‫‪٢٠٢٠‬مﻓﻲ اﻟﻌراق‬

‫ﻟﺳﻧﺔ طﺎﻟﺔ‬
‫ظﺎﻫرة اﻟ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻌدد ‪٥٠‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻠدﺔ ‪١٥‬‬
‫‪(JAFS‬اﻟﻛﻠ‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ‬
‫ات وﻣﺎﻟ ﺔ )‬ ‫اﻟﻣﺗﻐﯾر‬
‫ﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ‬ ‫ﻌضاﺳﺎت‬
‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛرﻣﺟﻠﺔ در‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫‪٢٠٠٣‬‬ ‫ات ‪-٢٠١٨‬‬‫ﻟﻠﻣدة‬
‫اﻟﻛﻠﯾــﺔ ﻓﻲ ظﺎﻫــرة اﻟ طﺎﻟــﺔ‬ ‫اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾــﺔ‬ ‫ﻗ ﺎس اﺛــر ﻌـض اﻟﻣﺗﻐﯾــر‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬
‫ﻓــﻲ اﻟﻌــراق ﻟﻠــﻣدة ‪٢٠١٨ - ٢٠٠٣‬‬
‫‪Measurement of the effect of some macroeconomic variable on the phenomenon of unemployment‬‬
‫‪In Iraq for the period 2003-2018‬‬

‫‪.‬ﻠ ﺔ اﻻﺳراء اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ‬ ‫م‪.‬د ﺣﻣﯾد ﻋﻠﻲ ﺻﺎﻟﺢ‬

‫‪.‬ﻠ ﺔ اﻻﺳراء اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ‬ ‫م‪.‬د ﻋﺑد اﻟﻘﺎدر ﻧﺎﯾﻒ‬
‫اﻟﻣﺳﺗﺧﻠص‬
‫ﻫدف اﻟ ﺣث اﻟﻰ ﻗ ﺎس أﺛر اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ )اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻻﺟﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ‪ ،‬اﻟﺗﺿﺧم( ﻓﻲ ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬وﻗد ﺗم اﺳﺗﺧدام‬
‫اﻟﻣﻧﻬﺞ اﻟوﺻﻔﻲ وﻣﻧﻬﺞ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻘ ﺎﺳﻲ ﻓﻲ ﺗﻛو‪2‬ن اﻟﻧﻣوذج ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﺑرﻧﺎﻣﺞ ‪ SPSS‬ﻓﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ‪ ،‬ﺎﻋﺗﻣﺎد ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟﺑﻧك اﻟﻣر ز‪7‬‬
‫اﻟﻌراﻗﻲ ﻟﻠﻣدة )‪ ،(2018-2003‬و ﺎﺳﺗﺧدام طر‪2‬ﻘﺔ ‪ OLS‬ﺗم ﺗﻘدﯾر اﻟﻣﻌﺎدﻟﺔ وأظﻬرت ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟ ﺣث وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ﻣﻌﻧو ﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو?‬
‫‪ ،%5‬وان ﻗ ﻣﺔ ‪ R2‬ﺑﻠﻐت ‪ 92.1‬دﻟت ﻋﻠﻰ أن اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ أﻋﻼﻩ ﺗﻔﺳر ‪ %92‬ﻣن اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬وأن ﺗﺄﺛﯾر‬
‫اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ﻫو ﺗﺄﺛﯾر ﻣﺣدود ﻟﻠﻐﺎ ﺔ ﻣﺎ أﺷﺎرت ﻟذﻟك ﻣﻌﻠﻣﺔ اﻟﻣﯾﻞ اﻟﻣﻘدرة ﻓﻲ اﻟﻧﻣوذج وﻋﻠﻰ اﻟﺗواﻟﻲ‬
‫)‪ ،(0.986,0.229.-0.060‬واوﺻﻰ اﻟ ﺣث ﺿرورة ﺣﻔز اﻻﻧﻔﺎق اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪ 7‬واﻟﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻧو ﻊ اﻟﻘﺎﻋدة اﻻﻧﺗﺎﺟ ﺔ واﻟﺣد ﻣن‬
‫اﻻﺳﺗﯾراد ﻏﯾر اﻟﻣﻘﯾد و ﺎﻷﺧص ﻟﻠﺳﻠﻊ اﻻﺳﺗﻬﻼﻛ ﺔ‪ ،‬ﻓﺿﻼ ﻋن اﯾﺟﺎد ﻗﺎﻋدة ﺗﻧﺳﯾ‪ P‬ﻋﻣﻞ اﻟﺳ ﺎﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﻔرﻋﯾﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻧﻘد‪7‬‬
‫ﻘﺻد اﻟﺣد ﻣن ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق ‪.‬‬
‫اﻟﻛﻠﻣﺎت اﻟﻣﻔﺗﺎﺣ ﺔ ‪ :‬اﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻻﺟﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ‪ ،‬اﻟﺗﺿﺧم ‪.‬‬
‫‪Abstract‬‬
‫‪The aim of this research is analysis the effect of the changes in (GDA, g, inflation) at average and standard‬‬
‫‪economic curriculum in composition of the models, depending on SPSS program in analysis, and according‬‬
‫‪to available date from central bank of Iraq and during the period from 2003 to 2018 and by using OLS and‬‬
‫‪estimate of the equation and the results showed a statistical significance relation in incorporeal level 5% and‬‬
‫‪the R2 value equal to 92.1 refer to the changes in independent variables explain 92% of changes of‬‬
‫‪unemployment and the independent variables effect are very limit depend on estimated parameters in the‬‬
‫‪model and respectively (0.986,0.229,-0.060), the research recommended necessity to active the investment‬‬
‫‪spending and diversification of production base and limit unrestricted import, and finding a coordinate base‬‬
‫‪between financial policy and monetary policy to limit of unemployment in Iraq .‬‬
‫‪Keywords : unemployment, Gross domestic product, Government expenditure, inflation.‬‬
‫اﻟﻣﻘدﻣــــﺔ‬
‫ﺗﻌد ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ أﺣد أﻫم ﻣﻌوﻗﺎت اﻟﻧﺷﺎ‪ Q‬اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬اﻟﺗﻲ ﺗؤد‪ 7‬اﻟﻰ اﺧﺗﻼﻻت اﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﺗﻧﻌ س ﺷ ﻞ ﻣ ﺎﺷر وﻏﯾر ﻣ ﺎﺷر ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻬ ﻞ اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬ﻷ‪ 7‬ﺑﻠد ‪ ،‬وﺗﺗﺄﺛر ﻫذﻩ اﻟظﺎﻫرة ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﺣﯾث ﯾﻠﻌب ﻞ ﻣن اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ‬
‫اﻻﺟﻣﺎﻟﻲ واﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ واﻟﺗﺿﺧم دو ار ﻫﺎﻣﺎ ﻓﻲ ﻋﻣﻠ ﺔ اﻟﺗﺄﺛﯾر ﻋﻠﻰ ﺗﻠك اﻟظﺎﻫرة‪ ،‬ﻓﺿﻼ ﻋن ﻣﺗﻐﯾرات اﻗﺗﺻﺎد ﺔ أﺧر? ﺗؤﺛر ﻓﻲ‬
‫ﻋﻣﻠ ﺔ اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ ‪ ،‬وﻓﻲ ﺿوء ﻣﺎ ﺗﻘدم ﻓﺄن ﻫ ﻠ ﻪ اﻟ ﺣث ﺗﺗﻛون ﻣن ار‪W‬ﻌﺔ ﻣ ﺎﺣث وﻫﻲ ‪-:‬‬
‫‪ -١‬ﻣﻧﻬﺟ ﺔ اﻟ ﺣث‬
‫‪ -٢‬اﻟﺗﺄطﯾر اﻟﻧظر‪7‬‬
‫‪ -٣‬اﻟﺟﺎﻧب اﻟﺗطﺑ ﻘﻲ ﻟﻠﻧﻣوذج اﻟﻘ ﺎﺳﻲ‬
‫‪ -٤‬اﻻﺳﺗﻧﺗﺎﺟﺎت واﻟﺗوﺻ ﺎت‬
‫‪ -١‬ﻣﻧﻬﺟ ﺔ اﻟ ﺣث‬
‫‪ ١-١‬ﻣﺷ‪.‬ﻠﺔ اﻟ ﺣث‬
‫ﺗﺗﺣدد ﻣﺷ ﻠﺔ اﻟ ﺣث اﻟﺗﺳﺎؤل اﻟرﺋ ﺳﻲ اﻟذ‪ 7‬ﻣﻔﺎدﻩ ﻫﻞ ﻫﻧﺎك ﻋﻼﻗﺔ ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻛﻞ ﻣن )اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻻﺟﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ‪،‬‬
‫اﻟﺗﺿﺧم( ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق ﻟﻠﻣدة ‪. 2018 – 2003‬‬
‫‪ ٢-١‬ﻓرﺿ ﺔ اﻟ ﺣث‬
‫ﻔﺗرض اﻟ ﺣث وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ﺗﺄﺛﯾر ﺑﯾن ﻞ ﻣن ﻣﺗﻐﯾرات ﻣوﺿوع اﻟ ﺣث واﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق ﻟﻠﻣدة ﻗﯾد اﻟ ﺣث‪.‬‬

