ACTIVIDAD: PRESUPUESTO DE I+D

Diseño, Planificación y Negociación de Presupuestos y Recursos

UNIR
Elisa Elianna Fernández D’ Oleo – 5377099 - 586643
Objetivo

El objetivo de esta actividad es aprender a realizar un presupuesto de I+D+i según las condiciones
de mercado y los presupuestos obtenidos por la empresa.

Descripción

La empresa XYZ S.A. tiene pensado realizar un proyecto de I+D para la comercialización de una
nueva gama de productos «ZZZ». La vida útil estimada del bien es de 8 semestres y la
planificación y el presupuesto se realizarán semestralmente.

Se actúa con un stock mínimo variable del producto según el semestre, pero nunca menor de 50
unidades. A continuación, se presenta la planificación y estimación para «ZZZ» en los 7 semestres
siguientes al proyecto de innovación:

Unidades producidas Unidades Vendidas Stock

Semestre 1 600 500 100
Semestre 2 750 750 100
Semestre 3 1125 1100 125
Semestre 4 1050 1125 50
Semestre 5 675 600 125
Semestre 6 469 500 94
Semestre 7 150 180 64
Semestre 8 94 108 50

Con estos valores se elaborará el presupuesto para cada periodo. Para ello, se han realizado
diversos estudios de mercado y se ha encargado la elección del presupuesto más conveniente para
la empresa a partir de estos tres escenarios:

» Escenario A: la empresa realiza todo el proceso de innovación, fabricación y comercialización

del producto. Se obtiene alta rentabilidad y la inversión inicial para realizar el proyecto de
investigación es alta (35 000 €). El presupuesto de costes en este escenario es el siguiente:
 Semestre 1 Semestre 2 Semestre 3 Semestre 4

Total Total Total Total

Total Unit. Total Unit. Total Unit. Total Unit.

Costes Variables 26 000 43,33 32 500 43,33 48 750 43,33 45 500 43,33

Materia Prima 12 000 20,00 15 000 20,00 22 500 20,00 21 000 20,00

Mano de Obra
Directa 14 000 23,33 17 500 23,33 26 250 23,33 24 500 23,33

Costes Fijos 3500 5,83 4000 5,33 5000 4,44 4000 3,81

Gastos Diversos 3500 5,83 4000 5,33 5000 4,44 4000 3,81

29 500 49,17 36 500 48,67 53 750 47,78 49 500 47,14

Semestre 5 Semestre 6 Semestre 7 Semestre 8

Total Total Total Total

Total Unit. Total Unit. Total Unit. Total Unit.

Costes Variables 29 250 43,33 20 313 43,33 6500 43,33 4063 43,33

Materia Prima 13 500 20,00 9375 20,00 3000 20,00 1875 20,00

Mano de Obra
Directa 15 750 23,33 10 938 23,33 3500 23,33 2188 23,34

Costes Fijos 3000 4,44 3000 6,40 2000 13,33 1000 10,67

Gastos Diversos 3000 4,44 3000 6,40 2000 13,33 1000 10,67

32 250 47,78 23 313 49,73 8500 56,67 5063 54,00

» Escenario B: externalización completa de todo el proceso de innovación, producción y

comercialización del producto final. Se espera una rentabilidad muy parecida o igual al anterior
escenario, pero con la gran posibilidad del fracaso absoluto por la pérdida total de control del
proyecto. A la empresa no le han facilitado ningún presupuesto para tomar una decisión clara.

» Escenario C: firmar una joint venture con otra empresa y compartir los costes al 50 %, pero
con el condicionante de que la patente y las decisiones sobre marketing se queda en manos de
la otra sociedad participante. La rentabilidad de esta opción es la mayor de las tres, dado que
los costes se reparten, pero se pierde poder de decisión y la patente del producto obtenido. La
inversión inicial de la empresa XYZ S.A. en el proyecto es de 17 500 u.m. El presupuesto de
costes en este escenario es el siguiente:
 Semestre 1 Semestre 2 Semestre 3 Semestre 4
Total Total Total Total
Total Unit. Total Unit. Total Unit. Total Unit.
Costes
Variables 15 600 26,00 19 500 26,00 29 250 26,00 27 300 26,00
Materia Prima 7200 12,00 9000 12,00 13 500 12,00 12 600 12,00
Mano de Obra
Directa 8400 14,00 10 500 14,00 15 750 14,00 14 700 14,00
Costes Fijos 100 0,17 2400 3,20 3000 2,67 3306 3,15
Gastos
Diversos 100 0,17 2400 3,20 3000 2,67 3306 3,15
15 700 26,17 21 900 29,20 32 250 28,67 30 606 29,15

