PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

3.
CFO: Dòng tiền từ HD tài chính
- LNST +70
- KH +100
- Thuế hoãn lại 10
Điều chỉnh:
- Lãi đầu tư công ty con -2
- Lĩa dho bán máy -10
- Thay đổi KPT -80
- Thay đổi HTK +100
- Thay đổi phải trả ngban +20
TỔNG 208
CFI: Dòng tiền từ HD đầu tư
- Mua TSCD +100
- Bán TSCD -30

TỔNG 70
(CFI cũ 10)
CFF: Dòng tiền tài trợ
- Phát hành trái phiếu +100
- Bán cổ phiếu +10
- Cổ tức chi trả cổ đông -6
- Nợ DH -50

TỔNG 54

- CFO 208
- CFI -70
- CFF 54

TỔNG 192
Tại sao lãi từ đầu tư không đưa vào dòng tiền đâu tư?
- Do lãi này không phát sinh từ dòng tiền, công ty không trả tiền lãi.
4. Các chỉ số tài chính
5.
FCF = NI + Lãi vay x (1 – t ) + KH - NWC - CAPEX
= 4000 x (1 – 0.3) + 0 + 1200 + 100 – 1800 = 2300

CAPEX = KH + TSCDck – TSCDdk = 1200 + 5600 – 5000 = 1800

- DT 10.000
- CP 6.000

TỔNG 4.000

Đenta NWC = NWC (CK) – NWC (ĐK)

= (2100 – 1200) – (2000 – 1000)
= -100
6.

Lợi nhuậnròng−cổ tức cổ phiếu ưu đãi

EPS =
lượng cổ phiếu lưu hành
83.000.000 .000−6.000 .000.000
= 12.000 .000

=
 Lợi nhuận ròng−cổ tức cổ phiếu ưuđãi +điều chỉnhlãi vay TP
EPS pha loãng =
lượngcổ phiếu đang lưu hành+lượng cổ phiếusẽ được chuyển đổi
83.000.000 .000−6.000 .000.000+54.000 x 19 % x 100.000 x(1−25 %)
= =
12.000.000+ 54.000 x 65