2.

8 Finansijsko izveštavanje – jun 2021- rađeno na pripremnoj

26.09.2021.
1. Koncept vremenskog razgranićenja/načelo razgraničenja prihoda i
rashoda zasnovano na MRS.1 – Prezentacija finansijskih izveštaja
znači:
a) Transakcije i poslovni događaji se priznaju kada se dese, a ne kada
se novčana sredstva po osnovu njih prime ili plate
b) Rashodi se priznaju po osnovu nastalih troškova, bez sagledavanja
ostvarivanja sa njima povećanja prihoda
v) Rashodi se priznaju u bilansu uspeha na osnovu direktne
povezanosti između nastalih troškova ostvarivanja s njima povezanih
prihoda
g) Transakcije i poslovni događaji se priznaju kada se novčana sredstva
po osnovu njih prime, ili isplate

2. Rezervisanja, potencijalna imovina i potencijalne obaveze utvrđuju

se u skladu sa smernicama:
a) MRS 12
b) MSFI 13
v) MRS 36
g) MRS 37

3. Odgovornost za blagovremeno odobravanja i prezentaciju

finansijskih izveštaja ima:
a) profesionalni računovođa
b) lice ili telo koje rukovodi entitetom (obveznikom izveštavanja) u
statutom ili drugim aktom
v) lice koji vodi poslovne knjige i sastavlja finansijske izveštaje
g) revizor
4. Kada fer vrednost stečene neto imovine u poslovnoj kombinaciji
pripajanja premašuje vrednost (trošak sticanja) prema MSFI 3 –
Poslovne kombinacije, vrši se evidencija:
a) Gudvila
b) Prihoda od povoljne kupovine (negativnog gudvila)
v) Rashoda
g) Rezervi

5. Dobit koja se ostvaruje na osnovu međusobnih transakcija pravnih

lica koja su oba konsolidovanja, u smislu konsolidovanog finansijskog
izveštaja predstavlja:
a) Dobit
b) Neraspoređena dobit
v) Međukompanijsku dividendu
g) Rezerve

6. Efekti događaja nakon datuma bilansa stanja prema MRS 10 –

Događaji nakon datuma bilansa mogu biti:
a) Korigovanje finansijskih izveštaja u zavisnosti od odluke organa
upravljanja obveznika izveštaja
b) Korigovanje finansijskih izveštaja po osnovu korektivnih događaja
v)Obelodanjivanje informacije u napomenama po osnovu
nekorektivnih događaja
g) Korigovanje finansijskih izveštaja u zavisnosti od odluke nadzornog
organa obveznika izveštaja

7. Šta je svrha napomene uz finansijske izveštaje?

Svrha napomena je da daju dodatne informacije stavovima
prikazanim u finansijskim izveštajima.
Napomene uz finansijske izveštaje predstavljaju dodatni iskaz, a imaju
za cilj da pojasne strukturu, vrednost i obeležja pozicija obelodanjenih u
bilansu stanja i bilansu uspeha. Napomene sadrže informacije koje se
direktno ne mogu videti iz finansijskog izveštaja, a potrebne su za
njegovo potpuno razumevanje. Prema MRS 1- Prezentacija finansijskih
izveštaja, Napomene uz finansijske izveštaje treba da: 1. pruže
informacije o osnovama za sastavljanje finansijskih izveštaja 2.
obelodane informacije koje se zahtevaju prema MRS i MSFI 3. pruže
dodatne informacije koje nisu prikazane, a relevantne su za
razumevanje finansijskih izveštaja Napomene se prikazuju na
sistematizovan način i imaju oznaku šta objašnjavaju. U napomenama
uz finansijske izveštaje, pored informacija obelodanjenih u bilansu
stanja i bilansu uspeha, izveštava se i o: primenjenim računovodstvenim
politikama, potencijalnim obavezama, nepriznatim obavezama,
hipotekama, sudskim sporovima.
8. Šta predstavlja horizontalna analiza finansijskih informacija?
Horizontalna analiza finansijskih informacija je analiza različitih
entiteta u istoj delatnosti.
9. Kada se vrši priznavanje odloženih poreskih sredstava, odnosno koji
je uslov za njihovo priznavanje u skladu sa smernicama MRS 12 –
Porez na dobitak?
Uslovno priznavanje, ako se proceni da će u budućim periodima biti
ostvareno dovoljno oporezive dobiti.
Odloženo poresko sredstvo
Iznos poreza na dobit nadoknadiv u budućim periodima, a odnosi se na:
Odbitne privremene razlike
- Kod sredstava koja podležu obračunu amortizacije
- Neisplaćene otpremnine
 - Neisplaćeni javni prihodi
- Obezvređenje imovine
Neiskorišćene poreske gubitke preneti unapred
Neiskorišćenje poreske kredite preneti unapred
U godini u kojoj je priznato uvećava neto dobit koja služi za raspodelu
Izračunava se: (odbitna privremena razlika x stopa poreza)
Uslovno priznavanje
Mogućnost umanjenja poreske osnovice za iznos poreskog gubitka u
narednih 5 godina
Utvrđivanje poreskog sredstva
Preneti poreski gubitak x stopa 15%
Ukoliko se ne ostvari pravo na umanjenje poreske osnovice po isteku
roka od 5 godina vrši se ukidanje neiskorišćenih poreskih sredstava
(722/288)
Poreski rashod, odnosno poreski prihod predstavlja zbir tekućeg poreza
i odloženog poreza
Vrši se prebijanje odloženih poreskih sredstava i odloženih poreskih
obaveza
Prema tome ne treba da se javi saldo na računima 498 – Odložena
poreska obaveza i 288 – Odložena poreska sredstva istovremeno

