SZ Különjelentés A Kkv-Garanciakeret Ellenőrzése"-Srca2011 - 04hu01

ISSN 1831-0893
EURÓPAI
SZÁMVEVŐSZÉK
2011
4. sz. különjelentés
A KKV-GARANCIAKERET
ELLENŐRZÉSE
HU
4 2011. sz. különjelentés
A KKV-GARANCIAKERET
ELLENŐRZÉSE
(az EUMSZ 287. cikke (4) bekezdésének második albekezdése szerint)
EURÓPAI SZÁMVEVŐSZÉK
12, rue Alcide De Gasperi
1615 Luxembourg
LUXEMBURG
Tel. +352 4398-1
Fax +352 4398-46410
E-mail: euraud@eca.europa.eu
Internet: http://www.eca.europa.eu
4 2011. sz. különjelentés
Jelentős mennyiségű további információt talál az Európai Unióról az interneten.

Az információk az Europa szerveren, a következő címen állnak rendelkezésre: http://europa.eu
Katalógusadatok a kiadvány végén találhatók.

Luxembourg: Az Európai Unió Kiadóhivatala, 2011
ISBN 978-92-9237-162-3
doi:10.2865/26739
© Európai Unió, 2011

A sokszorosítás a forrás megnevezésével engedélyezett.
Printed in Luxembourg
3
TARTALOMJEGYZÉK
Bekezdés
KIFEJEZÉSGYŰJTEMÉNY
I–VII ÖSSZEFOGLALÁS
1–11 BEVEZETÉS
1–6 A KKV-K HOZZÁFÉRÉSE A FINANSZÍROZÁSHOZ
7–11 A KKV-GARANCIAKERET FŐBB JELLEMZŐI
12–14 AZ ELLENŐRZÉS HATÓKÖRE ÉS MÓDSZERE
15–98 ELLENŐRZÉSI MEGÁLLAPÍTÁSOK
15–27 A KKV-GARANCIAKERET KIALAKÍTÁSA
16–19 A KKV-GARANCIAKERET MEGFELELŐ IMPLICIT BEAVATKOZÁSI LOGIKÁN ALAPUL
20–22 A HATÁSVIZSGÁLAT SEGÍTET T KIALAKÍTANI A KKV-GARANCIAKERETET, ÁM KEVÉS TÉNYSZERŰ BIZONYÍTÉKKAL

TÁMASZTOT TA ALÁ AZT
23–27 A MAP-HOZ KÉPEST A CÉLOK PONTOSABBAN VANNAK KITŰZVE, DE MÉG MINDIG NEM ELÉG EGYÉRTELMŰEK
ÉS KONKRÉTAK
28–45 KKV-GARANCIAKERET IRÁNYÍTÁSI STRUKTÚRÁJÁNAK FELÁLLÍTÁSA: A NAPI SZINTŰ

A
IRÁNYÍTÁST AZ EBA-RA RUHÁZTÁK
31–33 A KKV-GARANCIAKERET KÉSEDELMES TERVEZÉSE
34–37 ZÁRADÉK A VISSZAMENŐLEGES HATÁLYRÓL, A TÁMOGATÁS FOLY TONOSSÁGÁNAK FENNTARTÁSA ÉRDEKÉBEN
38–45 MEGFELELŐ IRÁNYÍTÁSI KERETRENDSZERT HOZTAK LÉTRE A KKV-GARANCIAKERET MŰKÖDTETÉSÉHEZ
46–55 A PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐK KIVÁLASZTÁSA
47–50 JÓL KIALAKÍTOT T KIVÁLASZTÁSI KERETRENDSZER
51–53 KEVÉS AZ ADAT A MEGÁLLAPODÁS PARAMÉTEREINEK ALÁTÁMASZTÁSÁHOZ
54–55 A GARANCIAMEGÁLLAPODÁSOK NEM TARTALMAZZÁK TELJES KÖRŰEN A SZAKPOLITIKAI CÉLKITŰZÉSEKET
4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

4
56–72 TELJESÍTMÉNYELLENŐRZÉS ÉS BESZÁMOLÁS
59–68 MEGHATÁROZTAK UGYAN TELJESÍTMÉNYMUTATÓKAT, DE EZEKNEK SOKKAL STABILABBNAK ÉS

KIEGYENSÚLYOZOT TABBAKNAK KELLENE LENNIÜK
69–72 A BESZÁMOLÁSI KÖVETELMÉNYEK EGYÉRTELMŰEK ÉS ÉSSZERŰEK, S CSAK NÉHÁNY PÉNZÜGYI

KÖZVETÍTŐ TALÁLJA TERHESNEK ŐKET
73–98 A PROJEKTEK CÉLKITŰZÉSEINEK MEGVALÓSÍTÁSA
74–87 A KKV-GARANCIAKERET OUTPUTJAI
88–98 EURÓPAI SZINTŰ ÉRTÉKNÖVELŐ HATÁS
99–104 KÖVETKEZTETÉSEK ÉS AJÁNLÁSOK
I. MELLÉKLET – A CIP SZERKEZETÉNEK ÁTTEKINTÉSE A KKV-GARANCIAKERETIG
II. MELLÉKLET – A BIZOTTSÁG ÉS AZ EBA ÁLTAL GYAKOROLT FELÜGYELET
III. MELLÉKLET – A PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐK BESZÁMOLÁSA AZ EBA-NAK
A BIZOTTSÁG VÁLASZA

5
KIFEJEZÉSGYŰJTEMÉNY
Addicionalitás: Az uniós kkv-garanciakeret célja az, hogy a kkv-kat több forráshoz segítse, nem pedig az,
hogy kiváltsa az állami finanszírozást. Jellemzően akkor beszélünk addicionalitásról, ha a hitelkihelyezés
volumene nagyobb lesz, mint amekkora uniós szerepvállalás nélkül lett volna.
CIP: A versenyképességi és innovációs keretprogramot (Competitiveness and Innovation Framework

Programme, CIP) az 1639/2006/EK európai parlamenti és tanácsi határozat hozta létre, a 2007 és 2013
közötti időszakra. A programot a Vállalkozáspolitikai és Ipari (DG ENTR), illetve a Gazdasági és Pénzügyi
(DG ECFIN) Főigazgatóság indította, a DG ECFIN felügyelete mellett az EBA irányítja. A program célja,
hogy támogassa a vállalkozó szellemet és az innovációt az uniós kkv-k körében.
CIP-határozat: Az Európai Parlament és a Tanács 2006. október 24-i 1639/2006/EK határozata a verseny-
képességi és innovációs keretprogram (2007–2013) létrehozásáról
DG ECFIN: A Bizottság Gazdasági és Pénzügyi Főigazgatósága
DG ENTR: A Bizottság Vállalkozáspolitikai és Ipari Főigazgatósága
EBB: Európai Befektetési Bank
EBA: Az Európai Beruházási Alapot az EBB abból a célból hozta létre, hogy speciális pénzügyi termé -
keket dolgozzon ki és bocsásson rendelkezésre (pl. kockázati tőke, garanciaeszközök a kkv-k számára,
értékpapírosítás). Az EBA pénzügyi közvetítők hálózatát tartja fönn; sokan közülük kis- és középvállal-
kozások finanszírozására szakosodtak. A CIP keretében az EBA tekinthető a kkv-garanciakeret operatív
irányítójának.
EIP: A vállalkozási és innovációs program (Entrepreneurship and Innovation Programme, EIP) a CIP
három pillérének egyike, célja a vállalkozó szellem és az innováció ösztönzése.
Előzetes hatásvizsgálat: Bizottsági munkadokumentum, a versenyképességi és innovációs keret-

program (2007–2013) létrehozásáról szóló európai parlamenti és tanácsi határozatjavaslat melléklete,
SEC(2005) 433.
Pénzügyi eszközök: Ebben a szövegben ez a kifejezés a kkv-garanciakeretre vonatkozik. A kkv-kkal kap-

csolatos egyéb közösségi pénzügyi eszközök az EIP program keretében: a gyorsan növekvő és innovatív
kkv-k támogatására létrehozott eszköz (High Growth and Innovative SME Facility, GIF) és a kapacitáski-
építési rendszer (Capacity Building Scheme, CBS).
Pénzügyi közvetítő: A kkv-garanciakeretben részt vevő pénzügyi közvetítők lehetnek állami garanciain-
tézmények, kölcsönös garanciabiztosítók, mikrofinanszírozási intézmények és kereskedelmi bankok. Ezek
lehetnek akár a kkv-k közvetlen hitelezői, akár olyan közvetett garanciaintézmények, amelyek társgaran-
ciát vagy viszontgaranciát nyújtanak egy vagy több közvetlen hitelező hitelportfóliójához kapcsolódóan.
FMA: A 2007.9.20-án kelt vagyonkezelői és igazgatási megállapodás az Európai Közösség és az EBA

között a kkv-garanciakeretet illetően a versenyképességi és innovációs keretprogram keretében
(2007-2013).
G&E: A 98/347/EK tanácsi határozat által a 1998 – 2000 közötti időszakra létrehozott növekedési és foglal-
koztatási kezdeményezés (Growth and Employment initiative). A G&E utódprogramja a MAP.
A garanciakorlát összege: A garanciakorlát összege a veszteségeknek az a maximális összege, amelyért

az EBA az uniós kezességvállalás értelmében felelősséget vállal.

6
M a x i m á l i s g a ra n c i a rát a : A m a x i m á l i s g a r a n c i a r á t a a z a z e l ő re e g ye z t e t e t t r á t a , a m e l y n e k
révén a garanciamegállapodás megszabja az EBA felelősségvállalási maximumát. A z EBA-nak
a garanciamegállapodás értelmében fennálló felelősségét (a garanciakorlát összegét) úgy számítjuk ki,
hogy a tényleges portfólióvolument beszorozzuk a garanciarátával és a maximális garanciarátával.
Pl.: portfólióvolumen = 1000; garanciaráta = 50%; maximális garanciaráta = 10%. Ekkor az EBA felelős-
ségvállalási maximuma (a garanciakorlát összege) = 1000 x 50% x 10% = 50.
Garanciamegállapodás: „Garanciamegállapodáson” egyrészt az EBA és a pénzügyi közvetítők közötti

egyedi garanciamegállapodásokat értjük, másrészt az e megállapodások alapján végzett tevékenységet.
Hatás: Olyan hosszabb távú társadalmi-gazdasági változás, amely egy beavatkozás lezárulása után
figyelhető meg, érinthet akár közvetlen címzetteket, akár a beavatkozás hatókörén kívül eső közvetett
címzetteket.
Végrehajtási jelentés: A CIP tanácsi határozat előírja, hogy a Bizottság készítsen éves végrehajtási
jelentést a keretprogram és minden egyedi program vonatkozásában a támogatott tevékenységek pénz-
ügyi végrehajtásáról, azok eredményeiről és – ahol lehet – hatásairól. Az éves végrehajtási jelentéseket
a Bizottság juttassa el az Európai Parlamentnek, a Tanácsnak, az Európai Gazdasági és Szociális Bizott-
ságnak és a Régiók Bizottságának.
Input: Valamely beavatkozás megvalósítása céljából mozgósított pénzügyi, humán és anyagi erőforrás.
Lisszaboni stratégia: Az Európai Tanács lisszaboni ülése (2000. március) alkalmával az állam- és kor-
mányfők meghirdették a „lisszaboni stratégiát”, amelynek célja az, hogy az Európai Unió 2010-re a világ
legversenyképesebb, a teljes foglalkoztatást megvalósító gazdaságává váljék.
MAP: A vállalkozás és vállalkozó szellem többéves, a 2001 – 2006 közötti időszakra vonatkozó programja
a DG ENTR kkv-programja, amelyet az EBA irányít a DG ECFIN felügyelete mellett. A CIP elődprogramja.
Maximális portfólióösszeg: A maximális portfólióösszeg az a maximális kölcsönösszeg, amelyre az Unió

kezességet vállalhat. Ezt az összeget az EBA minden pénzügyi közvetítőre külön állapítja meg, olyan
különböző tényezők figyelembevételével, mint a rendelkezésre álló uniós költségvetés vagy az össze-
vethető korábbi hitelvolumen.
OECD: Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet
Végeredmény (outcome): Egy beavatkozás végrehajtása nyomán fellépő változás, amely általában
a beavatkozás célkitűzéseihez kapcsolódik. A végeredmények eredményekből és hatásokból tevődnek
össze. A végeredmény lehet várt, váratlan, pozitív vagy negatív.
Output: A beavatkozásra fordított erőforrások segítségével előállított vagy elért eredmények.
Referenciavolumen: A referenciavolumen a garanciának vagy finanszírozásnak az az összege, amelyet

a közvetítő feltehetően uniós kezességvállalás nélkül is képes volna nyújtani.
Eredmény: A közvetlen címzetteknél a beavatkozásban való részvételük befejeztével azonnal jelentkező

változások.

7
Kkv: Kis- és középvállalkozások. A kis- és középvállalkozások meghatározásáról szóló 2003. május 6-i
bizottsági ajánlás szerint a kkv olyan vállalkozás, amely 250 személynél kevesebbet foglalkoztat, éves
forgalma nem haladja meg az 50 millió eurót, illetve éves mérlegfőösszege a 43 millió eurót, és megfelel
annak a feltételnek is, hogy önálló vállalkozásnak minősüljön.
Kkv-garanciakeret: Kkv-garanciakeret: az EAB által kezelt pénzügyi eszköz, amely garanciákat vagy
viszontgaranciákat nyújt pénzügyi közvetítők számára olyan hitelekre, amelyeket pénzügyi intézmények
nyújtanak kkv-knak azok adósságfinanszírozási képessége növeléséhez.
A kkv-garanciakeret ablakai: A kkv-garanciakeret ablakai a következők:

• hitelfinanszírozás kölcsön vagy lízing útján,
• mikrohitel-finanszírozás,
• a kkv-kbe történő sajáttőke- vagy kvázisajáttőke-beruházások garanciája,
• kkv-k hitelportfóliójának értékpapírosítása.

8
ÖSSZEFOGLALÁS
I.
A kkv-garanciakeret az EBA által kezelt
pénzügyi eszköz, amely garanciákat vagy
v i s z o n t g a r a n c i á k a t ny ú j t p é n z ü g y i k ö z ve -
títők számára olyan hitelekre, amelyeket
p é n z ü g y i i nté z m é nye k ny ú j t a n a k k k v- k n a k
azok adósságfinanszírozási képessége
növeléséhez.
II.
A számvevőszéki ellenőrzés a kkv-
g a r a n c i a k e re t e re d m é nye s s é g é n e k fe l m é -
rését tűzte ki célul, különös tekintettel
annak kialakítására és megtervezésére,
műveleteinek irányítására és céljainak
megvalósítására.
III.
A Számvevőszék megállapítása szerint
a j e l e n l e g i k k v - g a r a n c i a k e re t c é l k i t ű z é s e i
p o nto s a b b a k , m i nt a m e g e l őző p ro gra m o -
k é i vo l t a k , d e s p e c i f i k u s n a k , m é r h e t ő n e k ,
időhöz kötöttnek és teljesíthetőnek csak
a kkv-garanciakeret várható outputjaira
vonatkozóan tekinthetők. A beavatkozás
b e l s ő l o gi k á j át n e m fo g a l m a z t á k m e g ex p -
licit módon, és a garanciakeret ter vezési
szak aszában csak csekély mér ték ben szám -
szerűsítették a lehetséges hatások at.

9
ÖSSZEFOGLALÁSY
IV. VII.
A n a p i m ű k ö d é s i rá ny í t á s i k e re te m e g fe l e - A S z á mv e v ő s z é k j a v a s o l j a , h o g y a j ö v ő b e n
l ő n e k í té l h e tő, b á r h i á nyoz n a k a p é n z ü g y i hasonló beavatkozások esetén fejtsék ki
közvetítők kiválasztásához figyelembe explicit módon a program belső logikáját,
ve e n d ő m i n i m u m k öve te l m é nye k é s p o nto - és fontolják meg több, illet ve jobb telje -
z á s o s re ndszer. s í t m é ny m u t a tó a l k a l m a z á s á t . A p o te n c i á l i s
p é n z ü g y i k öz ve t í tő k k i vá l a s z t á s á n á l l e g ye n
V. kritérium, hogy a pályázóknak teljesíte -
Elegendő teljesítménymutatót állapítot- n i ü k k e l l j e n e g ye s m i n i m u m k öve t e l m é nye -
t a k m e g, s e z e k e t a l k a l m a z z á k i s a g a r a n - ket, a pályázatok összehasonlítását pedig
ciakeret megvalósításáról tör ténő beszá- egységes pontozási rendszerrel könnyít-
moláshoz. A beszámolási követelmények sék meg. Megfelelő intézkedésekkel kell
k i e l é gí tő e k , é s a p é n z ü g y i k öz ve t í tő k e l fo - minimalizálni a holtterhet. Már a terve-
g a d j á k a zok at. zé s i i d ő s z a k b a n m u t a s s á k k i e g yé r te l m ű e n ,
hogy a garanciakeret uniós értéknövelő
VI. hatással bír.
A kkv-garanciakeret révén elérhető célok
közül az egyetlen számszerűsített cél
a kkv-k számához kapcsolódik, és meg-
valósítható. Ami a nyújtott hitelek ren-
deltetését illeti: a hitelek kevesebb mint
fele jutott biztosítékkal nem rendelkező
kkv-knak, és csak 12%-át kapták olyanok,
amelyek innovatív beruházásokra fordí-
to t t á k ő k e t . A h i te l e k b ő l ve t t m i n t a s z á m -
vevőszéki elemzése 38%-os holtterhet
á l l a p í t o t t m e g. A z t , h o g y a g a r a n c i a k e r e t
u n i ó s é r t é k n ö ve l ő h a t á s s a l b í r, n e m b i z o -
ny í t o t t á k e g yé r t e l m ű e n a p ro g r a m e l i n d í -
t á s a e l ő t t, é s e z t a p é n z ü g y i k öz ve t í tő k k e l
kötött garanciamegállapodások sem jelzik .

10
BEVEZETÉS
A KKV-K HOZZÁFÉRÉSE A FINANSZÍROZÁSHOZ
1. A k i s - é s k özé pvá l l a l k oz á s o k ( k k v- k ) a l k o t j á k a z Eu ró p a i U n i ó 1
„Giving SMEs the credit they
gazdaságának gerincét 1 , hiszen az összes vállalkozás 99%-át k i- need” („A kkv-k jussanak hozzá
tevő k k v-k 75 millió uniós munk ahelyet biztosítanak 2 . A pénz- a szükséges hitelekhez”), The
ügyi piacok azonban ódzkodnak az olyan magas kockázatú magazine of Enterprise Policy,
befektetésektől, amilyennek az új és kezdő k k v-k at tar tják , kü- Európai Bizottság, 2009.2.12.
lönösen, ha azok innovatív piacokon tevékenykednek . A k k v-k
európai megfigyelőközpontja szerint 3 az európai k kv-k számára 2
COM(2005) 551 végleges,
gondot jelent a finanszírozáshoz való hozzáférés. A közszférá - 2005.11.10.
nak fontos szerepet kell játszania a k kv-ágazat támogatásában,
k ülönösen meg felelő finanszírozás biztosításával. 3
A kkv-k európai
megfigyelőközpontja, elemző
jelentés, 2006. november –
2007. január, az Eurobarometer
2. A kkv-politika fontos eleme annak a lisszaboni stratégiá- gyorsfelmérése.
nak, amely vonzóbbá kívánja tenni Európát a befektetések
é s a m u n k avá l l a l á s s ze m p o nt j á b ó l 4 . A l i s s z a b o n i s t raté gi a k i - 4
e m e l te, h o g y a vá l l a l k ozó i k e zd e m é nye zé s e k e t é s a z i n n ová - 2005.2.2.
c i ó t ö s z tö n öz n i é s b áto r í t a n i k e l l. E zé r t k e d ve ző k ö r nye ze te t
kell teremteni az induló innovatív vállalkozások, különösen 5
A 2000. március 23– 24-i,
a k k v-k számára 5 . A k k v-k at támogató uniós intézkedések egyi- lisszaboni Európai Tanács
ke, amely k k v- garanciakeret (angol rövidítéssel: SMEG) néven elnökségi következtetései.
i s mer t, megkönnyíti a k k v-k számára a k ülső finanszírozáshoz
való hozzáférést. 6
Az Európai Parlament
és a Tanács 1639/2006/EK
határozata (2006. október 24.)
a versenyképességi és innovációs
3. A k k v - g a ra n c i a k e re te t 2 0 0 6 o k tó b e ré b e n h oz t á k l é t re, a ve r- keretprogram (2007–2013)
s e ny k é p e s s é g i é s i n n o v á c i ó s k e r e t p r o g r a m (C I P ) 6 r é s z e k é n t . létrehozásáról (HL L 310.,
Eredete az innovatív és munk ahelyteremtő k k v-k pénzügyi tá- 2006.11.9., 15. o.).
mogatási intézkedéseiről szóló 98/347/EK tanácsi határozatra
( n öve k e d é s i é s fo g l a l k oz t a t á s i k e zd e m é nye zé s ) m e g y v i s s z a , 7
A vállalkozásokra
a m e l y a z u t á n a 2 0 0 1 - b e n i n d í t o t t „v á l l a l k o z á s é s v á l l a l k o z ó és különösen a kis- és
s z e l l e m t ö b b é ve s p ro g r a m j a” ( MA P ) ré s z e k é n t fo l y t a t ó d o t t . 7 középvállalkozásokra
A CIP keretprogramon belül a k k v- garanciakeret az egyik olyan (kkv-kre) vonatkozó többéves
közösségi pénzügyi eszköz, amely a vállalkozási és innovációs programról (2001-től 2005-ig)
p rogram (EIP) keretében jött létre (lásd: I. mellék let). szóló, 2000. december 20-i
2000/819/EK tanácsi határozat
(HL L 333., 2000.12.29., 84. o).

11
4. A z E I P s zé l e s k ö r ű cé l k i t ű zé s e : „ j av í t a n i a k k v - k h oz z á fé ré s é t
a beindulásuk hoz és növekedésük höz szükséges finanszírozás-
hoz, illetve ösztönözni az innovációs tevékenységek be tör ténő
beruházások at ”. A k k v- garanciakeret többféle kezességvállalá-
si rendszer t foglal magában. Ezek közös célja, hogy a k k v-k fi-
nanszírozáshoz való hozzáférésének javításával segítsék a vál-
lalkozások at. Négy különböző rendszerről („ablak ról”) van szó,
ezek : a hitel- és lízingablak , a mik rohitel-ablak , a sajáttőke - és
kvázisajáttőke -garanciaablak, valamint az ér tékpapírosítási
a blak .
5. A k k v- g a ra n c i a k e re t re a 1 9 9 8 - tő l 2 0 1 3 - i g te r j e d ő i d ő s z a k b a n
978 millió eurót különítettek el a három egymást követő keret-
programban (G&E, MAP és CIP). A 2009. év végén ez a költség-
ve té s ö s s ze s e n 1 0 , 6 m i l l i á rd e u ró s h i te l p o r t fó l i ó t b i z to s í to t t
( l ásd: 1. tábláza t).
1 . TÁ B L Á Z AT
A K K V - G A R A N C I A K E R E T T E L J E S KÖ LT S É G V E T É S E
Garantált hitelportfólió
Költségvetés
2009 végén
(millió EUR)
(millió EUR)
SMEG 1998 (G&E) 187 2 402
SMEG 2001 (MAP) 281 4 642
SMEG 2007 (CIP) 510 1
3 534
Összesen 978 10 578
1
A kkv-garanciakeret indikatív költségvetése a CIP kezdetén. A különböző típusú pénzügyi eszközök között a költségvetés
felosztása évente történik.
Forrás: Az Európai Bizottság és az Európai Beruházási Alap különböző jelentései alapján: a Számvevőszék.

