‫ثبات سلسلة مؤشر أسعار املستهلك‬

‫‪CPI‬‬
‫‪LCPI‬‬
‫‪360‬‬
‫‪6.0‬‬
‫‪320‬‬

‫‪280‬‬
‫‪5.5‬‬
‫‪240‬‬

‫‪200‬‬

‫‪160‬‬
‫‪5.0‬‬

‫‪120‬‬

‫‪80‬‬
‫‪4.5‬‬

‫‪40‬‬

‫‪0‬‬
‫‪4.0‬‬
‫‪1875‬‬ ‫‪1900‬‬ ‫‪1925‬‬ ‫‪1950‬‬ ‫‪1975‬‬

‫‪3.5‬‬

‫‪3.0‬‬
‫‪1875‬‬ ‫‪1900‬‬ ‫‪1925‬‬ ‫‪1950‬‬ ‫‪1975‬‬

‫سلسلة خطية تقريبا‪ .‬لذلك من املمكن اجتياز اختبار ثبات ‪ .ADF‬نالحظ وجود ثابت واتجاه‪.‬‬

‫‪Application du test ADF sur Eviews‬‬

‫‪Open LCPI‬‬ ‫‪View‬‬ ‫‪Unit root test‬‬ ‫‪Standard unit root test‬‬

‫نطبق في البداية ‪ DF‬على النحو التالي‪:‬‬ ‫‪.1‬‬

 .‫ قمنا بتعيين الحد األقص ى للتأخير إلى الصفر‬، DF ‫بالنسبة ل‬

a/ b/
Null Hypothesis: LCPI has a unit root Null Hypothes is : LCPI has a unit root
Exogenous: Constant, Linear Trend Exogenous : Cons tant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=0) Lag Length: 2 (Autom atic - bas ed on SIC, m axlag=2)

t-Statistic Prob.* t-Statis tic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 0.500862 0.9992 Augm ented Dickey-Fuller tes t s tatis tic -0.584374 0.9780
Test critical values: 1% level -4.031309 Tes t critical values : 1% level -4.032498
5% level -3.445308 5% level -3.445877
10% level -3.147545 10% level -3.147878

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. *MacKinnon (1996) one-s ided p-values .

Augm ented Dickey-Fuller Tes t Equation

Augmented Dickey-Fuller Test Equation
Dependent Variable: D(LCPI)
Dependent Variable: D(LCPI)
Method: Leas t Squares
Method: Least Squares
Date: 05/15/23 Tim e: 10:12
Date: 05/15/23 Time: 10:08
Sam ple (adjus ted): 1863 1988
Sample (adjusted): 1861 1988
Included obs ervations : 126 after adjus tm ents
Included observations: 128 after adjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statis tic Prob.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
LCPI(-1) -0.006313 0.010804 -0.584374 0.5601
LCPI(-1) 0.006666 0.013309 0.500862 0.6173 D(LCPI(-1)) 0.744095 0.085111 8.742683 0.0000
C -0.027826 0.040413 -0.688543 0.4924 D(LCPI(-2)) -0.259898 0.087194 -2.980691 0.0035
@TREND("1860") 0.000333 0.000250 1.332265 0.1852 C 0.010575 0.032751 0.322882 0.7473
@TREND("1860") 0.000372 0.000198 1.878354 0.0627
R-squared 0.083315 Mean dependent var 0.020115
Adjusted R-squared 0.068648 S.D. dependent var 0.057024 R-s quared 0.461972 Mean dependent var 0.019598
S.E. of regression 0.055032 Akaike info criterion -2.938641 Adjus ted R-s quared 0.444186 S.D. dependent var 0.056940
Sum squared resid 0.378567 Schwarz criterion -2.871796 S.E. of regres s ion 0.042450 Akaike info criterion -3.442090
Log likelihood 191.0730 Hannan-Quinn criter. -2.911482 Sum s quared res id 0.218046 Schwarz criterion -3.329539
F-statistic 5.680464 Durbin-Watson stat 0.835307 Log likelihood 221.8517 Hannan-Quinn criter. -3.396364
Prob(F-statistic) 0.004353 F-s tatis tic 25.97387 Durbin-Wats on s tat 1.999860
Prob(F-s tatis tic) 0.000000

