Professional Documents
Culture Documents
RPT FMGR202209 FMGR 2uobusi FMGR 202210 TH
RPT FMGR202209 FMGR 2uobusi FMGR 202210 TH
RPT FMGR202209 FMGR 2uobusi FMGR 202210 TH
1 of 4
สรุปภาวะตลาดรายเดือน ตุลาคม 2565
ฤดูกาลแล้วปรับลดลงจากเดือนก่อนตาม อุ ปสงค์ประเทศคู่ค้าที่ชะลอลง SET index ปรับตัวลงจาก 1,638.93 จุด ลงไปปิดที่ 1,589.51 จุด ณ สิ้น
โดยเฉพาะการส่งออกสินค้าเกษตรแปรรูปและโลหะไปจีน ประกอบกับมี เดือนกันยายน 2565 ซึ่งปรับตัวลง 49.42 จุด (-3.0%) แรงกดดันจากการ
ปัจจัยกดดันชัว่ คราวด้านอุ ปทานในหมวดปิโตรเลียมจากการบริหาร ดาเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางทัว่ โลกที่เข้มงวดขึ้น โดยพบว่ามี
จัดการสินค้าคงคลังของโรงกลัน
่ น้ ามัน และในหมวดสินค้าเกษตรจาก การปรับ ขึ้น อั ต ราดอกเบี้ย เร่ง ขึ้น เพื่อ แก้ ปั ญ หาเงิ น เฟ้อ ที่ อ ยู่ ใ นระดับ สูง
สภาพอากาศที่ไม่เอื้ออานวยต่อการเพาะปลูก อย่างไรก็ดี การส่งออกบาง
(FED ปรับ อั ต ราดอกเบี้ ย นโยบายขึ้ น +0.75% , ECB +0.75%, BOE
หมวดเพิม
่ ขึ้น จากเดือนก่อน อาทิ สินค้าอิเล็กทรอนิกส์เครื่องใช้ไฟฟ้า
+0.5% และ กนง. +0.25%) ซึ่งส่งผลให้ตลาดมีความกัง วลต่อภาพรวม
และยานยนต์และชิน
้ ส่วน
เศรษฐกิจโลกที่มีโอกาสถดถอยมากยิ่งขึ้น กดดันการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง
มูลค่าการนาเข้าสินค้าไม่รวมทองคาที่ขจัดปัจจัยฤดูกาลแล้วปรับเพิม
่ ขึ้น
จากเดือนก่อน จากการนาเข้าเชื้อเพลิงทัง้ น้ามันดิบและก๊าซธรรมชาติและ ผสานกั บ เป็ น การเร่ง ให้แ นวโน้ ม ค่ า เงิ น ดอลล่ า ร์ป รับ ตั ว แข็ ง ค่ า อย่ า งมี
สินค้าอุ ปโภคและบริโภคตามการนาเข้าสินค้าคงทน อย่างไรก็ตาม การ นั ย ส าคั ญ กดดั น ค่ า เงิ น บาทอ่ อ นค่ า สุ ด ในรอบ 16 ปี ทะลุ ร ะดับ 38 บาท
นาเข้าวัตถุดบ
ิ และสินค้าขัน
้ กลางรวมทัง้ สินค้าทุนปรับลดลงจากที่ได้เร่ง ต่อดอลล่าร์ เป็นปัจจัยที่กระตุ้น Fund Flow ไหลออกมากยิ่งขึ้น อย่างไรก็
นาเข้าในเดือนก่อน ดีในช่วงปลายเดือน ด้าน BOE มีการประกาศการเข้าซื้อพันธบัตรระยะยาว
ภาคการท่องเที่ยว : จานวนนักท่องเที่ยวต่างประเทศ ที่ขจัดปัจจัย เพื่อช่วยพยุ งเสถีย รภาพทางการเงิน ซึ่งทาให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร
ฤดูกาลแล้วเพิม
่ ขึ้นจากเดือนก่อนเล็กน้อยในเกือบทุกกลุ่มสัญชาติเป็น
รัฐบาลเริม
่ ชะลอตัวลง เพิม
่ แรงหนุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงเล็กน้อยในช่วงปลาย
ผลจากการผ่อนคลายมาตรการจากัดการเดินทางระหว่างประเทศอย่าง
เดือน
ต่อเนื่อง
เดือน ก.ย. ต่างชาติสลั บมาขายสุทธิ ที่ 2.4 หมื่นลบ. เทีย บกับเดือนก่อ น
อัตราเงินเฟ้อ : อัตราเงินเฟ้อทัว่ ไปเดือน สิงหาคม อยู่ที่รอ้ ยละ 7.86 YoY
เพิม
่ ขึ้นจากร้อยละ 7.61 YoY ในเดือนก่อน อัตราเงินเฟ้อทัว่ ไปเพิม
่ ขึ้น หน้าที่ซ้ อ
ื สุทธิ 5.7 หมื่นลบ.