‫‪٥٣‬‬
 ‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛر ﻌض اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫ﻟﻠﻣدة ‪٢٠٠٣-٢٠١٨‬‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬
‫‪ ٣-١‬ﻫدف اﻟ ﺣث‬
‫ﺳﺗﻬدف ﻫذا اﻟ ﺣث ﻗ ﺎس ﺗﺄﺛﯾر ﻞ ﻣن ) اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻻﺟﻣﺎﻟﻲ ‪ ،‬اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ ‪ ،‬اﻟﺗﺿﺧم ( ﻓﻲ ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‪،‬‬
‫ﻓﺿﻼ ﻋن ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن ﺗﻠك اﻟﻣﺗﻐﯾرات واﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق ﻟﻠﻣدة ‪ 2003-2018‬وﺗﻘد م ﺗوﺻ ﺎت ﻟﻺﺳﻬﺎم ﻓﻲ اﻟﺣد ﻣن اﻟ طﺎﻟﺔ ‪.‬‬
‫‪ ٤-١‬ﻣﻧﻬﺞ اﻟ ﺣث‬
‫ﺗم اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻣﻧﻬﺞ اﻻﺳﺗﻘراﺋﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾﻠﻲ واﻟﻣﻧﻬﺞ اﻟﻛﻣﻲ ﻓﻲ ﻣﻌرﻓﺔ اﺛر ﻣﺗﻐﯾرات ﻗﯾد اﻟ ﺣث ﻋﻠﻰ ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣدة اﻟﻣدروﺳﺔ ‪.‬‬
‫‪ ٥-١‬ﺣدود اﻟ ﺣث‬
‫ان اﻟ ﺣث ﯾﺗﻧﺎول اﻟﺟﺎﻧب اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬اﻟﻌراﻗﻲ ‪ ،‬وان اﻟﺣدود اﻟزﻣﻧ ﺔ ﻟﻠ ﺣث ﺗﻣﺗد ﻣن ﺳﻧﺔ ‪ ، ٢٠١٨ -٢٠٠٣‬وان اﺧﺗ ﺎر ﻫذﻩ اﻟﻣدة‬
‫ﯾﺗﻌﻠ‪ P‬ﺎﻧﺗﻘﺎل اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻌراﻗﻲ اﻟﻰ اﻗﺗﺻﺎد اﻟﺳوق واﻋﺗﻣﺎد ﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣن اﻻﺻﻼﺣﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﺿﻣن ذﻟك اﻻطﺎر ‪.‬‬
‫‪ ٦-١‬اﻻﺳﺎﻟﯾب اﻻﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﻌﺗﻣدة‬
‫ان ﺗﺣﻠﯾﻞ وﺗﻔﺳﯾر اﺛر اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﻗﯾد اﻟ ﺣث ﻋﻠﻰ ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ اﻋﺗﻣد ﺗطﺑﯾ‪ P‬ﺧطوات اﻟﻧﻣﺎذج اﻟﻘ ﺎﺳ ﺔ ﺳواء ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو?‬
‫اﻟﺗﻘدﯾر او اﻻﺧﺗ ﺎر و ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل ﺑراﻣﺞ ﻣﻌﻠوﻣﺎﺗ ﺔ اﻋﺗﻣد ﺑرﻧﺎﻣﺞ ) ‪ (Eviews‬ﻟﺗﻘدﯾر اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ‬
‫واﺟراء اﻻﺧﺗ ﺎرات اﻟﻼزﻣﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬اﻟﺗﺄطﯾر اﻟﻧظر‪F‬‬
‫‪ ١-٢‬اﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬اﻟﻣﻔﻬوم وطرق اﻟﻘ ﺎس‬
‫‪ ١-١-٢‬اﻟﻣﻔﻬوم‬
‫ﺗﺷﯾر اﻻدﺑ ﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻰ أن ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻗد ﺗم ﺗﻧﺎوﻟﻬﺎ ﺷﻲء ﻣن اﻻﺳﻬﺎب ﻣن ﻗﺑﻞ ﻧظر‪2‬ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻛﻠﻲ ﻓﻲ ﻣﺣﺎوﻟﺔ‬
‫ﻟﺗﻔﺳﯾر ﺗﻠك اﻟظﺎﻫرة ووﺿﻊ طرق ﻔﯾﻠﺔ ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻣﺷ ﻠﺔ وﻧﻬﺎ ﺗﻬدد اﻻﻣن اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬ﻷ‪ 7‬ﺑﻠد‪ ،‬ﻓﺿﻼ ﻋن وﻧﻬﺎ ﺗﻬدد اﻟﺳﻠم‬
‫اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ‪ ،‬وﻓﻲ أطﺎر ﺗﻌر‪2‬ﻒ اﻟظﺎﻫرة ﻗﯾد اﻟدراﺳﺔ ﻓﻘد ﺗم اﻟﺗﻌر‪2‬ﻒ ﺑﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ ﺗﻣﺛﻞ وﺟود ﻋدد ﻣن اﻻﺷﺧﺎص اﻟﻘﺎدر‪2‬ن ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻣﻞ‬
‫واﻟراﻏﺑﯾن ﻓ ﻪ ﻣﻊ ﻋدم ﺗوﻓر ﻋﻣﻞ ﻓرص ﻟﻬم‪ ،‬وﻗد أﻋﺗﻣد اﻟﻣ ﺗب اﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﻌﻣﻞ ‪ BIT‬ﻓﻲ اﻟﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟدوﻟﻲ اﻟﺛﺎﻣن ﻋﺷر ﻓﻲ ﻋﺎم ‪1982‬‬
‫اﻟﺗﻌر‪2‬ﻒ اﻟذ‪ 7‬ﯾر? ﺄن أ‪ 7‬ﺷﺧص ﻓﻲ ﺳن اﻟﻌﻣﻞ طﺎﻻ ﻞ ﻣن ﺗوﻓرت ﻓ ﻪ ﺛﻼث ﻣﻌﺎﯾﯾر وﻫﻲ ‪:‬‬
‫ﺑدون ﻋﻣﻞ‪ ،‬أ‪ 7‬ﻟم ﺗﺗﺎح ﻟﻪ ﻓرﺻﺔ اﻟﻌﻣﻞ‬ ‫•‬
‫ﻣﺗﺎح ﻟﻠﻌﻣﻞ‪ ،‬ﻟد ﻪ اﻟﻘدرة واﻻﺳﺗﻌداد ﻟﻠﻌﻣﻞ‬ ‫•‬
‫ﯾ ﺣث ﻋن اﻟﻌﻣﻞ‪ ،‬ﯾ ﺣث ﻋن اﻟﻌﻣﻞ ﺑﺟد ﺔ دون ﺗوﻓر اﻟﻔرﺻﺔ‬ ‫•‬
‫وﻓﻲ ﺿوء اﻟﺗﻌﺎر‪2‬ﻒ أﻋﻼﻩ ﯾﺗﺿﺢ ﺄن اﻟ طﺎﻟﺔ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ اوﻟﺋك اﻟﻘﺎدر‪2‬ن ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻣﻞ واﻟﻣﺳﺗﻌدﯾن ﻟﻣ ﺎﺷرﺗﻪ ﻟﻛﻧﻬم ﯾ ﺣﺛون ﻋﻧﻪ ﻣن دون‬
‫ﺟدو? ‪.‬‬
‫)‬ ‫‪ ٢-١-٢‬طرق ﻗ ﺎس اﻟ طﺎﻟﺔ ‪ :‬أن ﻣن اﻫم اﻟطرق اﻟﻣﻌﺗﻣدة ﻟﻘ ﺎس ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﻟﺣظﺔ زﻣﻧ ﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ ﺗﺗم ﺎﺳﺗﺧدام اﻟطر‪2‬ﻘﺔ‬
‫اﻟدﻟ ﻣﻲ‪( 257 ،1990 ،‬‬
‫ﻋدد اﻟﻌﺎطﻠﯾن ﻋن اﻟﻌﻣﻞ‬
‫ ‬ ‫∗‬ ‫ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ =‬
‫اﻟﻔﺋﺔ اﻟﻧﺷطﺔ ‬

‫وﻓ ﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠ‪ P‬ﺎﻟطرق ﻓﺄن اﻟﻔﺋﺔ اﻟﻧﺷطﺔ ﺗﺿم ﻞ ﻣن ﻫم ﻓﻲ ﺳن اﻟﻌﻣﻞ اﻟﻘﺎدر‪2‬ن واﻟراﻏﺑﯾن ﻓ ﻪ ﺳواء ﻋﻣﻠوا أم ﻟم ﻌﻣﻠوا و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺄن ‪:‬‬
‫اﻟﻔﺋﺔ اﻟﻧﺷطﺔ = اﻟﻌﺎﻣﻠون ‪ +‬اﻟﻌﺎطﻠون‬
‫و ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﻌراق ﻓﺄن اﻟﻔﺋﺔ اﻟﻧﺷطﺔ ﺣﺳب و ازرة اﻟﺗﺧط ‪ l‬ﺑﯾن ‪ 63 – 15‬ﺳﻧﺔ ‪.‬‬
‫‪ ٣-١-٢‬ﺗﻔﺳﯾر ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ‪ :‬ﯾﻧطﻠ‪ P‬ﻫذا اﻟﻣﺣور ﻓﻲ ﺗﻔﺳﯾر اﻟظﺎﻫرة ﺑﺈطﺎرﻫﺎ اﻟﻧظر‪ 7‬ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻞ ﻣن اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻛﻼﺳ ﻲ‬
‫واﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻛﯾﻧز‪ 7‬و ﺎﻻﺗﻲ ‪-:‬‬
‫‪ – 1‬اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻛﻼﺳ ‪.‬ﻲ‬
‫ﯾﻬﺗم اﻟﻔ ر اﻟﻛﻼﺳ ﻲ ﺑﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟظﺎﻫرة اﻧطﻼق ﻣن اﻟﺗﺄﻛﯾد ﻋﻠﻰ وﺟودﻫﺎ ﺷ ﻠﯾﻬﺎ اﻻﺧﺗ ﺎر‪ 7‬واﻻﺣﺗﻛﺎﻛﻲ ﻻن اﻟﻧظر‪2‬ﺔ ﺗﻧطﻠ‪ P‬اﺳﺎﺳﺎً‬
‫ﻓﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ ﻣن ﻗﺎﻧون ‪ Say‬اﻟذ‪ 7‬ﯾﻧص ﻋﻠﻰ أن اﻟﻌرض ﯾوﺟد طﻠ ﻪ و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺄن أ‪ 7‬ز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ اﻻﻧﺗﺎج ﺳﺗؤد‪ 7‬ﺎﻟﺿرورة اﻟﻰ ز‪2‬ﺎدة‬
‫ﻓﻲ اﻟدﺧﻞ وأن اﻟﻣﻧﺎﻓﺳﺔ اﻟﺗﺎﻣﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﻘﯾدة ﺳﺗؤد‪ 7‬اﻟﻰ ﺗﺣﻘﯾ‪ P‬ﻣﺳﺗو? اﻟﺗﺷﻐﯾﻞ اﻟﻛﺎﻣﻞ ﻟﻛﺎﻓﺔ ﻋﻧﺎﺻر اﻻﻧﺗﺎج وﺿﻣﻧﻬﺎ ﻗوة اﻟﻌﻣﻞ )‬

‫‪٥٤‬‬
 ‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛر ﻌض اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫ﻟﻠﻣدة ‪٢٠٠٣-٢٠١٨‬‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬
‫‪ ، ( Baltagi,1999,370‬ﻫذا ﻣﻊ اﻻﻋﺗﻘﺎد ﺎﻟ ﺎت اﻟﺳوق وﺗﻠﻘﺎﺋ ﺔ اﻟﺗﺻﺣ ﺢ ﻓ ﻣﺎ ﻟو ﺣدث أ‪ 7‬اﺧﺗﻼل ﻓﻲ ﺳوق اﻟﻌﻣﻞ ﻓﻲ ﺿوء ﻣروﻧﺔ‬
‫اﻻﺟور‪ ،‬وأن اﻟﺗوازن ﻓﻲ ﺳوق اﻟﻌﻣﻞ ﯾﻧطﻠ‪ P‬ﻣن ﺗﺣدﯾد ﻣﺳﺗو? اﻻﺟر اﻟﺣﻘ ﻘﻲ اﻟذ‪ 7‬ﺣﻘ‪ P‬اﻟﺗوازن ﻋﻧد ﻣﺳﺗو? اﺳﺗﺧدام ﺎﻣﻞ و ﻣﺎ‬
‫ﯾوﺿﺣﻪ اﻟﺷ ﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ )‪(1‬‬

‫ﺷﻛل )‪ (1‬اﻟﺗوازن ﻓﻲ ﺳوق اﻟﻌﻣل ﻓﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾل اﻟﻛﻼﺳﯾﻛﻲ‬