،‫ ال يوجد متغير ذو داللة إحصائية‬،‫ في هذه الحالة‬.‫ نضمن مطابقة النموذج‬،‫ قبل التحقق من ثبات السلسلة‬/ ‫أ‬
‫ لكن فمن األفضل استخدام اختبار‬.‫) يستخدم كمؤشر لالستئناس فقط‬DW = 0.83( ‫باإلضافة إلى وجود ارتباط ذاتي‬
.LM

‫ كما أن االتجاه والثابت غير‬.‫ يتم تحديد درجة التأخير تلقائيا‬.‫ لتصحيح االرتباط الذاتي‬ADF ‫ لذلك ننتقل إلى تطبيق‬/ ‫ب‬
2 ‫ لذلك نتجاهل االتجاه ثم الثابت في الخطوة‬.‫مهمين احصائيا‬
Null Hypothesis: LCPI has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 2 (Automatic - based on SIC, maxlag=2)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 1.754898 0.9997

Test critical values: 1% level -3.482879
5% level -2.884477
10% level -2.579080

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(LCPI)
Method: Least Squares
Date: 05/15/23 Time: 11:08
Sample (adjusted): 1863 1988
Included observations: 126 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

LCPI(-1) 0.010594 0.006037 1.754898 0.0818

D(LCPI(-1)) 0.752043 0.085882 8.756739 0.0000
D(LCPI(-2)) -0.277096 0.087606 -3.162988 0.0020
C -0.032247 0.023756 -1.357403 0.1772

R-squared 0.446284 Mean dependent var 0.019598

Adjusted R-squared 0.432668 S.D. dependent var 0.056940
S.E. of regression 0.042888 Akaike info criterion -3.429221
Sum squared resid 0.224404 Schwarz criterion -3.339180
Log likelihood 220.0409 Hannan-Quinn criter. -3.392640
F-statistic 32.77652 Durbin-Watson stat 1.991413
Prob(F-statistic) 0.000000

.: ‫) لذا‬0.05>0.99( ‫ السلسلة غير مستقرة‬.‫النموذج النهائي متطابق مع جميع املتغيرات الهامة‬

Null Hypothesis: LCPI has a unit root
Exogenous: None
Lag Length: 2 (Automatic - based on SIC, maxlag=2)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 2.413779 0.9962

Test critical values: 1% level -2.583444
5% level -1.943385
10% level -1.615037

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(LCPI)
Method: Least Squares
Date: 05/15/23 Time: 10:16
Sample (adjusted): 1863 1988
Included observations: 126 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

LCPI(-1) 0.002522 0.001045 2.413779 0.0173

D(LCPI(-1)) 0.764626 0.085672 8.925060 0.0000
D(LCPI(-2)) -0.252042 0.085932 -2.933034 0.0040

R-squared 0.437921 Mean dependent var 0.019598

Adjusted R-squared 0.428782 S.D. dependent var 0.056940
S.E. of regression 0.043035 Akaike info criterion -3.430104
Sum squared resid 0.227793 Schwarz criterion -3.362574
Log likelihood 219.0966 Hannan-Quinn criter. -3.402669
Durbin-Watson stat 1.976691

.)1( ‫ فإن السلسلة األولى‬، ‫ إذا كانت مستقرة‬.dlcpi ‫ نقوم باختبار‬، ‫للتحقق من رتبة التكامل‬
Null Hypothesis: D(LCPI) has a unit root
Exogenous: None
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=2)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.040349 0.0000

