! 00 Учебник 2011 07 RED2

АССА ДипИФР (рус.
УЧЕБНИК
Киев, июль 2011

Учебник по курсу АССА ДипИФР (рус.) / Под ред. Рутковский К., Корнев Д. – 2011.
Учебник рекомендован для подготовки к экзамену по курсу АССА ДипИФР (рус.).

При подготовке данного учебника были учтены изменения МСФО по состоянию
на 01.07.2011 г. Формат экзаменационных заданий и решений приведен в соот-
ветствие с новыми требованиями АССА, которые вступили в силу 01.07.2011 г.
Диплом АССА ДипИФР (рус.) – единственный в мире диплом АССА по Международным стан-
дартам финансовой отчетности на русском языке.
АССА (Ассоциация присяжных сертифицированных бухгалтеров) – это профессиональная орга-

низация Великобритании, которая предоставляет оду из самых признанных и извест-
ных в мире международных квалификаций в финансах и бизнесе.
Квалификация АССА признана странами – членами Европейского Союза, а также ООН;
разработана для бухгалтеров, нацеленных на успешную карьеру, работающих во всех
секторах экономики.
На эту книгу, включая отдельные ее части, распространяется авторское право. Все права, в том
числе права в отношении перевода, воспроизведения и копирования данного материала или
его части, защищены.
Следует отметить, что, несмотря на тщательное редактирование, ни авторы, ни издатель не

берут на себя ответственность за правильность всей информации, которая представлена в этой
книге.
© Рутковский К., Корнев Д.
2
СОДЕРЖАНИЕ
1. ПРИНЦИПЫ ПОДГОТОВКИ И СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ 7
1.1. Совет по МСФО (IASB – СМСФО) 7
1.2. Процесс принятия стандартов и интерпретаций 9
1.3. Принципы подготовки и составления финансовой отчетности –
пользователи и главная цель 10
1.4. Основополагающие допущения и качественные характеристики 12
1.5. Элементы финансовой отчетности, их признание и оценка 14
2. ВЫРУЧКА, ДОГОВОРЫ ПОДРЯДА И ЗАПАСЫ 16
2.1. Выручка (МСБУ (IAS) 18) 16
ВОПРОС 2.1. – ВРАНГЕЛЬ 18
2.2. Договоры подряда (МСБУ (IAS) 11) 20
ВОПРОС 2.2 – КОЛЧАК 25
2.3. Правительственные субсидии (МСБУ (IAS) 20) 27
ВОПРОС 2.3 – ЮДЕНИЧ 28
2.4. Запасы (МСБУ (IAS) 2) 29
3. УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА, ИЗМЕНЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКИХ ОЦЕНОК И
ОШИБКИ (МСБУ (IAS) 8) 32
3.1. Общие положения 32
3.2. Изменения в учетной политике 33
3.3. Изменения в бухгалтерских оценках 34
3.4. Ошибки 35
4. УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНЫХ НЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 36
4.1. Основные средства – определение и первоначальное призна-
ние (МСБУ (IAS) 16) 36
ВОПРОС 4.1 – КАЛЕДИН 37
4.2. Последующие расходы (МСБУ (IAS) 16) 38
ВОПРОС 4.2 – РАНЕВСКАЯ 39
4.3. Последующая оценка основных средств (МСБУ (IAS) 16) 40
4.4. Амортизация основных средств (МСБУ (IAS) 16) 40
4.5. Метод учета по переоцененной стоимости (МСБУ (IAS) 16) 43
4.6. Раскрытие информации (МСБУ (IAS) 16) 44
4.7. Затраты по займам (МСБУ (IAS) 23) 45
ВОПРОС 4.3 – АЛЕКСЕЕВ 47
ВОПРОС 4.4 – КОРНИЛОВ 48
4.8. Обесценение активов – необходимость в стандарте (МСБУ (IAS) 36) 50
ВОПРОС 4.5 – КУТЕПОВ 50
4.9. Показатели возможного обесценения активов (МСБУ (IAS) 36) 51
4.10. Оценка возмещаемой суммы (МСБУ (IAS) 36) 52
4.11. Единицы, генерирующие денежные средства (МСБУ (IAS) 36) 53
ВОПРОС 4.6 – КРАСНОВ 54
ВОПРОС 4.7 – БАЛТИН 56
4.12. Последующая оценка (МСБУ (IAS) 36) 57
ВОПРОС 4.8 – МАМОНТОВ 58
4.13. Инвестиционная собственность (МСБУ (IAS) 40) 61
4.14. Необоротные активы, предназначенные для продажи
(МСФО (IFRS) 5) 63
ВОПРОС 4.9 – ШКУРО 65
3
4.15. IFRS 6 – Разведка и оценка запасов минеральных ресурсов 66
ВОПРОС 4.10 – РСДРП 69
5. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ (МСБУ (IAS) 38) 70

5.1. Определения 70
5.2. Первоначальное признание – общие соображения 71
5.3. Самостоятельно созданные нематериальные активы 73
5.4. Последующая оценка 76
5.5. Раскрытие информации 78
ВОПРОС 5.1 – ТУРКУЛ 79
6. РЕЗЕРВЫ, УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И УСЛОВНЫЕ АКТИВЫ

(МСБУ (IAS) 37) 80
6 .1. Общие положения 80
6.2. Оценка 81
ВОПРОС 6.1 – ЛУКОМСКИЙ 83
6.3. Практика применения в конкретных обстоятельствах 84
ВОПРОС 6.2 – МАРКОВ 84
ВОПРОС 6.3 – ДЕНИКИН 86
7. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ 88
7.1. Определение и метод консолидации баланса 88
ВОПРОС 7.1 – МК 89
7.2. Инвестиции в ассоциированные компании (МСБУ (IAS) 28) 99
7.3. Участие в совместных предприятиях (МСБУ (IAS) 31) 102
7.4. Гудвилл (деловая репутация) 105
ВОПРОС 7.8 – ЖУКОВ 108
7.5. Консолидированные ОПУ и отчет об изменении капитала – ме-
тодика составления 111
ВОПРОС 7.9 – КУЗНЕЦОВ 112
ВОПРОС 7.10 – СТАЛИН 116
8. ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ (МСБУ 33) 119

8.2. Средневзвешенное количество обыкновенных акций 119
8.3. Пониженная прибыль на акцию 123
ВОПРОС 8.1 – ГОВОРОВ 125
9. Стандарты о раскрытии информации 127

9.1. Представление и раскрытие информации (МСБУ (IAS) 1) 127
ВОПРОС 9.1 – МАЛЕНКОВ 127
9.2. Операционные сегменты (МСФО (IFRS) 8) 129
ВОПРОС 9.2 – ПОЛЯНСКИЙ 132
9.3. Раскрытие информации о связанных сторонах (МСБУ (IAS) 24) 133
ВОПРОС 9.3 – ФСБ 135
9.4. Промежуточная финансовая отчетность (МСБУ (IAS) 34) 136
9.5. Необоротные активы на продажу и прекращенная деятель-
ность (МСФО (IFRS) 5) 138
4
10. СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО (МСБУ (IAS) 41) 140
10.1. Сфера применения и основные определения 140
10.2. Первоначальное признание и последующая оценка биологиче-

ских активов 140
10.3. Определение справедливой стоимости 141
10.4. Государственные субсидии 141
ВОПРОС 10.1 – МЕРЕЦКОВ 142
11. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ (МСБУ (IAS) 10) 144

11.2. Признание и оценка 144
12. ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ РАБОТНИКОВ (МСБУ (IAS) 19) 147
12.1. Планы с установленными взносами 147
12.2. Планы с установленными выплатами 147
13. ПЛАТЕЖИ НА ОСНОВЕ АКЦИЙ (МСФО (IFRS) 2) 154
13.1. Суть проблемы 154
13.2. Первоначальное признание 154
13.3. Оценка 154
ВОПРОС 13.1 – КИРОВ 155
ВОПРОС 13.2 – КАМЕНЕВ 156
13.4. Отложенные налоги 157
ВОПРОС 13.3 – ЗИНОВЬЕВ 157
13.5. Что происходит со счетом капитала после реализации опциона 158
ВОПРОС 13.4 – ОРДЖОНИКИДЗЕ 158
14. АРЕНДА (МСБУ (IAS) 17) 160

14.1. Виды аренды 160
14.2. Учет финансовой аренды 161
14.3. Раскрытие информации о финансовой аренде 164
14.4. Операционная аренда 165
14.5. Раскрытие информации об операционной аренде 165
14.6. Продажа с обратной арендой 165
ВОПРОС 14.1 – ШАТИЛОВ 166
15. НАЛОГИ НА ПРИБЫЛЬ (МСБУ (IAS) 12) 167

15.1. Определения 167
15.2. Постановка проблемы отложенных налогов 167
15.3. Признание отложенных налоговых обязательств 168
15.4. Признание отложенных налоговых активов 168
15.5. Резюме расчетной методики 169
ВОПРОС 15.1 – КЕЛЛЕР – часть 1 170
ВОПРОС 15.2 – СКОРОПАДСКИЙ 176
15.6. Объединения компаний 178
ВОПРОС 15.3 – МАКАРОВИЧ 179
15.7. Представление и раскрытие информации 184
5
16. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ (МСБУ (IAS) 39, МСФО (IFRS) 9) 185
16.1. Стандарты, регулирующие учет финансовых инструментов, и
классификация финансовых инструментов 185
16.2. Признание (МСБУ (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9) 186
16.3. Последующая оценка финансовых инструментов (МСБУ (IAS) 39
и МСФО (IFRS) 9) 187
16.4. Обесценение финансовых активов (МСБУ (IAS) 39) 190
ВОПРОС 16.1 – ЩЕРБИЦКИЙ 192
ВОПРОС 16.2 – РЫКОВ 193
16.5. Хеджирование (МСБУ (IAS) 39) 194
ВОПРОС 16.3 – ГРИШИН 195
6
1. ПРИНЦИПЫ ПОДГОТОВКИ И
СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ
Что такое GAAP?
♥ Термин GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) обозначает общепринятые принци-
пы бухгалтерского учета и отчётности, применяемые в конкретной стране, например, ПСБУ
в России, П(С)БУ в Украине и т.п. В рамках нашего курса речь пойдет об IFRS GAAP – состав-
лении финансовой отчетности по МСФО.
1.1. Совет по МСФО (IASB – СМСФО)

Общая информация
♥ Совет по Международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting
Standards Board – сокращенно СМСФО) был создан в апреле 2001 года и заменил собой Ко-
митет по Международным стандартам финансовой отчетности (IAS Committee).
♥ Комитет по Международным стандартам финансовой отчетности существовал с 1973 года
под эгидой Международной федерации бухгалтеров.
♥ С 1981 года Комитет обрел полную автономию в вопросах формирования международных
стандартов финансовой отчетности и публикации соответствующих документов.
♥ Цель Совета по МСФО в его Уставе обозначена так:
разработать в общественных интересах единый комплект высококачественных, по-

нятных и практически реализуемых глобальных стандартов учёта, которые требуют
предоставления высококачественной, прозрачной и сравнимой информации в финансовой
отчетности и прочих финансовых отчётах для помощи участникам мировых рынков ка-
питала и другим пользователя в принятии экономических решений.
Структура
СОВЕТ ПОПЕЧИТЕЛЕЙ
(22 ЧЕЛОВЕКА)
КОНСУЛЬТАТИВНЫЙ Комитет по интерпрета-

СМСФО
СОВЕТ ПО СТАНДАРТАМ ции международной
(16 членов) – назначаются
(КСС – SAC) Около 45 финансовой отчетности
попечителями на срок 3-5
членов. Назначаются (12 членов)
лет. Для принятия МСФО
сроком на 3 года (КИМФО - IFRIC)
или проектов положений
нужно не менее 10 голо-
сов «за», остальные ре-
шения принимаются про-
стым большинством.
7
Консультативный совет
♥ Консультативный совет – это форум для всех тех, кого интересую вопросы МСФО. Этот ор-
ган проводит не менее трех ежегодных встреч с СМСФО в целях:
 согласования повестки дня СМСФО;

 информирования СМФО о значении новых стандартов для пользователей и составите-
лей финансовой отчетности, а также о том, в каких именно областях наиболее остро
ощущается необходимость в разработке рекомендаций СМФО;
 предоставления иных разъяснений попечителям и СМСФО.
Совет по МСФО
♥ Совет отвечает за:
 подготовку и публикацию МСФО (Standards) и проектов положений (Exposure Drafts);

 рассмотрение комментариев, полученных по дискуссионным документам и проектам
положений;
 публикацию основ для выводов (basis for conclusion).
Если провести аналогию с разработкой актов законодательства, то стандарт – это закон,

проект положения – законопроект, дискуссионный документ – это статья на тему пре-
имуществ и недостатков норм предлагаемого законопроекта. Основа для выводов пря-
мой аналогии не имеет: в этом документе, который публикуется уже после принятия
стандарта, СМФО поясняет, почему стандарт принят именно в такой, а не иной редак-
ции.
Комитет по интерпретациям
♥ Комитет по интерпретациям впервые был создан в 1997 г. для того, чтобы давать разъясне-
ния по вопросам, возникшим в процессе применения стандартов, там, где стандарты не
дают точного ответа, вследствие чего возникали или могли возникнуть неудовлетворитель-
ные или противоречивые интерпретации. В 2001 г. ПКИ был переименован в Комитет по ин-
терпретации международной финансовой отчетности (International Financial Reporting
Interpretations Committee), сокращенно КИМФО, или IFRIC.
В состав Комитета входят эксперты в области бухгалтерского учета из 12 стран и наблюдатели
без права голоса (они представляют Европейскую комиссию и IOSCO).
8
1.2. Процесс принятия стандартов и интерпретаций
Определение вопросов подготовки и составления финансовой отчетности, по которым требует-
ся решение
Изучение практики решения таких вопросов национальными правилами учета различных стран
Согласование включения рассматриваемого вопроса в повестку дня СМСФО с Консультативным

советом
Создание рабочей группы (Task Force)
Публикация Дискуссионного документа (если СМСФО того пожелает)
Публикация Проекта положения для всеобщего обсуждения
Рассмотрение всех комментариев, полученных в установленный период (не менее 120 дней)
Проведение общественных слушаний и практического тестирования предлагаемого стандарта

(если СМСФО сочтет необходимым)
Принятие стандарта минимум 10 голосами членов СМСФО (9 голосами, если на заседании при-
сутствуют менее 16 членов СМСФО)
Дискуссионные документы – Discussion paper

♥ В процессе разработки нового стандарта СМСФО может готовить и публиковать дискусси-
онные документы. Цель дискуссионного документа:
 изложить суть вопроса и существующие проблемы учета;

 исследовать существующую практику его решения и литературу вопроса;
 сформулировать альтернативные варианты решения, а также аргументы за и против
каждого из них.
♥ После получения и анализа комментариев заинтересованных сторон СМСФО разрабатывает

и публикует Проект положения, по которому общественность также может предоставлять
свои комментарии. Такие замечания и комментарии обычно пишут технические группы
крупнейших аудиторских фирм (для них это дело профессиональной чести), университет-
ские профессора (которые обязаны ежегодно выдавать минимум научных статей) практи-
ки, которых затронутая тема непосредственно касается, и т.п.
9
Проект положения – Exposure Draft
♥ Этот документ излагает предполагаемые нормы учета и переходные положения. Он тоже
предполагает возможность комментариев по любому его аспекту.
Голосование
♥ Для публикации Стандарта, Проекта положения или Интерпретации КИМФО нужно согласие
10 членов Совета по МСФО. Публикация Дискуссионного документа одобряется простым
большинством членов Совета, присутствующих на заседании, если их собралось не менее 8.
Срок предоставления комментариев

♥ Согласно Уставу СМСФО в редакции в 2005 года, это должен быть «обоснованный срок».
Ранее такой период составлял, как правило, 120 дней.
♥ По проектам Интерпретаций срок подачи комментариев определен в 60 дней.
1.3. Принципы подготовки и составления финансовой

отчетности (Framework) – главная цель и пользователи
♥ Этот документ состоит из семи разделов: (1) главная задача финансовой отчетности, (2) ос-
новополагающие допущения, (3) качественные характеристики, (4) элементы финансовой
отчетности, (5) первоначальное признания и (6) последующая оценка элементов финансо-
вой отчетности, а также (7) концепция капитала и его поддержания.
♥  В сентябре 2010 г. Совет по МСФО принял первую часть новой редакции Принципов.
Но этот обновленный документ пока на экзамен не выносится.
Главные Цели Принципов…

♥ Содействие Совету по МСФО в разработке новых и пересмотре существующих МСФО, а
также в гармонизации представления финансовой отчетности;
♥ Оказание помощи:
 национальным органам, устанавливающим стандарты, в разработке национальных

стандартов;
 составителям финансовой отчетности в применении МСФО и в решении вопросов, еще
не урегулированных МСФО;
 аудиторам в формировании аудиторского заключения о соответствии финансовой от-
четности требованиям МСФО;
 пользователям финансовой отчетности в толковании информации, содержащейся в
финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО.
10
Пользователи и их информационные потребности
ПОЛЬЗОВАТЕЛИ ПОТРЕБНОСТИ
Инвесторы Информация, необходимая для принятия инвестиционных
решений (т.е. о покупке либо продаже ценных бумаг пред-
приятий, имеющих биржевую котировку, о способности пред-
приятия придерживаться задекларированной политики в об-
ласти выплаты дивидендов, обеспечивать желаемую рента-
бельность и т.п.).
Работники Информация о способности предприятия обеспечивать ста-
бильную работу, об уровне оплаты труда, пенсий и т.п.
Займодавцы Информация о способности выполнять долговые обязатель-
ства и связанных с ними рисках.
Поставщики и прочие торго- Информация о надежности предприятия в качестве клиента и
вые кредиторы его способности своевременно рассчитываться за полученные
товары/ услуги.
Клиенты (покупатели) Информация о стабильности предприятия в качестве партне-
ра.
Правительства и их органы Информация для регулирования деятельности компаний,
определения налоговой политики, статистическая информа-
ция.
Общественность Информация о вкладе компании в экономику региона, спо-
собность создавать рабочие места, экологические аспекты,
участие в благотворительности.
Главная задача финансовой отчетности (Overall Objective)

♥ Открывая годовой отчет компании, пользователь видит там множество таблиц, графиков,
цифр и комментариев к ним. Поэтому важно очень четко понимать, какая именно инфор-
мация готовится в соответствии с нормативной базой МСФО. Финансовая отчетность вклю-
чает:
 отчет о финансовом положении (баланс);
 отчет о совокупном доходе;
 отчет о движении денежных средств;
 примечания к финансовой отчетности разъяснительные материалы.
и НЕ включает:
 отчеты директоров;
 заявление председателя правления;
 описания и анализ, осуществленные руководством, а также иные подобные эле-
менты, включаемые в финансовый или годовой отчет.
♥ Главная цель финансовой отчетности – дать объективную картину финансового положения,

результатов деятельности и изменения в финансовом положении компании.
.
11
1.4. Основополагающие допущения (Underlying Assumptions)
и качественные характеристики (Qualitative
Characteristics)
Учет по методу начисления (Accrual Accounting)
♥ Результаты операций и прочих событий отражаются в учете (признаются) по факту их осу-
ществления, а не в момент получения или выплаты денежных средств. Они включаются в
финансовую отчетность тех периодов, к которым относятся.
♥ Метод начисления лежит в основе концепции «соотнесения» (matching) заработанных до-

ходов и расходов, понесенных для того, чтобы этот доход мог быть получен.
Непрерывность деятельности (Going Concern)

♥ Допущение, что компания в обозримом будущем продолжит осуществлять хозяйственную
деятельность и не намерена прекращать или существенно сокращать ее объёмы ни по соб-
ственному почину, ни под давлением внешних факторов.
Оба эти допущения, касающиеся основ подготовки финансовой отчетности, любой пользова-
тель может принимать как само собою разумеющееся, если прямо не указано иное.
С – сравнимость/сопоставимость
Н – надежность
У – уместность
П – понятность
Сопоставимость (Comparability)
♥ Пользователи должны иметь возможность сопоставлять финансовую отчетность:
 одной и той же компании за разные периоды, чтобы отслеживать динамику изменений
в ее финансовом положении и результатах деятельности;
 разных компаний, чтобы оценивать их относительное финансовое положение, результа-
ты деятельности и изменения в финансовом положении.
♥ Чтобы обеспечить сопоставимость отчетности компании за разные периоды, необходим
последовательный подход к оценке и отражению финансового результата аналогичных
операций. Поэтому необходимо информировать пользователей об учетной политике ком-
пании и изменениях в этой политике.
♥ Финансовая отчетность должна включать информацию за предшествующие периоды (хотя
бы за один).
12
Уместность (для пользователей при принятии решений – Relevance)
♥ Это качество необходимо для оценки прошлых, настоящих и будущих событий, а также кор-
ректировки прошлых оценок.
♥ На уместность информации влияют её своевременность, характер (nature) и существенность
(materiality).
♥ Информация является существенной, если ее пропуск или искажение могут повлиять на

экономические решения пользователей, принимаемые на основании финансовой отчетно-
сти. Существенность – некое пороговое значение, определяемое составителем отчетности
исходя из его профессионального опыта в конкретных обстоятельствах. Она не является ка-
чественной характеристикой информации.
Надежность (Reliability)
♥ В информации не должно быть существенных ошибок и искажений, так чтобы пользователи
могли положиться на достоверность представленной информации.
♥ Надежность определяется следующими параметрами:
 С – приоритет содержания над формой (substance over form) – сущность и экономиче-

ская реальность, а не просто юридическая форма;
 Н – нейтральность (neutrality) – информация должна быть непредвзятой;
 О – осмотрительность (prudence) – осторожность при формировании профессионально-
го суждения в условиях неопределенности, так чтобы активы и доходы не были завы-
шены, а обязательства и расходы – занижены;
 П– полнота (completeness) – упущение может сделать информацию ложной или дез-
ориентирующей и, следовательно, ненадежной. При этом, однако, следует учитывать
объем затрат на подготовку и сбор информации, чтобы они не были неоправданно
обременительными;
 в аббревиатуру не попало – достоверное представление (faithful representation) – т.е.
соблюдение критериев признания.
Понятность (Understandability)
♥ Предполагается, что у пользователей есть достаточные знания и опыт в области хозяйствен-
ной деятельности и подготовки финансовой отчетности, а также желание изучить предо-
ставляемую информацию с должным тщанием.
♥ Информация о сложных вопросах не должна исключаться только из-за того, что она может
оказаться слишком сложной для понимания определенными пользователями.
13
1.5. Элементы финансовой отчетности, их признание и оценка
♥ Активы (Assets):
 ресурсы, контролируемые компанией;

 в результате прошлых событий;
 от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем.
♥ Обязательство (Liability):
 настоящая задолженность компании;
 возникшая в результате прошлых событий;
 урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих эконо-
мическую выгоду.
♥ Капитал (Equity):
 остающаяся доля;
 в активах компании;
 после вычета всех ее обязательств.
♥ Доход (Income):
 приращение экономических выгод в течение учетного периода;
 в форме увеличения активов или уменьшения обязательств;
 приводящее к увеличению капитала;
 не связанному с вкладами собственников (например, приобретением акций).
♥ Расходы (Expense):
 уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода;
 происходящее в форме оттока (или истощения) активов или увеличения обязательств;
 ведущих к уменьшению капитала;
 не связанному с его распределением между собственниками (акционерами).
Признание (Recognition)
♥ Признание – это процесс включения в баланс или отчет о совокупном доходе объекта (ста-
тьи), который соответствует определению одного из элементов и критериям признании.
Английское слово Recognition точно так же режет ухо англоговорящему человеку, как нам с
вами – слово «признание». Однако, ничего не остается, как привыкать к этому термину.
♥ Проще говоря, признание означает словесное описание объекта и его отражение в денеж-
ном выражении в балансе и (или) отчете о совокупном доходе.
14
♥ Зададимся вопросом: что легче воспринимается пользователем финансовой отчетности –
десятки страниц примечаний или численные данные на двух страницах баланса и отчета о
совокупном доходе? Ответ очевиден! Поэтому объекты, отвечающие критериям признания,
должны быть признаны. Непризнание таких объектов не компенсируется ни раскрытием
используемой учетной политики, ни примечаниями или пояснительными материалами.
Два критерия признания:

♥ существует вероятность получения или оттока будущих экономических выгод, связанных с
объектом, отвечающим определению элемента;
♥ объект имеет стоимость или оценку, которая может быть надежно измерена.
Обратите внимание на последовательность этих критериев! Например, в декабре 2008 г.

многие предприятия могли довольно надежно оценить убытки от финансового кризиса в
2009 г. Но коль скоро по состоянию на 31 декабря 2008 г. эти убытки еще не возникли, т.е.
первый критерий не был удовлетворен, дебеты и кредиты под будущие убытки не дела-
лись.
Базисы оценки (Measurement Bases)

♥ Принципы определяют четыре базы оценки элементов финансовой отчетности:
(i) историческая стоимость (historical cost), например, сумма, уплаченная в момент при-
обретения оборудования;
(ii) текущая стоимость (current cost), например, сумма, которую нужно было бы уплатить,
если бы такое же оборудование приобреталось сейчас;
(iii) реализационная стоимость (realisable value); например, сумма, которая могла бы быть
получена в настоящее время от продажи актива в нормальных условиях (см. МСБУ
(IAS) 2 «Запасы»);
(iv) приведенная стоимость (present value) – стоимость будущих денежных поступлений с
учетом временной стоимости денег.
♥ Обратите внимание на то, что Принципы не знают такой популярной базы оценки, как Спра-
ведливая стоимость. Поэтому во всех стандартах, где справедливая стоимость использует-
ся, ее определение приводится отдельно.
♥ 12 мая 2011 г. Совет по МСФО принял стандарт МСФО (IFRS) 13 «Справедливая стоимость»,
который вступает в силу с 1 января 2013 г. Этот стандарт дает унифицированное определе-
ние справедливой стоимости для тех случаев, где МСФО требует использовать ее в качестве
базы оценки, а также приводит требования к раскрытию информации о том, как эта стои-
мость определялась. Стандарт распространяется на финансовые и нефинансовые элементы.
Согласно МСФО 13, справедливая стоимость – это цена, которую можно получить при про-
даже актива либо сумма, которую необходимо уплатить для погашения обязательства в
рамках обычной (orderly) сделке. На декабрьский 2011 г. экзамен этот стандарт не выносит-
ся.
Концепция капитала и его поддержания (Capital Maintenance Concept)

♥ На экзамен никогда не выносилась, поэтому мы ее не рассматриваем.
15
2. ВЫРУЧКА, ДОГОВОРЫ
ПОДРЯДА И ЗАПАСЫ
2.1. Выручка (МСБУ (IAS) 18)
♥ Выручка – это валовое поступление экономических выгод в ходе обычной деятельности
компании, приводящее к увеличению капитала, иному, чем за счет взносов акционеров.
Оценка выручки
♥ Выручка должна оцениваться по справедливой стоимости полученного или ожидаемого

возмещения, с учетом суммы любых торговых или оптовых скидок, предоставляемых ком-
панией.
♥ В случае отложенного вознаграждения разница между справедливой и номинальной сто-

имостью отражается как процентный доход.
Продажа товаров
Критерии признания выручки

♥ Переход к покупателю от продавца значительных рисков и преимуществ (risks and rewards)
владения товарами, что обычно имеет место с передачей права собственности или владе-
ния (например, в розничной торговле).
Однако при переходе рисков и преимуществ владения выручка должна признаваться даже
без перехода права собственности. Переход рисков и преимуществ владения – основной
критерий признания выручки.
♥ Продавец более не участвует в управлении проданным товаром и не контролирует его.
♥ Сумма выручки может быть надежно оценена.
♥ Понесенные или ожидаемые затраты, связанные со сделкой, могут быть надежно оценены.
♥ Существует вероятность того, что экономические выгоды, связанные со сделкой, поступят в
компанию (проще говоря, нет сомнений, что вам заплатят).
Если продавец сохраняет значительные риски владения, то выручка по такой сделке не при-
знается, даже если к покупателю перешло право собственности. К таким случаям относятся
следующие:
♥ компания сохраняет ответственность за неудовлетворительное функционирование товара,
не покрываемое стандартными гарантийными обязательствами;
♥ получение выручки зависит от перепродажи товара покупателем третьей стороне (консиг-
национные продажи);
♥ отправленные товары подлежат монтажу и установке, которые составляют значительную
часть контракта, который еще не выполнен компанией; и
♥ покупатель имеет право расторгнуть сделку купли-продажи, и у компании нет уверенности
в окончательном получении дохода.
16
Предоставление услуг
♥ Выручка признается в зависимости от степени завершенности сделки на отчетную дату (но
только в том случае, если конечный результат может быть надежно оценен) – по аналогии
с методикой МСБУ (IAS) 11 «Договоры подряда» - см. следующий раздел.
♥ Степень завершенности (процент готовности) должна определяться тем способом, который
обеспечивает надежную оценку выполненной работы, в частности:
 На основании отчетов о выполненной работе («принятая работа»);
 Исходя из объема предоставленных услуг как процента от общего объёма услуг;
 Как отношение понесенных затрат к общим ожидаемым затратам.
Стандарт не предписывает единого метода оценки степени завершенности работ.
♥ Если конечный результат сделки не может быть надежно оценен, выручка должна призна-
ваться только в размере признанных возмещаемых расходов. Тогда прибыль по договору
будет нулевая.
♥ Результат сделки может быть надежно оценен, если выполнены все нижеследующие усло-
вия:
 сумма выручки и затраты, необходимые для завершения работ, могут быть надежно
оценены.
 существует вероятность того, что компания получит экономические выгоды от сделки.
 степень завершенности сделки может быть надежно определена.
Проценты, лицензионные платежи и дивиденды

♥ Критерии признания выручки:
 существует вероятность получения экономической выгоды;
 сумма выручка может быть надежно оценена.
♥ База для признания:
 проценты – на пропорционально-временной основе;
 лицензионные платежи – метод начисления в соответствии с содержанием подлежаще-
го договора;
 дивиденды – когда установлено право акционеров на получение выплат.
17
ВОПРОС 2.1 – ВРАНГЕЛЬ
МСБУ (IAS) 18 «Выручка» был опубликован с целью стандартизации порядка признания и оцен-
ки выручки. Подходы, положенные в основу стандарта, базируются на концепции дохода, как
он определен в «Принципах подготовки и составления финансовой отчетности» («Framework»).
Задание:
В течение года, окончившегося 30 сентября 2005 г., компания «Врангель» осуществила следу-
ющие хозяйственные операции:
1. 1 октября 2004 г. Врангель продал банку участок земли за $10 млн. Балансовая стои-
мость земли на дату продажи равнялась $5 млн., а рыночная стоимость - $15 млн. Не-
смотря на эту операцию, Врангель продолжал строительные работы на участке. Со-
гласно договору купли-продажи, Врангель сохранил право выкупить участок обратно
за $12 млн. 30 сентября 2006 г., а банк – потребовать от Врангеля выкупить участок за
ту же сумму и на ту же дату.
2. 30 сентября 2005 г. Врангель поставил товар на сумму $500 000. Оплата уже получена.
Договор о поставке товара предусматривает устранение любых неполадок в течение
двух лет с даты продажи. По имеющимся оценкам, предоставление такого обслужива-
ния обойдется Врангелю в среднем в $50 000 в год. Прибыльность услуг по ремонту
аналогичных товаров составляет около 20%.
3. 1 октября 2004 г. Врангель поставил товары клиенту на сумму $600 000. Оплата будет
произведена 30 сентября 2006 г. Врангель обычно кредитует поставку своих товаров
под 8% годовых.
Задание:
Объяснить и показать, как операции 1–3 должны быть отображены в финансовой отчетности
компании «Врангель» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г., со ссылками на соответ-
ствующие положения МСФО (IAS) 18. (12 баллов)
ЭТОТ ВОПРОС ЗНАТЬ КАК «ОТЧЕ НАШ»!
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 2.1 – ВРАНГЕЛЬ
18
Экзаменационные казусы
♥ На нашем экзамене речь идет о двух ценовых политиках: Profit margin и Mark up on cost.
По-английски иначе не скажешь. А вот по-русски эти простые выражения переводят как Бог
на душу положит.
Profit margin Mark up on cost
Рентабельность продаж, при- Наценка на себестоимость, надбавка к
быльность продаж, доходность, себестоимости, маржа на себестои-
маржа прибыли. мость.
♥ Заметили разницу?
Слово «себестоимость» в переводе…
Отсутствует Присутствует
♥ Правильное понимание того, о какой именно политике идет речь, необходимо для верного
решения задачи. Разберем для примера п.2 задачи «Врангель». Там сказано: «По имею-
щимся оценкам, предоставление такого обслуживания обойдется Врангелю в среднем
$50 000 в год. Прибыльность услуг по ремонту аналогичных товаров составляет около
20%», т.е. без слова себестоимость», т.е. Profit margin. Считать надо так:
Цена 100% Цена = 50 000 х 100/80 = 62 500
Себестоимость 80% 50 000
Прибыль 20% от 12 500
цены
♥ Если бы речь шла о Mark up on cost, следовало бы сделать так:
Цена 120% Цена = 50 000 х 120/100 = 60 000
Себестоимость 100% 50 000
Прибыль 20/120 10 000
от цены
♥ Как видите, получаются совсем другие цифры. Поэтому – будьте внимательны!
19
2.2. Договоры подряда (МСБУ (IAS) 11)
♥ Договор подряда – это договор, заключенный с целью сооружения объекта или комплекса
объектов, которые взаимосвязаны по конструкции, технологии, функциям либо по их ко-
нечному назначению.
Признание выручки и прибыли
♥ Выполнение договоров подряда (например, строительных) может длиться несколько лет, в
течение которых подрядчик несет затраты (например, на закупку материалов, оплату труда
рабочих) и выставляет заказчику промежуточные счета (чтобы заказчик компенсировал эти
затраты).
♥ Строгое следование обозначенным выше критериям признания выручки от продажи това-
ра требовало бы отнесение всей выручки и связанных с нею затрат на финансовый резуль-
тат только на дату завершения договора. Это диктуется принципом осмотрительности.
♥ Однако согласно методу начислений выручка и затраты должны признаваться по мере их

возникновения. Т.е. принцип осмотрительности может противоречить методу начислений.
♥ МСБУ (IAS) 11 решает это противоречие, требуя признания затрат и выручки, связанных с
выполнением договора подряда, по мере выполнения договора.
Выручка
♥ Доходы по договору подряда включают:
 первоначальную сумму выручки, согласованную в договоре; и
 отклонения, претензии и поощрительные платежи, поддающиеся надежному измере-
нию.
Например, договор может предусматривать пересмотр суммы вознаграждения, если суще-
ственно изменятся расценки на строительные работы, комплектующие и т.п. Вследствие
такого рода неопределенностей оценка дохода по договору подряда может увеличиваться
или уменьшаться от одного периода к другому.
Затраты по договору подряда
♥ Затраты, которые непосредственно относятся к конкретному договору, включают:

 заработную плату рабочих и бригадиров на строительной площадке;
 стоимость материалов, использованных при строительстве;
 амортизация основных средств, использованных для выполнения договора;
 затраты на перемещение машин, оборудования и материалов на стройплощадку и с
нее;
 затраты на аренду машин и оборудования;
 затраты на конструкторскую и инженерную поддержку по договору;
 предполагаемые затраты на исправление ошибок и выполнение гарантийных работ, в
том числе затраты на гарантийный ремонт; и
 претензии третьих сторон;
 прочие затраты, которые могут возмещаться заказчиком, в соответствии с условиями
договора.
20
♥ Стандарт рассматривает три вероятных исхода выполнения договора:
 ожидается получение прибыли, которая поддается надежной оценке.
 ожидается убыток.
 результат не поддается надежной оценке.
♥ По прибыльным договорам доходы и затраты должны признаваться исходя из стадии за-
вершенности работ по договору подряда на отчетную дату.
♥ Если вероятно, что общие затраты по договору подряда превысят доходы, ожидаемый
убыток признается немедленно, в полном объеме, вне зависимости от степени (процента)
завершенности.
Так убыток может быть признан по договору, выполнение которого еще не началось! В
период экономического спада компании иногда сознательно идут на выполнение убыточ-
ных подрядов, чтобы сохранить квалифицированные кадры (сравните с трактовкой обре-
менительных договоров в МСБУ (IAS) 37).
♥ Если результат договора подряда не может быть надежно оценен:

 доход должен признаваться только в той степени, в какой понесенные по договору под-
ряда затраты вероятно будут возмещены; и
 расходы по договору подряда должны относиться на финансовый результат в период их
возникновения (такой же подход предусмотрен МСБУ (IAS) 18).
Представление и раскрытие информации

♥ Компания должна раскрывать информацию о:
 сумме дохода по договору подряда, отнесенного на финансовый результат в течение
периода;
 методах определения доходов по договору подряда; и
 методах определения стадии завершенности договоров, находящихся в процессе вы-
полнения.
♥ Для договоров, которые по состоянию на отчетную дату находятся в процессе выполнения,
компания должна раскрывать:
 общую сумму понесенных затрат и признанных прибылей (за вычетом признанных
убытков) на отчетную дату;
 сумму полученных авансов; и
 удержанные суммы.
Удержанные суммы – это суммы, которые заказчик имеет право удерживать в течение
оговоренного промежутка времени после окончания работ по договору. Право удержа-
ния платежей страхует заказчика от брака со стороны подрядчика.
♥ Компания должна учитывать:
 в качестве актива – сумму, причитающуюся с заказчиков за работу по договору подряда;
и
 в качестве обязательства – сумму, подлежащую выплате заказчику за работу по догово-
ру подряда.
♥ Сумма, причитающаяся с заказчика (или заказчику) за работу по договору подряда равна:
 понесенным затратам плюс признанная прибыль; минус
 признанные убытки и выставленные промежуточные счета.
21
Иллюстрация
♥ Судостроительный завод получил заказ от Северного флота на постройку подводной лод-
ки. Срок выполнения работ: 3 года. Цена, фиксированная в договоре, составляет 1,000. В
дальнейшем она может быть скорректирована на инфляцию. На конец первого отчетного
периода фактически затрачено 300, будущие расходы, которые подрядчику нужно понести
для завершения строительства, составляют 500. По экспертным оценкам, договор выпол-
нен на 20%. В течение года Северному флоту выставлен промежуточный счет на 250.
1. Ожидания по договору
Цена 1000
Фактические затраты (ФЗ) (300)
Оценка будущих затрат, которые надо понести для завершения (500)
работ по договору (БЗ)
ПРИБЫЛЬ (признаем по % завершенности) 200
2. Степень завершенности работ: 20%
3. Расчет дохода и расхода для включения в отчет о прибыли и
убытках за Год 1
Ожидаемый доход х Степень завершенности 1000 х 20%
Доход в ОПУ за Год 1 200
Ожидаемые расходы (ФЗ+БЗ) х Степень завершенности (300+500) х
20%
Расход в ОПУ за Год 1 160
4. Баланс
Накопительно на отчетную дату:
ФЗ 300
+ Прибыль (200-160) +40
- Выставленные счета (не важно, оплачены ли) (250)
Дебиторская задолженность по договору подряда 90
22
♥ В следующем году было фактически затрачено еще 200, а будущие расходы, которые необ-
ходимо понести до завершения выполнения работ по договору, на конец Года 2 оценива-
ются в 600. Счетов было выставлено еще на 270, и все счета оплачены заказчиком. Степень
завершенности работ 60%.
1. Ожидания по договору
Цена 1000
Фактические затраты (ФЗ) (300+200)
Оценка будущих затрат, которые надо понести для завершения (600)
УБЫТОК (признаем ПОЛНОСТЬЮ, а не как %) (100)
Минус доход, признанный в предыдущем году (200)
Чтобы выйти на убыток (100) за 2 года, в этом году необходимо
отразить убыток (140) и, т.о.
Расход в ОПУ за Год 2 (540)
4. Баланс.
ФЗ 300+200
- Убыток (100)
- Выставленные счета (250+270) (520)
Кредиторская задолженность по договору подряда (120)
23
♥ В следующем году было фактически затрачено еще 400, а цена договора пересмотрена до
1150.
1. Ожидания по договору (по сути – уже факт)
Цена 1150
Фактические затраты (ФЗ) (300+200+400)
Оценка будущих затрат, которые надо понести для завершения -
ПРИБЫЛЬ 250
Минус доход, признанный в предыдущем году (200+400)
Ожидаемые расходы х Степень завершенности (по сути – факт) 900 х 100%
Минус расходы, ранее признанные в ОПУ (160+540)
Расход в ОПУ за Год 3 200
4. Баланс
ФЗ 300+200+400
+ Прибыль 250
- Выставленные счета (не важно, оплачены ли) (1150)
0
♥ Дебиторская/ кредиторская задолженность по договорам подряда – условная. Может воз-
никать ситуация, когда заказчик не оплатил выставленные счета, а у нас – кредиторская за-
долженность. МСБУ (IAS) 11 – очень старый стандарт. Принимался он, когда не было еще
фокуса на баланс, а главный упор делался на принцип начисления, т.е. соотнесения дохо-
дов и расходов.
24
ВОПРОС 2.2 – КОЛЧАК
МСБУ (IAS) 11 «Договоры подряда» устанавливает порядок отражения в учете доходов и затрат
по договорам подряда.
Задание:
«Колчак» выполняет два договора подряда. Стадия завершенности определяется по доходам
(как отношение выставленных счетов к цене договора). В отношении обоих договоров по со-
стоянию на 31 марта 2004 г. имеются следующие данные:
Договор 1
Работы по данному договору начались в 2002 году.
$000
Цена договора 1,000
Фактические совокупные затраты на отчетную дату 700
Расчетные будущие затраты 400
Суммы, на которые заказчикам выставлены счета 550
В предыдущие периоды по договору были признаны доходы и затраты на сумму

$450,000 и $300,000.
Договор 2
Работы по данному договору начались в текущем финансовом году.
$000
Цена договора 1,400
Фактические затраты по договору на отчетную дату 460
Расчетные будущие затраты 690
Суммы, на которые заказчикам выставлены счета 630
Фактические затраты включают 60 в связи с исправлением ошибок, допущенных в ходе

строительства. «Колчак» получил оплату по счетам, выставленным обоим заказчикам.
Задание:
Рассчитать суммы, которые должны быть отражены в отчете о прибыли и убытках и балансе
«Колчака» за год, окончившийся 31 марта 2004 г., в отношении указанных договоров подря-
да.
ЭТОТ ВОПРОС ХОРОШО РЕЗЮМИРУЕТ МЕТОДИКУ.
25
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 2.2 Колчак
26
2.3. Правительственные субсидии (МСБУ (IAS) 20)
♥ Правительственные субсидии – это помощь в форме передачи компании ресурсов в обмен
на соблюдение ею определенных условий (дотации, субвенции и премии). К субсидиям не
относятся такие формы помощи, которые не могут быть обоснованно оценены, а также
сделки с правительством, которые неотличимы от обычных хозяйственных операций ком-
пании.
♥ Субсидии, относящиеся к активам: компания-получатель должна купить, построить или
иным каким-то способом приобрести долгосрочные активы. При этом условия предостав-
ления субсидии могут определять вид и местонахождение активов, а также сроки приобре-
тения и владения ими.
♥ Субсидии, относящиеся к доходу – это все прочие правительственные субсидии.
Критерии признания
♥ Правительственные субсидии не должны признаваться до тех пор, пока не будет существо-
вать обоснованная уверенность (reasonable assurance) в том, что:
 компания будет соответствовать условиям предоставления субсидий;
 субсидии будут получены.
♥ Получение субсидии само по себе не представляет окончательного доказательства того,
что условия её предоставления выполнены или будут выполнены.
♥ Субсидия учитывается одинаково, независимо от того, получена ли она в денежной форме
или в форме уменьшения обязательства перед государством.
Как отражать субсидии в учете?
♥ До принятия МСБУ (IAS) 20 существовало две точки зрения на то, как субсидии должно от-
ражать в учете.
♥ Сторонники отнесения субсидий непосредственно на капитал указывали, что:
поскольку возврат не предусматривается, собственники уже получили экономические
выгоды, т.е. произошло приращение капитала;
 субсидии являются формой поощрения, никакие затраты с ними не связаны (откаты –
неэтичны!!!), поэтому их неправомерно относить на финансовый результат.
♥ Другие эксперты высказывались в пользу отнесения субсидий на доходы одного или не-
скольких периодов, аргументируя это тем, что:
 правительственные субсидии – не благотворительность, они предоставляются в обмен
на вполне конкретные обязательства;
 их следует соотносить с затратами, которые субсидии призваны компенсировать;
 субсидии являются разновидностью фискальной политики, поэтому их логично относить
на финансовый результат по аналогии с налогами.
♥ В конечном итоге, МСБУ (IAS) 20 решил относить субсидии на доход в течение периодов,
когда возникают компенсируемые ими расходы на систематической основе. Например,
субсидии на приобретение производственного оборудования включаются в финансовый
результат по мере его амортизации. Признание субсидии по факту ее получения противо-
речит принципу начисления и поэтому может быть приемлем только в отсутствие альтер-
нативы.
♥ Субсидии не кредитуются напрямую на капитал.
♥ Компенсации уже понесенных затрат или убытков, а также немедленная финансовая по-
мощь, с которой не связаны никакие будущие расходы, относятся на доход в период полу-
чения.
27
ВОПРОС 2.3 ЮДЕНИЧ
Операция (b)
Вы – финансовый контролер компании «Юденич», которая готовит консолидированную финан-
совую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2007 года. Ваш помощник обратился к вам
за указаниями в отношении трактовки следующих операций:
1 октября 2006 года Юденич открыл новый завод в особой экономической зоне и получил пра-
вительственный грант на сумму 20 млн. дол. Грант состоял из двух частей:
(i) 12 млн. дол. было выделено на строительство объекта стоимостью в 60 млн. дол. Срок
службы объекта оценивается в 30 лет.
(ii) Оставшиеся 8 млн. дол. были предоставлены при условии, что в течение следующих 5 лет
количество работающих на заводе не будет меньше 200 человек. Если количество работа-
ющих в каком-либо году опустится ниже 200 человек, то 20% от суммы гранта подлежит
возврату в данном году. 1 октября 2006 года на заводе трудоустроено 250 рабочих и, как
ожидается, количество рабочих в последующие четыре года будет постоянно расти.
Задание:
Дать указания вашему помощнику в отношении надлежащей трактовки данных операций в
финансовой отчетности за год, окончившийся 30 сентября 2007 года.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 2.3 ЮДЕНИЧ
28
2.4. Запасы (МСБУ (IAS) 2)
♥ МСБУ (IAS) 2 регулирует:
 определение стоимости запасов;
 последующее признание затрат;
 методики расчета стоимости запасов.
и НЕ касается:
 незавершенных работ по договорам подряда (МСБУ (IAS) 11);
 финансовых инструментов (МСБУ (IAS) 32 и 39 и МСФО (IFRS) 9);
 биологических активов, связанных с сельскохозяйственной деятельностью, и сель-
хозпродукции на момент сбора урожая.
♥ Запасы - это активы:
 предназначенные для продажи в ходе обычной деятельности, например, товары, куп-
ленные розничным торговцем для перепродажи;
 созданные в процессе производства для такой продажи (готовая продукция, незавер-
шенное производство, сырье); или
 в форме сырья или материалов, предназначенных для использования в производствен-
ном процессе или при предоставлении услуг.
♥ Чистая цена продаж - это оценочная цена продажи в обычных условиях хозяйствования, за
вычетом возможных затрат на доработку и на реализацию.
Оценка
♥ Запасы должны оцениваться по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой
цене продаж.
Себестоимость
♥ Себестоимость включает все затраты, понесенные для приведения запасов в их нынешнее
состояние и местоположение, в частности:
 затраты на приобретение,
 затраты на обработку, и
 прочие затраты.
♥ Не включаются в себестоимость:
 сверхнормативные потери сырья и затраты на рабочую силу;
 затраты на хранение, если только они не являются необходимым этапом производства
(как например, выдержка коньяка в бочках – тогда затраты на хранение войдут в себе-
стоимость коньяка);
 административные накладные расходы;
 расходы на сбыт.
♥ Себестоимость запасов компаний сферы обслуживания включает главным образом зара-

