05/12/2022

PİYASALARDA BUGÜN
Piyasalar
Güçlü ABD verisi sonrası piyasa fiyatlamaları…
Dünya borsaları olaylı bir haftayı hasarsız bir şekilde bitirdi. Beklentilerden güçlü ABD tarım dışı istihdam verisine rağmen riskli varlıklar günü sınırlı
bir kayıpla bitirdi.
Veri sonrasında 10 yıllık ABD tahvili ve S&P 500, ilk tepki olarak %1 civarı gerilese de, kayıplarının büyük kısmını sonradan geri aldı. İlk tepki olarak
%1 yükselen DXY dolar endeksi günü sınırlı kayıpla kapattı.
Güçlü ABD istihdam rakamları bizi şaşırttı. İstihdam piyasasının kademeli olarak soğumasının bekliyoruz. İstihdamın 260bin (beklenti 200bin), aylık
ücret artışının %0,6 (beklenti %0,3) gelmesi öngörümüzün tersine emek piyasasının halen güçlü olduğunu gösteriyor.
Güçlü veriye rağmen Fed vadeli fiyatlamalarında önemli bir değişiklik görülmedi. Piyasalar Fed’in faizleri 100 baz puan daha artırdıktan sonra %4,75 -
%5,0 bandında durmasını bekliyor.
Borsa İstanbul veri sonrası ilk satış dalgasında %2,5 geriledikten sonra kısmen toparlanarak günü %1,7 aşağıda kapattı. Yükselişe sınırlı oranda
katılan banka ve gıda perakendeleri satışta endeksin iki üç katı değer kaybetti. Havacılık pozitif ayrışan tek sektördü. Toparlanmanın sınırlı olması
ABD ile aramızdaki saat farkından, satışın sert olması ise elde edilen karların ve kaldıracın yüksek olmasından kaynaklanıyor.
Borsa İstanbul’da pozitif bir açılış bekliyoruz. Tepki gelirse banka hisseleri endekse göre daha güçlü seyredebilir. Endeks için destek ve direnç
seviyeleri 4.900 ve 5.030. ABD hisselerinin bizim kapanışımız sonrası toparlaması kadar Şangay ve Hangzu’da pandemi yasaklarının gevşetilmesi de
risk iştahını destekliyor. Buna karşın, Çin ekonomisinin yeniden açılması emtia fiyatlarını yukarı çekerek dış ticaret ve enflasyon anlamında
Türkiye’nın işini zorlaştıran bir gelişme.
Ereğli için TUT olan önerimizi 41 TL hedef değerle SAT olarak güncelledik. Küresel yavaşlama ve Hindistan’ın ihracat vergilerini kaldırmasının sektörü
olumsuz etkilemesini bekliyoruz.
Doğuş Oto için hedef değerimizi 204 TL’ye yükselttik. AL önerimizi koruyoruz.
Bugün hareketlenmesi muhtemel hisseler: Alarko, Anadolu Efes, Emlak GYO, Enka, Global Holding, Mavi, THY, Vestel.
X BIST Rakamları(TRY) MSCI Rakamları Tahvil Piyasasi Para Piyasası Piyasa Tahminleri
X
Piyasa Rakamları Tablosu

BIST-100 Hacim Yabanci% EM Türkiye Gösterge 10 Yıllık US$/TRY EUR/TRY Sepet Is Yat.Tah. F/K
X Kapanış 4,963 142,708 30 974 266 10.83 10.82 18.6438 19.6357 19.1359 2022 6.13%
X 1 Gün Δ -1.6% -2.1% -0.2 bps 0.2% -2% 30 bps 0.0 bps 0.0% 0.9% 0.0% 2023 6.13%
X 1AylıkΔ 21.9% 47.6% -0.8 bps 12% 18% -362 bps -1 bps 0.1% 0.9% -0.6% 2024 5.82%
X BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
X En İyi 5 (%) KARTN 10% BUCIM 6% GENIL 6% YYLGD 5% VESTL 5%
X En Kötü 5 (%) SASA -8% KONTR -6% TCELL -5% MGROS -5% SOKM -4%
X Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn) THYAO 9900 ASELS 6830 KOZAL 6818 EREGL 5747 EKGYO 3747
Haberler & Makro Ekonomi
Yurtiçi hafif araç satışları Kasım ayında yıllık bazda %1.0 azaldı
ODD verilerine göre, Kasım ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı bir önceki yıla göre ise %36.7 artarak 82.3 bin adet gerçekleşti. Ocak – Kasım
döneminde otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı bir önceki yılın aynı dönemine göre %1.0 oranında azalarak 668 bin adet oldu. Açıklanan
Kasım ayı hafif araç satışları 10 yıllık tarihi ortalamanın %3.4 üzerinde oldu. Kasım ayında, yurtiçi binek araç satışları yıllık bazda %37.8 artarken, hafif
ticari araç satışları ise yıllık bazda %34 yükseldi. Kasım’da yurt içi hafif ticari araç satışlarındaki büyümenin ana nedeni olarak tedarik koşullarındaki
iyileşmenin araç bulunurluğunda sağladığı artış düşünüyoruz. FROTO'nun ayrıca Kasım ayında geçen yıla göre %6,7'den %11'e yükselen pazar
payında dikkat çekici bir artış görüyoruz. Sektör oyuncuları 2021’de 737 bin adet gerçekleşen hafif araç talebinin 2022’de 750 – 800 bin adete
ulaşacağını öngörüyor. Otomotiv hisseleri için olumlu

Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 1

x
Sirket Haberleri
Sirket Haberleri

Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 2

X

Ajanda & Uyarı Bilgilendirmesi

Ajanda & Uyarı Bilgilendirmesi
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks)
beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları,
nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün
olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu
kriterlere göre değerlendirilir, İŞ Yatırım Hisse senedi tavsiye metodolojisi:
Artış Potansiyeli > %25 : AL , %10 < Artış Potansiyeli < %25 :TUT, Artış Potansiyeli < %10 : SAT , Her sınır değeri için analist +/- %5 kanaat kullanabilmektedir.

Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa
dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem
hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın
ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST
100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013
tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.

Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.
Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler
A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
sorumlu değildir.
Bu içeriğe ilişkin tüm telif hakları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir. Bu içerik, açık iznimiz olmaksızın başkaları tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya
tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz veya değiştirilemez.