HỆ THỐNG GIAO DỊCH WYCKOFF

P1 – Tổng quan, hiểu về Wyckoff, các khái niệm

Giáo trình cơ bản đến nâng cao từ team RKT
T.me/Richkidtradings
PHẦN 1 – KHÁI NIỆM CÁC MÓN KHAI VỊ

Richard Demille Wyckoff (1873 – 1934)

Wyckoff là 1 trong 5 trụ cột, đc phong
Thánh, huyền thoại đầu tư thời bấy giờ
- Dùng 8 năm để nghiên cứu và theo dõi
trước khi giao dịch
- Là 1 nhà báo, trader, nhà phân tích,
- Điều khó khăn nhất trong giao dịch là
kiên nhẫn
- 95% nhà đâu tư là thua lỗ
- Luyện tập nhiều sẽ tiến bộ
- Luôn xem xét lợi nhuận và rủi ro
PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

Richard Demille Wyckoff (1873 – 1934)

- Dùng 8 năm để nghiên cứu và theo dõi trước khi

giao dịch
- Bắt đầu làm việc phố Wall 1888 khi mới 15 tuổi,
đến 25 tuổi tự mở Cty môi giới ck
- Nếu Dow là cha đẻ PTKT ngày nay, thi Wyckoff là
cha đẻ của phân tích khối lượng và giá
- Điều khó khăn nhất trong giao dịch là kiên nhẫn
- 95% nhà đâu tư là thua lỗ
- Luyện tập nhiều sẽ tiến bộ
- Luôn xem xét lợi nhuận và rủi ro
PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

William Delbert Gann (1878 – 1955)

Thánh chu kì – Chiêm tinh gia PTKT

- "Để thành công bạn cần phải nghiên cứu

dữ kiện lịch sử vì thị trường trong tương lai
chỉ là sự lặp lại của quá khứ. Nếu tôi có dữ
liệu, tôi có thể biết trước khi nào một sự kiện
cụ thể sẽ diễn ra trong tương lai, bằng việc
nghiên cứu các chu kỳ"
PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

Chu kì quan trọng thế nào

• Gann xác định các chu kỳ thời gian có ý nghĩa và đặc biệt
coi trọng chu kỳ 60 năm.
• Ông tuyên bố: "Đây là chu kỳ quan trọng và vĩ đại hơn cả,
lặp lại sau mỗi 60 năm hoặc vào cuối chu kỳ 20 năm thứ
ba. Bạn sẽ thấy tầm quan trọng của nó bằng cách so sánh
giai đoạn chiến tranh 1861-1869 và sự hoảng loạn theo
sau năm 1869. Đúng 60 năm sau – giai đoạn 1921-1929 –
thị trường tăng giá lớn nhất và cú sụp đổ lớn nhất trong
lịch sử diễn ra“
• Tháng 11/1928, Gann phát hành "Dự báo hàng năm cho
1929", trong đó dự đoán chu kỳ giá lên vĩ đại của những
năm 1920 sẽ chấm dứt vào ngày 3/9/1929 và nối tiếp bởi
một cuộc khủng hoảng. Trên thực tế, cú sụp đổ của thị
trường chứng khoán Mỹ xảy ra vào ngày 24/10/1929.
•
PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

Chu kì quan trọng thế nào

• Một phân đoạn Kinh Thánh mà Gann thường trích

dẫn là từ Ecclesiates Chương 1, Câu 9-10:

• Điều gì đã từng xảy ra thì sẽ tiếp tục xảy ra; Điều gì

đã được thực hiện thì sẽ lại được thực hiện. Không
có gì là mới dưới ánh sáng mặt trời.

