x FINANCE INTERNATIONALE
Section 3 L'analyse technique
Section 4 Les nouvelles de marché
43| LES REGIMES DE CHANGE
Section 1 Une typologie rapide
Section 2 Le choix d’un régime de change
CINQUIEME PARTIE
LES MOUVEMENTS INTERNATIONAUX DE CAPITAUX,
LE RISQUE PAYS ET LES CRISES
1
B
LES MOUVEMENTS INTERNATIONAUX DE CAPITAUX,
FINANCEMENTS ET DIVERSIFICATION DE PORTEFEUILLE
Section 1 Les mouvernents de capitaux : évolution et supports
Section 2. Mouvements de capitaux et diversification de portefeuille
45| LE RISQUE PAYS ET LES CRISES FINANCIERES
Section 1 L’analyse du risque pays
Section 2 Les crises de change et les crises financiéres
Section 3 Prévoir les crises financiéres
Bibliographie
Index
25
oy
228
231
238
289
291Table des matiores
FRA, CAP, FLOOR, COLLAR
Section 1 Les FRA
Section 2 Les instruments de forme optionnelle
LES SWAPS
Section 1 Les swaps de taux
Section 2 Les swaps de devise
Section 3 L’évaluation des swaps et la cotation
Section 4 Les risques
LES DERIVES DE CREDIT
el
Section 1 Les total return swaps
Section 2 Le eredit default swap (CDS)
Section 3 Les credit linked notes
Section 4 Les options sur spread de crédit
Section 5 Les CDO/CLO
Section 6 Conclusions sur les produits dérivés
. QUATRIEME PARTIE
LES REGIMES DE CHANGE ET LA FORMATION
DES TAUX DE CHANGE
[a] LES DEFINITIONS ET THEORIES DU TAUX DE CHANGE
Section 1 Les définitions du taux de change
Section 2 Les théories du change
EFFICIENCE DE MARCHE, BULLES, ANALYSE TECHNIQUE,
NOUVELLES DE MARCHE
al
Section | L’efficience
Section 2 Les bulles spéculatives
DES INSTRUMENTS DE COUVERTURE DU RISQUE DE TAUX :
155
155
158
163
165
168
170
176
181
182
183
187
188
189
190
195
196
200
213
214
24VIII FINANCE INTERNATIONALE
3 | LERISQUE DE TAUX
Section 1 Définition et typologie du risque de taux
Section 2. La courbe des taux
Section 3. Prix et rendement d’un titre 4 court terme
Section 4 Prix et rendement d'une obli
Section 5 Les notions de duration, sensibilité et convexité
4] LERISQUE DE CREDIT
Section 1 Probabilité de défaut et pertes potentielles
Section 2. Le prix du risque
6 | LAVALUE AT RISK (VAR)
Section 1 Volatilité et WAR
Section 2 Diversification et corrélation : la VAR d'un portefeuille
Section 3. Les limites de la VAR
TROISIEME PARTIE
LA GESTION DES RISQUES
6 | LES FUTURES
Section 1 Les futures de taux
Section 2 Les futures de change
7 | LES OPTIONS DE CHANGE
Section I Principales caractéristiques des options de changes
Section 2. L'utilisation des options de change simples (plain vanilla)
aux fins de couverture
Section 3. Le pricing, valeur intrinséque. valeur temps, cotations
Section 4 Les stratégies
Section 5 Les options de deuxigme
63
64
69
83
84
88
99
107
108
118| TABLE DES MATIERES
Remerciements 1
Préface 3
Introduction 7
PREMIERE PARTIE
PRESENTATION DU MARCHE DES CHANGES
1| LEMARCHE DES CHANGES i
Section | Le marché des changes au compiant ul
Section 2. Le marché a terme 16
DEUXIEME PARTIE
LES RISQUES
2} LE RISQUE DE CHANGE 29
Section | La position de change 29
Section 2 Les modalités d’exposition au risque de change eTSCHOLARVOX
Finance internationale
ux fondements de la finance
Auteur(s): d’Arvisenet, Philippe
Editeur: Dunod
Année de Publication: 2008
Pa AN ols ages
INTERNATIONALE
angue: Francais
SBN: 978-2-10-(
ISBN: 978-2-1
Editior