Factors that Shift the Aggregate Supply Curve

Sabi ni Lloyd B. Tomas yung quantity nung inputs na available like kunwari labor, capital at
materials) price inputs at pagbabago ng tekknolohiya ay mga salik na nakakaimpluwensya
sa desisyon ng produksyon. So sa madaling salita kapag tumaas yung quantity inputs at nag
improve and teknolohiya ay dadami rin ang aggregate supply kaya nagshishift yung AS curve
rightward. So kapag naman tumaas ang presyo nung input na yun ay bababa ang aggregate
supply kaya ang shifting ng AS ay curve leftward.
Inputs are the factors and materials used to make a good or service while the output are
the final products that is made from the inputs.
1. Quantity Output – Habang lumalaki ang papulasyon, madaming manggagawa ang
nagiging available at yung kakayahan ng bansa mag produce ay tumataas kaya
shifting the AS rightward. Same rin sya kapag lumaki yung capital stock, syempre
kapag mas Malaki yung capital mas madaming manggagawa ang kakailanganin para
makapagproduce ng output.
Capital deepening - For example, consider factory workers in a motor vehicle plant. If
workers have increased access to machinery and tools to build vehicles, they can
produce more vehicles in the same amount of time.
2. Prices of Inputs – For example, kapag yung Congress nag boost ng minimum wage,
kapag tumaas yung presyo ng raw materials o kaya naman kapansin-pansing pagtaas
ng presyo ng langis ay nagshishift ang AS curve leftward pero kapag naman biglang
bumagsak ang presyo ng langis ay ang AS curved ay pataas.
3. Technological Change - pagtaas sa kahusayan ng isang produkto o proseso na
nagreresulta sa pagtaas ng output ngunit walang pagtaas sa input like Automobiles,
smartphones, laptops,and etc.
Note: APPLICATIONS OF AGGREGATE DEMAND-SUPPLY FRAMEWORK
The aggregate demand and aggregate supply model is useful for understanding how a
nation’s policy influences its output, employment and price level.
According to Lloyd B. Tomas, the economy’s natural unemployment rate is defined as the
lowest rate of unemployment that could be sustained without producing an acceleration of
the inflation rate.
READ PAGE 5
The full employment output level is YE. So dapat yung output level ng employment ay
nakikilala sa equilibrium output level which is determined jointly by the AS and AD. Kapag
yung equilibrium output level ay mas mababa sa YF ( Full employment output), yung
unemployment rate nya ay mag eexceeds sa natural unemployment rate. Yung equilibrium
output (Yei) nag falls sya sa short full employment output level na YF so it means na
recessionary gap sya kasi nag iinvolve rin sya ng loss of national output and income (jobs).
Sa madaling salita, kapag ang equilibrium output level (YE) fall short of the full employment
output level (YF) a recessionary gap exists pero if yung equilibrium output exceeds the full
employment output level yung inflationary gap naman ang mag eexists.

READ PAGE 7
This figure explains that, bago tumaas yung presyo ng langis, yung ekonomiya ng Pilipinas
ay nasa A means nasa intersection pa sya ng AS1 at AD1. Yung equilibrium output (Y1) nya
ay kasabay ng full employment level (YF) so yung price level ay nasa 1peso. Nung yung OPEC
oil cartel ay nagkaroon ng agreement sa curtail oil production ay nagkaroon ng pagtaas ng
presyo ng langis. So yung AS curve bigla syang nagshift sa AS2. So kung yung bansa ay di nag
respond sa supply shock (hinayaan lang yung AD curve na di mabago) yung ekonomiya ay
malilipat sa B at yung price level ay ay tataas at magiging 2pesos anc yung real output ay
magfafall sa Y2. Then yung Bangko Sentral ng Pilipinas ay nag implement ng simulative
measures para magshift ang bansa sa AD curve to AD2. So yung ekonomiya ay malilipat sa C
kaya yung magiging price level nya ay tatataas sa 3pesos at yung bansa ay makakaranas ng
malalang inflation. Kaso yung BSP ay commited sila na ma maintain yun price level stability
at ayun yung 1peso kaya dahil don pwede silang maka counter ng supply shock na may
restrictive monetary actions so from AD curve magshishift sya pabalik sa AD3 so yung
ekonomiya ng Pilipinas ay babalik sa D preventing the oil shock from the increasing price
level.
DEMAND FOR MONEY
maaari nating maisalarawan ang problema sa halaga ng pera bilang problema sa
pagpapaliwanag sa antas ng presyo. Ang konsepto ng halaga ng pera ay hindi simple sa
halip, ito ay depende kung kaninong pera ang pinag-uusapan. For example yung pera ng
isang businessmen ay nakaranas ng mabilis na pagkawala ng halaga sa panahon ng
tumataas na presyo kaysa sa mga mamimili, na ang pangunahing interes ay nasa gastos ng
pamumuhay sa halip na sa maramihan na bibilhin na presyo. So yung value of money nya ay
na measured by a general price index at iba ito sa index commodity crisis at wholesale.

THE VELOCITY OF MONEY

1. Considerations such as the frequency of paydays, payment habits, price and
employment behaviors, investment opportunities, use of credit cards and others .
 Ang sobrang paggamit ng paydays at ang pagtaas ng bilang ng mga gumagamit ng
credit card ay nakakabawas sa demand ng pera at pagtaas sa velocity.
2. Kapag yung gobyerno ay nagtinda ng treasury bills at notes yung opportunity cost of
holding bank accounts ay tumataas dahil itong mga securities na to ay highly
attractive sa milyong milyong tao. May mga taong gumagamit ng funds nila sa
kanilang checking accounts at savings or deposits para makabili ng ganoong
securities. Yung actions na ginagawa nila ay nakakabawas ng demand sap era at nag
increase sa velocity.
3. Dito naman yung demand and velocity ng pera ay inversely related. Kapag tumaas
ang interest rates tumataas rin ang velocity.
4. Kapag yung real state market or yung stock sumobra, 20,000 sa checking account ay
equivalent din sa 20,000 in peso value. May mga tao na mas gusto na ibenta yung
kanilang stocks or bonds kaysa sa humawak ng pera. Kapag yung demand ng pera ay
tumaas yung velocity ay mababawasan lalo na kapag may economic, political or
military outlook darkens, the velocity of money falls.
5. Kung ang inflation ay umabot ng 10 percent kada taon at walang nabago sa interest
rate, yung real value ng pera ay mag depreciates ng 10percent kada taon. Kapag
naman yung inflation rate ay umaabot ng 10 percent kada taon at 5 percent yung
real value ng pera mag depreciates pa rin sya ng 5percent kada taon.
HYPERINFLATION- rapid, excessive and out of control general price increases in an
economy.
6. Some economists view money as luxury good meaning na yung kinikita nila ay
elasticity demand sap era for greater than 1. Mas maraming securities at unting tao
ang may hawak na pera, mas madaming oras mo pwedeng gastusin ang natitira
mong pera.