INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIÓN

UNIDAD SANTO TOMÁS

FUNDAMENTOS DE AUDITORIA

TEACHER: SOLANO HERNANDEZ JOSE ANGEL

GROUP: 3CM3

TEAM: 10

MEMBERS:
Cruz López María del Carmen
Cruz Ramírez Ariadna
Quiroz Martinez Eduardo Alejandro
Saldivar Gonzales Carlos Daniel
 TOPIC 1

UNIVERSAL AUDIT CONCEPT

We do cannot envision a financial world without auditing financial statements, since

the opinion exercised by the accounting graduate, is a trusted support that gives
the professional of the accounting degree to all those users of the states financial,
both the investor, who with little knowledge of finance, dares

to enter the world of investments in the stock market; as the creditor or supplier
who relies on the opinion of the accounting professional to grant credits; or that
investor who wishes to join the audited company or entity as a partner. East
Trusted support has been earned through many years of effort, dedication, and
professionalism, in their opinion work on the financial statements, for companies or
entities listed on the stock market or not, since the professional accountant has no
distinctions with customers, on the contrary, it guides them to enter the stock
market.

Then it is no longer the concept of auditing itself, but rather the entire accounting
profession dedicated to this specialty. Here we can mention that the audit is not the
cold analysis of the figures of the financial statements of a company or entity; It
also analyzes the qualities of the figures item by item of the financial statements,
and studies how much the administrative situation and the operational part of the
company, if it is production, or the operational part of the services, when we
evaluate a service company. The analysis and study of these activities both
administrative and operational, give the basis for the public accounting degree can
express their opinion of the company or entity that hires their professional services,
for this it is necessary that you be aware of financial news from Mexico and the
world finance, not only at the national level, but also in the international
environment.

We cannot forget that the profession of the accounting graduate is not confined
only in the opinion of the financial statements of a company or entity, also
exercises extensive advisory functions such as:

Financial,

Tax,

Operational,

Administrative

Information technology

Of risk analysis,
Of sustainability and forming an integral part of the corporate governance of
companies, especially as chairman of the audit committee, integrated into
corporate governance of the company or entity or the business group to which the
company belongs or entity.

QUESTIONNAIRE

In the financial sector and in the business world, who are the people who trust the
opinion of a Public Accountant?
ANSWER). To users in the states financial, both to the investor and the creditor or
provider who relies on the professional opinion of the public accountant.

How confidence has been generated in the audit work carried out by public
accounting professionals?
ANSWER). Through many years of effort, dedication, and professionalism, in their
opinion work on the financial statements, for companies or listed entities, including
those that are not listed.

How the concept of auditing should be understood today?

ANSWER). It should be understood as part of the public accounting dedicated to
this specialty.

What is the basis for a public accountant to issue his opinion on the
reasonableness of the financial statements?
ANSWER). Analysis and study of activities financial, administrative, and
operational, give the basis for you to express your opinion on the reasonableness
of the figures presented by the company or entity.

Describe three of the functions that the public accountant can perform in his role as
an advisor:
ANSWER). a) Financial; b) Taxes; c) Risk analysis
 TEMA 1

CONCEPTO DE AUDITORÍA UNIVERSAL

No podemos imaginar un mundo financiero sin auditar los estados financieros, ya

que la opinión ejercida por el graduado en contabilidad, es un apoyo de confianza
que da al profesional del título de contabilidad a todos esos usuarios financieros
de los estados, tanto el inversor, que con poco conocimiento de las finanzas, se
atreve
Para entrar en el mundo de las inversiones en el mercado de valores; como el
acreedor o proveedor que confía en la opinión del profesional de la contabilidad
para conceder créditos; o ese inversor que desee unirse a la empresa o entidad
auditada como socio. El apoyo de East Trusted se ha ganado a través de muchos
años de esfuerzo, dedicación y profesionalismo, en su trabajo de opinión en los
estados financieros, para empresas o entidades que cotizan en el mercado de
valores o no, ya que el contador profesional no tiene distinciones con los clientes,
por el contrario, los guía para entrar en el mercado de valores.
Entonces ya no es el concepto de auditoría en sí, sino toda la profesión contable
dedicada a esta especialidad. Aquí podemos mencionar que la auditoría no es el
análisis en frío de las cifras de los estados financieros de una empresa o entidad;
también analiza las cualidades de las cifras punto por partida de los estados
financieros, y estudia cuánto es la situación administrativa y la parte operativa de
la empresa, si se trata de producción, o la parte operativa de los servicios, cuando
evaluamos a una empresa de servicios. El análisis y estudio de estas actividades,
tanto administrativas como operativas, dar la base para que el título de
contabilidad pública pueda expresar su opinión sobre la empresa o entidad que
contrata sus servicios profesionales, para ello es necesario que esté al tanto de las
noticias financieras de México y las finanzas mundiales, no solo a nivel nacional,
sino también en el entorno internacional.
No podemos olvidar que la profesión del graduado en contabilidad no se limita
solo a la opinión de los estados financieros de una empresa o entidad, sino que
también ejerce amplias funciones de asesoramiento como:
Financiero,
Impuestos,
Operativo,
Administrativo
Informática
De análisis de riesgos,
De sostenibilidad y formar una parte integral del gobierno corporativo de las
empresas, especialmente como presidente del comité de auditoría, integrado en el
gobierno corporativo de la empresa o entidad o del grupo empresarial al que
pertenece la empresa o entidad.

