‫اجمللد ‪ / 10‬الع ــدد‪ ،)2020( 01 :‬ص ‪154- 138‬‬ ‫جملـة اإلدبدا‬

‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال‬
‫إفريقيا ‪-‬‬
‫‪Digital transformations in the financial sector between‬‬
‫‪stability opportunities and risks of financial innovations -‬‬
‫‪experience of north Africa -‬‬
‫الرميدي ‪2‬‬ ‫د‪.‬وافية زاير‪ ،1‬د‪.‬دبسام مسري‬
‫‪ 1‬جامعة البليدة ‪marketingblida@gmail.com ،2‬‬
‫‪ 2‬جامعة مدينة السادات‪bassam.samir@fth.usc.edu.eg ،‬‬

‫تاريخ النشر‪2020/12/04 :‬‬ ‫تاريخ القبول‪2020/11/12 :‬‬ ‫تاريخ االستالم‪202/11/04 :‬‬

‫ملخص‪:‬‬
‫أحدثت التحوالت الرقمية ثورة يف جمال اخلددمات اااليدة التقليديدة ادةدادة تشدمليه ااشديلد اادا ‪ ،‬حيد‬
‫أصبحت االبتملارات التملنولوجية اليوم تليب بشمله متزايد متطلبات العمالء من حي السيلولة االسرةة‬
‫االشمولية االقدرة ةلى حتمه التملاليف‪ .‬لذلك‪ ،‬تسعى البنوك دىل ددخال بعض التغيريات الضرارية يف‬
‫مناذج أةماهلا من خالل توسدي اسدتامارا ا يف التملنولوجيدا لتعزيدز رقمندة خددما ا اااليدة احتسد قددر ا‬
‫التنافسية‪.‬‬
‫انتيجة لذلك‪ ،‬تواجه البنوك مفاضلة ب األهداف اا تقاربة ب حتقيق االستقرار ااا ‪ ،‬االتخفيف من‬
‫خمددا ر االبتملددار ااددا ‪ ،‬حي د د ااف درام يف التنبدديد االرقابددة قددد ي د دط دىل دةاقددة ةمليددة تطددور حل ددول‬
‫التملنولوجيا ااالية‪ .‬امن هنا ‪ ،‬تنشأ احلاجة دىل اض أ ر تشريعية ارقابية ادشرافية شاملة تعزز االبتملار‬
‫اتدوفر فرصدال لنمدو مندداذج أةمدال الرقمندة يف بينددة تنافسدية‪ ،‬اذلدك لضددما ةددم اسدتخدام التملنولوجيددات‬
‫اجلديددة هددذأ وددأداات لالحتيدال امسدده األم دوال‪ ،‬لضدما ةدددم ديدددها لالسدتقرار ااددا ااالقت ددادط‬
‫ااالجتماةي‪ .‬اميملن هلذا النيلج ااتواز للرقابة اااشراف الفعال أ يوس نطاق امدى انتشار اخلدمات‬
‫ااالية‪ ،‬م احملافبة ةلى محاية العميه‪.‬‬
‫ا لكلمات املفتاحية ‪ :‬التحوالت الرقمية؛ االبتملارات ااالية؛ التملنولوجيا ااالية؛ اخلدمات ااالية‪.‬‬
‫‪Abstract:‬‬
‫‪Digital transformations have revolutionized traditional financial services‬‬
‫‪and reshaped the financial landscape, where today's technological‬‬
‫‪innovations increasingly fulfill customer requirements for ease, speed,‬‬
‫‪inclusiveness and affordability. Therefore, banks are seeking to introduce‬‬
‫‪some necessary changes in their business models by expanding their‬‬
‫‪investments in technology to enhance the digitalization of their financial‬‬
‫‪services and improve their competitiveness.‬‬
‫‪138‬‬
‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال إفريقيا ‪-‬‬

‫‪As a result, banks face a trade-off between converging goals between‬‬

‫‪achieving financial stability and mitigating the risks of financial innovation,‬‬
‫‪as excessive regulation and oversight may impede the development of‬‬
‫‪financial technology solutions. Hence, the need arises to develop‬‬
‫‪comprehensive legislative, regulatory and supervisory frameworks that‬‬
‫‪enhance innovation and provide opportunities for the growth of digitization‬‬
‫‪business models in a competitive environment, in order to ensure that these‬‬
‫‪new technologies are not used as tools for fraud and money laundering, to‬‬
‫‪ensure that they do not threaten financial, economic and social stability.‬‬
‫‪This balanced approach of effective oversight and supervision can broaden‬‬
‫‪the reach and reach of financial services, while maintaining customer‬‬
‫‪protection.‬‬
‫‪Keywords: Digital transformations; financial innovations; financial‬‬
‫‪technology; financial services.‬‬
‫__________________________________________‬
‫املؤلف املرسل‪ :‬اافية زاير‪ ،‬اإلمييل‪marketingblida@gmail.com :‬‬

‫مقدمة‪:‬‬ ‫‪.I‬‬
‫شيلدت البينة العااية يف العقدين األخريين العديد من التطورات االتغريات من بينيلا ‪:‬ظاهرة العواة االتوجه‬
‫السري حنو حترير التجارة الدالية اق يام التملتالت االقت ادية ‪،‬اتقدم تملنولوجيا ااعلومات ااالت االت‪،‬‬
‫ااالقت اد اابين ةلى ااعرفة االرقمنة‪ .‬اقد فرضت هذأ التغريات حتديات جديدة ةلى منبمات األةمال‬
‫االدال‪ .‬اأصبح التحدط الرئيسي الذط يواجه هذأ اانبمات ا من مث الدال‪ ،‬يف ظه ةواة النشام‬
‫االقت ادط‪ ،‬هو ويفية زيادة قدرا ا التنافسية‪ ،‬ااحملافبة ةلييلا اواوبة تلك التغريات‪.‬‬
‫العه النبام البنملي هو األخر معين هبذأ التحوالت من خالل التحول الرقمي ااستحداث خدمات‬
‫جديدة مرتبطة بدرجة وبرية ةلى االبتملار‪ ،‬أضحى لزاما ةلى البنوك اجلزائرية يف أ تسعى خبطوات‬
‫متسارةة حنو تطوير جودة اخلدمات البنملية ااقدمة‪ ،‬حىت تستطي االرتقاء دىل مستوى التحديات ااتباينة‪،‬‬
‫من أجه مواوبة الدخول يف ة ر التجارة االلملرتانية االبنوك االلملرتانية من جيلة‪ ،‬احماالة زيادة قدر ا‬
‫التنافسية من جيلة أخرى‪.‬‬
‫يف ظه التحوالت الرقمية اما تبعيلا من تغيريات فإ اه تمام البنوك مل يعد وافيا لتطوير اخلدمات البنملية‬
‫ب فة ةامة االرقمية ب فة خاصة‪ ،‬امنه اةلى ضوء ما سبق ميملننا رح التساؤل اآليت‪:‬‬
‫كيف ميكن للتحوالت الرقمية أن حتقق االستقرار املايل ؟ وما مدى فعاليتها يف ختفيف خماطر‬
‫االدبتكارات املالية يف مشال إفريقيا؟‬
‫ادجابة ةلى التساؤل ااطراح ارتأينا معاجلة أهد احملاار ااعاجلة اوضوع ارقتنا البحاية اااتمالة فيما يلي‪:‬‬

