Professional Documents
Culture Documents
E-Book Technische Analyse
E-Book Technische Analyse
E-Book Technische Analyse
technische analyse
1
Inhoudsopgave
2
INTRADAY MOMENTUM ....................................................................................................................... 39
KAIRI ...................................................................................................................................................... 40
KELTNER CHANNEL ................................................................................................................................ 41
KIJUN-SEN .............................................................................................................................................. 42
LINEAR REGRESSION.............................................................................................................................. 43
LINEARE REGRESSION CHANNEL ........................................................................................................... 44
LINEAR REGRESSION SLOPE................................................................................................................... 45
MACD..................................................................................................................................................... 46
MASS INDEX........................................................................................................................................... 47
MOMENTUM ......................................................................................................................................... 48
MOVING AVERAGE EXPONENTIAL......................................................................................................... 49
MOVING AVERAGE MODIFIED .............................................................................................................. 50
MOVING AVERAGE SIMPLE ................................................................................................................... 51
MOVING AVERAGE TRIANGULAR .......................................................................................................... 53
MOVING AVERAGE WEIGHTED ............................................................................................................. 54
PARABOLIC SAR ..................................................................................................................................... 55
PERCENTAGE CHANGE .......................................................................................................................... 56
PERCENT OF RESISTANCE ...................................................................................................................... 57
PERCENT RANGE .................................................................................................................................... 58
PRICE CHANNEL ..................................................................................................................................... 59
PRICE OSCILLATOR................................................................................................................................. 60
RATE OF CHANGE (ROC) ........................................................................................................................ 61
RELATIVE STRENGTH INDEX .................................................................................................................. 62
RELATIVE VOLATILITY INDEX ................................................................................................................. 63
SENKOU SPAN........................................................................................................................................ 64
SIROC ..................................................................................................................................................... 65
SLOW STOCHASTICS .............................................................................................................................. 66
STANDARD DEVIATION .......................................................................................................................... 67
STANDARD ERROR BANDS..................................................................................................................... 68
STARC BANDS ........................................................................................................................................ 69
STOCHASTICS ......................................................................................................................................... 70
STOCHASTICS OSCILLATOR .................................................................................................................... 71
SWING INDEX ........................................................................................................................................ 73
TEMA ..................................................................................................................................................... 74
3
TENKAN-SEN .......................................................................................................................................... 75
TIMES SERIES FORECAST ....................................................................................................................... 76
TRIX ........................................................................................................................................................ 77
TRUE STRENGTH INDEX ......................................................................................................................... 78
TYPICAL PRICE........................................................................................................................................ 79
ULTIMATE OSCILLATOR ......................................................................................................................... 80
VOLATILITY CHAIKIN .............................................................................................................................. 81
WILLIAMS AD ......................................................................................................................................... 82
TOEPASSEN IN DE PRAKIJK .................................................................................................................... 83
4
VOORALEER U BEGINT …
In dit e-book ontdekt u meer dan 80 indicatoren. Deze indicatoren kan u ook in real-time
ontdekken.in het bekroonde trading platform NanoTrader. Op www.whselfinvest.be kan u
onderaan iedere pagina een gratis demo aanvragen. Zo zet u onmiddellijk de theorie om
in de praktijk en ziet u in één oogopslag welke indicator geschikt is voor uw
beleggingsbeslissing.
In het voorbeeld hierboven heeft de belegger drie indicatoren toegevoegd aan de grafiek.
De opwaartse (groen), de neerwaartse (rood) of neutrale (wit) interpretatie van iedere
indicator wordt weergegeven op de achtergrond van de hoofdgrafiek.
5
Tip: Bezoek de website http://www.beste-daytrading-platform.eu/ en ontdek alvast alle
unieke kenmerken van het trading platform NanoTrader.
We wensen u alvast veel leesgenot bij het studie van de indicatoren uit de technische
analyse en het ontdekken van het trading platform Nanotrader.
6
ACCELLERATOR OSCILLATOR
Een kruising van de nullijn mag u niet als een aankoop- of verkoopsignaal beschouwen.
De kleur van de Acceleration Oscillator in welke richting u dient te handelen: ziet u 3
groene staven na elkaar, ga dan in op koopsignalen. Ziet u 3 rode staven na elkaar, ga
dan in op verkoopsignalen.
7
ACCUMULATION SWING INDEX
Indien de langetermijn trend opwaarts is, dan zal de Accumulation Swing index een
positieve waarde vertonen.
Indien de trend eerder zijwaarts beweegt, dan zal deze index fluctureren tussen
negatieve en positieve waarden.
