Professional Documents
Culture Documents
Financial Statement 1124
Financial Statement 1124
Halaman/
Page
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian……….…… 1-2 .……………………………………Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss
Lain Konsolidasian……………………………………... 3-4 ………………..and Other Comprehensive Income
Consolidated Statement of
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian…………. 5 ……………………………………Changes in Equity
6-7
Laporan Arus Kas Konsolidasian…………………….. …………..Consolidated Statement of Cash Flows
**************************
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
1 Januari 2017/
31 Desember 2016
31 Desember 2017/ January 1, 2017/
December 31, 2017 December 31, 2016
Aset Assets
Total Aset Tidak Lancar 27.677.599 27.136.604 26.849.236 Total Non-current Assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements from an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. part of these consolidated financial statements.
1
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
1 Januari 2017/
31 Desember 2016
31 Desember 2017/ January 1, 2017/
December 31, 2017 December 31, 2016
Total Liabilitas Jangka Pendek 7.791.396 6.187.987 4.595.300 Total Current Liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 8.588.433 9.144.347 10.455.284 Total Non-current Liabilities
Ekuitas Equity
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to the Owners
kepada Pemilik Entitas Induk 19 of the Parent
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp200 par value
Rp200 per saham (angka penuh) per share (full amount)
Modal dasar - 17.500.000.000 saham Authorized - 17,500,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid share capital -
penuh -15.816.310.000 saham 1b 3.163.262 3.163.262 3.163.262 15,816,310,000 shares
Tambahan modal disetor 2.495.125 2.495.125 2.495.125 Additional paid-in capital
Saham tresuri (261.161) (261.161) (261.161) Treasury shares
Komponen lainnya dari ekuitas 59.740 61.733 66.927 Other components of equity
Exchange differences on
Selisih kurs atas penjabaran akun- translation of the accounts of
akun kegiatan usaha luar negeri 2w 2.519 1.677 1.344 foreign operations
Saldo laba Retained earnings
Cadangan umum 35.240 30.240 25.240 Appropriated for general reserve
Belum ditentukan penggunaannya 9.368.621 9.473.505 9.260.751 Unappropriated
Total Liabilitas dan Ekuitas 34.666.506 33.859.154 33.062.712 Total Liabilities and Equity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements from an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. part of these consolidated financial statements.
2
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Laba sebelum pajak penghasilan 206.722 1.130.137 Profit before income tax
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements from an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. part of these consolidated financial statements.
3
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements from an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. part of these consolidated financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SALIM IVOMAS PRATAMA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT SALIM IVOMAS PRATAMA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal CHANGES IN EQUITY
31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements from an integral part of these consolidated financial statements.
5
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Kas yang diperoleh dari operasi 2.356.784 3.209.517 Cash generated from operations
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements from an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. part of these consolidated financial statements.
6
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. part of these consolidated financial statements.
7
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Salim Ivomas Pratama Tbk (“Perusahaan”) PT Salim Ivomas Pratama Tbk (the “Company”)
didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 12 was established in the Republic of Indonesia on
Agustus 1992 dengan nama PT Ivomas August 12, 1992 under its original name of
Pratama berdasarkan Akta Notaris Maria PT Ivomas Pratama based on Notarial Deed
Andriani Kidarsa, S.H., No. 65. Akta pendirian No. 65 of Maria Andriani Kidarsa, S.H.
ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam The deed of establishment was approved by
Surat Keputusan No. C2-9737.HT.01.01.TH.93 the Minister of Justice in Decision
tanggal 27 September 1993, serta diumumkan Letter No. C2-9737.HT.01.01.TH.93 dated
dalam Berita Negara No. 101, Tambahan September 27, 1993, and was published in
No. 5933 tanggal 17 Desember 1993. State Gazette No. 101, Supplement No. 5933
Perusahaan mengubah namanya menjadi dated December 17, 1993. The Company
PT Salim Ivomas Pratama berdasarkan Akta changed its name to PT Salim Ivomas Pratama
No. 115 dari Notaris yang sama tanggal based on Notarial Deed No. 115 dated
24 Februari 1994. Anggaran Dasar Perusahaan February 24, 1994 of the same Notary.
telah mengalami beberapa kali perubahan, The Company’s Articles of Association has
perubahan terakhir sehubungan dengan been amended several times, the latest
persetujuan pemegang saham atas perubahan amendments of which were in connection with
seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk the shareholders’ approval of the amendments
disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa of the Company’s Articles of Association to
Keuangan (“OJK”) sebagaimana disebutkan align with the Regulation of Financial Services
dalam Akta Notaris Desman, S.H., M.Hum No. Authority (“Otoritas Jasa Keuangan” or “OJK”)
15 tanggal 5 Mei 2015. Perubahan tersebut as stated in Notarial Deed of Desman, S.H.,
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak M.Hum No. 15 dated May 5, 2015. The said
Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. amendments were approved by the Minister of
AHU-0936407.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 3 Law and Human Rights in Decision Letter No.
Juni 2015. AHU-0936407.AH.01.02.Tahun 2015 dated
June 3, 2015.
Perusahaan dan entitas-entitas anak (secara The Company and its subsidiaries (collectively
bersama-sama disebut sebagai ”Kelompok referred to as the “Group”) are vertically-
Usaha”) adalah produsen minyak dan lemak integrated producers of edible oils and fats,
nabati serta produk turunannya yang with its principal activities comprising:
terintegrasi secara vertikal, dengan kegiatan
utama mencakup:
i) pemuliaan benih kelapa sawit, mengelola i) oil palm seed breeding, manages and
dan memelihara perkebunan kelapa sawit, cultivates oil palm plantations, production,
produksi, penyulingan dan transportasi, refinement and transportation, and
dan memasarkan dan menjual minyak marketing and selling of crude palm oil
kelapa sawit mentah (“MKS”), (“CPO”),
ii) mengolah MKS menjadi minyak goreng, ii) processes CPO into cooking oil, margarine
margarin dan shortening melalui proses and shortening through refinement and
penyulingan dan fraksinasi, serta fractionation, and marketing and selling
memasarkan dan menjual produk terkait, the related products,
iii) mengelola dan memelihara perkebunan iii) manages and cultivates of rubber
karet serta mengolah, memasarkan dan plantations, and processing, marketing
menjual produk akhir terkait, and selling of the related end products,
iv) mengelola dan memelihara perkebunan iv) manages and cultivates sugar cane
tebu yang terpadu dengan pabrik gula, plantations, which are integrated with the
serta memasarkan dan menjual produk sugar plant, and marketing and selling of
gula yang dihasilkan, the sugar products,
8
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Seluruh saham Perusahaan telah tercatat pada All of the Company’s shares are listed in the
Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
9
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Kelompok As of December 31, 2018, the Group has a total
Usaha memiliki 37.662 orang (2017: 37.415) of permanent 37,662 employees (2017: 37,415)
karyawan tetap (tidak diaudit). (unaudited).
Beban kompensasi bruto bagi manajemen Gross compensation for the key management
kunci (termasuk dewan komisaris dan direksi) (including board of commissioners and
Kelompok Usaha adalah sebagai berikut: directors) of the Group are as follows:
2018 2017
Imbalan kerja jangka pendek 181.980 184.099 Short-term employee benefits
Imbalan terminasi 33.959 40.275 Termination benefits
Imbalan pasca kerja 10.876 20.326 Post-employment benefits
226.815 244.700
10
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
11
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Laba tahun berjalan 695.433 (47.799) 647.634 Profit for the year
Laba per saham dasar yang dapat Basic earnings per share
diatribusikan kepada pemilik attributable to the owners
entitas induk (angka penuh) 33 31 of the parent (full amount)
12
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Ekuitas Equity
Saldo laba - Belum ditentukan Retained earnings -
penggunaannya 9.209.793 263.712 9.473.505 Unappropriated
Kepentingan nonpengendali 3.480.110 82.329 3.562.439 Non-controlling interests
Total Liabilitas dan Ekuitas 33.397.766 461.388 33.859.154 Total Liabilities and Equity
13
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Ekuitas Equity
Saldo laba - Belum ditentukan Retained earnings -
penggunaannya 8.970.911 289.840 9.260.751 Unappropriated
Kepentingan nonpengendali 3.156.640 104.000 3.260.640 Non-controlling interests
Total Liabilitas dan Ekuitas 32.537.592 525.120 33.062.712 Total Liabilities and Equity
14
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Bila Kelompok Usaha tidak memiliki hak suara When the Group has less than a majority of the
atau hak serupa secara mayoritas atas suatu voting or similar rights of an investee, the Group
investee, Kelompok Usaha mempertimbangkan considers all relevant facts and circumstances
semua fakta dan keadaan yang relevan dalam in assessing whether it has power over an
mengevaluasi apakah mereka memiliki investee, including:
kekuasaan atas investee, termasuk:
i) Pengaturan kontraktual dengan pemilik i) The contractual arrangement with the other
hak suara lainnya dari investee, vote holders of the investee,
ii) Hak yang timbul atas pengaturan ii) Rights arising from other contractual
kontraktual lain, dan arrangements, and
iii) Hak suara dan hak suara potensial yang iii) The Group's voting rights and potential
dimiliki Kelompok Usaha. voting rights.
Kelompok Usaha menilai kembali apakah The Group re-assesses whether or not it
mereka mengendalikan investee bila fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan adanya perubahan indicate that there are changes to one or more
terhadap satu atau lebih dari ketiga elemen dari of the three elements of control. Consolidation
pengendalian. Konsolidasi atas entitas-entitas of a subsidiary begins when the Group obtains
anak dimulai sejak Kelompok Usaha control over the subsidiary and ceases when the
memperoleh pengendalian atas entitas anak Group loses control of the subsidiary. Assets,
dan berhenti pada saat Kelompok Usaha liabilities, income and expenses of a subsidiary
kehilangan pengendalian atas entitas anak. acquired during the year are included in the
Aset, liabilitas, penghasilan dan beban dari consolidated financial statements from the date
entitas anak yang diakuisisi pada tahun tertentu the Group gains control until the date the Group
disertakan dalam laporan keuangan ceases to control the subsidiary.
konsolidasian sejak tanggal Kelompok Usaha
memperoleh kendali sampai tanggal Kelompok
usaha tidak lagi mengendalikan entitas anak
tersebut.
Seluruh laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income are attributed to the
pada pemilik entitas induk dan pada equity holders of the parent of the Group and to
kepentingan nonpengendali (“KNP”), walaupun the non-controlling interests (“NCI”), even if this
hal ini akan menyebabkan saldo KNP yang results in the NCI having a deficit balance. When
defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian necessary, adjustments are made to the
dilakukan terhadap laporan keuangan entitas financial statements of subsidiaries to bring their
anak untuk diselaraskan dengan kebijakan accounting policies into line with the Group’s
akuntansi Kelompok Usaha. accounting policies.
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan All intra-group assets and liabilities, equity,
dan beban dan arus kas atas transaksi antar income, expenses and cash flows relation to
anggota Kelompok Usaha dieliminasi transactions between members of the Group are
sepenuhnya pada saat konsolidasi. eliminated in full on consolidation.
15
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak All other assets are classified as non-current.
lancar.
Suatu liabilitas disajikan jangka pendek bila: A liability is current when it is:
i) akan dilunasi dalam siklus operasi normal, i) expected to be settled in the normal
operating cycle,
ii) untuk diperdagangkan, ii) held primarily for the purpose of trading,
iii) akan dilunasi dalam 12 bulan setelah iii) due to be settled within 12 months after the
tanggal pelaporan, atau reporting period, or
iv) tidak ada hak tanpa syarat untuk iv) there is no unconditional right to defer the
menangguhkan pelunasannya dalam settlement of the liability for at least 12
kurun waktu 12 bulan setelah tanggal months after the reporting period.
pelaporan.
Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai All other liabilities are classified as non-current.
jangka panjang.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan Deferred tax assets and liabilities are classified
diklasifikasikan masing-masing sebagai aset as non-current assets and liabilities.
tidak lancar dan kewajiban jangka panjang.
16
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Pengukuran nilai wajar dari suatu aset A fair value measurement of a non-financial
nonkeuangan memperhitungkan kemampuan asset takes into account a market participant's
pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ability to generate economic benefits by using
ekonomik dengan menggunakan aset dalam the asset in its highest and best use or by selling
penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau it to another market participant that would use
dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain the asset in its highest and best use.
yang akan menggunakan aset tersebut pada
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Kelompok Usaha menggunakan teknik The Group uses valuation techniques that are
penilaian yang sesuai dengan keadaan dan appropriate in the circumstances and for which
data yang memadai tersedia untuk mengukur sufficient data are available to measure fair
nilai wajar, dengan memaksimalkan masukan value, maximizing the use of relevant
(input) yang dapat diamati (observable) yang observable inputs and minimizing the use of
relevan dan meminimalkan masukan (input) unobservable inputs.
yang tidak dapat diamati (unobservable).
17
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
18
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, For the purpose of fair value disclosures, the
Kelompok Usaha mementukan klasifikasi aset Group has determined classes of assets and
dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik dan liabilities on the basis of the nature,
risikonya dan level pada hirarki nilai wajar characteristics and risks of the asset or liability
sebagaimana dijelaskan diatas. and the level of the fair value hierarchy as
explained above.
f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri atas kas dan bank Cash and cash equivalents comprise cash on
dan deposito berjangka dengan jangka waktu 3 hand and in banks and short-term deposits with
bulan atau kurang sejak saat penempatan dan an original maturity of 3 months or less at the
tidak digunakan sebagai jaminan atas time of placements and not restricted to use.
pinjaman.
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak A financial instrument is any contract that gives
yang memberikan aset keuangan bagi satu rise to a financial asset of one entity and a
entitas dan liabilitas keuangan atau ekuitas bagi financial liability or equity instrument of another
entitas lain. entity.
19
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Kelompok Usaha mengklasifikasikan aset The Group designates its financial assets as
keuangannya sebagai pinjaman yang diberikan loans and receivables, such as cash and cash
dan piutang, seperti kas dan setara kas, piutang equivalents, current and non-current plasma
plasma lancar dan tidak lancar, piutang usaha receivables, trade and other receivables, due
dan lain-lain, piutang pihak berelasi, aset from related parties, available-for-sale financial
keuangan tersedia untuk dijual dan aset asset and other non-current financial assets.
keuangan tidak lancar lainnya.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan yang payments that are not quoted in an active
tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Setelah market. After initial recognition, such assets are
pengakuan awal, aset tersebut dicatat pada carried at amortized cost using the Effective
biaya perolehan diamortisasi dengan Interest Rate (“EIR”) method. The related gains
menggunakan metode Suku Bunga Efektif or losses are recognized in the profit or loss
(“SBE”). Keuntungan atau kerugian terkait when the loans and receivables are
diakui pada laba rugi ketika pinjaman yang derecognized or impaired, as well as through the
diberikan dan piutang dihentikan amortization process.
pengakuannya atau mengalami penurunan
nilai, serta melalui proses amortisasi.
Piutang usaha dan lain-lain, piutang pihak Trade and other receivables, due from related
berelasi dan piutang plasma parties and plasma receivables
Penyisihan atas jumlah piutang yang tidak An allowance is made for uncollectible
tertagih dicatat bila ada bukti yang obyektif receivables when there is objective evidence
bahwa Kelompok Usaha tidak akan dapat that the Group will not be able to collect the
menagih piutang tersebut. Piutang tidak tertagih receivables. Bad debts are written off when
dihapuskan pada saat teridentifikasi. Rincian identified. Further details on the accounting
lebih lanjut tentang kebijakan akuntansi atas policy for impairment of financial assets are
penurunan nilai aset keuangan diungkapkan disclosed in the relevant succeeding
pada paragraf-paragraf berikutnya yang relevan paragraphs under this Note.
pada Catatan ini.
20
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Analisa penurunan nilai piutang plasma Analysis of impairment for plasma receivables
diungkapkan dalam Catatan 13. is disclosed in Note 13.
Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset, or, where applicable a part of
keuangan, atau, bila dapat diterapkan untuk a financial asset or part of a group of similar
bagian dari aset keuangan atau bagian dari financial assets, is derecognized when:
kelompok aset keuangan serupa, terjadi bila:
i) hak kontraktual atas arus kas yang berasal i) the contractual rights to receive cash
dari aset keuangan tersebut berakhir; atau flowsfrom the financial asset have expired;
or
ii) Kelompok Usaha mengalihkan hak ii) the Group has transferred its contractual
kontraktual untuk menerima arus kas yang rights to receive cash flows from the
berasal dari aset keuangan tersebut atau financial asset or has assumed an
menanggung kewajiban untuk membayar obligation to pay them in full without
arus kas yang diterima tersebut tanpa material delay to a third party under a
penundaan yang signifikan kepada pihak “pass-through” arrangement and either (A)
ketiga melalui suatu kesepakatan has transferred substantially all the risks
penyerahan dan apabila (A) secara and rewards of the financial asset, or (B)
substansial mengalihkan seluruh risiko dan has neither transferred nor retained
manfaat atas kepemilikan aset keuangan substantially all the risks and rewards of the
tersebut, atau (B) secara substansial tidak financial asset, but has transferred control
mengalihkan dan tidak mempertahankan of the financial asset.
seluruh risiko dan manfaat atas
kepemilikan aset keuangan tersebut,
namun telah mengalihkan pengendalian
atas aset keuangan tersebut.
21
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Ketika Kelompok Usaha mengalihkan hak untuk When the Group has transferred its rights to
menerima arus kas yang berasal dari aset receive cash flows from a financial asset or has
keuangan atau mengadakan kesepakatan entered into a pass-through arrangement, it
penyerahan, Kelompok Usaha mengevaluasi evaluates if and to what extent it has retained
sejauh mana Kelompok Usaha memiliki risiko the risks and rewards of the financial asset
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan ownership. When it has neither transferred nor
tersebut. Pada saat Kelompok Usaha tidak retained substantially all the risks and rewards
mengalihkan maupun tidak mempertahankan of the financial asset, nor transferred control of
secara substansial seluruh risiko dan manfaat the financial asset, the financial asset is
atas aset keuangan tersebut, juga tidak recognized to the extent of the Group’s
mengalihkan pengendalian atas aset keuangan continuing involvement in the financial asset.
tersebut, maka aset keuangan tersebut diakui
oleh Kelompok Usaha sebesar keterlibatannya
yang berkelanjutan dengan aset keuangan
tersebut.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form of a
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer guarantee over the transferred asset is
diukur sebesar jumlah terendah antara nilai measured at the lower of the original carrying
tercatat awal aset yang ditransfer dan jumlah amount of the asset and the maximum amount
maksimal dari pembayaran yang diterima yang of consideration received that the Group could
mungkin harus dibayar kembali oleh Kelompok be required to repay.
Usaha.
Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga mengakui In that case, the Group also recognizes an
liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan associated liability. The transferred asset and
liabilitas terkait diukur atas dasar yang the associated liability are measured on a basis
merefleksikan hak dan kewajiban Kelompok that reflects the rights and obligations that the
Usaha yang ditahan. Group has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari amount and the sum of (i) the consideration
(i) pembayaran yang diterima, termasuk aset received, including any new asset obtained less
baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas any new liability assumed; and (ii) any
baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan atau cumulative gain or loss that has been
kerugian kumulatif yang telah diakui secara recognized directly in equity, is recognized in the
langsung dalam ekuitas, harus diakui pada laba profit or loss.
rugi.
22
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
i) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya i) Financial Assets Carried at Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang For loans and receivables carried at
yang dicatat pada biaya perolehan yang amortized cost, the Group first assesses
diamortisasi, Kelompok Usaha pertama kali individually whether objective evidence of
secara individual menentukan bahwa impairment exists individually for financial
terdapat bukti obyektif mengenai assets that are individually significant, or
penurunan nilai atas aset keuangan yang collectively for financial assets that are not
signifikan secara individual, atau secara individually significant.
kolektif untuk aset keuangan yang tidak
signifikan secara individual.
23
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
i) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya i) Financial Assets Carried at Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi (lanjutan) (continued)
Jika Kelompok Usaha menentukan tidak If the Group determines that no objective
terdapat bukti obyektif mengenai penurunan evidence of impairment exists for an
nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individually assessed financial asset,
individual, terlepas aset keuangan tersebut whether significant or not, it includes the
signifikan atau tidak, maka Kelompok Usaha asset in a group of financial assets with
memasukkan aset tersebut ke dalam similar credit risk characteristics and
kelompok aset keuangan yang memiliki collectively assesses them for impairment.
karakteristik risiko kredit yang sejenis dan Assets that are individually assessed for
menilai penurunan nilai kelompok tersebut impairment and for which an impairment loss
secara kolektif. Aset yang penurunan is, or continues to be recognized, are not
nilainya dinilai secara individual dan untuk included in a collective assessment or
itu kerugian penurunan nilai diakui atau impairment.
tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian When there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, jumlah impairment loss has been incurred, the
kerugian tersebut diukur sebagai selisih amount of the loss is measured as the
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini difference between the asset’s carrying
estimasi arus kas masa datang (tidak amount and the present value of estimated
termasuk kerugian kredit yang diharapkan di future cash flows (excluding future expected
masa mendatang yang belum terjadi). Nilai credit losses that have not been incurred).
tercatat atas aset keuangan dikurangi The carrying amount of the asset is reduced
melalui penggunaan akun penyisihan dan through the use of an allowance account
jumlah kerugian tersebut diakui secara and the amount of the loss is directly
langsung pada laba rugi. Penghasilan recognized in the profit or loss. Interest
bunga terus diakui atas nilai tercatat yang income continues to be accrued on the
telah dikurangi tersebut berdasarkan tingkat reduced carrying amount based on the
SBE awal aset keuangan tersebut. original EIR of the financial asset. Loans
Pinjaman yang diberikan beserta dengan together with the associated allowance are
penyisihan terkait dihapuskan jika tidak written off when there is no realistic prospect
terdapat kemungkinan yang realistis atas of future recovery and all collateral, if any,
pemulihan di masa mendatang dan seluruh has been realized or has been transferred to
agunan, jika ada, sudah direalisasi atau the Group.
ditransfer kepada Kelompok Usaha.
Jika, dalam tahun berikutnya, nilai estimasi If, in a subsequent year, the amount of the
kerugian penurunan nilai aset keuangan estimated impairment loss of financial
bertambah atau berkurang yang assets increases or decreases because of
dikarenakan peristiwa yang terjadi setelah an event occurring after the impairment was
penurunan nilai diakui, maka kerugian recognized, the previously recognized
penurunan nilai yang sebelumnya diakui impairment loss is increased or reduced by
ditambahkan atau dikurangi (dipulihkan) adjusting the allowance account. The
dengan menyesuaikan akun penyisihan. reversal shall not result in a carrying amount
Pemulihan tersebut tidak boleh of the financial asset that exceeds what the
mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan amortized cost would ave been had the
melebihi biaya perolehan diamortisasi yang impairment not been recognized at
24
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Apabila pada saat dievaluasi terdapat When there is impairment assessed, the
penurunan nilai, akumulasi kerugian, yang cumulative loss, measured as the difference
diukur sebesar selisih antara biaya between the acquisition cost and the current
perolehan dan nilai wajarnya, dikurangi fair value, less any impairment loss on that
kerugian penurunan nilai atas aset investasi investment previously recognized in the
tersebut yang sebelumnya diakui pada laba statement of profit or loss, is removed from
rugi, dikeluarkan dari penghasilan OCI and recognized in the profit or loss.
komprehensif lain dan diakui pada laba rugi. Impairment losses are not reversed through
Rugi penurunan nilai tidak dapat dibalik profit or loss, but increases in their fair value
melalui laba rugi, namun kenaikan nilai wajar subsequent to the impairment are
setelah penurunan nilai diakui pada recognized in OCI.
penghasilan komprehensif lain.
