Analisis Financiero-1

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS
CENTRO UNIVERSITARIO REGIONAL DEL CENTRO.
ASIGNATURA:
FORMULACIÓN DE PROYECTOS
CATEDRÁTICO:
LICENCIADO CELVIN LEODAN VALLADARES
ETUDIO FINANCIERO para la creación de una empresa que comercializará calzado para
hombres en la ciudad de Comayagua.
"FOR MEN´S"
LUGAR Y FECHA:
COMAYAGUA, COMAYAGUA
20/ AGOSTO/ 2022

S
zará calzado para

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS
CENTRO UNIVERSITARIO REGIONAL DEL CENTRO.
En la siguiente rúbrica se evaluará a cada uno de los

integrantes del equipo en base a 10 puntos, según las
observaciones del coordinador.
Coordinador: Allan Ricardo Padilla Ríos

No. Nombre Puntuación
1 Allan Ricardo Padilla Ríos
2 Ángel Danilo Mejía Reyes
3 Keyli Nazareth Machado Cabrera
4 Sendy Pamela Ramos Ramírez
PLANILLA AÑO 1
BENEFICIO
DESCRIPCION DEL PUESTO CANTIDAD SUELDO MENSUAL SUELDO ANUAL XlV MES
AREA ADMINISTRATIVA
Gerente general 1 L 15,000.00 L 180,000.00 L 7,500.00
Administrador 1 L 12,000.00 L 144,000.00 L 6,000.00
subtotal area administrativa 2 L 27,000.00 L 324,000.00 L 13,500.00
AREA DE VENTAS
vendedor 1 L 10,000.00 L 120,000.00 L 5,000.00
cajero 1 L 10,000.00 L 120,000.00 L 5,000.00
sub-total area de ventas 2 L 20,000.00 L 240,000.00 L 10,000.00
TOTAL PLANILLA 4 L 47,000.00 L 564,000.00 L 23,500.00
costo de vida 5%
PLANILLA AÑO 2
BENEFICIO
AREA ADMINISTRATIVA
AREA DE VENTAS L -
vendedor 1 L 10,500.00 L 126,000.00 L 10,500.00
cajero 1 L 10,500.00 L 126,000.00 L 10,500.00
PLANILLA AÑO 3
BENEFICIO
AREA ADMINISTRATIVA
AREA DE VENTAS L -
vendedor 1 L 11,025.00 L 132,300.00 L 11,025.00
cajero 1 L 11,025.00 L 132,300.00 L 11,025.00
PLANILLA AÑO 4
BENEFICIO
AREA ADMINISTRATIVA
AREA DE VENTAS L -
vendedor 1 L 11,576.25 L 138,915.00 L 11,576.25
cajero 1 L 11,576.25 L 138,915.00 L 11,576.25
PLANILLA AÑO 5
BENEFICIO
AREA ADMINISTRATIVA
AREA DE VENTAS L -
vendedor 1 L 12,155.06 L 145,860.75 L 12,155.06
cajero 1 L 12,155.06 L 145,860.75 L 12,155.06
ANILLA AÑO 1
BENEFICIOS DEDUCCIONES
VACACIONES AGUINALDO INFOP IHSS RAP TOTAL
L 5,000.00 L 15,000.00 L 1,800.00 L 4,500.00 L 7,200.00 L 221,000.00

L 4,000.00 L 12,000.00 L 1,440.00 L 4,500.00 L 5,760.00 L 177,700.00
L 9,000.00 L 27,000.00 L 3,240.00 L 9,000.00 L 12,960.00 L 398,700.00
L 3,333.33 L 10,000.00 L 1,200.00 L 4,500.00 L 4,800.00 L 148,833.33

L 3,333.33 L 10,000.00 L 1,200.00 L 4,500.00 L 4,800.00 L 148,833.33
L 6,666.67 L 20,000.00 L 2,400.00 L 9,000.00 L 9,600.00 L 297,666.67
L 15,666.67 L 47,000.00 L 5,640.00 L 18,000.00 L 22,560.00 L 696,366.67
ANILLA AÑO 2
L 6,300.00 L 15,750.00 L 1,890.00 L 4,500.00 L 7,560.00 L 240,750.00

L 5,040.00 L 12,600.00 L 1,512.00 L 4,500.00 L 6,048.00 L 193,500.00
L 11,340.00 L 28,350.00 L 3,402.00 L 9,000.00 L 13,608.00 L 434,250.00
L 4,200.00 L 10,500.00 L 1,260.00 L 4,500.00 L 5,040.00 L 162,000.00

L 4,200.00 L 10,500.00 L 1,260.00 L 4,500.00 L 5,040.00 L 162,000.00
L 8,400.00 L 21,000.00 L 2,520.00 L 9,000.00 L 10,080.00 L 324,000.00
L 19,740.00 L 49,350.00 L 5,922.00 L 18,000.00 L 23,688.00 L 758,250.00
ANILLA AÑO 3
L 8,268.75 L 16,537.50 L 1,984.50 L 4,500.00 L 7,938.00 L 254,216.25

L 6,615.00 L 13,230.00 L 1,587.60 L 4,500.00 L 6,350.40 L 204,273.00
L 14,883.75 L 29,767.50 L 3,572.10 L 9,000.00 L 14,288.40 L 458,489.25
L 5,512.50 L 11,025.00 L 1,323.00 L 4,500.00 L 5,292.00 L 170,977.50

