Chapter 

7 
Pricing strategies ‐ Price discrimination 

#1 TRUE or FALSE: Price discrimination is always bad for all consumers. 

#2  A  monopolist  practicing  explicit  segmentation  (third‐degree  price  discrimination) 

maximizes profits by: 

a) Charging a higher price to the market segment with the more elastic demand 
b) Equating the price‐minus‐cost margin across segments 
c) Charging a price equal to marginal cost 
d) Charging prices that equalizes marginal revenue in different segments 
e) Selling only to the segment with less elastic demand 

#3  True  or  False.  A  monopolist  that  price  discriminates  always  produces  less  than  if  it 
must set a unique price? 

#4  Reconsider  the  block‐pricing  example  analyzed  in  the  notes  about  the  cell‐phone 
market.  Compute  the  surplus  associated  with  the  three  plans  for  both  types  of 
consumers. 

#5 Suppose that a monopoly can price discriminate between two markets. 

In market 1, the demand curve is given by Q1 = 2 – P1. 

In market 2, the demand curve is given by Q2 = 4 – P2. 

Assume that the monopolist has a marginal cost equal to 1. 

a) Compute the profit‐maximizing output that the monopoly sells in each market. 
What is the price in each market? What is the total profit of the monopolist? 
b) Suppose  now  that  consumers  in  each  market  are  free  to  trade  with  one 
another  and  can  transfer  the  goods  costlessly  to  the  other  market.  The 
monopoly can no longer price‐discriminate and has to charge a uniform price. 
What would be this price? Hint: Compare the two scenarios, P ≤ 2 and P > 2. 

1 
 
#6 “La Ronde” is a monopolist in the amusement park industry for the Montreal region. 
Its owner ordered a market research in order to estimate the potential demand for the 
amusement park, so as to set prices for the 2014 season. 

The market research identified two distinct segments of the population: 

‐ The student population, with an estimated demand of  

P = 35 ‐ QE. 

‐  The  general  public  (i.e.,  everyone except  the student  population),  with  an  estimated 
demand given by:  

P = 20 – 0.5QG, 

where P is the ticket price in dollars, and Q the number of admissions. 

The  marginal  cost  of  a  La  Ronde  visitor  is  $5,  regardless  of  which  segment  the  visitor 
belongs to. Assume there are no fixed costs (already amortized). 

A)  Suppose La Ronde decides to charge a single price to everyone.  
 What price would it charge in order to maximize its profits?  
 How  many  admission  tickets  would  be  sold  to  each  consumer 
segment?  
 What would be the total number of admissions?   
 What would be La Ronde’s profits under this single‐price policy?  
 

B) Compute  the  price‐elasticity  of  demand  for  each  consumer  segment  under 
the single‐price policy established in A)  
   

C) Given your answer to question B), can you predict which consumer segment 
–  students  or  the  general  public  –  would  be  charged  a  cheaper  admission 
price if La Ronde decided to engage in price discrimination so as to maximize 
profits? Explain.  
 

D) What  is  the  logic  behind  charging  different  prices  to  the  two  consumer 
segments?  
 

E) Compute the prices La Ronde should charge each consumer segment in order 
to maximize its profits.  
 How many tickets would be sold to each consumer segment?  

2 
 
  What would be the total number of admissions?  
 What would be La Ronde’s profits?  
 What is your conclusion concerning this pricing policy? 
 

F) Do you think the pricing policy determined in E) can be effective in practice? 
Why  or  why  not?  (Hint:  As  a  student,  what  would  be  your  behavior  when 
purchasing a ticket?) 
 

#7 A yoga club offers yoga lessons at the following prices: 

 10 lessons for $150 ($120 for students); 
 20 lessons for $270 ($220 for students); 
 30 lessons for $360 ($300 for students). 
 

A) What type(s) of price discrimination is this yoga club practicing? Explain why. 
B) How  is  the  yoga  club’s  pricing  strategy  useful  for  increasing  its  profits  beyond 
the traditional monopoly profits? What is the logic behind it? 
C) Consider the case of a student who would like to take yoga lessons at this club. 
Represent the price schedule (price line) this student faces on the graph below. 
Clearly  indicate  on  the  axes  the  values  necessary  for  the  construction  of  the 
price schedule. 
D) The student decides to buy 20 lessons for $220. Given this information, draw on 
the  previous  graph  a  plausible  demand  curve  consistent  with  her  choice. 
Explain. 
 

#8  A  discriminating  monopoly  sells  to  two  markets  (no  arbitrage  is  possible  for 
consumers). 

Demand in market 1 is given by P1 = 100 – Q1/2. 

Demand in market 2 is given by P2 = 100 – Q2. 

The  monopoly  cost  of  production  depends  on  total  production  Q  =  Q1  +  Q2.  The  cost 
function is given by C(Q) = Q2. 

a) Compute  the  monopoly’s  profit  maximizing  quantities  in  each  market.  What  is 
the profit of the monopoly? 
b) Suppose  the  firm  can  decompose  the  plant  into  two  smaller  plants  with  cost 
functions  C(q1)  =  (q1)2  and  C(q2)  =  (q2)2  for  a  cost  F.  Each  plant  serves  only  the 

3 
 
 local  market.  Calculate  the  profit  maximizing  quantities  and  the  associated 
profit. 
c) Is  it  a  good  strategy?  What  is  the  economic  logic  of  this  reorganization  of 
production? 

#9 Consider a firm that has a monopoly on bus transportation in a small community. It 
serves two segments of consumers: students and non‐students. 

Marginal cost is the same for both segments. Prices are Ps = $ 4 for students and Pn = $ 6 
for  non‐students.  Price‐elasticities  of  demand  are  Es  =  2.5  for  students  and  En  =  2  for 
non‐students. 

Is the monopoly maximizing its profits? 

#10 Bundling as a pricing strategy 

Consider the pricing strategy of the Montréal Opera. The Opera is planning two operas 
(one by Mozart and one by Wagner) this fall and faces three types of consumers whose 
taste for the two operas differ. Consumers’ valuation are given in the following table. 

  Valuation 
Consumer type  Wagner  Mozart 
A  $50  $5 
B  $40  $40 
C  $5  $50 
 

Suppose the Opera can only set a unique price per ticket. What would be the optimal 
prices for each opera? What would be the profits of the Opera? (Assume that marginal 
cost is equal to zero, that there is a fixed cost F, and that there are 100 consumers of 
each type) 

Suppose  now  that  the  Opera  can  offer  a  season  pass  for  the  two  operas  (a  bundling 
strategy) in addition to offering individual tickets for each show (as before). 

What would be the optimal price for the season pass and the individual tickets? 

Compare  the  profit  of  this  new  strategy.  What  type  of  price  discrimination  does  the 
Opera use in this example? 

4