VOLUME HAI

THỊ TRƯỜNG VÀ
PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG

Chương Hai - Nguyên tắc của thị trường

2.1 - Nguyên tắc thị trường

Một trong những lý do chính khiến hầu hết các nhà giao dịch không đạt được thành
công nhất quán là họ KHÔNG hiểu trò chơi họ đang chơi.
• Họ không hiểu bản chất thực sự của thị trường
• Họ không hiểu bản chất thực sự của trò chơi giao dịch
Trong chương này, chúng tôi muốn sửa các lỗi này.
Một số cuộc thảo luận có thể xuất hiện cực kỳ rõ ràng; nhưng gắn bó với nó. Nó đặt
nền tảng xây dựng để cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc hơn về môi trường mà chúng
tôi hoạt động và cách mà quan điểm của thị trường cho phép chúng tôi thu lợi nhuận.
Hầu hết các sách và khóa học giao dịch tập trung vào chuyển động giá và các mẫu kết
quả và tín hiệu chỉ báo. Họ đang thiếu một khái niệm cơ bản quan trọng làm nền tảng
cho phong trào giá này.
Ở cuối chương này, bạn sẽ có một sự hiểu biết rõ ràng về:
• Bản chất thực sự của thị trường
• Bản chất thực sự của trò chơi giao dịch.
Cuối cùng bạn sẽ hiểu tại sao tất cả những hệ thống bạn đã thử đều không có hiệu quả.
Bạn sẽ không còn quan tâm đến các hệ thống nữa.
Bạn sẽ được tự do tìm kiếm chiến lược kinh doanh Chén Thánh.
Và nền tảng sẽ được thiết lập để phân tích chính xác và giao dịch chính xác của thị
trường, thông qua chiến lược Hành động giá YTC, hoặc trên thực tế bất kỳ chiến lược
dựa trên thực tế nào khác mà bạn có thể muốn tự phát triển.

2.2 - Thực tế của thị trường

2.2.1 Giao dịch Shadows
Plato biết gì về giao dịch?
Có lẽ không có gì! Nhưng anh ấy có một sự tương tự tuyệt vời mà tôi sẽ chia sẻ để
chứng minh một số khái niệm chính:
• Thực tế của chúng ta dựa trên điều chúng ta cảm nhận.
• Thường thì có một thực tại cơ bản mà chúng ta chưa thấy.
• Từ Great Dialogues of Plato: Các nội dung hoàn chỉnh của Cộng hòa, Lời xin lỗi,
Crito Phaido, Ion, và Meno, Vol. 1. (Warmington và Rouse, eds.) New York, Signet
Kinh điển: 1999. p. 316.

Purchased by Howald Claude, sarahtreiber@outlook.com #10857218

Hình 2.1 - Câu chuyện ngụ ngôn của Plato về hang động
Khi mô tả kịch bản, tôi sẽ chia sẻ một đoạn ngắn từ Wikipedia, vì nó thảo luận về câu
chuyện ngụ ngôn của Plato về hang động…
“… Hãy tưởng tượng một cái hang nơi các tù nhân bị xích và bị bất động từ khi còn
nhỏ: không chỉ có tay và chân của họ được giữ tại chỗ, mà đầu họ cũng cố định, buộc
phải nhìn vào bức tường trước mặt họ. Đằng sau các tù nhân là một đám cháy khổng
lồ, giữa đám cháy và các tù nhân là một lối đi được nâng lên, dọc theo đó mọi người đi
theo những thứ trên đầu họ "bao gồm các hình người và động vật làm từ gỗ, đá và các
vật liệu khác". Các tù nhân chỉ có thể quan sát bóng của những người đàn ông, không
biết họ là bóng tối. Ngoài ra còn có tiếng vọng ra khỏi bức tường từ tiếng ồn được tạo
ra từ lối đi.
Không hợp lý là các tù nhân sẽ lấy bóng tối để trở thành những vật thực và tiếng vang
là những âm thanh thực, không chỉ là phản xạ của thực tế, vì họ là tất cả những gì họ
từng thấy hoặc nghe thấy? ”
Nói cách khác…
Những gì chúng ta nhận thức là thực tế không nhất thiết phải như vậy. Thường thì có
một thực tế sâu sắc hơn mà chúng ta chưa thấy.
Hoặc là…
Điều đó, được coi là hiện thực, thực sự là một ảo ảnh.
Điều tương tự cũng áp dụng cho giao dịch.
Niềm tin của tôi là hầu hết mọi người không hiểu thị trường là gì.
Họ thấy một biểu đồ và cảm nhận sự biến động giá cả và các mẫu phân tích kỹ thuật
kết quả của nó và các tín hiệu dựa trên chỉ số.
Và họ cho rằng đây là thực tế. Đó là tất cả những gì họ biết. Và đó là tất cả những gì
được dạy trong phần lớn sách, trang web và khóa học.
Thật không may, các thương nhân này giống như các tù nhân trong câu chuyện ngụ
ngôn của hang động. Bị xích vào quan điểm của họ, họ tin tưởng sai vào phiên bản
thực tế của họ, đó là một ảo ảnh. Họ không nhận thức được thực tế rằng có một sự thật
sâu sắc hơn đối với thị trường.
2
Một thực tế mà tôi tin là tạo ra TẤT CẢ sự khác biệt trong giao dịch.
Hầu hết các nhà giao dịch đều giao dịch Shadows *, thường không hiểu gì về thực tế
đằng sau những bóng tối đó.
Thực tế của các thị trường (mà chúng ta sẽ sớm phát hiện ra) được dự báo là các mẫu
biểu đồ giá hoặc các chỉ số phái sinh của chúng. Đây là những bóng tối, hay ảo giác.
Hầu hết mọi người đều cảm nhận được bóng tối như trò chơi. Họ nghĩ rằng đó là tất cả
về giá cả, hoặc các mẫu hoặc các chỉ số, vì vậy họ cố gắng giao dịch chúng. Nó không
phải là về điều đó - trò chơi là về cái gì khác hoàn toàn.

Hình 2.2 - Thực tế và ảo tưởng

Không tìm thấy thành công với các thiết lập của họ, hoặc các chỉ số, thương nhân đi
tìm kiếm các chỉ số mới, các thiết lập mới, các tham số mới. Nhưng họ sẽ không bao
giờ tìm được sự thật, bởi vì họ đang buôn bán bóng tối. Họ không nhận thức được thực
tế.
Giao dịch thành công đòi hỏi phải nhìn thấy thực tế tạo thành bóng tối. Đó là, thực tế
tạo ra sự chuyển động giá cả, sau đó chỉ số và các mẫu.
Thực tế không chỉ là 'giá'.
Nó tồn tại ở mức độ hiểu biết sâu sắc hơn - điều đó tạo ra sự biến động giá cả và giá
cả.
* Nhờ một trong những người đọc bản tin của tôi, Stuart, người đã đưa ra thuật ngữ,
Giao dịch bóng tối.
2.2.2 Nguyên nhân và hiệu lực
Chỉ cần nhanh chóng, chúng ta sẽ xem xét điều này theo một cách khác, điều mà một
số bạn có thể thấy hữu ích hơn.
Hãy xem xét chuyển động giá qua một ống kính khác - đó là Nguyên nhân và Hiệu
ứng.
Chuyển động giá và bất kỳ chỉ báo kết quả và tín hiệu dựa trên mẫu nào là EFFECT.
Hầu hết các thương nhân tập trung ở đây. Đó là tất cả những gì họ thấy và đó là những
gì họ cố gắng giao dịch.

Hình 2.3 - Nguyên nhân và hiệu ứng

Thay vào đó, để thực sự hiểu thị trường, chúng ta cần tập trung vào CAUSE.
Điều gì khiến giá phải di chuyển? Đó là nơi chúng tôi tập trung, bởi vì:
• Chỉ khi đó chúng ta mới có thể hiểu được thực tế của thị trường.
• Và chỉ khi đó chúng ta mới có thể hiểu cách xác định khi nào một động thái có khả
năng bắt đầu, khi nó có khả năng tiếp tục và khi nào nó có khả năng kết thúc.
3
Trong việc phân tích biểu đồ của hình 2.4 trên trang tiếp theo, hầu hết mọi người chỉ
tập trung vào giá. Họ quan sát sự phá vỡ giảm giá khi giá phá vỡ dưới một thời gian
củng cố ngang, hoặc một mô hình đầu và vai ngắn hạn (được đánh dấu bằng nhãn
SHS).
Nếu họ là những người giao dịch dựa trên mẫu, họ sẽ tìm cách để nhập ngắn hoặc vào
lúc phá vỡ đường viền cổ và vai (điểm B), hoặc trên xác nhận đầu tiên đóng bên dưới
đường viền cổ (điểm C).
Các nhà giao dịch dựa trên chỉ số cũng có khả năng nhập vào vùng lân cận của C vì tín
hiệu của chúng thường dựa trên giá trị tụt hậu của giá, điều này sẽ không kích hoạt
mục nhập cho đến khi chuyển động đáng kể xảy ra theo hướng mới.

Figure 2.4 – Chart Based Cause and Effect

Hình 2.4 - Nguyên nhân và hiệu ứng dựa trên biểu đồ
Vấn đề đối với những nhà giao dịch này là họ đang tập trung vào giá.
Động thái giá là EFFECT.
Các nhà giao dịch này chỉ đơn giản trả lời hiệu ứng, nhập vào HOPE rằng động lượng
của động thái này tiếp tục theo hướng giảm, đủ dài để họ có thể đạt được lợi nhuận.
Hy vọng không đủ tốt cho tôi.
Một cách tốt hơn để giao dịch là hiểu được nguyên nhân của biến động giá.
Mặc dù bạn chưa thấy nó, việc xác định CAUSE trong ví dụ này sẽ cho phép bạn nhập
vào vùng lân cận của A, với kỳ vọng rằng nếu giá phá vỡ khu vực B và hỗ trợ thấp hơn
một chút, chuyển động sẽ rõ ràng cho đến khi có thể các khu vực mục tiêu trong vùng
lân cận của D và E. Nếu di chuyển không thành công tại B, cơ hội đủ sẽ có sẵn để làm
xước giao dịch vì lợi nhuận nhỏ hoặc kết quả hòa vốn.
Hiểu CAUSE cho phép bạn xác định các chuyển động tiềm năng trước hoặc khi chúng
xảy ra.
Hiểu biết về CAUSE cho phép bạn nhập vào một động thái giá trước đó.
Hiểu biết về NGUYÊN NHÂN cho phép bạn hiểu lý do tại sao một động thái giá đang
xảy ra.
Hiểu CAUSE cho phép bạn đánh giá khi nào một động thái có khả năng tiếp tục và khi
nào nó có khả năng kết thúc.
4
Chỉ hiểu EFFECT, có nghĩa là tất cả những gì bạn có thể làm là phản ứng với những gì
đã xảy ra, thường là sau khi nó đã xảy ra, và sau đó chỉ đơn giản hy vọng rằng tiềm
năng lợi nhuận đầy đủ vẫn có sẵn trong khi di chuyển.
Vì vậy, nếu thị trường không phải là biến động giá cả, các mẫu và chỉ số, thì nó là gì?
Thực tế là gì?
Để hiểu bản chất thực sự của các thị trường, chúng ta cần phải thực hiện một hành
trình qua một vài bước.

Figure 2.5 – Discovering the Reality of the Markets

Hình 2.5 - Khám phá thực tế của thị trường
Chúng ta cần phải bắt đầu một số điều cơ bản - giá cả là gì và tại sao nó lại di chuyển?
Điều đó sẽ dẫn chúng ta đến một sự hiểu biết mới về bản chất của thị trường.
Bản chất của thị trường không phải là giá cả. Đó là một cái gì đó hoàn toàn khác.
2.2.3 - Giá là gì?
Bất kể chúng ta đang nói về cổ phiếu, tương lai, ngoại hối hay bất kỳ sản phẩm nào
khác, giá là số tiền người mua trả để mua sản phẩm từ người bán.
Bất kỳ giao dịch nào liên quan đến sản phẩm và hai bên - người mua và người bán.
Người bán giữ sản phẩm. Người mua muốn mua nó.
Giá là số tiền mà họ đồng ý khi chuyển sản phẩm từ người bán sang người mua.
Từ khóa trong câu này là…
… Đồng ý… Người mua muốn mua ở mức giá này. . Người bán muốn bán ở mức giá
tương tự này. Họ đến với nhau. Có một giao dịch.
Vì vậy, giá là gì?
Có, đó là số tiền đô la hoặc giá trị điểm mà họ đồng ý giao dịch.
Nhưng đó không phải là cách tôi muốn bạn xem nó.
Thay vào đó, xem giá như hai bên đưa ra quyết định mua và bán.
Từ góc độ giao dịch…
Giá là hai thương nhân đưa ra quyết định mua và bán.
Đó là một sự khác biệt tinh tế, nhưng điều đó quan trọng.
Bây giờ, thị trường không giao dịch tất cả ở một mức giá ... chúng di chuyển. Rất may,
nếu không sẽ không có cơ hội lợi nhuận.
Như chúng tôi đã đề cập trước đây, hầu hết mọi người đều vui mừng chấp nhận rằng
thị trường là sự chuyển động giá cả.
Tôi sẽ đưa chúng ta sâu hơn. Bây giờ chúng tôi xem giá không chỉ là giá trị đồng đô la
hoặc điểm của mỗi giao dịch mà là của các nhà giao dịch đưa ra quyết định mua và
bán, chúng tôi sẽ xem xét các quyết định đó làm cho giá chuyển động như thế nào.
5
Điều này sẽ dẫn chúng ta đến sự hiểu biết sâu sắc hơn, và vượt trội hơn về bản chất
của thị trường.
2.2.4 - Giá di chuyển như thế nào?
Diễn biến giá là một chức năng cung và cầu.
Trong thực tế, như chúng ta sẽ thấy nó sâu sắc hơn thế, một lần nữa. Chúng tôi sẽ sớm
thảo luận về những gì thúc đẩy cung và cầu. Nhưng bây giờ, tôi cần thảo luận về cung
và cầu; để chắc chắn bạn hiểu khái niệm cơ bản này.
Hãy định nghĩa khái niệm và các thuật ngữ bằng ngôn ngữ đơn giản (không phải sách
giáo khoa):
Nguồn cung là số tiền của một sản phẩm mà người bán muốn bán ở một mức giá cụ
thể.
Nhu cầu là số tiền của một sản phẩm mà người mua muốn mua ở một mức giá cụ thể.
Giá sẽ chuyển động với những thay đổi về cung và / hoặc nhu cầu.
Hãy xem xét một số ví dụ…
Trước tiên, chúng ta sẽ xem xét một ví dụ mà hầu hết mọi người sẽ quen thuộc - một
cuộc đấu giá nhà ở. Trong kịch bản này, chúng tôi có một nguồn cung cấp cố định -
một ngôi nhà để bán. Và chúng tôi có một lượng nhu cầu thay đổi, tùy thuộc vào nhận
thức của công chúng về giá trị. Đối với một ngôi nhà rất đẹp ở một vị trí tuyệt vời
trong thời gian tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, có thể có một đám đông lớn của người
mua tiềm năng, tất cả cạnh tranh cho tài sản. Đối với một ngôi nhà đắt đỏ, trong một
thị trường giảm giá, có thể chỉ có một số ít người mua tiềm năng, hoặc thậm chí không
có ai.
Đối với ví dụ này, chúng tôi giả sử chúng tôi có một lượng lớn người mua, tất cả đều
tuyệt vọng để sở hữu tài sản, tất cả sẵn sàng mua với mức giá khác nhau giữa
$ 650.000 và $ 750,000. Nhà môi giới mở cuộc đấu giá với giá 550.000 đô la. Điều gì
xảy ra tiếp theo là các nhà thầu sẽ cạnh tranh với nhau ở mức giá ngày càng tăng, hy
vọng sẽ là người cuối cùng đứng ở cuối quá trình. Giá ban đầu sẽ tăng nhanh,
$ 575,000 - $ 600,000 - $ 620,000 - $ 640,000 - $ 650,000 -
$ 660.000. Khi giá tối đa của mỗi nhà thầu vượt quá họ sẽ bỏ ra khỏi cuộc đua. Tốc độ
tăng giá có thể chậm và các nhà thầu thường mất nhiều thời gian hơn để xem xét động
thái tiếp theo của họ. Nếu đủ cảm xúc có liên quan đến việc mua, các nhà thầu thậm
chí có thể vượt quá mức giá tối đa được lên kế hoạch trước của họ, tuyệt vọng để đảm
bảo không ai khác nhận được tài sản của họ. 750.000 đô la - 752.000 đô la - 752.500
đô la - 753.500 đô la. Cuối cùng sẽ không có nhà thầu nào sẵn sàng trả giá cao hơn và
tài sản được bán cho nhà thầu cao nhất.
Trong ví dụ này, nhu cầu bao gồm nhiều người mua tất cả đều muốn mua và sẵn sàng
trả giá cao hơn để làm như vậy. Cung cấp bao gồm một người bán duy nhất, sẵn sàng
cho phép giá tăng cho đến khi không có nhiều người mua hơn.
Lực cầu đã tràn ngập cung, dẫn đến sự phục hồi của giá. Giá tiếp tục tăng cho đến khi
không có nhiều người mua sẵn sàng trả giá cao hơn.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét một ví dụ giả định, nơi có hai người bán tuyệt vọng,
chào bán hai tính chất cơ bản giống hệt nhau. Hãy nói hai căn hộ cạnh nhau, với các
phụ kiện và đồ đạc chất lượng tương tự và tầm nhìn tương tự; về cơ bản giá trị giống
nhau. Và giả sử chỉ có một người mua quan tâm đến việc mua một tài sản. Quá trình
này giờ đây sẽ hoạt động ngược lại với ví dụ trước.
Người mua có thể đủ khả năng để giữ, trong khi hai người bán sẽ được yêu cầu để
cạnh tranh. Những người bán sẽ thay phiên nhau hạ giá chào bán của họ, cho đến khi

6
nó đạt đến một điểm mà tại đó một người không sẵn sàng hạ thấp. Giả sử giá sau đó
được chấp nhận cho người mua, một giao dịch có thể xảy ra.
Cung đã tràn ngập nhu cầu. Giá đã giảm cho đến khi không có ai sẵn sàng bán với giá
thấp hơn.
Điểm quan trọng ... nó không chỉ là số lượng người tham gia quan trọng nhất, mà là sự
tuyệt vọng, hoặc cấp bách, mà họ đang tìm kiếm một giao dịch.
Hãy xem xét phiên đấu giá nhà ở ban đầu, nơi người mua lại một lần nữa sẵn sàng trả
số tiền khác nhau lên tới tối đa 750.000 đô la, nhưng lần này chủ sở hữu đã yêu cầu
quá nhiều cho tài sản. Người bán đấu giá đã mở thầu với giá 850.000 đô la. Trong
trường hợp này sẽ không có đấu thầu. Không có giao dịch nào xảy ra, mặc dù nhiều
người mua tiềm năng và một người bán. Cách duy nhất để giao dịch xảy ra là nếu một
hoặc nhiều người mua quyết định họ hoàn toàn phải có tài sản và sẵn sàng trả giá cao
hơn bằng cách tăng giá thầu của họ cao hơn mức tối đa được lên kế hoạch trước hoặc
nếu người bán sẵn sàng để giảm giá chào mở trong nỗ lực tìm người mua.
Giả sử người bán đang tuyệt vọng để giảm tải tài sản. Người bán đấu giá sẽ được
hướng dẫn giảm giá chào bán theo giá trị gia tăng, cho đến khi người mua có thể được
tìm thấy và việc bán hàng có thể xảy ra.
Trong trường hợp này, mặc dù chỉ có một người bán, sự tuyệt vọng của người bán đó
đã lớn hơn sự tuyệt vọng của người mua, dẫn đến giá giảm.
Cung đã vượt qua nhu cầu và giá đã giảm.
Ok, chúng ta hãy xem xét các thị trường tài chính.
Bây giờ chúng ta có cái được gọi là quá trình đấu giá kép.
Nhiều người mua cạnh tranh để mua vào thị trường và nhiều người bán cạnh tranh để
bán ra thị trường; Tất cả cùng một lúc.

Figure 2.6 – The Dual-Auction Process

Hình 2.6 - Quy trình đấu giá kép
Hình 2.6 hiển thị độ sâu thị trường (DOM) màn hình từ nền tảng môi giới tương tác
TWS.
Cột trung tâm hiển thị giá của mặt hàng có thể giao dịch, trong trường hợp này thị
trường là 6B, tương lai tiền tệ Bảng Anh (tương đương với tỷ giá ngoại tệ giao ngay /
USD). Giá bán cuối cùng là giá bán ở trung tâm, được đánh dấu bằng màu xanh đậm,
7
hiện tại là 1.4787. Cột bên trái hiển thị giá thầu và cột bên phải hiển thị câu hỏi (đôi
khi được gọi là phiếu mua hàng).
Vì vậy, nhìn đầu tiên ở cột giá thầu, chúng ta có thể thấy rằng chúng tôi có 2 hợp đồng
muốn được mua ở 1.4786, 4 hợp đồng muốn được mua ở 1.4785, 3 hợp đồng muốn
được mua ở 1.4784, và cứ thế, xuống còn 15 hợp đồng ở 1.4782. Nó đi xa hơn, nhưng
màn hình DOM ở đây chỉ hiển thị 5 lớp chiều sâu. Xin lưu ý rằng mỗi số lượng giá
thầu này không nhất thiết chỉ là một nhà giao dịch. 15 hợp đồng đấu giá tại 1.4782 có
thể là từ một nhà giao dịch, nhưng bằng nhau có thể từ nhiều nhà giao dịch, ví dụ, 5
thương nhân đấu thầu 1 hợp đồng và 2 thương nhân đấu thầu 5 hợp đồng, tổng cộng
15 hợp đồng đang chào giá với mức giá này.
Về phía Ask, chúng tôi có 3 hợp đồng được chào bán tại 1.4787, 5 ở 1.4788, v.v., tất
cả lên tới 5 hợp đồng được cung cấp ở 1.4791.
Vì vậy, cột Giá thầu ở bên trái cho thấy nhu cầu hiện tại hoặc đôi khi tôi gọi là Áp lực
tăng.
Và cột Hỏi bên phải cho thấy nguồn cung hiện tại, hoặc đôi khi tôi gọi là áp lực giảm.
Hiện tại, người cao nhất sẵn sàng trả tiền để mua hợp đồng là 1,4786, giá thầu cao nhất
được thể hiện ở đầu cột người mua này.
Và mức giá thấp nhất mà một người nào đó sẵn sàng bán một hợp đồng là 1.4787, giá
yêu cầu thấp nhất được đại diện bởi mức thấp hơn của cột người bán này.
Vì vậy, ai đó muốn mua ở 1.4786, nhưng ai đó muốn bán ở 1.4787.
Giao dịch có thể xảy ra không? Không. Cách duy nhất để giao dịch xảy ra là một trong
những người mua sẵn sàng tăng giá và chấp nhận giá yêu cầu hiện tại hoặc cho một
trong những người bán để giảm giá và chấp nhận giá thầu hiện tại.
Hoặc một số nhà giao dịch khác hiện không chờ đợi trong hàng đợi này quyết định họ
muốn vào hoặc ra khỏi thị trường với giá bất kỳ, và sử dụng lệnh thị trường sẽ tự động
mua ở mức giá hiện tại hoặc bán với giá hiện tại giá bán.
Giả sử người mua tuyệt vọng hơn người bán, vì vậy họ sẵn sàng trả giá cao hơn.
Người mua đang tuyệt vọng để có được vào thị trường này, vì vậy họ sẽ tăng giá thầu
của họ và chấp nhận giá chào bán. Giá bán cuối cùng vẫn ở mức 1,4787 cho đến khi
tất cả ba hợp đồng ở mức đó được mua. Tại thời điểm này, không có hợp đồng nào còn
lại ở 1.4787, người mua sẽ phải mua ở mức 1,4788. Giá bán cuối cùng tăng lên
1.4788. Những người mua khác, nhìn thấy giá tăng, cũng sẽ tăng giá thầu của họ trong
tuyệt vọng hoặc đơn giản là mua thông qua một lệnh thị trường chấp nhận bất cứ điều
gì giá yêu cầu họ có thể nhận được. Họ cảm thấy họ phải thâm nhập vào thị trường
này. Khi 5 hợp đồng tại 1.4788 đã được mua, người mua sau đó sẽ phải sẵn sàng trả
1.4789, sau đó trở thành giá bán mới nhất. Cung cấp ở mỗi cấp sẽ được hấp thụ và
người mua sẽ bị buộc phải đặt giá cao hơn và cao hơn để có được giao dịch của họ
đầy. Giá bán cuối cùng tiếp tục tăng. Một số người bán sẽ quan sát đợt tăng giá này và
kéo lệnh bán ra khỏi thị trường, thay thế nó ở mức giá cao hơn. Giá sẽ tiếp tục tăng
trong khi có nhiều người mua sẵn sàng mua ở mức giá cao hơn.
Tại một số điểm, nhu cầu mua sẽ kết thúc. Giá sẽ tăng lên đến mức người mua không
còn sẵn sàng trả giá cao hơn, hoặc cho đến khi giá cao hơn thu hút thêm người bán,
thêm vào số lượng có sẵn trong cột Ask, đủ số để hấp thụ tất cả áp lực tăng. Cuộc biểu
tình sẽ dừng lại. Một số thương nhân trước đây đã mua có thể cung cấp hợp đồng bán
của họ để có lợi nhuận và đóng giao dịch của họ, có hiệu quả thêm vào nguồn cung,
hoặc áp lực giảm.

8
Tuy nhiên, trong trường hợp không mua thêm, người bán sẽ buộc phải giảm giá để
thực hiện giao dịch. Họ sẽ giảm giá yêu cầu để giá khớp với giá dự thầu. Giá bán cuối
cùng sẽ giảm. Nhìn thấy sự giảm giá giao dịch cuối cùng, những người bán khác sẽ
làm theo và giảm giá của họ, hoặc đơn giản là bán thông qua một lệnh thị trường chấp
nhận bất kỳ giá dự thầu nào họ có thể nhận được. Sự tuyệt vọng sẽ chuyển từ phía mua
sang bán. Giá thầu sẽ được hấp thụ ở mỗi mức giá và do đó người bán sau đó sẽ bị
buộc phải giảm giá hơn nữa. Một số người mua tiềm năng sẽ thấy giá giảm này, và sẽ
rút giá thầu của họ và thay thế nó ở một mức giá thấp hơn.
Giá sẽ tiếp tục giảm cho đến khi hết nguồn cung. Hoặc người bán tiềm năng sẽ không
còn sẵn sàng bán với mức giá thấp như vậy, hoặc đủ người mua mới sẽ bị thu hút bởi
thị trường bởi giá thấp hơn, để hấp thụ tất cả nguồn cung. Việc giảm giá sẽ dừng lại.
Và sau đó quá trình bắt đầu lại từ đầu.
Đó là cách thị trường hoạt động từ góc độ cung / cầu. Đó là một quá trình đấu giá kép,
với việc bán đấu giá giá cả lên xuống tùy thuộc vào lực nào chiếm ưu thế tại thời điểm
đó - nhu cầu hay nguồn cung.
• Giá tăng trong khi nhu cầu lớn hơn cung, và trong khi những người mua đó sẵn sàng
trả giá cao hơn.
• Giá tăng cho đến khi chúng tôi hết người mua, hoặc cho đến khi nguồn cung tăng đủ
để hấp thụ tất cả nhu cầu.
• Giá giảm trong khi nguồn cung lớn hơn cầu và trong khi những người bán này sẵn
sàng bán với giá thấp hơn.
• Giá giảm cho đến khi hết người bán, hoặc cho đến khi cầu tăng lên đến mức nó hấp
thụ toàn bộ lượng cung.
Diễn biến giá là một chức năng cung và cầu.
Hay chính xác hơn ... chuyển động giá là kết quả của sự mất cân bằng cung / cầu. Và
sự mất cân bằng cung / cầu được tạo ra bởi ý thức cấp bách của thương nhân về giao
dịch.
Hãy xem cách quy trình đấu giá kép này hiển thị trên biểu đồ giá, như được minh họa
qua hình 2.7 bên dưới.

9
Figure 2.7 – Dual-Auction Process Displayed on a Chart
Hình 2.7 - Quy trình đấu giá kép được hiển thị trên biểu đồ
Các thanh giá riêng lẻ là kết quả của quá trình đấu giá kép hoạt động trong khung thời
gian của thanh giá đó.
Mỗi giá swing là kết quả của quá trình đấu giá kép hoạt động trong suốt thời gian giá
swing đó. Trong một khoảng thời gian, khi nhu cầu luôn lớn hơn giá cung sẽ tăng lên
như đã làm trong các cú sốc 1 và 3. Khi nguồn cung luôn lớn hơn giá cầu sẽ giảm như
trong swing 2.
Thông tin bổ sung: Lưu ý khoảng cách ở đầu nến được đánh dấu A. Đây cũng là kết
quả của quá trình thị trường đấu giá. Điều này xảy ra khi phát hành hai sự kiện tin tức
liên quan đến GBP, Thay đổi số nguyên đơn và Chỉ số thu nhập trung bình. Phản ứng
tích cực đối với tin tức có nghĩa là tất cả nguồn cung đã bị rút khỏi thị trường, do đó
những người đầu cơ muốn tham gia thị trường được yêu cầu tìm kiếm giá cao hơn để
tìm người bán. Giá đầu tiên mà một người nào đó sẵn sàng bán trở thành mở của cây
nến hậu tin tức đầu tiên, để lại khoảng trống trên biểu đồ khoảng 10 pips.
Tâm lý của nhà đầu tư cá nhân bất kỳ lúc nào có thể là tăng hoặc giảm. Tuy nhiên,
hiệu ứng ròng khi xem xét tất cả các nhà đầu tư đang hoạt động trong thị trường sẽ là
tâm lý lạc quan, giảm giá hoặc trung lập.
Tâm lý bứt phá dẫn đến xu hướng tăng giá khiến cho giá tăng, như trong các phiên 1
và 3.
Tâm lý bi quan dẫn đến xu hướng giảm giá khiến cho giá giảm, như trong chu kỳ 2.
Tâm lý trung lập dẫn đến hành động giá ngang hẹp.
Lưu ý rằng giá trong các chuyển động này không di chuyển theo đường thẳng - nó dao
động liên tục. Thị trường bao gồm người mua và người bán tất cả cạnh tranh thông qua
các kiểu phân tích khác nhau, trên các khung thời gian khác nhau, với các lý do khác
10
nhau để muốn vào hoặc ra. Chúng tôi không biết lý do cá nhân của họ. Đó là tình cảm
tập thể quan trọng. Và giá cả di chuyển với bất kỳ đám đông nhất tuyệt vọng cần phải
hành động.
Nó đi xuống đến tình cảm của những người tham gia thị trường.
Khi các nhà giao dịch cá nhân ngày càng trở nên lạc quan, họ thêm vào tâm lý lạc
quan của nhóm người mua. Nếu đủ làm điều này, tình cảm chung của toàn thị trường
trở nên tăng, nhu cầu vượt qua cung, và giá tăng.
Khi các nhà giao dịch cá nhân trở nên ngày càng giảm giá, họ thêm vào tâm lý giảm
giá của nhóm người bán. Nếu đủ làm điều này, tình cảm chung của toàn thị trường trở
nên giảm, cung sẽ vượt cầu và giá giảm.
• Giá dịch chuyển với những thay đổi về lực cung và cầu.
• Cung và cầu thay đổi khi tâm lý của đám đông thay đổi.
• Và tâm lý của đám đông thay đổi với những thay đổi trong tâm lý lạc quan hoặc giảm
của những người tham gia thị trường.
Vì vậy, đây là điểm mấu chốt…
Cũng như chúng tôi phát hiện ra rằng giá cả là hai cá nhân đưa ra quyết định mua và
bán, chúng tôi đã thiết lập giá chuyển động đó cũng là kết quả của hiệu ứng ròng của
tất cả những người tham gia thị trường đưa ra quyết định giao dịch riêng lẻ.
Một số người sử dụng nguyên tắc cơ bản để đưa ra quyết định giao dịch hoặc đầu tư.
Những người khác sử dụng kỹ thuật. Những người khác thậm chí có thể sử dụng các
chu kỳ âm lịch. Nó không quan trọng. Ở cấp độ cốt lõi, tất cả chỉ là những người đưa
ra quyết định.
Giá không di chuyển lên hoặc xuống vì nguyên tắc cơ bản hoặc kỹ thuật. Cá nhân tạo
thành một ý kiến về hướng thị trường. Một số người trong số họ sẽ hành động theo ý
kiến của họ - họ sẽ đưa ra quyết định mua hoặc bán.
Tổng của tất cả các quyết định mua hoặc bán hình thành tâm lý tập thể của đám đông,
có thể là tăng hoặc giảm. Và tâm lý tập thể của tất cả những người tham gia thị trường,
dẫn đến một dòng chảy ròng hoặc giảm giá dòng chảy, mà di chuyển giá.
Cổ phiếu “cơ bản nhất” sẽ vẫn giảm nếu tâm lý của đám đông là giảm giá và họ không
muốn sở hữu nó.
Sự phá vỡ hoàn hảo nhất của đường viền cổ và đầu vai (được cho là giảm giá) sẽ
không đạt được mục tiêu dự kiến của nó, nếu tâm lý của đám đông tại thời điểm này
thay đổi theo xu hướng tăng, và tất cả họ đều muốn mua cổ phiếu này.
Nó không phải về các nguyên tắc cơ bản hay kỹ thuật.
Đó là về con người ... và các quyết định họ đưa ra về hướng thị trường.
Giá thay đổi khi cung cầu thay đổi… cung cầu thay đổi dựa trên niềm tin của người
tham gia thị trường, hoặc chính xác hơn vào quyết định của người tham gia thị trường
để hành động theo niềm tin của họ.
Hãy tóm tắt phần này - Giá di chuyển như thế nào?
• Diễn biến giá kết quả từ sự mất cân bằng cung / cầu
• Những thay đổi về cung và cầu xảy ra khi những thay đổi tình cảm trong những
người tham gia thị trường.
• Giá do đó phụ thuộc vào tâm lý lạc quan hoặc giảm của những người tham gia thị
trường.
• Tổng số tiền của tất cả các quyết định và hành động của nhà đầu tư cá nhân, tạo
thành Lưu lượng đặt hàng ròng.
• Khi Net Order Flow tăng (nhu cầu lớn hơn cung), giá sẽ tăng.

11
• Giá tiếp tục tăng cho đến khi chúng tôi hết người mua với giá cao hơn, hoặc cho đến
khi giá cao hơn thu hút người bán đủ số lượng để khắc phục nhu cầu.
• Khi Net Order Flow giảm (cung lớn hơn cầu), giá sẽ giảm.
• Giá tiếp tục giảm cho đến khi chúng tôi hết người bán với giá thấp hơn, hoặc cho đến
khi giá thấp hơn thu hút người mua với số lượng đủ để vượt qua cung.
Hoặc đơn giản hơn:
• Giá biến động như là một kết quả tập thể của tất cả tâm lý lạc quan hoặc giảm giá của
các nhà giao dịch và quyết định của họ để hành động trên thị trường (mua hoặc bán).
Lưu ý: khi tiến hành phân tích biểu đồ giá, là: Một số thuật ngữ phổ biến mà
thỉnh thoảng bạn sẽ nghe thấy tôi sử dụng, đặc biệt
Bullish Pressure - tổng của tất cả các nhu cầu trên thị trường (các lực lượng cố gắng
đẩy giá lên)
Bearish Pressure - tổng của tất cả các nguồn cung cấp trên thị trường (các lực lượng cố
gắng đẩy giá xuống)
Net Order Flow - kết quả của áp lực tăng và giảm. Lưu lượng đặt lệnh (NOF) đang
tăng nếu giá tăng, giảm nếu giá giảm.
2.2.5 - Thị trường là gì?
Hầu hết các nhà giao dịch chỉ đơn giản xem thị trường là sự biến động giá. Họ xem
biểu đồ và họ lọc tất cả hành động giá thành những gì họ cho là chuyển động đáng kể,
thường được biểu thị bằng các mẫu biểu đồ hoặc thiết lập dựa trên chỉ số.
Để trở về Câu chuyện ngụ ngôn của Plato về hang động, những người giao dịch này
đang giao dịch với bóng tối; ảo giác.
Họ không xem xét thực tế nằm bên dưới phong trào giá cả.
Hoặc nếu bạn thích sử dụng tương tự nguyên nhân / hiệu ứng, các nhà giao dịch này
đang giao dịch hiệu ứng.
Họ không xem xét nguyên nhân của biến động giá cả - thực tế cơ bản, hay bản chất
của thị trường, đó là…
Thương nhân đưa ra quyết định giao dịch.
Thương nhân ra quyết định giao dịch; dẫn đến dòng chảy ròng; dẫn đến hiệu ứng -
chuyển động giá.

Figure 2.8 – The Underlying Reality of the Markets

Hình 2.8 - Thực tế thực tế của thị trường
Chúng tôi thấy thị trường là một nhóm các nhà giao dịch tập thể, tất cả đều đưa ra
quyết định giao dịch và thực hiện hành động dựa trên tâm lý lạc quan hoặc giảm giá
12
của họ. Điều này dẫn đến một xu hướng tăng giá hoặc giảm giá ròng, dẫn đến biến
động giá - hiệu ứng.
Bạn có thể nghĩ rằng điều này là không liên quan. Bạn đã sai.
Đó là một sự khác biệt tinh tế, nhưng nó rất cần thiết. Cho đến khi bạn có được tầm
quan trọng của điều này, bạn sẽ bị kẹt trong chỉ báo và máy chạy bộ TA dựa trên mẫu,
chỉ cần quan sát chuyển động giá trong quá khứ và cố gắng dự đoán chuyển động giá
trong tương lai.
Thị trường là thương nhân đưa ra quyết định giao dịch. Thị trường không phải là biến
động giá kết quả.
Khi chúng ta nhìn vào một biểu đồ, không thấy nó như là sự biến động giá cả. Xem nó
như là thương nhân đưa ra quyết định cho dù để mua hoặc bán hoặc đứng sang một
bên.
Bạn cần phải nhìn thấy khi họ đang đau đớn. Bạn cần phải nhìn thấy khi họ cảm thấy
tham lam.
Chỉ sau đó bạn sẽ hoạt động trong thị trường thực sự, thu lợi nhuận từ các nhà giao
dịch đang hoạt động theo giả định sai và thiếu hiểu biết về trò chơi.
Hãy xem xét một số ví dụ.

Figure 2.9 – Breakout Pullback – From the Perspective of Other Traders

Hình 2.9 - Breakout Pullback - Từ góc nhìn của các nhà giao dịch khác
Đừng nhìn vào hình 2.9 và chỉ thấy một sự phá vỡ dưới sự hỗ trợ tại điểm A.
Tìm hiểu để xem tất cả chuyển động giá từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và
cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ.
Xem những con gấu đi vào điểm A với dự đoán và tham lam, với lệnh bán của họ, hy
vọng giá thấp hơn để thực hiện theo các breakout.
Xem các nhà đầu cơ mua tại điểm B kỳ vọng vùng hỗ trợ sẽ được giữ vững. Những
người này đang hoảng sợ - họ đang trong giai đoạn giảm giá - thị trường đang chuyển
động nhanh chóng chống lại họ. Những con bò đực không bị đóng băng sẽ kích hoạt
điểm dừng của họ, thêm vào áp lực giảm giá, buộc giá thậm chí còn thấp hơn.
Thương nhân, đưa ra quyết định giao dịch.

13
Khi giá quầy tại điểm C, không chỉ thấy một swing thấp. Xem các nhà giao dịch ngắn
hạn bị bắt bẻ phá vỡ, bao gồm vị thế của họ để chốt lời. Điều này làm tăng áp lực tăng
và làm chậm bước đi đột phá. Xem thêm một số con bò mới quyết định nhập lâu, với
hy vọng bắt được một sự thất bại đột phá. Các quyết định của nhà đầu tư này, và các
lệnh mua kết quả của họ, đã đủ để đưa ra phương trình cung / cầu về phía tăng giá, gây
ra một đợt hồi phục.
Không chỉ nhìn thấy một pullout breakout tại điểm D.
Xem các thương nhân đã bỏ lỡ đột phá ban đầu, nhiệt tình bán khi giá cho họ một cơ
hội thứ hai để nhập ngắn, hoặc có lẽ những người đã nắm bắt động thái ban đầu quyết
định thêm vào vị trí của họ. Cả hai kịch bản thêm vào áp lực giảm.
Xem các thương nhân đã dài từ điểm B, sau khi trải qua các hạ thấp đến điểm C, nhiệt
tình bán như pullback cung cấp cho họ một cơ hội để thoát khỏi ở gần điểm vào của họ
cho một sự mất mát giảm. Một lần nữa, thêm vào áp lực giảm.
Xem các nhà giao dịch ngắn hạn sắc sảo hơn đã nhập lâu tại C với dự đoán của một da
đầu trở lại điểm phá vỡ lấy lợi nhuận của họ thông qua một lệnh bán, tiếp tục thêm vào
áp lực giảm.
Sau đó, áp lực giảm này khiến giá giảm xuống từ điểm D, xem những người mua ở C
với kỳ vọng phá vỡ thất bại và đảo chiều dài hạn trở lại mức cao mới, phải bán trong
hoảng loạn khi họ nhận ra rằng sự phá vỡ đã xảy ra không xảy ra và họ đang mắc kẹt ở
một vị trí thua.
Tất cả các quyết định giao dịch này đều dẫn đến tâm lý giảm giá, áp lực giảm, dòng
chảy ròng giảm giá và do đó giảm giá.
Một ví dụ nữa…

Figure 2.10 – Trend Pullback – From the Perspective of Other Traders

Hình 2.10 - Xu hướng pullback - Từ góc nhìn của các nhà giao dịch khác
Đừng nhìn vào hình 2.10 và thấy một pullback trong một thị trường xu hướng tại điểm
A.
Tìm hiểu để xem tất cả chuyển động giá từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và
cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ.

