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极其有效的样本投资规则

如果你看不到图⽚，请点击这⾥

尊敬的先⽣/⼥⼠ %%FULL-NAME%%,

我叫Thanh Danh 0907708130，SSI证券公司顾问。

今天送给各位兄弟姐妹⽰例投资规则集_Elite Trader（完整版）

主动投资策略

投资结果只是投资⽅法的结果。如果投资结果好，那是正确策略的结果，反之亦然。投资⽅法有很多种，只要⽅法对了，什么⽅法都管⽤。

历史重演：学会应⽤历史先例。

内容

前⾔。

市场本质 信息不对称 智能
现⾦流

1，识别市场趋势..

为什么要确定市场趋势 市场趋势？

VNindex、HNXindex 现⾦流量统计⼯具的缺
点。
⼤浪
市场触底信号 ‒ 动量突破⽇（⼤浪底部） 市场顶部信号 ‒ 分布（⼤浪顶部） ⼩浪

下降趋势回撤
向下反转预警信号

2、动作控制

⼤波浪策略 ⼩波浪策略 下降波浪策略 投资

组合 3-5 只股票

规则 T+5
损失教训

3、股票期权

宏观因素
⾏业地位
股票波动率 ‒ 相对价格强度 Beta ‒ RS

基本标准

4、识别信号。

市场股票清单
不随市价波动的股票名单 ⽩天买⼊/卖出的时间

样本投资规则附录摘要。

前⾔
投资规则范例 ‒ Elite Trader为您提供⼀个简单、基于事实、经过充分验证的系统。这套规则包括买卖股票的规则，这些规则是从越南股市成⽴以来迄今为⽌最成功的股
票的综合分析中得出的。结合对世界领先投资⽅式的研究如：

康斯林-威廉·J·奥尼尔 _ 书通过证券致富；股市⽣存的24堂课 投资增⻓-Philip A. Fisher _ 书籍普通股，⾮凡利润

VSA（量价差分析）-杰西利弗莫尔，理查德威科夫 - 书籍为股票⽽死

详细研究了每只股票的基本⾯和技术⾯数量以及越南股市发⽣的实际事件，以确定出现在股票之 前的共同特征。在股票和市场⾼峰之前对上述数量进⾏反弹和移动并
开始下降。

中的规则和⽅法投资规则范例 ‒ Elite Trader代表关于股票市场实际运作⽅式的经过时间证明的真理，⽽不是任何⼈的个⼈意⻅。这套投资规则也得到了当今计算机技

术发展的有效⽀持，缩短了统计、研究和选股的时间，缩短了投资的重要时间。

市场的性质
进⼊股市投资之路，需要了解市场的本质。⼤多数投资者往往对此感到困惑，导致投资失败，原因不明。

信息不对称
⼤部分有价值的信息可供已经了解并在投资过程中使⽤的⼈使⽤。这些⼈可以是商业领袖、⼤投资者或相关的强⼤组织。

这就是为什么有很多股票涨价的情况，你却不明⽩其中的原因。直到价格翻倍或减半 您已经在 CafeF 上阅读了⼀些新闻，现在采取⾏动为时已晚。

许多不了解这⼀点的⼈会认为股票投资是⼀种机会游戏。市场是混乱和复杂的，但它显然是基于逻辑的，你只是不知道每⼀个动作背后是什么。

智能现⾦流
因为信息是不对称的，那些提前知道的⼈往往有特殊的优势，他们会倾向于建⽴股票以符合他们的最⼤利益。

他们统称为⼤男孩 (BB)，他们的现⾦流是聪明钱。

其他名字：创客、⼤现⾦流、产⽣的现⾦流、团队。

特别优势：预⻅性信息，资⾦规模⼤，投资⽔平⾼，可影响股票⾛势...

聪明的钱总是在⼴⼤投资者⾯前默默⾏动。这个过程（创作过程）通过4个阶段来简单理解。根据 Mark Minervini 对 1800 年代末⾄今涨幅最⼤的股票的研究，超过

95% 的股票在第⼆阶段都有最强的⽜市。

第⼀的。积累：⻓期在价格便宜时默默买⼊股票，造成供应稀缺，好消息⽆⼈知晓。
2.推⾼价格：在供不应求的情况下，⼤举买⼊并使⽤技巧轻松将股票推⾼，吸引散⼾投资者的注意⼒。