ботную плату и другие затраты на персонал, непосредственно участвующий в предостав-
лении услуг, в т. ч. управленческий персонал, а также относимые на запасы накладные рас-
ходы, но не маржу прибыли либо непроизводственные расходы, которые часто включают-
ся в цену услуг.
29
Затраты, составляющие себестоимость
♥ На приобретение:
 цена покупки;
 импортные пошлины и невозмещаемые налоги;
 транспортно-экспедиторские расходы;
 за вычетом торговых скидок и возвратов платежей.
♥ На обработку:
прямые производственные затраты;

накладные производственные затраты в соответствии бюджетом (т.е. исходя из нор-

мальной загрузки мощностей и при нормативном уровне потерь);
 затраты на совместное производство (за вычетом чистой цены продажи побочных про-
дуктов).
♥ Прочие – постольку, поскольку они связаны с приведением запасов в их нынешнее место-
положение и состояние (см. выше пример с коньяком).
♥ Себестоимость запасов может определяться также по методу нормативных затрат либо по
методу розничных цен (если результат при этом близок к фактической себестоимости).
♥ При расчете себестоимости по нормативным затратам в основу берется калькуляция себе-
стоимости продукции согласно бюджету. Нормативы подлежат регулярной корректировке
(т.е. нежелательно использовать советские нормативы 70-х годов прошлого века).
♥ Метод розничных цен применяется для оценки запасов, состоящих из большого числа
быстро меняющихся изделий, которые реализуются с одинаковой наценкой путем умень-
шения цены продажи на соответствующий % маржи.
♥ Специфическая идентификация отдельных затрат необходима для невзаимозаменяемых
запасов, а также товаров, предназначенных для специальных проектов.
Допустимые формулы расчета себестоимости

♥ Если специфическая идентификация затрат по отдельным запасам оказывается практиче-
ски невозможной, разрешается использование формул:
 первое поступление, первый отпуск (ФИФО);
 средневзвешенная стоимость.
♥ Формула ФИФО предполагает, что запасы закупленные (или произведенные) первыми бу-
дут проданы первыми. Поэтому запасы, находящиеся на складе в конце периода, были
приобретены или произведены позже всего.
♥ Средневзвешенная стоимость определяется на основе средневзвешенной стоимости запа-
сов на начало периода и аналогичных запасов, купленных в течение периода.
♥ Компания должна применять одинаковые формулы для оценки запасов, сходных по харак-
теру и способу использования компанией.
Чистая цена продаж

♥ Возмещаемая стоимость запасов может оказаться меньше их себестоимости, если:
 эти запасы повреждены или устарели;
 их цена продажи снизилась; либо
 увеличились возможные затраты на завершение или на осуществление продажи.
30
♥ Запасы списываются до чистой цены продаж постатейно.
♥ Расчеты чистой цены продаж учитывают:
 колебания цен или себестоимости в связи с событиями, происходящим ПОСЛЕ оконча-
ния отчетного периода;
 предназначение имеющегося запаса.
♥ Сырье обычно не уцениваются ниже себестоимости, разве что себестоимость готовой про-
дукции, для производства которой оно используется, окажется выше ее чистой цены про-
даж.
Отнесение на затраты
♥ После продажи запасов их стоимость относится на финансовый результат в том периоде,
когда признается соответствующий доход (выручка).
♥ Уценка до чистой цены продажи и все потери запасов списываются на финансовый резуль-
тат в периоде возникновения потерь.
♥ Возврат частичного списания запасов признается как уменьшение затрат в период возврата
уценки.
♥ Запасы, включенные в стоимость активов (например, запасы, использованные компанией
при производстве оборудования для собственных нужд), списываются на затраты по мере
срока полезной службы актива (оборудования в нашем примере).
Раскрытие информации
♥ Необходимо раскрывать информацию об учетной политике и балансовой стоимости:
 по категориям запасов;
 запасов, оцененных по чистой цене продаж;
 по запасам, переданным в обеспечение обязательств;
 а также о размерах возврата уценки стоимости запасов, списанных на затраты периода.
31
3. УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА, ИЗМЕНЕНИЕ
БУХГАЛТЕРСКИХ ОЦЕНОК И ОШИБКИ
(МСБУ (IAS) 8)
3.1. Общие положения
♥ Стандарт определяет:
 критерии выбора и применения учетной политики;
 классификацию существенных статей;
 порядок учета изменений в учетной политике и бухгалтерских оценках, а также исправ-
лений ошибок.
♥ Учетная политика – это конкретные принципы, правила и нормы, принятые компанией для
подготовки и представления финансовой отчетности.
♥ Ответственность за выбор учетной политики несет руководство компании (а не аудитор).
♥ При выборе учетной политики руководство должно исходить из соответствующих стандар-
тов и интерпретаций, с учетом разъяснений по их применению, выпущенных Советом по
МСФО. Учетная политика, предписанная МСФО, может не применяться тогда и только то-
гда, когда эффект от ее применения несущественен.
♥ В отсутствие конкретных норм МСФО руководство самостоятельно разрабатывает учетную
политику и обеспечивает ее применение таким образом, чтобы информация, представля-
емая в финансовой отчетности, была уместной и надежной, что включает достоверное
представление, приоритет содержания над формой, нейтральность, осмотрительность и
полноту.
♥ В целях выбора учетной политики МСФО устанавливает следующую иерархию:

 стандарты и интерпретации, регулирующие аналогичные операции; затем
 определения, критерии признания и концепции оценки, изложенные в «Принципах под-
готовки и составления финансовой отчетности»; а также
 решения прочих (национальных) органов стандартизации учета, которые руководству-
ются похожими концептуальными принципами и
 принятые отраслевые подходы (практика).
Часто приходится сталкиваться с тем, что в отсутствие норм МСФО учетная политика заим-
ствуется из US GAAP (если МСФО в английском оригинале насчитывают около 3000 стра-
ниц, то US GAAP - значительно более 10000, т.е. последний более подробен). Возникает
вопрос: на каком основании это делается? А на том, что FASB (организация, ответственная
за разработку US GAAP) руководствуется схожими концептуальными понятиями с IAS
Framework.
♥ Учетная политика должна применяться к аналогичным статьям последовательно.
32
3.2. Изменения в учетной политике
Когда допустимы изменения?
♥ В течение отчетного периода и при переходе к следующим периодам должна применяться
одна и та же учетная политика. Изменения допустимы только в двух случаях:
 когда того требует новый стандарт или интерпретация (обязательное изменение); либо
 когда это приведет к повышению надежности и (или) уместности информация (добро-
вольное изменение).
Как изменить учетную политику?
Новый стандарт или интерпретация

♥ Когда публикуется новый стандарт или интерпретация, они обычно содержат переходные
положения, регулирующие изменения учетной политики. Исключения из этого правила
даже не припомнишь!
♥ Если новый стандарт не содержит переходных положений либо пересмотр учетной поли-
тики осуществляется добровольно, то изменение применяется ретроспективно.
Ретроспективное применение
♥ … означает применение новой учетной политики к операциям, прочим событиям и услови-
ям, как если бы эта политика применялась всегда.
♥ Входящие остатки всех статей собственного капитала, на которые повлияло изменение,
корректируются, а сравнительные показатели - пересчитываются.
♥ Если применение новой учетной политики к предыдущим периодам представляется неце-
лесообразным (impracticable), МСБУ (IAS) 8 позволяет отображать изменение с наиболее
раннего периода, для которого это практически целесообразно.
♥ Характер изменения в учетной политике. Если изменение обусловлено новым стандартом,
надо указать, каким именно; если речь идет о добровольном изменении, надо объяснить,
почему новая политика повышает надежность и (или) уместность информации.
♥ Для текущего и всех предыдущих периодов, представленных в отчетности, - сумма коррек-
тировок по каждой статье, которой коснулось изменение.
♥ Сумма корректировки в отношении предшествующих периодов, не представленных в от-
четности.
♥ Если ретроспективный пересмотр отчетности оказался практически нецелесообразным,
следует объяснить почему и описать, каким образом и с какого периода было учтено из-
менение учетной политики.
33
3.3. Изменения в бухгалтерских оценках
♥ Изменение оценки – это корректировка стоимости актива или обязательства вследствие
пересмотра их текущего статуса и ожидаемых будущих выгод или задолженности, напри-
мер, изменение срока полезной службы, ликвидационной стоимости, метода начисления
амортизации и т.п. Изменение политики означало бы переход от неначисления амортиза-
ции активов (что запрещено МСФО) к её начислению в течение срока полезной службы.
♥ Оценка подлежит пересмотру в результате перемены обстоятельств, на которых она осно-
вывалась, появления новой информации, нового опыта или последующих событий. По-
этому такие изменения не считаются исправлением ошибок.
♥ Иногда тяжело сказать, идет ли речь об изменении оценки или о пересмотре политики.
Где это действительно так, считаем, что изменилась оценка.
Подход к учету
♥ Пересмотр бухгалтерской оценки осуществляется перспективно и не влияет на отчет-
ность за предшествующие периоды.
♥ Изменение бухгалтерской оценки, влияющее на оценку активов или обязательств, отража-
ется путем корректировки балансовой стоимости актива или обязательства.
♥ Корреспондирующая проводка осуществляется через отчет о прибыли и убытках за период,
в котором произошло изменение бухгалтерской оценки.
Некоторые национальные принципы учета рассматривают списание оценочных обяза-

тельств (резервов, provisions) по затратным статьям как прибыль. МСФО требует, чтобы та-
кие возвраты включались в соответствующие затратные статьи.
♥ Характер и сумма изменения бухгалтерской оценки в текущем отчетном периоде либо
ожидаемые в будущие периоды.
♥ Если влияние пересмотра бухгалтерской оценки в будущие периоды спрогнозировать не-
возможно, то этот факт должен быть указан.
34
3.4. Ошибки
♥ Ошибки, допущенные в предшествующие периоды, - это пропуски в финансовой отчетно-
сти и неправильно представленные в ней данные за один или несколько предшествующих
периодов вследствие игнорирования или неправильного использования надежной инфор-
мации, которая:
имелась в наличии, когда финансовая отчетность за те периоды была утверждена к вы-

пуску; и
 могла обоснованно ожидаться быть полученной и рассмотренной в ходе подготовки и
представления этой финансовой отчетности.
♥ Примеры:
 математические просчеты;
 неправильное применение учетной политики;
 неверная интерпретация фактов;
 мошенничество;
 невнимательность.
♥ Существенные ошибки за предшествующие периоды исправляются ретроспективно в
первом комплекте финансовой отчетности, утвержденном к публикации после их обнару-
жения, путем повторного представления сравнительной информации за предшествующие
периоды, представленные в отчетности.
♥ Отчетность за текущий период представляется, как если бы ошибка была исправлена в том
отчетном периоде, в котором она была допущена. При этом компания не публикует зано-
во финансовую отчетность за предыдущие периоды.
♥ Если ошибка произошла ранее предшествующих периодов, представленных в отчетности,
то необходимо пересчитать входящие остатки активов, обязательств и собственного капи-
тала для самого раннего из представленных периодов.
♥ Если отображение влияния ошибки на сравнительную информацию практически нецелесо-
образно, то входящие остатки пересчитываются, начиная с того периода, с которого это
становится целесообразно.
♥ Характер ошибки, допущенной в предшествующий период.
♥ Для каждого из представленных предшествующих периодов необходимо показать сумму
корректировки:
 для каждой статьи финансовой отчетности, на которую повлияла ошибка;
 на начало самого раннего из представленных периодов.
♥ Если ретроспективное представление практически нецелесообразно, необходимо указать
обстоятельства, обусловившие нецелесообразность, и описать, каким образом и с какого
периода ошибка была исправлена.
35
4. УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНЫХ
НЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
4.1. Основные средства – определение и первоначальное
признание (МСБУ (IAS) 16)
♥ Основные средства (Property, Plant and Equipment) – это материальные объекты, которые:
 используются для производства товаров или предоставления услуг, сдачи в аренду дру-
гим компаниям или в административных целях, а также
 прослужат, как ожидается, в течение более чем одного периода.
Элементы стоимости основного средства при первоначальном признании

♥ Покупная цена, в том числе импортные пошлины и невозмещаемые налоги на покупку (за
вычетом торговых скидок). Например, НДС – не включается, т.к. это – возмещаемый налог.
♥ Прямые (directly attributable) затраты на доставку актива к месту назначения и на приведе-
ние его в рабочее состояние, например:
 оплата труда работников в связи с созданием или приобретением актива;
 затраты на подготовку площадки;
 первичные затраты на доставку и разгрузку;
 затраты на монтаж и сборку;
 стоимость тестирования оборудования (за вычетом поступлений от продажи продукции,
произведенной в ходе тестирования) и
 стоимость профессиональных услуг (работа архитекторов и инженеров).
♥ Предполагаемая стоимость разборки и удаления актива (затраты на вывод из эксплуата-

ции), а также предполагаемая стоимость восстановления площадки, на которой он распо-
лагался. Соответствующие обязательства могут возникнуть:
 на момент приобретения актива;
 в результате использования актива для иных каких-либо целей помимо производства
запасов.
36
ВОПРОС 4.1 – КАЛЕДИН
Компания «Каледин» приобрела оборудование у иностранного поставщика. Цена покупки и
сопутствующие затраты были следующими:
(i) Цена покупки составила ¥1 200 000. Курс на момент доставки оборудования на фабри-
ку был $1 = ¥4,60. Через два месяца, когда Каледин оплатил поставку, курс доллара
был $1 = ¥4,64.
(ii) Таможенные пошлины составили 2% от долларовой стоимости.
(iii) Стоимость транспортировки оборудования на фабрику была $2 723.
(iv) Двухгодичный контракт на обслуживание и ремонт оборудования поставщиком стои-
мостью ¥100 000. Данная сумма была уплачена в то же время, что и стоимость самого
оборудования.
(v) Стоимость установки и тестирования в размере $6 400. Данная сумма состояла из соб-
ственных трудозатрат Каледина на $3 000 и суммы $3 400, уплаченной сторонним под-
рядчикам. Продукция, полученная в результате тестового запуска оборудования, была
продана по цене утилизации за $500.
(vi) $12 500 было потрачено на продвижение нового продукта, который будет выпускаться
на данном оборудовании, существующим покупателям.
(vii) Затраты на обучение персонала работе с оборудованием составили $4,800.
Задание:
Рассчитать первоначальную стоимость оборудования, которая должна быть признана в ба-
лансе компании «Каледин».
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.1 – КАЛЕДИН
37
4.2. Последующие расходы (МСБУ (IAS) 16)
При рассмотрении проблемы последующих расходов на основные средства в отечественном
учете принято разделять, с одной стороны, расходы на ремонт и эксплуатацию, которые
списываются на финансовый результат, а с другой стороны – расходы на улучшение и мо-
дификацию основного средства, которые включаются в его балансовую стоимость. МСФО
оперирует несколько иной терминологией.
Расходы на ремонт и эксплуатацию
♥ Балансовая стоимость объекта основных средств не включает расходов на его повседнев-
ную эксплуатацию.
♥ Затраты на сервисное обслуживание и эксплуатацию (на оплату труда, расходные материа-
лы) списываются на финансовый результат по мере их возникновения.
♥ Расходы, понесенные в связи с восстановлением или сохранением первоначально ожи-
давшихся от объекта основных средств будущих экономических выгод, называют затрата-
ми на ремонт и обслуживание (repair and maintenance).
Замена компонентов
♥ Некоторые сложные объекты основных средств (например, самолёты, корабли, газовые
турбины и т.п.) могут считаться группой связанных компонентов, которые требуют регуляр-
ной замены через различные промежутки времени – и таким образом имеют различные
сроки полезной службы. Каждый такой существенный компонент должен амортизировать-
ся исходя из его срока службы.
♥ Если при замене одного из компонентов выполнены условия признания материального
актива, то соответствующие расходы должны быть прибавлены к балансовой стоимости
сложного объекта. Тогда операция по замене рассматривается как реализация (выбытие)
старого компонента (т.е. его признание прекращается).
Расходы на комплексные проверки или комплексный ремонт
♥ Иногда без проведения регулярной комплексной проверки объекта основных средств (не
зависимо от того, происходит ли при этом замена отдельных его компонентов) дальнейшая
его эксплуатация бывает невозможна (например, продление сертификата летной годности
самолёта).
♥ Если при проведении комплексной проверки выполнены условия признания материально-
го актива, её стоимость добавляется к балансовой стоимости объекта основных средств.
При этом остаточная стоимость ранее проведенной комплексной проверки (отличимая от
стоимости материальных компонентов актива) подлежит списанию.
♥ Эта премудрость иллюстрируется вопросом «Раневская». Задачки такого формата на экза-
мене бывают довольно часто. При этом комплексные проверки некорректно переводят как
«капитальный ремонт».
38
ВОПРОС 4.2 – РАНЕВСКАЯ
Вы – финансовый контролер компании «Раневская», которая готовит консолидированную фи-
нансовую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2007 года. Ваш помощник обратился к
вам за указаниями в отношении трактовки следующей операции:
1 октября 2006 года Раневская приобрела самолет за 15 млн. дол. плюс 1,5 млн. дол. НДС.
Предполагаемый срок службы самолета составляет 15 лет. Каждые 5 лет самолет должен
проходить капитальный ремонт для продления сертификата летной годности. Стоимость тако-
го капитального ремонта оценивается в 1,8 млн. дол.
Задание:
Дать указания вашему помощнику в отношении надлежащей трактовки данной операции в
финансовой отчетности компании «Раневская» за год, окончившийся 30 сентября 2007 года.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.2 – РАНЕВСКАЯ
39
4.3. Последующая оценка (Subsequent Measurement)
основных средств (МСБУ (IAS) 16)
Модель оценки по первоначальной стоимости (Cost Model)
♥ Учёт по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации (износа) и
накопленных убытков от обесценения.
Модель оценки по переоцененной стоимости (Revaluation Model)
♥ Учёт по переоцененной стоимости, являющейся справедливой стоимостью объекта основ-
ных средств на дату переоценки, за вычетом последующей накопленной амортизации и
убытков от обесценения.
♥ Использование этой модели допустимо только в тех случаях, когда справедливая стои-
мость поддаётся надёжной оценке.
4.4. Амортизация (Depreciation) основных средств (МСБУ (IAS) 16)

♥ Приводимые ниже определения нужно хорошо знать и понимать.
♥ Амортизация – это уменьшение амортизируемой стоимости основного средства на си-
стематической основе в течение срока его службы.
♥ Амортизируемая стоимость (Depreciable amount) – первоначальная стоимость объекта
основных средств или величина, ее заменяющая в отчетности, за вычетом ликвидационной
стоимости.
♥ Амортизируемая стоимость объекта основных средств подлежит систематическому
уменьшению на протяжении его срока полезной службы.
Ликвидационная стоимость (Residual value)
♥ Ликвидационная стоимость – это оценка суммы, которая могла бы быть получена за актив
в настоящее время в предположении, что он уже отработал весь срок своей полезной
службы, за вычетом ожидаемых затрат на реализацию. Таким образом, определение лик-
видационной стоимости НЕ учитывает последствия инфляции.
♥ Часто ликвидационная стоимость оказывается незначительной и несущественной.
♥ Амортизация начисляется всегда, даже если справедливая стоимость превышает балан-
совую, разве что последняя окажется ниже ликвидационной стоимости (в этом случае
амортизация равна нулю).
Срок полезной службы (Useful life)
♥ Срок полезной службы: ожидаемый/ расчетный период использования актива или количе-
ство изделий, которое предполагается произвести с его использованием.
♥ Определяется исходя из:
 ожидаемого объёма использования актива, с учетом его предполагаемой мощности и
производительности;
 предполагаемого физического износа, зависящего от производственных факторов
(например, количества смен, использующих данный актив, и программы ремонта);
 технологического морального износа в результате изменений или усовершенствования
производственного процесса либо изменений рыночного спроса на продукцию или
услугу, производимую/ предоставляемую с использованием актива, и
 юридических или аналогичных ограничений на использование актива (например, исте-
чение срока аренды).
40
♥ Политика компании может предусматривать реализацию актива по прошествии опреде-
ленного времени. Поэтому срок его полезной службы может быть короче, чем срок эко-
номического использования.
♥ На продолжительность срока полезной службы может влиять политика компании в области
ремонта и обслуживания основных средств, например, нацеленная на продление этого
срока или увеличение ликвидационной стоимости. Это, однако, НЕ означает, что актив не
нужно будет амортизировать.
♥ Срок полезной службы и ликвидационная стоимость должны пересматриваться не реже,
чем в конце каждого отчётного периода. Если новые предположения существенно отли-
чаются от предыдущих, изменения учитываются как пересмотр бухгалтерских оценок.
♥ Избранный метод амортизации должен отражать схему, по которой компания получает
экономические выгоды от актива.
♥ Амортизационные отчисления за период относятся на финансовый результат, если только
они не включаются в балансовую стоимость другого актива.
♥ Амортизация по каждому существенному объекту основных средств (по сравнению с их
общей балансовой стоимостью) начисляется на индивидуальной основе.
Период начисления амортизации
♥ Начисление амортизации начинается с момента, когда актив готов к использованию.
♥ Начисление амортизации прекращается с наиболее ранней из дат:
 с момента классификации актива в качестве предназначенного на продажу согласно
МСФО (IFRS) 5;
 после прекращения признания (например, вследствие продажи или вывоза на свалку).
Амортизация не прекращается, даже если объект основных средств простаивает или выве-
ден из эксплуатации (за исключением случаев, когда он уже полностью самортизирован).
Однако если амортизация рассчитывается по производственному методу, амортизацион-
ные отчисления могут оказаться равными нулю.
Земля и здания
♥ Учитываются раздельно даже тогда, когда они приобретаются вместе.
Земля, как правило, имеет неограниченный срок службы, и поэтому амортизация на нее не
начисляется. Однако если объект земельной собственности имеет ограниченный срок
службы (например, мусорная свалка, шахта, карьер), он подлежит амортизации.
Срок службы зданий ограничен, поэтому они являются амортизируемыми активами.

Методы амортизации
Линейный (straight ⇒ на протяжении срока службы начисляется одинаковая сумма
line)
Уменьшаемого ⇒ уменьшение амортизации на протяжении срока полезной службы
остатка (reducing (амортизационные отчисления = остаточная стоимость на начало
balance) периода х ставка амортизации)
Производственный ⇒ начисление амортизации, исходя из предполагаемого использова-
(Production) ния/ производительности актива (например, по машиночасам).
41
♥ Метод амортизации подлежит должен периодически пересматриваться. В случае значи-
тельных изменений в предполагаемой схеме получения экономических выгод от объекта
основных средств метод необходимо корректировать.
♥ Изменение метода амортизации учитывается как пересмотр бухгалтерской оценки.
Пример 1:
1.01.2008 г. компания Х приобрела основное средство за 800 дол. Срок службы оценивался в 4
года. Ликвидационная стоимость = 70 дол.
а) Показать ежегодные амортизационные отчисления на основании:
(i) линейного метода;
(ii) метода уменьшаемого остатка при ставке 45%
Пример 2:
1.01.2008 г. компания Х приобрела основное средство за 700 дол. Срок службы оценивался в 4
года. Ликвидационная стоимость 1.01.08 оценивалась в 200 дол.; 1.01.09 г. - в 275, 1.01.10 г. – в
480 и 1.01.11 г. – 250 дол. Показать ежегодные амортизационные отчисления на основании
линейного метода.
42
4.5. Метод учета по переоцененной стоимости (МСБУ (IAS) 16)
Справедливая стоимость (Fair Value)
♥ Стандарт дает следующие указания относительно определения справедливой стоимости
различных видов основных средств:
♥ Рыночная стоимость, определяемая путем оценки. Оценка обычно выполняется професси-
ональными оценщиками.
Машины и оборудование
♥ Предпочтительно - рыночная стоимость, определенная оценщиком.
♥ В отсутствие данных о рыночной стоимости по причине специфического характера обору-
дования или редкости сделок по его купле-продаже, справедливая стоимость оценивается
по:
 стоимости замещения с учетом износа; либо
 будущим доходам от актива.
Стоимость замещения с учётом износа – это стоимость нового аналогичного актива, за вы-
четом амортизации, которая была бы накоплена за срок, в течение которого эксплуатиро-
вался переоцениваемый актив. Часто объекты основных средств страхуются именно по этой
стоимости, либо по стоимости замещения старого объекта на новый.
♥ Стандарт РАЗРЕШАЕТ переоценивать основные средства на основании экспертного за-
ключения. В аналогичной ситуации МСБУ (IAS) 38» Нематериальные активы» допускает
переоценку нематериальных активов исключительно по ценам активного рынка.
Частота
♥ Переоценка должна проводиться с достаточной регулярностью, так чтобы на отчётную
дату балансовая стоимость не отличалась существенно от справедливой.
♥ Объекты, принадлежащие к одной группе основных средств, должны переоцениваться на
скользящей основе в течение короткого промежутка времени, при условии, что результаты
переоценки регулярно обновляются.
Дооценка/ уценка
♥ Производится пообъектно:
Дооценка кредитуется на прочий совокупный доход и накапливается на счете капитала
(например, в составе резерва переоценки).
Однако если ранее данный объект основных средств уценивался, на прочий совокупный
доход относим лишь разницу между суммой дооценки и ранее проведенной уценкой. Ра-
нее проведенная уценка кредитуется на финансовый результат.
Уценка списывается на затраты периода.
Однако если данный объект основных средств ранее дооценивался, на финансовый ре-
зультат относим лишь превышение уценки над дооценкой, а накопленная в отношении
объекта дооценка списывается на прочий совокупный доход.
♥ Накопленная в составе капитала дооценка списывается на нераспределенную прибыль в
момент реализации (например, при выбытии актива) и НЕ включается в прибыль или убы-
ток за период.
♥ То, что здесь написано о модели учета основных средств по модели переоцененной стои-
мости, надо хорошо ПОНИМАТЬ и уметь ПРИМЕНЯТЬ при решении задач.
43
4.6. Раскрытие информации (МСБУ (IAS) 16) НЕ заучивать!
Для каждой группы
♥ Способы оценки балансовой стоимости до вычета износа.
♥ Используемые методы амортизации.
♥ Сроки полезной службы или применяемые нормы амортизации.
♥ Первоначальная стоимость и износ на начало и на конец периода. При этом накопленный
убыток от обесценения складывается с износом.
♥ Согласование по состоянию на начало и на конец периода, отражающее:
 поступления (т. е. капитальные затраты);
 активы, классифицированные как предназначенные на продажу, и выбытия;
 приобретения путём объединения компаний;
 увеличение или уменьшение стоимости вследствие переоценок;
 убытки от обесценения;
 возврат убытков от обесценения;
 амортизацию;
 чистую курсовую разницу вследствие пересчёта в валюту отчётности;
 прочие изменения.
♥ Наличие ограничений прав собственности, а также стоимость основных средств, находя-
щихся в залоге.
♥ Затраты, отнесенные на незавершенное строительство.
♥ Сумма обязательств по приобретению основных средств; и
♥ Компенсация, полученная от третьих сторон в отношении обесценившихся, утраченных или
брошенных объектов, которая отнесена на финансовый результат периода (если соответ-
ствующая сумма не показана непосредственно в отчёте о прибыли и убытках).
Если объект основных средств отражается по переоцененной стоимости
♥ Дата проведения переоценки;
♥ Привлекался ли независимый оценщик;
♥ Методы и существенные допущения, применявшиеся для определения справедливой сто-
имости;
♥ Как определялась справедливая стоимость: исходя из рыночных цен либо на основании
оценочных методик. В последнем случае нужно привести описание индексов, использо-
ванных для определения стоимости замещения;
♥ Остаточная стоимость по каждой группе основных средств, если бы активы не переоцени-
вались, а учитывались по модели исторической стоимости; и
♥ Результат переоценки, указывающий на изменения за период, и ограничения на распреде-
ление остатка данного резерва между акционерами.
Информация, раскрытие которой приветствуется
♥ Балансовая стоимость временно неиспользуемых основных средств;
♥ Балансовая стоимость до вычета износа полностью самортизированных, но еще использу-
емых основных средств (т.е. активов, остаточная стоимость которых равна нулю);
♥ Балансовая стоимость основных средств, использование которых прекращено и которые
предназначены для выбытия; и
♥ Если применяется модель учета по исторической стоимости – справедливая стоимость
объекта основных средств, если она существенно отличается от балансовой стоимости.
44
4.7. Затраты по займам (МСБУ (IAS) 23)
♥ Затраты по займам относятся на расходы периода, в котором они произведены, за исклю-
чением той их части, которая включается в стоимость активов (капитализируется).
 Затраты по займам, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или
производству квалифицируемого актива, подлежат включению в стоимость этого акти-
ва.
 Величина капитализируемых затрат по займам определяется в соответствии с МСБУ
(IAS) 23.
Затраты по займам
♥ Процентные и другие расходы, понесенные компанией в связи с получением заемных
средств. Они могут включать:
 процент по банковским овердрафтам и ссудам;
 амортизацию скидок или премий, связанных со ссудами;
 амортизацию дополнительных затрат, понесенных в связи с организацией получения
ссуды;
 процентные составляющие платежей по финансовой аренде;
 курсовые разницы, возникающие в результате займов в иностранной валюте, в той ме-
ре, в какой они считаются корректировкой затрат на выплату процентов.
Квалифицируемые активы
♥ Активы, требующие значительного времени на доведение их до состояния готовности к
использованию по назначению или продаже. Например:
 производственные и энергетические мощности;
 здания и сооружения, инвестиционная недвижимость;
 запасы, которые требуют значительного времени на доведение их до товарного состоя-
ния (например, коньяк и виски);
Квалифицируемыми активами не являются:
 запасы, которые регулярно производятся в больших количествах;
 активы, готовые к использованию по назначению или продаже в момент их приобрете-
ния.
Затраты по займам, непосредственно связанные с созданием квалифицируе-
мого актива
Затраты, которых можно было бы избежать, если бы соответствующий актив не создавался.
♥ Если компания занимает средства исключительно для финансирования конкретного ква-

лифицируемого актива, затраты по займам, непосредственно связанные с ним, могут быть
установлены без затруднений.
♥ Капитализированная сумма = фактическим затратам по займам, за вычетом дохода от вре-
менного инвестирования заемных средств.
♥ Иногда бывает сложно установить непосредственную связь между квалифицируемым ак-
тивом и финансированием, например:
 в случае централизации функции казначейства;
45
 в случае, когда группа использует различные долговые инструменты с разными про-
центными ставками для финансирования своих дочерних структур;
 в случае займов в иностранной валюте, если группа осуществляет хозяйственную дея-
тельность в условиях высокой инфляции.
Начало капитализации
♥ Капитализация начинается, когда:
 возникли расходы по активу (т.е. денежные платежи, принятие процентных обяза-
тельств или перевод других активов); И
 возникли затраты по займам; И
 началось создание или сооружение актива либо технические работы и административ-
ные мероприятия, им предшествующие.
♥ Владение активом само по себе нельзя считать частью процесса по его созданию.
Приостановление капитализации
♥ Капитализация приостанавливается, если строительство объекта прерывается на продол-
жительный период времени.
♥ Капитализация обычно не приостанавливается, когда:
 осуществляется значительная техническая и административная работа;
 временная задержка является составной частью процесса подготовки актива к исполь-
зованию по назначению или к продаже.
Прекращение капитализации
♥ Капитализация прекращается, когда завершены практически все работы по подготовке
квалифицируемого актива к использованию по назначению или к продаже, т.е. когда за-
кончено его строительство или создание. При этом может продолжаться повседневная ад-
министративная работа, и могут оставаться незначительные недоделки (например,
оформление объекта в соответствии с требованиями пользователя).
♥ Если квалифицируемый актив сооружается по частям, каждая из которых может использо-
ваться по отдельности в то время, как сооружение других частей еще ведется, капитализа-
ция затрат по займам должна прекращаться, когда данная часть актива в целом готова к
использованию или к продаже (например, строительство административных зданий или
больниц по этажам).
Если средства заимствованы в общих целях:

♥ Капитализируемая сумма затрат по займам определяется путем применения ставки капи-
тализации к средней балансовой стоимости соответствующего актива за период.
♥ Ставка капитализации – средневзвешенное значение затрат по займам, которые остава-
лись непогашенными в течение периода, за исключением целевых ссуд, полученных для
приобретения конкретного квалифицируемого актива.
♥ Сумма затрат по займам, которые были капитализированы в течение периода, не должна
превышать фактически понесенных затрат по займам за этот период.
♥ Этот момент иллюстрирует вопрос «Алексеев». На экзамен он выносится несчасто.
46
ВОПРОС 4.3 – Алексеев
1 января 2004 г. компания «Алексеев» начала строительство нескольких отдельных зданий.
31 декабря 2004 г. сумма расходов на строительство составила $12 млн. Эти расходы возника-
ли равномерно на протяжении всего года. Проект финансируется за счет общих заимствований,
привлеченных в целях строительства. Стоимость заемного капитала компании «Алексеев»
можно определить исходя из следующей информации:
$2 млн. – овердрафт под 15% годовых;

$3 млн. – 8% обеспеченные долговые обязательства на 5 лет;
$5 млн. – 10 % необеспеченные долговые обязательства на 5 лет.
Строительство в течение 2004 года приостанавливалось дважды: в первом случае – на 2 недели

по причине обнаружения клада во время земляных работ, во втором случае – на 2 месяца из-за
трудового конфликта.
Задание:
Определить сумму затрат по займам, которую «Алексеев» должен капитализировать в 2004
г.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.3 – АЛЕКСЕЕВ
47
♥ Типичная экзаменационная задача на тему капитализации затрат по займам – «Корнилов».
В ней идет речь о расчете первоначальной стоимости основного средства и его последую-
щей амортизации. Здесь главное – разумный баланс между расчетами и объяснениями.
ВОПРОС 4.4 – КОРНИЛОВ
Компания «Корнилов» готовит финансовую отчетность по МСФО. В течение года, окон-

чившегося 30 сентября 2006 года, «Корнилов» осуществил следующие операции:
1 октября 2005 года компания «Корнилов» начала строительство нового завода. Затра-
ты, связанные со строительством завода, приведены ниже:
$000
Покупка земельного участка 10 000
Затраты на демонтаж построек на участке 500
Приобретение материалов для строительства завода 6 000
Оплата труда (Прим. 1) 1 800
Производственные накладные расходы, непосредственно
относящиеся к строительству (Прим. 2) 1 200
Управленческие накладные расходы 600
Стоимость услуг архитекторов и консультантов,
непосредственно относящихся к строительству 400
Затраты на перемещение рабочих для работы на новом заводе 300
Затраты на официальное открытие завода 200
Проценты по займу, использованному для
финансирования строительства завода (Прим. 3) 1 200
Машины и оборудование, приобретенные для использования
на заводе (Прим. 4) 6 000
Примечание 1
Строительство завода длилось восемь месяцев. Завод был введен в эксплуатацию 30
июня 2006 года. Затраты на оплату труда были понесены в течение 9 месяцев, закон-
чившихся 30 июня 2006 года.
Производственные накладные расходы были понесены за восемь месяцев, закончив-
шихся 31 мая 2006 года. В них вошли сверхнормативные затраты на сумму 200 000 дол.
на устранение ущерба, вызванного утечкой газа.
Компания «Корнилов» получила кредит на сумму 12 млн. дол. 1 октября 2005 года под
10% годовых.
Срок службы здания завода оценивается в 20 лет. Машины и оборудование были при-
обретены 31 мая 2006 года и, как ожидается, прослужат 5 лет. Компания «Корнилов»
начисляет износ ежемесячно.
Задание:
Показать и объяснить со ссылками на МСФО, как затраты на приобретение завода, машин и
оборудования будут отражены в финансовой отчетности компании «Корнилов» на 30 сен-
тября 2006 г.
(13 баллов)
48
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.4 – КОРНИЛОВ
49
4.8. Обесценение активов (Impairment of assets) –
необходимость в стандарте (МСБУ (IAS) 36)
♥ Согласно принципу осмотрительности, балансовая стоимость активов не должна превы-
шать объем экономических выгод, которые ожидаются от них в будущем. Целый ряд стан-
дартов, в частности МСБУ (IAS) 16, 28 и 31, требуют снижения балансовой стоимости актива
до его возмещаемой суммы, если эта последняя окажется ниже балансовой. МСБУ (IAS) 36
подробно описывает порядок проверки активов на обесценение и отражения обесценения
в учете.
♥ МСБУ (IAS) 36 не применяется к:
 запасам (МСБУ (IAS) 2);
 активам, возникающим в результате договоров подряда (МСБУ (IAS) 11);
 отложенным налоговым активам (МСБУ (IAS) 12);
 финансовым активам;
 активам, возникающим в связи с вознаграждением работникам (МСБУ (IAS) 19);
 инвестиционной недвижимости, оцениваемой по справедливой стоимости (МСБУ (IAS)
40);
 биологическим активам, оцениваемым по справедливой стоимости за вычетом затрат
на продажу (МСБУ (IAS) 41);
 необоротным активам, предназначенным для продажи (МСФО (IFRS) 5).
Определения
♥ Убыток от обесценения (Impairment loss) – это сумма, на которую балансовая стоимость
актива превышает его возмещаемую сумму.
♥ Возмещаемая сумма или стоимость (Recoverable amount) – это наибольшая из двух вели-
чин: справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу и ценности использования.
♥ Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу (Fair value less costs to sell) – сумма,
которая может быть получена от продажи актива при совершении сделки между двумя не-
зависимыми, хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторона-
ми, за вычетом затрат на реализацию.
♥ Ценность использования (Value in use) – это дисконтированная стоимость будущих потоков
денежных средств, которые предполагается получить от актива (или единицы, генерирую-
щей денежные средства).
ВОПРОС 4.5 – КУТЕПОВ
Компания «Кутепов» провела проверку своих активов на предмет обесценения, в ходе

которой было установлено, что стоимость ряда машин необратимо снизилась. Продук-
ция, произведенная с их использованием, продавалась ниже себестоимости. Балансовая
стоимость (по первоначальной цене) этих машин составляет 290 000 дол., а их справед-
ливая стоимость за вычетом затрат на продажу оценивается в 120 000 дол. Ожидаемые
чистые денежные поступления от использования данных машин в течение следующих 3
лет составляют 100 000 долларов в год. Для расчетов дисконтированной стоимости сле-
дует использовать рыночную процентную ставку 10%.
50
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.4 – КУТЕПОВ
4.9. Показатели возможного обесценения активов

(МСБУ (IAS) 36)
♥ Выполнение подобного рода расчетов на практике требует изрядных усилий. Поэтому
стандарт в общем случае не требует делать их ежегодно. Зато каждый год надо опреде-
лять, имеются ли признаки обесценения:
Внешние источники информации
♥ В течение периода рыночная стоимость актива снизилась существенно больше, чем можно
было ожидать в обычных условиях.
♥ Произошли или в ближайшее время ожидаются существенные изменения в технологиче-
ских, рыночных, экономических или юридических условиях, которые негативно сказывают-
ся на положении компании.
♥ В течение периода выросли рыночные процентные ставки, вследствие чего увеличится
ставка дисконта, которая используется для расчета ценности использования.
♥ Балансовая стоимость чистых активов компании выше, чем ее рыночная капитализация.
Внутренние источники информации
♥ Актив поврежден или простаивает.
♥ Предполагается его реструктуризация.
♥ Негативные данные внутренней отчетности о результатах использования актива:
 расходы на приобретение, эксплуатацию и обслуживание значительно превышают
предусмотренные бюджетом;
 фактические чистые потоки денежных средств/ операционная прибыль – значитель-
но ниже, либо фактические убытки, связанных с данным активом – значительно
выше бюджетных.
51
♥ Данный перечень не является исчерпывающим. Предприятие может выявить иные призна-
ки возможного обесценения актива, из-за чего также потребуется определение предприя-
тием возмещаемой стоимости актива.
4.10. Оценка возмещаемой суммы (МСБУ (IAS) 36)
♥ Для определения возмещаемой суммы актива нет необходимости всегда рассчитывать
одновременно и справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу и ценность ис-
пользования. Если какая-либо из этих величин превышает балансовую стоимость актива,
актив не обесценен и рассчитывать вторую сумму не нужно.
♥ Если нет оснований полагать, что ценность использования актива существенно превышает
его справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу, в качестве возмещаемой сто-
имости актива принимается последняя.
Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу (СС -)

♥ Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу – это сумма, которая может
быть получена от продажи актива при совершении сделки между хорошо осведомленны-
ми, желающими совершить такую сделку независимыми сторонами (knowledgeable willing
parties in an arms length transaction), за вычетом затрат на реализацию.
 Оптимальным мерилом СС - является цена в договоре купли-продажи между независи-
мыми сторонами, заключенном на общих условиях, скорректированная на сопутствую-
щие затраты, непосредственно связанные с выбытием актива.
 В отсутствие договора купли-продажи СС - определяется исходя из цен активного рынка
(скорректированных на расходы, сопутствующие продаже).
Как правило, за основу берется текущая цена покупателя, а в случае ее отсутствия - цена
самой последней сделки.
 В случае отсутствия договора купли-продажи или активного рынка, СС- базируется на
самой достоверной информации, имеющейся в наличии.
♥ Активный рынок – это рынок, для которого выполнены следующие условия:
 на нем осуществляется купля-продажа однородных объектов;
 в любой момент можно найти продавца и покупателя и
 цены, которые складываются на рынке, - публикуемы.
♥ Затраты на продажу – это дополнительные затраты, непосредственно связанные с выбы-