‫‪139‬‬
 ‫وافية زاير ‪ ،‬دبسام مسري الرميدي‬

‫احملور األول‪ :‬التحول الرقمي‪ ،‬مزايا وعيودبه يف القطا البنكي‪.‬‬

‫احملور الثاين‪ :‬عرض جتردبة التحوالت الرقمية واالدبتكارات املالية يف مشال إفريقيا‬
‫‪ .II‬التحول الرقمي‪ ،‬مزايا وعيودبه يف القطا البنكي‬
‫‪ 1 – II‬تبين التحوالت الرقمية املالية‪:‬‬
‫جيب مواوبة التطورات السريعة احلالية يف جمال التملنولوجيا ااالية اتأثريها االجتماةي ااالقت ادط‬
‫الشامه‪ ،‬وما جيرط القيام باالستعدادات الالزمة لالستفادة من منافعيلا اليت حيتمه أ تملو ااسعة‬
‫‪(Akhavein, J., Frame, W.S., White,‬‬ ‫النطاق‪ ،‬نذور منيلا النقام األساسية التالية‪L.J, :‬‬
‫)‪2001.‬‬
‫مبقدور التكنولوجيا املالية أن تؤثر دبشكل كبري على تقدمي اخلدمات املالية يف مجيع أحناء‬ ‫‪-‬‬
‫العامل وتعززه‪ ،‬ال سيما يف البلدان منخفضة الدخل وللشرائح احملرومة من اخلدمات‪ .‬اال يعترب اال بتملار‬
‫يف اخلدمات ااالية ظاهرة جديدة‪ .‬ام ذلك‪ ،‬فإ السرةة االملاافة االنتائج ااسعة النطاق ةرب اجملتمعات‬
‫يف مجي أحناء العامل جتعه هذأ التطورات ذات بيعة خمتلفة‪ .‬امتاه قوة احلوسبة ااتزايدة بوترية سريعة؛‬
‫ااالبتملارات يف جمال التشفري‪ ،‬اجتمي البيانات‪ ،‬ااادارة؛ ااحلوسبة ااوزةة؛ االذواء االصطناةي؛ اانتشار‬
‫جزءا من األساس الذط تقوم ةليه التغيريات احملتملة بعيدة‬‫اهلواتف الذوية امريها من األجيلزة احملمولة ل‬
‫اادى يف القطاع ااا ‪.‬‬
‫ينبغي الرتحيب هبذا التطور يف النظام املايل‪ .‬اتطرح التطورات يف جمال التملنولوجيا ااالية مناذج‬ ‫‪-‬‬
‫أنشطة أةمال جديدة‪ ،‬اتقدم منتجات جديدة وما تعمه ةلى دجياد مقدمي خدمات جدد‪،‬امن مث دتاحة‬
‫فرص لتحقيق مملاسب وبرية من حي الملفاءة من شأهنا أ حتفز خلق فوائد اقت ادية ااجتماةية ااسعة‬
‫النطاق‪ ،‬ال سيما يف البلدا اانخفضة الدخه‪ .‬اتقوم احلملومات باستملشاف التملنول وجيا ااالية من‬
‫منبور زيادة الشمول ااا للفنات احملرامة من اخلدمات اتعميق األسواق ااالية احتس وفاءة تقدمي‬
‫فرصا ااسعة النطاق‪ ،‬ةلى سبيه اااال‪ :‬حتس أنبمة اادفوةات‬ ‫اخلدمات ااالية‪ .‬اتتيح التملنولوجيا ااالية ل‬
‫ةرب احلداد‪ ،‬ايشمه ذلك حتويالت العامل باخل ارج؛ امساةدة اا سسات ااالية يف تيسري دجراءات‬
‫العمه لدييلا؛ احتس تعميد سبه الوصول دىل اخلدمات ااالية‪ ،‬ال سيما بالنسبة انشآت األةمال‬
‫ال غرى اال غرية اااتوسطة‪.‬‬
‫يتطلب جين املنافع الكاملة للتكنولوجيا املالية االستعداد على حنو كاف‪.‬ايشمه ذلك تعزيز‬ ‫‪-‬‬
‫القدرات اا سسية يف الوقت ااناسب‪ ،‬ااالستعانة باخلربات ذات ال لة‪ ،‬ابناء ااعرفة‪ ،‬احتس التواصه‬
‫اخلارجي م أصحاب اا لحة‪ ،‬اتوسي نطاق تاقيف اتوةية ااستيللمل ‪ .‬امن شأ دتباع هنج مشرتك‬
‫ب الوواالت‪ ،‬يشمه الوزارات ااهلينات ااعنية (ماه البنوك ااروزية ااهلينات التنبيم ية ااالية‪ ،‬االسلطات‬
‫ااس الة ةن االت االت السلملية االالسلملية‪ ،‬االسلطات ااس الة ةن تنبيد اانافسة‪ ،‬اأجيلزة محاية‬

‫‪140‬‬
‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال إفريقيا ‪-‬‬

‫ااستيللك‪ ،‬ااحدات ااعلومات ااالية‪ ،‬ااهلينات الداخلية ااس الة ةن حت يه اايرادات االضرائب) أ‬
‫يدةد اتساق السياسات ااألهداف‪.‬‬
‫‪ 2 – II‬متكني التقن يات اجلديدة من تعزيز تقدمي اخلدمات املالية‬
‫العمه ةلى تطوير ااةتماد التملنولوجيا ااالية من خالل تطوير البنية التحتية اا سسية‪،‬‬
‫اتعزيز سبه الوصول دلييلا ةلى حنو مفتوح اميسور التمللفة‪ ،‬اضما اجود بينة تدةد السياسات‪،‬‬
‫وما يتلخص يف اآليت‪ ( :‬حسن صربط نوفه‪)2014 ،‬‬
‫مي ثل االستثمار يف دعم البنية التحتية مسة أساسية من مسات تبين واعتماد التكنولوجيا املالية‬ ‫‪-‬‬
‫الناجحة يف مجيع أحناء العامل‪ .‬اتشمه اخل ائص ااميزة خلدمات التملنولوجيا ااالية ما يلي‪ :‬االستخدام‬
‫ااملاف للقنوات الرقمية يف جمال التعامه م العمالء االتفاةه معيلد؛ ااختيارات العمالء بشأ مىت اويف‬
‫يتعاملو م مقدمي اخلدمة ايتفاةلو معيلد؛ ااالستفادة من اخلدمات ةلى حنو سلس من دا‬
‫أةطال‪.‬اتشمه العوامه اليت تساةد يف تقدمي ماه هذأ اخلدمات البنية التحتية ااادية‪ ،‬ااالت االت‬
‫السلملية االالسلملية‪ ،‬االبنية التحتية ااالية‪ ،‬بااضافة دىل البينة التنبيمية العامة اااعنية بالسياسات‪.‬اتشمه‬
‫البنية التحتية الرقمية اا سسية‪ ،‬من ب ما تشمه‪ ،‬خدمات اانرتنت ذات النطاق العريض‪ ،‬اخدمات‬
‫البيانات احملمولة‪ ،‬االوصول دىل مستودةات البيانات اايلمة‪ ،‬االبنية التحتية لبطاقات اهلوية الرقمية‪،‬‬
‫اخدمات الدف الرقمية‪.‬‬
‫ميثل مجع ومعاجلة البيانات دبطريقة آلية مسة رئيسية للتقدم يف التكنولوجي املالية‪ .‬امن شأ‬ ‫‪-‬‬
‫خدمات التملنولوجيا ااالية مج البيانات من العمالء باستخدام تطبيقا د‪ ،‬اوذلك الوصول دىل حسابات‬
‫معامالت العمالء لدى اا سسات ااالية‪ .‬امن شأ أمتتة ةملية مج البيانات ال تقليه من نطاق اخلطأ‬
‫ااالحتيال‪ ،‬ال سيما ةندما يتد الوصول دىل البيانات مباشرة من اجليلة ااعنية حبفظ البيانات‪ ،‬وما أهنا‬
‫تسمح باستجابة أسرع م تعزيز دجراءات العناية الواجبة بشأ العمالء اةمليات التقييد‪.‬‬
‫من املمكن النظر يف جمموعة من اإلجراءات لتطوير دبىن حتتية رقمية ومالية مفتوحة ودبأسعار‬ ‫‪-‬‬
‫ميسورة‪ ،‬ودبيئة سياسات مواتية للتكنولوجيا املالية‪:‬‬
‫تسيليه تطوير خدمات االت االت السلملية االالسلملية‪ ،‬اخدمات النطاق العريض‪ ،‬اخدمات‬ ‫‪‬‬
‫البيانات احملمولة ‪ -‬مبا يف ذلك يف اانا ق الريفية ‪ -‬احتقيق الوصول للجمي ةلى حنو مستدام‪ .‬اينبغي‬
‫ديالء ا الهتمام لضما توفر اجلودة األساسية للخدمة اتقدمييلا بتملاليف ميسورة بالنسبة لقطاةات‬
‫ااستيللمل ‪.‬‬
‫تشجي رقمنة ااعامالت يف مجي الداااين ااادارات ااألجيلزة احلملومية اةلى نطاق أاس يف‬ ‫‪‬‬
‫النشام االقت ادط بأومله‪ ،‬امتمل اصول القطاع ااا للبيانات ذات ال لة ةلى حنو يتسد بالعدالة‬
‫ااان اف‪.‬اجيب أ يستند هذا الوصول دىل دجراءات اقائية مناسبة‪ ،‬وما جيب أ يُتاح ةلى حنو آمن‬

