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王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
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EqualOcean
海外市场研究月报
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©亿
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-王 熙玥
—韩国— ©亿
欧 智库
-王 熙玥

©亿
欧智库
- 王 熙玥

M O N T H L Y R E P O R T O F K o r e a

2022年 12月

) ) )
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熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
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Copyright reserved to EqualOcean, November 2022

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王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
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欧 智库 欧 智库 欧 智库
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EqualOcean上线于2018年11月，是一家专注于
服务中国企业全球化和帮助海外企业及机构把握
中国发展机会的商业信息与研究公司。

EqualOcean坚信全球化的价值，以连接中国与
世界为使命。基于这样的使命，EqualOcean的

1) 团队十分多元； ) 既有全球视野， 又是各自领域 1)

5 51 55
05 的“中国专家”。0 5 0
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王 熙玥 王熙
玥
王熙
玥
- - -
欧 智库 欧 智库 针对中国做全球化的客户，EqualOcean 欧 智库 提供海
©亿 © 亿 © 亿
外市场和行业研究、国际品牌定妆照、数据产品、
海外资源搭建等服务；针对海外想把握中国发展
机会的客户，EqualOcean提供中国市场和行业
研究、中国投资标的尽调、数据产品、中国资源
搭建等服务。

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加，期待交流。

) ) )
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11月 政治—— 11月韩国总统尹锡悦再访梨泰院踩踏事故遇

回顾
难者吊唁堂为逝者献花致哀。共同民主党等在野党表示，

) 总统作为国政最高负责人却一直在逃避责任，并表示一定
) )
1 51 51
055 0 5 0 5
(35 (35
要通过国政调查追究其责任。尹锡悦在柬埔寨公开以自由、 (35
熙 玥 熙玥 熙玥
-王 库-
王
库-
王
智 库 和平、繁荣为基础的韩版印太战略。
智 智
©亿欧 ©亿
欧
©亿
欧

经济—— 经济方面，韩国11月前10天出口额同比减
少2.8%，面向中国大陆的出口同比减少25.4%。受海外市

场需求减少、能源价格上涨等因素影响，加之国内通胀问

题依旧严峻、企业业绩前景不佳，经济下行压力将进一步

加大、滞胀风险上升，韩国今后仍将面临较大压力。

) ) )
5 51 551 551
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熙玥 熙玥 王熙
玥
- 王 产业—— - 王 美国《通胀削减法案》颁布后，韩国产的电
-
智库 智库 智库
Korea
欧 欧 欧
©亿 ©亿动汽车受到的不利影响已逐渐显现。现代汽车集团旗下电
©亿

动汽车在美销量环比大减。为此韩国车企和生物制药企业

加快“自救”步伐，也为国内药企生产基地带来新机遇。

创投—— 最近，全球风险投资机构对韩国企业的投资
相当活跃。游戏和人工智能赛道相对火热，风险生态系统

) 会更为成熟，市场活力也将进一步提高。 1) 1)
5 51 55 55
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(35
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熙玥 王熙
玥
王熙
玥
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欧智 欧 智库 欧 智库
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Monthly report of
Korea

目录CONTENTS (35
05
51)
(35
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51)
(35
05
51)

王熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
智库 智库 智库
亿欧 ©亿
欧
©亿
欧
关于韩国
©
1

重点新闻 3

投资事件 10

企业动态 13

12月展望 16
51) 51) 51)
05 05 05
(35 (35 (35
大咖说-王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥 20
智 库 智 库- 智 库-
©亿欧 ©亿
欧
©亿
欧
附录 22

本月精选案例 24

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350
熙玥 熙玥 熙玥
库-王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿
Monthly report of
Korea

51) 51) 51)

05 05 05
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王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
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Part 1
关于韩国

) ) )
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王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
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关于东南亚 ) ) )
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熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
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1
Monthly report of
Korea

关于韩国 05
51) About Korea
05
51)
05
51)
(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
智库
韩国是亚洲四小龙和未来11国之一，在政府
欧 欧 智库 欧智库
©亿 ©亿 ©亿
“出口主导”经济战略的推动下，飞速发展。中
国是韩国经济支柱的出口战线，对华出口占韩国
出口的20%左右。韩元和人民币被认为是“代
理(Proxy)”货币，通常是同一个方向变化。随
着中国经济增长率放缓，韩国出口线也亮起红灯
韩元贬值可能会加剧。

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350
韩国是单一民族国家，人口普查数为5106.9万人。韩国是高人口密度国家，2015年人口密
人 熙玥 熙玥
度约为每平方公里509人，是世界人口密度最大的国家之一。人口分布在韩国很不均匀，
王 王 王 熙玥
库- 库- 库-
口 智人口大多居住在城市，城市化率为82.5%。2020年，韩国生育率仅0.84，远低于日本等地
智 智
©亿欧 区，并持续更新世界最低纪录。亿欧 ©亿欧 ©

