КЛЮЧОВІ ПРОБЛЕМИ АГРОСЕКТОРУ ПІСЛЯ ПОЧАТКУ ПОВНОМАСШТАБНОГО ВТОРГНЕННЯ РФ

Збільшення вартості логістики

• Вартість перевезень зернових після початку війни у гривні зросла в понад 4 рази
• Середня вартість оренди зерновозів УЗ у вересні сягнула більш ніж 10 000 грн – 110% зростання порівняно з серпнем

Обмежений доступ до фінансів

• Через обмежений обсяг банківських ресурсів та здорожчання капіталу, ставки кредитування зросли більш ніж вдвічі
• Пільгові програми, запропоновані Урядом, не покривають повністю потребу в фінансуванні

Збільшення вартості засобів виробництва

• Найбільш суттєво зросли ціни на добрива (наприклад, більш ніж вдвічі для кукурудзи) та пальне
• Прогнозоване у 2023 зменшення вартості засобів виробництва не призведе до зменшення собівартості до рівня 2021

Проблеми з відшкодуванням ПДВ

• За 9 місяців 2022 року було відшкодовано 52 млрд грн ПДВ, в той час як за аналогічний період 2021 – 111 млрд грн
• В останні місяці ситуація з відшкодуванням ПДВ проте довші інтервали при відшкодуванні не сприяють нормальній
діловій активності

Фіксований валютний курс

• Купівля засобів виробництва відбувається за комерційним курсом, в той час як збут продукції – за офіційним
• Курсова різниця спричиняє додатковий «податковий» тягар для агровиробників у розмірі до 20%
ПОТЕНЦІЙНІ РІШЕННЯ, ЩО МОЖУТЬ ПОКРАЩИТИ СТАНОВИЩЕ АГРОСЕКТОРУ В КОРОТКО- ТА ДОВГОСТРОКОВІЙ ПЕРСПЕКТИВІ

Ініціативи для вирішення проблеми Ініціативи, що покликані

здорожчання вартості залізничних перевезень вирішити інші проблеми

1. Повний перегляд системи тарифоутворення на послуги 1. Поступове зняття валютних обмежень і перехід до
перевезення плаваючого валютного курсу
2. Впровадження цінової стелі для вартості користування 2. Відновлення механізму автоматичного відшкодування
зерновозами ПДВ
3. Впровадження обмежень на участь в аукціонах окремих 3. Покращення доступу для фінансування
гравців ринку 4. Закупівля зерна для країн з продовольчою кризою
4. Зниження стартових ставок на користування 5. Постачання міжнародними організаціями українським
зерновозами аграріям за заниженою ціною засобів виробництва
5. Збільшення пропозиції на аукціонах 6. Забезпечення ефективного функціонування та
6. Запровадження субсидій на користування вагонами розширення «зернової» угоди
7. Запровадження системи інформування про оновлення 7. Продовження скасування тарифів та нетарифних
швидкості обмежень з боку ЄС та країн G7
8. Вдосконалення системи планування перевезень УЗ
9. Запит на забезпечення вагонів зі сторони країн ЄС
10. Запровадження системи моніторингу попиту
• Структура формування ціни на залізничні перевезення
• Динаміка вартості користування вагонами
• Вплив війни на вартість залізничних перевезень
• Рекомендації для підтримки агровиробників
ПОРІВНЯННЯ ВНУТРІШНІХ ТА СВІТОВИХ ЦІН НА КУКУРУДЗУ, USD/Т ЛОГІСТИЧНІ ВИТРАТИ НА ТОННУ ЗЕРНА
Через блокування портів
різниця між внутрішніми і 07.2022
світовими цінами зросла 07.2021
~200 до 200 USD/т через
здорожчання логістики.
Як наслідок, виробник
отримує збиток ~85
доларів з тони продукції
15

300 Очікується, що через кілька

85 місяців після підписання
«зернової угоди», внутрішня
185 200 ціна може зрости на 100
USD/т. Теоретично, це
100 дозволить виробникам
отримувати мінімальний
прибуток, проте значно
Світова ціна Виробнича Внутрішня Збиток на Очікувана Прибуток на менший за довоєнний стан
(США, CPT порт) собівартість ціна (центр одну тонну внутрішня ціна одну тонну $25/т
України, CPT) (через кілька (через кілька
місяців після місяців після
відкриття портів) відкриття портів)

• В 2021 році вартість логістики до портів України складала 30-35 USD/т, після початку війни вартість логістики до портів ЄС зросла до поточних 180-200 USD/т
станом на початок серпня 2022 року. Додатковий тиск на ціни створює новий врожай зерна, що лише збільшує розрив в цінах. Фактично витрати на доставку
становлять близько 2/3 від ціни зерна, роблячи його виробництво в Україні невигідним.
• Часткове розблокування портів не вирішує проблему. За словами експертів, ширше коло аграріїв отримають доступ до портів лише через 2-3 місяці. Більше
того, багатьом аграріям потрібен час, щоб впевнитись у дієвості угоди. За розрахунками KSE Агроцентр, зростання внутрішніх цін через розблокування портів
буде на рівні ~100 USD/т, тобто різниця між міжнародними та внутрішніми цінами може скоротитись до ~80-100 USD/т, що все ще значно вище за довоєнні ціни.
Джерело: УКАБ, АПК-Інформ, Tradomatic, KSE Агроцентр, Центр економічного відновлення
ДИНАМІКА ЦІН НА ПШЕНИЦЮ В УКРАЇНІ ТА СВІТІ, USD/T КОМЕНТАРІ
Повномасштабне Пшениця (США, CPT Мексиканська затока), USD • З початку російської війни спред між світовими
550 вторгнення Пшениця (попит, СРТ, Центральний регіон, Україна), USD цінами на пшеницю та цінами в Україні зріс з 9% до
500 60%. У випадку цін на кукурудзу, різниця цін зросла з
450 3% до 55%.
400
• Ключовою причиною існування великого дисконту
350
між цінами в середені країни та на зовнішніх ринкаїх
300
-213 є логістичні труднощі, пов’язані з експортом
250
зернових. Це стало наслідком блокування
200
українських морських портів.
150
100 • Окрім збільшення логістичних витрат, агровиробники
7.01

4.02

4.03

1.04
8.04

6.05

3.06

1.07
8.07

5.08

2.09
9.09
18.02

19.08
14.01
21.01
28.01

11.02

25.02

11.03
18.03
25.03

15.04
22.04
29.04

13.05
20.05
27.05

10.06
17.06
24.06

15.07
22.07
29.07

12.08

26.08

16.09
23.09
зіштовхнулися з більш ніж подвійним підвищенням
цін на добрива, а також на подвійне зростання цін на
енергоносії, що використовуються для сушки та
ДИНАМІКА ЦІН НА КУКУРУДЗУ В УКРАЇНІ ТА СВІТІ, USD/T підтримання температурного режиму зберігання.
Повномасштабне Кукурудза (США, CPT, Мексиканська затока), USD • Незважаючи на незначне підвищення цін на зернові
400 вторгнення Кукурудза (СРТ, Центральний регіон, Україна), USD внаслідок відкриття морського сполучення в Україні,
агровиробники досі несуть збитки або ж отримують
350 мінімальні прибутки.
300 • Через відсутність даних по цінам експорту CPT в
250 -174
українських портах*, визначити динаміку змін
вартості внутрішньої логістики досить важко.
200
• Після початку дії «зернової угоди» різниця між
150
внутрішніми та світовими цінами дещо знизилась,
100 проте ефект стане відчутним лише через кілька
7.01

4.02

4.03

1.04
8.04

6.05

3.06

1.07
8.07

5.08

2.09
9.09
18.02

19.08
14.01
21.01
28.01

11.02

25.02

11.03
18.03
25.03

15.04
22.04
29.04

13.05
20.05
27.05

10.06
17.06
24.06

15.07
22.07
29.07

12.08

26.08

16.09
23.09
місяців.
Джерела: АПК Інформ, УКАБ, Центр економічного відновлення *для повного визначення див. INCOTERMS 2022
СТРУКТУРА ВАНТАЖНИХ ПЕРЕВЕЗЕНЬ В УКРАЇНІ, МЛН Т КОМЕНТАРІ
676
700 625 621 • Залізниця залишається основним типом внутрішніх
1% 600
600 1% 17% 1% 1% перевезень з часткою в більш ніж 60% у загальній
18% 16% 12%
500 структурі перевезень вантажів в Україні.
30% 36% 36%
400 32% • Перевезення ж зернових вантажів залізницею за
300 підсумками минулого року становило близько 11%
200 від загальних обсягів.
52% 46% 51% 51%
100
• При цьому, основна частина (61%) обсягів
0 транспортування зернових культур на експортних
2018 2019 2020 2021
напрямках здійснюється саме за допомогою
залізничний автомобільний водний трубопровідний авіаційний залізниці.
• У 2021 році залізницею було транспортовано вдвічі
СТРУКТУРА ВАНТАЖНИХ ПЕРЕВЕЗЕНЬ УЗ ЗА ЛИПЕНЬ, 2019-2022, МЛН Т більший обсяг зернових порівняно з автомобільним
транспортом – 33.6 млн т проти 17.1 млн т, та понад
-64% 10 раз більший за річковий (2.5 млн т).
30 28 28
4%
• Залізниця була та лишається основним способом
4%
25 22 14% 13% транспортування зерна на відстані понад 200 км, у
1% той час як доставка зерна від місць тимчасового
20 16% 24% 23%
зберігання до локальних переробників може
15 24%
здійснюватися за допомогою автотранспорту.
10
10 14% 5% • Попри падіння обсягів перевезень на понад 60% у
58% 60% 20%
59% липні 2022 року в порівнянні з відповідним періодом
5
61%
0
попереднього року, товарна структура залізничних
2019 2020 2021 2022 перевезень ключових вантажів залишилася майже
незмінною.
нафта і нафтопродукти руда залізна і марганцева зернові інше

Джерела: УКАБ, Державна служба статистики, Центр економічного відновлення

КЛЮЧОВІ ГРАВЦІ РИНКУ ЗАЛІЗНИЧНИХ ПЕРЕВЕЗЕНЬ ЗЕРНОВИХ КУЛЬТУР

Постачальники послуг перевезення та

Агровиробники Покупці
супутніх послуг

Користувачами послуг залізничних
вантажоперевезень виступають агровиробники
усіх категорій:
• Агрохолдинги (>100 тис га)
• Великі та середні підприємствава (10-100
тис га)
• Малі підприємства (1-10 тис га)
• Мікропідприємства / фермери (<1 тис га)
АТ «Укрзалізниця» (УЗ) (в т.ч. Центр Покупці на внутрішньому ринку | Представлені
Транспортної Логістики) | ДП, за яким переробниками та іншими українськими
закріплена залізнична інфраструктура. Надає компаніями, в тому числі агротрейдерами, що
послуги перевезення і користування вагонами. скуповують невеликі обсяги агропродукції у
фермерів і також користуються послугами
Оператори рухомого складу | Приватні компанії, залізничних перевезень.
що надають послуги користування вагонами та
Покупці на зовнішніх ринках | Підприємства-
інші послуги з перевезення (експедирування,
ремонт тощо). резиденти інших країн, до яких експортується
агропродукція з України.
Експедитори | Підприємства, що надають
послуги з організації перевезень та не мають
вантажних вагонів у власності.
Інші | Підприємства, що надають страхові,
вантажно-розвантажувальні та інші послуги.