‫‪141‬‬
 ‫وافية زاير ‪ ،‬دبسام مسري الرميدي‬

‫اسليد يف د ار محاية قوية للبيانات‪ ،‬ااحلوومة‪ ،‬اد ار اخل وصية االسرية لضما جودة البيانات ااحلماية‬
‫من أط حتيزات تتأتى من خالل االستخدام ااملاف للبيانات احتليالت البيانات‪.‬‬
‫تشجي تطوير آليات بطاقات اهلوية الرقمية للتحقق من هوية العمالء ةن بعد بشمله موثوق‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫اةند القيام بذلك‪ ،‬جيب ةلى السلطات ااعنية أ توفر سبه احلماية من خما ر االستبعاد ااا بسبب‬
‫ةوامه ماه األمية الرقمية‪ .‬اجيب تدةيد آليات بطاقات اهلوية الرقمية بعمليات ادجراءات قوية لربط‬
‫الشخص احلقيقي ااعين بشمله فريد ببطاقة اهلوية‪.‬‬
‫تشجي تطوير البنية التحتية ااالية‪ ،‬ماه تلك اخلاصة بإةداد التقارير االئتمانية ااادفوةات ةرب‬ ‫‪‬‬
‫احلداد‪ ،‬ةلى أ يملو هلا معايري اصول ااستخدام تتسد بالعدل االشفافية اتستند دىل ااخا ر‪ .‬ابالنسبة‬
‫للمدفوةات ةرب احلداد‪ ،‬ينبغي النبر بع االةتبار يف أساليب ماه أنبمة الدف ااقليمية‪ ،‬ا ينة مناذج‬
‫جديدة من شأهنا تقليه بقات الوسطاء ااالي ‪ ،‬اتوفري سبه الوصول دىل أنبمة اادفوةات احمللية‬
‫للداخل اجلدد يف السوق‪.‬‬
‫‪ 3 - II‬اعتماد التكنولوجيا املالية هبدف تشجيع الشمول املايل وتطوير األسواق املالية‬
‫اةتماد التملنولوجيا ااالية هبدف تشجي الشمول ااا من خالل التغلب ةلى التحديات ذات ال لة‬
‫بالوصول دىل قطاةات السوق امعلومات العمالء االسالمة التجارية‪ ،‬اتطوير األسواق من خالل حتس‬
‫البنية التحتية االعمق‪Abiad A., Oomes N., Ueda, K, 2008, p 270-282)( .‬‬
‫يعد توفري سبل الوصول إىل اخلدمات املالية من احملددات املهمة للنمو الشامل للجميع يف‬ ‫‪-‬‬
‫البلدان النامية‪.‬‬
‫ام ذلك‪ ،‬فإ ما يقدر بنحو ‪ 1.7‬مليار بالغ ةلى مستوى العامل ال يستطيعو الوصول دىل االقت اد‬
‫ااا الرمسي‪ .‬االسبب يف ذلك هو نزاةات السوق اةوامه االحتملاك فييلا‪ ،‬ةلى سبيه اااال احلواجز‬
‫اجلغرافية اليت حتول دا الوصول دىل اخلدمات ااالية‪ ،‬اةدم توفر الضمانات‪ ،‬اارتفاع تمللفة الفرصة البديلة‬
‫لالحتفاظ بالنقد ادخفاقات السوق‪ .‬اةلى الرمد من حتقيق مملاسب بالفعه يف ةملية تشجي الشمول‬
‫ااا ‪ ،‬فإ االقت اد الرقمي ااتطور بسرةة دىل جانب ااشراف الفعال ضرارط للتغلب ةلى العقبات اليت‬
‫حتول دا حتقيق مشول ما أاس نطالقا‪.‬‬
‫سيكون للتكنولوجيا املالية دور حاسم يف التغلب على املعوقات اليت طال أمدها أمام‬ ‫‪-‬‬
‫الشمول املايل وإتاحة الفرصة للبلدان النامي ة للمضي دبصورة مباشرة حنو النُهج الرقمية‪Mishra, ( :‬‬
‫‪)P. K. 2008‬‬
‫‪ ‬نطاق التغطية‪ .‬لقد وانت البنية التحتية ااادية احملدادة ااحدة من أهد ااعوقات اليت حتول دا‬
‫الوصول دىل جمموةة ااسعة النطاق من اانتجات ااالية‪ .‬اساةدت القنوات الرقمية اليت نشر ا‬
‫البنوك اشروات اال ت االت امريها من مقدمي اخلدمات مالي األشخاص نمن لدييلد هواتف‬
‫حممولة من الوصول دىل اخلدمات ااالية الرقمية ةلى مدى السنوات األخرية‪ ،‬امت ربطيلد ليس‬

‫‪142‬‬
‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال إفريقيا ‪-‬‬

‫أيضا خبدمات االدخار االتأم ااالستامار االتسيليالت‬ ‫فقط خبدمات اادفوةات‪ ،‬الملن ل‬
‫االئتمانية االقراض‪ .‬ةالاة ةلى ذلك‪ ،‬ساةدت اخلدمات ااالية من خالل اهلاتف احملمول ةلى‬
‫الوصول دىل اخلدمات األساسية‪ ،‬ماه اااء االمليلرباء‪ ،‬من خالل خدمات الدف أاالل بأال‪.‬‬
‫‪ ‬معلومات العمالء‪ .‬يشرتم مقدمو اخلدمات ااالية التحقق من هوية العميه يف د ار دجراءات‬
‫العناية الواجبة بالعمالء االتأم ضد ا اخا ر اددار ا‪.‬اتتيح اهلوية الرقمية اب مة البيانات‬
‫الناجتة ةن استخدام اخلدمات الرقمية (يشمه ذلك شبملات اهلاتف احملمول ااادفوةات‬
‫االملرتانية االتجارة االملرتانية ااسائه التواصه االجتماةي)ااعلومات الضرارية اخلاصة‬
‫بالعميه لفتح احلسابات‪ ،‬نما يساةد يف توفري س به الوصول دىل جمموةة من اانتجات ااخلدمات‬
‫ااالية‪.‬‬
‫‪ ‬السالمة التجارية‪ .‬ينطوط اشتمال الفنات احملرامة من اخلدمات ةلى توفري قدر وبري من‬
‫خدمات اادفوةات االودائ االتأم امنتجات ااقراض منخفضة القيمة اا ممة حسب‬
‫احتياجات العمالء‪ .‬ايتطلب القيام بذلك ةلى حنو مستدام حتقيق ةوائد وافية لتغطية‬
‫التملاليف دا حتديد أسعار ال ميملن الوصول دلييلا‪ .‬اهذا يتطلب تمللفة منخفضة لتقدمي‬
‫اخلدمات‪ ،‬امن اامملن حتقيق ذلك من خالل األمتتة اااعاجلة ااباشرة باستخدام حلول‬
‫التملنولوجيا ااالية‪.‬‬
‫‪ ‬تتيح التكنولوجيا املالية منافع مثل توسيع سبل الوصول إىل اخلدمات‪ ،‬وخفض التكاليف‪،‬‬
‫وزيادة الراحة عند إجناز املعامالت‪ .‬ايعمه الداخلو اجلدد دىل السوق امناذج أنشطة األةمال‬
‫اجلديدة ةلى دجياد أساليب جديدة للح ول ةلى اانتجات ااالية اا ممة ةلى حنو أفضه‬
‫للفنات اليت ال حت ه ةلى خدمات بنملية م توزي هذأ اانتجات اتقدمي اخلدمات الالزمة‬
‫هلا‪.‬اةالاة ةلى ذلك‪ ،‬ميملن حللول التملنولوجيا ااساةدة يف التغلب ةلى بعض ااعوقات اليت‬
‫تواجيليلا اارأة يف احل ول ةلى اخلدمات ااالية‪ ،‬اتعزيز قدر ا ااالية ةلى اارانة ااجملاهبة‪،‬‬
‫اااساةدة يف اختيار اايلنة ااطلوبة ةلى حنو أفضه‪.‬اتعمه بطاقات اهلوية الرقمية ةلى مساةدة‬
‫اا سسات ااالية يف بعض جيلات االخت اص االبلدا يف خفض تملاليف العمالء اانضم‬
‫دلملرتانيا‪ .‬اأظيلرت‬
‫ل‬ ‫دلييلا‪ ،‬وما مسحت للحملومات بتحديد ااستحق للمناف اتوزيعيلا‬
‫خدمات التملنولوجيا ااالية ماه ااعامالت ااالية ةرب اهلاتف احملمول دمملانا ا الملامنة‪.‬ابالتطل‬
‫دىل آفاق ااستقبه‪ ،‬فإ برامج ااقراض البديلة االبيانات الملربى لدييلا القدرة ةلى توفري سبه‬
‫الوصول دىل التسيليالت االئتمانية االقراض انشآت األةمال ال غرى اال غرية اااتوسطة‬
‫ااألفراد‪ .‬بااضافة دىل ذلك‪ ،‬ميملن لتقنيات ماه ااجيلات برجمة التط بيقات اتقنية دفاتر‬
‫احلسابات ااوزةة أ تساةد يف تطوير رق جديدة لتسجيه اتبادل البيانات ةرب سالسه‬
‫القيمة الزراةية ااخلاصة بأنشطة األةمال‪ ،‬ابالتا احلد من تضارب ااعلومات‪.‬‬