3.分配：逐渐向公众泵出利好消息，让散⼾投资者兴奋地买⼊，同时慢慢卖出以获利。
4.压低价格：⼀旦他们售罄⼤部分库存，他们就会开始压低价格，这可能需要数周时间才能触底。在此过程中，仍有反弹但不持久，这是聪明的投资者抛售剩余股
票的时候。在短期结束时，BBs 将吸收股票并再次开始价格操纵周期。

* 要了解有关创建过程的更多信息，请单击以下链接：这⾥。
MWG股票创建过程（周线图）

特别的是，资⾦规模⼤，他们的⾏动往往会留下痕迹，投资者完全可以指望他们跟⻛。巨⼤的脚印从⽽获利。

投资⽅式

投资规则范例 ‒ Elite Trader是⼀种综合结合市场趋势分析、基本⾯分析和技术分析的主动投资策略。投资策略包括4个步骤：

1、识别市场趋势 2、动作控制 3、股票期权 4、识别信号

（现⾦流量统计） （战略） （基础+技术） （技术+现⾦流统计）

40% 20% 20% 20%

核该⽅法是捕获市场趋势包括上升趋势、下降趋势、短期或中期恢复趋势，从中建⽴合适的投资策略在每个市场阶段寻找利润。

识别市场趋势被认为是⼤多数投资者最重要和最困难的任务，并且经常被忽视或模糊识别。然⽽，通过记录数百只股票现⾦流量静默活动的现⾦流量统计⼯具，可以准
确判断智能现⾦流量的静默活动，从⽽推断趋势可能即将到来的⾏情。识别市场趋势有助于 40% 的投资成功。然后是选股、识别买⼊/卖出信号并根据计划采取⾏动。

1、识别市场趋势
为什么要确定市场趋势？
市场根据河流的原理移动。涨潮时，所有的船都上去；退潮时，所有的船都跟随⽽退。William J. O'neil (CANSLIM) 的研究表明，⽆论是上升趋势还是下降趋势，四分
之⼀的股票都遵循⼤盘趋势。因此，可以看出市场对股票的价格⾛势起决定作⽤，每只股票本⾝都是创造市场但遵循⼀般运动原则的个体。

也有⼀些例外情况，即股价⾛势可能与⼤盘⾛势背道⽽驰，但不能⻓期维持。当确定了良好的市场趋势时，⼤多数股票都会根据市场趋势增⻓。在这样的时候买⼊可以
更容易地增加你的利润，⽽不必进⾏平均熊市。反之，在不信任浪潮中交易，⼀⽅⾯与市场逐价竞争，另⼀⽅⾯⾯临亏损。这⾥的主要原因是对市场趋势的错误评估，
错误的买⼊股票时机。

在良好市场中交易的糟糕股票也将⽐在糟糕市场中交易的好股票好得多。符合基本⾯和技术⾯标准的股票在强劲的下跌趋势中也毫⽆意义。这就是为什么很多⼈选择购
买公司背景好的股票，但仍然⾯临价格下跌，损失惨重，如果确定市场的良好特征和波动性，可以尽可能减少损失。
市场趋势
市场的运动有 3 种形式：上涨、中性和下跌。确定市场趋势的⼀个简单⽅法是使⽤移动平均线：

在上升趋势通道中，价格线通常移动到 MA20 趋势线上⽅。在向下趋势线中，价格线通常移动到 MA20

趋势线下⽅。
在趋势变化开始时，价格线相对于 MA20 趋势线的移动往往不确定 >>> NEUTRAL 趋势通道

VNindex、HNXindex的缺点
通常情况下，要分析⼤盘⾛势，⼈们会使⽤ VNindex、HNXindex 等指数。但本质上，这些指数受⼤市值个股影响较⼤，扭曲程度较⼤，并不代表⼤盘⾛势。

当指数存在诸多弊端时，应⽤其进⾏清晰的分析将难以识别当前形势以及判断⼤盘⾛势。

现⾦流统计⼯具
通过对市场215只代表性个股的统计，分析流⼊市场的现⾦流量，现⾦流量统计⼯具具有突出的优势，可以捕捉到市场悄⽆声息的进出状态，智能资⾦，从⽽准确判断
市场底部下⾏逆转⻛险的启动时间以及下⾏逆转⻛险的时间。通过观察整个市场中股票的整体交易情况来分析趋势会⽐观察单⼀指标有效得多。

在越南和世界各地，有⼀种观点认为，底部和顶部是不可预测的，但顶部和底部是可以看到和经历的结论。但是，当该系统可以通过分析在线交易数据的⾃动系统准确
指⽰近期市场触底时段时，从现⾦流量统计⼯具的⻆度来看，这是不可接受的。