L 5,512.50 L 11,025.00 L 1,323.00 L 4,500.00 L 5,292.00 L 170,977.50
L 11,025.00 L 22,050.00 L 2,646.00 L 9,000.00 L 10,584.00 L 341,955.00
L 25,908.75 L 51,817.50 L 6,218.10 L 18,000.00 L 24,872.40 L 800,444.25
ANILLA AÑO 4
L 11,576.25 L 17,364.38 L 2,083.73 L 4,500.00 L 8,334.90 L 269,596.13

L 9,261.00 L 13,891.50 L 1,666.98 L 4,500.00 L 6,667.92 L 216,576.90
L 20,837.25 L 31,255.88 L 3,750.71 L 9,000.00 L 15,002.82 L 486,173.03
L 7,717.50 L 11,576.25 L 1,389.15 L 4,500.00 L 5,556.60 L 181,230.75

L 7,717.50 L 11,576.25 L 1,389.15 L 4,500.00 L 5,556.60 L 181,230.75
L 15,435.00 L 23,152.50 L 2,778.30 L 9,000.00 L 11,113.20 L 362,461.50
L 36,272.25 L 54,408.38 L 6,529.01 L 18,000.00 L 26,116.02 L 848,634.53
ANILLA AÑO 5
L 12,155.06 L 18,232.59 L 2,187.91 L 4,500.00 L 8,751.65 L 282,850.93

L 9,724.05 L 14,586.08 L 1,750.33 L 4,500.00 L 7,001.32 L 227,180.75
L 21,879.11 L 32,818.67 L 3,938.24 L 9,000.00 L 15,752.96 L 510,031.68
L 8,103.38 L 12,155.06 L 1,458.61 L 4,500.00 L 5,834.43 L 190,067.29

L 8,103.38 L 12,155.06 L 1,458.61 L 4,500.00 L 5,834.43 L 190,067.29
L 16,206.75 L 24,310.13 L 2,917.22 L 9,000.00 L 11,668.86 L 380,134.58
L 38,085.86 L 57,128.79 L 6,855.46 L 18,000.00 L 27,421.82 L 890,166.25
PRESUPUESTO DE COSTO MENSUAL
Producto Cantidad Precio unitario
BURBERRY 6 L 600.00
SALVATORE FERRAGAMO. 6 L 1,975.00
DOLCE & GABBANA. 6 L 600.00
ERMENEGILDO ZEGNA. 6 L 1,500.00
ALEXANDER MCQUEEN. 6 L 1,290.00
OFF-WHITE. 6 L 1,290.00
TOMS 10 L 1,665.00
POLO RALPH LAUREN. 6 L 2,200.00
TOMMY HILFIGER. 6 L 1,010.00
STEVE MADDEN. 6 L 1,070.00
ADIDAS 12 L 1,635.00
NIKE. 18 L 1,610.00
VANS. 6 L 1,550.00
SPERRY. 6 L 1,010.00
CONVERSE. 15 L 990.00
TOTAL 121 L 19,995.00
PRESUPUESTO DE VENTAS MENSUAL

Producto Cantidad Precio de venta
BURBERRY 6 L 1,080.00
DOLCE & GABBANA. 6 L 1,080.00
OFF-WHITE. 6 L 2,322.00
TOMS 10 L 2,997.00
ADIDAS 12 L 2,943.00
NIKE. 18 L 2,898.00
VANS. 6 L 2,790.00
SPERRY. 6 L 1,818.00
CONVERSE. 15 L 1,782.00
TOTAL 121 L 35,991.00
PRESUPUESTO DE COSTO ANUAL AÑO 1

BURBERRY 72 L 600.00
OFF-WHITE. 72 L 1,290.00
TOMS 120 L 1,665.00
ADIDAS 144 L 1,635.00
NIKE. 216 L 1,610.00
VANS. 72 L 1,550.00
SPERRY. 72 L 1,010.00
TOTAL 1452 L 19,995.00
AUMENTO DE LA CANTIDAD EN ALGUNAS MARCAS

OFF-WHITE. 108 L 1,290.00
TOMS 156 L 1,665.00
ADIDAS 180 L 1,635.00
NIKE. 252 L 1,610.00
VANS. 108 L 1,550.00
SPERRY. 108 L 1,010.00
TOTAL 1992 L 19,995.00
AUMENTO DE LOS GASTOS DE ENVIO DE L. 2.00

OFF-WHITE. 108 L 1,290.00
TOMS 156 L 1,665.00
ADIDAS 180 L 1,635.00
NIKE. 252 L 1,610.00
VANS. 108 L 1,550.00
SPERRY. 108 L 1,010.00
TOTAL 1992 L 19,995.00
AUMENTO DE LA DEMANDA Y PRECIO SE MANTIENEN

OFF-WHITE. 144 L 1,290.00
TOMS 192 L 1,665.00
ADIDAS 216 L 1,635.00
NIKE. 288 L 1,610.00
VANS. 144 L 1,550.00
SPERRY. 144 L 1,010.00
TOTAL 2532 L 19,995.00
LA DEMANDA SE MANTIENE
OFF-WHITE. 192 L 1,290.00
TOMS 240 L 1,665.00
ADIDAS 264 L 1,635.00
NIKE. 336 L 1,610.00
VANS. 192 L 1,550.00
SPERRY. 192 L 1,010.00
TOTAL 3252 L 19,995.00
PUESTO DE COSTO MENSUAL
Total sin envio Gastos de envio Total
L 3,600.00 L 300.00 L 3,900.00
L 11,850.00 L 300.00 L 12,150.00
L 3,600.00 L 300.00 L 3,900.00
L 9,000.00 L 300.00 L 9,300.00
L 7,740.00 L 300.00 L 8,040.00
L 7,740.00 L 300.00 L 8,040.00
L 16,650.00 L 300.00 L 16,950.00
L 13,200.00 L 300.00 L 13,500.00
L 6,060.00 L 300.00 L 6,360.00
L 6,420.00 L 300.00 L 6,720.00
L 19,620.00 L 300.00 L 19,920.00
L 28,980.00 L 300.00 L 29,280.00
L 9,300.00 L 300.00 L 9,600.00
L 6,060.00 L 300.00 L 6,360.00
L 14,850.00 L 100.00 L 14,950.00
L 164,670.00 L 4,300.00 L 168,970.00
ENTAS MENSUAL 40% ganancia

