Professional Documents
Culture Documents
الدرس الثاني
الدرس الثاني
وتزداد أهمية هذه العملية خاصة عند عدم توفر المعلومات الكافية لإلدارة لصنع الق اررات السليمة ولذلك
سنركز هنا على اتخاذ الق اررات في مثل هذه الحالة أي في حالة التأكد ،في ظل المخاطرة ،و في حالة
عدم التأكد .
حيث سنتناول بعض المفاهيم األساسية في هذا الموضوع ،ثم نتطرق لهذه الحاالت بالتفصيل.
ماهو القرار الجيد ؟ هو الذي يبنى على المنطق و يدرس جميع البدائل و يعتمد األساليب الكمية كمنهج
علمي التخاذه.
العائد :هو الربح أو الخسارة التي تنتج عن تبني استراتيجية معينة أو (بديل معين ) .
البديل أو االستراتيجية :األساليب أو طرق العمل التي يلجأ إليها المدير لتحقيق أهداف في ظل حاالت
طبيعة معينة
حاالت الطبيعة :هي الظروف أو العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر في العائد أو نتيجة القرار دون
أن يكون لمتخذ القرار سيطرة عليها .
1
ظروف صنع القرار
و تكون مصفوفة القرار في هذه الحالة متكونة من حالة طبيعة واحدة و عدة بدائل و يتم في هذه
1
ومن بين هذه المعايير نذكر منها معيار فترة الحالة استخدام ما يسمى بمعايير تقيم المشاريع
االسترداد و لكن قبل التطرق لهذا المعيار فإذا كان هدف المشروع تحقيق الحد االعلى من االرباح
فإننا نختار البديل الذي يحقق أعلى عائد أما إذا كان هدف المشروع الوصول الى الحد االدنى من
التكاليف فنختار ادنى القيم.
ان القرار في هذه الحالة يتميز بعدم وجود تأثير للعالم الخارجي على النتائج أي متخذ القرار متأكد
من كل خطوة يقوم بها و اليك االمثلة التالية :
معيار فترة االسترداد :تعتبر من أسهل الطرق الختيار المشاريع االستثمارية حيث تعتمد على المدة التي
يجب أن تسترد بها المشاريع رأسمالها المستثمر .2
وعليه كل مشروع استثماري يسترجع مبلغ رأسماله في أقصر مدة زمنية فإنه يفضل على بقية المشروعات
االستثمارية البديلة له .3
أ -طريقة حساب فترة االسترداد :لحساب فترة االسترداد لمشروع معين لدينا حالتين ،االولى تكون فيها
التدفقات النقدية السنوية الصافية متساوية من سنة ألخرى ،أما الحالة الثانية فتكون هذه التدفقات غير
متساوية .
-1حالة التدفقات النقدية السنوية الصافية المتساوية :ما دام أن فترة االسترداد هي السنوات التي
يتطلبها المشروع لتغطية رس المال المستثمر فإن فترة االسترداد في حالة تساوي التدفقات النقدية السنوية
الصافية تحسب بالعالقة التالية :4
:1هيكل عبد العزيز ،أساليب تقيم االستثمارات ،شركة منشورات دار الراتب الجامعية ،5891 ،ص 15
: :2حسين علي مشرقي ،نظرية القرارات االدارية ،مدخل كمي في االدارة ،دار المسيرة للنشر و التوزيع و الطباعة ،ص 15
:3شقيري نوري موسى و أسامة عزمي سالم ص 545
:4عبد الستار مصطفى الصياح و سعود جايد العامري ،ص 908
2
ظروف صنع القرار
-2حالة التدفقات النقدية السنوية الصافية غير متساوية :في هذه الحالة يتم تجميع التدفقات
من السنة االولى الى أن تتساوى مع قيمة االنفاق النقدية السنوية الصافية غير متساوية ابتداء
االستثماري ،هذا يعني أن عدد التدفقات النقدية السنوية الصافية الذي يتساوى عنده مجموع التدفقات
5
النقدية السنوية الصافية مع قيمة رأس المال المستثمر يعطينا فترة االسترداد و تحسب بالعالقة التالية
قاعدة القرار : 6يقبل تنفيذ المشروع االستثماري إذا كانت فترة االسترداد أقل أو تساوي فترة االسترداد
القياسية و يرفض تنفيذ المشروع إذا تجاوزت فترة استرداد المشروع فترة االسترداد القياسية ،و يقصد
بفترة االسترداد القياسية الفترة المثلى السترداد مثل هذا النوع من المشاريع .
