‫‪Ȅ‬ݍݨ‪ȄȓʈȲɽ ɺɮ‬ݍݨ‪ȓʊȍɐȼ ɦȄȓʊɇ Ȅȳɜɮʆȯ ɦȄȓʈȳǾȄȵ‬‬

‫‪Ȅ‬ם‪Ȅȵ ɟȳ‬ݍݨ‪ɭȆ‬ڥ‪Ȅȯ ȍɏ ʏ‬ݍݰ‪ȓɨʊɭɖ ɽ ɀ ɦȄɽ ȉɍ ʊɘ‬‬

‫‪ ɬɽ ɨɐɦȄȯ ɺɐɭ‬ט‪؈ʊȸ ȘɦȄɬɽ ɨɏɼȓʈȲȆȣ ȗɦȄɼȓʆȮȆɀ ȗɛ‬ف‬
‫‪؈ʊȸ ȘɦȄɬɽ ɨɏ ɯ ȸ ɛ‬ف‬

‫اﻟﻤﺮﺟﻊ ‪2020/........... :‬‬ ‫اﻟﻤﻴﺪان‪ :‬اﻟﻌﻠﻮم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ واﻟﺘﺴﻴﻴﺮ واﻟﻌﻠﻮم اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ‬

‫ﻓﺮع‪ :‬ﻋﻠﻮم اﻟﺘﺴﻴﻴﺮ‬
‫اﻟﺘﺨﺼﺺ‪ :‬إدارة ﻣﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻣﺬﻛﺮة ﺑﻌﻨﻮان‪:‬‬
‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻷﺻﻐﺮ ﻛﺘﻘﻨﯿﺔ ﺣﺪﯾﺜﺔ ﻟﺘﻔﻌﯿﻞ وﺗﻄﻮﯾﺮ‬
‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻤﺼﻐﺮة‬
‫‪-‬ﻋﺮض ﺗﺠﺮﺑﺘﻲ اﻟﺴﻮدان واﻟﺠﺰاﺋﺮ‪-‬‬
‫ﻣﺬﻛﺮة ﻣﻜﻤﻠﺔ ﻟﻨﻴﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺳﺘﺮ ﻓﻲ ﻋﻠﻮم اﻟﺘﺴﻴﻴﺮ‬
‫ﺗﺨﺼﺺ " إدارة ﻣﺎﻟﻴﺔ "‬
‫إﺷﺮاف‪:‬‬ ‫إﻋ ـ ـ ــﺪاد اﻟﻄﻠﺒﺔ‪:‬‬
‫اﻷﺳﺘﺎذ)ة(‪ :‬ﻛﺎﻓﻲ ﻓﺮﯾﺪة‬ ‫‪ʉɽ ȷ -‬ؠ ۜܣ‪ȓɦȆɸ‬‬

‫ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ‬
‫اﻟﺼﻔﺔ‬ ‫‪Ȅ‬ݍݨ‪ȓɐɭȆ‬‬ ‫‪ ȑ ɜɦɼɯ ȷ Ȅ‬כ ‪ȰȆȗȷ‬‬
‫‪Ȇȸ ʋǾȲ‬‬ ‫‪Ȅ‬ם‪Ȅȵ Ռɟȳ‬ݍݨ‪Ȅȯ ȍɏ ʎՌɐ ɭȆ‬ݍݰ‪ȓՌɨʊɭɖ ɽ ɀ ɦȄɽ ȉɍ ʊɘ‬‬ ‫د‪ .‬ﻣﺤﺒﻮب ﻓﺎﻃﻤﺔ‬
‫ﻣﺸﺮﻓﺎ وﻣﻘﺮرا‬ ‫‪Ȅ‬ם‪Ȅȵ Ռɟȳ‬ݍݨ‪Ȅȯ ȍɏ ʎՌɐ ɭȆ‬ݍݰ‪ȓՌɨʊɭɖ ɽ ɀ ɦȄɽ ȉɍ ʊɘ‬‬ ‫د‪ȒȯʈȳɗʏࢭȆɠ.‬‬
‫ﻣﻨﺎﻗﺸﺎ‬ ‫‪Ȅ‬ם‪Ȅȵ Ռɟȳ‬ݍݨ‪Ȅȯ ȍɏ ʎՌɐ ɭȆ‬ݍݰ‪ȓՌɨʊɭɖ ɽ ɀ ɦȄɽ ȉɍ ʊɘ‬‬ ‫أ‪ .‬وﺷﺎش ﻓﺆاد‬

‫‪Ȅȓɳȸ ɦȄ‬ݍݨ‪2020/2019ȓʊɐɭȆ‬‬
 :ʝ ʳƄƆ
ȈȄʨʺʱƅ§ ‫أﻻ وﻫﻲ‬Ɠƅŕʴƅ§ŕʻʱƁÃƓžÀŕʺʱƍƛ§ÃřŬ§
±ʙƅŕǼƑʻŸśƓʱƅ§ŶॽŲ §ʨʺƅ§ ʦƍ£ʧƈʙţ§Ãʘ ʴॼƅ§§ʚƍşƅŕŸǽ
‫ ﻛﻔﺎءﺗﻪ‬ª ŕॼŝƙ ʛ§ʤƊ ƌǼ ƓƅÃʙƅ§ ÀŕʺʱƍƜƅ řʳॽʱƊ ʥ ƅ°Ã ž§ʙʽŠ §ʨʺƊ ©
ʛʽŦƗ§ ª §ʨʻʶƅ§ ‫ﻓﻲ‬ʛʽŦƗ§§ʚƍ¼ʛŷʘ ʽţžʛżŰ Ɨ§
¡§
ʛƂ‫ ﻟﻠﻔ‬ȈȄʨʺʱƅ§ ‫ ﺧﻼل إﺗﺎﺣﺔ‬ʧƈ §ʚƍÃ ،©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ ʛȄʨʢśÃ řॽʺʻśÃ řƅŕʢॼƅ§Ã ʛƂſƅ§ řʴžŕȞƈ ‫ ﻓﻲ‬ƌʱʽƅŕŸžÃ
Ɯ ʺŷ ʦƍ£ ʧƈ ÁÃʛʰʱŸǽ ʧƔʚƅ§ ȈŦʙƅ§ ȑ ¯ÃʙʴƈÃ
ÀʙƂś řॽƆȄʨʺś ª ŕʶŬʕƈ ©ʙŷ ¡ŕʷƊŐǼʦƅŕŸƅ§ ‫ دول‬ƌʱʳƎʱƊ§ ‫§ ﻣﺎ‬ʚƍà ،ƌœ
ƑƆŷµ ʛʴƅ§ÃŕƎʡŕʷƊ ©
±ÃʛʽŬÁŕʺŲ à ©
ʛżʸ ƈª ŕʶŬʕƈ¡ŕʷƊ¥ ‫ ﺧﻼل‬ʧƈʥƅ°ÃžŕƎœ
Ɯ ʺŸƅ ʛżŰ Ɨ§ ȈȄʨʺʱƅ§ ª ŕƈʙŦ
.ʛœ
ʜ§ʳƅ§Ã Á§¯ʨʶƅ§ƓʱƅïʧƈȈ‫ ؗ‬ƌॽƅ¥ƑŸʶśŕƈ§ʚƍà ŕƍʛȄʨʢśȈŠ£ʧƈ ŕƎž§ʙƍ£ȘʽƂʴś
ȘʽƂʴśƓžřʺƍŕʶʺƅ§ ‫إﻟﻰ‬ƑŸʶǽʛœ
ʜ§ʳƅ§ÃÁ§¯ʨʶƅ§ʧƈȈ‫ ؗ‬Ɠž ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ‫إﻟﻰ أن ا‬řŬ§
±ʙƅ§ʗ ʸ ƆŦʙƁÃ
Ɠƅŕʺƅ§ʦŷʙƅ§ƌʺǽʙƂś¿ƜŦʧƈʥ ƅ°‫ و‬،¯ŕʸ ʱƁƛ§ƑƆŷ©ʙœ
ŕſƅŕǼ¯ʨŸśª ŕƈʙŦʧƈƌƈʙƂǽ ŕƈ¿Ɯ Ŧʧƈřǽ¯ŕʸ ʱƁƛ§řॽʺʻʱƅ§
µ ʛž©¯ŕȄ²Ãřƅŕʢॼƅ§ª ƛʙŸƈʟ ॽƆƂśÃžʛŬƗ§ ¿ʨŦ¯ ʧʽʶʴśÃ ©¯ŕȄ²Ãžª ŕŷŕʢƂƅ§Ȇ ƆʱʵƈƓž řȄ±ŕʺʲʱŬƛ§ŶȄ±ŕʷʺƆƅ
ª ŕţʛʱƂʺƅ§ʧƈřŷʨʺʳƈƑƅ¥ʘ ʴॼƅ§ȈŰ ʨśŕʺƄ .ƓŷŕʺʱŠƛ§Ã ȑ ¯ŕʸ ʱƁƛ§ Ȑʨʱʶʺƅ§ ʧʽʶʴś ƓžƋ±Ãʙƅ§
ʛʤƊ §ʚƍ‫ و‬،ȈʺŸƅ§
řॽʺʻʱƅ§ řॽƆʺŷ ʙž§Ã± ʦƍ£ ʧƈʛʰʱŸǽŕƍʛȄʨʢś ‫ ﻷن‬،©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƆƅ ƓƆȄʨʺʱƅ§ Ȇ Ƃʶƅ§ ©¯ŕȄ² ©
±ÃʛŲ ŕƎʺƍ£ʧƈÁŕƄ
.řƅŕʢॼƅ§Ã ʛƂſƅ§ƓʱƆȞʷƈ ‫ ﻓﻲ ﺣﻞ‬řʺƍŕʶʺƆƅřॽɺŕʺʱŠƛ§Ã řǽ¯ŕʸ ʱƁƛ§
.ʛœ
ʜ§ʳƅ§žÁ§¯ʨʶƅ§žřॽɺŕʺʱŠ§Ãřǽ
 ¯ŕʸ ʱƁ§řॽʺʻśž©
ʛżʸ ƈª ŕʶŬʕƈžʛżŰ §ȈȄʨʺś :ŗॻšœ
ʯŽʸƃ¦©œ
ʸƄؒ ƃ¦

Abstract:
This research deals with one of the most important topics related to study and
concern at the present time, namely, microfinance. the latter has known in recent years
good growth as a result of international interest and due to the proof of its efficiency and
effectiveness in combating poverty and unemployment and the development of small
enterprises, by making financing available to the poor and low-income people who are
among their most important customers. For this reason, countries of the world have
pursued it by establishing several financing institutions that provide microfinance
services to their clients, by establishing mini-institutions and ensuring the progress of
their activities and making sure to achieve their goals in order to develop them, and this is
what Sudan and Algeria seek.
This study concluded that microfinance in both Sudan and Algeria seeks to
contribute to achieving economic development through the services it provides which
benefit the economy by providing financial support for investment projects in various
sectors, increasing and improving household incomes, reducing unemployment rates and
increasing job opportunities. This is due to its role in improving the economic and social
level. In addition, The research reached a set of proposals, the most important of which is
the need to increase the financing ceiling for micro-enterprises, because their
development is considered one of the most important tributaries of the economic and
social development process to contribute to solving the problems of poverty and
unemployment.
Key words: microfinance, micro-enterprises, economic and social development, Sudan,
Algeria.
 ‫الى اول من تلفظ لساني باسمها فنبض قلبي‪ ،‬الى التي اعطتني االمل الذي اعيش له و التي وهبت حياتها‬
‫لي وامرت ان تكمل رسالتها في الحياة فأنارت لنا السبيل وكانت لنا المثل االعلى‪ ،‬الى ينبوع العطاء التى لو‬
‫اهديتها حياتي كاملتا لن اوفيهاحقها امي حبيبتي وغاليتي حفضها هللا واطال بعمرها‪.‬‬

‫الى الذي سعى وشقى من اجل ان انعم بالراحة والهناءالى الدي لم يبخل عليا بشيء يوما وكان وراء‬
‫كل خطوة خطيتها في حياتي الى الذي رباني على المبادئ والصدق واالخالص أبي العزيز حفضه‬
‫هللا واطال بعمره‪.‬‬
‫الى من حبهم يجري في عروقي ويلهج بذكراهم فؤادي الى بلسم روحي وانس عمري وسر سعادتي‬
‫وسندي أخواتي الغاليات و الحبيبة رحمة‬
‫الى رفيق دربي الى من وقف الى جاني ودعمني حسين شك ار وتقدي ار‬

‫الى من سرنا سويا ونحن نشق الطريق معاً نحو النجاح و االبداع الى من تكافلنا يداً بيد ونحن‬
‫نقطف زهرة تعلمنا الى صديقاتي وزميالتي‬
‫والى كل من اعانني في القيام بهذا العمل والى جدي رحمة هللا عليه الذي تمنيت ان يشاركني‬
‫الى كل من حملته ذاكرتي ولم تحمله مذكرتي الى كل هؤالئي‬ ‫فرحتي في اتمام هدا العمل‬
‫اهدي ثمرة هذا الجهد المتواضع‪.‬‬
 ʙƒʗƀʯƃ¦ÂʙȜʵ ƃ¦
ŕʻʽʰƊƑƆŷÀƜʶƅ§Ã©Ɯʸ ƅ§ÃƌƆʹ žÃƌʺॽɻƊƑƆŷŕॼʽʡŕ‫ؗ‬±ŕॼƈ§ʙʺţĺ ʙʺʴƅ§
ʦƆŬÃƌॽƆŷDz ‫ﷴ ﺻﻠﻰ‬

ʙʽŸǼçʖ ȄʛƁʧƈÁʨŸƅ§ʙƔŕʻʽƅ§ÀʙƁʧƈȈ‫ ؗ‬Ƒƅ§ÁŕžʛŸƅ§ÃʛȞʷƅ§ȈȄʜʳǼÀʙƂʱƊ

řॼʽʢƅ§řʺƆؔ ƅŕǼƑʱţ

ʙƔʦǽʙƂʱŗŕʻʽƆŷȈʵॼśʦƅƓʱƅ§©ʙȄʛžƓžŕ‫© ؗ‬
±ʨʱ‫ ؗ‬ʙƅ§ÀŕƂʺƅ§§ʚƍƓžʛ‫ ؗ‬ʚƅŕǼʟ Ŧ§Ã

ŕʸ ƊƑƆŷÃŕʻƅÁʨŸƅ§
ŕƎśŕƎʽŠʨśÃŕƎʴœ

ŕʻƅŕƈʙƁȑ ʚƅ§ÁŕʴȄʛƅ§ʨŗ½Ã±ŕž°ŕʱŬƜƅÀʛ§ʱţƛ§ÃʛȞʷƅ§ȈȄʜʳǼÀʙƂʱƊŕʺƄ

ŕʻśʚśŕŬ§Ȉؔ ƅÃÁʨŸƅ§ʙƔ

ŕʻśʛ‫ ؗ‬ʚƈřʷƁŕʻƈŕƎƅʨʰƁƑƆŷřʷƁŕʻʺƅ§¡ŕʹ ŷ£řʻʳƆƅʛȞʷƅ§ȈȄʜʳǼÀʙƂʱƊŕʺƄ

ƌॽƆŷ¨ Ɯʢƅ§¹ ƜʡƛʦƆŷ ʙžŕƊ Á

ʨȞǽ Á§ȈʺŸƅ§§ʚƍ¡§
±ÃʧƈȈƈŕƊ ʛʽŦ‫وﻓﻲ اﻷ‬
 ‫قائمة األشكال‬

‫الصفحة‬ ‫عنوان الشكل‬ ‫رقم الشكل‬

‫‪15‬‬ ‫مفهوم التمويل األصغر‬ ‫(‪)1-1‬‬
‫‪20‬‬ ‫األهمية االجتماعية لتمويل األصغر‬ ‫(‪)2-1‬‬
‫‪30‬‬ ‫صيغ التمويل اإلسالمي‬ ‫(‪)3-1‬‬

‫~ج~‬
 ‫قائمة الجداول‬

‫الصفحة‬ ‫عنوان الجدول‬ ‫رقم الجدول‬

‫‪13‬‬ ‫تطور التمويل األصغر‬ ‫(‪)1-1‬‬
‫‪13‬‬ ‫درجة التغلغل وفقا للتوزيع الجغرافي‬ ‫(‪)2-1‬‬
‫‪14‬‬ ‫انتشار التمويل األصغر في العالم‬ ‫(‪)3-1‬‬
‫‪43‬‬ ‫تعريف االتحاد األوربي للمؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة‬ ‫(‪)1-2‬‬
‫‪44‬‬ ‫تعريف المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة في ماليزيا‬ ‫(‪)2-2‬‬
‫‪45‬‬ ‫تعريف الصناعات المصغرة والصغيرة في مصر‬ ‫(‪)3-2‬‬
‫‪46‬‬ ‫تصنيف المؤسسات في التشريع الجزائري‬ ‫(‪)4-2‬‬
‫‪47‬‬ ‫التعريف الجديد للمؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة في الجزائر‬ ‫(‪)5-2‬‬
‫‪63‬‬ ‫أسباب فشل المؤسسات المصغرة‬ ‫(‪)6-2‬‬
‫‪72‬‬ ‫المصاريف العامة في السودان بنهاية كل من عامي ‪ 2017‬و‪2018‬‬ ‫(‪)1-3‬‬
‫‪73‬‬ ‫االنتشار الجغرافي لفروع المصارف العاملة بنهاية كل من عامي‬ ‫(‪)2-3‬‬
‫‪ 2017‬و‪2018‬‬
‫‪76‬‬ ‫مؤشرات االقتصاد السوداني خالل الفترة (‪)2017-2011‬‬ ‫(‪)3-3‬‬
‫‪77‬‬ ‫تطور نشاط التمويل متناهي الصغر وفقا لنوع النشاط‬ ‫(‪)4-3‬‬
‫‪79‬‬ ‫النتائج المتوقعة من اإلستراتجية الشاملة لتنمية قطاع التمويل‬ ‫(‪)5-3‬‬
‫األصغر‪2017-2013‬‬
‫‪79‬‬ ‫حجم التمويل األصغر الممنوح بواسطة المصارف في كل من عام‬ ‫(‪)6-3‬‬
‫‪ 2017‬و ‪2018‬‬
‫‪80‬‬ ‫مصادر تمويل مؤسسات التمويل األصغر خالل سنتي ‪ 2017‬و‪2018‬‬ ‫(‪)7-3‬‬
‫‪87‬‬ ‫أنماط التمويل المقدمة من طرف الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‬ ‫(‪)8-3‬‬
‫‪91‬‬ ‫الهيكل المالي للتمويل الثالثي قبل التعديل ‪2011‬‬ ‫(‪)9-3‬‬
‫‪91‬‬ ‫الهيكل المالي للتمويل الثالثي بعد التعديل ‪2011‬‬ ‫(‪)10-3‬‬
‫‪92‬‬ ‫تعداد المؤسسات حسب الحجم في الجزائر إلى غاية سنة ‪2018‬‬ ‫(‪)11-3‬‬
‫‪93‬‬ ‫توزيع المؤسسات العمومية حسب طبيعة النشاط‬ ‫(‪)12-3‬‬
‫(السداسي األول من ‪)2018‬‬

‫~ح~‬
 ‫قائمة الجداول‬

‫‪94‬‬ ‫توزيع المؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة الخاصة حسب طبيعة‬ ‫(‪)13-3‬‬
‫النشاط (السداسي االول‪)2018‬‬
‫‪95‬‬ ‫المشاريع االستثمارية المعلنة خالل السداسي األول لسنة ‪2018‬م‬ ‫(‪)14-3‬‬
‫‪96‬‬ ‫القروض الممنوحة من طرف الوكالة الوطنية لتسير القرض المصغر حسب‬ ‫(‪)15-3‬‬
‫نوع التمويل (‪)2018/6/30‬‬
‫‪96‬‬ ‫عدد القروض الممنوحة من طرف الوكالة حسب قطاع النشاط وجنس‬ ‫(‪)16-3‬‬
‫المستفيد (مند إنشاء الوكالة إلى غاية ‪)28/02/2017‬‬
‫‪97‬‬ ‫حصيلة الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب ‪)30/06/2018(ANSEJ‬‬ ‫(‪)17-3‬‬
‫‪98‬‬ ‫حصيلة الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة(‪)30/06/2018‬‬ ‫(‪)18-3‬‬

‫~خ~‬
 ‫قائمة االختصارات‬

‫معناه باللغة العربية‬ ‫أصل االختصار‬ ‫االختصار‬

‫منظمة العمل الدولية‬ International Labour ILO
Organization
‫صندوق األمم المتحدة للتنمية لتنمية رأس‬ United Nations Development UNCDF
Fund for Capital Development
‫المال للتمويل األصغر‬ for Microfinance
‫المجموعة االستشارية لمساعدة الفقراء‬ Consulting Group to Assist the CGAP
Poor
‫المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‬ Petites et Moyennes Entreprises PME
‫والمؤسسات المصغرة‬
‫وكالة للتعاون في البحث والتطوير‬ Agency for co-operation in ACORD
Research and Development
‫الوكالة الدولية للتنمية واالغاثة‬ Adventist Development and ADRA
Relief Agency International
‫الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‬ Agence Nationale de Soutiende ANSEJ
L’ Emploi des Jeunes
‫الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‬ Agence Nationale de Gestion de ANJEM
Micro-credit
‫الصندوق الوطني للتامين على البطالة‬ Caisse Nationale d Assurance CNAC
chômage

~‫~د‬
 ©œ
Ȃʦʯʲʸƃ¦² ʙƌż

ŗʲŽʶ ƃ¦ Ȏʦʯʲʸƃ¦
‫أ‬ řȄʜʽƆʳƊƛ§ÃřॽȃʛŸƅ§řżƆƅŕǼʟ ʵƆƈ
‫ب‬ ¡§ʙƍƙ§
‫ت‬ ʛƔʙƂʱƅ§ÃʛȞʷƅ§
‫ج‬ ¿ŕȞŮƗ§řʺœ
ŕƁ
‫خ‬- ‫ح‬ ¿Ã§ʙʳƅ§řʺœ
ŕƁ
‫د‬ ª ±§ŕʸ ʱŦƛ§řʺœ
ŕƁ
‫ز‬-‫ذ‬ ª ŕȄʨʱʴʺƅ§³ ʛƎž
1 ŗƆʗƀƆ
37-9 ŗȂʙʢƈŗƈ°œ
ƀƆʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦ :¾Âƕ¦Ȇʶ Žƃ¦
11 ʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦¾ʦš¿œ
ŵȆŤʗƆ :¾Âƕ¦ʖ ʲॺʸƃ¦
11 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ʛȄʨʢśÃ ©ōʷƊ :‫اﻷول‬ʖ Ɔʢʺƅ§
14 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ÀʨƎſƈ :ƓƊŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
18 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ʟ œ
ŕʸ Ŧ :ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
18 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƆƅřǽ¯ŕʸ ʱƁƛ§ÃřॽɺŕʺʱŠƛ§řॽʺƍƗ§:ŶǼʛ§ƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
21 Ɗřœ
ƈʦȜƆÂʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦¸ ¦ʦƈ¢Â¥ ®œ
ॺƆ :Ƒƈœ
ʰƃ¦ʖ ʲॺʸƃ¦
21 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƆƅřॽŬŕŬƗ§ȏ ¯ŕॼʺƅ§:¿ÃƗ§ʖ Ɔʢʺƅ§
23 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§¹§ʨƊ£:ƓƊŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
24 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ª ŕƊʨȞƈ :ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
25 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§¡Ɯʺŷ :ŶǼʛ§ƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
26 ŗॻʸʹʯƃ¦Ȗ ʻƀʲřƑżƉ°Â®ÂŗॻƆƚŪ Ɨ¦ƊźॻŮ ʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦ :ʖ ƃœ
ʰƃ¦ʖ ʲॺʸƃ¦
26 ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§¹ ŕʢƂƅŕƎʱʽʺƍ£ÃƓƈƜŬƙ§ȈȄʨʺʱƅ§źॽŰ :‫اﻷول‬ʘ ʴॼʺƅ§
31 řॽɺŕʺʱŠƛ§Ãřǽ¯ŕʸ ʱƁƛ§řॽʺʻʱƅ§ȘʽƂʴśƓžʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§±Ã¯ :ƓƊŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
34 ƌţŕʳƊȈƈ§ʨŷà ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ƌŠ§ʨśƓʱƅ§ª ŕॼʁŸƅ§:ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
68-38 ʴŪʓʸƄƃȏʙʢʹƃ¦ȆʻŮ ŋʯƃ¦ :Ƒƈœ
¨ʙźʶ ʸƃ¦©œ ʰƃ¦Ȇʶ Žƃ¦
40 ¨ʙźʶ ʸƃ¦ŗʴ Ūʓʸƃ¦ŗॻʀœ
Ɔ :¾Âƕ¦ʖ ʲॺʸƃ¦

~‫~ذ‬
 ©œ
Ȃʦʯʲʸƃ¦² ʙƌż

40 ŕƎſȄʛŸśʛʽƔŕŸƈé
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ʅ ȄʛŸśʙƔʙʴśª ŕȃʨŸŰ :¿ÃƗ§ʘ ʴॼʺƅ§
42 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ÀʨƎſƈ :ƓƊŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
47 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ʟ œ
ŕʸ Ŧ :ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
49 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§řॽʺƍ£:ŶǼʛ§ƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
50 œ
ƌƄȂʦʸř°®œ
ʶ Ɔ¨ʙźʶ ʸƃ¦©œ
ʴŪʓʸƃ¦  œ
ʵ ƈ¤» ¦ʗƋ¢ÂŴż¦Â®:‫ﻧﻲ‬œ
ʰƃ¦ʖ ʲॺʸƃ¦
50 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§¡ ŕʷƊ¥¼§ʙƍ£ÃŶž§Ã¯ :¿ÃƗ§ʖ Ɔʢʺƅ§
52 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ª ŕſॽʻʸ ś :‫ﻧﻲ‬ŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
56 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ȈȄʨʺśȈƄŕʷƈñ¯ŕʸ ƈ :ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
60 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§¨ ʨʽŷÃŕǽʜ§ƈ :ŶǼʛ§ƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
61 ƑżƉ°Â®Âœ
ƋʙȂʦʠřʔ ʻƃœ
Ū ¢ :ʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦Â¨ʙźʶ ʸƃ¦©œ
ʴ Ūʓʸƃ¦ :ʖ ƃœ
ʰƃ¦ʖ ʲॺʸƃ¦
ŗȂʦʸʹʯƃ¦» ¦ʗƋƕ¦Ȗ ʻƀʲř
61 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ȈʷžÃ­ ŕʳƊȈƈ§ʨŷ :¿ÃƗ§ʖ Ɔʢʺƅ§
63 ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ʛȄʨʢśʖ ʽƅŕŬ£:ƓƊŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
64 ȘʽƂʴśƓžƋ±Ã¯Ã©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅŕǼʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§řƁƜŷ :ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
řȄʨʺʻʱƅ§¼§ʙƍƗ§
103-69 ʙȂʦʠʯƃʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦¾œ
ʱƆƑżʥʻʯȁʙʱřµ ʙŵ :ʖ ƃœ
ʰƃ¦Ȇʶ Žƃ¦
¨ʙźʶ ʸƃ¦©œ
ʴ Ūʓʸƃ¦
71 Ƒż¨ʙźʶ ʸƃ¦©œ
ʴ Ūʓʸƃ¦ʙȂʦʠřÂȆʻŶŽʯƃʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦ŗȁʙʱř :¾Âƕ¦ʖ ʲॺʸƃ¦
ŗƃÂʘʮʸƃ¦®ʦƌʱƃ¦ʤƋ¦ÂÀ¦®ʦʴ ƃ¦
71 ƋʨƈʙƂƈÃÁ§¯ʨʶƅ§ƓžʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ÀʨƎſƈ :¿ÃƗ§ʖ Ɔʢʺƅ§
75 ƓƊ§¯ʨʶƅ§¯ŕʸ ʱƁƛ§řॽʺʻśȘʽƂʴśƓžŕƍ±Ã¯Ãřǽ¯ŕʸ ʱƁƛ§řŬŕॽʶƅ§:ƓƊŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
79 Ɠž©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ʛȄʨʢśÃȈʽŸſśƓžƋ±Ã¯ÃʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§:ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
Á§¯ʨʶƅ§
80 Á§¯ʨʶƅ§ƓžʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§¿ŕʳƈƓžřƅÃʚʰʺƅ§¯ʨƎʳƅ§ʦƍ£:ŶǼʛ§ƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
83 ©œ
ʴ Ūʓʸƃ¦  œ
ʵƈȀÂʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦¾œ
ʱƆƑżŗȂʙőʚ¦ ʱƃ¦ŗȁʙʱʯƃ¦ :Ƒƈœ
ʰƃ¦ʖ ʲॺʸƃ¦
œ
ƋʙȂʦʠř¨ʙźʶ ʸƃ¦

~‫~ر‬
 ©œ
Ȃʦʯʲʸƃ¦² ʙƌż

83 ª ŕʶŬʕʺƅ§¡ ŕʷƊȂÃʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƆƅƓśŕʶŬʕʺƅ§ÃƓʺॽʤʻʱƅ§±ŕʡƙ§:¿ÃƗ§ʖ Ɔʢʺƅ§

ʛœ
ʜ§ʳƅ§Ɠž©
ʛżʸ ʺƅ§
86 ʛœ
ʜ§ʳƅ§Ɠž©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§ʦŷ¯ª ŕʯʽƍ :ƓƊŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
91 ʛœ
ʜ§ʳƅ§Ɠž ©
ʛżʸ ʺƅ§ª ŕʶŬʕʺƅ§¡ŕʷƊȂà ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ŶƁ§Ã :ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
95 ª ŕʶŬʕʺƅ§¡ŕʷƊȂà ʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ŢʻƈƓžřʺŷ§ʙƅ§ª ŕʯʽƎƅ§ª ŕॽƆŸž :ŶǼʛ§ƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
ʛœ
ʜ§ʳƅ§ƓžŕƍʛȄʨʢśÃ©
ʛżʸ ʺƅ§
99 ƑżƊšœ
ʱƈƏƄŵ¨ʗŵœ
ʴ ʸƃ¦ȆƆ¦ʦŶƃ¦ÂʙźŮ ƕ¦ȆȂʦʸʯƃ¦©œ
ǻʗʲř :ʖ ƃœ
ʰƃ¦ʖ ʲॺʸƃ¦
ʥʻʯȁʙʱʯƃ¦
99 Á§¯ʨʶƅ§ƓžʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ʦǽʙƂśª ŕǽʙʴś :¿ÃƗ§ʖ Ɔʢʺƅ§
100 ʛœ
ʜ§ʳƅ§ƓžʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§ʦǽʙƂśª ŕǽʙʴś :ƓƊŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
101 ª ŕʶŬʕʺƅ§ʛȄʨʢʱƅʛżŰ Ɨ§ȈȄʨʺʱƅ§­ ŕʳƊƑƆŷ©ʙŷŕʶʺƅ§Ȉƈ§ʨŸƅ§:ʘ ƅŕʲƅ§ʖ Ɔʢʺƅ§
©
ʛżʸ ʺƅ§
105 ŗʸřœ
ʳƃ¦
110 Ŵަʙʸƃ¦ŗʸőœ
ſ
120 Ȗ šƚʸƃ¦

~‫~ز‬
‫مقدمة‬
 ‫مقدمة‬

‫يعتبر التمويل مشكلة رئيسية للمؤسسات المصغرة عبر مختلف دول العالم بالرغم من انتشار العديد‬
‫من مؤسسات ومصارف التمويل فيها‪ ،‬وازدادت هذه المشكلة أكثر تعقيدًا عندما أصبحت المؤسسات‬
‫المصغرة تحتل أولويات دول العالم وخاصة الدول النامية منها ألنها تحتل مكانة هامة‪ ،‬باإلضافة إلى‬
‫الدور الحيوي الذي تلعبه هذه المؤسسات في تحقيق التنمية االقتصادية واالجتماعية لهذه الدول‪ ،‬لذلك يرى‬
‫االقتصاديون أنه من أجل تطوير هذه المؤسسات يجب تطوير نظام مالي فعال ووضع خطط واستراتجيات‬
‫لتقديم مجموعة من الخدمات المالية لهذا النوع من المؤسسات‪.‬‬
‫ومن بين أهم هذه االستراتجيات التي عرفت نمو جيدًا في السنوات األخيرة في كل أنحاء العالم نجد‬
‫التمويل األصغر‪ ،‬الذي عرف نجاحا كبي ار خاصة بعد نجاح تجربة محمد يونس وبنك غراميين "بنغالديش"‬
‫تبين أنه يشكل أداة لمكافحة اإلقصاء االجتماعي واالقتصادي‪ ،‬وذلك من خالل الخدمات التي يقدمها‬
‫ألصحاب الدخل المنخفض والراغبين في إقامة مشروعات مصغرة وصغيرة وال يملكون ضمانات وبيانات‬
‫مالية التي تفرضها مؤسسات التمويل الرسمية (المصاريف‪ ،‬المؤسسات المالية المتخصصة) من جهة‪،‬‬
‫ومن جهة أخرى السعي للوصول إلى المناطق المعزولة التي تحتوي على أفقر الفقراء‪ ،‬فمعظم الدراسات‬
‫تؤكد أنه ال يمكن استئصال الفقر إال بالمعالجة الجذرية لمسبباته‪ ،‬وحجر األساس لمعالجة الفقر هو تمكين‬
‫المجتمعات الفقيرة من االعتماد على نفسها‪ ،‬وهذا بتبني منهجية تطوير االعتماد على الذات وطرح فكرة‬
‫تمكين الفقراء من توسيع خياراتهم بتوفير قدرات ومهارات وموارد مالية لهم‪ .‬على هذا األساس فقد أصبح‬
‫التمويل األصغر يمثل طرحا ويحتل األولوية المتقدمة على أجندة اقتصاديات الدول النامية‪ ،‬لما تمثله من‬
‫حل ضروري لإلسهام في حل مشكلتي البطالة والفقر اللتان تعاني منهما هذه الدول‪.‬‬
‫وعليه فقد عرفت برامج التمويل األصغر استخداما متزايدا في السنوات األخيرة‪ ،‬وذلك راجع لالهتمام الدولي‬
‫بهذه البرامج التي أثبتت كفاءتها وفعاليتها في مكافحة الفقر والبطالة في مختلف الدول‪ ،‬وهذا من خالل‬
‫إتاحة التمويل للفقراء ومحدودي الدخل الذين يعتبرون من أهم عمالئها‪ ،‬وهذا ما انتهجته الدول النامية‬
‫كالجزائر والسودان اللتين قامتا بإنشاء عدة مؤسسات تمويلية تقدم خدمات التمويل األصغر لعمالئها الذين‬
‫أثبتوا جدارتهم وقدرتهم على استرداد هذه القروض من خالل إنشاء مؤسسات مصغرة التي تساهم في‬
‫التوظيف والزيادة في اإلنتاج خاصة في الدولة السودانية التي أصبحت تجربتها من أهم التجارب الرائدة في‬
‫هذا المجال على غرار الدولة الجزائرية التي تسعى جاهدة لالستفادة من التجارب الرائدة في مجال التمويل‬
‫المتناهي الصغر‪.‬‬

‫~‪~2‬‬
 ‫مقدمة‬

‫أ‪ -‬إشكالية البحث‪:‬‬

‫انطالقا مما سبق ونظ ار ألهمية المؤسسات المصغرة‪ ،‬ونظ ار للمشاكل المصاحبة لها‪ ،‬كان االهتمام‬
‫بالتمويل األصغر كأحد التقنيات التمويلية الحديثة لتفعيل وتطوير المؤسسات المصغرة‪.‬‬
‫وعليه يمكننا صياغة إشكالية هذا البحث في التساؤل الرئيسي التالي‪:‬‬
‫هل يمكن للتمويل األصغر أن يكون التقنية التمويلية الحديثة لتفعيل المؤسسات المصغرة وتطويرها في‬
‫كل من السودان والجزائر؟‬
‫وللتمكن من اإلجابة على هذه اإلشكالية‪ ،‬تم تجزئتها إلى األسئلة الفرعية التالية‪:‬‬
‫‪ -‬فيما يتمثل التمويل األصغر؟ وما هي أهم مبادئه ومكوناته؟‬
‫‪ -‬مادا نعني بالمؤسسات المصغرة وفي ما تكمن أهميتها؟ وكيف نقوم بتطويرها في ظل المعيقات التي‬
‫تواجهها؟‬
‫‪ -‬هل للتمويل األصغر دور في تمويل وتطوير المؤسسات المصغرة في كل من السودان والجزائر؟‬
‫ب‪ -‬الفرضيات‪:‬‬
‫لمعالجة إشكالية البحث المطروحة اعتمدنا على بعض الفرضيات التي تتلخص فيما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬يعمل التمويل األصغر أساسا على تقديم الدعم التمويلي الذي يساعد على إنشاء وتفعيل المؤسسات‬
‫المصغرة؛‬
‫‪ -‬تعتبر المؤسسات المصغرة محور رئيسي في مجال االقتصاد لما لها من أهمية كبيرة في معالجة وحل‬
‫المشاكل االقتصادية واالجتماعية وانعاش االقتصاد والتخفيض من حدة البطالة؛‬
‫‪ -‬يلعب التمويل األصغر في كل من السودان والجزائر دو ار هاما ومحوريا في إنشاء وتطوير المؤسسات‬
‫المصغرة وتدعيمها من أجل النهوض باالقتصاد الوطني‪.‬‬
‫ت‪ -‬أسباب اختيار البحث‪:‬‬
‫توجد عدة أسباب أدت إلى اختيار هذا الموضوع دون غيره تتلخص فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬يعتبر موضوع التمويل األصغر من الموضوعات االقتصادية التي تحظى باهتمام الدراسات االقتصادية‬
‫والمالية المعاصرة؛‬
‫‪ ‬األهمية التي تكتسيها المؤسسات المصغرة في اآلونة األخيرة على مستوى مختلف دول العالم وذلك‬
‫لفعاليتها في تطوير العديد من االقتصاديات‪ ،‬ومحاولة إبراز هذا الدور في االقتصاد المحلي؛‬
‫‪ ‬محاولة تسليط الضوء على التمويل األصغر باعتباره كتقنية تمويلية حديثة للنهوض بالمؤسسات‬
‫المصغرة وذلك من خالل تقديم الدعم المالي لها؛‬

‫~‪~3‬‬
 ‫مقدمة‬

‫‪ ‬قلة األعمال التي تناولت الدور الذي يلعبه التمويل األصغر في تفعيل وتطوير المؤسسات المصغرة؛‬
‫‪ ‬المساهمة في إثراء المكتبة الجامعية بموضوع عن المؤسسات المصغرة التي أصبحت من أهم الحلول‬
‫المطروحة أمام خريجي الجامعات لتجنب أزمة البطالة‪.‬‬
‫ج‪ -‬أهداف الدراسة‪:‬‬
‫يمكن تلخيص أهداف الدراسة في النقاط التالية‪:‬‬
‫‪ ‬نشر مختلف المفاهيم التي تتعلق بموضوع المؤسسات المصغرة والتمويل األصغر على حد السواء؛‬
‫‪ ‬إبراز دور التمويل األصغر وفاعليته في مكافحة الفقر ومحاربة البطالة وذلك عن طريق إنشاء‬
‫مؤسسات مصغرة وخاصة في المناطق الريفية؛‬
‫‪ ‬عرض بعض تجارب الدول في مجال التمويل األصغر لالستفادة منها؛‬
‫‪ ‬إظهار واقع التمويل األصغر في الجزائر ودوره في تمويل المؤسسات المصغرة وتطويرها‪.‬‬
‫ح‪ -‬أهمية الدراسة‪:‬‬
‫تكمن أهمية هذه الدراسة في عدة جوانب‪ ،‬كونها أوال تسلط الضوء على قطاع ساد االعتقاد بأهميته‬
‫ودوره الحيوي واعتباره كقاطرة للتنمية أال وهو المؤسسات المصغرة‪ ،‬والتي تكمن أهميتها في القدرة على‬
‫اإلسهام الفعال في عملية التنمية وتحقيق األهداف االقتصادية واالجتماعية‪ ،‬ومن ناحية أخرى فإن هذا‬
‫البحث يتناول أيضا تقنية من أكثر التقنيات التي تم ابتكارها في السنوات األخيرة لتقديم الدعم والتمويل‬
‫للمؤسسات المصغرة أال وهي التمويل األصغر‪ ،‬والتي تعتبر األكثر فاعلية ونجاحا في تسريع تنفيذ برامج‬
‫التنمية االقتصادية وخاصة التكنولوجية وخلق فرص عمل جديدة‪ ،‬والتي تم االستعانة بها في الكثير من‬
‫دول العالم‪ .‬كما يستمد الموضوع أهميته كونه يخص مجاال اقتصاديا ساد االعتقاد بأهميته البالغة سواء‬
‫كان ذلك بالنسبة للتنمية االقتصادية أو المميزات االجتماعية التي توفرها‪.‬‬
‫خ‪ -‬حدود الدراسة‪ :‬تتجسد حدود دراستنا في ما يلي‪:‬‬
‫من أجل اإلجابة على اإلشكالية المطروحة واإللمام بمختلف جوانب الموضوع‪ ،‬تم تحديد اإلطار‬
‫المكاني والزماني كالتالي‪:‬‬
‫‪ ‬الحدود المكانية‪ :‬تقتضي اإلجابة على اإلشكالية المقدمة التقيد ببعد مكاني‪ ،‬حيث وقعت الدراسة‬
‫على كل من السودان والجزائر‪.‬‬
‫الحدود الزمنية‪ :‬غطت الدراسة الفترة الزمنية الممتدة من سنة ‪ 2006‬إلى غاية ‪ 2018‬بالسنة للسودان‪،‬‬
‫أما الجزائر فقد غطت الدراسة الفترة الزمنية الممتدة من سنة ‪ 2004‬إلى غاية سنة ‪ ،2018‬وقد تم التركيز‬
‫في اإلحصائيات على السنتين األخيرتين‪.‬‬

‫~‪~4‬‬
 ‫مقدمة‬

‫د‪ -‬منهج الدراسة‪:‬‬

‫في إطار اإلجابة عن األسئلة المطروحة تم االعتماد على المنهجين الوصفي والتحليلي في أجزاء‬
‫البحث‪ ،‬فهما المنهجين الذين يالءمان طبيعة الموضوع‪ ،‬من خالل التحليل البسيط لمختلف العناصر وكان‬
‫هما المنهجان األكثر استعماال لتحديد المفاهيم ووصف كل من المؤسسات المصغرة‪ ،‬وكذلك وصف تقنية‬
‫التمويل األصغر‪ ،‬وكذا المميزات التي تجعل منه التقنية المناسبة لدعم إنشاء المؤسسات المصغرة‬
‫وتطويرها‪ ،‬كما تم االعتماد على تحليل البيانات والمعطيات‪ ،‬باإلضافة إلى إدراج منهج دراسة حالة عند‬
‫دراسة تجربتي السودان والجزائر اللتين لجأتا إلى التمويل األصغر من أجل تفعيل المؤسسات المصغرة‬
‫وتطويرها في الدولتين محل الدراسة‪.‬‬
‫أما األدوات المستخدمة في البحث‪ ،‬فقد اعتمدت الدراسة على العديد من الكتب والمراجع العربية‬
‫واألجنبية الخاصة بالموضوع بمختلف أنواعها‪ ،‬باإلضافة إلى المراجع االلكترونية وكذا التقارير الصادرة‬
‫عن الهيئات الرسمية ذات الصلة بالموضوع‪.‬‬
‫ذ‪ -‬الدراسات السابقة‪:‬‬
‫‪ ‬الدراسة األولى‪ :‬محمد مصطفى غانم‪ ،‬واقع التمويل األصغر اإلسالمي وآفاق تطويره في فلسطين‬
‫(دراسة تطبيقية على قطاع غزة)‪ ،‬مذكرة ماجستير في المحاسبة والتمويل‪ ،‬الجامعة اإلسالمية‪ ،‬غزة‪،‬‬
‫‪.2010‬‬
‫حيث انطلقت هذه الدراسة من اإلشكالية التالية‪ :‬ما هو واقع التمويل األصغر اإلسالمي في فلسطين‪ ،‬وما‬
‫هي آفاق تطويره؟ ‪ ،‬وهدفت هذه الدراسة للتعرف على واقع التمويل األصغر اإلسالمي في فلسطين‪ ،‬وقد‬
‫توصل الباحث إلى مجموعة من النتائج أهمها أنه يمكن تطبيق صيغ التمويل اإلسالمي في مؤسسات‬
‫التمويل األصغر‪ ،‬اقترحت عدة اقتراحات منها على مؤسسات التمويل األصغر أن تسعى لتطبيق صيغ‬
‫أخرى من صيغ التمويل اإلسالمي‪.‬‬
‫‪ ‬الدراسة الثانية‪ :‬مساني رشيدة‪ ،‬بومنير نسرين‪ ،‬دور وفعالية اآلليات الداعمة لتمويل المؤسسات‬
‫المصغرة في الجزائر‪-‬دراسة حالة وكالة لتنمية االجتماعية‪ -ADS‬الفرع الجهوي تبسة‪ ،‬مذكرة مقدمة‬
‫لنيل شهادة ماستر أكاديمي في العلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة العربي تبسي‪ ،‬تبسة‪.2016 ،‬‬
‫حاولت الدراسة اإلجابة على اإلشكالية التالية‪ :‬ما مدى فعالية اآلليات الداعمة في تمويل المؤسسات‬
‫المصغرة في الجزائر؟‪ ،‬حيث هدفت من خالل ذلك التعريف بالمؤسسات المصغرة وابراز مختلف المصادر‬
‫والطرق التمويلية التي تحتاجها هذه المؤسسات للوصول إلى األهداف المنوطة بها‪ ،‬وقد توصلت الدراسة‬
‫من خالل ذلك إلى مجموعة من النتائج أهمها أن المؤسسات المصغرة تعتبر نواة االقتصاديات المعاصرة‬

‫~‪~5‬‬
 ‫مقدمة‬

‫نظ ار لمساهمتها الكبيرة في زيادة النمو االقتصادي وهذا راجع إلى الخصائص المميزة لها من مرونة‬
‫والقدرة على التجديد والتطوير واإلبداع‪ ،‬باإلضافة إلى قدرتها الكبيرة على مقاومة االضطرابات والصمود‬
‫في أوقات األزمات االقتصادية‪ ،‬وقد توصلت إلى أنه يجب على الحكومة توفير المناخ المناسب‬
‫للمؤسسات المصغرة السيما التمويل المناسب وبشروط معقولة وتخفيف اإلجراءات اإلدارية في إنشاء هذه‬
‫المؤسسات وتفعيل الحكومة على الرقابة لمحاربة الفساد اإلداري‪.‬‬
‫‪ ‬الدراسة الثالثة‪ :‬موساوي محمد شريف‪ ،‬أوالد علي محمد‪ ،‬التمويل اإلسالمي األصغر كآلية بديلة‬
‫لتمويل المؤسسات المصغرة‪ -‬دراسة تجربة اليمن والسودان‪ -‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر ميدان‬
‫علوم اقتصادية والتسيير والعلوم التجارية‪ ،‬جامعة احمد دراية‪ ،‬ادرار‪ ،‬سنة ‪.2018-2017‬‬
‫وقد انطلقت هذه الدراسة من اإلشكالية التالية‪ :‬ما مدى مساهمة التمويل اإلسالمي األصغر كآلية تمويلية‬
‫بديلة في تمويل المؤسسات المصغرة؟ وهي دراسة تهدف إلى معرفة واقع التمويل اإلسالمي األصغر في‬
‫اليمن والسودان وتوضيح أهم التحديات التي تواجه التمويل اإلسالمي األصغر في تمويله للمؤسسات‬
‫المصغرة‪ ،‬وقد توصلت الدراسة إلى أن التمويل اإلسالمي األصغر يساهم بشكل كبير في تمويل‬
‫المؤسسات المصغرة والفئات الفقيرة من خالل الدخول معهم بالمشاركة أو المضاربة أو باقي الصيغ‬
‫األخرى وبذلك يكون تكامل ما بين البنك والمؤسسات المصغرة األمر الذي يؤدي إلى التقليل من الفقر‬
‫وتخفيض معدالت البطالة‪ ،‬كما توصي هذه الدراسة بتنويع صيغ التمويل والعمل على الوصول إلى اشد‬
‫الناس فق ار خاصة في المناطق الريفية والنائية وتبسيط المعامالت تبعا لمؤهالتهم وقدراتهم‪.‬‬
‫‪ ‬الدراسة الرابعة‪ :‬محنان صبرينة‪ ،‬تطوير دور مؤسسات التمويل المصغر في تنمية المشروعات‬
‫الفردية والعائلية‪ -‬دراسة مقارنة بين تجربة االندونيسية والجزائرية‪ -‬أطروحة مقدمة ضمن متطلبات‬
‫نيل شهادة الدكتوراه الطور الثالث في العلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة فرحات عباس‪ ،‬سطيف‪- 2017 ،1‬‬
‫‪.2018‬‬
‫انطلقت هذه الدراسة من اإلشكالية التالية‪ :‬كيف يمكن تطوير دور مؤسسات التمويل األصغر في تنمية‬
‫المشاريع الفردية والعائلية؟ ‪ ،‬حيث هدفت الباحثة من خالل الدراسة إلى تحديد األهمية الفردية والعائلية‬
‫وتوضيح منتجات التمويل المصغر في محاربة الفقر‪ ،‬وتوضيح نقاط قوتها وضعفها‪ .‬كما توصلت الدراسة‬
‫إلى مجموعة من ا لنتائج أهمها أن المشاريع الفردية والعائلية تمثل الوسيلة الفعالة لمحاربة الفقر‪ ،‬وتوفير‬
‫دخل يتميز بالثبات النسبي واالستمرار ألصحاب الحرف والنساء الماكثات في البيت‪ ،‬وجاء التمويل‬
‫األصغر من أ جل دعم تطور المشاريع الفردية والعائلية وخاصة للفئة المستبعدة من النظام المالي التقليدي‬
‫مما يسمح بمحاربة الفقر وتنمية االقتصاد‪ ،‬وتوصلت هذه الدراسة إلى مجموعة من التوصيات أهمها دعم‬

‫~‪~6‬‬
 ‫مقدمة‬

‫عملية التسويق منتوجات المشاريع الفردية والعائلية الممولة من طرف مؤسسات التمويل األصغر‪ ،‬عبر‬
‫مجموعة من اإلجراءات والمبادرات بهدف تشجيعها وتحفيزها‪ ،‬ولعل أهم إجراء هو اإلعفاء الضريبي على‬
‫منتجاتها‪ ،‬مما يدعمها ويساهم في رفع معدالت اقتنائها من طرف المستهلكين‪ ،‬ويضفي عليها طابع‬
‫تنافسي‪.‬‬
‫‪ ‬الدراسة الخامسة‪Mona edlbi, Firas saad-Aldeen, Oversight of Microfinance :‬‬
‫– ‪Institutions, Tishreen University Journal for Research and Scientific Studies‬‬
‫‪Economic and Legal Sciences Series Vol. (37) No. (4), 2015/7/13‬‬
‫انطلقت هذه الدراسة من اإلشكالية التالية‪ :‬تعاظم دور صناعة التمويل األصغر في اآلونة األخيرة نتيجة‬
‫ألهميتها وانتشارها‪ ،‬مما يقضي الوقوف على ماهيتها وآلية ضبطها ورقابتها لتحقق النتائج المرجوة‬
‫منها‪ .‬حيث هدفت الدراسة إلى بيان طبيعة التمويل األصغر واشكال مؤسساته كنشاط مالي حديث‬
‫النشأة قائم على مساندة الفقراء وأصحاب الدخول المتدنية‪ .‬كما توصلت الدراسة إلى أن التمويل‬
‫األصغر ليس منحة أو تبرع للفقراء وانما يعني إقامة المؤسسات المالية المحلية الدائمة التي يمكنها‬
‫جذب الودائع المحلية ومن ثم إعادة تحويلها إلى قروض باإلضافة إلى خدمات مالية أخرى‪ .‬كما توصي‬
‫هذه الدراسة بضرورة مراعاة شخص العميل ومراعاة قدراته عند منحة القرض‪ ،‬فالتمويل األصغر ال‬
‫يناسب عديمي الدخل ويتميز بقروضه الصغيرة قصيرة األجل‪ ،‬وضرورة إيجاد أنواع أخرى من الوسائل‬
‫لألفراد الذين ال دخل لهم أو ليس لديهم القدرات على الحصول على القروض‪.‬‬
‫ر‪ -‬صعوبات الدراسة‪:‬‬
‫ال يخلو أي بحث علمي من مجموعة من الصعوبات والعراقيل أثناء انجازه‪ ،‬فبالنسبة إلى دراستنا هذه‬
‫فقد واجهتنا العديد من الصعوبات أهمها‪:‬‬
‫‪ ‬عدم توفر المراجع المتعلقة بالموضوع في مكتبة المركز الجامعي‪-‬ميلة‪ -‬وصعوبة الحصول عليها‬
‫من باقي الجامعات؛‬
‫‪ ‬تأخر إنجاز البحث بسبب الوضع الحالي الذي يمر به العالم بشكل عام والجزائر بشكل خاص‬
‫والمتعلق بجائحة ‪COVID_19‬؛‬
‫‪ ‬صعوبة الحصول على المعلومات والمعطيات اإلحصائية بشكل دقيق وكذا تضاربها‪ ،‬إذ نجدها‬
‫تختلف من مرجع إلى آخر؛‬
‫‪ ‬وجود اختالف في اإلحصائيات المتعلقة بالتجربة الجزائرية‪.‬‬