‫‪143‬‬
 ‫وافية زاير ‪ ،‬دبسام مسري الرميدي‬

‫ضا أن تعمل التكنولوجيا املالية على مساندة تطوير القطا املايل على نطاق‬
‫‪ ‬ميكن أي ً‬
‫أوسع‪.‬اتفتح التملنولوجيا ااالية الباب أمام آليات جديدة للشروات‪ ،‬مبا يف ذلك منشآت‬
‫األةمال ال غرى اال غرية اااتوسطة لتعبنة التمويه مباشرة من ااستامرين‪ ،‬ماه التمويه‬
‫اجلماةي اااقراض ااستند دىل آليات السوق‪ .‬اجنبا دىل جنب‪ ،‬تساند التملنولوجيا ااالية تطوير‬
‫خدمات اا علومات الرئيسية اليت تسمح للمستامرين بتقييد خما ر استامارا د‪،‬ماه آليات‬
‫التقييد االئتماين‪ .‬وما أهنا ختلق قنوات جديدة لتوزي منتجات أسواق رأس ااال‪ ،‬ماه أسواق‬
‫السوبر ماروت التابعة ل ناديق استامار‪ ،‬اتعزيز اانافسة يف شبملات التوزي اليت تسيطر ةلييلا‬
‫البنوك حال ليا‪ ،‬م دمملانية اتاحة اازيد من خيارات االستامار األفضه للمستامرين‪ ،‬ايف الوقت‬
‫نفسه خفض التملاليف‪ .‬ايف ذات الوقت‪ ،‬تسمح هذأ التملنولوجيا للعمالء بالوصول دىل‬
‫خدمات ااساندة األخرى ‪ -‬ماه ااشورة بشأ االستامار اذلك بتمللفة أقه‪ .‬اجيرط استخدام‬
‫هذأ الربامج ااخلدمات أيضا يف سياق منتجات التأم اااعاشات التقاةدية م توسي نطاق‬
‫اخليارات للمستيللمل ‪.‬‬
‫‪ ‬لتشجيع اعتماد التكنولوجيا املالية هبدف الرتويج للشمول املايل وتطوير األسواق املالية‪،‬‬
‫ميكن النظر دبعني االعتبار يف عدد من اإلجراءات‪)Mishra, P. K. 2008( :‬‬
‫‪ ‬تضم موضوةات احماار ترويز التملنولوجيا ااالية يف دسرتاتيجيات االشتمال االتاقيف ااا‬
‫ةلى ااستوى الو ين‪ ،‬االنبر بع االةتبار يف دنشاء هينة خم ة لتتب تطور التملنولوجيا‬
‫ااالية‪ ،‬اتشجي تيسري نمارسة أنشطة األةمال يف هذا القطاع‪ ،‬ادراسة فرص التعاا الدا ‪.‬‬
‫‪ ‬تشجي اجليلود التاقيف ية اجتنب الفجوة ب "من ميلملو " ا "من ال ميلملو "‪ ،‬م خلق اةي‬
‫مبجال التملنولوجيا ااالية من خالل تاقيف األفراد امنشآت األةمال ال غرى اال غرية‬
‫اااتوسطة بشأ التطورات اااستجدات الرئيسية‪ ،‬ايشمه ذلك ااخا ر‪ ،‬اتزايدهد باألداات‬
‫الالزمة الختاذ قرار مستنري اسليد‪ .‬اقد بدأ العديد من البلدا يف دمج حمو األمية الرقمية يف‬
‫مبادرات التاقيف ااا ‪ ،‬وما بدأت يف دجميلا م برامج حمددة ت ه دىل الشرائح السملانية‬
‫ااستيلدفة‪.‬‬
‫‪ ‬تعزيز الشراوات اتشجي تبادل ااعرفة ب اجليلات ااأل راف الفاةلة يف القطاة العام‬
‫ااخلاص ااجملتم اادين ام ريهد من أصحاب اا لحة الرئيسي يف بينة التملنولوجيا‬
‫ااالية‪.‬اتعمه بعض البلدا ةلى دنشاء منتدى للجيلات ااأل راف الفاةلة من القطاة العام‬
‫ااخلاص من أجه ااشاروة يف االستفادة من التملنولوجيا ااالية هبدف حتقيق االشتمال ااا ؛‬
‫ايف بلدا أخرى‪ ،‬جيرط استخدام اان تديات التعاانية القائمة‪ .‬وما شاروت بعض البلدا‬
‫بنشام يف دنشاء مراوز أا خمتربات للتملنولوجيا ااالية هبدف دةد استخدام هذأ التملنولوجيا‬
‫يف اخلدمات ااالية‪ .‬وما قامت بعض اجليلات التنبيمية ااعنية باألنشطة ااالية بتخ يص‬

‫‪144‬‬
‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال إفريقيا ‪-‬‬

‫مملاتب للتملنولوجيا ااالية تقدم خدمة الشباك الواحد للمساةدة يف استملشاف الواق‬
‫التنبيمي‪.‬‬
‫‪ ‬التحرك حنو اادفوةات احلملومية الرقمية‪ .‬سي دط ذلك دىل تعزيز الاقة احتس انتشار‬
‫احلسابات اوفاءة اادفوةات لشرائح السملا احملرامة‪.‬ادىل جانب استخدام بطاقة اهلوية‬
‫أيضا دىل تقليه االحتيال االتيلرب الضرييب‪ .‬ااختذت ةدة بلدا هنجا‬
‫الرقمية‪ ،‬قد ي دط ذلك ل‬
‫صارما لتحويه مجي ااناف ااازايا دىل منتجات رقمية ا لبت من اجليلات احلملومية قبول‬
‫ل‬
‫اادفوةات الرقمية مقابه اخلدمات احلملومية احت يه اايرادات االضرائب‪.‬‬
‫‪ 4 – II‬حتقيق املؤهالت من أجل تطوير واستقرار النظام املايل على حنو منتظم‬
‫د تملييف اا ار التنبيمي ااامارسات ااشرافية لتيسري الدخول اآلمن للمنتجات ااألنشطة اشروات‬
‫الوسا ة ااالية اجلديدة؛ اتدةيد الاقة؛ ااحلفاظ ةلى االستقرار ااا ؛ االت دط للمخا ر احملتملة (فيتنك‪،‬‬
‫‪)2019‬‬
‫‪ -‬من شأن الشعور دباليقني على مستوى الضوادبط التنظيمية مساندة االدبتكارات املالية ذات‬
‫النفع‪ .‬ام تطور النبام ااا ‪ ،‬من اايلد أ يستمر اا ار التنبيمي يف توفري الاقة ا ينة البينة‬
‫الداةمة لالبتملار‪ .‬امن شأ زيادة اضوح الضوابط التنبيمية مساندة الدخول اآلمن للمنتجات‬
‫ااألنشطة اجلديدة االوسطاء ااالي اجلدد‪ ،‬م تقليه ةد م اليق بشأ هذأ الضوابط ااحلد من‬
‫دمملانية فقدا الاقة من قبه ااستيللمل اااستامرين اارتبط باامارسات مري السليمة‬
‫ااالحتيال‪.‬‬
‫‪ -‬قد تكون هناك حاجة الستكمال النُـ ُهج التنظيمية القائمة ملعاجلة التغريات اليت حتركها‬
‫التكنولوجيا املالية يف املشهد املايل‪ .‬امن الض رارط تنفيذ ااعايري ااتفق ةلييلا داليا بشأ‬
‫ااشراف االتنبيد يف القطاع ااا (ماه مبادئ بازل األساسية لإلشراف ةلى البنوك) ارساء‬
‫األساس لألنبمة ااالية القويةاليت بدارها تملو يف اض أفضه لتسيليه الدخول اآلمن انتجات‬
‫التملنولوجيا ااالية ااأل راف الفاةلة يف السوق‪.‬اةلى الرمد من أ التشريعات القائمة (ةلى‬
‫سبيه اااال‪ ،‬بشأ االحتيال امحاية ااستيللك) تنطبق ةادة ةلى اانتجات االشروات اجلديدة‪،‬‬
‫فإ هناك مزايا يف مراجعة‪ ،‬اةند الضرارة‪ ،‬تعديه أ ر التنبيد ااا ‪ ،‬اتملييف النيلج ااشرافية‬
‫لضما أهنا تسيله الدخول اآلمن امحاية االستخدام ااناسب للتقنيات اابتملرة‪ .‬اةلى حنو‬
‫نماثه‪ ،‬فعلى الرمد من أ اابادئ األساسية حلوومة الشروات ‪ -‬مبا يف ذلك أةمال ااراجعة‬
‫أيضا بشمله ةام‬ ‫ااستقلة‪ ،‬اف ه أصول العمالء‪ ،‬اااوارد ااالية الملافية‪ ،‬اااف اح ‪ -‬تنطبق ل‬
‫ةلى مقدمي اخلدمات اجلدد‪ ،‬قد تملو هناك حاجة لتعزيز‪ ،‬اةند الضرارة‪ ،‬تضم هذأ‬
‫اابادئ يف اللوائح االضوابط ااعمول هبا اعاجلة ااخا ر النامجة ةن االبتملارات ااالية اليت تتطور‬
‫بوترية سريعة‪.‬‬

