產銷調查：

通路庫存去化慢 需求未見曙光
1Q23全球NB出貨將季減18%
DIGITIMES Research
資深分析師兼專案經理
蕭聖倫 Jim Hsiao
 影響1Q23 NB出貨因素分析─供給面
影響因素 影響項目 分析 對出貨影響程度
DRAM/ DRAM及音訊編解碼IC庫存仍有12週左右， ★★★
Codec 為目前所有零組件中庫存最高者。 高庫存將壓抑品牌新品出貨動力。
料件庫存 SSD/CPU/面 SSD、處理器、面板及被動元件庫存天數約 ★★
去化 板/被動元件 在7週，仍相對偏高。 庫存去化慢將影響品牌新品規劃。
PMIC/ PMIC及Wi-Fi IC庫存天數在5到6週間，庫 ★
Wi-Fi IC 存水準已相對較為健康。 料件庫存正常有利品牌成品備貨。
料件跌價 DRAM/SSD/ DRAM均價第1季仍將下跌1成以上 ，但 ★
或持平 面板 SSD及面板價格則預期持平至略跌。 料件成本降低有利品牌出貨。
超微、NVIDIA、英特爾分別推出新處理器 ★
CPU/GPU/
新品上巿 平台，品牌亦有終端新品上巿，但價格皆持 新品上巿有利出貨，但漲價將抑
整機
平或調漲。 制消費者購買力。

註：對出貨影響係與上季比較，↓表負面影響，↑表正面影響，星星數愈多，影響程度愈高。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
1
 影響1Q23 NB出貨因素分析─需求面

影響因素 分析 對出貨影響程度
第1季初整體通路庫存仍在5週以上，加上主要巿場
★★★★
消費巿場 面臨經濟衰退、高通膨與高利率、失業惡化等風險，
消費機種需求將衰退2成以上 。
預期淡季更淡。
★★
前季出貨基期已較低，品牌商用新品放量有助減緩
商務巿場 商務NB出貨較前季將衰退1成左
衰退程度。
右。
成熟教育標案巿場仍缺採購動機，新興巿場亦無大 ★★
教育巿場
型標案。 教育機種出貨將衰退1成以上。
★
價格 特定巿場如中國有大型促銷活動。
可望減低部分通路庫存。

註：對出貨影響係與上季比較，↓表負面影響，↑表正面影響，星星數愈多，影響程度愈高。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
2
 影響1Q23 NB出貨因素分析─品牌動向
影響因素 分析 對出貨的影響
第4季已放慢拉貨速度，但通路庫存仍達6週以上，在主要巿場 ★★★★
聯想
歐洲與中國皆不樂觀下，第1季出貨仍將顯著季減。 將季減超過150萬台。
歐美主要巿場前季銷貨不如預期，通路庫存超過5週，第1季大 ★★★★
HP
幅放慢拉貨力道。 將季減近200萬台。
第1季歐美商務巿場萎縮速度放緩，且通路庫存較低，商用主流 ★★
Dell
新機放量有助支撐淡季出貨。 將較前季減少80萬台以上。
感恩節慶旺季後需求急凍，MacBook Pro新機雖上巿，但高階 ★★★★
Apple
機需求轉弱及多數巿場調漲售價恐大幅打擊出貨。 將較前季減少超過190萬台。
第4季大幅減產已帶來較低基期，第1季部分電競機種進入換代 ★
華碩
週期並轉單至不同代工廠，出貨將小幅衰退。 將季減6萬台以內。
第4季大幅度清倉減產，通路庫存已回到正常水準，第1季出貨 ★
宏碁
季衰退程度預期減緩。 將季減10萬台以內。
主攻的中國巿場第1季封控雖已解除，但NB消費力道預期仍不 ★★
華為
見起色。 將季減超過60萬台。
註：對出貨影響係與上季比較，↓表負面影響，↑表正面影響，星星數愈多，影響程度愈高。 資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
3
 通路庫存去化緩慢 1Q23全球NB出貨量將季減18%
全球各季NB出貨量變化與預測
單 80,000
位
： 60,000
千
台 40,000