Ingreso Total Ganancia
L 6,480.00 L 2,580.00
L 21,330.00 L 9,180.00
L 6,480.00 L 2,580.00
L 16,200.00 L 6,900.00
L 13,932.00 L 5,892.00
L 13,932.00 L 5,892.00
L 29,970.00 L 13,020.00
L 23,760.00 L 10,260.00
L 10,908.00 L 4,548.00
L 11,556.00 L 4,836.00
L 35,316.00 L 15,396.00
L 52,164.00 L 22,884.00
L 16,740.00 L 7,140.00
L 10,908.00 L 4,548.00
L 26,730.00 L 11,780.00
L 296,406.00 L 127,436.00
UESTO DE COSTO ANUAL AÑO 1

L 43,200.00 L 300.00 L 43,500.00
L 142,200.00 L 300.00 L 142,500.00
L 43,200.00 L 300.00 L 43,500.00
L 108,000.00 L 300.00 L 108,300.00
L 92,880.00 L 300.00 L 93,180.00
L 92,880.00 L 300.00 L 93,180.00
L 199,800.00 L 300.00 L 200,100.00
L 158,400.00 L 300.00 L 158,700.00
L 72,720.00 L 300.00 L 73,020.00
L 77,040.00 L 300.00 L 77,340.00
L 235,440.00 L 300.00 L 235,740.00
L 347,760.00 L 300.00 L 348,060.00
L 111,600.00 L 300.00 L 111,900.00
L 72,720.00 L 300.00 L 73,020.00
L 178,200.00 L 100.00 L 178,300.00
L 1,976,040.00 L 4,300.00 L 1,980,340.00

L 64,800.00 L 300.00 L 65,100.00
L 213,300.00 L 300.00 L 213,600.00
L 64,800.00 L 300.00 L 65,100.00
L 162,000.00 L 300.00 L 162,300.00
L 139,320.00 L 300.00 L 139,620.00
L 139,320.00 L 300.00 L 139,620.00
L 259,740.00 L 300.00 L 260,040.00
L 237,600.00 L 300.00 L 237,900.00
L 109,080.00 L 300.00 L 109,380.00
L 115,560.00 L 300.00 L 115,860.00
L 294,300.00 L 300.00 L 294,600.00
L 405,720.00 L 300.00 L 406,020.00
L 167,400.00 L 300.00 L 167,700.00
L 109,080.00 L 300.00 L 109,380.00
L 213,840.00 L 100.00 L 213,940.00
L 2,695,860.00 L 4,300.00 L 2,700,160.00

L 64,800.00 L 302.00 L 65,102.00
L 213,300.00 L 302.00 L 213,602.00
L 64,800.00 L 302.00 L 65,102.00
L 162,000.00 L 302.00 L 162,302.00
L 139,320.00 L 302.00 L 139,622.00
L 139,320.00 L 302.00 L 139,622.00
L 259,740.00 L 302.00 L 260,042.00
L 237,600.00 L 302.00 L 237,902.00
L 109,080.00 L 302.00 L 109,382.00
L 115,560.00 L 302.00 L 115,862.00
L 294,300.00 L 302.00 L 294,602.00
L 405,720.00 L 302.00 L 406,022.00
L 167,400.00 L 302.00 L 167,702.00
L 109,080.00 L 302.00 L 109,382.00
L 213,840.00 L 102.00 L 213,942.00
L 2,695,860.00 L 4,330.00 L 2,700,190.00

L 86,400.00 L 300.00 L 86,700.00
L 284,400.00 L 300.00 L 284,700.00
L 86,400.00 L 300.00 L 86,700.00
L 216,000.00 L 300.00 L 216,300.00
L 185,760.00 L 300.00 L 186,060.00
L 185,760.00 L 300.00 L 186,060.00
L 319,680.00 L 300.00 L 319,980.00
L 316,800.00 L 300.00 L 317,100.00
L 145,440.00 L 300.00 L 145,740.00
L 154,080.00 L 300.00 L 154,380.00
L 353,160.00 L 300.00 L 353,460.00
L 463,680.00 L 300.00 L 463,980.00
L 223,200.00 L 300.00 L 223,500.00
L 145,440.00 L 300.00 L 145,740.00
L 249,480.00 L 100.00 L 249,580.00
L 3,415,680.00 L 4,300.00 L 3,419,980.00