12
6. A j e l e n l e gi , 2 0 0 7 – 2 0 1 3 - a s C I P k e re té b e n 5 1 0 m i l l i ó e u ró t k ü -
lönítenek el. A költségvetést csak a garantált hitelek vissza
n e m f i ze té s é n e k e s e té n ve s z i k i g é ny b e, é s m i n d e n k öz ve t í tő
esetében rögzítik a maximális uniós költségvetési felelősséget.
2009. december 31-ig a CIP keretében lehívott garanciák teljes
összege 1,7 millió EUR volt. A CIP keretében a garanciakeret ré -
vén elér t eredményeket részletes bontásban lásd: 2. táblázat.
A K K V - G A R A N C I A K E R E T F Ő B B J E L L E M ZŐ I
7. A k k v- garanciakeret operatív irányításában több szereplő vesz

ré szt (lásd: 1. ábra).
2 . TÁ B L Á Z AT
A CIP KERETÉBEN A GARANCIAKERET RÉVÉN ELÉRT EREDMÉNYEK – FŐBB
A D ATO K 2009. D E C E M B E R 31 - É N
Összesen Hitelablak Mikrohitel-ablak

Közvetítők száma: 21 17 4
Megállapodások száma 25 21 4
Hány országra vonatkozik 13 11 4
Kkv-k száma 58 767 50 476 8 314
Hitelek száma 64 327 55 796 8 531
Alkalmazottak száma (becslés a hitelportfolióba való 217 134 204 155 13 004
felvétel időpontjában)
Uniós kezességvállalás millió euróban 3 534 3 306 228
Nettó lehívott garancia millió euróban 1,7 0,8 0,9
Hitelösszeg millió euróban 3 793 3 695 98
Beruházási összeg millió euróban 6 849 6 692 157
Kkv-k becsült garantált finanszírozása millió euróban 11 610 11 264 346
Forrás: „Quarterly Report 31 December 2009 – SMEG 2007 facility” („Negyedéves jelentés, 2009. december 31.–
A 2007-es kkv-garanciakeret”), Európai Beruházási Alap

13
8. A k k v- garanciakeret k ialak ításában, irányításában és ellenőr- 8

Az EBA a kkv-k számára
z é s é b e n ré s z t ve s z a z E u ró p a i B i z o t t s á g k é t fő i g a z g a t ó s á g a , nyújtható kockázatitőke-
valamint az Európai Beruházási Alap (EBA) 8 . A Vállalkozáspoliti- befektetéssel és
k ai és I pari Főigazgatóság (DG ENTR) a jogi alap koordinátora; garanciaeszközökkel foglalkozó
elkészíti a CIP különböző pilléreinek éves munk aprogramját és szakosodott uniós szerv.
végrehajtási jelentéseit, valamint gondoskodik a programér té -
kelés megszer vezéséről. A k kv-garanciák területének köz vetlen 9
A 2007.9.20-án kelt
i rányítója a G azdasági és pénzügyi főigazgatóság (DG ECFIN), vagyonkezelői és igazgatási
ez tárgyal az EBA-val kötendő vagyonkezelői és igazgatási megállapodás az Európai
m egállapodásról (FMA) 9 , jóváhagyja a pénzügyi köz vetítőket, Közösség és az EBA között
f i g ye l e m m e l k í s é r i a v a g yo n k e ze l ő i s z á m l á k k é s z p é n z fo rg a l - a kkv-garanciakeretet
mát, és biztosítja, hogy a pénzeszközök felhasználása a CIP illetően a versenyképességi
célk itűzéseivel összhangban tör ténjék . és innovációs keretprogram
keretében (2007–2013).
1. ÁBRA
A K K V - G A R A N C I Á K ÁT T E K I N TŐ F O LYA M ATÁ B R Á J A
EU: képviseli AZ EBA kiválasztja

megbízza
a Bizottság a pénzügyi közvetítőket
(DG ENTR és DG ECFIN)
(FI) és biztosítja
kifizeti a lehívott garanciákat
garancialehívás hitel vissza nem
fizetése esetén
A társgaranciákat (vagy)
garanciákat
garanciát biztosít
garancialehívás hitel vissza nem
fizetése esetén
Partnerbank FI
kifizeti a lehívott garanciákat
Hiteleket biztosít
Hiteleket biztosít
Visszafizeti
a hiteleket
Visszafizeti
a hiteleket
Kk v-k K k v- k
Forrás: Európai Számvevőszék.

14
9. A z E B A g a ra n c i á k at ny ú j t a p é n z ü g y i k öz ve t í tő k n e k a cé l b ó l, 10
A társgarancia a fő biztosíték
hogy javítsa hitelezési kapacitásukat, ezáltal pedig a kkv-k mellett második garanciát
számára a hitelek rendelkezésre állását, illetve a hitelezé - nyújt a hitelező számára, míg
si feltételeket. Az EBA saját nevében, a Bizottság megbízá- a viszontgarancia az első kezes
s á b ó l, a z u n i ó s k ö l t s é g ve té s k o c k á z a t á r a é s k ö l t s é g é re í r a l á garanciájának egy részére nyújt
g a r a n c i a m e g á l l a p o d á s o k a t . H o g y a B i zo t t s á gn a k r á l á t á s a l e - biztosítékot.
gyen a garanciakeret körüli fejlemények re, az EBA negyedéven-
te jelent a Pénzügyi Főigazgatóságnak az elér t eredmények ről. 11
„Garanciamegállapodáson”
itt egyrészt az EBA és a pénzügyi
közvetítők közötti egyedi
garanciamegállapodásokat
10. A k k v- garanciakeretben részt vevő pénzügyi köz vetítők lehet- értjük, másrészt az
n e k á l l a m i g a r a n c i a i n t é z m é nye k , k ö l c s ö n ö s g a r a n c i a b i z t o s í - e megállapodások alapján
tók , mik rofinanszírozási inté zmények és kereskedelmi, illet ve végzett tevékenységet.
k öztulajdonban lévő vagy állami ellenőr zés alatt álló bankok .
Ezek lehetnek akár a kkv-k közvetlen hitelezői, akár olyan 12
A 2003. május 6-i
k ö z ve t e t t g a r a n c i a i n t é z m é nye k , a m e l ye k t á r s g a r a n c i á t v a g y 2003/361/EK bizottsági ajánlás
viszontgaranciát 10 nyújtanak egy vagy több köz vetlen hitelező a mikro-, kis- és középvállalkozások
k k v hitelpor tfóliójának . M inden garanciamegállapodás 11 konk- meghatározásáról (HL L 124.,
ré t a n k i k ö t i , h o g y a p é n z ü g y i k öz ve t í tő n e k m i l ye n vo l u m e n ű 2003.5.20., 36. o.).
h itelk ihelyezésre kell törekednie.
11. Va l a m e l y k k v c s a k a k k o r l e h e t j o g o s u l t g a ra n c i á ra a k k v-
garanciakeret keretében, ha megfelel a Bizottság kkv-
meghatározásának. Eszerint a kkv olyan vállalkozás, amely
2 5 0 s ze m é l y n é l k e ve s e b b e t fo g l a l k oz t a t , é ve s fo rg a l m a n e m
h a l a d j a m e g a z 5 0 m i l l i ó e u ró t, i l l e t ve é ve s m é r l e g fő ö s s ze g e
a 43 millió eurót. További feltétel még az is, hogy önálló vál -
l a lkozásnak minősüljön 1 2 .

15
AZ ELLENŐRZÉS HATÓKÖRE
ÉS MÓDSZERE
12. A számvevőszéki ellenőrzés célja az volt, hogy a követke - 13

Belgiumban,
ző ellenőrzési kérdések megválaszolásával ér tékelje a kkv- Franciaországban,
g aranciakeret eredményessé gét: Magyarországon,
Szlovéniában, Olaszországban,
ο ο Koherens és eredményes módon alak ította- e k i a Bizottság Spanyolországban és
a k k v- garanciakeretet és annak irányítási struktúráját? Németországban.
ο ο H a t é k o ny e l j á r á s o k a t ve ze t e t t - e b e é s a l k a l m a zo t t - e a B i -
zottság és az EBA a megfelelő pénzügyi köz vetítők k iválasz-
tásához és a k k v- garanciakeret teljesítményének figyelem-
mel k íséréséhez?
ο ο Hozzájárultak- e a k k v- garanciamegállapodások a szak poli -

tik ai célk itűzések megvalósításához?
13. A z ellenőr zés megvizsgálta valamennyi ér intett – a Bizottság,

az EBA és a pénzügyi köz vetítők – szerepét és felelősségét
a k k v - g a r a n c i a k e re t b e n . A z e l l e n ő rö k f i g ye l m e fő k é n t a k k v -
garanciakeretnek a CIP keretprogramon belüli (2007-2013) mű -
k ödésére irányult, míg a garanciakeret MAP alatti teljesítmé -
nyé t e l s ő s o r b a n a C I P- p e l tö r té n ő ö s s ze h a s o n l í t á s h oz ve t té k
f i gyelembe.
14. A z ellenőr zés a következőket vizsgálta:
οο ér tékelte, hogy a k k v- garanciakeret célk itűzései megfe -

l e l t e k - e a S M A R T- e l v e k n e k , s h o g y a k e r e t k i a l a k í t á s a é s
m e g te r ve zé s e a l a p j á n té ny l e g e s e re d m é nye k re l e h e te t t- e
számítani;
οο ér tékelte a k k v- garanciakeret műveleteinek irányítását,

köztük a pénzügyi köz vetítők kiválasztásának eljárásait,
a Bizottság és az EBA jelentéstételi és monitoringeljárásait;
ο ο felkeresett k ilenc pénzügyi köz vetítőt 1 3 (az ellenőr zés ter-

ve zé s i i d ő s z a k á b a n , 2 0 0 9 j ú n i u s á b a n ö s s ze s e n 1 4 - g ye l l é -
tezett szer ződés). E zek k iválasztását az alábbi szempontok
vezérelték: i) a biztosíték típusa; ii) a tényleges garanciavo -
lumen; iii) pénzügyi köz vetítő típusa; iv) köz vetlen garan-
ciáról vagy viszontgaranciáról volt- e szó. M inden pénzügyi
köz vetítőnél megvizsgálták a vonatkozó garanciajavaslatot,
annak az EBA és a Bizotts ág általi ér tékelését, valamint az
EBA és a pénzügyi köz vetítő között létrejött megállapodást;

16
ο ο a k i l e n c fe l k e r e s e t t p é n z ü g y i k ö z v e t í t ő n é l k i v á l a s z t o t t a k 14
A pénzügyi közvetítőknél
egy 181 hitelből álló mintát annak értékeléséhez, hogy a helyszínen vizsgálták meg
a garantált kkv-hitelek használata összhangban volt-e a hiteljavaslatra és a hitel
a k k v- garanciakeret célk itűzéseivel 1 4 ; jóváhagyására, a hitelfelvevő
hitelezési kockázatának
οο K é rd ő í ve t k ü l d te k k i m i n d a zo n 5 1 p é n z ü g y i k öz ve t í tő - értékelésére és a hitel céljára
n e k , a k i a k á r a MA P, a k á r a C I P k e re té b e n ré s z t ve t t a k k v- vonatkozó dokumentációt.
garanciakeretben 15 hogy megismerjék véleményüket annak
k ialak ításáról és irányításáról 1 6 . 15
A kérdőív ilyen témakörökben
kérte a közvetítőket 48 kérdés
megválaszolására: i) a pályázati
folyamat, ii) az EBA általi
irányítás a garancia időtartama
alatt, iii) a garantált termék;
iv) a pénzügyi válság hatása
a termékekre. Azoktól
a közvetítőktől, akik a MAP
keretében részt vettek, de a CIP
keretében már nem, ennek okát
is megkérdezték.
16
A kérdések
megfogalmazásánál mind
az EBA, mind a Bizottság
megjegyzéseit figyelembe
vették. A válaszadók aránya 82%
volt (az 51 pénzügyi közvetítő
közül 42-en válaszoltak).

17
ELLENŐRZÉSI
MEGÁLLAPÍTÁSOK
A K K V - G A R A N C I A K E R E T K I A L A K Í TÁ S A
15. A közösségi beavatkozás várhatóan ak kor sikeresebb, ha meg- 17

Bizottsági
felelően van kialakítva. A kialakítás ér tékeléséhez ez a sza- munkadokumentum,
kasz azt elemzi, hogy a kkv-garanciakeret milyen belső be - a versenyképességi és
avatkozási logik át követ. M egvizsgálja a k k v- garanciakerettel innovációs keretprogram
k a p c s o l a t o s e l ő z e t e s C I P- h a t á s v i z s g á l a t o t 1 7 i s , v a l a m i n t a z t , (2007–2013) létrehozásáról szóló
h o g y e v i z s g á l a t e re d m é nye i t m e n ny i b e n ve t t é k f i g ye l e m b e európai parlamenti és tanácsi
a ter vezési szak aszban. Végül a k kv- garanciakeret célk itűzéseit határozatjavaslat melléklete,
a S MA R T ( s p e c i f i k u s, m é r h e t ő, e l é r h e t ő, re l e v á n s, t e l j e s í t é s i SEC(2005) 433, 2005.4.6.
h atár idős) k r itér iumok szer int is ér tékeli.
18
Az időközi értékelő azt
javasolta, hogy „minden egyes
intézkedéseknél fejtsék ki
A K K V - G A R A N C I A K E R E T M E G F E L E LŐ I M P L I C I T egyértelműen a beavatkozási
B E AVAT KO Z Á S I LO G I K Á N A L A P U L logikát, a program általános
koherenciájának javítása, illetve
a hatás kimutatása érdekében”,
16. A beavatkozás belső logik ája meghatározza, hogy milyen k ap - Európai Bizottság: „A vállalkozási
c s o l a t á l l fe n n a z a d o t t b e av a t k oz á s e rő fo r rá s a i é s o u t p u t j a - és innovációs program időközi
i n a k e l ő á l l í t á s a , i l l e t ve a zo n n a l i é s vé g e re d m é nye i n e k t á r s a - értékelése”, 2009.
dalomra gyakorolt hatása között, és leírja, hogy a beavatkozás
miként teljesíti majd az átfogó célk itűzéseket. A z explicit mó-
don k ifejtett beavatkozási logik a leírja, hogyan kell működnie
a programnak .
17. I l ye n m ó d o n a z o n b a n s e m a C I P- h a t á ro z a t , s e m a b i z o t t s á g i
javaslat, sem a CIP-hatástanulmány nem fejtette k i a k kv-
garanciakeret beavatkozási logikáját. A beavatkozási logika
k i fejtésének hiányát az EIP időközi ér tékelője is észlelte 1 8 .
18. A különböző előkészítő dokumentumok azonban elegendő

infor mációval szolgálnak ahhoz, hogy implicit módon feltéte -
lezhető legyen a program működésének mikéntje. A hitelezők
s z á m á ra n e h é z l e h e t a z e g ye s h i te l k é re l m e k é s a k a p c s o l ó d ó
kock ázatok elbírálása, különösen, ha a hitelfelvevőnek nincsen
szak mai múltja (kezdő vállalkozások). I lyen helyzetben a hitel-
fe l ve vő b i z t o s í t é k k a l g a r a n t á l h a t j a a k ö l c s ö n v i s s z a f i z e t é s é t
a hitelezőnek, de ha nincs elégséges biztosítéka, megeshet,
h o g y é l e t k é p e s ü z l e t i te r ve e l l e n é re s e m j u t h i te l h e z . A k k v-
garanciakeret ezt oly módon igyekszik or vosolni, hogy garan-
ciát nyújt olyankor, amikor maguk a k is- és középvállalkozások
k éptelenek er re.

18
19. Explicit beavatkozási logik a híján azonban nehéz átlátni a k k v- 19

Lásd pl. North, Baldock,
garanciakeret egyes elemeinek logik áját, például azt, hogy az Ekanem, Whittam and Wyper:
i n n ov a t í v k k v - k m i é r t a h i te l a b l a k ré vé n k a p n a k t á m o g a t á s t . „Access to Bank Finance
A z innovatív k k v-k at hitelfinanszírozással célozzák meg, pedig for Scottish SMEs” (A skót
a z i l ye n k i s - é s k ö z é p v á l l a l k o z á s o k s z á m á r a m e g fe l e l ő b b n e k kkv-k hozzáférése banki
s zok ás tar tani a tőkebefektetést 1 9 . finanszírozáshoz”), 2008.
20
2002.6.5.
A H ATÁ S V I Z S G Á L AT S E G Í T E T T K I A L A K Í TA N I
A K K V - G A R A N C I A K E R E T E T, Á M K E V É S T É N YS Z E R Ű 21
A hatásvizsgálat az olyan
B I ZO N Y Í T É K K A L TÁ M A S Z TOT TA A L Á A Z T outputokat, mint a hitelek száma
vagy a kis- és középvállalkozások
száma, hatásoknak tekinti.
20. A hatásvizsgálat fontos eszköz a Bizottság kezében, amikor k i - A tényleges hatás azonban az
alak ít egy szak politik át 20 . A hatásvizsgálat tárja fel és elemezze outputoknál kisebb, mert a kis-
a kérdéses problémát, határozza meg az elérendő célok at, és és középvállalkozások egy része
vizsgálja meg, mely főbb szak politik ai alternatívák révén lehet garancia nélkül is megkapta
e l é r n i a z e m l í te t t c é l o k a t . A z é r t é k e l é s t e r j e d j e n k i a z e g ye s volna a hitelt.
szakpolitikai alternatívák várható gazdasági, társadalmi és
k ör nyezeti hatásaira is. Végül a hatásvizsgálat határozza meg
azt is, hogy a szakpolitika végrehajtási szakaszában milyen
m onitor ing- és ér tékelési intézkedések re van szükség.
21. A kkv-garanciakeretet illetően ez a fajta elemzés a CIP-

hatásvizsgálat részét képezi. A CIP-hatásvizsgálat tar talmazta
az összes kötelező részt, és így betekintést engedett abba,
hogy milyen megfontolások álltak a CIP és annak fő ele-
m e i , p é l d á u l a k k v - g a r a n c i a k e r e t k i a l a k í t á s a m ö g ö t t . A C I P-
hatásvizsgálat tehát előrelépést jelent a MAP-hoz képest,
a melyre vonatkozóan nem végeztek ilyen elemzést.
22. A CIP-hatásvizsgálat azonban sok helyütt nem eléggé részletes

é s s z á m s z e r ű s í t e t t : a p ro b l é m a e l e m z é s e p é l d á u l e g y á l t a l á n
n e m té r k i a n n a k n a g ys á gre n d j é re, a z e g ye s s z a k p o l i t i k a i a l-
te r n a t í v á k e l e m zé s e p e d i g c s a k e g y l e e g ys ze r ű s í tő m i n ő s é gi
ö sszehasonlításon alapul, és nem számszerűsíti a vár ható ha-
tásokat. A kiválasztott alternatívát illetően a Bizottság – az
állások számára gyakorolt hatáson k ívül – a hatás helyett csak
a vár ható outputok at számszerűsítette 2 1 .

19
A M A P - H O Z K É P E S T A C É LO K P O N TO S A B B A N VA N N A K
KITŰZVE, DE MÉG MINDIG NEM ELÉG EGYÉRTELMŰEK ÉS
KO N K R É TA K
23. A k ö l t s é g ve té s m i n d e n te vé k e nys é gi á g á ra S MA R T cé l k i t ű zé - 22
Az Európai Közösségek
s eket kell megszabni 2 2 . E zek a célk itűzések ak kor tek inthetők általános költségvetésére
alkalmazandó költségvetési
ο ο specifik usnak , ha elég pontosak és konk rétak ahhoz, hogy rendeletről szóló, 2002. június
ne lehessen többféleképp ér telmezni őket 2 3 ; 25-i 1605/2002/EK, Euratom
tanácsi rendelet 27. cikkének
ο ο mér hetőnek , ha az outputot mér ni lehet, s így ér tékelhető (3) bekezdése (HL L 248.,
lesz az esetleges javulás; 2002.9.16., 1. o.).
ο ο elérhetőnek, ha a vár t eredmények a rendelkezésre álló erő - 23

A meghatározást az Európai
for rások k al reálisan előteremthetőek ; Bizottság hatásvizsgálati
iránymutatásából vettük,
ο ο relevánsnak , ha k apcsolódnak az igények hez és a stratégiai SEC(2005) 791, 2005.6.15.
célk itűzések hez;
24
CIP-határozat, 2. cikk.
ο ο időhöz kötöttnek , ha teljesítésük határidőhöz vagy időszak -
hoz van köt ve 2 3 . 25
A közvetlen célok
arra vonatkoznak, hogy
egy beavatkozás milyen
eredménnyel jár a közvetlen
24. A CIP meglehetősen összetett szerkezete miatt (lásd: I. mellék- címzettjei számára, és
let) a célok hierarchikus struktúrája is igen összetett. A ke - figyelembe veszik a konkrét
r e t p r o g r a m s z i n t j é n n é g y á t f o g ó c é l t t ű z t e k k i 24. A k k v - terület sajátosságait, valamint
garanciakeretet magában foglaló EIP esetében a köz vetlen a vizsgált szakpolitikai
célok 2 5 meghatározása az egyedi program szintjén tör ténik 2 6 . beavatkozás jellegét is.
Habár a pénzügyi eszközök szintjén nincsenek külön célki- A kkv-garanciakeret esetében
t ű z é s e k , a C I P- h a t á r o z a t 1 9 . 2 . c i k k e c é l k i t ű z é s n e k m i n ő s ü l ő a közvetlen célkitűzés minősül az
módon ismer teti a kkv-garanciakeret egyes ablakait (lásd: EIP releváns célkitűzésének.
1 . há ttérmagya ráza t).
26
25. A cé l k i t ű zé s e k re l e vá n s a k , d e s p e c i f i k u s n a k , m é r h e tő m ó d o n
kifejezettnek és időhöz kötöttnek csak a kkv-garanciakeret
vár ható eredményeire (outputs) vonatkozóan tek inthetők . A z
a számszerűsített cél, hogy 315 750 k k v-hoz jussanak el, és �-
s zerűen elér hetőnek tűnik (lásd: 77. bekezdés).

20
2 6 . A MAP-hoz képest a k k v- garanciakeret célk itűzései pontosab - 27

A mintában az innovációhoz
bak voltak. Meghatározásuk azonban igen általánosra sike - sorolták pl. egy raktár új
r e d e t t . Pé l d á u l a z E I P e g y i k k ö z v e t l e n c é l k i t ű z é s e : a h i t e l e k csomagolási és válogató
ré vé n „ j av í t a n i a k k v- k h oz z á fé ré s é t a b e i n d u l á s u k h oz é s n ö - technológiájába történt
vekedésük höz szükséges finanszírozáshoz ”. E meg fogalmazás beruházást is, vagy egy pékség
s z e r i n t a k k v - k re n d k í v ü l s z é l e s k ö re t e k i n t h e t ő c í m z e t t n e k , felszerelését új, korszerűbb
hiszen azt lehet mondani, hogy szinte minden hitelfelvétel kemencével.
a cég növekedésének biztosítása érdekében tör ténik . Emellett
a z innováció fogalmát is tágan ér telmezték 2 7 .
1. HÁTTÉRMAGYARÁZAT
A KKV-GARANCIAKERETTEL ÖSSZEFÜGGŐ CÉLKITŰZÉSEK
Átfogó célkitűzés
A vállalkozások, különösen a kkv-k versenyképességének előmozdítása.
Közvetlen célkitűzés
Javítani a kkv-k hozzáférését a beindulásukhoz és növekedésükhöz szükséges finanszírozáshoz, illetve

ösztönözni az innovációs tevékenységekbe történő beruházásokat.
A kkv-garanciakeret négy ablaka
Hitelablak – csökkentse azokat a nehézségeket, amelyekkel a kkv-k a finanszírozáshoz való hozzáfé-

réssel kapcsolatban szembesülnek, vagy azért, mert a tudásalapú tevékenységekhez – technológiai
fejlesztés, innováció, technológiaátadás – kapcsolódó beruházásokat kockázatosabbnak szokás tar-
tani, vagy mert ezek a kkv-k nem tudnak megfelelő biztosítékot felmutatni.
Mikrohitel-ablak – ösztönözze a pénzintézeteket arra, hogy készségesebben nyújtsanak kisebb ös�-

szegű kölcsönöket, amelyek az elégtelen biztosítékkal rendelkező kölcsönfelvevők esetében egy
ügyfélre vetítve arányosan nagyobb kezelési költséggel járnak. A garanciák vagy viszontgaranciák
mellett a pénzügyi közvetítők támogatásban is részesülhetnek, a mikrohitel finanszírozásával járó
magas adminisztrációs költségek részbeni ellensúlyozására.
Sajáttőke - és kvázisajáttőke-garanciaablak – ide tartoznak az olyan befektetések, amelyek – a kkv-k

előtt álló, gyenge pénzügyi struktúrájukból fakadó vagy az üzleti vállalkozás átadásából származó
nehézségeket enyhítendő – magvető tőkét, illetve indulótőkét biztosítanak a vállalkozás induló sza-
kaszában, valamint a mezzaninfinanszírozás.
Értékpapírosítási ablak – a kkv-k számára kiegészítő hitelfinanszírozást mozgósít a célintézményekkel

kötött megfelelő kockázatmegosztási megállapodások alapján. E tranzakciók támogatásának feltétele
az intézmények arra vonatkozó kötelezettségvállalása, hogy a mozgósított tőkéből származó likviditás
jelentős részét ésszerű időn belül új kkv-hitelezésre fordítsák.