25
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Semua liabilitas keuangan diakui pada nilai All financial liabilities are recognized initially at
wajar saat pengakuan awal dan, bagi liabilitas fair value and, in the case of loans and
keuangan dalam bentuk utang dan pinjaman, borrowings and payables, net of directly
dicatat pada nilai wajar ditambah biaya attributable transaction costs.
transaksi yang dapat diatribusikan secara
langsung.
Kelompok Usaha menetapkan liabilitas The Group designates its financial liabilities as
keuangannya sebagai utang dan pinjaman, loans and borrowings, such as trade and other
seperti utang usaha dan lain-lain, biaya masih payables, accrued expense, short-term
harus dibayar, liabilitas imbalan kerja jangka employee benefits liability, bank loans and due
pendek, utang bank dan utang pihak berelasi. to related parties.
(i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang (i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga Borrowings
26
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
27
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
28
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Kelompok Usaha menetapkan penyisihan untuk The Group provides allowance for net realizable
nilai realisasi neto persediaan berdasarkan value of inventories based on periodic reviews
hasil penelaahan berkala atas kondisi fisik dan of the physical conditions and net realizable
nilai realisasi neto persediaan. values of the inventories.
Biaya dibayar di muka diamortisasi dan Prepaid expenses are amortized and charged to
dibebankan pada operasi selama masa operations over the periods benefited, and are
manfaatnya, dan disajikan sebagai aset lancar presented as current asset or non-current asset
atau aset tidak lancar sesuai sifatnya masing- based on their nature.
masing.
Aset biologis Kelompok Usaha terdiri atas HTI, The Group’s biological assets comprise timber
dan produk agrikultur utama dari tanaman plantations, and primary agricultural produce of
produktif, yaitu TBS, benih kelapa sawit, karet the bearer plants, namely FFB, oil palm seeds,
dan tebu. rubber and sugar cane.
Aset biologis dinyatakan sebesar nilai wajar Biological assets are stated at fair value less
dikurangi biaya untuk menjual. Keuntungan costs to sell. Gains or losses arising on initial
atau kerugian yang timbul pada pengakuan recognition of agricultural produce at fair value
awal produk agrikultur pada nilai wajar less costs to sell and from the change in fair
dikurangi biaya untuk menjual dan dari value less costs to sell of the biological assets
perubahan nilai wajar dikurangi biaya untuk at each reporting date are included in the profit
menjual dari aset biologis pada setiap tanggal or loss for the year in which they arise.
pelaporan dimasukkan dalam laba rugi pada
tahun terjadinya.
Karena harga pasar tidak tersedia untuk HTI, As the market determined prices are not readily
benih kelapa sawit dan tebu belum siap panen, available for timber plantations, oil palm seeds
nilai wajarnya diestimasi menggunakan and sugar cane not yet available for harvest,
pendekatan pendapatan (income approach) their fair values are estimated using income
berdasarkan nilai kini dari arus kas masa depan approach based on the present values of the
neto yang diharapkan, didiskontokan dengan expected net future cash flows, discounted at a
tingkat diskonto sebelum pajak berdasarkan current market determined pre-tax discount
kondisi kini pasar. rate.
Nilai wajar dari produk agrikultur, termasuk The fair value of the agricultural produce,
produk yang tumbuh dan sudah dipanen dari including growing produce and harvested
tanaman produktif kelapa sawit dan karet produce, of oil palm bearer plants and rubber
ditentukan pada Level 2 dengan menerapkan bearer plants is determined at Level 2 by
estimasi volume produksi terhadap harga pasar applying the estimated volume of the produce
yang berlaku pada tanggal pelaporan. Biaya to the market price applicable at the reporting
untuk menjual adalah biaya inkremental yang date. Costs to sell are the incremental costs
diatribusikan secara langsung untuk pelepasan directly attributable to the disposal of an asset,
aset, tidak termasuk beban pembiayaan dan excluding finance costs and income taxes.
pajak penghasilan.
29
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
30
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Entitas asosiasi adalah entitas yang An associate is an entity over which the Group
terhadapnya Kelompok Usaha memiliki has significant influence. Significant influence is
pengaruh signifikan. Pengaruh signifikan the power to participate in the financial and
adalah kekuasaan untuk berpartisipasi dalam operating policy decisions of the investee, but is
keputusan kebijakan keuangan dan operasional not control or joint control over those policies.
investee, tetapi tidak mengendalikan atau
mengendalikan bersama atas kebijakan
tersebut.
Gabungan bagian Kelompok Usaha atas laba The aggregate of the Group’s share of profit or
rugi entitas asosiasi disajikan pada muka loss of an associate is shown on the face of the
laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian (sebagai laba other comprehensive income (as profit or loss)
atau rugi) di luar laba usaha dan mencerminkan outside operating profit and represents profit or
laba atau rugi setelah pajak dan kepentingan loss after tax and NCI in the subsidiaries of the
nonpengendali pada entitas anak dari entitas associate.
asosiasi.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun The financial statements of the associate are
atas periode pelaporan yang sama dengan prepared for the same reporting period of the
Kelompok Usaha. Group.
31
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Setelah penerapan metode ekuitas, Kelompok After application of the equity method, the Group
Usaha menentukan apakah diperlukan untuk determines whether it is necessary to recognize
mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas an additional impairment loss on the Group’s
investasi Kelompok Usaha dalam entitas investment in its associate. The Group
asosiasi. Kelompok Usaha menentukan pada determines at each reporting date whether there
setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti is any objective evidence that the investment in
yang obyektif yang mengindikasikan bahwa the associate is impaired. If this is the case, the
investasi dalam entitas asosiasi mengalami Group calculates the amount of impairment as
penurunan nilai. Dalam hal ini, Kelompok Usaha the difference between the recoverable amount
menghitung jumlah penurunan nilai of the investment in associate and its carrying
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan value, and recognizes the amount in profit or
atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai loss.
tercatatnya dan mengakuinya dalam laba rugi.
Pada saat kehilangan pengaruh signifikan atas Upon loss of significant influence over the
entitas asosiasi, Kelompok Usaha mengukur associate, the Group measures and recognizes
dan mengakui bagian investasi tersisa pada any retained investment at its fair value. Any
nilai wajar. Selisih antara nilai tercatat entitas difference between the carrying amount of the
asosiasi dan nilai wajar investasi yang tersisa associate and the fair value of the retained
dan penerimaan dari pelepasan investasi diakui investment and proceeds from disposal is
pada laba rugi. recognized in profit or loss.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for using
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah the acquisition method. The cost of an
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang acquisition is measured as the aggregate of the
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal consideration transferred, measured at
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang acquisition date fair value, and the amount of
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, any NCI in the acquiree. For each business
Kelompok Usaha memilih apakah mengukur combination, the Group elects whether it
KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai measures the NCI in the acquiree either at fair
wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP value or at the proportionate share of the
atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas acquiree’s identifiable net assets. Acquisition
yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul costs incurred are directly expensed and
dibebankan langsung dan disertakan dalam included in administrative expenses.
beban administrasi.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan assesses the financial assets acquired and
menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilities assumed for appropriate classification
liabilitas keuangan yang diambil alih and designation in accordance with the
berdasarkan pada persyaratan kontraktual, contractual terms, economic circumstances and
kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang pertinent conditions as at the acquisition date.
ada pada tanggal akuisisi.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, Kelompok Usaha mengukur stages, the acquisition date fair value of the
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki Group’s previously held equity interest in the
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada acquiree is remeasured to fair value at the
nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui acquisition date through profit or loss.
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan.
32
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum If the initial accounting for a business
dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, combination is incomplete by the end of the
Kelompok Usaha melaporkan jumlah reporting, the Group reports provisional
sementara bagi pos yang pencatatannya belum amounts for the items for which the accounting
dapat diselesaikan tersebut. is incomplete.
Periode pengukuran adalah periode setelah The measurement period is the period after the
tanggal akuisisi yang didalamnya Kelompok acquisition date during which the Group may
Usaha dapat melakukan penyesuaian atas adjust the provisional amounts recognized for a
jumlah sementara yang diakui dalam kombinasi business combination. During the measurement
bisnis tersebut. Selama periode pengukuran, period, the Group recognizes additional assets
Kelompok Usaha mengakui penambahan aset or liabilities if new information is obtained about
atau liabilitas bila terdapat informasi terbaru facts and circumstances that existed as of the
yang diperoleh mengenai fakta dan keadaan acquisition date and, if known, would have
pada tanggal akuisisi, yang bila diketahui pada resulted in the recognition of those assets and
saat itu, akan menyebabkan pengakuan atas liabilities as of that date.
aset dan liabilitas pada tanggal tersebut.
Periode pengukuran berakhir pada saat The measurement period ends as soon as the
pengakuisisi menerima informasi yang acquirer receives the information it was seeking
diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada about facts and circumstances that existed as of
tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa the acquisition date or learns that more
informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun information is not obtainable, but shall not
tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. exceed one year from the acquisition date.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially measured
pada harga perolehan yang merupakan selisih at cost being the excess of the aggregate of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan consideration transferred and the amount
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari recognized for NCI over the net identifiable
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas assets acquired and liabilities assumed. If this
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut lebih consideration is lower than the fair value of the
rendah dari nilai wajar aset neto entitas anak net assets of the subsidiary acquired, the
yang diakuisisi, selisih tersebut diakui pada laba difference is recognized in profit or loss as gain
rugi sebagai keuntungan dari pembelian on bargain purchase after previously assessing
dengan diskon setelah sebelumnya manajemen the identification and fair value measurement of
melakukan penilaian atas identifikasi dan nilai the acquired assets and the assumed liabilities.
wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas
yang diambil alih.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian For the purpose of impairment testing, goodwill
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari acquired in a business combination is, from the
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi acquisition date, allocated to each of the
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas Group’s Cash-generating Units (“CGU”) that are
(“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan expected to benefit from the combination,
akan bermanfaat dari sinergi kombinasi irrespective of whether other assets or liabilities
tersebut, terlepas dari apakah aset atau of the acquiree are assigned to those CGUs.
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi
ditetapkan atas UPK tersebut.
33
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part of
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut the operations within that CGU is disposed of,
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount of
termasuk dalam jumlah tercatat operasi the operation when determining the gain or loss
tersebut ketika menentukan keuntungan atau on disposal of the operation. Goodwill disposed
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang of in this circumstance is measured based on
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai the relative values of the operation disposed of
relatif operasi yang dihentikan terhadap bagian and the portion of the CGU retained.
dari UPK yang ditahan.
Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat Business combinations under common control
dengan menggunakan metode penyatuan are accounted for using the pooling-of-interests
kepentingan, dimana selisih antara jumlah method, whereby the difference between the
imbalan yang dialihkan dengan jumlah tercatat considerations transferred and the book value
aset neto entitas yang diakuisisi diakui sebagai of the net assets of the acquiree is recognized
bagian dari akun "Tambahan Modal Disetor" as part of "Additional Paid-in Capital" account in
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. the consolidated statement of financial position.
Tanaman produktif adalah tanaman hidup yang Bearer plants are living plants used in the
digunakan dalam produksi atau penyediaan production or supply of agricultural produce; are
produk agrikultur; diharapkan untuk expected to bear produce for more than one
menghasilkan produk untuk jangka waktu lebih period; and have a remote likelihood of being
dari satu periode; dan sangat jarang dijual sold as agricultural produce, except for
sebagai produk agrikultur, kecuali untuk incidental scrap sales.
penjualan sisa hanya sesekali.
34
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Tanaman produktif belum menghasilkan Immature bearer plants are recognized at cost,
dinyatakan sebesar biaya perolehan yang which consist mainly of the accumulated cost of
meliputi akumulasi biaya persiapan lahan, land clearing, planting, fertilizing and up-
penanaman bibit, pemupukan, pemeliharaan keeping/maintaining the plantations and
dan alokasi biaya tidak langsung lainnya allocations of indirect overhead costs up to the
sampai dengan saat tanaman yang time the trees become commercially productive
bersangkutan dinyatakan menghasilkan dan and available for harvest. Costs also include
dapat dipanen. Biaya-biaya tersebut juga capitalized borrowing costs and other charges
termasuk kapitalisasi biaya pinjaman dan biaya- incurred in connection with the financing of the
biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan development of immature bearer plants. Such
pendanaan pengembangan tanaman produktif capitalization of borrowing costs ceases when
belum menghasilkan. Kapitalisasi beban the trees become commercially productive and
pinjaman tersebut berakhir ketika pohon-pohon available for harvest. Immature bearer plants
telah menghasilkan dan siap untuk dipanen. are not amortized.
Tanaman produktif belum menghasilkan tidak
diamortisasi.
Tanaman produktif belum menghasilkan Immature bearer plants are reclassified to
direklasifikasi menjadi tanaman produktif mature bearer plants when they are
menghasilkan pada saat tanaman dinyatakan commercially productive and available for
menghasilkan dan dapat dipanen. Secara harvest. In general, an oil palm bearer plant
umum, tanaman produktif kelapa sawit takes about 3 to 4 years to reach maturity from
memerlukan waktu sekitar 3 sampai dengan 4 the time of planting the seedlings to the field,
tahun sejak penanaman bibit di area while a rubber bearer plant takes about 5 to 6
perkebunan untuk menjadi tanaman years to reach maturity. A sugar cane bearer
menghasilkan, sedangkan tanaman karet plant take about a year to reach maturity, and
memerlukan waktu sekitar 5 sampai dengan 6 can be harvested about three more times after
tahun untuk dapat menghasilkan. Tanaman the initial harvest.
produktif tebu memerlukan waktu sekitar satu
tahun untuk dapat meghasilkan, dan dapat
dipanen sekitar tiga kali lagi setelah panen
awal.
Tanaman produktif menghasilkan dicatat Mature bearer plants are stated at cost, and are
sebesar biaya perolehan, dan diamortisasi amortized using the straight-line method over
dengan metode garis lurus selama taksiran their estimated useful lives of the primary bearer
masa manfaat ekonomis dari tanaman produktif plants as follows:
utama berikut ini:
Tahun/Years
Jumlah tercatat tanaman produktif direviu atas The carrying amounts of bearer plants are
penurunan nilai jika terdapat peristiwa atau reviewed for impairment when events or
perubahan keadaan yang mengindikasikan changes in circumstances indicate that their
bahwa jumlah tercatat mungkin tidak dapat carrying values may not be fully recoverable.
seluruhnya terealisasi.
35
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
36
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Tahun/Years
37
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam Legal cost of land rights in the form of Right to
bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Cultivate (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Right to
Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika Build (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) and
tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai Right to Use (“Hak Pakai” or “HP”) when the land
bagian dari biaya perolehan tanah pada akun rights were acquired initially are recognized as
“Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. part of the cost of the land under the “Fixed
Assets” account and are not amortized.
Biaya pengurusan atas perpanjangan atau The extension or the legal renewal costs of land
pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk rights in the form of HGU, HGB and HP were
HGU, HGB dan HP ditangguhkan dan deferred and amortized over the shorter
diamortisasi yang lebih pendek antara umur between the land rights' legal life and the
hukum hak atas tanah dan umur ekonomi economic life of the land, and presented as part
tanah, dan disajikan sebagai bagian dari akun of “Other Non-current Assets” account in the
“Aset Tidak Lancar Lainnya” pada laporan consolidated statement of financial position
posisi keuangan konsolidasian.
q. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual q. Non-current Asset Held for Sale
Aset tidak lancar diklasifikasikan sebagai Non-current asset is classified as held for sale if
dimiliki untuk dijual jika nilai tercatatnya akan their carrying amounts will be recovered
terpulihkan terutama melalui transaksi principally through a sale transaction rather than
penjualan daripada melalui pemakaian through continuing use.
berlanjut.
Dalam hal ini, aset harus berada dalam For this to be the case, the asset must be
keadaan dapat dijual dengan syarat-syarat available for immediate sale in its present
yang biasa dan umum untuk penjualan aset condition subject only to terms that are usual
tersebut dan penjualannya harus sangat and customary for sales of such assets and its
mungkin terjadi. sale must be highly probable.
Aset tidak lancar yang diklasifikasikan sebagai Non-current asset classified as held for sale is
dimiliki untuk dijual diukur pada nilai yang lebih measured at the lower of its carrying amount
rendah antara nilai tercatat dan nilai wajar and fair value less costs to sell.
setelah dikurangi biaya untuk menjual.
38
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
39
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
40
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Kelompok Usaha juga mencatat penyisihan The Group also provides additional provisions
manfaat tambahan selain program dana on top of the benefits provided under the above-
pensiun tersebut di atas untuk memenuhi dan mentioned defined contribution pension
menutup imbalan minimum yang harus dibayar programs in order to meet and cover the
kepada karyawan-karyawan sesuai dengan minimum benefits required to be paid to the
Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 qualified employees under Labor Law
(“Undang-undang Tenaga Kerja”). Penyisihan No. 13/2003 (the “Labor Law”). The said
tambahan tersebut diestimasi dengan additional provisions are estimated using
menggunakan perhitungan aktuarial metode actuarial calculations using the “Projected Unit
“Projected Unit Credit”. Credit” method.
Biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban pada Past service costs are recognized in profit or
saat yang lebih awal antara: loss at the earlier between:
i) ketika program amandemen atau i) the date of the plan amendment or
kurtailmen terjadi; dan curtailment, and
ii) ketika entitas mengakui biaya ii) the date the Group recognizes related
restrukturisasi atau imbalan terminasi restructuring costs.
terkait.
Bunga neto dihitung dengan menerapkan Net interest is calculated by applying the
tingkat diskonto yang digunakan terhadap discount rate to the net defined benefit liability.
liabilitas imbalan kerja. Kelompok Usaha The Group recognizes the following changes in
mengakui perubahan berikut pada kewajiban the net defined benefit obligation under “Cost of
obligasi neto pada akun “Beban Pokok Goods Sold” and “General and Administrative
Penjualan” dan “Beban Umum dan Expenses” as appropriate in the consolidated
Administrasi” pada laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian: comprehensive income:
i) Biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya i) Service costs comprising current service
jasa lalu, keuntungan atau kerugian atas costs, past-service costs, gains or losses
penyelesaian (curtailment) tidak rutin, dan on curtailments and non-routine
settlements, and
ii) Beban atau penghasilan bunga neto. ii) Net interest expense or income.
41
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best estimate.
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber If it is no longer probable that an outflow of
daya untuk menyelesaikan kewajiban resources embodying economic benefits will be
kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi required to settle the obligation, the provision is
dibatalkan. reversed.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset Provision for asset dismantling costs is
diestimasi berdasarkan beberapa asumsi dan estimated based on certain assumptions and
disajikan pada nilai wajar sesuai dengan tingkat carried at fair value based on applicable
diskonto yang berlaku. discount rates.
Biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred in connection with the
penerbitan modal saham Perusahaan kepada Company’s issuance of share capital to the
publik dikurangkan langsung dengan hasil emisi public were offset directly with the proceeds and
dan disajikan sebagai pengurang akun presented as deduction to additional paid-in
tambahan modal disetor dalam laporan posisi capital account in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. financial position.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok probable that the economic benefits will flow to
Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara the Group and the revenue can be reliably
handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar measured. Revenue is measured at the fair
pembayaran yang diterima, tidak termasuk value of the consideration received, excluding
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates and Value Added Taxes
(“PPN”). Kriteria spesifik berikut juga harus (“VAT”). The following specific recognition
dipenuhi sebelum pendapatan diakui: criteria must also be met before revenue is
recognized:
42
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Penghasilan sewa diakui dengan dasar garis Rental income is recognized on a straight-line
lurus selama masa sewa. basis over the lease terms.
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual). Expenses are recognized when they are
incurred (accrual basis).
w. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing w. Foreign Currency Transactions and
Balances
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian adalah financial statements is Indonesian Rupiah,
Rupiah, yang juga merupakan mata uang which is also each entity’s in the Group
fungsional setiap entitas dalam Kelompok functional currency, except for certain
Usaha, kecuali entitas anak tertentu, yaitu Agri subsidiaries, namely Agri Investment Pte. Ltd.
Investment Pte. Ltd. (“AIPL”) yang memiliki (“AIPL”) whose functional currency is United
mata uang fungsional Dolar Amerika Serikat States Dollar (“US Dollar”) and LSP with its
(“Dolar AS”) dan LSP dengan mata uang functional currency is Singapore Dollar. Each
fungsional Dolar Singapura. Tiap entitas dalam entity in the Group determines its own functional
Kelompok Usaha menentukan mata uang currency and their financial statements are
fungsionalnya masing-masing dan laporan measured using that functional currency.
keuangannya masing-masing diukur
menggunakan mata uang fungsional tersebut.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada recorded in Indonesian Rupiah at the rates of
saat transaksi dilakukan. Pada tanggal exchange prevailing at the time the transactions
pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam are made. At the reporting date, monetary
mata uang asing dijabarkan sesuai dengan assets and liabilities denominated in foreign
rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh currencies are adjusted to reflect the average of
Bank Indonesia pada tanggal transaksi the selling and buying rates of exchange
perbankan terakhir untuk periode yang prevailing at the last banking transaction date of
bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang the period, as published by Bank Indonesia, and
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada any resulting gains or losses are credited or
operasi periode yang bersangkutan. charged to operations of the current period.
Pada tanggal 31 Desember 2018, nilai tukar At December 31, 2018, the rate of exchange
yang digunakan untuk 1 Dolar Amerika Serikat used for United States Dollar (“US$”) 1 was
(“US$”) adalah sebesar Rp14.481 (2017: Rp14,481 (2017: Rp13,548).
Rp13.548).
43
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Transaksi dalam mata uang asing selain Transactions in foreign currencies other than
Dolar AS adalah tidak signifikan. US Dollar are not significant.
