Álompapírok


Avagy hogyan égesd kevésbé a pénzed

Készítette: Kuhn Béla NEM pénzügyi tanácsadó a saját tapasztalatai és a

fórumról összeszedett tudás alapján

Alapok


- Államnak adunk kölcsön meghatározott feltételek

mellett.

- Félek, hogy elveszik: az állam abban érdekelt, hogy
folyamatosan új pénz áramoljon be, így folytonos a
finanszírozása

- Nem szeretnék nekik hitelezni: lehet elvétve találni más,
hasonló kockázat/nyereségű befektetést, de rosszabb
kondíciókkal

- Félek, hogy megnehezítik a kivételt: ua., mint az elvétel,
RACIONÁLISAN ellenérdekeltek ebben



Céljaink meghatározása


Mielőtt még bármit teszünk fontos azt önmagunkban

(ill. a családdal) tisztázni, hogy mit is szeretnénk
csinálni, ehhez ezekre a kérdésekre kell megfelelnünk:

- Mennyi ideig nincs szükségünk a pénzre

- Amennyiben beüt egy váratlan kiadás akkor azt
miből fedezzük

Felületek


Webkincstár: böngészős felület, minden alkalommal

●

2faktoros auth

Mobilkincstár: mobilapp, 2FA után már csak jelszót kell
●

megadni neki

Hol vásároljak?


Bankoknál is lehet kapni különböző állampapírokat

(ÁP), de azok szinte mindig rosszabb kondícióval fognak
működni, így mindenképpen a Kincstárnál (ÁK)
érdemes számlát nyitni, ahol mind a tranzakciók, mind
a számla is ingyenes.

Amennyiben már van banknál meglévő állampapír,

akkor azt érdemes áttranszferálni az ÁKhoz. (tehát nem
feltör, pénz átvisz, hanem ÁP transzfer. Van egy
minimális egyszeri költsége.

Számlanyitás


Személyesen

●

Azonnali nyitás, gyerek start számláját is be tudjuk vinni a

●

magunké alá. Időpontfoglalás létezik, telefonon azt mondták

év végén érdemes foglalni, mert akkor nagy a forgalom

Online

●

Jelenleg kb 2-3hetes várakozás, gyerek számláját úgy tudjuk

●

bevinni, hogy nyitunk neki is online, miután a mienk kész van

Itt lehet megnyitni:
https://magyarorszag.hu/szuf_ugyleiras?id=cdf52d1e-4b90-464
3-87dc-ddf1cb10cfe6

Befizetés


Személyesen: EUR és HUF, konkrét papírt lehet

●

vásárolni

Átutalással: EUR és HUF, pénzszámlán megjelenik és
●

utána meg tudjuk venni a papírt


Bankkártyával: HUF esetén direktben megvesszük a
●

papírt. EUR esetén megjelenik pár nap múlva

pénzszámlán és utána vesszük meg a papírt.

Kamatadó


Minden 2019.06.01 után kibocsájtott papír

kamatadómentes. Az ezután felsoroltak közül csak
ilyen van. Ellenben, ha pl. a banknál rakjuk
értelmezhetőbb kamatú bankbetétbe (pl. Gránit Bank
1évre 10,25%-ot ad), akkor ott még fizetünk
kamatadót. 

Kiutalás/felszabadulás


Minden vásárlás esetén meg kell adni hová kerüljön a

pénz. Lehet pénzszámlára kérni, ekkora ott marad ÁK-n
belül és le tudjuk újra kötni amibe szeretnénk, vagy
kérhetjük bankszámlánkra is. 

Magánszemélynek ingyenes lehet kiutalni.

EUR kiutalás sok nap (2-5), HUF akár még aznap, de
következő munkanap biztosan kint van.

Jelenleg lefontosabb papírok




PMÁP (4-7 éves)

●

PEMÁP (6 éves) (EUR)


●

DKJ (2-12 hónapos)


●

BMÁP (3 év) ?

●
Papírok feltörése - tévhit


Az ÁKnál vásárolt papírokat jelenleg bármikor van mód

eladni. Ez egy lehetőség, a MÁP+-on kívül a többi
papíron kívül NEM szerepel az ajánlattételben, ezt az
ÁK bármikor visszavonhatja.

Egy papír eladása esetén az addig felgyűlt kamat
kifizetésre kerül, ellenben valamilyen büntetést is
fizetünk a “feltörésért”.

Egy papírból a névérték bármennyiszeresét el tudjuk
adni. Tehát ha van 10M X papírunk, akkor 2M-et
eladunk és marad 8M X papírunk.

PMÁP (4-7év)


Hivatalos előző évi átlagos infláció + kamatprémium (ez

jövőre kb 14,5% + prémium)

Jelenleg a névérték 1%-a a büntetés eladáskor

Jelenlegi papírok kamatfordulóig 11,75%-ot adnak.
7éves-en 1,5%, 5évesen 0,75% a kamatprémium

A kamatot évente fizeti ki, kamatfordulókor, így évente
egyszer be kell lépni és a kamattal valamit kezdeni.

PEMÁP (6év)


Hivatalos előző évi átlagos infláció + kamatprémium (ez

jövőre kb 10% + 0,25%)

Jelenleg a névérték 1%-a a büntetés eladáskor

Jelenlegi papírok kamatfordulóig 2,85%-ot adnak,
kamatforduló pedig 2023 aug 23-án lesz.

A kamatot évente fizeti ki, kamatfordulókor, így évente
egyszer be kell lépni és a kamattal valamit kezdeni.