21
27. A CIP-hatásvizsgálat megsza b olyan output- célk itűzést, hogy 28

Az Európai Közösségek
a hétéves programidőszakon belül vár hatóan hány k k v része - általános költségvetésére
s üljön garanciában. Elvár t eredmény vagy hatás tek intetében alkalmazandó költségvetési
n e m h at á roz t a k m e g cé l k i t ű zé s e k e t ( ré s z l e te k e t l á s d : 6 4 . b e - rendeletről szóló
kezdés). A hatásvizsgálat becslést adott arról, hogy öt éven be - 1605/2002/EK, Euratom tanácsi
lül köz vetlenül hány munk ahelyet tar tottak fenn, illetve hoztak rendelet végrehajtására
létre. Ez köz vetlenül nem k apcsolódik egyik célk itűzéshez sem, vonatkozó részletes szabályok
d e levezethető a megújított lisszaboni stratégiából. megállapításáról szóló
2002. december 23-i
2342/2002/EK, Euratom
bizottsági rendelet (HL L 357.,
A K K V - G A R A N C I A K E R E T I R Á N Y Í TÁ S I 2002.12.31., 1. o.) 43. cikkének (4)
S T R U K T Ú R Á J Á N A K F E L Á L L Í TÁ S A : A N A P I bekezdése szerint.
S Z I N T Ű I R Á N Y Í TÁ S T A Z E B A - R A R U H Á Z TÁ K
29
A kkv-garanciakeret esetében:
a vagyonkezelői és igazgatási
28. A hatékony és eredményes feladatátruházás sarok köve a szer - megállapodás (FMA), illetve
z ő d é s e s m e g á l l a p o d á s, a m e l y ré s z l e t e s e n re n d e l k e z i k a s z a - az arra vonatkozó operatív
kosodott szer vre bízott feladatok végrehajtásáról. Az ilyen iránymutatások (mint pl.
szerződéses megállapodás állapítsa meg részletesen a sza- „Útmutató a forrásokhoz való
kosodott szerv kötelezettségeit, és írjon elő minden olyan jobb hozzáféréshez”).
intézkedést, amely szükséges a szakpolitikai célkitűzések
m egvalósításához 2 8 .
29. Rendszeres ilyen jellegű tevékenysége révén az EBA nagy

s z a k é r t e l e m re t e t t s z e r t a z e u ró p a i k k v - k n a k ny ú j t o t t f i n a n -
szírozási konstrukciók terén. Az Európai Közösség már kez-
d etben, 1998-ban az EBA-t választotta k i a k k v- garanciakeret
napi szintű irányítására. A z, hogy az egymást követő többéves
p ro g r a m o k (G & E , MA P m a j d C I P ) s o r á n vé g i g a z E B A - n á l m a -
ra dt ez a feladat, biztosítja a k k v- garanciakeret irányításában
s zükséges folyamatosságot.
30. E zzel k apcsolatban a Számvevőszék a következőket vizsgálta:
ο ο eredményesen ter vezték- e meg a k k v- garanciakeret végre -

h a j t á s át a k é s e d e l m e k e l k e r ü l é s e, i l l e t ve a k k v- k n a k ny ú j -
tott támogatás folyamatossága érdekében;
ο ο a z E B A á l t a l ny ú j t a n d ó s zo l g á l t at á s o k at m e g h at á rozó s z a-
bályozási keret 29 biztosítja- e a k k v- garanciakeret hatékony
és eredményes irányítását.

22
A KKV-GARANCIAKERET KÉSEDELMES TERVEZÉSE
31. Tek intettel arra, hogy a MAP a 2001-től 2006-ig tar tó időszak ra 30
A CIP keretében az EBA és
t e r j e d t k i , a C I P p e d i g a 2 0 0 7 – 2 0 1 3 - a s i d ő s z a k r a vo n a t k o z i k , egy pénzügyi közvetítő között
a CIP keretében végrehajtott műveletek megkezdését úgy kel - először 2008. szeptember 2-án
lett volna ter vezni, hogy fenntar tható legyen a pénzügyi támo - írtak alá garanciamegállapodást.
gatás folytonossága. Az FMA-t a CIP megkezdése előtt legalább
11 hónappal meg kellett volna kötni (lásd: 33. bekezdés), mer t
csak így maradt volna elég idő az EBA és a pénzügyi köz vetítők
k özötti garanciamegállapodások aláírására.
32. A C I P- r e a l k a l m a z a n d ó e l s ő FM A - t e r ve z e t 2 0 0 6 m á r c i u s á b a n
kelt, de csak 2007. szeptember 20-án írták alá, közel kilenc
h ó n a p p a l a C I P k e zd e te u t á n . E z u t á n c s a k n e m e g y é v te l t e l,
mire aláír ták az EBA és egy pénzügyi köz vetítő közötti első
g aranciamegállapodást 3 0 (lásd: 2. ábra).
2. ÁBRA
A M E P É S A C I P J O G A L A PJ Á N A K I D Ő R E N D J E
Kilenc hónapos határidő Tizenkét hónapos határidő
2006. december 2007. január 2007. szeptember 2008. szeptember
Véget ér a MAP Első

A CIP kezdete, A Bizottság és az
az 1776/2005/EK garanciamegálla
a 2006.10.24-én EAB aláírja a CIP
határozat podás az EAB
kelt 639/2006/EK FMA-t
értelmében és egy FI között

23
33. Egy CIP pályázat köz vetítőtől való beérkezése és a megállapo - 31

Ha a kiszámításhoz a kilenc
dás aláírása között eltelt átlagos időtar tam a CIP keretében felkeresett közvetítőt vesszük
k öze l t i ze n e g y h ó n a p vo l t 3 1 . S ő t , a S z á mve vő s zé k k é rd ő í vé re alapul, egy sikeres pályázat
k apott 21 válasz közül nyolc szer int a pályázati eljárás időke - feldolgozása a CIP keretében
re te ésszerűtlen 3 2 . A k iválasz tási folyamat elhúzódását főként átlagosan 323 napig tartott.
a z o k o z t a , h o g y a k k v - g a r a n c i a k e re t vé g re h a j t á s a e l ő t t m e g
kellett oldani az EBA által felvetett egyes technik ai kérdéseket, 32
A CIP keretében pályázó
p éldául meg kellett egyezni abban, hogyan határozható meg valamennyi pénzügyi
é s hogyan mér hető a hitelga ranciák addicionalitása (lásd: 84. közvetítőnek kiküldött kérdőívről
bekezdés). M indez együtt jelentős időbeli eltolódáshoz veze - (6. kérdés) van szó.
te tt az egymásra következő programok közti átmenet során.
33
A CIP keretében az első
garanciamegállapodást
2008 szeptemberében írtak alá.
Z Á R A D É K A V I S S Z A M E N Ő L E G E S H ATÁ LYR Ó L , A TÁ M O G ATÁ S
F O LY TO N O S S ÁG Á N A K F E N N TA R TÁ S A É R D E K É B E N
34. A t á m o g at á s fo l y to n o s s á g a s o k at s z á m í t a p é n z ü g y i k öz ve t í-
tők számára, hiszen többen a k k v- garanciakeret igényeire sza -
bott speciális hiteltermékeket vezettek be. Az uniós támogatás
m e g s z a k í t á s a n a g yo b b ve s z t e s é g e k e t o k o z h a t n a a p é n z ü g y i
k ö z ve t í t ő k n e k , h a t e r m é k ü k e t u n i ó s k e z e s s é g v á l l a l á s n é l k ü l
i s fenntar tanák .
35. A visszamenőleges hatályról szóló záradékot azér t iktatták be,

h ogy a lehető legk isebbre csök kentsék a két egymást követő
program közötti időbeli eltolódást, és fenntar tsák a folyto -
nosságot a MAP- és a CIP-programok között. A záradék ér-
te lmében a pénzügyi köz vet ítők visszamenőlegesen is a k k v-
garanciakeret által támogatott hitelként ismer tethetnek el
olyan hiteleket, amelyeket a MAP szer inti rendelkezésre állási
i d ő s z a k v é g e u t á n , d e a C I P- g a r a n c i a m e g á l l a p o d á s a l á í r á s a
e l őtt helyeztek k i.
36. Ebből következően nem volt biztosít va a pénzügyi köz vetítők-

kel szembeni egyenlő bánásmód, mivel a már a MAP keretében
is együttműködő köz vetítők a hitelek visszamenőleges elisme -
rése révén kedvező elbánásban részesültek. Már 2007 szeptem-
b erétől lehetséges volt hiteleket visszamenőlegesen elismer-
tetni, ám egy új pénzügyi köz vetítő ezt csak azután tehette
meg, miután már aláír ta a garanciamegállapodást az EBA-val 33 .

24
37. H iába irányult azonban a visszamenőleges hatályról szóló zá - 34

Az 1605/2002/EK, Euratom
r a d é k a r r a , h o g y á t h i d a l j a a p é n z ü g y i k öz ve t í tő k MA P é s C I P tanácsi rendelet 53. cikkének
k ö z ö t t i „ f i n a n s z í r o z á s i s z a k a d é k á t ”, m é g s e m s i k e r ü l t m i n d i g értelmében.
megak adályozni a k k v-k uniós támogatásának megszak adását.
Í g y t ö r t é n t a fe l k e r e s e t t k i l e n c p é n z ü g y i k ö z v e t í t ő b ő l k e t t ő
e setében is: ezek nél a MAP alatti rendelkezésre állási időszak
még az előtt véget ér t, hogy a CIP rendelkezésre állási idősza -
k a elkezdődött volna (négy hónap telt el a két időszak között).
M E G F E L E LŐ I R Á N Y Í TÁ S I K E R E T R E N D S Z E R T H O Z TA K
L É T R E A K K V - G A R A N C I A K E R E T M Ű KÖ DT E T É S É H E Z
38. A k kv-garanciakeret a Bizottság és az EBA közös irányítása alatt

m űködik 3 4 . A sikeres feladatátruházás érdekében a vagyonke -
zelői és igazgatási megállapodásnak , illet ve az arra vonatkozó
operatív iránymutatások nak k i kellene térniük a következők re:
οο a végrehajtandó cselek vés – pl. az egyes ablakok konk-

ré t cé l k i t ű zé s e i   – m e g h a t á roz á s a ( a z a b l a k o k l e í rá s á t l á s d :
1. há ttérmagya ráza t);
ο ο a feladatok végrehajtásához szükséges irányítási struktúra;
ο ο az EBA által nyújtott szolgált atások meg felelő dí jrendsze -

rének létrehozása.
39. A z E B A á l t a l vé gre h a j t a n d ó fe l a d ato k ró l a z FMA 3 . c i k k e re n -

d elkezik (lásd: 2. há ttérmagya ráza t).
A Z E B A F Ő F E L A D ATA I A K K V - G A R A N C I A K E R E T I R Á N Y Í TÁ S Á B A N :
ο ο A pénzügyi közvetítők azonosítása, értékelése és kiválasztása;
ο ο Az uniós garanciák jellegének és részletes feltételeinek meghatározása és ezek egyeztetése

a pénzügyi közvetítőkkel;
ο ο Pénzeszközök biztosítására vonatkozó döntések;
ο ο Az uniós garanciák végrehajtása, irányítása, a lejártukkal vagy megszüntetésükkel kapcsolatos

feladatok (beleértve a beszámolást és monitoringot is).

25
40. A kkv-garanciakeret mindegyik ablakára nézve operatív 35

Vagyonkezelői és igazgatási
i r á ny m u t a t á s t 3 5 d o l g o z t a k k i , m e l y e k r é s z l e t e s e n s z ó l n a k a z megállapodás, 1A–1D melléklet.
adott ablak konkrét céljairól, a közvetítők kiválasztásáról,
a j o g o s u l t s á g i k r i t é r i u m o k ró l, a z u n i ó s g a r a n c i á ró l é s a z a b -
lak működési módjáról. A Bizottság 2007. október 29-én ki-
a d t a a fo r r á s o k h o z v a l ó j o b b h o z z á fé ré s rő l s z ó l ó ú t m u t a t ó t ,
hogy k iegészítse az operatív iránymutatások at, elsősor ban az
FM A - n a k a g a r a n c i a m e g á l l a p o d á s p a r a m é t e r e i t m e g á l l a p í t ó
re ndelkezéseit.
41. A kkv-garanciakeret céljára létrehozott irányítási struktúra

meg felelő volt, mer t a MAP időszak ához képest tökéletesített
a z operatív iránymutatáson és a feladatok végrehajtására vo -
natkozó egyéb rendelkezéseken, így azok minden elvégzendő
feladatot kellő részletességgel taglalnak .
42. Az EBA-nak fizetendő díjak at a következők figyelembevételével

k ell k iszámítani:
ο ο az egyes konk rét célok elérésében nyújtott teljesítmény ;
ο ο a jogosult országok szer inti földrajzi eloszlás;
ο ο a garanciaeszköz újszerűségének és összetettségének fok a.
43. A z E B A - d í j re n d s ze r a C I P i d e j é n j av u l t a MA P- h oz k é p e s t , te -
k i nt ve, hogy :
ο ο a d í j re n d s z e r t n é g y k ü l ö n e l e m re o s z t o t t á k , h o g y j o b b a n
tük rözze az egyes feladatok k al k apcsolatos munk aterhelést;
οο a díjjogosultságot konk rét eredmények elérésétől tették

függővé (lásd: 3. tábláza t).
3 . TÁ B L Á Z AT
ÁT T E K I N T É S A Z E B A D Í J A Z Á S ÁT A L KOTÓ N É G Y Ö S Z TÖ N ZŐ J E L L E G Ű D Í J R Ó L
Ösztönző jellegű díjazás fajtája Az ösztönzés elsődleges célja
Beindításösztönző díj A program beindítása 12 hónapon belül
Aláírási díj A program földrajzi elterjedtségének növelése, az egyes „ablakok” jobb kihasználása
Megvalósítási díj Nagyobb hitelvolumen elérése, napi tevékenységek
Monitoringdíj A hatékony és eredményes pénzgazdálkodás biztosítása
Forrás: A vagyonkezelői és igazgatási megállapodás 13. melléklete.

26
44. Az EBA „aláírási díja” külön jutalmazza a köz vetítőket a földrajzi

l e fedettség növeléséér t. Díjat fizetnek továbbá a programból
e d d i g k i m a r a d ó o r s z á g o k b a n t e vé k e ny k e d ő k ö z ve t í t ő k ré s z -
vételéér t is, valamint olyan új köz vetítők bevonásáér t, akik
a korábbi programok ban nem vettek részt.
45. Annak ellenére, hogy külön díj ösztönözte a meghatáro-

z o t t a b l a k o k i g é ny b e v é t e l é t , a s a j á t t ő k e - é s k v á z i s a j á t t ő k e -
garanciaablak, valamint az értékpapír-ablak 2009. decem-
ber 31-éig teljesen kihasználatlan maradt. Ezt részben
a pénzügyi válság magyarázza, mert az negatívan hatott az
é r ték papírosítási piac egészére.
A P É N Z Ü G Y I KÖ Z V E T Í TŐ K K I VÁ L A S Z TÁ S A
46. A z ellenőr zés a következők tek intetében vizsgálta a k iválasz -

t á si folyamatot:
ο ο teljes körű volt- e az EBA-t a pénzügyi köz vetítők k iválasztá -

sánál irányító keretrendszer, és biztosította- e a k iválasztás
tisztességes és átlátható voltát;
ο ο j ó l á l l a p í t o t t á k- e m e g a m e g á l l a p o d á s b a n a z u n i ó s i n t e r-
venció mér tékét meghatározó paramétereket;
οο h e l y e s e n ü l t e t t é k - e á t a s z a k p o l i t i k a i c é l k i t ű z é s e k e t
a garanciamegállapodások ba.
J Ó L K I A L A K Í TOT T K I VÁ L A S Z TÁ S I K E R E T R E N D S Z E R
47. Hogy a k iválasztás tisztességes, strukturált és átlátható legyen,

a pénzügyi köz vetítők ér tékelésénél közös mérce alk almazása
kívánatos. Az EBA és a Bizottság hozzon létre a potenciális
köz vetítők k iválasztásánál alk almazandó minimumszabályok at.

27
48. A B i z o t t s á g f e l h a t a l m a z t a a z E B A - t 36, h o g y a g a r a n c i á r a v o - 36
Vagyonkezelői és igazgatási
n atkozó politik ák ban meghatározott k iválasztási k r itér iumok megállapodás, 3.1. cikk.
é s e l j á r á s a l k a l m a z á s á v a l m a g a v á l a s s z a k i a k ö z v e t í t ő k e t 37.
A garanciapolitik a leszögezi azt is, hogy a köz vetítőket a leg - 37
A vagyonkezelői és
j obban bevált gyakor latnak meg felelően kell k iválasztani. A z igazgatási megállapodás
E B A á l t a l vé g ze t t k i v á l a s z t á s i fo l y a m a t ró l a 3 . h á t té r m a g ya - a kkv-garanciakeret négy
ráza t ad áttek intést. külön ablakára vonatkozóan
négy garanciapolitikát
fejt ki. A garanciapolitikák
részletesen szólnak az egyes
4 9 . A k k v - g a r a n c i a k e re t i r á ny í t á s i k e re t e i n e k m e g h a t á ro z á s a k o r ablakok konkrét céljairól,
az FMA-ban a pénzügyi köz vetítők k iválasztási k ritériumaként a közvetítők kiválasztásáról,
a következőket rögzítették 3 8 : a jogosultsági kritériumokról,
a forrásokhoz való jobb
ο ο a köz vetítő pénzügyi helyzete, működési k apacitása és koc- hozzáféréssel, a beszámolással,
k ázatkezelési képessége, illet ve az, hogy meg tud- e felelni a monitoringgal és ellenőrzéssel,
a k k v- garanciakerethez k apcsolódó feltételek nek ; a népszerűsítéssel és
ismertebbé tétellel kapcsolatos
ο ο s z é l e s - e a z o n k k v - h i t e l e z ő k k ö re, a m e l ye k k i h e l ye z e t t h i- eljárásmódokról.
teleihez, illetve mikrohitel-finanszírozásához a köz vetítő
garanciát nyújt; 38
Ezek a hitel- és mikrohitel-
ablak kritériumai. A sajáttőke-
ο ο földrajzi lefedettség (csak a hitelablak esetén) és értékpapírosítási ablakok
kiválasztási feltételeit nem
οο k é p e s - e m e n t o r i é s ü z l e t i t á m o g a t á s t n y ú j t a n i ( c s a k vizsgáltuk meg, mivel ezeket az
a mik rohitel-ablak esetén ) ablakokat 2009. december 31-ig
senki nem használta.
ο ο elfogadja- e az „Ú tmutató a for rások hoz való jobb hozzáfé -
réshez ” k r itér iumát (lásd: 54. bekezdés).
A KÖ Z V E T Í TŐ K K I VÁ L A S Z TÁ S Á N A K E L J Á R Á S A A Z E B A - N Á L
ο ο A nyílt pályázati felhívást követően elemzik a jelentkező közvetítők anyagát
ο ο A jelentkezések előválogatása – formai követelmények szabványosított ellenőrzése
ο ο Átvilágítási eljárás (beleértve a garanciaparaméterek meghatározását)
ο ο Az EBA kockázatkezelési osztályának független véleménye
ο ο Az EBA szabályszerűségi osztályának értékelése
ο ο Jóváhagyás az EBA igazgatótanácsa és az Európai Bizottság (az ECFIN–L igazgatója) részéről

28
50. A Számvevőszék véleménye szerint a pénzügyi köz vetítők k ivá- 39

Útmutató a forrásokhoz
lasztásának szempontjai összhangban vannak a hasonló pénz - való jobb hozzáféréshez,
ügyi intézmények gyakorlatával. Azonban sem a Bizottság, sem 2007. október 25.
a z E B A n e m a l k a l m a z o l y a n p o n t o z á s o s re n d s z e r t , a m e l y n e k
révén ér tékelhette, osztályozhatta és összehasonlíthatta volna 40
A garanciamegállapodás az
a jelentkező köz vetítők pályázatát aszer int, hogy azok milyen előre egyeztetett maximális
m ér ték ben felelnek meg e k r itér iumok nak . A k iválasztási k r i - garanciaráta révén szabja
tériumok pontatlansága miatt volt lehetséges, hogy az EBA meg az EBA felelősségvállalási
i l yen szabadon mér legelhetett a jelentkezések elbírálásánál. maximumát. Az EBA-nak
a garanciamegállapodás
értelmében fennálló felelősségét
(a garanciakorlát összegét)
K E V É S A Z A D AT A M E G Á L L A P O D Á S PA R A M É T E R E I N E K úgy számítjuk ki, hogy
A L ÁTÁ M A S Z TÁ S Á H O Z a tényleges portfólióvolument
beszorozzuk a garanciarátával
és a maximális garanciarátával.
51. A garanciamegállapodások két fő paramétere a referencia- Pl.: portfólióvolumen = 1 000;
volumen és a maximális garanciaráta. A referenciavolumen garanciaráta = 50%; maximális
a g a r a n c i á n a k v a g y f i n a n s z í r o z á s n a k a z a z ö s s z e g e, a m e l y e t garanciaráta = 10%. Ekkor az EBA
a köz vetítő „feltehetően uniós kezességvállalás nélkül is képes felelősségvállalási maximuma
volna nyújtani” 39 . A referenciavolumen a megállapodás további (a garanciakorlát összege)
p aramétereinek k iszámításához is alapul szolgál. A maximális = 1 000 * 50% * 10% = 50.
g aranciaráta 4 0 megszabja, hogy mek kora az a maximális vesz -
te s ég, a m el yé r t az E B A az un i ós k e ze s sé gvá ll al á s ér tel m éb en
felelősséget vállal. Mindkét paraméter alapvető tényező, mivel
e zek határozzák meg:
οο hogy az uniós beavatkozás a kezességvállalási rendszer

j e l e n l e gi s z i nt j é h e z k é p e s t tö b b l e te t j e l e nt, va g y p u s z t á n
k iváltja azt;
ο ο h o g y m e k k o r a a z a l e g m a g a s a b b k ö l t s é g ve t é s i e x p oz í c i ó,
amellyel egy adott megállapodás keretében az Uniónak vár-
hatóan szembe kell néznie.
52. A z FMA-val és a for rások hoz való jobb hozzáférésről szóló út-
m utatóval összhangban a volumeneket, így a referenciavolu-
m ent is, az EBA szak mai ítélete alapján határozzák meg, azok
(különösen az állami kezességvállalási programok nál) múltbeli
költségvetéseken és veszteségi rátákon, illetve előrejelzéseken
alapulnak, és figyelembe veszik a piaci feltételeket és azok
i d őbeli alak ulását is.

29
53. A S z á mve vő s zé k h i á nyo s s á g o k r a b u k k a n t a z E B A - n a k a m e g - 41

állapodás paramétereinek – így a referenciavolumennek és
a maximális garanciarátának –a megállapítására vonatkozó
dokumentációjában. Az EBA igazgatósági jóváhagyás irán-
ti kérelmében az átvilágítási eljárásról csak az eredmények
ö sszefoglalása olvasható. E paraméterek megállapításához az
E B A a p é n z ü g y i k ö z v e t í t ő á l t a l ny ú j t o t t i n fo r m á c i ó k a t v e s z i
alapul. Nem volt bizonyíték ar ra néz ve, hogy az EBA ezeket az
i nfor mációk at ellenőr izte vo lna.
A G A R A N C I A M E G Á L L A P O D Á S O K N E M TA R TA L M A Z Z Á K
T E L J E S KÖ R Ű E N A S Z A K P O L I T I K A I C É L K I T Ű Z É S E K E T
54. A szakpolitikai célok megvalósítása érdekében minden

g aranciamegállapodásnak pontosan meg kellene neveznie az
e l érendő célok at. A garanciamegállapodásban az összes köz -
vetítőre ér vényes általános vállalkozási feltételek tar talmazzák
a for rások hoz való jobb hozzáférés alapelveit. E zek az alapel -
v e k a j o g a l a p b a n 4 1 é s a z FMA - b a n l e í r t t á g a b b c é l k i t ű z é s e k -
b ő l ve ze t h e tő k l e, é s m e g fe l e l ő e n t ü k röz i k a z e m l í te t t cé l k i-
t ű zé s e k e t. A „ h i te l a b l a k ” e s e té b e n a l k a l m a z a n d ó a l a p e l ve k e t
a 4. há ttérmagya ráza t mutatja be.
A F O R R Á S O K H O Z VA LÓ J O B B H O Z Z Á F É R É S A L A P E LV E I ,
GARANCIAMEGÁLLAPODÁSONKÉNT (HITELABLAK)
Ennek a megállapodásnak a célja, hogy az EBA a közvetítőnek biztosítékot nyújtva részben fedezze
annak portfóliókockázatát, avégett, hogy:
i) javuljon a kkv-k forrásokhoz való hozzáférése;
ii) csökkenjenek azok a nehézségek, amelyekkel a kkv-k a finanszírozáshoz való hozzáféréssel kap-
csolatban szembesülnek, vagy azért, mert a tudásalapú tevékenységekhez – technológiai fejlesz-
tés, innováció, technológiaátadás – kapcsolódó beruházásokat kockázatosabbnak szokás tartani,
vagy mert ezek a kkv-k nem tudnak elegendő biztosítékot felmutatni;
iii) a kkv-k növekedésének és munkahelyteremtésének támogatása ösztönözze a munkahelyek szá-

mának növekedését.