在过去数十年里，韩国的经济迅速增长并进军全球市场，在造船、机械、机械电子、汽车、
经
电子设备、钢铁等产业领域享誉世界，目前是全球经济最为殷实的国家之一。国际贸易在
济 韩国GDP占有很大的比重，是世界第7大出口国和第7大进口国。

韩国政体由行政、立法和司法三权组成。自二十世纪六十年代以来，韩国已经成功发展自
政
由民主制。韩国的行政部门实行总统制，是韩国三权分立制度的核心体制。韩国实行多党
治 制。目前的政党主要有国民力量、共同民主党等。

) ) )
5 51 5 51 5 51
韩国文化由韩国传统文化派生而来，是有固有的文字和语言的单一民族国家。韩国人的祖
0 0 0
文 (35 (35
先最早是在中亚的游牧民族，渐渐东移后定居到了韩半岛所在的东北亚。因为是游牧民族， (35
化 玥 玥 玥
王熙
所以他们有着宰杀和贮备家禽肉的饮食文化。
- - 王熙 - 王熙
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

2
Monthly report of
Korea

51) 51) 51)

05 05 05
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王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
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Part 2
重点新闻

) ) )
5 51 5 51 5 51
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王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
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关于东南亚 ) ) )
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熙玥 熙玥 熙玥
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3
Monthly report of
Korea

政治
11月1日，朝鲜外务省发言人当 ) )
51 51 51)
天对韩美前一天启动的“警戒风 0 5 0 5 05
(35 (35 (35
暴”（Vigilant 熙玥
Storm）联合空 熙玥 熙玥

新闻
演警告称，若美国不断发起军事
库-
王
库-
王 - 王
智 智 智库
挑衅，朝鲜将考虑采取“更强硬
亿欧 亿欧 欧
的下一项措施”。
© © ©亿

“目前尚难预断朝鲜再次发起挑衅的 Political
可能性，但统一部正在密切关注朝方
各种动向，并认为朝鲜已大致上做好 news
第 七 次 核 试 验 的 准 备 。 ” —— (1-2)
EqualOcean

11月4日，韩国总统尹锡悦出席
11月3日，韩国外交部3日表示， “梨泰院惨剧遇难者追悼慰灵法
正就朝鲜挑衅研讨采取额外单边 会”并致追悼词时表示，作为应
制裁措施的方案。研讨过程中， 对国民的生命安全负责的总统，
) 1) 1)
政府与美日等友邦国家正就提高 0 55
1 我深感悲痛和歉疚。这是尹锡悦
0 55 0 55
(35 5
(3在梨泰院踩踏事故发生后首次公 (35
单边制裁效果的方案保持紧密协
玥 玥 玥
商。 -王
熙
-王
熙 开道歉。 -王
熙
智 库 智 库 智 库
©亿欧 © 亿欧 ©亿欧
“政府将视朝鲜挑衅情况，继续研讨 “政府负有防止此类悲剧重演的重责。
单边制裁的实施时间和方式等具体外 将全力以赴做好事故的善后处置工作，
交施压手段。韩国安理会也可能酝酿 并悉心照料遇难者家属和受伤人
新的对朝制裁，但安理会出台新的制 员。 ”——EqualOcean
裁措施需要中国和俄罗斯的协
助。”——EqualOcean

) ) )
551 551 5 51
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熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
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5
Monthly report of
Korea

政治
11月15日，韩国总统尹锡悦提
出的谴责朝鲜发射弹道导弹、加 51
)
51
)
51)
5 5 05
强延伸威慑、大胆构想对朝政策 (35
0
(35
0
(35
熙玥
均获得了支持。美方所关心的牵 熙玥 熙玥

新闻
王 王 王
库-
制中国、谴责俄罗斯，日方长期
智 智 库- 智库
-
欧
关注的朝鲜绑架日本人问题也都 欧 欧
©亿 ©亿 ©亿
达成了一致。特别是对中国的信
息变得更加强烈。
Political
“随着《关于印太韩美日三国伙伴关 news
系金边声明》的发表，韩国正式站到
牵制朝鲜、中国和俄罗斯的队列中， (2-2)
今后东北亚的地缘政治格局可能发生
变化。”——EqualOcean
11月15日，韩国国务总理韩真
洙15日主持召开中央灾难安全
11月15日， 韩国总统尹锡悦15 对策本部会议时批评一家网媒前
日在印尼巴厘岛与中国国家主席 一天公开梨泰院踩踏事故遇难者
1) 51
) 1)
习近平举行会谈。尹锡悦在开场 0 5 5
0 5名单，并对该媒体未充分征得遗 0 55
(35 (35 属同意便公开名单深表遗憾，并 (35
白中表示，今后将为建立基于相
玥 玥 玥
王熙
互尊重、更加成熟的两国关系而
- - 王熙 - 王熙
表示政府将全力以赴为遗属和伤
库 库 智库
与中方开展合作。
欧智 欧智 者排忧解难欧。
©亿 ©亿 ©亿
“中韩保持紧密沟通与合作符合两国 “梨泰院踩踏事故造成158人遇难，
共同利益。今后将为建立基于相互尊 196人受伤。其中包括2名外籍人员，
重、更加成熟的两国关系而与中方开 还有10位伤者在医院接受治疗。”—
展合作。”——EqualOcean —EqualOcean

