‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬

‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬

‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬
‫‪The role of voluntary accounting disclosure in enhancing information confidence in‬‬
‫‪financial reports‬‬
‫‪abdrashwan@yahoo.com‬‬ ‫الكلية الجامعية للعوم والتكنولوجيا‪ ،‬غزة‪ ،‬فلسطين‬ ‫أ‪.‬م‪.‬د‪ .‬عبد الرحمن محمد رشوان‬
‫‪ralshaer@gedco.ps‬‬ ‫جامعة القرآن الكريم و تأصيل العلوم‪ ،‬السودان‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬رامي إبراهيم الشاعر‬

‫المستخلص ‪:‬‬
‫هدفت الدراسة إلى التعرف على أثر دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‪ ،‬اعتمدت‬
‫الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي ‪ ،‬وتم استخدام التقارير المالية للبنوك المدرجة في بورصة فلسطين خالل الفترة (‪-0202‬‬
‫‪ )0202‬كأداة للدراسة‪ ،‬وتم استخدام اختبار معامل ارتباط ‪ -‬سبيرمان لقياس درجة االرتباط‪ ،‬وكذلك أسلوب تحليل االنحدار الخطي‬
‫البسيط‪ ،‬وتوصلت الدراسة لعدة نتائج منها‪ :‬أن مستوي تعزيز المحتوى المعلوماتي في التقارير المالية السنوية البنوك الفلسطينية‬
‫المدرجة في بورصة فلسطين محل الدراسة بلغ المعدل العام (اإلجمالي) (‪ ،)%2.40‬و ايضا اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز‬
‫الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين ويفسر ما نسبة (‪ )%2.40‬من التغير‬
‫فيها‪.‬‬
‫وأوصت الدراسة بتشجيع قطاع البنوك المدرجة في بورصة فلسطين بمزيد من االهتمام باإلفصاح عن المعلومات االختيارية ألهميتها‬
‫ألصحاب المصالح وألنه يعمل على زيادة الثقة في التقارير المالية المنشورة‪ ،‬كما أوصت بضرورة اهتمام البنوك المدرجة في بورصة‬
‫فلسطين بتحسن الثقة بالمحتوى المعلوماتي للقوائم المالية من خالل تعظيم مستويات تماثل المعلومات المالية وغير المالية سواء عن‬
‫الوضع الحالي أو المستقبلي‪.‬‬
‫الكلمات المفتاحية‪ :‬اإلفصاح االختياري‪ ،‬التقارير المالية‪ ،‬بورصة فلسطين‪.‬‬

‫‪ABSTRACT:‬‬
‫‪The study aimed to identify the impact of the role of voluntary accounting disclosure in enhancing‬‬
‫‪confidence in the informational content of financial reports. Correlation - Spearman to measure the‬‬
‫‪degree of correlation, as well as the method of simple linear regression analysis, and the study‬‬
‫‪reached several results, including: The level of enhancing the information content in the annual‬‬
‫‪financial reports of the Palestinian banks listed on the Palestine Exchange under study reached the‬‬
‫‪overall average (total) (94.1%), and also Voluntary Accounting Disclosure in Enhancing Confidence in‬‬
‫‪the Informational Content of the List of Change in Ownership Equity of Listed Banks in Palestine and‬‬
‫‪explains what is (35.2%) of the change in it.‬‬
‫‪The study recommended encouraging the sector of banks listed on the Palestine Stock Exchange‬‬
‫‪with more interest in disclosing optional information because of its importance to stakeholders and‬‬
‫‪because it increases confidence in the published financial reports. Financial and non-financial,‬‬
‫‪whether about the current or future situation‬‬
‫‪.Key words: Optional Disclosure, Financial Reports, Palestine Stock Exchange.‬‬

‫المقدمة‪:‬‬
‫يعتبر موضوع اإلفصاح االختياري من الموضوعات التي شهدت اهتماما بالغا من قبل الباحثين في السنوات األخيرة‪ ،‬وذلك لما‬
‫يحققه اإلفصاح االختياري من مزايا إيجابية لمستوي الشركات وعلي المستوي القومي ككل‪ .‬ونظ ار للدور الذي يلعبه في نجاح تلك‬
‫الشركات في سد االحتياجات المتزايدة لمستخدمي المعلومات المحاسبية‪ ،‬حيث يتوقف هذا النجاح بصفة أساسية على جودة التقارير‬

‫‪951‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫المالية التي تعتبر المصدر الرئيسي للمعلومات الخاصة بتلك الشركات‪ .‬وال تتحقق هذه الجودة إال من خالل تدعيم مستويات اإلفصاح‬
‫االختياري في التقارير المالية التي تنشرها الشركات‪.‬‬
‫إذ يمثل اإلفصاح االختياري خيارات حرة من قبل إدارات الشركات لتوفير معلومات محاسبية مفيدة ومالئمة وذات موثوقية عالية‬
‫حول مركزها المالي‪ ،‬وأداء أعمالها‪ ،‬ومساعدة مستخدمي التقارير المالية في اتخاذ الق اررات الرشيدة‪ .‬لذلك فإن زيادة مستوى اإلفصاح‬
‫االختياري عن المعلومات المحاسبية في التقارير المالية أدى إلى تحسين جودة التقارير المالية‪ ،‬وبالتالي يضفي الشفافية والثقة على‬
‫المعلومات المحاسبية‪ ،‬كما يساعد على توفير معلومات محاسبية متسقة ومفهومة وذات داللة وقابلة للمقارنة والتداول‪.‬‬
‫حيث تشمل التقارير المالية على القوائم المالية‪ ،‬واإليضاحات المتممة اإلفصاحات اإلضافية للقوائم المالية‪ ،‬والتي تعبر عن المعلومات‬
‫المحاسبية بصدق وعدالة عن الوضع الحقيقي للشركة‪ ،‬فقد تزايد اهتمام األدب المحاسبي بدراسة جودة التقارير المالية‪ ،‬وجودة ما‬
‫تفصح عنه تلك التقارير من معلومات محاسبية‪ ،‬ومدى فائدة تلك المعلومات المحاسبية لمستخدميها‪ ،‬ومن هنا جاءت فكرة هذا البحث‬
‫للتعرف على دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‪.‬‬

‫منهجية الدراسة‬ ‫‪-6‬‬

‫‪ -6-6‬مشكككككلة الدراسككككة‪ :‬تدني مس ت تتتوي اإلفص ت تتاح المحاس ت تتبي االختياري عن المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية التي تنش ت تترها‬
‫الشتركات‪ ،‬وعدم توفر المعلومات الكافية ألصتحاب المصتالح لمستاعدتهم في ترشيد واتخاذ ق ارراتهم إلى فقدان الثقة في هذه التقارير‪،‬‬
‫كما تبين د ارست تتة في عدة د ارست تتات ست تتابقة بتوصت تتية بضت تترورة إجراء مزيد من البحوث في مجال اإلفصت تتاح االختياري ومنها د ارست تتة‬
‫)‪ )Yang, et al, 2013, 269‬حيث بينت النتائج بأنه اإلفصتتاح عن معلومات لم يطلبها المستتتثمرين وأصتتحاب المصتتالح ولم‬
‫تكن من متطلبات اإلفصتاح االلزامي‪ ،‬يفيد كال من الشركة والمستثمرين في مجاالت محدودة مهمه في اتخاذ الق اررات‪ ،‬مما أدى إلى‬
‫الحاجة لدراسة دور االفصاح المحاسبي االختياري عن المعلومات التي تحتويها التقارير المالية‪ ،‬وانطالقا من هذا فإنه يمكن التعبير‬
‫عن مشكلة الدراسة من خالل‬
‫محاولة البحث اإلجابة عن األسئلة التالية‪:‬‬
‫‪ .0‬ما دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي‪.‬‬
‫‪ .0‬ما دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ .2‬ما دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪ ..‬ما دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ ..‬ما دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لإليضاحات والمالحظات المتممة‪.‬‬
‫أهداف الدراسككككة‪:‬يكمن الهدف الرئيس للد ارست ت تتة في التعرف على دور االفصت ت تتاح المحاست ت تتبي االختياري في تعزيز الثقة‬ ‫‪-0-6‬‬
‫بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‪ ،‬ومن أجل تحقيق هذا الهدف يمكن التعرف على األهداف الفرعية اآلتية‪:‬‬
‫‪ .0‬التعرف على دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي‪.‬‬
‫‪ .0‬بيان دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪ ..‬معرفة دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ ..‬التعرف على دور اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لإليضاحات والمالحظات المتممة‪.‬‬
‫‪ -3-6‬أهمية الدراسة‪:‬تنبع أهمية هذه الدراسة من تزايد قيمة المعلومات المحاسبية التي تحتويها التقارير المالية باعتبارها مصد ار‬
‫هاما التخاذ الق اررات خاصة مع األوضاع السائدة في ظل جائحة كوفيد‪ 02-‬الحالية‪ ،‬وتنامي الحاجة إلى اإلفصاح المحاسبي‬
‫االختياري عن المحتوي المعلوماتي للتقارير المالية‪ ،‬وذلك إلعادة ثقة مستخدميها فيها وازالة مخاوفهم منها‪ ،‬حيث يساهم اإلفصاح‬
‫االختياري في تعزيز قدرة مستخدمي التقارير المالية على التعامل معها‪ ،‬فضال عن أنهم بحاجة إلى أن يتعرفوا على مستوى اإلفصاح‬

‫‪961‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫المحاسبي االختياري في التقارير المالية للشركات‪ ،‬مما يضفي مزيدا من األهمية على هذه الدراسة أنها تسعى إلى معرفة دور‬
‫اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‪.‬‬
‫‪ -4-6‬فرضيات الدراسة‪:‬في ضوء مشكلة الدراسة وأسئلتها تم صياغة الفرضيات اآلتية‪:‬‬
‫الفرضية األولى‪ :‬يوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين اإلفصاح المحاسبي االختياري وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز‬
‫المالي‪.‬‬
‫الفرضية الثانية‪ :‬يوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين اإلفصاح المحاسبي االختياري وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة‬
‫الدخل‪.‬‬
‫الفرضية الثالثة‪ :‬يوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين اإلفصاح المحاسبي االختياري وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير‬
‫في حقوق الملكية‪.‬‬
‫الفرضية الرابعة‪ :‬يوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين اإلفصاح المحاسبي االختياري وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة‬
‫التدفقات النقدية‪.‬‬
‫الفرضية الخامسة‪ :‬يوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين اإلفصاح المحاسبي االختياري وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لإليضاحات‬
‫والمالحظات المتممة‪.‬‬
‫الفرضية السادسة‪ :‬يوجد أثر ذات داللة إحصائية لإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة (المركز‬
‫المالي‪ ،‬الدخل‪ ،‬حقوق الملكية‪ ،‬التدفقات النقدية‪ ،‬لإليضاحات والمالحظات المتممة)‪.‬‬
‫‪ 6-6‬نموذج الدراسة‪:‬استنادا إلى مشكلة الدراسة وفرضياتها يمكن صياغة أنموذج الدراسة على الشكل التالي ‪:‬‬

‫المتغير التابع‬ ‫المتغير المستقل‬

‫المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‪:‬‬ ‫اإلفصاح المحاسبي االختياري‪:‬‬

‫‪ -‬قائمة المركز المالي‪.‬‬ ‫‪ -‬المعلومات العامة للشركات‪.‬‬

‫‪ -‬قائمة الدخل‪.‬‬ ‫‪ -‬معلومات عن نشاط الشركات ووضعها‬

‫‪ -‬قائمة التغير في حقوق الملكية‪.‬‬ ‫المستقبلي‪.‬‬

‫‪ -‬قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬ ‫‪ -‬معلومات األسهم وحملة األسهم‪.‬‬
‫‪ -‬االيضاحات والمالحظات المتممة‪.‬‬ ‫‪ -‬معلومات عن المسؤولية االجتماعية والبيئية‪.‬‬
‫‪ -‬تكاليف البحث والتطوير في الشركات‪.‬‬
‫‪-‬المعلومات عن الحوكمة‪.‬‬
‫‪ -‬نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية‪.‬‬

