RATIOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA LECHE GLORIA

Son aquellos que cuantifican la capacidad de la empresa para generar fondos y cubrir sus deudas:
intereses financieros, pago del principal, costo de créditos, etc., de mediano o largo plazo. Estas
razones muestran la participación de los acreedores y socios respecto de los recursos de la empresa
 RATIOS DE SOLVENCIA
Miden la relación existente entre el capital ajeno (fondos o recursos aportados por
acreedores y/o proveedores) y el capital propio (recursos aportados por los socios o
accionistas, y lo que ha generado la propia empresa), así como también el grado de
endeudamiento de los activos.
1.Estructura del Capital - Endeudamiento patrimonial

2019 2018

1,185,737 172,489

= 0.75 = 0.11

1,588,452 1,548,986

Esto quiere decir, que por cada Esto quiere decir, que por cada
SOL aportada por el dueño(s), SOL aportada por el dueño(s), hay
hay S/ 0.75 o el 7.5% es S/ 0.11 o el 1.1% es aportado por
aportados por los acreedores. los acreedores.
2. Razón de deuda (Endeudamiento Total) Apalancamiento Financiero

2019 2018

1,815,737 1,724,89

= 0.53 = 0.05

3,404,189 3,273,884

El 5.3% de los activos totales El 5 % de los activos

es financiado por terceros totales es financiado por
(capital externo). terceros (capital externo).
3. Razón de cobertura de intereses (gastos financieros)
2019
68,243
= 5.6
12,088
Nos indica que la empresa puede
pagar los intereses de la deuda
contraída con el sistema bancario,
ya que sus ganancias operativas
exceden en más de 5.6 veces a los
gastos financieros.
2018
66,350
= 5.8
11,389
Nos indica que la empresa puede
pagar los intereses de la deuda
contraída con el sistema bancario,
ya que sus ganancias operativas
exceden en más de 5.8 veces a los
gastos financieros.
 RATIOS DE GESTIÓN
Permite evaluar el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual ha utilizado
sus recursos disponibles.
1. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
Permite evaluar la política de créditos y cobranzas empleadas, además refleja la
velocidad en la recuperación de los créditos concedidos

2019 2018

153,597
147930
= 0.49 = 0.45
301,526 338,387

Nos indica que la empresa cobra

Nos indica que la empresa cobra
sus deudas cada 1 vez al año.
sus deudas cada 1 vez al año.
2. PERIODO PROMEDIO DE COBRO:
Indica el número de días en que se recuperan las cuentas por cobrar a sus clientes

2019 2018

301,526 338,387
x 360= 733.8 x360= 793.1

147930 153,597

Nos indica que la empresa hace Nos indica que la empresa hace
efectivo sus cobranzas cada 734 efectivo sus cobranzas cada 793
días. días.
3. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (veces)

Este ratio calcula el número de veces que han sido renovadas las cuentas por pagar.

2019 2018

641,237 588,201
= 2.01 = 1.5

317,593 394,367

Nos indica que la empresa cobra Nos indica que la empresa cobra
sus deudas cada 2 veces al año. sus deudas cada 1.5 veces al año.
4. PERIODO PROMEDIO DE PAGO:

Determina el número de días en que la empresa se demora en pagar sus deudas a los proveedores.

2019 2018

317,593 394,367
x 360 = 178.3 x 360= 241.4
641,237 588,201

Nos indica que la empresa paga

Nos indica que la empresa paga sus deudas comerciales cada 241
sus deudas comerciales cada 178 días
días
5. ROTACIÓN DE EXISTENCIAS (veces)

Determina el número de veces en el periodo (generalmente al año) que la empresa repone sus
existencias, número de veces que rota el stock en el almacén.

641,237) (588,201)

2019 2018

20,611 19,102
= 2 = 1.4
10,982 13,535

Nos indica que la empresa rota sus Nos indica que la empresa rota sus
existencias 2 veces al año. existencias 1.4 veces al año.
 RATIOS DE LIQUIDEZ
Mide de manera aproximada la capacidad global de la empresa
para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.
RATIOS DE LIQUIDEZ

2019 2018

137359 1300524
= 0,14 = 13
967142 100383

El resultado de esta operación es de 0,14; lo El resultado de esta operación es 13; lo que

que significa que la empresa por cada sol de
deuda que tiene, cuenta con la cantidad de
S/ 0,14 para hacerle frente, es decir, se tiene
una liquidez suficiente para satisfacer las
deudas a corto plazo.
significa que la empresa por cada sol de deuda
que tiene, cuenta con la cantidad de S/ 13 para
hacerle frente, es decir, se tiene una liquidez
suficiente para satisfacer las deudas a corto
plazo.
PRUEBA ÁCIDA
2019
1373590 - 799649
= 0.6
967142
El resultado de esta operación es de 0.6; lo que
significa que aún y cuando la empresa no cuente
con existencias (inventarios); con los recursos o
bienes convertibles a efectivo, se pueden
satisfacer de manera adecuada los compromisos
de corto plazo, es decir, por cada sol de deuda la
empresa tiene con S/ 0.6 para respaldar
2018
1300524 - 700691
= 6
100383
El resultado de esta operación es 6; lo que
significa que aún y cuando la empresa no
cuente con existencias (inventarios); con los
recursos o bienes convertibles a efectivo, se
pueden satisfacer de manera adecuada los
compromisos de corto plazo, es decir, por cada
sol de deuda la empresa tiene con S/ 6 para
respaldar
RAZÓN DEFENSIVA

2019 2018

39583 + 439161 = 0.49 99161 + 489161= 5.8

967142 100383

la capacidad de la empresa para la capacidad de la empresa para

operar con sus activos más líquidos operar con sus activos más líquidos
es de 0.49 es de 5.8
CAPITAL DE TRABAJO

2019 2018

1373590 - 967142 = 406448 1300524 - 100383 = 1200141

el dinero que le queda a la organización

el dinero que le queda a la para operar s/ 1200141
organización para operar s/ 406448
 RATIOS DE RENTABILIDAD
Evalúan la capacidad de la empresa para generar utilidades y controlar los gastos, además
de determinar una utilidad óptima.
1. Rentabilidad de Activos – ROA

2019 2018

39,466 37,638
= 0.59 = 0.66
59,876 56,211

Nos indica que por cada sol Nos indica que por cada sol
invertido en activos se generó una invertido en activos se generó una
ganancia del 5.9% ganancia del 6.6%
2. Rendimiento del Capital - ROE

2019 2018

39,466 37,638
0.024 = 0.024
1,588,452 = 1,548,986

Significa que los accionistas Significa que los accionistas

obtienen un rendimiento del 2.4 % obtienen un rendimiento del 2.4 %
por cada sol invertido. por cada sol invertido.
3. Margen de la utilidad Neta

2019 2018

39,466 37,638
0.02 = 0.015
= 2,450,857
2,452,726

Nos indica que por cada sol de

Nos indica que por cada sol de
ventas, la empresa gana
ventas, la empresa gana
netamente S/ 0.02.
netamente S/ 0.02.