CHUYỂN GIÁ

NỘI DUNG CHÍNH

1. Khái niệm chuyển giá

2. Các nhân tố ảnh hưởng

3. Tác động của chuyển giá

 1. KHÁI NIỆM CHUYỂN GIÁ

Là quá trình ấn định giá cả của hàng hóa và

dịch vụ (trung gian và thành phẩm) cho các
giao dịch mua bán chuyển giao giữa các chủ
thể trong cùng một tập đoàn (giao dịch nội
bộ/giao dịch liên kết).

 Thường được coi như một thủ thuật mang tính hệ

thống nhằm tránh hoặc trốn thuế.

 Là một vấn đề nhạy cảm gây ra những mâu thuẫn

giữa MNC và chính phủ nước nhận đầu tư
NGUYÊN TẮC DỊCH CHUYỂN LỢI NHUẬN
(PROFIT SHIFTING)
Goods (P)
COMPANY A COMPANY B
Money
Revenue Cost

Intragroup transaction Company A Company B Profit shifting

P↑ R↑ C↑ A←B
P↓ R↓ C↓ A→B
 1. KHÁI NIỆM CHUYỂN GIÁ
Một số thủ thuật chuyển giá phổ biến

Giao dịch chuyển giao hàng hóa nội bộ

Định giá vốn đầu tư ban đầu

Giao dịch tài trợ nội bộ

Trả phí cung cấp dịch vụ nội bộ (tư vấn, môi giới, thiết kế…)

Trả phí cho tài sản sở hữu trí tuệ (Intellectual Property)
 2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI
CHÍNH SÁCH CHUYỂN GIÁ

2.1 Thuế
2.2 Quy định toàn cầu
2.3 Sức mạnh đàm phán giữa MNC và công ty con
2.4 Mục tiêu và chiến lược của MNC
2.5 Rủi ro và bất trắc
 2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI
CHÍNH SÁCH CHUYỂN GIÁ
2.1 Thuế
 Thuế thu nhập doanh nghiệp
- Chuyển giá là công cụ để MNC dịch chuyển lợi nhuận từ các quốc
gia có mức thuế TNDN cao sang các quốc gia có mức thuế TNDN
thấp.
- Tổng lợi nhuận trước thuế không thay đổi do sự tăng lên trong
doanh thu của công ty này đúng bằng sự tăng lên trong chi phí của
công ty kia.
- MNC Làm giảm mức thuế suất trung bình, tạo thêm giá
trị gia tăng cho toàn bộ tập đoàn.
Công ty con Có công ty con được lợi và công ty con bị thiệt.
Corporate tax
A(10%) B(20%)
Revenue: 600 R: 1000
300 Cost: 300+100 600 C: 600+100 1000
(Arm’s (internal (Arm’s
length price) price) length price)
EBT: 200 EBT: 300
Tax: 20 Tax: 60
NE: 180 NE: 240
NE of MNC = 180 + 240 = 420
average tax rate = (20+60)/500 = 16%
 2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI
CHÍNH SÁCH CHUYỂN GIÁ
2.1 Thuế
 Thuế quan
- Chuyển giá là công cụ để làm giảm chi phí dành cho thuế quan từ đó
làm gia tăng tổng lợi nhuận của MNC

- MNC Làm tăng tổng lợi nhuận của MNC

Công ty con Có công ty con được lợi và công ty con bị thiệt nhưng
doanh thu của công ty được lợi tăng nhiều hơn chi phí của công ty bị
thiệt
 2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI
CHÍNH SÁCH CHUYỂN GIÁ
2.2 Quy định toàn cầu
- Các chuẩn mực quốc tế về thiết lập mức giá chuyển giao?

- Mỗi quốc gia áp dụng một bộ quy tắc riêng để quản lý hoạt động
của các công ty trong phạm vi quốc gia đó

 Ảnh hưởng tới mức độ điều chỉnh giá chuyển giao giữa các công ty
con đặt tại các quốc gia khác nhau
 2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI
CHÍNH SÁCH CHUYỂN GIÁ
2.3 Sức mạnh đàm phán giữa MNC và công ty con
- Chuyển giá làm xấu đi kết quả kinh doanh của các công ty con tại
quốc gia có mức thuế cao
+ Hiệu quả hoạt động bị đánh giá sai lệch, công ty con mất đi
động cơ quản trị
+ Ảnh hưởng tới quyền lợi của các cổ đông, đối tác liên doanh
 Chính sách chuyển giá nên được thỏa thuận trước khi thành lập
một công ty liên doanh
 Mức độ chuyển giá phụ thuộc vào sức mạnh đàm phán giữa MNC
và công ty con: sức mạnh đàm phán của công ty con càng thấp, lợi
nhuận sau thuế sẽ càng được tối đa hóa
 2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI
CHÍNH SÁCH CHUYỂN GIÁ
2.4 Mục tiêu và chiến lược của MNC

Tái định vị nguồn vốn

Chiến lược marketing và cạnh tranh

Xây dựng vị thế và sức mạnh đàm phán cho công ty con
 2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI
CHÍNH SÁCH CHUYỂN GIÁ
2.4 Rủi ro và bất trắc

Rủi ro tỷ giá

Chuyển giá  Phòng ngừa và giảm

Rủi ro sức mua
thiểu tổn thất từ các rủi ro và bất trắc

Rủi ro chính trị

3. TÁC ĐỘNG CỦA CHUYỂN GIÁ

• Thất thu về thuế (thuế quan, thuế TNDN)

• Khoản thất thu của các cổ đông địa phương góp
vốn vào công ty con
• Làm giảm mức tiền lương dành cho lao động
địa phương
• Làm sai lệch các tín hiệu thị trường, ảnh hưởng
tới quá trình hình thành giá
BÀI TẬP
2 công ty con Bình Minh (hoạt động tại Việt Nam) và Sunset (hoạt động
tại Barbados) trực thuộc cùng tập đoàn đa quốc gia HT Group. Tính đến
quý 2 năm 2022, lợi nhuận trước thuế của Bình Minh và Sunset lần
lượt là 350 triệu USD và 600 triệu USD. HT Group muốn sử dụng
chuyển giá để dịch chuyển 200 triệu lợi nhuận giữa 2 công ty con nhằm
gia tăng tổng lợi nhuận sau thuế của tập đoàn. Biết mức thuế TNDN tại
Việt Nam và Barbados lần lượt là 20% và 5%. Hỏi:

1. Xác định chiều dịch chuyển lợi nhuận giữa 2 công ty con?
2. Lợi nhuận sau thuế gia tăng dưới góc độ tập đoàn nhờ chuyển giá?
3. Mức thuế suất TNDN trung bình HT Group phải chịu trước và sau
hành vi chuyển giá?
4. Khoản thất thu thuế mà CP Barbados phải chịu do chuyển giá?