Test critical values: 1% level -2.583298
5% level -1.943364
10% level -1.615050

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(LCPI,2)
Method: Least Squares
Date: 05/15/23 Time: 10:18
Sample (adjusted): 1862 1988
Included observations: 127 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

D(LCPI(-1)) -0.337356 0.066931 -5.040349 0.0000

R-squared 0.167761 Mean dependent var 0.000319

Adjusted R-squared 0.167761 S.D. dependent var 0.049929
S.E. of regression 0.045549 Akaike info criterion -3.332226
Sum squared resid 0.261410 Schwarz criterion -3.309831
Log likelihood 212.5964 Hannan-Quinn criter. -3.323127
Durbin-Watson stat 1.676307

.1 ‫ متكاملة من الدرجة االولى‬lcpi ‫سلسلة‬

.‫ عبر الفروق من الدرجة األولى ملرة واحدة‬Difference stationary ‫ يمكننا تحويل السلسلة الى مستقرة بحكم انها‬،‫االن‬
.‫ حيث نمثلها بيانيا أدناه‬DLCPI=lcpi-lcpi(-1) ; ‫ومنه نحسب‬

DLCPI
.28
.24
.20
.16
.12
.08
.04
.00
-.04
-.08
-.12
1875 1900 1925 1950 1975

.‫ نرسم دالة االرتباط الذاتي التالية‬، Q ‫ و‬P ‫ وتحديد درجتي النموذج‬،‫و لنمذجة هذه السلسلة‬
Date: 05/15/23 Time: 12:34
Sample (adjusted): 1861 1988 :‫يتبين من هذا الشكل أن‬
Included observations: 128 after adjustments
Autocorrelation Partial Correlation AC PAC Q-Stat Prob
‫ السلسلة مستقرة‬-
1 0.619 0.619 50.153 0.000
2
3
0.238
0.118
-0.235
0.139
57.619
59.458
0.000
0.000
p=2 -
4 0.105 0.010 60.929 0.000
5 0.144 0.111 63.752 0.000 q=2-
6 0.128 -0.036 65.971 0.000
7
8
0.089
0.085
0.034
0.037
67.050
68.057
0.000
0.000 )‫ ( الجدول ادناه‬:‫النماذج املحتملة‬
9 0.084 0.011 69.051 0.000
10 0.059 -0.021 69.535 0.000
11 -0.031 -0.112 69.673 0.000
12 -0.104 -0.041 71.213 0.000
13 -0.079 0.023 72.126 0.000
14 -0.133 -0.191 74.711 0.000
15 -0.166 0.007 78.785 0.000
16 -0.042 0.157 79.051 0.000
17 0.073 0.051 79.850 0.000
18 0.025 -0.122 79.947 0.000
19 -0.062 0.005 80.536 0.000
20 -0.098 0.006 82.007 0.000
21 -0.060 0.027 82.574 0.000
22 0.033 0.071 82.747 0.000
23 0.055 -0.028 83.234 0.000
24 0.030 0.031 83.383 0.000
25 -0.022 -0.080 83.458 0.000
26 0.022 0.074 83.535 0.000
27 0.136 0.117 86.562 0.000
28 0.152 0.024 90.415 0.000
29 0.095 -0.046 91.946 0.000
30 0.036 -0.041 92.162 0.000
31 0.028 0.092 92.292 0.000
32 0.047 -0.022 92.681 0.000
33 0.068 -0.012 93.497 0.000
34 0.062 -0.011 94.183 0.000
35 -0.010 -0.093 94.203 0.000

‫النموذج‬ Nbre de AIC SIC HQ

param.
nuls
MA(1) 0
MA(2) 0 -3.348647 -3.281802 -3.321488
AR (1) 1
AR (2) 0
ARMA(1,1) 1
ARMA(1,1) 0 -3.374589 -3.307744 -3.347430
ARMA(1,2) 4
ARMA(1.2)3 1 -3.371144 -3.282018 -3.334932
ARMA(1,2)2 0 -3.386396 -3.319551 -3.359237
ARMA(2,0) 0 -3.351680 -3.284836 -3.324521
ARMA(2,1) 2 -3.366210 -3.277084 -3.329998
ARMA(2,2) 1 -3.368720 -3.257313 -3.323455

