Gs
6
A6H
Kx8I>B6H
N
E:G?J9>869DH
6JCFJ:
CD
=J7>:G6C
H>9D
E6GI:
:C
:A
:ME:9>:CI:
6GI


2
!0
A4<B4<280
AC
5:4F81:4
4942C28p<
?D7B?P7:7
B7
7K:?;D9?7
B7
H;IEBK9?€D
@K:?9?7B
GK;
FED;
<?D
7B
FHE9;IE
7:EFJ7Hx
B7
<EHC7
:;
I;DJ;D9?7
GK;
;D
IK
97IE
?CFED:Hx
7B=KD7
:;
B7I
C;:?:7I
H;B79?ED7:7I
;D
;B
7HJ}9KBE

%(++)&
EH:;D7:7I
I;=ƒD
B7
H;IJH?99?€D
:;
:;H;9>EI
GK;
IKFED;D
9EHH;IFED:?;D:E
IK
;@;9K9?€D
7
B7I
;DJ?:7:;I
Fƒ8B?97I
:;F;D:?;DJ;I
:;
B7I

O
:;
B7I
9?K:7:;I
:;
;KJ7
O
&;B?BB7
87@E
;B
9EDJHEB
O
B7
IKF;HL?I?€D
:;B
#K;P
:;
&;DEH;I
7HJI

O

%(++)&
:;CxI
:;B
H;=?IJHE
:;
I;DJ;D9?7I
:;
97:7
@KP=7:E
9KIJE:?7:E
FEH
;B
%;JH7:E
:;
B7
:C?D?IJH79?€D
:;
#KIJ?9?7
7HJ

%(++)&
;B
+

 
:;

:;
C7HPE
9H;7
;D
;B
&?D?IJ;H?E
:;
#KIJ?9?7
KD
+;=?IJHE
:;
B7I
I;DJ;D9?7I
<?HC;I
:?9J7:7I
;D
;IJEI
FHE9;IEI
ED
;BBE
I;
FH;J;D:;
GK;
BEI
#K;9;I
:;
&;DEH;I
O
;B
?I97B
:?IFED=7D
:;
FH;9;:;DJ;I
O
:;
7DJ;9;:;DJ;I
IE8H;
F;HIED7I
:;J;HC?D7:7I
O
GK;
BEI
:7JEI
9EDJ;D?:EI
;D
{B
I;7D
IKI9;FJ?8B;I
:;
;NFBEJ79?€D
7
;<;9JEI
;IJ7:}IJ?9EI
 %7
;@;9K9?€D
:;B
<7BBE
I?;CFH;
GK;
DE
IKF;H;
BEI
:EI
7EI
:;
:KH79?€D
FE:Hx
IKIF;D:;HI;
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
CEJ?L7:7
7:EFJ7:7
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;B
?I97B
E
:;
B7
:;<;DI7
FEH
;B
#K;P
:;
&;DEH;I
E}:EI
;B
;GK?FE
J{9D?9E
O
B7
;DJ?:7:
;D97H=7:7
:;
B7
;@;9K9?€D
%7
IKIF;DI?€D
FE:Hx
7:EFJ7HI;
FEH
J?;CFE
:;J;HC?D7:E
O
>7IJ7
KD
CxN?CE
:;
:EI
7EI
%7I
9ED:?9?ED;I
7
B7I
GK;
;IJ7Hx
IEC;J?:7
B7
IKIF;DI?€D
:;
B7
;@;9K9?€D
:;B
<7BBE
9EDJ;D?:E
;D
B7
I;DJ;D9?7
I;HxD
B7I
9EDJ;CFB7:7I
;D
;B
7HJ

%(++)&
GK;
?D9BKO;
B7
7FB?979?€D
:;B
H{=?C;D
:;
B?8;HJ7:
L?=?B7:7
E
B7
E8B?=79?€D
:;
H;7B?P7H
KD7
79J?L?:7:
IE9?E;:K97J?L7
H;9EC;D:7:7
FEH
;B
;GK?FE
J{9D?9E
E
FEH
B7
;DJ?:7:
Fƒ8B?97
;D97H=7:7
D
9K7BGK?;H
97IE
B7
7:EF9?€D
O
B7
L?=;D9?7
:;
B7
IKIF;DI?€D
I;
9ED:?9?ED7HxD
7B
9ECFHEC?IE
FEH
F7HJ;
:;B
C;DEH
:;
CEIJH7H
KD7
79J?JK:
O
:?IFEI?9?€D
:;
H;?DJ;=H7HI;
7
B7
IE9?;:7:
DE
?D9KHH?;D:E
;D
DK;L7I
?D<H799?ED;I
7HJ

%(++)&
%EI
FHEDKD9?7C?;DJEI
H;B7J?LEI
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:;H?L7:7
:;B
:;B?JE
I;
;N9;FJƒ7D
:;
<EHC7
;NFH;I7
:;
B7
FEI?8?B?:7:
:;
IKIF;DI?€D
7HJ
 
%(++)&
8<
58<4
%EI
C?ICEI
IK@;JEI
B;=?J?C7:EI
H;<;H?:EI
;D
;B
FxHH7<E
7DJ;H?EH
^E}:EI
;B
;GK?FE
J{9D?9E
O
B7
;DJ?:7:
Fƒ8B?97
;D97H=7:7^
FE:HxD
IEB?9?J7H
O
;B
#K;P
:;
&;DEH;I
;L;DJK7BC;DJ;
7:EFJ7H
C;:?7DJ;
H;IEBK9?€D
B7
IKIJ?JK9?€D
:;
B7
C;:?:7
?CFK;IJ7
FEH
EJH7
CxI
7:;9K7:7
E
?D9BKIE
:;@7HB7
I?D
;<;9JE
FEH
79EDI;@7HBE
7I}
B7I
9?H9KDIJ7D9?7I
%7
;LEBK9?€D
:;I<7LEH78B;
:;B
C;DEH
JH7I
B7
IKIJ?JK9?€D
FE:H}7
F;HC?J?H
7B
#K;P
:;
&;DEH;I
:;@7H
I?D
;<;9JE
B7
C?IC7
H;JEC7D:E
;B
H{=?C;D
EH?=?D7B
:;
;@;9K9?€D
7HJ