Deze Accumulation Swing index wordt voornamelijk gebruikt om een breakout van een
koers te bevestigen. Indien deze index een hogere top maakt, bevestigt dit een positieve
uitbraak.
Realiseert de index een lagere top, dan is dit een neerwaartse uitbraak die bevestigd
wordt.
8
ALLIGATOR
70% van de tijd is er geen trend in de markt en blijft een trader best aan de kant. De
Alligator helpt u trendloze markten te onderscheiden van trendende markten.
De blauwe lijn heet de kaak van de krokodil en is een gemiddelde op 13 periodes, die 8
periodes naar voor werd geschoven.
De rode lijn heet de tanden van de krokodil en is een gemiddelde op 8 periodes, die 5
periodes naar voor werd geschoven.
De groene lijn heet de lippen van de krokodil en is een gemiddelde op 5 periodes, die 3
periodes naar voor werd geschoven.
Wanneer krokodil wakker wordt, geeuwt hij even (de 3 lijnen gaan fors uit elkaar). Hij
ruikt berenvlees of stierenvlees en hapt toe (de trader neemt een positie in). De krokodil
sluit de kaken en gaat weer slapen. De trader sluit de positie.
9
AROON
De Aroon indicator, ontwikkeld door Tushar Chande, is een trend indicator en duidt aan
of het aandeel in een trend (dalend of stijgend) zit ofwel zijdelings beweegt.
10
AVERAGE TRUE RANGE
De Average True Range indicator, ontwikkeld door Welles Wilder, die de volatiliteit van
het aandeel of index meet.
De berekening van de True Range = de hoogste absolute waarde van ofwel (hoogste
koers - vorige slotkoers) ofwel (laagste koers - vorige slotkoers)
De Average True Range is dan het gemiddelde van deze waarde, meestal het 14-daags
gemiddelde.
De Average True Range indicator meet de volatiliteit van het aandeel en geeft geen
timing signalen.
Toppen of bodems van de Average True Range wijzen op een naderende verandering in
het koersgedrag van het aandeel.
De Average True Range indicator heeft eerder een bevestigende waarde en wordt
voornamelijk gebruikt om de volatiliteit in te schatten om op basis daarvan stoporders te
plaatsen.
11
AWESOME OSCILLATOR
Koopsignalen:
"Sauspan" signaal:
Dit is het enige koopsignaal wanneer de indicator hoger is dan de nullijn. Het signaal
komt er als de staaf van richting verandert, dus van dalend naar stijgend. De 2de staaf is
lager dan de eerste en is rood gekleurd. De derde staaf is hoger dan de 2de en is groen
gekleurd.
Er zijn dus minimaal 3 staven nodig éen de Awesome oscillator moet boven de nullijn
staan.
Bij het kruisen van de nullijn is er een koopsignaal wanneer de eerste staaf onder de
nullijn is en de 2 de staaf de nullijn kruist.
Koopsignaal: 2 pieken
12
Dit is het enige koopsignaal met de Awesome indicator onder de nullijn. De eerste staaf
maakt een bodem en bereikt een dieptepunt. Een bodem wordt gevormd. Wat later wordt
een 2de bodem gevormd maar het dieptepunt is minder diep. Dit geldt als een
koopsignaal op voorwaarde dat tussentijds de Awesome oscillator de nullijn niet sneed.
Verkoopsignalen:
Deze zijn identiek aan de koopsignalen maar dan te interpreteren in de andere richting.
13
BOLLINGER BANDS
Bollinger bands, ontwikkeld door John Bollinger, is een indicator, die op de koers wordt
gezet. 2 lijnen worden daarbovenop geplaatst, die als een soort band rond de koers
kopen.
Hoe toepassen?
95% van de koersen hoort binnen de band te vallen. Daarbuiten is sprake van
overbought- en oversoldsituaties.
Wanneer de koers buiten de band breekt kan een voortzetting van de huidige trend
verwacht worden. Toppen en bodems die onstaan buiten de band, gevolgd door toppen
en bodems binnen de band wijzen op een trendverandering.
14
CENTER OF GRAVITY OSCILLATOR
Indien de indicator een diepe bodem of een steile top maakt, dan duidt dit er op dat een
evenwichtscentrum van de trend zich verplaatst en dat de dan geldende trend kan keren.
15
CHANDE MOMENTUM OSCILLATOR
Deze indicator werd ontwikkeld door de technische analist Tushar Chande. De indicator
wordt berekend op basis van het verschil tussen de som van alle recente stijgingen en
de som van alle recente dalingen en dan delen door de som van alle recente
koersschommelingen over de periode.
Deze oscillator vertoont veel gelijkenissen met andere oscillatoren zoals de Relative
Strenght Index en de Stochastics Oscillator daar deze eveneens in een range evolueert.
