‫اي‪ٛ‬حز‪ ٠‬ايتعً‪ ١ُٝٝ‬صقِ‪08 :‬‬

‫َٔ إعزار األعاتش‪:٠‬‬

‫ر‪ٜ‬ز‪ ٟ‬عاَ‪ٝ‬ــــ‪١‬‬ ‫نبــــاـ ستُز‬

‫ايغـــٓ‪ ١‬ايزصاع‪١ٝ‬‬
‫‪2022 – 2021‬‬
‫‪1‬‬
 ‫امل‪ٝ‬زإ املفاٖ‪ ُٞٝ‬ايجاْ‪ :ٞ‬إعزار ايهؾ‪ٛ‬ف املاي‪ ٚ ١ٝ‬حتً‪ًٗٝ‬ا‬
‫ايهفا‪ ٠٤‬املغتٗزف‪ :١‬حيزّر ْغب االعتػالٍ ‪ٚ‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪.ٞ‬‬
‫اذتجِ‬ ‫ت‪ٛ‬ج‪ٗٝ‬ات ح‪ٍٛ‬‬ ‫ايغري املٓٗج‪ ٞ‬يً‪ٛ‬حز‪٠‬‬ ‫اي‪ٛ‬حز‪٠‬‬
‫املــــــــ‪ٛ‬اصر املغتٗزف‪١‬‬ ‫اٖزاف ايتعًِ‬
‫ايغاع‪ٞ‬‬ ‫اعتعُاٍ ايغٓزات‬ ‫(تزصج املُٗات)‬ ‫ايتعً‪١ُٝٝ‬‬
‫‪ -‬اْطالقا َٔ أصفز‪٠‬‬ ‫املهتغبات ايكبً‪:١ٝ‬‬ ‫‪َ -1‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬

‫‪ ‬حيزر َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬

‫‪ ‬حيغب ْغب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬
‫‪ ‬حيغب قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٚ ٞ‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫حغابات ايتغ‪ٝ‬ري‪.‬‬ ‫‪ 1-1‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫ايتشنري بعٓافض حغاب ايٓتا‪٥‬ج حغب‬
‫‪ 2-1‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫ايطب‪ٝ‬ع‪١‬‬
‫‪ 3-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪١ٝ‬‬
‫املُٗات‪:‬‬ ‫‪ 4-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪ -‬حغاب ْغب االعتػالٍ ‪ْٚ‬غب املضر‪ٚ‬ر‪١ٜ‬‬ ‫‪ 5-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬فبٌ اينض‪ٜ‬ب‪١‬‬

‫اي‪ٛ‬حز‪ ٠‬صقِ ‪ :08‬حتً‪ ٌٝ‬ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪١‬‬

‫‪ 06‬عاع‪١‬‬ ‫‪ٚ‬قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬ ‫‪ 6-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪ 8-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪ 9-1‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫‪ْ-2‬غب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬
‫‪َ 1-2‬عزٍ اإلرَاج‪.‬‬
‫‪ْ 2-2‬غب جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫‪ْ 3-2‬غب جتظ‪ ١٥‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪.‬‬
‫‪ْ 4-2‬غب املضر‪ٚ‬ر‪:١ٜ‬‬
‫أ‪ْ -‬غب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬املاي‪١ٝ‬‬
‫ب‪ْ -‬غب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬اإلقتقار‪١ٜ‬‬
‫‪-3‬قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫ا‪ -‬تعض‪ٜ‬فٗا‬
‫ب‪ -‬حغابٗا‬
‫‪-4‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫ا‪ -‬تعض‪ٜ‬ف٘‬
‫ب‪ -‬حغاب٘‬
‫تك‪َ ِٝٝ‬ز‪ ٣‬ايتخهِ يف ايهفا‪ : ٠٤‬تطب‪ٝ‬كات ح‪ ٍٛ‬شتتًف َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج ‪ْ ٚ‬غب االعتػالٍ ‪ ٚ‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬

‫‪2‬‬
 ‫‪ -1‬آي‪ٝ‬ات تٓف‪ٝ‬ش املُاصعات ايب‪ٝ‬زاغ‪ٛ‬ج‪ ١ٝ‬ايقف‪:١ٝ‬‬
‫اْطالقا َٔ أصفز‪ ٠‬حغابات ايتغ‪ٝ‬ري بعز ادتضر ‪ٜ‬كزّ ؽهٌ حغاب ايٓتا‪٥‬ج فاصغا يف ‪ٚ‬ث‪ٝ‬ك‪.١‬‬
‫تكز‪ ِٜ‬تعض‪ٜ‬ف شتتقض يهٌ َغت‪َ َٔ ٣ٛ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‪.‬‬
‫حتغب شتتًف َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج يف حغاب ايٓتا‪٥‬ج املكزّ عابكا‪.‬‬
‫حغاب قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬بطض‪ٜ‬كتني َع اعتباص اذتغابني ‪َ 77 ٚ 67‬عز‪َٚ‬ني‪.‬‬
‫‪ -2‬ايتعًُات ايالفف‪:١ٝ‬‬
‫‪َ -1‬ؤؽضا ت تط‪ٛ‬ص ْؾاط املؤعغ‪:١‬‬
‫أ ‪ْ-‬غب‪ ١‬تػري صقِ األعُاٍ خاصج ايضعِ‪.‬‬
‫ب‪ْ -‬غب‪ ١‬تػري اإلْتاج‪.‬‬
‫ج‪ْ -‬غب‪ ١‬تػري ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪.١‬‬
‫ر‪ْ -‬غب‪ ١‬تػري ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪١ٝ‬‬
‫‪ -3‬آي‪ٝ‬ات تٓف‪ٝ‬ش ايتعًُات ايالفف‪:١ٝ‬‬
‫اْطالقا َٔ حغاب ايٓتا‪٥‬ج يز‪ٚ‬صتني َتتايتني ‪ٜ‬طًب َٔ املتعًِ حغاب َؤؽضات تط‪ٛ‬ص ايٓؾاط َع إعطا‪ ٘٥‬ايعالق‪ ١‬ايض‪ٜ‬ام‪.١ٝ‬‬
‫‪ -4‬ت‪ٛ‬ج‪ٗٝ‬ات يعًُ‪ ١ٝ‬ايتك‪:ِٜٛ‬‬
‫تطب‪ٝ‬كات ح‪ ٍٛ‬شتتًف َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج ‪ْٚ‬غب االعتػالٍ ‪ ٚ‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪.ٞ‬‬

‫‪3‬‬
‫اي‪ٛ‬ث‪ٝ‬ك‪ ١‬املضافك‪ ١‬ملٓٗاج َارّ‪ ٠‬ايتّغ‪ٝ‬ري احملاعيب ‪ ٚ‬املاي‪ –ٞ‬ايغّٓ‪ ١‬ايجّايج‪ ١‬ثاْ‪ – ٟٛ‬ؽعب‪ ١‬ايتّغ‪ٝ‬ري ‪ ٚ‬االقتقار – أنت‪ٛ‬بض ‪2111‬‬
‫امل‪ٝ‬زإ املفاٖ‪ ُٞٝ‬ايجّاْ‪ : ٞ‬إعزار ايهؾ‪ٛ‬ف املاي‪ٚ ١ٝ‬حتً‪ًٗٝ‬ا‬
‫اي‪ٛ‬حز‪ ٠‬صقِ (‪ :)18‬حتً‪ ٌٝ‬ايّٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪١‬‬
‫اذتجِ ايغاع‪ 06 :ٞ‬عاعات‪.‬‬

‫ايهفا‪٤‬ات املغتٗزف‪١‬‬
‫ـ حيزّر ْغب االعتػالٍ ‪ٚ‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪.ٞ‬‬

‫َؤؽضات ايتك‪:ِٜٛ‬‬

‫حيزّر َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫حيغب ْغب االعتػالٍ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫حيزّر ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشّات‪.ٞ‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ٚ‬عا‪ ٌ٥‬ايزعِ ‪ ٚ‬اإل‪ٜ‬ناح ‪:‬‬

‫أصفز‪ ٠‬حغابات ايتّغ‪ٝ‬ري‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫ايت‪ٛ‬ج‪ٗٝ‬ات املٓٗج‪ ٚ ١ٝ‬ايب‪ٝ‬زاغ‪ٛ‬ج‪: ١ٝ‬‬

‫إبضاط َفٗ‪ ٚ ّٛ‬رالي‪َ ١‬غت‪ٜٛ‬ات ايّٓتا‪٥‬ج باالعتُار عً‪ ٢‬حغابات ايتّغ‪ٝ‬ري ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫حغاب ْغب االعتػالٍ ‪ ٚ‬إظٗاص أُٖ‪ّٝ‬تٗا يف تغ‪ٝ‬ري املؤعّغ‪ ١‬مبكاصْتٗا بٓغب من‪ٛ‬سج‪ ١ٝ‬طَٓ‪ٝ‬ا خافّ‪ ١‬باملؤعّغ‪١‬‬ ‫‪-‬‬
‫أ‪ ٚ‬بٓغب َهاْ‪ ١ٝ‬أ‪ ٚ‬قطاع‪.١ٝ‬‬

‫‪ٜ‬عبّض عٔ قزص‪ ٠‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشّات‪ ٞ‬بايتّزفل ايّٓكز‪. ) Cash – flow ( ٟ‬‬ ‫‪-‬‬
‫حتزّر قزص‪ ٠‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشّات‪ ٞ‬بايطّض‪ٜ‬كتني املباؽض‪ ٚ ٠‬غري املباؽض‪.٠‬‬ ‫‪-‬‬
‫حيغب ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشّات‪ ٞ‬بايعالق‪: ١‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪ ‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشّات‪ = ٞ‬قزص‪ ٠‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشّات‪ – ٞ‬األصباح امل‪ٛ‬طّع‪١‬‬

‫‪4‬‬
 ‫شتطط تٓف‪ٝ‬ـــــــش اي‪ٛ‬حز‪٠‬‬
‫اذتجِ ايغاع‪ٞ‬‬ ‫ايهفا‪ ٠٤‬املضنب‪ ١‬املغتٗزف‪١‬‬ ‫ْؾاط ايتًُ‪ٝ‬ش‬
‫َٓاقؾ‪ ١‬اي‪ٛ‬مع‪01 ١ٝ‬‬
‫اْطالقا َٔ حغابات ايتغ‪ٝ‬ري ‪:‬‬
‫حيغب شتتًف َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‪.‬‬
‫‪ ‬حيزر َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬
‫‪ٜٓ‬جظ حغاب ايٓتا‪٥‬ج‪.‬‬
‫ْؾاط األعتاس ‪ٚ‬ستت‪ ٣ٛ‬ايزصؼ‬
‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:01‬‬
‫‪َ -1‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬
‫‪ 1-1‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫‪ 2-1‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬

‫اجملاٍ املفاٖ‪ ُٞٝ‬ايجاْ‪ :ٞ‬إعزار ايهؾ‪ٛ‬ف املاي‪ ٚ ١ٝ‬حتً‪ًٗٝ‬ا‬

‫اي‪ٛ‬حز‪ ٠‬ايتعً‪ ١ُٝٝ‬صقِ ‪ :08‬حتً‪ ٌٝ‬ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪١‬‬
‫عاعتإ‬ ‫‪ 3-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪١ٝ‬‬
‫‪ 4-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪ 5-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬فبٌ اينض‪ٜ‬ب‪١‬‬

‫اذتجِ ايغاع‪ ٞ‬يً‪ٛ‬حز‪ 06 :٠‬عاعات‬

‫‪ 6-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪ 8-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪ 9-1‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫َٓاقؾ‪ ١‬اي‪ٛ‬مع‪:02 ١ٝ‬‬ ‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:02‬‬
‫اْطالقا َٔ اي‪ٛ‬مع‪ ١ٝ‬ايغابك‪:١‬‬ ‫‪ْ-2‬غب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬
‫عاع‪ٚ ١‬احز‪٠‬‬ ‫‪ ‬حيغب ْغب حتً‪ٌٝ‬‬ ‫‪ٜ‬عضف ْغب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬ ‫‪َ 1-2‬عزٍ اإلرَاج‪.‬‬
‫َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬ ‫‪ ٚ‬حيغبٗا‪.‬‬ ‫‪ْ 2-2‬غب جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫‪ْ 3-2‬غب جتظ‪ ١٥‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪.‬‬
‫‪ْ 4-2‬غب املضر‪ٚ‬ر‪:١ٜ‬‬
‫‪ ‬حيغب قزص‪ ٠‬ايتُ‪ٌٜٛ‬‬ ‫َٓاقؾ‪ ١‬اي‪ٛ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:03‬‬ ‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:03‬‬
‫ايشات‪ٚ ٞ‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬ ‫اْطالقا َٔ اي‪ٛ‬مع‪:١ٝ‬‬ ‫‪-3‬قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫عاعتإ‬ ‫‪ٜ‬عضف قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٚ ٞ‬حيغبٗا‬ ‫ب‪ -‬حغابٗا‬ ‫ا‪ -‬تعض‪ٜ‬فٗا‬
‫بطض‪ٜ‬كتني‪.‬‬ ‫‪-4‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫‪ٜ‬عضف ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٚ ٞ‬حيغب٘‪.‬‬ ‫ب‪ -‬حغاب٘‬ ‫ا‪ -‬تعض‪ٜ‬ف٘‬
‫ايتك‪ ِٜٛ‬ايتخق‪:ًٞٝ‬‬
‫عاع‪ٚ ١‬احز‪٠‬‬ ‫حتك‪ٝ‬ل ايهفا‪ ٠٤‬ارتتاَ‪١ٝ‬‬ ‫‪ٜ‬ك‪ ّٛ‬حٌ ايتطب‪ٝ‬ل‬ ‫تطب‪ٝ‬كات شتتًف‪ ١‬يك‪ٝ‬اؼ ايهفا‪٠٤‬‬

