CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN VỀ

CHỨNG KHOÁN VÀ TTCK

NGUYỄN THANH LÂM – PHÒNG PHÂN TÍCH CTCK KIM ENG VN

LOGO
 NỘI DUNG Add your company slogan

1 Khái niệm về chứng khoán

2 Phân loại các chứng khoán

3 Khái niệm và chức năng của TTCK

4 Phân loại thị trường chứng khoán

5 Các chủ thể tham gia trên TTCK

6 Quy trình và một số qui định trong GDCK

LOGO
 1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG
Add KHOÁN
your company slogan

CHỨNG KHOÁN ?

LOGO
 1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG
Add KHOÁN
your company slogan

Chứng khoán là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ,

xác nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của
người sở hữu chứng khoán đối với tài sản hoặc
vốn của tổ chức phát hành.

LOGO
 2.PHÂN LOẠI CHỨNGAdd
KHOÁN
your company slogan

• Chứng khoán cơ bản: Cổ phiếu, trái

phiếu, chứng chỉ quỹ.

• Chứng khoán phái sinh: Quyền mua cổ

phần, chứng quyền, quyền chọn mua,
quyền chọn bán, hợp đồng tương lai,…

LOGO
 2.PHÂN LOẠI CHỨNGAdd
KHOÁN
your company slogan

CHỨNG KHOÁN VỐN: Là loại chứng khoán mà

người cầm nó có quyền sở hữu những tài sản vật chất
của công ty và đồng thời cũng có quyền tham dự vào
lợi nhuận và các quyết định làm ăn của công ty

CHỨNG KHOÁN NỢ: Là loại chứng khoán không bao

gồm quyền sở hữu và quyền tham dự. Người cầm chứng
khoán đơn thuần chỉ là chủ nợ của người phát hành

LOGO
 3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA
Add your TTCK
company slogan

TTCK là thị trường dành cho việc thực

hiện giao dịch các loại chứng khoán
như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ
quỹ, chứng khoán phái sinh,…

LOGO
 3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA
Add your TTCK
company slogan

ĐỐI VỚI CÔNG CHÚNG: Tạo ra phương thức đầu tư

mới; Giúp luân chuyển vốn dễ dàng; Đa dạng hóa đầu tư
ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP : Tạo vốn và tăng vốn;
Định giá liên tục giá trị của công ty.

ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC: Huy động vốn tài trợ các dự
án đầu tư; Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông.
ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ : Thu hút vốn đầu tư của
công chúng nước ngoài.

LOGO
 4.PHÂN LOẠI TTCK
Add your company slogan

CĂN CỨ VÀO ĐỊA ĐIỂM GIAO DỊCH

•Thị trường chứng khoán tập trung (Stock Exchange)

•Thị trường chứng khoán phi tập trung ( OTC )

CĂN CỨ VÀO CƠ CẤU TỔ CHỨC

•Thị trường sơ cấp

•Thị trường thứ cấp

LOGO
 5.CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN
Add TTCK
your company slogan

1 2 3 4

Môi giới
Nhà đầu Doanh Nhà
trung
tư nghiệp nước
gian

LOGO
 6.QUY TRÌNH VÀ MỘT SỐ QUI ĐỊNH
AddTRONG GDCK
your company slogan

NHÀ ĐẦU TƯ

Tiền/CK Lệnh mua/bán

CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN
Bù trừ CK và Tiền Lệnh mua/bán

TRUNG TÂM LƯU KÍ

SÀN GDCK
CHỨNG KHOÁN
( HSX, HNX )
( VSD)
Kết quả giao dịch

LOGO
 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG
Add yourGDCK
company slogan

Thời gian giao dịch:

 Sàn giao dịch TPHCM (HOSE):
• Đợt 1: 8h30 – 8h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá mở cửa)
• Đợt 2: 8h45 – 10h30 (Khớp lệnh liên tục)
• Đợt 3: 10h30 – 10h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá đóng cửa)
• Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 20.000
cp trở lên)
 Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)
• Giao dịch từ 8h30 – 11h00: khớp lệnh liên tục
• Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 5.000
cp trở lên)

LOGO
 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG
Add yourGDCK
company slogan

Thứ tự ưu tiên lệnh

-Ưu tiên 1: Giá cả - Ưu tiên cho những lệnh đặt mua với giá cao nhất và
lệnh đặt bán với giá thấp nhất.