10. Na koje koncepte očuvanja kapitala ukazuje Konceptualni okvir

finansijskog izveštavanja?
Koncept fizičkog i finansijskog kapitala
11. Koja učešća predstavljaju manjinska učešća, prema MSFI 10,
odnosno prema MRS 27?
Manjinska učešća su sva učešća koja ne predstavljaju učešća matičnog
pravnog lica.

12. Odmeravanje elemenata finansijdkih izveštaja se, prema

Konceptualnom okviru izveštavanja, vrši na osnovr koje četri moguće
osnove?
1.Istorijski trošak
2.Tekući trošak
3. Ostvariva vrednosti
4. Sadašnja vrednosti

13. Izvršiti analizu profitabilnosti, likvidnosti i investicionih

pokazatelja „Alfa“ a.d. na osnovu podataka naznačenih u tabeli.
Nakon izvršene analize sačiniti izveštaj o pozicijii i napretku preduzeća
u formi koja je data u obaveznoj literaturi priručniku.
Red.br Pokazatelji 2020 2019 2018 2017 2016

Profitabilnost
Marža = neto dobit / 5,8 7,9 7,1 6,2 5,4
1 prihod od prodaje
Prinos na kapital = neto
11,2 13,5 12,5 12,1 12,4
dobit/angažovanai kapital

Likvidnosti
Tekuća likvidnost = 3,2:1 1,7:1 1,5:1 1,8:1 1,7:1
Obrtna sredstva/tekuće
2 obaveze

Ubrzana likvidnost =
(Obrtna sredstva - zalihe)/ 0,3:1 0,7:1 0,8:1 0,7:1 1,1:1
tekuće obaveze
Investicioni pokazatelji 8,9 13,8 12,4 10,2 9,3
Zarada po akciji
3 3,5 6,1 4,9 4,7 4.3
Dividenda po akciji