‫‪5‬‬
 ‫بطاق‪ ١‬صقِ ‪01 :‬‬ ‫املار‪ :٠‬تغ‪ٝ‬ري ستاعيب ‪َ ٚ‬اي‪ٞ‬‬
‫املغت‪ 03 :٣ٛ‬تغ‪ٝ‬ري ‪ ٚ‬اقتقار‬ ‫اجملاٍ املفاٖ‪ ُٞٝ‬ايجاْ‪ :ٞ‬إعزار ايهؾ‪ٛ‬ف املاي‪ ٚ ١ٝ‬حتً‪ًٗٝ‬ا‬
‫اذتجِ ايغاع‪ : ٞ‬عاع‪ٚ ١‬احز‪٠‬‬ ‫اي‪ٛ‬حز‪ ٠‬صقِ ‪ :08‬حتً‪ ٌٝ‬ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪١‬‬

‫حيزّر ْغب االعتػالٍ ‪ٚ‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬ ‫ايهفا‪ ٠٤‬املغتٗزف‪١‬‬

‫ايهفا‪ ٠٤‬املضنب‪ ١‬املغتٗزف‪ ١‬يًزصؼ‪:‬‬

‫حيزر َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬

‫َضاحٌ‬
‫املز‪٠‬‬ ‫اي‪ٛ‬عا‪ٌ٥‬‬ ‫ْؾاط ايتًُ‪ٝ‬ش‬ ‫ْؾاط األعتاس ‪ٚ‬ستت‪ ٣ٛ‬ايزصؼ‬
‫ايزصؼ‬
‫َٓاقؾ‪ ١‬اي‪ٛ‬مع‪01 ١ٝ‬‬ ‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:01‬‬ ‫ايتك‪ِٜٛ‬‬
‫ايتؾد‪ٝ‬ق‪ٞ‬‬
‫‪ٜ‬فهض ‪ ،‬حيًٌ ‪ٜٓ ،‬اقؿ‬
‫‪َ -1‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬

‫اْطالقا َٔ أصفز‪ ٠‬حغابات‬ ‫‪ 1-1‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬

‫‪ -‬ايغب‪ٛ‬ص‪٠‬‬ ‫ايبٓا‪٤‬‬
‫ايتغ‪ٝ‬ري‪:‬‬
‫‪َ-‬ز‪١ْٚ‬‬ ‫‪ 2-1‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫حيغب شتتًف َغت‪ٜٛ‬ات‬
‫اذتغابات‬
‫حغاب ايٓتا‪٥‬ج باالعتعاْ‪١‬‬
‫‪-‬ايهتاب‬ ‫‪ 3-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪١ٝ‬‬
‫مبطب‪ٛ‬ع‪ ١‬زتٗظ‪ ٠‬عابكا‬
‫املزصع‪ٞ‬‬
‫‪َ-‬ضاجع‬ ‫‪ 4-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫أخض‪٣‬‬
‫َطب‪ٛ‬عات‬ ‫‪ 5-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬فبٌ اينض‪ٜ‬ب‪١‬‬
‫حغاب‬
‫ايٓتا‪٥‬ج ‪ٚ‬‬ ‫‪ 6-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫امل‪ٝ‬ظاْ‪١ٝ‬‬
‫ارتتاَ‪١ٝ‬‬ ‫‪ 8-1‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪١ٜ‬‬
‫فاصغ‪١‬‬
‫‪ 9-1‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬

‫تكز‪ ِٜ‬تطب‪ٝ‬ل‬ ‫ايتك‪ِٜٛ‬‬

‫‪ٜ‬ك‪ ّٛ‬حبٌ ايتطب‪ٝ‬ل‬
‫ايته‪ٜٛ‬ين‬

‫‪6‬‬
 ‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:01‬‬

‫َٔ أجٌ حتز‪ٜ‬ز َغت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج اييت حككتٗا َؤعغ‪" ١‬ايٓ‪ٛ‬ص" بتاص‪ٜ‬ذ ‪ ،2021/12/31‬اعتدضجت َٔ َ‪ٝ‬ظإ املضاجع‪ ١‬بعز‬
‫ادتضر أصفز‪ ٠‬اذتغابات ايتاي‪:١ٝ‬‬
‫را‪ٔ٥‬‬ ‫َز‪ٜٔ‬‬ ‫اعِ اذتغـــــــــــاب‬ ‫صح‬
‫‪1000000‬‬ ‫املؾرت‪ٜ‬ات املغتًٗه‪١‬‬ ‫‪60‬‬
‫‪375000‬‬ ‫ارتزَات ارتاصج‪١ٝ‬‬ ‫‪61‬‬
‫‪125000‬‬ ‫ارتزَات ارتاصج‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪62‬‬
‫‪500000‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬ ‫‪63‬‬
‫‪300000‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب ‪ٚ‬ايضع‪ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املُاثً‪١‬‬ ‫‪64‬‬
‫‪350000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪65‬‬
‫‪165000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪66‬‬
‫‪400000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬ ‫‪68‬‬
‫‪3000000‬‬ ‫املب‪ٝ‬عات َٔ ايبنا‪٥‬ع ‪ٚ‬املٓتجات املقٓع‪ ،١‬ارتزَات املكزَ‪١‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪300000‬‬ ‫اإلْتاج املدظٕ أ‪ ٚ‬املٓتكك َٔ املدظ‪ٕٚ‬‬ ‫‪72‬‬
‫‪100000‬‬ ‫االْتاج املجبت‬ ‫‪73‬‬
‫‪100000‬‬ ‫اعاْات االعتػالٍ‬ ‫‪74‬‬
‫‪300000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪75‬‬
‫‪265000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪76‬‬
‫‪50000‬‬ ‫االعرتجاعات عٔ خغا‪٥‬ض ايك‪ ٚ ١ُٝ‬املؤ‪ْٚ‬ات‬ ‫‪78‬‬
‫َعً‪َٛ‬ات اماف‪:١ٝ‬‬
‫َعزٍ اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪.19% = ١ٜ‬‬
‫‪ٜ‬تنُٔ حغاب ‪ :75‬حـ‪ 752‬ف‪ٛ‬ا‪٥‬ض ايك‪ ١ُٝ‬عٔ خض‪ٚ‬ج األف‪ ٍٛ‬املجبت‪ ١‬غري املاي‪ ١ٝ‬مببًؼ ‪ 120000‬رج ‪.‬‬
‫‪ٜ‬تنُٔ حغاب ‪ :65‬حـ‪ْٛ 652/‬اقك ايك‪ ١ُٝ‬عٔ خض‪ٚ‬ج األف‪ ٍٛ‬املجبت‪ ١‬غري املاي‪ ١ٝ‬مببًؼ ‪75000‬رج‪.‬‬
‫‪ٜ‬تنُٔ حـ‪ :76‬حـ‪ 767/‬األصباح ايقاف‪ ١ٝ‬عٔ ايتٓاطٍ عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ ١ٝ‬مببًؼ‪78000 :‬رج‪.‬‬
‫حـ‪ :765/‬فاصم ايتك‪ ِٝٝ‬عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ – ١ٝ‬ف‪ٛ‬ا‪٥‬ض ايك‪ ١ُٝ‬مببًؼ‪22000 :‬رج‪.‬‬
‫‪ٜ‬تنُٔ حـ‪ :66/‬حـ‪ 667/‬ارتغا‪٥‬ض ايقاف‪ ١ٝ‬عٔ ايتٓاطٍ عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ ١ٝ‬مببًؼ‪50000 :‬رج‪.‬‬
‫حـ‪ :665/‬فاصم ايتك‪ ِٝٝ‬عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ْٛ – ١ٝ‬اقك ايك‪ ١ُٝ‬مببًؼ‪30000 :‬رج‪.‬‬
‫األصباح امل‪ٛ‬طع‪ ١‬متجٌ ‪ َٔ 20%‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬

‫ايعٌُ املطً‪ٛ‬ب‪:‬‬
‫اْطالقا َٔ اي‪ٛ‬مع‪ :١ٝ‬عضف ‪ ٚ‬حزر نٌ َغت‪َ َٔ ٣ٛ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪.١‬ثِ أصتظ حغاب ايٓتا‪٥‬ج‪.‬‬

‫‪7‬‬

‫ايتطب‪ٝ‬ل ايعزر‪ٟ‬‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪)100000 +100000+300000 +3000000( = ١‬‬
‫‪ 2000000 =)125000+375000+1000000( ‬رج‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ = ‪= 300000  500000  2000000‬‬
‫‪1200000‬رج‪.‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ 50000+300000 +1200000 =١ٝ‬‬
‫‪800000 = 400000  350000‬رج‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪100000= 165000  265000 =١ٝ‬رج‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب = ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪+ ١ٝ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ع قبٌ اينضا‪٥‬ب = ‪900000 =100000 +800000‬رج‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪ =١ٜ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪ 171000 = 0119  900000 =١ٜ‬رج‬
‫اينضا‪٥‬ب ‪َ ‬عزٍ اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪= 171000  900000 = ١ٜ‬‬
‫‪729000‬رج‪.‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪0 =١ٜ‬‬
‫فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪729000 = 0+ 729000= ١ٝ‬رج ‪.‬‬
‫ايزصؼ‪:‬‬
‫ايعالق‪ ١‬اذتغاب‪١ٝ‬‬ ‫ايتعض‪ٜ‬ـــف‬
‫‪ -1‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ٖٞ :١‬ايجض‪ ٠ٚ‬اإلماف‪ ١ٝ‬اييت ته‪ْٗٛ‬ا‬
‫املؤعغ‪ ١‬بعز إْكال َا اعتًٗهت٘ َٔ املؤعغات األخض‪ٚ ٣‬‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ = اْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪ ١ٝ‬‬
‫تعرب عٔ من‪ ٛ‬ايك‪ ِٝ‬اييت تن‪ٝ‬فٗا املؤعغ‪ ١‬إىل ايغًع ‪ٚ‬‬
‫اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫ارتزَات اييت حتقٌ عً‪ٗٝ‬ا َٔ ارتاصج ‪ ٚ‬سيو باعتعُاٍ‬
‫‪ٚ‬عا‪ ٌ٥‬اإلْتاج‬
‫‪ -2‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪ ٖٛ :‬امل‪ٛ‬اصر اييت حتقٌ عً‪ٗٝ‬ا‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ ‪ = EBE‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫املؤعغ‪ َٔ ١‬خالٍ ْؾاطٗا ايض‪ٝ٥‬غ‪ ٞ‬يالعتػالٍ ايش‪ ٟ‬تك‪ ّٛ‬ب٘‬
‫يالعتػالٍ ‪( ‬حـ‪ + 63/‬حـ‪)64/‬‬
‫‪ٜ ٚ‬عترب َؤؽضا يك‪ٝ‬اؼ أرا‪ ٤‬املؤعغ‪ ١‬ايتجاص‪ ٚ ٟ‬اإلْتاج‪ٞ‬‬
‫‪ -3‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ٖٞ :١ٝ‬زتُ‪ٛ‬ع ايعًُ‪ٝ‬ات اييت تك‪ ّٛ‬بٗا‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ + EBE = ١ٝ‬حـ‪+ 75/‬حـ‪  78/‬حـ‪65/‬‬
‫املؤعغ‪ َٔ ١‬أْؾط‪ ١‬جتاص‪ ٚ ١ٜ‬إْتاج‪َ ١ٝ‬نافا إي‪ٗٝ‬ا األْؾط‪١‬‬
‫‪ ‬حـ‪68‬‬
‫ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪َ ٣‬جٌ ايتٓاطٍ عٔ ايتجب‪ٝ‬تات ‪.‬‬
‫‪ -4‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪ْ ٖٞ :١ٝ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬األْؾط‪ ١‬املاي‪ ١ٝ‬اييت تك‪ ّٛ‬بٗا‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪ = ١ٝ‬حـ‪  76/‬حـ‪66/‬‬
‫املؤعغ‪َ .١‬جٌ ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايتٓاطٍ عٔ املغاُٖات ‪.‬‬
‫‪ -5‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‪ْ ٖٞ :‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬مج‪ٝ‬ع األْؾط‪١‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫ايعار‪ ١ٜ‬اييت تك‪ ّٛ‬بٗا املؤعغ‪ ١‬قبٌ خقِ اينض‪ٜ‬ب‪َٗٓ ١‬ا‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪ = ١ٜ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ‬ ‫‪ -6‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪ْ ٖٞ :١ٜ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬األْؾط‪١‬‬
‫اينضا‪٥‬ب ‪ ‬اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬ ‫ايعار‪ ١ٜ‬بعز طضح اينضا‪٥‬ب َٓٗا‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪ =١ٜ‬حـ‪  77/‬حـ‪67/‬‬ ‫‪ -7‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪ْ ٖٞ :١ٜ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬األْؾط‪ ١‬غري املتهضص‪٠‬‬
‫اييت تك‪ ّٛ‬بٗا املؤعغ‪ ١‬يف حاالت اعتجٓا‪ ١ٝ٥‬عاصم‪َ ١‬جٌ ‪:‬‬
‫ناصث‪ ١‬غري َت‪ٛ‬قع‪..... ١‬اخل‪.‬‬
‫فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪ = ١ٝ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪١‬‬ ‫‪ -8‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪ْ ٖٞ :١ٝ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬زتُ‪ٛ‬ع األْؾط‪١‬‬
‫ايعار‪ + ١ٜ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪.١ٜ‬‬ ‫اييت تك‪ ّٛ‬بٗا املؤعغ‪ ١‬بعز طضح اينض‪ٜ‬ب‪ ١‬اي‪ٛ‬اجب‪ ١‬ايزفع‪.‬‬

