Ocap LK TW I 2016

PT ONIX CAPITAL Tbk PT ONIX CAPITAL Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Pada Tanggal 31 Maret 2016 (Tidak Diaudit) dan As of March 31, 2016 (Unaudited) and
31 Desember 2015 (Diaudit) serta untuk December 31, 2015 (Audited)
Periode - periode Tiga Bulan yang Berakhir and for the Three Month Periods Ended
31 Maret 2016 (Tidak Diaudit) dan March 31, 2016 (Unaudited) and
31 Maret 2015 (Tidak Diaudit) March 31, 2015 (Unaudited)
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
1. Umum 1. General
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Onix Capital Tbk (dahulu PT JJ NAB PT Onix Capital Tbk (formerly PT JJ NAB
Capital Tbk) (Perusahaan), didirikan dengan Capital Tbk) (the Company), was
nama PT Piranti Ciptadhana Amerta established with the initial establishment of
berdasarkan Akta No. 30 tanggal 6 Oktober PT Piranti Ciptadhana Amerta based on
1989 dari Amrul Partomuan Pohan, S.H., Notarial Deed No. 30 dated October 6, 1989
LLM, notaris di Jakarta. Akta pendirian of Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM,
Perusahaan telah disahkan oleh Menteri public notary in Jakarta. The Deed of
Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat establishment was approved by the
Keputusan No. C2-9758.HT.01.01.TH.1989 Minister of Justice of the Republic of
tanggal 21 Oktober 1989 dan diumumkan Indonesia in its Decision Letter
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. C2-9758.HT.01.01.TH.1989 dated
No. 3190 tanggal 24 November 1989 October 21, 1989 and was published in the
Tambahan No. 94. Berdasarkan Akta No. 4 State Gazette of the Republic of Indonesia
tanggal 14 Desember 2007 dari Andalia No. 3190 dated November 24, 1989
Farida, S.H., M.H., notaris di Jakarta, Supplement No. 94. Based on Notarial Deed
Perusahaan mengubah nama dari No. 4 dated December 14, 2007 of Andalia
PT Okansa Capital Tbk menjadi Farida, S.H., M.H., public notary in Jakarta,
PT JJ NAB Capital Tbk. Akta perubahan the Company changed its name from
tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum PT Okansa Capital Tbk to PT JJ NAB
dan Hak Asasi Manusia Republik Capital Tbk. This deed was approved by the
Indonesia dengan Surat Keputusan Minister of Law and Human Rights of the
No. AHU-02076.AH.01.02.Tahun 2008 Republic of Indonesia in its Decision Letter
tanggal 16 Januari 2008. No. AHU-02076. AH.01.02.Tahun 2008
dated January 16, 2008.
Berdasarkan Akta No. 18 tanggal 27 Juni Based on Notarial Deed No. 18 dated
2008 dari Andalia Farida, S.H., M.H., notaris June 27, 2008 of Andalia Farida, S.H., MH.,
di Jakarta, Anggaran Dasar Perusahaan telah public notary in Jakarta, the Articles of
disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Association have been adjusted in
Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan conformity with Law No. 40 Year 2007
peraturan Pasar Modal. Akta perubahan regarding the Limited Liability Company
tersebut telah mendapat persetujuan dari and Capital Market regulations. This
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Deed was approved by the Minister of
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Law and Human Rights of the Republic of
No. AHU-52807.AH.01.02.Tahun 2008 Indonesia in its Decision Letter
tanggal 19 Agustus 2008 dan telah No. AHU-52807.AH.01.02.Tahun 2008
diumumkan dalam Berita Negara Republik dated August 19, 2008 and was published in
Indonesia No.23873 tanggal 14 November the State Gazette of the Republic of
2011 Tambahan No. 92. Indonesia No. 23873 dated
November 14, 2011, Supplement No.92.
Berdasarkan Akta No. 1 tanggal 3 Januari Based on Deed No. 1 dated January 3, 2011
2011 dan Akta No. 21 tanggal 31 Januari and Deed No. 21 dated January 31, 2011,
2011, keduanya dari Karin Christiana Basoeki both of Karin Christiana Basoeki S.H.,
S.H., notaris di Jakarta, nama Perusahaan public notary in Jakarta, the Company’s
diubah menjadi PT Onix Capital Tbk. name was changed to PT Onix Capital Tbk.
Perubahan Anggaran Dasar tersebut The Deeds were approved by the Minister of
telah mendapat persetujuan dari Menteri Law and Human Rights of the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republic of Indonesia through Letter
Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-08867.AH.01.02.Tahun 2011
No. AHU-08867.AH.01.02.Tahun 2011 dated February 22, 2011 and was published
tanggal 22 Februari 2011 dan diumumkan in State Gazette of the Republic of
dalam Berita Negara Republik Indonesia Indonesia No. 29614 dated July 31, 2012
No. 29614 tanggal 31 Juli 2012 Tambahan Supplement No 61.
No. 61.
-6-
Berdasarkan Akta No. 27 tanggal 17 Mei Based on Deed No. 27 dated May 17, 2013
2013 dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn., notaris of M. Nova Faisal, S.H., M.Kn., public notary
di Jakarta, mengenai perubahan ruang in Jakarta, concerning the changes in the
lingkup kegiatan utama Perusahaan sebagai Company's main business activities as
perusahaan efek, antara lain selaku penjamin securities companies, among others, as an
emisi efek, perantara pedagang efek, dan underwriter, broker and investment manager
manajer investasi menjadi jasa konsultasi to management consulting and business
manajemen dan konsultasi bisnis. Perubahan consulting services. This amendment was
Anggaran Dasar ini telah mendapat approved by the Minister of Law and Human
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Rights of the Republic of Indonesia by virtue
Asasi Manusia Republik Indonesia dengan of his decree No. AHU-26993.AH.01.02
Surat Keputusan No. AHU-26993.AH.01.02 Tahun 2013 dated May 21, 2013. The
Tahun 2013 tanggal 21 Mei 2013. publication in the State Gazette of the
Pengumuman dalam Berita Negara Republik Republic of Indonesia is still in process.
Indonesia masih dalam proses pengurusan.
Anggaran Dasar Perusahaan terakhir diubah The latest amendment of the Company’s
dengan Akta No. 22 tanggal 26 Agustus 2015 Articles of Association was based on Deed
dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn., notaris di No. 22 dated August 26, 2015 of M. Nova
Jakarta, antara lain mengenai perubahan Faisal, S.H., M.Kn., public notary in Jakarta,
beberapa pasal dalam Anggaran Dasar to comply with the regulations of Financial
dalam rangka penyesuaian dan pemenuhan Services Authority (POJK) No. 32 and
ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan POJK No. 33. This amendment has been
(POJK) No. 32 dan POJK No. 33. Perubahan received and recorded in Administration
Anggaran Dasar ini telah diterima dan dicatat System of Legal Entity, Ministry of Law and
dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Human Rights of the Republic of Indonesia
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia by virtue of his decree No. AHU-AH.01.03-
Republik Indonesia dalam Surat No. AHU- 0959870 dated August 27, 2015.
AH.01.03-0959870 tanggal 27 Agustus 2015.
Berdasarkan Akta No. 52 tanggal 28 Maret Based on Notarial Deed No. 52, dated
2013 dari Fathiah Helmy,S.H., notaris di March 28, 2013 of Fathiah Helmi, S.H.,
Jakarta, Perusahaan telah mengalihkan public notary in Jakarta, the Company
kepada PT Onix Sekuritas, entitas anak, transferred its assets and liabilities to
aset dan liabilitas Perusahaan masing- PT Onix Sekuritas, subsidiary, amounting to
masing sebesar Rp 81.412.963.752 dan Rp 81,412,963,752 and Rp 70,859,380,713,
Rp 70.859.380.713. Efektif 1 April 2013, respectively. Effective April 1, 2013, the
PT Bursa Efek Indonesia menerbitkan Surat Indonesia Stock Exchange issued PT Onix
Persetujuan Keanggotaan Bursa untuk Sekuritas’s Stock Exchange Membership
PT Onix Sekuritas. Approval Letter.
Pada tanggal 1 April 2013, PT Bursa On April 1, 2013, the Indonesia

Efek Indonesia dalam Surat Stock Exchange in its letter
No. S-01649/BEI.ANG/04-2013 telah No. S-01649/BEI.ANG/04-2013 has revoked
mencabut keanggotaan Perusahaan di bursa Stock Exchange Membership by the
serta mencabut Surat Izin Melakukan Company. The Company will no longer be
Transaksi Marjin di bursa, dengan demikian permitted to conduct stockbroking activity in
Perusahaan tidak diperkenankan lagi untuk the Indonesia Stock Exchange and the
melakukan aktivitas perdagangan efek di Company’s License for Margin Trading
Bursa Efek Indonesia. Transaction has been revoked.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with article 3 of the

Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Company’s Articles of Association, the
Perusahaan terutama meliputi usaha jasa scope of its activities is to engage mainly in
konsultasi bidang bisnis, manajemen dan business consultancy, management and
administrasi meliputi pengelolaan manajemen administration service covering
dan administrasi. management and administration.
-7-
Perusahaan dan entitas anak (selanjutnya The Company and its subsidiaries
disebut Grup) berdomisili di Jakarta dan (collectively referred to herein as the Group)
berkantor di Gedung Harmoni Limarga, Lantai are domiciled in Jakarta and the office is
th
4, Jalan Imam Bonjol No. 72, Jakarta Pusat. located in Harmoni Limarga Building, 4
Floor, Imam Bonjol Street No. 72, Central
Jakarta.
Perusahaan mulai beroperasi secara The Company started its commercial

komersial pada tahun 1998. operations in 1998.
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares
Berdasarkan Surat Ketua Badan Pengawas Based on decision letter of Chairman of

Pasar Modal (Bapepam atau Badan the Capital Market Supervisorry Agency
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga (Bapepam or the Capital Market and
Keuangan atau Bapepam dan LK) (sekarang Financial Institutions Supervisory Agency or
Otoritas Jasa Keuangan / (OJK) Bapepam-LK) (currently Otoritas Jasa
No. S-2613/PM/2003 tanggal 30 Oktober Keuangan / (OJK) No. S-2613/PM/2003
2003, Perusahaan memperoleh pernyataan dated October 30, 2003, the Company
efektif untuk melakukan Penawaran Umum obtained the Notice of Effectivity concerning
Perdana sahamnya kepada masyarakat, the initial public offering of its 50,000,000
yaitu sejumlah 50.000.000 saham dengan shares, with par value and offering value of
nilai nominal dan harga penawaran Rp 200 Rp 200 per share. The shares were listed in
per saham. Saham-saham tersebut tercatat the Indonesian Stock Exchange since
di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal November 10, 2003.
10 November 2003.
Pada tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember As of March 31, 2016 and December 31, 2015,
2015, seluruh saham Perusahaan sejumlah all of the Company’s shares totaling
273.200.000 saham telah tercatat di Bursa Efek 273,200,000 shares are listed in the Indonesia
Indonesia. Stock Exchange.
c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiaries
2015, entitas anak yang dikonsolidasikan the subsidiaries which were consolidated,
termasuk persentase kepemilikan Perusahaan including the respective percentages of
adalah sebagai berikut: ownership held by the Company, are as
follows:
Persentase
Tahun Operasi Kepemilikan
Komersial/ dan Hak Suara/ Jumlah Aset (sebelum eliminasi)/
Start of Percentage of Total Assets(before elimination)
Domisili/ Jenis Usaha/ Commercial Ownership 31 Maret 2016/ 31 Desember 2015
Entitas Anak/Subsidiary Domicile Nature of Business Operations and nothing rights March 31, 2016 December 31, 2015
PT Onix Sekuritas (OSEK) Jakarta Sekuritas/Securities 2013 99,99% 64.459.992.961 80.553.601.237
PT Onix Investama (OI) Jakarta Konsultan/Consultant 2014 99,99% 22.840.853.482 27.526.264.745
PT Menteng Medika Indonesia (MMI) **) Jakarta Kesehatan/Medical 2014 99,99% 24.630.001.684 29.669.723.034
**) Kepemilikan tidak langsung melalui OI/Indirect ownership through OI
-8-
Kepentingan nonpengendali dari OSEK dan The noncontrolling interest in OSEK and OI
OI dianggap tidak material, sehingga, Grup are not considered material, thus, the Group
tidak menyajikan mengenai pengungkapan has not incorporated in the consolidated
yang disyaratkan untuk kepentingan financial statements the required
nonpengendali yang material dalam laporan disclosures for material noncontrolling
keuangan konsolidasian sesuai PSAK interest of PSAK No.67, “Disclosures of
No. 67, “Pengungkapan Kepentingan Dalam Interests in Other Entities”.
Entitas Lain”.
PT Onix Sekuritas (OSEK) PT Onix Sekuritas (OSEK)
Pada bulan Mei 2012, Perusahaan In May 2012, the Company invested in
mendirikan PT Onix Sekuritas dengan PT Onix Sekuritas for a total paid-up capital
setoran modal sebesar Rp 49.999.999.800 of Rp 49,999,999,800 or representing
atau mewakili 249.999.999 saham dengan 249,999,999 shares with ownership interest
memperoleh 99,99% kepemilikan. Pada of 99.99%. In January 31, 2013, PT Onix
tanggal 31 Januari 2013, PT Onix Sekuritas Sekuritas has obtained business license as
telah memperoleh ijin usaha selaku penjamin an underwriter and broker.
emisi efek dan perantara pedagang efek.
Sejak tanggal 1 April 2013, PT Onix Sekuritas Since April 1, 2013, PT Onix Sekuritas has
telah memulai usahanya sehubungan started its commercial operations after the
dengan diterbitkannya Surat Persetujuan issuance of the Company’s Stock Exchange
Anggota Bursa Perusahaan oleh PT Bursa Membership Approval Letter by the
Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
PT Onix Investama (OI) PT Onix Investama (OI)
Pada tanggal 5 Juni 2013, Perusahaan On June 5, 2013, the Company invested in
mendirikan PT Onix Investama dengan 1,349,999 shares of PT Onix Investama or
setoran modal sebanyak 1.349.999 saham representing 99.99% ownership interest for
atau mewakili 99,99% kepemilikan dengan a total amount of Rp 269,999,800. PT Onix
jumlah setoran sebesar Rp 269.999.800. Investama has started its commercial
PT Onix Investama telah memulai usahanya operations in June 2014.
secara komersial pada bulan Juni 2014.
Berdasarkan Akta No. 2 tanggal 1 Juli 2014 Based on Notarial Deed No. 2 dated
dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn, notaris di July 1, 2014 of M. Nova Faisal, S.H., M.Kn,
Jakarta, para pemegang saham PT Onix a public notary in Jakarta, the stockholders
Investama, entitas anak, menyetujui of PT Onix Investama, subsidiary, approved
peningkatan modal dasar yang semula the increase in its authorized capital from
5.400.000 lembar saham menjadi 5,400,000 shares to 865,400,000 shares
865.400.000 lembar saham dengan nilai with a nominal value of Rp 200 and to
nominal Rp 200 dan peningkatan modal increase the issued and paid-up capital from
ditempatkan dan disetor yang semula 1,350,000 shares to 216,350,000 shares.
1.350.000 lembar saham menjadi Increasing of issued and paid up capital of
216.350.000 lembar saham. Dari peningkatan OI amounted to 215,000,000 shares or
modal ditempatkan dan disetor OI sebanyak Rp 43,000,000,000, paid by OI’s
215.000.000 atau Rp 43.000.000.000 shareholders, the Company.
diambil oleh pemegang saham OI,
Perusahaan.
-9-
Akta ini telah mendapat persetujuan dari The Deed has been approved by
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia the Minister of Law and Human
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-04894.40.20. Tahun 2014 tanggal No. AHU-04894.40.20. Tahun 2014 dated
2 Juli 2014. July 2, 2014.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the Deed of Statement of