тием актива, за исключением финансовых затрат и налога на прибыль, например:
 затраты на юридическое обслуживание;
 почтовые и гербовые сборы;
 затраты на демонтаж актива;
 прямые дополнительные затраты на предпродажную подготовку актива.
Ценность использования
– это дисконтированная стоимость будущих потоков денежных средств, которые предполагает-
ся получить от использования и выбытия актива.
Прогнозы денежных потоков:
♥ … должны базироваться на обоснованных допущениях, которые отражают нынешнее со-
стояние актива и оптимально характеризуют экономические условия, которые будут суще-
ствовать в течение оставшегося срока службы актива;
♥ … должны основываться на планах и бюджетах, утвержденных руководством.
♥ Если ценность использования рассчитывается для периодов, выходящих за пределы гори-
зонтов бюджетирования компании, придется прибегать к экстраполяции. В этом случае
52
стандарт рекомендует определенную степень осмотрительности: перспективные оценки,
основанные на бюджетных показателях/прогнозах должны охватывать не более пяти лет,
если только не может быть обосновано использование более длительного периода.
♥ Оценки будущих потоков денежных средств НЕ ВКЛЮЧАЮТ последствия:
 усовершенствований или модернизации актива;
 будущей реструктуризации, в отношении которой пока еще не возникло никаких обяза-
тельств;
 финансовой деятельности, т.е. погашения уже показанных на балансе обязательств – т.к.
финансовые потоки закладываются в расчет ставки дисконта;
 налоговых выплат и поступлений.
Ставка дисконта
♥ Ставка дисконта берется до вычета налога и должна отражать нынешние рыночные оцен-
ки временной стоимости денег, а также риски, специфически присущие этому активу.
♥ При выборе ставки дисконта можно руководствоваться:
 средневзвешенной стоимостью капитала, где стоимость собственного капитала опреде-
лена на основании Capital assets pricing model (CAPM) – говорим руководствоваться, т.к
средневзвешенная стоимость капитала – это посленалоговая ставка!;
 предполагаемой ставкой привлечения дополнительных заемных ресурсов;
 прочими рыночными ставками кредитования.
♥ Эти ставки корректируются так, чтобы:

 учитывались специфические риски, связанные с прогнозируемыми потоками денежных
средств; и
 исключались риски, к ним не относящиеся
♥ Учитываются страновой, валютный, ценовой риск и риск потока денежных средств.
4.11. Единицы, генерирующие денежные средства

(Cash Generating Units) – ЕГДС (МСБУ (IAS) 36)
♥ ЕГДС – это минимальная совокупность активов, обеспечивающая поступления независи-
мых денежных потоков. Применяя принцип преобладания сущности над формой к перево-
ду этого термина, мы бы сказали целостный имущественный комплекс.
♥ Если убыток от обесценения признается в отношении ЕГДС, возникает вопрос его распре-
деления между отдельными активами, входящими в ЕГДС. Стандарт предусматривает
следующий порядок:
 в первую очередь – на гудвилл, касающийся ЕГДС (если такой гудвилл имеется);
 затем - между всеми прочими активами, входящими в ЕГДС, пропорционально балан-
совой стоимости каждого из активов непосредственно перед разнесением убытка, НО
ТАК, ЧТОБЫ балансовая стоимость актива не оказалась ниже наибольшей из следующих
сумм:
♦ справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу (если ее можно определить);
♦ ценности использования актива (если ее можно определить);
♦ нуля.
53
Сумма убытка от обесценения, которая при других обстоятельствах должна была быть отнесена
на данный актив, подлежит отнесению на другие активы единицы на пропорциональной осно-
ве.
ВОПРОС 4.6 – КРАСНОВ

Компания «Краснов» определила подразделение, которое производит определенный
продукт, в качестве ЕГДС. Балансовая стоимость её активов на 31 декабря 2003 г. пока-
зана ниже:
Деловая репутация (гудвилл) 100

Материальные активы:
Земля и здания 400
Машины и оборудование 140
_____
640
_____
Недавно компания-конкурент вышла на рынок с улучшенной версией этого же продук-
та. Поэтому компании «Краснов» пришлось снизить цену на него, что приведет к сни-
жению маржи прибыли. По мнению руководства, все это является признаком обесце-
нения.
Следует также принять во внимание, что:
(i) Прогнозируемые поступления денежных средств от производства продукта:
Год, окончившийся 31 декабря: Млн. дол.
2004 г. 200
2005 г. 170
2006 г. 110
(ii) Доналоговая ставка дисконтирования, отображающая рыночную оценку рис-
ков данного бизнеса, составляет 11%.
(iii) Земля и здания учитываются по переоцененной стоимости. Их первоначаль-

ная стоимость за вычетом накопленной амортизации на 31 декабря 2003 г. со-
ставляет 240 млн. дол.
(iv) Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу земли и зданий, по

расчетам, составляет 300 млн. дол., а машин и оборудования – 68 млн. дол.
Задание:
(i) Рассчитать убыток от обесценения, который должен быть признан на 31 де-

кабря 2003 г.
(ii) Объяснить, как этот убыток будет отражен в финансовой отчетности за год,
окончившийся 31 декабря 2003 г.
54
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.6 – КРАСНОВ
$000,000
(1) Ценность использования
$000,000
(2) Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу

$000,000
(ii) Учет убытка от обесценения
До обесценения Убыток от обес- После обесцене-

ценения ния
$000 $000 $000
55
ВОПРОС 4.7 – БАЛТИН
♥ 1 октября 2005 года компания «Балтин» приобрела 100% акционерного капитала компании
«Касатонов» за 220 млн. дол. Согласно балансу компании «Касатонов» на 1 октября 2005
года справедливая стоимость чистых активов компании «Касатонов» составила 190 млн.
дол.
♥ 30 сентября 2006 года компания «Балтин» протестировал гудвилл, возникший при покупке
Касатонова, на обесценение, для чего чистые активы компании «Касатонов» были распре-
делены между тремя единицами, генерирующими денежные средства (ЕГДС). Балансовая
стоимость и ценность использования каждой отдельной ЕГДС до внесения корректировок
по обесценению приведена ниже:
$M ЕГДС А ЕГДС В ЕГДС С
Нематериальные активы 20 - -
Основные средства 60 35 40
Чистые оборотные активы 20 25 20
Балансовая стоимость 100 60 60
Ценность использования 80 70 65
♥ Распределить гудвилл на эти ЕГДС оказалось невозможным, но все другие чистые активы
компании «Касатонов» распределены, как указано выше. Справедливая стоимость немате-
риальных активов компании «Касатонов» не поддается оценке. Рыночная стоимость всех
оборотных активов – выше балансовой. Ценность использования компании «Касатонов»
как отдельной EГДC на 30 сентября 2006 года составила 215 млн. дол.
Задание:
Показать и объяснить со ссылками на МСФО, как затраты на покупку компании «Касато-
нов», будут отражены в финансовой отчетности компании «Балтин» на 30 сентября 2006
года.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.7 – БАЛТИН
56
4.12. Последующая оценка (МСБУ (IAS) 36)
♥ После первоначального признания убытка от обесценения актива компании следует про-
водить его оценку и в последующие годы, если есть основания полагать, что:
 обесценения актива продолжается; либо
 размер ранее признанного убытка от обесценения уменьшился.
♥ Компания должна рассмотреть следующие признаки:
Внешние источники информации

 существенное повышение рыночной стоимости актива в течение периода;
 в течение периода произошли или в ближайшем будущем произойдут существенные
благоприятные изменения в технологических, рыночных, экономических или юридиче-
ских условиях;
 рыночные процентные ставки в течение периода снизились, что, вероятно, повлияет на
ставку дисконта, которая используется для расчета ценности использования актива;
Внутренние источники информации
 произошли или ожидаются в ближайшем будущем существенные изменения, положи-
тельно сказывающиеся на способе и характере использовании актива;
 данные внутренней отчетности свидетельствуют об улучшении экономических результа-
тов использования актива.
Возврат убытка от обесценения

Для отдельных активов, за исключением гудвилла
♥ Балансовая стоимость ранее обесценивавшегося актива (не гудвилла) должна быть увели-
чена до его возмещаемой суммы, если после последнего признания убытка от обесцене-
ния имело место изменение оценок, использованных для определения возмещаемой
суммы этого актива.
♥ Увеличенная балансовая стоимость актива не должна превышать его остаточной стоимо-
сти, какой она была бы, если бы в предыдущие периоды в отношении данного актива не
был признан убыток от обесценения.
♥ Возврат убытка от обесценения актива относится на финансовый результат, если только
актив не учитывается по модели переоцененной стоимости согласно другому МСФО.
♥ Возврат убытка от обесценения актива, который учитывается по модели переоцененной
стоимости, считается переоценкой в соответствии с этим другим МСФО. Об этом подроб-
нее см. в разделе 4.5.
Возврат убытка от обесценения для единицы, генерирующей денежные сред-

ства
♥ Возврат убытка от обесценения ЕГДС разносится между отдельными входящими в нее ак-
тивами (за исключением гудвилла) пропорционально их балансовой стоимости и учитыва-
ется как возврат убытков от обесценения по отдельным активам.
♥ Убыток от обесценения гудвилла в последующие периоды возврату не подлежит.
57
Пример.
1.01.2008 г. компания приобрела за 1000 дол. актив, который прослужит 10 лет. Ликвидацион-
ная стоимость = 0. Модель последующего учета – по исторической стоимости. В дальнейшем
срок службы актива не пересматривался.
По причине кризиса 31.12.2008 г. был проведен тест на обесценение. Возмещаемая сумма ак-
тива = 720 дол. В конце 2009 года обозначились признаки выхода из кризиса, и 31.12.2009 г.
возмещаемая сумма = 850 дол.
Объяснить, как эти события будут отражены в отчетности на 31 декабря 2008 и 2009 гг.
ВОПРОС 4.8 – МАМОНТОВ

Компания «Мамонтов» занимается производством и эксплуатацией самолетов малой авиации.
Компания составляет финансовую отчётность на 31 марта каждого года.
Компания «Мамонтов» только что завершила производство пяти самолетов нового образца.
Строительство указанных самолётов началось 1 апреля 2002 года. В отчётности на 31 марта
2004 г. компания планирует включить их в необоротные материальные активы.
1 апреля 2002 г. компания «Мамонтов» взяла кредит в размере $20 млн. сроком на три года с
целью финансирования строительства самолетов. Проценты по кредиту составляют 10% в год
и подлежат выплате накопительно в конце трехлетнего срока вместе с основной суммой долга.
Строительство самолетов было завершено 1 января 2004 г., но покраска фюзеляжей была от-
ложена до 31 марта 2004 г. Затраты на производство самолетов (исключая затраты на финанси-
рование) составили $28 млн.
Во время строительства некоторые используемые в производстве компьютеризированные
комплектующие сильно упали в цене.
По оценкам компании, на 31 марта 2004 г. возмещаемая стоимость самолетов составила $30
млн.
Срок службы авиационных двигателей, используемых в самолетах, составляет 3 года. Планер,
как ожидается, прослужит восемь лет. Компания решила амортизировать двигатели и планер
равномерно соответственно их срокам полезной службы. Стоимость двигателей составляет
30% общей стоимости самолета. Двигатели будут заменены 31 марта 2007 г. Оценочная стои-
мость замены составляет $15 млн.
Компания решила ежегодно производить переоценку самолетов на основании их рыночной
стоимости. На 31 марта 2005 г. рыночная стоимость самолетов составляет $21 млн., а ценность
использования - $25 млн. На 31 марта 2006 г. рыночная стоимость самолетов составляет $19,6
млн., а ценность использования - $20 млн. При переоценке излишек или дефицит пропорцио-
нально делится между двигателями и планером по балансовой стоимости непосредственно
перед переоценкой.
Задание:
Показать, как описанные выше самолёты должны быть отображены в финансовой отчётно-
сти на:
(a) 31 марта 2004 г.;
(b) 31 марта 2005 г. и 2006 г.;
(c) 31 марта 2007 г. до переоценки.
58
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.8 – МАМОНТОВ
(a) На 31 марта 2004 г.
$000,000
(b) 31 марта 2005 г.

Балансовая сто- Амортизация Балансовая сто-
имость имость
01.4.2004 г. 31.03.2005 г.
$000 $000 $000
$000,000
59
31 марта 2006 г.
имость 01.4.2005 имость
г. 31.03.2006 г.
$000 $000 $000
$000,000
(c) 31 марта 2007 г.

имость 01.4.2006 имость
г. 31.03.2007 г.
$000 $000 $000
$000,000
60
4.13. Инвестиционная собственность (Investment Property)
(МСБУ (IAS) 40)
♥ Инвестиционная собственность – это земельные участки, здания и (или) части зданий,
находящееся в распоряжении владельца или арендатора по договору финансовой аренды
для:
 получения дохода от аренды (ренты); и (или)
 получения выгод в связи с повышением стоимости имущества;
но не для
 использования в производстве или реализации товаров (услуг);
 использования в административных целях (собственность, занимаемая владельцем); и
 продажи в ходе нормальной хозяйственной деятельности (как, например, в случае запа-
сов).
ВЫУЧИТЬ ОПРЕДЕЛЕНИЕ!
♥ Примеры объектов инвестиционной собственности:
земля, купленная компанией в расчете на рост ее рыночной стоимости в долгосрочной

перспективе, но не для перепродажи в ближайшем будущем в ходе обычной хозяй-
ственной деятельности;
 земля, дальнейшее предназначение которой в настоящее время пока не определено;
 сооружение, находящееся в собственности компании (или находящееся в распоряжении
компании по договору финансовой аренды), которое сдано в операционную аренду
другому предприятию;
 сооружение, в настоящее время не занятое, но предназначенное для сдачи в операци-
онную аренду.
♥ Следующие активы не соответствуют определению инвестиционной собственности:
 объекты, которые предполагается продать в ходе обычной хозяйственной деятельности;
 объект, который строится по договору подряда (МСБУ (IAS) 11 «Договоры подряда»);
 собственность, занимаемая владельцем (МСБУ (IAS) 16 «Основные средства»);
 объект незавершенного строительства или находящийся в стадии реконструкции, кото-
рый предполагается в будущем использовать в качестве инвестиционной собственности
(в этом случае применяется МСБУ (IAS) 16 «Основные средства»).
♥ Собственность, занимаемая владельцем – это имущество, находящееся в распоряжении
владельца (или арендатора по договору финансовой аренды) для использования в произ-
водстве или реализации товаров (услуг), а также в административных целях.
Первоначальное признание
♥ … по справедливой стоимости предоставленной за него компенсации, включая затраты по
сделке – никакой разницы с нормами МСБУ (IAS) 16 «Основные средства».
Оценка после первоначального признания
♥ Компания должна выбрать одну из двух моделей:
 модель учета по справедливой стоимости, которая принципиально отличается от моде-
ли последующего учета основных средств по переоцененной стоимости согласно МСБУ
(IAS) 16 «Основные средства»;
 модель учета по первоначальной стоимости приобретения – никакой разницы с норма-
ми МСБУ (IAS) 16 «Основные средства».
61
Модель учета по справедливой стоимости
♥ Если компания выбрала модель учета инвестиционной собственности по справедливой
стоимости, то в дальнейшем все объекты инвестиционной собственности она именно так и
должна учитывать, кроме исключительных случаев.
♥ Прибыль или убыток от изменения справедливой стоимости инвестиционной собственно-
сти необходимо относить на финансовый результат периода, в котором они возникли.
♥ Справедливая стоимость должна отражать рыночную конъюнктуру и фактические условия,
действующие по состоянию на отчетную дату, а не на какую-либо иную прошлую или бу-
дущую дату.
Особенности оценки по справедливой стоимости
♥ Справедливая стоимость – сумма денежных средств, на которую можно обменять актив
при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую
сделку, независимыми сторонами.
 «Хорошо осведомленные стороны, желающие совершить такую сделку» означает, что
договаривающиеся продавец и покупатель в разумной степени информированы о:
♦ основных характеристиках объекта инвестиционной собственности;
♦ его нынешнем способе использования и всех возможных альтернативных путях его
использования;
♦ состоянии рынка на дату оценки.
 Желающий совершить сделку покупатель заинтересован в покупке, но не обязан ее со-
вершать. Такой покупатель приобретает активы в соответствии с условиями, действую-
щими на рынке, и существующими рыночными ожиданиями.
 Желающий совершить сделку продавец имеет стимул продать объект по наиболее вы-
годной цене, которую можно получить на рынке после надлежащего маркетингового
исследования независимо от того, какова эта цена.
 Независимые друг от друга стороны означает, что продавец и покупатель не связаны ка-
кими-либо особыми отношениями, в результате которых устанавливаются нетипичные
для рынка цены.
 Справедливая стоимость представляет собой оптимальную цену, которую может полу-
чить продавец, и самую благоприятную цену, которую должен заплатить покупатель.
 Справедливая стоимость объекта инвестиционной собственности – это оценочная вели-
чина, а не заранее определенная или фактическая цена продажи. Это цена, по которой
можно ожидать совершение сделки на рынке на дату оценки.
Исключительные обстоятельства
♥ Обычно компания всегда сможет достоверно определить справедливую стоимость инве-
стиционной собственности.
Однако если в момент приобретения объекта инвестиционной собственности (или когда
имеющийся объект впервые приобретает статус инвестиционной собственности, либо по-
сле завершения строительных работ или стадии реконструкции, либо после изменения его
предназначения) становится очевидным, что компания не сможет достоверно определять
его справедливую стоимость, для последующей оценки инвестиционной собственности
надлежит использовать модель учёта по первоначальной стоимости согласно МСБУ (IAS) 16
«Основные средства». При этом ликвидационная стоимость инвестиционной собственно-
сти принимается равной нулю (поскольку не предполагается наличие рынка, на котором ее
можно будет продать).
♥ Все остальные объекты инвестиционной собственности следует оценивать по справедли-
вой стоимости.
62
Модель учета по первоначальной стоимости
♥ Компания, выбравшая при первоначальном признании модель учета по исторической сто-
имости, должна отражать все объекты инвестиционной собственности, используя анало-
гичную модель, предусмотренную МСБУ (IAS) 16 «Основные средства».
♥ При этом компания должна раскрывать информацию о справедливой стоимости своей
инвестиционной собственности.
Изменение метода учета
♥ … разрешено только в том случае, когда это приводит к повышению уместности и надеж-
ности информации. Стандарт указывает, что это практически невозможно при переходе
от модели учета по справедливой стоимости к модели учета по исторической стоимости.
Переклассификация
♥ Согласно стандарту, перевод объекта в категорию «инвестиционная собственность» или
исключение из данной категории допускается только при изменении его предназначения.
Например:
 владелец сам занимает собственность – объект переводится из инвестиционной соб-
ственности в категорию «собственность, занимаемая владельцем»;
 началась реконструкция с целью последующей продажи – объект переводится из инве-
стиционной собственности в запасы;
 заканчивается период, когда владелец занимал собственность – объект переводится из
категории «собственность, занимаемая владельцем» в инвестиционную собственность;
 объект передается в аренду третьей стороне по договору операционной аренды – объ-
ект переводится из запасов в инвестиционную собственность;
 завершение строительства или реконструкции – объект переводится из категории «не-
завершенное строительство» в инвестиционную собственность.
4.14. Необоротные активы, предназначенные для продажи

(Non-current Assets Held for Sale) (МСФО (IFRS) 5)
Классификация «предназначенные для продажи»
♥ Необоротный актив (или реализуемая группа – disposal group) классифицируется как пред-
назначенный для продажи, если его балансовая стоимость будет возмещена, главным об-
разом, посредством купли-продажи, а не путем дальнейшей эксплуатации.
Критерии классификации необоротного активы в качестве предназначенного
для продажи
♥ Осуществление сделки купли-продажи должно быть высоко вероятным (highly probable), а
не просто ожидаемым.
♥ Актив должен быть готов к немедленной продаже на обычных условиях в его нынешнем
состоянии (т.е. если завтра появится покупатель, компания не попросит его подождать па-
ру деньков).
♥ Руководство приняло решение о продаже актива (в стандарте он назван «Единым коорди-
национным планом продажи»).
♥ Начат активный поиск покупателя и реализация плана (т.е. привлечен брокер, назначено
лицо, ответственное за продажу, дана реклама и т.п.).
♥ Предпринимаются активные действия по продаже актива по разумной цене (если актив
выставить на продажу по докризисным ценам – едва ли можно утверждать, что он про-
дастся в течение 12 месяцев!).
♥ Сделка купли-продажи будет завершена не позднее года после того, как актив был класси-
фицирован в качестве предназначенного для продажи.
63
Если задержка обусловлена причинами, неподконтрольными руководству, и нет оснований
сомневаться в его намерении реализовать план продажи, то пересматривать классифика-
цию актива в качестве предназначенного для продажи нет необходимости.
♥ Внесение в план продажи значительных корректировок или отказ от него – маловероятны.
События, происшедшие после отчетной даты
♥ Актив НЕ может быть классифицирован как предназначенный для продажи, если критерии
признания выполнены только после отчетной даты. Однако если эти критерии выполнены
ДО утверждения финансовой отчетности к публикации, в примечаниях необходимо рас-
крыть соответствующую информацию. Речь идет о событии, не отражаемом в отчетно-
сти (см. раздел об МСБУ (IAS) 10 «События после отчетной даты»).
Оценка
♥ Необоротные активы, предназначенные для продажи, учитываются по наименьшей из сле-
дующих величин:
 балансовой стоимости на дату классификации;
 справедливой стоимости, за вычетом затрат на продажу.
Непосредственно перед тем, как актив впервые классифицирован в качестве предназна-
ченного на продажу, его балансовая стоимость должна быть оценена согласно нормам со-
ответствующих МСФО.
♥ Активы и обязательства, входящие в реализуемую группу, подлежат переоценке согласно

соответствующим МСФО до того, как осуществляется повторный расчет справедливой сто-
имости реализуемой группы за вычетом затрат на продажу.
♥ Необходимо признавать убытки от обесценения при первоначальной либо последующих
уценках до справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.
♥ Возврат признается в объеме, не превышающем совокупные убытки от обесценения,
признанные ранее.
♥ Амортизация на активы, классифицированные как предназначенные для продажи, не
начисляется.
Пересмотр плана продажи
♥ Если критерии классификации актива в качестве предназначенного на продажу более не
выполняются, его классификация как такового должна прекратиться.
♥ Необоротный актив, который более не классифицируется как предназначенный на прода-
жу, оценивается по наименьшей из двух величин:
 балансовой стоимости на момент классификации актива в качестве предназначенного
на продажу, с учетом амортизации и переоценок, которые были бы признаны, если бы
актив никогда не был так классифицирован;
 возмещаемой сумме на дату принятия решения не продавать актив.
♥ Результат корректировки балансовой стоимости включается в прибыль от продолжаемой
деятельности за период, в течение которого перестали выполняться критерии признания
актива в качестве предназначенного для продажи.
Обобщение метода:
♥ Непосредственно накануне классификации в качестве предназначенного на продажу актив
в последний раз оценивается исходя из норм того МСФО, который применялся ДО этого
момента (например, основное средство, учитывавшееся по модели переоцененной стои-
мости, в последний раз переоценивается по МСБУ (IAS) 16).
♥ Актив переводится в категорию «предназначенного на продажу», и МСФО (IFRS) 5 вступает
в свои права: производится оценка актива по наименьшей из: балансовой стоимости акти-
ва на дату классификации и СС - Убыток от обесценения учитывается согласно МСБУ (IAS)
36, однако, списание затрат на продажу ВСЕГДА относится на финансовый результат!
64
♥ С этого момента амортизация прекращается.
♥ Последующие изменения справедливой стоимости учитываются как убыток от обесцене-
ния или его возврат согласно обычным правилам МСБУ (IAS) 36 и относится на финансовый
результат, но так, чтобы балансовая стоимость актива не оказалась выше соответствующего
значения на дату классификации в качестве предназначенного на продажу.
♥ Представление информации: необоротные активы, предназначенные для продажи, учиты-
ваются по наименьшей из величин:
 единым остатком (активов и обязательств) непосредственно в балансе;
 отдельно от прочих активов и обязательств;
 обычно в составе текущих статей.
ВОПРОС 4.9 – ШКУРО

1 июля 2005 года объект основных средств компании «Шкуро» был классифицирован как пред-
назначенный на продажу т.к. ожидалось, что он будет продан в марте 2006 г. Этот объект был
приобретен за 400 000 дол. 1 января 2003 г., когда срок его службы оценивался в 8 лет, а лик-
видационная стоимость = 0. На 1 июля 2005 г. СС- этого объекта = 280 000 дол., а рыночная це-
на = 282 000 дол. По состоянию на 31 декабря 2005 г. актив еще не продан, а его СС- = 270 000
дол.
Задание:
Объяснить, как данный актив будет отражен в отчетности на 31 декабря 2005 г., если:
(a) он учитывался по модели исторической стоимости согласно МСБУ (IAS) 16,
(b) его остаточная стоимость на 1 июля 2005 г. та же, что и в п. а), но в рамках МСБУ (IAS) 16 он
учитывался по модели переоцененной стоимости и в отношении данного объекта на 1 июля
2005 г. накоплена дооценка 2 000 дол.
65
4.15. Разведка и оценка запасов минеральных ресурсов
(МСФО (IFRS) 6)
♥ МСФО (IFRS) 6 позволяет выбор учетной политики без учета требований пп. 11-12 МСБУ
(IAS) 8, устанавливающих иерархию МСФО.
♥ Компания может продолжить использование учетной политики, которая действовала до
принятия МСФО (IFRS) 6.
♥ Стандарт требует тестировать расходы на разведку и оценку месторождений на обесцене-
ния, не меняя при этом порядка оценки убытка согласно МСБУ (IAS) 36, но дополняя пере-
чень признаков обесценения.
Сфера применения МСФО (IFRS) 6…
♥ … применяется к расходам, понесенным в связи с разведкой и оценкой месторождений
минеральных ресурсов.
♥ … НЕ применяется к расходам, возникшим:
До начала разведки и оценки месторождений (например, до получения прав на проведе-
ние соответствующих работ);
После того, как продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность до-

бычи минеральных ресурсов.
♥ Компания должна разработать отдельную учетную политику в отношении расходов каждо-

го этапа. Для этого необходимо отдельно определить эти этапы.
♥ Хотя МСФО (IFRS) 6 не приводит примеры расходов ДО этапа разведки и оценки, к ним
можно отнести расходы на:
 сбор сейсмических данных;
 геологический и геофизический анализ такого рода данных.
Эти расходы следует относить на финансовый результат.
♥ Разведка и оценка запасов прекращаются, когда продемонстрирована техническая и ком-
мерческая целесообразность разработки месторождения. При этом:
 признание соответствующих расходов в качестве актива прекращается;
 активы, признанные в ходе разведки и оценки месторождений, тестируются на обесце-
нение и переклассифицируются.
♥ Разведка и оценка месторождений минеральных ресурсов – поиск минеральных ресурсов
(нефти, газа) после получения компанией юридических прав на проведение разведочных
работ в пределах известной территории, в т.ч. определение технической и коммерческой
целесообразности добычи минеральных ресурсов.
♥ Расходы на разведку и оценку – расходы, понесенные в связи с разведкой и оценкой ме-
сторождений минеральных ресурсов до того, как продемонстрирована техническая и
коммерческая целесообразность добычи. Техническая целесообразность означает, что с
достаточной степенью вероятности доказано наличие запасов, а коммерческая – наличие
финансовых ресурсов.
♥ Активы, признанные в ходе разведки и оценки – расходы в связи с разведкой и оценкой
месторождений, признанные в качестве активов согласно учетной политике компании.
Оценка активов, признанных согласно МСФО (IFRS) 6
♥ Первоначальное признание – по себестоимости.
♥ При первоначальном признании в стоимость актива могут быть, в частности, включены:
 приобретение прав на разведку;
 топографические, геологические и геохимические исследования и т.п.;
66
 разведывательное бурение и бороздовое опробование;
 отбор проб;
 прочие мероприятия, связанные с определение технической и коммерческой целесооб-
разности.
Административные и прочие накладные расходы (соцстрахование) могут быть включены,
если являются «напрямую относящимися» («directly attributable»), по аналогии с нормами
МСБУ (IAS) 2 и МСБУ (IAS) 38 применительно к запасам и нематериальным активам. Если
активы, признанные в ходе разработки и оценки, являются «квалифицируемыми» согласно
МСБУ (IAS) 23, затраты по займам тоже могут быть включены.
♥ Расходы на формирование резервов в связи с выводом из эксплуатации также включаются

в себестоимость, при том, однако, условии, что они являются следствием работ по развед-
ке и оценке.
Последующая оценка
Модель оценки по исторической стоимости
♥ Активы, признанные в связи с разведкой и оценкой месторождений, подлежат амортиза-

ции с момента готовности к использованию. Например, лицензия может амортизироваться
равномерно либо по производственному методу.
Модель оценки по переоцененной стоимости
♥ Модель оценки по переоцененной стоимости должна применяться последовательно, в

соответствии с классификацией активов:
 материальные (модель переоценки согласно МСБУ (IAS) 16);
 нематериальные (модель переоценки согласно МСБУ (IAS) 38).
Классификация
♥ Активы, возникшие в ходе разведки и оценки, необходимо классифицировать в качестве
материальных или нематериальных в зависимости от их характера. Хотя МСФО специально
не определяют понятие «материальный актив», ясно, что речь идет об объектах оборудо-
вания (например, бурильных установках, трубах, резервуарах). Тут возможен отход от усто-
явшейся практики классификации всех таких активов в качестве нематериальных.
♥ Износ материальных активов (например, буровых вышек) может включаться в стоимость
нематериального актива (разведочного колодца). Однако, использование материального
актива в целях создания нематериального само по себе не меняет его классификации.
♥ После того, как продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность, акти-
вы, возникшие в ходе разведки и оценки месторождения, подлежат переклассификации.
♥ Перед переклассификацией эти активы должны быть протестированы на обесценение, а
возможный убыток от обесценения списан на финансовый результат. Тест проводится вне
зависимости от наличия признаков обесценения. Однако, если по результатам оценки ме-
сторождения принято решение о его дальнейшей разработке, само обесценение на дан-
ном этапе маловероятно.
Обесценение
♥ Тест на обесценение проводится не только на момент переклассификации, но и вообще
при наличии признаков того, что возмещаемая сумма активов, возникшие в ходе разработ-
ки и оценки месторождений, меньше их балансовой стоимости.
♥ Среди признаков обесценения:
67
 права на проведение разведочных работ истекли либо в скором времени прекратятся
(без перспектив продления);
 отсутствие бюджета на продолжение разведочных работ;
 запланировано прекращение разведки в силу отсутствия коммерческих перспектив.
Помимо истечения прав на проведение разведочных работ, эти признаки базируются на
управленческой информации, которую несложно проверить. Перечень не является исчер-
пывающим. Прочие внешние признаки: снижение цен на стандартную продукцию, изме-
нение нормативно-законодательной базы (например, принятие природоохранных зако-
нов).
♥ Правила относительно оценки, представления и раскрытия информации об убытках от

обесценения не отличаются от норм, предписываемых МСБУ (IAS) 36, за исключением опи-
санных ниже норм.
♥ Проведение ежегодного тестирования не требуется.
♥ Компания должна разработать политику распределения активов, возникших в ходе раз-
ведки и оценки месторождений, между единицами, генерирующими денежные средства
(ЕГДС) Активы желательно тестировать на обесценение индивидуально, а где это невоз-
можно – в составе ЕГДС. Разрешено агрегирование ЕГДС, с указанием уровня агрегирова-
ния.
♥ ЕГДС (или группа ЕГДС) не может превосходить размерами операционный сегмент соглас-
но МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты».
Например, если компания выделила в качестве отдельных сегментов шельфовую и конти-
нентальную добычу, поскольку они различны по рискам и преимуществам, их нельзя со-
единить в одну ЕГДС в целях теста на обесценение (даже если обратное допустимо соглас-
но национальным правилам учета).
♥ Обесценение, вероятнее всего, будет определяться путем расчета ценности использования,
поскольку прогнозы потоков денежных средств в отрасли строятся на весьма продолжи-
тельные периоды, во всяком случае, более чем на 5 лет, о которых идет речь в МСБУ (IAS)
36).
♥ Расчет справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу нужно проводить лишь
там, где ценность использования ниже балансовой стоимости.
♥ Убыток от обесценения - Относится на расходы согласно МСБУ (IAS) 36.
68
ВОПРОС 4.10 – РСДРП (справочно, не для экзамена)
Группа РСДРП состоит из двух ЕГДС (возникших в процессе 100%-го поглощения различных
компаний), а также центрального аппарата, активы которого на эти ЕГДС не разносились, т.к. он
обслуживает обе эти ЕГДС.
В силу падения популярности продукции РСДРП, в конце года была проведена ее проверка на
обесценение. Ниже приведены обобщенные данные консолидированного баланса на отчетную
дату.
ЕГДС «Боль- ЕГДС «Мень- Центральный Нераспределен- РСДРП
шевик» шевик» аппарат ный гудвилл в це-
лом
Основные 780 620 90 - 1 490
средства
Гудвилл 60 30 - 10 100
Чистые обо- 180 110 20 - 310
ротные ак-
тивы
Итого 1 020 760 110 10 1 900
Возмещаемые 1 000 720 1 825*
суммы
* включая недвижимость центрального аппарата, СС- = 80.
Возмещаемые суммы ЕГДС по состоянию на конец года принимались равными их ценности

использования. СС - индивидуальных активов этих ЕГДС были значительно ниже. В предыду-
щие периоды убыток от обесценения РСДРП не признавала.
Задание:
Объяснить подход к учету убытка от обесценения.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 4.10 – РСДРП
69
5. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
(МСБУ (IAS) 38)
5.1. Определения
Нематериальный актив – это идентифицируемый немонетарный актив, не имеющий физиче-
ской формы.
♥ Примеры нематериальных активов включают:

 патенты;
 авторские права (например, на программное обеспечение);
 лицензии;
 интеллектуальную собственность, например, технические знания, полученные в резуль-
тате исследовательских и конструкторских работ;
 торговые марки, включая бренды и названия публикаций;
 кинофильмы и видеофильмы.
"Идентифицируемость"
♥ Нематериальный актив, самостоятельно созданный или полученный в результате объеди-
нения компаний, является идентифицируемым, если он:
 отделяем,
актив является отделяемым, если его можно отдельно сдать в аренду, передать, про-
дать или обменять;
 проистекает из договорного или иного юридического права.
Передаваемость и отчуждаемость этих прав, а также возможность отделить их от прочих
прав и обязанностей компании роли не играют.
Указанные критерии позволяют отличить нематериальный актив от гудвилла, приобретен-
ного в ходе объединения компаний.
«Контроль»
♥ Контроль означает:
 право на получение будущих экономических выгод, поступающих от лежащего в основе
ресурса;
 а также возможность запретить доступ других к этим выгодам.
♥ Обычно право контроля вытекает из юридических прав, которые могут быть принудительно
осуществлены в судебном порядке. Однако возможность осуществления прав в судебном
порядке не является предварительным условием контроля, поскольку у компании может
существовать возможность контролировать будущие экономические выгоды каким-либо
иным образом.
♥ Можно ожидать, что затраты, понесенные на получение рыночных и технических знаний,
повышение квалификации персонала и привлечение постоянных клиентов, принесут в бу-
дущем экономические выгоды. Однако контроль над действиями сотрудников и клиентов,
скорее всего, окажется недостаточным для соответствия критериям определения, особенно
в случае внедоговорных прав.
70
Компания может попытаться сохранить для себя технический талант и знания определен-
ных квалифицированных сотрудников, включив в их трудовые договоры положения о
«предотвращении конкуренции» или об «ограничении на выполнение аналогичных ра-
бот». Помимо этого, компания может обеспечить для себя будущие экономические выгоды
от таких сотрудников, установив период предупреждения о прекращении трудовых отно-
шений, и ограничив доступ к таким выгодам для других в течение определенного периода
после увольнения сотрудника.
«Будущие экономические выгоды»
♥ Они представляют собой чистый приток денежных средств, включая повышение доходов и
(или) экономию затрат.
Использование интеллектуальной собственности в производстве может привести

не к увеличению будущих доходов, а к снижению производственных затрат.
5.2. Первоначальное признание – общие соображения

♥ Нематериальный актив должен быть признан, если он отвечает:
 определению нематериального актива (см. выше) и
 критериям признания, приведенным в стандарте.
♥ Критерии признания следующие:
 вероятно, что будущие экономические выгоды, относящиеся к этому активу, будут по-
ступать в компанию;
 стоимость актива может быть надежно оценена.
♥ Вероятность будущих экономических выгод необходимо оценить, используя обоснованные

и подкрепляемые допущения, при этом предпочтение следует отдавать внешним свиде-
тельствам.
♥ Нематериальный актив должен первоначально оцениваться по первоначальной стоимости
(себестоимости).
♥ Нематериальный актив может быть получен (приобретен):
 отдельно;
 в рамках объединения компаний;
 через государственную субсидию;
 путем обмена активами.
Отдельная покупка
♥ Если нематериальный актив (например, компьютерное программное обеспечение) приоб-
ретается отдельно, его себестоимость обычно может быть надежно оценена.
♥ «Себестоимость» определяется по тем же принципам, что и при учете других активов.
Например:
 Цена покупки + импортная пошлина + невозмещаемый налог на покупку.
 При отсрочке платежа себестоимость представляет собой эквивалент денежной цены, а
разница между этой суммой и суммарными платежами признается как процентный рас-
ход.
♥ По аналогии с прочими активами, в себестоимость нематериального актива не включаются:
71
 затраты на рекламу и продвижение нового продукта или услуги на рынке;
 затраты на ведение хозяйственной деятельности в новом регионе либо с новой катего-
рией потребителей;
 административные и прочие накладные расходы;
 первоначальные производственные затраты и убытки;
 затраты, понесенные в течение простоя актива, который можно было надлежащим об-
разом использовать в производстве;
 затраты на использование актива по новому назначению.
Покупка как часть объединения компаний

♥ Первоначальная стоимость нематериального актива, приобретенного в ходе объединения
компаний, основывается на его «справедливой стоимости на дату покупки» вне зависимо-
сти от того, признавался ли этот нематериальный актив приобретаемой компанией (т.е.
дочкой) ранее, до объединения (МСФО (IFRS) 3 «Объединения компаний»).
♥ Справедливая стоимость нематериального актива, приобретенного в ходе объединения
компаний, обычно поддается надежной оценке, и т.о. нематериальный актив может быть
признан отдельно от гудвилла.
♥ Существует опровергаемое предположение, что если срок полезной службы нематериаль-
ного актива конечен, то его справедливая стоимость может быть надежно оценена.
Критерий вероятия будущих экономических выгод в связи с нематериальными активами,
приобретенными в ходе объединения компаний, выполнен всегда, поскольку справедли-
вая стоимость отображает ожидания рынка в отношения получения этих выгод.
♥ Справедливая стоимость на дату покупки может быть оценена с помощью:

 текущей цены покупателя на активном рынке (если такой рынок существует);
 цены последних подобных операций по покупке аналогичных активов;
 мультипликаторов, применяемых к таким показателям, как доход;
 дисконтированных будущих чистых денежных потоков.
Использование взвешенных вероятностных показателей указывает на существование неко-
его стоимостного интервала, но не ставит под сомнение самую возможность надежной
оценки справедливой стоимости.
♥ Отделяемость нематериального актива, приобретенного в ходе объединения компаний,
может быть продемонстрирована только тогда, когда этот актив рассматривается как часть
связанного с ним основного средства или иного нематериального актива.
♥ Такая группа активов признается как единый нематериальный актив отдельно от гудвилла,
если справедливые стоимости входящих в группу активов не поддаются надежной оценке
на индивидуальной основе.
♥ Надежное определение справедливой стоимости может оказаться невозможным в том
только случае, когда нематериальный актив возникает из договорного или иного юридиче-
ского права и:
 не является отделяемым; или
 отделяем, но в отношении таких или аналогичных активов отсутствуют данные об опе-
рациях обмена.
72
Государственная субсидия
♥ В некоторых случаях нематериальный актив может быть получен бесплатно или за номи-
нальное возмещение (например, права посадки в аэропорту, лицензии на радио- и телеве-
щание, импортные квоты, квота на загрязнение окружающей среды).
♥ В соответствии с МСБУ (IAS) 20 «Учет правительственных субсидий и раскрытие информации
о правительственной помощи» нематериальный актив (дебетовая проводка) и правитель-
ственная субсидия (кредитовая проводка) могут быть первоначально выполнены по спра-
ведливой стоимости или по себестоимости (которая может быть равна нулю).
Последующие затраты
♥ В большинстве случаев говорить о приращении стоимости или замене компонентов нема-
териального актива не приходится. Поэтому, последующие затраты могут быть включены в
стоимость актива лишь в очень редких случаях. Обычно, они списываются на расходы пери-
ода.
♥ Последующие затраты на бренды, торговые марки, названия публикаций, списки потреби-
телей и пр. (внутренне созданные и приобретенные у третьих сторон) всегда должны отно-
ситься на расходы.
Приобретенные НИОКР
♥ Последующие затраты в связи с приобретенными и еще не завершенными научно-
исследовательскими и опытно-конструкторскими работами учитываются по аналогии с за-
тратами на внутренние НИОКР с разделением на стадии исследования и разработки (см.
далее).
 Затраты на исследование – списываются на расходы по мере возникновения.
 Затраты на разработку – списываются на расходы по мере возникновения, если они не
удовлетворяют критериям признания.
 Затраты на разработку, которые удовлетворяют критериям признания, включаются в ба-
лансовую стоимость приобретенного опытно-конструкторского проекта.
5.3. Самостоятельно созданные нематериальные активы

Гудвилл
♥ Самостоятельно созданный гудвилл признаваться не должен.
♥ Хотя гудвилл может существовать в любой компании, его признанию в качестве актива пре-
пятствует то, что он не является идентифицируемым ресурсом (т.е. не отделяем и не возни-
кает из договорного или иного юридического права), контролируемым предприятием, а его
себестоимость не может быть надежно оценена.
Прочие самостоятельно созданные активы

♥ Иногда бывает трудно определить, отвечает ли внутренне созданный нематериальный ак-
тив критериям признания, а именно:
 определить, имеется ли идентифицируемый актив, который принесет вероятные буду-
щие экономические выгоды;
 возможно ли надежное определение стоимости такого актива.
73
♥ Внутренне созданные бренды, торговые марки, публикуемые названия, перечни потреби-
телей и т.п. не подлежат признанию в качестве нематериальных активов.
Особые критерии признания внутренне созданных нематериальных ак-

тивов
♥ В дополнение к соблюдению общих требований к признанию и первоначальной оценке
нематериального актива, компания должна также применять дополнительные критерии ко
всем внутренне созданным нематериальным активам.
♥ Процесс создания нематериального актива компания должна разделять на два этапа:
 «этап исследований»;
 следующий за ним «этап разработки».
Термину «Исследования» в данном контексте примерно соответствует термин «Научно-
исследовательские работы», а термину «Разработка» – «Опытно-конструкторские работы».
Если невозможно разделить этап исследований и этап разработки в рамках одного проек-
та, то проект должен рассматриваться как полностью исследовательский и все затраты на
него – списываться на расходы периода.
Учет на этапе исследований

♥ На этапе исследований компания не может продемонстрировать, что существует нематери-
альный актив, который будет создавать вероятные будущие экономические выгоды.
♥ Затраты на исследования всегда признаются как расходы на момент их возникновения.
♥ Примером исследовательской деятельности являются:
 деятельность, направленная на получение новых знаний;
 поиск, оценка и окончательный отбор способов применения результатов исследований
или других знаний;
 поиск альтернативных материалов, устройств, продуктов, процессов, систем или услуг;
 формулирование, конструирование, оценка и окончательный отбор возможных альтер-
натив для новых или улучшенных материалов, устройств, продуктов, процессов, систем
или услуг.
Учет на этапе разработки

♥ Нематериальный актив, возникающий из разработок, должен признаваться тогда и только
тогда, когда компания в полной мере может продемонстрировать следующее:
 техническую осуществимость завершения нематериального актива так, чтобы он был в
наличии для использования или продажи; И
 свое намерение завершить нематериальный актив, а также использовать либо продать
его; И
 свою способность использовать или продать нематериальный актив; И
 способ получения вероятных будущих экономических выгод от нематериального актива;
И
 наличие достаточных технических, финансовых и других ресурсов для завершения раз-
работки, а также для использования либо продажи нематериального актива; И
 способность надежно оценить затраты, относящиеся к нематериальному активу в ходе
его разработки.
♥ Примеры деятельности по разработке включают:
 проектирование, конструирование и тестирование допроизводственных образцов и мо-
делей;
74
 проектирование инструментов, шаблонов, форм и штампов, включающих новую техно-
логию;
 проектирование, конструирование и эксплуатацию опытной установки, которая по мас-
штабам не подходит экономически для коммерческого производства;
 проектирование, конструирование и тестирование выбранных альтернативных матери-
алов, устройств, продуктов, процессов, систем или услуг.
♥ Затраты на нематериальную статью, признанные первоначально в качестве расхода, не
должны впоследствии признаваться как часть себестоимости нематериальных активов.
НИОКР, приобретенные в ходе объединения компаний