و في حالة تعدد المشاريع يفضل المشروع االستثماري الذي يحقق أقصر فترة استرداد أي أن تدفقاته
النقدية السنوية الصافية تغطي قيمة رأس المال المستثمر في أقصر مدة زمنية
احتياج المشروع الى نفقات رأسمالية اضافية خالل فترة تشغيله و بالتالي ستتحول التدفقات
النقدية الى قيم سالبة بعد ان كانت موجبة و بالتالي يصعب تحديد الحد الفاصل الذي على
أساسه تقوم المؤسسة على قبول أو رفض المشروع
بما أن فترة االسترداد هي المقياس أي أن المشروع الذي فيه استرداد أقصر لرأس المال يكون
أفضل غير أنه اذا أخذنا مشروعين فان االول يعطي مردود سنوي ثابت بينما االخر يعطي مردود متزايد
فعلى سبيل المثال للمشروع االول 5.2سنة أما الثاني 5.2سنة غير أن القيم االجمالية للتدفقات النقدية
للمشروع الثاني تكون أفضل من المشروع االول بكثير من التدفقات النقدية الخاصة بالمشروع االول و
بالتالي ال بد من تفضيل المشروع الثاني .
3
ظروف صنع القرار
في ظل ظروف عدم التأكد يمكن لمتخذي القرار االستعانة بعدة معايير تساعده على اتخاذ القرار المناسب
منها :
:1معيار أقصى /أقصى ( )Max /Maxمعيار التفاؤل الكامل :يتم تحديد أحسن عائد لكل استراتيجية
ثم نأخذ أكبر عائد من تلك العوائد لكي نحدد االستراتيجية المثلى
-5معيار أدنى /أدنى معيار التشاؤم الكامل ) : (Min/Minفي هذه الحالة يتصرف المدير بتشاؤم
كبير حيث يقوم باختيار أقل عائد أو ربح لكل بديل ثم اختيار األقل منها
:3معيار التشاؤم أفضل األسوأ (والد ) ) : MAX/MIN(Wald Abrahamيسمى معيار والد نسبة
إلى ( ، (Wald Abrahamيقوم هذا المعيار على افتراض التشاؤم في الحالة النفسية لمتخذ القرار
بحيث يقوم باختيار أفضل أسوأ احتمال ( أقصى األدنى ) باعتماد تحديد أسوأ النتائج في كل إستراتيجية
ومن ثم اختيار كل بديل البديل األفضل الذي سيكون أعلى األرقام في حالة األرباح ،أما في حالة تقليل
التكاليف فان االختيار ألسوأ النتائج فان البديل األمثل سيكون اختيار أدنى رقم فيها .8
مالحظة :عند الحل نركز على البديل وال نركز على حالة الطبيعة فال عالقة لها بالحل
يقوم هذا المعيار على افتراض التفاؤل في الحالة النفسية لمتخذ القرار و اختيار البديل الذي يعطي أفضل
النتائج و يسمى هذا المعيار معيار الواقعية و ينسب للعالم هيروتز Loind Horwiezو يقوم هذا
المعيار على أساس األخذ بنظر االعتبار أسوأ النتائج و أفضلها في كل إستراتيجية و كذلك مراعاة الحالة
النفسية لمتخذ القرار و مدى كونه متفائال أو متشائما حيث يتم تحديد ما يسمى معامل التفاؤل و تتراوح
قيمتها بين الصفر و الواحد .و يتم اختيار البديل األفضل وفق الخطوات اآلتية :
8
YvonG.Perreault, Recherche Opérationnelle : Techniques décisionnelles, P20
4
ظروف صنع القرار
-5تحديد معامل التفاؤل و سيكون متمم هذا المعامل هو معامل التشاؤم فإذا كان معامل التفاؤل يساوي
6.0فان معامل التشاؤم يساوي . 6.0
-3ضرب أفضل النتائج من كل استراتيجية في معامل التفاؤل و كذلك ضرب معامل التشاؤم في أسوأ
النتائج و جمع القيمتين .