Para Pemegang Saham PT Onix Investama Shareholders’ Resolution of PT Onix
No. 11 tanggal 20 Agustus 2015 dari Rini Investama No. 11 dated August 20, 2015 of
Yulianti, S.H., notaris di Jakarta, para Rini Yulianti, S.H., a public notary in Jakarta,
pemegang saham OI, entitas anak, dalam the shareholders of OI, a subsidiary, in
Keputusan Pemegang Saham di Luar Rapat Circular Resolution in lieu of General
OI, entitas anak, tanggal 27 Juli 2015 telah Meeting of Shareholders OI, a subsidiary,
menyetujui peningkatan modal ditempatkan dated July 27, 2015 had agreed to increase
dan disetor sebanyak 83.130.000 saham atau the issued and paid up capital of OI by
Rp 16.626.000.000 yang diambil bagian oleh 83,130,000 shares or amounting to Rp
Perusahaan, sehingga jumlah modal 16,626,000,000 taken by the Company, thus
ditempatkan dan disetor menjadi 299.480.000 the issued and paid up capital totaled to
saham atau sebesar Rp 59.896.000.000. 299,480,000 shares or Rp 59,896,000,000.
Akta ini telah diterima dan dicatat dalam The Deed has been received and recorded
Sistem Administrasi Badan Hukum, in Administration System of Legal Entity,
Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Ministry of Law and Human Rights Republic
Republik Indonesia Nomor AHU- of Indonesia No. AHU-AH.01.03.0958540
AH.01.03.0958540 Perihal Penerimaan about Receipt of Notification of Changes in
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Articles of Association of PT Onix Investama
PT Onix Investama tanggal 21 Agustus 2015. dated August 21, 2015.
PT Menteng Medika Indonesia (MMI) PT Menteng Medika Indonesia (MMI)
Pada tanggal 14 Juni 2013, PT Onix On June 14, 2013, PT Onix Investama
Investama mendirikan PT Menteng Medika invested in 999,999 shares of PT Menteng
Indonesia dengan setoran modal sebanyak Medika Indonesia or representing 99.99%
999.999 saham atau mewakili 99,99% ownership interest for a total amount of
kepemilikan dengan jumlah setoran sebesar Rp 199,999,800.
Rp 199.999.800.
Pada tanggal 28 Maret 2014, PT Menteng On March 28, 2014, PT Menteng Medika
Medika Indonesia telah memperoleh izin Indonesia obtained its business license from
operasional dari Dinas Kesehatan Provinsi the DKI Jakarta’s Health Office No. 929
DKI Jakarta No. 929 Tahun 2014. Year 2014.
Berdasarkan Akta No. 23 tanggal 3 Juli 2014 Based on Notarial Deed No. 23 dated
dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn, notaris di July 3, 2014 of M. Nova Faisal, S.H., M.Kn,
Jakarta, Pemegang Saham PT Menteng a public notary in Jakarta, the Board of
Medika Indonesia menyetujui untuk Commissioners of PT Menteng Medika
melakukan peningkatan modal dasar yang Indonesia, has agreed to increase the
semula 4.000.000 lembar saham menjadi authorized capital of PT Menteng Medika
864.000.000 lembar saham dengan nilai Indonesia from 4,000,000 shares to
nominal Rp 200 dan peningkatan modal 864.000.000 shares with a nominal value of
ditempatkan dan disetor yang semula Rp 200 and to increase the issued and
1.000.000 lembar saham menjadi paid-up capital from 1,000,000 shares to
216.000.000 lembar saham. Dari peningkatan 216.000.000 shares. Increasing of
modal ditempatkan dan disetor MMI issued and paid up capital of MMI
sebanyak 215.999.999 saham atau amounted to 215,999,999 shares or
Rp 43.000.000.000 diambil bagian oleh Rp 43,000,000,000, paid by MMI’s
pemegang saham MMI, PT Onix Investama. shareholders, PT Onix Investama.
- 10 -
Akta ini telah mendapat persetujuan The Deed has been approved by
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia the Minister of Law and Human
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-05026.40.20.Tahun 2014 tanggal No. AHU-05026.40.20.Year 2014 dated
4 Juli 2014. July 4, 2014.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the Deed of Statement of

Para Pemegang Saham PT Menteng Medika Shareholders’ Resolution of PT Menteng
Indonesia (MMI) No. 12 Tanggal 20 Agustus Medika Indonesia (MMI) No. 12 dated
2015 dari Rini Yulianti, S.H., notaris di August 20, 2015 of Rini Yulianti, S.H., a
Jakarta, para pemegang saham MMI, entitas public notary in Jakarta, shareholders of
anak, dalam Keputusan Pemegang Saham di MMI, a subsidiary, in Circular Resolution in
Luar Rapat MMI, entitas anak, tanggal lieu of General Meeting of Shareholders of
28 Juli 2015 telah menyetujui peningkatan MMI, a subsidiary, dated July 28, 2015 had
modal ditempatkan dan disetor sebanyak agreed to increase the issued and
83.130.000 saham atau Rp 16.626.000.000 paid up capital of MMI by 83,130,000 shares
yang diambil bagian oleh Perusahaan, or amounting to Rp 16,626,000,000 taken
sehingga jumlah modal ditempatkan dan by the Company, thus the issued and paid
disetor menjadi 299.130.000 saham atau up capital of MMI totaled to 299,130,000
sebesar Rp 59.826.000.000. shares or Rp 59,826,000,000.
Akta ini telah diterima dan dicatat dalam The Deed has been received and recorded
Sistem Administrasi Badan Hukum, in Administration System of Legal Entity,
Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Ministry of Law and Human Rights Republic
Republik Indonesia Nomor AHU- of Indonesia No AHU-AH.01.03.0958541
AH.01.03.0958541 Perihal Penerimaan about Receipt of Notification of Changes in
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Articles of Association of PT Menteng
PT Menteng Medika Indonesia tanggal Medika Indonesia dated August 24, 2015.
24 Agustus 2015.
d. Karyawan, Dewan Komisaris, dan Direksi d. Employees, Board of Commissioners,

and Directors
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The members of the Company’s Board of
Perusahaan berdasarkan Akta No. 70 tanggal Commissioners and Directors based on
25 Juni 2014 dari Nila Noordjasmani Soeyasa Deed No. 70 dated June 25, 2014 of Nila
Besar, S.H., M.Kn., pengganti M. Nova Faisal Noordjasmani Soeyasa Besar substitute
S.H., M.Kn., notaris di Jakarta adalah sebagai notary of M. Nova Faisal S.H., M.Kn., public
berikut: notary in Jakarta are as follows:
31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015/

March 31, 2016 and December 31, 2015
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Djajusman Surjowijono : President Commissioner

Komisaris : Hardjanto Adiwana : Commissioner
Komisaris Independen : Zainuddin Effendi : Independent Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Krisno Triyanto Soekarno : President Director

Direktur Tidak Terafiliasi : Njauw Djoeng San : Unaffiliated Director
- 11 -
Sebagai Perusahaan publik, Perusahaan As a public company, the Company has

telah memiliki Komisaris Independen dan an Independent Commissioner and
Komite Audit yang diwajibkan oleh an Audit Committee as required by
Bapepam dan LK (sekarang Otoritas Jasa Bapepam-LK (currently Financial Services
Keuangan/OJK). Zainuddin Effendi adalah Authority). Zainuddin Effendi is currently the
Komisaris Independen Perusahaan saat ini. Company’s Independent Commissioner. The
Komite Audit Perusahaan terdiri dari 3 (tiga) Company’s Audit Committee consists of 3
orang anggota, dimana Zainuddin Effendi (three) members, wherein Zainuddin Effendi,
yang menjabat sebagai Komisaris who acts as an Independent Commissioner
Independen juga menjadi Ketua Komite Audit. is also the Chairman of the Audit
Committee.
Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Key management personnel of the Group
Komisaris dan Direksi. consists of Commissioners and Directors.
Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan (tidak The Company had an average total number
diaudit) pada tanggal 31 Maret 2016 adalah of employees (unaudited) as of March 31,
13 karyawan dan 31 Desember 2015 adalah 2016 is 13 and and December 31, 2015 is 8.
8 karyawan. Jumlah rata-rata karyawan Grup Total average total number of employees
(tidak diaudit) adalah 72 dan 60 karyawan (unaudited) of the Group is 72 and 60 in
tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember March 31, 2016 and December 31, 2015.
2015.
Laporan keuangan konsolidasian PT Onix The consolidated financial statements of

Capital Tbk dan entitas anak untuk tahun PT Onix Capital Tbk and its subsidiaries for
yang berakhir 31 Maret 2016 telah the year ended March 31, 2016 were
diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh completed and authorized for issuance on
Direksi Perusahaan pada tanggal April 27, 2016 by the Company’s Directors
27 April 2016. Direksi Perusahaan who are responsible for the preparation and
bertanggung jawab atas penyusunan dan presentation of the consolidated financial
penyajian laporan keuangan konsolidasian statements.
tersebut.
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan 2. Summary of Significant Accounting and

Keuangan Penting Financial Reporting Policies
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran a. Basis of Consolidated Financial

Laporan Keuangan Konsolidasian Statements Preparation and
Measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have

dan disajikan dengan menggunakan Standar been prepared and presented in accordance
Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi with Indonesian Financial Accounting
pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan Standards “SAK”, which comprise the
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan statements and interpretations issued by
Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Dewan the Board of Financial Accounting
Standard Akuntansi Keuangan Syariah IAI Standards of the Institute of Indonesia
dan Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang Chartered Accountants (IAI) and the Board
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan of Sharia Accounting Standards of IAI and
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”. OJK Regulation No. VIII.G.7. regarding
“Presentation and Disclosures of Public
Companies’ Financial Statements”. Such
consolidated financial statements are an
English translation of the Group’s statutory
report in Indonesia.
- 12 -
Dasar pengukuran laporan keuangan The measurement basis used is the

konsolidasian ini adalah konsep biaya historical cost, except for certain accounts
perolehan (historical cost), kecuali beberapa which are measured on the basis described
akun tertentu disusun berdasarkan in the related accounting policies. The
pengukuran lain, sebagaimana diuraikan consolidated financial statements, except for
dalam kebijakan akuntansi masing-masing the consolidated statements of cash flows,
akun tersebut. Laporan keuangan are prepared under the accrual basis of
konsolidasian ini disusun dengan metode accounting.
akrual, kecuali laporan arus kas
konsolidasian.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows
dengan menggunakan metode langsung are prepared using the direct method with
dengan mengelompokkan arus kas dalam classifications of cash flows into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Mata uang yang digunakan untuk The currency used in the preparation and
penyusunan dan penyajian laporan keuangan presentation of the consolidated financial
konsolidasian adalah mata uang Rupiah statements is the Indonesian Rupiah
(Rupiah) yang juga merupakan mata uang (Rupiah) which is also the functional
fungsional Perusahaan. currency of the Company.
b. Prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements

laporan keuangan Perusahaan dan entitas incorporate the financial statements of the
anak (Grup). Pengendalian diperoleh apabila Company and its subsidiaries
Grup memiliki seluruh hal berikut ini: (the Group). Control is achieved when the
Group has all the following:
• kekuasaan atas investee; • power over the investee;

• eksposur atau hak atas imbal hasil • is exposed, or has rights, to variable
variabel dari keterlibatannya dengan returns from its involvement with the
investee; dan investee; and
• kemampuan untuk menggunakan • the ability to use its power to affect its
kekuasaannya atas investee untuk returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil Grup.
Pengkonsolidasian entitas anak dimulai pada Consolidation of a subsidiary begins when

saat Grup memperoleh pengendalian atas the Group obtains control over the
entitas anak dan berakhir pada saat Grup subsidiary and ceases when the Group
kehilangan pengendalian atas entitas anak. loses control of the subsidiary. Specifically,
Secara khusus, penghasilan dan beban income and expenses of a subsidiary
entitas anak yang diakuisisi atau dilepaskan acquired or disposed of during the year are
selama tahun berjalan termasuk dalam included in the consolidated statement of
laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian sejak income from the date the Group gains
tanggal Grup memperoleh pengendalian control until the date when the Group
sampai dengan tanggal Grup kehilangan ceases to control the subsidiary.
pengendalian atas entitas anak.
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, All intragroup assets and liabilities, equity,
penghasilan, beban dan arus kas dalam intra income, expenses and cash flows relating to
kelompok usaha terkait dengan transaksi transactions between members of the Group
antar entitas dalam Grup dieliminasi secara are eliminated in full on consolidation.
penuh dalam laporan keuangan
konsolidasian.
- 13 -
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada comprehensive income are attributed to the
pemilik Perusahaan dan kepentingan owners of the Company and to the non-
nonpengendali (KNP) meskipun hal tersebut controling interest (NCI) even if this results
mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit. in the NCI having a deficit balance.
KNP disajikan dalam laporan laba rugi dan NCI are presented in the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other
dan dalam ekuitas pada laporan posisi comprehensive income and under the equity
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian section of the consolidated statement of
yang dapat diatribusikan kepada pemilik financial position, respectively, separately
Perusahaan. from the corresponding portion attributable
to owners of the Company.
Transaksi dengan KNP yang tidak Transactions with NCI that do not result in
mengakibatkan hilangnya pengendalian loss of control are accounted for as equity
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih transactions. The difference between the fair
antara nilai wajar imbalan yang dialihkan value of any consideration paid and the
dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset relevant share acquired of the carrying value
bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di of net assets of the subsidiary is recorded in
ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari equity. Gains or losses on disposals to NCI
pelepasan kepada KNP juga dicatat di are also recorded in equity.
ekuitas.
c. Penjabaran Mata Uang Asing c. Foreign Currency Translation
Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies
Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap entitas dalam Grup diukur each of the Group’s companies are
menggunakan mata uang dari lingkungan measured using the currency of the primary
ekonomi utama dimana entitas beroperasi economic environment in which the entity
(mata uang fungsional). operates (the functional currency).
Laporan keuangan konsolidasian disajikan The consolidated financial statements are

dalam Rupiah, yang merupakan mata uang presented in Rupiah which is the Company’s
fungsional dan mata uang penyajian Grup. functional and the Group’s presentation
currency.
Transaksi dan Saldo Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Foreign currency transactions are translated
kedalam mata uang fungsional menggunakan into the functional currency using the
kurs pada tanggal transaksi. Keuntungan exchange rates prevailing at the dates of the
atau kerugian selisih kurs yang timbul dari transactions. Foreign exchange gains and
penyelesaian transaksi dan dari penjabaran losses resulting from the settlement of such
pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas transactions and from the translation at year
moneter dalam mata uang asing diakui dalam end exchange rates of monetary assets and
laba rugi. liabilities denominated in foreign currencies
are recognized in profit or loss.
- 14 -
Pada tanggal 31 Maret 2016 dan As of March 31, 2016 and December 31,
31 Desember 2015, kurs konversi yakni kurs 2015 the conversion rates used by the
tengah Bank Indonesia yang digunakan Grup Group were the middle rates of Bank
adalah sebagai berikut: Indonesia
as follows:
31 Maret/'March 31, 31 Desember/'December 31,

2016 2015
Dolar Amerika Serikat 13.276,00 13.795,00 U.S. Dollar

Dolar Singapura 9.830,09 9.751,19 Singapore Dollar
Dolar Hongkong 1.712,12 1.779,83 Hongkong Dollar
d. Transaksi Pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties
Orang atau entitas dikategorikan sebagai A person or entity is considered a related

pihak berelasi Grup apabila memenuhi party of the Group if it meets the definition of
definisi pihak berelasi berdasarkan PSAK a related party in PSAK No. 7 “Related Party
No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Disclosures.
Semua transaksi signifikan dengan pihak All significant transactions with related
berelasi telah diungkapkan dalam laporan parties are disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas Cash consists of cash on hand and in
berupa deposito on call dan deposito banks. Cash equivalents consist of deposits
berjangka yang bersifat jangka pendek on call and time deposits that are readily
dan sangat likuid yang dapat segera convertible to known amounts of cash with
dikonversikan menjadi kas dengan jatuh original maturities of three months or less
tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang from the date of placements, and which are
sejak tanggal penempatannya dan yang tidak not used as collateral and are not restricted.
dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.
f. Deposito Berjangka yang Dibatasi f. Restricted Time Deposits

Pencairannya
Deposito berjangka yang jatuh temponya Time deposits with maturities of three
kurang dari tiga bulan pada saat penempatan months or less from the date of placement
namun dijaminkan, atau dibatasi which are used as collateral or are
pencairannya, dan deposito berjangka yang restricted, and time deposits with maturities
jatuh temponya lebih dari tiga bulan pada of more than three months from the date of
saat penempatan disajikan sebagai “Deposito placement, are presented as “Restricted
berjangka yang dibatasi pencairannya”. time deposits”.
g. Instrumen Keuangan g. Financial Instruments
Pembelian atau penjualan yang reguler atas All regular way purchases and sales of
instrumen keuangan diakui pada tanggal financial instruments are recognized on
transaksi. the transaction date.
- 15 -
Instrumen keuangan pada pengakuan awal Financial instruments are recognized initially
diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan at fair value, which is the fair value of the
nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal consideration given (in case of an asset) or
aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal received (in case of a liability). The fair value
liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang of the consideration given or received is
diserahkan atau diterima ditentukan dengan determined by reference to the transaction
mengacu pada harga transaksi atau harga price or other market prices. If such market
pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak prices are not reliably determinable, the fair
dapat ditentukan dengan andal, maka nilai value of the consideration is estimated as
wajar kas yang diserahkan atau diterima the sum of all future cash payments or
dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh receipts, discounted using the prevailing
pembayaran atau penerimaan kas masa market rates of interest for similar
depan, yang didiskontokan menggunakan instruments with similar maturities. The
suku bunga pasar yang berlaku untuk initial measurement of financial instruments,
instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang except for financial instruments at fair value
sama atau hampir sama. Pengukuran through profit and loss (FVPL), includes
awal instrumen keuangan termasuk biaya transaction costs.
transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
Biaya transaksi diamortisasi sepanjang umur Transaction costs are amortized over the
instrumen menggunakan metode suku bunga terms of the instruments based on the
efektif. effective interest rate method.
Pengklasifikasian instrumen keuangan The classification of the financial

dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instruments depends on the purpose for
instrumen tersebut dan mempertimbangkan which the instruments were acquired and
apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi whether they are quoted in an active market.
harga di pasar aktif.
31 Desember 2015, Grup hanya memiliki 2015, the Group has financial instruments
instrumen keuangan dalam kategori pinjaman under loans and receivables, available for
yang diberikan dan piutang, aset keuangan sale (AFS) financial assets, and other
tersedia untuk dijual serta liabilitas keuangan financial liabilities categories. Thus
lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi accounting policies related to held to
terkait dengan instrumen keuangan dalam maturity (HTM) investments and financial
kategori aset keuangan yang diukur pada assets and liabilities at FVPL were not
nilai wajar melalui laba rugi, aset keuangan disclosed.
dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas
keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi tidak diungkapkan.
Aset Keuangan Financial Assets
1. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang 1. Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi quoted in an active market and are
di pasar aktif, yang selanjutnya diukur subsequently measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi cost using the effective interest rate
menggunakan metode suku bunga method, less any allowance for any
efektif, dikurangi cadangan impairment.
kerugian penurunan nilai.
- 16 -
Pada tanggal 31 Maret 2016 dan As of March 31, 2016 and December
31 Desember 2015, kategori ini meliputi 31, 2015, cash and cash equivalents,
kas dan setara kas, deposito berjangka restricted time deposits, receivables
yang dibatasi pencairannya, piutang from clearing and guarantee
pada lembaga kliring dan penjaminan, institutions, receivables from
piutang nasabah, piutang perusahaan customers, receivables from brokers,
efek, piutang usaha, piutang lain-lain, trade accounts receivables, other
dan aset lain-lain. receivables, and other assets are
included in this category.
2. Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 2. AFS Financial Assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are those which
merupakan aset yang ditetapkan are designated as such or not
sebagai tersedia untuk dijual atau classified in any of the other categories
tidak diklasifikasikan dalam kategori and are subsequently measured at fair
instrumen keuangan yang lain, dan value with unrealized gains or losses
selanjutnya diukur pada nilai wajar, recognized in equity until the
dengan keuntungan atau kerugian yang investment is derecognized, or
belum direalisasi diakui pada bagian determined to be impaired, at which
ekuitas sampai aset keuangan tersebut time the cumulative gain or loss is
dihentikan pengakuannya atau reclassified to profit or loss.
dianggap telah mengalami penurunan
nilai, dimana pada saat itu akumulasi
keuntungan atau kerugian direklasifikasi
ke laba rugi.
Pada tanggal 31 Maret 2016 dan As of March 31, 2016 and December
31 Desember 2015, kategori ini meliputi 31, 2015, the investment in shares of
investasi dalam saham seperti yang stock as disclosed in Note 12 is
diungkapkan dalam Catatan 12. classified in this category.
Karena nilai wajarnya tidak dapat In the absence of a reliable basis