L 115,200.00 L 300.00 L 115,500.00
L 379,200.00 L 300.00 L 379,500.00
L 115,200.00 L 300.00 L 115,500.00
L 288,000.00 L 300.00 L 288,300.00
L 247,680.00 L 300.00 L 247,980.00
L 247,680.00 L 300.00 L 247,980.00
L 399,600.00 L 300.00 L 399,900.00
L 422,400.00 L 300.00 L 422,700.00
L 193,920.00 L 300.00 L 194,220.00
L 205,440.00 L 300.00 L 205,740.00
L 431,640.00 L 300.00 L 431,940.00
L 540,960.00 L 300.00 L 541,260.00
L 297,600.00 L 300.00 L 297,900.00
L 193,920.00 L 300.00 L 194,220.00
L 297,000.00 L 100.00 L 297,100.00
L 4,375,440.00 L 4,300.00 L 4,379,740.00
PRESUPUESTO DE VENTAS ANUAL AÑO 1
Producto Cantidad Precio de venta Ingreso Total
BURBERRY 72 L 1,080.00 L 77,760.00
SALVATORE FERRAGAMO. 72 L 3,555.00 L 255,960.00
DOLCE & GABBANA. 72 L 1,080.00 L 77,760.00
ERMENEGILDO ZEGNA. 72 L 2,700.00 L 194,400.00
ALEXANDER MCQUEEN. 72 L 2,322.00 L 167,184.00
OFF-WHITE. 72 L 2,322.00 L 167,184.00
TOMS 120 L 2,997.00 L 359,640.00
POLO RALPH LAUREN. 72 L 3,960.00 L 285,120.00
TOMMY HILFIGER. 72 L 1,818.00 L 130,896.00
STEVE MADDEN. 72 L 1,926.00 L 138,672.00
ADIDAS 144 L 2,943.00 L 423,792.00
NIKE. 216 L 2,898.00 L 625,968.00
VANS. 72 L 2,790.00 L 200,880.00
SPERRY. 72 L 1,818.00 L 130,896.00
CONVERSE. 180 L 1,782.00 L 320,760.00
TOTAL 1452 L 35,991.00 L 3,556,872.00
Inflación

BURBERRY 108 L 1,080.00 L 116,640.00
DOLCE & GABBANA. 108 L 1,080.00 L 116,640.00
OFF-WHITE. 108 L 2,322.00 L 250,776.00
TOMS 156 L 2,997.00 L 467,532.00
STEVE MADDEN. 108 L 1,926.00 L 208,008.00
ADIDAS 180 L 2,943.00 L 529,740.00
NIKE. 252 L 2,898.00 L 730,296.00
VANS. 108 L 2,790.00 L 301,320.00
SPERRY. 108 L 1,818.00 L 196,344.00
CONVERSE. 216 L 1,782.00 L 384,912.00
TOTAL 1992 L 35,991.00 L 4,852,548.00
AUMENTO DEL PRECIO DE L. 4.00

BURBERRY 108 L 1,084.00 L 117,072.00
DOLCE & GABBANA. 108 L 1,084.00 L 117,072.00
OFF-WHITE. 108 L 2,326.00 L 251,208.00
TOMS 156 L 3,001.00 L 468,156.00
STEVE MADDEN. 108 L 1,930.00 L 208,440.00
ADIDAS 180 L 2,947.00 L 530,460.00
NIKE. 252 L 2,902.00 L 731,304.00
VANS. 108 L 2,794.00 L 301,752.00
SPERRY. 108 L 1,822.00 L 196,776.00
CONVERSE. 216 L 1,786.00 L 385,776.00
TOTAL 1992 L 36,051.00 L 4,860,516.00

BURBERRY 144 L 1,084.00 L 156,096.00
DOLCE & GABBANA. 144 L 1,084.00 L 156,096.00
OFF-WHITE. 144 L 2,326.00 L 334,944.00
TOMS 192 L 3,001.00 L 576,192.00
STEVE MADDEN. 144 L 1,930.00 L 277,920.00
ADIDAS 216 L 2,947.00 L 636,552.00
NIKE. 288 L 2,902.00 L 835,776.00
VANS. 144 L 2,794.00 L 402,336.00
SPERRY. 144 L 1,822.00 L 262,368.00
CONVERSE. 252 L 1,786.00 L 450,072.00
TOTAL 2532 L 36,051.00 L 6,158,352.00
Se hace una rebaja de L 30.00 en todos los zapatos

BURBERRY 192 L 1,054.00 L 202,368.00
DOLCE & GABBANA. 192 L 1,054.00 L 202,368.00
OFF-WHITE. 192 L 2,296.00 L 440,832.00
TOMS 240 L 2,971.00 L 713,040.00
STEVE MADDEN. 192 L 1,900.00 L 364,800.00
ADIDAS 264 L 2,917.00 L 770,088.00
NIKE. 336 L 2,872.00 L 964,992.00
VANS. 192 L 2,764.00 L 530,688.00
SPERRY. 192 L 1,792.00 L 344,064.00
CONVERSE. 300 L 1,756.00 L 526,800.00
TOTAL 3252 L 35,601.00 L 7,791,240.00
Ganancia
L 34,260.00
L 113,460.00 L 880,165.33
L 34,260.00 30000
L 86,100.00 L 850,165.33
L 74,004.00 3600
L 74,004.00 L 846,565.33
L 159,540.00 20400
L 126,420.00 L 826,165.33
L 57,876.00
L 61,332.00
L 188,052.00
L 277,908.00
L 88,980.00
L 57,876.00
L 142,460.00
L 1,576,532.00
4.10%
Ganancia
L 51,540.00
L 170,340.00
L 51,540.00
L 129,300.00
L 111,156.00
L 111,156.00
L 207,492.00
L 189,780.00
L 86,964.00
L 92,148.00
L 235,140.00
L 324,276.00
L 133,620.00
L 86,964.00
L 170,972.00
L 2,152,388.00
Ganancia
L 51,970.00
L 170,770.00
L 51,970.00
L 129,730.00
L 111,586.00
L 111,586.00
L 208,114.00
L 190,210.00
L 87,394.00
L 92,578.00
L 235,858.00
L 325,282.00
L 134,050.00
L 87,394.00
L 171,834.00
L 2,160,326.00
Ganancia
L 69,396.00
L 227,796.00
L 69,396.00
L 173,076.00
L 148,884.00
L 148,884.00
L 256,212.00
L 253,716.00
L 116,628.00
L 123,540.00
L 283,092.00
L 371,796.00
L 178,836.00
L 116,628.00
L 200,492.00
L 2,738,372.00
Ganancia
L 86,868.00
L 298,068.00
L 86,868.00
L 225,108.00
L 192,852.00
L 192,852.00
L 313,140.00
L 332,628.00
L 149,844.00
L 159,060.00
L 338,148.00
L 423,732.00
L 232,788.00
L 149,844.00
L 229,700.00
L 3,411,500.00
DETALLE DE MOB Y EQUIPO DE OFICINA CANTIDAD
ESCRITORIOS EJECUTIVO 2
SILLAS EJECUTIVAS 2
COMPUTADORAS 3
IMPRESORAS 2
VITRINA DE VIDRIO 4
ASIENTOS 5
TPV CAJA REGISTRADORA 2
MATERIAL DE ASEO 2
MICROONDAS 1
PAPELERIA 5
EXHIBIDORES DE CALZADO 5
Aire acondicionado 24,000 BTU 1
LOCKER 1
ESPEJOS 3
TOTAL, M y E
MEDIOS DE COMUNICACIÓN
MEDIO TIEMPO (MESES)
FACEBOOK 12
WHATSAPP 12
INSTAGRAM 12
PAGINA WEB 12
TOTAL
CUADRO DE INVERSION Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO
DETALLE DE INVERSION MONTO