16
CHIKOU SPAN
De Chikou Span is een onderdeel van de Ichimoku Kinko Hyo indicator, die gevormd
wordt door de recente koersbewegingen te plotten 26 periodes na de laatste slotkoers.
Heel wat traders houden in de gaten wanneer de Chikou Span de koers neerwaarts
kruist, daar dit wijst op een uitputting van de koers met een pullback van de koers, die er
aan komt.
17
CCI - COMMODITY CHANNEL INDEX
Indien de indicator boven de +100 evolueert, wijst dit op een overgekochte situatie. Een
verkoopsignaal treedt op wanneer de koers terug onder de +100 lijn duikt.
Indien de indicator onder de -100 evolueert, wijst dit op een oververkochte situatie. Een
koopsignaal treedt op wanneer de koers terug boven -100 lijn duikt.
18
COMMODITY SELECTION INDEX
Deze indicator is enkel geschikt voor traders, die goed kunnen omgaan met hoge
volatiliteit en sterk trendende markten. Trendomkeringen blijven echter mogelijk.
Deze traders zullen enkel waarden kiezen met de hoogste CSI waarde, terwijl anderen in
de markt gaan indien zij de CSI zien opveren.
19
DAY OPEN CLOSE
De Day Open Close tekent een lijn met de openingskoers en de slotkoers op dagbasis
van de onderliggende waarde.
Op die manier kan men op een grafiek met kleinere tijdsschaal deze openings- en
slotkoers visualiseren.
20
DEMA
De DEMA kan gebruikt worden in plaats van de traditionele gemiddelden en vlakt feitelijk
de koers verder af.
21
DETREND
De Trend is een specifiek gemiddelde, die als de nullijn geplot wordt. Evolueert de
DeTrend boven de nullijn, dan is de trend stijgend.
Gaat de DeTrend door de nullijn in neerwaartse zin, dat is de trend neerwaarts gericht.
22
DIRECTIONAL MOVEMENT
Indien de -DM en +DM lijnen elkaar snijden, dan is dit een trendkering en een koop- of
verkoopsignaal.
23
DIRECTIONAL MOVEMENT ADX
Volgens Welles Wilder gebruikt u de Directional Movement Index best met de ADX als
filter.
Een stijgende ADX wil zeggen dat de markt goed trendt en u best een trendvolgend
tradingsysteem toepast. Een dalende trend duidt op een vlakke markt.
Een stijging door de 20 grens heen duidt dan weer op de start van een nieuwe trend.
24
DIRECTIONAL MOVEMENT ADXR
De interpretatie is identiek aan de ADX zelf, maar de indicator zelf reageert wel minder
snel.
25
DIRECTIONAL MOVEMENT DX
Hoe hoger de waarde van de DX, hoe sterker het aandeel of de index trendt, opwaarts of
neerwaarts.
26
DYNAMIC MOMENTUM INDEX
Het voornaamste verschil is dat de RSI een vast aantal periodes (meestal 14) neemt,
terwijl de Dynamic Momentum Index verschillende tijdsperiodes neemt als de volatiliteit
verandert.
Deze indicator interpreteert men op dezelfde manier als de RSI. Onder de 30 is de markt
oververkocht en boven de 70 is de markt overgekocht.
Het aantal tijdsperiodes daalt wanneer de volatiliteit stijgt zodat deze indicator sneller
reageert op koersschommelingen dan de RSI.
27
ENVELOPES
Envelopes of Percentage bands worden getekend als een percentage boven en onder
een gemiddelde. Ze worden gebruikt om oververkochte en overgekochte niveau's aan te
duiden en worden vaak gebruikt met een momentum indicator.
De lengte van het gemiddelde hangt af van de cyclus waarin u wenst te traden (korte
termijn, lange termijn, ...). U dient het percentage zo in te stellen dat 90% van
koersschommelingen binnen de enveloppe valt. Pas dan ook aan indien de volatiliteit
stijgt.
- evolueert de koers onder het gemiddelde uit, dan is er sprake van een downtrend.
Koop wanneer de koers nabij de laagste band opwaarts keert. Plaats de stop onder de
laagst bereikte koers.
Verkoop wanneer de koers nabij de bovenste band neerwaarts keert. Plaats de stop
boven de hoogste bereikte koers.
28
ENVELOPES MMA
- evolueert de koers onder het gemiddelde uit, dan is er sprake van een downtrend.
Koop wanneer de koers nabij de laagste band opwaarts keert. Plaats de stop onder de
laagst bereikte koers. Verkoop wanneer de koers nabij de bovenste band neerwaarts
keert. Plaats de stop boven de hoogste bereikte koers.