‫~‪~7‬‬
 ‫مقدمة‬

‫ز‪ -‬هيكل الدراسة‪:‬‬

‫لقد تم تقسيم دراستنا إلى ثالثة فصول طبقا لإلشكالية العامة والتساؤالت المختلفة المترتبة عنها‪،‬‬
‫تسبقها مقدمة تضمنت طرح اإلشكالية‪ ،‬والفرضيات‪ ،‬وحدود الدراسة‪ ،‬وأهداف وأهمية هذا البحث والمنهج‬
‫المستخدم‪ ،‬وتليها الخاتمة التي تضمنت نتائج اختبار الفرضيات‪ ،‬ونتائج الدراسة واالقتراحات وكذا األفاق‪.‬‬
‫الفصل األول‪ :‬وهو بعنوان التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‪ ،‬تم تقسيمه إلى ثالثة مباحث رئيسية‪ ،‬حاولنا‬
‫في المبحث األول التطرق إلى مدخل عام حول التمويل األصغر‪ ،‬وفي المبحث الثاني إلى مبادئ وأنواع‬
‫التمويل األصغر ومكوناته‪ ،‬أما فيما يخص المبحث الثالث فقد تم التطرق إلى التمويل األصغر‪ :‬صيغه‬
‫اإلسالمية ودوره في تحقيق التنمية‪.‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬وعنوانه التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‪ ،‬حيث تناولنا في المبحث األول ماهية‬
‫المؤسسات المصغرة‪ ،‬وفي المبحث الثاني دوافع وأهداف إنشاء المؤسسات المصغرة ومصادر تمويلها‪ ،‬أما‬
‫المبحث األخير عوامل نجاح وفشل المؤسسات المصغرة وأساليب تطويرها‪.‬‬
‫الفصل الثالث‪ :‬ويحمل عنوان عرض تجربتين دوليتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات‬
‫المصغرة‪ ،‬حيث تطرقنا في البحث األول إلى تجربة التمويل األصغر لتفعيل وتطوير المؤسسات المصغرة‬
‫في السودان وأهم الجهود المبذولة‪ ،‬وفي المبحث الثاني تم التطرق فيه إلى التجربة الجزائرية في مجال‬
‫التمويل األصغر وانشاء المؤسسات المصغرة وتطويرها‪ ،‬أما المبحث الثالث فقد تناولنا فيه تحديات التمويل‬
‫األصغر والعوامل المساعدة على نجاحه في التجربتين‪.‬‬

‫~‪~8‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬التمويل‬
‫األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫تمهيد‪:‬‬
‫یعتبر التمویل مشكلة رئیسیة للمشروعات المصغرة والصغیرة بالرغم من توفر عدد كبیر من المصارف‬
‫والمؤسسات المالیة المتخصصة‪ ،‬لذلك وجب تطویر نظام مالي سلیم وفعال لتوفیر مجموعة كبیرة من الخدمات‬
‫المالیة لنجاح واستمرار هذه المشروعات‪ ،‬فهناك قناعة لدى أصحابها بعدم قدرتهم على الحصول على التمویل‬
‫الالزم إلقامة مشروعاتهم وعدم قدرتهم على تقدیم الضمانات والبیانات المالیة التي تشترطها الجهات المقرضة‪.‬‬
‫لقد ظهر التمویل األصغر ولعب دو ار كبیر في إنشاء مثل هذه المشاریع وتحقیق التنمیة االجتماعیة‬
‫واالقتصادیة للعدید من البلدان‪ ،‬إذ یساهم في تقلیل الفقر وزیادة الدخل لألسر ذات الدخل المحدود‪ ،‬األمن‬
‫االقتصادي‪ ،‬وبناء األصول والحد من الضعف المالي‪ ،‬من خالل السیاسات المتجهة من طرف البنوك المركزیة‬
‫والمؤسسات الدولیة‪ ،‬حیث اعتبرت سنة ‪ 2005‬السنة الدولیة للتمویل األصغر من طرف الجمعیة العامة لألمم‬
‫المتحدة‪ ،‬نظ ار للنجاح الذي حققه التمویل األصغر فهو بمثابة أداة قویة للتطور االقتصادي‪.‬‬
‫ونظ ار لألهمیة البالغة الذي یتمتع بها التمویل األصغر خاصة في اآلونة األخیرة‪ ،‬حاولنا من خالل هذا‬
‫الفصل تسلیط الضوء والتعرف على أهم النقاط المتعلقة بالتمویل األصغر مقسمین هذا الفصل إلى ثالثة مباحث‬
‫كالتالي‪:‬‬

‫المبحث األول‪ :‬مدخل عام حول التمويل األصغر‬

‫المبحث الثاني‪ :‬مبادئ وأنواع التمويل األصغر ومكوناته‬
‫المبحث الثالث‪ :‬التمويل األصغر‪ :‬صيغه اإلسالمية ودوره في تحقيق التنمية‬

‫~ ‪~ 10‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫المبحث األول‪ :‬مدخل عام حول التمويل األصغر‬

‫في العدید من الدول وخاصة الدول السائرة في طریق النمو أو الدول النامیة‪ ،‬ال تستفید فئة كبیرة من‬
‫المواطنین من الخدمات البنكیة (االقتراض‪ ،‬االدخار والتامین) فأغلبهم ال یملكون عمل أو إن عملهم ال یسد‬
‫حاجیاتهم‪ ،‬وعندما تحتاج هذ ه الفئة إلى مصادر مالیة إضافیة لسد حاجیاتها المعیشیة أو لدعم أنشطتها تتوجه‬
‫إلى أفراد العائلة أو اإلقراض من شخص وتكون الفائدة مرتفعة‪.‬‬
‫وقد عملت المؤسسات الدولیة على حل هذه المشكلة وتوفیر خدمات مالیة مناسبة وهو ما یعرف بالتمویل‬
‫األصغر‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬نشأة وتطور التمويل األصغر‬
‫في هذا المطلب سوف نتعرف متى نشأ التمویل األصغر‪ ،‬وكیف تطور وانتشر عبر دول العالم من مرحلة‬
‫االنطالق إلى الوقت الحالي‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬نشأة التمويل األصغر‬
‫أصبح التمویل األصغر من الموضوعات الهامة لدى الكثیر من المنظمات السیاسیة واالجتماعیة‪ ،‬الرتباطه‬
‫بكل االستراتجیات التي تهدف لمكافحة الفقر‪ ،‬والتمویل األصغر له عدت مسمیات حول العالم منها تمویل‬
‫المهنیین‪ ،‬تمویل األسر المنتجة‪ ،‬تمویل صغار المنتجین والتمویل متناهي الصغر‪ ،‬التمویل الصغیر والتمویل‬
‫المصغر وغیرها من المصطلحات‪ ،‬كما أن هناك رؤى كثیرة تتبناها جهات‪ .‬كالمصارف ومنظمات المجتمع‬
‫المدني سوائ كانت محلیة أو أجنبیة‪ .‬فالقروض الصغیرة أو القرض التضامني أو رأس المال الصغیر أو‬
‫السلفیات في مناسبات األفراح كالزواج أو مناسبات األفراح كالموت والمرض والكوارث وغیرها ‪ ، ....‬آلیات‬
‫متعاقبة ومتداولة منذ القدم عند أغلب شعوب العالم‪ ،‬بأسماء متعددة وأسالیب مختلفة وفقا للعادات والتقالید والدین‪.‬‬
‫وقد بدأت هذه اآللیة بصفتها الحالیة من أكثر من ‪ 30‬سنة خاصة عن طریق الجمعیات والمؤسسات الغیر‬
‫حكومیة في كثیر من بلدان أسیا وافریقیا وأمریكا الالتینیة‪ ،‬ولكن إلى یومنا هذا لم یستفد من هذا النوع من‬
‫القروض أكثر من ‪ 60‬ملیون شخص في جمیع أنحاء العالم‪ .‬وان غرامین (غرامین لفظ بنغالي یعني الریف أو‬
‫القریة ) بنك أول بنك خاص إلقراض القرویین األكثر فق ار في بنغالدیش أسسه محمد یونس أستاذ االقتصاد‬
‫بجامعة شتاقون ‪ " Chittagong‬بعد مرحلة تجربیة بدأت سنة ‪ 1977‬بتأسیس أول فرع بنكي تابع لبنك فالحي‬
‫بقریة قرب الحرم الجامعي لمدینة شتاقون تسمى "جویرى" سكانها من المزارعین الفقراء والریفیین البسطاء‪ ،‬ثم‬
‫امتدت التجربة إلى داخل البالد في ‪6‬جوان ‪1979‬م في منطقة "تنقا یل" القریبة من العاصمة "دكا" بتركیز تسعة‬
‫عشرة فرعا‪ ،‬وفي سنة ‪ 1982‬تم انطالق برنامج لالفتراض بثالثة سنوات یشمل ‪ 5‬مناطق بنغالیة‪ :‬دكا في وسط‬
‫البالد‪ ،‬تشتاقون في الجنوب الشرقي ‪ rangpur،‬في الشمال الشرقي‪ patuakhali ،‬في الجنوب‪ ،‬وتنقا یل في‬
‫~ ‪~ 11‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫شمال دكا‪ .‬لم ینتظر محمد یونس انتهاء التجربة وأنشئ رسمیا في ‪ 2‬أكتوبر ‪1983‬م "جرامین بنك" بنك مستقل‬
‫خاص مملوك حالیا من طرف مقترضیه بنسبة ‪ %94‬معظمهم من النساء و‪ %6‬الباقیة مملوكة من طرف الدولة‬
‫البنغالیة‪ ،‬بنك انطلق من الواقع المعاش ولیس من النظریات االقتصادیة الجاهزة ‪.‬‬
‫وقد خصص هذا البنك إلقراض أفقر الفقراء من دون طلب ضمانات‪ ،‬أسست مبادئه على نقیض البنوك‬
‫التجاریة الكالسیكیة‪ ،‬لقد حرر محمد یونس القرض من عبودیة الضمان فحق الحصول على قرض من حقوق‬
‫اإلنسان حسب رأیه‪ ،‬فمن أقل من ‪ 15‬ألف مقترض سنة ‪ 1980‬بلغ عدد أعضاء البنوك في شهر فبرایر‪2007‬‬
‫سبعة ملیون عضو موزعین على ملیون و‪ 107‬ألف مجموعة و‪ 124‬ألف مركز‪ ،‬أما فروع البنك فبلغ عددها‬
‫‪1‬‬
‫‪ 2381‬فرع تغطي أكثر من ‪75‬الف قریة بنغالیة ‪.‬‬
‫وتشير بعض الدراسات إلى أن جمیع البلدان المتقدمة قد كان لها تجاربها الخاصة مع التمویل األصغر‪ ،‬ومن‬
‫أشهر تلك التجارب في أوربا التجربتان االیرلندیة واأللمانیة‪ ،‬ففي عام ‪ 1720‬منح أول قرض للفقراء في ایرلندا‬
‫نتیجة للزیادة المتصاعدة للفقر في أوربا‪ ،‬ولقد أشارت األرقام إلى حصول ما یعادل ‪ % 20‬من األسر اإلیرلندیة‬
‫على قروض صغیرة بحلول سنة ‪ .1843‬أما ألمانیا فقد عرفت تجربتین في القرن التاسع عشر‪ ،‬إحداهما في‬
‫الریف بقیادة رجل یدعى‪ ،Friedrich-Wilhelm Reiffeisen‬والثانیة في المدن بقیادة ‪،Schulze-Delitzch‬‬
‫‪2‬‬
‫وتشیر الدراسات إلى أن الجهاز المصرفي المعروف بالبنوك الشاملة یرجع في أصله إلى التمویل األصغر‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬تطور التمويل األصغر‬
‫لقد أدى نجاح تجربة محمد یونس إلى انطالق الحملة العالمیة للقضاء على الفقر في قمة القروض متناهیة‬
‫الصغر بواشنطن سنة ‪1997‬م‪ ،‬ونجحت تلك القمة في الحصول على دعم من عدید دول العالم‪ ،‬ومنذ ذلك‬
‫الوقت تزاید االهتمام بآلیة القروض متناهیة الصغر‪ ،‬حتى أضحى الهدف الرئیسي بالنسبة لألمم المتحدة في‬
‫مجال القرض متناهي الصغر هو تخفیض أعداد الفقراء إلى النصف بحلول عام ‪2015‬م‪ ،‬ویختصر الجدول‬
‫‪3‬‬
‫التالي المراحل المختلفة لتطور التمویل األصغر‪.‬‬

‫‪-1‬محمد الفاتح عبد الوهاب العتیبي‪ ،‬التعاونيات وسيلة مثلى الستغالل التمويل األصغر في التنمية ومكافحة الفقر‪ ،‬الحوار المتمدن‪ ،‬العدد ‪،2464‬‬
‫‪ ،2008/11/13‬ص‪.57:‬‬
‫‪-2‬أمین قسول‪ ،‬متطلبات تفعيل خدمات التمويل المصغر في البنوك اإلسالمية –دراسة تجارب دولية‪ ،‬أطروحة دكتوراه‪ ،‬كلیة العلوم االقتصادیة وعلوم‬
‫التسییر‪ ،‬جامعة حسیبة بن بوعلي –الشلف‪ ،2016 ،‬ص ‪.06‬‬
‫‪ -3‬بركان أنیسة‪ ،‬ا لتجارب األسيوية الرائدة في مجال التمويل األصغر‪ ،‬عوامل النجاح وسبل التكرار‪ ،‬مجلة االقتصاد والتنمیة البشریة‪ ،‬المجلد ‪ ،8‬العدد ‪،01‬‬
‫جامعة البلیدة ‪ ،2‬ص‪.101:‬‬
‫~ ‪~ 12‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫الجدول رقم (‪ :)1-1‬تطور التمويل األصغر‬

‫تجارب محلیة لبرامج قروض المجمعة‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪1975‬‬
‫التوازن المالي لیس أولویة مؤسسات التمویل متناهي الصغر‪ ،‬التمویل یعتمد على اإلعانات‬ ‫‪‬‬ ‫االنطالق‬
‫الحكومیة والخاصة‪.‬‬
‫إنشاء مؤسسات كبیرة بآالف الزبائن في أمریكا الالتینیة وآسیا وزیادة متسارعة في عدد‬ ‫‪‬‬ ‫‪1985‬‬
‫الزبائن‪.‬‬ ‫النمو‬
‫البحث عن الدیمومة المالیة والنمو لمؤسسات التمویل األصغر‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫إیجاد فاعلین متخصصین في مجال التمویل متناهي الصغر‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫اهتمام متزاید من الدول والتنظیمات الدولیة بسوق القروض متناهیة الصغر‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪1995‬‬
‫تطور المنتجات المالیة (التامین األصغر‪ ،‬الصیرفة المتنقلة)‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫االستقرار‬
‫اهتمام البنوك التجاریة الباحثة عن سبل جدیدة للتوظیف‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫إفراط في تمویل القطاعات العامة والخاصة‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪2005‬‬
‫االنتقال من نهج اإلقراض الجماعي إلى اإلقراض الفردي لدى العدید من مؤسسات التمویل‬ ‫‪‬‬ ‫النضج‬
‫األصغر‪.‬‬
‫تشبع السوق في بعض البلدان‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المصدر‪ :‬بركان أنیسة‪ ،‬التجارب األسيوية الرائدة في مجال التمويل األصغر‪ ،‬مجلة االقتصاد والتنمیة البشریة‪ ،‬المجلد ‪ ،8‬العدد‬
‫‪ ،01‬جامعة البلیدة ‪ ،2‬ص‪.101 :‬‬
‫كما شهد اإلقراض متناهي الصغر من الناحیة الزمنیة تطو ار مرحلیا‪ ،‬فقد عرف تطو ار آخ ار على صعید درجة‬
‫التغلغل المكاني في مختلف مناطق العالم وخاصة الدول النامیة منه‪.‬‬
‫الجدول رقم(‪ :)2-1‬درجة التغلغل وفقا للتوزیع الجغرافي‬
‫متوسط قيمة‬ ‫عدد المدخرين‬ ‫متوسط قيمة‬ ‫عدد المقترضين‬
‫االدخار‬ ‫المتطوعين‬ ‫القرض‬ ‫المناطق‬
‫‪105‬‬ ‫‪27.082‬‬ ‫‪228‬‬ ‫‪21.974‬‬ ‫إفریقیا الصحراء‬
‫‪39‬‬ ‫‪18.374‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪32.915‬‬ ‫أسیا‬
‫__‬ ‫‪0‬‬ ‫‪590‬‬ ‫‪6.040‬‬ ‫أوروبا الشرقیة وأسیا‬
‫الوسطى‬
‫‪741‬‬ ‫‪2.422‬‬ ‫‪581‬‬ ‫‪13.755‬‬ ‫أمریكا الالتینیة‬
‫__‬ ‫‪0‬‬ ‫‪286‬‬ ‫‪13.463‬‬ ‫الشرق األوسط وشمال‬
‫إفریقیا‬
‫المصدر‪ :‬عالیة عبد الحمید عارف‪ ،‬إدارة القروض متناهية الصغر‪ -‬اآلليات‪ ،‬األهداف والتحديات‪ ،‬المجلة العربیة لإلدارة‪ ،‬المجلد‬
‫‪ ،29‬العدد‪ ،1‬مصر‪ ،‬یونیو ‪ ،2009‬ص‪.165 :‬‬

‫~ ‪~ 13‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول الثاني أن األرقام تشیر إلى أن التمویل األصغر متغلغل بدرجة مرتفعة في آسیا نظ ار‬
‫لوجود عدد كبیر من المقترضین‪ ،‬باإلضافة إلى احتاللها المركز الثاني بعد إفریقیا الصحراء في عدد المدخرین‬
‫المتطوعین‪ ،‬أما من حیث حجم القروض والودائع فآسیا تعد ضمن أدنى المستویات نظ ار الرتفاع عدد السكان في‬
‫هذه الدول وانخفاض الدخل الفردي بها‪.‬‬
‫واعتمادا على ما سبق یمكن توزیع التمویل األصغر الذي بلغت قیمته ‪ 11.69‬ملیار حول العالم في الجدول‬
‫التالي‪:‬‬
‫الجدول رقم(‪ :)3-1‬انتشار التمويل األصغر في العالم‬
‫دول أخرى‬ ‫شرق آسیا‬ ‫الشرق األوسط‬ ‫أمریكا‬ ‫إفریقیا‬ ‫ارویا الشرقیة‬ ‫جنوب‬ ‫المناطق‬
‫وشمال إفریقیا‬ ‫لالتینیة‬ ‫الصحراء‬ ‫واسیا الوسطى‬ ‫أسیا‬
‫‪1.09‬‬ ‫‪0.85‬‬ ‫‪0.87‬‬ ‫‪1.63‬‬ ‫‪1.64‬‬ ‫‪2.45‬‬ ‫‪3.16‬‬ ‫القيمة‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‪ ،‬عالیا عبد الحمید عارف‪ ،‬إدارة القروض متناهية الصغر‪ ،‬المجلة العربیة لإلدارة‪،‬‬
‫المجلد‪ ،29‬العدد‪ ،1‬یونیو ‪.2009‬‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬مفهوم التمويل األصغر‬

‫في هذا المطلب سوف نتطرق إلى مفهوم التمویل األصغر وأهم الفروقات بینه وبین القرض األصغر‪.‬‬
‫أوال‪ :‬مفهوم التمويل األصغر‬
‫قبل التطرق إلى تعریف التمویل األصغر نقوم بالتعرف على التمویل‪.‬‬
‫‪ .1‬تعريف التمويل‪ :‬هناك عدة تعاریف نذكر منها‪:‬‬
‫یعرف التمویل على أنه توفیر األموال (السیولة النقدیة ) من أجل إنفاقها على االستثمارات‪ ،‬وتكوین رأس‬
‫‪1‬‬
‫المال الثابت‪ ،‬بهدف زیادة اإلنتاج واالستهالك ‪.‬‬
‫ویعرف كذلك على انه‪ ":‬نقل القدرة التمویلیة من فئات الفائض المالي إلى فئات العجز المالي وقد یكون هذا‬
‫النقل للقدرة التمویلیة بین مشروع وآخر‪ ،‬كما قد یدخل بینهما وسیطا مالیا كمؤسسات التمویل‪ .‬وعلى ذلك یمكن‬
‫القول بأن تمویل المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغیرة والمتوسطة یعني إمدادها باألموال الالزمة للقیام بنشاطها‬
‫‪2‬‬
‫االقتصادي‪.‬‬

‫‪ -1‬على محمد سعود‪ ،‬میثم صاحب عجام‪ ،‬التمويل الدولي‪ ،‬دار مكتبة الكندى لنشر والتوزیع‪ ،‬الطبعة‪ ،1‬عمان‪ ،‬األردن‪ ،2014 ،‬ص‪.23:‬‬
‫‪ -2‬حریرة فاطمة الزهراء‪ ،‬تمويل المؤسسات المصغرة من طرف الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪ ،‬مذكرة لنیل شهادة الماستر‪ ،‬تخصص مالیة وبنوك‪،‬‬
‫المركز الجامعي میلة‪ ،2013 ،‬ص‪.3:‬‬
‫~ ‪~ 14‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ .2‬تعريف التمويل األصغر‪:‬‬

‫تعددت التعاریف التي تطرقت لمفهوم التمویل المصغر إذ ال یوجد اتفاق حول تعریف واحد للتمویل‬
‫األصغر حتى قیل أنه مفهوم یمكن فهمه ولكن ال یمكن تحدیده‪ ،‬لذا سنحاول تقدیم مجموعة من التعاریف‪.‬‬
‫‪ .1.2‬مفاهيم عامة للتمويل األصغر‪:‬‬
‫التمویل األصغر مفهوم یطلق على مترادفات كثیرة مثل التمویل متناهي األصغر‪ ،‬التمویل الصغیر‪....‬الخ‪،‬‬
‫وعلى الرغم أنه یعني في نظر الغالبیة تقدیم قروض صغرى ألسر غایة في الفقر بهدف مساعدتها على البدء في‬
‫أنشطة إنتاجیة أو تنمیة مشاریعهم الصغرى‪ ،‬إال أن دائرة التمویل األصغر قد اتسعت على مرور الزمن لتشمل‬
‫المزید من الخدمات كاإلقراض واالدخار والتأمین‪....‬الخ‪ ،‬نظ ار لحاجة الفقراء لمجموعة متنوعة من الخدمات‬
‫المالیة‪ 1،‬والشكل رقم (‪ )01‬یلخص مختلف الخدمات التي تدخل في سیاق التمویل األصغر وكذا الفئات التي‬
‫یستهدفها هذا التمویل‪.‬‬
‫الشكل رقم (‪ :)1-1‬مفهوم التمويل األصغر‬

‫األصغر‬ ‫التمويل‬

‫‪ -‬أصحاب المشاریع الصغیرة‪.‬‬ ‫‪ -‬األعمال والقروض التعلیمیة‪.‬‬

‫‪ -‬عاملین لحسابهم الخاص‪.‬‬ ‫‪ -‬مدخرات‪ ،‬تأمین‪ ،‬تحویالت‪.‬‬

‫‪ -‬السكان ذوي الدخل المنخفض‪.‬‬

‫‪ -‬تدریب أصحاب المشاریع‪.‬‬
‫‪ -‬التدریب وورش العمل حول الصحة‪ ،‬النظافة‪ ،‬الخ‪.‬‬

‫المصدر‪ :‬عبد الوهاب لطفي‪ ،‬أساسیات التمویل األصغر‪ ،‬مساعدة من الشعب األمریكي‪ 26 - 25 ،‬أبریل‪.2013‬‬
‫كما یقصد بالتمویل األصغر مجموعة البرامج التي تركز على تقدیم مجموعة متنوعة من الخدمات المالیة‪،‬‬
‫ولیس خدمات اإلقراض فقط لألفراد الذین لیس لهم القدرة على الحصول على تلك الخدمات من المؤسسات‬
‫المالیة الرسمیة‪ ،‬القادرین في الوقت نفسه على بدء مشروعات استثماریة مدرة للدخل‪ ،‬بمعنى أنه یأتي لمعالجة‬

‫‪ -1‬بركان أنیسة‪ ،‬التجارب األسيوية الرائدة في مجال التمويل األصغر‪ ،‬مجلة االقتصاد والتنمیة البشریة‪ ،‬المجلد ‪ ،8‬العدد ‪ ،01‬جامعة البلیدة ‪ ،2‬ص‪.100 :‬‬
‫~ ‪~ 15‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫مشكلة الفقر والبطالة إضافة إلى معالجة مشكلة اإلقصاء االقتصادي واالجتماعي الذي یعانیه الكثیر من األفراد‬
‫‪1‬‬
‫ذوي الدخل المتدني والمخاطرة المرتفعة من وجهة نظر المؤسسات المالیة الرسمیة‪.‬‬
‫وهناك من یشیر إلى مصطلح التمویل األصغر على أنه‪ ":‬توفیر الخدمات المالیة‪ ،‬وهي في المقام األول االئتمان‬
‫واألوعیة االدخاریة والتحویالت المالیة التي تقدمها المؤسسات المالیة الرسمیة‪ ،‬وذلك بهدف التغلب على احد‬
‫المعوقات الرئیسیة التي یواجهها الفقراء في دول العالم‪ ،‬أال وهي ندرة الفرص للحصول على قروض وعلى‬
‫‪2‬‬
‫الخدمات المصرفیة األخرى والتي تقدم من خالل النظم المصرفیة الرسمیة ‪.‬‬
‫‪ .2.2‬مفهوم التمويل األصغر لدى بعض المنظمات الدولية‬
‫التعريف األول‪ :‬جاء تعریف منظمة العمل الدولية )‪ (ILO‬للتمويل األصغر على أنه ‪":‬هو توفیر الخدمات‬
‫المالیة بصورة مستدامة لصغار المبادرین أو األشخاص ذوي الدخول المنخفضة من الذین لیس لدیهم إمكانیة‬
‫‪3‬‬
‫الحصول على خدمات مالیة تجاریة"‪.‬‬
‫التعريف الثاني‪ :‬صندوق األمم المتحدة للتنمية لتنمية رأس المال للتمويل األصغر)‪ :(UNCDF‬عرفه على أنه‪:‬‬
‫‪4‬‬
‫"هو تقدیم خدمات مالیة مثل االئتمان واالدخار والتحویالت النقدیة والتأمین للفقراء ولذوي الدخل المنخفض‪".‬‬
‫التعريف الثالث‪ :‬ذهبت المجموعة االستشارية لمساعدة الفقراء ‪ CGAP‬إلى تعریف التمویل األصغر على أنه‬
‫تقدیم الخدمات المالیة ومنها التوفیر والقروض ووسائل الدفع للفئات منخفضة الدخل من السكان على غرار‬
‫الحرفیین وصغار التجار والمزارعین وحتى الموظفین‪ .‬ویشمل كذلك تقدیم الخدمات المصرفیة لألفراد المستبعدین‬
‫‪5‬‬
‫من النظام المالي‪ ،‬إلى جانب توفیر التمویل للمنشآت الصغرى‪.‬‬
‫ومما سبق یمكننا القول أن التمویل األصغر یعتبر أحد اآللیات المبتكرة لتمویل المؤسسات المصغرة والحد من‬
‫الفقر بتوفیر خدمات مالیة رسمیة للفقراء وذوي الدخل المنخفض بسبب ظروفهم االقتصادیة المتدنیة‪ ،‬حیث یساهم‬
‫ویساعد في زیادة الدخل وتحسین األوضاع االجتماعیة واالقتصادیة‪.‬‬

‫‪ -1‬مساح وفاء‪ ،‬شیوطي حكیم‪ ،‬التمويل اإلسالمي المصغر بين السياسات المنتهجة وواقع الممارسة‪-‬دراسة تجربة الجزائر والسودان‪ ،-‬مجلة اإلدارة‬
‫والتنمیة للبحوث والدراسات‪ ،‬العدد ‪ ،13‬جامعة البلیدة ‪ ،2‬جوان ‪ ،2018‬ص‪.148 :‬‬
‫‪ -2‬عائشة دخوش‪ ،‬صفیة بن حمیدوش‪ ،‬التمويل األصغر كبديل عن البنوك في تمويل المؤسسات الصغيرة‪ ،‬مذكرة مقدمة لنیل شهادة الماستر في العلوم‬
‫االقتصادیة‪ ،‬تخصص مالیة وبنوك‪ ،‬جامعة محمد بوضیاف‪ ،‬مسیلة‪ ، 2018،‬ص‪9:‬‬
‫عصام عبدالوهاب‪ ،‬كمال الدین محمد عثمان البشیر‪ ،‬دور التمويل األصغر في تطوير المشروعات الصغيرة‪ :‬تجربة مصرف االدخار والتنمیة االجتماعیة‪،‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪ ،2015 ،SSRN‬ص‪7:‬‬
‫‪ -4‬عصام عبد الوهاب‪ ،‬كمال الدین محمد عثمان البشیر‪ ،‬دور التمويل األصغر في تطوير المشروعات الصغيرة‪ :‬تجربة مصرف االدخار والتنمية‬
‫االجتماعية‪ ،2015 ،‬ص‪ ،07 :‬متاح على الرابط ‪ ،https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2586540‬تاریخ االطالع‬
‫‪/02‬جوان ‪.2020‬‬
‫‪5‬‬
‫‪ -‬مساح وفاء‪ ،‬شیوطي حكیم‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص‪.149 :‬‬
‫~ ‪~ 16‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫ثانيا‪ :‬الفرق بين التمويل األصغر واالئتمان األصغر‬

‫قبل التطرق إلى الفرق بین التمویل األصغر واالئتمان األصغر نقوم أوال بالتعرف على االئتمان األصغر أو‬
‫(القرض األصغر) وأهم جوانبه‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ .1‬تعريف القرض األصغر‪ :‬إن مصطلح القرض األصغر غیر موحد دولیا ویمكن تعریفه كمایلي‪:‬‬
‫القرض األصغر یشر إلى جمیع الخدمات المالیة شبه المصرفیة (القروض والضمانات) والتي تتعلق‬
‫بالمبالغ الصغیرة ‪.‬‬
‫ویعرف كذلك على أنه سلفیة صغیرة الحجم وهو مخصص القتناء عتاد بسیط یتم تحدیده على مرحلة قصیرة‪،‬‬
‫ویمنح حسب صیغة تتوافق واحتیاجات ونشاطات األشخاص المعنیین‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫وكما هو وارد فإن مصطلح "االئتمان األصغر" أو "القرض األصغر" یتضمن أربعة جوانب مهمة‪:‬‬
‫‪ ‬القرض األصغر في العادة أصغر من أي قرض مصرفي تقلیدي وان لم یكن هناك اتفاق عام على حده‬
‫األقصى‪.‬‬
‫‪ ‬لیس للقرض في العادة رهن أو له رهن غیر تقلیدي (ال یغط في الغالب خسارة المقرض في حالة التوقف‬
‫عن الدفع)‪.‬‬
‫‪ ‬المقترض في العادة یعمل لحسابه الخاص أو یعمل في منشأة غیر رسمیة (أي ال یحصل على راتب من‬
‫المنشأة الرسمیة )‪.‬‬
‫‪ ‬المقرض یستخدم في العادة منهجیة االقتراض األصغر المشتركة‪.‬‬
‫‪ .2‬الفرق بين التمويل األصغر والقرض األصغر‪:‬‬
‫إن استخدام مصطلحي "التمویل األصغر والقرض األصغر" منتشرین عبر دول العالم ویكمن الفرق بینهما فیما‬
‫‪3‬‬
‫یلي ‪:‬‬
‫بدأت حركت التمویل الحدیثة بالتركیز على االئتمان األصغر‪ ،‬ثم أدركت في وقت الحق فقط أهمیة االدخار‬
‫وتحویل األموال وخدمات التأمین للفقراء‪ ،‬ومزال االئتمان یبدو ضخما في الصورة الذاتیة لمعظم مؤسسات التمویل‬
‫األصغر‪.‬‬
‫ومما سبق توصلنا إلى أن التمویل األصغر أشمل وأوسع من القرض األصغر‪ ،‬فالتمویل األصغر یقدم خدمات‬
‫مالیة رسمیة فحین أن القرض األصغر یتعلق فقط بمنح قروض أو ائتمانات صغیرة للفقراء‪.‬‬

‫‪ - 1‬بلقاسم قندوز‪ ،‬الدور التنموي للقروض المصغرة الممنوحة للحرفيين دراسة فقهية اقتصادية‪ ،‬مذكرة ماستر‪ ،‬تخصص معامالت مالیة معاصرة‪ ،‬شعبة‬
‫العلوم اإلسالمیة‪ ،‬جامعة الشهید حمة لخضر‪ ،‬الوادي‪ ،2015 ،‬ص‪.23:‬‬
‫‪ -2‬البنك الدولي‪ ،‬دليل التنظيم واإلشراف للتمويل األصغر‪ ،‬المجموعة االستثماریة لمساعدة الفقراء‪ ،‬نیویورك‪ ،2012 ،‬ص‪.5:‬‬
‫‪ -3‬المرجع نفسه‪ ،‬ص‪.4:‬‬
‫~ ‪~ 17‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬خصائص التمويل األصغر‬

‫یتمتع التمویل األصغر بمجموعة من الخصائص یمكن تلخیصها في العناصر التالیة‪:‬‬
‫‪ ‬یوفر التمویل األصغر فرص االستخدام الذاتي لتحسین األوضاع االجتماعیة واالقتصادیة‪.‬‬
‫‪ ‬یقدم التمویل األصغر خدمات االئتمان وتحویل األموال وخدمات التأمین للفقراء‪.‬‬
‫‪ ‬یستخدم التمویل األصغر كآلیة جدیدة تساعد في زیادة الدخل األسري واألمن االقتصادي والحد من‬
‫الضعف المالي‪.‬‬
‫‪ ‬یقوم التمویل األصغر على تقدیم خدمات مالیة مالئمة للفئة المستهدفة من حیث السرعة والقیمة وتوقیت‬
‫السداد‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك فإنه ‪:‬‬
‫‪ ‬من أكثر القطاعات خلقا لفرص العمل واالستثمارات بتكلفة متدنیة وأكثر القطاعات محاربة للبطالة‬
‫والفقر‪.‬‬
‫‪ ‬فرض أسعار فائدة مرتفعة لتغطیة التكالیف المرتفعة التي تنطوي علیها معامالت التمویل األصغر‪.‬‬
‫‪ ‬ارتفاع معدالت التحصیل ألقساط القروض مقاربة بمعدالت تحصیل القروض على مستوى بعض‬
‫المؤسسات المالیة التقلیدیة‪.‬‬
‫‪ ‬استخدام بدائل مستحدثة كالضمانات الجماعیة وأسلوب االدخار االلتزامي بدال من استخدام الضمانات‬
‫العینیة‪.‬‬
‫‪ ‬تقییم القروض الصغیرة والقصیرة األجل ألغراض رأس المال العامل‪.‬‬
‫‪ ‬الدفع المبسط ألقساط القروض كأسلوب الدفع األسبوعي أو الشهري‪ ،‬أو أسلوب الدفع الیومي في بعض‬
‫برامج التمویل األصغر‪.‬‬
‫المطلب الرابع‪ :‬األهمية االجتماعية واالقتصادية للتمويل األصغر‬
‫تظهر أهمیة التمویل األصغر من خالل التوجه الجدید لمسار التنمیة في مختلف دول العالم والنامیة منها‬
‫على وجه الخصوص‪ ،‬والذي یعتمد على المشاریع المصغرة‪ ،‬الصغیرة والمتوسطة واعتبارها قطاعا هاما لتحقیق‬
‫التنمیة االقتصادیة واالجتماعیة‪ ،‬وفي ذات الوقت أصبح التمویل األصغر من أهم اآللیات الجدیدة لتحقیق أهداف‬
‫التنمیة وتوفیر مناصب الشغل‪ ،‬بحیث تعمل على فتح المجال أمام األفراد العاطلین على العمل والفقراء القادرین‬
‫على العمل وممارسة أي نشاط من النشاطات االقتصادیة وتتیح الفرصة لممارسة نشاط مدر للدخل یسمح‬
‫بتحسین مستواهم المعیشي‪.‬‬

‫‪ -1‬عمران عبد الحكیم‪ ،‬غزي محمد العربي‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.3 :‬‬
‫~ ‪~ 18‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫في الدول النامیة یعتمد أسلوب التمویل األصغر على مساعدة الفقراء‪ ،‬أما في الدول المتقدمة التي تتمیز‬
‫بسهولة الوصول إلى الخدمات المصرفیة‪ ،‬فالتمویل األصغر یعبر عن سیاسة اجتماعیة كاملة تهدف إلى‬
‫تصحیح التقصیر في سوق العمل لفئة مستهدفة من السكان‪.‬‬
‫ومنه تكمن األهمیة في استطاعة التمویل األصغر في مساعدة المجتمعات المحلیة على زیادة وتنمیة‬
‫مشاریعهم‪ ،‬وبالتالي الحد من نسبة تأثیرهم بالصدمات الخارجیة وبذلك یمكن اعتباره وسیلة فعالة تمكن الفقراء‬
‫‪1‬‬
‫على االعتماد على أنفسهم‪.‬‬
‫إن الدخل الذي یدر من أحد المشاریع ال یساعد فقط على تطور هذا المشروع بحد ذاته بل یساعد أیضا‬
‫على تنویع مصادر الدخل بأكملها بما ینعكس على أمور أخرى حیویة‪.‬‬
‫كما أن للتمویل األصغر أهمیة كبیرة تتمثل في كونه یول د لدى المرأة العاملة مع مؤسسات التمویل ثقة بالنفس‬
‫‪2‬‬
‫وقدرة على التفاعل مع المجتمع ویحقق لها االستقالل المالي‪.‬‬
‫ویمكن توضیح األهمیة االجتماعیة للتمویل األصغر في الشكل التالي‪:‬‬

‫‪ -1‬بوعراب رابح‪ ،‬التمويل األصغر ودوره في تشغيل في الجزائر خالل الفترة ‪ ،2005،2006‬مجلة دراسات في االقتصاد والتجاریة والمالیة‪ ،‬المجلد‪،6‬‬
‫العدد‪ ،1‬جامعة الجزائر‪ ،2017 ،3‬ص‪.159:‬‬
‫‪ -2‬بوهرین فتحیة‪ ،‬دراسة مقومات نجاح التمويل األصغر دراسة تجارب رائدة‪ ،‬مجلة اقتصاد المال واألعمال‪ ،‬المجلد ‪ ،3‬العدد‪ ،2‬جامعة الشهید حمة لخضر‬
‫الوادي‪ ،‬الجزائر‪ ،‬دیسمبر ‪ ،2018‬ص‪.150:‬‬
‫~ ‪~ 19‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫الشكل رقم(‪ :)2-1‬األهمية االجتماعية لتمويل األصغر‬

‫‪ -2‬أداة فعالة للحد من الفقر‬ ‫‪-1‬تقدیم خدمات مسهلة واعانات‬

‫لتلبیة حاجات الفقراء واألفراد‬
‫وتخفیض البطالة‬
‫المقصیین من النظام‬

‫األهمية االجتماعية‬ ‫‪ -3‬وسیلة حقیقیة لتحصیل ‪:‬‬

‫‪ -4‬رفع مستوى األداء المالي‪،‬‬
‫للتمويل األصغر‬ ‫نساء شباب ذوي الدخل المحدود‬
‫یسمح بتحسین المستوى المعیشیة‪.‬‬
‫المنتجین الصغار‬

‫‪ -5‬تحقیق االقتصاد الذاتي لألفراد‬

‫وزیادة القدرة على مواجهة األخطار‬
‫المستقبلیة‬

‫المصدر‪ :‬قماش نجیب‪ ،‬التمويل المصغر كأداة لترقية المقاولة المصغرة‪ ،‬مذكرة ماجستیر‪ ،‬كلیة العلوم االقتصادیة وعلوم التسییر‪،‬‬
‫البلیدة‪ ،2008 ،‬ص‪.40:‬‬
‫كما تكمن أهمیة التمویل األصغر من الناحیة االقتصادیة على تحقیق مایلي‪:‬‬
‫‪ ‬فييي أنييه یعمييل علييى تحفیييز االقتصييادیات المحلیيية ميين خييالل خلييق الطلييب المتنييوع علييى مجموعيية كبی يرة ميين‬
‫السلع والخدمات خاصة ما یتعلق منها بخدمات التغذیة والتعلیم والصحة؛‬
‫‪ ‬فييي أنييه یييوفر مجموعيية متنوعيية ميين الخييدمات المالیيية للفق يراء ومنخفضييي الييدخل المسييتبعدین فييي كثیيير ميين‬
‫األحیان من األنظمة المالیة الرسمیة‪ ،‬وهو ما یساعدهم على بدء مشروعات مصغرة وصغیرة مدرة للدخل؛‬
‫‪ ‬في أن الهیئات والمؤسسات التي قامت بتنفیذ برامج تقدیم خدمات التمویل البالغ الصغر قد حققت من خالل‬
‫تلك البرامج أرباحا إلى جانب تحقیق أهدافها االجتماعیة؛‬
‫‪ ‬األهمیية اإلسييتراتیجیة المسيتمدة ميين المشيروعات المصييغرة والصييغیرة فيي حييد ذاتهيا‪ ،‬علييى اعتبيار أنهييا بمثابيية‬
‫األداة المحركة للنمو االقتصادي‪ ،‬والمصدر الرئیسي في توفیر مناصب العمل‪ ،‬وتحقیيق مسيتویات هامية مين‬
‫الكفاءة اإلستخدامیة للموارد المتاحة ؛ وفي هذا الصدد الحظت لجنة الجوع المنبثقة عن هیئة األميم المتحيدة‬
‫أن توفیر التمویل المناسب لمنظومة المشروعات المتناهیة الصغر في مختلف الدول النامیة یؤدي إلى زیادة‬
‫المسيتویات المعیشيیة للفقيراء‪ ،‬ویرفيع ميين معيدالت األميين الغيذائي ویضيمن فييي الوقيت نفسييه التطيور المسييتدام‬

‫~ ‪~ 20‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫لالقتصادیات الوطنیة‪ .1‬كما الحظت الباحثة بمدرسة لندن لالقتصاد كاثرین شاو )‪ (Catherine Chaw‬ما‬
‫یلييي‪":‬إن تركیييز التمویييل علييى فئيية بعینهييا فييي المجتمييع یييؤدي إلييى عييدم اسييتخدام الطاقييات والم يوارد المتاحيية‬
‫للمجتم ييع‪،‬وأن الوس ييیلة الوحی ييدة الس ييتخدام ه ييذه الطاق ييات والمي يوارد ه ييو تش ييجیع إقام يية المش ييروعات الص ييغیرة‬
‫والمتناهیة الصغر والتي تؤدي إلى الزیادة في اإلنتاج والعمالة وعدالة توزیع الدخل"‪.2‬‬
‫المبحث الثاني‪ :‬مبادئ وأنواع التمويل األصغر ومكوناته‬
‫قامت المجموعة االستشاریة لمساعدة الفقراء )‪ (CGAP‬مع أعضائها المتبرعین الثمانیة والعشرون بتطویر‬
‫المبادئ األساسیة للتمویل متناهي الصغر ثم قامت مجموعة الثماني بقبول هذه المبادئ في اجتماعها في والیة‬
‫جورجیا في ‪ ،2004‬كما أنه هناك عدة أنواع للتمویل متناهي الصغر‪ ،‬إال أنه هنالك عدة معیقات أو عراقیل‬
‫یواجهها التمویل األصغر‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬المبادئ األساسية للتمويل المصغر‬
‫ضمن المبادرات الكبرى التي تسعى إلى تحقیق األهداف اإلنمائیة لأللفیة جاء تأسیس المجموعة‬
‫االستشاریة لمساعدة الفقراء‪ ،‬وهي عبارة عن اتحاد من جهات مانحة متعددة مكرسة للنهوض بالتمویل األصغر‬
‫یتألف من ‪ 31‬هیئة تنمویة عامة وخاصة تعمل سویا لتوسیع نطاق حصول الفقراء على الخدمات المالیة‪ ،‬التي‬
‫‪3‬‬
‫یشار إلیها بمصطلح التمویل األصغر‪ .‬وهذه المبادئ هي‪:‬‬
‫‪ .1‬الفقراء ال يحتاجون إلى القروض بل إلى مجموعة متنوعة من الخدمات المالية‪ :‬یحتاج الفقراء‪،‬‬
‫مثلهم مثل اآلخرین إلى مجموعة متنوعة من الخدمات المالیة المالئمة والمرنة بأسعار معقولة‪ .‬وال یحتاج الفقراء‬
‫إلى القروض فقط بل أیضا إلى االدخار والتحویالت النقدیة كل حسب أوضاعه‪.‬‬
‫‪ .2‬التمويل بالغ الصغر يعتبر أداة قوية لمكافحة الفقر‪ :‬لحصول على الخدمات المالیة بشكل مستمر یمكن‬
‫الفقراء من زیادة الدخل وتكوین األصول وتخفیض فرص تعرضهم إلى الصدمات الخارجیة‪ ،‬ویدفعهم لالستثمار‬
‫في تحسین تغذیتهم وأوضاعهم وصحة وتعلیم أبنائهم‪.‬‬
‫‪ .3‬التمويل بالغ الصغر يعني بناء أنظمة مالية تقدم خدمات للفقراء‪ :‬لتحقیق إمكانات التمویل المصغر‬
‫الكاملة في الوصول إلى عدد كبیر من الفقراء یحب أن یصبح جزء ال یتج أز من القطاع المالي؛‬
‫‪ .4‬االستمرارية المالية ضرورية للوصول إلى عدد كبير من الفقراء‪ :‬قابلیة االستمرار هي قدرة مؤسسات‬
‫التمویل المصغر على تغطیة جمیع تكالیفها‪ ،‬وهي الطریقة الوحیدة التي تجعل من الممكن استمرار عمل هذه‬

‫عبد الحمید عبد المطلب‪ ،‬اقتصاديات تمويل المشروعات الصغيرة‪ ،‬الدار الجامعیة‪ ،‬اإلسكندریة‪ ،2009 ،‬ص‪.185 :‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ -2‬المرجع نفسه‪ ،‬ص‪.185 :‬‬

‫‪-3‬المجموعة االستشاریة لمساعدة الفقراء‪ ،‬المبادئ األساسية للتمويل بالغ الصغر‪ ،‬البنك الدولي‪ ،‬واشنطن‪.2004 ،‬‬
‫~ ‪~ 21‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫المؤسسات واستمرار تقدیم الخدمات المالیة للفقراء للوصول إلى حجم وأثر أبعد بكثیر مما یمكن أن تموله‬
‫الهیئات المانحة‪،‬‬
‫‪ .5‬التمويل بالغ الصغر معني بإنشاء مؤسسات مالية محلية دائمة‪ :‬إن تمویل الفقراء یتطلب مؤسسات‬
‫مالیة محلیة تقدم خدماتها على أساس مستمر‪ ،‬تحتاج هذه المؤسسات إلى استقطاب التوفیر المحلي وتقدیمه على‬
‫شكل قروض وخدمات أخرى‪ .‬وعندما تتطور هذه المؤسسات وأسواق رأس المال‪ ،‬یقل االعتماد على تمویل‬
‫المتبرعین والحكومات بما في ذلك بنوك التنمیة‪.‬‬
‫‪ -6‬أسقف أسعار الفائدة يمكن أن تضر قدرة الفقراء على الحصول على الخدمات المالية‪ :‬عادة ما تضع‬
‫الحكومات أسقفا منخفضة ألسعار الفائدة لتسمح بزیادة قدرة حصول الفقراء على قروض‪ ،‬لكن بهذا لن تستطیع‬
‫مؤسسات التمویل المصغر تغطیة تكالیفها وستتوقف عن اإلقراض على المدى الطویل‪ ،‬وفي الوقت عینه ال‬
‫یجب أن تمرر هذه المؤسسات عدم كفاءة عملیاتها إلى المتعاملین معها في شكل أسعار فائدة أعلى بكثیر مما‬
‫یجب؛‬
‫‪ -7‬دور الحكومة هو التسهيل وليس جهة التقديم المباشر للخدمات المالية‪ :‬من أهم إجراءات التسهیل أن یتم‬
‫الحفاظ على استقرار االقتصاد الكلي ولعدم م ازحمة مؤسسات التمویل المصغر ببرامج إقراض مدعومة وتحسین‬
‫فرص الوصول إلى األسواق والوصول على خدمات البنیة التحتیة؛‬
‫ال وليس مزاحما لرأس المال من القطاع الخاص‪ :‬یجب‬ ‫‪ -8‬الدعم من الجهات المانحة يجب أن يكون مكم ا‬
‫على الجهات المانحة أن تساعد على خلق مؤسسات تمویل مصغر محلیة قابلة لالستمرار بمواردها الخاصة‪،‬‬
‫وأن یكون دعم الجهات المانحة مؤقتا ولن تخطط للخروج منذ البدایة؛‬
‫‪ -9‬نقص القدرات المؤسسية والبشرية يعد من أهم المعوقات‪ :‬یجب أن تركز معظم االستثمارات في قطاع‬
‫التمویل المصغر على بناء القدرات على جمیع المستویات‪ ،‬بدء من مؤسسات التمویل المصغر إلى جهات‬
‫اإلشراف والرقابة‪ ،‬وصوال إلى هیئات التنمیة المحلیة الحكومیة والجهات المانحة؛‬
‫‪ -10‬أهمية الشفافية المالية والشفافية في أنشطة الوصول إلى المتعاملين‪ :‬حیث تحتاج كل األطراف ذات‬
‫الصلة إلى الحصول على معلومات دقیقة وموحدة لألداء المالي واالجتماعي لمؤسسات التمویل األصغر بهدف‬
‫إجراء المقارنات وتقییم المخاطر والعائد منها‪.‬‬

‫~ ‪~ 22‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬أنواع التمويل األصغر‬

‫‪1‬‬
‫هناك ‪ 3‬أنواع للتمویل األصغر وتتمثل فیما یلي‪:‬‬
‫‪ .1‬قروض فردية‪ :‬هذا النوع من القروض یقدم للعمیل مرة واحدة فقط‪ ،‬أي أنه ال یمكن الحصول علیه بصفة‬
‫متكررة‪ ،‬وهذ ا القرض یمنح عادة بهدف تلبیة المقترض الحتیاجاته واإلنفاق على مشروعه ویرتكز هذا‬
‫النوع من التمویل األصغر على اعتبارین أساسین هما‪:‬‬
‫‪ ‬المقترض قادر على االكتفاء الذاتي من أول قرض؛‬
‫‪ ‬أنه قادر على إنشاء المشروع وتشغیله وتحقیق فائض یسدد من خالله القرض وفوائده مع‬
‫فائض آخر یمثل ربح یستطیع اإلنفاق منه على نفسه وعلى أسرته مع استمرار العمل‪.‬‬
‫فهذا النوع یستلزم من المقترض أن یكون قاد ار على تحقیق دخل كافي لتسدید القرض‪ ،‬وكذا اإلنفاق‬
‫االستهالكي مع االستمرار في النشاط‪.‬‬
‫‪ .2‬قروض فردية متدرجة‪ :‬إن القروض الفردیة المتدرجة مثلها مثل القروض الفردیة‪ ،‬لكنها تزید علیها في‬
‫إمكانیة الفرد المقترض من الحصول على قرض ألكثر من مرة‪ ،‬لكن هذا بشرط أن یثبت أنه قادر على‬
‫سداد القرض األول‪ ،‬وهكذا فإ ن ثقة المؤسسة المقرضة تزید من ناحیة هذا المقترض‪ ،‬وهذا ما یشجعها على‬
‫منحه قروض أخرى متتالیة وقد تكون بقیم أعلى في كل مرة‪.‬‬
‫‪ .3‬اإلقراض الجماعي‪ :‬تقدم هذه الخدمة إلى مجموعة صغیرة من األفراد (‪05‬الى‪ 10‬أفراد)‪ ،‬وذلك لتمویل‬
‫مشروعاتهم الفردیة‪ ،‬ویمنح القرض الجماعي ألعضاء المجموعة كلها‪ ،‬أي أن المجموعة ضامنة ألي فرد‬
‫فیها غیر قادر على السداد وتقدیم المجموعة بالسداد نیابة عنه‪.‬‬
‫وهذا النوع من المشاریع یشبه شركات التضامن لكنه أقل حجما عنها‪ ،‬ویكمن الشبه بینهما في المسؤولیة‬
‫التضامنیة للشركاء وكفالة بعضهم البعض في الوفاء بالدیون‪ ،‬لكن هذه المسؤولیة التضامنیة عادة ما تكون سببا‬
‫النقضاء هذه المؤسسات‪ ،‬ففي حالة إفالس أ حد الشركاء أو وفاته أو امتناعه عن السداد ألي سبب تحل الشركة‬
‫وتنقضي‪ ،‬ما لم ینص على خالف ذلك في عقد تأسیسها‪.‬‬

‫‪ -1‬لطفي عبد الوهاب‪ ،‬أساسيات التمويل األصغر‪ ،‬دورة تدریبیة‪ ،‬مصر‪ ،‬من‪26/25‬افریل ‪ ،2013‬ص‪.12:‬‬
‫~ ‪~ 23‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬مكونات التمويل األصغر‬

‫سنقوم في هذا المطلب بالتعرف على مكونات التمویل األصغر والمتمثلة في مؤسسات التمویل األصغر‪،‬‬
‫مصادره‪.‬‬
‫أوال‪ :‬مؤسسات التمويل األصغر‬
‫إن توزع مؤسسات التمویل األصغر غیر متساویا في جمیع أنحاء العالم‪ ،‬إذ تبدو متطورة جدا في بعض‬
‫بلدان أسیا وأمریكا الالتینیة مثال"بنغالدیش‪ ،‬بولیفیا وأندونیسیا‪ ،‬وتمت إثباتات على أن عدد كبیر من مؤسسات‬
‫‪1‬‬
‫التمویل األصغر في إفریقیا تتخذ شكل تعاونیات توفیر‪.‬‬
‫فمؤسسات التمویل األصغر هي التي تقدم خدمات مالیة للفقراء وأغلبها مؤسسات قائمة على برامج القروض‬
‫الصغرى وتقبل إیداع المبالغ الصغرى من عمالئها فقط ولیس من العامة‪ ،‬وقد أصبح اصطالح "مؤسسات‬
‫التمویل األصغر" یشمل معناه مجموعة منوعة من المنظمات العینیة بتقدیم هذه الخدمات ومنها المنظمات الغیر‬
‫حكومیة واالتحادات االئتمانیة والتعاونیات والبنوك التجاریة الخاصة والمؤسسات المالیة الغیر بنكیة التي تحول‬
‫‪2‬‬
‫بعضها من منظمات غیر حكومیة مقننة أقسام من البنوك الحكومیة الرسمیة‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ویمكن تصنیفها حسب المعاییر التالیة‪:‬‬
‫‪ .1‬مؤسسات التمويل الصغير المتخصصة‪ :‬تأسست باعتبارها منظمات غیر حكومیة أو مؤسسات مالیة غیر‬
‫بنكیة مرخصة رسمیا‪ ،‬وهي ترتكز على القروض وأسالیب فنیة ناجحة في منح قروض صغیرة دون‬
‫ضمانات‪.‬‬
‫‪ .2‬مؤسسات التمويل األصغر التابعة للبنوك التجارية‪ :‬عبارة عن برامج أو أدوات متخصصة للقروض‬
‫الصغیرة باإلضافة إلى عملیات البنوك التجاریة التقلیدیة‪ ،‬وهي تتخذ صورة البنوك التجاریة لكنها تستهدف‬
‫عمالء تحت المستوى الذي تخدمه البنوك التجاریة في المعتاد‪.‬‬
‫‪ .3‬التعاونيات المالية‪ :‬تشمل هذه الفئة على مجموعة متنوعة وواسعة النطاق من مؤسسات االدخار والقروض‬
‫التي یملكها أعضائها وتركز على المدخرات أكبر من القروض‪.‬‬
‫‪ .4‬البنوك الريفية أو ذات رأس المال المنخفض‪ :‬هي هیئات وساطة غیر رسمیة بعضها مملوك لألفراد‬
‫وبعضها مملوك لمجموعات من الحكومة المحلیة واإلقلیمیة وهي ترخص برأس مال مدفوع‪.‬‬