系统不仅⽌步于识别市场波浪的底部，还给出判断趋势强弱的信号，帮助投资者把握当前波浪的⼤浪、⼩浪或回撤浪。这对于考虑如何为每个时期适当地分配和分配资
本以优化利润和限制⻛险⾮常重要。⾏情弱波时亏损严重，⼤波时获利微薄，主要是不知道当前波是什么，所以⽀出不正确。
⼤浪
这是⼀个很强的浪潮，但频率相当少，⼀年只有1到2次，最多也就3次。这⼀波持续2到3个⽉，被认为是最容易玩的⼀波，因为股票的反弹⾮常⾼。这种波浪每年只出
现2、3次，所以交易这些波浪需要耐⼼等待合适的时机。

这波平均回报相当于50-70%，但懂得选对股票，回报会更好。通常情况下，像这种⼤波浪突然涨价的个股，多集中在⾼投机性、⾼波动性、市场敏感度（beta>1）的
⻰头股、⻰头股、年内受益⾏业的⻰头股。聪明的现⾦流是现阶段炒股的对象，他们对市场也相当敏感，只有在市场有利的时候才会推⾼价格。

识别⼤浪腿的标志：

1. 通常在⻓期深度下跌后出现⼤波浪，导致等待买⼊信号飙升⾄ 60 以上，待定股票数量降⾄ 15 以下。

2.等待买⼊突然增加到⾄少60只股票并移动到⾄少买⼊25只股票列表后，100%置信度达到70%以上
3.终于出现了动量暴涨⽇

市场底部的迹象——动量突破⽇（⼤浪腿）
根据 William O'Neil (CANSLIM) 的说法，他发现所谓的“Following Burst Day”是确认市场下跌趋势是否已经结束的简单⽅法。“随后的爆发⽇”作为市场底部的确
认。“没有动量⽜市⽇的确认，任何重⼤反弹都不会开始形成，”奥尼尔说。从 1974 年到 2003 年的所有主要市场底部都是如此。”

市场筑底的过程可以概括如下：
 1、⼤盘⼤跌（8-10%左右）后，指数30-40点⼤跌，流动性突然增加。好的、坏的、⼤的和⼩的股票都有同样强烈的跌幅。这被认为是最后⼀个交易⽇之⼀，导致
投资者恐慌性抛售股票或使投资者的保证⾦⽐例触及卖出⻔槛⽽被证券公司以各种⼿段强制卖出的价格。

2、紧接着全盘强势反弹，收于全⽇最⾼价。这就是奥尼尔所说的恢复努⼒⽇。

3. 最后在尝试恢复后的第 4 到第 7 天，市场出现了动能繁荣期。后续交易⽇应该给⼈⼀种爆炸性反弹的感觉：强劲、果断且令⼈信服，涨幅超过 2%；⽽不是⼩幅

上涨，微弱地只有 1% 左右。在⼤多数情况下，动量繁荣当天的成交量⾼于平均⽔平。此外，下⼀个交易时段的峰值总是⾼于前⼀个交易时段的峰值。下午2点
以后，⻰头股上涨5%甚⾄触及天花板，流动性较前3个交易⽇均值⾼出130-150%。

市场顶部的迹象——分布（⼤浪的顶部）
1、在上升趋势的某⼀天，如果⼤盘成交股数⽐前⼀⽇增加，但市场价格⽔平与前⼀⽇持平或有所下降，则表明派发智能现⾦流。

2. 通常分布⾼峰出现在3⾄5天。过了这个时间，市场就会下跌。
3. ⻅顶后，市场将在⼏天后恢复，成交量低于前⼀天。恢复失败。
4. 查看投资组合中最近购买的 4 或 5 只股票时，也可以检测到市场变化。如果没有盈利的股票，那可能是下跌的迹象。

5、低价、低迷、低质的个股在此期间趋于强势，可能预⽰着⽜市即将结束。如果最好的不能掌舵，最坏的也不会持续太久。

当这个迹象出现时，正确的做法是迅速卖出股票并远离。最迟必须在前次派发3-5天后⼤盘指数⼤幅下跌2%的当天全部卖出。在此之后，您需要保持耐⼼，不要急于⼊
市，直到确认回撤波浪腿或形成底部。

⼩浪
通常这⼀波的持续时间为3周⾄不到1个⽉。⽜市持续时间不⻓，反弹乏⼒，但这⼀波获利也颇具可⾏性。但是，只有在这些⼩浪中的预期利润应该设置在 20-30%。

它被认为不是很强的波浪，但这也是⼀个有趣的看涨波浪。正确识别⼩浪的底部，是为了帮助投资者在正确的时机⼊场，在⾏情开始反转上⾏的正确时机⼊场。然⽽，
这是⼀波不⿎励使⽤保证⾦的浪潮，⽽应该只使⽤⾃⼰的资⾦来限制过度使⽤杠杆时失去控制权。这⼀时期的选股类似于⼤浪。