29
ENVELOPES WMA
Envelopes WMA of Percentage bands worden getekend als een percentage boven en
onder een gewogen gemiddelde (WMA - Weighted Moving Average).
De lengte van het gemiddelde hangt af van de cyclus waarin u wenst te traden (korte
termijn, lange termijn, ...). U dient het percentage zo in te stellen dat 90% van
koersschommelingen binnen de enveloppe valt. Pas dan ook aan indien de volatiliteit
stijgt.
- evolueert de koers onder het gemiddelde uit, dan is er sprake van een downtrend.
Koop wanneer de koers nabij de laagste band opwaarts keert. Plaats de stop onder de
laagst bereikte koers. Verkoop wanneer de koers nabij de bovenste band neerwaarts
keert. Plaats de stop boven de hoogste bereikte koers.
30
FAST STOCHASTICS
De idee achter de indicator is dat wanneer koersen zakken de slotkoersen geneigd zijn
aan de onderkant van de dagkaars te liggen. In een opwaartse trend hebben de
slotkoersen dan weer de neiging om eerder aan de bovenkant van de dagcandle te
liggen.
De %D lijn is een gemiddelde van de %K lijn, meer specifiek het gemiddelde van de
laatste 3 %K.
Verkoop wanneer de de Oscillator over de 80 lijn gaat en daarna weer neerwaarts onder
dat niveau gaat. Koop wanneer de oscillator onder de 20 lijn gaat en door de 20 heen
opwaarts snijdt.
31
FORECAST OSCILLATOR
De oscillator is groter dan 0 indien de lineaire regressie groter is dan de huidige koers en
is kleiner dan 0 indien de lineaire regressie lager is dan de huidige koers.
Hoe interpreteren?
Lagere koersen die voortdurend onder de lineaire regressie blijven suggereren verder
dalende koersen. Anderzijds wijzen hogere koersen boven de lineaire regressie verder
stijgende koersen.
Op deze indicator wordt een signaallijn geplot, gevormd door het 3daags gemiddelde.
32
FRACTAL INDICATOR
Alle markten hebben als kenmerk dat de koersen maar amper 30% van de tijd duidelijk
trenden. De meeste winstgevende trades realiseert men in trendende markten.
Deze indicator bestaat uit een serie van 5 opeenvolgende candles, met de hoogste koers
in het midden en links en rechts van deze candle 2 lagere hoogste koersen. Dit duidt op
een top in de markt. Hier is de trend eerder neerwaarts gericht.
Omgekeerd geeft deze indicator ook een signaal wanneer een bodem gevormd werd:
een serie van 5 opeenvolgende candles, met de laagste koers in het midden en links en
rechts van deze candle 2 hogere laagste koersen. Dit kan duiden op een stijgende trend.
33
FX TREND
De FX Trend is een indicator, die specifiek voor valuta (Forex) de trend bepaalt en dit op
een schaal van 0 tot 100.
34
GATOR OSCILLATOR
Het histogram onder de nullijn toont de afstand tussen de rode en de groene lijn (tussen
de tanden en de kaken van de krododil).
Het histogram kleurt groen indien de huidige bar hoger is dan vorige.
Interpretatie: rond de nullijn duidt het histogram op een minimale divergentie en een
eerder trendloze markt.
35
ICHIMOKU
- De Tenkan-Sen toont het koersgemiddelde van het eerste tijdsperiode, als de som van
de hoogste en de laagste koers en dit gedeeld door 2.
- Senkou Span A toont het midden van de afstand tussen de Tenkan-Sen en de Kijun-
Sen, voorwaarts gebracht met de waarde van de tweede tijdsperiode.
36
- De afstand tussen de Senkou Span A en de Senkou Span B lijn wordt gevuld met een
kleur en wordt een "wolk" genoemd. Indien de koers in de wolk zit, dan wordt de koers
als trendloos gezien. De randen van de wolk worden dan als steun en weerstand
aanzien.
Indien de koers boven de wolk zit, is de bovenste lijn van de wolk de eerste steun en de
onderste lijn van de wolk de tweede steun.
Indien de koers onder de wolk zit, is de onderste lijn van de wolk de eerste weerstand en
de bovenste lijn van de wolk de tweede weerstand.
Indien de Chikou Span de koers opwaarts snijdt, dan is dit een koopsignaal. Indien de
Chikou Span de koers neerwaarts snijdt, dan is dit een verkoopsignaal.
37
INERTIA
De Inertia indicator is ontwikkeld door Donald Dorsey. Hij koos de naam "Inertia" omwille
van de interpretatie van de trend.