Akun-akun dari entitas anak luar negeri The accounts of foreign subsidiaries are
dijabarkan dari mata uang pelaporannya translated from its respective reporting currency
menjadi Rupiah dengan dasar sebagai berikut: into Indonesian Rupiah on the following basis:
a) Aset dan liabilitas, baik moneter maupun a) Assets and liabilities, both monetary and
non-moneter, dijabarkan dengan non-monetary, are translated using the
menggunakan kurs penutup. closing rate of exchange.
b) Pendapatan dan beban dijabarkan dengan b) Revenues and expenses are translated
menggunakan kurs yang berlaku pada using transactions date exchange rate or, if
tanggal transaksi atau, bila memenuhi applicable, the average rate for the period.
syarat, kurs rata-rata periode tersebut.
c) Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai c) The resulting exchange difference is
“Penghasilan Komprehensif Lain - Selisih presented as an “Other Comprehensive
Kurs atas Penjabaran Akun-akun Kegiatan Income - Exchange Differences on
Usaha Luar Negeri” sebagai bagian dari Translation of the Accounts of Foreign
ekuitas sampai pelepasan investasi neto Operations” in the equity section until
yang bersangkutan. disposal of the net investment.
x. Sewa x. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian The determination of whether an arrangement
merupakan, atau mengandung, sewa, adalah is, or contains, a lease is based on the
berdasarkan substansi dari perjanjian tersebut substance of the arrangement at the inception
pada penetapan awal. Perjanjian dievaluasi date. The arrangement is assessed for whether
apakah pemenuhannya tergantung kepada fulfillment of the arrangement is dependent on
penggunaan aset atau aset-aset tertentu secara the use of a specific asset or assets or the
spesifik atau perjanjian mengalihkan hak untuk arrangement conveys a right to use the asset or
menggunakan aset atau aset-aset, walaupun assets, even if that right is not explicitly specified
hak tersebut tidak secara eksplisit disebutkan in an arrangement.
dalam perjanjian.
Sebagai Lessee As Lessee
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa A lease is classified as a finance lease if it
pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan transfers substantially all the risks and rewards
secara substansial seluruh risiko dan manfaat incidental to ownership of the leased assets.
yang terkait dengan kepemilikan aset sewa. Such leases are capitalized at the inception of
Sewa tersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajar the lease at the fair value of the leased property
aset sewaan atau sebesar nilai kini dari or, if lower, at the present value of the minimum
pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih lease payments. Minimum lease payments are
rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa apportioned between the finance charges and
minimum harus dipisahkan antara bagian yang reduction of the lease liability so as to achieve a
merupakan beban keuangan dan bagian yang constant rate of interest on the remaining
merupakan pelunasan liabilitas, sedemikian rupa balance of liability. Finance charges are charged
sehingga menghasilkan suatu tingkat suku directly to the profit or loss.
bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas.
Beban keuangan dibebankan langsung sebagai
laba rugi.
44
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
45
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Keuntungan atau kerugian yang muncul dari Gain or loss arising from derecognition of an
penghentian pengakuan aset takberwujud intangible asset is measured as the difference
merupakan selisih antara hasil pelepasan neto between the net disposal proceeds and the
dan jumlah tercatatnya, dan diakui pada laba carrying amount of the asset, and is recognized
rugi ketika aset tersebut dihentikan in the profit or loss when the asset is
pengakuannya. derecognized.
a.a. Perpajakan a.a. Taxation
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan current period are measured at the amount
dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada expected to be recovered from or paid to the
otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan taxation authority. The tax rates and tax laws
pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah used to compute the amount are those that have
tersebut adalah yang telah berlaku atau secara been enacted or substantively enacted as at the
substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan reporting date in the countries where the Group
di negara tempat Kelompok Usaha beroperasi operates and generates taxable income.
dan menghasilkan pendapatan kena pajak.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari Interests and penalties are presented as part of
penghasilan atau beban operasi lain karena other operating income or expenses since they
tidak dianggap sebagai bagian dari beban pajak are not considered as part of the income tax
penghasilan. expense.
46
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: taxable temporary differences, except:
i. liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i. where the deferred tax liability arises from
pengakuan awal goodwill atau dari aset atau the initial recognition of goodwill or of an
liabilitas dari transaksi yang bukan transaksi asset or liability in a transaction that is not a
kombinasi bisnis, dan pada waktu transaksi business combination and, at the time of the
tidak mempengaruhi laba akuntansi dan transaction, affects neither the accounting
laba kena pajak/rugi pajak; profit nor taxable profit or loss;
ii. dari perbedaan temporer kena pajak atas ii. in respect of taxable temporary differences
investasi pada entitas anak, yang saat associated with investments in subsidiaries,
pembalikannya dapat dikendalikan dan when the timing of the reversal of the
besar kemungkinannya bahwa beda temporary differences can be controlled and
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu it is probable that the temporary differences
dekat. will not reverse in the foreseeable future.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent that
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan it is probable that taxable profits will be available
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat against which deductible temporary differences,
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum and the carry forward of unused tax losses can
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: be utilized, except:
i. jika aset pajak tangguhan timbul dari i. where the deferred tax asset relating to the
pengakuan awal aset atau liabilitas dalam deductible temporary difference arises from
transaksi yang bukan transaksi kombinasi the initial recognition of an asset or liability in
bisnis dan tidak mempengaruhi laba a transaction that is not a business
akuntansi maupun laba kena pajak/rugi combination and, at the time of the
pajak; atau transaction, affects neither the accounting
profit nor taxable profit or loss; or
ii. dari perbedaan temporer yang dapat ii. in respect of deductible temporary
dikurangkan atas investasi pada entitas differences associated with investments in
anak, aset pajak tangguhan hanya diakui subsidiaries, deferred tax assets are
bila besar kemungkinannya bahwa beda recognized only to the extent that it is
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu probable that the temporary differences will
dekat dan laba kena pajak dapat reverse in the foreseeable future and taxable
dikompensasi dengan beda temporer profit will be available against which the
tersebut. temporary differences can be utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan diturunkan reviewed at each reporting date and reduced to
apabila laba fiskal mungkin tidak memadai the extent that it is no longer probable that
untuk mengkompensasi sebagian atau semua sufficient taxable profit will be available to allow
manfaat aset pajak tangguhan. Aset pajak all or part of the benefit of that deferred tax asset
tangguhan yang tidak diakui ditinjau ulang pada to be utilized. Unrecognized deferred tax assets
setiap tanggal pelaporan dan akan diakui are reassessed at each reporting date and are
apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal recognized to the extent that it has become
pada masa yang akan datang akan tersedia probable that future taxable profit will allow the
untuk pemulihannya. deferred tax assets to be recovered.
47
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset year when the asset is realized or the liability is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan settled, based on tax rates and tax laws that
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak have been enacted or substantively enacted as
yang berlaku atau yang secara substantif telah at the reporting date.
berlaku pada tanggal pelaporan.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities
tangguhan disalinghapuskan jika terdapat hak are offset when a legally enforceable right exists
secara hukum untuk melakukan saling hapus to offset current tax assets against current tax
antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak liabilities, or the deferred tax assets and the
kini, atau aset dan liabilitas pajak tangguhan deferred tax liabilities relate to the same taxable
pada entitas yang sama, Kelompok Usaha yang entity, or the Group intends to settle its current
bermaksud untuk merealisasikan aset dan assets and liabilities on a net basis.
menyelesaikan liabilitas lancar berdasarkan
jumlah neto.
Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are recognized
neto atas jumlah PPN kecuali: net of the amount of VAT except:
„ PPN yang muncul dari pembelian aset atau „ Where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor assets or services is not recoverable from
pajak, yang dalam hal ini PPN diakui the taxation authority, in which case the VAT
sebagai bagian dari biaya perolehan aset is recognized as part of the cost of
atau sebagai bagian dari item beban-beban acquisition of the asset or as part of the
yang diterapkan; dan expense item as applicable; and
„ Piutang dan utang yang disajikan termasuk „ Receivables and payables that are stated
dengan jumlah PPN. with the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau The net amount of VAT recoverable from, or
terutang kepada, kantor pajak termasuk payable to, the taxation authorities is included as
sebagai bagian dari piutang atau utang pada part of receivables or payables in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Pajak Final Final Tax
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, In accordance with the tax regulation in
pajak final dikenakan atas nilai bruto transaksi, Indonesia, final tax is applied to the gross value
dan tetap dikenakan walaupun atas transaksi of transactions, even when the parties carrying
tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. the transaction recognizing losses.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from PSAK 46: Income
diatur oleh PSAK 46: Pajak Penghasilan. Tax.
48
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Laba per saham dihitung berdasarkan rata-rata Earnings per share is computed based on the
tertimbang jumlah saham yang beredar selama weighted average number of issued and fully
periode yang bersangkutan. paid shares during the period.
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no outstanding dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal potential ordinary shares as of December 31,
31 Desember 2018. 2018.
a.c. Saham Tresuri a.c. Treasury Shares
Instrumen ekuitas sendiri yang diperoleh Own equity instruments that are reacquired
kembali (saham tresuri) diakui pada harga (treasury shares) are recognized at reacquisition
perolehan kembali dan dikurangi dari ekuitas. cost and deducted from equity. No gain or loss
Tidak ada laba atau rugi yang diakui pada laba is recognized in profit or loss on the purchase,
rugi atas perolehan, penjualan kembali, sale, issue or cancellation of the Group’s own
penerbitan atau pembatalan dari instrumen equity instruments. Any difference between the
ekuitas Kelompok Usaha. Selisih antara jumlah carrying amount and the consideration, if
tercatat dan penerimaan, bila diterbitkan reissued, is recognized as part of additional
kembali, diakui sebagai bagian dari tambahan paid-in capital in the equity.
modal disetor pada ekuitas.
a.d. Informasi Segmen a.d. Segment Information
Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usaha For management purposes, the Group is
dibagi menjadi dua segmen operasi organised into two operating segments based
berdasarkan produk dan jasa yang dikelola on their products and services which are
secara independen oleh masing-masing independently managed by the respective
pengelola segmen yang bertanggung jawab segment managers responsible for the
atas kinerja dari masing-masing segmen. Para performance of the respective segments under
pengelola segmen melaporkan secara their charge. The segment managers report
langsung kepada manajemen Perusahaan directly to the management who regularly review
yang secara teratur mengkaji laba segmen the segment results in order to allocate
sebagai dasar untuk mengalokasikan sumber resources to the segments and to assess the
daya ke masing-masing segmen dan untuk segment performance. Additional disclosures on
menilai kinerja segmen. Pengungkapan each of these segments are shown in Note 34,
tambahan pada masing-masing segmen including the factors used to identify the
terdapat dalam Catatan 34, termasuk faktor reportable segments and the measurement
yang digunakan untuk mengidentifikasi basis of segment information.
segmen yang dilaporkan dan dasar
pengukuran informasi segmen.
49
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi Uncertainty about these assumptions and estimates
tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian could result in outcomes that may require material
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas adjustments to the carrying amounts of the assets
yang terpengaruh pada periode pelaporan and liabilities affected in future
berikutnya. periods.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi in the process of applying the Group’s accounting
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling policies that have the most significant effects on the
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan amounts recognized in the consolidated financial
keuangan konsolidasian: statements:
Perpajakan Taxes
Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan Uncertainties exist with respect to the interpretation
pajak yang kompleks, perubahan peraturan pajak of complex tax regulations, changes in tax laws, and
dan jumlah dan timbulnya penghasilan kena pajak the amount and timing of future taxable income,
di masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian could necessitate future adjustments to tax income
di masa depan atas penghasilan dan beban pajak and expense already recorded.
yang telah dicatat.
Pertimbangan juga dilakukan dalam menentukan Judgment is also involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. provision for corporate income tax. There are
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang certain transactions and computation for which the
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti ultimate tax determination is uncertain during the
sepanjang kegiatan usaha normal. ordinary course of business.
Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak The Group recognizes liabilities for expected
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah corporate income tax issues based on estimates of
akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. whether additional corporate income tax will be due.
Nilai tercatat neto utang pajak penghasilan badan The net carrying amount of corporate income tax
pada 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp13.464 payable as of December 31, 2018 was Rp13,464
(2017: Rp76.542). Penjelasan lebih rinci mengenai (2017: Rp76,542). Further details regarding taxation
pajak penghasilan diungkapkan dalam Catatan 29. are disclosed in Note 29.
50
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan Claims for Tax Refund and Tax Assessments Under
Pajak Appeal
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku Based on the tax regulations currently enacted, the
saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah management judged if the amounts recorded under
jumlah yang tercatat dalam akun di atas dapat the above account are recoverable and refundable
dipulihkan dan dikembalikan oleh Kantor Pajak. by the Tax Office. The carrying amount of the
Nilai tercatat atas tagihan dan keberatan atas hasil Group’s claims for tax refund and tax assessments
pemeriksaan pajak Kelompok Usaha pada tanggal under appeal as of December 31, 2018 was
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp284.779 Rp284,779 (2017: Rp126,732). Further
(2017: Rp126.732). Penjelasan lebih lanjut atas explanations regarding this account are provided in
akun ini diungkapkan pada Catatan 29. Note 29.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of uncertainty of estimation at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat material adjustments to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya assets and liabilities within the next financial year
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha are disclosed below. The Group based its
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter assumptions and estimates on parameters
yang tersedia pada saat laporan keuangan available when the consolidated financial
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi statements were prepared. Existing circumstances
mengenai perkembangan masa depan mungkin and assumptions about future developments may
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar change due to market changes or circumstances
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut arising beyond the control of the Group. Such
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat changes are reflected in the assumptions when they
terjadinya. occur.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables
Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu jika The Group evaluates specific accounts where it has
terdapat informasi bahwa pelanggan yang information that certain customers are unable to
bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban meet their financial obligations. In these cases, the
keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Group uses judgment, based on the best available
Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan facts and circumstances, including but not limited to,
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak the length of its relationship with the customer and
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan the customer’s current credit status based on third
pelanggan dan status kredit dari pelanggan party credit reports and known market factors, to
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan record specific provisions for customers against
faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat amounts due to reduce its receivable amounts that
penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan the Group expects to collect. These specific
guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan provisions are re-evaluated and adjusted as
dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Penyisihan additional information received affects the amounts
spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika of allowance for impairment of trade receivables.
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi
jumlah penyisihan atas penurunan nilai piutang
usaha.
51
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak If the Group determines that no objective evidence
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada of impairment exists for an individually assessed
evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang trade receivables, whether significant or not, it
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha includes the asset in a group of trade receivables
menyertakannya dalam kelompok piutang usaha with similar credit risk characteristics, based on
dengan risiko kredit yang serupa karakteristiknya, geographical location of the customers, and
yaitu berdasarkan wilayah geografis pelanggan, collectively assesses them for impairment in
dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan accordance with their respective age. The
nilai, berdasarkan umur piutang. Karakteristik yang characteristics chosen are relevant to the estimation
dipilih mempengaruhi estimasi arus kas masa of future cash flows for groups of such trade
depan atas kelompok piutang usaha tersebut receivables by being indicative of the customers’
karena merupakan indikasi bagi kemampuan ability to pay all amounts due.
pelanggan untuk melunasi jumlah terutang.
Nilai tercatat dari piutang usaha Kelompok Usaha The carrying amount of the Group’s trade
sebelum penyisihan untuk penurunan nilai pada receivables before allowance for impairment as of
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar December 31, 2018 was Rp1,282,648 (2017:
Rp1.282.648 (2017: Rp1.073.912). Penjelasan Rp1,073,912). Further details on trade receivables
lebih lanjut atas piutang usaha diungkapkan dalam are disclosed in Note 6.
Catatan 6.
Penyisihan Nilai Realisasi Neto Persediaan Allowance for Net Realizable Value of Inventories
Penyisihan nilai realisasi neto persediaan Allowance for net realizable value of inventories is
diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang estimated based on the best available facts and
tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, circumstances, including but not limited to, the
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual inventories’ own physical conditions, their market
pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi selling prices, estimated costs of completion and
biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan estimated costs to be incurred for their sales. The
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat allowance is re-evaluated and adjusted as
tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah additional information received affects the amount
yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan estimated. The carrying amount of the Group’s
Kelompok Usaha sebelum penyisihan nilai realisasi inventories before allowance for net realizable value
neto pada tanggal 31 Desember 2018 adalah as of December 31, 2018 was Rp2,545,536
sebesar Rp2.545.536 (2017: Rp2.318.662). (2017: Rp2,318,662). Further details regarding
Penjelasan lebih rinci mengenai persediaan inventories are disclosed in Note 7.
diungkapkan dalam Catatan 7.
52
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Seperti diungkapkan dalam Catatan 2m, piutang As discussed in Note 2m, plasma receivables
plasma merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan represents disbursements made for the costs to
untuk pengembangan perkebunan plasma. develop plasma plantations.
Bila terdapat bukti obyektif bahwa kerugian When there is an objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, Kelompok Usaha impairment loss has been incurred exist, the Group
mengakui jumlah penyisihan atas penurunan nilai recognized, based on available facts and
piutang plasma, sesuai fakta dan situasi yang circumstances, the amount of allowance for
tersedia, sebesar selisih kurang: (i) nilai kini impairment of plasma receivables, by the shortfall
estimasi arus kas masa datang, dari (ii) jumlah of: (i) the present value of estimated future cash
tercatat piutang plasma yang merupakan kelebihan flows, against (ii) the carrying amount of the plasma
akumulasi biaya pengembangan atas pendanaan receivables, which consist of the accumulated
dari bank dan jumlah yang disepakati oleh petani development costs over the bank’s funding and
plasma. amount agreed by the plasma farmers.
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak If the Group determines that no objective evidence
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada of impairment exists for an individually assessed
evaluasi individual atas piutang plasma, baik yang plasma receivables, whether significant or not, it
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha includes the asset, together with the plasma
menyertakannya, dengan piutang plasma yang receivables for which no allowance for impairment
tidak terkena penyisihan penurunan nilai dalam are recognized under the above individual
evaluasi individual di atas, dalam kelompok piutang assessment, in a group of plasma receivables with
plasma dengan risiko kredit yang serupa similar credit risk characteristics, which is the
karakteristiknya, yaitu sesuai dengan lokasi geographical location of the plasma farmers and the
geografis para petani plasma dan umur tanaman, aged of trees, and collectively assesses them for
dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan impairment. The characteristics chosen are relevant
nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi to the estimation of future cash flows for groups of
estimasi arus kas masa depan atas kelompok such plasma receivables by being indicative of the
piutang plasma tersebut karena merupakan plasma farmers’ ability to pay all amounts due.
indikasi bagi kemampuan petani plasma untuk
melunasi jumlah terutang.
Penyisihan ini dievaluasi kembali dan disesuaikan These provisions are re-evaluated and adjusted as
jika terdapat tambahan informasi yang diterima additional information is received at each reporting
pada setiap tanggal pelaporan. Nilai tercatat atas date. The carrying amount of the Group’s plasma
piutang plasma Kelompok Usaha sebelum receivables before allowance for (individual)
penyisihan penurunan nilai (individual) dan impairment and EIR amortization as of December
amortisasi SBE pada tanggal 31 Desember 2018 31, 2018 was Rp1,847,727 (2017: Rp1,592,346).
adalah sebesar Rp1.847.727 (2017: Rp1.592.346). Further details on plasma receivables are disclosed
Penjelasan lebih rinci atas piutang plasma in Note 13.
diungkapkan dalam Catatan 13.
53
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018, untuk sebagian As of December 31, 2018, for a portion of the
dari jumlah rugi fiskal yang dapat dikompensasi di above-mentioned tax loss carried forward,
atas, yaitu sebesar Rp1.082.982 (2017: amounting Rp1,082,982 (2017: Rp1,069,743), the
Rp1.069.743), Kelompok Usaha tidak mengakui Group does not recognize the related deferred tax
aset pajak tangguhannya karena tidak memenuhi assets that do not fulfill recognition criteria. If these
syarat pengakuan. Apabila aset pajak tangguhan deferred tax assets are recognized, retained
tersebut dapat diakui, maka saldo laba akan earnings would be increased by Rp270,745 (2017:
meningkat sebesar Rp270.745 (2017: Rp267.436). Rp267,436).
Uji Penurunan Nilai Aset Tidak Lancar dan Goodwill Impairment Test of Non-current Assets and
Goodwill
Penerapan metode akuisisi dalam suatu kombinasi Application of acquisition method on a business
bisnis mensyaratkan penggunaan estimasi combination requires extensive use of accounting
akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan estimates to allocate the purchase price to the fair
harga beli kepada nilai pasar wajar aset dan market values of the assets and liabilities acquired,
liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset including intangible assets. Certain business
takberwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh acquisitions of the Group have resulted in goodwill,
Kelompok Usaha menimbulkan goodwill, yang tidak which is not amortized but subject to an annual
diamortisasi namun diuji bagi penurunan nilai impairment testing and whenever indicators of
setiap tahunnya dan setiap terdapat indikasi impairment exist.
penurunan nilai.
54
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Jumlah terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat The recoverable amount is most sensitive to the
diskonto yang digunakan untuk model arus kas discount rate used for the discounted cash flow
neto yang didiskontokan seperti halnya dengan model as well as the expected net future cash
arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan inflows and the growth rate used for extrapolation
tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan purposes. The key assumptions used to determine
ekstrapolasi. Asumsi utama yang digunakan untuk the recoverable amount for the CGU are further
menentukan jumlah terpulihkan UPK masing- explained in Note 11.
masing dijelaskan lebih rinci dalam Catatan 11.
Nilai tercatat goodwill Kelompok Usaha pada The carrying amount of the Group’s goodwill as of
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar December 31, 2018 was Rp2,336,028
Rp2.336.028 (2017: Rp2.336.028), sedang nilai (2017: Rp2,336,028), while the carrying amount of
tercatat tanaman produktif karet pada tanggal yang rubber bearer plants on the same date was
sama adalah Rp784.575 (2017: Rp783.548). Rp784,575 (2017: Rp783,548).
55
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Nilai tercatat neto atas aset tetap Kelompok Usaha The net carrying amount of the Group’s fixed assets
pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar as of December 31, 2018 was Rp20,065,928 (2017:
Rp20.065.928 (2017: Rp19.966.409). Penjelasan Rp19,966,409). Further details on fixed asset are
lebih rinci atas aset tetap diungkapkan dalam disclosed in Note 12.
Catatan 12.
Pensiun dan Imbalan Kerja Pension and Employee Benefits
Pengukuran liabilitas imbalan kerja Kelompok The measurement of the Group’ employee benefits
Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang liability is dependent on its selection of certain
digunakan oleh aktuaris independen dalam assumptions used by the independent actuaries in
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi calculating such amounts. Those assumptions
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, include among others, discount rates, future annual
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran salary increase, annual employee turn-over rate,
diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur disability rate, retirement age and mortality rate.
pensiun dan tingkat kematian. Keuntungan atau Actuarial gains or losses arising from experience
kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian adjustments and changes in actuarial assumptions
dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial are recognized immediately in the consolidated
diakui secara langsung pada laporan posisi statement of financial position with a corresponding
keuangan konsolidasian dengan debit atau kredit debit or credit to retained earnings through other
ke saldo laba melalui penghasilan komprehensif comprehensive income the the period in which they
lainnya dalam periode terjadinya. occur.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, reasonable and appropriate, significant differences
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau in the Group’s actual experiences or significant
perubahan signifikan dalam asumsi yang changes in the Group’s assumptions may materially
ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi affect its estimated liabilities for pension and
secara material liabilitas diestimasi atas pensiun employee benefits and net employee benefits
dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. expense.
