Zakres materiału z teorii na zaliczenie:

1. Cele działania przedsiębiorstwa (który jest najbardziej istotny i dlaczego?)

Cel działania przedsiębiorstwa – formalnie

ustalone
i przewidywane przedsięwzięcie, wynikające z
potrzeb własnych przedsiębiorstwa oraz
środowiska, w którym ono działa:
– cele podstawowe (maksymalizacja wartości,
przetrwanie, rozwój, maksymalizacja zysku w długim
okresie lub też maksymalizacja dochodu od
zainwestowanego kapitału);
– cele podrzędne (np. zwiększenie przychodów ze
sprzedaży, wzrost udziału w rynku, poprawę jakości
produktów, obniżenie kosztów własnych, itp.)

2. Zasady funkcjonowania przedsiębiorstwa

Cechy (Zasady) funkcjonowania

przedsiębiorstw:
• systemowo obojętne – obejmują zasady
procesu transformacji przedmiotów pracy,
które powinny być przestrzegane przez
każde przedsiębiorstwo w każdym ustroju
 gospodarczym, gdyż ich nieprzestrzeganie
może zagrozić egzystencji
przedsiębiorstwa.
• systemowo zależne – wynikają one z
ustroju polityczno- gospodarczego i
odnoszą się jedynie do przedsiębiorstw
działających w ramach tego systemu

3. Obszary i funkcje zarządzania finansami przedsiębiorstwa

Kształtowanie wielkości i struktury majątku

przedsiębiorstwa poprzez określenie kierunków
oraz form inwestowania
w powiązaniu z realizowaną działalnością
operacyjną;
• Kształtowanie struktury kapitałowej poprzez
określenie sposobów pozyskiwania środków na
finansowanie działalności operacyjnej
i inwestycyjnej;
• Kształtowanie relacji między strukturą
majątkową i kapitałową, gwarantujących
zachowanie równowagi finansowej;
• Podział zysku i polityka dywidendy w
kontekście relacji zachodzących między
 działalnością bieżącą i działalnością
rozwojową.

Funkcje zarządzania finansami

przedsiębiorstwa
• Kształtowanie poziomu i struktury majątku stosownie do
wymogów działalności operacyjnej i kryteriów
efektywnościowych;

• Określenie kierunków i form inwestowania oraz ocena i

wybór projektów inwestycyjnych przewidzianych do realizacji;

• Optymalizacja struktury kapitałowej z uwzględnieniem

kosztu pozyskania kapitałów i alternatywnych źródeł
finansowania;

• Szacowanie i ocena przychodów oraz ocena ryzyka

związanego z ich osiągnięciem;

• Bieżąca analiza sytuacji majątkowej i finansowej

przedsiębiorstwa, umożliwiająca ocenę zgodności przebiegu
działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej z
założeniami oraz stanowiąca punkt wyjścia do
podejmowanych decyzji strategicznych;

• Analiza pozycji rynkowej przedsiębiorstwa i ocena wpływu

uwarunkowań zewnętrznych na decyzje finansowe i
inwestycyjne;
• Formułowanie wniosków dla polityki podziału zysku z
uwzględnieniem celów strategicznych.

4. Podział przedsiębiorstw ze względu na kryteria klasyfikacji

Kryteria klasyfikacji przedsiębiorstw

Zróżnicowanie przedsiębiorstw:
• Rozmiary: – małe,
– średnie, – duże.

• Formy własności: – prywatne,

– spółdzielcze, – państwowe, – komunalne.

• Struktury organizacyjne:
 –  podmioty jednozakładowe;
 –  podmioty wielozakładowe.

5. Istota i zakres działalności operacyjnej w przedsiębiorstwie

Działalność operacyjna to podstawowa

działalność przedsiębiorstwa wynikająca z
jego misji i będąca głównym źródłem zysku.

6. Istota i zakres działalności inwestycyjnej w przedsiębiorstwie

Działalność inwestycyjna, zwana
inwestowaniem, dotyczy wydatkowania
kapitału i decydowania tym samym o kierunku
rozwoju przedsiębiorstwa.

7. Istota i zakres działalności finansowej w przedsiębiorstwie

Działalność finansowa, zwana finansowaniem,

to działalność w ramach której
przedsiębiorstwo dokonuje wyboru źródeł
finansowania i sposobu ich pozyskania. W
ramach tej działalności przedsiębiorstwo
rozstrzyga też o spłacie kapitałów obcych i
odsetek i wypłacie dywidend.
8. Zewnętrzne i wewnętrzne uwarunkowania decyzji finansowych przedsiębiorstw

9. Bilans (podstawowa charakterystyka i znajomość głównych pozycji)

10. Aktywa trwałe vs aktywa obrotowe
11. Problem zapasów i należności w przedsiębiorstwie
12. Źródła kapitału własnego i obcego
13. Kapitał własny vs kapitał obcy (specyfika, wady, zalety każdego z nich)
14. Źródła kapitału a źródła finansowania
15. Mezzanine capital
16. Kapitał hybrydowy
17. Strategie finansowania przedsiębiorstw (typy i ich charakterystyka)
18. Koszt kapitału w przedsiębiorstwie
19. Czynniki wpływające na strukturę kapitału przedsiębiorstwa
20. Rachunek wyników (podstawowa charakterystyka i znajomość wariantów oraz głównych
pozycji)
21. Rachunek przepływów pieniężnych (podstawowa charakterystyka i znajomość głównych
pozycji)
22. Rodzaje inwestycji w przedsiębiorstwie
23. Ryzyko inwestycyjne w przedsiębiorstwie
24. Etapy procesu inwestycyjnego
25. Metody oceny efektywności inwestycji
26. Analiza statyczna i dynamiczna bilansu, rachunku wyników i przepływów pieniężnych (na
czym polega, interpretacja podst. wskaźników)
27. Kapitał obrotowy i jego rodzaje
28. Cykl operacyjny i cykl konwersji gotówki
29. Najbardziej i najmniej korzystne warianty struktury rachunku wyników i rachunku
przepływów pieniężnych
30. Analiza płynności finansowej (o czym informuje, jakie ujęcia, podstawowe wskaźniki +
interpretacja)
31. Analiza zadłużenia (o czym informuje, jakie ujęcia, podstawowe wskaźniki + interpretacja)
32. Analiza rentowności (o czym informuje, jakie ujęcia, podstawowe wskaźniki + interpretacja)
33. Analiza rynkowa (o czym informuje, jakie ujęcia, podstawowe wskaźniki + interpretacja)
34. Próg rentowności
35. Dźwignia finansowa (istota i znaczenie)
36. Wzorcowe układy nierówności (interpretacja, dlaczego akurat takie układy są wzorcowe?)