%(++)&

3
!0
@4A>=<A018:8303
28D8:
%7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
:;H?L7:7
:;
BEI
>;9>EI
787H97:EI
FEH
B7
%(++)&
;I
;N?=?8B;
@KDJE
7
B7
F;D7B
;D
;B
C?ICE
;NF;:?;DJ;
O
;D
F?;P7
I;F7H7:7
GK;
I;
JH7C?J7Hx
I?CKBJxD;7C;DJ;
9ED
B7I
79JK79?ED;I
FH?D9?F7B;I
,K
;@;H9?9?E
9EHH;IFED:;
7B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7
DE
I;H
GK;
;B
F;H@K:?97:E
H;DKD9?;
7
;BB7
H;I;HL;
IK
;@;H9?9?E
F7H7
KD
FHE9;IE
9?L?B
?D:;F;D:?;DJ;
E
B7
;@;H9?J;
FEH
I}
;D
;B
C?ICE
;NF;:?;DJ;
%7
H;IFEDI78?B?:7:
FEH
BEI
:7EI
O
F;H@K?9?EI
97KI7:EI
FEH
;B
C;DEH
;I
;N?=?8B;
J7DJE
7B
C;DEH
9ECE
7
IKI
F7:H;I
JKJEH;I
79E=;:EH;I
O
=K7H:7:EH;I
GK?;D;I
H;IFED:;HxD
IEB?:7H?7C;DJ;
7HJ

%(++)&
%EI
7I;=KH7:EH;I
GK;
>K8?;H7D
7IKC?:E
;B
H?;I=E
:;
B7I
H;IFEDI78?B?:7:;I
F;9KD?7H?7I
:;H?L7:7I
:;
BEI
79JEI
:;
BEI
C;DEH;I
I;HxD
H;IFEDI78B;I
9?L?B;I
:?H;9JEI
>7IJ7
;B
B}C?J;
:;
B7
?D:;CD?P79?€D
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:7
E
F79J7:7
I?D
F;H@K?9?E
:;
IK
:;H;9>E
:;
H;F;J?9?€D
7HJ

%(++)&

4
4@427=
AC>:4B=@8=
D
BE
DE
FH;L?IJE
;NFH;I7C;DJ;
FEH
B7
%(++)&
I;
7FB?97HxD
9ED
97Hx9J;H
IKFB;JEH?E
;D
;B
xC8?JE
:;B
FHE9;:?C?;DJE
B7I
:?IFEI?9?ED;I
:;
B7
%+"&
;D
F7HJ?9KB7H
B7I
DEHC7I
:;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
?IFEI?9?€D
<?D7B
FH?C;H7
%(++)&


!=A
@42C@A=A
)EH
BE
GK;
7B
H{=?C;D
:;
H;9KHIEI
9ED9?;HD;
BEI
7HJI

O

%(++)&
9EDJ;CFB7D
9ED
97Hx9J;H
=;D;H7B
;B
H;9KHIE
EH:?D7H?E
:;
7F;B79?€D
7DJ;
B7
K:?;D9?7
)HEL?D9?7B
O
<H;DJ;
7
B7I
H;IEBK9?ED;I
:?9J7:7I
FEH
{IJ7I
;B
H;9KIE
;NJH7EH:?D7H?E
:;
97I79?€D
7DJ;
B7
,7B7
,;=KD:7
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
$6
$'**(%
EG:Kv
:C
B6I:G>6
9:
G:HDAJ8>DC:H
>CI:GAD8JIDG>6H
:A
G:8JGHD
9:
G:;DGB6
8DCIG6
ADH
6JIDH
N
EGDK>9:C8>6H
9:
ADH
"J:8:H
9:
%:CDG:H
H>:C9D
6
HJ
K:O
6E:A67A:
:A
6JID
G:HDAJIDG>D
9:A
B>HBD
6GI

G:CI:
6
A6H
G:HDAJ8>DC:H
FJ:
EDC:C
;>C
6A
EGD8:9>B>:CID
A6
$:N
=67>A>I6
:A
G:8JGHD
9:
6E:A68>{C
FJ:
H:Gs
I6B7>vC
HJH8:EI>7A:
9:
H:G
:BEA:69D
8DCIG6
A6H
G:HDAJ8>DC:H
FJ:
HJHE:C96C
A6
:?:8J8>{C
6GI

9:
><J6A
B6C:G6
FJ:
AD
H:Gs
;G:CI:
6
A6H
FJ:
BD9>;>FJ:C
A6H
B:9>96H
>BEJ:HI6H
6GI

D
9:C
8D7:GIJG6
6
A6
69DE8>{C
9:
B:9>96H
86JI:A6G:H
6GIH

N

N
6GI

$'**(%
:
ID9DH
ADH
G:8JGHDH
9:KDAJI>KDH
8DCD8:Gs
A6
J9>:C8>6
(GDK>C8>6A
6GI
 ]
$'("
N
:C
HJ
86HD
A6
+6A6
9:
AD
(:C6A
9:
A6
J9>:C8>6
&68>DC6A
6GI

]
$'("
A
:BEA:D
9:A
G:8JGHD
:MIG6DG9>C6G>D
9:
86H68>{C
:HIs
EG:K>HID
6
ADH
~C>8DH
:;:8IDH
9:
JC>;>868>{C
9:
9D8IG>C6
H:
>CI:GEDC9Gs
6CI:
A6
+6A6
+:<JC96
9:A
,+
N
;G:CI:
6
9:I:GB>C696H
G:HDAJ8>DC:H
9>8I696H
:C
6E:A68>{C
EDG
A6H
(
D
A6
&
+>:C9D
9:
6EA>868>{C
:C
AD
FJ:
6
A6
>CI:GEDH>8>{C
HJHI6C8>68>{C
N
G:HDAJ8>{C
9:A
B>HBD
H:
G:;>:G:
AD
9>HEJ:HID
:C
A6
$*!%
:C
A6
B:9>96
:C
FJ:
G:HJAI:
6EA>867A:
6GI

$'**(%
 

"#
$"
%7
H;<;H;D9?7
DEHC7J?L7
IKF;H?EH
7B
H;IF;9JE
B7
>7BB7CEI
;D
;B
7HJ
 

GK;
;IJ78B;9;
GK;
UB
FH?D9?F?E
:;
KD?:7:
@KH?I:?99?ED7B
;I
87I;
:;
B7
EH=7D?P79?€D
O
<KD9?ED7C?;DJE
:;
BEI
-H?8KD7B;I
%7
B;O
H;=KB7Hx
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
@KH?I:?99?€D
C?B?J7H
;D
;B
xC8?JE
;IJH?9J7C;DJ;
97IJH;DI;
O
;D
BEI
IKFK;IJEI
:;
;IJ7:E
:;
I?J?E
:;
79K;H:E
9ED
BEI
FH?D9?F?EI
:;
B7
EDIJ?JK9?€DX
B
=HKFE
DEHC7J?LE
H;=KB7:EH
I;
9ECFB;J7
9ED
B7
%()#
7HJI
 
GK;
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
H;<EHC7
EF;H7:7
FEH
B7
%(


:;