Nilai tercatat neto liabilitas imbalan kerja Kelompok The net carrying amount of the Group’s employee
Usaha pada tanggal 31 Desember 2018 adalah benefits liability as of December 31, 2018 was
sebesar Rp2.323.955 (2017: Rp2.361.278). Rp2,323,955 (2017: Rp2,361,278). Further details
Penjelasan lebih rinci atas imbalan kerja on employee benefits are disclosed in Note 17.
diungkapkan dalam Catatan 17.
56
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT Kebun Mandiri Propinsi Kalimantan 1997 Perkebunan karet dan perkebunan 97,86 97,86 696 683
Sejahtera (“KMS”) Timur/Province of dan pabrik kelapa sawit/Rubber
East Kalimantan plantation and oil palm plantation
and mill
PT Sarana Inti Pratama Propinsi Riau/ 1991 Pemuliaan benih kelapa sawit, 99,99 99,99 229 221
(“SAIN”) Province of Riau investasi dan jasa riset
manajemen dan teknik/
Oil palm seed breeding,
investment and research
management and technical
services
2)
PT Manggala Batama Propinsi DKI Jakarta/ Tidak aktif/Non-operating 100,00 100,00 4 4
Perdana (“MBP”) Province of DKI Jakarta
PT Mitra Inti Sejati Propinsi Kalimantan 1995 Perkebunan dan pabrik kelapa sawit/ 100,00 100,00 460 458
Plantation (“MISP”) Barat /Province of Oil palm plantation and mill
West Kalimantan
PT Cakra Alam Makmur Propinsi Riau/ 2011 Stasiun bongkar muat/ 100,00 100,00 24 27
(”CAM”) Province of Riau Bulking station
PT Hijaupertiwi Indah Propinsi Kalimantan 2014 Perkebunan kelapa sawit/ 100,00 100,00 1.196 947
Plantations (”HPIP”) Tengah/Province of Oil palm plantations
Central Kalimantan
PT Cangkul Bumisubur Propinsi Sumatera 2014 Perkebunan kelapa sawit/ 100,00 100,00 563 490
(”CBS”) Selatan/Province of Oil palm plantations
South Sumatera
PT Samudera Sejahtera Propinsi DKI Jakarta/ 2010 Jasa transportasi/Transportation 100,00 100,00 206 208
Pratama (”SSP”) Province of DKI Jakarta services
PT Kebun Ganda Propinsi Kalimantan 2002 Perkebunan dan pabrik kelapa sawit/ 100,00 100,00 648 635
Prima (“KGP”) Barat/Province of Oil palm plantation and mill
West Kalimantan
57
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT Mega Citra Perdana Propinsi DKI Jakarta/ 2005 Investasi/Investment 60,00 60,00 222 222
(“MCP”) Province of DKI Jakarta
2)
PT Tani Andalas Sejahtera Propinsi DKI Jakarta/ Perkebunan kelapa sawit/ 53,56 53,56 32 16
(”TAS”) Province of DKI Jakarta Oil palm plantations
PT Sumatra Agri Sejahtera Propinsi DKI Jakarta/ 2015 Perkebunan kelapa sawit/ 59,50 59,50 32 30
(”SAS”) Province of DKI Jakarta Oil palm plantation
1)
Lonsum Singapore Singapura/Singapore 2004 Perdagangan dan pemasaran/ 59,51 59,51 1
Pte. Ltd. (“LSP”) Trading and marketing
Agri Invesment Singapura/Singapore 2012 Investasi di bidang usaha teknologi 59,51 59,51 18 20
Pte. Ltd. (“AIPL”) pertanian dan budidaya
tanaman/Investment in
agricultural technology and
cultivation businesses
PT Wushan Hijau Lestari Propinsi DKI Jakarta/ 2016 Pertanian, kehutanan, perikanan 38,68 38,68 65 54
(“WHL”) Province of DKI Jakarta dan perdagangan/Agriculture,
forestry, fishing and trading
Dimiliki Melalui LSP/
Held Through LSP
2) 1) 1)
Sumatra Bioscience Singapura/Singapore Perdagangan, pemasaran dan 59,51 59,51
Pte.Ltd. penelitian/Trading, marketing
and research
Dimiliki Melalui WHL/
Held Through WHL
PT Perusahaan Perkebunan, Propinsi Jawa Barat/ 2016 Perdagangan, pertanian, perindustrian 38,67 38,67 14 8
Perindustrian dan Province of West Java dan keagenan/perwakilan/ Trading,
Perdagangan Umum agricultural, industrial and agency/
Pasir Luhur (“PL”) representative
58
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT Kencana Subur Sejahtera Propinsi DKI Jakarta/ 2015 Industri pupuk buatan campuran hara 98,02 98,02 93 98
(”KSS”) Province of DKI Jakarta makro primer/Artificial primary
macronutrients mix fertilizer industry
PT Pratama Citra Gemilang Propinsi DKI Jakarta/ 2013 Industri rumah prefabrikasi/House 98,02 98,02 1 1
(”PCG”) Province of DKI Jakarta prefabrication industry
Dimiliki Melalui SIL/
Held Through SIL
Asian Synergies British Virgin Islands 2004 Investasi/Investment 100,00 100,00 24 24
Limited (“ASL”)
Dimiliki Melalui MSA/
Held Through MSA
2)
PT Agro Subur Permai Propinsi Kalimantan Perkebunan kelapa sawit/ 59,99 59,99 30 32
(“ASP”) Tengah/Province of Oil palm plantation
Central Kalimantan
Dimiliki Melalui MCP/
Held Through MCP
PT Gunta Samba Propinsi Kalimantan 2009 Perkebunan dan pabrik kelapa sawit/ 59,99 59,99 1.007 965
(“GS”) Timur/Province of Oil palm plantations and mill
East Kalimantan
PT Multi Pacific Propinsi Kalimantan 2010 Perkebunan dan pabrik kelapa sawit/ 60,00 60,00 1.195 1.180
International (“MPI”) Timur/Province of Oil palm plantations and mill
East Kalimantan
Dimiliki Melalui MPM/
Held Through MPM
PT Sumalindo Alam Propinsi Kalimantan 2011 Pengelolaan hutan tanaman 79,82 79,68 449 391
Lestari (“SAL”) Timur/Province of industri/Management of industrial
East Kalimantan timber plantations
Dimiliki Melalui SAL dan MPM/
Held Through SAL and MPM
PT Wana Kaltim Propinsi Kalimantan 2011 Pengelolaan hutan tanaman 79,82 79,68 4 4
Lestari (“WKL”) Timur/Province of industri/Management of industrial
East Kalimantan timber plantation
Dimiliki Melalui LPI/
Held Through LPI
2)
PT Madusari Lampung Propinsi DKI Jakarta/ Perkebunan tebu/Sugar cane 61,47 61,47 128 148
Indah (“MLI”) Province of DKI Jakarta plantation
1)
Tidak berarti - kurang dari Rp1.000./ Not meaningful - less than Rp1,000.
2)
Dalam tahap pengembangan./ Under development stage.
59
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
60
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2018 2017
Rekening di bank memiliki tingkat bunga Accounts in banks earn interest at floating rates
mengambang sesuai dengan tingkat penawaran based on the offered rate from each bank. Time
pada masing-masing bank. Tingkat suku bunga deposits denominated in Rupiah earned interest at
tahunan deposito berjangka dalam mata uang annual rates ranging from 4.00% to 8.50% (2017:
Rupiah berkisar antara 4,00% sampai dengan from 4.00% to 8.75%) for the year ended December
8,50% (2017: antara 4,00% sampai dengan 8,75%) 31, 2018, while time deposits denominated in US
untuk tahun yang berakhir pada tanggal Dollar earned interest at annual rates ranging from
31 Desember 2018, sedangkan tingkat suku bunga 1.50% to 3.25% (2017: from 1.00% to 2.10%) for the
tahunan deposito berjangka dalam mata uang Dolar same year.
AS berkisar antara 1,50% sampai dengan 3,25%
(2017: antara 1,00% sampai dengan 2,10%) untuk
tahun yang sama.
6. PIUTANG USAHA DAN LAIN-LAIN 6. TRADE AND OTHER RECEIVABLES
Piutang Usaha Trade Receivables
2018 2017
Piutang usaha tidak dijaminkan, tidak dikenakan Trade receivables are unsecured, non-interest
bunga dan umumnya dikenakan syarat pembayaran bearing, and generally on 1 to 35 days term of
selama 1 sampai dengan 35 hari. payment.
Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables is as follows:
61
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
6. PIUTANG USAHA DAN LAIN-LAIN (lanjutan) 6. TRADE AND OTHER RECEIVABLES (continued)
Tidak terdapat perubahan saldo penyisihan atas There were no movements in the balance of
penurunan nilai selama periode pelaporan. allowance for impairment during the reporting
period.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya Based on the results of review for impairment at the
penurunan nilai pada akhir tahun, manajemen end of the year, the management believes that the
berkeyakinan bahwa penyisihan atas penurunan above allowance for impairment of trade receivables
nilai piutang usaha di atas cukup untuk menutup is sufficient to cover losses from impairment of such
kerugian atas penurunan nilai piutang tersebut. receivables.
Lihat Catatan 32 mengenai risiko kredit piutang See Note 32 on credit risk of trade receivables to
usaha untuk memahami bagaimana Kelompok understand how the Group manages and measures
Usaha mengelola dan mengukur kualitas kredit credit quality of trade receivables.
piutang usaha.
Piutang lain-lain dari pihak ketiga terutama terdiri Other receivables from third parties are mainly
atas piutang bunga deposito berjangka dan bagian consist of interest receivables from time deposits
lancar dari piutang karyawan dan piutang plasma. and current portion of loans to employees and
plasma receivables.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas The management believes that the allowance for
penurunan nilai piutang lain-lain cukup untuk impairment of other receivables is sufficient to cover
menutup kemungkinan kerugian atas penurunan losses from impairment of such receivables.
nilai piutang terkait.
Piutang lain-lain tidak dikenakan bunga dan tidak Other receivables are non-interest bearing and
memiliki jaminan. unsecured.
62
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
Persediaan, semuanya dicatat pada nilai perolehan Inventories, all recognized at cost or at net realizable
atau nilai realisasi neto, terdiri atas: value, consist of:
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b, 8
dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Bahan baku 816.486 828.064 Raw materials
Barang jadi 1.118.706 941.142 Finished goods
Bahan pembantu dan suku cadang
pabrik 493.173 435.343 Factory supplies and spare parts
2.428.365 2.204.549
Termasuk dalam saldo persediaan di atas adalah Included in the above inventory balances is the
penyisihan atas nilai realisasi neto persediaan allowance for net realizable value of inventories with
dengan perubahan sebagai berikut: the following movements:
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b, 8
dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Saldo awal 114.113 109.750 Beginning balance
Penyisihan tahun berjalan 76.606 52.410 Allowance for the year
Pemulihan penyisihan (73.548) (47.246) Recovery of allowance
Penghapusan - (801) Write-offs
Pemulihan penyisihan atas nilai realisasi neto The above recovery of allowance for net realizable
persediaan tersebut di atas diakui karena terjualnya value of inventories were recognized in view of the
barang jadi terkait kepada pihak ketiga. sales of the related finished goods to third parties.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on a review of the market prices and physical
pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada tanggal conditions of the inventories at the reporting dates,
pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa management believes that the above allowance is
penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup adequate to cover any possible losses from
kemungkinan kerugian dari keusangan dan obsolescence and decline in market values of
penurunan nilai pasar persediaan. inventories.
Pada tanggal 31 Desember 2018, persediaan telah As of December 31, 2018, inventories are covered
diasuransikan terhadap risiko kerugian atas by insurance against losses from fire and other risks
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu under a certain policy package with combined
paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan coverage amounting to approximately Rp1,984,072
gabungan sekitar Rp1.984.072, yang menurut which in management’s opinion, is adequate to
pendapat manajemen cukup untuk menutup cover possible losses that may arise from such risks.
kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.
63
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Aset biologis terdiri atas HTI, yang disajikan dalam Biological assets consist of timber plantations, which
akun “Aset tidak lancar - Aset Biologis”, dan produk was presented as part of “Non-current Assets -
agrikultur yang tumbuh pada tanaman produktif, Biological Assets” account, and growing agricultural
yang disajikan dalam akun “Aset Lancar - Aset produce on the bearer plants, which was presented
Biologis”, dalam laporan posisi keuangan as “Current Assets - Biological Assets” account, in
konsolidasian. the consolidated statement of financial position.
Hutan Tanaman Industri Timber Plantations
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b, 8
dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Saldo awal 313.304 325.102 Beginning balance
Penambahan tahun berjalan 10.075 4.481 Additions during the year
Panen (1.035) (3.995 ) Harvests
322.344 325.588
Laba/(rugi) bersih yang timbul dari
perubahan nilai wajar dikurangi Net gain/(loss) arising from change in fair
biaya untuk menjual yang diakui value less costs to sell recognized
pada laba rugi 6.156 (12.284) in the profit or loss
Produk Agrikultur yang Tumbuh pada Tanaman Growing Agricultural Produce on the Bearer
Produktif Plants
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b, 8
dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Nilai wajar atas HTI, dan produk agrikultur (tebu dan The fair values of timber plantations and agricultural
benih kelapa sawit) ditentukan menggunakan produce (sugar cane and oil palm seeds) are
pendekatan pendapatan (income approach) determined using income approach based on the
berdasarkan teknik nilai kini (present value) dengan present value technique by discounting net future
mendiskontokan estimasi arus kas masa depan neto estimated cash flows of the underlying
atas aset tanaman/produk. plantations/produce.
64
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
65
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Produk Agrikultur Kelapa Sawit dan Karet Oil Palm and Rubber Agricultural Produce
Nilai wajar atas produk agrikultur kelapa sawit dan The fair values of the oil palm and rubber agricultural
karet ditentukan pada Level 2 berdasarkan harga produce are determined at Level 2 based on the
pasar terkait yang diterapkan terhadap estimasi applicable market price applied to the estimated
volume produk. volume of the produce.
Input Utama untuk Penilaian Aset Biologis Key Inputs to Valuation on Biological Assets
Kisaran input kuantitatif yang tidak dapat diamati Range of quantitative unobservable inputs (Level 3)
(Level 3) yang digunakan dalam menentukan nilai used in determining the fair values of the timber
wajar dari HTI, dan produk agrikultur tebu dan benih plantations and cane and oil palm seeds produce
sawit adalah sebagai berikut: are as follows:
Rentang Input Kuantitatif/Range of Quantitative Inputs
Input Tebu / Sugar Cane Benih Sawit / Oil HTI / Timber Plantations Inputs (Hierarchy)
Palm Seeds
Tingkat diskonto 12,60% (2017: 13,48%) 12,46% 12,78% (2017:11,98%) Discount rate
Harga jual Rp634.273/ton (2017: Rp8.640/butir / Rp542.053/m3 - Selling price of
produk olahan 578.370) pieces Rp2.086.101/m3 (2017: processed produce
489.486 - 1.429.571)
Produksi rata- 63 ton/hektar / 1.059 butir/ 91 m3/ hektar / m3/ hectare Average production
rata ton/hectare (2017: 65) janjang / pieces/ (2017: 112)
bunch
Nilai tukar 15.000 (2017: 13.400) - 14.200 - 15.000 (2017: Exchange rate
(Rp/AS$1) 13.400 - 13.700) (Rp/US$1)
Tingkat inflasi 3,50% (2017: 3,50%) - 3,00% - 3,50% (2017: Inflation rate
3,50%)
Analisis sensitivitas naratif dari input yang tidak The narrative sensitivity analysis of unobservable
dapat diamati (Level 3) yang digunakan dalam inputs (Level 3) used in determining the fair values
menentukan nilai wajar aset biologis adalah sebagai of the biological assets are as follows:
berikut:
Input Sensitivitas Input ke Nilai Wajar Inputs Sensitivity of the Inputs to the Fair
Value
Tingkat Kenaikan/(penurunan) tingkat diskonto akan Discount An increase/(decrease) in the discount
diskonto menyebabkan (penurunan)/peningkatan nilai rate rate will cause a (decrease)/increase in
wajar aset biologis the fair value of biological assets
Harga jual Kenaikan/(penurunan) harga komoditas akan Price of An increase/(decrease) in the commodity
produk menyebabkan peningkatan/(penurunan) nilai processed prices would result in an increase/
agrikultur wajar aset biologis agricultural (decrease) in the fair value of biological
olahan produce assets.
Tingkat Kenaikan/(penurunan) tingkat produksi akan Production An increase/(decrease) in production
produksi menghasilkan peningkatan/ (penurunan) nilai yield yields would result in an increase/
wajar aset biologis (decrease) in the fair value of biological
assets
Nilai tukar Kenaikan/(penurunan) nilai tukar akan Exchange An increase/(decrease) in the exchange
menghasilkan peningkatan/ (penurunan) nilai rate rate would result in an increase/
wajar aset biologis (decrease) in the fair value of biological
assets
Tingkat Kenaikan/(penurunan) tingkat inflasi akan Inflation An increase/(decrease) in the inflation rate
inflasi menghasilkan (penurunan)/ peningkatan nilai rate would result in a (decrease)/increase in
wajar aset biologis the fair value of biological assets.
66
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Kelompok Usaha memiliki Ijin Usaha Pemanfaatan The Group have timber plantation concession rights
Hasil Hutan Kayu - Hutan Tanaman seluas 72.875 of 72,875 hectares (2017: 72,875 hectares) which
hektar (2017: 72.875 hektar) yang berlaku sampai are valid until 2035 and 2049. The total area of
dengan tahun 2035 dan 2049. Luas area HTI yang timber plantations which have been planted as of
telah dikelola pada tanggal 31 Desember 2018 December 31, 2018 is 16,135 hectares (2017:
adalah 16.135 hektar (2017: 16.357 hektar) (tidak 16,357 hectares) (unaudited).
diaudit).
1)
PT Indoagri Daitocacao Propinsi DKI Jakarta/ Pemrosesan dan pembuatan produk 49,00 49,00 211 105
(“Indoagri Daitocacao”) Province of DKI Jakarta cokelat untuk distribusi komersial
atau perdagangan besar ke
ke perusahaan-perusahaan
manufaktur/ Processing and
manufacturing chocolate products
for commercial distribution or
wholesale to manufacturing
companies
Asian Assets Management Singapura/ 2015 Investasi di bidang usaha properti/ 14,86 14,86 744 744
Pte. Ltd. (“AAM”) Singapore Investment in property business
PT Prima Sarana Mustika Propinsi DKI Jakarta/ 2014 Jasa konstruksi, penyewaan alat 40,00 40,00 12 6
(“PSM”) Province of DKI Jakarta berat dan transportasi, dan
perdagangan alat pertanian/
Construction services, rental of
heavy equipment and transportation,
and trading of agricultural equipment
1)
Dalam tahap pengembangan./Under development stage.
67
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Kepemilikan saham Daitocacao Co., Ltd., dan Daitocacao Co., Ltd.,’s and the Company’s
Perusahaan pada Indoagri Daitocacao adalah percentage of ownership in Indoagri Daitocacao is
masing-masing sebesar 51% dan 49%. Perusahaan 51% and 49%, respectively. The Company made the
melakukan penyetoran modal pertama dan kedua first and second capital contributions on April 5, 2017
masing-masing pada tanggal 5 April 2017 dan 8 Juni and June 8, 2018, respectively, with the total amount
2018 dengan jumlah keseluruhan sebesar of Rp209,046 (or equivalent with US$15,680,000).
Rp209.046 (atau setara dengan US$15.680.000).
Sampai dengan tanggal 21 Februari 2019, Indoagri Until February 21, 2019, Indoagri Daitocacao is still
Daitocacao masih dalam tahap pengembangan. under development stage.
Berikut ini adalah rincian kepemilikan saham The following describes detail of share ownership of
Perusahaan pada Indoagri Daitocacao: the Company in Indoagri Daitocacao:
2018 2017
Nilai perolehan investasi 209.046 104.523 Cost of investment
Akumulasi bagian atas laba 2.394 915 Accumulated share of profit
Nilai tercatat investasi 211.440 105.438 Carrying value of investment
AAM AAM
Pada bulan Juni 2015, LSIP memperoleh In June 2015, LSIP obtained 56,700,000 new shares
56.700.000 saham baru (atau 50%) yang diterbitkan (or 50%) of AAM for a total consideration of
oleh AAM dengan harga total US$39.000.000 (atau US$39,000,000 (or equivalent to Rp519,324).
setara dengan Rp519.324).
AAM memiliki investasi ekuitas sebesar 100% pada AAM has 100% equity investments in PT Aston Inti
saham PT Aston Inti Makmur, yang didirikan Makmur, which was incorporated under the laws of
berdasarkan hukum negara Republik Indonesia dan the Republic of Indonesia and is engaged in the
bergerak di bidang usaha properti dan property business and operates its own office
mengoperasikan gedung perkantorannya sendiri. building.
Pada bulan Maret 2016, AAM melakukan In March 2016, AAM reduced its capital and returned
pengurangan modal dan telah mengembalikan LSIP’s investment in AAM amounting to
penyertaan saham LSIP pada AAM sebesar US$2,325,000 (or equivalent to Rp30,960).
US$2.325.000 (atau setara dengan Rp30.960).
68
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Berikut ini adalah rincian investasi LSIP di AAM: The following describes detail of LSIP’s investment
in AAM:
2018 2017
Nilai perolehan investasi 733.191 733.191 Cost of investment
Selisih pelepasan
bagian kepentingan 12.921 12.921 Difference arising from deemed disposal
Akumulasi bagian atas rugi (2.410) (2.162) Accumulated share of loss
Nilai tercatat investasi 743.702 743.950 Carrying value of investment
PSM PSM
Pada bulan Juli 2018, Perusahaan menyetor In July 2018, the company made additional capital
tambahan modal ke PSM sebesar Rp4.800. contribution to PSM amounting to Rp4,800.
2018 2017
Nilai perolehan investasi 10.800 6.000 Cost of investment
Akumulasi bagian atas laba 1.061 51 Accumulated share of profit
Nilai tercatat investasi 11.861 6.051 Carrying value of investment
69
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
70
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi For purposes of presentation in the consolidated
keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau statement of financial position, the asset or liability
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan classification of the deferred tax effect of each of the
temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi above temporary differences is determined based
pajak tangguhan neto (aset neto atau liabilitas neto) on the net deferred tax position (net assets or net
setiap entitas. liabilities) on a per entity basis.
Tidak terdapat konsekuensi pajak penghasilan atas There are no income tax consequences attached to
pembayaran dividen oleh entitas-entitas anak the payment of dividends by the local subsidiaries
domestik kepada Perusahaan. to the Company.