30
55. E zeken az általános rendelkezéseken k ívül a pénzügyi köz ve -

títők garanciájában külön szerepelhetnek „további kötelezett-
s égvállalások ” is a „for rások hoz való hozzáférés minőségének
j a v í t á s á r a”. A k ö z v e t í t ő k g a r a n c i a f e l t é t e l e i k ö z ü l n é m e l y i k
a zo n b a n ö s s ze e g ye z te t h e te t l e n a C I P cé l j a i va l, va g y c s a k k e -
vés gyakor lati útmutatással szolgál. Például:
οο A biztosítékok hiányát illetően az egyik köz vetítőnél azt

állapítottuk meg, hogy „azon k ívül, hogy betar tja e megál -
l a p o d á s m i n d e n vo n a t k oz ó re n d e l k e z é s é t [ . . . ] a k öz ve t í t ő
vállalja azt is [...], hogy a köz vetítői tranzakciók k al k apcso -
l at b a n k e vé s b i z to s í té k o t k öve te l m e g”. E b b e n a z e s e t b e n
a megállapodás konk rét feltételei úgy ér telmezik a hiányzó
biztosíték ról szóló általános feltételeket, hogy lehetséges
a biztosíték k al k apcsolatos követelmények lazítása. Ez azon-
ban de fac to valamennyi k k v számára lehetővé teszi, hogy
hasznot húzzon a biztosíték k al k apcsolatos követelmények
l a z u l á s á b ó l, é s n e m s z av a to l j a , h o g y a g a ra n c i a k e re t c s a k
a b i z t o s í t é k k a l n e m b í r ó, s e z é r t a s z o k á s o s fe l t é t e l e k k e l
kölcsönözni nem tudó k is- és középvállalkozások at segítse;
ο ο a megállapodások konk rét feltételei nagy ér telmezési sza-

badságot hagynak az innováció fogalmát illetően. Ugyanez
a garanciamegállapodás szögezte le, bármilyen további ma-
gyarázat nélkül: „[...] a köz vetítő vállalja [...], hogy innovatív
projektek ben részt vevő, illetve újonnan létrehozott k kv-k al
kezd köz vetítői tranzakciók ba”.
TEL JESÍTMÉNYELLENŐRZÉS ÉS BESZÁMOLÁS
56. Az eredményes monitoringhoz és beszámoláshoz releváns,

m e g b í z h a t ó é s i d ő s z e r ű i n f o r m á c i ó k r a v a n s z ü k s é g a s z a k-
politika végrehajtásának aktuális állapotáról és arról, hogy
a szak politik ai célok milyen mér ték ben valósulnak meg.
57. A k k v- garanciakeret teljesítményellenőrzését a Bizottság és az

E BA k arölt ve végzi (lásd: II. mellék let). A z infor mációk a k k v-
któl (vagyis a végső kedvezményezettektől) a pénzügyi köz ve -
títők egy, illetve – társ- vagy viszontgaranciák esetében – több
rétegén keresztül áramolnak az EBA-hoz, végül pedig a Bizott-
sághoz. A pénzügyi köz vetítők negyedévente számolnak be
a z E B A - n a k a k k v- g a ra n c i a k e re t rő l. E ze n i n fo r m á c i ó k a l a p j á n
a z E B A n e g ye d é ve s ö s s ze vo nt j e l e nté s e k e t k é s z í t a B i zo t t s á g
s zámára, amely azután felhasználja ezeket az EIP-ről és a CIP-
ről szóló éves végrehajtási jelentéséhez.

31
58. A S z á mve vő s zé k a te l j e s í t m é ny- e l l e n ő r zé s t é s a b e s z á m o l á s t 42

Az EIP teljesítménymutatóinak
a következő szempontok szer int vizsgálta meg: alakulása, 2010. február.
οο k iegyensúlyozott teljesítménymutatók at dolgozott- e k i

a Bizottság a szak politik a-végrehajtás aktuális állapotának
megbízható méréséhez;
ο ο egyér telműek és ésszerűek- e a beszámolási előírások .
M E G H ATÁ R O Z TA K U G YA N T E L J E S Í T M É N YM U TATÓ K AT,

D E E Z E K N E K S O K K A L S TA B I L A B B N A K É S
K I E G Y E N S Ú LYO ZOT TA B B A K N A K K E L L E N E L E N N I Ü K
59. Az eredményes monitoring (vagyis annak mérése, hogyan

haladt előre a kkv-garanciakeret végrehajtása) egyik elő-
feltétele egy sor egyér telmű mutató és a kapcsolódó célok
meghatározása. A mutatók legyenek viszonylag állandóak:
az időbeli változások ezáltal lesznek megfigyelhetőek és
ö sszehasonlíthatóak .
60. A k k v- garanciakeret teljesítménymutatói segítsenek felmérni,

h o g y m e n ny i b e n v a l ó s u l t a k m e g a p r o g r a m k o n k r é t c é l j a i   –
ezek a célok a jogalapban, illetve az Európai Unió globális
politik ai célk itűzéseiben vannak megfogalmaz va, illetve onnan
vezethetők le.
61. A k k v - g a r a n c i a k e re t e t i l l e t ő e n a B i z o t t s á g h a t t e l j e s í t m é ny -
m utatót állapított meg (lásd: 4. tábláza t).
62. A z előzetes ér tékelésbe és az EIP 2009- es munk aprogramjába

bevett négy teljesítménymutató (a 2., 3., 5. és 6. számú) közül
csak kettő (a 2. és a 3. sz.) került át az EIP bizottsági végrehaj-
t á si jelentésébe is. A z EIP 2010- es munk aprogramjából k ima -
r a d t k é t e re d e t i m u t a t ó ( a z 5 . é s 6 . s z . ) , b e k e r ü l t v i s zo n t k é t
ú j mutató (az 1. és a 4. sz.). E zek re a 2010. évi módosítások ra
a n n a k nyo m á n k e r ü l t s o r, h o g y t a n u l m á ny k é s z ü l t a t e l j e s í t -
m énymutatók alak ulásáról 4 2 .

32
4 . TÁ B L Á Z AT
A B I ZOT T S ÁG T E L J E S Í T M É N YM U TATÓ I A K K V - G A R A N C I A K E R E T R E N É Z V E
Az előzetes hatás- Teljesítmény- Az EIP 2009-es Teljesítmény-

Teljesítmény- vizsgálatban mutatók az EIP végrehajtási mutatók az EIP A teljesítmény-
mutatók szereplő teljesít- 2009-es munka- jelentésében szereplő 2010-es munka- mutató típusa
mény-mutatók1 programjában teljesítménymutatók programjában
Bizottsági
kötelezettség-
111,8 millió EUR
vállalás
(garanciakorlát)
a hitelfinanszí- Igen, de nem szab-
1 nem alk. nem alk. 2 771 millió EUR Outputmutató
rozásra és tak meg célértéket
tényleges hitelösszeg
a teljes garantált
garanciájaként
finanszírozás
összege
Hány munkahelyet
tartottak fenn,
Alkalmazottak száma
illetve hoztak Igen, de nem szab- Igen, de nem szab-
2 315 7502 az adatfelvétel idő- Hatásmutató
létre az újonnan tak meg célértéket tak meg célértéket
pontjában: 151 475
finanszírozásban
részesült kkv-k
Hány kkv
Igen, de nem szab- Igen, de nem szab-
3 részesült újonnan 315 750 47 791 Outputmutató
tak meg célértéket tak meg célértéket
finanszírozásban
Támogatott
kkv-k száma, Igen, de nem szab-
4 nem alk. nem alk. Nem alk.3 Outputmutató
tevékenységágazat tak meg célértéket
szerint
A befektetés-
finanszírozás Igen, de nem szab- Igen, de nem szab-
5 Nincs adat nem alk. Eredmény-mutató
volumenének tak meg célértéket tak meg célértéket
változása
Összes nettó Igen, de nem szab- Igen, de nem szab-
6 Nincs adat nem alk. Outputmutató
kifizetés tak meg célértéket tak meg célértéket
1
Bizottsági munkadokumentum, a versenyképességi és innovációs keretprogram (2007–2013) létrehozásáról szóló európai
parlamenti és tanácsi határozatjavaslat melléklete, SEC(2005) 433.
2
Ez egy-egy fenntartott vagy létrehozott munkahelyet jelent minden újonnan finanszírozásban részesült kkv-nél. A Bizottság úgy
véli, hogy bár a növekedési és foglalkoztatási kezdeményezés adatai szerint a kedvezményezett kkv-knél átlagosan 1,2 munkahely
teremtődött, mégis óvatosabb szorzót kellene alkalmazni, tekintettel arra, hogy a kkv-garanciakeret által érintett társaságok több
mint 20%-a mikrohitel-garanciás; ezek várhatóan kevesebb munkahelyet hoznak létre, miáltal az általános átlagszám csökken.
3
Ez az adat kizárólag az EBA negyedéves jelentéseiben található meg.

33
63. A z előzetes ér tékelésben csak két mutatóra (a 2. és a 3. számú- 43

Az eredmények és hatások
ra ) néz ve szabtak meg célér téket. A z EIP 2009- es, ill. 2010- es mérésére több mutatót is
m un k ap ro gram ja n em s za bta m eg, h og y az a do tt id ős za k b an ajánlottak,
a m u t a tó k k a p c s á n m i l ye n cé l o k a t k e l l e n e e l é r n i . Cé l é r té k e k pl. a kedvezményezettek
híján nehéz megítélni, hogy a program a várakozások nak meg- teljesítményéhez
felelően alak ul- e. való hozzájárulást
(értékesítések növekedése,
munkahelyteremtés, ill. –
fenntartás, új termékek és
64. A Bizottság törekedett rá, hogy mérhető output-, hatás- és szolgáltatások kifejlesztése)
e re d m é ny m u t ató k b ó l á l l ó, k i e g ye n s ú l yozo t t m u t ató k é s z l e te t és a finanszírozott kkv-k teljes
á l l í t s o n ö s s z e, á m v é g ü l m é g i s fe l h a g y o t t a z e g y e t l e n e r e d - (vagy átlag-) forgalmának
ménymutató (az 5. számú) alk almazásával. A z egyetlen hatás- növekedését.
mutató (a 2. számú) problematikus (lásd: 67. és 68. bekezdés),
az összes többi pedig outputmutató. Elmondható tehát, hogy 44
Egy szlovéniai közvetítő
a mutatók egyre inkább az operatív irányítás eszközeként, például a tagállami
s emmint a program hatásának és sikerének mérőeszközeként társadalombiztonsági és
működnek. Nehéz megtalálni a helyes egyensúlyt egyrészt -biztosítási intézettől szerezte
a g a z d a s á g o s a d a t g y ű j t é s , m á s r é s z t a z e r e d m é ny e s t e l j e s í t- be a foglalkoztatásra vonatkozó
m é ny - e l l e n ő r z é s k ö z ö t t . A z E I P- m u t a t ó k é r t é k e l ő i e g y o l y a n adatokat.
k iegyensúlyozott mutatókészletre tettek javaslatot, amelyben
s zerepelnek az adatgyűjtés módszerei és időzítése is 4 3 . 45
Egy spanyolországi közvetítő
évente szúrópróbaszerűen gyűjt
adatokat a regionális garancia-
társaságoktól.
65. Csak ak kor lehet ér tékelhető következtetéseket levonni a k k v-
garanciakeret eredményeivel k apcsolatban, ha a pénzügyi köz- 46
Egy másik spanyolországi
vetítők által szolgáltatott monitoringadatok megbízhatóak, közvetítő úgy számítja ki
a zaz pontosak és teljes körűek . a foglalkozásban beállott
változást, hogy összeveti
a hitelkérelem idején várt
értékeket a számítás idején
66. A S z á mve vő s z é k á l t a l fe l k e re s e t t p é n z ü g y i k ö z ve t í t ő k m i n d - ténylegesen fennálló
annyian dolgoztak k i eljárások at az EBA-nak továbbítandó be - foglalkoztatással.
számolók hoz szükséges adatok összegyűjtéséhez. A beszámo -
l á si eljárások minőségét köz vetítői szinten az EBA a helyszíni 47
Például egy olaszországi
m onitor ingja során vizsgálta. közvetítő csak az első
garanciakérelméhez gyűjt
foglalkoztatási adatokat, és
később már nem frissíti azokat.
67. A „ l é t r e h o z o t t m u n k a h e l y e k s z á m a” m u t a t ó h o z k a p c s o l ó d ó
adatok gyűjtése egyes pénzügyi köz vetítőknek nehézséget
okoz. Egyes országok ban az adatok állami intézményektől szár-
maznak 44 , vannak pénzügyi köz vetítők, ak ik szúrópróbaszerűen
g y ű j t e n e k a d a t o k a t 45, m á s o k v á r t é r t é k e k a l a p j á n v é g e z n e k
s z á m í t á s o k a t 4 6 s e g ye s p é n z ü g y i k öz ve t í tő k n e m i s te r h e l té k
maguk at azzal, hogy évente fr issítsék a foglalkoztatási adato -
k a t 4 7 . M i ve l a fo g l a l k oz t a t á s i a d a to k m i n ő s é g e o r s z á g o n k é n t
k ülönbözik , kétséges, hogy az adatok egyszerű összesítésével
m e g b í z h ató é r té k e k e t l e h e t- e k a p n i a „ l é t re h ozo t t m u n k a h e -
l yek száma” mutatóra néz ve (2. sz.).

34
68. E z ze l a m u t a tóv a l a m á s i k p ro b l é m a a z , h o g y é r té k e a t á m o - 48
„Kézikönyv – Hogyan írjunk
g a t o t t k k v - k á l t a l f o g l a l k o z t a t o t t s z e m é l y e k s z á m á t ó l f ü g g, beszámolót a 2007– 2013-as kkv-
e z a s z á m a zo n b a n n e m a zo n o s a z ú j o n n a n f i n a n s z í roz á s b a n garanciakeret (CIP) keretében” –
r é s z e s ü l ő k k v - k á l t a l t e re m t e t t , i l l e t ve m e g ő r z ö t t m u n k a h e - EBA.
l y e k s z á m á v a l . A f r i s s f i n a n s z í r o z á s o n k í v ü l m á s t é ny e z ő k i s
szerepet játszanak abban, ha egy k k v munk ahelyeket őriz meg 49
A kérdőív ezen (14.) kérdésére
vagy teremt. Nincs elemzés arról, hogy a garantált hitel miként válaszoló 41 pénzügyi közvetítő
j á rult hozzá a munk ahelyfen ntar táshoz, illet ve  -teremtéshez. közül 36-an egyetértettek
azzal az állítással, hogy az EBA
operatív utasításai egyértelműek
voltak.
A B E S Z Á M O L Á S I KÖ V E T E L M É N Y E K E G Y É R T E L M Ű E K É S
É S S Z E R Ű E K , S C S A K N É H Á N Y P É N Z Ü G Y I KÖ Z V E T Í TŐ 50
A kérdőív ezen (15.) kérdésére
TA L Á L J A T E R H E S N E K Ő K E T válaszoló 41 pénzügyi közvetítő
közül 40-en egyetértettek
azzal az állítással, hogy az EBA
69. A pénzügyi köz vetítők re egyér telmű beszámolási követelmé - a garancia időtartama alatt
nyeknek kellene vonatkozniuk, amikor a kkv-garanciakeret mindig kész magyarázatokkal
m o n i to r i n g j á h oz é s a b e s z á m o l á s h oz g y ű j te n e k a d ato k at. N e szolgálni.
o kozzon felesleges adminisz tratív ter het az az idő - és erőfor-
r á s - rá fo rd í t á s, a m e l y b e a te l j e s í t m é ny m u t a tó k h oz s z ü k s é g e s 51
A kérdőív ezen (16.)
i nfor mációk megszer zése kerül. kérdésére válaszoló 42 pénzügyi
közvetítő közül 8-an nem
értettek egyet azzal az állítással,
hogy a beszámolási előírások
70. A pénzügyi köz vetítők kötelesek különböző adatok at gyűjteni ésszerűek.
a támogatott k k v-k ról, és rendszeresen beszámolni az EBA-nak
(lásd: III. mellék let). A z adatszolgáltatási követelményeket az
EBA és a pénzügyi köz vetítő közötti garanciamegállapodás
k ü l ö n fe l s o ro l j a . E c é l b ó l a z E B A e g yé r t e l m ű i r á ny m u t a t á s t 4 8
adott a pénzügyi köz vetítőknek a kér t adatok összeállításá-
n a k m i k é n t j é rő l. M e g e rő s í t i e z t , h o g y a p é n z ü g y i k öz ve t í t ő k
8 8 % - á n a k vé l e m é nye s ze r i nt a z E B A o p e rat í v u t a s í t á s a i c s a k -
ugyan egyér telműek voltak 49 . A pénzügyi köz vetítők 98%-a azt
is k ijelentette, hogy az EBA mindig kész további tájékoztatás-
s al tisztázni operatív kérdéseket 5 0 .
71. A S z á m v e v ő s z é k k é r d ő í v é b ő l a z i s k i d e r ü l t , h o g y a C I P, i l -
letve a MAP keretében részt vevő pénzügyi közvetítőknek
c s u p á n 2 0 % - a v é l i ú g y, h o g y a b e s z á m o l á s i k ö v e t e l m é n y e k
é sszerűtlenek 5 1 .

35
72. O l y a n k o r, a m i k o r a p é n z ü g y i k öz ve t í t ő k ö n k e re s z t ü l t ö r t é n ő 52
adatgyűjtés sok nehézségbe ütközik (mint pl. a foglalkoztatási
adatok esetében), helyesebb lett volna alternatív adatgyűj- 53
Bizottsági
tési módszereket alkalmazni. Mindkét jelentés, „Az EIP mu- munkadokumentum,
t a t ó i n a k é r t é k e l é s e”, i l l e t ve „ A z E I P i d ő k öz i é r t é k e l é s e” a z z a l a versenyképességi és
a j av a s l a t t a l é l t , h o g y a z é r t é k e l é s k e re t é b e n a l k a l m a z z a n a k innovációs keretprogram
felméréseket. (2007–2013) létrehozásáról szóló
európai parlamenti és tanácsi
határozatjavaslat melléklete,
SEC(2005) 433.
A PROJEKTEK CÉLKITŰZÉSEINEK
M E G VA LÓ S Í TÁ S A 54
Csak a hitelablakra
vonatkozik. A CIP-határozat
19.2. cikke „bizonyos tudásalapú
73. J e l e n t é s ü n k n e k e z a ré s ze a k k v - g a r a n c i a k e re t o u t p u t j a i t i s - tevékenységeket” említ,
m e r t e t i , ú g y, h o g y e l e m z ő e n ö s s z e v e t i ő k e t a g a r a n c i a k e r e t „úgymint a technológiai
egyes célk itűzéseivel. Vizsgáljuk a garanciakeret európai szin - fejlesztés, az innováció és
tű ér téknövelő hatását is, különösen abban az ér telemben, a technológiaátadás”.
h o g y c s a k u g y a n j o b b a n m e g v a l ó s í t h a t ó a k- e a g a r a n c i a k e re t
célk itűzései közösségi, mint nemzeti vagy regionális szinten. 55
A kilenc felkeresett pénzügyi
közvetítőnél egy 181 hitelből
álló mintát választottak ki.
Közvetítőnként legalább 10,
A K K V - G A R A N C I A K E R E T O U T P U TJ A I legfeljebb 45 hitelt választottak
ki, aszerint, hogy az érintett
milyen garanciavolument ért el.
74. A CIP pénzügyi eszközeinek javítaniuk kell „(…) a k k v-k bein -
d í tásához és növekedéséhez szükséges finanszírozáshoz való 56
Oslói kézikönyv:
hozzáférést, valamint az innovációs tevékenységek be tör ténő A technológiai innovációs
befektetések eszközlését 52 ”. Konk rétan, a CIP keretében a k k v- adatok összegyűjtésének
g aranciakeret céljául tűzte k i, hogy és értelmezésének javasolt
iránymutatásai, OECD, 1997,
ο ο 315 750 k k v-hoz jusson el 5 3 ; amelyre utalás történik
a CIP-határozatot megelőző
ο ο a k k v-k innovatív beruházásait finanszírozó hiteleket bizto - 8. preambulumbekezdésben
sítson 5 4 , illet ve meg felelő biztosíték k al nem bíró k k v-k nak és az Európai Bizottság
nyújtson hitelt, és ezáltal 2009-es hatásvizsgálati
iránymutatásaiban –
ο ο e l ő m ozd í t s a a f i n a n s z í roz á s h oz v a l ó h oz z á fé ré s t o t t , a h o l SEC(2009) 92 – is.
a piac ezt nem teszi.
75. Az alábbi elemzés a hitelek ből k iválasztott számvevőszék i min -

t a vizsgálata alapján készült 5 5 . Ami a tudásalapú tevékenysé -
gek hez – pl. technológiai fejlesztés, innováció, technológiaát-
a dás   – k apcsolódó beruházások at illeti, ezek nél az OECD -nek
a tudományos és technológiai tevékenységek méréséről szóló
o slói kéziköny ve a mérce 5 6 .

36
Elérhető az az általános cél, hogy 315 750 kkv-hoz

jussanak el
76. Minden pénzügyi köz vetítő célcsopor tként egyér telműen meg- 57
Lásd: CIP-hatásvizsgálat,
h atározott k k v-k at keresett fel, és mindnyájuk nak voltak eljá- SEC(2005) 433.
rá sai annak ellenőr zésére, hogy a hitelfelvevő csak ugyan k k v.
58
Ez az összeg az uniós
költségvetés által viselt
költségek felső határa, és
77. Ami azt az általános célt illeti, hogy 315 750 kkv-hoz jussa- tényleges költségként csak
n a k e l 57, a B i z o t t s á g é s a z E B A s i k e r e s e r ő f e s z í t é s e k e t t e t t akkor jelenik meg, ha a pénzügyi
a kezdeti késedelem (lásd: 32. bekezdés) következményei- közvetítő eléri a maximális
n e k l e k ü z d é s é r e , a m e n n y i b e n a n a g y o b b p é n z ü g y i k ö z v e t í- portfolióösszeget és elszámolja
tők re összpontosított. A CIP hatályba lépése óta eltelt három a hitelportfólió várható
évben az EBA összesen 25 megállapodást írt alá 21 pénz- veszteségeit.
ügyi közvetítővel (lásd: 2. táblázat). 2009 végén ezeknek
a g a r a n c i a m e g á l l a p o d á s o k n a k a te l j e s g a r a n c i a k o r l á t - ö s s ze - 59
Pl. a MAP keretében
ge 58 191,1 millió euróra rúgott, ami a k k v- garanciakeret teljes 45 pénzügyi közvetítő közül csak
k ö l t s é g v e t é s e 3 7 , 5 % - á n a k f e l e l m e g. A p é n z ü g y i k ö z v e t í t ő k 2 ért el kevesebbet a maximális
közel 59 000 kkv-nak nyújtottak hitelt: ez a kkv-k célszáma portfólióösszeg 90%-ánál.
1 9 % - á n a k fe l e l m e g. A MA P e re d m é nye i t i s f i g ye l e m b e vé ve,
az aláír t garanciamegállapodások a ter vezett célér ték felé -
nél több (57,4%) kkv-ra terjednek ki, hogyha minden egyes
megállapodás esetében k imer ítik a maximális por tfolióössze -
g et 5 9 (lásd: 3. ábra). Így tehát a végrehajtás terén elér t előre -
h a l a d á s e l é g s é g e s n e k m u t at k oz i k a h h oz , h o g y a z át fo g ó cé l,
3 15 750 k k v elérése, reálisnak számíthasson.
3. ÁBRA
A K K V - G A R A N C I A K E R E T O U T P U TJ A I A C I P K E R E T É B E N 2009 V É G É N
37,5% A megállapodások szerinti teljes garanciakorlát-összeg a kkv-garanciakeret teljes költségvetésének százalékában
18,6% Az eddig elért kkv-k száma a kkv-garanciakeret általános célkitűzésének százalékában
Az eddig aláírt garanciamegállapodások révén elért kkv-k száma

57,4% a kkv-garanciakeret általános célkitűzésének százalékában1
42,9% Eltelt idő százalékban
0% 20% 40% 60% 80% 100%
1
Ennél a számításnál a Számvevőszék abból a feltételezésből indult ki, hogy egy kkv elérése átlagosan ugyanannyiba kerül az
uniós költségvetésnek, mint a MAP program keretében (1055 EUR), és hogy minden egyes létező megállapodás esetében elérték
a maximális portfolióösszeget.

