Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007

What is it?
y Brief summary of all the sections of the B‐Plan

y Also includes important financial numbers

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Why?
y Executive summaries are also usually the first things 
read and analyzed by potential investors

y So, it's a very important part of your plan

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
More importantly
y It’s the first step of any B‐Plan competition

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Cover Page & Length
y Cover Page shouldn't be cluttered
y Include only essentials like
ƒ Company Name
ƒ Team Members
ƒ Logo with Tag line
L   ith T  li

y 2‐3 pages, excluding the cover page
2 3 pages  excluding the cover page

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
It should start with,
y Product / Service Description 

y Business Concept and Description of the Opportunity

y Company Description

y Mission Statement

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
What and Why?
y Market = The world of commercial activity where 
goods and services are bought and sold. 
y Therefore, Market Analysis deals with the various 
Th f  M k  A l i  d l   i h  h   i  
aspects of the market which the reviewer may or may 
not be familiar with.
not be familiar with

y And Why?

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Market analysis consists
y It should enable you to identify target customers, their 
expectations, income levels, expenditure, your 
distribution strategies  etc
distribution strategies, etc.

y It should be based on facts like surveys and established 
data

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
How?
y Document current strategy of each primary 
competitor‐Spy on them!!
y Sources‐
S
y Public Information
y Market research project
y Newspaper reports, catalogs, interviews 
with distributors
y Else, go GOOGLE‐ing!!!

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Contd.
y SWOT( Strengths Weaknesses Opportunities & Threats) Analysis 
of each competitor

y Are you filling a void in the Market?

y Formulate the market strategy.

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
In the Ex‐Sum…
y You can write a few lines about your market which you 
would have learnt from your Market Analysis

y It is a good idea to use Visual aids like Figures and Graphs 
for the above purpose

y It is recommended to mention the source of surveys and 
data

y You should also write about your Market Strategy

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Financials – Why do we need one?
y Assessment
y Confirmation
y Quantification
y Calculation
y Budgeting

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Components
Financials

Income  Balance 
Assumptions Cash Flow
Statement Sheet

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Assumptions
y Always specify assumptions in financials

y Valid assumptions such as
Rate of revenue exchange
Depreciation Rate
Seasonal Trends
Royalty etc…
y y

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Cash Flow
y Transfer of money in and out of the enterprise
y Can be calculated as:
cash + source of revenue –
h      f    expenses –
  capital
i l
y Avoid:
Unrealistic Assumptions
Underestimation of Needs

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Income Statement
y How good the company is at making money.
y Include
Sales Revenue
Sales Costs
Gross Profit
Operating Expenses
Operating Income
p g
Net Income

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Balance Sheet
y What the company owns and owes.
y The main formula is:
assets = liabilities + shareholders’ equity
   li bili i     h h ld ’  i
y To create a balance
Know your assets
Learn different liabilities
Shareholder’s Equity
q y

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
y Wikipedia says:

Risk analysis is a technique to identify and assess 
factors that may jeopardize the success of a project or 
achieving a goal.
g g

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Analyze…
y Conduct a business risk assessment against each 
business function.
y Eliminate non‐critical business processes from a 
contingency planning project.
l
y List and prioritize business functions that require a 
contingency plan.
contingency plan
y Revise contingency planning project tasks to reflect 
the new priorities.
y Manage the identified risks as part of operational 
management practices.

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Assess…
y Economic/Financial
y Legal
y Operational
y Marketing
y Growth

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Continued…
y Determine the criticality of a process to your business.
y Assess the failure probability/risk criticality score.
y Develop a contingency plan based on the score.

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
y To some it is THE critical factor.
y Include
Personal Details
P l D il
Field of Expertise
Title of Position
Previous Experience
Previous Success
Education
Specific Skills

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Avoid
y Depending on unqualified friends or family.
y Presenting ‘one‐man theory’.
y Failing to attract a knowledgeable board of directors.
y Assume previous success in other industry applies to 
your current industry.
   i d

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
What is it?
y It is not about shutting down your business rather 
exiting it gracefully.
y Also includes a strategy for investors to cash out.
Al  i l d      f  i     h 

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Developing an Exit Strategy
y Ask:

Why are you getting into the business?
y y g g

Do you see yourself running the business 20 years from 
now?

Are you in it for big money or a steadily growing family 
business?

Who are the investors in your business?

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007
Sample Exit Strategy
y Nike Maneuver
y Merger/Acquisition
y Buyout by a partner
y Initial Public Offering
y Franchising your business
y Family Handover

Center for  Entrepreneurial Leadership February 3rd , 2007