‫اﻟﻣﺻدر ‪:Gilbert Abraham Frois, 2005, introduction Macroeconomic, paris.P103‬‬
‫‪ : *W/P‬اﻻﺟر اﻟﺣﻘ ﻘﻲ اﻟﺗوازﻧﻲ‬ ‫‪ : N‬ﻣﺳﺗو? اﻟﻌﻣﺎﻟﺔ‬ ‫‪ : ND‬اﻟطﻠب ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻣﻞ‬ ‫‪ : NS‬ﻋرض اﻟﻌﻣﻞ‬
‫أن ﻓ رة اﻟﺗوازن ﻓﻲ ﺳوق اﻟﻌﻣﻞ وﻓ‪ P‬اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻛﻼﺳ ﻲ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ أن اﻻﺟور ﻣرﻧﺔ ﻟﻸﻋﻠﻰ واﻻﺳﻔﻞ و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺄن ارﺗﻔﺎع ﻓﻲ ﻣﺳﺗو?‬
‫اﻻﺟور ﻣن ‪ *W/P‬اﻟﻰ ‪ W1/P1‬ﺳﯾؤد‪ 7‬اﻟﻰ ﻓﺎﺋض ﻓﻲ ﻗوة اﻟﻌﻣﻞ ﺎﻟﻣﺳﺎﻓﺔ ‪ AB‬وﻣن ﺛم ﻓﺄن اﻟﺗﻠﻘﺎﺋ ﺔ ﺳﺗﺿﻐ‪ l‬ﻣن ﺟراء اﻟﻔﺎﺋض ﻓﻲ‬
‫ﻋرض اﻟﻌﻣﻞ ﺎﻻﺟور اﻟﻰ اﻻﺳﻔﻞ ﻟﺗﻌود اﻟﻰ ﻧﻘطﺔ اﻟﺗوازن ‪ *W/P‬أﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻧﺧﻔﺎض اﻻﺟور اﻟﻰ ﻣﺎ دون ‪ *W/P‬ﻓﺳ ﺣدث ﻋﺟز‬
‫ﻓﻲ ﻗوة اﻟﻌﻣﻞ ﻣﻣﺎ ﯾؤد‪ 7‬اﻟﻰ اﻟﺿﻐ‪ l‬ﻋﻠﻰ اﻻﺟور اﻟﻰ اﻻﻋﻠﻰ واﻟﻌودة اﻟﻰ ﻧﻘطﺔ اﻟﺗوازن‪ ،‬وﻋﻠ ﺔ ﻓﺄن ﺗوازن ﺳوق اﻟﻌﻣﻞ ﺳﯾﺗﺣدد ﻋﻧد‬
‫ﺗﻘﺎطﻊ ﻣﻧﺣﻧﻰ اﻟﻌرض واﻟطﻠب ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻣﻞ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو? اﻻﺟر ‪ *W/P‬وﻣﺳﺗو? اﻻﺳﺗﺧدام اﻟﻛﺎﻣﻞ ‪. *N‬‬
‫‪ – 2‬اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻛﯾﻧز‪F‬‬
‫ﯾﺧﺗﻠﻒ ﯾﻧز ﻣﻊ اﻟﻛﻼﺳ ك ﻓﻲ ﻋدم أﻣ ﺎﻧ ﺔ ﻣروﻧﺔ اﻻﺟور ﻟﻸﻋﻠﻰ واﻻﺳﻔﻞ ﺳﺑب وﺟود ﻧﻘﺎ ﺎت وﻣﻧظﻣﺎت ﻗﺎﻧوﻧ ﺔ ﺗﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺣﻣﺎ ﺔ‬
‫اﻟﻌﻣﺎل‪ ،‬ﻓﺿﻼ ﻋن رؤ ﺔ ﯾﻧز اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻣﺣور ﻓﻲ أﻣ ﺎﻧ ﺔ ﺗﻌرض اﻟﻌﻣﺎل اﻟﻰ اﻟﺧداع اﻟﻧﻘد‪ illusion monetary 7‬ﻣﻣﺎ ﻌﻧﻲ ﺄن اﻟﻌﻣﺎل‬
‫ﻣﻌرﺿون ﻻﻧﺧﻔﺎض ﻗدرﺗﻬم اﻟﺷراﺋ ﺔ ﻧﺗﯾﺟﺔ ﻻرﺗﻔﺎع اﻟﻣﺳﺗو? اﻟﻌﺎم ﻟﻸﺳﻌﺎر‪ ،‬وﺧﺻوﺻﺎ ﻓﻲ اﻻﺟﻞ اﻟﻘﺻﯾر وﻋﻠ ﻪ ﻓﺄن اﻟﺗوازن وﻓ‪P‬‬
‫اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻛﯾﻧز‪ 7‬ﻣ ن أن ﺣدث دون ﻣﺳﺗو? اﻻﺳﺗﺧدام اﻟﻛﺎﻣﻞ ﻣﺎ ﻔﺗرض اﻟﻛﻼﺳ ك ) ‪ ، (Shapiro,1974,200‬وﻣن ﺛم ﻓﺄن ﯾﻧز‬
‫ﻘر ﺑوﺟود اﻟ طﺎﻟﺔ اﻻﺟ ﺎر‪2‬ﺔ‪ ،‬وأن ﺗوازن ﺳوق اﻟﻌﻣﻞ ﻋﻧد ﯾﻧز ﯾﺗﻣﺣور ﺣول أﻣ ﺎﻧ ﺔ ﺗﺣﻘﯾ‪ P‬اﻟﺗوازن ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﺎت ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ دون‬
‫اﻟﺗوظﯾﻒ اﻟﻛﺎﻣﻞ‪ ،‬ﻓﺿﻼ ﻋن أن اﻻﺟور ﻟ ﺳت ﻣرﻧﺔ ﻣﺎ ﯾراﻫﺎ اﻟﻛﻼﺳ ك ﺑﻞ أﻧﻬﺎ ﺗﺗﺻﻒ ﻓﻲ أﺣ ﺎن ﺛﯾرة ﺎﻟﺟﻣود ﺳﺑب وﺟود اﻟﻧﻘﺎ ﺎت‪،‬‬
‫وﻓﻲ أطﺎر ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗﺻور اﻟﻛﯾﻧز‪ 7‬ﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﺗوازن ﻓﻲ ﺳوق اﻟﻌﻣﻞ ﻓ ﻣ ن إ ﺿﺎﺣﻪ ﻣن ﺧﻼل اﻟﺷ ﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ )‪(2‬‬

‫ﺷ‪.‬ﻞ )‪ (2‬اﻟﺗوازن ﻓﻲ ﺳوق اﻟﻌﻣﻞ ﻓﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻛﯾﻧز‪F‬‬

‫‪. Source: Thierry Tacheix, 2000, Macroeconomic, paris. p29‬‬
‫وﻣن اﻟﺷ ﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ )‪ (2‬ﻓﺄن اﻧﺧﻔﺎض اﻟطﻠب ﻓﻲ ﺳوق اﻟﺳﻠﻊ ﯾؤد‪ 7‬اﻟﻰ اﻧﺧﻔﺎض اﻟطﻠب ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻣﻞ ﻣن ‪ND1‬‬
‫اﻟﻰ ‪ ND2‬ﺣﯾث ﺗﻛون ﻧﻘطﺔ اﻟﺗوازن اﻟﺟدﯾدة ‪ "E‬وﺣﺟم اﻟﻌﻣﺎﻟﺔ ‪ "NE‬وﻫذا ﻻ ﺷﯾر اﻟﻰ ﻣﺳﺗو? اﻟﺗوظﯾﻒ اﻟﻛﺎﻣﻞ ﻷن ﻫﻧﺎك ﻓﺎﺋض ﻓﻲ‬
‫ﻋرض اﻟﻌﻣﻞ ﻣﻣﺛﻞ ﺎﻟﻣﺳﺎﻓﺔ ‪ "NE-NE‬وﻫذا ﻣؤﺷر ﻋﻠﻰ وﺟود طﺎﻟﺔ إﺟ ﺎر‪2‬ﺔ ﻣﻣﺎ ﯾؤ د ﻋدم ﻣروﻧﺔ اﻻﺟور ﻋﻧد اﻟﻣﺳﺗو? ‪W0/ P0‬‬
‫‪٥٥‬‬
 ‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛر ﻌض اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫ﻟﻠﻣدة ‪٢٠٠٣-٢٠١٨‬‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬
‫‪ .‬وﺗﺄﺳ ﺳﺎ ﻋﻠﻰ ذﻟك ﯾﺗﺣﻘ‪ P‬اﻟﺗوازن وﻓ‪ P‬اﻟﻔ ر اﻟﻛﯾﻧز‪ 7‬ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﺗﻘﺎطﻊ ﻋرض اﻟﻌﻣﻞ ﻣﻊ طﻠ ﻪ ﻋﻧد اﻟﻧﻘطﺔ ‪ E‬ﻋﻧدﻣﺎ ﻻﯾوﺟد أ‪ 7‬ﻋرض‬
‫ﻟﻠﻌﻣﻞ ﻋﻧد اﻟﺣد اﻻدﻧﻰ ﻣن اﻻﺟر اﻻﺳﻣﻲ ‪W0‬‬
‫‪ 2-2‬اﻟﺟﺎﻧب اﻟﺗطﺑ ﻘﻲ‬
‫ﻟﻐرض ﻗ ﺎس ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﻗﯾد اﻟ ﺣث ﻓﻲ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻟﻠﻌراق‪ ،‬ﻓﻘد ﺗﺿﻣن دراﺳﺔ اﻻﺗﻲ ‪:‬‬
‫‪ 1-2-2‬ﻋﻼﻗﺔ اﻟ طﺎﻟﺔ ﺎﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻻﺟﻣﺎﻟﻲ‬
‫أن اﻟ ﺣث ﻓﻲ ﻋﻼﻗﺔ اﻟ طﺎﻟﺔ ﺎﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ ﺗﻧطﻠ‪ P‬ﻣن ﻗﺎﻧون اﻛﯾون ‪*OKUN‬اﻟذ‪ 7‬ﯾوﺿﺢ ﺗﻠك اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻓﻲ ﺿوء اﻟﺗﻐﯾر ﺎﻻﻧﺗﺎج‬
‫واﻟﺗﻐﯾر ﺎﻟ طﺎﻟﺔ ‪ ،‬ﺣﯾث ﯾوﺿﺢ أﻛﯾون ﺄن ﻫﻧﺎك ﻓﺟوة أﻧﺗﺎج ﺗﺳﺎو‪ 7‬اﻟﻔرق ﺑﯾن اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻟﺣﻘ ﻘﻲ واﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻟﻛﺎﻣن‪ ١‬وأن‬
‫ﻫﻧﺎك ﻋﻼﻗﺔ دﯾﻧﺎﻣ ﺔ ﺑﯾن اﻟﻧﻣو اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬واﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬وأن ﺗﻠك اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣ ن اﻟﺗﻌﺑﯾر ﻋﻧﻬﺎ ﺎﻟﺻ ﻐﺔ اﻟر‪2‬ﺎﺿ ﺔ اﻻﺗ ﺔ )‬
‫‪: (Michael,2003,76‬‬
‫∆‬ ‫∆‪ẞ‬‬
‫‪U-ῡ=-β(Y-Ỹ)+Ui‬‬
‫‪ : Y‬اﻟﻧﻣو اﻻﻗﺗﺻﺎد‪) F‬ﻣﻣﺛﻞ ﺎﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﺣﻘ ﻘﻲ(‬ ‫‪ : ύ‬ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ اﻟطﺑ ﻌﻲ‬ ‫‪ : U‬ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ اﻟﻔﻌﻠﻲ‬
‫‪ : Ui‬اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﻌﺷواﺋﻲ‬ ‫‪ : β ، A‬ﻣﻌﺎﻟم اﻟﻧﻣوذج‬ ‫‪ : Ỹ‬ﻣﺳﺗو‪ P‬اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻛﺎﻣن‬
‫ﺣﯾث أن‬
‫وﻓﻲ ﺿوء اﻟﺻ ﻐﺔ اﻋﻼﻩ ﯾﺗﺿﺢ وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ﻋ ﺳ ﺔ ﺑﯾن اﻟﻧﻣو اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬ﻣﻌﺑ ار ﻋﻧﻪ ﺑﻧﻣو اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ واﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻘﺎﻧون أﻧﻒ‬
‫اﻟذ ر ﯾؤ د ﻋﻠﻰ أن اﻟﻧﻣو اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬ﻣﻌدل ‪ 1%‬ﯾؤد‪ 7‬اﻟﻰ اﻧﺧﻔﺎض ﺄﻗﻞ ﻣن ‪ 1%‬ﻟﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ‪ .‬وﻓﻲ أطﺎر ﺗﻠك اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣ ن‬
‫اﻟﻧظر اﻟﻰ ﺣﺎﻟﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻌراﻗﻲ ﻟﻠﻣدة ﻗﯾد اﻟ ﺣث ﺎﻋﺗﻣﺎد اﻟﺑ ﺎﻧﺎت اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﻣدة ‪ 2018-2003‬و ﻣﺎ ﻣوﺿﺢ ﺎﻟﺟدول )‪(١‬‬
‫ﺟدول )‪ (1‬اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ‪ ،‬اﻻﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم‪ ،‬اﻟﺗﺿﺧم واﻟ طﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣدة ‪2018-2003‬‬
‫ﻣﻌدل اﻟﺗﺿﺧم‬ ‫ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ‪%‬‬ ‫ﻣﻌدل اﻟﻧﻣو‪%‬‬ ‫اﻟﻧﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫ﻣﻌدل اﻟﻧﻣو‪%‬‬ ‫‪GDP‬‬ ‫اﻟﺳﻧﺔ‬
‫‪33.6‬‬ ‫‪28.1‬‬ ‫‪4.2‬‬ ‫‪26250‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪40345‬‬ ‫‪2003‬‬
‫‪27.0‬‬ ‫‪26.8‬‬ ‫‪28.2‬‬ ‫‪33661‬‬ ‫‪٣٣,١-‬‬ ‫‪26990‬‬ ‫‪2004‬‬
‫‪37.0‬‬ ‫‪17.7‬‬ ‫‪4.6‬‬ ‫‪35231‬‬ ‫‪69.9‬‬ ‫‪99803‬‬ ‫‪2005‬‬
‫‪53.2‬‬ ‫‪17.7‬‬ ‫‪44.6‬‬ ‫‪50963‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪109941‬‬ ‫‪2006‬‬
‫‪30.8‬‬ ‫‪11.7‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪51727‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪111456‬‬ ‫‪2007‬‬
‫‪13.0‬‬ ‫‪15.39‬‬ ‫‪15.7‬‬ ‫‪59862‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪120627‬‬ ‫‪2008‬‬
‫‪7.1‬‬ ‫‪15.4‬‬ ‫‪15.5‬‬ ‫‪69165‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫‪124703‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪6.1‬‬ ‫‪15.2‬‬ ‫‪22.4‬‬ ‫‪84657‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪132687‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪5.6‬‬ ‫‪15.2‬‬ ‫‪14.2‬‬ ‫‪96662‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪142700‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪6.1‬‬ ‫‪15.2‬‬ ‫‪21.2‬‬ ‫‪117123‬‬ ‫‪13.9‬‬ ‫‪162588‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪1.9‬‬ ‫‪15.3‬‬ ‫‪18.2‬‬ ‫‪138424‬‬ ‫‪6.5‬‬ ‫‪173277‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪2.2‬‬ ‫‪15.00‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪163416‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪173377‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪1.4‬‬ ‫‪15.00‬‬ ‫‪٢٦,٩-‬‬ ‫‪119462‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪178613‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪1.2‬‬ ‫‪15.1‬‬ ‫‪١١,٤-‬‬ ‫‪105895‬‬ ‫‪8.4‬‬ ‫‪193711‬‬ ‫‪2016‬‬
‫‪0.8‬‬ ‫‪14.8‬‬ ‫‪٤,٩-‬‬ ‫‪100671‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪201500‬‬ ‫‪2017‬‬
‫‪0.8‬‬ ‫‪22.6‬‬ ‫‪3.5‬‬ ‫‪104158‬‬ ‫‪١,٨-‬‬ ‫‪197720‬‬ ‫‪2018‬‬
‫اﻟﻣﺻدر ‪ :‬اﻟﺑﻧك اﻟﻣر‪.‬ز‪ F‬اﻟﻌراﻗﻲ‪ ،‬اﻟﺗﻘر‪W‬ر اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ F‬اﻟﺳﻧو‪ ،F‬ﻟﻠﺳﻧوات ‪2018-2003‬‬
‫وﻣن اﻟﺟدول )‪ (1‬ﯾﺑدو اﻟﻧﻣو واﺿﺣﺎ ﻓﻲ ﻣﻌدل اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ ﺣﯾث وﺻﻞ اﻟﻰ أﻋﻠﻰ ﻧﻘطﺔ ﻟﻪ ﻟﺳﻧﺔ ‪ 2005‬ﺣﯾث ﺑﻠﻎ ﻣﻌدل ‪% 69.9‬‬
‫وﺳﺑب ذﻟك ﻫو اﻟز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ ﻣ ﺔ اﻻﻧﺗﺎج اﻟﻧﻔطﻲ‪ ،‬ﻓﺿﻼ ﻋن ارﺗﻔﺎع اﻻﺳﻌﺎر و ﻣ ﺔ اﻟﺻﺎدرات اﻟﻧﻔط ﺔ اﻟﻣ ون اﻟرﺋ ﺳﻲ ﻟﻠﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ‬
‫ﺣدﺛﺗﻪ ﻣن‬
‫ُ‬ ‫اﻻﺟﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬أﻣﺎ أﻗﻞ ﻣﻌدل ﻧﻣو ﻓﻲ اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ ﺳﺟﻠﺗﻪ ﻣدة اﻟدراﺳﺔ ﺣﯾث ﺑﻠﻎ ‪ %٣٣-‬ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2004‬ﻧﺗﯾﺟﺔ ﻟﻠﺣرب وﻣﺎ‬
‫أﺛﺎر ﺗدﻣﯾر‪2‬ﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻘدرة اﻻﻧﺗﺎﺟ ﺔ ﻟﻠﻌراق ﻓﻲ ﺗﻠك اﻟﻣرﺣﻠﺔ ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﺟﺎﻧب اﻻﺧر ﻓ ﻼﺣ‪ v‬ﻣن اﻟﺟدول أﻧﻔﺎ ﺄن ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ ﺎﻧت ﻣﺗذﺑذ ﺔ ﻟﺳﻧوات‪ ،‬وأن اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣﻊ اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ ﻟم ﺗﻛن‬
‫واﺿﺣﺔ وﺧﺻوﺻﺎ ﻟﻠﻣدة ‪ 2016-2008‬ﺣﯾث ﻟم ﺗﺷﯾر اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﻰ أ‪ 7‬أﻣ ﺎﻧ ﺔ ﻻﻧﺧﻔﺎض ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ ﻣﻊ ز‪2‬ﺎدة ﻣﻌدﻻت اﻟﻧﻣو ﻓﻲ‬