37
A kkv-garanciakeret eljut a biztosíték kal nem bíró kkv-khoz;

ritkák az innovatív projektek
78. A k k v- garanciakeret célja, hogy javítsa azon k k v-k hozzáféré -

sét az adósságfinanszírozáshoz, amelyek nek vannak életképes
p rojektjei, de kereskedelmi hitelezőktől nem tudnak hitelhez
j u tni. I lyen helyzet állhat elő, ha egy k k v-nak nincs elégséges
biztosíték a, hogy meg tudjon felelni a kereskedelmi hitelezők
k övetelményeinek . A z is megak adályozhatja a k k v-k hozzáfé -
ré s é t a h i te l f i n a n s z í roz á s h oz , h o g y a k e re s k e d e l m i h i te l e ző k
nem mindig tudják könnyen felbecsülni egy üzleti ter v életké -
pességét, különösen, ha innovatív beruházásról van szó. M inél
ú j ítóbb jellegű egy beruházás, annál k isebb a valószínűsége,
h ogy hitelben részesül.
79. A számvevőszéki kérdőívre adott válaszok alapján a CIP

pénzügyi közvetítői elsősorban az elégséges biztosíték-
kal nem bíró kkv-kra összpontosítottak, másodsorban
a mikrovállalkozásokra, harmadsorban pedig a kezdő vál-
lalkozásokra. Az innovatív kkv-k jelentik azt a kategóriát,
amely a legkevesebb figyelmet k apta. M íg a köz vetítők 90%-a
e g y e t é r t e t t a z z a l a z á l l í t á s s a l , h o g y C I P- g a r a n t á l t t e r m é k ü k
a z elegendő biztosíték k al nem bíró ügyfeleket célozta, addig
a köz vetítők nek körülbelül csak a fele ér tett egyet azzal, hogy
CIP- garantált termékük célközönsége az innovatív k k v-k voltak
( l ásd: 4. ábra).
4. ÁBRA
F E L M É R É S A P É N Z Ü G Y I KÖ Z V E T Í TŐ K KÖ ZÖT T   – A G A R A N C I A / H I T E LT E R M É K
Á LTA L M E G C É L ZOT T K K V - K
CIP-garantált termékünk célközönsége

az elegendő biztosítékkal nem bíró ügyfelek 90%
a mikrovállalkozások 79%
a kezdő vállalkozások 69%
az innovatív kkv-k 54%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
A CIP pénzügyi közvetítőinek egy 5 fokozatú skálán kellett feltüntetniük, hogy mennyire értenek egyet ezzel a négy kijelentéssel.
A grafikonon a százalékos arány azt mutatja, hogy a válaszadók közül hányan értettek egyet, illetve értettek határozottan egyet
a kijelentéssel. Az egyes kérdésekre adott válaszok száma 28 és 30 között ingadozott (a CIP-ben részt vevő vagy részt venni
szándékozó 31 pénzügyi közvetítő közül).
Forrás: A Számvevőszék kérdőíve a pénzügyi közvetítőknek.

38
80. A h i te l m i nt a e l e m zé s e s ze r i nt a b i z to s í té k k a l n e m b í ró k k v- k
gyakrabban részesültek hitelben, mint az innovatív beruhá-
z á s o k a t e s z k öz l ő k k v - k . A m i n t á b a n s ze re p l ő 1 8 1 k ö l c s ö n b ő l
77-ben (43%) olyan kkv részesült, amely nem rendelkezett
a nnyi biztosíték k al, hogy finanszírozását létező kereskedelmi
hitelek útján tudta volna megoldani. Csupán 22 hitel (12%)
f i nanszírozott újító jellegű projekteket (lásd: 5. tábláza t).
8 1 . Bár az innovatív beruházások ritk ák , a hitelmintában ak ad né -

hány rendk ívül innovatív beruházás is. A z ér tékelés szer int az
i n n o v a t í v p r o j e k t e k fe l e ( 2 2 - b ő l 1 1 ) a z a d o t t p i a c o n , i l l e t v e
a világpiacon újnak számító innováció. Ezek a projektek olyan
új vagy jelentős mér ték ben továbbfejlesztett termékek re, ter -
m e lé s i fo l ya m ato k ra va g y l e b onyo l í tá s i m ó ds ze re k re i rá ny ul-
t a k , a m e l ye k l e g a l á b b i s a z a d o t t vá l l a l k oz á s s zo k á s o s p i a c á n
ú j a k vo l t a k . Eg y i l ye n b e r u h á z á s ra p é l d a k é nt l á s d : 5 . h á t té r -
magyarázat. A fennmaradó innovatív beruházások at olyan új -
d onságként ír hatnánk le, am elyek csak az ér intett vállalkozás
számára újak, vagy amelyeket a hitelfelvevővel köz vetlenül
versenyző más cégek már megvalósítottak .
5 . TÁ B L Á Z AT
A H I T E L E L E M Z É S E R E D M É N Y E I : H I T E L FA J TÁ K S Z Á M A É S S Z Á Z A L É KO S
A R Á N YA A M I N TÁ N B E LÜ L
Elégséges1 Elégséges Nem lehetett

biztosítékkal nem bíró biztosítékkal bíró kimutatni a biztosíték Összesen
kkv-k kkv-k elégséges voltát
7 12 3 22
Innovatív beruházásokat finanszí-
rozó hitelek
4% 7% 2% 12%
Jelentősebb innovatív elemet 70 69 20 159

nélkülöző projekteket finanszírozó
hitelek 39% 38% 11% 88%
77 81 23 181
Összesen
43% 45% 13% 100%
1
Azokban az esetben, amikor a pénzügyi közvetítő meghatározta, milyen szintű biztosítékot tekint megfelelőnek, vagy ha
ez implicit módon kikövetkeztethető, ennek alapján határoztuk meg, „elegendő”-e valamely biztosíték. A többi esetben akkor
tekintettük úgy, hogy egy kkv elégséges biztosítékkal rendelkezik, ha a hitel összege nem haladta meg az eszközök realizálható
értékének 70%-át. Ebben a második kategóriában a kkv kockázati profilját növelő egyéb tényezőket is figyelembe vettünk (pl.
munkanélkülieknek nyújtott hitelek), és emiatt ezek a kkv-k is „elegendő biztosítékkal nem bíró” kkv-knak minősülhettek.

39
82. 23 hitel esetében azonban nem lehetett ér tékelni a biztosíték

á l lítólagos elégtelen voltát, mivel a pénzügyi köz vetítők nem
s zolgáltattak infor mációt.
A pénzügyi közvetítők törekednek a nagyobb volumenű

hitelezésre, de több figyelmet szentelhettek volna
a holtteher kérdésének
83. A garanciarendszerek esetében akkor beszélünk „holtteher-

r ő l ”, h a a h i t e l f e l v e v ő á l l a m i t á m o g a t á s n é l k ü l i s j u t h a t o t t
vo l n a k e re s k e d e l m i h i te l h e z . I l ye n e s e t b e n a z o l ya n h at á s o k ,
m i n t a m u n k a h e l y t e re m t é s, a g a z d a s á g i v a g y i n n o v á c i ó s t e -
vékenység mindenképpen megvalósultak volna. A közpénzből
támogatott garanciaprogramok ak kor a legeredményesebbek ,
h a m á s k ü l ö n b e n s e m a f i n a n s z í ro z o t t b e r u h á z á s, s e m a n n a k
k í vánt hatásai nem valósultak volna meg.
84. H ogy a k k v- garanciakeret csak ugyan hozzásegítse a k k v-k to -

v á b b i f i n a n s z í r o z á s h o z v a l ó h o z z á fé r é s é t , a B i z o t t s á g k i d o l -
gozta az „Útmutató a forrásokhoz való jobb hozzáféréshez ”
c. d o k u m e n t u m o t . E z i g ye k s z i k b i z t o s í t a n i , h o g y a p é n z ü g y i
k öz ve t í tő c s a k a k k o r fo l ya m o d j é k a p o r t fo l i ó g a ra n c i á h oz , h a
a tényleges hitelvolumen meghaladja azt a volument, ame-
lyet a köz vetítő garancia nélkül is el tudott volna érni. Az
addicionalitásnak ezt a koncepcióját könnyű alk almazni, illet-
ve a garanciamegállapodásb a belefoglalni.
P É L D A I N N O VAT Í V P R O J E K T R E
A vállalkozó nem rendelkezik elégséges biztosítékkal ahhoz, hogy 40 000 EUR értékben szokásos
kereskedelmi hitelhez jusson. Korábbi kutatói állásában azonban jelentős tapasztalatra tett szert az
ecetelőállítás terén, ezért a garantált hitel segítségével jó minőségű ecetet gyártó céget alapított.
A vállalkozó kifejezetten az ecetelőállítás céljára olyan baktériumokat tenyésztett ki, amelyek stabi-
labbá teszik az erjesztési folyamatot. Az így előállított ecetnek jobb az íze és magasabb cukortartal-
ma – a fogyasztók mindkét tulajdonságot nagyra értékelik. A vállalkozás regionális piacon működött,
és egyetlen versenytársa sem alkalmazta ugyanezt a termelési folyamatot.

40
85. A z a d d i c i o n a l i t á s a z o n b a n n e m fe l t é t l e n ü l j e l e n t i a z t , h o g y 60
„A felmérés tanúsága
a pénzügyi közvetítő szintjén pluszként megjelenő volu- szerint a vállalatok kétharmada
men nemzetgazdasági szinten is pluszként jelenik meg. a garantált hitel nélkül vagy nem
A k k v - g a r a n c i a k e re t e s e t é b e n a k k o r t e k i n t j ü k ú g y, h o g y vágott volna bele a projektbe,
holtteherhatás lép fel, ha egy garancia olyan kkv számára vagy kevésbé lett volna
ny ú j to t t h i te l re vo n at k oz i k , a m e l y k k v re n d e l k e z i k e l é g s é g e s aktív. Csak minden harmadik
biztosíték k al, illet ve amelynek nincsenek innovatív beruházá- megkérdezett vállalat válaszolt
sai. Ha azonban a támogatásnyújtás por tfólióalapon tör ténik , úgy, hogy a garantált hitel nélkül
bizonyos szintű holtteher elkerülhetetlen. A hitelelemzés a hi- is belekezdett volna a szóban
t e l m i n t a t ö b b m i n t e g y h a r m a d á n á l ( 3 8 % , 1 8 1 - b ő l 6 9 ) m u t a- forgó üzletbe, illetve projektbe.”
t o t t k i h o l t t e h e r h a t á s t ( l á s d : 5 . t á b l á z a t ) . A z o n o s fe l t é t e l e k
m e l l e t t e z e k a h i t e l fe l v e v ő k a k k v - g a r a n c i a n é l k ü l , k e r e s k e -
d elmi hitelezőktől is k aptak volna hitelt. A MAP hitelfelvevői
körében az időközi ér tékelő által végzett felmérés hasonló
h oltteherszintet mutatott k i 6 0 .
Speciális hitelfeltételek
86. Az EBA és a pénzügyi közvetítők közötti minden

garanciamegállapodás tartalmaz egy egységes záradékot,
amely felsorolja, hogy milyen alapelvek alapján férhetnek
hozzá jobban a forrásokhoz a biztosíték vagy innovatív be -
r uházások nélk üli k k v-k (lásd: 54. bekezdés). A zt viszont nem
mindig jelzik egyér telműen, hogy a pénzügyi köz vetítő hogyan
k ívánja megcélozni ezeket. Egyes pénzügyi köz vetítők az ilyen
k k v-k at speciális hitelfeltételek kel igyekeztek maguk hoz von-
z ani, a minimálisra csök kent ve ezzel a holtteher-hatást (lásd:
6 . há ttérmagya ráza t).
A Z I N N O VAT Í V, I L L E T V E E L É G S É G E S B I Z TO S Í T É K K A L N E M B Í R Ó K K V - K AT
V O N ZÓ H I T E L F E LT É T E L E K
ο ο Garantált hitelt csak kezdő vállalkozások és rövid üzleti múltra visszatekintő kkv-k kaphatnak
ο ο A hitel egy bizonyos összeget nem haladhat meg
ο ο A kkv-k részesüljenek nem pénzbeli előnyökben 61 is, hogy a garantált hitel ne legyen olcsóbb,
mint a nem garantált hitel
ο ο Magasabb garanciaráta az innovatív vagy bizonyos mértékben újdonságot jelentő beruházásokra
61
Pl. enyhébb követelmények a biztosítékkal kapcsolatban, gyorsított hitelelbírálás, rögzített kamatláb.

41
87. M íg az első három hitelfeltétel automatik usan a biztosíték k al 62

A Bizottság a CIP jogalapját
n e m b í ró h i te l fe l ve vő k s z á m á r a e re d m é nye z p re fe re n c i á t , a z az Európai Unió működéséről
u tolsó feltétel valószínűleg az innovatív k k v-k érdek lődésére szóló szerződés (a Lisszaboni
t a r t h at s z á m o t. Ar ra , h o g y a m i nt á b a n o l ya n k i s s z á m b a n t a - Szerződés utáni egységes
lálni innovatív beruházások at, magyarázatot jelenthet az inno - szerkezetbe foglalt változat)
vatív k k v-k ra „k ihegyezett ” hitelfeltételek viszonylagos hiánya 172. cikkéből, 173. cikkének (3)
( l ásd: 5. tábláza t). bekezdéséből és 192. cikkének
(1) bekezdéséből vezeti le.
63
CIP-határozat,
E U R Ó PA I S Z I N T Ű É R T É K N Ö V E LŐ H ATÁ S 62. preambulumbekezdés.
64
88. Mivel a tagállamok és a Közösség a CIP alá tartozó vala- 2005.4.6.
m e n n y i t e r ü l e t e n m e g o s z t o t t f e l e l ő s s é g g e l b í r n a k 62, a k k v -
g a r a n c i a k e re t n e k i s t i s z t e l e t b e n k e l l t a r t a n i a a S z e r z ő d é s 5 . 65
SEC(2005) 433, 2005.4.6.
cik kében rögzített szubszidiaritási elvet. „Olyan uniós intézke -
déseket, amelyek nem tar toznak az Unió k izárólagos hatáskö -
rébe – így a k k v- garanciakeret is –, csak ak kor és annyiban kell
b evezetni, amennyiben a ter vezett intézkedés céljait a tagál-
lamok nem tudják k ielégítően megvalósítani, és ezér t a ter ve -
ze t t i nté z k e d é s te r j e d e l m e va g y h at á s a m i at t a zo k k özö s s é gi
s zinten jobban megvalósíthatók .
89. A szubszidiaritás fogalmát megismétli a CIP-határozat

p r e a m b u l u m b e k e z d é s e 63, a C I P - j a v a s l a t 64 é s a C I P -
h a t á s v i z s g á l a t 6 5 i s. A B i z o t t s á g l é nye g é b e n k é t fé l e k a t e g ó r i-
ába sorolható ér veket hozott fel amellett, hogy a pénzügyi
e szközöket uniós szinten alk almazzák :
ο ο jobban biztosítható a végrehajtás összhangja;
ο ο a verseny és az innováció ma már globális jellegűek .
A k kv-garanciakeret jelentős nem pénzbeli előnyök kel

járhat egy közvetítő számára, de nem törekszenek aktívan
a végrehajtás következetesebbé tételére
90. A C I P e l ő k é s z í t ő d o k u m e n t u m a i b a n a B i z o t t s á g a z z a l é r ve l t ,
h o g y a z e u ró p a i s z i nt ű a l k a l m a z á s ré vé n j o b b a n te r j e d n é n e k
a pénzügyi eszközök – így a k k v- garanciakeret – működtetése
t e ré n j ó l b e v á l t m e g o l d á s o k . B á r n é h á ny t a g á l l a m b a n l é t e z -
nek hasonló intézkedések , a közösségi beavatkozás hozzá fog
j á rulni a végrehajtás következetesebbé tételéhez.

42
91. Több esetben az uniós finanszírozás alapvető fontosságú volt, 66

Olyan közvetítő, aki részt vesz
nemcsak azér t, mer t részben fedezte a hitelveszteségeket, ha- vagy szándékozik részt venni
nem azér t is, mer t alk almat adott a köz vetítőnek , hogy valami a CIP-ben.
újjal próbálkozhassék . Két esetben a k k v- garanciakeret abban
segített, hogy a köz vetítő új garancia- vagy hiteltermékeket 67
fejlesszen k i. Egyikük esetében több próbálkozásba került, amíg
a termék megk apta a kellő elismerést a hitelk ihelyező bankoktól
és az ügyfelektől. Feltehető, hogy a termék k ifejlesztésére nem
is került volna sor, ha az EBA és a Bizottság nem működik együtt
i s m é te l te n a k öz ve t í tőve l. E ze n k í v ü l a z u n i ó s i n té z m é nye k k e l
történő együttműködés különösen a kisebb magán pénzügyi
köz vetítők nek segít abban, hogy munk ájuk elismerésre találjon
a hitelk ihelyező bankok , illet ve ügyfeleik körében.
92. Ezt alátámasztják a pénzügyi köz vetítők nek k iküldött kérdőívre

k a p o t t v á l a s z o k i s . A 3 1 C I P- k ö z v e t í t ő 6 6 k ö z ü l h a t a n f e j l e s z -
tettek ki új hitel- vagy garanciaterméket, és a 31-ből 16-an
jelentősen módosították meglévő ter mékeiket, hogy részt ve -
h essenek a CIP-ben.
93. A kkv-garanciakeret növeli az uniós támogatás ismer tségét

a p é n z ü g y i k ö z ve t í t ő k k ö ré b e n . A h e l y s z í n i e l l e n ő r z é s t a n ú-
sága szerint az uniós garanciák nem ör vendtek túl nagy is-
mer tségnek a k k v-k körében. Ennek ellenére mégsem lehetett
megfigyelni aktív próbálkozások at arra, hogy a különböző köz -
ve t í tő k e l té rő g ya k o r l at a k özö t t ö s s z h a n g o t te re mt s e n e k . A z
EBA csupán információk at gyűjt a pénzügyi köz vetítők gyakor-
latáról, de nem kérdőjelezi meg az egyes gyakorlatok at. Amint
a hitelezési feltételek esetében is láttuk (lásd: 86. bekezdés),
a z E B A a k t í v a b b h o z z á á l l á s á v a l t ö b b i n n o v á c i ó s p ro j e k t e k e t
gondozó, illet ve elégséges biztosíték k al nem bíró k k v-t lehet-
n e rávenni ar ra, hogy éljen a k k v- garanciakerettel.
A k kv-garanciakeret növeli az egyéni vállalkozások

versenyképességét, ám ez nem jelenti azt, hogy uniós
ér téknövelő hatásról van szó
94. A z u n i ó s é r té k n öve l ő h at á s k é rd é s e k öz ve t l e n ü l k a p c s o l ó d i k
a CIP egyik globális célk itűzéséhez: „a vállalkozások , k ülönö -
sen a k k v-k versenyképességének előmozdítása” 67 . A z előkészí-
tő dokumentumok ban a Bizottság azzal ér velt, hogy az európai
vállalkozások nak mind ink ább a globális verseny k ihívásaival
kell szembenézniük , s az innováció is globális jelenség, amely
z ár t kör nyezetben nem lehet sikeres és fenntar tható.

43
95. A h i t e l e l e m zé s k i m u t a t t a , h o g y a k k v - g a r a n c i a k e re t v a l ó b a n 68
Akkor feltételeztük,
segíti az egyéni vállalkozások at abban, hogy növeljék verseny - hogy az adott vállalkozás
képességüket. Az elemzés szerint a 181 hitel közül 74 (41%) versenyképessége növekedett,
s zolgálta köz vetlenül a vállalkozás versenyképességének nö - ha üzleti tervében tájékoztatott
ve l é s é t 6 8 . A k k v - g a r a n c i a k e re t s o k m á s é r t é k e s e re d m é n nye l arról, hogy a beruházásnak
járul hozzá az erőteljesebb versenykör nyezet létrehozásához, köszönhetően:
p é l d á u l s e gí t m e g j e l e n n i a k i s k e zd ő vá l l a l k oz á s o k n a k , fő l e g • növekedni fog vagy
a szolgáltatási szektor ban. A mintában szereplő 181 hitel kö - hatékonyabbá válik
z ül 26- ot (14%) új vállalkozás indítására használtak fel, 15 hi- a vállalkozás árutermelési
t e l t ( 8 % ) p e d i g a k e z d e t i s z a k a s z u t á n i v á l l a l k o z á s b ő v í t é s 69 vagy szolgáltatásnyújtási
finanszírozására. A k k v- garanciakeret azzal is segíti a verseny - kapacitása;
k ör nyezet fenntar tását, hogy lehetővé teszi egyének számára • növekedni fog piaci
a vállalkozóvá válást azzal, hogy meglévő k k v-k at vásárolnak részesedése;
m eg (47 hitel, 26%). • növekedni fog a kivitele;
• növekedni fog az
alkalmazottak teljesítménye,
illetve javul a képzésük;
96. Az uniós ér téknövelő hatásra néz ve azonban ezek az ered- • jobban ki fogja használni
m é ny e k n e m p e r d ö n t ő e k , h i s z e n u g y a n a z t a h a t á s t n e m z e t i az információtechnológia
finanszírozással is el lehetett volna érni. A Bizottság 70 például lehetőségeit;
három javaslattal él arra néz ve, hogyan lehet hatással az uniós • javítják termékeik, illetve
politik a a versenyképességre uniós szinten 71 . A z uniós politik a szolgáltatásaik értékesítését.
A kezdő vállalkozásokat
ο ο h a t á s s a l l e h e t a r r a , h o g y a z u n i ó s c é g e k m i l y e n v e r s e ny- külön vettük figyelembe,
h e l y z e t b e n v a n n a k a z U n i ó n k í v ü l i v e r s e ny t á r s a i k h o z k é - mivel ezek mindig erősítik
pest; a versenykörnyezetet.
ο ο ösztönözheti a határokon átnyúló befektetéseket, ideér t ve 69

Kezdeti szakasz utáni
a gazdasági tevékenység áthelyezését is; vállalkozásbővítésen
a vállalkozás elindítása utáni
ο ο s z ü k s é g e s l e h e t a h h oz , h o g y h e l ye s b í t e n i l e h e s s e n e g ye s három éven belüli bővítést
európai piaci folyamatok nemk ívánatos következményeit. értünk.
70
„Hatásvizsgálat: A következő
lépések – A versenyképesség
97. Az ellenőrzés során egyik hatást sem lehetett megfigyelni. és a fenntartható
A hitelelemzés megerősítette, hogy a legtöbb k k v helyi, regio- fejlődés érdekében” című
nális és nemzeti piacokon működik . A 181 hitelből 19- et (10%) bizottsági személyzeti
k apott olyan k k v, amelynek volt valamelyes határokon átnyúló munkadokumentum,
tevékenysége, míg 13 hitel (7%) esetében lehetett jelentős SEC(2004) 1377.
m ér ték ű határokon átnyúló elemről beszélni 72 . Nem meglepő,
hogy a határokon átnyúló tevékenységek ritk ák, tek intve, hogy 71
Ezt a SEC(2005) 791 is említi.
milyen típusú vállalkozók kerültek a kkv-kből vett mintába
( áttek intést lásd: 5. ábra ): 17 étterem, 8 taxis, 41 k iskereske - 72
Jelentős mértékűnek
d e l m i ü z l e t ( p é k s é g, h ú s b o l t , ú j s á g o s, s z u p e r m a r k e t ) , i l l e t ve tekintettük a határokon
17 kézműves (ács, villanyszerelő, kőműves, tetőfedő). Ezek ből átnyúló elemet, ha a beruházás
a p é l d á k b ó l i s l á t s z i k , h o g y a h i te l fe l ve vő k re n d s ze r i n t h e l y i a külföldi termelés növelését,
v á l l a l k o z á s o k , a m e l ye k n é l n i n c s k e l l ő e n b i z o ny í t v a a z u n i ó s a külföldi piacokon történő
b eavatkozás haszna. terjeszkedést, illetve új külföldi
üzleti kapcsolatok kiépítését
(pl. beszállítókkal) célozta.

44
98. E l m o n d h a t ó, h o g y a z e g y e s g a r a n c i a m e g á l l a p o d á s o k é r v é - 73
Ezt például az EKB is
nye n e m l é p t ú l a n e m ze t i h a t á ro k o n . A l a p j á b a n vé ve a k k v - leszögezte, lásd: „The financing
garanciakeret külön-külön nemzeti garanciarendszerek együt - of Small and Medium-Sized
te seként működik , mivel az egyes nemzeti hitelpiacok között Enterprises in the Euro area”
a k ü l ö n b s é g e k j e l e n tő s e k 7 3 . E k ü l ö n b s é g e k e t e g y ré s z t k u l t u - („Kis- és középvállalkozások
r á l i s t é nye z ő k , m á s ré s z t j o g i k o r l á t o z á s o k o k o z z á k , é s o l y a n finanszírozása az
jelentősek, hogy a hitelpiacokat emiatt tisztán nemzeti pia- euróövezetben”), ECB Monthly
cok nak lehet tek inteni. Bulletin, 2007. augusztus, 77. o.
5. ÁBRA
H I T E L E L E M Z É S   – VÁ L L A L KO Z Á S T Í P U S
Gyártás
19% Kiskereskedelem
26%
Szállodák, éttermek, vendéglátás
5%
Egyéni kisiparosok
és építőipari vállalkozások
12%
Taxi és személyszállítás
24%
14% Egyéb

45
KÖVETKEZTETÉSEK
ÉS AJÁNLÁSOK
A kkv-garanciakeret kialakítása
9 9 . H a b á r a CIP előkészítő dokumentumai explicit módon nem

tar talmazták a k k v- garanciakeret beavatkozási logik áját, a CIP-
határozat különböző előkészítő dokumentumaiból implicit mó-
d o n k i o l va s h ató b e avat k oz á s i l o gi k a . A b e avat k oz á s e l őze te s
b e m u t a t á s a s o r á n fe l v á zo l t p ro b l é m a , i l l e t ve a v á r t e re d m é -
nyek és hatások között azonban nem létezett fogalmi kap -
c s o l at . I g a z , h o g y a cé l k i t ű zé s e k j e l e n l e g p o nto s a b b a k , m i nt
a megelőző MAP program idején voltak , viszont specifikusnak ,
m é r h e tő n e k , te l j e s í t h e tő n e k é s i d ő h öz k ö tö t t n e k c s a k a v á r-
h ató outputok ra vonatkozóan tek inthetők .
1. AJÁNLÁS
A j övő b e n a k k v - t ám o g at ási p ro g r am o k at alap oz z ák o l y an

explicit beavatkoz ási logikára, amely összekapcsolja a ráfor-
dítások at a vár t outputok k al, ere dmények kel és hatások k al.
Az irányítási struktúra felállítása
1 0 0 . A k kv- garanciakeret irányítására létrehozott keretrendszer ös�-

szességében megfelelőnek mondható. A MAP-hoz képest javult
a d í j r e n d s z e r, a m e n n y i b e n t e l j e s í t m é n y t ö s z t ö n z ő e l e m e k e t
d o l g o z t a k b e l e. A g a r a n c i a k e re t k é s e d e l m e s t e r ve z é s e m i a t t
azonban az első évben tényleges költségvetés elkülönítése
n em volt lehetséges, és félbeszak adt egyes pénzügyi köz vetí-
tők támogatása.
2. AJÁNLÁS
Ha a jövőben hasonló garanciakeret létesítésére kerülne

s o r, a Sz ámvevős zé k jav as o lja , h o g y a j o galap ot és a z i ga z -
gatási megállapodást már jóval a programozási időszak
té ny l e g e s ke z d e te e l ő t t vé g l e g e s í t s é k : í g y u g y a n is m a r a d
i d ő k i v álas z t ani a m e g f e l e l ő p é n z ü g y i köz ve tí tő ke t , ill e t ve
a pro gramoz ási idős z ak tény le ges me gke zdése előt t lefoly -
t atni ve lük a s z e r ző d é sköté si t árg y alás o k at  – s e z z e l a z t is
e l l e h e t ke r ülni, h o g y a j övőb e n v iss z am e nő l e g es hat ál y ró l
s zó l ó z ár a d é k h oz ke llj e n f o l y am o dni .