Kelompok Usaha tidak mengakui aset pajak The Group did not recognize the related deferred
tangguhan terkait atas investasi pada entitas-entitas tax assets on the investments at the Company’s
anak dan asosiasi luar negeri Perusahaan karena foreign subsidiaries and associates as it is
tergantung kepada laba kena pajak di periode dependent to the future taxable income and the
mendatang dan kebijakan dividen terkait. related dividend policy.
71
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Goodwill di atas diuji untuk penurunan nilai pada The above-mentioned goodwill was tested for
tanggal 31 Oktober 2018. Tidak ada kerugian impairment at October 31, 2018. There was no
penurunan nilai yang diakui pada tanggal impairment loss recognized at that period as the
tersebut, karena jumlah terpulihkan dari masing- recoverable amounts of each CGU were in excess
masing UPK lebih tinggi dari masing-masing nilai of the carrying values of the respective CGU and the
tercatat UPK beserta goodwill terkait. related goodwill.
Pada uji penurunan nilai periode lalu tanggal 31 In the impairment test for prior period as of October
Oktober 2017, UPK IBP, yang merupakan bagian 31, 2017, CGU of IBP, which is a part of the
dari Segmen Perkebunan, mengalami penurunan Plantations Segment, was fully impaired at Rp7,799
nilai penuh sebesar Rp7.799 karena jumlah as the recoverable amount of the CGU, its value-in-
terpulihkan dari UPK tersebut, yaitu nilai pakai, lebih use, was lower than the carrying amount.
rendah dari nilai tercatatnya.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, For impairment testing purposes, the recoverable
jumlah terpulihkan semua UPK di atas ditentukan amounts of all the CGU above were determined
berdasarkan “nilai wajar dikurangi biaya pelepasan” based on FVLCD using discounted cash flows
dengan menggunakan metode arus kas yang method, except CGU into which the goodwill arising
didiskontokan, kecuali bagi UPK yang kedalamnya from the acquisition of LSIP was allocated, which
dialokasikan goodwill yang timbul dari akuisisi LSIP used “value-in-use” calculation. The summary of key
yang menggunakan “nilai pakai”. Ringkasan dari input inputs used is as follows:
utama yang digunakan adalah sebagai berikut:
72
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
2.336.028
Semua “nilai wajar dikurangi biaya pelepasan” The above FVLCDs are all at Level 3 in the fair value
tersebut di atas adalah pada Level 3 hirarki nilai wajar. hierarchy.
Harga jual utama yang digunakan sepanjang periode The primary selling prices used during the forecast
proyeksi pada model arus kas tersebut adalah period in the said cash flow model are as follows:
sebagai berikut:
a) Harga MKS ditentukan berdasarkan proyeksi a) Price of the CPO is determined based on the
yang dipublikasikan oleh Bank Dunia (the World forecast published by the World Bank;
Bank);
b) Harga karet (Rubber Smoke Sheet 1 atau b) Price of rubber (Rubber Smoke Sheet 1 or the
“RSS1” dan produk karet lain dari Kelompok “RSS1” and other rubber products of the Group)
Usaha) ditentukan berdasarkan harga jual aktual is determined based on actual selling price
tahun berjalan yang diekstrapolasikan which is extrapolated in accordance with the
berdasarkan perubahan proyeksi harga karet change of rubber forecast price published by the
yang dipublikasikan oleh Bank Dunia (the World World Bank; and
Bank); dan
c) Harga kayu bulat (logs) ditentukan berdasarkan c) Price of logs is determined based on actual
harga jual aktual tahun berjalan yang selling price for the current year which is
diekstrapolasikan menurut perubahan proyeksi extrapolated in accordance with changes of
harga kayu lapis (plywood log) yang plywood log forecast price published by the
dipublikasikan oleh Bank Dunia (the World World Bank.
Bank).
73
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Arus kas setelah periode yang dicakup dalam The cash flows beyond the forecast periods, ten
proyeksi, selama sepuluh tahun bagi perkebunan years for plantations in early development stage
dalam tahap awal pengembangan, dan selama lima plantations, and five years for more established
tahun bagi perkebunan dalam tahap lanjut, plantations, are extrapolated using growth rate
diekstrapolasi menggunakan tingkat pertumbuhan indicated above which does not exceed the long-
tersebut di atas yang tidak melebihi tingkat rata-rata term average growth rate in Indonesia. The discount
pertumbuhan jangka panjang di Indonesia. Tingkat rate applied to the cash flow projections is derived
diskonto yang diterapkan pada proyeksi arus kas from the weighted average cost of capital of the
dihasilkan dari rata-rata tertimbang biaya modal dari respective CGUs.
masing-masing UPK.
Perubahan terhadap asumsi yang digunakan oleh Changes to the assumptions used by the
manajemen dalam menentukan jumlah terpulihkan, management to determine the recoverable value, in
khususnya tingkat diskonto, harga dan tingkat particular the discount rate, prices and terminal
pertumbuhan, dapat berdampak signifikan pada hasil growth rates, can have significant impact on the
pengujian. results of the assessment.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat The management is of the opinion that there was no
kemungkinan yang beralasan bahwa asumsi utama reasonably possible change in any of the key
tersebut di atas dapat berubah sehingga nilai tercatat assumptions stated above that would cause the
goodwill masing-masing UPK menjadi lebih tinggi dari carrying amount of the goodwill allocated to each of
nilai terpulihkannya secara signifikan, kecuali untuk the CGU to significantly exceed their respective
perkebunan KGP sebagai berikut: recoverable value, except for the plantations estate
of KGP as follows:
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there were no indicators
indikasi penurunan nilai atas goodwill tersebut di atas of impairment existed on the above-mentioned
untuk tahun yang berakhir pada tanggal goodwill for the year ended December 31, 2018 that
31 Desember 2018 yang mengharuskan Kelompok required the Group to perform impairment tests of
Usaha melakukan pengujian penurunan nilai selain goodwill other than the current annual tests.
pengujian tahunan ini.
74
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Pada tanggal
1 Januari 2017 At January 1, 2017
(Disajikan Kembali - (As Restated -
Catatan 2b dan 8) 12.541.923 1.378.125 6.730.710 4.955.405 1.995.080 421.191 881.197 28.903.631 Notes 2b and 8)
Penambahan 733.867 3.461 6.791 36.744 78.125 14.556 416.055 1.289.599 Additions
Pengurangan 17.985 - 2.787 3.944 7.275 465 446 32.902 Deductions
Reklasifikasi (52.338) (27.345) 1) 387.916 154.818 12.624 3.506 (558.848) (79.667) Reclassifications
Pada tanggal At December 31,
31 Desember 2017 13.205.467 1.354.241 7.122.630 5.143.023 2.078.554 438.788 737.958 30.080.661 2017
Penambahan 816.019 - 5.642 48.141 111.207 22.663 447.703 1.451.375 Additions
Pengurangan 27.834 - 2.005 6.846 11.697 4.420 - 52.802 Deductions
Reklasifikasi (43.685) 4.251 328.337 216.356 15.311 1.842 (561.862) (39.450) Reclassifications
Pada tanggal At December 31,
31 Desember 2018 13.949.967 1.358.492 7.454.604 5.400.674 2.193.375 458.873 623.799 31.439.784 2018
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pada tanggal
1 Januari 2017 At January 1, 2017
(Disajikan Kembali - (As Restated -
Catatan 2b dan 8) 3.117.016 - 1.823.882 2.308.148 1.257.553 345.439 - 8.852.038 Notes 2b and 8)
Depreciation
Beban penyusutan charged during
tahun berjalan 386.716 - 346.183 305.435 144.195 36.735 - 1.219.264 the year
Pengurangan 3.249 - 1.637 3.590 6.407 429 - 15.312 Deductions
Reklasifikasi - - 14.135 29.684 14.160 283 - 58.262 Reclassifications
Pada tanggal At December 31,
31 Desember 2017 3.500.483 - 2.182.563 2.639.677 1.409.501 382.028 - 10.114.252 2017
Depreciation
Beban penyusutan charged during
tahun berjalan 408.603 - 360.506 336.843 145.478 29.124 - 1.280.554 the year
Pengurangan 6.234 - 1.277 11.896 6.032 4.359 - 29.798 Deductions
Reklasifikasi - - 1.785 4.970 2.065 28 - 8.848 Reclassifications
Pada tanggal At December 31,
31 Desember 2018 3.902.852 - 2.543.577 2.969.594 1.551.012 406.821 - 11.373.856 2018
Net carrying
Nilai tercatat neto value
Pada tanggal At December 31,
31 Desember 2017 9.704.984 1.354.241 4.940.067 2.503.346 669.053 56.760 737.958 19.966.409 2017
Pada tanggal At December 31,
31 Desember 2018 10.047.115 1.358.492 4.911.027 2.431.080 642.363 52.052 623.799 20.065.928 2018
1) Termasuk reklasifikasi ke akun “Aset Lancar - Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar Rp62.326./ Include
reclassification to “Current Assets - Non-current Asset Held for Sale” account in the consolidated statement of financial position amounting to Rp62,326.
75
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Laba atas pelepasan aset tetap 4.466 6.503 Gains on disposals of fixed assets
Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual Non-current Asset Held for Sale
Sebidang tanah seluas kurang lebih 125 hektar milik A parcel of land of LSIP, a subsidiary, with an area
LSIP, entitas anak, di Propinsi Banten approximately of 125 hectares at the Province of
diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar yang Banten is classified as non-current asset held for
dimiliki untuk dijual sehubungan dengan LSIP sale as LSIP entered into a Sale and Purchase
mengadakan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Agreement with ICBP, entity under common control,
(“PPJB”) dengan ICBP, entitas sepengendali, pada on December 21, 2017. In January 2018, LSIP
tanggal 21 Desember 2017. Pada bulan Januari received advances from ICBP amounting to
2018, LSIP menerima uang muka dari ICBP Rp40,000 which was presented as part of
sejumlah Rp40.000 yang disajikan sebagai bagian “Advances from Buyers - Related Parties” in the
dari akun “Uang Muka Pembeli - Pihak Berelasi” Consolidated Statement of Financial Position (Note
pada Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31).
(Catatan 31).
Pelepasan tanah tersebut belum dapat diselesaikan The disposal of such parcel of land can not be
pada tahun 2018 karena belum terpenuhi semua completed in 2018 because of some unfulfilled
syarat-syarat transaksi yang disebabkan oleh conditions caused by events of circumstances
peristiwa atau keadaan diluar kendali LSIP sehingga beyond LSIP’s control, therefore, the disposal
proses pelepasan diperpanjang. process is extended.
76
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Penyusutan aset tetap dibebankan pada operasi Depreciation of fixed assets were charged to
sebagai berikut: operations as follows:
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b dan 8)/
(As Restated -
2018 Notes 2b and 8)
Pada tanggal 31 Desember 2018, nilai perolehan As at December 31, 2018 the costs of the Group’s
aset tetap Kelompok Usaha yang telah disusutkan fixed assets that have been fully depreciated but still
penuh namun masih digunakan adalah sebesar being utilized were amounting to Rp1,958,574
Rp1.958.574 (2017: Rp1.551.329), yang terutama (2017: Rp1,551,329), which mainly consist of
terdiri atas bangunan dan prasarana, mesin dan buildings and improvements, machinery and plant
peralatan pabrik, dan alat berat dan equipment, and heavy equipment and vehicles.
kendaraan.
77
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2018, the total
31 Desember 2018, beban pinjaman yang borrowing costs capitalized by the certain
dikapitalisasi oleh entitas-entitas anak tertentu ke subsidiaries to their fixed assets amounted to
aset tetap adalah sebesar Rp98.230 (2017: Rp98,230 (2017: Rp109,325) based on
Rp109.325) berdasarkan tingkat kapitalisasi yang capitalization rates ranging from 4.41% to 9.17%
berkisar antara 4,41% sampai dengan 9,17% (2017: (2017: from 5.30% to 9.80%) for the same year.
antara 5,30% sampai dengan 9,80%) untuk tahun
yang sama.
13. PIUTANG PLASMA DAN ASET TIDAK LANCAR 13. PLASMA RECEIVABLES AND OTHER NON-
LAINNYA CURRENT ASSETS
Piutang Plasma Plasma Receivables
2018 2017
Piutang plasma 1.847.727 1.592.346 Plasma receivables
Penyisihan penurunan nilai dan Allowance for impairment and
amortisasi SBE piutang plasma (451.027) (416.201) EIR amortization of plasma receivables
Total 1.396.700 1.176.145 Total
Kebijakan pemerintah Indonesia mewajibkan The Indonesian government policy requires the
perusahaan perkebunan untuk membangun area plantations companies to develop plasma
perkebunan inti rakyat. Sehubungan dengan plantations (perkebunan inti rakyat). Relative to
kebijakan tersebut, entitas-entitas anak, yaitu this, certain subsidiaries, namely LSIP, MISP, GS,
LSIP, MISP, GS, CNIS, KGP, RAP, CKS, MSA, JS, CNIS, KGP, RAP, CKS, MSA, JS, MPI, SBN, PIP,
MPI, SBN, PIP, HPIP dan IBP (secara bersama- HPIP and IBP (collectively referred to as the
sama disebut sebagai “Perusahaan Inti”), memiliki “Nucleus Companies”), have commitments with
komitmen dengan beberapa KUD yang mewadahi several KUD representing the plasma farmers to
petani plasma untuk mengembangkan perkebunan develop plantations under the plasma scheme.
plasma.
Pembiayaan atas pengembangan perkebunan The financing of these plasma plantations are
plasma ini diperoleh melalui pinjaman dari bank provided by the banks or Nucleus Companies.
maupun pembiayaan langsung oleh Perusahaan Nucleus Companies, exclusive of MISP, provide
Inti. Perusahaan Inti, tidak termasuk MISP, corporate guarantees to the related credit facilities
memberikan jaminan perusahaan (corporate provided by the bank.
guarantee) untuk pelunasan pinjaman atas
pembiayaan yang diperoleh dari bank.
Pada saat perkebunan plasma telah menghasilkan, When the plasma plantations start to mature, the
petani plasma berkewajiban untuk menjual seluruh plasma farmers are obliged to sell all their harvests
hasil perkebunan tersebut kepada Perusahaan Inti, to the respective Nucleus Companies, and shall
dan melunasi angsuran atas fasilitas pinjaman repay the installments for the credit investment
investasi yang diberikan oleh bank atau facilities obtained from the bank or the Nucleus
Perusahaan Inti sesuai skema pembiayaan tiap- Companies in accordance with the scheme of the
tiap proyek dengan menggunakan dana yang plasma plantations development using funds
dipotong dari penjualan hasil perkebunan plasma deducted from the proceeds of the said sales of
tersebut. plasma plantations’ harvests.
78
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
13. PIUTANG PLASMA DAN ASET TIDAK LANCAR 13. PLASMA RECEIVABLES AND OTHER NON-
LAINNYA (lanjutan) CURRENT ASSETS (continued)
Piutang Plasma (lanjutan) Plasma Receivables (continued)
Perusahaan Inti juga memberikan pinjaman kepada Nucleus Companies also provide loans to the
petani plasma untuk dana pengembangan kebun respective plasma farmers to develop the plasma
dan untuk membayar angsuran pinjaman dan beban plantations and to repay the loan installments and
bunga yang timbul dari pinjaman di atas kepada the related interest charges to the respective banks,
masing-masing bank, karena hasil penjualan TBS since the deductions from the proceeds from FFB
dari perkebunan plasma terkait belum mencukupi sales are not yet sufficient to cover the above-
untuk membiayai pengeluaran-pengeluaran mentioned expenditures. These loans will be repaid
tersebut di atas. Pinjaman tersebut akan dilunasi by the respective KUD when the FFB sales from the
oleh masing-masing KUD pada saat hasil penjualan said plasma plantations are already providing
TBS dari perkebunan plasma tersebut sudah positive net cash flows.
menghasilkan arus kas neto yang positif.
Untuk proyek plasma yang dilakukan oleh GS, For plasma project made by GS, credit facilities are
fasilitas pinjaman diberikan langsung oleh kreditor provided directly by the creditors to the Nucleus
kepada Perusahaan Inti, sehingga saldo pinjaman Companies, therefore, loan balances were
dicatat oleh Perusahaan Inti. Pada saat perkebunan recorded by the Nucleus Companies. When the
plasma telah menghasilkan dan dianggap memenuhi plasma plantations start to mature and qualified
kriteria berdasarkan penilaian fisik tanaman yang based on physical assessment by Directorate
dilakukan oleh pihak Direktorat Jenderal General of Estates (“Direktorat Jenderal
Perkebunan, Dinas Perkebunan dan kreditor, maka Perkebunan”), Estate Agency (“Dinas
konversi akan dilakukan dalam bentuk novasi Perkebunan”) and the creditors, conversion will be
(pembaruan utang). Pada saat itu, Perusahaan Inti executed through a novation (loan renewal),
akan mengalihkan saldo piutang plasma dan utang whereby the Nucleus Companies transfer plasma
bank kepada KUD dan selisih yang timbul akan receivables and bank loan balances to KUD, and
diakui pada laba rugi. Setelah dilakukan konversi, any difference arising will be recognized in the profit
Perusahaan Inti akan bertindak sebagai penjamin or loss. After the conversion, the Nucleus
atas utang bank yang dialihkan kepada KUD. Companies will act as guarantor for bank loans
transferred to KUD.
Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit bergulir antara Under the line credit facility agreement between
Koperasi Serba Usaha Pakis Maju Sejahtera dari Koperasi Serba Usaha Pakis Maju Sejahtera and
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, LPI selaku PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, LPI as the
perusahaan inti bertindak sebagai penjamin nucleus entity acts as the corporate guarantor for
korporasi pelunasan utang bank dan membantu bank loan repayment and assisting the distribution
penyaluran kredit kepada petani plasma anggota of credit to smallholders of cooperative members.
Koperasi.
Pada tanggal 31 Desember 2018, pengembangan As of December 31, 2018, the Group’s plasma
plasma oleh Kelompok Usaha telah mencapai development comprises 89,662 hectares
penanaman seluas 89.662 hektar (2017: 89.441 (2017: 89,441 hectares) (unaudited), whereby
hektar) (tidak diaudit), di mana area perkebunan 60,343 hectares (2017: 55,343 hectares)
seluas 60.343 hektar (2017: 55.343 hektar) (tidak (unaudited) of which have been converted and
diaudit) telah dikonversi dan diserahterimakan handed over to the respective KUD representing the
kepada masing-masing KUD yang mewadahi Petani Plasma Farmers.
Plasma.
79
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
13. PIUTANG PLASMA DAN ASET TIDAK LANCAR 13. PLASMA RECEIVABLES AND OTHER NON-
LAINNYA (lanjutan) CURRENT ASSETS (continued)
Piutang Plasma (lanjutan) Plasma Receivables (continued)
Konversi di atas sudah termasuk serah terima The above conversion includes the handover of GS’
perkebunan plasma GS sampai dengan tanggal plasma plantation until December 31, 2018 for 5,836
31 Desember 2018 seluas 5.836 hektar yang hectares funded by BRI (Note 14). The outstanding
menggunakan pembiayaan dari BRI (Catatan 14). loans handed over amounted to Rp192,454 and the
Total pinjaman yang telah dikonversikan sebesar difference between the development costs of such
Rp192.454 dan selisih antara biaya pengembangan plasma plantations and the related maximum loans
atas perkebunan plasma dan pinjaman maksimum from BRI of Rp45,267 was written off from the
dari BRI sebesar Rp45.267 telah dihapuskan dari allowance provided by GS.
penyisihan yang telah dibukukan oleh GS.
Perubahan saldo penyisihan atas penurunan nilai The movements in the balance of allowance for
dan amortisasi SBE piutang plasma adalah sebagai impairment and EIR amortization of plasma
berikut: receivables are as follows:
2018 2017
Berdasarkan penelaahan atas piutang plasma dari Based on a review of the plasma receivables of each
tiap-tiap proyek pada tanggal 31 Desember 2018, project as of December 31, 2018, management
manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas believes that the said allowance for impairment of
penurunan nilai piutang plasma tersebut dapat plasma receivables is sufficient to cover losses
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat arising from the uncollectible plasma receivables.
piutang plasma yang tak tertagih.
Fasilitas pinjaman petani plasma kepada bank di The loan facilities from the banks are secured by the
atas dijamin dengan piutang para petani plasma receivables of the plasma farmers arising from sales
yang timbul dari penjualan produk, perkebunan of its product, the related plasma plantations, and
plasma terkait dan jaminan perusahaan dari masing- corporate guarantees from the respective Nucleus
masing Perusahaan Inti sesuai dengan jumlah Companies in accordance with the utilized amounts
fasilitas pinjaman yang telah digunakan pada of the facilities as at December 31, 2018 are as
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: follows:
i) jaminan dari RAP, CKS dan JS sampai i) guarantees from RAP, CKS and JS up to
dengan Rp91.868 (2017: Rp105.424); Rp91,868 (2017: Rp105,424);
ii) jaminan dari LSIP sampai dengan Rp75.476 ii) guarantees from LSIP up to Rp75,476
(2017: Rp71.199); (2017: Rp71,199);
iii) jaminan dari MSA sampai dengan Rp181.767 iii) guarantees from MSA up to Rp181,767
(2017: Rp214.581); (2017: Rp214,581);
iv) jaminan dari MPI sampai dengan Rp138.103 iv) guarantees from MPI up to Rp138,103
(2017: Rp79.115); (2017: Rp79,115);
v) jaminan dari SBN sampai dengan Rp69.433 v) guarantees from SBN up to 69,433 (2017:
(2017: Rp80.438); Rp80,438);
vi) jaminan dari PIP sampai dengan Rp13.421 vi) guarantees from PIP up to Rp13,421 (2017:
(2017: Rp13.748); Rp13,748);
vii) jaminan dari IBP sampai dengan Rp16.020 vii) guarantees from IBP up to Rp16,020 (2017:
(2017: Rp16.411); Rp16,411);
80
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
13. PIUTANG PLASMA DAN ASET TIDAK LANCAR 13. PLASMA RECEIVABLES AND OTHER NON-
LAINNYA (lanjutan) CURRENT ASSETS (continued)
Piutang Plasma (lanjutan) Plasma Receivables (continued)
viii) jaminan dari GS sampai dengan Rp8.809 viii) guarantees from GS up to Rp8,809 (2017:
(2017: Rp33.128); Rp33,128);
ix) jaminan dari LPI sampai dengan Rp29.350 ix) guarantees from LPI up to Rp29,350 (2017:
(2017: Rp40.010); dan Rp40,010); and
x) jaminan dari HPIP sampai dengan Rp70.786 x) guarantees from HPIP up to Rp70,786
(2017: Rp44.253). (2017: Rp44,253).