14
Số lượng lớn các nhà giao dịch có xu hướng tự nhiên để cố gắng chống lại một xu
hướng. Những người này sẽ tìm kiếm bất kỳ cơ hội nào để tham gia lâu dài, với hy
vọng bắt được sự đảo ngược.
Xem những con bò hy vọng bước vào vùng lân cận của B với dự đoán và tham lam,
với lệnh mua của họ, hy vọng giá cao hơn và cơ hội để khoe khoang với bạn bè của họ
về cách họ bắt được sự đảo ngược. Luồng tăng giá của họ, được thêm vào áp lực của
những người thu lợi nhuận ở mức thấp mới (cũng là lệnh mua), đủ để vượt qua sự
giảm giá và bắt đầu một đợt thoái lui.
Khi giá đến khu vực điểm A, thấy mức độ sợ hãi tăng lên trong khoảng thời gian dài
người mua tại B, như giá quầy cho ba ngọn nến.
Xem các nhà đầu tư kinh doanh sáng suốt hơn với xu hướng và kéo điểm A trở thành
cơ hội để nhập vào ngắn hạn, tạo áp lực giảm giá mà phản đối sự thoái lui ngắn hạn.
Sau đó, thấy hoảng loạn tại điểm C khi thị trường đẩy xuống dưới, và những khoảng
thời gian từ B bảo lãnh khỏi vị trí của họ, một số thông minh hơn ở mức hòa vốn,
nhưng phần lớn là thua lỗ khi họ nhìn không tin khi thị trường lấy điểm dừng của họ
và sự đảo chiều của họ đã được chứng minh là một trở ngại trong xu hướng.

2.2.6 - Tóm tắt - Thực tế của thị trường

Figure 2.11 – Markets are Traders Making Trading Decisions

Hình 2.11 - Thị trường là các nhà giao dịch đưa ra các quyết định giao dịch
Thực tế của thị trường là thương nhân đưa ra quyết định giao dịch.
Đó là tất cả về mọi người, không phải giá cả.
Các nhà giao dịch cá nhân đưa ra quyết định giao dịch dựa trên nhận thức của họ về thị
trường.
Hiệu ứng ròng của tất cả các nhà giao dịch hoạt động trong thị trường sẽ dẫn đến tình
trạng tăng giá, giảm giá hoặc trung lập, dẫn đến xu hướng tăng giá, giảm hoặc trung
lập và biến động giá tương ứng của nó.
Tìm hiểu để xem tất cả chuyển động giá từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và
cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ.
Khi chúng ta nhìn vào một biểu đồ, không thấy nó như là sự biến động giá cả. Xem nó
như là thương nhân hoạt động thông qua một nền tảng của sự sợ hãi và tham lam và tất
cả các giới hạn nhận thức và chẩn đoán và thành kiến ảnh hưởng đến quyết định của
họ và hành động tiếp theo.
Bạn có thể cảm thấy sự thay đổi nhỏ về quan điểm này là nhỏ, và có lẽ không liên
quan. Bạn đã sai. Việc xác định cách chúng ta giao dịch là hết sức quan trọng và có sự
liên quan tuyệt vời với phần tiếp theo, nơi chúng ta tìm hiểu trò chơi giao dịch thực sự
là gì.

2.3 - Thực tế của trò chơi giao dịch

2.3.1 - Chúng ta có lợi nhuận như thế nào?
Đầu tiên là một lời xin lỗi ... giống như phần trước, điều này sẽ xuất hiện vô cùng cơ
bản đối với bất kỳ ai đã ở quanh thị trường một thời gian. Xin đừng bỏ qua nó. Có khả
năng tốt, đặc biệt nếu bạn không liên tục sinh lợi, bạn đã bỏ lỡ một số khái niệm quan

15
trọng. Để hiểu được lý do TẠI SAO chiến lược của tôi hoạt động, bạn cần có được nền
tảng đúng đắn.
Giả sử mục tiêu của chúng tôi với giao dịch là lợi nhuận từ thị trường.
Đối với phần lớn chúng ta (ngoại trừ một số nhà giao dịch tùy chọn), lợi nhuận đến từ
việc nắm bắt chuyển động giá. Trong hình 2.12, điều này có thể là thông qua mua tại
A trên pullback xu hướng và bán ở mức cao overextended của B. Hoặc nó có thể được
thông qua bán ngắn tại pullback xu hướng giảm C và bao gồm tại gian hàng tại điểm
D.

Figure 2.12 – Opportunity for Profit Requires Price Movement

Hình 2.12 - Cơ hội cho lợi nhuận đòi hỏi giá chuyển động
Lợi nhuận đến từ sự chuyển động của giá cả và khả năng mua thấp hơn và bán cao
hơn, hoặc bán cao hơn và mua thấp hơn.
Đây là một điểm quan trọng mặc dù. Lợi nhuận yêu cầu chuyển động của giá SAU
KHI điểm nhập cảnh của bạn.
Hãy xem xét điều này từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và sự hiểu biết mới của
chúng tôi về bản chất của thị trường và biến động giá cả.
Hãy xem xét một vị trí lâu dài. Đối với nó để lợi nhuận, bạn phải có phong trào giá
tăng sau khi điểm nhập cảnh của bạn. Diễn biến giá tăng mạnh xuất phát từ xu hướng
tăng giá xuất phát từ tâm lý tăng giá - nhà đầu tư đưa ra quyết định mua. Vì vậy, để
kiếm lời, các nhà giao dịch khác phải đưa ra quyết định mua hàng của họ cùng một lúc
và sau đó, bạn đưa ra quyết định mua hàng của mình.
Khái niệm này giống nhau cho một vị trí ngắn. Để có lợi nhuận, bạn phải có chuyển
động giá giảm sau khi điểm vào của bạn. Sự biến động giá giảm đến từ dòng chảy
giảm giá xuất phát từ tâm lý giảm giá - các nhà giao dịch đưa ra quyết định bán. Vì
vậy, để lợi nhuận, các thương nhân khác phải đưa ra quyết định bán hàng của họ cùng
một lúc và sau đó, bạn đưa ra quyết định bán hàng của mình.
Nếu không có thứ tự liên tục hỗ trợ quyết định của bạn, và đến sau khi quyết định của
bạn, giá không thể di chuyển trong lợi của bạn và bạn sẽ không lợi nhuận.
2.3.2 - Phân tích lợi nhuận
Cơ sở thực sự vì lợi nhuận
16
Mục đích của phân tích của bạn sau đó PHẢI là như sau:
• Để mua ở những khu vực mà bạn BIẾT người khác sẽ mua sau bạn, bởi vì việc mua
của họ sẽ tạo ra dòng chảy ròng hoặc áp lực tăng giá để tăng giá cao hơn, cho phép bạn
có cơ hội kiếm lời hoặc
• Bán tại các khu vực nơi bạn BIẾT người khác sẽ bán sau bạn, bởi vì việc bán hàng
của họ sẽ tạo ra dòng lệnh ròng hoặc áp lực giảm giá để giảm giá, cho phép bạn có cơ
hội kiếm lời.
Hay đơn giản hơn; mua tại các khu vực nơi những người khác sẽ mua sau khi bạn, và
bán tại các khu vực nơi những người khác sẽ bán sau khi bạn.
Để làm điều đó, phân tích của bạn phải tập trung vào các lĩnh vực quyết định của nhà
giao dịch.
Các nhà giao dịch khác đang nghĩ gì? Họ sẽ đưa ra quyết định giao dịch ở đâu?
Xác định các khu vực mà người khác sẽ đưa ra quyết định mua hàng và bạn có thể
kiếm lời.
Xác định các khu vực mà người khác sẽ đưa ra quyết định bán hàng và bạn có thể
kiếm lời.
Phân tích hiệu quả nhất không phải là phân tích giá cả, mà là phân tích các quyết định
của thương nhân.
Nếu bạn chưa đọc trước đó, vui lòng xem lại bài viết sau trên trang web của tôi:
• Rock Paper Scissors - Một giao dịch tương tự
• http://yourtradingcoach.com/trading-process-and-strategy/rock-paper-scissors-a-
trading-analogy/
Đây là một trong những bài viết yêu thích của tôi trên trang web. Nó kiểm tra một trò
chơi mà thường được cho là ngẫu nhiên. Tuy nhiên thực tế thì khác xa. Một cạnh có
thể đạt được trong Rock Paper Scissors thông qua phân tích các quá trình suy nghĩ của
đối thủ và hành động có thể xảy ra.
Nếu bạn biết những gì đối thủ của bạn đang suy nghĩ, bạn có thể đánh bại họ.
Giao dịch là như nhau. Nếu bạn biết những gì các thương nhân khác đang suy nghĩ,
bạn có thể thu lợi nhuận từ hành động của họ.
Nhưng chúng ta có thể biết những nhà giao dịch khác đang nghĩ gì không?
Không thể biết được các quyết định và hành động của nhà giao dịch cá nhân. Chúng ta
đều giao dịch vì nhiều lý do khác nhau. Tất cả chúng ta đều đưa ra quyết định giao
dịch vì nhiều lý do khác nhau.
Có rất nhiều ảnh hưởng bên ngoài khác nhau đối với quyết định của chúng tôi vào bất
kỳ thời điểm cụ thể nào… nguyên tắc cơ bản, kỹ thuật, chủ đề trung gian, tình cảm
chung (rủi ro / chán ghét), ý kiến của truyền thông, nhà kinh tế, CEO của công ty, cán
bộ tiền tệ, v.v.
Kết hợp điều đó với các yếu tố bên trong tác động đến việc đưa ra quyết định… hạn
chế về bộ nhớ, hạn chế xử lý thông tin, lỗi cảm nhận, quyết định và các thành kiến
nhận thức, trạng thái cảm xúc, giá trị và hệ thống niềm tin của chúng ta. tâm lý ảnh
hưởng như suy nghĩ nhóm, và nó chỉ không thể biết làm thế nào bất kỳ một người sẽ
suy nghĩ hoặc hành động.
Giá không phải là một đại diện thực sự của giá trị cơ bản, nhưng là một đại diện của
tình cảm của đám đông, mà là dựa trên phân tích thiếu sót của thông tin thị trường và
các quyết định bất hợp lý.

17
Do đó, diễn biến giá được dựa trên tâm lý học. Đó là cảm xúc, chứ không phải là toán
học. Nó không thể được dự báo hoặc dự đoán với toán học hay vật lý hiện tại, và tôi
hy vọng nó sẽ không bao giờ xảy ra.
Quyết định của nhà đầu tư cá nhân chưa được xác định.
Và chúng ta có thể kết luận từ tuyên bố đó rằng tình cảm tập thể tại một thời điểm nào
đó cũng không được biết.
Tuy nhiên, nguyên nhân của chúng tôi không bị mất.
Trong khi đó nói chung là đúng, hãy nhớ rằng sự mất cân bằng cung và cầu không
thực sự có nghĩa là số lượng lớn hơn ở một bên, mà là sự mất cân bằng trong tuyệt
vọng, hoặc cấp bách.
Chúng tôi có thể, thông qua phân tích của chúng tôi, xác định các khu vực mà các
nhóm thương nhân đáng kể sẽ bị căng thẳng nghiêm trọng và do đó cảm thấy bị buộc
phải hành động theo cách có thể dự đoán được một cách hợp lý.
Trong thời gian căng thẳng, việc đưa ra quyết định và hành động của con người trở
nên dễ đoán hơn nhiều, và thường được thực hiện với sự tuyệt vọng và khẩn cấp hơn.
Chính xác những phẩm chất chúng tôi đang tìm kiếm.
Điều này không được đảm bảo, nhưng nói chung khá đáng tin cậy.
Hãy xem xét bản chất con người, đặc biệt là hành vi của đám đông, vào những lúc
khác của sự căng thẳng. Hãy tưởng tượng một trung tâm mua sắm. Phong trào của bất
kỳ cá nhân nào trong trung tâm mua sắm đó sẽ phần lớn không thể đoán trước được.
Và chung, chuyển động của tất cả người mua sắm sẽ xuất hiện một cách cơ bản ngẫu
nhiên.
Tương phản điều này với chuyển động của chúng khi kích hoạt báo cháy. Chuyển
động của họ bây giờ sẽ có phần dễ dự đoán hơn, khi tất cả người mua sắm di chuyển
(ho một cách có trật tự) theo hướng của lối ra gần nhất.
Chúng tôi áp dụng cùng một khái niệm này cho phân tích thị trường của mình.
Khi nào các nhà giao dịch bị căng thẳng nhất?
• Khi một vị trí đã di chuyển chống lại họ và họ đang trong drawdown. Tại một thời
điểm nào đó, họ sẽ đạt được sự căng thẳng tối đa vào thời điểm mà cuối cùng họ sẽ
chấp nhận họ đã sai và thoát khỏi vị trí của họ.
• Khi một vị trí trong lợi nhuận bắt đầu di chuyển chống lại chúng. Tại một thời điểm
nào đó, họ sẽ đạt được sự căng thẳng tối đa vào thời điểm đó họ sẽ chấp nhận giao
dịch của họ không còn đúng nữa, và thoát khỏi vị thế của họ trước khi thị trường có
thể lấy phần lợi nhuận còn lại của họ.
Nói cách khác, tại thời điểm mà họ nhận thấy họ sai và buộc phải hành động (để giảm
thiểu tổn thất hoặc giảm thiểu việc giảm thêm lợi nhuận.
Mục tiêu của chúng tôi là nhập vào trước hoặc tại thời điểm căng thẳng tối đa, nơi các
nhà giao dịch đang đến
chấp nhận họ sai.
Quyết định của họ để thoát là một phương tiện để giảm bớt căng thẳng. Điều này tạo
ra trật tự mà có vị trí của chúng tôi để lợi nhuận (cung cấp tất nhiên bạn quản lý tốt
thương mại).
The Real Trading Game
Trò chơi giao dịch thực sự là một trong những phân tích các quyết định của nhà giao
dịch khác.
Nhằm mục đích hiểu tất cả hành động giá từ ngữ cảnh của các quyết định và hành
động của người giao dịch khác.

18
Mục tiêu để xác định nơi mà số lượng lớn các thương nhân sẽ là sai trong việc ra quyết
định của họ. Lý thuyết là điểm mà họ biết họ sai sẽ có sự gia tăng trong dòng lệnh khi
các điểm dừng của họ được thực thi. Tôi nhắm đến lợi nhuận từ luồng đơn đặt hàng
này bằng cách nhập chính xác vào thời điểm này hoặc sớm hơn.
Nói một cách đơn giản, tôi cố gắng tìm những kẻ thua cuộc trên bảng xếp hạng.
Đó là một trò chơi lính đánh thuê - tôi kiếm lời từ sự mất mát của họ. Nhưng đó là bản
chất của trò chơi này và tôi chấp nhận điều đó.
Nó rất cơ bản, nhưng hầu hết các thương nhân chỉ không nhận được ý nghĩa của điều
này. Giao dịch là tất cả về con người và quyết định của họ.

2.4 - Các chiến lược và hệ thống thương mại hiệu quả và không hiệu quả
Chương 3 và 4 sẽ trình bày cho bạn một phương pháp tiến hành phân tích thị trường,
xác định thiết lập, và nhập và quản lý thương mại dựa trên các nguyên tắc mà chúng
tôi đã thảo luận cho đến nay.
Đây là một chiến lược giao dịch hiệu quả vì nó dựa trên bản chất thực sự của thị
trường và trò chơi giao dịch.
Một chiến lược giao dịch hiệu quả là một chiến lược dựa trên phân tích các lực lượng
cung và cầu trong thị trường, và đánh giá về cách thức đó sẽ ảnh hưởng đến việc ra
quyết định của các nhà giao dịch khác.
Biết cách thức và lý do giá di chuyển cho phép chúng tôi xác định các khu vực trên
biểu đồ, nếu giá phải đến đó, số lượng đáng kể các nhà giao dịch sẽ bị kẹt trong các
tình huống căng thẳng và bị buộc phải hành động. Luồng thứ tự kết quả sẽ tạo chuyển
động giá.
Phân tích hiệu quả cho phép chúng tôi xác định các khu vực có khả năng thiết lập xác
suất cao hơn, cung cấp rủi ro thấp hơn nếu phần thưởng sai và cao hơn nếu đúng.
Phân tích hiệu quả cho phép chúng tôi chủ động quản lý các giao dịch của mình - nắm
giữ chúng khi hành động giá xác nhận phản hồi của nhà giao dịch khác phù hợp với kỳ
vọng của chúng tôi hoặc cho phép chúng tôi thoát khỏi các điểm dừng khi hành động
giá không hoạt động như mong đợi.
Phân tích hiệu quả cho phép chúng tôi quản lý các mục tiêu giá của chúng tôi, thông
qua việc xác định các khu vực trên biểu đồ nơi dòng lệnh đối lập sẽ đi vào thị trường
để hạn chế bất kỳ cơ hội lợi nhuận nào khác.
Hình 2.13 cho thấy phân tích hiệu quả. Trên thanh giá A, giá đã bứt xuống dưới
ngưỡng hỗ trợ B. Các nhà giao dịch đột phá và những người hoạt động trên các tín
hiệu tiếp tục dựa trên chỉ số, có khả năng sẽ giảm xuống, tuy nhiên phân tích hiệu quả
xác định thực tế là động thái này xuất hiện trong vùng hỗ trợ trong vùng lân cận của C
và trong bối cảnh của khung thời gian lớn hơn xu hướng trở lên (không được hiển thị).
Các mức giá thấp hơn hỗ trợ có khả năng mang lại dòng chảy tăng giá, phản đối sự
phá vỡ. Chúng tôi đánh giá rằng, nếu đột phá thất bại thì các nhà giao dịch đột phá này
sẽ bị buộc phải thoát ra, tạo ra một sự đột biến của chu kỳ tăng giá. Nhập cảnh của
chúng tôi gây ra tại D, với một điểm dừng dưới A và mục tiêu một phần ban đầu tại E,
nơi chúng tôi mong đợi một số thời gian để có lợi nhuận và do đó làm chậm hoặc ngăn
chặn tốc độ leo lên. Lợi nhuận một phần sẽ được thực hiện ở đây,

19
Figure 2.13 – Effective Analysis
Hình 2.13 - Phân tích hiệu quả
Đây không phải là cách buôn bán quần chúng. Thông thường, việc ra quyết định dựa
trên các hướng dẫn chung về phân tích kỹ thuật, ít hoặc không phân tích các lực lượng
cung và cầu, và hoàn toàn không nghĩ đến việc ảnh hưởng đến quyết định và hành
động của các thương nhân khác như thế nào.
Ứng dụng phổ biến của phân tích kỹ thuật bao gồm các biểu đồ chồng với nhiều chỉ
số, và sau đó là tín hiệu chỉ báo giao dịch.
Hãy suy nghĩ về cách thiết lập dựa trên chỉ số yêu thích của bạn hoạt động. Họ đang
thực sự chỉ ra điều gì?
Một chỉ báo theo xu hướng như là đường trung bình di chuyển (hoặc bất kỳ biến động
nào cho dù phức tạp) chỉ đơn giản là xác định thực tế là giá đã di chuyển một khoảng
cách nhất định, khoảng cách đó phụ thuộc vào công thức và tham số xác định các chỉ
số.

20
Hình 2.14 - Hình chữ thập trung bình di chuyển xác định chuyển động giá theo một
hướng nhất định
Điều này được thể hiện trong hình 2.14, trong đó đường EMA 10/20 đi vào dài ở mức
giá A, sau khi giá đã di chuyển đủ khoảng cách theo chiều dài (AB) để kích hoạt cây
thánh giá. Đường EMA2020 cắt ngắn ở mức giá C, sau khi giá đã di chuyển đủ khoảng
cách theo hướng ngắn (CD) để kích hoạt đường giao nhau.
Đối với hầu hết các thương nhân, nhập cảnh thường được thực hiện trên các tín hiệu
này, hoặc sau khi xác nhận thêm như sự phá vỡ của các cây nến qua.
Cần có thêm xác nhận, rủi ro thương mại càng lớn; như điểm vào là xa hơn từ điểm bắt
đầu di chuyển (và vị trí dừng lý tưởng). Và tiềm năng lợi nhuận càng thấp, vì điểm vào
gần đến cuối di chuyển.
Giá chuyển động một khoảng cách nhất định từ điểm ngoặt của nó không phải là một
sự đảm bảo về chuyển động giá hơn nữa. Trong một số trường hợp, chuyển động đó sẽ
tiếp tục. Trong các trường hợp khác, nó sẽ không. Các nhà giao dịch mới nhập các
giao dịch này đơn giản chỉ vì thiết lập được kích hoạt, với hy vọng rằng chuyển động
giá tiếp tục. Họ thuyết phục bản thân rằng điều này có thể chấp nhận được, đơn giản
chỉ vì đó là trò chơi xác suất và do đó họ cần có tất cả các tín hiệu. Họ thậm chí không
cân nhắc thực tế rằng các kỹ thuật phân tích hiệu quả hơn có sẵn, không chỉ xác định
xác suất cao hơn, các mục có rủi ro thấp hơn, mà còn cung cấp thông tin về cơ hội
tiềm năng có sẵn khi di chuyển.
Không có suy nghĩ nào được đưa vào ngữ cảnh. Tín hiệu này xuất hiện ở đâu trong cấu
trúc khung thời gian cao hơn? Có bất kỳ khu vực nào có khả năng tạo ra trật tự đối lập,
hạn chế mức độ di chuyển bất kỳ và do đó hạn chế tiềm năng lợi nhuận? Tiềm năng lợi
nhuận nào có sẵn và điều này mang lại phần thưởng có thể chấp nhận được: tỷ lệ rủi
ro.

21
Hình 2.15 - Chữ thập trung bình di chuyển - Không xem xét bối cảnh
Việc không xem xét ngữ cảnh được thể hiện trong hình 2.15, cùng một hành động giá
như được hiển thị trong hình 2.14. Chúng ta thấy ở đây rằng cây thánh giá dài tại điểm
A đã xảy ra ngay vào vùng B kháng chiến, và chữ thập ngắn tại C đã đưa chúng ta
thẳng vào khu vực D hỗ trợ.
Tất nhiên, chiến lược của bạn có thể liên quan nhiều hơn chỉ là một đường chuyền
trung bình di chuyển đơn giản.
Vấn đề là như nhau. Tất cả các chỉ báo đều bị trễ. Chúng là các dẫn xuất của biến động
giá và không có khả năng tiên đoán trong tương lai. Đó là toán học không thể.
Họ chỉ đơn giản xác định thực tế là giá đã di chuyển một khoảng cách nhất định, và
mục nhập sau đó được thực hiện đơn giản với hy vọng rằng diễn biến giá tiếp tục xảy
ra, chỉ dựa trên thực tế là nó đã xảy ra đủ thời gian trong quá khứ để chứng minh lợi
nhuận trong mẫu lịch sử đó. Theo tuyên bố từ chối trách nhiệm chính xác mặc dù -
hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai. Thực tế là xác suất
sẽ thay đổi trên các mẫu dữ liệu khác nhau, vì vậy các mẫu trong tương lai có thể
không khớp với các mẫu lịch sử của bạn.
Các mục nhập dựa trên Oscillator không tốt hơn nhiều. Thay vì xác định chuyển động
giá, chúng báo hiệu những thay đổi về động lượng. Cách được tính toán thay đổi từ
dao động đến bộ dao động, nhưng về cơ bản chúng được thiết kế để xác định những
thay đổi về tốc độ thay đổi giá (tức là giá chậm hoặc tăng tốc).
Trong một ứng dụng phổ biến, các mục nhập được thực hiện trên một dao động chéo,
hoặc di chuyển ra khỏi khu vực mua quá mức hoặc bán quá mức. Mô hình dao động đã
báo hiệu sự chậm chạp của biến động giá. Giao dịch được thực hiện với kỳ vọng rằng
sự thay đổi này của động lượng sẽ tiếp tục và dẫn đến sự đảo chiều về hướng. Thật
không may mặc dù, giá chậm theo một hướng không nhất thiết là một chỉ số của một
đảo ngược.
Giống như với chỉ báo xu hướng sau đây, bạn thực sự có thể sử dụng một thiết lập và
kích hoạt cao hơn một chút so với một tín hiệu dao động đơn giản, nhưng nguyên tắc
là như nhau. Việc công nhận sự thay đổi trong động lượng dựa trên chỉ số không nhất
thiết là chỉ báo thay đổi hướng giá.
22
Một lần nữa, các thiết lập này không xem xét ngữ cảnh. Tín hiệu này xuất hiện ở đâu
trong cấu trúc khung thời gian cao hơn? Có bất kỳ khu vực nào có khả năng tạo ra trật
tự đối lập, hạn chế mức độ di chuyển bất kỳ và do đó hạn chế tiềm năng lợi nhuận?
Tiềm năng lợi nhuận nào có sẵn và điều này mang đến rủi ro chấp nhận được: tỷ lệ
phần thưởng.
Ví dụ đơn giản nhất của việc không xem xét ngữ cảnh là nơi mà một tín hiệu dao động
cố gắng chống lại một xu hướng rõ ràng mạnh mẽ, như được minh họa trong hình 2.16
bên dưới.

Hình 2.16 - Dao động - Không xem xét bối cảnh

Con người là những sinh vật nhận dạng mẫu. Một khuynh hướng tự nhiên của con
người là xem các mô hình hoạt động và tiềm năng lợi nhuận khổng lồ mà chúng tạo ra
và lọc ra các mẫu không thành công.
Biến động giá đủ để kích hoạt một tín hiệu kiểu xu hướng (ví dụ như MA chéo) là một
tính năng của tất cả các động thái thị trường lớn. Tuy nhiên nó không phải là một yếu
tố dự đoán của một động thái như vậy.
Nói cách khác ... tất cả các thị trường lớn đều có đường MA, nhưng không phải tất cả
các đường MA đều dẫn đến một động thái lớn.
Tương tự như vậy, tất cả các đảo chiều đều đến từ sự chậm lại của động lượng, nhưng
tất cả sự chậm lại của động lượng không dẫn đến sự đảo chiều.
Hãy cẩn thận nếu bạn muốn giao dịch một cách mù quáng. Rất có thể, tôi sẽ ở phía bên
kia của giao dịch của bạn.
Các tín hiệu dựa trên mẫu thường tốt hơn, theo ý kiến của tôi, vì chúng thường liên
quan đến các đột phá của các mẫu có thể nhận dạng rõ ràng, nên trùng với ít nhất một
số dòng lệnh theo hướng đột phá. Tuy nhiên, thực tế là phần lớn các tín hiệu này đều
thất bại. Sai lệch là một sự xuất hiện phổ biến ở các thị trường. Một cách mù quáng khi
chụp các mẫu hoa văn khiến bạn dễ bị những mụn vỡ giả này. Phân tích hiệu quả các
lực lượng cung và cầu, và điều đó có ý nghĩa gì đối với quyết định của nhà giao dịch,
sẽ cho phép bạn dễ dàng xác định và phản ứng với thất bại đột phá tiềm năng hơn.
Điều này không có nghĩa là tất cả các tín hiệu dựa trên chỉ báo hoặc mô hình sẽ thất
bại - rõ ràng là chúng hoạt động trên cơ sở xác suất - mặc dù, khi chúng hoạt động đơn
23
giản chỉ vì khu vực thương mại đã xảy ra để phù hợp với khu vực mà quyết định của
nhà giao dịch luồng đơn đặt hàng sẽ xảy ra trong khu vực đó. Một số là tốt hơn so với
những người khác. Tín hiệu dao động hoặc tín hiệu kiểu xu hướng xảy ra theo hướng
của xu hướng, sẽ cung cấp xác suất cao hơn chỉ đơn giản là do chúng khớp với một
pullback trong xu hướng, một sự xuất hiện sẽ thu hút một số dòng lệnh mới. Các tín
hiệu khác cũng có thể chứng minh hiệu quả hợp lý, nhưng vấn đề vẫn là thiếu bối cảnh
hoặc xem xét thực sự bản chất thực sự của thị trường và chuyển động giá cả.
Liệu có tốt hơn khi tiến hành phân tích của bạn với suy nghĩ về các lực lượng cung và
cầu, và điều đó ảnh hưởng đến các quyết định của thương nhân như thế nào?
Khi đánh giá tính hợp lệ của bất kỳ chiến lược giao dịch nào khác hoặc trong việc phát
triển các chiến lược của riêng bạn, hãy chắc chắn xem xét những điều sau:
• Có bất kỳ lời giải thích nào được cung cấp là tại sao chiến lược nên hoạt động
không?
• Liệu nó có xác định các lĩnh vực mà các thương nhân khác có thể đưa ra quyết định
giao dịch không?
• Liệu nó xem xét bối cảnh trong đó thiết lập mục nhập này đang xảy ra? Cụ thể, cấu
trúc khung thời gian cao hơn và xu hướng hỗ trợ thương mại hay có khả năng tạo ra
trật tự đối lập và do đó hạn chế mức độ di chuyển và hạn chế bất kỳ tiềm năng lợi
nhuận nào?
Có một số chiến lược tốt và nhà giáo dục tốt, có sẵn trên thị trường. Chúng dựa trên
những nguyên tắc này, mặc dù chúng không thể nói về nó theo cách tôi đã trình bày.
Trang tài nguyên trang web của tôi (http://yourtradingcoach.com/resources/) sẽ chia sẻ
liên kết đến các chiến lược chất lượng khác hoặc nguồn giáo dục, khi tôi bắt gặp
chúng.
Nhưng theo kinh nghiệm của tôi thì đó là một điều hiếm có. Tôi muốn đề nghị hầu hết
các chiến lược đều không hiệu quả, không xem xét những yếu tố này chút nào.
Tất nhiên, việc cung cấp hệ thống giao dịch không bao giờ kết thúc trong các diễn đàn
phổ biến rõ ràng là không hiệu quả, không xem xét đến thực tế của trò chơi này -
chúng ta cần phải giao dịch ở những nơi mà những người khác sẽ giao dịch.
Các chiến lược giao dịch hiệu quả không đơn giản là nhận ra sự biến động giá, bước
vào sau khi nó xảy ra, và hy vọng nó tiếp tục.
Thay vào đó, biết rằng chuyển động giá là tác động của các quyết định của nhà giao
dịch, họ làm việc để xác định các khu vực trên biểu đồ mà tại đó các nhà giao dịch sẽ
đưa ra các quyết định có khả năng tăng giá hoặc giảm giá.
Hầu hết các nhà giao dịch khác đều muốn tìm ra tác động của biến động giá. Chúng tôi
tìm kiếm nguyên nhân, và bước vào trước họ, cho phép thứ tự dòng chảy của họ để
thêm vào chúng ta để di chuyển vị trí của chúng tôi vào lợi nhuận.
Chúng tôi mong muốn tham gia với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, trước khi công
chúng bán lẻ.
Và chúng tôi đặt mục tiêu giữ vị thế trong khi tiền đề dẫn đến động thái này vẫn tồn
tại, cho đến khi giá chạm đến một khu vực trên biểu đồ mà chúng tôi biết các nhà giao
dịch sẽ đưa ra quyết định ngược lại, tạo ra một lực lượng đối lập có thể hạn chế chuyển
động giá hơn nữa.
2.4.1 - Nguyên tắc chiến lược hiệu quả của tôi
Hãy xem lại các nguyên tắc hoặc niềm tin quan trọng mà toàn bộ chiến lược của tôi,
một chiến lược giao dịch hiệu quả, dựa trên:

24
• Lợi nhuận trên một giao dịch duy nhất đến từ việc xác định chuyển động giá theo
hướng tiềm năng trước khi nó xảy ra, và hành động theo niềm tin đó. Do đó, lợi nhuận
yêu cầu chuyển động giá.
• Diễn biến giá thể hiện sự thay đổi về cung và cầu. Bất cứ khi nào cầu vượt cung, giá
sẽ tăng. Bất cứ khi nào cung vượt quá cầu, giá sẽ giảm.
• Những thay đổi về cung và cầu xảy ra khi những thay đổi tình cảm trong những
người tham gia thị trường.
• Diễn biến giá do đó phụ thuộc vào tâm lý lạc quan hoặc giảm giá của những người
tham gia thị trường.
• Hành động giá được quyết định bởi quyết định của con người. Mặc dù các quyết định
của nhà đầu tư cá nhân nói chung là không thể đoán trước, vì chúng tôi không thể biết
các yếu tố và giới hạn áp dụng cho khả năng ra quyết định của cá nhân đó, điều này
không nhất thiết phải xảy ra khi bị căng thẳng.
• Hành động của con người trong những thời điểm căng thẳng có thể dự đoán được
(trên cơ sở xác suất, không chắc chắn), đặc biệt là những lần phân tích của chúng tôi
được chứng minh là không chính xác và chúng ta đang thua lỗ. Tại một số điểm,
chúng ta sẽ phải thoát ra để giảm thiểu cơn đau.
• Do đó, bằng cách xác định thời gian mà tại đó một phân khúc đủ lớn của dân số
thương nhân sẽ bị căng thẳng, chúng tôi có thể xác định các khu vực có khả năng thiết
lập xác suất cao hơn.
• Bởi vì bạn sẽ không giành được 100% giao dịch, thành công phải đến từ một loạt các
giao dịch, dẫn đến lợi nhuận sau khi trừ đi các khoản lỗ và chi phí từ các lần thắng.
• Lợi nhuận nhất quán trong một loạt các giao dịch chỉ có thể xảy ra nếu chiến lược
chứa một cạnh, chẳng hạn như:
▪ Phân tích đủ kỹ năng để xác định các khu vực mà các nhà giao dịch đang chịu áp lực,
do đó trình bày các thiết lập xác suất cao hơn.
▪ Trọng tâm, kỷ luật, niềm tin và tâm lý của nhà giao dịch được phát triển đầy đủ để
xác định các mục nhập rủi ro thấp hơn trong các lĩnh vực thiết lập này và có hành động
thích hợp để tham gia giao dịch.
▪ Quy hoạch định kích thước và quản lý rủi ro được quy hoạch rõ ràng nhằm giảm
thiểu thiệt hại cho số dư vốn chủ sở hữu trong trường hợp giao dịch này là một trong
số rất nhiều giao dịch bị mất (dù phân tích của chúng tôi sai hay tình cảm thay đổi
trong thị trường).
▪ Nhà giao dịch có đủ kinh nghiệm để quản lý giao dịch theo cách giảm thiểu tổn thất
và tối đa hóa lợi nhuận.
• Có thể phát triển một chiến lược xác định các thiết lập xác suất cao hơn. Chúng ta sẽ
thảo luận rằng trong các chương sau.
• Có thể học cách định cỡ vị trí và quản lý rủi ro phù hợp.
• Có thể đạt được kinh nghiệm trong các thị trường, nâng cao hiệu quả của chúng tôi
với quản lý thương mại và thoát, mặc dù do sự không chắc chắn trong thị trường khu
vực này sẽ không bao giờ được làm chủ.
• Có thể nắm vững tâm lý giao dịch của chúng ta, nỗi lo sợ đó gây ra sự gián đoạn tối
thiểu cho khả năng của chúng ta để tuân theo các quy trình và quy trình được lên kế
hoạch của chúng ta.
• Kết quả là, có thể thu lợi từ thị trường.

2.5 - Kết luận

25
Chương này đã cung cấp cho bạn một cách mới để xem thị trường và cách kiếm lợi
nhuận trong môi trường này.
Thị trường không có biến động về giá. Họ là những người giao dịch đưa ra quyết định
giao dịch.
Cách để kiếm lợi nhuận trên cơ sở nhất quán là thông qua việc tìm kiếm những cơ hội
có xác suất cao đủ số nhà giao dịch đưa ra quyết định giao dịch, điều này sẽ dẫn đến
lưu lượng ròng theo một hướng cụ thể và sau đó hành động để giao dịch với luồng
lệnh này.
Chúng tôi đã thấy rằng các quyết định của nhà giao dịch cá nhân thường không thể
đoán trước, dẫn đến không có hoặc cạnh tối thiểu trên thị trường. Tuy nhiên vào những
thời điểm căng thẳng, chúng trở nên dễ dự đoán hơn nhiều.
Do đó, cách tiếp cận giao dịch của chúng tôi cần dựa trên hiểu biết cơ bản về cách
kiếm lợi nhuận từ thị trường:
• Chúng tôi xác định các khu vực mà tại đó các nhà giao dịch sẽ bị căng thẳng và sẽ
đưa ra các quyết định giao dịch để giảm bớt căng thẳng đó, và sau đó hành động trước
hoặc với họ để thu lợi nhuận từ dòng lệnh kết quả.
Đó là cơ sở đằng sau chiến lược chúng tôi sẽ đề cập trong một vài chương tiếp theo.
Hoặc nếu bạn muốn phát triển chiến lược giao dịch của riêng mình hơn là sử dụng
chiến lược của tôi, thì đây cũng là nguyên tắc dựa trên đó. Bất cứ điều gì khác, theo
quan điểm khiêm nhường của tôi, là rất thấp kém.

Tìm các khu vực trên biểu đồ nơi các nhà giao dịch khác sẽ thực hiện giao dịch
quyết định và bạn đã có cho mình một lợi thế.
Nhập vào hoặc trước khi thay đổi lưu lượng đặt hàng ròng và bạn có cơ hội lớn để
kiếm lời (miễn là bạn quản lý tốt giao dịch).
Chương 3 - Phân tích thị trường

3.1- Giới thiệu phân tích thị trường

3.1.1 - Mục tiêu phân tích thị trường của chúng tôi
Chương này là nơi chúng ta tìm hiểu về phân tích thị trường. Đừng nghĩ đến việc giao
dịch. Chương này KHÔNG có liên quan gì đến các thiết lập giao dịch, nhập cảnh hoặc
xuất cảnh.
Những gì chúng tôi đang thực hiện thông qua phân tích thị trường của chúng tôi là
phát triển nhận thức tình huống và duy trì sự tập trung.
Hiểu được giá đã ở đâu, đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu của biến động giá hiện tại
và phát triển cảm giác về nơi có khả năng dẫn đến giá trong tương lai.
Hoặc chỉ đơn giản là:
• Giá đã ở đâu?
• Giá có khả năng đi đâu?
Hình 3.1 - Mục tiêu của phân tích của chúng tôi
Để trả lời những câu hỏi này, chúng tôi sẽ đề cập đến những điều sau:
• Cách cấu trúc thị trường để tiến hành phân tích của bạn. Bạn sẽ tìm hiểu cách tôi
phân tích hành động giá trong khuôn khổ hỗ trợ và kháng cự.
• Làm thế nào để phân tích hướng của xu hướng, khi giá di chuyển trong cơ cấu thị
trường của chúng tôi.
• Làm thế nào để phát triển một cảm giác về sức mạnh và điểm yếu trong thị trường,
và dự đoán đó để xác định xu hướng giá trong tương lai.