46
A pénzügyi közvetítők kiválasztása
1 0 1 . A Bizottság megfelelő eljárások at dolgozott k i a pénzügyi köz -

vetítők k iválasztására. Nem határoztak meg azonban pontozá -
sos rendszer t a különböző potenciális köz vetítők pályázatainak
ér tékeléséhez, és nem szabtak meg minimumkövetelményeket
a k ülönböző k iválasztási k r itér iumok at illetően sem. A Szám -
v e v ő s z é k h i á ny o s s á g o k r a b u k k a n t a p é n z ü g y i k ö z v e t í t ő k k e l
k ötött garanciamegállapodások paramétereinek megállapítá-
s ára vonatkozó dok umentációban.
3. AJÁNLÁS
Ami az utódprogramokat illeti, a kiválasz tás átláthatósá-

g á n a k j av í t á s a é r d e ké b e n d o l g o z z a n a k k i p o n t o z á s i r e n d -
s ze r t a p ote n ciális köz ve tí tő k p ál y á z at ainak é r té ke l és é h e z .
A p énzüg y i köz vetítők k iválas z t ás ához s z abjanak m e g bizo -
nyos minimumkövetelményeket. A garanciame gállap o dások
paramétereinek k isz ámítását dokumentálják részletesebben.
Te l j e s í t m é n y - e l l e n ő r z é s és beszámolás
1 0 2 . Elegendő t e l j e s í t m é ny m u t a t ó t á l l a p í t o t t a k m e g, s e ze k e t a l -
k almazzák is a garanciakeret megvalósításáról tör ténő beszá -
m o l á s h o z . A „ l é t r e h o z o t t m u n k a h e l y e k s z á m á r a” v o n a t k o z ó
e g ye t l e n h atá s m u t atóva l k a p c s o l ato s a d ato k at el té rő m ó d o n
s z ámítják k i, nem hasonlíthatóak össze országonként, s ezér t
i l yen adatok at nehéz gyűjteni. A beszámolási követelmények
egyér telműek , és a k k v- garanciakeretben részt vevő pénzügyi
k öz vetítők többsége nem találja ter hesnek őket.
4. AJÁNLÁS
A B i z o t t s á g f o nto lj a m e g a n n a k a l e h e tős é g é t , h o g y tö b b,
illet ve jobb teljesítmény mutatót alk almaz , ho g y íg y jobban
m o ni to r oz h ass a a k k v - g a r a n cia ke r e t cé lk i t ű z é s e i n e k m e g -
v al ósí t ás át é s m e g f e l e l ő köve tke z te té s e ke t vo nhass o n l e.

47
A k kv-garanciakeret eredményei
103 . A z egyetlen számszerűsített célt, azt, hogy 315 750 k k v-hoz jus- 74
Az Európai Számvevőszék
sanak el, feltehetően sikerül megvalósítani. A számvevőszék i hi- válasza a Bizottság
telminta elemzésének tanúsága szerint a hitelek kevesebb mint „A költségvetés reformja,
fele (43%) jutott elégséges biztosíték k al nem bíró k k v-k nak , és változások Európában”
csak 12%-át kapták olyanok, amelyek innovatív beruházások- c. közleményére (7–9. bekezdés),
ra fordították őket. A hitelelemzés 38% holtter het mutatott k i, illetve az 1/2010. sz. vélemény –
azaz olyan hiteleket, amelyeket kellő biztosíték k al bíró, illet ve „Az Európai Unió költségvetési
innovációra azt fel nem használó k k v-k k aptak . pénzgazdálkodásának javítása:
kockázatok és kihívások” (18. és
19. bekezdés).
5. AJÁNLÁS
A Bizot tság a jövőben határoz zon meg konk rétabb, az adot t

pénzügyi eszköz célkitűzéseit jobban tükröző célokat.
A z a d ot t p é n zü g y i es zköz e g és z é l e t t ar t ama alat t m o nito r-
ing révén m érjé k fe l, ho g y köze leb b ker üln e k- e a z il yen cé -
lok , és s zük sé g esetén te g yenek korrekciós inté zke déseket .
A z egyes köz vetítőknél már bevált módszereket is f igye -
lemb e véve hoz z anak me gfelelő intézke déseket a holt teher
m inim ali z álás ár a .
1 0 4 . A k k v- garanciakeretnek köszönhetően egyes pénzügyi köz ve -

títők új hitel- vagy garanciatermékeket tudtak k ifejleszteni és
k ínálatuk ba felvenni, de a jól bevált megoldások aktív keresése
és terjesztése elmaradt. A k kv-garanciakeret uniós ér ték növelő
h at á s a n i n c s k i m u t at va , m i ve l e re d m é nye i t n e m ze t i f i n a n s z í -
roz á s s a l i s e l l e h e te t t vo l n a é r n i . H at á ro k o n át ny ú l ó j e l e ntő s
befektetéseket vagy a k kv- garanciakeret más határokon átnyú-
l ó hatását nem lehetett meg figyelni.
6. AJÁNLÁS
Amint az t a Sz ámvevőszék már korábban is hangsúlyoz ta, az

uniós költ sé gvetés k iadásainak olyan e gyér telmű és látható
e l ő ny ö ke t ke l l b i z t o s í t a n i u k a z U n i ó é s a z u n i ó s p o l g á r o k
s z á m á r a , a m e l y e ke t n e m l e h e t n e p u s z t á n n e m z e t i , r e g i o -
n á l i s v a g y h e l y i s z i n t ű k i a d á s o k r é v é n e l é r n i 74 . A kö l t s é g -
vetési hatóságok és a Bizottság ezér t mérlegeljék , hogy
a k k v - g a r a n c i a ke r e t e s e t l e g e s u t ó d p r o g r a m j a i b a n m i ké n t
m a x im ali z álható a z uni ós h oz z áa d ot t é r té k .

48
E zt a jelentést Igors LUDBORŽS számvevőszék i tag elnök leté -

vel a IV. k amara a 2011. március 22-i ülésén, Luxembourgban
fo gadta el.
a Számvevőszék nevében
Vítor Manuel da SILVA CALDEIRA

elnök

49
I. MELLÉKLET
A C I P S Z E R K E Z E T É N E K ÁT T E K I N T É S E A K K V - G A R A N C I A K E R E T I G
A CIP szerkezete: 3 pillér

2007–2013-as költségvetés: 3 621 millió EUR
iii) ICT: Információs és kommunikációs

i) EIP: Vállalkozási és innovációs program ii) IEE: Intelligens Energia Európa
technológiák szakpolitikája
EIP: Vállalkozási és innovációs program (2 172 millió EUR)
ii) „Enterprise Europe” hálózat: iii) Innovációs és ökoinnovációs iv) Politikaelemzés, fejlesztés,

i) Pénzügyi eszközök A vállalkozást és az innovációt kísérleti és piaci alkalmazásra koordináció és ikerintézményi
támogató szolgáltatások irányuló projektek együttműködés
Pénzügyi eszközök (1 130 millió EUR)
ii) A gyorsan növekvő és innovatív kkv-k

i) Kkv-garanciakeret iii) Kapacitáskiépítési rendszer (CBS)
támogatására létrehozott eszköz (GIF)
Kkv-garanciakeret (510 millió EUR)

4 különböző garanciaablak:
iii) Sajáttőke- és kvázisajáttőke-
i) Hitel és lízing ii) Mikrohitel iv) Értékpapírosítás
garancia

50
II. MELLÉKLET
A B I ZOT T S ÁG É S A Z E B A Á LTA L G YA KO R O LT F E LÜ G Y E L E T
1. A Bizottság:
οο az EBA-ra irányuló monitoring révén értékeli a kkv-garanciakeret irányítását. Ennek keretében

felülvizsgálja:
• az EBA portfolióintegrációs ellenőrzéseit;
• a garancialehívásokat;
• az EBA pénzügyi közvetítőknél végzett helyszíni vizsgálatainak megállapításait.
οο felügyeli a pénzügyi közvetítőket és a kkv-ket. Ennek során:
• pénzügyi közvetítőket keres fel. A helyszíni vizsgálat alkalmával ellenőrzi, hogy a fennálló rendszerek
megfelelnek-e a garancialevélnek és az FMA-nak; áttekinti, hogyan halad a kkv-garanciakeret
végrehajtása; megvizsgálja, milyen rendszereket működtet a pénzügyi közvetítő a kkv-garanciakeret
végrehajtása érdekében; szabályszerűségi ellenőrzésnek vet alá egy a kkv-hitelekből vagy
garanciákból (tranzakciókból) vett mintát.
• kkv-kat keres fel;
• foglalkoztatási felmérést végez a kkv-knál, hogy ellenőrizze, megfelelnek-e az FMA követelményeinek.
οο ellát egyéb monitoringfeladatokat is, mint pl. az EBA negyedévenkénti díjának felülvizsgálata.
2. Az EBA ellenőrzése elsősorban az alábbiakra terjed ki:
οο A pénzügyi közvetítőktől összegyűjtött adatok, valószínűségi tesztek révén;
οο a pénzügyi közvetítőknél helyszíni monitoring révén:
• a beszámolási eljárás minősége;
• a garanciakifizetési és visszatéríttetési eljárás;
• a portfolióintegrációs jogosultsági kritériumok vizsgálatának eljárása.
οο A pénzügyi közvetítő fizetési felszólítása; itt azt vizsgálják, hogy a pénzügyi közvetítő negyedéves
jelentéseiben közölt adatok összhangban vannak-e a fizetési felszólításban szereplő információkkal.
Ezenkívül szúrópróbaszerűen tételes ellenőrzéseket is végeznek azoknak az alátámasztó bizonylatoknak
a segítségével, amelyeket a pénzügyi közvetítők a bedőlt hitelek igazolására szolgáltattak.

51
III. MELLÉKLET
A P É N Z Ü G Y I KÖ Z V E T Í TŐ K B E S Z Á M O L Á S A A Z E B A - N A K
A pénzügyi közvetítők beszámolása az EBA felé a következőképpen épül fel:
οο az A rész az új műveletekkel kapcsolatos (negyedéves beszámoló):
• Hitelfelvevők – adóazonosító jel, név, cím, irányítószám, helység, régió, ország, a vállalkozás adatai,
gazdasági ágazat, jogállás, alkalmazottak jelenlegi száma, észrevételek;
• Hitelek – adóazonosító jel, hitelreferencia, pénznem, a finanszírozás célja, a beruházási összeg, tárgyi
eszközök, immateriális javak, forgótőke, a hitel összege, futamidő, türelmi idő, a kölcsönszerződés
aláírásának időpontja, az első folyósítás napja, megjegyzés.
οο A B rész a következő információkat sorolja fel (negyedéves beszámoló):
• adóazonosító jel, hitelreferencia, pénznem, teljes visszafizetett hitelösszeg, a végső fennálló

hitelösszeg, a folyósítási időszak vége.
οο A C rész a garancialehívásokkal kapcsolatos (negyedéves beszámoló):
• adóazonosító jel, hitelreferencia, nem teljesítés időpontja, pénznem, meg nem fizetett összeg
nagysága, visszatéríttetendő összeg nagysága, felhalmozódott kamat, veszteség.
οο A D rész a lejárt hitelekkel kapcsolatos (negyedéves beszámoló):
• adóazonosító jel, hitelreferencia, visszafizetés időpontja.
οο Az E rész a törölt hitelekkel kapcsolatos (negyedéves beszámoló):
• adóazonosító jel, hitelreferencia, törlés fajtája.
οο Az F rész a módosításokkal kapcsolatos (negyedéves beszámoló).
οο A G rész a foglalkoztatási beszámolóval kapcsolatos (negyedéves beszámoló).
1
Az összefoglaló alapja az EBA következő dokumentuma: „Kézikönyv – Hogyan írjunk beszámolót a 2007– 2013-as kkv-garanciakeret
keretében”.

52
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
ÖSSZEFOGLALÁS
III.
A versenyképességi és innovációs
keretprogram (CIP) részét képező kkv-
g a ra n c i a k e re t a vá l l a l k oz á s o k ra é s k ü l ö n ö -
sen a kis- és középvállalkozásokra vonat-
kozó többéves programból (MAP) nyer t
széles körű tapasztalatok ra épült; ez utób -
b i t k ü l s ő s z a k é r t ő k é r t é k e l t é k , a k i k a s o k-
féle eszközt felvonultató program folytatá-
sát javasolták . Ennek ok án sem a Bizottság,
s e m a k ö l t s é g ve t é s i h a t ó s á g n e m t a r t o t t a
szükségesnek explicit módon megfogal-
mazni a beavatkozás logikáját, hiszen az
általános megítélés szerint a hitelgaran-
c i a i g e n h a t é k o ny é s e re d m é nye s e s z k ö z e
a szak politik ai célok elérésének .
Nem kétséges, hogy a CIP k ibővített hatás -

vizsgálatának elvégzése óta – ez még
2005-ben tör tént  – sok at fejlődött a hatás -
vizsgálatok során alk almazott módszer tan.
A Bizottság szolgálatai a k k v- garanciakeret
u tó d a i e s e té b e n m a g a s a b b k öve te l m é nye -
k e t fo g n a k a l k a l m a z n i , é s e z á l t a l k í v á n j á k
eloszlatni a Számvevőszék aggályait.
A Bizottság tisztában van az egyér telmű

é s s o k a t m o n d ó m u t a t ó k e l ő ny e i v e l , e z é r t
2009-ben felülvizsgálati céllal megbízást
adott a mutatók ér tékelésére. A beavat-
kozás logikájának alapos áttekintése
után kidolgozott javaslatokat már végre
is hajtották, eredményeik hozzájárulhat-
nak a Számvevőszék egyes aggályainak
eloszlatásához.

53
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
I V.
A B i zo t t s á g ü d vöz l i , h o g y a S z á mve vő s zé k A B i z o t t s á g t u d o m á s u l v e s z i a S z á mv e v ő -
elismerőleg nyilatkozott a napi működés szék számadatait. A k k v- garanciakeret ked -
i rá ny í t á s áról. vezményezettjei körében a közelmúltban
folytatott telefonos felmérés – amelyre
A B i zo t t s á g m e g fo g j a v i z s g á l n i a n n a k cé l - a fo l ya m at b a n l e vő E I P- é r té k e l é s s e l ö s s ze -
s ze r ű s é g é t, h o g y a z E B A p o ntoz á s o s re n d- függésben került sor – ugyanakkor kimu-
szer t használjon egy minimálisan elérendő t at t a , h o g y a z i n n ovat í v b e r u h á zó k a rá nya
p o nt s z á m meghatározására. valójában jóval magasabb.
A pályázatok előzetes értékelése során A B i z o t t s á g ú g y vé l i , h o g y a z u n i ó s é r t é k-

ugyanak kor az EBA már ma is előírja a köz- n ö v e l ő h a t á s j o g g a l fe l t é t e l e z h e t ő, a m i n t
vetítők számára bizonyos minimumköve - azt a MAP részét képező k k v- garanciakeret
te l m é nye k te l j e s í té s é t a z a d at s zo l g á l t at á s független értékelése (a zárójelentés) is
te ré n . alátámasztja. E feltételezést a költségve -
té s i h ató s á g i s e l fo g a d t a é s a j o g a l a p e l fo -
VI. gadásával meg is erősítette.
A részt vevő kkv-k száma tekintetében
a B i zo t t s ág szer int is elér hető a cél. VII.
A Bizottság elfogadja az ajánlást, miszer int
A „holtteher” nem tekinthető a rossz a jövőbeli hasonló beavatkozások nál maxi -
hatásfokú költségvetés-allokáció m a l i z á l n i k e l l a z u n i ó s h oz z á a d o t t é r té k e t.
s z i n o n i m ájának . E zt már most, a 2013 utáni többéves pénz -
ü g y i k e re t k öve t k e ző g e n e rá c i ó s p é n z ü g y i
A kkv-garanciakeret garanciáit e s z k öze i n e k m e g v i t a t á s a k o r é s te r ve zé s e -
por tfólióalapon nyújtják , tehát nem egyedi kor is figyelembe vesszük , hiszen az „uniós
h i te l g a ranciák . h oz z á a d o t t é r té k b i z to s í t á s a” a zo n a l a p e l -
vek egyike, amelyeket minden javasolt esz -
A CIP program az esetleges holtteherből köznél tiszteletben kell tar tani.
adódó problémákat eleve kezeli azzal,
hogy a köz vetítők a CIP- garancia mellett
több kötelezettséget vállalnak, mint nél-
küle, hiszen a garanciának az a feltétele,
h o g y a k öz ve t í tő m e g h a l a d j a a re fe re n c i a -
volument. A referenciavolumen a meghatá-
ro z á s s z e r i n t a z a f i n a n s z í ro z á s i vo l u m e n ,
a m e l ye t a k ö z ve t í t ő a C I P- g a r a n c i a n é l k ü l
bonyolítana. A Bizottság mindazonáltal
egyetér t azzal, hogy az utódprogramok ban
megfelelő intézkedésekkel minimalizálni
k e l l a h o ltter het (lásd a lenti VII. pontot).

54
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
ELLENŐRZÉSI MEGÁLLAPÍTÁSOK
17. 22.
A CIP részét képező kkv-garanciakeret A CIP részét képező kkv-garanciakeret
e g y k o r á b b i p r o g r a m b ó l ( M A P ) ny e r t s z é - e g y k o r á b b i p r o g r a m b ó l ( M A P ) ny e r t s z é -
les körű tapasztalatokra épült; ez utóbbit les körű tapasztalatokra épült; ez utóbbit
k ü l s ő s z a k é r t ő k é r t é k e l t é k , a k i k a s o k fé l e külső szakértők értékelték. Ennek okán
eszközt felvonultató program folytatását úgy éreztük, hogy a pénzügyi eszközök
j a v a s o l t á k , a z I K T- h i t e l a b l a k k i v é t e l é v e l , e s e té b e n e l e g e n d ő a C I P h at á s v i z s g á l at á ra
amelyet lezár tak. Sem a Bizottság, sem h a g yat k oz n i , h i s ze n e ze k a z e s z k özö k g ya-
a költségvetési hatóság nem tar totta szük- k o r l at i l a g e g y s i k e re s e l ő d p ro gra m fo l y t a -
ségesnek explicit módon megfogalmazni t á s a i vo l t a k , é s a k ö l t s é g ve t é s i h a t ó s á g i s
a beavatkozás logikáját, hiszen az általá- egyér telműen támogatta azok at. E zt figye -
n o s m e gí té l é s s ze r i nt a h i te l g a ra n c i a i g e n lembe véve nem világos, hogy egy még
hatékony és eredményes eszköze a szak po - átfogóbb hatásvizsgálat milyen hozzáadott
l i t i k a i cé lok elérésének . ér ték kel bír na.
19. Nem kétséges, hogy a CIP k ibővített hatás-

Lásd a 17. észrevételre adott választ. vizsgálatának elvégzése óta – ez még
A k k v- g a ra n c i a k e re t cé l j a a k k v- k f i n a n s z í - 2005-ben tör tént – sok at fejlődött a hatás-
roz á s i k ö r nye ze té n e k j av í t á s a , a s z á m u k r a v i z s g á l ato k s o rá n a l k a l m a zo t t m ó d s ze r t a n .
nyújtott hitelek volumenének bővítése, A z i s e g yé r te l m ű, h o g y a B i zo t t s á g s zo l g á -
valamint lehetőség szerint a szokásosnál l at a i a C I P u tó d p ro gra m j a e s e té b e n m a g a-
j o b b h i telfeltételek nyújtása. s a b b k ö ve t e l m é nye k e t fo g n a k a l k a l m a z n i ,
é s e z á l t a l k í v á n j á k e l o s z l a t n i a S z á mve vő -
A magas növekedési potenciállal rendel- szék aggályait.
k e z ő, t e c h n o l ó g i a - é s k u t a t á s o r i e n t á l t ú j
vállalkozások finanszírozásánál kétségkí- A Bizottság tisztában van az egyér telmű
v ü l a t ő k e b e fe k t e t é s a z e l ő ny b e n r é s z e s í - é s s o k a t m o n d ó m u t a t ó k e l ő ny e i v e l , e z é r t
tett eszköz. A z adott vállalkozás növekedé - 2009-ben felülvizsgálati céllal megbízást
sének optimalizálása érdekében azonban adott a mutatók ér tékelésére. A beavat-
a h i te l f i n a n s z í roz á s a tő k e b e fe k te té s m e g- kozás logikájának alapos áttekintése
fe l e l ő k i e g é s z í tő j e l e h e t. S ő t, a h i te l f i n a n - után kidolgozott javaslatokat már végre
s z í roz á s a legtöbb vállalkozás számára cél - is hajtottuk, eredményeik hozzájárulhat-
szerűbb eszköz, mivel rendszer int olcsóbb, nak a Számvevőszék egyes aggályainak
k ö n n y e b b e n e l é r h e t ő, é s n e m k é n y s z e r í t i eloszlatásához.
a vállalkozót a vállalkozás feletti ellen-
őrzés részleges feladására. A különböző 25.
eszközök alkalmazásának oka tehát az az A B i zo t t s á g e g ye té r t a S z á mve vő s zé k a zo n
elgondolás, miszerint a vállalkozás élet- megállapításával, hogy a garanciakeret
ciklusa alatt ezek az eszközök kiegészítik több mint 315 750 kkv-t fog támogatni.
e g y m á s t. A k e re t j e l e n l e gi m a g a s k i h a s z n á l t s á g á b ó l
k iindulva e cél ak ár túl is szár nyalható.