) ) )
551 551 5 51
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熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

4
Monthly report of
Korea

经济
11月1日，韩国统计厅发布数据
显示，韩国今年第三季度网购交
1) )
51额 同 比 增 长 12.3% ，
)
51为
05
5 易
0 5 0 5
(35 (3552.2574万亿韩元（约合人民币 (35

新闻
熙玥 熙玥 熙玥
- 王
库-
王 2690亿元）。其间因新冠疫情 库-
王
欧 智库 欧 智 需求被抑制的领域线上交易额大 智
©亿 ©亿 亿欧
增。 ©

Economic “网购交易中移动终端交易额同比增
news 加14.4%，为39.0595万亿韩元。海
淘交易额同比增加19%，为1.3065万
(1-2) 亿韩元。按来源地看，美国以36.4%
居首，其后依次为中国30.4%。”—
—EqualOcean

11月2日，韩国统计厅发布数据
显示，韩国10月居民消费价格 11月15日，韩国各大企业第三季
指 数 （ CPI ） 同 比 上 涨 5.7% 为 度营业利润同比降逾一成，受汇
109.21 。工业产品价格同比上 率、油价、利率三重利空的影响，
涨6.3%，对CPI上涨的贡献率从 1) 公营企业（类似于国企）、IT电
1) 1)
55 55 55
(35气电子、钢铁等行业的营业利润
0 0 0
(35
9月的2.32个百分点降至2.2个百 (35
分点。-王熙
玥 熙 玥 降幅相对明显。 熙 玥
库 -王 库 -王
智 智 智库
亿欧 亿欧 “受汇率、油价、利率三重利空的影
欧
©“CPI 涨 幅 6 月 和 7 月 分 别 为
© 6% 和 ©亿
响，韩国国有企业、钢铁等行业的营
6.3%，创亚洲金融危机以来最高值。
预测CPI涨幅可能已在7月（6.3%） 业 利 润 降 幅 相 对 明 显 。 ” ——
触顶，石油类等工业产品和农副产品 EqualOcean
的价格涨势有所放缓，但水电煤价大
幅上涨，韩国今后不会再升至6%水
平。”——EqualOcean

) ) )
5 51 551 551
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熙玥 熙玥 熙玥
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欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

6
Monthly report of
Korea

经济 (35
055
1 )
11月17日，三星电子会长李在镕、
0 5 51
)
SK集团会长崔泰源出席在韩荷首
(35脑会谈之前举办的两国半导体企 (35
0 5 51
)

新闻
熙 玥 熙玥 熙玥
-王 王 业家茶叙会。除韩国总统尹锡悦、 王
库 库- 库-
智 智 荷兰总统马克·吕特外，荷兰半导智
亿欧 ©亿
欧 亿欧
© 体设备厂商阿斯麦首席执行官彼
©
得·维尼克也出席讨论半导体领域
Economic 双边合作方案。
news
(2-2) “随着半导体供应链成为全球热点，
访问韩国的各国政界和财界人士纷纷
谋求与韩国半导体厂商合作。”——
EqualOcean
11月20日，三星电子在市场调
研机构舆观调查网近期发布的
“2022年全球最佳品牌”排行 11月14日，据韩国科学技术信息
榜上赶超谷歌，首次位居第一。 通信部数据，10月信息通信技术
具体来看，三星电子从2017年 （ICT）领域出口额为178.7亿美
1) 1) 1)
至2020年分别排名第4、第3、0 5 5 元，同比减少10.3%，连续四个
0 55 0 55
(35
第4、第4，2021年升至第2，今 (35月同比减少ICT领域出口从7月起 (35
玥 玥 玥
王熙
年以126分赶超谷歌位居第一。
- - 王熙 已第四个月呈降势。 - 王熙
库智 库 智 库
欧 欧 欧智
©亿
“该机构综合品牌形象、质量、价值、 ©亿 “受疫情下电子器材需求增加的影响，
© 亿
消费者满意度、推荐程度和口碑评选 ICT领域出口增长，疫情趋缓后，从今
出38个市场的前十强品牌，三星电子 年下半年开始，全球消费萎缩，电子
在韩国、荷兰、越南、爱尔兰4国排 器材需求减少，因此ICT出口也随之缩
名第一。”——EqualOcean 水。加上半导体DRAM价格下滑同样
拉低出口额。”——EqualOcean