‫‪145‬‬
 ‫وافية زاير ‪ ،‬دبسام مسري الرميدي‬

‫‪ -‬قد تؤدي التغريات يف املشهد املايل إىل خماطر استقرار مايل وقضايا ومشكالت دبشأن سلوك‬
‫الشركات والسوق‪،‬دباإلضافة إىل فتح دباب الفرص أمام املراجحة التنظيمية‪ .‬اجيب تقييد‬
‫احلاجة دىل ددخال أا تعديه اللوائح االضوابط بناء ةلى حتديد دخفاقات السوق االعوامه‬
‫اخلارجية اليت ت دط دىل خما ر االستقرار ااا أا اليت ت دط دىل اافرام يف اللجوء دىل ااراجحة‬
‫التنبيمية‪ .‬اقد يلزم األمر تعديه النطاق التنبيمي لتجنب ااراجحة اضما أ يتد تنبيد‬
‫األنشطة بشمله مناسب امتسق ةلى حنو مستقه ةن مقدم اخلدمة‪ ،‬م تضم خما ر‬
‫االستقرار ااا من خالل دجراءات تدخلية مناسبة ةلى مستوى السياسات‪.‬اقد يستلزم التنبيد‬
‫أيضا تعاانلا أاس نطاقال ةلى ااستوى احمللي (ةلى سبيه اااال‪ ،‬االستفادة من‬ ‫ااا الفعال ل‬
‫محاية البيانات‪ ،‬ااانافسة‪ ،‬ااالت االت السلملية االالسلملية‪ ،‬االبنوك ااروزية‪ ،‬االسلطات‬
‫األخرى) اةلى ااستوى الدا ؛نبرال للطبيعة اجلوهرية للعديد من االبتملارات اليت تتسد بأهنا‬
‫ةابرة للحداد‪.‬‬
‫متناسبا مع خماطرها‬
‫ً‬ ‫‪ -‬ينبغي أن يكون تنظيم األنشطة اجلديدة ومناذج أنشطة األعمال املبتكرة‬
‫لتجنب خنق روح االدبتكار ‪.‬اقد يساةد تطبيق ااتطلبات ااناسبة اخلاصة جبوانب التنبيد‬
‫ااحلوومة اااف اح ةلى دةد االبتملار م ختفيف ااخا ر‪ .‬ةلى سبيه اااال‪ ،‬قد تعمه‬
‫السلطات ااجل يلات ااعنية ةلى تيسري الدخول اآلمن دىل األسواق ةن ريق برامج مساح مقيدة‬
‫م قتلا للداخل اجلدد يف السوق حي يتد التخفيف من اشرتا ات تنبيمية حمددة اف لقا‬
‫للمخا ر اات ورة (ماه ااختربات التنبيمية لدةد االختبار االتجريب)‪ ،‬امن خاللربامج‬
‫تراخيص مقيدة‪ .‬ايف الوقت نفسه‪ ،‬قد حتتاج السلطات ااجليلات ااعنية دىل دراسة دىل أط مدى‬
‫تتسد األ ر ااوجودة اليت تستع مب ادر خارجية (أط تعيليد اايلام للغري) االلوائح اانبمة‬
‫خل وصية اسرية البيانات بأهنا حمايدة من الناحية التملنولوجية أا ستحتاج دىل تنقيح للسماح‬
‫بالتطورات التملنولوجية (ةلى سبيه اااال‪ ،‬احلوسبة السحابية)‪.‬‬
‫‪ -‬قد يساند التقدم التكنولوجي والتطورات التقنية فاعلية التنظيم وكفاءته‪.‬امن شأ‬
‫االستخدام ااتزايد للتملنولوجيا ااتقدمة (ماه تملنولوجيا التعلد اآل ‪ ،‬امج البيانات اآل‬
‫اادةوم بربامج تعريف المليانات القانونية‪ ،‬احتليه البيانات الملبرية) من جانب السلطات‬
‫ةمليا دمملانية ددخال حتسينات ةلى وه من‬ ‫ااجليلات ااعنية ااا سسات ااالية أ يوضح ل‬
‫وفاءة افاةلية الوظائف التنبيمية اااشرافية يف حتس ددارة ااخا ر ااالمتاال من قبه‬
‫حاليا مناقشة بشأ ددخال مزيد من التحسينات ماه اللوائح ااقراءة آليلا‪.‬اأيلا‬
‫الشروات‪ .‬اجترط ل‬
‫أيضا قضايا امشملالت مرتبطة بذلك يتع التعامه معيلا‪ ،‬اتتضمن هذأ‬ ‫ما وا األمر‪ ،‬هناك ل‬
‫القضايا‪(:‬أ) أ جودة البيانات اتوحيدها ةلى حنو قياسي احجميلا تستدةي حتديات تشغيلية؛‬
‫(ب) قد ي دط اافرام يف االةتماد ةلى ااشارات اااخا ر القابلة للقياس الملمي دىل اختاذ‬

‫‪146‬‬
‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال إفريقيا ‪-‬‬

‫قرارات مري سليمة؛ (ج) قد ي دط جتانس النيلج االنماذج دىل زيادة مسايرة االجتاهات الدارية؛‬
‫(د) احتمال دساءة استخدام التملنولوجيا ااالية لاللتفاف االتحايه ةلى ااتطلبات التنبيمية‪.‬‬
‫حافال دبالتحديات دبالنسبة للس لطات التنظيمية‪.‬‬
‫أمرا ً‬
‫‪ -‬قد تكون مواكبة تطورات السوق ً‬
‫اسيتوجب ةلى هذأ السلطات ضما أ تبه ااعرفة ااايلارات ااألداات اخلاصة بااوظف‬
‫متوافقة م متطلبات العمه افعالة لإلشراف ةلى مناذج أنشطة األةمال اابتملرة‪ .‬اميملن أ‬
‫دضافي الستملمال اخلربات‬ ‫دضافيا اوذلك االستعانة مبوظف متخ‬
‫يستلزم ذلك تدريبلا ل‬
‫احلالية‪ .‬اسيعمه التعاا ااشرايف الدا القوط ةلى تسيليه نقه ااعرفة امشاروة أفضه‬
‫اامارسات الدالية‪.‬‬
‫‪ -‬ينبغي للبلدان املعنية صياغة استجادبة شاملة على صعيد السياسات دبناءً على التوجيهات‬
‫املقدمة من اهليئات املعنية دبوضع املعايري‪ .‬اقد ينطوط ذلك ةلى مراجعة مدى وفاية اا ار‬
‫التنبيمي انطاق العمه التنبيمي‪ ،‬ادثراء ذلك العمه بتقييمات خما ر االستقرار ااا ‪ ،‬اسوء‬
‫السلوك‪ ،‬ااارانة التشغيلية (مبا يف ذلك األمن االملرتاين)‪ .‬اميملن أ تستند هذأ ااراجعات دىل‬
‫خربة مجي السلطات ااجليلات ااعنية‪ .‬ادذا وانت هناك حاجة دىل تعديالت يف اا ار‬
‫التنبيمي‪ ،‬ينبغي النبر بع االةتبار يف اجلوانب التالية‪( :‬توبيا أدريا ‪)2018 ،‬‬
‫‪ ‬ضرارة أ تتسد الضوابط التنبيمية باحلياد التملنولوجي اأ تملو م ممة‬
‫الستيلداف العوامه اخلارجية اخما ر االستقرار ااا اسوء السلوك امحاية‬
‫ااستيللك‪.‬وما جيب أ تساند هذأ الضوابط التنبيمية اانافسة اتعمه ةلى تسيليه‬
‫االشتمال ااا اتوسي نطاق تطور السوق‪.‬‬
‫‪ ‬جيب أ تملو هذأ الضوابط التنبيمية متناسبة اقابلة للتعديه م السعي لتحقيق‬
‫االتساق الدا لتجنب ااراجحة (األحملام اجلزافية) ةرب احلداد‪.‬‬
‫‪ ‬ضرارة استملشاف دمملانية استخدام حلول التمل نولوجيا ااالية من قبه وه من‬
‫الشروات ااجليلات ااشرافية‪.‬‬
‫‪ ‬ينبغي تقييد مناذج التوظيف االتدريب احلالية‪ ،‬اقد تملو هناك حاجة دىل ميلارات‬
‫متخ ة دضافية‪.‬‬
‫‪ 5 – II‬محاية السالمة املالية وحتقيق االستقرار‬
‫ينبغي محاية سالمة النبد ااالية من خالل حتديد‪ ،‬امعرفة‪ ،‬اتقييد‪ ،‬ااخا ر اارتبطة بإساءة استخدام‬
‫التملنولوجيا ااالية ةلى حنو دجرامي‪ ،‬اباستخدام التقنيات اليت تعزز االمتاال لتدابري مملافحة مسه األموال‬
‫امتويه اارهاب‪ ( .‬توبيا أدريا ‪)2018 ،‬‬
‫‪ -‬تفرض دبعض تطبيقات التكنولوجيا املالية هتديدات جديدة للسالمة املالية‪.‬اةلى الرمد من‬
‫أهنا ت دةد األهداف ااشراةة بشمله ةام‪ ،‬يتد استخدام بعض مناذج أنشطة األةمال أا‬