• Thậm chí kể cả điều mà chúng ta nói rằng “Hãy

xem, cái này mới đấy” thì cũng đã từng tồn tại ở
những thế hệ trước thời của chúng ta.
PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

Thành tích không thể chối cãi đc

Wyckoff xác nhận

• Một trong những bằng chứng mạnh mẽ nhất củng cố

danh tiếng của Gann được lấy từ bài báo năm 1909
của Richard D. Wyckoff, một nhân vật nổi tiếng ở Phố
Wall vào thời điểm đó.
• Bài báo mô tả thành tích của Gann được ghi lại bởi
một nhà quan sát độc lập: "Tháng 10/1909, trong 25
ngày giao dịch, W.D. Gann thực hiện 286 giao dịch
đối với hàng loạt cổ phiếu, cả mua lẫn bán khống.
Trong đó 264 giao dịch sinh lãi, 22 bị lỗ. Số tiền Gann
thu về cuối tháng lớn gấp 10 lần vốn ban đầu. Những
giao dịch này được thực hiện dưới sự quan sát của
các đại diện của chúng tôi".
• "
 PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

Tom William và VSA - Volume Spread

Analysis

Người đã phát triển phương pháp phân tích VSA

và cũng là người đã phát minh ra chương trình
giao dịch máy tính nổi tiếng Wyckoff Volume
Spread Analysis (Wyckoff VSA) chính là một
nhà đầu tư chứng khoán tài ba – Tom Williams.

• Thị trường tuy hỗn độn, và phức tạp nhưng rõ

ràng có nguyên nhân, logic
• Giá trên thi trường đc điểu khiển bởi Cung Cầu
• Khi hiểu dc quy luật, giá sẽ ko còn là ngẫu
nhiên
 PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

Anna Coulling và VPA – Volume Pride

Analysis

Là nhà giao dịch độc lập với hơn 30 năm

kinh nghiệm, hệ thống giao dich VPA đc phát
triển dựa trên nền tảng Wyckoff đc thế giới
đánh giá cao

• Là kỹ thuật nhận diện dòng tiền thông

minh bằng hành động giá kết hợp khối
lượng giao dich
PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

Nicolas Darvas (1920 - 1977)

Trời sinh là vũ công, nhưng lại chơi ck

- Darvas có thể làm 10k$ lên 2tr đô trong

vòng 18 tháng
- Nổi tiếng với bộ sách “ Phương pháp đầu tư
biến 36k$ thành 2tr đô”
- Giống như các nền giá của O’Neil, “lý thuyết
hộp” của Darvas được hình thành từ những
quan sát thực tiễn và các nghiên cứu đồ thị
cổ phiếu
PHẦN 1 – CÁC VỊ TỔ NGHIỆP CẦN BIẾT

Nicolas Darvas (1920 - 1977)

• Tuy nhiên, O’Neil còn tinh tế hơn trong việc mô tả chính xác cấu
trúc của những “chiếc hộp” hay “nền giá này”.
• Ông mô tả một cách chi tiết hình dạng, khoảng thời gian hình
thành, độ lớn của nhiều vùng củng cố giá. Nhưng, giống như
Darvas, O’Neil nhận thấy: “các đồ thị giá đơn giản là những vùng
giá hiệu chỉnh và củng cố, thường xuất hiện sau một đợt tăng
giá mạnh trước đo. Thách thức chính trong việc phân tích cấu
trúc các vùng giá củng cố là đánh giá xem các chuyển động giá
và khối lượng có hình thường không hay đó là tín hiệu của sự
suy yếu nghiêm trọng của hành động giá tức hiện tượng phân
phối (Tôi Đã Kiếm 2 Triệu Đô La Như Thế Nào Trên Thị Trường
Chứng Khoán, Nhà xuất bản Carol Publishing Group, năm 1998,
trang 161).
 PHẦN 1 – CÁC KHÁI NIỆM PHẢI NẮM RÕ

Mục tiêu Wyckoff - VSA

• Nghiên cứu Cung – Cầu dựa trên tâm lý đám

đông
• Cố gắng tìm ra nguyên nhân, dòng tiền di
chuyển , dấu vết các tay to
• Khối lượng cung cầu thay đổi, tâm lý thay đổi ,
giá sẽ theo thanh khoản khối lượng
 PHẦN 1 – CÁC KHÁI NIỆM PHẢI NẮM RÕ