‫َالحع‪َ :١‬عزٍ اينض‪ٜ‬ب‪ ١‬املطبل حاي‪ٝ‬ا ٖ‪ 19% ٛ‬بايٓغب‪ ١‬يًُؤعغات ايقٓاع‪ 25% ٚ ١ٝ‬بايٓغب‪ ١‬يًُؤعغ‪ ١‬ايتجاص‪.١ٜ‬‬

‫‪8‬‬
 ‫‪ٜ ٚ‬ه‪ ٕٛ‬حغاب ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪ ١‬ملؤعغ‪ ١‬ايٓ‪ٛ‬ص يف ‪ 2021/12/31‬نُا‪:ًٜٞ‬‬
‫ايز‪ٚ‬ص‪2021 ٠‬‬ ‫اذتغابات‬ ‫صح‬
‫‪3000000‬‬ ‫املب‪ٝ‬عات ‪ ٚ‬املٓتجات املًخك‪١‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪300000‬‬ ‫تػريات املدظ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬املٓتجات املقٓع‪ ٚ ١‬ادتاص‪ ٟ‬تقٓ‪ٝ‬عٗا‬ ‫‪72‬‬
‫‪100000‬‬ ‫اإلْتاج املجبت‬ ‫‪73‬‬
‫‪100000‬‬ ‫إعاْات االعتػالٍ‬ ‫‪74‬‬
‫‪3511111‬‬ ‫‪ -1‬إْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪1000000‬‬ ‫املؾرت‪ٜ‬ات املغتًٗه‪١‬‬ ‫‪60‬‬
‫‪500000‬‬ ‫‪ 62،61‬ارتزَات ارتاصج‪ ٚ ١ٝ‬االعتٗالنات األخض‪٣‬‬
‫‪1511111‬‬ ‫‪ – 2‬اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪2111111‬‬ ‫‪- 3‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ ( ‪) 2 -1‬‬
‫‪500000‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬ ‫‪63‬‬
‫‪300000‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املُاثً‪١‬‬ ‫‪64‬‬
‫‪1211111‬‬ ‫‪ -4‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪300000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪75‬‬
‫‪350000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪65‬‬
‫‪400000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬ ‫‪68‬‬
‫‪50000‬‬ ‫اعرتجاعات عٔ خغا‪٥‬ض ايك‪ ٚ ١ُٝ‬املؤ‪ْٚ‬ات‬ ‫‪78‬‬
‫‪811111‬‬ ‫‪ -5‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪١ٝ‬‬
‫‪265000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪76‬‬
‫‪165000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪66‬‬
‫‪111111‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪-6‬‬
‫‪911111‬‬ ‫‪ -7‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب ( ‪) 6 + 5‬‬
‫‪171000‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب اي‪ٛ‬اجب رفعٗا عٔ ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬ ‫‪69‬‬
‫‪-‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب املؤجً‪ ( ١‬تػريات ) عٔ ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬

‫‪4115111‬‬ ‫زتُ‪ٛ‬ع َٓت‪ٛ‬جات األْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬

‫‪3386111‬‬ ‫زتُ‪ٛ‬ع أعبا‪ ٤‬األْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪729111‬‬ ‫‪ -8‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪0‬‬ ‫َٓت‪ٛ‬جات غري عار‪١ٜ‬‬ ‫‪77‬‬
‫‪0‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬غري عار‪١ٜ‬‬ ‫‪67‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪ْ - 9‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري عار‪١ٜ‬‬
‫‪729111‬‬ ‫‪ - 11‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬

‫‪9‬‬
 ‫ايتك‪ ِٜٛ‬ايته‪ٜٛ‬ين صقِ ‪:01‬‬
‫إي‪ٝ‬و املعط‪ٝ‬ات ايتاي‪ ١ٝ‬ارتاف‪ ١‬مبؤعغ‪" ١‬األٌَ" اإلْتاج‪ ١ٝ‬بتاص‪ٜ‬ذ ‪:2021/12/31‬‬
‫‪ -‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ 258000 = ١ٝ‬رج‬
‫‪ -‬إْتاج املدظ‪ ٕٚ‬أ‪ ٚ‬املٓتكك َٔ املدظ‪ 8000 = ٕٚ‬رج( َز‪)ٜٔ‬‬
‫‪ -‬اينضا‪٥‬ب ‪ٚ‬ايضع‪ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املُاثً‪ ١‬ميجٌ ‪َ َٔ ℅ 14‬بًؼ أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬
‫‪ -‬املؾرت‪ٜ‬ات املغتًٗه‪ 1200000= ١‬رج‬
‫‪ -‬زتُ‪ٛ‬ع اذتغابني ‪ :‬ارتزَات ارتاصج‪ٚ ١ٝ‬ارتزَات ارتاصج‪ ١ٝ‬األخض‪ 148000 = ٣‬رج‬
‫‪ -‬إْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪ ١ٝ‬ميجٌ ‪ َٔ ℅ 9996‬املب‪ٝ‬عات ‪ٚ‬املٓت‪ٛ‬جات املًخك‪١‬‬
‫‪ -‬املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪ 4000 = ٣‬رج‬
‫‪ -‬األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪ 8000= ٣‬رج‬
‫‪ -‬شتققات االٖتالنات ‪ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات = ‪ 40000‬رج‬
‫‪ -‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينض‪ٜ‬ب‪ 254000 = ١‬رج‬
‫‪-‬األعبا‪ ٤‬املاي‪ 12000 = ١ٝ‬رج‬
‫املٓت‪ٛ‬جات املاي‪ = ١ٝ‬؟؟؟‬
‫‪َ -‬عزٍ اينض‪ٜ‬ب‪ ١‬عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ‪ , ℅19‬أَا باق‪ ٞ‬اذتغابات فٗ‪َ ٞ‬عز‪١َٚ‬‬
‫ايعٌُ املطً‪ٛ‬ب‪:‬‬
‫‪ -1‬احغب‪َ :‬بًؼ املب‪ٝ‬عات ‪ٚ‬املٓت‪ٛ‬جات املًخك‪ ، ١‬اْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪ ،١ٝ‬اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪ ، ،١ٝ‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ‪.‬‬
‫‪ -2‬احغب امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ ثِ اعتٓتج َبًؼ حغاب‪ ٞ‬أعبا‪ ٤‬املغتدزَني ‪ ٚ‬اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪.ّٛ‬‬
‫‪ -3‬احغب ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫‪ -4‬حزر فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪ ١ٝ‬ثِ اصتظ حغاب ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪.١‬‬
‫اذتٌ‪:‬‬
‫‪ -1‬حغاب َبًؼ املب‪ٝ‬عات ‪ٚ‬املٓت‪ٛ‬جات املًخك‪:١‬‬
‫اْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪ = ١ٝ‬حـ‪ +70/‬حـ‪:َ٘ٓٚ 72/‬‬
‫(‪  01996‬حـ‪ = )70/‬حـ‪:َ٘ٓ ٚ 8000  70/‬‬
‫‪8000‬‬
‫‪ 2000000 ‬رج‪.‬‬ ‫‪  01004‬حـ‪8000 = 70/‬رج ‪ :َ٘ٓ ٚ‬حـ‪= 70/‬‬
‫‪0.004‬‬
‫اْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪1992000 = 01996  2000000 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪1348000 = 148000 +1200000 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ = ‪644000 = 1348000  1992000‬رج‪.‬‬
‫‪ -2‬امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪:‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ + EBE = ١ٝ‬حـ‪+ 75/‬حـ‪  78/‬حـ‪  65/‬حـ‪:َ٘ٓ ٚ 68‬‬

‫‪10‬‬
 ‫‪:َ٘ٓ ٚ 4000  8000  4000 + EBE = 258000‬‬
‫‪302000 = EBE‬رج‪.‬‬
‫اعتٓتاج َبًؼ حغاب‪ ٞ‬أعبا‪ ٤‬املغتدزَني ‪ ٚ‬اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ :ّٛ‬يز‪ٜٓ‬ا‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ ‪ = EBE‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ ‪( ‬حـ‪ + 63/‬حـ‪)64/‬‬
‫‪(  644000 = 302000‬حـ‪ + 63/‬حـ‪ )64/‬إسٕ‪:‬‬
‫(حـ‪ + 63/‬حـ‪342000 = 302000  644000 =)64/‬رج‬
‫‪342000‬‬
‫‪ 300000 ‬رج‪.‬‬ ‫‪  1114‬حـ‪342000 = 63/‬رج ‪ :َ٘ٓٚ‬حـ‪=63/‬‬
‫‪1.14‬‬
‫حـ‪42000 = 0114  300000 = 64‬دج‪1‬‬
‫‪ -3‬حغاب ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪4000  = 258000  254000 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫املٓت‪ٛ‬جات املاي‪8000 = 12000+ 4000  = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫‪ -4‬حتز‪ٜ‬ز فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪:١ٝ‬‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج = ‪48260 = 0119  254000‬رج‪.‬‬
‫فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪ = ١ٝ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪205740 = 48260  254000 = ١ٜ‬رج‬
‫ايز‪ٚ‬ص‪2021 ٠‬‬ ‫اذتغابات‬ ‫صح‬
‫‪2000000‬‬ ‫املب‪ٝ‬عات ‪ ٚ‬املٓتجات املًخك‪١‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪8000‬‬ ‫تػريات املدظ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬املٓتجات املقٓع‪ ٚ ١‬ادتاص‪ ٟ‬تقٓ‪ٝ‬عٗا‬ ‫‪72‬‬
‫‪-‬‬ ‫اإلْتاج املجبت‬ ‫‪73‬‬
‫‪-‬‬ ‫إعاْات االعتػالٍ‬ ‫‪74‬‬
‫‪1992111‬‬ ‫‪ -1‬إْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪1200000‬‬ ‫املؾرت‪ٜ‬ات املغتًٗه‪١‬‬ ‫‪60‬‬
‫‪148000‬‬ ‫‪ 62،61‬ارتزَات ارتاصج‪ ٚ ١ٝ‬االعتٗالنات األخض‪٣‬‬
‫‪1348111‬‬ ‫‪ – 2‬اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪644111‬‬ ‫‪- 3‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ ( ‪) 2 -1‬‬
‫‪300000‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬ ‫‪63‬‬
‫‪42000‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املُاثً‪١‬‬ ‫‪64‬‬
‫‪312111‬‬ ‫‪ -4‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪4000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪75‬‬
‫‪8000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪65‬‬
‫‪40000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬ ‫‪68‬‬
‫‪-‬‬ ‫اعرتجاعات عٔ خغا‪٥‬ض ايك‪ ٚ ١ُٝ‬املؤ‪ْٚ‬ات‬ ‫‪78‬‬
‫‪258111‬‬ ‫‪ -5‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪١ٝ‬‬