:‫اذا نموذجنا النهائي هو‬

Dependent Variable: DLCPI
Method: ARMA Maximum Likelihood (OPG - BHHH)
Date: 05/15/23 Time: 13:05
Sample: 1861 1988
Included observations: 128
Convergence achieved after 62 iterations
Coefficient covariance computed using outer product of gradients

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

AR(1) 0.817380 0.055381 14.75929 0.0000

MA(2) -0.388077 0.128968 -3.009104 0.0032
SIGMASQ 0.001878 0.000143 13.16001 0.0000

R-squared 0.417965 Mean dependent var 0.020115

Adjusted R-squared 0.408652 S.D. dependent var 0.057024
S.E. of regression 0.043851 Akaike info criterion -3.386396
Sum squared resid 0.240365 Schwarz criterion -3.319551
Log likelihood 219.7293 Hannan-Quinn criter. -3.359237
Durbin-Watson stat 1.961767

Inverted AR Roots .82

Inverted MA Roots .62 -.62

ARMA )1،2( 2 ‫دالة االرتباط الذاتي لبقايا النموذج‬

‫ فهي‬،‫ كل هذه املعلمات تختلف اختالفا كبيرا عن الصفر‬:‫ بجميع خصائص النموذج الجيد‬ARMA )1،2( 2 ‫يتميز نموذج‬
.‫ثابتة وقابلة للعكس وهذه البقايا لها خصائص الشوشرة البيضاء‬

:‫ يلزم تقديم أحدث البيانات التالية‬، ‫لحساب التوقعات‬

‫إذا كنا مهتمين بتوقعات ‪ DLCPI‬التي نعيد تسميتها للتبسيط 𝑡𝑦 نستخدم‪ ،‬في هذه الحالة‪ ،‬النموذج املقدر أعاله ‪:‬‬

‫‪𝑦𝑡 = 0.817380𝑦𝑡−1 + 𝜀𝑡 − 0.388077𝜀𝑡−2‬‬

‫حساب توقعات نقطة 𝒕𝒚‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫•‬ ‫] ‪𝑦̂1988 (1) = 𝐸[𝑦1989 𝐺𝑖𝑣𝑒𝑛 𝐼1988‬‬
‫) ‪= 0.817380𝑦1988 + 𝐸(𝜀1989 |𝐼1988 ) − 0.388077𝐸(𝜀1987 |𝐼1988‬‬
‫‪= 0.81738𝑦1988 + 0 − 0.388077𝜀1987‬‬
‫‪= 0.81738 × 0.04054 − 0.388077 × 0.019344‬‬
‫‪= 0.02563.‬‬

‫•‬ ‫] ‪𝑦̂1988 (2) = 𝐸[𝑦1990 𝐺𝑖𝑣𝑒𝑛 𝐼1988‬‬

‫) ‪= 0.817380𝑦̂1988 (1) + 𝐸(𝜀1990 |𝐼1988 ) − 0.388077𝐸(𝜀1988 |𝐼1988‬‬
‫‪= 0.81738𝑦̂1988 (1) + 0 − 0.388077𝜀1988‬‬
‫‪= 0.81738 × 0.02563 − 0.388077 × 0.009659‬‬
‫‪= 0.017201..‬‬