:;
@KB?E
FEH
B7
GK;
I;
CE:?<?97
B7
%()#
GK;:7
H;:79J7:E
9ECE
I?=K;
V
%EI
€H=7DEI
:;
B7
@KH?I:?99?€D
C?B?J7H
?DJ;=H7DJ;
:;B
)E:;H
#K:?9?7B
:;B
IJ7:E
87I7D
IK
EH=7D?P79?€D
O
<KD9?ED7C?;DJE
;D
;B
FH?D9?F?E
:;
KD?:7:
@KH?I:?99?ED7B
O
7:C?D?IJH7D
#KIJ?9?7
;D
;B
xC8?JE
;IJH?9J7C;DJ;
97IJH;DI;
O
;D
IK
97IE
;D
B7I
C7J;H?7I
GK;
;IJ78B;P97
B7
:;9B7H79?€D
:;B
;IJ7:E
:;
I?J?E
:;
79K;H:E
9ED
B7
EDIJ?JK9?€D
O
BE
:?IFK;IJE
;D
B7I
B;O;I
F;D7B;I
FHE9;I7B;I
O
:?I9?FB?D7H?7I
C?B?J7H;IY

O

GK;
;IJ78B;9;
GK;
;B
-,
;IJx
?DJ;=H7:E
J7C8?{D
FEH
B7
,7B7
U*K?DJ7
:;
BE
&?B?J7H
GK;
I;
H;=?Hx
FEH
IK
B;=?IB79?€D
;IF;9}<?97
O
IKFB;JEH?7C;DJ;
FEH
B7
FH;I;DJ;
%;O
O
FEH
;B
EH:;D7C?;DJE
9ECƒD
7
B7I
:;CxI
,7B7I
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CEX
B
J;NJE
F;D7B
IKIJ7DJ?LE
GK;
J?F?<?97
B7I
9ED:K9J7I
9EDIJ?JKJ?L7I
:;
:;B?JEI
;D
;B
xC8?JE
C?B?J7H
;I
;B
€:?=E
);D7B
&?B?J7H
7FHE87:E
FEH
B7
%(


:;

:;
E9JK8H;
D
H;B79?€D
9ED
B7I
<7BJ7I
B7
H;<;H;D9?7
DEHC7J?L7
B7
9EDIJ?JKO;
B7
%(


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
+{=?C;D
?I9?FB?D7H?E
:;
B7I
K;HP7I
HC7:7I
%7
C;D9?ED7:7
%(


:;

:;
@KB?E
FEH
B7
GK;
I;
CE:?<?97
B7
%(


:;B
)E:;H
#K:?9?7B
FHE9B7C7
;D
;B
7F7HJ7:E
""
:;
IK
FH;xC8KBE
U;B
;D97@;
:;<?D?J?LE
:;
B7
#KH?I:?99?€D
&?B?J7H
;D
;B
)E:;H
#K:?9?7B
O
B7
;B?C?D79?€D
:;B
FH?L?B;=?E
:;
FH;I;DJ79?€D
:;
J;HD7I
:;
GK;
=EP7
;B
&?D?IJ;H?E
:;
;<;DI7
F7H7
B7
:;I?=D79?€D
:;
BEI
&7=?IJH7:EI
:;
B7
,7B7
:;
BE
&?B?J7H
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
FHE9;:;DJ;I
:;B
K;HFE
#KH}:?9E
&?B?J7H X
I
:?=DE
:;
C;D9?€D
;B
I?=D?<?97J?LE
O
H;B;L7DJ;
97C8?E
GK;
>7
IKFK;IJE
B7

_
:;
B7
%(


;D
H;B79?€D
9ED
B7
%(


:;
ECF;J;D9?7
O
(H=7D?P79?€D
:;
B7
#KH?I:?99?€D
&?B?J7H
GK;
7<;9J7
J7DJE
7
B7
9ECFEI?9?€D
:;
BEI
€H=7DEI
@KH?I:?99?ED7B;I
9ECE
7B
DEC8H7C?;DJE
:;
IKI
9ECFED;DJ;I
:;IJ797D:E
;B
DEC8H7C?;DJE
:;
BEI
K:?JEH;I
)H;I?:;DJ;I
O
/E97B;I
-E=7:EI
GK;
F7I7D
:;
I;H
:;I?=D7:EI
FEH
;B
&?D?IJ;H?E
:;
;<;DI7
7
I;H
FHEFK;IJEI
FEH
;B
 )#
L7BEHxD:EI;
;D
:?9>7
FHEFK;IJ7
BEI
9EDE9?C?;DJEI
J{9D?9EI
O
B7
<EHC79?€D
@KH}:?97
'E
E8IJ7DJ;
I;
C7DJ?;D;
B7
<?=KH7
:;B
/E97B
&?B?J7H
;D
9KOE
DEC8H7C?;DJE
DE
?DJ;HL?;D;
;B
 )#
I?DE
GK;
IED
DEC8H7:EI
FEH
;B
@;9KJ?LE
;DJH;
BEI
97D:?:7JEI
FHEFK;IJEI
FEH
BEI
:?<;H;DJ;I
@{H9?JEI
KD7
L;P
79EH:7:7
B7
7F;HJKH7
:;B
@K?9?E
EH7B
D
BE
9ED9;HD?;DJ;
7B
;DJH7C7:E
FHEF?7C;DJ;
@KH?I:?99?ED7B
;B
=HKFE
DEHC7J?LE
H;=KB7:EH
I;
9ECFB;J7
O
:;IFB?;=7
FEH
C;:?E
:;
B7
%(


:;

:;
@KB?E
H;=KB7:EH7
:;
B7
9ECF;J;D9?7
O
EH=7D?P79?€D
:;
B7
@KH?I:?99?€D
C?B?J7H
9ECFB;C;DJ7:7
8xI?97C;DJ;
FEH
B7
%;O


:;

:;
:?9?;C8H;
:;
)B7DJ7
O
EH=7D?P79?€D
J;HH?JEH?7B
:;
B7
#KH?I:?99?€D
&?B?J7H
GK;
:?I;7D
KD7
EH=7D?P79?€D
@KH?I:?99?ED7B
FHEF?7
?DJ;=H7:7
;D
IKI
:?<;H;DJ;I
D?L;B;I
FEH
BEI
#KP=7:EI
-E=7:EI
&?B?J7H;I
BEI
-H?8KD7B;I
&?B?J7H;I
-;HH?JEH?7B;I
;B
-H?8KD7B
&?B?J7H
;DJH7B
O
9ECE
?D:?9x87CEI
7DJ;H?EHC;DJ;
E9KF7D:E
B7
9ƒIF?:;
:;
;IJ;
xC8?JE
@KH?I:?99?ED7B
B7
,7B7
:;
BE
&?B?J7H
:;B
-H?8KD7B
,KFH;CE
;DJH;
BEI
GK;
I;
:?IJH?8KO;D
;D
<KD9?€D
:;
B7
7FB?979?€D
:;
BEI
:?<;H;DJ;I
9H?J;H?EI
B7
9ECF;J;D9?7
?D7BC;DJ;
B7
%(