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b, 8
dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Hak atas tanah dalam proses 565.418 483.301 Land rights in process
Beban tangguhan (Catatan 2l) 91.921 99.042 Deferred charges (Note 2l)
Aset keuangan tidak lancar lainnya 49.574 50.818 Other non-current financial assets
Aset non-keuangan tidak lancar lainnya 494.884 410.937 Other non-current non-financial assets
Total 1.201.797 1.044.098 Total
Investasi keuangan ini dicatat sebagai bagian dari This financial investment is recorded as part of other
aset keuangan tidak lancar dan merupakan non-current assets and represents LSIP’s
investasi LSIP pada saham tidak terkuotasi dari investment in the unquoted shares of Heliae
Heliae Technology Holdings Inc. (“HTHI”), Technology Holdings Inc. (“HTHI”), a company
perusahaan yang didirikan di Amerika Serikat, yang incorporated in the United States of America, which
bergerak di bidang usaha teknologi dan solusi is engaged in technology and production solutions
produksi untuk industri ganggang. for algae industry.
Nilai wajar investasi keuangan ini pada tanggal The fair value of this financial investment as at
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp16.311 December 31 2018 was Rp16,311 (2017:
(2017: Rp19.439) yang merupakan nilai wajar Level Rp19,439) which was Level 3 fair value based on
3 yang didasarkan kepada data pasar yang tidak unobservable market data.
dapat diamati (unobservable).
81
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
1)
Fasilitas pinjaman ini merupakan pinjaman dalam mata uang Dolar AS namun dapat ditarik dalam mata uang Rupiah./
This credit facility is denominated in US Dollar currency but can be drawn in Rupiah currency.
Tujuan dari pinjaman-pinjaman di atas adalah untuk The purpose of the above loans are for working
modal kerja Perusahaan dan entitas anak terkait. capitals of the Company and subsidiaries.
82
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Jaminan Collateral
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, semua As of December 31, 2018 and 2017, all credit
fasilitas pinjaman yang diperoleh oleh Perusahaan facilities obtained by the Company are unsecured,
adalah tanpa jaminan, sedangkan semua fasilitas while those obtained by the subsidiaries are secured
pinjaman yang diperoleh oleh entitas-entitas anak with corporate guarantees from the Company in
dijamin dengan jaminan korporasi dari Perusahaan accordance with its proportion of equity ownership
sebesar proporsi kepemilikannya pada masing- in each of the subsidiary.
masing entitas anak tersebut.
Pembatasan-pembatasan Covenants
Perusahaan Company
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Under the terms of the related loan agreements, the
perjanjian pinjaman-pinjaman tersebut, Perusahaan Company is required to obtain prior written consent
diharuskan untuk memperoleh persetujuan tertulis from the banks in respect of, among others, granting
sebelumnya dari bank sehubungan dengan, antara of loans; disposal of assets in excess of certain
lain, pemberian pinjaman; penjualan aset jika threshold; and making new investments in excess of
melebihi batasan tertentu; dan melakukan certain threshold.
penyertaan saham baru jika melebihi batasan
tertentu.
Selain itu, LPI juga diharuskan untuk In addition, LPI is also required to maintain certain
mempertahankan beberapa rasio keuangan tertentu financial ratios at each end of year.
pada setiap akhir tahun.
Kepatuhan atas Syarat-syarat Pinjaman Compliance with Loan Covenants
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Kelompok As of December 31, 2018 and 2017, the Group has
Usaha telah memenuhi semua persyaratan pinjaman- complied with all of the covenants of the above-
pinjaman jangka pendek tersebut di atas seperti mentioned short-term loans as stipulated in the
disebutkan dalam perjanjian kredit terkait atau respective loan agreements or obtained necessary
memperoleh surat pernyataan pelepasan tuntutan waivers as required by respective loan agreement.
pelunasan (waiver) sesuai ketentuan perjanjian kredit
terkait.
83
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun/Less current portion 1.004.698 1.006.104
Bagian Jangka Panjang/Long-term Portion 4.218.271 5.054.402
1)
Pinjaman ini telah saling hapus dengan piutang plasma terkait pada saat perkebunan plasma terkait diserahterimakan kepada petani plasma (Catatan 13)./ This
loan was offset with the related plasma receivables when the plasma plantations are handed over to the plasma farmers (Note 13).
84
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Jaminan Collateral
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, fasilitas As of December 31, 2018 and 2017, the credit
pinjaman yang diperoleh oleh Perusahaan adalah facilities obtained by the Company are unsecured,
tanpa jaminan, sedangkan semua fasilitas pinjaman while all of the credit facilities obtained by the
yang diperoleh oleh entitas-entitas anak dijamin subsidiaries are secured with corporate guarantee
dengan jaminan korporasi dari Perusahaan sebesar from the Company in accordance with its proportion
proporsi kepemilikan pada masing-masing entitas of equity ownership in each of the subsidiary,
anak tersebut, kecuali: except for:
i) fasilitas pinjaman tanpa jaminan dari PT Bank i) the unsecured credit facilities from PT Bank
Permata Tbk; dan Permata Tbk; and
ii) fasilitas pinjaman investasi plasma dari BRI ii) plasma investment credit facilities from BRI,
yang dijamin dengan hak atas tanah atas nama which are secured by land rights under the
para petani anggota KUD, tanaman name of the plasma farmers as the members
perkebunan plasma beserta infrastruktur, dan of KUD, plasma plantations and
jaminan korporasi dari GS. infrastructures, and corporate guarantee from
GS.
Pembatasan-pembatasan Covenants
Perusahaan Company
85
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
86
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Analisa umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade payables is as follows:
2018 2017
Lancar 524.115 320.306 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 110.569 167.852 1 - 30 days
31 - 60 hari 58.681 46.272 31 - 60 days
61 - 90 hari 42.352 10.846 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 145.973 76.273 More than 90 days
Total 881.690 621.549 Total
Utang usaha tidak dijamin, tidak dikenakan bunga Trade payables are unsecured, non-interest
dan umumnya dikenakan syarat pembayaran antara bearing and generally on 1 to 60 days terms of
1 hari sampai dengan 60 hari. payment.
16. UTANG LAIN-LAIN DAN BEBAN AKRUAL 16. OTHER PAYABLES AND ACCRUALS
Utang lain-lain terutama terdiri dari utang kepada Other payables are mainly consist of payables to
kontraktor dan utang plasma. contractor and plasma payables.
87
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
17. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 17. RETIREMENT BENEFITS AND EMPLOYEE
BENEFITS
Divisi Perkebunan dari Perusahaan dan entitas- The Plantations Division of the Company and certain
entitas anak tertentu, mempunyai program dana subsidiaries, have defined contribution retirement
pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap plans covering all their qualified permanent
yang memenuhi syarat. Dana pensiun dikelola oleh employees. The pension plans’ assets are managed
Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”) by Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”)
Manulife Indonesia, yang pendiriannya telah Manulife Indonesia, the establishment of which was
disetujui oleh Menteri Keuangan. approved by the Minister of Finance.
Iuran Dana Pensiun yang ditanggung Perusahaan Contributions to the funds by the Company and the
dan entitas-entitas anak tertentu di atas masing- above-mentioned subsidiaries are computed at 10%
masing sebesar 10% dan 7% dari penghasilan and 7% of the basic pensionable income for staff
dasar pensiun karyawan staf dan karyawan non- and non-staff employees, respectively.
staf.
Selain mempunyai program pensiun iuran pasti On top of the benefits provided under the above-
untuk karyawan tetap yang memenuhi syarat, mentioned defined contributions retirement plans,
Kelompok Usaha juga mencatat penyisihan imbalan the Group has also made additional provisions for
kerja untuk memenuhi imbalan minimum yang employee service entitlements in order to meet the
diwajibkan untuk dibayar kepada karyawan yang minimum benefits required to be paid to qualified
memenuhi persyaratan sesuai dengan Undang- employees, as stipulated under the Labor Law.
undang Tenaga Kerja.
Manajemen berkeyakinan bahwa saldo liabilitas The management believes the balance of employee
imbalan kerja tersebut cukup untuk memenuhi benefits liability is sufficient to cover the minimum
imbalan minimum sesuai dengan Undang-undang benefits required under the Labor Law.
Tenaga Kerja.
88
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
17. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 17. RETIREMENT BENEFITS AND EMPLOYEE
(lanjutan) BENEFITS (continued)
Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan dalam The significant assumptions used in calculations are
91
perhitungan tersebut adalah sebagai berikut: as follows:
Tingkat diskonto tahunan : 8,4% (2017: 6,7% dan/and 6,9%) : Annual discount rate
Tingkat kenaikan gaji tahunan : 8,5% (2017: 8,0%) : Future annual salary increase
Tingkat pengunduran diri : 6% untuk karyawan berumur kurang dari 30 tahun dan : Annual employee turn-over rate
karyawan tahunan turun secara linier sampai dengan 0% pada karyawan
berumur 52 tahun/
6% for employees under 30 years old and linearly
decrease until 0% at the age of 52 years
Tingkat kecacatan tahunan : 10% dari tingkat mortalitas/ : Annual disability rate
10% from mortality rate
Umur pensiun : 55 tahun/55 years of age : Retirement age
Referensi tingkat kematian : Tabel Mortalitas Indonesia 2011/ : Mortality rate reference
Indonesian mortality table 2011
Analisa sensitivitas terhadap asumsi utama adalah Sensitivity analysis to these key assumptions are as
sebagai berikut: follows:
(Penurunan)/Kenaikan
Liabilitas Imbalan Kerja Neto /
Perubahan Asumsi Kenaikan/(Penurunan) / (Decrease)/Increase in the Net Annual Changes of
Utama Tahunan Increase/(Decrease) Employee Benefits Liability Key Assumptions
31 Desember 2018 December 31, 2018
Tingkat diskonto 100/(100) basis poin/ Basis points (Rp177.001)/Rp202.837 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 100/(100) basis poin/ Basis points Rp208.889/(Rp184.592) Salary increase
31 Desember 2017 December 31, 2017
Tingkat diskonto 100/(100) basis poin/ Basis points (Rp193.332)/Rp223.405 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 100/(100) basis poin/ Basis points Rp227.565/(Rp199.711) Salary increase
Analisa sensitivitas di atas dihitung menggunakan The sensitivity analysis above were made using on
metode deterministik atas pengaruh terhadap a deterministic method over the impact on benefit
kewajiban imbalan kerja sebagai hasil dari obligation as a result of reasonable changes in key
perubahan yang pantas atas asumsi utama yang assumptions as at the reporting date.
mungkin terjadi pada tanggal pelaporan.
Pembayaran kontribusi yang diharapkan dari The following payments are expected contributions
kewajiban imbalan kerja pada tahun mendatang to the benefit obligation in future years:
adalah sebagai berikut:
2018
21.201.881
Jangka waktu rata-rata dari kewajiban imbalan kerja The average duration of the benefit obligation at
pada tanggal 31 Desember 2018 adalah 11,67 December 31, 2018 was 11.67 years (2017:
tahun (2017: 11,76 tahun). 11.76 years).
89
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Liabilitas Diestimasi atas Biaya Pembongkaran Estimated Liabilities for Assets Dismantling
Aset Costs
Akun ini merupakan estimasi liabilitas atas biaya- This account represents estimated liabilities for the
biaya untuk membongkar dan memindahkan seluruh costs to dismantle and remove all structures and
struktur dan aset pabrik penyulingan dan fraksinasi items of certain CPO refinery and fractionation
MKS dan pabrik margarin Kelompok Usaha yang plants and margarine plants of the Group which are
berada di atas lokasi yang disewa, dan biaya located on the rented sites, and the costs of
pemulihan atas lokasi yang disewa tersebut. Daerah restoration of the said rented sites. The said rented
yang disewa tersebut, yang berlokasi di Jakarta, sites, that are located at Jakarta, are leased from
disewa dari pihak berelasi, PT Aston Inti Makmur related parties, PT Aston Inti Makmur (January - July
(Januari - Juli 2017: PT Adithya Suramitra; Agustus - 2017: PT Adithya Suramitra; August - December
Desember 2017: PT Aston Inti Makmur) (Catatan 31), 2017: PT Aston Inti Makmur) (Note 31), and from
dan dari pihak ketiga, PT Pelabuhan Indonesia third parties, PT Pelabuhan Indonesia (Persero)
(Persero) (“Pelindo”) II, dan dari Pelindo III untuk (“Pelindo”) II, and from Pelindo III for sites at
tanah di Surabaya, Jawa Timur. Surabaya, East Java.
Mutasi dari akun ini, yang dicatat sebagai bagian Movements of this account which is recorded as part
dari akun “Liabilitas Jangka Panjang Lainnya” pada of “Other Non-current Liabilities” account in the
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah consolidated statement of financial position are as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
Saldo awal 34.149 31.086 Beginning balance
Perubahan nilai sekarang sehubungan Changes in present value due to
dengan berlalunya waktu dan the passage of time and change in
perubahan tingkat diskonto (2.142) 3.063 discount rate
(Laba)/rugi yang berasal dari perubahan estimasi (Gains)/losses arising from changes in estimates of
penyisihan untuk biaya pembongkaran aset masing- provision for assets dismantling costs are presented
masing disajikan sebagai bagian dari akun as part of “Other Operating Income/Expenses”
“Penghasilan/Beban Operasi Lain” pada laba rugi accounts in the current year profit or loss.
tahun berjalan.
90
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Equity Attributable to the Owners of the Parent
Pemilik Entitas Induk
Pemegang saham Perusahaan dan kepemilikan The Company’s shareholders and their respective
sahamnya pada tanggal 31 Desember 2018 dan share ownerships on December 31, 2018 and 2017
2017 adalah sebagai berikut: are as follows:
Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Number of Kepemilikan/
Shares Issued Percentage of Jumlah/
Pemegang Saham and Fully Paid Ownership Amount Shareholders
Indofood Agri Resources Ltd., Indofood Agri Resources Ltd.,
Singapura 11.387.745.000 73,46% 2.277.549 Singapore
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 1.035.306.400 6,68% 207.061 PT Indofood Sukses Makmur Tbk
Taufik Wiraatmadja *) 120.000 - *) 24 Taufik Wiraatmadja *)
Tan Agustinus Dermawan *) 50.000 - *) 10 Tan Agustinus Dermawan *)
Lain-lain (dengan kepemilikan
masing-masing di bawah Others (with ownership interest
5%, termasuk publik) 3.078.088.600 19,86% 615.618 below 5% each, including public)
*) Taufik Wiraatmadja dan Tan Agustinus Dermawan masing-masing adalah Komisaris dan Direktur Perusahaan, dengan kepemilikan masing-masing
dibawah 0,01%./Taufik Wiraatmadja and Tan Agustinus Dermawan are Commissioner and Director of the Company, respectively, with equity
ownership below 0.01%.
Unsur-unsur tambahan modal disetor beserta The components of additional paid-in capital and the
mutasinya adalah sebagai berikut: related movements are as follows:
Selisih Neto
Nilai Transaksi
dengan Entitas
Sepengendali/
Net Differences
in Values of
Transactions with
Agio Saham/ Entities Under
Share Premium Common Control
91
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
92
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2018, Up to December 31, 2018, the Company
Perusahaan telah mencapai perolehan maksimum accomplished the maximum 315,000,000 treasury
saham tresuri sebanyak 315.000.000 saham shares acquisition at a total cost of Rp261,161,
dengan harga perolehan sebesar Rp261.161, yang which presented as “Treasury Shares” account that
disajikan sebagai akun “Saham Tresuri” yang deducted the equity in the consolidated statement of
mengurangi ekuitas pada laporan posisi keuangan financial position.
konsolidasian.
93
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Perusahaan dan entitas-entitas anak tertentu The Company and certain Subsidiaries are required
disyaratkan untuk memelihara tingkat permodalan under their respective loan agreements to maintain
tertentu oleh perjanjian pinjaman. Persyaratan the level of existing share capital. This externally
permodalan eksternal tersebut telah dipenuhi oleh imposed capital requirement has been complied
entitas terkait pada tanggal 31 Desember 2018 dan with by the relevant entities as of December 31,
2017. Selain itu, Kelompok Usaha juga 2018 and 2017. In addition, the Group is also
dipersyaratkan oleh Undang-undang No. 40 Tahun required by the Law No. 40 Year 2007 regarding
2007 tentang Perseroan Terbatas, efektif sejak Limited Liability Entities, effective August 16, 2007,
tanggal 16 Agustus 2007, untuk mengalokasikan to allocate and maintain a non-distributable reserve
sampai dengan 20% dari modal saham ditempatkan fund until the said reserve reaches 20% of the
dan disetor penuh ke dalam dana cadangan yang issued and fully paid share capital. This externally
tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan imposed capital requirements are considered by the
eksternal tersebut dipertimbangkan oleh Kelompok Group at each AGM.
Usaha pada setiap RUPST.
Kelompok Usaha mengawasi modal dengan The Group monitors its capital using gearing ratios,
menggunakan rasio pengungkit (gearing ratio), by dividing net debt by the total equity. The Group’s
dengan membagi utang neto dengan total ekuitas. policy is to maintain its gearing ratio within the range
Kebijakan Kelompok Usaha adalah menjaga rasio of gearing ratios of the leading companies with
pengungkit dalam kisaran dari perusahaan similar industry in Indonesia in order to secure
terkemuka dalam industri sejenis di Indonesia untuk access to finance at a reasonable cost. The Group
mengamankan akses terhadap pendanaan pada includes within net debt, short-term bank loans,
biaya yang rasional. Kelompok Usaha menyertakan long-term bank loans, due to related parties, less
dalam utang neto, utang bank jangka pendek, utang cash and cash equivalents. Capital managed by the
bank jangka panjang, utang pihak berelasi, management includes equity attributable to the
dikurangi kas dan setara kas. Yang dikelola sebagai majority shareholders of the Company and non-
modal oleh manajemen adalah ekuitas yang dapat controlling interests.
diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan
kepentingan nonpengendali.
94
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b, 8
dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Kepentingan Material Dari Pemegang Saham Non- Material Equity Interests Held by Non-Controlling
Pengendali Entitas Anak Interests in Subsidiaries
Lokasi Pendirian/
Entitas Anak / Country of
Subsidiary Incorporation 2018 2017
Jumlah / Amount
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b, 8 dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Saldo akumulasi kepentingan nonpengendali/
Accumulated balance of non-controlling interests 3.368.021 3.326.064
Ringkasan informasi keuangan dari entitas anak The summary of financial information of this
tersebut disajikan berikut ini, berdasarkan jumlah subsidiary is provided below, based on amounts
sebelum eliminasi antar-perusahaan: before inter-company eliminations:
95
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b,
8 dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Aset lancar 2.444.027 2.298.825 Current assets
Aset tidak lancar Non-current assets
Aset tetap 6.234.540 6.298.818 Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya 1.358.727 1.255.052 Other non-current assets
Liabilitas jangka pendek (524.814) (416.258) Current liabilities
Liabilitas jangka panjang (1.180.361) (1.205.996) Non-current liabilities
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summary of consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b,
8 dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
96
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summary of consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian (lanjutan) and other comprehensive income (continued)
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b,
8 dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, rincian penjualan dari 2017, the details of sales from customers with
pelanggan dengan total penjualan kumulatif individual cumulative amount each exceeding 10%
individual masing-masing melebihi 10% dari total of the total consolidated sales are as follows:
penjualan konsolidasian adalah sebagai berikut:
97
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Penjualan di atas dilakukan oleh divisi Minyak dan The above sales were made by the Edible Oil and
Lemak Nabati. Fats division.
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, tidak ada transaksi dari 2017, there were no purchases made from any
satu pemasok dengan total pembelian kumulatif yang single supplier with a cumulative amount exceeding
melebihi 10% dari total penjualan konsolidasian. 10% of the total consolidated sales.
22. BEBAN PENJUALAN DAN DISTRIBUSI 22. SELLING AND DISTRIBUTION EXPENSES
2018 2017
Jasa angkut, pajak dan administrasi Freight, taxes and other
penjualan lainnya 302.123 283.774 sales administration
Advertising, promotions and
Iklan, promosi dan distribusi 237.562 221.497 distribution expenses
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 45.199 40.077 Salaries, wages and employee benefits
Lain-lain 70.779 65.350 Others
Total 655.663 610.698 Total
98
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
23. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 23. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2018 2017
Gaji dan kesejahteraan karyawan 559.495 590.873 Salaries and employee benefits
Penyusutan dan amortisasi 51.184 55.259 Depreciation and amortization
Jasa tenaga ahli 42.651 39.601 Professional fees
Pajak dan perijinan 42.071 54.356 Taxes and licenses
Listrik, air dan sewa 33.597 37.664 Electricity, water and rental
Lain-lain 117.400 121.875 Others
Total 846.398 899.628 Total
Laba neto selisih kurs atas Net foreign exchange gain arising
aktivitas operasi 58.229 7.243 from operating activities
Penjualan sertifikat green palm 11.397 8.319 Sales of green palm certificates
Penjualan cangkang inti kelapa sawit 6.436 12.399 Sales of palm kernel shell
Penghasilan sewa 4.547 4.871 Rental income
Lain-lain 56.383 55.191 Others
Amortisasi SBE piutang plasma 35.582 22.379 EIR amortization of plasma receivables
Amortisasi beban tangguhan 13.025 9.981 Amortization of deferred charges
Penyisihan atas penurunan nilai Provision for impairment
uang muka - 38.952 loss of advances
Rugi penurunan nilai aset keuangan Impairment loss of available-for-sale
tersedia untuk dijual - 40.957 financial assets
Lain-lain 40.001 39.922 Others
99
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
28. INFORMASI SIFAT DARI BEBAN 28. INFORMATION ON THE NATURE OF EXPENSE
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b,
8 dan 12)/
(As Restated -
2018 Notes 2b, 8 and 12)
Depreciation and amortization
Penyusutan dan amortisasi pada beban included in cost of goods sold
pokok penjualan dan beban operasi and operating expenses
Aset tetap (Catatan 12) 1.280.554 1.219.264 Fixed assets (Note 12)
Aset tidak lancar lainnya 75.766 77.399 Other non-current assets
2018 2017
Pajak pertambahan nilai, neto 335.903 273.530 Value added taxes, net
Pajak penghasilan 128 315 Income taxes
100
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
*) Setelah dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka sebesar Rp132.193 (2017: Rp307.269) pada tanggal 31 Desember 2018./Net of prepaid income taxes amounting to
Rp132,193 (2017: Rp307,269) as of December 31, 2018.
101
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak The amounts of the Company’s taxable income and
penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2018 current income tax expense for 2018, as stated in
seperti yang disebutkan di atas dan tagihan PPh the foregoing, and the related claim for income tax
terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam will be reported by the Company in its 2018 annual
Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan income tax return (“SPT”) to be submitted to the Tax
tahun 2018 ke Kantor Pajak. Office.
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak The amounts of the Company’s taxable income and
penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2017 current income tax expense for 2017, as stated in
seperti yang disebutkan di atas dan tagihan PPh the foregoing, and the related claims for income tax
terkait telah dilaporkan oleh Perusahaan dalam SPT have been reported by the Company in its 2017 SPT
PPh badan tahun 2017 ke Kantor Pajak. as submitted to the Tax Office.
Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expense
Rincian dari beban pajak penghasilan adalah Details of income tax expense are as follows :
sebagai berikut :
2017
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b,
8 dan 12)/
(As Restated -
2018 (Notes 2b, 8 and 12)
Dibebankan ke laba rugi Charged to profit or loss
Pajak penghasilan badan - Corporate income tax-
tahun berjalan (342.232) (566.001) current year
Penyesuaian atas tahun Adjustments in respect
sebelumnya (20.865) (22.042) of the previous years
(363.097) (588.043)
102
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Dibebankan ke penghasilan
komprehensif lain Charged to other comprehensive income
Pajak tangguhan Deferred tax
(Laba)/rugi atas pengukuran kembali Re-measurement (gains)/losses of
liabilitas imbalan kerja (57.076) 46.205 employee benefits liability
Rugi atas pengukuran kembali aset Re-measurement loss of available
keuangan tersedia untuk dijual 1.117 - for sale financial assets
1)
Termasuk beban pajak penghasilan badan LSIP yang menggunakan tarif 20% untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2018 dan 2017 sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 56/2015 (“PP 56/2015”). Berdasarkan Laporan Bulanan Kepemilikan Saham
dari biro administrasi efek, LSIP memenuhi kriteria penurunan tarif pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2018 dan 2017./Include corporate income tax expense of LSIP using tax rate of 20% for the year ended December 31, 2018 and 2017 in accordance
with Government Regulation No. 56/2015 (“PP 56/2015”). Based on the Monthly Report of Share Ownership from the securities administration agency,
LSIP fulfilled the criteria for corporate income tax rate reduction for the year ended December 31, 2018 and 2017.
103
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PP 56/2015 ini mulai berlaku sejak PP 56/2015 was effective for fiscal year 2015, but
tahun pajak 2015, namun Perusahaan tidak the Company does not apply the said reduction of
menerapkan penurunan tarif pajak tersebut dalam tax rates in the computation of corporate income tax
perhitungan beban PPh badan seperti diungkapkan as disclosed above since it cannot fulfill all the
di atas karena tidak dapat memenuhi seluruh requirements set forth therein. Thus, in accordance
persyaratan di dalamnya. Dengan demikian, sesuai with the authoritative tax regulations, the Company
dengan peraturan perpajakan yang berlaku applied a single tax rate of 25%.
Perusahaan menggunakan tarif pajak penghasilan
tunggal sebesar 25%.
Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan Claims for Tax Refund and Tax Assessments
Pajak Under Appeal
Rincian tagihan dan keberatan atas hasil The details of claims for tax refund and tax
pemeriksaan pajak berdasarkan diterbitkannya assessments under appeal based on the issuance
Surat Ketetapan Pajak (”SKP”) adalah sebagai of the tax assessments are as follows:
berikut:
2018 2017
Perusahaan The Company
2017 50.016 50.113 2017
2016 17.486 17.486 2016
2015 - 10.415 2015
2007 286 791 2007
Sub-total 67.788 78.805 Sub-total
104
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
105
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Pada bulan Agustus 2018, Perusahaan menerima In August 2018, the Company received the original
salinan resmi putusan Pengadilan Pajak yang copy of Decision Letter from the Tax Court in favor
menerima semua permohonan banding yang of the Company’s appeal. On February 6, 2019, the
diajukan Perusahaan. Pada tanggal 6 Februari Company has received the payment from KPPN
2019, Perusahaan telah menerima pengembalian amounting to Rp15,320 and the remaining Rp2,166
dari KPPN sebesar Rp15.320, dan sisanya Rp2.166 was compensated with another Tax Collection
dikompensasikan dengan Surat Tagihan Pajak lain Letter received by the Company.
yang diterima Perusahaan.
Kurang Bayar Pajak 2015 dan 2013 2015 and 2013 Tax Underpayments
Pada bulan Desember 2018, CNIS menerima In December 2018, CNIS received SKPKB from the
SKPKB dari Kantor Pajak terkait PPN tahun fiskal Tax Office pertaining to VAT for fiscal year 2015
2015 dengan total kekurangan sebesar Rp6.569. with total underpayments amounting to Rp6.569.
Pada tanggal 19 Februari 2019, CNIS telah On February 19, 2019, CNIS filed an objection to
mengajukan keberatan atas SKP tersebut ke DJP, DGT on the said assessment, however up to
namun sampai dengan tanggal 21 Februari 2019, February 21, 2019, CNIS has not received decision
CNIS belum menerima putusan dari DJP. from DGT.
Berdasarkan SKP yang diterbitkan oleh Kantor Based on the tax assessment letter issued by the
Pajak pada bulan Januari 2018, rugi fiskal CNIS Tax Office in January 2018, the reported taxable
yang dilaporkan untuk tahun pajak 2013 sebesar loss of CNIS for fiscal year 2013 amounting to
Rp141.931 dikoreksi menjadi penghasilan kena Rp141,931 was corrected to become taxable profit
pajak sebesar Rp218.829 (setelah amounting to Rp218,829 (after compensation with
memperhitungkan kompensasi kerugian pajak tax loss amounting to Rp38,933), and accordingly
sebesar Rp38.933) sehingga CNIS menjadi kurang CNIS underpaid corporate income tax by Rp80,967.
bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp80.967. In April 2018, CNIS filed an objection to DGT on the
Pada bulan April 2018, CNIS telah mengajukan said assessment, however up to February 21, 2019,
keberatan atas SKP tersebut ke DJP, namun CNIS has not received decision from DGT.
sampai dengan tanggal 21 Februari 2019, CNIS
belum menerima putusan dari DJP.
Pada bulan Januari 2018, CNIS juga menerima In January 2018, CNIS also received SKPKB from
SKPKB dari Kantor Pajak terkait PPN tahun fiskal the Tax Office pertaining to VAT for fiscal year 2013
2013 dengan total kekurangan sebesar Rp34.430. with total underpayments amounting to Rp34,430.
CNIS menerima keputusan atas kurang bayar pajak CNIS accepted the assessment amounting to
sebesar Rp210 namun mengajukan keberatan atas Rp210 but filed an objection on the assessment for
kurang bayar sebesar Rp34.220 pada bulan April tax underpayment amounting to Rp34,220 in April
2018, namun sampai dengan tanggal 21 Februari 2018, however up to February 21, 2019, CNIS has
2019, CNIS belum menerima putusan dari DJP. not received decision from DGT.
106
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan Claims for Tax Refund and Tax Assessments
Pajak (lanjutan) Under Appeal (continued)
LSIP LSIP
Pada bulan November 2014, LSIP menerima Surat In November 2014, LSIP received Decision Letter of
Keputusan DJP yang menolak keberatan yang the DGT which rejected such objection letter.
diajukan tersebut. Selanjutnya, pada bulan Januari Subsequently, in January 2015, LSIP filed an
2015, LSIP mengajukan surat permohonan banding appeal letter to the Tax Court.
ke Pengadilan Pajak.
Pada bulan April 2015, DJP telah mengeluarkan In April 2015, the DGT issued a description of appeal
Surat Uraian Banding atas surat banding yang letter to respond the objection letter sent by LSIP to
diajukan oleh LSIP kepada Pengadilan Pajak dan Tax Court and accordingly, the Tax Court requested
selanjutnya, Pengadilan Pajak mengeluarkan an argument letter against the description of appeal
permintaan Surat Bantahan atas Surat Uraian letter from LSIP.
Banding tersebut kepada LSIP.
Pada bulan Mei 2015, LSIP menyampaikan Surat In May 2015, LSIP submitted the argument letter to
Bantahan ke Pengadilan Pajak terhadap Surat the Tax Court against the description of appeal letter
Uraian Banding yang dikeluarkan oleh DJP. Pada which issued by the DGT. At the beginning of March
awal Maret 2016, LSIP menerima salinan resmi 2016, LSIP received the original copy of Decision
Putusan Pengadilan Pajak yang menolak semua Letter from the Tax Court which rejected all of the
permohonan banding yang diajukan LSIP. Pada appeal letters. In May 2016, LSIP submitted a
bulan Mei 2016, LSIP mengajukan memori request for judicial review against the said Tax
peninjauan kembali ke Mahkamah Agung atas Court’s decision to the Supreme Court.
Putusan Pengadilan Pajak tersebut. Kemudian di Subsequently, in November and December 2017,
bulan November dan Desember 2017, LSIP LSIP has received Supreme Courts Decision Letters
mendapat Surat Keputusan Mahkamah Agung yang that ruled in favor of LSIP. Up to April 25, 2018, LSIP
menerima peninjauan kembali LSIP dan restitusi has not received the Tax Overpayment Refund
sebesar Rp22.864 telah diterima seluruhnya oleh Instructions from the DGT and restitution totalling
LSIP sampai dengan bulan Juni 2018. Rp22,864 were fully received by LSIP until
June 2018.
107
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
108
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan Claims for Tax Refund and Tax Assessments
Pajak (lanjutan) Under Appeal (continued)
Entitas Anak Perkebunan (lanjutan) Plantations Subsidiaries (continued)
LSIP (lanjutan) LSIP (continued)
Kurang Bayar PPN 2009 dan 2010 (lanjutan) 2009 and 2010 VAT Underpayments (continued)
Pada bulan Februari 2017, DJP mengajukan In February 2017, the DGT submitted a request for
memori peninjauan kembali atas putusan judicial review against the said Tax Court’s decision
Pengadilan Pajak kepada Mahkamah Agung. Pada to the Supreme Court. In August 2017, LSIP
bulan Agustus 2017, LSIP telah menyampaikan submitted contra memory for such judicial review to
kontra memori atas memori peninjauan kembali Supreme Court. In February 2018, the Supreme
kepada Mahkamah Agung. Pada bulan Februari Court rejected all of the DGT’s request for judicial
2018, Mahkamah Agung menolak semua review.
peninjauan kembali yang diajukan DJP.
Hasil Pemeriksaan Pajak Tax Assessment Results
Perusahaan menyampaikan pajak tahunan atas The Company submits its tax returns on the basis of
dasar perhitungan sendiri (“self assessment”). self-assessment. In accordance with the latest
Sesuai dengan perubahan terakhir atas Undang- amendments of the General Taxation and
undang Ketentuan Umum dan Tata Cara Procedural Law which became effective on
Perpajakan yang berlaku mulai tanggal 1 Januari January 1, 2008, the Tax Office may assess or
2008, Kantor Pajak dapat menetapkan atau amend taxes within 5 years from the date the tax
mengubah besarnya kewajiban pajak dalam batas becomes payable, while for fiscal year 2007 and
waktu 5 tahun sejak tanggal terutangnya pajak, earlier, the tax can be assessed at the latest by the
sedang untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, end of 2013.
pajak dapat ditetapkan paling lambat pada akhir
tahun 2013.
Hasil pemeriksaan dan SKP yang dikeluarkan The tax assessment results and tax decision letters
Kantor Pajak adalah sebagai berikut: issued by the Tax Office are as follows:
Tagihan Kelebihan Pembayaran Pajak Penghasilan Claims for Income Tax Refund Based on the
Berdasarkan Jumlah yang Dilaporkan Reported Amounts
Jumlah
Keberatan
Jumlah yang Termasuk Bunga
Disetujui oleh Jumlah yang dan Denda/
Kantor Pajak/ Dibebankan Amounts
Jumlah yang Amounts pada Laba Rugi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Dilaporkan/ Approved by Amounts Charged Including Interests
Fiscal Year Amounts Reported Tax Office to Profit or Loss and Penalties
109
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Tambahan Liabilitas Pajak yang Dibebankan oleh Additional Tax Liabilities Imposed by the Tax Office
Kantor Pajak
Jumlah Tambahan
Liabilitas Pajak Jumlah
Termasuk Bunga Keberatan
dan Denda/ Termasuk Bunga
Amounts of Jumlah yang dan Denda/
Additional Dibebankan Amounts
Tax Liabilities pada Laba Rugi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Including Interests Amounts Charged Including Interests
Fiscal Year and Penalties to Profit or Loss and Penalties
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2018/Year Ended
December 31, 2018
Perusahaan/The Company
Pajak penghasilan/Income tax
Pasal 4(2)/Article4(2) 2016 38 38 -
2014 178 178 -
Entitas Anak/Subsidiaries
Pajak penghasilan/Income tax
Pasal 4 (2)/Article 4 (2) 2016 20 20 -
2014 212 212 -
2013 7 7 -
Pasal 21/Article 21 2016 93 93 -
2015 112 - 112
2014 99 99 -
2013 1.768 1.768 -
Pasal 23/Article 23 2016 3 3 -
2014 119 119 -
2013 129 129 -
Pasal 26/Article 26 2014 6 6 -
Pasal 29/Article 29 2014 561 561 -
2013 80.967 - 80.967
Pajak pertambahan nilai/Value added tax 2016 104 104 -
2015 6.780 211 6.569
2014 1.110 1.110 -
2013 34.430 210 34.220
Pajak properti/property tax 2018 35 35 -
2017 33 33 -
2016 32 32 -
2015 35 35 -
110
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Tambahan Liabilitas Pajak yang Dibebankan oleh Additional Tax Liabilities Imposed by the Tax Office
Kantor Pajak (lanjutan) (continued)
Jumlah Tambahan
Liabilitas Pajak Jumlah
Termasuk Bunga Keberatan
dan Denda/ Termasuk Bunga
Amounts of Jumlah yang dan Denda/
Additional Dibebankan Amounts
Tax Liabilities pada Laba Rugi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Including Interests Amounts Charged Including Interests
Fiscal Year and Penalties to Profit or Loss and Penalties
Entitas Anak/Subsidiaries
Penghasilan kena pajak/Taxable income 2016 304.633 15.384 320.017
2014 272.706 1.492 274.198
2013 (141.931) 399.693 257.762
111
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN 31. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
DENGAN PIHAK BERELASI WITH RELATED PARTIES
Penjualan dan pembelian dari pihak berelasi Sales and purchases from related parties are made
dilakukan pada harga yang disepakati tergantung at agreed prices depending on the type of product
jenis produk terkait yang mengacu pada harga involved with reference to market prices. The
pasar. Transaksi dan saldo yang signifikan dengan significant transactions and balances with these
pihak berelasi adalah sebagai related parties are as follows:
berikut:
Persentase Terhadap Total Penjualan atau
Penghasilan atau Beban yang Bersangkutan/
Percentage to Total Sales or the Related
Total/Total Income or Expenses
112
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN 31. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) WITH RELATED PARTIES (continued)
Royalti Royalty
Entitas Induk
(Tidak Langsung) 5.413 4.746 0,8% 0,8% Parent (Indirect)
Sewa Rental
Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties
PT Primacom Interbuana 18.920 18.826 0,2% 0,2% PT Primacom Interbuana
PT Seino Indomobil Logistics 13.737 - 0,1% - PT Seino Indomobil Logistics
PT Rimba Mutiara Kusuma 12.327 17.925 1,9% 2,8% PT Rimba Mutiara Kusuma
Lain-lain 9.342 16.393 1,0% 1,0% Others
Entitas Asosiasi 7.320 4.703 0,1% *) Associate
Total 61.646 57.847 3,3% 4,0% Total
Asuransi Insurance
Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties
PT Asuransi Central Asia 27.308 25.652 0,2% 0,2% PT Asuransi Central Asia
Lain-lain 3.573 3.938 *) *) Others
Total 30.881 29.590 0,2% 0,2% Total
Penghasilan Operasi
Lainnya Other Operating Income
Entities Under
Entitas Sepengendali 6.409 2.123 4,9% 2,4% Common Control
*) Tidak berarti - kurang dari 0,1%./ Not meaningful - less than 0.1%.
113
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN 31. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) WITH RELATED PARTIES (continued)
Saldo terkait atas piutang usaha yang timbul dari The related trade receivables arising from the
transaksi penjualan tersebut di atas adalah sebagai above-mentioned sales transactions are as follows:
berikut:
Persentase Terhadap Total Aset/
Total/Total Percentage to Total Assets
2018 2017 2018 2017
Piutang Usaha Trade Receivables
Dalam Rupiah In Rupiah
Entitas Induk
(Tidak langsung) - 346 - *) Parent (Indirect)
Entities Under
Entitas Sepengendali Common Control
PT Indofood CBP Sukses PT Indofood CBP Sukses
Makmur Tbk 128.707 124.473 0,4% 0,4% Makmur Tbk
PT Indomarco Adi Prima 115.432 167.421 0,3% 0,5% PT Indomarco Adi Prima
PT Indolakto 20.109 27.119 0,1% 0,1% PT Indolakto
Lain-lain 977 462 *) *) Others
Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties
PT Indomarco Prismatama 147.100 124.951 0,4% 0,4% PT Indomarco Prismatama
PT Inti Cakrawala Citra 78.312 70.074 0,2% 0,2% PT Inti Cakrawala Citra
Lain-lain 9.982 9.935 *) *) Others
Sub-total 500.619 524.781 1,4% 1,6% Sub-total
*)
Tidak berarti - kurang dari 0,1%./ Not meaningful - less than 0.1%.
Sedangkan saldo terkait atas utang usaha yang While the related trade payables arising from the
timbul dari transaksi pembelian barang dan jasa above-mentioned purchases of goods and services
seperti tersebut di atas adalah sebagai berikut: are as follows:
Persentase Terhadap Total Liabilitas/
Total/Total Percentage to Total Liabilities
2018 2017 2018 2017
Utang Usaha Trade Payables
Dalam Rupiah In Rupiah
Entitas Induk
(Tidak langsung) 120 176 *) *) Parent (Indirect)
Entities Under
Entitas Sepengendali 7.130 8.126 *) 0,1% Common Control
Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties
PT Rimba Mutiara Kusuma 31.047 19.575 0,2% 0,1% PT Rimba Mutiara Kusuma
PT Wahana Inti Selaras 12.005 - 0,1% - PT Wahana Inti Selaras
Lain-lain 3.719 6.500 *) *) Others
)
* Tidak berarti - kurang dari 0,1%./ Not meaningful - less than 0.1%.
114
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN 31. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) WITH RELATED PARTIES (continued)
Kelompok Usaha juga melakukan transaksi- The Group also has several non-trade transactions
transaksi di luar usaha dengan pihak berelasi, with related parties, such as sale of land (Note 12),
seperti penjualan tanah (Catatan 12), pinjaman inter-company loans and other charges. The related
antar perusahaan dan pembebanan lainnya. Saldo balances arising from these transactions are
yang timbul dari transaksi ini disajikan sebagai presented as part of “Non-current Assets - Due from
bagian dari akun “Aset Tidak Lancar - Piutang Pihak Related Parties”, “Current Liabilities - Advances
Berelasi”, “Liabilitas Jangka Pendek - Uang Muka from Buyers” and “Non-current Liabilities - Due to
Pembeli” dan “Liabilitas Jangka Panjang - Utang Related Parties” accounts in the consolidated
Pihak Berelasi” pada laporan posisi keuangan statement of financial position. The details of these
konsolidasian dengan rincian sebagai berikut: accounts are as follows:
Persentase terhadap Total Aset/Liabilitas/
Total/Total Percentage to Total Assets/Liabilities
2018 2017 2018 2017
Aset Tidak
Lancar - Piutang Non-current Assets - Due
Pihak Berelasi from Related Parties
Dalam Rupiah In Rupiah
Entities Under
Entitas Sepengendali 2.416 1.883 *) *) Common Control
Pihak Berelasi Lainnya 31 31 *) *) Other Related Parties
Entitas Asosiasi 2 5 *) *) Associate
Total 2.449 1.919 *) *) Total
*) Tidak berarti - kurang dari 0,1%./ Not meaningful - less than 0.1%.
115
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN 31. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) WITH RELATED PARTIES (continued)
Utang kepada PT Purwa Wana Lestari (“PWL”), The above amounts due to PT Purwa Wana Lestari
pemegang saham nonpengendali MCP, (“PWL”), the non-controlling shareholders of MCP,
merupakan pinjaman tanpa jaminan (collateral- represent the unsecured loans obtained by MCP
free) yang diperoleh MCP dan entitas anak. and subsidiaries. The loans obtained by the above-
Pinjaman yang diperoleh entitas anak tersebut dari mentioned subsidiaries from PWL bear interest at
PWL dikenakan bunga pada tingkat suku bunga commercial rates.
komersial.
Perusahaan memiliki pinjaman dari IndoAgri The Company has a loan from IndoAgri with total
dengan fasilitas sebesar Rp800.000 yang facility of Rp800,000, which was used to refinance
digunakan untuk pembiayaan kembali Obligasi dan its Bonds and Sukuk Ijarah. This loan is charged
Sukuk Ijarah. Pinjaman ini dikenakan bunga yang with market interest rate and will mature in
merujuk ke pasar dan akan jatuh tempo pada bulan November 2020.
November 2020.
Pada bulan Juni 2018, Perusahaan memperoleh In June 2018, the Company obtain additional its
tambahan fasilitas pinjaman dari IndoAgri sebesar credit facility from IndoAgri amounting to
Rp500.000 yang digunakan untuk membiayai Rp500,000, which was used to finance its working
kebutuhan modal kerja. Pinjaman ini dikenakan capital. This loan is charged with market interest rate
bunga yang merujuk ke pasar dan akan jatuh tempo and will mature in July 2023.
pada bulan Juli 2023.
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Group’s financial
Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang, instruments are interest rate risk, foreign currency
risiko harga komoditas, risiko kredit dan risiko risk, commodity price risk, credit risk and liquidity
likuiditas. Direksi menelaah dan menyetujui risk. The Directors review and agree policies for
kebijakan untuk mengelola masing-masing risiko managing each of these risks, which are described
tersebut yang dijelaskan dengan lebih rinci sebagai in more details as follows:
berikut:
Risiko Suku Bunga atas Nilai Wajar dan Arus Interest Rate Risks on Fair Values and Cash
Kas Flows
Risiko suku bunga Kelompok Usaha terutama The Group’s interest rate risk mainly arises from
timbul dari pinjaman untuk modal kerja dan loans for working capital and investment purposes.
investasi. Pinjaman pada berbagai suku bunga Loans at variable rates expose the Group to fair
menimbulkan risiko suku bunga atas nilai wajar value interest rate risk. There are no loans of the
kepada Kelompok Usaha. Tidak terdapat pinjaman Group that bear interest at fixed rate.
Kelompok Usaha yang dikenakan suku bunga
tetap.
Saat ini, Kelompok Usaha tidak mempunyai Currently, the Group does not have a formal
kebijakan formal lindung nilai atas risiko suku hedging policy for interest rate exposures.
bunga.