♥ Продолжающийся проект НИОКР, приобретенный в ходе объединения компаний, подлежит
признанию отдельно от гудвилла, если этот проект удовлетворяет критериям признания
нематериального актива и его справедливая стоимость поддается надежной оценке
(МСФО (IFRS) 3).
♥ Продолжающийся проект НИОКР удовлетворяет критериям признания нематериального
актива, если:
 удовлетворено определение актива; и
 проект является идентифицируемым, т.е. он отделяем либо проистекает из договорных или
иных юридических прав.
Если продолжающийся проект НИОКР удовлетворяет определению нематериального акти-
ва, он подлежит признанию отдельно от гудвилла вне зависимости от того, признавался ли
этот проект приобретенной компанией ранее, до объединения компаний, или нет.
Признание расходов и затрат
♥ Затраты по нематериальной статье подлежат списанию на расходы периода в момент воз-
никновения, за исключением случаев, когда:
 они входят в стоимость нематериального актива, удовлетворяющего критериям призна-
ния; или
 статья приобретена в ходе объединения компаний и не подлежит признанию в качестве
нематериального актива.
…в этом случае расходы по такой статье (вошедшие в стоимость объединения компаний)
включены в гудвилл на дату приобретения.
♥ Надежная оценка себестоимости требует наличия системы калькуляции себестоимости,
способной определять затраты при различных способах действия.
♥ Стоимость внутренне созданного нематериального актива включает все затраты, непосред-
ственно понесенные в связи с его созданием, производством и доведением до состояния
готовности к использованию по назначению, предусмотренному руководством.
♥ Затраты, подлежащие капитализации, включают:
 затраты на использованные материалы и услуги;
 заработную плату и другие затраты, связанные с работниками;
 плату за регистрацию юридических прав;
 амортизацию оборудования, использованного на этапе разработки;
 амортизацию патентов и лицензий, использованных в ходе создания нематериального
актива;
 прочие затраты, непосредственно относимые на актив;
 накладные расходы, которые могут быть отнесены на актив на обоснованной и после-
довательной основе.
75
♥ Следующие расходы не являются компонентами себестоимости внутренне созданного не-
материального актива:
 сбытовые, административные и прочие накладные расходы;
 установленные неэффективности и первоначальные операционные убытки, понесенные
до достижения плановых показателей работы;
 затраты, ранее отнесенные на расходы (например, на этапе исследований);
 затраты на обучение персонала.
♥ Затраты, понесенные в целях получения будущих экономических выгод, которые не могут

быть включены в стоимость нематериального актива, подлежат списанию на расходы по
мере возникновения. Примеры включают (за исключением случаев, когда эти затраты яв-
ляются составной частью стоимости объединения компаний):
 затраты на исследования;
 затраты на открытие новых объектов;
 затраты на пусковые работы, понесенные до начала полномасштабного производства
(кроме тех, которые включаются в себестоимость основных средств согласно МСБУ (IAS)
16);
 учредительские расходы, такие как затраты на юристов и секретариат, понесенные при
учреждении юридического лица;
 затраты на подготовку персонала, связанные с управлением предприятием или направ-
лением деятельности;
 затраты на рекламу и продвижение продукции.
5.4. Последующая оценка

Модель оценки по первоначальной стоимости
♥ Первоначальная стоимость минус любая последующая накопленная амортизация и любые
последующие накопленные убытки от обесценения.
Модель оценки по переоцененной стоимости

♥ По переоцененной сумме, которая представляет собой справедливую стоимость на дату
переоценки, минус любая последующая накопленная амортизация и любые последующие
накопленные убытки от обесценения.
♥ Справедливая стоимость должна определяется со ссылкой на активный рынок (см. далее).
♥ Переоценка проводится по тем же принципам, что и при учете других активов.
Активный рынок
♥ Переоценка нематериальных активов на практике будет встречаться довольно редко, по-
скольку едва ли можно ожидать, что для многих таких активов будет существовать актив-
ный рынок:
нематериальные активы неоднородны (зачастую уникальны);

обычно заинтересованные покупатели и продавцы не могут быть найдены в любое

время;
 цены, как правило, не предаются огласке.
♥ Например, не может существовать активный рынок брендов, заголовков газет, прав на пуб-
ликации и музыкальные произведения, патенты и торговые марки. Все это – уникальные
объекты, операции по их купле-продаже происходят сравнительно нечасто, а условия их
келейно оговариваются между заинтересованными сторонами.
76
♥ Тем не менее, примеры существования активного рынка для нематериальных активов су-
ществуют, в т.ч.: свободно передаваемые лицензии для таксомоторов, вылов рыбы и про-
изводственные квоты.
Срок полезной службы

♥ Срок полезной службы нематериального актива должен быть оценен на предмет конечно-
сти. Конечный срок полезной службы определяется как временной промежуток либо объем
производимой продукции. Нематериальный актив с конечным сроком полезной службы
подлежит амортизации. «Неопределенный» срок полезной службы не значит «бесконеч-
ный».
♥ Срок полезной службы считается неопределенным, если невозможно установить предел
периода, в течение которого от актива ожидаются чистые поступления денежных средств.
♥ Амортизация на нематериальный актив с неопределенным сроком службы не начис-
ляется.
♥ Факторы, которые необходимо учитывать при определении срока службы нематериального
актива, включают:
 ожидаемое применение актива компанией;
 типичная продолжительность жизненного цикла для аналогичных активов;
 публичная информация об оценках сроков службы аналогичных типов активов, которые
используются аналогичным образом;
 техническое устаревание в результате изменений или совершенствования производства
или изменения в рыночном спросе на товары или услуги, получаемые от актива;
 стабильность отрасли, в которой используется актив;
 изменения рыночного спроса на продукцию, производимую с использованием актива;
 ожидаемые действия конкурентов или потенциальных конкурентов;
 уровень затрат на обслуживание и финансирование актива, а также возможности и
намерения компании по достижению такого уровня;
 юридические или аналогичные ограничения на использование актива, такие как даты
истечения соответствующих договоров аренды;
 зависит ли срок полезной службы актива от сроков полезной службы других активов
компании.
Амортизация
♥ Амортизируемая нематериального актива осуществляется по аналогии с основными сред-
ствами.
♥ Применяемый метод амортизации должен отражать способ потребления компанией эко-
номических выгод от актива. НО
♥ Если такой способ не может быть надежно определен, то должен использоваться метод
равномерного начисления (линейный метод).
Ликвидационная стоимость
♥ Ликвидационная стоимость нематериального актива должна приниматься равной нулю,
кроме следующих случаев:
 имеется обязательство третьей стороны приобрести актив в конце его срока полезной
службы; или
 существует активный рынок для актива и:
♦ ликвидационная стоимость может быть определена путем ссылки на этот рынок;
♦ вероятно, что такой рынок будет существовать в конце срока полезной службы акти-
ва.
77
Ненулевая ликвидационная стоимость подразумевает, что компания ожидает продать нема-
териальный актив до конца его срока экономической службы. Поэтому, например, затраты
на разработку вряд ли могут иметь ликвидационную стоимость, отличающуюся от нуля.
Неопределенный срок полезной службы

♥ Нематериальный актив с неопределенным сроком полезной службы:
 не подлежит амортизации; но
 проверяется на предмет обесценения:
♦ ежегодно; и
♦ независимо от наличия признаков обесценения.
Пересмотр срока полезной службы с неопределенного в ограниченный указывает на
возможное обесценение нематериального актива.
♥ Срок полезной службы пересматривается в течение каждого периода, чтобы установить,
действительно ли в свете последних событий и обстоятельств он является неопределенным.
♥ В противном случае изменение в бухгалтерской оценке учитывается согласно МСБУ (IAS) 8.
5.5. Раскрытие информации

♥ В финансовой отчетности должна раскрываться учетная политика, принятая для учета нема-
териальных активов, и в отношении каждого класса нематериальных активов необходимо
раскрывать следующее:
 является ли срок полезной службы неопределенным или ограниченным. В последнем
случае необходимо указать:
♦ этот срок или применяемые нормы амортизации;
♦ применяемые методы амортизации;
 валовую балансовую сумму и накопленный износ (включая накопленные убытки от
обесценения) на начало и конец периода;
 статью отчета о прибыли и убытках, в которую включена амортизация;
 выверку балансовой стоимости на начало периода и на конец периода, с указанием всех
изменений сумм в течение периода, с анализом по видам.
Отдельные существенные нематериальные активы

♥ Необходимо раскрывать характер, балансовую стоимость и оставшийся период амортиза-
ции любого отдельного нематериального актива, существенного для финансовой отчетно-
сти в целом.
При определении того, является ли индивидуальный нематериальный актив суще-
ственным, следует рассмотреть, например, следующее:
 его первоначальную стоимость или балансовую стоимость в пропорции к сумме всех
нематериальных активов и общих активов;
 сумму, отнесенную на расходы периода (в отношении амортизации и (или) обесцене-
ния), в пропорции к прибыли или убытку.
Неопределенный срок полезной службы

♥ Необходимо указать балансовую стоимость нематериальных активов с неопределенным
сроком полезной службы и объяснить, почему срок полезной службы признан неопреде-
ленным (в т.ч. описать основные факторы, которые обусловили такой вывод).
78
ВОПРОС 5.1 – ТУРКУЛ
Компания «Туркул» попросила вашего совета по поводу отражения в финансовой отчетности за
год, окончившийся 31 декабря 2005 г., следующих хозяйственных операций:
(i) Туркул разработал и запатентовал высокоэффективный медикамент, который
был сертифицирован Министерством здравоохранения. Стоимость разработки
медикамента составила 10 млн. дол. Эксперты прогнозируют рыночную стои-
мость патента в размере 16 млн. дол. (4 балла)
(ii) В течение года Туркул потратил 2,5 млн. дол. на курсы обучения сотрудников,
подготовленные специально для компании. Руководство компании «Туркул»
полагает, что компания получила выгоду от данных курсов, так как повысилось
качество выпускаемой продукции, а также улучшился климат в коллективе.
Увеличение объема производства привело к увеличению прибыли. Руковод-
ство думает, что получение выгоды от курсов продлится, как минимум, четыре
года, и поэтому предполагает капитализировать стоимость курсов обучения.
(3 балла)
(iii) В августе 2005 г. Туркул заплатил 6 млн. дол. за маркетинговую кампанию но-
вого продукта в печатном издании. Кампания продлится восемь месяцев до 31
марта 2006 г. Туркул считает, что реклама приведет к увеличению продаж в
последующие четыре года с момента начала кампании. (2 балла)
Задание:
Объяснить, как описанные выше хозяйственные операции должны быть отражены в финан-
совой отчетности компании «Туркул» за год, окончившийся 31 декабря 2005 г., в соответ-
ствии с МСФО 38 «Нематериальные активы».
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 5.1 – ТУРКУЛ
79
6. РЕЗЕРВЫ, УСЛОВНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И УСЛОВНЫЕ АКТИВЫ
(МСБУ (IAS) 37)
♥ Резерв подлежит признанию (т.е. проводку надо сделать), когда:
 у компании существует настоящее юридическое (legal) или фактическое (constructive)
обязательство;
 возникшее в связи с прошлыми событиями;
 погашение которого, вероятно, приведет к оттоку экономических выгод; и
 сумма обязательства может быть надежно оценена.
♥ Если эти условия не выполнены, резерв не формируется.
♥ Резерв по-русски еще называют оценочным обязательством. По-английски – provision. Речь

здесь НЕ ИДЕТ о капитальных резервах (equity reserves) и резервах на сомнительную за-
долженность (allowances)!!!
Настоящее обязательство (present obligation)

♥ … существует в том только случае, когда в результате прошлого события у компании отсут-
ствует реалистичная альтернатива погашению обязательства, вследствие чего произойдет
отток экономических выгод (т.е. было «обязывающее событие» – obligating event»).
♥ Резерв формируется только тогда, когда обязательство существует независимо от будущих
действий компании: намерение или необходимость в будущем понести затраты не приво-
дит само по себе к возникновению обязательства.
♥ Если у компании сохраняется возможность избежать расходов, обязательство не возника-
ет:
 Факт загрязнения компанией окружающей среды не приводит автоматически к возник-
новению обязательства, поскольку компания может и не устранять нанесенный эколо-
гии ущерб.
 Решение Правления понести какие-либо расходы не является достаточным основанием
для формирования резерва, поскольку это решение в будущем может быть пересмот-
рено. Резерв не признается в отчетности до тех пор, пока Правление имеет реалистич-
ную альтернативу выполнению этого решения.
♥ В тех исключительно редких случаях, когда есть сомнения в существовании обязательства,
резерв формируется при условии, что на дату отчётности существование настоящего обяза-
тельства представляется более вероятным, чем его отсутствие.
Прошлое событие (Past event)

♥ Прошлое событие, приводящее к возникновению настоящего обязательства, называется
обязывающим событием. В результате такого события у компании отсутствует реалистичная
альтернатива погашению:
80
 юридических обязательств или
 фактических (конструктивных, вмененных, традиционных) обязательств,
вследствие чего происходит отток экономических выгод. Пример фактического обязатель-
ства: удовлетворение предприятием розничной торговли претензий покупателей в течение
двух месяцев со дня продажи вызвавшего покупательское неудовольствие товара при том,
что законодательство о защите прав потребителей ограничивает этот срок одним месяцем;
отказ от такой практики нанёс бы неприемлемый ущерб репутации предприятия.
♥ Обычные хозяйственные риски не приводят к возникновению обязательства на отчетную
дату, поэтому резервы на них не формируются.
♥ Наличие точной информации о лице, перед кем возникла задолженность, не есть необхо-
димым условием существования обязательства.
Надежная оценка (Reliable measurement)

♥ Если компания способна определить диапазон вероятных результатов, надежная оценка
возможна.
♥ В очень редких случаях количественная оценка обязательства окажется совершенно не-
возможной. Тогда информация об обязательстве подлежит раскрытию в примечаниях.
Условные активы и обязательства

♥ Условные активы и обязательства не признаются в финансовой отчётности (т.е. проводки
НЕ делаются), поскольку их существование зависит от наступления или ненаступления бу-
дущих неопределённых событий, не подконтрольных компании.
♥ Обратите внимание, что условный актив возникает там, где получение экономических вы-
год вероятно (т.е. более 50%) – и проводки мы не делаем, ограничиваемся лишь раскрыти-
ем информации. В случае с обязательствами при вероятности оттока экономических выгод
более 50%, в духе принципа осмотрительности, проводка делается.
6.2. Оценка
♥ Резерв формируется в размере оптимальной оценки (best estimate) расходов на погашение
обязательства на отчетную дату, которая часто выражается как сумма затрат на
 немедленное погашение обязательства; либо
 перевод обязательства на третью сторону.
♥ Оптимальная оценка может основываться на мнении руководства, которое подкреплено
опытом проведения аналогичных операций или экспертными заключениями.
♥ При оценке суммы резерва необходимо учитывать присущую ему неопределенность. Это
можно сделать путём:
 расчёта ожидаемой стоимости (expected value) - этот способ применим при оценке
большой совокупности схожих обязательств, например, гарантийных;
 использования наиболее вероятного результата – в случае оценки разового обязатель-
ства (в отсутствие данных о том, что обязательство может оказаться существенно боль-
ше или меньше этой величины).
♥ При определении суммы резерва необходимо учитывать:
 временную стоимость денег (приведенную стоимость ожидаемых потоков денежных
средств, дисконтированных с использованием доналоговой ставки);
 данные об ожидаемых в будущем событиях, например, об:
♦ изменениях в законодательстве;
81
♦ технологических усовершенствованиях.
Пример – оценка большого количества однородных обязательств
В 2010 года компания начала продавать автомобили с гарантией. Всего их было продано 10 000
штук. В течение года по гарантийным претензиям было выплачено 120 000 дол. Согласно экс-
пертным оценкам инженеров, 1% проданных автомобилей потребуется крупный ремонт сред-
ней стоимостью 1 000 дол., еще 2% - средний ремонт стоимостью около 500 дол., и 4% - мел-
кий ремонт стоимостью не более 100 дол.
Определить гарантийное обязательство на 31 декабря 2010 г.
Пример – оценка разового обязательства
Бывший сотрудник компании предъявил ей иск за незаконное увольнение. Компания наняла

юристов, услуги которых оцениваются в 5 000 дол. На отчетную дату юристы выставили счет за
фактически предоставленные услуги на 1 000 дол. Вероятный исход дела они оценивают так:
 15% - дело будет выиграно;
 65% - дело будет проиграно, и компенсация составит 100 000 дол.;
 20% - дело будет проиграно, и компенсация составит 200 000 дол.
Определить сумму обязательств по судебному иску на отчетную дату.
82
Затраты на вывод из эксплуатации
♥ В некоторых отраслях (добыча полезных ископаемых, атомная энергетика) возникают су-
щественные дополнительные расходы в связи с прекращением производства и устранени-
ем ущерба, нанесенного окружающей среде в результате хозяйственной деятельности.
♥ Такие расходы называют затратами на вывод из эксплуатации (Decommissioning). Обяза-
тельство в отношении этих затрат признается немедленно после наступления обязывающе-
го события, например, в начале эксплуатации атомной станции.
♥ Резерв может быть сформирован в отношении будущих расходов, которые необходимо
понести в целях получения доступа к будущим экономическим выгодам от актива. В этом
случае затраты на формирование резерва (проводка по дебету) включаются в стоимость ак-
тива (капитализируются).
ВОПРОС 6. 1 – ЛУКОМСКИЙ
1 октября 2005 года Лукомский ввел в эксплуатацию промышленный объект, общая стоимость
строительства которого составляла 50 млн. дол. У Лукомского есть юридическое право исполь-
зовать этот объект в течение 10 лет, после чего он должен быть возвращен его официальному
владельцу в первоначальном состоянии. Лукомский считает, что стоимость восстановления
объекта на 30 сентября 2015 года составит 15 млн. дол. Дисконтированные суммы необходимо
рассчитывать по ставке 8%. Приведенная стоимость 1 000 дол. через 10 лет при ставке дисконта
8% составляет 463 дол.
Задание:
Показать суммы, которые нужно будет включить в отношении этой промышленной площад-
ки в баланс компании «Лукомский» на 30 сентября 2006 года и в отчет о прибыли и убытках
за год, окончившийся 30 сентября 2006 года.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 6.1 – ЛУКОМСКИЙ
83
6.3. Практика применения в конкретных обстоятельствах
Будущие операционные убытки
♥ Резервы не формируются в отношении будущих операционных убытков, поскольку:
они не возникают в связи с прошлым событием;

их можно избежать.

♥ Ожидание убытков указывает на возможное обесценение активов компании согласно
МСБУ (IAS) 36.
Обременительные договоры (Onerous сontracts)
♥ Обременительный договор – это договор, по которому неустранимые затраты на выпол-
нение обязательств превышают ожидаемые экономические выгоды.
♥ Резерв по обременительным договорам подлежит формированию в объеме наименьшей
из величин:
 затрат на выполнение контракта;
 пеней за невыполнение договорных обязательств.
ВОПРОС 6.2 – МАРКОВ

Компания «Марков» готовит финансовую отчетность за год, окончившийся 31 марта 2005 г. 1
апреля 2002 г. Марков заключил договор на операционную аренду части фабрики на восемь
лет. Ежегодный арендный платеж составляет $100 000 и должен вноситься 1 апреля каждого
года. 31 марта 2005 г. руководство компании решило прекратить производство продукции на
арендуемой части фабрики. Арендуемую площадь никак по-другому использовать нельзя.
Штраф за досрочное аннулирование контракта составляет $400 000. Факторы дисконтирования
равных платежей в течение четырех и пяти лет, основанные на стоимости капитала компании
«Марков» 10%:
4 года 3,17
5 лет 3,79
Задание:
Объяснить, как компании «Марков» следует отразить эту операцию в отчетности за год,
окончившийся 31 марта 2005 г.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 6.2 – МАРКОВ
84
Применение при реструктуризации
♥ Реструктуризация – это программа, спланированная и контролируемая руководством
компании, которая существенно изменяет:
 масштаб деятельности компанией либо
 способы ведения этой деятельности.
♥ Примеры реструктуризации:
 продажа или прекращение одного из направлений хозяйственной деятельности;
 закрытие хозяйственных подразделений в регионе;
 переезд в другой регион;
 изменения в структуре управления и
 фундаментальная реорганизация, которая оказывает существенное влияние на характер
деятельности компании.
♥ Резерв в отношении обязательств по реструктуризации формируется только тогда, когда
удовлетворены все общие критерии признания.
♥ Фактическое обязательство в отношении реструктуризации возникает, если компания:

 имеет подробный формальный план реструктуризации, в котором определены, как ми-
нимум:
♦ затрагиваемое направление деятельности (или его часть), а также затрагиваемые ре-
гиональные подразделения;
♦ месторасположение, функции и приблизительное количество работников, которым
будет выплачена компенсация по сокращению;
♦ сметы расходов, которые будут понесены, и
♦ сроки реализации плана;
 своими действиями дала основания заинтересованным сторонам полагать, что реструк-
туризация будет претворена в жизнь:
♦ приступив к реализации программы преобразований ЛИБО
♦ объявив о его ключевых параметрах тем, кто будет затронут реструктуризацией.
♥ Таким образом, решение руководства о проведении реструктуризации само по себе не
приводит к возникновению фактического обязательства.
♥ Обязательство в отношении продажи направления деятельности не возникает до появле-

ния договора купли-продажи, имеющего обязательную силу.
♥ Резервы в отношении реструктуризации должны включать только такие расходы, которые

одновременно:
 с необходимостью возникают вследствие реструктуризации и
 не связаны с текущей деятельностью компании.
85
ВОПРОС 6.3 – ДЕНИКИН
Вы – бухгалтер транснациональной корпорации «Деникин». Идет работа над подготовкой фи-
нансовой отчетности компании за год, окончившийся 30 сентября 2005 г. Руководство компа-
нии обратилось к вам за разъяснениями по следующим вопросам:
31 августа 2005 г. Правление решило свернуть деятельность одного из хозяйственных сегмен-

тов компании, т.к. данное направление не вписывалось в новую корпоративную стратегию.
Прекращение деятельности началось 15 октября 2005 г. и должно завершиться 31 декабря 2005
г. 10 сентября 2005 г. сотрудникам были разосланы уведомления об увольнении или о перехо-
де на другую работу в компании. 13 сентября 2005 г. начались переговоры с поставщиками и
клиентами, на которых повлияло решение о сворачивании деятельности, а также переговоры о
продаже активов прекращаемого направления. Ведутся переговоры с покупателями оборудо-
вания и недвижимости. Смета расходов в связи с прекращением деятельности хозяйственного
направления включает следующие статьи:
(a) Выплаты увольняемым – $20 млн.
(b) Сотрудники, согласившиеся уволиться по собственному желанию, получают право на еди-

новременную выплату в размере $10 млн. из средств пенсионного фонда (плана) в обмен
на согласие отказаться от своих прав на пенсии. Компания «Деникин» внесет эти средства
в пенсионный фонд 31 января 2006 г.
(c) Расходы на переобучение и переезд сотрудников, сохранивших работу, – $6,5 млн.
(d) Расходы в связи с разрывом хозяйственных договоров, включая оплату профессиональных

услуг, – $5 млн.
(e) Оборудование, имевшее 30 сентября 2005 г. остаточную стоимость $12 млн., будет про-
дано за $1 млн.
(f) Недвижимость, имевшая 30 сентября 2005 г. остаточную стоимость $10 млн., будет про-
дана за $15 млн. Потенциальный покупатель не заинтересован в покупке оборудования.
(g) Операционные убытки сегмента за октябрь – декабрь 2005 г. составят $9 млн.
Задание:
Подготовить разъяснения для руководства компании «Деникин» относительно того, как выше-
описанные события должны быть отображены в финансовой отчетности группы «Деникин» за
год, окончившийся 30 сентября 2005 г., с указанием соответствующих сумм и описанием ин-
формации, подлежащей раскрытию в примечаниях. Ответ обосновать и привести ссылки на
соответствующие МСФО.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 6.3 – ДЕНИКИН
86
Резервы
♥ Для каждого класса резервов раскрываются:
 балансовая стоимость на начало и на конец периода с указанием:
 дополнительные резервы, сформированные за период, в т.ч. увеличение существовав-
ших резервов;
 суммы возврата;
 увеличение за период любой дисконтированной суммы в силу течения времени либо
изменения ставки дисконтирования;
 краткая информация о характере и предположительных сроках погашения обязатель-
ства;
 характер неопределенностей в отношении размера или сроков погашения;
 сумма любых ожидаемых возмещений с информацией о признании актива.
Условные обязательства
♥ Кроме случаев, когда выбытие ресурсов маловероятно, для каждого класса условных обя-
зательств раскрывается информация о:
 характере обязательства; а также, где это целесообразно:
 о неопределенности, которая, как ожидается, может на него повлиять;
 об оценке возможного финансового результата и
 о возможности получения возмещения.
Условные активы
♥ Если поступление экономических выгод является вероятным, для каждого класса условных
активов раскрывается информация о:
 характере активов; а также, где это целесообразно:
 об оценке возможного финансового результата.
Редкие случаи
♥ В чрезвычайно редких случаях полное или частичное раскрытие указанной выше информа-
ции может нанести серьёзный ущерб позиции компании в переговорах с третьими сторо-
нами. В таких случаях информация может не раскрываться, но компании должны:
 признать резерв;
 разъяснить общий характер такого резерва; и
 сообщить, что информация в отношении данного обязательства не приводится, и объяс-
нить почему.
87
7. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ
ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
7.1. Определения и метод консолидации баланса
♥ Материнская компания (Parent) – это компания, которая имеет одну или несколько до-
черних компаний.
♥ Дочерняя компания (Subsidiary) – это компания, которая контролируется другой компани-

ей.
♥ Контроль – это возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой другой
компании с целью получения экономических выгод.
♥ Контроль существует даже тогда, когда в собственности материнской компании находится
менее половины голосующих акций дочерней компании, при условии, что она обладает
возможностью:
 голосовать на общем собрании акционеров большинством акций, имеющих право голо-
са, по соглашению с другими инвесторами; или
 определять финансовую и хозяйственную (операционную) политику компании согласно
уставу или соглашению; или
 назначать или смещать большинство членов высшего руководящего органа или
 иметь большинство голосов на заседаниях совета директоров или аналогичного органа
управления.
♥ Группа – это материнская компания и все ее дочерние компании.
♥ Существование контроля предполагается, когда материнская компания владеет прямо
или косвенно через дочерние компании более чем половиной голосующих акций компа-
нии, кроме исключительных случаев, когда может быть четко продемонстрировано, что та-
кое владение не обеспечивает контроль.
Метод приобретения (покупки) – Acquisition Accounting
♥ Согласно МСФО (IFRS) 3, все объединения компаний учитываются по методу приобретения,
который предполагает:
 определение приобретающей компании;
 оценку стоимости объединения компаний; и
 распределение стоимости объединения компаний на приобретенные активы и приня-
тые обязательства (в т.ч. условные).
88
ВОПРОС 7.1 – МК
Балансы по состоянию на 31 декабря 2001 г.
МК ДК
$ $
Инвестиция в ДК 65 000 0 000
Прочие чистые активы 115 000 55 000
180 000 55 000
Акционерный капитал (обыкн. акции номиналом $1) 140 000 30 000

Нераспределенная прибыль 40 000 25 000
180 000 55 000
31 декабря 2001 г. МК приобрела все акции ДК за 65 000 дол.
Задание:
Подготовить консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2001 г.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 7.1 – МК

Консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2001 г.
$
1. Расчет чистых активов ДК

Приращение
3. Нераспределенная Прибыль 2. Гудвил

Группы
Вся МК СС инвести-
ции
Доля группы в при- Доля группы
ращении нераспре- в чистых ак-
деленной прибыли тивах на дату
ДК приобретения
в КФ1
89
МК ДК
$ $
194 000 62 000

194 000 62 000
Всё то же, что и в части (a).

Задание:
Подготовить консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2003 г. С даты приоб-
ретения гудвилл обесценился на 40%.

$
3. Нераспределенная Прибыль 2. Гудвил

Группы
Вся МК СС инвести-
ции
Доля группы в при- Доля группы
ращении нераспре- в чистых ак-
деленной прибыли тивах на дату
ДК приобретения
гудвилла
Обесценено Не обесцене-
но
На НПрГр В КФ1
90
МК ДК
$ $
181 000 62 000

181 000 62 000
31 декабря 2001 г. МК приобрела 80% акций ДК за 52,000 дол. Накопленная прибыль

ДК на дату приобретения составляла 25,000 дол.
Задание:

$

4. ДНА
как % от идентифицируемых В конс. ба-
чистых активов ланс
3. Нераспределенная Прибыль 2. Гудвилл (без ДНА)
Группы
Вся МК СС инвестиции
Доля группы в при- Доля группы в

ращении нераспре- чистых активах
деленной прибыли на дату приоб-
ДК ретения
гудвилла
(все, т.к ДНА не Обесценено Не обесценено
участвует в гудвил-
ле)
91
МК ДК
$ $
181 000 62 000

181 000 62 000
31 декабря 2001 г. МК приобрела 80% акций ДК за 52 000 дол. Накопленная прибыль

ДК на дату приобретения составляла 25 000 дол. Справедливая стоимость доли некон-
тролирующих акционеров на 31 декабря 2001 г. составляла 14 000.
Задание:

$

Дата отчетн. Дата приобр. Приращение
Акционерный капитал 30 000 30 000
62 000 55 000 7 000
4. ДНА – по СС на дату приобр:
СС ДНА на дату приобретения
+ ДНА в приращении чистых 2. Гудвил 100% (с ДНА)
активов
- ДНА в обесценении гудвила СС инвестиции
+ СС ДНА
3. Нераспределенная прибыль - 100% чистых
группы активов
Вся МК
Доля группы в приращении Обесценено Не обесценено
Доля группы в обесценении
гудвила
(т.к. ДНА участвует в гудвиле) В КФ1
92
Обобщение методики консолидации баланса
1. Акционерный капитал – всегда только МК.
2. Инвестиция в акции ДК, которая фигурирует в собственном балансе МК, заменяется

необесцененным гудвиллом и постатейным суммированием всех активов и обяза-
тельств МК и ДК.
3. Для расчета гудвилла необходим расчет чистых активов ДК на дату ее приобретения,

для расчета Нераспределенной прибыли группы и Доли неконтролирующих акционеров
- расчет чистых активов ДК на дату отчетности.
4. В зависимости от учетной политики группы гудвилл считается 100%, с учетом ДНА (в

этом случае ДНА на дату приобретения ДК оценивается по справедливой стоимости),
либо в пределах доли группы, без ДНА (в этом случае ДНА на дату приобретения ДК
оценивается как % от идентифицируемых чистых активов ДК). В КФ1 попадает Необес-
цененный гудвилл.
5. Если гудвилл считается с ДНА:
Гудвилл = Стоимость инвестиции + СС ДНА – 100% чистых активов ДК на дату приобретения.
Нераспределенная прибыль группы (на дату отчетности), которая включается в баланс, рав-
на:
Вся МК + % группы в приращении нераспределенной прибыли ДК с даты приобретения - %

группы в обесценении гудвила +/- корректировки – в зависимости от условия задачи.
ДНА = СС ДНА на дату приобретения ДК + % ДНА в приращении нераспределенной прибыли

ДК с даты приобретения - % ДНА в обесценении гудвила
6. Если гудвил считается без ДНА:
Гудвил = Стоимость инвестиции –% Группы в чистых активах ДК на дату приобретения.
Нераспределенная прибыль группы (на дату отчетности), которая включается в баланс, рав-
на:
Вся МК + % группы в приращении нераспределенной прибыли ДК с даты приобретения -

обесценение гудвилла +/- корректировки – в зависимости от условия задачи. Т.к. ДНА не
участвовали в расчете гудвилла – в этом случае они не страдают от его обесценения.
ДНА для включения в баланс = % ДНА чистых активах ДК на дату отчетности.
93
МК приобрела 60% акций ДК 30 июня 20X2 г. по цене $1 за акцию, когда нераспределенная
прибыль ДК составляла $104 млн., а резерв переоценки - $11 млн.
Балансы обеих компаний на 30 сентября 20X6 г. Приведены ниже:
Необоротные активы
Основные средства 2 893 354
Инвестиции 159
Текущие активы
Запасы 895 225
Дебиторская задолженность 1 348 251
Денежные средства 212 34
Итого активы 5 507 864
Собственный капитал
Акционерный капитал ($0.20) 920 50
Резерв переоценки 775 46
Нераспределенная прибыль 2 086 394
Долгосрочные обязательства
10% облигации 558 168
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность 1 168 206
Итого собственный капитал и обязательства 5 507 864
С момента приобретения гудвилл обесценился на $17 млн. В соответствии с учетной политикой

группы ДНА рассчитывается как % от идентифицируемых чистых активов.
Задание
Подготовить консолидированный баланс на 30 сентября 20X6 г.
94
МК ДК
$ $
Запасы 60 000 22 000
Дебиторская задолженность 50 000 45 000
Денежные средства 29 000 10 000
191 000 77 000

Кредиторская задолженность 10 000 15 000
191 000 77 000
31 декабря 2001 г. МК приобрела 80% акций ДК за 52 000 дол. Накопленная прибыль ДК на да-
ту приобретения составляла 25 000 дол. По состоянию на 31 декабря 2003 г. на складе «МК»
находятся запасы, купленные у ДК по цене 8 000 дол. Цена была установлена ДК с 25% нацен-
кой на себестоимость. «МК» еще ничего не платила за купленные товары. Гудвилл рассчитыва-
ется без ДНА.
Задание:

$
95
ИСКЛЮЧЕНИЕ НЕРЕАЛИЗОВАННОЙ ПРИБЫЛИ БЕЗ УЧЕТА НАПРАВЛЕНИЯ ПРОДАЖИ
АК 30 000 30 000
НПр 32 000 25 000
62 000 55 000 7,000
4. ДНА @20%
как % от идентифицируемых 12 400 в
чистых активов КФ1
Группы
Вся МК 54 000 СС инвестиции 52 000
Доля группы в при- Доля группы в (80%х55 000)

ДК ретения
Обесценение (2 000) 8 000
гудвилла
Нереализован- Обесценено Не обесценено
ная прибыль
2 000 6,000
ИСКЛЮЧЕНИЕ НЕРЕАЛИЗОВАННОЙ ПРИБЫЛИ ЧЕРЕЗ ПРОДАВЦА (ЗДЕСЬ - ДК)
АК 30 000 30 000
НПр 32 000 25 000
Нереализованная при-
быль
55 000
4. ДНА
как % от идентифицируемых В конс. ба-
чистых активов ланс
Группы
Вся МК 54 000 СС инвестиции 52 000
Доля группы в при- Доля группы в (80%х55 000)

ДК ретения
Обесценение 2 000 8 000
гудвилла
Обесценено Не обесценено
2 000 6 000
96
МК приобрела 75% акций ДК за $2 000 000 десять лет тому назад, когда нераспределенная
прибыль ДК составляла $1 044 000. Ниже приведены балансы обеих компаний на 31 марта
20X4 г.
Основные средства 4 870 2 555
Инвестиция в ДК 2 000
Текущие активы
Запасы 890 352
Дебиторская задолженность 1 372 514
Денежные средства 89 51
Итого активы 9 221 3 472
Акционерный капитал ($1) 1 000 500
Резерв переоценки 2 500 -
10% облигации 500 -
Кредиторская задолженность 996 362
Итого собственный капитал и обязательства 9 221 3 472
(1) Запасы ДК включают товары, приобретенные в течение года у МК на сумму $31 200. МК
продает эти товары с 30% наценкой на себестоимость. Расчет за эти товары уже произведен.
(2) Обесценение гудвилла составляет $180 000.
(3) Непосредственно перед объединением компаний акции ДК продавались по $4,40 за акцию.
Задание
Подготовить консолидированный баланс группы на 31 марта 20X4 г. Доля неконтролирующих
акционеров оценивается по справедливой стоимости.
97
98
Освобождение от составления консолидированной финансовой отчетности
♥ Материнская компания не представляет консолидированную финансовую отчетность, если:
 она сама является дочерней компанией, полностью или частично принадлежащей дру-
гой компании (при наличии согласия миноритарных акционеров, если таковые имеют-
ся). Стандарт не указывает, что значит «компания «частично» принадлежащая другой
компании». Обычно речь идет о 90%, как минимум;
 финансовые инструменты материнской компании не имеют котировки;
 материнская компания не предоставляла свою финансовую отчетность признанной
фондовой бирже;
 ее промежуточная или главная материнская компания представляет консолидирован-
ную финансовую отчетность согласно МСФО.
7.2. Инвестиции в ассоциированные компании

(Investments in Associates) (МСБУ (IAS) 28)
♥ Компании, связанные отношениями контроля, называют материнской и дочерней и учиты-
вают как группу. Однако значительные вложения в акции другого предприятия могут и не
обеспечивать полного контроля. Таким образом, последние не становятся дочерними.
♥ Компания-инвестор, имеющая возможность существенно влиять на финансовую и опера-
ционную политику компании-получателя инвестиции, будет способна использовать послед-
нюю в целях продвижения своих хозяйственных интересов. Характер их отношений будет
отличаться от пассивного вкладывания средств с целью получения дивидендов и выгод от
роста рыночных котировок.
♥ Чтобы обеспечить объективное отражение характера такой инвестиции в отчётности инве-
стора, необходимо показать его долю в чистых активах и финансовом результате компании-
получателя инвестиции (которую называют ассоциированной). Такой подход получил
название метода участия в капитале или долевого метода (equity accounting).
♥ Ассоциированная компания – это компания, на деятельность которой инвестор оказывает
существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней компанией, ни сов-
местным предприятием (т.е. экономической деятельностью, которая совместно осуществ-
ляется и контролируется несколькими участниками).
Существенное влияние (Significant Influence)
♥ … означает, что инвестор участвует или имеет право участвовать в принятии решений по
финансовой и операционной политике компании-получателя инвестиции.
♥ Признаки существенного влияния следующие:
 наличие у инвестора представителей в высшем руководящем органе компании-
получателя инвестиции;
 … которые принимают активное участие в выработке решений; или
 крупные операции между инвестором и компанией-получателем инвестиции; или
 обмен управленческим персоналом; или
 предоставление важной технической информации.
♥ Наличие существенного влияния предполагается, если инвестор владеет не менее чем 20%
акций с правом голоса. Владение меньшим пакетом акций обычно свидетельствует об от-
сутствии существенного влияния, если нельзя продемонстрировать иное. Следует также
учитывать прочие инструменты и факторы, которые могут обеспечивать инвестору допол-
нительное право голоса.
99
♥ Утрата существенного влияния ведет к тому, что инвестиция далее учитывается согласно
МСБУ (IAS) 39 или МСФО (IFRS) 9, а ее первоначальная стоимость принимается равной ба-
лансовой стоимости на момент потери существенного влияния.
♥ В отдельной финансовой отчетности инвестиция в ассоциированную компанию учитывает-
ся:
 согласно МСФО (IFRS) 5, если она классифицирована как "предназначенная для прода-
жи"; или
 по себестоимости; или
 согласно МСБУ (IAS) 39 или МСФО (IFRS) 9.
Долевой метод учета (метод участия в капитале)

♥ Инвестиция, показанная в собственном балансе инвестора, исключается и заменяется
ОДНОЙ СТРОКОЙ – Инвестиция в ассоциированную компанию (ИАК) =
 первоначальная стоимость финансового актива ПЛЮС
 доля инвестора в приращении чистых активов с момента приобретения ассоциирован-
ной компании МИНУС
 убыток от обесценения инвестиции.
♥ Постатейное суммирование активов и обязательств ассоциированной компании НЕ проис-

ходит, поскольку ассоциированная компания – не дочерняя, и ее чистые активы группе не
подконтрольны.
♥ В нераспределенную прибыль группы необходимо включить принадлежащую материнской
компании часть нераспределенной прибыли ассоциированной компании, заработанной по-
сле даты приобретения (точно так же, как и в случае с дочерней компанией).
♥ Расчёт величины чистых активов ассоциированной компании и приращения нераспреде-
ленной прибыли с даты приобретения делается ТОЧНО ТАК ЖЕ, как и для дочерней компа-
нии.
♥ Доля неконтролирующих акционеров в ассоциированной компании НЕ возникает. Гудвилл,
возникающий при покупке ассоциированной компании, отдельно НЕ показывается. Поэтому
на экзамене мы его не считаем.
Признание убытков
♥ Если приходящаяся на инвестора часть убытков ассоциированной компании больше или
равна его доле в этой компании, то инвестор прекращает признавать свою часть в даль-
нейших убытках.
♥ Доля инвестора в ассоциированной компании – это ее стоимость согласно методу участия в
капитале плюс любой долгосрочный интерес, являющийся частью чистой инвестиции инве-
стора.
♥ Когда доля инвестора в ассоциированной компании уменьшилась до нуля, признание обя-
зательств в отношении последующих убытков осуществляется лишь тогда, когда у инвестора
возникли соответствующие юридические или фактические обязательства либо он осуществ-
лял выплаты от имени ассоциированной компании.
♥ Однако инвестор обязан признавать убытки в пределах предоставленных им гарантий по
обязательствам ассоциированной компании или совместного предприятия согласно МСБУ
(IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы».
100
♥ Если впоследствии ассоциированная компания вновь станет прибыльной, инвестор возоб-
новит признание свой части в прибыли только после того, как будет компенсирована ранее
непризнанная часть убытков.
♥ Продолжающаяся убыточность ассоциированной компании или СП является объективным
свидетельством обесценения инвестиции.
♥ Инвестор, учитывающий инвестицию в ассоциированную компанию на основании метода
участия в капитале, признает убытки от ее обесценения, руководствуясь положениями
МСБУ (IAS) 39.
♥ Поскольку гудвилл, включенный в балансовую стоимость инвестиции в ассоциированную
компанию, раздельно не признается, он и на обесценение тоже отдельно не проверяется.
♥ Вместо этого на предмет обесценения проверяется вся инвестиция (путем сравнения ее
возмещаемой суммы и балансовой стоимости).
♥ Если на экзамене будет дано обесценение инвестиции, его следует ВЫЧЕСТЬ при расчете
ИАК.
Внутренние торговые операции
♥ Предприятия группы могут осуществлять с ассоциированной компанией операции купли-
продажи. В результате в отчётности отдельных компаний возникнет дебиторская и креди-
торская задолженность.
♥ Остатки по операциям с ассоциированными компаниями НЕ должны исключаться. Доход и
себестоимость с учетом оборотов с ассоциированными компаниями НЕ корректируются.
♥ В консолидированном балансе, дебиторскую и кредиторскую задолженность по операци-
ям с ассоциированной компанией нужно показать отдельно.
Нереализованная прибыль
♥ Нереализованная прибыль подлежит исключению в пределах доли инвестора в ассоции-
рованной компании.
♥ Описанный выше подход аналогичен правилам МСБУ (IAS) 31 в отношении совместно кон-
тролируемых компаний, которые учитываются по долевому методу.
♥ На экзамене это означает, что нереализованная прибыль по операциям с ассоциированной
компанией ВСЕГДА должна исключаться через расчет чистых активов ассоциированной
компании. Даже если она не продавец. Можно ли по-другому? Да, можно. Но поступая, как
сказано здесь - не раскаетесь!
101
7.3. Участие в совместных предприятиях (МСБУ (IAS) 31)
♥ Совместное предприятие (Joint Venture) – ДОГОВОР, по которому две или более сторон
осуществляют хозяйственную деятельность при условии совместного контроля над ней.
♥ Совместный контроль – контроль над хозяйственной деятельностью на основе ДОГОВОРА.
Совместный контроль существует тогда, когда для принятия ключевых финансовых и произ-
водственных решений в отношении СП требуется единогласие его участников.
♥ Пропорциональная консолидация – метод учета, по которому доля участника в активах,
обязательствах, доходах и расходах совместно контролируемой компании:
 суммируется построчно с аналогичными статьями в финансовой отчетности участника
либо
 показывается отдельными строками статей в его финансовой отчетности.
Виды совместных предприятий
♥ МСБУ (IAS) 31 определяет три основных вида СП:
 совместно контролируемая деятельность;
 совместно контролируемые активы и
 совместно контролируемые компании.
Совместно контролируемая деятельность

♥ Деятельность некоторых СП предполагает использование активов и прочих ресурсов участ-
ников, а не создание отдельного юридического лица. Каждый участник СП использует свои
собственные основные средства, создает собственные запасы, несет собственные затраты и
самостоятельно принимает обязательства, в т. ч. по привлечению финансовых ресурсов.
♥ Деятельность СП может осуществляться работниками участника параллельно с его соб-
ственной деятельностью.
♥ Договор об учреждении СП обычно регламентирует распределение доходов и затрат СП
между участниками.
♥ В своей собственной отчётности каждый участник отражает:
 контролируемые им активы и возникшие обязательства, а также
 понесенные затраты и часть доходов, которая будет получена в результате продаж то-
варов или услуг совместного предприятия.
Совместно контролируемые активы

♥ В СП этого вида участники совместно контролируют, а иногда совместно владеют одним
или несколькими активами, внесенными в СП или приобретенными для достижения его
целей.
♥ Активы используются для достижения целей участников. Каждый участник имеет право на
часть продукции, произведенной с использованием активов, и в то же время берет на себя
предусмотренную договором часть затрат.
♥ Такие СП не требуют учреждения юридического лица, отдельного от самих участников.
Каждый участник контролирует свою часть будущих экономических выгод посредством
своей доли в совместно контролируемом активе.
♥ Каждый участник учитывает в своей собственной финансовой отчётности (а впоследствии –
и в консолидированной, если участник входит в состав группы):
102
 свою часть совместно контролируемых активов, классифицированных в соответствии с
их характером (т.е. как основные средства, нематериальные активы, запасы и т.п.), а не
в качестве финансовой инвестиции;
 обязательства, принятые участником от имени СП (например, в связи с привлечением
заемных ресурсов на приобретение активов для СП) и свою часть совместных обяза-
тельств СП;
 свою часть доходов СП, а также свою долю затрат СП, а также затраты, понесенные в
связи с участием в СП.
Совместно контролируемые компании (СКК)