:;

:;
78H?B
FHE9;I7B
C?B?J7H
:?I;7
;B
FHE9;IE
7
JH7L{I
:;B
GK;
I;
JH7C?J7HxD
O
H;IEBL;HxD
BEI
9ED<B?9JEI
F7H7
9KOE
9EDE9?C?;DJE
I;7
9ECF;J;DJ;
;B
EH:;D
C?B?J7H
GK;
D7JKH7BC;DJ;
I;
:;8;
79ECE:7H
7
B7I
;N?=;D9?7I
;IF;9}<?97I
:;
KD
;IJ7:E
:;
:;H;9>E
;D
BE
GK;
7
B7
@KH?I:?99?€D
B7
JKJ;B7
@K:?9?7B
;<;9J?L7
F7H7
;B
?D9KBF7:E
O
BEI
F;H@K:?97:EI
O
;B
FHE9;IE
9ED9?;HD;
ECE
9ECFB;C;DJE
7
B7
;IJHK9JKH7
IEC;H7C;DJ;
:;I9H?J7
O
;D
9EDIED7D9?7
9ED
B7I
;N?=;D9?7I
:;
KD
I?IJ;C7
79KI7JEH?E
B7
?I97B}7
#KH}:?9E&?B?J7H
:;F;D:?;DJ;
:;B
?I97B
;D;H7B
:;B
IJ7:E
;@;H9;Hx
B7
79KI79?€D
DE
;D
H{=?C;D
:;
CEDEFEB?E
O
FH79J?97Hx
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
B7I
:?B?=;D9?7I
F;HJ?D;DJ;I
F7H7
B7
9ECFHE879?€D
:;B
>;9>E
O
B7
H;IFEDI78?B?:7:
:;
BEI
F7HJ}9?F;I
;D
;B
C?ICE
;D
J{HC?DEI
I?C?B7H;I
7
BEI
O7
L?IJEI
F7H7
;B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E

 
  
  
 
 
 
 

"#
&
%%


D
;B
I?IJ;C7
FHE9;I7B
F;D7B
;IF7EB
;I
FEI?8B;
79KCKB7H
7B
=;DK?DE
E8@;JE
F;D7B
:;B
FHE9;IE
>EC€D?CE
B7I
FH;J;DI?ED;I
9?L?B;I
:;
H;IJ?JK9?€D
:;
B7
9EI7
:;
H;F7H79?€D
:;B
:7E
O
:;
?D:;CD?P79?€D
:;
F;H@K?9?EI
97KI7:EI
FEH
;B
>;9>E
FKD?8B;
7HJ
 
)
;
;IJ;
CE:E
;B
H;IKBJ7:E
;I
GK;
;D
;B
C?ICE
FHE9;IE
I;
FHE:K9;
KD7
79KCKB79?€D
:;
E8@;JEI
9?L?B
O
F;D7B
GK;
I;
JH7C?J7D
;D
KD
C?ICE
FHE9;:?C?;DJE
-E:E
;BBE
;I
9EDI;9K;D9?7
:;
KD
EH?=;D
9ECƒD
;B
>;9>E
:;B
GK;
I;
:;H?L7
FH;IKDJ7C;DJ;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
O
;L;DJK7BC;DJ;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
%7I
97H79J;H}IJ?97I
;IF;9}<?97I
;I;D9?7B;I
:;
;IJ;
FHE9;IE
9?L?B
79KCKB7:E
7B
F;D7B
GK;
;NJH7;CEI
:;
B7
%+"&
O
GK;
J;D;CEI
GK;
:;IJ797H
IED
`
%7
2=;>4B4<280
F7H7
9EDE9;H
:;B
C?ICE
;I
:;B
€H=7DE
F;D7B
9ECF;J;DJ;
`
%7I
%0@B4A
;D
;B
FHE9;IE
9?L?B
79KCKB7:E
I;HxD
FEH
KD
B7:E
GK?;D
H;9B7C;
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
^79JEH
9?L?B^
O
FEH
EJHE
<H;DJ;
7
GK?;D
I;
IEB?9?J7
GK;
I;Hx
;B
79KI7:E
O
E
;B
H;IFEDI78B;
9?L?B
:?H;9JE
E
IK8I?:?7H?E
%EI
:?IJ?DJEI
;I9;D7H?EI
GK;
7B
H;IF;9JE
FK;:;D
C7J;H?7B?P7HI;
IED
7
*K;
B7
79KI79?€D
F7HJ?9KB7H
:;9?:7
9EDL;HJ?HI;
;D
F7HJ;
9?L?B
;@;H9?J7D:E
;IJ7
FH;J;DI?€D
O
;D
;I;
97IE
I;H}7
F7HJ;
F;D7B
O
F7HJ;
9?L?B
8
I
FEI?8B;
GK;
B7
L}9J?C7
DE
I;
9EDIJ?JKO7
;D
F7HJ;
F;D7B
F;HE
I}
;@;H9?J;
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
9EDL?HJ?{D:EI;
;D
79JEH
9?L?B
I?D
I;H
79KI7:EH
F7HJ?9KB7H
9
)K;:;
I;H
GK;
BEI
F;H@K:?97:EI
DE
I;7D
F7HJ;
O
DE
I;
FHEDKD9?;D
;D
JEHDE
7
B7
C?IC7
JH7I
;B
E<H;9?C?;DJE
:;
799?ED;I
;D
9KOE
97IE
;B
?I97B
J;D:Hx
GK;
;@;H9?J7H
;IJ7
FH;J;DI?€D
@KDJE
9ED
;B
;@;H9?9?E
:;
B7
799?€D
F;D7B
7HJI

O
 
:
)K;:;
IK9;:;H
GK;
BEI
F;H@K:?97:EI
:;9?:7D
H;DKD9?7H
7
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
GK;
;I
:;
D7JKH7B;P7
:?IFED?8B;
E
H;I;HL7HI;
;NFH;I7C;DJ;
;B
:;H;9>E
7
;@;H9?J7HB7
;D
9K7BGK?;H
CEC;DJE
FEIJ;H?EH
O
FEH
L}7
9?L?B
?D:;F;D:?;DJ;
;D
9KOE
97IE
;B
?I97B
DE
B7
;@;H9?J7H}7
9ED@KDJ7C;DJ;
7HJ