) ) )
5 51 551 551
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熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

7
Monthly report of
Korea

11月2日，韩国政府将正式启动
对有望培育成“第二半导体”的
熙玥
二次电池产业的支援。韩政府计
(35
0 5 51
)

熙玥
(35
0 5 51
)
产业 熙玥
(35
05
51)

新闻
王 王 王
库-
划在2030年之前，将韩国在全
智 智 库- 智库
-
欧 欧 欧
球电池领域市场的占有率提高到
©亿 ©亿 ©亿
40%，并成立政府公共部门和
民营企业共同参与的“电池同
盟”，积极确保电池原材料矿物。 Industry
news
“韩国具代表性的就是高镍正极材料
和硅负极材料技术，该技术能使电动 (1-2)
汽车一次充电可行驶距离从500公里增
加到800公里。LG新能源将推进全固
态电池的研发。”——EqualOcean 11月14日，据韩国产业通商资
源部透露，韩政府正在讨论
2023年上调电费时将费用组成
11月17日，韩国现代 Hyundai 要素中的电量费用(基准燃料费)
Glovis与马来西亚企业金狮集团 进行上调的方案。与此同时，燃
) 1) 1)
结成了“全球业务与智慧物流解 0 5 51
0 55
料费调整单价也有可能上调。韩 0 55
决方案领域合作”相关的战略合 (35 (35 (35
玥 玥 电今年第三季度将燃料费调整单 玥
- 王熙
作伙伴关系(MOU)。现代格罗唯 - 王熙 价上调了每千瓦时5韩元，这是 - 王熙
智库
视于2019年和今年分别在越南 智库 智库
亿 欧 欧 全年最大上调限度。 欧
和泰国设立了当地法人。
© ©亿 ©亿

“韩国正在开拓东南亚物流市场，将 “液化天然气(LNG)、烟煤、石油等
把东南亚物流枢纽马来西亚当作加强 燃料的价格比去年高出很多，明年国
全球竞争力的重要机会。” 际燃料价格状况不容乐观，明年电费
——EqualOcean 上涨的因素基本已经形成。”
——EqualOcean

) ) )
551 551 5 51
(350 (350 (350
熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

8
Monthly report of
Korea

产业
11月17日，三星电子上个月将
) ) 1)
全球半导体第一宝座的位置让给 5 51 5 51 5
0 0 05
(35
了台湾台积电(TSMC)。三星电 (35 (35
熙玥 熙玥 熙玥
子和台积电的市场占有率差距在

新闻
王 王 王
库- 库- 智库
-
最欧近 一 年 内 进 一 步 拉 大 ，
智 从
智
©亿 亿欧 ©亿
欧
36%扩大到了36.9%。星率先引 ©
进的GAA: Gate-All-Around工
艺会成为今后的趋势，2纳米制
程工艺中，要求必须研发出三维
Industry
(3D)封装等新技术。 news
(2-2)
“积电从20世纪80年代开始就将全部
精力放在了代工厂上，三星则走的是
综合半导体企业道路。在应对市场需
求方面，台积电占据优势。”——
EqualOcean
11月17日，韩国KT公司在记者
招待会上发表了AI三大发展战略。
11月8日，现代汽车在中国北京 ) )
超大型AI商用化、AI基础设施革 )
5 51 5 51 5 51
与 中 国 中 金 签3署 0 合作框架协议 0 0
( 5 5
(3新、AI人才培养。 (35
KT计划将自
(MOU)。 熙现代汽车集团中国有
玥 玥 玥
王 王熙 主 开 发 的 超 大 -型 王熙AI" 信 任
限公司专务李赫俊、中金资本董
- -
(MIDEUM)"商用化。
智库 智库 智库
事总经理许中超等出席了签约仪
欧 欧 欧
©亿 ©亿 ©亿
式。 “现有的AI在性能、扩张性、费用方
面存在局限性，因此需要既通用又能
“此次协议为跳板，应对急剧变化的 够实现量身定做型、创意性学习、功
市场，以中国政府和企业为对象，提 能的超大型AI。”——EqualOcean
前确保环保商用车的需求。”—
EqualOcean

) ) )
551 551 5 51
(350 (350 (350
熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

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Monthly report of
Korea

51) 51) 51)

05 05 05
(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿
Part 3
投资事件

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

关于东南亚 ) ) )
5 51 5 51 5 51
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熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