จากเดือนก่อนจากอัตราเงินเฟ้อหมวดอาหารสดตามราคาผักและผลไม้
เป็นสาคัญ ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิม
่ ขึ้นจากทัง้ หมวดอาหาร
และที่ไม่ใช่อาหาร ขณะที่อัตราเงินเฟ้อหมวดพลังงานลดลงตามราคา
น้ามันดิบในตลาดโลก
2 of 4
สรุปภาวะตลาดรายเดือน ตุลาคม 2565
แนวโน้มตลาดหุ้นตุลาคม 65 ภาวะตลาดตราสารหนีก
้ ันยายน 65
อัต ราผลตอบแทนพัน ธบัต รรัฐบาลปรับ ตัว เพิ่ม ขึ้น ตลอดทั ้งเส้น ประมาณ 13 - 74
คาดดัชนีตลาดฯในเดือนตุลาคมจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1530-1630 จุด โดย
bps. ในทิศทางเดียวกับ US-Treasury
ปัจจัยต่างประเทศยังเกาะติดแนวโน้มสัญญาณเงินเฟ้อ หลังจากในช่วงที่ผ่าน
ภายหลั ง จากประธานธนาคารกลางสหรัฐ ฯ (เฟด) กล่ า วสุน ทรพจน์ ใ นการประชุ ม
มาหลายธนาคารกลางทัว่ โลกเร่งการใช้อัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ซึ่งคาดจะค่อยๆ นโยบายประจาปีที่เมืองแจ็กสัน โฮล ส่งสัญญาณจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป
ส่ง ผลเชิง บวกต่ อ สถานการณ์ เ งิ น เฟ้อ ในช่ว งถั ด ไป ขณะที่ จีน ตลาดจะให้ เพื่อแก้ไขปัญ หาเงิน เฟ้อ ประกอบกับผลการประชุ มคณะกรรมการนโยบายการเงิ น
(กนง.) เมื่อวันที่ 28 ก.ย. ที่มม
ี ติเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบีย
้ นโยบาย 0.25% ต่อ
ความสาคัญกับการประชุ มพรรคคอมมิวนิสต์ (18 ต.ค.) ซึ่งมีวาระสาคัญใน
ปี จาก 0.75% เป็น 1.00% ต่อปี
การเลือกผู้ที่จะดารงตาแหน่งผู้นา จึงมีความเป็นไปได้สง
ู ที่จะมาพร้อมการใช้ ด้านปัจจัยต่างประเทศ ผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อวันที่ 8 ก.ย. มีมติ
มาตรการฟื้ นเศรษฐกิ จ ทุก รู ป แบบเพื่อ แสดงศั ก ยภาพความเป็ น ผู้ น าทาง ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ตามที่ตลาดคาดการณ์พร้อมส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตรา
ดอกเบีย
้ ต่อไปเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่สง
ู
เศรษฐกิจของโลก ในช่วงที่ประเทศมหาอานาจอื่นๆเผชิญกับปัญหารอบด้าน
ผลการประชุ มธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันที่ 20-21 ก.ย. มีมติปรับขึ้นอัตรา
ผสานกับความคาดหวังเชิงบวกในประเทศจากการเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี
ดอกเบี้ย ระยะสัน
้ 0.75% สู่ร ะดั บ 3.00-3.25% ตามที่ ต ลาดคาดการณ์ไ ว้แ ละส่ ง
โดยคาดภาคการท่ อ งเที่ ย ว และการบริโ ภคภาคเอกชน จะเป็ น แรงหนุ น ที่ สัญ ญาณว่าจะปรับ ขึ้น อัต ราดอกเบี้ย ต่อ ไปจนกว่าตั วเลขเงิ นเฟ้อ ปรับตั วลงสู่ร ะดับ