ДП «Прозорро.Продажі» | Міністерство інфраструктури | Кабінет Міністрів | Орган

Державні інституції
Онлайн платформа, через яку
Укразалізниця проводить
аукціони на користування
вантажних вагонів.
Формує та забезпечує
реалізацію державної
політики у сфері транспорту, в
тому числі залізничного.
виконавчої влади України, що
уособлює державу у володінні
Укрзалізницею та затверджує
членів наглядової ради
акціонерного товариства.

Джерела: УЗ, Центр економічного відновлення

СКЛАДОВІ СОБІВАРТОСТІ ПЕРЕВЕЗЕННЯ ВАНТАЖІВ ЗАЛІЗНИЦЕЮ
1 2
Послуги перевезення
• Укрзалізниця виступає природним
монополістом на УЗ та є єдиною установою,
що надає послуги перевезення.
• Вартість перевезення вантажів УЗ
формується наступним чином:
• «Збірник тарифів», затверджений
Міністерством інфраструктури, містить
фіксовані ставки, що залежать від
маси, відстані та складової плати –
різні ставки в злежності від того,
власний чи орендований вагон.
• На фіксовані тарифи накладаються
змінні коефіцієнти, які коригує
Укрзалізниця, та які залежать від
класу перевезеного товару.
Джерела: УЗ, Центр економічного відновлення
Послуги користування вагонами
• Однією з основних складових загальної
вартості перевезення виступає користування
(фактично короткострокова оренда) вагонів
у:
• Укрзалізниці (та її дочірньої компанії:
Центру Транспортної Логістики) –
власник продукції має змогу взяти в
користування потрібну кількість
вагонів через участь в аукціоні на
Прозорро.Продажі.
• Операторів рухомого складу –
приватні компанії самостійно
встановлюють ціни на різні класи
вагонів у приватних контрактах.
• У разі якщо виробник має власні вагони, при
перевезенні залізницею їм сплачується лише
послуга перевезення та інші логістичні
витрати (завантаженя/розвантаження,
доставка до підприємства, тощо).
3
Інші витрати
Окрім двох основних компонентів,
виокремлюють й інші категорії витрат, що
може понести виробник при перевезенні
вантажів:
• Збір за подачу й забирання вагонів
локомотивом.
• Вантажно-розвантажувальні роботи.
• Охорона вагонів.
• Плата за експедиторські послуги.
• Страхування вантажів (опціонально).
• Інші збори та додаткові операції
(заповнення документів, видача
довідок тощо).
ДИНАМІКА ЗМІН КОЕФІЦІЕНТІВ, ЩО НАКЛАДАЮТЬСЯ НА ФІКСОВАНІ СТАВКИ УЗ КОМЕНТАРІ
6,33 • Ставки на послуги перевезення Укрзалізниці є
фіксованими – процес коригування вартості послуг
6,0 1 тарифний клас (руда, копалини)
відбувається через внесення змін до коефіцієнтів за
2 тарифний клас (зерно, ліс, нафтопродукти)
4,73 видом тарифного класу вантажу.
5,0 3 тарифний клас (готова продукція, паливо)
4,08 • Система коефіцієнтів виділяє 20 тарифних класів,
3,72 3,72 3,72
4,0 серед яких основними є 3. Укрзалізниця прагне до

Повномасштабне
3,26
2,83 2,78 вирівнювання коефіціентів для всіх типів

вторгнення
3,0 2,61
2,46 2,42 перевізників замість фундаментального перегляду
2,12
1,90 1,84 1,70 1,83 всього тарифого збірника.
2,0 1,53 1,65 1,60
1,26 2,40
1,10 1,23 1,48 • З початку 2022 року тарифи на перевезення групи
0,82 0,99 1,29
1,12
1,0 0,77 0,86 вантажів 1-го тарифного класу залізничних було
0,70
0,57 підвищено на 9%. Оцінка додаткових доходів від
підвищення тарифів склала 2 млрд грн у 2021 році та
2009 2011 2013 2014 2015 2016 2017 2019 2021 2022 I 2022 II
12.3 млрд грн – у 2022 році.
• У липні 2022 коефіцієнти для всіх тарифних класів
СТРУКТУРА ПОКРИТТЯ ПОТРЕБ УЗ ДО КІНЦЯ 2022 РОКУ, МЛРД ГРН було додатково збільшено на 70%. Підвищення
тарифів має на меті покриття 43% від суми дефіциту
30
26.0 УЗ до кінця 2022 року.
25
• Попри підвищення на 70% з початку війни, частка
20 11.2
тарифів на перевезення у структурі сукупної вартості
15 14.0
0.8 залізничної логістики є незначною у порівнянні з
10 вартістю оренди вагонів.
5
0
Держава Іноземні партнери Зростання тарифів Загальна потреба
до кінця року
Джерела: УКАБ, Державна служба статистики, Центр економічного відновлення, Наказ Міністерства інфраструктури України від 29 березня 2009 року № 317
ПАРКИ ВАГОНІВ УКРЗАЛІЗНИЦІ ТА ВАГОНІВ У ПРИВАТНІЙ ВЛАСНОСТІ КОМЕНТАРІ
9% 2% 1% • Станом на вересень 2022 року, в реєстрі Укрзалізниці
Напіввагони люкові були наявні 11.9 тис вагонів-зерновозів та 6.5 тис
3% 3% 3% 0%
3% 1% Зерновози критих вагонів. З націоналізацією російських
2%
4% Цистерни підсанкціних вагонів до їх кількості має додатися ще
4% 10% Спеціалізовані вагони до тисячі вагонів обох типів.
Усього Усього Криті універсальні
5% 49% • Близько 40% парку зерновозів у власності УЗ та її
УЗ приватних
Платформи дочірніх компаній перебувають у незадовільному
122 605 96 059 56%
4% Цементовози стані, що призводить до домінування приватних
20% Обкатишевози власників вагонного парку в організації внутрішніх
11% Мiнераловози перевезень зернових.
Інші • Незважаючи на те, що у приватній власності
10%
перебуває майже втричі більше зерновозів ніж в
Укрзалізниці, УЗ має змогу впливати на ринкові ціни
користування вагонами операторів рухомого складу.
СТРУКТУРА ПАРКІВ ЗЕРНОВОЗІВ
19.634 Топ-5 операторів рухомого складу (з 48 • При визначенні власної ціни оператори рухомого
20.000
608 складу орієнтуються на вартість користування
Робочі української реєстрації станом на 2019
Неробочі рік) володіють 36% усіх приватних вагонами УЗ, що визначається фінальними цінами
15.000 вагонів в Україіні. аукціонів Прозорро.Продажі.
11.902
• Незважаючи на суттєвий власний вагонний парк,
10.000 3.942 19.026
приватні оператори також беруть участь в аукціонах
УЗ, що створює вторинний ринок, та головним чином
Топ-10 власників приватних зерновозів
– збільшує фінальну вартість ставок на аукціонах, що
5.000 (зі 183) володіють 55% від загальної
7.960 створює проблему в доступі до послуг УЗ менших
кількості приватних зерновозів.
гравців ринку.
0
Укрзалізниця Приватні
Джерела: Укрзалізниця, BRDO, RailInsider, Центр економічного відновлення *Без ПДВ по експортним напрямкам
ВАРТІСТЬ ПЕРЕВЕЗЕННЯ 1 Т ВАНТАЖУ В ЗЕРНОВОЗАХ, ГРН/Т БЕЗ ПДВ КОМЕНТАРІ
Зерновоз УЗ (Прозорро.Продажі) - англ. аукціон
• Собівартість залізничного перевезення зернових
3,000 2,791
має тенденцію до збільшення починаючи з червня
Зерновоз УЗ (Прозорро.Продажі) - голл. аукціон
2022 року – більш ніж втричі для вагонів УЗ та
2,500 Приватний зерновоз (довгостроковий контракт)
вдвічі для вагонів приватних операторів.
Приватний зерновоз (короткостроковий контракт)
2,000 • Зростання собівартості, перш за все, пояснюється
-64%
1,630 тим, що в серпні-вересні зросли обсяги перевезення
1,500
Повномасштабне зернових на 50% в порівнянні з травнем-липнем –
вторгнення 1,113 відбулося зростання попиту.
963 992
1,000 815 826 • Разом з тим, УЗ виставляє на аукціон усі наявні
677 675 689 807
507 871 884 зерновози, про що свідчить наявність можливості
667 653 634 428 494
500 367 482 709 користування цементо- та мінераловозами для
565 561 521
420 492 471 перевезення зерна у жовтні. Однак ефективність
367
0 перевезень УЗ є низькою, про що свідчить суттєвий
Гру-21 Січ-22 Лют-22 Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22 профіцит* і низький оборот вагонів з початку війни.
• Варто зазначити, що собівартість логістики для
ПРОФІЦИТ/ДЕФІЦИТ* РОБОЧОГО ПАРКУ ЗЕРНОВОЗІВ В УКРАЇНІ, К-СТЬ ВАГОНІВ приватних вагонів більш ніж на 60% менша за
20,000 вагони УЗ. Попит на послуги УЗ перевищує попит на
120
16,797 Повномасштабне вторгнення послуги приватних операторів через сприйняття
15,000 100 послуг УЗ як більш надійних або ж своєчасних.
13,244
11,064 80
Дефіцит / профіцит, к-сть вагонів 9,876 9,712 10,493 • Також різниця у собівартості частково пояснюється
10,000 60
Затребуваність зерновозів 6,927 нижчими цінами на користування та власне
(необхідний/робочий парк), % 40 перевезення вантажів при використанні приватних
5,000 2,811
20 вагонів.
1,091 596 1,114
47
0 0
-59
Вер-21 Жов-21 Лис-21 Гру-21 Січ-22 Лют-22 Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22
Джерела: RailInsider, Центр економічного відновлення * - показник розраховується на основі середнього обороту зерновозів – неефективне використання
вагонів (затримки на кордонах) призводить до меншого обороту, відповідно, до більшого профіциту (показник RailInsider)
ФІНАЛЬНІ СТАВКИ* НА КОРИСТУВАННЯ ВАГОНІВ УЗ НА АУКЦІОНАХ, 2021- КОМЕНТАРІ
22, ГРН • До запровадження аукціонів через
Прозорро.Продажі компанії мали змогу укладати
12.000
Зерновози довгострокові контракти на користування вагонами.
10.000 Напіввагони
Проте, ця практика наразі відсутня.
Обкотишевози Аукціони не • Для участі прямої в аукціонах на порталі
8.000
Цементовози проводились Прозорро.Продажі підприємство мусить відповідати
6.000 через початок +427% певним кваліфікаційним вимогам, через що більшість
Усі вагони
війни агровиробників користуються послугами торгових
4.000
майданчиків компаній-посередників, а також
2.000 комплексними послугами експедиторів та великих
агротрейдерів.
2021 квітень липень жовтень 2022 квітень липень жовтень • До війни організація аукціонів з оренди деяких типів
рік вагонів була переважно сезонною – зазвичай УЗ не
ДИНАМІКА КІЛЬКОСТІ АУКЦІОНІВ НА КОРИСТУВАННЯ ЗЕРНОВОЗАМИ, 2022 проводила аукціони з оренди зерновозів взимку.