‫شكل (‪ :)6.6‬نموذج الدراسة‬

‫‪ -6-6‬حدود الدراسة‪:‬تنقسم حدود الدراسة الى مجموعة من الحدود أهمها‪:‬‬

‫أ‪ .‬الحد المكاني‪ :‬سوف تقتصر الدراسة على البنوك المدرجة في بورصة فلسطين ‪.‬‬
‫ب‪ .‬الحد الزماني‪ :‬سوف تغطي هذه الدراسة سلسلة زمنية مقدارها (‪ )02‬سنوات‪ ،‬من التقارير المالية المنشورة من ‪– 0202‬‬
‫‪.0202‬‬

‫‪969‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫ت‪ .‬الحد الموضوعي‪ :‬دراسة دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬
‫‪ -1-6‬اإلطار النظري والدراسات السابقة‪ :‬تلعب التقارير المالية دو ار مهما وجوهريا في أسواق رأس المال بما توفره من معلومات‬
‫محاسبية‪ .‬لذا الزمت الشركات بإعداد مجموعة من القوائم المالية لتوضيح مركزها المالي ونتائج أعمالها بصورة دورية ومنتظمة‬
‫بهدف إمداد مستخدميها بالمعلومات التي تساعدهم على اتخاذ ق اررات اقتصادية رشيدة‪ ،‬وأن اإلفصاح جزء ال يتج أز من التقارير‬
‫المالية ويعتبر الخطوة األخيرة في العملية المحاسبية ويتمثل في العرض المحاسبي لمجموعة كاملة من البيانات المالية‬
‫)‪ ،(Suwardjono, 2010‬حيث يتعين على جميع الشركات العامة تلبية الحد األدنى من اإلفصاحات ‪ ،‬فهي تختلف اختالفا‬
‫جوهريا من حيث مقدار المعلومات اإلضافية التي يتم الكشف عنها ألسواق رأس المال ‪(Gunawan and Octa Lina, 2015,‬‬
‫)‪ ،312‬لذلك فقد لجأت الشركات إلى اإلفصاح عن تلك المعلومات بصورة اختيارية لما لها من أهمية في اتخاذ الق اررات وهو ما‬
‫يطلق عليه اإلفصاح االختياري‪ ،‬والذي يعتبر مكمال لإلفصاح اإللزامي وذلك لسد الفجوة بين حاجة المستثمرين للمعلومات (الرحيلي‪،‬‬
‫‪.)022.‬‬
‫ويعتبر اإلفصاح االختياري طريقة مثلى لتحسين مصداقية المعلومات محاسبية الشركات‪ ،‬ودعم اتخاذ الق اررات من قبل مستخدمي‬
‫هذه المعلومات‪ ،‬ومساعدة المستثمرين في فهم األنشطة التشغيلية واالستثمارية والتمويلية للتدفقات النقدية الخاصة بالشركات المستثمر‬
‫بها )‪ ،(Nuswandari, 2009, 53‬ويتأثر مستوى اإلفصاح االختياري في التقارير المالية السنوية بعوامل داخلية‪ ،‬وأخرى خارجية‪،‬‬
‫وباحتياجات مستخدمي البيانات المحاس بية‪ .‬ويتأثر مستوى االفصاح االختياري أيضا بالمنافع المتوقعة منه واألخطار المرتبطه به‪.‬‬
‫وتحدد تكلفة إعداد البيانات‪ ،‬ومدى استفادة ذوي العالقة من جهة والمنافسين من جهة أخرى مستوى االفصاح االختياري (عبد الجليل‬
‫‪ ،‬أبو نصار‪.)020. ،‬‬
‫وتعددت الدراسات التي تناولت مفهوم اإلفصاح االختياري‪ ،‬إال أنها كلها أجمعت على أن اإلفصاح االختياري يتمثل في توفير‬
‫معلومات في التقارير المالية لالستفادة منها من قبل مستخدميها لمساعدتهم في اتخاذ الق اررات‪ ،‬ومن هذه التعاريف على ما جاءت‬
‫به دراسة (أبو شلوع‪ )02 ،0202 ،‬إذ يعتبر اإلفصاح االختياري هو اإلفصاح الذي تقدمه اإلدارة في التقارير المالية للشركات دون‬
‫أي إلزام قانوني ودون أي إلزام من أي جهات رقابية‪ ،‬ولكن تطلبه المجموعات المختلفة من أصحاب المصالح األساسيين بالشركة‪،‬‬
‫بينما يرى (المطارنة‪ )0202 ،‬ب أنه هو اإلفصاح عن المعلومات خارج البيانات المالية التي تكون غير ملزمة بالقواعد أو المعايير‬
‫المحاسبية‪ ،‬وتتم بمبادرة من الشركة لتلبية احتياجات أصحاب المصالح‪ ،‬أما دراسة دراسة )‪ )Yang, et al, 2013, 269‬فتعرفه‬
‫بأنه وسيلة تستخدمها الشركة وذلك باإلفصاح عن معلومات لم يطلبها المستثمرين وأصحاب المصالح ولم تكن من متطلبات اإلفصاح‬
‫االلزامي‪ ،‬إذ إن الكشف عن هذا النوع من المعلومات قد يفيد كال من الشركة والمستثمرين في مجاالت محدودة‪ ،‬أما دراسة‬
‫(‪ )Velashani, ArabSalehi, 2018‬فعرفته بأنه هو وسيلة فعالة لنقل المعلومات الداخلية إلى أصحاب المصالح‪ ،‬في حين عرفت‬
‫دراسة (دحدوح‪ ،‬حمادة‪ )02. ،0202 ،‬اإلفصاح االختياري بأنه تقديم معلومات عن الشركة زيادة على المتطلبات المهنية والقانونية‬
‫والتنظيمية‪ ،‬وتقديم خيارات حرة من قبل إدارة الشركة تبدو مالئمة لألطراف الخارجية‪ ،‬ومعلومات مالية وغير مالية تتعلق بأصحاب‬
‫القرار‪.‬‬
‫وأشارت بعض الدراسات أن الهدف من اإلفصاح االختياري هو توفير معلومات لمساعدة المستثمرين ‪,‬والدائنين لتقدير المخاطر‬
‫المتعلقة باحتماالت حول ما تم االعتراف به من عناصر في القوائم المالية‪ ،‬ووصف المفردات التي يتم االعتراف بها في القوائم‬
‫المالية‪ ،‬وتوفير مقاييس هامة‪ ،‬وصالحة لهذه المفردات‪ ،‬بخالف المقاييس المنشورة في القوائم المالية‪ ،‬وتخفيض عدم التأكد للمستثمرين‬
‫الحاليين والمرتقبين (العيسى‪ ،)0. ،0202 ،‬كما ترى دراسة (الخيال‪ )0222 ،‬بأنه الحل العملي والمنطقي لمشكلة عدم القدرة على‬
‫تحديد احتياجات مستخدمي التقارير المالية من المعلومات‪ ،‬أما دراسة (‪ )Zogning, 2014,174‬بينت أن اإلفصاح االختياري‬
‫يقلل الفجوة بين الحاجة إلى معلومات السوق والمعلومات المقدمة من قبل الشركات‪ ،‬وتوفير معلومات متماثلة ومالئمة‪ ،‬حيث يمكن‬
‫أن يشجع الشركات المدرجة في األسواق المالية على االستمرار في تحسين استراتيجيات اإلفصاح الخاصة بهم‪ ،‬بينما أشارت‬

‫‪961‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫دراسة )‪ )Kowalewska, Di Meo, 2015, 11‬أن االفصاح االختياري يهدف إلى تحسين سيولة سوق رأس المال والدفع نحو‬
‫تخصيص أكثر لكفاءة لرأس المال‪ ،‬وخفض متوسط التكلفة‪.‬‬
‫وتناولت بعض الدراسات أهمية اإلفصاح االختياري ومنها دراسة (جبر‪ ،‬هادي‪ )0202 ،‬حيث تناولت أن اإلفصاح االختياري يوفر‬
‫المعلومات المالية إضافة للمعلومات غير المالية المالئمة التي يكون لها تأثير على ق اررات المستثمرين والمحللين الماليين لتمكنهم‬
‫من اتخاذ الق اررات‪ ،‬اما دراسة (‪ )Joshi, 2015‬فقد بينت أن اإلفصاح االختياري يلبي احتياجات مستخدمي التقارير المالية من‬
‫المعلومات‪ ،‬ويخفض من تكلفة رأس المال‪ ،‬ويحسن من حوكمة الشركات‪ ،‬ويزيد من درجة سيولة األوراق المالية‪ ،‬ويخفض من عدم‬
‫تماثل المعلومات بين المتعاملين في األسواق المالية‪ ،‬ويساعد المحليين الماليين علي الوصول الي تنبؤات عالية الدقة‪ ،‬وتحقيق منافع‬
‫لكل من المستثمرين وأصحاب المصالح‪ ،‬في حين أوضحت دراسة (الشالحي‪ )00 ،0200 ،‬أن اإلفصاح االختياري يوفر معلومات‬
‫مالئمة للفئات التي تستخدم البيانات المحاسبية بالشكل الذي يمكن هذه الفئات من التنبؤ ببعض المتغيرات الرئيسية للشركة‪ ،‬مثل‬
‫قوتها اإليرادية‪ ،‬وكذلك قد رتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة أو طويلة االجل‪.‬‬
‫وأوصت دراسة أجرتها لجنة معايير المحاسبة المالية األميركية )‪ (FASB. 2001‬بضرورة مراعاة اإلفصاح االختياري عن البيانات‬
‫التي تتعلق بالعمل‪ ،‬متمثلة في المعلومات التشغيلية المهمة‪ ،‬واإلفصاح عن مقاييس األداء المعتمدة من قبل إدارة الشركة‪ ،‬واإلفصاح‬
‫عن تحليل اإلدارة ألسباب التغير في البيانات التشغيلية والبيانات التي تتعلق بقياس األداء‪ ،‬إضافة إلى اإلفصاح عن اتجاهات التغير‬
‫إيجابا أو سلبا‪ ،‬وكذلك اإلفصاح عن المعلومات المستقبلية‪ ،‬أي اإلفصاح عن التوقعات المستقبلية حول الفرص أو المخاطر الناجمة‬
‫عن االتجاهات اإليجابية أو السلبية لمؤشرات األداء‪ ،‬والى خطط اإلدارة التي تتعلق بعوامل نجاح المنظمة‪ ،‬والمقارنة بين مؤشرات‬
‫األداء الحالية مع مؤشرات األداء السابقة‪ ،‬وكذلك أيضا اإلفصاح عن معلومات حول اإلدارة والمديرين ومخصصاتهم المالية‬
‫والمساهمين الرئيسين والعالقات مع األطراف الخارجية‪ ،‬واإلفصاح عن األهداف واالستراتيجيات العامة‪ ،‬إضافة إلى تأثير الشركات‬
‫ضمن نفس الصناعة على الشركة‪ ،‬واإلفصاح عن معلومات تتعلق باألصول غير الملموسة التي لم يتم اإلفصاح عنها ضمن القوائم‬
‫المالية‪ ،‬ويتكون اإلفصاح االختياري من عدة مكونات تتمثل في االتي‪:‬‬
‫‪ .1‬المعلومات العامة للشركة‪ :‬وتحتوي على معلومات تاريخية عن الشركة‪ ،‬الهيكل التنظيمي للشركة‪ ،‬تأثير الوضع السياسي على‬
‫نتائج أعمال الشركة‪ ،‬تأثير الوضع االقتصادي على نتائج أعمال الشركة …وغيرها‪.‬‬
‫‪ .0‬نشاط الشركة ووضعها المستقبلي‪ :‬وتتمثل في وجود بيان باالستراتيجية واألهداف العامة‪ ،‬بيان باالستراتيجية واألهداف التسويقية‪،‬‬
‫بيان باالستراتيجية واألهداف االجتماعية‪...‬وعيرها (حمادة‪.)020. ،‬‬
‫‪ .3‬معلومات األسهم وحملة األسهم‪ :‬وتختوي على القيمة السوقية للسهم في نهاية السنة‪ ،‬اتجاهات القيمة السوقية للسهم‪ ،‬القيمة‬
‫السوقية للشركة في نهاية السنة‪ ،‬عدد المساهمين الكلي‪...‬وغيرها‪.‬‬
‫‪ .4‬المعلومات عن اإلدارة‪ :‬وتحتوي على أعمار المدراء‪ ،‬الشهادات العلمية للمدراء‪ ،‬الخبرات العملية للمدراء‪ ،‬تقسيم المدراء إلى‬
‫تنفيذيين وغير تنفيذيين‪ ،‬الوظائف التي يشغلها المدراء التنفيذيون‪...‬وغيرها (متولي‪.)0222 ،‬‬
‫‪ .6‬المسؤولية االجتماعية والبيئية‪ :‬وتتمثل في سالمة المنتجات وعدم تأثيرها في البيئة‪ ،‬برنامج حماية البيئة كيفية‪ ،‬برنامج حماية‬
‫البيئة كمية‪ ،‬اإلعانات المقدمة للغير‪ ،‬الهبات والمنح‪ ،‬التبرعات الخيرية‪...‬وغيرها‬
‫‪ .1‬نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية‪ :‬وتتمثل في سياسية توزيع األرباح ‪ -‬ذكر نسبة الربح الموزع‪-‬للعام الحالي‪ ،‬تصفية‬
‫المبيعات جغرافيا ووفقا للعمالء (عبد الرحمن‪.)22 ،0202 ،‬‬
‫‪ .7‬تكاليف البحث والتطوير في الشركة‪ :‬وتتمثل في سياسة األبحاث والتطوير‪ ،‬مواقع أنشطة البحث والتطوير‪ ،‬عدد العاملين في‬
‫البحث والتطوير‪ ،‬الميزانية المخصصة للبحث والتطوير‪ ،‬مشاريع البحث والتطوير‪...‬وغيرها‪.‬‬
‫‪ .8‬المعلومات عن العاملين في الشركة‪ :‬تحتوي على معلومات عن العاملين وتصنيفهم وفقا للجنس ومستوى التعليم‪ ،‬توزيع العاملين‬
‫داخل إدارات الشركة‪ ،‬عدد العاملين للعامين الماضيين أو لسنوات أكثر‪...‬وغيرها(عمر‪.).. ،0202 ،‬‬