‫‪ -1‬دانیال س‪ ،‬هاردي وبول هولدن وفاسیلي برو كوبنكو‪ ،‬مؤسسات التمويل األصغر والسياسة العامة‪ ،‬ورقة عمل صندوق النقد الدولي‪ ،‬سبتمبر‪،2002‬‬
‫ص‪.7:‬‬
‫‪-2‬محمد مصطفى غانم‪ ،‬واقع التمويل األصغر اإلسالمي وأفاق تطوره في فلسطين‪ ،‬دراسة تطبیقیة على قطاع غزة‪ ،‬رسالة ماجستیر في المحاسبة والتمویل‪،‬‬
‫الجامعة اإلسالمیة‪ ،2010 ،‬ص‪19:‬‬
‫‪ -3‬بوهرین فتیحة‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪ ،‬ص‪.151-150 :‬‬
‫~ ‪~ 24‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ .5‬البنوك الزراعية واالئتمانية التابعة للدولة‪ :‬تصل إلى القطاعات التي ال تخدمها البنوك التجاریة وهي‬
‫مملوكة للدولة‪ ،‬وتركز على القروض أكثر من المدخرات‪.‬‬
‫‪ .6‬بنوك التوفير البريدية‪ :‬یتطلب وجودها شبكة واسعة النطاق من مكاتب البرید تغطي المناطق الریفیة ونظاما‬
‫یعمل بكفاءة لنقل الوثائق والمعلومات‪ ،‬تقتصر خدماتها على المدخرات والمدفوعات أو التحویالت‪.‬‬
‫‪ .7‬بنوك التوفير غير البريدية‪ :‬تشمل هذه الفئة كال من المؤسسات العامة والخاصة وهي تركز على المدخرات‬
‫ترك از كبیرا‪ ،‬لكن معظم أموالها توجه إلى قروض استثماریة ضخمة بدال من قروض صغیرة لألفراد‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬مصادر التمويل األصغر‬
‫لكي تصل المؤسسات الغیر مصرفیة أو المصرفیة العاملة في مجال التمویل األصغر للحجم المناسب‬
‫وبالتالي إلى المزید من األعضاء المنتسبین‪ ،‬یجب أن یكون لهذه المؤسسات القابلیة لالستمرار والقدرة على‬
‫الوصول إلى مصادر المالیة التجاریة والتي تشمل تحفیز المدخرات واالقتارضات من البنوك ومن أسواق رأس‬
‫‪1‬‬
‫المال المحلیة والعالمیة وتتضح من خالل‪:‬‬
‫‪ ‬تعبئة المدخرات‪ :‬وتعني تجمیع المدخرات في مؤسسات التوسط المالي ( المصارف وأسواق األوراق‬
‫المالیة ‪....‬الخ) حتى یكون لها دور في حركة االقتصاد‪.‬‬
‫‪ ‬االستدامة‪ :‬وتعني استم ارریة المؤسسة ذاتیا بتولید مواردها المتاحة لتحقیق إرادات تغطي المصروفات‪،‬‬
‫وتحقق فوائض تشكل أرباحا متناهیة سنویا وهذا یعني استدامة المالیة السنویة‪.‬‬
‫‪ ‬محفظة التمويل‪ :‬تعني الموارد المتاحة التي خصصتها المؤسسات المالیة المعنیة للتوظیف في‬
‫مشروعات اقتصادیة مختلفة بهدف تحقیق إرادات مجزیة توفر االستم ارریة للمؤسسة المعنیة‪.‬‬
‫‪ ‬االدخار واالكتناز‪ :‬االدخار عبارة عن حشد الموارد من الجمهور من الوسائط المالیة كجزء من الدورة‬
‫االقتصادیة‪ ،‬أما االكتناز فهو حجب هذه الموارد من الدخول في حركة االقتصاد بواسطة الوسائط‬
‫المالیة‪ ،‬وهللا تعالى مقت االكتناز المالي الذي یتداول لمصلحة المجتمع‪.‬‬
‫المطلب الرابع‪ :‬عمالء التمويل األصغر‬
‫إن محمد یونس یحذر من الغموض في المفاهیم‪ ،‬ومن التعریفات الفضفاضة للفقراء الذین تستهدفهم برامج‬
‫التمویل األصغر‪ ،‬ألن ذلك سیؤدي إلى الحد من فعالیة هذه البرامج في الحد من الفقر‪ ،‬ویقول یونس بوضوح‪" :‬‬
‫إذا تم الجمع بین الفقراء وغیر الفقراء في إطار برنامج واحد‪ ،‬فإن غیر الفقراء سیقومون دائما بقیادة الفقراء‪،‬‬

‫‪ -1‬المعرفة‪ ،‬التمويل متناهي الصغر‪ ،‬ص‪ ،9 :‬المتاح على الموقع‪ https://www.marefa.org/index.php? :‬تاریخ التصفح‪ ،2020/4/20،‬الساعة‬
‫‪.14:25‬‬
‫~ ‪~ 25‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫ولكي یكون نظام التقدیم فعاال‪ ،‬یجب تصمیمه وتشغیله حص ار للفقراء‪ ،‬ویتطلب ذلك تعریفا دقیقا لمن هم الفقراء‪،‬‬
‫‪1‬‬
‫وال مجال لغموض المفاهیم‪".‬‬
‫فمن هم الفقراء؟ وكیف یمكن تحدیدهم؟ وهل خطوط الفقر كافیة لتحدید عمالء التمویل األصغر؟ وماذا‬
‫بخصوص الناس الذین یقعون فوق خط الفقر مباشرة‪ ،‬لكنهم ال یستطیعون التعامل مع المؤسسات المالیة‬
‫الرسمیة؛ هل یمكن اعتبارهم عمالء محتملین لمؤسسات التمویل األصغر؟ أثبتت الممارسات العملیة لمؤسسات‬
‫التمویل األصغر خالل العقود الماضیة أن عمالءها هم غالبا الفقراء والقریبون من خط الفقر المعرضون للفقر‪،‬‬
‫والذین لدیهم مصدر دخل ثابت نسبیا‪ ،‬والقادرون على العمل‪ ،‬ولكن غیر القادرین على الوصول إلى المؤسسات‬
‫المالیة الرسمیة‪ ،‬وهم غالبا ممن یعملون لحسابهم الخاص ومن منازلهم‪ .‬وفي المناطق الریفیة هم عادة من‬
‫صغار المزارعین أو ممن یقومون بأعمال تدر دخال متواضعا مثل تربیة الدواجن‪ ،‬أما في المناطق الحضریة‪،‬‬
‫‪2‬‬
‫فتتسم أنشطتهم بالتنوع مثل بیع المأكوالت السریعة والباعة على أرصفة الطرقات وعمال الحرف الیدویة‪.‬‬
‫المبحث الثالث‪ :‬التمويل األصغر‪ :‬صيغه اإلسالمية ودوره في تحقيق التنمية‬
‫من خالل ما یشهده مجال التمویل األصغر من دخول المزید من المستثمرین الجدد ومقدمي الخدمات‬
‫المالیة‪ ،‬فقد أصبحوا یمثلون مجموعة متنوعة من المنظمات منها المنظمات الغیر حكومیة والمؤسسات المالیة‬
‫الغیر بنكیة والتي تمثل دو ار فعال في تحقیق التنمیة االقتصادیة واالجتماعیة في مختلف دول العالم‪ ،‬كما أن‬
‫هناك أهمیة كبیرة لصیغ التمویل اإلسالمي في نجاح وانتشار هذا القطاع‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬صيغ التمويل اإلسالمي وأهميتها لقطاع التمويل األصغر‬
‫لدى صیغ التمویل اإلسالمي أهمیة كبیرة لقطاع التمویل األصغر فهي تعتبر كبدیل تمویلي جدید أمامه‪.‬‬
‫أوال‪ :‬صيغ التمويل اإلسالمي‬
‫تعددت وتنوعت صیغ التمویل اإلسالمي‪ ،‬حیث قمنا بتقسیمها إلى ما یلي‪:‬‬
‫‪ .1‬صيغ التمويل القائمة على المشاركة في عائد االستثمار‪ :‬تعتبر صیغ التمویل القائمة على المشاركة في‬
‫عائد االستثمار من أكثر األسالیب تمی از عن خصوصیة التمویل اإلسالمي إذ تستبدل عالقة الدائن بالمدین‬
‫بعالقة أخرى تعتمد على االشتراك في حمل المخاطر من ربح وخسارة‪ ،‬واقتسام العوائد طبقا لقاعدة "الغنم‬
‫‪3‬‬
‫بالغرم" وفي ما یلي أهم هذه الصیغ‪:‬‬

‫‪-Aneel Karnani, The Bottom of the Pyramid Strategy for Reducing Poverty: A Failed Promise, DESA Working Paper‬‬
‫‪1‬‬

‫‪No. 80, United Nations, Department of Economic and Social Affairs, August 2009, p 12.‬‬
‫‪-2‬بیزل هانس‪ ،‬االبتكار في التمويل األصغر‪ :‬النظر إلى ما وراء فقر الدخل‪ ،‬البوابة العربیة للتمویل األصغر‪ ،2009 ،‬ص‪.03 :‬‬
‫‪ -3‬بلخشعي هواریة‪ ،‬أهمية صيغ التمويل اإلسالمي في تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مذكرة ماستر في العلوم االقتصادیة‪ ،‬تخصص بنوك ومالیة‬
‫دولیة‪ ،‬المركز الجامعي بلحاج بوشعیب‪ ،‬عین تیموشنت‪ ،2017 ،‬ص ص‪.54 ،46:‬‬
‫~ ‪~ 26‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ ‬التمويل بالمرابحة‪ :‬تتم المرابحة خالل أجل قصیر‪ ،‬إذ یمكن أن تتم في بضعة أیام إذا كان الشراء داخلیا‪،‬‬
‫وخالل بضعة شهور كحد أقصى إذا كان الشراء خارجیا‪ ،‬وتعتبر أهم أسالیب التمویل قصیر األجل التي‬
‫تطبقها البنوك اإلسالمیة على اإلطالق والمرابحة فیها ربح مضمون في أجل قصیر‪ ،‬ویرى البعض اآلخر‬
‫أن البیع بالمرابحة لألمر بالشراء یجعل البنوك اإلسالمیة تواجه مخاطر تسدیده‪ .‬وینقسم بیع المرابحة إلى‬
‫قسمین ‪:‬‬
‫‪ -‬بيع بالمرابحة العادية‪ :‬وهي تكون بین طرفین‪.‬‬
‫‪ -‬بيع المرابحة المقترنة بالوعد‪ :‬وهي التي تتكون من ثالثة ا‬
‫أطرف "البائع‪ ،‬المشتري البنك باعتباره تاج ار‬
‫وسیطا بین البائع األول والمشتري‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل بالمشاركة‪ :‬یمكن القول أن صیغ المشاركة وما یتفرع عنها من صور تطبیقیة (خاصة المشاركة‬
‫المتناقصة) أسلوبا تمویلیا ناجحا للمؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغیرة والمتوسطة نظ ار لما یمتاز به هذا األسلوب‬
‫من قلة التكلفة بحیث ال یشكل أي عبئ مادي على كاهل أصحاب هذه المؤسسات‪ ،‬فالمشاركات بین‬
‫المصرف وأصحاب المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغیرة والمتوسطة توفر وقوف المصرف إلى جانبها وتأخذ‬
‫المشاركة شكلین هما‪:‬‬
‫‪ -‬المشاركة الدائمة‪ :‬اشتراك البنك في مشروع معین بهدف الربح دون أن یتم تحدید أجل معین النتهاء هذه‬
‫الشركة‪.‬‬
‫‪ -‬المشاركة المتناقصة‪ :‬هي اشتراك البنك اإلسالمي في مشروع معین بهدف الربح مع تحدید أجل أو طریقة‬
‫إلنهاء مشاركة المصرف في هذا المشروع مستقبال‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل بالمضاربة‪ :‬إن نموذج المضاربة له سلبیات بالنسبة للمؤسسة الصغیرة والمتوسطة وتتمثل في عدم‬
‫التأكد من الربح كما أن معظم أصحاب المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغیرة والمتوسطة ال یملكون الدفاتر‬
‫المحاسبیة أي ال یملكون حسابات واضحة مما یعیق عملیة توزیع األرباح بین األطراف في هده الحالة‪ ،‬كما‬
‫أن البنك ال یمكنه مراقبة صاحب المؤسسة أثناء العمل ألن من شروط المضاربة عدم تدخل صاحب المال‪،‬‬
‫وهذا باإلضافة إلى أن معظم البنوك اإلسالمیة ال تمول صیغة المضاربة إال ناد ار وذلك لألسباب المذكورة‬
‫سابقا‪ ،‬لكن في حال تغلب على هذه الصعوبات یمكن االستفادة من هذه الصیغة بشكل كبیر‪.‬‬
‫وهناك نوعین للمضاربة من حیث التصرف‪:‬‬
‫‪ -‬مضاربة مطلقة‪ :‬وفیها یكون للمضارب مطلق التصرف في مال المضاربة‪.‬‬
‫‪ -‬مضاربة مقيدة‪ :‬وهي أن تقید صاحب المال المضارب بنشاط محدد أو سلعة محددة أو مكان محدد وهذا‬
‫النوع هو المطبق في المصارف اإلسالمیة الحالیة‪.‬‬

‫~ ‪~ 27‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ ‬التمويل بالمزارعة‪ :‬تعني المزارعة دفع األرض إلى من یزرعها والزرع بین طرفین‪.‬‬
‫‪ ‬المساقاة‪ :‬تعتبر المساقاة نوعا متخصصا بین المشاركة والقطاع الزراعي بین طرفین‪:‬‬
‫‪ -‬الطرف األول‪ :‬یمثله المصرف اإلسالمي الذي یقوم بتمویل المشروعات میاه الشرب أو مشروعات الري‬
‫واستصالح األرضي‪ ،‬لزراعتها وتطورها باستخدام التكنولوجیا‪.‬‬
‫‪ -‬الطرف الثاني‪ :‬یمثله صاحب البستان أو الشریك القائم علیه بالسقي وبخدمته حتى تنضج الثمار‪ ،‬وقد یكون‬
‫الطرف الثاني طالب التمویل الذي یمتلك أرضا ویرغب في تطویرها وزراعتها باستعمال میاهها الجوفیة أو‬
‫نقل المیاه إلیها‪.‬‬
‫‪ .2‬الصيغ القائمة على الدين التجاري‪ :‬وتتمثل فیما یلي‪:‬‬
‫‪ ‬البيع األجل أو بالتقسيط‪ :‬هو عقد یقضي بالسداد ثمن البیع على عدد محدود من الدفعات في تواریخ‬
‫معینة‪ ،‬وتنتقل في حق ملكیة السلعة المباعة إلى العمیل ابتداء من توقیع العقد ودفع التقسیط األول‪ ،‬تعتمد‬
‫البنوك اإلسالمیة إلى شراء التجهیزات والمواد وتبیعها للعمیل ألجل معلوم‪ ،‬حسب عقد االتفاق وأجل األداء‬
‫ال یتعد بصفة عامة أربع سنوات‪ ،‬إال بنسبة للبیع بالتقسیط الذي یمارسه البنك اإلسالمي للتنمیة‪ ،‬حیث نجد‬
‫أن التسهیالت في األداء تصل إلى عشر سنوات ویمكن تمدیدها إلى اثنتي عشر سنة في حاالت الشراء‬
‫‪1‬‬
‫لمشروعات البنیة التحتیة‪.‬‬
‫‪ ‬البيع السلم‪ :‬یعرف السلم المصرفي على أن دخول البنك اإلسالمي في عقد سلم بائعا أو مشتریا لكمیة‬
‫معلومة من السلع إلى أجل معلوم بثمن مدفوع نقدا‪ ،‬فعند قیام البنك ببیع السلم فإنه یكون وسیطا فیه‬
‫(السلم) ال أكثر‪ ،‬ألن غرض البنك لیس التجارة في حد ذاتها وانما الغرض منها تحقیق موارد مالیة للبنك‪،‬‬
‫یقوم البنك بالتعاقد مع مجموعة من المنتجین أو البائعین الذین یریدون تصریف منتجاتهم والذین هم بحاجة‬
‫للتمویل‪ ،‬یبیع البنك كمیة محددة من منتجاتهم أو سلعهم‪ ،‬وبتسلیم الثمن حاال مع تأجیل قبض السلع إلى‬
‫‪2‬‬
‫أجل معلوم‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل باالستصناع‪ :‬االستصناع المصرفي هو دخول البنك في وساطة بین المقاول (الصانع) والمستصنع‬
‫لتمویل صناعة سلع أو إنشاء أصل معین بمواصفات محددة وللتمویل باالستصناع عدة فوائد بالنسبة‬
‫للمشروع ذاته وللبنك وللمجتمع ونورد أهمها‪:‬‬

‫‪ -1‬بن إبراهیم الغالي‪ ،‬أبعاد القرار التمويلي واالستثماري في البنوك اإلسالمية‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار النفاس للنشر والتوزیع‪ ،‬األردن‪ ،2011 ،‬ص‪77:‬‬
‫‪ -2‬المرجع نفسه‪ ،‬ص‪90:‬‬
‫~ ‪~ 28‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ -‬بالنسبة للمشروع‪ :‬یمزج هذا النوع من التمویل بین عملیتین أساسیتین من التمویل وهي إما بیع وقرض‬
‫الحسن‪ ،‬أو شراء مع قرض الحسن‪ ،‬في كلتا الحالتین تبیین فوائد هذا النوع بأنها تساهم في التمویل‬
‫باإلضافة إلى حل مشاكل التسویق‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للبنك اإلسالمي‪ :‬باإلضافة إلى تحریك سیولته في تمویالت أقل خطورة‪ ،‬فالبنك اإلسالمي یصبح‬
‫مرك از مهما للبیع والشراء‪ ،‬له خبرة واسعة ومعرفة كثیرة یستفید في تقلیل الكلفة ورفع الجودة‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة للمجتمع‪ :‬تقویة التجارة الداخلیة والخارجیة باإلضافة إلى تنمیة الصادرات وفتح أسواق جدیدة‬
‫‪1‬‬
‫للمنتجات المحلیة‪ ،‬باإلضافة إلى حمایة المشاریع الصغیرة والمتوسطة‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل باإلجارة‪ :‬وتعرف اإلجارة على أنها عقد على المنافع بعوض‪ ،‬وعلیه فإن أهم ما تتصف به عقود‬
‫التأجیر محلها منافع األشیاء ال األشیاء ذاتها‪ ،‬وتتصف عقود اإلجارة في نوعین ‪:‬‬
‫‪ -‬تجارة األشخاص وهي ما یطلق علیه في المصطلحات الحدیثة عقود العمل‪.‬‬
‫‪ -‬تجارة األعیان واألصول وهي على نوعین‪ ،‬إجارة تشغیلیة وتتمیز بأنها محددة بأجل ویرد المأجور بعدها إلى‬
‫المالك أو یجدد العقد لمدة أخرى‪ ،‬والنوع الثاني اإلجارة التمویلیة وتتمیز عن األولى في أن مدتها أطول‬
‫‪2‬‬
‫وتحمل وعد بنقل الملكیة في نهایة المدة إلى المستأجر‪.‬‬
‫‪ .3‬صيغ قائمة على البر واإلحسان‪ :‬وتتمثل في القرض الحسن والهبات والمنح باإلضافة إلى الزكاة والوقف‪.‬‬
‫‪ ‬القرض الحسن‪ :‬عرفنا إن المصاریف اإلسالمیة ال تمنح المتعاملین معها قرضا بالمعنى الذي تقوم به‬
‫المصاریف التقلیدیة كما أنها ال تقوم بخصم الكمبیاالت كما هو الحال في المصاریف التقلیدیة‪ ،‬وذلك ألنه‬
‫ال یجوز للمصرف تقاضي أیة زیادة عن المبالغ الممنوحة في هذه الحالة فأي قرض جر منفعة فهو ربا‪.‬‬
‫هناك عدة مصادر لتمویل صندوق القرض الحسن وتتمثل فیما یلي‪:‬‬
‫‪ -‬یتم تمویل صندوق القرض الحسن من أموال المصرف الخاصة‪.‬‬
‫‪ -‬األموال المودعة لدى المصرف على سبیل القرض (حسابات االئتمان)‪.‬‬
‫‪ -‬األموال المودعة من قبل الجمهور في صندوق القرض الحسن التي یقرضون المصرف بإقراضها للناس‬
‫قرضا حسنا‪.‬‬

‫‪ -1‬بن إبراهیم الغالي‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ص‪.77-75 :‬‬

‫‪ -2‬حسني عبد العزیز جرادات‪ ،‬الصيغ اإلسالمي لالستثمار في رأس المال العامل‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار صفاء للنشر والتوزیع‪ ،‬عمان‪ ،2011،‬ص‪.128:‬‬
‫~ ‪~ 29‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫الشكل رقم(‪ :)5-1‬صيغ التمويل اإلسالمي‬

‫صيغ التمويل اإلسالمي‬

‫صيغ قائمة على البر واإلحسان‬ ‫صيغ القائمة علي الدين‬ ‫صيغ القائمة على المشاركة‬
‫التجاري‬ ‫عائد االستثمار‬

‫‪ -‬القرض الحسن‬ ‫‪ -‬البيع ألجل أو على‬ ‫‪ -‬المشاركة‬

‫‪ -‬الهبات والمنح‬ ‫أقساط‬ ‫‪ -‬المضاربة‬

‫‪ -‬الزكاة‬ ‫‪ -‬بيع السلم‬ ‫‪ -‬المرابحة‬

‫‪ -‬الوقف‬ ‫‪ -‬االستصناع‬ ‫‪ -‬المزارعة‬

‫‪ -‬اإلجارة‬ ‫‪ -‬المساقاة‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على بیزل هانس‪ ،‬االبتكار في التمويل األصغر‪ :‬النظر إلى ما وراء فقر الدخل‪ ،‬البوابة العربیة للتمویل‬
‫األصغر‪ 2009 ،‬وبلخشعي هواریة‪ ،‬أهمية صيغ التمويل اإلسالمي في تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مذكرة ماستر في العلوم‬
‫االقتصادیة‪ ،‬تخصص بنوك ومالیة دولیة‪ ،‬المركز الجامعي بلحاج بوشعیب‪ ،‬عین تیموشنت‪ 2017 ،‬وبن إبراهیم الغالي‪ ،‬أبعاد القرار التمويلي‬
‫واالستثماري في البنوك اإلسالمية‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار النفاس للنشر والتوزیع‪ ،‬األردن‪ 2011 ،‬وحسني عبد العزیز جرادات‪ ،‬الصيغ اإلسالمي‬
‫لالستثمار في رأس المال العامل‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار صفاء للنشر والتوزیع‪ ،‬عمان‪.2011،‬‬

‫ثانيا‪ :‬أهمية صيغ التمويل اإلسالمي لقطاع التمويل األصغر‬

‫یطرح التمویل اإلسالمي كبدیل تمویلي جدید أمام قطاع التمویل األصغر ال تعتمد على الفوائد المطروحة‬
‫مسبقا على رأس المال‪ ،‬وتشمل التمویل النقدي والغیر نقدي عكس البنوك الربویة التي تملك سوى وسیلة واحدة‬

‫~ ‪~ 30‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫للعمل تتمثل في القروض بفائدة وان اختلفت أشكاله وتعددت‪ ،‬وفیما یلي اآلثار االیجابیة لصیغ التمویل اإلسالمي‬
‫‪1‬‬
‫على قطاع التمویل األصغر‪:‬‬
‫‪ ‬المشاركة هي صیغة تمویل نقدیة وغیر نقدیة للمشروع‪ ،‬تقدم له التمویل الكافي دون تكلفة‪ ،‬وتحقق له عائدا‬
‫یتمثل في جزء من الربح‪ ،‬فهذه المیزات كلها تساعد المشروع الصغیر على الظهور إلى الوجود واالستمرار‬
‫إذا كان جدیا‪ ،‬رغم مخاطرتها العالیة بالنسبة للبنك الممول؛‬
‫‪ ‬یعتبر أسلوب التمویل بالمرابحة أسلوبا مناسب للمشروعات المصغرة‪ ،‬الصغیرة والمتوسطة ألنه یساعد على‬
‫الحصول على مختلف الموارد التي تحتاجها دون دفع فوري‪ ،‬حیث أنها عادة ال تملك األموال الكافیة‪ ،‬لذلك‬
‫یساعدها أسلوب المرابحة على دفع ما علیها على شكل أقساط مستقلة‪ ،‬ویناسب هذا األسلوب أیضا ألنه‬
‫یحصل على عائد مع ضمان استرداد ماله وله أیضا أن یطلب ضمان طرف ثالث في حالة بیع المرابحة‬
‫لألمر الشراء؛‬
‫‪ ‬والمضاربة توفر للمشروع احتیاجاته المالیة بالكم المناسب وفي الوقت المناسب وتجنب التعرض لمشكالت‬
‫المستثمرین المنفردین في حالة المضاربة الخاصة ومشكالت تكالیف االقتراض العالیة في حالة المصاریف‬
‫الربویة؛‬
‫‪ ‬البیع بالتقسیط أسلوب تمویلي عیني یالئم المشروع الصغیر ألنه یدفع ثمنه على دفعات مستقلة‪ ،‬كما‬
‫یضمن ملكیة اآلالت والتجهیزات والمواد األولیة مباشرة بعد توقیع العقد ودفع القسط األول؛‬
‫‪ ‬كما یمكن للمشروعات المصغرة‪ ،‬الصغیرة والمتوسطة أن تمول عن طریق السلم سواء نقدا أو بالحصول‬
‫على اآلالت والمواد األولیة أو الحصول على خدمات مختلفة تساعده على عملیة اإلنتاج‪ ،‬مقابل كمیة من‬
‫المنتجات للبائع (البنك)‪ ،‬وهكذا فهو أسلوب تمویل مناسب للمشروع ألنه یضمن الحصول على التمویل‬
‫وعلى تسویق منتجاته‪.‬‬
‫المطلب الثاني ‪ :‬دور التمويل األصغر في تحقيق التنمية االقتصادية واالجتماعية‬
‫ل لتمویل األصغر دور مهم في تحقیق التنمیة االقتصادیة‪ ،‬ویقصد بها تلك التغیرات التي تحدث في المجاالت‬
‫الثقافیة واالجتماعیة والسیاسیة والتكنولوجیة‪ ،‬وكذلك في البنى والقوة الفاعلة في تحقیق النمو االقتصادي‪ ،‬كما أن‬
‫ل لتمویل األصغر دور فعال في تحقیق التنمیة االجتماعیة وهي تعني انبثاق ونمو كل اإلمكانیات والطاقات‬
‫الكامنة في كیان معین سواء كان هذا الكیان فردا أو مجتمع‪ ،‬بشكل كامل وشامل ومتوازن‪.‬‬

‫‪ - 1‬سعیداني سمیرة‪ ،‬التمويل اإلسالمي األصغر كمدخل لدعم التنمية المحلية‪ ،‬مجلة الباحث االقتصادي‪ ،‬العدد‪ ،04‬جامعة برج بوعریریج‪ ،‬جوان ‪،2017‬‬
‫ص‪.96 :‬‬
‫~ ‪~ 31‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫أوال‪ :‬دور التمويل األصغر في تحقيق التنمية االقتصادية‬

‫أ‪ .‬التأثير على النمو‪:‬‬
‫یرى البعض أن القروض الصغرى من شأنها التأثیر على فرص التوظیف الذاتي ولیس على فرص‬
‫االستثمار‪ ،‬فهي تفتح المجال لعملیات من التوظیف الذاتي والتي لم یكن لدیها الفرصة للعمل بأجر لدى هیئات‬
‫أخرى‪ ،‬كما وجد أن القروض متناهیة الصغر تسهم في زیادة نسبة الناتج إلى أرس المال في األجل الطویل‪،‬‬
‫وتسهم كذلك في الحد من استخدام البدائل أقل إنتاجیة في المجتمع والمتمثلة في معونات الرفاهة أو المعونات‬
‫االجتماعیة‪ ،‬والتي یمكن توجیهها إلى زیادة اإلنتاج والنمو من خالل توظیفها في قطاعات خالقة للثروة‪ .‬هذا‬
‫باإلضافة إلى أن القروض من شأنها الحد من مستویات عدم العدالة‪ ،‬من خالل زیادة دخول الفقراء كنتیجة‬
‫لعملهم‪ ،‬هذا من جانب‪ ،‬والتقلیل من دخول الطبقات العلیا من خالل زیادة الدخول التي یمنحها المنظمون‬
‫للعاملین من جانب آخر‪.1‬‬
‫ب‪ .‬تأثير التمويل األصغر على التنمية االقتصادية‪:‬‬
‫یجب أن یكون معلوما لدینا بأن انخفاض دخل ومستوى معیشة الفقراء‪ ،‬الذین عمالء التمویل األصغر‬
‫باألساس والذي یظهر في افتقارهم للصحة والتعلیم وغیرها‪ ،‬یمكن أن یخفض من اإلنتاجیة االقتصادیة وذلك‬
‫یؤدي بشكل مباشر أو غیر مباشر إلى تباطؤ النمو والتنمیة االقتصادیة‪ ،‬إن است ارتیجیات رفع الدخل تقول أن‬
‫أدنى ‪ % 40‬من السكان یجب أن یساهموا لیس فقط في تحقیق رفاهیتهم المادیة ولكن في زیادة إنتاجیة االقتصاد‬
‫ككل‪ ،‬وهذا ما یسمح به التمویل األصغر‪ .‬كما أن زیادة مستوى مداخیل الفقراء سوف یحفز الطلب على المنتج‬
‫المحلي‪ ،‬أي الدفع نحو زیادة اإلنتاج ورفع معدالت التوظیف واالستثمار المحلي‪ ،‬فدعم الفقراء یمكن أن یؤدي‬
‫إلى جعلهم یشاركون في تحقیق التنمیة‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫كما أن التمویل األصغر یسعى إلى تحقیق التنمیة االقتصادیة من خالل تحقیق مایلي‪:‬‬
‫‪ -‬یوفر مجموعة متنوعة من الخدمات للفقراء وذوي الدخول المنخفضة؛‬
‫‪ -‬یساهم في توفیر رؤوس األموال وتدعیم القدرة التمویلیة الالزمة لالستثمارات الضروریة إلنتاج السلع‬
‫والخدمات لصغار المنتجین؛‬

‫‪ -1‬عالیة عبد الحمید عارف‪ ،‬إدارة القروض متناهية الصغر‪ ،‬اآلليات واألهداف والتحديات‪ ،‬المجلة العربیة لإلدارة‪ ،‬المجلد ‪ ،29‬العدد ‪ ،2009 ،01‬ص‪:‬‬
‫‪.167‬‬
‫‪-2‬موسى بن منصور‪ ،‬توفیق براهیم شاوش‪ ،‬دور التمويل األصغر في محاربة الفقر في المناطق الريفية ضمن اثر المالية اإلسالمية‪ ،‬كلیة العلوم‬
‫االقتصادیة‪ ،‬ورقة مقدمة إلى‪ :‬الملتقى الدولي الثاني حول المالیة اإلسالمیة‪ ،‬جامعة صفاقس‪ ،‬تونس‪ 29- 28- 27 ،‬جوان ‪.2013‬‬

‫~ ‪~ 32‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ -‬تحقیق التنمیة المتوازنة والشاملة في المجتمع‪ ،‬وذلك بتنویع مجاالت االستثمار وشمولها لقطاعات إنتاجیة‬
‫عدیدة‪ ،‬إلى جانب انتشار المشروعات االستثماریة في أنحاء الدولة؛‬
‫‪ -‬یساعد في توفیر مستلزمات العمل من آالت ومعدات وخامات للعمل حتى یتحولوا إلى طاقة إنتاجیة؛‬
‫‪ -‬یساعد عل ى خلق فرص استثماریة لكثیر من الفقراء الدین لدیهم القدرة على االرتقاء بمستواهم المعیشي‪،‬‬
‫وكذا استحداث مصادر الدخل لدیهم؛‬
‫‪ -‬یساعد على تشغیل المدخرات الشخصیة ألصحابها مما یشكل دعما لالقتصاد الوطني؛‬
‫‪ -‬یسهم في تطویر المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغیرة والمتوسطة وبالتالي الرفع في الناتج المحلي؛‬
‫‪ -‬یسهم في التخفیف من وحدة التضخم من خالل توظیف األموال المعطلة واستخدامها في عملیة اإلنتاج‬
‫وتولید الدخل لألفراد‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬دور التمويل األصغر في تحقيق التنمية االجتماعية‪.‬‬
‫أ‪ .‬التمويل األصغر وأهداف األ لفية‪:‬‬
‫ال یتمثل التمویل األصغر وما یحدثه من أثر في مجرد الحصول على قروض تجاریة بل یتعدى األمر‬
‫ذلك‪ ،‬فالفقراء ال یستفیدون من الخدمات المالیة فقط في مجرد االستثمار التجاري في مشروعاتهم الصغرى‬
‫للخروج من الفقر‪ ،‬ولكن یستفیدون منها ألجل االستثمار في الرعایة الصحیة والتعلیم والتعامل مع الطوارئ‬
‫المنزلیة والوفاء باالحتیاجات النقدیة الكثیرة التي یواجهونها‪ ،‬وتشیر الشواهد من المالیین من عمالء التمویل‬
‫األصغر حول العالم إلى أن الحصول على الخدمات المالیة یمكن الفقراء من زیادة دخولهم األسریة‪ ،‬مما ینعكس‬
‫على تحسین التغذیة ونتائج الرعایة الصحیة مثل ارتفاع استخدام اللقاحات وارسال عدد كبیر من أبنائهم إلى‬
‫المدارس لفترات أطول‪.‬‬
‫ب‪ .‬التمويل األصغر ودوره في الحد من الفقر‪:‬‬
‫یمكن للتمویل األصغر أن یسهم بشكل فعال في القضاء على الفقر المدقع والجوع ألنه یوفر مجموعة‬
‫متنوعة من الخدمات المالیة التي تلبي االحتیاجات المختلفة للفقراء‪ ،‬حیث یمكن لكل خدمة أن تعمل على خلق‬
‫آثار إیجابیة وتحسین حیاة الفقراء‪ ،‬وزیادة فرص التوظیف الذاتي من خالل زیادة فرص االستثمار وتحقیق العدالة‬
‫‪1‬‬
‫في توزیع الدخول‪ ،‬وتوفیر خدمات مناسبة لهم وحمایة أموالهم‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫كما یتمثل دور التمویل األصغر في تحقیق التنمیة االجتماعیة في النقاط التالیة‪:‬‬

‫‪ - 1‬یاسین حریزي‪ ،‬دور التمويل اإلسالمي األصغر في تحقيق التنمية المستدامة دراسة مقارنة‪ ،‬مذكرة ماجستیر‪ ،‬كلیة العلوم االقتصادیة وعلوم التسییر‪،‬‬
‫جامعة فرحات عباس‪ ،‬سطیف‪ ،2014 ،‬ص‪.53 :‬‬
‫‪ - 2‬كمال منصوري‪ ،‬الدور التمويلي لألوقاف النقدية نحو مؤسسات وقفية مانحة لتمويل المشروعات الصغيرة‪ ،‬بحث مقدم لمؤتمر دبي الدولي لألوقاف‬
‫ودورها في دعم المشاریع الصغیرة والمتوسطة‪ ،‬دبي‪17 /16 ،‬فیفري ‪ ،2010‬ص‪.11 :‬‬
‫~ ‪~ 33‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ -‬یساهم في تحویل الفق ارء القادرین على العمل إلى منتجین؛‬

‫‪ -‬یساهم في تحقیق العدالة في توزیع الثروة‪ ،‬وذلك من خالل توفیر التمویل الالزم لصغار المنتجین‬
‫وأصحاب الخبرات والمشروعات الدین ال یملكون رؤوس أموال كافیة لمشارعهم؛‬
‫‪ -‬یعمل على تمكین الفقراء من زیادة دخلهم‪ ،‬وتحقیق أمنهم االقتصادي والحد من ضعفهم المالي‪ ،‬وذلك‬
‫من خالل تمكنهم من مباشرة مشروعات مصغرة مدرة لدخل؛‬
‫‪ -‬یعمل على تنمیة ودعم المهارات البشریة المحلیة واالستفادة منها في بناء القدرات؛‬
‫‪ -‬یعتبر من أهم اآللیات في مكافحة الفقر وتقویة البنیان االجتماعي؛‬
‫‪ -‬یسهم في التخفیف من األوبئة االجتماعیة وانتشار الجریمة واالنحرافات السلوكیة ومن ثم یسهم في‬
‫التقلیل من اإلنفاق الحكومي في هذا االتجاه؛‬
‫‪ -‬یعمل على رفع المستوى المعیشي للفرد والمجتمع إلى مستوى الرفاهیة وتحقیق التوازن والتكامل‬
‫االجتماعي؛‬
‫‪ -‬یساعد في ترسیخ األمن االجتماعي لوجود عالقة بین البطالة وزیادة نسبة الجریمة؛‬
‫‪ -‬یسمح بتحسین نمط الحیاة وتحقیق دخل كافي ومستقر للفقراء؛‬
‫‪ -‬یؤدي إلى استقرار سكان األریاف ومحاربة النزوح الریفي إلى المدن‪ ،‬وذلك بخلق نشاطات اقتصادیة‬
‫وثقافیة منتجة لسلع والخدمات المدرة لدخل‪.‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬العقبات التي تواجه التمويل األصغر وعوامل نجاحه‬
‫أوال‪ :‬العقبات التي تواجه التمويل األصغر‬
‫لم تحظ جمیع مؤسسات التمویل األصغر بالنجاح في عملها‪ ،‬فمنها من استطاع االستمرار ومنها من فشل‬
‫في ذلك‪ ،‬وتعود أسباب الفشل في الغالب إ ما لمسائل تتعلق بالشخص العمیل طالب الخدمة المالیة أو بالمؤسسة‬
‫‪1‬‬
‫التمویلیة ذاتها وتتمثل فیما یلي‪:‬‬
‫‪ .1‬المسائل الخاصة بالشخص العميل‪ :‬وهي مسائل خاصة بالشخص العمیل سواء قبل تعامله مع مؤسسات‬
‫التمویل الصغیر أو حتى بعد ذلك‪ ،‬وتتمثل فیما یلي‪:‬‬
‫‪ ‬خوف العمالء الفقراء من دخول البنوك ومؤسسات التمویل؛‬
‫‪ ‬عدم مالءة العمالء الفقراء وخوفهم من عدم قدرتهم على سداد قیمة القروض؛‬
‫‪ ‬فهم بعض الفقراء للتمویل على أنه خدمة اجتماعیة أو حتى تبرع‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪.Mona edlbi, Firas saad-Aldeen, Oversight of Microfinance Institutions, Tishreen University Journal for Research‬‬
‫‪and Scientific Studies –Economic and Legal Sciences Series Vol. (37) No. (4), 2015/7/13, P,P:456,457.‬‬
‫~ ‪~ 34‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ .2‬المسائل الخاصة بمؤسسة التمويل نفسها‪ :‬وهي مسائل تتعلق بالجهاز اإلداري الخاص بالمؤسسة وتكوینها‬
‫إذ تتمیز بما یلي‪:‬‬
‫‪ ‬االفتقار للخبرة في التعامل مع العمالء وضعف األسلوب الخاص في تقدیم النصح والمشورة؛‬
‫‪ ‬عدم توفر الخبرة الكافیة في دراسة جدوى المشروعات المقدمة؛‬
‫‪ ‬عدم القدرة على تحدید الخدمات المناسبة للعمالء الفقراء‪.‬‬
‫‪ .3‬المسائل الخاصة بالمشروع الذي يرغب العميل بتمويله‪ :‬تتمثل فیما یلي‪:‬‬
‫‪ ‬عدم قیام المقترض بإشهار المشروع قانونیا مما قد یقف مانعا في وجه تقدیم القرض المطلوب؛‬
‫‪ ‬عدم توفیر دراسة جدوى خاصة بالمشروع أو توفر الدراسة ولكنها تتضمن عدم فعالیة ونجاح المشروع؛‬
‫‪ ‬أن یكون المشروع بطبیعته فاشل فنیا أو إداریا بحیث یصعب على الشخص تنفیذه‪.‬‬
‫من خالل العرض السابق یتبین لنا‪ ،‬أن هناك مجموعة من العوائق والتي من الضروري تفادیها أو السیطرة‬
‫علیها‪ ،‬تحقیقا للغایة المرجوة من التمویل األصغر وذلك بنشر برامج نوعیة إلیصال فكرة التمویل إلى مختلف‬
‫أفراد المجتمع بالتوازي مع ضرورة ممارسة الرقابة التي تتناسب وطبیعة هدا النشاط‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬عوامل نجاح التمويل األصغر‬
‫‪1‬‬
‫تتمثل عوامل نجاح التمویل األصغر في العناصر التالیة‪:‬‬
‫‪ ‬البحث عن المستفيدين والدقة في اختيارهم واالحتفاظ بهم‪ :‬تسعى مؤسسات التمویل األصغر جاهدة‬
‫للبحث عن عمالئها وتتحرى الدقة المتناهیة في اختیارهم‪ ،‬كما أن هذا االختیار ینطبق على عمالئها‬
‫الذین یتقدمون لها للحصول على التمویل‪ ،‬حیث یجب أن یكونوا نشطاء اقتصادیا وجادین في التعامل‬
‫وقادرین على سداد القروض بانتظام‪.‬‬
‫‪ ‬مساعدة العميل في دراسة الجدوى‪ :‬إن مؤسسات التمویل األصغر تساعد عمالئها في إعداد دراسة‬
‫الجدوى االقتصادیة للمشروع المراد تمویله‪.‬‬
‫‪ ‬ضرورة متابعة التقدم المحرز في األداء باستخدام مؤشرات مالية محددة بوضوح‪.‬‬
‫‪ ‬البناء المستمر للقرارات‪ :‬مؤسسات التمویل األصغر تهتم بتدریب المستفیدین من خدماتها باستمرار‪،‬‬
‫بتمكینهم من جوانب المعرفة والمها ارت الالزمة والمطلوبة إلدارة مشروعاتهم وحساب تكالیف منتجاتهم‬
‫وقیاس مستوى أرباحهم وكیفیة تسویق تلك المنتجات‪.‬‬

‫‪ -1‬كبیر صباح‪ ،‬التمويل المصغر وانشاء المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ ،‬مذكرة ماستر‪ ،‬كلیة العلوم االقتصادیة وعلوم التسییر‪ ،‬جامعة باجي مختار‪،‬‬
‫عنابة‪ ،2010 ،‬ص ص‪.29-28:‬‬
‫~ ‪~ 35‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫‪ ‬عدم التقليد في منح التمويل وتنوع المنتجات‪ :‬یعني منح التمویل األصغر للمستفید حسب حاجته‬
‫ورغبته في مشروع معین‪ ،‬ولیس حسب سیاسات البنك وسیاسة الدولة‪.‬‬
‫‪ ‬االنضباط من جانب العمالء وكذا المؤسسات‪ :‬نجاح التمویل األصغر یتطلب انضباط العمالء وذلك‬
‫بالتسدید في المواعید المحددة‪ ،‬كما یتطلب انضباط غیر مؤسسي عبر وجود ممارسات تؤدي إلى‬
‫االستدامة من جانب برامج التمویل األصغر‪.‬‬
‫‪ ‬التنفيذ األمثل لبرامج التمويل األصغر‪ :‬تنفیذ التمویل األصغر على أفضل وجه عندما یتم تنفیذه على أنه‬
‫نشاط مهني قبل مصلحة قویة للتمویل األصغر تكرس نفسها لتحقیق االكتفاء الذاتي التشغیلي‪.‬‬
‫‪ ‬اإلصالحات القانونية والتنظيمية‪ :‬تخلق حوافز للتمویل األصغر عن طریق توحید وتبسیط إجراءات‬
‫تسجیل المشاریع المصغرة والغاء سقوف الفائدة‪ ،‬والتخفیف من متطلبات الضمان الغیر الرهني وتقلیل‬
‫تكلفة تسجیل الملكیة‪.‬‬

‫~ ‪~ 36‬‬
 ‫التمويل األصغر‪ :‬مقاربة نظرية‬ ‫الفصل األول‪:‬‬

‫خالصة‪:‬‬
‫حاولنا في هذا الفصل تحدید أساسیات التمویل األصغر والتي تتضمن مفهوم وتطور التمویل األصغر‪،‬‬
‫وأهمیته البالغة في جمیع إنحاء العالم‪ ،‬فهو یعتبر أداة فعالة لمكافحة الفقر‪ ،‬ویوفر خدمات مالیة متماشیة مع‬
‫احتیاجات المواطنین الذین ال یمكنهم االستفادة من القروض البنكیة‪ ،‬وخاصة األشخاص الذین هم بدون دخل أو‬
‫دخلهم منخفض‪ ،‬ورغم التحدیات التي واجهت التمویل األصغر إال أنه عرف نمو متزاید في السنوات األخیرة لما‬
‫حققه من خلق وترقیة المؤسسات المصغرة والناشئة‪ ،‬كما إن صیغ التمویل اإلسالمي هي األخرى ساهمت وبشكل‬
‫كبیر في نمو التمویل األصغر نظ ار لألهمیة التي تتمتع بها‪.‬‬
‫ومما سبق یمكننا أن نتوصل إلى نتیجة مفادها أن التمویل األصغر ظهر كتقنیة تمویلیة جدیدة لمعالجة الفقر‬
‫والبطالة والحد منها‪ ،‬من خالل خلق مشاریع استثماریة وتوفیر خدمات مالیة للمؤسسات المصغرة والصغیرة مما‬
‫یؤدي إلى المساهمة في النمو االقتصادي وزیادة اإلنتاجیة‪ ،‬وقد أدى نجاح التمویل األصغر إلى اهتمام الكثیر‬
‫من دول العالم به نظ ار للدور الكبیر والمهم الذي یلعبه‪.‬‬

‫~ ‪~ 37‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬التأصيل‬
‫النظري للمؤسسات‬
‫المصغرة‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫تمهيد‪:‬‬
‫تعتبر المؤسسات االقتصادية النواة األساسية والمحور الرئيسي الذي يدور حوله أي اقتصاد‪ ،‬وذلك‬
‫االقتصادية واالجتمايية المتعددة‪،‬‬ ‫من خالل الدور الحيوي التي تقوم به من أجل بلوغ وتحقيق األدهدا‬
‫وتعتبر المؤسسات المصغرة أحد أنواع المؤسسات االقتصادية التي شهدت في اآلونة األخيرة ادهتماما بالغا‬
‫من طر العديد من الدول سواء كانت متقدمة منها أو نامية‪ ،‬ودهذا لما يتميز به دهذا النوع من المؤسسات‬
‫من خصائص ومميزات أدت بها إلى الوصول إلى نتائج ملموسة‪ ،‬حيث أثبتت قدرتها في معالجة‬
‫المشكالت االقتصادية الرئيسية التي تواجه االقتصاديات المختلفة‪ ،‬فضال ين كونها العمق اإلستراتيجي‬
‫للمؤسسات الكبيرة وكونها أيضا النواة الرئيسية لكثير من الشركات المتعددة الجنسيات‪ ،‬وقد اكتسبت‬
‫المؤسسات المصغرة أدهمية بالغة في النشاط االقتصادي واالجتمايي جعلتها محط أنظار العديد من‬
‫المفكرين والباحثين االقتصاديين الذين أجمعوا يلى حيوية دهذا القطاع ودوره الفعال في تحقيق التنمية‬
‫الشاملة‪.‬‬
‫المؤسسات االقتصادية حاولنا من خالل دهذا الفصل‬ ‫ولكون المؤسسات المصغرة صنف من أصنا‬
‫يلى أدهم النقاط المتعلقة بها‪ ،‬حيث قمنا بتقسيم دهذا الفصل إلى ثالثة مباحث‬ ‫يليها والوقو‬ ‫التعر‬
‫رئيسية كالتالي‪:‬‬
‫المبحث األول‪ :‬ماهية المؤسسات المصغرة‬
‫المبحث الثاني‪ :‬دوافع وأهداف إنشاء المؤسسات المصغرة ومصادر تمويلها‬
‫المبحث الثالث‪ :‬المؤسسات المصغرة والتمويل األصغر‪ :‬أساليب تطويرها ودوره في تحقيق األهداف‬
‫التنموية‬

‫~ ‪~ 39‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫المبحث األول‪ :‬ماهية المؤسسات المصغرة‬

‫لقد استطايت المؤسسات المصغرة أن تبردهن يلى فعاليتها االقتصادية في ترقية النشاط االقتصادي‪،‬‬
‫وذلك من خالل تهيئة المناخ االقتصادي للنهوض للمجتمعات‪ ،‬وكذلك حل بعض المشكالت التي تعاني‬
‫منها الدول خاصة البطالة‪ ،‬ودهذا ما أدى يلى زيادة االدهتمام بها‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬صعوبات تحديد تعريف المؤسسات المصغرة ومعايير تعريفها‬
‫في المقصود من دولة‬ ‫من الصعب إيجاد تعريف واحد وشامل للمؤسسات المصغرة‪ ،‬إذ دهنالك اختال‬
‫إلى أخرى‪ ،‬وبالرغم من ذلك فإن دهناك بعض األسس االقتصادية التي يتم وفقها تقديم تعاريف تركز يلى‬
‫معايير كمية وأخرى نويية‪.‬‬
‫أوال‪ :‬صعوبة تحديد تعريف المؤسسات المصغرة‬
‫ترجع صعوبة وضع تعريف موحد ودقيق للمؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة إلى التركيبة‬
‫المهتمة به‪ ،‬ويمكن رد الصعوبات التي‬ ‫المعقدة لهذا القطاع‪ ،‬والى طبيعة النظرة التي تتبنادها األط ار‬
‫تواجه وضع تعريف دقيق وموحد لهذا القطاع إلى ثالثة يوامل رئيسية‪ ،‬دهي‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ .1‬العوامل االقتصادية‪ :‬وتضم ما يلي‪:‬‬
‫درجة النمو بين الدول الصنايية المتقدمة والدول النامية‬ ‫‪ ‬التباين في النمو االقتصادي‪ :‬اختال‬
‫يعكس التطور الذي وصلت إليه كل دولة‪ ،‬فالمؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة في الو‪.‬م‪.‬أ‪ ،‬ألمانيا‬
‫أو اليابان أو أي بلد صنايي آخر تعتبر كبيرة في دولة نامية مثل الجزائر‪ ،‬كما أن شروط النمو‬
‫االقتصادي واالجتمايي تتباين دهي األخرى من فترة إلى أخرى‪ ،‬حيث ما يمكن أن نسميها بالمؤسسات‬
‫الكبيرة اآلن قد تصبح مؤسسة صغيرة في فترة الحقة‪ ،‬باإلضافة إلى أن المستوى التكنولوجي يحدد بدوره‬
‫أحجام المؤسسات االقتصادية ويعكس التفاوت في مستوى التطور االقتصادي‪.‬‬
‫‪ ‬تنوع األنشطة االقتصادية‪ :‬ودهو ما يؤثر يلى أحجام المؤسسات ويميزدها من قطاع آلخر‪،‬‬
‫فالمؤسسات التي تعمل في الصناية غير تلك التي تعمل في التجارة‪ ،‬وتختلف المؤسسات التي تنشط في‬
‫المجال التجاري ين تلك التي تقدم خدمات ودهكذا‪ ،‬فالتصنيفات تختلف من قطاع إلى آخر بسبب الحاجة‬
‫إلى العمالة ورأس المال والمستوى التكنولوجي المستخدم‪ ،‬فالمؤسسات الصنايية تحتاج لرؤوس أموال‬

‫‪ -1‬حريد رامي‪ ،‬البدائل التمويلية لإلقراض المالئمة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬رسالة مقدمة لنيل شهادة دكتوراه في العلوم االقتصادية‪،‬‬
‫تخصص اقتصاديات النقود والبنوك واألسواق المالية‪ ،‬جامعة محمد خيضر‪ ،‬بسكرة‪ ،2015 ،‬ص ص‪.4-3 :‬‬

‫~ ‪~ 40‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫ضخمة إلقامة استثماراتها أو التوسيع فيها‪ ،‬وتحتاج أيضا إلى يد ياملة مؤدهلة ومتخصصة‪ ،‬األمر الذي ال‬
‫يطرح في المؤسسات التجارية والخدماتية يلى األقل بنفس الدرجة‪.‬‬
‫‪ .2‬العوامل التقنية‪ :‬يمثل العامل التقني في مستوى االندماج بين المؤسسات‪ ،‬حيث كلما كانت المؤسسة‬
‫أكثر اندماجا‪ ،‬كلما كانت يملية اإلنتاج أكثر توحيدا وتمرك از في مصنع واحد‪ ،‬وبالتالي يتجه حجم‬
‫مجزة وموزية يلى يدد من المؤسسات فإن‬
‫أ‬ ‫المؤسسة إلى الكبر والتوسع‪ ،‬بينما إذا كانت العملية اإلنتاجية‬
‫ذلك يؤدي إلى ظهور العديد من المؤسسات الصغيرة‪.‬‬
‫‪ .3‬العوامل السياسية‪ :‬يتمثل دهذا العامل في مدى ادهتمام الدولة بهذا القطاع واصدار القوانين‬
‫والتشريعات لتوجيه وترقية وتقديم مختلف المسايدات للنهوض بهذا القطاع‪ ،‬من خالل رسم رؤية واضحة‬
‫للسياسات واالستراتيجيات التنموية‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬معايير تحديد تعريف المؤسسات المصغرة‬
‫يخضع تعريف المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة إلى جملة من المعايير والمؤشرات‪ ،‬حيث‬
‫يختلف التعريف من دولة إلى أخرى‪ ،‬ولتحديد تعريف شامل وموحد لهذا الصنف من المؤسسات يلجا‬
‫االحتكام إلى مجموية من المعايير وذلك لتوضيح الحدود الفاصلة بين المؤسسات المصغرة والصغيرة‬
‫وباقي المؤسسات األخرى حيث تتمثل دهذه المعايير في‪:‬‬
‫‪ .1‬المعايير الكمية‪ :‬ودهي معايير يتم من خاللها التفرقة بين أحجام المؤسسات من خالل السمات القابلة‬
‫‪1‬‬
‫للقياس‪ ،‬وتتمثل في‪:‬‬
‫‪ ‬معيار العمالة‪ :‬حسب دهذا المعيار‪ ،‬فإن المقارنة تتم يلى ال عدد المطلق للعاملين‪ ،‬دهذا المعيار دهو‬
‫الحد‬ ‫انتشار لسهولة استعماله وامكانية المقارنة بين الدول وتوفير البيانات‪ ،‬لكن يؤخذ يليه اختال‬
‫ا‬ ‫األكثر‬
‫األقصى لعدد العمال‪ ،‬وال يعكس الوضع الحقيقي لحجم المؤسسة فقد تحتاج المؤسسات إلى استثمارات‬
‫ضخمة ويدد محدود من العمال‪ ،‬وبالتالي ايتباردها مصغرة أو صغيرة‪.‬‬
‫‪ ‬معيار رأس المال‪ :‬ينطلق من فكرة أن حجم االستثمار يعكس نشاط المؤسسة‪ ،‬فهو معيار أساسي في‬
‫العديد من الدول يتم من خالله التمييز بين المؤسسات الصغيرة والكبيرة‪ ،‬بالرغم من أدهمية رأس المال‬
‫كمعيار إال أنه ال يصلح بمفرده لتعريف دهذه المؤسسات ألن قيمة النقود تختلف من دولة إلى أخرى‪ ،‬ومن‬
‫فترة زمنية إلى أخرى بحسب معدالت التضخم وحالة االقتصاد بصفة يامة‪.‬‬