10
 Monthly report of
Korea

2022年11月韩国主要投资事件整理

公司 行业 时间 当前轮次 融资金额 投资方

) ) 1)
51 51 5
05 05 05
H&Q Korea领投，软银亚洲、MUSINSA、
(35 (35 ( 35
KB Securities、Altos Ventures、AJU IB、韩
Laundrygo
玥
熙 生活服务 2022.11.21 C+轮
玥
熙3700万美元 玥
熙
王 王 -王
华集团、Badgers Investment、Pebbles
智 库- 智库
-
智库
欧 欧 Investmen跟投
©亿 ©亿 © 亿欧
GDP Venture，Teja Ventures，Gushcloud
Summer 企业服务大
2022.11.17 种子轮 500万美元 International，Koh Boon Hwee，Shirley
International 数据
Crystal Tan，Toni Ko

Shinhan Asset Management，KIWOOM

WeMade Games 文娱传媒 2022.11.02 战略投资 4657万美元
Securities，微软

投资案例分析 WeMade Games

) ) )
5 51 5 51 551
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熙玥 熙玥 熙玥
WeMade 库 -王 -王
Games是一家链游平台WEMIX运营商，专注于为
库 库 -王
欧智 欧智
游戏玩家提供娱乐性、高品质的PC和手机游戏组合，主要游
亿 亿 亿 欧智
© © ©
戏包括伊卡洛斯M、钓鱼罢工、米尔传奇2等。WeMade宣布
通过可转换债券完成660亿韩元（约合4657万美元）战略融资
新韩资产管理（Shinhan Asset Management）、KIWOOM
Securities和微软参投。

11月2日消息，基于区块链的游戏平台WEMIX的运营商、
韩国游戏巨头WeMade宣布通过可转换债券完成660亿韩元
（约合4657万美元）战略融资，新韩资产管理（Shinhan
55
Asset
1) Management）、KIWOOM
55
1) Securities和微软参投。 55
1)
0 0 0
(35 WeMade CEO张贤国表示：“WeMade和WEMIX将继续
(35 (35
玥 玥 玥
王熙 努力获得投资，继续积极投资建设全球数字经济平台。”
王熙 王熙
库 - 库- 库 -
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

11
Monthly report of
Korea

51) 51) 51)

05 05 05
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王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

区块链+游戏

根据近几年国内出海收入的市场结构占比来看，收入的TOP4便是韩国。区块链
的游戏领域正在快速扩张，这得益于NFT和游戏内货币的崛起。从韩国链游平
台WeMade Games资本投资不难看出风投资金对该行业的兴趣。对于国内出
海企业，韩国市场宣传渠道至关重要，以《Puzzles & Survival》为例主投
) ) )
Facebook（FAN）、Facebook、Instagram和Messenger，四个主要渠道各
55
1
55
1
55
1
(350 (350 (350
占总比两成左右。另外，其广告形式多样化，但以视频类信息流广告居多。
熙玥 熙玥 熙玥
-王 -王 -王
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿
《Puzzles & Survival》在安卓端的投放量级来源

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 王 熙玥 熙玥
库- 库- 库-
RPG⼿游⼀直是韩国玩家最⻘睐的品类。2022年上半年期间，该品类游戏在iOS平台贡
欧 智 欧 智 欧 智
亿 ©亿
© 献近2.5亿美元收⼊，占市场总额的47.4%。 ©亿

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Monthly report of
Korea

51) 51) 51)

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(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿
Part 4
企业动态

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

关于东南亚 ) ) )
5 51 5 51 5 51
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熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
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Monthly report of
Korea

本土企业动态

51) 51) 51)

05 05 05
(35 (35 (35
11月1日消息，三星在活动上宣布将
熙玥 熙玥 熙玥
11月10消息LG 电子已在美国申请了与
通过强化行业协作实现存储器和逻辑
王 王 -王
库- 库- 虚拟宠物业务相关的商标。 库 LG 电子在
半导体业务的高速增长。新一波存储
智 智 智
欧 欧 其商标申请文件中解释说PETAVERSE
欧
©亿 器解决方案和无限的合作机会，
©亿将为 ©亿
是一种平台软件，可提供与虚拟现实
数据中心、服务器、移动、游戏和车
中的宠物相关的用户体验。
载市场提供更强大的功能。

11月22日，乐天发布公告称，决定以
11月7日消息，韩国移动支付服务商
1.1万亿韩元规模的股东分配方式进行
Kakao Pay 日 前 接 入 支 付 宝 Plus
有 偿 增 资 。 在 需 要 筹 资 收 购 Iljin
（Alipay+），约3800万Kakao Pay
Materials公司的情况下对乐天建设进
用户来中国时将可以使用自有钱包。
行大规模支援，从而加重了资金负担。

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 熙玥
- - -王
欧 智库 欧 智库 库
11月17日，现代汽车集团与印度尼西
欧智
韩国领先的门户网站 Naver 报告第三 亚联合进军东南亚(AAM)市场。双方
©亿季度销售额创历史新高，2022年第三
©亿 © 亿
签署了谅解备忘录(MOU)，以在印度
季度，商业增长19.4%至4580亿韩元 尼西亚建立AAM 生态系统，该生态
这得益于其内容领域的迅猛增长。 系统被视为东南亚未来空中机动项目
的试验台。