900 11,000 • Незважаючи на те, що користування зерновозами

835
Середня фінальна сума 10,000 типово не є найбільшою складовою логістики
800 пропозиції за 1 вагон в лоті
9,000 залізничних перевезень, зростання її вартості на
700 Кількість аукціонів 8,000 понад 100% від стало важливим фактором для
600 +110%
512 7,000 підвищення сукупної вартості перевезень.
500 475
6,000
377 • Суттєве підвищення цін на користування вагонами УЗ
400 5,000
Аукціони не 283 4,000
у вересні експерти також пояснюють тим, що УЗ
300 проводились збільшили нормативну швидкість перевезень, що
3,000
200 через початок прямо впливає на фінальну вартість, яку користувачі
111 2,000
100 війни 1,000 послуг можуть прикинути для себе завчасно та для
0 0 яких вища вартість користування зерновозом
Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Липень Серпень Вересень компенсується більшою гарантованою швидкістю.
Джерела: Прозорро.Продажі, Державна служба статистики, RailInsider, Центр економічного відновлення *Без ПДВ по експортним напрямкам
НОРМАТИВНА СЕРЕДНЯ ШВИДКІСТЬ РУХУ ЗЕРНОВОЗІВ УЗ, 2022, КМ/ДОБУ КОМЕНТАРІ
• Нормативна швидкість – ключовий компонент у
350 320 Маршрутна відправка 320 320 розрахунку вартості користування вагоном на час
300 Повагонна відправка перевезеня за чітко визначеною в п. 3.2.1 договору
про надання послуг з перевезення формулою.
250
200 Повномасштабне • На підставі публікації оновлених версій договорів з
200 164
вторгнення 270 новими значеннями нормативної швидкості УЗ має
150
82 формальне право законно здійснювати її
87
100 скорочення.
50 53 50 50
50 • До війни, нормативна швидкість доставки
50
0 становила 320 км/добу для маршрутних потягів
до 01.08 1.08 1.09 12.09 1.10 6.11 експортного та імпотного сполучення та 200
км/добу для повагонної доставки вантажів. Різниця
ЗМІНА ВАРТОСТІ КОРИСТУВАННЯ ЗЕРНОВОЗАМИ УЗ (ПЕРЕВЕЗЕННЯ НА в швидкості обумовленна часом на формування
783 КМ), ГРН рухомого складу – відправка потягу з кількістю
11x вагонів меншою за 25-30 не є економічно
Формула розрахунку вартості доцільною.
120 000 110 580 користування вагонами*
• Після початку війни, УЗ вимушено зменшила
100 000
39 897 Рф = С х S / V , де: нормативну швидкість повагонної відправки через
80 000 складність узгодження розвантаження таких
С –аукціонна ставка користування за добу
складів на кордоні.
18 315 S – відстань перевезення
6 608 70 683 • Cкорочення нормативної швидкості більш ніж в 4
11 707 V – нормативна швидкість поставки товару
0 рази призводить до суттєвого зростання
За умов швидкості За умов швидкості
маршрутної повагонної відправки
розрахункового терміну користування вагонами, що
відправки означає більші витрати на користування
Збільшення вартості користування у вересні 2022 Вартість користування в серпні 2022
зерновозами з боку агровиробників.

Джерела: УЗ, RailInsider, Центр економічного відновлення * з урахуванням порожнього пробігу, вартість якого визначається за
аналогічною формулою з урахуванням коефіцієнту порожнього пробігу
 ОРЕНДНІ СТАВКИ НА ПРИВАТНІ ВАНТАЖНІ ВАГОНИ, ГРН/ДОБУ БЕЗ ПДВ КОМЕНТАРІ
10 038 • Власників приватного парку вагонів можна умовно
Зерновоз (94 кб м) за короткостроковими контрактами
поділити на 2 категорії: дочірні компанії
10 000 Зерновоз (94 кб м) за довгостроковими контрактами
+427% агрохолдингів та оператори рухомого складу.
Критий вагон (120-138 кб м) за довгостроковими контрактами
1 674 1 903 • Представники першої категорії переважно пов’язані
Цистерна для харчових продуктів за довгостроковими контрактами
1 450
з невеликою кількістю великих підприємств та
1 500 Зерновоз УЗ
займаються наданням послуг транспортування
1 379
1 160 Повномасштабне 1 317 виключно для материнських компаній, у той час як
вторгнення 1 028 997 представники другої категорії здають в оренду
880
1 000 904 рухомий склад з метою отримання реального
828 838
633
688 комерційного прибутку.
483 521 532 500
500
467 443 • За даними Railinsider, з червня 2022 року ставки на
365 473 469 361 355 347
460 446 344 467 357 оренду зерновозів в операторів рухомого складу
208
285 зросли більш ніж в 4 рази, що на 12% вище за рівень
225 попереднього року. В той самий час, ставки на
0
Січ-22 Лют-22 Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22 оренду інших вагонів залишилися незмінними або
зросли в менших обсягах.
ТОП-10 НАЙБІЛЬШИХ ВЛАСНИКІВ ПРИВАТНОГО ПАРКУ ЗЕРНОВОЗІВ, 2021-22 • Причиною такого явища може бути індикативна
роль цін на аукціонах УЗ, викликана наявністю
ТОВ «Кернел-Трейд» + ТОВ РТК 3 500
значної частки вагонів у власності УЗ. Індекс
ТОВ «Смарт Рейл Логістік» і ко. 2 400
ТОВ «МТК» 650 Герфіндаля-Гіршмана для ринку зерновозів
ТОВ «ОТП лізинг» 897 становить 0.1151 з 1 (значення > 0.1 означають
ТОВ «ТАС-логістік» 560 помірну концентрацію на ринку).
ПрАТ «Укртранслізинг» 495
ТОВ «Каргіс» (ВТК соєвий завод) 400 • За даними Landlord, топ-10 власників приватного
ТОВ «Промвагонтранс» 400 парку (5.5% від загальної кількості власників у 182
ТОВ «АП Марін» (NCH; Агропросперіс) 400 юр. особи) володіють 51% усього приватного парку,
ТОВ «ЛДК Україна» (Луї Дрейфус) 383 що дає їм змогу суттєво впливати на ціни.
Джерела: RailInsider, Landlord, Центр економічного відновлення
СТРУКТУРА ВИТРАТ ПЕРЕВЕЗЕННЯ ЗЕРНОВОЗОМ (65 Т) УЗ НА ВІДСТАНЬ 783 КМ* КОМЕНТАРІ
Збільшення вартості за рахунок: • Якщо до початку війни ключовим компонентом
Користування витрат була вартість перевезення, після початку
9 709 73 942 26 929 110 580
вагоном війни ним стала вартість користування вагонів
внаслідок стрімкого підвищення фінальних ставок на
Послуги перевезення на Збільшення вартості Зменшення аукціонах Прозорро.Продажі.
розрахункову відстань користування середньої 24 126 16 884 41 010
вагонами швидкості • Попри зростання стартових пропозицій з оренди
зерновозів лише на 15%, вартість фінальних
Порожній пробіг 15 011 33 726 48 737 пропозицій на аукціонах зібльшилась більш ніж
До повномасштабного вторгнення втричі.
Приріст після початку повномасштабного вторгнення
• Швидкість перевезення вагонів також має суттєвий
Разом 48 846 151 481 200 327 вплив на структуру витрат, адже вартість
користування вагону буде збільшувтись на кількість
діб, потрібних для перевезення.
50 000 100 000 150 000 200 000
• Станом на вересень орієнтовна швидкість при
експортних перевезеннях становить 53-87 км/добу
Методологія розрахунків: проти гарантованих 200 км/добу до війни. Середня
швидкість перевезення значно знизилась внаслідок
• Розрахунки фокусуються на вартості перевезення вантажів зерновозами УЗ на черг та затримок рухомих складів у прикордонних
експортних напрямках в межах України. Вартість включає виключно користування ділянках.
вагоном, послугу перевезення та порожній пробіг.
• Так, логістичні витрати виключно на користування та
• У вартості користування вагонами враховується середня фінальна сума пропозицій на перевезення зерновозами УЗ підвищились до 88 дол
аукціонах за серпень-вересень та січень-лютий 2022. Послуга перевезення розрахована США/т. Експедиторські послуги та інші витрати на
за тарифами та коефіцієнтами УЗ. логістику по Україні можуть становити від 3 до 10%
• За основу розрахунків взята повагонна відправка при нормативній середній швидкості додаткових витрат.
(53 км/добу) як базова опція для експортера, що не орендує повний рухомий склад.

Джерела: УЗ, RailInsider, Центр економічного відновлення, Державна служба статистики * середня відстань перевезення вантажу зерновозом у
вересні, за даними RailInsider
ВИТРАТИ НА ПЕРЕВЕЗЕННЯ ЧЕРЕЗ СУХОПУТНІ ПЕРЕХОДИ ТА МОРСЬКІ КОМЕНТАРІ
ПОРТИ
• За словами заступника директора з комерційної
84 дол США/т
роботи «Укрзалізниці» Валерія Ткачова, нижча
133 дол США/т оборотність вагонів та вищі ціни на західних
Конотоп напрямках до війни були викликані технологічними
обмеженнями.
Мостиська 52 дол США/т
870 км • Зокрема, Львівська дорога за рельєфом місцевості
74 дол США/т має вагові обмеження — 1100-1500 т. Тому рухомі
Сміла
склади на західних напрямах складаються з 5-15
72 дол США/т
732 км вагонів, у той час як Південно-Західною, Південною
112 дол США/т 691 км залізницями розмір потягів складає 54 вагони.
438 км
• Наразі ж УЗ публікує середню швидкість за
34 дол США/т контрактом як для сухопутних переходів, так і для
48 дол США/т
морських портів, що разом із відстанню
перевезення виступає ключовими факторами у
визначенні фінальної вартості перевезення.
Маршрутна Сухопутні
відправка переходи Одеса • Попри це, навіть за умов нормального
транспортування західні маршрути відправлення є
Повагонна Морські
дорожчими через більшу відстань, яка призводить
відправка порти
до зростання термінів оренди вагонів.
• За свідченням експертів, більша надійність УЗ у
Методологія розрахунків: Станції відправки – Конотоп та Сміла. Пункти призначення –
сухопутний перехід Мостиська, Одеський морський порт. Розрахунки включають питаннях вчасної подачі вагонів також є
контрактні середні швидкості зерновозів УЗ для експортних перевезень станом на додатковою причиною більшого попиту на оренду
жовтень: для сухопутних переходів та морських портів повагонна відправка – 50 км/добу вагонного складу УЗ, що призводить до зростання
та 78 км/добу відповідно, маршрутна – 320 км/добу обох напрямків. їх ціни.

