THIẾT KẾ THỰC NGHIỆM

Vật mẫu
Mẫu của chúng tôi chỉ giới hạn cho các công ty niêm yết của Đài Loan được kiểm
toán bởi các công ty kiểm toán Big N từ năm 1999 đến năm 2010. Mẫu ban đầu của
chúng tôi bao gồm 12.693 quan sát theo năm của công ty đối với tất cả các khách hàng
phi tài chính từ cơ sở dữ liệu của Tạp chí Kinh tế Đài Loan (TEJ). Đầu tiên, chúng tôi
loại trừ 2.997 quan sát được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán không thuộc Big N.
Thứ hai, chúng tôi loại bỏ 225 quan sát không đáp ứng yêu cầu tối thiểu tám quan sát
mỗi năm trong ngành để ước tính các khoản dồn tích tùy ý. Sau đó, chúng tôi loại trừ
134 quan sát không có dữ liệu tài chính trong cơ sở dữ liệu TEJ. Sau các quy trình chọn
lọc này, mẫu cuối cùng của chúng tôi chứa 9.337 quan sát. Quá trình chọn mẫu được
tóm tắt trong Bảng 1.

6
Vụ bê bối Procomp, Infodisc và Summit nổi lên vào năm 2004 và vụ bê bối Rebar xảy ra vào năm 2007. Vì những vụ
bê bối ngành kế kiểm này đã ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường kiểm toán ở Đài Loan, chúng tôi kiểm tra mối liên hệ
giữa chuyên môn trong ngành và việc cân nhắc rủi ro trong các quyết định chấp nhận khách hàng từ năm 2004 đến
năm 2010 trong các bài kiểm tra độ nhạy.
Quyết định chấp nhận khách hàng của các công ty kiểm toán: Chuyên môn cấp ngành
của đối tác có quan trọng không? 101

Mô hình quyết định chấp nhận của khách hàng

Chúng tôi xác định các mô hình hồi quy logistic sau đây là một function của các yếu
tố rủi ro kiểm toán và tài chính cụ thể của khách hàng, chuyên môn ngành của kiểm toán
viên và các yếu tố kiểm soát khác để kiểm tra tác động của kiến thức chuyên môn về
ngành kiểm toán lên các đánh giá rủi ro của công ty khi đưa ra quyết định chấp nhận
khách hàng:

trong đó, NEW bằng 1 khi khách hàng mới được chấp nhận bởi các công ty kiểm toán
Big N trong năm t, và bằng 0 khi khách hàng tiếp tục được kiểm toán bởi cùng các công
ty kiểm toán Big N trong năm t.7 Các mô hình kiểm soát các tác động cố định theo ngành
và năm. Phương trình (1) và (2) điều tra tác động của chuyên môn ngành ở cấp độ công
ty (FSPEC) và cấp độ đối tác (PSPEC), tương ứng. Phương trình (3) sử dụng khuôn khổ
kiến thức chuyên môn ngành cấp công ty và đối tác để kiểm tra xem tác động của kiến
thức chuyên môn ngành của kiểm toán viên đối với mối liên hệ giữa các yếu tố rủi ro và
quyết định chấp nhận của khách hàng, có phải phụ thuộc vào kiến thức chuyên môn
ngành -cấp công ty(FIRM_ONLY), kiến thức chuyên môn ngành -cấp đối tác
(PARTNER_ONLY), hay kết hợp cả hai (JOINT). Sự tương tác của các yếu tố rủi ro với
chuyên môn của ngành kiểm toán viên tạo cơ sở cho việc kiểm định các giả thuyết.
Johnstone và Bedard (2004) đã chỉ ra rằng một công ty kiểm toán xác định xem có
nên chấp nhận một khách hàng mới hay không bằng cách so sánh các khách hàng tiềm
năng với nhau, và so sánh khách hàng với các đặc điểm của danh mục khách hàng của
công ty. Do đó, các khách hàng tiềm năng mới được sàng lọc bởi các kiểm toán viên của
Big N và các khách hàng tiếp tục sử dụng dịch vụ của các kiểm toán viên của Big N là
các tiêu chuẩn phù hợp hơn trong việc phân tích các quyết định chấp nhận của khách
hàng. Chúng tôi chọn sử dụng các khách hàng thường xuyên làm tiêu chuẩn, lý do là
chúng tôi không thể xác định các khách hàng mới tiềm năng đã được sàng lọc bởi các
kiểm toán viên của Big N hay chưa. Chúng tôi đo lường các đặc điểm rủi ro của khách
hàng bằng cách sử dụng FINR - rủi ro tài chính và AUDR - rủi ro kiểm toán, trong đó,
FINR là rủi ro mà khi đó điều kiện kinh tế của khách hàng sẽ xấu đi trong ngắn hạn hoặc
dài hạn (Johnstone 2000). Biến FINR đề cập đến điểm số Altman Z-score âm dựa trên
các coefficient của Miller và Skinner (1998). Z-score của Altman (1968) kết hợp các
thước đo kế toán cho vốn lưu động, lợi nhuận giữ lại, EBIT, doanh thu, tổng nợ phải trả
và tổng tài sản, cũng như giá thị trường của vốn chủ sở hữu trong một thước đo tổng hợp
về rủi ro phá sản.8
Rủi ro kiểm toán, AUDR, là rủi ro mà kiểm toán viên có thể vô tình không sửa đổi đúng
đắn ý kiến về báo cáo tài chính có sai sót trọng yếu (Johnstone 2000). Sự phát triển của
công ty, mức độ phức tạp của cuộc kiểm toán và việc kiểm toán viên đưa ra các ý kiến
sửa đổi thường
được sử dụng để đại diện cho rủi ro kiểm toán (Hogan và Martin 2009; Landsman,
Nelson và Rountree 2009; Schroeder và Hogan 2013). Các thước đo rủi ro kiểm toán của
chúng tôi bao gồm tăng trưởng doanh thu (GROWTH), tỷ lệ các khoản phải thu và hàng
tồn kho trên tổng tài sản (INVREC), giá trị
tuyệt đối của các khoản dồn tích tùy ý (ABSDACC) được ước tính bằng cách sử dụng
mô hình Jones được điều chỉnh theo hiệu quả hoạt động (Kothari, Leone và Wasley
2005), 9 kiểm toán viên có đưa ra ý kiến sửa đổi hay không (MODOP),10 và liệu các
vấn đề của kiếm toán viên có là vấn đề thường xuyên liên tục (GC). Chúng tôi áp dụng
phân tích nhân tố bằng cách sử dụng các thước đo rủi ro này (Landsman et al. 2009).
Biến AUDR đề cập đến thành phần chính đầu tiên từ phân tích nhân tố. 11 Đối với FINR
và AUDR, có thể xuất hiện các hệ số âm, vì kiểm toán viên ít có khả năng chấp nhận các
khách hàng rủi ro hơn (Johnstone và Bedard 2003, 2004).