‫‪11‬‬
 ‫‪8000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪76‬‬
‫‪12000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪66‬‬
‫‪4111 ‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪-6‬‬
‫‪254111‬‬ ‫‪ -7‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب ( ‪) 6 + 5‬‬
‫‪48260‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب اي‪ٛ‬اجب رفعٗا عٔ ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬ ‫‪69‬‬
‫‪-‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب املؤجً‪ ( ١‬تػريات ) عٔ ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬

‫‪2114111‬‬ ‫زتُ‪ٛ‬ع َٓت‪ٛ‬جات األْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬

‫‪1798261‬‬ ‫زتُ‪ٛ‬ع أعبا‪ ٤‬األْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪215741‬‬ ‫‪ -8‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪0‬‬ ‫َٓت‪ٛ‬جات غري عار‪١ٜ‬‬ ‫‪77‬‬
‫‪0‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬غري عار‪١ٜ‬‬ ‫‪67‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪ْ - 9‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري عار‪١ٜ‬‬
‫‪215741‬‬ ‫‪ - 11‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬

‫‪12‬‬
 ‫بطاق‪ ١‬صقِ ‪02 :‬‬ ‫املار‪ :٠‬تغ‪ٝ‬ري ستاعيب ‪َ ٚ‬اي‪ٞ‬‬
‫املغت‪ 03 :٣ٛ‬تغ‪ٝ‬ري ‪ ٚ‬اقتقار‬ ‫اجملاٍ املفاٖ‪ ُٞٝ‬ايجاْ‪ :ٞ‬إعزار ايهؾ‪ٛ‬ف املاي‪ ٚ ١ٝ‬حتً‪ًٗٝ‬ا‬
‫اذتجِ ايغاع‪ : ٞ‬عاع‪ٚ ١‬احز‪٠‬‬ ‫اي‪ٛ‬حز‪ ٠‬صقِ ‪ :08‬حتً‪ ٌٝ‬ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪١‬‬

‫حيزّر ْغب االعتػالٍ ‪ٚ‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬ ‫ايهفا‪ ٠٤‬املغتٗزف‪١‬‬

‫ايهفا‪ ٠٤‬املضنب‪ ١‬املغتٗزف‪ ١‬يًزصؼ‪:‬‬

‫حيغب ْغب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬

‫َضاحٌ‬
‫املز‪٠‬‬ ‫اي‪ٛ‬عا‪ٌ٥‬‬ ‫ْؾاط ايتًُ‪ٝ‬ش‬ ‫ْؾاط األعتاس ‪ٚ‬ستت‪ ٣ٛ‬ايزصؼ‬
‫ايزصؼ‬
‫َٓاقؾ‪ ١‬اي‪ٛ‬مع‪02 ١ٝ‬‬ ‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:02‬‬ ‫ايتك‪ِٜٛ‬‬
‫ايتؾد‪ٝ‬ق‪ٞ‬‬
‫‪ٜ‬فهض ‪ ،‬حيًٌ ‪ٜٓ ،‬اقؿ‬
‫‪ْ-2‬غب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج‬

‫اْطالقا َٔ اي‪ٛ‬مع‪ ١ٝ‬ايغابك‪:١‬‬

‫‪ -‬ايغب‪ٛ‬ص‪٠‬‬ ‫‪َ 1-2‬عزٍ اإلرَاج‪.‬‬ ‫ايبٓا‪٤‬‬
‫‪ٜ‬عضف ْغب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات‬
‫‪َ-‬ز‪١ْٚ‬‬
‫ايٓتا‪٥‬ج ‪ ٚ‬حيغبٗا باالعتعاْ‪١‬‬
‫اذتغابات‬
‫مبطب‪ٛ‬ع‪ ١‬زتٗظ‪ ٠‬عابكا‬
‫‪-‬ايهتاب‬ ‫‪ْ 2-2‬غب جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫املزصع‪ٞ‬‬
‫‪َ-‬ضاجع‬
‫أخض‪٣‬‬ ‫‪ْ 3-2‬غب جتظ‪ ١٥‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪.‬‬
‫َطب‪ٛ‬عات‬
‫حغاب‬
‫ايٓتا‪٥‬ج ‪ٚ‬‬ ‫‪ْ 4-2‬غب املضر‪ٚ‬ر‪.١ٜ‬‬
‫امل‪ٝ‬ظاْ‪١ٝ‬‬
‫ارتتاَ‪١ٝ‬‬
‫فاصغ‪١‬‬

‫تكز‪ ِٜ‬تطب‪ٝ‬ل‬ ‫ايتك‪ِٜٛ‬‬

‫‪ٜ‬ك‪ ّٛ‬حبٌ ايتطب‪ٝ‬ل‬
‫ايته‪ٜٛ‬ين‬

‫‪13‬‬
 ‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:02‬‬
‫اْطالقا َٔ اي‪ٛ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:01‬‬
‫ايعٌُ املطً‪ٛ‬ب‪:‬‬
‫أحغب شتتًف ْغب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج عًُا بإٔ‪:‬‬
‫صؤ‪ٚ‬ؼ األَ‪ٛ‬اٍ ارتاف‪ 15000000 = ١‬رج‬
‫االقرتامات ‪ ٚ‬ايز‪ ٕٜٛ‬املُاثً‪ 1000000 = ١‬رج ‪.‬‬

‫‪14‬‬
 ‫ايزصؼ‪:‬‬
‫ايتطب‪ٝ‬ل ايعزر‪ٟ‬‬ ‫ايعالق‪ ١‬اذتغاب‪١ٝ‬‬ ‫ايتعض‪ٜ‬ـــف‬

‫‪2000000‬‬ ‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬ ‫‪َ -1‬عزٍ االرَاج‪ْ ٖٞ :‬غب‪ ١‬تك‪ٝ‬ػ قزص‪ ٠‬املؤعغ‪ ١‬عً‪ ٢‬إْؾا‪ ٤‬ثض‪ٚ‬ات‬
‫‪%67  0.67 ‬‬ ‫َعزٍ االرَاج‬ ‫اْطالقا َٔ ْؾاطٗا املتُجٌ يف صقِ األعُاٍ احملكل‬
‫‪3000000‬‬ ‫صقِ األعُاٍ خاصج ايضعِ‬
‫‪ْ-2‬غب جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪:١‬‬
‫‪500000‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬
‫‪%25  0.25 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬يًُغتدزَني‬ ‫‪ٜ‬تِ جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬بني شتتًف ايعٓافض املغتف‪ٝ‬ز‪َٗٓ ٠‬ا ‪ٚ‬‬
‫‪2000000‬‬ ‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫حتغب ٖش‪ ٙ‬ايعٓافض بتهًفتٗا‪.‬‬
‫بايٓغب‪ ١‬إلمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ ٖ‪ َٔ ٞ‬ايٓغب األنجض تعبريا‬
‫اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ّٛ‬‬ ‫عٔ املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬اإلمجاي‪ ١ٝ‬يًُؤعغ‪ ١‬ت‪ٛ‬طع ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬عً‪: ٢‬‬
‫‪300000‬‬
‫‪%15  0.15 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬يًز‪ٚ‬ي‪١‬‬ ‫‪ ‬املغتدزَ‪ ٕٛ‬حيقً‪ ٕٛ‬عً‪ ٢‬تهًف‪ ١‬ايعٌُ ايش‪ٜ ٟ‬ك‪ َٕٛٛ‬ب٘‬
‫‪2000000‬‬ ‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫‪ ‬ايز‪ٚ‬ي‪ ١‬حتقٌ عً‪ ٢‬اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املؾابٗ‪١‬‬

‫‪1200000‬‬ ‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬ ‫‪ ‬املؤعغ‪ ١‬حتقٌ عً‪ ٢‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫‪%60  0.60 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬إلمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪200000‬‬ ‫املناف‪ ١‬ايك‪١ُٝ‬‬ ‫َالحع‪ :١‬زتُ‪ٛ‬ع ٖش‪ ٙ‬ايٓغب ‪ٜ‬غا‪ ٟٚ‬اي‪ٛ‬احز‬
‫‪400000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خ م‬ ‫‪ْ-3‬غب جتظ‪ ١٥‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ )‪: (EBE‬‬
‫‪%33  0.33 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬ايتجب‪ٝ‬تات‬
‫‪120000‬‬ ‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬ ‫‪ٜ‬تِ ت‪ٛ‬ط‪ٜ‬ع إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ بني عز‪ ٠‬عٓافض ‪،‬ح‪ٝ‬ح تكزّ ٖش‪ٙ‬‬
‫ايٓغب أُٖ‪ ١ٝ‬نٌ عٓقض يف اعتعُاٍ إمجاي‪ٞ‬‬
‫‪165000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪%13.75  0.1375 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬املكضمني‬ ‫فا‪٥‬ض االعتػالٍ ‪ ٚ‬حتغب ٖش‪ ٙ‬ايٓغب نُا‪:ًٜٞ‬‬
‫‪1200000‬‬ ‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬

‫‪900000‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬

‫‪%75  0.75 ‬‬ ‫بايٓغب‪١‬يًٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪1200000‬‬ ‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬

‫‪15‬‬
 ‫‪ْ-4‬غب املضر‪ٚ‬ر‪:١ٜ‬‬
‫تعضف املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬بأْٗا حافٌ قغُ‪ ١‬صبح َا عً‪ ٢‬اي‪ٛ‬عا‪ٌ٥‬‬
‫‪900000‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‬
‫‪%6  0.06 ‬‬ ‫ْغب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫املار‪( ١ٜ‬صؤ‪ٚ‬ؼ األَ‪ٛ‬اٍ عُ‪َٛ‬ا) اييت أرت يًخق‪ ٍٛ‬عً‪ٖ ٢‬شا‬
‫‪15000000‬‬ ‫صؤ‪ٚ‬ؼ األَ‪ٛ‬اٍ ارتاف‪١‬‬
‫ايضبح‬
‫‪ْ1-4‬غب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬املاي‪ :١ٝ‬متجٌ ٖش‪ ٙ‬ايٓغب‪َ ١‬ضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬صؤ‪ٚ‬ؼ‬
‫األَ‪ٛ‬اٍ ارتاف‪ ١‬يف ته‪ ٜٔٛ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‬
‫‪ْ2-4‬غب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬االقتقار‪ :١ٜ‬متجٌ ٖش‪ ٙ‬ايٓغب‪َ ١‬ضر‪ٚ‬ر‪١ٜ‬‬
‫‪1200000‬‬ ‫إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪%7.5 ‬‬ ‫ْغب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬اإلقتقار‪١ٜ‬‬ ‫امل‪ٛ‬اصر ايجابت‪ َٔ ١‬ته‪ْ ٜٔٛ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪1000000  15000000‬‬ ‫امل‪ٛ‬اصر ايجابت‪١‬‬
‫‪ ٚ‬حتغب بايعالق‪ ١‬ايتاي‪:١ٝ‬‬

‫ْكتقض عٓز حغاب صؤ‪ٚ‬ؼ األَ‪ٛ‬اٍ ارتاف‪ ١‬عً‪ ٢‬اعتعُاٍ اذتغاب ‪( 10‬صأؼ املاٍ ‪ ٚ‬االحت‪ٝ‬اطات ‪َ ٚ‬ا مياثًٗا)‬
‫ْكتقض يف حتز‪ٜ‬ز امل‪ٛ‬اصر ايجابت‪ ١‬عً‪ ٢‬عٓقض‪ٜٔ‬‬
‫‪ ‬اذتغاب ‪( 10‬صأؼ املاٍ ‪ ٚ‬االحت‪ٝ‬اطات ‪َ ٚ‬ا مياثًٗا)‬
‫‪ ‬اذتغاب ‪( 16‬اإلقرتامات ‪ ٚ‬ايز‪ ٕٜٛ‬املُاثً‪ )١‬متجٌ ايكض‪ٚ‬ض ط‪ ١ًٜٛ‬األجٌ‬

