Estado de resultados

Mes 0

Ingreso por ventas $404,000.00

Modelo A $50,000.00
Modelo B $150,000.00
Modelo C $204,000.00
Costo de los bienes vendidos $230,000.00
Costos fijos $90,000.00
Costos variables $140,000.00
Utilidad bruta $174,000.00
Gastos operativos $65,000.00
Gastos fijos $30,000.00
Gastos variables $35,000.00
Utilidad Operativa $109,000.00
Gastos por intereses (fijos) $8,000.00
Utilidad neta antes de impuestos $101,000.00
Impuestos (30%) $30,300.00
Utilidad neta después de impuestos $70,700.00
Dividendos de acciones preferentes (10%) $7,070.00
Ganancias para accionistas comunes $63,630.00

Balance general Plan para los próximos 6 meses

Mes 0
1) El efetivo de la empresa aumente 5%
Activos 2) Los valores negociables representen
Efectivo $120,000.00 efectivo.
Valores negociables $96,000.00 3) Las cuentas por cobrar representen 2
ventas.
Cuentas por cobrar $97,000.00 4) Los inventarios representen 30% de l
Inventarios $114,000.00 5) Se compre un auto a un precio de $4
Total de activos corrientes $427,000.00 1, que se adquiera una nueva máquina
un valor de $120,000 y se adquieran do
Activos fijos brutos $356,000.00 mes 5 con un valor total de $140,000.
Depreciación acumulada $70,000.00 6) Los gastos por depreciación represen
gastos variables.
Activos fijos netos $286,000.00 7) Las cuentas por pagar representen 40
Total de activos $713,000.00 variables.
Pasivos y patrimonio de los accionistas 8) Se pagarán cada mes 30% de los imp
y aumentarán cada mes 10% de los imp
Cuentas por pagar $78,000.00 estado de resultados proforma.
Impuestos por pagar $60,000.00 9) Se espera pagar $10,000 de los docum
Documentos por pagar $90,000.00 pagar cada mes y que no aumenten má
10) Se espera pagar $15,000 de otros pa
Otros pasivos corrientes $110,000.00 por cada mes y que no aumenten más.
Total de pasivos corrientes $338,000.00 11) Debido a un convenio con los acree
espera realizar pagos a la deuda de larg
12) Las acciones preferentes aumenten
las comunes 8% cada mes.
13) Las ganancias retenidas aumenten d
el estado de resultados pro forma.
 9) Se espera pagar $10,000 de los docum
pagar cada mes y que no aumenten má
10) Se espera pagar $15,000 de otros pa
por cada mes y que no aumenten más.
11) Debido a un convenio con los acree
Deuda a largo plazo $95,000.00 espera realizar pagos a la deuda de larg
12) Las acciones preferentes aumenten
Total de pasivos de largo plazo $95,000.00 las comunes 8% cada mes.
Total de pasivos $433,000.00 13) Las ganancias retenidas aumenten d
el estado de resultados pro forma.
Acciones preferentes $80,000.00
Acciones comunes $43,000.00
Ganancias retenidas $157,000.00
Total del patrimonio de los accionistas $280,000.00
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $713,000.00
 Estado de resultados p

Crecimiento MÁS PROBABLE

Ingreso por ventas
Modelo A
Modelo B
Modelo C
Costo de los bienes vendidos
Costos fijos
Costos variables
Utilidad bruta
Gastos operativos
Gastos fijos
Gastos variables
Utilidad Operativa
Gastos por intereses
Utilidad neta antes de impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad neta después de impuestos
Dividendos de acciones preferentes (10%)
Ganancias para accionistas comunes

an para los próximos 6 meses Balance general pro

) El efetivo de la empresa aumente 5% cada mes.