Hij stelde dat de trend het resultaat is van inertie; het zou meer "energie" kosten voor
een markt om van richting te veranderen dan om verder te gaan in dezelfde richting. De
trend zou bijgevolg een maatstaf zijn van marktinertie.
In fysica is inertie bepaald in termen van massa en richting van de beweging. Met de
klassieke technische analyse kan de richting van de beweging gemakkelijk worden
bepaald. Massa daarentegen is niet makkelijk te benoemen. Dorsey stelde dat volatiliteit
de meest eenvoudige en meest precieze manier is om inertie te meten.Deze theorie
leidde hem ertoe om de RVI (Relative Volatility Index) als basis te nemen voor deze
trendindicator. Inertia is RVI, afgevlakt met een lineaire regressie indicator.
Interpretatie
38
INTRADAY MOMENTUM
De intraday Momentum Index werd ontwikkeld door Tushar Chande. Deze indicator
ziet men ook als een kruising van de RSI en kaarsengrafieken.
De berekening van de Intraday Momentum Index gelijkt sterk op de RSI, maar gebruikt
de verhouding tussen de intraday opening- en de intraday slotkoers om te bepalen of de
day "Up" of "Down" is.
Indien de slotkoers boven de openingskoers is, dan spreekt men van een "Up" dag. Is de
slotkoers lager dan de openingskoers, dan spreekt men van een "Down" dag. En daar
ligt het verband met kaarsengrafieken: de Intraday Momentum Index onderscheidt de
zwarte (rode) van de witte (groene) kaarsen en voert een RSI berekening uit op het
lichaam van de kaarsen.
Interpretatie
Zoals met iedere oscillator, dient u ook hier de trend van de markt in te schatten met
trendindicatoren en handelen volgens de trend.
39
KAIRI
Deze indicator geeft het procentuele verschil weer tussen de huidige slotkoers en het
gemiddelde. Deze indicator kan als een trendindicator gebruikt worden of als een
overgekocht of oververkochte indicator
40
KELTNER CHANNEL
Keltner Channel is een indicator, die de "enveloppe theorie" toepast met hoge en lage
zones. De Keltner Channel is gebaseerd op volatiliteit. De Keltner Channel bestaat uit 2
banden, boven en onder een Exponentieel Gemiddelde (gewoonlijk 20-daags). Als de
koers het bovenste of onderste kanaal snijdt, dat is dit normaliter een tradingsignaal. Bij
de Keltner Channel wordt een uitbraak door het kanaal meestal gevolgd door een
koersreactie naar de andere kant van het kanaal.
41
KIJUN-SEN
Kijun-sen toont de gemiddelde waarde van de koers, gebaseerd op een 2de tijdsframe.
De Kijun-sen wordt gebruikt als een richtingsindicator. Is de koers hoger dan de Kijun-
sen, dan zal de koers waarschijnlijk stijgen. Wanneer de koers de Kijun-sen snijdt, dan is
een trendkering mogelijk.
De Kijun-sen kan men ook aanwenden voor tradingsignalen. Kopen wanneer de Kijun-
sen opwaarts gesneden wordt en verkopen wanneer de Kijun-sen neerwaarts gesneden
wordt.
42
LINEAR REGRESSION
Lineaire regressie is een statistische berekening die een lijn oplevert die zo kort
mogelijke afstanden tot de punten in de koersreeks van een bepaalde periode heeft.
43
LINEARE REGRESSION CHANNEL
De Linear Regression Channel tekent een band rond de koers, gebaseerd op de Linear
Regression indicator.
44
LINEAR REGRESSION SLOPE
Wordt de Linear Regression Slope significant negatief, dan kan u een short positie
openen.
45
MACD
Omschrijving
Berekening
Men maakt het verschil het exponentieel 12-daags gemiddelde en het exponentieel 26-
daags gemiddelde. Hierop berekent men een 2de lijn, namelijk het 9-daags gemiddelde,
die de signaallijn vormt.
Interpretatie
Indien de MACD stijgend boven de nullijn evolueert, wijst dit op een solide stijgende
trend. Indien de MACD dalend is en onder de nullijn gaat, bevestigt dit de dalende trend.
Wanneer de MACD de signaallijn opwaarts kruist, geldt dit als een koopsignaal. Indien
de MACD de signaallijn neerwaarts kruist, geldt dit als een verkoopsignaal.
46
MASS INDEX
Of het koop- of verkoopsignaal wordt, bepaalt men door door een exponentieel
gemiddelde over 9 periodes.
47
MOMENTUM
Omschrijving
Het Momentum is een eenvoudige indicator, die de kracht van de trend weergeeft.
Berekening
Het Momentum is het verschil tussen de huidige koers en de koers van x dagen terug.