O

;
78H}7D
7:;CxI
I?JK79?ED;I
9KOE
ƒD?9E
97K9;
FEI?8B;
I;H}7
B7
L}7
9?L?B
9ECE
;D
;B
97IE
:;
B7
:;9B7H79?€D
;D
H;8;B:}7
:;B
79KI7:E
7HJ

E
FEH
IK
<7BB;9?C?;DJE
7HJ

J7C8?{D
FEH
IE8H;I;?C?;DJE
E
I;DJ;D9?7
78IEBKJEH?7
GK;
DE
I;
H;<?;H7
7
B7
?D;N?IJ;D9?7
:;
BEI
>;9>EI
7HJ

FEH
?D7:C?I?€D
:;
B7
:;DKD9?7
7HJ

E
GK;H;BB7
7HJ

E
I?
>K8E
?D:KBJE
E
FH;I9H?F9?€D
:;B
:;B?JE
I?
DE
I;
>K8?;H7
;NJ?D=K?:E
B7
799?€D
9?L?B
 `
C87I
>@4B4<A8=<4A
B7
F;D7B
O
B7
9?L?B
FK;:;D
9E;N?IJ?H
O
JH7C?J7HI;
9ED
DEHC7B?:7:
O
B7
7:;9K7:7
I;F7H79?€D
;D
;B
ƒD?9E
97K9;
FHE9;:?C;DJ7B
F;D7B
"D9BKIE
FE:H}7
;D
97IEI
;N9;F9?ED7B;I
;D97KP7HI;
FEH
C;:?E
:;B
FHE9;:?C?;DJE
F;D7B
IEBE
B7
FH;J;DI?€D
9?L?B
^9K7D:E
79;FJ7
;B
79KI7:E
IK
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
F;HE
DE
B7
9?L?B
7HJI

O
^
>7BBxD:EI;
B7
C?IC7
;D
BEI
;I9H?JEI
:;
97B?<?979?€D
FHEL?I?ED7B
E
;I9H?JEI
:;
79KI79?€D
I;=ƒD
<K;H;
EH:?D7H?E
E
78H;L?7:E
7HJI

O

E
;D
;B
C?ICE
79JE
:;
B7
L?IJ7
EH7B
I?
<K;H7
FEH
:;B?JEI
B;L;I
7HJ

D
;B
IKFK;IJE
:;
GK;
9EDJ?Dƒ;
IEBE
9ED
;B
79JEH
9?L?B
I;
:;8;H}7
C7DJ;D;H
;D
;B
;I9H?JE
:;
9ED9BKI?ED;I
7HJ

(8L?7C;DJ;
IK
FB7DJ;7C?;DJE
;N?=?Hx
B7
FHEFEI?9?€D
:;
BEI
C;:?EI
:;
FHK;87
;IF;9}<?9EI
O
7:;9K7:EI
:;
GK;
?DJ;DJ;
L7B;HI;
`
%7I
;43830A
20CB4:0@4A
FE:HxD
7:EFJ7HI;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
:;
D7JKH7B;P7
F7JH?CED?7B
F7H7
=7H7DJ?P7H
B7
;<;9J?L?:7:
:;
KD7
;L;DJK7B
9ED:;D7
FEH
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
<?7DP7I
;C87H=EI
=7H7DJ}7I
87D97H?7I
?DJ;HL;D9?€D
:;B
L;>}9KBE
;J9
`
%7
A4<B4<280
%EI
FHEDKD9?7C?;DJEI
I;
H;<;H?HxD
:?<;H;D9?xD:EBEI
7B
E8@;JE
F;D7B
O
7B
E8@;JE
9?L?B
:;J;HC?D7D:E
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
O
JE:E
BE
H;B7J?LE
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
9?L?B
7HJ
 
IJEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
FE:HxD
I;H
H;9KHH?:EI
:;
<EHC7
9ED@KDJ7
E
I;F7H7:7
7HJ
 
`
%7
4942C28p<
;N?IJ;
KD7
H;=KB79?€D
;IF;9}<?97
;D
;B
7HJ?9KB7:E
:;:?97:E
7B
FHE9;:?C?;DJE
78H;L?7:E
O
7B
FHE9;:?C?;DJE
FEH
:;B?JEI
B;L;I
F7H7
:;J;HC?D7H
;B
?CFEHJ;
B}GK?:E
GK;
DE
I;
>7BB7H;
;IF;9?<?97:E
;D
B7
I;DJ;D9?7
-7C8?{D
;D
H;B79?€D
9ED
B7
;L;DJK7B
F;J?9?€D
:;
;@;9K9?€D
FHEL?I?ED7B
:;
;IJ;
J?FE
:;
FHEDKD9?7C?;DJEI
7HJ

_

O
 
 

"#

#
%7
%;O


:;

:;
E9JK8H;
:;
CE:?<?979?€D
:;
B7
%+"&
F7H7
B7
7=?B?P79?€D
:;
B7
@KIJ?9?7
F;D7B
O
;B
<EHJ7B;9?C?;DJE
:;
B7I
=7H7DJ}7I
FHE9;I7B;I
?D9EHFEH€
7B
EH:;D7C?;DJE
@KH}:?9E
;IF7EB
FEH
;N?=;D9?7
:;
B7
?H;9J?L7


.
:;B
)7HB7C;DJE
KHEF;E
O
:;B
EDI;@E
:;

:;
78H?B
:;

IE8H;
;B
;C87H=E
O
:;9EC?IE
:;
BEI
?DIJHKC;DJEI
O
:;B
FHE:K9JE
:;B
:;B?JE
;D
B7
.
;B
FHE9;:?C?;DJE
7:;9K7:E
F7H7
F;HC?J?H
B7
;<;9J?L?:7:
:;
B7I
DK;L7I
<?=KH7I
:;
:;9EC?IE
;DJHE
:;
;IJ7
H;=KB79?€D
I;H}7
FH;9?IE
:;IJ797H
:EI
7F7HJ7:EI
8?;D
:?<;H;D9?7:EI
;B
FH?C;HE
;B
H;<;H?:E
7
B7
9ECKD?979?€D
:;B
FHEF?E
:;9EC?IE
7
B7I
F;HIED7I
7
B7I
GK;
7<;9J7
E
FK;:;
7<;9J7H
O
7
B7I
9ED:K9J7I
FEI?8B;I
GK;
FK;:;D
7:EFJ7H
:?9>7I
F;HIED7I
B
I;=KD:E
;B
H;<;H?:E
;IF;9}<?97C;DJ;
7B
:;I7HHEBBE
:;B
FHE9;IE
;D
;B
GK;
I;
H;9B7C7
;B
:;9EC?IE
:;
8?;D;I
;<;9JEI
E
=7D7D9?7I
E
KD
L7BEH
;GK?L7B;DJ;
7
BEI
C?ICEI


