MICROECONOMICS

05/24/2023
 What type of elasticity (Kung tama ang
pagkakasulat ng formula)
 Substitution of Value and Final Answer;
and then interpretation.
ACTIVITY
 Choose a company for firm analysis
 Ano ang produkto nila or services?
 Kailan dumadami ang kanilang demandor
sales? (ANO YUNG MGA FACTORS NA
KINOKONSIDER para tumataas yung
kanilang sales) (*Income ba ay factor?,
Sino ang bumibili produkto mahirap ba o
mayaman?)(Pag mayaman its normal
goods pag maraming bumibili kasi
mahirap it’s inferior goods, siguro dahil
mas mura which low quality; therefore
kapag binili yan mas magaling ka, mag
maboka ka)
 So titignan if ang product kung what kind
of Elasticity, meron bang income elasticity
diyan o cost elasticity.
 Yung price ba ng other goods ay
nakakaapekto ba sa sales sa produkto.
 And then SWOT of Company.
 Their Corporate Responsibility which
consisting with the STG (Sustainable
Development Work)
 Elasticity
- Tells you how responsive is quantity
demanded due to changes in the
price.
 So from the word elastic its like elastic
rubber band; so pagsinabi mong elastic
pang hinila mo yung rubber band,
sumusunod ng mabilis kasi ang rubber
band ay elastic so ganon din yung quantity
demanded sa pag babago ng presyo nag
babago din ang price; ilang pursyento
nagbabago yung price; tapos ang bilis
sumunod ng quantity demanded, usually
this is product with elastic demand, ito
yung mga produkto na maraming
substitute and ito rin yung produkto na
maraming lurxury items, pwedeng bilihin,
pwedeng hindi, pero dahil bumamba ang
presyon , natutuwa sila , nakakabili sila ng
marami kasi pag luxury item pwedeng
madami ang bilihin mo katulad ng damit
and sapatos, mga kung ano-anong display,
kasi you can value what you can buy; kaya
ang tendency kapag gusto mo taasan ang
total revenue
 Kaya kapag demand mo ay elastic, na ang
demand ay relatively elastic which
flattered the demand curve; sa konting
pagbabago ng presyo ang quantity
demanded ay Malaki ang pagbabago.
Halimabawa 10%, Malaki ang pagbabago
ng demand.
 Kaya nga ito yung mga produktong
LUXURIES na pwedeng bumili; pwedeng
ring hindi bumili; pwedeng magtipid;
pwedeng hindi, yung damit mas mura
bibili ka ng bibili so ang dami mong damit
pwede yun.
 So kailan ka bibili? Pagmababa na yung
presyo.
 So pag ang produkto mo ay ELASTIC alam
mo na marami itong substitute or
LUXURIES ITEMS; so para madaming bibili
dapat ang presyo ay binababa.
 Inelastic
 MICROECONOMICS
05/24/2023
 Ibigsabihin kahit baguhin ang price,  So pag masmalaki ang pagbabago ng
Malaki ang pagbabago 50% and demand quantity rather than the price so it is
ay hindi nagbabago elastic
 Parang pag hinila mo binago mo yung
price; hindi mo mahila, hindi gaano mo
sila mababago and usually it is inelastic 
demand as skip human force.  So percentage in Q is HIGHER than
 Actually masyadong mababa ang percentage in price. ( sa kunting
variation nila kasi ng it is necessity like pagbabago ng presyo Malaki ang
foil, rice, salt and sugar ; may certain pagbabago ng demand) (* so pag ganon
amount ka alng bibilihin pero pag mahal ibaba mo ang price, pero pag usually
talagang marami kang matitipid pero pag binaba mo yung price 50% discount, sa
mura hindi ka magtitipid. Pero hanggang ngayon pag 50% makakabenta ka lang ng
dun lang halimbawa bigas kumakain ka dalawang damit sa SM, pero dahil binaba
ng isang kilo pero pag nagmahal siguro mo ang price ng 50% nakabenta ka ng 10x
kala-kalahati lang pero pag nag mura of your normal sales so malaking
bibili ka ng ½, pero hindi ka bibili ng pagbabago ng demand which more
sampu o dalawng pu kasi kakain ka. Kasi LUXURY PRODUCTS.
it is necessity kung minsan sa certain  While Inelastic hindi mo siya ibaba dahil
necessity may certain amount ka na mahalaga.
kailangan, regardless of the price.
 So pag Inelastic demand kahit itaas mo
ang presyo maramin paring bibili and ang
total revenue will still increase. Kahit
itaas mo ang price baba ang demand
pero konti lang ang baba nito.
 So that’s why we try necessities pero
madaming substitute; pwedeng pag
tinaas mo yung price pwedeng lumipat
sila sa iba.
 Mahalaga nga siya pwede silang lumipat
sa substitute