Interpretatie
Indien de koers krachtig stijgt, zal het Momentum sterk boven de nullijn naar boven toe
evolueren.
Indien de kracht van de stijging afneemt, zal het Momentum een top vormen en naar de
nullijn evolueren. Hier handelen en de positie verkopen.
Indien de koers krachtig daalt, zal het Momentum afnemen tot onder de nullijn.
Indien de kracht van de daling afneemt, zal het Momentum een bodem vormen en
opwaarts naar de nullijn evolueren. Een opwaartse snijding van de nullijn is een
koopsignaal.
48
MOVING AVERAGE EXPONENTIAL
49
MOVING AVERAGE MODIFIED
De Modified Moving Average is een wiskundige berekening, die het gemiddelde sneller
doet reageren op koersschommelingen. Het gemiddelde past hiervoor een factor toe.
De berekening is identiek aan deze van de Simple Moving Average door eerst de nieuwe
prijs toe te voegen aan de koers en dan het laatste gemiddelde van de som af te trekken.
Dit resulteert dan in de Modified Moving Average
50
MOVING AVERAGE SIMPLE
Verschillende signalen
51
bepaald of het voortschrijdende gemiddelde een stijgende of een dalende trend
aangeeft? Ook hier zijn verschillende oplossingen mogelijk.
1. Slotkoers
De meest gebruikte manier om te bepalen of het aandeel zich in een stijgende of in een
dalende trend bevindt, op basis van het voortschrijdend gemiddelde, is door te kijken
naar de positie van de slotkoers.
Een ander voordeel is dat deze werkwijze sneller een trendomkeer signaleert dan
andere werkwijzen. Maar ja, elk voordeel heeft zijn nadeel. Wanneer elke eerste
slotkoers boven of onder het voortschrijdend gemiddelde wordt gezien als een
trendomkeer dan zullen er veel signalen worden gegenereerd. Sommige van deze
signalen worden daardoor te vroeg afgegeven zonder dat er sprake is van een nieuwe
duurzame trend in de andere richting. Deze werkwijze produceert dan ook (te) vaak
valse signalen.
2. Richting
Een manier om toch in een vroegtijdig stadium een trendomkeer te signaleren, zonder al
teveel valse signalen, is door te kijken naar de richting van het voortschrijdend
gemiddelde.Kent het voortschrijdend gemiddelde een hogere of een lagere waarde dan
gisteren? Is de waarde van het voortschrijdend gemiddelde voor het eerst hoger dan
gisteren dan heeft er een trendomkeer plaatsgevonden van een dalende naar een
stijgende trend.
Is de waarde van het voortschrijdend gemiddelde voor het eerst lager dan gisteren dan is
de trend gekeerd van stijgend naar dalend. Deze werkwijze werkt erg prettig. Het is
eenvoudig om na te gaan of een voortschrijdend gemiddelde hoger of lager is dan de
dag ervoor. Verder brengt deze werkwijze een stuk minder valse signalen met zich mee.
Bij deze techniek zijn twee voortschrijdende gemiddelden nodig om de richting van de
trend te bepalen. Een kortetermijn voortschrijdend gemiddelde en een langetermijn
voortschrijdend gemiddelde. Het idee is dat wanneer het korte voortschrijdend
gemiddelde opwaarts boven het lange voortschrijdend gemiddelde kruist dan is de trend
positief gekeerd.
Een negatieve kruising van het korte voortschrijdend gemiddelde onder het lange
voortschrijdend gemiddelde brengt een dalende trend met zich mee. Het nadeel van
deze methode is dat de trendomkeer pas in een later stadium wordt gegenereerd. Een
voorbeeld kan zijn de combinatie van een 20-daags voortschrijdend gemiddelde en een
40-daags voortschrijdend gemiddelde. Hierbij zal het langer duren voordat de kruising
van beide voortschrijdende gemiddelden aangeeft dat de trend is gekeerd dan wanneer
alleen het 20-daags voortschrijdend gemiddelde wordt gebruikt.
52
MOVING AVERAGE TRIANGULAR
53
MOVING AVERAGE WEIGHTED
Een gewogen gemiddelde is eenvoudigweg een gemiddelde dat meer gewicht geeft aan
recentere waarden dan aan oudere waarden.
54
PARABOLIC SAR
De Parabolic SAR is een trend indicator, ontwikkeld door Welles Wilder, die de
kortetermijntrend weergeeft. Deze indicator tekent stippen boven of onder de koers en
wordt voornamelijk door kortetermijnbeleggers gebruikt om uitstapmomenten te bepalen.
De Parabolic SAR indicator werkt goed in een markt met trend. Let op de ADX indicator
of de kracht van de trend te bepalen.