‫‪16‬‬
 ‫ايتك‪ ِٜٛ‬ايته‪ٜٛ‬ين صقِ ‪:02‬‬
‫َٔ ايزفاتض احملاعب‪ ١ٝ‬ملؤعغ‪" ١‬األٌَ" اعتدضجٓا اصفز‪ ٠‬اذتغابات ايتاي‪:١ٝ‬‬
‫ايز‪ٚ‬ص‪2020 ٠‬‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬
‫‪1000000‬‬ ‫املب‪ٝ‬عات ‪ ٚ‬املٓت‪ٛ‬جات املًخك‪١‬‬
‫‪1400000‬‬ ‫اْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪900000‬‬ ‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫؟؟؟‬ ‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪400000‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‬
‫‪300000‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪300000‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬
‫‪100000‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املؾابٗ‪١‬‬
‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪160000 ١ُٝ‬‬
‫‪60000‬‬ ‫االعبا‪ ٤‬املاي‪١ٝ‬‬
‫َٔ امل‪ٝ‬ظاْ‪ ١ٝ‬ارتتاَ‪ ١ٝ‬اعتدضجٓا َا ‪: ًٜٞ‬‬
‫صاؼ املاٍ ‪15000000‬رج االقرتامات ‪ ٚ‬ايز‪ ٕٜٛ‬املاي‪ ١ٝ‬املؾابٗ‪2400000 ١‬رج‪.‬‬
‫املطً‪ٛ‬ب ‪:‬‬
‫‪ -1‬احغب امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪.‬‬
‫‪ -2‬احغب ‪:‬‬
‫‪َ ‬عزٍ االرَاج‪.‬‬
‫‪ْ ‬غب جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ْ ، ١‬غب جتظ‪ ١٥‬امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪.‬‬
‫‪ْ ‬غب املضر‪ٚ‬ر‪.١ٜ‬‬
‫اذتٌ‪:‬‬
‫‪ -1‬حغاب امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪:‬‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ = ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ ‪ ‬اعبا‪ ٤‬املغتدزَني ‪ ‬اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ّٛ‬‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ = ‪500000 = 300000  100000  900000‬دج‪1‬‬
‫‪900000‬‬
‫‪%90  0.9 ‬‬ ‫‪ -2‬حغاب َعزٍ االرَاج =‬
‫‪1000000‬‬
‫ْغب جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪:١‬‬
‫‪100000‬‬
‫‪%11  0.11 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬يًز‪ٚ‬ي‪١‬‬
‫‪900000‬‬
‫‪300000‬‬
‫‪%33  0.33 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬ألعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬
‫‪900000‬‬
‫‪500000‬‬
‫‪%55  0.55 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬إلمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪900000‬‬
‫ْغب جتظ‪ ١٥‬امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪:‬‬

‫‪17‬‬
 ‫‪160000‬‬
‫‪%32  0.32 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬يًتجب‪ٝ‬تات‬
‫‪500000‬‬
‫‪60000‬‬
‫‪%12  0.12 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬يًُكضمني‬
‫‪500000‬‬
‫‪400000‬‬
‫‪%80  0.80 ‬‬ ‫بايٓغب‪ ١‬يًٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪500000‬‬
‫حغاب ْغب املضر‪ٚ‬ر‪:١ٜ‬‬
‫‪400000‬‬
‫‪%2.6  0.026 ‬‬ ‫ْغب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬االقتقار‪١ٜ‬‬
‫‪15000000‬‬
‫‪500000‬‬
‫‪%2.8  0.028 ‬‬ ‫ْغب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪15000000  2400000‬‬

‫‪18‬‬
 ‫بطاق‪ ١‬صقِ ‪03 :‬‬ ‫املار‪ :٠‬تغ‪ٝ‬ري ستاعيب ‪َ ٚ‬اي‪ٞ‬‬
‫املغت‪ 03 :٣ٛ‬تغ‪ٝ‬ري ‪ ٚ‬اقتقار‬ ‫اجملاٍ املفاٖ‪ ُٞٝ‬ايجاْ‪ :ٞ‬إعزار ايهؾ‪ٛ‬ف املاي‪ ٚ ١ٝ‬حتً‪ًٗٝ‬ا‬
‫اذتجِ ايغاع‪ : ٞ‬عاعتإ‬ ‫اي‪ٛ‬حز‪ ٠‬صقِ ‪ :08‬حتً‪ ٌٝ‬ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪١‬‬

‫حيزّر ْغب االعتػالٍ ‪ٚ‬ايتُّ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬ ‫ايهفا‪ ٠٤‬املغتٗزف‪١‬‬

‫ايهفا‪ ٠٤‬املضنب‪ ١‬املغتٗزف‪ ١‬يًزصؼ‪:‬‬

‫حيغب قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٚ ٞ‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬

‫َضاحٌ‬
‫املز‪٠‬‬ ‫اي‪ٛ‬عا‪ٌ٥‬‬ ‫ْؾاط ايتًُ‪ٝ‬ش‬ ‫ْؾاط األعتاس ‪ٚ‬ستت‪ ٣ٛ‬ايزصؼ‬
‫ايزصؼ‬
‫َٓاقؾ‪ ١‬اي‪ٛ‬مع‪03 ١ٝ‬‬ ‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:03‬‬ ‫ايتك‪ِٜٛ‬‬
‫ايتؾد‪ٝ‬ق‪ٞ‬‬
‫‪ٜ‬فهض ‪ ،‬حيًٌ ‪ٜٓ ،‬اقؿ‬

‫‪-3‬قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬

‫‪ -‬ايغب‪ٛ‬ص‪٠‬‬ ‫ا‪ -‬تعض‪ٜ‬فٗا‬ ‫ايبٓا‪٤‬‬

‫‪َ-‬ز‪١ْٚ‬‬
‫اْطالقا َٔ اي‪ٛ‬مع‪:١ٝ‬‬
‫اذتغابات‬ ‫ب‪ -‬حغابٗا‬
‫‪-‬ايهتاب‬
‫‪ٜ‬عضف قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٚ ٞ‬‬
‫املزصع‪ٞ‬‬ ‫‪-4‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫حيغبٗا بطض‪ٜ‬كتني‪.‬‬
‫‪َ-‬ضاجع‬
‫أخض‪٣‬‬ ‫‪ٜ‬عضف ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٚ ٞ‬‬
‫ا‪ -‬تعض‪ٜ‬ف٘‬
‫َطب‪ٛ‬عات‬ ‫حيغب٘‬
‫حغاب‬ ‫ب‪ -‬حغاب٘‬
‫ايٓتا‪٥‬ج ‪ٚ‬‬
‫امل‪ٝ‬ظاْ‪١ٝ‬‬
‫ارتتاَ‪١ٝ‬‬
‫فاصغ‪١‬‬

‫‪ٜ‬ك‪ ّٛ‬حبٌ ايتطب‪ٝ‬ل‬

‫تكز‪ ِٜ‬تطب‪ٝ‬ل‬ ‫ايتك‪ِٜٛ‬‬

‫ايته‪ٜٛ‬ين‬

‫‪19‬‬
 ‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:03‬‬
‫‪ٚ‬مع‪ ١ٝ‬صقِ ‪:03‬‬
‫اْطالقا َٔ اي‪ٛ‬مع‪: 01 ١ٝ‬‬
‫ايعٌُ املطً‪ٛ‬ب‪:‬‬
‫‪ -1‬عضف قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬ثِ احغبٗا بطض‪ٜ‬كتني‪.‬‬
‫‪-2‬عضف ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬ثِ احغب ق‪ُٝ‬ت٘ بايٓغب‪ ١‬ملؤعغ‪" ١‬ايٓ‪ٛ‬ص"‬
‫ايزصؼ‪:‬‬
‫‪ -3‬قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫ا‪ -‬تعض‪ٜ‬ف قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫ٖ‪ ٞ‬زتُ‪ٛ‬ع املقارص ايزاخً‪ ١ٝ‬املُهٔ ختق‪ٝ‬قٗا يعًُ‪ ١ٝ‬ايتُ‪.ٌٜٛ‬‬
‫ب‪ -‬حغاب قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫َٔ أجٌ حغاب قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬من‪ٝ‬ظ بني ْ‪ٛ‬عني َٔ األعبا‪ْٛ ٚ ٤‬عني َٔ املٓت‪ٛ‬جات نُا ‪ٜٛ‬مخ٘ ايؾهٌ ايتاي‪:ٞ‬‬
‫َٓت‪ٛ‬جات ستقً‪ ١‬أ‪ ٚ‬يًتخق‪ٌٝ‬‬ ‫أعبا‪َ ٤‬زف‪ٛ‬ع‪١‬‬
‫َجٌ َب‪ٝ‬عات ايغًع ‪ ٚ‬ارتزَات‬ ‫َجٌ أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‪ ،‬ارتزَات‬
‫ارتاصج‪ ،١ٝ‬اينضا‪٥‬ب‬
‫َٓت‪ٛ‬جات ستغ‪ٛ‬ب‪١‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬ستغ‪ٛ‬ب‪١‬‬
‫َجٌ اعرتجاع عٔ خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬ ‫َجٌ ‪ :‬االٖتالنات‬
‫ايطض‪ٜ‬ك‪ ١‬اال‪ٚ‬ىل‪ :‬اْطالقا َٔ إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬

‫أعبا‪َ ٤‬زف‪ٛ‬ع‪١‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪َٓ = ٞ‬ت‪ٛ‬جات ستقً‪ ١‬أ‪ ٚ‬يًتخق‪ٌٝ‬‬

‫املبايؼ ‪‬‬ ‫املبايؼ ‪+‬‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬

‫إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫حـ‪  75/‬حـ‪752/‬‬ ‫حـ‪َ 75/‬اعزا حـ‪752/‬‬
‫حـ‪(  76/‬حـ‪ + 765/‬حـ‪)767/‬‬ ‫حـ‪َ 76/‬اعزا حـ‪ ٚ 765/‬حـ‪767/‬‬
‫حـ‪  65/‬حـ‪652/‬‬ ‫حـ‪َ 65/‬اعزا حـ‪652/‬‬
‫حـ‪(  66/‬حـ‪ + 665/‬حـ‪)667/‬‬ ‫حـ‪َ 66/‬اعزا حـ‪ ٚ 665/‬حـ‪667/‬‬
‫حـ‪69/‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج‬
‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫ايطض‪ٜ‬ك‪ ١‬ايجاْ‪ :١ٝ‬اْطالقا َٔ ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬

‫‪20‬‬
 ‫َٓت‪ٛ‬جات ستغ‪ٛ‬ب‪١‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪= ٞ‬األعبا‪ ٤‬احملغ‪ٛ‬ب‪١‬‬

‫املبايؼ ‪‬‬ ‫املبايؼ ‪+‬‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬

‫حاي‪ ١‬خغاص‪٠‬‬ ‫حاي‪ ١‬صبح‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫حـ‪68/‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خ م‬
‫حـ‪78/‬‬ ‫اعرتجاعات عٔ املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬

‫حـ‪652/‬‬ ‫ْ‪ٛ‬اقك ايك‪ ١ُٝ‬عٔ خض‪ٚ‬ج األف‪ ٍٛ‬املجبت‪ ١‬غري املاي‪١ٝ‬‬

‫حـ‪752/‬‬ ‫ف‪ٛ‬ا‪٥‬ض ايك‪ ١ُٝ‬عٔ خض‪ٚ‬ج األف‪ ٍٛ‬املجبت‪ ١‬غري املاي‪١ٝ‬‬

‫حـ‪665/‬‬ ‫فاصم ايتك‪ ِٝٝ‬عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ْٛ – ١ٝ‬اقك ايك‪١ُٝ‬‬

‫حـ‪765/‬‬ ‫فاصم ايتك‪ ِٝٝ‬عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ – ١ٝ‬ف‪ٛ‬ا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬

‫حـ‪667/‬‬ ‫ارتغا‪٥‬ض ايقاف‪ ١ٝ‬عٔ ايتٓاطٍ عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪١ٝ‬‬

‫حـ‪767/‬‬ ‫األصباح ايقاف‪ ١ٝ‬عٔ ايتٓاطٍ عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪١ٝ‬‬

‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬

‫َجاٍ‪:‬‬
‫َٔ حغاب ايٓتا‪٥‬ج ملؤعغ‪ ١‬ايٓ‪ٛ‬ص ته‪ ٕٛ‬قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬حغب ايطض‪ٜ‬كتني نايتاي‪:ٞ‬‬
‫ايطض‪ٜ‬ك‪ ١‬األ‪ٚ‬ىل‪ :‬اْطالقا َٔ إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪:‬‬
‫املبايؼ ‪‬‬ ‫املبايؼ ‪+‬‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬

‫‪1200000‬‬ ‫إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬

‫‪180000‬‬ ‫حـ‪َ 75/‬اعزا حـ‪120000  300000 752/‬‬
‫‪165000‬‬ ‫حـ‪َ 76/‬اعزا حـ‪ ٚ 765/‬حـ‪)22000 + 78000(  265000 767/‬‬
‫‪275000‬‬ ‫حـ‪َ 65/‬اعزا حـ‪75000  350000 652/‬‬
‫‪85000‬‬ ‫حـ‪َ 66/‬اعزا حـ‪ ٚ 665/‬حـ‪) 30000 + 50000 (  165000 667/‬‬
‫‪171000‬‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج‬
‫‪1014000‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫ايطض‪ٜ‬ك‪ ١‬ايجاْ‪ : ١ٝ‬اْطالقا َٔ ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪:١ٝ‬‬
‫املبايؼ ‪‬‬ ‫املبايؼ ‪+‬‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬

‫‪729000‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬

‫‪400000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خ م‬
‫‪50000‬‬ ‫اعرتجاعات عٔ املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬
‫‪75000‬‬ ‫ْ‪ٛ‬اقك ايك‪ ١ُٝ‬عٔ خض‪ٚ‬ج األف‪ ٍٛ‬املجبت‪ ١‬غري املاي‪١ٝ‬‬

‫‪21‬‬
‫‪120000‬‬ ‫ف‪ٛ‬ا‪٥‬ض ايك‪ ١ُٝ‬عٔ خض‪ٚ‬ج األف‪ ٍٛ‬املجبت‪ ١‬غري املاي‪١ٝ‬‬
‫‪50000‬‬ ‫فاصم ايتك‪ ِٝٝ‬عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ْٛ – ١ٝ‬اقك ايك‪١ُٝ‬‬
‫‪78000‬‬ ‫فاصم ايتك‪ ِٝٝ‬عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ – ١ٝ‬ف‪ٛ‬ا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬
‫‪30000‬‬ ‫ارتغا‪٥‬ض ايقاف‪ ١ٝ‬عٔ ايتٓاطٍ عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪١ٝ‬‬
‫‪22000‬‬ ‫االصباح ايقاف‪ ١ٝ‬عٔ ايتٓاطٍ عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪١ٝ‬‬
‫‪1014000‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫‪ -4‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫ا‪ -‬تعض‪ٜ‬ف٘‪ ٖٛ :‬امل‪ٛ‬اصر ايٓاجت‪ ١‬عٔ االعتػالٍ ‪ ٚ‬املدقق‪ ١‬يًُؤعغ‪ ١‬بعز ت‪ٛ‬ط‪ٜ‬ع األصباح عً‪ ٢‬ايؾضنا‪.٤‬‬
‫ب‪ -‬حغاب٘‪ :‬حيغب ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬بايعالق‪ ١‬ايتاي‪:١ٝ‬‬

‫األصباح امل‪ٛ‬طع‪١‬‬ ‫ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ = ٞ‬قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬

‫َجاٍ‪ :‬بايٓغب‪ ١‬ملؤعغ‪ ١‬ايٓ‪ٛ‬ص ضتغب ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬نايتاي‪:ٞ‬‬

‫املبايؼ‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬
‫‪1014000‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫األصباح امل‪ٛ‬طع‪١‬‬
‫‪194200‬‬
‫‪0,2 × 971000‬‬
‫‪1208200‬‬ ‫ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫ايتك‪ ِٜٛ‬ايته‪ٜٛ‬ين صقِ ‪:03‬‬
‫َٔ حغاب ايٓتا‪٥‬ج ملؤعغ‪ "١‬األٌَ" حتقًٓا عً‪ ٢‬املعً‪َٛ‬ات ايتاي‪:١ٝ‬‬
‫‪711111‬‬ ‫‪-4‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪200000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬
‫‪140000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬
‫‪320000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬
‫‪80000‬‬ ‫اعرتجاع عً‪ ٢‬خغا‪٥‬ض ايك‪ ٚ ١ُٝ‬املؤ‪ْٚ‬ات‬
‫‪521111‬‬ ‫‪-5‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪١ٝ‬‬
‫‪110000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات املاي‪١ٝ‬‬
‫‪60000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪51111‬‬ ‫‪-6‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪571111‬‬ ‫‪-7‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‬
‫‪108300‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب اي‪ٛ‬اجب رفعٗا عٔ ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪-‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب املؤجً‪( ١‬تػريات) عٔ ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬

‫‪22‬‬
 ‫‪461711‬‬ ‫‪-8‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪-‬‬ ‫عٓافض غري عار‪َٓ – ١ٜ‬ت‪ٛ‬جات‬
‫‪-‬‬ ‫عٓافض غري عار‪ – ١ٜ‬أعبا‪٤‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-9‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪461711‬‬ ‫‪-11‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫َعً‪َٛ‬ات إماف‪:١ٝ‬‬
‫‪ٜ ‬تنُٔ حغاب املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪ :٣‬حـ‪ 752/‬بك‪ 30000 ١ُٝ‬رج‬
‫‪ٜ ‬تنُٔ حغاب األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪ : ٣‬حـ‪ 652/‬بك‪55000 ١ُٝ‬رج‬
‫‪ٜ ‬تنُٔ حغاب األعبا‪ ٤‬املاي‪ ١ٝ‬اذتغابني‪:‬‬
‫‪ ‬حـ‪ 665/‬بك‪ 100000 ١ُٝ‬رج‬
‫‪ ‬حـ‪ 667/‬بك‪ 150000 ١ُٝ‬رج‬
‫‪ٜ ‬تنُٔ حغاب املٓت‪ٛ‬جات املاي‪ ١ٝ‬اذتغابني‪:‬‬
‫‪ ‬حـ‪ 765/‬بك‪ 20000 ١ُٝ‬رج‬
‫‪ ‬حـ‪ 767/‬بك‪ 50000 ١ُٝ‬رج‬
‫ايعٌُ املطً‪ٛ‬ب‪:‬‬
‫أحغب قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬ملؤعغ‪ ١‬األٌَ"‪ .‬ثِ احغب ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬اسا عًُت إٔ ْغب‪ ١‬األصباح امل‪ٛ‬طع‪. 40% ٖٞ ١‬‬
‫اذتٌ‪:‬‬
‫ايطض‪ٜ‬ك‪ ١‬األ‪ٚ‬ىل ‪ :‬اْطالقا َٔ إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪:‬‬
‫املبايؼ ‪‬‬ ‫املبايؼ ‪+‬‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬
‫‪700000‬‬ ‫إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪170000‬‬ ‫حـ‪َ 75/‬اعزا حـ‪30000  200000 752/‬‬
‫‪40000‬‬ ‫حـ‪َ 76/‬اعزا حـ‪ ٚ 765/‬حـ‪)50000 + 20000(  110000 767/‬‬
‫‪85000‬‬ ‫حـ‪َ 65/‬اعزا حـ‪55000  140000 652/‬‬
‫‪35000‬‬ ‫حـ‪َ 66/‬اعزا حـ‪ ٚ 665/‬حـ‪) 15000 + 10000 (  60000 667/‬‬
‫‪108300‬‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج‬
‫‪681711‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫ايطض‪ٜ‬ك‪ ١‬ايجاْ‪ : ١ٝ‬اْطالقا َٔ ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪:١ٝ‬‬
‫املبايؼ ‪‬‬ ‫املبايؼ ‪+‬‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬
‫‪461700‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪320000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خ م‬
‫‪80000‬‬ ‫اعرتجاعات عٔ املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬
‫‪55000‬‬ ‫ْ‪ٛ‬اقك ايك‪ ١ُٝ‬عٔ خض‪ٚ‬ج األف‪ ٍٛ‬املجبت‪ ١‬غري املاي‪١ٝ‬‬
‫‪30000‬‬ ‫ف‪ٛ‬ا‪٥‬ض ايك‪ ١ُٝ‬عٔ خض‪ٚ‬ج األف‪ ٍٛ‬املجبت‪ ١‬غري املاي‪١ٝ‬‬

‫‪23‬‬
 ‫‪10000‬‬ ‫فاصم ايتك‪ ِٝٝ‬عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ْٛ – ١ٝ‬اقك ايك‪١ُٝ‬‬
‫‪20000‬‬ ‫فاصم ايتك‪ ِٝٝ‬عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪ – ١ٝ‬ف‪ٛ‬ا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬
‫‪15000‬‬ ‫ارتغا‪٥‬ض ايقاف‪ ١ٝ‬عٔ ايتٓاطٍ عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪١ٝ‬‬
‫‪50000‬‬ ‫األصباح ايقاف‪ ١ٝ‬عٔ ايتٓاطٍ عٔ أف‪َ ٍٛ‬اي‪١ٝ‬‬
‫‪681711‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫املبايؼ‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬
‫‪681700‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫‪184680‬‬ ‫األصباح امل‪ٛ‬طع‪١‬‬
‫‪094 × 461700‬‬
‫‪497121‬‬ ‫ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬

‫‪24‬‬
 ‫ايتك‪ ِٜٛ‬ايتخق‪:ًٞٝ‬‬
‫تك‪ ِٜٛ‬صقِ ‪:01‬‬
‫حتقًت عً‪ ٢‬املعً‪َٛ‬ات ايتاي‪ ١ٝ‬ارتاف‪ ١‬مبؤعغ‪" ١‬األٖضاّ" ايقٓاع‪ ١ٝ‬يف ‪12021/12/31‬‬
‫‪ ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪ 607500 = ١ٜ‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪( 21000 = ١ٝ‬خغاص‪.)٠‬‬
‫‪ ‬املٓت‪ٛ‬جات املاي‪22500 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬اعرتجاعات االعتػالٍ عٔ املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪195000 = ١ُٝ‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬االعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪37500 = ٣‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪45000 = ٣‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬شتققات االٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪315000 = ١ُٝ‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬االْتاج املدظٕ ا‪ ٚ‬املٓتكك َٔ االْتاج ‪ ٚ‬االْتاج املجبت = ‪0‬‬
‫‪ ‬املب‪ٝ‬عات َٔ املٓتجات ‪ ٚ‬ارتزَات املًخك‪3000000 = ١‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬املؾرت‪ٜ‬ات املغتًٗه‪1125000 = ١‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬ارتزَات ارتاصج‪ ١ٝ‬متجٌ ‪َ 3‬ضات َٔ ارتزَات ارتاصج‪ ١ٝ‬األخض‪.٣‬‬
‫‪ ‬االْتاج املدظٕ = ‪ 150000‬رج (صف‪ٝ‬ز َز‪.)ٜٔ‬‬
‫‪ ‬أعبا‪ ٤‬املغتدزَني = ‪ 356250‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املُاثً‪185250 = ١‬رج‪.‬‬
‫‪َ ‬عزٍ اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪.%19 = ١ٜ‬‬
‫‪ ‬ايعٓافض غري ايعار‪ ١ٜ‬أعبا‪َٓ ٚ ٤‬ت‪ٛ‬جات َعز‪.١َٚ‬‬
‫ايعٌُ املطً‪ٛ‬ب‪:‬‬
‫‪ -1‬أ‪ٚ‬جز ق‪ ١ُٝ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينض‪ٜ‬ب‪ ، ١‬األعبا‪ ٤‬املاي‪ ،١ٝ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ،١ٝ‬ق‪ ١ُٝ‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪،‬‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ‪ ٚ ،‬ق‪ ١ُٝ‬حغاب‪.62 ٚ 61 ٞ‬‬
‫‪ -2‬أصتظ حغاب ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪.١‬‬
‫اذتٌ‪:‬‬
‫‪ -1‬حغاب ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‪:‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪ = ١ٜ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب ‪ ‬اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪:َ٘ٓ ٚ .١ٜ‬‬
‫‪ = 607500‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب ‪ × 0119 ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‪:َ٘ٓ ٚ .‬‬
‫‪ × 0181 = 607500‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‪.‬‬
‫‪607500‬‬
‫= ‪750000‬رج‪.‬‬ ‫إسا‪ :‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب =‬
‫‪0.81‬‬
‫حغاب َبًؼ األعبا‪ ٤‬املاي‪:١ٝ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪ = ١ٝ‬املٓت‪ٛ‬جات املاي‪  ١ٝ‬األعبا‪ ٤‬املاي‪:َ٘ٓ ٚ .١ٝ‬‬
‫‪  22500 = 21000 ‬األعبا‪ ٤‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫‪25‬‬
 ‫إسا‪ :‬األعبا‪ ٤‬املاي‪ 43500 = 21000 + 22500 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫حغاب ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪:١ٝ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب = ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ + ١ٝ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪:َ٘ٓ ٚ .١ٝ‬‬
‫‪ = 750000‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪.21000  ١ٝ‬‬
‫إسا‪ :‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ 771000 = 21000 + 750000 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫حغاب ق‪ ١ُٝ‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ )‪:(EBE‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ = ١ٝ‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ ‪ +‬حـ‪  75/‬حـ‪  65/‬حـ‪ + 68/‬حـ‪:َ٘ٓ ٚ .78/‬‬
‫‪ = 771000‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ ‪.195000 + 315000  37500  45000 +‬‬
‫إسا‪ :‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ = ‪ 883500 = 195000  315000 + 37500 + 45000  771000‬رج‪.‬‬
‫حغاب ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ‪:‬‬
‫إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ= ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ ‪ ‬أعبا‪ ٤‬املغتدزَني ‪ ‬اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪:َ٘ٓ ٚ .ّٛ‬‬
‫‪ = 883500‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ ‪. 185250  356250 ‬‬
‫إسا‪ :‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ = ‪ 1425000 = 185250 + 356250 + 883500‬رج‪.‬‬
‫حغاب َبًؼ اذتغابني ‪.62 ٚ 61‬‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ = اْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪  ١ٝ‬اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪:َ٘ٓ ٚ .١ٝ‬‬
‫‪  )150000  3000000( = 1425000‬اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫إسا‪ :‬اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪ 1425000 = 1425000  )150000  3000000( = ١ٝ‬دج‪1‬‬
‫اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪ = ١ٝ‬حـ‪ + 60/‬حـ‪ + 61/‬حـ‪:َ٘ٓ ٚ .62/‬‬
‫‪ × 3( + 1125000 = 1425000‬حـ‪ + )62/‬حـ‪:َ٘ٓٚ .62/‬‬
‫‪ × 4( + 1125000 = 1425000‬حـ‪:َ٘ٓ ٚ )62/‬‬
‫‪1125000  1425000‬‬
‫= ‪ 75000‬رج‪.‬‬ ‫إسا‪ :‬حـ‪= 62/‬‬
‫‪4‬‬
‫حـ‪ 225000 = 3 × 75000 = 61/‬رج‪.‬‬
‫‪ -2‬إصتاط حغاب ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪:١‬‬
‫ايز‪ٚ‬ص‪2020 ٠‬‬ ‫اذتغابات‬ ‫صح‬
‫‪3000000‬‬ ‫املب‪ٝ‬عات ‪ ٚ‬املٓتجات املًخك‪١‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪150000 ‬‬ ‫تػريات املدظ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬املٓتجات املقٓع‪ ٚ ١‬ادتاص‪ ٟ‬تقٓ‪ٝ‬عٗا‬ ‫‪72‬‬
‫‪-‬‬ ‫اإلْتاج املجبت‬ ‫‪73‬‬
‫‪-‬‬ ‫إعاْات االعتػالٍ‬ ‫‪74‬‬
‫‪2851111‬‬ ‫‪ -1‬إْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪1125000‬‬ ‫املؾرت‪ٜ‬ات املغتًٗه‪١‬‬ ‫‪60‬‬
‫‪300000‬‬ ‫‪ 62،61‬ارتزَات ارتاصج‪ ٚ ١ٝ‬االعتٗالنات األخض‪٣‬‬