Một số quy tắc về sự điều khiển thị trường

• Giá biến động mạnh nhưng ko có tin tức nào tác động , bởi đám
đông đã mua lên giá cao , và giờ bị ép cướp hàng giá thâp
• Tay to cần chốt lời ở thời điểm tốt nhất trong thi trường
• Khi bán xong, họ sẽ tạo ra tin xấu hoặc ko tạo ra tin gi cả
• Bất kì SP nào đang tăng giá mạnh mà kèm voi khôi lượng giao dịch
lớn, thi khả năng cực cao là đang chu kì phân phối chốt lời
• Nếu thực sự SP tăng thì nhà đầu tư nhỏ lẻ luôn là người biết cuối
cùng và bị ép bán giá thấp và ngược lại
• Tay to luôn kick nổ quả bơm tăng giá từ lực đám đông
• Luôn có người mới vào thay thế người cũ thất bại trong thi trường
 PHẦN 1 – CÁC KHÁI NIỆM PHẢI NẮM RÕ

Cách thị trường vận hành

• Thi trường hoạt động, cần có tay to vào cuộc Smart Money, “ko có lãi, ko ai chơi”
• Giá muốn tăng thì phải có sự thu gôm từ giá rẻ vùng tích lũy
• Sau đó là quá trình làm giá, mua là thắng , để kéo thêm đám đông vào thanh khoản cho
tay to sau này. (Quá trình đẩy giá)
• Khi giá tăng càng mạnh, thi ngày càng nhieu nguoi mua có lãi, nhưng thật ko may, đây
là những khoản lãi cuối cùng.
• Khi quá trình “Phân phối” gần như xong, tay to cần nhanh chóng đẩy giá xuống thấp, để
các nhà đầu tư nhỏ lẻ kẹt dần hàng ở mức giá cao.
• Cuối cùng tay to có thêm nhiều tiền và họ lại bắt đầu thu gôm quy trình cũ.
• Quá trình thu gôm, đẩy giá luôn lâu hơn quá trình đi xuống
• Ko có giá đỉnh, đáy, chỉ có giá hợp lý , vd Warren cổ phiếu 1$ với giá 50 cend
 PHẦN 1 – CÁC KHÁI NIỆM PHẢI NẮM RÕ

• Cú bắt đáy lịch sử của Warren • Đây là nguyên nhân trực tiếp kéo giá cổ
phiếu tăng trở lại. Khi đó, nhà đầu tư
• Giai đoạn suy thoái 1987, Warren đã mua chứng kiến giá cổ phiếu tăng và bắt đầu
cổ phiếu Cocacola suốt
nhảy vào mua, quá trình này tiếp diễn, thu
• Rất nhiều công ty phải chứng kiến giá cổ hút nhiều nhà đầu tư tham gia hơn
phiếu của họ giảm khi trải qua một nền
kinh tế ảm đạm. • Các quỹ đầu tư, công ty chứng khoán bắt
• cổ phiếu của công ty ở trong trạng thái “quá đầu quay trở lại quảng cáo nhiều hơn để
bán”. Và Warren Buffett gọi đây là cơ hội hút vốn. Khi bạn “nhòm ngó” sang người
“mua đồng 1 USD với giá 50 cents”. hàng xóm và thấy danh mục họ sinh lời 20
• Sau giai đoạn kinh tế suy thoái, ngân hàng - 30% một cách dễ dàng, người gửi tiền
trung ương các quốc gia thường có động tiết kiệm bắt đầu rút tiền và mua cổ phiếu.
thái hạ thấp lãi suất cơ bản nhằm kích cầu,
khiến lợi nhuận làm ra của doanh nghiệp • một điều thú vị khi giá cổ phiếu tăng tới
“có giá trị hơn”. mốc P/E 40 - 50 lần
 PHẦN 1 – CÁC KHÁI NIỆM PHẢI NẮM RÕ

3 Định luật cơ bản của Wyckoff

1) Định luật Cung – Cầu
2) Định luật Nhân – Quả
+ Biến động giá luon có nguyên nhân nào đó, do ta ko hieu, nó cần có quá trình,
“phiên tăng khối lượng tăng, phiên giảm khối lượng giảm” nguyên nhân này từ Strong
hand sang Weak hand
+ Tích lũy càng nhieu, càng di xa, cần có thời gian tích lũy ko phải 1 ngày, mà nhiều
ngày, đám đông vào càng đông, càng cần thanh khoản, hệ quả càng kéo người mới vào
3) Định luật nỗ lực thành công
+ Sự biến động về giá là do nỗ lực của volume
+ Nếu giá ko cùng chiều khối lượng, thi sớm dẫn đến sự thay đổi xu thế