INVERSION FIJA
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 125,150.00
EQUIPO DE REPARTO
TOTAL INVERSION FIJA 125,150.00
INVERSION DIFERIDOS
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 25,000.00
TOTAL DIFERIDOS 25,000.00
CAPITAL DE TRABAJO 403,306.00
TOTAL INVERSION 553,456.00
PARTICIPACION 100%
CALCALO DEL CAPITAL DE TRABAJO 45 DIAS DEL COSTO DEL PRODUCTO
DETALLE CANTIDAD
INVENTARIO 1,976,040.00
FLETE POR TRANSPORTE DE INVENTARIO 4,300.00
SUELDOS Y SALARIOS 696,366.67
PUBLICIDAD 12,000.00
COSTO DEL PRODUCTO TOTAL 2,688,706.67
DIAS LABORABLES 300.00
COSTO DEL PRODUCTO POR DIA 8,962.36
POR EL # DE DIAS DEL CT 45
CAPITAL DE TRABAJO 403,306.00
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL VIDA ÚTIL
L. 2,500.00 L. 5,000.00 5 AÑOS

L. 1,500.00 L. 3,000.00 5 AÑOS
L. 15,000.00 L. 45,000.00 5 AÑOS
L. 4,000.00 L. 8,000.00 5 AÑOS
L. 3,000.00 L. 12,000.00 5 AÑOS
L. 400.00 L. 2,000.00 5 AÑOS
L. 5,000.00 L. 10,000.00 5 AÑOS
L. 200.00 L. 400.00 1 AÑO
L. 1,500.00 L. 1,500.00 5 AÑOS
L. 150.00 L. 750.00 5 AÑOS
L. 2,000.00 L. 10,000.00 5 ANOS
L. 20,000.00 L. 20,000.00 5 ANOS
L. 6,000.00 L. 6,000.00
L. 500.00 L. 1,500.00 5 AÑOS
L. 125,150.00
CIÓN
COSTO POR MES COSTO TOTAL
250 3000
GRATIS 0
300 3600
450 5400
12,000.00
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
FONDOS PROPIOS BAC BCO. ATLANTIDA
125,150.00
25,000.00
15,886.80 193,709.60 193,709.60
166,036.80 193,709.60 193,709.60
30% 35% 35%
PRODUCTO
TABLA DE AMORTIZACION DE PRESTAMOS
BAC CREDOMATIC PYMES

Prestamo L. 193,709.60
Periodos 5
Tasa 12%
Pago Periodico (53,736.93)
Años Pago de
Pago Periodico Pago de intereses Capital Nuevo Saldo
0 193,709.60
1 (53,736.93) 23,245.15 (30,491.78) 163,217.82
2 (53,736.93) 19,586.14 (34,150.79) 129,067.03
3 (53,736.93) 15,488.04 (38,248.88) 90,818.15
4 (53,736.93) 10,898.18 (42,838.75) 47,979.40
5 (53,736.93) 5,757.53 (47,979.40) (0.00)
TABLA DE AMORTIZACION DE BANCO ATLANTIDA

Prestamo L. 193,709.60
Periodos 6
Tasa 12%
Pago Periodico (47,115.16)
Años Pago de
Pago Periodico Pago de intereses Capital Nuevo Saldo
0 193,709.60
1 (47,115.16) 23,245.15 (23,870.00) 169,839.60
2 (47,115.16) 20,380.75 (26,734.41) 143,105.19
3 (47,115.16) 17,172.62 (29,942.53) 113,162.66
4 (47,115.16) 13,579.52 (33,535.64) 79,627.02
5 (47,115.16) 9,555.24 (37,559.91) 42,067.10
6 (47,115.16) 5,048.05 (42,067.10) -
TABLA DE DEPRECIACIÓN ACTIVOS FIJOS Y AMORTIZACION ACTIVOS DIFERIDOS
VALOR DE LOS DEPRECIACION