‫‪26‬‬
‫‪1425111‬‬ ‫‪ – 2‬اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪1425111‬‬ ‫‪- 3‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ ( ‪) 2 -1‬‬
‫‪356250‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬ ‫‪63‬‬
‫‪185250‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املُاثً‪١‬‬ ‫‪64‬‬
‫‪883511‬‬ ‫‪ -4‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪45000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪75‬‬
‫‪37500‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪٣‬‬ ‫‪65‬‬
‫‪315000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪١ُٝ‬‬ ‫‪68‬‬
‫‪165000‬‬ ‫اعرتجاعات عٔ خغا‪٥‬ض ايك‪ ٚ ١ُٝ‬املؤ‪ْٚ‬ات‬ ‫‪78‬‬
‫‪771111‬‬ ‫‪ -5‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪١ٝ‬‬
‫‪22500‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪76‬‬
‫‪43500‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪66‬‬
‫‪21111 ‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫‪-6‬‬
‫‪751111‬‬ ‫‪ -7‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب ( ‪) 6 + 5‬‬
‫‪142500‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب اي‪ٛ‬اجب رفعٗا عٔ ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬ ‫‪69‬‬
‫‪-‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب املؤجً‪ ( ١‬تػريات ) عٔ ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬

‫‪3112511‬‬ ‫زتُ‪ٛ‬ع َٓت‪ٛ‬جات األْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬

‫‪2515111‬‬ ‫زتُ‪ٛ‬ع أعبا‪ ٤‬األْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪617511‬‬ ‫‪ -8‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪0‬‬ ‫َٓت‪ٛ‬جات غري عار‪١ٜ‬‬ ‫‪77‬‬
‫‪0‬‬ ‫أعبا‪ ٤‬غري عار‪١ٜ‬‬ ‫‪67‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪ْ - 9‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري عار‪١ٜ‬‬
‫‪617511‬‬ ‫‪ - 11‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫تك‪ ِٜٛ‬صقِ ‪:02‬‬
‫َٔ حغاب ايٓتا‪٥‬ج ملؤعغ‪ ١‬ايٓٗن‪ ١‬اعتدضجٓا َا ‪:ًٜٞ‬‬
‫‪ ‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ = ‪1000000‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪300000 = ٣‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪160000 = ٣‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬املٓت‪ٛ‬جات املاي‪150000 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬األعبا‪ ٤‬املاي‪ 70000 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب = ‪860000‬رج‪.‬‬
‫‪ ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪َ ١ٜ‬عز‪.١َٚ‬‬
‫‪َ ‬عزٍ اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪.%25 ١ٜ‬‬

‫‪27‬‬
 ‫َعً‪َٛ‬ات اماف‪:١ٝ‬‬
‫حـ‪667/‬‬ ‫حـ‪665/‬‬ ‫حـ‪767/‬‬ ‫حـ‪765/‬‬ ‫حـ‪652/‬‬ ‫حـ‪752/‬‬ ‫اذتغاب‬
‫‪ 20000‬رج‬ ‫‪ 15000‬رج‬ ‫‪ 65000‬رج ‪ 25000‬رج ‪ 40000‬رج‬ ‫‪ 40000‬رج‬ ‫املبايؼ‬
‫ايعٌُ املطً‪ٛ‬ب‪:‬‬
‫‪ -1‬أحغب قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪.ٞ‬‬
‫‪ -2‬حغب ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ ٞ‬إسا عًُت إٔ املؤعغ‪ ١‬ت‪ٛ‬طع ‪ َٔ %40‬أصباحٗا‪.‬‬
‫اذتٌ‪:‬‬
‫‪ -1‬قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪215000 = 0125 × 860000 = ١ٜ‬رج‪.‬‬
‫املبايؼ ‪‬‬ ‫املبايؼ ‪+‬‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬
‫‪1000000‬‬ ‫إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪260000‬‬ ‫حـ‪َ 75/‬اعزا حـ‪40000  300000 752/‬‬
‫‪85000‬‬ ‫حـ‪َ 76/‬اعزا حـ‪ ٚ 765/‬حـ‪)40000 + 25000(  150000 767/‬‬
‫‪95000‬‬ ‫حـ‪َ 65/‬اعزا حـ‪65000  160000 652/‬‬
‫‪35000‬‬ ‫حـ‪َ 66/‬اعزا حـ‪ ٚ 665/‬حـ‪) 20000 + 15000 (  70000 667/‬‬
‫‪215000‬‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج‬
‫‪ 1111111‬رج‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫‪ -2‬حغاب ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪:ٞ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ ١‬املاي‪645000 = 215000  860000 = ١ٝ‬رج‪.‬‬
‫املبايؼ‬ ‫ايب‪ٝ‬إ‬
‫‪1000000‬‬ ‫قزص‪ ٠‬ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬
‫األصباح امل‪ٛ‬طع‪١‬‬
‫‪258000‬‬ ‫‪094 × 645000‬‬
‫‪ 742111‬رج‬ ‫ايتُ‪ ٌٜٛ‬ايشات‪ٞ‬‬

‫‪28‬‬
 ‫األْؾط‪ ١‬ال فف‪١ٝ‬‬ ‫املار‪ :٠‬تغ‪ٝ‬ري ستاعيب ‪َ ٚ‬اي‪ٞ‬‬
‫املغت‪ 03 :٣ٛ‬تغ‪ٝ‬ري ‪ ٚ‬اقتقار‬ ‫اجملاٍ املفاٖ‪ ُٞٝ‬ايجاْ‪ :ٞ‬إعزار ايهؾ‪ٛ‬ف املاي‪ ٚ ١ٝ‬حتً‪ًٗٝ‬ا‬
‫اذتجِ ايغاع‪- - : ٞ‬‬ ‫اي‪ٛ‬حز‪ ٠‬صقِ ‪ :08‬حتً‪ ٌٝ‬ايٓتا‪٥‬ج حغب ايطب‪ٝ‬ع‪١‬‬

‫تطب‪ٝ‬ل َٓظي‪:ٞ‬‬
‫َٔ أجٌ حغاب ْغب حتً‪َ ٌٝ‬غت‪ٜٛ‬ات ايٓتا‪٥‬ج ملؤعغ‪" ١‬ايٓ‪ٛ‬ص" حتقًٓا عً‪ ٢‬حغاب ايٓتا‪٥‬ج يغٓيت ‪2020 ٚ 2019‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫ايب‪ٝ‬ـــــــــــــــــــــــــــــإ‬
‫‪5000000‬‬ ‫‪4500000‬‬ ‫املب‪ٝ‬عات ‪ٚ‬املٓتجات املًخك‪ ١‬حـ‪70/‬‬
‫‪300000‬‬ ‫‪900000‬‬ ‫اإلْتاج املدظٕ ا‪ ٚ‬املٓتكك َٔ املدظ‪ ٕٚ‬حـ‪72/‬‬
‫‪200000‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫اإلْتاج املجبت حـ‪73/‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫إعاْات االعتػالٍ حـ‪74/‬‬
‫‪5511111‬‬ ‫‪5811111‬‬ ‫‪ - 1‬إْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪2600000‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫املؾرت‪ٜ‬ات املغتًٗه‪ ١‬حـ‪60/‬‬
‫‪900000‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫ارتزَات ارتاصج‪ ١ٝ‬حـ‪ + 61/‬االعتٗالنات األخض‪ ٣‬حـ‪62/‬‬
‫‪3511111‬‬ ‫‪4211111‬‬ ‫‪ -2‬اعتٗالنات ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪2111111‬‬ ‫‪1611111‬‬ ‫‪ -3‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ‬
‫‪600000‬‬ ‫‪640000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬املغتدزَني حـ‪63/‬‬
‫‪250000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب ‪ٚ‬ايضع‪ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املُاثً‪ ١‬حـ‪64/‬‬
‫‪1151111‬‬ ‫‪761111‬‬ ‫‪ -4‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫‪308000‬‬ ‫‪280000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪ ٣‬حـ‪75/‬‬
‫‪120000‬‬ ‫‪90000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪ ٣‬حـ‪65/‬‬
‫‪690000‬‬ ‫‪560000‬‬ ‫املدققات يالٖتالنات ‪ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ٚ‬خغا‪٥‬ض ايك‪ ١ُٝ‬حـ‪68/‬‬
‫‪65000‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫اعرتجاع عً‪ ٢‬خغا‪٥‬ض ايك‪ٚ ١ُٝ‬املؤ‪ْٚ‬ات حـ‪78/‬‬
‫‪713111‬‬ ‫‪511111‬‬ ‫‪ -5‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪١ٝ‬‬
‫‪220000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫املٓت‪ٛ‬جات املاي‪ ١ٝ‬حـ‪76/‬‬
‫‪184000‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫األعبا‪ ٤‬املاي‪ ١ٝ‬حـ‪66/‬‬
‫‪36111‬‬ ‫‪181111‬‬ ‫‪ -6‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫‪749111‬‬ ‫‪681111‬‬ ‫‪ -7‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‬
‫‪142310‬‬ ‫‪129000‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب اي‪ٛ‬اجب رفعٗا عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب املؤجً‪( ١‬تػريات) عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪6093000‬‬ ‫‪6490000‬‬ ‫زتُ‪ٛ‬ع َٓت‪ٛ‬جات األْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪5486310‬‬ ‫‪5939200‬‬ ‫زتُ‪ٛ‬ع أعبا‪ ٤‬األْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪616691‬‬ ‫‪551811‬‬ ‫‪ -8‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫عٓافض غري عار‪َٓ ١ٜ‬ت‪ٛ‬جات حـ‪77/‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫عٓافض غري عار‪ ١ٜ‬أعبا‪ ٤‬حـ‪67/‬‬

‫‪29‬‬
 ‫‪-‬‬ ‫‪21111‬‬ ‫‪ْ -9‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪١ٜ‬‬
‫‪616691‬‬ ‫‪571811‬‬ ‫‪ -11‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬
‫ايعٌُ املطً‪ٛ‬ب‪:‬‬
‫أمتِ ادتز‪ ٍٚ‬ايتاي‪:ٞ‬‬
‫حغابٗا‬ ‫ايٓغب‪١‬‬
‫ْغب‪ ١‬تػري صقِ األعُاٍ خاصج ايضعِ‪CA‬‬
‫‪2000000  1600000‬‬
‫‪ 0, 25  25%‬‬
‫‪1600000‬‬ ‫صقِ األعُاٍ يًغٓ‪ − 𝒏 ١‬صقِ األعُاٍ ايغٓ‪𝒏 − 𝟏 ١‬‬
‫صقِ األعُاٍ يًغٓ‪𝒏 − 𝟏 ١‬‬