Джерела: УЗ, RailInsider, Центр економічного відновлення, Державна служба статистики * в розрахунках - середня вартість оренди зерновозів у ЦТЛ
за вересень, за даними Prozorro.Sales
 ПОШИРЕНІ МОДЕЛІ ЦІНОУТВОРЕННЯ НА МОНОПОЛЬНИХ РИНКАХ
ФІКСОВАНІ (РЕГУЛЬОВАНІ) ЦІНИ РИНКОВІ (КОНТРАКТНІ) ЦІНИ РИНКОВІ (АУКЦІОННІ) ЦІНИ

Державний УЗ надає
Вагони Аукціон
орган Гравці ринку Гравці ринку УЗ оцінює вагон за УЗ виставляє
надаються в Гравці ринку виграє
встановлює звертаються звертаються платоспро- найвищою стартову ціну
порядку роблять гравець з
фіксовану до УЗ за до УЗ за можність прийнятною на лоти
звернення ставки найбільшою
ціну на потреби потреби гравця для гравця вагонів
гравців ставкою
вагони ціною

У разі заниженої (фіксованої) ціни та
підвищеного попиту, УЗ недотримуватиме
прибуток від більш платоспроможних
споживачів, а дефіцит вагонів на ринку
зростатиме. Принцип отримання доступу – “first-
come-first-served”.
Перевага для: Орендарів.
Потенційні ризики: Збитковість монополіста-ДП,
що покривається дотаціями з бюджету.
УЗ отримує можливість визначати ціни за
принципом вільного ціноутворення: на ринку
поширюється цінова дискримінація, через що
менша кількість агровиробників може
орендувати вагони в умовах військового стану.
Перевага для: Орендодавців.
Потенційні ризики: Необумовлена цінова
дискримінація монополістом-ДП.
Ціни визначаються ринком на аукціонах, що
організовує УЗ. Через існування обмеженої
конкуренції прибутковість залізниці вища, а
орендарі отримують можливість для більш-
менш рівної конкуренції за вищих цін.
Перевага для: Компроміс.
Потенційні ризики: Заниження пропозиції
монополістом-ДП з метою підвищення цін.

• Модель з організацією аукціонів є оптимальним компромісом для уникнення конфлікту інтересів орендарів та орендодавців. В класичній теорії
аукціонів відсутні рекомендаційні обмеження щодо ринкової концентрації та транспортної галузі загалом.
• Проте для підтримки конкуренції, ставки можуть визначатися ринком на основі концепції диференційованого ціноутворення, згідно з якою уряду
доречно запроваджувати такі заходи як групування аукціонів за категоріями для різних ринкових гравців та обмеження доступу власників
приватного парку вагонів до аукціонів з оренди вагонів УЗ.
Джерела: Association of American Railroads, Центр економічного відновлення
МАТРИЦЯ ПОТЕНЦІЙНИХ РІШЕНЬ ПРОБЛЕМИ ЗДОРОЖЧАННЯ ЛОГІСТИКИ УЗ ПЕРЕЛІК ПОТЕНЦІЙНИХ РІШЕНЬ

Ефективність 1. Повний перегляд системи тарифоутворення на

10 5 послуги перевезення
2. Впровадження цінової стелі для вартості
Суттєвий вплив користування зерновозами, що прив’язана до
на собівартість 2 нормативної швидкості перевезення
логістики
3. Впровадження обмежень на участь в аукціонах для
3 6 окремих гравців ринку
4. Зниження стартових ставок на користування
зерновозами
8
5. Збільшення пропозиції на аукціонах шляхом
пропонування лотів неспеціалізованих вагонів під
1 перевезення зернових
Незначний вплив
на собівартість 6. Запровадження субсидій на користування вагонами
логістики для агровиробників
9 4 7 7. Запровадження системи інформування про
оновлення гарантованої швидкості руху вагонів
8. Вдосконалення системи планування перевезень УЗ
9. Запит забезпечення вагонів зі сторони країн ЄС
Ефект у довгостроковій Ефект у Своєчасність
перспективі короткостроковій 10. Запровадження системи моніторингу попиту
перспективі

Механізм дії: Х Прямий вплив на вартість Х Непрямий вплив на вартість

1 Повний перегляд системи тарифоутворення на
послуги перевезення (УЗ вже ініціює процес
розробки)
2 Впровадження цінової стелі для вартості
користування зерновозами, що прив’язана до
нормативної швидкості перевезення
3 Впровадження обмежень на участь в аукціонах
для окремих гравців ринку шляхом впровадження
фіксованої електронної заявки (скорочення
кінцевого терміну проставлення електронної
заявки до 3 діб після завершення аукціону)
4 Зниження стартових ставок на користування
зерновозами
Здешевлення послуг перевезення для
усіх користувачів послугами
- Менша вартість користування
вагонами УЗ у разі надмірного попиту
- Спрощення доступу дрібних аграріїв до
перевезення
Обмеження спекулятивного
"бронювання" вагонів з боку приватних
операторів рухомого складу, в результаті
чого великі гравці не матимуть
можливості впливати на ціни
користування вагонами
Даний метод виступає сигналом /
індикатором від УЗ щодо зменшення
вартості для усіх гравців ринку, що
потенційно призведе до зменшення
фінальних ставок на аукціонах
- Потребує розробки нової
методології ціноутворення
- Несуттєве зниження фінальної
вартості
- Збільшення різниці між цінами УЗ та
приватних операторів та
потенційний дефіцит вагонів при
надмірному попиті
- Дане обмеження суперечить
концепції ЄС про ліберальний ринок ПРЯМИЙ
ВПЛИВ НА
ЗМЕНШЕННЯ
- Потреба в запровадженні чітких ВАРТОСТІ
критеріїв обмежень до участі в
аукціонах
- Ризик утворення вторинного ринку
- Дане обмеження суперечить
концепції ЄС про ліберальний ринок
Зниження стартових ставок не
гарантує зменшення фінальних
пропозицій
5 Збільшення пропозиції на аукціонах шляхом Менша боротьба між учасниками Дефіцит вагонів у разі надмірного
пропонування лотів неспеціалізованих вагонів під аукціонів у разі наявності достатньої попиту
перевезення зернових в комбінації з ліквідацією кількості лотів для задоволення
додаткового тарифу (20%) для перевезень на підвищеного попиту
спеціальних умовах
ПРЯМИЙ
ВПЛИВ НА
6 Запровадження субсидій на користування - Здешевлення вартості користування - Відсутність коштів в бюджеті ЗМЕНШЕННЯ
вагонами для агровиробників (попри сумнівність зерновозами для окремих - Необхідність запровадження ВАРТОСТІ
доцільності запровадження ініціативи в Україні агровиробників додаткового механізму
через брак бюджетних коштів, схожий інструмент - Контроль за видатками на субсидування
може бути впроваджений міжнародними субсидування
організаціями для здешевлення ціни логістики при
транзиті через країни ЄС)

7 Запровадження системи інформування про
оновлення гарантованої швидкості руху вагонів з
географічним розподілом по різних ділянках
залізниці з чітко визначеною системою виплати
компенсацій при її недотриманні
8 Вдосконалення системи планування
перевезень УЗ включно з відновленням практики
проведення довгострокових аукціонних контрактів
та збільшення їх прозорості, а також
запровадженням форвардних контрактів з
фіксованими цінами на конкретний термін
Більша прозорість при визначенні Орієнтовна кількість діб оренди
орендної вартості при укладанні вагонів стане більш динамічною та
договорів менш передбачуваною
НЕПРЯМИЙ
ВПЛИВ НА
ЗМЕНШЕННЯ
- Cтабілізація та потенційне зменшення Потребує часу для запровадження ВАРТОСТІ
цін на користування вагонами УЗ системи планування та стабілізації
- Краща прогнозованість для ринку.
користувачів послуг УЗ
- Можливість «фіксувати» ціни для
користувачів послугами, зокрема у часі
 9 Запит на забезпечення вагонів зі сторони країн
ЄС шляхом стимулювання виробництва або
закупівлі візків або зерновозів з боку ЄС,
профінансованих за сприянням міжнародних
донорів
10 Запровадження системи моніторингу попиту,
за якого відбуватиметься пропорційне збільшення
кількості лотів аукціонів за категоріями вагонів
при зростанні ставки за лотом в попередньому
періоді
Вирішення проблем з нестачею вагонів Тривалий час на виконання
для перевезення європейською колією
(в довгостроковому періоді)
НЕПРЯМИЙ
ВПЛИВ НА
ЗМЕНШЕННЯ
Вирішення короткострокових проблем з Неможливість технічного виконання ВАРТОСТІ
нестачею вагонів на аукціоні поставки, скорочення прибутків УЗ.