‫‪ - 1‬ابتسام سالمي‪ ،‬دور الثقافة المقاوالتية في إنشاء المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مذكرة لنيل شهادة الماستر في يلوم التسيير‪ ،‬تخصص‬
‫اقتصاد وتسيير المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬جامعة البليدة ‪ ،2017 ،02‬ص‪.9 :‬‬

‫~ ‪~ 41‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ ‬معيار قيمة المبيعات أو اإلنتاج‪ :‬حسب دهذ ا المعيار تتسم المؤسسات المصغرة والصغيرة وحتى‬
‫ال متوسطة بصغر مبيعاتها من حيث الكمية والقيمة مقارنة بالمؤسسات الكبيرة‪ ،‬لذلك ال يصلح استخدام دهذا‬
‫المعيار منفردا ألنه يحتاج تعديال مستم ار لتغيرات األسعار ومعدالت التضخم‪.‬‬
‫‪ ‬كما يستخدم معيار العمالة مع رأس المال والذي يسميه البعض بالمعيار الثنائي‪ ،‬ودهذا األخير معتمد‬
‫من قبل العديد من الدول بما فيها الدول الصنايية‪.‬‬
‫‪ .2‬المعايير النوعية‪ :‬إن المعايير الكمية ال تكف وحددها إليطاء تعريف دقيق وشامل للمؤسسات‬
‫‪1‬‬
‫المصغرة‪ ،‬لذا يتم اللجوء إلى معايير نويية أدهمها‪:‬‬
‫‪ ‬االستقاللية‪ :‬ونعني باالستقاللية أن تكون المؤسسة مستقلة ين أي تكتل اقتصادي‪ ،‬كما يجب أن‬
‫تكون استقاللية في اإلدارة والعمل دون تدخل دهيئات أخرى في يمل المؤسسة‪.‬‬
‫‪ ‬الملكية‪ :‬تتميز المؤسسات المصغرة والصغيرة بالملكية الفردية‪ ،‬وال تكون تابعة لفرع من فروع‬
‫الشركات الكبرى‪ ،‬وفي بعض األحيان تكون ملكية يامة كمؤسسات الجمايات المحلية‪.‬‬
‫‪ ‬معيار حصيلتها في السوق‪ :‬بالنظر إلى يالقة الحتمية التي تربط المؤسسة بالسوق كونه الهد‬
‫الذي تؤول إليه منتجاتها‪ ،‬فالمؤسسات المصغرة أو الصغيرة أو المتوسطة تستحوذ يلى جزء قليل منه‬
‫يكس المؤسسات الكبيرة وذلك راجع لألسباب التالية ‪:2‬‬
‫‪ ‬صفر حجم المؤسسة‬
‫‪ ‬قلة رأس المال‬
‫‪ ‬صغر حجم اإلنتاج‬
‫‪ ‬محلية النشاط‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬مفهوم المؤسسات المصغرة‬
‫المعايير المستخدمة‪ ،‬فنجد‬ ‫يختلف تعريف المؤسسات المصغرة من دولة إلى أخرى‪ ،‬وذلك الختال‬
‫كل دولة تفضل معيار يلى آخر‪ ،‬فمثال بعض الدول تختار رأس المال وتفضل أخرى معيار يدد العمال‪،‬‬
‫كما يتم الجمع بين دهذين المعياريين في دول أخرى وذلك من أجل إيطاء تعريف شامل لهذه المؤسسات‪،‬‬

‫‪ -1‬حجاوي احمد‪ ،‬إشكالية تطوير المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وعالقتها بالتنمية المستدامة‪ ،‬مذكرة لنيل شهادة ماجستير في العلوم‬
‫االقتصادية‪ ،‬تخصص تحليل اقتصادي‪ ،‬جامعة أبي بكر بلقايد‪ ،‬تلمسان‪ ،2011 ،‬ص‪.8 :‬‬
‫‪ -2‬بوسهمين احمد‪ ،‬الدور التنموي لالستثمار في المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ ،‬مجلة جامعة دمشق للعلوم االقتصادية والقانونية‪ ،‬المجلد ‪،26‬‬
‫العدد األول‪ ،‬الجزائر‪ ،2010 ،‬ص‪.208 :‬‬

‫~ ‪~ 42‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫ودهذا سبب يدم وجود تعريف موحد ودقيق في جميع دول العالم‪ ،‬ويمكن تقديم بعض التعاريف المقدمة من‬
‫مختلف الدول والهيئات لهذا النوع من المؤسسات‪.‬‬
‫‪ .1‬تعريف منظمة األمم المتحدة للتنمية الصناعية‪ :‬تعرفها يلى أنها كل المؤسسات والمشرويات التي‬
‫‪1‬‬
‫يعمل فيها من ‪ 4-1‬يمال‪ ،‬أما المشروع الذي يعمل فيه من ‪ 19-5‬فهو مشروع صغير‪.‬‬
‫‪ .2‬تعريف البنك الدولي‪ :‬يعر المنشآت الصغيرة والمتوسطة باستخدام يدد العمال‪ ،‬حيث يعرفها بأنها‬
‫تلك المنشآت التي توظف أقل من ‪ 50‬يامل‪ ،‬ويصنف المشرويات التي يعمل بها أقل من ‪ 10‬يمال‬
‫بالمشرويات المتنادهية الصغر والتي بها ما بين ‪ 50-10‬يامل تعتبر مؤسسات صغيرة‪ ،‬وما بين ‪-50‬‬
‫‪2‬‬
‫‪100‬فهي مصنفة كمؤسسات متوسطة‪).‬‬
‫‪ .3‬تعريف االتحاد األوربي للمؤسسات المصغرة‪ :‬بتاريخ ‪ 03‬أفريل ‪ 1996‬وضع اإلتحاد األوربي‬
‫تعريف للمؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة والذي كان موضوع التوصية رقم ‪ CE/280/96‬لجميع‬
‫الدول األيضاء‪ ،‬وقد ميز بين المؤسسات بالتركيز يلى معيار يدد العمال‪ ،‬االستقاللية‪ ،‬رقم األيمال‬
‫والحصيلة السنوية‪ ،‬وبتاريخ ‪ 06‬ماي ‪ 2003‬ايتمد اإلتحاد األوربي تعريف جديد للمؤسسات يركز بموجب‬
‫التوصية رقم ‪ ،CE/361/2003‬يلى معيار الحجم وبأنها "مؤسسات مستقلة تأخذ أي شكل قانوني‪،‬‬
‫تمارس نشاطا اقتصاديا‪ ،‬تشغل يلى األكثر ‪ 250‬شخصا‪ ،‬ال يتجاوز رقم أيمالها ‪ 50‬مليون يورو أو‬
‫مجموع ميزانيتها ‪ 43‬مليون يورو"‪ 3،‬كما دهو موضح في الجدول التالي‪:‬‬
‫جدول رقم (‪ :)1-2‬تعريف االتحاد األوربي للمؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة‬
‫درجة االستقاللية‬ ‫الحصيلة السنوية (‪)€‬‬ ‫رقم األعمال السنوي (‪)€‬‬ ‫حجم العمال‬ ‫المؤسسة‬
‫ال يمتلك رأسمالها أو حق التصويت‬ ‫أقل من ‪ 02‬مليون‬ ‫أقل من ‪ 02‬مليون‬ ‫من ‪ 01‬إلى ‪09‬‬ ‫المؤسسة المصغرة‬
‫بمقدار ‪ %25‬فما أكثر من قبل‬
‫أقل من ‪10‬مليون‬ ‫أقل من ‪10‬مليون‬ ‫من ‪ 10‬إلى ‪49‬‬ ‫المؤسسة الصغيرة‬
‫مؤسسة أو مجموعة مؤسسات‬
‫أقل من ‪ 43‬مليون‬ ‫أقل من ‪ 50‬مليون‬ ‫من ‪ 50‬إلى ‪249‬‬ ‫المؤسسة المتوسطة‬
‫‪Source : Nadine Levratto, (2009) : Les PME définition, rôle économique et politiques publiques, 1 re‬‬
‫‪édition, Groupe De Boeck: Bruxelles, Belgique, P22.‬‬

‫‪ - 1‬مصطفى طويطي‪ ،‬ليدية وزاني‪ ،‬تجربة التمويل األصغر في الجزائر‪ ،‬مجلة الدراسات المالية والمحاسبية واإلدارية‪ ،‬العدد‪ ،7‬جامعة البويرة‪،‬‬
‫الجزائر‪ ،‬جوان‪ ،2017‬ص‪87 :‬‬
‫‪ -2‬أبو بكر بوسالم‪ ،‬وآخرون‪ ،‬تشخيص العراقيل والتحديات التي تواجه المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪ ،‬ملتقى وطني حول إشكالية‬
‫استدامة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬جامعة الشهيد حمة لخضر‪ ،‬الوادي‪ 07/06 ،‬ديسمبر‪ ،2017‬ص‪3 :‬‬
‫‪3‬‬
‫‪Nadine Levratto, (2009) : Les PME définition, rôle économique et politiques publiques, 1re édition, Groupe De‬‬
‫‪Boeck : Bruxelles, Belgique, P22.‬‬

‫~ ‪~ 43‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫دهذه المنظمة المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة‬ ‫‪ .4‬تعريف بلدان جنوب شرق آسيا‪ :‬تعر‬
‫بااليتماد يلى معيار يدد العمال‪ ،‬فالمؤسسات المصغرة من ‪ 1‬إلى ‪ 9‬يمال‪ ،‬والصغيرة من ‪ 10‬إلى ‪49‬‬
‫‪1‬‬
‫يامال والمتوسطة من ‪ 50‬إلى ‪ 99‬يامال أما الكبيرة أكثر من ‪.99‬‬
‫‪ .5‬تعريف المؤسسات المصغرة في ماليزيا‪ :‬تعتمد ماليزيا في تعريفها للمؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة‬
‫والمتوسطة يلى معيارين اثنين ودهما يدد العاملين أو حجم المبيعات السنوية‪ ،‬وبالتالي مؤسسة يتم‬
‫تصنيفها يلى أنها مؤسسة صغيرة ومتوسطة إذا استوفت يدد محدد من العاملين أو حجم المبيعات‬
‫السنوية كما دهو موضح في الجدول التالي‪:‬‬
‫جدول رقم (‪ :)2-2‬تعريف المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة في ماليزيا‬
‫الزراعة األولية والخدمات (بما في ذلك تكنولوجيا‬ ‫التصنيع( بما في ذلك القائمة على الزراعة‬ ‫القطاع‬
‫المعلومات واالتصال)‬ ‫والصناعة المتصلة بالخدمات )‬ ‫حجم‬
‫المؤسسة‬
‫يدد العمال أقل من‪5‬يمال‬ ‫يدد العمال أقل من‪5‬يمال‬ ‫مصغرة‬
‫أو حجم المبيعات أقل من ‪ 300.000‬رينجت ماليزي‬ ‫أو حجم المبيعات أقل من ‪ 300.000‬رينجت ماليزي‬

‫يدد العمال ما بين ‪ 5‬إلى أقل من ‪ 30‬يامل‬ ‫يدد العمال ما بين ‪ 5‬إلى أقل من ‪ 75‬يامل‬ ‫صغيرة‬
‫أو حجم المبيعات ما بين ‪ 300.00‬رينجت ماليزي وأقل‬ ‫أو حجم المبيعات ما بين ‪ 300.000‬رينجت ماليزي‬
‫من ‪ 3‬مليون رينجت ماليزي‬ ‫وأقل من ‪ 15‬مليون رينجت ماليزي‬
‫يدد العمال ما بين ‪30‬إلى‪75‬يامل‬ ‫يدد العمال ما بين ‪ 75‬إلى ‪200‬يامل‬ ‫متوسطة‬
‫أو حجم المبيعات ما بين ‪ 3‬مليون رينجت ماليزي إلى‪20‬‬ ‫أو حجم المبيعات ما بين ‪15‬مليون رينجت ماليزي‬
‫مليون رينجت ماليزي‬ ‫إلى‪ 50‬مليون رينجت ماليزي‬
‫‪Source: Department of Statistics, (2012/2013): SME annual report, Malaysia, P41.‬‬
‫‪ .6‬تعريف المؤسسات المصغرة في مصر‪ :‬يرفت الو ازرة المالية المصرية الصنايات المصغرة يلى أنها"‬
‫تلك الصنايات التي يتراوح يدد العمال فيها من‪ 1‬إلى ‪ 4‬يامل" والصنايات الصغيرة تلك التي يعمل فيها‬
‫من" ‪ 5‬إلى ‪ 49‬يامل" أما الصنايات المتوسطة "تلك التي يعمل فيها من ‪10‬الى ‪99‬يامل" باختال‬
‫القطايات‪ ،‬حيث يفرق التعريف بين قطايات (التصنيع والتشييد) و( قطايات الخدمات والتجارة)‪ ،‬وذلك‬
‫‪2‬‬
‫وفقا لدراسة أصدرتها و ازرة المالية ويتضح ذلك في الجدول التالي‪:‬‬

‫‪ -1‬دهالم سليمة‪ ،‬هيئات الدعم والتمويل ودورها في تطويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪ ،‬أطروحة لنيل شهادة الدكتوراه في العلوم‬
‫االقتصادية ‪ ،‬تخصص اقتصاديات إدارة أيمال‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية ويلوم التسيير‪ ،‬جامعة محمد خيضر ‪ ،‬بسكرة‪ ،2017 ،‬ص‪.28 :‬‬
‫‪ -2‬مودع وردة‪ ،‬آليات تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر‪ ،‬تخصص مالية ونقود‪ ،‬كلية العلوم‬
‫االقتصادية والتجارية ويلوم التسيير‪ ،‬جامعة محمد خيضر‪ ،‬بسكرة ‪ ،2016‬ص‪.19 :‬‬

‫~ ‪~ 44‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫الجدول رقم ( ‪ :)3 -2‬تعريف الصناعات المصغرة والصغيرة في مصر‬

‫عدد العمال‬ ‫القطاع‬
‫صناعات كبيرة‬ ‫صناعات متوسطة‬ ‫صناعات‬ ‫صناعات متناهية‬
‫صغيرة‬ ‫الصغر‬
‫أكثر من ‪20‬‬ ‫‪19 -10‬‬ ‫‪9 -5‬‬ ‫‪4-1‬‬ ‫التجارة‬
‫أكثر من ‪20‬‬ ‫‪19 -10‬‬ ‫‪9 -5‬‬ ‫‪4-1‬‬ ‫الخدمات‬
‫أكثر من ‪100‬‬ ‫‪99 -10‬‬ ‫‪49 -5‬‬ ‫‪4-1‬‬ ‫الصناعة‬
‫أكثر من ‪100‬‬ ‫‪99 -10‬‬ ‫‪49 -5‬‬ ‫‪4-1‬‬ ‫البناء‬
‫المصدر‪ :‬مودع وردة‪ ،‬آليات تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪ ،‬مذكرة لنيل شهادة الماستر في العلوم‬
‫االقتصادية‪ ،‬تخصص مالية ونقود‪ ،‬جامعة محمد خيضر‪ ،‬بسكرة‪ ،2016 ،‬ص‪.19:‬‬
‫‪ .7‬تعريف المؤسسات المصغرة في الجزائر‬
‫في المادة الرابعة من القانون رقم ‪ 01-18‬جاء تعريف المؤسسات كما يلي‪:‬‬
‫تعر المؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة مهما كانت طبيعتها القانونية بأنها‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ ‬مؤسسة إنتاج السلع و‪/‬أو الخدمات‪:‬‬
‫‪ ‬تشغل من ‪ 01‬إلى ‪ 250‬شخصا؛‬
‫‪ ‬ال يتجاوز رقم أيمالها السنوي ملياري دينار جزائري‪ ،‬وال يتجاوز مجموع حصيلتها السنوية خمسمائة‬
‫(‪ )500‬مليون دج؛‬
‫‪ ‬تستوفي معايير االستقاللية‪.‬‬
‫ويمكن توضيح ذلك أكثر من خالل الجدول التالي‪:‬‬

‫‪ -1‬القانون التوجيهي رقم ‪ 01-18‬المؤرخ في ‪ 27‬رمضان ‪ 1422‬الموافق لـ‪ 12‬ديسمبر‪ ،2001‬المتعلق بترقية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪،‬‬
‫الجريدة الرسمية (العدد ‪ ،)77‬الصادر بتاريخ ‪ 15‬ديسمبر ‪ ،2001‬الجزائر‪ ،‬ص‪.05‬‬

‫~ ‪~ 45‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ :)4-2‬تصنيف المؤسسات في التشريع الجزائري‬

‫مجموع الحصيلة السنوية‬ ‫رقم األعمال‬ ‫عدد العمال‬ ‫المعيار‬
‫حدود قصوى‬ ‫حدود دنيا‬ ‫حدود قصوى‬ ‫حدود دنيا‬ ‫حدود‬ ‫حدود دنيا‬ ‫حجم المؤسسة‬
‫قصوى‬
‫‪ 10‬مليون دج‬ ‫‪ 01‬مليون دج‬ ‫‪ 20‬مليون دج‬ ‫‪ 01‬مليون دج‬ ‫‪09‬‬ ‫‪01‬‬ ‫مؤسسة مصغرة‬
‫‪ 100‬مليون دج‬ ‫‪ 10‬مليون دج‬ ‫‪ 200‬مليون دج‬ ‫‪ 20‬مليون دج‬ ‫‪49‬‬ ‫‪10‬‬ ‫مؤسسة صغيرة‬
‫‪ 500‬مليون دج‬ ‫‪ 100‬مليون دج‬ ‫‪ 2‬مليار دج‬ ‫‪ 200‬مليون دج‬ ‫‪250‬‬ ‫‪50‬‬ ‫مؤسسة متوسطة‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‪:‬‬
‫‪ -‬القانون التوجيهي رقم ‪ 01-18‬المؤرخ في ‪ 27‬رمضان ‪ 1422‬الموافق لـ‪ 12‬ديسمبر‪ ،2001‬المتعلق بترقية المؤسسات الصغيرة‬
‫والمتوسطة‪ ،‬الجريدة الرسمية (العدد ‪ ،)77‬الصادر بتاريخ ‪ 15‬ديسمبر ‪ ،2001‬الجزائر‪ ،‬ص ص‪.06-05 :‬‬
‫في المادة السابعة يرفت المؤسسات المصغرة بأنها تلك التي تشغل من يامل (‪ )01‬إلى تسعة (‪)09‬‬
‫يمال وتحقق رقم أيمال أقل من يشرين ‪ 20‬مليون دينار جزائري أو يتجاوز مجموع حصيلتها السنوية‬
‫يشرة (‪ )10‬ماليين دينار جزائري‪.‬‬
‫ومن خالل التعاريف الواردة في المواد ‪ 7-6-5-4‬من القانون التوجيهي لترقية المؤسسات الصغيرة‬
‫والمتوسطة يتبين ايتماده يلى يدد العمال أي المعيار العددي‪ ،‬ويلى رأس المال أي المعيار المالي‪،‬‬
‫إليجاد حدود فاصلة بين المؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة ويميزدها ين باقي المؤسسات األخرى‪،‬‬
‫ودهي أكثر المعايير شيويا واستخداما‪.‬‬
‫فنجد في الجزائر يتم استخدام يبارة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة والتي تدخل في إطاردها المؤسسات‬
‫المصغرة ودهذا حسب تعريف المشرع الجزائري لهذا النوع من المؤسسات‪ 1.‬ويعتبر مصطلح المؤسسات‬
‫‪2‬‬
‫الصغيرة والمتوسطة ‪ PME‬دهو األكثر استعماال من مصطلح المؤسسات المصغرة‪.‬‬
‫كما قدم تعريف جديد للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر من خالل القانون الصادر في‬
‫‪11‬يناير سنة ‪ 2017‬مادته الخامسة‪ ،‬يلى أنها مؤسسات إنتاج سلع أو خدمات‪ ،‬تشغل من واحد إلى‬
‫مائتين وخمسون شخص‪ ،‬ورقم أيمالها السنوي أربعة ماليير دينار جزائري‪ ،‬أو ال يتجاوز مجموع حصيلتها‬
‫‪3‬‬
‫السنوية مليار دينار جزائري‪.‬‬

‫‪ -1‬يوسف قريشي‪ ،‬سياسات تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪ ،‬أطروحة دكتوراه‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية ويلوم‬
‫التسيير‪ ،‬جامعة الجزائر‪ ،2005-2004 ،‬ص‪.19 :‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Tahar Memmi, Promotion et financement des micro entreprises, institut islamique de recherches et de‬‬
‫‪formation, Djedda, Arabie saoudite, 1998 , p29.‬‬
‫‪ -3‬القانون التوجيهي رقم ‪ ،17- 02‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪5 :‬‬

‫~ ‪~ 46‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫الجدول رقم (‪ :)5 -2‬التعريف الجديد للمؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة في الجزائر‬
‫الحصيلة السنوية‬ ‫رقم األعمال‬ ‫عدد العمال‬ ‫المعايير‬
‫(الدينار)‬ ‫(دينار)‬ ‫نوع المؤسسة‬
‫ال يتجاوز‪20‬مليون‬ ‫اقل من ‪ 40‬مليون‬ ‫‪9-1‬‬ ‫المؤسسة الصغيرة جدا‬
‫ال يتجاوز ‪200‬مليون‬ ‫ال يتجاوز‪ 400‬مليون‬ ‫‪49 -10‬‬ ‫المؤسسة الصغيرة‬
‫‪ 200‬مليون‪1-‬مليار‬ ‫‪400‬مليون‪4-‬ماليير‬ ‫‪250-50‬‬ ‫المؤسسة المتوسطة‬
‫المصدر‪ :‬من إيداد الطالبة‪ ،‬بااليتماد يلى الجريدة الرسمية‪ ،‬العدد‪ ،2‬الصادر في ‪ 11‬يناير‪ ،2017‬الجزائر‪ ،‬ص‪.6:‬‬
‫من خالل الجدول ومقارنته للجدول السابق له يمكننا االستنتاج بعض الفوارق أولها فيما يخص تسمية‬
‫المؤسسات المصغرة التي كانت تسمى دهكذا حتى غاية صدور قانون سنة ‪ 2017‬والذي يقتضي تسميتها‬
‫المشرع الجزائري لم تختلف في كال المرسومين‬ ‫بالمؤسسات الصغيرة جدا‪ ،‬المعايير المعتمدة من طر‬
‫والتي تتمثل في العمالة ورأس المال باإلضافة إلى الحصيلة السنوية‪ ،‬كما نالحظ أن محتوى رقم األيمال‬
‫السنوي حدد فيه تغيير يخص نوع المؤسسات الثالث‪ ،‬ودهذا قد يعود للتطور الحاصل في العالم وضرورة‬
‫مواكبة بالدنا لهذا من أجل توحيد المعايير مع دول العالم‪ ،‬أما بخصوص الحصيلة السنوية فهناك اختال‬
‫جذري في محتوى دهذا المعيار بين المرسومين كما دهو موضح في الجدولين‪.‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬خصائص المؤسسات المصغرة‬
‫تتميز المؤسسات المصغرة ين المؤسسات األخرى بمجموية من الخصائص تؤدهلها ألن تؤدي دو ار‬
‫دهاما ويمكن تلخيصها فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬انخفاض رأس المال‪ :‬تتميز المؤسسات المصغرة باالنخفاض النسبي في رأس المال‪ ،‬وذلك سواء تعلق‬
‫األمر بفترة اإلنشاء أو أثناء التشغيل‪ ،‬الشيء الذي جعلها من أدهم أشكال االستثمار المفضلة يند صغار‬
‫المستثمرين‪ .‬وكذلك انخفاض تكلفة العمالة فهي تعتمد أساسا يلى تكنولوجيا بسيطة فهي ال تحتاج إلى‬
‫‪1‬‬
‫آالت معقدة أو مكان كبير‪.‬‬
‫‪ ‬المرونة العالية‪ :‬حيث تتميز المؤسسات المصغرة بسهولة تكيف اإلنتاج حسب االحتياجات واألخذ‬
‫بعين االيتبار الرغبات المتجددة للفرد المستهلك وسرية تغيير اإلنتاج مراياة لسد احتياجات السوق‪.‬‬
‫حيث إن سوق المؤسسات المصغرة يكون محدود نسبيا والعالقة الشخصية بالعمالء تجعل من الممكن‬
‫يلى شخصياتهم واحتياجاتهم التفضيلية‪ ،‬دهذا ما يؤدي بسرية االستجابة ألي تغير في دهذه‬ ‫التعر‬
‫االحتياجات مما يضمن التحديث المستمر يلى يكس المؤسسات الكبيرة التي تلجأ إلى الدراسة السوقية‬

‫‪ - 1‬جبار محفوظ‪ ،‬المؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة ومشاكل تمويلها‪ ،‬مجلة العلوم اإلنسانية‪ ،‬العدد‪ ،05‬جامعة بسكرة‪ ،‬ديسمبر ‪،2003‬‬
‫ص‪.215 :‬‬

‫~ ‪~ 47‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫واتباع السياسات واالستراتجيات المناسبة‪ ،‬إلى أن السوق في تغير مستمر ودهذا ما يتطلب استمرار في‬
‫البحوث‪ ،‬ودهذا األمر جد مكلف خاصة مع اتساع نطاق السوق مما يؤدي بالمؤسسات الكبيرة إلى القيام‬
‫بأبحاثها يلى فترات متبايدة نسبيا‪ ،‬وبالتالي تكون المؤسسات التي تتصف بصغر حجمها متابعة لكل‬
‫‪1‬‬
‫التطورات وبمرونة يالية‪.‬‬
‫‪ ‬االعتماد على التكنولوجيا البسيطة‪ :‬يتم االيتماد في أغلب المؤسسات المصغرة يلى آالت وأدوات‬
‫تتميز بالبساطة والمستوى التكنولوجي المنخفض‪ ،‬حيث أن اآلالت الحديثة تكون في الغالب بحاجة إلى‬
‫يمالة متخصصة ودهذا النوع من العمالة نجده في أغلب األحيان يفضل العمل في المؤسسات الكبيرة‪ ،‬كما‬
‫أن التكنولوجيا الحديثة تتطلب مصادر تمويلية‪ ،‬كبيرة الشيء الذي ال تستطيع المؤسسات المصغرة توفيره‬
‫نظ ار لضعف مصادر التمويل الموجهة إليها‪ ،‬باإلضافة إلى أنه يتم االيتماد فيها يلى األيدي العاملة‬
‫‪2‬‬
‫بدرجة كبيرة‪.‬‬
‫‪ ‬سهولة التأسيس‪ :‬سهولة تأسيس المؤسسات المصغرة نظ ار لضآلة رؤوس األموال المستثمرة فيها‬
‫بالنظر لبساطة حجم أصولها جعلها تعتمد في أغلب الحاالت يلى التمويل الذاتي المتأتي من المدخرات‬
‫‪3‬‬
‫في أغلبه‪.‬‬
‫‪ ‬الجمع بين اإلدارة والملكية‪ :‬إن المؤسسات المصغرة في الغالب دهي منشات فردية أو يائلية أو شراكة‬
‫أشخاص‪ ،‬ويسايد دهذا النوع من الملكية يلى استقطاب وابراز الخيرات والمهارات التنظيمية واإلدارة في‬
‫البيئة المحلية وتنميتها‪ ،‬وان طابع الملكية في دهذه المؤسسات جعل مهام اإلدارة تسند إلى مالكها في أغلب‬
‫األحيان وذلك بسبب بساطة العمليات التي تقوم بها المؤسسة المصغرة فهي ال تتطلب مهارات يالية‬
‫إلدارتها‪.‬‬
‫‪ ‬صغر حجمها في الصناعة التي تنتمي إليها‪ :‬تتميز دهذه المؤسسات بصغر حجمها في الصناية فهي‬
‫تكون في غالب األحيان في قطاع النسيج وتفصيل المالبس وفي قطاع الخشب‪ ،‬األثاث‪ ،‬الجلود‪ ،‬وقد‬
‫تكون يلى شكل مقاولة من الباطن ال تستخدم تكنولوجيات يالية‪ ،‬إال أن دهناك بعض الصنايات تتطلب‬
‫‪4‬‬
‫بعض المهندسين واإلطارات‪.‬‬

‫‪ -1‬توفيق يبد الرحمان يوسف حسن‪ ،‬إدارة األعمال التجارية الصغيرة‪ ،‬دار الصفاء للنشر والتوزيع‪ ،‬يمان‪ ،2002 ،‬ص‪.26 :‬‬
‫‪ -2‬المرجع نفسه ص‪.26 :‬‬
‫‪ -3‬جاري فاتح‪ ،‬بوكار يبد العزيز‪ ،‬هيئات مراقبة وداعم المؤسسات الصغيرة المتوسطة في الجزائر‪ ،‬الملتقى الوطني حول إشكالية استدامة‬
‫المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬جامعة الشهيد حمة لخضر‪ ،‬الوادي‪07/06 ،‬ديسمبر ‪ ،2017‬ص‪.3:‬‬
‫‪ -4‬بلغاشم نورية‪ ،‬المؤسسات الصغيرة والمتوسطة ودورها في إحداث التنمية الشاملة في االقتصاد الجزائري‪ ،‬مذكرة لنيل شهادة الماستر‪ ،‬تخصص‬
‫مالية نقود وتأمينات‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية ويلوم التسيير‪ ،‬جامعة يبد الحميد ابن باديس‪ ،‬مستغانم‪ ،2015-2014 ،‬ص‪.11:‬‬

‫~ ‪~ 48‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ ‬الملكية المحلية‪ :‬يتميز دهذا النوع من المؤسسات كذلك بالتمركز أي محدود المساحة التي ينشط فيها‪،‬‬
‫ويكون في الغالب مرتبطا ارتباط مباشر بالمستهلك إذ تقوم بإنتاج سلع استهالكية‪ ،‬إال أن دهناك يدد قليل‬
‫المقاولة‬ ‫من المؤسسات المصغرة تنشط في إنتاج سلع إنتاجية أو جزء من منتوج معين أي ما يعر‬
‫الباطنية‪ ،‬لكن دهذا ال يمنع من وجود ورشات إلصالح المكنات تنتج أحيانا قطع الغيار بديلة لتلك القطع‬
‫المستوردة‪ ،‬وخالصة القول إن ارتباطها المباشر بالمستهلك جعلها ذات طابع مركزي أو محلي‪ ،‬ويادة ما‬
‫‪1‬‬
‫يكون مالكها من المجتمع المحلي‪.‬‬
‫‪ ‬االعتماد على الموارد الداخلية في التمويل‪ :‬نظ ار لصغر حجمها من جهة‪ ،‬ومن جهة أخرى لعدم وجود‬
‫الضمانات البنكية الكافية ويدم القدرة يلى تقديم ملفات مشاريع تخضع للشروط المطلوبة‪ ،‬فيبقى التمويل‬
‫‪2‬‬
‫الذاتي المصدر األدهم في تمويلها أو القروض المقدمة من طر األصدقاء أو أفراد العائلة‪.‬‬
‫المطلب الرابع‪ :‬أهمية المؤسسات المصغرة‬
‫للمؤسسات المصغرة مكانة مهمة في االقتصاد العالمي فهي تمثل الركيزة األساسية والمصدر الرئيسي‬
‫لألفكار الجديدة واالخترايات‪ ،‬كما تسادهم بشكل كبير في تحقيق التنمية االقتصادية واالجتمايية‪.‬‬
‫أوال‪ :‬أهمية المؤسسات المصغرة في تحقيق التنمية االقتصادية‬
‫‪3‬‬
‫تسادهم المؤسسات المصغرة بشكل كبير في تحقيق التنمية االقتصادية من خالل‪:‬‬
‫‪ ‬المسادهمة في خلق مناصب شغل جديدة وبالتالي تخفيض معدالت البطالة؛‬
‫‪ ‬الزيادة في قيمة الناتج الداخلي الخام بنسبة كبيرة ألن المؤسسات المصغرة تمثل بنسبة كبيرة من‬
‫إجمالي المؤسسات الصغيرة والمتوسطة فمثال في الجزائر في سنة ‪ 2008‬كانت تمثل المؤسسات‬
‫المصغرة نسبة‪ %70‬من إجمالي المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬وفي الضفة الغربية وغزة تمثل‬
‫‪ %95‬من إجمالي المؤسسات؛‬
‫‪ ‬تحقيق نسبة مسادهمة في التصدير مما يخفض في قيمة الواردات وبالتالي محاولة تحقيق فائض‬
‫في الميزان التجاري‪.‬‬
‫‪ ‬خلق التكامل بين الصنايات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة‪.‬‬

‫‪ -1‬بلغاشم نورية‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.11:‬‬

‫‪ -2‬جاري فاتح‪ ،‬بوكار يبد العزيز‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.3:‬‬
‫‪ -3‬يبد الرحمان يبد القادر‪ ،‬دور التمويل اإلسالمي األصغر في تنمية المؤسسات المصغرة‪ ،‬األيام العلمية الدولية الثانية حول المقاوالتية بعنوان‪:‬‬
‫آليات ديم ومسايدة إنشاء المؤسسات في الجزائر الفرص والعوائق‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية التجارية ويلوم التسيير‪ ،‬جامعة محمد خيضر بسكرة‪،‬‬
‫‪ 05/04/03‬ماي ‪ ،2011‬ص‪.6 :‬‬

‫~ ‪~ 49‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫ثانيا‪ :‬أهمية المؤسسات المصغرة في تحقيق التنمية االجتماعية‬

‫‪1‬‬
‫تسادهم المؤسسات المصغرة بشكل كبير في تحقيق التنمية االجتمايية من خالل‪:‬‬
‫‪ ‬إن المؤسسات المصغرة تعمل في مجال األنشطة اإلنتاجية الخدمية والسلعية والفكرية؛‬
‫‪ ‬إن المؤسسات المصغرة تعطي جزء كبير من احتياجات السوق المحلي؛‬
‫‪ ‬إنها تسادهم إلى حد كبير في إيداد العمالة المادهرة؛‬
‫‪ ‬تشارك في حل مشكلة البطالة في المجتمع؛‬
‫‪ ‬يعتبر تشجيع المؤسسات المصغرة خاصة العاملة في مجال الصنايات يامال مسايدا يلى تطوير‬
‫التكنولوجيا والفنون اإلنتاجية المحلية في المجتمع ودفع دهاته المؤسسات إلى مواقف تنافسية جديدة؛‬
‫‪ ‬ارتباط المشاريع المصغرة غالبا مع العائلة مما يسادهم في تعبئة المدخرات العائلية واستثماردها نحو‬
‫األفضل؛‬
‫‪ ‬تسايد يلى تنمية المناطق المعزولة وتوجيه االستثمارات إليها؛‬
‫‪ ‬إن المؤسسات المصغرة تعمل تحقيق التوازن اإلقليمي وذلك لقدرتها يلى االنتشار وقلة احتياجاتها‬
‫للبنية التحتية نتيجة صغر حجمها ومحدودية نشاطها‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬دوافع وأهداف إنشاء المؤسسات المصغرة ومصادر تمويلها‬

‫إن إنشاء المؤسسات المصغرة في مختلف القطايات نقطة صعبة للغالية وذلك نتيجة لظهور العديد من‬
‫المشكالت والعوائق وخاصة التمويلية‪ ،‬وللنهوض بهذا النوع من المؤسسات وزيادة االدهتمام به يجب‬
‫التركيز يلى مجموية من الدوافع المحفزة وتحقيق جملة من األدهدا ‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬دوافع وأهداف إنشاء المؤسسات المصغرة‬
‫لقد تزايد االدهتمام بالمؤسسات المصغرة بصفة خاصة والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة بصفة يامة‪،‬‬
‫نتيجة ظهور العديد من المشكالت التي لم تستطع المؤسسات الكبيرة التعامل معها أو إيجاد حلول لها‪،‬‬
‫دهذا باإلضافة إلى إيمان الحكومات واألفراد في الوقت الرادهن بأدهمية إنشاء دهذا النوع من المؤسسات‬
‫واألدوار التي يمكن أن تقوم بها في مختلف مجاالت التنمية االقتصادية واالجتمايية‪.‬‬
‫أوال‪ :‬دوافع إنشاء المؤسسات المصغرة‬
‫تتعدد الدوافع المحفزة يلى االدهتمام بالمؤسسات المصغرة في الدول المتقدمة والنامية‪ ،‬وتنبع دهذه‬
‫الدوافع أساسا من األدوار التي تحدثها دهذه المؤسسات في العديد من مجاالت التنمية المرتبطة بعدد من‬

‫‪ - 1‬دهيبة بوخادم‪ ،‬جلطان ابتسام‪ ،‬دور صندوق الزكاة في تمويل المؤسسات المصغرة‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر في العلوم االقتصادية‪،‬‬
‫المسيلة‪ ،2018-2017،‬ص‪.14 :‬‬ ‫تخصص اقتصاد نقدي وبنكي‪ ،‬جامعة محمد بوضيا‬

‫~ ‪~ 50‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫الجوانب مثل‪ :‬توليد اإلنتاج‪ ،‬الدخل‪ ،‬وفرص العمل‪ ،‬زيادة التراكم الرأسمالي‪ ،‬وتعبئة المدخرات القومية‪،‬‬
‫خلق المهارات الفنية واإلدارية الالزمة لدفع يجلة التصنيع‪ ،‬تحقيق زيادة التوازن اإلقليمي للتنمية‪،‬‬
‫المسادهمة بصنايات فريية ومغذية للمؤسسات الكبيرة‪ ،‬توفير رافد دهام من روافد االبتكار واإلبداع والتمييز‬
‫التكنولوجي‪.‬‬
‫ودهذا ويرجع بعض االقتصاديين أسباب ارتفاع يدد المؤسسات المصغرة في العالم إلى األسباب‬
‫‪1‬‬
‫التالية‪:‬‬
‫‪ ‬ارتفاع حجم الخدمات بسب ثورة المعلومات واالتصال دهذا ما شجع يلى ظهور المؤسسات‬
‫المصغرة ذات الطابع الخدماتي؛‬
‫‪ ‬ارتفاع االبتكارات في مجال الخدمات الحديثة في األسواق المحلية والدولية؛‬
‫‪ ‬زيادة النمو السكاني ودهذا ما أدى إلى يدم قدرة الدولة يلى تلبية كل طلبات سوق العمل خاصة‬
‫بعد زيادة التوجه نحو اقتصاد السوق؛‬
‫‪ ‬ازدياد نشاط األيمال الخاصة بعد اتجاه العديد من الدول نحو خوصصة المؤسسات العمومية؛‬
‫‪ ‬المناخ االيجابي تجاه تشجيع المؤسسات المصغرة في االقتصاديات المختلفة؛‬
‫‪ ‬أدت العولمة إلى زيادة فرص التجارة العالمية؛‬
‫‪ ‬سهلت التجارة االلكترونية يملية إنشاء المؤسسات‪ ،‬والقيام بالتصدير بتكاليف تعتبر زدهيدة مقارنة‬
‫بالتجارة التقليدية؛‬
‫ويمكن إضافة بعض العوامل التي ترجع أساسا ألسباب اجتمايية استمرار مؤسسة األسرة أو وراثة‬
‫المؤسسة لتحسين الوضع االجتمايي‪ ،‬أو الرغبة في االنتماء لفئة معينة كفئة رجال األيمال وأصحاب‬
‫المؤسسات‪ ،‬كما أن الدافع األساسي في الدول المتقدمة لخلق المؤسسات المصغرة دهو تعظيم األرباح‬
‫بالنسبة ألصحابها‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬أهداف إنشاء المؤسسات المصغرة‬
‫‪2‬‬
‫تتمثل فيما يلي‪:‬‬ ‫دهناك مجموية من األدهدا‬

‫‪ -1‬د‪ .‬دهواري معراج‪ ،‬طعيبة محمد سمير‪ ،‬إشكالية تمويل المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ :‬دراسة في فعالية دور الوكالة الوطنية لدعم تشغيل‬
‫الشباب‪ ،‬مراجعة اإلصالحات االقتصادية و التكامل في االقتصاد العالمي‪ ،‬العدد ‪ ،2008 ،4‬ص‪.34 :‬‬

‫~ ‪~ 51‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ ‬ترقية روح المبادرة الفردية والجمايية باستحداث أنشطة اقتصادية سلعية أو خدمية لم تكن من قبل‪،‬‬
‫وكدا أحياء أنشطة اقتصادية تم التخلي ينها‪ ،‬ومثال ذلك ايتماد تنشيط الصنايات التقليدية المناولة‬
‫في قطاع الصناية قطاع البناء واألشغال العمومية‪....‬الخ؛‬
‫‪ ‬استحداث فرص يمل جديدة والتي من خاللها يمكن أن تتحقق االستجابة السريعة للمطالب‬
‫االجتمايية في مجال الشغل؛‬
‫‪ ‬يمكن أ ن تشكل أداة فعالة لتوطن األنشطة في المناطق النائية مما يجعلها أداة دهامة لترقية وتثمين‬
‫الثروة؛‬
‫‪ ‬تمكن فئات يديدة من المجتمع التي تمتلك األفكار االستثمارية الجيدة ولكنها ال تملك القدرة المالية‬
‫واإلرادة يلى تحويل دهذه األفكار إلى مشاريع واقعية؛‬
‫‪ ‬تشكل إحدى مصادر الدخل بالنسابة لمستحدثيها ومستخدميها‪ ،‬كما تشكل مصاد ار إضافيا لتنمية‬
‫العائد المالي للدولة من خالل االقتطايات والضرائب المختلفة؛‬
‫‪ ‬تشكل إحدى وسائل اإلدماج للقطاع غير المنظم والعائلي‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬تصنيفات المؤسسات المصغرة‬
‫تنقسم المؤسسات المصغرة إلى يدة أشكال‪ ،‬ودهذا بسبب تنوع المجاالت واألنشطة التي تعمل من‬
‫خاللها دهذه المؤسسات‪ ،‬ويمكن تلخيص أدهم دهذه األشكال إلى ما يلي‪:‬‬
‫أوال‪ :‬تصنيف المؤسسات المصغرة على أساس توجيهها‬
‫‪1‬‬
‫حسب دهذا التصنيف تأخذ المؤسسات المصغرة األشكال التالية‪:‬‬
‫‪ .1‬المؤسسات العائلية‪ :‬مثل دهذه المؤسسات يادة ما تكون مقر إقامتها المنزل‪ ،‬وتستخدم األيدي ويتم‬
‫إنشائها بمسادهمة أفراد العائلة‪ ،‬وتنتج في الغالب منتوجات تقليدية بكميات محدودة‪ ،‬ودهذا في حالة بعض‬
‫البلدان مثل اليابان وسويسرا‪ ،‬أو تنتج أجزاء من السلع لفائدة مصنع موجود في نفس المنطقة في إطار ما‬
‫يعر بالمقاولة الباطنية‪.‬‬
‫‪ .2‬المؤسسات الحرفية‪ :‬ودهي المؤسسات التي يتميز فيها اإلنتاج بالطابع اليدوي والجهد الفردي‬
‫والمهارات الفنية المكتسبة‪ ،‬وتعتمد يلى قوة العمل أكثر من ايتماددها يلى قوة رأس المال‪ ،‬وتمارس داخل‬
‫‪2‬‬
‫ورشات وغالبا ما يكون فيها يدد العمال أقل من ‪10‬يمال‪.‬‬

‫‪ -1‬سويح سفيان‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.12 :‬‬

‫‪-2‬حجاوي احمد‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.13 :‬‬

‫~ ‪~ 52‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫ثانيا‪ :‬تصنيف المؤسسات المصغرة على أساس طبيعة اإلنتاج‬

‫يقوم دهذا التصنيف يلى أساس طبيعة المنتجات التي تخصص في إنتاجها كل مؤسسة‪ ،‬سواء كانت‬
‫‪1‬‬
‫سلع استهالكية أو سلع تجهيز ودهي كاألتي‪:‬‬
‫‪ .1‬مؤسسات إنتاج السلع االستهالكية‪ :‬يركز نشاط المؤسسات المتوسطة والصغيرة والمصغرة في نظام‬
‫إنتاج السلع االستهالكية‪ ،‬ومنها المنتجات الغذائية‪ ،‬منتجات الجلود واألحذية والنسيج‪ ،‬تحويل المنتجات‬
‫الفالحية‪ ،‬الورق ومنتجات الخشب ومشتقاته‪.‬‬
‫‪ .2‬مؤسسات إنتاج السلع الوسيطة‪ :‬نجد أن دهذه المؤسسات تركز أيمالها في مجاالت الصناية‬
‫الوسيطية والتحويلية المتمثلة في تحويل المعادن‪ ،‬صناية مواد البناء‪ ،‬الصنايات الكيماوية والبالستيكية‪،‬‬
‫الصنايات الميكانيكية والكهربائية‪ ،‬وتعتبر من أدهم الصنايات التي تمارسها المؤسسات المصغرة‪.‬‬
‫‪ .3‬مؤسسات إنتاج سلع التجهيز‪ :‬إن أدهم ما تتميز به صنايات التجهيز ين الصنايات السابقة دهي‬
‫احتياجها إلى اآلالت والمعدات الضخمة التي تتمتع بتكنولوجيا يالية اإلنتاج وكثافة رؤوس األموال‪ ،‬األمر‬
‫الذي ال يتماش مع إمكانيات المؤسسات الصغيرة والمصغرة مما يضيق يليها دائرة النشاط‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ثالثا‪ :‬تصنيف المؤسسات المصغرة على أساس تنظيم العمل إلى‬
‫‪ .1‬المؤسسات المصنعة‪ :‬يجتمع ضمن دهذه المؤسسات كل من المصانع المتوسطة والصغيرة والمصغرة‬
‫وحتى الكبيرة‪ ،‬والتي تتميز يلى المؤسسات الغير مصنعة من حيث تقسيم العمل وتعقيد العملية اإلنتاجية‬
‫واستخدام األساليب الحديثة في اإلدارة والتسيير‪ ،‬وكذلك من حيث طبيعة السلع المنتجة واتساع أسواقها‪.‬‬
‫فهي تعمل يلى تحويل المواد الطبيعية أساسا إلى منتوجات قابلة لالستعمال أو االستهالك‪.‬‬
‫‪ .2‬مؤسسات غير مصنعة‪ :‬تجمع دهذه المؤسسات بين النظام اإلنتاجي العائلي والنظام الحرفي وتتميز‬
‫ببساطة تنظيم العمل والعمليات اإلنتاجية واستخدام أساليب وتجهيزات تقليدية في العمل والتسيير والتسويق‪.‬‬
‫‪ .3‬المؤسسات المقاولة‪ :‬استخدم مفهوم المقاولة يلى نطاق واسع في يالم األيمال اليابانية أين تنتشر‬
‫مؤسسات األيمال المقاوالتية نتيجة التقدم التكنولوجي والسلعي والخدمي‪ ،‬فلقد كانت المقاولة تعني دائما‬
‫االستحداث‪ ،‬أما في حقل إدارة األيمال فيقصد بها إنشاء مشروع جديد أو تقديم فعالية مضافة إلى‬
‫االقتصاد‪ ،‬ويليه يمكن تعريف المقاولة بأنها‪ :‬حركة إنشاء واستغالل فرص األيمال من طر فرد أو يدة‬
‫أفراد وذلك ين طريق إنشاء منظمات جديدة من أجل خلق قيمة‪.‬‬

‫‪ -1‬مروة كرارزية‪ ،‬وسام يبران‪ ،‬محددات منح القروض االستثمارية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة ماستر‬
‫أكاديمي في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص التمويل المصرفي‪ ،‬جامعة العربي التبسي‪ ،‬تبسة‪ ،2016 ،‬ص‪.10 :‬‬
‫‪ -2‬مساني رشيدة‪ ،‬وآخرون‪ ،‬دور وفعالية اآلليات الداعمة لتمويل المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة ماستر أكاديمي في‬
‫العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص التمويل المصرفي‪ ،‬جامعة العربي التبسي‪ ،‬تبسة‪ ،2016 ،‬ص‪.21 :‬‬

‫~ ‪~ 53‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫رابعا‪ :‬تصنيف المؤسسات المصغرة على أساس الملكية‬

‫‪1‬‬
‫يمكن توزيع المؤسسات حسب دهذا المعيار إلى مؤسسات خاصة‪ ،‬ومؤسسات مختلطة ويامة‪.‬‬
‫‪ .1‬المؤسسات العامة‪ :‬يقصد بالمؤسسات العامة ذلك النوع من المؤسسات التي تملكها وتديردها سلطة‬
‫في‬ ‫يامة( مركزية أو محلية) سواء انفردت بذلك أو مشاركة فيه غيردها‪ ،‬ومن دهنا فإن المؤسسات تهد‬
‫أساسا إلى تحقيق أكبر‬ ‫محل األول من االيتبارات إلى تحقيق المصلحة العامة‪ ،‬ويلى ذلك فهي ال تهد‬
‫ربح ممكن‪.‬‬
‫‪ .2‬المؤسسات الخاصة‪ :‬يقصد بها تلك التي تقوم في المقام األول من االيتبار يلى فكرة الملكية‬
‫الخاصة‪ ،‬ودهذه المؤسسات يمكن أن تكون شركات مسادهمة‪ ،‬شركات ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬أو شركات‬
‫أساسا إلى تحقيق النفع الخاص‬ ‫تضامن‪ ،‬يمكن أن تأخذ شكل مشاريع استثمارية فردية أو يائلية‪ ،‬وتهد‬
‫الذي يتمثل في تحقيق الربح‪.‬‬
‫‪ .3‬التعاونيات‪ :‬فالمؤسسات التعاونية يمكن أن تكون مؤسسات إنتاجية‪ ،‬أو مؤسسات استهالكية‪ ،‬أو‬
‫مؤسسات لإلسكان‪ ،‬أو حتى لتنظيم استخدام جهود العمال المنظمين إليها والدفاع ين مصالحهم‪ ،‬ودهي‬
‫إلى تأ مين احتياجات األيضاء من سلع وخدمات ضرورية بأقل تكلفة‪ ،‬وتتميز ين المؤسسات‬ ‫تهد‬
‫الخاصة والعامة بعدد من الخصائص التي تعقد لها ذاتية متميزة تتفق وطبيعة التعاون كأسلوب من أساليب‬
‫اإلدارة االقتصادية لموارد المجتمع‪.‬‬
‫خامسا‪ :‬تصنيف المؤسسات المصغرة على أساس الشكل القانوني‬
‫‪2‬‬
‫وتنقسم المؤسسات المصغرة حسب دهذا الصنف إلى ما يلي‪:‬‬
‫‪ .1‬المؤسسات الفردية‪ :‬دهي المؤسسات التي يملكها ويديردها فرد واحد حيث يقوم باتخاذ جميع الق اررات‬
‫وفي المقابل يحصل يلى األرباح ودهو المسؤول األول واألخير ين نتائج أيمال المؤسسة (من أرباح أو‬
‫خسارة) ‪.‬‬

‫‪ -1‬شعيب أتشي‪ ،‬واقع وافاق المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر في ظل الشراكة االوروجزائرية‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة ماجستير في‬
‫العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص تحليل اقتصادي‪ ،‬جامعة الجزائر‪ ،2008 ،‬ص‪.32:‬‬
‫‪ -2‬لعالي محمد‪ ،‬ضويو محمد منير‪ ،‬دور البنوك التجارية في تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مذكرة لنيل شهادة ماستر في العلوم‬
‫بالمسيلة‪ ،2017 ،‬ص‪.15 :‬‬ ‫االقتصادية‪ ،‬تخصص اقتصاديات البنوك والتمويل‪ ،‬جامعة محمد بوضيا‬