26
• Và cuối cùng, làm thế nào để cập nhật sự thiên vị của bạn khi dữ liệu thị trường mới
xuất hiện trên thanh.
3.1.2 - Tính chủ quan và tính khách quan trong phân tích thị trường
Thị trường là một sinh vật cảm xúc.
Không thể xác định các quyết định của nhà giao dịch theo các quy tắc cố định và do đó
không thể xác định chuyển động giá theo các quy tắc cố định.
Việc cố gắng xác định thị trường theo các quy tắc cố định và khách quan sẽ dẫn đến
một xấp xỉ sẽ không thể hiện thực tại thời điểm quan trọng.
Tâm trí con người vượt trội trong việc nhận dạng mẫu tiềm thức, và sẽ phát triển cảm
giác riêng của mình về tương tác cung / cầu và định hướng giá tương lai.
Kết quả cuối cùng của việc cố gắng che phủ các quy tắc khách quan khi di chuyển thị
trường là xung đột tinh thần, vì phân tích tiềm thức của bạn khác với mô hình khách
quan của bạn.
Xung đột trong suy nghĩ và cảm xúc dẫn đến việc thực hiện thương mại kém, quản lý
thương mại kém và kết quả tối ưu.
Câu trả lời là không có một mô hình tốt hơn và khách quan hơn. Bạn cần phải thoải
mái với tính chủ quan. Bạn cần phải tin tưởng trực giác của bạn.
Bạn sẽ rất có thể chống lại ý tưởng này. Nếu vậy, hãy dành một chút thời gian để xem
xét lý do tại sao.
Bạn sợ cái gì? Tại sao bạn yêu cầu tính khách quan trong các quy tắc, khi bạn biết các
quy tắc này KHÔNG xác định hành động giá thị trường?
Bạn có thể chấp nhận rằng các quy tắc khách quan không thể xác định hành động giá
thị trường, nhưng cho rằng chúng đủ gần; tất cả những gì bạn cần là các quy tắc cho
các ngoại lệ. Nghe có vẻ hợp lý, cho đến khi bạn phát hiện ra rằng các ngoại lệ tự thay
đổi.
Tốt hơn là nắm lấy tính chủ quan và học cách hoạt động bên trong sự không chắc chắn
đó là thị trường.
Tất nhiên, nguy hiểm xảy ra khi tính chủ quan không dựa trên việc đọc mở của thị
trường, mà thay vào đó là dựa trên một số sai lệch đã định trước. Thành công đòi hỏi
phải được đồng bộ với dòng chảy thị trường. Nếu bạn thiên về một hướng cụ thể, và
nó phản đối dòng chảy thị trường thực tế, kết quả của bạn cho phiên đó có thể sẽ là
một thất bại ảm đạm.
Tôi đảm bảo, nếu bạn tiếp cận phân tích thị trường của bạn với một thiên vị tiền định
trước và không thay đổi, bạn sẽ tìm thấy nhiều cơ hội thương mại và tín hiệu hỗ trợ sự
thiên vị của bạn, tất cả đều trông tuyệt vời vào thời điểm đó, nhưng liên tục thất bại.
Sau khi phản ánh sau phiên, bạn sẽ thấy rõ ràng rằng bạn đang chiến đấu trên thị
trường theo cách toàn bộ.
Nếu kết quả của bạn không phù hợp với kỳ vọng giữa phiên, nó sẽ trả tiền để thoát
khỏi thị trường và in biểu đồ và xác định xem giao dịch của bạn có được thực hiện
theo luồng hay liệu bạn có thực sự chiến đấu với xu hướng thống trị hay không.
Bạn cần nắm lấy tính chủ quan và cảm nhận thị trường.
Hãy để hành động thị trường cho bạn biết nó sẽ đi đâu. Đừng cố bảo nó đi đâu.
Phân tích thị trường của chúng tôi là một quá trình chủ quan. Các phần sau sẽ liên
quan đến tính chủ quan trong nhiều lĩnh vực, đặc biệt trong định nghĩa về khuôn khổ
của chúng tôi và xu hướng của chúng tôi. Thảo luận thêm sẽ được cung cấp trong các
phần thích hợp về cách áp dụng tính chủ quan đó.

27
3.2 - Phân tích thị trường trong quá khứ
3.2.1 - Hỗ trợ và kháng cự
Nguyên tắc hỗ trợ và kháng cự
Để tiến hành phân tích thị trường của chúng tôi, điều cần thiết là phải hiểu và có thể
xác định hỗ trợ và kháng cự (S / R).
S / R là các khu vực trên biểu đồ giá tạo thành rào cản đối với biến động giá. Hỗ trợ
hoạt động như một sàn, hạn chế sự dịch chuyển xuống dưới. Kháng cự đóng vai trò
như một trần nhà, hạn chế sự di chuyển lên cao hơn.

Hình 3.2 - Hỗ trợ và kháng cự

S / R được hình thành thông qua các hành động của thương nhân trên thị trường.
Bạn sẽ nhớ lại từ cuộc thảo luận của chúng tôi về bản chất của thị trường rằng chuyển
động giá là một chức năng của cung và cầu.
• Giá tăng do tâm lý tăng giá và tiếp tục tăng cho đến khi chúng tôi hết người mua,
hoặc cho đến khi nguồn cung tăng đủ để hấp thụ tất cả nhu cầu.
• Giá giảm do tâm lý giảm giá và tiếp tục giảm cho đến khi chúng tôi hết người bán ra,
hoặc cho đến khi cầu tăng lên đến mức nó hấp thụ toàn bộ lượng cung.
Trong hình 3.2, lưu ý rằng giá nhiều sẽ tăng về phía vùng kháng cự trên, khoảng
1.4600. Giá tăng cho thấy tâm lý lạc quan và xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, nhiều lần
cuộc biểu tình đã bị dừng lại ở mức đó và giá giảm. Cách duy nhất giá có thể giảm từ
mức này là nếu một hoặc cả hai điều sau xảy ra:
1) Các nhà đầu tư không quan tâm đến việc mua ở mức giá cao hơn. Nhu cầu đã cạn
kiệt và không còn bất kỳ sự khẩn cấp nào để thâm nhập thị trường này nữa.
2) Giá cao hơn là hấp dẫn đối với những người bán ra thị trường. Longs đã chốt lời về
vị trí của họ. Quần short mới bước vào thị trường. Sự gia tăng cung (bán) đã hấp thụ
bất kỳ lực cầu còn lại nào.
Kết quả cuối cùng của hai nguyên nhân này là áp lực tăng khiến giá tăng không còn
khả năng vượt qua áp lực giảm. Giá sẽ giảm, tạo ra một swing mới cao tại kháng cự.
Trong hình 3.2, lưu ý nhiều lần xuất hiện của giá rơi xuống vùng hỗ trợ thấp hơn,
quanh mức 1.4420-25. Giá giảm cho thấy tâm lý giảm và xu hướng giảm giá. Tuy
nhiên, trong nhiều trường hợp, sự sụt giảm đã bị dừng lại ở mức cao hơn hoặc ngay

28
trên mức giá đó và giá tăng. Cách duy nhất mà giá có thể tăng từ mức này là nếu một
trong hai điều sau xảy ra:
1) Các nhà đầu tư không quan tâm đến việc bán với giá thấp hơn. Nguồn cung đã cạn
kiệt và không còn bất kỳ sự khẩn thiết nào để rút ngắn thị trường này.
2) Giá thấp hơn là hấp dẫn đối với những người mua trên thị trường. Quần short có lợi
nhuận về vị trí của họ. Những kỳ vọng mới đã gia nhập thị trường. Sự gia tăng của lực
cầu (mua vào) đã hấp thụ bất kỳ nguồn cung còn lại nào.
Kết quả cuối cùng của hai nguyên nhân này là áp lực giảm khiến giá giảm không còn
khả năng vượt qua áp lực tăng. Giá sẽ tăng, tạo ra mức hỗ trợ thấp mới.
Nhưng những gì gây ra những mức cao swing và thấp xảy ra ở cùng cấp, hoặc ít nhất
là trong cùng một khu vực? Và điều gì gây ra sự thay đổi của phân cực, nơi mà các
vùng hỗ trợ cũ trở thành các vùng kháng cự mới, một khi bị phá vỡ, hoặc các vùng
kháng cự cũ trở thành các vùng hỗ trợ mới?
Không ngạc nhiên, đó là thương nhân đưa ra quyết định kinh doanh.
Đó là một chức năng của cách chúng ta có dây như con người; về cách chúng tôi đánh
giá giá trị liên quan đến giá cả và cách chúng tôi đưa ra quyết định mua và bán.

Hình 3.3 - Tạo S / R thông qua việc ra quyết định Trader

Hãy làm việc thông qua một ví dụ bằng cách sử dụng hành động giá của hình 3.3, tái
tạo dữ liệu hình 3.2 nhưng cũng cho thấy một chút về hành động trước đó. Giá đã ở
trong một xu hướng tăng chậm trong hai ngày (không được hiển thị), trước khi tăng
tốc lên mức cao swing. Swing thấp B lấy giá trở lại điểm mà tăng tốc bắt đầu lên A,
affording những người bị mất di chuyển ban đầu một giây cơ hội để tham gia lâu dài.
Với mục đích thảo luận của chúng tôi, hãy xem xét ban đầu những suy nghĩ và nỗi sợ
hãi của những nhà giao dịch đã thiết lập một vị thế lâu dài trước khi chuyển sang bước
đầu tiên sang A.
Một số sẽ được quan tâm ở sức mạnh của mùa thu từ A đến B. Lưu ý làm thế nào các
cuộc biểu tình để A đã thay đổi giá ba, trong khi giảm trở lại B là một động thái nhanh
chóng, thậm chí phá vỡ dưới swing trước thấp đánh dấu thông qua một đường ngang.
Đây là một swing khá giảm. Lợi nhuận lấy tại A, kết hợp với việc giới thiệu quần short
mới có thể đã khiến giá trở lại khá mạnh.

29
Nhìn thấy một động thái giảm mạnh như vậy, các nhà giao dịch ở một vị thế dài sẽ tự
nhiên kinh nghiệm một số hối tiếc rằng họ không có lợi nhuận ở mức A, khi giá đã lớn
hơn nhiều so với hiện tại. Sau đó, họ có thể đã mua một lần nữa như B tổ chức (điểm
bắt đầu của swing tăng tốc lên đến A) cho một cơ hội thứ hai để lợi nhuận.
Cho rằng cơ hội bị bỏ lỡ này được bán tại A, nhà giao dịch sẽ giải quyết để không bỏ
lỡ cơ hội đó nếu nó một lần nữa thể hiện chính nó. Nếu chỉ có giá có thể quay trở lại
A, họ sẽ sẵn sàng với đơn đặt hàng của họ.
Điều này tạo ra sự tạm dừng trong cuộc biểu tình tại điểm C, khi việc lấy lại lợi nhuận
đặt một nắp lên trên chuyển động lên, ngay cả khi chỉ tạm thời.
Tuy nhiên, bạn sẽ lưu ý rằng swing từ B đến C cũng khá lạc quan. Một số thương nhân
ban đầu đã quyết định lấy lợi nhuận tại C sẽ thay đổi suy nghĩ và giữ của họ, với sự tự
tin mới mẻ (mặc dù thận trọng).
Những thời gian dài mới, những người nắm lấy cơ hội thứ hai tại B cũng tương tự như
vậy.
Tuy nhiên, mức độ tin tưởng này bị giảm mạnh do điểm D không đẩy được khoảng
cách đáng kể nào lên trên A. Không có khả năng đẩy cao hơn hoặc thiếu mua mới với
mức giá cao hơn và / hoặc giới thiệu bán mới. . Tâm lý thị trường rõ ràng là không
tăng ở các mức này, nếu không việc phá vỡ trên A sẽ dẫn đến một chân tăng mạnh.
Thời gian dài bổ sung sẽ có lợi nhuận tại thời điểm dừng tại D, thêm vào áp lực bán và
giá giới hạn tiếp theo.
Bây giờ hãy xem xét những thời gian dài, những người bước vào đỉnh của động thái
ngay vào swing cao D, khi giá phá vỡ trên swing cao A. Những thương nhân này khá
thất vọng; đã bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận lớn lên đến A, và giữa B & C, giờ đây họ thấy
mình đang trong một đợt giảm giá kéo dài, đau đớn khi giá nghiền ngang qua khu vực
E.
Những thương nhân này sẽ tìm kiếm bất kỳ cơ hội nào để cứu vãn tình hình, thề rằng
nếu giá chỉ có thể quay trở lại điểm vào của họ, họ sẽ tận dụng cơ hội để thoát ra khỏi
hòa vốn.
Thị trường dành cho họ cơ hội đó tại các điểm F, G và H.
Việc bán này thêm vào bất kỳ lệnh giảm giá nào từ những con gấu mới, tạo ra những
gì xuất hiện trên biểu đồ dưới dạng kháng cự trong khu vực chung này.
Mức kháng cự này đã được tạo ra do các nhà giao dịch trong thị trường nhận thấy mức
giá quanh mức 1.4600 khi đang ở mức cao và do đó là cơ hội bán.
Hãy tái tạo hình 3.3 (hiện tại 3.4) bên dưới để thảo luận về sự hỗ trợ.
Hình 3.4 - Tạo S / R thông qua việc ra quyết định Trader - 2
Xem xét di chuyển xuống từ điểm H, và đặc biệt là suy nghĩ và quá trình suy nghĩ của
những người nắm giữ một vị trí ngắn.
Họ kỳ vọng mua vào một lần nữa sẽ đi vào thị trường, điều này có thể hạn chế thêm
bất kỳ động thái giảm giá nào nữa? Họ sẽ quan sát đu thấp B và lưu ý tốc độ nhanh mà
giá cuối cùng đã từ chối mức đó và bùng nổ trở lại C. Kỳ vọng là nếu các nhà giao
dịch trước đây nhận thấy cơ hội mua lớn tại điểm B (vùng lân cận 1.4400 / 20), thì họ
có thể làm một lần nữa.
Quần short sẽ tìm kiếm lợi nhuận, hoặc ít nhất bao gồm một phần vị trí của họ, như
cách tiếp cận giá abeam B. Nhu cầu tăng này (lệnh mua để trang trải ngắn) sẽ thêm
vào bất kỳ đơn đặt hàng mua khác từ thời gian mới trên kiểm tra của B, để ngăn chặn
động thái đi xuống.
Thương nhân kỳ vọng hỗ trợ abeam B đã sản xuất hỗ trợ tại các khu vực I, J, K và L.

30
Hãy xem xét một ví dụ về sự thay đổi của cực (hình 3.5), trong trường hợp này hỗ trợ
trở thành kháng cự. Khi làm như vậy, chúng tôi một lần nữa sẽ xem xét các quá trình
suy nghĩ và cảm xúc của các nhà giao dịch và điều đó ảnh hưởng đến quyết định của
họ như thế nào.
Hình 3.5 - Tạo thay đổi phân cực thông qua việc ra quyết định của Trader
Đó là tất cả một lần nữa thương nhân lo sợ, hy vọng và hối tiếc.
Trước điểm A, chúng tôi đã có một khu vực hỗ trợ được thiết lập, được đánh dấu bằng
đường màu xanh lục. Nhu cầu tăng vọt đang gia nhập thị trường ở đây, hạn chế sự dịch
chuyển giảm điểm. Điểm dừng được đặt bên dưới khu vực để thoát vị trí dài (đối với
những nhà giao dịch thông minh hơn sử dụng điểm dừng). Các lệnh nhập cũng được
đặt bên dưới vùng hỗ trợ, nơi các nhà giao dịch đột phá hy vọng nhập vào ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ tại A đã trải qua một đợt tăng áp lực giảm, khi tất cả các lệnh bán này
được thực hiện, đẩy giá xuống mức thấp mới.
Hãy xem xét các bên khác nhau có liên quan tại thời điểm này.
Thứ nhất, hãy xem xét những thời gian dài trước khi A, những người không thông
minh và giữ vị trí của họ.
Ngay bây giờ họ đang ở trong tình trạng cực đoan và căng thẳng, cầu nguyện cho bất
kỳ cơ hội để có được ra khỏi hòa vốn hoặc ít nhất là gần như họ có thể. Nếu giá quay
trở lại điểm phá vỡ, họ hứa sẽ bán vị trí của họ, cũng giống như họ nên làm ở A.
Bây giờ hãy xem xét các quần short đã bỏ lỡ di chuyển xuống từ A, nguyền rủa của họ
may mắn vô cùng xấu lúc mất tích nhưng một breakout tốt. Họ sẽ cầu nguyện cho giá
để kiểm tra lại điểm bùng phát một lần nữa, để họ có thể có cơ hội thứ hai khi bước
vào ngắn hạn. Họ tự hứa rằng nếu họ có cơ hội này, lần này họ sẽ bán chắc chắn.
Bây giờ hãy xem xét các nhà giao dịch đột phá thông minh hơn, những người đã nắm
bắt được động thái ban đầu. Họ sẽ có kế hoạch để có một số lợi nhuận tại các gian
hàng ở mức thấp swing, và tìm kiếm một cơ hội để thiết lập lại vị trí của họ ở mức giá
cao hơn một lần nữa, cơ hội tốt nhất tuyệt đối là điểm đột phá ban đầu.
Tất cả các quyết định này dẫn đến các đuôi trên tại điểm B, nơi dòng lệnh giảm nhanh
chóng loại bỏ bất kỳ mức giá cao hơn nào abeam điểm A.
Các quyết định của nhà giao dịch đã dẫn đến sự hỗ trợ trước đó hiện đang đóng vai trò
kháng cự.
Quá trình ngược lại áp dụng cho ngưỡng kháng cự trước đang trở thành vùng hỗ trợ,
sau khi vượt lên trên ngưỡng kháng cự đó. Tôi khuyến khích bạn tìm một ví dụ trên
biểu đồ và làm việc thông qua các quy trình suy nghĩ tương tự.
Hỗ trợ và kháng cự được tạo ra bởi việc ra quyết định của người tham gia thị trường,
khi họ hoạt động trong một môi trường không chắc chắn.
Các quyết định mua hoặc bán được thực hiện thông qua việc tham chiếu giá hiện tại so
với các khu vực trước đây đã gây ra phản ứng cảm xúc đáng kể, đặc biệt là những khu
vực dẫn đến hối tiếc về việc bỏ lỡ cơ hội hoặc những khu vực bị thương nhân mất vị
trí.
Có những yếu tố khác có liên quan, không ít nhất trong số đó là lời tiên tri tự hoàn
thành đơn giản.
Giả sử biểu đồ hiển thị vùng kháng cự vững chắc. Nếu giá quay trở lại vùng đó, các
nhà đầu tư sẽ kỳ vọng vùng kháng cự sẽ được giữ vững. Mua sẽ cạn và bán sẽ tăng
lên. Áp lực giảm sẽ vượt qua áp lực tăng giá dẫn đến giảm giá. Kỳ vọng của sự kháng
cự dẫn đến dòng lệnh mà hạn chế sự dịch chuyển lên cao hơn, do đó tạo ra sự kháng
cự.

31
Điều tương tự cũng áp dụng cho các lĩnh vực hỗ trợ rõ ràng. Nếu giá quay trở lại vùng
hỗ trợ đó, các nhà đầu tư sẽ chờ đợi sự hỗ trợ để giữ. Bán sẽ cạn kiệt. Mua sẽ tăng lên.
Áp lực tăng giá sẽ vượt qua áp lực giảm giá dẫn đến sự phục hồi của giá. Kỳ vọng của
sự hỗ trợ dẫn đến trật tự mà hạn chế chuyển động đi xuống hơn nữa, do đó tạo ra sự hỗ
trợ.
Hỗ trợ là một lĩnh vực mà nhu cầu vượt qua cung, hạn chế chuyển động giá xuống.

Kháng cự là một lĩnh vực mà nguồn cung vượt cầu, hạn chế chuyển động giá tăng.
Xác định hỗ trợ và kháng cự
S / R là những khu vực đã tạo ra rào cản đối với việc tăng giá. Trong hầu hết các
trường hợp, điều này sẽ hiển thị dưới dạng các điểm ngoặt trên thị trường (mức cao
nhất và mức thấp nhất).
Hãy xem cách tôi định nghĩa những vùng cao và thấp này.
Swing Highs và Low
Một swing cao chỉ đơn giản là bất kỳ bước ngoặt mà giá cả tăng cao thay đổi giá giảm.
Tôi xác định một swing cao (SH) như là một thanh giá cao, trước bởi hai cao thấp hơn
(LH) và tiếp theo là hai cao thấp hơn (LH), theo sơ đồ sau đây:

Hình 3.6 - Swing cao

Đề cập đến hình 3.6, Swing High là nến C. Tất cả các nến khác tham chiếu đến hình
này.
• Candle A có độ cao cao LOWER THAN nến C cao.
• Candle B có hàm lượng cao là ngọn nến LOWER THAN cao.
• Candle D có hàm lượng cao, cao hơn nến LOWER THAN.
• Candle E có hàm lượng cao là ngọn nến LOWER THAN cao.

Lưu ý rằng mức cao của nến A không phải thấp hơn B. Tất cả các mức cao chỉ tham
khảo mức cao của C, theo các ví dụ dưới đây trong hình 3.7.

32
 Valid Swing High Pattern Examples

Any combination in which the swing high is preceded by two lower

highs and followed by two lower highs.

Hình 3.7 - Ví dụ về biến đổi cao Swing

Trong trường hợp có nhiều ngọn nến hình thành các đỉnh cao bằng nhau, điều này vẫn
được xác định là một đỉnh cao, với điều kiện là có hai ngọn nến có mức cao thấp hơn
cả trước và sau sự hình thành nhiều nến, như trong hình 3.8 bên dưới.

Valid Swing High Pattern Examples

Any combination in which the multiple candle swing high is

preceded by two lower highs and followed by two lower highs .

Hình 3.8 - Ví dụ về biến đổi cao Swing - Nhiều Candle SH

Tương tự như vậy cho swing thấp.

Một swing thấp chỉ đơn giản là bất kỳ bước ngoặt mà giảm giá thay đổi để tăng giá.
Tôi xác định một swing thấp (SL) là một thanh giá thấp, trước bởi hai mức thấp hơn
(HL) và tiếp theo là hai mức thấp hơn (HL), theo sơ đồ sau:

Hình 3.9 - Swing Low

Swing Low trong hình 3.9 là nến C. Tất cả các loại nến khác đều tham khảo cái này.
• Candle A có mức thấp thấp hơn nến C thấp.

33
• Candle B có mức thấp thấp hơn nến C thấp.
• Candle D có mức thấp thấp hơn nến C thấp.
• Candle E có mức thấp thấp hơn nến C thấp.
Một lần nữa lưu ý rằng mức thấp của nến A không phải cao hơn B. Tất cả các mức
thấp chỉ tham khảo mức thấp của C, theo các ví dụ dưới đây trong hình 3.10.

Valid Swing Low Pattern Examples

Any combination in wh ich the swing low is preceded by two higher

lows and followed by two higher lows

Hình 3.10 - Ví dụ về biến đổi thấp Swing

Trong trường hợp nhiều nến hình thành mức thấp tương đương, điều này vẫn sẽ được
xác định là mức thấp nhất, với điều kiện là có hai ngọn nến có mức thấp cao hơn cả
trước và sau sự hình thành nhiều nến, như trong hình 3.11 bên dưới.

Valid Swing Low Pattern Examples

Any combination in which the multiple candle swing low is

preceded by two higher lows and followed by two higher lows.

Hình 3.11 - Ví dụ về biến động thấp của Swing - Nhiều nến SL

Các khu vực bổ sung của S / R
Phần lớn S / R của tôi được xác định bởi mức cao và mức thấp nhất của swing, như
được mô tả. Tuy nhiên, có thêm phương tiện xác định S / R mà bạn có thể muốn xem
xét nếu chúng phổ biến trong thị trường bạn đã chọn.
Ví dụ, thị trường của bạn có thể tạo ra những khoảng trống mà cũng xác định khu vực
S / R. Đây không phải là quá phổ biến trong tương lai ngoại hối hoặc ngoại hối, vì vậy
chúng ta hãy xem xét một ví dụ từ tương lai emini-Dow, YM.

34
Hình 3.12 - Hỗ trợ Gap
Vẽ S / R - Các vùng KHÔNG PHẢI
Khi tôi hiển thị các vùng S / R trên biểu đồ, nó thường được thực hiện thông qua một
đường thẳng.
Tuy nhiên, bạn sẽ lưu ý rằng khi giá quay trở lại dòng này, nó không phải lúc nào cũng
dừng lại ở mức giá chính xác xác định đường S / R này. S / R là một KHU VỰC mà
thương nhân đưa ra quyết định. Các nhà giao dịch khác nhau sẽ đưa ra quyết định với
các mức giá khác nhau và sẽ hành động theo quyết định đó vào những thời điểm khác
nhau trong khu vực đó.
Như vậy, trong quá trình thực hiện phân tích của bạn, bạn bắt buộc phải biết toàn bộ
khu vực, mặc dù biểu đồ của bạn có thể hiển thị S / R đại diện bởi một dòng. Hãy lưu
ý rằng giá có thể biến trước dòng; và rằng một ngắt của dòng đó KHÔNG nhất thiết
cấu thành một sự phá vỡ mức S / R.

Hình 3.13 - S / R là một khu vực

35
Các đường S / R thường được vẽ ở mức cao / thấp của nến H / L swing, như hình bên
trái của hình 3.13. Tuy nhiên nó có thể được vẽ ở các vị trí khác, với đuôi nhô ra phía
trên / dưới dòng, nếu vị trí đó xác định rõ hơn diện tích của S / R.
Một ví dụ về sự thay đổi này sẽ là khi swing H / L đã thâm nhập một số lượng vòng
đáng kể bởi một vài pip; Tôi thường đặt đường S / R ở cấp số tròn đó thay vì vài pip ở
trên hoặc dưới.
Bạn có thể muốn hiển thị S / R của bạn như một hộp, thay vì dòng, trong quá trình học
tập.
Thông thường tôi sẽ hình dung khu vực như thể nó bao gồm đuôi trên hoặc dưới và
thân nến cao / thấp swing. Điều này được thể hiện ở phía bên phải của hình 3.13 ở
trên, trong đó khu vực bao gồm phần đuôi trên và thân nến cao màu đỏ.
Đối với nến nhỏ ở điểm cao / thấp swing, tôi có thể bao gồm toàn bộ phạm vi nến là
diện tích của S / R.
Hoặc nếu ngọn nến có phạm vi quá lớn, thì tôi sẽ xem xét cấu trúc thị trường hoặc
khung thời gian thấp hơn để tìm một vùng thích hợp.
Điều đó đang được nói, thậm chí đây là một xấp xỉ ranh giới khu vực. Các quy tắc cố
định không áp dụng ở đây. Một khu vực S / R không giống như một bức tường gạch.
Đó là một khu vực giá mà có một số tập tin đính kèm tình cảm với thương nhân, là kết
quả của một sự mất cân bằng cung / cầu trước đó, được dự kiến sẽ có thể là một khu
vực quyết định thương nhân trong tương lai. Ranh giới của khu vực ảnh hưởng cảm
xúc không thể được xác định chính xác.
Điều quan trọng là không quá lo lắng về tính chính xác và không sợ chủ quan. Đó là
một khu vực.
Sau đó khi chúng tôi thảo luận về giao dịch, bạn sẽ lưu ý rằng chúng tôi không chỉ giả
định các khu vực này sẽ nắm giữ. Chúng trở thành những lĩnh vực mà chúng ta sẽ tìm
kiếm cơ hội - đôi khi mong đợi khu vực được giữ lại, những thời điểm khác mong đợi
nghỉ ngơi.
Vì vậy, nếu bạn ra ngoài bởi một vài pip hoặc điểm, nó không thực sự quan trọng.
Tận hưởng tính chủ quan. Phải mất một chút thực hành, nhưng bạn sẽ cảm thấy thoải
mái với nó trong thời gian.
Hãy xem xét một vài ví dụ, trong đó chúng tôi thảo luận về khu vực mà tôi thường
mong đợi để tìm hỗ trợ hoặc kháng lệnh ...

36
Hình 3.14 - Phần nào của nến tạo thành vùng S / R - Ví dụ 1
Các cây nến ở đỉnh cao A, trong hình 3.14, quá lớn để xác định hoàn toàn mức kháng
cự. Trong trường hợp này, tôi sẽ sử dụng khu vực từ đỉnh swing cao A đến điểm phá
vỡ trên swing cao B.
Kháng tại C được xác định bởi các đuôi trên.
Hỗ trợ tại D được xác định bởi các đuôi thấp hơn.
Swing low E có đuôi khá lớn. Thay vì bao trùm toàn bộ khu vực này, tôi đánh dấu khu
vực hỗ trợ như là một phần của đuôi phá vỡ phần thấp của khu vực tắc nghẽn tại F.

Hình 3.15 - Phần nào của nến tạo thành vùng S / R - Ví dụ 2

Trong hình 3.15, một vùng kháng cự được xác định bởi swing cao A, và đỉnh của một
khu vực tiếp theo của tắc nghẽn ngang. Tôi sẽ đánh dấu khu vực này chỉ đơn giản là
đuôi trên.
Hỗ trợ được xác định bởi swing thấp B. Tôi muốn vẽ vùng hỗ trợ kèm theo toàn bộ
phạm vi của cây nến tầm hẹp ở mức thấp B.

37
3.2.2 - Phân tích nhiều khung thời gian
Thị trường hoạt động trong hiện tại - giao dịch hiện tại. Khái niệm về nhiều khung thời
gian chỉ tồn tại thông qua cách chúng ta chọn để xem hành động thị trường trong quá
khứ và hiện tại.
Khung thời gian đã chọn càng cao; bức tranh lớn hơn có sẵn cho nhà giao dịch.
Khung thời gian đã chọn càng thấp; chi tiết hơn có sẵn cho nhà giao dịch.
Thách thức đối với chúng tôi là thị trường bao gồm nhiều người tham gia thị trường tất
cả hoạt động thông qua các khung thời gian khác nhau. Vậy, chúng ta nên chọn khung
thời gian nào cho phân tích của mình?
Tôi đã thấy các thương nhân cố gắng hoạt động với nửa tá khung thời gian trên màn
hình của họ cùng một lúc; mọi thứ từ hàng tuần đến một phút. Nỗ lực của họ để đạt
được một bức tranh hoàn chỉnh là ấn tượng, nhưng đối với tôi nó chỉ là quá nhiều dữ
liệu cho một người để hấp thụ trong giai đoạn phát triển của họ; ít nhất cho đến khi họ
đã học được những gì để lọc ra.
Tương tự như vậy, tôi đã thấy các nhà giao dịch cố gắng hoạt động chỉ trên một khung
thời gian nhằm hạn chế thông tin. Tôi nghĩ điều này là thích hợp với quá nhiều khung
thời gian. Tôi chắc chắn có thể giao dịch theo cách này, chủ yếu là vì tôi có thể thấy
khung thời gian cao hơn trong dữ liệu khung thời gian thấp hơn.
Sở thích của tôi mặc dù, và chắc chắn những gì tôi khuyên bạn nên cho tất cả các
thương nhân trong khi học để thương mại, là để hoạt động với ba khung thời gian.
Tôi có thể nhận thức được người khác; chắc chắn tôi sẽ lướt qua biểu đồ hàng ngày
trong quá trình chuẩn bị trước kỳ họp; nhưng trọng tâm trong phân tích thị trường của
tôi chỉ là ba khung thời gian.
Đây là khung thời gian giao dịch và sau đó một khung thời gian cao hơn (Khung thời
gian cao hơn) và một khung thời gian thấp hơn (Khung thời gian thấp hơn).

Hình 3.16 - Ba khung thời gian

Một lỗi phổ biến với các nhà giao dịch mới hơn, những người cố gắng phân tích nhiều
khung thời gian là cố gắng tìm sự liên kết của xu hướng trên tất cả các khung thời
gian. Tức là, họ cố gắng xác định xu hướng tăng trên cả ba khung thời gian (hoặc xu
hướng giảm trên cả ba khung thời gian) và sau đó chỉ giao dịch theo hướng của xu
hướng đó. Điều này nghiêm trọng giới hạn cơ hội, trong khi vẫn đang được thay vì
không hiệu quả.
Trên thực tế, các nhà đầu tư này có khả năng là những người đã tham gia vào một tín
hiệu dựa trên chỉ số theo hướng xu hướng, đơn giản hy vọng xu hướng này tiếp tục đủ
dài để có lãi. Nhận thức rằng xu hướng không đi mãi mãi, họ đã đơn giản lọc các giao
dịch của họ để chỉ lấy những giao dịch tồn tại trong nhiều xu hướng trong nhiều khung
thời gian, với hy vọng rằng lực lượng lớn hơn này sẽ đẩy thương mại của họ đến lợi
nhuận.
38
Không có sự cân nhắc nào về những rào cản có thể xảy ra để ngăn chặn xu hướng hiện
tại, do đó hạn chế cơ hội của họ. Cũng không có sự cân nhắc về thực tế rằng thị trường
dành nhiều thời gian đi ngang.
Chúng tôi mong muốn hoạt động khác nhau. Hình 3.17 định nghĩa ba khung thời gian
của chúng ta.
Cao hơn
Khung thời gian Để cung cấp cấu trúc cho thị trường của chúng tôi, bằng cách xác
định một khuôn khổ hỗ trợ và kháng cự, đóng vai trò là rào cản đối với giao dịch giá
khung thời gian. Chính: 30 phút Thay thế: 60 phút
Thương mại
Khung thời gian Để phân tích xu hướng thị trường và xác định con đường tiềm năng
của hành động giá trong tương lai, khi nó di chuyển trong khung cấu trúc thị trường
khung thời gian cao hơn. Chính: 3 phút Thay thế: 5 phút
Thấp hơn
Khung thời gian Để tinh chỉnh phân tích khung thời gian giao dịch; và thời gian nhập
cảnh và xuất cảnh. Chính: 1 phút
Hình 3.17 - Khung thời gian giao dịch
Khung thời gian cao hơn đặt một cấu trúc hoặc khuôn khổ trên thị trường. Thông qua
việc xác định các lĩnh vực hỗ trợ và kháng cự, chúng tôi xác định các khu vực trên thị
trường sẽ hình thành các rào cản đối với xu hướng khung thời gian giao dịch. Chúng
tôi đã định nghĩa chiến trường của mình.
Khung thời gian giao dịch là khung thời gian chúng tôi giao dịch, do đó tên. Mục tiêu
của chúng tôi là giao dịch các biến động trong khung thời gian giao dịch này, bất kể thị
trường đang có xu hướng hay đi ngang. Chúng tôi làm điều này thông qua sự hiểu biết
về biến động giá trong quá khứ, đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu trong biến động giá
đó và xác định đường đi có khả năng cho hành động giá trong tương lai.
Khung thời gian thấp hơn cung cấp cho chúng tôi chi tiết tốt hơn để tinh chỉnh phân
tích khung thời gian giao dịch của chúng tôi, cho phép chúng tôi phóng to để xem các
lực lượng nội bộ cung và cầu; cộng thêm trong việc cho phép chúng ta có thời gian
nhập cảnh và xuất cảnh của chúng ta (nhiều hơn về nhập cảnh và xuất cảnh trong
Chương 4).
Chúng tôi giao dịch khung thời gian giao dịch. Nhưng chúng tôi làm như vậy bằng
cách đặt hành động giá này trong bối cảnh cấu trúc khung thời gian cao hơn.
Một xu hướng trong khung thời gian giao dịch của chúng tôi có thể chỉ đơn giản là
một swing giá trong một khung thời gian cao hơn ngang thị trường. Nhiều phân tích
khung thời gian cho phép chúng ta cảnh giác về sự đảo chiều xu hướng tiềm năng tại
khu vực có rào cản khung thời gian cao hơn.
Một đột phá thông qua kháng cự trên khung thời gian giao dịch của chúng tôi có thể
đơn giản đẩy chúng ta sâu hơn vào một vùng kháng cự khung thời gian cao hơn. Vì
vậy, chúng tôi sẽ theo dõi xu hướng tăng và giảm cho các dấu hiệu phá vỡ thất bại.
Nhiều phân tích khung thời gian là tất cả về việc đặt hành động thị trường khung thời
gian giao dịch trong bối cảnh bức tranh lớn hơn, hành động khung thời gian cao hơn.
Khung thời gian chúng tôi sẽ sử dụng cho phần lớn các ví dụ trong suốt cuốn sách này
là:
• Khung thời gian cao hơn: 30 phút
• Khung thời gian giao dịch: 3 phút
• Khung thời gian thấp hơn: 1 phút

39
Đây là những gì tôi sử dụng như thời gian YTC Swing Trader tiêu chuẩn cho giao dịch
của tôi 6B hoặc YM.
Mặc dù, nó là linh hoạt! Đôi khi, nếu tôi không cảm thấy mình đồng bộ với thị trường
trên các khung thời gian này, tôi sẽ tìm thấy cảm giác tốt hơn cho hành động giá bằng
cách sử dụng khung thời gian giao dịch cao hơn và thay thế tương ứng là 60 phút và 5
phút. Ví dụ, cặp tỷ giá ngoại hối GBP / USD luôn thoải mái hơn trên các khung thời
gian cao hơn một chút.
Chúng ta sẽ nói nhiều hơn về khung thời gian thay thế và thị trường trong chương sau.
Hãy làm việc thông qua một ví dụ sử dụng ba khung thời gian của chúng tôi. Chúng
tôi chưa bao gồm phân tích các xu hướng, cũng như việc tạo ra cấu trúc S / R khung
thời gian cao hơn, do đó, chỉ chấp nhận phân tích này ngay bây giờ.
Điều quan trọng tại thời điểm này là chỉ xem cách các khung thời gian tương tác. Cụ
thể, cách hành động giá khung thời gian giao dịch được đặt vào bối cảnh hỗ trợ khung
thời gian cao hơn hoặc kháng cự.
Mặc dù các giao dịch có xu hướng luôn thích hợp hơn khi có thể, tôi sẽ đưa ra một ví
dụ về xu hướng ngược tại đây, đơn giản để bạn có thể xem nó hoạt động như thế nào
mà không yêu cầu tất cả các khung thời gian trong việc căn chỉnh xu hướng.

Hình 3.18 - Ví dụ về nhiều khung thời gian - 30 phút

Hình 3.18 hiển thị biểu đồ khung thời gian cao hơn (30 phút). Các vùng kháng cự
được hiển thị thông qua các đường màu đỏ. Các vùng hỗ trợ được hiển thị thông qua
các đường màu xanh lục. Lưu ý khu vực thay đổi từ xanh sang đỏ. Vùng hỗ trợ trước
đó đã trở thành kháng cự tiềm ẩn khi giá đột ngột phá vỡ ngưỡng hỗ trợ tại điểm A.
Khu vực mà chúng tôi quan tâm cho mục đích của ví dụ này được đánh dấu là điểm B,
nơi giá quay trở lại để kiểm định vùng kháng cự.
Hình 3.19 (bên dưới) cho thấy khung thời gian giao dịch (3 phút), nơi chúng tôi phân
tích hành động giá và tìm kiếm cơ hội giao dịch. Bỏ qua các cơ hội trước đó (bởi vì
chúng tôi chưa học được phân tích hoặc chiến lược) và chỉ tập trung vào việc kiểm tra
lại tại điểm B.
Phân tích của chúng tôi về khung thời gian giao dịch (3 phút) cho thấy một thị trường
tăng dần đẩy vào vùng kháng cự, và trên thực tế, một chút vi phạm mức độ. Chúng ta
40
sẽ theo dõi một trong hai cơ hội chính ở đây - xác suất cao nhất là sự phá vỡ mức độ
nhanh chóng thất bại, thứ hai có khả năng là một đột phá mà sau đó sẽ tiếp tục theo
hướng đột phá.
Một lần nữa, chỉ chấp nhận phân tích cho bây giờ.

Hình 3.19 - Ví dụ về khung thời gian nhiều - 3 phút

Khung thời gian thấp hơn (1 phút) của hình 3.20 hiển thị chi tiết tốt hơn, cho phép
chúng ta thấy một động lượng làm chậm rõ ràng khi vi phạm mức cao nhất trước đó,
mức 1.4500 và vùng kháng cự.

Hình 3.20 - Ví dụ về khung thời gian nhiều - 1 phút

Hãy xem xét các nhà giao dịch đã mua trên một break trên các khu vực này. Với mức
giá đạt 1.4510, điểm dừng của họ có thể sẽ ở đâu đó ngay dưới mức 0. Đó là nơi chúng
tôi muốn nhập ngắn, nhằm giao dịch biểu đồ dài 3 phút được rút ngắn xuống dưới.
Lưu ý rằng đó là countertrend, chúng tôi sẽ tìm kiếm một mục tiêu ban đầu ngay phía
trên swing trước thấp, trong vùng lân cận của 1.4470.
Việc nhập cảnh xảy ra do thất bại tại vùng kháng cự và giá dễ dàng di chuyển đến mục
tiêu của chúng tôi trong 6 đến 7 phút tới.
Các điểm chính trong ví dụ - Khung thời gian giao dịch (3 phút) được giao dịch trong
bối cảnh cấu trúc khung thời gian cao hơn (30 phút), với khả năng chịu thời gian cao
hơn tạo ra rào cản đối với xu hướng khung thời gian giao dịch của chúng tôi. Khung
41
thời gian thấp hơn (1 phút) đã được sử dụng để tinh chỉnh phân tích cũng như định
thời gian các quyết định vào và ra của chúng tôi.
Hỗ trợ nhiều thời gian và kháng cự
Khi thảo luận và giao dịch chiến lược của mình, tôi sẽ đề cập đến hai loại S / R chính,
như sau:
• S / R được xác định trên biểu đồ khung thời gian cao hơn được gọi là Hỗ trợ hoặc
Kháng cự.
• S / R được xác định trên biểu đồ khung thời gian giao dịch được gọi đơn giản là
Swing High hoặc Low.
Lưu ý rằng khung thời gian cao hơn S / R cũng sẽ được hiển thị trên biểu đồ khung
thời gian giao dịch, trong khi khung thời gian giao dịch xoay mức cao và thấp sẽ
thường không đáng kể trên biểu đồ khung thời gian cao hơn.
Nhiều ví dụ biểu đồ sẽ theo sau trong phần còn lại của chương này, hiển thị cả S / R và
mức cao nhất và mức thấp nhất.