• Заходи із вирішення проблеми здорожчання послуг залізничних перевезень можуть впроваджуватись окремо чи у комбінації з кількох опцій
одночасно, проте усі вони потребують значних змін в державній політиці.
• Експерти в сфері залізничних перевезень наголошують на необхідності впровадження чіткої системи планування перевезень, що дозволить
стабілізувати ринок та надасть користувачам більшу прогнозованість.
• УЗ вже ініціює процес щодо зміни тарифоутворення. Проте даний процес займає час та найголовніше – усі рекомендації, що стосуються зміни
тарифів не так суттєво впливають на фінальну вартість логістики, як заходи, спрямовані на зменшення вартості користування вагонами УЗ.
• Існують більш радикальні методи, що дозволять суттєво зменшити фінальну вартість користування вагонами (рішення 2 і 3), проте в існування
ринкових обмежень в довгостроковій перспективі може мати негативні наслідки в переговорному процесі щодо євроінтеграції України.
• Поточні проблеми агровиробників, пов’язані з війною
• Прогноз виробництва та економічних втрат у 2023 році
• Вплив війни в Україні на глобальну продовольчу безпеку
• Рекомендації для підтримки агровиробників
КІЛЬКІСТЬ ПІДПРИЄМСТВ ЗА ПЛОЩАМИ ЗЕРНОВИХ ТА ЗЕРНОБОБОВИХ, 2021 КОМЕНТАРІ
• Малі фермери (до 200 га), кількість яких становить
542
1,938 (2%) • Валова продукція сільського господарства майже 70% від загальної кількості зернових
(6%)
формується двома категоріями виробників – підприємств, стикалися з проблемами
2,833 604
(2%) підприємствами та домогосподарствами, які фінансування, оподаткування, оренди тощо і до
(9%)
вирощують продукцію як для власного початку війни. Це змушувало малих виробників
споживання, так і для реалізації. частково або повністю переходити в тіньову
4,380 Усього економіку.
(14%) 32,403 • Фермерські господарства та домогосподарства
18,361 • Проте з початком повномасштабного вторгнення в
(57%) забезпечують більше 40% виробництва зернових
(17% та 25% відповідно). Україну, малі фермери гостро відчули вплив
3,745
проблем логістики, подорожчання засобів
(12%) виробництва, неповерення ПДВ та курсової різниці,
до 100 га 200-500 га 1-2 тис га більше 3 тис га що змусило перейти в тінь певну частку малих
100-200 га 500-1 тис га 2-3 тис га виробників з метою збереження маржинальності.
Малі фермери • Згідно з оцінками Міністерства економіки, близько
27% від офіційної валової доданої вартості
РІВЕНЬ ТІНЬОВОЇ ЕКОНОМІКИ ЗА СЕКТОРАМИ ЕКОНОМІКИ, % ВІД ВАЛОВОЇ агросектору перебувало в тіні у 2021 році. Крім того,
ДОДАНОЇ ВАРТОСТІ експерти стверджують, що до початку війни, 40%
60 54 2020 2021 зернових та 10-30% олійних збувалися неофіційно.
50 44 44 • Наразі ж, оцінити масштаб переходу малих
39
40
31 33 фермерів у тінь внаслідок війни доволі складно.
30 27 30 28 28 30 27
30 24 26 Проте, на думку експертів, аби експортувати
19
20 продукцію, майже половина збуту в сільському
10 господарстві відбувається у готівковій формі.
0 Серед головних причин, перш за все,
Транспорт, Нерухомість Добувна Фінанси та Переробна Будівництво Оптова та Сільське,
склади, пошта промисловість страхування промисловість роздрібна лісове та виокремлюють неповернення ПДВ та високу
торгівля рибне вартість кредитування (близько 24%).
господарство
Джерела: Міністерство економіки, Державна служба статистики, КШЕ, AgroTimes, Центр економічного відновлення
ДИНАМІКА КУРСУ ДОЛАРА В УКРАЇНІ, 2021, UAH/USD КОМЕНТАРІ
44 • Валютний курс залишається одним з основних
43 факторів, які впливають на рівень прибутків
Повномасштабне вторгнення експортерів агропромисловості, оскільки всі операції
42
41 здійснюються в іноземній валюті.
40 • НБУ двічі з початку війни фіксував курс гривні до
39 -11% долара. Попри корегування, різниця курсів для
38 аграріїв у 13% є суттєвою, та єдиним інструментом
37 для контролю рівня прибутку підприємства
36 залишається заморожування грошей на рахунках.
35 • Аграрії наголошують на необхідності поверненні
34 21 липня 2022 року НБУ
гнучкого валютного курсу, адже втрати валютної
33 скорегував офіційний
виручки становлять до 20%. Закупівля засобів
курс гривні до долара
32 виробництва відбувається за комерційним курсом, а
США на 25% до 36,5686
31 збут продукції – за офіційним, що фактично створює
грн/USD для збільшення
30 додаткове податкове навантаження на виробників.
конкурентоспроможності
29 • Одночасно НБУ були введені обмеження для
українських виробників
28 підприємств на купівлю валюти. Так, регулятор
27 На початку війни НБУ зафіксував курс вимагає спершу використати валюту, що вже є на
26 гривні на рівні 29,25 грн за 1 USD на рахунку та лише потім надає можливість її придбати.
25 початку війни для забезпечення Крім того, обмеження на валютні позики, розподіл
24 стабільної роботи фінансової системи. капіталу та виплати дивідендів створюють
23 додатковий економічний тиск на виробників.
01.01.22 01.02.22 01.03.22 01.04.22 01.05.22 01.06.22 01.07.22 01.08.22 01.09.22 01.10.22 01.11.22
• Також, станом на початок серпня НБУ зафіксував
понад 5 млрд дол США валютної виручки, з них 4
Курс USD на чорному ринку Курс USD НБУ Курс USD Креді Агріколь Банк млрд дол США – неповернена валютна виручка від
експорту зерна та олії.
Джерела: Міністерство Фінансів України, НБУ, MIND, AgroPortal
ДИНАМІКА ВІДШКОДУВАННЯ ПДВ В УКРАЇНІ 2017-22, МЛРД ГРН КОМЕНТАРІ
200 • Наразі 95% відшкодування ПДВ переведено в
152 160
150 132 143 перевірки та 5% підтверджено камерально. До війни
120 ситуація була протилежна. Це змушує виробників,
N/A
100 особливо малих фермерів, переходити в «тінь» –
52
50 29 27 23 продавати продукцію за готівку.
18
0
0 • За 9 місяців 2022 року було відшкодовано 52 млрд
2017 2018 2019 2020 2021 9 міс. 2022 грн ПДВ зі сплачених 222 млрд, в той час як за
Виплачені відшкодування аналогічний період 2021 року було відшкодовано 111
Залишок сум до відшкодування на кінець року млрд грн ПДВ за обсягів сплати 225 млрд грн.
• Попри це, лише за січень сума невідшкодованого
ДИНАМІКА ВІДШКОДУВАННЯ ПДВ, СІЧЕНЬ-ВЕРЕСЕНЬ 2022, МЛРД ГРН ПДВ становить 17 млрд грн.

20 18.5 ПОТЕНЦІЙНІ РІШЕННЯ ПРОБЛЕМИ

15 12.1 1. Повноцінне відновлення вчасного відшкодування
9.5 9.5 -91% ПДВ | Найбільш оптимальний варіант, за який
10
5 адвокують як виробники, так і експерти в галузі.
0.8 1.6
0.0 0.0 0.0
0 2. Надання ПДВ облігацій | На думку експертів, ПДВ-
Січ-22 Лют-22 Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22
облігації конкуруватимуть з державними облігаціями
та вирішать проблему лише частково.
ЧАСТКА АГРОСЕКТОРУ В ЕКСПОРТІ ТА ВВП УКРАЇНИ, 2017-21, %
32% 35% 36% 33% 3. Компенсація за рахунок зменшення плати ПДВ |
40 30%
Зменшення зобов’язань щодо відшкодування за
20 10% 10% 9% 9% 11% рахунок відсутності сплати частини поточного ПДВ.
0 4. Залучення міжнародних організацій | Держава бере
2017 2018 2019 2020 2021 зобов’язання перед МФО, що відшкодовує
Частка продукції агросектору у експорті Частка сільського господарства у ВВП (у фактичних цінах) виробникам ПДВ (на кшталт факторингу).
Джерела: Міністерство фінансів, Державна служба статистики, Державна податкова служба України, Центр економічного відновлення
СОБІВАРТІСТЬ ВИРОБНИЦТВА КУКУРУДЗИ В УКРАЇНІ, USD/Т КОМЕНТАРІ
205 • Внаслідок зменшення вартості окремих засобів
200 185 +11%
127 виробництва, очікується несуттєве зниження
100 собівартості окремих культур зернових в 2023 році
в порівнянні з поточним роком.
0
2021 2022 (оцінка 08.2022) 2023 (прогноз* 10.2022) • Разом з тим, поки зниження собівартості
виробництва зернових очікується на дуже
ВАРТІСТЬ КЛЮЧОВИХ СТАТЕЙ ВИТРАТ У ВИРОБНИЦТВІ КУКУРУДЗИ В УКРАЇНІ помірному рівні, у 2023 році світові ціни на зернові
можуть суттєво скоротитись, що негативно вплине
2022 2023 на прибутковість українських агровиробників.
Витрати, USD/га 2021 (оцінка (прогноз
• Експерти прогнозують зниження обсягів
08.2022) 10.2022)
використання добрив – на 3-47% нітратних, 51-100%
Оренда землі 150 150 145
фосфатних та 41-100 калійних в залежності від
Насіння 142 149 107
культури. Це, в свою чергу, вплине на середню
Добрива 180 400 306**
врожайність, падіння якої оцінюють у 20-50%.
ЗЗР 75 80 65
Паливо 68 122 119 • Собівартість виробництва кукурудзи оцінюється на
Ремонт техніки і ОЗ 35 37 38 11% більше за поточний рік – 205 дол США/т, що
Зарплата з ПДФО, ВЗ, ЄСВ 82 82 54 пояснюється, перш за все, падінням врожайності. В
той же час, очікується збільшення собівартості
ПРОГНОЗ ВИКОРИСТАННЯ ДОБРИВ ДЛЯ ВИРОЩУВАННЯ КУКУРУДЗИ У 2023 виробництва пшениці – на 23% до 455 дол США/т
РОЦІ ВІДНОСНО РІВНЯ 2022 РОКУ, % порівняно з оцінкою 2022 року.

0 • Найбільша очікувана собівартість виробництва у

-10% кукурудзи 1150 дол США/га, найменша у жита –
-50 643 дол США/га. Крім цього, очікувана собівартість
-53% соняшника, сої, пшениці, ячменю та ріпаку на гектар
-70%
-100 – 727 дол США, 721 дол США, 947 дол США, 751 дол
Нітратні (N) Фосфатні (P2O5) Калійні (K2O)
США та 980 дол США відповідно.
Джерела: УКАБ, Центр економічного відновлення * В розрахунки закладено зменшення врожайності кукурудзи на 30% в порівнянні з оцінкою 2022 року
** Зниження витрат на добрива у структурі собівартості зернових пов’язане зі скороченням їх використання
ОБСЯГИ ВИРОБНИЦТВА ЗЕРНОВИХ, ОЛІЙНИХ КУЛЬТУР ТА ЇХ ПРОДУКТІВ КОМЕНТАРІ
ПЕРЕРОБКИ**, 2017-2023, МЛН Т -44% • Прогнозовані за результатами моделі обсяги
80 70.8 74.3
69.5
74.8 скорочення виробництва побудовані на основі
63.8 прогнозів USDA, а також альтернативному прогнозі,
58.8
60
41.9
що передбачає падіння врожайності та посівних
40 34.0 площ зернових та олійних на 30%.
19.9 21.8 23.3 22.2 22.1 17.2 19.3
20 9.6 9.8 11.0 14.6 12.0 9.7 11.9 7.5 • За прогнозами USDA, обсяги виробництва зернових,
олійних та їх продуктів переробки в Україні
0
2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2022/23 2023 (альт. скоротяться на 19-22% у 2022/23 маркетинговому
(базовий (альт. прогноз, році. Альтернативі прогнози (від ЦЕВ та УКАБ)
прогноз прогноз, УКАБ,
USDA) ЦЕВ) календарний
передбачають суттєвіше падіння виробництва.
Зернові Олійні Продукти переробки
рік)

ОБСЯГИ РЕАЛІЗАЦІЇ ЗЕРНОВИХ, ОЛІЙНИХ КУЛЬТУР ТА ЇХ ПРОДУКТІВ ОБСЯГИ ВИРОБНИЦТВА ОКРЕМИХ ЗЕРНОВИХ
ПЕРЕРОБКИ**, 2017-2023, МЛРД ДОЛ США ТА ОЛІЙНИХ КУЛЬТУР, 2021-23, МЛН Т
-32%
40 45 42.1
35,0 35,7
35 40
8,5 7,9 35 33.0
30 27,3 31.5
24,2 30
25 22,6 5,4
20,6 12,1 4,7 25
20 4,5 11,6 20.6 20.5
4,3 9,0 20 17.5
7,7 15.8 16.2
15 7,2 13.5 13.2
6,8 15
10.5
10 8.6 9.9
15,8 10
12,9 14,9 11,8
6.4
4.9 3.7
5 9,5 10,9 5
0 0
2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 Кукурудза Пшениця Соняшник Ячмінь
(прогноз USDA) 2021/22 2022/23 (альт. прогноз, ЦЕВ)
Зернові Олійні Продукти переробки 2022/23 (базовий прогноз USDA, лист.) 2023 (альт. прогноз, УКАБ)