DETALLE DE ACTIVOS ACTIVOS VIDA UTIL
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA L. 125,150.00 5 25,030.00
EQUIPO DE REPARTO
TOTAL DEPRECIACION L. 125,150.00 25,030.00
GASTOS DE ORGANIZACIÓN L. 25,000.00 5 5,000.00
TOTAL AMORTIZACION
TOTAL GASTOS NO DESEMBOLSABLES 30,030.00
ACTIVOS DIFERIDOS
VALOR DE SALVAMENTO
PORCENTUALLEMPIRAS
10% 12,515.00
CALCULO DEL COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO
IMPUESTO
COSTO DE OPORT
FUENTES DE FINANCIAMIENTO % PARTICIPACION TASA DE INTERES
FONDOS PROPIOS 30% 9%
BAC CREDOMATIC 35% 12%
BANCO ATLANTIDA 35% 12%
COSTO DE CAPITAL PROMEDIO POND 100%
DIO PONDERADO
25%
9%
(1-IMPUESTO) COSTO DE CAPITAL
1 2.70%
75% 3.15%
75% 3.15%
9.00%
CALCULO DEL VALOR ECONOMICO DE LOS ACTIVOS
ACTIVOS
DETALLE
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
Valor de Mercado 12,515.00
Valor en libros -
Utilidad Bruta en Venta de Activos 12,515.00
Impuesto 3,128.75
Utilidad Neta en Venta de Activos 9,386.25
Valor en libros -
Flujo de Efectivo por Venta de Act. 9,386.25
ECONOMICO DE LOS ACTIVOS
ACTIVOS
9,386.25
9,386.25
VALOR EN LIBROS = VALOR DEL ACTIVO - DEPRECIACION ACUMULADA

ESTADO DE RESULTADO
DETALLE AÑO 1 AÑO 2
PRODUCTOS VENDIDOS 1,452.00 1,992.00
PRECIO DE VENTA 2,296.18 2,124.69
INGRESO POR VENTA 3,334,053.52 4,232,391.97
COSTO DE VENTA 1,980,340.00 2,700,160.00
UTILIDAD BRUTA 1,353,713.52 1,532,231.97
GASTOS DE OPERACIÓN 872,346.67 940,213.95
GASTOS DE ADMINISTRACION 562,680.00 603,721.95
SUELDOS Y SALARIOS 398,700.00 434,250.00
DEPRECIACION 25,030.00 25,030.00
AMORTIZACION G.O 5,000.00 5,000.00
GASTOS POR PAPELERIA Y UTILES 750.00 780.75
GASTOS POR AGUA 3,600.00 3,747.60
GASTOS POR ENEE 36,000.00 37,476.00
GASTOS POR TELEFONO E INTERNET 15,600.00 16,239.60
GASTOS POR ALQUILER 78,000.00 81,198.00
GASTOS DE VENTA 309,666.67 336,492.00
SUELDOS Y SALARIOS DE VENTA 297,666.67 324,000.00
GASTOS DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD 12,000.00 12,492.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 481,366.85 592,018.02
GASTOS FINANCIEROS 46,490.30 39,966.89
BAC CREDOMATIC PYMES 23,245.15 19,586.14
BANCO ATLÁNTIDA 23,245.15 20,380.75
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 434,876.55 552,051.13
IMPUESTO 108,719.14 138,012.78
UTILIDAD NETA 326,157.41 414,038.34
CALCULO DEL PRECIO

COSTO DE VENTA 1,980,340.00 2,700,160.00
GASTO OPERATIVO 872,346.67 940,213.95
COSTO FINANCIERO 46,490.30 39,966.89
TOTAL COSTOS 2,899,176.97 3,680,340.84
NÚMERO DE UNIDADES 1,452.00 1,992.00
COSTO UNITARIO 1996.68 1847.56
FACTOR DE UTILIDAD 1.15 1.15
PRECIO 2296.18 2124.69
ULTADO
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1,992.00 2,532.00 3,252.00
2,148.45 2,038.28 1,940.24
4,279,711.38 5,160,935.68 6,309,644.65
2,700,190.00 3,419,980.00 4,379,740.00
1,579,521.38 1,740,955.68 1,929,904.65
988,637.49 1,043,312.46 1,091,594.75
633,678.32 667,313.62 697,367.80
458,489.25 486,173.03 510,031.68
25,030.00 25,030.00 25,030.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
812.76 846.08 880.77
3,901.25 4,061.20 4,227.71
39,012.52 40,612.03 42,277.12
16,905.42 17,598.55 18,320.09
84,527.12 87,992.73 91,600.43
354,959.17 375,998.84 394,226.95
341,955.00 362,461.50 380,134.58
13,004.17 13,537.34 14,092.37
590,883.89 697,643.22 838,309.90
32,660.67 24,477.70 15,312.77
15,488.04 10,898.18 5,757.53
17,172.62 13,579.52 9,555.24
558,223.22 673,165.52 822,997.13
139,555.81 168,291.38 205,749.28
418,667.42 504,874.14 617,247.85
ECIO
2,700,190.00 3,419,980.00 4,379,740.00
988,637.49 1,043,312.46 1,091,594.75
32,660.67 24,477.70 15,312.77
3,721,488.16 4,487,770.16 5,486,647.52
1,992.00 2,532.00 3,252.00
1868.22 1772.42 1687.16
1.15 1.15 1.15
2148.45 2038.28 1940.24
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

UTILIDAD NETA 326,157.41 414,038.34
GASTOS NO DESEMBOLSABLES 30,030.00 30,030.00
INVERSION (553,456.00)
PRESTAMO 387,419.20
PAGO DE CAPITAL (54,361.78) (60,885.19)
RESCATE DEL CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE EFECTIVO EN VENTA DE ACT.
FLUJO DE EFECTIVO NETO (166,036.80) 301,825.63 383,183.15
EFECTIVO