DKJ (2-12 hónap) 


Ezen rövid papír esetén egy névértéket veszünk meg

kedvezménnyel, pl. 100k névértékért ami 20230118 jár
le most 99055Ft-ot kell fizetni, ami 11,45% évesített
kamatnak felel meg. Amikor lejár akkor megkapjuk a
100k-t, tehát 945ft a “kamat”.

De nézzünk egy másik példát:
230517-et veszünk 5M névértékért, amiért most
4.742.285forintot fizetünk, azaz itt ~258k többlet fog
keletkezni.

DKJ (2-12hónap)


Sokféle lejárat van, különböző évesített kamatot adnak. A

kamatok értékét az ÁK határozza meg, akár naponta többször
is módosítva, tehát amit megvettünk az a fix, hogy holnap
(vagy 1 óra múlva) mi lesz az sokban függ a reggeli időjárás, a
kávé íze, az aznapi hírek és a meghatározó emberkének a
kialudtsági fokától (néha indokolatlan csökkentés/növelés,
hasonló lejáratok között magas eltérés)
Kint van a neten a másnapi és a rákövetkező napi táblázat is,
hogy mi lesz. Egy ideje már megnyitni is felesleges, fél éve
még volt értelme.

DKJ (2-12 hónap)


További szépsége a DKJnak, hogy ez el tud fogyni.

Rámész, hogy veszek mondjuk 1M-ért 230118-at,
szépen végigviszed a folyamatot és a végén vagy a
bankkártyás felületre irányít (siker), vagy azt mondja
nincs elegendő névérték. Több stratégia is van:
- Kisebb értékkel próbálkozok

- Később próbálkozok (fél óra akár)

- Más lejáraton próbálkozok 

Mobilappban egész gyorsan lehet próbálgatni.

DKJ


Személyes ügyfélszolgálaton látják, hogy melyikből

mennyi van, helyzetünkre pedig fórumos kolléga
frappáns megfogalmazása:





DKJ


Fontos még látni, hogy DKJ-t úgy érdemes venni, hogy

lejáratig tartjuk. Amennyiben nem így teszünk fizetjük
a spreadet, ami a vételi-eladási között van, illetve ha
emelkedik a kamat, akkor a meglévő DKJ-nk értéke
csökken.

Látható, hogy a PMÁPhoz képest ez egy
bonyolultabb/problémásabb papír, de akkor mégis
miért éri meg vele foglalkozni?

DKJ


Ebben a papírban érdemes tartani azt a pénzt, amit

tudjuk, hogy felhasználunk, vagy bármikor kellhet. De
ha 1éves időtartamra is szeretnénk lekötni pénzünk,
akkor is sokkal jobb, mint az 1MÁP.
Nekem az a stratégiám, hogy a számlán kb fél hónapra
elég pénzt tartok és minden héten van lejáró DKJ-m, így
szükség esetén ki tudom venni. Mivel kis összeg, így
nem is nagyon futok bele, hogy nincs, bár ezzel hetente
2-3percet kell foglalkozni. De ez már egyéni preferencia
kérdése, kinek mihez van kedve és energiája.

BMÁP (3év)


Lusták DKJ-ja, de a legfőbb előny (hogy likvid) elvész.

Évente 4x határoz meg kamatot a 3hónapos DKJ aukció
átlagai alapján, erre ad 1% prémiumot és évente 4x
fizet ki.

Azonos kamat mellett folyamatosan visszaforgatva
jobb kamatot érnénk el, de jelenleg ad 11,32%-ot és az
új DKJ-k ilyen 13% körül kelnek el, ergo a PMÁP
kamatforduló után valószínűleg jobban fog hozni. 



Visszaváltás 1% büntetéssel lehetséges jelenleg.

MÁP+


Fontos ezt is megemlíteni. A kamata eltörpül kb

minden más mellett és ezen nem is terveznek
változtatni. A papír azért fut, mert akik biztosra
akarnak menni, hogy futamidő vége előtt is ki tudják
venni (kamatfordulókor ingyenesen ÉS ajánlatban
rögzítetten visszaváltható) azoknak is legyen valami. 

De akkor meg már DKJ, hiszen 2-3-4x annyit fizet.

MÁK DÁTUM/BETŰ


Léteznek egyéb államkincstári papírok, de ezek napi

jegyzésűek, árfolyamuk változik, lehet vele bukni is
(elég szépen), illetve az ÁK is úgy rángatja a spreadet a
vételi meg eladási között ahogy akarja (amit meg is
tesz, és nem, nem úgy, hogy neked jó legyen).

Emellett minden betű más működést takar, van
amelyik BUBORt követ, van benne kamatadós, van
30éves papír, de ez inkább a mélyvíz kategória az
előzőekhez képest.

Pl.:2032/B, 2051/G

Babakötvény


A pénz felett a gyerek fog rendelkezni. 18évesen.

Szerintem ha bárki visszagondol, hogy mit csinált volna
ennyi idősen ha az ölébe hullik 1-2-X millió forint, akkor
gyanítom nem ugyanarra használta volna, mint felnőtt
fejjel.

Ha a gyereknek akarunk félrerakni legalább 5év
időtávban gondolkozva (de inkább 10+), akkor
TBSZ+ETF amire szükség van.

De nem borzasztó maga a papír, van aki veszi, 3%
kamatprémiumot ad inflán felül, plusz évi max 12k
(20% befizetésnek) az államtól.

Hasznos


https://allampapirkalkulator.hu/

https://kiszamolo.hu/az-online-akademia-elerheto-lett/