 Unitary
 Ang elasticity natin ay
 MICROECONOMICS
05/24/2023
THEORY OF CONSUMERS
BEHAVIOR
 Utility
- Using product
- It is the satisfaction from the unit of
degree consume.
 Kung bumili ka ng pagkain at tignan mo lang
hindi magbibigay ng utility. So dapat kinakain.
 If you doesn’t use any product or consume it it
doesn’t give utility.
 TWO THEORIES REGARDLESS IN CONSUMER
BEHAVIOR
 Cardinal and Ordinal are mathematical term
1. Cardinal Utility or Marginal Utility Theory
- Cardinal Numbers are 1, 2, 3, 4
- A theory that says utility is measurable
2. Ordinal Utility or Indifference Theory
- Ordinal Numbers 2nd, 3rd, 4th
- A theory that says utility is not
measurable but can be rank or compared
- EXAMPLE:
APPLE – GRAPES – MANGO
Shannah: Mango – Apple – Grapes
Ranya: Apple – Mango – Grapes
Carl A: Apple- Grapes – Mango
 So iba- iba ang gusto ng tao ; people know
what there want and not
 Ang tao ay hindi na memeasure are uity pero
alam niya I arrange.
 The higher the different score the higher the
utility
 Unit for measurement of utility is uterus
 Law of Diminishing Marginal Utility
- It states that as one consumes more or
use of particular commodity at walang
diminishing utility.
 Like una mong CP yun tuwang tuwa ang gamit
na gamit ang excited gamitin unlike sa
pangalawa o pangatlo
- Tells as you as you consume more and
more commodity like example the
chocolate you will reach in your maximum
total utility (*TOTAL UTILITY is something
like pag nakakain ka na ng madami
magsasawa ka which saturation point)
- This is why the demand sloping is
downward.
TAKE NOTE: In Law of Diminishing
Theory it will only be true if isa lang ang
product, kasi yun lang at yun lang pero
kung may pag pipilian hindi naman agad
mabiliss yung marginal ulity pero mag
sasawa ka parin kasi yun at yun din.
WHAT IS RATIONAL CONSUMER?
- Kapag namili ka you maximize utility and
minimize expense
 Maximize Ulity means kapag pumili ka ang
pipiliin mo is yung pinaka gusto mo.
 EXAMPLE: Pupunta ka sa mall at bibili ka ng T-
shirt
 MICROECONOMICS
05/24/2023
 T1 = Bibilihin mo na siya kaso may Nakita ka
T2 so hinid ka makapili.
 So icoconsider mo ang price para malaman
ang Expense mo (So pipiliin mo dapat ay mas
mura) kung RATIONAL KA AT THAT POINT..
 T1 = 300; T2= 50

 Budget Function: Y=PxQx + PyQy

 Ito yung gastos mo sa X and gastos mo sa Y
 Yung Y mo is depence on How much is your
income and how much the price of Y so that
is.
 Halimbawa ang budget mo ay 100

 BUDGET LINE: a low cost of coins that

choose the price combination how many x
and y you can buy; which you using all of your
budget, so what ever points in budget line
gagamitin mo lahat ng line; but any POINT
INSIDE hindi mo lahat ginastos ang budget o
hindi mo ginamit lahat.
 So any point to THE LEFT means onti lang ang
gagastusin mo at hindi lahat gagamitin