418,667.42 504,874.14 617,247.85
30,030.00 30,030.00 30,030.00
(68,191.42) (76,374.39) (85,539.31)

403,306.00
9,386.25
380,506.00 458,529.75 974,430.78
CALCULO DEL PRI, VAN, TIR
AÑOS FLUJOS DE EFECTIVO

0 (553,456.00) VPN 1,190,764.65
1 301,825.63
2 383,183.15 TIR 64.57%
3 380,506.00
4 458,529.75
5 974,430.78
PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION
INVERSION (553,456.00)
FDE1 301,825.63
SUBTOTAL (251,630.37)
FDE2 383,183.15
FACTOR (0.66)
MESES (7.88) -0.88 7 meses
DÍAS (26.41) (0.41) 26 días
HORAS (9.75) (0.75) 9 horas
MINUTOS (45.16) 45 minutos
PRI 1 AÑOS, 7 MESES, 26 DIAS, 9 HORAS y 45 MINUTOS.

BALANCE GENERAL

ACTIVOS
EFECTIVO 403306 705131.628363844 1088314.778361
ACTIVOS FIJOS 125,150.00 125,150.00 125,150.00
DEPRECIACION ACUMULADA (25,030.00) (50,060.00)
ACTIVOS DIFERIDOS 25,000.00 25,000.00 25,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA (5,000.00) (10,000.00)
TOTAL ACTIVOS 553,456.00 825,251.63 1,178,404.78
PASIVOS
PRESTAMOS BANCARIOS
BANCO BAC 193,709.60 163,217.82 129,067.03
BANCO ATLANTIDA 193,709.60 169,839.60 143,105.19
TOTAL PASIVOS 387,419.20 333,057.42 272,172.22
CAPITAL
CAPITAL SOCIAL 166,036.80 166,036.80 166,036.80
UTILIDADES RETENIDAS 326,157.41 740,195.75
TOTAL CAPITAL 166,036.80 492,194.21 906,232.55
TOTAL PASIVO MáS CAPITAL 553,456.00 825,251.63 1,178,404.78
ERAL
1468820.77835703 1927350.5329569 2498475.31455793

125,150.00 125,150.00
(75,090.00) (100,120.00)
25,000.00 25,000.00 25,000.00
(15,000.00) (20,000.00) (25,000.00)
1,528,880.78 1,957,380.53 2,498,475.31
90,818.15 47,979.40 (0.00)

113,162.66 79,627.02 42,067.10
203,980.81 127,606.42 42,067.10
166,036.80 166,036.80 166,036.80

1,158,863.17 1,663,737.31 2,290,371.41
1,324,899.97 1,829,774.11 2,456,408.21
1,528,880.78 1,957,380.53 2,498,475.31
CALCULO DEL VALOR AGREGADO

UTILIDAD NETA 326,157.41 414,038.34
INTERESES 46,490.30 39,966.89
UAIDI 372,647.71 454,005.23
ACTIVOS 553,456.00 825,251.63
CCPP 9.00% 9.00%
ACTIVOS DESCONTADOS 49,811.04 74,272.65
EVA 322,836.67 379,732.59
O DEL VALOR AGREGADO

418,667.42 504,874.14 617,247.85
32,660.67 24,477.70 15,312.77
451,328.08 529,351.84 632,560.62
1,178,404.78 1,528,880.78 1,957,380.53
9.00% 9.00% 9.00%
106,056.43 137,599.27 176,164.25
345,271.65 391,752.57 456,396.37
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTOS FIJOS 918,836.97 980,180.84 1,021,298.16
PRECIO POR UNIDAD 2,296.18 2,124.69 2,148.45
COSTO VARIABLE POR UNIDAD 1,363.87 1,355.50 1,355.52
PUNTO DE EQUILIBRIO UNID 986 1274 1288
PUNTO EQUILIBRIO LPS 2,262,998.48 2,707,494.43 2,767,206.20
2,262,998.48 2,707,494.43 2,767,206.20
PEU CF/(PV-CV)
PUL CF/(1-CV/PV)
O
AÑO 4 AÑO 5
1,067,790.16 1,106,907.52
2,038.28 1,940.24
1,350.70 1,346.78
1553 1865
3,165,385.76 3,618,931.70
3,165,385.76 3,618,931.70
CALCULO DE RAZONES
RAZONES F AÑO 1 AÑO 2

MARGEN DE UTILIDAD NETA (MUN) 9.78% 9.78%
ROTACION DE ACTIVOS (RAT) 404.00% 359.16%
RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA) 39.52% 35.14%
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL (ROE) 196.44% 249.37%
INDICE DE DEUDA (ID) 40.36% 23.10%
ZONES

9.78% 9.78% 9.78% UN/V
279.92% 263.67% 252.54% V/AT
27.38% 25.79% 24.70% UN/AT
252.15% 304.07% 371.75% UN/CS
13.34% 6.52% 1.68% PT/AT
CALCULO DE LA RAZON BENEFICIO COSTO
DETALLE AÑO 0 AÑO1 AÑO2

INGRESOS 387,419.20 3,334,053.52 4,232,391.97
FACTOR DE DESCUENTO 1 109.00% 109.00%
INGRESOS DESCONTADOS 387,419.20 3,058,764.69 3,882,928.41
EGRESOS -553456.00 2,899,176.97 3,680,340.84
FACTOR DE DESCUENTO 100.00% 109.00% 109.00%
EGRESOS DESCONTADOS -553456.00 2659795.39 3376459.49
OSTO
AÑO3 AÑO4 AÑO5