11月22日，SK和斗山将推出混合动 11月16日，KT公布AI战略其战略的
力电动汽车燃料电池充电站，两家韩 三大支柱包括：“超大规模人工智能
国公司合作开展氢能生产。目标是每 商业化、基础设施创新和人才培养”
天通过现场发电生产1吨氢气，足以 将人工智能业务提升到战略的三大支
为200辆汽车充电。 ) 柱。) )
1 1 1
0 55 0 55 0 55
(35 (35 (35
玥 玥 玥
- 王熙 - 王熙 - 王熙
智库 智库
本月韩国人工智能投资活跃，韩国企业KT投资多家初创公司，本月向无晶圆厂初创公
欧 欧 欧 智库
司Rebellions注资2300万美元。
©亿 ©亿 ©亿

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Monthly report of
Korea

出海企业动态

51) 5 1) 5 1)
05 05 05
(35 (35 (35
熙玥
中国银行是第一家进入韩国的中资企 熙玥 熙玥
DJI 大疆农业与先正达（韩国）于韩
库 -王
业。中国银行摘得“ESG挂钩贷款杰 库 -王 -王
国首尔签署战略合作协议，并成立植
库
智 欧智 欧智DJI 大疆农业也成为
亿 出领导奖”这一全球性奖项，同时荣
欧 亿 保无人机联盟。 亿
© 获“中国2022年可持续金融奖”。
© ©
先正达（韩国）唯一的无人机合作伙
伴。

《重装战姬》近日登陆韩国市场并首
尽管规格高，价格适中，但红米在韩
战告捷。在B站游戏的发行下，游戏
国的移动运营商数量有限，韩国上市
于5月25日在韩开启公测，上线当天
的红米Note 9S曾在预售期创下售罄
顺利拿到商店首页新游推荐，空降至
纪录，但此后的销量却未能达到小米
韩国Google Play和App Store免费
预期。
榜第一。

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 熙玥
- - -王
欧 智库 欧 智库 库
江苏亨通光电股份有限公司已于去年
欧智
底成立韩国办事处，2022年5月份，
©亿 今年3月字节跳动宣布，投资韩国在
©亿 © 亿
线内容公司Kidari 480亿韩元，随着 亨通光电全资子公司亨通光电国际有
网漫在韩国的发展逐步壮大，多家企 限公司拟为其全资子公司Aberdare
业先后进军海外市场。 Holding Europe B．V．收购。

中兴手机，这一季度，中兴手机在美 韩国汉阳大学和华为在韩分部签订了
国市场就拿下了11.6%的市场份额， 培养ICT人才的业务协议。华为在韩
排名第四，在性能和价格上具有压倒 分部决定向在汉阳大学就读ICT相关
性的竞争力。 工科及相关学系学科的优秀大学生或
) ) 1)
5 51 51
5研究生颁发奖学金。 55
(350 (35
0
(35
0
玥 玥 玥
- 王熙 - 王熙 - 王熙
智库 智库 智库
本月通讯服务和信息技术行业火爆，韩国汽车行业惨淡。APEC峰会相继召开，出海企
欧 欧 欧
业应实时了解目标市场国家的有关技术法规要求，提升竞争力。
©亿 ©亿 ©亿

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Monthly report of
Korea

51) 51) 51)

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(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿
Part 5
12月展望

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
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欧 智库 欧 智库 欧 智库
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关于东南亚 ) ) )
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熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
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政治
51) 51) 51)
05 05 05
(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
韩国总统尹锡悦本月23日主持召
库- 库- -
欧智 欧智 欧 智库
© 开第一次出口战略会议，并提出
亿 © 亿 ©亿
将韩国打造成全球第五大出口大
国的目标。尹锡悦表态要在金融
体系政策等各方面，支持各企业
出口难题，大力刺激经济发展打
造出口强国。

GDP Growth Rate (Quarterly, real)

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

Business
经济 Tagline

1) 1) 1)
55 55
根据韩国央行最新商业景气指数（BSI），韩国企业的商业信心已 55
50 (3 50 50 (3 (3
熙玥
降至23个月以来的最低水平，制造业的商业信心有所改善，批发
王 王 王 熙玥 熙玥
智 库- 智 库- 智 库-
和零售数据下降5个点至75。预计下个月所有行业的BSI为74，比
欧 欧 欧
© 亿 ©亿 ©亿
本月下降两个点。
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05 05 05
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王熙玥 王 熙玥 王 熙玥
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欧智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