识别⼩波浪腿的迹象：

1、与⼤浪腿的第⼀个特征类似，⼤盘强势下跌后，待售个股跌破15只，待买涨⾄60只以上

2.下个交易⽇，待买股数改为买⼊25只以上，100%置信度由65%降⾄不⾜70%。
下降趋势回撤
下降趋势回撤是⼀种 出现在处于下降趋势中的市场中的看涨波浪。回撤浪只持续1-2周，甚⾄可以出现在T+3、4。本次反弹较弱，加之涨价周期较短，因此此波获利空
间不⼤。

这⼀波没有上述⼏波增加那么强烈，因此严重性和⻛险显着增加。⼤⼀波，选择买哪只股票不会像这⼀波那么重要。选择错误的股票代码，即使确定了正确的波腿，也
不能保证带来利润。因此，确定市场波浪腿后，接下来的重要事情就是选择最安全的股票。

股票代码选错了，这个时期不仅不能盈利，还可能因⼤盘⾛弱⽽亏损，多数个股的强势都有些尴尬。这波浪潮不⿎励谨慎的投资者进⾏交易，现在是远离市场以保留前
⼏波浪潮中获得的利润的时候了。如果投资者还没有来得及退出前⼀波的所有股票，他们应该利⽤这⼀波回撤，在⼀个好的价格区域平仓。

投资证券并不总是不惜⼀切代价购买以赚取利润，但可靠交易获利的时间只发⽣在⾼度可靠的波浪中，但其⻛险也⼤⼤降低。敏锐的投资者可以利⽤这次反弹买⼊好的
股票，并在市场变动时⽴即卖出。另⼀⽅⾯，绝对不要在这些回撤期间使⽤保证⾦，以确保账⼾不会被错误⽀付策略的过度侵蚀。

识别下降趋势波的底部

1、⼤盘下跌后，待卖出股数跌破15股，待买⼊股数升⾄60股以上。

某些情况下有以下附加信号：

1.待买股数改为买⼊超过25只股票，100%置信度⼩于65%

向下反转预警信号
股票先涨后跌，最可靠的反转时机是等待卖出的股票数量开始急剧增加的时候。这个迹象出现在市场还在上涨，现⾦流仍然强劲，甚⾄ VNindex 不断突破顶部的时候。

这些动作中隐藏着聪明钱的退出、卖出和获利了结，他们⽐⼀般投资者更加敏捷。如果仅根据可获得的信息和新闻，很难识别这种变化，但却是让兴奋的市场突然暴跌
⽽不停⽌的因素。

Pending Sell 投资组合处于 40-50 的峰值，因此这不是买⼊的理想时间，但现在是逐渐退出股票的时候了。如果此时卖出，不⼀定市场⻢上⻅顶，但这是⼀种帮助你控

制⼼理，控制好交易的策略。关闭投资组合的时间是等待出售的股票⼤量出售股票的时间。从⻓远来看，这样做你会学到最有效的退出市场的⽅法，这种卖出⽅法将帮
助你平衡你的投资组合与相对于市场价格的⾼卖出价格。拖延会导致后期收益，在股价暴跌时选择合适的时机卖出是⾮常困难的。

根据看涨波是什么，会有相应的看跌反转信号。

⼤浪是上升时间⻓的波浪，所以盘中经常有震荡的波浪。如果没有正确的卖出⽅法，当盘中的交易⼼理没有为获利优化时，很容易亏本。等待卖出的数量增加到
50 以上是⼀个迹象，表明即将出现短期调整，可以获利了结并⽴即买⼊回补。根据现⾦流量统计系统的原理，⼤波峰的形成标准是股票卖出超过20只股票，通
常发⽣在连续2个交易⽇或只需要1个交易⽇强势卖出超过40只股票。此外，当看到⼤浪部分提到的峰值分布迹象时，你也应该减少股票的权重。
 在⼩波和下⾏回撤中，由于上升趋势较弱且时间较短，当连续2-3个交易⽇出现40-50的抛售时，即发出了做顶信号。