Джерела: USDA, Державна служба статистики, Центр економічного відновлення * - маркетинговий рік; ** - зернові: пшениця, ячмінь, кукурудза, рис, просо,
сорго; олійні: соя, соняшник, ріпак; продукти переробки: олія та шрот соняшникові
ОБСЯГИ СПЛАЧЕНИХ ПОДАТКІВ З ВИРОБНИЦТВА ЗЕРНОВИХ, ОЛІЙНИХ, ОЛІЇ ТА КОМЕНТАРІ
ТВАРИННИХ ЖИРІВ, 2017-2023, МЛРД ГРН • За прогнозами моделі, суттєве скорочення
-32%
70 62.9
прогнозованих податкових надходжень до бюджету
61.2
60 (32%) очікується головним чином за рахунок
49.2 зменшення надходжень ПДВ, ПДФО та єдиного
50 42.6
37.0
40.6 податку від виробників зернових культур. Значні
40
скорочення податкових надходжень будуть
30 спричинені зменшенням прибутку підприємств та
20 скороченням обсягу реалізації.
10
• Прогнозована скорочення зайнятих на
0 сільськогосподарських підприємствах, що зайняті
2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23
виробництвом зернових та олійних культур
становитиме 22% з урахуванням формальної та
КІЛЬКІСТЬ ЗАЙНЯТИХ У ВИРОБНИЦТВІ ЗЕРНОВИХ, ОЛІЙНИХ КУЛЬТУР, ОЛІЇ ТА неформальної зайнятості.
ТВАРИННИХ ЖИРІВ, 2017-2023, ТИС ОСІБ • Варто зазначити, що агросектор є лідером за
1,200 кількістю неофіційно зайнятих в Україні – у 2021
1,059 1,057 1,056 1,071
-22% році офіційна зайнятість становила 0.58 млн осіб
1,000 880 проти 1.46 млн осіб за даними Дежрстату.
460 436 440 411
800
346 682 • З огляду на історично суттєву частку неофіційно
600 зайнятих, важко спрогнозувати як дане зміниться
співвідношення у 2023 році. Проте, раціональним є
400
599 621 616 659 припущення, що неофіційна частка збільшиться.
534
200
• Змодельоване скорочення зайнятості в агросекторі
0 корелюється з опитуваннями Держстату (30%
2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23
падіння в першому кварталі 2023 року) та з
Офіційно зайняті Неофіційно зайняті прогнозами НБУ (падіння на 25%) на 2023 рік.

Джерела: Державна служба статистики, НБУ, Центр економічного відновлення * - розрахунки прогнозованих обсягів податків на 2023 рік включають в себе найбільші за
обсягами надходжень податків: ПДФО, ПДВ, єдиний податок, а також інші типи податків
ДИНАМІКА МАКРОЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ КРАЇН ЗАХІДНОЇ КЛЮЧОВІ ТОРГІВЕЛЬНІ ПАРТНЕРИ УКРАЇНИ В АФРИЦІ
АФРИКИ, %
100 Динаміка ВВП на душу населення за останні 5 років, %
84.0%
80 Річна інфляція, споживчі ціни, 2020 рік, % Україна

60

40 31.4% 29.7%
20 14.0% 14.8% 17.2%
1.9% 2.9% Ліван
0.4%
0

-20 -12.6% Малі

Нігер
-40
-39.6%
-60 -55.5%
Ємен
Ліван Ємен Малі Буркіна-Фасо Південний Нігер Буркіна-Фасо
Судан Пд. Судан

• Падіння економіки країн Африки знизило купівельну спроможність. Нестабільна економічна ситуація в країнах Африки, яка характеризувалася
значним падінням ВВП та високим рівнем інфляції, призвела до ще більшого падіння купівельної спроможності. Значна частина населення витрачає
75% доходів домогосподарства на їжу та воду.
• Голод в країнах Західної Африки значно посилився та розповсюдився на 19% населення. Внаслідок зростання цін на агропродукцію кількість
людей, що недоїдають, зросла до 76 млн та складає майже 19% в порівнянні з 12% у 2015 році.
• Україна є одним з ключовим постачальних с/г продукції для країн Західної Африки. Країни Західної Африки мають значну залежність від України за
постачання с/г культур. Такі країни як Ліван, Ємен, Південний Судан характеризуються високою залежністю від імпорту с/г продукції з України, яка
досягає 20-70% в імпорті c/г продукції країни (Ліван, Ємен за імпортом пшениці).

Джерело: IFC, WorldBank, USAID, Tradomatic * Список країн, по яких розраховувалось середнє значення:
Ліван, Ємен, Малі, Буркіна-Фасо, Південний Судан, Нігер
ОБСЯГИ ВИРОБНИЦТВА ТА НЕРЕАЛІЗОВАНІ ЗАЛИШКИ КОМЕНТАРІ
35 50
• Середній рівень нереалізованих залишків у період
32
29 30 30 2018-2020 становив не більше 5% загального обсягу
30 6
26 2 25 25 7
3 40 виробленого зерна. Експорт зерна за цей період
25 1 1 становив до 70% виробництва в рік. У 2021 році
20 8 30
20 обсяг нереалізованого зерна вийшов на рівень 15%.
18 20 19 20
15 17 10 17 20 • Внаслідок війни нереалізована пропозиція
10 12 українського зерна сягатиме 30%. У 2022 році обсяг
6 10
5 виробництва зерна впав до 20 млн тон. При цьому
7 7 7 7 5 6 7
4 експорт становить всього 30%, а нереалізований
0 0
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 обсяг зерна - близько 50%. Прогноз за інертним
сценарієм відображає поступове відновлення
Нереалізований обсяг, % Експорт пшениці, млн тон
показників по виробництву і експорту до 2025 на
Нереалізований обсяг, млн тон Внутрішнє споживання, млн тон
рівень 2019 року.
• Внутрішнє споживання пшениці в північно
ПРОГНОЗ СЕРЕДНЬОЇ ЗАБЕЗПЕЧЕНОСТІ НАСЕЛЕННЯ АФРИКАНСЬКИХ КРАЇН, %* африканських країнах на 75-80% залежить від
імпортних постачань, чутливих до цінових змін.
100% 8% 10% Незабезпечений попит населення в Лівані, Ємені,
11% 14% 20% 22% 24% 25%
80% Малі, Буркіна-Фасо, Південному Судані та Нігері за
2018-2021 роки становив 12-13% від споживання.
60%
89% 86% 92% 90% • Ріст чисельності населення та цінова еластичність
40% 80% 78% 76% 75%
будуть визначати обсяги внутрішнього споживання
20% в африканських країнах. Прогноз за інертним
0% сценарієм відображає зростання обсягів
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 незабезпеченого попиту в цих країнах до рівня 25%
у 2025 році, в першу чергу через ціновий фактор.
Незабезпечений попит Забезпечений попит

Джерело: Центр економічного відновлення * Список країн, по яких розраховувалось середнє значення:
Ліван, Ємен, Малі, Буркіна-Фасо, Південний Судан, Нігер
1 Поступове зняття валютних обмежень і - Збільшення валютної виручки Потенційна дестабілізація валютного
перехід до плаваючого валютного курсу агровиробників; стимулювання до курсу
повернення валютної виручки
- Зменшення різниці між внутрішніми та
світовими цінами на агропродукцію

2 Відновлення нормального функціонування - Збільшення обсягів оборотних коштів Додаткове навантаження на РІШЕННЯ В
механізму відшкодування ПДВ аграріїв Держбюджет КОРОТКО-
- Потенційне зниження вартості засобів СТРОКОВІЙ
ПЕРСПЕКТИВ
виробництва на внутрішньому ринку

3 Покращення доступу для фінансування у
вигляді додаткових кредитних інструментів, в
тому числі для великих гравців ринку (за сприяння
з боку міжнародних фінансових організацій)
- Збільшення ліквідності агровиробників
- Стимулювання відновлення
нормальної операційної діяльності
агровиробників за рахунок підтримки
стабільної ліквідності
Потреба в пошуку надійного партнера,
що компенсуватиме збільшені ризики,
пов’язані з безперешкодним
функціонуванням агропідприємств в
умовах війни