ditentukan secara andal, maka investasi for determining the fair value, this
dalam saham dinyatakan pada biaya investment in shares of stock are
perolehan, setelah dikurangi penurunan carried at cost, net of any impairment.
nilai, jika ada.
Instrumen Ekuitas Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instrument is any contract that
yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets
suatu entitas setelah dikurangi dengan of an entity after deducting all of its
seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas liabilities. Equity instruments are recorded
dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah at the proceeds received, net of direct issue
dikurangkan dengan biaya penerbitan costs.
langsung.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan Lain-lain Other Financial Liabilities
Kategori ini merupakan liabilitas keuangan This category pertains to financial liabilities
yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau that are not held for trading or not
pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan designated at FVPL upon the inception of
untuk diukur pada nilai wajar melalui laba the liability.
rugi.
- 17 -
Instrumen keuangan yang diterbitkan atau Issued financial instruments or their

komponen dari instrumen keuangan tersebut, components, which are not classified as
yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas financial liabilities at FVPL are classified as
keuangan yang diukur pada nilai wajar other financial liabilities, where the
melalui laporan laba rugi, diklasifikasikan substance of the contractual arrangement
sebagai liabilitas keuangan lain-lain, results in the Group having an obligation
jika subtansi perjanjian kontraktual either to deliver cash or another financial
mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas asset to the holder, or to satisfy the
atau aset keuangan lain kepada pemegang obligation other than by the exchange of a
instrumen keuangan, atau jika liabilitas fixed amount of cash or another financial
tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran asset for a fixed number of own equity
kas atau aset keuangan lain atau saham shares.
sendiri yang jumlahnya tetap atau telah
ditetapkan.
Liabilitas keuangan lain-lain selanjutnya Other financial liabilities are subsequently

diukur pada biaya perolehan diamortisasi carried at amortized cost using the effective
berdasarkan suku bunga efektif. interest rate method.
31 Desember 2015, kategori ini meliputi 2015, the Group’s payables to clearing and
utang pada lembaga kliring dan penjaminan, guarantee nstitutions, payables to
utang nasabah, utang usaha, beban akrual, customers, trade accounts payable, accrued
utang lain-lain, dan utang subordinasi yang expenses, other payables, and subordinated
dimiliki oleh Grup. loans are included in this category.
Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and liabilities are offset and
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam the net amount reported in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, statements of financial position if, and only
dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak if, there is a currently enforceable right to
yang berkekuatan hukum untuk melakukan offset the recognized amounts and there is
saling hapus atas jumlah yang telah diakui intention to settle on a net basis, or to
tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan realize the asset and settle the liability
secara neto atau untuk merealisasikan aset simultaneously.
dan menyelesaikan liabilitasnya secara
simultan.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, The Group’s management assesses at each
manajemen Grup menelaah apakah suatu consolidation statement of financial position
aset keuangan atau kelompok aset keuangan date whether a financial asset or group of
telah mengalami penurunan nilai. financial assets is impaired.
- 18 -
1. Aset keuangan pada biaya perolehan 1. Assets Carried at Amortized Cost

diamortisasi
Manajemen pertama-tama menentukan The management first assesses

apakah terdapat bukti obyektif whether objective evidence of
mengenai penurunan nilai secara impairment exists individually for
individual atas aset keuangan yang financial assets that are individually
signifikan secara individual, dan secara significant, and individually or
individual atau kolektif untuk aset collectively for financial assets that are
keuangan yang jumlahnya tidak not individually significant. If the
signifikan secara individual. Jika management determines that no
manajemen menentukan tidak terdapat objective evidence of impairment exists
bukti obyektif mengenai penurunan nilai for an individually assessed financial
atas aset keuangan yang dinilai secara asset, whether significant or not, the
individual, baik aset keuangan tersebut asset is included in a group of financial
signifikan atau tidak signifikan, maka assets with similar credit risk
aset tersebut dimasukkan ke dalam characteristics and that group of
kelompok aset keuangan yang memiliki financial assets is collectively
karakteristik risiko kredit yang sejenis assessed for impairment. Assets that
dan menilai penurunan nilai kelompok are individually assessed for
tersebut secara kolektif. Aset yang impairment and for which an
penurunan nilainya dinilai secara impairment loss, is or continues to be
individual, dan untuk itu kerugian recognized are not included in a
penurunan nilai diakui atau tetap diakui, collective assessment of impairment.
tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi If there is an objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, maka impairment loss has been incurred, the
jumlah kerugian tersebut diukur sebagai amount of the loss is measured as the
selisih antara nilai tercatat aset dengan difference between the asset’s carrying
nilai kini estimasi arus kas masa depan amount and the present value of
yang didiskonto menggunakan suku estimated future cash flows
bunga efektif awal dari aset tersebut. discounted at the financial asset’s
Nilai tercatat aset tersebut langsung original effective interest rate. The
dikurangi dengan penurunan nilai yang carrying amount of the asset shall be
terjadi atau menggunakan akun reduced either directly or through the
cadangan dan jumlah kerugian yang use of an allowance account. The
terjadi diakui dalam laba rugi. amount of loss is charged to profit or
loss.
Jika, pada tahun berikutnya, jumlah If, in a subsequent year, the amount of
kerugian penurunan nilai berkurang the impairment loss decreases
karena suatu peristiwa yang terjadi because of an event occurring after
setelah penurunan nilai tersebut diakui, the impairment was recognized, the
maka dilakukan penyesuaian atas previously recognized impairment loss
cadangan kerugian penurunan nilai is reversed. Any subsequent reversal
yang sebelumnya diakui. Pemulihan of an impairment loss is recognized in
penurunan nilai selanjutnya diakui the consolidated statements of
dalam laba rugi, dengan ketentuan comprehensive loss, to the extent that
nilai tercatat aset setelah pemulihan the carrying value of the asset does
penurunan nilai tidak melampaui biaya not exceed its amortized cost at the
perolehan diamortisasi pada tanggal reversal date.
pemulihan tersebut.
- 19 -
2. Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya 2. Assets Carried at Cost

Perolehan
Jika terdapat bukti obyektif bahwa If there is an objective evidence that an

kerugian penurunan nilai telah terjadi impairment loss has been incurred on
atas instrumen ekuitas yang tidak an unquoted equity instrument that is
memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan not carried at fair value because its fair
tidak diukur pada nilai wajar karena nilai value cannot be reliably measured, the
wajarnya tidak dapat diukur secara amount of the loss is measured as the
andal, maka jumlah kerugian penurunan difference between the asset’s carrying
nilai diukur berdasarkan selisih antara amount and the present value of
nilai tercatat aset keuangan dengan nilai estimated future cash flows discounted
kini dari estimasi arus kas masa depan at the current market rate of return for
yang didiskontokan pada tingkat a similar financial asset.
pengembalian yang berlaku di pasar
untuk aset keuangan serupa.
Penghentian Pengakuan Aset dan Derecognition of Financial Assets and

Liabilitas Keuangan Liabilities
1. Aset Keuangan 1. Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari Financial asset (or, where applicable, a
aset keuangan atau kelompok part of a financial asset or part of a
aset keuangan serupa) dihentikan group of similar financial assets) is
pengakuannya jika: derecognized when:
a. Hak kontraktual atas arus kas yang a. the rights to receive cash flows
berasal dari aset keuangan tersebut from the asset have expired;
berakhir;
b. Grup tetap memiliki hak untuk b. the Group retains the right to
menerima arus kas dari aset receive cash flows from the asset,
keuangan tersebut, namun juga but has assumed a contractual
menanggung liabilitas kontraktual obligation to pay them in full
untuk membayar kepada pihak without material delay to a third
ketiga atas arus kas yang diterima party under a “pass-through”
tersebut secara penuh tanpa arrangement; or
adanya penundaan yang signifikan
berdasarkan suatu kesepakatan;
atau
c. Grup telah mentransfer haknya c. the Group has transferred its

untuk menerima arus kas dari aset rights to receive cash flows from
keuangan dan (i) telah mentransfer the asset and either (i) has
secara substansial seluruh risiko transferred substantially all the
dan manfaat atas aset keuangan, risks and rewards of the asset, or
atau (ii) secara substansial tidak (ii) has neither transferred nor
mentransfer atau tidak memiliki retained substantially all the risks
seluruh risiko dan manfaat atas and rewards of the asset, but has
aset keuangan, namun telah transferred control of the asset.
mentransfer pengendalian atas aset
keuangan tersebut.
- 20 -
2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized

pengakuannya jika liabilitas keuangan when the obligation under the contract
tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah is discharged, cancelled or has
kadaluarsa. expired.
h. Pengukuran Nilai Wajar h. Fair Value Measurement
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada The fair value measurement is based on the
asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset presumption that the transaction to sell the
atau mengalihkan liabilitas akan terjadi: asset or transfer the liability takes place
either:
• di pasar utama untuk aset atau liabilitas • in the principal market for the asset or
tersebut atau; liability or;
• jika tidak terdapat pasar utama, di pasar • in the absence of a principal market, in
yang paling menguntungkan untuk aset the most advantageous market for the
atau liabilitas tersebut. asset or liability
Grup harus memiliki akses ke pasar utama The Group must have access to the
atau pasar yang paling menguntungkan pada principal or the most advantageous market
tanggal pengukuran. at the measurement date.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that
pelaku pasar ketika menentukan harga aset market participants would use when pricing
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa the asset or liability, assuming that market
pelaku pasar bertindak dalam kepentingan participants act in their economic best
ekonomi terbaiknya. interest.
Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan A fair value measurement of a non-financial

memperhitungkan kemampuan pelaku pasar asset takes into account a market
untuk menghasilkan manfaat ekonomik participant’s ability to generate economic
dengan menggunakan aset dalam benefits by using the asset in its highest and
penggunaan tertinggi dan terbaiknya, atau best use or by selling it to another market
dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain participant that would use the asset in its
yang akan menggunakan aset tersebut dalam highest and best use.
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Ketika Grup menggunakan teknik penilaian, When the Group uses valuation techniques,
maka Grup memaksimalkan penggunaan it maximizes the use of relevant observable
input yang dapat diobservasi yang relevan inputs and minimizing the use of
dan meminimalkan penggunaan input yang unobservable inputs.
tidak dapat diobservasi.
Seluruh aset dan liabilitas yang mana nilai All assets and liabilities for which fair value
wajar aset atau liabilitas tersebut diukur atau is measured or disclosed in the financial
diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki nilai statements are categorized within the fair
wajar sebagai berikut: value hierarchy as follows:
• Level 1 – harga kuotasian (tanpa • Level 1 - Quoted (unadjusted) market

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset prices in active markets for identical
atau liabilitas yang identik; assets or liabilities;
- 21 -
• Level 2 – teknik penilaian dimana level • Level 2 - Valuation techniques for which
input terendah yang signifikan terhadap the lowest level input that is significant
pengukuran nilai wajar dapat to the fair value measurement is directly
diobservasi, baik secara langsung or indirectly observable;
maupun tidak langsung;
• Level 3 – teknik penilaian dimana level • Level 3 - Valuation techniques for which
input terendah yang signifikan terhadap the lowest level input that is significant
pengukuran nilai wajar tidak dapat to the fair value measurement is
diobservasi. unobservable.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada For assets and liabilities that are recognized
nilai wajar secara berulang dalam laporan in the consolidated financial statements on a
keuangan konsolidasian, maka Grup recurring basis, the Group determines
menentukan apakah telah terjadi transfer di whether there are transfers between levels
antara level hirarki dengan menilai kembali in the hierarchy by re-assessing
pengkategorian level nilai wajar pada setiap categorization at the end of each reporting
akhir periode pelaporan. period.
i. Persediaan i. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya Inventories are stated at cost or net

atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih realizable value, whichever is lower. Cost is
rendah (the lower of cost and net realizable determined using the weighted average
value). Biaya persediaan ditentukan method.
berdasarkan metode rata-rata tertimbang.
j. Transaksi Efek j. Securities Transactions
Transaksi pembelian dan penjualan efek Purchase and sale transactions of securities
baik untuk nasabah maupun untuk portofolio both for customers and the Company’s
efek Perusahaan, diakui pada saat timbulnya portfolio are recognized once those
perikatan atas transaksi efek tersebut securities transactions have been agreed to
(tanggal transaksi). on transaction date.
Pembelian efek untuk nasabah dicatat Purchases of securities for the interest of
sebagai piutang nasabah dan utang kepada customers are recorded as receivables from
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), customers and payable to PT Kliring
sedangkan penjualan efek dicatat sebagai Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), while
piutang dari KPEI dan utang nasabah. sales of such securities are recorded as
Pembelian efek untuk sendiri dicatat sebagai receivables from KPEI and payables to
persediaan portofolio efek dan utang, customers. Purchases of securities for the
sedangkan penjualan efek dicatat sebagai interest of the Company and its subsidiaries
piutang dan mengurangi jumlah tercatat are recorded as marketable securities and
portofolio efek serta mengakui keuntungan payables, while sale of such securities are
atau kerugian atas penjualan efek tersebut. recorded as receivables and deductions
from the carrying amount of the marketable
securities, and the related gains or losses
are recognized on sale of such securities.
- 22 -
Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk On the settlement date, failure in the
menyelesaikan transaksi pembelian efek settlement of securities purchased is
dicatat sebagai gagal terima dan disajikan di recorded as failure to receive account and
laporan posisi keuangan konsolidasian presented in the statements of financial
sebagai liabilitas, sedangkan kegagalan position as a liability, while failure in
untuk menyelesaikan transaksi penjualan settlement of securities sold is recorded as
efek dicatat sebagai gagal serah dan failure to deliver account and is presented in
disajikan sebagai aset. the consolidated statements of financial
position as an asset.
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from the customers in
rekening dalam rangka pembelian efek, connection with the securities purchased for
pembayaran dan penerimaan atas transaksi their accounts, and payments and receipts
pembelian dan penjualan efek untuk nasabah related to purchases and sales of securities
pemilik rekening dicatat sebagai rekening on behalf of the customers are recorded as
nasabah. Saldo dana pada rekening nasabah customers’ accounts. The remaining positive
disajikan di laporan posisi keuangan fund balance on customers’ accounts is
konsolidasian sebagai liabilitas, sedangkan presented in the consolidated statements of
kekurangan dana pada rekening nasabah financial position as a liability, while
disajikan sebagai aset. receivable balances are presented an asset.
k. Biaya Dibayar Dimuka k. Prepaid Expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat masing-masing biaya dengan beneficial or contract periods using the
menggunakan metode garis lurus. straight-line method.
l. Aset Tetap l. Property and Equipment
Aset tetap dinyatakan berdasarkan biaya Property and equipment are carried at cost,
perolehan, tetapi tidak termasuk biaya excluding day-to-day servicing, less
perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi accumulated depreciation and any
penyusutan dan akumulasi rugi penurunan impairment in value.
nilai, jika ada.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi The initial cost of property and equipment
harga perolehan, termasuk bea impor dan consists of its purchase price, including
pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan import duties and taxes and any directly
dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan attributable costs in bringing the property
secara langsung untuk membawa aset ke and equipment to its working condition and
lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai location for its intended use.
dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.
Penyusutan dihitung berdasarkan metode Depreciation is computed on a straight-line

garis lurus (straight-line method) selama basis over the property and equipment’s
masa manfaat aset tetap sebagai berikut: useful lives as follows:
Tahun/
Years
Peralatan dan perlengkapan kantor 3-5 Office equipment and supplies