‫‪ ١‬ﻫو اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﻘدر ﻋﻠﻰ اﺳﺎس ان ﺟﻣ ﻊ ﻋﻧﺎﺻر اﻻﻧﺗﺎج ﻣوظﻔﺔ ﺗوظ ﻔﺎ ﺎﻣﻼً ﻓﻲ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻣﻌﻧﻲ ‪.‬‬
‫‪٥٦‬‬
 ‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛر ﻌض اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫ﻟﻠﻣدة ‪٢٠٠٣-٢٠١٨‬‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬
‫اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ وﺧﺻوﺻﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﺎم ‪ 2012-2011‬ﻓﻌﻠﻰ اﻟرﻏم ﻣن ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدل اﻟﻧﻣو ﻓﻲ اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ ﻣن ‪ 7.5‬اﻟﻰ ‪ % 13.9‬اﻻ‬
‫أن ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ﻟم ﺷﻬد اﻟﻰ اﺳﺗﺟﺎ ﺔ ﻟذﻟك ﺣﯾث ﺣﺎﻓ‪ v‬ﻋﻠﻰ ﻣﻌدل ‪ % 15.2‬و ﻣ ن ارﺟﺎع اﻟﺳﺑب ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻰ أن أ‪ 7‬ﻧﻣو ﻓﻲ‬
‫‪GDP‬ﻓﻲ اﻟﻌراق واﻟﻣﺗوﻟد ﻣن اﻟز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ أﺳﻌﺎر أو ﻣ ﺎت اﻧﺗﺎج اﻟﻧﻔ‪ l‬اﻟﺧﺎم ﻟم ﺗؤد‪ 7‬اﻟﻰ ز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر اﻟﻣوﻟد ﻟﻠز‪2‬ﺎدة اﻟﻣﺿﺎﻋﻔﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟدﺧﻞ ﺣﯾث ﯾؤد‪ 7‬ﻫذا اﻻﺧﯾر اﻟﻰ ارﺗﻔﺎع ﻣﺳﺗو? اﻟﺗﺷﻐﯾﻞ وﺧﻔض ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ و ﻣﺎ ﯾﺗﻔ‪ P‬ﻣﻊ ﻣﻧط‪ P‬اﻟﻧظر‪2‬ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ‪.‬‬
‫‪ 2-2-2‬ﻋﻼﻗﺔ اﻟ طﺎﻟﺔ ﺎﻟﻧﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ‬
‫ﺗﻣﺛﻞ اﻟﻧﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ أﺣد أوﺟﻪ اﻟﻣوازﻧﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ أﻫم اﻟﻌواﻣﻞ اﻟﻣؤﺛرة ﻓﻲ اﻷداء اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ ،7‬ﺣﯾث ﯾؤد‪ 7‬اﻻﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم اﻟﻰ ﺗﺣﻘ‪ P‬ﻣﺎ‬
‫ﺗﺻﺑو اﻟدوﻟﺔ ﻟﺗﻧﻔﯾذﻩ وﻋﻠﻰ ﺎﻓﺔ اﻻﺻﻌدة ‪ ،‬وأن اﻟﺗﺧﺻ ص اﻟﻛﻔؤ ﻟﺗﻠك اﻟﻧﻔﻘﺎت وﺧﺻوﺻﺎ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪ 7‬ﻣﻧﻬﺎ ﯾؤد‪ 7‬اﻟﻰ ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدﻻت‬
‫اﻟﻧﻣو اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬ودﻓﻊ ﻣﺳﺗو ﺎت اﻟﺗﺷﻐﯾﻞ اﻟﻰ أﻋﻠﻰ ﻣﻣﺎ ﺷ ﻞ دﻋﻣﺎ ﻟﺧﻔض ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬و‪2‬ﺗﻔ‪ P‬اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﯾن ﻋﻠﻰ أن ﻫﻧﺎك‬
‫ﻋﻼﻗﺔ ﻋ ﺳ ﺔ ﺑﯾن اﻻﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم وﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ أ‪ 7‬أن ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدل اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ وﺧﺻوﺻﺎ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪ 7‬ﻣﻧﻪ ﯾﺧﻔض ﻣﺳﺗو?‬
‫اﻟ طﺎﻟﺔ ‪.‬‬
‫أن اﻟﺟدول)‪ (1‬ﯾﺑﯾن ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدﻻت ﻧﻣو اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ وﺧﺎﺻﺔ ﻟﻠﻣدة ‪ 2014-2003‬ﺣﯾث ﺳﺟﻞ أﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو? ﻟﻪ ﻓﻲ ﻋﺎم‬
‫‪ 2006‬و ﻣﻌدل ﻧﻣو ﺑﻠﻎ ‪ % 44.6‬وأن ﺳﺑب ﺗﻠك اﻟز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ اﻻﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم ﻌود اﻟﻰ ز‪2‬ﺎدة اﻟﺻﺎدرات اﻟﻧﻔط ﺔ أﺣد أﻫم ﻣﺻﺎدر اﻻﯾراد‬
‫اﻟﺣ وﻣﻲ‪ ،‬ﻓﺿﻼ ﻋن ارﺗﻔﺎع أﺳﻌﺎر اﻟﻧﻔ‪ l‬ﻓﻲ اﻻﺳواق اﻟﻌﺎﻟﻣ ﺔ ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﻓﻲ اﻻﻋوام ‪ 2017-2015‬ﻓ ﻼﺣ‪ v‬ﻣن اﻟﺟدول أﻧﻔﺎ ﺄن ﻫﻧﺎك اﻧﺧﻔﺎﺿﺎ ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت ﻧﻣو اﻻﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم ﺳﺑ ﻪ اﻧﺧﻔﺎض اﺳﻌﺎر‬
‫اﻟﻧﻔ‪ ،l‬ﻓﺿﻼ ﻋن ﻣﺎ ﻔرﺿﻪ ﺻﻧدوق اﻟﻧﻘد اﻟدوﻟﻲ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻻﻗراض ﺳﺑب ﻋﺟز اﻟﻣوازﻧﺔ ﻣن ﺧﻔض ﻓﻲ اﻻﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم وﺗﻧﻔﯾذ ﺳ ﺎﺳﺎت‬
‫ﺗﻘﺷﻔ ﺔ ﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﺔ ‪ .‬و ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﻣدة ﻗﯾد اﻟ ﺣث و ﺎﻟﻧظر ﻓﻲ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻻﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم وﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓ ﻼﺣ‪ v‬ﻣن اﻟﺟدول )‪(1‬‬
‫ﺄن ﻫﻧﺎك اﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ ﻣﻊ ز‪2‬ﺎدة اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ وﺧﺻوﺻﺎ ﻟﻠﻣدة ‪ 2007-2003‬ﺳﺑب ارﺗﻔﺎع اﻟﺗﺷﻐﯾﻞ ﺎﻟوظﺎﺋﻒ‬
‫اﻟﺣ وﻣ ﺔ ‪.‬‬
‫أﻣﺎ اﻟﻣدة ‪ 2018-2008‬ﻓ ﻼﺣ‪ v‬ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدﻻت ﻧﻣو اﻻﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم راﻓﻘﻪ ارﺗﻔﺎع ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ و ﻌود اﻟﺳﺑب ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻰ‬
‫أن اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ ﺎن أﻧﻔﺎﻗﺎ اﺳﺗﻬﻼﻛ ﺎ ﺷ ﻞ ﺑﯾر‪ ،‬وأن ﻫﻧﺎك ﻗﺻور ﻓﻲ ﺗﻧﻔﯾذ اﻹﻧﻔﺎق اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪ 7‬اﻟﻣوﻟد ﻟﻌﻣﻠ ﺔ اﻟﺗﺷﻐﯾﻞ ﻣﻣﺎ أد?‬
‫اﻟﻰ ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣدة اﻟﻣذ ورة أﻋﻼﻩ ‪.‬‬
‫‪ 3-2-2‬ﻋﻼﻗﺔ اﻟ طﺎﻟﺔ ﻣﻌدﻻت اﻟﺗﺿﺧم‬
‫ﯾﺗﻔ‪ P‬ﻋﻠﻣﺎء اﻟﻧظر‪2‬ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﻋﻠﻰ أن اﻟﺗﺿﺧم ﻣﺎ ﻫو أﻻ ارﺗﻔﺎع ﻣﺳﺗﻣر ﺎﻟﻣﺳﺗو? اﻟﻌﺎم ﻓﻲ اﻻﺳﻌﺎر ﻣ ن أن ﺣدث ﺳﺑب‬
‫) ﻋﻠﻲ‪(١١٥ ، ١٩٨٦ ،‬‬ ‫ﺗﺧﻠﻒ اﻟﻌرض ﻋن اﻟطﻠب اﻟﻣﺗزاﯾد او ارﺗﻔﺎع ﻓﻲ اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﺗُ َﺣﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺷ ﻞ ارﺗﻔﺎع ﻓﻲ اﻻﺳﻌﺎر‬
‫وﻓ ﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠ‪ P‬ﺄﻫم أﻧواع اﻟﺗﺿﺧم ﻣن ﺣﯾث اﻟﻣﻌدل اﻟذ‪ 7‬ﯾﺗﺿﻣﻧﻪ ﻓ ﻘﺳم اﻟﻰ‪ ،‬اﻟﺗﺿﺧم اﻟﻣﻌﺗدل أو اﻟزاﺣﻒ ‪ Creeping Inflation‬واﻟذ‪7‬‬
‫ﺷﯾر اﻟﻰ اﻟز‪2‬ﺎدة اﻟﻣﺳﺗﻣر ﻓﻲ اﻻﺳﻌﺎر و ﺻورة طﯾﺋﺔ وان ﺗﻠك اﻟز‪2‬ﺎدة ﻻ ﺗﻛون ﻋﻧ ﻔﺔ وﺧﺻوﺻﺎ ﻓﻲ اﻻﺟﻞ اﻟﻘﺻﯾر ﺣﯾث ﻻ ﯾز‪2‬د‬
‫ﻣﻌدل اﻟﺗﺿﺧم ﻋن ‪ %10‬ﺳﻧو ﺎ‪ ،‬أﻣﺎ اﻟﻧوع اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻓﻬو اﻟﺗﺿﺧم اﻟﻣﺗﺳﺎرع ‪ Galloping Inflation‬و ﺷﯾر اﻟﻰ اﻟﺗﺳﺎرع ﻓﻲ ارﺗﻔﺎع‬
‫اﻟﻣﺳﺗو? اﻟﻌﺎم ﻟﻸﺳﻌﺎر و ﻣﻌدل ﯾﺗراوح ﻣﺎ ﺑﯾن ‪ %10‬اﻟﻰ ‪ %50‬ﺳﻧو ﺎ‪ ،‬واﻟﻧوع اﻟﺛﺎﻟث ﻫو اﻟﺗﺿﺧم اﻟﺟﺎﻣﺢ ‪ Hyper Inflation‬و ﺣدث‬
‫ﻓﻲ اﻟﺣﺎﻻت اﻟطﺎرﺋﺔ اﻟﺗﻲ ﻣر ﺑﻬﺎ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺎﻟﺣروب واﻟﺣﺻﺎر‪ ،‬و‪2‬ﺑﻠﻎ ﻣﻌدﻟﻪ ﻣﺎ ﺑﯾن ‪ %50‬اﻟﻰ ‪ %200‬ﺳﻧو ﺎ) ‪.(Thierry,2000,207‬‬
‫وﻓﻲ أطﺎر ﻣﺎ ﯾﺗﻧﺎوﻟﻪ ﻫذا اﻟ ﺣث ﻓﻲ ﺗﺣدﯾد اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻟ طﺎﻟﺔ واﻟﺗﺿﺧم ﻓﺄن اﻟﻔ ر اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬واﻧطﻼق ﻣن ﻣﻧﺣﻰ ‪Phillips‬‬
‫‪ Curve‬اﻟذ‪ 7‬ﺷﯾر ﻟﻌﻼﻗﺔ ﻋ ﺳ ﺔ ﺑﯾن اﻟﻣﺗﻐﯾر‪2‬ن ﺣﯾث أن ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدﻻت اﻟﺗﺿﺧم ﺗؤد‪ 7‬اﻟﻰ اﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ) اﺑدﺟﻣﺎن‪،‬‬
‫‪ (247 ,2008‬وأن ﺗﻔﺳﯾر ذﻟك ﯾﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ أن أ‪ 7‬ز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ اﻟطﻠب دون ﻣﺳﺗو? اﻻﺳﺗﺧدام اﻟﻛﺎﻣﻞ ﺳﺗؤد‪ 7‬اﻟﻰ ارﺗﻔﺎع ﻓﻲ طﻠب اﻟﻌﻣﻞ‬
‫وﻫذا ﻣﺎ ﯾؤد‪ 7‬اﻟﻰ اﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ و ﻣﺎ ﯾﺑﯾﻧﻬﺎ اﻟﺷ ﻞ )‪(3‬‬