‫ْغب‪ ١‬تػري االْتاج‬

‫‪5500000  5800000‬‬
‫‪ 0,0517  5,17%‬‬ ‫اْتاج ايغٓ‪−𝒏 ١‬إْتاج ايغٓ‪𝐧−𝟏١‬‬
‫‪5800000‬‬
‫إْتاج ايغٓ‪𝒏−𝟏 ١‬‬

‫ْغب‪ ١‬تػري ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪VA ١‬‬

‫‪5000000  4500000‬‬
‫‪ 0,11  11%‬‬ ‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ − 𝑛 ١‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪𝑛 − 1 ١‬‬
‫‪4500000‬‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪𝑛 − 1 ١‬‬

‫ْغبت تػري ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪RNE ١ٝ‬‬

‫‪2000000  1600000‬‬
‫‪ 0, 25  25%‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪ − 𝒏 ١‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪𝒏 − 𝟏 ١‬‬
‫‪1600000‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يًغٓ‪𝒏 − 𝟏 ١‬‬

‫‪30‬‬
‫ايتطب‪ٝ‬ل ايعزر‪ٟ‬‬ ‫ايعالق‪ ١‬اذتغاب‪١ٝ‬‬ ‫ايتعض‪ٜ‬ـــف‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪= ١‬‬ ‫‪ -1‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ٖٞ :١‬ايجض‪ ٠ٚ‬اإلماف‪ ١ٝ‬اييت ته‪ْٗٛ‬ا‬
‫املؤعغ‪ ١‬بعز إْكال َا اعتًٗهت٘ َٔ املؤعغات األخض‪ٚ ٣‬‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬يالعتػالٍ = اْتاج ايغٓ‪ ١‬املاي‪ ١ٝ‬‬
‫تعرب عٔ من‪ ٛ‬ايك‪ ِٝ‬اييت تن‪ٝ‬فٗا املؤعغ‪ ١‬إىل ايغًع ‪ٚ‬‬
‫اعتٗالى ايغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫ارتزَات اييت حتقٌ عً‪ٗٝ‬ا َٔ ارتاصج ‪ ٚ‬سيو باعتعُاٍ‬
‫‪ٚ‬عا‪ ٌ٥‬اإلْتاج‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ =‬ ‫‪ -2‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‪ ٖٛ :‬امل‪ٛ‬اصر اييت حتقٌ عً‪ٗٝ‬ا‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ ‪ = EBE‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫املؤعغ‪ َٔ ١‬خالٍ ْؾاطٗا ايض‪ٝ٥‬غ‪ ٞ‬يالعتػالٍ ايش‪ ٟ‬تك‪ ّٛ‬ب٘‬
‫يالعتػالٍ ‪( ‬حـ‪ + 63/‬حـ‪)64/‬‬
‫‪ٜ ٚ‬عترب َؤؽضا يك‪ٝ‬اؼ أرا‪ ٤‬املؤعغ‪ ١‬ايتجاص‪ ٚ ٟ‬اإلْتاج‪ٞ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪=١ٝ‬‬ ‫‪ -3‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ٖٞ :١ٝ‬زتُ‪ٛ‬ع ايعًُ‪ٝ‬ات اييت تك‪ ّٛ‬بٗا‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪ + EBE = ١ٝ‬حـ‪+ 75/‬حـ‪  78/‬حـ‪65/‬‬
‫املؤعغ‪ َٔ ١‬أْؾط‪ ١‬جتاص‪ ٚ ١ٜ‬إْتاج‪َ ١ٝ‬نافا إي‪ٗٝ‬ا األْؾط‪١‬‬
‫‪ ‬حـ‪68‬‬
‫ايعًُ‪ٝ‬ات‪ ١ٝ‬األخض‪َ ٣‬جٌ ايتٓاطٍ عٔ ايتجب‪ٝ‬تات ‪.‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪=١ٝ‬‬ ‫‪ -4‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪ْ ٖٞ :١ٝ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬األْؾط‪ ١‬املاي‪ ١ٝ‬اييت تك‪ ّٛ‬بٗا‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪ = ١ٝ‬حـ‪  76/‬حـ‪66/‬‬
‫املؤعغ‪َ .١‬جٌ ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايتٓاطٍ عٔ املغاُٖات ‪.‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ع قبٌ اينضا‪٥‬ب =‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب = ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعًُ‪ٝ‬ات‪+ ١ٝ‬‬ ‫‪ -5‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‪ْ ٖٞ :‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬مج‪ٝ‬ع األْؾط‪١‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫ايعار‪ ١ٜ‬اييت تك‪ ّٛ‬بٗا املؤعغ‪ ١‬قبٌ خقِ اينض‪ٜ‬ب‪َٗٓ ١‬ا‬
‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪=١ٜ‬‬ ‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪ =١ٜ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ‬ ‫اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬
‫اينضا‪٥‬ب ‪َ ‬عزٍ اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪= ١ٜ‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪ = ١ٜ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ‬ ‫‪ -6‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪ ١‬ايعار‪ْ ٖٞ :١ٜ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬األْؾط‪١‬‬
‫اينضا‪٥‬ب ‪ ‬اينضا‪٥‬ب عً‪ ٢‬ايٓتا‪٥‬ج ايعار‪١ٜ‬‬ ‫ايعار‪ ١ٜ‬بعز طضح اينضا‪٥‬ب َٓٗا‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪=١ٜ‬‬ ‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪ =١ٜ‬حـ‪  77/‬حـ‪67/‬‬ ‫‪ -7‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪ْ ٖٞ :١ٜ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬األْؾط‪ ١‬غري املتهضص‪٠‬‬
‫اييت تك‪ ّٛ‬بٗا املؤعغ‪ ١‬يف حاالت اعتجٓا‪ ١ٝ٥‬عاصم‪َ ١‬جٌ ‪:‬‬
‫ناصث‪ ١‬غري َت‪ٛ‬قع‪..... ١‬اخل‪.‬‬
‫فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪= ١ٝ‬‬ ‫فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪ = ١ٝ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايقاف‪ ١ٝ‬يألْؾط‪١‬‬ ‫‪ -8‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪ْ ٖٞ :١ٝ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬زتُ‪ٛ‬ع األْؾط‪١‬‬
‫ايعار‪ + ١ٜ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬غري ايعار‪.١ٜ‬‬ ‫اييت تك‪ ّٛ‬بٗا املؤعغ‪ ١‬بعز طضح اينض‪ٜ‬ب‪ ١‬اي‪ٛ‬اجب‪ ١‬ايزفع‪.‬‬

‫‪31‬‬
‫ايتطب‪ٝ‬ل ايعزر‪ٟ‬‬ ‫ايعالق‪ ١‬اذتغاب‪١ٝ‬‬ ‫ايتعض‪ٜ‬ـــف‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬ ‫‪َ -1‬عزٍ االرَاج‪ْ ٖٞ :‬غب‪ ١‬تك‪ٝ‬ػ قزص‪ ٠‬املؤعغ‪ ١‬عً‪ ٢‬إْؾا‪ ٤‬ثض‪ٚ‬ات‬
‫َعزٍ االرَاج‬ ‫اْطالقا َٔ ْؾاطٗا املتُجٌ يف صقِ األعُاٍ احملكل‬
‫صقِ األعُاٍ خاصج ايضعِ‬
‫‪ْ-2‬غب جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪:١‬‬
‫أعبا‪ ٤‬املغتدزَني‬
‫بايٓغب‪ ١‬يًُغتدزَني‬ ‫‪ٜ‬تِ جتظ‪ ١٥‬ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬بني شتتًف ايعٓافض املغتف‪ٝ‬ز‪َٗٓ ٠‬ا ‪ٚ‬‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫حتغب ٖش‪ ٙ‬ايعٓافض بتهًفتٗا‪.‬‬
‫بايٓغب‪ ١‬إلمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ ٖ‪ َٔ ٞ‬ايٓغب األنجض تعبريا‬
‫اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ّٛ‬‬ ‫عٔ املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬اإلمجاي‪ ١ٝ‬يًُؤعغ‪ ١‬ت‪ٛ‬طع ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪ ١‬عً‪: ٢‬‬
‫بايٓغب‪ ١‬يًز‪ٚ‬ي‪١‬‬ ‫‪ ‬املغتدزَ‪ ٕٛ‬حيقً‪ ٕٛ‬عً‪ ٢‬تهًف‪ ١‬ايعٌُ ايش‪ٜ ٟ‬ك‪ َٕٛٛ‬ب٘‬
‫ايك‪ ١ُٝ‬املناف‪١‬‬
‫‪ ‬ايز‪ٚ‬ي‪ ١‬حتقٌ عً‪ ٢‬اينضا‪٥‬ب ‪ ٚ‬ايضع‪ ٚ ّٛ‬املزف‪ٛ‬عات املؾابٗ‪١‬‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬ ‫‪ ‬املؤعغ‪ ١‬حتقٌ عً‪ ٢‬فايف ْت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايغٓ‪ ١‬املاي‪.١ٝ‬‬
‫بايٓغب‪ ١‬إلمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫املناف‪ ١‬ايك‪١ُٝ‬‬ ‫َالحع‪ :١‬زتُ‪ٛ‬ع ٖش‪ ٙ‬ايٓغب ‪ٜ‬غا‪ ٟٚ‬اي‪ٛ‬احز‬
‫املدققات يالٖتالنات ‪ ٚ‬املؤ‪ْٚ‬ات ‪ ٚ‬خ م‬ ‫‪ْ-3‬غب جتظ‪ ١٥‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ )‪: (EBE‬‬
‫بايٓغب‪ ١‬ايتجب‪ٝ‬تات‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬ ‫‪ٜ‬تِ ت‪ٛ‬ط‪ٜ‬ع إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ بني عز‪ ٠‬عٓافض ‪،‬ح‪ٝ‬ح تكزّ ٖش‪ٙ‬‬
‫ايٓغب أُٖ‪ ١ٝ‬نٌ عٓقض يف اعتعُاٍ إمجاي‪ٞ‬‬
‫األعبا‪ ٤‬املاي‪١ٝ‬‬
‫بايٓغب‪ ١‬املكضمني‬ ‫فا‪٥‬ض االعتػالٍ ‪ ٚ‬حتغب ٖش‪ ٙ‬ايٓغب نُا‪:ًٜٞ‬‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫بايٓغب‪١‬يًٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪١ٜ‬‬
‫امجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬

‫‪32‬‬
 ‫‪ْ-4‬غب املضر‪ٚ‬ر‪:١ٜ‬‬
‫تعضف املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬بأْٗا حافٌ قغُ‪ ١‬صبح َا عً‪ ٢‬اي‪ٛ‬عا‪ٌ٥‬‬
‫ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‬
‫ْغب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬املاي‪١ٝ‬‬ ‫املار‪( ١ٜ‬صؤ‪ٚ‬ؼ األَ‪ٛ‬اٍ عُ‪َٛ‬ا) اييت أرت يًخق‪ ٍٛ‬عً‪ٖ ٢‬شا‬
‫صؤ‪ٚ‬ؼ األَ‪ٛ‬اٍ ارتاف‪١‬‬
‫ايضبح‬
‫‪ْ1-4‬غب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬املاي‪ :١ٝ‬متجٌ ٖش‪ ٙ‬ايٓغب‪َ ١‬ضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬صؤ‪ٚ‬ؼ‬
‫األَ‪ٛ‬اٍ ارتاف‪ ١‬يف ته‪ ٜٔٛ‬ايٓت‪ٝ‬ج‪ ١‬ايعار‪ ١ٜ‬قبٌ اينضا‪٥‬ب‬
‫‪ْ2-4‬غب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬االقتقار‪ :١ٜ‬متجٌ ٖش‪ ٙ‬ايٓغب‪َ ١‬ضر‪ٚ‬ر‪١ٜ‬‬
‫إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫ْغب‪ ١‬املضر‪ٚ‬ر‪ ١ٜ‬اإلقتقار‪١ٜ‬‬ ‫امل‪ٛ‬اصر ايجابت‪ َٔ ١‬ته‪ْ ٜٔٛ‬ت‪ٝ‬ج‪ ١‬إمجاي‪ ٞ‬فا‪٥‬ض االعتػالٍ‬
‫امل‪ٛ‬اصر ايجابت‪١‬‬
‫‪ ٚ‬حتغب بايعالق‪ ١‬ايتاي‪:١ٝ‬‬

‫‪33‬‬