Partisi dan instalasi 4-5 Office fixtures and installation
Kendaraan 4-5 Vehicles
Komputer 3-5 Computer
- 23 -
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan The carrying values of property and
dilakukan penurunan nilai apabila terdapat equipment are reviewed for impairment
peristiwa atau perubahan kondisi tertentu when events or changes in circumstances
yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut indicate that the carrying values may not be
tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. recoverable.
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya When each major inspection is performed,
inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset its cost is recognized in the carrying amount
tetap sebagai suatu penggantian apabila of the item of property and equipment as a
memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi replacement if the recognition criteria are
signifikan yang dikapitalisasi tersebut satisfied. Such major inspection is
diamortisasi selama periode sampai dengan capitalized and amortized over the next
saat inspeksi signifikan berikutnya. major inspection activity.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of property and equipment is

pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no
tidak ada manfaat ekonomis masa depan future economic benefits are expected from
yang diharapkan dari penggunaan atau its use or disposal. Any gains or loss arising
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian from de-recognition of property and
yang timbul dari penghentian pengakuan aset equipment is included in profit or loss in the
tetap diakui dalam laba rugi pada tahun year the item is derecognized.
terjadinya penghentian pengakuan.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode The asset’s residual values, useful lives and
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan depreciation method are reviewed and
dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah adjusted if appropriate, at each financial
berbeda dengan estimasi sebelumnya. year end.
Aset Tetap Dalam Pembangunan Construction in Progress
Aset tetap dalam pembangunan merupakan Construction in progress represents

aset tetap dalam tahap konstruksi, yang property and equipment under construction
dinyatakan pada biaya perolehan dan which is stated at cost and is not
tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan depreciated. The accumulated costs are
direklasifikasi ke akun aset tetap yang reclassified to the respective property and
bersangkutan dan akan disusutkan pada saat equipment account and are depreciated
konstruksi selesai secara substansial dan when the construction is substantially
aset tersebut telah siap digunakan sesuai complete and the asset is ready for its
tujuannya. intended use.
m. Biaya Emisi Saham m. Stock Issuance Costs
Biaya emisi saham disajikan sebagai Stock issuance costs are deducted from the
pengurang akun tambahan modal disetor dan additional paid-in capital portion of the
tidak diamortisasi. related proceeds from issuance of shares
and are not amortized.
n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, The Group assesses at each annual
Grup menelaah apakah terdapat indikasi reporting period whether there is an
suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika indication that an asset may be impaired.
terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji If any such indication exists, or when annual
tahunan penurunan nilai aset perlu dilakukan, impairment testing for an asset is required,
maka Grup membuat estimasi jumlah the Group makes an estimate of the asset’s
terpulihkan aset tersebut. recoverable amount.
- 24 -
Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada Where the carrying amount of an asset
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut exceeds its recoverable amount, the asset is
dinyatakan mengalami penurunan nilai dan considered impaired and impairment losses
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. are recognized in profit or loss. In
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus assessing the value in use, the estimated
kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai net future cash flows are discounted to their
kini dengan menggunakan tingkat diskonto present value using a pre-tax discount rate
sebelum pajak yang mencerminkan penilaian that reflects current market assessments of
pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko the time value of money and the risks
spesifik atas aset. specific to the asset.
Penelaahan dilakukan pada akhir setiap An assessment is made at each annual

periode pelaporan tahunan untuk mengetahui reporting period as to whether there is any
apakah terdapat indikasi bahwa rugi indication that previously recognized
penurunan nilai aset yang telah diakui dalam impairment losses recognized for an asset
periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi may no longer exist or may have decreased.
atau mungkin telah menurun. Jika indikasi If such indication exists, the recoverable
dimaksud ditemukan, maka Grup amount is estimated. A previously
mengestimasi jumlah terpulihkan aset recognized impairment loss for an asset is
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang reversed in profit or loss to the extent that
diakui dalam periode sebelumnya akan the carrying amount of the assets does not
dipulihkan apabila nilai tercatat aset tidak exceed its recoverable amount nor exceed
melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai the carrying amount that would have been
tercatat, neto setelah penyusutan, determined, net of depreciation, had no
seandainya tidak ada rugi penurunan nilai impairment loss been recognized for the
yang telah diakui untuk aset tersebut pada asset in prior years. After such a reversal,
tahun-tahun sebelumnya. Setelah pemulihan the depreciation charge on the said asset is
tersebut, penyusutan aset tersebut adjusted in future periods to allocate the
disesuaikan di periode mendatang untuk asset’s revised carrying amount, less any
mengalokasikan nilai tercatat aset yang residual value, on a systematic basis over
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar its remaining useful life.
yang sistematis selama sisa umur
manfaatnya.
o. Pengakuan Pendapatan dan Beban o. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan komisi sebagai perantara Brokerage commission related to

pedagang portofolio efek diakui pada saat intermediaries for securities trading are
transaksi terjadi. Pendapatan dividen dari recognized on the date of transactions.
portofolio efek saham diakui saat emiten Dividend income from shares is recognized
mengumumkan pembayaran dividen. upon declaration by the issuers of the equity
securities.
Pendapatan bunga dari penempatan deposito Interest income from time deposits and
dan transaksi nasabah diakui ketika diperoleh customers transactions are recognized
dengan dasar akrual. in the consolidated statements of
comprehensive loss on accrual basis.
Jasa penjaminan emisi portofolio efek Underwriting fees are recognized when
diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi underwriting activities are substantially
secara substansi telah selesai dan jumlah completed and the amount of income has
pendapatan telah ditentukan. been determined.
- 25 -
Pendapatan dari jasa pelayanan medis dan Revenues from medical service and medical
alat penunjang medis diakui pada saat jasa support equipment are recognized when the
diberikan. services are rendered.
Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui Operating lease payments are recognized
sebagai beban dalam laba rugi dengan dasar as an expense in profit or loss on a straight-
garis lurus (straight-line basis) selama masa line basis over the lease term.
sewa.
Pendapatan dan beban lainnya masing- Other income and expenses are recognized
masing diakui pada saat terjadinya dan when earned and incurred (accrual basis),
sesuai dengan masa manfaatnya (accrual respectively.
basis).
p. Imbalan Kerja p. Employee Benefits
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits liability
Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar Short-term employee benefits are recognized
jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas at its undiscounted amount as a liability after
pada laporan posisi keuangan konsolidasian deducting any amount already paid in the
setelah dikurangi dengan jumlah yang telah consolidated statement of financial position
dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi. and as an expense in profit or loss.
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability

merupakan imbalan pasca-kerja manfaat represents post-employment benefits,
pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus unfunded defined-benefit plans which
dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah amounts are determined based on years of
penghasilan karyawan pada saat pensiun service and salaries of the employees at the
yang dihitung menggunakan metode time of pension and calculated using the
Projected Unit Credit. Pengukuran kembali Projected Unit Credit. Remeasurement is
liabilitas imbalan pasti langsung diakui dalam reflected immediately in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian dan statement of financial position with a charge
penghasilan komprehensif lain pada periode or credit recognized in other comprehensive
terjadinya dan tidak akan direklasifikasi ke income in the period in which they occur and
laba rugi, namun menjadi bagian dari saldo not to be reclassified to profit or loss but
laba. Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya reflected immediately in retained earnings. All
terkait dengan program imbalan pasti diakui other costs related to the defined-benefit plan
dalam laba rugi. are recognized in profit or loss.
q. Pajak Penghasilan q. Income Tax
Pajak Kini Current Tax
Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena Current tax expense is determined based on
pajak dalam tahun yang bersangkutan yang the taxable income for the year computed
dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. using prevailing tax rates.
- 26 -
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika Deferred tax is provided using the liability
terdapat perbedaan temporer kena pajak method on temporary differences between
yang timbul dari perbedaan antara dasar the tax bases of assets and liabilities and
pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan their carrying amounts for financial reporting
jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan. purposes at the reporting date,
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and the
dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. carry forward benefit of any unused tax
Aset pajak tangguhan diakui dan direviu pada losses. Deferred tax assets are recognized
setiap tanggal pelaporan atau diturunkan and reviewed at each reporting date and
jumlah tercatatnya, sepanjang kemungkinan reduced to the extent that it is probable that
besar laba kena pajak tersedia untuk taxable profit will be available against which
pemanfaatan perbedaan temporer yang the deductible temporary differences and
dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat the carry forward benefit of unused tax
dikompensasikan. losses can be utilized.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan to apply in the year when the asset is
atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif realized or the liability is settled, based on
pajak (atau peraturan pajak) yang telah tax rates (or tax laws) that have been
berlaku atau secara substantif telah berlaku enacted or substantively enacted at the
pada tanggal pelaporan. reporting date.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax
tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, liabilities are offset if and only if, a legally
terdapat hak yang dipaksakan secara hukum enforceable right exists to set off current tax
untuk melakukan saling hapus aset pajak kini assets against current tax liabilities and the
terhadap liabilitas pajak kini dan pajak deferred taxes relate to the same taxable
tangguhan tersebut terkait dengan entitas entity and the same taxation authority.
kena pajak yang sama dan dikenakan oleh
otoritas perpajakan yang sama.
r. Rekening Efek r. Securities Account
Rekening efek dimiliki oleh nasabah Securities account belongs to the customers
Perusahaan Efek dalam kaitannya dengan in relation to their transactions. Securities
transaksi jual beli Efek oleh nasabah. account represents securities and funds in
Rekening efek berisi catatan mengenai efek the Company’s custody. Customer’s
dan dana yang dititipkan nasabah kepada securities accounts which do meet the
Perusahaan Efek. Rekening efek nasabah criteria as monetary asset in the Company’s
tidak memenuhi kriteria pengakuan aset financial statements are not recorded in the
keuangan oleh Perusahaan, sehingga tidak Company’s consolidated statement of
dicatat dalam laporan posisi keuangan financial position, but is just maintained in
konsolidasian, namun dicatat pada Buku the subsidiary ledger and in securities
Pembantu Dana dan Buku Pembantu Efek. subsidiary ledger.
- 27 -
s. Laba (Rugi) Per Saham s. Earnings (Loss) Per Share
Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan Basic earnings (loss) per share are
membagi laba (rugi) bersih yang dapat computed by dividing profit (loss)
diatribusikan kepada pemilik entitas induk attributable to owners of the Company by
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham the weighted average number of shares
yang beredar selama tahun bersangkutan. outstanding during the year.
t. Informasi Segmen t. Segment Information
Informasi segmen disusun sesuai dengan Segment information is prepared using the
kebijakan akuntansi yang dianut dalam accounting policies adopted for preparing
penyusunan dan penyajian laporan keuangan and presenting the consolidated financial
konsolidasian. statements.
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the

laporan internal komponen-komponen Grup basis of internal reports about components
yang secara berkala dilaporkan kepada of the Group that are regularly reviewed by
pengambil keputusan operasional dalam the chief operating decision maker in order
rangka alokasi sumber daya ke dalam to allocate resources to the segments and to
segmen dan penilaian kinerja Grup. assess their performances.
3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan, dan 3. Management Use of Estimates, Judgments,

Asumsi Manajemen and Assumptions
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the application of the Group’s accounting
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada policies, which are described in Note 2 to the
laporan keuangan konsolidasian, manajemen consolidated financial statements, management
harus membuat estimasi, pertimbangan, dan is required to make estimates, judgments, and
asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang assumptions about the carrying amounts of
tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi assets and liabilities that are not readily apparent
dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman from other sources. The estimates and
historis dan faktor lain yang dipertimbangkan assumptions are based on historical experience
relevan. and other factors that are considered to be
relevant.
Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan Management believes that the following

berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, represent a summary of the significant
pertimbangan, dan asumsi signifikan yang dibuat estimates, judgments, and assumptions made
oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap that affected certain reported amounts and
jumlah-jumlah yang dilaporkan serta disclosures in the consolidated financial
pengungkapan dalam laporan keuangan statements.
konsolidasian.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh The following judgments are made by

manajemen dalam proses penerapan kebijakan management in the process of applying the
akuntansi Grup yang memiliki dampak yang Group’s accounting policies that have the most
paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang significant effects on the amounts recognized in
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: the consolidated financial statements:
- 28 -
a. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas a. Classification of Financial Assets and

Keuangan Financial Liabilities
Grup menentukan klasifikasi aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial
liabilitas keuangan dengan menilai apakah assets and financial liabilities by judging if
aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi they meet the definition set forth in PSAK
yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset No. 55. Accordingly, the financial assets
keuangan dan liabilitas keuangan dicatat and financial liabilities are accounted for in
sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup accordance with the Group’s accounting
sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2. policies disclosed in Note 2.
b. Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan b. Impairment of Financial Assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan The Group assesses specifically at each
konsolidasian, Grup secara spesifik consolidated statement of financial position
menelaah apakah telah terdapat bukti date whether there is an objective evidence
obyektif bahwa suatu aset keuangan telah that a financial asset is impaired
mengalami penurunan nilai (tidak tertagih). (uncollectible).
Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, If there is objective evidence of impairment,
maka saat dan besaran jumlah yang dapat timing and collectible amounts are estimated
ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman based on historical loss data. Allowance is
kerugian masa lalu. Kerugian penurunan nilai provided on accounts specifically identified
dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi as impaired. Evaluation of receivables to
secara spesifik telah mengalami penurunan determine the total allowance to be provided
nilai. Suatu evaluasi atas piutang, yang is performed periodically during the year.
bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah Therefore, the timing and amount of
cadangan yang harus dibentuk, dilakukan allowance recorded at each period might
secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena differ based on the judgments and estimates
itu, saat dan besaran jumlah cadangan that have been used.
kerugian penurunan nilai yang tercatat pada
setiap periode dapat berbeda tergantung
pada pertimbangan dan estimasi yang
digunakan.
Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan The carrying values of the Group’s loans
piutang Grup tanggal 31 Maret 2016 dan and receivables as of March 31, 2016 and
31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: December 31, 2015 are as follows:
31 Maret/ Desember 31/

March 31, December 31,
2016 2015
Kas dan setara kas 17.606.836.928 15.529.886.017 Cash and cash equivalents
Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya 40.000.000.000 42.000.000.000 Restricted time deposits
Piutang pada lembaga kliring dan Receivables from clearing and guarantee
penjaminan 7.805.900.628 10.863.226.033 institutions
Piutang nasabah 7.068.293.284 4.413.141.040 Receivables from customers
Piutang perusahaan efek - 14.999.950.000 Receivables from brokers
Piutang usaha 1.288.927.167 1.677.842.611 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 91.257.544 103.652.044 Other receivables
Aset lain-lain 1.911.396.356 2.006.294.507 Other assets
Jumlah 75.772.611.907 91.593.992.252 Total
- 29 -
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning the future
sumber utama lain dalam mengestimasi and other key sources of estimation
ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang uncertainty at the reporting date that have a
mempunyai risiko signifikan yang dapat significant risk of causing a material
menyebabkan penyesuaian material terhadap adjustment to the carrying amounts of
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode assets and liabilities within the next financial
berikutnya diungkapkan di bawah ini. period are disclosed below. The Group
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi based its assumptions and estimates on
pada parameter yang tersedia saat parameters available when the consolidated
laporan keuangan konsolidasian disusun. financial statements were prepared. Existing
Kondisi yang ada dan asumsi mengenai circumstances and assumptions about
perkembangan masa depan dapat berubah future developments may change due to
karena perubahan situasi pasar yang berada market changes on circumstances arising
di luar kendali Grup. Perubahan tersebut beyond the control of the Group. Such
tercermin dalam asumsi ketika keadaan changes are reflected in the assumptions
tersebut terjadi: when they occur:
a. Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap a. Estimated Useful Lives of Property and
Equipment
Masa manfaat dari masing-masing aset The useful life of each of the item of
tetap Grup diestimasi berdasarkan the Group’s property and equipment is
jangka waktu aset tersebut diharapkan estimated based on the period over
tersedia untuk digunakan. Estimasi which the asset is expected to be
tersebut didasarkan pada penilaian available for use. Such estimation is
kolektif berdasarkan bidang usaha yang based on a collective assessment of
sama, evaluasi teknis internal dan similar business, internal technical
pengalaman dengan aset sejenis. evaluation and experience with similar
Estimasi masa manfaat setiap aset assets. The estimated useful life of
ditelaah secara berkala dan diperbarui each asset is reviewed periodically and
jika estimasi berbeda dari perkiraan updated if expectations differ from
sebelumnya yang disebabkan karena previous estimates due to physical
pemakaian, usang secara teknis wear and tear, technical or commercial
atau komersial serta keterbatasan hak obsolescence, and legal or other limits
atau pembatasan lainnya terhadap on the use of the asset. It is possible,
penggunaan aset. Dengan demikian, however, that future results of
hasil operasi di masa mendatang operations could be materially affected
mungkin dapat terpengaruh secara by changes in the amounts and timing
signifikan oleh perubahan dalam jumlah of recorded expenses brought about by
dan waktu terjadinya biaya karena changes in the factors mentioned
perubahan yang disebabkan oleh above. A reduction in the estimated
faktor-faktor yang disebutkan di atas. useful life of any item of property and
Penurunan estimasi masa manfaat equipment would increase the
ekonomis setiap aset tetap akan recorded depreciation and decrease
menyebabkan kenaikan beban the carrying values of these assets.
penyusutan dan penurunan nilai tercatat
aset tetap.
Nilai tercatat aset tetap yang The carrying values of property

diungkapkan pada Catatan 14. and equipment are disclosed in
Note 14.
- 30 -
b. Penurunan Nilai Aset Tetap b. Impairment of Property and Equipment
Penelaahan atas penurunan nilai Impairment review is performed when

dilakukan apabila terdapat indikasi certain impairment indicators are
penurunan nilai aset tertentu. present. Determining the fair value of
Penentuan nilai wajar aset assets requires the estimation of cash
membutuhkan estimasi arus kas yang flows expected to be generated from
diharapkan akan dihasilkan dari the continued use and ultimate
pemakaian berkelanjutan dan disposition of such assets. Any
pelepasan akhir atas aset tersebut. significant changes in the assumptions
Perubahan signifikan dalam asumsi- used in determining the fair value may
asumsi yang digunakan untuk materially affect the assessment of
menentukan nilai wajar dapat recoverable values and any resulting
berdampak signifikan pada nilai impairment loss could have a material
terpulihkan dan jumlah kerugian impact on results of operations.
penurunan nilai yang terjadi mungkin
berdampak material pada hasil operasi
Grup.
Nilai tercatat aset tetap yang The carrying values of property

diungkapkan pada Catatan 14. and equipment are disclosed in
Note 14.
c. Imbalan Kerja Jangka Panjang c. Long-term Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja The determination of the long-term