‫‪Inflation Rate‬‬

‫‪٥٧‬‬
 ‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛر ﻌض اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫ﻟﻠﻣدة ‪٢٠٠٣-٢٠١٨‬‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬

‫‪Unemploy Rate‬‬
‫ﺷﻜﻞ )‪ (3‬ﻣﻨﺤﻨﻰ ﻓﯿﻠﯿﺒﺲ ﯾﻮﺿﺢ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯿﻦ اﻟﺘﻀﺨﻢ واﻟﺒﻄﺎﻟﺔ‬
‫اﻟﻣﺻدر ‪ :‬اﺑدﺟﻣﺎن‪ ،‬ﻣﺎ ‪.‬ﻞ‪ ،‬اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻛﻠﻲ‪ ،‬دار اﻟﻣر‪W‬ﺦ ﻟﻠﻧﺷر‪ ،‬اﻟر‪W‬ﺎض‪ ،2008 ،‬ص‪.247‬‬
‫وﻣن اﻟﺷ ﻞ أﻋﻼﻩ ﺗﺗﺿﺢ اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﻌ ﺳ ﺔ ﺑﯾن اﻟﺗﺿﺧم واﻟ طﺎﻟﺔ ﻫذا ﻓ ﻣﺎ اذا ﺎن ﻣﻌدل اﻟﺗﺿﺧم ﻓﻲ ﺣدودﻩ اﻟﻣﻌﻘوﻟﺔ واﻟﻣﺳﺗﻬدﻓﺔ‬
‫ﻲ ﺗﺷ ﻞ ﺣﺎﻓ از ﻟز‪2‬ﺎدة اﻻﻧﺗﺎج وﺗﺷﻐﯾﻞ ﻋﻧﺎﺻر أﻧﺗﺎج أﻛﺛر ﺿﻣﻧﻬﺎ ﻗوة اﻟﻌﻣﻞ ‪.‬‬ ‫أ‪ 7‬ﻻﯾﺗﺟﺎوز ارﺗﻔﺎع اﻻﺳﻌﺎر ﻧﺳ ﺔ ‪ % 3‬ﺳﻧو ﺎ‬
‫أن ﻫذا اﻟﻣﻧط‪ P‬ﻣ ن ﻗﺑوﻟﻪ ﻓﻲ ظﻞ ﻏ ﺎب ظﺎﻫرة اﻟر ود اﻟﺗﺿﺧﻣﻲ اﻟﺗﻲ ﺷﻬدﺗﻬﺎ ﻣرﺣﻠﺔ ﺳ ﻌﯾﻧ ﺎت اﻟﻘرن اﻟﻌﺷر‪2‬ن ﻓﻔﻲ ظﻞ ﻫذﻩ‬
‫اﻟظﺎﻫرة ﺻ ﺢ ﻣن اﻟﻣﺗﻌﺳر ﺗﺣدﯾد ﻋﻼﻗﺔ واﺿﺣﺔ اﻟﻣﻌﺎﻟم ﺑﯾن ظﺎﻫرﺗﻲ اﻟﺗﺿﺧم واﻟ طﺎﻟﺔ وﻓﻲ أطﺎر ﺗﺣدﯾد ﺷ ﻞ ﺗﻠك اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻌراﻗﻲ ﻟﻠﻣدة ‪ 2018-2003‬ﻓﻣن اﻟﺟدول )‪ (1‬ﯾﺗﺿﺢ ﺄن ﻫﻧﺎك اﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت اﻟﺗﺿﺧم ﻟﺗﻠك اﻟﻣرﺣﻠﺔ ﻣن ﺧﻼل‬
‫اﺳﺗﻬداف اﻟﺑﻧك اﻟﻣر ز‪ 7‬اﻟﻌراﻗﻲ ﻟﺗﻠك اﻟظﺎﻫرة ﻣﺎ ﻣﺗوﻓر ﻟد ﻪ ﻣن اﺣﺗ ﺎط ﺎت دوﻻر‪2‬ﻪ أﺳﺗطﺎع وﻣن ﺧﻼل ﻧﺎﻓذة ﻣزاد اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻻﺟﻧﺑ ﺔ‬
‫أن ﺣﺎﻓ‪ v‬ﻋﻠﻰ اﺳﺗﻘرار ﺳﻌر ﺻرف اﻟدﯾﻧﺎر اﻟﻌراﻗﻲ اﻟﺳﺑب اﻻﻫم ﻓﻲ ﺧﻔض ﻣﻌدﻻت اﻟﺗﺿﺧم‪ ،‬وﻋﻠﻰ اﻟرﻏم ﻣن أن اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻌراﻗﻲ‬
‫ﻟﻠﻣدة ﻣوﺿوع اﻟ ﺣث ﻻ ﻌﺎﻧﻲ ﻣن ظﺎﻫرة اﻟر ود اﻻ أن اﻟﻌﻼﻗﺔ وﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول أﻧﻔﺎً ﺗﺑﯾن وﺟود ﺗﺷوﻫﺎ وﺿ ﺎﺑ ﺔ ﻓﻲ ﺗﺣدﯾد اﻟﻌﻼﻗﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻣﺳﺎر اﻟظﺎﻫرﺗﯾن ﻓﻣرة ون ﻫﻧﺎك ارﺗﻔﺎع ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت اﻟﺗﺿﺧم ﻣﺎ ﻟﻸﻋوام ‪ 2006-2005‬ﻣﻊ ﻘﺎء ﻣﻌدﻻت اﻟ طﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺣﺎﻟﻬﺎ‬
‫ون ﻫﻧﺎك اﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت اﻟﺗﺿﺧم ﻣﺎ ﻟﻸﻋوام ‪ 2016-2008‬ﻣﻊ ﻋدم اﺳﺗﺟﺎ ﺔ ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت‬ ‫ﻋﻧد ﻣﺳﺗو? ‪ %17.7‬وﺗﺎرة‬
‫اﻟ طﺎﻟﺔ أﻻ ﻓﻲ ﺣدود ﺿ ﻘﺔ ﺗﻛﺎد ﻻ ﺗذ ر وﻫذا اﻟﺗﺷوﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻻ ﻣ ن ﺗﻔﺳﯾرﻩ اﻻ ﻓﻲ ﺿﻌﻒ اﻟﺗﻧﺳﯾ‪ P‬ﺑﯾن ادوات اﻟﺳ ﺎﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ‬
‫ﻔرﻋﯾﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻧﻘد‪ 7‬ﻓﻲ ﺗﻠك اﻟﻣرﺣﻠﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺗوﺻﯾﻒ و‪Z‬ﻧﺎء اﻟﻧﻣوذج اﻟﻘ ﺎﺳﻲ‬
‫‪ -١-٣‬اﻟﺻ ﺎﻏﺔ اﻟر‪W‬ﺎﺿ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج‬
‫ﺎﻓﺗراض وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ﺧط ﺔ ﺑﯾن اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ واﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ﻓ ﻣ ن اﻟﺗﻌﺑﯾر ﻋن اﻟداﻟﺔ ﺎﻟﺻ ﻐﺔ اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪, ,‬‬
‫وﺑﺼﯿﻐﺔ أﺧﺮى‬