‫~ ‪~ 54‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ .2‬مؤسسات الشركات‪ :‬دهي مؤسسات تعود ملكيتها إلى شخصين أو أكثر‪ ،‬يلتزم كل طر بتقديم حصة‬
‫‪1‬‬
‫من المال أو يمل لتقسيم ما قد ينشأ من أرباح أو خسارة في دهذه المؤسسة ودهي تنقسم إلى‪:‬‬
‫‪ ‬شركات األشخاص‪ :‬دهذا النوع من الشركات يقوم يلى أساس يلى االيتبار الشخصي والثقة المتبادلة‬
‫‪2‬‬
‫المشاركة‪ ،‬مما يكون له األثر االيجابي يلى نشاط المؤسسة‪ ،‬ودهي تضم ثالثة أنواع ‪:‬‬ ‫بين األط ار‬
‫‪ ‬شركة التضامن‪ :‬دهي شركة أشخاص بحيث يملكها فرد أو أكثر وتسمى بشركة تضامن ألن‬
‫الشركاء يتضامنون أمام القانون فيكونون شخصا واحدا لمجابهة ا ا‬
‫لتزمات شراكتهم ويعتبر دهذا النوع من‬
‫الشركات دهو األكثر انتشا ار بين األيمال المتوسطة والصغيرة المصغرة‪ ،‬وتتميز دهذه الشركات ببساطة‬
‫إجراءات التأسيس وتوفر رأس المال وفرض االقتراض‪ ،‬دهذا باإلضافة إلى توفر المهارات والقدرات‬
‫اإلدارية والفنية‪.‬‬
‫‪ ‬شركة المحاصة‪ :‬تعتمد في إنشائها يلى اتفاق كتابي بين اثنين أو أكثر من الشركاء للقيام بنشاط‬
‫اقتصادي خالل فترة زمنية مع ينة ومحدودة لتحقيق ربح معين يتم تقاسمه فيما بين الشركاء يلى االتفاق‬
‫ومع نهاية الغرض المراد من تأسيس دهذه الشركة‪ ،‬فإن شركة المحاصة تنتهي معه‪ ،‬ومن مميزاتها أنها‬
‫تعتبر شركة مستترة ليست لها حقوق وليس يليها واجبات وليس لها رأس المال وال أيوان وال شخصية‬
‫ايتبارية‪ ،‬فنشاطها يتم بصفة شخصية‪.‬‬
‫‪ ‬التوصية البسيطة‪ :‬دهي أيضا من شركات األشخاص تقوم يلى االيتبار الشخصي‪ ،‬وال تختلف‬
‫ين شركة التضامن إال من ناحية واحدة وان دهذه الشركة تضم نويين من الشركاء ودهم متضامنون يسالون‬
‫ين ديون الشركة في أموالهم الخاصة‪ ،‬وشركاء موصون ال يسالون إال في حدود حصصهم‪ ،‬وفي دهذا‬
‫النوع من الشركات ال يجوز أن تكون حصة الشريك الموصي من يمل أو يقوم بمهمة اإلدارة أو يظهر‬
‫اسمه في ينوان الشركة‪ ،‬وكذا يحقق لهم الحصول يلى أرباح ثابتة من الشركة سواء حققت الشركة ربحا‬
‫أو ال‪.‬‬
‫‪ ‬شركات األموال‪ :‬وتمثلها شركة المسادهمة‪ ،‬التي دهي شبيه للشركة ذات المسؤولية المحدودة في كل‬
‫شيء باستثناء رأس المال فيها يكون موزع يلى شكل أسهم وليس مبالغ مقطوية‪ ،‬بحيث يمكن لكل شريك‬
‫تحديد قيمة مسادهمة في رأس مال الشركة حسب يدد وقيمة األسهم التي يمتلكها ولألسهم قيمتان‪ :‬قيمة‬

‫‪ -1‬مشري محمد ناصر‪ ،‬دور المؤسسات المتوسطة والصغيرة في تحقيق التنمية المحلية المستدامة‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماجستير‪،‬‬
‫تخصص إستراتيجية المؤسسة للتنمية المستدامة‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية ويلوم تسيير والعلوم تجارية‪ ،‬جامعة فرحات يباس‪ ،‬سطيف‪- 2008،‬‬
‫‪ ،2011‬ص‪.17:‬‬
‫‪ -2‬المرجع نفسه‪ ،‬ص ص‪.18-17:‬‬

‫~ ‪~ 55‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫اسمية مدونة‪ ،‬وقيمة سوقية أو حقيقية‪ ،‬ويتحصل صاحب السهم يلى أرباح تتوزع بصفة دورية يلى‬
‫المسادهمين‪.‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬مصادر ومشاكل تمويل المؤسسات المصغرة‬
‫تعتمد المشرويات المصغرة في األساس يلى موارددها الذاتية لتمويل أنشطتها االقتصادية‪ ،‬فإذا لم تفي‬
‫بذلك اتجهت تلك المشرويات إلي غيردها ممن يملكون فائضا من األموال لسداد دهذا العجز‪ ،‬فالشركات‬
‫تحتاج إلى أدوات التمويل طويل األجل لشراء اآلالت والمعدات وغيردها من األصول الثابتة‪ ،‬وأدوات‬
‫التمويل قصير األجل‪ ،‬ويلى الرغم من ذلك فإنها تتعرض إلى يدة مشاكل وادهما الحصول يلى القروض‪.‬‬
‫أوال‪ :‬مصادر تمويل المؤسسات المصغرة‪:‬‬
‫من العوائق التي تواجه المؤسسات المصغرة دهي التمويل‪ ،‬لذا يملت الدولة يلى توفير برامج الديم‬
‫‪1‬‬
‫المالي لرفع قدرة المنافسة واالستمرار‪.‬‬
‫‪ .1‬التمويل الذاتي‪:‬‬
‫يعبر التمويل الذاتي ين استقاللية المؤسسة ين المسعدات الخارجية‪ ،‬فهو العرض الداخلي للنقود المتولد‬
‫ين نشاط المؤسسة ويتمثل ذلك في األرباح المحتجزة أو الغير الموزية وأقساط االمتالك والمؤونات‪.‬‬
‫‪ ‬األرباح المحتجزة تعر يلى أنها األموال المتولدة من العمليات الجارية للمؤسسة أو من مصادر‬
‫يرضية دون اللجوء إلى مصادر خارجية للتمويل‪.‬‬
‫المؤسسة يتم ايدايه في حساب يديى‬ ‫‪ ‬األرباح الغير موزية تمثل الفائض المحقق من طر‬
‫معين‪.‬‬ ‫"احتياطي" لتحقيق دهد‬
‫‪ ‬أقساط االمتالك يبارة ين توزيع ثمن شراء أصل طويل المدى يلى العمر اإلنتاجي للمشروع‬
‫كاآلالت والمعدات‪.‬‬
‫‪ ‬المؤونات تستعمل احتياطات لمواجهة الصعوبات المالية التي تتعرض لها المؤسسة‪.‬‬
‫‪ .2‬التمويل الخارجي‪:‬‬
‫المؤسسات المصغرة في حالة يدم قدرتها يلى التمويل الذاتي تلجأ إلى مصادر تمويلية خارجية‬
‫وتتفرع دهذه األخيرة إلى‪:‬‬
‫‪ ‬التمويل الخارجي المباشر‪ :‬الشكل القانوني للمؤسسات المصغرة ممثل في شركة التضامن‪ ،‬وشركة‬
‫ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬وشركة وحيدة األسهم ذات مسؤولية محدودة ويعتبر االئتمان التجاري‬

‫‪ -1‬ليلى خواني‪ ،‬بغداد شعيب‪ ،‬األسس النظرية لهيكل تمويل المؤسسات ومصادر تمويلها‪ -‬دراسة حالة هياكل دعم المؤسسات المصغرة في‬
‫الجزائر‪ -‬مجلة المالية واألسواق‪ ،‬جامعة تلمسان‪ ،‬الجزائر‪ ،‬ص ص‪66- 60 :‬‬

‫~ ‪~ 56‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫المصدر الوحيد لتمويلها‪ .‬ويقوم االئتمان التجاري بتمويل الكثير من المؤسسات المصغرة التي تجد‬
‫صعوبة في الحصول يلى قروض مصرفية ذات تكلفة منخفضة‪ ،‬ودهو تمويل قصير األجل يقدم‬
‫للمؤسسات أثر يملية الشراء دون قيمة مشترياتها خالل مدة زمنية قصيرة‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل الخارجي الغير المباشر‪ :‬المصدر األساسي للتمويل الخارجي للمؤسسات المصغرة دهي‬
‫قروض البنوك والتي تتفرع إلى‪:‬‬
‫‪ ‬قروض قصيرة األجل‪ ،‬مدتها أقل من سنة وتستعمل لتمويل أنشطة االستغالل؛‬
‫‪ ‬قروض متوسطة األجل‪ ،‬مدتها تتراوح من سنتين إلى خمس سنوات حتى سبع سنوات وتستعمل‬
‫لتمويل بعض العمليات الرأسمالية للمؤسسات؛‬
‫‪ ‬قروض طويلة األجل التي تتراوح مابين سبع ويشرون سنة وتمح االستثمارات طويلة األجل‬
‫كالعقارات‪.‬‬
‫‪ .3‬التمويل الغير الرسمي‪:‬‬
‫دهو التمويل الذي يتم من خالل قنوات تعمل غالبا خارج إطار النظام القانوني الرسمي في الدولة‪،‬‬
‫وبعبارة أدق السوق الغير الرسمية للتمويل دهي في حقيقتها سوق ال ينظمها القانون‪ ،‬ومصادردها دهي‪:‬‬
‫‪ ‬األسرة واألصدقاء في الغالب يكون دون فائدة أو فائدة منخفضة‪ ،‬أو يكون يلى شكل مشاركة في‬
‫العائد بنسبة يتفق يليها؛‬
‫‪ ‬مدينو الردهونات يقدمون خدماتهم إلى من يملك أصول يينية مقابل سداد القرض خالل المدة المحددة‬
‫ويسترد األصل المردهون؛‬
‫‪ ‬المرابون يقدمون قروض بشروط كالفائدة المرتفعة؛‬
‫‪ ‬جمعيات تناوب االدخار واالئتمان تكون في شكل مجموية يسادهم كل يضو في إجمالي المبالغ‬
‫وتمنح إلى كل يضو مرة واحدة لتمويل مشرويه‪ ،‬في دهذا النوع المقرض دهو المدخر وتكون القروض‬
‫بدون فائدة؛‬
‫‪ ‬إقراض التجار لزبائنهم بحيث يلتزم المنتج بيع إنتاجه كامال إلى التاجر بعد العملية اإلنتاجية واللجوء‬
‫إلى التمويل الغير رسمي يعود إلى مجموية من األسباب دهي يلى النحو التالي‪:‬‬
‫‪ ‬تفادي اإلجراءات اإلدارية التي تتسم بالبيروقراطية؛‬
‫‪ ‬ممارسة األنشطة بطريقة غير رسمية؛‬
‫‪ ‬وجود قدر كبير من المرونة في أداء العمل؛‬
‫‪ ‬تدنئة تكاليف المعامالت مثل تكلفة االلتزام‪ ،‬ودفع الضرائب‪ ،‬وغيردها‪.‬‬

‫~ ‪~ 57‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ .4‬التمويل عن طريق مؤسسات رأس المال المخاطر‪:‬‬

‫يقصد ب رأس المال موظف في استثمارات مخاطرة كتمويل المشرويات الجديدة‪ ،‬سواء كانت خاصة‬
‫بتمويل يمليات اإلنشاء أو يمليات ما قبل اإلنشاء أو يمليات االنطالق أو يمليات التحويل وايادة‬
‫النهوض‪ ،‬من دهذا التعريف يتبين مراحل دهذا التمويل والمتمثلة في‪:‬‬
‫‪ ‬رأس المال اإلنشاء‪ ،‬وينقسم بدوره إلى رأسمال ما قبل اإلنشاء الذي يخصص لتمويل المشرويات في‬
‫بداية نشاطها؛‬
‫‪ ‬رأسمال التنمية يكون المشروع قد بلغ المرحلة اإلنتاجية‪ ،‬فيطلب مصادر تمويلية خارجية إذا واجه‬
‫ضغوطات مالية؛‬
‫‪ ‬رأسمال تعاقب يستعمل يند تحويل الملكية لرأسمال المشروع؛‬
‫‪ ‬أرسمال التصحيح أو إيادة التدوير ويخصص للمشرويات القائمة والتي تواجه مشاكل‪.‬‬
‫‪ ‬تعتبر مؤسسات رأسمال المخاطر في االقتصاديات المعاصرة من أدهم وسائل الديم المالي والفني‬
‫للمشرويات الجديدة‪ ،‬لما تتميز به دهذه المؤسسات من قدرة يلى التعامل مع المخاطر بأسلوب سليم‬
‫يرجع إلى خبرتها وامكانياتها الواسعة‪.‬‬
‫‪ .5‬التمويل من خالل صيغ التمويل اإلسالمية‪:‬‬
‫يعتبر كبديل للتمويل التقليدي الذي يقدم من طر البنوك التجارية‪ ،‬ويمنح القرض يلى أساس أسعار‬
‫الفائدة وتتمثل في ( التمويل بالمشاركة‪ ،‬التمويل بالمضاربة‪ ،‬التمويل بالمرابحة‪ ،‬التمويل بواسطة بيع السلم‪،‬‬
‫التمويل بواسطة بيع األجل)‬
‫ثانيا‪ :‬مشاكل تمويل المؤسسات المصغرة‬
‫ترجع إشكالية تمويل المؤسسات المصغرة إلى أنه في أغلب األحيان ما تكون المؤسسة تملك قدرة‬
‫جد محدودة في الحصول يلى رأس المال والخدمات المالية للوفاء باحتياجاتها من رأس المال العامل أو‬
‫الثابت بصفة مستمرة‪ ،‬ودهذا لضعف الموارد الذاتية ألصحاب المؤسسة واحجام مؤسسات التمويل ين تزويد‬
‫المؤسسات المصغرة المالية المختلفة‪ .‬وتعتبر المؤسسات المالية سواء البنوك التجارية أو البنوك‬
‫مؤسسات التمويل‬ ‫المتخصصة دهي المصدر الخارجي الرئيسي لتمويل المؤسسات المصغرة‪ ،‬ويعود يزو‬
‫دهذه يلى تقديم االئتمان الالزم للمؤسسات المصغرة لمزاولة نشاطاتها المختلفة لجملة من األسباب يمكن‬
‫‪1‬‬
‫إب ارزدها فيما يلي‪:‬‬

‫موساوي محمد الشريف‪ ،‬أوالد يلي محمد‪ ،‬التمويل اإلسالمي األصغر كآلية بديلة لتمويل المؤسسات المصغرة‪-‬دراسة تجربة اليمن والسودان‪،-‬‬ ‫‪1‬‬

‫مذكرة ماستر‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‪ ،‬التسيير والعلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة أدرار‪ ،2018-2017 ،‬ص‪.21 :‬‬

‫~ ‪~ 58‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫أوال‪ :‬تكلفة القروض المرتفعة‬

‫إن تكاليف الخدمة أو المعامالت المصرفية في تمويل المؤسسات التي تتميز بصغر حجمها تكون‬
‫مرتفعة بسب المبلغ الصغير للقرض‪ ،‬حيث أن البنوك تتحمل جراء تعاملها مع دهذا النوع من المؤسسات‬
‫تكاليف مختلفة ناجمة ين وجود إجراءات إدارية أكبر مطلوبة في حالة منحها القروض الصغيرة‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬ارتفاع مخاطر إقراض المؤسسات المصغرة‬
‫في أغلب األحيان ما ينظر للمؤسسات المصغرة يلى أنها غير جديرة بالثقة االئتمانية‪ ،‬ففي أغلب‬
‫الحاالت ال يمتلكون أصحاب المؤسسات القدرة يلى تقديم دراسة جدوى وخطط العمل التي يقدمها‬
‫أصحاب المؤسسات الكبيرة باإلضافة إلى أن نسبة يالية من دهذه المؤسسات تعمل في القطاع غير‬
‫الرسمي وليس لها سجالت ضريبية وال تهتم بتسجيل يمليتها وقيد حساباتها في دفاتر منتظمة يمكن‬
‫الرجوع إليها‪ ،‬كل دهذا ما يزيد من مخاطر التعامل معها خاصة يند وجود مشاكل‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬عدم توفر الضمانات المطلوبة‬
‫إن مؤسسات التمويل يند منحها للقروض تطلب ضمانات مختلفة‪ ،‬حسب طبيعة القرض والعميل‬
‫تغطية مخاطر يدم سداد القرض من قبل العميل المقترض‪ ،‬وغالبا ما يعجز‬ ‫المقترض ودهذا بهد‬
‫أصحاب المؤسسات المصغرة من توفير الضمانات الكافية لتغطية احتياجاتهم التمويلية‪ ،‬كذلك من النادر‬
‫وجود مؤسسات مالية مختصة في تمويل المؤسسات صغيرة الحجم‪ ،‬وتتفهم الخصائص التي تتميز بها دهذا‬
‫النوع من المؤسسات‪ ،‬وان وجدت مثل دهذه المؤسسات المالية المتخصصة فتكون إمكانياتها محدودة‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫كما أن دهناك العديد من المشاكل التمويلية نوجزدها فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬ارتفاع سعر الفائدة‪ ،‬كما حصل في الجزائر في النصف األول من يشرية التسعينات حيث تجاوز‬
‫ال‪ ،%20‬الشيء الذي أياق انتشاء وتطور الشركات‪ ،‬خاصة الصغرى منها‪ .‬فارتفاع معدل التضخم‬
‫الذي بلغ خالل تلك الفترة ‪ %35‬دفع بأسعار الفائدة إلى االرتفاع‪ ،‬ولمدة طويلة‪ ،‬حيث لم تصبح‬
‫موجبة إال بعد انخفاض معدل التضخم في نصف الثاني من تلك العشرية‪.‬‬
‫‪ ‬يدم تخصص نسبة من القروض الموجهة إلى المؤسسات يلى المستوى الوطني‪ ،‬من قبل البنوك‬
‫بهده األخيرة إلى االستفادة بجزء يسير فقط من‬ ‫التجارية إلى المؤسسات الصغرى‪ .‬إذ أذات الضر و‬
‫تلك القروض اإلجمالية‪.‬‬

‫‪ -1‬جبار محفوظ‪ ،‬المؤسسات المصغرة الصغيرة والمتوسطة ومشاكل تمويلها‪ ،‬ورقة بحثية مقدمة في الدورة التدريبية الدولية( تمويل المشرويات‬
‫الصغيرة والمتوسطة وتطوير دوردها في االقتصادية المغاربية)‪ ،‬المعهد اإلسالمي للبحوث والتدريب‪ ،‬جامعة سطيف‪ ،‬ماي ‪ ،2003‬ص‪.04:‬‬

‫~ ‪~ 59‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ ‬تعقد وتعدد إجراءات الحصول يلى القروض جعل العديد من المشاريع تموت في المهد لعدم إقدام‬
‫أصحابها يلى االقتراض‪ .‬كما إن يملية منح القروض تمر بالعديد من المراحل المملة والبيروقراطية‪،‬‬
‫الشيء الذي يجعل المستثمرين يحجمون ين اإلقدام لتجسيد مشاريعهم‪.‬‬
‫‪ ‬اشتراط ضمانات يقارية أو يينية يلى القروض قد ال تكون في متناول جميع المستثمرين‪ .‬إذ تشترط‬
‫العديد من البنوك المانحة ضمانات يلى قروضها تتجاوز ‪ %15‬من المبلغ المقترض‪ ،‬ويعتبر دهذا‬
‫إجحافا في حق المستثمر ويائقا كبي ار ألية مبادرة‪ .‬كما تأخذ المعيقات إشكاال أخرى كفترة السداد وفترة‬
‫السماح وغيردها‪.‬‬
‫‪ ‬يدم تخصيص بنك لتمويل المؤسسات المصغرة دون غيردها‪ ،‬يمكن دهذا اإلجراء من تحسين طرق‬
‫تمويلها‪ ،‬متابعتها ومعرفة المشاكل ين قرب‪ .‬فتخصص بنك لهذا النوع من الشركات يعتبر بمثابة‬
‫العناية بها لتلعب الدور المنوط بها‪.‬‬
‫‪ ‬ارتفاع معدالت الضرائب يلى رقم األيمال‪ ،‬الدخل‪ ،‬األرباح الصنايية والتجارية وغيردها‪ ،‬مما جعل‬
‫أصحاب المؤسسات يحجمون ين ارتفاع مسادهمة أرباب العمل التوظيف أو يدم التصريح بكافة‬
‫العمال الموظفين لديهم‪.‬‬
‫ويليه دهناك العديد من المشاكل التمويلية تواجهها المؤسسات المصغرة‪ ،‬سواء كانت نتيجة لسياسة‬
‫نقدية انكماشية‪ ،‬السيما الحد من اإلقراض‪ ،‬أو نتيجة لسياسة مالية صارمة‪ ،‬السيما رفع الضرائب‬
‫وتعدددها‪ ،‬أو بكل بساطة غياب إستراتجية واضحة لديم دهذا القطاع الحيوي ماليا‪.‬‬
‫المطلب الرابع‪ :‬مزايا وعيوب المؤسسات المصغرة‬
‫أوال‪ :‬مزايا المؤسسات المصغرة‬
‫‪1‬‬
‫تمتلك المؤسسات المصغرة العديد من المزايا تجعل المستثمر يقبل يليها نذكر منها‪:‬‬
‫‪ ‬انخفاض رأس المال لالزم إلنشائها‪ :‬حيث أنها تحتاج إلى استثما ارت تضخمية مقارنة بالمؤسسات‬
‫الكبيرة إضافة إلى كون معدل دوران رأس المال كبير‪ ،‬وفترة االسترداد قصيرة؛‬
‫‪ ‬تحتاج إلى معدالت وآالت بسيطة ومنخفضة التكلفة؛‬
‫‪ ‬تشارك بدور أساسي في تعبئة المدخرات وتشغيل العمالة الوطنية؛‬
‫‪ ‬تسايد في تنويع دهيكل اإلنتاج الصنايي؛‬
‫‪ ‬تغطي الفرصة لألغلبية في العمل الذاتي؛‬
‫‪ ‬سهولة دخولها وخروجها من السوق؛‬

‫‪ - 1‬احمد وارث‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪13 :‬‬

‫~ ‪~ 60‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ ‬توفير الشعور باالستقالل والحرية لصاحب المؤسسة إذ أبنه متخذ القرار فيها‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬عيوب المؤسسات المصغرة‬
‫‪1‬‬
‫تتمثل ييوب المؤسسات المصغرة فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬يدم توفر الخبرة اإلدارية الكافية؛‬
‫‪ ‬صعوبة الحصول يلى التمويل؛‬
‫‪ ‬المنافسة الشديدة؛‬
‫‪ ‬يدم القدرة يلى جذب العمالة المادهرة؛‬
‫‪ ‬ارتباط استم اررية المؤسسة بأصحابها‪ ،‬إذ تنتهي بوفاة صحبها‪.‬‬
‫المبحث الثالث‪ :‬المؤسسات المصغرة والتمويل األصغر‪ :‬أساليب تطويرها ودوره‬
‫في تحقيق األهداف التنموية‬
‫النجاح درجات‪ ،‬والحد األدنى للنجاح دهو أن تحقق المؤسسة يائدا وتواصل يملها وال تتوقف‪ ،‬وال‬
‫يوجد حد أقصى للنجاح‪ ،‬والمؤسسات المصغرة ليس محكوما يليها بان تبقى كذلك بل يمكنها أن تنمو‬
‫وتصبح كبيرة‪ ،‬ولكن بالرغم من كل ذلك قد تقع في مشاكل مما تؤدي أحيانا إلى فشلها‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬عوامل نجاح وفشل المؤسسات المصغرة‬
‫أوال‪ :‬عوامل النجاح‬
‫دهناك العديد من العوامل التي تؤدي إلى نجاح المؤسسات المصغرة نوجزدها فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬قرار الدراسة الفنية واالقتصادية الذي يتم بعد تبني الفكرة األولية في االستثمار واقامة المشروع‬
‫الصغير‪.‬‬
‫‪ ‬قرار نوع المشروع الذي يتوقف يلى دراسة العوامل الذاتية( تمويل مهارة فنية ومقاولة إدارية)‬
‫والعوامل البيئية‪ ،‬حيث يعتبر دهذا القرار من خطر الق اررات يلى االستثمار في المشرويات الصغيرة‪،‬‬
‫ويعتمد دهذا القرار يلى معايير مثل معيار العائد‪ ،‬معيار الربحية ومعيار فترة االسترداد‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل الذي يبنى معظمه يلى اإلمكانيات المتاحة أي الذاتية ويلى التسهيالت المصرفية واالئتمانية‬
‫في المستقبل‪ ،‬وتوجد ق اررات مالية يديدة تتداخل فيها يوامل البيئة مثل القرار اختيار مصادر‬
‫التمويل(داخلية ‪ ،‬خارجية) وأنواع التمويل كالتمويل قصر األجل والتمويل الطويل األجل ‪....‬الخ‪.‬‬

‫‪ -1‬احمد وارث‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪14 :‬‬

‫~ ‪~ 61‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ ‬تحديد الحجم االقتصادي للمشروع الذي يتوقف يلى نتائج الدراسة االقتصادية للمشروع‪ ،‬لكن يصعب‬
‫تحقيق ذلك في المشروع الصغير نتيجة لعدم إمكانية االستفادة من خصائص ومميزات تقسيم العمل‬
‫وتحقيق مبدأ التخصص واستخدام مستوى متطور من التقنية والتكنولوجيا الحديثة‪ ،‬مما يحد من نمو‬
‫المشروع ويزيد من مشكالته اإلدارية‪.‬‬
‫‪ ‬استثمار الوقت يمكن أن يحقق وفر في معظم الحاالت في سايات يمل وتحقيق نتائج أفضل‪،‬‬
‫ولتحقيق ذلك يتوجب يلى صاحب المشروع أن يحسن إدارة الوقت كترتيب األولويات ووضع‬
‫السياسات واألساليب التي تسايد في توفير الوقت وتفويض السلطة‪.‬‬
‫‪ ‬اختيار موقع المشروع الذي يتوقف يلى تحليل السوق واختيار الموضع‪.‬‬
‫‪ ‬اختيار األسلوب التكنولوجي والتقنية التي يلى أساسه يتم تحديد طبيعة المشروع وانتمائه ألصحاب‬
‫‪1‬‬
‫قطايات األيمال االقتصادية‪.‬‬
‫‪ ‬التمايز ين المؤسسات األخرى وذ لك لوجود شيء تتميز به المؤسسة كوجود منتج مميز‪ ،‬أو أسلوب‬
‫خاص في التسوق‪ ،‬أو إضافة صفة خاصة إلى السلعة تجعلها أكثر إغراء‪.‬‬
‫‪ ‬ال تنافس في األسعار حيث إن المؤسسات المصغرة ال تستطيع إشباع حاجة السوق ولهذا ال يجب‬
‫أن تنافس يلى السعر‪ ،‬وان كان من الضروري تخفيض األسعار فيجب أن يكون التخفيض ضئيال‬
‫لمجرد لفت االنتباه‪ ،‬كما يجب أن ترفع األسعار كلما ارتفع سعر السوق محافظة يلى فرق ضئيل‪.‬‬
‫‪ ‬سرية دوران رأس المال تعوض المؤسسة المصغرة قلة رأسمالها بجعله يدور بسرية‪ ،‬البيع نقدا وليس‬
‫بأجل‪.‬‬
‫‪ ‬توفر العمالة المتخصصة دهذا العنصر دهام جدا في المؤسسات المصغرة ألنها تميل إلى استخدام‬
‫ينصر البشري بشكل أكبر من ايتماددها يلى اآلالت‪ ،‬وأن العمال يمثلون أدهم الموارد في المؤسسة‪.‬‬
‫متعارضة مع األخر‬ ‫‪ ‬مهارة التفاوض مع العمال‪ ،‬الموردين‪ ،‬العمالء والدائنين‪ ،‬فكل طر له أدهدا‬
‫‪2‬‬
‫ودهذا يتطلب مهارات تفاوضية مرتفعة‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬أسباب الفشل‬
‫دهناك يدت أسباب لفشل المؤسسات المصغرة في الجدول التالي‪:‬‬

‫‪ -1‬بوشنافة احمد‪ ،‬بوسهمين احمد‪ ،‬متطلبات تأهيل وتفعيل إدارة المؤسسات الصغيرة في الجزائر‪ ،‬الملتقى الدولي متطلبات تأدهيل المؤسسات‬
‫الصغيرة والمتوسطة في الدول العربية‪ ،‬المركز الجامعي بشار‪ ،‬يومي ‪17‬و‪ 18‬افريل ‪ ،2006‬ص‪.800 :‬‬
‫‪ -2‬حمدي الحناوي‪،‬تنظيم المشروعات الصغيرة‪ ،‬مركز اإلسكندرية للكتاب‪ ،‬مصر‪ ،2006 ،‬ص‪ ،‬ص‪.206-205:‬‬

‫~ ‪~ 62‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫الجدول رقم(‪ :)6-2‬أسباب فشل المؤسسات المصغرة‬

‫أسباب خارجية‬ ‫أسباب داخلية‬
‫‪ ‬ارتفاع معدالت الفائدة‬ ‫‪ ‬ضعف القدرة اإلدارية‬
‫‪ ‬التضخم والبطالة‬ ‫‪ ‬يدم صالحية وكفاءة اإلدارة‬
‫‪ ‬الضرائب‬ ‫‪ ‬يدم توازن الخبرة‬
‫‪ ‬المنافسة‬ ‫‪ ‬يدم توافر الخبرة في مجال العمل‬
‫‪ ‬القوايد الحكومية‬ ‫‪ ‬اإلدهمال‬
‫‪ ‬النصب‬
‫‪ ‬الكوارث‬

‫‪ ‬من األسباب الرئيسية لعدم استمرار المشروع‪:‬‬

‫اإلفالس‪ /‬االندماج‪ /‬تقايد المالك‪.‬‬
‫‪ ‬يمكن تقليل معدالت الفشل للمشرويات‬
‫المصغرة من خالل‪:‬‬
‫‪- ‬زيادة مستوى تعليم اإلدارة كخطوة أولى وذلك‬
‫ين طريق إيداد برامج خاص بذلك‪.‬‬
‫‪-‬تحسين المناخ االقتصادي العام‪.‬‬
‫المصدر‪ :‬يبد الرحمان بن ينتر وآخرون‪ ،‬عوامل نجاح وفشل المشروعات الصغيرة في ظل التحديات المعاصرة‪ ،‬الملتقى‬
‫الدولي‪ :‬متطلبات تأدهيل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الدول العربية‪ ،‬جامعة احمد بوقرة‪ ،‬بومرداس‪17 ،‬و‬
‫‪18‬افريل‪ 2006‬ص‪.669 :‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬أساليب تطوير المؤسسات المصغرة‬

‫‪1‬‬
‫من بين دهذه األساليب نذكر ما يلي ‪:‬‬
‫‪ ‬تقديم االستشارات والدراسات والمعلومات الضرورية يند مراحل التأسيس واإلسهام في تطوير أساليب‬
‫التسويق وتأدهيل القوى العاملة‪.‬‬

‫‪ -1‬يماد أبو رضوان‪ ،‬التحديات التي تواجه المشاريع الصغيرة‪ ،‬الملتقى الدولي‪ :‬متطلبات تأدهيل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الدول العربية‪،‬‬
‫مؤسسة إرادة للمحاسبة المملكة األردنية الهاشمية‪ ،‬يومي ‪17‬و‪18‬افريل ‪ ،2006‬ص‪.632 :‬‬

‫~ ‪~ 63‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ ‬إنشاء بنك معلومات ين المنشات الصغيرة ويكون يلى صلة وثيقة بالجهات ذات العالقة من‬
‫الحكومة ومؤسسات مالية؛‬
‫‪ ‬التنسيق مع الجامعات نحو إيداد الدراسات الموجهة نحو المنشآت الصغيرة وتشجيع طلبة الماجستير‬
‫الدكتوراه إليداد الرسائل الجامعية في دهذا الجانب؛‬
‫‪ ‬تأسيس دهيئة أو صندوق لضمان التمويل المقدم للمنشات المصغرة والصغيرو؛‬
‫‪ ‬إيجاد القنوات المناسبة النسياب التمويل مع تقليل حجم المخاطر لمصادر التمويل؛‬
‫‪ ‬وضع األسس التي يلى أساسها يقدم التمويل للمنشآت بحيث تهتم المصاريف بالجانب االقتصادي‬
‫للمشروع ويهتم الصندوق بالجانب التنموي واالجتمايي؛‬
‫‪ ‬استقطاب العون الخارجي بنقل التمويل والخبرات الخارجية ين طريق برامج تمويل من المؤسسات‬
‫المالية التي ترتبط بمصالح اقتصادية كبيرة مع القطايات التجارية الكبيرة ين طريق صناديق‬
‫متخصصة موجودة في تلك الدول‪.‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬عالقة التمويل األصغر بالمؤسسات المصغرة ودوره في تحقيق األهداف التنموية‬
‫كثر الحديث في دهذه األيام ين التصدي لظادهرة الفقر يلى نطاق العالم‪ ،‬من الطرق المقترحة في‬
‫كثير من الدول منح قروض مالية صغيرة الحجم لمسايدة الفقراء في إقامة مشاريع مدرة للدخل ين طريق‬
‫مصاريف متخصصة‪ .‬كما اقترح أن تقوم دهذه المصاريف بخدمات التمويل للفقراء بطريقة غير تقليدية تأخذ‬
‫الفقراء وطريقة السداد‬ ‫مسألة القروض كقضية "اجتمايية وانسانية" تتم بطريقة ميسرة مع مراياة ظرو‬
‫قدرات وامكانيات الفقراء وتشجيع االدخار لدى دهذه الطبقات ودراسة‬ ‫المريحة‪ ،‬إلى السعي الكتشا‬
‫المشرويات والقيام بكل ما دهو مطلوب إلنجاح المشرويات من تسويق وتدريب وتمويل‪.‬‬
‫أثبثت التجارب أن المنتجات التي تنتج بواسطة األسر الفقيرة ضعيفة العينات والتسويق وأن جزء كبير من‬
‫الفقراء ليس لديهم المهارة والخبرة الالزمتين لإلنتاج‪ ،‬وأن التدريب قصير األجل من أجل منح التمويل يلجأ‬
‫إليه الفقراء وغيردهم من صغار المنتجين ليس لكسب المهارات بل للفوز بالتمويل‪ .‬دهذا ال يعني أن كل‬
‫الفقراء غير جديرين بالتمويل ولكن دهذا األمر مبالغ فيه ألن نسبة الفقراء التي تملك المهارات والخبرة ولها‬
‫الرغبة في يمل مشروع إنتاجي أو خدمي يحمل صفة "تجاري " نسبة ضعيفة جدا في كل البلدان الفقيرة‪.‬‬
‫إن من أدهم أس باب الفقر األساسية يدم توفر المهارات والخبرات الالزمة لإلنتاج وتوفير دخل ثابت يند‬
‫كثير من الفقراء‪ .‬حتى إذا تم تمويل كل الفقراء فإن المؤسسات التمويلية ال تضمن االستدامة ألن نسبة‬
‫اإلخفاق في السداد وتكلفة القروض ستكون كبيرة‪ .‬كما أن الفقراء ال يتعاملون مع التمويل المؤسسي‬
‫اليومي يلى حاجياتهم األساسية‪.‬‬ ‫ويشكلون أ خطر شريحة لحاجتهم الماسة لهذه القروض في الصر‬

‫~ ‪~ 64‬‬
 ‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫يمكن أن يقوم بكل احتياجات المشاريع من التمويل‬ ‫باإلضافة إلى أن دهناك خطأ شائع بأن المصر‬
‫والتدريب والتسويق‪ ،‬حيث أثبتت التجارب أن المؤسسة الناجحة تعمل يلى مسايدة المشرويات المتنادهية‬
‫الصغر البد أن تتخصص في جانب واحد فالمصاريف ال تصلح للتدريب والتسويق‪ .‬وان لجأت إلى طر‬
‫ثالث فإن ذلك ال يتم إال بدفع تكلفة دهذه الخدمات تجاريًا‪ .‬وحتى ال تقتل مثل دهذه األفكار وحتى ال تتضرر‬
‫الشريحة المنتجة من الفقراء يجب التفكير فيها بعقل وليس بعواطف مراياة في ذلك التجارب العالمية‬
‫الفاشلة التي حاولت مسايدة الفقراء ين طريق القروض المؤسسية قبل التجارب الناجحة‪.‬‬
‫ال جدال في أدهمية المشرويات المتنادهية الصغر في معالجة الفقر بل في نويية وحزمة المسايدات تقدم‬
‫لهذا القطاع من تمويل وارشاد وتدريب وتسويق‪ ،‬ونويية المؤسسات التي يجب أن تقدم دهذه المسايدات‬
‫وطريقة تقديمها ويائد تقديمها‪ ،‬ألن إذا قام أي بنك بتقديم تمويل بشروط ميسرة فإن نهايته اإلفالس ال‬
‫محال‪ .‬ودهنا يأتي دور التعاونيات "ذات التأسيس الجيد" في االستفادة من خدمات التمويل األصغر‬
‫والدخول في مشرويات صغيرة ومتوسطة‪ ،‬وذلك ألنها تملك رأس المال الذي يقوي التمويل األصغر‪.1‬‬
‫تحقيق نتائج ملموسة في مكافحة الفقر‬ ‫اإلنمائية لأللفية الثالثة الجديدة بهد‬ ‫كما تم وضع أدهدا‬
‫وتحسين التغذية والتعليم والرياية الصحية‪ ،‬المساواة بين الجنسين والمحافظة يلى البيئة‪ ،‬ولمعرفة ما إذا‬
‫فقد قامت المجموية االستشارية لمسايدة‬ ‫كان التمويل األصغر سيكون أداة فعالة لتحقيق دهذه األدهدا‬
‫من خاللها معرفة مدى مسادهمة الخدمات المالية في‬ ‫الفقراء بايتماد يلى مجموية من الدراسات تهد‬
‫مكافحة الفقر‪ ،‬وقد توصلت دهذه الدراسات أن توفر الخدمات المالية المقدمة لألسر الفقيرة يتمثل يامال‬
‫‪2‬‬
‫اإلنمائية لأللفية الجديدة‪.‬‬ ‫بالغ األدهمية لما له من أثر قوي في بلوغ أدهدا‬
‫ويليه سنتطرق إلى تقييم أثر التمويل األصغر في مجال القضاء يلى الفقر والنهوض بالتعليم‪ ،‬وتحسب‬
‫‪3‬‬
‫الرياية الصحية بالنسبة للمرأة والطفل وتمكين المرأة فيما يلي‪:‬‬
‫‪ .1‬دور التمويل األصغر في القضاء على الفقر المدقع‪:‬‬
‫قد سجلت العديد من الدراسات ازديادا في دخول يمالء مؤسسات التمويل األصغر وفي‬
‫ممتلكاتهم‪ ،‬كما سجلت انخفاضا في معدالت تعرضهم لألزمات وفيما يلي نتائج بعض الدراسات‪:‬‬
‫‪ ‬تعد الب ارزيل دولة متوسطة الدخل وقوة يالمية صايدة‪ ،‬ودهي من أكبر الدول التي تعاني من يدم‬
‫المساواة‪ ،‬وفي السنوات األخيرة نجحت بشكل كبير في الحد من الفقر ويدم المساواة‪ ،‬وفيما بين سنتين‬

‫‪ -1‬محمد الفاتح يبد الودهاب العتبي‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.12‬‬

‫‪-2‬بن يزة دهشام‪ ،‬التمويل األصغر اإلسالمي ودوره في تحقيق التنمية االقتصادية واالجتماعية مؤسسات الزكاة واألوقاف نموذجا –دراسة حالة‬
‫التجربة الجزائرية‪ ،‬أطروحة دكتوراه‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‪ ،‬التسيير والعلوم التجارية‪ ،‬جامعة تلمسان‪ ،2018- 2017 ،‬ص ص‪.35- 34 :‬‬
‫‪ -3‬المرجع نفسه‪ ،‬ص ص‪.36-35 :‬‬

‫~ ‪~ 65‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪2003‬و‪ 2009‬نجحت سياسات الدولة في المسايدة يلى تجاوز مليون شخص خط الفقر وانخفاض‬
‫معدل الفقر من ‪ %35.8‬إلى ‪ ،%21.4‬وقد خفضت الب ارزيل أيضا من حدة التفاوتات فانخفض مؤشر‬
‫جينيى بنسبة‪ %9‬بين يامي ‪2001‬و‪ 2009‬ليصل إلى ادني مستوياته‪ ،‬وكانت تجربة الب ارزيل من‬
‫خالل برنامج بولسيا فاميليا( منحة األسرة) حيث يقدم مسايدات مالية لألسر الفقيرة‪.‬‬
‫‪ ‬في الهند سايدت الجهود الحكومية لفتح حسابات بنكية في المناطق الريفية لتقليص معدالت الفقر‬
‫بنسبة ‪ ،%17‬حيث حسابات التوفير تجعل االدخار أيسر ومن ثم فالناس يدخرون أكثر‪ ،‬فالنساء في‬
‫نيبال بعد أن أتيح لهن فتح حسابات بنكية بسيطة من زيادة إجمالي أصولهن بنسبة ‪.%16‬‬
‫‪ ‬في دراسة للبنك الدولي في أوائل التسعينيات يلى ثالثة من أكبر البرامج في بنغالديش‪ ،‬ودهي بنك‬
‫جرامين‪ ،‬اللجنة البنغالية لتحقيق ارتقاء المناطق الريفية‪ ،‬وبرنامج‪ ،RD12‬وجد أن ‪%5‬من العمالء كانوا‬
‫يتجاوزون خط الفقر المدقع كل يام بفضل قيامهم باإلقراض ومشاركتهم في برامج التمويل األصغر‪.‬‬
‫‪ ‬في دراسة بنك جرامين تم التوصل إلى شوادهد إحصائية فيما يتعلق بالرفادهية االقتصادية‪ ،‬حيث ازدادت‬
‫دخول أيضاء بنك جرامين بنسبة‪ %43‬ين دخول األفراد الغير أيضاء‪ ،‬كما استطاع األيضاء‬
‫االيتماد بشكل كبير يلى المدخرات ويلى أموالهم الخاصة في مواجهة األزمات بدال من االقتراض‪.‬‬
‫‪ .2‬دور التمويل األصغر في النهوض بالتعليم‪ :‬تبين مختلف الدراسات إن بناء يمالء التمويل األصغر‬
‫يزيد احتمال ذدهابهم إلى المدرسة والبقاء فيها لمدة أطول‪ ،‬كما تنخفض معدالت تسرب الطالب بصورة‬
‫اكبر‪ ،‬وقد أجريت مجموية من الدراسات حول ذلك‪:‬‬
‫‪ ‬أطلقت مؤسسة أندا تمويل حملتها السنوية التي تخص قروض التعليم التي تخص العائالت الضعيفة‬
‫ومتوسطة الدخل بشروط ميسرة لمواجهة المصاريف البادهظة وتصل قيمة قرض التعليم إلى ألف دينار‪،‬‬
‫وذلك حسب قدرة طالب القرض يلى التسديد‪ ،‬واتضح من خالل الدراسة التي قدمها مكتب الدراسات‬
‫الدولية سنة‪ 2015‬إن نسبة االنقطاع ين الدراسة قد تقلصت بنسبة‪.%16‬‬
‫‪ ‬دراسة أجريت يلى قرية يعمل بها بنك جرامين االرتفاع الكبير في نسبة التعليم بين أبناء األسر‬
‫األيضاء مقارنة بين أبناء األسر الغير أيضاء‪ ،‬حيث قام البنك بتأسيس برنامج المنح الدراسية كما‬
‫يركز يلى تشجيع تعليم اإلناث‪ ،‬وقام البنك بتقديم ‪165264‬منحة دراسة‪.‬‬
‫‪ .3‬دور التمويل األصغر في تحسين نتائج الرعاية الصحية للمرأة والطفل‪ :‬تشير الدراسات إلى رغم قلتها‬
‫إلى حدوث أثر ايجابي وقوي فيما يتعلق بالنتائج الصحية بالنسبة للسيدات واألطفال في األسر‬
‫األيضاء في برنامج التمويل األصغر نذكر منها‪:‬‬

‫~ ‪~ 66‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫‪ ‬دراسة أيددها تقييم مشروع أثر خدمات المشرويات الصغرى التابعة للوكالة األمريكية للتنمية الدولية أن‬
‫يمالء برنامج ‪ Foccas‬للتمويل األصغر في اوغندا تلقوا تعليمات حول الرياية الصحية فيما يتعلق‬
‫بالرضاية الطبيعية والصحة والوقائية وتنظيم األسر قامو بممارسات تتعلق بالرياية الصحية أفضل‬
‫بكثير مقارنة بغير العمالء‪.‬‬
‫‪ ‬في الهند قامت ‪ 19‬مؤسسة من مؤسسات التمويل األصغر الهندية يمل استقصاء في ‪ 2012‬يفيد بأن‬
‫‪3.9‬مليون أسرة أمكنهم الوصول إلى برنامج صحي في ‪.2011‬‬
‫‪ .4‬دور التمويل األصغر في تعزيز المساواة بين الجنسين وتمكين المرأة‪ :‬حيث تشير بعض الدراسات‬
‫أن برامج التمويل األصغر في مناطق مختلفة سادهمت في ازددهار دور العمالء من السيدات في اتخاذ‬
‫الق اررات‪ ،‬حيث ما دهو مالحظ حجم التمويل المقدم للنساء مقارنة بالرجال بايتباردهم األكثر يرضة‬
‫للفقر‪ ،‬فنجد مثال في اليمن أنه أصبح يدد المستخدمين من التمويل األصغر سنة ‪2010‬دهو‪ 60‬ألف‬
‫يميل تمثل النساء ‪ %70‬من إجمالي يدد العمالء‪ ،‬وأيضا في العراق خصصت مؤسسة المستقبل‬
‫المشرق ‪ %25‬من قروضها للنساء‪ ،‬كما في مصر نجد أن ‪ % 50‬من يمالء التمويل األصغر دهم‬
‫النساء‪.‬‬

‫~ ‪~ 67‬‬
‫التأصيل النظري للمؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫خالصة‪:‬‬
‫لقد حاولنا في دهذا الفصل التطرق إلى مادهية المؤسسات المصغرة‪ ،‬ومختلف تعاريفها وأدهميتها البالغة في‬
‫تحقيق التنمية االقتصادية واالجتمايية‪ ،‬باإلضافة إلى خصائصها التي تسمح لها بلعب دو ار اقتصاديا‬
‫كبيرا‪ ،‬إال أن دهذه الخصائص ضعيفة في نظر البنوك‪ ،‬مما يصعب يليها الحصول يلى التمويل وقد يكون‬
‫مستحيل يلى الرغم من كثرة وتنوع مصادردها‪ ،‬لكن تبقى تواجه يدة مشاكل تمويلية متعلقة بالمؤسسة في‬
‫حد ذاتها وبمصادر التمويل تحول دون تطوردها ونجاحها‪.‬‬
‫ومن أجل النهوض بهذا القطاع وانعاشه وزيادة االدهتمام به يمدت الدولة إلى إنشاء يدة دهيئات من‬
‫شأنها أ ن تزيل أو تخفف من دهذه العوائق التي تقف أمام تطور المؤسسات‪ ،‬حيث أنه بإمكان دهذه‬
‫المؤسسات أن تنمو وتتطور مع مرور الوقت وتصبح كبيرة‪.‬‬

‫~ ‪~ 68‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬عرض‬
‫تجربتين في مجال التمويل‬
‫األصغر لتطوير المؤسسات‬
‫المصغرة‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫تمهيد‪:‬‬
‫يعتبر التمويل األصغر بمثابة حل لمشكلة تمويل المشروعات المصغرة فهو يشير إلى مجموعة من‬
‫الخدمات المالية المتنوعة والمقدمة لألفراد الغير قادرين على الحصول على تلك الخدمات المالية من‬
‫المؤسسات التقليدية‪ ،‬لذلك فقد عرف التمويل األصغر نموا جيدا في السنوات األخيرة في كل أنحاء العالم‪،‬‬
‫وذلك نتيجة لالهتمام الدولي به نظ ار إلثبات كفاءته وفعاليته في مكافحة الفقر والبطالة وتنمية وتطوير‬
‫المؤسسات المصغرة في مختلف الدول‪ ،‬وهذا من خالل إتاحة التمويل للفقراء ومحدودي الدخل الذين‬
‫يعتبرون من أهم عمالئه‪ ،‬وهذا ما انتهجته دول العالم والتي من بينها دولتي السودان والجزائر‪ ،‬وذلك‬
‫بإنشاء عدة مؤسسات تمويلية تقدم خدمات التمويل األصغر لعمالئها ومحاولتها االستفادة من التجارب‬
‫العالمية الرائدة األخرى في هذا المجال‪ ،‬وهذا من أجل المساهمة في خلق مناصب الشغل والزيادة في‬
‫اإلنتاج الوطني‪.‬‬
‫لذلك حاولنا في هذا الفصل عرض التجربة السودانية والجزائرية في مجال التمويل األصغر الذي يعتبر‬
‫كتقنية لتفعيل وتطوير المؤسسات المصغرة في كلتا الدولتين‪ .‬لذلك ارتأينا تقسيم هذا الفصل إلى ثالثة‬
‫مباحث رئيسية كالتالي‪:‬‬
‫المبحث األول‪ :‬تجربة التمويل األصغر لتفعيل وتطوير المؤسسات المصغرة في السودان وأهم الجهود‬
‫المبذولة‬
‫المبحث الثاني‪ :‬التجربة الجزائرية في مجال التمويل األصغر وانشاء المؤسسات المصغرة وتطويرها‬
‫المبحث الثالث‪ :‬تحديات التمويل األصغر والعوامل المساعدة على نجاحه في التجربتين‬

‫~ ‪~ 70‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫المبحث األول‪ :‬تجربة التمويل األصغر لتفعيل وتطوير المؤسسات المصغرة في‬
‫السودان وأهم الجهود المبذولة‬
‫يعتبر التمويل األصغر آلية هامه لتخفيف حدة الفقر وتوفير فرص العمل وقد احتل مكانة في‬
‫اقتصاديات دول العالم منذ التسعينيات من القرن الماضي‪ ،‬ولكنه ظهر في السودان بهذا المسمي وأخذ‬
‫موقعه كآلية اقتصادية بعد أن تبنتها الدولة في أواخر العام ‪ 2006‬م‪ ،‬حيث اهتمت الدولة بالتنمية‬
‫االقتصادية واالجتماعية لشرائح المجتمع األقل حظا في االستفادة من الوسائط المالية في السابقة‪ .‬وقد‬
‫أشار بنك السودان المركزي في سياساته النقدية والتمويلية إلي توظيف نسبه من موارد المصارف فيما‬
‫يعرف باألسر المنتجة والتي تدرجت من ‪ 5%‬في العام ‪ 2000‬م ثم ‪ 7%‬و ‪ 10 %‬إلي أن وصلت ‪12‬‬
‫‪%‬في العام ‪ 2007‬م‪ ،‬وحينها ظهر مصطلح التمويل األصغر الذي لم يقتصر على التسليف‪ ،‬بل أصبح‬
‫‪1‬‬
‫يعني حزمه من الخدمات المالية على رأسها االدخار‪.‬‬
‫بدأت فكرة تمويل صغار المنتجين في المصارف بواسطة البنك الزراعي السوداني في ‪1959‬م‪ ،‬الذي‬
‫يعنى بصغار المزارعين‪ ،‬وبنك االدخار السوداني في عام ‪ 1974‬م‪ ،‬الذي يعنى بالمهنيين وصغار‬
‫المنتجين في الجزيرة‪ ،‬وبنك الشعب التعاوني في السبعينيات وبنك فيصل اإلسالمي في الثمانينيات مع‬
‫الحرفيين في نطاق محدود‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬مفهوم التمويل األصغر في السودان ومقدموه‬
‫من خالل هدا المطلب سوف نتعرف على مفهوم التمويل األصغر في السودان‪ ،‬وكذلك الجهات‬
‫القائمة عليه من مؤسسات وعمالء أي مقدمو التمويل األصغر‪.‬‬
‫أوال‪ :‬مفهوم التمويل األصغر في السودان‬
‫كان هناك في السودان عدة تعاريف متداولة للتمويل األصغر‪ ،‬وقد انطلقت مجمل هذه التعاريف‬
‫من زاوية الفئة المستفيدة أو الفئة المستهدفة من التمويل األصغر‪ ،‬حيث أنه غالبا ما كان يتم ربط تعريف‬
‫التمويل األصغر باألسرة المنتجة أو با لحرفيين أو بالمرأة الريفية أو بالطلبة المتخرجين‪ ،‬إال أنه وفي‬
‫السنوات األخيرة وجراء اهتمام الدولة السودانية بقطاع التمويل األصغر من خالل سياسات البنك المركزي‬
‫السوداني‪ ،‬فقد تم السعي إلى توحيد المفاهيم المتعلقة بالتمويل األصغر‪ ،‬حيث أصبح التعريف األكثر‬
‫شيوعا ل لتمويل األصغر بالسودان هو التعريف المرتبط بسقف التمويل‪ ،‬والذي أصبحت تحدده السياسات‬
‫التمويلية لبنك السودان المركزي‪ ،‬وفيما يلي أهم التعاريف الخاصة بالتمويل األصغر والواردة في سياسات‬
‫بنك السودان المركزي‪":‬يقصد به كل تسهيل مالي ممنوح للفقير نشاط اقتصاديا أو لمجموعة من الفقراء‬

‫‪ -1‬الزين عمر الحادو‪ ،‬محاضرة في التمويل األصغر وتحديات التطبيق‪ ،‬بنك االدخار والتنمية االجتماعية‪ ،‬الخرطوم‪،‬‬
‫‪.2010‬‬

‫~ ‪~ 71‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫النشطين اقتصاديا بحيث ال يتجاوز ‪ 20‬ألف جنيه سوداني للفرد وحسب ما يقرره البنك المركزي من وقت‬
‫إلى آخر وذلك لمساعدتهم في أي من اآلتي‪:1‬‬
‫‪ ‬إنشاء أو تطوير نشاط إنتاجي أو خدمي خاص بهم بهدف إدماجهم اقتصاديا؛‬
‫‪ ‬اقتناء أو بناء أو إصالح سكن خاص بهم أو تزويدهم بالخدمات الضرورية مثل الكهرباء والماء‬
‫الصالح لشرب؛‬
‫‪ ‬القيام بأي نشاط اقتصادي لتوليد الدخل أو توفير فرص عمل‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬مقدمو التمويل األصغر في السودان‬
‫هنالك عدد من الجهات تقوم بتقديم التمويل األصغر للشرائح المستهدفة وتتمثل هذه الجهات في‬
‫القطاع المصرفي والمنظمات غير الحكومية ومنظمات المجتمع المحلي والصناديق االجتماعية‬
‫ومشروعات التنمية الريفية‪ ،‬وفيما يلي تتناول هذه الجهات بالتفصيل كاآلتي‪:‬‬
‫‪ .1‬القطاع المصرفي‪:‬‬
‫هنالك ‪ 37‬بنكا يعملون على مستوى القطر تماشيا مع إستراتيجية حكومة السودان الحالية والمسار‬
‫الدولي‪ ،‬فإن النظام المصرفي يتكون من بنوك متخصصة وتجارية مملوكة للقطاع الخاص والعام‪ ،‬البنوك‬
‫المتخصصة تستهدف قطاعات معينة كالتنمية االجتماعية والزراعية والثروة الحيوانية والتنمية الصناعية أو‬
‫‪2‬‬
‫مجموعات محدده كالزراع‪.‬‬
‫الجدول رقم( ‪ :)1-3‬المصاريف العامة في السودان بنهاية كل من عامي ‪ 2017‬و‪2018‬‬
‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫المصاريف‬
‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ )1‬المصاريف المتخصصة‬
‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مشتركة‬
‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫حكومية‬
‫‪32‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪ )2‬المصاريف التجارية‬
‫‪24‬‬ ‫‪24‬‬ ‫مشتركة‬
‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫حكومية‬
‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫أجنبية‬
‫‪37‬‬ ‫‪37‬‬ ‫اإلجمالي (‪)2(+)1‬‬
‫المصدر‪ :‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬ص ‪،53‬‬
‫متاح على الرابط‪ ، /http://www.mfu.gov.sd ،‬تاريخ التصفح ‪.23/8/2020‬‬