‫‪147‬‬
 ‫وافية زاير ‪ ،‬دبسام مسري الرميدي‬

‫اانتجات اجلديدة يف أمراض دجرامية‪.‬اختتلف ااخا ر احملتملة اختالفال وبريال من منتج دىل آخر‪،‬‬
‫لملن جرت العادة أ تنطوط األصول ااشفرة ةلى زيادة احتمال دساءة االستخدام ال سيما‬
‫لغسه األموال امتويه اارهاب انمارسة االحتيال (يشمه ذلك االحتيال االملرتاين) االتيلرب‬
‫الضرييب ااألنشطة مري ااشراةة‪.‬وما أ بيعتيلا الالمروزية انطاقيلا العااي‪ ،‬فضالل ةن ةدم‬
‫اجود اسيط خيض لتنبيد يف العديد من ااعامالت‪ ،‬ياري تساؤالت صعبة بشأ من خيض‬
‫للتنبيد‪.‬امن شأ الدرجات ااتفااتة من دخفاء األمساء أا استخدام أمساء مستعارة أ يعوق‬
‫بشمله وبري ااجراءات التنبيمية‪ .‬اميملن أ ت دط زيادة تعقيد مناذج ااعامالت دىل زيادة تقييد‬
‫قدرة السلطات ااجليلات ااعنية ةلى حتديد ااالمل احلقيقي ااستفيدين من هذأ األصول‬
‫االنشام ااجرامي احملتمه‪.‬‬
‫‪ -‬يف إطار التصدي هلذه التحديات‪ ،‬اختذت السلطات الوطنية جمموعة متنوعة من األساليب‪.‬‬
‫اقد امتنعت بعض جيلات االخت اص االبلدا ةن اختاذ دجراءات حمددة‪،‬ايف الوقت نفسه‬
‫تقوم برصد امتابعة التطورات اااخا ر احملتملة اخا ر مسه األموال امتويه اارهاب‪ .‬اقامت‬
‫جيلات أخرى بتعديه د ار مملافحة مسه األموال امتويه اارهاب القائد اخلاص هبا‪.‬اال تزال‬
‫جيلات ابلدا أخرى حتبر أنشطة حمددة أا بعضيلا ال سيما تلك األنشطة األوار خما ر‪ ،‬ةلى‬
‫سبيه اااال العراض األالية للعملة‪.‬‬
‫‪ -‬من املمكن أن تعمل حلول التكنولوجيا التنظيمية والتكنولوجيا اإلشرافية على تيسري وتعزيز‬
‫االمتثال لقواعد مكافحة غسل األموال وحماردبة متويل اإلرهاب‪ .‬اقد تتيح تملنولوجيا التحقق‬
‫من اهلوية (مبا يف ذلك الب مة االملرتانية) أساليب فعالة اآمنة للتأود من اهلوية‪ .‬امن اامملن‬
‫استخدام تطبيقات قاةدة البيانات ااتسلسلة لبناء مستودع بيانات خيدم دجراءات "اةرف‬
‫ةميلك" ةلى أ يملو هذا ااستودع سيله الوصول من جانب العديد من ااستخدم ‪.‬اميملن‬
‫أ تعمه أداات حتليه البيانات ةلى مساندة أةمال الرصد اااتابعة ااستمرة للمخا ر احتديد‬
‫أمنام ااعامالت ااشبوهة‪.‬‬
‫عرض جتردبة التحوالت الرقمية واالدبتكارات املالية يف مشال افريقيا‬ ‫‪.III‬‬
‫‪ 1- III‬وصول التكنولوجيا املالية اىل الشرق االوسط ومشال افريقيا‪:‬‬
‫شمله العامل العريب مقرا ل د‪ 105‬شروات ناشنة يف جمال التملنولوجيا ااالية يف هناية ةام ‪ 2015‬تغطي هذأ‬
‫الشروات الناشنة ‪ 12‬دالة‪ ،‬ايالحظ أهنا منتشرة بالتسااط ب دال جملس التعاا اخلليجي ادال ااشرق‬
‫العريب امشال أفريقيا‪.‬‬
‫الشكل ‪ :1‬عدد الشركات الناشئة يف العامل العريب يف هناية سنة ‪2015‬‬

‫‪148‬‬
‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال إفريقيا ‪-‬‬

‫املصدر‪:‬‬
‫‪https://www.microfinancegateway.org/s ites/default/files/publication_files/ar‬‬
‫‪_fintechmena_wamda.pdf‬‬
‫تقريبال‪ 3 ،‬شروات ناشنة من أصه أربعة يف جمال التملنولوجيا ااالية موجودة يف أربعة دال تستضيف ‪4‬‬
‫دال من أصه ‪ 12‬دالة ‪ 73%‬من مجي الشروات الناشنة يف جمال التملنولوجيا ااالية يف منطقة الشرق‬
‫األاسط امشال أفريقيا‪ ،‬امتاه هذأ الدال األربعة ااراوز احملتملة للتملنولوجيا ااالية يف منطقة الشرق‬
‫األاسط امشال أفريقيا‪ .‬يعملس الرتويز ةلى هذأ ااراوز األربعة حقيقة أ هذأ اانا ق متتلك البينات‬
‫احلاضنة األوار تقدمال للشروات الناشنة‪ ،‬االيت منت بشمله ويبّ ر بفضه الدةد احلملومي‪ ،‬ااخنرام‬
‫القطاع اخلاص‪ ،‬امستوى الاقافة اجليد‪ ،‬ااالستقرار السياسي‪( .‬التملنولوجيا ااالية يف الشرق األاسط امشال‬
‫أفريقيا‪،‬‬
‫الشكل ‪ :2‬عدد الشركات الناشئة حبسب الدولة لسنة ‪2015‬‬

‫املصدر‪:‬‬
‫‪https://www.microfinancegateway.org/sites/default/files/publication_files/ar‬‬
‫‪_fintechmena_wamda.pdf‬‬
‫التحول الرقمي للخدمات املالية يف تعزيز الشمول املايل يف مشال إفريقيا‪:‬‬
‫‪ 2- III‬أمهية ّ‬
‫‪149‬‬
 ‫وافية زاير ‪ ،‬دبسام مسري الرميدي‬

‫التحول الرقمي يقوم بتسيل يه دمملانية احل ول ةلى االئتما ااخلدمات ااالية نما يساةد ةلى‬
‫ّ‬ ‫د‬
‫دخراج الناس من الفقر اادق ‪ .‬ايقوم الشمول ااا بإتاحة الفرص للمزيد من األشخاص لملي يقوموا‬
‫بإنشاء مشراةا د اخلاصة اوسب دخه ثابت‪ .‬ااا سسات اليت تعمه يف هذا اجملال ال تقوم فقط بتوفري‬
‫الفرص ااال ية به تقوم أيضا بتاقيف الناس حول ويفية ددارة االئتما اتطوير أةماهلد اخلاصة‪.‬‬
‫يوجد ةلى مستوى العامل ‪ 1.7‬مليار شخص بالغ يفتقرا حلساب بنملي‪ ،‬وما يوجد ‪3‬‬
‫مليار شخص ال يتد خدمتيلد بشمله وامه‪ .‬ه الء األشخاص لدييلد دمملانية حمدادة للح ول ةلى‬
‫اخلدمات ااالية دال أهنا ب عيدة وه البعد ةما هو مطلوب‪ ،‬اال يوجد لدى معبميلد حرية اختيار اخلدمات‬
‫أا مقدمي اخلدمة‪.‬‬
‫ايتطلب الوصول دىل الفنات احملرامة اجود قنوات مبتملرة امنتجات رقمية من شأهنا أ تتغلب‬
‫التحدط األبدط ااتماه يف حتقيق الملفاءة ااالستدامة‪.‬‬
‫ةلى ّ‬
‫وما يريد ةميه من ب ثالثة ةمالء تغيري البنك الذط يتعامه معه تزداد رمبة ةمالء البنوك يف‬
‫مشال أفريقيا يف احل ول جتربة م رفية رقمية‪ .‬ابااضافة دىل الدراسات العااية اااقليمية ( & ‪Banking‬‬
‫‪ )Capital Markets‬اليت تشري دىل اخنفاض االء العمالء للبنوك‪ ،‬وشفت دراسة أجر ا "يو جوف "‬
‫‪ YouGov‬نيابة ةن "بيفورت" ةلى ‪ 429.1‬ةميه م ريف‪ ،‬أ ‪ %47‬من ةمالء البنوك أظيلر اا‬
‫اهتماماّل باستخدام اخلدمات اليت تقدميلا الشروات اجلديدة يف جمال اادفوةات اااقراض ااالستامار‪.‬‬
‫ابالرمد من أ ّ البنوك ااا سسات ااالية تشمله ‪ %49‬من أورب الشروات العربية‪ ،‬تعاين معبد هذأ‬
‫الشروات من صعوبة جماراة هذا التوجه ااتسارع ‪ .‬اأظيلرت دراسة أجر ا "امضة" ( ‪Three out of four‬‬
‫‪GCC customers would be ready to switch banks for a better digital experience:‬‬
‫‪ )EY, 2015‬ةلى ‪ 120‬مدير تنفيذط يف اانطقة أ القطاع اا ريف هو القطاع األقه ختوفال من حداث أط تغيري‬
‫وبري حمتمه يف جماله‪.‬‬
‫التحول الرقمي لتوفري اخلدمات املالية‬
‫‪ 3 – III‬العوائق الرئيسية أمام ّ‬
‫ال يستطي أحد أ جيزم ويف سيبدا قطاع اخلدمات ااالية يف السنوات القادمة؛ دال أنه من‬
‫للتمليف؛ سوف حتافظ ةلى‬‫اا ود أ اا سسات اليت استامرت اأنشأت من ات مرنة اسريعة اقابلة ّ‬
‫مملاهنا يف السوق‪.‬‬
‫د بعض العوائق الرئيسية اليت ةادة ما نواجيليلا ةند العمه م اا سسات تملو متعلقة مبستوى‬
‫اايلارات التقنية الداخلية اةدم اجود دسرتاتيجية رقمية ااضحة‪ .‬وما توجد أيضا بعض التحديات من‬
‫اجيلة نبر العميه مالما هو احلال حاليا من ةدم توافر الاقة يف احللول الرقمية‪ .‬اةلى ااستوى المللّي‪،‬‬
‫فإ األهد هو تواجد نبام بيني أساسي يسمح ايدةد التوافق التشغيلي فيما ب األنبمة‪.‬‬
‫قد تفتقر البنوك إىل االدبتكار ولكن الشركات الناشئة تفتقر إىل الثقة األخبار اجليدة للبنوك هي‬
‫أ التيلديدات النابعة من الشروات الناشنة يف جم ال التملنولوجيا ااالية تبدا أقه من التيلديدات النابعة من‬