CHÚ THÍCH:
Khi xem các video trước đó của tôi và đọc các bài viết trên trang web của tôi, bạn có
thể đã thấy tôi đề cập đến S / R là một trong hai S / R chính hoặc S / R nhỏ. Đây là
những cái tên tôi đã sử dụng trong nhiều năm, đơn giản bởi vì đó là những gì tôi được
dạy.
Việc tôi sử dụng các thuật ngữ này đơn giản dựa trên khung thời gian. S / R được xác
định trên biểu đồ khung thời gian cao hơn được gọi là S / R chính. S / R được xác định
trên biểu đồ khung thời gian giao dịch được gọi là S / R nhỏ.
Khi chuẩn bị cuốn sách này và thảo luận vấn đề này với các nhà giao dịch khác, tôi đã
quyết định thay đổi tên tôi sử dụng cho các cấp độ S / R này. Tôi sẽ (từ bây giờ) được
đề cập đến mức S / R của tôi thông qua các tên đơn giản, S / R và Swing H / L.
Lý do cho sự thay đổi này rất đơn giản. Thứ nhất, S / R chính và S / R nhỏ là tên khá
phổ biến được nhiều thương nhân sử dụng; tuy nhiên không có định nghĩa tiêu chuẩn
và bạn sẽ tìm thấy nhiều cách diễn giải và định nghĩa khác nhau. Các tên mới đơn giản
hơn và hy vọng sẽ dẫn đến ít nhầm lẫn hơn khi đọc các tài liệu giáo dục khác. Thứ hai,
Thiếu tá và Trẻ vị thành niên có khuynh hướng tạo ấn tượng sai rằng Thiếu tá S / R
mạnh hơn Tiểu S / R. Mặc dù đôi khi trường hợp, nó không nhất thiết phải đúng sự
thật.
Chữ viết tắt phổ biến được sử dụng trên biểu đồ:
• S / R - Hỗ trợ và kháng cự (mọi loại)
• Spt - Hỗ trợ khung thời gian cao hơn
• Res - Higher Timeframe Resistance
• Swing H / L - Khung thời gian giao dịch lần lượt
• SL - Hỗ trợ khung thời gian giao dịch
• SH - Thời gian giao dịch kháng cự
3.2.3 - Cơ cấu thị trường
Nguyên tắc cấu trúc thị trường
Cấu trúc thị trường của chúng tôi hoạt động theo hai nguyên tắc:
• Nguyên tắc 1 - Giá chuyển động trong một khung cấu trúc hỗ trợ và kháng cự.
• Nguyên tắc 2 - Một sự đột phá về sự hỗ trợ của khung cấu trúc hoặc sự kháng cự sẽ
dẫn đến chuyển động giá trong khu vực tiếp theo của khuôn khổ.

42
Thông qua việc xác định các lĩnh vực hỗ trợ và kháng cự, chúng tôi xác định các khu
vực trên thị trường sẽ hình thành các rào cản đối với xu hướng khung thời gian giao
dịch. Chúng tôi đã định nghĩa chiến trường của mình.
Giá sau đó di chuyển trong khuôn khổ được xác định bởi các mức này, qua lại giữa các
mức hỗ trợ và kháng cự, dựa trên việc ra quyết định của thương nhân.
Những rào cản S / R này không thể vượt qua được. Họ là những khu vực quyết định về
giá, sau đó sẽ đảo ngược hoặc vi phạm rào cản, tùy thuộc vào tình cảm.

Hình 3.21 - Cơ cấu thị trường - Nguyên tắc 1

Hình 3.22 - Cơ cấu thị trường - Nguyên tắc 2

43
Hình 3.23 - Nguyên tắc cấu trúc thị trường 1 & 2 - Ví dụ biểu đồ
Tạo cấu trúc
Quá trình tạo cấu trúc khung thời gian cao hơn của chúng tôi rất đơn giản.
• Mở biểu đồ khung thời gian cao hơn của bạn
• Xác định và đánh dấu các khu vực của S / R
Chủ quan
Trong khi các quy tắc để xác định S / R là khá khách quan, không phải tất cả các cấp
độ S / R sẽ được đánh dấu trên biểu đồ.
Nếu giá đang chảy một cách trơn tru và có trật tự như được xác định dưới đây trong
hình 3.24, thì tất cả S / R được xác định có thể được đánh dấu trên biểu đồ.

Hình 3.24 - Luồng mượt mà

Đu cao A rõ ràng xác định một khu vực kháng cự, tạm thời dừng giá tại khu vực C. Đu
thấp B xác định rõ ràng một khu vực hỗ trợ.

44
Swing D cao tạo thành một vùng kháng cự mới, giữ giá cho phần còn lại của biểu đồ
được hiển thị. Swing E thấp tạo thành một vùng hỗ trợ mới, một lần nữa giữ giá cho
phần còn lại của hành động giá của biểu đồ này.
Tuy nhiên, thường xuyên hơn là không, hành động giá bị thay đổi với nhiều sự chồng
chéo giữa các ngọn nến. Theo đúng định nghĩa của chúng tôi cho swing cao / thấp sẽ
để lại cho chúng tôi với một cấu trúc thị trường mà chỉ là unworkable.

Hình 3.25 - Hành động bị giật - Không thể thực hiện

Điều này được thể hiện trong hình 3.25, nơi tuân thủ nghiêm ngặt các định nghĩa về
mức cao và mức thấp nhất của swing cung cấp một biểu đồ với các đường hỗ trợ và
kháng cự cho thấy mỗi 10-20 pip.
Trong những trường hợp này, chúng tôi được yêu cầu thu nhỏ về mặt tinh thần và chỉ
chọn những cấp có liên quan nhất.
Mục đích của chúng tôi chỉ đơn giản là xác định những điểm ngoặt quan trọng nổi bật
trên biểu đồ dưới dạng mức rõ ràng nhất, và do đó đưa ra những rào cản tiềm năng cho
hành động giá trong tương lai.
Hình 3.26 dưới đây cho thấy làm thế nào tôi sẽ đánh dấu hành động giá biến động của
hình 3.25.

45
Hình 3.26 - Hành động bị giật - Chỉ chọn các cấp độ khóa
Đừng cố làm điều này quá phức tạp. Nó thực sự là dễ dàng như, "Nếu nó trông giống
như một mức độ S / R có liên quan, sau đó nó có thể là".
S / R tốt nhất
S / R tốt nhất tuyệt đối, KHÔNG nên bỏ qua trong việc tạo ra cấu trúc thị trường của
bạn, là những mức hiển thị sự mất cân bằng cung / cầu lớn nhất khi giá cuối cùng rời
khỏi khu vực.
Đó là, những thời điểm khi sự khác biệt về tính cấp bách giữa bò đực và gấu là lớn
nhất, dẫn đến chuyển động giá RAPID.
Điều này sẽ hiển nhiên ở mức cao nhất và mức thấp nhất thể hiện sự đảo chiều nhanh
chóng của giá; và tại các khu vực tắc nghẽn dẫn đến đột phá và mạnh mẽ đột phá với
theo dõi tốt.

Hình 3.27 - Loại bỏ nhanh chóng cung cấp mức S / R chất lượng cao hơn
Hãy chắc chắn bao gồm tất cả các lĩnh vực như vậy khi xác định cấu trúc thị trường
của bạn.
46
Ví dụ về cấu trúc thị trường
Hãy kết thúc cuộc thảo luận về Cấu trúc thị trường với một vài ví dụ, trong đó chúng
tôi xác định khung hỗ trợ và kháng cự của chúng tôi và sau đó xem hành động giá
trong tương lai phản ứng như thế nào với các cấp đó.

Hình 3.28 - Khung thời gian cao hơn (30 phút) Ví dụ cấu trúc 1
Hình 3.28 cho thấy thị trường trước khi mở phiên ngoại hối Anh vào ngày 25 tháng 6
năm 2010.
Kháng cự R1 tồn tại trên thị trường ở mức cao nhất giữa 1,5000 và 1,5015, trong đó
giới hạn đà tăng của phiên 24/6 tại Anh và Mỹ.
Vùng hỗ trợ S1 tồn tại bên dưới mức giá hiện tại trong vùng 1.4920-30, dựa trên sự
giao dịch và phá vỡ phiên đầu phiên của Châu Á.
Vùng hỗ trợ S2 tồn tại ở mức 1.4850-70 dựa trên đà giảm của phiên giao dịch ngày
23/6 ở Mỹ.
Hỗ trợ S3 tồn tại ở mức 1.4800 dựa trên phiên giao dịch ngày 23 tháng 6 ở mức thấp
và tắc nghẽn (chỉ ở bên trái biểu đồ). Lưu ý rằng vùng hỗ trợ tiềm năng trong trường
hợp này sẽ mở rộng lên tới 1.4840, nơi động lượng thực sự bùng nổ theo hướng tăng
Hãy xem phiên Anh đã tiến triển như thế nào trong sáu giờ tới…

47
Hình 3.29 - Theo dõi khung thời gian cao hơn (30 phút) Ví dụ cấu trúc 1
Hình 3.29 cho thấy hành động giá khung thời gian cao hơn (30 phút).
Candle A đánh dấu sự mở cửa của phiên Anh. Lưu ý đuôi thấp hơn trên cây nến này
(đánh dấu B) cho thấy một số hỗ trợ được cung cấp bởi vùng hỗ trợ 1.4900-20 của
chúng tôi. Khi giá phá vỡ khu vực đó, nó sẽ đi tiếp theo ở đâu? Đi thẳng đến khu vực
hỗ trợ tiếp theo S2 của chúng tôi, được xác định bởi đuôi dưới của nến C.
Mục đích của cấu trúc khung thời gian cao hơn của chúng tôi là xác định khuôn khổ
trong đó giá chuyển động. Nếu chúng tôi thực hiện điều này một cách chính xác, hành
động giá tiếp theo sẽ di chuyển giữa các vùng hỗ trợ và kháng cự khung thời gian cao
hơn của bạn.
Mô ̣t vi du ̣ khac…
Hình 3.30 - Khung thời gian cao hơn (30 phút) Cấu trúc Ví dụ 2

Hình 3.30 cho thấy cấu trúc thị trường trước phiên Anh ngày 17 tháng 6 năm 2010.
Kháng R1 xuất hiện trên giá ở các khu vực 1.4840-60, dựa trên các đuôi ở đầu phiên
trước đó của Hoa Kỳ. Kháng R2 tồn tại ở mức 1.4825-35, dựa trên mức cao nhất trước
48
khi phá vỡ xuống dưới. Kháng R3 và R4 xác định một vùng kháng cự 1.4720-40 dựa
trên sự tắc nghẽn cuối phiên của Hoa Kỳ, mức thấp hơn trong đó mức giá giới hạn
trong phiên theo dõi châu Á.
Vùng hỗ trợ S1 tồn tại ở mức 1.4685-95, dựa trên mức thấp nhất của cả hai biến động
gần đây và trước đó. Hỗ trợ S2 tồn tại ở mức 1.4645-65 dựa trên độ lệch thấp trước đó
và tắc nghẽn bên trái.
Bây giờ hãy xem xét hành động giá trong vài giờ tới…

Hình 3.31 - Theo dõi khung thời gian cao hơn (30 phút) Cấu trúc Ví dụ 2
Mở phiên Anh vào ngày 17 tháng 6, giá đã thổi thẳng qua vùng hỗ trợ S1 đã xác định
ngưỡng dưới của phạm vi phiên châu Á, để tạm dừng tại vùng hỗ trợ tiếp theo, S2.
Trên biểu đồ 30 phút, điều này cho thấy một sự phá vỡ không thành công, khi nó đảo
chiều và quay trở lại trong khoảng thời gian của phiên giao dịch châu Á.
Kháng R2 đã giảm giá ban đầu tại mức B, trước khi vùng kháng cự tiếp theo cao hơn
tại R1 cung cấp một rào cản cuối cùng cho giá cao hơn tại C, xác định mức cao cho
phần còn lại của các phiên Anh và Mỹ.
Điểm D cho thấy một ví dụ tuyệt vời về lý do tại sao chúng tôi không tự động đặt lệnh
mua tại các lệnh hỗ trợ và bán tại kháng cự. Đây chỉ là những khu vực mà chúng tôi
xem giao dịch giá (3 phút) và khung thời gian thấp hơn (1 phút) có lãi suất. Giá phản
ứng ở đó sẽ xác định xu hướng của chúng tôi đối với hành động giá trong tương lai và
hành động của chúng tôi đối với cơ hội thương mại như thế nào.
Điều này đặc biệt như vậy đối với các lĩnh vực như tại D, xác định các cạnh trên và
dưới của phạm vi phiên châu Á. Các khu vực S / R này thường được theo dõi trong thế
giới ngoại hối, với nhiều nhà giao dịch muốn chơi bất kỳ sự đột phá nào từ phạm vi
này. Một lần nữa, chúng tôi không tự động giao dịch đột phá. Chúng tôi xem các khu
vực này để có cơ hội, có thể là sự kiểm tra thành công khu vực, đột phá hoặc thất bại
đột phá (nhiều hơn để theo sau khi chúng ta học cách giao dịch - tại thời điểm chúng
tôi chỉ xác định cấu trúc).
Thực hành cấu trúc thị trường
Hãy tạm dừng đọc sách, mở nền tảng của bạn và hiển thị biểu đồ bằng khung thời gian
cao hơn đã chọn của bạn. Nếu bạn không chắc chắn thị trường nào bạn sẽ giao dịch,
hoặc khung thời gian nào, chỉ cần thực hành trên biểu đồ 6B hoặc GBP / USD 30 phút.
49
Di chuyển trở lại thông qua dữ liệu biểu đồ lịch sử của bạn đến ngày sớm nhất có sẵn
và đặt vị trí bắt đầu phiên giao dịch ở phía bên phải màn hình của bạn. Đối với 6B
hoặc GBP / USD, đây sẽ là khởi đầu của phiên ngoại hối Anh (0800 GMT)
Xác định và đánh dấu các khu vực của S / R, sử dụng dữ liệu ở bên trái.
Bước chuyển tiếp qua thanh dữ liệu bằng thanh, cập nhật S / R khi các khu vực mới đi
vào hoạt động và các khu vực cũ mất sự liên quan.
Lặp lại cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái với quá trình này.
Câu hỏi thường gặp:

Chúng ta nên tìm kiếm S / R bao xa?

Như xa trở lại khi cần thiết!

Mặc dù nhận ra, bạn càng phải quay trở lại, thì càng có nhiều thời gian trôi
qua kể từ khi giá cuối cùng ở đó. Vì S / R là kết quả của các quyết định và hành động
của nhà giao dịch, thời gian trôi qua thường có nghĩa là nó sẽ có ít ảnh hưởng hơn.

Tất nhiên, mức độ quan trọng trên biểu đồ hàng ngày sẽ được hiển thị cho các
nhà giao dịch khung thời gian cao hơn trong nhiều tháng và vẫn có thể có một số ảnh
hưởng.

Và các khu vực có ý nghĩa lịch sử có thể vẫn còn phù hợp trong nhiều năm, chẳng hạn
như mức Dow Jones và S & P năm 2003.
Tóm lược
Cấu trúc khung thời gian cao hơn được tạo ra bằng cách đánh dấu các mức hỗ trợ và
kháng cự trên biểu đồ khung thời gian cao hơn.
Cấu trúc hỗ trợ và kháng cự này tạo thành khuôn khổ trong đó hành động giá khung
thời gian giao dịch của chúng tôi sẽ chuyển động.
Một sự đột phá về sự hỗ trợ khung hoặc cấu trúc của khung cấu trúc sẽ dẫn đến chuyển
động giá trong khu vực tiếp theo của khuôn khổ.
3.2.4 - Xu hướng
Đã xác định cấu trúc khung thời gian cao hơn của chúng ta, bây giờ chúng ta hãy xem
mức giá di chuyển trong cấu trúc đó như thế nào. Chúng tôi sẽ bắt đầu với phương
pháp dựa trên quy tắc, mục tiêu mà tôi xác định xu hướng. Và sau đó chúng tôi sẽ làm
theo đó với một cuộc nói chuyện về việc áp dụng chủ quan trên đầu trang của định
nghĩa khách quan của chúng tôi.
Định nghĩa xu hướng
Hỗ trợ và kháng cự xu hướng - Mức cao và mức thấp nhất của Swing
Các nguyên tắc điều chỉnh chuyển động giá là như nhau trên tất cả các khung thời
gian. Giá biến động như một hàm cung và cầu. Nó di chuyển giữa các vùng của sự mất
cân bằng cung / cầu trước đó, được định nghĩa là hỗ trợ hoặc kháng cự.
Trên khung thời gian cao hơn của chúng tôi (30 phút), chúng tôi xác định một cấu trúc
dựa trên hỗ trợ khung thời gian cao hơn và sức đề kháng.
Trong cấu trúc đó, giá vẫn di chuyển giữa các vùng hỗ trợ và kháng cự ngắn hạn. Trên
khung thời gian giao dịch (3 phút), tôi chỉ đơn giản gọi chúng là mức cao nhất (SH) và
đu thấp (SL), như minh họa trong hình 3.32 bên dưới.

50
Hình 3.32 - Xu hướng - Mức cao và mức thấp nhất của Swing
Điều quan trọng cần nhớ là những mức cao và mức thấp này tạo thành khung thời gian
giao dịch S / R và có khả năng tác động đến giá trong tương lai, như được trình bày
bên dưới. Swing H / L là các lĩnh vực mất cân đối cung / cầu trước đó sẽ được các nhà
giao dịch khác tham chiếu khi họ đưa ra quyết định giao dịch của họ.

Hình 3.33 - Xu hướng - Độ cao và mức thấp của Swing dưới dạng S / R
Mặc dù tôi đã đánh dấu đu quay H / L với nhãn và đường kẻ, trong biểu đồ ở trên, điều
này chỉ dành cho mục đích trình diễn. Thông thường các biểu đồ của tôi sẽ không hiển
thị các nhãn hoặc các dòng, vì các vùng H / L xoay này thường có thể nhìn thấy bằng
mắt. Thời gian duy nhất tôi có thể đánh dấu một dòng H / L swing trên một biểu đồ
trong khi giao dịch là khi dòng mở rộng từ hành động giá từ phía bên trái của biểu đồ.
Trong khi học cách giao dịch, bạn có thể chọn đánh dấu bước đầu của chu trình H / L
và đường tương ứng trên biểu đồ của bạn, cho đến khi trải nghiệm đạt được trong các
khu vực này mà không có thêm dấu hiệu trực quan.

51
Như với khung thời gian cao hơn S / R, trong một thị trường choppy với nhiều nến
chồng chéo bạn có thể cần phải tinh thần bước trở lại từ tiếng ồn và chỉ chọn những
mức rõ ràng nhất. Đừng sợ một chút chủ quan. Giống như S / R trên khung thời gian
cao hơn, nếu nó trông giống như một swing đáng kể cao hay thấp, nó có thể là.
Hướng xu hướng
Sự thay đổi giá giữa các H / L swing này sẽ hình thành xu hướng; hoặc là xu hướng
tăng, xu hướng giảm hoặc xu hướng đi ngang (phạm vi giao dịch).
Uptrend - Định nghĩa
Một xu hướng tăng bao gồm một chuỗi lặp đi lặp lại:
1) Tiện ích mở rộng trở lên
2) Một swing cao
3) Một pullback xuống
4) Một swing thấp
Điều này được thể hiện dưới đây trong hình 3.34, nơi bạn cũng sẽ nhận thấy một vài
quan sát quan trọng khác:
• Các phần mở rộng giá dài hơn pullbacks.
• Phần mở rộng sẽ vượt lên trên mức cao nhất trước đó, đạt mức giá cao mới cho xu
hướng đó.
• Các pullbacks sẽ không phá vỡ dưới mức thấp nhất của swing trước đó.
Điều này dẫn đến một loạt các mức cao nhất của swing cao hơn và mức cao nhất thấp
hơn.

Hình 3.34 - Uptrend - Sơ đồ

52
Hình 3.35 - Uptrend - Biểu đồ
Xu hướng tăng kết thúc khi giá phá vỡ mức thấp nhất của swing, dẫn đến đỉnh cao
nhất của xu hướng. Chúng tôi sẽ chứng minh rằng trong hình 3.36 dưới đây.

Hình 3.36 –Kết thúc cuối

Thất bại trong việc phá vỡ swing thấp dẫn đến cao nhất cao, chỉ đơn giản có thể chỉ ra
một pullback phức tạp chứ không phải là một đảo ngược, như thể hiện dưới đây trong
hình 3.37.

53
Hình 3.37 - Tua lùi phức tạp dẫn đến tiếp tục xu hướng
Uptrend - Từ góc độ cung và cầu và quyết định của nhà giao dịch
Một lĩnh vực hỗ trợ đã hình thành như là thương nhân, vì lý do gì, đã xác định rằng
swing thấp là giá trị tốt. Các vị thế mua bán dài mới được thiết lập và tâm lý gia tăng
dẫn đến giá tăng.
Một phần mở rộng tăng trở lên phát triển do áp lực tăng vượt qua áp lực giảm. Các nhà
đầu tư tiếp tục đưa ra quyết định mua và sẵn sàng tiếp tục mua ở mức giá cao hơn để
thâm nhập vào thị trường này, đẩy giá lên mức cao mới.
Tại một thời điểm nào đó, các khoản vay ngắn hạn sẽ mang lại lợi nhuận và quần short
mới sẽ bị thu hút bởi thị trường bởi giá cao hơn. Sự gia tăng áp lực giảm điểm này sẽ
vượt qua áp lực tăng và hình thành mô hình đứng đầu; một khu vực của xu hướng
kháng cự hình thành như một swing cao.
Sự sụt giảm dưới mức cao nhất xoay quanh dòng lệnh giảm giá nhiều hơn, vì nhiều
thời gian hơn sẽ mang lại lợi nhuận (đã nhận ra mức kháng cự swing cao) và nhiều
quần short bị thu hút hơn vào thị trường.
Việc kéo giá liên quan đến áp lực giảm tạm thời vượt qua áp lực tăng giá để đẩy giá
xuống. Thương nhân đang đưa ra quyết định bán hàng và sẵn sàng tiếp tục bán ở mức
giá thấp hơn để có được đơn đặt hàng của họ.
Điều này không nhất thiết là dấu hiệu đảo ngược xu hướng. Các mức giá thấp hơn xảy
ra do tâm lý giảm giá không thể thu hút đủ dòng lệnh giảm giá để phá vỡ mức swing
thấp trước đó và dẫn đến xu hướng đảo chiều. Thay vào đó, những mức giá thấp hơn
này thu hút thêm mua, đủ để phù hợp với xu hướng giảm giá và ngăn chặn pullback.
Tâm lý thay đổi một lần nữa để tăng khi mua nhiều hơn là thu hút và như quần short
bao gồm vị trí của họ, nhận ra rằng swing giá xuống chỉ đơn giản là một pullback và
không phải là một đảo ngược. Một khu vực mới của các hình thức hỗ trợ xu hướng là
một swing cao thấp.
Tâm lý bứt phá một lần nữa dẫn đến một cuộc biểu tình từ vùng thấp swing này và quá
trình lặp lại.
Điều thú vị là áp lực tăng trong một xu hướng tăng không chỉ từ các quyết định mua
mới. Hãy nhớ rằng, mỗi giao dịch liên quan đến cả mua và bán. Biến động giá là kết
quả của các quyết định giao dịch ròng của tất cả các nhà giao dịch và mức độ khẩn cấp
mà một bên tuyệt vọng hơn để giao dịch so với phía bên kia. Phần lớn áp lực tăng

54
trong một xu hướng tăng đến từ quần short (những người đã cố gắng để đảo chiều)
thoát ra khỏi vị trí mất của họ.
Hãy xem xét tâm lý và quá trình suy nghĩ của phần lớn các thương nhân (những người
thường xuyên bị mất). Không nắm bắt được xu hướng tăng và bây giờ nhìn thấy giá
tăng cao, những thương nhân này được tiêu thụ bởi những suy nghĩ tiêu cực và cảm
xúc - hối hận, tức giận và cuối cùng là trả thù. Việc biết giá swing không thể đi vào
mãi mãi họ đi vào ngắn hạn tại dấu hiệu đầu tiên của các gian hàng tiềm năng hoặc
kháng cự, hy vọng sẽ có được một sự gia nhập sớm vào xu hướng đảo chiều. Thông
thường họ sai. Ngay cả khi họ đã đúng và đã quản lý để thời gian một mục tại hoặc
gần một swing cao, nó thường chỉ tạm thời như swing xuống chứng tỏ là một pullback
trong xu hướng tăng tiếp tục chứ không phải là một xu hướng đảo ngược. Nhà giao
dịch bị ảnh hưởng bởi cảm xúc của chúng tôi sau đó buộc phải trang trải vị thế ngắn
của họ (lệnh mua) khi các điểm dừng của họ bị đánh;
Một phần đáng kể của áp lực tăng trong một xu hướng tăng là sự mất dần ngắn thoát
khỏi vị thế của họ (thông qua lệnh mua). Trong nhiều khía cạnh, xu hướng tăng được
thúc đẩy bởi những kẻ thua lỗ ở phía giảm giá.

Xu hướng giảm - Định nghĩa

Một xu hướng giảm bao gồm một chuỗi lặp đi lặp lại:
1) Tiện ích mở rộng xuống
2) Một swing thấp
3) Một pullback trở lên
4) Một swing cao
Điều này được thể hiện dưới đây trong hình 3.38, nơi bạn cũng sẽ nhận thấy một vài
quan sát quan trọng khác:
• Các phần mở rộng giá dài hơn pullbacks.
• Các phần mở rộng sẽ bứt xuống dưới mức thấp nhất của phiên trước, chạm mức thấp
mới cho xu hướng đó.
• Các pullbacks sẽ không phá vỡ trên mức cao nhất của swing trước đó.
Điều này dẫn đến một loạt các mức thấp nhất của swing thấp hơn và mức thấp nhất
của swing thấp hơn.

Hình 3.38 - Downtrend - Sơ đồ

55
Hình 3.39 - Xu hướng giảm - Biểu đồ
Xu hướng giảm kết thúc khi giá phá vỡ mức cao nhất trong xu hướng giảm xuống thấp
nhất của xu hướng. Hãy chứng minh điều đó bên dưới, trong hình 3.40.

Hình 3.40 - Kết thúc Downtrend

Thất bại trong việc phá vỡ swing cao dẫn đến thấp nhất swing thấp, chỉ đơn giản có
thể chỉ ra một pullback phức tạp hơn là một đảo ngược, như minh họa dưới đây trong
hình 3.41.

56
Hình 3.41 - Trở ngại phức tạp dẫn đến xu hướng tiếp tục suy giảm
Xu hướng giảm - Từ góc độ cung và cầu và quyết định của nhà giao dịch
Một khu vực kháng cự xu hướng đã hình thành như các nhà giao dịch, vì bất kỳ lý do
gì, đã xác định rằng mức cao nhất được định giá cao. Vị thế ngắn mới được thiết lập
và tâm lý giảm kết quả giảm giá.
Một phần mở rộng giảm điểm phát triển do áp lực giảm đã vượt qua áp lực tăng.
Thương nhân tiếp tục đưa ra quyết định bán hàng và sẵn sàng tiếp tục bán với giá thấp
hơn để thâm nhập vào thị trường này, đẩy giá xuống mức thấp mới.
Tại một số điểm, quần short ngắn hạn sẽ có lợi nhuận và thời gian dài mới sẽ bị thu hút
bởi thị trường bởi giá thấp hơn. Sự gia tăng áp lực tăng điểm này sẽ vượt qua áp lực
giảm và hình thành mô hình đáy; một khu vực hỗ trợ xu hướng hình thành như một
swing thấp.
Sự tăng điểm từ mức thấp nhất xoay quanh đà tăng của dòng tiền, khi nhiều quần short
sẽ chốt lời (đã nhận ra mức hỗ trợ thấp) và nhiều thời gian hơn bị thu hút vào thị
trường.
Việc kéo giá liên quan đến áp lực tăng tạm thời vượt qua áp lực giảm giá để đẩy giá
tăng lên. Các nhà giao dịch đang đưa ra quyết định mua và sẵn sàng tiếp tục mua ở
mức giá cao hơn để có được đơn đặt hàng của họ.
Điều này không nhất thiết là dấu hiệu đảo ngược xu hướng. Các mức giá cao hơn xảy
ra do tâm lý tăng giá không thể thu hút đủ dòng lệnh tăng giá để phá vỡ mức cao nhất
trước đó và dẫn đến xu hướng đảo chiều. Thay vào đó, những mức giá cao hơn này thu
hút thêm bán, đủ để phù hợp với xu hướng tăng giá và ngăn chặn sự thoái lui. Tâm lý
thay đổi một lần nữa để giảm khi bán nhiều hơn là thu hút và như longs bao gồm vị trí
của họ, nhận ra rằng swing giá trở lên chỉ đơn giản là một pullback và không phải là
một đảo ngược. Một khu vực mới của các hình thức kháng chiến xu hướng, như là một
swing thấp cao.
Tâm lý lạc quan một lần nữa dẫn đến giá giảm xuống dưới mức cao nhất và quá trình
này lặp lại.
Điều thú vị là áp lực giảm trong xu hướng giảm không chỉ là từ các quyết định bán
hàng mới. Hãy nhớ rằng, mỗi giao dịch liên quan đến cả mua và bán. Biến động giá là
kết quả của các quyết định giao dịch ròng của tất cả các nhà giao dịch và mức độ khẩn
cấp mà một bên tuyệt vọng hơn để giao dịch so với phía bên kia. Phần lớn áp lực giảm

57
giá trong một xu hướng giảm xuất phát từ những khoảng thời gian dài (những người
đã cố gắng lấy đà đảo chiều) thoát ra khỏi các vị trí thua lỗ của họ.
Hãy xem xét tâm lý và quá trình suy nghĩ của phần lớn các thương nhân (những người
thường xuyên bị mất). Không nắm bắt được xu hướng giảm và bây giờ thấy giá giảm,
những thương nhân này bị tiêu thụ bởi những suy nghĩ tiêu cực và cảm xúc - hối hận,
tức giận và cuối cùng là trả thù. Việc biết giá swing không thể tiếp tục mãi mãi họ đi
vào lâu tại dấu hiệu đầu tiên của gian hàng hoặc hỗ trợ tiềm năng, hy vọng sẽ có được
một sự gia nhập sớm vào xu hướng đảo chiều. Thông thường họ sai. Ngay cả khi họ đã
đúng và đã quản lý để thời gian một mục tại hoặc gần một swing thấp, nó thường chỉ
tạm thời như upswing chứng minh là một pullback trong xu hướng giảm liên tục chứ
không phải là một xu hướng đảo ngược. Sau đó, nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi cảm
xúc của chúng tôi bị buộc phải rời khỏi vị thế mua (lệnh bán) của họ khi các điểm
dừng của họ bị đánh;
Một phần đáng kể áp lực giảm giá trong một xu hướng giảm là sự mất mát lâu dài
thoát khỏi vị thế của họ (thông qua lệnh bán). Trong nhiều khía cạnh, xu hướng giảm
được thúc đẩy bởi những kẻ thua lỗ ở phía tăng giá.
Xu hướng Sideways - Định nghĩa
Xu hướng đi ngang bao gồm một loạt các biến động giá hiện tại trong phạm vi của
vùng kháng cự quan trọng phía trên và vùng hỗ trợ thấp hơn đáng kể. Ranh giới hỗ trợ
và phạm vi kháng cự (phạm vi đường biên dưới và trên) có thể được hình thành từ
khung thời gian cao hơn S / R và / hoặc khoảng thời gian giao dịch đáng kể ở mức cao
hoặc thấp nhất.

Hình 3.42 - Xu hướng Sideways - Sơ đồ

58
Hình 3.43 - Xu hướng Sideways - Biểu đồ
Tôi xác định bắt đầu chính thức của xu hướng đi ngang như sau:
Xu hướng đi ngang bắt đầu khi bốn xu hướng chuyển hướng (SH và SL) phát triển
trong phạm vi giá swing trước đó.

Hình 3.44 - Bắt đầu xu hướng Sideways

Ít hơn bốn điểm quay có thể đơn giản là một sự kéo dài phức tạp (ba swing) thay vì
thay đổi xu hướng. Cần có bốn điểm rẽ để cho biết sự thay đổi xu hướng đi ngang.

59
Hình 3.45 - Xu hướng phức tạp ngược lại của Sideways
Tôi xác định kết thúc chính thức của một xu hướng đi ngang khi giá phá vỡ mức cao
hoặc thấp xác định xu hướng đi ngang.

Hình 3.46 - Xu hướng cuối của Sideways

Xu hướng Sideways - Từ góc độ cung và cầu và quyết định của nhà giao dịch
Việc xác định giá swing đã thiết lập một vùng giá thấp hơn (hỗ trợ) mà tại đó các nhà
đầu tư nhận thức được cơ hội mua tốt. Cho đến khi những thay đổi tình cảm trong thị
trường, xu hướng giá đối với khu vực này sẽ dẫn đến những thời gian mới gia nhập thị
trường và lợi nhuận sau khi có lợi nhuận từ việc giảm giá. Dòng lệnh tăng giá này sẽ
vượt qua bất kỳ lệnh giảm giá nào và giá sẽ tăng trở lại trong phạm vi được xác định.
Điều ngược lại xảy ra ở vùng giá trên (kháng cự) mà các nhà đầu tư coi là cơ hội bán
hàng tốt. Cho đến khi những thay đổi tình cảm trong thị trường, xu hướng giá đối với
khu vực này sẽ dẫn đến việc các quần short mới gia nhập thị trường, và sẽ tận dụng lợi
nhuận sau khi có lợi nhuận từ việc tăng giá. Dòng lệnh giảm giá này sẽ vượt qua bất
kỳ dòng lệnh tăng giá nào và giá sẽ giảm xuống trong phạm vi được xác định.
Định nghĩa xu hướng - Thay thế
Những người nhìn vào biểu đồ của tôi thường thấy đường chéo EMA (20) hoặc EMA
(9/18) và giả sử tôi sử dụng biểu đồ đó làm định nghĩa xu hướng. Không phải vậy.
60
Hướng xu hướng phụ thuộc vào sự mất cân bằng cung / cầu. Và điều này phụ thuộc
vào việc ra quyết định của người giao dịch. Và việc ra quyết định của nhà đầu tư bị
ảnh hưởng chủ yếu bởi các lĩnh vực mất cân bằng cung / cầu trước đó.
Các khu vực trên biểu đồ quan trọng để xác định thay đổi xu hướng hoặc tiếp tục là
các khu vực của sự mất cân bằng cung / cầu trước đó - mức thấp nhất và mức cao nhất
trong đó xác định xu hướng. Nó không phải là một số dòng chồng lên biểu đồ.
Nếu không, chúng ta nên sử dụng mức trung bình động nào? Tại sao EMA (20) hoặc
EMA (9/18)? Tại sao không phải EMA (19) hoặc EMA (8/21)? Tại sao không phải là
một SMA? Tại sao không phải là WMA?
Giá gây ra đường EMA cho thấy giá đã di chuyển đủ theo hướng đó để làm cho đường
trung bình cắt nhau. Trường hợp đó xác định một sự thay đổi xu hướng, nó sẽ là bởi vì
thị trường cũng đã vượt qua một khu vực S / R quan trọng (hoặc swing H / L) và tìm
thấy sự chấp nhận giá trong khu vực mới đó.
Việc vượt qua các khu vực quan trọng của sự mất cân bằng cung / cầu trước đó, và sự
chấp nhận giá trong khu vực đó, là chỉ báo thay đổi xu hướng. Không có gì khác.
Vì vậy, tại sao các EMA này được hiển thị trên biểu đồ của tôi?
Thứ nhất, chúng không cần thiết cho chiến lược - do đó bạn sẽ thường thấy chúng dưới
dạng các đường màu xám nhạt trên biểu đồ của tôi - loại thông tin cơ bản.
Thứ hai, họ là (một phần) một nôn nao từ phương pháp tiếp cận giao dịch trước đó.
Thứ ba, chúng hoạt động như một hướng dẫn trực quan tham khảo nhanh để phân tích
xu hướng của tôi - một sự gần đúng dễ thấy của xu hướng. Phần lớn thời gian EMA sẽ
xác định xu hướng khá chính xác.
EMA trên biểu đồ của tôi chỉ là hướng dẫn. Một công cụ hỗ trợ! Sử dụng nó nếu bạn
muốn. Hoặc để nó đi nếu bạn thích. Dù bằng cách nào nó sẽ không ảnh hưởng đến
chiến lược.
Một hệ thống EMA sẽ không cho bạn biết khi nào xu hướng đã thay đổi. Một hệ thống
EMA sẽ không cho bạn biết khi nào thị trường dao động ngang. Tuy nhiên một hệ
thống chéo EMA cung cấp một chỉ báo xu hướng gần đúng, khi nó đang có xu hướng.
Nếu bạn sử dụng EMA trên biểu đồ của mình, hãy đảm bảo chỉ sử dụng EMA làm
hướng dẫn - không phải là định nghĩa xu hướng thực tế của bạn.
Định nghĩa xu hướng - Áp dụng tính chủ quan
Như chúng tôi đã phát hiện trước đó, thị trường không thể được xác định bởi các quy
tắc cố định hoặc các mô hình toán học. Đó là một con thú cảm xúc.
Mọi nỗ lực để xác định một xu hướng khách quan sẽ bị phá vỡ tại một thời điểm nào
đó. Bất kể bạn định nghĩa xu hướng như thế nào, tại một thời điểm nào đó nó sẽ tạo ra
một pullback đi đủ xa để kích hoạt thay đổi định hướng xu hướng mục tiêu, trước khi
đảo ngược để tiếp tục xu hướng ban đầu.
Định nghĩa chủ quan cao hơn, mặc dù khó khăn cho các nhà giao dịch mới hơn chấp
nhận.
Một pullback chống lại một xu hướng mà gây ra một thay đổi định hướng xu hướng
khách quan, nhưng sau đó thất bại, có thể không thay đổi định nghĩa xu hướng chủ
quan.
Hãy xem một ví dụ…
Chúng tôi có ở đây những gì là trực quan dễ dàng để xác định như là một xu hướng
giảm. Theo định nghĩa chặt chẽ về mức cao nhất và mức thấp nhất, và sự thay đổi xu
hướng, chúng tôi nhận thấy xu hướng đã thay đổi từ xu hướng giảm xuống một xu
hướng tăng (1 điểm) trước khi đảo chiều và tiếp tục giảm.

61
Hình 3.47 - Lỗi định nghĩa xu hướng - Swing H / L
Các định nghĩa của EMA về xu hướng thất bại thậm chí thường xuyên hơn - dẫn đến
hành động giá whipsaw và kết quả giao dịch kém. Điều này được thể hiện trong hình
3.48 xác định xu hướng bởi độ dốc của EMA (20); và thể hiện sự bất lực đối với định
nghĩa xu hướng đó để đối phó với hành động giá đi ngang và lấp đầy ở cuối xu hướng
giảm.

Hình 3.48 Lỗi định nghĩa xu hướng EMA

Không có khả năng cho một hệ thống EMA xác định đầy đủ một xu hướng đi ngang là
một trong những vấn đề lớn của nó. Định nghĩa xu hướng swing H / L là rất cao (theo
ý kiến của tôi). Nhưng hãy xem liệu chúng ta có thể cải thiện nó không ...
Mọi định nghĩa xu hướng khách quan đều bị phá vỡ tại một số điểm.
Vấn đề là dựa vào các quy tắc khách quan cố định trong một môi trường không hoạt
động theo cách đó.

62
Giải pháp là trong việc cho phép một số chủ quan, cho phép phá vỡ định nghĩa khách
quan. Chúng tôi cho phép giá để kiểm tra mức độ thay đổi xu hướng tiềm năng. Chúng
tôi thậm chí còn cho phép giá vượt quá các cấp này. Thay đổi xu hướng, tuy nhiên,
không được kích hoạt bởi giờ nghỉ. Thay vào đó là kết quả của việc chấp nhận giá
trong khu vực mới này.
Sau khi thực hiện ngắt, giá có nhanh chóng từ chối khu vực mới này và quay lại định
nghĩa xu hướng ban đầu hay không, giá giữ được giờ nghỉ và sau đó tiếp tục?
Hãy tái tạo hành động giá từ hình 3.47, bây giờ là 3.49.