‫‪ -1‬فريدة كافي‪ ،‬وآخرون‪ ،‬التمويل األصغر كتقنية حديثة لتمويل المشروعات الصغيرة ‪ -‬التجربة السودانية‪ ،-‬الملتقى الدولي األول‪ :‬المقاوالتية‬
‫كركيزة أساسية لتحقيق التنويع االقتصادي خارج قطاع المحروقات‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة العربي بن مهيدي‪ ،‬أم البواقي‪ ،‬يومي ‪12/11‬‬
‫أكتوبر ‪ ،2017‬ص‪.11:‬‬
‫‪ -2‬المرجع نفسه‪ ،‬ص‪.12‬‬

‫~ ‪~ 72‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫كما أن االنتشار الجغرافي لفروع المصارف العاملة حسي الواليات بنهاية كل من عامي‬
‫‪2017‬و‪ 2018‬كما يلي‪:‬‬
‫الجدول رقم (‪ :)2-3‬االنتشار الجغرافي لفروع المصارف العاملة بنهاية كل من عامي ‪2017‬‬
‫و‪2018‬‬
‫معدل التغير‪%‬‬ ‫التغير‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫البيان‬
‫‪3.3‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪347‬‬ ‫‪336‬‬ ‫والية الخرطوم‬
‫‪2.7‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪147‬‬ ‫الواليات الوسطى (سنار‪،‬الجزيرة‪ ،‬النيل األزرق والنيل األبيض)‬
‫‪1.1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪89‬‬ ‫الواليات الشرقية (القضارف‪ ،‬كسال والبحر األحمر)‬
‫‪1.1‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪76‬‬ ‫الواليات الشمالية (الشمالية ونهر النيل)‬
‫‪4,1-‬‬ ‫‪3-‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪73‬‬ ‫واليات كردفان (شمال‪ ،‬جنوب وغرب كردفان)‬
‫‪7.0‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪57‬‬ ‫واليات دارفور (شمال‪ ،‬جنوب‪ ،‬غرب‪ ،‬وسط وشرق دارفور)‬
‫‪3.0‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪801‬‬ ‫‪778‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬ص‪،54‬‬
‫متاح على الرابط‪ ، /http://www.mfu.gov.sd ،‬تاريخ التصفح ‪.23/8/2020‬‬
‫يتضح من الجدول السابق ارتفاع عدد فروع المصارف العاملة في واليات السودان المختلفةً من‬
‫‪ 778‬بنهاية عام ‪ 2017‬إلى ‪ 801‬فرعا بنهاية عام ‪ 2018‬بمعدل ‪ ،%3.0‬ويعزى ذلك لسياسة بنك‬
‫السودان المركزي التي سمحت للمصارف بفتح فروع جديدة دون الرجوع إليه في إطار سياسة الشمول‬
‫المالي‪ ،‬حيث تم افتتاح ‪ 11‬فرعا جديدا في والية الخرطوم‪ 6 ،‬فروع في الواليات الشمالية ‪ ،‬و ‪ 4‬فروع في‬
‫كل من الواليات الوسطى وواليات دارفور‪ ،‬وفرع في الواليات الشرقية‪.‬‬
‫بجانب البنوك (التجارية والمتخصصة) فإن االئتمان األصغر يتم تقديمه بواسطة عدد وأخر من المنظمات‬
‫غير الحكومية (محلية ودولية) مشروعات التنمية الريفية والصناديق االجتماعية الحكومية‪.‬‬
‫‪ .2‬مؤسسات التمويل األصغر غير المصرفية في السودان‪:‬‬
‫تمارس عمليات التمويل األصغر في السودان عبر عدد من المؤسسات الرسمية وشبه رسمية‬
‫‪1‬‬
‫أهمها‪:‬‬
‫‪ 1 .2‬شركة التنمية الريفية‪ :‬أنشئت هذه الشركة في عام ‪1980‬م تتكون من شركتين رئيسيتين هما‪:‬‬
‫الشركة القابضة ( شركة التنمية الريفية) حيث أنشئت هذه الشركة بمساهمة العديد من الجهات وهي‬
‫حكومة السودان بنسبة ‪ ،%40‬مؤسسة التنمية السودانية بنسبة ‪ ،%26.5‬خمسة بنوك بنسبة ‪%6.7‬‬
‫لكل بنك وهي (بنك السودان‪ ،‬بنك الوحدة‪ ،‬البنك التجاري السوداني‪ ،‬بنك الخرطوم والبنك السوداني‬

‫‪ - 1‬مصطفى محمد مسند‪ ،‬إستراتيجية إدارة مخاطر ال تمويل األصغر بالمصارف السودانية‪ ،‬مركز البحوث والنشر واالستشارات‪ ،‬أكاديمية السودان‬
‫للعلوم المصرفية والمالية‪ ،‬الخرطوم‪ ،‬ص ص‪.6-5:‬‬

‫~ ‪~ 73‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫الفرنسي)‪ ،‬أما الشركة الثانية شركة التمويل فقد أنشئت في عام ‪1981‬م كذراع مالي لشركة القابضة‬
‫وتساهم عدة جهات في هذه الشركة وهي شركة التنمية الريفية( الشركة القابضة) بنسبة‪ ،%40‬هيئة‬
‫الكمنولث (المملكة المتحدة) بنسبة ‪ ،%20‬الصندوق المركزي لتعاون االقتصادي فرنسا بنسبة‪%20‬‬
‫والوكالة البلجيكية لتعاون التنموي بنسبة ‪ ،%10‬ومن أهم أهداف شركة التنمية الريفية تطوير وتنمية‬
‫الريف السوداني ورفع مستوى المعيشة في الريف وذلك من خالل توفير التمويل المالي طويل األجل‬
‫والعون الفني للمشاريع المصغرة والصغيرة ومتوسطة الحجم‪ ،‬وقد بلغ التمويل المقدم من طرف هذه‬
‫الشركة سنة‪2006‬م حوالي ‪964‬الف دوالر‪.‬‬
‫‪ 2 .2‬مؤسسة التنمية االجتماعية‪ :‬هي مؤسسة حكومية تتبع لو ازرة الشؤون االجتماعية بوالية الخرطوم‪،‬‬
‫تم تأسيسها في عام ‪ 1997‬م هدفها تخفيف حدة الفقر‪ ،‬يتبع لهذه المؤسسة برنامج األمل للتمويل‬
‫األصغر الذي أنشئ في عام ‪ 2006‬م وهو برنامج متخصص في التمويل األصغر يستهدف العمالء‬
‫النشطين اقتصاديا بوالية الخرطوم من خالل خطة تغطي الفترة ‪ 2010-2008‬تستهدف في نهايتها‬
‫‪20000‬عميل‪ ،‬حيث بلغ عدد العمالء الذين تم الوصول إليهم من خالل عام ‪2008‬م حوالي‬
‫‪ 10500‬عميل‪ ،‬وقد تم اختيار هذا البرنامج من خالل البنك السوداني المركزي لمشروع السودان‬
‫النموذجي للتمويل األصغر‪ ،‬وتقدر حجم محفظته حتى نهاية الخطة بخمسين مليون دوالر مناصفة‬
‫بين بنك السودان المركزي وحكومة والية الخرطوم‪.‬‬
‫‪ 3 .2‬جمعية تطوير الحرف واألعمال الصغيرة بمدينة بورتسودان (والية البحر األحمر)‪ :‬هذه الجمعية‬
‫غير حكومية سجلت في عام ‪ 2000‬م‪ ،‬تعتمد في تمويلها على تدوير رأس المال الذي قدم لها من‬
‫(‪ Agency for co-operation in Research and Development )ACORD‬والذي يشكل‬
‫حوالي ‪ %60‬بينما تحصل على ال‪ %40‬المتبقية من العون األوروبي‪ ،‬وتقدم خالل كل عام حوالي‬
‫‪ 3200‬قرض بواقع ‪400‬الف دينار للمجموعة‪ ،‬ولم يتجاوز تعثر تمويل هذه الجمعية خالل العام‬
‫‪2004‬م حوالي ‪ %3‬فقط العتمادها على خمس مكاتب تحصيل موزعة على والية البحر األحمر‪.‬‬
‫‪ .3‬المنظمات شبه الرسمية األجنبية‪:‬‬
‫باإلضافة للمنظمات الرسمية يمارس التمويل األصغر من خالل عدد من المنظمات شبه الرسمية التي‬
‫تعمل في السودان ومن أهم هذه المنظمات منظمة أكسفورد لإلغاثة من المجاعة وهي منظمة‬
‫بريطانية غير حكومية تعرف اختصا ار ب ‪ OXFAM‬ومنظمة ‪ ACCORD‬ووكالة أد ار ‪ADRA‬‬
‫وغيرها من المنظمات‪ ،‬ولقد نجحت هذه المنظمات في الوصول إلى الفقراء عن طريق القروض‬
‫الصغيرة التي تتراوح ما بين ‪ 250‬دوالر و‪ 500‬دوالر وتشترط أن يكون السداد بصورة شهرية أو‬

‫~ ‪~ 74‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫أسبوعية أو حسب حالة المشروع مستخدمة ضمانات أو إجراءات مرنة وسهلة تتناسب مع الشرائح‬
‫‪1‬‬
‫المستهدفة‪.‬‬
‫‪ .4‬المنضمات غير الحكومية ومنظمات المجتمع المحلي‬
‫معظم االئتمان المحلي حتى اآلن قد تم بواسطة المنظمات غير الحكومية ومنظمات المجتمع المحلي‪،‬‬
‫إن المنظمات الغير حكومية والمحلية تعمل على أساس مجتمعي تركز على عمليات ترتبط بالقواعد‬
‫بدال عن مؤسسات تمويل رسمية وهي تعمل مباشرة مع المجتمعات ومنظمات المجتمع المحلي‪.‬‬
‫وتنتهج أساليب مرنة في استخدام االئتمان كأداة لتخفيف الفقر‪ ،‬ونسبة لتدفق الالجئين الريفيين‬
‫والنازحين إلى المناطق الحضرية لزيادة مستوى الفقر الحضري‪ ،‬فإن غالبية المنظمات غير الحكومية‬
‫‪2‬‬
‫تعمل في قطاع غير رسمي بالمناطق الحضرية‪.‬‬
‫‪ .5‬الصناديق االجتماعية‬
‫هناك عدد من الصناديق االجتماعية في السودان والتي تقدم الدعم للفقراء والمجموعات األقل دخال بما‬
‫في ذلك النساء وكبار السن والطلبة والخرجين وأصحاب المعاشات‪ .‬وفي حين تستقطع المنح والدعم‬
‫حجما كبي ار من موارد الصناديق االجتماعية‪ ،‬فان صندوقين هما صندوق أصحاب المعاشات الوطني‬
‫ومشروع تشغيل الخرجين هما ذوي خبرة في االقتراض متناهي الصغر‪ ،‬هذان المشروعان بدأا في‬
‫أنشطتهما حول التمويل متناهي الصغر بين ‪ 1991‬و ‪ 2000‬تزامن مع شهود السودان لإلعالن‬
‫‪3‬‬
‫العلمي لألمن الغذائي والشروع في تنفيذ أنشطة التمويل متناهي الصغر المتجهة لصالح الفقراء‪.‬‬
‫‪ .6‬المانحون الدوليون‬
‫بهدف تحسين المستوى المعيشي للمجتمعات الريفية في السودان والتي عانت من النزاعات والكوارث‬
‫الطبيعية‪ ،‬يقوم العديد من المانحين الدوليين بتمويل مشروعات التنمية الريفية في السودان من خالل‬
‫إنشاء خدمات تمويل مصغر ريفي مستدام ضمن مشروعاتها‪ ،‬ومن أبرز المانحين الدوليين منظمة‬
‫األمم المتحدة منظمة األمم المتحدة للتنمية الزراعية‪ ،‬برنامج الغذاء العالمي والبنك اإلسالمي للتنمية‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬السياسة االقتصادية ودورها في تنمية االقتصاد السوداني‬
‫هدفت السياسات التي وضعتها الدولة السودانية للمساهمة في دفع عملية التنمية االقتصادية‬
‫واالجتماعية من خالل زيادة إسهام التمويل األصغر في الناتج المحلي اإلجمالي‪ ،‬ورفع معدالت االدخار‬
‫بهدف تحقيق العدالة االجتماعية وتخفيض مستوى الفقر‪ ،‬وذلك من خالل توفير فرص التوظيف والعمل‬

‫‪ -1‬مصطفى محمد مسند‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.6:‬‬

‫‪ -2‬فريدة كافي وآخرون‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.13:‬‬
‫‪ -3‬بنك السودان المركزي‪ ،‬رؤية حول تنمية والتوسع في قطاع التمويل متناهي الصغر في السودان‪ ،‬بواسطة يونيكونز لالستشارات المحدودة‪،‬‬
‫الخرطوم‪ ،‬السودان‪ ،‬يوليو ‪ ،2006‬ص‪.24:‬‬

‫~ ‪~ 75‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫الحر‪ ،‬وزرع روح المبادرة واالبتكار لزيادة الدخل لدى ذوي الدخل المحدود النشطين اقتصاديا‪ . .‬ولتحقيق‬
‫هذه األهداف واصل بنك السودان المركزي سعيه في توفير المعينات الالزمة لتوظيف نسبة ال تقل عن‬
‫‪ % 15‬من المحفظة التمويلية اإلجمالية لكل مصرف‪ ،‬وفي ھذا اإلطار فقد تمثلت أھم مؤشرات األداء‬
‫‪1‬‬
‫الفعلي في اآلتي‪:‬‬
‫‪ ‬ارتفاع عدد مؤسسات التمويل األصغر من ‪ 38‬مؤسسة بنهاية عام ‪ 2017‬إلى ‪ 44‬مؤسسة بنهاية‬
‫عام ‪ 2018‬بنسبة زيادة بلغت ‪.% 16‬‬
‫‪ ‬ارتفاع عدد عمالء التمويل األصغر بالمصارف والمؤسسات من ‪ 1.7‬مليون عميل بنهاية عام‬
‫‪ 2017‬إلى ‪ 2.07‬مليون عميل بنهاية عام ‪ 2018‬بنسبة زيادة ‪.%22‬‬
‫‪ ‬ارتفاع حجم التمويل األصغر بالمصارف من ‪ 6,197‬مليون جنيه بنهاية ديسمبر من عام ‪2017‬م‬
‫إلى ‪ 8,797.54‬مليون جنيه بنهاية ديسمبر من عام ‪ 2018‬بنسبة زيادة بلغت ‪.%42‬‬
‫‪ ‬ارتفاع حجم التمويل األصغر القائم بمؤسسات التمويل األصغر من ‪ 1,343.26‬مليون جنيه بنهاية‬
‫ديسمبر ‪2017‬م إلى ‪ 2,472.02‬مليون جنيه بنهاية ديسمبر ‪2018‬م بمعدل ‪.%84‬‬
‫المؤشرات الكلية لالقتصاد السوداني‪:‬‬ ‫‪.1‬‬
‫الجدول أدناه يعرض أهم مؤشرات االقتصاد السوداني من سنة ‪ 2011‬إلى غاية سنة ‪.2018‬‬
‫الجدول رقم(‪ :)3-3‬مؤشرات االقتصاد السوداني خالل الفترة (‪)2018-2011‬‬
‫العجز الكلي لميزان‬ ‫العجز الكلي‬ ‫سعر الصرف‬ ‫معدل‬ ‫معدل‬ ‫معدل النمو الناتج‬ ‫السنة‬
‫المدفوعات‬ ‫للموازنة العامة‬ ‫جنبه‪/‬دوالر أمريكي‬ ‫التضخم‬ ‫البطالة‬ ‫المحلي اإلجمالي‬
‫بالمليون دوالر‬ ‫بالمليون جنبه‬
‫(‪)644.5‬‬ ‫(‪)9121.2‬‬ ‫‪2.88‬‬ ‫‪18.1‬‬ ‫‪12.0‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪2011‬‬
‫(‪)24.7‬‬ ‫(‪)7653.4‬‬ ‫‪4.40‬‬ ‫‪17.0‬‬ ‫‪14.8‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪2012‬‬
‫(‪)17.6‬‬ ‫(‪)6456.5‬‬ ‫‪5.70‬‬ ‫‪22.9‬‬ ‫‪15.2‬‬ ‫‪6.8‬‬ ‫‪2013‬‬
‫(‪)3.3‬‬ ‫(‪)4425.1‬‬ ‫‪6.04‬‬ ‫‪25.7‬‬ ‫‪19.8‬‬ ‫‪7.0‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪38.4‬‬ ‫(‪)6976.4‬‬ ‫‪7.50‬‬ ‫‪12.6‬‬ ‫‪21.6‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫‪2015‬‬
‫(‪)18.7‬‬ ‫(‪)10918‬‬ ‫‪18.0‬‬ ‫‪30.6‬‬ ‫‪20.6‬‬ ‫‪4.8‬‬ ‫‪2016‬‬
‫(‪)12.8‬‬ ‫(‪)14314‬‬ ‫‪32.0‬‬ ‫‪55.6‬‬ ‫‪19.5‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪2017‬‬
‫(‪)25.2‬‬ ‫(‪)37846‬‬ ‫‪47.5‬‬ ‫‪63.3‬‬ ‫‪19,6‬‬ ‫‪5.7‬‬ ‫‪2018‬‬
‫المصدر‪ :‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬متاح على‬
‫الرابط‪ ، /http://www.mfu.gov.sd ،‬تاريخ التصفح‪.23/8/2020‬‬

‫‪ -1‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬متاح على الرابط‪،‬‬
‫‪ ، /http://www.mfu.gov.sd‬تاريخ التصفح‪.23/8/2020‬‬

‫~ ‪~ 76‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫من خالل الجدول نالحظ إن هناك تغير من سنة ‪2011‬م إلى سنة‪ 2018‬بالنسبة إلى معدل النمو‬
‫لناتج المحلي اإلجمالي هناك ارتفاع إلى غاية ‪2014‬م وذلك بسبب نمو بعض القطاعات ثم انخفض إلى‬
‫‪ 5.77‬سنة ‪2018‬م‪ ،‬أما معدل البطالة فهو في ارتفاع مستمر الى غاية سنة ‪2017‬م و ‪2018‬م لحظنا‬
‫انخفاض طفيف وذلك يشير إلى تراجع فرص التوظيف‪ ،‬أما فيما يخص معدل التضخم وكما نالحظ‬
‫استم ارريته في االرتفاع من ‪ 2011‬ب‪ 18.1‬إلى غاية ‪2018‬م ب‪ 63.3‬وذلك راجع إلى التوسع النقدي‬
‫وزيادة اإلنفاق العام‪ ،‬كما نالحظ انخفاض مستمر لسعر صرف الجنيه خالل السنوات مقابل الدوالر‬
‫األمريكي وهذا راجع إلى فقدان الدولة للعملة الصعبة‪ ،‬أما فيما يخص ميزان المدفوعات فقد سجل عجز‬
‫خالل السنوات من (‪ 2011‬الى‪ )2018‬عدا ‪ 2015‬فقد سجل فائض ب‪38.4‬مليون دوالر‪.‬‬
‫التمويل األصغر ومساهمته في القطاعات االقتصادية‬ ‫‪.2‬‬
‫سوف نقوم في الجدول الموالي بعرض أهم القطاعات االقتصادية التي استفادت من هذا التمويل‬
‫وساهمت في التنمية االقتصادية‪.‬‬
‫الجدول رقم(‪ :)4-3‬تطور نشاط التمويل متناهي الصغر وفقا لنوع النشاط‬
‫‪2018‬‬ ‫سنة‬ ‫نهاية‬ ‫‪2017‬‬ ‫سنة‬ ‫نهاية‬ ‫النشاط‬
‫النسبة‬ ‫أرصدة التمويل‬ ‫النسبة‬ ‫عدد‬ ‫النسبة‬ ‫أرصدة التمويل‬ ‫النسبة‬ ‫عدد‬
‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬ ‫المستفدين‬ ‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬ ‫المستفدين‬
‫‪61.27‬‬ ‫‪705788202‬‬ ‫‪65.90‬‬ ‫‪1833144‬‬ ‫‪61.40‬‬ ‫‪4372016916‬‬ ‫‪67.14‬‬ ‫‪1519536‬‬ ‫تجاري‬
‫‪17.39‬‬ ‫‪2008142365‬‬ ‫‪13.81‬‬ ‫‪383911‬‬ ‫‪17.55‬‬ ‫‪1249915519‬‬ ‫‪13.33‬‬ ‫‪301633‬‬ ‫خدمي‬
‫‪13.93‬‬ ‫‪1609240214‬‬ ‫‪13.41‬‬ ‫‪372987‬‬ ‫‪13.60‬‬ ‫‪968045037‬‬ ‫‪12.25‬‬ ‫‪277497‬‬ ‫زراعي‬
‫‪7.41‬‬ ‫‪8563040223‬‬ ‫‪6.88‬‬ ‫‪191456‬‬ ‫‪7.45‬‬ ‫‪530064201‬‬ ‫‪7.28‬‬ ‫‪164670‬‬ ‫إنتاجي‬
‫‪100‬‬ ‫‪11549474804‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪2781498‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪7120041673‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪2263336‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫المصدر‪:‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‬
‫الهيئة العامة للرقابة المالية‪ ،‬وحدة الرقابة على نشاط التمويل متناهي الصغر للجمعات والمؤسسات األهلية‪ ،‬التقرير‬
‫السنوي لعامي ‪2016‬م‪2017/‬م المتاح على الموقع ‪ www.efsa.gov.eg‬تاريخ التصفح ‪.4/6/2020‬‬
‫شهدت نهاية ‪2018‬م نموا ملحوظا في القيمة اإلجمالية ألرصدة التمويل الممنوحة واعداد المستفيدين‬
‫مقارنة بنهاية ‪2017‬م كما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬النشاط التجاري‪ :‬جاء النشاط التجاري بالترتيب األول في نهاية عام ‪ 2018‬من حيث قيمة التمويل‬
‫وعدد المستفيدين وذلك بقيمة تمويل قدرتها ‪ 7.07‬مليار جنيه لعدد مستفيدين بلغ ‪ 1.8‬مليون مستفيد‬
‫مقارنة بنهاية عام ‪ 2017‬والذي بلغت فيه قيمة أرصدة التمويل ‪ 4.37‬مليار جنيه لعدد مستفيدين‬
‫بلغ نحو ‪ 1.5‬مليون مستفيد‪.‬‬
‫‪ ‬احتلت الحصة السوقية ألرصدة تمويل النشاط التجاري المركز األول بنسبة ‪ %61.27‬وكذا إعداد‬
‫المستفيدين بنسبة ‪%65.90‬‬

‫~ ‪~ 77‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫‪ ‬بلغ معدل النمو ‪ %61.84‬في قيمة أرصدة التمويل ‪ %20.64‬في عدد المستفيدين‪.‬‬
‫‪ ‬النشاط الخدمي‪ :‬جاء النشاط الخدمي بالترتيب الثاني في نهاية عام ‪ 2018‬من حيث قيمة تمويل‬
‫قدرتها ‪2‬مليار جنيه لعدد مستفيدين بلغ نحو ‪ 384‬ألف مستفيدا‪ ،‬مقارنة بنهاية عام ‪ 2017‬والذي‬
‫بلغت فيه قيمة أرصدة التمويل ‪ 1.24‬مليار جنيه لعدد مستفيدين بلغ نحو ‪ 302‬ألف مستفيد‪.‬‬
‫‪ ‬احتلت الحصيلة السوقية ألرصدة تمويل النشاط الخدمي المركزي الثاني بنسبة ‪ ،%17.39‬وكذا‬
‫أعداد المستفيدين بنسبة ‪.%13،71‬‬
‫‪ ‬بلغ معدل النمو‪ %60.66‬في قيمة أرصدة التمويل‪ ،‬و‪ %27.28‬في عدد المستفيدين‪.‬‬
‫‪ ‬النشاط الزراعي‪ :‬جاء النشاط الزراعي بالمرتب الثالث في نهاية عام ‪ 2018‬من حيث قيمة أرصدة‬
‫التمويل وعدد المستفيدين وذلك بقيمة تمويل قدرتها‪ 1.60‬مليار جنيه لعدد مستفيدين بلغ نحو ‪373‬‬
‫ألف مستفيد‪ ،‬مقارنة بنهاية عام ‪ 2017‬والذي بلغت فيه قيمة أرصدة التمويل ‪ 968.03‬مليون جنيه‬
‫لعدد مستفيدين بلغ نحو ‪ 277‬ألف مستفيد‪.‬‬
‫‪ ‬احتلت الحصة السوقية ألرصدة تمويل النشاط الزراعي المركز الثالث بنسبة ‪ ،%13.93‬وكذا إعداد‬
‫المستفيدين بنسبة ‪.%13.24‬‬
‫‪ ‬بلغ معدل النمو ‪ %66.24‬في قيمة أرصدة التمويل‪ ،‬و‪ %34.41‬في عدد المستفيدين‪.‬‬
‫‪ ‬النشاط اإلنتاجي والحرفي‪ :‬جاء النشاط اإلنتاجي و الحرفي بالترتيب الرابع في نهاية عام ‪2018‬‬
‫من حيث قيمة أرصدة التمويل وعدد المستفيدين وذلك بقيمة تمويل قدرتها ‪ 856.30‬مليون جنيه‬
‫لعدد مستفيدين بلغ نحو ‪191‬الف مستفيد‪ ،‬مقارنة بنهاية عام ‪ 2017‬والذي بلغت فيه قيمة أرصدة‬
‫التمويل ‪ 530.06‬مليون جنيه لعدد مستفيدين بلغ نحو ‪ 165‬ألف مستفيد‪.‬‬
‫‪ ‬احتلت الحصيلة السوقية ألرصدة التمويل النشاط اإلنتاجي والحرفي المركز الرابع بنسبة‪،%8.41‬‬
‫وكذا إعداد المستخدمين بنسبة ‪.%6.88‬‬
‫‪ ‬بلغ معدل النمو‪ %61.55‬في قيمة أرصدة التمويل‪ %16.27 ،‬في عدد المستفيدين‪.‬‬
‫‪ .3‬الخطة اإلستراتجية لتطوير وتنمية قطاع التمويل األصغر في السودان ‪2017-2013‬‬
‫على الرغم من أن الرؤية اإلستراتجية لبنك السودان المركزي شكلت الخطوات األساسية والهامة لقيام‬
‫قطاع مستدام ومتين في السودان‪ ،‬إال أنها كانت تحتاج إلى إستراتجية شاملة لكل الشركاء التعامل على‬
‫سد الثغرات وادخال كل شركاء القطاع في هده المرحلة‪ ،‬نتيجة لذلك قام المجلس األعلى لتمويل األصغر‬
‫بتوجيه وحدة التمويل األصغر ببنك السودان المركزي بوضع إستراتجية قومية شاملة لتنمية وتطوير‬
‫القطاع ‪.2017-2013‬‬

‫~ ‪~ 78‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫الجدول رقم(‪ :)5-3‬النتائج المتوقعة من اإلستراتجية الشاملة لتنمية قطاع التمويل األصغر‬
‫‪2017-2013‬‬
‫المستهدف في ‪2017‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫المؤشرات‬
‫‪3%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫نسبة إسهام قطاع التمويل األصغر في الناتج القومي اإلجمالي‬
‫‪1500‬‬ ‫‪494‬‬ ‫عدد المستفدين (الزبائن) باأللف‬
‫‪24.6%‬‬ ‫‪8.2%‬‬ ‫نسبة الممولين من الفقراء (‪ 18‬سنة فأكثر)‬
‫‪50%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫نسبة تمويل العنصر النسائي‬
‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫عدد المؤسسات المصرفية المتخصصة في التمويل األصغر‬
‫‪6%‬‬ ‫‪3‬‬ ‫المحافظ المتخصصة في التمويل األصغر‬
‫‪%15‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نسبة زيادة أصول الفقراء‬
‫‪%100‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نسبة زيادة موارد مؤسسات التمويل األصغر‬
‫‪%20‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نسبة زيادة عدد مؤسسات التمويل األصغر (على اقل تقدير)‬
‫‪%5‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نسبة تخفيض القطاع غير المنظم‬
‫المصدر‪ :‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التمويل األصغر بالسودان الوضع الراهن والمستقبلي‪ ،‬الخطة‬
‫اإلستراتيجية لتطوير وتنمية قطاع التمويل األصغر ‪ ،2017 -2013‬متاح على الرابط‪،/http://www.mfu.gov.sd ،‬‬
‫‪.5/6/2020‬‬ ‫تاريخ التصفح‬

‫المطلب الثالث‪ :‬التمويل األصغر ودوره في تفعيل وتطوير المؤسسات المصغرة في السودان‬
‫‪ -1‬التمويل األصغر عبر المصارف‪:‬‬
‫استمرت جهود بنك السودان المركزي في تطبيق سياساته الرامية للوصول بنسبة التمويل األصغر‬
‫والتمويل ذو البعد االجتماعي إلى ‪ % 15‬من إجمالي المحفظة التمويلية لكل مصرف‪ ،‬وذلك عبر التمويل‬
‫المباشر من المصارف لألفراد والمجموعات‪ ،‬أو عبر التمويل بالجملة من المصارف لمؤسسات التمويل‬
‫األصغر المرخص لها‪.‬‬
‫جدول رقم (‪ :)6-3‬حجم التمويل األصغر الممنوح بواسطة المصارف في كل من عامي‬
‫‪ 2017‬و ‪2018‬‬
‫الوحدة‪ :‬مليون جنيه‬
‫التغير ‪%‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫البيان‬
‫‪48.3‬‬ ‫‪181,080.3‬‬ ‫‪122,111.5‬‬ ‫إجمالي التمويل المصرفي‬
‫‪85.4‬‬ ‫‪27,162.0‬‬ ‫‪14,653.4‬‬ ‫المستهدف حسب السياسة (‪)% 15‬‬
‫‪42.0‬‬ ‫‪8,797.5‬‬ ‫‪6,197.0‬‬ ‫حجم التمويل األصغر والتمويل ذو البعد االجتماعي‬
‫‪4.9‬‬ ‫‪5.1‬‬ ‫نسبة التمويل األصغر من إجمالي التمويل (‪)%‬‬
‫المصدر‪ :‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬ص‪،64 :‬‬
‫متاح على الرابط‪.23/8/2020 ، /http://www.mfu.gov.sd ،‬‬

‫~ ‪~ 79‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫يتضح من الجدول السابق ارتفاع حجم التمويل األصغر عبر المصارف من ‪ 6,197.0‬مليون‬
‫جنيه بنهاية عام ‪ 2017‬إلى ‪ 8,797.5‬مليون جنيه بنهاية عام ‪ 2018‬بمعدل‪ . % 42.0‬كما يالحظ‬
‫انخفاض نسبة األداء الفعلي‪ ،‬حيث بلغت ‪ %4.9‬من إجمالي التمويل المصرفي بنهاية عام ‪ 2018‬مقارنة‬
‫بنسبة ‪ %5.1‬بنهاية عام ‪.2017‬‬
‫‪ -2‬التمويل األصغر عبر مؤسسات التمويل األصغر‪:‬‬
‫ارتفع عدد مؤسسات التمويل األصغر من ‪ 38‬مؤسسة في عام ‪ 2017‬إلى ‪ 44‬مؤسسة في عام‬
‫‪ ،2018‬كما ارتفع إجمالي رصيد التمويل األصغر الممنوح بواسطة مؤسسات التمويل األصغر العاملة من‬
‫‪ 3,545.0‬مليون جنيه بنهاية عام ‪ 2017‬إلى ‪ 5,733.7‬مليون جنيه بنهاية عام ‪ 2018‬بمعدل ‪.% 61.7‬‬
‫جدول رقم (‪ :)7-3‬مصادر تمويل مؤسسات التمويل األصغر خالل سنتي ‪ 2017‬و‪2018‬‬
‫الوحدة‪ :‬مليون جنيه‬
‫التغير ‪%‬‬ ‫المساهمة ‪%‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫المساهمة ‪%‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫المصدر‬
‫‪34‬‬ ‫‪15.8‬‬ ‫‪226‬‬ ‫‪18.9‬‬ ‫‪169‬‬ ‫بنك السودان المركزي‬
‫‪43‬‬ ‫‪21.6‬‬ ‫‪308‬‬ ‫‪24.2‬‬ ‫‪216‬‬ ‫صندوق اإلنماء العربي‬
‫‪98‬‬ ‫‪48.7‬‬ ‫‪696‬‬ ‫‪39.5‬‬ ‫‪352‬‬ ‫المصارف‬
‫‪29‬‬ ‫‪13.9‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪17.4‬‬ ‫‪155‬‬ ‫الشراكة مع بنك التنمية اإلسالمي‪ -‬جدة‬
‫‪60‬‬ ‫‪100.0‬‬ ‫‪1430‬‬ ‫‪100.0‬‬ ‫‪892‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫المصدر‪ :‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬ص‪،65:‬‬
‫متاح على الرابط‪.23/8/2020 ، /http://www.mfu.gov.sd ،‬‬

‫المطلب الرابع‪ :‬أهم الجهود المبذولة في مجال التمويل األصغر في السودان‬

‫‪ ‬استمر بنك السودان المركزي في تقديم التمويل بالجملة لمؤسسات ومصارف التمويل األصغر‪ ،‬حيث‬
‫بلغ حجم التمويل القائم من بنك السودان المركزي لهذه المؤسسات بمبلغ ‪ 540‬مليون والمصارف‬
‫مبلغ ‪ 733.52‬مليون جنيه بنهاية عام ‪ 2018‬مقارنة جنيه بنهاية عام ‪ .2017‬كما استقرت نسبة‬
‫التمويل األصغر من إجمالي المحفظة الكلية بالمصارف عند ‪ 5%‬بنهاية العامين ‪ 2017‬و‬
‫‪2018‬م‪.‬‬
‫‪ ‬المساهمة الرأسمالية للبنك المركزي في مؤسسات التمويل األصغر ارتفعت من ‪ 42.5‬مليون جنيه‬
‫عام ‪ 2017‬إلى ‪ 47.5‬مليون جنيه بنهاية عام ‪ 2018‬بمعدل ‪.%12‬‬
‫‪ ‬ارتفاع حجم الضمان المقدم من وكالة ضمان التمويل األصغر (تيسير) للتمويل الممنوح من‬
‫المصارف لمؤسسات التمويل األصغر من مبلغ ‪ 196.2‬مليون جنيه في ديسمبر ‪2017‬م إلى مبلغ‬
‫‪ 338.7‬مليون جنيه في ديسمبر ‪2018‬م بنسبة ‪ ،%73‬حيث ارتفع عدد المؤسسات المضمونة‬
‫بالوكالة من ‪ 18‬مؤسسة بنهاية عام ‪2017‬م إلى عدد ‪ 32‬مؤسسة بنهاية العام‪.‬‬

‫~ ‪~ 80‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫‪ ‬بلغ حجم التمويل بالجملة القائم من بنك السودان المركزي لمؤسسات ومصارف التمويل األصغر‬
‫مبلغ ‪ 733.52‬مليون جنيه بنهاية عام ‪2018‬م مقارنة بمبلغ ‪ 540‬مليون جنيه بنهاية عام ‪2017‬م‬
‫بنسبة زيادة ‪ ،%36‬كما ارتفعت المساهمات الرأسمالية للبنك المركزي في مؤسسات التمويل األصغر‬
‫من ‪ 42.5‬مليون جنيه في عام ‪2017‬م إلى ‪47.5‬مليون جنيه بنهاية عام ‪2018‬م بنسبة زيادة‬
‫‪.%12‬‬
‫‪ ‬تمويل الموسم الزراعي ‪ 2018 - 2019‬بإدخال التقانة عبر مؤسسات التمويل األصغر من موارد‬
‫بنك السودان المركزي وحساب الشراكة ( البنك اإلسالمي للتنمية جدة والصندوق العربي لإلنماء‬
‫االقتصادي واالجتماعي ) بمبلغ ‪ 52,9‬مليون جنيه بنهاية عام ‪2018‬م‪ ،‬كما تمت الموافقة علي‬
‫المساهمة في محفظة دعم المحصوالت الزراعية بمبلغ ‪3‬مليون جنيه مع فروع المصارف بوالية‬
‫‪1‬‬
‫جنوب دارفور لتمويل الموسم الزراعي‪.‬‬
‫كما تم تكوين مجلس تنسيق التمويل األصغر والذي يضم وحدة التمويل األصغر والشركة السودانية لتنمية‬
‫التمويل األصغر ووكالة ضمان التمويل األصغر (تيسير) كجسم تنسيقي واشرافي‪ .‬حيث قام المجلس‬
‫بمراجعة أداء تنفيذ الخطة اإلستراتيجية لتنمية وتطوير قطاع التمويل األصغر واصدار الئحة تنظيم عمل‬
‫مؤسسات التمويل األصغر لعام ‪ ،2016‬األمر الذي أتاح لهذه المؤسسات قبول الودائع بالمناطق الريفية‬
‫‪2‬‬
‫لتحقيق أهداف الشمول المالي‪ ،‬فالجهود المبذولة شملت ما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬برنامج الشراكة بين بنك السودان المركزي والبنك اإلسالمي للتنمية –جدة‪:‬‬
‫تم إنشاء ‪ 4‬مراكز لتنمية األعمال الصغرى‪ ،‬و‪ 5‬حاضنات أعمال تدريبية بجامعة السودان للعلوم‬
‫والتكنولوجيا لتدريب ‪ 3,300‬مستفيد في مجاالت اإلنتاج الحيواني وانتاج البرامج الحاسوبية والمنتجات‬
‫الجلدية وصناعة األثاثات وا لمالبس الجاهزة وربطهم بخدمات التمويل األصغر في المؤسسات‪ ،‬وتمويل‬
‫‪ 10‬مؤسسات تمويل أصغر استهدفت ‪ 64,000‬مستفيد‪ ،‬إضافة إلى تنفيذ برنامج بناء قدرات المشروعات‬
‫الصغرى والصغيرة باستخدام تقنية المعلومات في خمس واليات‪.‬‬
‫‪ ‬قرض الصندوق العربي لإلنماء االقتصادي واالجتماعي‪:‬‬
‫تم استقطاب دعم خارجي من الصندوق العربي لإلنماء االقتصادي واالجتماعي بمبلغ ‪ 50‬مليون‬
‫دوالر‪ ،‬حيث تم تنفيذ المرحلة األولى من القرض بمبلغ ‪ 25‬مليون دوالر في مايو عام ‪ 2015‬لتمويل ‪15‬‬
‫مؤسسة تمويل أصغر‪ ،‬والمرحلة الثانية بمبلغ ‪ 12.5‬مليون دوالر في أغسطس عام ‪ 2016‬لتمويل ‪6‬‬
‫مؤسسات تمويل أصغر ومحفظة الخريجين‪.‬‬

‫‪ -1‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬ص‪ ،65:‬متاح على الرابط‪،‬‬
‫‪ ، /http://www.mfu.gov.sd‬تاريخ التصفح ‪23/8/2020:‬‬
‫‪ - 2‬د فريدة كافي‪ ،‬وآخرون‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ص‪.17-16:‬‬

‫~ ‪~ 81‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫‪ ‬محفظة تمويل مشروعات الخريجين‪:‬‬

‫تم تكوين محفظة الخريجين بمشاركة كل من بنك السودان المركزي و‪ 21‬مصرفا تجاريا‪ ،‬وتم اختيار‬
‫مصرفي المزارع التجاري واالدخار كرائدين للمحفظة‪ .‬بلغ حجم تمويل المشروعات المنفذة بالمحفظة في‬
‫نسختها الثانية ‪ 73.3‬مليون جنيه لعدد ‪ 4,656‬مستفيد بنسبة سداد بلغت ‪ ،% 95‬كما بدأ تنفيذ محفظة‬
‫الخريجين الثالثة برأسمال قدره ‪ 69.5‬مليون جنيه‪.‬‬
‫‪ ‬محفظة تمويل مشروعات المرأة الريفية‪:‬‬
‫ارتفع إجمالي التمويل الممنوح بواسطة المحفظة من ‪ 5.8‬مليون جنيه بنهاية عام ‪ 2015‬إلى ‪5.6‬‬
‫مليون جنيه بنهاية عام ‪ 2016‬بمعدل ‪ ،% 12.1‬حيث خصص بنك السودان المركزي مبلغ ‪ 6.0‬مليون‬
‫جنيه لتمويل مشاريع المرأة الريفية‪ ،‬والتي تستهدف ‪ 373‬امرأة في إطار شراكة مع و ازرة الرعاية‬
‫االجتماعية عبر مضاربة مقيدة مع مصرف االدخار والتنمية االجتماعية في كل من واليات (سنار‪،‬‬
‫كسال‪ ،‬شامل كردفان الشمالية والخرطوم)‪.‬‬
‫‪ ‬الشراكة بين ديوان الزكاة والجهاز المصرفي (محفظة األمان)‪:‬‬
‫تم تكوين محفظة أمان برأس مال قدره ‪ 125.4‬مليون جنيه بمشاركة كل من ديوان الزكاة والمصارف‬
‫خصما على النسبة المخصصة في سياسات بنك السودان المركزي للتمويل األصغر ‪ % 12‬سنة ‪.2016‬‬
‫‪ ‬مبادرة البنك الزراعي للتمويل األصغر ( ابسمي)‪:‬‬
‫بمشاركة مع بنك السودان المركزي ودعم فني من الصندوق الدولي للتنمية الزراعية (اإليفاد) بدأت‬
‫مبادرة البنك الزراعي السوداني للتمويل األصغر (أبسمي) بتنفيذ المرحلة األولية في العام ‪ 2011‬في ثالث‬
‫محليات بوالية شمال كردفان‪ ،‬ثم انتقل في المرحلة الثانية لبقية واليات السودان ليغطي مليون أسرة في‬
‫‪ 10‬واليات‪ .‬بلغ حجم التمويل الممنوح لمشروعات ابسمي بالبنك الزراعي في المرحلة التمهيدية ‪2.118‬‬
‫مليون جنيه لعدد ‪ 23,033‬مستفيدا بنسبة سداد ‪ ،% 95‬تم تنفيذ المرحلة التوسعية بمبلغ ‪ 2.5‬مليون‬
‫دوالر وباستهداف ‪ 90‬ألف مستفيد‪.‬‬
‫‪ ‬الدعم الفني والمؤسسي للمصارف ومؤسسات التمويل األصغر‪:‬‬
‫استمر بنك السودان المركزي في نشر ثقافة التمويل األصغر عن طريق تقديم الدعم الفني بتنفيذ‬
‫العديد من المنتديات وورش العمل لمنسوبي وحدات تخطيط المشروعات بالو ازرات األعضاء في اللجنة‬
‫التنفيذية بالمجلس األعلى للتمويل األصغر‪ ،‬كما استمرت المشاركات في الدورات التدريبية الداخلية‬
‫والخارجية والتي شملت متابعة أداء مؤسسات التمويل األصغر والشمول المالي بمشاركة وحدة التمويل‬
‫األصغر في المؤتمر التداولي لوزراء المالية بالواليات والملتقى الثالث للتمويل األصغر‪.‬‬

‫~ ‪~ 82‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬التجربة الجزائرية في مجال التمويل األصغر وانشاء المؤسسات‬

‫المصغرة وتطويرها‬
‫نظ ار للدور المتنامي للمؤسسات المصغرة في تحقيق التنمية االقتصادية‪ ،‬قامت الحكومة الجزائرية‬
‫بالعديد من اإلجراءات والتدابير لتشجيع الشباب وصغار المستثمرين على إنشاء هذا النوع من المؤسسات‪،‬‬
‫ومن خالل هذا المبحث سوف نتطرق إلى مساهمة التمويل األصغر في دعم هذه المؤسسات‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬اإلطار التنظيمي والمؤسساتي للتمويل األصغر وانشاء المؤسسات المصغرة‬
‫في الجزائر‬
‫من خالل هذا المطلب سوف نتطرق إلى تعريف التمويل األصغر في الجزائر‪ ،‬وكيف يساهم هذا‬
‫التمويل في إنشاء المؤسسات المصغرة‪.‬‬
‫أوال‪ :‬تعريف التمويل األصغر في الجزائر‬
‫رغم وجود فرق واضح بين مصطلحي التمويل األصغر والقرض المصغر‪ ،‬إال أن كال المصطلحين‬
‫يستخدمان في الجزائر للداللة عن اإلجراءات الحكومية الرامية إلى المساعدة على إنشاء المؤسسات‬
‫المصغرة ومكافحة البطالة‪ ،‬ويشمل التمويل األصغر في الجزائر تقديم الخدمات المصرفية لألفراد‬
‫المستبعدين من النظام المالي والى المؤسسات المصغرة (المؤسسات المصغرة في الجزائر تعريفها سبق‬
‫وأن تطرقنا إليه في الفصل السابق) ويمكن أن يشمل ذلك قروض اإلسكان‪ ،‬القروض االستهالكية‪،‬‬
‫منتجات االدخار‪ ،‬منتجات التأمين المصغر‪ ،‬التحويالت المالية وكذا التعليم المالي للشباب الراغب في‬
‫‪1‬‬
‫إنشاء مشروعات مصغرة‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬اإلطار التنظيمي والمؤسساتي للتمويل األصغر في الجزائر‬
‫تشارك جهات مختلفة في تقديم خدمات التمويل األصغر في الجزائر‪ ،‬حيث تسمح القوانين‬
‫الجزائرية بإنشاء شركات وساطة مالية بأشكال قانونية مختلفة كالبنوك وتعاونيات القرض واالدخار‬
‫والجمعيات التي ال تهدف للربح‪ ،‬وفيما يلي أهم المقدمين للتمويل المصغر في الجزائر‪:‬‬
‫البرامج الحكومية‪ :‬قامت الجزائر في إطار مكافحة البطالة وتشجيع إنشاء مؤسسات مصغرة لفائدة‬ ‫‪.1‬‬
‫الشباب بوضع ثالث آليات أو برامج حكومية توفر ألصحاب المشروعات من الشباب والعاطلين عن‬
‫العمل المساعدة المالية والقروض المخفضة الفائدة واالعفاءات الضريبية‪ ،‬ويتم تسيير هذه البرامج الثالثة‬
‫من ثالث أجهزة مختلفة هي الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب ‪ ،ANSEJ‬الصندوق الوطني للتأمين‬
‫على البطالة ‪ ، CNAC‬والوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر ‪. ANJEM‬‬

‫‪ - 1‬براهيم بلقلة‪ ،‬وآخرون‪ ،‬التمويل األصغر في الجزائر ‪...‬الواقع والمأمول دراسة حالة الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر ‪ ،ANGM‬مجلة‬
‫شعاع للدراسات االقتصادية‪ ،‬جامعة الشلف‪-‬الجزائر‪ ،‬العدد الثالث‪ ،‬مارس ‪ ،2018‬ص‪.134:‬‬

‫~ ‪~ 83‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫إالَّ َّ‬
‫أن المالحظ هو َّ‬
‫أن البرامج الثالثة تستخدم نفس أسلوب التنظيم والعمل‪ ،‬في حين تتباين فيما بينها‬
‫بنوع الفئات التي تستهدفها وسقف القروض التي تمنحها‪ ،‬وبما َّ‬
‫أن حجم القروض التي تمنحها كل من‬
‫الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشاب والصندوق الوطني للتأمين على البطالة يمكن أن يصل في كثير من‬
‫األحيان إلى ‪ 10‬ماليين دج ‪.‬‬
‫حيث توفر هذه البرامج الدعم المالي والفني ألصحاب المشروعات المدرة للدخل‪ ،‬منها قروض مدعومة‬
‫ومنخفضة الفائدة‪ ،‬وامتيازات من خالل إعفاءات الضريبة‪ ،‬إضافة إلى برامج تكوينية حول أساليب التسيير‬
‫المالي واإلداري للمشروعات‪ .‬وهذه البرامج متباينة فيما بينها من ناحية حجم القروض المقدمة‪ ،‬ومن حيث‬
‫طبيعة السكان المستفيدين‪ ،‬وكذا األهداف التي تسعى إلى تحقيقها‪ ،‬إلى أنها تستخدم نفس األساليب في‬
‫التنظيم‪ .‬وتعتبر البنوك مشارك رئيسيا في هذه البرامج‪.‬‬
‫‪ .2‬البنـوك‪ :‬تخضع جميع البنوك العاملة في الجزائر لسلطة بنك الجزائر‪ ،‬وتقوم ‪ 05‬بنو ك عمومية في‬
‫الوقت الراهن بالعمل في مجال التمويل األصغر من خالل عقد الشراكة الذي يجمعها مع الوكالة الوطنية‬
‫لتسيير القرض المصغر‪ ،‬حيث تقوم هذه البنوك بمنح القروض الصغرى للمستفيدين الذين تلقوا إشعا اًر‬
‫بتلقي إعانات الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‪.‬‬
‫أن هنالك بنكاً حكومي آخر هو بنك الصندوق الوطني للتوفير واالحتياط ال يقوم‬
‫وتجدر اإلشارة إلى َّ‬
‫با لعمل مع الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر ولكنه يقوم بتوفير مجموعة واسعة من أدوات االدخار‬
‫لفئة محدودي الدخل‪ ،‬وهو يقوم بذلك سواء من خالل شبكة فروعه الخاصة أو من خالل اتفاق الشراكة‬
‫الذي يجمعه مع مؤسسة البريد الجزائرية الستغالل شبكة فروعها في تقديم منتجاته‪.‬‬
‫كما بدأت بعض البنوك الجزائرية في السنوات األخيرة االهتمام بتمويل المشروعات المصغرة‪ ،‬إما‬
‫مرغمة من طرف الحكومة أو بدافع مجاراة التغيرات التي تشهدها البيئة المصرفية التي تعمل بها في إطار‬
‫االتفاقيات المبرمة بينها وبين برامج الحكومة التي تهدف إلى تطوير وترقية منظومة المشروعات المصغرة‬
‫في الجزائر‪.‬‬
‫إال أن الصيغ واألساليب واجراءات التمويل المعمول بها ضمن هذه البرامج ال تتفق مع الممارسات‬
‫المعمول بها دوليا ضمن ما يعرف ببرامج التمويل األصغر‪.‬‬
‫وعلى الرغم من ذلك هنالك بعض التجارب الحديثة للبنوك الجزائرية التي حاولت تنفيذ برامج التمويل‬
‫األصغر وفق المبادئ المعمول بها دوليا ومنها‪:‬‬
‫أ‪ .‬بنك البركة الجزائري‪ :‬من أجل تسهيل األفراد على الحصول على التمويل الكافي لممارسة أنشطتهم‪،‬‬
‫تم تأسيس مع نهاية سنة ‪2008‬م مؤسسة الخدمات المالية بالتعاون مع بنك البركة الجزائري‪ ،‬حيث‬
‫تقوم بدراسة مشا ريع الفقراء والحرفيين‪ ،‬وبناء على تلك الدراسة ترسل مؤسسة الخدمات المالية طلبات‬
‫لبنك البركة لتقديم القروض المصغرة لتلك المشاريع‪.‬‬

‫~ ‪~ 84‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫ب‪ .‬الصندوق الوطني للتعاون الفالحي‪ :‬ضمن إستراتيجية مشروع التنمية الريفية للمناطق الجبلية‪ ،‬تم‬
‫إبرام اتفاقية تعاون مع الصندوق الوطني للتعاون الفالحي‪ ،‬من أجل تسهيل حصول سكان تلك‬
‫المناطق على التمويل الكافي لبدء مشروعاتهم االستثمارية‪.‬‬
‫صندوق الزكاة‪ :‬صندوق الزكاة مؤسسة دينية اجتماعية تعمل تحت إشراف و ازرة الشؤون الدينية واألوقاف‪،‬‬
‫تم إنشاؤها سنة ‪ ، 2003‬وهو يعمل على تنظيم عملية جمع أموال الزكاة التي تتم على مستوى المساجد‬
‫وكذا من خالل الحسابات البريدية بشكل رئيسي ومن ثم القيام بتوزيعها على مستحقيها‪ ،‬ويتشكل الصندوق‬
‫من ثالث مستويات تنظيمية تمكنه من الوصول إلى عمق المجتمع الجزائري هي اللجنة الوطنية على‬
‫المستوى الوطني‪ ،‬اللجان الوالئية على المستوى الوالئي واللجان القاعدية على مستوى الدوائر‪ .‬ويخصص‬
‫الصندوق نسبة من المبالغ التي يتم جمعها كحصيلة للزكاة لتقديمها كقروض حسنة تتراوح قيمتها ما بين‬
‫‪ 50‬ألف و‪ 300‬ألف دينار جزائري لغرض تمويل المشاريع المصغرة للشباب‪ ،‬وألجل ذلك قامت و ازرة‬
‫الشؤون الدينية واألوقاف باإلمضاء على اتفاق تعاون مع بنك البركة الجزائري‪ ،‬وهو بنك خاص يعمل وفق‬
‫مبادئ الشريعة اإلسالمية‪ ،‬ليكون وكي ً‬
‫ال تقنيًا لها في مجال استثمار أموال الزكاة‪.‬‬
‫‪ .3‬المنظمات الغير حكومية‬
‫تلعب هذه المنظمات دو ار فعاال في مجال التمويل األصغر‪ ،‬وقد بدأت بعض تلك المنظمات في‬
‫اآلونة األخيرة نحو التحول إلى مؤسسات مالية مستقلة مرخص لها بذلك وفقا للقوانين المصرفية المعمول‬
‫بها‪ ،‬وتعتبر جمعية "تويزة الجزائرية" التي تأسست سنة ‪1989‬م‪ ،‬هي جمعية معترف لها بخبرتها في مجال‬
‫التمويل األصغر خصوصا في واليات الشمال‪.‬‬
‫وعلى الرغم من وجود بعض العراقيل التي تعيق عمل جمعية تويزة الجزائرية‪ ،‬إال أنها تحرص حاليا‬
‫‪1‬‬
‫على تطوير أساليب واجراءات عملها في نشاط مساعدة المقترضين‪.‬‬
‫فالمالحظ مما سبق هو عدم وجود إطار رقابي موحد يحكم عمل الجهات المقدمة للتمويل المصغر‬
‫في الجزائر‪ ،‬حيث تخضع الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر التي تعتبر الجهة المهيمنة على قطاع‬
‫التمويل األصغر في الجزائر لوصاية و ازرة التضامن الوطني‪ ،‬في حين تخضع البنوك العمومية المتعاملة‬
‫أن صندوق الزكاة يعمل تحت إشراف و ازرة الشؤون الدينية‬
‫معها لسلطة واشراف بنك الجزائر‪ ،‬كما نجد َّ‬
‫واألوقاف‪ ،‬في حين يخضع وكيله التقني وهو بنك البركة الجزائري كباقي البنوك العمومية لسلطة بنك‬
‫الجزائر كذلك في حين َّ‬
‫أن الجمعيات غير الحكومية تخضع لوصاية و ازرة التضامن الوطني‪.‬‬