‫•‬ ‫] ‪𝑦̂1988 (3) = 𝐸[𝑦1991 𝑠𝑎𝑐ℎ𝑎𝑛𝑡 𝐼1988‬‬

‫) ‪= 0.817380𝑦̂1988 (2) + 𝐸(𝜀1991 |𝐼1988 ) − 0.388077𝐸(𝜀1989 |𝐼1988‬‬
‫‪= 0.81738𝑦̂1988 (2) + 0 − 0‬‬
‫‪= 0.81738 × 0.017201‬‬
‫‪= 0.01406‬‬
‫حساب التوقعات مع فاصل الثقة ل 𝒕𝒚‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫لحساب فترات الثقة للتنبؤات الثالثة األولى‪ ،‬يجب أوال حساب أول معاملين إلدخال ‪( MA‬الالنهائي) للنموذج‬
‫املقدر‪ .‬للقيام بذلك‪ ،‬سنشرع في تحديد الهوية‪.‬‬
‫) ‪(1 − 𝜙𝐿)(1 + 𝜓1 𝐿 + 𝜓2 𝐿2 + 𝜓3 𝐿3 + ⋯ ) = (1 + 𝜃𝐿2‬‬
‫‪• 𝜓1 𝐿 − 𝜙𝐿 = 0 ⇒ 𝜓1 = 𝜙 = 0.81738.‬‬
‫𝜃 ‪• 𝜓2 𝐿2 − (𝜙𝐿)(𝜓1 𝐿) = 𝜃𝐿2 ⇒ 𝜓2 = 𝜙 2 +‬‬
‫‪= 0.817382 + 0.388077 = 1.0562‬‬

‫الفاصل الزمني األول (‪:)٪95‬‬

‫‪𝑦1989 ∈ 𝑦̂1988 (1) ∓ 1.96√𝜎𝜀2‬‬
‫‪𝑦1989 ∈ 0.02563 ∓ 1.96√0.0018782‬‬

‫الفاصل الزمني الثاني‬

‫) ‪𝑦1990 ∈ 𝑦̂1988 (2) ∓ 1.96√𝜎𝜀2 (1 + 𝜓12‬‬

‫) ‪𝑦1990 ∈ 0.017201 ∓ 1.96√0.0018782 (1 + 0.817382‬‬

‫الفاصل الزمني الثالث‬

‫) ‪𝑦1991 ∈ 𝑦̂1988 (3) ∓ 1.96√𝜎𝜀2 (1 + 𝜓12 + 𝜓22‬‬

‫) ‪𝑦1991 ∈ 0.01406 ∓ 1.96√0.0018782 (1 + 0.817382 + 1.05622‬‬

‫حساب توقعات نقطة 𝑡𝑖𝑝𝑐𝑙‬ ‫‪.1‬‬

‫•‬ ‫] ‪̂ 1988 (1) = 𝐸[𝑙𝑐𝑝𝑖1989 𝑔𝑖𝑣𝑒𝑛 𝐼1988‬‬
‫𝑖𝑝𝑐𝑙‬
‫] ‪= 𝐸[(1.81738𝑙𝑐𝑝𝑖1988 − 0.8173𝑙𝑐𝑝𝑖1987 + 𝜀1989 − 0.388077𝜀1987 )|𝐼1988‬‬
‫) ‪= 1.81738𝑙𝑐𝑝𝑖1988 − 0.8173𝑙𝑐𝑝𝑖1987 + 𝐸(𝜀1989 |𝐼1988 ) − 0.388077𝐸(𝜀1987 |𝐼1988‬‬
‫‪= 1.81738𝑙𝑐𝑝𝑖1988 − 0.8173𝑙𝑐𝑝𝑖1987 + 0 − 0.388077𝜀1987‬‬
‫‪= 1.81738 × 5.870586 − 0.8173 × 5.830046 − 0.388077 × 0.019344‬‬
‫‪= 5.8967.‬‬