‫‪961‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫‪ .9‬المعلومات عن الحوكمة‪ :‬وتتمثل في وجود لجنة حوكمة في الشركة‪ ،‬تفاصيل أسماء ومؤهالت أعضاء لجنة الحوكمة‪ ،‬مهام‬
‫لجنة الحوكمة‪ ،‬عدد اجتماعات لجنة الحوكمة‪...‬وغيرها (صادق‪.)0222 ،‬‬
‫ومن خالل المكونات السابقة لإلفصاح االختياري يتضح أن هناك دور فاعل لإلفصاح االختياري في تعزيز المحتوى المعلوماتي‬
‫للتقارير المالية من خالل االفصاح عن المعلومات المحاسبية التي تعكس حقيقة الوضع المالي للشركات وخلو تقاريرها المالية من‬
‫األخطاء الجوهرية‪ ،‬ويتطلب هذا توافر خصائص الشمول واالكتمال والدقة (عبيد اهلل‪ ،).2 ، 2005،‬ويقصد بالمحتوى المعلوماتي‬
‫للتقارير المالية هو قيمة المعلومات التي تعرضها تلك التقارير من وجهة نظر مستخدمي تلك المعلومات في اتخاذ قرارهم المالي‬
‫(صالح‪ ،)2 ،0202 ،‬كما يقصد به هو ذلك المحتوى الذي يؤدي إلى تغير في سعر أو عوائد األسهم مع مرور الوقت نتيجة‬
‫التغيير الحاصل في طبيعة المعلومات المفصح عنها (نيربي‪ ،‬شهيد‪ ،)0202 ،‬ويمكن القول أن القوائم المالية وما تحتويها من‬
‫معلومات هي المكون الرئيس للتقارير المالية ومن هذه القوائم ما يلي‪:‬‬
‫‪ .6‬المحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي‪ :‬التي تحتوي على األصول التي تعبر عن ممتلكات الشركة‪ ،‬وااللتزامات التي تعبر‬
‫عن حقوق الغير من خارج الشركة‪ ،‬وحقوق الملكية والتي تعبر عن حقوق أصحاب أو مالك الشركة (‪.(Kieso, 2007, 173‬‬
‫‪ .0‬المحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل‪ :‬التي تهدف إلى مقابلة إيرادات الشركة بمصروفاتها واألعباء التي تساهم في تحقيق تلك‬
‫اإليرادات‪ ،‬لبيان الربح أو الخسارة في نهاية الفترة المالية‪(.‬عبد الرحمن‪.).. ،0202 ،‬‬
‫‪ .3‬المحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية‪ :‬تظهر التغير في حقوق المساهمين خالل فترة زمنية معينة‪ ،‬وتشمل على‬
‫األسهم العادية والممتازة والخزينة‪ ،‬واالحتياطيات االجبارية واالختيارية‪ ،‬واألرباح المجمعة (صالح‪.)02 ،0202 ،‬‬
‫‪ .4‬المحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية‪ :‬التي توضح األثار النقدية لألنشطة التشغيلية واالستثمارية والتمويلية خالل فترة‬
‫زمنية معينة‪.‬‬
‫‪ .6‬المحتوى المعلوماتي لإليضاحات والمالحظات المتممة‪ :‬تتضمن معلومات أخرى متعددة عن تفاصيل األرصدة الظاهرة في القوائم‬
‫المالية‪ ،‬وتكون في شكل مالحظات مرفقة أو جداول تفصيلية وهي جزء ال يتج أز من القوائم المالية (عبد الرحمن‪.).. ،0202 ،‬‬
‫وتناولت العديد من الدراسات االفصاح االختياري عن المحتوى المعلوماتي للقوائم المالية التي تحتويها التقارير المالية‪ ،‬حيث حاولت‬
‫دراسة (‪ (Gunawan, Lina, 2015‬تحديد تأثير اإلفصاح اإللزامي واالختياري لألنشطة التشغيلية واالستثمارية والتمويلية لقائمة‬
‫التدفقات النقدية على حجم تداول األسهم لشركة التصنيع المدرجة في البورصة‪ ،‬وأظهرت نتائج الدراسة أن اإلفصاح اإللزامي‬
‫واالختياري لهما تأثير كبير على حجم تداول األسهم‪ ،‬كما ت شير إلى أن المستثمرين يرون أن اإلفصاح اإللزامي واالختياري البد من‬
‫أخذهما في االعتبار عند االستثمار في الشركات‪ ،‬كما قامت دراسة )‪ )Iatridis, 2008‬بفحص اإلفصاح عن المعلومات المحاسبية‬
‫في البيانات المالية لشركات المملكة المتحدة‪ ،‬وفحص الخصائص المالية للشركات التي تكشف القضايا المحاسبية الرئيسية مثل‬
‫التعرض للمخاطر والتغييرات في السياسات المحاسبية واستخدام معايير التقارير المالية الدولية وممارسات التحوط‪ ،‬وكشفت الدراسة‬
‫أن تطبيق معايير التقارير المالية الدولية يعزز اتساق وموثوقية التقارير المالية‪ ،‬ويعزز جودة المعلومات المالية وقابليتها للمقارنة‪،‬‬
‫ويسهل أيضا زيادة رأس المال للشركات على المستوى الدولي‪ ،‬أما دراسة (‪ )Kanakriyah, 2016‬فقد كشفت أن لإلفصاح‬
‫االختياري تأثير قوي على جودة المعلومات المحاسبية والتي بدورها تؤثر على ق اررات المستخدمين ومنهم المستثمرين‪ .‬باإلضافة إلى‬
‫دور اإلفصاح الطوعي في تعزيز وعي المستخدمين‪ ،‬وارتفاع أداء الشركات وجعل من السهل على المستثمرين اتخاذ القرار بشأن‬
‫االستثمار في الشركات أم ال (‪ ،(Oluwagbemiga, 2014‬في حين أكدت دراسة (‪ )Abdul-Jalill, 2015, 3‬أن سلوك اإلفصاح‬
‫الطوعي يساعد في إعداد التقارير المالية بجودة أعلى للشركات الخاصة متوسطة الحجم‪ ،‬بينما استندت دراسة )‪)Hawashe, 2019‬‬
‫إلى أن مديري الشركات يسعون إلى زيادة رأس المال وخفض التكاليف بأرخص سعر ممكن وذلك من حالل المعلومات التي يتم‬
‫اإلفصاح عنها اختياريا‪ ،‬كما يساعد اإلفصاح االختياري في توفير مزيدا من المعلومات في التقارير السنوية التي قد تؤدي إلى زيادة‬
‫سيولة األسهم من خالل انخفاض تكاليف المعامالت وزيادة الطلب على األوراق المالية للشركة‪ ،‬وكذلك تقليل عدم اليقين المحيط‬
‫بتقييم عوائد األسهم‪ ،‬كما أوضحت نتائج دراسة (‪ )Unuagbon, Oziegbe, 2016‬أنه يوجد عالقة إيجابية ذات داللة إحصائية‬

‫‪961‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫لكال من (العائد على رأس المال العامل‪ ،‬والربح بعد الضريبة‪ ،‬ربحية وعائد األسهم) ومستوى اإلفصاح االختياري‪ ،‬وتشير نتائج دراسة‬
‫(‪ )Abdullah, Ismail, 2008‬إلى أن مستوى االفصاح االختياري ال يزال منخفضا في الشركات الماليزية المدرجة في البورصة‪،‬‬
‫وذلك بسبب غياب المعايير المحاسبية والمبادئ التوجيهية المتعلقة باإلفصاح‪ ،‬اما فيما يتعلق باالرتباط بين اإلفصاح االختياري‬
‫وخصائص الشركات المختارة ‪ ،‬يبدو أن حجم وسيولة الشركات لهما عالقة إيجابية بمستوى اإلفصاح االختياري‪ ،‬كما ال يبدو أن‬
‫متغيرات األخرى (الربحية‪ ،‬الرافعة المالية‪ ،‬الكفاءة) لها أي تأثير كبير على مستوى اإلفصاح‪.‬‬