4 Закупівля міжнародними організаціями (FAO,
World Food Programme) українського зерна для
країн з низьким рівнем доходів та продовольчою
кризою за цінами, що гарантуватимуть
агровиробникам прибуток та можливість
проведення посівної в наступному році
- Забезпечення продовольчої безпеки в Потреба в пошуку надійного партнера,
країнах з низьким рівнем доходів та що візьме на себе зобов’язання РІШЕННЯ В
імпортозалежністю від іноземної закупівлі агроподукції ДОВГО-
агропродукції СТРОКОВІЙ
ПЕРСПЕКТИВ
- Підтримка українських агровиробників
та забезпечення їх прибутковості
5 Постачання міжнародними організаціями (FAO,
World Food Programme) українським аграріям за
заниженою ціною засобів виробництва, частка
яких в собівартості виробництва є високою та яка
суттєво зросла з початком повномасштабної війни
6 Забезпечення ефективного функціонування та
розширення «зернової» угоди в довгостроковій
перспективі за допомогою додаткових страхових
гарантій з боку уряду чи міжнародних фінансових
організацій
7 Продовження скасування тарифів та
нетарифних обмежень з боку ЄС та країн G7 на
кілька років вперед
- Забезпечення продовольчої безпеки в
країнах з низьким рівнем доходів та
імпортозалежністю від іноземної
агропродукції
- Зменшення собівартості виробництва,
що потенційно забезпечить
прибутковість українським аграріям в
довгостроковій перспективі
- Безперебійний доступ аграріїв до
найбільш затребуваного експортного
сполучення
- Забезпечення стабільності очікувань
аграріїв щодо можливих шляхів
експорту власної продукції
- Підтримка конкурентоспроможності
експортної продукції України, в тому
числі продукції агросектору
- Полегшений доступ експортерів до
розвинутих країн світу
- Підтримка конкурентоспроможних цін
та зменшення витрат, пов’язаних з
подоланням нетарифних обмежень
агровиробниками
Потреба в пошуку надійного
міжнародного партнера, що візьме на
себе зобов’язання компенсувати
частину вартості засобів виробництва
Потенційне перешкоджання роботи
«зернової» угоди з боку країни-
РІШЕННЯ В
агресора
ДОВГО-
СТРОКОВІЙ
ПЕРСПЕКТИВ
- Необхідність в залученні
довгострокової підтримки з боку ЄС
та країн G7
- Необхідність стимулювання
переробки харчової продукції
• Аналіз впливу окремих рішень в публічній політиці на
агровиробників
• Case study впливу війни на окремі аспекти діяльності
агровиробників
ОБСЯГИ ЕКСПОРТУ ТОВАРІВ, НА ЯКІ ЗАПРОВАДЖУЮТЬСЯ ЕКСПОРТНІ КОМЕНТАРІ
ДЕПОЗИТИ* ТА ПОТЕНЦІЙНІ ОБСЯГИ НЕОБХІДНИХ ДЕПОЗИТІВ, ВЕРЕСЕНЬ • В листопаді було зареєстровано проект Закону
2022, МЛН ДОЛ США №8166, що несе на меті зміни до законодавства, які
передбачають штрафні санкції експортерам
агропродукції у разі порушення граничних строків
Олія
соняшнику
89 590 розрахунку за експортними операціями.
• Так, проектом Закону передбачається внесення 15%
депозиту від фактурної вартості декларації за кожну
Кукурудза 71 474 експортну операцію. Якщо експортер вносить 35 млн
дол США на депозит, він може безперешкодно
експортувати без подальшого відкриття депозитів.
• Даний механізм несе за собою додаткові
Ріпак 64 423
навантаження на оборотні кошти виробників, а також
не гарантує відсутності схем ухилення. Внесення 15%
депозиту означає щонайменше 307 млн дол США
Пшениця 57 379 «заморожених» коштів виробників на місяць.
• Наразі агросектор переживає кризу ліквідності – малі
та середні виробники можуть постраждати
найбільше від введення даного механізму. Натомість
Ячмінь 14 94
багато великих зернотрейдерів матимуть змогу
депозитувати достатню суму та продовжувати
Сумарні обсяги депозитів на експортні виводити валюту за кордон.
операції 6 товарних категорій можуть
Соя 13 87 • Крім того, законопроект має низку інших недоліків:
досягти 307 млн дол США на
депозити треба відкривати на кожну операцію; у разі
місяць
прострочення термінів, стягується вся сума депозиту;
можливі маніпуляції; проект не регулює заниження
Обсяги депозитів
фактурної вартості та періодичні декларації.
Джерела: АПК Інформ, Міністерство економіки * - без урахування насіння соняшнику (HS1206),
шроту / макухи / залишків переробки олійних культур (HS2306)
ПОРІВНЯЛЬНА ТАБЛИЦЯ ЗАПРОПОНОВАНИХ ВЕРСІЙ ПРОЕКТУ ЗАКОНУ №8166
Проект Закону № 8166 від Комітету Верховної Ради України з Проект Закону № 8166-1
питань фінансів, податкової та митної політики та інших
Додаткове Усім компаніям надається овердрафт – сума, на яку
Необхідність внесення 15% депозиту від фактурної вартості
навантаження на виробник може експортувати без внесення коштів на
експортної операції створює додатковий тиск на тих
оборотний капітал депозит. Овердрафт враховує показники сплачених раніше
виробників, що не мають вільних коштів в наявності.
виробників податків, а також поверненої валютної виручки.
Дискримінація Наявні преференції для великих зернотрейдерів. Проект Закону Відсутні преференції для окремих типів компаній відповідно
виробників за надає преференції компаніям, що здатні внести депозит більше до їх фінансових можливостей. Овердрафт надається
обсягами реалізації 35 млн дол США для подальшого бездепозитного експорту. відповідно до експортної та податкової історії.
Пропонується відкриття єдиного рахунку, який буде
Проект передбачає відкриття окремих депозитів під кожну
Додаткові поповнюватися за необхідністю для всіх експортних
експортну операцію, яких може бути тисячі. Крім цього, існує
бюрократичні операцій. Кошти перебуватимуть на рахунку накшкалт
ризик впровадження складної процедури повернення
процедури рахунку ескроу, що усуває проблему з потенційно складною
депозитів.
процедурою повернення.
Поклавши 35 млн дол США на депозит за невеликою операцією, Відсутня норма щодо поповнення депозиту на конкретну
Наявність
експортер має можливість безперешкодно виводити валюту за суму – усі виробники отримують умовний овердрафт. Крім
можливостей для
іншими операціями. Також, у разі неповернення виручки, того, єдиний рахунок виступає джерелом погашення пені за
маніпуляцій
стягується депозит лише за відповідною операцією. всіма експортними операціями.
Наявність У разі прострочення повернення виручки хоча б на один день, з З єдиного рахунку стягується 0.3% від суми неповерної
жорстких санкцій експортера стягується повна сума депозиту за операцією. валютної виручки за кожен день порушення термінів.
Регулювання інших, Проект не регулює питання заниження фактурної вартості, а
Проект пропонує встановлення мінімальної експортної ціни
пов’язаних з також експорту за періодичними митними деклараціями. Так,
за тону продукції, а також впровадження порядку
виведенням експортери можуть занижувати або ж вказувати «символічну»
врахування періодичних та спрощених митних декларацій.
валюти, проблем низьку ціну, на яку можуть забезпечити 15% депозиту.
Джерела: Верховна Рада України, УКАБ
ДИНАМІКА НОРМАТИВНОЇ ТА ФАКТИЧНОЇ ШВИДКОСТЕЙ, КМ НА ДОБУ КОМЕНТАРІ
320 320
• З 05.11 АТ «Укрзалізниця» прийняла рішення
200 узгоджувати усі обсяги навантаження експортних
136 164 164
107 107 N/A вантажів, які погодив іноземний перевізник
82 87
54 50 50 53 50 41 35 (отримувач вантажу) у вагонах приватних власників
без затвердження попередніх планів.
Січень-лютий Серпень Вересень (перша Вересень (друга Жовтень Прогноз за
половина) половина) умови • Зростання попиту на перевезення може призвести
зняття ліміту до скорочення cередньодобової швидкості поставок:
Фактична швидкість зерновозу Нормативна швидкість - маршрутна відправка наразі орієнтовна швидкість при повагонних
Нормативна швидкість - повагонна відправка експортних перевезеннях становить 53 км/добу
проти 320 км/добу при маршрутних перевезеннях.
СТРУКТУРА ВИТРАТ ПЕРЕВЕЗЕННЯ ЗЕРНОВОЗОМ (65 Т) УЗ НА ВІДСТАНЬ 783 КМ* • У разі відновлення великих черг на залізничних
переходах, середня швидкість перевезення може
скоротитися до травневих значень у 35-36 км/добу
Користування
вагоном
110 580 56 870 167 450 (безпосередньо добовий пропуск вагонів може
скоротитися на 14% м./м.).
Послуги перевезення на • Враховуючи те, що після початку війни ключовим
розрахункову відстань 41 010 компонентом витрат на залізничні перевезення стала
вартість користування вагонів, у випадку зростання
термінів поставки аграрії будуть змущені витрачати
на оренду вагонів на 20% більше.
Порожній пробіг 48 737 18 338
Вартість в другій половині вересня • Так, сумарні логістичні витрати на користування та
Зростання вартості після можливого скорочення швидкості перевезення зерновозами УЗ можуть зрости на 39%
до 122 дол США/т.
Разом 200 327 75 208 275 535
• З огляду на вищезгаданий аналіз, доцільною є
відміна запроваджених змін та повернення до
50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 затвердження попередніх планів
Джерела: УЗ, RailInsider, Центр економічного відновлення, Державна служба статистики * - після введення ліміту на навантаження нові контракти не укладалися до
липня; фактична швидкість до серпня – середнє значення за січень-лютий
КЛЮЧОВІ ПРОБЛЕМИ АГРОВИРОБНИКІВ
• Компанії визначають проблему подорожчання вартості логістики та браку
ліквідності як найбільш нагальні.
• Для окремих компаній кредитні ставки зросли більш ніж вдвічі, а
кредитний ліміт обмежений.
• Суттєво виросли в ціні окремі засоби виробництва – в особливості
енергоресурси та добрива.
• Щодо фіксованого валютного курсу – агровиробники сприймають його як
додатковий податковий тягар у розмірі 15-20%.
• Ситуація з відшкодуванням ПДВ наразі поліпшилась, проте довші інтервали
при відшкодуванні не сприяють нормальній діловій активності.
ВПЛИВ ВІЙНИ НА ФІНАНСОВІ ПОКАЗНИКИ КОМПАНІЙ
• Падіння внутрішніх цін на продукцію разом з підвищенням собівартості
виробництва негативно вплинуло на прибутковість у поточному році.
• В окремих виробників збитковими виступають лише окремі культури – в
переважній більшості зернові.
• Натомість олійні та ріпак досі залишаються прибутковими. Однак
прибутковість також сильно залежить від фізичного розташування
компанії.
Джерела: Експертні інтерв’ю
ЛОГІСТИКА ПІД ЧАС ВІЙНИ
• Для більшості компаній навіть після підписання «зернової» угоди вартість
логістики до порту становить 70-80 дол США/т проти 20-30 дол США/т до
початку повномасштабної війни.
• Деякі виробники припинили користуватись послугами експедиторів з точки
зору економії коштів, що допомагає зберегти до 10% рентабельності.
• Окрім збільшення вартості перевезення, існують проблеми з перевалкою на
сухопутних переходах, затримки та черги на кордоні, наявність великої
кількості бюрократичних процедур, а також дефіцит зерновозів для
здійснення експортної діяльності.
• Крім того, агровиробники вказують на те, що сусідні країни з ЄС не
поспішають з інвестиціями в інфраструктуру зі своєї сторони.
ПЛАНИ ТА ОЧІКУВАННЯ НА 2023 РІК
• Компанії очікують на як на зростання вартості засобів виробництва, так і на
зростання цін на зернові у 2023 році.
• Найбільш очікуваними кроками з боку держави виступають розширення
доступу до фінансів, мінімізація курсової різниці, вирішення проблеми
неповернення ПДВ, а також дерегуляція.
ОБСЯГИ ЗАГАЛЬНИХ ВАНТАЖНИХ ЗАЛІЗНИЧНИХ ПЕРЕВЕЗЕНЬ, 2021-22, МЛН Т КОМЕНТАРІ
2021 2022 -68% -64% -64% -61% -62% -58% • З початком повномасштабного вторгнення обсяги
-62%
вантажних перевезень залізницею в Україні
30 26.5 26.2 28.3 28.0
26.2 25.9 25.8 25.1 скоротилися приблизно на 63% в середньому за
22.1 21.8 22.3
20 березень-вересень в порівнянні з аналогічним
8.3 9.2 9.7 9.4 10.3 10.8 11.7 періодом попереднього року.
10
• При цьому, простежується поступове зростання
0
Січ-22 Лют-22 Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22 сукупних обсягів перевезення за березень-вересень
у поточному році – 41% проти 8% за відповідний
ОБСЯГИ ЕКСПОРТНИХ ЗАЛІЗНИЧНИХ ПЕРЕВЕЗЕНЬ ЗЕРНОВИХ, 2021-22, ТИС Т період 2021 року.
2021 2022 -53% -11% • Дана тенденція частково завдячує зростанню
обсягів залізничних перевезень зернових. Так,
4,000 3,413 3,393 3,442
2,967 -79% -66% -58% 3,064 починаючи з березня, одразу збільшились обсяги
3,000 -25% -30%
1,959 1,983 1,934
внутрішніх перевезень зернових – на 41%, а у червні,
1,913 1,873
2,000 1,601 збільшення становило 123% в порівнянні з
1,067 1,307
638 807 805 917 аналогічними періодами попереднього року.
1,000 416
0 • Проте, ключовим фактором виступає збільшення
Січ-22 Лют-22 Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22
обсягів експортних перевезень зернових – у вересні
ОБСЯГИ ВНУТРІШНІХ ЗАЛІЗНИЧНИХ ПЕРЕВЕЗЕНЬ ЗЕРНОВИХ, 2021-22, ТИС Т їх обсяги перевезення були більш ніж в 7 разів
вищими за експортні перевезення у березні.
+41% +45% +57% +123% +423%
2021 2022 +155% • Варто відзначити, що попри суттєве падіння
+1% експортних перевезень зернових у березні-травні
600 508 557 523 539 523
435 477 (68-79%), відкриття морських портів дозволило
346 324 361 383 334
400 326 315 318 скоротити різницю обсягів перевезень в порівнянні
242
187
200 100 з 2021 роком в липні-вересні. Так, у вересні
0 експортні перевезення зернових були на 11%
Січ-22 Лют-22 Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22 меншими за відповідний місяць минулого року.
Джерела: RailInsider, Центр економічного відновлення
ОБСЯГИ НАВАНТАЖЕННЯ ВАНТАЖІВ У ЗЕРНОВОЗИ, ТИС ВАГОНІВ КОМЕНТАРІ
2021 2022 -55% -28% • З початку року та до початку війни (січень-лютий),
80 навантаження на зерновози становило в
59 -71% -45% -40% 60
-44% 59
60 -20% середньому 53 тис вагонів на місяць та
47 43
39 36 41 39 38 перевищувало навантаження за відповідний період
40 35
23 26 27 2021 року на 40%.
21 21 19
20 12
• В березні навантаження скоротилося більш ніж на
0
Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Липень Серпень Вересень 70% порівняно з березнем попереднього року та
поступово відновлювалося за рахунок нарощування
ЧАСТКИ В НАВАНТАЖЕННІ ЗЕРНОВОЗІВ УЗ ТА ІНШИХ ВЛАСНИКІВ експортних та внутрішніх перевезень.
0% 2% 3% 3% • Відкриття портів дозволило агровиробникам
0% 0% 1% 2% 1% 2% 2% 1% 100%
27% 30% 29% 28% 25% 27% 29% 32% 20% 25% 31% 30% 25% 1% експортувати зерно звичним для галузі шляхом, що
збільшило попит на вагони-зерновози.
73% 70% 71% 71% 73% 72% 70% 66% 77% 72% 67% 69% 73% • Як наслідок, вже у вересні навантаження
зерновозів становило 42.5 тис вагонів, що лише на
Вер-21 Жов-21 Лис-21 Гру-21 Січ-22 Лют-22 Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22 28% менше за відповідний місяць попереднього
року.
Зерновози нерезидентів Зерновози УЗ Приватні зерновози
• До початку війни, частка Укрзалізниці у
СЕРЕДНЬОДОБОВЕ НАВАНТАЖЕННЯ ВАНТАЖІВ У ЗЕРНОВОЗИ, ВАГОНІВ навантаженні зерновозів становила 25-30%.
2,500
Починаючи з березня, частка УЗ дещо виросла – до
1,962 2,039 2,049 1,942 1,911 20-31% (за винятком травня та червня).
2,000 1,662
1,416 -15% • Оцінюючи навантаження станом на вересень у
1,500
1,000 715 729 694
873 поєднанні з підвищенням попиту на зерновози,
627
500 385 частка УЗ знизилась до довоєнного рівня у 25%.
0
Вер-21 Жов- Лис-21 Гру-21 Січ-22 Лют- Бер-22 Кві-22 Тра-22 Чер-22 Лип-22 Сер-22 Вер-22
21 22
Джерела: RailInsider, Центр економічного відновлення
СЕРЕДНІ РЕЙСИ (КМ) ТА ЧАС ПЕРЕБУВАННЯ ВАГОНІВ У ПОРОЖНЬОМУ ТА КОМЕНТАРІ
НАВАНТАЖНОМУ СТАНІ (ДІБ) • За даними Railinsider, станом на серпень 2022 року
900 35 середній час перебування вагонів у повному стані
808 783
800 767 775 773
740
зріс майже в 3 рази у порівнянні з даними за цей ж
697 699 721 720 706 30
700 649 636 652 645 660 662
період 2021 року.
619 618 643
589 614 603 608 604 25
• При цьому, середній повний та порожній рейси
600 529
500 20 вагонів УЗ зросли лише на 27% та 25% відсотків
400
відповідно.
15
300 • За таких показників середній час обороту вагонів
10
200 також підвищився на майже 38%, як для приватних
100 5 операторів рухомого складу, так і для вагонів УЗ.
0 0 • Таким чином, можна стверджувати що російське
8.21 9.21 10.21 11.21 12.21 1.22 2.22 3.22 4.22 5.22 6.22 7.22 8.22 вторгнення мало значний негативний вплив на стан
Середній час перебування у порожньому стані Середній порожній рейс вагона, км залізничної зернової логістики в середині країни.
Середній час перебування у завантаженому стані Середній навантажений рейс вагона, км • Попри це, ситуація з оборотом вагонів починає
поступово покращуватись – середній час
СЕРЕДНІЙ ЧАС ОБОРОТУ ВАГОНІВ УЗ ТА ПРИВАТНИХ ВЛАСНИКІВ, ДІБ перебування у завантаженоиму стані скоротився на
близько 35% з липня по серпень, у той час як
24 24 23 23
25 22 23 22 22 22 22 порожній пробіг вагонів залишився майже
20 18 18 незмінним.
14 14 +68%
15 13 13 13 12 13 13 12 12 13 14 13 13
• Середній час обороту також зазнав значного
10 скорочення у майже 20% в період з липня по
5 серпень, що залишає надію на поліпшення тенденції
0 в майбутньому.
8.21 9.21 10.21 11.21 12.21 1.22 2.22 3.22 4.22 5.22 6.22 7.22 8.22