正如上⼀节所述，股市就像潮汐⼀样。⽔涨则⾈⾈皆浮，⽔沉则⽆差别。因此，⾸先也是最重要的是，您不仅要确定市场趋势，还要弄清何时创建脚波以及每个波浪的
性质。从那⾥，您可以选择⼀个合理的交易策略并根据该策略制定交易计划。准确识别⼤盘⾛势，就是你在参与股票投资时已经取得了40%的成功。

2、动作控制
据越南股市统计，从2000年到2019年的19年运作中，有：

3 个⻓期上升波（2000-2001、2006-2007 和 2016-2017） 3 个⻓
期下降波（2001-2003、2007-2008 和 2018）
10 ⼤上升趋势波 11 ⼤下
降趋势波 62 下降趋势回
撤

统计从2018年4⽉10⽇Vnindex达到1211.34点到2019年6⽉13⽇Vnindex达到954点，市场经历了：

2 ⼤⽜市浪（每浪持续 3 个⽉） 1 ⼩⽜⽜浪（持

续 1 个⽉）
4⼤下降趋势波（2波持续3个⽉，2波持续1个⽉） 9波回撤下降趋势（诞
⽣于4波下跌）

该统计数据表明，下降趋势回撤占看涨波浪的 4-6 倍。回撤浪是⻛险最⾼但出现频率最⾼的浪潮，这意味着如果你参与股市，你必须经常⾯临⽐收益更多的⻛险。

但是，如果您知道正确的⽅法和策略，您会将⼤部分⻛险转化为您的很⼤⼀部分利润。

⼤浪策略
⼤浪是最强的看涨浪，这种机会⼀年只出现⼀两次。这是最应该⽤来增加资产的浪潮，因为在这⼀浪潮中获利⽐任何其他浪潮都容易。这波浪潮通常持续2-3个⽉，因
此预计在相应时间买⼊并持有⻰头股，直⾄该股或⼤盘出现反转迹象。这⼀波的预期利润为 50-70%。这波冲击合理的Margin，安全性最⾼，考虑强势放款增加利润。

这⼀波获胜的概率⾮常⼤，剩下的问题就是如何准确判断波段。在⼤波浪中，放错时机仍有亏损的可能，在⾏情的错误时机买⼊，将⾯临短期向下回调。⽆法承受下⾏
压⼒或在价格再次上涨之前收到追加保证⾦通知。⼤浪⾥⾯会有滚滚的波浪，要把握机会，优化利润，就需要在市场掀起波浪的时候适时买⼊。

⼩浪策略
⼩浪也是⽐较靠谱的浪，但是不推荐⽤Margin当⼤浪。可以考虑保证⾦，但必须视时间⽽定。万⼀股票已经回归或即将回归但趋势仍然稳定，您可以使⽤保证⾦，然后
快速结算可⽤股票，使账⼾处于安全状态。因此，⼩浪优先考虑固有策略，保证⾦的使⽤⼀定要⾮常熟练，同时要保证彻底遵守信号的原则，才不会让⼼理失控。

预计买⼊并持有最强的⻰头股，时间从 3 周到 1 个⽉不等，直到出现股票或市场逆转的迹象。这⼀波的预期利润为20-30%，甚⾄可能在达到⽬标时提前获利，以避免
后期出现意外下跌。

下降趋势回撤策略
下⾏回撤浪⻛险最⼤，因为这⼀波价格反弹很差，只适合快速回撤。⼀个安全的策略应该是远离观察市场。此外，对于那些套牢顶部滞销品的⼈来说，这是⼀个机会，
可以在浪潮结束时获利了结，准备重返下跌势头。

⼀般来说，这⼀波的底部会⽐上⼀波的底部低，因此在价格趋势即将修正时，⻓期持有是不利的。此浪只适合短线冲浪投资者，在浪右脚买⼊，T+3、4卖出。对于遵循
安全策略的投资者，建议远离此浪，因为安全在这⼀波。低。
如果您想在股票以 5.7% 的利润返回您的账⼾时感觉您只应该使⽤最多 50% 的资产进⾏交易，您还必须关闭。如果最⼤的损失是7%，你也必须⻢上⽌损，算下来只损
失总资产的3.5%，这在下跌趋势中是⼀个相当理想的损失数字。

遵循此策略可确保账⼾安全，并且不会在交易时段发⽣的回撤期间陷⼊市场。均价是现阶段最具杀伤⼒的策略，此时需要⼩⽽快地进⾏。⼩就是⽤⼩本钱出钱，快就是
进货快卖。

投资组合3-5代码
如果⽬录中只有 1 个代码，您将完全依赖该代码。当股票上涨时，你要么过于兴奋，要么在股票下跌时过于沮丧，这让你⽐以往任何时候都更难控制⾃⼰的情绪。如果
⽬录中的代码太多，您将很难有⾜够的容量并很好地控制每个代码。