‫‪150‬‬
‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال إفريقيا ‪-‬‬

‫البنوك اليت جنحت يف استخدام دسرتاتيجية مبتملرة‪ .‬يوجد ثالثة ةمالء بنوك من أصه أربعة يستخدمو‬
‫اانرتنت لشراء السل ااخلدمات‪ ،‬حبي تستخدم خدمات الدف االملرتانية أوار من اخلدمات حسب‬
‫الطلب‪ .‬اضح هذا تبين ااستخدم بشملهل أسرع للتجارة االملرتانية ااادفوةات االملرتانية‪ ،‬مقارنةُ‬
‫باخلدمات حسب الطلب‪ .‬ايف الوقت نفسه‪ ،‬يربز حقيقة‪ ،‬أ هناك قلة من األفراد ياقو بالدف‬
‫االملرتاين بالرمد من االةتماد ةلى التسوق االملرتاين بشمله وبري‪.‬‬
‫افتقار عمالء البنوك إىل ما يكفي من املعرفة عن الشركات الناشئة يف جمال التكنولوجيا‬
‫املالية ‪ ،‬اةدم فيلد اخلدمات ااتاحة جزئيدا توضح الدراسة أ ن ف ةمالء البنوك ميلتمو بالتملنولوجيا‬
‫ااالية‪ ،‬الملن أقه من ‪ 5%‬منيلد يستعملو اخلدمات ااقدمة حىت اليوم‪ .‬ابالرمد من دشارة رااد‬
‫األةمال دىل أ اوتساب العم الء يعترب من التحديات ال عبة‪ ،‬دال أ نتيجة هذأ الدراسة توضح أ هناك‬
‫دمملانات وبرية مري مستغلة‪.‬‬
‫دبالتحول الرقمي لقنوات تقدمي اخلدمة ؟ ما هي‬‫ّ‬ ‫‪ 4 – III‬ماهي أهم األولويات عندما يتم القيام‬
‫التحديات والفرص لتحقيق التحول الرقمي ؟‬
‫د اجتاأ القطاع ااا ةلى ااستوى العااي هو تقدمي اازيد من اارافق افرص أورب‪ .‬ابالتا ‪،‬‬
‫سوف تملو اخلدمات أسيله اأسرع‪ ،‬اسوف تملو اانتجات أوار مرانة‪ .‬اسوف ت بح األنبمة نميملنة‬
‫احملرك األساسي‪.‬‬
‫بشمله أورب‪ .‬اسوف تملو راحة العميه هي ّ‬
‫التحول الرقمي لقنوات تقدمي اخلدمة‪ ،‬جيب ةلى مقدمي اخلدمة من العمه‬ ‫امن أجه جناح ّ‬
‫بالقرب من األسواق احملتملة‪ .‬اجيب ةلى اا سسات ااالية أ تقوم بنقلة نوةية لزيادة قبول اثقة فريقيلا‬
‫الداخلي‪ .‬اوما ذورت من قبه‪ ،‬فإ بناء البنية األساسية القابلة للتطوير هو أمر يف ماية األمهية من أجه‬
‫ااستقبه‪ .‬ايف الوقت نفسه‪ ،‬جيب ةلى اا سسات احلفاظ ةلى سيلولة حروتيلا انميزا ا التنافسية داخه‬
‫األسواق‪.‬‬
‫توجد فرص هائلة باانطقة العربية تتعلق بشمله رئيسي بالسوق الضخمة مري ااستغلة‪ .‬امن ااتوق‬
‫أ تتوس اتتطور بسرةة يف ااستقبه‪ .‬اافقا ألحدث التقارير حول اض التملنولوجيا ااالية يف منطقة‬
‫مشال أفريقيا ؛ هناك أرب فرص رئيسية لنمو التملنولوجيا ااالية يف اانطقة‪ .‬هناك حوا ‪ %86‬من البالغ‬
‫يف اانطقة ليس لدييلد حساب بنملي حىت اآل ‪ ،‬انسبة متويه ااشراةات ال غرية اااتوسطة ال تتعدى‬
‫ن ف متوسط النسبة العااية‪ .‬وما ا حجد التجارة االملرتانية من ااتوق أ ينمو بأربعة أضعاف خالل‬
‫ميلتد باخلدمات الرقمية‬
‫السنوات القليلة ااقبلة‪ .‬اافقا للتقرير‪ ،‬يوجد ااحد من وه اثن من ةمالء البنوك ّ‬
‫اجلديدة اهذأ فرصة أخرى جيب دراستيلا‪.‬‬
‫د توفري احللول اا ممة خ ي ا حسب االحتياجات ااختلفة ال يزال حمدادا بالسوق‪ ،‬الذلك‬
‫توجد فرصة هائلة لشروات تطوير احللول الرقمية‪ .‬دال أ التحديات ماه اللوائح التنبيمية ااتشددة‬
‫التمليف؛ من شأهنا جعه تبين التملنولوجيا أبطأ‪ .‬ايشمله ةدم االستقرار السياسي‬ ‫ااخنفاض القدرة ةلى ّ‬