jangka panjang dipengaruhi oleh asumsi employee benefits is dependent on
tertentu yang digunakan oleh aktuaris the selection of certain assumptions
dalam menghitung jumlah tersebut. used by actuary in calculating such
Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan amounts. Those assumptions are
dalam Catatan 28 dan mencakup, described in Note 28 and include,
antara lain, tingkat kenaikan gaji, dan among others, rate of salary increase,
tingkat diskonto yang ditentukan dengan and discount rate which is determined
mengacu pada imbal hasil pasar atas after giving consideration to interest
bunga obligasi pemerintah dalam mata rates of government bonds that are
uang yang sama dengan mata uang denominated in the currency in which
pembayaran imbalan dan memiliki the benefits are to be paid and have
jangka waktu yang mendekati estimasi terms of maturity approximating the
jangka waktu liabilitas imbalan kerja terms of the related employee benefits
jangka panjang tersebut. Hasil aktual liability. Actual results that differ from
yang berbeda dengan asumsi Grup the Group’s assumptions are charged
dibukukan pada penghasilan to comprehensive income and
komprehensif lain dan dengan demikian, therefore, generally affect the
berdampak pada jumlah penghasilan recognized comprehensive income
komprehensif lain yang diakui dan and recorded obligation in such future
liabilitas yang tercatat pada periode- periods. While it is believed that the
periode mendatang. Manajemen Group’s assumptions are reasonable
berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi and appropriate, significant differences
yang digunakan adalah tepat dan wajar, in actual experience or significant
namun demikian, perbedaan signifikan changes in assumptions may
pada hasil aktual, atau perubahan materially affect the amount of long-
signifikan dalam asumsi-asumsi term employee benefits liability.
tersebut dapat berdampak signifikan
pada jumlah liabilitas imbalan kerja
jangka panjang.
- 31 -
Saldo liabilitas imbalan kerja The amount of long-term employee

jangka panjang diungkapkan pada benefit liability is disclosed in Note 28.
Catatan 28.
d. Aset Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax assets are recognized for
semua perbedaan temporer antara all temporary differences between the
nilai tercatat aset dan liabilitas pada consolidated financial statements’
laporan keuangan konsolidasian dengan carrying amounts of existing assets
dasar pengenaan pajak jika besar and liabilities and their respective
kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal taxes bases to the extent that it is
akan memadai untuk pemanfaatan probable that taxable profit will be
perbedaan temporer yang diakui. available against which the temporary
Estimasi manajemen yang signifikan differences can be utilized. Significant
diperlukan untuk menentukan jumlah management estimates are required to
aset pajak tangguhan yang diakui determine the amount of deferred tax
berdasarkan kemungkinan waktu assets that can be recognized,
terealisasinya dan jumlah laba kena based upon the likely timing and
pajak pada masa mendatang serta the level of future taxable profits
strategi perencanaan pajak masa together with future tax planning
depan. strategies.
Saldo aset pajak tangguhan The carrying amounts of deferred tax

diungkapkan pada Catatan 29. assets are disclosed in Note 29.
4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents
31 Maret/ 31 Desember/
2016 2015
Kas 54.500.000 54.500.000 Cash
Bank - Pihak ketiga Cash in Banks - Third parties

Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.319.955.695 4.792.538.998 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank UOB Indonesia 1.194.341.269 2.952.999.091 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 601.961.528 349.957.542 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 406.066.853 869.338.412 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Permata Tbk 79.520.207 152.905.640 PT Bank Permata Tbk
Jumlah 7.601.845.552 9.117.739.683 Subtotal
Dolar Amerika Serikat (Catatan 32) U.S. Dollar (Note 32)

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 30.615.253 31.913.215 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
PT Bank UOB Indonesia 11.546.934 12.147.349 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Permata Tbk 9.728.786 10.126.589 PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 7.800.977 8.385.786 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Jumlah 59.691.950 62.572.939 Subtotal
Dolar Singapura (Catatan 32) Singapore Dollar (Note 32)

PT Bank UOB Indonesia 5.809.415.383 9.749.704 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.410.476 12.910.186 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah 5.821.825.859 22.659.890 Subtotal
Dolar Hongkong (Catatan 32) Hongkong Dollar (Note 32)

The Hongkong and Shanghai Bank 68.973.567 72.413.505 The Hongkong and Shanghai Bank
Jumlah - Bank 13.552.336.928 9.275.386.017 Total - Cash in Banks
- 32 -
2016 2015
Deposito berjangka - Pihak ketiga Time Deposits - Third parties

Rupiah Rupiah
Jumlah 17.606.836.928 15.329.886.017 Total
Suku bunga per tahun Interest rates per annum

Deposito berjangka 8,00% - 8,50% 7,00% - 9,00% Time deposits
5. Deposito Berjangka yang Dibatasi 5. Restricted Time Deposits

Pencairannya
2016 2015
Rupiah - Pihak ketiga Rupiah - Third parties

PT Bank CIMB Niaga Tbk 18.000.000.000 20.000.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Permata Tbk 6.000.000.000 6.000.000.000 PT Bank Permata Tbk
Jumlah 40.000.000.000 42.000.000.000 Total
Suku bunga per tahun Interest rates per annum

Rupiah 6,75 % - 8,50 % 7,75 % - 10,00 % Rupiah
2015, deposito berjangka masing-masing sebesar time deposits amounting to Rp 22,000,000,000
Rp 22.000.000.000 dijaminkan untuk menambah are pledged to increase the trading limit with PT
trading limit kepada PT Kliring Penjaminan Efek Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI).
Indonesia (KPEI).
Deposito berjangka yang dijaminkan sehubungan Time deposit at PT CIMB Niaga Tbk are pledged
dengan fasilitas intraday saham di PT CIMB Niaga in connection with stock intraday facility
Tbk masing-masing sebesar Rp 18.000.000.000 amounting Rp 18,000,000,000 and Rp
dan Rp 20.000.000.000 pada tanggal 31 Maret 20,000,000,000 as of March 31, 2016 and
2016 dan 31 Desember 2015. (Catatan 33). December 31, 2015, respectively (Note 33).
6. Piutang dan Utang Lembaga Kliring dan 6. Receivables from and Payables to Clearing
Penjaminan and Guarantee Institutions
Akun ini merupakan tagihan dan utang Grup These represent receivables from and payables
kepada KPEI sehubungan dengan penyelesaian to the Institute of Clearing and Settlement
transaksi jual dan beli efek di bursa saham yang Guarantee for Securities Company in Indonesia
dilakukan oleh Grup. (KPEI) arising from sales and purchases of
securities in the stock market made by the
Group.
- 33 -
a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Receivables from the Clearing and
Settlement Guarantee Institutions
2016 2015
Piutang transaksi bursa 7.444.593.900 10.508.092.100 Receivable from securities transactions

Uang jaminan 361.306.728 355.133.933 Deposits
Jumlah 7.805.900.628 10.863.226.033 Total
Uang jaminan merupakan dana agunan kas Deposits represent cash guarantee fund
yang diwajibkan oleh KPEI sebagai jaminan which is required by KPEI as collateral for
transaksi yang dilakukan Perusahaan. Dana the Company’s transactions. This guarantee
agunan ditempatkan pada PT Bank CIMB fund is placed at PT Bank CIMB Niaga Tbk
Niaga Tbk dengan suku bunga sebesar with interest rate at 6.25% - 8.50% per
6,25% - 8,50% per tahun. Pendapatan bunga annum. The interest income is recognized
dicatat sebagai penambah uang jaminan. as addition to the cash guarantee fund.
b. Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan b. Payables to the Institute of Clearing

merupakan utang transaksi bursa and Settlement Guarantee for Securities
masing-masing sebesar Rp 2.272.190.500 Company amounted to Rp 2,272,190,500
dan Rp 621.536.000 pada tanggal and Rp 621,536,000 as of March 31, 2016
31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015. and December 31, 2015, respectively.
7. Piutang Nasabah 7. Receivables from Customers
Akun ini merupakan piutang dari nasabah yang These represent receivables from customers
timbul dari perdagangan efek. arising from securities transactions.
March 31/ December 31,
2016 2015
Nasabah pemilik rekening - pihak ketiga Individual customers - third parties

Transaksi reguler 4.406.380.151 532.362.999 Regular transactions
Transaksi marjin - - Margin transactions
Jumlah 4.406.380.151 532.362.999 Total
Nasabah kelembagaan - pihak ketiga Institutional customers - third parties

Transaksi reguler 2.661.913.133 3.880.778.041 Regular transactions
Jumlah 7.068.293.284 4.413.141.040 Total
Grup memberikan pembiayaan transaksi marjin The Group offers financing for margin
dengan jaminan nasabah maksimal sebesar 65% transactions with maximum customers’ collateral
dari besarnya piutang transaksi marjin. Jaminan equivalent to 65% of margin receivables. Margin
piutang transaksi marjin pada umumnya berupa receivables are commonly secured by
kas dan saham nasabah. customers’ cash and stocks.
- 34 -
Tidak terdapat piutang nasabah dari pihak There are no receivables from related party
berelasi pada tanggal 31 Maret 2016 dan customers as of March 31, 2016 and December
31 Desember 2015. 31, 2015.
Seluruh saldo piutang nasabah belum jatuh All receivables from customers are not past due
tempo dan tidak mengalami penurunan nilai. and unimpaired.
Pada umumnya, seluruh piutang diselesaikan In general, all accounts are settled in a short
dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu tiga time, usually within three days from trading date,
hari dari tanggal perdagangan, sehingga risiko thus no significant credit risk.
tidak tertagihnya piutang tidak signifikan.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no
risiko terkonsentrasi secara signifikan atas significant concentrations of credit risk in third
piutang dari pihak ketiga. party receivables.
Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan No allowance for impairment losses was
nilai atas piutang nasabah karena manajemen provided on receivables from customers as
berkeyakinan bahwa seluruh piutang nasabah management believes that all such receivables
tersebut dapat ditagih. are collectible.
8. Piutang Perusahaan Efek 8. Receivables from Brokers
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari These represent receivables arising from
transaksi dengan perusahaan efek. transactions with brokers.
9. Piutang Usaha 9. Trade Accounts Receivable
a. Berdasarkan pelanggan a. By customer
2016 2015
Medilum - PT JLT Gesa 558.898.132 465.370.230 Medilum - PT JLT Gesa

PT Avrist Assurance 120.400.000 120.566.640 PT Avrist Assurance
TPA Aso Tirta 111.898.500 1.199.100 TPA Aso Tirta
PT Medika Prakarsa Indonesia 109.255.000 28.520.000 PT Medika Prakarsa Indonesia
PT Sarana Multi Infrastruktur 62.124.830 156.463.891 PT Sarana Multi Infrastruktur
PT Asuransi Bina Dana Artha 45.955.000 182.076.800 PT Asuransi Bina Dana Artha
PT Holcim Indonesia Tbk 45.516.635 15.130.790 PT Holcim Indonesia Tbk
PT Petrochina Indonesia - 243.360.000 PT Petrochina Indonesia
PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia - 115.946.700 PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia
Deutsche Bank AG - 92.880.000 Deutsche Bank AG
PT Madhani Talatah Nusantara - 66.800.030 PT Madhani Talatah Nusantara
Lain-lain (masing-masing kurang dari Rp 40 juta) 234.879.070 189.528.430 Others (each less than Rp 40 million)
Jumlah 1.288.927.167 1.677.842.611 Total
- 35 -
b. Berdasarkan umur piutang b. By age
2015 2015
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami Not past due and unimpaired
penurunan nilai 648.146.443 1.007.109.266
Jatuh tempo dan tidak mengalami
penurunan nilai Past due but not impaired
1 - 30 hari 355.941.236 531.896.485 1 - 30 days
31 - 60 hari 243.410.485 107.398.238 31 - 60 days
61 - 90 hari 41.429.003 31.438.622 61 - 90 days
91 - 120 hari - - 91 - 120 days
Jatuh tempo dan mengalami
penurunan nilai - - Past due and impaired
Jumlah 1.288.927.167 1.677.842.611 Total
Piutang usaha merupakan tagihan kepada Trade accounts receivable represent receivable
pelanggan klinik. from clinic customer.
Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang Management believes that all the above
usaha dapat ditagih sehingga tidak dibentuk receivables are collectible, thus no allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang. impairment was provided.
10. Piutang Lain-lain 10. Other Receivables
2016 2015
Bunga - deposito berjangka 91.257.544 101.109.580 Interests - time deposits

Lainnya - 2.542.464 Others
Jumlah 91.257.544 103.652.044 Total
Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan No allowance for impairment was provided on
nilai atas piutang lain-lain karena manajemen other receivables as management believes that
berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain-lain all such receivables are collectible.
tersebut dapat ditagih.
11. Persediaan 11. Inventories
Akun ini terdiri atas: This account consists of:
31 Maret/ 31 Desember
2016 2015
Obat-obatan 517.116.462 426.955.709 Drugs

Perlengkapan medis 291.673.411 308.056.957 Medical supplies
Perlengkapan bukan medis 16.072.748 17.923.928 Non medical supplies
Jumlah 824.862.621 752.936.594 Total
- 36 -
2015, persediaan milik Grup telah diasuransikan the Group’s inventories are insured with PT
terhadap semua risiko atas kehilangan, Arthagraha General Insurance, a third party,
pengrusakan atau kerusakan kepada against all risk of physical loss, destruction or
PT Arthagraha General Insurance, pihak ketiga, damage amounting to Rp 21,900,000,000.
dengan jumlah pertanggungan sebesar
Rp 21.900.000.000.
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance

pertanggungan tersebut cukup untuk menutup coverage is adequate to cover possible losses
kemungkinan kerugian aset yang on the asset insured.
dipertanggungkan.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari Management believes that the carrying values of
persediaan telah mencerminkan nilai realisasi inventories had reflected the net realizable
bersihnya. values of those inventories.
12. Penyertaan pada Bursa Efek Indonesia 12. Investment in Shares of Indonesia Stock
Exchange
Akun ini merupakan penyertaan Perusahaan This account represents investment in

pada saham Bursa Efek Indonesia (BEI) dan shares of stock of the Indonesia Stock Exchange
merupakan syarat keanggotaan bursa. and represent the required shares to obtain
membership of the stock exchange.
Penyertaan ini dikategorikan sebagai aset This investment is classified as available for sale
keuangan tersedia untuk dijual. Karena tidak financial asset. However, due to the absence of
tersedia dasar yang dapat diandalkan untuk a reliable basis to measure its fair value, this
mengukur nilai wajarnya, maka investasi dalam investment in shares is stated at cost.
saham dinyatakan pada biaya perolehan.
13. Pajak dan Biaya Dibayar Dimuka 13. Prepaid Taxes and Expenses
March 31/ December 31,
2016 2015
Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes

Pajak Pertambahan Nilai - masukan (neto) 305.677.674 266.930.101 Value Added Tax - input (net)
PPh Pasal 23 15.178.562 - Witholding Tax - Article 23
Sub jumlah 320.856.236 266.930.101 Subtotal
Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses

Sewa kantor 620.459.770 684.865.355 Office rental
Asuransi 31.656.440 44.206.584 Insurance
Ijin reklame 33.257.200 45.728.650 Advertising license
Langganan informasi 28.464.200 30.405.500 Information subscription
Lain-lain 77.760.403 21.859.530 Others
Sub jumlah 791.598.013 827.065.619 Subtotal
Jumlah 1.112.454.249 1.093.995.720 Total
- 37 -
14. Aset Tetap 14. Property and Equipment

Perubahan selama periode 2016 (3 bulan)/
Changes during 2016 (Three month)
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Maret/
January 1, 2016 Additions Deductions Reclassification March 31, 2016
Biaya perolehan: At cost:

Pemilikan langsung Direct ownership
Peralatan dan perlengkapan kantor 20.992.493.439 16.970.004 - - 21.009.463.443 Office equipment and supplies
Partisi dan instalasi 8.083.618.440 - - 8.083.618.440 Office fixtures and installation
Kendaraan 678.609.545 - - 678.609.545 Vehicles
Komputer 135.997.606 - - 135.997.606 Computer
Jumlah 29.890.719.030 16.970.004 - - 29.907.689.034 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

Peralatan dan perlengkapan kantor 8.625.893.838 1.024.912.625 - - 9.650.806.463 Office equipment and supplies
Partisi dan instalasi 3.790.187.532 319.030.921 - - 4.109.218.453 Office fixtures and installation
Kendaraan 663.569.733 11.649.219 - - 675.218.952 Vehicles
Komputer 33.176.302 6.799.881 - - 39.976.183 Computer
Jumlah 13.112.827.405 1.362.392.646 - - 14.475.220.051 Total
Nilai Tercatat 16.777.891.625 15.432.468.983 Carrying Value
Perubahan selama periode 2015/

Changes during 2015
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
January 1, 2015 Additions Deductions Reclassification December 31, 2015
Biaya perolehan: At cost:

Partisi dan instalasi 8.059.866.340 23.752.100 - - 8.083.618.440 Office fixtures and installation
Kendaraan 678.609.545 - - - 678.609.545 Vehicles
Jumlah 28.523.120.801 1.367.598.229 - - 29.890.719.030 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