Semestre 5 Semestre 6 Semestre 7 Semestre 8

Total Total Total Total
Total Unit. Total Unit. Total Unit. Total Unit.
Costes
Variables 17 550 26,00 12 188 26,00 3900 26,00 2438 26,00
Materia Prima 8100 12,00 5625 12,00 1800 12,00 1125 12,00
Mano de Obra
Directa 9450 14,00 6563 14,00 2100 14,00 1313 14,00
Costes Fijos 3960 5,87 1800 3,84 1200 8,00 600 6,40
Gastos
Diversos 3960 5,87 1800 3,84 1200 8,00 600 6,40
21 510 31,87 13 988 29,84 5100 34,00 3038 32,40

Resuelve las siguientes cuestiones:

» Calcula el beneficio y el porcentaje de rentabilidad en cada semestre y en cada alternativa.

Para obtener los beneficios, primero debemos de obtener los ingresos y el coste de venta.
Para los ingresos multiplicamos las unidades vendidas x el precio de venta.
Dígase, Ingresos = Unidades Vendidas * Precio de Venta
Y para el precio de venta dividimos el coste de fabricación (por unidad) entre 1 – el margen de
contribución.
Dígase, Precio de Venta = Coste de Fabricación / (1-Margen Contribución (%))

Para el coste de venta multiplicamos las unidades vendidas x el coste variable unitario, dígase,
Coste de Venta = Unidades Vendidas * Coste Variable Unitario

Por lo tanto, Beneficios = Ingresos – Coste de Venta – Costes Fijos

Para obtener el porcentaje de rentabilidad dividimos los beneficios obtenidos entre la inversión
necesaria o costes totales.
Dígase, Rentabilidad = Beneficios / Total Costes

» A continuación, determina el precio de venta y el umbral de rentabilidad de la empresa para

cada semestre según el margen de beneficio que se espera obtener en cada semestre.

Para determinar el umbral de rentabilidad debemos dividir los costes fijos entre el precio de
venta menos el coste variable unitario. Para esto, debemos obtener el precio de venta.
Como mencioné anteriormente para el precio de venta dividimos el coste de fabricación (por
unidad) entre 1 – el margen de contribución.
Dígase, Precio de Venta = Coste de Fabricación / (1-Margen Contribución (%))
Umbral de Rentabilidad (Q)= Costes Fijos / (Precio de Venta Unitario – Coste Variable
Unitario)
» Elige el escenario más conveniente para la empresa y razona brevemente la respuesta.

El escenario más conveniente para la empresa es el A, pues el porcentaje de rentabilidad del

escenario C a pesar de ser mayor, la diferencia no es tanta como para entregar la patente del
producto y al dividir los beneficios, quedaría por debajo de los beneficios del Escenario A.

Respecto al escenario B, está totalmente descartado ya que la empresa no tendría beneficio

alguno.

En los gráficos a continuación podemos validar las conclusiones planteadas anteriormente:

Comparativos de Beneficios Escenarios A y C

€ 20,000.00
€ 18,000.00
€ 16,000.00
€ 14,000.00
€ 12,000.00
€ 10,000.00
€ 8,000.00
€ 6,000.00
€ 4,000.00
€ 2,000.00
€-
Semestre 1Semestre 2Semestre 3Semestre 4Semestre 5Semestre 6Semestre 7 Semestre
8

Beneficios A Beneficios C

Comparativos de Rentabilidad Escenario A y C

40.0%
35.0%
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
Semestre 1 Semestre 2 Semestre 3 Semestre 4 Semestre 5 Semestre 6 Semestre 7 Semestre 8

Rentabilidad (%) A Rentabilidad (%) C

Los márgenes de beneficio esperados para el producto «ZZZ» por la empresa para cada
semestre son los siguientes:

Margen de Bº

Semestre 1 10 %

Semestre 2 15 %

Semestre 3 20 %

Semestre 4 25 %

Semestre 5 15 %

Semestre 6 12 %

Semestre 7 10 %