Hình 3.49 - Xác định thay đổi xu hướng thông qua đánh giá chủ quan về chấp nhận
hoặc từ chối
Trong trường hợp này, xu hướng giảm hiện tại vẫn còn nguyên vẹn, vì chúng ta không
thấy bằng chứng chấp nhận giá phá vỡ. Xu hướng này sẽ không được coi là đã thay
đổi, cho đến khi chúng ta thấy bằng chứng xác nhận về sự thay đổi hành vi.
Tính chủ quan cho phép phá vỡ định nghĩa - dựa vào các khoảng ngắt này để hiển thị
con đường phía trước, thông qua cách giá phản ứng tại những thời điểm quan trọng
này.
Nó sẽ vượt quá mức đó (chấp nhận giá) hay thất bại (giá từ chối)?
Các thử nghiệm về các lĩnh vực thay đổi xu hướng khách quan là nguồn thông tin lớn
về xu hướng trong tương lai.
Khi bạn nghĩ về nó, chúng ta có thể thực hiện điều này hơn nữa. Một đánh giá chủ
quan về chấp nhận giá sau khi phá vỡ định nghĩa xu hướng, thực sự có nghĩa là xu
hướng này chỉ đơn giản là bất cứ điều gì nó dường như là trực quan.
Điều này không có nghĩa là chúng ta hoàn toàn đoán được xu hướng. Chúng tôi nhận
thức được định nghĩa xu hướng cao / thấp của chúng tôi, nhưng sau đó áp dụng một số
chủ quan lên trên đó.
Về cơ bản, nếu nó trông giống như một xu hướng tăng (giá dường như đang di chuyển
từ phía dưới bên trái sang phía trên bên phải) thì đó là một xu hướng tăng. Nếu nó
trông giống như một xu hướng giảm (giá dường như đang di chuyển từ góc trên bên
trái xuống dưới bên phải) thì đó là một xu hướng giảm. Bất cứ điều gì khác là xu
hướng đi ngang.
Tất cả các quy tắc khác là thứ yếu.
63
Thông qua thực hành bạn sẽ trở nên thoải mái với một đánh giá chủ quan về hướng xu
hướng, và cũng là một đánh giá chủ quan trong đó swing cao và thấp bạn xem xét
đáng kể. Thảo luận của chúng tôi (sắp tới) về việc đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu
của xu hướng sẽ hỗ trợ rất nhiều cho khả năng của bạn để đánh giá chủ quan hướng xu
hướng tại các điểm phá vỡ xu hướng khách quan.
Đừng làm điều này phức tạp hơn mức cần thiết.
Xu hướng là xu hướng chung về chuyển động giá theo một hướng. Tâm trí của bạn có
khả năng xác định xu hướng này nhiều hơn bất kỳ định nghĩa khách quan nào.
Và nếu bạn hiểu sai - hành vi giá sẽ rất nhanh chóng cảnh báo bạn về thực tế này.

Ví dụ về xu hướng

Hình 3.50 - Uptrend - Xu hướng giảm - Uptrend

Trong ví dụ đầu tiên này, chúng ta có một xu hướng tăng được xác định bởi swing low
A, swing high B, swing low C, swing high D, swing low E, swing high F, swing low G
và swing high H.
Tôi đánh dấu F và G do tầm quan trọng của G. Là một cây nến mà ban đầu di chuyển
xuống dưới tiếp tục di chuyển thấp hơn sau khi kiểm tra lại của F của D, nó sau đó đảo
ngược một cách nhanh chóng để tăng trở lại trở lên. Tốc độ của động thái này sẽ bị
mắc kẹt một số quần short trong việc mất vị trí. Đó là một khu vực quan trọng và do
đó phù hợp để lựa chọn như một swing thấp. Nếu giá phá vỡ dưới mức này, nó cho
thấy sự thay đổi trong động lực cung / cầu của thị trường này.
Swing thấp G là do swing cuối cùng thấp trước khi cao nhất swing cao H. Sự thay đổi
của định hướng xu hướng mục tiêu từ xu hướng tăng đến xu hướng giảm do đó xảy ra
trên phá vỡ của các thấp của swing thấp G, như đánh dấu.
Áp dụng một số chủ quan mặc dù, chúng tôi muốn xem bằng chứng về giá chấp nhận
thay đổi này. Việc đóng cửa đầu tiên dưới mức thay đổi xu hướng là giảm mạnh, và
tiếp theo là ba nến tăng yếu, cho thấy sự thiếu hụt nhu cầu (nếu có nhu cầu lớn, giá sẽ
từ chối sự phá vỡ và tăng trở lại qua mức). Tiếp tục giảm khẳng định sự thay đổi xu
hướng của chúng tôi.

64
Ngoài ra, áp dụng quy tắc “nếu nó nhìn xuống, sau đó nó xuống”, tăng tốc xuống theo
sau bởi sự rút lui yếu về phía J, chỉ làm cho cái nhìn này giống như sức mạnh xuống
đối với tôi.
Xu hướng giảm tiếp tục từ swing cao H đến swing thấp tôi, tắc nghẽn J, swing thấp K,
swing high L, swing low M.
Swing cao L là mức cao nhất cuối cùng trước khi swing thấp M. Giá phá vỡ trên L cho
thấy một sự thay đổi trở lại xu hướng tăng, phù hợp với định nghĩa xu hướng khách
quan của chúng tôi.
Cây nến tiếp theo cho thấy tạm dừng. Về mặt chủ quan, thay đổi xu hướng có khả
năng được đưa nhanh vào vùng L, nhưng cần thêm thông tin trong candle tiếp theo
hoặc hai, để chấp nhận thay đổi xu hướng tăng hoặc từ chối điều này và tiếp tục xu
hướng giảm.
Trong ví dụ tiếp theo, hình 3.51 bên dưới, chúng ta có xu hướng tăng được xác định
bởi swing thấp A, swing high B, swing low C, swing high D, swing low E và swing
high F. Lưu ý rằng swing low E KHÔNG dẫn giá lên đến mức cao mới, như swing cao
F không vượt quá mức cao tại D. Điều này có nghĩa là phá giá dưới E không gây ra
thay đổi xu hướng, mà là một sự thoái lui phức tạp. Giá sẽ cần phá vỡ dưới mức C để
kích hoạt sự thay đổi xu hướng giảm, tất nhiên điều này không xảy ra trong ví dụ này.

Hình 3.51 - Uptrend với Pullback phức tạp

Sự hồi phục 3 chiều qua E, F và G được theo sau bởi sự tiếp tục của xu hướng tăng lên
đến mức cao mới tại H.
Bạn thường sẽ tìm thấy bản thu thập 3-swing hoặc dạng pullback phức tạp khác sau
một phần mở rộng lớn hơn như đã xảy ra từ C đến D (lưu ý khoảng cách mà giá đó
kéo cao hơn đường trung bình của nó). một EMA che phủ hành động giá như một
công cụ hỗ trợ).
Trong hình 3.52 dưới đây, xu hướng giảm tồn tại khi bắt đầu phiên giao dịch ngoại hối
của Anh, thông qua hành động giá trước đó, dẫn đến mức cao nhất A, swing thấp B và
swing cao C. Swing low D là mức swing thấp hơn. Xu hướng này không thay đổi khi
xác nhận mức cao nhất thấp hơn, cũng như không phá vỡ mức cao nhất của C khi nó
không đẩy giá xuống mức thấp mới. Sự thay đổi xu hướng xảy ra khi giá phá vỡ swing

65
A cao, như được chỉ ra trên biểu đồ, như swing cao A là swing cao mà trước swing
thấp nhất thấp B.

Hình 3.52 - Xu hướng giảm - Xu hướng tăng - Xu hướng đi ngang

Giá chấp nhận đột phá và thay đổi định nghĩa. Sau đó, xu hướng tăng sau đó di chuyển
trên để swing cao E và swing thấp F. Swing cao G cung cấp một cao thấp hơn, tiếp
theo là thấp thấp H. Tại thời điểm này, xu hướng đã không thay đổi, như di chuyển
FGH chỉ đơn giản có thể là một pullback phức tạp trong xu hướng tăng tiếp tục. Điều
này sẽ được chứng minh về sự tiếp tục trở lại trên E.
Trong trường hợp này, giá đã không thể vượt quá E, tạo ra một swing cao tại I. Tại
thời điểm này, chúng tôi bây giờ có bốn đu hoặc chuyển điểm (từ E đến F, G, H và I),
xác nhận một sự thay đổi từ một xu hướng tăng lên một xu hướng đi ngang. Vùng
kháng cự phía trên xác định xu hướng đi ngang hoặc biên độ giao dịch sẽ là đỉnh cao
tại E. Vùng hỗ trợ thấp hơn xác định xu hướng đi ngang sẽ xoay quanh mức thấp D,
theo định nghĩa, tuy nhiên mức chênh lệch thấp của giá trị b và thực tế rằng nó cũng
xác định giá thấp nhất của phiên ngoại hối Anh, tôi cá nhân xác định swing thấp B là
vùng hỗ trợ phạm vi mà cần phải được phá vỡ để kích hoạt một xu hướng giảm. Đây là
một ví dụ về tính chủ quan mà bạn nên áp dụng cho phân tích của mình.
Từ quan điểm trực quan chủ quan, tôi cũng rất vui khi xác định đây là xu hướng đi
ngang. Nhu cầu trước đó rõ ràng đã cạn kiệt, và giá không tăng lên mức cao mới.
Tương tự như vậy, cũng không có sức mạnh lớn về nhược điểm. Cho đến khi tôi thấy
thay đổi về hành vi trong đó một bên bắt đầu thống trị, có khả năng phạm vi phiên đầu
của Vương quốc Anh (B đến E) sẽ xác định ranh giới trên và dưới của phần còn lại của
phiên.
Trong hình 3.53, A và B đánh dấu mức hỗ trợ thấp hơn và kháng cự cao hơn sau đợt
phát hành kinh tế phi nông nghiệp (NFP) ngày 2 tháng 7 năm 2010. Giá được thiết lập
rõ ràng trong phạm vi giao dịch ngang sau giai đoạn ngắn của biến động sau NFP. Xu
hướng đi ngang có hiệu lực cho đến khi giá giảm dưới mức A hoặc cao hơn B.

66
Hình 3.53 - Xu hướng Sideways - Xu hướng giảm - Xu hướng Sideways
Tại điểm C, giá đã phá vỡ mức hỗ trợ thấp hơn trong hai lần, tuy nhiên không thể chấp
nhận và giữ mức giá đột phá này. Thay đổi mục tiêu của xu hướng đã bị ghi đè và xu
hướng được đánh giá là đi ngang (không hoàn toàn bất ngờ, hoặc trong đợt dẫn đầu
vào cuối tuần dài ngày 4 tháng 7).
Sự bứt phá ban đầu quay trở lại trong phạm vi giao dịch để tạo thành swing cao D.
Lưu ý rằng di chuyển đến D rất yếu, không thể tạo ra mức cao nhất cao hơn. Giá giảm
trở lại dưới mức A là đủ cho tôi để chủ quan thay đổi xu hướng xuống một xu hướng
giảm.
Một swing thấp E mới được thành lập, tiếp theo là một số hành động mài ngang cho
thấy cả hai bên không thực sự thống trị. Việc tiếp tục dưới ngưỡng này sẽ được yêu
cầu tiếp tục xu hướng giảm. Việc phá vỡ trở lại trên mức D sẽ cho thấy việc loại bỏ
thêm các mức dưới A và quay trở lại môi trường xu hướng đi ngang.
Kịch bản thứ hai được chứng minh là chính xác, từ cả góc độ chủ quan và khách quan.
Swing cao D là swing cuối cùng cao trước khi mức thấp nhất thấp nhất. Sự dịch
chuyển mạnh mẽ từ E lên đến F phá vỡ thông qua swing cao D, làm mất hiệu lực xu
hướng giảm. Xu hướng đi ngang được thiết lập lại, khi sự phá vỡ của swing cao D lấy
giá trở lại trong giới hạn của xu hướng đi ngang ban đầu.
Vùng kháng cự xu hướng đi ngang sẽ tiếp tục duy trì tại điểm B. Ngưỡng hỗ trợ thấp
hơn sẽ được xác định là mức giá thấp nhất khiến giá quay trở lại xu hướng đi ngang,
trong trường hợp này là swing thấp.
Thực hành xu hướng
Hãy nghỉ ngơi sau khi đọc, mở nền tảng của bạn và hiển thị biểu đồ bằng khung thời
gian giao dịch đã chọn của bạn. Nếu bạn không chắc chắn về thị trường nào bạn sẽ
giao dịch, hoặc khung thời gian nào, chỉ cần thực hành trên biểu đồ 6B 3 phút hoặc
biểu đồ 5 GBP / USD.
Di chuyển trở lại thông qua dữ liệu biểu đồ trong quá khứ của bạn đến ngày sớm nhất
có sẵn và đặt vị trí bắt đầu phiên giao dịch ở bên phải màn hình của bạn. Đối với 6B
hoặc GBP / USD, đây sẽ là khởi đầu của phiên ngoại hối Anh (0800 GMT).
Xác định xu hướng trước phiên, nếu có thể áp dụng cho thị trường của bạn.

67
Bước tiếp theo thông qua thanh dữ liệu bằng thanh xác định xu hướng, lưu ý các khu
vực mới của mức cao nhất và mức thấp nhất của swing và các điểm thay đổi xu hướng.
Lặp lại cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái với quá trình này.
3.3 Xu hướng tương lai
3.3.1 - Điểm mạnh và điểm yếu
Chúng tôi đã thiết lập trước đó rằng mục tiêu phân tích của chúng tôi là phát triển cảm
giác về sức mạnh và điểm yếu trong xu hướng và cảm nhận về vị trí có khả năng dẫn
đến hành động giá trong tương lai.
Hoặc chỉ đơn giản là:
• Giá đã ở đâu?
• Giá có khả năng đi đâu?
Xác định cấu trúc thị trường của chúng tôi và tiến hành phân tích xu hướng cho phép
chúng tôi xác định giá đã ở đâu.
Bây giờ chúng tôi làm việc để xác định nơi giá có khả năng đi.

Hình 3.54 - Xu hướng tương lai - Giá có khả năng đi về đâu?

Tôi gọi đây là xu hướng trong tương lai.
Khái niệm xác định xu hướng tương lai như sau:
1) Giá hành động để lại manh mối về sức mạnh hoặc điểm yếu của hai lực lượng đối
lập (áp lực tăng và giảm); cho phép chúng ta thấy bên nào đang giành quyền kiểm soát
luồng giá.
2) Hành động giá trong tương lai có khả năng là theo hướng bất kỳ lực nào cho thấy
sức mạnh lớn hơn, hoặc ngược lại với lực nào đang cho thấy điểm yếu.
Đó là, chúng tôi đang cảm thấy sức mạnh hoặc điểm yếu của thị trường khi cả hai áp
lực tăng và giảm cạnh tranh, và dự báo về phía trước để xác định hành động giá có thể
trong tương lai.
Thị trường di chuyển theo hướng sức mạnh, và chống lại sự yếu kém.
Một ví dụ nhanh sau. Chúng tôi chưa thảo luận về quá trình xác định sức mạnh và
điểm yếu. Vì vậy, khi chúng tôi làm việc thông qua ví dụ này, bạn sẽ cần phải chấp
nhận phân tích. Điểm của ví dụ này là nhìn thấy sự chuyển động trong tương lai theo
hướng sức mạnh và chống lại sự yếu đuối.
68
Hình 3.55 - Thị trường chuyển động theo hướng của sức mạnh; và chống lại sự yếu
đuối
Hình 3.55 cho thấy sức mạnh trong xu hướng giảm (a) và điểm yếu trong pullback (b).
Xu hướng giảm tiếp tục theo hướng của cường độ trước đó (a) và chống lại điểm yếu
(b).
Tiếp tục xảy ra với một phần mở rộng mạnh (c) và một pullback yếu (d). Sức mạnh
vẫn ở phía giảm giá.
Extension (e) cho thấy sức mạnh tiếp tục giảm, trong khi pullback (f) lại yếu đi. Động
thái đi xuống một lần nữa tiếp tục khi sức mạnh tiếp tục đi xuống.
Mở rộng (g) ban đầu cho thấy sức mạnh, nhưng sau đó làm suy yếu đáng kể thông qua
(h). Áp lực giảm cho thấy dấu hiệu suy yếu đáng kể, thông qua phần mở rộng (g / h) -
chắc chắn yếu hơn so với phần mở rộng trước (e) và yếu hơn so với lần rút cuối cùng
(f).
Động thái tiếp theo là theo hướng của cường độ cuối cùng (f) và so với điểm yếu (h).
Giá swing (i) tăng khá mạnh.
Nó không phải luôn luôn dễ dàng như ví dụ này làm cho nó xuất hiện. Các tín hiệu rõ
ràng thường không có sẵn. Nhiều lần giá tăng và giảm giá sẽ cho thấy sức mạnh tương
tự.
Tuy nhiên những thay đổi đột ngột về sức mạnh hay điểm yếu theo bất kỳ hướng nào
hầu như luôn luôn hiển nhiên trên biểu đồ, như đã xảy ra ở đây khi động lượng của
swing (g) dẹt qua (h). Những thay đổi về sức mạnh hoặc điểm yếu thường dễ xác định.
Và những thay đổi đột ngột này cung cấp những manh mối tuyệt vời cho con đường
phía trước.
Vì vậy, làm thế nào để chúng ta xác định sức mạnh và điểm yếu?

3.3.2 - Xác định sức mạnh và điểm yếu

Chúng tôi xác định sức mạnh và điểm yếu trong một xu hướng thông qua phân tích các
tính chất khác nhau của biến động giá, đặc biệt thông qua phân tích động lượng và dự
báo và chiều sâu.

69
Phân tích này chủ yếu được thực hiện trên khung thời gian giao dịch của chúng tôi (3
phút), nhưng được tinh chỉnh khi cần thiết thông qua khung thời gian thấp hơn (1
phút). Ví dụ sẽ theo sau.
Đà
Momentum là gì?
• Cơ học. Một đại lượng biểu thị chuyển động của một cơ thể hoặc hệ thống, bằng với
khối lượng của một cơ thể và vận tốc của nó, và cho một hệ thống bằng tổng vectơ của
các sản phẩm có khối lượng và vận tốc của từng hạt trong hệ thống.
Ok, quên đi!
Momentum là gì, theo như chúng ta quan tâm?
• Quan sát hành động giá để lưu ý những thay đổi về tốc độ và tăng tốc; và đánh giá ý
nghĩa của sự thay đổi này đối với dòng chảy tương lai tiềm năng và hướng xu hướng
tiềm năng trong tương lai.
Momentum là một cái tên nghèo, theo ý kiến của tôi. Tôi đã sử dụng nó đơn giản chỉ
vì nó là tên được sử dụng phổ biến nhất cho tài sản này của phong trào giá cả.
Momentum nên thực sự là hai thuộc tính riêng biệt, được gọi là Tốc độ (tốc độ thay
đổi giá) và Tăng tốc (tốc độ thay đổi tốc độ).
Xin lưu ý rằng chúng tôi không nói về bất kỳ chỉ báo động lượng phổ biến nào (hoặc
bộ dao động) như Stochastics, MACD, RSI, ROC, Williams% R hoặc thậm chí là
Momentum.
Momentum không phải là một chỉ báo, mà là một tài sản của phong trào giá.
Chúng tôi chỉ đơn giản quan sát hành động giá để so sánh tốc độ hiện tại và gia tốc
chuyển động giá với tốc độ và gia tốc lịch sử.
Momentum có thể nhìn thấy trên biểu đồ thông qua quan sát độ dốc (góc) của chuyển
động giá.
Hình 3.56 dưới đây thể hiện một biểu đồ hiển thị giá trên trục thẳng đứng và thời gian
trên trục ngang (giống như biểu đồ giá). Các biểu đồ ở bên trái và bên phải của biểu đồ
này đều thể hiện các biến động giá lên trên.
Độ dốc của đường thẳng biểu diễn tốc độ của giá - tốc độ thay đổi giá trên mỗi đơn vị
thời gian.
Một đường nông cạn hơn (màu xanh dương) thể hiện mức tăng giá ít hơn trong cùng
khoảng thời gian với đường dốc hơn (màu đỏ). Do đó, đường màu xanh đại diện cho
tốc độ ít hơn màu đỏ. Đường màu xanh cho thấy đà tăng ít hơn đường màu đỏ. Đường
màu xanh cho thấy sự suy yếu của xu hướng tăng khi so sánh với đường màu đỏ.
Đường màu đỏ cho thấy sức mạnh tăng giá khi so sánh với đường màu xanh.

70
Hình 3.56 - Đại diện đồ họa của các thay đổi Momentum - Up Swing
Độ dốc của đường cong biểu thị tăng tốc hoặc giảm tốc - tốc độ thay đổi tốc độ.
Độ dốc tăng (đường màu xanh lam) cho thấy tốc độ gia tăng. Momentum trong biên độ
giá này đang tăng, cho thấy sự gia tăng của sức mạnh.
Độ dốc giảm (đường màu đỏ) cho thấy tốc độ giảm. Momentum trong chu kỳ giảm giá
này đang giảm, cho thấy sự yếu kém trong đà tăng giá.
Hình 3.57, dưới đây, cho thấy cùng một khái niệm cho một swing giá xuống.

Hình 3.57 - Đại diện đồ họa của các thay đổi Momentum –Down Swing
Nhìn đầu tiên ở các đường thẳng ở phía bên tay trái của biểu đồ.
Đường nông cạn hơn (màu xanh lam) thể hiện mức giảm giá ít hơn trong cùng khoảng
thời gian với đường dốc hơn (màu đỏ). Do đó, đường màu xanh đại diện cho tốc độ ít
hơn màu đỏ. Đường màu xanh cho thấy đà giảm ít hơn đường màu đỏ. Đường màu
xanh cho thấy sự suy yếu của xu hướng giảm khi so sánh với đường màu đỏ. Đường
màu đỏ cho thấy sức mạnh giảm khi so sánh với đường màu xanh.
Mặt bên phải của biểu đồ thể hiện khả năng tăng tốc và giảm tốc.
Độ dốc tăng (đường màu xanh lam) cho thấy tốc độ gia tăng. Momentum trong chu kỳ
tăng giá này đang gia tăng, cho thấy sự gia tăng sức mạnh.

71
Độ dốc giảm (đường màu đỏ) cho thấy tốc độ giảm. Momentum trong chu kỳ giảm giá
này đang giảm, cho thấy một sự yếu kém trong việc tăng giá.
Khái niệm tương tự áp dụng cho hành động giá trên biểu đồ. Những thay đổi về động
lượng được quan sát thông qua những thay đổi về độ dốc (góc) của hành động giá, như
chúng ta sẽ trình bày qua một số biểu đồ và ví dụ biểu đồ bên dưới.
Khi chúng ta xem xét các sơ đồ và ví dụ này, hãy lưu ý điểm quan trọng sau đây…
Phân tích động lượng không phải là đo lường bất kỳ giá trị tuyệt đối nào của động
lượng, mà trong việc so sánh động lượng giá hiện tại với động lượng giá trước đó.
• So sánh đà tăng của giá hiện tại với đà tăng của giá swing trước đó theo cùng một
hướng. Giá nhanh hơn hay chậm hơn so với trước đây? Điều đó nghĩa là gì?
• So sánh đà tăng của giá hiện tại với đà tăng của giá trước đó theo hướng ngược lại.
Giá nhanh hơn hay chậm hơn so với trước đây? Điều đó nghĩa là gì?
• Giá hiện tại đang tăng tốc hay giảm tốc? Điều đó nghĩa là gì?
Hãy nhanh chóng kiểm tra từng ...
1) So sánh động lượng của giá swing hiện tại với đà của giá swing trước đó theo cùng
một hướng. Giá nhanh hơn hay chậm hơn so với trước đây? Điều đó nghĩa là gì?
Tham khảo phía bên tay trái của hình 3.58, nơi chúng ta thấy xu hướng giảm đang suy
yếu và đảo chiều hướng để trở thành xu hướng tăng.
So sánh độ dốc của giảm (a), (c) và (e). Lưu ý tốc độ giảm trên mỗi chân này, cho thấy
giảm đà giảm. Điểm yếu đang xuất hiện ở phía giảm điểm.
So sánh độ dốc của upswings (b) và (d). Lưu ý tốc độ gia tăng trên mỗi chân này, cho
thấy sự gia tăng đà tăng. Sự biến động giá tăng mạnh đang cho thấy dấu hiệu sức
mạnh.
Diễn biến giá có nhiều khả năng tiếp tục theo hướng sức mạnh và chống lại sự yếu
kém. Thị trường đảo chiều khi đà tăng mạnh vượt qua đà giảm điểm yếu.

Hình 3.58 - So sánh Momentum - Cùng một hướng Swings - 1/2

Tham khảo ngay phía bên tay phải, nơi chúng ta thấy xu hướng tăng suy yếu và đảo
chiều về xu hướng giảm.
So sánh upswings (f), (h) và (j). Lưu ý tốc độ giảm trên mỗi chân này, cho thấy sự
giảm đà tăng. Các biến động tăng giá đang cho thấy dấu hiệu suy yếu.
So sánh các downswings (g) và (i). Lưu ý tốc độ gia tăng trên mỗi chân này, cho thấy
sự gia tăng đà giảm. Sức mạnh đang cho thấy xu hướng giảm.
Xu hướng giá trong tương lai nhiều khả năng sẽ tiếp tục trong xu hướng giảm, với sức
mạnh giảm điểm và chống lại sự suy yếu của xu hướng tăng.
72
Tất nhiên, không phải mọi giá swing đều cung cấp các tín hiệu rõ ràng như mô tả theo
xu hướng 'hoàn hảo' của các biểu đồ này.
Thường thì không có sự khác biệt đáng kể giữa tốc độ dao động giá, cho thấy không
có sự thay đổi nào về sức mạnh hoặc điểm yếu của biến động giá hiện tại.
Tham khảo hình 3.59 bên dưới, bạn sẽ thấy rằng so sánh tốc độ dao động giá (a), (c)
và (e) cho thấy đà có thể so sánh. Không có thay đổi nào được ghi nhận trong xu
hướng tăng.
Tương tự như vậy, không có thay đổi nào được quan sát thấy trong động lượng giảm
qua các đường giảm (b), (d) và (f).

Hình 3.59 - So sánh Momentum - Cùng một hướng Swings - 2 của 2

Trong trường hợp không có bất kỳ thay đổi quan sát nào về động lượng, chúng tôi kỳ
vọng xu hướng tiếp tục ở trạng thái hiện tại.
Điều này sẽ tiếp tục cho đến khi hành động giá cho thấy bằng chứng về sự thay đổi
động lượng; I E. sức mạnh hoặc điểm yếu.
2) So sánh động lượng của giá swing hiện tại với đà tăng của giá trước đó theo hướng
ngược lại. Giá nhanh hơn hay chậm hơn so với trước đây? Điều đó nghĩa là gì?
Một phương tiện khác để xác định sức mạnh hoặc điểm yếu là thông qua so sánh sức
mạnh của một cú swing giá với swing trước đó theo hướng ngược lại.
Đó là, so sánh xu hướng tăng hiện tại với swing giảm trước đó; hoặc so sánh xu hướng
giảm hiện tại với chu kỳ tăng trước đó.
Tham khảo hình 3.60 bên dưới. Lưu ý độ dốc của (a) khá dốc (gần như thẳng đứng) so
với độ dốc của (b) ở góc 45%. Phiên bản upswing mới nhất (b) đã cho thấy sự yếu
kém so với mức giảm trước đó (a). Sức mạnh vẫn đang trong xu hướng giảm.
Downswing (c) cho thấy tốc độ xuống tương đương với tốc độ của upswing trước đó
(b); nếu bất cứ điều gì có lẽ hơi mạnh hơn về mặt hạn chế. Trong khi sức mạnh vẫn ở
phía giảm giá, không có sự khác biệt lớn giữa các bên giảm và tăng. Cần thêm thông
tin để xác định bất kỳ thay đổi nào về tình cảm.
Tăng vọt lên (d) cho thấy tốc độ tăng nhẹ so với lần giảm cuối cùng (c). Trong khi sức
mạnh hiện tại đang ở phía tăng giá, nó lại một lần nữa là một sự khác biệt rất nhỏ.
Tuy nhiên, chu kỳ giảm (e) cho thấy đà giảm rất mạnh so với xu hướng tăng giá (d).
Lưu ý góc nông (e) so với độ dốc tăng của (d). Sức mạnh bây giờ rõ ràng ở phía tăng
giá.

73
Diễn biến giá được kỳ vọng theo hướng mạnh và chống lại sự suy yếu. Xu hướng đã
thay đổi lên trên; và xu hướng giá tiếp tục được kỳ vọng theo hướng xu hướng mới
này.

Hình 3.60 - So sánh Momentum - Hướng đối diện Swings - 1/2

Các kỹ thuật phân tích tương tự có thể được áp dụng ở đầu đảo ngược.
So sánh (f) và (g) cho thấy đà tăng lớn hơn đà giảm. Sức mạnh vẫn đang trong xu
hướng của xu hướng.
Đuổi (g) và (h) cho thấy động lượng tương đương. Cần thêm thông tin.
Đuổi (h) và (i) cho thấy sự thay đổi trạng thái. Momentum đã củng cố cho phía giảm
điểm.
Điều này được xác nhận khi so sánh động lượng của (i) và (j). Động lượng tăng (j) khá
yếu khi so với đà giảm (i). Diễn biến giá tiếp theo sẽ được dự đoán theo hướng giảm
mới.
Hình 3.61 dưới đây cho thấy lý do tại sao so sánh với swing hướng đối diện đôi khi có
thể cung cấp thông tin không có sẵn thông qua so sánh với swing cùng hướng trước
đó.
Khi so sánh tốc độ của các đường giảm (b), (d) và (f), chúng tôi lưu ý không có sự
thay đổi nào đối với đà giảm. Không có bằng chứng về sự suy yếu hoặc củng cố trong
xu hướng giảm. Tương tự như vậy khi so sánh tốc độ của upswings (a), (c) và (e)
chúng tôi lưu ý không có thay đổi để đà tăng. Không có bằng chứng về sự suy yếu
hoặc củng cố trong xu hướng tăng.

74
Hình 3.61 - So sánh Momentum - Hướng đối diện Swings - 2/2
Tuy nhiên, việc so sánh các thay đổi theo hướng ngược lại sẽ cung cấp cho chúng ta
thông tin hữu ích.
So sánh (a) và (b), chúng ta thấy một chu kỳ tăng giá cao hơn so với giảm giá. Sức
mạnh đang ở phía tăng.
Điều tương tự cũng hiển nhiên với tất cả các cặp khác (b / c, c / d, d / e, e / f) cũng cho
thấy sức mạnh tăng điểm. 3) Giá hiện tại đang tăng tốc hay giảm tốc? Điều đó nghĩa là
gì?
Hình 3.62 (a), cho thấy giảm tốc giá trên một upswing. Momentum đang suy yếu. Lưu
ý rằng điều này không nhất thiết cho biết sự đảo ngược sắp tới. Nó chỉ đơn giản là một
dấu hiệu cho thấy giá swing hiện tại đang suy yếu và có thể điều chỉnh giảm. Có hay
không phát triển thành một sự đảo ngược xu hướng đầy đủ sẽ phụ thuộc vào hành
động giá tiếp theo.

Hình 3.62 - So sánh Momentum - Giảm tốc

Tương tự, giá swing (b) cho thấy sự giảm tốc của downmove. Momentum một lần nữa
suy yếu theo hướng của xu hướng. Động thái tiếp theo có khả năng là một sự điều
chỉnh trở lên.
Mặt khác, tăng tốc có thể khó phân tích hơn nhiều.
Như được minh họa trong hình 3.63, nó có thể cho thấy sự tăng cường của động lượng
theo hướng xoay giá hiện tại, và khả năng tiếp tục giá cao hơn theo hướng đó.
75
Hình 3.63 - So sánh Momentum - Tăng tốc
Tuy nhiên, mức tăng cực đại có thể cho thấy điểm yếu từ điểm cạn kiệt của gia tốc,
như hình dưới đây trong hình 3.64. Những chuyển động đỉnh điểm này thường kết
thúc dữ dội, hình thành (ít nhất) một vùng hỗ trợ mạnh hoặc kháng cự, và đôi khi một
sự đảo chiều nhanh chóng.
Những thay đổi giá này thường được kết hợp với phạm vi thanh giá tăng lên rất nhiều,
mở rộng ở trên hoặc dưới bất kỳ đường trung bình nào và khối lượng cực lớn khi so
sánh với hành động trước đó.

Hình 3.64 - So sánh Momentum - Di chuyển đỉnh

Các động thái như Climactic swing (a) đại diện cho công chúng cuối cùng được cảm
xúc, tuyệt vọng để mua vào thị trường ở bất cứ giá nào họ có thể, theo đuổi giá cao
hơn và cao hơn. Khi không có người mua còn lại và việc tăng giá dừng lại, bán vào thị
trường đảo ngược giá, bẫy tất cả các thời gian dài. Sự đảo chiều có thể khá nhanh, khi
những thời gian này bị dừng lại khỏi vị trí của họ (lệnh bán) và nhiều quần short bị thu
hút hơn vào thị trường.
Chuyển động khí hậu (b) đại diện cho quá trình tương tự như nhược điểm. Quần short
cuối tuyệt vọng đuổi theo giá thấp hơn và thấp hơn trong hoảng loạn, cùng với những
thời gian dài trước đó trong một sự rút lui cực kỳ thoát ra tại điểm mà họ chỉ có thể
không chịu đau nữa. Một khi bán hết, các chuyên gia sẽ được mua, lái xe giá cao hơn
và bẫy các quần short muộn vào một vị trí mất. Bất kỳ sự đảo chiều nào cũng có thể
76
diễn ra khá nhanh, vì các quần short bị mắc kẹt bị chặn lại khỏi vị trí của họ (lệnh
mua) và nhiều thời gian hơn bị thu hút vào thị trường.
Vì vậy, tăng tốc giá cho thấy sức mạnh. Nhưng tăng tốc quá mức là không bền vững,
và có khả năng kết thúc trong sự cạn kiệt khí hậu và đảo ngược tiềm năng. Việc đặt
mức độ gia tốc vào bối cảnh hành động thị trường nền thường sẽ xác định xem kịch
bản nào đang diễn ra.
Hãy xem xét một số biểu đồ…

Hình 3.65 - Thay đổi Momentum

Hình 3.65 ở trên thể hiện sự thay đổi động lượng trên các biến động giá liên tiếp của
cùng một hướng.
So sánh cả hai phần mở rộng, swing A và swing C. Lưu ý độ dốc của swing C là nông
hơn swing A, cho thấy giảm đà đi lên. Tốc độ của các phần mở rộng giá đã chậm lại từ
swing A đến swing C. Đà tăng đang yếu đi.
So sánh cả hai pullbacks, swing B và swing D. Lưu ý độ dốc của swing D là dốc hơn
swing B, cho thấy đà tăng xuống. Động lượng giảm đang củng cố.
Cả hai quan sát cho thấy bằng chứng về sự suy yếu của xu hướng của chúng tôi.
Lưu ý xu hướng chưa thay đổi. Một xu hướng giảm sẽ không được kích hoạt trừ khi
giá swing tiếp tục giảm và phá vỡ swing thấp E (swing kháng cao trước đó và điểm
breakout, bây giờ hỗ trợ).
Xu hướng này vẫn đang đi lên. Tuy nhiên phân tích động lượng cho biết nó đã suy yếu
đáng kể.
Xu hướng tương lai sẽ được xác định thông qua các quy trình sẽ được thảo luận trong
thời gian ngắn. Hiện tại, chúng tôi đã xác định được điểm yếu trong xu hướng tăng; và
tiềm năng hỗ trợ tại E có khả năng xảy ra hành động ngang từ điểm này trở đi.
Hãy xem xét ví dụ từ góc độ ra quyết định của nhà giao dịch.
Việc mở rộng nhanh chóng của giá swing A sẽ dẫn đến rất nhiều thương nhân nhảy
vào bandwagon tăng dần này, khá vui mừng về tiềm năng cho giá cao hơn. Pullback B
sẽ sâu hơn một chút so với mức họ muốn thấy, khoảng 50% của phần mở rộng trước
đó, nhưng điều đó không hoàn toàn bất ngờ do tốc độ của phần mở rộng. Sự thoái lui
cũng khiến các con bò khác có cơ hội thâm nhập lâu, họ đã bỏ lỡ động thái ban đầu.

77
Tuy nhiên, phần lớn các thương nhân mới làm quen thường trễ cho các bên này, đi vào
cuối bất kỳ động thái nào. Nhiều người đã mua vào phần mở rộng trễ A ở khu vực mà
sau đó hình thành đu cao. Những thương nhân này sẽ bị căng thẳng nghiêm trọng
trong thời gian kéo dài kéo dài và có khả năng tìm kiếm bất kỳ cơ hội để có được ra
khỏi hòa vốn hoặc gần với nó. Với tốc độ tăng lên chậm hơn trong C, không có khả
năng sự phục hồi ban đầu sẽ được khôi phục và các nhà giao dịch này có thể sẽ thêm
vào dòng lệnh giảm giá khi họ thoát khỏi mức cao nhất của C (nếu họ may mắn) hoặc
nhiều khả năng hơn. tăng tốc xuống thông qua pullback thứ hai D.
Tương tự như vậy, bất kỳ ai bỏ lỡ động thái ban đầu trong phần mở rộng A và nhập
vào phần mở rộng C sau khi pullback, có thể sẽ giải cứu tại mức hòa vốn hoặc có điểm
dừng khi giá giảm trong D, tiếp tục thêm vào áp lực giảm và làm suy yếu khả năng
dòng lệnh tăng trong tương lai .
Điều này đã dẫn đến giá hiện tại. Từ đây, chúng tôi kỳ vọng áp lực giảm giá tiếp theo
sẽ xuất hiện trong cây nến tiếp theo, khi giá tiếp tục phá vỡ mức thấp nhất của BC và
thậm chí còn nhiều điểm dừng hơn nữa.
Tuy nhiên, bất kỳ động thái giảm giá nào được kỳ vọng sẽ tồn tại trong thời gian ngắn.
Quần short sẽ được lợi nhuận tiếp cận E. Longs sẽ được nhập vào khu vực này, mà
thời gian qua cho thấy áp lực tăng cực (họ sẽ không muốn bỏ lỡ cơ hội này một lần
nữa). Luồng thứ tự tăng sẽ áp đảo lệnh giảm giá, tạo sự hỗ trợ.
Mô ̣t vi du ̣ khac…

Hình 3.66 - Giảm đà

Đề cập đến hình 3.66, lưu ý động lượng giảm trên mỗi phần mở rộng swing xuống, khi
giá hình thành đáy hình tròn này và tạo ra hỗ trợ mới ở mức 1.4510.
Khi chu kỳ thứ ba (C) di chuyển xuống phía dưới mức swing trước đó, động lượng
giảm sẽ cảnh báo cho bạn về sự thay đổi thiên vị. Nguồn cung không còn áp đảo nhu
cầu về mức độ hiển thị bởi hai giọt ban đầu. Hoặc là thiếu bán hàng, hoặc nó đã bị hấp
thụ bởi sự gia tăng mua.
Dù bằng cách nào, sự cân bằng quyền lực đã thay đổi và những con gấu không còn là
lực lượng thống trị mà họ từng có.

78
Xu hướng giảm đã suy yếu. Diễn biến giá tiếp theo có nhiều khả năng chống lại hướng
đi của điểm yếu (tức là theo chiều dài).
Như đã nói ở trên, điểm quan trọng không phải là bất kỳ giá trị tuyệt đối nào của động
lượng, nhưng sự so sánh của một cú swing với giá khác. Trong trường hợp này, tốc độ
giảm trên mỗi swing giá là bằng chứng về sự suy yếu của xu hướng giảm.

Hình 3.67 - Giảm giá Swing thành một vùng hỗ trợ

Hình 3.67 thể hiện sự giảm tốc. Lưu ý rằng giá giảm khá nhanh ngay từ đầu, nhưng tốc
độ giảm chậm lại vào cuối phiên.
Đây là một ví dụ về áp lực giảm mạnh ban đầu - cung vượt qua nhu cầu khi các nhà
đầu tư thoát khỏi thời gian dài và quần short của họ đi vào phá vỡ nến cao (sao băng).
Áp lực giảm ban đầu này không thể duy trì được. Giá càng giảm, các nhà giao dịch
càng ít quan tâm đến việc thiếu hụt. Và càng có nhiều giá tiếp cận khu vực hỗ trợ, càng
có nhiều nhà giao dịch quan tâm đến việc tìm kiếm một mục nhập lâu dài. Xét cho
cùng, giá thời gian cuối cùng rời khỏi khu vực này (17:12) nó đã diễn ra khá nhanh.
Chuyển động giá nhanh chóng từ một khu vực của S / R làm cho nó một khu vực chất
lượng cao hơn nếu được kiểm tra một lần nữa. Chúng tôi hy vọng nó sẽ giữ.
Các nhà giao dịch tham gia giao dịch ngắn hạn vào cuối phiên này đang thực hiện giao
dịch tỷ lệ cược rất thấp.
Kết quả cuối cùng là hành động giá trong trường hợp này (giảm tốc) xác nhận điểm
yếu trong xu hướng giảm giá; và tăng khả năng giữ vùng hỗ trợ.
Hình 3.68 dưới đây cho thấy cùng một khái niệm, mặc dù thời gian này liên quan đến
việc giảm tốc độ tăng giá swing lên vùng kháng cự.