‫‪ -1‬بلقاسم قندوز‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.36 :‬‬

‫~ ‪~ 85‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬هيئات دعم المؤسسات المصغرة في الجزائر‬

‫بذلت السلطات العمومية عدة مجهودات من أجل تعزيز أهمية ودور المؤسسات المصغرة في‬
‫االقتصاد الجزائري‪ ،‬بعدما كانت مهمشة طيلة فترة االقتصاد المخطط‪ ،‬فقامت بإنشاء عدة هيئات لدعم‬
‫ومرافقة هذه المؤسسات‪ ،‬نذكر أهمها في ما يلي‪:‬‬
‫أوال‪ :‬الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‪(ANGEM)1:‬‬
‫تساهم الوكالة في خلق النشاطات االقتصادية الفعالة من خالل برنامج القرض المصغر‪ ،‬وهذا في‬
‫إطار سياسة الدولة الرامية إلى المساعدة على اإلدماج المهني االقتصادي واالجتماعي للمواطنين بدون‬
‫دخل أو ذوي الدخل الضعيف‪ ،‬غير المستقر وغير المنتظم‪ ،‬عبر خلق أنشطة منتجة للسلع والخدمات‪،‬‬
‫كما تهدف إلى محاربة البطالة ولالستقرار في المناطق الحضرية والريفية‪ ،‬باإلضافة إلى تنمية روح‬
‫المقاولتية من أجل رفع المستوى المعيشي وتوفير االستقرار المادي لألسر الجزائرية‪ ،‬وهذا ما تسعى‬
‫‪2‬‬
‫لتحقيقه منذ إنشاءها في ‪ 2004/01/22‬بموجب المرسوم الرئاسي‪ ،14/04‬وقد أوكلت لها المهام التالية‪:‬‬
‫تسيير آليات منح القرض المصغر؛‬
‫تقديم خدمات استشارية ومتابعة نشاط المستفيدين من القروض المصغرة؛‬
‫توضيح مختلف االمتيازات التي يتمتع بها المستفيدون من القروض المصغرة؛‬
‫إقامة وتوطيد العالقات مع البنوك والمؤسسات المالية لتوفير التمويل الالزم للمشاريع االستثمارية‪.‬‬
‫‪ ‬طرق التمويل الممنوحة من طرف الوكالة‪:‬‬
‫تقوم الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر بتقديم أنماط مختلفة للتمويل‪ .‬والجدول التالي يوضح‬
‫ذلك‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪- ANGEM: Agence Nationale de Gestion du Micro Crédit.‬‬
‫‪ -2‬موقع الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‪ ،‬تم اإلطالع عليه بتاريخ ‪http://www.angem.dz 2020/05/12‬‬

‫~ ‪~ 86‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫الجدول رقم( ‪ :) 8-3‬أنماط التمويل المقدمة من طرف الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‬
‫نسبة الفائدة‬ ‫سلفة الوكالة‬ ‫القرض‬ ‫المساهمة‬ ‫صنف المقاول‬ ‫قيمة المشروع‬
‫البنكي‬ ‫الشخصية‬
‫‪-‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪%0‬‬ ‫كل األصناف(شراء مواد‬ ‫ال تتجاوز‬
‫أولية)‬ ‫‪100000‬دج‬
‫‪-‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪%0‬‬ ‫كل األصناف(شراء مواد‬ ‫ال تتجاوز‬
‫أولية) على مستوى واليات‬ ‫‪250000‬دج‬
‫الجنوب‬
‫‪% 5‬من النسبة التجارية‬ ‫‪%29‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪%1‬‬ ‫كل األصناف (اقتناء عتاد‬
‫(مناطق خاصة‪ ،‬الجنوب‬ ‫صغير ومادة أولية الزمة‬ ‫ال تتجاوز‬
‫والهضاب العليا)‬ ‫إلنشاء مؤسسة‬ ‫‪1000000‬دج‬
‫‪%10‬من النسبة التجارية‬ ‫‪%29‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪%1‬‬
‫(بقية المناطق)‬
‫المصدر‪ :‬موقع الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر ‪ http://www.angem.dz‬تم االطالع عليها بتاريخ‬
‫‪ 11/7/2020‬على الساعة ‪17:25‬‬
‫من خالل الجدول يتضح لنا أن الوكالة تقدم منح تمويل في شكل سلفيات صغيرة وبدون فوائد في‬
‫قرض ال يتجاوز ‪100000‬دج وقد يصل إلى ‪250000‬دج وتكون نسبة مساهمتها ‪ %100‬لكال‬
‫الحالتين‪ ،‬إضافة إلى أنها تمنح قروض ال تتجاوز ‪1000000‬دج وفي هذه الحالة يكون التمويل ثالثي‪،‬‬
‫بين الوكالة والبنك والمستفيد‪ ،‬وتكون في هذه الحالة نسبة مساهمة الوكالة ‪ %29‬والبنك ‪%70‬‬
‫والمقاول‪ %1‬مع احتساب نسبة الفوائد‪ %5‬للمناطق( الخاصة‪ ،‬الجنوب‪ ،‬الهضاب العليا) و‪ %10‬لباقي‬
‫المناطق‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪(ANSEJ ) 1‬‬
‫تم إنشاء الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب بموجب المرسوم التنفيذي ‪ 296/96‬المؤرخ في ‪08‬‬
‫سبتمبر‪ ،1996‬ووضعت تحت سلطة رئيس الحكومة‪ ،‬ويتولى الوزير المكلف بالتشغيل متابعة نشاطاتها‪،‬‬
‫وتتمتع بالشخصية المعنوية واالستقالل المالي‪ ،‬ولها فروع عديدة جهوية ومحلية‪ ،‬هدفها الرئيسي هو‬
‫تشجيع إحداث أنشطة السلع والخدمات وتوسيعها من قبل الشباب ذوي المشاريع‪ ،‬ولتحقيق ذلك تضطلع‬
‫‪2‬‬
‫الوكالة بالمهام اآلتية‪:‬‬
‫تدعيم وتقديم االستشارة ومرافقة الشباب ذوي المشاريع في إطار تطبيق مشاريعهم االستثمارية؛‬

‫‪1‬‬
‫‪-ANSEJ : Agence National de Soutien à l’Emploi des Jeunes.‬‬
‫‪ - 2‬المرسوم التنفيذي رقم ‪ 296-96‬المؤرخ في ‪ 24‬ربيع الثاني عام ‪ 1417‬الموافق لـ‪ 08‬سبتمبر ‪ ،1996‬المتضمن إنشاء الوكالة الوطنية لدعم‬
‫وتشغيل الشباب وتحديد قانونها األساسي‪ ،‬الجريدة الرسمية (العدد ‪ ،)52‬الصادرة بتاريخ ‪ ،1996 /09/11‬الجزائر‪ ،‬ص‪.12‬‬

‫~ ‪~ 87‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫تشــجيع كــل أشــكال األعمــال والتــدابير األخــرى الراميــة إلــى ترقيــة تشــغيل الشــباب الســيما مــن خــالل‬
‫التكوين والتشغيل والتوظيف؛‬
‫إعــالم الش ــباب ال ــذين تيرش ــح مشــاريعهم لالس ــتفادة م ــن ق ــروض البنــوك والمؤسس ــات المالي ــة‪ ،‬بمختل ــف‬
‫اإلعانات واالمتيازات التي يمنحها الصندوق الوطني لدعم تشغيل الشباب؛‬
‫تنظــيم دورات لتكــوين الشــباب ذوي المشــاريع لتجديــد معــارفهم فــي تقنيــات التســيير علــى أســاس ب ـرامج‬
‫خاصة يتم إعدادها مع الهياكل التكوينية؛‬
‫تطبــق كــل تــدبير مــن شــأنه أن يســمح بتعبئــة الم ـوارد الخارجيــة المخصصــة لتمويــل إحــداث نشــاطات‬
‫لصالح الشباب واستعمالها في اآلجال المحددة‪ ،‬وفقا للتشريعات والتنظيمات المعمول بها‪.‬‬
‫اتخذ مجلس الوزراء ق اررات هامة تهدف إلى زيادة تثمين اآلليات التي تشجع الراغبين في إنشاء‬
‫نشاطات ومناصب شغل ألنفسهم بواسطة االستثمار المصغر‪ ،‬حيث يستفيد أصحاب المشاريع في إطار‬
‫الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب من مجموعة من االمتيازات والتشجيعات وذلك وفق المرسوم التنفيذي‬
‫رقم ‪ 103-11‬المؤرخ في أول ربيع الثاني عام ‪ 1432‬الموافق لـ ‪ 06‬مارس ‪ ،2011‬الذي يعدل ويتمم‬
‫المرسوم التنفيذي رقم‪ 290-03‬المؤرخ في ‪ 06‬سبتمبر سنة ‪ 2003‬الذي يحدد شروط اإلعانة المقدمة‬
‫‪1‬‬
‫للشباب ذوي المشاريع ومستواها‪ ،‬حيث تنص مواده على‪:‬‬
‫‪ -‬تخفيض إسهامهم الشخصي في تمويل االستثمار من ‪ %05‬إلى ‪ %1‬بالنسبة لالستثمارات التي ال‬
‫تتجاوز ‪ 5‬ماليين دج ومن ‪ %10‬إلى ‪ %2‬بالنسبة لالستثمارات التي تصل إلى ‪ 10‬ماليين دج‪.‬‬
‫‪ -‬يتغير مبلغ القرض غير المكافئ بحسب كلفة استثمار اإلنشاء أو توسيع النشاط حيث يحدد حسب‬
‫المستويين‪ ،‬المستوى األول ‪ %29‬من الكلفة اإلجمالية لالستثمار عندما يقل هذا االستثمار عن (‪)05‬‬
‫خمسة ماليين دينار أو يساويها‪ ،‬أما في المستوى الثاني ‪ %28‬من الكلفة اإلجمالية لالستثمار عندما‬
‫يفوق هذا االستثمار (‪ )05‬ماليين دينار ويقل عن عشرة (‪ )10‬ماليين دينار أو يساويها‪.‬‬
‫‪ -‬منح قرض إضافي بال فوائد بقيمة ‪ 500.000‬دج‪ ،‬عند االقتضاء‪ ،‬لتأجير محل يستغل في النشاط أو‬
‫لحيازة مركبة تتم تهيئتها في شكل ورشة في حالة النشاط المهني الممارس من قبل خريجي التكوين‬
‫المهني‪.‬‬
‫‪ -‬منح قرض إضافي بدون فوائد بقيمة ‪ 1‬مليون دينار جزائري‪ ،‬عند االقتضاء‪ ،‬لتأجير محل يستغل‬
‫كعيادة طبية أو مكتب هندسة معمارية أو مكتب محاماة أو غيره‪ ،‬الثنين على األقل من حملة الشهادات‬
‫الجامعية‪.‬‬
‫تعتمد الوكالة في إطار تقديم الدعم المالي للمؤسسات المصغرة على هيئتين ماليتين هما‪:‬‬

‫‪ - 1‬المرسوم التنفيذي رقم ‪ 103- 11‬المؤرخ في أول ربيع الثاني ‪ 1432‬الموافق لـ ‪ 6‬مارس ‪ ،2011‬الذي يحدد شروط اإلعانة المقدمة للشباب‬
‫ذوي المشاريع ومستواها‪ ،‬الجريدة الرسمية (العدد ‪ ،)14‬الصادرة بتاريخ ‪ ،2011/03/06‬الجزائر‪ ،‬المواد (‪ ،)05 ،04 ،03‬ص ص‪.20-19‬‬

‫~ ‪~ 88‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫‪ .1‬الصندوق الوطني لدعم تشغيل الشباب‬

‫تقوم الوكالة بتسيير األموال الممنوحة إلنشاء المؤسسات المصغرة من الصندوق الوطني لدعم‬
‫تشغيل الشباب‪ ،‬وقد تم فتح حساب التخصيص الخاص رقم ‪ 302-087‬سنة ‪ 1996‬وعنوانه الصندوق‬
‫الوطني لدعم تشغيل الشباب والذي يتكفل بتغطية النفقات الناتجة عن منح القروض بدون فوائد لصالح‬
‫الشباب ذوي المشاريع من أجل إقامة مؤسساتهم‪ ،‬وخفض نسب فوائد االعتمادات الممنوحة‪ ،‬والتكفل‬
‫‪1‬‬
‫بنفقات تسيير الوكالة الوطنية لدعم الشباب‪.‬‬
‫‪ .2‬صندوق الكفالة المشتركة لضمان أخطار القروض‬
‫بموجب المرسوم التنفيذي رقم ‪ 200/98‬المؤرخ في ‪ 9‬جويلية ‪ 1998‬تقرر إنشاء صندوق الكفالة‬
‫المشتركة لضمان أخطار القروض الممنوحة للشباب ذوي المشاريع‪ ،‬والذي يتم تسييره من طرف المدير‬
‫العام للوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪ ،‬بحيث يتكفل الصندوق بـضمان القروض الممنوحة للشباب بعد‬
‫حصولهم على اعتماد الوكالة‪ ،‬ويقدم المقترض ضمان الصندوق إلى البنوك والمؤسسات المالية في شكل‬
‫ضمانات عينية أو شخصية‪ ،‬حيث يتدخل هذا الصندوق بعد إعالن عدم قدرة المؤسسة على سداد القرض‬
‫‪2‬‬
‫البنكي‪ ،‬ويقوم بتعويض البنك في حدود ‪ %70‬من األصول المستحقة الباقية للتسديد‪.‬‬
‫‪ ‬طرق التمويل المتاحة‪ :‬توجد صيغتان للتمويل في إطار الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب هما‬
‫التمويل الثالثي والتمويل الثنائي‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل الثنائي‪:‬‬
‫ويشمل المساهمة الشخصية لصاحب المشروع والقرض بدون فائدة المقدم من طرف الوكالة‪.‬‬
‫ويتعلق بمستويين‪:‬‬
‫‪ .1‬المستوى األول‪:‬‬
‫القرض بدون فائدة(الوكالة)‬ ‫المساهمة الشخصية‬ ‫مبلغ االستثمار‬
‫‪%29‬‬ ‫‪%71‬‬ ‫ال يتجاوز‪5000000‬دج‬
‫المصدر‪ :‬منشورات الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪ ،‬الموقع االلكتروني ‪.WWW.ANSEJ.ORG.DZ‬‬
‫‪ .2‬المستوى الثاني‪:‬‬
‫القرض بدون فائدة (الوكالة)‬ ‫المساهمة الشخصية‬ ‫مبلغ االستثمار‬
‫‪%28‬‬ ‫‪%72‬‬ ‫يتراوح بين ‪5000000‬دج و‪10000000‬دج‬
‫المصدر‪ :‬منشورات الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪ ،‬الموقع االلكتروني‪.WWW.ANSEJ.ORG.DZ‬‬

‫‪-1‬المرسوم التنفيذي رقم ‪ 295-96‬المؤرخ في ‪ 24‬ربيع الثاني عام ‪ 1417‬الموافق لـ‪ 08‬سبتمبر ‪ ،1996‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص‪.10‬‬
‫‪ - 2‬المرسوم التنفيذي رقم ‪ 200 -98‬المؤرخ في ‪ 14‬صفر عام ‪ 1419‬الموافق ‪ 09‬جوان ‪ ،1998‬المتضمن إحداث صندوق الكفالة المشتركة‬
‫لضمان أخطار القروض الممنوحة الشباب ذوي المشاريع الصغيرة والمتوسطة وتحديد قانونه األساسي‪ ،‬الجريدة الرسمية (العدد‪ ،)42‬الصادرة بتاريخ‬
‫‪ ،1998/06/14‬الجزائر‪ ،‬ص‪.7‬‬

‫~ ‪~ 89‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫‪ ‬التمويل الثالثي‪:‬‬
‫تشمل هذه الصيغة من التمويل المساهمة الشخصية لصاحب المشروع والقرض بدون فائدة المقدم‬
‫من طرف الوكالة والقرض البنكي‪ .‬ويتعلق هذا النوع من التمويل بمستويين‪:‬‬
‫‪ .1‬المستوى األول‪:‬‬
‫القرض البنكي‬ ‫القرض بدون فائدة(الوكالة)‬ ‫المساهمة الشخصية‬ ‫مبلغ االستثمار‬
‫‪70%‬‬ ‫‪%29‬‬ ‫‪%01‬‬ ‫اليتجاوز‪5000000‬دج‬
‫المصدر‪ :‬منشورات الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪ ،‬الموقع االلكتروني‪.WWW.ANSEJ.ORG.DZ‬‬
‫‪ .2‬المستوى الثاني‪:‬‬
‫القرض البنكي‬ ‫القرض بدون فائدة(الوكالة)‬ ‫المساهمة الشخصية‬ ‫مبلغ االستثمار‬
‫‪%70‬‬ ‫‪%28‬‬ ‫‪%02‬‬ ‫يتراوح بين ‪5000001‬دج و‬
‫‪10000000‬دج‬
‫المصدر‪ :‬منشورات الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪ ،‬الموقع االلكتروني‪.WWW.ANSEJ.ORG.DZ‬‬
‫ثالثا‪ :‬الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة‪(CNAC) 1‬‬
‫تم إنشاء الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة بمقتضى المرسوم التنفيذي رقم ‪ 488-94‬المؤرخ‬
‫في ‪ 6‬جويلية ‪ 1994‬تطبيقا للقرار الوزاري ‪ 11-94‬المؤرخ في ‪11‬ماي ‪ ،1994‬والصندوق الوطني‬
‫للتأمين عن البطالة يعمل على الوقاية من الوقوع في البطالة ألسباب اقتصادية ومن أجل هذه الغاية‬
‫تأسس لتمكين المؤسسات من االستمرار االقتصادي أي أنها مساعدة للمؤسسات لمواجهة الصعوبات‪.‬‬
‫يتمتع الصندوق بالشخصية المعنوية واالستقالل المالي ويعتبر من أجهزة الدولة التي تساهم في إنشاء‬
‫‪2‬‬
‫المؤسسات المصغرة وتوفير مناصب شغل للتقليل من البطالة وأبرز مهامه تظهر في‪:‬‬
‫الحفاظ على الشغل وحماية األجراء الذين يفقدون منصب عملهم بصفة ال إرادية وألسباب اقتصادية؛‬
‫منح الصندوق الوطني لترقية الشغل الضمانات الضرورية للحصول على قروض لتمويل االستثمار؛‬
‫المساهمة في تركيب قروض خاصة مع المؤسسات المالية والموجهة إلى البطالين المترشحين‬
‫لالستفادة من التأمين على البطالة؛‬
‫المساهمة في تمويل األعمال التي تدخل في إطار القرض المصغر‪ ،‬السيما عبر المساهمات المالية‬
‫لصندوق ضمان األخطار الناجمة عن القروض المصغرة‪.‬‬
‫ووفق المرسوم التنفيذي رقم ‪ 104-11‬المؤرخ في أول ربيع الثاني عام ‪ 1432‬الموافق ‪ 6‬مارس‬
‫سنة ‪ ،2011‬الذي يعدل ويتمم المرسوم التنفيذي رقم ‪ 02-04‬المؤرخ في ‪ 10‬ذي القعدة عام ‪1424‬‬

‫‪1‬‬
‫‪- CNAC: Caisse Nationale d’Assurance Chômage.‬‬
‫‪ -2‬موقع الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة‪ ،‬تم اإلطالع عليه بتاريخ ‪www.cnac.dz ،20/07/2020‬‬

‫~ ‪~ 90‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫الموافق ‪ 3‬يناير ‪ ،2004‬تم تحديد شروط اإلعانات الممنوحة للبطالين ذوي المشاريع البالغين ما بين‬
‫ثالثين (‪ )30‬وخمسين (‪ )50‬سنة ومستوياتها‪.‬‬
‫‪ ‬كيفية التمويل‪ :‬تتركز االستثمارات المنجزة في الميدان على أساس نمط تمويل ثالثي يشترك في كل‬
‫من صاحب المشروع والبنك والصندوق الوطني للتأمين عن البطالة وفقا لما يلي‪:‬‬
‫الجدول رقم(‪ :)9-3‬الهيكل المالي للتمويل الثالثي قبل التعديل ‪2011‬‬
‫القرض دون فائدة‬ ‫القرض البنكي‬ ‫المساهمة الشخصية‬ ‫قيمة االستثمار‬
‫‪%25‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪%05‬‬ ‫اقل أو يساوي ‪2000000‬دج‬
‫‪%20‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪%10‬‬ ‫مابين‪ 2000000‬و‪5000000‬‬
‫المصدر‪ :‬منشورات الصندوق الوطني للتامين عن البطالة‪ ،‬الموقع االلكتروني‪www.cnac.dz.‬‬
‫الجدول رقم(‪ :)10-3‬الهيكل المالي للتمويل الثالثي بعد التعديل ‪2011‬‬
‫القرض البنكي القرض دون فائدة‬ ‫المساهمة الشخصية‬ ‫قيمة االستثمار‬
‫‪%29‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪%01‬‬ ‫اقل من ‪5000000‬‬
‫‪%28‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪%02‬‬ ‫من ‪5000001‬الى ‪10000000‬‬
‫المصدر‪ :‬منشورات الصندوق الوطني للتامين عن البطالة‪ ،‬الموقع االلكتروني ‪www.cnac.dz‬‬
‫وألول مرة منحت القروض التالية‪:‬‬
‫‪ ‬منح قرض إضافي بال فوائد ‪ 500000‬دج عند االقتناء لتأجير محل يشغل في أنشطة مقيمة أو‬
‫لحيازة مركبة يتم تهيئتها في شكل ورشة في حالة النشاط المهني الممارس من قبل خريجي‬
‫التكوين المهني‪.‬‬
‫‪ ‬منح قرض إضافي بال فائدة بقيمة ‪1‬مليون دج عند االقتناء لتأجير محل يشغل كعيادة طبية أو‬
‫‪1‬‬
‫مكتب هندسة معمارية أو مكتب محاماة أو غيره الثنين على األقل لحاملي الشهادات الجامعية‪.‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬واقع التمويل األصغر وانشاء المؤسسات المصغرة في الجزائر‬
‫استنادا إلى المؤشرات المتعلقة بتحديد عدد األسر الفقيرة التي تعاني من عدم تلبية احتياجاتها‬
‫المالية‪ ،‬وبناء على وضعية المشروعات المصغرة النشطة في القطاع الرسمي والغير رسمي‪ ،‬والتي يرتفع‬
‫عددها من فترة إلى أخرى بحيث تعاني من عدم القدرة على الوصول إلى مصادر تمويلية مناسبة لتساهم‬
‫في إنشاء المؤسسات المصغرة‪ ،‬حيث هناك طلب كبير على خدمات التمويل األصغر في الجزائر‪،2‬‬
‫وسنوضح ذلك فيما يلي‪:‬‬

‫‪ - 1‬رشيدة مساني‪ ،‬نسرين بومنير‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ص‪.60-58 :‬‬
‫‪ -2‬د‪.‬يوسف قرواط‪ ،‬وآخرون‪ ،‬دور التمويل بالغ الصغر في تمويل التنمية المستدامة‪ -‬تمويل المؤسسات المصغرة والية المسيلة‪ ،-‬األكاديمية‬
‫للدراسات االجتماعية واإلنسانية‪ ،‬العدد ‪ ،01‬جامعة محمد بوضياف‪ ،‬المسيلة‪ 29 ،‬نوفمبر‪ ،2019‬ص‪.51:‬‬

‫~ ‪~ 91‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫أوال‪ :‬تطور عدد المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة‬

‫لقد حظيت المؤسسات المصغرة بأهمية كبرى لدى صناع القرار االقتصادي لما لها من دور أساسي‬
‫في معالجة مشكلة البطالة‪ ،‬وهذا ما يتضح من خالل الجدول الموالي الخاص بتعداد المؤسسات حسب‬
‫الحجم في الجزائر إلى غاية سنة ‪.2018‬‬
‫الجدول(‪ :)11-3‬تعداد المؤسسات حسب الحجم في الجزائر إلى غاية سنة ‪2018‬‬
‫النسبة ‪%‬‬ ‫عدد المؤسسات‬ ‫عدد العمال‬ ‫التصنيف‬
‫‪97.7‬‬ ‫‪1068027‬‬ ‫‪ 9-0‬عامل‬ ‫مؤسسة مصغرة‬
‫‪2.00‬‬ ‫‪21863‬‬ ‫‪49-10‬عامل‬ ‫مؤسسة صغيرة‬
‫‪0.30‬‬ ‫‪3280‬‬ ‫‪249-50‬‬ ‫مؤسسة متوسطة‬
‫‪100‬‬ ‫‪1093170‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‪:‬‬
‫‪Ministère de l’industrie et des Mines, (2018) : Bulletin d’information Statistique de la‬‬
‫‪PME, N°33, Algérie, 2018, P8.‬‬
‫من خالل الجدول نالحظ أن عدد المؤسسات المصغرة تحتل الصدارة بحوالي ‪ 1068027‬من‬
‫إجمالي المؤسسات بنسبة ‪ %97.7‬فهي بذلك تمثل أغلبية المؤسسات في الجزائر‪ ،‬تليها المؤسسات‬
‫الصغيرة بـ ‪ 21863‬بنسبة ‪ ،%2.00‬بينما المتوسطة أضعف نسبة ب‪ ،%0.30‬وذلك يدل على سيطرة‬
‫المؤسسات المصغرة على باقي المؤسسات األخرى بالرغم من حداثتها‪ .‬وهذا يبين األهمية البالغة التي‬
‫تحتلها المؤسسات المصغرة ضمن النسيج المؤسساتي الجزائري ما يمكنها من تحقيق معدالت نمو ايجابية‬
‫والرفع من مستويات التشغيل‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬توزيع المؤسسات المصغرة‪ ،‬الصغيرة والمتوسطة حسب قطاع النشاط‪ :‬من أجل معرفة أهم‬
‫القطاعات التي تعرف عدد كبير من المؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة العمومية ندرج الجدول‬
‫الموالي‪.‬‬

‫~ ‪~ 92‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ :)12-3‬توزيع المؤسسات العمومية حسب طبيعة النشاط (السداسي األول من ‪)2018‬‬
‫النسبة‬ ‫مناصب‬ ‫النسبة‬ ‫العدد‬ ‫المؤسسات المتوسطة‬ ‫المؤسسات الصغيرة‬ ‫المؤسسات المصغرة‬ ‫قطاع النشاط‬
‫‪%‬‬ ‫العمل‬ ‫‪%‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫مناصب‬ ‫العدد‬ ‫مناصب العمل‬ ‫العدد‬ ‫مناصب‬ ‫العدد‬
‫للمؤسسات‬ ‫العمل‬ ‫العمل‬
‫‪35.04‬‬ ‫‪7734‬‬ ‫‪28.63‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪7204‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪529‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫الصناعة‬
‫‪33.37‬‬ ‫‪7366‬‬ ‫‪24.81‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪6944‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫الخدمات‬
‫‪13.70‬‬ ‫‪3025‬‬ ‫‪36.64‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪1418‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪21‬‬ ‫الفالحة‬
‫‪16.93‬‬ ‫‪3738‬‬ ‫‪9.16‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪3694‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫واألشغال‬ ‫البناء‬
‫العمومية‬
‫‪0.95‬‬ ‫‪210‬‬ ‫‪0.76‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫مناجم‬
‫‪100‬‬ ‫‪22073‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪262‬‬ ‫‪19248‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪2537‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪22‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‪:‬‬
‫‪- Ministère de l’industrie et des Mines, (2018) : Bulletin d’information statistique de la PME (N 33), Algérie,‬‬
‫‪www.mdipi.gov.dz, Consulté le 20/08/2020.‬‬
‫يوضح الجدول السابق توزيع المؤسسات العمومية والتي تقدر بـ ‪ 262‬مؤسسة حسب قطاعات‬
‫النشاط حيث نجد أن اغلب المؤسسات المصغرة العمومية تنشط في قطاع الفالحة بـ ‪ 21‬مؤسسة تشغل‬
‫‪ 107‬عامل وهذا الهتمام الدولة بالقطاع الفالحي وتدعيمه‪ ،‬ويليها قطاع الصناعة والنسب منعدمة في‬
‫باقي القطاعات‪ ،‬ومثلها نجد المؤسسات الصغيرة اغلبها تنشط في قطاع الفالحة حوالي ‪ 60‬مؤسسة‬
‫توظف ‪ 1500‬عامل‪ ،‬أما بالنسبة للمؤسسات المتوسطة العمومية فنجد أن أغلبها تنشط في قطاع الصناعة‬
‫حوالي ‪ 57‬مؤسسة توظف ‪ 7204‬عامل‪ ،‬يليها قطاع الخدمات بـ ‪51‬مؤسسة‪ ،‬وتعتبر ‪75‬مؤسسة من‬
‫إجمالي المؤسسات تنشط في قطاع الصناعة مؤشر ايجابي في توجه مؤسسات القطاع العمومي إال أنه ال‬
‫يزال عددها ضئيال‪.‬‬

‫~ ‪~ 93‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ :)13-3‬توزيع المؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة الخاصة حسب طبيعة النشاط‬
‫(السداسي االول‪)2018‬‬
‫النسبة ‪‬‬ ‫العدد‬ ‫قطاع النشاط‬
‫‪0.629‬‬ ‫‪6877‬‬ ‫الفالحة‬
‫‪0.269‬‬ ‫‪2936‬‬ ‫المحروقات‪ ،‬المناجم والخدمات المتصلة‬
‫‪16.696‬‬ ‫‪182477‬‬ ‫البناء واألشغال العمومية‬
‫‪8.942‬‬ ‫‪97728‬‬ ‫الصناعة‬
‫‪51.367‬‬ ‫‪338201‬‬ ‫الخدمات‬
‫‪22.096‬‬ ‫‪241494‬‬ ‫الحرف التقليدية‬
‫‪100‬‬ ‫‪1092908‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‪:‬‬
‫‪Ministère de l’industrie et des Mines, (2018) : Bulletin d’information statistique de la PME‬‬
‫‪(N 33), Algérie, www.mdipi.gov.dz, Consulté le 20/08/2020.‬‬
‫حسب المعطيات الموضحة في الجدول أعاله الذي يوضح تطور المؤسسات الخاصة حسب‬
‫قطاعات النشاط إلى غاية نهاية السداسي األول من ‪ ،2018‬نالحظ أن قطاع الخدمات هو القطاع‬
‫المهيمن على باقي القطاعات حيث نجد‪ 338201‬مؤسسة أي ما يمثل ‪ ،%51.367‬ثم يليه قطاع‬
‫الحرف التقليدية ب‪ 241494‬مؤسسة بنسبة تفوق عن ‪ ،%22.096‬ثم يليه قطاع البناء واألشغال‬
‫العمومية الذي لم يتجاوز ‪ ، %16.696‬أما قطاع الصناعة الذي يحتل الصدارة من المؤسسات المصغرة‬
‫في اغلب الدول المتقدمة نجده في الجزائر يقدر بـأقل من ‪ %9‬من مجمل المؤسسات‪ ،‬ويعود السبب في‬
‫هذا التوزيع القطاعي إلى أن قطاع الخدمات يحتل األولوية نظ ار ألنه ال يتطلب رؤوس أموال ضخمة وال‬
‫تقنيات عالية عند إنشاء المؤسسات المصغرة‪ .‬أما قطاع الفالحة وقطاع المحروقات والخدمات المتصلة‬
‫جدا‪.‬‬
‫بها فيمثالن نسبة ضئيلة ً‬
‫ثالثا‪ :‬المشاريع االستثمارية المصرح بها‬
‫من أجل معرفة المشاريع المصرح بها لمختلف المؤسسات ندرج الجدول الموالي‪.‬‬

‫~ ‪~ 94‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫الجدول(‪ :)14-3‬المشاريع االستثمارية المعلنة خالل السداسي األول لسنة ‪2018‬م‬

‫العمل‬ ‫عدد مناصب‬ ‫(مليون دج)‬ ‫القيمة‬ ‫المصرحة‬ ‫المشاريع‬ ‫التصنيف‬
‫النسبة‪%‬‬ ‫العدد‬ ‫النسبة‪%‬‬ ‫العدد‬ ‫النسبة‪%‬‬ ‫العدد‬
‫‪4.11‬‬ ‫‪3034‬‬ ‫‪4.55‬‬ ‫‪38588‬‬ ‫‪32.71‬‬ ‫‪663‬‬ ‫مؤسسة مصغرة‬
‫‪28.20‬‬ ‫‪20825‬‬ ‫‪26.97‬‬ ‫‪228741‬‬ ‫‪49.04‬‬ ‫‪994‬‬ ‫مؤسسة صغيرة‬
‫‪41.48‬‬ ‫‪30625‬‬ ‫‪39.01‬‬ ‫‪330839‬‬ ‫‪16.72‬‬ ‫‪339‬‬ ‫مؤسسة متوسطة‬
‫‪26.21‬‬ ‫‪19352‬‬ ‫‪29.47‬‬ ‫‪249945‬‬ ‫‪1.53‬‬ ‫‪31‬‬ ‫مؤسسة كبيرة‬
‫‪100‬‬ ‫‪73836‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪848114‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‬
‫‪Ministère de l’industrie et des Mines, (2018) : Bulletin d’information Statistique de la‬‬
‫‪PME, N°33, Algérie, 2018, P18.‬‬
‫من خالل الجدول نالحظ أنه خالل السداسي األول لسنة ‪2018‬م بلغ عدد المشاريع المصرح بها‬
‫أن عدد المؤسسات المصغرة بلغ ‪ 663‬بنسبة‪% 32.71‬من العدد اإلجمالي ‪ 2027‬مشروع بمبلغ‬
‫استثماري إجمالي قدره ‪ 38588‬مليون دج والتي تسمح بتوظيف ‪ 3034‬عامل‪ ،‬عكس المؤسسات‬
‫الصغيرة التي كان عدد المشاريع فيها يقدر ب‪ 994‬بنسبة‪ % 49.04‬بمبلغ ‪228741‬مليون دج بنسبة‬
‫‪ % 26.97‬أكبر من نسبة المؤسسات المصغرة التي قدرت ب‪ % 4.55‬وتوظيف ‪ 20825‬عامل‪ ،‬بينما‬
‫بلغ عدد المشاريع في المؤسسات المتوسطة والكبيرة ‪ 339‬بنسبة ‪ %16.72‬و‪ 31‬بنسبة ‪ %1.53‬على‬
‫التوالي وهي نسب ضئيلة جدا‪.‬‬
‫المطلب الرابع‪ :‬فعالية الهيئات الداعمة في منح التمويل األصغر وانشاء المؤسسات‬
‫المصغرة وتطويرها في الجزائر‬
‫قامت الحكومة بعدة مبادرات هدفت إلى تشجيع المقاولين والمستثمرين ويظهر ذلك من خالل إنشاء‬
‫العديد من الهياكل والهيئات ووضع البرامج التي تهتم بهذه المؤسسات وتأهيلها في مختلف قطاعات‬
‫النشاط االقتصادي‪ ،‬ومن خالل الجدول التالي يمكن التعرف على طبيعة النشاطات وعدد المشاريع‬
‫الممولة وعدد مناصب الشغل المنشأة وقيمة االستثمارات المخصصة من قبل هذه الهيئات من نشأتها إلى‬
‫غاية نهاية ‪.2018‬‬
‫أوال‪ :‬حصيلة الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‬
‫الجدول الموالي يعرض مجمل القروض الممنوحة من طرف الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‬
‫منذ نشأتها إلى غاية نهاية ‪.2018‬‬

‫~ ‪~ 95‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ :)15-3‬القروض الممنوحة من طرف الوكالة الوطنية لتسير القرض المصغر حسب نوع‬
‫التمويل (‪)2018/6/30‬‬
‫مناصب الشغل المنشأة‬ ‫عدد القروض الممنوحة‬ ‫نوع التمويل‬
‫‪1144881‬‬ ‫‪763254‬‬ ‫تمويل شراء المواد األولية‬
‫‪122508‬‬ ‫‪81672‬‬ ‫التمويل الثالثي (الوكالة الوطنية لتسيير القروض المصغرة والبنك وصاحب‬
‫المشروع )‬
‫‪1267389‬‬ ‫‪844926‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‪:‬‬
‫‪- Ministère de l’industrie et des Mines, (2018) : Bulletin d’information statistique de la PME (N 33), Algérie,‬‬
‫‪www.mdipi.gov.dz, Consulté le 20/08/2020.‬‬
‫تقوم الوكالة بتقديم صيغتين للتمويل هما التمويل بهدف اقتناء المواد األولية والتمويل الثالثي بتدخل‬
‫البنك في تمويل المشروع مع مساهمة الوكالة وصاحب المشروع‪ ،‬فحسب معطيات الجدول نجد أن العدد‬
‫اإلجمالي للقروض الممنوحة منذ نشأة الوكالة لغاية نهاية السداسي األول من ‪ 2018‬بلغ ‪844926‬‬
‫قرض‪ ،‬حيث يحتل تمويل اقتناء المواد األولية الغالبية العظمى بنسبة‪ %90.33‬من القروض الممنوحة‬
‫وبذلك يوفر حوالي ‪ 1144881‬منصب شغل‪ ،‬أما التمويل الثالثي بمساهمة البنك فهو لم يتجاوز‬
‫‪ %9.67‬حيث تم منح حوالي ‪ 81672‬قرض‪.‬‬
‫الجدول رقم(‪ :)16-3‬عدد القروض الممنوحة من طرف الوكالة حسب قطاع النشاط وجنس المستفيد‬
‫(مند إنشاء الوكالة إلى غاية ‪)28/02/2017‬‬
‫النشاط‬ ‫قطاع‬ ‫حسب‬ ‫الجنس‬ ‫حسب‬ ‫القروض‬
‫الصيد‬ ‫التجارة‬ ‫الصناعات‬ ‫الخدمات‬ ‫األشغال‬ ‫الصناعات‬ ‫الزراعة‬ ‫النساء‬ ‫الرجال‬ ‫الممنوحة‬
‫البحري‬ ‫الثقيلة‬ ‫العمومية‬ ‫الصغيرة‬
‫عدد القروض‬
‫‪783‬‬ ‫‪3031‬‬ ‫‪137193‬‬ ‫‪164532‬‬ ‫‪67179‬‬ ‫‪303880‬‬ ‫‪111564‬‬ ‫‪491089‬‬ ‫‪297073‬‬ ‫الممنوحة‬
‫‪788162‬‬ ‫‪788162‬‬ ‫العدد اإلجمالي‬
‫‪%0.10‬‬ ‫‪%0.38‬‬ ‫‪%17.41‬‬ ‫‪%20.88‬‬ ‫‪%08.52‬‬ ‫‪%38.56‬‬ ‫‪%14.15‬‬ ‫‪%62.31‬‬ ‫‪%37.69‬‬ ‫النسبة المئوية‬
‫المصدر‪ :‬طارق مخلوفي‪ ،‬سعيد بعزيز‪ ،‬دور برامج التمويل متناهي الصغر في تمويل المشاريع المصغرة في الجزائر‪،‬‬
‫مجلة االقتصاد والقانون‪ ،‬العدد‪ ،01‬جامعة الجزائر‪ ،3‬جوان ‪ ،2018‬ص ‪.244‬‬
‫من خالل الجدول السابق نالحظ أن النساء هن األكثر حصة وطنيا من حيث االستفادة من القروض‬
‫الممنوحة بنسبة ‪ %62.31‬في المقابل ‪ %37.69‬للرجال ودلك بسب أن النساء أكثر اهتماما بقروض‬
‫شراء المواد األولية من األجل الحصول على مواد النسيج والخياطة‪.‬‬
‫كما نالحظ أيضا من خالل نفس الجدول أن مجموع القروض الممنوحة لصالح المشروعات المصغرة‬
‫من طرف الوكالة مند نشأتها إلى ‪ 2017‬تقدر ب ‪ 788162‬قرض‪ ،‬موزعة على مختلف القطاعات‪،‬‬

‫~ ‪~ 96‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫حيث أن أكبر حصة تكون في قطاع الصناعات الصغيرة بنسبة‪ %38.56‬ب‪ 303880‬قرض ممنوح‪،‬‬
‫يليه قطاع الخدمات ب‪ %20.88‬ما يعادل ‪ 164532‬قرض‪ ،‬ويأتي في المرتبة الثالثة والرابعة قطاع‬
‫الصناعة التقليدية والزراعة بنسبة ‪ %17.41‬و‪ %14.15‬ما يعادل ‪ 137193‬و‪ 111564‬قرضا على‬
‫التوالي‪ ،‬وبعدها يأتي قطاع األشغال العمومية ب‪%8.52‬ما يعادل ‪ 67179‬قرض‪ ،‬وفي المرتبة األخيرة‬
‫يأتي قطاعي التجارة والصيد البحري بنسبة ‪ %0.38‬و‪ %0.10‬على التوالي‪.‬‬
‫في الجزائر‬ ‫‪ANSEJ‬‬ ‫ثانيا‪ :‬حصيلة الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب‬
‫‪ANSEJ‬‬ ‫الجدول الموالي يوضح حصيلة الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب‬
‫‪ANSEJ‬‬ ‫جدول رقم (‪ :)17-3‬حصيلة الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب‬
‫(‪)30/06/2018‬‬
‫قيمة التمويل‬ ‫مناصب‬ ‫النسبة‬ ‫المشاريع‬ ‫قطاعات النشاط‬
‫(مليون دينار جزائري)‬ ‫الشغل‬ ‫‪‬‬ ‫الممولة‬
‫‪202177508536‬‬ ‫‪130155‬‬ ‫‪14.76‬‬ ‫‪55232‬‬ ‫الفالحة‬
‫‪109955451632‬‬ ‫‪125799‬‬ ‫‪11.43‬‬ ‫‪42772‬‬ ‫الصناعات التقليدية‬

‫‪126376742933‬‬ ‫‪96532‬‬ ‫‪8.85‬‬ ‫‪33144‬‬ ‫البناء واألشغال العمومية‬

‫‪3198085711‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪0.15‬‬ ‫‪545‬‬ ‫الري‬
‫‪117501970312‬‬ ‫‪74081‬‬ ‫‪6.84‬‬ ‫‪25586‬‬ ‫الصناعة‬
‫‪25510378974‬‬ ‫‪22367‬‬ ‫‪2.59‬‬ ‫‪9699‬‬ ‫الصيانة‬
‫‪7499507851‬‬ ‫‪5549‬‬ ‫‪0.30‬‬ ‫‪1131‬‬ ‫الصيد البحري‬
‫‪25891374915‬‬ ‫‪23230‬‬ ‫‪2.76‬‬ ‫‪10323‬‬ ‫المهن الحرة‬
‫‪345093884199‬‬ ‫‪248915‬‬ ‫‪28.58‬‬ ‫‪106992‬‬ ‫الخدمات‬
‫‪33767158812‬‬ ‫‪24132‬‬ ‫‪3.58‬‬ ‫‪13385‬‬ ‫نقل التبريد‬
‫‪145557153559‬‬ ‫‪96237‬‬ ‫‪15.10‬‬ ‫‪56530‬‬ ‫نقل البضائع‬
‫‪46632841373‬‬ ‫‪43681‬‬ ‫‪5.07‬‬ ‫‪18986‬‬ ‫نقل المسافرين‬
‫‪1189162058806‬‬ ‫‪892699‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪374325‬‬ ‫المجموع‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‪:‬‬

‫‪- Ministère de l’industrie et des Mines, (2018) : Bulletin d’information statistique de la PME (N 33), Algérie,‬‬
‫‪www.mdipi.gov.dz, Consulté le 20/ 08/2020.‬‬

‫نالحظ من خالل الجدول أعاله الذي يبين حصيلة برامج الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب أن‬
‫قطاع الخدمات يحتل المركز األول بنسبة تكاد تصل إلى ‪ %30‬من مساهمات الوكالة في تمويل‬
‫المشاريع‪ ،‬يليه نقل البضائع ب‪ %15.10‬أي حوالي ‪ 56530‬مشروع ممول‪ ،‬ثم تتبعه الزراعة حيث بلغ‬
‫عدد المشاريع الفالحية الممولة ‪ 55323‬مشروع بنسبة ‪ %14.76‬وذلك راجع إلى طبيعة اهتمامات‬
‫الوكالة المسخرة لدعم الشباب في إنشاء المؤسسات المصغرة‪ ،‬في حين ال يتجاوز نصيب الصناعة‬

‫~ ‪~ 97‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫‪ %6.84‬بمجموع ‪ 25586‬مشروع منذ بداية نشاطها‪ ،‬األمر الذي يبين أن أغلب المشاريع الممولة منتسبة‬
‫للقطاعات الغير منتجة‪ .‬وكما يظهر الجدول استحدثت الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب منذ نشأتها‬
‫إلى نهاية السداسي األول من ‪ 2018‬حوالي ‪ 892699‬منصب شغل‪ ،‬وهو عدد معتبر لكن ال يكون هذا‬
‫المجهود كافيا ما دامت القطاعات اإلنتاجية في آخر الترتيب‪.‬‬
‫في الجزائر‬ ‫‪CNAC‬‬ ‫ثالثا‪ :‬حصيلة الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة‬
‫جدول رقم(‪ :)18-3‬حصيلة الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة‬
‫(‪)30/06/2018‬‬
‫الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة‬ ‫قطاعات النشاط‬
‫‪CNAC‬‬
‫قيمة التمويل‬ ‫مناصب الشغل‬ ‫المشاريع الممولة‬
‫(مليون دينار جزائري)‬
‫‪78467.58‬‬ ‫‪47525‬‬ ‫‪19698‬‬ ‫الفالحة‬
‫‪41074.92‬‬ ‫‪33900‬‬ ‫‪12938‬‬ ‫الصناعات التقليدية‬
‫‪33221.10‬‬ ‫‪26590‬‬ ‫‪8295‬‬ ‫البناء واألشغال العمومية‬
‫‪2339.22‬‬ ‫‪1143‬‬ ‫‪332‬‬ ‫الري‬
‫‪50695.92‬‬ ‫‪32590‬‬ ‫‪11203‬‬ ‫الصناعة‬
‫‪2434.61‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪833‬‬ ‫الصيانة‬
‫‪3093.10‬‬ ‫‪1625‬‬ ‫‪451‬‬ ‫الصيد البحري‬
‫‪3858.72‬‬ ‫‪2147‬‬ ‫‪989‬‬ ‫المهن الحرة‬
‫‪109171.43‬‬ ‫‪64926‬‬ ‫‪30714‬‬ ‫الخدمات‬
‫‪118383.90‬‬ ‫‪69666‬‬ ‫‪45848‬‬ ‫نقل البضائع‬
‫‪28851‬‬ ‫‪18486‬‬ ‫‪12192‬‬ ‫نقل المسافرين‬
‫‪471591.51‬‬ ‫‪300602‬‬ ‫‪143493‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة باالعتماد على‪:‬‬
‫‪- Ministère de l’industrie et des Mines, (2018) : Bulletin d’information statistique de la PME (N 33), Algérie,‬‬
‫‪www.mdipi.gov.dz, Consulté le 20/08/2020.‬‬
‫ما يعرض الجدول يتضح أن الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة ساهم في تمويل أكثر من‬
‫‪ 143493‬مشروع يحتل فيها نقل البضائع األولوية بـ‪ 45848‬مشروع‪ ،‬يليه قطاع الخدمات بـ ‪30714‬‬
‫مشروع من المشاريع الممولة‪ ،‬أما الصناعة فكانت متأخرة بـ ‪ 11203‬مشروع ممول األمر الذي يؤكد‬
‫توجه الصندوق لتمويل المؤسسات التابعة للقطاعات الغير منتجة‪ .‬وساهمت المشاريع الممولة بتوفير‬
‫‪ 300602‬منصب شغل منذ نشأتها إلى ‪ ،30/06/2018‬ومنه نستنتج أن النتيجة المحققة منذ نشأت‬
‫الصندوق إلى غاية ‪ 30/06/2018‬في توفير مناصب الشغل تعد اقل من األهداف المؤمولة والمستوى‬
‫المطلوب‪.‬‬

‫~ ‪~ 98‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫المبحث الثالث‪ :‬تحديات التمويل األصغر والعوامل المساعدة على نجاحه في‬
‫التجربتين‬
‫المطلب األول‪ :‬تحديات تقديم التمويل األصغر في السودان‬
‫هناك عدت تحديات واجهت التمويل األصغر خالل عام ‪2018‬م وحالت دون تحقيق النسبة المستهدفة‬
‫‪1‬‬
‫تمثلت في األتي‪:‬‬
‫ضعف ربط أنظمة معلومات التمويل المستخدمة في مؤسسات التمويل األصغر بنظام الوكالة‬ ‫‪‬‬
‫وتوفير نوافذ وشاشات لتقارير المطلوبة من بنك السودان المركزي حيث بلغ عدد المؤسسات التي‬
‫توفر معلومات مالية بنظام وكالة ضمان التمويل األصغر ( الذي سيعتمد عليه البنك المركزي في‬
‫تقاريره) عدد ‪ 14‬مؤسسة فقط‪.‬‬
‫‪ ‬عدم وجود نظام إلدارة المعلومات الخاصة بالتمويل األصغر‪.‬‬
‫‪ ‬ضعف رؤوس أموال المؤسسات التي تقدم الخدمات وطبيعة هذه المؤسسات كمؤسسات حكومية‬
‫ومحدودية مؤسسات القطاع الخاص التي تقدم الخدمات‪.‬‬
‫‪ ‬البطء في خطوات تكييف الوضع القانوني لوكالة ضمان التمويل األصغر في نطاق الضمان كمظلة‬
‫ونطاق عملها لتقديم الضمان للمنشات الصغرى والصغيرة‪.‬‬
‫‪ ‬ضعف نسبة تنفيذ التمويل األصغر وانعدامه ببعض المصاريف التجارية مما يستوجب ضرورة البدء‬
‫في تنفيذ مقترح المحافظ اإللزامية لرفع نسبة االلتزام في هذه المصاريف وفقا لما هو مخطط له‪.‬‬
‫‪ ‬ضعف مساهمة مصاريف القطاع العام وضعف استهداف المناطق الريفية والقطاعات والفئات‬
‫والبرامج المتخصصة‪.‬‬
‫‪ ‬توفيق أوضاع الشركة السودانية لتنمية التمويل األصغر وتوسيع نطاق عملها لتشمل التمويل‬
‫األصغر‪.‬‬
‫بناء الق اررات اإلدارية والفنية للمؤسسات والمصاريف العاملة في تقديم خدمات التمويل األصغر‬ ‫‪‬‬
‫للمستخدمين واقامة بعض الورش في الحوكمة‪.‬‬
‫‪ ‬تصنيف مؤسسات وعمالء التمويل األصغر لتحقيق الجدارة االنتمائية لهذه المؤسسات والمنشآت‪.‬‬
‫‪ ‬توسيع نطاق التمويل األصغر ليشمل الصغير على األقل وربط منتجاتها بالشركات الكبرى ( الربط‬
‫األمامي والخلفي)‪.‬‬

‫األصغر‪،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬ص‪ ، 67:‬متاح على الرابط‪،‬‬ ‫بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل‬ ‫‪1‬‬

‫‪ ، /http://www.mfu.gov.sd‬تاريخ التصفح ‪.23/8/2020:‬‬

‫~ ‪~ 99‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬تحديات تقديم التمويل األصغر في الجزائر‬

‫هناك مجموعة من التحديات التي تواجه مؤسسات التمويل األصغر وتحد من تطورها وانتشارها‪،‬‬
‫‪1‬‬
‫وسنتطرق ألهمها في النقاط التالية‪:‬‬
‫‪ ‬غياب تعريف لمؤسسات التمويل األصغر‪ ،‬وعددها جدا ضئيل‪ ،‬فهي ‪ 4‬مؤسسات تقدم الدعم‬
‫ألصحاب الحرف والراغبين في إنشاء مؤسسات صغيرة ومصغرة؛‬
‫‪ ‬تعتبر الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر وصندوق الزكاة الهيئتان اللتان تقدمان قروض تتوفر‬
‫فيها خصائص القرض المصغر‪ ،‬وهذا ما يحد من تنوع في القروض المصغرة المتوفرة في سوق‬
‫التمويل المصغر بالجزائر فهي منحصرة في صيغتين بالنسبة للوكالة وصيغة واحدة للصندوق؛‬
‫‪ ‬تحمل الخزين ة الحكومية لتكلفة القروض البنكية الممنوحة ضمن برامج دعم إنشاء المؤسسات‬
‫الصغيرة والمتوسطة والقروض المصغرة‪ ،‬يؤثر سلبا على نمو وتطور االقتصاد العتبارها تكاليف‬
‫إضافية تحد من برامج التنمية والتأهيل‪ .‬ونظ ار للظروف االقتصادية الصعبة التي يعرفها االقتصاد‬
‫الجزائري مع انخفاض أسعار البترول منذ سنة ‪.2015‬‬
‫‪ ‬انعدام التشريعات التي تسمح للقطاع الخاص االستثمار في مجال التمويل األصغر‪ ،‬عبر فتح بنوك‬
‫متخصصة في القروض المصغرة‪ .‬فهو حاليا منحصر في الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر؛‬
‫‪ ‬ال توجد تشريعات أو معايير موحدة بين الهيئات التي تنشط حاليا في مجال توفير التمويل‬
‫للمؤسسات الصغيرة والمصغرة النتقاء المشاريع الممولة من عدمها؛‬
‫‪ ‬الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر ال تملك االستقاللية المالية مما يحد من نشاطها‪ ،‬فهي رهينة‬
‫في تقديم القروض الحسنة بالتمويل الذي تخصصه لها الخزينة الحكومية كل سنة في الميزانية المالية‬
‫والذي يقدر ب‪ 2‬مليار دينار جزائري؛‬
‫‪ ‬بالرغم من الدور الذي تلعبه كل من الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر وصندوق الزكاة في‬
‫تمويل المشاريع العائلية والفردية والدعم الفني والمرافقة‪ ،‬غير أنها غير كافية وال تغطي احتياجات‬
‫الفقراء؛‬
‫‪ ‬نقص الحمال ت التعريفية والترويجية للقرض المصغر‪ ،‬للوصول إلى أفقر الفقراء بالمناطق النامية‬
‫والمعزولة؛‬
‫‪ ‬وأهم ما الحظناه هو أن حاملي البطاقات الحرفية والذين تحصلوا على قرض مصغر القتناء المواد‬
‫األولية‪ ،‬ليس لديهم حق الحصول على تمويل إلنشاء مشروع؛‬