Оборот вагонів УЗ Оборот вагонів приватних власників

Джерела: RailInsider, Центр економічного відновлення

СТРУКТУРА ВИТРАТ ПЕРЕВЕЗЕННЯ ЗЕРНОВОЗОМ (65 Т) УЗ НА ВІДСТАНЬ 783 КМ* КОМЕНТАРІ
Збільшення вартості за рахунок • За орієнтовними розрахунками, при відправленні
Користування вагонів за гарантованою маршрутною швидкістю
9 709 23 896 2 131 35 736 зменшення середньої швидкості
вагоном УЗ
(164 км/добу на серпень 2022 року), орієнтовний
Послуги перевезення на Збільшення час поставки зерна на відстань в 873 км. з 15 до 5
розрахункову відстань вартості за рахунок 20 830 35 408 діб.
користування Приріст за рахунок
вагонами 2 330 вартості користування • За таких показників вартість оренди вагонів
перестає бути ключовим компонентом витрат на
Порожній пробіг 15 011 38 881 56 222
перевезення зерна зерновозом та посягає друге
Приріст за рахунок відстані місце після плати за порожній обіг.
Разом 30 539 96 827 127 366 • Таким чином, орендарі повного маршрутного
составу з вагонів УЗ платять на 37% менше за
орендарів, що вимушені відправляти зерно на
20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000
До повномасштабного вторгнення повагонній основі.
Приріст після початку повномасштабного вторгнення • За даними Railinsider, оренда вагонів за
короткостроковими контрактами на приватному
ВАРТІСТЬ ОРЕНДИ ВАГОНІВ УЗ ТА ОПЕРАТОРІВ РУХОМОГО СКЛАДУ, ГРН ринку можу бути дешевшою на близько 70%.
120,000 110,580
Вартість користування у вересні 2022 • Частково подібна ситуація викликана відсутністю
100,000
Вартість користування в серпні 2022 приватних вагонів на певних ділянках залізниці
80,000 70,683 (переважно західні регіони), що створює локальний
60,000 дефіцит вагонів та спричиняє зростання цін на
40,000 35,736 33,447 вагони ЦТЛ УЗ.
22,843 20,757
20,000 10,809 6,708 • У випадку довгострокових контрактів, різниця в ціні
0 між приватними та державними вагонами може
Вагон УЗ за умов Вагон УЗ за умов Приватний вагон за Приватний вагон зростати до 80%.
швидкості швидкості умов швидкості за умов швидкості
маршрутної відправки вагонної відправки маршрутної відправки вагонної відправки
Джерела: RailInsider, УЗ, Центр економічного відновлення
ТОП-10 НАЙБІЛЬШИХ ОРЕНДАРІВ ЗЕРНОВОЗІВ ТА ТИПИ АУКЦІОНІВ, 2021-22 КОМЕНТАРІ
8 000 3,000 • УЗ майже припинила використовувати голландські
ПАТ "МХП" 1 434 446 7 269
7 000
аукціони для здачі в оренду зерновозів, адже їх
ТОВ "ГРЕЙНСВАРД" 1 255 623 2,500 результати призводили до гірших фінансових
6 000
ТОВ «АП Марін» 1 210 006 2,000 результатів для залізниці.
5 000
ТОВ "ПРОМВАГОНТРАНС" 934 779 4 000 1,500
• Високі ставки на аукціонах призводять до того, що
найбільшими орендарями зерновозів стають великі
ТОВ ВІТАЛМАР ТРАНС 889 646 3 000
1,000 агровиробники.
2 000 670
ТОВ "Транс-Груп" 727 415 500 • Великі агровиробники створюють попит переважно
1 000
ТОВ "НІБУЛОН" 679 125 0
на великі маршрутні состави 30-50 вагонів, що
0
Голландський Англійський призводить до зростання цін на вагон в подібних
ТОВ "СПЕЦМЕТТРАНС" 678 783 аукціон аукціон лотах.
ТОВ "АГРОАЛЬЯНС ЛТД" 648 423
Середня фінальна сума пропозиції • Географічні та технічні обмеження спричиняють
ТОВ Агроінвест 604 235 Кількість аукціонів цінові викривлення вартості оренди вагонів:
Львівська область (до війни - 17% або 14%
НАЙБІЛЬШ ПОПУЛЯРНІ ЛОТИ НА АУКЦІОНАХ УЗ, 2021-2022 загального перевезення) є найпроблемнішою в
довозі зерна, адже за рельєфом місцевості має
1,500 1,407 6,000 вагові обмеження на формування одного составу —
1,135 5,000 1100-1500 т. (5-15 вагонів проти 54 на Південно-
992
Середня вартість, грн Західній та Південній залізницях).
1,000 943 4,000
Кількість аукціонів
• Як наслідок, в західних регіонах функціонує
3,000 переважно парк УЗ (ЦТЛ), в якого падає
500 2,000 оборотність, що спричиняє додаткові витрати –
ціна на перевезення вагонів УЗ в даних регіонах
157 134 120 1,000 може виходити вищою .
10 4 1
0
10 50 5 20 30 15 28 54 500 250
Джерела: Прозорро.Продажі, Центр економічного відновлення