79
Hình 3.68 - Giảm giá Swing thành một vùng kháng cự
Sự giảm tốc trong ví dụ này là bằng chứng của đà tăng dần dần suy yếu khi áp lực
giảm vượt qua bất kỳ áp lực tăng giá nào.
Các nhà giao dịch mua vào cuối phiên động thái này một lần nữa lại tham gia giao
dịch tỷ lệ cược rất thấp. Các nhà giao dịch thông minh hơn sẽ xác định được điểm yếu
tại kháng cự và do đó sẽ tìm kiếm cơ hội để nhập vào ngắn hạn, để thu lợi nhuận từ
dòng lệnh giảm giá.
Tất nhiên, chúng tôi chưa xem xét giao dịch - chỉ cần xác định các dấu hiệu về sức
mạnh hoặc điểm yếu.
Trong hai ví dụ cuối cùng này, chúng tôi đã chứng minh khái niệm giảm giá thành một
vùng hỗ trợ hoặc kháng cự cho thấy sự yếu kém; với mức khá khả năng giữ giá.

Hình 3.69 - Tăng giá Swing

Hình 3.69 cho thấy gia tốc trên swing D; một dấu hiệu của sức mạnh. Nhưng trước
tiên hãy xem xét hành động giá trước.

80
So sánh dao động từ A đến C, chúng ta thấy đà giảm suy yếu do độ dốc giảm.
Swing D ban đầu cho thấy động lượng tương đương với swing B, nhưng sau đó tăng
tốc ngay trước khi phá vỡ swing cao E.
Sự tăng giá này cho thấy sức mạnh theo hướng tăng.
Các pullback tiếp theo F cho thấy điểm yếu, so với swing tăng tốc D.
Sức mạnh rõ ràng là theo hướng tăng; điểm yếu rõ ràng theo hướng giảm điểm. Hành
động giá trong tương lai có khả năng theo hướng sức mạnh và theo hướng suy yếu.
Nhưng những gì về khả năng tăng tốc cực đỉnh?

Hình 3.70 - Tăng tốc cực (Climactic)

Một swing giá tăng tốc, như trong hình 3.70 thể hiện thái cực của cảm xúc. Áp lực
tăng mạnh vượt quá áp lực giảm khi mọi người đuổi theo giá cao hơn và cao hơn, tuyệt
vọng để vào thị trường này trước khi họ bỏ lỡ những gì họ cảm nhận được đảm bảo lợi
nhuận.
Kiểu di chuyển này thường liên quan đến việc tăng phạm vi thanh giá và lớn hơn nhiều
so với khối lượng trung bình.
Trong khi điều này cho thấy sức mạnh rõ ràng trong giai đoạn tăng tốc, bản chất của
loại di chuyển này là như vậy mà nó tăng tốc cho đến khi một điểm kiệt sức, mà không
có ai khác tuyệt vọng để có được lâu dài và sẵn sàng trả giá cao hơn.
Swing cao sau đó tạo thành một vùng kháng cự. Nếu không ai sẵn sàng trả giá cao
hơn, thì giá không thể tăng. Con đường của kháng cự ít nhất là giảm. Thị trường sẽ
hiển thị điểm yếu vượt quá điểm cạn kiệt.
Đôi khi, những động thái cao trào này sẽ dẫn đến một sự đảo ngược rất nhanh. Giá
giảm sẽ kích hoạt các điểm dừng; dẫn đến giá giảm hơn nữa khiến nhiều điểm dừng
hơn; và cứ tiếp tục.
Lần khác, việc kiểm tra lại điểm cạn kiệt sẽ đi trước sự đảo ngược (tạo ra một cơ hội
thương mại lớn trong quá trình này).
Ít nhất, mặc dù giá sẽ được dự kiến sẽ hình thành S / R sẽ giữ giá ít nhất trong tương
lai gần, như đã xảy ra trong ví dụ này.
Một ví dụ cuối cùng; bao gồm xem biểu đồ khung thời gian thấp hơn để xác nhận và
tinh chỉnh phân tích của chúng tôi…

81
Biểu đồ khung thời gian thấp hơn được thực hiện từ chính xác cùng một dữ liệu như
biểu đồ khung thời gian giao dịch. Tuy nhiên, nó cho phép bạn phóng to hành động giá
để có cái nhìn gần hơn. Loại giống như kính hiển vi cho hành động khung thời gian
giao dịch.
Biểu đồ khung thời gian thấp hơn sẽ được theo dõi trong suốt phân tích của bạn, nhưng
có một số thời điểm quan trọng khi tập trung thêm sẽ được đặt trên biểu đồ này. Nhu
la:
1) Khi tín hiệu rõ ràng không có sẵn thông qua khung thời gian giao dịch (3 phút),
chẳng hạn như trong các khu vực bị tắc nghẽn ngang.
2) Khi giá đang ở một điểm quyết định quan trọng - chẳng hạn như phá vỡ một swing
cao / thấp. 3) Khi giá nằm trong khu vực thiết lập giao dịch.
Hình 3.71 cho thấy biểu đồ khung thời gian giao dịch của chúng tôi (3 phút), khi thị
trường đã giảm tốc thành một vùng giá ngang (được thể hiện bằng hộp màu xanh).
Hành động này có phải là một hành động đi ngang không? Hoặc đơn giản là tạm dừng
trước khi tiếp tục?

Hình 3.71 - Giảm tốc độ khung thời gian giao dịch thành hành động Sideways
Phóng to khung thời gian thấp hơn (1 phút) cho phép chúng ta thấy rõ hơn những thay
đổi về động lượng trong vòng giá.

82
Hình 3.72 - Giảm tốc độ khung thời gian thấp hơn thành hành động Sideways
Trên khung thời gian thấp hơn (1 phút), chúng ta có thể thấy rõ rằng động lượng tăng
đang suy yếu trong mỗi phiên tăng, được chứng minh bằng độ dốc giảm từ các dao
động từ A đến C đến E.
Chúng ta cũng thấy các đường xuống B và D, tăng tốc đến mức thấp, với D cho thấy
sức mạnh giảm hơn B. Đường xung lượng đang tăng từ mức này sang điểm khác.
Mặc dù dữ liệu không cho thấy một bên thống trị bên kia, sự cân bằng quyền lực đang
dần chuyển từ những con bò sang gấu, khi đà tăng suy yếu và đà giảm mạnh.
Swing F tiếp tục xu hướng giảm (3 phút) khi các con gấu cuối cùng áp đảo bất kỳ áp
lực tăng giá nào còn lại.
Từ quan điểm cung và cầu, mỗi cú sốc giá đang cho thấy nhu cầu giảm và gặp phải
nguồn cung lớn hơn. Trong trường hợp không có bất kỳ yếu tố bên ngoài giới thiệu
nhu cầu mới, khả năng là cung cấp để xả bất kỳ nhu cầu và giá lực lượng thấp hơn.
Từ quan điểm của thương nhân và quá trình ra quyết định của họ ...
Sự giảm tốc của thị trường này đã đưa ra một số mục hấp dẫn lâu dài, điều này sẽ thu
hút nhiều nhà đầu tư đang hy vọng nắm bắt được một đợt hồi phục sớm. Có rất nhiều
cơ hội đầu vào, nhưng vì lợi ích của sự đơn giản, chúng ta hãy xem xét chỉ một nhóm -
những người bỏ lỡ cuộc biểu tình tại A, bị thất vọng lớn khi họ bỏ lỡ một mục nhập rõ
ràng, sau đó rất vui mừng khi thấy cơ hội nhập cảnh thứ hai tại C. Lần này họ không
bỏ lỡ. Bước vào C, họ trở nên thất vọng vì giá cả hàng ngang trong 10 phút hoặc hơn,
trước khi tăng tốc xuống dưới. Một số sẽ dừng lại trên swing D, vì nó phá vỡ mức thấp
C swing. Những người khác sẽ nắm giữ, bị choáng ngợp bởi sự sợ hãi ban đầu, nhưng
sau đó với sự cứu trợ khi swing E đưa họ trở lại vào lợi nhuận (có thể cũng với một
chút cảm giác hài lòng,
Những nhà giao dịch này không cảm nhận được các dấu hiệu của sự yếu kém được thể
hiện qua phân tích động lượng đơn giản.
Khi sức mạnh giảm áp đảo áp lực tăng yếu hơn, thị trường sụp đổ, kích hoạt các điểm
dừng của những thời gian rất thất vọng và giận dữ này.
Là nhà giao dịch hành động giá YTC, chúng tôi hướng tới lợi nhuận từ những nhà giao
dịch thua lỗ này. Nhận thấy sức mạnh dịch chuyển sang phía giảm giá, cho chúng ta cơ

83
hội để làm việc ngắn hạn, theo hướng sức mạnh, cho phép chúng ta kiếm lời từ dòng
lệnh của những kẻ thua cuộc đã cố gắng giao dịch theo hướng yếu.
Hãy kết thúc đà…
Không phải mọi cú swing giá sẽ cung cấp thông tin hữu ích thông qua phân tích động
lượng. Tuy nhiên, chúng tôi theo dõi động lượng khi giá di chuyển để lưu ý bất kỳ
thay đổi đáng kể nào. Chúng có thể hiển thị thông qua một sự thay đổi tốc độ từ một
swing khác (thay đổi độ dốc), hoặc thay đổi tốc độ trong một swing giá (tăng tốc hoặc
giảm tốc).
• So sánh đà tăng của giá hiện tại với đà tăng của giá swing trước đó theo cùng một
hướng. Giá nhanh hơn hay chậm hơn so với trước đây? Điều đó nghĩa là gì?
• So sánh đà tăng của giá hiện tại với đà tăng của giá trước đó theo hướng ngược lại.
Giá nhanh hơn hay chậm hơn so với trước đây? Điều đó nghĩa là gì?
• Giá hiện tại đang tăng tốc hay giảm tốc? Điều đó nghĩa là gì?
Lưu ý những thay đổi này, chúng tôi xem xét ý nghĩa từ quan điểm cung và cầu, và từ
quan điểm của các nhà giao dịch đưa ra quyết định giao dịch.
Phân tích Momentum cho phép chúng ta cảm nhận được những thay đổi về sức mạnh
hoặc điểm yếu của biến động giá trong một xu hướng; do đó cho phép chúng tôi đánh
giá sức mạnh hoặc điểm yếu của xu hướng.
Diễn biến giá nhiều khả năng sẽ tiếp tục theo hướng sức mạnh và chống lại sự suy yếu
của bất kỳ điểm yếu nào.
Khả năng này để đánh giá sự củng cố hoặc suy yếu của một xu hướng cho chúng ta
một lợi thế hơn những thương nhân không nhìn thấy thông tin này, mặc dù nó được
trình bày công khai ngay trước mặt họ.

Chiếu & Độ sâu

Tăng cường hoặc suy yếu của một xu hướng cũng có thể được quan sát thông qua
phân tích Projection và Depth.
Chiếu đề cập đến khoảng cách mà một phần mở rộng giá dự án vượt qua swing cao
trước đó (trong một xu hướng tăng) hoặc swing thấp (trong một xu hướng giảm).

Hình 3.73 - Chiếu

Đề cập đến xu hướng tăng trong hình 3.73, chúng ta thấy hành động giá cho thấy ba
phần mở rộng giá E1, E2 và E3. Phép chiếu của mỗi được hiển thị dưới dạng P1, P2 và
P3. P1 là khoảng cách mà E1 dự án (hoặc di chuyển) vượt quá mức cao nhất trước đó.

84
P2 là khoảng cách mà E2 vượt quá mức cao nhất trước đó. Và P3 là khoảng cách mà
E3 dự án vượt xa mức cao nhất trước đó của nó.
Các thông tin quan trọng không phải là quá nhiều khoảng cách, nhưng thay đổi khi so
sánh một chiếu với kế tiếp.
Lưu ý mức tăng của E2 (P2) khi so sánh với E1 (P1). Các dự án mở rộng E2 cao hơn
nhiều so với E1, cho thấy sức mạnh lớn hơn trong xu hướng.
P3 sau đó ngắn hơn nhiều so với P2, cho thấy sự yếu kém phát triển với xu hướng.
Xu hướng giảm cho thấy thông tin tương tự. Chiếu P4 là khoảng cách mà Phần mở
rộng E4 vượt qua mức thấp nhất trước đó của nó. Và cứ tiếp tục cho P5 và P6.
P5 cho thấy khoảng cách lớn hơn P4, cho thấy sức mạnh xu hướng giảm tăng. P6 cho
thấy sự suy giảm trong dự báo so với P5, cho thấy sự suy yếu của xu hướng giảm.
Tăng dự báo là một dấu hiệu của sức mạnh xu hướng tiềm năng. Dự báo giảm là một
dấu hiệu của sự suy yếu xu hướng tiềm năng.
Hãy xem ví dụ biểu đồ:

Hình 3.74 - Chiếu trên biểu đồ

Tham khảo phần mở rộng A. Lưu ý khoảng cách mà nó dự án ở trên cao swing trước.
Khoảng cách này đã được đánh dấu trên biểu đồ như Dự đoán A.
Bây giờ nhìn vào phần mở rộng B. Như trước đây, hãy lưu ý khoảng cách mà giá
swing này kéo dài trên đỉnh swing trước đó. Chúng tôi đã đánh dấu điều này là Chiếu
B.
Và cuối cùng với Extension C. Khoảng cách mà swing này kéo dài vượt quá mức cao
swing trước đã được đánh dấu trên biểu đồ như Projection C.
Khi tiến hành phân tích, bạn KHÔNG phải tính toán tỷ lệ phần trăm, hoặc số lượng bọ
ve hoặc số pip. Chúng tôi chỉ quan tâm đến những thay đổi trực quan rõ ràng.
Trong ví dụ này, Tiện ích mở rộng A và B có thể dễ dàng phá vỡ và chuyển sang các
mức cao mới. Phần mở rộng C mặc dù không thể dự án ở cùng một khoảng cách. Một
cái gì đó đã thay đổi trong sự cân bằng cung và cầu. Nếu không có thay đổi so với tình
cảm trước đó, thì phần mở rộng phải được thực hiện thông qua khoảng cách tương tự
như trước đây đã xảy ra. Thực tế là thị trường không thể thực hiện điều này cho thấy
áp lực tăng giảm và / hoặc sự gia tăng áp lực giảm.
Xu hướng tăng đang cho thấy dấu hiệu suy yếu.
85
Độ sâu đề cập đến khoảng cách mà một pullback retraces phần mở rộng trước đó.

Hình 3.75 - Độ sâu

Nhìn vào xu hướng tăng trong hình 3.75, chúng ta thấy ba phần mở rộng E1, E2 và E3.
Độ sâu D1 là khoảng cách mà pullback retraces E1 (suy nghĩ về tỷ lệ phần trăm, chứ
không phải là giá trị giá).
D2 là độ sâu mà pullback retraces E2. Và D3 là độ sâu mà pullback retraces mở rộng
E3.
Như với phép chiếu, chúng ta không quan tâm nhiều đến các giá trị tuyệt đối của chiều
sâu; thay vào đó, chúng tôi lưu ý những thay đổi đáng kể về chiều sâu từ một cú swing
sang giá khác.
Lưu ý rằng D2 là phần trăm nhỏ hơn của phần mở rộng E2 (khoảng 20%), khi so sánh
với D1 (xấp xỉ 40%). D2 có chiều sâu nhỏ hơn D1, cho thấy khả năng suy yếu của gấu
và do đó sức mạnh trong xu hướng giá.
Lưu ý rằng D3 lớn hơn đáng kể so với D2, cho thấy sức mạnh tiềm năng bên trong
gấu, và do đó có thể có điểm yếu trong xu hướng giá.
Cùng một khái niệm áp dụng cho xu hướng giảm.
D5 cho thấy độ sâu giảm đáng kể khi so sánh với D4 (nhớ rằng chúng ta so sánh D5
với tỷ lệ phần trăm E5 (khoảng 20%) với D4 theo phần trăm E4 (khoảng 60%)). Độ
sâu pullback giảm trong một xu hướng giảm là một dấu hiệu của sự suy yếu tiềm năng
trong các bulls, và do đó sức mạnh tiềm năng trong xu hướng giảm.
D6 cho thấy độ sâu phần trăm lớn hơn nhiều so với D5, cho thấy sức mạnh tiềm năng
của bò đực và do đó có khả năng suy yếu trong xu hướng.
Độ sâu gia tăng là một dấu hiệu của sự suy yếu xu hướng tiềm năng. Độ sâu giảm là
một dấu hiệu của sức mạnh xu hướng tiềm năng.
Bây giờ chúng ta hãy kiểm tra độ sâu trên cùng biểu đồ mà chúng tôi đã sử dụng để
chiếu, hiển thị lại như hình 3.76 bên dưới.
Độ sâu A là tỷ lệ phần trăm mà pullback retraces phạm vi của Extension A. Trong
trường hợp này Độ sâu A là một pullback tương đương với 45% của phạm vi mở rộng
A.
Độ sâu B là tỷ lệ phần trăm mà pullback retraces phạm vi của phần mở rộng B. Trong
trường hợp này Độ sâu B là một pullback tương đương với 40% của phạm vi mở rộng
B.

86
Độ sâu C là tỷ lệ phần trăm mà pullback retraces phạm vi của Extension C. Trong
trường hợp này Độ sâu C là một pullback tương đương với 85% của phạm vi mở rộng
C.
Như với phân tích dự đoán của chúng tôi, chúng tôi không quan tâm đến số lượng
tuyệt đối, mà là quan sát những thay đổi rõ ràng về mặt thị giác khi so sánh xích đu
hiện tại với các thay đổi trước đó.

Hình 3.76 - Độ sâu trên biểu đồ

Độ sâu pullback C tăng cho thấy áp lực giảm ngày càng tăng và khả năng suy yếu của
xu hướng.
Đó là sai lầm khi đưa ra các giả định như một pullback 38% là cạn, 50% pullback là
bình thường và một pullback 62% là cực đoan. Độ sâu của pullback được coi là bình
thường phụ thuộc vào môi trường thị trường hiện tại.
Trong một môi trường xu hướng dễ bay hơi, những hạn chế sâu có thể là tiêu chuẩn,
như được minh họa trong hình 3.77.

87
Hình 3.77 - Sự rút lui sâu trong môi trường xu hướng dễ bay hơi
Trong xu hướng này, độ sâu pullback 65-75% được coi là bình thường. Sự suy yếu của
xu hướng chỉ được quan sát thấy khi chúng ta có pullbacks sâu hơn, PB3 và 4, vượt
quá độ dài của phần mở rộng của chúng. Đây là một dấu hiệu rõ ràng về sự cân bằng
quyền lực đang dịch chuyển về hướng giảm điểm. Xu hướng này cho thấy dấu hiệu rõ
ràng về kết thúc.
Để tóm tắt chiếu và chiều sâu ...
Những gì chúng tôi đang tìm kiếm thông qua phân tích của chúng tôi là bằng chứng
cho thấy một cái gì đó đã thay đổi - một pullback hoặc mở rộng nông hơn hoặc sâu
hơn. Nếu tình cảm vẫn như trước, thì pullback hoặc extension sẽ phù hợp với
pullbacks và extension trước đó. Thực tế là một cái gì đó đã thay đổi trên thị trường
cho thấy một sự thay đổi trong tình cảm. Phân tích sự thay đổi - nó có ý nghĩa gì từ
quan điểm cung và cầu? Nó có ý nghĩa gì từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và
quyết định, suy nghĩ và cảm xúc của họ?
Mặc dù những thay đổi này thường hiển nhiên thông qua phân tích động lượng của
bạn, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Và trong nhiều trường hợp, phân tích dự báo
và chiều sâu là cách dễ nhất để nhận ra tâm lý chuyển dịch trong hành động giá.
Không tiếp tục
Liên quan chặt chẽ đến động lượng và độ chiếu / chiều sâu, là một khái niệm mà tôi
gọi là Thất bại để tiếp tục.
Bạn sẽ thường thấy các mẫu trên biểu đồ tạo ra một kỳ vọng rõ ràng (trong đám đông
không được định hình) cho chuyển động giá trong tương lai. Khi sự biến động giá
trong tương lai không đáp ứng được kỳ vọng, thị trường cung cấp cho chúng ta những
manh mối về sức mạnh hoặc điểm yếu của xu hướng giá cơ bản.
Tham khảo hình 3.78 bên dưới để biết ví dụ.

Hình 3.78 - Thất bại trong việc tiếp tục

Sau một sự thúc đẩy mạnh mẽ về cơ bản ảnh hưởng xuống dưới, và một sự thoái lui
yếu hơn, kỳ vọng rõ ràng là để tiếp tục di chuyển xuống phá vỡ xuống mức thấp mới.
Việc không đạt được kỳ vọng đó thể hiện sự yếu kém theo hướng giảm điểm.

88
Điểm yếu này có thể được quan sát dễ dàng thông qua phân tích động lượng giá swing,
hoặc phân tích dự báo và chiều sâu. Tuy nhiên, thường thì cách dễ nhất để quan sát
điểm yếu này là thông qua một lỗi đơn giản để đáp ứng kỳ vọng, hoặc không tiếp tục.
Việc không tiếp tục không chỉ liên quan đến việc không phá vỡ mức cao hay thấp, như
trong ví dụ trên. Nó cũng có thể hiển thị như là một break của cấp độ đó nhanh chóng
thất bại.
Bất kỳ thời gian mong đợi rõ ràng nào không tiếp tục, thị trường đã cho bạn một đầu
mối mạnh mẽ về hướng xu hướng trong tương lai.
Khác
Momentum, Projection / Depth và Failure to Continue không phải là phương pháp
phân tích duy nhất có sẵn để xác định tâm lý dịch chuyển (sức mạnh hoặc điểm yếu)
trong thị trường. Các công cụ phân tích bổ sung như khối lượng hoặc nội bộ thị trường
có thể được kết hợp, tùy thuộc vào cấp độ kinh nghiệm và thị trường bạn đã chọn.
Những gì chúng tôi đang tìm kiếm trong phân tích hành động giá của chúng tôi là bằng
chứng về sự thay đổi trong tâm lý - một sự củng cố hoặc suy yếu của xu hướng.
Với nền tảng của tôi chủ yếu là trong forex, những thay đổi này đã được xác định chỉ
thông qua hành động giá, như đã được chứng minh. Khối lượng và các chỉ báo nội bộ
thị trường không có sẵn.
Với giao dịch của tôi bây giờ chủ yếu ở thị trường tương lai, các công cụ phân tích bổ
sung có sẵn. Tôi sẽ không nêu chi tiết việc sử dụng chúng trong cuốn sách này, vì
chúng không được coi là một phần thiết yếu của chiến lược. Thay đổi về tình cảm
được chứng minh qua hành động giá - bất kỳ công cụ phân tích nào khác chỉ cung cấp
chỉ dẫn phụ.
Điều đó đang được nói, nếu bạn có những công cụ này có sẵn, bạn có thể muốn xem
xét việc sử dụng chúng.
Để phân tích khối lượng, tôi khuyên bạn nên nghiên cứu Phân tích Spread Volume, có
lẽ bắt đầu với cuốn sách “Master the Markets” của Tom Williams.
Đối với thị trường internals, tôi sẽ khuyên bạn nên nghiên cứu YTC Scalper bổ sung
ebook.
Ngoài ra, hãy thử "Đọc Greed - Take the Money" của Mike Reed, để xem việc sử dụng
chỉ số Tick NYSE của anh ta. Tham khảo trang Tài nguyên trên trang web của tôi để
biết các liên kết.
Điểm mấu chốt cần nhớ là bạn sử dụng những công cụ bổ sung này là chúng tôi đang
sử dụng chúng chỉ để tìm những thay đổi trong thị trường - cái gì đó khác biệt, chẳng
hạn như Dấu NYSE đã vật lộn để vượt qua mức 0 cho 2 giờ trước đột nhiên tăng lên
đến 1000.

3.3.3 - Nguyên tắc của xu hướng tương lai

Đã phân tích xu hướng xu hướng trong quá khứ và xác định bất kỳ dấu hiệu nào về sức
mạnh hoặc điểm yếu trong xu hướng đó, chúng tôi hiện đang làm việc để xác định
hướng xu hướng tương lai.
Hầu hết các nhà giao dịch chỉ hoạt động dựa trên giả định rằng xu hướng hiện tại sẽ
tiếp tục ở trạng thái hiện tại, cho đến khi phá vỡ định nghĩa xu hướng khách quan của
họ - “xu hướng là bạn của bạn”.
Trong khi đó thường là lời khuyên tốt, vì xác suất cao hơn thường là để tiếp tục xu
hướng, tôi cảm thấy thật khôn ngoan khi cũng nhận ra bản chất thực sự của tình bạn
này. Nếu xu hướng là bạn của bạn thì nó chắc chắn không phải là người đẹp nhất bạn

89
có; giống như một trong những người bạn sẽ đâm bạn ở phía sau ở cơ hội đầu tiên nếu
bạn không chăm sóc.
Các dấu hiệu về sức mạnh và điểm yếu trong xu hướng cảnh báo chúng ta với những
thời điểm khi xu hướng không phải là bạn của chúng ta, và xác suất cao hơn có sẵn
thông qua hiệu chỉnh hoặc đảo ngược xu hướng ngược.
Chúng tôi đánh giá hướng xu hướng tương lai có khả năng phù hợp với các nguyên tắc
sau:
Trong khuôn khổ S / R:
• Nguyên tắc đầu tiên - Chúng tôi kỳ vọng xu hướng tăng hoặc giảm sẽ tiếp tục trong
trạng thái hiện tại cho đến ngưỡng cản S / R tiếp theo, trừ khi hiển thị bằng chứng về
sự yếu kém trong xu hướng.
• Nguyên tắc thứ hai - Khi xu hướng tăng hoặc giảm cho thấy bằng chứng về điểm
yếu, chúng tôi kỳ vọng khả năng điều chỉnh phức tạp cao hơn thay vì đảo chiều, cho
đến khi thị trường thể hiện cả sự chấp nhận giá và sức mạnh theo hướng xu hướng
mới.
(* một điều chỉnh phức tạp là một trong những thời gian kéo dài, hoặc nhiều thay đổi)
• Nguyên tắc thứ ba - Một xu hướng đi ngang trong khuôn khổ dự kiến sẽ tiếp tục ở
trạng thái hiện tại của nó, trừ khi hiển thị bằng chứng về sức mạnh đối với ranh giới
phạm vi.
• Nguyên tắc thứ tư - Khi một xu hướng đi ngang cho thấy bằng chứng về sức mạnh
hướng tới ranh giới phạm vi, chúng tôi mong đợi một sự phá vỡ ranh giới. Chúng tôi
quan sát hành vi của việc phá giá cho các đầu mối theo hướng tương lai:
▪ Điểm yếu sau sự đột phá - kỳ vọng là cho một sự phá vỡ thất bại và đảo ngược trở lại
trong phạm vi giao dịch
▪ Điểm yếu trên pullback - kỳ vọng là cho một pullout breakout và continuation.
Ở các cạnh của khung S / R:
• Nguyên tắc thứ năm - Chúng tôi mong đợi một thử nghiệm về khung S / R của chúng
tôi để giữ, trừ khi sức mạnh được hiển thị khi tiếp cận ranh giới S / R.
• Nguyên tắc thứ sáu - Nếu sức mạnh được thể hiện trên một phương pháp tiếp cận với
một rào cản S / R, chúng tôi mong đợi một đột phá và xem hành vi của giá sau
breakout cho các đầu mối theo hướng tương lai:
▪ Điểm yếu sau sự đột phá - kỳ vọng là cho một sự phá vỡ thất bại và đảo ngược trở lại
thông qua khu vực của S / R.
▪ Điểm yếu trên pullback - kỳ vọng là cho một pullout breakout và continuation.
Những nguyên tắc này được thể hiện dưới đây trong các hình 3.79 đến 3.90.

90
Hình 3.79 - Nguyên tắc định hướng tương lai - Nguyên tắc đầu tiên

Hình 3.80 - Nguyên tắc của xu hướng tương lai - Nguyên tắc đầu tiên - Ví dụ biểu đồ

Hình 3.81 - Nguyên lý của xu hướng tương lai - Nguyên tắc thứ hai
91
Hình 3.82 - Nguyên tắc của xu hướng tương lai - Nguyên tắc thứ hai - Ví dụ biểu đồ

Hình 3.83 - Nguyên tắc định hướng tương lai - Nguyên tắc thứ ba

92
Hình 3.84 - Nguyên tắc định hướng tương lai - Nguyên tắc thứ ba - Ví dụ biểu đồ

Hình 3.85 - Nguyên tắc định hướng tương lai - Nguyên tắc thứ tư

93
Hình 3.86 - Nguyên tắc của xu hướng tương lai - Nguyên tắc thứ tư - Ví dụ biểu đồ

Hình 3.87 - Nguyên tắc định hướng tương lai - Nguyên tắc thứ năm

94
Hình 3.88 - Nguyên tắc định hướng tương lai - Nguyên tắc thứ năm - Ví dụ biểu đồ

Hình 3.89 - Nguyên tắc định hướng tương lai - Nguyên tắc thứ sáu

95
Hình 3.90 - Nguyên tắc định hướng tương lai - Nguyên tắc thứ sáu - Ví dụ biểu đồ
Sáu nguyên tắc này sẽ cung cấp cho bạn đánh giá ban đầu về hướng xu hướng trong
tương lai.
Hãy nhớ mặc dù - đây chỉ là một đánh giá INITIAL.
Giữ nó đơn giản; và đừng căng thẳng quá nhiều về việc làm sai. Chúng tôi sẽ sớm cập
nhật thanh đánh giá của chúng tôi khi có thêm hành động giá mở ra ở phía bên phải
biểu đồ của bạn.
Bạn sẽ sớm biết nếu bạn hiểu sai, vì các dấu hiệu mới về sức mạnh hoặc điểm yếu sẽ
xác nhận hoặc từ chối đánh giá trước đó của bạn và cung cấp cho bạn cơ hội cập nhật
đánh giá về xu hướng trong tương lai. Để làm điều này dễ dàng hơn, nó giúp hình
dung tương lai…
3.3.4 - Hình dung tương lai
Sau khi thiết lập xu hướng của chúng tôi cho xu hướng tương lai, chúng tôi sẽ sớm
đánh giá lại sự thiên vị khi thị trường in các thanh giá mới (hoặc nến). Dữ liệu mới sẽ
xác nhận xu hướng của chúng tôi vẫn còn nguyên vẹn hay nó sẽ cung cấp một số
thông tin mới cảnh báo cho chúng ta những thay đổi tiềm năng trong mối quan hệ cung
/ cầu?
Để làm cho đánh giá này dễ dàng hơn, chúng ta nên có một số kỳ vọng của dòng lệnh
trong tương lai.
Bạn mong đợi hành động giá trong tương lai sẽ hoạt động như thế nào?
Đây chỉ đơn giản là một quá trình xem xét những điều sau đây:
• Hành động giá nào sẽ xác nhận đánh giá của bạn về xu hướng trong tương lai?
• Hành động giá nào sẽ làm mất hiệu lực đánh giá của bạn về xu hướng trong tương
lai?
Hãy chứng minh điều này bằng cách hỏi những câu hỏi này về một số biểu đồ trước
đây của chúng tôi…

96
Hình 3.91 - Hình dung tương lai - Ví dụ 1
Trong hình 3.91, chúng tôi kỳ vọng sự tiếp tục của xu hướng đi ngang.
Hành động giá nào sẽ xác nhận đánh giá của tôi về hướng xu hướng trong tương lai?
Cây nến xanh tăng giá lớn hỗ trợ sẽ dẫn đến việc bắt đầu dịch chuyển trở lại hướng tới
ngưỡng kháng cự. Tôi cho rằng thị trường sẽ tiếp tục đi lên, với đà giảm dần tiến vào
vùng kháng cự, như đã xảy ra trong phiên tăng điểm trước đó về phía bên trái của biểu
đồ. Các nhà đầu tư ở một vị trí hỗ trợ lâu dài sẽ nhắm vào vùng kháng cự trên. Lệnh
bán của họ, cùng với quần short vào khu vực đó nên đủ để giữ giá và ngăn chặn đà
tăng điểm tiếp theo.
Hành động giá nào sẽ làm mất hiệu lực đánh giá của tôi về hướng xu hướng trong
tương lai?
Nếu giá không theo kịp, và rơi xuống dưới cây nến tăng xanh mới nhất, tôi sẽ cần đánh
giá lại sự thiên vị. Khả năng áp lực giảm mạnh hơn dự đoán và đây là thời điểm để
xem xét khả năng phá vỡ xuống dưới. Sự xuất hiện này sẽ gây sốc cho bất cứ ai ở một
vị trí lâu dài và nhờ họ thoát ra nhanh chóng nếu mức thấp nhất sau đó sẽ phá vỡ, thêm
vào áp lực giảm và hỗ trợ cho sự bứt phá.
Bây giờ tôi đang chuẩn bị cho hành động giá trong tương lai - nhận thức được điều gì
sẽ xảy ra nếu đánh giá của tôi về xu hướng tương lai là chính xác - và nhận thức được
nó sẽ như thế nào nếu phân tích của tôi sai.

97
Hình 3.92 - Hình dung tương lai - Ví dụ 2
Trong hình 3.92, giá đã phá vỡ ngưỡng kháng cự lần thứ hai. Bước đột phá thứ hai
này, mặc dù ban đầu yếu, hiện đang hiển thị sức mạnh. Điều này có khả năng cho thấy
sự chấp nhận giá của vùng phá vỡ, và tôi mong đợi sự phá vỡ để giữ và tiếp tục cao
hơn.
Hành động giá nào sẽ xác nhận đánh giá của tôi về hướng xu hướng trong tương lai?
Đuôi trên đang cho thấy một số bằng chứng về nguồn cung. Tôi hy vọng một pullback
để bắt đầu trong nến tiếp theo hoặc hai. Tuy nhiên, sự sụt giảm đó phải cho thấy sự
yếu kém, thông qua độ dốc nông (đà giảm yếu) và / hoặc giảm độ sâu.
Hành động giá nào sẽ làm mất hiệu lực đánh giá của tôi về hướng xu hướng trong
tương lai?
Sức mạnh trên một pullback sẽ cho thấy nguồn cung cấp vào thị trường ở những mức
giá cao hơn. Nếu điều đó xảy ra, có khả năng sức mạnh được hiển thị trong lần đột phá
thứ hai chỉ đơn giản là ngừng hoạt động và thị trường đã không thu hút đủ thời lượng
mới để hỗ trợ việc tiếp tục. Sự thoái lui mạnh mẽ sẽ khiến tôi cân nhắc lại kỳ vọng của
mình, với một thất bại đột phá được xác nhận bằng sự bứt phá dưới cây nến đột phá
xanh lớn.
Như bạn có thể thấy, hình dung chỉ là một quá trình đơn giản để hỏi bạn đang mong
đợi điều gì sẽ xảy ra trong tương lai gần. Chúng tôi không duy trì quan điểm này - trên
thực tế, chúng tôi thậm chí xem xét hành động giá nào sẽ làm mất hiệu lực kế hoạch
của chúng tôi, sẵn sàng bán nó ngay từ lần đầu tiên không còn mô tả thị trường hiện
tại.
Quá trình này đơn giản là kết quả của trải nghiệm. Các ví dụ khác sẽ được cung cấp,
bao gồm toàn bộ quá trình phân tích. Tuy nhiên, việc học thực sự sẽ xảy ra khi bạn làm
việc thông qua các biểu đồ của mình. Khi bạn thu được nhiều thời gian hơn, khả năng
đọc thị trường của bạn và đánh giá chính xác tiến trình đặt hàng trong tương lai (và
cập nhật đánh giá đó trong thời gian thực) sẽ cải thiện.
3.3.5 - Điều gì xảy ra sau khi S / R giữ?
Sau khi đã cung cấp sáu nguyên tắc mà tôi sử dụng để xác định hành động giá trong
tương lai, có một khu vực trên các biểu đồ thường khiến mọi người gặp khó khăn. Vì

98
vậy, chúng ta hãy giải quyết nó ở đây trước khi chúng ta tiếp tục với quá trình phân
tích và các ví dụ.
Điều gì xảy ra sau khi thử nghiệm thành công (Nguyên tắc thứ năm) hoặc thất bại đột
phá thành công (Nguyên tắc thứ sáu)?
Giá dự kiến sẽ hình thành một sự đảo chiều ngay lập tức và thay đổi xu hướng?
Hay chúng ta mong đợi xu hướng vẫn còn nguyên vẹn, và thiết lập một thử nghiệm
khác của S / R?

Hình 3.93 - Điều gì xảy ra sau khi S / R giữ

Tôi cho rằng S / R là rào cản đối với xu hướng này. Chúng cung cấp một số dòng lệnh
ngược chiều, nhưng KHÔNG tự động giả định đảo ngược xu hướng, cho đến khi
chúng ta thấy bằng chứng về khả năng đảo ngược (hoặc được xác nhận).
Bằng chứng về sự đảo ngược rõ ràng đòi hỏi phải chấp nhận giá qua điểm thay đổi xu
hướng; một dấu hiệu của sức mạnh theo hướng xu hướng mới.
Bằng chứng về khả năng đảo chiều xảy ra khi chúng ta thấy sự biến động giá cho thấy
sức mạnh rõ ràng theo hướng đảo chiều, và suy yếu theo hướng xu hướng ban đầu,
mặc dù giá vẫn chưa vượt qua xu hướng thay đổi.
Cho đến khi chúng ta thấy những dấu hiệu này, chúng tôi cho rằng xu hướng sẽ chiếm
ưu thế và trở lại cho một thử nghiệm khác hoặc cố gắng phá vỡ.
Vì vậy, ... sau một thử nghiệm thành công hoặc pullout breakout ... chúng tôi xem giá
hành động cho các manh mối như bên nào đang cho thấy sức mạnh lớn hơn, những
con bò đực hoặc gấu. Các dấu hiệu về sức mạnh hoặc điểm yếu sẽ cảnh báo chúng ta
về hướng xu hướng tương lai.
Và nếu trong một khoảng thời gian chúng ta có một chút không chắc chắn ... vậy là
vậy. Tuy nhiên, trong trường hợp này, lời khuyên của tôi là luôn luôn tin tưởng vào xu
hướng này.
Hãy tiếp cận điều này từ một góc độ hơi khác một chút, và tôi sẽ cố gắng làm cho nó
đơn giản hơn.
• Trong trường hợp không có điểm yếu trong xu hướng (khi đã kiểm tra S / R), việc
tiếp tục xu hướng (Nguyên tắc thứ nhất) sẽ đưa chúng ta trở lại để kiểm tra S / R
(Nguyên tắc thứ năm hoặc thứ sáu).

99
Hình 3.94 - Điều gì xảy ra sau khi S / R nắm giữ - Trong sự vắng mặt của điểm yếu
• Nếu điểm yếu có trong xu hướng (khi đã kiểm tra S / R), nhưng không có dấu hiệu
nào về cường độ theo hướng ngược lại, mong đợi một pullback phức tạp (Nguyên tắc
thứ hai) trước khi đưa chúng ta trở lại để kiểm tra S / R khác ( Nguyên tắc thứ năm
hoặc thứ sáu).

Hình 3.95 - Điều gì xảy ra sau khi S / R nắm giữ - Trong sự vắng mặt của sức mạnh
chống lại xu hướng
• Nếu sức mạnh cho thấy xu hướng chống lại xu hướng, mong đợi một sự đảo chiều.
Trong trường hợp này, bất kỳ lần kiểm tra lại nào của S / R có thể được coi như một
pullback theo hướng của xu hướng mới (Nguyên tắc thứ nhất).

100
Hình 3.96 - Điều gì xảy ra sau khi S / R giữ -
Trong sự hiện diện của sức mạnh chống lại xu hướng
Khu vực sau S / R này có thể hơi khó hiểu đôi chút. Đôi khi nó phải mất một swing giá
cả hoặc hai để làm việc nó ra. Hãy nhớ rằng mặc dù ... bạn sẽ được cập nhật thanh
đánh giá của bạn bằng thanh. Chỉ cần thực hiện đánh giá tốt nhất của bạn, biết rằng
nếu bạn nhận được nó sai bạn sẽ sớm biết và có thể điều chỉnh thiên vị của bạn.
Và nếu hoàn toàn nghi ngờ, luôn tin tưởng xu hướng cho đến khi nó bị phá vỡ.
Tôi chắc chắn sẽ bao gồm một ví dụ trong chương 5, Ví dụ về thương mại.