20,000

-
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22(e) 1Q23(f)
Shipments 62,007 67,578 54,419 45,987 46,990 39,718 32,569
QoQ 3.1% 9.0% -19.5% -15.5% 2.2% -15.5% -18.0%
YoY 10.5% 7.3% -5.4% -23.6% -24.2% -41.2% -40.2%
註：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故在此NB出貨量統計未計入該類產品。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
4
 中系業者出貨佔比提升
1Q23台廠NB出貨佔比將降至75%以下
台廠各季NB出貨量變化與預測
單 50,000
位
40,000
：
千 30,000
台
20,000
10,000
-
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22(e) 1Q23(f)
TW Shipments 48,415 53,586 42,401 35,139 36,213 30,316 24,256
TW QoQ 4.5% 10.7% -20.9% -17.1% 3.1% -16.3% -20.0%
TW YoY 8.9% 5.7% -6.1% -24.2% -25.2% -43.4% -42.8%
WW share 78.1% 79.3% 77.9% 76.4% 77.1% 75.9% 74.5%
註：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故在此NB出貨量統計未計入該類產品。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
5
 1Q23全球Chromebook出貨量將再季減超過1成
全球各季Chromebook出貨量變化與預測
單 10,000
位
：
千
台
5,000

0
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22(e) 1Q23(f)
Shipments 6,275 4,360 3,520 4,584 3,237 2,900 2,520
QoQ -50.6% -30.5% -19.3% 30.2% -29.4% -10.4% -13.1%
YoY -33.8% -60.9% -65.5% -63.9% -48.4% -33.5% -28.4%
註：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故在此NB出貨量統計未計入該類產品。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
6
 1Q23蘋果需求恐急凍 將助超微CPU佔比突破2成

台廠CPU別NB各季出貨量比重變化與預測
100%
80%
60%
40%
20%
0%
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22(e) 1Q23(f)
Intel 72.9% 70.8% 68.9% 69.0% 61.6% 63.0% 64.6%
AMD 20.1% 17.7% 17.9% 19.4% 16.8% 18.6% 20.6%
Arm架構 7.0% 11.5% 13.2% 11.7% 21.5% 18.4% 14.8%
註：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故在此NB出貨量統計未計入該類產品。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
7
 1Q23蘋果與戴爾新品將助14.x吋NB佔比小幅提升
台廠面板尺寸別NB各季出貨量比重變化與預測
100%
75%
50%
25%
0%
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22(e) 1Q23(f)
≧16" 5.1% 7.4% 6.6% 8.9% 10.3% 9.9% 9.7%
15.x" 32.3% 35.0% 39.8% 36.5% 32.7% 33.1% 33.0%
14.x" 32.5% 36.4% 34.2% 31.8% 29.9% 30.4% 31.3%
13.x" 13.7% 13.8% 12.7% 12.8% 18.7% 20.3% 20.0%
12.x" 1.6% 1.5% 2.1% 1.7% 2.5% 1.1% 0.9%
<12" 14.8% 5.9% 4.6% 8.3% 5.9% 5.2% 5.1%
註：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故在此NB出貨量統計未計入該類產品。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
8
 1Q23 NB品牌全球排名表現 戴爾與華碩佔比將提升較多
品牌業者佔全球各季NB出貨量比重變化與預測
100%
50%
0%
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22(e) 1Q23(f)
Lenovo 23.6% 21.4% 22.4% 24.4% 23.4% 23.4% 23.9%
HP 22.0% 22.0% 21.5% 21.5% 20.3% 23.0% 22.4%
Dell 19.6% 19.2% 16.9% 19.2% 15.7% 15.8% 17.0%
Apple 8.4% 10.3% 11.1% 8.9% 16.6% 13.8% 10.9%
Asus 8.8% 8.8% 10.2% 9.8% 8.8% 6.3% 7.5%
acer 7.4% 6.8% 6.7% 5.8% 4.3% 4.1% 4.7%
Huawei 2.7% 4.0% 3.5% 3.2% 3.2% 5.0% 4.2%
Samsung 2.3% 2.4% 2.0% 2.0% 2.0% 2.1% 2.4%
Microsoft 1.0% 1.1% 1.3% 1.1% 1.6% 1.5% 1.6%
Toshiba 0.4% 0.4% 0.4% 0.5% 0.5% 0.6% 0.6%
Xiaomi 0.5% 0.4% 0.4% 0.4% 0.2% 0.3% 0.3%
Others 3.3% 3.2% 3.6% 3.3% 3.6% 4.1% 4.5%
註：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故在此NB出貨量統計未計入該類產品。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
9
 1Q23台廠NB出貨品牌客戶佔比表現 華碩將重回第四
品牌業者佔台廠各季NB出貨量比重變化與預測
100%
50%
0%
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22(e) 1Q23(f)
HP 28.2% 27.8% 27.5% 28.1% 26.3% 30.1% 30.1%
Dell 25.2% 24.2% 21.6% 25.1% 20.4% 20.6% 22.8%
Apple 10.8% 13.0% 14.3% 11.6% 21.5% 16.9% 12.8%
Asus 10.0% 10.3% 12.0% 10.8% 10.2% 7.3% 8.8%
Lenovo 8.8% 7.7% 6.5% 7.6% 6.2% 7.5% 8.1%
acer 8.6% 8.0% 8.1% 7.1% 5.3% 4.9% 5.5%
Huawei 2.5% 3.5% 4.0% 3.7% 3.2% 5.3% 4.1%
Microsoft 1.2% 1.4% 1.7% 1.5% 2.1% 2.0% 2.1%
NEC 0.8% 0.4% 0.5% 0.5% 0.7% 0.6% 0.6%
Fujitsu 0.6% 0.5% 0.4% 0.5% 0.5% 0.6% 0.6%
Xiaomi 0.2% 0.1% 0.1% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%
Others 3.1% 3.1% 3.3% 3.4% 3.6% 4.2% 4.6%
註：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故在此NB出貨量統計未計入該類產品。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
10
 1Q23 Top 10 NB品牌出貨成長表現
台系季增表現將較佳
1Q23全球前十大NB品牌出貨量季與年成長預測