-0إختيار أعلى األرقام في حالة تعظيم األرباح و اختيار أقل األرقام في حالة تقليل التكاليف
يقوم هذا المعيار على أساس الفلسفة التي تفترض انه طالما ال يمكن معرفة احتمال حصول كل حالة من
حاالت الطبيعة فانه يجب معاملتها بالتساوي من حيث احتمال حدوثها لذا تفترض إن كل الحاالت لها
نفس االحتمال بإمكانية الحدوث .أي أن جميع حاالت الطبيعة متكافئة االحتمال و يعادل احنمال كل
حيث nعدد حاالت الطبيعة ،فان كان هناك خمسة حاالت طبيعة متوقعة فان احتمال حصول حالة
1
n
كل منها هو ، )6.5(= 1/2و يتم اتخاذ القرار هنا عن طريق جمع القيم الخاصة بكل استراتيجية في
ظل حاالت الطبيعة المختلفة و قسمتها على عدد حاالت الطبيعة المختلفة ثم نختار أعلى األرقام إذا كان
الهدف تعظيم الربح و اختيار أقل رقم في حالة تقليل التكاليف .
يعتبر معيار البالس هو تساوي احتماالت حدوث حاالت الطبيعة في حالة عدم التأكد كل معيار على
نقيض اآلخر و يتم تحديد القيمة لكل بديل عن طريق ضرب نتيجة البديل مع احتمال حدوث حالة
الطبيعة و اختيار البديل الذي يعطي :اذا كانت مصفوفة عائد يتم اختيار أعلى قيمة .اذا كانت
مصفوفة تكاليف يتم اختيار أقل قيمة .
: SAVAGEيعتمد هذا المعيار على حساب الفرق بين العائد الذي حصل -6معيار الندم سافاج
عليه متخذ القرار و بين ما يجب أن يحصل عليه لو انه اتخذ أو اختار البديل االفضل و يقوم على الندم
التي تصيب حالة متخذ القرار في حالة عدم اتخاذ القرار السليم و هي بطرح كل أرقام حالة الطبيعة من
أفضل نتيجة ثم تحديد أعلى ندم في كل بديل و اختيار أفضل األسوأ أي أقل رقم ناتج .9
9
YvonG.Perreault, Recherche Opérationnelle : Techniques décisionnelles, P23
5
ظروف صنع القرار
وهي الق اررات التي تتخذ في ظروف محتملة الوقوع وبالتالي فان على متخذ القرار أن يقدر الظروف و
المتغيرات محتملة الحدوث في المستقبل وكذلك درجة االحتمال .و المعايير التي يستعملها متخذ
القرار ثالث و هي :
-1معيار القيمة المتوقعة : EMVيتطلب وجود عدة بدائل و وجود أكثر من عائد من كل بديل ،
وجود عدة حاالت للطبيعة حيث احتماالت وقوعها معروفة .و لتحديد القيمة المتوقعة المثالية تستخدم
العالقة الرياضية التالية :
n
) EMV xi (Pxi ) x1 ( Px1 ) x 2 ( Px2 ) .......... . x n ( Pxn
i 1
ويتم اختيار أكبر قيمة في حالة التعظيم ليدل على أكبر عائد متوقع أو يتم إختيار أصغر قيمة متوقعة في
حالة التدنئة .