Berekening
SAR staat voor Stop And Reverse en duidt aan waar de positie al dan niet gesloten moet
worden. De stippen onder of boven de koers evolueren in een parabolische vorm naar
de koers toe. Er zijn 2 variabelen: de stapgrootte (standaard: 2%) en de maximale
versnelling (standaard 20%).
Interpretatie
Indien de stip onder de koers staat, duidt dit op een stijgende trend. Indien de stip boven
de koers staat, is de trend eerder dalend. Indien een stip doorbroken wordt, sluit een
kortetermijn trader zijn positie af. Het stoploss niveau wordt dus vaak ter hoogte van de
stip geplaatst. De Parabolic SAR wordt vaak aangewend om posities te sluiten.
Kortetermijn traders bouwen hun strategie op een combinatie van de DMI, de kruising an
de DMI+ en DMI- en de Parabolic SAR.
55
PERCENTAGE CHANGE
56
PERCENT OF RESISTANCE
57
PERCENT RANGE
58
PRICE CHANNEL
De Price Channel indicator of het prijskanaal tekent een prijskanaal rond de koers. De
bovenste lijn van het kanaal is de hoogste koers die bereikt werd in de voorbij xxx
periodes.
De onderste lijn is de laagste koers, die bereikt werd in de voorbije xxx periodes. Deze
indicator wordt vaak aangewend in prijsuitbraakstrategie쮬 zoals onder meer Turtle
Trading.
59
PRICE OSCILLATOR
Indien de Price Oscillator stijgt, wijst dit op een toenemend verschil tussen het kleine
gemiddelde en het grotere gemiddelde en dus op een forsere koersbeweging.
60
RATE OF CHANGE (ROC)
Omschrijving
Interpretatie
61
RELATIVE STRENGTH INDEX
Omschrijving
De RSI is een oscillator, die aanduidt in welke mate een onderliggende waarde, dat aan het
dalen is, oververkocht is en in welke mate een onderliggende waarde die aan het stijgen is,
overgekocht is. Op dat moment kan een trendkering zich voordoen. De RSI is een goede
kortetermijn indicator, maar is minder geschikt voor de lange termijn.
Berekening
De ups en downs zijn de stijgingen of dalingen waarmee een koers gestegen of gedaald is.
Interpretatie
0 - 25 = koopzone
25 - 75 = neutrale zone
75 - 100 = verkoopzone
62
RELATIVE VOLATILITY INDEX
De Relative Volatility werd ontwikkeld door Donald Dorsey. De RVI is identiek aan de
RSI maar meet de standaarddeviatie van de hoogste en laagste koersen over een
bepaalde periode. De RVI kan een waarde van 0 tot 100 aannemen en meet
voornamelijk de kracht van de markt.
63
SENKOU SPAN
De trend is neerwaarts gericht indien de Senkou Span A zich onder de Senkou Span B
situeert. Indien de Senkou Span A boven de Senkou Span B lijn ligt, dan spreekt men
van een stijgende trend.
64
SIROC
De Siroc Indicator is een oscillator, die staat voor Smoothed Index Rate Of Change.
Deze indicator is vergelijkbaar met de RSI of de Stochastics doch heeft een minder grillig
verloop. De indicator evolueert rond de nullijn.
Indien de indicator een bodem maakt en opwaarts gaat, dan is dit een koopsignaal.
Evolueert de indicator neerwaarts door de nullijn na het maken van een top, dan is dit
een verkoopsignaal.
65
SLOW STOCHASTICS
Een oscillator baseert zich op de positie van de huidige slotkoers tot het koersverloop
over de laatste X dagen.
Stochastics bestaan uit 2 lijnen: %K, die de feitelijke berekening voorstelt, en %D, een
moving average (meestal 3) van de %K lijn. We noemen dit de 'fast' stochastics.
66
STANDARD DEVIATION
De Standard Deviation meet de statistische volatiliteit. Het toont het verschil tussen de
waarden en een gemiddelde. De volatiliteit en de Standard Deviation stijgt indien de
slotkoers en de gemiddelde slotkoers fors verschillen.
Indien het verschil onbeduidend is, dan is de Standard Deviation en de volatiliteit laag.
67
STANDARD ERROR BANDS
Standard Error Bands tonen de richting van de trend en de volatiliteit van de koers.
Wanneer de Standard Error Bands uitzetten, dan verwacht men een einde aan de trend
en eventueel een consolidatie van de trend of zelfs een trendommekeer.
68
STARC BANDS
STARC staat voor Stoller Average Range Channels, genaamd naar Manning Stoller, de
ontwikkelaar.