‫الدراسة التطبيقية ‪ :‬تناول هذا الجزء وصفا كامال‪ ،‬ومفصال لطريقة واجراءات الدراسة التي قام بها الباحثان لتنفيذ هذه‬ ‫‪2-0‬‬
‫الدراسة وتعتبر منهجية الدراسة واجراءاتها محو ار رئيسا يتم من خالله إنجاز الجانب التطبيقي من الدراسة‪ ،‬وعن طريقها يتم الحصول‬
‫على البيانات المطلوبة إلجراء التحليل اإلحصائي للتوصل إلى النتائج التي يتم تفسيرها في ضوء أدبيات الدراسة المتعلقة بموضوع‬
‫الدراسة‪ ،‬وبالتالي تحقق األهداف التي تسعى إلى تحقيقها‪.‬‬
‫أوالً‪ :‬منهج الدراسة ‪:‬قام ا لباحثان من أجل تحقيق أهداف الدراسة باستخدام المنهج الوصفي التحليلي الذي يحاول من خالله وصف‬
‫الظاهرة موضوع الدراسة بغرض تجهيز بيانات إلثبات فروض معينة تمهيدا لإلجابة عن تساؤالت محددة بدقة تتعلق بالظاهرة الحالية‪،‬‬
‫حيث تحدد الدراسة الوصفية الوضع الحالي للظاهرة المراد دراستها‪ ،‬وهو منهج يستخدم مقاييس معينة‬
‫وذلك باستخدام أدوات مناسبة‪ُ ،‬‬
‫في جمع البيانات تكون على درجة من الموضوعية والثبات‪ ،‬وتم استخدام أيضا المنهج االستنباطي لتحديد محاور الدراسة‪ ،‬وصياغة‬
‫المشكلة والفرضيات باالستعانة باألساليب العلمية‪ ،‬وأخي ار المنهج االستقرائي الختبار صحة الفرضيات باالستعانة باألساليب‬
‫االحصائية‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬أساليب جمع البيانات ‪ :‬ألغراض هذه الدراسة وتحقيقا للهدف األساسي من الدراسة المطبقة في التعرف على دور االفصاح‬
‫المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‪ ،‬اتجه الباحثان في معالجة اإلطار النظري للدراسة باالعتماد‬
‫الثانوية‪ ،‬والتي تتمثل في الكتب‪ ،‬والمراجع العربية‪ ،‬واألجنبية ذات العالقة‪ ،‬والدوريات والمقاالت والتقارير‪ ،‬واألبحاث‪،‬‬
‫ّ‬ ‫على المصادر‬
‫والدراسات السابقة التي تناولت موضوع الدارسة‪ ،‬والبحث والمطالعة في مواقع اإلنترنت المختلفة‪ ،‬وأيضا من خالل (التقارير المالية‬
‫أما الفترة‬
‫السنوية المنشورة لشركات العينة‪ ،‬والبيانات المتعلقة بمتغيرات الدراسة من المواقع اإللكترونية للشركات محل الدراسة)‪ّ .‬‬
‫الزمنية فغطت البيانات التي توفرت عن الشركات خالل الفترة من (‪0202‬م) إلى (‪0202‬م)‪.‬‬
‫وقد اتبع الباحثان مجموعة من اإلجراءات لعمل تحليل المحتوي‪ ،‬وهي كما يأتي‪:‬‬
‫‪ -0‬قراءة التقارير المالية السنوية المنشورة عبر موقع البورصة والشركات للسنوات من (‪0202‬م‪0202-‬م)‪.‬‬
‫‪ -0‬تعبئة مؤشرات االفصاح المحاسبي االختياري‪ ،‬والثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية من خالل وضع (‪ )0‬للبند‬
‫المفصح عنه‪ ،‬و(‪ )2‬للبند غير المفصح عنه‪.‬‬
‫‪ -2‬احتساب الوزن النسبي من خالل قسمة عدد البنود التي تم اإلفصاح عنها‪ /‬إجمالي بنود المقياس‬

‫ثالثاً‪ :‬قياس متغيرات الدراسة‪:‬‬

‫في هذا وظفت مجموعة من المقاييس لمتغيراتها‪ ،‬واستندت إلى مجموعة من الدراسات ذات العالقة بما يتناسب والبيانات المفصح‬
‫عنها في قاعدة بيانات بورصة فلسطين‪ ،‬وفيما يلي توضيح طرق قياس المتغيرات‪:‬‬

‫‪965‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫‪ .6‬قياس المتغير المستقل (االفصاح المحاسبي االختياري)‪:‬‬

‫الرمز‬ ‫طريقة القياس‬ ‫المؤشر‬
‫(معلومات تاريخية عن الشركات‪ ،‬الهيكل التنظيمي للشركات‪ ،‬تأثير الوضع السياسي على نتائج أعمال الشركات‪ ،‬تأثير الوضع‬
‫‪X1‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬
‫االقتصادي على نتائج أعمال الشركات)‪.‬‬
‫(معلومات عن اسكتراتيجية واألهداف العامة للشكركات‪ ،‬معلومات عن االسكتراتيجية واألهداف التسويقية للشركات‪ ،‬معلومات عن‬ ‫معلومات عن نشككاط الشككركات ووضككعها‬
‫‪X2‬‬
‫االستراتيجية واألهداف االجتماعية للشركات)‪.‬‬ ‫المستقبلي‬
‫(القيمة السكوقية لسسكهم في نهاية السكنة‪ ،‬اتجاهات القيمة السكوقية لسسكهم‪ ،‬القيمة السكوقية للشكركات في نهاية السنة‪ ،‬عدد‬
‫‪X3‬‬ ‫معلومات األسهم وحملة األسهم‬
‫المساهمين الكلي)‪.‬‬
‫(سكككالمة المنتجات وعدم تأثيرها في البيئة‪ ،‬برنامج حماية البيئة كيفية‪ ،‬برنامج حماية البيئة كمية‪ ،‬اإلعانات المقدمة للغير‪،‬‬
‫الهبات‬ ‫معلومات عن المسكككككككككؤولية االجتماعية‬
‫‪X4‬‬
‫والمنح‪ ،‬التبرعات الخيرية‪ ،‬عدد مكافآت الموظفين‪ ،‬معلومات عن‬ ‫والبيئية‬
‫عدد العاملين وتصنيفهم وفقاً للجنس ومستوى التعليم ‪ ،‬توزيع العاملين داخل إدارات الشركة)‪.‬‬
‫(سكككياسكككة األبحاث والتطوير‪ ،‬مواقع أنشكككطة البحث والتطوير‪ ،‬عدد العاملين في البحث والتطوير‪ ،‬الميزانية المخصكككصكككة للبحث‬
‫‪X5‬‬ ‫تكاليف البحث والتطوير في الشركات‬
‫والتطوير‪ ،‬مشاريع البحث والتطوير)‪.‬‬
‫وجود لجنة حوكمة في الشكركات‪ ،‬تفاصكيل أسكماء ومؤهالت أعضكاء لجنة الحوكمة‪ ،‬مهام لجنة الحوكمة‪ ،‬عدد اجتماعات لجنة‬
‫‪X6‬‬ ‫المعلومات عن الحوكمة‬
‫الحوكمة)‪.‬‬
‫(سككككياسككككية توزيع األرباح‪ ،‬نسككككبة الربح الموزل للعام الحالي‪ ،‬نسككككبة السككككيولة‪ ،‬نسككككبة المديونية‪ ،‬معدالت االنتاجية‪ ،‬تصككككنيف‬
‫نتائج ونسككككككب التحليالت المالية وغير‬
‫‪X7‬‬ ‫المبيعات جغرافياً وفقاً للعمالء‪ ،‬تطوير االنتاج والمبيعات)‪.‬‬
‫المالية‬

‫‪ .0‬قياس المتغير التابع (المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية)‪:‬‬

‫الرمز‬ ‫طريقة القياس‬ ‫المؤشر‬ ‫ر‪.‬م‬
‫‪Y1‬‬ ‫(األصول التي تمتلكها الشركات‪ ،‬االلتزامات تجاه الغير‪ ،‬حقوق الملكية للمساهمين)‪.‬‬ ‫قائمة المركز المالي‬ ‫‪.6‬‬
‫(بيان نتيجة أعمال الشكركات من ربح أو خسكارة‪ ،‬المصروفات التي تم أنفاقها‪ ،‬اإليرادات‬
‫‪Y2‬‬ ‫قائمة الدخل‬ ‫‪.0‬‬
‫التي تم تحصيلها)‪.‬‬
‫(حقوق الملكية خالل الفترة‪ ،‬رصيد حقوق الملكية في بداية الفترة‪ ،‬رصيد حقوق الملكية‬
‫‪Y3‬‬ ‫قائمة التغير في حقوق الملكية‬ ‫‪.3‬‬
‫في نهاية الفترة)‪.‬‬
‫‪Y4‬‬ ‫(التدفقات النقدية الواردة والصادرة من األنشطة التشغيلية‪ ،‬واالستثمارية‪ ،‬والتمويلية)‪.‬‬ ‫قائمة التدفقات النقدية‬ ‫‪.4‬‬
‫( االيضككككاحات والمالحظات التي تفسككككر محتويات القوائم والتقارير المالية مثل األصككككول‬
‫‪Y5‬‬ ‫االيضاحات والمالحظات المتممة‬ ‫‪.6‬‬
‫الثابتة‪ ،‬المخزون‪ ،‬المبيعات‪ ،‬الديون‪ ،‬الضرائب‪......‬وغيرها)‪.‬‬

‫رابعاً‪ :‬مجتمع الدراسة‪:‬يتمثل مجتمع الدراسة في جميع المصارف المدرجة في بورصة فلسطين‪ ،‬البالغ عددها (‪ )2‬مصرف وهي (‬
‫بنك فلسطين‪ ،‬بنك القدس‪ ،‬بنك اإلسالمي الفلسطيني‪ ،‬بنك االستثمار‪ ،‬بنك اإلسالمي العربي‪ ،‬البنك الوطني) ‪.‬‬
‫خامساً‪ :‬االختبارات اإلحصائية المستخدمة في الدراسة ‪:‬تم استخدام برنامج الحزمة اإلحصائية للعموم االجتماعية(‪ )SPSS‬كبرنامج‬
‫رئيس في علمية التحميل اإلحصائي للبيانات التي تم جمعها؛ حيث تم استخدام االختبارات التالية‪:‬‬
‫‪-‬المتوسط الحسابي‪ ،‬والوسيط الحسابي‪ ،‬واالنحراف المعياري‪ ،‬وأكبر قيمة‪ ،‬وأقل قيمة‪.‬‬
‫‪-‬اختبار التوزيع الطبيعي (‪ :)Kolmogorov-Smirnov, Shapiro-Wilk‬تم استخدام اختبار التوزيع الطبيعي لمعرفة هل البيانات‬
‫الخاصة بالمتغيرات تخضع للتوزيع الطبيعي أم ال‪.‬‬
‫‪ -‬اختبار معامل ارتباط ‪ -‬سبيرمان لقياس درجة االرتباط ويقوم هذا االختبار على دراسة العالقة بين متغيرين‪.‬‬
‫‪ -‬أسلوب تحليل االنحدار الخطي البسيط للمتغيرات إلظهار العالقة ما بين المتغير التابع والمتغير المستقل‪.‬‬
‫سادساً‪ :‬اختبار التوزيع الطبيعي (‪(Normality Distribution Test‬‬
‫تم استخدام اختبار كولمجوروف ‪ -‬سمرنوف)‪ Kolmogorov-Smirnov Test (K-S‬الختبار ما إذا كانت البيانات تتبع التوزيع‬
‫الطبيعي من عدمه كما في الجدول رقم(‪ )0‬التالي‪:‬‬

‫‪966‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫جدول رقم(‪ )6‬اختبار التوزيع الطبيعي‬