CUESTIONARIO

En el sector financiero y en el mundo de los negocios, ¿quiénes son las personas

que confían en la opinión de un contador público?
RESPUESTA). A los usuarios en los estados financieros, tanto al inversor como al
acreedor o proveedor que depende de la opinión profesional del contador público.

¿Cómo se ha generado confianza en el trabajo de auditoría llevado a cabo por los

profesionales de la contabilidad pública?
RESPUESTA). A través de muchos años de esfuerzo, dedicación y
profesionalismo, en su opinión trabajan en los estados financieros, para empresas
o entidades cotizadas, incluidas las que no están en la lista.

¿Cómo se debe entender el concepto de auditoría hoy en día?

RESPUESTA). Debe entenderse como parte de la contabilidad pública dedicada a
esta especialidad.

¿Cuál es la base para que un contador público emita su opinión sobre la

razonabilidad de los estados financieros?
RESPUESTA). El análisis y el estudio de las actividades financieras,
administrativas y operativas, le dan la base para que exprese su opinión sobre la
razonabilidad de las cifras presentadas por la empresa o entidad.

Describa tres de las funciones que el contador público puede desempeñar en su

papel de asesor:
RESPUESTA). a) Financiero; b) Impuestos; c) Análisis de riesgos
 LESSON NUMBER 2

AUDITOR'S REPORT

The auditor's report is a disclaimer thereof, issued by either an internal auditor or an

independent external auditor as a result of an internal or external audit, as an
assurance service in order for the user to make decisions based on the results of the
audit. An auditor's report is considered an essential tool when reporting financial
information to users, particularly in business.

Since many third-party users prefer, or even require financial information to be

certified by an independent external auditor, many audiotapes rely on auditor
reports to certify their information in order to attract investors, obtain loans, and
improve public appearance. Some have even stated that financial information
without an auditor's report is "essentially worthless" for investing purposes

It is important to note that auditor reports on financial statements are neither

evaluations nor any other similar determination used to evaluate entities in order to
make a decision. The report is only an opinion on whether the information
presented is correct and free from material misstatements, whereas all other
determinations are left for the user to decide.

There are four common types of auditor's reports (1.- Unqualified Opinion; 2.-
Qualified Opinion report; 3.-Adverse Opinion report y Disclaimer of Opinion) each
one presenting a different situation encountered during the auditor's work.

UNQUALIFIED OPINION

An opinion is said to be unqualified when he or she does not have any significant
reservation in respect of matters contained in the Financial Statements. The most
frequent type of report is referred to as the "Unqualified Opinion", and is regarded
by many as the equivalent of a "clean bill of health" to a patient, which has led
many to call it the "Clean Opinion", but in reality it is not a clean bill of health,
because the Auditor can only provide reasonable assurance regarding the
Financial Statements, not the health of the company itself, or the integrity of
company records not part of the foundation of the Financial Statements. This type
of report is issued by an auditor when the financial statements are free of material
misstatements and are presented fairly in accordance with the Generally Accepted
Accounting Principles (GAAP), which in other words means that the company's
financial condition, position, and operations are fairly presented in the financial
statements. It is the best type of report an auditee may receive from an external
auditor. An Unqualified Opinion indicates the following –
(1) The Financial Statements have been prepared using the Generally Accepted
Accounting Principles which have been consistently applied;

(2) The Financial Statements comply with relevant statutory requirements and
regulations.

(3) There is adequate disclosure of all material matters relevant to the proper
presentation of the financial information subject to statutory requirements, where
applicable;

(4) Any changes in the accounting principles or in the method of their application
and the effects there of have been properly determined and disclosed in the
Financial Statements.