3.4 - Quy trình phân tích thị trường ban đầu

Sau khi xem xét lý thuyết đằng sau phân tích ban đầu của chúng ta, chúng ta hãy kết
hợp tất cả thành một quy trình phân tích thị trường ban đầu. Một danh sách kiểm tra sẽ
được sản xuất và sau này sẽ trở thành một phần của Cẩm nang hướng dẫn thủ tục của
chúng tôi.
3.4.1 - Tóm tắt quá trình phân tích thị trường ban đầu

101
Hình 3.97 - Quy trình phân tích thị trường ban đầu
Phân tích thị trường ban đầu bao gồm một quá trình sáu bước, theo hình 3.97.
Danh sách kiểm tra sau sẽ hướng dẫn bạn các hành động cần thiết cho mỗi bước.
3.4.2 Danh sách kiểm tra phân tích thị trường ban đầu
Bước 1 - Xác định cấu trúc
Xác định khung cấu trúc trong đó hành động giá khung thời gian giao dịch của chúng
tôi sẽ di chuyển.
.
Tác vụ:
• Xác định các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ khung thời gian cao hơn (30
phút) o Mức cao và mức thấp nhất của Swing
Bước 2 -Xác định xu hướng
Đánh giá sự chuyển động của hành động giá trong quá khứ trong khuôn khổ cấu trúc
thị trường của chúng tôi.
Tác vụ:
• Nhận biết mức cao nhất và mức thấp nhất trên biểu đồ khung thời gian giao dịch (3
phút).
• Xác định hướng xu hướng o Lên, xuống hoặc sang một bên.
Bước 3 - Xác định điểm mạnh và điểm yếu
Phân tích biến động giá trong xu hướng để xác định các dấu hiệu của sức mạnh hoặc
điểm yếu.
Tác vụ:
• Phân tích động lượng biến động giá gần đây o So sánh đà tăng của giá hiện tại với đà
tăng của giá swing trước đó theo cùng một hướng. Giá nhanh hơn hay chậm hơn so với
trước đây? Điều đó nghĩa là gì?

102
o So sánh đà tăng của giá swing hiện tại với đà tăng của giá trước đó theo hướng
ngược lại. Giá nhanh hơn hay chậm hơn so với trước đây? Điều đó nghĩa là gì? o Giá
hiện tại đang tăng tốc hay giảm tốc? Điều đó nghĩa là gì?
• So sánh chiếu và độ sâu của các biến động giá gần đây
o Tăng dự báo là một dấu hiệu của sức mạnh xu hướng tiềm năng. Dự báo giảm là một
dấu hiệu của sự suy yếu xu hướng tiềm năng.
o Độ sâu gia tăng là một dấu hiệu của sự suy yếu xu hướng tiềm năng. Độ sâu giảm là
một dấu hiệu của sức mạnh xu hướng tiềm năng.
• Xác định các dấu hiệu thất bại để tiếp tục (ví dụ: không đáp ứng được kỳ vọng).
o Không tiếp tục là dấu hiệu của sự yếu đuối
• Xác định các dấu hiệu của sức mạnh hoặc điểm yếu thông qua bất kỳ phương pháp
linh tinh nào khác o Phân tích khối lượng o Thị trường
Bước 4 - Xác định xu hướng tương lai
Con đường tiềm năng của hành động giá trong tương lai là gì?
Tác vụ:
• Xác định con đường tiềm năng của hành động giá trong tương lai, theo sáu nguyên
tắc sau:
o Trong khuôn khổ S / R:
▪ Nguyên tắc đầu tiên - Chúng tôi kỳ vọng xu hướng tăng hoặc giảm sẽ tiếp tục trong
trạng thái hiện tại cho đến ngưỡng cản S / R tiếp theo, trừ khi hiển thị bằng chứng về
sự yếu kém trong xu hướng.
▪ Nguyên tắc thứ hai - Khi xu hướng tăng hoặc giảm cho thấy dấu hiệu suy yếu, chúng
tôi kỳ vọng khả năng điều chỉnh phức tạp cao hơn là đảo chiều, cho đến khi thị trường
thể hiện cả sự chấp nhận giá và sức mạnh theo hướng xu hướng mới.
▪ Nguyên tắc thứ ba - Một xu hướng đi ngang trong khuôn khổ dự kiến sẽ tiếp tục ở
trạng thái hiện tại của nó, trừ khi hiển thị bằng chứng về sức mạnh đối với ranh giới
phạm vi.
▪ Nguyên tắc thứ tư - Khi một xu hướng đi ngang cho thấy bằng chứng về sức mạnh
đối với ranh giới phạm vi, chúng tôi mong đợi một sự phá vỡ ranh giới. Chúng tôi
quan sát hành vi của giá sau breakout cho các đầu mối theo hướng tương lai:
• Điểm yếu sau sự đột phá - kỳ vọng là cho một sự phá vỡ thất bại và đảo ngược trở lại
trong phạm vi giao dịch
• Điểm yếu trên pullback - kỳ vọng là cho một pullback breakout và tiếp tục.
o Ở các cạnh của khung S / R:
▪ Nguyên tắc thứ năm - Chúng tôi mong đợi một thử nghiệm về khung S / R của chúng
tôi để giữ, trừ khi sức mạnh được hiển thị khi tiếp cận ranh giới S / R.
▪ Nguyên tắc thứ sáu - Nếu sức mạnh được thể hiện trên phương pháp tiếp cận với một
rào cản S / R, chúng tôi mong đợi một đột phá và xem hành vi của giá sau breakout
cho các đầu mối theo hướng tương lai:
• Điểm yếu sau sự đột phá - kỳ vọng là cho một sự phá vỡ thất bại và đảo ngược trở lại
thông qua khu vực của S / R.
• Điểm yếu trên pullback - kỳ vọng là cho một pullback breakout và tiếp tục.
Bước 5 - Trực quan hóa hành động giá trong tương lai
Làm thế nào để bạn mong đợi giá để hành xử? Hình dung hành động giá trong tương
lai, dựa trên sự mong đợi của bạn đối với hướng xu hướng trong tương lai và tương tác
của nó với các mức S / R của cấu trúc thị trường.
Tác vụ:

103
• Hành động giá nào sẽ xác nhận đánh giá của bạn về hướng xu hướng trong tương lai?
• Hành động giá nào sẽ làm mất hiệu lực đánh giá của bạn về hướng xu hướng trong
tương lai?
Bước 6 - Xác định các khu vực của cơ hội thương mại
• Sắp có. ☺
Tôi có lẽ đang nhảy súng ở đây một chút, vì chúng tôi chưa nói về cách thực hiện điều
này. Nhưng tôi đã quyết định đưa tiêu đề bước vào ngay bây giờ, vì nó là một phần
của quá trình phân tích ban đầu của bạn.
Làm thế nào để làm điều đó, tốt ... đó là cho Chương 4.
Hiện tại, chúng tôi chỉ học cách đọc giá khi nó di chuyển trên màn hình của chúng tôi.
Bước xử lý tiếp theo?
Điều đó kết thúc phân tích ban đầu của chúng tôi.
Từ đây chúng tôi tiến hành quá trình phân tích liên tục - một quá trình liên tục cập nhật
đánh giá về xu hướng tương lai và các lĩnh vực của cơ hội thương mại, dựa trên thông
tin mới được cung cấp bởi mỗi ngọn nến.
Đó là chủ đề của phần 3.5 (Đang thực hiện Phân tích thị trường - Lý thuyết) và 3.6
(Đang thực hiện Quy trình phân tích thị trường).
Trước khi chúng ta xem xét điều đó, chúng ta hãy xem xét một ví dụ về toàn bộ quá
trình phân tích thị trường ban đầu - xác định cấu trúc, xác định xu hướng và xác định
hướng xu hướng tương lai dự kiến.
TIẾP TỤC CNTT ĐƠN GIẢN
Quá trình phân tích ban đầu đã đưa ra nhiều trang để mô tả, như tôi đã atte mpted để
làm như vậy một cách triệt để nhất có thể (đối với một ebook). Tuy nhiên, như bạn sẽ
thấy trong ví dụ sau, quá trình này khá đơn giản và không mất quá một phút để mở các
biểu đồ của bạn.
Hãy cẩn thận để không bị cuốn vào sự phức tạp. Quá trình này phải là SIMPLE. Nếu
không, thì có lẽ bạn đang cố gắng quá nhiều để dự đoán chính xác nơi giá cả đang diễn
ra. Đây không phải là về dự đoán. Chúng tôi chỉ đơn giản là đánh giá con đường tương
lai có khả năng. Sau đó, chúng tôi sẽ theo dõi hành động giá liên tục để xác nhận
đường dẫn đó hoặc sửa đổi nó.
Đừng sợ làm sai. Phân tích liên tục sẽ tự điều chỉnh.
Nếu bạn đang tìm thấy nó quá khó, chỉ cần tham khảo lại các bước danh sách kiểm tra
đơn giản của chúng tôi ...
Thats tất cả để có nó.
3.4.3 - Ví dụ về phân tích thị trường ban đầu

104
Hình 3.98 - Ví dụ phân tích ban đầu - Xác định cấu trúc
Hình 3.98 cho thấy biểu đồ khung thời gian cao hơn (30 phút) cho thị trường vào ngày
28 tháng 7 năm 2010, ngay tại phiên Anh mở (08:00 GMT, 17:00 múi giờ của tôi).
Bước 1 - Xác định cấu trúc
Tôi đã đặt các vùng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ trên để xác định cấu trúc thị
trường.
Bạn sẽ lưu ý rằng chúng được dán nhãn là Spt A, Spt B, Spt C và Res A. Xin lưu ý
rằng trong khi tiến hành phân tích và giao dịch của riêng tôi, tôi thường không gắn
nhãn S / R với tên. Điều này đã được thực hiện để làm cho nó dễ dàng hơn để tham
khảo các cấp độ S / R trong ví dụ này.
Chúng ta có hỗ trợ (Spt A) dưới mức giá quanh mức 1.5560, được hình thành bởi mức
thấp nhất trong phiên trước đó của Châu Á.
Hỗ trợ tiếp theo thấp hơn tại Spt B (1.5505) so với mức thấp của phiên trước, và Spt C
(1.5440) xác định mức thấp nhất của phiên Anh trước đó.
Tôi đã đặt kháng A ở mức 1,5625. Mặc dù điều này chưa đáp ứng được định nghĩa của
một swing cao (do chỉ có một ngọn nến thấp hơn cao bên phải của swing cao), nó là
điểm cao của phiên châu Á và do đó sẽ là một mức độ có khả năng đáng kể.
Thị trường đang trong xu hướng tăng khung thời gian dài hơn (trong hai tháng nay), vì
vậy biểu đồ 30 phút cho thấy không có kháng cự cao hơn; với mức kháng cự biểu đồ
hàng ngày tiếp theo không được cho đến 1.5820.
Bước 2 - Xác định xu hướng
Khung thời gian giao dịch (3 phút) (hình 3.99 bên dưới) cho thấy một sự thay đổi gần
đây từ xu hướng tăng đến xu hướng giảm khi swing thấp B hình thành dưới swing thấp
A (swing cuối cùng thấp trước khi cao nhất tại Res A).
Swing thấp B đã được theo sau bởi cao thấp hơn C. Và giá đã bị phá vỡ dưới đây B.
Mức cao thấp hơn cổ điển và mức thấp thấp hơn!
Thị trường đang trong xu hướng giảm.

105
Hình 3.99 - Ví dụ phân tích ban đầu - Xác định xu hướng
Bước 3 - Xác định sức mạnh và điểm yếu
Phân tích động lượng trên khung thời gian giao dịch (3 phút) (hình 3.100 bên dưới)
cho thấy sức mạnh ban đầu ở phía tăng, thông qua động lượng mạnh hơn trên đà tăng
(a) và đà yếu hơn trên swing (b).
Tuy nhiên, tình cảm đã thay đổi. Việc so sánh swing (a) với (c) và (e) cho thấy sự suy
giảm của đà tăng. So sánh (b) với các biến động (d) và (f) cho thấy sự gia tăng rõ ràng
của động lượng giảm.

Hình 3.100 - Ví dụ phân tích ban đầu - Xác định cường độ và điểm yếu - Khung thời
gian giao dịch
Điều này được xác nhận trên biểu đồ khung thời gian thấp hơn (1 phút) như hình
3.101, trong đó các biến động giảm (d) và (f) đều cho thấy sức mạnh lớn hơn chu kỳ
tăng (c) và (e).
Điều này đặt cường độ lên phía giảm điểm và điểm yếu ở phía tăng.

106
Hình 3.101 - Ví dụ phân tích ban đầu - Xác định cường độ và điểm yếu - Khung thời
gian thấp hơn
Đáng chú ý mặc dù là điểm yếu của các dự án P1 và P2 so với độ sâu lớn hơn nhiều
D1, được hiển thị trên khung thời gian giao dịch (3 phút) bên dưới trong hình 3.102.

Hình 3.102 - Ví dụ Phân tích Ban đầu - Xác định Điểm mạnh & Điểm yếu - Dự báo &
Độ sâu Dường như mâu thuẫn, điều này không phải bất thường ngay trước khi mở cửa
phiên giao dịch chính trong ngày.
Sức mạnh là ở phía giảm giá, nhưng không phải bởi một biên độ lớn.
Bước 4 - Xác định xu hướng tương lai
Hành động giá hiện không ở gần bất kỳ mức S / R nào của chúng tôi.
Xu hướng giảm.
Sức mạnh vẫn ở phía bên dưới, mặc dù không có sức mạnh to lớn.
Kỳ vọng của tôi là phù hợp với Nguyên tắc đầu tiên của xu hướng tương lai:

107
• Nguyên tắc đầu tiên - Chúng tôi kỳ vọng xu hướng tăng hoặc giảm sẽ tiếp tục trong
trạng thái hiện tại cho đến ngưỡng cản S / R tiếp theo, trừ khi hiển thị bằng chứng về
sự yếu kém trong xu hướng.
Kỳ vọng của tôi là để giá tiếp tục trạng thái xu hướng hiện tại của nó, cho đến khi đạt
được diện tích của Spt A tại khoảng 1.5560, như được hiển thị bên dưới trong hình
3.103.

Hình 3.103 - Ví dụ phân tích ban đầu - Xác định xu hướng tương lai
Bước 5 - Trực quan hóa hành động giá trong tương lai
Làm cách nào để tôi mong đợi hành động giá trong tương lai sẽ hoạt động? Hành động
giá nào sẽ xác thực phân tích này?
• Chúng ta cần thấy sự tiếp diễn của sức mạnh đối với các biến động giảm và suy yếu
của các biến động tăng giá.
• Việc mở phiên Anh là thời điểm quan trọng. Nó có thể dẫn đến biến động ngắn hạn.
Bất kỳ đẩy cao hơn trên mở nên được nhanh chóng và mạnh mẽ bị từ chối, và không
nên phá vỡ trên swing cao cuối cùng.
Hành động giá nào sẽ làm mất hiệu lực phân tích này?
• Phân tích sâu hơn sẽ được yêu cầu nếu thị trường cho thấy bất kỳ sức mạnh bền vững
nào trong phiên mở cửa, đặc biệt nếu nó phá vỡ mức cao nhất cuối cùng.
Một điểm quan trọng cần lưu ý ở đây là việc mở một phiên ngoại hối thường là thời
điểm khó khăn để tiến hành phân tích (cũng như việc mở bất kỳ công cụ nào khác,
chẳng hạn như tương lai emini hàng ngày mở). Sự biến động có thể tăng lên đáng kể
trong một thời gian ngắn, khi các nhà giao dịch mới tự thiết lập cả dài và ngắn. Một số
thương nhân sẽ đứng sang một bên trong năm phút đầu tiên hoặc lâu hơn của một
phiên, để cho phép giá xác định hướng đi đúng đắn của nó. Dù sao tôi vẫn muốn tiến
hành phân tích, cho phép tôi chuẩn bị cho bất kỳ cơ hội thương mại nào cần phát triển
trong vài phút đầu, tuy nhiên tôi luôn thận trọng hơn.
Trong ví dụ này, nó khá đơn giản. Bất kỳ việc đẩy giá thấp nào cũng phải giữ mức giá
của nó một cách dễ dàng, khi các điểm dừng được kích hoạt từ các phiên trước, thêm
vào dòng lệnh giảm giá. Bất kỳ lực đẩy nào cao hơn sẽ không được hưởng lợi từ dòng
lệnh 'dừng' bổ sung cho đến khi nó phá vỡ mức cao mới trên Res A. Vì vậy, mức tăng

108
cao sẽ thất bại nhanh chóng, nếu không sẽ cung cấp bằng chứng về khả năng mua mới
(sức mạnh tăng giá), và do đó yêu cầu đánh giá lại phân tích của tôi.
Phân tích nên được tiến hành trước kỳ họp với kỳ vọng về sự biến động ngắn hạn có
thể xảy ra, và xem xét ai sẽ bị mắc kẹt và / hoặc dừng lại nếu biến động đó xảy ra.
Bước 6 - Xác định các khu vực của cơ hội thương mại
Xin lỗi, chưa… Chúng ta sẽ đến được điều đó trong Chương 4.

Bây giờ chúng tôi chuyển sang phân tích liên tục.
Hãy nhớ rằng - phân tích chúng tôi đã tiến hành cho đến nay chỉ là đánh giá ban đầu
của tôi về xu hướng có khả năng trong tương lai. Tôi sẽ cập nhật thanh đánh giá đó
bằng thanh khi dữ liệu mới mở ra. Vì vậy, nếu tôi sai tôi sẽ nhìn thấy nó một cách rất
kịp thời, cho phép tôi đánh giá lại và điều chỉnh kỳ vọng của tôi. Và nếu tôi đúng, tôi
sẽ chuẩn bị cho bất kỳ cơ hội thương mại nào sẽ có mặt, như giá theo con đường dự
kiến của tôi.

3.5 - Phân tích thị trường liên tục - Lý thuyết

Phân tích ban đầu của chúng tôi dẫn đến đánh giá ban đầu về hướng xu hướng trong
tương lai. Phân tích liên tục yêu cầu thanh bằng cách đánh giá lại thanh của phân tích
trước đó của chúng tôi, vì hành động giá nhiều hơn diễn ra ở phía bên phải biểu đồ của
chúng tôi.
Dữ liệu mới sẽ đến, một ngọn nến tại một thời điểm. Mỗi cây nến mới là nguồn thông
tin; hầu hết trong số đó sẽ không có gì mới hoặc có liên quan; nhưng một số sẽ thay
đổi phân tích của chúng tôi, hoặc tăng cường hoặc làm suy yếu đánh giá của chúng tôi
về tâm lý thị trường và định hướng giá trong tương lai.
Mỗi ngọn nến mới có tiềm năng quan trọng.
Không theo dõi giá với mỗi ngọn nến mới có nghĩa là chúng ta sẽ bị buộc phải phản
ứng - ngạc nhiên bởi sự phát triển hành động giá cả và các thiết lập và mục nhập theo
đuổi sau khi họ trở nên rõ ràng với đám đông.
Việc giám sát liên tục đảm bảo chúng tôi duy trì sự tập trung và duy trì nhận thức tình
huống - ở phía trước hành động giá hiện tại - đánh giá nơi nó có khả năng đi lại, điều
đó sẽ ảnh hưởng đến việc ra quyết định của các nhà giao dịch khác và nơi tạo cơ hội
thương mại.

109
Hình 3.104 - Lợi ích của việc phân tích hành động giá đang diễn ra
Việc phân tích hành động giá liên tục có thể được thực hiện trên tất cả các khung thời
gian, tuy nhiên lợi ích chính của chúng tôi là với khung thời gian giao dịch. Chúng tôi
đặt câu hỏi MỌI nến, để xác định ý nghĩa của nó liên quan đến sự thay đổi trong tâm
lý giữa những người đầu cơ và những con gấu; và có hay không nó thay đổi kỳ vọng
của chúng tôi cho tương lai.
Đây là một quá trình từng bước, phần đầu tiên là đánh giá tâm lý của mô hình nến hiện
tại.
3.5.1 - Xác định ý tưởng mẫu nến
Chúng tôi xác định mỗi ngọn nến là một trong chín loại, như được minh họa trong
hình 3.101 bên dưới:

Hình 3.105 - Phân loại và cảm nhận nến

110
Việc phân loại cây nến theo cách này cho chúng ta cảm nhận ngay lập tức về tâm lý
của mô hình nến ngắn hạn.
Tất cả các Bull Candles đều tăng, nhưng tâm lý thay đổi một chút tùy thuộc vào vị trí
đóng của nó (cao, trung bình hoặc thấp).
Tất cả các ngọn nến đều là trung tính, nhưng tình cảm thay đổi một chút tùy thuộc vào
vị trí gần của nó (cao, trung bình hoặc thấp).
Và điều tương tự cũng áp dụng đối với Bear Candles, mà là giảm giá, mặc dù thay đổi
chút ít trong tình cảm tùy thuộc vào vị trí đóng của họ (cao, trung bình hoặc thấp).
Việc phân loại được thực hiện thông qua quan sát các đặc điểm sau của cây nến mới
nhất:
• Đóng So sánh
• Đóng vị trí
Hãy học cách đọc nến theo cách mà tôi xem xét cao hơn so với phân tích nến chuẩn…
Đóng vị trí
Vị trí Đóng cho phép chúng ta xác định được tình cảm của một ngọn nến duy nhất.
Chúng tôi xác định một cây nến như một cây nến cao Close, nến Mid Close hoặc nến
Low Close, tùy thuộc vào mức giá đóng cửa trong phạm vi từ cao đến thấp.

Hình 3.106 - Vị trí đóng - Định nghĩa

Một ngọn nến cao Close là một trong đó giá đóng cửa nằm trong khoảng thứ ba trên
của phạm vi nến. Ví dụ về nến cao gần được thể hiện qua nến (a) đến (f) trong hình
3.107 bên dưới. Lưu ý rằng tất cả các cây nến đều đóng ở phần trên.
Một cây nến đóng cao cho thấy tâm lý lạc quan trong giai đoạn của cây nến đó. Tuy
nhiên, bạn sẽ lưu ý mức độ khác nhau của sự tăng giá trong mỗi ngọn nến. Ví dụ, so
sánh (a) và (b) chúng ta thấy rằng (b) có thể đẩy giá cao hơn từ mức mở của nó, cho
thấy sự kháng cự rất ít từ gấu, trong khi (a) ban đầu giảm từ khi mở cửa trước khi có
thể chống lại cách trở lại cao hơn. Candle (a) có khả năng tăng ít hơn nến (b).
Tất cả các nến từ (a) đến (f) đều tăng; với một sự khác biệt nhỏ về mức độ tăng trưởng.
Một cây nến Mid Close là một trong đó giá đóng cửa nằm trong khoảng 1/3 giữa mức
nến. Ví dụ về nến giữa được thể hiện thông qua nến (g) đến (l) của hình 3.107.
Tâm lý của một cây nến trung đóng được coi là trung lập hơn, khi giá đã được điều
chỉnh cả cao hơn và thấp hơn, trước khi đóng cửa ở mức trung bình.

111
Lưu ý một lần nữa sự khác biệt nhỏ trong tình cảm giữa nến. Mặc dù tất cả đều trung
lập, (i) ví dụ là nhiều hơn về mặt tích cực của trung lập so với (l) mà là ở phía bên trái
của trung lập.

Hình 3.107 - Vị trí đóng - Ví dụ

Một cây nến thấp Close là một trong đó giá đóng cửa nằm trong khoảng thứ ba thấp
hơn của nến. Ví dụ về nến thấp gần được thể hiện trong hình 3.107 dưới dạng nến (m)
đến (r).
Tâm lý của những cây nến này là giảm. Một lần nữa lưu ý sự khác biệt nhỏ trong tình
cảm. Trong khi tất cả đều cho thấy tâm lý giảm, nến (m), ví dụ, chỉ có thể đạt được
một phạm vi hẹp, trong khi nến (o) cho thấy áp lực giảm đáng kể khiến giá giảm
xuống một khoảng cách đáng kể.
Quan sát và phân loại nến theo vị trí đóng, cho chúng ta đánh giá nhanh về tâm lý của
nến cá nhân đó - tăng, trung lập hoặc giảm. Và con đường được thực hiện bởi giá trong
nến tạo ra sự thay đổi nhỏ trong mức độ của tình cảm tăng / trung lập / giảm.
Bây giờ chúng ta cải thiện về sự phân loại tâm lý này, thông qua việc xem xét mối
quan hệ giữa hai ngọn nến cuối cùng.
Đóng So sánh
Chúng tôi xác định một ngọn nến như là một ngọn nến Bull, phạm vi Candle hoặc Gấu
nến, tùy thuộc vào nơi giá đóng cửa đối với phạm vi của ngọn nến trước đó.
Một Bull Candle là một trong đó đóng cửa trên cao của phạm vi nến trước đó. Điều
này được thể hiện qua (a) đến (c) trong các ví dụ dưới đây (hình 3.109). Lưu ý rằng cả
ba cây nến đều đóng trên mức cao của cây nến trước đó. Một Bull Candle được coi là
hiển thị tâm lý lạc quan.
Một ngọn nến phạm vi là một trong đó đóng trong phạm vi của ngọn nến trước đó.
Điều này được thể hiện qua (d) đến (f) trong các ví dụ dưới đây. Lưu ý rằng cả ba cây
nến đều nằm trong phạm vi của cây nến trước đó. Một ngọn nến phạm vi được coi là
hiển thị tâm lý trung lập.
Một Candle Bear là một trong đó đóng cửa dưới mức thấp của các nến trước đó. Điều
này được thể hiện qua (g) đến (i) trong các ví dụ dưới đây. Lưu ý rằng cả ba cây nến
đều đóng cửa dưới mức thấp của cây nến trước đó. A Bear Candle được coi là hiển thị
tâm lý giảm giá.

112
Hình 3.108 - So sánh gần - Định nghĩa

Hình 3.109 - So sánh gần - Ví dụ

Xác định phân loại mẫu và ý kiến
Hãy xác định tình cảm của mô hình 2 cây nến mới nhất. Điểm khởi đầu rất đơn giản.
Chúng tôi xem xét So sánh Đóng:
• Bull Candle = tâm lý mô hình tăng 2 candle
• Phạm vi nến = trung lập mô hình 2-nến tình cảm
• Bear Candle = tâm lý mẫu 2 candle giảm
Vị trí đóng (mô hình nến đơn) sau đó sẽ được xem xét để xác định các mức độ khác
nhau của xu hướng tăng hoặc giảm.
Tham khảo lại các ví dụ trong hình 3.109 trên trang trước.
Trong khi (a) đến (c) tất cả chứng minh một Bull Candle, và do đó mô hình tăng
trưởng tình cảm, có mức độ khác nhau của sự lạc quan trong mỗi, mà trở nên rõ ràng
khi thêm vào vị trí đóng để định nghĩa mẫu.
Candle (a) là những gì tôi gọi là một cao Bull Bull Candle. Cả mức đóng cửa cao và
các thành phần nến tăng đều thể hiện sự lạc quan. Kết hợp, hai yếu tố này cho thấy tâm
lý tăng mạnh.

113
So sánh điều này với (b) cho thấy một Candle Mid Close Bull. Giá một lần nữa đóng
cửa trên cây nến trước, nhưng lần này với mức đóng cửa trung lập ở giữa nến. Mặc dù
vẫn đang tăng, tâm lý lạc quan hơn ví dụ (a).
Trong (c), chúng ta thấy một Candle Low Low Bull. Có, nó đóng cửa trên mức cao
trước đó, nhưng giá cao hơn rõ ràng đã bị từ chối giá lái xe để đóng gần mức thấp của
cây nến cuối cùng. Chúng tôi có tâm lý lạc quan (bull candle) kết hợp với tâm lý giảm
giá (đóng cửa thấp). Đây là một động thái tăng giá yếu.
Kết hợp phân tích vị trí gần gũi của chúng tôi với Bull Candle của chúng tôi cung cấp
cho chúng tôi với mức độ khác nhau của sự tăng trưởng.
Khái niệm tương tự cũng áp dụng cho các Nến Phạm vi của chúng tôi, được minh họa
qua các ví dụ (d) đến (f) ở trên. Một ngọn nến tầm thường ngụ ý tâm lý trung lập,
nhưng bằng cách xem xét Vị trí Đóng, chúng ta có được một cái nhìn sâu sắc hơn về
bản chất khác nhau của tình cảm trung lập đó.
Nhìn vào (d) ví dụ, chúng ta thấy một ngọn nến tầm cao. Cây nến mới nhất là cây nến
cao đóng cửa, đóng cửa ngay trên mức cao nhất. Cá nhân điều này xuất hiện tăng
trưởng, nhưng so sánh nó với cây nến trước đó, chúng tôi thấy thực tế rằng nến cao
gần như chỉ đơn giản là retracing khoảng 50% của nến giảm mạnh trước đó thấp. Kết
hợp, đây có lẽ là một chút ở phía bên bán trung lập.
Tương tự như vậy với ví dụ (f), một nến tầm thấp; sự kết hợp này là nhiều hơn về mặt
tích cực của trung lập.
Trong khi ví dụ (e), một Candle tầm trung, rõ ràng là trung lập với giá thử nghiệm cao
hơn và thấp hơn hai lần ngay bây giờ trước khi giải quyết gần với tầm trung của cả hai
nến. Cả hai bên đều không thể hiện sự thống trị.
Một Candle Bear là một trong đó đóng dưới mức thấp của cây nến trước đó. Trên bề
mặt, điều đó nghe có vẻ giảm, nhưng mức độ giảm giá sẽ thay đổi khi xem xét phân
tích vị trí đóng của chúng tôi.
Ví dụ (i) là một Candle Bear Low Close, chứng tỏ tâm lý cực kỳ giảm, vì cả hai thành
phần Close Position và Close Compar đều hàm ý sự giảm giá.
Tương phản với ví dụ (g), một Candle Bear cao, đã từ chối rõ ràng giá thấp hơn và
đóng cửa ở mức cao của nó. Vẫn đang giảm, nhưng cho thấy một số dấu hiệu của xu
hướng tăng giá đối nghịch với tâm lý giảm giá của chúng tôi. Mẫu hình nến 2 này cho
thấy tâm lý giảm điểm yếu.
Trong khi ví dụ (h) là một nơi nào đó ở giữa, thể hiện một Candle Gấu Mid Close. Một
lần nữa, chúng tôi có một số lệnh tăng giá đẩy giá xuống khỏi mức thấp và phản đối
tâm lý giảm giá của chúng tôi, nhưng ở mức độ thấp hơn ví dụ (g).
Bước tiếp theo ... xem xét tâm lý mẫu 2 candle của chúng tôi trong bối cảnh diễn biến
giá thị trường hiện tại.
Nhưng những gì về mẫu giá nến và giá đảo ngược?
Nếu bạn là một fan hâm mộ của mô hình đảo ngược nến, hoặc đảo ngược thanh giá,
hãy lưu ý những điều này là tốt. Chúng là một cách tuyệt vời để xác định tình cảm.
Mục đích của tôi, thông qua việc xác định mọi ngọn nến dựa trên Vị trí Đóng và So
sánh Đóng của nó, là để bạn đánh giá tình cảm sau mỗi ngọn nến. Các mẫu đảo ngược
không cho phép bạn thực hiện việc này. Vì lý do này, tôi tin rằng hình thức phân tích
này là tốt hơn so với phân tích nến đơn giản.
Tuy nhiên, nếu bạn liên quan đặc biệt tốt với các mẫu đảo ngược nến, bằng mọi cách
sử dụng chúng.

114
Vui lòng tham khảo chuỗi video miễn phí của tôi, nếu bạn muốn nghiên cứu các mẫu
này:
• Mẫu đảo ngược nến: http://yourtradingcoach.com/trading-process-
andstrategy/complete-candlestick-charting-patterns-video-series/
• Các mẫu đảo chiều giá thanh toán: http://yourtradingcoach.com/trading-process-
andstrategy/complete-price-bar-reversal-patterns-video-series/
Khác
Bạn cũng có thể xem xét bất kỳ công cụ phân tích bổ sung nào mà bạn có thể chọn để
sử dụng, chẳng hạn như khối lượng hoặc nội dung thị trường. Họ đang nói gì với bạn
về tình cảm của cây nến hoặc mô hình nến đặc biệt này?
Candle mẫu Sentiment Wrap-up
Quá trình phân tích hành động giá liên tục bắt đầu với việc xác định tâm lý của mẫu
nến hiện tại. Chúng tôi thực hiện điều này thông qua quá trình phân tích Vị trí Đóng và
So sánh Đóng áp dụng cho mẫu đó.
Như đã trình bày trong các ví dụ trước, đây là một quá trình nhanh chóng sẽ mất
không quá một vài giây.
Nó cho chúng ta cảm giác về tâm lý ngắn hạn của mô hình nến hiện tại. Ai là người
kiểm soát giá cả - những con bò đực hay gấu? Và họ kiểm soát bằng cấp nào?
Các ví dụ dựa trên biểu đồ sẽ diễn ra ngay sau khi toàn bộ quy trình được xác định.
3.5.2 - Xem xét bối cảnh
'Xem xét bối cảnh' có nghĩa là chúng tôi xem xét nơi mà mô hình giá hiện tại xuất hiện
đối với môi trường thị trường nền và hành động giá cả, và điều đó có nghĩa là gì.
Các mô hình tương tự có thể có nhiều ý nghĩa, tùy thuộc vào nơi nó xảy ra trên thị
trường.
Đề cập đến hình 3.110 bên dưới, chúng ta có thể thấy rằng nến vùng cận thấp ở phía
bên tay trái đang xảy ra sau khi sự suy yếu của một xu hướng tăng lên ngay vào vùng
kháng cự. Cây nến tăng đầu tiên đã bứt phá trên ngưỡng giá gần đây và xuyên thủng
vùng kháng cự bởi một vài pip trước khi bị từ chối. Thời gian bị trì hoãn sẽ được thoát
khỏi bất kỳ khoảng thời gian nào dưới cây nến này. Mặc dù một nến cự ly gần thấp
thường được coi là hiển thị tâm lý trung lập, khi chúng ta xem xét vị trí của mô hình
nó có ý nghĩa giảm giá hợp lý.
So sánh điều đó với cây nến tầm thấp ở phía bên tay phải, đang xảy ra ở giữa khoảng
thời gian hẹp xung quanh. Sự xuất hiện của mô hình này ở vị trí này cho thấy hoàn
toàn không có dấu hiệu của bất kỳ thay đổi tiềm năng nào đối với tâm lý thị trường.
Điều này rõ ràng là trung lập.

115
Hình 3.110 - Đặt mẫu vào bối cảnh với cấu trúc thị trường nền và hành động giá
Khi xem xét bối cảnh cơ cấu thị trường nền và hành động giá, tôi chủ yếu xem xét
mức giá liên quan đến ba khu vực chính - vị trí trong cấu trúc S / R, vị trí trong xu
hướng và nơi chúng tôi tham chiếu đến cao hoặc thấp.
Bạn sẽ lưu ý khi chúng tôi thảo luận về các lĩnh vực ảnh hưởng này mà họ chỉ cần nêu
ra nhiều câu hỏi hơn là cung cấp cho bạn câu trả lời. Các quy tắc cố định không áp
dụng ở đây. Không có quy tắc nào tuyên bố “nếu mô hình tình cảm tăng giá xảy ra ở vị
trí xyz trên biểu đồ, thì điều đó có nghĩa là…”
Mọi sự xuất hiện của mọi mẫu đều là duy nhất.
Bằng cách đặt mô hình vào bối cảnh cấu trúc nền và hành động giá, chúng tôi cuối
cùng cố gắng đạt được cảm giác về tác động của nó đối với sức mạnh và điểm yếu của
xu hướng cơ bản và điều đó có thể tác động như thế nào đến xu hướng tương lai dự
kiến của chúng tôi.
Trong khi nhiều yếu tố của một mô hình giá có thể được nhìn thấy khách quan trên
một biểu đồ, xác định ảnh hưởng mà mô hình sẽ có trên hướng xu hướng trong tương
lai là một quá trình hoàn toàn chủ quan.
Bạn có được cảm giác chủ quan đó bằng cách đặt câu hỏi về những gì bạn thấy trên
bảng xếp hạng.
Giá liên quan đến S / R ở đâu? Nó đang ở đâu trong xu thế? Nó liên quan đến mức cao
và mức thấp nhất của swing ở đâu? Và điều này có nghĩa là gì?
Hỗ trợ và kháng cự
• Mô hình xảy ra liên quan đến hỗ trợ khung thời gian và kháng cự cao hơn ở đâu?
• Thị trường có cho thấy sức mạnh hay điểm yếu khi tiếp cận khu vực S / R không?
Liệu mô hình nến hiện tại có tiếp tục sức mạnh hay điểm yếu này, hay có điều gì đó
thay đổi?
• Mô hình có biểu hiện các dấu hiệu của trật tự chống lại việc di chuyển vào S / R,
chẳng hạn như đuôi từ chối giá tại hoặc gần mức S / R?
• Mô hình có vi phạm diện tích của S / R không? Nếu vậy, bây giờ nó có dấu hiệu chấp
nhận hoặc từ chối khu vực mới này không?
Khuynh hướng
• Mô hình xảy ra trong xu hướng hiện tại ở đâu?
116
• Có mở rộng không? Có sớm khi di chuyển, hoặc trễ và quá thời gian? Nó đã chiếu
qua swing trước đây cao / thấp?
• Có phải trên một pullback? Có sớm khi di chuyển hay tiếp tục sâu hơn dự đoán
không? Nó là một swing pullback duy nhất, hoặc là mô hình này là một phần của một
retracement nhiều swing.
• Hay là mô hình trong phạm vi giao dịch ngang hoặc hình thức hợp nhất khác?
Swing Highs và Low
• Giá có kiểm tra bất kỳ khu vực nào có mức cao hoặc mức thấp nhất không? Đặc biệt
quan trọng là những người dẫn đến thay đổi định nghĩa xu hướng; giá phản ứng thế
nào ở mức cao nhất hoặc thấp nhất?
Đối với một xu hướng tăng:
• Cần phải theo dõi chặt chẽ các vùng cản trước của vùng hỗ trợ thấp. Chúng tôi mong
đợi họ giữ. Hành động giá có dấu hiệu của mức đang nắm giữ hay là nó đang đe dọa
phá vỡ? Nếu nó phá vỡ, là giá cho thấy dấu hiệu từ chối (đối lập dòng chảy / khó khăn
tiếp tục) hoặc là giá chấp nhận khu vực mới này?
• Sự rút lui về mức cao nhất trước đó (trong xu hướng tăng) không quan trọng, nhưng
vẫn nên được theo dõi phản ứng của họ.
• Phần mở rộng dự kiến sẽ phá vỡ mức cao nhất trước đó. Là hành động giá hỗ trợ tiền
đề đó, hay là mô hình nến cho thấy sự yếu kém. Nếu nó không thể vượt qua mức cao
nhất trước đó, chúng ta cần phải cảnh giác với các dấu hiệu suy yếu hơn nữa có thể dự
báo sự điều chỉnh hoặc đảo chiều phức tạp.
Đối với một xu hướng giảm:
• Cần phải theo dõi chặt chẽ các khu vực trước của vùng kháng cự mạnh swing trước
đó. Chúng tôi mong đợi họ giữ. Hành động giá có dấu hiệu của mức đang nắm giữ hay
là nó đang đe dọa phá vỡ? Nếu nó phá vỡ, là giá cho thấy dấu hiệu từ chối (đối lập
dòng chảy / khó khăn tiếp tục) hoặc là giá chấp nhận khu vực mới này?
• Sự rút lui về mức đáy trước đó (trong một xu hướng giảm) không quan trọng, nhưng
vẫn nên được theo dõi phản ứng của họ.
• Phần mở rộng dự kiến sẽ phá vỡ mức thấp nhất trước đó. Là hành động giá hỗ trợ
tiền đề đó, hay là mô hình nến cho thấy sự yếu kém. Nếu nó không thể phá vỡ swing
trước đó thấp, chúng ta cần phải cảnh giác cho các dấu hiệu yếu hơn nữa có thể dự báo
một sự điều chỉnh phức tạp hoặc đảo ngược.
Đối với xu hướng đi ngang:
• Giá thử có phải là ranh giới phạm vi không?
• Thị trường có cho thấy sức mạnh hay điểm yếu khi tiếp cận ranh giới? Liệu mô hình
nến hiện tại có tiếp tục sức mạnh hay điểm yếu này, hay có điều gì đó thay đổi?
• Mô hình có biểu hiện các dấu hiệu của trật tự chống lại việc di chuyển vào ranh giới
phạm vi, chẳng hạn như đuôi từ chối giá tại hoặc gần mức không?
• Mô hình có vi phạm phạm vi S / R không? Nếu vậy, bây giờ nó có dấu hiệu chấp
nhận hoặc từ chối khu vực mới này không?
3.5.3 - Liệu nó có hỗ trợ tiền đề của chúng tôi?
Sau khi xem xét tình cảm của mô hình, và điều gì đang xảy ra đối với cấu trúc thị
trường của chúng tôi, bây giờ chúng tôi hỏi liệu nó có hỗ trợ tiền đề của chúng tôi
không?
Theo tiền đề, tôi đề cập đến kỳ vọng của chúng tôi đối với xu hướng trong tương lai và
hành động giá sẽ hỗ trợ cho xu hướng đó.