♥ Данный тип СП предполагает создание отдельного юридического лица, в капитале которо-
го каждый участник имеет свою долю.
♥ СКК осуществляет хозяйственную деятельность так же, как и все прочие компании, за ис-
ключением того, что договор об учреждении СП устанавливает совместный контроль участ-
ников над его экономической деятельностью.
♥ СКК контролирует активы СП, берет на себя обязательства, несет расходы и получает при-
быль. Она может от своего имени заключать договоры и привлекать финансирование в ин-
тересах деятельности СП.
♥ Каждый участник имеет право на часть результатов СКК. Некоторые СКК предполагают раз-
дел совместно произведенной продукции.
♥ Каждый участник СП вкладывает в СКК различные ресурсы, которые признаются им в соб-
ственной финансовой отчетности в качестве инвестиции в СКК.
♥ Участник отражает свою долю в СКК, используя метод пропорциональной консолидации
или метод участия в капитале.
Пропорциональная консолидация
♥ В своем балансе участник показывает часть совместно контролируемых активов и часть
обязательств, за которые он несет совместную ответственность.
♥ В отчете о совокупном доходе участник показывает свою долю в доходах и расходах СКК.
♥ Можно использовать различные форматы отчетности:
 участник СП может постатейно объединить свою часть активов, обязательств, дохода и
затрат СКК с аналогичными статьями своей консолидированной финансовой отчетности
либо
 участник может показать в консолидированной финансовой отчетности отдельные ста-
тьи, показывающие его часть активов, обязательств, дохода и затрат СКК.
Метод участия в капитале
♥ В консолидированной финансовой отчетности участник может показывать свою часть в СКК
по методу участия в капитале согласно МСБУ (IAS) 28.
♥ Сторонники использования именно этого метода:
утверждают, что нельзя объединять контролируемые статьи с совместно контролируе-
мыми статьями, т.к. понятия контроль и совместный контроль – не тождественны, и
 уверены, что участники осуществляют значительное влияние на совместно контролиру-
емую компанию, а не совместный контроль над ней.
♥ МСБУ (IAS) 31 рекомендует использование метода пропорциональной консолидации, т.к. он
точнее отображает экономическую сущность инвестиции участника в совместно контролиру-
103
емую компанию и обеспечивает единообразие учета СП всех видов не зависимо от того, со-
здавалось или нет отдельное юридическое лицо.
♥ Участник обязан прекратить использование метода пропорциональной консолидации или
метода участия в капитале с даты прекращения совместного контроля или существенного
влияния по отношению к СКК.
Операции между участником и СП
♥ При внесении (продаже) участником активов совместному предприятию признание части
прибыли или убытка от такой операции будет отражать сущность сделки.
♥ Если существенные риски и преимущества владения активом перешли от участника к СП, то
до тех пор, пока этот актив находится у совместного предприятия, участник признает только
ту часть прибыли или убытка, которая приходится на прочих участников.
♥ Убытки должны быть признаны участником в полном объеме, если вклад (продажа) свиде-
тельствует о снижении чистой реализационной стоимости текущих активов или о наличии
убытка от обесценения.
♥ При покупке актива у СП участник не признает свою часть прибыли СП от этой сделки до тех
пор, пока данный актив не будет перепродан независимой стороне.
На экзамене все это означает следующее:

♥ Все следует делать как при консолидации МК и ДК, т.е.:
 тот же расчет чистых активов;
 те же консолидационные корректировки с исключением внутригрупповых оборотов,
нереализованной прибыли, корректировок на справедливую стоимость;
 тот же расчет гудвила;
 включение доли участника в приращении накопленной прибыли СП и обесценения
гудвилла СП в накопленную прибыль группы.
♥ Отличия:
 Нет ДНА;
 Поэтому гудвилл в СП рассчитывается всегда без ДНА;
 Нереализованная прибыль исключается в пределах доли участника (так же, как и в ас-
социированных компаниях) – поэтому на экзамене ВНЕ зависимости, от того, кто прода-
вец – исключаем ее всегда через расчет чистых активов СП (в жизни может быть слож-
ней);
 ПОСЛЕ того, как выполнены все консолидационные корректировки, все активы и обяза-
тельства суммируются В ПРЕДЕЛАХ доли участника (т.е. множим статьи СП ПОСЛЕ кор-
ректировок на % владения участника и уже тогда суммируем). Гудвилл множить на % НЕ
НАДО – при такой методике расчета он уже взят в пределах доли участника.
Исключения из требования применять методы пропорциональной консолида-
ции или долевого участия
…. аналогичны тем, о которых шла речь в МСБУ (IAS) 27 и 28 применительно к дочерним и
ассоциированным компаниям.
IFRS 11
♥ 12 мая 2011 г. совет по МСФО принял стандарт МСФО (IFRS) 11 Joint Arrangements можно
перевести как «Совместное предпринимательство». Стандарт отменяет метод пропорцио-
нальной консолидации для учета совместно контролируемых компаний. На декабрьский
2011 г. экзамен этот стандарт НЕ выносится.
104
7.4. Гудвилл (деловая репутация) – НЕ заучивать!
♥ Согласно МСФО (IFRS) 3 «Объединение компаний», гудвилл – это «будущие экономические
выгоды, получаемые от активов, которые не могут быть раздельно идентифицированы и
признаны», или, по сути, это разница между стоимостью приобретения и долей инвестора в
справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов, обязательств и
условных обязательств на дату совершения операции.
Стоимость приобретения: справедливая стоимость возмещения продавцу
♥ Приобретение учитывается по первоначальной стоимости, которая включает:
 уплаченные денежные средства и их эквиваленты и
 справедливую стоимость любого другого возмещения, полученного продавцом.
♥ Отложенное возмещение – стоимость приобретения представляет собой дисконтирован-
ную стоимость возмещения, с учётом всех надбавок и скидок, которые могут быть предо-
ставлены при расчёте (а не номинальную стоимость задолженности).
♥ Если отложенное вознаграждение предлагается в виде акций материнской компании – его
справедливая стоимость определяется на дату приобретения и БОЛЕЕ НЕ
ПЕРЕСМАТРИВАЕТСЯ.
♥ НИКАКИЕ затраты, связанные с приобретением, НЕ включаются в стоимость объединения
компаний.
Идентифицируемость
♥ Идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства покупаемой компа-
нии признаются раздельно по состоянию на дату приобретения (и т. о. учитываться при рас-
чёте гудвилла), только когда:
 для активов (за исключением нематериальных) – существует вероятность получения ин-
вестором будущих экономических выгод, и справедливая стоимость актива поддается
надёжной оценке;
 для обязательств (за исключением условных) – существует вероятность, что в связи с по-
гашением обязательства произойдет отток экономических выгод, и справедливая стои-
мость обязательства поддается надёжной оценке;
 для нематериальных активов и условных обязательств – существует возможность
надежно оценить справедливую стоимость.
Идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства могут включать эле-
менты, ранее не признанные в финансовой отчетности покупаемой компании.
Резервы
♥ Обязательства не должны признаваться на дату приобретения, если они:
 являются результатом намерений или действий приобретающей компании; или
 возникают в связи с будущими убытками или затратами, которые могут быть понесены
вследствие приобретения.
 очень часто инвестор планирует проведение масштабной реструктуризации дочерней
компании, внедрение единых информационных систем, корпоративной культуры и т.п.
Согласно стандарту, все вытекающие отсюда обязательства НЕ ЕСТЬ обязательства до-
черней компании на дату приобретения.
Условные обязательства приобретаемой компании
♥ Инвестор признает условные обязательства приобретаемой компании только в том случае,
если их справедливая стоимость может быть надежно оценена. Заметим: подобные услов-
ные обязательства не будут отражены в собственном балансе объекта инвестиции, т.к. не
удовлетворяют критериям признания МСБУ (IAS) 37.
105
♥ При объединении компаний логика следующая: существует риск того, что это обязатель-
ство, сколь угодно условное (т.е. вероятность его урегулирования меньше 50%), может кри-
сталлизоваться – и это будет уже проблемой инвестора. Поэтому инвестору хотелось бы
купить объект инвестирования свободным от подобного рода обязательств, т.е. перевести
ответственность за них на третью сторону (вспомним зиц-председателя Фукса из «Золотого
теленка» И. Ильфа и Е. Петрова)
♥ Невозможность оценить справедливую стоимость условных обязательств повлияет на сум-

му гудвилла или превышения, подлежащих признанию на дату приобретения. Инвестор
обязан раскрыть информацию об условном обязательстве.
♥ После первоначального признания условное обязательство оценивается по наибольшей из

величин:
 сумме, определенной согласно МСБУ (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и
условные активы», и
 сумме, по которой было осуществлено первоначальное признание, за вычетом совокуп-
ной амортизации, признанной согласно МСБУ (IAS) 18 «Выручка».
Справедливая стоимость – общие правила определения

♥ Рыночные ценные бумаги – по их рыночной стоимости;
♥ Ценные бумаги, не имеющие котировки – по оценочной стоимости, которая учитывает
соотношение цены и прибыли, дивидендов и цены на акцию, а также предполагаемые тем-
пы роста ценных бумаг сопоставимых компаний с похожими характеристиками;
♥ Дебиторская задолженность – по приведенной стоимости причитающихся сумм за выче-
том резервов на сомнительные долги и затрат на инкассирование, если это необходимо. В
качестве ставки дисконта следует использовать текущие процентные ставка. Краткосрочная
дебиторская задолженность, для которой разница между номинальной и дисконтирован-
ной стоимостями несущественна, НЕ дисконтируется.
♥ Запасы:
 готовые товары и продукция – по цене продажи за вычетом:
♦ затрат на реализацию и
♦ надбавки, обеспечивающей приобретающей компании обоснованную прибыль от
реализации, исходя из прибыльности аналогичных товаров и продукции;
незавершенное производство – по цене продажи готовой продукции за вычетом:

♦ затрат на завершение производства,
♦ затрат на реализацию, и
♦ надбавки, обеспечивающей приобретающей компании обоснованную прибыль от
завершения производства и реализации, исходя из прибыльности аналогичных това-
ров и продукции;
 сырье и материалы – по текущей стоимости замещения.
♥ Земля и здания – по рыночной стоимости.
♥ Машины и оборудование – по рыночной стоимости, обычно определяемой путём оценки,
а в отсутствие рынка - по амортизированной стоимости замещения.
♥ Нематериальные активы – по справедливой стоимости, устанавливаемой:
 исходя из цен активного рынка, а
106
 если активного рынка не существует (что вероятно), исходя из суммы, которую при-
шлось бы уплатить за актив в сделке между независимыми и желающими совершить та-
кую сделку сторонами на базе имеющейся информации.
 Тем самым стандарт стремится вычленить из гудвилла как можно больше нематериаль-
ных активов.
♥ Активы и обязательства пенсионных планов с установленными выплатами – по приве-
денной стоимости обязательств плана за вычетом справедливой стоимости его активов. Ак-
тив признается только тогда, когда приобретающая компания может получить возмещение
от пенсионного плана или скидку в отношении будущих взносов.
♥ Налоговые активы и обязательства – в размере налоговых льгот, связанных с налоговым
убытком, или подлежащих уплате налогов, которые оцениваются с точки зрения группы,
возникающей в результате приобретения, с учетом оценки справедливой стоимости акти-
вов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании. Признаваемая сумма
НЕ ДИСКОНТИРУЕТСЯ;
♥ Кредиторская задолженность, векселя, долгосрочная задолженность и прочие требова-
ния к погашению – по дисконтированной стоимости сумм, которые необходимо выплатить
для погашения обязательства, определенных с использованием надлежащих текущих про-
центных ставок. Краткосрочные обязательства, для которых разница между номинальной и
дисконтированной стоимостями несущественна, НЕ дисконтируются;
♥ Обременительные договоры и прочие идентифицируемые обязательства приобретае-
мой компании – по приведенной стоимости сумм, которые необходимо выплатить для по-
гашения обязательства, определенных с использованием надлежащих текущих процентных
ставок;
♥ Условные обязательства приобретаемой компании - по сумме, которую необходимо за-
платить третьей стороне за согласие взять на себя ответственность за обязательство.
Как учитывать результаты корректировок на справедливую стоимость?
♥ МСФО (IFRS) 3 требует отображения результатов корректировок на справедливую стои-
мость в консолидированной отчетности группы. Доля неконтролирующих акционеров пока-
зывается с учетом результатов переоценки. Последующие корректировки амортизации от-
ражаются на ДНА.
Превышение доли инвестора в приобретаемой компании над стоимостью ин-

вестиции
♥ Если справедливая стоимость активов, обязательств и условных обязательств приобретае-
мой компании окажется больше стоимости приобретения, тогда инвестор должен убедить-
ся в том, что были идентифицированы все активы, обязательства и условные обязательства,
а также в правильности определения их справедливых стоимостей и стоимости объедине-
ния компаний.
♥ Если и после этого превышение не устранено, то его надлежит немедленно отнести на фи-
нансовый результат. Такое превышение (прибыль) могло возникнуть потому, что:
 в процессе приобретения не были учтены будущие затраты;
 не все элементы учтены по справедливой стоимости, т.к. это противоречило бы требо-
ваниям некоторых стандартов (например, отложенные налоги не продисконтированы);
 выгодная покупка.
107
ВОПРОС 7.8 – ЖУКОВ
«Жуков» имеет инвестиции в двух других компаниях, «Рокоссовский» и «Конев». Отчеты о фи-
нансовом положении всех трех компаний на 30 сентября 2005 г. показаны ниже:
Жуков Рокоссовский Конев

Активы
Необоротные активы:
Основные средства (Прим. 3) 35 800 25 000 20 000
Финансовые активы (Прим. 1 и 2) 29 200 0 0
65 000 25 000 20 000
Текущие активы:
Запасы (Примечания 3 и 4) 18 000 12 000 11 000
Дебиторская задолженность (Прим. 3 и 5) 15 000 10 000 9 000
33 000 22 000 20 000
Всего активы 98 000 47 000 40 000
Собственный капитал и обязательства
Капитал:
Акционерный капитал (ном. $1) 35 000 25 000 10 000
Накопленная прибыль 24 000 8 000 13 300
59 000 33 000 23 300
Процентные займы 20 000 0 4 000
Отложенные налоги 2 000 1 000 1 500
22 000 1 000 5 500
Кредиторская задолженность (Прим. 5) 12 000 9 000 7 000
Овердрафт 5 000 4 000 3 000
Резервы 0 0 1 200
17 000 13 000 11 200
Всего собств. капитал и обязательства 98 000 47 000 40 000
(1) 1 октября 2002 г. Жуков купил 15 млн. обыкновенных акций компании «Рокоссовский»
номиналом $1 за $22,9 млн. Накопленная прибыль Рокоссовского 1 октября 2002 г. (со-
гласно данным его отчетности) составляла $3 млн.
(2) 1 октября 2003 г. Жуков купил 3 млн. обыкновенных акций компании Конев, тоже но-
миналом $1, за $6,3 млн. Накопленная прибыль Конева 1 октября 2003 г. составляла $6
млн. Все прочие акции Конева принадлежат большому количеству мелких инвесторов.
(3) На дату приобретения Рокоссовского были обнаружены следующие расхождения
между справедливой и балансовой стоимостью ее активов:
108
Статья Стоимость на 1 октября Комментарий
2002 года
Балансовая Справедливая
$000 $000
Земля 12 000 14 000
Оборудование 8 000 8 800 Остаточный срок службы – 4 года
Запасы 9 000 9 700 Проданы вскоре после 1 октября
2002 г.
(Влияние отложенных налогов не учитывать).
Справедливая стоимость чистых активов Конева на 1 октября 2003 г. не отличалась от
их балансовой стоимости
(4) Жуков поставляет Рокоссовскому и Коневу компонент, который они используют в сво-
ем производстве, устанавливая цену на него с 25% наценкой к себестоимости. По со-
стоянию на 30 сентября 2005 г. Рокоссовский и Конев имели следующие объемы запа-
сов этого компонента (по первоначальной стоимости для компании-покупателя):
Рокоссовский $800 000
Конев $750 000
(5) 30 сентября 2005 г. дебиторская задолженность Жукова включала следующие остатки в

отношении продаж Рокоссовскому и Коневу:
Дебиторская задолженность Рокоссовского $600 000.
Дебиторская задолженность Конева $500 000.
Те же остатки были включены в кредиторскую задолженность Рокоссовского и Конева на 30

сентября 2005 г. Никаких других хозяйственных операций три указанные компании не осу-
ществляли.
(6)
♥ Все акции Рокоссовского и Конева - обыкновенные акции, дающие право на один голос
на общем собрании акционеров.
♥ Стоимость гудвилла, возникшего на момент приобретения Рокоссовского, снизилась на
60%. Возмещаемая сумма инвестиции в Конева на 30 сентября 2005 г. превышает ее ба-
лансовую стоимость.
Согласно учетной политике группы Жуков, доля неконтролирующих акционеров
рассчитывается без учета гудвилла.
Задание:
Подготовить консолидированный отчет о финансовом положении баланс «Жукова» на 30
сентября 2005 г.
109
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 7.8 – ЖУКОВ
110
7.5. Консолидированные отчеты о прибыли и убытках и о соб-
ственном капитале – методика составления
♥ Процедура НЕ ИСЧЕРПЫВАЮЩАЯ! Иногда надо подумать! Прочитайте внимательно усло-
вие. Если просят сделать отчет об изменении капитала – готовь расчет чистых активов на
дату приобретения и на НАЧАЛО отчетного периода. ЕСЛИ просят протестировать гудвилл
на обесценение – нужен будет расчет чистых активов на дату отчетности.
♥ Из собственного ОПУ МК исключаем дивиденды, полученные от ДК (если они есть) и за-
меняем их постатейным суммированием всех доходов и расходов. Если ДК приобретена в
течение отчетного периода – ее доходы и расходы суммируем за период ПОСЛЕ слияния,
т.е. скорректировать доходы и расходы на пропорционально-временной основе.
♥ Операции между компаниями группы: наиболее часто встречаются…
 продажа товаров: из выручки и себестоимости исключить в объеме реализации и к се-
бестоимости продавца прибавить нереализованную прибыль (бывает ВСЕГДА);
 если предоставлялись займы внутри группы: исключить процентный доход и расход
(бывает довольно часто).
♥ Корректировки на справедливую стоимость – здесь надо будет немного подумать. Иногда
помогает расчет чистых активов:
 дополнительная амортизация недвижимости (иногда расчеты довольно запутаны), обо-
рудования (расчеты всегда предельно просты);
 амортизация нематериальных активов, которые возникли при объединении компаний;
 корректировки в отношении справедливой стоимости запасов - если ДК куплена в тече-
ние отчетного периода.
♥ В КОПУ необходимо включить обесценение гудвилла за период (если есть). Порядок расче-
та – как и при консолидации баланса.
♥ Финансовый результат (а также прочий совокупный доход – если есть), нужно разделить на
ДНА и прибыль, приходящуюся на акционеров Группы.
 ДНА = % миноритариев х (Прибыль ДК после налогов (если ДК куплена в течение перио-
да – скорректировать на пропорционально-временной основе) +/- Корр. на СС и - Нере-
ализованная прибыль (если ДК была продавцом) – Обесценение гудвилла за период
(если согласно учетной политике Группы гудвилл рассчитывается с участием ДНА).
♥ Пропорциональная консолидация: все то же самое, но:
 нереализованная прибыль исключается ВСЕГДА через СП (не важно, кто продавец)
 ДНА – отсутствует;
 ПОСЛЕ того, как выполнены все консолидационные корректировки, постатейное
суммирование осуществляется в пределах % участника.
♥ Метод участия в капитале:
 дивиденды в ОПУ инвестора (если есть) заменяем в КОПУ одной строкой: Доход от ас-
социированной компании = % инвестора х (Прибыль ассоциированной компании после
налогов (если надо – на пропорционально временной основе) +/- Корр. на СС – Нереа-
лизованная прибыль (ВСЕГДА – независимо от того, кто продавец);
 внутригрупповых оборотов НЕТ, т.к. ассоциированная компания не член Группы, поэто-
му выручку и себестоимость не корректируем.
111
ВОПРОС 7.9 – КУЗНЕЦОВ (декабрь 2006 г)
Компания «Кузнецов» владеет 75% акций компании «Исаков» с даты ее основания, когда соб-
ственный капитал компании «Исаков» составлял 40 млн. дол. 1 июля 2006 года компания «Куз-
нецов» приобрела 40% акций компании «Горшков». Отчеты о прибыли и убытках и краткие от-
четы об изменениях капитала трех компаний за год, окончившийся 30 сентября 2006 года, при-
водятся ниже:
Отчеты о прибыли и убытках

Кузнецов Исаков Горшков
$000 $000 $000
Выручка (Прим. 1) 150 000 100 000 96 000
Себестоимость (110 000) (78 000) (66 000)
Валовая прибыль 40 000 22 000 30 000

Коммерческие расходы (7 000) (6 000) (6 000)
Управленческие расходы (8 000) (7 000) (7 200)
Прибыль от операционной деятельности 25 000 9 000 16 800
Инвестиционный доход (Прим. 2) 6 450
Финансовые расходы (5 000) (3 000) (4 200)
Прибыль до налогообложения 26 450 6 000 12 600

Расходы по налогу на прибыль (7 000) (1 800) (3 600)
Прибыль за период 19 450 4 200 9 000
Краткие отчеты об изменениях капитала
на 1 октября 2005 г. 122 000 91 000 82 000

Прибыль за период 19 450 4 200 9 000
Дивиденды
выплаченные 31 июля 2006 г. (6 500) (3 000) (5 000)
на 30 сентября 2006 г. 134 950 92 200 86 000
112
Примечание 1 – Внутригрупповые операции
Кузнецов реализует продукцию Исакову и Горшкову и получает прибыль в размере 25%
от себестоимости реализованной продукции. Вся реализация Горшкову осуществлялась
после 1 июля 2006 г. Информация о ценах, по которым «Исаков» и «Горшков» закупали
продукцию, и суммах, включенных в запасы на начало и на конец периода, представле-
на ниже:
Объем закупок у Запасы на 1.10.05 г. Запасы 30.09.06 г.

Кузнецова
$000 $000 $000
Исаков 20 000 2 000 3 000
Горшков 10 000 ноль 1 500
В течение рассматриваемого периода никакие другие операции между Кузнецовым, Ис-
аковым и Горшковым не производились.
Примечание 2 - Инвестиционный доход
Инвестиционный доход Кузнецова включает дивиденды, полученные от Исакова и
Горшкова, и процентный доход от Исакова. Процентный доход возник в отношении
займа, предоставленного Исакову, на сумму 20 млн. дол. под 6% годовых. В течение го-
да, окончившегося 30 сентября 2006 г., заем не погашался.
Примечание 3 - Информация о приобретениях Кузнецова
Дата покупки Корректировка стоимости чистых ак-
компании тивов с учетом их справедливой стои-
мости , $000
Исаков 1 июля 1995 г. Ноль
Горшков 1 июля 2006 г. 6 400
На дату приобретения Горшкова справедливая стоимость его основных средств превы-

шала балансовую. Согласно учетной политике Группы Кузнецов, начисление амортиза-
ции на основные средства осуществляется ежемесячно. Предполагаемый срок службы
основных средств Горшкова, в отношении которых проводилась корректировка на спра-
ведливую стоимость, составляет 5 лет, амортизация списывается на себестоимость.
Обесценения гудвилла, возникшего при покупке Исакова, не было. Инвестиция в Горш-
кова не обесценивались.
Примечание 4 - Дополнительная информация

♥ Купив акций Горшкова, Кузнецов получил право назначить своего представителя в
совет директоров Горшкова и таким образом оказывать существенное влияние на
принятие операционных и финансовых решений последнего.
♥ Никакой иной инвестор не контролирует операционную и финансовую политику
Горшкова, но один раз за период с 1 июля 2006 года Горшков принял решение, с ко-
торым Кузнецов не был полностью согласен.
♥ Кузнецов не имеет никаких договоров с прочими инвесторами о совместном кон-
троле над Горшковым.
Задание:
(a) Подготовить консолидированный отчет о прибыли и убытках и консолидированный
отчет об изменениях капитала группы Кузнецов за год, окончившийся 30 сентября
2006 г. Отложенное налогообложение в расчет не принимается. (20 баллов)
113
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 7.9 – КУЗНЕЦОВ
(1) Расчет чистых активов Исакова
Дата от- Начало Дата приоб-
четности периода ретения
30.09.2006 1.10.2005 =учреждения
Собственный капитал (из усло-
вия)
Корректировок нет
ДНА Исакова на:

1.10.2005
30.09.1006
(2) Собственный капитал группы
1.10.2005 30.09.2006
Кузнецов – из условия
Доля группы в приращении собственного капитала ДК с даты приобре-
тения
Исаков:
1.10.05
30.09.06
Горшков
1.10.05
30.09.06
Нереализ. прибыль Кузнецова
*
*Чтобы рассчитать эту цифру нужен расчет чистых активов ассоциированной компании.
Дата от- Дата приобрете- Приращение
четности ния
30.09.2006 1.07.2006
Корректировки
Консолидированный отчет об изменениях капитала за год, окончившийся 30 сентября 2006

года
Материнская ДНА
компания
Остаток на 1 октября 2005 г.
Прибыль за период
Дивиденды
Остаток на 30 сентября 2006 года
(сальдирующая цифра)
114
Кто есть кто? ВЫУЧИТЬ И ПОНИМАТЬ!!!
♥ При решении задачи на консолидацию делом первостепенной важности является пра-
вильная классификация отношений между связанными сторонами. К экзамену нужно усво-
ить следующее правило:
♥ ЕСЛИ есть договор о совместном контроле (т.е. о консенсусе) – это СП, учитываем по мето-
ду пропорциональной консолидации.
♥ ЕСЛИ договора нет И наша доля больше 50% - это ДК, консолидируем полностью,
♥ ЕСЛИ нет договора и наша доля больше 20% но меньше 50% – это ассоциированная, учиты-
ваем по методу участия в капитале.
♥ Наконец, если у нас нет ни контроля, ни совместного контроля, ни существенного влияния –

то речь идет о пассивном финансовом активе, который учитываем либо как ССФР, либо как
СС через ПСД.
115
ВОПРОС 7.10 – СТАЛИН
Ниже приведены отчеты о совокупном доходе и обобщенные отчеты о движении собственного
капитала компаний «Сталин», «Молотов» и «Берия» за год, окончившийся 30 сентября 2006 г.:
Отчеты о совокупном доходе:
Сталин Молотов Берия
$’000 $’000 $’000
Выручка 125 000 100 000 90 000
Себестоимость продаж (70 000) (60 000) (51 000)
Валовая прибыль 55 000 40 000 39 000

Прочие операционные затраты (20 000) (15 000) (15 000)
Инвестиционный доход 9 000 5 000 4 500
Финансовые расходы (11 000) (8 000) (7 500)
Прибыль до налогов 33 000 22 000 21 000

Налог на прибыль (9 000) (6 000) (5 400)
Прибыль за год 24 000 16 000 15 600
Обобщенные отчеты об изменении собственного капитала:

Остаток на 1 октября 2005 года 110 000 60 000 56 000
Прибыль за год 24 000 16 000 15 600
Дивиденды выплаченные (14 000) (5 000) не было
Остаток на 30 сентября 2006 года 120 000 71 000 71 600
116
a. 1 октября 2002 года Сталин купил 80% акционерного капитала Молотова. На эту дату в
отдельной финансовой отчетности Молотова капитал был показан в сумме 32 млн. дол.
На дату приобретения Молотову принадлежали земельный участок балансовой стоимо-
стью 25 млн. дол и рыночной стоимостью 35 млн. дол, а также основные средства, ба-
лансовая стоимость которых составляла 12 млн. дол, а рыночная – 16 млн. дол. Основ-
ные средства амортизируются прямолинейным методом, а оставшийся срок их службы
на 1 октября 2002 года составлял, по данным оценки, четыре года. Выбытия этих основ-
ных средств не было.
b. 1 февраля 2006 года Сталин купил 75% акционерного капитала Берии. По состоянию на
дату покупки у Берии была зарегистрированная торговая марка, справедливая стои-
мость которой была равна 27 млн. дол. Берия не показал эту сумму в своей индивиду-
альной финансовой отчетности. По мнению Сталина, эта торговая марка обеспечит Бе-
рии существенные конкурентные преимущества в течение 15 лет, начиная с 1 февраля
2006 года.
c. Никакие иные корректировки справедливой стоимости в связи с покупкой Молотова и
Берии, кроме указанных в примечаниях (а) и (б), не нужны.
d. Сталин включает амортизацию материальных и нематериальных активов в себестои-
мость продаж.
e. За период до 30 сентября 2006 года включительно обесценения гудвилла, возникшего
при приобретении каждой из компаний, не было.
f. Кроме инвестиций Сталина в капитал Молотова и Берии, 1 февраля 2006 года Сталин
предоставил Молотову кредит на сумму 20 млн. с эффективной процентной ставкой 8%
годовых.
g. Учетная политика группы Сталин не требует рассчитывать долю неконтролирующих ак-
ционеров с учетом гудвилла.
Сталин поставляет продукты, которые используют Молотов и Берия. В течение года, окончив-
шегося 30 сентября 2006 года, сумма выручки Сталина от продаж Молотову и Берии (вся реа-
лизация проводится с 25% надбавкой к себестоимости) составляла:
♥ продажи Молотову на 10 млн. дол;

♥ продажи Берии (все в период после приобретения) на 3 млн. дол.
Остатки товаров, купленных у Сталина, в запасах Молотова и Берии на 30 сентября 2006 года и
30 сентября 2005 года были следующими:
Сумма в запасах на:
30/9/2006 30/9/2005
$’000 $’000
Молотов 2 000 1 200
Берия 1 000 Не было
Задание:
Подготовить консолидированный отчет о прибыли и убытках и консолидированный обоб-
щенный отчет о движении собственного капитала группы «Сталин» за год до 30 сентября
2006 года. Отложенные налоги не учитывать .
117
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 7.10 СТАЛИН
118
8. ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ (МСБУ (IAS) 33)
8.1. Общие положения – базовая прибыль на акцию
♥ Компании обязаны раскрывать информацию о базовой прибыли на акцию, исходя из:
 прибыли (убытка) за период, которая причитается держателям обыкновенных акций и
 прибыли (убытка) за период, которая причитается держателям обыкновенных акций и
относится к продолжаемой деятельности.
♥ Базовая прибыль на акцию рассчитывается путём деления прибыли (убытка) за период,
причитающейся держателям обыкновенных акций, на средневзвешенное количество обык-
новенных акций в обращении за период.
8.2. Средневзвешенное количество обыкновенных акций

♥ Для расчёта прибыли на акцию количество обыкновенных акций принимается равным
средневзвешенному количеству таких акций, находившихся в обращении за период.
♥ Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, необхо-
димо скорректировать с учётом акций, выпущенных и оплаченных в течение периода
(эмиссий по рыночной цене).
♥ Оплата может быть получена несколькими способами:
 эмиссия за денежные средства;
 эмиссия в обмен на контрольный пакет другой компании; и
 погашение долговых обязательств.
♥ В каждом случае на момент эмиссии произойдет скачок прибыли на акцию. Поэтому, что-
бы быть последовательным, акции тоже включаются в расчёт со дня их эмиссии.
119
ПРИМЕР 1 – Что означает средневзвешенное количество акций
31.12.2010 г. 31.12.2009 г.
Прибыль после налогов 50 000 44 000
До 31.03.2010 г. Акционерный капитал компании состоял из 100,000 обыкновенных акций но-

миналом 1 дол. 31.03.2010 г. Компания осуществила эмиссию 25,000 акций по рыночной цене
3 дол. за акцию.
Средневзвешенное количество акций в обращении в 2010 г.:
1.01.2010 г. 100 000 х 3/12 = 25 000

31.03.2010 г. 125 000 х 9/12 = 93 750
31.12.2010 г. 118 750
Базовый EPS 50 000/118 750 = 44 000/100 000 =
42,1 ц. 44 ц.
120
ПРИМЕР 2 – Льготная эмиссия (Bonus Issue)
31.12.2010 г. 31.12.2009 г.
До 31.03.2010 г. Акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций но-
миналом 1 дол. 31.03.2010 г. Компания осуществила льготную эмиссию из расчета 1 новая ак-
ция бесплатно на каждые 4 акции в обращении.
При этом количество новых акций – 100 000/4 = 25 000 – как и в предыдущем примере.
1.01.2010 г. 100 000 х 1,25 х 3/12 31 250
=
31.03.2010 г. 125 000 х 9/12 93 750
=
31.12.2010 г. 125 000
Прежде чем считать средневзвешенное количество акций, все то, что обращалось до Льготной
эмиссии необходимо помножить на т. наз. «льготный коэффициент», который = отношению
нового количества акций к старому = 125 000/100 000 или (4+1)/4 = 1,25.
Базовый EPS в 2010 50 000/125 000 = 40 ц.

г.:
В отчетности на 31.12.2010 г. сравнительный показатель EPS за 2009 г. уже не 44 ц.! Чтобы
обеспечить сравнимость прошлогодний EPS необходимо разделить на льготный коэффициент:
44 ц./1,25= 35.2 ц.
Сравнительные
данные за 2009 г.:
121
ПРИМЕР 3 – Эмиссия по льготной цене (Rights Issue = Выпуск прав)
31.12.2010 г. 31.12.2009 г.
До 31.03.2010 г. Акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций но-
миналом 1 дол. В начале 2010 г. компания объявила, что до 31.03.2010 г. ее акционеры могут
приобрести 1 новую акцию на каждые 4 уже имеющиеся у них акции по 2 дол. С момента объ-
явления об эмиссии по льготной цене и до 31 марта средняя рыночная цена акции составлял
2,7 дол.; на 31.03.2010 г. рыночная цена акции компании составила 3 дол.
Количество новых акций: 100,000/4 = 25,000 – как и в предыдущем примере.
1.01.2010 г. 100 000 х х 3/12 26 786
1,07142857 =
31.03.2010 г. 125 000 х 9/12 93 750
=
31.12.2010 г. 120 536
Как и в Примере 2, прежде, чем считать средневзвешенное количество акций, все то, что об-
ращалось до эмиссии по льготной цене необходимо помножить на льготный коэффициент,
который в этом случае считается так:
На ПОСЛЕДНИЙ день действия предложения о покупке акций по льготной цене, т.е. на 31 мар-
та:
ДО 4 акции Х 3 дол. = 12 дол.
1 право Х 2 дол. = 2 дол.
ПОСЛЕ 5 акций 14 дол.
Теоретическая цена акции ПОСЛЕ = 14 дол./5 акций = 2,8 дол.
Льготный коэффициент равен отношению рыночной цены акции ДО момента окончания дей-
ствия льготного предложения к теоретической цене ПОСЛЕ = 3 дол./2,8 дол. = 1,07142857.
Базовый EPS в 2010 г.: 50 000/120 536 = 41,48 ц.

Чтобы обеспечить сравнимость базовых показателей EPS за 2009 и 2010 гг. прошлогодний EPS
необходимо разделить на льготный коэффициент:
44 ц./ 1,07142857 = 41,07

Сравнительные
ц.
данные за 2010 г.:
122
8.3. Пониженная прибыль на акцию
♥ При выполнении определенных условий держатели конвертируемых инструментов могут
стать акционерами.
♥ Если это действительно произойдет, прибыль придётся пересчитывать исходя из большего
количества акций, т. е. в расчёте на одну акцию она понизится.
Пониженная прибыль на акцию рассчитывается, чтобы нынешние акционеры отдавали себе
отчёт в том, на сколько возможно падение прибыли на акцию.
♥ Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как понижающие прибыль на ак-
цию только тогда, когда их конвертация приведёт к уменьшению прибыли от обычной не-
прекращаемой операционной деятельности в расчёте на одну акцию.
♥ Прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в
обращении должны быть скорректированы с учётом всех конвертируемых инструментов,
которые могут вызвать понижение прибыли на акцию, т.е.:
♥ Новая прибыль на акцию рассчитывается с использованием:
 нового количества акций и
 нового показателя прибыли.
123
Новое количество обыкновенных акций
♥ Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, использованное для
расчёта базовой прибыли на акцию, плюс средневзвешенное количество обыкновенных ак-
ций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструмен-
тов, имеющих понижающее влияние.
♥ Конвертируемые инструменты, имеющих понижающее влияние, должны считаться обра-
щёнными в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их эмиссии,
если она позже.
♥ Новое количество акций
Базовое количество X
Потенциальное количество акций в будущем:
Наиболее поздняя из дат
− 1-ый день отчётного периода
− дата выпуска X
____
X
____
Новый показатель прибыли

♥ Прибыль или убыток за период, относимая на обыкновенные акции, которая использова-
лась для расчёта базовой прибыли на акцию, должна быть скорректирована с учётом по-
сленалогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции,
т. е. необходимо вернуть:
 дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчёте чи-
стой прибыли (убытка) за период, относимой на обыкновенные акции;
 проценты по конвертируемым инструментам, признанные за период и
 любые другие изменения доходов и затрат, которые возникли бы в результате обраще-
ния конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.
♥ Когда в течение периода происходит фактическое обращение понижающих конвертируе-
мых инструментов в обыкновенные акции, необходима ещё одна корректировка.
♥ Новые акции будут включены в базовую прибыль на акцию с даты конвертации. Эти же
акции должны также быть включены в расчёт пониженной прибыли на акцию до даты кон-
вертации.
Опционы
♥ Компания должна принять допущение об исполнении опционов с понижающим эффектом
и других понижающих конвертируемых инструментов.
 Предполагаемые поступления от этих выпусков должны рассчитываться на основании
допущения о размещении акций по справедливой стоимости.
 Разница между количеством размещенных акций и количеством акций, которые долж-
ны были быть размещены по справедливой стоимости, учитывается как размещение
обыкновенных акций без возмещения их стоимости.
♥ Опционы имеют понижающий эффект только тогда, когда они предполагают выпуск ком-
панией любых обыкновенных акций по цене ниже справедливой стоимости.
♥ Что все это значит, иллюстрирует…
124
ВОПРОС 8.1 – ГОВОРОВ
Ниже приведены выдержки из отчета о совокупном доходе компании «Говоров» за год, окон-
чившийся 30 сентября 2005 г.:
Год, окончившийся 30 сентября

2005 г. 2004 г.
$000 $000
Операционная прибыль 62 000 60 000
Финансовые расходы (10 000) (10 000)
–––––– ––––––
Прибыль до налогов 52 000 50 000
Налоги (15 000) (12 500)
–––––– ––––––
–––––– ––––––
До 1 апреля 2005 г. акционерный капитал компании «Говоров» состоял из 400 млн. обыкно-
венных акций номиналом $1. 1 апреля 2005 г. компания предложила своим акционерам купить
по одной новой акции на каждые 4, находящиеся в обращении, по льготной цене $4 за акцию
(выпуск прав - rights issue). Рыночная цена одной акции компании «Говоров» до этой эмиссии
равнялась $5.
31 октября 2005 г. компания «Говоров» провел льготную эмиссию (bonus issue) по одной новой
акции на каждые 4 в обращении.
Никаких других изменений в составе акционерного капитала с октября 2005 г. не воспоследо-

вало. Отчетность за 2005 финансовый год была утверждена Правлением к публикации 30 нояб-
ря 2005 г.
В течение всего года, окончившегося 30 сентября 2005 г., в обращении находились следующие
инструменты:
♥ опционы на покупку 50 млн. обыкновенных акций по $3 за акцию. Средняя цена ак-

ции компании «Говоров» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г., равнялась $5.
♥ 10% облигации на сумму $100 млн., подлежащие погашению 30 сентября 2009 г., ко-
торые на указанную дату могут, по усмотрению держателей, быть конвертированы в
40 млн. обыкновенных акций. Ставка налог на прибыль предприятия равна 25%.
Задание:
Рассчитать базовую (со сравнительной информацией) и пониженную (без сравнительной ин-
формации) прибыль на акцию в соответствии с МСБУ (IAS) 33 «Прибыль на акцию» для ком-
пании «Говоров», которая подлежит включению в финансовую отчетность за год, окончив-
шийся 30 сентября 2005 г.
125
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 8.1 – ГОВОРОВ
126
9. СТАНДАРТЫ О РАСКРЫТИИ
ИНФОРМАЦИИ
9.1. Представление и раскрытие информации (МСБУ (IAS) 1)
♥ МСБУ (IAS) 1 содержит общие соображения относительно представления финансовой от-
четности¸ рекомендации по ее структуре, и минимальные требования к ее содержанию.
♥ Полный комплект финансовой отчетности включает следующие компоненты:
 отчет о финансовом положении (баланс);
 отчет о совокупном доходе (Statement of Comprehensive Income);
 отдельный отчет об изменении в собственном капитале;
 отчет о движении денежных средств;
 учетная политика и примечания.
ВОПРОС 9.1 – МАЛЕНКОВ

Ниже приведен проект финансовой отчетности Г.М. Маленкова за год, окончившийся 31 де-
кабря 2010 г.
Баланс на 31.12.10 Отчет о совокупном доходе за год,
Необоротные активы окончившийся 31.12.10 г.
Основные средства 1 000 Выручка 7 000
Себестоимость 5 500
Текущие активы 800 Валовая прибыль 1 500
ИТОГО АКТИВЫ 1 800 Административные расходы и сбыт 600
Акционерный капитал 200 Операционная прибыль 900
Нераспределенная прибыль 500 + 400 Финансовые расходы 200
Прибыль до налогов 700
Долгосрочные обязательства 250 Расходы по налогу 300
Текущие обязательства 450 Прибыль до налогов 400
ИТОГО КАПИТАЛ И 1 800
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Основные средства включают:
Первоначальная Износ на Остаточная
стоимость 1.01.10 стоимость
Оборудование 800 250 550
Фабричное здание 500 50 450
1 000
Производственное оборудование амортизируется равномерно в течение 5 лет.
Срок службы фабричного здания на момент его покупки оценивался в 50 лет.
Амортизация за год еще не начислялась.
30.06.2010 г. объект оборудования, приобретенный 1.10.09 г. за 100 дол., был продан за 90
дол, которые включены в выручку. Никаких других проводок сделано не было.
1 января 2010 г. компания решила переоценить здание, рыночная цена которого составляла
900 дол. При переоценке изначально определенный срок службы здания не пересматривался.
Маленков осуществляет перенос дополнительного износа из резерва переоценки на нерас-
пределенную прибыль, когда это возможно.
Задание:
Объяснить, как эти обстоятельства повлияют на финансовую отчетность за год, окончивший-
ся 31 декабря 2010 г.
127
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 9.1 – МАЛЕНКОВ
Баланс на 31.12.10 Отчет о совокупном доходе за год, окончившийся
31.12.10
Необоротные активы Выручка 7 000
Основные средства 1 000 Себестоимость 5 500
Дооценка Прочий доход
Выбытие
Текущие активы 800 Административные расходы и 600
сбыт
Акционерный капитал 200 Финансовые расходы 200
Нераспределенная прибыль 500
Расходы по налогу 300
Резерв переоцеки
Долгосрочные обязательства 250 Прибыль до налогов
Текущие обязательства 450 Прочий совокупный доход
Дооценка
Амортизация оборудования:
Продажа оборудования
Переоценка недвижимости
Перенос износа:
128
9.2. Операционные сегменты (МСФО (IFRS) 8)
♥ МСФО (IFRS) 8 применяется при составлении отдельной финансовой отчетности компаний,
которые имеют котировку (либо готовятся к ее получению).
Определение операционного сегмента (ВЫУЧИТЬ!)

♥ Компонент, удовлетворяющий следующим трем критериям:
 участие в хозяйственной деятельности, которая приносит доход и приводит к возникно-
вению расходов (включая межсегментные), в т.ч. новые направления, которые еще не
приносят доходы.
 результаты хозяйственной деятельности компонента регулярно анализируются «Ответ-
ственным за принятие операционных решений» (далее – «Главноуправляющий») в це-
лях принятия решений и оценки достигнутых результатов; и
 о нем имеется в наличии финансовая информация.
♥ Операционными сегментами НЕ являются:
 пенсионные планы компании;
 центральный аппарат и прочие управленческие подразделения компании, которые не
приносят доходы (либо где доходы возникают лишь эпизодически)
♥ Термин «Ответственный за принятие операционных решений» (Главноуправляющий)
обозначает орган (или лицо), ответственный за распределения ресурсов и оценку резуль-
татов деятельности операционных сегментов (например, генеральный директор, Правле-
ние и т.п.) Обычно во главе операционного сегмента будет стоять начальник, непосред-
ственно подчиненный Главноуправляющему. Руководитель операционного сегмента регу-
лярно докладывает Главноуправляющему хозяйственные и финансовые результаты, пред-
ставляет прогнозы и бюджеты и т.п.
Отчетные сегменты
♥ Отдельная сегментная информация предоставляется по каждому операционному сегмен-
ту, который:
 соответствует определению либо критериям агрегирования для двух и более сегментов
и
 удовлетворяет количественным пороговым значениям.
Критерии агрегирования
♥ Два (или более) операционных сегмента могут быть объединены в один сегмент, если:
 агрегирование не противоречит главному принципу данного стандарта;
 сегменты аналогичны по экономическим характеристикам и
 сегменты похожи по:
♦ характеру товаров/ услуг и производственных процессов;
♦ типам потребителей (например, физические лица или корпоративный сектор);
♦ каналам сбыта (например, электронные продажи, сетевой маркетинг); и
♦ методам регулирования (например, финансовые услуги, медикаменты).
Операционный сегмент, не удовлетворяющий пороговым значениям, может быть объеди-
нен с другим сегментом только в том случае, если оба сегмента имеют аналогичные эко-
номические характеристики и схожи по большинству критериев агрегирования.
129
Количественные критерии (пороговые значения) (ВЫУЧИТЬ!)
♥ Операционный сегмент является отчетным, если он удовлетворяет ХОТЯ БЫ ОДНОМУ 10%-
му пороговому значению:
 доходы (в т.ч. межсегментные) составляют не менее 10% совокупного дохода всех опе-
рационных сегментов (включая межсегментные обороты);
 прибыль или убыток составляет не менее 10%:
♦ совокупной прибыли всех прибыльных сегментов; и
♦ совокупного убытка всех убыточных сегментов;
 активы составляют не менее 10% активов всех операционных сегментов.
♥ На отчетные сегменты должно приходиться не менее 75% доходов компании.