من المعروف في الواقع العملي أن القيمة الحالية المتوقعة ألي عملية استثمار أو عملية تسويق سلعة
جديدة إلى السوق يمكن تغطيتها من خالل تحقيق أ تقليل قيمة خسارة الفرص المتمثلة بعملية االستثمار
أو عملية التسويق لعملية جديدة و يتم ذلك اعتماده على طرق رياضية تبنى أساسا على إعادة مصفوفة
تعد لهذا الغرض و يطلق عليها مصفوفة الندم .
إن هذه المصفوفة تعبر عن مقدار الفرق بين العائد الذي يجب تحقيقه و العائد الذي يحقق فعال .و
يحدث هذا الفرق و ما يصاحبه من ندم كنتيجة لعدم اختيار البديل األفضل و يتم تحديد مصفوفة الندم و
حسابها من خالل ما يلي :
أ -في حالة االيرادات :تحديد و تنظيم البيانات التي تعالج كل حالة من الحاالت الطبيعة باعتبارها
عمود المصفوفة و يتم طرح كل القيم الموجودة في ذلك العمود من أكبر قيمة موجودة فيها .
6
ظروف صنع القرار
ب في حالة التكاليف :يتم طرح أقل قيمة في كل عمود من بقية القيم الموجودة فيه و ذلك بموجب
القيمة المتوقعة للمعلومات : EVPIبسبب صعوبة و تعقد عملية اتخاذ القرار في المنظمات : 3
الكبيرة و صعوبة تحديد متغيرات البيئة لذلك يحاول متخذ القرار البحث عن معلومات كاملة عن حالة
الطبيعة للتقليل من درجة المخاطرة بحيث يمكن التعامل مع حاالت الطبيعة كحالة مؤكدة بدال من كونها
احتمالية ويتم احتساب القيمة المتوقعة في حالة توفر المعلومات و فق العالقة التالية :
القيمة المتوقعة للمعلومات = EVPIالقيمة المالية المتوقعة في حالة توفر المعلومات الكاملة – القيمة
المالية المتوقعة في حالة المخاطرة .10
القرار :طبقا لهذا المعيار نختار البديل صاحب أقل انحراف معياري ليعبر عن المخاطرة االقل ،
ويفضل استخدام معيار معامل االختالف في حالة اتخاذ الق اررات على المدى الطويل. 11
X i
معامل االختالف 100
EMV
القرار :حسب معيار معامل االختالف نختار البديل الذي تنخفض فيه نسبة معامل االختالف ( يمثل
نصيب كل وحدة نقدية من العائد المتوقع من المخاطرة و بالتالي البديل األفضل هو الرابع .
: 10عدنان ماجد عبد الرحمان بري مقدمة لتحليل القرارات و نظرية المباريات جامعة الملك سعود ص 92
: 11وحيد أحمد ماهر ،بحوث العمليات و الطرق الكمية ،كلية التجارة جامعة عين شمس ص15
7
ظروف صنع القرار
تحديد أقل قيمة في كل عمود - تحديد أكبر قيمة في كل عمود - معيار الندم سافاج SAVAGE
تكوين مصفوفة الندم :القيمة - تكوين مصفوفة الندم :أكبر - MAX / MIN
الموجودة أصال طرح أصغر قيمة من قيمة في كل عمود طرح
كل عمود القيمة الموجودة أصال
اختيار أكبر رقم من كل صف - اختيار أكبر رقم من كل صف -
القرار :اختيار أقل ندم القرار :اختيار أقل ندم
اختيار أصغر القيم فى كل صف - اختيار أعظم قيمة في كل صف - معيار التفاؤل الكامل
القرار :اختيار أصغر قيمة لتلك القيم القرار :اختيار القيمة العظمى لتلك القيم
)Min/(Min )Max/(Max
اختيار أعظم قيمة في كل صف - اختيار أصغر القيم فى كل -
القرار :اختيار القيمة العظمى لتلك القيم صف معيار التشاؤل الكامل
)Max/(Max القرار :اختيار أصغر قيمة لتلك القيم
)Min/ (Min
8
ظروف صنع القرار
9