Deze technische indicator tekent een band, bestaande uit 3 lijnen. De middelste lijn is
een SMA (Simple Moving Average). De bovenste band bekomt men door de waarde van
de ATR bij de waarde van deze SMA te voegen. De onderste band door de waarde van
de ATR (Average True Range) er van af te trekken.
Traders zien een koersstijging door de bovenste band als een sterke verhoging van het
opwaartse momentum. Anderzijds duidt een koersdaling door de onderste band heen op
een hoger neerwaarts momentum.
STARCS Bands gebruiken een 6 perioden gemiddelde met de Average True Range met
factor 2.
69
STOCHASTICS
70
STOCHASTICS OSCILLATOR
Omschrijving
Berekening
Interpretatie
De Stochastics indicator beweegt zeer snel en is dus eerder geschikt voor kortetermijn
trading.
71
Indien de Stochastics boven de 80-grens de signaallijn kruist en daarna de 80-lijn
neerwaarts snijdt, geldt dit als een verkoopsignaal.
Ook hier worden de beste signalen gevormd bij divergentie of convergentie tussen de
koersgrafiek en de Stochastics grafiek.
72
SWING INDEX
73
TEMA
TEMA staat voor Triple Exponential Moving Average en wordt gebruikt om trends te
identificeren.
De uitvinder ervan, Patrick Mulloy, ontdekte dat de combinatie van een Simple Moving
Average, een Double Exponential Moving Average en een Triple Exponential Average de
vertraging tussen de indicator en de koers deels wegwerkt.
74
TENKAN-SEN
De Tenkan-Sen toont het koersgemiddelde van het eerste tijdsperiode, als de som van
de hoogste en de laagste koers en dit gedeeld door 2.
75
TIMES SERIES FORECAST
De Time Series Forecast tekent het laatste punt van meerdere lineaire regressie
trendlijnen en zou minder vertraging optekenen dan een klassieke Moving Average
(gewogen gemiddelde).
76
TRIX
Omschrijving
De Trix indicator is een indicator, ontwikkeld door Jack Hutton en is geschikt om puur de
trend te traden.
Berekening
Interpretatie
De True Strenght Index is een momentum indicator, die traders helpt te bepalen of een
aandeel overgekocht of oververkocht is. Een 25-daags gemiddelde wordt toegepast op
het koersverschil tussen 2 periodes en dit resultaat wordt nognaals "gemiddeld".
Kortom, in de TSI boven de 25 noteert, dan is het aandeel overgekocht en verwacht men
een neerwaartse correctie.
Noteert de TSI onder de -25, dan kan het aandeel oververkocht zijn en kan een
opwaartse beweging zich aandienen.
78
TYPICAL PRICE
De Typical Price is feitelijk geen indicator, maar een alternatieve voorstelling van de
koers. De Typical Price is het gemiddelde van de hoogste, laagste en slotkoers van de
periode en wordt voorgesteld als een lijn.
79
ULTIMATE OSCILLATOR
Ontwikkeld door Larry Williams is de Ultimate Oscillator een indicator, die fluctueert
tussen 0 en 100.
Vergelijkbaar met de RSI (Relative Strenght Index) duiden niveau's onder de 30 op een
oververkochte markt (met een opwaartse correctie tot mogelijk gevolg) en niveau's
boven de 70 op een overgekochte markt (met een mogelijke neerwaartse correctie).
80
VOLATILITY CHAIKIN
De Chaikin's Volatility indicator meet de volatiliteit van een aandeel door middel van
de hoogste en laatste koersen over een bepaalde periode, meestal 10 dagen.
Interpretatie
Indien de Volatiliteitsindicator in een korte tijdsspanne een top vertoont, wijst dit op
nervositeit bij beleggers en kan dit duiden op een nakende koersdaling.
Indien de Volatiliteitsindicator een bodem vormt, wijst dit op een desinteresse van
beleggers in het aandeel. Een herneming van de stijging van de indicator kan een
volgende stijging aankondigen.
81
WILLIAMS AD
Indien de koers een nieuw hoogtepunt bereikt, maar de indicator slaagt er niet in een
nieuwe top te bereiken dan wil dit zeggen, dat het aandeel sterk verkocht wordt en is dit
een teken om mee te verkopen.
Indien de koers een nieuw dieptepunt optekent, maar de indicator tekent op zijn beurt
geen nieuw dieptepunt op, dan wil dit zeggen dat kopers in de markt komen en is dit een
koopsignaal.
Men let dus voornamelijk op divergentie tussen de toppen van de koers en de indicator.
82
TOEPASSEN IN DE PRAKIJK
• U wil deze indicatoren zelf even uitproberen op het demo-platform van WH Selfinvest?
Veel succes!
83