♥ Руководство может включить в финансовую отчетность информация об операционном сег-
менте, не удовлетворяющем количественным критериям, если сочтет это полезным. 10%-й
порог существенности рекомендован исходя из чисто практических соображений, чтобы из-
бежать раскрытия излишне детализированной информации.
♥ Сведения о прочих операционных сегментах объединяется под заголовком «прочие сег-
менты».
Раскрытие информации (запоминать НЕ надо!)
♥ Компания раскрывает информацию, которая давала бы позволяла пользователям оцени-
вать:
 характер и финансовые результаты хозяйственной деятельности, а также
 экономические условия, в которых работает компания.
♥ Необходимо объяснить факторы, на основании которых происходило определение отчет-

ных сегментов, в т.ч.:
 организационные особенности (по хозяйственно-отраслевым направлениям, географи-
ческим регионам, сферам регулирования либо по совокупности этих факторов, с указа-
нием того, имело ли место объединение сегментов); и
 виды товаров или услуг, обеспечивающих доходы отчетных сегментов
♥ Информация раскрывается по трем главным направлениям:

 общие сведения;
 количественные данные о (i) прибыли или убытках, (ii) активах и обязательствах сегмен-
та и (iii) базе их оценки, а также
 согласования информации, раскрываемой по сегментам, с данными финансовой отчет-
ности.
♥ Общие сведения должны содержать информацию по:
 производимым товарам и предоставляемым услугам;
 географическим регионам и
 основным клиентам.
♥ Количественные данные по каждому отчетному сегменту об:

 оценках прибыли или убытков.
Раскрываются следующие суммы, если они регулярно докладываются Главноуправляю-
щему (даже если они не включены в оценку прибыли или убытка сегмента):
♦ доход от внешних продаж;
♦ межсегментный доход;
♦ процентные доходы; если большая часть доля доходов сегмента приходится на про-
центный доход, последний может включаться в отчетность за вычетом процентных
расходов, если Главноуправляющими данные подаются именно в таком формате.
130
♦ процентные расходы;
♦ амортизация;
♦ прочие существенные статьи доходов и расходов, которые должны отображаться в
отчетности согласно МСБУ (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (напри-
мер, уценки, реструктуризация, выбытия, прекращенная деятельность, урегулиро-
вание споров и расформирование резервов под обязательства);
♦ доход от ассоциированных компаний и совместных предприятий, учитываемых по
методу участия в капитале;
♦ расходы (или доход) по налогу на прибыль; и
♦ существенные неденежные статьи помимо амортизации.
 оценках совокупных активов;
Раскрываются следующие суммы, если они регулярно докладываются Главноуправляю-
щему (даже если они суммы не включены в оценку активов сегмента):
♦ инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия, которые учи-
тываются по методу участия в капитале; и
♦ поступления необоротных активов (за исключением финансовых инструментов, от-
ложенных налоговых активов и чистых активов по пенсионным планам).
 оценке обязательств, если такая информация регулярно докладывается Главноуправля-
ющему.
♥ Разбивка выручки от продаж внешним клиентам и активов:
 по каждой группе схожих товаров и услуг на основании данных, которые используются
при подготовке финансовой отчетности компании
 в стране, где расположена компания, и по всем зарубежным клиентам; и
 по отдельным зарубежным странам, где существенно.
Аналогичная разбивка готовится по необоротным активам. При этом финансовые инстру-

менты, отложенные налоговые активы и активы в отношении пенсионных планов между
сегментами не распределяются.
♥ Информация о зависимости от крупных клиентов:

 имеются ли клиенты, на которых приходится 10% от совокупной выручки компании, и
выручка по каждому такому клиенту в денежном выражении;
 сегменты, на которые приходится выручка от этих клиентов.
Компания не обязана идентифицировать этих клиентов.
131
ВОПРОС 9.2. – ПОЛЯНСКИЙ
Компания «Полянский» готовит финансовую отчетность на 31 декабря. Высший руководящий
орган компании получает управленческую отчетность по шести сегментам бизнеса. Данные по
этим шести сегментам за год, окончившийся 31 декабря 2007 года, представлены ниже:
Сегмент Выручка прибыль Активы
Межсегмент От внешних
продаж
$'000 $'000 $'000 $'000
A 35 000 40 000 4 100 15 500
В Ноль 18 000 (1 200) 6 000
С Ноль 9 000 (600) 4 000
D Ноль 5 000 400 2.000
E Ноль 3 000 200 1 800
Итого 35 000 75 000 2 900 29 300
Сегмент «А» получает выручку в результате поставок сегменту «В».
Задание:
Объяснить, какие из этих сегментов будут отчетными. Если сегмент не является отчетным,
объяснить, каким образом он будет представлен в отчетности компании «Полянский».
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 9.2 – ПОЛЯНСКИЙ
132
9.3. Раскрытие информации о связанных сторонах
(МСБУ (IAS) 24)
♥ Хозяйственные операции между связанными сторонами и сам факт наличия таких связей
представляют собой нормальное явление в экономической жизни. Однако в отношении
операций, отражаемых в финансовой отчетности, существует общее предположение, что
они проводятся между независимыми сторонами, если не указано иное.
Связанные стороны
♥ Стороны, которые прямо или косвенно:
 контролируют;
 подконтрольны;
 находятся под общим контролем;
 существенно влияют или
 осуществляют совместный контроль над компанией.
♥ Ассоциированные компании (в соответствии с МСБУ (IAS) 28).
♥ Участники совместного предприятия (согласно МСБУ (IAS) 31).
♥ Высшие руководители (т. е. лица, уполномоченные и ответственные за планирование,
управление и контроль деятельности отчитывающейся компании), включая членов правле-
ния (директоров), и их близкие родственники, которые, как ожидается, могут оказывать
влияние или находиться под влиянием этого лица, в т.ч. законные или гражданские супру-
ги, дети и иждивенцы (в т.ч. дети и иждивенцы супруга). Члены правления, не имеющие
управленческих функций, также попадают под определение высших руководителей.
♥ Компании, контролируемые, совместно контролируемые либо находящиеся под суще-
ственным влиянием лиц, указанных в (d) или (e), либо в которых эти лица имеют пакеты ак-
ций, обеспечивающие существенное право голоса.
♥ Планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности для работников.
Стороны, не считающиеся связанными
♥ Две компании, в силу того только факта, что в состав их правлений или высшего руковод-
ства входит одно и то же лицо, за исключением случаев, когда такой руководитель:
 сможет непосредственно или совместно с другими лицами контролировать обе компа-
нии или существенно влиять на них, или
 располагает пакетом акций, обеспечивающим значительное право голоса в обеих ком-
паниях.
♥ Два участника совместного предприятия, лишь в силу того, что они осуществляют совмест-
ный контроль над СП.
♥ Организации, представляющие финансовые ресурсы, профсоюзы, коммунальные предпри-
ятия, государственные учреждения и организации, в процессе их обычной работы с компа-
нией (даже если они смогут ограничивать её хозяйственную деятельность).
♥ Отдельный покупатель, поставщик, сторона, предоставляющая льготное право по договору
о франшизе, распространитель и т.п., с которым компания проводит сделку на крупную
сумму, просто ввиду возникающей в результате этого экономической зависимости.
133
♥ Ситуации, когда операции между связанными сторонами могут потребовать раскрытия ин-
формации, включают:
 закупки и продажи товаров, имущества и других активов;
 оказание или получение услуг;
 договоры аренды;
 передача исследований и разработок;
 лицензионные соглашения;
 финансы (в том числе кредиты и долевые взносы);
 гарантии и залоги.
Требования относительно раскрытия информации
♥ При наличии контроля информация о взаимоотношениях между связанными сторонами
должна быть раскрыта независимо от того, проводились ли операции между ними, напри-
мер, между материнской и дочерней компаниями.
♥ Наименование материнской компании предприятия – либо стороны, которая его контроли-
рует.
♥ Необходимо привести основные данные о системе вознаграждения ключевого управленче-
ского персонала, как по совокупности, так и раздельно по следующим статьям:
 Текущие вознаграждения работникам;
 Вознаграждения по окончании трудовой деятельности;
 Прочие долгосрочные вознаграждения;
 Прекращение вознаграждения; и
 Вознаграждения, выплачиваемые долевыми инструментами.
Эти требования не входили в проект стандарта, однако СМСФО решил, что с точки зрения
пользователей финансовой отчётности ключевой управленческий персонал является свя-
занной стороной и требования относительно раскрытия соответствующей информации на
него тоже должны распространяться.
♥ При наличии операций между связанными сторонами, необходимо раскрывать информа-
цию о характере взаимоотношений между ними, а также о типах операций и их составля-
ющих элементах, существенных для понимания финансовой отчетности. Как минимум,
необходимо раскрывать следующую информацию:
О сумме операций;

О сумме статей, подлежащих погашению, включая условия погашения и данные о гаран-

тиях;
 О резервах на покрытие сомнительной задолженности и затратах, связанных с безна-
дежной и сомнительной задолженностью.
♥ Информацию необходимо раскрывать в объеме, достаточном для понимания характера
операции.
♥ Указанная информация должна раскрываться отдельно по следующим связанным сторо-
нам:
 материнская компания;
 дочерние компании;
 ассоциированные компании;
 совместные предприятия;
 ключевой управленческий персонал,
134
в т.ч. операции между управленческим персоналом компаний группы, например, гонорары
члена правления одной из компаний, полученные от другой компании группы.
 стороны, осуществляющие совместный контроль над компанией или оказывающие на
неё существенное влияние;
 прочие.
♥ Аналогичные статьи могут раскрываться по совокупности за исключением случаев, когда
раздельное раскрытие информации необходимо для понимания пользователем послед-
ствий операций между связанными сторонами.
ВОПРОС 9.3 – ФСБ

ООО «ФСБ» – промышленное предприятие, занимающееся производством комплектующих для
автомобилей, в котором 90% акционерного капитала принадлежит компании «Силовик», уже
много лет имеющей биржевую котировку. Компания «Силовик» подконтрольна семье Ницьле,
между членами которой есть договор о совместном голосовании акциями, принадлежащими
членам семьи.
ООО «ФСБ» регулярно, по рыночным ценам, поставляет запчасти другой компании, в котором
23% акций принадлежит некоей Наине, жена Бориса Ницьле, одного из основных акционеров
«Силовика».
ООО «ФСБ» предоставляет своим работникам беспроцентные ссуды для покупки ежегодных
проездных на электричку, чтобы те могли добираться на работу. Ссуда погашается в течение
года путем вычетов из ежемесячной зарплаты.
«Силовик» взимает с ООО «ФСБ» ежегодную плату за услуги корпоративного центра в размере
20% от доналоговой прибыли ООО «ФСБ» (без учета данной платы за услуги).
ООО «ФСБ» получает 30% своей выручки от поставок своей продукции компании «Кабмин»,
которая является крупным производителем автомобилей.
Коллективный трудовой договор предусматривает пенсионное обеспечение работников ООО
«ФСБ», фиксирующее размер пенсии исходя из 2% от зарплаты на момент выхода на пенсию за
каждый проработанный в ФСБ год. В текущем году ООО «ФСБ» не делал никаких отчислений в
пенсионный план, т.к. в нем уже накопились существенные активы.
Задание
Объяснить, какую информацию требуется раскрыть согласно МСБУ (IAS) 24. (10 баллов )
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 9.2 – ФСБ
135
9.4. Промежуточная финансовая отчетность (МСБУ (IAS) 34)
ПРОЧИТАТЬ БЕЗ ФАНАТИЗМА, ЗАУЧИВАТЬ НЕ НАДО!
♥ МСБУ (IAS) 34 определяет минимальное содержание промежуточной финансовой отчётно-
сти и устанавливает принципы признания и оценки в полной и сжатой финансовой отчетно-
сти за промежуточный период. Компании могут быть обязаны публиковать промежуточную
финансовую отчётность по требованию:
 правительства;
 органов регулирования рынков ценных бумаг;
 фондовых бирж и
 организаций, регулирующих бухгалтерский учёт.
♥ Промежуточная финансовая отчетность компании, представленная в соответствии с МСФО,
должна отвечать всем требованиям МСБУ (IAS) 34. Факт соответствия подлежит раскрытию.
♥ МСБУ (IAS) 34 поощряет компании, имеющие котировку, к публикации промежуточной фи-
нансовой отчетности в соответствии с принципами признания, оценки и раскрытия инфор-
мации, установленными стандартом, в частности, к предоставлению:
 промежуточной финансовой отчетности, по крайней мере, по состоянию на конец пер-
вой половины их финансового года и
 промежуточной финансовой отчетности не позже, чем через 60 дней после завершения
промежуточного периода.
Состав промежуточной финансовой отчетности
♥ В промежуточную финансовую отчетность нужно включать как минимум:
 сжатый отчет о финансовом положении;
 сжатый отчет о совокупном доходе, представленный как единый отчет либо как отдель-
ный отчет о прибыли и убытках (о финансовом результате) и отдельный отчет о сово-
купном доходе;
 сжатый отчет о движении денежных средств;
 сжатый отчёт об изменениях собственного капитала;
 выборочные пояснительные примечания.
Подробные раскрытия информации в финансовой отчётности, которые предписаны соот-

ветствующими стандартами, не требуются, если промежуточная финансовая отчётность
компании содержит не полный комплект отчётности, а лишь сжатые отчёты и избранные
пояснительные примечания. В случае подготовки полного комплекта необходимо выпол-
нять все требования соответствующих МСФО.
♥ Промежуточная финансовая отчетность составляется на консолидированной основе, если
последняя годовая отчетность компании была консолидирована.
♥ Сжатые формы отчетности должны включать все основные компоненты активов, обяза-
тельств, собственного капитала, доходов и расходов, которые были представлены в по-
следнем годовом комплекте финансовой отчетности.
♥ Промежуточную финансовую отчетность следует сопроводить примечаниями, которые со-
держат объяснение событий и операций, существенных для понимания изменений в фи-
нансовом положении и результатах деятельности компании, происшедших с даты послед-
ней годовой отчетности.
♥ В промежуточную финансовую отчетность следует включить заявление о том, что в ней ис-
пользуются та же учетная политика и расчетные методы, что и в последней годовой финан-
136
совой отчетности (либо описание происшедших изменений), а также комментарии относи-
тельно сезонности или цикличности промежуточных операций.
♥ Подлежат раскрытию:
 характер и сумма статей, влияющих на активы, обязательства, собственный капитал,
прибыль и потоки денежных средств, которые необычны для компании в силу их сути,
размера или самого факта наступления;
 выплаченные дивиденды;
 сегментная информация, которая должна раскрываться в годовой отчетности согласно
МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»;
 существенные события, последовавшие после окончания промежуточного периода;
 приобретения или продажи дочерних компаний в течение промежуточного периода;
 изменения в условных обязательствах или условных активах, происшедшие за время по-
сле последней отчетной даты; и
 характер и сумма существенных изменений в оценках, представленных в предшествую-
щих промежуточных периодах текущего финансового года.
♥ Компании поощряются к описанию:
 значительных изменений в хозяйственной среде (например, в спросе, доле рынка, ценах
и затратах);
 существенных новых обязательств, например, в отношении освоения капиталовложе-
ний;
 прогнозов на конец финансового года, в отношении которого представляется промежу-
точная отчетность.
Признание и оценка
♥ При подготовке промежуточной финансовой отчетности компания должна применять те же
принципы признания и оценки, которые были использованы в годовой отчётности.
♥ В промежуточной отчётности оценка осуществляется за период, прошедший с начала года
до промежуточной отчётной даты.
♥ Признание активов, обязательств, доходов и затрат осуществляется в соответствии с «Прин-
ципами подготовки и составления финансовой отчётности».
Затраты, которые по своему характеру не могут быть капитализированы в конце года, не
должны капитализироваться и на дату промежуточной отчётности.
Обязательство по состоянию на дату промежуточной отчётности должно существовать на

эту дату точно так же, как и обязательство, признаваемое на годовую отчётную дату
♥ Расходы по налогу на прибыль в промежуточном периоде начисляются по ставке налога,

которая будет применима к ожидаемой прибыли за год (расчетная средняя эффективная
ставка налога за год применяется к прибыли промежуточного периода до налога).
♥ Процедуры оценки должны быть разработаны так, чтобы обеспечить надежность информа-
ции и ее уместность для понимания финансового положения и результатов деятельности
компании. Подготовка промежуточной финансовой отчетности обычно будет требовать
большего применения методов оценки, чем при составлении годовой финансовой отчетно-
сти.
♥ В отношении промежуточной финансовой информации особое значение имеет фактор
своевременности, поэтому её публикация обычно осуществляется быстрее, чем годовой
финансовой отчётности. В целях обеспечения своевременности и сокращения затрат может
оказаться необходимым согласиться на меньшую степень надежности информации.
137
9.5. Необоротные активы на продажу и прекращенная дея-
тельность (МСФО (IFRS) 5)
ВАЖНЫЙ РАЗДЕЛ!
♥ Информация, предоставляемая согласно МСФО (IFRS) 5, дает пользователям финансовой
отчетности возможность с большей надежностью прогнозировать потоки денежных
средств, доходность и финансовую позицию компаний путем разделения информации о
продолжаемой и прекращенной деятельности.
Определение прекращенной деятельности (ВЫУЧИТЬ!)
♥ Компонент (составная часть) компании, который:
 был реализован или
 классифицирован как предназначенный для продажи,
и:
♦ представляет собой отдельное крупное направление хозяйственной деятельности
либо географическое подразделение (район деятельности);
♦ предназначен к выбытию в рамках единого координационного плана реализации
данного направления хозяйственной деятельности или географического подразде-
ления; либо
♦ является дочерней компанией, приобретенной исключительно с целью перепрода-
жи.
Что означает «компонент (составная часть) компании»?
♥ Деятельность и потоки денежных средств, четко отличимые в рамках компании, как с про-
изводственной, так и с учетной точки зрения.
Т.о. компонентом может быть единица, генерирующая денежные средства или несколько
таких единиц (реализуемых групп), предназначенных для использования.
♥ Прекращенная деятельность должна быть отличима как с производственной, так и с учет-

ной точки зрения, что имеет место, если к такой деятельности можно непосредственно от-
нести её:
операционные активы и обязательства;

прибыль (валовой доход);

операционные расходы (по крайней мере, их львиную долю).

♥ Прекращенная деятельность должна представлять собой отдельное крупное направление
деятельности или географическое подразделение (район операций).
 Обычно это операционный сегмент согласно МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»,
либо
 Часть сегмента.
♥ Для компании, которая не готовит сегментную отчетность, крупное направление производ-

ства или услуг тоже может удовлетворять приведенному в определении критерию прекра-
щенной деятельности.
«Единый координационный план»
♥ Прекращенная деятельность может быть реализована целиком или по частям, но всегда в
соответствии с единым планом прекращения деятельности всего компонента.
138
Раскрытие информации о прекращенной деятельности (ВЫУЧИТЬ!)
♥ Единая сумма, показываемая непосредственно в отчете о совокупном доходе, включает
посленалоговую прибыль/ убыток:
 от прекращенной деятельности;
 признанную при:
♦ оценке справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу или
♦ выбытии активов (или реализуемых групп), которые соответствуют определению
прекращенной деятельности.
♥ Разбивка единой суммы, непосредственно в отчете о совокупном доходе или в примечани-

ях:
 выручка, расходы и доналоговая прибыль или убыток от прекращенной деятельности;
 прибыль или убыток, признанные при:
♦ оценке справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу или
♦ выбытии активов (или реализуемых групп), которые соответствуют определению
прекращенной деятельности,
…с указанием в каждом случае суммы расходов по налогу на прибыль.
Продолжаемая деятельность
♥ Если компания более не классифицирует компонент как предназначенный на продажу, ре-
зультаты, которые ранее были представлены в части прекращенной деятельности, необхо-
димо реклассифицировать в продолжаемую деятельность для всех периодов, представлен-
ных в отчетности. При этом необходимо указать, что суммы в отношении предыдущих
периодов пересчитаны.
♥ Прибыль или убыток от пересчета стоимости активов, предназначенных для продажи, кото-
рые не отвечают определению прекращенной деятельности, включаются в прибыль или
убыток от продолжаемой деятельности.
Представление и раскрытие информации о необоротных активах на продажу
♥ Необоротные активы, классифицированные как предназначенные на продажу, необходимо
показывать в отчете о финансовом положении отдельно от прочих активов.
♥ Обязательства реализуемой группы, предназначенной для продажи, также необходимо

показывать в отчете о финансовом положении отдельно от прочих обязательств. Взаимоза-
чет таких активов и обязательств строго запрещен!
♥ Основные классы активов и обязательств, предназначенных для продажи, подлежат от-

дельному раскрытию непосредственно в отчете о финансовом положении либо в примеча-
ниях. Раскрытие такой информации в отношении дочерних компаний, которые на мо-
мент приобретения удовлетворяют определению предназначенных на продажу, не тре-
буется.
♥ Совокупные доходы и расходы, показанные в составе прочего совокупного дохода, которые

относятся к необоротным активам, предназначенным на продажу, должны быть представ-
лены отдельно.
♥ Повторное представление сравнительной информации не требуется. Классификация «пред-

назначенный на продажу» применяется в том периоде, в котором выполнены соответству-
ющие критерии.
139
10. СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО (МСБУ (IAS) 40)
10.1. Сфера применения и основные определения
♥ Сельское хозяйство является основной отраслью народного хозяйства многих стран мира,
особенно развивающихся стран. На основании многочисленных дискуссий со Всемирным
банком и на выделенные им средства Комитет по МСФО разработал и в 2001 г опубликовал
МСБУ (IAS) 41 «Сельское хозяйство», который вступил в силу по отношению к отчетным пе-
риодам, начавшимся не позднее 1 января 2003 г.
♥ МСБУ (IAS) 41 охватывает следующие объекты, касающиеся сельскохозяйственной деятель-
ности:
 биологические активы;
 сельскохозяйственная продукция в момент ее сбора;
 определенные государственные субсидии.
♥ МСБУ (IAS) 41 не применяется для учета
 земли сельскохозяйственного назначения (см. МСБУ (IAS) 16);
 нематериальных активов сельскохозяйственного назначения (см. МСБУ (IAS) 38).
♥ Биологический актив – животное или растение.
♥ Биотрансформация состоит из процессов роста, дегенерации, производства продукции и
воспроизводства, в результате которых в биологическом активе происходят качественные
или количественные изменения.
♥ Сбор сельскохозяйственной продукции – отделение продукции от биологического актива
или прекращение жизнедеятельности биологического актива.
♥ Сельскохозяйственная продукция – продукция, собранная с биологических активов компа-
нии.
10.2. Первоначальное признание и последующая оценка

биологических активов
♥ Компания признает биологический актив, если она контролирует актив в результате про-
шлых событий. В случае крупного рогатого скота это право может подтверждаться клейме-
нием или иной маркировкой скота.
♥ Биологический актив должен оцениваться момент первоначального признания и по состо-
янию на каждую отчетную дату о справедливой стоимости за вычетом предполагаемых
сбытовых расходов, кроме случаев, когда справедливую стоимость нельзя определить с до-
статочной степенью достоверности.
♥ Сельскохозяйственную продукцию, собранную с биологических активов компании, следует
оценивать:
 по справедливой стоимости
 за вычетом предполагаемых сбытовых расходов на момент сбора урожая.
♥ Расходы на сбыт:
 комиссионные брокерам или дилерам;
 сборы регулирующих органов;
 налоги на передачу собственности и пошлины.
К сбытовым расходам не относятся транспортные и прочие расходы по доставке активов на
рынок. Эти расходы УЖЕ учтены при определении справедливой стоимости = рыночная це-
на – расходы на транспортировку.
140
10.3. Определение справедливой стоимости
♥ Если сделки с биологическим активом или сельскохозяйственной продукцией совершаются
на активном рынке, справедливую стоимость актива целесообразно определять исходя из
его котировки на данном рынке. Если компания имеет доступ к нескольким активным рын-
кам, используется цена наиболее подходящего из них.
♥ При отсутствии активного рынка компания для определения справедливой стоимости ис-
пользует один или несколько из нижеуказанных показателей:
 цену последней сделки на рынке при условии, что в период между датой совершения
сделки и отчетной датой не произошло существенных изменений хозяйственных усло-
вий;
 рыночные цены на аналогичные активы, скорректированные с учетом отличий;
 отраслевые показатели.
♥ Если рыночные цены или другие стоимостные показатели биологического актива, находя-
щегося в определенном состоянии на данный момент времени, отсутствуют, его справед-
ливая стоимость рассчитывается как:
 приведенная стоимость ожидаемых от актива чистых денежных потоков,;
 дисконтированная, с применением текущего рыночного коэффициента (он может быть
доналоговым или посленалоговым, в зависимости от применяемой методики расчета
справедливой стоимости).
♥ Существует предположение, что справедливая стоимость биологических активов может
быть определена.
♥ Если данное предположение опровергнуто, биологический актив должен оцениваться по
себестоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от его обесценения.
♥ Как только появляется возможность определить справедливую стоимость биологического
актива с достаточной степенью достоверности, его следует сразу же оценить по справедли-
вой стоимости за вычетом предполагаемых сбытовых расходов.
10.4. Государственные субсидии

♥ Не ограниченную условиями государственную субсидию, которая относится к биологиче-
скому активу, отражаемому по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых сбы-
товых расходов, следует признавать в составе доходов тогда и только тогда, когда такая
государственная субсидия переходит в разряд субсидии, подлежащей получению.
♥ Если государственная субсидия, которая относится к биологическому активу, отражаемому
по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых сбытовых расходов, предоставля-
ется на определенных условиях, в том числе когда, согласно условиям субсидии, компания
не должна заниматься тем или иным видом сельскохозяйственной деятельности, компании
следует признавать государственную субсидию в составе доходов только после того, как
выполнены условия предоставления государственной субсидии.
141
ВОПРОС 10.1 – МЕРЕЦКОВ
«Мерецков» готовит финансовую отчетность на 30 сентября каждого года. 1 октября 2004 г. она
осуществила следующие хозяйственные операции:
♥ Покупка земельных угодий за $20 млн.
♥ Покупка стада из 10 000 дойных коров (средний возраст которых на 1 октября 2004 г.
составлял 2 года) за $1 млн.
♥ Получение не подлежащей возврату правительственной субсидии на покупку этого

стада в размере $400 000.
В течение года, окончившегося 30 сентября 2005 г., «Мерецков» понес следующие расходы:
♥ $500 000 – откорм и уход за животными.
♥ $300 000 – гонорар местного фермера за предоставление компании права на ис-

пользование данной породы животных.
1 апреля 2005 г. родились 5 000 телят. Других изменений в составе стада в течение года, окон-
чившегося 30 сентября 2005 г., не было. 30 сентября 2005 г «Мерецков» имел 10 000 литров
непроданного молока, которое было реализовано по рыночным ценам в первые дни октября.
Информация о справедливой стоимости:
Статья Справедливая стоимость минус расходы на сбыт

1 октября 2004 г. 1 апреля 2005 г. 30 сентября 2005 г.
$ $ $
Земля 20 млн. 22 млн. 24 млн.
Новорожденные телята (за голову) 20 21 22
6-месячные телята (за голову) 23 24 25
2-х летние коровы (за голову) 90 92 94
3-х летние коровы (за голову) 93 95 97
Молоко (за литр) 0,6 0,55 0,55
Задание:
(a) Обсудить, насколько требования МСБУ (IAS) 41 относительно признания и оценки
биологических активов и сельхозпродукции отвечают «Принципам подготовки и со-
ставления финансовой отчетности». (8 баллов)
(b) Подготовить выдержки из отчета о совокупном доходе и баланса, отображающие,

как операции компании «Мерецков» по покупке и содержанию поголовья крупного
рогатого скота и сопутствующих активов будут показаны в финансовой отчетности за
год, окончившийся 30 сентября 2005 г. Согласовывать входящий и исходящий остат-
ки биологических активов не нужно.
(25 баллов)
142
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 10.1 – МЕРЕЦКОВ
143
11. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ
(МСБУ (IAS) 10)
♥ МСБУ (IAS) 10 должен применяться для учета событий, которые произошли после отчетной
даты, и раскрытия информации об этих событиях.
♥ События после отчетной даты – это события, как благоприятные, так и неблагоприятные,
которые произошли между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности к
выпуску.
Процесс утверждения финансовой отчетности может различаться в зависимости от структу-
ры руководства, нормативных требований и процедур, которые касаются составления и
окончательного оформления финансовой отчетности. Обычно утверждение финансовой от-
четности означает разрешение ее публикации.
♥ Могут быть выделены два типа таких событий:
 события, подтверждающие существовавшие на отчетную дату хозяйственные условия
(события после отчетной даты, отражаемые в отчетности, или корректирующие собы-
тия);
 события, свидетельствующие о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях
(события после отчетной даты, не отражаемые в отчетности, или не корректирующие
события).
11.2. Признание и оценка

События после отчетной даты, отражаемые в отчетности
♥ Организация должна вносить изменения в данные финансовой отчетности для учета тех
событий, происшедших после отчетной даты, которые подлежат отображению в отчётности.
♥ Разрешение судебного спора после отчетной даты, которое подтверждает существование
текущего обязательства на отчетную дату. Любой ранее сформированный резерв коррек-
тируется согласно МСБУ (IAS) 37.
♥ Банкротство заказчика, которое произошло после отчетной даты и которое подтверждает
существование на отчетную дату убытка, связанного с дебиторской задолженностью.
События после отчетной даты, не отражаемые в отчетности
♥ Компания не должна корректировать данные в финансовой отчетности для учета послед-
ствий событий после отчетной даты, не отражаемых в отчетности.
♥ Примером события после отчетной даты, не отражаемого в отчетности, является снижение
рыночной стоимости инвестиций в период между отчетной датой и датой утверждения фи-
нансовой отчетности к выпуску.
♥ Падение рыночной стоимости, как правило, отражает условия, возникшие в последующем
периоде, и не связано с состоянием инвестиций на отчетную дату. Поэтому организация не
корректирует стоимость, по которой такие инвестиции были признаны в финансовой отчет-
ности.
♥ Ниже следуют примеры событий после отчетной даты, не отражаемых в отчетности, кото-
рые могут быть существенны настолько, что без знания о них пользователи финансовой от-
четности не имеют возможности проводить достоверные оценки и принимать оптимальные
решения:
 существенная реорганизация экономического субъекта после отчетной даты;
144
 уничтожение значительной части основных средств компании в результате пожара по-
сле отчетной даты;
 необычно большие изменения стоимости активов или курсов иностранных валют, про-
изошедшие после отчетной даты.
События после отчетной даты, которые не подлежат отображению в отчетности, не приво-
дят к пересмотру сумм статей баланса, но если их влияние велико, информация о них
должна раскрываться.
♥ Дивиденды владельцам долевых инструментов, объявленные после отчетной даты, не
должны признаваться в составе обязательств на отчетную дату.
♥ Дивиденды часто рассматриваются как использование прибыли; исторически они учитыва-
лись в периоде, к которому относились. Однако дивиденды не удовлетворяют критериям
существования текущего обязательства согласно МСБУ (IAS) 37.
♥ МСБУ (IAS) 10 требует, чтобы компания раскрывала сумму дивидендов, предложенных иди
объявленных после отчетной даты, но до утверждения финансовой отчетности к публика-
ции.
♥ Если эта информация раскрывается в балансе, дивиденды должны показываться как ком-
понент собственного капитала, а не как обязательство.
Непрерывность деятельности
♥ Компания не должна составлять финансовую отчетность исходя из допущения непрерывно-
сти деятельности, если после отчетной даты руководство:
намеревается ликвидировать организацию, либо приостановить ее деятельность;
либо у него нет иной разумной альтернативы.
♥ Если принцип непрерывности деятельности больше не является приемлемым, изменения
приобретают настолько значительные масштабы, что, в соответствии с МСБУ (IAS) 10, воз-
никает необходимость фундаментальным образом изменить методы бухгалтерского учета,
а не корректировать данные, отраженные согласно первоначальному методу учета.

Утверждение финансовой отчётности
♥ Компания должна указать дату утверждения финансовой отчетности к выпуску и орган
управления, принявший соответствующее решение.
♥ Если собственники компании или другие лица имеют право вносить правки в финансовую
отчетность после ее выпуска, компания обязана раскрыть данный факт в отчетности.
Внесение изменений в информацию
♥ Если получены новые данные об условиях, существовавших на отчётную дату, информация
об этих условиях, приведенная в финансовой отчётности, подлежит обновлению. Даже если
такая информация не повлечет за собой пересмотра показанных в отчётности сумм
(например, относительно условного обязательства).
События, не отражаемые в отчётности
♥ Компания должна раскрыть следующую информацию о существенных событиях, не приво-
дящих к корректировке финансовой отчётности:
 характер события;
 оценку его финансовых последствий или заявление о невозможности проведения такой
оценки.
Нераскрытие информации о таких существенных событиях может оказать влияние на эко-
номические решения пользователей финансовой отчетности.
145
♥ Если после отчетной даты организация получает новую информацию о хозяйственных усло-
виях, существовавших на отчетную дату, организации следует обновить данные об этих
условиях с учетом полученных сведений.
146
12. Вознаграждение работников
(МСБУ (IAS) 19)
12.1. Планы с установленными взносами
♥ Пенсионные планы с установленными взносами (defined contribution plans) – это пенсион-
ные схемы, в рамках которых компания:
 осуществляет фиксированные взносы в отдельный фонд; и
 не будет иметь никаких обязательств по уплате дополнительных взносов, даже если в
будущем у пенсионного фонда не окажется достаточных средств для выплаты работни-
кам причитающихся им пенсий.
♥ Размер будущей пенсии работника определяется суммой взносов в пенсионный фонд, а
также доходом от инвестирования накопленных средств самим фондом.
♥ Поэтому все риски, связанные с размером будущей пенсии, ложатся на работника.
♥ Учёт пенсионных планов с установленными взносами достаточно прост, поскольку обяза-
тельства отчитывающейся компании за каждый период определяются объёмом взносов в
пенсионный фонд, которые она должна сделать в течение периода.
♥ Применяется метод начислений:
 взносы, подлежащие уплате в течение периода, списываются на затраты в отчёте о при-
были и убытках;
 в отчете о финансовом положении (балансе) показывается задолженность или предо-
плата в отношении взносов.
12.2. Планы с установленными выплатами

♥ Пенсионные планы с установленными выплатами (defined benefit plans) – все прочие пен-
сионные планы.
♥ Компания берёт на себя обязательства по предоставлению нынешним и бывшим работни-
кам пенсии оговоренного размера, например: Зарплата на момент выхода на пенсию х От-
работанный на предприятии стаж / 50.
♥ Для этого обычно создается отдельное юридическое лицо - траст, в совет попечителей ко-
торого могут входить члены Правления предприятия-спонсора.
♥ Предприятие производит денежные отчисления в траст, которые затем инвестируются в
целях получения дохода и при наступлении срока выплаты пенсий – используются для рас-
чётов с пенсионерами. Траст – это организация, имеющая свои собственные активы и обя-
зательства (перед пенсионерами).
♥ Риск нехватки средств для выплаты пенсий ложится на компанию, которая обязана покрыть
любую недостачу.
Учёт
♥ На каждую отчётную дату производится оценка активов и обязательств. Компания признаёт
в своём отчете о финансовом положении (балансе) чистое обязательство (или, реже, чи-
стый актив).
147
♥ В целях оценки существенных обязательств в отношении вознаграждений по окончании
трудовой деятельности стандарт рекомендует использовать услуги профессионального ак-
туария.
♥ Оценка должна проводиться с достаточной регулярностью, чтобы балансовая стоимость
чистого обязательства (актива) не отличались существенно от величины, которая была бы
определена на отчетную дату.
♥ В конце года компании известны:
 стоимость активов и обязательств плана на начало года;
 сумма денежных средств, перечисленных в фонд в течение периода;
 суммы денежных выплат, осуществленных планом в пользу пенсионеров в течение пе-
риода;
 стоимость текущих услуг за период (эти данные предоставляет актуарий);
 актуарные допущения для периода.
♥ В предположении, что все эти данные были правильны, компания может рассчитать стои-
мость активов и обязательств на конец года.
♥ Разница между стоимостью активов и обязательств пенсионного плана признается в отчете
о финансовом положении (балансе).
♥ Стандарт даёт указания относительно:
 методов оценки;
 ставки дисконтирования, которая используется для оценки обязательств;
 частоты проведения актуарной оценки.
Оценка обязательств
Стоимость текущих услуг
♥ Для определения размера обязательства МСБУ (IAS) 19 требует использовать Метод про-
гнозируемой условной единицы (projected unit credit method), который рассматривает
каждый отработанный на предприятие период как основание для роста пенсионного воз-
награждения. При определении обязательства каждая такая дополнительная единица под-
лежит оценке.
♥ Заработанные сотрудниками пенсионные вознаграждения необходимо продисконтировать
с целью получения приведенной стоимости обязательства. Увеличение дисконтированной
стоимости обязательств по пенсионному плану с установленными выплатами в связи с ра-
ботой, выполненной сотрудником в текущем периоде, называется «Стоимостью текущих
услуг».
♥ В качестве ставки дисконтирования следует использовать ставку доходности по высокона-
дежным корпоративным обязательствам с фиксированным купоном.
♥ Стоимость текущих услуг следует относить на финансовый результат.
Дт Стоимость текущих услуг (ОПУ)
Кт Обязательство
♥ Стоимость прошлых услуг – увеличение приведенной стоимости обязательств по пенси-
онному плану в связи работой сотрудников за прошлые периоды, которое возникает в те-
кущем периоде в результате пересмотра условий выплаты пенсий в сторону увеличения.
Процентные расходы
♥ При оценке обязательства следует также учесть тот факт, что по прошествии отчетного пе-
риода час расплаты приблизился - рост обязательства в связи с сокращением периода дис-
контирования включается в финансовые расходы в отчете о прибыли и убытках.
Дт % расходы (ОПУ)
Кт Обязательство
148
Пример 12.1
В 2010 г. И. Иванов перешел на другую работу, проработав на предприятии 25 лет. Иванов ре-
шил сохранить за собой право на получение пенсии от предприятия (он выйдет на пенсию че-
рез 8 лет) и не получать разовой компенсации при увольнении за отказ от будущей пенсии. По
расчетам актуария, на момент увольнения Иванова объем ресурсов, необходимый для выпол-
нения пенсионных обязательств перед ним, равнялся 296 000 дол. На начало года доходность
высококачественных корпоративных облигаций составляла 8% и в течение года не менялась.
Год 1: Обязательство на начало периода 296 000

% расходы (ОПУ) (8% x 296 000 дол.) = 23 680
Обязательство на конец года (Баланс) 319 680
Год 2:
% расходы (ОПУ) (8% x 319 680 дол.) = 25 574
Обязательство на конец года (Баланс) 345 254
..
Оценка активов
♥ Для покрытия этих обязательств предприятие-спонсор пенсионного плана должно нако-
пить некие ресурсы (инвестиции) – причем не только для того, чтобы выполнить требова-
ния МСБУ (IAS) 19, но и защитить интересы будущих пенсионеров! Эти инвестиции накап-
ливаются в трасте, являющемся отдельным юридическим лицом.
Дт Активы плана
Кт Денежные средства (взнос)
♥ Активы плана включают:
 активы фонда долгосрочных вознаграждений работникам,
 надлежащие договоры страхования.
♥ Стоимость инвестиций с течением времени будет расти, обеспечивать Доходность = про-
центам, дивидендам и прочим доходам от активов плана +/- реализованные и нереализо-
ванные прибыли и убытки по ним, за вычетом административных расходов и налогов пен-
сионного плана (траста).
♥ Ожидаемая доходность активов плана относится на финансовый результат.
Дт Активы планаs
Кт Инвестиционный доход (ОПУ)
Роль актуария
♥ Оценка суммы необходимых отчислений – дело сложное, требующее специальной подго-
товки. Для выполнения соответствующих расчетом компании обычно прибегают к эксперт-
ным услугам актуариев. Актуарий произведёт расчёт, в котором будут учтены оценки всех
переменных, влияющих на изменение размеров активов и обязательств, в частности:
 необходимый размер пенсии;
 доходность фондового рынка;
 ставку дисконтирования;
 инфляцию;
 количество выходящих на пенсию;
 вероятность летального исхода при исполнении служебных обязанностей.
149
♥ Актуарий сообщает компании, в каком объёме ей необходимо сделать взносы в пенсион-
ный план (обычно как процент от зарплаты, который ежемесячно перечисляется на счёт
траста).
♥ Актуарий никогда не сможет дать абсолютно точную оценку, т. е. фактическая стоимость
активов и обязательств плана в конце каждого периода будут отличаться от прогнозного
значения на дату актуарной оценки. Стандарт определяет порядок учёта этой разницы.
♥ Стандарт устанавливает правила отображения в учёте актуарной разницы.
♥ Актуарные прибыли и убытки включают:

 корректировки в свете различий между исходными актуарными допущениями в отно-
шении будущих событий и фактом; а также
 результаты изменений в актуарных допущениях.
♥ Актуарная прибыль или убытки могут возникнуть вследствие изменений:

 приведенной стоимости обязательства пенсионного плана или
 справедливой стоимостью активов плана (если они есть).
♥ Возможные причины такого увеличения или уменьшения:
 неожиданно высокий или низкий уровень
♦ текучести кадров;
♦ досрочных выходов на пенсию;
♦ смертности;
 рост заработной платы и вознаграждений;
 результат изменений ставки дисконтирования;
 разница между фактическим и ожидавшимся доходом на активы плана.
♥ МСБУ (IAS) 19 требует, чтобы компании признавали обязательство на основании балансо-