55
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
26. 33.
A j o g a l k o t ó h a t ó s á g o l y m ó d o n h a t á ro z t a Az említett átlagos időtartam nem az
m e g a c é l k i t ű z é s e k e t , h o g y t ö b b, k ü l ö n - összes közvetítő tekintetében tükrözi
böző igényű (például kezdő vállalkozá- a t e l j e s fo l y a m a t h o s s z á t , h a n e m c s a k a z t
s o k r a ö s s z p o n t o s í t ó, f o k o z o t t h i t e l f i n a n - a 9 köz vetítőt veszi figyelembe, amelyek
szírozást igénylő stb.) egyedi piacon is pályázatát az EBA a program kezdetén dol-
lehetővé tegye a végrehajtást, valamint g o z t a fe l. I g a z u g y a n , h o g y a z e l s ő p á l y á -
kellő rugalmasságot adjon ahhoz, hogy zatok kezelése viszonylag sok időt vett
a p ro gra m oz á s i i d ő s z a k b a n a l k a l m a z k o d n i i g é ny b e, tö b b o k b ó l i s k i fo l yó l a g ( i l ye n o k
l e h e s s e n a v á l t o z ó p i a c i fe l t é t e l e k h e z . A z lehet például az eredeti pályázat módo-
innováció fogalma az OECD oslói kézi- sítása a pénzügyi közvetítővel szoros
köny ve szer inti bevált gyakor latok nak felel együttműködésben, a pénzügyi köz vetítő
m e g , a m e l y e t a C I P- h a t á r o z a t r e f e r e n c i a - vá l a s z á n a k va g y a d at s zo l g á l t at á s á n a k k é s-
k é nt e m l ít. l e k e d é s e, a g a ra n c i a m e g á l l a p o d á s ró l fo l y-
tatott tárgyalások az EBA és a pénzügyi
29. közvetítő között), de meg kell jegyezni,
A Bizottság üdvözli, hogy a Számvevő- h o g y e k e z d e t i k é s e d e l e m u t á n m á r g yo r -
szék elismerőleg nyilatkozott az EBA san sor került a pályázatok feldolgozá-
s z a k é r te l méről. sára. 2010-ben a pályázatok benyújtása
és a szerződéskötés közötti átlagos idő
31. 6 hónapra csök kent.
A Bizottság 2006-ban és 2007-ben a garan -
ciakeret teljesítménye k apcsán több k ulcs- A Bizottság emellett szeretné kiemelni,
fo nto s s á g ú k é rd é s b e n , í g y a f i n a n s z í roz á s - hogy a feldolgozási időszak mutatója
hoz való hozzáférés javítását illetően is figyelmen kívül hagy bizonyos szempon-
b e l s ő v i t ák at folytatott. tokat, amelyek fontosak lennének a fel-
dolgozási folyamat hatékonyságának
A Bizottság és az EBA is szükségesnek ér tékeléséhez:
í té l te, h o g y ré s z l e te k b e m e n ő e n ú j r a é r té -
kelje a garanciakeret teljesítményének egy 1. A k ö z ve t í t ő k e l s ő re b e ny ú j t o t t p á l y á z a -
jó részét; ezek az új intézkedések már érez- ta ritkán használható konkrét célokra –
te t i k h at á s u k at a C I P k k v- g a ra n c i a k e re té re a köz vetítőknek több információt kell
vonatkozó vagyonkezelői és igazgatási s zo l g á l t a t n i u k a h h oz , h o g y e l vé g e z h e tő
m e g á l l a podásban (FMA). l e g y e n a z á t v i l á g í t á s é s fo l y t a t n i l e h e s -
sen a munk át.
M i n d a zo n á l t a l 2 0 0 6 vé g é i g m é g vo l t l e h e -
tőség a MAP szer inti megállapodások köté - 2. A f i n a n s z í roz á s h oz v a l ó h oz z á fé ré s j av í -
sére, amelyek rendelkezésre állási időszak a tására vonatkozó követelmény tek inteté -
í g y 2 0 0 8 d e ce m b e ré i g i s e l t a r t h ato t t, a m i- ben meg kell jegyezni, hogy a köz vetítők
n e k ré vé n s o k k ö z ve t í t ő l e g a l á b b ré s z b e n á l t a l j av a s o l t p o r t fó l i ó g y a k r a n j e l e n tő s
át tudta hidalni a MAP és a CIP közötti v á l t oz á s o k o n m e g y k e re s z t ü l a p á l y á z a t
i d ő i nte r vallumot. vizsgálata és a tárgyalások során, még
ink ább növelve az időráfordítást.
32.
L á s d a 3 1. észrevételre adott válasz t.

56
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
3 . A k öz ve t í tő k n e k g ya k ra n tö b b i d ő re va n 45.
s z ü k s é g ü k a z o p e rat í v vé gre h a j t á s m e g - A pénzügyi válság után, 2008 óta, gya-
ter vezéséhez – a szerződéskötés időpont- k o r l a t i l a g a l i g k e r ü l t s o r é r té k p a p í ro s í t á s i
ja így megállapodás szerint későbbre műveletekre. Így nem meglepő, hogy
to l ó d h at a n n a k é rd e k é b e n , h o g y l e g ye n e speciális értékpapírablak kihaszná-
idejük a felkészülésre, még mielőtt meg- latlan maradt. Ugyanakkor most, hogy
kezdődne az az időszak , amelyben a k k v- az értékpapírosítási piac kezd magára
hitelek már por tfóliójuk részét képezik találni, az EBA már vizsgálja az első CIP-
( a re n delkezésre állási időszak). értékpapírosítási műveletet, egy nem-
zeti fejlesztési bank pedig a CIP révén
34. szeretné megnyitni a kkv-hitelpor tfóliók
A Bizottság és az EBA nem lát arra utaló értékpapírosítási piacát. Az EBA igazga-
jelet, hogy a késedelmes indítás a garan- tótanácsa emellett 2010 szeptemberé-
ciakeret hátrányára lett volna. Épp ellenke - ben – a Bizottság pedig 2010 októberé -
zőleg, a tökéletesített irányítási struktúrák ben – a sajáttőkeablak első műveletét is
és a jóváhagyási folyamat karcsúsítására jóváhagyta.
tett erőfeszítések ink ább kedvező hatásúak
voltak, és az EBA-hoz benyújtott pályá- 50.
zatok zökkenőmentesebb feldolgozását A z E B A a B i zo t t s á g g a l k özö s e n k i a l a k í to t t ,
e re d m é nyezték . világos kiválasztási szempontokat alkal-
m a z ( a z FMA 1 . m e l l é k l e te ) m a n d át u m á n a k
36. ny í l t p á l yá z at i e l j á rá s s a l tö r té n ő vé gre h a j -
A visszamenőleges hatályra vonatkozó t á s á r a , e h h e z   – a m i n t a z t a S z á mve vő s z é k
záradék célja az volt, hogy minimalizálni a 2 9 . b e k e z d é s b e n m e g e rő s í t i   – re n d e l k e -
l e h e s s e n a M A P é s a C I P k ö z ö t t i i d ő i n t e r- zik a szükséges szakér telemmel.
vallum hosszát azon köz vetítők számára,
a m e l ye k a ( m á r m e g h i rd e t e t t ) C I P k e re t é - A Bizottság ki szeretné emelni, hogy
b e n i s fo l y t at n i a k a r t á k k k v- p ro gra m j u k at. a pályázatok előzetes értékelése során
Egyenlő bánásmód csak egyenlő esetek ben az EBA előírja a köz vetítők számára bizo-
a l k a l m a z h a t ó. N e m t e r j e s z t h e t ő k i o l y a n ny o s m i n i m u m k ö v e t e l m é ny e k t e l j e s í t é s é t
esetekre, amelyek lényegi eltéréseket az adatszolgáltatás terén, az alábbiaknak
m u t a t n a k fe l. A m i a z ú j p é n z ü g y i k ö z ve t í- meg felelően:
tő k e t i l l e t i , e s e t ü k b e n n e m vo l t o l ya n i d ő -
i nte r va l l u m , a m e l ye t l e k e l l e t t vo l n a fe d n i A z e l ő v á l o g a t á s s o r á n a g a r a n c i a m ű ve l e t i
a h i te l e k v i s s z a m e n ő l e g e s e n g e d é l ye zé s é - csopor t formális vizsgálatot hajt végre,
ve l. A B i z o t t s á g j o g i s z e m p o n t b ó l i s m e g - a m e l y n e k t á rg y a l é nye g é b e n a p á l y á z a to k
vizsgálta a CIP k k v- garanciakeretének vis�- a l k a l m a s s á g i é s k i v á l a s z t á s i fe l t é t e l e k n e k
s z a m e n ő l e g e s a l k a l m a z á s át, é s a r ra j u to t t, va l ó m e g fe l e l é s e. E m e l l e t t a z e g ye s j ava s -
hogy az új pénzügyi közvetítők egyenlő latok ról mindig k ikérik az EBA kock ázat-
b á n á s m ó d j a a z a zo n o s i d ő t a r t a m ú re n d e l- kezelési osztályának független vélemé-
k e zé s re állási időszakok révén biztosított. nyét és egy szabályszerűségi véleményt,
sőt, a javaslatokat az igazgatótanács ülé -
41. sét megelőzően az összes érintett EBA-
A Bizottság üdvözli, hogy a Számvevő- szolgálat rész vételével tar tott találkozón
s zé k e l i s m e rő l e g ny i l at k ozo t t a z i rá ny í t á s i is megvitatják .
s t r u k t ú ráról.
A Bizottság azonban meg fogja vizsgálni
a n n a k cé l s ze r ű s é g é t, h o g y a z E B A a z u tó d-
programok ilyen típusú pályázati eljá-
rásaiban pontozásos rendszert használ-
jon egy minimálisan elérendő pontszám
meghatározására.

57
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
53. 55.
A CIP programban való jóváhagyás iránti A g a ra n c i a fe l té te l e k m e g fe l e l n e k a B i zo t t-
kérelmek részletesen bemutatják a volu- ság és az EBA közötti vagyonkezelői és
meneket, valamint a javasolt maximális i g a z g a t á s i m e g á l l a p o d á s n a k ( FMA) , a m e l y
g a ra n c i a rát a m e g h at á roz á s á n a k a l a p j át é s a jogalap szélesebb célkitűzéseit tükrözi.
módszer tanát (lásd még alább a 63. bekez - A Számvevőszék által felhozott példák
désre adott választ). Ezek az információk k ülönmegállapodások ból szár maznak .
a k öz ve t í tő k k e l fo l y t ato t t k i te r j e d t e s z m e -
csere eredményei, amelynek során a köz- A CIP célkitűzései közé tar tozik: „a vállal-
v e t í t ő, e g y e b e k m e l l e t t , a r e l e v á n s m ú l t - k oz á s o k , k ü l ö n ö s e n a k k v- k ve r s e ny k é p e s -
beli volumenek és veszteségek k ivonásával s é g é n e k e l ő m o z d í t á s a” ; é s „ a z i n n o v á c i ó
megállapítja az addicionalitás pontos mér - m i n d e n fo r m á j á n a k t á m o g at á s a , b e l e é r t ve
té k é t . I t t f i g ye l e m b e k e l l ve n n i a z E B A -v a l a z ö k o i n n ov á c i ó t á m o g a t á s á t i s”. E m e l l e t t
k ö tö t t e s e t l e g e s k o rá b b i m e g á l l a p o d á s o k - a kkv-garanciakeret: elősegíti a meglevő
kal összefüggésben elér t volumeneket és kkv-k hitelfinanszírozáshoz való hozzá-
ve s z te s é geket is. férését, megoldást nyújt a kkv-k változó
finanszírozási igényeire, hozzájárul a k k v-k
E z a z o n b a n c s a k e g ye t l e n t é nye z ő, h i s z e n indulásának , növekedésének , és innovációs
a maximális garanciaráta megállapításakor beruházásainak finanszírozásához, vala-
a jövőbeli fejleményekre is figyelemmel m i n t ü z l e t i t e v é k e ny s é g ü k h a t á r o k o n t ú l i
kell lenni (ilyen például az addicionalitás bővítéséhez.
hatása a vár ható veszteségek re vagy a gaz -
dasági körülmények várható változása). A végső kedvezményezettekre vonatkozó
E ze k ré s z l e t e s e n s ze re p e l n e k a z E B A i g a z- követelmények túlzott szigor ítása szemben
gatótanácsa elé benyújtott jóváhagyási állna a szélesebb szakpolitikai célkitűzé-
k é re l m e k ben. s e k k e l, é s h át rá l t at n á a p ro gra m vé gre h a j -
tását. Hátrányosan érinthetné a program
Az EBA megvizsgálja a közvetítők által hatékonyságát is, mivel:
s z o l g á l t a t o t t i n fo r m á c i ó k h i t e l e s s é g é t , é s
ehhez felhasználja a k k v-k k al k apcsolatban 1. a h i á n y z ó b i z t o s í t é k o k k i m u t a t á s á r a é s
az európai piacokon szerzett széles körű dokumentálására vonatkozó merev kö-
hitelkockázati tapasztalatait. A korábbi vetelmények kel bonyodalmas eljárások ra
kkv-garanciakeretek kapcsán az EBA szá- kényszer ítené a hitelező intézményeket;
mos közvetítővel működött együtt, így
ezekről rendelkezésre állnak volumen- és 2. megfosztana a (hitel)por tfóliók diver zifi-
veszteségadatok, noha az EBA nem csak k ációjának előnyeitől;
e ze k e t veszi figyelembe.
3. a n e m t e l j e s í t é s i v a l ó s z í n ű s é g é s a v á r -
A Bizottság az EBA-val közösen megfon- ható veszteségek növekedése miatt
tolja, hogy az utódprogramokban miként növelné a költségvetés terheit, illetve
lehetne tökéletesíteni a paraméterek meg- csökkentené a multiplikátorhatást és
á l l a p í t á s ának dok umentációját. a hatékonyságot.

58
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
62. 67.
A m u t a tó k m ó d o s í t á s á t a t a g á l l a m o k k é p - Az EBA a piaci és közigazgatási viszo-
v i s e l ő i k ér ték az EIP igazgatási bizottságá- ny o k k ü l ö n b ö z ő s é g e m i a t t n e m a l k a l m a z-
b a n , é s a B i zo t t s á g e l e g e t te t t a k é ré s n e k . hat egyetlen rendszer t az adatgyűjtésre.
Emellett az előzetes ér tékelés is egyér- A B i zo t t s á g ú g y í té l i m e g, h o g y a p ro gra m
telműen kimondta, hogy sor fog kerülni a l k a l m a z á s á b a n a fo g l a l k oz t at á s i a d ato k at
a mutatók felülvizsgálatára és naprakésszé célszerűbb lenne ér tékeléssel felmér ni.
té te l é re.
A foglalkoztatási adatok vizsgálatát
63. a CIP vállalkozási és innovációs prog-
A B i zo t t s á g a p ro gra m a l a k u l á s át n e m c s a k ramjának időközi értékelése keretében
a mutatók alapján ér tékeli, hanem figye - végezték el független ér tékelők (MAP-
lembe veszi az ér intett országok számát, az k e d ve z m é nye ze t te k a d at a i b ó l ) , é s a z t á l l a-
e g ye s é ve k b e n s ze r ző d é s t k ö tő k öz ve t í tő k p í to t t á k m e g, h o g y a p ro gra m á l t a l g a ra n -
s z á m át , a m ö g ö t te s p o r t fó l i ó k vo l u m e n é t , tált hitelek fogadása óta a foglalkoztatás
v a l a m i n t a z E B A b e s z á m o l ó i b ó l s z á r m a z ó, 17%-k al nőtt.
jelentős mennyiségű többletinfor mációt is.
68.
A fentiekről az EIP igazgatási bizottsága A munkahelyek és a kkv-k által fogadott
rendszeres tájékoztatást k ap, így bizto- ú j f i n a n s z í roz á s k özö t t i o k- o k oz at i v i s zo ny
sított a program alakulásának a nyomon vizsgálata valóban összetett feladat, és
k ö ve t é s e. A B i z o t t s á g ú g y í t é l i m e g, h o g y a B i zo t t s á g e g ye té r t a z z a l, h o g y l e gi n k á b b
éves célszámok előírása helyett célszerűbb ér tékelés keretében végezhető el.
a program hosszú távú alakulását megfi-
g ye l n i , é s a m i nt a S z á mve vő s zé k i s m e g á l - 79.
lapítja a 103. bekezdésben, az elér t kkv-k A CIP célkitűzései közé tartozik: „a vállal-
s z á m á r a vo n a t k ozó cé l t „ fe l te h e tő e n s i k e - k oz á s o k , k ü l ö n ö s e n a k k v- k ve r s e ny k é p e s -
r ü l m e g valósítani ”. s é g é n e k e l ő m o z d í t á s a” ; é s „ a z i n n o v á c i ó
m i n d e n fo r m á j á n a k t á m o g at á s a , b e l e é r t ve
64. a z ö k o i n n o v á c i ó t á m o g a t á s á t i s”. E m e l l e t t
A Bizottság elfogadja, hogy jobban kellene a k k v- garanciakeret:
mérni a program sikerességét. A Bizott-
ság elfogadta az ér tékelők által javasolt 1. e l ő s e g í t h e t i „ t o v á b b á a m e g l é v ő K K V - k
m u t ató k at , e h h e z k a p c s o l ó d va a z E I P z á ró hitelfinanszírozáshoz való hozzáféré -
é r té k e l é s e k e re té b e n m e g b í z á s t a d o t t e g y s é t o l y a n t e v é k e ny s é g e k s z á m á r a , a m e -
v o n a t k o z ó fe l m é r é s r e , a m e l y n e k e r e d m é - lyek erősítik versenyképességüket és
nye i 2 0 1 1 közepére vár hatók . növekedési potenciáljukat” (a jogalap
(27) preambulumbekezdése);
2. „megoldást nyújt a kkv-k változó pénzügyi

igényeire”((29) preambulumbekezdés);
3. t á m o g at á s t ny ú j t „ a k k v- k b e i n d í t á s á h oz
é s n öve k e d é s é h e z s z ü k s é g e s f i n a n s z í ro -
záshoz való hozzáférés, valamint az in-
novációs tevékenységekbe tör ténő be -
fe k te té s e k e s z k öz l é s e” cé l j á b ó l ( 1 0 . c i k k
(2) bekezdés a) pont);
4. támogatást nyújt a k kv-k-nak „üzleti tevé -

k e ny s é g ü k h a t á ro k o n á t ny ú l ó b ő v ü l é s e”
céljából (17. cik k (1) bekezdés).

59
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
A Bizottság örömmel jegyzi meg, hogy A m i a z 5 . t á b l á z a to t i l l e t i : m i n d e n k özö s -
a megkérdezett közvetítők túlnyomó s é g i p ro g r a m e s e t é b e n i g e n n e h é z e l é r n i ,
többsége (90%) szerint a CIP kkv- hogy az pontosan és kizárólag az előre
garanciakeretéből származó garanciák m e g h a t á r o z o t t ü g y fe l e k h e z j u s s o n e l . Í g y
a biztosítékkal nem rendelkező ügyfe - te h át a k k v- g a ra n c i a k e re t e s e té b e n i s vá r-
leket szolgálják, ami összhangban van h a t ó n é m i h o l t t e h e r. A k e l l ő b i z t o s í t é k k a l
a 19. cikk (2) bekezdésének első francia nem rendelkező kkv-kra vonatkozó szám-
b e k e zd é sével. adat használhatóságát korlátozza, hogy
a feltevés szerint a pénzügyi köz vetítők
80. á l t a l vé g ze t t d o k u m e nt á c i ó h i á ny t a l a n , é s
Az 5. táblázat felépítése láthatólag azon így teljes körűen jellemzi a vizsgált kkv-k
a fe l t e v é s e n a l a p u l , h o g y a g a r a n c i a k e r e t v a l ó s p é n z ü g y i h e l y z e t é t . Le g a l á b b i s k é t -
igénybevételéhez a kkv-knak vagy bizto- ségesnek látszik , hogy a jóváhagyási kérel-
síték nélkülinek, vagy innovatívnak kell mek tartalmaznak-e részletes elemzést
l e n n i ü k . E z a fe l t e vé s a zo n b a n c s a k a j o g - azokról a vagyontárgyakról, amelyeket
a l a p 1 9 . c i k k é t ve s z i f i g ye l e m b e. A B i zo t t - nem ajánlanak fel hitelbiztosíték ként.
ság úgy ítéli meg, hogy a (20), a (22) és
a (27) preambulumbekezdés együttes olva - Vé g ü l, a z E I P fo l ya m at b a n l e vő é r té k e -
s at a a l a p j á n a p ro gra m s zé l e s e b b h ató k ö r - lése1 keretében külső értékelők telefo-
re l b í r, é s a k k v - k t á g k ö ré t c é l oz z a , t e l j e s nos felmérést hajtottak végre a CIP kkv-
életcik lusuk tek intetében. (A jogalap 10. és garanciakeretének hitelablakát igénybe
1 7 . c i k k e.) vevő 200 kkv között. A jelentés terve -
zete szerint a garanciakeret kedvezmé -
A Bizottság jogi szempontból úgy ítéli nyezettjeinek 65%-a jelezte, hogy az
meg, hogy amennyiben meg kívá- utóbbi három évben innovációt hajtott
nunk felelni a jogalapnak, úgy a kkv- végre stratégiájával és üzleti gyakorlatá-
garanciakeretet a kkv-k tág köre számára val összefüggésben, 61% termék és/vagy
k e l l re n d e l k e zé s re b o c s á t a n i , é s n e m c s a k s z o l g á l t a t á s i n n o v á c i ó r ó l s z á m o l t b e, 5 0 %
a z i n n ovatív k k v-k számára. pedig folyamatinnovációról.
A z i n n ová c i ó a C I P j o g a l a p j á n a k e g y i k cé l - 81.
kitűzése, a felmérés pedig egyér telműen Noha az innováció csupán egy a CIP szá-
k imutatta, hogy a k k v- garanciakeret támo - mos célkitűzése közül, örömmel látjuk,
gatja is az innovációt, ráadásul nem kis h o g y a k k v - g a r a n c i a k e re t t ö b b p i a c i v a g y
mér tékben. Másfelől azonban az innová- világújdonságot jelentő beruházást is
ció nem az egyetlen célkitűzés, a jogalap támogatott.
pedig nem ír elő k vótát vagy célszámot, és
n e m a d fe l h a t a l m a z á s t s e m a z o n b e fe k t e - A kkv-garanciakeret innovációs céljai
tések tekintetében, amelyeket az innová- nem korlátozódnak a piaci vagy világúj-
c i ó t á m o gatására kellene eszközöln i. donságot jelentő innovációkra, a cégen
belüli innováció jelentőségét nem sza-
b a d l e b e c s ü l n i . A z i l ye n i n n o v á c i ó k ré vé n
ugyanis a vállalkozások képesek lépést
tar tani versenytársaikkal, így ezek hoz-
zájárulnak a CIP alapcélkitűzéséhez
(a versenyképességhez).
1
A vállalkozási és innovációs program záró értékelése. Az első
megállapításokról és ajánlásokról szóló jelentés, 2011. február.

60
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
82. 86.
A hitelkihelyező bank határozatával kap - A f i n a n s z í ro z á s h o z v a l ó h o z z á fé ré s j av í t á-
csolatos dokumentáció megemlíti a hitel sának alapelveire vonatkozó záradék (az
fedezetére felajánlott biztosítékot. Meg FMA- t t ü k röz ve ) m e g h at á roz z a a g a ra n c i a -
kell jegyezni, hogy a hiteligénylőnek érde - k e re t fő c é l k i t ű z é s e i t : a h i t e l f i n a n s z í ro z á s
kében áll, hogy a lehető legtöbb biztosíté - bővítésével a kkv-k finanszírozáshoz való
kot kínálja fel, hogy ezzel is növelje esé- hozzáférésének javítása, segítségnyújtás
l yé t a b a nk kedvező döntésére. a b i z t o s í t é k o k h i á ny a v a g y i n n o v a t í v p r o -
jektek esetében, illetve a munkahelyte -
83. remtésnek és a kkv-k növekedésének az
L á s d a 8 5. észrevételre adott válasz t. előmozdítása.
85. A záradék ér telmező, nem pedig előíró:

A „holtteher” nem tekinthető a rossz a konkrét addicionalitási követelmények
hatásfokú költségvetés-allokáció a köz vetítő szintjén találhatók meg. Az
s z i n o n i m ájának . FM A - v a l ö s s z h a n g b a n m i n d i g e l ő k e l l í r n i
a volumen növekedését, illetve a projekt
A kkv-garanciakeret garanciáit sajátosságainak megfelelően, a köz vetí-
por tfólióalapon nyújtják , tehát nem egyedi tővel közösen meghatároz va a köz vetítő
h i te l g a ranciák . szintjén konkrétabb feltételek is előírha-
tók, a köz vetítő például vállalhatja, hogy
A CIP program az esetleges holtteherből kock ázatosabb típusú k k v-k , például induló
adódó problémákat eleve kezeli azzal, vállalkozások számára ad hitelt.
hogy a köz vetítők a CIP- garancia mellett
több kötelezettséget vállalnak, mint nél- 87.
küle, hiszen a garanciának az a feltétele, Lásd a holtteherre (85. bekezdés) és
h o g y a k öz ve t í tő m e g h a l a d j a a re fe re n c i a - a program célkitűzéseire (26. bekezdés)
volument. A referenciavolumen a meghatá- vonatkozó válaszok at.
ro z á s s z e r i n t a z a f i n a n s z í ro z á s i vo l u m e n ,
a m e l ye t a k ö z ve t í t ő a C I P- g a r a n c i a n é l k ü l 93.
b o nyo l í t ana. Az EBA valójában terjeszti a bevált gya-
korlatok at, különösen a fejlődő pénzügyi
Ezenkívül, az adott kkv biztosítékproblé - p i a c o k k a l é s f e j l ő d ő g a r a n c i a r e n d s z e r e k-
májával vagy innovativitásával kapcsola- kel rendelkező országokban. Az viszont
tos mikroszintű problémától eltekintve nem cél, hogy a Bizottság és az EBA egy-
ott van az a makroszintű probléma, hogy oldalúan feltételeket/gyakorlatok at írjon
a köz vetítő eléri-e a meghatározott refe - elő. Ehelyett a releváns infor mációk alapos
renciavolument. Ha nem, akkor a garan- ér tékelése után olyan személyre szabott
c i a k e re t n e m ny ú j t t á m o g at á s t a p o r t fó l i ó megoldások at javasolnak , amelyek az adott
„ h o l t te h er ”- összetevőjére. piac gazdasági helyzetéhez, adórendsze
réhez és üzleti gyakor latához illeszkednek .