-20%

-70%
Sam- Micro-
Lenovo HP Dell Apple Asus acer Huawei Xiaomi
sung soft
QoQ -16.1% -20.1% -11.5% -35.2% -2.2% -5.6% -31.7% -7.7% -16.8% -14.1%
YoY -36.1% -37.5% -39.6% -41.3% -56.2% -58.3% -28.6% -29.3% -27.1% -42.4%
註1：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故在此NB出貨量統計未計入該類產品。
註2：依出貨量排序。Lenovo出貨量已加入NEC、Medion與Fujitsu。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
11
 1Q23前兩大NB代工廠佔比將續降
因廣達、仁寶客戶淡季釋單力道更弱
台灣NB代工廠各季出貨量集中度變化
100%

80%

60%

40%

20%

0%
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22(e) 1Q23(f)
Top 2 64.2% 65.1% 65.5% 60.4% 66.8% 65.2% 61.7%
Top 5 92.7% 92.8% 91.8% 90.5% 90.7% 90.0% 90.1%
Non Top 5 7.3% 7.2% 8.2% 9.5% 9.3% 10.0% 9.9%
註：前五大廠依序為廣達、仁寶、緯創、英業達、和碩，更多數值統計請見DIGITIMES Research電腦運算數據資料庫。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
12
 1Q23台廠NB出貨表現
仁寶、緯創及和碩佔比皆將提升
台灣前五大NB代工廠各季出貨量與比重變化及預測
單 2021年 2022年 2023年
位
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q(e) 1Q(f)
：
千 19,534 16,474 11,443 15,589 12,474 8,762
廣達
台 (37%) (39%) (33%) (43%) (41%) (36%)
15,375 11,310 9,780 8,615 7,300 6,195
仁寶
(29%) (27%) (28%) (24%) (24%) (26%)
7,545 4,783 4,610 3,927 3,689 3,444
緯創
(14%) (11%) (13%) (11%) (12%) (14%)
4,670 3,875 3,977 2,724 2,276 1,943
英業達
(9%) (9%) (11%) (8%) (8%) (8%)
2,592 2,462 1,999 1,974 1,539 1,514
和碩
(5%) (6%) (6%) (6%) (5%) (6%)
註1：括弧內百分比數字為佔台廠總出貨量比重。
註2：DIGITIMES Research將可拆卸式機種歸類為Tablet，故此統計未計入該類產品。
資料來源：DIGITIMES Research，2023/1
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