!:0;0308<B4@D4<28p<
34
B4@24@=A
0542B03=A
>=@
4:
342=;8A=
,;
=7H7DJ?P7
GK;
BEI
J;H9;HEI
7<;9J7:EI
FEH
;B
;C87H=E
FK;:7D
J;D;H
9EDE9?C?;DJE
:;B
FHE9;IE
:;
:;9EC?IE
<7LEH;9?;D:E
IK
FEI?8B;
F7HJ?9?F79?€D
;D
;B
C?ICE
^BE
GK;
9EDIJ?JKO;
KD
:;H;9>E^
,;
H;9E=;
;D
BEI
7HJI

O
I?=K?;DJ;I
O
:;
B7
C;D9?ED7:7
H;=KB79?€D
:;IJ797H;CEI

0
!:0;030
>=@
4:
9C4H
;4380<B4
@4A=:C28p<
,;
FE:Hx
FHE:K9?H
:;
E<?9?E
E
7
?DIJ7D9?7
:;
F7HJ;
;D
H;B79?€D
9ED
KD
B4@24@=
:?IJ?DJE
:;B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E
GK;
FK;:7
I;H
J?JKB7H
:;B
8?;D
E
:;
:;H;9>EI
IE8H;
;B
8?;D
9KOE
:;9EC?IE
I;
IEB?9?J7
,;
FE:Hx
FH;I9?D:?H
:;
B7
?DJ;HL;D9?€D
:;
J;H9;HEI
9K7D:E
DE
I;
>7O7
FE:?:E
?:;DJ?<?97H
E
BE97B?P7H
7B
FEI?8B;
J?JKB7H
E
FEHGK;
FK;:;D
9ED9KHH?H
>;9>EI
:;
BEI
GK;
FK;:7
:;H?L7HI;
GK;
B7
?D<EHC79?€D
;D
GK;
I;
<KD:7
B7
FH;J;DI?€D
:;
?DJ;HL;D9?€D
;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
DE
;I
9?;HJ7
E
FEHGK;
BEI
IKFK;IJEI
J?JKB7H;I
IED
F;HIED7I
?DJ;HFK;IJ7I
L?D9KB7:7I
7B
?DL;IJ?=7:E
E
;D97KI7:E

1
ED:K9J7I
FEI?8B;I
:;B
BB7C7:E
B
BB7C7:E
FK;:;
7:EFJ7H
7B=KD7
:;
B7I
I?=K?;DJ;I
9ED:K9J7I
JH7I
B7
BB7C7:7

;9B7H79?€D
:;
DE
EFEI?9?€D
7B
:;9EC?IE
;D
;IJ;
97IE
;B
@K;P
79K;H:7
IK
DE
?DJ;HL;D9?€D

)7HJ?9?F7H
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
79KCKB7:E
F;HE
DE
H;IF;9JE
:;
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
I?DE
:;
<EHC7
B?C?J7:7
7
BEI
7IF;9JEI
GK;
7<;9J;D
:?H;9J7C;DJ;
7
IKI
8?;D;I
:;H;9>EI
E
I?JK79?€D
@KH}:?97
)7H7
L;H?<?97H
;IJ7
F7HJ?9?F79?€D
;B
7<;9J7:E
FEH
;B
:;9EC?IE
H;GK?;H;
:;
7I?IJ;D9?7
B;JH7:7
E8B?=7JEH?7
O
FK;:;
LEBKDJ7H?7C;DJ;
79JK7H
;D
;B
@K?9?E
C;:?7DJ;
H;FH;I;DJ7DJ;
B;=7B
I?D
GK;
I;7
D;9;I7H?7
IK
FH;I;D9?7
<}I?97
;D
;B
C?ICE

"D9ECF7H;9;D9?7
:;B
7<;9J7:E
FEH
;B
:;9EC?IE
DE
?CF?:;
B7
9EDJ?DK79?€D
:;B
@K?9?E
;D
;B
GK;
I;Hx
:;9B7H7:E
;D
H;8;B:}7
I?=K?;D:E
B7I
DEHC7I
:;
B7
%+"&
7HJ

J;H
:
;B
C?ICE
;<;9JE
FHE:K9;
B7
?D9ECF7H;9;D9?7
:;B
J;H9;HE
:;C7D:7:E
O
:;B
;D97KI7:E
H;8;B:;
7HJ

J;H
I

2
#=B8582028p<
4
8;>C6<028p<
34
:0
A4<B4<280
?C4
02C4@30
4:

342=;8A=
%7
I;DJ;D9?7
;D
B7
GK;
I;
79K;H:;
;B
:;9EC?IE
I;
DEJ?<?97Hx
7
B7
F;HIED7
7<;9J7:7
FEH
;B
C?ICE
7KD
9K7D:E
DE
>K8?;H;
9ECF7H;9?:E
;D
;B
FHE9;IE
%7
F;HIED7
7<;9J7:7
FE:Hx
?DJ;HFED;H
9EDJH7
:?9>7
I;DJ;D9?7
BEI
H;9KHIEI
B;=7BC;DJ;
;IJ78B;9?:EI
I?;CFH;
9?H9KDI9H?JEI
7
BEI
FHEDKD9?7C?;DJEI
GK;
7<;9J;D
:?H;9J7C;DJ;
7
IKI
8?;D;I
:;H;9>EI
E
I?JK79?€D
@KH}:?97
O
DE
;D
BE
H;B7J?LE
7
B7
H;IFEDI78?B?:7:
F;D7B
:;B
;D97KI7:E
7HJ

J;H
9


%@=24A=
34
342=;8A=
0CBp<=;=
a) Objeto
%7
FH;J;DI?€D
GK;
I;
;@;H9?J7
;D
;IJ;
FHE9;IE
DE
;I
FKD?J?L7
I?DE
:;
H;9B7C79?€D
9?L?B
7KD
9K7D:E
:?9>7
H;9B7C79?€D
L?;D;
;IJH;9>7C;DJ;
L?D9KB7:7
7
8?;D;I
E
:;H;9>EI
GK;
>7D
GK;:7:E
7<;9J7:EI
9ECE
9EDI;9K;D9?7
:;
B7
FH;IKDJ7
9EC?I?€D
:;
>;9>EI
:;B?9J?LEI
GK;
;IJxD
I?;D:E
?DL;IJ?=7:EI
IJ7
FH;J;DI?€D
;IJx
:?H?=?:7
7
H;9B7C7H
;B
:;9EC?IE
:;
8?;D;I
;<;9JEI
E
=7D7D9?7I
E
KD
L7BEH
;GK?L7B;DJ;
,;
JH7J7
:;
7GK;BBEI
IKFK;IJEI
;D
GK;
;B
<?I97B
I;
B?C?J€
;D
IK
;I9H?JE
:;
79KI79?€D
7
IEB?9?J7H
;B
:;9EC?IE
F;HE
H;I;HL7D:E
IK
:;J;HC?D79?€D
7
;IJ;
FHE9;:?C?;DJE
E
9K7D:E
;B
7KJEH
>7O7
<7BB;9?:E
I;
>7BB;
;D
H;8;B:}7
E
I;7
?D97F7P
F7H7
9ECF7H;9;H
;D
@K?9?E