因此，让我们在 3-5 个代码的组合中进⾏平衡，并分布在不同的⾏业组中。

规则 T+5
标准买⼊点后，该股在后续时段仍可回调，但多半会再有时段T+5 . 范围内的下⼀个活动(在标准买⼊点后计算 5 个会话）。

在违反 T+5 规则的情况下，可以考虑按预期数量的 1/3 的建议⽐例逐步出售股份。

损失教训
请记住“每 50% 的损失都从 20% 的损失开始，20% 的损失从 10% 的损失开始”。

您将需要制定⽌损，当您达到该⽔平时，您的投资就会在某个地⽅遇到⿇烦。遵守纪律并尽早彻底减少损失，最⼤损失为 7 - 8%。

⼀段时间后，您还需要定期重组您的投资组合，快速卖出亏损股票（弱势股票），缓慢卖出获利股票（强势股票）。

为了控制⾏动您必须从识别市场趋势中收集规则和模板，选择正确的交易策略，制定交易计划 - 买点，卖点并严格遵守。您在每个投资决策中都⾮常积极；不再受情绪
或优柔寡断的⽀配；从⽽增加获胜的可能性，同时将⻛险降⾄最低。

下⼀步会做什么？你应该总是能够回答这个问题。您必须提前为⾃⼰制定具体的⾏动计划。

3、股票期权
使⽤基本⾯分析和技术分析来选择适合智能资⾦流动的股票并不⼀定要复杂。但是，由于信息不对称，你很难确定下⼀波哪些股票会上涨。

这⽐⽴即挑选⼀只股票、建⽴最符合标准的股票观察名单要容易得多。这将是⼀个等待名单，⼀旦任何股票出现买⼊信号，就买⼊该股票。

宏观因素
最强⼤的市场赢家通常是处于强劲增⻓阶段的⾏业，这要归功于世界背景、国内外宏观趋势和政策（例如美联储）的直接好处。提⾼或降低利率；贸易战; 国家银⾏放
松信贷空间或收紧信贷; 努⼒签署许多贸易协定 CPTPP, EVFTA; 世界商品价格趋势; 厄尔尼诺或拉尼娜等⾃然现象; 市场升级过程等）。

此外，由于经济是周期性的，没有哪个⾏业能持续受益。相反，每个⾏业的⾼峰期通常会持续 1 到 2 年。届时，新的⾏业板块将受益更多，很少有在⼀个周期领涨的股
票或⾏业板块在下⼀个周期继续领涨。

因此，需要不断更新和评估宏观因素的变化，以选择每个新的市场周期中利润增⻓最⼤的⾏业组。

要发现和评估宏观信息的影响，必须从质量报告的来源开始，可以提到：

年初发布Top5券商策略报告
关于越南经济、通货膨胀、利率、汇率、宏观经济数据快速更新的宏观经济报告……由 SSI Research 每⽉发布
 更新贸易战、MSCI 新兴市场准⼊评估报告、⾃由贸易协定进展更新等 SSI 研究的宏观事件...

商品价格波动报告：⽯油价格、橡㬵价格、矿⽯价格、钢铁价格……

⾏业地位
考虑到他们的资本规模，最聪明的巨⼈很少玩⼩游戏。精明的现⾦流往往会选择市值和流动性⾜够⼤的股票来放款，有⾜够的信⽤来规避⻛险。

这些通常是具有强劲增⻓潜⼒的领先公司的股票。⾏业的主导因素是根据以下因素确定的：规模、资本化、市场份额、竞争优势、领导能⼒、通过收⼊增⻓、利润、担
任主要职位的组织数量表⽰的业务绩效。

这些多年来保持地位的业务很可能在未来继续增⻓。这与亏损的⼩企业形成鲜明对⽐。另⼀个因素是⾏业内的⻰头企业拥有更多的好消息，获得⼴⼤投资者的信任，在
⼀个商业趋势中处于领先地位，因此往往被选择创建。

对于每个特定的⾏业，⾏业前2名的股票通常是⻰头股。⼀些投资者认为，⻰头股由于体量⼤、前期涨幅⼤，很难反弹，但实际数据显⽰，⻰头股往往是⾏业中的佼佼
者。

股票波动 ‒ Beta 指数
找出每个经济周期中最具潜⼒的股票并找到⾏业中的⻰头股不⾜以成功，还需要了解股票过去与⼀般市场相⽐的波动性质，以做出合适的投资决策。每⼀波市场中的策
略。⼈们使⽤ Beta 指数来计算股票相对于市场的波动性：