‫‪Shapiro-Wilk‬‬ ‫‪Kolmogorov-Smirnova‬‬
‫المتغيرات‬
‫‪Sig.‬‬ ‫‪Statistic‬‬ ‫‪Sig.‬‬ ‫‪Statistic‬‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.175‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.540‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.175‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.540‬‬ ‫معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.175‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.540‬‬ ‫معلومات األسهم وحملة األسهم‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.227‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.540‬‬ ‫معلومات عن المسؤولية االجتماعية والبيئية‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.595‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.425‬‬ ‫تكاليف البحث والتطوير في الشركات‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.450‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.505‬‬ ‫المعلومات عن الحوكمة‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.227‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.540‬‬ ‫نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.764‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.338‬‬ ‫االفصاح االختياري‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.110‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.535‬‬ ‫قائمة المركز المالي‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.175‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.540‬‬ ‫قائمة الدخل‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.110‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.535‬‬ ‫قائمة التغير في حقوق الملكية‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.120‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.545‬‬ ‫قائمة التدفقات النقدية‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.227‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.540‬‬ ‫االيضاحات والمالحظات المتممة‬
‫‪.000‬‬ ‫‪.374‬‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪.524‬‬ ‫المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫بالنظر لنتائج االختبار لجدول جدول رقم(‪ ، )6‬تبين أن القيمة االحتمالية )‪ (Sig.‬لبيانات متغيرات الدراسة‪ ،‬وهي أقل من مستوى‬
‫الداللة(‪ ،)0.05‬وبذلك فإن توزيع البيانات ال تتبع التوزيع الطبيعي حيث تم استخدام االختبارات لإلجابة على فرضيات الدراسة‪،‬‬
‫وللتغلب على هذه المشكلة‪ ،‬فقد تم أخذ اللوغاريتم الطبيعي (‪ )Natural Log.‬لهذه المتغيرات‪ ،‬وبما أن حجم العينة كبير(‪( )22‬أكبر‬
‫من ‪ ،)22‬أيضا فلن تكون مشكلة عدم توزيع البيانات مؤث ار على صحة نموذج البحث‪.‬‬
‫سابعاً‪ :‬اإلحصاء الوصفي للمتغيرات‬
‫جدول (‪ )0‬التحليل اإلحصائية لمتغيرات الدراسة‬
‫معامل االختالف‬ ‫االنحراف المعياري‬ ‫المتوسط‬ ‫أعلى قيمة‬ ‫أقل قيمة‬ ‫المتغير‬
‫‪%4.53‬‬ ‫‪0.18‬‬ ‫‪3.97‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬
‫‪%6.06‬‬ ‫‪0.18‬‬ ‫‪2.97‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫‪2.00‬‬ ‫معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي‬
‫‪%4.53‬‬ ‫‪0.18‬‬ ‫‪3.97‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫معلومات األسهم وحملة األسهم‬
‫‪%4.44‬‬ ‫‪0.22‬‬ ‫‪4.95‬‬ ‫‪5.00‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫معلومات عن المسؤولية االجتماعية والبيئية‬
‫‪%28.53‬‬ ‫‪0.95‬‬ ‫‪3.33‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪2.00‬‬ ‫تكاليف البحث والتطوير في الشركات‬
‫‪%11.99‬‬ ‫‪0.38‬‬ ‫‪3.17‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫المعلومات عن الحوكمة‬
‫‪%3.17‬‬ ‫‪0.22‬‬ ‫‪6.95‬‬ ‫‪7.00‬‬ ‫‪6.00‬‬ ‫نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية‬
‫‪%3.83‬‬ ‫‪1.13‬‬ ‫‪29.50‬‬ ‫‪31.00‬‬ ‫‪28.00‬‬ ‫االفصاح االختياري‬
‫‪%4.36‬‬ ‫‪0.13‬‬ ‫‪2.98‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫‪2.00‬‬ ‫قائمة المركز المالي‬
‫‪%6.06‬‬ ‫‪0.18‬‬ ‫‪2.97‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫‪2.00‬‬ ‫قائمة الدخل‬
‫‪%4.36‬‬ ‫‪0.13‬‬ ‫‪2.98‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫‪2.00‬‬ ‫قائمة التغير في حقوق الملكية‬
‫‪%0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫‪3.00‬‬ ‫قائمة التدفقات النقدية‬
‫‪%4.44‬‬ ‫‪0.22‬‬ ‫‪4.95‬‬ ‫‪5.00‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫االيضاحات والمالحظات المتممة‬
‫‪%1.90‬‬ ‫‪0.32‬‬ ‫‪16.88‬‬ ‫‪17.00‬‬ ‫‪16.00‬‬ ‫المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫يتضح من الجدول السابق رقم(‪:)0‬‬

‫مستوي االفصاح االختياري بلغ (‪ ،)%2242‬وبينما بلغ مستوي المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية (‪.)%2.40‬‬
‫ثامناً‪ :‬اختبار التداخل الخطي‬
‫تعتمد قوة النموذج الخطي على فرضية استقالل كل متغير من المتغيرات المستقلة‪ ،‬واذا لم يتحقق هذا الشرط‪ ،‬فأن النموذج الخطي‬
‫العام عندئذ ال يصلح للتطبيق‪ ،‬وال يمكن اعتباره جيدا لعملية التقدير‪ ،‬وقد تم استخدام مقياس (‪ ،)Collinearity Diagnostics‬و‬
‫ذلك لحساب معامل(‪ )Tolerance‬لكل متغير من المتغيرات المستقلة‪ ،‬ومن تم ايجاد معامل (‪،)Variance Inflation Factor VIF‬‬

‫‪961‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫وفي حالة حصول قيمة (‪ )VIF‬أكبر من (‪ ،).‬فذا يدل على وجود مشكلة التعدد الخطي(‪ )Multicollinearity‬للمتغيرات المستقلة‬
‫المعني‪ ،‬والجدول التالي يوضح نتائج االختبار‪.‬‬

‫جدول(‪ :)3‬اختبار التدخل الخطي(‪)VIF‬‬

‫‪VIF‬‬ ‫‪Tolerance‬‬ ‫المتغير‬ ‫م‬
‫‪1.472‬‬ ‫‪.679‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬ ‫‪6‬‬
‫‪1.114‬‬ ‫‪.898‬‬ ‫معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي‬ ‫‪0‬‬
‫‪3.278‬‬ ‫‪.305‬‬ ‫معلومات األسهم وحملة األسهم‬ ‫‪3‬‬
‫‪4.833‬‬ ‫‪.207‬‬ ‫معلومات عن المسؤولية االجتماعية والبيئية‬ ‫‪4‬‬
‫‪1.120‬‬ ‫‪.893‬‬ ‫تكاليف البحث والتطوير في الشركات‬ ‫‪6‬‬
‫‪2.388‬‬ ‫‪.419‬‬ ‫المعلومات عن الحوكمة‬ ‫‪1‬‬
‫‪2.231‬‬ ‫‪.448‬‬ ‫نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية‬ ‫‪7‬‬

‫يالحظ من الجدول السابق جدول رقم(‪ )3‬أن قيمة (‪ )VIF‬لجميع المتغيرات هي دون (‪ ،).‬ما يعني أن نموذج الدراسة يخلو من‬
‫مشكلة التدخل الخطي‬
‫تاسعاً‪ :‬اختبار الفرضيات وتفسير النتائج‬
‫الختبار فرضية الدراسة‪ ،‬تم استخدام العديد من االختبارات اإلحصائية‪ ،‬التي تم اجراءها على البيانات المجمعة من التقارير المالية‬
‫للبنوك مجتمع الدراسة خالل الفترة من (‪0202‬م‪0202-‬م)‪ ،‬ويعتمد قرار قبول او رفض الفرضية على القيمة االحتمالية‪ ،‬فإذا كانت‬
‫القيمة االحتمالية أقل من او يساوي(‪ ،)242.‬فإنه يتم رفض الفرضية الصفرية‪ ،‬وقبول الفرضية البديلة التي تقيد بوجود األثر‪.‬‬
‫‪ -‬الفرضية األولى‪ :‬يوجد أثر ذات داللة إحصائية لإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز‬
‫المالي‪ .‬وتم التحقق من صحة هذه الفرضية باستخدام تحليل االنحدار الخطي (‪،)Stepwise( )Linear Regression Analysis‬‬
‫كما هو مبين في الجدول التالي‪:‬‬
‫جدول (‪ )4‬تحليل االنحدار (المتغير التابع‪ :‬وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي)‬
‫معامالت االنحدار‬
‫مستوى الداللة عند‬ ‫القيمة االحتمالية‬
‫قيمة ‪t‬‬ ‫المعيارية‬ ‫الخطأ المعيار‬ ‫معامالت االنحدار‬ ‫المتغيرات المستقلة‬
‫(‪)2.26‬‬ ‫‪sig.‬‬
‫‪Beta‬‬
‫دالة‬ ‫‪.011‬‬ ‫‪2.574‬‬ ‫‪.207‬‬ ‫‪.533‬‬ ‫الثابت‬
‫دالة‬ ‫‪.001‬‬ ‫‪3.539‬‬ ‫‪.296‬‬ ‫‪.073‬‬ ‫‪.258‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬
‫‪.019‬‬ ‫‪2.383‬‬ ‫‪.210‬‬ ‫‪.075‬‬ ‫‪.180‬‬ ‫معلومات عن نشاط الشركات‬
‫دالة‬
‫ووضعها المستقبلي‬
‫دالة‬ ‫‪.009‬‬ ‫‪2.647‬‬ ‫‪.221‬‬ ‫‪.072‬‬ ‫‪.191‬‬ ‫المعلومات عن الحوكمة‬
‫‪.022‬‬ ‫‪2.316‬‬ ‫‪.197‬‬ ‫‪.078‬‬ ‫‪.181‬‬ ‫نتككائج ونسككككككككككب التحليالت المككاليككة‬
‫دال‬
‫وغير المالية‬
‫تحليل التباين ‪ANOVA‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫القيمة االحتمالية‬ ‫‪4...01‬‬ ‫قيمة اختبار ‪F‬‬
‫‪0.416‬‬ ‫معامل االرتباط‬ ‫‪2.060‬‬ ‫قيمة معامل التحديد ‪R2‬‬
‫‪2.026‬‬ ‫قيمة معامل التحديد المعدل ‪R2‬‬

‫من نتائج االنحدار المتعدد باستخدام طريقة (‪ )Stepwise‬يمكن استنتاج ما يلي من جدول رقم(‪:)4‬‬
‫معامل االرتباط =(‪ )2.416‬معامل التحديد = (‪ ،)24000‬ومعامل التحديد المعدل = (‪ ،)24020‬أي أن ما نسبته (‪)%0240‬‬ ‫‪‬‬
‫من التغير في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي يعود للتغير في المتغيرات المستقلة الواردة في الجدول‪،‬‬
‫والنسبة المتبقية (‪ )%2242‬تعود للتغير في عوامل أخرى‪.‬‬

‫‪961‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫المتغيرات ذات داللة إحصائية هي‪( :‬المعلومات العامة للشركات‪ ،‬معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي‪،‬‬ ‫‪‬‬
‫المعلومات عن الحوكمة‪ ،‬نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية)‪ ،‬أي أنها تؤثر في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة المركز المالي‪.‬‬
‫تم استبعاد المتغيرات التي ليست ذات داللة إحصائية هي‪( :‬معلومات األسهم وحملة األسهم‪ ،‬معلومات عن المسؤولية االجتماعية‬
‫والبيئية‪ ،‬تكاليف البحث والتطوير في الشركات)‪ ،‬أي أنها ال تؤثر تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي‪.‬‬
‫أن قيمة (‪ )F‬بلغت (‪ ).24202‬بمستوى معنوية (‪ )2422‬مما يؤكد على معنوية نموذج االنحدار‪ .‬مما يؤكد أن هناك أثر‬ ‫‪‬‬
‫ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة‬
‫المركز المالي للبنوك محل الدراسة‪.‬‬
‫وبذلك نرفض الفرص العدم ونقبل الفرض البديل‪ :‬يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي‬
‫االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬
‫وفق نموذج االنحدار السابقة يتضح ما يلي‪:‬‬
‫وهو يعني أنه يمكن باتخاذ التدابير الالزمة نحو تعزيز اإلفصاح المحاسبي االختياري ‪ ،‬وتطبيق النموذج السابق للتنبؤ بدرجة الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬

‫حيث إن‪:‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " المعلومات العامة للشركات " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة المركز المالي للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ )240.2‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ )24022‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " المعلومات عن الحوكمة " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة المركز المالي للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ )24020‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ )24020‬درجة‪.‬‬

‫ويري الباحثين بأن ارتفاع النسب في تحليل االنحدار دليل علي مدي أفصاح البنوك المدرجة في بورصة فلسطين وهذا يتفق مع‬
‫دراسة (‪ (Kieso, 2007, 173‬حيث أشارت حول اإلفصاح عن الممتلكات وااللتزامات‪ ،‬و حقوق المالكية‪.‬‬
‫‪ -‬الفرضية الثانية‪ :‬يوجد أثر ذات داللة إحصائية لإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل‪.‬‬
‫وتم التحقق من صحة هذه الفرضية باستخدام تحليل االنحدار الخطي (‪ ،)Stepwise( )Linear Regression Analysis‬كما هو‬
‫مبين في الجدول التالي‪:‬‬

