BILANT

BALANCE SHEET

ACTIV N-1 N DATORII N-1 N

ASSETS LIABILITIES
I ACTIVE CIRCULANTE I DATORII PE TERMEN SCURT
CURRENT ASSETS CURRENT LIABILITIES
+ lichiditati furnizori
cash and/or bank account accounts payable
+ titluri de plasament cotate efecte de plata
marketable securities notes payable
+ clienti impozit pe profit
accounts receivables income taxe payable
- minus provizioane pentru depreciere TVA de plata
less allowance for doubtfull accounts VAT payable
+ efecte de primit dividende de plata
notes receivables dividents payable
- stocuri datorii salariale
invetories salaries payable
II CHELTUIELI INREGISTRATE IN AVANS II DATORII PE TERMEN LUNG
PREPAID EXPENCES LONG TERM LIABILITIES
III ACTIVE IMOBILIZATE impozit pe profit amanat
FIXED ASSETS deferred income taxes
1 IMOBILIZATE FINANCIARE dobanzi aferente imprumuturi bancare TL
LONG TERM INVESTMENT interest bearing borrowings (long term)
+ creante imobilizate datorii fata de furnizori cu plata in rate pe TL
long term receivebles deferred payment
+ titluri de participare (ca forma a imobilizarii financiare) III CAPITALURI PROPRII
investments STOCKHOLDER'S EQUITY
2 IMOBILIZATE CORPORALE actiuni privilegiate
TANGIBILE FIXED ASSETS preferred stocks
+ teren actiuni ordinare
land common stocks
+ constructii rezerve
building accumulated retained earnigs
- minus amortizarea constructiilor prime de emisiune
less acumulated depreciation of building shared premium/capital surplus
+ echipamente tehnologice
machinery and equipment
- minus amortizarea echip tehnologice
less acumulated depreciation of machinery and equipmen
+ mijloace de transport
cars
- minus amortizarea mijloacelor de transport
less acumulated depreciation of cars
+ aparatura birotica
office equipment
- minus amortizarea aparaturii
less acumulated depreciation
3 IMOBILIZARI NECORPORALE
INTANGIBILE FIXED ASSETS
+ FOND COMERCIAL
GOODWILL
+ LICENTE, BREVETE
LICENSE
TOTAL ACTIV TOTAL DATORII SI CAPITALURI PROPRII
TOTAL ASSETS TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDER'S EQUITY
 CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE cheltuieli cu amenzi şi penalităţi 15,750
INCOME STATEMENT cheltuieli cu amortizările şi provizioanele 2,500
cheltuieli privind asigurările sociale 5,000
N-1 N cheltuieli privind combustibulul 30,000
1 VANZARI NETE SAU CIFRA DE AFACERI NETA ACTIV EXPL cheltuieli privind impozitele şi taxele 10,000
NET SALES 80,000 cheltuieli privind impozitul pe profit 9,100
2 COSTUL BUNURILOR VANDUTE cheltuieli privind prestaţiile externe 3,500
COST OF GOODS SOLD 93,500 cheltuieli privind protocolul 20,000
3 MARJA COMERCIALA (RD1-RD2) cheltuieli privind salariile 12,500
GROSS PROFIT -13,500 cheltuili privind energia şi apa 10,000
4 CHELTUIELI DE EXPLOTARE cheltuieli privind materiile prime 32,500 150,850
OPERATING EXPENSES 48,250 diferenţe de curs valutar favorabile 2,500
cheltuieli de vanzare diferenţe de curs valutar nefavorabile 150 150
selling dobânzi nete plătite 2,000 2,000
cheltuieli generale de administratie venituri din activităţi diverse 40,000 153,000
general and administrative venituri din cesiunea titlurilor de plasament 2,500 186,500
amortizari venituri din chirii 2,500 2,500
depreciation and amortization 2,500 venituri din cedarea filialelor 15,000 189,000 36,000
5 PROFIT DIN EXPLOATARE (RD3-RD4) venituri din dobânzi 5,000
OPERATING PROFIT 12,250 venituri din participaţii 10,000
6 ALTE VENITURI SI CHELTUIELI ACTIV FINANCIARA venituri din penalităţi încasate 1,500
OTHER INCOMES AND EXPENSES 32,850 venituri din prestări de servicii 20,000
dividende si dobanzi primite venituri din producţia de imobilizări 30,000
dividends and interst income venituri din vânzarea mărfurilor 10,000
cheltuieli privind dobanzile venituri din vânzarea produselor finite 40,000
interest expenses venituri din vânzarea semifabricatelor 10,000
7 PROFIT CURENT INAINTEA IMPOZITARII (RD5-RD6)
INCOME BEFORE PROVISION FOR INCOME TAXES 45,100
8 PROVIZIOANE PENTRU IMPOZIT
PROVISION FOR INCOME TAXES
9 PROFIT/PIERDERE CURENTA (RD7-RD8)
INCOME/LOSS BEFORE EXTRAORDINARY ITEMS 45,100
10 ELEMENTE EXTRAORDINARE
EXTRAORDINARY ITEMS
11 IMPOZIT PE PROFIT/VENIT
LESS APPLICABLE INCOME TAXES 9,100
12 PROFIT/PIERDERE NETA(RD9-RD10-RD11)
NET INCOME/LOSS 36,000
13 NUMAR DE ACTIUNI
SHARES
14 PROFITUL PE ACTIUNE (RD12/RD13)
EARNING PER SHARE
 TABLOUL VARIATIILOR CAPITALURILOR PROPRII
(STATEMENT STOCKHOLDER'S EQUITY*)