The report consists of a title and header, a main body, the auditor's signature and
address, and the report's issuance date. US auditing standards require that the title
includes "independent" to convey to the user that the report was unbiased in all
respects.

Traditionally, the main body of the unqualified report consists of three main
paragraphs, each with distinct standard wording and individual purpose.
Nonetheless, certain auditors (including Price Waterhouse Coopers) have since
modified the arrangement of the main body (but not the wording) in order to
differentiate themselves from other audit firms, even though such modification is
contrary to the clarified US AICPA standards on auditing.

The first paragraph (commonly referred to as the introductory paragraph) .states

the audit work performed and identifies the responsibilities of the auditor and the
auditee in relation to the financial statements.

The second paragraph (commonly referred to as the scope paragraph) details the
scope of audit work, provides a general description of the nature of the work,
examples of procedures performed, and any limitations the audit faced based on
the nature of the work. This paragraph also states that the audit was performed in
accordance with the country's prevailing generally accepted auditing standards and
regulations.

The third paragraph (commonly referred to as the opinion paragraph) simply

states the auditor's opinion on the financial statements and whether they are in
accordance with generally accepted accounting principles.

The following is an example of a standard unqualified auditor's report on financial

statements as it is used in most countries, using the name ABC Company as an
auditee's name.
 INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT

Board of Directors, Stockholders, Owners, and/or Management of

ABC Company, Inc.
123 Main St.
Anytown, Any Country

We have audited the accompanying financial statements of ABC Company, Inc. (a

California corporation), which comprise the balance sheet as of December 31,
20XX, and the related statements of income, retained earnings, and cash flows for
the year then ended, and the related notes to the financial statements.

Management's Responsibility for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these

consolidated financial statements in accordance with U.S. generally accepted
accounting principles; this includes the design, implementation, and maintenance
of internal control relevant to the preparation and fair presentation of consolidated
financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud
or error.

Auditor's Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial

statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with U.S.
generally accepted auditing standards. Those standards require that we plan and
perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated
financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the

amounts and disclosures in the consolidated financial statements. The procedures
selected depend on the auditors' judgment, including the assessment of the risks
of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to
fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal
control relevant to the entity's preparation and fair presentation of the consolidated
financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the
circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the
effectiveness of the entity's internal control. Accordingly, we express no such
opinion. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting
policies used and the reasonableness of significant accounting estimates made by
management, as well as evaluating the overall presentation of the consolidated
financial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate
to provide a basis for our audit opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all
material respects, the financial position of ABC Company, Inc. as of December 31,
20XX, and the results of its operations and its cash flows for the year then ended in
accordance with U.S. generally accepted accounting principles.

AUDITOR'S SIGNATURE
Auditor's name and address

Date = Last day of any significant field work

This date should not be dated earlier than when the auditor has sufficient audit
evidence to support the opinion
 CUESTIONNAIRE
1 Describe what is an audit report.
Reply: The auditor's report is a disclaimer thereof, issued by either an internal
auditor or an independent external auditor as a result of an internal or external
audit, as an assurance service in order for the user to make decisions based on
the results of the audit.

2. Can the audit report serve as an opinion to assess the quality of a business in
order to make decisions?
True or False: FALSE

3. A report is said to be of unqualified opinion when it has no significant reservation

with respect to the matters contained in the Financial Statements?
True or False: TRUE

4. An unqualified opinion indicates that the financial statements comply with the
relevant legal and regulatory requirements?
True or False: TRUE

5. The following expression corresponds to the opinion of a Qualified Opinion

Report: “The financial statements have been prepared using the IFRS and
generally accepted accounting principles, which have been consistently applied”
True or False: TRUE

6. The United States audit standards require that the title include "independent" to
convey to the user that the report was impartial in all aspects?
True or False: TRUE

7. How many paragraphs does the main body of the unqualified report contain?
 Reply: Traditionally, the main body of the unqualified report consists of three
main paragraphs.

