既然基金 / ETF 已

經那麽好了，還要
學習怎樣選個股？
相信許多新手投資者，在剛開始學習投資的時候，會接觸到各種的投資
商品，其中就包括基金， ETF, 股票等等。。。那這個時候，問題就來了，
我們到底應該投在在哪一個比較好？
今天這篇文章就會來跟大家解釋，這幾種資 產的差別，以及我們應該怎
麽選擇投資在哪一些資 產上。

什麽是股票，基金， ETF?
股票
就是買入一間公司的股份，成爲那間公司的股東。那過後公司賺錢，成
長，我們身爲股東的就可以享受到盈利了 。
基金
就是由投資公司，收集了一群投資者的錢，然後讓基金經理來做投資。
通常是由基金經理來選擇，買入一籃子的股票。
ETF
指數，就是被動式的追蹤指數的表現。比如大家最熟悉的 S&P 500 , 就
是由美國500強上市公司組成的指數。買入 ETF 就等於分散買入指數裏
的公司的股票了。
有什麽差別？
曾經巴菲特在 2005 年跟專業的基金經理來打賭， 說如果這些投資專家
的基金投資組合，能 夠在10年内戰勝S&P500 ETF 的回酬的話，他就會
捐出50萬美金。

但是結果是S&P 500 在那10年的回酬，勝過了這些專業的投資家的組

合。

ETF 代表的就是市場回酬，并且投資在 ETF 已經分散了風險，因爲買入

了不同公司的股票。并且長期來看，市場都是往上走的，所以長期投資
ETF 的結果大部分都是賺錢的。那所以身爲一個普通投資者，直接投入
在市場的ETF 就能夠直接有低風險以及較穩定的投資了。

至於基金，也是跟 ETF 一樣，投資在一籃子不同公司的股票，所以也有

一定的風險分散，萬一基金組合裏面的一部分股票是虧錢的， 至少還有
其他的股票可以幫你降低虧損。但是基金跟 ETF 的差別在於，基金是由
基金經理人主動管理的。也就是基金的回酬，會跟基金經理有很大的關
係，如果基金經理買入的都是好股票，那麽基金的表現就有機會比市場
來的好，但是如果基金經理做出錯誤的決定的話，也有可能導致你的基
金虧錢。

至於投資股票，就比較直接。只要你買入的是好的股票，你就會賺錢；相
反的，你選擇了錯誤的股票，那你就會虧錢。

所以投資股票的風險較高，因爲萬一選錯公司，虧錢的機會就較大，但
是好處是，如果投資在對的公司上，回報會比 ETF 以及基金來的更高。
而ETF 以及基金，雖然 說分散了風險，但是也分散了盈利，萬一組合裏
的其中一部分股票表現的很好，但是另外一部分的股票表現不好的話，
整體盈利也會被降低。
我應該投資哪一個？
那既然ETF 這麽好，又可以分散風險，又可以獲得跟市場一樣的回酬，
基金也有專業的基金經理幫忙投資。那爲什麽還有人要投資股票呢？那
我還應不應該學習怎麽樣投資股票？還是 說就把錢投資在 ETF，或者基
金就好了？

其實要投資哪一個資 產，答案真的是因人而異。

如果你沒有興趣研究股票，你覺得能 夠獲得長期來看跟市場一樣的回酬
已經很好了，那麽買入 ETF 會是更好的選擇！

今天我們說到投資股票，並不是所有人都有興趣研究股票。并且平日都
要上班，放工后想把時間留給家人或用來做一些自己喜歡的事情，沒有
時間研究股票，研究公司財報的普通小資族就可以考慮買入 ETF，基金。

畢竟不是每一個人都有興趣學習股票，而且就算學習了，也不一定能 夠
戰勝市場的回酬。而且要買入 ETF的話，只需要上網去找就可以看到許
多的ETF 種類，以及他們追蹤了哪一些國家的上市公司。

ETF 還有一個好處就是會自動的弱留強，比如 S&P500 ，是美國500強

的上市公司。如果一些公司在未來的日子不達標，那麽就會從這個列表
裏面被淘汰出來，只留下達標的公司。這樣就很好的避免了我們投資組
合裏面有一些不好的公司在當中。

如果你沒有興趣研究股票，但是又想有機會獲得比市場更高的回酬的話
，那麽投資在基金會是一個不錯的選擇！

跟上一個情況一樣，不是每個人都有時間以及興趣去研究股票。但是并
不代表這些人不想要獲得比市場更高的回酬。那麽投入在基金就比較適
合他們。
因爲基金會由專業的基金經理人來管理，所以如果基金經理的能力，基
金的投資組合裏所選中的股票都有很好的表現的話，是有可能超越市場
的回酬的。

雖然說投資基金有機會不需要自己管理，但是又有機會獲得比市場更高
的回酬。但是有幾點是投資基金必須注意的：

投資在基金沒有包賺錢，畢竟我們是把錢交給基金經理人來管理，那基
金經理表現不好，我們還是會虧錢的。而且我們沒有選擇要投資股票的
權力，這些決定都會由基金經理來做

投資在基金會被徵收管理費，大約 2-6% 不等，畢竟基金經理人不會白

白幫你投資。意思就是還沒有開始賺錢，我們剛開始投資就已經虧了一
筆管理費了。

如果你今天有時間，有興趣研究公司的股票，并且想要追求比市場更高
的回報，那麽買股票 絕對是更好的選擇！

畢竟買股票能 夠有機會讓你獲得比市場更高的回酬，比如股神巴菲特透
過投資股票，能 夠獲得長期平均 20%的年回酬！一些表現好的個股，甚
至會為我們帶來幾倍的回酬。

雖然我們前面提到 說投資股票的風險比較高，但是如果我們好好學習，
并且花時間來做功課，研究公司，并且只投資在自己熟悉的公司上的話
，我們是可以降低這個風險的。
這也就是爲什麽市場上有 ETF , 基金，但是許多人還是熱衷於自己投資
股票，因爲可以帶來較大的回酬，能 夠更有效地幫助我們纍積我們的財
富。

大家如果有關注我們的院長 Spark的 eToro 投資成績的話，就可以看到

說他在去年靠著投資股票，已經賺了大約 47%的回酬，所有的交易記錄
都是公平公正公開的。那 Spark 所使用的策略呢，就是價 值投資策略。這
一個價值投資策略，也就是股神巴菲特所使用的策略。

所以大家可以看到，如果學會怎麽正確的投資股票，所得到回酬，是有
機會比市場高的。那如果你也想學習這個策略，來投資個股，想要創造
比市場更高的回酬的話，詳細可以詢問你們的班主任或者助教

但是大家要切記，如果沒有做好功課，沒有學習好，就想要靠投資股票
獲得比市場更高的回酬的話，那你的風險就會大大增加，隨時有可能虧
掉自己的本錢。
總結
所以總結來説，無論投資在個股，基金，或者 ETF , 都有各自的好處以及
風險。
所以如果要選擇投資在哪一個資 產上，完全是看你個人的風險承當能力
，你的投資目標，還有你個人的投資能力。沒有任何一個投資 產品是完
美的，只要是投資就會有風險。所以重要的是找到適合自己的資 產來投
資。
希望這一篇分享可以幫助到你們！祝大家早日達到財務自由 !