Partisi dan instalasi 2.176.909.084 1.613.278.448 - - 3.790.187.532 Office fixtures and installation
Kendaraan 527.847.825 135.721.908 - - 663.569.733 Vehicles
Jumlah 7.306.945.956 5.805.881.449 - - 13.112.827.405 Total
Nilai Tercatat 21.216.174.845 16.777.891.625 Carrying Value
Penyusutan yang dicatat pada beban usaha Depreciation expense charged to operations
adalah sebesar Rp 1.362.392.646 dan amounted to Rp 1,362,392,646 and
Rp 5.805.881.449 masing-masing untuk tahun Rp 5,805,881,449 in March 31, 2015 and
31 Maret 2014 dan 31 Desember 2015. December 31, 2015, respectively.
2015, aset tetap telah diasuransikan kepada property and equipment are insured with a third
pihak ketiga masing-masing sebesar party for Rp 22,352,000,000 and
Rp 22.352.000.000 dan Rp 22.422.000.000. Rp 22,422,000,000, respectively. Management
Manajemen berpendapat bahwa nilai believes that the insurance coverage is adequate
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup to cover possible losses on the assets insured.
kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat As of March 31, 2016 and December 31, 2015,
penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal management believes that there is no
31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015. impairment in values of the aforementioned
property and equipment.
- 38 -
15. Aset Lain-lain 15. Other Assets
2015, saldo aset lain-lain masing-masing sebesar other assets amounted to Rp 1,911,396,356 and
Rp 1.911.396.356 dan Rp 2.006.294.507. Rp 2,006,294,507, respectively.
16. Utang Nasabah 16. Payables to Customers
Akun ini terdiri dari utang nasabah, yang These represent payables to customers arising
merupakan liabilitas yang timbul dalam rangka from trading transactions from regular
transaksi perdagangan efek yang dilakukan oleh transactions and margin trading transactions with
nasabah melalui Perusahaan dari transaksi details as follows:
reguler maupun transaksi marjin, dengan rincian
sebagai berikut:
March 31, December, 31
2016 2015
Nasabah pemilik rekening - pihak berelasi Individual customers - related parties

Transaksi reguler - - Regular Transactions
Transaksi marjin - - Margin Transactions
Subjumlah - - Subtotal
Nasabah pemilik rekening - pihak ketiga Individual customers - third parties

Transaksi reguler Regular Transactions
Tjiong Suharto 1.846.843.312 - Tjiong Suharto
Hartono Herjanto 583.362.000 - Hartono Herjanto
Suhadi Budiman 363.978.000 - Suhadi Budiman
Henk Hermawan Endro 282.751.462 - Henk Hermawan Endro
Aan Sinanta - 14.966.180.112 Aan Sinanta
Ahmad Affandi - 2.073.347.403 Ahmad Affandi
Tjong Himawan - - Tjong Himawan
Lain-lain (masing-masing kurang dari Others (each less than
Rp 200 juta) 778.925.525 621.018.415 Rp 200 million)
Subjumlah 3.855.860.299 17.660.545.930 Subtotal
Transaksi Marjin - - Margin transaction

Nasabah kelembagaan - pihak ketiga Institutional customer - third parties

Transaksi reguler Regular transactions
PT Syailendra Capital 8.714.190.965 9.820.275.021 PT Syailendra Capital
PT Sucorinvest Asset Management 1.128.578.873 - PT Sucorinvest Asset Management
Dana Pensiun Pupuk Kaltim - 32.172.600 Dana Pensiun Pupuk Kaltim
Jumlah 13.698.630.137 27.512.993.551 Total
17. Pendapatan Diterima Dimuka 17. Unearned Income
Akun ini merupakan pendapatan diterima dimuka This account represents unearned income from
atas jasa konsultasi kepada PT Meriton consulting services provided to PT Meriton
Resources. Resources.
- 39 -
18. Beban Akrual 18. Accrued Expenses
2016 2015
Beban bunga 460.429.174 337.806.453 Interest

Beban transaksi 215.580.681 181.549.213 Transaction fee
Jasa profesi 166.370.251 255.675.750 Professional fee
Jasa kebersihan 58.700.160 54.923.400 Housekeeping service
Jasa keamanan 32.472.360 32.472.360 Security service
Telepon, listrik, air 30.759.820 36.280.153 Utilities expense
Pemeliharaan perangkat lunak 2.700.000 11.880.000 Software maintenance
Lain-lain 96.833.700 90.516.055 Others
Jumlah 1.063.846.146 1.001.103.384 Total
19. Utang Pajak 19. Taxes Payable
2016 2015
Pajak Penghasilan Income Tax

Transaksi penjualan saham 266.514.895 232.338.384 Securities sales transaction
Pasal 4 (2) 3.076.602 22.212.888 Article 4 (2)
Pasal 21 320.552.933 340.564.707 Article 21
Pasal 23 10.073.103 30.141.074 Article 23
Pasal 26 18.572.305 18.423.248 Article 26
Pajak Pertambahan Nilai 49.368.958 38.405.007 Value Added Tax
Jumlah 668.158.796 682.085.308 Total
Besarnya pajak yang terutang ditetapkan The tax returns filed are based on the Group’s
berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan own calculation of tax liabilities (self-
sendiri oleh wajib pajak (self-assessment). assessment). Based on the third amendment of
Berdasarkan Undang-undang No. 28 Tahun 2007 the General Taxation Provisions and Procedures
mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan No. 28 Year 2007, the time limit for the tax
Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor authorities to assess or amend taxes was
Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas reduced to 5 years, subject to certain exceptions,
perhitungan pajak dalam jangka waktu 5 tahun in accordance with provisions of the Law.
setelah terutangnya pajak, dengan beberapa
pengecualian, sebagaimana diatur dalam
Undang-undang tersebut.
20. Utang Pihak Berelasi 20. Due to a Related Party
Akun ini merupakan utang kepada Caili Limited, This represents unsecured loans from Caili
pemegang saham Perusahaan, untuk kebutuhan Limited, the Company’s Stockholder, for the
modal kerja Grup Group’s working capital.
Pencairan kedua atas utang kepada Caili Limited The second drawdown of loans from Caili
sebesar SGD 590.000 dilakukan pada tanggal 31 Limited amounted SGD 590,000 done at March
Maret 2016. Dengan demikian, jumlah utang 31, 2016. Thus as of March 31, 2016, the loan
pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2016 amounted to SGD 2,790,000 and as of
sebesar SGD 2.790.000 dan pada tanggal 31 December 31, 2015 amounted to SGD
Desember 2015 sebesar SGD 2.200.000, dengan 2.200.000 with interest at 2.88% per annum, with
suku bunga 2,88% per tahun dengan jangka a term of 5 years.
- 40 -
waktu 5 tahun. Pinjaman ini tanpa jaminan.
21. Utang Subordinasi 21. Subordinated Loans
Akun ini merupakan utang subordinasi dari This account represents subordinated loans from
pemegang saham Perusahaan untuk memenuhi the Company’s stockholders for the Group's
kebutuhan modal kerja Grup. Grup telah working capital. The Group has reported
melaporkan utang subordinasi tersebut kepada the subordinated loans to PT Kliring dan
PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia. Penjaminan Efek Indonesia.
2016 2015
Dolar Amerika Serikat (Catatan 32) U.S. Dollar (Note 32)

Caili Limited 48.789.300.000 50.696.625.000 Caili Limited
Djajusman Suryowijono 8.961.300.000 9.311.625.000 Djajusman Suryowijono
Hardjanto Adiwana 1.991.400.000 2.069.250.000 Hardjanto Adiwana
59.742.000.000 62.077.500.000
Dolar Singapura (Catatan 32) Singapore Dollar (Note 32)
Caili Limited 67.827.552.000 67.283.211.000 Caili Limited
Jumlah 127.569.552.000 129.360.711.000 Total
Utang subordinasi dari Djajusman Suryowijono Subordinated loans from Djajusman Suryowijono
dan Hardjanto Adiwana telah jatuh tempo pada and Hardjanto Adiwana matured in November
bulan November 2014, atas utang subordinasi 2014, and had been extended until November
tersebut diperpanjang sampai dengan bulan 2016, while subordinated loans from Caili
November 2016. Sedangkan, utang subordinasi Limited which consist of U.S. Dollar amount and
dari Caili Limited terdiri atas utang subordinasi Singapore Dollar, for U.S. Dollar subordinated
dalam Dolar Amerika Serikat dan Dolar loan matured in December 2014 and had been
Singapura. Utang subordinasi dalam mata uang extended until December 2016, meanwhile for
Dolar Amerika Serikat telah jatuh tempo pada Singapore dollar subordinated loan matured in
bulan Desember 2014 dan diperpanjang sampai April 2014 and extended until April 2016
dengan bulan Desember 2016, sedangkan untuk (Note 31).
utang subordinasi dalam mata uang Dolar
Singapura telah jatuh tempo pada bulan April
2014 dan diperpanjang sampai dengan bulan
April 2016 (Catatan 31).
22. Nilai Wajar Liabilitas Keuangan 22. Fair Value of Financial Instruments
Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi The following table sets forth the carrying values
nilai wajar liabilitas keuangan Grup pada tanggal and estimated fair values of the Group’s
31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015: financial liabilities as of March 31, 2016 and
December 31, 2015:
- 41 -
31 Maret 2016/March 31, 2016
Input signifikan Input signifikan
yang dapat yang tidak dapat
Harga kuotasian diobservasi diobservasi
dalam pasar aktif (Level 2)/ (Level 3)/
(Level 1)/ Significant Significant
Quoted prices unobservable unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)

Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities
Utang pihak berelasi 27.425.923.200 - 21.574.419.393 - Due to a related party
Utang subordinasi 127.569.552.000 - 127.359.469.066 - Subordinated loans
31 Desember 2015/December 31, 2015

Input signifikan Input signifikan
yang dapat yang tidak dapat
Harga kuotasian diobservasi diobservasi
dalam pasar aktif (Level 2)/ (Level 3)/
(Level 1)/ Significant Significant
Quoted prices unobservable unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)

Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities
Utang pihak berelasi 21.452.618.000 - 21.401.254.988 - Due to a related party
Utang subordinasi 129.360.711.000 - 129.149.995.615 - Subordinated loans
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan not traded in an active market is determined by
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian using valuation techniques. These valuation
ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang techniques maximize the use of observable
dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit market data where it is available and rely as little
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang as possible on entity’s specific estimates. If all
dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan significant inputs required to fair value an
yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar instrument are observable, the instrument is
dapat diobservasi, maka instrumen tersebut included in Level 2.
termasuk dalam hirarki Level 2.
Nilai wajar dari utang pihak berelasi dan utang The fair value of due to a related party and
subordinasi dihitung dengan analisa arus kas subordinated loans are calculated using
yang didiskonto berdasarkan suku bunga pasar. discounted cash flows analysis using market
interest rate.
23. Modal Saham 23. Capital Stock
Susunan kepemilikan saham Perusahaan The share ownership in the Company based on
berdasarkan catatan yang dibuat oleh the record of PT Ficomindo Buana Registrar,
PT Ficomindo Buana Registrar, Biro Administrasi share registrar, is as follows:
Efek, adalah sebagai berikut:
- 42 -
31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015/
Persentase Jumlah Modal
Kepemilikan/ Disetor/
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Percentage of Total Paid-up
Name of Stockholder Number of Shares Ownership Capital
%
Djajusman Suryowijono 95.625.000 35,00 19.125.000.000

Caili Limited
(Kustodi/Custodian : UOB Kay Hian (Hongkong) Limited) 95.616.000 35,00 19.123.200.000
Gao Fei Investments Limited
(Kustodi/Custodian : UOB Kay Hian (Hongkong) Limited) 27.332.000 10,00 5.466.400.000
Hardjanto Adiwana 21.843.000 8,00 4.368.600.000
Lain-lain (masing-masing di bawah 5%)/Others (each below 5%) 32.784.000 12,00 6.556.800.000
Jumlah/Total 273.200.000 100,00 54.640.000.000
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup The primary objective of the Group’s capital
adalah untuk memastikan bahwa Grup management is to ensure that it maintains
mempertahankan rasio modal yang sehat dalam healthy capital ratios in order to support its
rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan business and maximize shareholder value.
nilai pemegang saham.
Grup mengelola struktur modal dan membuat The Group manages its capital structure and
penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan makes adjustments to it, in light of changes in
dengan perubahan kondisi ekonomi. economic conditions.
24. Tambahan Modal Disetor 24. Additional Paid-in Capital
Akun ini merupakan biaya emisi saham dari This account represents stock issuance cost
penerbitan modal saham. relating to issuance of capital stock.
25. Pendapatan Usaha 25. Operating Revenues
Pendapatan usaha terdiri dari: Operating revenues consist of:
- 43 -
31 Maret/March 31,
(Tiga Bulan)/(Three Month)
2016 2015
Pihak berelasi Related party

Jasa konsultasi 812.499.999 - Consultation service
Pihak ketiga Third parties

Sekuritas Securities
Pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek 1.573.869.517 1.589.344.681 Income from brokerage activities
Pendapatan kegiatan penjaminan emisi efek - - Income from underwriting activities
Klinik Clinic
Perawatan gigi 736.923.754 399.550.000 Dental Treatment
Obat-obatan 597.634.081 554.604.340 Drugs
Laboratorium 285.417.072 239.894.540 Laboratory
Jasa konsultasi 226.846.106 215.315.807 Consultation
Tindakan 134.970.000 Procedures
Prosthodontics 240.800.000 163.200.000 Prosthodontics
Lain-lain (masing-masing kurang dari
Rp 100 juta) 234.046.814 121.613.926 Others (each less than Rp 100 million)
Jumlah 4.708.037.343 3.418.493.294 Total
Pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek Income from brokerage activities consists of:
terdiri dari:
31 Maret/March 31,
2016 2015
Bunga pembiayaan penyelesaian transaksi (Marjin) - 46.702.823 Margin Trading

Komisi agen penjualan kegiatan penawaran
umum perdana 1.573.869.517 1.542.641.858 Brokerage fee
Jumlah 1.573.869.517 1.589.344.681 Total
26. Beban Pokok Pendapatan 26. Cost of Operating Revenues
Akun ini merupakan beban pokok pendapatan dari This account represents the following cost of
usaha klinik, dengan rincian sebagai berikut: operating revenues from clinic:
31 Maret/March 31,
2016 2015
Jasa tenaga ahli, gaji dan kesejahteraan karyawan 1.677.710.064 1.284.018.013 Professional fees, salaries, and employee benefits
Sewa 1.129.368.284 1.017.621.503 Rent expense
Obat dan perlengkapan medis 727.080.330 638.912.560 Drugs and medical supplies
Perbaikan dan pemeliharaan 417.920.852 392.885.836 Repairs and maintenance
Perlengkapan klinik 14.530.119 42.420.324 Clinic supplies
Lain-lain 142.733.388 89.657.788 Others
Jumlah 4.109.343.037 3.465.516.024 Total
27. Beban Gaji dan Kesejahteraan Karyawan 27. Salaries and Employees Benefits
- 44 -
31 Maret/March 31,
2016 2015
Gaji dan tunjangan 3.253.844.551 2.891.751.347 Salaries and allowances

Komisi 617.287.555 471.463.266 Commission
Imbalan kerja jangka panjang (Catatan 28) - - Long term employee benefits (Note 28)
Lain-lain 66.934.728 65.109.462 Others
Jumlah 3.938.066.834 3.428.324.075 Total
28. Imbalan Kerja Jangka Panjang 28. Long-term Employee Benefits
Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung The amount of long term employee benefits is
berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni determined based on the outstanding regulation
Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tentang Law No. 13 Year 2003 regarding of the Man
Ketenagakerjaan tanggal 25 Maret 2003. Tidak Power, dated March 25, 2003. No funding of the
terdapat pendanaan khusus yang disisihkan benefits has been made to date.
sehubungan dengan imbalan kerja jangka
panjang tersebut.
Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas The latest actuarial valuation, upon the long-term
imbalan kerja jangka panjang tersebut, dilakukan employee benefits liability was from
oleh PT Sentra Jasa Aktuaria, aktuaris PT Sentra Jasa Aktuaria, an independent
independen, tertanggal 21 Maret 2016. actuary dated March 21 2016.
Berdasarkan laporan aktuaris, pada tanggal Based on the actuary report, as of

31 Desember 2015, jumlah karyawan yang berhak December 31, 2015, there are 60 eligible
atas imbalan kerja jangka panjang tersebut employees, respectively.
sebanyak 60 karyawan.
- 45 -
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang Movements of long term employee benefits are
adalah sebagai berikut: as follows:
2016 2015
Saldo awal tahun 4.467.369.768 3.272.891.784 Balance at the beginning of the year
Biaya jasa kini - 1.493.716.332 Current service costs
Biaya bunga - 233.999.413 Interest cost
Kerugian pengukuran kembali - (533.237.761) Remeasurement losses
Saldo akhir tahun 4.467.369.768 4.467.369.768 Balance at the end of the year
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan Principal actuarial assumptions used in the
dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang valuation of the long term employee benefits are
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Maret 2016 dan 31 December 2015/

Tingkat diskonto per tahun 9,0% Annual discount rate

Tingkat kenaikan gaji per tahun 10% Annual future salary increase
Usia pensiun 55 tahun Pension age
Tingkat kematian TMI 2011 Mortality rate
Tingkat pengunduran diri 10% untuk usia di bawah 30 tahun, Voluntary resignation rate
lalu menurun 0% untuk usia 53 tahun/
10% for employee before the age of 30 and
will decrease until 0% at the age of 53
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi- The sensitivities of the overall long-term
asumsi utama terhadap liabilitas imbalan kerja employee benefit liabilities to changes in the
jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2015 weighted principal assumptions are as follows:
adalah sebagai berikut:
Dampak terhadap kenaikan (penurunan) liabilitas imbalan pasti/

Impact on Defined Benefit Liability Incerase (Decrease)
Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Assumptions Increase in Assumptions Decrease in Assumptions
Tingkat diskonto 1% (926.629.608) 304.268.170 Discount rate

