證券商經營股權選擇權交易之會計處理(草案)

一、會計原則
1.股權選擇權交易之會計處理應依財務會計準則公報第34號「金融商品之
會計處理準則」相關規定辦理。
2.股權選擇權買方及賣方應於交易日依公平價值分別認列選擇權資產及負
債，若約定權利金不等於其公平價值，則應就其差額認列為「股權選擇
權利益-評價利益(損失)」。
3.股權選擇權資產及負債科目於契約存續期間內，應依公平價值評價，帳
面金額與公平價值差異認列為「股權選擇權損失-評價及到期利益(損失)
」或「股權選擇權評價及到期損失」。
4.選擇權履約以實物交割者，取得股票之證券商應依股票之公平價值認列
為「營業證券」，交付股票之證券商應依股票公平價值認列「出售證券
收入」及依股票帳面成本認列為「出售證券成本」。
5.證券商賣出選擇權之避險工具為股票者其避險交易會計處理同「認購(售)
權證會計處理程序」中避險工具交易之會計處理；避險工具為股價指數
選擇權或股票選擇權者其避險交易會計處理同現行該工具之避險目之會
計處理。
二、會計分錄
時點 買入選擇權 賣出選擇權
交易日 借:買入選擇權-權利金-股權選擇權 借:銀行存款
(假設交易日 貸:銀行存款 貸:賣出選擇權負債-權利金-股權選
即交割日) 擇權
註：假設交易日即支付權利金 註：假設交易日即收取權利金
評價日 依公平價值評價「買入選擇權」買入選 依公平價值評價「賣出選擇權負債」賣
擇權 出選擇權負債
1.公平價值上升 1.公平價值上升
借:買入選擇權-權利金-股權選擇權 借:股權選擇權損失-評價及到期價損失
貸:股權選擇權利益-評價及到期利 貸:賣出選擇權負債-權利金-股權選
益 擇權
2.公平價值下跌 2.公平價值下跌
借:股權選擇權損失-評價及到期損失 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權
貸:買入選擇權-權利金-股權選擇權 貸:股權選擇權利益-評價及到期利
益
評價日後 迴轉評價日分錄 迴轉評價日分錄
履約交割時 一、現金結算 一、現金結算
借:銀行存款 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權
貸:買入選擇權-權利金-股權選擇權 股權選擇權損失-到期評價及到期交

1
 時點 買入選擇權 賣出選擇權
股權選擇權利益-交易到期評價及 易損失(註)
到期利益(註) 貸:銀行存款
二、實物交割 二、實物交割
1.買入買權 1.賣出買權
借:營業證券-自營 借:銀行存款
貸:銀行存款 賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權
買入選擇權-權利金-股權選擇權 出售證券成本-自營
股權選擇權評價及到期利益-到期 股權選擇權損失-到期評價及到期交
交易利益(註) 易損失(註)
2.買入賣權 貸:營業證券-自營
借:銀行存款 出售證券收入-自營
出售證券成本-自營 2.賣出賣權
貸:營業證券-自營 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權
買入選擇權-權利金 營業證券-自營
出售證券收入-自營 股權選擇權損失-到期評價及到期交
股權選擇權交易利益-評價及到 易損失(註)
期利益(註) 貸:銀行存款
註：若為損失,則為借：股權選擇權評價及到期 註：若有獲利，則為貸：股權選擇權評價及到期
損失。股權選擇權 利益。
到期不履約 借:股權選擇權損失-交易到期評價及到 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權
期損失 貸:股權選擇權利益-交易到期評價
貸:買入選擇權-權利金-股權選擇權 及到期利益
三、會計科目及財務報表之表達揭示
財務報表之表達應依據「證券商財務報告編製制準則」及財務會計準則公報第36號「金
融資產之表達與揭露」之相關規定辦理。
資產負債表
科 目 金 額
資產
交易目的金融資產
買入選擇權-權利金-股權選擇權 ×××
負債
交易目的金融負債
賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 ×××

損益表
科 目 金 額
收入
衍生性金融商品利益-櫃檯
股權選擇權評價及到期利益 ×××
支出
衍生性金融商品損失-櫃檯
股權選擇權評價及到期損失 ×××

2
四、釋例
時點 假設 買入選擇權 賣出選擇權
交易日 交易標的:台積電 借:買入選擇權-權利金-股權選擇權 500 借:銀行存款 500
普通股1,000股 貸:銀行存款 500 貸:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 500
履約價:70元
權利金:500元
評價日 情況1:公平價值 借:買入選擇權-權利金-股權選擇權 200 借: 股權選擇權評價及到期損失股權選擇權損失-評
上升，選擇權公 貸: 股權選擇權評價及到期利益股權選擇權利益 價損失 200
平價值=700元， -評價利益 200 貸:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 200
公平價值上升
情況2:公平價值 借: 股權選擇權評價及到期損失股權選擇權損失-評 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 100
下跌，選擇權公 價損失 100 貸: 股權選擇權評價及到期利益股權選擇權利益
平價值=400元， 貸:買入選擇權-權利金-股權選擇權 100 -評價利益 100
公平價值下跌
評價日後 迴轉評價日分錄 迴轉評價日分錄
履約 情況形1：買權交 1.現金結算 1.現金結算
易，執行買權 借:銀行存款 10,000 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 500
台積電普通股股 貸:買入選擇權-權利金-股權選擇權 500 股權選擇權評價及到期損失股權選擇權損失-交易
價=80元 股權選擇權評價及到期利益股權選擇權利益- 損失 9,500
台積電股票成本 交易利益 9,500 貸:銀行存款 10,000
=60 交割價款＝(80-70)*1,000=10,000
2.實物交割 2.、實物交割
借:營業證券-自營 870,000 借:銀行存款 70,000
貸:銀行存款 8070,000 賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 500
買入選擇權-權利金-股權選擇權 500 出售證券成本-自營 60,000
股權選擇權評價及到期利益股權選擇權利益- 股權選擇權評價及到期損失股權選擇權損失-交易
交易利益 9,500 損失 9,500
貸:營業證券-自營 60,000
出售證券收入-自營 80,000

3
 時點 假設 買入選擇權 賣出選擇權
情況形2:賣權交 1.現金結算 1.現金結算
易，執行賣權 借:銀行存款 10,000 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 500
台積電普通股股 貸:買入選擇權-權利金-股權選擇權 500 股權選擇權評價及到期損失股權選擇權損失-交易
價=60 股權選擇權評價及到期利益股權選擇權利益- 損失 9,500
台積電股票成本 交易利益 9,500 貸:銀行存款 10,000
=60 交割價款＝(70-60)*1,000=10,000
2.實物交割 2.實物交割
借:銀行存款 70,000 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 500
出售證券成本-自營 60,000 營業證券-自營 60,000
貸:營業證券-自營 60,000 股權選擇權評價及到期損失股權選擇權損失-交
買入選擇權-權利金 500 易損失 9,500
出售證券收入-自營 60,000 貸:銀行存款 70,000
股權選擇權評價及到期利益選擇權交易利益-
股權選擇權 9,500
到期不履 借: 股權選擇權評價及到期損失 股權選擇權損失-交 借:賣出選擇權負債-權利金-股權選擇權 500
約 易損失 500 貸: 股權選擇權評價及到期利益股權選擇權利益
貸:買入選擇權-權利金-股權選擇權 500 -交易利益 500