1
=;>4B4<280
,;Hx
9ECF;J;DJ;
F7H7
9EDE9;H
:;
;IJ;
FHE9;IE
:;
:;9EC?IE
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
GK;
>K8?;H7
:?9J7:E
B7
I;DJ;D9?7
<?HC;
E
;B
GK;
;IJKL?;H7
9EDE9?;D:E
B7
97KI7
F;D7B
IKIF;D:?:7
E
;B
@K;P
E
JH?8KD7B
9ECF;J;DJ;
F7H7
IK
;D@K?9?7C?;DJE
9K7D:E
B7
97KI7
DE
I;
>K8?;H7
?D?9?7:E

2
%0@B4A
B
JH7J7HI;
:;
KD
FHE9;IE
:;
H;9B7C79?€D
9?L?B
:;H?L7:7
:;
B7
;N?IJ;D9?7
:;
KD7
97KI7
F;D7B
B7I
F7HJ;I
I;
:;DEC?D7D
79JEH
O
:;C7D:7:E
:7:E
GK;
BEI
IK@;JEI
GK;
9ED<EHC7D
7C87I
FEI?9?ED;I
GK;:7D
9ED:?9?ED7:EI
FEH
B7
D7JKH7B;P7
:;
B7
FH;J;DI?€D
;
J7B
C7D;H7
GK;
I;HxD
2B=@
N9BKI?L7C;DJ;
;B
&?D?IJ;H?E
)ƒ8B?9E
(D9Gs
:A
>H86A
CD
HDAD
EA6CI:6G
A6
EG:I:CH>{C
D
HDA>8>IJ9
9:
DG9:C
9:
9:8DB>HD
JC6
HDA6
K:O
H>CD
FJ:
ED9Gs
HDA>8>I6G
6A
?J:O
CJ:K6H
{G9:C:H
9:
9:8DB>HD
H>:BEG:
FJ:
6
+:
9:H8J7G6
A6
:M>HI:C8>6
9:
7>:C:H
:;:8IDH
D
<6C6C8>6H
6
ADH
FJ:
9:76
:MI:C9:GH:
:A
9:8DB>HD
E:GD
9:
8JN6
:M>HI:C8>6
D
I>IJA6G>969
CD
H:
=J7>:G6
I:C>9D
8DCD8>B>:CID
8J6C9D
H:
>C>8>{
:A
EGD8:9>B>:CID
9:
9:8DB>HD
N
7
&D
H:
=6N6
G:HJ:AID
6CI:G>DGB:CI:
HD7G:
A6
EGD8:9:C8>6
9:A
9:8DB>HD
9:
ADH
B>HBDH
6GI

I:G
J

4;0<303=
,K@;JEI
9EDJH7
BEI
GK;
I;
:?H?@7
B7
799?€D
FEH
IK
H;B79?€D
9ED
BEI
8?;D;I
7
:;9EC?I7H
K7BGK?;H7
GK;
GK?;H7
9ECF7H;9;H
:;8;Hx
I;=K?H
B7I
DEHC7I
H;=KB7:EH7I
:;B
:;H;9>E
7
B7
7I?IJ;D9?7
B;JH7:7
:;B
;D97KI7:E
7HJ

J;H
?

3
%@=2438;84<B=
EDIJ?JKO;D
;B
FHE9;:?C?;DJE
7:;9K7:E
F7H7
;IJ;
FHE9;IE
B7I
DEHC7I
GK;
H;=KB7D
;B
@K?9?E
L;H87B
%
I?;CFH;
GK;
DE
I;
9EDJH7:?=7D
9ED
B7I
H;=B7I
9ED<?=KH7:7I
;IF;9}<?97C;DJ;
7B
;<;9JE
;D
B7
%+"&
,ED
IKI
>?JEI
FH?D9?F7B;I
7
;C7D:7
:;
IEB?9?JK:
:;
:;9EC?IE
7KJ€DECE
7HJ

J;H
"
7:C?J?:7
;IJ7
FE:HxD
79EH:7HI;
C;:?:7I
97KJ;B7H;I
I;=ƒD
B7I
DEHC7I
:;
B7
%
8
'EJ?<?979?€D
:;
B7
:;C7D:7
7
B7I
:;C7D:7:7I
F7H7
GK;
;D
KD
FB7PE
:;

:}7I
I;
F;HIED;D
O
9EDJ;IJ;D
9
EDJ;IJ79?€D
7HJ

J;H
C
I?
DE
I;
9EDJ;IJ7
;D
;B
FB7PE
9ED<;H?:E
;B
@K;P
79EH:7Hx
;B
:;9EC?IE
:;<?D?J?LE
:;
BEI
8?;D;I
;<;9JEI
E
=7D7D9?7I
E
KD
L7BEH
;GK?L7B;DJ;
7
BEI
C?ICEI
:
)HK;87
7HJ

J;H
D
O
<?@79?€D
:;
B7
L?IJ7
:;
79K;H:E
9ED
B7I
DEHC7I
=;D;H7B;I
;
#K?9?E
O
I;DJ;D9?7
7HJ

J;H
E
GK;
I?=K;
B7I
DEHC7I
:;
B7
%
7HJ

,;
H;IK;BL;
C;:?7DJ;
I;DJ;D9?7
:?9J7:7
;D
;B
FB7PE
:;

:}7I
?9>7
H;IEBK9?€D
FE:Hx
;IJ?C7H
9ECFB;J7C;DJ;
B7
FH;J;DI?€D
:;
:;9EC?IE
;IJ?C7HB7
F7H9?7BC;DJ;
E
:;I;IJ?C7HB7
D
BEI
:EI
FH?C;HEI
97IEI
?:;DJ?<?97Hx
7
BEI
F;H@K:?97:EI
O
<?@7Hx
B7I
?D:;CD?P79?ED;I
FHE9;:;DJ;I
4
542B=A
G
4942C28p<
34
:0
A4<B4<280
34
342=;8A=
D
9K7DJE
7
BEI
;<;9JEI
GK;
FHE:K9;
B7
I;DJ;D9?7
:;
:;9EC?IE
;B
7HJ

J;H
F
;IJ78B;9;
GK;