韩国银行

产业
) ) )
5 51 5 51 5 51
( 3 50 ( ( 3 50 3 50
疫情管控期间经济停摆，实体门店休业，年长消费者被迫改变消
玥 玥 玥
王熙 王 熙 王 熙
智 库-
费习惯，带动韩国本就处于高位的互联网普及率创下历史新高。
智 智 库- 库-
©亿欧 © 亿欧 © 亿欧
韩国民众对于服饰的需求，是本土电商高增长的主要推手。中国
成衣类商品是韩国进口中国纺织服装制造的主要类别。中国纺织
服装制造未来有望通过提升原材料的研发和品牌力获得产业价值。

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350
熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
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电商 ) 1) 创投 1)
51 5 5
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(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库
随着中产阶层的扩大以及疫情后
欧 智库 欧 智库
韩国本月AI数字化转型领域火
©亿 ©亿 ©亿
网购习惯的延续，韩国网上零售 热，下个月KT将推出企业使
额占总零售额的比例为32%，时 用的“Assen Cloud”健康
尚类产品占韩国电商市场收入的 检查中心和远程医疗等全球医
大头，韩国电商收入有望在未来 疗DX业务。还将推动AI的硬
几年保持每年4%的涨幅。 件、软件基础设施改革。
Business Tagline Business Tagline
Inflation, consumer prices (annual %) - Korea, Rep.

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

出海

) ) )
51 51
本月国内出海韩国游戏市场持续火热，今年上半年，一共有33款中国手51
05 05 05
(35 (35 (35
熙玥
游入围韩国畅销榜
王 熙玥 熙玥
TOP100，合计吸金约4.5亿美元，占TOP100总收
王 王
库- 库- 库-
亿 欧 入的22%。国内企业应尽可能避开中韩历史文化里面比较敏感的部分，
智 欧 智 欧 智
© ©亿 ©亿
可以减少争端，实现本土化。
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51) 51) 51)

05 05 05
(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
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欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿
Part 6
大咖说

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

关于东南亚 ) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350
熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

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Monthly report of
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大咖说
51) 51) 51)
05 05
“国内外主要工厂和全球市场最大问题就是形势紧 05
(35 (35 (35
熙玥 迫，外部环境恶化的情况下，企业需强化社会责任、
熙 玥 熙 玥
- 王 -王 -王
智库
提升经营稳定性、迅速果敢地作出决策，越是困难
库 库
欧 欧智
时刻，就越要提前做好布局，养精畜锐。” 欧智
©亿 © 亿 © 亿

——三星电子会长 李在镕

“韩国经济面临三重困难，原材料价格上涨导致物
价上涨，韩国银行央行暗示将再次上调基准利率，
且美国的高强度货币紧缩政策导致韩元对美元汇率
大幅上升（韩元贬值）。今年下半年，经济增长放
缓的可能性很大。”

5 51
) ——韩国现代经济研究院
551
) 韩载振
55
1)
(350 (350 (35
0
熙 玥 熙玥 熙玥
库-王 库 -王 库 -王
智 智 智
©亿欧 亿欧
“韩国经济之所以能够实现突飞猛进的发展，主要
© © 亿欧
是因为政府采取了有效的政策。从上世纪70年代后，
虽然出现了种种‘利空’的现象，但韩国政府采取
谨慎的货币政策、培育重工业等经济政策，维持了
经济增长势头。”
——美国霍普金斯大学教授 克瑞格

“将加大政府对出口企业的融资支持，重点管控对
外贸易中的风险因素，并继续加强出口主力产业技
51
) 术研发政策支持。实强化出口竞争力的相关战略，
1) 1)
5 55 55
(350 全方位谋求贸易振兴方案。”
(35
0
(35
0

王 熙玥 王熙
玥
王熙
玥
库- ——韩国经济副总理兼企划财政部长官
库 - 库 - 秋庆镐
欧 智 欧 智 欧 智
©亿 ©亿 ©亿

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Monthly report of
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51) 51) 51)

05 05 05
(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿
Part 7
附录

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

关于东南亚 ) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350
熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

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Monthly report of
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韩国2022年1月-10月通胀率（CPIH)

5 1) 5 1) 5 1)
05 05 05
(35 (35 (35
7 熙玥 熙玥 熙玥
-王 -王 6.3 王
智 库 智库 6 智 库-
5.7 欧 5.6 5.7
©亿欧 6 ©亿
欧
5.4 ©亿
5 4.8
4.1
4 3.6 3.7

0
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
) ) )
5 51 551 5 51
(3 50 (3 50 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧智库 欧 智库 欧智库
©亿 ©亿 ©亿
韩国2022年1月-10月平均汇率走势 （人民币/韩元）

0.535 0.53228
0.52983 0.52916
0.53
0.52419
0.525 0.52005 0.51991
0.52 0.51522 0.51546
0.515
0.51
0.50276 0.50221
0.505
0.5
) ) )
0.495
5 51 551 5 51
0.49 (3 50 (3 50 (350
0.485 熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 1月 2月 3月
库
4月-王 5月 6月 7月
库
8月 -王 9月 10月