‫‪151‬‬
 ‫وافية زاير ‪ ،‬دبسام مسري الرميدي‬

‫حتديا ميلما آخر ينبغي ةلى الشروات أ تتعامه معه‪ .‬امن مث ‪ ،‬فإ شروات التملنولوجيا اليت‬
‫ااالقت ادط ّ‬
‫ختطط للدخول يف اانطقة حتتاج أ تتحلى بال رب ادجراء البحوث اخلاصة مبواصفات السوق بعناية‪.‬‬
‫‪ 4 – III‬أهم النصائح ومتطلبات ا ّ‬
‫لتحول الرقمي‪:‬‬
‫فسوف تملو وما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬ةلى وبار ااديرين التنفيذي االقرتاب أوار من ةمالئيلد اأ يفيلموا احتياجا د بشمله أةمق‪.‬‬
‫‪ -‬ةند اختيار اا سسات اقدم احللول الرقمية؛ أ يملو هناك بعد نبر للشراوة ةلى اادى‬
‫الطويه اليس التعامه م مقدم احللول ةلى انه جمرد بائ للخدمات‪.‬‬
‫‪ -‬البيانات شديدة األمهية الملن قبه جتمي البيانات‪ ،‬جيب تطوير دسرتاتيجية رقمية ااضحة من‬
‫أجه حتديد اقياس احتدي البيانات ب ورة مالئمة امتوافقة م األهداف العامة لألةمال‪.‬‬
‫‪ -‬بناء بنية أساسية لتملنولوجيا ااعلومات مفتوحة اقابلة للتطوير االتوس ‪ .‬د األمر ال يتعلق فقط‬
‫باخل ائص التشغيلية للنبام؛ به يتعلق أيضا مبدى توافق بنية ات ميد النبام االقدرة ةلى‬
‫االت ال ا‪/‬أا االندماج بسيلولة م األنبمة األخرى‪.‬‬
‫‪ -‬دراسة احللول السحابية؛ اليت تسمح بسرةة االستجابة اسيلولة تعميد احللول الرقمية‪.‬‬
‫‪ -‬تنوي اخلدمات ااالية‪.‬‬
‫‪ -‬االرتقاء بالعن ر البشرى‪ :‬يعد العن ر البشرط من الروائز األساسية لالرتقاء باألداء‪ ،‬ةلى اةتبار‬
‫أ الملفاءة يف األداء هي الفي ه ماب اا سسات‪ .‬فميلما تنوةت م ادر الملفاءة يضه‬
‫العامه البشرط اراءها‪ ،‬امن أجه مسايرة أحدث ما اصه دليه العلد يف جمال التملنولوجيا‬
‫اا رفية ينبغي تطوير دمملانيات العامل اقدرا د الستيعاب التطورات يف جمال اخلدمات‬
‫اا رفية مبا حيقق حتس مستوى تقدمي اخلدمة اا رفية احتقيق أفضه استخدام للموارد البشرية‬
‫يف البنوك اجلزائرية‪ .‬ايتطلب االرتقاء بالعن ر البشرط تبين العديد من االسرتاتيجيات نذور‬
‫منيلا‪:‬‬
‫‪ ‬االستعانة باخلرباء امملاتب االستشارة الدالية يف تدريب اا ارات اا رفية ةلى استخدام‬
‫أحدث النبد البنملية‪،‬‬
‫‪ ‬اض منوذج لتقييد أداء العن ر البشرط من خالل ةدة م عايري تأخذ يف اةتبارها أداء‬
‫الوحدة ادارأ يف حتقيق هذأ النتائج‪،‬‬
‫‪ ‬الرف من مستوى وفاءة العامل بإةطاء األالوية يف التوظيف خلرجيي اجلامعات‪.‬‬
‫‪ -‬تطوير التسويق اا ريف‪ :‬يعد تبين مفيلوم التسويق احلدي أمرا يف ماية األمهية يف ظه التحوالت‬
‫العميقة اليت تشيلدها الساحة اا رفية‪ ،‬ايبدا جليا أ التسويق اا ريف وعلد افن لن جيد بدا من‬
‫الولوج يف ة ر جديد حتيط به حتمية التغيري ااالختالف وإحا ة السوار بااع د ‪ ،‬دذ البد من‬

‫‪152‬‬
‫التحوالت الرقمية يف القطا املايل دبني فرص االستقرار وخماطر االدبتكارات املالية ‪ -‬جتردبة مشال إفريقيا ‪-‬‬

‫التذوري أ التسويق احلدي يرتملز يف األساس ةلى توجيلات العمالء يتأثر مبا يريدا امبا يدار يف‬
‫خوا رهد‪ ،‬امن أهد اظائف التسويق احلدي اليت ينبغي الرتويز ةلييلا نذور‪:‬‬
‫‪ ‬خلق أا صناةة العميه بالسعي حنو العميه اارتقب‪،‬‬
‫‪ ‬ت ميد مزيج اخلدمات اا رفية مبا حيقق حاجات ارمبات العمالء ارضاهد‪،‬‬
‫‪ ‬العمه ةلى اوتشاف الفرص االقت ادية ادراستيلا ا حتديد اااشراةات اجليدة‪،‬‬
‫‪ ‬ت ميد مزيج اخلدمات اا رفية بالشمله الذط يتالءم احاجات اقدرات العمالء ااالية‬
‫اذلك باستخدام األساليب احلدياة سواء من حي النوةية أا سبه تقدمي اخلدمة‪،‬‬
‫‪ ‬متابعة امراقبة السوق اا ريف االوقوف ةلى انطباةات العمالء حول مزيج اخلدمات‬
‫اا رفية ااقدمة هلد‪،‬‬
‫‪ ‬تدةيد اسائه االت ال الشخ ي اتملايف اسائه احلوار ااتبادل م العمالء‪.‬‬
‫اخلالصة‪:‬‬ ‫‪.IV‬‬

‫أهد ما ميز النبام البنملي يف ة ر العواة ااالية هو تفاقد دار التملنولوجيا االسعي احلاي حنو‬
‫حتقيق االستفادة الق وى من فوائد تملنولوجيا االت ال اااعلومات من أجه ترقية اتطوير اسائه‬
‫تقدمي اخلدمة مبا يتوافق ااايقاع ااتسارع لل ناةة اا رفية يف القر الواحد االعشرين‪.‬لملن ابالرمد‬
‫من هذأ اجمليلودات اابذالة دال أ الفجوة التملنولوجية ب البنوك العربية االبنوك الغربية ال تزال وبرية‬
‫نبرا للعديد من ااعوقات اليت شمللت حجر ةارة دا حتقيق القفزة ااأمولة ‪.‬ا بناءا ةلى ما سبق‬
‫ميملن تقدمي التوصيات اآلتية‪:‬‬
‫‪ - 1‬أ تعطي اانبومة أالوية لإلبداع ‪ ،‬فاانافسة يف بينة منبمات األةمال تقتضي ذلك ‪،‬ال‬
‫االقت اد العااي هو اقت اد ااعرفة ‪،‬اا متارس هذأ اانبمات نشا ات البح ا التطوير ا‬
‫تدةميلا ماديا ا معنويا اا يملو ةمليلا منبما ا مشاريعيلا حمددة بدقة ا خت ص هلا ااوارد‬
‫الملافية‪.‬‬
‫‪ - 2‬ضرارة تعزيز التعاا م اجليلات األوادميية ةرب برامج حبوث مشرتوة ا تسيليه استخدام‬
‫التجيليزات ااتاحة ةلى مستوى اانبمات اااختربات اجلامعية ‪،‬ةلما أ هذا التعاا سيعود‬
‫باانفعة ةلى الطرف ‪،‬حبي تستفيد منبمات األةمال من النتائج ااتوصه دلييلا يف شمله‬
‫منتجات جديدة احلول اشاوه نبد اانتاج ا التسيري من جيلة اجيلة أخرى تستفيد اجلامعة‬
‫من اجلانب التطبيقي‪.‬‬
‫‪ - 3‬ضرارة ات ال منبمات األةمال هبياوه التعليد العا امراوز البح التطبيقي اتوثيق‬
‫ال الت بينيلما ق د استفادة اسد النقص يف القدرات ااامملانيات‪ ،‬باةتبار هذأ ااراوز‬
‫م ادر هامة لالستقطاب األفملار ااابداةات التملنولوجية‪.‬‬

‫‪153‬‬
 ‫ دبسام مسري الرميدي‬، ‫وافية زاير‬

‫ ضرارة استغالل الطاقات البشرية اقدرا د اابداةية اتشجييلد ةلى اابادرة ااالبتملار‬- 4
.‫االتطوير‬
:‫املراجع‬ .V
‫ العدد‬،‫ جملة االقت اد ااحملاسبة‬،‫ االبتملار ااألداء االقت ادط‬،(2014 ‫ )سبتمرب‬،‫ حسن صربط نوفه‬
.‫ م ر‬،656
.‫ م سسة الملويت للتقدم العلمي‬،(2019 ‫ )جويلية‬،‫ االبتملارات ااالية التقنية‬،‫ فيتنك‬
‫ التملنولوجيا‬،(2018 ‫ )سبتمرب‬،‫ اسيليا بازارباسيوملو‬،‫ اراز ليملو‬، ‫ مارت موهليس‬، ‫ توبيا أدريا‬
. ‫ جمموةة البنك الدا اصنداق النقد الدا‬،‫ااالية‬
،‫أفريقيا‬ ‫امشال‬ ‫األاسط‬ ‫الشرق‬ ‫يف‬ ‫ااالية‬ ‫التملنولوجيا‬ 
https://www.microfinancegateway.org/sites/default/files/publicatio
n_files/ar_fintechmena_wamda.pdf
 Akhavein, J., Frame, W.S., White, L.J.( 2001), The Diffusion of
Financial Innovations: An Examination of the Adoption of Small
Business Credit Scoring by Large Banking Organizations, Working
Paper Wharton School, 01-19
 Abiad A., Oomes N., Ueda, K, (2008), The quality effect: Does Financial
Liberalization Improve the Allocation of Capital? Journal of
Development Economics, 87(2).
 Mishra, P. K. (2008). Financial Innovation and Economic Growth - A
Theoretical Approach. Available at SSRN:
https://ssrn.com/abstract=1262658 or
http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1262658 .
 Banking & Capital Markets, https://www.ey.com/en_gl/banking-capital-
markets
 Three out of four GCC customers would be ready to switch banks for a
better digital experience: EY, 2015.

154