)HE:K9;
;<;9JEI
:;
9EI7
@KP=7:7
C7J;H?7B
IK8@;J?L7
^H;IF;9JE
:;
B7I
F;HIED7I
9EDJH7
B7I
GK;
I;
>7O7
:?H?=?:E
B7
799?€D^
O
E8@;J?L7
^H;IF;9JE
:;
B7
97KI7
:;
F;:?H
9EDI?IJ;DJ;
;D
BEI
>;9>EI
H;B;L7DJ;I
F7H7
B7
7:EF9?€D
:;B
:;9EC?IE
H;<;H?:EI
7B
>;9>E
FKD?8B;
O
7
B7
I?JK79?€D
<H;DJ;
7
BEI
8?;D;I
:;B
:;C7D:7:E^

'E
7<;9J7
D?
L?D9KB7
;D
;B
FEIJ;H?EH
;D@K?9?7C?;DJE
:;B
;D97KI7:E
I?
I;
FHE:K9;


BEI
8?;D;I
:;9EC?I7:EI
I;
B;I
:7Hx
;B
:;IJ?DE
FH;L?IJE
;D
B7
%+"&
7HJ

J;H
F
O
;D
;B
)
7HJ
 
E9J?;I
S
$DH
7>:C:H
>CHIGJB:CIDH
N
<6C6C8>6H
9:8DB>H69DH
EDG
G:HDAJ8>{C
;>GB:
H6AKD
FJ:
9:76C
H:G
9:HI>C69DH
6A
E6<D
9:
>C9:BC>O68>DC:H
6
A6H
Kx8I>B6H
H:GsC
69?J9>869DH
6A
HI69D
FJ:
A:H
96Gs
:A
9:HI>CD
FJ:
H:
9>HEDC<6
A:<6A
D
G:<A6B:CI6G>6B:CI: V


@;9K9?€D
B
&?D?IJ;H?E
?I97B
FEH
I}
C?ICE
E
7
JH7L{I
:;
B7
(<?9?D7
:;
H;9KF;H79?€D
O
=;IJ?€D
:;
79J?LEI
E
FEH
EJH7I
7KJEH?:7:;I
E
FEH
<KD9?ED7H?EI
:;
B7
)EB?9}7
@K:?9?7B
FE:Hx
EH:;D7H
B7I
:?B?=;D9?7I
:;
?DL;IJ?=79?€D
D;9;I7H?7I
F7H7
BE97B?P7H
8?;D;I
E
:;H;9>EI
J?JKB7H?:7:
:;
B7
F;HIED7
9ED
H;B79?€D
7
B7
9K7B
I;
>K8?;H7
79EH:7:E
;B
:;9EC?IE
I?;CFH;
9ED
B7
9EB78EH79?€D
:;B
%;JH7:E
:;
B7
7:C?D?IJH79?€D
:;
@KIJ?9?7
?D9BKIE
:?H?=?HI;
7
;DJ?:7:;I
<?D7D9?;H7I
EH=7D?ICEI
O
H;=?IJHEI
Fƒ8B?9EI
O
F;HIED7I
<}I?97I
E
@KH}:?97I
F7H7
GK;
<79?B?J;D
B7
H;B79?€D
:;
8?;D;I
E
:;H;9>EI
:;B
;@;9KJ7:E
:;
BEI
GK;
J;D=7D
9EDIJ7D9?7
-E:7I
B7I
7KJEH?:7:;I
O
<KD9?ED7H?EI
7
BEI
GK;
I;
:?H?@7
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
9ED
:?9>7
<?D7B?:7:
L;D:HxD
E8B?=7:EI
7
FH;IJ7H
IK
9EB78EH79?€D
87@E
7F;H9?8?C?;DJE
:;
?D9KHH?H
;D
:;B?JE
:;
:;IE8;:?;D9?7
I7BLE
B7I
;N9;F9?ED;I
;IJ78B;9?:7I
B;=7BC;DJ;
)E:Hx
?=K7BC;DJ;
IEB?9?J7H
;B
&?D?IJ;H?E
?I97B
7KJEH?P79?€D
@K:?9?7B
F7H7
FH79J?97H
7B=KD7
:?B?=;D9?7
7:?9?ED7B
GK;
H;GK?;H7
:;
B7
C?IC7
7HJ

J;H
G

5
'42C@A=A
G
@4D8A8p<
34
:0
A4<B4<280
58@;4
,ED
7FB?978B;I
7B
FHE9;:?C?;DJE
:;
:;9EC?IE
7KJ€DECE
B7I
DEHC7I
H;=KB7:EH7I
:;
BEI
H;9KHIEI
;D
;B
FHE9;IE
F;D7B
78H;L?7:E
7:;CxI
:;
B7I
DEHC7I
H;=KB7:EH7I
:;
B7
H;L?I?€D
:;
I;DJ;D9?7I
<?HC;I
I?;D:E
;B
CEJ?LE
FH;L?IJE
F7H7
;BBE
B7
U2=<B@038228p<
4<B@4
:=A
7427=A
342:0@03=A
>@=103=A
4<
:0
;8A;0
G
:=A
342:0@03=A
>@=103=A
4<
:0
A4<B4<280
58@;4
>4<0:
?C4
4<
AC
20A=
A4
382B4X
7HJI

J;H
H
O
 
 
  

#5
!

"#!$!
 %

%#& 

&#!
"!&$"
$"[ ,
"" $
86/7=+;38<
+
5+
/A
./5
>;+.8
#-8;7:9-


!"
$$$"
+
/A
./5
>;+.8
4>;3<9;>./7-3+
-86/7=+.+
3/B
+\8<
./
+953-+-3]7
./
5+
/A
./5
>;+.8
#-8;7:9-
 
[ ,
"" $
5
9;8-/<8
/<9/-3+5
+7=/
/5
%;3,>7+5
./5
>;+.8
-0<50



#5
!

"#!$!
!
"5
%'

 !#$
"$!
$
5
9;8-/<8
9/7+5
./5
6/78;
+-=>+53B+.8
+
5+

 
./

./
.3-3/6,;/
-0<50
 

#5
!

"#!$!
%#
%!$%&[
$
+
4>;3<.3--3]7
6353=+;
<-9-0-
 

#5
!

"#!$!
'
&&!
(

"#!$!

!$!
!
[ ,
5
/4/;-3-38
./
+--387/<
-3?35/<
/7
/5
9;8-/<8
9/7+5
(-719/5-
 
"!,S,
!"
5
./-863<8
-868
37<=;>6/7=8
./
5+
-889/;+-3]7
4>.3-3+5
/7
5+
&73]7
>;89/+
A
<>
37-8;98;+-3]7
+5
9;8-/<8
9/7+5
/<9+\85
(-719/5-