8. The administration is responsible for the fair preparation and presentation of the
financial statements subject to audit?
True or False: TRUE

9. Financial accounting and cost accounting, in conjunction with other tools, are
important for financial projections.
True or False: TRUE

10. The paragraph on auditor responsibility describes the following: "Our

responsibility is not to express an opinion on these financial statements"
True or False: FALSE
 LECCIÓN NÚMERO 2
REPORTE DE AUDITOR
El informe de auditoría es un descargo de responsabilidad del mismo, emitido por
un auditor interno o un auditor externo independiente como resultado de una
auditoría interna o externa, como un servicio de aseguramiento para que el
usuario tome decisiones con base en los resultados de la auditoría. El informe de
un auditor se considera una herramienta esencial cuando se reporta información
financiera a los usuarios, particularmente en los negocios.
Dado que muchos usuarios de terceros prefieren, o incluso requieren que la
información financiera sea certificada por un auditor externo independiente,
muchas cintas de audio se basan en informes de auditoría para certificar su
información con el fin de atraer inversores, obtener préstamos y mejorar la
apariencia pública. Algunos incluso han declarado que la información financiera
sin el informe de un auditor es "esencialmente sin valor" para fines de inversión.
Es importante señalar que los informes de auditoría sobre estados financieros no
son evaluaciones ni ninguna otra determinación similar utilizada para evaluar
entidades con el fin de tomar una decisión. El informe es solo una opinión sobre si
la información presentada es correcta y está libre de errores materiales, mientras
que todas las demás determinaciones se dejan para que las decida el usuario.
Hay cuatro tipos comunes de informes de auditoría (1.- Opinión sin salvedades; 2.-
Informe de opinión con salvedades; 3.- Informe de opinión desfavorable y
Abstención de opinión) cada uno de los cuales presenta una situación diferente
encontrada durante el trabajo del auditor.
OPINIÓN SIN CALIFICACIONES
Se dice que una opinión es sin salvedades cuando no tiene ninguna reserva
importante respecto de los asuntos contenidos en los Estados Financieros. El tipo
de informe más frecuente se conoce como "Opinión no calificada", y muchos lo
consideran el equivalente a un "certificado de salud limpio" para un paciente, lo
que ha llevado a muchos a llamarlo "Opinión limpia", pero en realidad, no es un
certificado de buena salud, porque el Auditor solo puede proporcionar una
seguridad razonable con respecto a los Estados Financieros, no la salud de la
empresa en sí, o la integridad de los registros de la empresa que no forman parte
de la base de los Estados Financieros. Este tipo de informe es emitido por un
auditor cuando los estados financieros están libres de errores materiales y se
presentan razonablemente de acuerdo con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados (PCGA), lo que en otras palabras significa que la
condición financiera, la posición y las operaciones de la empresa son
razonablemente presentados en los estados financieros. Es el mejor tipo de
informe que un auditado puede recibir de un auditor externo. Una opinión sin
salvedades indica lo siguiente:
(1) Los Estados Financieros han sido preparados usando los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados que han sido aplicados consistentemente;
((2) Los Estados Financieros cumplen con los requisitos legales y reglamentarios
pertinentes.
(3) Existe una revelación adecuada de todos los asuntos materiales relevantes
para la presentación adecuada de la información financiera sujeta a los requisitos
legales, cuando corresponda;
(4) Cualquier cambio en los principios contables o en el método de su aplicación y
los efectos de los mismos han sido adecuadamente determinados y revelados en
los Estados Financieros.
El informe consta de un título y encabezado, un cuerpo principal, la firma y
dirección del auditor y la fecha de emisión del informe. Los estándares de auditoría
de EE. UU. requieren que el título incluya "independiente" para transmitir al
usuario que el informe fue imparcial en todos los aspectos.
Tradicionalmente, el cuerpo principal del informe sin salvedades consta de tres
párrafos principales, cada uno con una redacción estándar distinta y un propósito
individual. No obstante, algunos auditores (incluido Price Waterhouse Coopers)
han modificado desde entonces la disposición del cuerpo principal (pero no la
redacción) para diferenciarse de otras firmas de auditoría, aunque dicha
modificación es contraria a las normas aclaradas de AICPA de EE. UU. sobre
auditoría.
El primer párrafo (comúnmente denominado párrafo introductorio) establece el
trabajo de auditoría realizado e identifica las responsabilidades del auditor y del
auditado en relación con los estados financieros.
El segundo párrafo (comúnmente conocido como el párrafo del alcance) detalla el
alcance del trabajo de auditoría, proporciona una descripción general de la
naturaleza del trabajo, ejemplos de procedimientos realizados y cualquier
limitación que haya enfrentado la auditoría en función de la naturaleza del trabajo.
Este párrafo también establece que la auditoría se realizó de conformidad con las
normas y reglamentos de auditoría generalmente aceptados y vigentes en el país.
El tercer párrafo (comúnmente conocido como el párrafo de opinión) simplemente
establece la opinión del auditor sobre los estados financieros y si están de acuerdo
con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
El siguiente es un ejemplo de un informe de auditoría estándar sin salvedades
sobre los estados financieros tal como se usa en la mayoría de los países,
utilizando el nombre de la empresa ABC como nombre del auditado.
REPORTE DE UN AUDITOR INDEPENDIENTE
Consejo de Administración, Accionistas, Propietarios y/o Gerencia de
compañía abc, inc.
Calle principal 123
Cualquier ciudad, cualquier país