вой стоимости активов и обязательств фонда по состоянию на конец периода.
Коридор
♥ Актуарная разница возникает каждый год, приводя к появлению то убытка, то прибыли.
♥ Отнесение актуарной прибыли/ убытка на финансовый результат в полном объёме приве-
дет к таким колебаниям прибыли, которые могут дезориентировать пользователей финан-
совой отчётности.
♥ Во избежание этого МСБУ (IAS) 19 предписывает проведение проверки на существенность.
На финансовый результат относится только та часть актуарной прибыли или убытка, кото-
рая выходит за пределы коридора. И даже эта сумма может признаваться в отчете о сово-
купном доходе не сразу, а в течение остающегося среднего срока службы работников,
начиная со следующего года. Таким образом, актуарная разница НЕ признается в том пе-
риоде, когда она возникла.
♥ Коридор – это наибольшее из значений:
 10% справедливой стоимости активов плана на конец предыдущего периода; или
 10% приведенной стоимости обязательств плана на конец предыдущего периода.
♥ Стандарт разрешает следующие варианты признания актуарной прибыли/убытка:
 полностью;
 в период их возникновения;
 в прочем совокупном доходе.
♥ 16 июня 2011 г. Совет по МСФО внес изменения в IAS 19 и отменил метод коридора. Теперь
все актуарные разницы ВСЕГДА отражаются в прочем совокупном доходе. К большому со-
жалению, эту существенное упрощение на наш экзамен пока не выносится.
150
Пример 12.2
1 января 2008 г. Компания имела пенсионный план с установленными выплатами, созданный
в конце прошлого года. Актуарных разниц на эту дату не было, а приведенная стоимость обя-
зательств и рыночная стоимость активов плана равнялись 1,000 дол.
2008 г. 2009 г. 2010 г.
Стоимость текущих услуг 125 140 155
Выплаченные пенсии 130 150 170
Уплаченные взносы 80 90 100
Дисконтированная стоимость обязательств на 31 дек. 1 215 1 412 1 600
Справедливая стоимость активов плана на 31 дек. 1 140 1 135 1 200
Ставка дисконтирования на начало года 9% 8% 8%
Ожидаемая доходность активов плана 12% 11% 11%
По имеющимся оценкам, в среднем каждый работник прослужит еще 10 лет.
Задание:
Для каждого 2008, 2009 и 2010 финансового года:
(a) Рассчитать актуарную прибыль/ убыток, возникающую в течение периода.
(b) Рассчитать, какая часть актуарной прибыли/ убытка подлежит признанию, и указать в
каком отчётном периоде.
(c) Рассчитать обязательство, подлежащее включению в баланс на конец каждого от-
чётного периода.
(d) Показать, какие журнальные проводки должны быть сделаны для надлежащего от-
ражения указанных событий в бухгалтерском учёте.
(e) Разложить сумму, подлежащую отнесению на финансовый результат, на составляю-
щие.
Решение
(a) Актуарный убыток/ (прибыль), $ 2008 г.
Обязательства Активы
Дисконтированная ст-ть/ Справедливая ст-ть на 1 янв. 1 000 1 000
Стоимость процентов (9%) 90
Ожидаемый доход от активов плана (12%) 120
Стоимость текущих услуг 125
Выплаченные пенсии (130) (130)
Взносы 80
1
Ожидаемая стоимость 1 085 1 070 Чистый убы-
Актуарная (прибыль)/ убыток – сальдирующая цифра 130 (70) ток 60
Дисконтированная ст-ть/ Справедливая ст-ть на 31 дек. 1 215 1 140
2009 г.
Взносы 90
Ожидаемая стоимость 1 302 1 205 Чистый убыток
Актуарная (прибыль)/ убыток – сальдирующая цифра 110 70 (прибыль) 180
1
Результат оценки при условии, что все актуарные допущения, сделанные в начале периода, были верны на
100%
151
2010 г.
Взносы 100
Ожидаемая стоимость 1 510 1 190 Чистый убыток/
Актуарная прибыль/ убыток – сальдирующая цифра 90 (10) (прибыль) 80
(b) Часть актуарной разницы, признанной в отчётном периоде
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
на начало периода − 60 240 310
Прибыль / (убыток) за год (см. выше) 60 180 80 ?
Признано в отчётном периоде (Р) − - (10) (15)
Непризнанный чистый убыток на конец года 60 240 310 ?
РАСЧЁТЫ
Границы коридора на начало года: 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
10% обязательств плана 100 121 141 160
10% активов плана 100 114 114 120
Наибольшее значение из двух предыдущих: 100 121 141 160
Накопленная аутуарная разница на начало года − 60 240 310
Сумма, выходящая за границы коридора − - 99 150
Сумма, подлежащая признанию (÷ 10) − - 10 15
(c) Цифры для включения в баланс на 31 декабря 2008 г. 2009 г. 2010 г.
$ $ $
Дисконтированная стоимость обязательств 1 215 1 412 1 600
Справедливая стоимость активов плана 1 140 1 135 1 200
75 277 400
Непризнанный актуарный (убыток) (60) (240) (310)
Подлежит признанию в балансе 15 37 90
(d) Журнальные проводки 2008 г. 2009 г. 2010 г.
Дт Фин результат (сальдирующая цифра) 95 112 153
Кт обязательство (Р) 15 22 53
Кт денежные средства (уплаченные взносы) 80 90 100
РАСЧЁТЫ
Изменения обязательств: 2008 г. 2009 г. 2010 г.
Обязательства на начало периода - 15 37
Изменение за период 15 21 53
Обязательства на конец периода 15 37 90
(e) Финансовый результат 2008 г. 2009 г. 2010 г.
Стоимость текущих услуг 125 140 155
Стоимость процентов 90 97 113
Ожидаемый доход от активов плана (120) (125) (125)
Чистые актуарные прибыль или убыток, признанные в отчёт- - - 10
ном периоде
Расходы 95 112 153
152
Расчеты и секвестры (settlements and curtailments)
♥ Расчет происходит, когда компания осуществляет операцию, устраняющую все будущие
юридические или фактические обязательства в отношении всех или части выплат в рамках
пенсионного плана (например, разовый платеж уволившемуся сотруднику в обмен на его
отказ от прав на получение пенсии).
♥ Секвестр имеет место, когда компания:
 обязуется существенно сократить количество работников, имеющих право на получение
пенсии в рамках плана; либо
 пересматривает условия плана, так что будущие трудовые заслуги работников уже не
будут приводить к росту обязательств компании по их пенсионному обеспечению, либо
будут к приводить к росту обязательств в меньшей степени.
Примеры:
 вследствие прекращения деятельности хозяйственного подразделения произошло мас-
совое увольнение сотрудников, сверх того, что ранее ожидалось;
 пересмотр условий плана в сторону уменьшения объема пенсии за каждый проработан-
ный в будущем год.
♥ Прибыль/ убыток от расчета или секвестра по пенсионному плану относятся на финансо-

вый результат.
Дт Обязательство плана X
Кт Активы плана X
Кт Непризнанные актуарные убытки X
Кт Денежные средства (выплаты по Расчету) X
Кт ОПУ (разница) X
Предельное значение чистых активов

♥ Сумма чистых активов пенсионного плана, которая может быть признана в отчете о финан-
совом положении компании, не должна превосходить их возмещаемой суммы.
♥ МСБУ (IAS) 19 требует, чтобы чистые активы в отношении пенсионного плана с установлен-
ными выплатами признавались по наименьшей из величин:
 чистых активов и;
 чистые накопленные непризнанные актуарные убытки и стоимость прошлых услуг + дис-
контированная стоимость возвратов взносов/ уменьшения будущих взносов из пенсион-
ного плана
♥ Разница списывается на финансовый результат или на прочий совокупный доход, в зави-
симости от учетной политики компании в отношении актуарных разниц.
153
13. ПЛАТЕЖИ НА ОСНОВЕ АКЦИЙ
(МСФО (IFRS) 2)
13.1. Суть проблемы
♥ В последние несколько десятилетий широкое распространение получила практика мотива-
ции персонала (в особенности, высшего руководства) путем предоставления сотрудникам
права стать акционерами компании на льготных условиях при условии достижения ими
определенных производственных показателей. Однако до опубликования настоящего стан-
дарта в корпусе МСФО практически не содержалось указаний относительно учета подобно-
го рода операций, за исключением некоторых требований к раскрытию информации о воз-
награждении работников акциями в МСБУ (IAS) 19.
♥ Как следствие, расходы предприятий на оплату труда работников путем предоставления
им опционов на покупку акций не получали надлежащего отражения в финансовой отчет-
ности. В ходе гармонизации МСФО с US GAAP данный вопрос остро встал на повестку дня и,
как следствие, в МСФО появился стандарт, регулирующий учет операций на основе акций.
Виды платежей на основе акций
♥ МСФО (IFRS) 2 рассматривает ВСЕ платежи на основе акций, а не только расчеты с работни-
ками:
 платежи на основе акций, расчет по которым производится долевыми инструмента-
ми, – компания получает товары или услуги в обмен на свои акции или опционы на их
покупку;
 платежи на основе акций, расчет по которым производится денежными средствами, -
компания получает товары или услуги в обмен на обязательство уплатить денежные
средства, причем размер платежа зависит от котировки (либо стоимости) долевых ин-
струментов компании;
 платежи на основе акций, где возможен выбор способа расчета, – такие платежи на
основе акций не входят в курс ДипИФР(Рус).
13.2. Первоначальное признание
♥ Дт Расходы (или Актив)
Кт Счет капитала – если расчет производится долевыми инструментами
как правило, это ОТДЕЛЬНЫЙ счет капитала
Кт Обязательство – если расчет производится денежными средствами.
♥ Если услуга предоставляется в течение некоего периода времени, расходы признаются по
мере того предоставления услуги. Например, если сотрудник получает опцион на покупку
акций компании при условии, что он отработает на предприятии несколько лет – расходы
признаются постепенно, по мере того, как сотрудник зарабатывает право воспользоваться
опционом (по-английски 'vesting' period).
13.3. Оценка
♥ Компания оценивает расходы таким образом, чтобы пользователь получил максимально
надежную информацию:
 прямой метод - по справедливой стоимости полученных товаров/ услуг;
 косвенный метод (обычно применяется для оценки расходов по вознаграждению ра-
ботников) - по справедливой стоимости долевых инструментов.
♥ Если расчет будет произведен долевыми инструментами, используется справедливая сто-
имость долевого инструмента на дату объявления о праве получить оплату на основе ак-
ций, которая в дальнейшем НЕ ПЕРЕСМАТРИВАЕТСЯ.
154
♥ Если расчет будет произведен денежными средствами - балансовая стоимость обязатель-
ства пересчитывается по состоянию на каждую отчетную дату.
 Например, компания предоставляет своим работникам право получить в будущем де-
нежную премию в обмен на обещание отработать на компанию n-ое количество лет;
размер премии будет зависеть от разницы между котировкой акций компании и неким
оговоренным уровнем (по-английски все это называется share appreciation rights).
 Компания отражает расходы на оплату услуг работников по мере их получения и соот-
ветствующее обязательство, исходя из справедливой стоимости опциона на отчетную
дату.
 Для оценки балансовой стоимости обязательства может применяться модель, базирую-
щаяся на рыночных параметрах (например, модель Блека-Шоулза-Мертона).
 Изменение балансовой стоимости за период относится на финансовый результат вплоть
до окончательного расчета.
♥ Пересмотр количества работников, которые, как ожидается, выполнят условия получения
платежа на основе акций, является корректировкой бухгалтерской оценки и отражается в
отчетности периода БЕЗ пересчета сравнительных данных.
ВОПРОС 13.1 – КИРОВ

1 октября 2005 года компания «Киров» предоставила 50 своим сотрудникам опционы на по-
купку 500 акций компании каждому. Опционы становятся гарантированными 1 октября 2007
года для тех сотрудников, которые на эту дату остаются в компании. Опционы дают работникам
право купить акции по 10 дол за акцию. Рыночная стоимость акции была 10 дол. на 1 октября
2005 года и 10,50 долларов на 1 октября 2006 года. Рыночная цена опционов была 2 дол. на 1
октября 2005 года и 2,60 дол. на 1 октября 2006 года. 1 октября 2005 года директоры посчита-
ли, что в течение каждого из годов, окончившихся 30 сентября 2005 года и 30 сентября 2006
года, из компании будут уходить по 3 сотрудника, имеющих опционы. Оказалось, что в течение
года, окончившегося 20 сентября 2006 года, уволились 2 работника, имеющих опционы, и ру-
ководство теперь полагает, что в году, который окончится 30 сентября 2007 года, уволятся еще
двое таких работников.
Задание:
Показать суммы, которые нужно будет включить в отношении опционов на приобретение
акций в баланс компании «Киров» на 30 сентября 2006 года и в отчет о совокупном доходе за
год до 30 сентября 2006 года. (5 баллов)
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 13.1 – КИРОВ
155
ВОПРОС 13.2 – КАМЕНЕВ
1 января 2004 г. компания «Каменев» предоставил каждому из 500 своих работников 100 оп-
ционов на получение в будущем денежной премии в обмен на обещание отработать на компа-
нию следующие два года. Премия может быть получена в любой момент между 31 декабря
2005 г. и 31 декабря 2006 г. 1 января 2004 г. справедливая стоимость опциона составляла 7,4
дол.
Внутренняя стои-
Кол-во со- Оценка кол-
Кол-во уво- Остающееся Справедливая мость (intrinsic
трудников, ва сотрудни-
Дата лившихся кол-во оп- стоимость value) – т.е. выпла-
реализовав- ков, которые
сотрудников ционов опциона (дол) ченная сумма ден
ших опцион уволятся
средств*
31.12.2004 50 - 450 60 8.00
31.12.2005 50 100 300 8.50 8,10
31.12.2006 - 300 9,00
Т.е. если на 31.12.2004 г. внутренняя стоимость = $8,10, это означает, что котировка акции компании на эту дату превышает
оговоренный опционом минимальный уровень на $8,10.
Задание:
Показать величины расходов и обязательства, которые будут включены в финансовую отчет-
ность компании «Каменев» на указанные даты.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 13.2 – КАМЕНЕВ
156
13.4. Отложенные налоги
♥ Размер налогового вычета в отношении платежей на основе акций может отличаться от
суммарной величины расходов, которые компания отражает в своей финансовой отчетно-
сти, например, компания показывает расходы в финансовой отчетности в соответствии с
выше приведенными примерами, но налоговый вычет она получает лишь тогда, когда ра-
ботники реализуют свои права.
♥ Возникает вычитаемая временная разница в сумме:
Балансовая стоимость начисленных расходов 0
Минус
Налоговая база платежей на основе акций (Х)
(на сумму вычета, который в будущем будет предоставлен налоговыми органами, исходя из
оценок по состоянию на отчетную дату)
Вычитаемая временная разница (Х)
Ставка налога на прибыль %
Отложенный налоговый актив Х
♥ Если налоговый вычет (или оценка суммы будущих налоговых вычетов) окажется БОЛЬШЕ
совокупной величины признанных расходов, значит, отложенный налог частично относится
на счет капитала (но не на прочий совокупный доход!).
ВОПРОС 13.3 – ЗИНОВЬЕВ

1 января 2002 г. ЗАО «ВКП(б)» предоставило Г. Е. Зиновьеву 5 000 опционов на покупку своих
акций при условии, что он останется в составе ВКП(б) еще 2 года, т.е. 31 декабря 2003 г. Спра-
ведливая стоимость одного опциона на 1.01.2002 г. составляла $3.
Согласно налоговому законодательству в стране, где ЗАО «ВКП(б)» осуществляет свою деятель-
ность, при реализации опциона компания получит налоговый вычет, равный внутренней стои-
мости опциона, которая на 31.12.2002 г. составляла $1,20, а на 31.12.2003 г. (когда опцион и
был использован Зиновьевым) = $3,40 Ставка налога на прибыль = 30%.
Задание:
Объяснить, как данная операция повлияет на отложенные налоги по состоянию на
31.12.2002 г. и 31.12.2003 г. непосредственно ДО и ПОСЛЕ реализации опциона.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 13.3 – ЗИНОВЬЕВ
157
13.5. Что происходит со счетом капитала после реализации
опциона
♥ Стандарт вообще очень лаконичен об этом счете капитала. На практике это, как правило,
отдельный счет капитала. Трактовка экзаменатора иллюстрируется в примере.
ВОПРОС 13.4 – ОРДЖОНИКИДЗЕ

(а) 1 апреля 2006 г. совет директоров АО «Орджоникидзе» предоставил ведущим сотрудни-
кам опционы на приобретение акций, право на которые возникнет при выполнении
определенных условий. Ниже приведены подробные данные об этих опционах:
(i) 50 работников могут получить по 5 000 опционов 31 марта 2008 г. Опционы, право
на которые возникнет, дадут работникам право купить акции АО «Орджоникидзе»
по цене 15 долларов за акцию в любой момент до 31 марта 2009 г. Номинальная
стоимость акций составляет 1 доллар за акцию.
(ii) Право на опционы возникнет только в том случае, если работники останутся в ком-
пании на 31 марта 2008 г. и если цена на акцию АО «Орджоникидзе» на эту дату
составит не менее 20 долларов.
(iii) 1 апреля 2006 г. совет директоров АО «Орджоникидзе» рассчитал, что в течение
следующих двух лет из компании уйдут пять из пятидесяти работников. Трое ра-
ботников ушли из компании за год, окончившийся 31 марта 2007 г., и совет дирек-
торов пришел к выводу, что до 31 марта 2008 г. из компании уйдут еще трое ра-
ботников.
(iv) 1 апреля 2006 г. цена одной акции АО «Орджоникидзе» составила 15 долларов.
Эта цена выросла до 18 долларов за акцию на 31 марта 2007 г. Директоры имеют
основания полагать, что на 31 марта 2008 г. цена одной акции превысит 20 долла-
ров.
(v) 1 апреля 2006 г. директоры рассчитали, что справедливая стоимость одного
предоставленного опциона составила 4,50 доллара. На 31 марта 2007 г. расчетная
справедливая стоимость выросла до 5 долларов.
Задание:
Покажите, как предоставление опционов повлияет на отчет о совокупном доходе АО «Орджони-
кидзе» за год, окончившийся 31 марта 2007 г., и на ее баланс на 31 марта 2007 г. Отложенные
налоги не учитывать. (4 балла)
(б) Ознакомившись с вашим ответом и увидев, как опционы влияют на финансовую отчет-
ность на год, окончившийся 31 марта 2007 г., Орджоникидзе пожелал узнать возможное
влияние операции (б) на финансовую отчетность будущих периодов, с учетом следующих
предположений:
♥ Расчет относительно количества работников, которые покинут компанию в течение
года, окончившегося 31 марта 2008 г., полностью оправдается.
♥ Работники используют свои опционы в 90% случаев в течение года, окончившегося 31
марта 2009 г., а неиспользованные опционы утратят силу 31 марта 2009 г.
Задание:
Покажите, как приведенные выше предположения в отношении опционов повлияют на отчеты о
совокупном доходе АО «Орджоникидзе» за годы, окончившиеся 31 марта 2008 г. и 31 марта 2009
г., и на ее отчеты о финансовом положении за 31 марта 2008 и 2009 гг. Отложенные налоги не учи-
тывать. (3 балла)
158
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 13.4 – ОРДЖОНИКИДЗЕ
159
14. АРЕНДА (МСБУ (IAS) 17)
Проблема
♥ В некоторых случаях арендатор:
 был фактическим владельцем объекта аренды, при этом
 имея только обязательства относительно осуществления будущих платежей.
♥ С практической точки зрения арендатор был владельцем объекта аренды, но на его балансе
(отчете о финансовом положении) не отображались:
 ни сам актив;
 ни соответствующее ему обязательство.
14.1. Виды аренды
♥ Финансовая аренда:
 аренда, при которой, по сути, происходит переход всех рисков и преимуществ владе-
ния объектом аренды;
 при этом само право собственности в конечном итоге к арендатору может и не пере-
ходить.
♥ Операционная аренда – все прочие случаи аренды.
Признаки
♥ МСБУ (IAS) 17 приводит следующие признаки, по которым аренда обычно классифицирует-
ся в качестве финансовой:
 в конце срока аренды право собственности на объект аренды переходит к арендатору;
 арендатор получает право купить объект аренды по «договорной цене» и на начало
срока аренды использование им этого права представляется достаточно вероятным;
 срок аренды составляет большую часть срока полезной службы актива; и
 в начале срока аренды дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей
не меньше практически всей справедливой стоимости объекта аренды (за вычетом
субсидий и налоговых кредитов, полученных арендодателем на этот момент);
 при расторжении арендатором договора аренды на него ложатся все связанные с этим
убытки арендодателя;
 прибыли или убытки от колебаний справедливой остаточной стоимости ложатся на
арендатора (например, в форме скидки с арендной платы, равной большей части вы-
ручки от продажи объекта аренды в конце срока аренды); и
 арендатор имеет возможность продолжить аренду на последующий период, причем
арендная плата будет значительно ниже рыночного уровня; и
 объект аренды имеет специальный характер, так что только данный арендатор может
пользоваться им без существенных модификаций.
♥ Земля
 обычно имеет неограниченный срок экономической службы.
 если по окончании срока аренды не предполагается передача арендатору права соб-
ственности, то нет и перехода практически всех рисков и преимуществ владения, по-
этому аренда земли обычно классифицируется как операционная.
Согласно МСФО, земельные ресурсы являются единственным неамортизируемым
необоротным активом. Любое вознаграждение, выплачиваемое за землю, подле-
жит амортизации на протяжении срока аренды в соответствии со схемой поступ-
ления предоставленных выгод.
♥ Здания
160
 Срок полезной службы, вероятно, значительно превосходит срок аренды.
 Если в конце срока аренды право собственности не переходит, то риски и преимуще-
ства владения остались у арендодателя и аренда должна быть классифицирована как
операционная.
 Если право собственности на землю и здания перейдет к арендатору, аренда обоих
объектов классифицируется как финансовая;
 Если право собственности не переходит и земля имеет неограниченный срок службы:
♦ аренда земли рассматривается как операционная;
♦ здания – в соответствии с положениями МСБУ (IAS) 17.
Разделение
♥ При аренде земли вместе с расположенными на ней зданиями и сооружениями:
 в целях классификации аренды земля и здания рассматриваются отдельно; за исклю-
чением тех случаев,
 когда по окончании срока аренды к арендатору переходит право собственности как на
землю, так и на здания.
♥ Если распределить арендные платежи между отдельными элементами невозможно, то
аренда считается финансовой, за исключением случаев, когда в отношении обоих элемен-
тов очевидно иное.
14.2. Учет финансовой аренды

♥ В финансовой отчетности следует показать необоротный актив и обязательства по финансо-
вой аренде по наименьшей из величин:
 дисконтированной стоимости поступлений, гарантированных в рамках договора арен-
ды (минимальных арендных платежей – МАП)
или
 приблизительной справедливой стоимости объекта аренды.
Которая часто будет равна сумме денежных средств, уплаченных за актив.
♥ Если нельзя с достаточной степенью уверенности утверждать, что в конце срока аренды
арендатор приобретет право собственности, объект аренды подлежит амортизации в тече-
ние
кратчайшего из:
периода аренды срока экономической службы
♥ Амортизационная политика для арендованных активов должна соответствовать той, кото-
рая используется для собственных активов, и соответствовать МСБУ (IAS) 16.
♥ На протяжении срока аренды арендатор выплатит взятый взаймы капитал и связанные с
ним финансовые платежи (финансовые, или процентные, платежи, равны минимальным
арендным платежам за вычетом непогашенного обязательства). Каждый арендный платеж
считается состоящим из двух слагаемых: капитальной составляющей и процентной состав-
ляющей. Возникает вопрос: каким образом следует относить процентную составляющую на
финансовый результат?
♥ МСБУ (IAS) 17 требует, чтобы финансовые (процентные) платежи относились на финансовый
результат таким образом, чтобы получилась приблизительно постоянная процентная ставка
на остаток обязательства для каждого периода. Для этого следует использовать:
 актуарный метод (основанный на процентной ставке); или
 кумулятивный метод.
(равномерное отнесение обычно неприемлемо – причем стандарт не дает примера, когда
оно может быть приемлемо).
161
Арендные платежи в конце периода
Пример:
Компания заключила договор финансовой аренды 1 января 2010 г. Условиями договора
предусмотрены 20 выплат по $100 каждые шесть месяцев, первая выплата 30 июня 2010 г.
Справедливая стоимость объекта аренды равна $1 200.
Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, составляет 5,5% (за полгода).
Задание:
Показать, как аренда будет отображена в финансовой отчетности компании по состоянию на

30 июня 2010 г.
Решение примера:
Распределение процентных платежей – актуарный метод
Период Задолженность Процентная Аренд- Задолжен-
на начало пе- составляющая ный ность на ко-
риода при ставке платеж нец периода
5,5%
1 1 200 66 (100) 1 166
2 1 166 64 (100) 1 130
3 1 130 62 (100) 1 092
4 и т. д. (100)
Финансовая отчетность
Обязательства по финансовой аренде
1/1/10 Необоротные активы 1 200
30/06/10 Денежные средства 100 30/06/10 Проценты 66
30/06/10 Остаток кон. пер. 1 166
1 266 1 266
01/07/10 Остаток нач. пер. 1 166
Примечание:
Анализ обязательств по аренде

Текущие (100+100 – (64+62)) 74
= 1 166
Долгосрочные 1 092
$1,200 6
× /12 = $60
10 лет
Необоротные активы включают $1 140 (1 200 – 60).
162
Предоплата арендных платежей (т.е. их внесение в начале периода)
Пример:
Компания заключила договор финансовой аренды 1 января 2010 г. Условиями договора
предусмотрены 20 платежей по $100 каждые шесть месяцев, первая выплата 1 января
2010 г. Справедливая стоимость объекта аренды равна $1 200.
Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, составляет 6,1% (за полгода).
Задание:
Показать, как аренда будет отображена в финансовой отчетности компании по состоя-
нию на 30 июня 2010 г.
Решение примера:
Распределение процентных платежей – актуарный метод
Пери- Задолжен- Аренд- Процент- Задолжен-
од ность на ный ный пла- ность на ко-
начало перио- платеж теж при нец периода
да ставке 6.1%
1 1 200 (100) = 1 100 67 1 167
2 1 167 (100) = 1 067 65 1 132
3 1 132 (100) = 1 032 63 и т.д.
(b) Финансовая отчетность
Обязательства по финансовой аренде
01/01/10 Денежные средства 100 01/01/10 Необоротные активы 1 200
30/06/10 Проценты 67
30/06/10 Остаток кон. пер. 1 167
1 267 1 267
01/07/10 Денежные средства 100 01/07/10 Остаток нач. пер. 1 167
30/12/11 Проценты 65
01/07/11 Денежные средства 100
Анализ обязательств по аренде

Текущие (100+100) – 65) 135
= 1 167
Долгосрочные 1,032
$1,200 6
Амортизация × /12 = $60
10 лет
Необоротные активы включают $1 140 (1 200 – 60).
163
14.3. Раскрытие информации о финансовой аренде
(заучивать НЕ надо!)
♥ На дату каждого отчетного периода необходимо указывать балансовую стоимость активов,
являющихся объектом финансовой аренды.
♥ Активы, которые являются объектами финансовой аренды, отображаются в балансе арен-
датора отдельно. Полезно бывает раскрывать информацию об объектах финансовой арен-
ды по каждому крупному классу активов. Лучшей практикой является:
 предоставление таблицы согласования входящих и исходящих остатков балансовой сто-
имости и амортизации, аналогичной той, которая готовится по собственным основным
средствам компании; либо
 совместное раскрытие собственных и арендованных активов, с указанием Обязатель-
ства, связанные с арендуемыми активами, должны раскрываться отдельно от прочих
обязательств, с разделением долгосрочной и текущей составляющих.
♥ Обязательства относительно минимальных арендных платежей в рамках договоров финан-
совой и нерасторгаемой операционной аренды со сроками погашения свыше одного года
должны раскрываться в сводной форме, с указанием размеров платежей и периодов, когда
они подлежат погашению.
♥ Условия погашения и проценты по обязательствам со сроками погашения свыше 1 года.
♥ Согласование суммы всех минимальных арендных платежей на дату отчетности с их дис-
контированной стоимостью.
♥ Помимо этого, компания должна указать сумму минимальных арендных платежей на дату
отчетности, а также их дисконтированную стоимость, для следующих периодов:
 не позже одного года;
 после одного года, но не позже пяти лет;

 после пяти лет.
♥ Условная арендная плата, признанная в доходе за период;
♥ Сумма будущих минимальных платежей по субаренде, получение которых ожидается на
отчетную дату по нерасторгаемым договорам субаренды; и
♥ Общее описание существенных договоров аренды, заключенных арендатором, включая, в
частности, следующую информацию:
 основа, на которой определяются условные арендные выплаты;
 наличие и условия прав на возобновление или покупку, а также оговорок о скользящих

ценах; и
 ограничения, установленные соглашениями аренды, в частности, касающиеся дивиден-
дов, дополнительного долга и дальнейшей аренды.
164
14.4. Операционная аренда
Учёт операционной аренды
♥ Арендные платежи отражаются в отчете о совокупном доходе на систематической основе в
течение срока аренды.
♥ В балансе показываются только предоплаты и начисления, относящиеся к арендуемым ак-
тивам, которыми компания не владеет.
14.5. Раскрытие информации об операционной аренде

♥ Арендаторы должны раскрывать следующую информацию по операционной аренде:
 сумму будущих минимальных арендных платежей по нерасторгаемым договорам опе-
рационной аренды для каждого из следующих периодов:
♦ не позже одного года;
♦ после одного года, но не позже пяти лет;
♦ после пяти лет;
 сумму будущих минимальных платежей субаренды, ожидаемых к получению по нерас-
торгаемым договорам субаренды на дату отчетности;
 платежи по аренде и субаренде, признанные в доходе за период, с отдельным пред-
ставлением сумм для минимальных арендных платежей, условной арендной платы и
платежей по субаренде;
 общее описание существенных договоров аренды, заключенных арендатором и, в част-
ности, следующую информацию:
♦ основа, на которой определяются условные арендные выплаты;
♦ наличие и условия прав на возобновление или покупку, а также оговорок о скользя-
щих ценах; и
♦ ограничения, установленные договорами аренды, в частности, касающиеся диви-
дендов, дополнительного долга и дальнейшей аренды.
14.4. Продажа с обратной арендой

Продажа с обратной финансовой арендой
♥ Экономическая сущность такой сделки в том, что продажи нет – риски и преимущества
владения не переходят и остаются у арендатора.
♥ Положительная разница между выручкой от продажи и балансовой стоимостью актива не
должна отражаться немедленно в качестве дохода в финансовой отчетности продавца-
арендатора. Такая разница является доходом будущих периодов и подлежит списанию в
течение срока аренды.
Если обратная аренда является финансовой, то сделка является способом предоставле-
ния арендодателем финансирования арендатору под залог объекта аренды.
♥ Сделка учитывается как продажа с обратной арендой:
 «Прибыль» признается, но как отсроченная, т. е. отображается в балансе как кредитовый
остаток и списывается на финансовый результат в течение срока аренды.
 Актив и арендное обязательство учитываются по справедливой стоимости актива.
165
ВОПРОС 14.1. – ШАТИЛОВ
1 октября 2004 г. компания «Шатилов» заключил договор на продажу финансовой компании
здания за $1 300 000. Балансовая стоимость здания на эту дату была $1 100 000. Частью дого-
вора является положение о том, что компания «Шатилов» сразу же берет проданную недви-
жимость в аренду; ежегодная арендная плата составляет $125 000 и должна вноситься 30 сен-
тября каждый год в течение оставшегося срока службы здания в 15 лет. Процентная ставка,
подразумеваемая в договоре, составляет 5% в год.
Задание:
Объяснить, как данный договор должен быть отражен в отчетности компании «Шатилов» за
год, окончившийся 30 сентября 2005 г.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 14.1. – ШАТИЛОВ
Продажа с обратной операционной арендой

♥ Если арендные платежи и цена продажи установлены в размере справедливой стоимости,
то произошла обычная сделка купли-продажи, прибыль или убыток от которой обычно при-
знается немедленно.
♥ Если цена продажи выше справедливой стоимости, то избыток должен быть признан как
доход будущих периодов и списываться в течение предполагаемого срока использования
объекта аренды.
♥ Если цена продажи ниже справедливой стоимости, любая прибыль или убыток должны
признаваться немедленно, за исключением случаев, когда:
 результатом сделки является убыток,
 который компенсируется будущими арендными платежами по цене ниже рыночной.

♥ Тогда убыток должен быть отсрочен и списываться пропорционально арендным платежам
в течение предполагаемого периода использования объекта аренды.
166
15. НАЛОГИ НА ПРИБЫЛЬ (МСБУ (IAS) 12)
15.1. Определения
♥ Учётная прибыль – это прибыль или убыток за период, до вычета расходов по налогу.
♥ Налогооблагаемая прибыль (налоговый убыток) – это прибыль (убыток) за период, с кото-
рой подлежит уплате (возврату) налог на прибыль. Определяется в соответствии с нормами
налогового законодательства.
♥ Текущие налоги - это сумма налогов на прибыль к оплате (к возмещению) в отношении
налогооблагаемой прибыли (налогового убытка) за период.
♥ Как все это обыгрывается на экзамене – см. вопрос 9.1. «Маленков» в разделе 9.
♥ Затраты по налогу (возмещение налога) – это совокупная величина, включенная в расчет
прибыли или убытка за период в отношении текущего и отложенного налога. Порядок рас-
чета текущего налогового обязательства иллюстрируется ниже в части (а) вопроса «Келлер»
данного раздела (на экзамене этого делать не попросят – величина текущего обязательства
по налогу будет дана).
15.2. Постановка проблемы отложенных налогов

♥ Данная проблема иллюстрируется в вопросе 15.1 ниже. Налогооблагаемая прибыль, как
правило, сильно отличается от учётной, так как при расчёте налогооблагаемой прибыли
налоговые органы, естественно, не следуют МСФО.
♥ Налоговые последствия операций, отображённых в финансовой отчётности конкретного
периода, могут проявиться в последующие периоды. Удобно говорить о двух различных си-
стемах учёта:
 финансовой отчётности в соответствии с МСФО; и
 налоговой отчётности, подготовленной в соответствии с нормами налогового законода-
тельства страны, где компания осуществляет деятельность.
♥ Различия между правилами финансового и налогового учёта приведут к тому, что в финан-
совой и налоговой отчётности будут показаны разные цифры. В первой части нашего при-
мера речь идет об амортизации основных средств. Эти различия можно рассматривать с
точки зрения:
 баланса (как это и делается в МСБУ (IAS) 12 с 1998 г.); или
 финансового результата (как это делает, например, российские ПБУ, следуя редакции
МСБУ (IAS) 12 до 1998 г).
♥ Таким образом, связь между учётной прибылью до налогообложения и подлежащими
уплате налогами будет искажена, так как ставка налога применяется не к учётной прибыли
до налогообложения, а к прибыли, рассчитанной по правилам налогового законодатель-
ства.
♥ Есть ли в этом проблема? Некоторые аналитики ее не видят, ведь налоговые органы потре-
буют с компании лишь текущие налоги, никакие «отложенные» налоги им неведомы. Одна-
ко у пользователя финансовой отчетности в нашем примере может создаться впечатление,
что ему «повезло», т.к. он вроде бы «попал» на меньшую сумму налогов.
♥ Правила МСБУ (IAS) 12 объясняют пользователю, что никакого «везения» нет, вводя кон-
цепцию отложенных налогов.
Налоговая база (Tax base)
♥ Налоговая база актива или обязательства определяется как сумма, по которой данный ак-
тив или обязательство учитывается для целей налогообложения.
167
Врѐменные разницы (Temporary difference)
♥ Врѐменная разница – это разница между балансовой стоимостью и налоговой базой актива
или обязательства.
15.3. Признание отложенных налоговых обязательств

♥ Отложенные налоговые обязательства – это суммы налога на прибыль, подлежащие
уплате в будущих периодах в отношении налогооблагаемых временных разниц.
♥ Отложенное налоговое обязательство признается в отношении ВСЕХ налогооблагаемых
временных разниц, если только оно не возникает из:
 первоначального признания гудвилла или;
 первоначального признания актива или обязательства в сделке, которая:
♦ НЕ является объединением компаний; и
♦ на момент совершения не влияет ни на учетную, ни на налогооблагаемую прибыль.
♥ Определение временной разницы охватывает и такие различия между правилами финан-
сового учета и нормами налогового законодательства, которые по своей сути являются по-
стоянными. Однако понятие «постоянная разница» в стандарте отсутствует! Чтобы преодо-
леть возникающую аномалию, стандарт требует к каждой временной разнице применять
релевантную ставку налога на прибыль. Для «постоянных» разниц это нулевая ставка.
♥ Если гудвилл не облагается налогом, отложенный налог не признаётся. Такой подход соот-
ветствует норме МСБУ (IAS) 12, согласно которой временная разница (и соответственно от-
ложенное налоговое обязательство или требование) не возникает, если статья не облагает-
ся налогом.
♥ Отложенный налог подлежал бы признанию в отношении временной разницы, ЕСЛИ бы
гудвилл облагался налогом.
♥ Если первоначальное признание актива связано с объединением компаний, то отложенный
налог может появиться (см. об этом ниже в примере Макарович).
♥ Отложенное налоговое обязательство не признается, если статья не повлияет на прибыль –
налоговые органы безразличны к таким статьям, т.к. они не имеют налоговых последствий.
15.4. Признание отложенных налоговых активов

♥ Отложенные налоговые активы – это суммы налога на прибыль, возмещаемые в буду-
щих периодах в отношении следующего:
 вычитаемых временных разниц;
 перенесенных на будущий период неиспользованных налоговых убытков и налоговых
кредитов
♥ Отложенный налоговый актив (требование) должен признаваться для всех вычитаемых
временных разниц постольку, поскольку вероятно получение налогооблагаемой прибыли,
на которую может быть отнесена вычитаемая временная разница, если только отложенный
налоговый актив не возникает из первоначального признания актива или обязательства в
сделке, которая:
 не является объединением компаний; и
 на момент совершения операции не влияет ни на учетную, ни на налогооблагаемую
прибыль (налоговый убыток).
♥ Отложенный налоговый актив признается в связи с налоговыми убытками, возникшими в
предыдущие периоды, если вероятно появление будущей налогооблагаемой прибыли, в
отношении которой эти убытки могут быть использованы.
♥ На каждую отчетную дату компания должна проверять балансовую стоимость отложенного
налогового актива и уменьшать ее в той мере, в какой не вероятно получение достаточной
168
налогооблагаемой прибыли, в отношении которой может быть использовано соответству-
ющее налоговое требование.
♥ Отложенный налоговый актив признается в том только случае, когда существует реальная
возможность использовать налоговый кредит или убыток.
Ставки
♥ В расчётах следует использовать ставку налога на прибыль, которая предположительно бу-
дет применяться в течение периода реализации требования (актива) или погашения обяза-
тельства, исходя из ставок налога и налогового законодательства, принятых по состоянию
на отчетную дату.
♥ Используемая ставка налога на прибыль должна отражать налоговые последствия избран-
ного компанией способа возмещения или погашения балансовой стоимости её активов и
обязательств.
Изменения ставок
♥ Компания обязана раскрывать сумму составляющей в затратах по отложенную налогу, воз-
никшей вследствие изменения ставки налога.
Учёт изменений остатков отложенных налогов
♥ Отложенный налог подлежит признанию в качестве дохода или затрат, а также включению
в чистую прибыль или убыток за период, за исключением тех сумм налога, которые возни-
кают из:
 сделки или события, которое в том же самом или в другом периоде признается путём
отнесения на собственный капитал; или
 объединения компаний в форме приобретения.
♥ Отложенный налог не включается в финансовый результат (т.е. увеличивает или уменьшает
прочий совокупный доходили относится непосредственно на собственный капитал), если
налог относится к статьям, которые не влияют на финансовый результат в том же самом или
другом периоде.
Переоценка актива обычно не влияет на его налоговую базу. Дооценка кредитуется, а соот-
ветствующий отложенный налог – дебетуется на прочий совокупный доход.
15.5. Резюме расчетной методики

♥ Определите балансовую стоимость всех активов и обязательств и рассчитайте их налоговую
базу. Правила налогообложения будут изложены в вопросе.
♥ Рассчитайте временную разницу путём вычитания налоговой базы из балансовой стоимо-
сти, используя следующий формат:
Балансовая Налоговая Временная
Актив/ (обязательство)
стоимость база разница
♥ Если для актива балансовая стоимость БОЛЬШЕ налоговой базы, разница – налогооблагае-
мая, если МЕНЬШЕ – то вычитаемая. Если для обязательства балансовая стоимость БОЛЬШЕ
налоговой базы, разница – вычитаемая, если МЕНЬШЕ – то налогооблагаемая.
♥ Рассчитайте чистую временную разницу и умножьте сумму на ставку налога; результат бу-
дет показан в балансе как отложенное налоговое обязательство или актив. Стандарт требу-
ет, чтобы налогооблагаемые и вычитаемые разницы, возникшие в одной и той же налого-
вой юрисдикции, показывались свернуто.
♥ Рассчитайте отложенный налог, который не относится на финансовый результат, произве-
дение суммы, включенной в прочий совокупный доход, и ставки налога.
♥ Сумма, относимая на финансовый результат (в строке расходы по налогу) = отложенный
налог, включенный в баланс – входящий остаток – отложенный налог, отнесенный на про-
чий совокупный доход.
169
♥ Если в течение периода произошло изменение ставки налога на прибыль, необходимо рас-
считать влияние изменения на входящий остаток отложенного налога. При этом расчёт ис-
ходящего отложенного налога и величины, относимой на финансовый результат, произво-
дится как описано выше. Сумма, отнесенная на финансовый результат, разбивается на две
составляющие: обусловленную пересмотром ставки налога на прибыль и обусловленную
изменением временных разниц за период.
ВОПРОС 15.1 – КЕЛЛЕР – часть 1

Компания «Келлер» была создана 1 января 2002 г. За год, окончившийся 31 декабря 2002 г.,
прибыль до налогов компании составила 121 000 дол. Прибыль до налогов показана после учё-
та амортизационных затрат на сумму 11 000 дол.
В течение периода компания «Келлер» приобрела основные средства на сумму 60 000 дол.
В отношении основных средств налоговая амортизация, которая может быть списана на расхо-
ды в целях налогообложения в 2002 г., составляет 15 000 дол.
Налог на прибыль предприятия взимается по ставке 30%.
Задание:
(a) Рассчитать обязательство по налогу на прибыль за год, окончившийся 31 де-
кабря 2002 г.
(b) Рассчитать остаток отложенного налога, который подлежит включению в
баланс по состоянию на 31 декабря 2002 г.
(c) Подготовить примечание относительно движения по счёту отложенного
налога и сумму, подлежащую списанию на затраты периода за год, окон-
чившийся 31 декабря 2002 г.
(d) Подготовить примечание, показывающее структуру затрат по налогу на при-
быль за год, окончившийся 31 декабря 2002 г.
(e) Подготовить примечание, согласовывающее произведение учётной прибыли
и ставки налога на прибыль с затратами по налогу.
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 15.1 – КЕЛЛЕР – часть 1

(a) Обязательство по налогу на прибыль предприятия – год, окончившийся 31
декабря 2002 г.
$
(b) Обязательство по отложенному налогу

$
(c) Движение обязательств по отложенному налогу

$
170
(d) Примечание в отношении затрат по налогу
$
(e) Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с расхода-

ми по налогу
$

Помимо данных, приведенных в предыдущем вопросе, нужно также принять во внимание сле-
дующую информацию за год, окончившийся 31 декабря 2003 г.
(1) Операции с основными средствами
$
Амортизационные отчисления 14 000
Налоговая амортизация 16 000
(2) Начисленная задолженность по %

1 апреля 2003 г. компания выпустила 8%-ый вексель на сумму 25 000 дол., проценты по
которому платятся 30 сентября и 30 марта в отношении полугодий, завершившихся на
указанные даты. Процентные доходы и расходы отражаются в налоговом учёте по кас-
совому методу.
(3) Гарантийный резерв

В процессе подготовки финансовой отчётности за год, окончившийся 31 декабря 2003
г. компания «Келлер» сформировала резерв под гарантийные платежи на сумму 1 200
дол. Этот резерв был правильно учтён в соответствии с МСФО 37 «Резервы, условные
обязательства и условные активы», а сумма – списана на затраты. Компания «Келлер»
осуществляет хозяйственную деятельность в стране, где гарантийные платежи относят-
ся на налогооблагаемые расходы только на момент их фактического осуществления.
(5) Штраф
171
В течение периода компания «Келлер» уплатила штраф на сумму 6 000 дол. Штрафы не
могут быть списаны на расходы в целях налогообложения.
(6) Дополнительная информация
Учётная прибыль до налогов за год составила 125 000 дол.
Задание:
То же, что и ранее

$

$000 $000 $000

$

$
172
(e) Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с
расходами по налогу
$

Помимо данных, приведенных в предыдущем вопросе, нужно также принять во внимание сле-
дующую информацию за год, окончившийся 31 декабря 2004 г.
(1) Начисленные расходы
Компания «Келлер» ещё не погасила 8%-ый вексель.