Neto sredstva po akciji 59,3 75,7 71,2 69.3 61,1

Izveštaj
Primaju: Direktori – Alfa a.d
Šalje: Analitičar – Ovlašćeni računovođa
Datum X-X-XXXX
Predmet: Tumačenje i ocenjivanje zbirnog pregleda u petogodišnjem
periodu
Sledeći komentari se bazuraju nmmmmmmm a finansijsku racio
analizu finansijskih izveštaja preduzeća Alfa u petogodišnjem periodu
od 2016. do 2020.
Profitabilnost
Stopa neto marže i prinos na kapital imali su tendenciju rasta u
periodu 2016-2019. Usled pandemije COVID 2019 došlo je do pada
ova dva pokazatelja u 2020.
Stopa neto dobitka pokazuje koliko novčanih jedinica profita
preduzeće ostvari na 100 jedinica prihoda. Usled Covid preduzeće
verovatno ima problem sa prodajom svojih proizvoda i usluga i
kontrolom svojim troškova. Rukovodstvo treba da razmotri
mogućnosti povećanja prodaje i kontrole troškova, u skladu sa
situacijom.
Na osnovu pada prinosa na kapital rukovodtvo nije u mogućnosti da
koristi raspoloživa sredstva na najbolji mogući način, treba ga
ohrabriti i naći rešenje za koriščenje raspoloživih, treba razmotriti
mogućnost sticanja novih sredstava koja mogu generisati prinos u
narednom periodu ili možda su stekli nova sredstva koja usled Covida
nisu još uspela da generišu prinos.
Pokazatelji likvidnosti
Ovi koeficijenti su važni indikatori kratkoročne finansijske stabilnosti,
ukazuju na sposobnost preduzeća da plaća dospele obaveze, uz
održavanja potrebnog obima i strukture obrtnih sredstava i očuvanja
kreditnog boniteta. Preduzeća često odlaze u stečaj zbog problema sa
gotovinom, a ne zbog nedovoljne profitabilnosti.
Tekući opšti racio pokazuje sposobnost preduzeća da sa ukupno
raspoloživim obrtnim sredstvima izvrši kratkoročne obaveze.
Optimalna vrednost se smatra 1,5.
Preduzeće ima u periodu 2016-2019 tekuću likvidnost oko optimalne
vrednosti, da bi u 2020. godini dostigao iznos 3,2:1. Visok iznos ORL je
usled visokih zaliha i potraživanja.
Rukovodstvo treba da proveri da li se potraživanja od kupaca
naplaćuju u okviru kreditnog perioda, da ima među potraživanjima
ima sumnjivih i spornih potraživanja ili eventualno nenaplativih
potraživanja.
Kad su u pitanju zalihe, da li imaju nepotrebne zalihe, da nije došlo do
usporavanja njihovog obrta.
Važna je dospelost plaćanja kratkoročnih obaveza da je normalno
raspoređena.
Rigorozni racio je posebni racio likvidnosti i mnogo strožije procenje
likvidnost, jer najmanja likvidna sredstva u okviru obrtnih sredstava
su zalihe koje se najsporije konvertuju u gotovinu. On pokazuje sa
koliko je novčanih sredstava pokrivena svaka novčana jedinica
kratkoročnih obaveza. Optimalni iznos je od 0,7 do 1.
U 2020 godini imamo pad rigoroznog racia, tako rukovostvo treba da
proveri da li se redovno naplaćuju potraživanja od kupaca i kakva je
raspoređenost dospelih kratkoročnih obaveza.
Investicioni pokazatelji
U periodu 2016-2019 koeficijenti ukazuju na poboljšanje zarade,
dividende i neto sredstava po poziciji akcije.U tom periodu pozicija za
akcionare je bila povoljna, jer su mogli da traže dugoročna finansijska
sredstva od investitora, mogli su da finansiraju dodatna sredstva iz
neraspoređene dobiti, dobra politika upravljanja je bila jer dividenda
po akciji se konstatno povećala.
U 2020 se situacija se menja i svi koeficijenti su u padu, usled Covid
epidemije.
Rukovodstvo treba utvrdi kakve su mu mogućnost za održanje
koeficijenata.
Zaključak i napomene
Rukovodstvo treba da razmotri koef. pred. U poređenju sa koef. sa
drugim sličnim preduzećima i prosecima u tom sektoru delatnosti.
Treba da se razmotre pretnje pod uticajrm krize izazvane Covidom, da
li je smanjena tražnja za nekim proizvodima ili uslugama i da li je
možda isplativo ulaganje u online kanale prodaje, koji su pokazali kao
dominatni, da li je moguće prevaziđi probleme oko naplate domaćih i
stranih partnera.
14. Privredno društvo Alfa je na početku godine imalo u opticaju
običnih 27.000 akcija. Prvog februara emitovano je 5.000 običnih
akcija od čega je prodato i naplaćeno 4.000 akcija. Prvog aprila
prodato je preostalih 1.000 akcija. Prvog maja je izvršen otkup 2.500
sopstvenih akcija. Na dan 1.juna izvršena je prodaja 1.700 otkupljenih
sopstvenih akcija, a na dan 1.jula je izvršen otkup 2.300 akcija, a
prvog novembra je izvršena prodaja preostalih 3.100 sopstvenih akcija
uz istovremeno emitovanje novih 3.000 običnih akcija od kojih je
prodato i naplaćeno 2.200 akcija.
Ostvareni neto dobitak privrednog društva „Beta“ a.d za tekuću
godinu iznosi 265.000.000 dinara.
Na osnovu prethodnih podataka utvrditi:

a) Ponderisan prosečan broj akcija u opticaju

b) Osnovnu zaradu po akciji

v) Uz pretpostavku da je privredno društvo „Alfa“ a.d. u prethodnom

periodu izdalo 56.000 konvertibilnih obveznica koje imaocima daje
pravo zamene za obične akcije, i to na svakih 20 obveznica zamena se
može vršiti za 5 običnih akcija, izračunati smanjenu (razređenu)
zaradu po akciji.
Datum Promena Stanje Period Pros.pond.br.akcija
1.1 27.000 1/12 2.250
1.2 +4.000 31.000 2/12 5.166,7
1.4 +1.000 32.000 1/12 2.666,7
1.5 -2.500 29.500 1/12 2.458,3
1.6 +1.700 31.200 1/12 2.600
1.7 -2.300 28.900 4/12 9.633,33
1.11 +3.100 34.200 2/12 5.700
+2.200
30.475
 a) Pr. Br. Pond. Akcija = 30.475
265.000.000
b) Osnovna zarada po akciji = 30.475 = 8.595,6
v) (56.000 : 20) x 5 = 14.000
265.000 .000
Smanjena zarada po akciji = 30.475+ 14.000 = 5,958,4
15. Privredno društvo „Alfa“ a.d ima u evidenciji nekretninu u vezi sa
kojom na datum 1.1 tekuće godine poseduje prikazane u pregledu,
koji sledi.

R.br Opis Iznos

1 Nabavna vrednost u momentu pribavlanja 19.000.000
2 Ispravka vrednosti 1.1 tekuće godine 6.000.000
3 Revalorizovana nabavna vred, 1.1 tekuće god. 21.000.000
4 Procenjena rezidualna vred. 1.1 tekuće god 1.500.000
5 Procenjeni izdaci umanjrnja sa terena 1.1 tek. 900,000
6 Procenjeni korisni vek 1.1 tekuće godine 50 godina

Troškovi održavanja na mesečnom nivou za navedeni objekat iznose

360.000 dinara.
Na datum 1.7 tekuće godine izvršena je zamena krova navedene
nekretnine, u vezi sa čim je od dobavljača dobijena faktura na iznos
od 2.400.000 dinara, od čega se na iznos PDV iznosi 400.000 dinara, a
na iznos bez PDV 2.000.000 dinara. Sadašnja vrednost materijala
sadržanog u zamenjenom (starom) krovu, uzimajući u obzir i njegovo
odvoženje je zanemarljiva.
Uz uvažavanje činjenica da je u vidu računovodstvena procene
usvojen linearni (pravolinijski) metod obračuna amortizacije i uz
primenu smernice MRS 16 – Nekretnine, postrojenja i oprema,
izračunati koliko iznosi amortizacija za navedenu nekretninu za period
1.1. – 31.12 tekuće godine.
Osnovica za amortizaciju = 21.000.000 + 900.000 – 1.500.000 =
20.400.000
100 %
Stopa = 50 = 2%
 20.400.000 x 2%
Od 01.01. do 30.6 amortizacija = 2 = 204.000
( 20.400.000+ 2.000.000 ) x 2 %
Od 01.07. do 31.12 amortizacija = 2
= 224.000
Godišnja amortizacija = 204.000 + 224.000 = 428.000
16. Privredno društvo A a.d. kupilo je akcije privrednog društva B a.d
za 120.000 čime je steklo 100% kapitala (glasačkih prava) privrednog
društva B. Istovremeno privredno društvo A kupilo je i akcije
privrednog N a.d. za 90.000 čime je steklo 90% kapitala (glasačkih
prava) privrednog društva N a.d.