-Ưu tiên 2: Thời gian – Hai lệnh có cùng một mức giá thì ưu tiên cho
những lệnh đặt trước.

- Ưu tiên 3: Khối lượng – Hai lệnh có cùng một mức giá, đặt cùng lúc
thì ưu tiên cho lệnh nào có khối lượng đặt mua (bán) lớn hơn.

Đơn vị giao dịch:

-Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ: 10 (HOSE) và 100 (HNX).

-Trái phiếu: không quy định.

LOGO
 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG
Add yourGDCK
company slogan

Biên độ giá:
 Sàn giao dịch TPHCM (HOSE):
 Giá tham chiếu: xác định bằng giá đóng cửa phiên giao dịch ngày
trước đó.
 Biên độ giao động giá: giá trần (+5%); giá sàn (-5%)
 Các bước giá đặt:
• Mức giá <= 49.900 đ: bước giá 100 đồng
• Mức giá 50.000 – 99.500: bước giá 500 đồng
• Mức giá >= 100.000 đ: bước giá 1.000 đồng
 Đối với trái phiếu: bước giá là 100 đ.
 Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)
 Giá tham chiếu: xác định bằng bình quân tất cả các giá khớp của
ngày giao dịch trước đó.
 Biên độ giao động giá: giá trần (+7%); giá sàn (-7%)
 Các bước giá đặt: 100 đồng

LOGO
 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG
Add yourGDCK
company slogan

Các loại lệnh:

 Sàn giao dịch TPHCM (HOSE):
 Lệnh giới hạn: lệnh có ghi mức giá mua – bán cụ thể.
Lệnh giới hạn nếu không khớp lệnh sẽ tự động duy trì
trạng thái chờ cho các đợt tiếp theo (nếu không có lệnh
huỷ vào)
 Lệnh ATO: lệnh mua – bán theo mức giá mở cửa.Các
đặc điểm lệnh ATO:
• Chỉ được đặt trong đợt 1
• Lệnh ATO được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh.
• Lệnh ATO nếu không khớp sẽ tự huỷ toàn phần (nếu chưa
khớp) hoặc phần còn lại.

LOGO
 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG
Add yourGDCK
company slogan

 Lệnh ATC: lệnh mua – bán theo mức giá khớp lệnh của
đợt 3. Các đặc điểm lệnh ATC
• Chỉ được đặt trong đợt 3.
• Lệnh ATC được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh

 Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)

Chỉ có duy nhất lệnh giới hạn: đặt mua – bán với giá cụ
thể

LOGO
 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG
Add yourGDCK
company slogan

Thời gian thanh toán bù trừ mua – bán chứng

khoán:
 Các giao dịch mua – bán thành công đều theo nguyên tắc
là T+3 (T xác định là ngày giao dịch thành công).
• Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau chứng khoán sẽ có
trong tài khoản.
• Lệnh bán: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau tiền bán chứng khoán
sẽ chuyển vào tài khoản.
• Ngày thanh toán bù trừ không tính ngày không có giao dịch (thứ
Bảy, Chủ Nhật hoặc các ngày nghỉ lễ).
• Giao dịch lô lớn từ 100.000 CP trở lên thì thời gian thanh toán
bù trừ mua bán là T+1

LOGO
 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG
Add yourGDCK
company slogan

Thời gian thanh toán bù trừ mua – bán chứng

khoán:
 Các giao dịch mua – bán thành công đều theo nguyên tắc
là T+3 (T xác định là ngày giao dịch thành công).
• Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau chứng khoán sẽ có
trong tài khoản.
• Lệnh bán: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau tiền bán chứng khoán
sẽ chuyển vào tài khoản.
• Ngày thanh toán bù trừ không tính ngày không có giao dịch (thứ
Bảy, Chủ Nhật hoặc các ngày nghỉ lễ).
• Giao dịch lô lớn từ 100.000 CP trở lên thì thời gian thanh toán
bù trừ mua bán là T+1

LOGO
LOGO