‫ﺣﯾث أن‪:‬‬
‫‪ :‬اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﻌﺷواﺋﻲ‬ ‫‪:‬‬ ‫‪ :G‬اﻻ ﻧﻔﺎق اﻟﺣ‪.‬وﻣﻲ‬ ‫‪ :GDP‬اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻻﺟﻣﺎﻟﻲ‬ ‫‪ :‬ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ‬
‫اﻟﺗﺿﺧم‬
‫‪ -١-١-٣‬ﺗﻘدﯾر اﻟﻧﻣوذج ﺎﺳﺗﺧدام طر‪W‬ﻘﺔ اﻟﻣر‪Z‬ﻌﺎت اﻟﺻﻐر‪OLS P‬‬
‫ﯾﺗم اﻟﺗﻘدﯾر ﺎﺳﺗﺧدام طر‪2‬ﻘﺔ اﻟﻣر‪W‬ﻌﺎت واﻟﺗﻲ ﺗﻌد اﻻﻓﺿﻞ ﻣن وﺟﻬﺔ ﻧظر اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ واﻻﺣﺻﺎﺋ ﺔ واﻟﻘ ﺎﺳ ﺔ وﻧﻬﺎ ﺗﻌﺗﻣد‬
‫ﻣﺑدأ ﺗﺻﻐﯾر ﻣﺟﻣوع ﻣر‪W‬ﻌﺎت اﻻﺧطﺎء اﻟﻰ أدﻧﻰ ﺣد ﻣﻣ ن‪ ،‬وﻗد ﺗم اﺳﺗ ﻌﺎد ﺳﻧﺗﻲ ‪ 2005‬و‪ 2018‬ﻣن اﻟﺗﻘدﯾر وﻧﻬﺎ ﺗﻣﺛﻞ ﺳﻧوات‬
‫ﻣﺗطرﻓﺔ اﻗﺗﺻﺎد ﺎ ﺳﺑب ظروف اﻟﺣرب واﻧﺧﻔﺎض اﺳﻌﺎر اﻟﻧﻔ‪ l‬ﻓﻲ اﻻﺳواق اﻟﻌﺎﻟﻣ ﺔ واﻟﻌﺟز اﻟﻣﺗراﻛم ﻓﻲ اﻟﻣوازﻧﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‪.‬‬
‫‪ 2-1-3‬ﺗﻘدﯾر ﻣﻌﺎدﻟﺔ اﻻﻧﺣدار اﻟﺧطﻲ‬
‫‪The regression equation‬‬
‫‪Un= 11.95+0.986+0.229-0.060‬‬
‫‪SE 0.885 0.031 0.041 0.032‬‬
‫‪T 13.976 9.388 2.325 0.544‬‬
‫‪R2 92.1‬‬
‫‪R 89.7‬‬ ‫‪F 38.83‬‬
‫‪ -٢-٣‬ﺗﻘﯾ م اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ‬
‫ﺣﺳب اﻟﺗﻘدﯾر اﻟﺧطﻲ ﺳﯾﺗم ﺗﻘﯾ م اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ‬
‫‪ -١-٢-٣‬اﻟﺗﻘﯾ م وﻓ\ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ‬

‫‪٥٨‬‬
 ‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛر ﻌض اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫ﻟﻠﻣدة ‪٢٠٠٣-٢٠١٨‬‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬
‫ﻣن ﺧﻼل ﻣﻼﺣظﺔ اﺷﺎرات اﻟﻣﻌﻠﻣﺎت اﻟﻣﻘدرة ﻟﻠﻧﻣوذج‪ ،‬ﻼﺣ‪ v‬ﺄن ﻣﻌﻠﻣﺔ ﻣﯾﻞ ‪ GDP‬واﻟ ﺎﻟﻐﺔ ‪ 0.986‬ﻻ ﺗﺗطﺎﺑ‪ ، P‬وﻣﻧط‪ P‬اﻟﻧظر‪2‬ﺔ‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﺣﯾث ﺗﺷﯾر ﻫذﻩ اﻻﺧﯾرة ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ اﻟﻣوﺟ ﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺑﯾن ﺄن اﻟز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ ﻣﻘدار وﺣدة واﺣدة ﯾؤد‪ 7‬اﻟﻰ ز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ‬
‫ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ﻣﻘدار اﻟﻣﻌﻠﻣﺔ أﻋﻼﻩ وﻫذا ﻣﺎ ﻻ ﯾﺗﻔ‪ P‬ﻣﻊ اﻟﻣﻧط‪ P‬اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ ،7‬وﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﻌراق ﻟﻠﻣدة ﻗﯾد اﻟ ﺣث ﻓ ﻣ ن ارﺟﺎع اﻟﺳﺑب‬
‫ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻰ أن اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻌراﻗﻲ ﻫو اﻗﺗﺻﺎد اﺣﺎد‪ 7‬ﯾر ز ﻋﻠﻰ أﻧﺗﺎج اﻟﻧﻔ‪ l‬ﻓﻲ ﺗﻛو‪2‬ن اﻟﻧﺎﺗﺞ وأن أﻧﻔﺎﻗﻪ ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻫو أﻧﻔﺎق‬
‫اﺳﺗﻬﻼﻛﻲ‪ ،‬ﻣﻊ اﻓﺗﻘﺎرﻩ اﻟﻰ ﻗﺎﻋدة إﻧﺗﺎﺟ ﺔ ﺗؤد‪ 7‬اﻟﻰ اﻧﺧﻔﺎض اﻟ طﺎﻟﺔ ﻣﻊ ز‪2‬ﺎدة اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ ﺣﯾث أن اﻟطﻠب اﻟﻣﺣﻠﻲ ﯾﺗم ﺗﻠﺑﯾﺗﻪ ﻋن‬
‫طر‪ P2‬اﻟﺧﺎرج ﻓﺎﻟﻌراق ﻟﻠﻣدة ﻗﯾد اﻟ ﺣث ﻣﺳﺗورد ﺻﺎﻓﻲ ‪.‬‬
‫و‪W‬ﺧﺻوص ﻣﻌﻠﻣﺔ ﻣﯾﻞ اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ ‪ g‬واﻟ ﺎﻟﻐﺔ ‪ 0.229‬ﻓﺄﻧﻬﺎ ﻻ ﺗﺗﻔ‪ P‬ﻣﻊ ﻣﻧط‪ P‬اﻟﻧظر‪2‬ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﺣﯾث ﺗﺷﯾر ﻫذﻩ اﻻﺧﯾرة‬
‫اﻟﻰ أن ﻧﻣو اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ ﯾﺧﻔض ﻣن ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬اﻻ أن ﻣﻌﻠﻣﺔ ﻣﯾﻞ اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ ﻓﻲ اﻟﻌراق ﻟﻠﻣدة ﻣوﺿوع اﻟ ﺣث ﺗﺷﯾر‬
‫اﻟﻰ أن اﻟز‪2‬ﺎدة ﻓﻲ اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ ﺑوﺣدة واﺣدة ﯾؤد‪ 7‬اﻟﻰ ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ﻣﻘدار اﻟﻣﻌﻠﻣﺔ أﻋﻼﻩ وان ذﻟك ﻌود اﻟﻰ أن اﻻﻧﻔﺎق‬
‫اﻟﺣ وﻣﻲ ﻟﻠﻣدة ﻣوﺿوع اﻟ ﺣث ﻟم ن ﻓﻲ أطﺎر اﻻﻧﻔﺎق اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪ 7‬اﻟﻣوﻟد ﻟﻠز‪2‬ﺎدة اﻟﻣﺿﺎﻋﻔﺔ ﻓﻲ اﻟدﺧﻞ واﻟﺗﻲ ﺗﺳﺗﻠزم ز‪2‬ﺎدة ﺗﺷﻐﯾﻞ‬
‫اﻟﻘوة اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ وﺧﻔض ﻣﻌدل اﻟ طﺎﻟﺔ ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﻣﻌﻠﻣﺔ ﻣﯾﻞ اﻟﺗﺿﺧم ﻓﺄﻧﻬﺎ ﺗﺗﻔ‪ P‬ﻣﻊ ﻣﻧط‪ P‬اﻟﻧظر‪2‬ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ‪ ،‬وأن ز‪2‬ﺎدة ﻣﻘدار وﺣدة واﺣدة ﻓﻲ ﻣﻌدل اﻟﺗﺿﺧم ﺗؤد‪ 7‬اﻟﻰ‬
‫اﻧﺧﻔﺎض اﻟ طﺎﻟﺔ ﻣﻘدار ﻣﻌﻠﻣﺔ اﻟﻣﯾﻞ واﻟ ﺎﻟﻐﺔ ‪ ٠,٠٦٠-‬وﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﯾﺑدو ﻓﺄن ﻫذا اﻟﺗﺄﺛﯾر ﺎد ﻻ ﯾذ ر ﻣﺎ ﺗﺷﯾر ﻟذﻟك اﻟﻣﻌﻠﻣﺔ وﺳﺑب‬
‫ذﻟك أن اﻟﺑﻧك اﻟﻣر ز‪ 7‬اﻟﻌراﻗﻲ ﻟﻠﻣدة ﻣوﺿوع اﻟ ﺣث اﺳﺗﻬدف ﻣﻌدﻻت ﻣﻧﺧﻔﺿﺔ ﻟﻠﺗﺿﺧم ﻣن ﺧﻼل ﻣﺎ ﻣﺗﺎح ﻟﻪ ﻣن ﺳ طرة ﻋﻠﻰ‬
‫اﺳﺗﻘرار ﺳﻌر ﺻرف اﻟدﯾﻧﺎر اﻟﻌراﻗﻲ‪ ،‬ﻣﻊ ﻋدم اﻟﺗﻧﺳﯾ‪ P‬ﻣﻊ اﻟﺳ ﺎﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻟﺗوﺟ ﻪ أﻧﻔﺎﻗﻬﺎ ﻧﺣو اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻟﺗﺣﻘﯾ‪ P‬ﻣﻌدﻻت ﺗﺷﻐﯾﻞ‬
‫ﻣﻌﻘوﻟﺔ ﺗﺗﻧﺎﺳب ﻣﻊ ﻣﻌدﻻت اﻟﺗﺿﺧم اﻟﻣﻧﺧﻔﺿﺔ ‪.‬‬
‫‪ 2-2-3‬اﻟﺗﻘﯾ م وﻓ\ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﺣﺻﺎﺋ ﺔ واﻟﻘ ﺎﺳ ﺔ‬
‫وﻻﺧﺗ ﺎر ﻣد‪ P‬دﻗﺔ اﻟﻣﻌﺎﻟم ﻧﺧﺗﺑر اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻻﺗ ﺔ‬
‫‪Ho : Bi = 0‬‬
‫‪H1 : Bi ≠ 0‬‬ ‫‪I = 0,1,2,3‬‬
‫ﻋﻧد ﻣﻘﺎرﻧﺔ ‪ TBI‬اﻟﻣﺣﺗﺳ ﺔ ﻟﻛﻞ اﻟﻣﻌﺎﻟم اﻟﻣﻘدرة ﻣﻊ ﻣﺛﯾﻠﺗﻬﺎ اﻟﺟدوﻟ ﺔ وﻋﻧد ﻣﺳﺗو? ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬ودرﺟﺔ ﺣر‪2‬ﺔ )‪ (14-3‬اﻟ ﺎﻟﻐﺔ ‪1.796‬‬
‫ﯾﺗﺿﺢ اﻧﻧﺎ ﻧﻘﺑﻞ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﺑدﯾﻠﺔ وﻧرﻓض ﻓرﺿ ﺔ اﻟﻌدم ﺣﯾث أن ‪ t‬اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻛﻞ اﻟﻣﻌﺎﻟم اﻟﻣﻘدرة ) ﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟﺗﺿﺧم( أﻛﺑر ﻣن ‪t‬‬
‫اﻟﺟدوﻟ ﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو? ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬وﻫو ﻣﺎ ﺷﯾر اﻟﻰ ﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻧﻣوذج اﻟﻣﻘدر إﺣﺻﺎﺋ ﺎ ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد ‪ R2‬واﻟ ﺎﻟﻎ ‪ 92.1‬وﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺻﺣﺢ واﻟ ﺎﻟﻎ ‪ 89.7‬ﻓﺄﻧﻪ ﺷﯾر اﻟﻰ أن ‪ %92.1‬ﻣن أﺧطﺎء‬
‫اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ ﺗم ﺗﺷﺧ ﺻﻬﺎ ﺑواﺳطﺔ اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‪ ،‬و ﻣﻌﻧﻰ اﺧر أن ‪ %92.1‬ﻣن اﻟﺗﻐﯾرات اﻟﺣﺎﺻﻠﺔ ﻓﻲ اﻟ طﺎﻟﺔ ﺗﻌود اﻟﻰ‬
‫اﻟﺗﻐﯾرات اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‪ ،‬وأن ‪ %8‬ﻗد ﺗﻌز? اﻟﻰ اﺳ ﺎب ﻟم ﺗﺿﻣن ﻓﻲ اﻟﻧﻣوذج ‪.‬‬
‫ﻋﻧد ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻗ ﻣﺔ ‪ F‬اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻣﻊ ﻣﺛﯾﻠﺗﻬﺎ اﻟﺟدوﻟ ﺔ واﻟ ﺎﻟﻐﺔ )‪(3.63‬ﻋﻧد ﻣﺳﺗو? ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬ودرﺟﺔ ﺣر‪2‬ﺔ ‪ n-k-1‬اﻟ ﺎﻟﻐﺔ ‪38.83‬‬
‫ﻧﻘﺑﻞ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﺑدﯾﻠﺔ وﻧرﻓض ﻓرﺿ ﺔ اﻟﻌدم واﻟذ‪ 7‬ﺷﯾر اﻟﻰ ﺟوﻫر‪2‬ﺔ اﺧﺗ ﺎر ‪. R2‬‬
‫‪ -٤‬اﻻﺳﺗﻧﺗﺎﺟﺎت واﻟﺗوﺻ ﺎت‬
‫ﺗم اﻟﺗوﺻﻞ اﻟﻰ ﺟﻣﻠﺔ ﻣن اﻻﺳﺗﻧﺗﺎﺟﺎت واﻟﺗوﺻ ﺎت و ﻣﺎ ﺄﺗﻲ ‪:‬‬
‫‪ -١-٤‬اﻻﺳﺗﻧﺗﺎﺟﺎت ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺗﺑﯾن وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ﻣوﺟ ﺔ ﺑﯾن ﻞ ﻣن اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ واﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ ﻣﻊ اﻟ طﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻣﻊ وﺟود ﺗﺄﺛﯾر ﻣن ﻼ اﻟﻣﺗﻐﯾر‪2‬ن ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟ طﺎﻟﺔ ﻣﻘدار ﻣﻌﻠﻣﺔ ﻞ ﻣﻧﻬﻣﺎ وﻋﻠﻰ اﻟﺗواﻟﻲ )‪ (0.986,0.229‬وأن اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟطرد ﺔ اﻟﻣﺷﺎر اﻟﯾﻬﺎ ﻓﻲ ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﺧ‪ l‬اﻻﻧﺣدار ﻻ‬
‫ﺗﺗﻔ‪ P‬ﻣﻊ ﻣﻧط‪ P‬اﻟﻧظر‪2‬ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ‪ ،‬و‪W‬ﺧﺻوص ﻋﻼﻗﺔ اﻟﺗﺿﺧم واﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻘد ﺗﺑﯾن ﺄن ﻫﻧﺎك ﻋﻼﻗﺔ ﻋ ﺳ ﺔ وﻫذا ﻣﺎ ﯾﺗﻔ‪ P‬ﻣﻊ‬
‫ﻣﻧط‪ P‬اﻟﻧظر‪2‬ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ‪ ،‬وأن اﻟﺗﺄﺛﯾر ﺿﻌﯾﻒ ﺟدا ﻣﺎ ﺗﺷﯾر ﻟذﻟك اﻟﻣﻌﻠﻣﺔ اﻟﻣﻘدرة واﻟ ﺎﻟﻐﺔ ‪. ٠,٠٦٠-‬‬
‫‪ -٢‬أن ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟ ﺎﻟﻐﺔ ‪ %92‬ﺗﺷﯾر اﻟﻰ أن اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ اﻟﻣﻘدرة ﻓﻲ اﻟﻧﻣوذج اﻟﻘ ﺎﺳﻲ ﺗﻔﺳر ‪ %92‬ﻣن اﻟﺗﻐﯾرات‬
‫اﻟﺣﺎﺻﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ )اﻟ طﺎﻟﺔ( وأن ﻫﻧﺎك ﺗﺄﺛﯾر ﺿﻌﯾﻒ ﻟﻠﻐﺎ ﺔ ﻣﻊ وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ﻣﺷوﻫﺔ ﺗؤ د ﺿﻌﻒ اﻟﺗﻧﺳﯾ‪ P‬ﺑﯾن اﻟﺳ ﺎﺳﺔ‬