61
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
KÖVETKEZTETÉSEK ÉS AJÁNLÁSOK
99.
Ami a láthatóságot illeti, a Bizottság A CIP részét képező kkv-garanciakeret
csaknem minden részt vevő ország- e g y k o r á b b i p r o g r a m b ó l ( M A P ) ny e r t s z é -
ban végzett promóciós tevékenységeket les körű tapasztalatokra épült; ez utóbbit
a kkv-garanciakeret és a GIF népszerűsí- k ü l s ő s z a k é r t ő k é r t é k e l t é k , a k i k a s o k fé l e
tésére. 28 CIP-résztvevő országban tar- eszközt felvonultató program folytatását
tottak úgynevezett kkv-finanszírozási j a v a s o l t á k ( a z I K T- h i t e l a b l a k k i v é t e l é v e l ,
n a p o k a t , a m e l ye k a k ö z ve t í t ő k , a k k v - k é s amelyet így lezár tak). S em a Bizottság, sem
a multiplikátorok széles körét szólították a költségvetési hatóság nem tar totta szük-
m e g. ségesnek explicit módon megfogalmazni
a beavatkozás logikáját, hiszen az általá-
Közö s válasz a 96. a 97. n o s m e gí té l é s s ze r i nt a h i te l g a ra n c i a i g e n
é s a 9 8 . észrevételre hatékony és eredményes eszköze a szak po -
A B i z o t t s á g ú g y vé l i , h o g y a z u n i ó s é r t é k- litik ai célok elérésének .
n ö v e l ő h a t á s j o g g a l fe l t é t e l e z h e t ő, a m i n t
a z t a MA P zárójelentése is alátámasztja. Nem kétséges, hogy a CIP k ibővített hatás -
vizsgálatának elvégzése óta – ez még
A MAP 2004. évi külső értékelése meg- 2005-ben tör tént  – sok at fejlődött a hatás -
állapította, hogy „[m]indkét eszköz egy- vizsgálatok során alk almazott módszer tan.
értelmű európai hozzáadott értékről tesz A z i s e g yé r te l m ű, h o g y a B i zo t t s á g s zo l g á-
tanúbizonyságot, amely egyszerre kvanti - l at a i a C I P u tó d p ro gra m j a e s e té b e n m a g a -
t a t í v é s k va l i t a t í v, m i ve l e g y f e l ő l : a ké t e s z - s a b b k öve te l m é nye k e t fo gn a k a l k a l m a z n i ,
köz révén a pénzügyi köz vetítők nagyobb é s e z á l t a l k í v á n j á k e l o s z l a t n i a S z á mve vő -
vo l u m e n e k b e f e k te té s é ve l ( E T H vá l l a l koz á s - szék aggályait.
a l a p í t á s i p r o g ra m ) é s g a ra n t á l á s á va l ( k k v -
g a ra n c i a ke r e t ) n a g y o b b ko c ká z a t o t vá l l a l - A Bizottság tisztában van az egyér telmű
hattak, másfelől pedig: a MAP-támogatás é s s o k at m o n d ó m u t ató k e l ő nye i ve l. E z t a z
és az EBA-aláírás »legitimitást« adott is igazolja, hogy a Bizottság szolgálatai
a t á m o g a t o t t f i n a n s z í roz á s i f o r rá s o k n a k é s 2009-ben felülvizsgálati céllal megbízást
í g y a vé g s ő ke d ve z m é nye ze t t k k v- k n a k ( E T H adtak a mutatók ér tékelésére. A beavat-
vá l l a l k o z á s a l a p í t á s i p r o g r a m , é s » b a n k k é - kozás logikájának alapos áttekintése
p e s s é « t e t t e a m i k r ová l l a l koz á s o ka t ( a k k v- után kidolgozott javaslatokat már végre
g a ra n c i a keret mik rohitele)”. is hajtották, eredményeik hozzájárulhat-
nak a Számvevőszék egyes aggályainak
Azt is meg kell említeni, hogy ugyanezen eloszlatásához.
k ü l s ő é r tékelő szer int:
1. ajánlás
„[…] azokban az országokban, ahol az EBA A B i z o t t s á g e l fo g a d j a a z a j á n l á s t , a z t m á r
b e f o l yá s o s n e m z e t i p é n z ü g y i kö z v e t í t ő k ke l most, a 2013 utáni többéves pénzügyi
működött együtt, […] erős komplementa- k e re t k öve t k e ző g e n e r á c i ó s p é n z ü g y i e s z -
ritás volt tapasztalható, amely különösen közeinek megvitatásakor és ter vezésekor is
m a g a s h oz z á a d o t t é r té ke t [ … ] é s kö l c s ö n ö s figyelembe vesszük .
m e g te r m ékenyítő hatást eredményezett ”.
Az választott esetek tanulságai a 2008–

2010-es pénzügyi és gazdasági válságra
is visszavezethetők (amely a nagy gazda-
sági világválság óta a legkomolyabb válság
volt). A recesszió miatt nőtt a kockázat,
ezér t a kkv-k kevesebb innovatív beruhá-
z á s t h a j tottak végre.

62
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
100. 101.
A Bizottság 2006-ban és 2007-ben a garan - A z E B A a B i zo t t s á g g a l k özö s e n k i a l a k í to t t ,
ciakeret teljesítménye k apcsán több k ulcs- világos kiválasztási szempontokat alkal-
fontosságú kérdésben, így a finanszíro - m a z ( a z FMA 1 . m e l l é k l e te ) m a n d át u m á n a k
záshoz való hozzáférés javítását illetően ny í l t p á l yá z at i e l j á rá s s a l tö r té n ő vé gre h a j -
is belső viták at folytatott. A Bizottság és t á s á r a , e h h e z   – a m i n t a z t a S z á mve vő s z é k
az EBA is szükségesnek ítélte, hogy rész- a 2 9 . b e k e z d é s b e n m e g e rő s í t i   – re n d e l k e -
letekbe menően újraértékelje a garancia- zik a szükséges szakér telemmel.
k e re t te l j e s í t m é nyé n e k e g y j ó ré s zé t ; e ze k
az új intézkedések már éreztetik hatásu- A pályázatok előzetes értékelése során
k a t a C I P k k v - g a r a n c i a k e re t é re vo n a t k o z ó az EBA előírja a köz vetítők számára bizo-
vagyonkezelői és igazgatási megállapo- ny o s m i n i m u m k ö v e t e l m é ny e k t e l j e s í t é s é t
d á s b a n ( FMA) . M i n d a zo n á l t a l 2 0 0 6 vé g é i g az adatszolgáltatás terén, az alábbiaknak
még volt lehetőség a MAP szerinti meg- meg felelően:
állapodások kötésére, amelyek rendelke -
zésre állási időszak a így 2008 decemberéig A z e l ő v á l o g a t á s s o r á n a g a r a n c i a m ű ve l e t i
i s e l t a r t h ato t t, a m i n e k ré vé n s o k k öz ve t í tő csopor t formális vizsgálatot hajt végre,
legalább részben át tudta hidalni a MAP és a m e l y n e k t á rg y a l é nye g é b e n a p á l y á z a to k
a C I P k özötti időinter vallumot. a l k a l m a s s á g i é s k i v á l a s z t á s i fe l t é t e l e k n e k
va l ó m e g fe l e l é s e. E m e l l e t t a z e g ye s j ava s -
A Bizottság és az EBA emellett nem lát latok ról mindig k ikérik az EBA kock ázat-
arra utaló jelet, hogy a késedelmes indí- kezelési osztályának független vélemé-
t á s a g a r a n c i a k e r e t h á t r á ny á r a l e t t v o l n a . nyét és egy szabályszerűségi véleményt,
Épp ellenkezőleg, a tökéletesített irányí- sőt, a javaslatokat az igazgatótanács ülé -
tási struktúrák és a jóváhagyási folyamat sét megelőzően az összes érintett EBA-
karcsúsítására tett erőfeszítések inkább szolgálat rész vételével tar tott találkozón
kedvező hatásúak voltak, és az EBA-hoz is megvitatják .
b e ny ú j to t t p á l yá z ato k zö k k e n ő m e nte s e b b
fe l d o l g ozását eredményezték . A Bizottság azonban meg fogja vizsgálni
a n n a k cé l s ze r ű s é g é t, h o g y a z E B A a z u tó d-
2 . a j á n l ás programok ilyen típusú pályázati eljá-
A B i zo t t s á g te l j e s e n é r t i a z a j á n l á s m ö g ö t t rásaiban pontozásos rendszert használ-
húzódó ér veket, és egyetért azzal, hogy jon egy minimálisan elérendő pontszám
k ívánatos lenne a Számvevőszék által java - meghatározására.
solt módon eljárni. A jogalkotási folya-
mat (együttdöntés) menete miatt azon- 3. ajánlás
ban a jogalap végleges tar talma gyakran A Bizottság meg fogja vizsgálni annak
csak röviddel a hatálybelépés előtt válik célszerűségét, hogy az EBA az utódprog-
i s m e r t t é. A B i z o t t s á g e m i a t t   – a n n a k e l l e - ramokban pontozásos rendszer t használ-
nére, hogy az előkészítő munka jó részét jon egy minimálisan elérendő pontszám
előre elvégzi – addig nem lehet biztos meghatározására.
abban, hogy a jogalap minden szempontját
f i g y e l e m b e v e t t e, a m í g a z t e l n e m fo g a d - Ami a garanciafeltételek dokumentáció-
ták. A cél az lehet, hogy a programozási ját illeti, a Bizottság meg fogja vizsgálni
időszak kezdetére nagyjából működőképes a követelmények tisztázásának szüksé-
l e g ye n a vár ható program. gességét, valamint az egyéb intézkedé -
sek lehetőségét arra vonatkozóan, hogy
az EBA milyen dokumentációt végezzen
a garanciamegállapodások paramétereinek
k iszámítása k apcsán.

63
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
102.
A B i z o t t s á g ú g y g o n d o l j a , h o g y a „ l é t r e - A CIP program az esetleges holtteherből
h o z o t t m u n k a h e l y e k s z á m a” a c é l s z e r ű b b adódó problémákat eleve kezeli azzal,
m u t ató a program ér tékelésére. hogy a köz vetítők a CIP- garancia mellett
több kötelezettséget vállalnak, mint nél-
4 . a j á n l ás küle, hiszen a garanciának az a feltétele,
A Bizottság elfogadja az ajánlást, azt h o g y a k öz ve t í tő m e g h a l a d j a a re fe re n c i a -
a kkv-garanciakeret utódprogramjában volument. A referenciavolumen a meghatá-
f i g ye l e m be fogja venni. ro z á s s z e r i n t a z a f i n a n s z í ro z á s i vo l u m e n ,
a m e l ye t a k ö z ve t í t ő a C I P- g a r a n c i a n é l k ü l
103. bonyolítana. A Bizottság mindazonáltal
Az innováció a jogalap egyik célkitűzése, egyetér t azzal, hogy az utódprogramok ban
az EIP folyamatban levő ér tékelése k apcsán megfelelő intézkedésekkel minimalizálni
végzett telefonos felmérés pedig egyér tel- kell a holtter het.
m ű e n k i m u t at t a , h o g y a k k v- g a ra n c i a k e re t
támogatja az innovációt. Másfelől azon- 5. ajánlás
ban az innováció nem az egyetlen célki- A Bizottság elfogadja az ajánlást, azt
tűzés, a jogalap pedig nem ír elő kvótát a kkv-garanciakeret utódprogramjában
v a g y cé l s z á m o t , é s n e m a d fe l h a t a l m a z á s t figyelembe fogja venni.
s e m a zo n b e fe k te té s e k te k i nte té b e n , a m e -
lyeket az innováció támogatására kellene 104.
e s z k özö l ni. Az EBA valójában terjeszti a bevált gya-
korlatok at, különösen a fejlődő pénzügyi
A Bizottság úgy ítéli meg, hogy a (20), piacokk al és fejlődő garanciarendszerek-
a (22) és a (27) preambulumbekezdés kel rendelkező országokban. Az viszont
együttes olvasata alapján a program szé - nem cél, hogy a Bizottság és az EBA egy-
lesebb hatókörrel bír és a kkv-k annál oldalúan feltételeket/gyakorlatok at írjon
t á g a b b k ö ré t cé l oz z a , m i nt a m i t a S z á mve - e l ő. E h e l y e t t a r e l e v á n s i n f o r m á c i ó k a l a -
vőszék jelez. A kkv-garanciakeret a kkv-k pos ér tékelése után olyan személyre sza-
tág körét célozza, teljes életcik lusuk tek in- bott megoldásokat javasolnak, amelyek
tetében (a jogalap 10. és 17. cik ke), és nem az adott piac gazdasági helyzetéhez,
c s a k a z i n n ovat í v va g y a b i z to s í té k k a l n e m adórendszeréhez és üzleti gyakorlatához
rendelkező kkv-kat. Ennek a végrehajtás- illeszkednek .
b a n i s t ü k röződnie kell.
A B i z o t t s á g ú g y vé l i , h o g y a z u n i ó s é r t é k-
A „holtteher” nem tekinthető a rossz n ö v e l ő h a t á s j o g g a l fe l t é t e l e z h e t ő, a m i n t
h a t á s fo k ú k ö l t s é g ve t é s - a l l o k á c i ó s z i n o n i - azt a MAP zárójelentése is alátámasztja.
májának. A kkv-garanciakeret garanciáit
por tfólióalapon nyújtják , tehát nem egyedi
h i te l g a ranciák .

64
A BIZOT TSÁG
VÁLASZA
A MAP 2004. évi külső ér tékelése megál-
lapította, hogy: „[m]indkét eszköz egy-
értelmű európai hozzáadott értékről
tesz tanúbizonyságot, amely egyszerre
k v a n t i t a t í v é s k v a l i t a t í v, m i v e l e g y f e l ő l :
a két eszköz révén a pénzügyi közvetí-
tők nagyobb volumenek befektetésé-
vel (ETH vállalkozásalapítási program)
és garantálásával (kkv-garanciakeret)
nagyobb kockázatot vállalhattak, más-
felől pedig: a MAP-támogatás és az EBA-
aláírás »legitimitást« adott a támogatott
finanszírozási forrásoknak és így a végső
k e d v e z m é ny e z e t t k k v - k n a k ( E T H v á l l a l k o -
zásalapítási program, és »bankképessé«
tette a mikrovállalkozásokat (a kkv-
g a ra n c i a keret mik rohitele)”.
Azt is meg kell említeni, hogy ugyanezen

k ü l s ő é r tékelő szer int:
„[…] azokban az országokban, ahol az EBA

b e f o l yá s o s n e m z e t i p é n z ü g y i kö z v e t í t ő k ke l
működött együtt, […] erős komplementa-
ritás volt tapasztalható, amely különösen
m a g a s h oz z á a d o t t é r té ke t [ … ] é s kö l c s ö n ö s
m e g te r m ékenyítő hatást eredményezett ”.
Az választott esetek tanulságai a 2008–

2010-es pénzügyi és gazdasági válságra
is visszavezethetők (amely a nagy gazda-
sági világválság óta a legkomolyabb válság
volt). A recesszió miatt nőtt a kockázat,
ezér t a kkv-k kevesebb innovatív beruhá-
z á s t h a j tottak végre.
6 . a j á n l ás
A B i zo t t s á g e l fo g a d j a a z a j á n l á s t , a m e l ye t
m á r m o s t, a 2 0 1 3 u t á n i tö b b é ve s p é n z ü g y i
k e re t k öve t k e ző g e n e r á c i ó s p é n z ü g y i e s z -
közeinek megvitatásakor és ter vezésekor is
f i g ye l e m b e ve s z ü n k , h i s ze n a z „ u n i ó s h oz -
z á a d o t t é r t é k b i z t o s í t á s a” a z o n a l a p e l v e k
e g y i k e, a m e l ye k e t m i n d e n j ava s o l t e s z k öz -
n é l t i s z teletben kell tar tani.

Európai Számvevőszék
4/2011. sz. különjelentés

A kkv-garanciakeret ellenőrzése
Luxembourg: Az Európai Unió Kiadóhivatala
2011 – 64 oldal – 21 × 29,7 cm
ISBN 978-92-9237-162-3
doi:10.2865/26739
HOGYAN JUTHAT HOZZÁ AZ EURÓPAI UNIÓ KIADVÁNYAIHOZ?
Ingyenes kiadványok:
• az EU-könyvesbolton (EU Bookshop) keresztül (http://bookshop.europa.eu);
• az Európai Unió képviseletein és küldöttségein keresztül.
A képviseletek és küldöttségek elérhetőségeiről a http://ec.europa.eu weboldalon
tájékozódhat, illetve a +352 2929-42758 faxszámon érdeklődhet.
Megvásárolható kiadványok:
• az EU-könyvesbolton keresztül (http://bookshop.europa.eu).
Előfizetéses kiadványok (az Európai Unió Hivatalos Lapjának sorozatai, az Európai
Bírósági Határozatok Tára stb.):
• az Európai Unió Kiadóhivatalának forgalmazó partnerein keresztül
(http://publications.europa.eu/others/agents/index_hu.htm).
QJ-AB-11-002-HU-C
AZ EURÓPAI UNIÓ VERSENYKÉPESSÉGI ÉS INNOVÁCIÓS KERETPROGRAMJA
ÁLTAL LÉTREHOZOTT EGYIK PÉNZÜGYI ESZKÖZ A KKV-GARANCIAKERET.
HOGY A GARANCIAKERET EREDMÉNYESSÉGÉT ÉRTÉKELJE, A SZÁMVEVŐSZÉK
EBBEN A JELENTÉSBEN GÓRCSŐ ALÁ VESZI ANNAK KIALAKÍTÁSÁT
ÉS MEGTERVEZÉSÉT, MŰVELETEINEK IRÁNYÍTÁSÁT ÉS CÉLJAINAK
MEGVALÓSÍTÁSÁT. BÁR A KORÁBBI PROGRAMOKHOZ KÉPEST A BIZOTTSÁG
JELENTŐS ELŐRELÉPÉST KÖNYVELHET EL, TOVÁBBRA IS JAVÍTÁSRA SZORUL
A GARANCIAKERET KIALAKÍTÁSA, OPERATÍV IRÁNYÍTÁSA, ILLETVE AZ ELÉRT
EREDMÉNYEK MÉRÉSE.

SZ Különjelentés A Kkv-Garanciakeret Ellenőrzése"-Srca2011 - 04hu01

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

SZ Különjelentés A Kkv-Garanciakeret Ellenőrzése"-Srca2011 - 04hu01

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

ISSN 1831-0893

4 2011. sz. különjelentés

Jelentős mennyiségű további információt talál az Európai Unióról az interneten.

Katalógusadatok a kiadvány végén találhatók.

© Európai Unió, 2011

1–6 A KKV-K HOZZÁFÉRÉSE A FINANSZÍROZÁSHOZ

7–11 A KKV-GARANCIAKERET FŐBB JELLEMZŐI

12–14 AZ ELLENŐRZÉS HATÓKÖRE ÉS MÓDSZERE

15–98 ELLENŐRZÉSI MEGÁLLAPÍTÁSOK

15–27 A KKV-GARANCIAKERET KIALAKÍTÁSA

16–19 A KKV-GARANCIAKERET MEGFELELŐ IMPLICIT BEAVATKOZÁSI LOGIKÁN ALAPUL

20–22 A HATÁSVIZSGÁLAT SEGÍTET T KIALAKÍTANI A KKV-GARANCIAKERETET, ÁM KEVÉS TÉNYSZERŰ BIZONYÍTÉKKAL

28–45  KKV-GARANCIAKERET IRÁNYÍTÁSI STRUKTÚRÁJÁNAK FELÁLLÍTÁSA: A NAPI SZINTŰ

31–33 A KKV-GARANCIAKERET KÉSEDELMES TERVEZÉSE

34–37 ZÁRADÉK A VISSZAMENŐLEGES HATÁLYRÓL, A TÁMOGATÁS FOLY TONOSSÁGÁNAK FENNTARTÁSA ÉRDEKÉBEN

38–45 MEGFELELŐ IRÁNYÍTÁSI KERETRENDSZERT HOZTAK LÉTRE A KKV-GARANCIAKERET MŰKÖDTETÉSÉHEZ

46–55 A PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐK KIVÁLASZTÁSA

47–50 JÓL KIALAKÍTOT T KIVÁLASZTÁSI KERETRENDSZER

51–53 KEVÉS AZ ADAT A MEGÁLLAPODÁS PARAMÉTEREINEK ALÁTÁMASZTÁSÁHOZ

54–55 A GARANCIAMEGÁLLAPODÁSOK NEM TARTALMAZZÁK TELJES KÖRŰEN A SZAKPOLITIKAI CÉLKITŰZÉSEKET

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

56–72 TELJESÍTMÉNYELLENŐRZÉS ÉS BESZÁMOLÁS

59–68 MEGHATÁROZTAK UGYAN TELJESÍTMÉNYMUTATÓKAT, DE EZEKNEK SOKKAL STABILABBNAK ÉS

69–72 A BESZÁMOLÁSI KÖVETELMÉNYEK EGYÉRTELMŰEK ÉS ÉSSZERŰEK, S CSAK NÉHÁNY PÉNZÜGYI

73–98 A PROJEKTEK CÉLKITŰZÉSEINEK MEGVALÓSÍTÁSA

74–87 A KKV-GARANCIAKERET OUTPUTJAI

88–98 EURÓPAI SZINTŰ ÉRTÉKNÖVELŐ HATÁS

99–104 KÖVETKEZTETÉSEK ÉS AJÁNLÁSOK

I. MELLÉKLET – A CIP SZERKEZETÉNEK ÁTTEKINTÉSE A KKV-GARANCIAKERETIG

II. MELLÉKLET – A BIZOTTSÁG ÉS AZ EBA ÁLTAL GYAKOROLT FELÜGYELET

III. MELLÉKLET – A PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐK BESZÁMOLÁSA AZ EBA-NAK

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

CIP: A versenyképességi és innovációs keretprogramot (Competitiveness and Innovation Framework

DG ECFIN: A Bizottság Gazdasági és Pénzügyi Főigazgatósága

DG ENTR: A Bizottság Vállalkozáspolitikai és Ipari Főigazgatósága

EBB: Európai Befektetési Bank

Előzetes hatásvizsgálat: Bizottsági munkadokumentum, a versenyképességi és innovációs keret-

Pénzügyi eszközök: Ebben a szövegben ez a kifejezés a kkv-garanciakeretre vonatkozik. A kkv-kkal kap-

FMA: A 2007.9.20-án kelt vagyonkezelői és igazgatási megállapodás az Európai Közösség és az EBA

A garanciakorlát összege: A garanciakorlát összege a veszteségeknek az a maximális összege, amelyért

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

Garanciamegállapodás: „Garanciamegállapodáson” egyrészt az EBA és a pénzügyi közvetítők közötti

Maximális portfólióösszeg: A maximális portfólióösszeg az a maximális kölcsönösszeg, amelyre az Unió

OECD: Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet

Output: A beavatkozásra fordított erőforrások segítségével előállított vagy elért eredmények.

Referenciavolumen: A referenciavolumen a garanciának vagy finanszírozásnak az az összege, amelyet

Eredmény: A közvetlen címzetteknél a beavatkozásban való részvételük befejeztével azonnal jelentkező

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

A kkv-garanciakeret ablakai: A kkv-garanciakeret ablakai a következők:

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

A KKV-K HOZZÁFÉRÉSE A FINANSZÍROZÁSHOZ

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

7. A k k v- garanciakeret operatív irányításában több szereplő vesz

Összesen Hitelablak Mikrohitel-ablak

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

8. A k k v- garanciakeret k ialak ításában, irányításában és ellenőr- 8

EU: képviseli AZ EBA kiválasztja

Forrás: Európai Számvevőszék.

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

4/2011. sz. különjelentés – A kkv-garanciakeret ellenőrzése

20–22 A HATÁSVIZSGÁLAT SEGÍTET T KIALAKÍTANI A KKV-GARANCIAKERETET, ÁM KEVÉS TÉNYSZERŰ BIZONYÍTÉKKAL

28–45 KKV-GARANCIAKERET IRÁNYÍTÁSI STRUKTÚRÁJÁNAK FELÁLLÍTÁSA: A NAPI SZINTŰ

59–68 MEGHATÁROZTAK UGYAN TELJESÍTMÉNYMUTATÓKAT, DE EZEKNEK SOKKAL STABILABBNAK ÉS

69–72 A BESZÁMOLÁSI KÖVETELMÉNYEK EGYÉRTELMŰEK ÉS ÉSSZERŰEK, S CSAK NÉHÁNY PÉNZÜGYI

2 6 . A MAP-hoz képest a k k v- garanciakeret célk itűzései pontosab - 27

Hitelablak – csökkentse azokat a nehézségeket, amelyekkel a kkv-k a finanszírozáshoz való hozzáfé-

Mikrohitel-ablak – ösztönözze a pénzintézeteket arra, hogy készségesebben nyújtsanak kisebb ös�-

Sajáttőke - és kvázisajáttőke-garanciaablak – ide tartoznak az olyan befektetések, amelyek – a kkv-k

Értékpapírosítási ablak – a kkv-k számára kiegészítő hitelfinanszírozást mozgósít a célintézményekkel

οο a végrehajtandó cselek vés – pl. az egyes ablakok konk-

ο ο A jelentkezések előválogatása – formai követelmények szabványosított ellenőrzése