(2) Гарантийный резерв
В течение года компания «Келлер» оплатила гарантии на сумму 500 дол. и отнесла на
расходы в ОПУ 2 000 дол.
(3) Расходы на разработку
В течение 2004 г. в соответствии с МСБУ (IAS) 38 «Нематериальные активы» компания
«Келлер» признала в качестве нематериального актива расходы на разработку в раз-
мере 17 800 дол. Расходы на разработку списываются на затраты, принимаемые к
налогообложению, в том периоде, когда они были понесены.
(4) Дополнительная информация
$
Прибыль до налогов 175 000
Амортизационные отчисления 18 500
Налоговая амортизация 24 700
(5) Развлечения
В 2004 г. компания «Келлер» оплатила расходы на организацию вечеринки для своих
сотрудников в ознаменование второй годовщины успешной работы. Затраты, не при-
нимаемые к налогообложению, составили 20 000 дол.
Задание:
То же, что и ранее

$
173
$000 $000 $000

$

$
(e) Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с

расходами по налогу
$

Используя информацию Келлер – часть 3, предположить, что ставка налога на прибыль пред-
приятия в 2004 г. изменилась и составила 28%.
Задание:
те же, что и в предыдущей задаче.
174
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 15.1 – КЕЛЛЕР - часть 4
(a) Обязательство по налогу на прибыль предприятия – год, окончившийся 31 декабря
2004 г.
$

$

$

$
(e) Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с расхода-

ми по налогу
$
175
ВОПРОС 15.2 – СКОРОПАДСКИЙ
Ниже приведена информация и выдержки из финансовой отчётности корпорации «Скоро-
падский» по состоянию на 30 июня 2004 г.
Балансовая Налоговая При
стоимость база м.
Основные средства (остаточная стоимость) $ $
Здания 198 000 1
Земля 100 000 2
Оборудование 67 000 49 000
Активы, используемые на условиях финансовой аренды 20 000 3
Дебиторская задолженность: Подлежит
Суммы, причитающиеся с заказчиков расчёту 6
Торговая дебиторская задолженность 53 000 4
Проценты к получению 2 000
Кредиторская задолженность
Штраф 70 000
Облигация с нулевым купоном Подлежит 7
расчёту
Обязательство по финансовой аренде Подлежит 3
расчёту
Проценты к оплате 1 000
Здание учитываются по модели исторической стоимости. Оно было приобретено 1 июля 2003
г. за 220 000 дол. и в финансовом учете амортизируется равномерно по ставке 10%. В теку-
щем году в отношении данного здания на налоговые расходы можно списать 25% от его сто-
имости.
В течение года земля была переоценена в соответствии с МСБУ (IAS) 16 «Основные средства».
Ее первоначальная стоимость составляла 75 000 дол. Налоговых последствий переоценка не
имеет.
Объект основных средств, используемый на условиях финансовой аренды, был приобретен 2
года назад. Согласно МСБУ (IAS) 17, корпорация в общей сложности начислила проценты в
размере 6 286 дол. Ежегодные амортизационные отчисления составляют 5 000 дол., а еже-
годная арендная плата в отношении данного объекта равна 7 000 дол. В целях налогового
учёта аренда считается операционной.
Остаток торговой дебиторской задолженности, включенный в отчётность, состоит из следую-
щих сумм: $
Остатки по счетам покупателей 60 000
Курсовой убыток (2 000)
Резерв на покрытие сомнительной задолженности (5 000)
53 000
Нереализованная курсовая разница не списывается на налогооблагаемые расходы и не
включается в налогооблагаемую прибыль. Списание дебиторской задолженности на налого-
вые расходы допускается лишь тогда, когда суд признает ее безнадежной. Таких судебных
решений Скоропадский на руках не имеет.
176
Остаток по отложенному налогу на 1 июля 2003 г. был равен 3 890 дол. Ставка налога на при-
быль составляет 30%.
Скоропадский выполняет работы по контракту, который соответствует определению догово-
ра подряда согласно МСБУ (IAS) 11 «Договоры подряда». В отношении этого контракта нужно
учесть следующую информацию. Работы по контракту начались 1 июля 2003 г.
$
Общая стоимость контракта 100,000
Затраты, понесенные на отчётную дату 40,000
Затраты, которые будут понесены до полного завершения работ 30,000
Степень завершенности работ 45%
Прибыль, признанная согласно правилам МСБУ (IAS) 11, не включается в налогооблагаемую
прибыль. Прибыль, получаемая по договорам подряда, облагается налогом после заверше-
ния всех работ.
1 июля 2003 г. Скоропадский выпустил облигацию с нулевым купоном на сумму 100,000 дол.,
которая подлежит погашению через 5 лет за 150,000 дол. Расходы на эмиссию пренебрежи-
мо малы. Эффективная ставка по данному финансовому инструменту составляет 8.45%. В
налоговом учете проценты учитываются по кассовому методу
Задание:
Показать движение по счету отложенного налога за год, окончившийся 30 июня 2004 г.(15
баллов)
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 15.2 – СКОРОПАДСКИЙ

Балансовая Налоговая Временная
стоимость база разница
Основные средства (остаточная ст-ть) $ $
Здания 198,000
Земля 100,000
Оборудование 67,000 49,000
Активы, используемые на условиях финан- 20,000
совой аренды
Дебиторская задолженность:
Суммы, причитающиеся с заказчиков
Торговая дебиторская задолженность 53,000
Дебиторская задолженность по % 2,000
(Кредиторская задолженность)
(Штраф) 70,000
(Облигация с нулевым купоном)
(Обязательство по финансовой аренде)
(Начисленная % задолженность) 1,000
Движение по отложенному налогу

$
177
15.6. Объединения компаний
♥ Согласно МСФО (IFRS) 3, при расчёте гудвилла необходимо оценить справедливую стои-
мость идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств дочерней компа-
нии, в результате которой их балансовая стоимость в консолидированной отчетности может
измениться, но налоговая база при этом останется той же. Вследствие этого возникает от-
ложенный налог, который повлияет на стоимость гудвилла.
♥ При первоначальном признании гудвилла также возникает налогооблагаемая временная
разница. Но в отношении этой разницы МСБУ (IAS) 12 запрещает признание отложенного
налога.
♥ Нераспределенная прибыль дочерних и ассоциированных компаний, филиалов, и совмест-
ных предприятий включается в консолидированную нераспределенную прибыль, но налоги
на прибыль подлежат уплате, только если прибыль перечислена отчитывающейся холдин-
говой компании.
♥ МСБУ (IAS) 27 Консолидированная финансовая отчетность и финансовая отчетность
отдельных компаний требует исключения нереализованной прибыли /убытков по внутриг-
рупповым операциям, в связи с чем также будут возникать временные разницы. В боль-
шинстве юрисдикций субъектами налогообложения являются отдельные юридические ли-
ца, входящие в группу. С точки зрения налоговых органов налоговая база актива, приобре-
тенного у другой входящей в группу компании, равна цене покупки, уплаченной компанией-
покупателем. Более того, компания-продавец должна будет заплатить налог на прибыль от
продажи данного актива, не взирая на то, что группа по-прежнему им владеет. Отложенный
налог признаётся с использованием ставки налога на прибыль компании-покупателя.
♥ Как все это обыгрывается на экзамене иллюстрирует вопрос «Макарович».
178
ВОПРОС 15.3 – МАКАРОВИЧ
У компании «Макарович» есть инвестиции в двух других компаниях – «Данилович» и «Андре-
евич». Отчетная дата всех трех компаний – 31 марта. Их отчеты о финансовом положении за 31
марта 2007 г. приведены ниже:
Макарович Данилович Андреевич
тыс. дол. тыс. дол. тыс. дол.
Активы
Основные средства 125 000 85 000 75 000
Инвестиции (примечание 2) 32 000 ——
157 000 85 000 75 000
Оборотные активы
Запасы (примечание 3) 33 000 30 000 28 000
Дебиторская задолженность (примечание 4) 43 000 30 000 31 000
Денежные средства и их эквиваленты 11 000 10 000 9 000
87 000 70 000 68 000
Всего активов 244 000 155 000 143 000
Капитал и обязательства
Капитал
Акционерный капитал (акции номиналом 1 доллар) 70 000 50 000 50 000
Нераспределенная прибыль 55 000 44 000 28 000
Всего капитала 125 000 94 000 78 000
Долгосрочные займы 50 000 25 000 22 000
Отложенный налог 35 000 12 000 17 000
Всего долгосрочных обязательств 85 000 37 000 39 000
Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность (примечание 4) 25 000 17 000 20 000
Обязательства по текущему налогу на прибыль 9 000 7 000 6 000
Всего краткосрочных обязательств 34 000 24 000 26 000
Всего капитала и обязательств 244 000 155 000 143 000
Примечание 1. Приобретение акций «Даниловича»
1 апреля 2006 года Макарович приобрел 40 млн. акций Даниловича путем выпуска и передачи
одной своей акции за каждые две приобретенные акции Даниловича. Этот выпуск акций не
был отражен в учете Макаровича.
Рыночная цена одной акции Макаровича на 1 апреля 2006 года составляла 6 дол., а одной ак-
ции Даниловича - 2,40 дол. В связи с приобретением Даниловича Макарович понес следующие
затраты: оплата услуг юристов и прочих профессиональных услуг- 1,2 млн. дол., расходы на
эмиссию акций – 800 тыс. дол. Все эти затраты были отнесены на финансовый результат за год,
окончившийся 31 марта 2007 года.
Нераспределенная прибыль Даниловича на 31 марта 2006 года составляла 35 млн. дол. Мака-
рович проверил справедливую стоимость чистых активов Даниловича на дату приобретения и
выявил следующее:
(i) В состав основных средств входит земля (не амортизируется) балансовой и рыночной сто-
имостью соотв. 50 млн. дол. и 60 млн. дол., а также оборудование балансовой и рыночной
стоимостью 30 млн. дол. и 38 млн. дол. Оставшийся срок службы этого оборудования на 1
179
апреля 2006 года составлял 4 года (они амортизируются линейным методом). За период с 1
апреля 2006 года по 31 марта 2007 года Данилович свои основные средства не продавал.
(ii) 1 апреля 2006 года Данилович выступал стороной судебного дела, возбужденного им про-
тив одного из поставщиков в связи с убытками от поставок дефектной продукции. Данило-
вич предъявил иск на 5 млн. дол. В середине марта 2006 года поставщик предложил урегу-
лировать спор полюбовно за 3 млн. дол. По мнению юристов Даниловича, это предложе-
ние было вполне приемлемо. Однако Данилович отказался от него, передал дело в суд и
впоследствии получил 5 млн. дол. Данилович не признал дебиторскую задолженность на
31 марта 2006 года, поскольку это дело представляло собой условный актив. По мнению
Макаровича, справедливая стоимость этого условного актива на 1 апреля 2006 года состав-
ляет 3 млн. дол.
(iii) 1 апреля 2006 года у Даниловича было множество постоянных клиентов, которые регуляр-
но заказывали у него услуги и товары, а работники Даниловича отличаются прекрасной
профессиональной подготовкой и опытом, что обеспечивает компании существенные кон-
курентные преимущества. База постоянных клиентов и качество работников Даниловича не
были показаны в его балансе на 31 марта 2006 года. По мнению Макаровича, справедливая
стоимость базы постоянных клиентов составляла 20 млн. дол. на 1 апреля 2006 года, и, ис-
ходя из жизненного цикла существующих продуктов, эти клиенты будут заказывать у Дани-
ловича товары и услуги еще в течение, как минимум, пяти лет после указанной даты. Спра-
ведливая стоимость конкурентного преимущества, которое обеспечивают работники, со-
ставляет 15 млн. дол., и что в среднем до выхода на пенсию один работник проработает
двадцать лет.
(iv) Финансовый директор Макаровича указал, что корректировки справедливой стоимости
приведут к появлению временных разниц для целей отложенного налогообложения.
Примечание 2. Приобретение акций «Андреевича»

1 апреля 2005 года Макарович купил 20 млн. акций Андреевича, уплатив по 1,60 дол. за акцию.
На 1 апреля 2005 года нераспределенная прибыль Андреевича составляла 15 млн. дол. Куп-
ленный пакет акций обеспечил Макаровичу существенное влияние на хозяйственную и финан-
совую политику Андреевича. Справедливая стоимость чистых активов Андреевича на 1 апреля
2005 года соответствовала их балансовой стоимости.
Примечание 3: Запасы
Запасы Даниловича и Андреевича на 31 марта 2007 года включали компоненты, купленные в
течение года у Макаровича. Данилович купил таких компонентов на 20 млн. дол., а Андреевич -
на 16 млн. дол. Макарович продает эти компоненты с 25% надбавкой к себестоимости.
Примечание 4: Другая информация
(а) Ни гудвилл, возникший при покупке Даниловича, ни инвестиция в Андреевича не обесцени-
лись. Учетная политика «Макаровича» предполагает расчет гудвилла без доли неконтролиру-
ющих акционеров.
(б) Ставка налога, применяемая к временным разницам, равна 25%.
Задание:
(а) Подготовьте консолидированный отчет о финансовом положении (баланс) «Макаро-
вича» на 31 марта 2007 г.
(21 балл)
180
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 15.3 – МАКАРОВИЧ
181
Расчет 2 – Чистые активы
Дата приоб-
ретения Отчетная дата
«Данилович»
Собственный/акционерный капитал
Нераспределенная прибыль:
По данным «Даниловича»
Корректировка стоимости земли
Корректировка стоимости оборудования
Условные статьи
Корректировка на стоимость базы постоянных клиентов
Отложенный налог по временным разницам (Р7)
Чистые активы для целей консолидации
«Андреевич»
Собственный/акционерный капитал
Нераспределенная прибыль
Чистые активы для целей консолидации
Расчет 3 – гудвилл при консолидации («Данилович»)
Стоимость инвестиции
80% чистых активов на дату приобретения (Р2)
Расчет 4 – Доля неконтролирующих акционеров («Данилович»)
Расчет 5 – нераспределенная прибыль
«Макарович» - по индивидуальной финансовой отчетности

Затраты на приобретение, относимые на эмиссионный доход
Доля инвестора в приращении нераспределенной прибыли с даты приобретения:
«Данилович»
«Андреевич»
Нереализованная прибыль в запасах
Соответствующий отложенный налог
182
Расчет 6 – инвестиция в «Андреевича» (долевым методом)
Первоначальная стоимость
Доля в прибыли после даты приобретения
Расчет 7 – отложенный налог по временным разницам

Корректировка справедливой стоимости:
Дата приобретения Отчетная дата
Земля
Производственное и прочее оборудование
Условный актив
База постоянных клиентов
Отложенный налог по ставке 25%
183
15.7. Представление и раскрытие информации (справочно!)
Представление информации
♥ Налоговые активы и обязательства должны представляться в отчете о финансовом положе-
нии отдельно от других активов и обязательств, в т.ч. отдельно от текущих налоговых тре-
бований и обязательств.
♥ Компания проводит взаимозачет текущих налоговых активов и обязательств, если она име-
ет юридическое право провести зачет, а также намерена произвести зачет либо реализо-
вать актив и погасить обязательство одновременно.
♥ Компания обязана взаимозачесть отложенне налоговые активы и обязательства тогда и
только тогда, когда:
 компания имеет юридическое право проводить зачет текущих налоговых активов и обя-
зательств; и
 отложенные налоговые активы и обязательства относятся к налогам на прибыль, взыс-
киваемым одним и тем же налоговым органом с:
♦ одного и того же субъекта налогообложения; или;
♦ разных субъектов налогообложения, намеренных провести зачёт текущих налоговых
обязательств и активов либо реализовать активы и погасить обязательства одновре-
менно.
♥ Затраты по налогу (возмещение налога), связанное с прибылью или убытком от обычной
деятельности, должны представляться непосредственно в отчете о совокупном доходе.
♥ Элементы затрат по налогу (возмещения налога) могут включать:
 текущие затраты по налогу (возмещение налога);
 корректировки бухгалтерских оценок в отношении предыдущих периодов;
 затраты по отложенному налогу (возмещения налога) в связи с образованием и погаше-
нием временных разниц;
 затраты (возмещения) по отложенному налогу в связи с пересмортром ставки налога;
 затраты по налогу (возмещения налога) в связи с изменениями в учетной политике и ис-
правлением ошибок.
♥ Совокупный текущий и отложенный налог по статьям, которые относятся непосредственно
на счет собственного капитала;
♥ Объяснение зависимости между затратами по налогу (возмещением налога) и учетной при-
былью в форме согласования произведения учетной прибыли и ставки (ставок) налога на
прибыль с затратами по налогу (возмещением налога), с указанием метода расчёта приме-
няемой ставки (ставок).
♥ Пересматривалась ли налоговая ставка (ставки) в сравнении с предшествующим периодом
и почему;
♥ Исчерпывающий список см. в стандарте!
184
16. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
(МСБУ (IAS) 39, МСФО (IFRS) 9)
16.1. Стандарты, регулирующие учет финансовых инструмен-
тов, и классификация финансовых инструментов
♥ В данном разделе вопрос учета финансовых инструментов рассмотрен в объеме, необхо-
димом для сдачи экзамена по курсу ДипИФР, и не является исчерпывающим руководством
по всем требованиям стандартов.
♥ Динамичное развитие международных финансовых рынков привело к появлению разно-
образных финансовых инструментов. До появления МСБУ (IAS) 32 многие финансовые ин-
струменты учитывались за балансом, и вообще информация о них в финансовой отчетности
отсутствовала. При этом самое существование финансовых инструментов вело к появлению
существенных рисков
♥ Разработка стандартов, регулирующих учет финансовых инструментов, происходила посте-
пенно, причем Совет по МСФО многократно пересматривал уже выпущенные стандарты.
Действующие требования к финансовым инструментам представлены в МСБУ (IAS) 32 Фи-
нансовые инструменты: представление, МСБУ (IAS) 39 Финансовые инструменты: при-
знание и оценка, МСФО (IFRS) 7 Финансовые инструменты: раскрытие, а также в МСФО
(IFRS) 9 Финансовые инструменты, выпуск которого начался в 2009 г. и, который, с тече-
нием времени, призван заменить собой МСБУ (IAS) 39.
♥ Финансовым инструментом является ДОГОВОР (Contract), который приводит к возникнове-
нию финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства либо долево-
го инструмента у другого.
♥ Финансовый актив:
 денежные средства,
 долевой инструмент ДРУГОЙ компании;
 договорное право:
♦ на получение денежных средств или иного финансового актива от другой компании
(например, дебиторская задолженность) либо
♦ обменять финансовый актив или обязательство с другой компанией на потенциально
выгодных условиях (например, опцион);
 договор, расчет по которому будет или может быть произведен долевыми инструмен-
тами компании.
♥ Финансовое обязательство:
 договорное обязательство:
♦ уплатить денежные средства или передать финансовый актив другой компании
(например, облигации, эмитированные компанией, подлежащие погашению приви-
легированные акции) или
♦ обменять финансовый актив или обязательство с другой компанией на потенциально
невыгодных условиях (например, форвардные контракты, по которым ожидается
убыток);
 договор, расчет по которому будет или может быть произведен долевыми инструмен-
тами компании.
♥ Долевой инструмент. Договорное право на получение активов компании после того, как
будут погашены все ее обязательства (например, обыкновенные акции компании; варран-
185
ты; непогашаемые привилегированные акции, дивиденды по которым выплачиваются по
усмотрению компании).
16.2. Признание (МСБУ (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9)

♥ Согласно МСБУ (IAS) 39, финансовые инструменты подлежат признанию в отчете о финан-
совом положении, когда компания становится стороной соответствующего договора. Так
деривативы (например, форварды) признаются в финансовой отчетности в момент заклю-
чения договора, даже несмотря на то, что денежные расчеты при этом могли и не произ-
водиться.
♥ Критерии признания МСБУ (IAS) 39 отличаются от обычных норм, установленных Принци-
пами подготовки и составления финансовой отчетности (Framework), согласно которым ак-
тивы/обязательства признаются только тогда, когда вероятен приток/отток экономических
выгод и существует возможность надежной оценки.
♥ МСБУ (IAS) 39 не регулируют учет договоров, которые предприятие заключило в целях куп-
ли-продажи либо использования нефинансовых активов. Форвардный контракт на покупку
сахара в целях его использования в кондитерском производстве НЕ учитывается до момен-
та поставки сахара.
♥ МСФО (IFRS) 9 не вносит никаких изменений в требования МСБУ (IAS) 39, регулирующие
признание финансовых активов.
♥ Признание финансовых активов прекращается:
 когда более не существует договорного права на получение денежных средств (напри-
мер, потому что покупатель произвел расчет по своим долгам или срок действия опцио-
на прекратился) или
 финансовый актив передан (transferred) (например, продан), т.е. практически все риски
и преимущества владения финансовым активам перешли к третьей стороне.
♥ Признание финансовых обязательств прекращается:
 когда обязательство выполнено (например, задолженность оплачена), погашено или
срок его действия истек.
♥ Если указанные выше критерии выполнены в отношении части финансового инструмента
(или группы однородных финансовых инструментов), прекращается признание только этой
части инструмента.
♥ Первоначальное признание финансовых инструментов ВСЕГДА осуществляется по спра-
ведливой стоимости (обычно это цена, по которой осуществлена сделка) + расходы по
сделке (кроме ССФР).
 Облигация, предназначенная для торговли, приобретена за £8,000. Затраты по сделке
(transaction costs) - £600. Сумма финансового актива при первоначальном признании -
£8,000, затраты в сумме £600 отнесены на финансовый результат, т.к. облигации будут
отнесены к группе ССФР.
 Акции приобретены за £10,000, затраты по сделке - £1000; компания намеревается
удерживать их в течение длительного времени. Балансовая стоимость финансового ак-
тива при первоначальном признании – £11,000, т.к. акции отнесены к группе финансо-
вых активов, имеющихся в наличии для продажи. Изменения справедливой стоимости
относятся на прочий совокупный доход и накапливаются в составе капитала до тех пор,
пока акции не будут проданы.
Пример 16.1
Обсудить, следует ли прекратить признание следующих финансовых инструментов?
Компания А продала акции другой компании. По условиям договора купли продажи компания
А получает опцион call в отношении этих акций (т.е. право их обратного выкупа) в любое время
по рыночной цене на дату выкупа.
Да, т.к. компания всего лишь имеет опцион на их выкуп по рыночной цене.
186
Компания Б заключила с компанией С договор о передаче ей инвестиций в акции компании Д
на определенный срок в обмен на установленную плату.
Компания не должна прекращать признание актива, т.к. она сохранила практиче-
ски все риски и преимущества владения, несмотря на то что, что право собствен-
ности на акции временно переуступлено.
16.3. Последующая оценка финансовых инструментов
(МСБУ (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9)
♥ В целях последующей оценки МСФО (IFRS) 9 вводит две категории финансовых активов: по
амортизированной стоимости и по справедливой стоимости. Финансовый актив должен
быть отнесен к одной из этих категорий при заключении соответствующего договора.
♥ Финансовый актив разрешается оценивать по амортизированной стоимости, только если
он отвечает двум следующим условиям:
 управление этим активом осуществляется в рамках бизнес-модели, которая предпола-
гает получение от него денежных средств, предусмотренных договором;
 согласно этому договору в установленные сроки возникаю денежные потоки, которые
представляют собой исключительно погашение основной суммы долга и выплату про-
центов, начисляемых на непогашенный остаток основной суммы.
♥ Если финансовый актив не отвечает одновременно этим двум условиям, то он оценивается
по справедливой стоимости.
♥ Такие классификации, как «удерживаемые до погашения», «ссуды и дебиторская задол-
женность», «имеющиеся в наличии для продажи» – упраздняются.
Бизнес-модель
♥ Цель, которую преследует предприятие по управлению своими финансовыми активами,
определяется не просто исходя из намерений руководства, а на основании подходов к
управлению бизнесом. МСФО (IFRS) 9 поясняет, что предприятие может иметь более одной
такой бизнес-модели и приводит примеры.
♥ В целях выполнения критерия «удерживания актива для получения предусмотренных до-
говором денежных потоков» (HTC – holding to collect contractual cash flows) нет необходи-
мости, чтобы все активы портфеля удерживались до погашения, т.к. такая модель встреча-
ется довольно редко. Т.о., продажи из НТС-портфеля допускаются, но если они происходят
не редко, предприятие должно оценить их на предмет соответствия модели НТС. В каче-
стве примеров, когда продажи все же не противоречат модели НТС стандарт приводит та-
кие примеры:
 финансовый актив более не отвечает целям инвестиционной политики предприятия (его
кредитный рейтинг упал ниже предусмотренного этой политикой уровня);
 страховщик корректирует свой портфель в свете ожидаемого изменения сроков страхо-
вых выплат;
 предприятию требуются ресурсы для осуществления капиталовложений в основные
средства.
♥ Не отвечает целям бизнес-модели НТС, в частности:
 активное управление портфелем с целью получения выгод от изменения его справедли-
вой стоимости;
 оценка доходности портфеля исходя из его справедливой стоимости.
Характерные особенности потоков денежных средств

♥ Чтобы финансовый актив мог оцениваться по амортизированной стоимости, проистекаю-
щие из него денежные потоки должны представлять собой исключительно погашение ос-
187
новной суммы и начисленных на ее остаток процентов (solely payments of principal and
interest – SPPI).
♥ Если эмитент имеет право досрочного погашения, а держатель финансового актива – право
требовать у эмитента его досрочного выкупа, либо когда обе стороны могут пролонгиро-
вать срок действия финансового актива, критерий SPPI считается выполненным тогда и
только тогда, когда:
 такое условие не ставится в зависимость от будущих событий, а если и ставится – то с
целью оградить держателя от ухудшения кредитного рейтинга эмитента либо от нега-
тивного воздействия норм налогового законодательства;
 в случае досрочного погашения: сумма платежа приблизительно равна остатку основной
сумму и недополученным процентам, плюс разумная компенсация за досрочное пре-
кращение договора;
 в случае пролонгации договора: денежные потоки, возникающие в течение дополни-
тельного срока договора, представляют собой только лишь погашение основной суммы
и процентов.
♥ Любое другое изменение условий договора не отвечает критерию SPPI, разве что речь идет
о пересмотре плавающей процентной ставки.
♥ Стандарт содержит примеры, когда данный критерий выполнен либо не выполнен, однако,
их рассмотрение явно выходит за рамки нашего курса.
Выбор в пользу оценки по справедливой стоимости
♥ При первоначальном признании финансового актива предприятие имеет право по соб-
ственному усмотрению включить финансовый актив, который удовлетворяет критериям
последующей оценки по амортизируемой стоимости, в категорию ССФР (оцениваемых по
справедливой стоимости с отнесением ее изменений на финансовый результат), но только
тогда, когда в результате будет устранено или существенно уменьшено несоответствие в
подходах к учету. В последующем пересмотр классификации не допускается.
♥ Например, предприятие инвестировало в облигации с фиксированным купоном и в целях
минимизации рисков снижения процентной ставки заключило процентный своп. Оценка
облигаций по амортизируемой стоимости, а свопа - по справедливой приведет к возникно-
вению несоответствия в учете. Поэтому, инвестиция в облигации может быть классифици-
рована как ССФР.
♥ Совет по МСФО собирается пересмотреть данную опцию в ближайшее время.
Реклассификация
♥ Классификация финансовых активов осуществляется при первоначальном признании. В
общем случае последующая реклассификация запрещается. Если бы не было таких ограни-
чений, предприятия могли бы манипулировать прибылью.
♥ Однако если в дальнейшем предприятие существенным образом меняет бизнес-модель,
требуется пересмотреть актуальность первоначально проведенной классификации. Стан-
дарт указывает, что подобные изменения бизнес-модели будут «чрезвычайно редки». Их
возникновение определяется высшим руководством предприятия вследствие внешних и
внутренних перемен и является «очевидным» для внешних сторон.
♥ МСФО (IFRS) 9 приводит такие примеры изменения бизнес-модели:
 предприятие имеет портфель коммерческих займов для продажи. Впоследствии оно по-
купает дочернюю компанию, бизнес-модель которой предполагает владение таки порт-
фелем для получения потоков денежных потоков по таким займам. Предприятие пере-
даёт свои коммерческие займы этой вновь приобретенной дочерней компании, чтобы
та управляла ими купно с другими имеющимися у той займами;
 предприятие решает свернуть часть своего бизнеса.
188
♥ МСФО (IFRS) 9 приводит также примеры, которые не представляют собой изменения биз-
нес-модели:
 изменение намерений в отношении конкретных финансовых активов, даже в случае
значительных изменений рыночных условий;
 временное исчезновение конкретного рынка для финансовых активов;
 передача финансовых активов между подразделениями предприятия, имеющими раз-
ные бизнес-модели.
♥ Если бизнес-модель предприятия изменилась, все финансовые активы, затронутые этим
изменением, реклассифицируются с первого дня следующего отчетного периода. Сравни-
тельные данные не пересчитываются.
♥ Если финансовый актив реклассифицируется из категории «по амортизируемой стоимости»
в ССФР, его следует оценить по справедливой стоимости на дату реклассификации, а воз-
никшую при этом прибыль или убыток отнести на финансовый результат.
♥ Если финансовый актив реклассифицируется из ССФР в категорию «по амортизируемой
стоимости», справедливая стоимость на дату реклассификации становится его балансовой
стоимостью в новой категории.
Амортизируемая стоимость (нормы МСБУ (IAS) 39 не пересматривались)
♥ Амортизируемая стоимость – это стоимость актива или обязательства, установленная для
достижения постоянной эффективной процентной ставки на протяжении срока использо-
вания актива или обязательства.
♥ Предприятие должно применять метод эффективной процентной ставки при оценке амор-
тизируемой стоимости. Метод эффективной процентной ставки также определяет сумму
дохода или расходов по процентам, которая будет отражена в отчете о прибыли и убытках.
Пример:
♥ 1 января 2010 г. компания покупает 6%-ую облигацию номиналом £50,000, купон по кото-
рой будет выплачиваться на протяжении 5 лет в конце каждого года, за £46,700. Компания
классифицирует облигацию как удерживаемую до погашения.
♥ Эффективная процентная ставка по облигации составляет примерно 7.65%. Это ставка дис-
контирования, при которой приведенная стоимость будущих денежных потоков будет рав-
на цене приобретения.
♥ На основании эффективной процентной ставки 7.65% можно сделать следующий расчет:
Процентный Поступления 31 декабря
Год, который 1 января (амор-
доход (A * денежных (Амортизируе- Амортизация
заканчивается тизированная
7.65%) средств при мая стоимость) долга (В-С)
31 декабря стоимость) (A)
(В) ставке 6% (С) (A+(В-С))
2006 46700 3570 (3000) 47270 570
2007 47270 3620 (3000) 47890 620
2008 47890 3660 (3000) 48550 660
2009 48550 3710 (3000) 49260 710
0 (после вы-
2010 49260 3740 3,000 740
платы долга)
31 декабря 2010 г. предприятие A делает следующую проводку:
Дт Денежные средства 3000
Дт Долговая ценная бумага 570
Кт Процентный доход 3570
189
16.4. Обесценение финансовых активов (МСБУ (IAS) 39)
♥ Тест финансовых активов на обесценение проводится при наличии признаков:
 эмитент испытывает финансовые затруднения;
 нарушение предусмотренного договором графика выплат;
 предоставление заемщику льгот сверх обычных;
 высокая вероятность банкротства заемщика
♥ Убыток от обесценения в отношении финансовых активов, учитываемых по амортизируе-

мой стоимости, подлежит отнесению на финансовый результат и рассчитывается как раз-
ница между:
 балансовой стоимостью финансового актива; и
 дисконтированной стоимостью будущих денежных потоков с использованием исходной
эффективной ставки.
♥ Если в дальнейшем возникают свидетельства полного или частичного возврата убытка от
обесценения, возврат относится на финансовый результат.
Пример:
31 декабря 2010 г. компания получает информацию, что эмитент облигации испытывает серь-
езные финансовые трудности, поэтому проценты он более платить не будет, хотя сама об-
лигация будет погашена в срок, т.е. 31.12.2011 г.
Процентный Поступления 31 декабря
Год, который 1 января (амор-
доход (A * денежных (Амортизируе- Амортизация
заканчивается тизированная
7.65%) средств при мая стоимость) долга (В-С)
31 декабря стоимость) (A)
(В) ставке 6% (С) (A+(В-С))
2010 48550 3710 (3000) 49260 710
Теперь по состоянию на 31.12.2010 г. компания ожидает получить 50,000 через 2 года:

50,000/1.0765 = 46,447
31.12.2010 г.
Дт ОПУ – Финансовые расходы 2813
Кт Фин. актив 49260 – 46447 2813
1 января 31 декабря
Год, который Процентный до- Поступления
(амортизиро- (Амортизируе- Амортизация
заканчивается ход (A * 7.65%) денежных
ванная стои- мая стоимость) долга (В-С)
31 декабря (В) средств по % (С)
мость) (A) (A+(В-С))
46447 3553 0 50000 3553
Классификация и оценка инвестиций в долевые инструменты

♥ При первоначальном признании предприятие имеет право классифицировать инвестицию
в долевые инструменты, не предназначенные для торговли, как учитываемую по справед-
ливой стоимости с отнесением изменений на прочий совокупный доход. В дальнейшем эта
классификация не может быть пересмотрена. Выбор может быть сделан для каждого ин-
струмента в отдельности, т.е. для каждой отдельной акции.
♥ При продаже соответствующей инвестиции суммы, отнесенные на прочий совокупный до-
ход и накопленные в составе капитала, НЕ РЕКЛАССИФИЦИРУЮТСЯ через финансовый ре-
зультат (как это было ранее в соответствии с МСБУ (IAS) 39), но могут быть перераспреде-
лены между разными счетами капитала в отчете об изменениях капитала.
♥ НЕТ необходимости проверять такие активы на обесценение, что также существенно упро-
щает учет.
190
♥ Дивиденды, получаемые на эти инвестиции, относятся на финансовый результат, разве что
они очевидно представляют собой возврат части стоимости этой инвестиции. В этом слу-
чае они относятся на прочий совокупный доход.
♥ ВСЕ без исключения инвестиции в долевые инструменты оцениваются по справедливой
стоимости. Если долевой инструмент не имеет котировки, то в ограниченных случаях фак-
тическая стоимость может служить корректным отражением расчетной оценки справедли-
вой стоимости (когда диапазон возможных оценок – широк). Фактическая стоимость не го-
дится для оценки справедливой стоимости, когда:
 финансовые результаты/ объемы выпуска продукции объекта инвестирования су-
щественно отличаются от запланированных;
 существенные изменения экономической среды, в которых объект инвестирования
осуществляет свою деятельность;
 существенное изменение результатов деятельности сопоставимых предприятий или
результатов оценок на основе моделей, которые базируются на таких показателях;
 внутренние проблемы объекта инвестирования, как то хищения, судебные споры,
конфликты с государственными органами, пересмотр стратегии, смена руковод-
ства.
Справедливая стоимость
♥ МСБУ (IAS) 39 устанавливает следующий порядок определения справедливой стоимости:
 котировка на активном рынке (где таковая имеется);
 цена в недавно осуществленной сделке (если текущая рыночная цена отсутствует либо
рынок не является активным), при условии, что за прошедшее время не произошло се-
рьезных изменений в экономических условиях;
 справедливая стоимость аналогичных инструментов;
 приведенная стоимость денежных потоков либо модель оценки опционов.
♥ Расходы, сопутствующие продаже, НЕ включаются – по аналогии с основными средствами
и инвестиционной собственностью. Если существует ценовой спрэд, в качестве справедли-
вой стоимости берется цена покупателя (Bid Price).
Пример:
♥ Предприятие покупает за денежные средства 1000 акций по £10 за штуку и классифицирует
их как ССФР. 31 декабря 20Х1 г. цена возрастает до £16. Предприятие продает акции за
£16,400 31 января 20X2 г.
Первоначальное признание
Дт Финансовые активы £10,000
Кт Денежные средства £10,000
31 декабря 20X1 г.
Дт Финансовые активы £6,000
Кт ОПУ £6,000
31 января 20X2 г.
Дт Денежные средства £16,400
Кт £16,000
Кт ОПУ £400
191
Финансовые обязательства
♥ Финансовые обязательства делятся на две категории:
Учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на финансовый

результат (ССФР) действуют те же принципы, что и в отношении финансовых активов,
т.е. речь идет об обязательствах, предназначенных для торговли, деривативах или груп-
пах финансовых обязательств
 Прочие – учитываются по амортизируемой стоимости с использованием эффективной
ставки
♥ Амортизируемая стоимость долгового инструмента - эта сумма, определенная при перво-
начальном признании за вычетом выплат основной суммы плюс суммарная амортизация
разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью при погашении.
ВОПРОС 16.1 – ЩЕРБИЦКИЙ

Финансовый год компании «Щербицкий» оканчивается 31 декабря. 1 января 2005 г. Компания
«Щербицкий» эмитировала облигации на сумму $15 млн. Прямые затраты по сделке составили
$100 000. Компания ежегодно 31 декабря обязана платить проценты в размере $900 000. Обли-
гации подлежат погашению 31 декабря 2009 г. с существенной премией. Ранее этой даты они
погашены не будут. Эффективная процентная ставка по данным облигациям составляет 10%. 31
декабря 2005 г. Компания «Щербицкий» уплатила проценты, предусмотренные договором об
эмиссии облигаций. Справедливая стоимость облигаций на 31 декабря 2005 г. составляла $16
млн.
Задание:
Показать и объяснить, как данный финансовый инструмент должен быть показан в финансо-
вой отчетности компании «Щербицкий» за год, окончившийся 31 декабря 2005 г. (7 баллов)
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 16.1 – ЩЕРБИЦКИЙ
192
Сложные инструменты
♥ Если финансовый инструмент одновременно имеет характеристики долевого инструмента
и финансового обязательства, оба эти компонента должны быть представлены раздельно.
♥ Метод:
 Определить балансовую стоимость обязательства (путем оценки аналогичного обяза-
тельства, не имеющего долевого компонента);
 Остаток признается в качестве долевого компонента в составе капитала.
ВОПРОС 16.2 – РЫКОВ

1 апреля 2005 года компания «Рыков» выпустила конвертируемые облигации на общую сумму
500 млн. дол. Эти облигации подлежат погашению по номиналу 31 марта 2009 года или могут
быть конвертированы в обыкновенные акции на эту дату. Проценты по облигациям выплачи-
ваются в конце каждого года по ставке 8%. Такая же облигация без права конвертации могла
быть размещена на рынке 1 апреля 2005 года под 10% годовых.
Задание:
Показать, как конвертируемые облигации будут отражены в отчете о финансовом положе-
нии компании «Рыков» на 31 марта 2006 г. Где необходимо, ссылайтесь на соответствующие
МСФО.
(5 баллов)
РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 16.2 – РЫКОВ
193
Встроенные деривативы (Embedded Derivative)
♥ Некоторые договора (которые сами по себе не обязательно являются финансовыми ин-
струментами) могут содержать в себе «встроенные» деривативы. Например, компания
эмитировала облигацию, погашаемую через 5 лет, причем стоимость погашения частично
привязана к росту индекса FTSE 100.
♥ Облигация (основной контракт - Host Contract) учитывается как обычно, а опцион на акции
(«встроенный» дериватив) – как ССФР
♥ Согласно МСФО (IFRS) 9, если в гибридном финансовом инструменте основной договор
является финансовым активом, учет которого регламентируется МСБУ (IAS) 39, то встроен-
ные составляющие этого инструмента НЕ оцениваются отдельно, как этого ранее требовали
МСФО. Весь финансовый инструмент, включая все его встроенные составляющие, класси-
фицируется как единое целое. Ранее «встроеные» деривативы, которые удовлетворяют
определению отдельного производного инструмента, подлежали отделению от основного
контракта, разве что:
 по своим экономическим характеристикам и рискам «встроенный» дериватив тесно свя-
зан с основным инструментом; либо
 комбинированный инструмент учитывается как ССФР.
♥ Например, у предприятия имеется инвестиция в обычную конвертируемую облигацию.
Согласно МСБУ (IAS) 39, данная облигация, если только она не предназначена для торгов-
ки, подлежит разделению на два компонента: опцион (являющийся встроенным деривати-
вом) и основной долговой инструмент. Основанием для этого служит то, что характеристи-
ки и риски опциона на конвертацию (главным образом, риск изменения котировок акции)
нельзя считать тесно связанным с характеристиками и рисками основного долевого
инустремнта. Опцион учитывается отдельно как ССФР, а долговой инструмент – как ссуды и
дебиторская задолженность либо как имеющийся в налички для продажи. МСФО (IFRS) 9
запрещает такой подход и требует классификации всего инструмента как единого целого.
Наличие опциона не позволяет утверждать, что весь инструмент отвечает критерию SPPI, и
поэтому вся конвертируемая облигация должна учитываться как ССФР.
16.5. Хеджирование (МСБУ (IAS) 39)
♥ Хеджирование означает управление рисками. Если балансовая стоимость статьи в отчете о
финансовом положении или будущие потоки денежных средств могут быть подвержены
нежелательным для компании колебаниям, они могут быть «захеджированы» так, чтобы
убыток по хеджируемой статье компенсировался прибылью от инструмента хеджирования,
и наоборот, что привело бы к снижению риска.
♥ Применение особых правил учета при хеджировании, установленных МСБУ (IAS) 39, явля-
ется обязательным, если операция отвечает следующим условиям:
 имеется документальное подтверждение того, что операция с самого начала задумыва-
лась в целях оптимизации рисков, в соответствии с имеющейся у компании стратегией
управления рисками;
 хеджирование является высоко эффективным, т.е. соотношение между прибы-
лью/убытком по инструменту хеджирования и хеджируемой статье попадает в интервал
от 80% to 125%;
 эффективность хеджирования поддается надежной оценке.
♥ Согласно МСБУ (IAS) 39, существует несколько видов хеджирования, которые по-разному
учитываются. На наш экзамен выносятся:
 хеджирование справедливой стоимости; и
 хеджирование денежных потоков.
♥ Хеджирование справедливой стоимости
 призвано минимизировать риски, связанные с негативным влиянием на финансовый ре-
зультат изменений стоимости актива или обязательства (либо еще не отраженного в фи-
194
нансовой отчетности будущего обязательства (firm commitment), например, хеджирова-
ние колебаний справедливой стоимости облигаций с фиксированным купоном вслед-
ствие изменений процентной ставки;
 все прибыли и убытки в связи с инструментом хеджирования и хеджируемой статьей
сразу же относятся на финансовый результат. Прибыль или убыток по хеджируемой ста-
тье корректирует ее балансовую стоимость.
♥ Хеджирование денежных потоков:
 призвано минимизировать риски, связанные с негативным изменением будущих де-
нежных потоков от актива или обязательства (либо высоко вероятной будущей опера-
ции – например, покупки оборудования), которые также могут повлиять на финансовый
результат, например, хеджирование доходов от облигации с плавающим купоном;
 учет хеджирования денежных потоков осуществляется следующим образом:
♦ прибыль или убыток по эффективной части относится на прочий совокупный доход и
переносится на финансовый результат в том же периоде, что и прибыль/ убыток по
хеджируемой статье (например, по мере амортизации оборудования);
♦ неэффективная часть сразу относится на финансовый результат.
ВОПРОС 16.3 – ГРИШИН (СПРАВОЧНО!!!)

Компания «Гришин» производит ювелирные изделия из золота.
1 октября 2001 г. себестоимость готовой продукции (украшений) на складе компании составля-
ла $8.280 млн.; масса золота в них 24,000 тройских унций, а продажная стоимость $9.938 млн.
Продажная цена золотых украшений сильно зависит от рыночной цены золота (плюс наценка
за дизайн и производственные расходы).
Менеджмент компании «Гришин» желает минимизировать свои бизнес-риски, связанные с
колебанием денежных потоков от продаж украшений в связи с флуктуацией рыночных цен на
золото путем хеджирования стоимости золота. В прошлом такой подход доказал свою резуль-
тативность.
Поэтому 1 октября 2001 г. года компания продала фьючерсы на 24,000 тройские унции золота
по $388 за унцию, срок исполнения по которым наступает 30 сентября 2002 г.
30 сентября 2002 г. Украшения были проданы за $9.186 млн., когда рыночная цена золота была
$352 за унцию.
Задание
Объяснить, как эти операции должны учитываться в финансовой отчетности компании «Гри-
шин» на 30 сентября 2002 г.
195

! 00 Учебник 2011 07 RED2

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

! 00 Учебник 2011 07 RED2

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

АССА ДипИФР (рус.

Киев, июль 2011

Учебник рекомендован для подготовки к экзамену по курсу АССА ДипИФР (рус.).

АССА (Ассоциация присяжных сертифицированных бухгалтеров) – это профессиональная орга-

Следует отметить, что, несмотря на тщательное редактирование, ни авторы, ни издатель не

© Рутковский К., Корнев Д.

5. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ (МСБУ (IAS) 38) 70

6. РЕЗЕРВЫ, УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И УСЛОВНЫЕ АКТИВЫ

8. ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ (МСБУ 33) 119

9. Стандарты о раскрытии информации 127

10.2. Первоначальное признание и последующая оценка биологиче-

11. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ (МСБУ (IAS) 10) 144

14. АРЕНДА (МСБУ (IAS) 17) 160

15. НАЛОГИ НА ПРИБЫЛЬ (МСБУ (IAS) 12) 167

1.1. Совет по МСФО (IASB – СМСФО)

разработать в общественных интересах единый комплект высококачественных, по-

КОНСУЛЬТАТИВНЫЙ Комитет по интерпрета-

 согласования повестки дня СМСФО;

 подготовку и публикацию МСФО (Standards) и проектов положений (Exposure Drafts);

Если провести аналогию с разработкой актов законодательства, то стандарт – это закон,

Согласование включения рассматриваемого вопроса в повестку дня СМСФО с Консультативным

Создание рабочей группы (Task Force)

Публикация Дискуссионного документа (если СМСФО того пожелает)

Публикация Проекта положения для всеобщего обсуждения

Проведение общественных слушаний и практического тестирования предлагаемого стандарта

Дискуссионные документы – Discussion paper

 изложить суть вопроса и существующие проблемы учета;

♥ После получения и анализа комментариев заинтересованных сторон СМСФО разрабатывает

Срок предоставления комментариев

♥ По проектам Интерпретаций срок подачи комментариев определен в 60 дней.

1.3. Принципы подготовки и составления финансовой

Главные Цели Принципов…

 национальным органам, устанавливающим стандарты, в разработке национальных

Главная задача финансовой отчетности (Overall Objective)

♥ Главная цель финансовой отчетности – дать объективную картину финансового положения,

♥ Метод начисления лежит в основе концепции «соотнесения» (matching) заработанных до-

Непрерывность деятельности (Going Concern)

♥ Информация является существенной, если ее пропуск или искажение могут повлиять на

♥ Надежность определяется следующими параметрами:

 С – приоритет содержания над формой (substance over form) – сущность и экономиче-

 ресурсы, контролируемые компанией;

Два критерия признания:

Обратите внимание на последовательность этих критериев! Например, в декабре 2008 г.

Базисы оценки (Measurement Bases)

Концепция капитала и его поддержания (Capital Maintenance Concept)

♥ Выручка должна оцениваться по справедливой стоимости полученного или ожидаемого

♥ В случае отложенного вознаграждения разница между справедливой и номинальной сто-

Критерии признания выручки

Проценты, лицензионные платежи и дивиденды

ЭТОТ ВОПРОС ЗНАТЬ КАК «ОТЧЕ НАШ»!

РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 2.1 – ВРАНГЕЛЬ

♥ Однако согласно методу начислений выручка и затраты должны признаваться по мере их

Затраты по договору подряда

♥ Затраты, которые непосредственно относятся к конкретному договору, включают:

♥ Если результат договора подряда не может быть надежно оценен:

Представление и раскрытие информации

Работы по данному договору начались в 2002 году.

В предыдущие периоды по договору были признаны доходы и затраты на сумму

Работы по данному договору начались в текущем финансовом году.

Фактические затраты включают 60 в связи с исправлением ошибок, допущенных в ходе

ЭТОТ ВОПРОС ХОРОШО РЕЗЮМИРУЕТ МЕТОДИКУ.

РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 2.3 ЮДЕНИЧ

♥ Себестоимость запасов компаний сферы обслуживания включает главным образом зара-