7
Nhìn chung, có hai loại khách hàng mới: những khách hàng tự nguyện thay đổi kiểm toán viên và những
khách hàng phải thay đổi do kiểm toán viên đã từ chối. Các công ty kiểm toán thường coi loại khách hàng
mới thứ hai là rủi ro hơn (Johnstone và Bedard 2004; Hogan và Martin 2009). Vì chúng tôi không thể xác
định loại khách hàng mới này trong mẫu của mình nên chúng tôi không thể tiến hành thêm các thử nghiệm
để chỉ ra tác động của nó đối với kết quả chính của chúng tôi.
Để FINR lớn hơn nhằm biểu thị rủi ro tài chính cao hơn, chúng tôi nhân Z-score với điểm âm:
ZSCORE¼1,51(CA CL) / TAþ1,0(RE / TA) + 6,2EBITA + 0,1(MVEQ / TL) + 1,7(SALES / TA), trong
đó, CA là tài sản ngắn hạn; CL là nợ ngắn hạn; TA là tổng tài sản; RE là lợi nhuận giữ lại; EBITA là thu
nhập trước lãi vay và thuế chia cho tổng tài sản; MVEQ là giá trị thị trường; TL là tổng nợ phải trả; và
SALES là Tổng doanh số.
9
TACCt / TAt1 ¼ b1 1 / TAt1 þ b2 (DREVt DRECt) / TAt1 þ b3 PPEt / TAt1 þ b4 ROA þ et, trong đó
TACC là tổng các khoản dồn tích (thu nhập ròng trước các khoản mục bất thường trừ đi dòng tiền từ hoạt
động); TA là tổng tài sản; DREV DREC là biến động trong doanh thu thuần; PPE là tài sản, nhà máy và
thiết bị; và ROA là lợi nhuận trên tài sản.
10
Theo Chi và Chin (2011), chúng tôi phân loại 4 loại ý kiến sau đây là MODOP: ý kiến chưa đủ tiêu chuẩn
có kèm theo giải thích, ý kiến đủ tiêu chuẩn, ý kiến phủ nhận và ý kiến phản đối, ngoại trừ những ý kiến
chưa đủ tiêu chuẩn có kèm theo giải thích và nêu rõ lý do. thuyết minh không liên quan đến chuyên môn
của ngành kiểm toán (ví dụ: các báo cáo liên quan đến các kiểm toán viên khác và những thay đổi trong
nguyên tắc kế toán).