) Los valores negociables representen 80% del Activos
fectivo. Efectivo
) Las cuentas por cobrar representen 25% de las Valores negociables
entas.
) Los inventarios representen 30% de las ventas. Cuentas por cobrar
) Se compre un auto a un precio de $40,000 en el mes Inventarios
que se adquiera una nueva máquina en el mes 3 con Total de activos corrientes
n valor de $120,000 y se adquieran dos camiones en el
mes 5 con un valor total de $140,000. Activos fijos brutos
) Los gastos por depreciación representen 30% de los Depreciación acumulada
astos variables.
) Las cuentas por pagar representen 40% de los costos Activos fijos netos
ariables. Total de activos
) Se pagarán cada mes 30% de los impuestos por pagar Pasivos y patrimonio de los accionistas
aumentarán cada mes 10% de los impuestos del
stado de resultados proforma. Cuentas por pagar
) Se espera pagar $10,000 de los documentos por Impuestos por pagar
agar cada mes y que no aumenten más. Documentos por pagar
0) Se espera pagar $15,000 de otros pasivos corrientes
or cada mes y que no aumenten más. Otros pasivos corrientes
1) Debido a un convenio con los acreedores no se Total de pasivos corrientes
spera realizar pagos a la deuda de largo plazo.
2) Las acciones preferentes aumenten 5% cada mes y
s comunes 8% cada mes.
3) Las ganancias retenidas aumenten de acuerdo con
estado de resultados pro forma.
) Se espera pagar $10,000 de los documentos por
agar cada mes y que no aumenten más.
0) Se espera pagar $15,000 de otros pasivos corrientes
or cada mes y que no aumenten más.
1) Debido a un convenio con los acreedores no se
spera realizar pagos a la deuda de largo plazo. Deuda a largo plazo
2) Las acciones preferentes aumenten 5% cada mes y
s comunes 8% cada mes. Total de pasivos de largo plazo
3) Las ganancias retenidas aumenten de acuerdo con Total de pasivos
estado de resultados pro forma.
Acciones preferentes
Acciones comunes
Ganancias retenidas
Total del patrimonio de los accionistas
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas
DIFERENCIA
EFECTIVO
DEUDA A LARGO PLAZO
Estado de resultados proforma
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
7% 8% 12% 6% 10% 20%

Balance general proforma

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
 Estado de resultados proforma
Mes 1 Mes 2 Mes 3
Crecimiento OPTIMISTA 14% 16% 24%
Ingreso por ventas
Modelo A
Modelo B
Modelo C
Costo de los bienes vendidos
Costos fijos
Costos variables
Utilidad bruta
Gastos operativos
Gastos fijos
Gastos variables
Utilidad Operativa
Gastos por intereses
Utilidad neta antes de impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad neta después de impuestos
Dividendos de acciones preferentes (10%)
Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Balance general proforma

Mes 1 Mes 2 Mes 3
Activos
Efectivo
Valores negociables
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total de activos corrientes
Activos fijos brutos
Depreciación acumulada
Activos fijos netos
Total de activos
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Documentos por pagar
Otros pasivos corrientes
Total de pasivos corrientes
Deuda a largo plazo
Total de pasivos de largo plazo
Total de pasivos
Acciones preferentes
Acciones comunes
Ganancias retenidas
Total del patrimonio de los accionistas
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas
DIFERENCIA
EFECTIVO
DEUDA A LARGO PLAZO
Mes 4 Mes 5 Mes 6
12% 20% 40%

Mes 4 Mes 5 Mes 6

 Estado de resultados proforma
Mes 1 Mes 2 Mes 3
Crecimiento PESIMISTA 3.5% 4.0% 6.0%
Ingreso por ventas
Modelo A
Modelo B
Modelo C
Costo de los bienes vendidos
Costos fijos
Costos variables
Utilidad bruta
Gastos operativos
Gastos fijos
Gastos variables
Utilidad Operativa
Gastos por intereses
Utilidad neta antes de impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad neta después de impuestos
Dividendos de acciones preferentes (10%)
Ganancias disponibles para los accionistas comunes

Balance general proforma

Mes 1 Mes 2 Mes 3
Activos
Efectivo
Valores negociables
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total de activos corrientes
Activos fijos brutos
Depreciación acumulada
Activos fijos netos
Total de activos
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Documentos por pagar
Otros pasivos corrientes
Total de pasivos corrientes
Deuda a largo plazo
Total de pasivos de largo plazo
Total de pasivos
Acciones preferentes
Acciones comunes
Ganancias retenidas
Total del patrimonio de los accionistas
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas
DIFERENCIA
EFECTIVO
DEUDA A LARGO PLAZO
Mes 4 Mes 5 Mes 6
3.0% 5.0% 10.0%

Mes 4 Mes 5 Mes 6

La imagen Decisión Final, trasladarla a una hoja en excel
Proyecto Desembolso Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Beneficio Rentabilidad (ROI) TMR VAN VAN/desemb VAN/Des Medio TIR