116
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Suku Bunga atas Nilai Wajar dan Arus Interest Rate Risks on Fair Values and Cash
Kas (lanjutan) Flows (continued)
Berdasarkan simulasi yang rasional, dengan Based on a sensible simulation, with all other
seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, analisa variables held constant, sensitivity analysis on the
sensitivitas atas perubahan tingkat suku bunga floating interest rate of borrowings is as follows:
pinjaman yang mengambang adalah sebagai
berikut:
(Penurunan)/Kenaikan Laba
Kenaikan/ Sebelum Pajak Penghasilan /
(Penurunan) / (Decrease)/Increase in
Variabel Increase/ (Decrease) Profit Before Tax Variable
31 Desember 2018 December 31, 2018
Tingkat suku bunga 50/(50) basis poin/ (Rp10.274)/Rp10.274 Floating interest rate
mengambang basis points
Berdasarkan simulasi yang rasional, dengan Based on a sensible simulation, with all other
seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, analisa variables held constant, sensitivity analysis on the
sensitivitas atas perubahan nilai tukar Rupiah change of exchange rate of Rupiah against US
terhadap Dolar AS adalah sebagai berikut: Dollar is as follows:
(Penurunan)/Kenaikan Laba
Kenaikan/ Sebelum Pajak Penghasilan /
(Penurunan) / (Decrease)/Increase in
Variabel Increase/ (Decrease) Profit Before Tax Variable
31 Desember 2018 December 31, 2018
Nilai tukar Rupiah terhadap 10%/(10%) (Rp63.233)/Rp63.233 Exchange rate of Rupiah
Dolar AS against US Dollar
117
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Harga Komoditas Commodity Price Risk
Kelompok Usaha terkena dampak risiko harga The Group is exposed to commodity price risk due
komoditas akibat beberapa faktor, antara lain to certain factors, such as weather, government
cuaca, kebijakan pemerintah, tingkat permintaan policies, level of demand and supply in the market
dan penawaran pasar dan lingkungan ekonomi and the global economic environment. Such
global. Dampak tersebut terutama timbul dari exposure mainly arises from its purchases of CPO
pembelian MKS, yang marjin labanya atas where the profit margin on sales of its finished
penjualan barang jadi dapat terpengaruh jika harga products may be affected if the cost of CPO (which
MKS (yang merupakan bahan baku utama yang is the main raw materials used in the refinery
digunakan dalam pabrik penyulingan untuk factories to produce edible oil and fats products)
memproduksi minyak dan lemak nabati) meningkat increases and the Group is unable to pass such cost
dan Kelompok Usaha tidak dapat mengalihkannya increases to its customers.
kepada pelanggannya.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2018, the Group’s
31 Desember 2018, kebijakan Kelompok Usaha policy is that no hedging in the said commodity price
adalah untuk tidak melakukan lindung nilai atas risk shall be undertaken.
risiko harga komoditas tersebut.
Kebijakan Kelompok Usaha adalah untuk The Group’s policy is to increase its self-sufficiency
meningkatkan swasembada MKS dalam proses in supply of CPO for the refinery operations to
penyulingan untuk mengurangi risiko biaya bahan reduce the exposure of raw material costs to
baku terhadap fluktuasi harga komoditas. fluctuations in commodity prices.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha The Group has credit risk arising from the credits
berasal dari kredit yang diberikan kepada granted to the customers and plasma farmers and
pelanggan dan petani plasma dan penempatan placement of current accounts and deposits in the
rekening koran dan deposito pada bank. banks.
Selain dari pengungkapan di bawah ini, Kelompok Other than as disclosed below, the Group has no
Usaha tidak memiliki konsentrasi risiko kredit. concentration of credit risk.
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan Credit risk arising from placements of current
deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan accounts and deposits is managed in accordance
kebijakan Kelompok Usaha. Investasi atas with the Group’s policy. Investments of surplus
kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan funds are limited for each bank and reviewed
kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh direksi. annually by the directors. Such limits are set to
Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan minimize the concentration of credit risk and
risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi therefore mitigate financial loss through potential
kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank- failure of the banks.
bank tersebut.
118
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
Piutang Usaha (lanjutan) Trade Receivables (continued)
Untuk penjualan lokal, Kelompok Usaha For domestic sales, the Group may grant its
memberikan jangka waktu kredit antara 1 sampai customers credit terms from 1 to 35 days from the
dengan 35 hari dari tanggal penerbitan faktur. issuance of invoice. The Group has policies that
Kelompok Usaha memiliki kebijakan yang limit the amount of credit exposure to any particular
membatasi jumlah kredit untuk tiap-tiap pelanggan, customer, such as, requiring sub-distributors to
yaitu dengan meminta sub-distributor untuk provide bank guarantees. In addition, receivable
memberikan jaminan bank (bank guarantees). balances are monitored on an ongoing basis to
Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus reduce the Group’s exposure to bad debts.
menerus untuk mengurangi risiko piutang tak
tertagih.
Ketika pelanggan gagal melakukan pelunasan When a customer fails to make payment within the
sesuai dengan syarat pembayaran, Kelompok granted credit terms, the Group will contact the
Usaha akan menghubungi pelanggan untuk customer to act on overdue receivable. If the
menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh customer does not settle the overdue receivable
tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang within a reasonable time, the Group will proceed
telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang telah with the legal actions. Depending on the Group’s
ditentukan, Kelompok Usaha akan menempuh jalur assessment, specific provisions may be made if the
hukum. Sesuai dengan evaluasi oleh Kelompok receivable is deemed uncollectible. To mitigate its
Usaha, penyisihan spesifik dapat dibuat jika credit risk, the Group will cease the supply of all
piutang dianggap tidak tertagih. Untuk menekan products to customers in the event of late payment
risiko kredit, Kelompok Usaha akan menghentikan and/or default.
penyaluran semua produk kepada pelanggan yang
terlambat dan/atau gagal bayar.
Piutang Plasma Plasma Receivables
Seperti diungkapkan pada Catatan 2m dan 13, As disclosed in Notes 2m and 13, plasma
piutang plasma merupakan biaya-biaya yang receivables represent costs incurred for plasma
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan plantation development which include costs for
plasma yang meliputi pengeluaran yang dibiayai plasma plantations funded by the banks and
oleh bank dan yang sementara dibiayai sendiri oleh temporarily self funded by the subsidiaries awaiting
entitas-entitas anak yang menunggu pendanaan banks’ funding.
dari bank.
Piutang plasma juga termasuk pinjaman talangan Plasma receivables also include advances to
kredit beserta bunga pada bank, pinjaman pupuk plasma farmers for topping up loan installments
serta sarana produksi pertanian lainnya kepada and the related interests to the banks, advances for
petani plasma. Biaya-biaya ini akan ditagihkan fertilizers and other agriculture supplies. These
kembali ke petani plasma, dan jaminan terkait advances shall be reimbursed by the plasma
berupa bukti kepemilikan tanah perkebunan farmers, and the related collateral in the form of
plasma akan dikembalikan kepada petani plasma titles of ownership of the plasma plantations will be
setelah piutang plasma dilunasi sepenuhnya. handed over to the plasma farmers once the
plasma receivables have been fully repaid.
Kelompok Usaha melalui pola kemitraan juga The Group through partnership scheme also
memberikan bantuan teknis kepada petani plasma provides technical assistance to the plasma
untuk mempertahankan produktivitas perkebunan farmers to maintain the productivity of plasma
plasma yang merupakan bagian dari strategi plantations as part of the Group’s strategy to
Kelompok Usaha untuk mempererat hubungan strengthen relationship with plasma farmers which
dengan petani plasma yang diharapkan akan dapat is expected to improve the repayments of plasma
memperlancar pelunasan piutang plasma. receivables.
119
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum At the reporting date, the Group’s maximum
Kelompok Usaha terhadap risiko kredit adalah exposure to credit risk is represented by the
sebesar nilai tercatat masing-masing kategori dari carrying amount of each class of financial assets
aset keuangan yang disajikan pada laporan posisi presented in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. financial position.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile to be able
untuk membiayai belanja modal dan melunasi to finance its capital expenditures and service its
utang yang jatuh tempo dengan menyediakan kas maturing debts by maintaining sufficient cash and
dan setara kas yang cukup, dan ketersediaan cash equivalents, and the availability of funding
pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas through an adequate amount of committed credit
kredit yang diterima. facilities.
Kelompok Usaha secara teratur mengevaluasi The Group regularly evaluates its projected and
informasi arus kas proyeksi dan aktual dan terus- actual cash flow information and continuously
menerus memantau kondisi pasar keuangan untuk assesses conditions in the financial markets for
mengidentifikasikan kesempatan melakukan opportunities to pursue fund-raising initiative,
penggalangan dana yang mencakup utang bank including bank loans and equity market.
dan pasar modal.
Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Kelompok Usaha, berdasarkan the Group’s financial liabilities, based on
arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto, yang contractual undiscounted payments, which include
mencakup beban bunga terkait: the related interest charges:
Sewaktu-waktu
dan Dalam Dalam Waktu 1
Waktu 1 Tahun/ sampai dengan Lebih dari
On Demand 5 Tahun/ 5 Tahun/
and Within Within More Than
Total/Total 1 Year 1 to 5 Years 5 Years
Pada tanggal As at
31 Desember 2018 December 31, 2018
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 5.115.192 5.115.192 - - loans
Utang usaha 881.690 881.690 - - Trade payables
Utang lain-lain 299.826 299.826 - - Other payables
Biaya masih harus 461.283 461.283 - -
dibayar Accrued expenses
Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities
Utang bank jangka Long-term bank
panjang 7.120.665 1.382.236 3.411.909 2.326.520 loans
Utang pihak berelasi 1.947.417 199.595 1.747.822 - Due to related parties
120
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)
Sewaktu-waktu
dan Dalam Dalam Waktu 1
Waktu 1 Tahun/ sampai dengan Lebih dari
On Demand 5 Tahun/ 5 Tahun/
and Within Within More Than
Total/Total 1 Year 1 to 5 Years 5 Years
Pada tanggal As at
31 Desember 2017 December 31, 2017
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 3.558.833 3.558.833 - - loans
Utang usaha 621.549 621.549 - - Trade payables
Utang lain-lain 355.805 355.805 - - Other payables
Biaya masih harus 461.511 461.511 - -
dibayar Accrued expenses
Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities
Utang bank jangka Long-term bank
panjang 8.210.491 1.465.781 4.007.919 2.736.791 loans
Utang pihak berelasi 1.385.096 172.654 1.212.442 - Due to related parties
Liabilitas jangka panjang Other non-current
lainnya 12.447 - 12.447 - liabilities
Perubahan Liabilitas yang Timbul dari Aktivitas Changes in Liabilities arising from Financing
Pendanaan Activities
Beban
Saldo per Tangguhan Saldo per 31
1 Januari atas Utang Desember
2018 / Bank / 2018 /
Balance at Selisih Kurs / Deferred Balance at
January 1, Arus Kas / Foreign Charges Lain-lain / December
2018 Cash Flow Exchange Bank Loan Others 31, 2018
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 3.456.600 1.425.000 - - - 4.881.600 loans
Utang bank jangka Long-term bank
panjang 6.060.506 (943.453) 97.928 7.988 - 5.222.969 loans
Due to related
Utang pihak berelasi 1.177.064 496.200 - - (20.379) 1.652.885 parties
121
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat Management has determined that the carrying
(berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, amounts (based on notional amounts) of cash and
piutang usaha dan lain-lain, piutang pihak berelasi cash equivalents, trade and other receivables, due
dan aset keuangan tidak lancar lainnya, utang from related parties and other non-current financial
usaha dan lain-lain, biaya masih harus dibayar, assets, trade and other payables, accrued
serta utang bank jangka pendek, kurang lebih expenses, and short-term bank loans, reasonably
sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan approximate their fair values because they are
tersebut berjangka pendek. mostly short-term in nature.
Nilai tercatat dari utang bank jangka panjang dan The carrying amounts of long-term bank loans and
utang pihak berelasi dengan suku bunga due to related parties with floating interest rates are
mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya approximately at their fair values as they are re-
karena dinilai ulang secara berkala. priced frequently.
122
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
33. PENGUKURAN NILAI WAJAR (lanjutan) 33. FAIR VALUE MEASUREMENT (continued)
Tabel berikut menunjukkan hirarki pengukuran nilai The following table provides the recurring fair value
wajar berulang dari aset Kelompok Usaha: measurement hierarchy of the Group’s assets:
Tidak ada transfer antara Level 1 dan Level 2, dan There were no transfers between Level 1 and Level
masuk atau keluar dari Level 3 selama tahun yang 2, and into or out from Level 3 during the year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. December 31, 2018 and 2017.
Untuk kepentingan manajemen, Kelompok Usaha For management purposes, the Group is organized
digolongkan menjadi unit usaha berdasarkan produk into business units based on their products and
dan jasa dan memiliki dua segmen operasi services and has two reportable operating segments
dilaporkan sebagai berikut: as follows:
123
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Segmen Minyak dan Lemak Nabati Edible Oil and Fats Segment
Segmen Minyak dan Lemak Nabati memproduksi, Edible Oil and Fats segment produces, markets and
memasarkan dan menjual minyak nabati, margarin, sells edible oil, margarine, fats and other related
lemak nabati dan produk terkait lainnya. products.
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of making
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber decisions about resource allocation and
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen performance assessment. Segment performance is
dievaluasi berdasarkan laba rugi operasi dan diukur evaluated based on operating profit or loss and is
secara konsisten dengan laba rugi operasi pada measured consistently with operating profit or loss
laporan keuangan konsolidasian. Namun, in the consolidated financial statements. However,
pendanaan Kelompok Usaha (termasuk beban the Group financing (including finance costs and
keuangan dan penghasilan keuangan) dan pajak finance income) and income taxes are managed on
penghasilan dikelola secara grup dan tidak a group basis and are not allocated to operating
dialokasikan kepada segmen operasi. segments.
Harga transfer antar entitas hukum dan antar Transfer prices between legal entities and segments
segmen diatur dengan cara yang serupa dengan are set on a manner similar to transactions with third
transaksi dengan pihak ketiga. parties.
Tabel berikut ini menyajikan informasi pendapatan The following table presents revenue and profit, and
dan laba dan aset dan liabilitas tertentu sehubungan certain asset and liability information regarding the
dengan segmen operasi Kelompok Usaha: Group’s operating segments:
124
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Laba Results
Laba usaha segmen dilaporkan 353.039 366.075 236.648 955.762 Reportable segment operating profit
Liabilitas segmen dilaporkan 3.789.089 1.949.242 (1.483.444) 4.254.887 Reportable segment liabilities
Laba Results
Laba usaha segmen dilaporkan 1.748.186 112.207 (77.475) 1.782.918 Reportable segment operating profit
125
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Liabilitas segmen dilaporkan 3.311.230 1.743.705 (969.728) 4.085.207 Reportable segment liabilities
Negara Country
Indonesia 12.442.180 14.463.046 Indonesia
China 617.001 522.846 China
Singapura 606.267 170.284 Singapore
Nigeria 147.361 107.072 Nigeria
Timor Leste 69.709 88.486 Timor Leste
Filipina 50.101 50.063 Philippines
Malaysia 49.073 112.617 Malaysia
Korea Selatan 32.516 109.115 South Korea
Lain-lain 175.891 203.119 Others
126
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2018, Until December 31, 2018, the amount realized
jumlah yang direalisasi dari nilai kontrak di atas from the above-mentioned contract values was
adalah sebesar Rp367.265 (2017: Rp952.262 Rp367,265 (2017: Rp952,262 and
dan US$3.889.352). US$3,889,352).
Pada tanggal 31 Desember 2018, Kelompok As of December 31, 2018, the Group has sales
Usaha memiliki komitmen penjualan untuk commitments to deliver rubber, CPO and its
menyerahkan karet, MKS dan produk derivatives products, cocoa, and tea of
turunannya, kakao, dan teh sebanyak 26.840 ton approximately 26,840 tonnes (2017: 7,023
(2017: 7.023 ton), benih kelapa sawit sebanyak tonnes), oil palm seeds of 245,234 seeds (2017:
245.234 benih (2017: 10.500 benih) dan bibit 10,500 seeds) and oil palm seedlings of 56,198
sawit sebanyak 56.198 bibit, kepada pelanggan seedlings, to third party local and overseas
pihak ketiga lokal dan luar negeri. customers.
Seluruh komitmen penjualan di atas akan All of the above sales commitment will be
terealisasi dalam satu bulan setelah tiap-tiap realized in one month after each reporting date.
tanggal pelaporan.
Pada tanggal 31 Desember 2018, tidak terdapat As of December 31, 2018, there are no lawsuits
tuntuan hukum terhadap Kelompok Usaha yang against the Group that are possible to cause
mungkin menimbulkan kerugian material di masa material losses in the future.
depan.
127
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
36. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 36. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
Kelompok Usaha memiliki aset dan liabilitas moneter The Group has monetary assets and liabilities
dalam mata uang asing sebagai berikut: denominated in foreign currencies as follows:
21 Februari 2019
(Tanggal Penyelesaian
Laporan Keuangan
Konsolidasian)/
31 Desember 2018 February 21, 2019
(Tanggal Pelaporan)/ (Consolidated
December 31, 2018 Financial Statements
Foreign Currency (Reporting Date) Completion Date)
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dalam Dolar AS 31.689.659 458.898 445.462 In US Dollar
Dalam Euro 299.298 4.956 4.770 In Euro
Dalam Dolar Singapura 43.428 460 451 In Singapore Dollar
Dalam Dolar Hong Kong 6 - - In Hong Kong Dollar
Piutang Account receivables
Usaha Trade
Pihak berelasi Related parties
Dalam Dolar AS 5.647.908 81.787 79.393 In US Dollar
Pihak ketiga Third parties
Dalam Dolar AS 6.827.581 98.870 95.975 In US Dollar
Bukan usaha Non-trade
Dalam Dolar AS 24.219 351 340 In US Dollar
Total Aset Keuangan dalam Total Financial Assets
Mata Uang Asing 645.322 626.391 in Foreign Currencies
128
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
36. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 36. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING (lanjutan) CURRENCIES (continued)
Kelompok Usaha tidak melakukan transaksi lindung The Group does not engage in hedging
nilai, namun penjualan ekspor Kelompok Usaha yang transactions, however, the Group’s export sales,
rata-rata berkisar 12,32% dari total penjualan which averaged about 12.32% of total consolidated
konsolidasian, menurut pendapat manajemen, dapat sales, in the management opinion, can provide
memberikan lindung nilai alamiah secara terbatas limited natural hedge against the impact of
terhadap dampak fluktuasi nilai tukar Rupiah dengan fluctuations in exchange rate of Rupiah against
mata uang asing. foreign currencies.
37. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 37. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Standar akuntansi yang telah diterbitkan sampai The accounting standards that have been issued up
tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian to the date of issuance of the Group’s consolidated
Kelompok Usaha namun belum berlaku efektif financial statements, but not yet effective are
diungkapkan berikut ini. Manajemen bermaksud disclosed below. The management intends to adopt
untuk menerapkan standar tersebut yang these standards that are considered relevant to the
dipertimbangkan relevan terhadap Kelompok Usaha Group when they become effective, and the impact
pada saat efektif, dan pengaruhnya terhadap posisi to the consolidated financial position and
dan kinerja keuangan konsolidasian Kelompok performance of the Group is still being estimated as
Usaha masih diestimasi pada tanggal of February 21, 2019:
21 Februari 2019:
Standar akuntansi ini diperkirakan akan This accounting standards are expected to have
mempengaruhi klasifikasi dan pengukuran aset dan impact to the Group’s classification and
liabilitas keuangan Kelompok Usaha. Oleh karena itu, measurement of financial assets and liabilities.
memerlukan pertimbangan Kelompok Usaha, Thus, it requires the Group’s exercise of judgment,
termasuk evaluasi dari model bisnis dan karakteristik including the assessment of business model and
arus kas kontraktual. Standar ini juga mensyaratkan characteristics of contractual cash flows. The
pengukuran penurunan nilai berdasarkan model rugi standard also require impairment model under
kredit yang diharapkan dari sebelumnya model expected credit loss (“ECL”) model from the
kerugian yang terjadi. previous requirement under occurred loss model.
PSAK 71 efektif tanggal 1 Januari 2020, dan PSAK 71 is effective January 1, 2020, and early
penerapan awal diperkenankan. application is permitted.
PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers
Pelanggan
Standar akuntansi ini mengharuskan Kelompok This accounting standard requires the Group to
Usaha menerapkan model 5-langkah dalam apply 5-step model in recognizing revenue. The
mengakui pendapatan. Kelompok Usaha harus Group will be required to identify performance
mengindentifikasi pelaksanaan obligasi yang obligation promised in each contract with the
disyaratkan tiap kontrak dengan pelanggan, customer, including any variable consideration, and
termasuk pertimbangan variabel, dan hanya only recognize revenue in accordance with the
mengakui pendapatan sesuai harga transaksi yang determined/allocated transactions price upon
dialokasi/ditentukan pada saat pelaksanaan obligasi satisfaction of the performance obligation.
dipenuhi.
PSAK 72 efektif pada tanggal 1 Januari 2020 dan PSAK 72 is effective January 1, 2020 and can be
dapat diadopsi retrospektif penuh atau retrospektif applied using either using full retrospective
yang dimodifikasi. approach or modified retrospective approach.
129
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
37. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 37. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
PSAK 73 mensyaratkan lessee untuk mencatat PSAK 73 requires lessees to account all leases
serupa dengan sewa dalam model tunggal neraca under a single on-balance sheet model in a similar
seperti sewa pembiayaan dalam PSAK 30 yang way to finance leases under the superseded PSAK
digantikannya. Standar mengecualikan dua 30. The standard includes two recognition
pengakuan atas sewa atas aset dengan nilai rendah exemptions for lessees such as for leases of ’low-
dan sewa jangka pendek. value’ assets and short-term leases.
Saat tanggal sewa dimulai, lessee mengakui liabilitas At the commencement date of a lease, a lessee will
atas pembayaran sewa dan aset atas hak recognize a liability to make lease payments and an
penggunaan aset sewa selama jangka waktu sewa. asset representing the right to use the underlying
Lessee disyaratkan untuk mengakui secara terpisah asset during the lease term. Lessees will be
beban bunga untuk liabilitas sewa dan beban required to separately recognize the interest
depresiasi untuk hak penggunaan aset. Perlakuan expense on the lease liability and the depreciation
akuntansi untuk lessor secara substansi tidak expense on the right-of-use asset. Lessor
berubah dari PSAK 30 yang digantikan. accounting is substantially unchanged from the
superseded PSAK 30.
PSAK 73 efektif pada tanggal 1 Januari 2020 dan PSAK 73 is effective January 1, 2020, and shall be
diadopsi secara retrospektif serta dapat diterapkan adopted retrospectively with early adoption
lebih awal. allowed.
38. PERISTIWA-PERISTIWA SETELAH TANGGAL 38. EVENTS AFTER THE REPORTING DATE
PELAPORAN
Pada bulan Januari 2019, LSIP melakukan In January 2019, LSIP subscribed to 328,250 share
penyertaan saham pada PT Aston Inti Makmur (AIM), of PT Aston Inti Makmur (AIM), a related party,
pihak berelasi, sebanyak 328.250 saham atau amounting to Rp328,250, with percentage of
sebesar Rp328.250 dengan persentase kepemilikan ownership of 9.30%.
9,30%.
130