‫‪961‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫جدول (‪ )6‬تحليل االنحدار (المتغير التابع‪ :‬وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل)‬
‫االنحدار‬ ‫معامالت‬
‫مستوى الداللة عند‬ ‫القيمة االحتمالية‬
‫قيمة ‪t‬‬ ‫المعيارية‬ ‫الخطأ المعيار‬ ‫معامالت االنحدار‬ ‫المتغيرات المستقلة‬
‫(‪)2.26‬‬ ‫‪sig.‬‬
‫‪Beta‬‬
‫دال‬ ‫‪.026‬‬ ‫‪2.328‬‬ ‫‪.335‬‬ ‫‪.780‬‬ ‫الثابت‬
‫دال‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪3.944‬‬ ‫‪.623‬‬ ‫‪.142‬‬ ‫‪.561‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬
‫معلومكات عن نشككككككككككاط الشكككككككككركككات‬
‫دالة‬ ‫‪.050‬‬ ‫‪0.456‬‬ ‫‪.080‬‬ ‫‪.153‬‬ ‫‪.210‬‬
‫ووضعها المستقبلي‪،‬‬
‫نتككائج ونسككككككككككب التحليالت المككاليككة‬
‫دال‬ ‫‪.012‬‬ ‫‪2.660‬‬ ‫‪.346‬‬ ‫‪.111‬‬ ‫‪.296‬‬
‫وغير المالية‬
‫تحليل التباين ‪ANOVA‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫القيمة االحتمالية‬ ‫‪30..0‬‬ ‫قيمة اختبار ‪F‬‬
‫‪0.636‬‬ ‫معامل االرتباط‬ ‫‪0.282‬‬ ‫قيمة معامل التحديد ‪R2‬‬
‫‪0.271‬‬ ‫قيمة معامل التحديد المعدل ‪R2‬‬

‫من نتائج االنحدار المتعدد باستخدام طريقة (‪ )Stepwise‬يمكن استنتاج ما يلي من جدول رقم(‪:)6‬‬
‫‪ ‬معامل االرتباط =(‪ )0.531‬معامل التحديد = (‪ ،)24020‬ومعامل التحديد المعدل = (‪ ،)24020‬أي أن ما نسبته (‪ )%0240‬من‬
‫التغير في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل يعود للتغير في المتغيرات المستقلة الواردة في الجدول‪ ،‬والنسبة المتبقية‬
‫(‪ )%2042‬تعود للتغير في عوامل أخرى‪.‬‬
‫‪ ‬المتغيرات ذات داللة إحصائية هي‪( :‬المعلومات العامة للشركات‪ ،‬معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي‪ ، ،‬نتائج‬
‫ونسب التحليالت المالية وغير المالية)‪ ،‬أي أنها تؤثر في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي‪.‬‬
‫تم استبعاد المتغيرات التي ليست ذات داللة إحصائية هي‪( :‬معلومات األسهم وحملة األسهم‪ ،‬معلومات عن المسؤولية االجتماعية‬
‫والبيئية‪ ،‬تكاليف البحث والتطوير في الشركات‪ ،‬المعلومات عن الحوكمة)‪ ،‬أي أنها ال تؤثر تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة‬
‫المركز المالي‪.‬‬
‫‪ ‬أن قيمة (‪ )F‬بلغت (‪ )20420‬بمستوى معنوية (‪ )2422‬مما يؤكد على معنوية نموذج االنحدار‪ .‬مما يؤكد أن هناك أثر ذي داللة‬
‫معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل للبنوك محل‬
‫الدراسة‪.‬‬
‫وبذلك نرفض الفرص العدم ونقبل الفرض البديل‪ :‬يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬لإلفصاح المحاسبي‬
‫االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬
‫وفق نموذج االنحدار السابقة يتضح ما يلي‪:‬‬
‫وهو يعني أنه يمكن باتخاذ التدابير الالزمة نحو تعزيز اإلفصاح المحاسبي االختياري ‪ ،‬وتطبيق النموذج السابق للتنبؤ بدرجة الثقة‬

‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬

‫حيث إن‪:‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " المعلومات العامة للشركات " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة الدخل للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ )24.20‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ )24002‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ )24022‬درجة‪.‬‬

‫‪911‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫ومن خالل تلك النسب يتبين لنا أن اإلفصاح في قائمة الدخل له داللة معنوية وهذا من خالل ارتفاع مؤشر قياس النسب و من‬
‫خاللها مقابلة إيرادات الشركة بمصروفاتها واألعباء التي تساهم في تحقيق تلك اإليرادات‪ ،‬و توضيح الربح أو الخسارة في نهاية الفترة‬
‫المالية‪ .‬و هذا ما توافقت مع دراسة (عبد الرحمن‪.)0202 ،‬‬
‫‪ -‬الفرضية الثالثة‪ :‬يوجد أثر ذات داللة إحصائية لإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير‬
‫في حقوق الملكية‪ .‬وتم التحقق من صحة هذه الفرضية باستخدام تحليل االنحدار الخطي (‪)Linear Regression Analysis‬‬
‫(‪ ،)Stepwise‬كما هو مبين في الجدول التالي‪:‬‬
‫جدول (‪ )1‬تحليل االنحدار (المتغير التابع‪ :‬وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية)‬
‫معامالت االنحدار‬
‫مستوى الداللة عند‬ ‫القيمة االحتمالية‬
‫قيمة ‪t‬‬ ‫المعيارية‬ ‫الخطأ المعيار‬ ‫معامالت االنحدار‬ ‫المتغيرات المستقلة‬
‫(‪)2.26‬‬ ‫‪sig.‬‬
‫‪Beta‬‬
‫دال‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪5.404‬‬ ‫‪.633‬‬ ‫‪.152‬‬ ‫‪6.232‬‬ ‫الثابت‬
‫دال‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪-5.028‬‬ ‫‪79.0‬‬ ‫‪1.15‬‬ ‫‪-5.904‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬
‫نتككائج ونسككككككككككب التحليالت المككاليككة‬
‫دالة‬ ‫‪.033‬‬ ‫‪2.409‬‬ ‫‪.386‬‬ ‫‪.121‬‬ ‫‪0.283‬‬
‫وغير المالية‬
‫تحليل التباين ‪ANOVA‬‬
‫‪0.006‬‬ ‫القيمة االحتمالية‬ ‫‪64.66‬‬ ‫قيمة اختبار ‪F‬‬
‫‪0.611‬‬ ‫معامل االرتباط‬ ‫‪0.373‬‬ ‫قيمة معامل التحديد ‪R2‬‬
‫‪0.352‬‬ ‫قيمة معامل التحديد المعدل ‪R2‬‬

‫من نتائج االنحدار المتعدد باستخدام طريقة (‪ )Stepwise‬يمكن استنتاج ما يلي من جدول رقم(‪:)1‬‬
‫‪ ‬معامل االرتباط =(‪ )2.166‬معامل التحديد = (‪ ،)24222‬ومعامل التحديد المعدل = (‪ ،)242.0‬أي أن ما نسبته (‪ )%2.40‬من‬
‫التغير في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية يعود للتغير في المتغيرات المستقلة الواردة في الجدول‪،‬‬
‫والنسبة المتبقية (‪ )%2.42‬تعود للتغير في عوامل أخرى‪.‬‬
‫‪ ‬المتغيرات ذات داللة إحصائية هي‪( :‬المعلومات العامة للشركات‪ ،‬نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية)‪ ،‬أي أنها تؤثر‬
‫في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية‪.‬‬
‫تم استبعاد المتغيرات التي ليست ذات داللة إحصائية هي‪( :‬معلومات األسهم وحملة األسهم‪ ،‬معلومات عن المسؤولية االجتماعية‬
‫والبيئية‪ ،‬تكاليف البحث والتطوير في الشركات‪ ،‬معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي ‪ ،‬المعلومات عن الحوكمة)‪ ،‬أي‬
‫أنها ال تؤثر تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪ ‬أن قيمة (‪ )F‬بلغت (‪ )0.40.‬بمستوى معنوية (‪ )24220‬مما يؤكد على معنوية نموذج االنحدار‪ .‬مما يؤكد أن هناك أثر ذي‬
‫داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في‬
‫حقوق الملكية للبنوك محل الدراسة‪.‬‬
‫وبذلك نرفض الفرص العدم ونقبل الفرض البديل‪ :‬يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬لإلفصاح المحاسبي‬
‫االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬
‫وفق نموذج االنحدار السابقة يتضح ما يلي‪:‬‬
‫وهو يعني أنه يمكن باتخاذ التدابير الالزمة نحو تعزيز اإلفصاح المحاسبي االختياري ‪ ،‬وتطبيق النموذج السابق للتنبؤ بدرجة الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬

‫حيث إن‪:‬‬

‫‪919‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫‪ -‬كل نقص قدرة درجة واحدة في " المعلومات العامة للشركات " يؤدي إلى نقص مستوي تحسين الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة التغير في حقوق الملكية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).422.-‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).283‬درجة‪.‬‬
‫و تتفق هذه الدراسة مع نتائج دراسة (صالح‪ ،)0202 ،‬حيث يتم اإلفصاح المحاسبي االختياري في التغير في حقوق المساهمين‬
‫خالل فترة زمنية معينة‪ ،‬ويكون من خالل إظهار األسهم العادية والممتازة والخزينة‪ ،‬واالحتياطيات االجبارية واالختيارية‪ ،‬واألرباح‬
‫المجمعة‪.‬‬
‫‪ -‬الفرضية الرابعة‪ :‬يوجد أثر ذات داللة إحصائية لإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات‬
‫النقدية‪ .‬وتم التحقق من صحة هذه الفرضية باستخدام تحليل االنحدار الخطي (‪،)Stepwise( )Linear Regression Analysis‬‬
‫كما هو مبين في الجدول التالي‪:‬‬

‫جدول (‪ )7‬تحليل االنحدار (المتغير التابع‪ :‬وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية)‬
‫االنحدار‬ ‫معامالت‬
‫مستوى الداللة عند‬ ‫القيمة االحتمالية‬
‫قيمة ‪t‬‬ ‫المعيارية‬ ‫الخطأ المعيار‬ ‫معامالت االنحدار‬ ‫المتغيرات المستقلة‬
‫(‪)2.26‬‬ ‫‪sig.‬‬
‫‪Beta‬‬
‫دال‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪4.175‬‬ ‫‪.132‬‬ ‫‪.550‬‬ ‫الثابت‬
‫دالة‬ ‫‪.004‬‬ ‫‪2.938‬‬ ‫‪.139‬‬ ‫‪.047‬‬ ‫‪.138‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬
‫معلومكات عن نشككككككككككاط الشكككككككككركككات‬
‫دالة‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪5.186‬‬ ‫‪.251‬‬ ‫‪.044‬‬ ‫‪.228‬‬
‫ووضعها المستقبلي‬
‫دالة‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪3.681‬‬ ‫‪.156‬‬ ‫‪.039‬‬ ‫‪.142‬‬ ‫معلومات األسهم وحملة األسهم‬
‫تكككككككالككيككف الككبككحكككككث والككتككطككويككر فككي‬
‫دالة‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪8.510‬‬ ‫‪.433‬‬ ‫‪.048‬‬ ‫‪.408‬‬
‫الشركات‬
‫تحليل التباين ‪ANOVA‬‬
‫‪0.000‬‬ ‫القيمة االحتمالية‬ ‫‪17.61‬‬ ‫قيمة اختبار ‪F‬‬
‫‪0.738‬‬ ‫معامل االرتباط‬ ‫‪0.545‬‬ ‫قيمة معامل التحديد ‪R2‬‬
‫‪0.521‬‬ ‫قيمة معامل التحديد المعدل ‪R2‬‬