Beta = 1：股价波动率等于市场波动率。Beta < 1：股票价格波动低于市场波动。

Beta > 1：股票价格波动⾼于市场波动。

股票可以分为两类：市场份额和不随市场变动的股票。

市场份额数量最多，占股票数量的90%，为市场上众多投资者所关注和了解，并根据市场的总体节奏上下波动。

⼤浪和⼩浪脚下，优先选择波动性强于⼤盘的个股，Beta > 1越好，流动性平均3个交易⽇增加130%-150%，因为通常是价格最强的个股在波浪底部增加。

在Downtrend回撤波脚下，应优先选择Beta<1、处于短期上升趋势中的⼤盘股。这只股票将把⼤盘疲软趋势的负⾯影响降到最低，但在回撤波的右腿买⼊时仍
能很好地上涨。

股票不随市场变动与许多投资者不为⼈知的市场股票相⽐，市场股票波动很⼩，或者在很⻓⼀段时间内⼏乎不受⼤盘影响。这是⼀只股票，当它满⾜盈利增⻓潜⼒的因
素并且看起来有买⼊点遵循可靠的技术形态时，可以不考虑整体市场趋势。该股票的缺点是数量少、流动性差、市值低，只适合回报资产价值在1-20亿之间的投资者。

股票市场 Beta >1 的例⼦，在⼤浪和⼩浪脚下买⼊：中药PVS 股票市场 Beta < 1 的⽰例，

在下降趋势波的底部买⼊：PTB
股票不随市场变动的例⼦，根据技术形态出现信号时买⼊：D2D、NTL、PHR。
相对价格强度 ‒ RS
在下降趋势或没有明确趋势的市场中，找到⼀个投资组合超级股上涨100-200%不随市场波动如前所述，您可以使⽤相对价格强度 ‒ RS（相对价格强度）指数。

这是⼀个指标垄断由 William O'neil 发明，⽤于计算给定股票在过去 52 周内相对于其他市场价格的表现。每只股票都被分配了⼀个从 1 到 99 的评分，其中 99 是最好

的。评级为 99 的 RS 指数意味着相关股票的股价表现优于所有其他公司的 99%。
如果您的股票的 RS 指数评级低于 70，则它优于市场上最好的股票。这并不意味着它不能上涨——它只是意味着如果有机会上涨，它可能不会上涨太多。从 1950 年代
初到 2000 年，每年表现最佳股票的平均 RS 指数评级为⼋⼗七在价格飙升之前。

相对价格强度指数是 William O'neil 和⽇报的专有指数投资者商业⽇报 (IBD)(仅⽤于在美国市场上市的股票）,您不会在任何其他报纸上找到此信息。在越南，除了 Elite

Team，您不会在其他任何地⽅找到此信息。

RS线的含义：

如果⼀只股票的价格处于累积横向趋势并且RS线指向上⽅，则意味着⼤多数股票和⼤盘处于下跌趋势并且这只股票强于市场。当市场触底时，这将是⼀只极具
潜⼒的⻰头股。

如果⼀只股票的价格处于下降趋势，⽽RS线是平的，则说明该股和⼤盘都在下跌，但⼤盘⽐股票跌得更厉害。换句话说，股票的表现优于⼤盘。这将是⼀只前
盘筑底后的潜⼒股。

根据 RS 确定跑赢市场的股票组合

满⾜ RS 评级 70 或更⾼的类别
RS线处于上升趋势或已经突破下降趋势
在建⽴坚实的价格基础（稳定价格）的过程中，最好在第⼀个基础上积累3-6个⽉，接下来的基础从1-3个⽉积累。

4、5基价尚未出现（4、5基为不稳定交易区，接近3期分布峰值）P/E与基价P/E相⽐未翻倍第⼀

基本标准
除了上述选择标准外，为避免分析⻛险和流动性⻛险，股票还需要满⾜以下标准：

股票有天然的供求关系，不会受庄家太多影响。CP并不是每年都在持续稀释。

市值>5000亿，最近20个交易⽇平均成交额>20亿。
4、识别信号
在了解了每种类型的浪潮的正确投资策略并拥有符合良好标准的投资组合之后，成功投资的最后⼀步是在进⼊交易之前有⼀个列出信⽤商标的清单。此清单是您监控市
场和股票⾛势的模板，从⽽在不受情绪影响的情况下做出正确的买⼊/卖出决定 - 情绪是扭曲所有决定的因素。没错。