- Privredno društvo B je sa privrednim društvom M izvršilo

ulaganje u novo privredno drušvo S d.o.o čija je delatnost
istraživanje i eksploatacija ruda bakra. Ulaganje u privredno
društvo S vršena su u srazmeri 50:50% od strane privrednog
društva B i M a u istoj srazmeri se vrši i kontrola poslovanja
privrednog društva S.
- Privredno društvo B je kupilo udele privrednog društva M u
iznosu od 150.000 čime je steklo 40% učešća u kapitalu
privrednog društva M d.o.o
- U tekućem periodu privredno društvo A a.d je vršilo prodaju
gotovih proizvoda (kancelarijska oprema) M d.o.o u iznosu
120.000.
Pojednostavljena forma Bilansa stanja navedenih privrednih
društava data je u nastavku.
Bilans stanja
Pozicije A a.d B a.d N d.o.o M d.o.o S d.o.o
Aktiva
Nekretnine postrojenja i oprema 1,000,000 760,000 960,000 360,000 600,000
Učešća u zavisnim pravnim licima 210,000
Učešća u pridruženim i ostalim
pravnim licima 600,000 450,000
Zalihe 220,000 250,000 180,000 300,000
Novčana sredstva 130,000 90,000 75,000 120,000 400,000
Ukupno aktiva 1,560,000 1,700,000 ### 1,230,000 1,000,000
Pasiva
Osnovni kapital 950,000 100,000 100,000 375,000 900,000
Neraspoređeni dobitak 90,000 700,000 265,000 245,000
Kratkoročne obaveze 170,000 280,000 300,000 190,000 100,000
Dugoročene obaveze 350,000 620,000 550,000 420,000
Ukupno pasiva 1,560,000 1,700,000 ### 1,230,000 1,000,000
Na osnovu navedenih činjenica i na osnovu uporednog pregleda
bilansnih stavki odgovoriti na sledeća pitanja.
a) Šta privredno društvo B predstavlja privrednom društvu A i uz
primenu smernice kog Međunaradnog računovodstvenog
standarda se vrednuje učešće privrednog društvo A u
privrednom društvu B?
Odgovor: Privredno društvo B je zavisno društvo, a privredno
društvo A je matično, jer privredno društvo A ima 100% kapitala u
privrednom društvu B.
Učešće privrednog društva A u privrednom društvu B vrednije se u
skladu sa smernicama MRS 27.
b) Kakav uticaj vrši privredno društvo B na privredno društvo M,
odnosno šta je privredno društvo M za privredno društvo B i uz
smernice kog Međunarodnog računovodstvenog standarda
privredno društvo B vrednuje učešće u privrednom društvu M?
Odgovor: B vrši značajan uticaj na privredno društvo M, a privredno
društvo M je pridruženo pravno lice privrednog društva B.
Privredno društvo B vrednuje učešće u privrednom društvu M, uz
poštovanjem smernica MRS 28. Pridružena pravna lica su ona
pravna lica u koja su izvršena ulaganja od 20-50% kapitala
 v) Kakvim se ulaganjem smatra ulaganje privrednog društva B i M u
privrednom društvu S i kojim Međunarodnim računovodstvenim
standarima je regulisan računovodstveni tretman tih ulaganja.
Odgovor: To su zajednička ulaganja, primena MRS 31 ili MSFI 11.
g) Da li neko od naznačenih preduzeća ima obavezu da sastavlja
konsolidovane finansijske izveštaje? Ako ima, izveštaji kojih
preduzeća su uključeni u krug konsolidovanja i kako izgleda
konsolidovani bilans stanja (potrebno je sastavljanje konsolidovanog
bilansa stanja).?
Odgovor: Ima A, sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje,
uključuje svoje finansijskse izveštaje i izveštaje B i N. Pod B ima 100%
kapitala, a pod N ima 90% kapitala.
Konsolidovani bilans stanja
Aktiva Pasiva
1 NPO 2.720.000 1 Osnovni kapital 950.000
2 Gudvil 20.000 2 Manjunsko učešće 10.000
3 Učešća 600.000 3 Neraspoređena dobit 1.055.000
4 Zalihe 650.000 4 Krat.obaaveze 750.000
5 Nov.sredstva 295.000 5 Dugor.obaveze 1.520.000
Ukupno 4.285.000 Ukupno 4.285.000

Poredimo učešćima u zavisnim pravnim licima 210.000 sa osnovnim

kapitalom u B - 100.000 + osnovni kapital N - 100.000 x 90%, što je
ukupno 190.000. Gudvil je 210.000 – 190.000 = 20.000