N-1 N
1 CAPITAL
STOCKHOLDER'S EQUITY
2 PRIME DE CAPITAL
SHARE PREMIUM
3 REZERVE
RETINED EARNINGS

* NUMAI PENTRU SOCITATILE PE ACTIUNI

 SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL SAU ECONOMIC
(STATEMENT OF INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME)

N-1 N
1 PLUS/MINUS DE VALOARE DIN REEVALUAREA IMOBILIZARILOR
SURPLUS/DEFICIT ON REEVALUATION OF PROPRIETIES
2 PLUS/MINUS DE VALOARE DIN REEVALUAREA PARTICIPATIILOR
SURPLUS/DEFICIT ON REEVALUATION OF INVESTMENTS
3 DIFERENTE DIN CONVERSIA CONTURILOR FILIALELOR STRAINE
ON TRANSLATION OF THE FINANCIAL STATEMENTS OF FOREIGN ENTITES
4 PROFIT NET
NET PROFIT FOR THE PERIOD
TOTAL VENITURI SI CHELTUIELI CE NU AFECTEAZA CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE 0 0
NET GAINS AND LOSSES NOT RECOGNAISED IN THE INCOME STATEMENT (rd 1+2+3)
5 REZULTATUL GLOBAL SAU ECONOMIC 0 0
TOTAL RECOGNAISED GAINS AND LOSS
 Tabloul fluxurilor de trezorerie consolidat al societatii M
(calculat dupa metoda directa)

Fluxurile de trezorerie referitoare la operaţiile de exploatare

(cash flows from operating activities):
încasări de la clienţi
(cash received from customers)
Plăţi în favoarea fumizorilor şi salariaţilor
(cash paid to suppliers aud employees)
Dividende încasate de la filiale
(dividend received from affiliate)
Dobânzi încasate
(interest received)
Dobânzi plătite
(interest paid)
Impozite plătite
(income taxes paid)
încasări de prime de asigurare
(insurance proceeds received)
I Fluxul net generat de operaţiile de exploatare
(net cash provided by operating activities)