市场股票清单
在市场上开始购买股票的时间将与创建波浪腿的时间重合。在市场上卖出和获利的时间将取决于市场顶部的信号和股票本⾝顶部的信号。

与谨慎的投资者

等待购买⾄少 60 只股票进⼊投资组合 购买⾄少 25 只股票 可靠性：>70% - ⼤

浪；65%-75% - ⼩浪
流动性突然增加，⾼于3个交易⽇平均值130%-150% 投资组合权重：100%

对于喜欢冲浪的投资者

⼤盘⼤幅下跌，待卖跌破15，待买开始上涨，触及60码关⼝ 股票出现⽜势反转形态：放出预期成交量
的30%。
等待购买⾄少 60 只股票，移动到投资组合 购买 25 只股票，可靠性 > 65%：增加投资组合的⽐例 100%。
卖

⼤浪：当 Pending to Sell 在 2-3 连续板中增加到 50 时卖出 50%。当连续2个交易⽇卖出超过20只股票，1个交易⽇强势卖出超过40只股票或价格下跌>3%，跌

破⽀撑位（⼀般为20⽇均线），流动性⼤：卖出剩余50%。
⼩浪：当 Pending to Sell 连续 2-3 个交易⽇上涨⾄ 50 时卖出 50%，当价格下跌 >3% 或跌破⽀撑位（通常为 20 ⽇均线）时卖出剩余 50%

下跌趋势回撤：当等待卖出从 40-50 增加时卖出 100%

股票组合不随市场波动
买

探针/增量购买
该股已形成紧密的吸筹基础，并显⽰出在某⼀⽔平触发上升趋势的迹象积极的。 普通股价格爆发⾼于某个阻⼒位：积极看涨
≥2%。

Volume ≥ TB 最近20个交易⽇的交易量。拟议
拨款率：预计数额的 1/3。

买强
该股已形成紧密的吸筹基础，并显⽰出在某⼀⽔平触发上升趋势的迹象繁荣。 普通股价格爆发⾼于⼀定阻⼒位：价格暴涨
≥4%。

成交量突然≥最近20个交易⽇平均成交量的150%。拟议⽀付
率：预计⾦额的 2/3。

低价出售
该股已进⼊上升通道，但正在⾛弱，并显⽰出趋势向横向或向下转变的迹象。普通股价格分解低于⼀些阻⼒位（通常是 20 ⽇均线） 价格下跌
≤ -2%。

⾼⾳量。
建议收盘价：预期数量的 1/3。

卖⼒强
该股已进⼊上升通道，但正在⾛弱，并显⽰出趋势向两侧或向下突破的迹象。普通股价格分解跌破某个阻⼒位（通常是MA20） 价格⼤幅下跌
≤-4%。

Volume ≥ TB 最近20个交易⽇的交易量。 建议
收盘价：预计⾦额的 2/3。

买卖点的⼀些例⼦：
当天的买⼊/卖出时间
买⼊时间不会固定，视具体情况⽽定，但您需要遵循以下2个主要原则：下ATC订单和LO订单。

ATC：英⽂名称为At the Close，即匹配收盘价。收盘时段 3 股以任何价格匹配 您将⽴即匹配该价格。交易时间为 14 点 30 分⾄ 14 点 45 分。

 LO: Limit Order，即以指定价格或更好的价格匹配，对买家来说更好的是更低。交易时间9:15-11:30、13:00-14:30。

在ATC时段买⼊，以确保该腿被正式确认过去，经常会发⽣在时段开始时⾮常兴奋但在ATC时强烈售罄的情况。因此，耐⼼等待交易结束时确定的信号买⼊。

如果你不在波浪底部买⼊，如果你继续等待在ATC时段买⼊，那么你将不得不在⾼价买⼊。因此，当你错过了腿设置时段的信号时，你就失去了T+的优势，不得不趁着
好价位买⼊。然⽽，谨慎的做法是在离波浪底部越远、⻛险越⾼的时段买⼊。尤其是下降趋势回撤浪的腿，在容易⾯临下⾏修正的时候，这就更冒险了。

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此致，

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范⻘丹（先⽣）

经纪⼈
SSI ‒ Nguyen Cong Tru 03

SSI ‒ 证券服务 ‒ 零售经纪

越南胡志明市第⼀区Nguyen Cong Tru 180-192 TNR⼤楼7楼

美国: 0907708130|⼗亿: (+84-8) 3821 8567分机。168| F：(+84-8) 3821 3867||⼄: Danhpt@ssi.com.vn |W: www.ssi.com.vn

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