Tingkat kenaikan gaji 1% 804.965.686 (1.206.540.720) Salary increase
- 46 -
29. Pajak Penghasilan 29. Income Tax
Pajak Kini Current Tax
Tidak terdapat utang pajak penghasilan karena No provision for current income tax was
Perusahaan masih mengalami akumulasi rugi recognized since the Company has incurred
fiskal. accumulated fiscal losses.
Berdasarkan peraturan pajak yang berlaku, rugi According to tax regulations, the fiscal losses
fiskal dapat dimanfaatkan melalui kompensasi can be applied against the taxable income for
terhadap laba kena pajak dalam periode 5 tahun the immediate succeeding five years after such
mendatang sejak terjadinya rugi fiskal. Rugi fiskal fiscal losses were incurred. The compensation
tahun 2010 dan 2009 akan berakhir masa period of fiscal loss in 2010 and 2009,
kompensasinya masing-masing setelah tanggal respectively, will expire after December 31,
31 Desember 2015. 2015.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan Grup The details of the Group deferred tax assets
adalah sebagai berikut: (liability) are as follows:
Dikreditkan (dibebankan) ke/

Credited (charged) to
31 Desember Penghasilan 31 Maret
2015/ komprehensif lain/ 2016/
December 31, Laba rugi/ Other Comprehensive March 31,
2015 Profit or loss Income 2016
Aset pajak tangguhan: Deferred tax asset:

Rugi fiskal 1.641.495.649 - - 1.641.495.649 Fiscal loss
Liabilitas imbalan kerja
jangka panjang 676.812.581 - - 676.812.581 Long-term employee benefits
Depreciation of property,
Penyusutan aset tetap 298.539.310 - - 298.539.310 plant and equipment
Aset pajak tangguhan -

bersih 2.616.847.540 - - 2.616.847.540 Deferred tax asset - net
Berikut ini adalah perincian aset pajak tangguhan The details of deferred tax assets of each entity
per entitas: are as follows:
31 Maret 2016/ 31 Desember/

2016 2015
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Perusahaan 417.346.478 417.346.478 Company
Entitas anak 2.199.501.062 2.199.501.062 Subsidiaries
Jumlah 2.616.847.540 2.616.847.540 Total
- 47 -
Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan As of December 31, 2015, the Company incurred
memiliki akumulasi rugi fiskal accumulated fiscal losses of Rp 72,680,525,230
masing-masing sebesar Rp 72.680.525.230 (net of fiscal loss in 2010). The management did
(setelah dikurangi rugi fiskal tahun 2010). not recognize deferred tax asset on these fiscal
Manajemen tidak mengakui rugi fiskal tersebut losses because the management believes that
sebagai aset pajak tangguhan karena manajemen the Company will not be able to generate
berpendapat bahwa tidak terdapat keyakinan sufficient future taxable income in the next five
bahwa Perusahaan akan memperoleh laba kena years to be able to utilize such fiscal losses.
pajak yang memadai sehingga rugi fiskal tersebut The unrecognized deferred tax asset on these
dapat dimanfaatkan dalam masa 5 tahun fiscal losses as of December 31, 2015 amounted
mendatang. Jumlah aset pajak tangguhan dari to Rp 18,170,131,308.
rugi fiskal yang tidak diakui pada tanggal
31 Desember 2015 adalah sebesar
Rp 18.170.131.308.
30. Rugi Bersih per Saham Dasar 30. Basic Loss Per Share
31 Maret/March 31,
2016 2015
Rugi bersih yang dapat diatribusikan kepada
pemegang saham biasa Perusahaan untuk Net loss attributable to owners of the Company
perhitungan rugi bersih common shareholder for computation of
per saham dasar 4.785.471.539 9.543.025.615 basic loss per share
Rata-rata tertimbang saham biasa Weighted average number of ordinary shares
untuk perhitungan rugi per saham dasar 273.200.000 273.200.000 for computation of basic loss per share
Rugi bersih per saham dasar 17,52 34,93 Basic loss per share
31. Sifat dan Transaksi Hubungan Berelasi 31. Nature of Relationship and Transactions with
Related Parties
Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationship
a. Caili Limited, Djajusman Suryowijono dan a. Caili Limited, Djajusman Suryowijono and
Hardjanto Adiwana merupakan pemegang Hardjanto Adiwana are the Company’s
saham Perusahaan. stockholders.
b. Krisno Triyanto Soekarno merupakan direktur b. Krisno Triyanto Soekarno is the president
utama Perusahaan. director of the Company.
c. Ivana Suryowijono merupakan anggota c. Ivana Suryowijono is close family member of

keluarga dekat dari pemegang saham the Company’s stockholder.
Perusahaan.
d. Hardjanto Adiwana direktur PT Meriton d. Director of PT Meriton Resources, Hardjanto

Resources, merupakan pemegang saham Adiwana, is the Company stockholder.
Perusahaan.
- 48 -
Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan In the normal course of business, the Group
transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. entered into certain transactions with related
parties.
a. Rincian transaksi dengan pihak berelasi a. The accounts involving transactions with
adalah sebagai berikut: related parties are as follows:
Persentase terhadap
jumlah aset dan terhadap
jumlah liabilitas/
Percentage to
total asset and to
Jumlah / Total total liabilities
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Maret/ 31 Desember/
March 31, December 31, March 31, December 31,
2016 2015 2016 2015
% %
Liabilitas Liabilities
Utang pihak berelasi Due to a related party
Caili Limited 27.425.923.200 21.452.618.000 15,54 11,37 Caili Limited
Utang subordinasi Subordinated loans

Caili Limited 116.616.852.000 117.979.836.000 66,09 62,52 Caili Limited
Djajusman Suryowijono 8.961.300.000 9.311.625.000 5,08 4,93 Djajusman Suryowijono
Hardjanto Adiwana 1.991.400.000 2.069.250.000 1,13 1,10 Hardjanto Adiwana
Subjumlah 127.569.552.000 129.360.711.000 72,30 68,55 Subtotal
Jumlah 154.995.475.200 150.813.329.000 87,84 79,92 Total
Persentase terhadap
jumlah pendapatan
yang bersangkutan/
Percentage to
Jumlah / Total total respective revenue
31 Maret/ 31 Maret 2015/ 31 Maret/ 31 Maret 2015/
March 31, March 31, March 31, March 31,
2016 2015 2016 2015
Komisi perantara
perdagangan efek Brokerage commissions
Ie Keng Siang - 1.058.872 - 0,00 Ie Keng Siang
Hardjanto Adiwana - - - 0,00 Hardjanto Adiwana
Jumlah - 1.058.872 - 0,00 Total
Jasa konsultasi Consultation service

PT Meriton Resources 812.499.999 - 17,26 - PT Meriton Resources
- 49 -
b. Jumlah gaji dan tunjangan Dewan Komisaris b. The remunerations of the Company’s
dan Direksi Perusahaan adalah sebagai Commissioners and Directors are as
berikut: follows:
31 Maret/March 31,
2016 2015
Imbalan kerja jangka pendek 770.704.930 888.421.122 Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka panjang - - Long-term employee benefits
Jumlah 770.704.930 888.421.122 Total
32. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko 32. Financial Risk Management Objectives and
Keuangan Policies
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen The main risks arising from the Group’s financial
keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko instruments are foreign exchange risk, credit risk
mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. and liquidity risk. The Group’s operational
Kegiatan operasional Grup dijalankan secara activities is managed in a prudential manner by
berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko managing those risks to minimize potential
tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian losses.
bagi Grup.
Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Risk management is the responsibility of the
Direksi. Direksi bertugas menentukan prinsip Board of Directors (BOD). The BOD has the
dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara responsibility to determine the basic principles of
keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu the Group’s risk management as well as
seperti risiko mata uang asing, risiko kredit dan principles covering specific areas, such as
risiko likuiditas. foreign exchange risk, credit risk and liquidity
risk.
Risiko Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk
Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari value or future contractual cash flows of a
suatu instrumen keuangan akan terpengaruh financial instrument will fluctuate because of
akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Grup yang changes in foreign exchange rates. The Group’s
terpengaruh risiko mata uang asing terutama exposures to the foreign exchange risk relates
terkait dengan utang subordinasi. primarily to subordinated loans.
Selain utang subordinasi, Grup memiliki eksposur Other than the subordinated loans, the Group
dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi has transactional currency exposures. Such
operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena exposure arises when the transaction is
transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam denominated in currencies other than the
mata uang selain mata uang fungsional unit functional currency of the operating unit or the
operasional atau pihak lawan. Eksposur dalam counterparty. Foreign currency risk exposure of
mata uang asing Grup tersebut jumlahnya tidak the Group is only minimal.
material.
- 50 -
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter The following table shows the Group’s monetary
konsolidasian dalam mata uang asing pada assets and liabilities as of March 31, 2016 and
tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015: December 31, 2015:
2016 2015
Mata uang asal/ Mata uang asing/ Ekuivalen Rp/ Mata uang asing/ Ekuivalen Rp/
Original currency Original currency Equivalent in Rp Original currency Equivalent in Rp
Aset Assets
Kas dan setara kas US$ 4.496,23 59.691.950 4.535,91 62.572.939 Cash and cash equivalents
SGD 592.245,73 5.821.825.859 2.323,81 22.659.890
HK$ 40.285,59 68.973.567 40.685,63 72.413.505
Aset lain-lain US$ 115.411,00 1.532.183.160 115.411,00 1.592.080.950 Other assets
Jumlah Aset 7.482.674.536 1.749.727.284 Total Assets
Utang dengan pihak terafiliasi SGD (2.200.000,00) (27.425.923.200) (2.200.000,00) (21.452.618.000) Due to a related party
Utang subordinasi US$ (4.500.000,00) (59.742.000.000) (4.500.000,00) (62.077.500.000) Subordinated loans
SGD (6.900.000,00) (67.827.552.000) (6.900.000,00) (67.283.211.000)
Jumlah Liabilitas (154.995.475.200) (150.813.329.000) Total Liabilities
Nilai Bersih Liabilitas (147.512.800.664) (149.063.601.716) Net Liabilities
2015, kurs konversi yang digunakan Grup the conversion rates used by the Group were
diungkapkan pada Catatan 2. disclosed in Note 2.
Sensitivitas terhadap kemungkinan perubahan The sensitivity to a reasonably possible change

nilai tukar, dengan semua variabel lainnya tetap, in the exchange rate, with all other variables held
atas rugi Grup sebelum pajak akibat perubahan constant, of the Group’s loss before tax due to
nilai wajar dari aset dan liabilitas moneter pada changes in fair value of monetary assets and
tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015 liabilities as of March 31, 2016 and December
adalah sebagai berikut: 31, 2015 follows:
31 Maret/March 31, 31 Desember/December 31,

2016 2015
Kenaikan (penurunan) Efek terhadap rugi Kenaikan (penurunan) Efek terhadap rugi
dalam persentase/ sebelum pajak/ dalam persentase/ sebelum pajak/
Increase (decrease) Effect against loss Increase (decrease) Effect against loss
in percentage before tax in percentage before tax
Kenaikan (penurunan)/ Kenaikan (penurunan)/
Increase (decrease) Increase (decrease)
Rupiah terhadap/ Rupiah against :

Dolar Amerika Serikat/ U.S. Dollar 2,27% 1.317.973.862 3,91% 2.360.139.206
(2,27%) (1.317.973.862) (3,91%) (2.360.139.206)
Dolar Hongkong/ Hongkong Dollar 2,27% 1.563.568 3,92% 2.837.399
(2,27%) (1.563.568) (3,92%) (2.837.399)
Dolar Singapura/ Singapore Dollar (0,92%) 572.754.234 2,68% 2.373.321.438
0,92% (572.754.234) (2,68%) (2.373.321.438)
2,27%, 2,27% dan 0,92% untuk tanggal 31 Maret The sensitivity rates of 2.26%, 2.27% and 0.92%
2016 dan 2,68%, 3,92% dan 3,91% untuk tanggal as of March 31, 2016 and 2.68%, 3.92% and
31 Desember 2015 adalah tingkat sensitivitas 3.91% for December 31, 2015 are used when
yang digunakan pada saat pelaporan mata uang reporting foreign currency risk internally to key
asing kepada manajemen kunci secara internal management personel and represents
dan merupakan asumsi manajemen yang management assessment of the reasonably
mungkin terjadi atas nilai tukar. possible change in foreign exchange rates.
- 51 -
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan Credit risk is the risk that the Group will incur a
mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan loss arising from the customers or counterparties
atau pihak lawan akibat gagal memenuhi which fail to fulfill their contractual obligations.
kewajiban kontraktualnya. Manajemen Management believes that there are no
berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit significant concentrations of credit risk. The
yang terkonsentrasi secara signifikan. Grup company manages and controls the credit risk by
mengendalikan risiko kredit dengan cara dealing only with recognized and credit worthy
melakukan hubungan usaha dengan pihak lain parties, setting internal policies on verifications
yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan and authorizations of customers’ transactions,
verifikasi dan otorisasi transaksi nasabah, serta and regularly monitoring the collectibility of
memantau kolektibilitas piutang secara berkala receivables to reduce the exposure to bad debts.
untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.
Berikut adalah eksposur maksimum laporan The table below shows the consolidated
posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko statements of financial position exposures
kredit pada tanggal 31 Maret 2016 dan related to credit risk as of March 31, 2016 and
31 Desember 2015: December 31, 2015:
31 Maret 2016/ 31 Desember 2015/

March 31, 2016 December 31, 2015
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/ Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/
Gross Amounts Net Amounts Gross Amounts Net Amounts
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Kas dan setara kas 17.552.336.928 17.552.336.928 15.475.386.017 15.475.386.017 Cash and cash equivalents
Deposito berjangka
yang dibatasi pencairannya 40.000.000.000 40.000.000.000 42.000.000.000 42.000.000.000 Restricted time deposits
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan 7.805.900.628 7.805.900.628 10.863.226.033 10.863.226.033 guarantee institutions
Piutang nasabah 7.068.293.284 7.068.293.284 4.413.141.040 4.413.141.040 Receivables from customers
Piutang perusahaan efek - - 14.999.950.000 14.999.950.000 Receivables from brokers
Piutang usaha 1.288.927.167 1.288.927.167 1.677.842.611 1.677.842.611 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 91.257.544 91.257.544 103.652.044 103.652.044 Other receivables
Aset lain-lain 1.911.396.356 1.911.396.356 2.006.294.507 2.006.294.507 Other assets
Tersedia untuk dijual Available for sale
Penyertaan pada Bursa Efek Investment in Indonesian Stock
Indonesia 135.000.000 135.000.000 135.000.000 135.000.000 Exchange
Jumlah 75.853.111.907 75.853.111.907 91.674.492.252 91.674.492.252 Total
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul Liquidity risk is a risk arising when the cash flow
karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup position of the Group is not enough to cover the
untuk memenuhi liabilitasnya. liabilities which become due.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen In the management of liquidity risk, management
memantau dan menjaga jumlah kas dan setara monitors and maintains a level of cash and cash
kas yang dianggap memadai untuk membiayai equivalents deemed adequate to finance the
operasional Grup dan untuk mengatasi dampak Group’s operations and to mitigate the effects of
fluktuasi arus kas. fluctuation in cash flows.
- 52 -
Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas The table below summarizes the maturity
keuangan konsolidasian berdasarkan profile of consolidated financial liabilities
pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan based on contractual undiscounted payments
pada tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember as of March 31, 2016 and December 31, 2015:
2015:
31 Maret 2015/March 31, 2015
<= 1 tahun/ 1-2 tahun/ 3-5 tahun/ > 5 tahun/ Nilai Tercatat/
<= 1 year 1-2 years 3-5 years > 5 years As Reported
Utang lembaga kliring dan Payables to clearing and settlement
penjaminan 621.536.000 - - - 621.536.000 guarantee institutions
Utang nasabah 13.698.630.137 - - - 13.698.630.137 Payables to customers
Utang usaha 643.551.534 - - - 643.551.534 Trade accounts payable
Beban akrual 1.063.846.146 - - - 1.063.846.146 Accrued expenses
Utang lain-lain 16.716.004 - - - 16.716.004 Other payables
Utang pihak berelasi - - 27.425.923.200 - 27.425.923.200 Due to a related party
Utang subordinasi 67.827.552.000 59.742.000.000 - - 127.569.552.000 Subordinated loans
Jumlah 83.871.831.821 59.742.000.000 27.425.923.200 - 171.039.755.021 Total
31 Desember 2015/December 31, 2015