欧智 欧智 欧智
©亿 ©亿 ©亿

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51) 51) 51)

05 05 05
(35 (35 (35
王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
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Part 8
本月精选案例
——亨通光电

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

关于东南亚 ) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350
熙玥 熙玥 熙玥
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智 欧智
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亨通光电
——疫情誓做首家在韩国架设海底电缆的中国企业
51) 51) 51)
05 05 05
(35 (35 (35
熙 玥 熙 玥 熙 玥
亨通光电韩国市场开拓背景
-王 -王 -王
库 库 库
欧智 欧智 欧智
©根据自由贸易协定（FTA）的规定，外国企业无法向韩国政府或国营企业主导的项目供应
亿 © 亿 © 亿
海底电缆。但民间主导的项目则无此项规定，国营企业投资部分股份推进的民间企业也可
接受中国海底电缆供货商的竞标。亨通光电欲在民间企业主导的海底电缆项目大施拳脚。

深化海洋通信领域的技术研发与产业布局

亨通光电作为中国唯一具备海底光缆、海底接驳盒、Repeater、BranchingUnits研发生产
制造能力及跨洋通信网络系统解决方案的全产业链公司，在全球海洋通信市场具有较好的
发展潜力。

亨通光电进军韩国市场的消息引起业内的高度关注，目前尚未有中国企业承揽韩国海底电
缆项目的先例，也令韩国企业警惕万分。由于中国企业的产品价格比韩企便宜10%以上，
性价比极高，具有较强的市场竞争力。
) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
- - -
欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

典型中继海缆系统业务场景图 图片来源：HMNTECH

1) 1) 1)
55 55 55
新突破：Malha海上油气平台海缆通信系统
0 0 0
(35 (35 (35
玥 玥 玥
王熙 王熙
亨通光电携手巴西国家石油公司，为其设计和制。造Malha海上油气平台海缆通信系统，
- - - 王熙
智库 智库
标志着中国电线电缆企业在全球海上作业平台通信网络领域取得了产品技术和设计建造
欧 欧 欧 智库
亿
©上的新突破。 ©亿 ©亿
亨通光电
——疫情誓做首家在韩国架设海底电缆的中国企业
51) 51) 51)
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(35 (35 (35
玥 玥 玥
双碳大时代，海风赛道空间广阔
熙 熙 熙
库 -王 库 -王 库 -王
欧智 欧智
2021年公司主营业务包括智能电网、铜导体产品、光网络与系统集成（光通信板块）、
亿 亿 亿 欧智
© © ©
海洋电力通信与系统集成。

从增速来看，受益于双碳政策，一方面海缆行业高景气度带动公司海洋板块快速成长，
2021年海洋板块同比增长73.56%，另外电网建设迎来发展新机遇，2021年智能电网板块
同比增长30.09%。

) ) )
5 51 5 51 5 51
(350 (350 (350

王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
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欧 智库 欧 智库 欧 智库
©亿 ©亿 ©亿

前瞻产业研究院

1) 1) 1)
55
在双碳政策推动下，2050年全球海风累计装机量有望达2000GW
0 0 55 0 55
(35 (35 (35
玥 玥 玥
王熙 王熙
我国“十四五”海风规划近80GW，成长空间广阔。海风产业链长，降价空间多；风场
- - - 王熙
智库 智库
的规模化和风机的大型化，原材料整体企稳或下降、大兆瓦、漂浮式、柔性直流输电等
欧 欧 欧 智库
©技术进步，都将有望带来海风建设成本的降低，从而促进平价推进，带动需求端增长。
亿 ©亿 ©亿
 51) 51) 51)
05 05 05
(35 (35 (35
报告作者 王 熙玥 王 熙玥 王 熙玥
智 库- 智库
-
智库
-
欧 欧 欧
©亿 ©亿 ©亿

姜珊
Equal Ocean 驻外代表

报告审核
彭瀛
EqualOcean 分析师
Email:pengying@equalocean.com
) ) )
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1) 1) 1)
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权的商业行为，EqualOcean将保留追究其法律责任的权利。
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关于EqualOcean
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玥 玥
EqualOcean上线于2018年11月，是一家专注于服务中国企业全球化和帮助海外企业及机
熙 熙 熙 玥
库 -王 库 -王 库 -王
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亿 欧智 亿 欧智 亿 欧智
与世界为使命。基于这样的使命，EqualOcean的团队十分多元；既有全球视野，又是各自
© © ©
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EqualOcean服务过的客户包括华为、阿里集团、字节跳动、拼多多、贝壳找房、达达、安
克创新、Intel、贝恩资本、SAP、Advance Group等。
) ) )
5 51 5 51 5 51
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王 熙玥 王 熙玥
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