‫‪٥٩‬‬
 ‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛر ﻌض اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫ﻟﻠﻣدة ‪٢٠٠٣-٢٠١٨‬‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬
‫اﻟﻣﺎﻟ ﺔ واﻟﺳ ﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘد ﺔ ﻟﻠﻣدة ﻣوﺿوع اﻟ ﺣث‪ ،‬وأن اﻻﻧﻔﺎق ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻠﻲ ﺎن أﻧﻔﺎﻗﺎ اﺳﺗﻬﻼﻛ ﺎ‪ ،‬ﻓﺿﻼ ﻋن ﺿﻌﻒ اﻻﻧﻔﺎق‬
‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪ 7‬ﻞ أﺷ ﺎﻟﻪ ﻣﻣﺎ ﻓﺎﻗم ﻣن ﻣﺷ ﻠﺔ اﻟ طﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣدة اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫‪ -٣‬أن ﻗ ﻣﺔ ‪ F‬اﻟﻣﺣﺳو ﺔ أﺷﺎرت اﻟﻰ ﺟوﻫر‪2‬ﺔ اﺧﺗ ﺎر ‪ R2‬وﻧﻬﺎ أﻛﺑر ﻣن ‪ F‬اﻟﺟدوﻟ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج اﻟﻣﻘدر ﻟﻠﻣدة اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫‪ ٢-٤‬اﻟﺗوﺻ ﺎت‬
‫‪ -١‬اﻟﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ دﻓﻊ ﻋﻣﻠ ﺔ اﻟﺗﻧﻣ ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ودﻋم اﻟﻘطﺎع اﻟﺣﻘ ﻘﻲ ﻋن طر‪ P2‬ﺗﻧوع اﻟﻘﺎﻋدة اﻻﻧﺗﺎﺟ ﺔ ﻓﻲ اﻟ ﻼد‪ ،‬واﻟﺣد ﻣن ﺗﻠﺑ ﺔ‬
‫اﻟطﻠب اﻟﻛﻠﻲ اﻟﻣﺗزاﯾد ﻣن ﺟراء اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ اﻻﺳﺗﻬﻼﻛﻲ ﻋن طر‪ P2‬اﻻﺳﺗﯾراد ﻏﯾر اﻟﻣﻘﯾد ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺿرورة اﻟﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻔﻌﯾﻞ اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪ 7‬ﺎﺗﺟﺎﻩ اﻋﺎدة ﺑﻧﺎء وﻫ ﻠﺔ اﻟﺟﻬﺎز اﻻﻧﺗﺎﺟﻲ واﻟﺣد ﻣن اﻻﺳﺗﯾراد‬
‫اﻻﺳﺗﻬﻼﻛﻲ‪ ،‬ﻣﻊ اﻟﺗﺄﻛﯾد ﻋﻠﻰ رﻓﻊ ﻓﺎﻋﻠ ﺔ اﻟﺗﻧﺳﯾ‪ P‬ﺑﯾن اﻟﺳ ﺎﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟ ﺔ واﻟﻧﻘد ﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾ‪ P‬اﻻﺳﺗﻘرار اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬واﻟﺣد ﻣن ظﺎﻫرة‬
‫اﻟ طﺎﻟﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺗرﺷﯾد اﻻﻧﻔﺎق اﻟﺣ وﻣﻲ اﻟذ‪ 7‬ﯾﺟب أن ﯾر ز ﻋﻠﻰ اﻻﻧﻔﺎق اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪ 7‬ﻟدﻓﻊ ﻋﻣﻠ ﺔ اﻟﺗﺷﻐﯾﻞ ﻟﻠﻘو? اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬ﻣﻊ ﺗﺣﻘﯾ‪ P‬ﻧوﻋﺎ ﻣن‬
‫اﻟﺗوازن ﻓﻲ ﻣﻌدﻻت ﺗﺿﺧم ﻣﻧﺧﻔﺿﺔ أﺗﺟﺎﻩ ﻣﻌدﻻت طﺎﻟﺔ ﻣﻌﻘوﻟﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٥‬اﻟﻣﺻﺎدر‬
‫اﻟﻣﺻﺎدر اﻟﻌر‪ Z‬ﺔ واﻻﺟﻧﺑ ﺔ‬
‫‪ -١‬اﺑدﺟﻣﺎن‪ ،‬ﻣﺎ ﻞ‪ ،‬اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻛﻠﻲ‪ ،‬دار اﻟﻣر‪2‬ﺦ ﻟﻠﻧﺷر‪ ،‬اﻟر‪2‬ﺎض‪ ،2008 ،‬ص‪.247‬‬
‫‪ -٢‬اﻟﺑﻧك اﻟﻣر ز‪ 7‬اﻟﻌراﻗﻲ‪ ،‬اﻟﺗﻘر‪2‬ر اﻻﻗﺗﺻﺎد‪ 7‬اﻟﺳﻧو‪ 7‬ﻟﻠﺳﻧوات )‪. (2018-2003‬‬
‫‪ -٣‬اﻟدﻟ ﻣﻲ‪ ،‬ﻋوض ﻓﺎﺿﻞ‪ ،‬اﻟﻧﻘود واﻟﺑﻧوك‪ ،‬دار اﻟﺣ ﻣﺔ ﻟﻠط ﺎﻋﺔ واﻟﻧﺷر‪ ،‬اﻟﻣوﺻﻞ‪ ,1990 ،‬ص‪.257‬‬
‫‪ -٤‬ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻋﺑداﻟﻣﻧﻌم اﻟﺳﯾد‪ ،‬ﻣ ﺎد| اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻛﻠﻲ‪ ،‬اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﻣﺳﺗﻧﺻر‪2‬ﺔ‪ ،‬اﻟﻌراق‪ ،1986 ،‬ص‪.115‬‬
‫‪5- Baltagi, B.H,Econometrics, 2nd , Edition, New York, Springerverlagl Heidelberg, 1999, p370.Berlin.‬‬
‫‪6- E.shapiro,MacroeconomicAnalysis,3rdedition,Harcourt Brace Jovanovich ,Inc,usA,1974‬‬
‫‪7- Gilbert Abraham Frois, 2005, introduction Macroeconomic, paris.‬‬
‫‪8- Michael parkin, Macroeconomics, 6th edition,pearson Education,Inc, New York,2003‬‬
‫‪9- Thierry Tacheix, 2000, Macroeconomic, paris .‬‬
‫اﻟﻣﺷ‪.‬ﻠﺔ ‪:‬‬
‫اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟوﺣدات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ ﺗﺣﺎول ﺗﺑﻧﻲ ﻣ ﺎد‪ P‬ادارة اﻟﻛﻠﻔﺔ اﻻﺳﺗراﺗﯾﺟ ﺔ ﻟﻠ ﻘﺎء ﻓﻲ ﺳوق اﻟﻣﻧﺎﻓﺳﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣ ﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺗﺎز ﺎﻧﻬﺎ‬
‫ﻣﺗزاﯾد ﻓﺿﻼ ﻋن اﻫﺗﻣﺎﻣﻬﺎ ﺑرﻏ ﺎت اﻟز‪Z‬ﺎﺋن واﻟﺗﻲ اﺛرت ﺳﻠ ﺎ ﻋﻠﻰ وﺣدات اﻟﻘطﺎع اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ اﻟﻌراﻗﻲ ‪ ،‬ﻟذﻟك ﺳﻌﻰ اﻟ ﺣث اﻟﻰ ﺗﻧﺎول‬
‫ﻣﺷ‪.‬ﻠﺔ واﻗﻌ ﺔ ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻧﻬﺎ اﻟﺷر‪.‬ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ ارﺗﻔﺎع ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ اﻧﺷطﺔ ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ دون ﺗﺣﻘﯾ\ ﺗوﻗﻌﺎت اﻟز‪Z‬ون ﻓﺿﻼ ﻋن‬
‫طﺑ ﻌﺔ اﻻﻧظﻣﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ اﻟﻣط ﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺷر‪.‬ﺔ ﻋﯾﻧﺔ اﻟ ﺣث ﻫﻲ اﻧظﻣﺔ‬
‫اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪:‬‬
‫ان ﺗطﺑﯾ\ ﺗﻘﻧ ﺔ ﺗﺣﻠﯾﻞ ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ ﺗﺳﺎﻫم ﻓﻲ ﺗﺧﻔ ض اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ ﻋن طر‪ \W‬اﺳﺗ ﻌﺎد اﻟﺿ ﺎع واﻻﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ ﻻ ﺗﺿﯾﻒ ﻗ ﻣﺔ ﻣن‬
‫وﺟﻬﺔ ﻧظر اﻟز‪Z‬ون وﺗﻌ‪.‬س اﻻﺛر اﻻﯾﺟﺎﺑﻲ ﻓﻲ ﺗﻠﺑ ﺔ ﻣﺗطﻠ ﺎت اﻟز‪Z‬ون ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ اﻻ ﻔﺎء ﻣﺗطﻠ ﺎت اﻟز‪Z‬ون‬
‫اﺳ ﺎب ز‪W‬ﺎدة اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﻏﯾر اﻟﺿرور‪W‬ﺔ ورداءة اﻟﺟودة‬
‫اﻟطر‪W‬ﻘﺔ اﻟﺗﻲ ﻌرف اﻟز‪Z‬ون ﺑﻬﺎ اﻟﺟودة ﻫﻲ ﻣن ﺧﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ او ﻣدة ﺟودة اداء اﻟﺧدﻣﺔ او اﻟﻣﻧﺗﺞ ﻟﻠﻬدف اﻟﻣﻘﺻود ﺎﻟﺳﻌر اﻟذ‪F‬‬
‫ﯾرﻏب اﻟز‪Z‬ون ﻓﻲ دﻓﻌﺔ ‪ ،‬اﻟﺟودة واﻟﻛﻠﻔﺔ ﻋﺎﻣﻠﯾن ﯾﺟب ان ﯾﺗوازﻧﺎ ﻻﻧﺗﺎج ﻗ ﻣﺔ ﻟﻠز‪Z‬ون ﺣﯾت ﻌﺗﻣد ﻣﻘدار اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺗﻠﻛﻬﺎ اﻟﺧدﻣﺔ‬
‫او اﻟﻣﻧﺗﺞ ﻓﻲ ذﻫن اﻟز‪Z‬ون ﻋﻠﻰ ﺗوﻗﻌﺎت اﻟز‪Z‬ون ﻗﺑﻞ اﻟﺷراء‬
‫ﺗﺳﺗﻌﻣﻞ ﺗﻘﻧ ﺔ ﺗﺣﻠﯾﻞ ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ ‪.‬ﺄداة ﻟز‪W‬ﺎدة رﺿﺎ اﻟز‪Z‬ون ﻣن ﺧﻼل ﺗﻌﯾن اﻟﻘ ﻣﺔ ﻋن طر‪ \W‬ﺗﺣدﯾد ﻣﺎ ﻫﻲ ﻗ ﻣﺔ اﻟز‪Z‬ون ﻓﻲ‬
‫اﻟﻣﻧﺗﺞ او اﻟﺧدﻣﺔ وﺗﺣﻘﯾ\ ﻫدف ﺗﺧﻔ ض اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ ﺑواﺳطﺔ اﻟﺗ ار ^ واﻟﺗﻧﺳﯾ\ واﻟﺗزاوج ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ واﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﻋﻠﻰ اﺳﺎس اﻻﻧﺷطﺔ‬
‫ﺗﻘود اﻟﻰ ﺗﺣدﯾد اﻻﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺿﯾﻒ ﻗ ﻣﺔ واﻻﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ ﻻ ﺗﺿﯾﻒ ﻗ ﻣﺔ ﻣﻣﺎ ﯾﺗطﻠب ﺗﺣﺳﯾن اﻻﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺿﯾﻒ ﻗ ﻣﺔ واﺳﺗ ﻌﺎد‬
‫‪.‬ﺎﻓﺔ اﻧواع اﻟﺿ ﺎع ﻓﯾﻬﺎ ) اﻟﻐ ﺎن ‪(٥٨٩ ،٢٠١٦ ،‬‬