<= 1 tahun/ 1-2 tahun/ 3-5 tahun/ > 5 tahun/ Nilai Tercatat/
<= 1 year 1-2 years 3-5 years > 5 years As Reported
Utang lembaga kliring dan Payables to clearing and settlement
penjaminan 2.272.190.500 - - - 2.272.190.500 guarantee institutions
Utang nasabah 27.512.993.551 - - - 27.512.993.551 Payables to customers
Utang usaha 862.942.866 - - - 862.942.866 Trade accounts payable
Beban akrual 1.001.103.384 - - - 1.001.103.384 Accrued expenses
Utang lain-lain 6.716.101 - - - 6.716.101 Other payables
Utang pihak berelasi - - 21.452.618.000 - 21.452.618.000 Due to a related party
Utang subordinasi 67.283.211.000 62.077.500.000 - - 129.360.711.000 Subordinated loans
Jumlah 98.939.157.402 62.077.500.000 21.452.618.000 - 182.469.275.402 Total
33. Perjanjian dan Ikatan 33. Office Rental Agreements
a. Perjanjian Sewa Kantor a. Office Rental Agreements
Pada tanggal 1 Oktober 2010, Perusahaan On October 1, 2010, the Company entered
menandatangani perjanjian sewa dengan into a lease agreement with PT Drei
PT Drei Indonesia, pihak ketiga, dengan Indonesia, third party, the lessor, for lease
harga sewa sebesar US$ 13,5/m2/bulan price of US$ 13.5 per square meter per
untuk area seluas 358,6 m2 di Gedung month for a total area of 358.6 square
Deutsche Bank, Jakarta. Harga sewa akan meters in Deutsche Bank Building, Jakarta.
direview kembali setiap periode. Periode The lease price is subject to review
sewa adalah tiga tahun. periodically. The lease period is three
years.
Pada tanggal 29 Mei 2012, Perusahaan On May 9, 2012 the Company transfered
mengalihkan perjanjian sewa tersebut the lease agreement to PT Onix Sekuritas,
kepada PT Onix Sekuritas, entitas anak, the subsidiary, including its rental and
berikut jaminan sewa dan telepon. telephone deposits.
Pada tanggal 29 Mei 2013, Perusahaan On May 29, 2013, the Company entered into
menandatangani perjanjian sewa dengan a lease agreement with PT Harmoni
PT Harmoni Limarga, pihak ketiga, dengan Limarga, third party, the lessor, for lease
harga sewa sebesar US$ 300.226,4 untuk price of US$ 300,226.4 for a total area of
area seluas 229 m2 di Menteng, Jakarta 229 square meters in Menteng, Central
Pusat. Periode sewa adalah lima tahun. Jakarta. The lease period is five years.
- 53 -
Pada tanggal 10 Juni 2013, PT Menteng On June 10, 2013, PT Menteng Medika
Medika Indonesia (MMI), entitas anak, Indonesia (MMI), subsidiary, entered into a
menandatangani perjanjian sewa dengan lease agreement with PT Harmoni Limarga,
PT Harmoni Limarga, pihak ketiga, dengan third party, the lessor, for lease price of
harga sewa sebesar US$ 862.648,8 untuk US$ 862,468.8 for a total area of 643
area seluas 643 m2 di Menteng, Jakarta square meters in Menteng, Central Jakarta.
Pusat. Periode sewa adalah lima tahun. The lease period is five years.
Pada tanggal 13 Desember 2013, MMI On December 13, 2013, MMI entered into a
menandatangani perjanjian sewa dengan lease agreement with PT Grahalestari
PT Grahalestari Ciptakencana, pihak ketiga, Ciptakencana, third party, the lessor, for
dengan harga sewa sebesar US$ 6.633,25 lease price of US$ 6,633.25 for a total area
untuk area seluas 265,33 m2 di Jakarta of 265.33 square meters in South Jakarta.
Selatan. Periode sewa adalah tiga tahun. The lease period is three years.
Jumlah jaminan sewa dan telepon Total rental and telephone deposits in
sehubungan dengan perjanjian sewa relation to the lease agreement paid by
tersebut yang telah dibayar Perusahaan the Company amounted to US$ 115,411
adalah sebesar US$ 115.411 (ekuivalen (equivalent to Rp 1,532,183,160) and
Rp 1.532.183.160) dan sebesar Rp 380,916,768 as of March 31, 2016, and
Rp 380.916.768 pada tanggal 31 Maret 2016 US$ 115,411 (equivalent to
dan US$ 115.411 (ekuivalen Rp 1,592,094,745) and Rp 380,916,768 as
Rp 1.592.094.745) dan sebesar of December 31, 2015, respectively and is
Rp 380.916.768 pada tanggal 31 Desember recorded as “Other assets” in the
2015 yang dicatat sebagai “Aset lain-lain” consolidated statements of financial
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. position.
b. Perjanjian Pemasaran b. Marketing Service Contract
PT Onix Investama, entitas anak, pada On May 20, 2014, PT Onix Investama,
tanggal 20 Mei 2014 menandatangani subsidiary, entered into agreement with
perjanjian kerjasama pemasaran dengan Thomson Medical Pte. Ltd., to market its
Thomson Medical Pte. Ltd., untuk range of specialist services to doctors and
memasarkan jasa spesialis kepada dokter general public in Indonesia.
dan masyarakat umum di Indonesia.
c. Perjanjian Intraday Saham c. Intraday Stock Agreements
Pada tanggal 19 Juni 2014, PT Onix On June 19, 2014, PT Onix Sekuritas
Sekuritas (OSEK), entitas anak, (OSEK), subsidiary, entered into intraday
menandatangani perjanjian intraday saham stock agreement with PT CIMB Niaga Tbk
dengan PT Bank CIMB Niaga, Tbk (CIMB). (CIMB). The intended use of
Tujuan penggunaan fasilitas ini untuk this facility is for settlement payment of
penyelesaian pembayaran transaksi bursa bourse transaction with stock underlying
dengan underlying saham dan penyelesaian and settlement payment for fix income of
transaksi fix income dari obligasi Pemerintah Government bonds and corporate bonds.
dan obligasi korporasi. Limit layanan Service limit for intraday stock amounted to
intraday sebesar Rp 50.000.000.000 untuk Rp 50,000,000,000 and sublimit for intraday
layanan intraday saham dan sublimit Government bonds and corporate bonds
Rp 10.000.000.000 untuk layanan intraday amounted to Rp 10,000,000,000,
obligasi Pemerintah dan obligasi korporasi.
- 54 -
OSEK diwajibkan menyerahkan jaminan tunai OSEK is required to place a cash collateral
(cash collateral) kepada CIMB dalam bentuk to CIMB in form of current account and
Giro dan Deposito sebesar 50% dari nilai deposits amounted to 50% from intraday
transaksi layanan intraday. service transaction value.
Fasilitas intraday saham dari CIMB ini dijamin This facility is secured by deposits OSEK at
dengan deposito OSEK pada PT CIMB Niaga CIMB amounted to Rp 18,000,000,000 and
Tbk masing-masing sebesar Rp Rp 20.000.000.000 as of March 31, 2016
18.000.000.000 dan Rp 20.000.000.000 pada and December 31, 2015, respectively
tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember (Note 5).
2015 (Catatan 5).
Atas fasilitas yang digunakan, OSEK For the facility used, OSEK paid commission
membayar komisi sebesar 5% per tahun at 2% annually for intraday stock services,
untuk layanan intraday saham, 2,75% per 2.75% annually for intraday Government
tahun untuk layanan intraday obligasi bonds services and 3.5% annually for
Pemerintah dan 3,50% per tahun untuk intraday corporate bonds services.
layanan intraday obligasi korporasi.
d. Perjanjian MMI dengan Thomson d. Agreement of MMI and Thomson

International Health Services PTE Ltd International Health Services PTE Ltd
PT Menteng Medika Indonesia, entitas anak, On June 3, 2015, PT MMI, subsidiary,

pada tanggal 3 Juni 2015 menandatangani entered into agreement with Thomson
perjanjian dengan Thomson International International Health Services PTE Ltd
Health Services PTE Ltd atas jasa konsultasi regarding consultancy services and use of
dan pemakaian nama Thomson untuk the Thomson mark in the branding of all
medical centre dan klinik milik MMI. clinic and medical centre owned by MMI.
34. Informasi Segmen 34. Segment Information
Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan Operating segments are reported in accordance
pelaporan internal kepada pembuat keputusan with the internal reporting provided to the chief
operasional, yang bertanggung jawab atas alokasi operating decision maker, which is responsible
sumber daya ke masing-masing segmen yang for allocating resources to the reportable
dilaporkan serta menilai kinerja masing-masing segments and assesses its performance. As of
segmen tersebut. Pada tanggal 31 Maret 2016 March 31, 2016 and December 31, 2015, the
dan 31 Desember 2015, Grup memiliki 3 (tiga) Group has 3 (three) reportable segments
segmen yang dilaporkan meliputi perantara including brokerage and underwriting and selling,
pedagang efek, penjamin emisi dan penjualan and clinic.
efek, dan klinik.
- 55 -
31 Maret/
March 31,
2016
Penjamin emisi dan
penjualan efek/
Perantara pedagang Underwriting and Klinik/ Jasa konsultasi/ Jumlah/
Efek/Brokerage selling Clinic Consultation service Total
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Consolidated statement of profit or loss and
other comprehensive loss
Pendapatan usaha 1.573.869.517 - 2.321.667.827 812.499.999 4.708.037.343 Operating revenues

Beban pokok pendapatan - - 4.109.343.037 - 4.109.343.037 Cost of operating revenues
Laba kotor 1.573.869.517 - (1.787.675.210) 812.499.999 598.694.306 Gross profit
Beban Usaha Operating Expenses

Gaji dan kesejahteraan karyawan 1.676.781.320 - 1.090.023.472 1.171.262.042 3.938.066.834 Salaries and employees benefits
Sewa kantor 434.122.953 - 209.494.002 643.616.955 Office rental
Administrasi dan umum 311.831.382 - 140.335.134 63.760.999 515.927.515 General and administrative
Komunikasi dan informasi 181.666.229 - 62.310.089 8.397.024 252.373.342 Communication and information
Traveling and entertainment
Perjalanan dan jamuan 130.622.637 - 46.975.548 11.718.438 189.316.623 transaction administration
Transaction administration of
Administrasi bursa dan transaksi efek 38.336.746 - - - 38.336.746 bourse and brokerage
Jasa profesional 29.500.000 - 278.449.107 193.250.000 501.199.107 Professional fees
Penyusutan 19.409.583 - 1.250.553.014 92.430.049 1.362.392.646 Depreciation
Biaya bunga - 153.278.400 153.278.400 Interest expense
Lain-lain 120.552.878 - 105.093.909 2.822.029 228.468.816 Others
Jumlah Beban Usaha 2.942.823.728 - 2.973.740.273 1.906.412.983 7.822.976.984 Total Operating Expenses
Laba (Rugi) Usaha (1.368.954.211) - (4.761.415.483) (1.093.912.984) (7.224.282.678) Operating Income (Loss)
Penghasilan (Biaya) Lain-lain - Bersih 666.021.962 - 75.914.204 1.696.874.973 2.438.811.139 Other income (expense) - Net
Rugi Sebelum Pajak (702.932.249) - (4.685.501.279) 602.961.989 (4.785.471.539) Loss Before Tax
Penghasilan Pajak Tangguhan - - - - - Deferred Tax Benefit
Rugi Bersih (702.932.249) - (4.685.501.279) 602.961.989 (4.785.471.539) Net Loss
Laporan posisi keuangan konsolidasian Consolidated Statement of financial position
Aset segmen *) 62.761.185.135 - 24.135.802.248 1.033.478.692 87.930.466.075 Segment assets *)
Liabilitas segmen *) 16.373.645.806 - 1.649.652.892 154.262.267.947 172.285.566.645 Segment liabilities *)
*) Aset segmen tidak termasuk pajak dibayar dimuka dan aset pajak tangguhan sedangkan liabilitas segmen tidak termasuk utang pajak.
*) Segment assets not included prepaid tax and deferred tax assets while segment liabilities not included tax payable.
31 Desember/
December 31,
2015
Penjamin emisi dan
penjualan efek/
Perantara pedagang Underwriting and Klinik/ Jasa konsultasi/ Jumlah/
Efek/Brokerage selling Clinic Consultation service Total
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Consolidated statement of profit or loss and
other comprehensive loss
Pendapatan usaha 6.830.366.885 2.386.713 10.973.363.324 2.166.666.667 19.972.783.589 Operating revenues

Beban pokok pendapatan - - 16.488.606.911 16.488.606.911 Cost of operating revenues
Laba kotor 6.830.366.885 2.386.713 (5.515.243.587) 2.166.666.667 3.484.176.678 Gross profit
Beban Usaha Operating Expenses

Gaji dan kesejahteraan karyawan 7.709.831.663 - 4.174.421.691 5.622.058.721 17.506.312.075 Salaries and employees benefits
Sewa kantor 1.585.075.688 - - 814.258.295 2.399.333.983 Office rental
Administrasi dan umum 1.285.688.539 - 781.082.287 227.397.424 2.294.168.250 General and administrative
Komunikasi dan informasi 739.619.727 - 246.448.678 32.727.965 1.018.796.370 Communication and information
Traveling and entertainment
Perjalanan dan jamuan 355.628.563 - 352.617.565 46.893.179 755.139.307 transaction administration
Transaction administration of
Administrasi bursa dan transaksi efek 154.095.786 - - - 154.095.786 bourse and brokerage
Jasa profesional 117.166.667 - 1.961.835.842 999.371.792 3.078.374.301 Professional fees
Penyusutan 56.598.945 - 4.929.355.931 819.926.573 5.805.881.449 Depreciation
Biaya bunga - 422.258.069 422.258.069 Interest expense
Lain-lain 501.627.761 - 562.079.957 171.444.198 1.235.151.916 Others
Jumlah Beban Usaha 12.505.333.339 - 13.007.841.951 9.156.336.216 34.669.511.506 Total Operating Expenses
Laba (Rugi) Usaha (5.674.966.454) 2.386.713 (18.523.085.538) (6.989.669.549) (31.185.334.828) Operating Income (Loss)
Penghasilan (Biaya) Lain-lain - Bersih 2.966.582.521 - 673.451.686 (7.849.555.290) (4.209.521.083) Other income (expense) - Net
Rugi Sebelum Pajak (2.708.383.933) 2.386.713 (17.849.633.852) (14.839.224.839) (35.394.855.911) Loss Before Tax
Penghasilan Pajak Tangguhan (670.795.217) - (333.010.208) (185.339.553) (1.189.144.978) Deferred Tax Benefit
Rugi Bersih (2.037.588.716) 2.386.713 (17.516.623.644) (14.653.885.286) (34.205.710.933) Net Loss
Laporan posisi keuangan konsolidasian Consolidated Statement of financial position
Aset segmen *) 78.868.171.973 - 29.180.544.190 2.045.157.678 110.093.873.841 Segment assets *)
Liabilitas segmen *) 31.794.159.432 - 1.963.460.405 154.262.357.947 188.019.977.784 Segment liabilities *)
*) Aset segmen tidak termasuk pajak dibayar dimuka dan aset pajak tangguhan sedangkan liabilitas segmen tidak termasuk utang pajak.
*) Segment assets not included prepaid tax and deferred tax assets while segment liabilities not included tax payable.
- 56 -
35. Rekening Efek 35. Securities Accounts
Pada tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember As of December 31, 2015 and December 31,
2015, PT Onix Sekuritas, entitas anak, mengelola 2015, PT Onix Sekuritas, subsidiary, managed
efek dan dana nasabah dalam Rekening Efek portfolio and customer’s securities account
masing-masing sebesar Rp 643.103.952.548 dan amounting to Rp 643,103,952,548 and
Rp 620.805.978.032. Akun liabilitas kepada Rp 620,805,978,032, respectively. These
nasabah yang terkait tidak diakui dalam laporan accounts are not recognized in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian Grup, tetapi financial statements, but recognized in the Net
dilaporkan pada saat penyusunan Laporan Modal Adjusted Working Capital statement to OJK.
Kerja Bersih Disesuaikan kepada Otoritas Jasa
Keuangan.
*******
- 57 -

Ocap LK TW I 2016

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

You might also like

Ocap LK TW I 2016

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Ocap LK TW I 2016

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

PT ONIX CAPITAL Tbk PT ONIX CAPITAL Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

Pada tanggal 1 April 2013, PT Bursa On April 1, 2013, the Indonesia

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with article 3 of the

Perusahaan mulai beroperasi secara The Company started its commercial

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares

Berdasarkan Surat Ketua Badan Pengawas Based on decision letter of Chairman of

c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiaries

PT Onix Sekuritas (OSEK) Jakarta Sekuritas/Securities 2013 99,99% 64.459.992.961 80.553.601.237

PT Onix Investama (OI) Jakarta Konsultan/Consultant 2014 99,99% 22.840.853.482 27.526.264.745

**) Kepemilikan tidak langsung melalui OI/Indirect ownership through OI

PT Onix Sekuritas (OSEK) PT Onix Sekuritas (OSEK)

PT Onix Investama (OI) PT Onix Investama (OI)

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the Deed of Statement of

PT Menteng Medika Indonesia (MMI) PT Menteng Medika Indonesia (MMI)

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the Deed of Statement of

d. Karyawan, Dewan Komisaris, dan Direksi d. Employees, Board of Commissioners,

31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015/

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Djajusman Surjowijono : President Commissioner

Direktur Utama : Krisno Triyanto Soekarno : President Director

Sebagai Perusahaan publik, Perusahaan As a public company, the Company has

Laporan keuangan konsolidasian PT Onix The consolidated financial statements of

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan 2. Summary of Significant Accounting and

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran a. Basis of Consolidated Financial

Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have

Dasar pengukuran laporan keuangan The measurement basis used is the

b. Prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements

• kekuasaan atas investee; • power over the investee;

Pengkonsolidasian entitas anak dimulai pada Consolidation of a subsidiary begins when

c. Penjabaran Mata Uang Asing c. Foreign Currency Translation

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies

Laporan keuangan konsolidasian disajikan The consolidated financial statements are

Transaksi dan Saldo Transactions and Balances

31 Maret/'March 31, 31 Desember/'December 31,

Dolar Amerika Serikat 13.276,00 13.795,00 U.S. Dollar

d. Transaksi Pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Orang atau entitas dikategorikan sebagai A person or entity is considered a related

e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents

f. Deposito Berjangka yang Dibatasi f. Restricted Time Deposits

g. Instrumen Keuangan g. Financial Instruments

Pengklasifikasian instrumen keuangan The classification of the financial

Aset Keuangan Financial Assets

1. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang 1. Loans and Receivables

2. Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 2. AFS Financial Assets

Karena nilai wajarnya tidak dapat In the absence of a reliable basis

Instrumen Ekuitas Equity Instruments

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas Keuangan Lain-lain Other Financial Liabilities

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau Issued financial instruments or their

Liabilitas keuangan lain-lain selanjutnya Other financial liabilities are subsequently

Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

1. Aset keuangan pada biaya perolehan 1. Assets Carried at Amortized Cost

Manajemen pertama-tama menentukan The management first assesses