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de ABC Company, Inc. (una
corporación de California), que comprenden el balance general al 31 de diciembre
de 20XX y los estados de resultados, utilidades retenidas y flujos de efectivo
relacionados para el año terminado en esa fecha. y las correspondientes notas a
los estados financieros.
Responsabilidad de la administración por los estados financieros
La gerencia es responsable de la preparación y presentación fiel de estos estados
financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en los Estados Unidos; esto incluye el diseño,
implementación y mantenimiento del control interno relevante para la preparación
y presentación fiel de estados financieros consolidados que estén libres de
incorrección material, ya sea por fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidados con base en nuestra auditoría. Realizamos nuestra auditoría de
acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados
Unidos. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para
obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados
están libres de incorrección material.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría
sobre los montos y las revelaciones en los estados financieros consolidados. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio de los auditores, incluida la
evaluación de los riesgos de incorrección material en los estados financieros
consolidados, ya sea por fraude o error. Al hacer esas evaluaciones de riesgo, el
auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación
razonable de los estados financieros consolidados por parte de la entidad para
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias,
pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los
estados financieros consolidados. el control interno de la entidad. En
consecuencia, no expresamos tal opinión. Una auditoría también incluye evaluar la
adecuación de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables significativas realizadas por la administración, así como
evaluar la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una
base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan
razonablemente, en todos los aspectos significativos, la posición financiera de
ABC Company, Inc. al 31 de diciembre de 20XX, y los resultados de sus
operaciones y sus flujos de efectivo para el año terminado en esa fecha. de
acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados
Unidos.

FIRMA DEL AUDITOR

Nombre y dirección del auditor

Fecha = Último día de cualquier trabajo de campo importante

Esta fecha no debe ser anterior a cuando el auditor tenga suficiente evidencia de
auditoría para respaldar la opinión.
CUESTIONARIO
1 Describir qué es un informe de auditoría.
Respuesta: El informe de auditoría es un descargo de responsabilidad del mismo,
emitido por un auditor interno o un auditor externo independiente como resultado
de una auditoría interna o externa, como un servicio de aseguramiento para que el
usuario tome decisiones con base en los resultados de la auditoría

2. ¿El informe de auditoría puede servir como opinión para evaluar la calidad de
un negocio para la toma de decisiones?
Verdadero o falso: FALSO

3. ¿Se dice que un informe es de opinión sin salvedades cuando no tiene reserva
significativa respecto de los asuntos contenidos en los Estados Financieros?
Verdadero o falso: VERDADERO

4. ¿Una opinión sin salvedades indica que los estados financieros cumplen con los
requisitos legales y reglamentarios pertinentes?
Verdadero o falso: VERDADERO

5. La siguiente expresión corresponde a la opinión de un Informe de Opinión con

Salvedades: “Los estados financieros han sido preparados utilizando las NIIF y
principios de contabilidad generalmente aceptados, los cuales han sido aplicados
consistentemente”
Verdadero o falso: VERDADERO

6. ¿Las normas de auditoría de los Estados Unidos requieren que el título incluya
"independiente" para transmitir al usuario que el informe fue imparcial en todos los
aspectos?
Verdadero o falso: VERDADERO

7. ¿Cuántos párrafos contiene el cuerpo principal del informe sin salvedades?

Respuesta: Tradicionalmente, el cuerpo principal del informe sin salvedades
consta de tres párrafos principales.

8. ¿La administración es responsable de la adecuada preparación y presentación

de los estados financieros sujetos a auditoría?
Verdadero o falso: VERDADERO

9. La contabilidad financiera y la contabilidad de costos, junto con otras

herramientas, son importantes para las proyecciones financieras.
Verdadero o falso: VERDADERO

10. El párrafo sobre la responsabilidad del auditor describe lo siguiente: "Nuestra

responsabilidad no es expresar una opinión sobre estos estados financieros"
Verdadero o falso: FALSO