4,279,711.38 5,160,935.68 6,309,644.65
109.00% 109.00% 109.00%
3,926,340.72 4,734,803.38 5,788,664.82 21,778,921.21
3,721,488.16 4,487,770.16 5,486,647.52 1.21
109.00% 109.00% 109.00%
3414209.32 4117220.33 5033621.58 18,047,850.10
TOMA DE DECISIONES:
El segmento de mercado al cual se dirige la empresa presenta una gran demanda, incl
temporada que es cuando más se presenta la oportunidad de comercio.
Tienda de Calzado "FOR MEN´S" posee una estructura organizacional adecuada para e
asignará un salario a sus colaboradores de acuerdo a la ley.
La inversión de la empresa será de L. 5,486,647.52 al finalizar el quinto año de funcion
de la tienda será impulsado con la inyección de capital para trabajo por un valor de L.
al 35% por parte del apoyo de BAC CREDOMATIC y un 35% correspondiente de inyecci
Atlántida, una vez que la empresa se encuentre legalmente constituida para poder ap
financiamiento, la diferencia será de capital de trabajo propio por parte de la empresa
Al transcurrir el quinto año la Tienda de calzado "FOR MEN´S" tendrá un total de utilid
Con aumento significativo en relación al primer año que la empresa se encuentre en f
retorno al finalizar el quinto año es de un 64.57%.
Según el análisis de todos los estudios arduamente realizados en la empresa, se puede
es viable y factible que se siga en su desarrollo planeado.
ONES:
na gran demanda, inclusive en estas fechas de
omercio.
ional adecuada para ejercer sus operaciones, y se le
quinto año de funcionamiento. El funcionamiento
ajo por un valor de L. 193,709.60 que corresponde
espondiente de inyección por parte de Banco
stituida para poder aplicar a una fuente de
or parte de la empresa.
endrá un total de utilidad por valor de L.617,247.85.
resa se encuentre en función. La tasa de interés
n la empresa, se puede determinar que el proyecto

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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS

CENTRO UNIVERSITARIO REGIONAL DEL CENTRO.

LICENCIADO CELVIN LEODAN VALLADARES

20/ AGOSTO/ 2022

zará calzado para

CENTRO UNIVERSITARIO REGIONAL DEL CENTRO.

En la siguiente rúbrica se evaluará a cada uno de los

Coordinador: Allan Ricardo Padilla Ríos

L 5,000.00 L 15,000.00 L 1,800.00 L 4,500.00 L 7,200.00 L 221,000.00

L 3,333.33 L 10,000.00 L 1,200.00 L 4,500.00 L 4,800.00 L 148,833.33

L 6,300.00 L 15,750.00 L 1,890.00 L 4,500.00 L 7,560.00 L 240,750.00

L 4,200.00 L 10,500.00 L 1,260.00 L 4,500.00 L 5,040.00 L 162,000.00

L 8,268.75 L 16,537.50 L 1,984.50 L 4,500.00 L 7,938.00 L 254,216.25

L 5,512.50 L 11,025.00 L 1,323.00 L 4,500.00 L 5,292.00 L 170,977.50

L 11,576.25 L 17,364.38 L 2,083.73 L 4,500.00 L 8,334.90 L 269,596.13

L 7,717.50 L 11,576.25 L 1,389.15 L 4,500.00 L 5,556.60 L 181,230.75

L 12,155.06 L 18,232.59 L 2,187.91 L 4,500.00 L 8,751.65 L 282,850.93

L 8,103.38 L 12,155.06 L 1,458.61 L 4,500.00 L 5,834.43 L 190,067.29

PRESUPUESTO DE VENTAS MENSUAL

PRESUPUESTO DE COSTO ANUAL AÑO 1

AUMENTO DE LA CANTIDAD EN ALGUNAS MARCAS

AUMENTO DE LOS GASTOS DE ENVIO DE L. 2.00

AUMENTO DE LA DEMANDA Y PRECIO SE MANTIENEN

ENTAS MENSUAL 40% ganancia

UESTO DE COSTO ANUAL AÑO 1

UESTO DE COSTO ANUAL AÑO 2

UESTO DE COSTO ANUAL AÑO 3

UESTO DE COSTO ANUAL AÑO 4

UESTO DE COSTO ANUAL AÑO 5

PRESUPUESTO DE VENTAS ANUAL AÑO 2

AUMENTO DEL PRECIO DE L. 4.00

PRESUPUESTO DE VENTAS ANUAL AÑO 4

Se hace una rebaja de L 30.00 en todos los zapatos

CUADRO DE INVERSION Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO

DETALLE DE INVERSION MONTO

CALCALO DEL CAPITAL DE TRABAJO 45 DIAS DEL COSTO DEL PRODUCTO

L. 2,500.00 L. 5,000.00 5 AÑOS

BAC CREDOMATIC PYMES

TABLA DE AMORTIZACION DE BANCO ATLANTIDA

VALOR DE LOS DEPRECIACION

VALOR EN LIBROS = VALOR DEL ACTIVO - DEPRECIACION ACUMULADA

CALCULO DEL PRECIO

DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

(68,191.42) (76,374.39) (85,539.31)

AÑOS FLUJOS DE EFECTIVO

PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION

PRI 1 AÑOS, 7 MESES, 26 DIAS, 9 HORAS y 45 MINUTOS.

DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

1468820.77835703 1927350.5329569 2498475.31455793

90,818.15 47,979.40 (0.00)

166,036.80 166,036.80 166,036.80

DETALLE AÑO 1 AÑO 2

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

RAZONES F AÑO 1 AÑO 2

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

DETALLE AÑO 0 AÑO1 AÑO2

AÑO3 AÑO4 AÑO5

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