ส าคั ญ ในการขับ เคลื่ อนเศรษฐกิ จ ไทย ซึ่ง จะช่ว ยเพิ่ม จิต วิท ยาเชิง บวกต่ อ เป้าหมายของเฟดที่ 2%
ผลการประชุ ม ธนาคารกลางญี่ ปุ่ น (BOJ) เมื่อ วัน ที่ 21-22 ก.ย. มีม ติ ค งนโยบาย
เงินทุนไหลเข้า อาจหนุนเงินบาทกลับมาแข็งค่าขึ้น และเป็นบวกต่อตลาดหุ้น
การเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ (Ultraeasy Monetary Policy) ไว้ที่ ระดับ -0.1%
ไทยให้มโี อกาสฟื้ นตัว และคงเป้ า หมายอั ต ราผลตอบแทนพั น ธบั ต รรัฐ บาลอายุ 1 0 ปี ไ ว้ ที่ ป ระมาณ 0%
สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
ผลการประชุ ม ธนาคารกลางอั ง กฤษ (BoE) เมื่อ วั น ที่ 22 ก.ย. มีม ติ ป รับ ขึ้น อั ต รา
ดอกเบี้ย นโยบาย 0.50% สู่ร ะดับ 2.25% ส่งสัญ ญาณว่า จะยัง คงคุม เข้ม นโยบา ย
การเงินต่อไปเพื่อสกัดเงินเฟ้อ
ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เมื่อวันที่ 28 ก.ย. ประกาศรับซื้อพันธบัตรรัฐบาลโดยไม่
จากัดจานวนจนถึงวันที่ 14 ต.ค. 65 เพื่อสร้างเสถียรภาพในตลาดการเงิน
ด้านปัจจัย ในประเทศ กระทรวงพาณิชย์รายงานอัตราเงินเฟ้อทัว่ ไปประจาเดือน ส.ค.
65 เพิม
่ ขึ้น 7.86% (YoY) จากราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น
ผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) เมื่อวันที่ 28 ก.ย. มีมติเอกฉันท์
ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นโยบาย 0.25% ต่อปี จาก 0.75% เป็น 1.00% ต่อปี โดย
มองว่า เศรษฐกิจ ไทยมีแ นวโน้ม ฟื้นตั ว ต่ อเนื่ อง จากภาคท่ อ งเที่ ย วและการบริโ ภค
ภาคเอกชน และคาดว่าเศรษฐกิจไทยในปี 65 มีแนวโน้มจะขยายตัวที่ 3.3% และ 3.8%
ในปี 66 ขณะที่ธนาคารโลกปรับประมาณการเศรษฐกิจ (GDP) ของประเทศไทย จาก
เดิมที่ 2.9% เพิม
่ ขึ้นเป็น 3.1% หลังจากภาค การบริโภค การท่องเที่ยวและการส่งออก
ฟื้นตัว
ธนาคารโลกปรับประมาณการเศรษฐกิ จ (GDP) ของประเทศไทย จากเดิม ที่ 2.9%
เพิม
่ ขึ้นเป็น 3.1% หลังจากภาค การบริโภค การท่องเที่ยวและการส่งออกฟื้นตัว
เดือ นกัน ยายนที่ ผ่ านมา (1-30 ก.ย. 65) มีกระแสเงิ น ลงทุน ต่ างชาติไ หลออกจาก
ตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 22,229 ล้านบาท โดยเป็นการขายสุทธิในตราสารหนี้
ระยะสัน
้ (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 6,084 ล้านบาท และ ขายสุทธิในตราสารหนี้
ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 13,826 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครองโดย
นักลงทุนต่างชาติหมดอายุ 4,476 ล้านบาท
3 of 4
สรุปภาวะตลาดรายเดือน ตุลาคม 2565
ข้อสงวนสิทธิแ
์ ละคาเตือนเกี่ยวกับความเสีย
่ งในการลงทุน
บริษัทหลักทรัพย์จด
ั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จากัด (“บริษัทจัดการ”) จัดทาเอกสารฉบับนี้ข้น
ึ เพื่อวัตถุประสงค์ในการเผยแพร่ข้อมูลเป็นการทัว่ ไป โดยไม่มุ่ง
จัดการจะได้ใช้ความระมัดระวังตามสมควรเพื่อให้ข้อมูลดังกล่าวมีความถูกต้องและตรงกับวัตถุประสงค์ของการจัดทาเอกสารนี้ บริษัทจัดการและพนักงานของ
บริษัทจัดการไม่มีความรับผิดและจะไม่รบ
ั ผิดสาหรับความผิดพลาด ความไม่ถูกต้อง หรือการตกหล่นของข้อมูลใดๆ ที่เกิดขึ้นไม่วา่ ด้วยเหตุ ใดก็ตาม รวมทัง้ จะไม่รบ
ั
ความรับผิดทัง
้ ปวงที่เกิดหรืออาจเกิดขึ้นในทุกกรณี ทัง
้ นี้ ความเห็น บทวิเคราะห์ หรือการคาดคะเนต่างๆ เกี่ยวกับเหตุการณ์หรือผลการดาเนินงานในอนาคตที่
ขายของบริษัทจัดการได้รบ
ั ประกันการลงทุนให้แ ก่ผู้ลงทุนแต่อย่างใด นอกจากนัน
้ การลงทุนมีความเสี่ยง ไม่ว่าจะเป็นความเสี่ยงจากการลงทุน ความเสี่ยงจาก
อัตราแลกเปลี่ยน หรือความเสีย
่ งอื่นๆ ดังนัน
้ ผู้ลงทุนอาจได้รบ
ั เงินลงทุนคืนมากกว่าหรือน้อยกว่าเงินลงทุนเริม
่ แรก หรือไม่ได้รบ
ั เงินลงทุนคืนเลยก็ได้ ผู้ลงทุนควร
ศึกษาข้อมูลในหนังสือชีช
้ วนของกองทุน คาเตือน และเอกสารที่เกี่ยวข้องก่อนทาการสัง่ ซื้อหน่วยลงทุน และในการทาธุรกรรมต่างๆ เพื่อหน่วยลงทุนนัน
้ จะต้องทา
ตามรูปแบบและวิธก
ี ารที่ระบุไว้ในหนังสือชีช
้ วนสาหรับนักลงทุนที่ต้องการทราบข้อมูลหรือรายละเอียดเพิม
่ เติม สามารถติดต่อบริษัทจัดการหรือผู้ดาเนินการขายที่
หรือใช้วธ
ิ ก
ี ารใดก็ตามเว้นแต่จะได้รบ
ั อนุญาตล่วงหน้าจากบริษัทจัดการเป็นลายลักษณ์อักษรก่อน นอกจากนัน
้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิท
์ ี่จะทาการแก้ไข ปรับปรุง
เปลี่ยนแปลง หรือเพิม
่ เติมข้อความใดๆ ในเอกสารนี้ได้ตามที่บริษัทจัดการจะเห็นสมควร
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติม ติดต่อ
บริษัทหลักทรัพย์จด
ั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จากัด
โทรศัพท์ : 0 2786 2222 โทรสาร: 0 2786 2377
อีเมล : thuobamwealthservice@UOBgroup.com
เว็บไซต์ : www.uobam.co.th
การลงทุนมีความเสีย
่ ง ผู้ลงทุนควรทาความเข้าใจลักษณะกองทุน นโยบายกองทุน
เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสีย
่ ง และผลการดาเนินงานของกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุน
4 of 4