Fluxurile de trezorerie referitoare la operaţiile de investire

(cash flows from investing activities)
investitii in imobilizari corporale
(investment in property, plant&equipment)
cesiuni de imobilizari corporale
(disposition of property, plant&equipment)
Achiziţii de titluri de plasament
(purchase of short term investments)
Cesiuni de titluri de plasament
(Maturities of short term investments)
Imprumuturi acordate de întreprindere
(disbursements for loans made by the entreprises)
Plati pentru cumpărarea companiei S, după scăderea disponibilităţilor acesteia
(payment for purchase of company S, net of cash acquired)
II Fluxul net generat de operaţiile de investire
(net cash used in investing activities)

Fluxurile de trezorerie referitoare la operaţiile de finanţare

(cash flows from financing activities)
Creşterea datoriilor şi altor împrumuturi pe termen scurt
(Increase in notes payable aud short term borrowings)
Emisiunea de împrumuturi pe termen lung
(issuance of long term debt)
Rambursarea fracţiunii exigibile din datoriile pe termen lung
(payment of current maturities of long term debt)
Emisiunea de acţiuni în favoarea salariaţilor
 (issuance of common stock under employee stock plans)
Răscumpărare de acţiuni
(repurchase of common stock)
Dividende plătite
(dividends paid)
II Fluxul net generat de operaţiile de finanţare
(net cash provided by financing activities)
 Tabloul fluxurilor de trezorerie consolidat al societatii M
(calculat dupa metoda indirecta)

- USD -

I
II

II
 Tabloul fluxurilor de trezorerie consolidat al societatii M
(calculat dupa metoda indirecta)

- USD -
Profitul net
(net income)
Ajustări ale profitului pentru a obţine variaţia trezoreriei legată de exploatare
(adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities)
Provizioane şi amortizări
(depreciation aud amortization)
Provizioane privind pierderile din creanţele clienţi
(Provision for losses on accounts receivable)
Câştiguri din vânzarea terenurilor
(gain on sale ofland)
Câştiguri nedistribuite ale filialelor
(undistributed earning of affiliate)
Variaţiile fondului de rulment
(change in assets and liabilities)
Creşterea creanţelor clienţi
(increase in accounts receivable)
Descreşterea stocurilor
(decrease in inventory)
Creşterea cheltuielilor constatate în avans
(increase in prepaid expenses)
Descreşterea datoriilor faţă de furnizori şi a cheltuielilor de plătit
(decrease in accounts payable aud accrued expenses)
Creşterea dobânzilor şi impozitelor plătite
(increase in interest aud income taxes payable)
Creşterea impozitelor amânate
(increase in differed taxes)
Creşterea altor datorii
(increase in other liabilities)
Ajustări totale
(total adjustments)
Fluxul net generat de operaţiile de explotare
(net cash provided by operating activties)

Fluxurile de trezorerie referitoare la operaţiile de investire

(cash flows from investing activities)
investitii in imobilizari corporale
(investment in property, plant&equipment)
cesiuni de imobilizari corporale
(disposition of property, plant&equipment)
Achiziţii de titluri de plasament
(purchase of short term investments)
Cesiuni de titluri de plasament
(Maturities of short term investments)
Imprumuturi acordate de întreprindere
(disbursements for loans made by the entreprises)
 Plati pentru cumpărarea companiei S, după scăderea disponibilităţilor acesteia
(payment for purchase of company S, net of cash acquired)
Fluxul net generat de operaţiile de investire
(net cash used in investing activities)

Fluxurile de trezorerie referitoare la operaţiile de finanţare

(cash flows from financing activities)
Creşterea datoriilor şi altor împrumuturi pe termen scurt
(Increase in notes payable aud short term borrowings)
Emisiunea de împrumuturi pe termen lung
(issuance of long term debt)
Rambursarea fracţiunii exigibile din datoriile pe termen lung
(payment of current maturities of long term debt)
Emisiunea de acţiuni în favoarea salariaţilor
(issuance of common stock under employee stock plans)
Răscumpărare de acţiuni
(repurchase of common stock)
Dividende plătite
(dividends paid)
Fluxul net generat de operaţiile de finanţare
(net cash provided by financing activities)