‫•‬ ‫] ‪̂ 1988 (2) = 𝐸[𝑙𝑐𝑝𝑖1990 𝑔𝑖𝑣𝑒𝑛 𝐼1988‬‬

‫𝑖𝑝𝑐𝑙‬
‫] ‪= 𝐸[(1.81738𝑙𝑐𝑝𝑖1989 − 0.8173𝑙𝑐𝑝𝑖1988 + 𝜀1990 − 0.388077𝜀1988 )|𝐼1988‬‬
‫) ‪= 1.81738𝑙𝑐𝑝𝑖1989 − 0.8173𝑙𝑐𝑝𝑖1988 + 𝐸(𝜀1990 |𝐼1988 ) − 0.388077𝐸(𝜀1988 |𝐼1988‬‬
‫‪̂ 1988 (1) − 0.8173𝑙𝑐𝑝𝑖1988 + 0 − 0.388077𝜀1988‬‬
‫𝑖𝑝𝑐𝑙‪= 1.81738‬‬
‫‪= 1.81738 × 5.8967 − 0.8173 × 5.870586 − 0.388077 × 0.009659‬‬
‫‪= 5.9148.‬‬
 ‫•‬ ‫] ‪̂ 1988 (3) = 𝐸[𝑙𝑐𝑝𝑖1991 𝑔𝑖𝑣𝑒𝑛 𝐼1988‬‬
‫𝑖𝑝𝑐𝑙‬
‫] ‪= 𝐸[(1.81738𝑙𝑐𝑝𝑖1990 − 0.8173𝑙𝑐𝑝𝑖1989 + 𝜀1991 − 0.388077𝜀1989 )|𝐼1988‬‬
‫) ‪= 1.81738𝑙𝑐𝑝𝑖1990 − 0.8173𝑙𝑐𝑝𝑖1989 + 𝐸(𝜀1991 |𝐼1988 ) − 0.388077𝐸(𝜀1989 |𝐼1988‬‬
‫𝑖𝑝𝑐𝑙‪̂ 1988 (2) − 0.8173‬‬
‫𝑖𝑝𝑐𝑙‪= 1.81738‬‬ ‫‪̂ 1988 (1) + 0 − 0‬‬
‫‪= 1.81738 × 5.9148 − 0.8173 × 5.8967‬‬
‫‪= 5.9301.‬‬
‫حساب التوقعات مع مجال الثقة ل 𝑡𝑖𝑝𝑐𝑙‪.‬‬ ‫‪.1‬‬

‫مجال الثقة االول األول (‪:)٪95‬‬

‫‪̂ 1988 (1) ∓ 1.96√𝜎𝜀2‬‬
‫𝑖𝑝𝑐𝑙 ∈ ‪𝑙𝑐𝑝𝑖1989‬‬
‫‪𝑙𝑐𝑝𝑖1989 ∈ 5.8967 ∓ 1.96√0.0018782‬‬

‫مجال الثقة الثاني‬

‫) ‪̂ 1988 (2) ∓ 1.96√𝜎𝜀2 (1 + 𝜓12‬‬
‫𝑖𝑝𝑐𝑙 ∈ ‪𝑙𝑐𝑝𝑖1990‬‬

‫) ‪𝑙𝑐𝑝𝑖1990 ∈ 5.9148 ∓ 1.96√0.0018782 (1 + 0.817382‬‬

‫مجال الثقة الثالث‬

‫) ‪̂ 1988 (3) ∓ 1.96√𝜎𝜀2 (1 + 𝜓12 + 𝜓22‬‬
‫𝑖𝑝𝑐𝑙 ∈ ‪𝑙𝑐𝑝𝑖1991‬‬

‫) ‪𝑙𝑐𝑝𝑖1991 ∈ 5.9301 ∓ 1.96√0.0018782 (1 + 0.817382 + 1.05622‬‬

‫التنبؤ النهائي ب ‪cpi‬‬

‫‪CPI(1)=exp(lcpi(1))=exp(5.89)= 361.4053‬‬

‫‪CPI(2)=exp(lcpi(2)) ))=exp(5.91)= 368.7062‬‬

‫‪CPI(3)=exp(lcpi(3)) ))=exp(5.93)= 376.1545‬‬