‫من نتائج االنحدار المتعدد باستخدام طريقة (‪ )Stepwise‬يمكن استنتاج ما يلي من جدول رقم(‪:)7‬‬
‫‪ ‬معامل االرتباط =(‪ )2.73.‬معامل التحديد = (‪ ،)24...‬ومعامل التحديد المعدل = (‪ ،)24.00‬أي أن ما نسبته (‪ )%.040‬من‬
‫التغير في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية يعود للتغير في المتغيرات المستقلة الواردة في الجدول‪ ،‬والنسبة‬
‫المتبقية (‪ )%.242‬تعود للتغير في عوامل أخرى‪.‬‬
‫‪ ‬المتغيرات ذات داللة إحصائية هي‪( :‬المعلومات العامة للشركات‪ ،‬معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي‪ ،‬تكاليف‬
‫البحث والتطوير في الشركات‪ ، ،‬نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية)‪ ،‬أي أنها تؤثر في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫تم استبعاد المتغيرات التي ليست ذات داللة إحصائية هي‪( :‬معلومات األسهم وحملة األسهم معلومات عن المسؤولية االجتماعية‬
‫والبيئية‪ ،‬المعلومات عن الحوكمة)‪ ،‬أي أنها ال تؤثر تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ ‬أن قيمة (‪ )F‬بلغت (‪ )22402‬بمستوى معنوية (‪ )24222‬مما يؤكد على معنوية نموذج االنحدار‪ .‬مما يؤكد أن هناك أثر ذي‬
‫داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات‬
‫النقدية للبنوك محل الدراسة‪.‬‬

‫‪911‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫وبذلك نرفض الفرص العدم ونقبل الفرض البديل‪ :‬يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي‬
‫االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪ .‬اتفقت الدراسة مع‬
‫دراسة (‪ ، (Gunawan, Lina, 2015‬حيث تبن أن اإلفصاح اإللزامي واالختياري لألنشطة التشغيلية واالستثمارية والتمويلية‬
‫لقائمة التدفقات النقدية يؤثر على حجم تداول الكبير لألسهم‪.‬‬
‫وفق نموذج االنحدار السابقة يتضح ما يلي‪:‬‬
‫وهو يعني أنه يمكن باتخاذ التدابير الالزمة نحو تعزيز اإلفصاح المحاسبي االختياري ‪ ،‬وتطبيق النموذج السابق للتنبؤ بدرجة الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬
‫حيث إن‪:‬‬
‫‪ -‬كل تحسين قدرة درجة واحدة في " المعلومات العامة للشركات " يؤدي إلى تحسين مستوي تحسين الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة التدفقات النقدية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).138‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).228‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " معلومات األسهم وحملة األسهم " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة بالمحتوى‬
‫المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).142‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " تكاليف البحث والتطوير في الشركات " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة بالمحتوى‬
‫المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).408‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬الفرضية الخامسة‪ :‬يوجد أثر ذات داللة إحصائية لإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة‬
‫لإليضاحات والمالحظات المتممة‪ .‬وتم التحقق من صحة هذه الفرضية باستخدام تحليل االنحدار الخطي ( ‪Linear Regression‬‬
‫‪ ،)Stepwise( )Analysis‬كما هو مبين في الجدول التالي‪:‬‬
‫جدول (‪ ).‬تحليل االنحدار (المتغير التابع‪ :‬وتعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة)‬
‫االنحدار‬ ‫معامالت‬
‫مستوى الداللة عند‬ ‫القيمة االحتمالية‬
‫قيمة ‪t‬‬ ‫المعيارية‬ ‫الخطأ المعيار‬ ‫معامالت االنحدار‬ ‫المتغيرات المستقلة‬
‫(‪)2.26‬‬ ‫‪sig.‬‬
‫‪Beta‬‬
‫دال‬ ‫‪.001‬‬ ‫‪3.391‬‬ ‫‪.223‬‬ ‫‪.755‬‬ ‫الثابت‬
‫دالة‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪4.000‬‬ ‫‪.299‬‬ ‫‪.056‬‬ ‫‪.225‬‬ ‫المعلومات العامة للشركات‬
‫معلومكات عن نشككككككككككاط الشكككككككككركككات‬
‫دالة‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪5.734‬‬ ‫‪.302‬‬ ‫‪.040‬‬ ‫‪.227‬‬
‫ووضعها المستقبلي‬
‫معلومات عن المسؤولية االجتماعية‬
‫دالة‬ ‫‪.000‬‬ ‫‪3.796‬‬ ‫‪.291‬‬ ‫‪.068‬‬ ‫‪.260‬‬
‫والبيئية‬
‫دالة‬ ‫‪.036‬‬ ‫‪2.113‬‬ ‫‪.150‬‬ ‫‪.045‬‬ ‫‪.096‬‬ ‫المعلومات عن الحوكمة‬
‫تحليل التباين ‪ANOVA‬‬
‫‪.000‬‬ ‫القيمة االحتمالية‬ ‫‪16.914‬‬ ‫قيمة اختبار ‪F‬‬
‫‪0.682‬‬ ‫معامل االرتباط‬ ‫‪0.465‬‬ ‫قيمة معامل التحديد ‪R2‬‬
‫‪0.461‬‬ ‫قيمة معامل التحديد المعدل ‪R2‬‬

‫من نتائج االنحدار المتعدد باستخدام طريقة (‪ )Stepwise‬يمكن استنتاج ما يلي من جدول رقم(‪:).‬‬
‫‪ ‬معامل االرتباط =(‪ )2.1.0‬معامل التحديد = (‪ ،)24.2.‬ومعامل التحديد المعدل = (‪ ،)24.20‬أي أن ما نسبته (‪ )%.240‬من‬
‫التغير في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة يعود للتغير في المتغيرات المستقلة الواردة في‬
‫الجدول‪ ،‬والنسبة المتبقية (‪ )%.242‬تعود للتغير في عوامل أخرى‪.‬‬

‫‪911‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫‪ ‬المتغيرات ذات داللة إحصائية هي‪( :‬المعلومات العامة للشركات‪ ،‬معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي‪ ،‬معلومات‬
‫عن المسؤولية االجتماعية والبيئية‪ ،‬المعلومات عن الحوكمة)‪ ،‬أي أنها تؤثر في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة اإليضاحات‬
‫والمالحظات المتممة‪.‬‬
‫تم استبعاد المتغيرات التي ليست ذات داللة إحصائية هي‪( :‬معلومات األسهم وحملة األسهم‪ ، ،‬تكاليف البحث والتطوير في‬
‫الشركات‪ ،‬نتائج ونسب التحليالت المالية وغير المالية)‪ ،‬أي أنها ال تؤثر تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة اإليضاحات‬
‫والمالحظات المتممة‪.‬‬
‫‪ ‬أن قيمة (‪ )F‬بلغت (‪ )2.422.‬بمستوى معنوية (‪ )2422‬مما يؤكد على معنوية نموذج االنحدار‪ .‬مما يؤكد أن هناك أثر ذي‬
‫داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة لإليضاحات‬
‫والمالحظات المتممة للبنوك محل الدراسة‪.‬‬
‫وبذلك نرفض الفرص العدم ونقبل الفرض البديل‪ :‬يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬لإلفصاح المحاسبي‬
‫االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬

‫وفق نموذج االنحدار السابقة يتضح ما يلي‪:‬‬

‫وهو يعني أنه يمكن باتخاذ التدابير الالزمة نحو تعزيز اإلفصاح المحاسبي االختياري ‪ ،‬وتطبيق النموذج السابق للتنبؤ بدرجة الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪.‬‬

‫حيث إن‪:‬‬
‫‪ -‬كل تحسين قدرة درجة واحدة في " المعلومات العامة للشركات " يؤدي إلى تحسين مستوي تحسين الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).225‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " معلومات عن نشاط الشركات ووضعها المستقبلي " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).227‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " معلومات عن المسؤولية االجتماعية والبيئية " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).260‬درجة‪.‬‬
‫‪ -‬كل تحسن قدرة درجة واحدة في " المعلومات عن الحوكمة " يؤدي إلى زيادة مستوي تحسين الثقة بالمحتوى المعلوماتي‬
‫لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين بمقدار(‪ ).096‬درجة‪.‬‬

‫االستنتاجات والتوصيات‬
‫في ضوء ما تم استعراضه سابقا من خالل االطار النظري والدراسة التطبيقية توصلت إلى مجموعة من النتائج والتوصيات‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬االستنتاجات‬
‫‪ -0‬كشفت الدراسة أن مستوي اإلفصاح عن المعلومات االختيارية في التقارير المالية السنوية البنوك الفلسطينية المدرجة في‬
‫بورصة فلسطين محل الدراسة وصل إلي (‪.)%2242‬‬
‫‪ -0‬اظهرت النتائج أن مستوي تعزيز المحتوى المعلوماتي في التقارير المالية السنوية البنوك الفلسطينية المدرجة في بورصة‬
‫فلسطين محل الدراسة بلغ المعدل العام (اإلجمالي) (‪.)%2.40‬‬
‫‪ -2‬أشارت النتائج أنه يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة المركز المالي للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين ويفسر ما نسبة (‪ )%0240‬من التغير فيها‪.‬‬

‫‪911‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫‪ -.‬توصلت نتائج الدراسة التطبيقية يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري‬
‫في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة الدخل للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين‪ ،‬و يفسر ما نسبته (‪ )%0240‬من‬
‫التغير فيها‪.‬‬
‫‪ -.‬ومن النتائج أعاله يتضح أنه يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في‬
‫تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التغير في حقوق الملكية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين ويفسر ما نسبة‬
‫(‪ )%2.40‬من التغير فيها‪.‬‬
‫‪ -2‬بينت نتائج التحليل أنه يوجد أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز‬
‫الثقة بالمحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين ويفسر ما نسبة (‪ )%.040‬من التغير‬
‫فيها‪.‬‬
‫‪ -2‬تشير النتائج إلى وجود أثر ذي داللة معنوية عند مستوى داللة (‪ )α≤0.05‬اإلفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة‬
‫بالمحتوى المعلوماتي لقائمة لإليضاحات والمالحظات المتممة للبنوك المدرجة في بوصة فلسطين ويفسر ما نسبة (‪)%.240‬‬
‫من التغير فيها‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬التوصيات‬
‫‪ -0‬أهمية تعزيز اإلفصاح لدي قطاع البنوك المدرجة في بورصة فلسطين و إعطائه مزيد من االهتمام باإلفصاح عن المعلومات‬
‫االختيارية ألهميتها ألصحاب المصالح وألنه يعمل على زيادة الثقة في التقارير المالية المنشورة‪.‬‬
‫‪ -0‬ضرورة أن يكون هناك تعاون مشترك بين الجامعات والكليات وسلطة النقد الفلسطينية وهيئة سوق المال الفلسطيني والهيئات‬
‫التشريعية والمساهمين والعمالء والمدققين والمحللين المالين من أجل التوصل إلى تقارير مالية تتصف باإلفصاح والعرض‬
‫الكافي والواضح‪.‬‬
‫‪ -3‬تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للقوائم المالية وذلك بالمزيد من االهتمام بعنصر الشفافية الواجب توفيرها في القوائم المالية‬
‫من قبل إدارة البنوك المدرجة في بورصة فلسطين ‪.‬‬
‫‪ -.‬ضرورة اهتمام البنوك المدرجة في بورصة فلسطين بتحسن الثقة بالمحتوى المعلوماتي للقوائم المالية من خالل تعظيم مستويات‬
‫تماثل المعلومات المالية وغير المالية سواء عن الوضع الحالي أو المستقبلي‪.‬‬
‫‪ -.‬توعية مستخدمي التقارير المالية بنتائج اإلفصاح االختياري لمعلومات التقارير المالي وانعكاسه على ق اررتهم االستثمارية‪.‬‬
‫‪ -2‬قيام مراجعي الحسابات بالتأكد من التزام إدارات البنوك التي يقومون بمراجعة قوائمها المالية من اإلفصاح عن المعلومات‬
‫االختيارية قبل إصدار التقارير‪.‬‬
‫‪ -2‬ضرورة اهتمام هيئة سوق المال الفلسطيني المشرفة على عمل البورصة بعقد ندوات وورش عمل تبين اهمية اإلفصاح االختياري‪.‬‬
‫‪ -2‬إجراء المزيد من البحوث والدراسات التطبيقية للتعرف إلى عالقة االفصاح االختياري بمتغيرات أخرى في قطاعات اقتصادية‬
‫أخري ذات صلة لم ترد في هذه الدراسة‪.‬‬