‫‪ - 1‬صبرينة محنان‪ ،‬تطوير دور مؤسسات التمويل المصغر في تنمية المشروعات الفردية والعائلية‪ -‬دراسة مقارنة بين التجربة االندونيسية‬
‫والجزائرية‪ ،-‬أطروحة مقدمة لنيل شهادة الدكتوراه الطور الثالث في العلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة فرحات عباس سطيف‪ ،2018 ،1‬ص ص‪- 215:‬‬
‫‪.218‬‬

‫~ ‪~ 100‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫‪ ‬نتيجة لعدم وجود عدد كبير من مؤسسات التمويل المصغر التي تنشط في السوق الجزائري‪ ،‬مما أدى‬
‫النعدام تنوع الخدمات المالية المقدمة وتالؤمها مع احتياجات كل الفئات الفقيرة‪ ،‬في سوق تنعدم فيها‬
‫التنافسية؛‬
‫‪ ‬نقص الوعي بين المستفيدين على ضرورة استعمال القروض المصغرة في عملية اإلنتاج وعدم‬
‫استعمالها ألغراض غير التي منحت من أجلها‪ ،‬وانها عبارة عن قرض وليست هبة من الحكومة‬
‫الجزائرية‪ ،‬ووجب تسديدها في آجالها خاصة بين فئة الرجال‪ .‬ونوضح أن عدم تسديد القرض‬
‫المصغر أو التأخير في عملية تسديدها يحد من قدرات الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‬
‫وصندوق الزكاة لإلقراض‪ ،‬ويحرم عدد من الفقراء والمشاريع العائلية والفردية من الحصول على‬
‫قروض مصغرة‪.‬‬
‫‪ ‬صعوبة تقديم التمويل المصغر من خالل المنظمات غير الحكومية‪ ،‬يستمد األمر رقم ‪ 11-03‬من‬
‫تصنيف مؤسسات االئتمان " الهيئات غير الهادفة إلى الربح التي تمنح القروض من أموالها الخاصة‬
‫لبعض من أعضائها بشروط تفضيلية‪ ،‬وذلك في إطار رسالتها ولمقاصد اجتماعية"‪ ،‬ورغم أن هذا‬
‫الحكم يسمح للمنظمات الجزائرية الغير حكومية بالعمل دون الخضوع للرقابة المصرفية‪ ،‬إال أنشطة‬
‫التمويل المصغر ال يمكن وصفها كغرض اجتماعي‪ ،‬ويعني اشتراط أن تأتي أموال القروض‬
‫المنخفضة الفائدة‪ ،‬وهذان األمران ( عدم االقت ارض وأسعار الفائدة المنخفضة) من شأنها أن يعمال‬
‫على تقييد أنشطة هذه المنظمات والحد من استدامتها وامكانات نموها مستقبال‪.‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬العوامل المساعدة على نجاح التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬
‫بناء على الدراسة النظرية والخبرات العلمية وتسليط الضوء على تجربتي السودان والجزائر‪ ،‬يمكن‬
‫‪1‬‬
‫استخالص الدروس المستفادة إلنجاح التمويل األصغر ممثلة في العوامل أو المقومات التالية‪:‬‬
‫‪ .1‬البيئة التنظيمية‪ :‬تمكينا لفئات المجتمع المستهدفة من هذه اآللية التمويلية الشاملة ينبغي توفير‬
‫بيئة تنظيمية مناسبة ومشجعة من خالل منح قنوات االتصال الفعال بين المؤسسة والمجتمع‬
‫المحلي وكذا المؤسسات ذات العالقة بكل الخدمات التمويلية‪ ،‬بهدف توفير الشفافية األزمة آلليات‬
‫الحصول على قروض ومتابعة مشروعات المستفيدين ومساعدتهم في إعداد البيانات المالية‪،‬‬
‫فضال عن تسهيل جميع اإلجراءات المرتبطة بذلك واضفاء عليها طابع المرونة والوضوح‪،‬‬
‫خاصة في مجال إجراءات الحصول على التمويل والتعريف بقواعد ومبادئ اإلقراض والتسديد‬
‫وكيفية حساب األرباح واألقساط وغيرها من الخدمات التمويلية المرتفعة‪.‬‬
‫‪ .2‬البيئة السياسية‪ :‬ضرورة أن تحض المشروعات المعتمدة على التمويل األصغر وكذا مؤسسات‬
‫التمويل األصغر بمساعدة أعلى هرم للسلطة في الدول حتى تلقى الدعم واألحضان من قبل‬

‫‪ -1‬بوهرين فتيحة‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ص‪.159-158 :‬‬

‫~ ‪~ 101‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫مؤسسات التمويل الحكومية والخاصة‪ ،‬سواء كانت مصرفية‪ ،‬أو خدمية كما تشمل المساعدة‬
‫القضايا التالية‪:‬‬
‫‪ ‬الدعم المالي والفني من قبل الهيئات والمنضمات المالية واالجتماعية المحلية والدولية؛‬
‫‪ ‬اإلعالن والترويج للتمويل األصغر كوسيلة من وسائل الحد من البطالة والفقر ومن ثم تحقيق‬
‫التنمية االقتصادية‪.‬‬
‫‪ ‬إدخالها ضمن السياسة االقتصادية العامة للدولة بتوفير الشروط المالئمة والمشجعة مثل‬
‫التسهيالت االئتمانية‪ ،‬تخفيض أسعار الفائدة‪ ،‬اإلعفاءات الضريبة‪ ،‬اإلعانات المادية والفنية‪.‬‬
‫‪ ‬تنظيم دورات تدريبية للفئات المستهدفة‪ ،‬تكزن شاملة لجميع الجوانب المساعدة على إنجاح‬
‫مثل هذه المشاريع‪ ،‬دروس تدعمية وتعليمية خاصة للمرأة ودورات تدريبية في إدارة المشاريع‬
‫والتعامل المالي ( االتصال بجميع المؤسسات ذات العالقة)‪.‬‬
‫‪ .3‬اإلطار القانوني‪ :‬ينبغي توفر إطار قانوني واضح ومساند لخدمات التمويل األصغر سواء تعلق‬
‫بالمؤسسات الداعمة أو المشروعات المعنية (األنشطة والفئات المستهدفة)‪.‬‬
‫‪ .4‬االعتبارات المالية‪ :‬يعتبر هذا الجانب ذات أهمية قصوى بالنظر إلى طبيعة وخصائص الفئات‬
‫المستهدفة من المجتمع‪ ،‬حيث تنصرف هذه االعتبارات إلى محاولة الحفاظ على المزايا النسبية‬
‫التي توفرها مؤسسات التمويل األصغر والمؤسسات الداعمة لما مقارنة بالمؤسسات ذات الطابع‬
‫التجاري‪ ،‬خاصة فيما يتعلق ب‪:‬‬
‫‪ ‬تكلفة الحصول على التمويل؛‬
‫‪ ‬درجة المخاطر؛‬
‫‪ ‬أسلوب سداد الدين؛‬
‫‪ ‬الضمانات‪.‬‬
‫سياسة‬ ‫‪ .5‬االعتبارات البشرية‪ :‬لتحقيق فعالية سياسة التمويل األصغر ينبغي أن تكون هناك‬
‫تستهدف الفئات المعني باألساس يؤدي إلى تمكنهم من تحقيق األهداف المستوحاة من برامج‬
‫التمويل األصغر وتحقيق التمكن االقتصادي لهم‪ ،‬والذي ينعكس على تمكينهم اجتماعيا وسياسي‬

‫~ ‪~ 102‬‬
 ‫عرض تجربتين في مجال التمويل األصغر لتطوير المؤسسات المصغرة‬ ‫الفصل الثالث‪:‬‬

‫خالصة‪:‬‬
‫نستخلص من خالل دراستنا لتجربتي التمويل األصغر في السودان والجزائر‪ ،‬أن كال البلدين قد‬
‫حقق نجاحا في هذا المجال‪ ،‬إال أن الدولة السودانية قد حققت نجاح وتطور كبير في مجال التمويل‬
‫األصغر وهذا ما يتضح من خالل البرامج والمؤسسات المخصصة في هذا المجال‪ ،‬وكذا األرقام المسجلة‬
‫في التقارير السنوية لعدد المستفيدين وحجم المبالغ المنفذة‪ ،‬حيث ساهم في دعم وتنمية اإلنتاج الوطني‬
‫وتحسين القدرة الشرائية لدى الطبقة الفقيرة ومحدودي الدخل‪ ،‬في حين أن الجزائر لم تحقق ما هو مرغوب‬
‫من الوصول إليه في هذا المجال‪ ،‬وذلك بسبب حكر التمويل األصغر على المؤسسات التابعة للقطاع‬
‫العام فقط‪ .‬ورغم هذا النجاح في كال الدولتين إال أن هناك تحديات تعيق تطور التمويل األصغر في كال‬
‫البلدين وباألخص الجزائر فالبد على الدولة و الجهات المعنية من تكثيف الجهود ومحاولة تطوير هذا‬
‫المجال بشكل أفضل‪.‬‬

‫~ ‪~ 103‬‬
‫الخاتمة‬
 ‫الخاتمة‬

‫يعتبر التمويل األصغر تقنية من أكثر التقنيات التي تم ابتكارها في السنوات األخيرة لتقديم الدعم‬
‫والتمويل للمؤسسات المصغرة ‪ ،‬والتي تعتبر األكثر فاعلية ونجاحا في تسريع تنفيذ برامج التنمية االقتصادية‬
‫وخاصة التكنولوجية وخلق فرص عمل جديدة وحل مشكالت الفقر والبطالة واإلقصاء االقتصادي‬
‫واالجتماعي التي تعاني منها الفئات الفقيرة والمحدودة الدخل‪ ،‬والتي تم االستعانة بها في الكثير من الدول‪،‬‬
‫إذ ال يمكن ألي بلد أن يهمل تقنية التمويل األصغر خاصة بعد الدور الكبير الذي لعبه في زيادة النمو‬
‫االقتصادي والدفع بعجلة االقتصاد إلى األمام من خالل مساهمته ودعمه الكبير في إنشاء المؤسسات‬
‫المصغرة‪.‬‬
‫وعليه فقد أثبتت المؤسسات المصغرة نجاحها وقدرتها على حل العديد من المشاكل االقتصادية‬
‫واالجتماعية نتيجة للدعم المقدم من المؤسسات التمويلية التي تقدم خدمات التمويل األصغر‪ ،‬وهذا ما دفع‬
‫بدول العالم إجماعا لالعتراف بأهمية المؤسسات المصغرة ودورها في التشجيع على خلق العمل الحر‬
‫واطالق المبادرات الفردية والطاقات الكامنة لدى الشباب‪.‬‬
‫وبالتالي فإن دعم المؤسسات المصغرة في كل من السودان والجزائر ال إال يكون بركائز جيدة لتجسيد‬
‫إستراتجية التنمية‪ ،‬وعليه فقد أخد مفهوم التمويل األصغر حقه في دولة على حساب دولة أخرى‪ ،‬حيث أنه‬
‫في السودان قامت السلطات السودانية بوضع استراتجيات للتمويل األصغر يتم تنفيذها من خالل وحدة‬
‫التمويل األصغر ببنك السودان المركزي‪ ،‬تهدف هذه االستراتجيات إلى إدارة مخاطر التمويل األصغر من‬
‫خالل تشجيع التمويل االجتماعي وانشاء مصاريف متخصصة في التمويل األصغر‪ ،‬غير أنه في الجزائر‬
‫على غرار الدولة السودانية فإن خدمات التمويل األصغر مقتصرة على القطاع العام وغياب تام للقطاع‬
‫الخاص‪ ،‬فهو مزال يعتبر مسألة مطروحة كتقنية جديدة للتمويل من أجل تفعيل دور المؤسسات المصغرة‬
‫أكثر التي تسمح بإعطاء فرصة أكبر للشباب للنهوض باالقتصاد والحد من الفقر والبطالة‪.‬‬
‫وبعد عرض هذا البحث قمنا باختبار ثالثة فرضيات تمثل األجوبة األولية لألسئلة الفرعية التي يمثل‬
‫مجموع اإلجابات عليها الرد على سؤال اإلشكالية العامة لهذه الدراسة والمتمثل في‪:‬‬
‫هل يمكن للتمويل األصغر أن يكون التقنية التمويلية الحديثة لتفعيل المؤسسات المصغرة وتطويرها في‬
‫كل من السودان والجزائر؟‬
‫‪ ‬نتائج اختبار الفرضيات‪:‬‬
‫توصلنا إلى نتائج اختبار الفرضيات وهي كما يلي‪:‬‬
‫بالنسبة للفرضية األولى والتي مفادها أن التمويل األصغر يعمل على تقديم الدعم التمويلي الذي‬
‫يساعد على إنشاء وتفعيل المؤسسات المصغرة؛ فقد تحققت هذه الفرضية‪ ،‬فقد تبين لنا أن التمويل األصغر‬

‫~ ‪~ 105‬‬
 ‫الخاتمة‬

‫يعتبر أداة ناجحة ووسيلة فاعلة لتوفير حياة كريمة للفقراء وهو الطريقة الوحيدة للوصول ألكبر عدد من‬
‫الفقراء ومنخفضي الدخل‪ ،‬كما يقوم بتوفير التمويل الالزم للمؤسسات المصغرة من أجل مزاولة نشاطها ألن‬
‫التمويل يعتبر أكبر المشاكل التي تقف أمام نموها وتطورها‪.‬‬
‫بالنسبة للفرضية الثانية القائلة بأن المؤسسات المصغرة تعتبر محور رئيسي في مجال االقتصاد لما‬
‫لها من أهمية كبيرة في معالجة وحل المشاكل االقتصادية واالجتماعية وانعاش االقتصاد والتخفيض من‬
‫حدة البطالة؛ تعتبر الفرضية صحيحة‪ ،‬وهذا سر اهتمام العديد من الدول بهذا النوع من المؤسسات لما‬
‫حققته من نتائج جد ايجابية في مجال التنمية االجتماعية واالقتصادية ومساهمتها في توفير مناصب‬
‫الشغل وتحقيق النمو االقتصادي‪.‬‬
‫أما بالنسبة للفرضية الثالثة والمتمثلة في أن التمويل األصغر يلعب في كل من السودان والجزائر دو ار‬
‫هاما ومحوريا في إنشاء وتطوير المؤسسات المصغرة وتدعيمها من أجل النهوض باالقتصاد الوطني‪ .‬فقد‬
‫توصلت الدراسة بأن التمويل األصغر لعب دو ار مهما في إنشاء وتطوير المؤسسات المصغرة في كل من‬
‫السودان والجزائر وذلك من إخالل النتائج المتوصل إليها للنمو المتزايد للمؤسسات المصغرة سنويا في‬
‫مختلف القطاعات‪ ،‬وبالتالي هذه الفرضية محققة‪.‬‬
‫‪ ‬النتائج المتوصل إليها‪:‬‬
‫مما سبق تم التوصل إلى جملة من النتائج‪ ،‬نوجزها فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬رغم تعدد تعاريف التمويل األصغر من مختلف المنظمات الدولية إال أنهم يتفقون في أن له أهمية‬
‫كبيرة في الحد من ظاهرتي الفقر والبطالة في مختلف أنحاء العالم‪.‬‬
‫‪ ‬من الصعب بلوغ تعريف موحد ودقيق وشامل للمؤسسات المصغرة‪ ،‬ويعود السبب في ذلك إلى تعدد‬
‫المصطلحات والتعابير الدالة عن مفهوم المؤسسات المصغرة وكذا التباين في درجة النمو االقتصادي‬
‫من دولة إلى أخرى واختالف طبيعة النشاط والفروع االقتصادية لهذه المؤسسات في الدولة نفسها‪ ،‬إال‬
‫أنها قد أثبتت أهميتها في دعم التنمية ولها مكانة بارزة في النشاط االقتصادي‪..‬‬
‫‪ ‬يجد المستهدفين من خالل برامج التمويل األصغر صعوبات وتحديات في الحصول على التمويل‬
‫األصغر وذلك لقلة ثقافتهم المصرفية‪.‬‬
‫‪ ‬هناك اهتمام كبير من طرف الدولة السودانية بالمشروعات المصغرة في مختلف القطاعات‪ ،‬من خالل‬
‫تشجيع إنشاء المشاريع وذلك بتخصيص نسبة ‪ %15‬من التمويل المصرفي‪.‬‬
‫‪ ‬تسعى السودان إلى نشر برامج التمويل األصغر‪ ،‬وذلك بغرض تهيئة الموارد المالية والمصرفية بما‬
‫يدفع عجلة التنمية ويقلل من نسبة الفقر ويعزز دور القطاع الخاص‪.‬‬

‫~ ‪~ 106‬‬
 ‫الخاتمة‬

‫‪ ‬إن نجاح التمويل األصغر بأي بلد البد من توفير مقومات اقتصادية‪ ،‬قانونية‪ ،‬مالية ورقابية‪ ،‬حيث‬
‫تتمثل المقومات القانونية في وضع تشريعات تنظم هذا النوع من التمويل‪ ،‬مقومات مالية توفر الموارد‬
‫المالية الالزمة عن طريق دراسة جدوى المشاريع‪ ،‬أما المقومات االقتصادية فتشتمل في توجيه التمويل‬
‫إلى مشاريع تعمل على تحسين التنمية االقتصادية‪ ،‬وختاما المقومات الرقابية سواء تلك المتعلقة‬
‫بمؤسسات التمويل األصغر آو الحاصلين على التمويل األصغر لمقارنة األهداف بالنتائج وتحليل أين‬
‫يوجد الخلل وهو ما تعاني منه الجزائر‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل األصغر في الجزائر حكر على مؤسسات تابعة للقطاع العام‪ ،‬مع غياب كلي للقطاع الخاص‬
‫والجماعات والمنظمات غير حكومية‪.‬‬
‫‪ ‬بالرغم من المجهودات الكبيرة التي تبذلها الحكومة السودانية والجزائرية في دعم وتطوير المؤسسات‬
‫المصغرة بهدف التنويع االقتصادي‪ ،‬نجد أن أغلبية المشاريع التي استفادت من وسائل الدعم المالي‬
‫تابعة لقطاعات ال تحقق قيمة مضافة فعلية خاصة في الجزائر‪.‬‬
‫‪ ‬اقتراحات‬
‫على ضوء النتائج المتوصل عليها خرجنا بجملة من االقتراحات تتمثل فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬زيادة السقف التمويلي لمشاريع التمويل األصغر‪ ،‬ألن تطوير المؤسسات المصغرة من أهم روافد‬
‫عملية التنمية االقتصادية واالجتماعية نظ ار لمساهمتها في حل مشاكل الفقر والبطالة‪.‬‬
‫‪ ‬العمل على إيجاد حلول نهائية للمشاكل التي تواجه المشروعات المصغرة وأهمها الرسوم الحكومية‬
‫الكبيرة التي تفرض عليها‪ ،‬وذلك مراعاة لظروف هذه المشروعات والمستفيدين منها السيما وانها‬
‫تساهم مساهمة مباشرة في التنمية االقتصادية‪.‬‬
‫‪ ‬ضرورة عمل الحكومات على استحداث تشريعات إلعفاء المؤسسات المصغرة من الضرائب مساهمة‬
‫في إنجاحها‪ ،‬وتطوير البيئة القانونية والتشريعية التي تالئم خصوصيتها وتستجيب لمتطلبات‬
‫واحتياجات تلك المؤسسات‪ ،‬وكذا ضرورة التكامل الوثيق بين السياسات الحكومية وبرامج تنمية‬
‫المؤسسات المصغرة‪.‬‬
‫‪ ‬ضرورة خلق آليات تساعد أصحاب المؤسسات المصغرة على تسديد األقساط‪ ،‬والعمل على تشجيع‬
‫إقامة المؤسسات المصغرة ونشر المعلومات التسويقية الالزمة لمساعدتهم على تسويق منتجاتهم‬
‫لضمان وصولها ألكثر عدد ممكن من المواطنين‪.‬‬
‫‪ ‬االهتمام بقطاع التمويل اإلسالمي األصغر وتثبيت أسسه‪ ،‬وذلك لتفضيله عن التمويل األصغر‬
‫التقليدي من طرف طالبي التمويل في بلدان العالم اإلسالمي‪.‬‬

‫~ ‪~ 107‬‬
 ‫الخاتمة‬

‫‪ ‬ضرورة االستفادة من أهم التجارب العالمية الناجحة في التعامل مع التمويل األصغر وفي تطوير‬
‫آليات تنمية االستثمار في المؤسسات المصغرة‪.‬‬
‫‪ ‬آفاق الدراسة‬
‫في إطار دراستنا لموضوع التمويل األصغر كتقنية حديثة لتفعيل وتطوير المؤسسات المصغرة‪ ،‬فإن‬
‫دراستنا هذه كانت عبارة عن جزء بسيط لموضوع يحمل الكثير من التعقيد‪ ،‬لذلك يمكن اقتراح العديد من‬
‫المواضيع التي قد تكون مكملة لهذه الدراسة أي تزيد في إثرائها من الناحيتين النظرية والتطبيقية‪ ،‬ويتمثل‬
‫أهمها فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬دور التمويل األصغر في تحقيق التنمية االقتصادية في الدول العربية‪.‬‬
‫‪ ‬إستراتجية استخدام التمويل اإلسالمي األصغر لتحقيق التنمية المستدامة‪.‬‬
‫‪ ‬مدى نجاح آليات وبرامج التمويل األصغر في البلدان اإلسالمية‪.‬‬
‫‪ ‬التمويل اإلسالمي األصغر كآلية بديلة لتمويل المؤسسات المصغرة في الجزائر‪.‬‬

‫~ ‪~ 108‬‬
‫المراجع‬
 ‫المراجع‬

‫أوال‪ :‬المراجع باللغة العربية‬

‫أ‪ .‬الكتب‬
‫‪ .1‬بن إبراهيم الغالي‪ ،‬أبعاد القرار التمويلي واالستثماري في البنوك اإلسالمية‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار النفاس‬
‫للنشر والتوزيع‪ ،‬األردن‪.2011 ،‬‬
‫‪ .2‬توفيق عبد الرحمان يوسف حسن‪ ،‬إدارة األعمال التجارية الصغيرة‪ ،‬دار الصفاء للنشر والتوزيع‪ ،‬عمان‪،‬‬
‫‪.2002‬‬
‫‪ .3‬حسني عبد العزيز جرادات‪ ،‬الصيغ اإلسالمي لالستثمار في رأس المال العامل‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار صفاء‬
‫للنشر والتوزيع‪ ،‬عمان‪.2011،‬‬
‫حمدي الحناوي‪ ،‬تنظيم المشروعات الصغيرة‪ ،‬مركز اإلسكندرية للكتاب‪ ،‬مصر‪.2006 ،‬‬ ‫‪.4‬‬
‫‪ .5‬عبد الحميد عبد المطلب‪ ،‬اقتصاديات تمويل المشروعات الصغيرة‪ ،‬الدار الجامعية‪ ،‬اإلسكندرية‪.2009 ،‬‬
‫‪ .6‬على محمد سعود‪ ،‬ميثم صاحب عجام‪ ،‬التمويل الدولي‪ ،‬الطبعة‪ ،1‬دار مكتبة الكندى للنشر والتوزيع‪،‬‬
‫عمان‪ ،‬األردن‪.2014 ،‬‬
‫ب‪ .‬المذكرات والرسائل‬

‫‪ .1‬ابتسام سالمي‪ ،‬دور الثقافة المقاوالتية في إنشاء المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل‬
‫شهادة الماستر في علوم التسيير‪ ،‬تخصص اقتصاد وتسيير المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬جامعة البليدة‬
‫‪.2017 ،02‬‬
‫‪ .2‬أمين قسول‪ ،‬متطلبات تفعيل خدمات التمويل المصغر في البنوك اإلسالمية –دراسة تجارب دولية‪،‬‬
‫أطروحة دكتوراه‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة حسيبة بن بوعلي –الشلف‪.2016 ،‬‬
‫‪ .3‬بلخشعي هوارية‪ ،‬أهمية صيغ التمويل اإلسالمي في تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مذكرة ماستر‬
‫في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص بنوك ومالية دولية‪ ،‬المركز الجامعي بلحاج بوشعيب‪ ،‬عين تيموشنت‪،‬‬
‫‪.2017‬‬
‫‪ .4‬بلغاشم نورية‪ ،‬المؤسسات الصغيرة والمتوسطة ودورها في إحداث التنمية الشاملة في االقتصاد الجزائري‪،‬‬
‫مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر‪ ،‬تخصص مالية نقود وتأمينات‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية وعلوم التسيير‪،‬‬
‫جامعة عبد الحميد ابن باديس‪ ،‬مستغانم‪.2015-2014 ،‬‬

‫~ ‪~ 110‬‬
 ‫المراجع‬

‫‪ .5‬بلقاسم قندوز‪ ،‬الدور التنموي للقروض المصغرة الممنوحة للحرفيين دراسة فقهية اقتصادية‪ ،‬مذكرة مقدمة‬
‫لنيل شهادة ماستر‪ ،‬تخصص معامالت مالية معاصرة‪ ،‬شعبة العلوم اإلسالمية‪ ،‬جامعة الشهيد حمة‬
‫لخضر‪ ،‬الوادي‪.2015 ،‬‬
‫‪ .6‬بن عزة هشام‪ ،‬التمويل األصغر اإلسالمي ودوره في تحقيق التنمية االقتصادية واالجتماعية مؤسسات‬
‫الزكاة واألوقاف نموذجا –دراسة حالة التجربة الجزائرية‪ ،‬أطروحة دكتوراه‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‪ ،‬التسيير‬
‫والعلوم التجارية‪ ،‬جامعة تلمسان‪2018-2017 ،‬‬
‫‪ .7‬بن علية نور الهدى‪ ،‬جميات فلمة الزهراء‪ ،‬مساهمة التمويل األصغر في إنشاء ودعم المؤسسات المصغرة‬
‫في الجزائر‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص إدارة مالية‪ ،‬جامعة محمد‬
‫بوضياف بالمسيلة‪.2017 /2016 ،‬‬
‫‪ .8‬حجاوي احمد‪ ،‬إشكالية تطوير المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وعالقتها بالتنمية المستدامة‪ ،‬مذكرة لنيل‬
‫شهادة ماجستير في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص تحليل اقتصادي‪ ،‬جامعة أبي بكر بلقايد‪ ،‬تلمسان‪،‬‬
‫‪.2011‬‬
‫‪ .9‬حريد رامي‪ ،‬البدائل التمويلية لإلقراض المالئمة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬رسالة مقدمة لنيل شهادة‬
‫دكتوراه في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص اقتصاديات النقود والبنوك واألسواق المالية‪ ،‬جامعة محمد خيضر‪،‬‬
‫بسكرة‪.2015 ،‬‬
‫‪ .10‬حريرة فاطمة الزهراء‪ ،‬تمويل المؤسسات المصغرة من طرف الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪ ،‬مذكرة‬
‫لنيل شهادة الماستر‪ ،‬تخصص مالية وبنوك‪ ،‬المركز الجامعي ميلة‪.2013 ،‬‬
‫‪ .11‬شعيب أتشي‪ ،‬واقع وأفاق المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر في ظل الشراكة االوروجزائرية‪،‬‬
‫مذكرة مقدمة لنيل شهادة ماجستير في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص تحليل اقتصادي‪ ،‬جامعة الجزائر‪،‬‬
‫‪.2008‬‬
‫‪ .12‬صبرينة محنان‪ ،‬تطوير دور مؤسسات التمويل المصغر في تنمية المشروعات الفردية والعائلية‪ -‬دراسة‬
‫مقارنة بين التجربة االندونيسية والجزائرية‪ ،-‬أطروحة مقدمة لنيل شهادة الدكتوراه طور الثالث في العلوم‬
‫االقتصادية‪ ،‬جامعة فرحات عباس سطيف‪.2018 ،1‬‬
‫‪ .13‬عائشة دخوش‪ ،‬صفية بن حميدوش‪ ،‬التمويل األصغر كبديل عن البنوك في تمويل المؤسسات الصغيرة‪،‬‬
‫مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص مالية وبنوك‪ ،‬جامعة محمد بوضياف‪،‬‬
‫مسيلة‪.2018 ،‬‬

‫~ ‪~ 111‬‬
 ‫المراجع‬

‫‪ .14‬قماش نجيب‪ ،‬التمويل المصغر كأداة لترقية المقاولة المصغرة‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماجستير‪ ،‬كلية‬
‫العلوم االقتصادية وعلوم التسيير‪ ،‬البليدة‪.2008 ،‬‬
‫‪ .15‬كبير صباح‪ ،‬التمويل المصغر وانشاء المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ ،‬مذكرة ماستر‪ ،‬كلية العلوم‬
‫االقتصادية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة باجي مختار‪ ،‬عنابة‪.2010 ،‬‬
‫‪ .16‬لعالي محمد‪ ،‬ضويو محمد منير‪ ،‬دور البنوك التجارية في تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مذكرة‬
‫مقدمة لنيل شهادة ماستر في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص اقتصاديات البنوك والتمويل‪ ،‬جامعة محمد‬
‫بوضياف بالمسيلة‪.2017 ،‬‬
‫‪ .17‬محمد مصطفى غانم‪ ،‬واقع التمويل األصغر اإلسالمي وأفاق تطوره في فلسطين‪ ،‬دراسة تطبيقية على‬
‫قطاع غزة‪ ،‬رسالة ماجستير في المحاسبة والتمويل‪ ،‬الجامعة اإلسالمية‪.2010 ،‬‬
‫‪ .18‬مروة كرارزية‪ ،‬وسام عبران‪ ،‬محددات منح القروض االستثمارية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة في‬
‫الجزائر ‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة ماستر أكاديمي في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص التمويل المصرفي‪،‬‬
‫جامعة العربي التبسي‪ ،‬تبسة‪.2016 ،‬‬
‫‪ .19‬مساني رشيدة‪ ،‬وآخرون‪ ،‬دور وفعالية اآلليات الداعمة لتمويل المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ ،‬مذكرة‬
‫مقدمة لنيل شهادة ماستر أكاديمي في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص التمويل المصرفي‪ ،‬جامعة العربي‬
‫التبسي‪ ،‬تبسة‪.2016 ،‬‬
‫‪ .20‬مشري محمد ناصر‪ ،‬دور المؤسسات المتوسطة والصغيرة في تحقيق التنمية المحلية المستدامة‪ ،‬مذكرة‬
‫مقدمة لنيل شهادة الماجستير‪ ،‬تخصص إستراتيجية المؤسسة للتنمية المستدامة‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‬
‫وعلوم تسيير والعلوم تجارية‪ ،‬جامعة فرحات عباس‪ ،‬سطيف‪.2008 ،‬‬
‫‪ .21‬مودع وردة‪ ،‬آليات تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر‪،‬‬
‫تخصص مالية ونقود‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة محمد خيضر‪ ،‬بسكرة‬
‫‪.2016‬‬
‫‪ .22‬موساوي محمد شريف‪ ،‬أوالد على محمد‪ ،‬التمويل اإلسالمي األصغر كآلية بديلة لتمويل المؤسسات‬
‫المصغرة‪ ،‬مدكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر في العلوم اقتصادية والتسيير والعوم التجارية‪ ،‬تخصص اقتصاد‬
‫نقدي وبنكي‪ ،‬جامعة أحمد دراية‪ ،‬أدرار‪.2018 ،‬‬
‫‪ .23‬هالم سليمة‪ ،‬هيئات الدعم والتمويل ودورها في تطويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪،‬‬
‫أطروحة لنيل شهادة الدكتوراه في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص اقتصاديات إدارة أعمال‪ ،‬كلية العلوم‬
‫االقتصادية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة محمد خيضر‪ ،‬بسكرة‪.2017 ،‬‬

‫~ ‪~ 112‬‬
 ‫المراجع‬

‫‪ .24‬هيبة بوخادم‪ ،‬جلطان ابتسام‪ ،‬دور صندوق الزكاة في تمويل المؤسسات المصغرة‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل شهادة‬
‫الماستر في العلوم االقتصادية‪ ،‬تخصص اقتصاد نقدي وبنكي‪ ،‬جامعة محمد بوضياف المسيلة‪-2017،‬‬
‫‪.2018‬‬
‫‪ .25‬ياسين حريزي‪ ،‬دور التمويل اإلسالمي األصغر في تحقيق التنمية المستدامة دراسة مقارنة‪ ،‬مذكرة‬
‫ماجستير‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة فرحات عباس‪ ،‬سطيف‪.2014 ،‬‬
‫‪ .26‬يوسف قريشي‪ ،‬سياسات تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر‪ ،‬أطروحة دكتوراه‪ ،‬كلية العلوم‬
‫االقتصادية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة الجزائر‪.2005-2004 ،‬‬
‫ت‪ .‬الملتقيات والمؤتمرات‬
‫‪ .1‬أبو بكر بوسالم‪ ،‬وآخرون‪ ،‬تشخيص العراقيل والتحديات التي تواجه المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في‬
‫الجزائر‪ ،‬ملتقى وطني حول إشكالية استدامة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬جامعة الشهيد حمة لخضر‪،‬‬
‫الوادي‪ 07/06 ،‬ديسمبر‪.2017‬‬
‫‪ .2‬أحمد بوشناقة‪ ،‬احمد بوسهمين‪ ،‬متطلبات تأهيل وتفعيل إدارة المؤسسات الصغيرة في الجزائر‪ ،‬الملتقى‬
‫الدولي متطلبات تأهيل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الدول العربية‪ ،‬المركز الجامعي بشار‪ ،‬يومي‬
‫‪17‬و‪ 18‬أفريل ‪.2006‬‬
‫‪ .3‬بسمة عولمي‪ ،‬وآخرون‪ ،‬دور المؤسسات المصغرة في القضاء على البطالة في الجزائر‪ ،‬الملتقى الدولي‬
‫حول متطلبات ت أهيل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الدول العربية‪ ،‬إشراف مخبر العولمة واقتصاديات‬
‫شمال إفريقيا‪ ،‬جامعة حسيبة بن بوعلي بالشلف‪ ،‬الجزائر‪ 18/17 ،‬افريل‪.2006‬‬
‫‪ .4‬جاري فاتح‪ ،‬بوكار عبد العزيز‪ ،‬هيئات مراقبة وداعم المؤسسات الصغيرة المتوسطة في الجزائر‪ ،‬الملتقى‬
‫الوطني حول إش كالية استدامة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬جامعة الشهيد حمة لخضر‪ ،‬الوادي‪،‬‬
‫‪ 07/06‬ديسمبر ‪.2017‬‬
‫‪ .5‬جبار محفوظ‪ ،‬المؤسسات المصغرة الصغيرة والمتوسطة ومشاكل تمويلها‪ ،‬الدورة التدريبية الدولية( تمويل‬
‫المشروعات الصغيرة والمتوسطة وتطوير دورها في االقتصادية المغاربية)‪ ،‬المعهد اإلسالمي للبحوث‬
‫والتدريب‪ ،‬جامعة سطيف‪ ،‬ماي ‪.2003‬‬
‫‪ .6‬عبد الرحمان بن عنتر وآخرون‪ ،‬عوامل نجاح وفشل المشروعات الصغيرة في ظل التحديات المعاصرة‪،‬‬
‫الملتقى الدولي حول متطلبات تأهيل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الدول العربية‪ ،‬جامعة أحمد بوقرة‪،‬‬
‫بومرداس‪17 ،‬و ‪ 18‬افريل ‪.2006‬‬

‫~ ‪~ 113‬‬
 ‫المراجع‬

‫‪ .7‬عبد الرحمان عبد القادر‪ ،‬دور التمويل اإلسالمي األصغر في تنمية المؤسسات المصغرة‪ ،‬األيام العلمية‬
‫الدولية الثانية حول المقاوالتية بعنوان آليات دعم ومساعدة إنشاء المؤسسات في الجزائر الفرص والعوائق‪،‬‬
‫كلية العلوم االقتصادية التجارية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة محمد خيضر بسكرة‪ 05/04/03 ،‬ماي ‪.2011‬‬
‫‪ .8‬عماد أبو رضوان‪ ،‬التحديات التي تواجه المشاريع الصغيرة‪ ،‬الملتقى الدولي حول متطلبات تأهيل‬
‫المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الدول العربية‪ ،‬مؤسسة إرادة للمحاسبة المملكة األردنية الهاشمية‪ ،‬يومي‬
‫‪17‬و‪ 18‬افريل ‪.2006‬‬
‫‪ .9‬فريدة كافي‪ ،‬وآخرون‪ ،‬التمويل األصغر كتقنية حديثة لتمويل المشروعات الصغيرة‪ -‬التجربة السودانية‪،-‬‬
‫الملتقى الدولي األول حول المقاوالتية كركيزة أساسية لتحقيق التنويع االقتصادي خارج قطاع المحروقات‪،‬‬
‫كلية العلوم االقتصادية‪ ،‬جامعة العربي بن مهيدي‪ ،‬أم البواقي‪ ،‬يومي ‪ 12/11‬اكتوبر ‪.2017‬‬
‫‪ .10‬كمال منصوري‪ ،‬الدور التمويلي لألوقاف النقدية نحو مؤسسات وقفية مانحة لتمويل المشروعات‬
‫الصغيرة‪ ،‬مؤتمر دبي الدولي لألوقاف ودورها في دعم المشاريع الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬دبي‪ 17 /16 ،‬فيفري‬
‫‪.2010‬‬
‫‪ .11‬موسى بن منصور‪ ،‬توفيق براهيم شاوش‪ ،‬دور التمويل األصغر في محاربة الفقر في المناطق الريفية‬
‫ضمن اثر المالية اإلسالمية‪ ،‬الملتقى الدولي الثاني حول المالية اإلسالمية‪ ،‬جامعة صفاقس‪ ،‬تونس‪- 27 ،‬‬
‫‪ 29-28‬جوان ‪.2013‬‬
‫ث‪ .‬المقاالت والمجالت‬
‫‪ .1‬براهيم بلقلة‪ ،‬وآخرون‪ ،‬التمويل األصغر في الجزائر ‪...‬الواقع والمأمول دراسة حالة الوكالة الوطنية لتسيير‬
‫القرض المصغر ‪ ،ANGM‬مجلة شعاع للدراسات االقتصادية‪ ،‬العدد الثالث‪ ،‬جامعة الشلف‪-‬الجزائر‪ ،‬مارس‬
‫‪.2018‬‬
‫‪ .2‬بركان أنيسة‪ ،‬التجارب األسيوية الرائدة في مجال التمويل األصغر‪ ،‬عوامل النجاح وسبل التكرار‪ ،‬مجلة‬
‫االقتصاد والتنمية البشرية‪ ،‬المجلد ‪ ،8‬العدد ‪ ،01‬جامعة البليدة ‪.2‬‬
‫‪ .3‬بوسهمين أحمد‪ ،‬الدور التنموي لالستثمار في المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ ،‬مجلة جامعة دمشق للعلوم‬
‫االقتصادية والقانونية‪ ،‬المجلد ‪ ،26‬العدد ‪.2010 ،1‬‬
‫‪ .4‬بوعراب رابح‪ ،‬التمويل األصغر ودوره في تشغيل في الجزائر خالل الفترة ‪ ،2005،2006‬مجلة دراسات‬
‫في االقتصاد والتجارية والمالية‪ ،‬المجلد‪ ،6‬العدد‪ ،1‬جامعة الجزائر‪.2017 ،3‬‬
‫‪ .5‬بوهرين فتحية‪ ،‬دراسة مقومات نجاح التمويل األصغر دراسة تجارب رائدة‪ ،‬مجلة اقتصاد المال واألعمال‪،‬‬
‫المجلد ‪ ،3‬العدد‪ ،2‬جامعة الشهيد حمة لخضر الوادي‪ ،‬الجزائر‪ ،‬ديسمبر ‪.2018‬‬

‫~ ‪~ 114‬‬
 ‫المراجع‬

‫‪ .6‬جبار محفوظ‪ ،‬المؤسسات المصغرة والصغيرة والمتوسطة ومشاكل تمويلها‪ ،‬مجلة العلوم اإلنسانية‪،‬‬
‫العدد‪ ،05‬جامعة بسكرة‪ ،‬ديسمبر ‪.2003‬‬
‫‪ .7‬حمد الفاتح عبد الوهاب العتيبي‪ ،‬التعاونيات وسيلة مثلى الستغالل التمويل األصغر في التنمية ومكافحة‬
‫الفقر‪ ،‬الحوار المتمدن‪ ،‬العدد ‪ ،2464‬السودان‪.2008/11/13 ،‬‬
‫‪ .8‬رشيد يوسفي و حياة بن حراة‪ ،‬آليات التمويل المصغر الحتواء البطالة بين النظري والتطبيق حالة الجزائر‪،‬‬
‫مجلة االقتصاد والمناجمنت‪ ،‬جامعة مستغانم‪ ،‬العدد ‪ ،11‬نوفمبر ‪.2012‬‬
‫‪ .9‬سعيداني سميرة‪ ،‬التمويل اإلسالمي األصغر كمدخل لدعم التنمية المحلية‪ ،‬مجلة الباحث االقتصادي‪،‬‬
‫العدد‪ ،04‬جامعة برج بوعريريج‪ ،‬جوان ‪.2017‬‬
‫‪ .10‬طارق مخلوفي‪ ،‬سعيد بعزيز‪ ،‬دور المصاريف اإلسالمية في تمويل المشاريع المصغرة في الجزائر‪ ،‬مجلة‬
‫دفاتر اقتصادية‪ ،‬العدد‪ ،01‬الجزائر‪.2019 ،‬‬
‫‪ .11‬طارق مخلوفي‪ ،‬سعيد بعزيز‪ ،‬دور برامج التمويل متناهي الصغر في تمويل المشاريع المصغرة في‬
‫الجزائر‪ ،‬مجلة االقتصاد والقانون‪ ،‬العدد‪ ،01‬جامعة الجزائر‪ ،3‬جوان ‪.2018‬‬
‫‪ .12‬عالية عبد الحميد عارف‪ ،‬إدارة القروض متناهية الصغر‪ -‬اآلليات‪ ،‬األهداف والتحديات‪ ،‬المجلة العربية‬
‫لإلدارة‪ ،‬المجلد ‪ ،29‬العدد‪ ،1‬مصر‪ ،‬يونيو ‪.2009‬‬
‫عصام عبدالوهاب‪ ،‬كمال الدين محمد عثمان البشير‪ ،‬دور التمويل األصغر في تطوير المشروعات‬ ‫‪.13‬‬
‫الصغيرة‪ :‬تجربة مصرف االدخار والتنمية االجتماعية‪.2015 ،‬‬
‫‪ .14‬علي سايح جبور‪ ،‬صفية يخلف‪ ،‬متطلبات تفعيل التمويل اإلسالمي المصغر في بنك البركة الجزائري من‬
‫اجل تحقيق التنمية المستدامة‪ ،‬مجلة االقتصاد والمالية )‪ ،)JEF‬العدد‪ ،2‬الجزائر‪.2019 ،‬‬
‫‪ .15‬ليلى خواني‪ ،‬بغداد شعيب‪ ،‬األسس النظرية لهيكل تمويل المؤسسات ومصادر تمويلها‪ -‬دراسة حالة‬
‫هياكل دعم المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ -‬مجلة المالية واألسواق‪ ،‬جامعة تلمسان‪ ،‬الجزائر‪.‬‬
‫‪ .16‬مساح وفاء‪ ،‬شيوطي حكيم‪ ،‬التمويل اإلسالمي المصغر بين السياسات المنتهجة وواقع الممارسة‪-‬دراسة‬
‫تجربة الجزائر والسودان‪ ،-‬مجلة اإلدارة والتنمية للبحوث والدراسات‪ ،‬العدد ‪ ،13‬جامعة البليدة ‪ ،2‬جوان‬
‫‪.2018‬‬
‫‪ .17‬مصطفى طويطي‪ ،‬ليدية وزاني‪ ،‬تجربة التمويل األصغر في الجزائر‪ ،‬مجلة الدراسات المالية والمحاسبية‬
‫واإلدارية‪ ،‬العدد‪ ،7‬جامعة البويرة‪ ،‬الجزائر‪ ،‬جوان‪.2017‬‬

‫~ ‪~ 115‬‬
 ‫المراجع‬

‫‪ .18‬هواري معراج‪ ،‬طعيبة محمد سمير‪ ،‬إشكالية تمويل المؤسسات المصغرة في الجزائر‪ :‬دراسة في فعالية دور‬
‫الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪ ،‬مجلة اإلصالحات االقتصادية واالندماج في االقتصاد العالمي‪،‬‬
‫العدد ‪ ،4‬قاعدة البيانات العربية الرقمية‪ ،‬الجزائر‪.2008 ،‬‬
‫‪ .19‬يوسف قرواط وآخرون‪ ،‬دور التمويل بالغ الصغر في تمويل التنمية المستدامة‪ -‬تمويل المؤسسات‬
‫المصغرة والية المسيلة‪ ،-‬األكاديمية للدراسات االجتماعية واإلنسانية‪ ،‬جامعة محمد بوضياف‪ ،‬المسيلة‪،‬‬
‫العدد ‪ 29 ،01‬نوفمبر‪.2019‬‬
‫ج‪ .‬التقارير والمنشورات‪:‬‬
‫‪ .1‬البنك الدولي‪ ،‬دليل التنظيم واإلشراف للتمويل األصغر‪ ،‬المجموعة االستثمارية لمساعدة الفقراء‪ ،‬نيويورك‪،‬‬
‫‪.2012‬‬
‫‪ .2‬بنك السودان المركزي‪ ،‬رؤية حول تنمية والتسع في قطاع التمويل متناهي الصغر في السودان‪ ،‬بواسطة‬
‫يونيكونز لالستشارات المحدودة‪ ،‬الخرطوم‪ ،‬السودان‪ ،‬يوليو ‪.2006‬‬
‫‪ .3‬البنك المركزي‪ ،‬التقارير السنوية‪ ،‬معد بواسطة منظمة العمل الدولية وفقا إلحصاءات صندوق النقد‬
‫الدولي‪.‬‬
‫‪ .4‬بيزل هانس‪ ،‬االبتكار في التمويل األصغر‪ :‬النظر إلى ما وراء فقر الدخل‪ ،‬البوابة العربية للتمويل األصغر‪،‬‬
‫‪.2009‬‬
‫‪ .5‬دانيال س‪ ،‬هاردي وبول هولدن وفاسيلي برو كوبنكو‪ ،‬مؤسسات التمويل األصغر والسياسة العامة‪ ،‬ورقة‬
‫عمل صندوق النقد الدولي‪ ،‬سبتمبر‪.2002‬‬
‫‪ .6‬الزين عمر الحادو‪ ،‬محاضرة في التمويل األصغر وتحديات التطبيق‪ ،‬بنك االدخار والتنمية االجتماعية‪،‬‬
‫الخرطوم‪.2010 ،‬‬
‫‪ .7‬عبد هللا جابو عمر مصطفى‪ ،‬التمويل األصغر ودوره في حفز مشاريع الشباب المنتجة تجربة المصاريف‬
‫السودانية فترة (‪ ،)2017-2010‬أكاديمية السودان للعلوم المصرفية والمالية‪ ،‬الخرطوم‪ ،‬السودان‪،‬‬
‫‪.2019‬‬
‫‪ .8‬عبد الوهاب لطفي‪ ،‬أساسيات التمويل األصغر‪ ،‬مساعدة من الشعب األمريكي‪ 26 - 25 ،‬أبريل ‪.2013‬‬
‫‪ .9‬لطفي عبد الوهاب‪ ،‬أساسيات التمويل األصغر‪ ،‬دورة تدريبية‪ ،‬مصر‪ ،‬من‪ 26/25‬أفريل ‪.2013‬‬
‫‪ .10‬المجموعة االستشارية لمساعدة الفقراء‪ ،‬المبادئ األساسية للتمويل بالغ الصغر‪ ،‬البنك الدولي‪ ،‬واشنطن‪،‬‬
‫‪.2004‬‬

‫~ ‪~ 116‬‬
 ‫المراجع‬

‫‪ .11‬مصطفى محمد مسند‪ ،‬إستراتيجية إدارة مخاطر التمويل األصغر بالمصارف السودانية‪ ،‬مركز البحوث‬
‫والنشر واالستشارات‪ ،‬أكاديمية السودان للعلوم المصرفية والمالية‪.‬‬
‫ح‪ .‬الجريدة الرسمية‬
‫‪ .1‬القانون التوجيهي رقم ‪ 01-18‬المؤرخ في ‪ 27‬رمضان ‪ 1422‬الموافق لـ‪ 12‬ديسمبر‪ ،2001‬المتعلق‬
‫بترقية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬الجريدة الرسمية (العدد ‪ ،)77‬الصادر بتاريخ ‪ 15‬ديسمبر ‪،2001‬‬
‫الجزائر‪.‬‬
‫‪ .2‬المرسوم التنفيذي رقم ‪ 103-11‬المؤرخ في أول ربيع الثاني ‪ 1432‬الموافق لـ ‪ 6‬مارس ‪ ،2011‬الذي‬
‫يحدد شروط اإلعانة المقدمة للشباب ذوي المشاريع ومستواها‪ ،‬الجريدة الرسمية (العدد ‪ ،)14‬المواد (‪،03‬‬
‫‪ ،)05 ،04‬الصادرة بتاريخ ‪ ،2011/03/06‬الجزائر‪.‬‬
‫‪ .3‬المرسوم التنفيذي رقم ‪ 296-96‬المؤرخ في ‪ 24‬ربيع الثاني عام ‪ 1417‬الموافق لـ‪ 08‬سبتمبر ‪،1996‬‬
‫المتضمن إنشاء الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب وتحديد قانونها األساسي‪ ،‬الجريدة الرسمية (العدد‬
‫‪ ،)52‬الصادرة بتاريخ ‪ ،1996 /09/11‬الجزائر‪.‬‬
‫‪ .4‬المرسوم التنفيذي رقم ‪ 200 -98‬المؤرخ في ‪ 14‬صفر عام ‪ 1419‬الموافق ‪ 09‬جوان ‪ ،1998‬المتضمن‬
‫إحداث صندوق الكفالة المشتركة لضمان أخطار القروض الممنوحة الشباب ذوي المشاريع الصغيرة‬
‫والمتوسطة وتحديد قانونه األساسي‪ ،‬الجريدة الرسمية (العدد‪ ،)42‬الصادرة بتاريخ ‪،1998/06/14‬‬
‫الجزائر‪.‬‬
‫خ‪ .‬المواقع االلكترونية‬
‫‪ .1‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التقرير السنوي الثامن والخمسون‪ ،‬السودان‪ ،2018 ،‬متاح‬
‫على الرابط‪/http://www.mfu.gov.sd ،‬‬
‫‪ .2‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬التمويل األصغر بالسودان الوضع الراهن والمستقبلي‪،‬‬
‫الخطة اإلستراتيجية لتطوير وتنمية قطاع التمويل األصغر ‪ ،2017 -2013‬متاح على الرابط‪،‬‬
‫‪/http://www.mfu.gov.sd‬‬
‫‪ .3‬بنك السودان المركزي‪ ،‬وحدة التمويل األصغر‪ ،‬الخطة اإلستراتجية لتطوير وتنمية قطاع التمويل األصغر‬
‫‪ ،2017-2013‬المتاح على الموقع ‪/http://www.mfu.gov.sd‬‬
‫‪ .4‬عصام عبد الوهاب‪ ،‬كمال الدين محمد عثمان البشير‪ ،‬دور التمويل األصغر في تطوير المشروعات‬
‫الرابط‬ ‫على‬ ‫متاح‬ ‫‪،2015‬‬ ‫االجتماعية‪،‬‬ ‫والتنمية‬ ‫االدخار‬ ‫مصرف‬ ‫تجربة‬ ‫الصغيرة‪:‬‬
‫‪https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2586540‬‬

‫~ ‪~ 117‬‬
 ‫المراجع‬

‫ متاح على الموقع‬،‫ اتحاد المصارف العربية‬،‫ مصرف االدخار والتنمية االجتماعية في السودان‬.5
https://uabonline.org
.https://www.marefa.org/index.php? :‫ المتاح على الموقع‬،‫ التمويل متناهي الصغر‬،‫ المعرفة‬.6
WWW.ANSEJ.ORG.DZ ‫ الموقع االلكتروني‬.7
www.cnac.dz ،‫ موقع الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة‬.8
http://www.angem.dz ،‫ موقع الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‬.9
http://www.angem.dz ‫ موقع الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‬.10
‫ وحدة الرقابة على نشاط التمويل متناهي الصغر للجمعات والمؤسسات‬،‫ الهيئة العامة للرقابة المالية‬.11
www.efsa.gov.eg ‫م المتاح على الموقع‬2017/‫م‬2016 ‫ التقرير السنوي لعامي‬،‫األهلية‬
www.mdipi.gov.dz :‫ الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب المتاح على الموقع‬.12
‫ المراجع باللغة األجنبية‬:‫ثانيا‬
1. Aneel Karnani, The Bottom of the Pyramid Strategy for Reducing Poverty: A Failed Promise,
DESA Working Paper No. 80, United Nations, Department of Economic and Social Affairs,
August 2009.
2. Bulletin d’information Statistique de la PME, N°33, 2018.
3. Department of Statistics, (2012/2013): SME annual report, Malaysia.
4. Mona edlbi, Firas saad-Aldeen, Oversight of Microfinance Institutions, Tishreen University
Journal for Research and Scientific Studies –Economic and Legal Sciences Series Vol. (37)
No. (4), 2015/7/13.
5. Nadine Levratto, Les PME définition, rôle économique et 04 politiques publiques, 1 re
édition, Groupe De Boeck : Bruxelles, Belgique, 2009.
6. Tahar Memmi, Promotion et financement des micro entreprises, institut islamique de
recherches et de formation, Djedda, Arabie saoudite, 1998 .

~ 118 ~
‫المالحق‬