‫‪٦٠‬‬
 ‫ﺗﺣﻠﯾﻞ اﺛر ﻌض اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ ظﺎﻫرة اﻟ طﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻌراق‬
‫)‪(JAFS‬‬ ‫ﻟﻠﻣدة ‪٢٠٠٣-٢٠١٨‬‬
‫‪Iss. 50 Vol. 15‬‬
‫وﻗد ﺣدد ﻣﺻﺎدر ﻓﻲ ‪:‬‬
‫اﻟﻣﻌﺎب ‪ :‬ﺣﺻول اﺧطﺎء ﻓﻲ اﻟﻌﻣﻠ ﺔ اﻟﺗﺷﻐﯾﻠ ﺔ‬
‫اﻟﻣﺧزون ‪ :‬أﻧﺷﺎء ﻣﺧزون ﻓﺎﺋض ﻣواد اوﻟ ﺔ ‪ ،‬اﻧﺗﺎج ﺗﺣت اﻟﺷﻐﯾﻞ ‪ ،‬اﻧﺗﺎج ﺗﺎم اﻟﺻﻧﻊ‬
‫اﻟﺣر‪.‬ﺔ ‪ :‬ا‪ F‬اﻟﺗﺣر‪.‬ﺎت ﻏﯾر اﻟﺿرور‪W‬ﺔ ﻟﻠﻌﺎﻣﻠﯾن او اﻟﻣ‪.‬ﺎﺋن ﻗﺑﻞ و ﻌد او ﺧﻼل اﻟﺻﻧ ﻊ‬
‫اﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻔﺎﺋﺿﺔ ‪ :‬ﻫو اﻻﺳﺗﺧدام واﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ ﻏﯾر اﻟﺿرور‪W‬ﺔ اﻟﺗﻲ ﻻ ﺗﺿﯾﻒ ﻗ ﻣﺔ ﻟﻠﻣﻌدات واﻵﻻت واﻟﻣواد اﻻوﻟ ﺔ‬
‫اﻻﻧﺗﺎج اﻟﻔﺎﺋض ‪ :‬ﻫو ﺗﻘد م واﻧﺗﺎج ﻣﻧﺗﺟﺎت اﻛﺛر ﻣن اﻟﻛﻣ ﺎت اﻟﻣطﻠو ﺔ‬
‫اﻟﻧﻘﻞ ‪ :‬ﻫو ﺗﺣر‪.‬ﺎت اﻟﻣواد او اﻻﺟزاء ﻏﯾر اﻟﺿرور‪W‬ﺔ واﻟﻔﺎﺋﺿﺔ ﺿﻣن اﻟﺧ^ اﻻﻧﺗﺎﺟﻲ او اﻟﻣﺧزون او ﻣﺟﺎل اﺧر‬
‫اﻻﻧﺗظﺎر ‪ :‬اﻧﺗظﺎر اﻟﻣواد او اﻻﺟزاء ﻓﻲ طﺎﺑور اﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ ‪stephen : 2010 : 69 )) .‬‬
‫واﻟﺗﺧﻠص ﻣن اﻻﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ ﻻ ﺗﺿﯾﻒ ﻗ ﻣﺔ واﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻫم وز‪W‬ﺎدة اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﻏﯾر اﻟﺿرور‪W‬ﺔ ورداءة اﻟﺟودة واﻟﻘ ﻣﺔ ﻣﻧﻬﺎ )اﻟﺣر‪W‬ر‪،F‬‬
‫‪(٩٥ ،٢٠١٥‬‬
‫‪ -١‬ﻏ ﺎب اﻟﻣواﺻﻔﺎت اﻟﻣﺣﻠ ﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬اﻟﻣ ﺎﻟﻐﺔ ﻓﻲ اﺳس اﻟﺗﺻﻣ م واﻟﻣﻌﺎﯾﯾر و‪.‬ذﻟك ﻓﻲ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻻﻣﺎن ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﻗﻠﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ) اﻻﻫداف ‪ ،‬اﻟﻣﺗطﻠ ﺎت ‪ ،‬اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ( ‪.‬‬
‫‪-٤‬ﻋدم اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣن اﻟﺗﻘﻧ ﺎت اﻟﺣدﯾﺛﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٥‬ﺿﻌﻒ اﻟﻌﻼﻗﺎت واﻟﺗﻧﺳﯾ\ ﺑﯾن اﻟﺟﻬﺎت اﻟﻣﻌﻧ ﺔ ﺎﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار‪.‬‬
‫‪ -٦‬ﻋدم ﺗﻘدﯾر وﺗﺣدﯾد اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ ﻣن اﻟﺑدا ﺔ واﻋﺗﻣﺎد اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻻوﻟ ﺔ ﺑدل ﻣن اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٧‬ﺿﯾ\ اﻟوﻗت اﻟﻣﺗﺎح ﻟﻠدراﺳﺎت واﻟﺗﺻﻣ م ‪.‬‬
‫اﻻﻧظﻣﺔ اﻟﺗﻘﻠﯾد ﺔ ﺗر‪.‬ز ﻋﻠﻰ اﻧﺷطﺔ ﺗ ﺎر اﻟﻘ ﻣﺔ ‪ ،‬اﻻﻧﺷطﺔ اﻻﻧﺗﺎﺟ ﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺿﯾﻒ ﻗ ﻣﺔ ﻓﻘ^ ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﯾن اﻻﺗﺟﺎﻩ ﻓﻲ ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ‬
‫ﺿم اﻻﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺿﯾﻒ ﻗ ﻣﺔ ﺑواﺳطﺔ اﻟز‪Z‬ون واﻟﻣوزع واﻟﻣﺟﻬز ﻋن طر‪ \W‬اﻧﺷﺎء اﻟ ﺔ اﻟﺳﺣب ﻣن اﻟز‪Z‬ون ﻟﻣﻌرﻓﺔ ﻣﺎذا ﯾر‪W‬د‬
‫اﻟز‪Z‬ون وﻣﺗﻰ ﯾر‪W‬د ‪ ،‬و‪Z‬ﻬذا ﺗﺑدا اﻟﺟودة ﻣﻊ ﺗﺷﺧ ص )ﺣﺎﺟﺎت ورﻏ ﺎت وﺗوﻗﻌﺎت ( ﻟﺗﺻﻞ اﻟﻰ رﺿﺎ اﻟز‪Z‬ون وﻻ ﻣ‪.‬ن ﺑﻠوغ ذﻟك ﻣﺎ ﻟم‬
‫ﯾﺗم ﺗﻠﺑ ﺔ ﻣﺗطﻠ ﺎت اﻟز‪Z‬ون اوﻻ ﻓﻲ ﺗﺻﻣ م اﻟﻣﻧﺗﺞ واﻟذ‪ F‬ﻌﺑر ﻋﻧﻪ ﺑﻧﺎء رﺿﺎ اﻟز‪Z‬ون ﻓﻲ اﻟﺗﺻﻣ م وﻫو ﺷر‪ e‬ﻟﻼزم ﻟﺗﺣﯾ\ رﺿﺎﻩ )‬
‫ﻗدادة ‪(١٥٨ ،٢٠٠٨ ,‬‬
‫ﯾﺗﺿﺢ ان اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻟﻘ ﻣﺔ وﻣﺗطﻠ ﺎت اﻟز‪Z‬ون واﻟرﺿﺎ اﻟﺗﻲ ﯾﻧ ﻐﻲ ان ﺗﻛون ﺣﺎﺿرﻩ ﻋﻠﻰ اﻣﺗداد ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ ﻣن اﻟﻔ‪.‬رة ﻣرو ار‬
‫ﺎﻹﻧﺗﺎج واﻧﺗﻬﺎء ﺑﺧدﻣﺎت اﻟز‪Z‬ون واﻟﺷ‪.‬ﻞ ﯾوﺿﺢ‬
‫اﻧﺷطﺔ ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ‬
‫اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ‬ ‫اﻟﺟودة‬
‫اﻟرﺿﺎ‬ ‫اﻟﻣﺗطﻠ ﺎت‬ ‫اﻟﻘ ﻣﺔ‬
‫ﻏﯾر ﻣﺳﺗﻌد‬ ‫ﻋدم رﺿﺎ‬ ‫اﻛﺑر‬ ‫ادﻧﻰ‬
‫ﻣﺳﺗﻌد‬ ‫رﺿﺎ‬ ‫ﺗﺳﺎو‪F‬‬ ‫ﺗﺳﺎو‪F‬‬
‫اﻛﺛر ﺳﺗﻌداد‬ ‫ز‪W‬ﺎدة رﺿﺎ‬ ‫اﻗﻞ‬ ‫اﻛﺑر‬

‫اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ‬ ‫اﻟﺟودة‬
‫ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ‬ ‫رﺿﺎ‬ ‫ﻣﺗطﻠ ﺎت‬ ‫اﻟﻘ ﻣﺔ‬

‫‪٦١‬‬