‫المراجع‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬المراجع العربية‬
‫‪ .0‬أبو شلوع‪ ،‬هديل توفيق‪ .)0202( .‬محددات اإلفصاح المحاسبي االختياري في شركات المساهمة"‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة‬
‫طنطا‪ ،‬مصر‪.‬‬
‫‪ .0‬جبر‪ ،‬عذراء طعمة‪ ،‬هادي‪ ،‬سالم عواد‪ .)0202( .‬تأثير اإلفصاح االختياري للشركات في التهرب الضريبي‪/‬بحث تطبيقي تحليلي لعينة من الشركات‬
‫المساهمة العراقية الخاصة‪ ،‬مجلة دراسات محاسبية ومالية‪ ،‬المجلد ‪ ،0.‬العدد ‪..2-0. ،.2‬‬

‫‪915‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
‫‪VOL.16,ISS.56, YEAR.2021‬‬ ‫(‪)JAFS‬‬ ‫المجلد(‪ )61‬العدد(‪ )61‬سنة(‪)0206‬‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

‫‪ .2‬حماده‪ ،‬رشا‪ .) 020.( .‬قياس أثر اإلفصاح االختياري في جودة التقارير المالية‪ -‬دراسة ميدانية في بورصة عمان‪ ،‬المجلة األردنية في إدارة األعمال‪،‬‬
‫المجلد ‪ ،02‬العدد ‪.222 -22. ،.‬‬
‫‪ ..‬الخيال‪ ،‬توفيق عبد المحسن‪ .(2009) .‬اإلفصاح االختياري ودوره في ترشيد الق اررات االستثمارية في السوق المالي السعودي‪ -‬دراسة ميدانية‪ ،‬المجلة‬
‫العلمية لالقتصاد والتجارة‪ ،‬العدد ‪.0.2-02. ،2‬‬
‫‪ ..‬دحدوح‪ ،‬حسين أحمد‪ ،‬حمادة‪ ،‬رشا أنور‪ .)020.( .‬دور اإلفصاح االختياري في تعزيز الثقة بالتقارير المالية للشركات المدرجة في سوق دمشق لألوراق‬
‫المالية‪ -‬دراسة ميدانية‪ ،‬مجلة جامعة دمشق للعلوم االقتصادية والقانونية‪ ،‬المجلد‪ ، 30‬العدد ‪.002 ،022 ،0‬‬
‫‪ .6‬الرحيلي‪ ،‬عوض بن سالمة الرحيلي‪ .) 022.( .‬اإلفصاح البيئي التطوعي في التقارير المالية للشركات المساهمة السعودية‪ ،‬المجلة العلمية لالقتصاد‬
‫والتجارة‪ ،‬جامعة عين شمس‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جمهورية مصر العربية‪ ،‬العدد ‪.020-0.2 ،2‬‬
‫‪ .2‬الشالحي‪ ،‬بندر مرزوق‪ .)0200( .‬تحديد طبيعة اإلفصاح االختياري عن الموارد البشرية في التقارير المالية الصادرة عن الشركات الصناعية المساهمة‬
‫العامة في دولة الكويت‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬جامعة الشرق األوسط‪ ،‬كلية األعمال‪ ،‬قسم لمحاسبة‪ ،‬األردن‪.‬‬
‫‪ .2‬صادق‪ ،‬سعد محمد‪ .)0222( .‬قياس مستوى اإلفصاح االختياري في التقارير المالية المنشورة لشركات المساهمة‪ ،‬مجلة االقتصاد واإلدارة‪ ،‬المجلد‪،23‬‬
‫العدد ‪0.242-022 ،0‬‬
‫‪ .2‬صالح‪ ،‬أنعام يوسف‪ .)0202( .‬المحتوى المعلوماتي للبيانات المنشورة الصادرة عن الشكات الصناعية المساهمة العامة األردنية من وجهة نظر المستثمرين‬
‫والمقرضين ومدققي الحسابات الخارجيين‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬جامعة الشرق األوسط‪ ،‬كلية األعمال‪ ،‬قسم لمحاسبة‪ ،‬األردن‪.‬‬
‫‪ .02‬عبد الرحمن‪ ،‬الطريفي حمد النيل‪ .)0202( .‬االفصاح االختياري عن معلومات المحاسبة االجتماعية ودوره في تحسين جودة التقارير المالية‪ -‬دراسة‬
‫ميدانية على المصارف السودانية‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬جامعة النيلين‪ ،‬كلية الدراسات العليا‪ ،‬قسم المحاسبة‪ ،‬السودان‪.‬‬
‫‪ .00‬عبدالجليل‪ ،‬توفيق حسن‪ ،‬أبو نصار‪ ،‬محمد‪ .) 020.( .‬العوامل المؤثرة على مستوى اإلفصاح االختياري في التقارير المالية السنوية للشركات المساهمة‬
‫العامة األردنية‪ ،‬مجلة دراسات العلوم اإلدارية‪ ،‬المجلد ‪ ،.0‬العدد ‪ ،0‬عمان‪ ،‬األردن‪.2.0 -202 ،‬‬
‫‪ .00‬عبيد هلل‪ ،‬فايزة محمود محمد‪ .)022.( .‬إطار مقترح لتحسين جودة التقارير الخارجية عن أعمال المنشأة في ظل استخدام نظام قياس األداء المتوازن مع‬
‫دراسة تطبيقية‪ ،‬رسالة دكتوراه غير منشورة‪ ،‬جامعة اإلسكندرية‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬قسم المحاسبة‪ ،‬جمهورية مصر العربية‪.‬‬
‫‪ .02‬عمر‪ ،‬وجدان عبد المعبود العبيد‪ .)0202( .‬أثر التوسع في اإلفصاح المحاسبي في زيادة جودة التقارير المالية‪ -‬دراسة حالة لعينة من سوق الخرطوم‬
‫لألوراق المالية‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬جامعة النيلين‪ ،‬كلية الدراسات العليا‪ ،‬قسم المحاسبة‪ ،‬السودان‪.‬‬
‫‪ .0.‬العيسى‪ ،‬ضحى محمد‪ .)0202( .‬أثر اإلفصاح االختياري في جودة التقارير المالية‪ -‬د راسة تحليلية‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬جامعة حلب‪ ،‬كلية‬
‫االقتصاد‪ ،‬قسم المحاسبة‪ ،‬سوريا‪.‬‬
‫‪ .0.‬متولي‪ ،‬طلعت عبد العظيم‪ .(2007) .‬نموذج مقترح لقياس حجم ونوعية اإلفصاح االختياري بالتطبيق على بيئة األعمال في المملكة العربية السعودية"‪،‬‬
‫مجلة التجارة والتمويل‪ ،‬العدد‪.02-0 ،0‬‬
‫‪ .02‬المطارنة‪ ،‬عالء جبر‪ .) 0202( .‬أثر خصائص الشركة على اإلفصاح االختياري في التقارير السنوية للشركات الصناعية األردنية المدرجة في سوق‬
‫عمان المالي‪ ،‬مجلة جامعة االنبار للعلوم االقتصادية واإلدارية‪ ،‬المجلد ‪ ،00‬العدد ‪..20-..2 ،0.‬‬
‫‪ .02‬نيربي‪ ،‬حال عدنان‪ ،‬وشهيد‪ ،‬رزان حسين‪ ،)0202( .‬أثر تمهيد الدخل في المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‪ -‬دراسة تطبيقية على سوق دمشق لألوراق‬
‫المالية‪ ،‬مجلة جامعة القدس المفتوحة للبحوث اإلدارية واالقتصادية‪ ،‬المجلد ‪ ،.‬العدد ‪.000 -22 ،13‬‬

‫ثانياً‪ :‬المراجع األجنبية‬

‫‪1. Abdul-Jalil, Azlina. (2015). Financial Reporting Quality and Voluntary Disclosures in Private Companies, University of‬‬
‫‪Malaya, Department of Accounting, Kuala Lumpur, Malaysia.‬‬
‫‪2. Abdullah, Azrul and Ku Ismail, Ku Nor Izah. (2008). Disclosure of Voluntary Accounting Ratios by Malaysian Listed‬‬
‫‪Companies, Journal of Financial Reporting & Accounting, Vol. 6, No. 1, 1-20.‬‬
‫‪3. FASB. (2001). Reporting information about the financial performance of business enterprises: Focusing on the form‬‬
‫‪and content of financial statements. U.S.A.‬‬
‫‪4. Gunawan, Hendra and Octa Lina, Evelyn. (2015). Mandatory and Voluntary Disclosure of Annual Report on Investor‬‬
‫‪Reaction, International Journal of Economics and Financial Issues, (Special Issue), 2nd AFAP International Conference‬‬
‫‪On Entrepreneurship And Business Management (AICEBM 2015),10-11 January 2015, Universiti Teknologi Malaysia,‬‬
‫‪Kuala Lumpur, Malaysia.‬‬
‫’‪5. Hawashe, Abdallah Al-Mahdy. (2019). Voluntary Disclosures in the Annual Report: Benefits and Costs, Preparers‬‬
‫‪Views, International Journal of Research in Business Studies and Management Vol. 6, No. 1, 1-16‬‬
‫‪6. Iatridis, G. (2008). Accounting disclosure and firms' financial attributes: Evidence from the UK stock market,‬‬
‫‪International Review of Financial Analysis, Vol.17, 219–241.‬‬

‫‪916‬‬
 ‫مجلة دراسات محاسبية و مالية‬
VOL.16,ISS.56, YEAR.2021 )JAFS( )0206(‫) سنة‬61(‫) العدد‬61(‫المجلد‬
‫دور االفصاح المحاسبي االختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية‬

7. Joshi, Rajsee. (2015). Stakeholders' Perspective of Voluntary Disclosures in Indian Corporate Annual Reports, Pacific
Business Review International, Vol.8, No.5, 65-72.
8. Kanakriyah, Raed. (2016). Voluntary Disclosure and Its Effect on the Quality of Accounting Information According to
Users' Perspective in Jordan. American Journal of Business, Economics and Management. Vol. 4, No. 6, 134-146.
9. Kieso, Donald, Weygand, Jerry and Warfield, Terry. (2007). Intermediate accounting, 12th Ed. New Jersey, Wiley, USA.
10. Kowalewska, Weronika and Di Meo, Fabrizio. (2015). Advantages and Disadvantages of Voluntary Disclosure of
Companies, University Autonoma de Barcelona, https://ddd.uab.cat/pub/tfg/2015/136797/TFG_wkowalewska.pdf.
11. Nuswandari, C .(2009). Pengungkapan Pelaporan Keuangan Pada Perspektif Signalling Theory. Kajian Akuntansi.
12. Oluwagbemiga, Oyerogba Ezekiel. (2014). The Use Of Voluntary Disclosure In Determining The Quality of Financial
Statements: Evidence From The Nigeria Listed Companies, Serbian Journal of Management Vol. 9, No. 2, 263 – 280.
13. Suwardjono. (2010). Teori Akuntansi: Perekayasaan Pelaporan Keuangan Edisi Ketiga. Yogyakarta: BPFE.
14. Unuagbon, Edogiawerie O. and Oziegbe, David Jerry. (2016). Financial Reporting and Voluntary Disclosure in Nigeria
Quoted Companies, Igbinedion University Journal of Accounting , Vol. 1, No. 1, 42-58.
15. Velashani, Mohammad Ali Bagherpour and ArabSalehi, Mehdi. (2018). The economic benefits of voluntary disclosure
with particular reference to environmental disclosure, Monash Business Review Vol.4, No. 2 , 1-9.
16. Yang, Lan, Lili, Wang and Xueyong, Zhang. (2013). Determinants and features of voluntary disclosure in the Chinese
stock market, China Journal of Accounting Research, Vol. 6, No.1, 265-285.
17. Zogning, Felix. (2014). Divulgation volontaire d’informations non-financières et valorisation boursière des firmes,
Journal of Professional Communication, Vol. 4, No. 1,157-174.

911