117
Mẫu này có đáp ứng được kỳ vọng của chúng tôi đối với hành động giá trong tương lai
không?
• Có… Chúng tôi đang đợi cây nến kế tiếp.
• Không… Quyết định xem có giữ nến tiếp theo hay xem xét lại từ khi bắt đầu Phân
tích thị trường ban đầu của chúng tôi hay không.
• Không chắc chắn ... Chỉ cần chờ ... sẽ có một cây nến mới ngay sau đó.
Bạn sẽ biết khi nào có điều gì đó không đúng - hành động giá sẽ làm bạn ngạc nhiên.
Mong đợi một cuộc thu thập chậm vào một vùng kháng cự, bạn sẽ đột nhiên thấy một
xung mạnh mẽ thông qua khu vực đóng cửa trên cao của nó.
Mong đợi một breakout của một cấp độ, bạn sẽ quan sát một thất bại thứ hai để đẩy
thông qua các cấp. Điểm yếu bất ngờ!
Mong đợi sự tiếp tục của một xu hướng tăng giá, giá mở rộng tiếp theo sẽ đứng ở mức
cao nhất trước đó, cho thấy xu hướng giảm giá bất ngờ.
Bằng chứng về một cái gì đó đáng ngạc nhiên không nhất thiết làm mất hiệu lực kế
hoạch của bạn cho xu hướng giá trong tương lai - nhưng nó sẽ đưa bạn vào cảnh báo
cao và có bạn xem các hành động giá sau chặt chẽ.

Hình 3.111 - Kỳ vọng bị vô hiệu hóa

Trong hình 3.111 ở trên, giả sử chúng tôi có kỳ vọng về xu hướng trong tương lai sẽ
tiếp tục đẩy kháng cự và cuối cùng vượt qua mức giá cao hơn.
Sau đó, trước sự ngạc nhiên của chúng tôi, cây nến tiếp theo là cây nến chịu lực thấp,
cho thấy tâm lý giảm mạnh. Thậm chí nhiều hơn trong trường hợp này, khi đặt mô
hình mới nhất vào bối cảnh của cơ cấu thị trường và hành động giá trước đó, chúng tôi
thấy rằng giá đã đẩy với sức mạnh khỏi vùng kháng cự và buộc phải thay đổi xu
hướng bằng cách phá vỡ và giữ dưới mức gần đây bay thấp.
Rõ ràng, điều này không hỗ trợ kế hoạch ban đầu của chúng tôi.
Chúng tôi không đồng bộ với hành động giá hiện tại. Đã đến lúc sửa đổi kỳ vọng của
chúng tôi.

3.6 - Quá trình phân tích thị trường đang diễn ra

Bây giờ chúng ta sẽ tóm tắt quy trình và cung cấp một danh sách kiểm tra, như chúng
ta đã làm với Phân tích ban đầu.
118
3.6.1 - Tóm tắt quá trình phân tích thị trường đang diễn ra

Hình 3.112 - Quá trình phân tích thị trường đang diễn ra
Phân tích thị trường liên tục (Bar by Bar) liên quan đến quy trình bốn bước, theo hình
3.112.
Danh sách kiểm tra sau sẽ hướng dẫn bạn các hành động cần thiết cho mỗi bước.
3.6.2 - Danh sách kiểm tra phân tích thị trường đang thực hiện
Bước 1 - Xác định ý tưởng mẫu nến
Phân loại mô hình nến và xác định tâm lý ngắn hạn của giá.
Tác vụ:
• Phân loại mẫu nến
o Cao / Trung / Thấp Đóng o Bull / Range / Bear Candle
• Xác định tình cảm của mô hình
Bước 2 - Xem xét bối cảnh
Mỗi mẫu là duy nhất và PHẢI được xem xét trong bối cảnh môi trường thị trường nền
mà nó xuất hiện.
Tác vụ:
• Hành động giá hiện tại liên quan đến các tính năng cấu trúc thị trường chính ở đâu:
o Hỗ trợ hoặc kháng cự o Xu hướng
o Swing Highs và Low
• Điều này có ý nghĩa gì đối với tình cảm của mô hình và hành động giá tiềm năng
trong tương lai?
Bước 3 - Có hỗ trợ tiền đề của tôi không?
Liệu hành động thị trường có tiếp tục như mong đợi hay là điều gì đó cho thấy chúng
ta không đồng bộ với luồng thị trường?
Tác vụ:
• Hành động và tình cảm giá hiện tại có hỗ trợ những kỳ vọng trước đây của chúng tôi
đối với hành động giá trong tương lai không? o Vâng
▪ Chờ đợi thêm thông tin về giá.
o Không
▪ Quyết định xem có giữ nến tiếp theo hay xem xét lại Phân tích thị trường ban đầu
hay không. o Không chắc chắn
▪ Đợi thêm thông tin về giá.
119
Bước 4 - Lặp lại
Tác vụ:
• Lặp lại quy trình khi thông tin mới xuất hiện trên biểu đồ.

TIẾP TỤC CNTT ĐƠN GIẢN

Như với quá trình phân tích ban đầu, phân tích liên tục này đã lấy nhiều trang để mô
tả. Tuy nhiên, những gì có vẻ là một quá trình khá phức tạp là trong thực tế thực tế khá
đơn giản để thực hiện.
Phân tích của tôi đã phát triển qua nhiều năm như một quá trình chủ quan và trực quan.
Sự phức tạp xuất hiện như là kết quả của việc cố gắng để có được bản chất của quá
trình đó thành văn bản, ở dạng tái tạo nhất có thể.
Một lần nữa, phân tích liên tục sẽ mất không quá 10-15 giây. Còn hơn thế nữa và bạn
đang cố gắng hết sức để tìm ra sự chắc chắn, nơi không có gì.
Kinh nghiệm sẽ nhanh chóng cải thiện khả năng của bạn để đọc dòng chảy thị trường.
Và trong thời gian bạn sẽ làm như vậy mà không có danh sách kiểm tra. Trong thời
gian chờ đợi, hãy sử dụng chúng làm lời nhắc.
• Bạn đã có một kỳ vọng về việc giá sẽ đi đến đâu.
• Hành động giá mới nhất có hỗ trợ tiền đề đó hay không, hay nó cần được xem xét
lại?
Đó là phiên bản tóm tắt hai câu của 'Phân tích thị trường Bar-by-Bar đang diễn ra'.
Giữ nó đơn giản. Và như trước đây, đừng sợ làm sai. Phân tích liên tục sẽ tự điều
chỉnh.
3.6.3 - Ví dụ về phân tích thị trường đang diễn ra
Hãy tiếp tục với ví dụ được sử dụng trong phần 3.4.3, Ví dụ Phân tích Thị trường Ban
đầu.
Biểu đồ sau đây tái tạo những kỳ vọng của chúng tôi đối với xu hướng trong tương lai.

Hình 3.113 - Ví dụ phân tích đang diễn ra - Kỳ vọng xu hướng trong tương lai
Kỳ vọng của tôi là để giá tiếp tục trạng thái xu hướng hiện tại của nó, cho đến khi đạt
đến vùng Spt A tại khoảng 1.5560.
Hành động giá nào sẽ xác thực phân tích này?

120
• Chúng ta cần thấy sự tiếp diễn của sức mạnh đối với các biến động giảm và suy yếu
của các biến động tăng giá.
• Việc mở phiên Anh là thời điểm quan trọng. Nó có thể dẫn đến biến động ngắn hạn.
Bất kỳ đẩy cao hơn trên mở nên được nhanh chóng và mạnh mẽ bị từ chối, và không
nên phá vỡ trên swing cao cuối cùng.
Hành động giá nào sẽ làm mất hiệu lực phân tích này?
• Phân tích sâu hơn sẽ được yêu cầu nếu thị trường cho thấy bất kỳ sức mạnh bền vững
nào trong phiên mở cửa, đặc biệt nếu nó phá vỡ mức cao nhất cuối cùng.
Bây giờ hãy xem hành động giá sau đây

Hình 3.114 - Ví dụ phân tích liên tục - Phân tích Bar by Bar (1/3)
Chúng tôi sẽ tiến hành thanh bằng thanh thông qua biểu đồ xem xét ba bước đầu tiên
của quá trình phân tích thị trường đang diễn ra:
1) Xác định ý tưởng mẫu nến 2) Xem xét bối cảnh
3) Nó có hỗ trợ tiền đề của tôi không?
Khi một cây nến hiển thị thông tin quan trọng, tôi sẽ trải qua quá trình ba bước này.
Khi một cây nến cung cấp ít thông tin mới, hoặc cung cấp thông tin tương tự cho
những cây nến xung quanh và có thể được nhóm lại với nhau, tôi sẽ tóm tắt suy nghĩ
của tôi để tiết kiệm thời gian.
Khi bạn đọc qua điều này, xin vui lòng nhận ra rằng nó không phải là một quá trình cơ
khí tôi đi qua với một danh sách kiểm tra về việc hoàn thành mỗi ngọn nến. Các ghi
chú ở đây là một xấp xỉ của các quá trình suy nghĩ khi một danh sách kiểm tra được
theo sau. Thực tế là với kinh nghiệm, phần lớn phân tích xảy ra trong thời gian thực
khi nến đang được hình thành - không chỉ ở cuối mỗi ngọn nến.
Trong mọi trường hợp, mặc dù nó dài, hy vọng của tôi là nó giúp bạn xem quy trình
sửa đổi nến tiền đề của bạn bằng nến và giúp duy trì sự tập trung như thế nào.
Nến A
• High Close Bull Candle - Động thái mở rất tích cực
• Không gần S / R. Không thay đổi định nghĩa xu hướng. Đáng chú ý, cây nến đã
không thể tiếp tục dưới mức thấp của cây nến trước đó và đã tăng đủ khoảng cách để
lấy lại hai cây nến giảm giá thấp trước đó. Nó đã không vượt quá mức cao gần đây.

121
• Trong khi tăng trưởng hơn tôi muốn thấy, biến động tiềm năng được dự đoán trong
phiên mở cửa. Tiền đề không bị vô hiệu trừ khi mức cao swing bị phá vỡ. Tuy nhiên,
tôi đang cảnh giác cao và cần phải thấy sự phục hồi này khá nhanh.
Candle B
• Mid Close Range Candle - Tâm trạng trung lập; mặt tích cực của trung lập do vị thế
đóng cửa tăng của nến A và đuôi dưới nến B.
• Không thay đổi định nghĩa xu hướng. Thất bại để tiếp tục cao hơn. Việc pullback đã
cho thấy một số bán và có khả năng bị đình trệ.
• Điều này hỗ trợ tiền đề của tôi. Thất bại trong việc tiếp tục cao hơn cho thấy sự thiếu
cam kết từ những người đầu cơ mở đầu. Lý tưởng nhất, điểm yếu này sẽ tiếp tục và giá
sẽ giảm từ đây. Tuy nhiên, hành động giá có thể tiếp tục cho một lực đẩy thứ hai cao
hơn. Tiền đề vẫn còn hiệu lực trừ khi swing cao bị phá vỡ. Xu hướng xu hướng tương
lai tiếp tục giảm.
Nến C & D
• Cả hai dải Mid Range Range - cho thấy tâm lý trung lập và tiếp tục suy yếu trong xu
hướng tăng.
• Pullback đã bị đình trệ. Giá kiểm tra dưới B và thu hút một số mua, nhưng chỉ đủ để
có được một đóng cửa giữa.
• Tiền đề còn lại. Vẫn kỳ vọng xu hướng tiếp tục giảm.
Candle E
• Candle đóng cửa thấp - Tâm lý giảm mạnh.
• Xu hướng giảm tiếp tục thông qua một mức tăng mới. Trước swing thấp bị hỏng, như
mong đợi. Cây nến này sẽ bị mắc kẹt trong một khoảng thời gian dài, những người
không thể thoát ra khỏi bứt phá dưới nến mở phiên A. Điều này sẽ tạo ra một số
ngưỡng kháng cự ngắn hạn quanh mức 1.5590.
• Điều này hỗ trợ tiền đề của tôi một cách đẹp mắt. Tôi cho rằng xu hướng giảm sẽ tiếp
tục giảm.

Hình 3.115 - Ví dụ phân tích liên tục - Thanh phân tích Bar (2/3)
Candle F (tóm tắt)
Không có thay đổi từ Candle E.
Candle G
122
• High Close Range Candle - Tâm lý trung lập, giảm nhẹ.
• Xu hướng giảm vẫn còn nguyên vẹn. Biên độ hẹp cho thấy không có sự cam kết từ
các nhà đầu cơ giá nhưng lợi nhuận ngắn hạn của các nhà đầu cơ.
• Điều này hỗ trợ tiền đề của tôi. Sức mạnh tiếp tục theo hướng giảm. Bất kỳ pullback
hình thành từ G sẽ cần phải hiển thị điểm yếu. Mong đợi một số kháng cự từ mức thấp
nhất của A do những đợt bị mắc kẹt. Giá không được vượt quá 1.5590 / 600.
Nến H & I (tóm tắt)
Không có thay đổi trong tiền đề từ Candle G. Việc pullback đã xác nhận điểm yếu
trong xu hướng tăng.
Candle J
• Candle Close Low Bear - Tình cảm đau đớn tiếp tục theo E và F.
• Xu hướng giảm tiếp tục với mức giảm xuống mức thấp mới.
• Giá hành động vẫn hỗ trợ tiền đề của tôi. Sức mạnh vẫn tồn tại ở phía giảm giá.
Pullbacks vẫn còn yếu. Kỳ vọng một sự hỗ trợ chậm lại. Nếu chúng ta có một pullback
khác, nó sẽ yếu đi một lần nữa.
Candle K
• High Close Bull Candle. Vâng, đó là một bất ngờ. Tình cảm gia tăng.
• Hoàn thành sự đảo chiều của cây nến chịu gần thấp trước đó. Đã không phá vỡ mức
cao của tôi, mà sẽ là đáng kể, mặc dù thay đổi xu hướng sẽ không được kích hoạt cho
đến khi một break của A. Shorts bây giờ bị mắc kẹt mà sẽ làm chậm bất kỳ retest của J
thấp.
• Tiền đề của tôi là vì sức mạnh ở mặt hạn chế, với sự sụt giảm yếu. Sự rút lui mạnh
mẽ này sẽ cần phải thất bại nhanh chóng để duy trì sự mong đợi của tôi. Tôi đang tỉnh
táo. Tiếp tục theo hướng tăng điểm sẽ yêu cầu đánh giá lại xu hướng tương lai của tôi.
Yêu cầu hạ thấp ngay lập tức để xác nhận gói hiện tại của tôi.
Nến L đến Q (tóm tắt)
Nến L đến Q không thể tiếp tục cao hơn. Bullish candle K không thể vượt qua đà giảm
của xu hướng giảm. Sự sụp đổ của Q là yếu; không có gì đáng ngạc nhiên khi quần
short bị mắc kẹt từ sự đảo ngược của J / K.
Sức mạnh của K tiếp theo là điểm yếu của L đến Q sẽ khiến tôi phải chờ đợi một sự
đảo ngược trong vùng lân cận của Q (kiểm tra lại mức thấp nhất của J). Đã có một sự
đảo ngược xảy ra ở đó, tôi đã thay đổi kỳ vọng của mình thành một sự thoái lui phức
tạp, có thể trở lại vùng lân cận của A (theo nguyên tắc thứ hai của hướng xu hướng
trong tương lai).
Nến R
• Low Close Bear Candle - Tâm lý bi đát.
• Candle R tiếp tục di chuyển để hỗ trợ. Mặc dù có một số tăng tốc thông qua R, nó rất
có thể là do các điểm dừng và các đơn đặt hàng đột nhập bên dưới J.
• Khi chúng tôi đang tiếp cận S / R, tiền đề ban đầu đã diễn ra và đã đến lúc tìm ra con
đường tương lai. Đã đến lúc xem xét lại phân tích của chúng tôi từ các nguyên tắc đầu
tiên. Cách tiếp cận với S / R không quá mạnh, vì vậy tôi đang tìm một bài kiểm tra giữ
(theo nguyên tắc thứ năm của hướng xu hướng trong tương lai). Nếu tôi sai và giá vi
phạm mức hỗ trợ, tôi hy vọng việc phá vỡ sẽ bị từ chối, mặc dù tôi sẽ xem hành động
giá đột phá để có thêm manh mối.

123
Hình 3.116 - Ví dụ phân tích liên tục - Phân tích Bar by Bar (3/3)
Nến S đến U (tóm tắt)
• Thị trường kiểm tra mức độ để các pip trên nến T. Tiền đề là cho một thử nghiệm
được tổ chức. Điều đó đã xảy ra. Hành động giá cần được theo dõi CLOSELY ở đây,
như mọi khi trong khu vực S / R. Bất kỳ sự phá vỡ nào trên nến thấp sẽ mang lại một
tiền đề mới; kỳ vọng một đợt điều chỉnh cao hơn liên quan đến sự thoái lui phức tạp
trước khi thiết lập một sự kiểm định lại hỗ trợ, hoặc nếu có dấu hiệu tăng mạnh thì sự
đảo chiều có thể kỳ vọng xu hướng trong tương lai sẽ tăng trở lại vùng kháng cự trên.
Nến V
• Cây nến tăng cao - tâm lý lạc quan
• Áp lực tăng giá mạnh, bứt phá trên ngưỡng 3 candle gần đây tại mức thấp nhất. Lưu
ý rằng nó đã không thay đổi định nghĩa xu hướng, và sẽ không làm như vậy cho đến
khi một break trên L. Một đuôi nhỏ ở phía trên cùng của ngọn nến cho thấy một số
bán, không hoàn toàn bất ngờ như chúng ta đang ở trong vùng lân cận nghỉ ngơi của R
dưới J / K đảo ngược.
• Điều này có hỗ trợ tiền đề của tôi không? Như đã đề cập ở trên, sự bứt phá trên mức
thấp đã cho tôi một kỳ vọng mới cho xu hướng trong tương lai - kỳ vọng sự tiếp tục
cao hơn cho một sự thoái lui phức tạp, hoặc khả năng phục hồi cho Res A. Với thực tế
là V đã chạm vào một túi kháng cự nhỏ (J / K swing thấp) Tôi sẽ chờ đợi một khoảng
dừng ngắn trước khi tiếp tục. Bất kỳ pullback nên yếu để xác nhận tiền đề của tôi. Việc
ngắt dưới T sẽ làm mất hiệu lực tiền đề và yêu cầu đánh giá lại.
Nến W đến một (tóm tắt)
Nến W đến Candle (a) tạo thành một thử thách yếu hơn. Cú sốc giá giảm này có động
lượng thấp và không có khả năng hồi phục toàn bộ cơ thể của V. Sự hỗ trợ đã được tìm
thấy ở mức thấp nhất. Bây giờ chúng ta có sức mạnh khi di chuyển lên từ T đến V, và
điểm yếu từ W đến (a). Sức mạnh đang ở phía tăng và điểm yếu là ở phía giảm giá.
Tiền đề của tôi được hỗ trợ và tôi hy vọng giá sẽ sớm hiển thị một sự tiếp tục cao hơn.
Nến b
• High Close Bull Candle - rất lạc quan.
• Các điểm dừng được kích hoạt bên trên X giúp đẩy thị trường lên cao hơn.

124
• Điều này hỗ trợ rất nhiều tiền đề cho việc đảo chiều xu hướng và chuyển sang kháng
cự Res A.
Nến c đến e (tóm tắt)
Sức mạnh đã đi vào thị trường. Một sự thay đổi định nghĩa xu hướng khách quan đã
được xác nhận trở lên. Mặc dù tạm dừng hoặc pullback có khả năng xảy ra trước
ngưỡng kháng cự, tiền đề của tôi là tiếp tục kháng cự. Nếu sức mạnh tiếp tục như thế
này để kháng cự, tôi sẽ được dự đoán một breakout. Giá phá vỡ sau bài đăng nên được
theo dõi chặt chẽ để xem các dấu hiệu của sự yếu kém về điểm phá vỡ hoặc sự phá vỡ
đột phá.
Ví dụ này cho đến nay đã là một trong đó tiền đề (kỳ vọng của chúng ta về hướng xu
hướng trong tương lai) đã chứng minh là hợp lệ. Hãy nhanh chóng xem xét một tình
huống mà tiền đề được chứng minh là không hợp lệ và yêu cầu sửa đổi.

Hình 3.117 - Phân tích liên tục Ví dụ 2 - Phân tích thị trường ban đầu
Hình 3.117 ở trên cho thấy thị trường vào ngày 03 tháng 8 năm 2010. Hỗ trợ tồn tại
dưới mức giá 1.5900. Mức kháng cự ở trên là 1.5965.
Một nỗ lực trước đó để phá vỡ kháng cự đã thất bại (chỉ cần bên trái của biểu đồ), tiếp
theo là một khoảng thời gian yếu như giá giữ một pullback mở rộng. Sức mạnh tăng
giá gần đây đã đi vào thị trường và thiết lập cho một thử nghiệm thứ hai của vùng
kháng cự.
Tiền đề của chúng tôi cho hướng xu hướng trong tương lai là sự tiếp nối xu hướng với
vùng kháng cự.
Do sự suy yếu của hai nến vừa qua (nến cự ly gần và nến trung bình gần), tôi sẽ kỳ
vọng một sự thoái lui trước khi thử nghiệm. Hành động giá pullback sẽ cho thấy sự
yếu kém, lý tưởng là giữ trên mức cao hơn của sự tắc nghẽn trước đó (trong vùng lân
cận 1.5935), để tiền đề vẫn hợp lệ.
Hãy xem xét hành động giá tiếp theo và nói chuyện qua những ngọn nến quan trọng.

125
Hình 3.118 - Ví dụ phân tích liên tục 2 - Candle by Candle
Nến A
• Gấu nến đóng cửa thấp - tâm lý giảm, mặc dù đuôi thấp là một tín hiệu tích cực, cho
thấy áp lực mua trên đà giảm.
• Cây nến này đã bắt đầu đà giảm của chúng tôi. Lưu ý nó cũng đang kiểm tra điểm
của xung đầu tiên lên trên (thấp của nến xanh lớn). Một số hỗ trợ có thể được mong
đợi ở đây, được chứng minh bằng đuôi thấp hơn.
• Hành động giá này hỗ trợ tiền đề của tôi. Tôi đang kỳ vọng sức mạnh vào sự mở
rộng của bullish và sự suy yếu của sự sụt giảm trong xu hướng giảm, tiếp tục xu hướng
kháng cự.
Nến B đến D (tóm tắt)
Nến B đến D đều thể hiện tâm lý trung lập và xác nhận điểm yếu của pullback. Hành
động giá nên được củng cố từ đây, để hỗ trợ tiền đề của chúng ta về sự thúc đẩy thứ
hai đối với vùng kháng cự.
Nến E đến G (tóm tắt)
Lực kéo này đang giữ ở mức thấp hơn mức tôi thích, tuy nhiên Candles E to G đang
cho thấy tâm lý tăng giá, từ tăng / trung lập cho E và F (cả hai nến cao gần) để tăng
cho G (nến tăng cao). Đặc điểm chính của ba ngọn nến này là đuôi, trong đó giá thấp
hơn đã được kiểm tra và bị từ chối. Nếu nó không thể đi xuống, nó sẽ tăng lên !!! Phân
tích ban đầu cho thấy sức mạnh tăng đã được theo sau bởi sự sụt giảm yếu về G, và
mặc dù còn trong thời gian, nhưng nó dường như đã kết thúc với một số sức mạnh
quay trở lại thị trường. Tiếp tục được kỳ vọng từ đây đến vùng kháng cự.
Nến H
• High Close Bull Candle (chỉ) - Bullish, nhưng yếu.
• Không phá vỡ swing cao tại A.
• Không có thay đổi về tiền đề, mặc dù tôi có thể muốn thấy sự thúc đẩy mạnh hơn và
sự phá vỡ của cây nến Một mức cao trong nến này hoặc cây nến tiếp theo. Việc tiếp
tục mở rộng sẽ có nhiều sức mạnh hơn thế.
Nến tôi
• Low Bear Bear Candle - tâm lý giảm giá.

126
• Giá đảo chiều, bứt phá và đóng cửa dưới mức nến H thấp. Đu cao A và đu thấp G
chưa được thử nghiệm. Chúng ta có một mẫu 123 tiềm năng hình thành, với H tạo ra
mức cao thấp hơn trừ khi giá tăng mạnh trong cây nến tiếp theo.
• Cây nến mới nhất này KHÔNG hỗ trợ kỳ vọng của tôi. Các cuộc biểu tình nên đã
xảy ra trên sức mạnh. Động lượng của G đến H được quan sát là nông hơn so với cây
nến xanh lớn tăng trước khi A. Điểm yếu đã xuất hiện trên đà tăng. Kỳ vọng của tôi
bây giờ là cho một pullback phức tạp (nguyên tắc thứ hai); một chân thứ hai xuống giữ
trên mức thấp G, trước khi một lần nữa tiếp tục đẩy cho kháng chiến. Để hỗ trợ giá
tiền đề của tôi phải cho thấy giảm sức mạnh xuống mức thấp nhất của G, sau đó đảo
ngược. Để làm mất hiệu lực tiền đề của tôi, giá sẽ phá vỡ mức thấp nhất của G.
Candle J
• Low Bear Bear Candle - tâm lý giảm giá.
• Giá đã phá vỡ mức G thấp nhất (bằng một pip). Lưu ý rằng xu hướng vẫn chưa thay
đổi, cho đến khi phá vỡ mức thấp của pullback / củng cố mở rộng trước đó.
• Ở giai đoạn này tôi không có tiền đề thực sự. Tôi cần thêm thông tin. Tôi sẽ chờ đợi
để xem một thử nghiệm của các mức thấp, mà sẽ thiết lập hoặc là một phạm vi ngang
nếu họ giữ, hoặc một xu hướng giảm nếu họ phá vỡ.
Candle K
• Candle đóng cửa thấp - Tâm lý giảm.
• Mức thấp đã thất bại và xu hướng đã giảm xuống.
• Động thái tăng giá cuối cùng (GH) cho thấy sự yếu đi. Xu hướng giảm hiện tại đang
cho thấy sức mạnh. Xu hướng giảm trong tương lai đang giảm, với kỳ vọng về sự tiếp
tục của xu hướng giảm xuống mức hỗ trợ 1.5900.
Đó là một quá trình khá đơn giản thực sự. Như đã đề cập trước đây, nếu bạn cảm thấy
bạn đang gặp khó khăn với quá nhiều phức tạp, hãy quay trở lại nguyên tắc cơ bản
• Bạn đã có một kỳ vọng về việc giá sẽ đi đến đâu.
• Hành động giá mới nhất có hỗ trợ tiền đề đó hay không, hay nó cần được xem xét
lại?
Quá trình này cũng sẽ dễ dàng hơn với trải nghiệm. Tập 5 - Phát triển Trader sẽ thảo
luận các cách để tối đa hóa việc học của bạn. Nhưng bạn không phải đợi cho đến lúc
đó. Thực hành ngay bây giờ nhiều nhất có thể.

3.7 - Thực hành

Phân tích thị trường nên được thực hành càng nhiều càng tốt. Thực hành không bao
giờ kết thúc, vì luôn có nhiều điều để học. Đó là một quá trình phát triển liên tục và
phát triển cá nhân, vì chúng tôi có được nhiều kinh nghiệm hơn trong việc đọc dòng
chảy của thị trường qua nhiều năm và nhiều năm tiếp xúc.
• Kinh nghiệm dẫn đến việc đọc tốt hơn và đánh giá chính xác hơn về định hướng giá
trong tương lai.
• Đánh giá chính xác hơn về định hướng giá trong tương lai sẽ dẫn đến việc xác định
tốt hơn về cơ hội thương mại.
• Nhận diện tốt hơn về cơ hội thương mại dẫn đến lợi nhuận cao hơn.
Giao dịch trực tiếp cho chúng ta cơ hội tiếp tục thực hành phân tích của mình; và các
phiên xem xét thị trường của chúng tôi và replay giả lập cung cấp cơ hội để so sánh
hiệu suất của chúng tôi với sự hoàn hảo hindsight. Việc phát lại các mẫu hành vi thị
trường củng cố khả năng trực quan của chúng tôi để đọc và tuân theo luồng giá.

127
Tuy nhiên bạn không cần phải giao dịch trực tiếp để hưởng lợi từ việc này. Thực hành
có thể đạt được ngay bây giờ thông qua thực hiện phân tích thị trường trực tiếp (không
có kỳ vọng của ngành nghề). Chỉ cần làm theo hành động giá. Xác định nơi tiếp theo
sẽ áp dụng quy trình Phân tích thị trường ban đầu của bạn. Sau đó, điều chỉnh kỳ vọng
của bạn về thanh hành động giá trong tương lai bằng thanh khi các nến mới xuất hiện
ở cạnh bên phải của biểu đồ.
Hãy dành chút thời gian để luyện tập. Chỉ cần làm theo hành động giá. Quyết định nơi
bạn mong đợi nó đi từ đây; và điều chỉnh thông qua thanh bằng thanh phân tích liên
tục.
Một lần nữa, tôi muốn nhắc lại tầm quan trọng của SIMPLICITY. Đừng làm điều này
phức tạp hơn mức cần thiết. Chỉ cần đặt câu hỏi mỗi thanh - nó có hỗ trợ đánh giá ban
đầu của bạn không. Nếu vậy, tuyệt vời! Tuy nhiên, nếu có điều gì đó bất ngờ, hãy
quyết định xem có thay đổi kỳ vọng của bạn cho hướng giá trong tương lai hay chờ
thêm thông tin hay không. Nếu bạn không chắc chắn, sau đó chỉ cần chờ đợi. Một
ngọn nến khác sẽ xuất hiện ngay sau đó.
Và đừng quan tâm bản thân với các thiết lập hoặc giao dịch. Chỉ cần làm theo hành
động giá.

3.7.1 Tạp chí cấu trúc thị trường

Có một ebook miễn phí có sẵn trên trang web YourTradingCoach, có tiêu đề “The
Greatest Trading Book - Ever!” Tải xuống bản sao từ địa chỉ sau, đọc nó và bắt đầu
tạo Tạp chí Cấu trúc thị trường của riêng bạn.
http: //www.yourtradingco ach.com/products/ebooks/the-greatest-trading-book-
ever.pdf
Tạp chí Cấu trúc Thị trường là một thư mục các bản in biểu đồ, được chú thích với các
quan sát cấu trúc thị trường. Tài liệu này sẽ là một phần quan trọng trong thực hành
của bạn.
Giữ biểu đồ và ghi chú thể hiện bất kỳ quan sát quan trọng nào bạn thực hiện về cách
thị trường của bạn phản ứng tại một số điểm nhất định.
• Thị trường đưa ra những dấu hiệu nào, cho biết xu hướng sẽ tiếp tục chạy?
• Thị trường hoạt động như thế nào khi kiểm tra sự đảo chiều của khí hậu?
• Thị trường phản ứng như thế nào vào những thời điểm quan trọng trong ngày, chẳng
hạn như mở mỗi phiên giao dịch ngoại hối mới?
• Thị trường phản ứng thế nào khi kiểm tra mức cao và mức thấp trong ngày?
• Ngày trước FOMC hoặc trước NFP tiêu biểu như thế nào? Các thử nghiệm của các
ranh giới phạm vi thường là các lần từ chối sạch sẽ duy nhất, hoặc chúng có tăng vọt
với nhiều thử nghiệm của vùng S / R trước khi đảo ngược không?
Và cứ thế!
Ghi lại bất kỳ quan sát nào trên biểu đồ.
Tôi cũng khuyên bạn nên thêm bất kỳ quan sát chính nào vào một bảng tính "Bài học
kinh nghiệm". Đây là một công cụ nghiên cứu và đánh giá tuyệt vời, để tăng cường
khả năng đọc của bạn về hành động thị trường.
Thực hiện một cơ cấu thị trường Journal ngay bây giờ. Trở thành một sinh viên phân
tích thị trường. Học nó. Và làm cho nó một phần thường xuyên của thực hành của bạn.
Sự lặp lại và tăng cường sẽ cải thiện đáng kể khả năng của bạn để nhận thức trực giác
các mẫu hành vi thị trường, khi chúng xảy ra; cải thiện đáng kể chất lượng phân tích
của bạn và đánh giá của bạn về hành động giá trong tương lai.

128
3.8 - Kết luận
Trong chương này, chúng tôi đã học được cách phân tích sự chuyển động của thị
trường. Không có kỳ vọng về cách thức hoặc nơi để giao dịch - mà đến sau - chương
này đã được về chỉ nhận được đồng bộ với phong trào giá cả. Thấy nó đã ở đâu; và
cảm nhận về nơi nó sẽ đi.
Chúng tôi quan sát thấy giá đã được thông qua việc đặt hành động giá của chúng ta
vào một khuôn khổ hỗ trợ và kháng cự; và xác định xu hướng trong khuôn khổ đó -
lên, xuống hoặc đi ngang.
Chúng tôi đã học được cách đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu của xu hướng, thông
qua phân tích động lực, dự báo và chiều sâu và không tiếp tục.
Chúng tôi đã tìm hiểu cách xác định đường dẫn giá có thể, dựa trên sáu Nguyên tắc
xác định hướng xu hướng trong tương lai.
Và chúng tôi đã tìm hiểu cách cập nhật thanh phân tích của mình theo thanh; thông
qua phân tích tình cảm nội bộ của nến hoặc nến riêng lẻ, để xác định xem chúng có hỗ
trợ hay từ chối đánh giá ban đầu của chúng tôi hay không.
Một khi bạn cảm thấy thoải mái với quá trình này, đã đến lúc bắt đầu giao dịch.

3.9 - Hợp đồng bổ sung cho Chương 3 - Các câu hỏi thay thế cho hành vi của
Phân tích hành động giá
Qua nhiều năm, tôi đã thử nghiệm nhiều phương pháp phân tích tùy ý khác; tốt nhất
cho đến nay đến từ thanh bởi đánh giá thanh của hành động giá để (a) duy trì tập trung
và (b) duy trì đánh giá của bạn về con đường có khả năng cho hành động giá trong
tương lai.
Quá trình được mô tả trong Chương 3 là quá trình tôi sử dụng hàng ngày. Tuy nhiên có
nhiều cách khác để thực hiện thanh bằng cách đánh giá thanh.
Bạn có thể muốn kết hợp các phương pháp khác mà bạn hiện đang sử dụng (tốt nhất là
không sử dụng phương pháp dựa trên chỉ số trễ). Hoặc bạn có thể muốn xem xét một
số danh sách sau đây.
Mặc dù đây không phải là một phần của quy trình chính thức của tôi, thỉnh thoảng tôi
thường xuyên sử dụng các câu hỏi này, đặc biệt khi tôi không cảm thấy đồng bộ với
hành động thị trường hiện tại.
Các câu hỏi thay thế hữu ích ở chỗ đôi khi chúng kích hoạt một sự hiểu biết khác về
hành động giá; cho phép bạn xem thị trường theo một cách mới và tốt hơn.
Có một số chồng chéo trong các câu hỏi; nhưng mỗi người được hỏi theo một cách hơi
khác.
Nếu bạn thích bất kỳ ai trong số họ, hãy sử dụng chúng. Nếu không, chỉ cần dính vào
quá trình bình thường.
Câu hỏi và phương pháp thay thế để phân tích hành động giá
1) Người chiến thắng và người thua trong thị trường
a. Ai là người thống trị swing, bò đực hoặc gấu hiện tại?
b. Họ có đúng không?
c. Nếu họ sai:
tôi. Động thái này có khả năng dừng ở đâu? Dòng lệnh ngược lại có khả năng gia nhập
thị trường ở đâu?
ii. Các nhà giao dịch sẽ định vị điểm dừng của họ ở đâu?
d. Nếu họ đúng:

129
tôi. Các nhà giao dịch này nhắm mục tiêu đến đâu? Họ sẽ lấy lợi nhuận hoặc làm sáng
vị trí của họ ở đâu?
e. Nếu họ đi đúng hướng, nhưng muộn:
tôi. Đâu là nơi tồi tệ nhất để bước vào cuối cuộc di chuyển này? Nhà giao dịch trễ sẽ
dừng ở đâu?
2) Thương nhân bị mắc kẹt
a. Nhóm thương nhân bị mắc kẹt cuối cùng ở đâu?
b. Họ hy vọng sẽ ra khỏi đâu? Điều đó sẽ ảnh hưởng đến giá như thế nào?
c. Họ sẽ từ bỏ và bảo lãnh ở đâu? Điều đó sẽ ảnh hưởng đến giá như thế nào?
3) Kỳ vọng - Khả năng biến động giá nhiều nhất
a. Bạn mong đợi thị trường làm gì từ đây?
tôi. Tại sao bạn mong đợi điều đó?
ii. Làm thế nào giá sẽ phải hành xử trước khi động thái đó xảy ra?
iii. Giá có hoạt động theo cách này không?
b. Nếu kịch bản có khả năng nhất không xảy ra, thị trường có thể làm gì khác?
tôi. Làm thế nào giá sẽ phải hành xử trước khi động thái đó xảy ra?
ii. Giá có hoạt động theo cách này không?
c. Có khả năng thứ ba cho một động thái thị trường tiềm năng không?
tôi. Làm thế nào giá sẽ phải hành xử trước khi động thái đó xảy ra?
ii. Giá có hoạt động theo cách này không?
4) Kỳ vọng - Bullish, Bearish, Neutral
a. Thị trường tăng giá sẽ làm gì ở đây?
tôi. Làm thế nào giá sẽ phải hành xử trước khi động thái đó xảy ra?
ii. Giá có hoạt động theo cách này không?
b. Thị trường giảm giá sẽ làm gì ở đây?
tôi. Làm thế nào giá sẽ phải hành xử trước khi động thái đó xảy ra?
ii. Giá có hoạt động theo cách này không?
c. Thị trường trung lập sẽ làm gì ở đây?
tôi. Làm thế nào giá sẽ phải hành xử trước khi động thái đó xảy ra?
ii. Giá có hoạt động theo cách này không?
5) Bulls Vs Bears
a. Ai nắm quyền kiểm soát - bò đực, gấu, hay không?
b. Tại sao?
c. Chúng chiếm ưu thế như thế nào?
d. Niềm tin nào đã dẫn đến hành động thị trường hiện tại này?
e. Kiểm soát có thay đổi không?
f. Điều gì sẽ xảy ra để chỉ ra sự thay đổi kiểm soát giữa bò đực và gấu?
g. Điều gì sẽ gây ra sự sợ hãi tối đa trong sức mạnh thống trị hiện tại?
6) Chuyên gia Vs người mới
a. Các chuyên gia đã nhập ở đâu?
tôi. Đâu là điểm dừng của họ?
ii. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá chạm vào điểm dừng của họ?
iii. Mục tiêu của họ ở đâu? iv. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá chạm mục tiêu của họ?
b. Người mới nhập vào ở đâu?
tôi. Đâu là điểm dừng của họ?
ii. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá chạm vào điểm dừng của họ?
iii. Mục tiêu của họ ở đâu?

130
iv. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá chạm mục tiêu của họ?
c. Các chuyên gia sẽ vào đâu?
tôi. Nếu giá đến khu vực này thì có nghĩa là gì?
ii. Điều đó có nghĩa là gì nếu giá không đến được khu vực này? iii. Họ sẽ dừng ở đâu?
iv. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá chạm vào điểm dừng của họ?
v. Họ sẽ đặt mục tiêu của họ ở đâu?
vi. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá chạm mục tiêu của họ?
d. Những người mới vào đâu?
tôi. Nếu giá đến khu vực này thì có nghĩa là gì?
ii. Điều đó có nghĩa là gì nếu giá không đến được khu vực này? iii. Họ sẽ dừng ở đâu?
iv. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá chạm vào điểm dừng của họ?
v. Họ sẽ đặt mục tiêu của họ ở đâu?
vi. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá chạm mục tiêu của họ?
7) Tốt nhất so với Worst
a. Đâu là nơi tốt nhất để tham gia hoặc thêm vào vị trí?
b. Đâu là nơi tồi tệ nhất để vào, hoặc thêm vào một vị trí?
8) Cơ cấu thị trường
a. Chúng ta đã mở ngày hôm nay liên quan đến ngày hôm qua, thấp và cao ở đâu?
Điều đó có nghĩa là gì?
b. Chúng ta giao dịch liên quan đến ngày thứ ba gần nhất, thấp và cao ở đâu? Điều đó
có nghĩa là gì?
c. Chúng ta giao dịch liên quan đến giá mở cửa ngày hôm nay và phạm vi giá mở cửa
ở đâu? Điều đó có nghĩa là gì?
Tài nguyên
Trang web giao dịch: www.YourTradingCoach.com
Khóa học giao dịch: www.YTCPriceActionTrader.com
Video trên YouTube: www.youtube.com/YourTradingCoach
Facebook: www.facebook.com/yourtradingcoach Twitter:
https://twitter.com/YTCtrading
'Bởi vì bạn muốn trở thành thương mại cho cuộc sống ...'

131